Regulatory Filings • Aug 29, 2019
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투자설명서 1.5 (주)만도 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon:정정신고(발행조건및가액이확정된경우).LCommon 투 자 설 명 서
| &cr2019년 08월 29일&cr | |
| 주식회사 만도&cr | |
| (주)만도 제9-1회 무기명식 무보증 이권부 공모사채&cr(주)만도 제9-2회 무기명식 무보증 이권부 공모사채 | |
| 제9-1회 금 구백억원(\90,000,000,000)&cr제9-2회 금 육백억원(\60,000,000,000) | |
| 1. 증권신고의 효력발생일 :&cr | 2019년 08월 29일 |
| 2. 모집가액 :&cr | 제9-1회 금 구백억원(\90,000,000,000)&cr제9-2회 금 육백억원(\60,000,000,000) |
| 3. 청약기간 :&cr | 2019년 08월 29일 |
| 4. 납입기일 :&cr | 2019년 08월 29일 |
| 5. 증권신고서 및 투자설명서의 열람장소&cr | |
| 가. 증권신고서 :&cr | 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr |
| 나. 일괄신고 추가서류 :&cr | 해당사항 없음 |
| 다. 투자설명서 : | 전자문서 : 금융위(금감원) 전자공시시스템 → http://dart.fss.or.kr |
| 서면문서 : (주)만도 → 경기도 평택시 포승읍 하만호길 32&cr 한국투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 88&cr KB증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로 50&cr NH투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 60&cr 신한금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 70&cr 하나금융투자(주) → 서울특별시 영등포구 의사당대로 82&cr 키움증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18&cr 한화투자증권(주) → 서울특별시 영등포구 여의대로 56 | |
| 6. 안정조작 또는 시장조성에 관한 사항 | |
| 해당사항 없음&cr&cr |
이 투자설명서에 대한 증권신고의 효력발생은 정부가 증권신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 이 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니며, 이 투자설명서의 기재사항은 청약일 전에 정정될 수 있음을 유의하시기 바랍니다.
한국투자증권(주)&crNH투자증권(주)&crKB증권(주)
◆click◆ 『투자결정시 유의사항』 삽입 10601#*투자결정시유의사항.dsl 【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 투자설명서_만도9_대표이사확인서명.jpg 투자설명서_만도9_대표이사확인서명
【 본 문 】 ◆click◆ 『본문』 삽입 10601#*본문*.dsl 1_본문-지분증권,채무증권,증권예탁증권,투자계약증권의경우 요약정보
1. 핵심투자위험
[투자설명서 이용 시 유의사항 안내문]아래의 핵심투자위험은 투자설명서 본문에 기재된 투자위험요소를 주요 항목 위주로 요약한 것이므로 투자위험 전부를 대표하지 않으며, 본문에 기재된 투자위험요소 중 일부 항목이 기재되지 아니할 수 있습니다. 따라서 투자자께서는 반드시 본문 제1부 모집 또는 매출에 관한 사항, Ⅲ. 투자위험요소의 내용을 주의 깊게 검토하신 후 투자판단을 하시기 바랍니다.
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| 사업위험 | 가. 경기변동에 따른 자동차 산업(전방사업)에 대한 위험&cr 당사는 현대자동차그룹, GM 등 완성차 업체를 주요 고객으로 납품하고 있는 자동차부품 전문업체이며, 주요 제품 라인업은 제동장치(Brake System), 조향장치(Steering System), 현가장치(Suspension System), 운전자 편의 시스템(Driver Assistant System) 입니다. 당사 가 영위하는 자동차부품 제조 및 판매업은 전방산업인 완성차 산업의 경기흐름에 밀접한 영향을 받습니다. 최근 전세계 자동차 시장은 신흥시장을 중심으로 업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망되는 가운데, 향후 미국 트럼프 정부의 정책방향, 유럽발 정치·경제적 불안 등으로 세계 경제의 불확실성 또한 증가하고 있는 추세입니다. 국내 경기의 회복세 지연 및 가계부채 증가 등으로 인한 소비 여력 위축 등이 내수 판매 둔화로 이어질 경우 자동차 산업의 업황이 부진할 수 있으며, 미·중 무역분쟁에 따른 글로벌 경기 둔화, 신흥국의 금융위기에 따른 글로벌 경기의 불확실성 증대는 자동차 수요 감소 로 이어질 수 있습니다. 이러한 경기 둔화 및 불확실성의 확대는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 나. 경제성장률 둔화에 따른 위험&cr당사가 영위하는 자동차부품산업은 전방산업인 자동차산업 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동에 민감한 산업입니다. 또한, 최근 글로벌 보호무역주의 강화의 일환으로 미국의 관세 부과 압력이 현실화 될 경우 국내외 자동차 관련 산업도 악영향을 받을 가능성이 있으며, 글 로벌 수요감소로 인한 독일의 산업 생산 감소 등 EU의 정치/경제 상황과 관련된 불확실성은 전 세계 경제 성장률 위축으로 이어져 자동차 부품 산업의 하방 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다. 다. 완성차 업체의 납품단가 인하 등에 따른 위험&cr 자동차산업은 구조 상 다수 부품업체보다는 소수 완성차 업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있고, 완성차 업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해 왔습니다. 그렇기 때문에 완성차 업체들은 이러한 경쟁에서 우위를 점하기 위해 더욱 강력한 원가경쟁력을 확보 하려 노력하고 있으며 더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공받기를 원하고 있습니다. 당사의 주요 고객인 완성차 업체의 납품단가 인하 압력과 고객의 제품군 구성 변화는 자동차 부품업체의 매출에 부정적인 영향 을 줄 수 있습니다. 또한 자동차 판매 및 생산에 대한 경제적 혹은 비경제적 상황에 따른 불확실성으로 당사의 수익성에 영향 을 미칠 수 있습니다. &cr 라. 다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장에 따른 위험&cr 세계 자동차 부품업계는 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국, 인도 등 신흥 부품업체들이 포함된 보다 다각화된 경쟁구도로의 변화가 예 상됩니다. 특히 중국, 인도의 자동차부품 업체들은 자국 내 대규모 내수 수요 및 자동차 산업의 성장을 기반으로, 선진국 자동차부품 업체의 인수ㆍ합병을 통해 기술력을 확보하고 있어 빠른 성장이 예상됩니다. 이러한 다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장은 국내 부품사들에게 장기적으로 위협요인이 될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr 마. 원자재 가격변동에 따른 수익성 변화 관련 위험&cr 자동차부품사의 수익성은 기본적으로 원자재 가격 변동과 완성차 업체의 원가절감 노력에 의해 결정되는 구조를 가지고 있습니다. 당사의 제품 제조에 사용되는 원자재나 부품 공급의 중대한 차질 또는 가격 변동이 발생할 경우 당사의 생산 수준이 감소하고 운영비용이 증가하는 등 당사의 이익에 영향 을 미칠 수 있습 니다. &cr 바. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험&cr 최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 만약 국내 자동차 완성차 업체들이 강화되는 연비규제 및 환경규제 등의 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 자동차 경쟁력 하락 으로 이어질 수 있으며, 이 경우 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다. &cr 사. 환율 변동에 따른 위험&cr 자동차부품산업은 환율의 변동에 따라 수출채산성 및 해외법인 원화표시 이익 등에 영향을 받고 있습니다. 특히 원화강세 및 엔화약세는 해외 시장에서 일본 기업들과 경쟁관계에 있는 국내 자동차 및 자동차 부품 업계에 일정부분 영향을 끼칠 수 있으며, 향후 엔화약세가 지속된다면 국내기업들이 주요 제품 군이 동일한 일본 기업과의 가격경쟁력에서 어려움 을 겪을 가능성이 높은 바, 국내 자동차부품 산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다. &cr 아. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험&cr 자 동차 부품산업은 완성차 업체에 대한 매출 의존도가 높은 편이며, 1차 자동차부품 업체 중 중소기업 비중이 2018년 말 기준 69.07% 수준 입니다. 국내 자동차 부품산업은 중소기업 중심의 업계 구조를 가지고 있으며 부품설계 및 개발 등에 있어서 완성차 업계에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다. 이러한 요인 및 국내 완성차 업계의 과점적 구조 등으로 인해 국내 자동차 부품산업은 완성차 업계의 경기에 크게 영향을 받는 수익구조 를 갖고 있습니다. 또한 최근 나타나고 있는 자동차 부품의 모듈화 등 자동차 생산 환경의 변화에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 장기적인 영업 변동성이 확대 될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다. 자. 중국 및 신흥국 자동차 시장 둔화에 따른 위험&cr 미·중 무역분쟁에 따른 중국 자동차시장의 성장 정체 및 미국의 금리 인상에 따른 신흥국의 경기침체로 인해 해당 시장에서 자동차 판매 부진이 심화 될 수 있으며, 특히 인도, 브라질 등은 할부금융 이용 비중이 높아 금리가 상승할 경우 자동차 판매 부진이 심화될 가능성이 큽니다. 이와 같이 신흥국 시장의 자동차 판매 부진은 자동차 부품 업체인 당사의 사업에 부정적인 영향 을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다. 차. 한미 FTA 개정협상 등 무역 관련 규제 정책에 따른 위험&cr한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA(자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미 무역수지 흑자를 기록하고 있습니다. 한미 FTA 이전 100억 달러 수준의 무역수지 흑자는 2014년 약 250억 달러, 2015년 약 258억 달러 수준까지 확대된 바 있습니다. 이에 따라 트럼프 미국 대통령은 당선 이후, 한미 무역불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해를 주장하며 끊임없이 한미FTA 개정을 추진되었으며, 이후 한국의 대미 무역수지는 빠른 속도로 축소되어 2018년말 138억 달러를 기록하며 2012년 한미 FTA 발효 이전 수준으로 감소한 바 있습니다. 한미 FTA 개정을 포함한 최근의 무역 규제 정책은 관세 부활과 같은 극단적인 조치 없이 협상이 진행되어 왔습니다. 그러나 최근 국가 간 교역에 있어 보호무역주의 기조가 확산되고 있는 점을 감안할 때, 미국을 포함한 FTA 체결국가들이 한국산 제품에 대하여 높은 관세를 부과하거나 수입금지 조치를 실시하는 등 강력한 규제 정책을 실시할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향 을 줄 수 있습니다. |
| 회사위험 | 가. 분할 및 합병을 통한 지배구조 변경 &cr 당사는 한라그룹의 주력 기업으로 2014년 9월 1일 (주)한라홀딩스(舊(주)만도)의 인적 분할을 통해 사업자회사로 신규 설립되었습니다. 과거 그룹의 지배구조는 (주)한라-(주)만도-한라마이스터(유)-(주)한라의 순환출자 구조였으나 그룹의 지배구조 개편을 위하여 2014 년 9월 1일을 분할기준일로 하여 (주)한라홀딩스(舊 주식회사 만도)의 인적분할을 진행하였습니다. 舊주식회사 만도는 투자사업부문을 담당하는 존속회사인 (주)한라홀딩스와 제조사업부문을 담당하는 분할 신설회사인 당사의 2개사로 분할되었습니다. 분할 이후 한라그룹의 지배구조를 살펴보면 지주사인 (주)한라홀딩스가 대주주 역할을 담당하고 (주)만도, (주)한라 등이 계열사로 위치하고 있습니다. 분할 이후 주식매각, 현물출자, 합병 등을 통하여 순환출자를 해소하였으나, 증권신고서 제출일 현재 (주)한라홀딩스 및 특수관계인이 소유하고 있는 당사의 지분은 30.3%입니다. 분할 이전 최대주주 및 한라그룹 계열사가 소 유한 당사의 지분율 25.14% 대비 5.16% point 높아졌으나 여전히 지배구조는 다소 불안정한 상태이니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 나. 자회사 및 계열사 자금지원 관련한 위험&cr당사는 그룹의 자동차부품 제조/판매 관련 계열사 지분을 직접 보유하는 한편, 그룹의 실질적인 캐쉬카우(Cash-Cow) 역할을 수행하며 재무구조가 열위한 계열사에 대한 직접적인 자금지원 부담이 있었습니다. 분할 이후에도 그룹 합산 실적에서 당사가 차지하는 비중이 높은 편으로 실적이 부진한 한라그룹내 계열사에 대한 간접적 자금 지원가능성이 남아있습니다. 그러나 분할 이후 계열사 지분이 지주회사인 (주)한라홀딩스에 귀속되었으며, 이로 인해 공정거래법상 향후 당사의 자회사를 제외한 한라그룹 내 계열사에 대한 유상증자 참여 및 지분취득을 통한 직접적인 출자가 제한됩니다. 다만 최근 주식시장을 포함한 시황의 변동이 크고 미국 금리인상, 유로존 위기, 중국 경제불안 등 대외적인 불확실성도 증대되고 있어 장기적으로 당사의 시황뿐만 아니라 자회사 및 계열사들에 대한 모니터링이 필요한 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 다. 특정회사에 대한 의존도에 따른 위험&cr당사는 자동차부품을 생산하여 현대자동차, 기아자동차 등 국내 자동차 업체에 납품하고 있습니다. 무엇보다 당사가 제조하는 대부분의 자동차부품의 최종 수요는 상당 부분 현대차와 기아차에서 발생하고 있는 가운데 2018년말 기준 현대자동차그룹에 대한 매출액은 당사 총 매출액 대비 58%로 절반을 상회하는 수준입니다. 현대, 기아차에 편중되어 있는 국내 자동차 산업의 특성을 고려할 때, 자동차부품 업체의 매출 편중에는 다소 불가피한 측면이 있다 하더라도, 소수의 거래처에 회사의 총 매출의 절반 이상 편중되어 있어 만약 해당 매출처의 실적이 악화될 경우 수주감소에 따라 당사의 실적에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현대자동차그룹과 같은 국내 대형 매출처와 원만한 비즈니스 관계에 제한사항이 발생하여 거래관계가 악화되거나 거래선이 변경될 경우에도 당사의 실적 전반에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 라. 향후 투자계획과 관련된 재무 위험&cr 당사는 2014년 9월 분할 설립 이후 사업특성상 제품개선, 품목 확대 등 사업역량 확보에 수반되는 설비투자 및 R&D 지출부담이 지속되며 차입규모가 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 2017년 통상임금 관련 충당부채 설정 및 매출 성장 둔화에 따라 부채비율이 소폭 증가하며 215.2%를 기록하였습 니 다. 2 019년 상반기말 연 결기준 부채비율은 192.3% 로 2018년말 부채비율 199.5% 대비 소폭 감소하였으나, 차입금 총계는 1조 5,469억원으로 전년말 대비 11.7% 증가함에 따라 총차입금의존도가 34.2%를 기록하며 증가 추세를 보이고 있습니다. 당사가 생산하는 제품 영역이 매우 넓고 다양한 거래처로부터 수주를 지속함에 따라 설비능력의 확충 및 유지/개발을 위한 투자가 필수적으로 수반 됩니다. 다만, 꾸준한 영업실적을 시현하고 있는 만큼 투자부담의 상당 부분은 자체 영업창출현금을 통해 대응 가능할 것으로 예상되고, 신규 공장들의 생산이 본격적으로 개시됨에 따라 중장기적으로 재무구조 개선 속도가 점진적으로 가속화될 수 있을 것으로 전망됩니다. 차입금 만기구조를 살펴보면, 2019년 06월 30일 기준 단기성 차입금 비중은 전체 차입금의 27.4%로, 당사의 안정적인 수익창출능력 및 여신 한도 고려 시 동 차입금에 대한 상환부담은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 다만 상기 언급한 바와 같이 장기적인 시설투자 계획에 따른 자금조달 부담은 당사의 재무구조에 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자는 유의하시기 바랍니다. 마. 수익성 감소요인의 확대에 따른 위험&cr 미중 무역분쟁에 따른 중국 내 소비심리가 악화가 당사의 주요 고객인 완성차업체의 판매량 감소가 지속됨에 따라, 당사의 2019년 상반기 연 결기준 매출액, 영업이익, 당기순이익은 각각 2조 8,787억원 , 839억원, 513억원을 기록하며 매출액은 전년 동기 대비 3.6% 증가하였으나, 완성차 업황의 악화로 인하여 영업이익 및 당기순이익은 각각 전년 동기 대비 23.5%, 19.6% 감소하였습니다. 당사의 매출액 및 이익률 추이는 전반적으로 당사 제품의 수요처인 현대자동차(주) 및 기아자동차(주) 등의 완성차에 대한 시장 수요에 따라 생산 비중이 결정되는 구조이며, 현대자동차(주) 및 기아자동차(주)의 실적이 악화될 경우, 당사의 전반적인 수익구조도 악화 될 수 있는 가능성이 존재합니다. 이외에도 통상임금과 같은 일회성 이벤트, 과도한 R&D 신규투자 및 중국로컬 자동차 부품사들과의 경쟁상황이 당사에 비우호적인 상황으로 전개된다면, 향후 당사의 매출 성장성이 저하되거나, 수익성 감소요인이 될 가능성이 존재하므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. 바. 해외 종속기업 실적이 당사의 수익성에 미치는 영향 관련 위험 &cr 당사의 2019년 상반기말 연결기준 특수관계자는 종속회사 18개, 공동기업 및 관계기업 7개 및 기타 특수관계자 21개사가 있습니다. 종속기업 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 주며 관계기업 및 공동기업의 실적은 지분법 평가로 회사의 실적에 반영하고 있습니다. 이들 중 해외 소재기업에게 해당국가의 정치, 경제적 변동 및 해외투자의 특성상 사전에 예측하지 못한 사업환경 변화 등으로 실적 악화 등이 발생할 경우 당사의 연결재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr 사. 국내 계열회사 및 해외 자회사 지급보증 등 우발채무와 관련된 위험&cr 당사는 (주)한라홀딩스와 2014년 9월 1일 분할하면서 상법 제530조의9 제1항에 의거 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 한편, 당사를 상대로 직원 42명이 제기한 통상임금 소송과 관련하여 2017년 11월에 열린 2심 판결에서 원고 일부 승소판결 을 내렸습니다. 당 사는 이를 근거로 잠재적 지급부담 금액을 추정하여 2017년에 약 1,572억원의 충당금을 추가로 설정 하였고, 2019년 6월 21일 추가 소송 결과에 따라 충당부채를 재계산된 금액인 1,526억원으로 변경 하였습니다. 한편, 소송결과에 대해 당사는 상고심을 진행 중에 있으며, 실제로 부담할 금액은 상고심 결과에 따라 추정금액과 달라질 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 기타 당사가 부담하고 있는 우발채무 및 해외종속기업 및 관계기업에 제공한 채무보증과 관련하여 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한 현 시점에서는 소송 등의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출 금액 및 시기가 불확실하나, 향후 소송사건들의 진행 경과에 따라 당사는 배상 의무를 지게 되거나 채권을 부인 당할 수도 있어 이 점 투자 시 유의 하여 주시기 바랍니다. |
| 기타 투자위험 | 가. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소 의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다. 나. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다. &cr 다. 본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다. 라. 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다. 마. 본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다. &cr 바. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. &cr 사. 한국신용평가(주), 나이스신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 AA- 안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다. 아. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다. 자. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정시 참조하시기 바랍니다. |
2. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
| 회차 : | 9-1 | (단위 : 원, 주) |
| 채무증권 명칭 | 무보증사채 | 모집(매출)방법 | 공모 |
| 권면총액 | 90,000,000,000 | 모집(매출)총액 | 90,000,000,000 |
| 발행가액 | 90,000,000,000 | 권면이자율 | 1.477 |
| 발행수익률 | 1.477 | 상환기일 | 2022년 08월 29일 |
| 원리금&cr지급대행기관 | (주)우리은행&cr롯데월드타워금융센터 | (사채)관리회사 | 한국증권금융(주) |
| 신용등급&cr(신용평가기관) | AA- / AA- &cr(NICE신용평가(주)/한국신용평가(주)) |
| 인수인 | 증권의&cr종류 | 인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 대표 | 한국투자증권 | - | 2,200,000 | 22,000,000,000 | 인수수수료 0.20% | 총액인수 |
| 대표 | 케이비증권 | - | 2,200,000 | 22,000,000,000 | 인수수수료 0.20% | 총액인수 |
| 대표 | NH투자증권 | - | 2,200,000 | 22,000,000,000 | 인수수수료 0.20% | 총액인수 |
| 인수 | 하나금융투자 | - | 1,200,000 | 12,000,000,000 | 인수수수료 0.20% | 총액인수 |
| 인수 | 한화투자증권 | - | 1,200,000 | 12,000,000,000 | 인수수수료 0.20% | 총액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2019년 08월 29일 | 2019년 08월 29일 | - | - | - |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| --- | --- |
| 운영자금 | 90,000,000,000 |
| 발행제비용 | 368,220,000 |
【국내발행 외화채권】
| 표시통화 | 표시통화기준&cr발행규모 | 사용&cr지역 | 사용&cr국가 | 원화 교환&cr예정 여부 | 인수기관명 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - | - |
| 보증을&cr받은 경우 | 보증기관 | - | 지분증권과&cr연계된 경우 | 행사대상증권 | - |
| 보증금액 | - | 권리행사비율 | - | ||
| 담보 제공의&cr경우 | 담보의 종류 | - | 권리행사가격 | - | |
| 담보금액 | - | 권리행사기간 | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의&cr관계 | 매출전&cr보유증권수 | 매출증권수 | 매출후&cr보유증권수 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| - | - | - | - | - |
| 【주요사항보고서】 | - | ||
| 【파생결합사채&cr해당여부】 | 기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| N | - | - | - |
| 【기 타】 | ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 08월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.&cr▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.&cr▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.&cr▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.&cr▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 08월 26일이며, 상장예정일은 2019년 08월 29일임. |
| 회차 : | 9-2 | (단위 : 원, 주) |
| 채무증권 명칭 | 무보증사채 | 모집(매출)방법 | 공모 |
| 권면총액 | 60,000,000,000 | 모집(매출)총액 | 60,000,000,000 |
| 발행가액 | 60,000,000,000 | 권면이자율 | 1.555 |
| 발행수익률 | 1.555 | 상환기일 | 2024년 08월 29일 |
| 원리금&cr지급대행기관 | (주)우리은행&cr롯데월드타워금융센터 | (사채)관리회사 | 한국증권금융(주) |
| 신용등급&cr(신용평가기관) | AA- / AA- &cr (NICE신용평가(주)/한국신용평가(주)) |
| 인수인 | 증권의&cr종류 | 인수수량 | 인수금액 | 인수대가 | 인수방법 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 대표 | 한국투자증권 | - | 1,200,000 | 12,000,000,000 | 인수수수료 0.20% | 총액인수 |
| 대표 | 케이비증권 | - | 1,200,000 | 12,000,000,000 | 인수수수료 0.20% | 총액인수 |
| 대표 | NH투자증권 | - | 1,200,000 | 12,000,000,000 | 인수수수료 0.20% | 총액인수 |
| 인수 | 신한금융투자 | - | 1,200,000 | 12,000,000,000 | 인수수수료 0.20% | 총액인수 |
| 인수 | 키움증권 | - | 1,200,000 | 12,000,000,000 | 인수수수료 0.20% | 총액인수 |
| 청약기일 | 납입기일 | 청약공고일 | 배정공고일 | 배정기준일 |
|---|---|---|---|---|
| 2019년 08월 29일 | 2019년 08월 29일 | - | - | - |
| 자금의 사용목적 | |
|---|---|
| 구 분 | 금 액 |
| --- | --- |
| 운영자금 | 60,000,000,000 |
| 발행제비용 | 257,420,000 |
【국내발행 외화채권】
| 표시통화 | 표시통화기준&cr발행규모 | 사용&cr지역 | 사용&cr국가 | 원화 교환&cr예정 여부 | 인수기관명 |
|---|---|---|---|---|---|
| - | - | - | - | - | - |
| 보증을&cr받은 경우 | 보증기관 | - | 지분증권과&cr연계된 경우 | 행사대상증권 | - |
| 보증금액 | - | 권리행사비율 | - | ||
| 담보 제공의&cr경우 | 담보의 종류 | - | 권리행사가격 | - | |
| 담보금액 | - | 권리행사기간 | - |
| 매출인에 관한 사항 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 보유자 | 회사와의&cr관계 | 매출전&cr보유증권수 | 매출증권수 | 매출후&cr보유증권수 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| - | - | - | - | - |
| 【주요사항보고서】 | - | ||
| 【파생결합사채&cr해당여부】 | 기초자산 | 옵션종류 | 만기일 |
| N | - | - | - |
| 【기 타】 | ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 08월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.&cr▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.&cr▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.&cr▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.&cr▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 08월 26일이며, 상장예정일은 2019년 08월 29일임. |
제1부 모집 또는 매출에 관한 사항
Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항
1. 공모개요
| [회 차 : | 제 9-1 회 | ] | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | |
|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 무보증사채 | |
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증사채 | |
| 권 면 총 액 | 90,000,000,000 | |
| 할 인 율(%) | - | |
| 발행수익률(%) | 1.477 | |
| 모집(매출)가액 | 각 사채 권면금액의 100% | |
| 모집(매출)총액 | 90,000,000,000 | |
| 발행가액 | 90,000,000,000 | |
| 각 사채의 금액 | 공사채등록법령에 의한 등록발행으로 실물은 발행하지 아니한다. | |
| 이자율 | 권면이자율(%) | 1.477 |
| 이자지급&cr방법&cr및 기한 | 이자지급 방법 | 이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하며 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. |
| 이자지급 기한 | 2019년 11월 29일, 2020년 02월 29일, 2020년 05월 29일, 2020년 08월 29일,&cr2020년 11월 29일, 2021년 02월 28일, 2021년 05월 29일, 2021년 08월 29일,&cr2021년 11월 29일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 29일, 2022년 08월 29일. | |
| 신용평가&cr등급 | 평가회사명 | NICE신용평가㈜ / 한국신용평가㈜ |
| 평가일자 | 2019년 08월 16일 / 2019년 08월 16일 | |
| 평가결과등급 | AA- / AA- | |
| 주관회사의&cr분석 | 주관회사명 | 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주) |
| 분석일자 | 2 019년 08월 19일 | |
| 상환방법&cr및 기한 | 상 환 방 법 | 사채의 원금은 2022년 08월 29일 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 원금상환일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하며, 동 연체대출 최고이율이 사채 연리 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다. |
| 상 환 기 한 | 2022년 08월 29일 | |
| 납 입 기 일 | 2019년 08월 29일 | |
| 등 록 기 관 | 한국예탁결제원 | |
| 원리금&cr지급대행기관 | 회 사 명 | (주)우리은행 롯데월드타워금융센터 |
| 회사고유번호 | 00254045 | |
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 08월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.&cr▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.&cr▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.&cr▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.&cr▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 08월 26일이며, 상장예정일은 2019년 08월 29일임. |
| [회 차 : | 제 9-2 회 | ] | (단위 : 원) |
| 항 목 | 내 용 | |
|---|---|---|
| 사 채 종 목 | 무보증사채 | |
| 구 분 | 무기명식 이권부 무보증사채 | |
| 권 면 총 액 | 60,000,000,000 | |
| 할 인 율(%) | - | |
| 발행수익률(%) | 1.555 | |
| 모집(매출)가액 | 각 사채 권면금액의 100% | |
| 모집(매출)총액 | 60,000,000,000 | |
| 발행가액 | 60,000,000,000 | |
| 각 사채의 금액 | 공사채등록법령에 의한 등록발행으로 실물은 발행하지 아니한다. | |
| 이자율 | 권면이자율(%) | 1.555 |
| 이자지급&cr방법&cr및 기한 | 이자지급 방법 | 이자는 "본 사채"의 발행일로부터 원금상환 기일 전일까지 계산하고 매 3개월분마다 상기 사채의 이자율을 적용한 연간 이자의 1/4씩 분할후급하여 아래의 이자지급기일에 지급한다. 이자지급기일이 은행의 휴업일에 해당하는 경우 그 다음 영업일을 이자지급기일로 하며 이자지급기일 이후에는 이자를 계산하지 아니한다. |
| 이자지급 기한 | 2019년 11월 29일, 2020년 02월 29일, 2020년 05월 29일, 2020년 08월 29일,&cr 2020년 11월 29일, 2021년 02월 28일, 2021년 05월 29일, 2021년 08월 29일,&cr 2021년 11월 29일, 2022년 02월 28일, 2022년 05월 29일, 2022년 08월 29일,&cr 2022년 11월 29일, 2023년 02월 28일, 2023년 05월 29일, 2023년 08월 29일,&cr 2023년 11월 29일, 2024년 02월 29일, 2024년 05월 29일, 2024년 08월 29일. | |
| 신용평가&cr등급 | 평가회사명 | NICE신용평가㈜ / 한국신용평가㈜ |
| 평가일자 | 2019년 08월 16일 / 2019년 08월 16일 | |
| 평가결과등급 | AA- / AA- | |
| 주관회사의&cr분석 | 주관회사명 | 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주) |
| 분석일자 | 2 019년 08월 19일 | |
| 상환방법&cr및 기한 | 상 환 방 법 | 사채의 원금은 2024년 08월 29일 일시상환한다. 다만, 원금상환기일이 은행의 휴업일에 해당할 경우 그 다음 영업일에 원금을 상환하되, 원금상환기일 이후의 이자는 계산하지 아니한다. 원금상환 연체시에는 원금상환일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출 최고이율을 적용하며, 동 연체대출 최고이율이 사채 연리 이자율을 하회하는 경우에는 사채 이자율을 적용한다. |
| 상 환 기 한 | 2024년 08월 29일 | |
| 납 입 기 일 | 2019년 08월 29일 | |
| 등 록 기 관 | 한국예탁결제원 | |
| 원리금&cr지급대행기관 | 회 사 명 | (주)우리은행 롯데월드타워금융센터 |
| 회사고유번호 | 00254045 | |
| 기 타 사 항 | ▶ 본 사채의 발행과 관련하여 2019년 08월 02일 한국투자증권(주), KB증권(주) 및 NH투자증권(주)과 대표주관계약을 체결함.&cr▶ 본 사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니함.&cr▶ 본사채는 실물발행이 아닌 등록발행이므로 인수수량의 기재가 불가능하나, 이해상의 편의를 위해 10,000원을 수량의 1단위로 기재함.&cr▶ 공사채등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권 발행을 청구할 수 있음.&cr▶ 사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 교부하거나 「자본시장과 금융투자업에 관한 법률」제309조 제5항에 의한 일괄등록 청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.&cr▶ 본 사채의 상장신청예정일은 2019년 08월 26일이며, 상장예정일은 2019년 08월 29일임. |
2. 공모방법
해당사항 없습니다.
3. 공모가격 결정방법
가. 공모가격 결정방법 및 절차&cr
| 구 분 | 주요내용 |
|---|---|
| 공모가격 최종결정 | 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 최종 공모가격을 결정할 예정입니다.&cr- 발행회사: 대표이사, CFO, 자금팀장 등&cr- 공동대표주관회사 : 담당 임원 , 부장 및 팀장 |
| 공모가격 결정 협의절차 | 수요예측 결과 및 금융시장의 상황 등을 감안한 후 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 발행수익률을 결정할 예정입니다. |
| 수요예측결과 반영여부 | 수요예측 참여물량 중 "유효수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"를 집계하고, 해당 결과를 바탕으로 시장상황 등을 종합적으로 고려하여 발행회사와 공동대표주관회사가 협의를 통해 발행수익률을 결정합니다. |
| 수요예측 재실시 여부 | 수요예측이 실시된 후 금융감독원 공시심사과정에서 증권신고서 기재내용에 대한 정정사유 발생으로 발행일정이 변경될 경우에 수요예측을 재실시하지 않습니다. |
&cr 나. 대표주관회사의 수요예측기준 절차 및 배정방법
| 구 분 | 주요내용 |
|---|---|
| 공모희망금리 | 공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주), KB증권(주)은 ㈜만도의 제9-1회 및 제9-2회 무보증사채의 발행에 있어 민간채권평가사의 평가금리, 최근 동일 신용등급 회사채의 스프레드 동향, 동종 업계의 최근 회사채 발행금리 및 채권시장 동향 등을 고려하여 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.&cr&cr- 제9-1회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜만도 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p ~ +0.15%p를 가산한 이자율로 합니다.&cr&cr- 제9-2회 무보증사채: 청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜만도 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사)에 -0.15%p ~ +0.15%p를 가산한 이자율로 합니다.&cr&cr※ 공모희망금리 산정에 대한 구체적인 근거는 아래 (주1)을 참고하여주시기 바랍니다. |
| 수요예측 관련사항 | 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 프로그램은 "한국금융투자협회"의 K-Bond 프로그램 접수방법을 사용합니다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측방법을 결정합니다.&cr&cr[제9-1회]&cr① 최저 신청수량: 100억원&cr② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액&cr③ 수량단위: 100억원&cr④ 가격단위: 1bp&cr&cr[제9-2회]&cr① 최저 신청수량: 100억원&cr② 최고 신청수량: 본 사채 발행예정금액&cr③ 수량단위: 100억원&cr④ 가격단위: 1bp &cr수요예측기간은 2019년 08월 20일 09시부터 16시 30분까지로 합니다. |
| 배정대상 및 기준 | 본 사채의 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」및 공동대표주관회사의 내부지침에 따라 결정합니다.&cr&cr※ "무보증사채 수요예측 모범규준" &cr「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항」&cr&cr가. 배정기준 운영 - 공동대표주관회사는 무보증사채의 배정에 관한 합리적인 기준을 마련하여 운영합니다. 나. 배정시 준수 사항 - 공동대표주관회사는 수요예측 종료 후 수요예측 참여자별로 청약예정 물량을 배정할 때에 다음 각 사항을 준수합니다. ① 과도하게 낮은 금리에 참여한 자를 부당하게 우대하여 배정하지 아니할 것 ② 금리를 제시하지 않은 수요예측 참여자는 낮은 가중치를 부여하여 배정할 것 다. 배정시 가중치 적용 - 공동대표주관회사는 다음 각 사항을 고려하여 수요예측 참여자별로 배정의 가중치를 달리 적용할 수 있습니다. ① 참여시간ㆍ참여금액 등 정량적 기준 ② 수요예측 참여자의 성향ㆍ과거 참여이력 및 행태ㆍ가격평가능력 등 해당 참여자와 관련한 정성적 요소 라. 납입예정 물량 배정 원칙 - 공동대표주관회사는 무보증사채의 청약이 종료된 이후 청약자별로 납입예정 물량을 배정할 때에 수요예측에 참여한 자를 그렇지 않은 자보다 우대하여 배정합니다. &cr"무보증사채 수요예측 모범규준" 「I. 수요예측 업무절차 - 5. 배정에 관한 사항 - 라. 납입예정 물량 배정 원칙」에 따라 공동대표주관회사는 공모채권을 배정함에 있어 "수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하 "수요예측 참여자"라 한다.)에 대하여 수요예측에 참여하지 않은 투자자 대비 우대하여 배정합니다.&cr&cr※ 본사채의 배정에 관한 세부사항은 본 증권신고서 '제1부 모집 또는 매출에 관한 사항 Ⅰ. 모집 또는 매출에 관한 일반사항 - 4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항'을 참고하시기 바랍니다. |
| 유효수요 판단 기준 | "유효수요"(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)는 금융투자협회의 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사 내부지침"과 수요예측 결과에 근거하여 결정됩니다. 이러한 "유효수요" 결정 이후 최종 발행금리 결정시 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의를 통해 최종 결정할 예정입니다. &cr&cr"공동대표주관회사"는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」 I. 수요예측 업무절차 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 확정 금액 및 확정 이자율은 수요예측 후 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. |
| 금리미제시분 및 &cr공모희망금리 범위 밖 &cr신청분의 처리방안 | "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 낮은 가중치를 부여하여 배정하거나 수요예측 결과에 따라 "유효 수요(과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 참여물량)"의 범주에 포함되지 않아 배정되지 않을 수 있습니다. |
(주1) 공모희망금리 산정근거
공동대표주관회사인 한국투자증권(주), NH투자증권(주) 및 KB증권(주)은 공모희망금리를 결정함에 있어 금융투자협회 무보증사채 수요예측 모범규준에 의거하여 아래와 같은 사항을 종합적으로 검토 및 고려하여 본사채의 공모희망금리를 결정하였습니다.
① 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 ㈜만도 3년, 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "개별민평")
| [기준일: 2019년 08월 16일] | (단위: %) |
| 항목 | 한국&cr자산평가 | KIS&cr채권평가 | 나이스&cr피앤아이 | 에프앤&cr자산평가 | 산술평균 |
|---|---|---|---|---|---|
| 개별민평 3년 | 1.410 | 1.439 | 1.401 | 1.423 | 1.418 |
| 개별민평 5년 | 1.512 | 1.507 | 1.509 | 1.511 | 1.509 |
출처) 본드웹
② 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 제공하는 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 회사채 AA- 등급 3년, 5년 만기 회사채 수익률의 산술평균(이하 "등급민평")
| [기준일: 2019년 08월 16일] | (단위: %) |
| 항목 | 한국&cr자산평가 | KIS&cr채권평가 | 나이스&cr피앤아이 | 에프앤&cr자산평가 | 산술평균 |
|---|---|---|---|---|---|
| 등급민평 3년 | 1.450 | 1.457 | 1.436 | 1.443 | 1.446 |
| 등급민평 5년 | 1.582 | 1.582 | 1.584 | 1.581 | 1.582 |
출처) 본드웹
&cr③ 위 ① 및 ② 산술평균 금리와 '한국금융투자협회'가 발표하는 '채권시가평가기준수익률'의 3년, 5년 만기 국고채권의 최초 증권신고서 제출 1영업일 전 최종 발표하는 '민평수익률'(이하 "국고3년", "국고5년" )간의 스프레드&cr
| [기준일: 2019년 08월 16일] | (단위: %) |
| 만기 | 국고채권 | 개별민평의&cr국고대비 스프레드 | 등급민평의&cr국고대비 스프레드 |
|---|---|---|---|
| 3년 | 1.092 | 0.326 | 0.354 |
| 5년 | 1.122 | 0.387 | 0.460 |
출처) 한국금융투자협회, 본드웹
&cr④ 최근 3개월간(2019.5.17~2019.8.16) 개별민평, 등급민평 금리 및 국고금리 대비 스프레드 추이&cr
| [3년] | (단위 : %) |
| 일자 | 국고금리 3년 | AA- 3년만기 등급민평금리 | 3년만기&cr개별민평금리 | 등급민평&cr스프레드 | 개별민평&cr스프레드 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019-05-17 | 1.667% | 1.966% | 1.914% | 0.299%.p. | 0.247%.p. |
| 2019-05-20 | 1.677% | 1.974% | 1.924% | 0.297%.p. | 0.247%.p. |
| 2019-05-21 | 1.662% | 1.961% | 1.911% | 0.299%.p. | 0.249%.p. |
| 2019-05-22 | 1.661% | 1.958% | 1.908% | 0.297%.p. | 0.247%.p. |
| 2019-05-23 | 1.642% | 1.938% | 1.886% | 0.296%.p. | 0.244%.p. |
| 2019-05-24 | 1.642% | 1.936% | 1.885% | 0.294%.p. | 0.243%.p. |
| 2019-05-27 | 1.647% | 1.940% | 1.887% | 0.293%.p. | 0.240%.p. |
| 2019-05-28 | 1.647% | 1.938% | 1.885% | 0.291%.p. | 0.238%.p. |
| 2019-05-29 | 1.615% | 1.908% | 1.855% | 0.293%.p. | 0.240%.p. |
| 2019-05-30 | 1.630% | 1.919% | 1.869% | 0.289%.p. | 0.239%.p. |
| 2019-05-31 | 1.570% | 1.864% | 1.814% | 0.294%.p. | 0.244%.p. |
| 2019-06-03 | 1.570% | 1.865% | 1.815% | 0.295%.p. | 0.245%.p. |
| 2019-06-04 | 1.570% | 1.862% | 1.815% | 0.292%.p. | 0.245%.p. |
| 2019-06-05 | 1.540% | 1.834% | 1.791% | 0.294%.p. | 0.251%.p. |
| 2019-06-07 | 1.530% | 1.826% | 1.785% | 0.296%.p. | 0.255%.p. |
| 2019-06-10 | 1.530% | 1.835% | 1.794% | 0.305%.p. | 0.264%.p. |
| 2019-06-11 | 1.532% | 1.838% | 1.799% | 0.306%.p. | 0.267%.p. |
| 2019-06-12 | 1.472% | 1.787% | 1.754% | 0.315%.p. | 0.282%.p. |
| 2019-06-13 | 1.490% | 1.807% | 1.772% | 0.317%.p. | 0.282%.p. |
| 2019-06-14 | 1.467% | 1.784% | 1.749% | 0.317%.p. | 0.282%.p. |
| 2019-06-17 | 1.491% | 1.807% | 1.773% | 0.316%.p. | 0.282%.p. |
| 2019-06-18 | 1.500% | 1.816% | 1.781% | 0.316%.p. | 0.281%.p. |
| 2019-06-19 | 1.477% | 1.795% | 1.762% | 0.318%.p. | 0.285%.p. |
| 2019-06-20 | 1.422% | 1.753% | 1.723% | 0.331%.p. | 0.301%.p. |
| 2019-06-21 | 1.444% | 1.775% | 1.745% | 0.331%.p. | 0.301%.p. |
| 2019-06-24 | 1.443% | 1.774% | 1.744% | 0.331%.p. | 0.301%.p. |
| 2019-06-25 | 1.482% | 1.811% | 1.781% | 0.329%.p. | 0.299%.p. |
| 2019-06-26 | 1.485% | 1.815% | 1.785% | 0.330%.p. | 0.300%.p. |
| 2019-06-27 | 1.490% | 1.819% | 1.789% | 0.329%.p. | 0.299%.p. |
| 2019-06-28 | 1.465% | 1.796% | 1.766% | 0.331%.p. | 0.301%.p. |
| 2019-07-01 | 1.482% | 1.812% | 1.782% | 0.330%.p. | 0.300%.p. |
| 2019-07-02 | 1.462% | 1.793% | 1.764% | 0.331%.p. | 0.302%.p. |
| 2019-07-03 | 1.426% | 1.760% | 1.731% | 0.334%.p. | 0.305%.p. |
| 2019-07-04 | 1.412% | 1.752% | 1.723% | 0.340%.p. | 0.311%.p. |
| 2019-07-05 | 1.421% | 1.764% | 1.735% | 0.343%.p. | 0.314%.p. |
| 2019-07-08 | 1.418% | 1.762% | 1.735% | 0.344%.p. | 0.317%.p. |
| 2019-07-09 | 1.422% | 1.767% | 1.739% | 0.345%.p. | 0.317%.p. |
| 2019-07-10 | 1.437% | 1.781% | 1.755% | 0.344%.p. | 0.318%.p. |
| 2019-07-11 | 1.417% | 1.760% | 1.734% | 0.343%.p. | 0.317%.p. |
| 2019-07-12 | 1.420% | 1.759% | 1.733% | 0.339%.p. | 0.313%.p. |
| 2019-07-15 | 1.432% | 1.772% | 1.745% | 0.340%.p. | 0.313%.p. |
| 2019-07-16 | 1.427% | 1.767% | 1.740% | 0.340%.p. | 0.313%.p. |
| 2019-07-17 | 1.393% | 1.735% | 1.707% | 0.342%.p. | 0.314%.p. |
| 2019-07-18 | 1.350% | 1.691% | 1.663% | 0.341%.p. | 0.313%.p. |
| 2019-07-19 | 1.327% | 1.671% | 1.642% | 0.344%.p. | 0.315%.p. |
| 2019-07-22 | 1.332% | 1.667% | 1.639% | 0.335%.p. | 0.307%.p. |
| 2019-07-23 | 1.337% | 1.669% | 1.640% | 0.332%.p. | 0.303%.p. |
| 2019-07-24 | 1.315% | 1.644% | 1.616% | 0.329%.p. | 0.301%.p. |
| 2019-07-25 | 1.287% | 1.614% | 1.585% | 0.327%.p. | 0.298%.p. |
| 2019-07-26 | 1.302% | 1.626% | 1.597% | 0.324%.p. | 0.295%.p. |
| 2019-07-29 | 1.307% | 1.625% | 1.596% | 0.318%.p. | 0.289%.p. |
| 2019-07-30 | 1.305% | 1.623% | 1.593% | 0.318%.p. | 0.288%.p. |
| 2019-07-31 | 1.288% | 1.606% | 1.577% | 0.318%.p. | 0.289%.p. |
| 2019-08-01 | 1.308% | 1.626% | 1.597% | 0.318%.p. | 0.289%.p. |
| 2019-08-02 | 1.246% | 1.570% | 1.540% | 0.324%.p. | 0.294%.p. |
| 2019-08-05 | 1.169% | 1.502% | 1.474% | 0.333%.p. | 0.305%.p. |
| 2019-08-06 | 1.165% | 1.500% | 1.471% | 0.335%.p. | 0.306%.p. |
| 2019-08-07 | 1.147% | 1.485% | 1.457% | 0.338%.p. | 0.310%.p. |
| 2019-08-08 | 1.167% | 1.504% | 1.475% | 0.337%.p. | 0.308%.p. |
| 2019-08-09 | 1.175% | 1.511% | 1.483% | 0.336%.p. | 0.308%.p. |
| 2019-08-12 | 1.182% | 1.518% | 1.490% | 0.336%.p. | 0.308%.p. |
| 2019-08-13 | 1.142% | 1.486% | 1.458% | 0.344%.p. | 0.316%.p. |
| 2019-08-14 | 1.142% | 1.489% | 1.460% | 0.347%.p. | 0.318%.p. |
| 2019-08-16 | 1.092% | 1.446% | 1.418% | 0.354%.p. | 0.326%.p. |
출처) 한국금융투자협회, 인포맥스
| [5년] | (단위 : %) |
| 일자 | 국고금리 5년 | AA- 5년만기 등급민평금리 | 5년만기&cr개별민평금리 | 등급민평&cr스프레드 | 개별민평&cr스프레드 |
|---|---|---|---|---|---|
| 2019-05-17 | 1.705% | 2.150% | 2.089% | 0.445%.p. | 0.384%.p. |
| 2019-05-20 | 1.725% | 2.169% | 2.108% | 0.444%.p. | 0.383%.p. |
| 2019-05-21 | 1.710% | 2.152% | 2.093% | 0.442%.p. | 0.383%.p. |
| 2019-05-22 | 1.707% | 2.147% | 2.089% | 0.440%.p. | 0.382%.p. |
| 2019-05-23 | 1.680% | 2.118% | 2.056% | 0.438%.p. | 0.376%.p. |
| 2019-05-24 | 1.680% | 2.114% | 2.051% | 0.434%.p. | 0.371%.p. |
| 2019-05-27 | 1.682% | 2.115% | 2.050% | 0.433%.p. | 0.368%.p. |
| 2019-05-28 | 1.675% | 2.108% | 2.043% | 0.433%.p. | 0.368%.p. |
| 2019-05-29 | 1.635% | 2.068% | 2.001% | 0.433%.p. | 0.366%.p. |
| 2019-05-30 | 1.650% | 2.079% | 2.015% | 0.429%.p. | 0.365%.p. |
| 2019-05-31 | 1.590% | 2.023% | 1.960% | 0.433%.p. | 0.370%.p. |
| 2019-06-03 | 1.592% | 2.026% | 1.962% | 0.434%.p. | 0.370%.p. |
| 2019-06-04 | 1.595% | 2.024% | 1.963% | 0.429%.p. | 0.368%.p. |
| 2019-06-05 | 1.565% | 1.995% | 1.934% | 0.430%.p. | 0.369%.p. |
| 2019-06-07 | 1.565% | 1.995% | 1.934% | 0.430%.p. | 0.369%.p. |
| 2019-06-10 | 1.577% | 2.008% | 1.946% | 0.431%.p. | 0.369%.p. |
| 2019-06-11 | 1.580% | 2.010% | 1.946% | 0.430%.p. | 0.366%.p. |
| 2019-06-12 | 1.512% | 1.949% | 1.880% | 0.437%.p. | 0.368%.p. |
| 2019-06-13 | 1.532% | 1.970% | 1.901% | 0.438%.p. | 0.369%.p. |
| 2019-06-14 | 1.495% | 1.934% | 1.866% | 0.439%.p. | 0.371%.p. |
| 2019-06-17 | 1.525% | 1.964% | 1.896% | 0.439%.p. | 0.371%.p. |
| 2019-06-18 | 1.527% | 1.966% | 1.898% | 0.439%.p. | 0.371%.p. |
| 2019-06-19 | 1.502% | 1.944% | 1.875% | 0.442%.p. | 0.373%.p. |
| 2019-06-20 | 1.452% | 1.903% | 1.832% | 0.451%.p. | 0.380%.p. |
| 2019-06-21 | 1.475% | 1.926% | 1.855% | 0.451%.p. | 0.380%.p. |
| 2019-06-24 | 1.475% | 1.926% | 1.854% | 0.451%.p. | 0.379%.p. |
| 2019-06-25 | 1.512% | 1.961% | 1.890% | 0.449%.p. | 0.378%.p. |
| 2019-06-26 | 1.517% | 1.967% | 1.895% | 0.450%.p. | 0.378%.p. |
| 2019-06-27 | 1.532% | 1.979% | 1.908% | 0.447%.p. | 0.376%.p. |
| 2019-06-28 | 1.505% | 1.952% | 1.881% | 0.447%.p. | 0.376%.p. |
| 2019-07-01 | 1.527% | 1.974% | 1.902% | 0.447%.p. | 0.375%.p. |
| 2019-07-02 | 1.500% | 1.948% | 1.877% | 0.448%.p. | 0.377%.p. |
| 2019-07-03 | 1.454% | 1.906% | 1.834% | 0.452%.p. | 0.380%.p. |
| 2019-07-04 | 1.440% | 1.896% | 1.824% | 0.456%.p. | 0.384%.p. |
| 2019-07-05 | 1.450% | 1.908% | 1.837% | 0.458%.p. | 0.387%.p. |
| 2019-07-08 | 1.447% | 1.905% | 1.834% | 0.458%.p. | 0.387%.p. |
| 2019-07-09 | 1.455% | 1.913% | 1.842% | 0.458%.p. | 0.387%.p. |
| 2019-07-10 | 1.475% | 1.934% | 1.863% | 0.459%.p. | 0.388%.p. |
| 2019-07-11 | 1.460% | 1.918% | 1.846% | 0.458%.p. | 0.386%.p. |
| 2019-07-12 | 1.470% | 1.927% | 1.856% | 0.457%.p. | 0.386%.p. |
| 2019-07-15 | 1.485% | 1.942% | 1.870% | 0.457%.p. | 0.385%.p. |
| 2019-07-16 | 1.477% | 1.934% | 1.861% | 0.457%.p. | 0.384%.p. |
| 2019-07-17 | 1.449% | 1.906% | 1.833% | 0.457%.p. | 0.384%.p. |
| 2019-07-18 | 1.385% | 1.844% | 1.772% | 0.459%.p. | 0.387%.p. |
| 2019-07-19 | 1.372% | 1.829% | 1.756% | 0.457%.p. | 0.384%.p. |
| 2019-07-22 | 1.372% | 1.822% | 1.749% | 0.450%.p. | 0.377%.p. |
| 2019-07-23 | 1.382% | 1.823% | 1.751% | 0.441%.p. | 0.369%.p. |
| 2019-07-24 | 1.365% | 1.802% | 1.730% | 0.437%.p. | 0.365%.p. |
| 2019-07-25 | 1.330% | 1.766% | 1.693% | 0.436%.p. | 0.363%.p. |
| 2019-07-26 | 1.342% | 1.777% | 1.704% | 0.435%.p. | 0.362%.p. |
| 2019-07-29 | 1.342% | 1.774% | 1.702% | 0.432%.p. | 0.360%.p. |
| 2019-07-30 | 1.340% | 1.772% | 1.699% | 0.432%.p. | 0.359%.p. |
| 2019-07-31 | 1.320% | 1.751% | 1.678% | 0.431%.p. | 0.358%.p. |
| 2019-08-01 | 1.345% | 1.776% | 1.703% | 0.431%.p. | 0.358%.p. |
| 2019-08-02 | 1.277% | 1.717% | 1.644% | 0.440%.p. | 0.367%.p. |
| 2019-08-05 | 1.185% | 1.634% | 1.562% | 0.449%.p. | 0.377%.p. |
| 2019-08-06 | 1.186% | 1.636% | 1.563% | 0.450%.p. | 0.377%.p. |
| 2019-08-07 | 1.177% | 1.626% | 1.553% | 0.449%.p. | 0.376%.p. |
| 2019-08-08 | 1.207% | 1.654% | 1.581% | 0.447%.p. | 0.374%.p. |
| 2019-08-09 | 1.215% | 1.660% | 1.588% | 0.445%.p. | 0.373%.p. |
| 2019-08-12 | 1.220% | 1.665% | 1.593% | 0.445%.p. | 0.373%.p. |
| 2019-08-13 | 1.170% | 1.623% | 1.551% | 0.453%.p. | 0.381%.p. |
| 2019-08-14 | 1.177% | 1.630% | 1.557% | 0.453%.p. | 0.380%.p. |
| 2019-08-16 | 1.122% | 1.582% | 1.509% | 0.460%.p. | 0.387%.p. |
출처) 한국금융투자협회, 인포맥스
[최근 3개월 국고 3년 대비 개별민평3년, 등급민평3년 및 스프레드 추이] 3년만기 국고,개별민평,등급민평금리 추이 - 예비투자.jpg 3년만기 국고,개별민평,등급민평금리 추이 - 예비투자출처) 인포맥스
[최근 3개월 국고 5년 대비 개별민평5년, 등급민평5년 및 스프레드 추이] 5년만기 국고,개별민평,등급민평금리 추이 - 예비투자.jpg 5년만기 국고,개별민평,등급민평금리 추이 - 예비투자출처) 인포맥스
⑤ 최근 3개월간(2019.5.17~2019.8.16) 동일등급(AA-) 및 동일만기 무보증 공모회사채 발행내역&cr
(단위: 억원)
| 발행사 | 회차 | 등급 | 만기 | 납입일 | 수량&cr(최초) | 공모희망금리 | 발행조건 &cr (확정후) | 수량&cr (확정) | 발행금리 | 수요예측&cr 총참여물량 | 경쟁률 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 대신증권19-2 | 19-2 | AA- | 5 | 8/9 | 1,000 | 개별민평5년-0.25%~+0.10% | -0.20% | 1,600 | 1.636% | 4,300 | 4.3 : 1 |
| 대신증권19-1 | 19-1 | AA- | 3 | 8/9 | 700 | 개별민평3년-0.25%~+0.10% | -0.21% | 700 | 1.472% | 5,900 | 8.43 : 1 |
| 롯데위탁관리&cr부동산투자회사1 | 1 | AA- | 3 | 7/31 | 1,700 | 등급민평3 년-0.15%~+0.25% | -0.07% | 1,700 | 1.553% | 7,600 | 4.47 : 1 |
| 신세계&cr센트럴시티5-2 | 5-2 | AA- | 5 | 7/29 | 1,000 | 개별민평5년-0.20%~+0.15% | -0.09% | 1,900 | 1.604% | 5,500 | 5.5 : 1 |
| 신세계&cr센트럴시티5-1 | 5-1 | AA- | 3 | 7/29 | 500 | 개별민평3년-0.20%~+0.15% | -0.05% | 600 | 1.520% | 3,800 | 7.6 : 1 |
| 미래에셋&cr캐피탈27-2 | 27-2 | AA- | 5 | 7/29 | 1,200 | 개별민평5년-0.15%~+0.10% | -0.16% | 2,000 | 1.699% | 6,600 | 5.5 : 1 |
| 미래에셋&cr캐피탈27-1 | 27-1 | AA- | 3 | 7/29 | 900 | 개별민평3년-0.15%~+0.10% | -0.07% | 1,000 | 1.578% | 3,800 | 4.22 : 1 |
| LF8 | 8 | AA- | 5 | 7/18 | 500 | 개별민평5년-0.15%~+0.15% | -0.19% | 500 | 1.693% | 3,900 | 7.8 : 1 |
| 현대오일뱅크120-1 | 120-1 | AA- | 5 | 7/9 | 500 | 개별민평5년-0.15%~+0.15% | -0.01% | 600 | 1.657% | 5,400 | 10.8 : 1 |
| 포스코인터내셔널22-2 | 22-2 | AA- | 5 | 7/4 | 700 | 개별민평5년-0.15%~+0.15% | -0.06% | 800 | 1.729% | 3,200 | 4.57 : 1 |
| 포스코인터내셔널22-1 | 22-1 | AA- | 3 | 7/4 | 500 | 개별민평3년-0.15%~+0.15% | -0.04% | 700 | 1.676% | 3,600 | 7.2 : 1 |
| 현대트랜시스40-2 | 40-2 | AA- | 5 | 6/28 | 1,000 | 개별민평5년-0.25%~+0.15% | -0.02% | 1,800 | 1.886% | 3,900 | 3.9 : 1 |
| 현대트랜시스40-1 | 40-1 | AA- | 3 | 6/28 | 500 | 개별민평3년-0.25%~+0.15% | -0.01% | 600 | 1.739% | 2,400 | 4.8 : 1 |
| 동원산업31-2 | 31-2 | AA- | 5 | 6/27 | 500 | 개별민평5년-0.20%~+0.15% | -0.11% | 900 | 1.928% | 1,900 | 3.8 : 1 |
| 동원산업31-1 | 31-1 | AA- | 3 | 6/27 | 500 | 개별민평3년-0.20%~+0.15% | -0.06% | 700 | 1.767% | 2,700 | 5.4 : 1 |
| 지에스이피에스15-2 | 15-2 | AA- | 5 | 6/12 | 1,000 | 개별민평5년-0.20%~+0.10% | -0.06% | 1,500 | 1.896% | 4,500 | 4.5 : 1 |
| 지에스이피에스15-1 | 15-1 | AA- | 3 | 6/12 | 500 | 개별민평3년-0.20%~+0.10% | -0.04% | 700 | 1.775% | 2,900 | 5.8 : 1 |
| 삼양홀딩스92 | 92 | AA- | 5 | 5/28 | 900 | 개별민평5년-0.20%~+0.20% | -0.06% | 1,100 | 1.982% | 5,700 | 6.33 : 1 |
| 녹십자42-2 | 42-2 | AA- | 5 | 5/27 | 400 | 개별민평5년-0.15%~+0.15% | -0.08% | 600 | 1.929% | 2,000 | 5 : 1 |
| 녹십자42-1 | 42-1 | AA- | 3 | 5/27 | 600 | 개별민평3년-0.15%~+0.15% | 0.03% | 600 | 1.874% | 2,100 | 3.5 : 1 |
자료 : 금융감독원 전자공시시스템
&cr최근 3개월간(2019년 5월 17일부터 2019년 8월 16일까지) 발행된 동일등급 및 동일만기 회사채 발행 내역은 총 20건(3년 9건, 5년 11건)이 있었으며, 제1회차 발행이었던 롯데위탁관리부동산투자회사 제1회 무보증 담보부사채를 제외하면, 모두 개별민평금리를 기준금리로 설정하였습니다. 금리밴드 상단은 3년 만기 및 5년 만기 모두 개별민평 금리에 +10bp ~ +20bp를 가산하는 수준으로 설정되었습니다. 발행금리 결정 조건은 3년 만기의 경우 발행일 전일 개별민평금리 대비 -21bp ~ +3bp 사이에서, 5년 만기의 경우 개별민평금리 대비-20bp ~ -1bp 사이에서 결정되며, 모두 금리밴드 상단이하로 결정되었습니다.
&cr⑥ 최근 3년간 ㈜만도 회사채 발행현황&cr ㈜만도는 최근 3년간 2017년 4월 24일, 2018년 7월 10일, 2018년 10월 26일, 2019년 4월 15일 총 5건의 발행을 통해 각각 1,500억원, 2,500억원, 1,000억원, 2,500억원을 조달한 바 있습니다. 발행 세부내역은 다음과 같습니다.&cr
| 회차 | 발행금액 | 만기 | 발행금리 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 제5회 | 1,500억원 | 3년 | 2.240% | - |
| 제6회 | 2,500억원 | 3년 | 2.640% | - |
| 제7회 | 1,000억원 | 3년 | 2.431% | - |
| 제8-1회 | 1,000억원 | 3년 | 2.008% | - |
| 제8-2회 | 1,500억원 | 5년 | 2.182% | - |
| 합계 | 7,500억원 | - | - | - |
&cr⑦ 최근 3개월간(2019.5.17~2019.8.16) ㈜만도 기발행 회사채 유통현황&cr
(단위: %, 천원)
| 종목명 | 거래일 | 민평 | 최고 | 최저 | 평균 | 평균-민평 | 잔존일 | 만기일 | 거래량 | 시장 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 만도5 | 2019-05-20 | 1.871 | 1.896 | 1.896 | 1.896 | 2.5 | 11개월 4일 | 2020-04-24 | 30,000 | 장외 |
| 만도4 | 2019-05-21 | 1.849 | 1.85 | 1.849 | 1.85 | 0 | 1개월 2일 | 2019-06-23 | 20,000 | 장외 |
| 만도4 | 2019-05-23 | 1.849 | 1.858 | 1.849 | 1.854 | 0.4 | 1개월 | 2019-06-23 | 40,000 | 장외 |
| 만도5 | 2019-06-04 | 1.801 | 1.82 | 1.82 | 1.82 | 1.9 | 10개월 20일 | 2020-04-24 | 20,000 | 장외 |
| 만도6 | 2019-06-04 | 1.806 | 1.808 | 1.806 | 1.807 | 0.1 | 2년 1개월 5일 | 2021-07-09 | 100,000 | 장외 |
| 만도5 | 2019-06-05 | 1.807 | 1.832 | 1.832 | 1.832 | 2.5 | 10개월 19일 | 2020-04-24 | 80,000 | 장외 |
| 만도6 | 2019-06-05 | 1.808 | 1.806 | 1.806 | 1.806 | -0.2 | 2년 1개월 4일 | 2021-07-09 | 10,000 | 장외 |
| 만도5 | 2019-06-10 | 1.792 | 1.803 | 1.792 | 1.799 | 0.7 | 10개월 14일 | 2020-04-24 | 30,000 | 장외 |
| 만도5 | 2019-06-13 | 1.746 | 1.75 | 1.746 | 1.749 | 0.3 | 10개월 11일 | 2020-04-24 | 30,000 | 장외 |
| 만도6 | 2019-06-13 | 1.749 | 1.744 | 1.744 | 1.744 | -0.5 | 2년 26일 | 2021-07-09 | 30,000 | 장외 |
| 만도5 | 2019-06-19 | 1.74 | 1.773 | 1.762 | 1.768 | 2.8 | 10개월 5일 | 2020-04-24 | 20,000 | 장외 |
| 만도6 | 2019-06-19 | 1.764 | 1.749 | 1.749 | 1.749 | -1.5 | 2년 20일 | 2021-07-09 | 20,000 | 장외 |
| 만도5 | 2019-06-25 | 1.749 | 1.76 | 1.749 | 1.755 | 0.5 | 9개월 29일 | 2020-04-24 | 20,000 | 장외 |
| 만도5 | 2019-07-17 | 1.688 | 1.665 | 1.664 | 1.664 | -2.4 | 9개월 7일 | 2020-04-24 | 30,000 | 장외 |
| 만도5 | 2019-07-25 | 1.584 | 1.579 | 1.579 | 1.579 | -0.5 | 8개월 30일 | 2020-04-24 | 40,000 | 장외 |
| 만도6 | 2019-07-25 | 1.592 | 1.572 | 1.572 | 1.572 | -2 | 1년 11개월 15일 | 2021-07-09 | 40,000 | 장외 |
| 만도5 | 2019-08-08 | 1.47 | 1.469 | 1.469 | 1.469 | -0.1 | 8개월 16일 | 2020-04-24 | 20,000 | 장외 |
출처) 본드웹
&cr 상기 (주)만도 회사채 유통물 거래 현황을 살펴보면 종목별 개별민평 대비 -2.4bp~+2.8bp 수준에서 거래되었음을 확인할 수 있습니다. 그러나 17건에 불과한 거래 내역과 신고서 제출 시점 대비 과거 거래 사례임을 감안할 때 이를 통하여 유의미한 결론을 산출하기는 쉽지 않을 것으로 판단됩니다. &cr
⑧ 채권시장 동향 및 전망&cr&cr국내 채권시장은 글로벌 경기 회복세가 둔화되며, 2012년부터 저금리 기조가 지속되었습니다. 2014년 하반기 두차례의 기준금리 인하(2.50% → 2.00%)가 있었으며 이로 인해 하반기 내내 국고채 및 크레딧물의 금리 하락세가 이어졌습니다. 그러나 12월 금통위에서 만장일치로 금리 동결을 결정하며 이로 인해 2014년 하반기 두차례 인하에서 보여졌던 정부의 통화정책 완화 주문 이후 채권시장 강세는 다소 주춤해졌으며, 연말 북클로징으로 인한 크레딧 수요 감소 등으로 인해 2014년 말 국고채 및 회사채 금리는 연중 최저점 대비 다소 상승한 채 마무리되었습니다. &cr&cr2015년에 접어들며 글로벌 경제 불확실성으로 인한 수출 감소세 지속 등으로 대외부문 회복세가 미약한 가운데 메르스 사태 및 가뭄 등으로 인한 내수부문 위축으로 경기 회복세가 다소 둔화됨에 따라 한국은행은 3월(2.00% -> 1.75%) 및 6월(1.75% -> 1.50%) 두차례 기준금리 인하를 단행하였습니다. 한편, 2016년에 접어 들며 세계 경제가 미국 중심으로 개선될 조짐이 확인되었으나, 국내 경기 심리 부진은 2016년에도 지속되면서 2016년 6월(1.50% -> 1.25%) 1년 만에 다시 금리 인하가 단행되며 저금리 기조가 이어졌습니다. &cr&crFOMC는 2015년 12월 미국 기준금리 인상 단행을 시작으로 2016년 하반기 미국 중심의 세계 경제 개선 조짐이 확인되었고, 2016년 12월 FOMC에서 Fed가 미국 기준금리 인상을 단행하였으며, 이어 2017년 3월, 6월 및 12월에 세 차례 추가 인상을 실시하였습니다. 또한 2018년 3월, 6월, 9월 및 12월에 네 차례 추가 인상을 실시하며 미국 기준금리는 2.25% ~ 2.50%로 상향되며 한-미 기준금리의 역전 폭이 75bp로 확대되었습니다.&cr&cr국내의 경우 역시 2017년 11월 금통위에서 6년 5개월만에 기준금리 인상(1.25%->1.50%)을 단행한 이후 미국 금리의 중장기적 상승 추세 영향으로 금리인상 압력이 작용하고 있습니다. 2018년 7월 고용지표가 부진하여 하반기 금리인상 기대감이 약화되는 등 금리인상 시기가 불확실해졌고, 시장의 변동성이 확대된 모습을 보이기도 했습니다. 그러나 한-미 기준금리 역전폭 확대, 가계대출 증가, 주택가격 상승 등 금융안정을 위한 금리인상 압력 등의 영향으로 한국은행은 2018년 11월 금통위에서 기준금리 인상(1.50%->1.75%)을 결정하였습니다. 이후 한국은행은 2019년 2월 금통위에서 다시 한번 기준금리를 동결하였으나, 2019년 7월 18일 기준금리를 0.25%p 인하하여 신고서 제출일 현재 한국의 기준금리는 1.50%를 기록하고 있습니다. 세계경제 경기하강 국면으로 전세계 통화정책은 긴축기조가 마무리 될 전망이며, 국내 통화정책도 경기둔화 부담으로 향후 금리인상은 당분간 어려울 것으로 전망되고 있습니다.&cr&cr글로벌 채권금리의 변동성은 주요 선진국들의 경기회복세에 따른 통화정책 및 신흥국의 경기 개선, 유가 회복 등에 대한 불확실성 우려에 따라 확대될 가능성이 높으나,우량 크레딧 시장은 투자매력도를 바탕으로 상대적으로 안정세를 이어갈 것으로 전망됩니다. 다만, 향후 추가 금리인상 가능성과 시점에 대한 우려로 인한 기관투자자의 선별적인 투자가 진행될 것으로 예상되며, 개별회사의 신용도 및 재무안정성을 바탕으로 최근 재무실적이 저조한 회사나 신용등급 강등 가능성이 있는 회사에 대한 투자 심리는 위축될 것으로 보입니다. &cr &cr※ 결 론&cr&cr발행회사와 공동대표주관회사는 상기와 같이 1) 민간채권평가회사 평가금리 및 국고대비 스프레드 동향, 2) 최근 동일등급, 동일만기 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황과 유사등급 회사채 발행사례 및 수요예측 참여 현황 3) 채권시장 동향 및 전망 등을 종합적으로 고려하였습니다. 이와같은 사항들을 종합적으로 반영하여 결정한 ㈜만도 제9-1회, 제9-2회 무보증사채의 공모희망금리를 아래와 같이 결정하였습니다.&cr
[제9-1회]&cr청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜만도 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 에 -0.15%p ~ +0.15%p를 가산한 이자율&cr &cr[제9-2회]&cr청약일 1영업일 전 민간채권평가회사 4사(한국자산평가㈜, KIS채권평가㈜, 나이스피앤아이㈜, ㈜에프앤자산평가)에서 최종으로 제공하는 ㈜만도 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하 절사) 에 -0.15%p ~ +0.15%p를 가산한 이자율
주) 위의 공모 희망금리밴드는 발행회사와 공동대표주관회사가 협의하여 결정한 희망금리에 불과하므로 시장 상황에 따라 실제 유효수요 결정시 변동이 발생할 수 있습니다.&cr&cr금융투자협회"무보증사채 수요예측 모범규준"「I. 수요예측 업무절차 - 3. 유효수요의 합리적 판단」 및 합리적인 내부기준에 따라 산정한 "유효수요"의 범위, 판단기준, 산정 근거 및 결과와 최종 발행가액 및 발행수익률을 2019년 8월 20일 진행 예정인 수요예측 결과에 따라 2019년 08월 23일 공시 예정인 정정신고서를 통해 공시할 예정입니다. 상기 일정은 금리 협의 상황에 따라 일부 변동될 수 있습니다.
다. 수요예측 결과 &cr&cr (1) 수요예측 참여 내역
| [회 차 : 제9-1회] |
| (단위: 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사 (집합) |
투자매매&cr중개업자 | 연기금, 운용사(고유),&cr은행, 보험 | 기타 | 거래실적 유* |
거래실적 무 |
||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 건수 | 14 | 5 | 9 | - | - | - | 28 |
| 수량 | 1,600 | 1,200 | 1,400 | - | - | - | 4,200 |
| 경쟁율 | 3.20 : 1 | 2.40 : 1 | 2.80 : 1 | - | - | - | 8.40 : 1 |
| 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.&cr주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 |
| *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 |
| [회 차 : 제9-2회] |
| (단위: 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사 (집합) |
투자매매&cr중개업자 | 연기금, 운용사(고유), &cr은행, 보험 | 기타 | 거래실적 유* |
거래실적 무 |
||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 건수 | 7 | 6 | 4 | - | - | - | 17 |
| 수량 | 700 | 1,200 | 700 | - | - | - | 2,600 |
| 경쟁율 | 1.40 : 1 | 2.40 : 1 | 1.40 : 1 | - | - | - | 5.20 : 1 |
| 주1) 단순경쟁률은 최초 발행예정금액 대비 산출한 수치임.&cr주2) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 |
| *) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자 |
(2) 수요예측 신청가격 분포
| [회 차 : 제9-1회] |
| (단위: bp, 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | 누적합계 | 유효수요 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사 (집합) | 투자매매&cr중개업자 | 연기금, 운용사(고유),&cr은행, 보험 | 기타 | 거래실적 유* | 거래실적무 | |||||||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 비율 | 누적수량 | 누적비율 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| -11 | - | - | - | - | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.38% | 100 | 2.38% | 포함 |
| -5 | - | - | - | - | 1 | 300 | - | - | - | - | - | - | 1 | 300 | 7.14% | 400 | 9.52% | 포함 |
| -4 | 2 | 200 | - | - | 2 | 300 | - | - | - | - | - | - | 4 | 500 | 11.90% | 900 | 21.43% | 포함 |
| -3 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.38% | 1,000 | 23.81% | 포함 |
| -2 | - | - | - | - | 2 | 200 | - | - | - | - | - | - | 2 | 200 | 4.76% | 1,200 | 28.57% | 포함 |
| -1 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.38% | 1,300 | 30.95% | 포함 |
| 0 | - | - | - | - | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.38% | 1,400 | 33.33% | 포함 |
| 2 | 1 | 100 | - | - | 1 | 200 | - | - | - | - | - | - | 2 | 300 | 7.14% | 1,700 | 40.48% | 포함 |
| 3 | 1 | 200 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 200 | 4.76% | 1,900 | 45.24% | 포함 |
| 4 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.38% | 2,000 | 47.62% | 포함 |
| 5 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.38% | 2,100 | 50.00% | 포함 |
| 6 | 1 | 200 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 200 | 4.76% | 2,300 | 54.76% | 포함 |
| 7 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.38% | 2,400 | 57.14% | 포함 |
| 10 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.38% | 2,500 | 59.52% | 포함 |
| 12 | 1 | 100 | 1 | 300 | - | - | - | - | - | - | - | - | 2 | 400 | 9.52% | 2,900 | 69.05% | 포함 |
| 15 | 1 | 100 | 4 | 900 | 1 | 200 | - | - | - | - | - | - | 6 | 1,200 | 28.57% | 4,100 | 97.62% | 포함 |
| 110 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 2.38% | 4,200 | 100.00% | 미포함 |
| 합계 | 14 | 1,600 | 5 | 1,200 | 9 | 1,400 | - | - | - | - | - | - | 28 | 4,200 | 100.00% | - | - | - |
주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 &cr*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자
| [회 차 : 제9-2회] |
| (단위: bp, 건, 억원) |
| 구분 | 국내 기관투자자 | 외국 기관투자자 | 합계 | 누적합계 | 유효수요 | |||||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 운용사 (집합) | 투자매매&cr중개업자 | 연기금, 운용사(고유),&cr은행, 보험 | 기타 | 거래실적 유* | 거래실적 무 | |||||||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 건수 | 수량 | 비율 | 누적수량 | 누적비율 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| -7 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 3.85% | 100 | 3.85% | 포함 |
| -6 | 1 | 100 | - | - | 1 | 200 | - | - | - | - | - | - | 2 | 300 | 11.54% | 400 | 15.38% | 포함 |
| -5 | - | - | - | - | 1 | 200 | - | - | - | - | - | - | 1 | 200 | 7.69% | 600 | 23.08% | 포함 |
| -2 | - | - | - | - | 1 | 200 | - | - | - | - | - | - | 1 | 200 | 7.69% | 800 | 30.77% | 포함 |
| 0 | - | - | - | - | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 3.85% | 900 | 34.62% | 포함 |
| 4 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 3.85% | 1,000 | 38.46% | 포함 |
| 5 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 3.85% | 1,100 | 42.31% | 포함 |
| 10 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 3.85% | 1,200 | 46.15% | 포함 |
| 11 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 3.85% | 1,300 | 50.00% | 포함 |
| 12 | - | - | 1 | 200 | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 200 | 7.69% | 1,500 | 57.69% | 포함 |
| 13 | 1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 1 | 100 | 3.85% | 1,600 | 61.54% | 포함 |
| 15 | - | - | 5 | 1,000 | - | - | - | - | - | - | - | - | 5 | 1,000 | 38.46% | 2,600 | 100.00% | 포함 |
| 합계 | 7 | 700 | 6 | 1,200 | 4 | 700 | - | - | - | - | - | - | 17 | 2,600 | 100.00% | - | - | - |
주) 운용사(집합)은 투자일임재산 계정 및 집합투자재산 계정의 참여내역을 의미함 &cr*) 인수인(해외현지법인 및 해외지점을 포함한다)과 거래관계가 있거나 인수인이 실재성을 인지하고 있는 외국기관투자자
(3) 수요예측 상세 분포 현황
| [회 차 : 제9-1회] |
| (단위: bp, 건, 억원) |
| 회사명 | -11 | -5 | -4 | -3 | -2 | -1 | 0 | 2 | 3 | 4 | 5 | 6 | 7 | 10 | 12 | 15 | 110 | 합계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기관투자자1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자2 | - | 300 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 300 |
| 기관투자자3 | - | - | 200 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 200 |
| 기관투자자4 | - | - | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자5 | - | - | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자6 | - | - | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자7 | - | - | - | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자8 | - | - | - | - | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자9 | - | - | - | - | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자10 | - | - | - | - | - | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자11 | - | - | - | - | - | - | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자12 | - | - | - | - | - | - | - | 200 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 200 |
| 기관투자자13 | - | - | - | - | - | - | - | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자14 | - | - | - | - | - | - | - | - | 200 | - | - | - | - | - | - | - | - | 200 |
| 기관투자자15 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 | - | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자16 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자17 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 200 | - | - | - | - | - | 200 |
| 기관투자자18 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자19 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 | - | - | - | 100 |
| 기관투자자20 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 300 | - | - | 300 |
| 기관투자자21 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 | - | - | 100 |
| 기관투자자22 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 300 | - | 300 |
| 기관투자자23 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 200 | - | 200 |
| 기관투자자24 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 200 | - | 200 |
| 기관투자자25 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 200 | - | 200 |
| 기관투자자26 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 200 | - | 200 |
| 기관투자자27 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 | - | 100 |
| 기관투자자28 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 | 100 |
| 합계 | 100 | 300 | 500 | 100 | 200 | 100 | 100 | 300 | 200 | 100 | 100 | 200 | 100 | 100 | 400 | 1,200 | 100 | 4,200 |
| 누적 합계 | 100 | 400 | 900 | 1,000 | 1,200 | 1,300 | 1,400 | 1,700 | 1,900 | 2,000 | 2,100 | 2,300 | 2,400 | 2,500 | 2,900 | 4,100 | 4,200 | - |
| [회 차 : 제9-2회] |
| (단위: bp, 건, 억원) |
| 회사명 | -7 | -6 | -5 | -2 | 0 | 4 | 5 | 10 | 11 | 12 | 13 | 15 | 합계 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기관투자자1 | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자2 | - | 200 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 200 |
| 기관투자자3 | - | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자4 | - | - | 200 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 200 |
| 기관투자자5 | - | - | - | 200 | - | - | - | - | - | - | - | - | 200 |
| 기관투자자6 | - | - | - | - | 100 | - | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자7 | - | - | - | - | - | 100 | - | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자8 | - | - | - | - | - | - | 100 | - | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자9 | - | - | - | - | - | - | - | 100 | - | - | - | - | 100 |
| 기관투자자10 | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 | - | - | - | 100 |
| 기관투자자11 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 200 | - | - | 200 |
| 기관투자자12 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 | - | 100 |
| 기관투자자13 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 300 | 300 |
| 기관투자자14 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 200 | 200 |
| 기관투자자15 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 200 | 200 |
| 기관투자자16 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 200 | 200 |
| 기관투자자17 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | 100 | 100 |
| 합계 | 100 | 300 | 200 | 200 | 100 | 100 | 100 | 100 | 100 | 200 | 100 | 1,000 | 2,600 |
| 누적 합계 | 100 | 400 | 600 | 800 | 900 | 1,000 | 1,100 | 1,200 | 1,300 | 1,500 | 1,600 | 2,600 | - |
라. 유효수요의 범위, 판단기준, 판단근거 및 최종 발행금리에의 반영 내용 &cr
| 구 분 | 내 용 |
|---|---|
| 공모희망금리 | [제9-1회]&cr수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)만도 3년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 한다.&cr&cr[제9-2회]&cr수요예측시 공모희망금리는 청약일 전일 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 최종으로 제공하는 (주)만도 5년 만기 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에 -0.15%p.~+0.15%p.를 가산한 이자율로 한다. |
| 유효수요의 정의 | "유효수요"란, 공모금리 결정 시, 과도하게 높거나 낮은 금리로 참여한 물량을 제외한 물량 |
| 유효수요의 범위 | 공모희망금리 상단 이자율 이내로 수요예측에 참여한 모든 물량 |
| 유효수요 판단기준 및&cr판단 근거 | 2019년 08월 20일 실시된 수요예측 실시 결과 본사채의 공모 희망금리 범위 내의 수요예측 참여물량이 발행예정금액을 초과하여 공동대표주관회사는 발행회사인 (주)만도와 협의하여 아래와 같이 제9-1회 및 제9-2회 무보증사채 발행 조건을 결정하였습니다.&cr&cr[본사채의 발행금액 결정]&cr제9-1회 무보증사채 : 900억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)&cr제9-2회 무보증사채 : 600억원(최초 증권신고서 제출시 발행예정금액: 500억원)&cr&cr[수요예측 신청현황]&cr제9-1회 무보증사채&cr- 총 참여신청금액: 4,200억원&cr- 총 참여신청범위: -0.11%p. ~ +1.10%p.&cr- 총 참여신청건수: 28건&cr- 공모희망금리 내 참여신청건수: 27건&cr- 공모희망금리 내 참여신청금액: 4,100억원&cr&cr제9-2회 무보증사채&cr- 총 참여신청금액: 2,600억원&cr- 총 참여신청범위: -0.07%p. ~ +0.15%p.&cr- 총 참여신청건수: 17건&cr- 공모희망금리 내 참여신청건수: 17건&cr- 공모희망금리 내 참여신청금액: 2,600억원&cr&cr본 채권의 유효수요는 금융투자협회「무보증사채 수요예측 모범규준」및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여 발행회사 및 공동대표주관회사가 협의하여 각각의 수요예측 참여자가 제시한 금리에는 공동대표주관회사와 발행회사가 고려한 위험(발행회사의 산업 및 재무 상황, 금리 및 스프레드 전망)이 반영되어 있을 것으로 판단하였고, 공모희망금리밴드 상단 이내로 참여한 건을 유효수요로 정의하였습니다. 발행회사와 공동대표주관회사의 합의를 통하여 발행조건을 결정하였습니다. |
| 최종 발행금리 결정에&cr대한 수요예측 결과의&cr반영 내용 | 본 사채의 최종 발행금리는 앞서 산정한 유효수요의 범위 내에서 낮은 금리부터 "누적도수"로 계산하는 방법을 사용하였으며, 발행회사와 공동대표주관회사가 최종 협의하여 결정되었습니다. &cr- 본사채의 발행금리&cr&cr[제9-1회 무보증사채]:&cr"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 권면금액에 대하여 연 1.456%로 하되, 동 이자율이 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 (주)만도 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에서 -0.04%p를 가산한 이자율과 상이한 경우, 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 (주)만도 3년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.04%p를 가산한 이자율로 한다. &cr[제9-2회 무보증사채]:&cr"본 사채"의 이율은 사채발행일로부터 원금상환기일 전일까지 사채 권면금액에 대하여 연 1.558%로 하되, 동 이자율이 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 (주)만도 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째 자리 이하절사)에서 -0.05%p를 가산한 이자율과 상이한 경우, 민간채권평가회사 4사[한국자산평가(주), KIS채권평가(주), 나이스피앤아이(주), (주)에프앤자산평가]에서 청약일 1영업일전에 최종으로 제공하는 (주)만도 5년 만기 회사채 개별민평 수익률의 산술평균(소수점 넷째자리 이하 절사)에서 -0.05%p를 가산한 이자율로 한다. |
4. 모집 또는 매출절차 등에 관한 사항
가. 수요예측&cr
1. "공동대표주관회사"는 "인수규정" 제2조 제7호 및 제12조에 따라 "수요예측"을 실시하고 "발행회사"와 협의하여 발행금액 및 발행금리를 결정한다. 단, "기관투자자" 중 투자일임ㆍ신탁업자는 다음 요건을 충족하는 투자일임ㆍ신탁업자를 수요예측에 참여하도록 하며, 이에 대한 확인서를 받아야 한다.&cr(1) 투자일임ㆍ신탁고객이 기관투자자일 것, 다만 "인수규정" 제2조 제18호에 따른 고위험고수익투자신탁과 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제103조 제2호의 불특정금전신탁의 경우에는 기관투자자 여부에 관계없이 참여가 가능하다.
(2) 투자일임ㆍ신탁고객이 "인수규정" 제17조의2 제3항에 따라 불성실수요예측 참여자로 지정된 자가 아닐 것
2. 수요예측은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 진행하며, 수요예측 방법은 "한국금융투자협회"의 "K-Bond" 프로그램을 사용한다. 단, 불가피한 상황이 발생할 경우 "발행회사"와 "공동대표주관회사"가 협의하여 수요예측 방법을 결정한다.
3. 수요예측기간은 2019년 08월 20일 09시부터 16시 30분까지로 한다.
4. "수요예측"에 따른 배정은 "무보증사채 수요예측 모범규준"에 따라 "공동대표주관회사"가 "발행회사"와 협의하여 결정한다.
5. "수요예측"에 따른 배정 후, "공동대표주관회사"는 배정결과를 FAX 또는 전자우편의 형태로 배정받을 투자자에게 송부한다.
6. "수요예측" 결과는 "발행회사"와 "공동대표주관회사"에 한해서만 공유할 수 있다. 단, "본 사채"의 발행금리와 발행금액에 대하여 법원, 금융위원회 등 정부기관(준정부기관및 정부기관에 준하거나 그 업무를 위탁받아 수행하는 감독기관 및 단체 등 포함)으로부터 자료 등의 요구를 받는 경우, "공동대표주관회사"는 법률이 허용하는 범위 내에서 즉시 "발행회사"에 통지하고 최소한의 자료만을 제공한다.&cr7. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 불성실 수요예측 참여자 지정 여부를 확인하여야 한다.
8. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자의 신청수량 및 가격 기재 시 착오방지 등을 위한 대책을 마련하여야 한다.
9. "공동대표주관회사"는 수요예측 참여자가 원하는 경우 금리대별로 희망물량을 신청할 수 있도록 하여야 한다.
10. "공동대표주관회사"는 집합투자업자의 경우 자신의 고유재산과 그 외의 재산(집합투자재산, 투자일임재산, 신탁재산 등)중 청약, 납입을 실제 이행하는 재산을 구분하여 수요예측에 참여하도록 하여야 한다.
11. "공동대표주관회사"는 수요예측기간 중 경쟁률을 공개하여서는 아니 된다.
12. "공동대표주관회사"는 공모금액 미달 등 불가피한 경우를 제외하고, 수요예측 종료 후 별도의 수요파악을 하여서는 아니 된다.&cr 13. 수요예측 종료 후, 제출된 증권신고서에 대한 금융감독원의 정정요구명령 등으로 인하여 발행일정이 변경될 경우, 공동대표주관회사는 발행회사와의 협의를 통하여 수요예측 재실시하지 않는다.
14. "공동대표주관회사"는 수요예측 관련 사항을 기록하고 이와 관련된 자료를 발행일로부터 3년 이상 보관하여야 한다.
나. 청약 및 배정과 관련한 사항&cr
1. 일정&cr - 청약일: 2019년 08월 29일&cr - 청약서 제출기한: 2019년 08월 29일 오후 12시까지&cr2. 청약대상: 수요예측에 참여하여 우선배정 받은 기관투자자 또는 전문투자자만 청약할 수 있다. 단, 수요예측을 통해 배정된 금액의 총합계가 "발행회사"의 최종 발행금액에 미달하는 경우에 한하여 수요예측에 참여하지 않은 기관투자자, 전문투자자 및 일반투자자("본사채"의 청약자 중, 기관투자자 및 전문투자자를 제외한 투자자를 말한다. 이하 같다.)도 청약에 참여할 수 있다. &cr3. 청약 및 배정방법 :
(1) 청약자는 소정의 청약서에 필요한 사항을 기재한 후 기명날인 또는 서명하여 청약취급처에 FAX 또는 전자우편의 형태로 제출하는 방법으로 청약한다.&cr(2) 청약자는 1인 1건에 한하여 청약할 수 있으며, "금융실명거래 및 비밀보장에 관한법률"의 규정에 의한 실명확인이 된 계좌를 통하여 청약을 하거나 별도로 실명확인을하여야 한다. 이중청약이 있는 경우 그 전부를 청약하지 아니한 것으로 본다.&cr(3) "본 사채"에 투자하고자 하는 투자자(자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제9조 제5항에 규정된 전문투자자 및 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제132조에 따라 투자설명서의 교부가 면제되는자 제외)는 청약전 투자설명서를 교부받아야 한다.&cr① 교부장소 : "인수단"의 본점 &cr② 교부방법 : "본 사채"의 투자설명서는 상기의 교부장소에서 인쇄된 문서의 방법 또는 전자문서의 방법으로 교부한다.
③ 교부일시 : 2019년 08월 29일
④ 기타사항 : &cr(i) "본 사채" 청약에 참여하고자 하는 투자자는 청약전 반드시 "투자설명서"를 교부받은 후 교부확인서에 서명하여야 하며, "투자설명서"를 교부받지 않고자 할 경우, "투자설명서" 수령거부의사를 서면 등으로 표시하여야 하며, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등으로도 "투자설명서" 수령거부의사를 표시할 수 있다. 해당지점은 "본 사채"의 "투자설명서"(수령/수령거부) 확인서를 보관하도록 한다.
(ii) "투자설명서" 교부를 받지 않거나, 수령거부의사를 서면, 전화ㆍ전신ㆍ모사전송, 전자우편 등의 방법으로 표시하지 않을 경우"본 사채"의 청약에 참여할 수 없다.&cr(4) 배정방법&cr① 수요예측에 참여한 전문투자자 및 기관투자자(이하"수요예측 참여자"로 한다. 이하 같다.)가 수요예측 결과에 따라 배정된 금액을 청약하는 경우에는 수요예측 결과에 따라 배정받은 금액(청약금액이 배정받은 금액보다 적은 경우 청약금액)의100%를 우선배정한다. &cr② "수요예측 참여자"의 총 청약금액이 발행금액 총액에 미달된 경우에 한하여 발행금액 총액에서 "수요예측 참여자"의 최종 배정금액을 공제한 잔액을 청약일 당일 오후12시까지 청약서 접수를 완료한 전문투자자 및 기관투자자와 일반투자자에게 배정할 수 있다. 단, 청약자의 질적인 측면을 고려하여 "공동대표주관회사"가 그 배정받는 자 등을 결정할 수 있다. 또한 본 채권의 배정은 금융투자협회 "무보증사채 수요예측 모범규준" 및 "공동대표주관회사"의 내부 지침에 근거하여"공동대표주관회사"가 결정하되, 수요예측 결과에 따른 "유효수요"의 범위를 반영하여 합리적으로 결정하며, "무보증사채 수요예측 모범규준" 6조에 따라 본채권 수요예측에 참여한 투자자에 대해서는 수요예측에 참여하지 않은 청약자에 비해 우대 배정한다. &cr③ ① 및 ②호에 따라"수요예측 참여자"의 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 다음의 방법으로 배정한다.&cr(i) 전문투자자 및 기관투자자: 수요예측에 참여한 투자자가 수요예측을 통해 배정받은 수량 외에 추가 청약을 하는 경우 추가 청약금에 대하여 100% 우선배정한다. 우선배정 후에도 총 청약금이 발행금액 총액에 미달되는 경우 수요예측에 참여하지 않은 투자자에 대하여 청약금액에 비례하여 안분배정한다. 이 경우 청약자별 배정금액 중 백억원 미만의 금액은 절사하며 잔여금액은 최대 청약자에게 배정한다. 단, 동순위 최대 청약자가 2인 이상인 경우에는 "공동대표주관회사"가 합리적으로 판단하여 배정한다. &cr(ii) 일반투자자: 전문투자자 및 기관투자자 배정 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여 다음과 같은 방법으로 배정한다.&cra. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하는 경우에는 추첨에 의하여 최저청약단위를 배정한다.&crb. 총 청약건수가 미달된 모집총액을 최저청약단위로 나눈 건수를 초과하지 않는 경우에는 청약자의 청약금액에 관계없이 최저청약단위를 우선배정하고, 최저청약단위를 초과하는 청약분에 대하여는 그 초과 청약금액에 비례하여 최저청약단위로 안분배정한다.&crc. 상기 a, b의 방법으로 배정한 후 잔액이 발생한 경우, 그 잔액에 대하여는 최초 인수예정 비율대로 인수단이 인수하며 "본 사채"의 납입일 당일 납입은행에 인수금액을납입한다. 단, 각"인수단"의 최종 인수금액은 인수단 간 협의에 의하여 정할 수 있다.
&cr 다. 청약단위&cr최저청약금액은 백억원으로 하며, 백억원 이상은 백억원 단위로 한다.&cr&cr 라. 청약기간&cr
| 청약기간 | 시 작 일 시 | 2019년 08월 29일 09시 |
| 종 료 일 시 | 2019년 08월 29일 12시 |
&cr 마. 청약증거금&cr청약서를 송부한 청약자는 당일 16시까지 청약증거금을 납부한다. 청약증거금은 청약사채 발행가액의 100%에 해당하는 금액으로 하고, 청약증거금은 2019년 08월 29일에 본 사채의 납입금으로 대체 충당하며, 청약증거금에 대하여는 이자를 지급하지 아니한다.&cr&cr 바. 청약취급장소&cr"공동대표주관회사"의 본점&cr&cr 사. 납입장소&cr(주)우리은행 롯데월드타워금융센터&cr&cr 아. 상장신청예정일&cr(1) 상장신청예정일 : 2019년 08월 26일&cr(2) 상장예정일 : 2019년 08월 29일&cr&cr 자. 사채권교부예정일&cr등록기관인 한국예탁결제원에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 않음.&cr&cr 차. 사채권 교부장소&cr사채권을 발행하지 않으므로 한국예탁결제원에서 등록필증을 수령하여 인수기관이 교부하거나, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제309조 제5항에 의한 일괄등록청구가 있는 경우 한국예탁결제원이 작성, 비치하는 예탁자 계좌부상에 그 수량만큼 기재함으로써 교부에 갈음함.&cr&cr 카. 기타 모집 또는 매출에 관한 사항&cr(1) 본사채는 공사채등록법에 의거 사채를 등록발행하며 사채권을 발행하지 아니한다.&cr(2) 사채청약금은 납입일에 사채납입금으로 대체충당하며 청약증거금에 대하여는 무이자로 한다.&cr(3) 본 사채권의 원리금지급은 ㈜만도가 전적으로 책임을 진다.&cr(4) 원금상환이나 이자지급을 이행하지 아니한 때에는 해당 원금 및 이자에 대하여, 각 해당 지급기일 익일부터 실제 지급일까지의 경과기간에 대하여 서울특별시에 본점을 두고 있는 시중은행의 연체대출이율중 최고이율을 적용하되, 동 연체대출 최고이율이 본사채 이자율을 하회하는 경우에는 본사채 이자율을 적용한다.
5. 인수 등에 관한 사항
가. 사채의 인수
| [회 차 : 9-1] | (단위 : 원) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 명칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율(%) | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 대표 | 한국투자증권 | 00160144 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 | 22,000,000,000 | 0.20 | 총액인수 |
| 대표 | NH투자증권 | 00120182 | 서울특별시 영등포구 여의대로 60 | 22,000,000,000 | 0.20 | 총액인수 |
| 대표 | KB증권 | 00164876 | 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 | 22,000,000,000 | 0.20 | 총액인수 |
| 인수 | 하나금융투자 | 00113465 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 82 | 12,000,000,000 | 0.20 | 총액인수 |
| 인수 | 한화투자증권 | 00148610 | 서울시 영등포구 여의대로 56 | 12,000,000,000 | 0.20 | 총액인수 |
| [회 차 : 9-2] | (단위 : 원) |
| 인수인 | 주 소 | 인수금액 및 수수료율 | 인수조건 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 명칭 | 고유번호 | 인수금액 | 수수료율(%) | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 대표 | 한국투자증권 | 00160144 | 서울특별시 영등포구 의사당대로 88 | 12,000,000,000 | 0.20 | 총액인수 |
| 대표 | NH투자증권 | 00120182 | 서울특별시 영등포구 여의대로 60 | 12,000,000,000 | 0.20 | 총액인수 |
| 대표 | KB증권 | 00164876 | 서울특별시 영등포구 여의나루로 50 | 12,000,000,000 | 0.20 | 총액인수 |
| 인수 | 신한금융투자 | 00138321 | 서울특별시 영등포구 여의대로 70 | 12,000,000,000 | 0.20 | 총액인수 |
| 인수 | 키움증권 | 00296290 | 서울특별시 영등포구 여의나루로4길 18 | 12,000,000,000 | 0.20 | 총액인수 |
나. 사채의 관리
| [회 차 : 9-1] | (단위: 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 한국증권금융 | 00159643 | 서울시 영등포구 국제금융로 8길 10 | 90,000,000,000 | 2,500,000 | - |
| [회 차 : 9-2] | (단위: 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료(정액) | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 한국증권금융 | 00159643 | 서울시 영등포구 국제금융로 8길 10 | 60,000,000,000 | 2,500,000 | - |
&cr 다. 특약사항&cr"인수계약서"상의 특약사항은 다음과 같습니다. &cr
제18조 (특약사항)
"발행회사"는 "본 사채"의 상환을 완료하기 이전에 아래의 사항이 발생하였을 경우에는 지체없이 "인수단"에게 통보하여야 한다. 단, 공시되어있는 경우 공시로 갈음한다.
1. "발행회사"의 주식이나 주식으로 교부할 수 있거나 발행요구권을 행사할 수 있는 어떠한 증권을 발행하기로 하는 이사회의 결의가 있은 때
2. "발행회사"의 발행어음 또는 수표의 부도 혹은 기타 사유로 금융기관으로부터 거래가 정지된 때
3. "발행회사"의 영업의 일부 또는 전부의 변경, 정지 또는 양도
4. "발행회사"의 영업목적의 변경
5. 화재, 홍수 등 천재지변, 재해로 "발행회사"에게 막대한 손해가 발생한 때
6. "발행회사"가 다른 회사를 인수 또는 합병하거나 "발행회사"가 다른 회사에 인수 또는 합병될 때, "발행회사"를 분할하고자 할 때, 기타 발행회사의 조직에 관한 중대한 변경이 있는 때
7. "자산재평가법"에 의하여 자산재평가 착수보고서와 재평가신고를 한 때&cr8. "발행회사" 자본총액의 100% 이상을 타법인에 출자하는 내용의 이사회 결의 등 내부 결의가 있은 때 &cr9. "발행회사" 자본총액의 100% 이상의 차입 또는 기채를 그 내용으로 하는 이사회결의 등 내부결의가 있은 때&cr10. "발행회사"가 다른 회사와 영업의 중요부분을 영업양수도하고자 하는 때
11. 기타 "발행회사" 경영상 중대한 영향을 미치는 사항이 발생한 때
Ⅱ. 증권의 주요 권리내용
1. 주요 권리내용&cr
가. 일반적인 사항
(단위 : 억원, %)
| 회 차 | 발행금액 | 이자율 | 만기일 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 제9-1회 무보증사채 | 900 | 1.477 | 2022년 08월 29일 | - |
| 제9-2회 무보증사채 | 600 | 1.555 | 2024년 08월 29일 | - |
나. 기한의 이익 상실에 관한 사항 (사채관리계약서 제1-2조 제14항)&cr ※ "갑"은 발행회사인 (주)만도를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다.
14. 기한의 이익 상실에 관한 사항
가. 기한의 이익 상실
(1) 기한의 이익의 즉시 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 “갑”은 즉시 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실하며, 이 사실을 공고하고 자신이 알고 있는 사채권자 및 “을”에게 이를 통지하여야 한다.
(가) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함)이 파산 또는 회생절차개시의 신청을 한 경우
(나) “갑”(“갑”의 청산인이나 “갑”의 이사를 포함) 이외의 제3자가 “갑”에 대한 파산 또는 회생절차개시의 신청을 하고 “갑”이 이에 동의(“갑” 또는 그 대표자가 법원의 심문에서 동의 의사를 표명한 경우포함)하거나 위 제3자에 의한 해당 신청이 있은 후 10일 이내에 그 신청이 취하 되거나 법원의 기각 결정이 내려지지 아니한 경우. 이 경우 “갑”의 동의가 있는 경우에는 그 동의 의사가 법원에 제출된 시점(심문 시 동의 의사 표명이 있는 경우에는 해당 심문 종결 시)을, 기타의 경우에는 제3자에 의한 신청일로부터 10일이 도과된 때를 각 그 기준으로 하되 후자의 경우 그 기간 도과 전에 법원에 의한 파산이나 회생 관련 보전처분이나 절차중지명령 또는 회생절차개시결정이나 파산선고가 내려지면 그 때를 기준으로 한다.
(다) “갑”에게 존립기간의 만료 등 정관으로 정한 해산사유의 발생, 법원의 해산명령 또는 해산판결, 주주총회의 해산결의가 있는 경우
(라) “갑”이 휴업 또는 폐업하는 경우(단, 노동쟁의로 인한 일시적인 휴업은 제외한다.)
(마) “갑”이 발행, 배서, 보증, 인수한 어음 또는 수표가 부도처리 되거나 기타의 이유로 은행거래 또는 당좌거래가 정지된 때와 “갑”에게 금융결제원(기타 어음교환소의 역할을 하는 기관을 포함한다)의 거래정지처분이 있는 때 및 채무불이행명부등재 신청이 있는 때 등 “갑”이 지급불능 또는 지급정지의 상태에 이른 것으로 인정되는 경우
(바) 본 사채의 만기가 도래하였음에도 “갑”이 그 정해진 원리금 지급 의무를 해태하는 경우
(사) “갑”의 부채총액이 자산총액을 초과하여 채권금융기관이 상환기일 연장, 원리금감면, 대출금의 출자전환 기타 이에 준하는 방법으로 채권을 재조정할 필요가 있다고 인정되는 경우
(아) 감독관청이 “갑”의 중요한 영업에 대해 정지 또는 취소처분을 내린 경우
("중요한 영업"이라 함은 "갑"의 업종, 사업구조 등을 고려할 때 해당 영업에 대한 정지 또는 취소처분이 내려지는 경우 "갑"이 그의 주된 사업을 영위할 수 없을 것으로 객관적으로 판단되는 영업을 말한다)
(자) "갑"이 본 사채 이외 사채에 관하여 기한의 이익을 상실한 경우
(차) "갑"이 기업구조조정촉진법에 따라 주채권은행으로부터 부실징후기업에 해당한다는 통보를 받거나 동법 제5조 제2항 각 호의 관리절차의 개시를 신청한 경우 또는 금융기관에 의한 경영관리 기타 이와 유사한 사적 절차 등이 개시된 때(법률의 제정 또는 개정 등으로 인하여 이와 유사한 절차가 개시된 경우를 포함한다)
(2) ‘기한의 이익 상실 선언’에 의한 기한의 이익 상실
다음 중 어느 하나의 사유가 발생한 경우에 본 사채의 사채권자 및 “을”은 사채권자집회의 결의에 따라 “갑”에 대한 서면통지를 함으로써 “갑”이 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있다.
(가) 원금의 일부를 상환하여야 할 의무 또는 기한이 도래한 이자지급의무를 불이행하여, 통지한 변제유예기간 내에 변제하지 못한 경우
(나) 본 사채에 의한 채무를 제외한 “갑”의 채무 중 원금 일천억원(￦ 100,000,000,000) 이상의 채무에 대하여, 만기에 지급이 해태된 경우 또는 의무불이행으로 인하여 기한의 이익이 상실된 경우 또는 당해 채무에 관한 의무 불이행으로 관련 담보가 실행된 경우
(다) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 압류명령이 결정된 경우 또는 임의경매가 개시된 경우
(라) “갑”이 제2-2조 제1항, 제2-3조, 제2-4조 제1항 및 제2항, 제2-5조, 제2-5조의2의 의무를 위반한 경우 (본 의무 위반의 판단 기준은 당해 발행회사의 분기, 반기 또는 회계연도 전체에 대한 각 보고서 기재를 기준으로 하되 그보다 더 최근의 일시에 의한 발행회사 서류에 따를 때 그 위반이 인정되는 경우 그에 의할 수 있다.)
(마) “갑”의 재산의 전부 또는 중요부분에 대하여 가압류, 가처분이 선고되고, 60일 이내에 취소되지 않은 경우
(바) “갑”이 (라) 기재 각 의무를 제외한 본 계약상의 의무의 이행 또는 준수를 해태한 경우로서, 그 치유가 불가능한 경우 또는 치유가 가능한 경우로서 “을”이나 사채권자가 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의 1이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 “갑”에게 이러한 해태의 치유를 구하는 통지를 한 후 60일이 경과하여도 당해 해태가 치유되지 아니한 경우
(사) 위 (다) 또는 (마)의 "갑"의 재산의 전부 또는 중요부분이라 함은 그 재산에 대한 강제집행(체납처분을 포함한다) 또는 담보권 실행이 이루어지는 경우 "갑"의 영업 또는 "본 사채"의 상환이 사실상 불가능할 정도의 주요 재산을 말한다.
(3) 사채권자가 (2)에 따라 기한의 이익 상실 선언을 한 경우 및 (2)의 (바)에 따라 해태의 치유를 구하는 청구를 하는 경우에는 즉시 “을”에게도 통지하여야 한다.
(4) (1) 및 (2)에 따라 기한의 이익이 상실되면 “갑”은 원금전액과 기한의 이익이 상실된 날까지 발생한 이자 중 미지급액을 즉시 변제하여야 한다.
나. ‘기한의 이익 상실에 대한 원인사유의 불발생 간주’
(1) 사채권자는 다음 중 어느 하나의 요건을 충족할 경우 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기 발생한 ‘기한이익상실 원인사유’를 발생하지 않은 것으로 간주할 수 있다. 단, 가. (2) (가)의 경우에는 (가)에 정해진 방법에 의하여서만 이를 행할 수 있다.
(가) 사채권자집회의 결의가 있는 경우
(나) 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의가 있는 경우
(2) (1)에 따른 ‘기한의 이익 상실에 대한 원인 사유 불발생 간주’는 다른 ‘기한이익상실 원인사유’ 또는 새로 발생하는 ‘기한이익상실 원인사유’에 영향을 미치지 아니한다.
다. 기한의 이익 상실의 취소
사채권자는 다음의 요건이 모두 충족된 경우에는 사채권자집회의 결의를 얻어 “갑” 및 “을”에게 서면으로 통지함으로써 기한의 이익 상실을 취소할 수 있다.
(가) 기한의 이익 상실로 인하여 지급기일이 도래한 것으로 간주되는 원리금 지급채무를 제외하고, 모든 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 치유되거나 불발생한 것으로 간주될 것
(나) ㉠ 지급기일이 경과한 이자 및 이에 대한 제2-1조 제3항의 연체이자(기한의 이익 상실선언으로 인하여 지급하여야 할 이자는 제외한다.)와 ㉡ ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생과 관련하여 “을”이 지출하였거나 지출할 비용의 상환을 하기에 충분한 금액을 “을”에게 지급하거나 예치할 것
&cr 다. 조기상환(put option, 기한의 이익 상실조항 등)을 청구할 수 있는 권리 내용&cr&cr당사가 발행하는 제9-1회 및 제9-2회 무보증사채는 무기명식 이권부 공모사채로서, 본 사채에는 Call-Option이나 Put-Option 등의 조기상환권이 부여되어 있지 않습니다.
&cr 라. 중도상환(call option)을 청구할 수 있는 권리 내용&cr&cr본 사채에는 중도상환(call option)을 청구할 수 있는 권리가 부여되어 있지 않습니다.
&cr 마. 기타 사채의 권리에 관한 사항&cr&cr본 사채는 주식으로 전환될 수 있는 전환청구권이 부여되어 있지 않으며, 본 사채의 등록기관은 한국예탁결제원으로 공사채 등록법에 의거 등록발행하며, 사채권을 발행하지 아니합니다.&cr&cr 2. 사채관리계약에 관한 사항&cr
당사는 본 사채의 발행과 관련하여 한국증권금융과 사채관리계약을 체결하였으며, 사채관리계약 상의 재무비율 등의 유지, 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반할 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 자세한 사항은 상기한 기한이익 상실사유, 아래의 사채관리회사에 관한 사항 및 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.&cr
가. 사채관리회사의 사채관리 위탁조건&cr
| [회 차 : 9-1] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료율(%) | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 한국증권금융 | 00159643 | 서울 영등포구 국제금융로 8길 10 | 90,000,000,000 | 정액 | 수수료: 2,500,000 |
| [회 차 : 9-2] | (단위 : 원) |
| 사채관리회사 | 주 소 | 위탁금액 및 수수료율 | 위탁조건 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 명칭 | 고유번호 | 위탁금액 | 수수료율(%) | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 한국증권금융 | 00159643 | 서울 영등포구 국제금융로 8길 10 | 60,000,000,000 | 정액 | 수수료: 2,500,000 |
나. 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계, 사채관리회사의 사채관리 실적, 사채관리 담당 조직 및 연락처 등&cr&cr(1) 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사와의 거래 관계
| 구분 | 내용 | 해당 여부 |
|---|---|---|
| 주주 관계 | 사채관리회사가 주관회사 또는 발행회사의 최대주주이거나 주요주주인지 여부 | 해당 없음 |
| 계열회사 관계 | 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 계열회사 여부 | 해당 없음 |
| 임원 겸임 관계 | 사채관리회사의 임원과 주관회사 또는 발행회사 임원 간 겸직 여부 | 해당 없음 |
| 채권인수 관계 | 사채관리회사의 주관회사 또는 발행회사 채권인수 여부 | 해당 없음 |
| 기타 이해관계 | 사채관리회사와 주관회사 또는 발행회사 간 사채관리계약에 관한 기타 이해관계 여부 | 해당 없음 |
&cr(2) 사채관리회사의 사채관리 실적
| 구 분 | 실적 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 2016년 | 2017년 | 2018년 | 2019년 | 계 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 계약체결 건수 | 136건 | 115건 | 125건 | 84건 | 460건 |
| 계약체결 위탁금액 | 22조 1,910억원 | 22조 2,190억원 | 24조 2,580억원 | 20조 1,300억원 | 88조 7,980억원 |
(3) 사채관리회사 담당 조직 및 연락처
| 사채관리회사 | 담당조직 | 연락처 |
|---|---|---|
| 한국증권금융 | 사채관리팀 | 02-3770-8556, 8646, 8605 |
다. 사채관리회사의 권한&cr&cr ※ "갑"은 발행회사인 (주)만도를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다.
제4-1조(사채관리회사의 권한) &cr① “을”은 다음 각 호의 행위를 할 수 있다. 단, 제1-2조 제14호 나목 (1)의 각 요건 중 어느 하나를 충족하는 경우로서 이에 근거한 사채권자의 서면에 의한 지시가 있는 경우 “을”은 다음 각 호의 행위를 하여야 한다. 다만, 동 단서에 따른 지시에 의해 “을”이 해당 행위를 하여야 하는 경우라 할지라도, “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려할 때 소송의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없다는 점을 “을”이 독립적인 회계 또는 법률자문을 통하여 혹은 기타 객관적인 자료를 근거로 소명할 수 있는 경우, “을”은 해당 요청을 하는 사채권자들에게, 다음 각 호 행위 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증, 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보상을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 “을”은 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
1. 원금 및 이자의 지급의 청구, 이를 위한 소제기 및 강제집행의 신청
2. 원금 및 이자의 지급청구권을 보전하기 위한 가압류·가처분 등의 신청
3. 다른 채권자에 의하여 개시된 강제집행절차에서의 배당요구 및 배당이의
4. 파산, 회생절차 개시의 신청
5. 파산, 회생절차 개시의 신청에 관한 재판에 대한 즉시항고
6. 파산, 회생절차에서의 채권의 신고, 채권확정의 소제기, 채권신고에 대한 이의, 회생계획안의 인가결정에 대한 이의
7. “갑”이 다른 사채권자에 대하여 한 변제, 화해 기타의 행위가 현저하게 불공정한 때에는 그 행위의 취소를 청구하는 소제기 및 기타 채권자취소권의 행사
8. 사채권자집회의 소집 및 사채권자집회 결의사항의 집행(사채권자집회결의로써 따로 집행자를 정한 경우는 제외)
9. 사채권자집회에서의 의견진술
10. 기타 사채권자집회결의에 따라 위임된 사항
② 제1항의 행위 외에도 “을”은 본 사채의 원리금을 지급받거나 채권을 보전하기 위하여 필요한 재판상·재판외의 행위를 할 수 있다.
③ “을”은 다음 각 호의 사항에 대해서는 사채권자 집회의 유효한 결의가 있는 경우 이에 따라 재판상, 재판외의 행위로서 이를 행할 수 있다.
1. 본 사채의 발행조건의 사채권자에게 불이익한 변경 : 본 사채 원리금지급채무액의 감액, 기한의 연장 등
2. 사채권자의 이해에 중대한 관계가 있는 사항 : “갑”의 본 계약 위반에 대한 책임의 면제 등
④ 본 조에 따른 행위를 함에 있어서 “을“이 지출하는 모든 비용은 이를 “갑”의 부담으로 한다.
⑤ 전 항의 규정에도 불구하고 “을”은 “갑”으로부터 본 사채의 원리금 변제로서 지급받거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원에서 자신이 지출한 전항의 비용을 최우선적으로 충당할 수 있다. 이 경우 “을”의 비용으로 충당된 한도에서 사채권자들은 “갑”으로부터 본 사채에 대해 유효한 원리금의 지급을 받지 아니한 것으로 보며 해당 금액에 대하여 사채권자는 여전히 “갑”에 대한 사채권자로서의 권리를 보유한다. 만일, 제1항 본문 후단에 따른 “을”의 비용 선급 등 요청에 따라 해당 비용을 선급하거나 대지급한 사채권자가 있는 경우 그 실제 지급된 금액의 범위에서 본 항에 의한 “을”의 비용 우선 충당 권리는 해당 금원을 선급 또는 대지급한 사채권자들에게 그 실제 지출한 금액의 비율에 따라 안분비례 하여 귀속한다.
⑥ “갑” 또는 사채권자의 요구가 있는 경우 “을”은 본 조의 조치와 관련하여 지출한 비용의 명세를 서면으로 제공하여야 한다.
⑦ 본 조에 의한 행위에 따라 “갑”으로부터 지급 받는 금원이 있거나 집행, 파산, 회생절차 등을 통해 배당 받은 금원이 있는 경우, “을”은 이로부터 제5항에 따라 우선 충당할 권리가 있는 비용에 이를 충당하고(만일 대지급한 사채권자가 있는 경우에는 그 증빙을 받아 해당 사채권자에게 그 대지급한 금원을 지급한다) 나머지 금원은 이를 선량한 관리자의 주의로서 보관한다.
⑧ “을”은 제7항에 따라 보관하게 되는 금원(이하 이 조에서 “보관금원”)이 발생하는 경우, 즉시 사채권자들로 하여금 자신의 사채에 기한 권리를 신고하도록 공고 하여야 한다. 이 경우 권리의 신고기간은 1개월 이상이어야 한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 있는 경우 그 실제 지급이나 배당을 수령한 즉시 “을”은 이를 공고 하여야 한다.
⑨ 전항 기재 권리 신고기간 종료 시 “을”은 신고된 각 사채권자에 대해, 제7항의 보관금원을 ‘본 사채의 미상환잔액’에 따라 안분비례 하여 사채 권면이나 사채권자임을 특정할 수 있는 등록필증 원본과의 교환으로써 해당 금원을 지급한다. 만일, “갑”이 지급한 금원이나 집행, 파산 또는 회생 등의 절차에 의해 배당 받은 금원이 전부가 아니라 일부에 해당하고 장래 추가적인 지급이나 배당이 예정 되어 있거나 합리적으로 예상되는 경우 “을”은 교부 받은 사채권이나 등록필증에 지급하는 금액을 기재하거나 이 뜻을 기재한 별도 서면을 첨부하고 기명날인하여 이를 해당 사채권자에게 반환하며, 해당 사채를 보유하는 사채권자가 차회에 추가적인 지급을 받고자 하는 경우 반드시 이와 같이 “을”이 기재한 지급의 뜻이 기재되거나 그와 같은 뜻이 기재된 문서가 첨부된 사채권이나 등록필증을 다시 “을”에게 교부하여야 한다.
⑩ 사채 미상환 잔액을 산정함에 있어 “을”이 사채권자가 제공한 등록필증이나 사채권을 신뢰하여 이를 기초로 보관금원을 분배한 경우 “을”은 이에 대해 과실이 있지 아니하다.
⑪ 신고기간 종료 시까지 해당 사채권자가 권리를 신고하지 아니하거나 권리신고를 하고도 이후 사채권이나 등록필증을 교부하고 지급을 신청하지 아니한 경우 해당 사채권자에게 지급될 금원은 이를 공탁할 수 있다.
⑫ 보관금원에 대해 보관기간 동안의 이자 발생하지 아니하며 “을”은 이를 지급할 책임을 부담하지 아니 한다.
제4-2조(사채관리회사의 조사권한 및 발행회사의 협력의무) ① “을”은 다음 각 호의 사유가 있는 경우에는 “갑”의 업무 및 재산상황에 대하여 정보 및 자료의 제공요구, 실사 등 조사를 할 수 있고, “갑”은 이에 성실히 협력하여야 한다.
1. “갑”이 본 계약을 위반하였거나 위반하였다는 합리적 의심이 있는 경우
2. 기타 본 사채의 원리금지급에 관하여 중대한 영향을 미친다고 합리적으로 판단되는 사유가 발생하는 경우
② 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 과반수이상을 보유한 사채권자가 제1항 각 호 소정의 사유를 소명하여 “을”에게 서면으로 요구하는 경우 “을”은 제1항의 조사를 하여야 한다. 다만, “을”이 “갑”의 잔존 자산이나 자산의 집행가능성 등을 고려하여 조사나 실사의 실익이 없거나 투입되는 비용을 충당하기에 충분한 정도의 배당가능성이 없거나 사채권자의 소명 내용이 합리적인 근거를 결하였음을 독립적인 회계 또는 법률자문 결과, 기타 객관적인 자료를 근거로 소명하는 경우 “을”은 사채권자집회에서의 결의 또는 해당 요청을 하는 사채권자에게, 해당 조치 수행에 필요한 비용의 선급이나 그 지급의 이행보증 기타 소요 비용 충당에 필요한 합리적 보장을 제공할 것을 요청할 수 있고 그 실현 시까지 상기 지시에 응하지 아니할 수 있다.
③ 제2항에 따른 사채권자의 요구에도 불구하고 “을”이 조사를 하지 아니하는 경우에는 제2항의 규정 여하에 불구하고, 사채권자집회의 결의, 또는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 3분의2 이상을 보유한 사채권자의 동의를 얻어 사채권자는 직접 또는 제3자를 지정하여 제1항의 조사를 할 수 있다.
④ 제1항 내지 제3항의 규정에 의한 “을”의 자료제공요구 등에 따른 비용은 “갑”이 부담한다. 다만, 해당 조사나 자료요구 및 실사 등은 합리적인 범위에 의한 것이어야 하며 이를 초과할 경우의 비용에 대하여는 “갑”이 이를 부담하지 아니한다.
⑤ “갑”의 거절, 방해, 비협조 혹은 자료 미제공 등으로 인한 조사나 실사 미진행시 “을”은 이에 대하여 책임을 부담하지 아니한다.
⑥ 본 조의 자료제공요구나 조사, 실사 등과 관련하여 “갑”이 상기 제1항 각 호 소정의 사유에 해당하지 아니함을 증빙하거나 자료 등을 공개하지 아니할 법규적인 의무가 있음을 증빙할 수 있는 합리적인 근거 없이 자료제공, 조사 혹은 실사에 대한 협조를 거절하거나, 이를 방해한 경우 이는 “갑”의 이 계약상의 의무위반을 구성한다.
&cr 라. 사채관리회사의 의무 및 책임&cr ※ "갑"은 발행회사인 (주)만도를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다.
제4-3조(사채관리회사의 공고의무) ① “갑”의 원리금지급의무 불이행이 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
② 제1-2조 제14호 가목 (1)에 따라 “갑”에 대하여 기한이익이 상실된 경우에는 “을”은 이를 즉시 공고하여야 한다. 다만, 발생한 사정의 성격상 외부에서 별도의 확인조사를 행하지 아니하거나 “갑”의 자발적 통지나 협조가 없이는 그 발생 여부를 확인할 수 없거나 그 확인이 현저히 곤란한 사정이 있는 경우에는 그렇지 아니하며 이 경우 “을”이 이를 알게된 때 즉시 그 뜻을 공고하여야 한다.
③ 제1-2조 제14호 가목 (2)에 따라 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생하여 계속되고 있는 경우에는, “을”은 이를 알게 된 때로부터 7일 이내에 그 뜻을 공고하여야 한다.
④ “을”은 “갑”에게 본 계약 제1-2조 제14호 라목에 따라 조치를 요구한 경우에는 조치요구일로부터 30일 이내에 그 내용을 공고하여야 한다.
⑤ 제3항과 제4항의 경우에 “을”이 공고를 하지 않는 것이 사채권자의 최선의 이익이라고 합리적으로 판단한 때에는 공고를 유보할 수 있다.
제4-4조(사채관리회사의 의무 및 책임) ① “갑”이 “을”에게 제공하는 보고서, 서류, 통지를 신뢰함에 대하여 “을”에게 과실이 있지 아니하다. 다만, “을”이 그 내용상 오류를 알고 있었던 경우이거나 중과실로 이를 알지 못한 경우에는 그렇지 아니 하며, 본 계약에 따라 “갑”이 “을”에게 제출한 보고서, 서류, 통지 기재 자체로서 ‘기한이익상실사유’ 또는 ‘기한이익상실 원인사유’의 발생이나 기타 “갑”의 본 계약 위반이 명백한 경우에는, 실제로 “을”이 위의 사유 또는 위반을 알았는가를 불문하고 그러한 보고서, 서류, 통지 수령일의 익일로부터 7일이 경과하면 이를 알고 있는 것으로 간주한다.
② “을”은 선량한 관리자의 주의로써 본 계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 한다.
③ “을”이 본 계약이나 사채권자집회결의를 위반함에 따라 사채권자에게 손해가 발생한 때에는 이를 배상할 책임이 있다.
&cr 마. 사채관리회사의 사임 등 변경에 관한 사항&cr ※ "갑"은 발행회사인 (주)만도를 지칭하며, "을"은 사채관리회사인 한국증권금융을 지칭합니다.
제4-6조(사채관리회사의 사임) ① “을”은 본 계약의 체결 이후 상법시행령 제27조 각호의 이익충돌사유가 발생한 경우에는 그 사유의 발생일로부터 30일 이내에 사임하여야 한다. “을”이 사임하지 아니하는 경우에는 각 사채권자는 법원에 “을”의 해임과 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다. 다만, 새로운 사채관리회사가 선임되기까지 “을”의 사임은 효력을 갖지 못하고 “을”은 그 의무를 계속하여야 하며, 이와 관련하여 “을”은 자신의 책임으로 이익 상충 및 정보교류차단을 위한 적절한 조치를 취하여야 하고, 그 위반 시 이에 따른 책임을 부담한다. 만일, 새로운 사채관리회사의 선임에 따라 추가 되는 비용이 있는 경우 이는 “을”의 부담으로 한다.
② 사채관리회사가 존재하지 아니하게 된 때에는 “갑”과 사채권자집회의 일치로써 그 사무의 승계자를 정할 수 있다. 이 경우 합리적인 특별한 사정이 없는 한 사채관리회사의 보수 및 사무처리비용 기타 계약상의 의무에 있어서 발행회사가 부당하게 종전에 비하여 불리하게 되어서는 아니 된다.
③ “을”이 사임 또는 해임된 때로부터 30일 이내에 사무승계자가 선임되지 아니한 경우에는 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환잔액’의 10분의 1 이상을 보유하는 사채권자는 법원에 사무승계자의 선임을 청구할 수 있다.
④ “을”은 “갑”과 사채권자집회의 동의를 얻어서 사임할 수 있으며, 부득이한 사유가 있는 경우에 법원의 허가를 얻어 사임할 수 있다.
⑤ “을”의 사임이나 해임은 사무승계자가 선임되어 취임할 때에 효력이 발생하고, 사무승계자는 본 계약상 규정된 모든 권한과 의무를 가진다.
&cr 바. 발행회사의 의무 및 책임 관련&cr &cr본 사채의 "사채관리계약서"상 발행회사의 주요 의무 및 책임 등은 다음과 같습니다.
| 구분 | 원리금지급 | 조달자금의 사용 | 재무비율 유지 | 담보권 설정제한 |
|---|---|---|---|---|
| 내용 | 계약상 정하는 시기와 &cr방법에 따라 원리금지급 | 운영자금 | 부채비율 400% 이하 유지 &cr(별도재무제표 기준), &cr부채비율 300% 이하 유지 &cr(연결재무제표 기준), &crEBITDA/순이자비용 500% 초과 유지 | 최근 보고서상 &cr자기자본의 200% 이하&cr(별도재무제표 기준) |
| 구분 | 자산의 처분 제한 | 지배구조변경 제한 | 사채관리계약&cr이행상황보고서 | 사채관리회사에 대한&cr보고 및 통지의무 | 발행회사의 책임 |
|---|---|---|---|---|---|
| 내용 | 하나의 회계연도에 1회 또는 &cr수회에 걸쳐 자산총액 50% 이상의 &cr자산 매매ㆍ양도ㆍ임대ㆍ기타 &cr처분 금지 (별도 재무제표 기준) | 지배구조의 변경사유 &cr발생 금지&cr(사채관리계약 제2-5조의2) | 사업보고서 및 반기보고서&cr 제출일로부터 30일 이내에&cr 사채관리계약이행상황&cr보고서를 작성하여 제출 | 사업보고서, &cr분/반기보고서,&cr 주요사항보고서 &cr제출시 통지 | 허위 또는 중대한 정보가 &cr누락된 자료 및 정보를 &cr제출하거나 불성실한 &cr이행으로 인하여 &cr손해를 발생시킬시 배상책임 |
제2-1조(발행회사의 원리금지급의무) ① “갑”은 사채권자에게 본 사채의 발행조건 및 본 계약에서 정하는 시기와 방법으로 원리금을 지급할 의무가 있다.
② “갑”은 원리금지급의무를 이행하기 위하여 ‘본 사채에 관한 지급대행계약’에 따라 지급대행자인 (주)우리은행 롯데월드타워금융센터에게 기한이 도래한 원금과 이자를 지급할 수 있는 지급자금을 예치하여야 하고, “갑”은 이를 “을”에게 통지하여야 한다.
③ “갑”이 원금 또는 이자지급의무를 이행하지 아니한 때에는 동 연체금액에 대하여 제1-2조 제11호에서 규정한 연체이자를 지급하여야 하며, 이 경우 연체이자는 지급할 날(본 계약 제1-2조 제14호에 따라 기한이익이 상실된 경우에는 기한이익상실에 따른 변제기일)로부터 기산하여 이를 실제 지급한 날의 직전일 까지 계산 한다.
제2-2조(조달자금의 사용) ① “갑”은 본 사채의 발행으로 조달한 자금을 제1-2조 제13호에서 규정하고 있는 사용목적에 우선적으로 사용하여야 한다.
② “갑”은 금융위원회에 증권발행실적보고서를 제출하는 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.
제2-3조(재무비율 등의 유지) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지, 다음 각 호 사항을 이행하여야 한다.
1. “갑”은 부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 196.18%, 부채규모는 1,816,643,585,553원이다.
2. “갑”은 부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 부채비율은 192.33%, 부채규모는 2,979,580,706,937원이다.
3. “갑”은 EBITDA/순이자비용 비율을 500% 초과 유지하여야 한다. (동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 EBITDA/순이자비용 비율은 1,190.78%이다.
제2-4조(담보권설정등의제한) ① “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지는 타인의 채무를 위하여 지급보증의무를 부담하거나 “갑” 또는 타인의 채무를 위하여 “갑”의 자산 전부나 일부상에 새로이 “담보권”을 설정하여서는 아니된다. 다만, 본 사채의 미지급된 원리금전액에 대하여도 담보를 동순위 및 동일한 비율로 직접 제공하여주거나 또는 “을”이 승인한 다른 담보가 제공되는 경우에는 그러하지 아니한다.
② 제1항은 다음 각 호의 경우에는 적용되지 않는다.
1. 자산의 구입대금을 조달할 목적으로 부담한 차입금채무를 담보하는 당해 자산상의 ‘담보권'
2. 이행보증을 위한 담보제공이나 보증증권의 교부
3. 유치권 기타 법률에 의하여 설정되는 ‘담보권’
4. 본 사채 발행 이후 지급보증 또는 ‘담보권’이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 ‘자기자본’의 200%를 넘지 않는 경우(동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 설정된 지급보증 또는 담보권이 설정된 채무의 합계액은 234,863,284,890원이며 이는 “갑”의 최근 보고서상 ‘자기자본’의 25.36%이다.
5. 예외규정에 의하여 허용된 피담보 채무의 차환, 연장 또는 갱신에 의하여 발생하는 ‘담보권’ 및 타인의 채무를 위한 지급보증으로서, 당초의 피담보채무 및 지급보증금액이 증가하지 않는 경우
6. 프로젝트나 계약의 입찰에 응찰하거나 양해각서 체결을 하는 경우 그 성실 진행을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
7. 기업 인수업무 등을 추진함에 있어 실사의 성실 진행 등을 보장하기 위한 목적에서 해당 거래의 통상 관행에 따라 제공하는 담보나 보증
8. 발행사가 속한 업종의 필수 가입 자율규제협회나 강제가입단체의 규약상 통상적으로 제공하여야 하는 담보나 보증
③ 제1항에 따라 본 사채를 위하여 담보가 제공되는 경우에는, 관계법령에서 허용되는 범위 내에서 “을” 또는 “을”이 지명하는 자가 본 사채권자를 위하여 당해 담보를 보유하고 실행한다. “을” 또는 “을”이 지명하는 자의 이러한 담보보유 및 실행에 소요되는 합리적인 필요비용은 “갑”이 부담하며 “을”의 요청이 있는 경우 “갑”은 이를 선지급 하여야 한다.
④ 전항의 경우, 목적물의 성격상 적합한 경우 “을”은 해당 담보를 담보 목적의 신탁 등의 방법으로 신탁회사 등으로 하여금 이를 수탁처리 하게 할 수 있다.
제2-5조(자산의 처분제한) ① “갑”은 하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%(자산처분 후 1년 이내에 처분가액 등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매·양도·임대 기타 처분할 수 없다. (동 재무비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.) 단, “갑”의 최근 보고서상 자산규모(자산총계)는 2,742,649,614,765원이다.
② “갑”은 매매·양도·임대 기타 처분에 의하여 획득한 현금으로 채무를 상환하는 경우 본 사채보다 선순위채권을 대상으로 하여야 한다.
③ 제1항의 처분 제한은 다음의 경우 적용되지 아니한다.
1. “갑”의 일상적이고 통상적인 업무 중 일부가 금융자산의 취득과 처분 등의 업무인 경우 시장거래, 약관에 의한 정형화된 거래 등 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 통상 업무로서의 금융자산의 처분
2. 정당한 공정가액 기타 일반적으로 그 불공정성을 의심할 개연성이 없는 방법에 의한 재고 자산의 처분
제2-5조의2(지배구조변경 제한) “갑”은 본 사채의 원리금지급의무 이행이 완료될 때까지 “갑”의 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 “갑”의 최대주주가 변경되는 경우를 말한다. 단, 다음 각 목의 경우는 이 조항에서 말하는 지배구조변경으로 보지 아니한다.
가. 법 제147조에 의한 보고사항을 통해 확인 가능한 경우로서 경영권 지배목적이 아닌 경우
나. 「기업구조조정 촉진법」,「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」또는 채권자간 별도 약정 등에 의거 기업구조조정이나 회생을 위하여 실행된 출자전환 등에 따라 지배구조가 변경되는 경우
다. 예금자보호법에 의한 예금보험공사가 「예금자보호법」, 「채무자 회생 및 파산에 관한 법률」, 「금융산업 구조개선에 관한 법률」, 「공적자금관리특별법」에 따라 부실금융회사 정리 등 업무, 공적자금 회수 업무 등을 수행하는 과정에서 지배구조가 변경되는 경우
라. 「예금자보호법」에 의한 예금보험공사 또는 정리금융회사가 보유지분을 매각하여 지배구조가 변경되는 경우
“갑”이 법 제159조 또는 제160조에 따라 최근 제출한 보고서상 최대주주(한라홀딩스) 지분율은 30.26%이다.
제2-6조(사채관리계약이행상황보고서) ①“갑”은 금융위원회 등에 제출하는 사업보고서 및 반기보고서 제출일로부터 30일 이내에 본 사채와 관련하여 <별첨1> 양식의 「사채관리계약이행상황보고서」를 작성하여 “을”에게 제출하여야 한다.
②제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에는 “갑”의 외부감사인이 「사채관리계약이행상황보고서」의 내용에 사실과 상위한 사항이 없는가를 확인한 확인서 및 관련증빙자료를 첨부하여야 한다. 단,「사채관리계약이행상황보고서」의 내용이 "갑"의 외부감사인이 작성한 직전 기말 또는 반기 감사보고서(검토보고서)의 내용과 일치하거나 동 보고서의 내용에서 확인될 수 있는 경우에는 위 확인서의 제출을 감사보고서(검토보고서)의 제출로 갈음할 수 있다.
③“갑”은 제1항의 「사채관리계약이행상황보고서」에 “갑”의 대표이사, 재무담당책임자가 기명날인하도록 하여야 한다.
④ “을”은 사채관리계약이행상황보고서를 “을”의 홈페이지에 게재하여야 한다.
제2-7조(발행회사의 사채관리회사에 대한 보고 및 통지의무) ① “갑”은 법 제159조 또는 제160조에 따라 보고서를 제출한 경우 지체 없이 그 사실을 “을”에게 통지하여야 한다.
② “갑”이 법 제161조의 규정에 의하여 신고를 하여야 하는 때에는 신고의무 발생일에 지체 없이 신고한 내용을 “을”에게 통지하여야 한다.
③ “갑”은 ‘기한이익상실사유’의 발생 또는 ‘기한이익상실 원인사유’가 발생한 경우에는 지체 없이 이를 “을”에게 통지하여야 한다.
④ “갑”은 본 사채 이외의 다른 금전지급채무에 관하여 기한이익을 상실한 경우에는 이를 “을”에게 즉시 통지하여야 한다.
⑤ “을”은 단독 또는 공동으로 ‘본 사채의 미상환액’의 10분의1 이상을 보유하는 사채권자가 요구하는 경우에는 관계법령의 위반이 없는 이상 “갑”으로부터 제공받은 자료 및 정보의 사본을 요구일로부터 7일 이내에 교부하여야 한다.
제2-8조(발행회사의 책임) “갑”이 본 계약과 관련된 사항을 이행함에 허위 또는 중대한 정보가 누락된 자료 및 정보를 제출하거나 불성실한 이행으로 인하여 “을” 또는 본 사채권자에게 손해를 발생시킨 때에는 “갑”은 이에 대하여 배상의 책임을 진다.
&cr사채관리회사인 한국증권금융㈜는 선량한 관리자의 주의로써 사채관리계약상의 권한을 행사하고 의무를 이행하여야 합니다. 기타 자세한 사항은 첨부된 사채관리계약서(구 사채모집위탁계약서)를 참고하시기 바랍니다.
Ⅲ. 투자위험요소
1. 사업위험
당사는 자동차부품 제조 및 판매를 영위하고 있으며 주요 제품 라인업은 제동장치(Brake System), 조향장치(Steering System), 현가장치(Suspension System), 운전자 편의 시스템(Driver Assistant System) 입니다. 당사는 국내적으로 현대자동차그룹이라는 안정적인 매출처를 확보하고 있고 해외유수의 OEM에 납품을 확대하게 되면서 성장성과 경영 안정성을 확보하였습니다. 당사의 사업부문별 재무현황은 다음과 같습니다.&cr
| [당사 사업부문별 재무현황] | (단위 : 백만원, %) |
| 구분 | 2019년 반기 | 2018년 | 2017년 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 자동차&cr부품&cr및 기타 | 한국 | 1. 매출액 | 1,616,804 | 56.16% | 3,108,352 | 54.87% | 3,095,560 | 54.45% |
| 2. 당기손익 | 46,271 | 90.18% | 58,025 | 51.38% | -86,037 | -471.41% | ||
| 3. 유무형자산,투자부동산 | 1,708,607 | 78.59% | 1,741,694 | 78.92% | 1,800,392 | 84.93% | ||
| (감가상각비) | 45,646 | 35.87% | 94,848 | 43.33% | 98,908 | 47.18% | ||
| (무형자산상각비) | 24,126 | 85.24% | 46,324 | 87.70% | 29,984 | 84.74% | ||
| 중국 | 1. 매출액 | 598,457 | 20.79% | 1,495,917 | 26.41% | 1,643,151 | 28.90% | |
| 2. 당기손익 | -10,859 | -21.16% | 22,904 | 20.28% | 65,600 | 359.43% | ||
| 3. 유무형자산,투자부동산 | 431,128 | 20.32% | 446,295 | 20.22% | 450,111 | 21.23% | ||
| (감가상각비) | 34,821 | 27.18% | 63,525 | 29.02% | 54,397 | 25.95% | ||
| (무형자산상각비) | 612 | 7.03% | 2,253 | 4.27% | 1,612 | 4.56% | ||
| 미국 | 1. 매출액 | 446,242 | 15.50% | 768,606 | 13.57% | 846,586 | 14.89% | |
| 2. 당기손익 | 7,200 | 14.03% | 11,091 | 9.82% | 28,553 | 156.45% | ||
| 3. 유무형자산,투자부동산 | 306,525 | 13.62% | 295,762 | 13.40% | 299,515 | 14.13% | ||
| (감가상각비) | 16,850 | 12.82% | 30,402 | 13.89% | 30,413 | 14.51% | ||
| (무형자산상각비) | 820 | 2.99% | 1,705 | 3.23% | 1,529 | 4.32% | ||
| 인도 | 1. 매출액 | 249,185 | 8.66% | 457,445 | 8.08% | 452,010 | 7.95% | |
| 2. 당기손익 | 10,730 | 20.91% | 19,555 | 17.32% | 23,511 | 128.82% | ||
| 3. 유무형자산,투자부동산 | 99,938 | 4.11% | 92,984 | 4.21% | 66,028 | 3.11% | ||
| (감가상각비) | 11,766 | 16.08% | 12,045 | 5.50% | 11,401 | 5.44% | ||
| (무형자산상각비) | 652 | 2.20% | 1,194 | 2.26% | 1,029 | 2.91% | ||
| 기타 | 1. 매출액 | 280,023 | 9.73% | 452,478 | 7.99% | 310,182 | 5.46% | |
| 2. 당기손익 | -3,272 | -6.38% | 2,985 | 2.64% | 1,159 | 6.34% | ||
| 3. 유무형자산,투자부동산 | 319,438 | 13.47% | 291,150 | 13.19% | 235,476 | 11.11% | ||
| (감가상각비) | 10,406 | 24.14% | 18,062 | 8.25% | 14,529 | 6.93% | ||
| (무형자산상각비) | 739 | 4.73% | 1,343 | 2.54% | 1,231 | 3.48% | ||
| 내부거래 및 연결조정 |
1. 매출액 | -312,031 | -10.84% | -617,965 | -10.91% | -662,784 | -11.66% | |
| 2. 당기손익 | 1,241 | 2.42% | -1,632 | -1.45% | -14,534 | -79.63% | ||
| 3. 유무형자산,투자부동산 | -656,108 | -30.12% | -660,889 | -29.95% | -731,628 | -34.51% | ||
| (감가상각비) | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% | ||
| (무형자산상각비) | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% | ||
| 합계 | 1. 매출액 | 2,878,681 | 100.00% | 5,664,833 | 100.00% | 5,684,705 | 100.00% | |
| 2. 당기순이익 | 51,311 | 100.00% | 112,928 | 100.00% | 18,251 | 100.00% | ||
| 3. 유무형자산,투자부동산 | 2,209,575 | 100.00% | 2,206,986 | 100.00% | 2,119,894 | 100.00% | ||
| (감가상각비) | 119,489 | 100.00% | 218,882 | 100.00% | 209,648 | 100.00% | ||
| (무형자산상각비) | 26,949 | 100.00% | 52,819 | 100.00% | 35,385 | 100.00% |
출처: 당사 각 사업연도별 사업보고서 및 반기보고서(2019.06)
가. 경기변동에 따른 자동차 산업(전방사업)에 대한 위험&cr 당사는 현대자동차그룹, GM 등 완성차 업체를 주요 고객으로 납품하고 있는 자동차부품 전문업체이며, 주요 제품 라인업은 제동장치(Brake System), 조향장치(Steering System), 현가장치(Suspension System), 운전자 편의 시스템(Driver Assistant System) 입니다. 당사 가 영위하는 자동차부품 제조 및 판매업은 전방산업인 완성차 산업의 경기흐름에 밀접한 영향을 받습니다. 최근 전세계 자동차 시장은 신흥시장을 중심으로 업체간 경쟁이 더욱 심화될 것으로 전망되는 가운데, 향후 미국 트럼프 정부의 정책방향, 유럽발 정치·경제적 불안 등으로 세계 경제의 불확실성 또한 증가하고 있는 추세입니다. 국내 경기의 회복세 지연 및 가계부채 증가 등으로 인한 소비 여력 위축 등이 내수 판매 둔화로 이어질 경우 자동차 산업의 업황이 부진할 수 있으며, 미·중 무역분쟁에 따른 글로벌 경기 둔화, 신흥국의 금융위기에 따른 글로벌 경기의 불확실성 증대는 자동차 수요 감소 로 이어질 수 있습니다. 이러한 경기 둔화 및 불확실성의 확대는 당사의 영업실적 및 수익성에 부정적인 영향 을 미칠 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
&cr당사가 제조/판매하는 제품 라인업은 제동장치(Brake System), 조향장치(Steering System), 현가장치(Suspension System), 운전자 편의 시스템(Driver Assistant System)으로 이들 장치는 엔진과 더불어 자동차 샤시(Chassis)에서 가장 중심이 되는 제품이며 탑승객의 생명과 안락한 승차감을 위한 필수적인 장치입니다. 제품 라인업 별 주요 생산제품은 아래와 같습니다.&cr&cr1) 제동장치(Brake System)&cr
brake system - 예비투자.jpg brake system - 예비투자
2) 조향장치(Steering System)
steering system - 예비투자.jpg steering system - 예비투자
&cr3) 현가장치(Suspension System)&cr
suspension system - 예비투자.jpg suspension system - 예비투자
4) 운전자 편의 시스템(Driver Assistant System) 및 자율주행&crs
driver assistant system - 예비투자.jpg driver assistant system - 예비투자
&crMBS(Mechanical Brake System), EBS(Electronic Brake System), MSS(Mechanical Steering System), EPS(Electric Power Steering) 및 Suspension 등 당사 생산 제품의 주요 경쟁사는 현대자동차그룹의 자동차부품 제조 계열사인 현대모비스, 한국TRW, 이래오토모티브, S&T모티브 등 입니다.&cr
당사는 2018년말 기준 MBS, EBS, MSS, EPS 및 Suspension 총 5개 부문에서 Global 시장점유율 1위를 기록하고 있으며, 당사가 추정하기로는 2018년말 기준 MBS는 55.5%, EBS는 47.5%, MSS는 63.1%, EPS는 44.2% 그리고 Suspension은 67.4%의 시장 점유율을 보이고 있습니다. A사를 제외하고는 기타 자동차부c품 업체 대비 국내 시장에서 압도적인 시장점유율을 보이고 있으며 폐쇄적인 시장 특성상 향후에도 이와 같은 점유율 추이는 지속될 것으로 예상됩니다.&cr
[당사 주요 생산제품 M/S 현황]
| 연도 | 구분 | MBS | EBS | MSS | EPS | Susepsnion | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 공급업체 | 점유율 | 공급업체 | 점유율 | 공급업체 | 점유율 | 공급업체 | 점유율 | 공급업체 | 점유율 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2014년 | 1위 | 만도 | 44% | 만도 | 61% | 만도 | 50% | A사 | 48% | 만도 | 51% |
| 2위 | A사 | 41% | A사 | 27% | B사 | 16% | 만도 | 42% | F사 | 35% | |
| 3위 | B사 | 11% | C사 | 8% | D사 | 27% | E사 | 6% | G사 | 14% | |
| 4위 | 기타 | 4% | 기타 | 4% | 기타 | 7% | 기타 | 5% | 기타 | 0% | |
| 2015년 | 1위 | 만도 | 45% | 만도 | 59% | 만도 | 58% | A사 | 46% | 만도 | 49% |
| 2위 | A사 | 39% | A사 | 30% | D사 | 26% | 만도 | 44% | F사 | 39% | |
| 3위 | B사 | 13% | C사 | 5% | B사 | 10% | E사 | 5% | G사 | 12% | |
| 4위 | 기타 | 3% | 기타 | 6% | 기타 | 6% | 기타 | 5% | 기타 | 0% | |
| 2016년 | 1위 | 만도 | 49.5% | 만도 | 47.9% | 만도 | 61.7% | A사 | 46.4% | 만도 | 70.4% |
| 2위 | A사 | 43.3% | A사 | 43.2% | D사 | 33.9% | 만도 | 45.8% | F사 | 20.1% | |
| 3위 | C사 | 3.4% | C사 | 4.6% | B사 | 3.4% | D사 | 3.3% | G사 | 5.7% | |
| 4위 | 기타 | 3.8% | 기타 | 4.3% | 기타 | 0.9% | 기타 | 4.5% | 기타 | 3.8% | |
| 2017년 | 1위 | 만도 | 50.7% | 만도 | 50.4% | 만도 | 57.4% | 만도 | 46.1% | 만도 | 67.3% |
| 2위 | A사 | 46.0% | A사 | 37.7% | D사 | 31.1% | A사 | 45.7% | F사 | 22.4% | |
| 3위 | B사 | 2.0% | C사 | 8.9% | 기타 | 7.4% | E사 | 3.8% | G사 | 6.4% | |
| 4위 | C사 | 1.2% | 기타 | 3.0% | B사 | 3.7% | D사 | 3.7% | 기타 | 3.9% | |
| 2018년 | 1위 | 만도 | 55.5% | 만도 | 47.5% | 만도 | 63.1% | 만도 | 44.2% | 만도 | 67.4% |
| 2위 | A사 | 39.5% | A사 | 35.2% | D사 | 25.7% | A사 | 43.7% | F사 | 23.0% | |
| 3위 | B사 | 2.2% | C사 | 12.1% | I사 | 8.1% | D사 | 5.7% | G사 | 5.1% | |
| 4위 | 기타 | 2.7% | 기타 | 5.2% | 기타 | 3.1% | 기타 | 6.4% | 기타 | 4.5% |
출처: 당사 제시 자료&cr주) 2019년 수치 집계 전
자동차 산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 기반으로 단순부품에서 정밀가공부품에 이르기까지 각기 다른 생산공정을 거쳐 만들어진2~3만여개의 부품을 조립하여 완성품을 생산하는 복합 기술집약적 산업입니다. 특히 소재와 부품생산에 관련된 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등과 밀접한 관련을 맺고 있으며 타산업으로부터 중간재를 구매하여 최종 수요재인 자동차를 완성하는 사업 특성상 후방연쇄효과(Background Linkage Effects)가 매우 높습니다. 따라서 관련 산업의 뒷받침이 없으면 자동차 산업의 육성과 균형 있는 발전을 기할 수가 없게 됩니다. 또한, 자동차의 생산에는 높은 수준의 기술력과 막대한 설비투자 그리고 지속적인 R&D 투자가 필수적이며, 이에 따라 규모의 경제 효과가 뚜렷한 산업입니다.&cr
이 같은 특성상, 당사가 영위하고 있는 자동차부품 산업은 전방산업인 자동차 산업의 경기흐름에 연동되어 있으며, 주 납품처인 완성차 업체의 실적과 이들에 대한 수주물량이 개별 부품업체의 영업변동성에 영향을 미치고 있습니다. 대표적인 내구 소비재인 자동차의 수요는 경기 변동과 밀접한 관계를 맺고 있습니다. 특히, 자동차 보급이 일정 수준 이상에 도달한 이후 자동차 수요와 경기와의 상관 관계는 더욱 뚜렷해지고 있습니다. 경기 침체기에는 투자 위축과 고용 감소로 인해 소비가 둔화되면서 중산층 이하의 지출에 크게 영향을 미치며, 대표적인 내구재인 자동차 수요는 다른 소비재 대비 크게 감소하는 특성을 나타냅니다.&cr&cr이러한 특성에 기인하여 국내 완성차 업체의 생산, 판매 추이를 보면 리먼 사태로 인한 자동차 수요가 위축된 2008년, 글로벌 금융위기로 인한 세계 경기 침체가 나타난 2009년, 유럽국가들의 재정위기 이후인 2012~2013년의 경우 역성장 하였습니다. 2012년을 정점으로 위축되기 시작한 국내 자동차 생산량은 2013년에 452.1만대를 기록, 2014년부터 2015년까지 정체된 모습을 보인 이후 2016년 7.2% 감소한 422.9만대를 기록하였습니다. 2016년 이후 성장이 둔화되는 모습을 보이며, 2018년 생산량은 2017년 대비 2.1% 감소한 402.8만대를 기록하였습니다. 한편, 2019년 반기 말 기준 생산량은 상반기 일부 업체의 부분파업 등에도 불구하고 현대, 기아, 쌍용의 SUV 신차 출시 효과로 전년동기 대비 1.2% 증가한 202.8만대를 기록하며 소폭의 상승세를 보이고 있습니다.
| [국내 자동차 생산, 내수판매, 수출 추이] |
| (단위: 만대, %) |
국내 자동차 생산, 내수, 수출 추이 - 예비투자.jpg 국내 자동차 생산, 내수, 수출 추이 - 예비투자
| 구분 | 생산 | 내수 | 수출 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 대수 | 증감율 | 대수 | 증감율 | 대수 | 증감율 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2019 2Q | 202.8 | 1.2% | 86.7 | -3.7% | 124.6 | 2.5% |
| 2018 | 402.8 | -2.1% | 155.2 | -0.5% | 244.9 | -3.2% |
| 2017 | 411.5 | -2.7% | 156.0 | -2.5% | 252.9 | -3.5% |
| 2016 | 422.9 | -7.2% | 160.0 | 0.7% | 262.3 | -11.8% |
| 2015 | 455.6 | 0.7% | 158.9 | 8.6% | 297.4 | -2.9% |
| 2014 | 452.5 | 0.1% | 146.3 | 5.8% | 306.3 | -0.8% |
| 2013 | 452.1 | -0.8% | 138.3 | -1.9% | 308.9 | -2.6% |
| 2012 | 455.8 | -2.1% | 141.0 | -4.3% | 317.1 | 0.6% |
| 2011 | 465.7 | 9.0% | 147.4 | 0.6% | 315.2 | 13.7% |
| 2010 | 427.2 | 33.0% | 146.5 | 5.1% | 277.2 | 29.0% |
| 2009 | 321.3 | -16.0% | 139.4 | 20.8% | 214.9 | -19.9% |
출처: 한국자동차산업협회(KAMA)&cr주) 중대형상용차 포함
내수동향을 살펴보면, 2012년~2013년 내수 시장은 뚜렷한 대내외 경기 개선이 뒷받침되지 못한 채 실물경제의 회복이 더디게 진행되고 사상 최고 수준에 이른 가계부채가 소비심리 회복을 제약하면서 판매 부진이 이어졌습니다. 2012년부터 위축되기 시작한 국내 자동차 판매량은 2013년에도 138.3만대가 판매되면서 2012년 대비 2.8만대 감소하였습니다. 그러나 2014년에는 신차출시, 개별소비세 인하, RV 수요확대 등에 기인한 수요확대로 내수 판매량이 2013년 대비 8.1만대, 약 5.8% 증가하였습니다. 2015년도 내수 판매량은 158.9만대를 기록하였는 바, 이는 직전년도 대비 8.6% 증가한 수치로 구모델 차종에 대한 재고 소진이 상당 수준 완료되고, 신차 출시, 인센티브 감소 효과 등의 긍정적 요인들과 RV가 제품믹스에서 차지하는 비중이 점차 증가하는 점 등이 실적 개선의 바탕이 되었습니다. 2016년 내수 판매량은 직전년도인 2015년 대비 약 0.7% 증가한 160만대를 기록하였는데 이는 2016년 상반기 정부의 개별소비세 인하 정책 연장 효과가 긍정적인 영향을 준 데 기인합니다. 2016년 하반기 들어 개별소비세 인하 정책이 종료되면서 판매량이 재차 감소하였으나, 연말 프로모션의 효과로 급감하는 내수 판매량을 일정 부분 만회하였습니다. 2017, 2018년에는 개별소비세 인하 정책 종료에 대한 판매 부진 영향 및 경제성장률 둔화에 따른 소비심리 위축으로 각각 2.5%, 0.5% 감소하는 모습을 보였습니다. 2019년 반기 말 기준으로는 수입차의 판매부진으로 전년동기 대비 3.7% 감소하였으며, 이는 2013년 이후 가장 큰 감소폭입니다.&cr&cr수출동향은 2012년 317.1만대의 수출 실적을 달성 후 유럽발 재정위기, 중국과 미국 등 대수출 주요국의 경기침체, 동유럽 및 중남미 시장 등 일부 지역의 경기침체 등으로 인해 2013년에는 308.9만대, 2014년에는 306.3만대를 기록하여 2012년 최고 수출 실적 대비 3.4%(10.8만대) 감소하였습니다. 특히 2014년에는 제너럴모터스(GM)의 대중 브랜드 말리부의 유럽 철수로 인한 한국GM의 수출급락세가 큰 영향을 미치기도 하였습니다. 2015년도 수출실적은 297.4만대로 직전 년도 동기 대비 2.9% 감소하였는데, 저유가로 인한 신흥시장 성장둔화의 영향을 받았습니다. 2016년 자동차 수출은 수출비중이 높은 아프리카, 중동, 중남미 등 신흥시장의 수요 위축에 따른 전반적인 글로벌 자동차수요 둔화, 하반기 중 발생한 파업, 해외거점의 현지 생산 확대 등으로 2015년 대비 약 35만대가 감소(11.8%)한 262.3만대에 머물렀습니다. 2017년에는 미국 금리인상 및 중고차 공급확대로 약 99만대가 감소(3.55%)하였고, 2018년도에는 인도, 러시아, 중남미 등의 신흥시장 판매 회복에도 불구하고, 중국과의 외교마찰, 미국 시장에서의 경쟁심화 등의 요인으로 글로벌 1,2위 자동차 소비 시장인 중국, 미국 판매량이 감소하며 수출이 감소하였습니다. 2019년 반기 말 기준으로는 전기차 등 친환경차와 신형 SUV 위주로 호조를 보이며 전년동기 대비 2.5% 증가하며 2012년 이후 가장 높은 수출 실적을 달성하였습니다.&cr &cr한편, 글로벌 금융위기 이후 세계 자동차시장의 성장은 브릭스(BRICs) 4개국이 주도하면서 2009년 이후 2012년까지 세계 자동차 판매는 1,564만 대 증가하였고 브릭스(BRICs)의 증가분이 770만 대로 총 증가량 대비 49.2%를 차지하였습니다. 매년 6~7%의 높은 증가율로 글로벌 성장을 견인해온 중국은 2015년 들어 환경 규제 지역 확대, 경기하락, 주식시장 침체 등으로 소비심리가 크게 위축됨에 따라 성장세가 둔화되었고, 브라질과 러시아 등은 대내외 경제 여건의 불안 요인들이 해소되지 못하며 수요가 감소하였습니다. 2017년에는 주요 완성차 시장인 미국과 중국시장의 수요 부진으로 인하여 글로벌 자동차시장의 성장이 둔화되었습니다. 2018년에는 자동차 최대 시장 중국의 수요가 감소하였음에도 불구하고, 브라질, 러시아, 아세안 등 신흥국의 수요가 증가하며, 2017년 대비 0.2% 증가하였습니다.&cr
| [세계 자동차 생산량 및 증감 추이] |
| (단위: 십만대,%) |
세계자동차생산량및증감추이 - 예비투자.jpg 세계자동차생산량및증감추이 - 예비투자출처: 한국자동차산업협회(KAMA)
&cr
| [주요지역별 완성차 수요 전망] |
| (단위: 만대, %) |
| 구분 | 2017년 | 2018년 | 2019년(예상) | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 수요량 | 수요량 | 증가율 | 수요량 | 증가율 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 세계 | 9,230 | 9,244 | 0.2 | 9,249 | 0.1 |
| 미국 | 1,723 | 1,725 | 0.1 | 1,700 | -1.4 |
| 유럽 | 1,770 | 1,784 | 0.8 | 1,780 | -0.2 |
| 일본 | 524 | 525 | 0.1 | 511 | -2.5 |
| 중국 | 2,414 | 2,315 | -4.1 | 2,320 | 0.2 |
| 인도 | 321 | 338 | 5.4 | 364 | 7.6 |
| 브라질 | 218 | 248 | 13.8 | 266 | 7.6 |
| 러시아 | 160 | 181 | 13.4 | 196 | 8.3 |
| 아세안 | 328 | 347 | 6.1 | 363 | 4.6 |
| 내수 | 179 | 181 | 0.9 | 179 | -1.0 |
출처: 현대자동차 글로벌경영연구소&cr주)상용차 제외
&cr최근 들어 자동차 최대 수요처인 미국과 중국의 경제 성장률이 둔화되면서 자동차 산업의 성장 또한 정체되고 있습니다. 전세계 자동차 수요의 약 20%를 차지하고 있는 미국의 경우, 자동차 교체 수요가 판매량의 대부분을 차지하고 신차 구매가 저조한 저성장 국면에 빠져 있습니다. 2018년 판매대수는 2017년 대비 소폭 감소한 것으로 확인됩니다. 전세계 자동차시장의 약 25%를 차지하고 있는 중국은 2018년 완성차 수요량이 전년대비 4.1% 감소하는 등 자동차 대중화가 상당 부분 진전된 것으로 판단됩니다. 인도와 브라질을 비롯한 신흥국가들의 자동차 수요가 증가할 것으로 전망됨에도 불구하고, 자동차 수요가 많은 주요 국가들의 구조적인 성장 둔화로 인해 2019년 완성차 수요량은 2018년보다 큰 폭으로 증가하기 어려울 것으로 전망됩니다.&cr&cr글로벌 완성차 시장은 신흥시장의 회복세의 영향으로 소폭 성장할 것으로 예상되나, 국내시장의 포화에 따른 성장여력 감소 및 최대 완성차 시장인 중국과 미국의 수요 정체로 인하여 성장세 둔화가 발생할 수 있는 환경에 있습니다. 주요 완성차 시장인 미국, 중국, 유럽 등의 무역 및 산업정책 방향, 정치적 또는 경제적 변동에 따른 글로벌 경기 불확실성에 따라 향후 자동차 산업경제 또한 변동가능성이 있으며, 이는 당사 영업환경에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자자께서는 자동차 산업에 영향을 줄 수 있는 글로벌 경기 동향을 면밀히 살피어 주시기 바랍니다.&cr
나. 경제성장률 둔화에 따른 위험&cr당사가 영위하는 자동차부품산업은 전방산업인 자동차산업 경기에 크게 영향을 받는 산업으로 세계 경제 성장률, 환율 등 글로벌 경기변동에 민감한 산업입니다. 또한, 최근 글로벌 보호무역주의 강화의 일환으로 미국의 관세 부과 압력이 현실화 될 경우 국내외 자동차 관련 산업도 악영향을 받을 가능성이 있으며, 글 로벌 수요감소로 인한 독일의 산업 생산 감소 등 EU의 정치/경제 상황과 관련된 불확실성은 전 세계 경제 성장률 위축으로 이어져 자동차 부품 산업의 하방 요인으로 작용할 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
당사가 영위하는 자동차 부품사업은 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업으로 환율, 경제성장률 등 거시경제가 매출에 미치는 영향이 매우 큽니다. 2019년 7월 IMF가 발표한 세계경제전망(World Economic Outlook)에 따르면 2019년 세계 성장률은 2018년보다 0.3%p. 감소한 3.3%로 나타났습니다. 미국의 경우, 임금 상승 등 소득 여건 개선으로 소비가 견조한 증가세를 지속하고 있지만 재정 부양효과의 약화, 미·중 무역분쟁에 따른 투자심리 위축 등으로 2019년 성장률을 2.5%로 예측하였습니다. 유로지역은 2014년 이후 순성장을 보였고, 성장률 또한 2014년 0.9%에서 2018년 1.8%로 확대된 가운데, 2019년은 1.2%로 예측하였습니다. 이는 제조업 생산 부진, 브렉시트 관련 불확실성 지속, 대미 무역분쟁 등이 하방 리스크로 잠재함에 따라 기인한 것으로 보입니다. 선진국 지역은 2018년에 전년 대비 2.2%의 성장을 보였고 개발도상국은 4.5%의 성장을 보였습니다. 국제통화기금(IMF)은 내년 선진국 경제성장률 1.7%, 미국 1.9%, 유로 1.5% 등 선진국에서는 2.0% 이상의 경제 성장률을 달성할 국가는 없고, 경제 성장률 부진이 지속될 것이라 예측하고 있습니다.&cr&cr한편, 미국의 고용지표부진과 물가하락 등을 기반으로 2018년 말 이후 전 세계적인 경제성장률 둔화가 예상됨에 따라 미국 연방준비제도이사회(FRB)는 2019년 7월 FOMC에서 기준금리를 인하하였습니다. 이에 따라 ECB, BOJ 등 주요 선진국의 중앙은행 또한 미국의 정책변화에 영향을 받을 것으로 전망되어 전세계 중앙은행의 정책적 변화를 야기할 수 있습니다. 특히, 최근 미국과 중국간의 무역분쟁, 불안정한 유로존 정세 등 경제회복에 부정적으로 작용할 위험요인 또한 상존하고 있는 실정입니다.&cr
| [IMF 주요국의 경제성장률 전망치] |
| (단위: %) |
| 구 분 | 2020년(E) | 2019년(E) | 2018년 | 2017년 | 2016년 | 2015년 | 2014년 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 세계 | 3.6 | 3.3 | 3.6 | 3.7 | 3.1 | 3.1 | 3.4 |
| 선진국 | 1.7 | 1.8 | 2.2 | 2.3 | 1.7 | 1.9 | 1.8 |
| 개발도상국 | 4.8 | 4.4 | 4.5 | 4.7 | 4.1 | 4.0 | 4.6 |
| 미국 | 1.9 | 2.5 | 2.9 | 2.3 | 1.6 | 2.5 | 2.4 |
| 유로 | 1.5 | 1.2 | 1.8 | 2.4 | 1.7 | 1.5 | 0.9 |
| 일본 | 0.6 | 0.7 | 0.8 | 1.8 | 1.0 | 0.6 | -0.1 |
| 중국 | 6.1 | 6.2 | 6.6 | 6.8 | 6.7 | 6.9 | 7.3 |
출처: IMF, World Economic Outlook(2019.7)
부문별로 살펴보면, 2019년 2분기 기준 민간소비는 준내구재를 중심으로 완만한 증가세를 유지하고 있습니다. 금년 중 민간소비는 완만한 증가 흐름을 이어가겠으나 가계소득 개선세 둔화 등으로 지난해(2.8% 증가) 대비 올해(2.3% 증가) 증가율은 낮아질 전망입니다. 설비투자는 반도체 경기 둔화에 따른 기계류 투자 부진으로 전분기 대비 10.8% 감소하였으며 특히 IT부문 업황의 부진, 미·중 무역분쟁 지속에 따른 불확실성의 증대로 지난해에 이어 감소할 전망입니다. 건설투자는 공사물량 축소기조가 지속되면서 전분기 대비 감소세를 지속하고 있으며, 주거용 건물을 중심으로 감소세가 확대될 것으로 예상하고 있습니다. 이에 반해 비주거용 건물은 상업용 건물을 중심으로 부진하겠으나 감소폭은 축소될 전망입니다. 상품수출(실질GDP중 재화수출)은 지난해(3.3% 증가)보다 낮은 성장률을 보일 것으로 예상되고 있으나, 연간 기준 0.6% 수준의 양(+)의 성장을 보일 것으로 전망하고 있습니다. 이는 1) 세계교역 주요국 경제 성장세 둔화, 2) 글로벌 보호무역기조 지속, 3) 반도체 경기 조정에 따른 단가 하락으로 인한 IT 수출 감소, 4) 비IT 수출 감소 등에 기인합니다.&cr
| [국내 주요 거시경제지표 전망] | (단위 : %) |
| 구분&cr(전년동기대비,%) | 2018 | 2019(전망) | 2020(전망) | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 상반기 | 하반기 | 연간 | 상반기 | 하반기 | 연간 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| GDP | 2.7 | 1.9 | 2.4 | 2.2 | 2.6 | 2.3 | 2.5 |
| 민간소비 | 2.8 | 2.0 | 2.5 | 2.3 | 2.6 | 2.3 | 2.4 |
| 설비투자 | -2.4 | -12.6 | 2.3 | -5.5 | 5.6 | 1.3 | 3.4 |
| 지식재산생산물투자 | 2.2 | 2.7 | 2.5 | 2.6 | 2.6 | 3.1 | 2.9 |
| 건설투자 | -4.3 | -5.4 | -1.3 | -3.3 | -2.4 | -0.9 | -1.6 |
| 상품수출 | 3.3 | -0.8 | 2.0 | 0.6 | 3.6 | 1.4 | 2.4 |
| 상품수입 | 1.6 | -3.3 | 2.3 | -0.5 | 3.0 | 1.7 | 2.4 |
출처: IMF, 한국은행 경제전망보고서(2019.07)
&cr이와 같이 글로벌 보호무역주의의 강화와 이에 따른 트럼프 행정부의 정책 시행 관련 불확실성, 그리고 글로벌 무역 감소에 따른 독일의 산업 생산 감소 등으로 인한 전세계적 경제 성장률 위축은 국내외 경제 회복세에 있어 하방 요인으로 작용할 수 있습니다. 국내외 경제의 불확실성 확대 및 회복지연으로 인한 경제의 둔화는 시장 경기변동에 영향을 많이 받는 산업인 자동차 산업에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 당사가 영위하는 자동차 부품산업에도 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하시기 바랍니다.&cr
다. 완성차 업체의 납품단가 인하 등에 따른 위험&cr 자동차산업은 구조 상 다수 부품업체보다는 소수 완성차 업체가 가격 협상력에 있어 우위의 지위를 점하고 있고, 완성차 업체들은 지속적으로 부품업체에 대해 상당한 영향력을 행사해 왔습니다. 그렇기 때문에 완성차 업체들은 이러한 경쟁에서 우위를 점하기 위해 더욱 강력한 원가경쟁력을 확보 하려 노력하고 있으며 더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공받기를 원하고 있습니다. 당사의 주요 고객인 완성차 업체의 납품단가 인하 압력과 고객의 제품군 구성 변화는 자동차 부품업체의 매출에 부정적인 영향 을 줄 수 있습니다. 또한 자동차 판매 및 생산에 대한 경제적 혹은 비경제적 상황에 따른 불확실성으로 당사의 수익성에 영향을 미칠 수 있으니 투자자 여러분께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.
세계 경기 침체로 인한 자동차 시장의 성장률이 둔화되면서, 글로벌 자동차 시장에서의 경쟁은 더욱 치열해지고 있습니다. 특히, 자동차부품 산업은 제한된 수의 완성차 업체에게 제품을 공급하기 때문에 완성차 업체들은 이러한 경쟁에서 우위를 점하기 위해 더욱 강력한 원가경쟁력을 확보하려 노력하고 있고, 더 높은 품질의 제품을 더 낮은 가격에 제공받기를 원하고 있습니다.&cr
이러한 원가경쟁력을 확보하기 위하여 완성차 업체들은 일반적으로 매년 납품되는 제품에 대한 가격 적정성을 평가하고 납품가격 합리화를 추진하는 경우가 있습니다. 글로벌 완성차 업체들은 그 매출 규모가 크고 부품 구매력이 매우 큰데 반해, 자동차부품 업체들은 제품별로 매우 세분화되어 한정된 수의 완성차 업체들과 거래를 하기 때문에 구조적으로 완성차 업체와 대비하여 가격 협상력이나 교섭력은 낮은 편입니다. 실례로 2014년초 현대/기아차가 동일 계열사이며 주요 납품업체인 현대제철에 자동차용 강판 단가 하락을 요청, 타결되었으며 이로 인해 현대제철의 영업이익 전망에 부정적인 영향을 주기도 하였습니다.&cr&cr최근 세계 자동차시장의 침체에 대응하여 완성차 업체들이 추가적으로 가격을 낮추거나 구조조정을 모색하는 가운데 이러한 납품가격 인하 압력은 지속될 것으로 예상됩니다. 당사 역시 완성차 업체와의 거래에 있어서 납품가격 합리화를 요구받을 수 있으며, 납품 단가가 인하될 경우 공정 개선이나 원가절감 노력 등을 통하여 수익률 감소를 상쇄시킬 수 있습니다. 이러한 측면에서 당사는 지속적인 기술개발을 통하여 신제품에 대한 높은 수주 성공률을 달성하고 마진율이 높은 신제품 개발과 양산으로 수익성을 개선시켜 납품가격 합리화 요구에 유연하고 능동적으로 대처하고 있습니다. 그러나 중ㆍ장기적인 생산 효율성 향상 등을 통해 향후 완성차 업체의 단가 인하를 완전히 상쇄시키지 못할 경우 수익성에 부정적 영향을 미칠 수 있습니다.
&cr또한 완성차 업체의 제품군 구성 변화도 당사 실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다. 당사는 납품계약에 따라 특정 자동차에 맞는 특정 부품에 대하여 완성차 업체로부터 주기적인 구매 주문을 받으며, 이러한 공급관계는 대부분 해당 자동차 모델이 존재하는 동안 연장됩니다. 당사가 다양한 모델과 관련한 부품을 생산하고 있기는 하지만, 완성차 업체의 제품군 구성 변화로 인해 당사의 제품이 사용되는 자동차 모델의 생산량이 감축되거나 중단되고, 대체 자동차 모델의 부품을 공급하지 못할 경우 당사의 매출 감소로 이어질 수 있습니다.
그 외에도, 자동차 판매 및 생산은 경제상황, 소비자 지출 및 선호도, 금리변동, 소비자 신뢰도, 휘발유 가격, 소비자 자금여력 등의 여러 요인에 따라 좌우되므로 당사는 완성차 업체의 재고 수준의 증가 또는 감축 결정시기 등에 대한 예측에 어려움을 겪을 수 있습니다. 이는 결과적으로 당사의 영업성과 및 재무상태에 대한 변동을 유발하기도 하며, 완성차 업체의 노조관련 이슈로 인한 생산 중단 등 예측 불가능한 사건으로 인한 매출 감소도 경험한 바 있으니 투자자께서는 이점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr
상기 불확실성 해소를 위한 당사의 지속적인 노력에도 불구하고 심각한 매출 및 생산 감소 원인이 발생할 경우 부득이한 비용 감축의 필요성이 높아질 수 있으며 당사의 사업구조상 높은 고정비용으로 인해 적절한 대응에 어려움을 겪을 수 있습니다. 과거 자동차 생산의 저조 또는 감축 기간 동안 당사는 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 받은 바 있고, 세계 자동차 산업의 수요 여건에 따라 자동차부품 산업을 영위하는 당사에 부정적인 영향이 발생할 가능성 또한 배제할 수 없음을 고려하시기 바라며, 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.&cr
라. 다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장에 따른 위험&cr 세계 자동차 부품업계는 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국, 인도 등 신흥 부품업체들이 포함된 보다 다각화된 경쟁구도로의 변화가 예 상됩니다. 특히 중국, 인도의 자동차부품 업체들은 자국 내 대규모 내수 수요 및 자동차 산업의 성장을 기반으로, 선진국 자동차부품 업체의 인수ㆍ합병을 통해 기술력을 확보하고 있어 빠른 성장이 예상됩니다. 이러한 다각화된 경쟁구도 및 신흥국 업체들의 성장은 국내 부품사들에게 장기적으로 위협요인이 될 수 있으니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
전세계 완성차 업체들은 품질, 비용 경쟁력, 제품 성능, 신뢰도, 납기 준수, 기술, 운영의 유연성, 고객서비스, 전반적인 경영능력 등의 다양한 기준에 기초하여 자동차 부품 업체를 평가합니다. 2008년 글로벌 금융위기 이후 델파이, 비스티온 등 미국계 대형 자동차 부품사들의 위상이 크게 약화되었으며, 도요타를 비롯한 일본 완성차 업체들의 입지가 다소 저하되어 일본 자동차부품 업체에 부정적인 영향을 미치고 있습니다. 반면 중국, 인도 등 신흥국가의 자동차부품 업체들은 자국내 자동차 산업의 성장을 기반으로 성장 잠재력을 확대하고 있습니다. 특히, 2009년부터 세계 최대 자동차 생산 및 수요국으로 부상한 중국의 자동차 부품사들은 경영위기에 처한 미국과 유럽의 자동차 부품사들의 인수ㆍ합병을 통해 기술 경쟁력을 확보하고 있습니다.&cr&cr이러한 변화를 통해 향후 세계 자동차부품 업계는 미국, 일본, 유럽의 3강 축에서 한국, 중국 등 신흥 부품업체들이 포함된 다각화된 경쟁구도가 형성될 것으로 전망되며, 이러한 구조에서는 업체의 규모보다는 품질과 가격 경쟁력이 부품업체들의 성장에 있어 중요한 요소로 작용할 것으로 전망됩니다. 2018년 세계 주요 자동차부품업체 현황은 아래와 같습니다.&cr
[2018년 세계 주요 자동차부품업체 현황]
| 순위 | 업체명 | 국적 | 매출액(억$) | 주요부품 |
|---|---|---|---|---|
| 1 | 로버트 보쉬 | 독일 | 495 | 엔진시스템, 샤시, 전장부품 |
| 2 | 덴소 | 일본 | 428 | 파워트레인 제어 시스템, 공조 |
| 3 | 마그나 인터내셔널 | 캐나다 | 408 | 파워트레인, 내외장, 차체 |
| 4 | 콘티넨탈 | 독일 | 378 | 타이어, 샤시, 전장, 시트부품 |
| 5 | ZF 프리드리히샤펜 | 독일 | 369 | 변속기, 조향장치, 서스펜션 |
| 6 | 아이신 세이키 | 일본 | 350 | 변속기, 엔진부품, 차체 |
| 7 | 현대모비스 | 한국 | 256 | 샤시, 칵핏모듈, 브레이크, 조향 |
| 8 | 리어 | 미국 | 211 | 시트, 전장부품 |
| 9 | 포레시아 | 프랑스 | 207 | 전장부품, 카메라센서 |
| 10 | 발레오 | 프랑스 | 197 | 시트부품, 방출제어 |
| 36 | 현대위아 | 한국 | 77 | 샤시모듈, 엔진부품 |
| 38 | 현대트랜시스 | 한국 | 75 | 변속기, 차축, 시트 시스템 |
| 46 | 한온시스템 | 한국 | 54 | 에어컨, 파워트레인 쿨링, 압축기 |
| 47 | 만도 | 한국 | 52 | 브레이크, 조향, 서스펜션부품 |
| 91 | 현대케피코 | 한국 | 17 | 엔진 및 변속기용 부품 |
출처: Automotive News, 2018년 글로벌 100대 부품기업(OEM판매기준) (2019. 6월 기준)
&cr중국, 인도 등 신흥 완성차 업체들의 성장은 국내 자동차 부품업체 시장에 기회와 위협 요인으로 동시에 작용할 것으로 판단됩니다. 중국과 인도의 완성차 업체들은 제품 품질의 개선 및 해외 진출을 위해 단기적으로 품질이 검증된 국내 기업들로부터 부품을 공급받거나 국내 기업들과의 합작을 모색할 것으로 전망되며, 이는 국내 자동차 부품업체들에게 성장 기회로 작용할 것으로 전망됩니다. 그러나 장기적으로는 자국업체들을 보호하고, 점차 자국업체들의 부품 사용 비중을 늘려나갈 것으로 전망됩니다. 중국, 인도 자동차부품업체들의 빠른 성장 및 선진국 자동차부품 업체들의 인수ㆍ합병을 통한 기술력 확보는 장기적으로 국내 자동차 부품업체 및 당사에게 위협요인이 될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시어 투자에 유의하여 주시기 바랍니다.&cr
마. 원자재 가격변동에 따른 수익성 변화 관련 위험&cr 자동차부품사의 수익성은 기본적으로 원자재 가격 변동과 완성차 업체의 원가절감 노력에 의해 결정되는 구조를 가지고 있습니다. 당사의 제품 제조에 사용되는 원자재나 부품 공급의 중대한 차질 또는 가격 변동이 발생할 경우 당사의 생산 수준이 감소하고 운영비용이 증가하는 등 당사의 이익에 영향 을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
자동차부품업체의 수익성은 기본적으로 원자재 가격의 변동과 완성차 업체의 원가절감 노력에 노출되는 구조를 갖고 있습니다. 철, 구리, 알루미늄 등 자동차 생산에 사용되는 주요 원자재들의 가격은 글로벌 금융위기 직후인 2008년 말 저점을 찍고 상승하여 2011년 초반 경기 회복 기대감에 최고점을 형성하였습니다. 이후 각국의 양적완화 정책 기조에 2012년 초 다시 상승하였으나, 2013년에는 2011년 및 2012년 수준보다는 낮은 수준에서 하락과 상승이 혼조되고 있는 양상을 보였으며, 공급 과잉 및 주요국 경기 부진 등으로 2014년 하반기부터 2015년 말까지 지속적으로 하락하는 추세를 보였습니다. 하지만, 2016년부터 국제 원자재 가격은 에너지, 금속 등 대부분의 품목에서 가격이 상승하거나 하락세가 완화 되는 등 광범위한 범위에서 가격 회복세의 모습을 시현하였습니다. 2017년에는 전반적으로 2016년 대비 원자재 공급이 살아나며 가격 하락 압력을 유발시켰으며, 2016년의 원자재 가격 상승세가 다소 주춤하였습니다. 2017년 하반기부터는 국제유가가 상승함에 따라 원자재 가격 역시 상승하는 모습을 보였으나, 2018년 하반기 국제유가 하락에 따라 변동성이 확대되며 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 2019년 8월 기준 원유, 가솔린 재고 감소 및 미국의 기준금리 인하 등으로 국제유가는 상승했으나, 미국의 중국산 수입품에 대한 관세부과 계획이 전해지면서 원자재 가격이 크게 하락하는 모습을 보이고 있습니다.&cr
[CRB 원자재 지수 동향] crb 지수 - 예비투자.jpg crb 지수 - 예비투자출처: Bloomberg(2019.08)&cr주) CRB 지수: 로이터상품조사국(Commodity Research Bureau)이 발표하는 지수로 원자재 가격의 국제기준 역할을 함
| [주요 원자재 가격 동향(철강분야)] |
| (단위: 달러/톤, 천원/톤) |
| 구분 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 상반기 | 하반기 | 상반기 | 하반기 | 상반기 | 하반기 | 상반기 | 하반기 | 상반기 | 하반기 | 상반기 | 하반기 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 철광석 | 131 | 131 | 128 | 102 | 61 | 61 | 52 | 61 | 78 | 73 | 73 | 74 |
| 철스크랩-국내 | 366 | 352 | 337 | 261 | 206 | 187 | 211 | 224 | 259 | 288 | 309 | 314 |
| 철스크랩-수입 | 418 | 397 | 421 | 406 | 320 | 280 | 236 | 267 | 318 | 352 | 423 | 397 |
| 철근 | 735 | 724 | 748 | 754 | 685 | 610 | 575 | 598 | 657 | 646 | 731 | 782 |
| 열연 | 666 | 718 | 731 | 718 | 546 | 466 | 529 | 613 | 684 | 677 | 895 | 916 |
| 냉연 | 786 | 840 | 873 | 857 | 688 | 608 | 717 | 856 | 912 | 889 | 1,049 | 1,043 |
출처: 통계청 e-나라지표&cr주1) 철광석: 국내수입평균가격(통관기준)&cr주2) 철스크랩(국내): 경량A 가격&cr 철스크랩(수입): 국내수입평균가격(통관기준)&cr주3) 철근, 열연, 냉연: 미국 내수가격(중서부) 연말기준
특히, 당사는 철/비철금속, 석유제품/수지, 화학제품 등 광범위한 재료와 부품을 제품 생산에 사용합니다. 원자재 가격의 상승 및 높은 변동성은 원가 측면에서 지속적인 위협요인으로 작용이 가능하며 완성차 업체에 대한 가격교섭력 열위로 원재료 가격 상승분을 전가하기 쉽지 않은 구조상, 급격한 원재료 가격 상승은 당사의 영업성과 및 재무상태에 부정적인 영향을 미칠 수 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.&cr
바. 법령, 정부규제 등에 의한 수익성 변동 위험&cr 최근 자동차산업에 관련된 법령 또는 정부규제는 운전자의 안전을 도모하고, 환경보호를 강화하는 방향으로 개정되는 추세로, 당사의 전방 산업인 완성차 기업들의 부담이 증가하고 있습니다. 만약 국내 자동차 완성차 업체들이 강화되는 연비규제 및 환경규제 등의 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 장기적으로 자동차 경쟁력 하락 으로 이어질 수 있으며, 이 경우 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.
자동차 산업에 관련된 법령이나 정부규제는 자동차 제조 형식 승인, 안전 규제, 환경 규제, 자동차 관련 조세 등 다양합니다. 2002년 7월부터 제조물책임(PL: Product Liability)법이 시행되고 있으며 형식승인제도가 2003년 1월부터 자기인증제로 변경되는 등 최근 자동차 관련 법규는 소비자 권익과 업체의 책임을 강화하는 방향으로 개정되는 추세입니다.&cr
| [제조물책임법 (Product Liability)] |
|---|
| 2002년 7월에 제정된 법으로, 제품의 결함으로 인해 그 제조물의 소비자 또는 제3자의 신체나 재산에 손해가 발생한 경우에 그 제조물의 제조, 판매 등에 관여한 자가 부담하여야 하는 손해배상책임을 규정한 법률입니다. 주요 목적은 소비자 보호이며, 소비자 피해를 보상받을 수 있는 기준을 제시합니다. |
| [형식승인제도] |
|---|
| 전기용품·의료기기·농기계 등 각종 공산품의 안전성과 사용의 편리성을 확보하기 위해 국가가 인정한 시험기관의 승인을 받아야만 판매가 가능토록 하는 제도로 전기용품안전관리법 등 각 법령에서 정한 제품들은 정부의 형식 승인을 받지 못하면 제품을 생산해도 일반인들에게 판매할 수 없습니다. 형식승인제도는 모든 나라가 대부분 채택하고 있어 우리 기업의 공산품을 특정 국가에 수출하려면 수출에 앞서 수출 하고자하는 나라의 형식 승인을 먼저 받아야 합니다. |
| [자기인증제도] |
|---|
| 2003년부터 시행되고 있는 자기인증제도는 자동차관련 법규 및 안전기준에 적합한지의 여부를 제작자 등이 자율적으로 확인하고 선언함으로써 인증을 완료하고 제작 또는 판매할 수 있도록 하는 제도입니다. 미국, 캐나다 등이 이 제도를 채택하고 있으며 기준에 부적합한 경우 과징금 부과 등 벌칙을 부여하고 있습니다. |
&cr세계적으로 강화되는 배출가스 및 연비규제에 대한 대응기술이 21세기 자동차 업체의 경쟁력을 좌우하며 미국, EU 등 세계 주요 국가들은 배기가스 규제 등 환경규제를 급격히 강화하고 있습니다. 이와 함께 지구온난화 문제가 대두되면서 차량 연비 개선 및 온실가스 감축 규제 등도 빠르게 강화되고 있습니다. 정부는 친환경차 시장 확대를 지원하기 위해 하이브리드차에 대한 개별소비세와 교육세, 취득세, 도시철도채권 등 세제 감면 기간을 연장하였습니다. 또한 자동차 연비 측정 방법 및 표시 방법 적용을 확대하여 신차 뿐 만 아니라 양산차도 신규 연비를 표시하게 되었습니다. 2014년부터는 휘발유와 가스차의 평균배출량 기준이 단계적으로 강화되며, 디젤차에 유로6 수준의 배출기준도 신차부터 순차적으로 적용됩니다.&cr
완성차 생산과 관련된 법률 내용은 아래와 같습니다.
| 법률명 | 주요 내용 |
|---|---|
| 폐기물관리법 | 폐기물의 발생을 최대한 억제하고 발생한 폐기물을 적정하게 처리하여 환경보전과 국민생활의 질적 향상에 이바지함을 목적으로 합니다. |
| 대기환경&cr보전법 | 대기오염으로 인한 국민건강이나 환경에 관한 위해를 예방하고 대기환경을 적정하고 지속 가능하게 관리, 보전함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다. |
| 수질 및&cr수생태계보전에&cr관한 법률 | 수질오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 하천, 호소 등 공공수역의 수질 및 수생태계를 적정하게 관리, 보전함으로써 국민으로 하여금 그 혜택을 널리 향유할 수 있도록 함과 동시에 미래의 세대에게 승계될 수 있도록 함을 목적으로 합니다. |
| 유해화학물질&cr관리법 | 화학물질로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 유해화학물질을 적절하게 관리함으로써 모든 국민이 건강하고 쾌적한 환경에서 생활할 수 있게 함을 목적으로 합니다. |
| 잔류성&cr유기오염물질&cr관리법 | 다이옥신 등 잔류성유기오염물질(잔류성유기오염물질에 관한 스톡홀름협약에서 정한 것)의 위해로부터 국민의 건강과 환경을 보호하고 국제협력을 증진함을 목적으로 합니다. |
| 토양환경&cr보전법 | 토양오염으로 인한 국민건강 및 환경상의 위해를 예방하고 오염된 토양을 정화하는 등 토양을 적정하게 관리 및 보전함으로써 토양생태계를 보전하고 자원으로서의 토양 가치를 높이며 모든 국민이 건강하고 쾌적한 삶을 누릴 수 있게 함을 목적으로 합니다. |
| 위험물안전&cr관리법 | 위험물의 저장, 취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다. |
| 액화석유가스의&cr안전관리 및&cr사업법 | 액화석유가스의 충전, 저장, 판매, 사용 및 가스 용품의 안전관리에 관한 사항을 정하고 액화석유가스사업을 합리적으로 조정하여 액화석유가스를 적정히 공급ㆍ사용함을 목적으로 합니다. |
| 고압가스&cr안전관리법 | 고압가스의 제조ㆍ저장ㆍ판매ㆍ운반ㆍ사용과 고압가스의 용기ㆍ냉동기ㆍ특정설비 등의 제조와 검사 등에 관한 사항을 정함으로써 고압가스로 인한 위해를 방지하고 공공의 안전을 확보함을 목적으로 합니다. |
| 하수도법 | 하수도의 설치 및 관리의 기준 등을 정함으로써 하수와 분뇨를 적정하게 처리하여 지역사회의 건전한 발전과 공중위생의 향상에 기여하고 공공수역의 수질을 보전함을 목적으로 합니다. |
| 자원의 절약과&cr재활용촉진에&cr관한 법률 | 폐기물의 발생을 억제하고 재활용을 촉진하는 등 자원을 순환적으로 이용하도록 함으로써 환경의 보전과 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 합니다. |
&cr특히, 미국, 유럽, 일본 등 주요 국가는 최근 몇 년간 관련 법령 제ㆍ개정을 통해 향상된 기준연비 및 이산화탄소 배출량 감소기준을 충족시키지 못하는 차량의 판매를 향후 제한 또는 금지할 예정입니다. 또한 미국을 비롯한 각국 정부는 감독 강화를 통해 특정 위험을 내포한 차량들에 대하여 완성차 회사가 자발적으로 리콜을 실시하게 함으로써 완성차 업체의 부담이 증가하고 있는 형국입니다.&cr&cr2010년 발생한 도요타 리콜 및 최근의 폭스바겐 디젤 사태는 자동차 시장의 경쟁 판도에 큰 영향을 미쳤을 뿐 아니라 한 단계 더 나아가 자동차 안전 규제에도 영향을 미치고 있습니다. 미 의회를 비롯하여 각국은 자동차 안전 규제 강화 법안을 꾸준히 논의 중이며, 자율 주행차 등 신기술 도입을 앞두고 안전 및 환경과 관련된 규제 강화, 관련 벌금의 상한선 확대 등이 거론되고 있습니다. 특히, 미국에서 자동차 관련 고율의 수입관세 부과가 현실화될 경우 차량가격 상승에 따른 수요위축 심화 등으로 수익성 하락의 우려가 있으며, 자동차 생산원가의 상승 요인이 될 수 있습니다. 또한 이러한 관련 규제 및 정부기관의 감독 강화에 따른 일련의 조치들은 소비자들의 신뢰도 하락으로 이어져 자동차 판매 하락으로 이어질 수 있으며, 향후에도 유사한 사례가 재발할 우려가 있어 자동차 업계의 부담이 증가할 수 있습니다.&cr
한편, 당사는「저탄소 녹색성장 기본법 시행령」 제42조5항에 의거 산업·발전부문 온실가스·에너지 목표관리업체로 지정됨에 따라 매년 온실가스 배출량 신고를 이행하고 있습니다. 당사의 평택공장 및 원주공장이 정부로부터 관리업체로 지정되었으며, 2019년 반기말 기준 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.&cr
[온실가스 배출량 및 에너지 사용량]
| 연도 | 온실가스 배출량(tCo2_eq) | 에너지 사용량(TJ) |
|---|---|---|
| 2014 | 37,911 | 731 |
| 2015 | 127,766 | 2,380 |
| 2016 | 118,384 | 2,278 |
| 2017 | 112,350 | 2,159 |
| 2018 | 110,474 | 2,124 |
| 2019.2Q | 53,442 | 1,028 |
출처: 각 사업연도 사업보고서&cr주) 온실가스 배출량: 환경부 요청에 따른 소폭 변경 가능함
&cr완성차 업체들 중 당사의 주요 매출처들은 강화되는 글로벌 규제에 부합하기 위해 노력하고 있으나, 향후 완성차 업체들이 규제 강화에 민첩하게 대응하지 못할 경우 단기적으로 영업활동 제한, 벌금 부과 등의 문제가 발생할 수 있으며, 장기적으로 제품 생산 및 판매 경쟁력 하락으로 이어질 수 있습니다. 법령이나 규제의 변동으로 인한 당사 사업상의 영향은 합리적으로 추정하기는 어려우나 부정적인 영향이 발생할 수도 있음을 투자자 여러분께서는 유의하시기 바랍니다.&cr
사. 환율 변동에 따른 위험&cr 자동차부품산업은 환율의 변동에 따라 수출채산성 및 해외법인 원화표시 이익 등에 영향을 받고 있습니다. 특히 원화강세 및 엔화약세는 해외 시장에서 일본 기업들과 경쟁관계에 있는 국내 자동차 및 자동차 부품 업계에 일정부분 영향을 끼칠 수 있으며, 향후 엔화약세가 지속된다면 국내기업들이 주요 제품 군이 동일한 일본 기업과의 가격경쟁력에서 어려움 을 겪을 가능성이 높은 바, 국내 자동차부품 산업의 성장성 및 수익성에 부정적인 영향이 있을 수 있으며, 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자 시 이점 유의하시기 바랍니다.
&cr당사가 영위하고 있는 자동차부품산업과 그 전방산업이 되는 자동차산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받습니다. 일반적으로 원화가 강세를 나타낼 경우 단기적으로 1) 수출채산성 악화와 2) 해외법인의 원화표시 이익의 감소로 인해 실적에 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한, 장기적으로는 자동차 및 자동차 부품의 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국 통화 약세국 대비 낮아져 수출 물량 감소로 이어질 우려도 있습니다.&cr&cr원/달러 환율추이를 살펴보면 2008년 글로벌 금융위기 이후 지속적으로 상승하던 환율은 IMF 외환위기 이후 최고치를 경신하였으나, 정부의 강력한 환율안정정책 및 시장 내 달러 수급구조 개선으로 2009년 4월부터 하락하는 모습을 보였습니다. 그러나 2011년 하반기 이후 유로존 재정위기 및 글로벌 경기둔화의 영향에 따른 세계 경제의 불안정성으로 인해 환율 변동성이 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 이에 따라 미국, 유럽, 일본 등 글로벌 주요국의 통화완화정책이 실시되었으며, 2012년 하반기 이후 원화강세현상이 나타났습니다. 2013년 하반기 이후 원화강세 현상으로 원/달러 환율은 하락추이를 보였으나 2014년 7월 중국발 리스크가 시장의 조명을 받으면서 아시아 통화에 대한 부정적인 영향으로 원화가 약세로 전환되어 원/달러 환율이 2015년 하반기에 1,200원대를 돌파하는 등 상승하는 모습을 보였습니다. 하지만, 2017년 1월초 1,200원대 수준을 보이던 원/달러 환율은 하락세를 보이면서 2017년 2월 14일 1,151.90원 수준(서울외국환중개 매매기준율 기준)으로 하락하였습니다. 2017년 2분기 들어서는 3월 미국 FOMC 의사록에서의 연준 자산 축소 이슈 언급, 시리아 및 북한 등을 둘러싼 지정학적 리스크 고조 등으로 원/달러 환율이 반등하였으나, 미국 트럼프 대통령의 강달러 경계 발언과 함께 한국은행의 4월 수정 경제전망에서 올해 경제성장률 전망치가 상향(2.5% → 2.6%)되면서 원/달러 환율은 다시 하락 전환하였습니다. 이후 프랑스 및 한국 대선이 끝남에 따른 정치적 불확실성 해소, 신 정부에 대한 정책 기대감, 코스피 상승에 따른 외국인 투자자금 유입 등으로 원/달러 환율 하락은 지속되는 모습을 보였습니다. 그러나, 2017년 6월 유가 하락에 따른 브라질 및 일부 신흥국 금융시장 불안이 원화를 비롯한 신흥국 통화 약세 원인으로 작용하며 원/달러 환율이 상승하는 모습을 보였습니다. 특히, 북한의 ICBM 발사와 괌 포위사격 위협 등으로 인한 지정학적 이슈의 대두는 원/달러 환율을 단기간에 상승시키는 요인으로 작용하기도 하였습니다.&cr&cr하지만 2018년 4월과 6월 남북정상회담이 진행되고 북미회담이 실제로 성사되면서 지정학적 리스크가 안정화되는 보였습니다. 그러나 2018년 6월 들어 미국의 중국산 수출품에 대한 관세부과 및 중국의 보복관세 대응 방침에 따라 글로벌 무역전쟁 가능성이 제기되고, 8월 터키 리라화 폭락 사태로 인하여 신흥국의 금융위기 확산 분위가 조성되며 원/달러 환율이 급등하였습니다. 이어 10월초 연준 의장의 매파적 발언으로 미국채 금리가 3.2%를 상회하고, 유로존 내 이탈리아 예산안 우려 및 브렉시트 협상 난항 등에 달러지수는 연고점을 갱신하였습니다. 2019년 미·중 갈등이 더욱 심화된 것을 계기로 원/달러 환율은 8월 초 1,209원의 최고치를 기록하는 등 빠른 상승 흐름을 보이고 있습니다. 연초에는 미국 금리인상과 일부 신흥국 금융불안 요인 등의 영향으로 1,110~1,130원대의 일정 범위 내에서 소폭의 등락을 거듭하며 횡보하는 모습을 유지하였지만, 2분기 들어서는 국내 경제 성장률 악화 등 경제지표 부진과 미국의 이란산 원유수입 제재 여파 등의 요인으로 급등하였습니다. 2019년 하반기 원/달러 환율은 미-중 무역협상에 따른 변동성 확대와 미 연준의 금리 동결 가능성에 따라 등락을 반복하고 있습니 다 . 당사가 영위하고 있는 자동차부품 산업은 환율의 변동에 따라 실적에 영향을 받는 바, 향후 환율의 변동성 및 방향성 등은 당사의 사업 및 실적에 큰 영향을 줄 수 있습니다.&cr
[원/달러 환율 추이] 원달러 환율 추이 - 예비투자.jpg 원달러 환율 추이 - 예비투자출처: 서울외국환중개&cr주) 기간 : 2012년 1월 ~ 2019년 08월
&cr한편, 일본기업에게는 엔화약세가 단기적으로 1) 수출채산성 강화 2) 해외법인의 엔화표시 이익 증가로 긍정적으로 작용할 수 있으며, 장기적으로는 달러화 기준 가격 경쟁력이 자국통화 강세국 대비 높아져 수출 물량 확대로 이어질 수 있습니다. 원화 강세 및 엔화 약세의 경우 주요 제품 군이 국내기업과 동일한 일본기업와의 가격경쟁력에서 어려움을 겪을 가능성이 있습니다. 국내 자동차업체들은 일본 기업과 주요 자동차 시장인 중국과 미국, 유럽 등지에서 경쟁을 하고 있기 때문에 환율은 양국 자동차업체의 가격 경쟁력을 가늠하는 주요 요소 중 하나로 작용될 수 있습니다.&cr&cr2019년 6월말 일본 오사카에서 열린 G20 정상회담에서 미국과 중국이 중단된 무역협상을 재개하기로 합의하는 등 미-중 갈등의 완화 분위기로 환율이 하락하는 모습이 나타났습니다. 그러나, 일본은 2019년 7월 1일 경제 산업성을 통해 '대한민국에 대한 수출관리 운용 개정에 대해'라는 자료를 내고 한국에 대한 수출 규제를 강화한다고 밝혔습니다. 이에 따라 일본은 7월 4일 반도체 필수 소재 등 3개 화학물질에 대해 포괄적 수출허가제도 제외를 발표하였습니다. 일본의 수출 규제 이후 환율은 상승하는 추세가 나타나고 있으며, 향후 일본의 무역규제와 관련된 사항이 지속 또는 강화될 경우 추가적인 환율의 상승이 이루어질 가능성이 있습니다.&cr
[엔/원 환율 추이] 원,엔 환율 추이 - 예비투자.jpg 원,엔 환율 추이 - 예비투자출처: 서울외국환중개&cr주) 기간: 2012년 1월 ~ 2019년 08월
&cr상기와 같이 환율은 브랜드 가치, 제품, 기술력, 생산능력 등과 함께 자동차업체의 경쟁력에 영향을 주는 중요한 요소로 꼽히고 있습니다. 만약 원화강세 및 엔화약세가 장기적으로 지속될 경우, 국내 자동차 및 자동차 부품업계의 성장성 및 수익성에 부정적으로 작용할 것으로 판단되며 그에 따라 당사의 영업활동 또한 위축될 수 있으므로 투자자께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr
아. 국내 자동차 부품산업의 구조적 위험&cr 자 동차 부품산업은 완성차 업체에 대한 매출 의존도가 높은 편이며, 1차 자동차부품 업체 중 중소기업 비중이 2018년 말 기준 69.07% 수준 입니다. 국내 자동차 부품산업은 중소기업 중심의 업계 구조를 가지고 있으며 부품설계 및 개발 등에 있어서 완성차 업계에 대한 높은 의존도를 보이고 있습니다. 이러한 요인 및 국내 완성차 업계의 과점적 구조 등으로 인해 국내 자동차 부품산업은 완성차 업계의 경기에 크게 영향을 받는 수익구조 를 갖고 있습니다. 또한 최근 나타나고 있는 자동차 부품의 모듈화 등 자동차 생산 환경의 변화에 따른 당사의 대응이 적절하지 못할 경우 장기적인 영업 변동성이 확대 될 수 있으니 투자자께서는 이점 유의하시기 바랍니다.
당사가 영위하고 있는 자동차 부품산업은 완성차 업체 및 시장 경기에 직접적으로 영향을 받고 있으며, 수주 및 주요 매출에 대한 완성차 업체의 의존도가 높은 편입니다. 관련 부품업계는 이러한 의존도를 낮추기 위해 원가절감, 생산성 향상, 신기술 개발,신규시장개척 등 업계전체가 경쟁력 확보를 위한 노력으로 독자 생존력 강화를 하고 있습니다. 해외부품업계의 자본참여와 직수출의 활성화로 다원화되어 가는 추세를 이루고 있으며, 완성차 업계는 한층 강화된 품질과 A/S를 영업기반으로 수출시장에서 시장점유율을 확대하기 위해 적극적으로 노력함에 자동차 부품업계도 완성차와 함께 해외 직접투자를 확대함으로 외형적 성장을 키워가고 있습니다.&cr&cr한국자동차산업협동조합에 의하면 2018년 말 기준 완성차 업체와 직접 거래하고 있는 1차 자동차부품 업체 수는 831개사이며, 이 중 중소기업 수가 574개사(69.07%), 대기업 수가 257개사(30.92%)로 여전히 중소기업의 비중이 높은 것으로 나타나고 있습니다. 기술력 및 자본의 축적을 이룬 일부 기업들이 대형화되고 있기는 하나, 대부분의 자동차 부품업체들은 기술력이 열위한 상태로, 부품설계 및 개발과 관련하여 완성차 업계에 대한 높은 의존도로 인해 협상력이 열위에 있을 수 밖에 없는 상황입니다.&cr
| [1차 자동차 부품사 기업규모별 업체수] | |
| (단위 : 개, %) |
| 년도 | 대기업 | 중소기업 | 계 | 증감률 |
|---|---|---|---|---|
| 2007 | 95 | 806 | 901 | -0.1 |
| 2008 | 118 | 771 | 889 | -1.3 |
| 2009 | 118 | 792 | 910 | 2.4 |
| 2010 | 119 | 780 | 899 | -1.3 |
| 2011 | 149 | 737 | 886 | -1.4 |
| 2012 | 205 | 682 | 887 | 0.1 |
| 2013 | 229 | 669 | 898 | 1.2 |
| 2014 | 231 | 648 | 879 | -2.1 |
| 2015 | 241 | 642 | 883 | 0.5 |
| 2016 | 242 | 616 | 858 | -2.8 |
| 2017 | 245 | 606 | 851 | -0.8 |
| 2018 | 257 | 574 | 831 | -2.4 |
출처: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)&cr주) 중소기업 기준: 3개년도 평균매출액 1,000억원 이하(2015. 1. 1부터 적용)&cr※ 중소기업 제외 기준: 자산총액 5,000억원 이상, 상호출자제한집단 또는 채무보증제한기업집단에 속하는 회사, 자산총액 5천억원 이상 법인이 주식 30% 이상 소유한 경우 등
&cr국내 자동차 부품업체들의 매출구조는 크게 OEM, AS, 수출로 구분할 수 있습니다. OEM은 완성차 업체나 1차 밴더 등에 납품하면서 발생하는 매출이며, AS와 수출은 각각 운행차량의 유지, 보수 관련 매출과 해외 완성차 업체에 대한 직수출 매출입니다. 부품업체의 총 매출 규모는 완성차 업체의 생산량 증대에 힘입어 견조한 성장세를 시현해 왔으나, 아직까지는 수출보다는 OEM의 내수 부분에 대한 매출 비중이 높게 나타나고 있습니다.&cr&cr2018년 말 기준 유형별 매출구성을 보면 완성차 기업에 대한 조립용 부품 납품(OEM) 비중이 65.39%, 수출비중이 30.02%, 보수용(A/S)이 4.58% 수준입니다. 2018년 NICE신용평가 보고서에 따르면, 국내 부품사의 현대차·기아차 납품비중은 80% 수준으로, 국내 자동차 부품업체의 현대·기아차 의존도가 매우 높은 상황입니다. 이러한 거래 집중도로 인해 완성차 업체의 실적부진이 가시화될 경우 협력부품회사의 연쇄적인 수익성 악화 및 부실가능성이 증대될 수 있습니다.&cr
| [국내 자동차부품 시장의 매출실적 분석] | |
| (단위: 억원) |
| 연도 | 부품 매출실적 | 증감율(%) | |||
|---|---|---|---|---|---|
| OEM | A/S | 수출 | 합계 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1985 | 10,960 | 1,117 | 1,296 | 13,373 | - |
| 1990 | 50,234 | 4,020 | 3,546 | 57,800 | 32.9 |
| 1995 | 118,425 | 8,290 | 6,979 | 133,694 | 17.9 |
| 2000 | 199,214 | 12,949 | 16,860 | 229,023 | 18.8 |
| 2005 | 326,834 | 22,878 | 67,610 | 417,322 | 14.1 |
| 2006 | 360,004 | 23,400 | 76,704 | 460,108 | 10.3 |
| 2007 | 386,409 | 23,185 | 92,306 | 501,900 | 9.1 |
| 2008 | 368,486 | 22,109 | 105,271 | 495,866 | -1.2 |
| 2009 | 342,236 | 20,533 | 82,689 | 445,458 | -10.2 |
| 2010 | 440,794 | 26,448 | 121,285 | 588,527 | 32.1 |
| 2011 | 516,293 | 30,978 | 130,912 | 678,183 | 15.2 |
| 2012 | 519,732 | 30,184 | 199,443 | 750,359 | 10.6 |
| 2013 | 507,352 | 30,441 | 210,510 | 748,303 | -0.3 |
| 2014 | 519,993 | 31,200 | 215,857 | 767,050 | 2.5 |
| 2015 | 484,810 | 33,937 | 219,645 | 738,392 | -3.7 |
| 2016 | 466,784 | 32,675 | 259,511 | 758,970 | 0.8 |
| 2017 | 472,985 | 33,109 | 220,843 | 726,937 | -4.2 |
| 2018 | 467,190 | 32,708 | 214,525 | 714,423 | -1.7 |
출처: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)&cr주1) 보수용은 1차협력업체만을 대상으로 추정한 실적으로 타이어, 밧데리 등 별도의 유통구조를 가진 품목은 제외함&cr주2) 수출은 산업통상자원부 MTI Code 자동차부품 실적에서 완성차 회사의 Spare Parts 수출액과 KD 수출액을 제외하고 원화로 환산
한편, 완성차 업체들은 신차의 개발비용과 기간을 단축하고 원가 경쟁력을 확보하기 위하여 플랫폼 통합과 주요 부품의 모듈화를 추진해오고 있습니다. 이 같은 모듈화 추세는 자동차의 기술과 설계 방식 변화를 가속하고 있으며, 단일 부품 위주로 공급하는 중소형 부품업체보다는 핵심기술 부품, 주요 모듈부품의 공급이 가능한 대형부품업체의 성장 기회로 작용할 전망입니다.&cr
| [완성차업체 매출액(국내기준) 대비 부품업체의 납품액 비중] |
| (단위: 억원, %) |
| 구분 | 2017 | 2018 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 납품액 | 납품액비중 | 매출액 | 납품액 | 납품액비중 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 현대 | 416,049 | 207,994 | 50.0 | 431,601 | 218,711 | 50.7 |
| 기아 | 321,099 | 172,624 | 53.8 | 319,122 | 165,932 | 52.0 |
| 한국지엠 | 106,962 | 46,375 | 43.4 | 91,672 | 39,962 | 43.6 |
| 르노삼성 | 67,095 | 24,415 | 36.4 | 55,990 | 20,304 | 36.3 |
| 쌍용 | 34,899 | 16,426 | 547.1 | 37,059 | 18,127 | 48.9 |
| 대우버스 | 3,563 | 1,761 | 49.4 | 2,954 | 1,459 | 49.4 |
| 타타대우 | 8,682 | 3,390 | 39.0 | 6,514 | 2,695 | 41.4 |
| 합계 | 958,349 | 472,985 | 49.4 | 944,912 | 467,190 | 49.4 |
출처: 한국자동차산업협동조합(KAICA), 한국자동차산업협회(KAMA)
&cr 아울러 완성차업계는 해외 현지생산 및 부품 글로벌 조달을 확대해 나가고 있는 추세이며, 이는 중소형 부품업체보다는 당사와 같은 대형부품업체에 있어 유리한 기회로 판단됩니다. 따라서, 당사가 이 같은 자동차시장의 추세에 적절히 대응 할 경우 성장의 기회가 될 수 있으나, 시장의 변화에 따라가지 못할 경우에는 장기적으로 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 투자자께서는 이점 주의하여 주시기 바랍니다.
자. 중국 및 신흥국 자동차 시장 둔화에 따른 위험&cr 미·중 무역분쟁에 따른 중국 자동차시장의 성장 정체 및 미국의 금리 인상에 따른 신흥국의 경기침체로 인해 해당 시장에서 자동차 판매 부진이 심화 될 수 있으며, 특히 인도, 브라질 등은 할부금융 이용 비중이 높아 금리가 상승할 경우 자동차 판매 부진이 심화될 가능성이 큽니다. 이와 같이 신흥국 시장의 자동차 판매 부진은 자동차 부품 업체인 당사의 사업에 부정적인 영향 을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.
&cr2013년 세계 자동차산업은 금융위기 이후 나타났던 시장, 경쟁환경 등에서의 많은 변화들이 새로운 국면으로 전환되거나 강화되면서 이전과는 다른 시장 환경으로의 전환이 시작된 시기로 평가되고 있습니다. 먼저 지역별로는 미국과 중국 양대 시장이 성장을 주도했으며, 금융위기 이후 글로벌 시장의 회복을 견인했던 브릭스(BRICs) 시장은 중국을 제외하고는 경기 둔화로 인한 동반 부진에 빠지면서 선진시장과 신흥시장 간 성장률 격차가 축소되기 시작하였습니다.&cr&cr금융위기 이후 2014년까지 매년 10% 이상의 높은 성장률로 자동차 시장의 글로벌 성장을 견인해온 중국은 2015년 들어 정부의 환경관련 판매규제 지역이 확대되는 가운데 경기하락, 주식시장 침체의 충격으로 소비심리가 크게 위축됨에 따라 2015년 1분기 이후 성장세가 급격히 둔화되었습니다. 2015년 10월 이후 중국 정부의 1,600cc이하 차량 구매세 50% 감면 정책 이후 성장률이 15%를 기록하는 등 회복세를 보였으나 2017년 이후 감면정책이 일몰되며 성장률이 재차 둔화 되었습니다. 특히, 2018년에는 중국 정부의 구매세 인하정책 종료, 경제성장률 둔화, 미·중 무역갈등에 따른 소비심리 위축 등을 영향으로 2017년 대비 역성장을 기록하였습니다. 이후에도 중국 정부의 규제 강화, 미·중 무역분쟁에 따른 불확실성 등이 지속되며 수요 둔화가 가속화되고 있는 상황입니다.&cr
| [중국 자동차시장 추이(좌), 3개년 월간 중국 자동차 시장 추이(우)] |
| (단위: 백만대, %) |
중국 자동차 시장 - 예비투자.jpg 중국 자동차 시장 - 예비투자출처: 한국자동차산업협회, 한국신용평가 보고서(2019.01)
한편, 2014년까지 중국, 인도와 함께 자동차시장의 성장을 이끌었던 브라질, 러시아 시장은 2015년 이후 정치 불안, 원자재 가격 하락에 따른 경제 위기 우려로 소비심리가 위축되고 통화 가치가 급락하였으며, 이로 인해 자동차 판매량이 급격히 하락하는 모습을 보였습니다. 이와 더불어 미국 연방준비제도이사회가 지난 2016년 12월 15일 1년만에 다시 한 차례 금리인상을 실시하였습니다. 이로 인해 상대적으로 금리 메리트가 있었던 자금들이 본국으로 회수되는 과정에서 신흥시장 내 자금이탈로 경기침체를 유발하였습니다. 더 나아가 미 연준은 2017년 3월, 6월, 12월에 총 세 차례 기준금리를 인상하였으며, 2018년에도 네 번에 걸쳐 금리를 인상하며, 미국의 기준금리는 2.25%~2.50%까지 인상된 상태입니다.&cr &cr 그러나, 유럽과 중국 경기부진에 따른 글로벌 성장둔화 우려, 무역분쟁 불확실성 및 인플레이션 압력 약화 등 을 토 대로 2019년 7월 개최된 FOMC에서 10년 7개월만에 기준 금리를 2.00%~2.25%로 인하를 결정 하였습니다. 이는 글로벌 경기 위축과 낮은 인플레이션에 대응한 보험성 금리 인하라는 점에서 향후, 미국의 경제 상황에 따라 2019년 추가적인 금리 인상의 가능성은 여전히 존재합니다. 이처럼 미국의 기준 금리인상으로 인한 향후 신흥국으로부터의 급속한 자금이탈에 대한 우려는 여전히 존재하고 있으니, 투자자들께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다.&cr
| [주요 신흥국 자동자 판매(신규등록) 추이] |
| [단위: 천대] |
| 연도 | 브라질 | 인도 | 중국 |
|---|---|---|---|
| 2010 | 3,515 | 3,040 | 18,062 |
| 2011 | 3,633 | 3,292 | 18,505 |
| 2012 | 3,802 | 3,587 | 19,306 |
| 2013 | 3,767 | 3,277 | 21,984 |
| 2014 | 3,498 | 3,215 | 23,492 |
| 2015 | 2,569 | 3,461 | 24,598 |
| 2016 | 2,052 | 3,703 | 28,028 |
| 2017 | 2,239 | 4,058 | 28,879 |
| 2018 | 2,880 | 5,174 | 27,809 |
출처: 한국자동차산업협회 [2018 세계 자동차 통계]
&cr 상기와 같이 미중 무역분쟁에 따른 중국 자동차시장의 성장 정체 및 미국의 금리 인상에 따른 신흥국의 경기침체로 인해 해당 시장에서 자동차 판매 부진이 심화될 수 있으며, 특히 인도, 브라질 등은 할부금융 이용 비중이 높아 금리가 상승할 경우 자동차 판매 부진이 심화될 가능성이 큽니다. 이와 같이 신흥국 시장의 자동차 판매 부진은 자동차 부품 업체인 당사의 사업에 부정적인 영향을 미칠 수 있다는 점 유의하시기 바랍니다.
차. 한미 FTA 개정협상 등 무역 관련 규제 정책에 따른 위험&cr한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA(자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미 무역수지 흑자를 기록하고 있습니다. 한미 FTA 이전 100억 달러 수준의 무역수지 흑자는 2014년 약 250억 달러, 2015년 약 258억 달러 수준까지 확대된 바 있습니다. 이에 따라 트럼프 미국 대통령은 당선 이후, 한미 무역불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해를 주장하며 끊임없이 한미FTA 개정을 추진되었으며, 이후 한국의 대미 무역수지는 빠른 속도로 축소되어 2018년말 138억 달러를 기록하며 2012년 한미 FTA 발효 이전 수준으로 감소한 바 있습니다. 한미 FTA 개정을 포함한 최근의 무역 규제 정책은 관세 부활과 같은 극단적인 조치 없이 협상이 진행되어 왔습니다. 그러나 최근 국가 간 교역에 있어 보호무역주의 기조가 확산되고 있는 점을 감안할 때, 미국을 포함한 FTA 체결국가들이 한국산 제품에 대하여 높은 관세를 부과하거나 수입금지 조치를 실시하는 등 강력한 규제 정책을 실시할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향 을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.
&cr한국은 2012년 3월 5일 한미 FTA(자유무역협정) 효력 발효 이후부터 현재까지 대미 무역수지 흑자를 기록하고 있습니다. 한미 FTA 이전 100억 달러 수준의 무역수지 흑자가 한미 FTA 체결 이후 2014년 약 250억 달러, 2015년 약 258억 달러 수준까지 확대된 바 있습니다. 이에 따라 트럼프 미국 대통령은 당선 이후, 한미 무역불균형에 따른 미국의 자동차/철강 산업의 피해를 주장하며 끊임없이 한미FTA 개정을 추진하였습니다. 이후 한국의 대미 무역수지는 빠른 속도로 축소되어 2018년 말 138억 달러를 기록하며 2012년 한미 FTA 발효 이전 수준으로 감소한 바 있습니다.&cr
| [대미 교역 동향] | |
| (단위: 건, 천달러) |
| 구 분 | 수출 | 수입 | 무역수지 | ||
|---|---|---|---|---|---|
| 건수 | 금액 | 건수 | 금액 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2010년 | 706,924 | 49,816,058 | 3,131,406 | 40,402,691 | 9,413,367 |
| 2011년 | 719,599 | 56,207,703 | 4,137,884 | 44,569,029 | 11,638,673 |
| 2012년 | 750,261 | 58,524,559 | 4,574,710 | 43,340,962 | 15,183,597 |
| 2013년 | 807,522 | 62,052,488 | 5,767,864 | 41,511,916 | 20,540,572 |
| 2014년 | 838,277 | 70,284,872 | 6,657,290 | 45,283,254 | 25,001,618 |
| 2015년 | 851,101 | 69,832,103 | 5,621,722 | 44,024,430 | 25,807,672 |
| 2016년 | 900,222 | 66,462,312 | 6,139,280 | 43,215,930 | 23,246,382 |
| 2017년 | 919,621 | 68,609,728 | 7,912,585 | 50,749,363 | 17,860,364 |
| 2018년 | 980,686 | 72,719,932 | 9,878,850 | 58,868,313 | 13,851,619 |
출처: 관세청 수출입무역통계
&cr한국과 미국 정부는 2017년 10월 한미 FTA 개정 절차 진행하기로 합의하였고, 2018년 1월 5일 1차 협상에 이어 2018년 3월 16일 3차 협상까지 총 3차례 진행하였습니다. 개정 협상의 주요 쟁점은 자동차 및 철강에 대한 관세·비관세 장벽 강화 및 한국의 서비스시장 개방 확대, 에너지 부문 등입니다. 특히 자동차 및 철강은 미국이 전략적으로 보호하는 산업이자 한미 FTA 이후 한국의 대미 무역흑자가 가장 많이 늘어난 품목으로 협상의 주요 이슈 분야가 되었습니다.&cr
[한미 FTA 개정협상과 관련한 산업별 주요 이슈]
| 산업 | 최근 대미 교역 현황 | 이슈 |
| 자동차&cr및 부품 | - FTA 이후 한국의 대미 수출 연평균 12.6% 증가, 무역흑자 1.7배 확대 | - 자동차 및 부품에 대한 관세를 0%에서 기존 수준 (2.5%)까지 인상할 가능성 존재 |
| 철강 | - 미국의 철강수입 중 한국산 점유율 '11년 4.9% 에서'16년 8.0%로 상승, 한국의 대미 흑자 2.5배 확대 | - FTA 이전부터 무관세이나 반덤핑관세, 상계관세 등을 통해 불공정무역 규제 |
| 서비스 | - 지식재산권사용료 지불 등은 늘어났으나 법률, 컨설팅, 연구개발 등의 기타사업서비스 적자는 축소 | - 법률, 의료시장 등에 대한 추가 개방 요구&cr(의결권 49% 제한 완화 등) |
출처: 우리금융연구소
&cr 철강제품은 한미 FTA 이전부터 대부분 무관세 품목이나, 전 세계 철강 공급과잉으로 미국 철강업체의 가동률이 하락한 가운데 최근 미국이 아시아 국가를 위주로 불공정 무역 규제를 강화하고 있는 상황입니다. 트럼프 미국 대통령은 2017년 4월 국가안보에 위협이 될 경우 수입을 제한할 수 있도록 규정되어 있는 무역확장법 제232조에 근거하여 수입산 철강재로 인한 국가안보 피해조사를 지시하였습니다. 이에 미 상무부는 2018년 1월 조사결과를 백악관에 제출하였으며, 이를 근거하여 2018년 3월부터 미국으로 수입되는 철강에 25%의 관세를 부과하는 행정명령을 발효하며 철강무역 규제를 확대해 왔습니다.&cr&cr2018년 01월 05일(현지시간) 한미 FTA 1차 개정협상이 열렸으며, 2018년 2월 미국 상무부는 백악관에 제출한 무역확장법 232조에 대한 보고서에서 철강 무역규제의 방안으로 한국을 포함한 12개 국가 철강제품에 대해 53% 이상 관세부과, 모든 국가 철강제품에 대해 24% 관세 부과 및 2017년 대미 철강 수출액의 63%로 쿼터제 도입 등을 제안하였습니다. 2018년 3월 트럼프 대통령은 기존 제안을 일부 수정하여 캐나다와 멕시코를 제외한 모든 수입 철강재에 대해 25% 관세를 부과하는 행정명령에 서명하였습니다. 한미 FTA 개정협상 결과 미국의 무역확장법 232조 철강 관세부과 조치에서 국가면제를 조기 확정하며, 25% 추가 관세 없이 대미 철강제 수출 규모를 2015년~2017년 평균 수출량의 70%로 제한하는 쿼터제를 실시하는 것으로 결정되었습니다.&cr
[한미 FTA, 철강 관세 협상 타결 주요 내용]
| 한미 FTA | |
|---|---|
| 미국 | - 美 자동차 안전, 환경 미적용 수입쿼터 2.5만 →5만대&cr- 美 픽업트럭 관세철폐 기간 20년 연장&cr- 글로벌 혁신신약 약가제도 개선, 보완&cr- 원산지 검증제도 개선, 보완 |
| 한국 | - ISDS 투자자 소송 남발방지 요소 반영&cr- 무역규제 관련 절차적 투명성 확보&cr- 섬유 관련 원료품목 원산지 기준 개정&cr- 농산물 등 민감분야 추가 개방 저지 |
| 무역확장법 232조 철강관세 부과 | |
|---|---|
| 미국 | - 한국 철강제품 수출량 2015~2017년 수출 물량 평균 기준 70% 쿼터 |
| 한국 | - 관세부과국 명단서 제외 |
출처: 산업통상자원부, 언론보도 요약
&cr3차례에 걸친 한미간의 협상 결과, 2018년 3월 26일 대한민국 정부는 미국의 요구안이 반영된 협상 결과를 발표하였습니다. 이후 2018년 9월 3일 산업통상자원부는 한미FTA 재협상 결과 문서를 공개하였으며 이에 따라 2018년 9월 24일 미국 뉴욕에서 열린 한미정상회담에서 각국 무역대표가 한미 FTA 개정안에 서명을 하였습니다.&cr
[한미 FTA 개정 내용과 대응 결과(자동차 분야)]
| 구분 | 미국 요구 내용 | 협상 결과 |
|---|---|---|
| 원산지 기준 강화 | -자동차 부품 절반(50%)을 미국산 제품으로 사용&cr-한ㆍ미 양국 직접 생산한 부품 비율 상향조정 요구 | 원산지 기준 조정 없음&cr(현행 기준 유지) |
| 픽업트럭 관세 철폐 유보 | 미국 픽업트럭 수입관세(25%) 철폐 시기 연장 | 2041년 1월 1일로 유예 |
| 안전 규제 완화 | 한국보다 덜 까다로운 미국 안전 기준을 준수한 경우, 한국 안전 규제 이행하지 않아도 수입 허용 | 미국 자동차 제조사당 할당량을 25,000대에서 50,000대로 상향 |
| 환경 기준 완화 | 2020년 평균 이산화탄소 배출기준(97g/km) 완화 요구 | 차기(2021~2025년) 연비ㆍ온실가스 배출 기준 설정 때 미국 기준 고려 |
출처: 산업통상자원부, 언론보도 요약
&cr한미 FTA 개정을 포함한 최근의 무역 규제 정책은 관세 부활과 같은 극단적인 조치 없이 협상이 진행되어 왔습니다. 그러나 한미FTA 개정안에 미국의 자동차 대미무역 수지 적자를 축소시킬 수 있는 구체적인 방안이 포함되지 않은 점, 미국 정부가 무역확장법 232조를 근거로 추진하는 수입자동차에 대한 고율 관세 대상에서 한국이 제외되지 않은 점 등을 고려 시 향후 미국 정부는 FTA 재협상을 요구할 가능성이 있습니다. 미국의 보호무역주의 강화 기조에 따라, 향후 미국을 포함한 FTA 체결국가들이 한국산 제품에 대하여 높은 관세를 부과하거나 수입금지 조치를 실시하는 등 강력한 규제 정책을 실시할 가능성을 배제할 수 없습니다. 이는 당사의 주요 매출처인 완성차 업체의 판매 부진으로 이어져 당사의 영업실적에 부정적인 영향을 줄 수 있으니 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 주시기 바랍니다.&cr
2. 회사위험
가. 분할 및 합병을 통한 지배구조 변경 &cr 당사는 한라그룹의 주력 기업으로 2014년 9월 1일 (주)한라홀딩스(舊(주)만도)의 인적 분할을 통해 사업자회사로 신규 설립되었습니다. 과거 그룹의 지배구조는 (주)한라-(주)만도-한라마이스터(유)-(주)한라의 순환출자 구조였으나 그룹의 지배구조 개편을 위하여 2014 년 9월 1일을 분할기준일로 하여 (주)한라홀딩스(舊 주식회사 만도)의 인적분할을 진행하였습니다. 舊주식회사 만도는 투자사업부문을 담당하는 존속회사인 (주)한라홀딩스와 제조사업부문을 담당하는 분할 신설회사인 당사의 2개사로 분할되었습니다. 분할 이후 한라그룹의 지배구조를 살펴보면 지주사인 (주)한라홀딩스가 대주주 역할을 담당하고 (주)만도, (주)한라 등이 계열사로 위치하고 있습니다. 분할 이후 주식매각, 현물출자, 합병 등을 통하여 순환출자를 해소하였으나, 증권신고서 제출일 현재 (주)한라홀딩스 및 특수관계인이 소유하고 있는 당사의 지분은 30.3%입니다. 분할 이전 최대주주 및 한라그룹 계열사가 소유한 당사의 지분율 25.14% 대비 5.16% point 높아졌으나 여전히 지배구조는 다소 불안정한 상태이니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
&cr매년 5월 공정거래위원회는 자산총액은 5조원 이상의 기업집단을 공시대상 기업집단으로 지정하고 있습니다. 공시대상 기업집단으로 지정되면 일감 몰아주기 규제 대상이 되며, 비상장사 중요사항·대규모 내부거래 이사회 의결 등을 공시해야 하는 의무가 생깁니다. 이와 더불어 자산 규모가 10조 이상인 공시대상 기업집단은 이 의무에 더해 계열사 간 상호출자·신규순환출자·채무보증 등이 금지되고, 소속 금융,보험사의 의결권 행사도 제한됩니다. 2019년 5월 공정위 발표자료에 의하면 당사가 속한 한라그룹은 자산총액이 7조 6,810억원으로 공시대상 기업집단에 속하나, 10조 미만이므로 상호출자제한 기업집단에는 속하지 않습니다. 한라그룹은 2019년 상반기말 기준 총 15개 계열회사를 두고 있으며, 해외계열사 33개를 포함하여 총 48개의 계열회사를 두고 있습니다. 주요 사업부문은 자동차부품 제조부문, 건설부문을 중심으로 그와 연관된 유통/서비스업을 영위하고 있습니다.&cr
(1) 국내법인
| 순번 | 법인명 | 상장여부 |
| 1 | (주)한라홀딩스 | 상장 |
| 2 | (주)만도 | 상장 |
| 3 | (주)한라 | 상장 |
| 4 | 만도헬라일렉트로닉스(주) | 비상장 |
| 5 | 만도브로제(주) | 비상장 |
| 6 | 목포신항만운영(주) | 비상장 |
| 7 | (주)위코 | 비상장 |
| 8 | 한라개발(주) | 비상장 |
| 9 | (주)만도차이나홀딩스 | 비상장 |
| 10 | 한라오엠에스(주) | 비상장 |
| 11 | (주)한라세라지오 | 비상장 |
| 12 | 배곧신도시지역특성화타운(주) | 비상장 |
| 13 | (주)제이제이한라 | 비상장 |
| 14 | 한라GLS | 비상장 |
| 15 | 평택동부도로(주) | 비상장 |
&cr(2) 해외법인
| 순번 | 법인명 | 상장여부 |
| 1 | Mando (Beijing) Automotive Components R&D Center Company Ltd. | 비상장 |
| 2 | Mando Suzhou Chassis System Co., Ltd. | 비상장 |
| 3 | Mando (Beijing) Automotive Chassis System Co., Ltd. | 비상장 |
| 4 | Mando (Tianjin) Automotive Parts Co., Ltd. | 비상장 |
| 5 | Mando (Harbin) Automotive Chassis System Co., Ltd. | 비상장 |
| 6 | Mando (Beijing) Trading Co., Ltd. | 비상장 |
| 7 | Mando (Ningbo) Automotive Parts Co., Ltd. | 비상장 |
| 8 | Mando (Shenyang) Automotive Parts Co., Ltd. | 비상장 |
| 9 | Mando (Chongqing) Automotive Parts Co., Ltd. | 비상장 |
| 10 | Mando America Corporation | 비상장 |
| 11 | Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda | 비상장 |
| 12 | Alabama Plating Technology, LLC | 비상장 |
| 13 | Mando Corporation Mexico | 비상장 |
| 14 | Mando Softtech India Private Limited | 비상장 |
| 15 | Mando Automotive India Limited | 비상장 |
| 16 | Mando Corporation Europe GmbH | 비상장 |
| 17 | Mando Corporation Poland Sp. z o.o. | 비상장 |
| 18 | Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. Ve Tic. A.S. | 비상장 |
| 19 | Autoventure Mando Sdn. Bhd | 비상장 |
| 20 | Uriman Inc. | 비상장 |
| 21 | Meister Logistics Corporation America | 비상장 |
| 22 | Halla Meister Shanghai trading Co, Ltd | 비상장 |
| 23 | Halla Meister(Suzhou) Logistics Co, Ltd | 비상장 |
| 24 | 한라신성물업관리유한공사 | 비상장 |
| 25 | 한라천진방지산자문유한공사 | 비상장 |
| 26 | Mando-Hella Electronics (Suzhou) Co.,Ltd. | 비상장 |
| 27 | Halla Meister Global Transportation.LLC | 비상장 |
| 28 | Halla Corporation America | 비상장 |
| 29 | One Stop Parts Source,LLC | 비상장 |
| 30 | One Stop Undercar,LLC | 비상장 |
| 31 | Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV | 비상장 |
| 32 | Mando-Hella Electronics Automotive India Pvt. Ltd. | 비상장 |
| 33 | Mando Brose Zhangjiang Electric Motors Co., Ltd | 비상장 |
출처) 당사 반기보고서 (2019.06)
당사는 한라그룹의 주력 기업으로 그룹 내 사업적 비중 및 재무적 중요도가 높은 편으로 2014년 9월 1일을 분할기준일로 하여 (주)한라홀딩스(舊 주식회사 만도)의 인적분할을 통해 사업자회사로 신규 설립 되었습니다. 舊 주식회사 만도는 투자사업부문을 담당하는 존속회사인 (주)한라홀딩스와 제조사업부문을 담당하는 분할 신설회사인 당사의 2개사로 분할되었습니다. 분할 이전 당사는 한라그룹의 주요 계열사 지분을 직접 보유하였으며, 한라그룹의 실질적인 모회사 역할을 수행하여 왔습니다&cr
[회사분할의 내용]
| 구분 | 회사명 | 사업부문 | 역할 |
|---|---|---|---|
| 분할되는 회사 | 주식회사 한라홀딩스 | 분할대상부문을 제외한&cr투자사업부문 등 | 지주회사 |
| 신설회사 | 주식회사 만도 | 자동차 부품 제조ㆍ판매업 등&cr제조사업부문 | 사업회사 |
&cr분할 이전 한라그룹의 지배구조를 살펴보면 (주)한라 (舊 한라건설)가 지주사의 역할을 담당하며 (주)만도를 비롯하여 건설부문 자회사의 최대지분을 소유하였으며, (주)만도가 자동차부품 제조 및 판매 자회사의 최대주주 역할을 수행하였습니다. 한편 (주)만도가 지분 100%를 소유한 한라마이스터(유)가 한라건설의 지분 15.9%를 보유하고 있어 정몽원 회장을 제외하고 최대주주의 역할을 수행하며 (주)한라-(주)만도-한라마이스터(유)-한라건설로 이어지는 계열사간 순환출자의 형태를 띄었습니다. 이후 1) 투자사업부문과 제조사업부문의 분리를 통하여 사업부문별로 독립적인 경영 및 객관적인 성과 평가가 가능한 책임경영체제를 확립, 2) 각 사업부문별 사업특성에 맞는 신속하고 전문적인 의사결정이 가능한 지배구조 체제를 확립하여 경쟁력을 강화하고, 전문화된 사업영역에 기업의 역량을 집중함으로써 경영위험의 분산 추구,3) 지주회사체제 전환을 통하여 기업지배구조의 투명성을 증대하고, 이를 통해 시장에서 적정한 기업가치 평가가 가능하게 함, 4) 지배구조 체제 변경을 통하여 궁극적으로 기업가치와 주주가치를 제고를 위해 2014년 9월 1일을 분할기준일로 하여 분할을 완료하였습니다.&cr
분할 이후 한라홀딩스(주)는 2014년 11월 6일 (주)한라 보유 당사 지분 17.3%를 매입하였습니다. 상기 (주)한라 보유 당사 지분 전량에 대해서 2012년 11월 우리은행과 체결한 주식근질권설정계약에 따라 담보로 제공되고 있었으나, 매각 후 매각대금 중 일부로 우리은행 등에서 차입하였던 3,214억원의 차입금을 상환하여, 이에 따라 주식근질권설정계약은 해지된 상태 입니다. (주)한라는 보유한 한라홀딩스 지분을 외부 투자자에 매각하여 (주)한라와 당사 및 한라홀딩스 간 순환출자 구조를 해소하였습니다.&cr
2014년 12월 18일 (주)한라홀딩스의 최대주주인 정몽원 회장이 보유중인 당사 지분을 (주)한라홀딩스에 현물출자하여 (주)한라홀딩스의 당사 지분율을 확대하며 공정거래법상 지주사 전환요건 충족을 위한 절차를 진행하였습니다. 2015년 5월 6일 (주)한라홀딩스는 (주)한라의 2대주주인 한라마이스터(유)와의 합병을 위한 이사회 결의를 하였으며, 2015년 7월 7일 합병 등기를 통하여 순환출자 구조를 탈피하였습니다. &cr&cr(주)한라홀딩스는 현물출자 이후에도 여러차례에 걸쳐 장중매수로 시장에서 당사의 주식을 매입한 바 있습니다. 그럼에도 불구하고 (주)한라홀딩스 및 우호지분율은 증권신고서 제출일 현재 30.3%로 당사에 대한 지배구조는 다소 불안정한 상태이니 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.&cr
나. 자회사 및 계열사 자금지원 관련한 위험&cr당사는 그룹의 자동차부품 제조/판매 관련 계열사 지분을 직접 보유하는 한편, 그룹의 실질적인 캐쉬카우(Cash-Cow) 역할을 수행하며 재무구조가 열위한 계열사에 대한 직접적인 자금지원 부담이 있었습니다. 분할 이후에도 그룹 합산 실적에서 당사가 차지하는 비중이 높은 편으로 실적이 부진한 한라그룹내 계열사에 대한 간접적 자금 지원가능성이 남아있습니다. 그러나 분할 이후 계열사 지분이 지주회사인 (주)한라홀딩스에 귀속되었으며, 이로 인해 공정거래법상 향후 당사의 자회사를 제외한 한라그룹 내 계열사에 대한 유상증자 참여 및 지분취득을 통한 직접적인 출자가 제한됩니다. 다만 최근 주식시장을 포함한 시황의 변동이 크고 미국 금리인상, 유로존 위기, 중국 경제불안 등 대외적인 불확실성도 증대되고 있어 장기적으로 당사의 시황뿐만 아니라 자회사 및 계열사들에 대한 모니터링이 필요한 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
&cr분할 이전 당사는 해외자회사 외에도 한라마이스터, 한라스택풀, 만도헬라일렉트로닉스 등 계열사 지분을 직접 보유하였으며, 한라그룹의 캐쉬카우 역할을 수행하여 왔습니다. 또한 그룹의 주력인 자동차부품 제조/판매업을 영위하는 주요 계열사로 2014년 결산 기준 그룹 내 EBITDA 비중이 높아 재무적 중요도 또한 높아 재무구조가 열위한 계열사에 대한 직접적인 지원부담도 존재하였습니다. 특히 2013년 4월 유동성 위기를 겪던 舊 한라건설(현 (주)한라)에 유상증자를 통한 자금지원을 위하여 당사의 자회사이자 舊 한라건설의 주요 주주였던 한라마이스터에 3,786억원 증자를 진행하였고 한라마이스터가 본 유상증자 대금을 기반으로 舊 한라건설에 3,385억원의 주주배정 유상증자를 진행한 사례가 있습니다.&cr
한라마이스터(유)에 대한 당사의 유상증자 관련 공시는 다음과 같습니다.
| [타법인 주식 및 출자증권 취득결정] | |
| (2013.04.12) |
| 1. 발행회사 | 회사명 | 주식회사 마이스터(Meister Inc.) | |
| 국적 | 대한민국&cr(Republic of Korea) | 대표자 | 박윤수 |
| 자본금(원) | 21,171,000,000 | 회사와 관계 | 자회사 |
| 발행주식총수(주) | 4,234,200 | 주요사업 | 자동차 부품 및 용품 판매 |
| 2. 취득내역 | 취득주식수(주) | 12,620,000 | |
| 취득금액(원) | 378,600,000,000 | ||
| 자기자본(원) | 1,567,355,361,788 | ||
| 자기자본대비(%) | 24.16 | ||
| 대규모법인여부 | 해당 | ||
| 3. 취득후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 16,854,200 | |
| 지분비율(%) | 100 | ||
| 4. 취득방법 | 현금 취득 | ||
| 5. 취득목적 | 물류 인프라 강화 및 신사업 전개 | ||
| 6. 취득예정일자 | 2013-04-12 | ||
| 7. 자산양수의 주요사항보고서 제출대상 여부 | 아니오 | ||
| -최근 사업연도말 자산총액(원) | 4,034,737,025,555 | 취득가액/자산총액(%) | |
| 8. 우회상장 해당 여부 | 아니오 | ||
| -향후 6월이내 제3자배정 증자 등 계획 | 해당사항없음 | ||
| 9. 발행회사(타법인)의 우회상장 요건 충족여부 | 해당사항없음 | ||
| 10. 이사회결의일(결정일) | 2013-04-12 | ||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 5 | |
| 불참(명) | 1 | ||
| -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | ||
| 11. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 해당 | ||
| 12. 풋옵션 등 계약 체결여부 | 아니오 | ||
| -계약내용 | - | ||
| 13. 기타 투자판단에 참고할 사항 | 1. 상기 '2. 취득내역 중 자기자본'은 '12.12.31 연결 기준임. &cr&cr2. 상기 '7.최근 사업연도말 자산총액'은 '12.12.31 연결 기준임. &cr&cr3. 당사의 감사위원은 전원 사외이사로 구성되어 있으며, 감사위원 1인을 제외한 감사위원 2인이 이사회에 참석함. &cr&cr4. 하기 발행회사의 요약 재무상황의 당해년도는 2012년임. |
&cr한라마이스터(유)는 유상증자로 유입된 자금 3,786억원 중 400억원을 운영자금으로 사용하고, 나머지 3,385억원을 ㈜한라 유상증자 참여에 사용하였습니다. 이와 관련한 한라마이스터(유)의 공시는 아래와 같습니다.&cr
| [특수관계인에 대한 출자] | |
| (2013.04.16) |
| 기업집단명 | 한라 | 회사명 | (주)마이스터 | 공시일자 | 2013.4.12 | 관련법규 | 공정거래법 11조의2 |
(단위 : 백만원)
| 1. 거래상대방 | 한라건설(주) | ||
| 2. 출자내역 | 가. 출자일자 | 2013.4.16 | |
| 나. 출자목적물 | 보통주 3,556,610주, 전환우선주 10,174,420주 | ||
| 다. 출자금액 | 338,547 | ||
| 라. 출자상대방 총출자액 | 358,547 | ||
| 3. 출자목적 | 투자이익 증대를 위한 유상증자 참여 | ||
| 4. 이사회 의결일 | 2013.4.12 | ||
| - 사외이사 참석여부 | 참석(명) | - | |
| 불참(명) | - | ||
| - 감사(감사위원)참석여부 | 참석 | ||
| 5. 기타 | - 상기 "출자일자"는 주금납입 예정일입니다.&cr- 상기 "출자상대방 총출자액"은 금번 출자금액을 포함한 총출자금액입니다. | ||
| ※ 관련공시일 | - |
&cr당시 한라마이스터에 대한 출자금 3,786억원은 2012년말 당사의 별도기준 순자산의 28.5%에 해당하는 금액이었으며, 이 금액의 일정 부분이 외부차입을 통해서 조달된 만큼 당사는 재무구조 및 주요 안정성 지표의 저하 압력을 경험한 바 있습니다. 당시 건설산업의 향후 전망이 여전히 불확실한 가운데 舊 한라건설에 대한 대규모 지원부담이 현실화된 건으로 시장 충격 및 향후에도 舊 한라건설의 실적이 회복되지 않을 경우 추가지원이 이루어질 수 있다는 투자자측의 우려가 발생한 바 있습니다. &cr&cr한라마이스터(유)에 대한 유상증자 참여 자금은 (주)만도의 보유현금 및 여신한도 활용을 통해 조달되었습니다.&cr
| [한라마이스터 유상증자 참여자금 조달 내용] | |
| (단위: 억원) |
| 구분 | 금 액 | 비 고 |
|---|---|---|
| 보유현금 | 271 | 2012년말 잔액 |
| 잉여자금 | 517 | (주)만도 영업이익 |
| 매출채권할인 | 503 | - |
| 외화매출채권할인 | 445 | USD 40백만@1112.1 |
| 여신한도인출 | 2,050 | - |
| 계 | 3,786 | - |
출처) 한라마이스터 내부자료
&cr 이 외에도 만도브로제, 만도헬라일렉트로닉스, 한라스택폴의 설비투자, 만도신소재 인수자금, 한라마이스터의 물류 인프라 강화 및 신사업 전개, 한라SV를 이용한 동반성장을 위한 협력사 투자 재원확보 목적으로 2008년부터 2015년까지 연평균 약 857억원 수준의 자금지원 부담이 지속되었으나, 현재는 자금 지원 규모가 축소되며 당사의 재무부담은 크지 않은 상황입니다.&cr
| [국내 계열회사 자금지출 추이] |
| (단위:억원) |
| 구분 | 2008 | 2009 | 2010 | 2011 | 2012 | 2013 | 2014 | 2015 | 2016 | 2017 | 2018 | 2019.06 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (지분취득) | ||||||||||||
| 만도브로제 | - | - | - | 110 | 240 | - | - | - | - | - | - | - |
| 만도헬라 | 5 | 220 | - | 100 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 한라마이스터 | - | - | - | - | 600 | 3,786 | - | - | - | - | - | - |
| 만도신소재 | - | - | - | 91 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 한라스택폴(*1) | 260 | - | - | - | - | 420 | - | - | - | - | - | - |
| (지급보증) | ||||||||||||
| 한라스택폴 | - | - | 350 | 350 | - | - | - | - | - | - | - | - |
출처) 당사 내부자료&cr 주) 한라스택폴(주)는 2017년 5월 16일 주식회사 한라홀딩스가 지분 50%를 처분하여 잔여지분 20%만 보유하게 됨에 따라 계열회사에서 제외되었습니다.
&cr분할 이후 현재도 그룹 합산 이익에서 당사가 차지하는 비중이 큰 편이므로 계열사의실적 악화가 장기화될 경우 실적이 부진한 한라그룹 내 계열사에 대한 간접적 자금 지원가능성이 남아 있을 수 있습니다. 다만 2014년 9월 1일 인적분할을 통한 지주사체제 전환으로 계열사 지분이 지주사인 (주)한라홀딩스에 귀속되었으며, 이로 인해 공정거래법상 계열사 유상증자 참여 및 지분취득을 통한 직접적인 자금지원이 제한됩니다. 한라그룹 내 주요계열사 재무현황 및 회사가 영위하는 주요 사업은 아래와 같습니다.&cr&cr[만도헬라일렉트로닉스]&cr&cr만도헬라일렉트로닉스(주)는 각종 자동차부품의 연구개발, 제조 및 판매 등을 주요 영업부문으로 하고 있으며, 특히 자동차 전자부품과 DAS(Driver Assistant Systems : 운전자지원시스템), ABS, ESC(Electronic Stability Control : 전자식 안전제동), ECS(Electronic Control Suspension : 전자제어 서스펜션)에 장착되는 전자제어장치인 ECU(Electronic Control Unit)의 설계 및 생산을 주요 사업부문으로 하고 있습니다. 舊 (주)만도와 Hella KGaA Hueck &Co.(1899년에 설립된 독일의 자동차부품 회사이며 25,000명의 직원을 보유하고 세계 30개국에 걸쳐 있는 자동차부품 회사들과 조인트 사업을 통해 주로 자동차 램프와 전자제어 부품의 제조 및 판매를 하고 있음) 간 2008년 10월 16일 체결된 합작투자계약에 따라 2008년 11월에 설립되었으며, 인천광역시 연수구 송도동에 본사와 연구소 및 공장을 보유하고 있습니다. 舊 (주)만도와 Hella KGaA Hueck &Co., 두 회사는 자동차 전자부품 사업을 강화하기 위하여 총자본 650억원의 규모 합작투자계약을 맺고 이를 통해 미래형 자동차의 핵심기반기술인 통합안전제어시스템 개발을 착수, 2009년에는 인천 송도지식정보산업단지 내 2만 6,526㎡의 터에 2,189억 5,900만원의 사업비를 들여 공장을 완공하기도 하였습니다. 증권신고서 제출일 현재, 만도헬라일렉트로닉스(주)의 최대주주는 합작의 양 주체인 (주)한라홀딩스와 Hella KGaA Hueck &Co.이며 각각 총지분의 50%에 해당하는 주식 1,380,000주를 보유하고 있습니다.
&cr[한라스택폴]&cr&cr한라스택폴(주)는 한라그룹과 캐나다 Stackpole사의 합작 형식을 통해 2008년 3월 자동차부품 회사로서 시작하였으며 본사 및 공장은 충청북도 청원군 오창읍 각리 653-4번지(오창과학산업단지)에 위치하고, 중국 북경의 밀운현 경제개발구역에 공장 1개소를 보유하고 있습니다. 2008년 6월 18일에 체결된 새론오토모티브(주)와의 자산양수도 계약에 따라 새론오토모티브(주)로부터 소결사업부문을 양수하면서 다양한 소결사업을 통한 자동차부품 연구개발 및 제조, 판매를 주요 영업부문으로 영위하고 있습니다. 새론오토모티브(주)는 소결사업부문의 영업양도를 통하여 회사 사업 역량을 마찰사업부문에 집중하여 마찰사업부문의 경쟁력 강화와 글로벌화를 도모하여 사업을 확대하기 위해 한라스택폴(주)에 해당사업을 양도하였습니다. 당시 한라스택폴(주)가 양도받은 소결사업부문의 자산규모는 71.35억원(2008.03.31 기준), 매출액규모는 355.67억원(2007.12.31 기준)이며 양도가액은 111.64억원 규모로 해당 양도가액은 한영회계법인의 평가를 기준으로 한라스택폴(주)와 새론오토모티브(주)가 상호 합의한 금액입니다.&cr
| [한라스택폴이 양수한 영업부문의 자산액, 매출액 등] |
| (단위:억원) |
| 구 분 | 양수ㆍ도하는 영업부문&cr(A) | 새론오토모티브&cr(B) | A/B (%) |
|---|---|---|---|
| 자 산 | 7,135 | 113,747 | 6.27 |
| 부 채 | 152 | 20,484 | 0.74 |
| 매 출 액 | 35,567 | 115,212 | 30.87 |
| 법인세비용차감전&cr계속사업이익 | 4,134 | 22,051 | 18.74 |
| 당기순이익 | 2,873 | 17,679 | 16.25 |
출처) 새론오토모티브 영업양수도신고서(금융감독원) 2008.08.29&cr주1) 새론오토모티브(주) 소결사업부&cr- 자산 및 부채 : 양도 대상 자산 및 부채(2008년 3월말 기준)&cr- 매출,법인세비용차감전계속사업이익,당기순이익 : 2007년말 실적 기준&cr주2) 새론오토모티브(주)의 2007년말 기준 재무제표임
&cr소결이란 분말 입자들이 열적 활성화 과정을 거쳐 하나의 덩어리로 되는 과정을 일컫는데 분말 야금 기술이라 칭하기도 합니다. 가루 혹은 가루를 압축한 덩어리를 녹는점 이하의 온도로 가열하여 녹인 후 가루가 서로 밀착하여 고결(固結)되면서 매끄러운 표면을 이루는 금속부품을 제조하는 소재기술이며 매일 4천만개 이상의 소결부품이 차량, 전동공구 및 백색가전 등과 같이 다양한 적용분야에서 응용되고 있습니다.&cr동 기술을 이용한 동사의 주요 제품은 자동차 엔진, 미션, 서스펜션, 조향장치인 스티어링, 변속기 및 컴프레셔 제작을 위한 반제품의 금속 제품 등이며 후공정을 주요 사업부문으로 하고, 동사의 계열회사인 당사 및 현대자동차그룹 등 완성차 부품업체의 매출과 높은 상관관계가 있습니다.&cr&cr한편, 한라스택폴의 지배회사인 한라홀딩스는 2017년 3월 보유 한라스택폴 지분의 50% 매각을 결정하였고, 2017년 5월 16일 Johnson Electric International(UK) 로 지분이 최종 매각됨에 따라 당사의 계열회사에서 제외되었습니다.&cr
| [타법인 주식 및 출자증권 처분결정(한라스택폴)] |
| (단위: 원) |
| 1. 발행회사 | 회사명 | 한라스택폴(주) | |
| 국적 | 대한민국 | 대표자 | 안성환 |
| 자본금(원) | 37,800,000,000 | 회사와 관계 | 자회사 |
| 발행주식총수(주) | 7,560,000 | 주요사업 | 자동차 부품 제조업 |
| 2. 처분내역 | 처분주식수(주) | 3,780,000 | |
| 처분금액(원) | 93,853,620,000 | ||
| 자기자본(원) | 942,696,014,459 | ||
| 자기자본대비(%) | 10.0 | ||
| 대규모법인여부 | 미해당 | ||
| 3. 처분후 소유주식수 및 지분비율 | 소유주식수(주) | 1,512,000 | |
| 지분비율(%) | 20.0 | ||
| 4. 처분목적 | 재무건정성 강화 및 미래 성장동력 재원 확보 | ||
| 5. 처분예정일자 | 2017-05-26 | ||
| 6. 이사회결의일(결정일) | 2017-03-21 | ||
| -사외이사 참석여부 | 참석(명) | 3 | |
| 불참(명) | - | ||
| -감사(사외이사가 아닌 감사위원)참석여부 | - | ||
| 7. 공정거래위원회 신고대상 여부 | 미해당 | ||
| 8. 풋옵션 등 계약의 체결여부 | 예 | ||
| -계약내용 | - 당사 보유 잔여지분(20%)에 대한 Option 조건 &crㆍ당사의 Put Option : 계약체결 5년이후 최초 4년간 &crㆍ양수인의 Call Option : Put Option기간 종료후 4년간 | ||
| 9. 기타 투자판단과 관련한 중요사항 | |||
| - 당사의 감사위원회는 사외이사 전원으로 구성되어 있습니다. &cr- 상기 2.처분내역, 자기자본은 최근사업년도말(2015년말) 연결재무제표 기준입니다. &cr- 상기 5.처분예정일자는 관계기관 인허가, 신고수리 과정및 관련 법령등에 의해 변동될수 있습니다. &cr- 하기 발행회사의 요약 재무상황 중 당해년도는 2015년, 전년도는 2014년, 전전년도는 2013년 별도 재무제표 기준입니다. | |||
| ※ 관련공시 | - |
출처) 한라홀딩스 타법인 주식 및 출자증권 처분결정(금융감독원) 2017.03.21
| [한라그룹 주요 계열사 재무 현황(별도 기준)] | |
| (단위:억원) |
| 회사명 | 매출액 | 영업이익 | 영업&cr이익률 | 당기&cr순이익 | 당기&cr순이익률 | 총자산 | 부채 | 부채&cr비율 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 만도헬라일렉트로닉스 | ||||||||
| 2012년 | 2,080 | 74 | 4% | 170 | 8% | 1,748 | 1,222 | 232% |
| 2013년 | 3,112 | 170 | 5% | 131 | 4% | 2,067 | 1,410 | 215% |
| 2014년 | 3,961 | 313 | 8% | 272 | 7% | 2,338 | 1,415 | 153% |
| 2015년 | 4,350 | 360 | 8% | 246 | 6% | 2,626 | 1,521 | 138% |
| 2016년 | 4,823 | 376 | 8% | 302 | 6% | 2,985 | 1,677 | 128% |
| 2017년 | 4,276 | 352 | 8% | 263 | 6% | 2,832 | 1,379 | 95% |
| 2018년 | 4,529 | 276 | 6% | 237 | 5% | 3,168 | 1,606 | 103% |
| 한라스택폴(*1) | ||||||||
| 2012년 | 986 | 108 | 11% | 104 | 11% | 1,137 | 515 | 83% |
| 2013년 | 1,078 | 127 | 12% | 157 | 15% | 1,309 | 539 | 70% |
| 2014년 | 1,169 | 140 | 12% | 141 | 12% | 1,410 | 478 | 51% |
| 2015년 | 1,191 | 121 | 10% | 108 | 9% | 1,470 | 485 | 49% |
| 2016년 | 1,194 | 130 | 11% | 116 | 10% | 1,457 | 386 | 36% |
| 2017년 | 1,283 | 119 | 9% | 98 | 8% | 1,426 | 288 | 25% |
| 2018년(*2) | 1,353 | 126 | 9% | 135 | 10% | 1,638 | 336 | 26% |
| 한라 | ||||||||
| 2012년 | 18,735 | -2,198 | -12% | -2,259 | -12% | 23,260 | 19,733 | 559% |
| 2013년 | 14,654 | -2,826 | -19% | -4,141 | -28% | 19,046 | 16,215 | 573% |
| 2014년 | 14,078 | 110 | 1% | 444 | 3% | 15,141 | 11,834 | 358% |
| 2015년 | 13,533 | 214 | 2% | -333 | -3% | 14,679 | 11,825 | 414% |
| 2016년 | 13,582 | 705 | 5% | 149 | 1% | 11,720 | 8,529 | 267% |
| 2017년 | 14,547 | 1,014 | 7% | 538 | 4% | 11,180 | 7,499 | 204% |
| 2018년 | 11,653 | 471 | 4% | -144 | -1% | 11,446 | 8,229 | 256% |
| 제이제이한라 | ||||||||
| 2012년 | 118 | -56 | -47% | -294 | -249% | 3,106 | 3,738 | -591% |
| 2013년 | 101 | -62 | -61% | -157 | -155% | 3,047 | 3,836 | -486% |
| 2014년 | 75 | -72 | -96% | 529 | 705% | 3,012 | 2,706 | 884% |
| 2015년 | 96 | -47 | -49% | -180 | -188% | 3,101 | 2,978 | 2,421% |
| 2016년 | 32 | -12 | -38% | -5 | -16% | 3,526 | 3,078 | 687% |
| 2017년 | 315 | -12 | -4% | -167 | -53% | 3,379 | 3,099 | 1,107% |
| 2018년 | 167 | -4 | -2% | -143 | -86% | 3,325 | 3,187 | 2,314% |
출처) 각 사 감사보고서 및 사업보고서&cr *1) 한라스택폴(주)는 2017년 5월 16일 주식회사 한라홀딩스가 지분을 처분함에 따라 계열회사에서 제외되었습니다.&cr*2) 한라스택폴(주)는 제12기(2018년 04월 01일부터 2019년 03월 31일까지) 실적 기준입니다.
&cr특히 분할 이전 당사의 지속적인 자금 지원이 컸던 회사는 (주)한라(舊 한라건설)가 있습니다. (주)한라(구 한라건설)는 2019년 기준 시공능력 27위의 종합건설업체입니다. 2019년 상반기 연결기준 매출액은 5,841억원이며 이중 국내 건축, 토목, 자체분양사업, 해외의 비중이 각각 46.0%, 22.3%, 19.6%, 1.6% 로 국내 주택사업 중심의 포트폴리오를 보유하고 있습니다. 2015년 이후 계열 내 건축공사 발주 감소, 토목부문 수주경쟁 심화와 맞물려 주택사업 비중이 크게 확대되었으며, 신규사업 전반에 걸쳐 우수한 주택 분양성과를 시현함에 따라 빠른 속도의 영업실적 개선이 이루어지고 있습니다.&cr&cr(주)한라는 2012~2013년 주택경기 침체로 부진한 분양성과를 기록한 영종하늘도시, 파주교하, 김포한강신도시 프로젝트의 선투입자금 회수를 위하여 동 사업장을 대한주택보증에 환매보증부로 할인매각하였으며, 이에 따른 대규모 대손상각비 인식으로 연간 2,000억원을 상회하는 영업적자를 기록하였습니다. 그러나 동 사업장들의 분양이 완료됨에 따라, 2014년 중 일부 대손충당금 환입이 이루어졌으며, 채산성이 우수한 배곧신도시 1~3차 사업장의 매출이 순차적으로 인식됨에 따라 2014년 이후 영업이익 흑자를 기록하고 있습니다. 이후 국내 주택시장 경기 회복에 따라, 영업이익 흑자 폭을 늘려가고 있으며, 국내 주택, 오피스텔, 기업사옥, 민자SOC 등을 수주하며, 추가적인 실적개선이 예상되고 있습니다. 다만, 국내 부동산경기 변동에 따른 주택사업 지연가능성 등이 향후 수주 및 매출실적 개선을 제약하는 요인으로 작용할 수 있고, 이에 따른 유동성 문제로 당사에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점 유의하시기 바랍니다.&cr
| [(주)한라 사업부문별 매출실적(연결 기준)] |
| (단위: 억원) |
| 사업구분 | 2019년 상반기 | 2018년 상반기 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출실적 | 매출계획 | 비율 | 매출실적 | 매출계획 | 비율 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 건축사업 | 관급 | 146 | 132 | 110.5% | 512 | 468 | 109.5% |
| 민간 | 2,541 | 2,413 | 105.3% | 965 | 1,026 | 94.0% | |
| 토목사업 | 관급 | 1,075 | 967 | 111.2% | 1,133 | 983 | 115.2% |
| 민간 | 225 | 354 | 63.6% | 263 | 312 | 84.3% | |
| 자체분양사업 | 1,142 | 1,076 | 106.1% | 2,555 | 2,394 | 106.7% | |
| 해외 | 93 | 161 | 57.9% | 427 | 518 | 82.5% | |
| 기타 | 618 | 604 | 102.3% | 538 | 521 | 103.3% | |
| 합 계 | 5,841 | 5,707 | 102.3% | 6,393 | 6,223 | 102.7% |
| 사업구분 | 2018년 | 2017년 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출실적 | 매출계획 | 비율 | 매출실적 | 매출계획 | 비율 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 건축사업 | 관급 | 921 | 913 | 100.9% | 928 | 670 | 138.5% |
| 민간 | 2,816 | 3,136 | 89.8% | 2,272 | 2,078 | 109.3% | |
| 토목사업 | 관급 | 2,460 | 2,496 | 98.5% | 2,774 | 3,316 | 83.7% |
| 민간 | 575 | 982 | 58.5% | 846 | 1,095 | 77.3% | |
| 자체분양사업 | 4,557 | 7,251 | 62.9% | 7,908 | 7,266 | 108.8% | |
| 해외 | 744 | 870 | 85.5% | 610 | 785 | 77.7% | |
| 기타 | 1,138 | 1,145 | 99.4% | 1,078 | 933 | 115.5% | |
| 합 계 | 13,210 | 16,792 | 78.7% | 16,415 | 16,143 | 101.7% |
출처) (주)한라 각 사업연도별 사업보고서 및 반기보고서(2019.06)
| [(주)한라 주요 재무사항(연결 기준)] |
| (단위: 억원) |
| 과목 | 2019년 상반기 | 2018년 | 2017년 | 2016년 | 2015년 | 2014년 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| [유동자산] | 7,936 | 10,292 | 8,960 | 8,923 | 10,365 | 9,826 |
| [비유동자산] | 9,349 | 7,643 | 13,073 | 11,710 | 12,486 | 10,286 |
| [매각예정비유동자산] | 2 | 3 | 108 | 106 | 4 | 736 |
| 자산총계 | 17,286 | 17,938 | 22,141 | 20,739 | 22,854 | 20,848 |
| [유동부채] | 11,191 | 12,716 | 11,859 | 11,618 | 17,917 | 11,684 |
| [비유동부채] | 3,528 | 2,565 | 6,356 | 5,603 | 1,705 | 4,685 |
| 부채총계 | 14,719 | 15,281 | 18,215 | 17,221 | 19,622 | 16,369 |
| 자본총계 | 2,567 | 2,657 | 3,926 | 3,518 | 3,233 | 4,478 |
| [매출액] | 5,841 | 13,209 | 16,415 | 18,318 | 18,553 | 19,033 |
| [영업이익] | 94 | 602 | 1,495 | 955 | 310 | 372 |
| [당기순이익] | -78 | -121 | 466 | 102 | -1,144 | -1,586 |
| 매출액 증가율 | -8.6% | -19.5% | -10.4% | -1.3% | -2.5% | -5.0% |
| 영업이익률 | 1.6% | 4.6% | 9.1% | 5.2% | 1.7% | 0.2% |
| 부채비율 | 573.4% | 575.1% | 464.0% | 489.5% | 606.9% | 365.5% |
| 유동비율 | 70.9% | 80.9% | 75.6% | 76.8% | 57.9% | 84.1% |
| 차입금의존도 | 21.2% | 20.7% | 36.0% | 30.6% | 42.9% | 44.7% |
출처) (주)한라 각 사업연도별 사업보고서 및 반기보고서(2019.06)
&cr (주)한라의 2019년 상반기말 연결기준 차입금은 약 3,660억원으로 2018년말 연결기준 차입금 3,715억원 대비 1.5% 감소하였습니다. 또한 2019년 상반기말 기준 부채비율은 573.4%로, 2018년말 부채비율 575.1%를 기록한 이후 500%를 상회하는 부채비율을 기록하고 있습니다. 특히 2018년에는, 2010년~2017년 사업연도에 대한 법인세 추징금으로 약 329억원을 부과받음에 따라, 당기순손실이 발생하였으며, 2019년 상반기에도 당기순손실 78억원을 기록하였습니다. 한편, (주)한라는 2017년 이후 차입금 축소 및 유동성 확보를 위해 자산매각 등을 통한 추가 유동성 확보를 추진하고 있으며, 주택부문의 우수한 분양성과에 기반한 영업현금 순유입 기조와 자구계획 이행대금 유입 등으로 점진적인 재무구조 개선이 기대됩니다. 그럼에도 불구하고 (주)한라의 유동성 문제가 경우에 따라서는 회사에도 부정적인 요인으로 작용될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr
2014년 이후 2019년 상반기말 (주)한라의 연결기준 차입금 추이는 다음과 같습니다.
(단위 : 억원)
| 구분 | 2019년 &cr상반기말 | 2018년 | 2017년 | 2016년 | 2015년 | 2014년 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 단기차입금 | 768 | 987 | 2,191 | 2,564 | 6,651 | 4,109 |
| 유동성장기차입금 | 1,390 | 1,286 | 1,567 | 297 | 3,012 | 1,534 |
| 장기차입금 | 1,502 | 1,442 | 4,211 | 3,476 | 141 | 3,606 |
| 합 계 | 3,660 | 3,715 | 7,969 | 6,338 | 9,804 | 9,249 |
출처) (주)한라 각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서(2019.06)
&cr이외에, (주)한라는 2012년 에니스(현.(주)제이제이한라)가 에스에프제주에 진 채무 510억원에 대해 채무보증을 결정하였고, 2013년 3월 제주 세인트포CC 시행사 에니스(현.(주)제이제이한라)의 프로젝트파이낸싱(PF) 대출 530억원의 채무를 인수하는 등 (주)제이제이한라의 정상화를 위해 자금을 투입하였으나, (주)제이제이한라는 2013년 제주지방법원에 회생절차 개시를 신청하였습니다. (주)제이제이한라는 회생절차를 거쳐 2016년 한라그룹의 지주사인 한라홀딩스에 매각되며 100% 자회사로 편입되었으나, 이후에도 실적회복에 어려움을 겪으며, 2017년 기준 167억의 당기손실, 1,107%의 부채비율을 기록하고 있습니 다. 한편, (주)제이제이한라는 경영정상화를 위해 제주도의 세인트포CC를 2016년 퍼블릭(대중제)으로 전환하였고(2016년 매출액 32억 → 2017년 매출액 315억), 유휴부지 매각을 통한 투자금 회수를 모색하고 있는 상황입니다. 그럼에도 불구하고 (주)제이제이한라의 실적 개선이 지연되는 경우, 2019년 상반기말 기준 173억원의 차입을 제공하고 있는 (주)한라를 비롯한 당사 및 그룹 전체에도 부정적인 요인으로 작용될 수 있으니 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.&cr
현재 및 향후에도 당사가 (주)한라를 포함하여 다른 계열사에 대해 추가 지원할 계획은 없으나 당사가 그룹 내에서 타 계열사 대비 상대적으로 지속적인 대규모 현금창출이 가능한 법인인 점을 감안하면 (주)한라를 비롯한 계열사에 대한 간접적 자금 지원가능성이 상존합니다. 다만 2014년 9월 1일 인적분할을 통한 지주사 체제 전환으로 계열사 지분이 지주사인 (주)한라홀딩스에 귀속되었으며, 이로 인해 공정거래법상 향후 계열사 유증참여 및 지분취득을 통한 직접적인 자금지원은 제한되오니 투자자는 이러한 점을 고려하여 주시기 바랍니다. &cr
다. 특정회사에 대한 의존도에 따른 위험&cr당사는 자동차부품을 생산하여 현대자동차, 기아자동차 등 국내 자동차 업체에 납품하고 있습니다. 무엇보다 당사가 제조하는 대부분의 자동차부품의 최종 수요는 상당 부분 현대차와 기아차에서 발생하고 있는 가운데 2018년말 기준 현대자동차그룹에 대한 매출액은 당사 총 매출액 대비 58%로 절반을 상회하는 수준입니다. 현대, 기아차에 편중되어 있는 국내 자동차 산업의 특성을 고려할 때, 자동차부품 업체의 매출 편중에는 다소 불가피한 측면이 있다 하더라도, 소수의 거래처에 회사의 총 매출의 절반 이상 편중되어 있어 만약 해당 매출처의 실적이 악화될 경우 수주감소에 따라 당사의 실적에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현대자동차그룹과 같은 국내 대형 매출처와 원만한 비즈니스 관계에 제한사항이 발생하여 거래관계가 악화되거나 거래선이 변경될 경우에도 당사의 실적 전반에도 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 이점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
국내 자동차 시장은 현대자동차(주), 기아자동차(주)의 시장 지배적 지위가 유지되고 있습니다. 양사 합산 내수 및 수출 판매 점유율(국내 생산업체 기준)은 2018년말 기준 79%로 매우 높은 점유율을 기록하고 있습니다.&cr
| [브랜드별 자동차시장 판매 점유율] |
| (단위 : 대, %) |
| 구 분 | 2018년 | 2017년 | 2016년 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 판매 | 비중 | 판매 | 비중 | 판매 | 비중 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 현 대 | 1,716,998 | 42.9% | 1,652,877 | 40.4% | 1,667,934 | 39.5% |
| 기 아 | 1,444,287 | 36.1% | 1,480,355 | 36.2% | 1,531,506 | 36.3% |
| 한국지엠 | 462,687 | 11.6% | 524,774 | 12.8% | 596,470 | 14.1% |
| 쌍 용 | 141,995 | 3.5% | 143,685 | 3.5% | 155,754 | 3.7% |
| 르노삼성 | 227,562 | 5.7% | 276,808 | 6.8% | 257,345 | 6.1% |
| 대우버스 | 2,091 | 0.1% | 2,512 | 0.1% | 2,942 | 0.1% |
| 타타대우 | 6,377 | 0.2% | 9,385 | 0.2% | 9,918 | 0.2% |
| 합 계 | 4,001,997 | 100.0% | 4,090,396 | 100.0% | 4,221,869 | 100.0% |
출처) 한국자동차산업협회(KAMA)&cr주) 내수 및 수출 합계
&cr2016년 내수시장의 경우 긍정적/부정적 요인이 공존하며 수요가 정체되거나, 소폭 감소하였는데, 내수 판매의 경우 16년 6월까지 개별소비세 인하 정책 시행에 따른 선수요와 주요 차급의 신차 출시효과 등에 힘입어 2015년 대비 소폭 증가한 160만대(yoy 0.7%)를 기록하였으며, 2017년은 개별소비세 인하 정책 종료에 따라 2016년 대비 2.5% 감소한 156만대를 기록하였습니다. 2018년에는 국내완성차 업체의 신차효과에도 불구하고, 가계부채 증가에 따른 소비심리 위축 등의 요인으로 인해 2017년 대비 0.5% 감소하였습니다. 한편, 2019년에는 하반기 신차 싸이클 진입을 앞두고 자동차 구매 대기수요 증가에 따라 전년도 동기간 대비 3.7% 하락하는 모습을 보이고 있습니다.&cr
| [국내완성차업체 내수판매 추이] |
| (단위: 대) |
| 구 분 | 2011년 | 2012년 | 2013년 | 2014년 |
|---|---|---|---|---|
| 현 대 | 684,157 | 667,777 | 640,865 | 685,243 |
| 기 아 | 493,003 | 482,060 | 458,000 | 465,200 |
| 한국지엠 | 140,705 | 145,702 | 151,040 | 154,381 |
| 쌍 용 | 38,651 | 47,700 | 63,970 | 69,036 |
| 르노삼성 | 109,221 | 59,926 | 60,027 | 80,003 |
| 대우버스 | 1,730 | 2,270 | 3,417 | 3,096 |
| 타타대우 | 7,170 | 5,422 | 6,039 | 6,986 |
| 합계 | 1,474,637 | 1,410,857 | 1,383,358 | 1,463,945 |
| 구 분 | 2015년 | 2016년 | 2017년 | 2018년 | 2019년 6월 |
|---|---|---|---|---|---|
| 현 대 | 714,121 | 658,642 | 688,939 | 721,100 | 384,113 |
| 기 아 | 527,500 | 535,000 | 521,550 | 531,700 | 242,870 |
| 한국지엠 | 158,404 | 180,275 | 132,378 | 93,317 | 35,598 |
| 쌍 용 | 99,664 | 103,554 | 106,677 | 109,140 | 55,950 |
| 르노삼성 | 80,017 | 111,101 | 100,537 | 90,369 | 36,506 |
| 대우버스 | 2,986 | 2,882 | 2,459 | 2,015 | 956 |
| 타타대우 | 6,701 | 8,700 | 7,662 | 4,705 | 2,073 |
| 합계 | 1,589,393 | 1,600,154 | 1,560,202 | 1,552,346 | 758,066 |
| 출처) 한국자동차산업협회(KAMA), 업체별/차종별 판매 자료 |
| 주1) 2019년 6월은 2019년 1월부터 6월까지의 누적 수치입니다. |
&cr국내 생산업체 기준으로는 내수시장에서의 현대·기아차의 시장지배적 지위가 유지되고 있으나, 수입승용차 점유율이 높아지고 있어 국내 승용차 시장에서 현대·기아차 vs 수입차의 대결구도가 형성되고 있습니다. 수입승용차 신규 등록대수는 2009년 경제위기 및 환율 상승의 영향으로 일시적으로 감소하였던 경우를 제외하고 지속적으로 증가하고 있는데, 2011년 사상 처음으로 10만대를 넘어섰고, 2012년에는 시장점유율 8.5%를 달성한 이래 높은 성장세가 지속되고 있습니다. 미국(`12.03) 및 EU('11.07)와의 FTA로 2016년 관세가 철폐될 때까지 단계적으로 관세가 인하되며 가격 인하 효과를 누렸으며, 국산차와의 가격차이가 점차 축소되고 수입차 라인업이 고급형 위주에서 보급형 라인까지 다양화되면서 수입차 소비에 대한 심리적 부담은 낮아진 것으로 판단됩니다. 그러나 최근 5년(2011-2015)간 연평균 22% 이상의 높은 성장을 지속해왔던 수입승용차 수요는 2016년 들어 금융위기 직후인 2009년 이후 처음으로 역성장하였는 바, 2016년 7월부터 개별소비세 인하 정책 종료로 전반적인 내수 수요가 위축된 가운데, 국내 수입차 브랜드 중 3, 4위의 판매를 기록하고 있는 폭스바겐과 아우디 모델의 상당수가 판매 중단되고, BMW의 연료호스 결함에 따른 화재사고, 벤츠의 S350모델 판매 중단 등 상위권 수입 브랜드의 판매가 차질을 빚었기 때문입니다. 이에 2016년 누계 판매량은 직전년도 대비 7.6% 감소한 22만 5천대를 기록하였습니다. 2017년에는 전체 자동차 판매감소에도 불구하고 전체 판매 수입차 업체의 다양한 신차출시 등으로 인해 판매 비중은 2016년과 유사한 수준을 유지하였습니다. 2018년에는 아우디, 폭스바겐 등의 본격적인 판매재개 등으로 인해 2017년 대비 판매비중이 약 1.4%p 증가하였습니다.&cr
| [수입차 판매 비중 추이] |
| (단위 : 대, %) |
| 구 분 | 국내 완성차 &cr내수 판매량 | 국내 수입차 &cr판매량 | 합계 | 수입차 판매 비중 |
|---|---|---|---|---|
| 2011년 | 1,474,637 | 105,037 | 1,579,674 | 6.6% |
| 2012년 | 1,410,857 | 130,858 | 1,541,715 | 8.5% |
| 2013년 | 1,383,358 | 156,497 | 1,539,855 | 10.2% |
| 2014년 | 1,463,945 | 196,359 | 1,660,304 | 11.8% |
| 2015년 | 1,589,393 | 243,900 | 1,833,293 | 13.3% |
| 2016년 | 1,600,154 | 225,279 | 1,825,433 | 12.3% |
| 2017년 | 1,560,202 | 233,088 | 1,793,290 | 13.0% |
| 2018년 | 1,552,346 | 260,705 | 1,813,051 | 14.4% |
출처) 한국자동차산업협회(KAMA)
당사의 주 매출처인 현대차와 기아차의 경우 국내 점유율 성장세가 정체된 가운데, 국내 소비자들의 수입차 선호현상은 당분간 지속될 것으로 전망되고 있습니다. 이를 겨냥하여 국내 수입차업체들은 2,000CC 미만의 신차들을 출시하는 등 다양한 라인업의 신차를 출시함에 따라 수입차의 국내시장 비중 확대 현상이 심화될 가능성을 배제할 수 없습니다. 이에 내수 경기둔화에 따른 자동차 판매 둔화 및 수입차 비중 확대에 따라 현대차 및 기아차의 국내 판매가 감소될 경우 당사의 수익성에 부정적인 영향을 미칠 수 있습니다.
당사는 자동차 제동장치, 조향장치, 현가장치 및 기타(주물, 설비 등) 제품을 생산하여 현대자동차, 기아자동차 등 국내 자동차 업체는 물론 GM 등 해외 자동차 업체에게도 공급하고 있기 때문에 전방산업인 자동차 산업의 국내외 경기 변동으로 인한 수요 변동에 따라 당사의 실적이 크게 영향을 받습니다. 특히 당사가 제조하는 대부분의 자동차부품의 최종 수요는 상당 부분이 현대차와 기아차에서 발생하고 있으며, 2018년말 기준 현대자동차그룹에 대한 매출액은 당사 총 매출액 대비 58%로 절반을 상회하는 수준입니다. 2012년 55%에서 2018년말 기준 58%까지 소폭 편중 현상 이 지속되고 있어 여전히 현대자동차그룹의 매출은 당사의 실적에 밀접한 영향을 미치고 있습니다. 현대자동차그룹에 편중되어 있는 국내 자동차 산업의 특성을 고려할 때, 자동차부품 업체의 매출 편중 현상에는 다소 불가피한 측면이 있다 하더라도, 소수의 거래처에 회사의 총 매출의 절반 이상 편중되어 있어, 만약 해당 매출처의 실적이 악화될 경우 수주감소에 따라 당사의 실적에도 부정적인 영향을 줄 수 있습니다. 또한 현대자동차그룹과 같은 국내 대형 매출처와 원만한 비즈니스 관계에 제한사항이 발생하여 거래관계가 악화되거나 주요거래선이 변경될 경우에도 당사의 실적 전반에도 부정적인 영향을 줄 수 있으므로 이점 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr
라. 향후 투자계획과 관련된 재무 위험&cr 당사는 2014년 9월 분할 설립 이후 사업특성상 제품개선, 품목 확대 등 사업역량 확보에 수반되는 설비투자 및 R&D 지출부담이 지속되며 차입규모가 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 2017년 통상임금 관련 충당부채 설정 및 매출 성장 둔화에 따라 부채비율이 소폭 증가하며 215.2%를 기록하였습 니 다. 2 019년 상반기말 연 결기준 부채비율은 192.3% 로 2018년말 부채비율 199.5% 대비 소폭 감소하였으나, 차입금 총계는 1조 5,469억원으로 전년말 대비 11.7% 증가함에 따라 총차입금의존도가 34.2%를 기록하며 증가 추세를 보이고 있습니다. 당사가 생산하는 제품 영역이 매우 넓고 다양한 거래처로부터 수주를 지속함에 따라 설비능력의 확충 및 유지/개발을 위한 투자가 필수적으로 수반 됩니다. 다만, 꾸준한 영업실적을 시현하고 있는 만큼 투자부담의 상당 부분은 자체 영업창출현금을 통해 대응 가능할 것으로 예상되고, 신규 공장들의 생산이 본격적으로 개시됨에 따라 중장기적으로 재무구조 개선 속도가 점진적으로 가속화될 수 있을 것으로 전망됩니다. 차입금 만기구조를 살펴보면, 2019년 06월 30일 기준 단기성 차입금 비중은 전체 차입금의 27.4%로, 당사의 안정적인 수익창출능력 및 여신 한도 고려 시 동 차입금에 대한 상환부담은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 다만 상기 언급한 바와 같이 장기적인 시설투자 계획에 따른 자금조달 부담은 당사의 재무구조에 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자는 유의하시기 바랍니다.
&cr당사는 2014년 9월 분할 설립 이후 사업특성상 제품개선, 품목 확대 등 사업역량 확보에 수반되는 설비투자 및 R&D 지출부담이 지속되며 차입규모가 증가하는 모습을 보이고 있습니다. 당사의 부채비율을 살펴보면 2014년말 연결기준 부채비율은 250.3%였으나, 2015년 3월 자본으로 인정되는 신종자본증권 2,000억원 발행을 통해 부채비율이 204.6%까지 감소하였습니다. 2016년에는 영업실적 호조에 따라 이익잉여금이 큰 폭으로 확대되며 부채비율 및 총차입금의존도가 감소하며 194.7%, 28.9%를 기록하였습니다. 2017년 통상임금 관련 충당부채 설정 및 매출 성장 둔화에 따라 부채비율이 소폭 증가하며 215.2%를 기록하였으나, 2018년 영업이익이 회복세를 보이며 연결기준 부채비율은 199.5%로 재차 감소하였습니다. 2019년 상반기말 연 결기준 부채비율은 192.3%로 2018년말 부채비율 199.5% 대비 소폭 감소하였으나, 차입금 총계는 1조 5,469억원으로 전년말 대비 11.7% 증가함에 따라 총차입금의존도가 34.2%를 기록하며 증가 추세를 보이고 있습니다.&cr
| [당사 차입금 현황(연결기준)] |
| (단위 : 억원) |
| 구분 | 2019년 &cr상반기말 | 2018년말 | 2017년말 | 2016년말 | 2015년말 |
|---|---|---|---|---|---|
| 총자산 | 45,288 | 44,373 | 44,510 | 44,644 | 41,598 |
| 부채 | 29,796 | 29,555 | 30,388 | 29,493 | 27,941 |
| 자본 | 15,492 | 14,818 | 14,123 | 15,151 | 13,658 |
| 현금성자산 등 | 1,688 | 1,176 | 1,188 | 1,847 | 1,998 |
| 유동성차입금 | 4,235 | 5,594 | 5,648 | 3,065 | 6,647 |
| 비유동성차입금 | 11,234 | 8,258 | 7,743 | 9,830 | 5,726 |
| 총 차입금 | 15,469 | 13,853 | 13,391 | 12,895 | 12,373 |
| 부채비율 | 192.3% | 199.5% | 215.2% | 194.7% | 204.6% |
| 총차입금 의존도 | 34.2% | 31.2% | 30.1% | 28.9% | 29.7% |
| 순차입금 의존도 | 30.4% | 28.6% | 27.4% | 24.7% | 24.9% |
출처) 당사 각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서(2019.06)
&cr당사가 생산하는 제품의 영역이 매우 넓고 다양한 거래처로부터 수주를 지속함에 따라 설비능력의 확충 및 유지/개발을 위한 투자가 필수적으로 수반됩니다. 운전자 보조시스템 및 친환경차 등 미래 성장동력을 위한 R&D 투자도 지속되고 있음에 따라 연간 평균 2,389억원 투자 부담이 지속될 것으로 예상됩니다. 이에 따라, 차입금 감축을 통한 재무구조의 현저한 개선이 단기간내에 이루어지기에는 다소 어려움이 따를 것으로 예상됩니다. 다만, 꾸준한 영업실적을 시현하고 있는 만큼 투자부담의 상당 부분은 자체 영업창출현금을 통해 대응 가능할 것으로 예상되고, 신규 공장들의 생산이 본격적으로 개시됨에 따라 중장기적으로 재무구조 개선 속도가 점진적으로 가속화될 수 있을 것으로 전망됩니다.&cr
| [향후 투자계획] |
| (단위 : 억원) |
| 구 분 | 2019년 | 2020년 | 2021년 | 2022년 |
|---|---|---|---|---|
| 한국 | 942 | 1,253 | 698 | 768 |
| 중국 | 603 | 626 | 697 | 697 |
| 미주 | 644 | 305 | 455 | 338 |
| 유럽 | 70 | 327 | 184 | 402 |
| 기타. | 361 | 326 | 348 | 174 |
| 내부거래 및 연결조정 | -126 | -337 | -100 | -100 |
| 합계 | 2,495 | 2,500 | 2,281 | 2,279 |
출처) 당사 자료
&cr 차입금 만기구조를 살펴보면, 2019년 06월 30일 기준 1년 내 만기도래 금액은 4,235억원으로 단기성 차입금 비중은 전체 차입금의 27.4%이며, 2019년 4분기에 만기가 도래하는 차입금 600억원을 금번 제9-1회 및 제9-2회 회사채 발행을 통해 상환할 예정이므로 단기화된 만기구조는 일부 개선될 것으로 예상됩니다. 당사의 안정적인 수익창출능력 및 여신 한도 고려 시 동 차입금에 대한 상환부담은 크지 않을 것으로 예상됩니다. 다만 상기 언급한 바와 같이 장기적인 시설투자 계획에 따른 자금조달 부담은 당사의 재무구조에 영향을 미칠 수 있는 점을 투자자는 유의하시기 바랍니다.&cr
| [차입금 만기 스케쥴] |
| (단위 : 억원) |
| 구 분 | 1년 이내 | 1년 이후 |
|---|---|---|
| 사채 | 1,498 | 5,980 |
| USANCE | 90 | 0 |
| 운영자금 | 1,060 | 404 |
| 일반차입 | 1,100 | 1,836 |
| 일반외화차입 | 192 | 92 |
| 시설자금대출 | 290 | 2,924 |
| 국민주택자금 | 6 | 0 |
| 금융리스부채 | 0 | 0 |
| 현재가치할인차금 | 0 | -3 |
| 합계 | 4,235 | 11,234 |
출처) 당사 반기보고서(2019.06)&cr주) 사채는 현재가치할인차금 차감 후
마. 수익성 감소요인의 확대에 따른 위험&cr 미중 무역분쟁에 따른 중국 내 소비심리가 악화가 당사의 주요 고객인 완성차업체의 판매량 감소가 지속됨에 따라, 당사의 2019년 상반기 연 결기준 매출액, 영업이익, 당기순이익은 각각 2조 8,787억원 , 839억원, 513억원을 기록하며 매출액은 전년 동기 대비 3.6% 증가하였으나, 완성차 업황의 악화로 인하여 영업이익 및 당기순이익은 각각 전년 동기 대비 23.5%, 19.6% 감소하였습니다. 당사의 매출액 및 이익률 추이는 전반적으로 당사 제품의 수요처인 현대자동차(주) 및 기아자동차(주) 등의 완성차에 대한 시장 수요에 따라 생산 비중이 결정되는 구조이며, 현대자동차(주) 및 기아자동차(주)의 실적이 악화될 경우, 당사의 전반적인 수익구조도 악화 될 수 있는 가능성이 존재합니다. 이외에도 통상임금과 같은 일회성 이벤트, 과도한 R&D 신규투자 및 중국로컬 자동차 부품사들과의 경쟁상황이 당사에 비우호적인 상황으로 전개된다면, 향후 당사의 매출 성장성이 저하되거나, 수익성 감소요인이 될 가능성이 존재하므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
최근 3개년 연결기준 당사의 영업실적 및 수익성은 다음과 같습니다.&cr
| [영업실적 및 수익성 현황(연결 기준)] |
| (단위 : 억원) |
| 구 분 | 2019년 상반기 | 2019년 상반기 | 2018년 | 2017년 | 2016년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 28,787 | 27,796 | 56,648 | 56,847 | 58,664 |
| 매출원가 | 25,001 | 24,109 | 49,405 | 50,122 | 50,054 |
| 매출총이익 | 3,786 | 3,688 | 7,244 | 6,725 | 8,610 |
| 영업이익 | 839 | 1,096 | 1,974 | 835 | 3,050 |
| 법인세비용차감전순이익 | 647 | 870 | 1,414 | 193 | 2,791 |
| 당기순이익 | 513 | 638 | 1,129 | 183 | 2,101 |
| 영업이익율 | 2.9% | 3.9% | 3.5% | 1.5% | 5.2% |
| 당기순이익율 | 2.2% | 3.1% | 2.0% | 0.3% | 3.6% |
| 매출액증가율 | 3.6% | -1.6% | -0.4% | -3.1% | 10.7% |
| 출처) 당사 각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서(2019.06) |
| 주1) 2019년 상반기 및 2018년 상반기 매출액 증가율은 각각 전년동기대비 증가율입니다. |
당사는 1989년 설립되어 제동장치를 비롯한 자동차 현가장치 시스템 등을 전문적으로 생산하고 있는 자동차 부품 제조업체로써 현대자동차 및 기아자동차에 주문자상표부착생산방식(OEM)으로 공급하고 있습니다. 당사의 매출액은 자동차부품을 제조하여 현대차 및 기아차 등 완성차 제조 업체 등에 납품함에 따라 발생되고 있으며, 주문자의 생산계획에 의한 주문생산방식에 의해 납품규모가 결정되어 지는 구조이므로 사업의 특성상 당사의 제품 수요처인 현대차 및 기아차의 완성차에 대한 시장 수요에 민감하게 연동되어 결정되는 구조입니다. &cr&cr당사의 연결기준 2016년 매출액, 영업이익, 당기순이익은 각각 5조 8,664억원, 3,050억원, 2,101억원을 기록하며 2015년 대비 각각 10.7%, 14.8%, 62.1% 성장하였습니다. 이는 주 매출처인 현대차 및 기아차의 완성차 시장경쟁 심화에도 불구하고 중국 로컬 업체를 비롯한 신규 수요처 확보 및 폭스바겐 신규 납품 개시에 따른 것입니다. 한편, 2017년도는 매출액이 2016년도 대비 3.1% 역성장 하였고, 영업이익은 835억원, 당기순이익은 183억원을 기록하며 2016년 대비 각각 72.6%, 91.3% 감소하였습니다. 매출액의 주요 감소원인은 2017년 2분기 이후 중국과의 사드 배치로 인한 외교분쟁의 여파로 현대차그룹의 중국 내 판매실적이 부진함에 따른 것입니다. 한편, 매출액 감소 대비 영업익 및 당기순이익이 큰 폭으로 감소하였는데, 이는 매출 감소, 원화강세에 따른 외화관련이익 감소 및 일회성 이벤트인 통상임금 관련 소송 패소에 따른 충당금 설정으로 약 1,572억원을 반영함에 따른 것입니다. 2018년에도 미중 무역분쟁에 따른 중국 내 소비심리가 악화가 당사의 주요 고객인 완성차업체의 판매량 감소로 이어지며, 매출액은 2017년 대비 0.4% 감소한 5조 6,648억원을 기록하였으나, 영업이익 및 당기순이익은 2017년 통상임금 반영에 따른 기저효과로 각각 136.4%, 516.9% 증가한 1,974억원, 1,129억원을 기록하였습니다. 당사의 2019년 상반기 연 결기준 매출액, 영업이익, 당기순이익은 각각 2조 8,787억원, 839억원, 513억원을 기록하며 매출액은 전년 동기 대비 3.6% 증가하였으나, 완성차 업황의 악화로 인하여 영업이익 및 당기순이익은 각각 전년 동기 대비 23.5%, 19.6% 감소하였습니다.&cr
반면, 상기 [회사위험 라.]에서 언급한 바와 같이 당사는 2022년 까지 연평균 2,389억 원대의 R&D 신규투자 등을 위한 사업계획을 수립 중에 있으며 향후 이와 관련된 지출 가능성이 존재합니다 . 한편, 2014년 분할 이후 (주)한라홀딩스의 사업자회사로 서 2017년에는 227억원, 2018년에는 230억원, 2019년 상반기에는 112억원의 로열티를 지급하고 있으나 당사 보유현금 규모(2019년 상반기말 연결기준 1,688억원 ) 및 영업수익성 고려 시, 당사의 재무상황에 미치는 영향은 제한적이라 판단됩니다.&cr
| [당사가 (주)한라홀딩스에 지급하는 로열티 규모] |
| (단위 : 억원) |
| 연도 | 로열티 규모 |
|---|---|
| 2019년 상반기 | 112 |
| 2018년 | 230 |
| 2017년 | 227 |
| 2016년 | 233 |
| 2015년 | 209 |
출처) (주)한라홀딩스 각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서(2019.06)
&cr중국의 자동차부품 업체들은 자국내 자동차 산업의 성장을 기반으로 성장 잠재력을 확대하고 있으며, 특히, 2009년부터 세계 최대 자동차 생산 및 수요국으로 부상한 중국의 자동차 부품사들은 경영위기에 처한 미국과 유럽의 자동차 부품사들의 인수ㆍ합병을 통해 기술 경쟁력을 확보 중에 있습니다.&cr&cr한편, 미중 무역 갈등 지속에 따른 중국 내수 시장의 판매 저조로 성장이 둔화되고 있으며, 완성차 업황의 악화에서 비롯되는 경영위기로 인하여 당사는 경영효율화 조치를 진행하고 있습니다. 이에 따라 2019년 6월말 임원 20%를 감원하였으며, 2019년 하반기에는 희망퇴직을 진행하고 있습니다. 2분기 임원 감축, 3분기 희망퇴직 등은 고정비용을 감소시켜 악화되는 수익성에 일부 긍정적일 수 있으나, 한편으로는 전방산업 부진이 지속될 시 당사의 수익성 또한 악화될 가능성이 존재합니다.
결론적으로 당사의 매출액 및 이익률 추이는 전반적으로 당사 제품의 수요처인 현대자동차(주) 및 기아자동차(주) 등의 완성차에 대한 시장 수요에 따라 생산 비중이 결정되는 구조이며, 현대자동차(주) 및 기아자동차(주)의 실적이 악화될 경우, 당사의 전반적인 수익구조도 악화 될 수 있는 가능성이 존재합니다. 이외에도 통상임금과 같은 일회성 이벤트, 과도한 R&D 신규투자 및 중국로컬 자동차 부품사들과의 경쟁상황이 당사에 비우호적인 상황으로 전개된다면, 향후 당사의 매출 성장성이 저하되거나, 수익성 감소요인이 될 가능성이 존재하므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
바. 해외 종속기업 실적이 당사의 수익성에 미치는 영향 관련 위험 당사의 2019년 상반기말 연결기준 특수관계자는 종속회사 18개, 공동기업 및 관계기업 7개 및 기타 특수관계자 21개사가 있습니다. 종속기 업 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 주며 관계기업 및 공동기업의 실적은 지분법 평가로 회사의 실적에 반영하고 있습니다. 이들 중 해외 소재기업에게 해당국가의 정치, 경제적 변동 및 해외투자의 특성상 사전에 예측하지 못한 사업환경 변화 등으로 실적 악화 등이 발생할 경우 당사의 연결재무상태 및 경영성과에 부정적인 영향을 미칠 가능성이 있으므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
&cr 당사의 2019년 상반기말 연결기준 종속기업은 한국 및 인도/브라질/유럽/미국/중국/멕시코에 제조 및 판매 법인인 종속회사 18개, 관계기업 및 공동기업이 7개, 기타 특수관계자가 21개사로 46개사의 특수관계자가 있습니다. &cr
| 구분 | 회사명 | 약칭 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 종속기업 | Mando China Holdings Limited | MCH | |
| Mando Suzhou Chassis System Co., Ltd. | MSC | Mando China &crHoldings Limited | |
| Mando(Beijing) Automotive Chassis System Co., Ltd. | MBC | ||
| Mando(Tianjin) Automotive Parts Co., Ltd. | MTC | ||
| Mando(Harbin) Automotive Chassis System Co., Ltd. | MHC | ||
| Mando(Ningbo) Automotive parts Co., Ltd. | MNC | ||
| Mando(Shenyang) Automotive Parts Co., Ltd. | MSYC | ||
| Mando(Beijing) R&D Center | MRC | ||
| Mando(Beijing) Trading Co., Ltd. | MBTC | ||
| Mando Chongqing Chassis System Co., Ltd | MCC | ||
| Mando America Corporation | MCA | ||
| Alabama Plating Technology, LLC | APT | ||
| Mando Automotive India Limited | |||
| Mando Softtech India Private, Ltd. | MSI | ||
| Mando Corporation Europe GmbH | MCE | ||
| Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda. | MCB | ||
| Mando Corporation Poland | MCP | ||
| Mando Corporation Mexico | MCM | ||
| 관계기업 | AutoV Mando SDN. BHD | AVM | |
| 한라에스브이 사모투자전문회사 | HSF | ||
| 우리엠오토모티브 | WMA | ||
| Mercury Partners Inc. | MPI | ||
| 공동기업(*4) | Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret | MMT | |
| 만도브로제 주식회사 | MBCO | ||
| KYB-Mando do Brazil Fabricante De Autopecas Ltda. | KMB | ||
| 기타특수관계자 | Mando Brose(Zhangjiagang) Electric Motors Co.,Ltd | MBZ | 만도브로제 주식회사의 &cr종속기업 |
| Uriman, Inc. | Uriman | 주식회사 한라홀딩스의 &cr종속기업 | |
| Meister Logistics Corporation America | MLCA | ||
| Halla Meister Shanghai Trading Co., Ltd. | HMTC | ||
| Halla Meister(Suzhou) Logistics Co., Ltd. | HMLC | ||
| 주식회사 위코(구,우리엔지니어링㈜) | WECO | ||
| One Stop Parts Source | OSPS | ||
| One Stop Undercar, Inc. | OSU | ||
| Halla Meister Global Transportation, LLC. | HMGT | ||
| 주식회사 제이제이한라 | JJH | ||
| 만도헬라일렉트로닉스 주식회사 | MHE | 주식회사 한라홀딩스의 &cr공동기업 | |
| 만도헬라전자소주유한공사 | MHES | 만도헬라일렉트로닉스 &cr주식회사의 종속기업 | |
| Mando-Hella Electronics Automotive India Private Limited | MHEAI | ||
| 주식회사 한라 | - | ||
| 주식회사 목포신항만운영 | - | 주식회사 한라의 &cr종속기업 | |
| 한라OMS 주식회사 | - | ||
| 한라개발 주식회사 | - | ||
| 주식회사 한라세라지오 | - | ||
| Halla Corporation America | - | ||
| Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV | - | ||
| 한라천진방지산자문유한공사 | - |
출처) 당사 반기보고서 (2019.06)
&cr 종속기업의 실적은 당사의 연결재무제표에 영향을 주며 관계기업 및 공동지배기업은 당사의 연결 실적에 포함되지는 않으나, 지분법 평가로 당사의 실적에 반영하고 있습니다. 해당 기업들의 사업이 악화되어 손실이 발생할 경우, 지분을 보유하고 있는 당사는 지분법손실을 인식할 수 있으며 이에 따라 당기순이익에 부정적 영향이 발생할 수 있습니다. 당사의 연결실적에 포함되는 종속기업의 재무현황은 아래와 같습니다.&cr
| [당사 종속회사 재무현황] | |
| (단위 : 억원) |
[만도차이나홀딩스]
| 연도 | 매출액 | 당기순이익 | 당기순이익률 | 총자산 | 부채 | 부채비율 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014년 | 12,748 | 1,182 | 9.3% | 11,636 | 5,057 | 76.9% |
| 2015년 | 14,288 | 1,237 | 8.7% | 13,125 | 5,829 | 79.9% |
| 2016년 | 17,635 | 1,462 | 8.3% | 15,439 | 7,104 | 85.2% |
| 2017년 | 16,432 | 656 | 4.0% | 16,458 | 8,095 | 96.8% |
| 2018년 | 14,959 | 229 | 1.5% | 14,793 | 6,254 | 73.2% |
| 2019년 상반기 | 5,985 | -109 | -1.8% | 14,045 | 5,335 | 61.2% |
[Mando America Corporation]
| 연도 | 매출액 | 당기순이익 | 당기순이익률 | 총자산 | 부채 | 부채비율 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014년 | 9,922 | 95 | 1.0% | 4,677 | 3,669 | 363.9% |
| 2015년 | 10,241 | 205 | 2.0% | 5,238 | 3,986 | 318.5% |
| 2016년 | 11,301 | 148 | 1.3% | 6,026 | 4,460 | 284.8% |
| 2017년 | 8,466 | 286 | 3.4% | 5,749 | 4,090 | 246.6% |
| 2018년 | 7,686 | 111 | 1.4% | 5,647 | 3,803 | 206.3% |
| 2019년 상반기 | 4,462 | 68 | 1.5% | 5,802 | 3,825 | 193.6% |
[Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda]
| 연도 | 매출액 | 당기순이익 | 당기순이익률 | 총자산 | 부채 | 부채비율 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014년 | 504 | -63 | -12.5% | 578 | 380 | 191.6% |
| 2015년 | 348 | -221 | -63.6% | 428 | 476 | -980.0% |
| 2016년 | 367 | 56 | 15.2% | 549 | 479 | 680.8% |
| 2017년 | 548 | 35 | 6.3% | 503 | 266 | 111.8% |
| 2018년 | 515 | 20 | 3.9% | 479 | 248 | 107.5% |
| 2019년 상반기 | 291 | 8 | 2.8% | 561 | 310 | 123.8% |
[Mando Automotive India Limited]
| 연도 | 매출액 | 당기순이익 | 당기순이익률 | 총자산 | 부채 | 부채비율 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 연도 | 매출액 | 당기순이익 | 당기순이익률 | 총자산 | 부채 | 부채비율 |
| 2014년 | 1,057 | -14 | -1.3% | 1,744 | 1,523 | 689.8% |
| 2015년 | 3,444 | 41 | 1.2% | 1,950 | 1,684 | 634.0% |
| 2016년 | 4,015 | 152 | 3.8% | 1,846 | 1,422 | 335.0% |
| 2017년 | 4,428 | 228 | 5.1% | 1,959 | 1,323 | 208.1% |
| 2018년 | 4,473 | 188 | 4.2% | 2,206 | 1,456 | 194.0% |
| 2019년 상반기 | 2,428 | 103 | 4.2% | 2,383 | 1,492 | 167.4% |
[Mando Softtech India Private Limited]
| 연도 | 매출액 | 당기순이익 | 당기순이익률 | 총자산 | 부채 | 부채비율 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014년 | 58 | 2 | 3.3% | 40 | 13 | 45.0% |
| 2015년 | 65 | 6 | 8.7% | 52 | 18 | 53.8% |
| 2016년 | 74 | 6 | 7.7% | 61 | 20 | 50.5% |
| 2017년 | 93 | 7 | 7.9% | 69 | 24 | 54.4% |
| 2018년 | 101 | 8 | 7.7% | 86 | 35 | 69.5% |
| 2019년 상반기 | 64 | 5 | 7.4% | 123 | 65 | 112.6% |
[Mando Corporation Europe GmbH]
| 연도 | 매출액 | 당기순이익 | 당기순이익률 | 총자산 | 부채 | 부채비율 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014년 | 366 | 13 | 3.6% | 302 | 133 | 78.8% |
| 2015년 | 389 | 16 | 4.0% | 417 | 247 | 145.0% |
| 2016년 | 356 | 12 | 3.4% | 304 | 124 | 68.5% |
| 2017년 | 341 | 10 | 2.8% | 375 | 183 | 95.5% |
| 2018년 | 347 | 10 | 2.7% | 530 | 329 | 163.3% |
| 2019년 상반기 | 170 | 7 | 4.1% | 608 | 394 | 184.3% |
[Mando Corporation Mexico]
| 연도 | 매출액 | 당기순이익 | 당기순이익률 | 총자산 | 부채 | 부채비율 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014년 | - | - | - | - | - | - |
| 2015년 | - | 13 | - | 359 | 6 | 1.6% |
| 2016년 | - | -64 | - | 786 | 399 | 103.2% |
| 2017년 | 838 | -58 | -6.9% | 1,178 | 890 | 308.7% |
| 2018년 | 1,668 | 7 | 0.4% | 1,842 | 1,535 | 499.3% |
| 2019년 상반기 | 1,125 | -19 | -1.6% | 2,117 | 1,702 | 410.1% |
[Mando Corporation Poland]
| 연도 | 매출액 | 당기순이익 | 당기순이익률 | 총자산 | 부채 | 부채비율 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2014년 | 529 | -40 | -7.5% | 846 | 456 | 116.7% |
| 2015년 | 886 | -22 | -2.5% | 1,105 | 752 | 212.6% |
| 2016년 | 1,350 | -17 | -1.2% | 1,395 | 981 | 237.1% |
| 2017년 | 1,377 | 26 | 1.9% | 1,703 | 1,124 | 194.2% |
| 2018년 | 1,998 | -7 | -0.3% | 1,961 | 1,360 | 226.4% |
| 2019년 상반기 | 1,225 | -29 | -2.4% | 1,967 | 1,379 | 234.6% |
출처) 당사 각 사업연도 사업보고서 및 반기보고서(2019.06)
&cr 당사의 종속기업 중 만도차이나홀딩스는 2016년까지 8% 이상의 안정적이고 지속적인 수익성을 나타내었으나, 2017년 이후 중국과의 사드분쟁에 따른 중국 내 완성차 매출 감소로 수익성이 악화되며 2017년 당기순이익률 4.0%, 2018년 당기순이익율 1.5%를 기록한 후 2019년 상반기말 기준 109억원의 당기순손실을 기록하였습니다. 부채비율은 2017년 일시적으로 96.8%까지 상승하였으나, 2019년 상반기에는 개선되는 모습을 보이며 61.2%를 기록하고 있습니다. 미국법인(MCA)은 2014년 이후 연평균 1.8%의 안정적인 당기순이익율을 시현하는 가운데, 부채비율 역시 2012년 374.5%에서 2019년 상반기 193.6%로 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 유럽법인 역시 2014년 이후 2.8%~4.1%의 당기순이익율, 68.5%~184.3%의 부채비율을 기록하며 안정적인 수익성 및 재무구조를 유지하고 있습니다. 반면 신흥국 소재의 브라질법인(MCB)과 인도 법인(MAIL), 폴란드법인(MCP)은 원자재 가격하락에 따른 자국통화가치 하락 및 미국 금리 인상우려로 인한 대규모 자금 유출 리스크로 급격한 경기위축을 보이면서 2012년부터 2015년까지 전반적으로 영업손실을 기록하였습니다. 2016년 이후 선진국 위주의 글로벌 경기가 개선을 통해 원자재 수요 강화 및 달러 약세를 통해 신흥국 경기위축 우려가 완화되고 환율이 상승하면서 당사의 해외법인의 실적도 대폭 개선되는 모습을 보이고 있습니다. 한편 2015년 중 설립된 멕시코법인의 경우, 초기 가동에 따른 고정비 부담으로 인해 적자를 기록하고 있으나, 정상적으로 매출이 발생한 시점인 2017년 당기순이익율 -6.9% 대비 2019년 상반기에는 -1.6%를 기록하며 손실규모가 감소하는 모습을 보이고 있습니다. &cr&cr당사의 종속회사의 경우 안정적인 수익성 및 재무구조를 유지하고 있으나, 과거 주한미군 사드 배치로 인한 중국 내부의 반한감정에 따른 중국 정부의 국내업체 규제 및 국내 기업의 불매 운동에 따른 사례와 같이, 해당 소재국가의 정치,경제적 이슈 및 자동차 산업의 업황 악화가 당사의 해외법인의 영업실적에 부정적인 영향을 미칠 수 있으니 투자자들께서는 이 점에 유의하여 주시기 바랍니다. &cr &cr당사와 특수관계자와의 거래현황은 아래와 같습니다.&cr
[특수관계자 요약]
| 구분 | 2019년 상반기 | 2018년 | 약칭(*1) | 비고 |
| 기타특수관계자 | Mando Brose(Zhangjiagang) Electric &crMotors Co.,Ltd | Mando Brose(Zhangjiagang) Electric &crMotors Co.,Ltd | MBZ | 만도브로제 주식회사의 &cr종속기업 |
| Uriman, Inc. | Uriman, Inc. | Uriman | 주식회사 한라홀딩스의 &cr종속기업 | |
| Meister Logistics Corporation America | Meister Logistics Corporation America | MLCA | ||
| Halla Meister Shanghai Trading Co., Ltd. | Halla Meister Shanghai Trading Co., Ltd. | HMTC | ||
| Halla Meister(Suzhou) Logistics Co., Ltd. | Halla Meister(Suzhou) Logistics Co., Ltd. | HMLC | ||
| 주식회사 위코(구,우리엔지니어링㈜) | 주식회사 위코(구,우리엔지니어링㈜) | WECO | ||
| One Stop Parts Source | One Stop Parts Source | OSPS | ||
| One Stop Undercar, Inc. | One Stop Undercar, Inc. | OSU | ||
| Halla Meister Global Transportation, LLC. | Halla Meister Global Transportation, LLC. | HMGT | ||
| 주식회사 제이제이한라 | 주식회사 제이제이한라 | JJH | ||
| 만도헬라일렉트로닉스 주식회사 | 만도헬라일렉트로닉스 주식회사 | MHE | 주식회사 한라홀딩스의 &cr공동기업 | |
| 만도헬라전자소주유한공사 | 만도헬라전자소주유한공사 | MHES | 만도헬라일렉트로닉스 &cr주식회사의 종속기업 | |
| Mando-Hella Electronics&crAutomotive India Private Limited | Mando-Hella Electronics&crAutomotive India Private Limited | MHEAI | ||
| 기타(*2) | 주식회사 한라 | 주식회사 한라 | - | - |
| 주식회사 목포신항만운영 | 주식회사 목포신항만운영 | - | 주식회사 한라의 &cr종속기업 | |
| 한라OMS 주식회사 | 한라OMS 주식회사 | - | ||
| 한라개발 주식회사 | 한라개발 주식회사 | - | ||
| 주식회사 한라세라지오 | 주식회사 한라세라지오 | - | ||
| Halla Corporation America | Halla Corporation America | - | ||
| Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV | Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV | - | ||
| 한라천진방지산자문유한공사 | 한라천진방지산자문유한공사 | - |
출처) 당사 반기보고서 (2019.06)
| [특수관계자간 중요 매출/매입거래 현황] |
| (단위 : 천원) |
① 매출거래
| 구분 | 2019년 상반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 재화의 판매 | 로열티 수익 | 용역의 제공 | 기타 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | 4,102,212 | - | 398,988 | 1,328,848 | |
| 관계기업 및&cr공동기업 | MBCO와 그 종속기업 | - | - | 62,082 | 245,509 |
| MMT | 1,176,919 | 210,840 | 146,676 | 248,350 | |
| AVM | 115,424 | 9,363 | - | - | |
| WMA | - | - | - | 89,577 | |
| 기타&cr특수관계자 | WECO | 136,893 | - | - | 19,454 |
| HMTC | 4,479,967 | - | - | - | |
| HMLC | 2,653 | - | - | 1,459 | |
| Uriman | 1,858,885 | - | - | - | |
| MHE와 그 종속기업 | 15,489 | 432 | 114,809 | 282,864 | |
| 기타 | 주식회사 한라 | - | - | 472,783 | 604,832 |
| 주식회사 목포신항만운영 | - | - | 21,480 | - | |
| 한라OMS 주식회사 | - | - | 4,696 | - | |
| 한라개발 주식회사 | - | - | 7,468 | 16,585 |
| 구분 | 2018년 상반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 재화의 판매 | 로열티 수익 | 용역의 제공 | 기타 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | 3,409,012 | - | 279,881 | 1,560,052 | |
| 관계기업 및&cr공동기업 | MBCO와 그 종속기업 | - | - | 228,151 | 1,118 |
| KMB(*) | 1,704,914 | - | 13,810 | - | |
| MMT | 1,503,091 | 245,984 | 138,367 | 51,027 | |
| AVM | 24,209 | 6,270 | - | - | |
| 기타&cr특수관계자 | WECO | 76,538 | - | - | 2,614 |
| HMTC | 4,512,465 | - | - | - | |
| HMLC | - | - | - | 1,225 | |
| Uriman | 1,988,794 | - | - | - | |
| MHE와 그 종속기업 | - | 377 | 155,519 | 822,632 | |
| 기타 | 주식회사 한라 | - | - | 493,933 | 884,086 |
| 주식회사 목포신항만운영 | - | - | 19,283 | - | |
| 한라엔컴 주식회사 | - | - | 136,021 | 176,460 | |
| 한라OMS 주식회사 | - | - | 4,139 | - | |
| 한라개발 주식회사 | - | - | 6,758 | 29,800 |
②매입거래
| 구분 | 2019년 상반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 재화의 매입 | 제공받은 용역 | 유무형자산 취득 | 기타 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | 60,437,474 | 24,538,065 | 4,020,160 | 27,621,595 | |
| 관계기업 및&cr공동기업 | MBCO와 그 종속기업 | 29,812,804 | - | 27,075 | 49,321 |
| MMT | 768 | - | - | 396 | |
| WMA | 9,672,438 | - | - | 2,530 | |
| 기타&cr특수관계자 | WECO | 4,918,525 | - | 11,177 | - |
| MLCA | 7,690,323 | 8,984,171 | 480,581 | - | |
| HMLC | 6,291 | 18,202,615 | - | - | |
| URIMAN | - | - | - | 2,006 | |
| MHE와 그 종속기업 | 274,627,965 | 270,639 | 11,340,651 | 479,311 | |
| 기타 | 주식회사 한라 | 312,489 | - | 268,500 | 652,288 |
| 한라개발 주식회사 | - | 3,793,682 | - | - | |
| 주식회사 한라세라지오 | - | - | - | 600 |
| 구분 | 2018년 상반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 재화의 매입 | 제공받은 용역 | 유무형자산 취득 | 기타 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | 87,347,290 | 35,410,916 | 3,794,559 | 13,471,590 | |
| 관계기업 및&cr공동기업 | MBCO와 그 종속기업 | 22,024,458 | - | 253,520 | - |
| MMT | 1,616 | - | - | 14,336 | |
| 기타&cr특수관계자 | WECO | 4,070,544 | - | - | - |
| MLCA | 31,189,462 | 5,191,544 | 86,497 | - | |
| HMTC | 6,642,349 | - | - | (51,238) | |
| HMLC | - | 19,168,647 | - | 2,804,874 | |
| MHE와 그 종속기업 | 240,611,964 | 101 | 336,258 | 1,294,192 | |
| 기타 | 주식회사 한라 | (18,980) | 26,000 | 143,400 | 655,728 |
| 한라개발 주식회사 | - | 3,762,758 | 6,940 | - | |
| 주식회사 한라세라지오 | - | 1,800 | - | - |
출처) 당사 반기보고서 (2019.06)
| [특수관계자간 중요 자금거래 현황] |
| (단위 : 천원) |
| 구분 | 2019년 상반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 대여금 회수 | 배당금 지급 | 이자수익 | 유상증자참여 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | - | 7,101,625 | - | - | |
| 관계기업 및 공동기업 | HSF | - | - | - | 141,500 |
| MBCO와 그 종속기업 | - | - | 228,313 | - | |
| WMA | 250,000 | - | 31,416 | - |
| 구분 | 2018년 상반기 | ||
|---|---|---|---|
| 배당금 지급 | 유상증자참여 | ||
| --- | --- | --- | --- |
| 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | 2,840,650 | - | |
| 관계기업 및 공동기업 | HSF | - | 171,153 |
출처) 당사 반기보고서 (2019.06)
| [특수관계자간 채권/채무잔액] |
| (단위 : 천원) |
① 채권 잔액
| 구분 | 2019년 상반기 | 2018년 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출채권 | 대여금 | 기타채권 | 매출채권 | 대여금 | 기타채권 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | 1,413,704 | - | 97,262 | 1,219,379 | - | 58,781 | |
| 관계기업 및&cr공동기업 | MBCO와 그 종속기업 | 12,546,591 | - | 212 | 13,543,690 | - | 73,646 |
| MMT | 1,675,109 | - | 255,213 | 1,730,430 | - | - | |
| AVM | 31,504 | - | - | 16,279 | - | - | |
| WMA | - | 1,625,000 | 136,349 | - | 1,875,000 | 360 | |
| 기타&cr특수관계자 | MLCA | - | - | 96,362 | - | - | 108,292 |
| HMLC | - | - | 213 | - | - | 8,091 | |
| HMTC | 1,961,581 | - | - | 2,574,898 | - | - | |
| Uriman | 1,003,135 | - | - | 1,136,652 | - | 1,677 | |
| MHE와 그 종속기업 | 44,300 | - | 7,423 | 6,702 | - | 7,106 | |
| 기타 | 주식회사 한라 | 86,677 | - | 121,014 | - | - | 136,943 |
| 주식회사 목포신항만운영 | 3,938 | - | - | 831 | - | - | |
| 한라OMS 주식회사 | 861 | - | - | 759 | - | - | |
| 한라개발 주식회사 | 1,369 | - | 940 | 291 | - | 698 | |
| 주식회사 한라세라지오(*) | - | - | - | 1,587 | - | - |
주) 연결회사는 당기말 현재 주식회사 한라의 종속기업인 주식회사 한라세라지오가 발행한 회원권 6,107,360천원(전기말: 6,107,360천원)을 무형자산으로 인식하고 있습니다.
② 채무 잔액
| 구분 | 2019년 상반기말 | 2018년말 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 매입채무 | 기타채무 | 매입채무 | 기타채무 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | 19,268,633 | 23,484,870 | 43,662,468 | 24,916,528 | |
| 관계기업 및 &cr공동기업 | MBCO와 그 종속기업 | 7,361,482 | 27,539 | 8,464,741 | 1,413,949 |
| MMT | - | 24,417 | - | 123,968 | |
| WMA | 2,731,898 | - | 2,191,361 | - | |
| 기타 &cr특수관계자 | WECO | 1,214,348 | 12,295 | 1,072,332 | - |
| MLCA | 543,707 | 2,416,689 | 3,629,097 | 1,619,185 | |
| HMLC | - | 9,260,596 | 239,700 | 8,357,166 | |
| MHE와 그 종속기업 | 157,642,614 | 903,737 | 139,444,638 | 778,190 | |
| 기타 | 주식회사 한라 | - | 861,318 | - | 565,612 |
| 한라개발 주식회사 | - | 670,232 | 1,254 | 799,647 |
출처) 당사 반기보고서(2019.06)
&cr 당사가 투자하고 있는 공동기업, 관계기업, 및 기타특수관계자 중 해외에 기반을 둔 기업들은 현지화된 영업 및 마케팅 활동을 진행하고 있습니다. 해외 직접투자에 따른 현지 영업활동은 현지의 경제 상황, 정치적 불안정성, 시민소요사태, 공용징수 및 국유화 리스크, 현지 규제상의 제한 및 요구조건, 수출 및 수입 제한, 환율통제 및 환율변동, 송금액 및 기타 지불액에 대한 제한 및 세금부과, 현지 사법체계를 통한 협정 시행 및 미수금 징수의 어려움, 지적재산권과 기타 법적 권한 보호상의 변화 등 해외 사업에 내재적으로 존재하는 리스크가 수반됩니다.&cr&cr연결 자회사의 해당 소재국가의 제반 영업환경 또는 자동차부품 사업업황이 악화될 경우 향후 해외법인의 제조 및 영업 성과에 부정적인 영향을 미칠 수 있으며, 리스크가 큰 해외 직접 투자의 특성상 사전에 예측하지 못한 사업환경 변화 등이 발생할 경우 공동기업, 관계기업 및 기타특수관계자의 실적 악화 등에 따라 거래관계가 중단 될 위험이 존재합니다. 이로 인한 실적악화가 발생할 경우 당사의 연결 재무상태 및 경영성과에도 부정적인 영향을 미칠 가능성이 존재하오니 투자 시 유의하시기 바랍니다.&cr
사. 국내 계열회사 및 해외 자회사 지급보증 등 우발채무와 관련된 위험&cr 당사는 (주)한라홀딩스와 2014년 9월 1일 분할하면서 상법 제530조의9 제1항에 의거 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 한편, 당사를 상대로 직원 42명이 제기한 통상임금 소송과 관련하여 2017년 11월에 열린 2심 판결에서 원고 일부 승소판결 을 내렸습니다. 당 사는 이를 근거로 잠재적 지급부담 금액을 추정하여 2017년에 약 1,572억원의 충당금을 추가로 설정 하였고, 2019년 6월 21일 추가 소송 결과에 따라 충당부채를 재계산된 금액인 1,526억원으로 변경 하였습니다. 한편, 소송결과에 대해 당사는 상고심을 진행 중에 있으며, 실제로 부담할 금액은 상고심 결과에 따라 추정금액과 달라질 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다. 기타 당사가 부담하고 있는 우발채무 및 해외종속기업 및 관계기업에 제공한 채무보증과 관련하여 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한 현 시점에서는 소송 등의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출 금액 및 시기가 불확실하나, 향후 소송사건들의 진행 경과에 따라 당사는 배상 의무를 지게 되거나 채권을 부인 당할 수도 있어 이 점 투자 시 유의 하여 주시기 바랍니다.
&cr당사는 (주)한라홀딩스와 2014년 9월 1일 분할하면서 상법 제530조의9 제1항에 의거 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. 분할기일 당시 舊 (주)만도의 별도기준 총 부채는 2조 2,149억원이었으며, 이중 1조 8,006억원은 당사에 그리고 4,143억원은 (주)한라홀딩스에 귀속되었습니다. 단, 각사에 귀속된 채권규모만큼만 당해 회사에서 변제하는 것이 아니며 상기 전술한 바와 같이 채무에 대하여 연대하여 변제해야합니다. 이에, 만약 양사 중 어느 한 회사가 채무를 상환할 수 없는 경우, 다른 회사에 채무상환 의무가 발생할 수 있는 점 유의하여 주시기 바랍니다. (주) 한라홀딩스에 귀속된 부채 4,143억원 중 약 3,890억원은 차입금으로 2016년 2월부터 만기 도래가 시작되었고, 증권신고서 제출일 현재 690억원의 사채 만기가 도래 예정입니다. &cr
| [분할 당시 (주)한라홀딩스 차입금 현황] |
| (단위 : 억원) |
| 종류 | 은행 | 만기일자 | 차입금액 | 상환여부 |
|---|---|---|---|---|
| 일반차입금 | 우리은행 | 2016-02-01 | 200 | 상환 |
| 일반차입금 | 산업은행 | 2016-12-12 | 500 | 상환 |
| 공모사채5-1회 | 우리투자/KB투자증권 | 2016-03-22 | 1,000 | 상환 |
| 공모사채5-2회 | 우리투자/KB투자증권 | 2018-03-22 | 1,000 | 상환 |
| 공모사채6-1회 | KB투자증권 | 2016-12-06 | 410 | 상환 |
| 공모사채6-2회 | KB투자증권 | 2018-12-06 | 100 | 상환 |
| 공모사채6-3회 | KB투자증권 | 2020-12-06 | 690 | 미상환 |
| 합계 | - | - | 3,900 | - |
출처) 당사 자료 &cr주) 분할당시 사채발행할인차금을 반영한 상기 차입금의 재무제표에 계상된 금액은 3,890억원 입니다.
&cr(주)한라홀딩스는 만기도래 차입금에 대하여 일부에 대해서는 이익상환을 진행하는 동시에 차입금 만기연장과 공모회사채 차환 발행으로 차입금 상환 관련 관리를 계획 중입니다. 2019년 상반기말 별도기준 (주)한라홀딩스의 이자보상배율("영업이익을 "이자비용"으로 나눈 것으로 배수가 1 이상일 경우 영업이익를 통해 이자비용 전체를 지급할 수 있는 여력이 있다는 뜻)은 3.2배로 차입금 이자에 대한 지급 여력은 충분히 갖추고 있다고 판단됩니다. 또한 지주회사 전환으로 사업 자회사들로부터 로열티와 안정적인 배당수입을 확보하는 등 안정적이면서 실적 가시성이 있는 사업구조로 변화되어 재무구조는 점진적으로 안정화될 것으로 보입니다. &cr&cr다만 시장 상황 등 급작스러운 금융환경 변화등에 회사가 노출될 경우 상황에 따라 차입금 상환이 어려워질 가능성도 존재하는 바, 이 경우 당사가 (주)한라홀딩스의 채무에 연대책임을 질 가능성이 높아지므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다. &cr
| [별도기준 (주)한라홀딩스 차입금 현황] |
| (단위 : 억원) |
| 구 분 | 2019년 상반기말 | 2018년말 | 2017년말 |
|---|---|---|---|
| 단기차입금 | 127 | 177 | 627 |
| 유동성장기차입금 | 0 | - | 500 |
| 유동성사채 | 400 | 399 | 1,499 |
| 소계 (유동성 차입금) | 527 | 576 | 2,626 |
| 사채 | 2,086 | 2,085 | 1,915 |
| 장기차입금 | 1,354 | 1,286 | - |
| 소계 (비유동성 차입금) | 3,441 | 3,371 | 1,915 |
| 차입금 합계 | 3,968 | 3,947 | 4,541 |
| 영업이익(손실) | 271 | 516 | 582 |
| 이자비용 | 86 | 146 | 162 |
| 이자보상배율 | 3.2배 | 3.5배 | 3.6배 |
출처) (주)한라홀딩스 각 사업연도별 사업보고서 및 반기보고서(2019.06)
당사는 해외현지법인의 해외사업을 전개하는 과정에서 필요한 자금조달과 관련하여 5개 현지법인에 대하여 아래와 같이 채무보증을 제공하고 있으며, 2019년 상반기말 기준 법인별 보증내역은 아래와 같습니다.&cr
| [채무보증 현황] | |
| (단위:천외화) |
| 구분 | 법인 | 관계 | 채권자 | 통화 | 채무금액 | 채무보증금액 | 보증기간 | ||
| 기초 | 기말 | 기초 | 기말 | ||||||
| 채무보증 | Mando Automotive&crIndia Private Limited | 투자사 | Standard &crChartered Bank | USD | 12,000 | 8,678 | 12,000 | 12,000 | 2015.11.20 ~ 2020.11.20 |
| Mando Corporation do Brasil&crIndustry and Commercial Auto&crParts Ltda | 투자사 | 씨티은행 | USD | 6,778 | 6,120 | 10,000 | 10,000 | 2019.06.19 ~ 2020.06.19 | |
| 씨티은행 | USD | 2,400 | 1,000 | 10,000 | 10,000 | 2016.08.11 ~ 2019.08.11 | |||
| 우리은행 | USD | 1,766 | 1,615 | 12,000 | 12,000 | 2018.12.07 ~ 2019.12.06 | |||
| Mando Corporation Mexico | 투자사 | 씨티은행 | USD | 20,000 | 20,000 | 20,000 | 20,000 | 2019.05.27 ~ 2022.05.27 | |
| 씨티은행 | USD | 22,000 | 22,000 | 22,000 | 22,000 | 2017.03.24 ~ 2020.03.24 | |||
| 씨티은행 | USD | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 2019.06.21 ~ 2020.06.21 | |||
| Mizuho Bank | USD | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 2018.09.05 ~ 2021.09.03 | |||
| 산업은행 | USD | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 2018.02.01 ~ 2021.02.01 | |||
| Mando Corporation Poland&crSp. z o.o. | 투자사 | 씨티은행 | EUR | 22,800 | 24,150 | 30,000 | 30,000 | 2018.09.15 ~ 2019.09.15 | |
| ING | EUR | 3,400 | 11,700 | 20,000 | 20,000 | 2018.10.02 ~ 2019.10.02 | |||
| KDB산업은행 | EUR | 16,000 | 16,000 | 19,200 | 19,200 | 2018.10.20 ~ 2019.10.20 | |||
| Deutsche Bank | EUR | 11,429 | 10,000 | 20,000 | 20,000 | 2012.11.02 ~ 2022.10.29 | |||
| 한국수출입은행 | EUR | 12,000 | - | 12,000 | - | 만기상환 | |||
| 한국수출입은행 | EUR | 10,000 | 5,000 | 10,000 | 10,000 | 2015.03.23 ~ 2020.03.23 | |||
| Mando Corporation&crEurope GmbH | 투자사 | KDB산업은행 | EUR | 7,000 | 7,000 | 8,400 | 8,400 | 2017.10.11 ~ 2020.10.11 | |
| KEB하나은행 | EUR | 14,000 | 14,000 | 14,000 | 14,000 | 2018.07.04 ~ 2021.06.30 | |||
| 신한은행 | EUR | - | - | 6,000 | 6,000 | 2019.05.29 ~ 2020.05.29 | |||
| 합계 | USD | 94,944 | 89,413 | 116,000 | 116,000 | - | |||
| EUR | 96,629 | 87,850 | 139,600 | 127,600 | - |
출처) 당사 반기보고서(2019.06)
&cr상기 해외종속기업 및 관계기업의 주요 재무정보는 다음과 같습니다.&cr
(단위 : 억원)
| 법인명 | 최초취득일자 | 주요 영업활동 | 지분율 | 총자산 | 당기순손익 |
|---|---|---|---|---|---|
| Mando Automotive India Limited | 2014년 09월 02일 | 자동차 부품제조 | 71.00% | 2,383 | 103 |
| Mando Corporation Europe GmbH | 2014년 09월 02일 | 자동차 부품제조 | 100.00% | 608 | 7 |
| Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial | 2014년 09월 02일 | 자동차 부품제조 | 100.00% | 561 | 8 |
| Mando Corporation Poland Sp. z o.o. | 2014년 09월 02일 | 자동차 부품제조 | 100.00% | 1,967 | -29 |
| Mando Corporation Mexico | 2015년 07월 10일 | 자동차 부품제조 | 100.00% | 2,117 | -19 |
출처) 당사 반기보고서(2019.06)&cr주1) 최초 취득일자는 분할신설에 따른 기준일을 적용하였습니다.&cr주2) 총자산 및 당기순손익은 2019년 상반기말 기준입니다.
&cr 당사가 지급보증을 제공하고 있는 해외종속기업 및 관계기업 중 매출액 규모가 1,000억원이 넘는 회사는 Mando Automotive India Limited(MAIL)와 Mando Corporation Poland Sp. z o.o.(MCP), Mando Corporation Mexico(MCM) 3개사입니다. MAIL은 당사가 71% 출자하여 현재 인도 첸나이에 Brake/Steering/Suspension 등을 생산하고 있으며, MCP는 폴란드 현지 생산공장입니다 . 또한 MCM은 북미 시장 진출을 위해 2015년 6월 설립되었으며, Brake/Suspension 등을 생산하고 있습니다.&cr
상기와 같이 당사는 2019년 상반기말 기준 해외종속기업에 USD 116,000천, EUR 127,600천 지급보증을 제공하고 있으며, 원화로 환산시 총 약 3,066억원(2019년 6월 28 일 기준 USD : 1,156.80원, EUR : 1,315.11원)규모 입니다. 이는 해당 해외종속기업 및 관계기업이 경영상 어려움 등으로 현지 금융기관에 차입금을 상환하지 못할 경우 상기 지급보증금액을 한도로 대신 상환해야 하는 우발채무에 해당하므로 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.&cr
| [당사 충당부채 잔액 현황(2019년 상반기말 기준)] |
| (단위: 억원) |
| 구분 | 2019년 상반기 | 2018년 | 2017년 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 판매보증&cr충당부채 | 기타충당&cr부채(*) | 계 | 판매보증&cr충당부채 | 기타충당&cr부채(*) | 계 | 판매보증&cr충당부채 | 기타충당&cr부채(*) | 계 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 기초장부금액 | 550 | 1,572 | 2,122 | 651 | 1,572 | 2,222 | 500 | - | 500 |
| 충당부채 전입 | 106 | -43 | 63 | 199 | - | 199 | 525 | 1,587 | 2,112 |
| 사용액 | -173 | -3 | -176 | -302 | - | -302 | -358 | -16 | -373 |
| 외화환산차이 | 7 | 0 | 7 | 2 | - | 2 | -16 | - | -16 |
| 기말장부금액 | 491 | 1,526 | 2,016 | 550 | 1,572 | 2,122 | 651 | 1,572 | 2,222 |
| 유동성항목 | 293 | 0 | 293 | 317 | - | 317 | 439 | - | 439 |
| 비유동성항목 | 197 | 1,526 | 1,723 | 233 | 1,572 | 1,805 | 212 | 1,572 | 1,783 |
출처) 당사 각 사업연도 사업보고서&cr주) 통상임금 2심 판결로 인한 충당부채 전입 금액으로 회사는 2019년 6월 21일 통상임금 퇴직금 항소심 판결에 의거 4,286,483천원을 환입 조정 및 308,144천원을 추가 공탁하였습니다(주석 21참조).
&cr 한편, 당사를 상대로 직원 42명이 제기한 통상임금 소송과 관련하여 2016년 1월 13일 1심 법원은 신의칙 위배를 이유로 회사 측 승소판결을 내렸습니다. 그러나, 2017년 11월에 열린 2심 판결에서는 신의칙에 위배되지 않는다고 판결을 내리며, 원고 일부 승소판결을 내렸습니다. 기존에 제기된 소송가액은 16.1억원, 임금산정기간은 2009년 12월부터 2014년 12월까지였으나, 당사는 이를 근거로 잠재적 지급부담 금액을 추정하여 2017년에 약 1,572억원의 충당금을 추가로 설정하였습니다. 한편, 2019년 6월 21일 항소심 판결에 의거 약 43억원을 환입 조정 및 약 3억원을 추가 공탁하여 2019년 상반기말 현재 약 1,526억원이 통상임금 관련 충당부채로 반영되어 있습니다. 소송결과에 대해 당사는 상고심을 진행중에 있으며, 실제로 부담할 금액은 상고심 결과에 따라 추정금액과 달라질 수 있음을 투자자들께서는 유의하시기 바랍니다.&cr
기타 당사가 부담하고 있는 우발채무와 관련하여 향후 대내외적인 환경변화에 따라 현실화될 경우 당사의 재무구조 악화로 이어질 수 있기에 지속적인 모니터링이 필요할 것으로 판단됩니다. 또한 현 시점에서는 소송 등의 결과에 대한 합리적인 예측이 불가능하고 자원의 유출 금액 및 시기가 불확실하나, 향후 소송사건들의 진행 경과에 따라 당사는 배상 의무를 지게 되거나 채권을 부인 당할 수도 있어 이 점 투자 시 유의하여 주시기 바랍니다.
3. 기타위험
가. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 그러나 채권시장에 상존하는 여러 변수들과 변동성에 의해 상장 이후 수급불균형 등의 원인으로 환금성이 훼손될 수 있으니 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.
&cr본 사채의 상장신청은 수요예측 결과를 반영한 정정공시 이후 진행할 예정이며, 상장예정일은 2019년 08월 29일입니다. 본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건(유가증권시장 상장규정 제43조)을 충족하고 있습니다. 상세한 내역은 다음과 같습니다.&cr
| 구 분 | 요 건 | 요건충족내역 |
|---|---|---|
| 발행회사 | 자본금이 5억원 이상일 것 | 충족 |
| 모집 또는 매출 | 모집 또는 매출에 의하여 발행되었을 것 | 충족 |
| 발행총액 | 발행액면총액이 3억원 이상일 것 | 충족 |
| 미상환액면총액 | 미상환액면총액이 3억원 이상일 것 | 충족 |
| 통일규격채권 | 당해 채무증권이 통일규격채권일 것 | 충족 |
&cr본 사채는 한국거래소의 채무증권의 신규상장심사요건을 충족하고 있는 바, 한국거래소의 상장심사를 무난하게 통과할 것으로 판단하고 있으며, 환금성 위험은 미약한 것으로 판단하고 있습니다. 하지만 급격한 채권시장의 변동에 의해 영향을 받을 가능성을 배제할 수는 없으며, 상장 이후 채권에 대한 매도량과 매수량 사이에 불균형이 발생할 경우 환금성에 제약이 있을 수 있으므로 투자자들께서는 이점을 유의하시기 바랍니다.&cr
나. 본 증권신고서상의 공모일정은 확정된 것이 아니며, 증권신고서의 기재사항은 금융감독원 공시심사과정에서 정정사유가 발생할 경우 변경될 수 있음을 유의하시고, 최종 증권신고서 및 투자설명서 내용을 참고하시기 바랍니다.
다. 본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.
&cr본 사채는 '공사채등록법'에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부 됩니다. 다만, '공사채등록법'에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.&cr
라. 본 신고서는 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제120조 제1항 규정에 의해 효력이 발생하며, 제120조 제3항에 규정된 바와같이 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.
마. 본사채는 예금자보호법의 적용대상이 아니며, 금융기관 등이 보증한 것이 아니므로 원리금 상환 책임은 당사에게 있습니다. 따라서, 투자자들께서는 이러한 점을 고려하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.
바. 당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다.
&cr당사가 본 사채의 발행과 관련하여 사채관리회사와 맺은 사채관리계약과 관련하여 담보권 설정 등의 제한, 자산의 처분제한 등의 의무조항을 위반한 경우 본 사채의 사채권자 및 사채관리회사는 사채권자집회의 결의에 따라 당사에 대해 서면통지를 함으로써 당사가 본 사채에 대한 기한의 이익을 상실함을 선언할 수 있습니다. 기타 자세한 사항은 사채관리계약서를 참고하시기 바랍니다.&cr
사. 한국신용평가(주), 나이스신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 AA- 안정적(Stable) 등급으로 평가하였습니다.
&cr당사는 "증권인수업무등에관한규정" 제 11조의2에 따라 무보증사채에 대해 2개의 신용평가회사에서 평가받은 신용등급을 사용하였습니다. 한국신용평가(주), 나이스신용평가(주)는 본 사채의 신용등급을 AA-등급으로 평가하였습니다.&cr
| 평정사 | 평정등급 | 등급의 정의 | Outlook |
|---|---|---|---|
| 한국신용평가(주) | AA- | 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 &crAAA의 채권보다는 다소 열위임. | 안정적&cr(Stable) |
| 나이스신용평가(주) | AA- | 원리금 지급확실성이 매우 높지만, &crAAA등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있다 | 안정적&cr(Stable) |
※ 상기 등급 중 AA부터 B등급까지는 +, - 부호를 부가하여 동일등급 내에서의 우열을 나타내고 있습니다.
아. 당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자 여러분께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
&cr당사는 상기에 기술된 투자위험요소 외에도 전반적으로 불안정한 경제 상황 등에 의하여 직접적으로 또는 간접적으로 영향을 받을 수 있습니다. 당사의 재무제표는 당사의 재무상태에 영향을 미칠 수 있는 경제상황에 대한 경영자의 현재까지의 평가를 반영하고 있으나 그 실제 결과는 현재 시점에서의 평가와는 상당히 다를 수 있는 만큼, 투자자께서는 이 점 유의하여 투자에 임하시기 바랍니다.
자. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 분기보고서, 반기보고서, 사업보고서 및 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있으니 투자의사 결정시 참조하시기 바랍니다.
Ⅳ. 인수인의 의견(분석기관의 평가의견)
금번 (주)만도 제9회 무보증사채의 인수인이자 공동대표주관회사인 KB증권(주), 한국투자증권(주) 및 NH투자증권(주)는(이하 "공동대표주관회사"라 함) '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제119조 제1항 및 제125조에 따라 본 공모에 따른 평가의견을 기재합니다.&cr&cr본 장에 기재된 분석의견은 "공동대표주관회사"가 기업실사과정을 통해 발행회사인 (주)만도로부터 제공받은 정보 및 자료에 기초한 합리적, 주관적 판단일 뿐이므로, 이로 인해공동대표주관회사가 투자자에게 본건 공모에의 투자 여부에 관한 경영 또는 재무상의 조언 또는 자문을 제공하는 것은 아니며, "공동대표주관회사"는 이러한 분석의견의 제시로 인하여 예비투자설명서, 투자설명서 또는 증권신고서 기재 내용의 진실성, 정확성에 관하여 원칙적으로 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률'상의 책임을 부담하는 것은 아니라는 점에 유의하시기 바랍니다.&cr&cr다만, "공동대표주관회사"가 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 "공동대표주관회사"의 분석의견의 기재사항 중 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은 것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성도 있음을 참고하시기 바랍니다.&cr&cr기업실사 참여기관, 기타 전문가 등이 상당한 주의 의무를 하지 아니하여 본인의 평가의견 기재 등과 관련하여 증권신고서 및 투자설명서(예비투자설명서 및 간이투자설명서 포함)의 기재사항(일정한 경우 첨부서류 포함)의 중요사항에 관하여 거짓의 기재 또는 표시가 있거나 중요사항이 기재 또는 표시되지 아니함으로써 증권의 취득자가 손해를 입은것으로 인정되는 경우에는 '자본시장과 금융투자업에 관한 법률' 제125조에 따라 손해배상책임을 부담할 가능성이 있음을 참고하시기 바랍니다.&cr&cr또한, 본 평가의견에 기재된 "공동대표주관회사"의 분석의견 중에는 예측정보가 포함되어 있습니다. 그러나 예측정보에 대한 실제 결과는 여러가지 요소들의 영향에 따라 최초에 예측했던 것과 다를 수 있다는 점에 유의하시기 바랍니다.
&cr1. 분석기관&cr
| 구분 | 증권회사 | |
| 회사명 | 고유번호 | |
| 공동대표주관회사 | KB증권(주) | 00164876 |
| 공동대표주관회사 | 한국투자증권(주) | 00160144 |
| 공동대표주관회사 | NH투자증권(주) | 00120182 |
2. 분석의 개요&cr
"공동대표주관회사"는 자본시장과금융투자업에관한법률 제71조 및 동법시행령 제68조에 의거 공정한 거래질서 확립과 투자자 보호를 위해 다수인을 상대로 한 모집ㆍ매출 등에 관여하는 인수회사로서, 발행인이 제출하는 증권신고서 등에 허위의 기재나 중요한 사항의 누락을 방지하는데 필요한 적절한 주의를 기울였습니다.&cr&cr"공동대표주관회사"는 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어 적절한 주의 의무를 다하기 위해 금융감독원이 제정한 금융투자회사의 기업실사(Due Diligence) 모범규준(이하 '모범규준'이라 한다)의 내용을 회사 내부 규정에 반영하여 2012년 2월 1일부터 제출되는 지분증권, 채무증권 증권신고서를 대상(자산유동화증권 등 제외)으로 기업실사를 의무적으로 수행하도록 규정하고 있습니다.&cr&cr다만, '모범규준' 제3조 5항에 따르면 금융투자회사의 이사회나 리스크관리위원회의 의사결정을 거쳐 '모범규준'의 내용(실사수준)을 생략하거나 강화 또는 완화 적용할 수 있도록 허용하였는 바, "공동대표주관회사"는 채무증권의 인수 또는 모집ㆍ매출의 주선업무를 수행함에 있어서 채권의 특성 및 발행회사의 일정요건 충족여부 등에 따라 회사 내부의 의사결정을 거쳐 기업실사 수준을 완화하여 적용할 수 있도록 규정하고 있습니다.&cr&cr본 채무증권의 신용등급은 AA-등급으로 "공동대표주관회사"의 '인수 업무를 위한 내부 통제 지침' 상의 기업실사 수준 완화대상기업 요건을 충족하고 있으며, 이에 발행회사의 우량한 재무구조 및 실적 등을 고려하여 내부적으로 마련한 기업실사 방법 및 절차에 따라 기업실사 업무를 수행하였습니다.&cr&cr(가) 실사일정&cr
| 구분 | 일시 |
| 기업실사 기간 | 2019.08.05~2019.08.16 |
| 방문실사 | 2019.08.14 |
| 실사보고서 작성 완료 | 2019.08.16 |
| 증권신고서 제출 | 2019.08.19 |
&cr(나) 실사참여자&cr
[발행회사 참여자]
| 부서 | 성명 | 직책 | 담당업무 |
| Global Finance | 김재윤 | 부장 | 자금조달 총괄 |
| Global Finance | 박진휘 | 차장 | 자금조달 실무 |
[주관회사 참여자]
| 소속기관 | 부서 | 성명 | 직책 | 실사업무분장 | 주요경력 |
|---|---|---|---|---|---|
| KB증권 | 기업금융3부 | 이기우 | 부장 | 기업실사 총괄 | 기업금융업무 등 16년 |
| KB증권 | 기업금융3부 | 양현준 | 대리 | 기업실사 및 서류작성 | 기업금융업무 등 5년 |
| KB증권 | 기업금융3부 | 변지승 | 대리 | 기업실사 및 서류작성 | 기업금융업무 2년 |
| 한국투자증권 | 인수영업1부 | 홍덕규 | 이사 | 기업실사 총괄 | 기업금융업무 22년 |
| 한국투자증권 | 인수영업1부 | 김지훈 | 팀장 | 기업실사 책임 | 기업금융업무 12년 |
| 한국투자증권 | 인수영업1부 | 강성모 | 대리 | 기업실사 및 서류작성 | 기업금융업무 6년 |
| 한국투자증권 | 인수영업1부 | 손경서 | 사원 | 기업실사 및 서류작성 | 기업금융업무 2년 |
| NH투자증권 | Heavy Industry부 | 유호경 | 부장 | 기업실사 총괄 | 기업금융업무 15년 |
| NH투자증권 | Heavy Industry부 | 손용준 | 과장 | 기업실사 책임 | 기업금융업무 3년&cr회계감사업무 3년 |
(다) 실사내용
| 신고서 주요내용 | 점검사항 | 결과 |
| 모집 또는 매출에 관한 일반사항 | (주1) 참조 | (주1) 참조 |
| 증권의 주요 권리내용 | (주2) 참조 | (주2) 참조 |
| 투자위험요소 | (주3) 참조 | (주3) 참조 |
| 자금의 사용목적 | (주4) 참조 | (주4) 참조 |
| 경영능력 및 투명성 | (주5) 참조 | (주5) 참조 |
| 회사의 개요 | (주6) 참조 | (주6) 참조 |
| 사업의 내용 | (주7) 참조 | (주7) 참조 |
| 재무에 관한 사항 | (주8) 참조 | (주8) 참조 |
| 감사인의 감사의견 등 | (주9) 참조 | (주9) 참조 |
| 회사의 기관 및 계열회사에 관한 사항 | (주10) 참조 | (주10) 참조 |
| 주주에 관한 사항 | (주11) 참조 | (주11) 참조 |
| 임원 및 직원 등에 관한 사항 | (주12) 참조 | (주12) 참조 |
| 이해관계자와의 거래내용 등 | (주13) 참조 | (주13) 참조 |
| 기타 투자자보호를 위해 필요한 사항 | (주14) 참조 | (주14) 참조 |
주) 상기 기업실사항목의 상세내역은 증권신고서에 첨부된 [기업실사] 첨부 문서를 참고하시기 바랍니다.
&cr3. 종합평가의견&cr&cr가. 舊(주)만도는 舊 한라그룹의 만도기계 샤시사업부를 모태로 하여 국내 유수의 제동장치, 조향장치, 현가장치 등 자동차 샤시부품 전문 제조업체로서 사업을 영위해 왔습니다. 1997년 한라그룹의 구조조정 과정에서 Sunsage B.V.에 매각되었으나, 2008년 3월 ㈜한라가 KCC, KDB PEF 등의 전략적/재무적 투자자와 함께 舊 (주)만도 지분을 다시 인수하였습니다. 2010년 5월 유가증권 시장에 상장되었으며, 2014년 9월 중 (주)한라홀딩스(舊 (주)만도)에서 자동차부품 제조 및 판매부문이 인적분할 방식으로 분할되면서 현재의 동사가 신규 설립되었습니다.&cr
나. 동사는 우수한 기술력과 품질경쟁력을 바탕으로 세계 유수의 자동차 관련 언론기관인 Automotive News 에 의해 세계 100대 자동차부품업체 중 47위, 국내 5위로 선정(2018, OEM 매출액 기준)되기도 하였으며, 국내 시장에서 높은 시장점유율을 유지하면서 우수한 시장지위를 확보하고 있습니다. 또한, 주납품처인 현대·기아차와 장기간에 걸쳐 파트너쉽이 유지되고 있어 사업관계는 매우 확고한 것으로 판단되는 바 사업 안정성이 우수한 편입니다. 또한 해외법인 설립 및 기업인수 등을 통해 생산거점과 매출처를 다변화하는 가운데, 높은 외형성장을 시현하는 등 사업평가항목 전반적으로 우수한 것으로 판단됩니다.&cr
다. 동사의 지역별 매출구성을 살펴보면 2019년 반기 연결기준 한국 50.67%, 중국 18.76%, 미국 13.99% 등으로 구성되어 있습니다.&cr
| [부문별 손익] |
| (단위: 천원) |
| 2019년 반기 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 한국 | 중국 | 미국 | 인도 | 기타 | 합계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 총 부문 수익 | 1,616,803,968 | 598,456,751 | 446,242,024 | 249,185,134 | 280,023,347 | 3,190,711,224 |
| 부문간 내부수익 | (237,857,595) | (30,666,672) | (18,002,041) | (6,824,933) | (18,679,280) | (312,030,521) |
| 외부고객으로부터의 수익 | 1,378,946,373 | 567,790,079 | 428,239,983 | 242,360,201 | 261,344,067 | 2,878,680,703 |
| 반기손익 | 46,271,037 | (10,858,795) | 7,199,572 | 10,730,099 | (3,271,932) | 50,069,981 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 71,445,954 | 38,606,408 | 18,081,915 | 13,131,530 | 11,549,491 | 152,815,298 |
| 이자수익 | 2,454,888 | 462,186 | 64,001 | 437,123 | 138,264 | 3,556,462 |
| 이자비용 | 13,462,985 | 935,004 | 5,048,588 | 686,557 | 3,300,035 | 23,433,169 |
| 지분법손익 | (3,085,906) | - | - | - | - | (3,085,906) |
| 법인세비용 | 15,457,481 | (6,477,673) | (168,989) | 4,744,053 | (162,523) | 13,392,349 |
| 2018년 반기 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 한국 | 중국 | 미국 | 인도 | 기타 | 합계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 총 부문 수익 | 1,460,906,453 | 793,623,339 | 355,051,748 | 222,946,375 | 202,345,349 | 3,034,873,264 |
| 부문간 내부수익 | (200,728,445) | (20,564,507) | (15,983,570) | (4,953,520) | (13,025,102) | (255,255,144) |
| 외부고객으로부터의 수익 | 1,260,178,008 | 773,058,832 | 339,068,178 | 217,992,855 | 189,320,247 | 2,779,618,120 |
| 반기손익 | 31,811,929 | 22,277,941 | 5,547,981 | 7,703,553 | (2,920,449) | 64,420,955 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 68,827,840 | 32,742,509 | 15,944,600 | 6,078,921 | 9,290,577 | 132,884,447 |
| 이자수익 | 987,556 | 862,806 | 3,255 | 911,912 | 36,193 | 2,801,722 |
| 이자비용 | 12,322,896 | 1,259,850 | 3,635,183 | 745,048 | 1,725,760 | 19,688,737 |
| 지분법손익 | 2,328,880 | - | - | - | - | 2,328,880 |
| 법인세비용 | (3,351,209) | 15,284,780 | 4,481,252 | 5,941,038 | 870,510 | 23,226,371 |
자료: 동사 2019년 반기보고서
&cr 부문별 손익 및 비유동자산 금액은 다음과 같습니다.&cr
| 비유동자산(*) | 2019년 반기 | 2018년 |
|---|---|---|
| 한국 | 1,113,549,854 | 1,153,973,017 |
| 중국 | 427,880,680 | 403,475,510 |
| 미국 | 293,573,880 | 278,985,539 |
| 인도 | 107,404,200 | 93,833,819 |
| 기타 | 319,999,314 | 276,718,333 |
| 합계 | 2,262,407,928 | 2,206,986,218 |
자료: 동사 2019년 반기보고서&cr(*) 각 지역별 비유동자산 금액은 금융상품과 이연법인세자산은 제외되었습니다.
&cr 최근 최대 시장인 미국과 중국의 수요 부진으로 매출 및 수익성이 부진하였지만 주요품목인 ADAS의 매출증가 및 신흥국에서의 실적이 빠르게 증가하였습니다. 한국 부문의 매출도 점차 개선됨에 따라 지속적으로 양호한 수준의 영업실적이 나타나고 있습니다. 동사는 2011년 중국 완성차기업인 길리기차와 합작법인을 설립하여 중국 내 사업기반 강화하고 있으며, 미국에서는 중기적으로 제2공장 건설을 통해 ADAS, ESC, EPS 등 고부가가치 제품 생산기반을 확대하고 있습니다. 또한, 중국 및 미국 이외 지역에서도 시장 점유율을 높이고 있습니다. 자체 투자 및 일본 가야바사와의 합작투자를 통해 브라질 시장에 진출하고 있으며, 유럽 완성차기업에 대한 매출 확대를 위해 폴란드, 멕시코, 인도 등에 신규공장을 설립하는 등 생산 및 판매지역 다변화를 통한 사업기반 강화를지속적으로 추진하고 있습니다.&cr
라. 동사는 전반적으로 국내외 외형성장을 시현하였습니다. 주 매출처인 현대·기아차가 국내에서 노조의 파업, 주간 2교대제 도입, 자동차 시장의 성장 둔화 등의 요인으로 생산에 차질을 빚는 등 부정적인 요소에도 불구하고 동사의 연결기준 ROE는 2017년 1.2%, 2018년 7.8%에 이어, 2019년 상반기 6.6%로 전반적 상승 추세를 보였습니다. 다만, 중국의 주요 고객사 생산감소와 비용반영으로 인한 매출 및 수익성 감소로 인하여 최근 영업이익률이 감소하는 추세를 보이고 있습니다. 2017년 2017년 1.5%였던 영업이익률은 2018년 3.5%로 상승하였으나, 2019년 상반기 2.9%로 하락하는 모습을 보이고 있습니다. 다만, 전반적인 매출 규모가 크게 감소하지 않았다는 점과 중국시장에 대한 의존도가 하락이 긍정적인 관점으로 보일 수 있습니다. 또한 중국시장 내 구조조정으로 인한 부정적인 효과가 동사의 영업이익률 하락에 지속적인 영향을 미칠 가능성은 낮은 것으로 판단됩니다. &cr
| [수익 현황] |
| (단위: 억원) |
| 구분 | 2019년 상반기 | 2018년 상반기 | 2018년 | 2017년 | 2016년 |
|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 28,787 | 27,796 | 56,648 | 56,847 | 58,664 |
| 영업이익 | 839 | 1,096 | 1,974 | 835 | 3,050 |
| 영업이익률 | 2.9% | 3.9% | 3.5% | 1.5% | 5.2% |
| 당기순이익 | 513 | 638 | 1,129 | 183 | 2,101 |
| 당기순이익률 | 1.8% | 2.3% | 2.0% | 0.3% | 3.6% |
자료: 동사 2019년 반기보고서, 각 사업년도 사업보고서 및 감사보고서(연결기준)
마. 동사의 2019년 상반기 연결기준 부채비율 192.3%, 차입금의존도 34.2%로 2018년말 연결기준보다는 부채비율이 7.2% 감소, 차입금의존도는 3.0% 증가한 수준입니다. 2015년에 약 2,000억원의 신종자본증권을 발행하며 연결 재무제표 기준 2014년(분할 전) 1조 539억원에서 2015년(분할 후) 1조 3,430억원으로 부채 변동분 대비 크게 증가 하여 전반적인 레버리지 지표가 강화되었습니다. 동사의 안정적인 현금창출 규모와 영업현금 창출 흐름 등으로 고려할 때 점진적인 차입금 감축과 재무구조 개선이 기조의 유지는 가능할 것으로 보이나, 향후 발생할 수 있는 장기적인 시설투자 등에 따르는 재무부담 확대는 이자비용 등으로 동사에 악영향을 미칠 수 있습니다.&cr
| [차입금 현황] |
| (단위: 억원) |
| 구분 | 2019년 상반기 | 2018년 말 | 2017년 말 | 2016년 말 | 2015년 말 |
| 총자산 | 45,288 | 44,373 | 44,510 | 44,644 | 41,598 |
| 부채 | 29,796 | 29,555 | 30,388 | 29,493 | 27,941 |
| 자본 | 15,492 | 14,818 | 14,123 | 15,151 | 13,658 |
| 현금성자산 등 | 1,668 | 1,176 | 1,188 | 1,847 | 1,998 |
| 유동성차입금 | 4,235 | 5,594 | 5,648 | 3,065 | 6,647 |
| 비유동성차입금 | 11,234 | 8,258 | 7,743 | 9,830 | 5,726 |
| 총 차입금 | 15,469 | 13,852 | 13,391 | 12,895 | 12,373 |
| 부채비율 | 192.3% | 199.5% | 215.2% | 195% | 205% |
| 차입금 의존도 | 34.2% | 31.2% | 30.1% | 29% | 30% |
자료: 동사 2019년 반기보고서, 각 사업년도 사업보고서 및 감사보고서(연결기준)
바. 과거 그룹의 지배구조는 (주)한라-만도-한라마이스터-(주)한라의 순환출자 구조였으나 그룹의 지배구조 개편을 위하여 2014 년 9월 1일을 분할기준일로 하여 (주)한라홀딩스(舊 (주)만도)의 인적분할을 진행하였습니다. 舊 (주)만도는 투자사업부문을 담당하는 존속회사인 (주)한라홀딩스와 제조사업부문을 담당하는 분할 신설회사인 동사의 2개사로 분할되었습니다. 이후 (주)한라홀딩스, (주)만도, 한라마이스터 등 기존 순환출자 구조에 있던 계열사간 지분 정리를 통하여 주요 사업법인들이 한라홀딩스의 자회사로 전환되어 순환출자 구조는 해소되었습니다. 분할 이후 계열사 지분이 지주사인 (주)한라홀딩스에 귀속되었으며, 이로 인해 공정거래법상 향후 (주)만도의 자회사를 제외한 한라그룹 내 계열사에 대한 유증참여 및 지분취득을 통한 직접적인 출자가 제한될 예정입니다. &cr&cr사. 제반사항 및 이용가능한 정보를 고려할 때 금번 발행되는 동사의 제9-1회 및 제9-2회 무보증사채의 원리금 상환은 무난할 것으로 사료되나, 국내외 거시경제 변수변화로 상환에 대한 확실성이 저하될 수 있습니다. NICE신용평가㈜ 및 한국신용평가㈜에서 평정한 동사의 회사채 평정등급은 AA-(안정적)등급입니다. 투자자 여러분께서는 상기 검토결과는 물론, 동 증권신고서 및 투자설명서에 기재된 동사의 회사전반에 걸친 현황 및 재무상의 위험과 산업 및 영업상의 위험요소를 감안하시어 투자에 유의하시기 바랍니다.&cr
| 2019. 08. 19 |
| &cr |
| 공동대표주관회사 KB증권 주식회사 |
| 대표이사 김 성 현 |
| &cr |
| 공동대표주관회사 한국투자증권 주식회사 |
| 대표이사 정 일 문 |
| &cr |
| 공동대표주관회사 NH투자증권 주식회사 |
| 대표이사 정 영 채 |
Ⅴ. 자금의 사용목적
가. 자금조달금액
| [제9-1회] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 모집 또는 매출총액(1) | 90,000,000,000 |
| 발 행 제 비 용(2) | 368,220,000 |
| 순 수 입 금 [ (1) - (2) ] | 89,631,780,000 |
주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
| [제9-2회] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 |
|---|---|
| 모집 또는 매출총액(1) | 60,000,000,000 |
| 발 행 제 비 용(2) | 257,420,000 |
| 순 수 입 금 [ (1) - (2) ] | 59,742,580,000 |
주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.
&cr나. 발행 제비용의 내역
| [제9-1회] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 | 계산근거 | |
|---|---|---|---|
| 발행분담금 | 63,000,000 | 발행금액 900억 ×0.07% | |
| 인수수수료 | 180,000,000 | 인수총액 900억 ×0.20% | |
| 대표주관수수료 | 45,000,000 | 발행금액 900억 ×0.05% | |
| 성공수수료 | 45,000,000 | 발행금액 900억 x 0.05% | |
| 신용평가수수료 | 30,500,000 | NICE신용평가, 한국신용평가 (VAT별도) | |
| 기타 비용 | 상장수수료 | 1,400,000 | 500억 이상 ~ 1,000억원 미만 |
| 상장연부과금 | 300,000 | 상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원) | |
| 등록수수료 | 500,000 | 권면금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원) | |
| 표준코드수수료 | 20,000 | 건당 20,000원 | |
| 사채관리수수료 | 2,500,000 | 정액 | |
| 합 계 | 368,220,000 | - |
주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.&cr 주 2 ) 발행회사는 발행회사의 판단에 따라 사채 권면총액의 10,000분의 5 이내에 해당하는 금액을 "본 사채" 발행과 관련한 성공수수료로 "공동대표주관회사" 및 기여도가 인정되는 "인수회사'에게 차등하여 추가로 지급할 수 있습니다.&cr 주 3 ) 세부내역&cr - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조&cr - 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관회사 협의&cr - 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의&cr - 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의&cr - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료&cr - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>&cr - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>&cr - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준&cr - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>
| [제9-2회] | (단위 : 원) |
| 구 분 | 금 액 | 계산근거 | |
|---|---|---|---|
| 발행분담금 | 42,000,000 | 발행금액 600억 ×0.07% | |
| 인수수수료 | 120,000,000 | 인수총액 600억 ×0.20% | |
| 대표주관수수료 | 30,000,000 | 발행금액 600억 ×0.05% | |
| 성공수수료 | 30,000,000 | 발행금액 600억 ×0.05% | |
| 신용평가수수료 | 30,500,000 | NICE신용평가, 한국신용평가 (VAT별도) | |
| 기타 비용 | 상장수수료 | 1,400,000 | 500억 이상 ~ 1,000억원 미만 |
| 상장연부과금 | 500,000 | 상장기간 1년당 100,000원 (한도 : 50만원) | |
| 등록수수료 | 500,000 | 권면금액의 100,000분의 1 (한도 : 50만원) | |
| 표준코드수수료 | 20,000 | 건당 20,000원 | |
| 사채관리수수료 | 2,500,000 | 정액 | |
| 합 계 | 257,420,000 | - |
주1) 상기 발행제비용은 회사의 자체자금으로 충당할 예정입니다.&cr 주 2 ) 발행회사는 발행회사의 판단에 따라 사채 권면총액의 10,000분의 5 이내에 해당하는 금액을 "본 사채" 발행과 관련한 성공수수료로 "공동대표주관회사" 및 기여도가 인정되는 "인수회사'에게 차등하여 추가로 지급할 수 있습니다.&cr 주 3 ) 세부내역&cr - 발행분담금 : 금융기관분담금 징수등에 관한 규정 제5조&cr - 대표주관수수료 : 발행사와 대표주관회사 협의&cr - 인수수수료 : 발행사와 인수단 협의&cr - 사채관리수수료 : 발행사와 사채관리회사 협의&cr - 신용평가수수료 : 각 신용평가사별 수수료&cr - 상장수수료 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>&cr - 상장연부과금 : 유가증권시장 상장규정 및 시행세칙 <별표10>&cr - 표준코드부여수수료 : 증권 및 관련 금융상품 표준코드 관리기준&cr - 등록비용 : 채권등록업무규정 <별표>
&cr 2. 자금의 사용목적&cr
가. 자금의 사용목적
| (단위 : 원) |
| 회차 | 시설자금 | 차환자금 | 운영자금 | 기타 | 계 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제9-1회 | - | - | 90,000,000,000 | - | 90,000,000,000 |
| 제9-2회 | - | - | 60,000,000,000 | - | 60,000,000,000 |
| 합계 | - | - | 150,000,000,000 | - | 150,000,000,000 |
&cr 나. 자금의 세부 사용내역&cr당사는 금번 발행되는 제9-1회 및 제9-2회 무보증사채 조달금액 1,500억원을 운영자금(차입금 상환 및 협력업체 물품대 지급)에 사용할 예정입니다. 당사는 실제 자금사용 예정시기까지 금번 회사채 발행을 통한 조달 자금전액을 금융기관에 예치하여 운용할 예정입니다.&cr
[운영 자금의 세부 사용내역]
| [장기차입금 상환] | (단위 : 억원, %) |
| 차입금 종류 | 차입처 | 이자율 | 금액 | 차입일 | 만기일 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 장기차입금 | 미즈호은행 | 2.15% | 500 | 2016-12-05 | 2019-12-05 | - |
| 한국수출입은행 | 2.20% | 100 | 2017-10-30 | 2019-10-30 | - | |
| 합계 | - | - | 600 | - | - | - |
주) 금번 사채 발행일로부터 실제 자금사용 예정시기까지 남은 기간 동안은 단기운용상품 등을 통해 단기운용할 예정입니다.
| [협력업체 물품대금 지급] | (단위 : 원) |
| 지급처 | 지급일 | 금액 |
|---|---|---|
| 셰플러코리아 | 2019-09-16 | 1,467,342,715 |
| 엘지이노텍 | 2019-09-18 | 12,343,576,654 |
| 센트랄 | 2019-09-18 | 893,826,896 |
| 콘티넨탈오토모티브시스템 | 2019-09-18 | 4,228,296,608 |
| 콘티넨탈오토모티브시스템 | 2019-09-18 | 1,208,809,159 |
| 콘티넨탈오토모티브일렉트로닉스 | 2019-09-18 | 723,839,008 |
| 서영정밀 | 2019-09-19 | 1,187,210,000 |
| 케이에이씨 | 2019-09-19 | 1,668,666,462 |
| 성진포머 | 2019-09-19 | 737,673,671 |
| 경동정공 | 2019-09-19 | 1,357,162,457 |
| 새론오토모티브 | 2019-09-19 | 1,216,032,742 |
| 세아메탈원주공장 | 2019-09-19 | 1,137,189,269 |
| KB오토시스 | 2019-09-19 | 862,284,684 |
| 아센텍 | 2019-09-19 | 817,188,346 |
| 현대포리텍 | 2019-09-19 | 815,166,977 |
| 효성전기_부산 | 2019-09-19 | 791,991,499 |
| 일륭기공본점 | 2019-09-19 | 771,723,791 |
| 대일정공-본사 | 2019-09-19 | 739,234,417 |
| 와이시피 | 2019-09-19 | 697,603,946 |
| 한도 | 2019-09-19 | 621,978,763 |
| 프라이맥스 | 2019-09-19 | 620,978,787 |
| 지엠에스 | 2019-09-19 | 598,612,561 |
| 계양전기 | 2019-10-18 | 2,293,643,342 |
| 상신브레이크 | 2019-10-18 | 1,579,567,961 |
| 주식회사 경신 | 2019-10-18 | 654,877,853 |
| 엘지이노텍 | 2019-10-18 | 9,156,596,576 |
| 일진 | 2019-10-18 | 1,457,652,528 |
| 엘지이노텍 | 2019-10-18 | 1,319,764,677 |
| 태양금속공업 | 2019-10-18 | 970,982,472 |
| 평화오일씰공업본사 | 2019-10-18 | 955,577,555 |
| 평화오일씰공업구미 | 2019-10-18 | 742,189,773 |
| 지엠비코리아 | 2019-10-18 | 730,225,654 |
| 콘티넨탈오토모티브시스템 | 2019-10-21 | 6,091,299,217 |
| 콘티넨탈오토모티브시스템 | 2019-10-21 | 1,816,299,549 |
| 콘티넨탈오토모티브일렉트로닉스 | 2019-10-21 | 863,157,056 |
| 엘지이노텍 | 2019-11-18 | 12,688,203,797 |
| 계양전기 | 2019-11-18 | 2,687,646,210 |
| 일진 | 2019-11-18 | 1,697,990,973 |
| 상신브레이크 | 2019-11-18 | 1,661,890,248 |
| 엘지이노텍 | 2019-11-18 | 1,493,749,045 |
| 태양금속공업 | 2019-11-18 | 1,356,048,298 |
| 평화오일씰공업본사 | 2019-11-18 | 1,182,379,384 |
| 지엠비코리아 | 2019-11-18 | 1,052,021,080 |
| 평화오일씰공업구미 | 2019-11-18 | 879,756,685 |
| 주식회사 경신 | 2019-11-18 | 757,066,233 |
| 센트랄 | 2019-11-18 | 636,299,523 |
| 합계 | 90,231,275,101 |
Ⅵ. 그 밖에 투자자보호를 위해 필요한 사항
1. 이자보상비율&cr
(단위: 억원 / 배)
| 구 분 | 2019년 상반기 | 2018년 | 2017년 | 2016년 | 2015년 | 2014년 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 영업이익(A) | 839 | 1,974 | 835 | 3,050 | 2,656 | 793 |
| 이자비용(B) | 234 | 414 | 352 | 380 | 386 | 147 |
| 이자보상비율(A/B) | 3.6 | 4.8 | 2.4 | 8.0 | 6.9 | 5.4 |
주) K-IFRS 연결 기준
이자보상비율은 기업의 이자부담 능력을 판단하는 지표로, 이자보상비율이 1배이 넘으면 회사가 이자비용을 부담하고도 수익이 난다는 의미이고, 1배 미만일 경우에는 영업활동을 통해 창출한 이익으로 이자비용조차 지불할 수 없다는 것을 의미합니다. 당사는 꾸준히 양호한 수준의 이자보상비율을 유지해 오고 있습니다. 그러나 이자보상비율은 재무적 수치로 계산된 지표에 지나지 않으므로 이자보상비율이 높다는 것이 본 사채의 원리금 지급을 보장하는것은 아닙니다.
&cr 2. 미상환 사채 현황&cr
(단위: 억원)
| 종 류 | 발행일 | 만기일 | 이자율(%) | 권면총액 |
|---|---|---|---|---|
| 제5회 공모사채 | 2017.04.24 | 2020.04.24 | 2.240 | 1,500 |
| 제6회 공모사채 | 2018.07.10 | 2021.07.09 | 2.640 | 2,500 |
| 제7회 공모사채 | 2018.10.26 | 2021.10.26 | 2.431 | 1,000 |
| 제8-1회 공모사채 | 2019.04.15 | 2022.04.15 | 2.008 | 1,000 |
| 제8-2회 공모사채 | 2019.04.15 | 2024.04.15 | 2.182 | 1,500 |
| 합 계 | 7,500 |
&cr 3. 신용평가회사의 신용평가에 관한 사항&cr
가. 신용평가회사
| 신용평가회사명 | 평 가 일 | 회 차 | 등 급 |
|---|---|---|---|
| NICE신용평가㈜ | 2019년 08월 16일 | 제9-1회, 제9-2회 | AA- |
| 한국신용평가㈜ | 2019년 08월 16일 | 제9-1회, 제9-2회 | AA- |
나. 평가의 개요
1) 증권 인수업무에 관한 규정 제11조에 의거, 당사는 2019년 08월 29일 발행예정인 제9-1회 및 제9-2회 무보증 공모사채에 대하여 회사채 신용등급 결정을 위해 2개 신용평가회사로부터 동사채의 신용등급을 상기와 같이 득하였습니다.
&cr2) 평가대상 회사채의 상환능력 및 그 안정성은 NICE신용평가㈜ 및 한국신용평가㈜의 평가기준에 따라 평가한 결과이며 각 회사채 등급평정은 회사채 원리금이 약정대로 상환될 확실성의 정도를 전문성과 공정성을 갖춘 신용평가회사의 신용등급으로 평정, 공시함으로써 일반투자자에게 정확한 투자정보를 제공하는 업무입니다.
&cr3) 상기 회사의 신용등급이 투자를 권유하거나 발행 예정 회사채의 원리금 상환을 보증하는 것은 아닙니다. 발행예정 회사채에 대한 평가등급은 만기상환시까지 매년 1회 이상의 정기 사후평가와 중대한 환경변화에 따른 수시평가에 의하여 기평가등급이 변경될 수 있음을 투자자께서는 유의하시기 바랍니다.
다. 평가의 결과
| 평정사 | 평정&cr등급 | 등급의 정의 | 등급전망&cr(Rating Outlook) |
|---|---|---|---|
| NICE신용평가㈜ | AA- | 원리금 지급확실성이 매우 높아 투자위험도가 매우 낮지만 AAA등급에 비해 다소 열등한 요소가 있음. | 안정적 |
| 한국신용평가㈜ | AA- | 원리금 지급능력이 매우 우수하지만 AAA의 채권보다는 다소 열위임 | 안정적 |
4. 정기평가 공시에 관한 사항&cr
가. 평가시기
㈜만도는 신용평가회사로 하여금 만기상환일까지 매 사업년도 결산(정기주주총회 종료)후 본 사채에 대하여 정기평가를 실시하게 하고, 동 평가등급 및 의견을 공시하게 합니다. &cr
나. 공시방법
한국신용평가㈜ 및 NICE신용평가㈜는 상기 정기평가에 대한 내용을 각 신용평가회사의 홈페이지에 게시하여 공시합니다.&cr&crNICE신용평가㈜ : http://www.niceratings.com&cr한국신용평가㈜ : http://www.kisrating.co.kr&cr&cr 5. 기타 투자의사결정에 필요한 사항&cr
가. 본 사채는 공사채 등록법에 의거 등록기관인 한국예탁결제원의 등록부에 사채의 권리내용을 등록하고 사채권은 발행하지 아니하며, 등록자에게는 등록필증이 교부됩니다. 단, 공사채 등록법에 의거 사채의 등록이 말소된 때에는 채권자, 질권자 및 이해관계자가 사채권의 발행을 청구할 수 있습니다.&cr&cr나. 자본시장과금융투자업에관한법률 제120조 제3항에 의거 이 신고서의 효력 발생은 신고서의 기재사항이 진실 또는 정확하다는 것을 인정하거나 정부가 본 증권의 가치를 보증 또는 승인하는 효력을 가지지 아니합니다.&cr&cr다. 본 신고서 제출 이후 관계기관과 협의하여 신고서의 내용이 수정될 수 있으며, 경우에 따라 발행상의 일정에 차질이 발생할 수 있습니다.&cr&cr라. 본 사채는 금융기관이 보증한 것이 아니므로 원리금지급은 ㈜만도가 전적으로 책임을 지며 정부가 증권의 가치를 보증 또는 승인한 것이 아니므로 원리금상환 불이행에 따른 투자위험은 투자자에게 귀속됩니다.&cr&cr마. 금융감독원 전자공시 홈페이지(http://dart.fss.or.kr)에는 당사의 감사보고서 등 기타 정기공시사항과 수시공시사항 등이 전자공시되어 있사오니 투자의사를 결정하시는 데 참조하시기 바랍니다.
제2부 발행인에 관한 사항
Ⅰ. 회사의 개요
1. 회사의 개요
가. 연결대상 종속회사 개황(연결재무제표를 작성하는 주권상장법인이 사업보고서, 분기ㆍ반기보고서를 제출하는 경우에 한함)
| (단위 : 백만원) |
| 상호 | 설립일 | 주소 | 주요사업 | 최근사업연도말&cr자산총액 | 지배관계 근거 | 주요종속&cr회사 여부 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Mando America&crCorporation | 1996.01.30 | 4201 Northpark Drive Opelika,&crAL 36801, USA | 자동차 부품의&cr제조 및 판매 | 564,707 | 의결권의 과반수 초과&cr(회계기준서 1027호) | 해당&cr(자산총액 750억원 이상) |
| Alabama Plating Technology, LLC | 2019.03.07 | 3509 45thST. SW, Lanett, AL 36863, US | 자동차 부품의&cr제조 및 판매 | - | 의결권의 과반수 초과&cr(회계기준서 1027호) | 해당없음 |
| 주식회사&cr만도차이나 홀딩스 | 2012.08.20 | 경기도 평택시 포승읍 하만호길 32 | 지주회사 | 782,896 | 의결권의 과반수 초과&cr(회계기준서 1027호) | 해당&cr(자산총액 750억원 이상) |
| Mando (Suzhou)&crChassis System&crCo., Ltd. | 2002.07.28 | No.328, Mayun Road, Suzhou&crNew District, Jiangsu, Suzhou, China | 자동차 부품의&cr제조 및 판매 | 445,640 | 의결권의 과반수 초과&cr(회계기준서 1027호) | 해당&cr(자산총액 750억원 이상) |
| Mando (Beijing)&crAutomotive Chassis&crSystem Co., Ltd. | 2003.01.14 | No.15, Yunxi 7th Street, Economic&crDevelopment Zone, C District,&crMiyun County, Beijing, China | 자동차 부품의&cr제조 및 판매 | 592,565 | 의결권의 과반수 초과&cr(회계기준서 1027호) | 해당&cr(자산총액 750억원 이상) |
| Mando (Tianjin)&crAutomotive&crParts Co., Ltd. | 2004.12.08 | No.20, Hengyuan Road, YAT-SEN&crScientific Industrial Park,&crWuqing, Tianjin, China | 자동차 부품의&cr제조 및 판매 | 41,681 | 의결권의 과반수 초과&cr(회계기준서 1027호) | 해당없음 |
| Mando (Harbin)&crAutomotive Chassis&crSystem Co., Ltd. | 2002.10.22 | No.5, Zhengyi South Street,&crCentralized Zone,&crHaping Road Developed District,&crHarbin, China | 자동차 부품의&cr제조 및 판매 | 13,838 | 의결권의 과반수 초과&cr(회계기준서 1027호) | 해당없음 |
| Mando (Ningbo)&crAutomotive&crParts Co., Ltd. | 2011.03.10 | No.718, Binhai 2 Road&crHangzhou Bay&crNew Zone, Cixi City,&crZhejiang, China | 자동차 부품의&cr제조 및 판매 | 534,017 | 의결권의 과반수 초과&cr(회계기준서 1027호) | 해당&cr(자산총액 750억원 이상) |
| Mando(Shenyang)&crAutomotive Parts&crCo., Ltd. | 2012.08.14 | No.6, Dongyue Street,&crDadong District, Shenyang City,&crLiaoning, China | 자동차 부품의&cr제조 및 판매 | 100,582 | 의결권의 과반수 초과&cr(회계기준서 1027호) | 해당&cr(자산총액 750억원 이상) |
| Mando (Beijing)&crAutomotive&crComponents R&D&crCenter Company Ltd. | 2003.06.19 | No.35, Xi Tong Road,&crMiyun Economic&crDevelopment Zone,&crBeijing, China | 자동차 부품&cr기술의 연구개발 | 35,743 | 의결권의 과반수 초과&cr(회계기준서 1027호) | 해당없음 |
| Mando (Beijing)&crTrading Co., Ltd. | 2007.06.13 | No.36, Xi Tong Road,&crMiyun Economic&crDevelopment Zone,&crBeijing, China | 자동차 부품 및&cr용품 판매 | 3,947 | 의결권의 과반수 초과&cr(회계기준서 1027호) | 해당없음 |
| Mando (Chongqing)&crAutomotive Parts&crCo., Ltd. | 2015.08.07 | No.19, Yinglong Road,&crLongxing Town, Yubei District, Chongqing,&crP.R. China |
자동차 부품의&cr제조 및 판매 | 175,079 | 의결권의 과반수 초과&cr(회계기준서 1027호) | 해당&cr(자산총액 750억원 이상) |
| Mando Automotive&crIndia Private Limited | 2006.11.29 | S1A & S5 Sipcot Industrial Park,&crVengadu Village,&crPillaipakkam Post&crSriperumbudur Taluk,Tamil Nadu,&cr602 105, India | 자동차 부품의&cr제조 및 판매 | 220,600 | 의결권의 과반수 초과&cr(회계기준서 1027호) | 해당&cr(자산총액 750억원 이상) |
| Mando Softtech&crIndia Private Ltd. | 2005.07.22 | 1st Floor, MPD Towers, Building&crBlock-II, Zone-6, DLF Qutub&crEnclave Phase-V&crGurgaon, Haryana, 122 002, India | 자동차 부품&cr기술의 연구개발 | 8,559 | 의결권의 과반수 초과&cr(회계기준서 1027호) | 해당없음 |
| Mando Corporation&crEurope GmbH | 2010.04.16 | Heinrich-Hopf-Strasse 15&crD-65936 Frankfurt&cram Main, Germany | 자동차 부품 및&cr용품 판매 | 52,966 | 의결권의 과반수 초과&cr(회계기준서 1027호) | 해당없음 |
| Mando Corporation&crPoland Sp. z o. o. | 2011.05.24 | 58-306, ul.Uczniowska 36,&crWalbrzych, Poland | 자동차 부품의&cr제조 및 판매 | 196,061 | 의결권의 과반수 초과&cr(회계기준서 1027호) | 해당&cr(자산총액 750억원 이상) |
| Mando Corporation&crdo Brasil Industry&crand Commercial&crAuto Parts Ltda | 2010.07.15 | Ave Stanley, 2888,&crLimeira-SP, Brasil | 자동차 부품의&cr제조 및 판매 | 47,883 | 의결권의 과반수 초과&cr(회계기준서 1027호) | 해당없음 |
| Mando Corporation&crMexico | 2015.06.22 | BLVD. Campestre No.301 Entre&crCalle Agata y Oro, Zona Industrial,&crArteaga, Coahuila, Mexico,&crCP25350 | 자동차 부품의&cr제조 및 판매 | 184,225 | 의결권의 과반수 초과&cr(회계기준서 1027호) | 해당&cr(자산총액 750억원 이상 |
주1) Alabama Plating Technology, LLC 는 2019년 3월 설립된 법인으로 최근사업년도말 자산총액은 기재하지 않았습니다.&cr
가-1. 연결대상회사의 변동내용
| 구 분 | 자회사 | 사 유 |
|---|---|---|
| 신규&cr연결 | - | - |
| - | - | |
| 연결&cr제외 | - | - |
| - | - |
나. 회사의 법적ㆍ상업적 명칭&cr&cr당사의 명칭은 주식회사 만도 라고 표기합니다. 영문으로는 MANDO Corporation 으로 표기합니다.
다. 설립일자 및 존속기간&cr&cr당사는 2014년 9월 1일을 분할기준일로 하여 2014년 9월 2일에 (주)한라홀딩스의 자동차부품 제조ㆍ판매업 부문이 인적분할되어 설립되었으며, 2014년 10월 6일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.&cr※ 舊, (주)만도[現, (주)한라홀딩스]는 1999년 11월 27일에 설립되었으며, 2010년 5월 19일 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.&cr&cr
라. 본사의 주소, 전화번호, 홈페이지 주소&cr- 주소 : 경기도 평택시 포승읍 하만호길32&cr- 전화번호 : 031-680-6114&cr- 홈페이지 주소 : http://www.mando.com&cr&cr마. 중소기업 해당 여부&cr
당사는 중소기업기본법 제2조 및 동법시행령 제3조에 의거 중소기업에 해당되지 않습니다.&cr
바. 주요 사업의 내용 및 향후 추진하려는 신규사업&cr&cr(1) 회사가 영위하는 목적사업&cr지배회사인 주식회사 만도는 자동차부품의 설계, 조립, 제조, 공급 및 판매회사로서 회사가 영위하는 목적사업은 다음과 같습니다.
| 목적사업 | 비고 |
| 제동, 조향, 현가장치 및 기타 자동차부품의 설계, 조립, 제조, 공급 및&cr자동차부품의 마케팅, 판매업 | - |
| 일반 기계의 제조 및 판매업 | - |
| 무역, 수출 및 수입업, 무역 대행업 | - |
| 부동산임대업 | - |
| IT 시스템 및 소프트웨어 임대업 | - |
| 교육 및 연수 서비스업 | - |
| 휴게 음식업 | - |
| 전기자전거 제조 및 판매업 | - |
| 태양광 신재생 에너지 발전업 | - |
| 위 각 호와 관련된 사업 및 투자업 | - |
&cr당사가 도입한 한국국제회계기준에 따라 연결대상 종속회사에 포함된 회사들이 영위하는 사업은 다음과 같습니다.
| 회사명 | 주요 사업 | 비고 |
| - Mando (Beijing) Trading Co., Ltd.&cr- Mando Corporation Europe GmbH | 자동차 부품 및 용품의&cr판매 또는 유통 | - |
| - Mando America Corporation&cr- Alabama Plating Technology, LLC&cr- Mando (Suzhou) Chassis System Co., Ltd.&cr- Mando (Beijing) Automotive Chassis System Co., Ltd.&cr- Mando (Tianjin) Automotive Parts Co., Ltd.&cr- Mando (Harbin) Automotive Chassis System Co., Ltd.&cr- Mando (Ningbo) Automotive parts Co., Ltd.&cr- Mando (Shenyang) Automotive Parts Co., Ltd.&cr- Mando Automotive India Private Limited&cr- Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda&cr- Mando Corporation Poland Sp. z o. o.&cr- Mando Corporation Mexico&cr- Mando (Chongqing) Automotive Parts Co., Ltd. | 자동차 부품의&cr제조 및 판매 | - |
| - Mando (Beijing) Automotive Components R&D Center Company Ltd.&cr- Mando Softtech India Private Ltd. | 자동차 부품 기술의&cr연구 개발 | - |
| - 주식회사 만도차이나홀딩스 | 지주회사 | - |
사업의 내용에 대한 자세한 사항은 "Ⅱ. 사업의 내용"을 참조하시기 바랍니다.&cr&cr(2) 당사는 보고서 제출기준일 현재 구체적으로 추진하고 있는 신규사업이 없습니다.&cr&cr사. 공시서류작성기준일 현재 계열회사의 총수, 주요계열회사의 명칭 및 상장여부&cr&cr당사의 계열회사는 보고서 제출기준일 현재 당사를 포함한 48 개사 입니다.
(1) 국내법인
| 순번 | 법인명 | 상장여부 |
| 1 | (주)한라홀딩스 | 상장 |
| 2 | (주)만도 | 상장 |
| 3 | (주)한라 | 상장 |
| 4 | 만도헬라일렉트로닉스(주) | 비상장 |
| 5 | 만도브로제(주) | 비상장 |
| 6 | 목포신항만운영(주) | 비상장 |
| 7 | (주)위코 | 비상장 |
| 8 | 한라개발(주) | 비상장 |
| 9 | (주)만도차이나홀딩스 | 비상장 |
| 10 | 한라오엠에스(주) | 비상장 |
| 11 | (주)한라세라지오 | 비상장 |
| 12 | 배곧신도시지역특성화타운(주) | 비상장 |
| 13 | (주)제이제이한라 | 비상장 |
| 14 | 한라GLS | 비상장 |
| 15 | 평택동부도로(주) | 비상장 |
&cr(2) 해외법인
| 순번 | 법인명 | 상장여부 |
| 1 | Mando (Beijing) Automotive Components R&D Center Company Ltd. | 비상장 |
| 2 | Mando Suzhou Chassis System Co., Ltd. | 비상장 |
| 3 | Mando (Beijing) Automotive Chassis System Co., Ltd. | 비상장 |
| 4 | Mando (Tianjin) Automotive Parts Co., Ltd. | 비상장 |
| 5 | Mando (Harbin) Automotive Chassis System Co., Ltd. | 비상장 |
| 6 | Mando (Beijing) Trading Co., Ltd. | 비상장 |
| 7 | Mando (Ningbo) Automotive Parts Co., Ltd. | 비상장 |
| 8 | Mando (Shenyang) Automotive Parts Co., Ltd. | 비상장 |
| 9 | Mando (Chongqing) Automotive Parts Co., Ltd. | 비상장 |
| 10 | Mando America Corporation | 비상장 |
| 11 | Alabama Plating Technology, LLC | 비상장 |
| 12 | Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda | 비상장 |
| 13 | Mando Corporation Mexico | 비상장 |
| 14 | Mando Softtech India Private Limited | 비상장 |
| 15 | Mando Automotive India Limited | 비상장 |
| 16 | Mando Corporation Europe GmbH | 비상장 |
| 17 | Mando Corporation Poland Sp. z o.o. | 비상장 |
| 18 | Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. Ve Tic. A.S. | 비상장 |
| 19 | Autoventure Mando Sdn. Bhd | 비상장 |
| 20 | Uriman Inc. | 비상장 |
| 21 | Meister Logistics Corporation America | 비상장 |
| 22 | Halla Meister Shanghai trading Co, Ltd | 비상장 |
| 23 | Halla Meister(Suzhou) Logistics Co, Ltd | 비상장 |
| 24 | 한라신성물업관리유한공사 | 비상장 |
| 25 | 한라천진방지산자문유한공사 | 비상장 |
| 26 | Mando-Hella Electronics (Suzhou) Co.,Ltd. | 비상장 |
| 27 | Halla Meister Global Transportation.LLC | 비상장 |
| 28 | Halla Corporation America | 비상장 |
| 29 | One Stop Parts Source,LLC | 비상장 |
| 30 | One Stop Undercar,LLC | 비상장 |
| 31 | Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV | 비상장 |
| 32 | Mando-Hella Electronics Automotive India Pvt. Ltd. | 비상장 |
| 33 | Mando Brose Zhangjiang Electric Motors Co., Ltd | 비상장 |
&cr아. 신용평가에 관한 사항&cr당사는 회사채 및 기업어음 발행의 목적에 의하여 또는 기타 수시평가에 의하여 신용&cr평가 전문기관으로부터 평가를 받고 있으며, 공시대상기간 동안의 신용평가 현황은&cr다음과 같습니다.&cr&cr(1) 최근 3년간 신용평가 내역
| 평가일 | 평가대상&cr유가증권 등 | 평가대상 유가증권의&cr신용등급 | 평가회사&cr(신용평가등급범위) | 평가구분 |
| 2017.04.11 | 회사채 | AA-/안정적 | NICE신용평가 (AAA ~ D) | 본평가 |
| 2017.04.11 | 회사채 | AA-/안정적 | 한국기업평가 (AAA ~ D) | 본평가 |
| 2017.04.20 | 회사채 | AA-/안정적 | 한국신용평가 (AAA ~ D) | 정기평가 |
| 2018.06.04 | 회사채 | AA-/안정적 | NICE신용평가 (AAA ~ D) | 본평가 |
| 2018.06.04 | 회사채 | AA-/안정적 | NICE신용평가 (AAA ~ D) | 정기평가 |
| 2018.06.14 | 회사채 | AA-/안정적 | 한국신용평가 (AAA ~ D) | 정기평가 |
| 2018.06.15 | 회사채 | AA-/안정적 | 한국기업평가 (AAA ~ D) | 본평가 |
| 2018.06.15 | 회사채 | AA-/안정적 | 한국기업평가 (AAA ~ D) | 정기평가 |
| 2018.10.15 | 회사채 | AA-/안정적 | NICE신용평가 (AAA ~ D) | 본평가 |
| 2018.10.15 | 회사채 | AA-/안정적 | 한국신용평가 (AAA ~ D) | 본평가 |
| 2019.04.02 | 회사채 | AA-/안정적 | NICE신용평가 (AAA ~ D) | 본평가 |
| 2019.04.02 | 회사채 | AA-/안정적 | 한국기업평가 (AAA ~ D) | 본평가 |
| 2019.08.16 | 회사채 | AA-/안정적 | NICE신용평가 (AAA ~ D) | 본평가 |
| 2019.08.16 | 회사채 | AA-/안정적 | 한국신용평가 (AAA ~ D) | 본평가 |
&cr(2) 신용등급 체계
| 유가증권&cr종류별 | 국내신용등급&cr체계 | 무디스&cr(미국) | S & P&cr(미국) | 부여의미 | 비고 |
| 기업평가&cr/ 회사채 | AAA | Aaa | AAA | 원리금 지급확실성이 최고 수준입니다. | - |
| AA | Aa | AA | 원리금 지급확실성이 매우 높지만, AAA 등급에 비하여 다소 낮은 요소가 있습니다. | ||
| A | A | A | 원리금 지급확실성이 높지만, 장래의 환경변화에 다소의 영향을 받을 가능성이 있습니다. | ||
| BBB | Baa | BBB | 원리금 지급확실성이 있지만, 장래의 환경변화에 따라 저하될 가능성이 내포되어 있습니다. | ||
| BB | Ba | BB | 원리금 지급능력에 당면문제는 없으나, 장래의 안정성면에서는 투기적인 요소가 내포되어 있습니다. | ||
| B | B | B | 원리금 지급능력이 부족하여 투기적입니다. | ||
| CCC | Caa | CCC | 원리금의 채무불이행이 발생할 위험요소가 내포되어 있습니다. | ||
| CC | Ca | CC | 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 높습니다. | ||
| C | C | C | 원리금의 채무불이행이 발생할 가능성이 지극히 높습니다. | ||
| D | - | D | 현재 채무불이행 상태에 있습니다. |
| 기업어음 | A1 | - | - | 적기상환능력이 최고수준이며, 그 안전성은 현 단계에서 합리적 으로 예측가능한 장래의 환경에 영향을 받지 않을만큼 높습니다. | - |
| A2 | - | - | 적기상환능력이 우수하지만, 그 안정성은 A1에 비하여 다소 열등한 요소가 있습니다. | ||
| A3 | - | - | 적기상환능력이 양호하지만, 그 안정성은 급격한 환경 변화에 따라 다소 영향을 받을 가능성이 있습니다. | ||
| B | - | - | 최소한의 적기상환능력은 인정되나, 그 안정성이 환경변화로 저하될 가능성이 있어, 투기적인 요소를 내포하고 있습니다. | ||
| C | - | - | 적기상환능력 및 그 안정성이 매우 가변적이어서 투기적인 요소가 강합니다. | ||
| D | - | - | 현재 채무불이행 상태에 있습니다. |
자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항
| 주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)여부 | 주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)일자 | 특례상장 등&cr여부 | 특례상장 등&cr적용법규 |
|---|---|---|---|
| 주권상장법인 | 2014년 10월 06일 | 해당없음 | 해당없음 |
2. 회사의 연혁
가. 회사의 본점소재지 및 그 변경&cr당사의 본점소재지는 경기도 평택시 포승읍 하만호길32 입니다.&cr
나. 경영진의 중요한 변동(대표이사를 포함한 1/3이상 변동)&cr&cr기존 정몽원, 송범석 이사 2인 각자 대표이사 체제에서 6월 30일부로 송범석 이사가 사임하였고, 7월 4일부로 탁일환 이사가 대표이사로 선임되어 제출일 현재는 정몽원, 탁일환 이사 2인 각자 대표이사체제로 운영중입니다.
| 변동년월 | 변동내역 | 변동 후 대표이사 현황 |
| 2019년 6월 | 대표이사 송범석 사임 | 정몽원 |
| 2019년 7월 | 대표이사 탁일환 선임 | 정몽원, 탁일환 |
&cr다. 최대주주의 변동&cr2014년 9월 1일 분할기일 기준 당사의 최대주주는 정몽원이었으며, 2014년 12월 18일 최대주주가 (주)한라홀딩스로 변경되었습니다.&cr&cr라. 상호의 변경&cr당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr&cr마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과&cr당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr&cr바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용&cr당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr&cr사. 회사의 업종 또는 주된 사업의 변화&cr당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
아. 그 밖에 경영활동과 관련된 중요한 사항의 발생내용&cr&cr1) 지배회사의 사항
| 일시 | 주요 내용 |
| 2017년 3월 | 만도 GM 선정 '2016 Supplier of the Year' 수상 |
| 2017년 5월 | 만도 미래車 R&D 거점, 美실리콘밸리 사무소(MISV) 개소 |
| 2017년 6월 | 만도 Steering Division, 2017 녹색기업 대상 수상 |
| 2017년 9월 | 만도MCM 'GM Supplier Quality Excellence Award 2016', Best Greenfield Development상 수상 |
| 2017년 11월 | 만도 2017년 FTA 활용 유공자 포상' 산업통상자원부 장관 표창 수상 |
| 2018년 2월 | IATF 16949 인증획득 (ISO/TS 16949에서 인증전환) |
| 2018년 5월 | 만도 주식분할 (1주당 가액 5,000원 → 1,000원) |
| 2018년 6월 | 만도 Brake Division, 경기도 환경대상 기후부문 최우수상 |
| 2018년 6월 | 만도 2017년 동반성장지수 '최우수' 등급 획득 |
| 2018년 9월 | GMK SQE(Supplier Quality Excellance) 수상(영인, 익산, 천안 3개 Plnat) |
2) 종속회사의 사항
| 회사명 | 일시 | 주요 내용 |
| Mando (Beijing) Automotive &crChassis System Co., Ltd. | 2017년 1월 | 북경시 사회업무위원회 "2016년 비국영기업부문 사회책임이행 100대 기업" 수상 |
| 2018년 2월 | 2018 밀운구 정부로부터 3개 부문 수상 (취업추진상, 투자공헌상, 재정세무 공헌상) | |
| 2018년 12월 | 밀운구 정부로 부터 "2018년 재정 돌출공헌상" 수상 | |
| Mando (Suzhou) Chassis&crSystem Co., Ltd. | 2017년 5월 | 납세신용 A급 기업 인증 |
| 2017년 12월 | Quality outstanding contribution award of DFLZ in 2017 | |
| 2018년 2월 | ISO14001 인증 취득 | |
| 2018년 9월 | 2017 SGM "품질 우수상" 수상 | |
| 2018년 12월 | 2018년 JAC 자동차 생산량 공헌상 수상 | |
| 2019년 3월 | Excellent Safety (environmental protection) Enterprise of 2018 | |
| Mando (Ningbo) Automotive&crParts Co., Ltd. | 2018년 2월 | 항주만 신구 주관 2017년도 '공업 기업 납세 상위 20위 업체 선정' 2등상, &cr'스마트 제조 벤처상' 동상, '기업 경영 성과 우수상' 동상 수상 |
| Mando (Shenyang)&crAutomotive Parts Co., Ltd | 2017년 3월 | 국가 안전감찰국 안전생산 우수기업 선정 |
| 2018년 1월 | SGM 품질체계 추진상 수상 | |
| Mando America Corporation | 2017년 3월 | 미국 실리콘밸리에 사무소(MISV) 설립 |
| 2019년 3월 | Alabama Plating technology 설립 | |
| Mando Corporation do Brasil Industry &crand Commercial Auto Parts Ltda | 2019년 2월 | 현대차 공급업체상 수상 |
| Mando Automotive India&crPrivate Ltd. | 2017년 9월 | Ford Business awarded for CEPS |
| Mando Corporation Poland&crSp. z o.o. | 2016년 2월 | ISO 27001 (정보보안경영시스템) 인증 |
| 2016년 6월 | EFQM(유럽품질경영재단) 5 Star 인증획득 |
3. 자본금 변동사항
가. 자본금 변동사항&cr공시대상기간 중 회사의 자본금 변동사항은 다음과 같습니다.
증자(감자)현황
| (기준일 : | 2019년 08월 16일 | ) | (단위 : 원, 주) |
| 주식발행&cr(감소)일자 | 발행(감소)&cr형태 | 발행(감소)한 주식의 내용 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 주식의 종류 | 수량 | 주당&cr액면가액 | 주당발행&cr(감소)가액 | 비고 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| - | - | - | - | - | - | - |
나. 미상환 전환사채 발행현황&cr&cr당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr
다. 미상환 신주인수권부사채 발행현황&cr&cr당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr&cr라. 미상환 전환형 조건부자본증권 발행현황&cr&cr당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
4. 주식의 총수 등
가. 주식의 총수 현황
| (기준일 : | 2019년 08월 16일 | ) | (단위 : 주) |
| 구 분 | 주식의 종류 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 보통주 | 우선주 | 합계 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Ⅰ. 발행할 주식의 총수 | 150,000,000 | - | 150,000,000 | - | |
| Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 | 46,957,120 | - | 46,957,120 | - | |
| Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 | - | - | - | - | |
| 1. 감자 | - | - | - | - | |
| 2. 이익소각 | - | - | - | - | |
| 3. 상환주식의 상환 | - | - | - | - | |
| 4. 기타 | - | - | - | - | |
| Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) | 46,957,120 | - | 46,957,120 | - | |
| Ⅴ. 자기주식수 | 132,480 | - | 132,480 | - | |
| Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) | 46,824,640 | - | 46,824,640 | - |
나. 자기주식 취득 및 처분 현황
| (기준일 : | 2019년 08월 16일 | ) | (단위 : 주) |
| 취득방법 | 주식의 종류 | 기초수량 | 변동 수량 | 기말수량 | 비고 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 취득(+) | 처분(-) | 소각(-) | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 배당&cr가능&cr이익&cr범위&cr이내&cr취득 | 직접&cr취득 | 장내 &cr직접 취득 | 보통주 | - | - | - | - | - | - |
| 우선주 | - | - | - | - | - | - | |||
| 장외&cr직접 취득 | 보통주 | - | - | - | - | - | - | ||
| 우선주 | - | - | - | - | - | - | |||
| 공개매수 | 보통주 | - | - | - | - | - | - | ||
| 우선주 | - | - | - | - | - | - | |||
| 소계(a) | 보통주 | - | - | - | - | - | - | ||
| 우선주 | - | - | - | - | - | - | |||
| 신탁&cr계약에 의한&cr취득 | 수탁자 보유물량 | 보통주 | - | - | - | - | - | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - | - | |||
| 현물보유물량 | 보통주 | - | - | - | - | - | - | ||
| 우선주 | - | - | - | - | - | - | |||
| 소계(b) | 보통주 | - | - | - | - | - | - | ||
| 우선주 | - | - | - | - | - | - | |||
| 기타 취득(c) | 보통주 | 132,480 | - | - | - | 132,480 | - | ||
| 우선주 | - | - | - | - | - | - | |||
| 총 계(a+b+c) | 보통주 | 132,480 | - | - | - | 132,480 | - | ||
| 우선주 | - | - | - | - | - | - |
&cr다. 종류주식(명칭) 발행현황&cr&cr당사는 보고서 제출 기준일 현재 해당사항이 없습니다.
5. 의결권 현황
보고서 작성기준일 현재 당사가 발행한 보통주식수는 46,957,120주 이며, 이것은 정관상 발행할 주식 총수의 31.3%에 해당됩니다. 발행주식 중 작성기준일 현재 당사가보유하고 있는 자기주식은 132,480주 이며, 의결권 행사 가능 주식수는 46,824,640주입니다. 상세내역은 다음과 같습니다. &cr
| (기준일 : | 2019년 08월 16일 | ) | (단위 : 주) |
| 구 분 | 주식의 종류 | 주식수 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 발행주식총수(A) | 보통주 | 46,957,120 | - |
| 우선주 | - | - | |
| 의결권없는 주식수(B) | 보통주 | 132,480 | 자기주식 |
| 우선주 | - | - | |
| 정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C) | 보통주 | - | - |
| 우선주 | - | - | |
| 기타 법률에 의하여&cr의결권 행사가 제한된 주식수(D) | 보통주 | - | - |
| 우선주 | - | - | |
| 의결권이 부활된 주식수(E) | 보통주 | - | - |
| 우선주 | - | - | |
| 의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr(F = A - B - C - D + E) | 보통주 | 46,824,640 | - |
| 우선주 | - | - |
6. 배당에 관한 사항
가. 배당에 관한 사항
당사 정관은 배당에 관한 사항에 대하여 다음과 같이 정하고 있습니다.
제55조 (이익배당)&cr① 이익의 배당은 금전, 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.&cr② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.&cr&cr제56조 (중간배당)&cr① 회사는 매 영업년도 중 1 회에 한하여, 이사회 결의로 일정한 날을 정하여 그 날의 주주에 대하여 금전으로 이익의 배당(이하 "중간배당")을 할 수 있다.&cr② 중간배당은 직전 결산기의 대차대조표상의 순자산액에서 다음 각 호의 금액을 공제한액을 한도로 한다.&cr1. 직전 결산기의 자본금의 액&cr2. 직전 결산기까지 적립된 자본준비금과 이익준비금의 합계액&cr3. 상법시행령에서 정하는 미실현이익&cr4. 직전 결산기의 정기주주총회에서 이익배당하기로 정한 금액&cr5. 직전 결산기까지 정관의 규정 또는 주주총회의 결의에 의하여 특정목적을 위해 적립한 임의 준비금&cr6. 중간배당에 따라 당해 결산기에 적립하여야 할 이익준비금&cr③ 사업년도개시일 이후 제1항에 따라 이사회의 결의로 정한 일정한 날 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 중간배당에 관해서는 당해 신주는 직전사업년도말에 발행된 것으로 것으로 본다 .&cr&cr제57조 (배당금지급청구권의 소멸시효)&cr① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.&cr② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.
나. 최근 3사업연도 배당에 관한 사항
| 구 분 | 주식의 종류 | 당기 | 전기 | 전전기 |
|---|---|---|---|---|
| 제6기 | 제5기 | 제4기 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주당액면가액(원) | - | 1,000 | 5,000 | |
| (연결)당기순이익(백만원) | - | 105,660 | 4,783 | |
| (별도)당기순이익(백만원) | - | 58,025 | -86,037 | |
| (연결)주당순이익(원) | - | 2,257 | 511 | |
| 현금배당금총액(백만원) | - | 23,412 | 9,365 | |
| 주식배당금총액(백만원) | - | - | - | |
| (연결)현금배당성향(%) | - | 22.16 | 195.80 | |
| 현금배당수익률(%) | - | - | 1.6 | 0.3 |
| - | - | - | - | |
| 주식배당수익률(%) | - | - | - | - |
| - | - | - | - | |
| 주당 현금배당금(원) | - | - | 500 | 1,000 |
| - | - | - | - | |
| 주당 주식배당(주) | - | - | - | - |
| - | - | - | - |
주1) (연결)당기순이익은 지배기업 소유주지분 기준으로 작성하였습니다.&cr주2) 당사는 2018년 3월 30일 주주총회 결의를 통해서 1주당 가액을 5,000원 → 1,000원으로 변경하는 주식분할을 결정하였고, 2018년 5월 8일부 신주상장 되었습니다
주3) 전전기(제4기)의 주당순이익 및 주당 현금배당금은 주식분할 전 기준으로 작성하였습니다.
Ⅱ. 사업의 내용
[용어의 정리]
| 순번 | 항목 | 내용 |
| 1 | OEM | 주문자 상표 부착 생산 (Original Equipment Manufacturer)&cr완성차와 부품업체 두 회사가 계약을 맺고 완성차가 부품사에 자사(自社)상품의 제조를 위탁하여, 그 제품을 완성차의 브랜드에 부품사 제품이 납품되는 방식 |
| 2 | KD | 녹다운 방식 (Knock Down)&cr부품을 수출해서 현지에서 조립, 판매하는 방식을 말하며 자동차 수출에 이 방식이 취해짐. 완성차를 수출하는 것보다 관세가 싸고 현지의 싼 노동력을 이용할 수가 있다는 점 때문에 유리하며 수입하는 측에서도 국내 공업화에 자극을 줄 수가 있고 또 A/S가 완성차 수입보다 정비되어 특히 개발도상국에서 환영되고 있음 |
| 3 | MBS | MBS : Mechanical Brake System&cr자동차에 기본 장착되는 유압제동장치 |
| 4 | ABS | ABS : Anti-Lock Brake System&cr자동차가 급제동할 때 바퀴가 잠기는 현상을 방지하기 위해 개발된 특수 브레이크로 1초에 10회 이상의 펌핑작용(브레이크가 잡혔다 풀렸다 하는 현상)으로 급제동시 밀림현상을 방지 |
| 5 | ESC | ESC : Electronic Stability Control&crESP(Electronic Stability Program)산하의 장비로 차량의 횡측 움직임을 감지하여 차량이 주행중 미끌어짐을 제어해주는 장비 |
| 6 | M/BSTR | M/BSTR : Master Cylinder & Booster&cr유압식 브레이크의 제동 시 유압을 발생시켜서 각 바퀴의 휠 실린더 로 보내주는 역할을 수행하는 장비 |
| 7 | Caliper | Caliper Brake&cr디스크브레이크로 바퀴와 함께 회전하는 원반(Disk)을 두어 이것을 좌우에서 유압에 의해 마찰 패드로 압착하여 회전을 정지시키는 장치 |
| 8 | D/Brake | D/Brake : Drum Brake&cr바퀴와 함께 회전하는 브레이크드럼 안쪽으로 라이닝(마찰재)을 붙인브레이크슈를 압착하여 제동력을 얻는 장치 |
| 9 | MoC | MoC : Motor on Caliper&cr모터 구동형 주차 브레이크 |
| 10 | MSS | MSS : Mechanical Steering System&cr전통적인 기계식 조향장치의 통칭으로 C-EPS/R-EPS를 제외한 모든 조향장치를 일컫음. 당사 생산품으로는 R/P, Column, Intermediate Shaft 등이 CSS에 해당 |
| 11 | R/P | R/P : Rack Pinion Gear&cr핸들에 의하여 만들어진 회전운동을 직선운동으로 바꾸어 주는 장치&cr* 종류&cr- Power R/P : Power Steering Rack Pinion Gear&cr- Manual R/P : Manual Rack Pinion Gear |
| 12 | Column | 차체에 고정되어 운전자의 핸들조작력을 Intermediate Shaft를 통하여 Steering Gear에 전달하는 장치 |
| 13 | Intermediate&crShaft | Column(회전)과 Steering Gear(직선)의 상이한 운동 형태를 상호 연결하여 회전력을 전달하는 장치 |
| 14 | C-EPS | C-EPS : Column Type Electric Power Steering&cr핸들을 돌려주는 축인 Column 중간에 전기 모터가 달려 있어서 운전자가 핸들을 돌리면 ECU가 판단 전기모터를 구동시켜 파워스티리어링이 가능토록 하는 장치 |
| 15 | R-EPS | R-EPS : Rack Type Electric Power Steering&crR/P에 전기 모터가 달려 있어서 운전자가 핸들을 돌리면 ECU가 판단 전기모터를 구동시켜 파워스티리어링이 가능토록 하는 장치. R/P에 직접 작용함으로써 C-EPS에 비해 고출력 |
| 16 | S/ABS | S/ABS : Shock Absorber&cr차체와 바퀴 사이에 장착되어 차량흔들림이 발생할 경우 스프링의 신축 작용을 억제하여 차체를 안정시키는 장치 |
| 17 | SCC | SCC : Smart Cruise Control&cr차량고속 구간적응 순항 제어시스템, 전방차량 없을 時 운전자 설정 속도로 자동속도 제어. 전방차량 있을 時 전방차량에 대한 자동거리 제어 |
| 18 | BSD | BSD : Blind Spot Detection&cr후방좌우에 장착된 두개의 24Gz 레이더 센서에 의한 안전자 차선 변경 지원. 측면과 측후방의 차량을 감지하고 운전자에게 경보 제공 |
| 19 | SPAS | SPAS : Smart Parking Assist System&cr자동주차 시스템, 초음파 센서를 이용하여 주차가능 공간탐색 後 조향 제어를 통해 주차기능을 지원하는 시스템 (기어변속, 페달, 클러치 작동은 운전자가 조작) |
| 20 | LKAS | LKAS : Lane Keeping Assist System&cr전방카메라를 이용하여 의도하지 않은 차선 이탈을 감지하여 EPS를 이용한 조향제어를 수행함으로써 차선유지를 보조하는 시스템 |
&cr 1. 사업의 개요&cr
가. 산업의 특성
(1) 자동차 산업 및 자동차부품 산업의 개요
자동차산업은 한국 경제의 중추적 역할을 하는 산업으로서 국내 고용, 수출, 부가가치 창출에 큰 역할을 하고 있습니다. 자동차 업체는 수만 명의 종업원을 고용하고 있으며 수천 개에 달하는 협력업체와 관계를 맺고 있습니다.
자동차산업은 철강금속공업, 기계공업, 전기전자공업, 석유화학공업, 석유공업 등 타산업과 밀접한 관련을 맺고 있으며 전후방 연쇄효과가 큽니다. 따라서 생산유발 효과가 크고 관련 산업의 성장이 자동차 산업 경쟁력 강화에 뒷받침이 될 수 있습니다.
또한 자동차산업은 철강, 비철금속, 고무, 합성수지, 유리, 섬유 등 여러 가지 재료를 사용해 각 부품마다 다른 생산공정을 거쳐 만들어진 2만여개의 부품을 조립하여 생산하는 조립산업입니다.
자동차 산업은 규모의 경제 효과가 매우 뚜렷이 나타나는 산업으로 자동차 생산에는 막대한 설비투자와 개발비가 소요되며 적정수준의 생산규모를 유지하고 생산원가를 절감시켜야 가격경쟁력을 확보할 수 있습니다.
자동차 부품산업은 엔진과 차체 부분품, 샤시를 제조하는 산업이며 자동차 1대는 평균 5천여 종 2~3만여 개의 부품으로 구성되어 있습니다. 자동차의 전체구조는 일반적으로 차체, 동력 전달장치, 샤시로 구분됩니다. 차체는 승객 및 운전자와 화물을 적재하기 위한 부분이고, 동력 전달장치는 엔진 등 자동차 구동을 위한 기관이며, 샤시는 내외장 차체를 제외한 자동차의 기초 골격을 이루는 부품을 총칭하고 제동장치, 조향장치, 현가장치 등이 이에 포함됩니다.
(2) 자동차부품 산업의 현황
OEM 납품 매출액을 기준으로 매년 중순 발표되는 미국 Automotive News 선정 ‘Top 100 Global Suppliers’ 에서 국내업체의 경우 2008년에는 현대모비스(19위)와 만도(73위) 2개 업체만이 랭크되었고 2018년에는 현대모비스(7위), 현대위아(36위), 현대트랜시스(38위), 한온시스템(46위), 만도(47위), 현대케피코(91위) 6개사가 포함되었습니다.
| 순위 | 업체명 | 국적 | 매출액(백만$) | 주요부품 |
| 1 | 로버트 보쉬 | 독일 | 49,527 | 엔진시스템, 샤시, 전장부품 |
| 2 | 덴소 | 일본 | 42,793 | 파워트레인 제어 시스템, 공조 |
| 3 | 마그나 인터내셔널 | 캐나다 | 40,827 | 파워트레인, 내외장, 차체 |
| 4 | 콘티넨탈 | 독일 | 37,803 | 타이어, 샤시, 전장, 시트부품 |
| 5 | ZF 프리드리히샤펜 | 독일 | 36,929 | 변속기, 조향장치, 서스펜션 |
| 6 | 아이신 세이키 | 일본 | 37,999 | 변속기, 엔진부품, 차체 |
| 7 | 현대모비스 | 한국 | 25,624 | 샤시, 칵핏모듈, 브레이크, 조향 |
| 36 | 현대위아 | 한국 | 7,759 | 샤시모듈, 엔진부품 |
| 47 | 만도 | 한국 | 5,219 | 브레이크, 조향, 서스펜션부품 |
주1) 자료 : 오토모티브 뉴스, 2018년 OEM 매출액 기준 순위
&cr국내 자동차부품업체들은 현대자동차그룹이라는 안정적인 매출처를 확보하고 있고 세계적으로 기술력을 인정받게 됨에 따라 해외유수의 OEM에 납품을 확대하게 되면서 성장성과 경영 안정성을 확보할 수 있게 되었습니다. 만도 또한 2018년 매출액 기준 현대자동차그룹 이외 해외 고객에 대한 매출비중을 43%까지 확대하며 고객다변화에 노력하고 있습니다.
현재 세계 선도 자동차 부품업체들은 독일, 미국, 일본 등의 업체들이나 자율주행, 전기차 기술로 급변하는 환경에 적극 대응하고 기술, 품질, 가격 경쟁력을 갖추어 나간다면 더욱 성장할 수 있는 기회를 얻을 수 있을 것 입니다.
나. 국내외 시장여건 및 산업의 성장성
2019년 2분기 자동차 내수 판매량은 정부의 개별소비세 감면 등 자동차내수 활성화 정책에도 불구하고 국내외 경제불안과 이에 따른 소비심리 위축 등으로 전년대비 0.3% 하락한 76만 대를 기록하였습니다. 차종별로는 신차효과가 크게 나타난 SUV와 중형 승용차가 각각 10%, 5.1% 증가하였지만 전년대비 0.9% 감소한 63만대를 기록하였습니다. 소형SUV 등으로 수요 이전으로 인해 경차와 소형차 판매는 전년대비 11.7%, 14.2% 감소하며 부진이 이어지고 있습니다.
친환경차 판매는 3만대를 상회하며 전년대비 17.4% 증가세를 보였고, 6월 전체 승용차 판매량 중 친환경차가 10%로 역대 당월기준 판매비중으로는 최고치를 기록하였습니다. 2분기 자동차 수출은 124만대로 전년대비 2.1% 증가하였습니다. 현대 기아차의 수출 호조가 이어지면서 3분기 연속 전년비 증가했으며 측히 SUV 차종이 수출을 주도하였습니다. 수출 차종의 10위권내 8개를 SUV가 차지할 정도로 SUV의 인기는 이어지고 있습니다. 미국, 유럽지역 등 글로벌 주요시장의 내수부진 지속에도 불구하고 가격경쟁력을 갖춘 한국산 중소형 SUV와 친환경차 판매 호조로 전년비 2.1% 소폭 증가하였습니다. 지역별로 북미지역은 전년대비 약 17% 수출이 증가하였고, 경제제재 및 통화 리스크가 있는 중동 및 중남미는 판매가 하락하였습니다. 수출에서도 친환경차 판매는 전년대비 30% 증가하며 12만대 수준 판매되었고, 북미 및 유럽이 주요 수출지역이었습니다.
내수와 수출을 합한 국내 자동차 생산량은 202만대로 전년대비 1.2% 증가하였고, SUV 차종만 전년 10월 이후 9개월째 증가하고 있습니다.
해외자동차 시장은 미국에서 법인 대상 판매 증가 등에도 불구하고 가격상승, 수익성 확보를 위한 지속적인 인센티브 축소 등으로 전년비 1.9% 감소하였고, 유럽은 주요 브랜드의 판매가 모두 감소하면서 전년비 3.1% 감소하였습니다. 중국은 미중 무역분쟁 장기화에 따른 구매심리 위축으로 하락세가 이어져 전년비 11% 감소하였습니다.
다. 경기변동의 특성
자동차 수요는 경기변동과 밀접한 연관을 맺고 있습니다. 자동차 보급이 일정 수준이상에 도달해 자동차 수요 증가세가 둔화, 정체를 보이는 시기에는 이러한 특징이 더욱 뚜렷하게 나타납니다.
한국시장의 경우 자동차 보급이 성숙되기 전인 1994년 이전에는 경기변동에 상관없이 자동차 수요가 급격히 늘어났지만 성숙 단계에 들어선 1995년부터는 경기변동에 민감한 영향을 받고 있습니다. 특히 경기 침체기에는 비교적 고가인 자동차의 수요가 다른 소비재에 비해 더 크게 감소하는 특성을 나타내고 있습니다. 지난 1998년에 자동차 내수가 절반 이하로 위축된 것은 이러한 특성에 기인합니다. 자동차부품산업 역시 자동차산업의 기초산업으로 전방산업인 완성차의 시장상황에 따라 직접적인 영향을 받고 있습니다.
세계시장에서는 각 국의 경제, 자동차산업 발전 정도에 따라 경기변동의 특성이 달리 나타나고 있습니다. 자동차 보급대수가 상대적으로 많은 북미, 유럽, 일본 등 선진국은 경기변동에 따라 자동차 수요가 민감하게 반응하지만 큰 성장세를 기록하고 있는 러시아, 인도 등 신흥국가들의 경우에는 경기변동에도 불구하고 비교적 꾸준한 수요 증가를 보이고 있습니다.
최근 세계 경기는 2008년 금융위기 이후 장기간 이어졌던 미국과 중국의 성장세 둔화와 지역별 무역분쟁 등 불확실성 증가로 인해 위축되는 흐름을 보이고 있습니다. 단기적으로 자동차산업도 이의 영향으로 2018년 중국 자동차 판매가 전년대비 감소하는 등 성장세가 둔화되었습니다.
하지만, 자동차산업은 세계경기 불확실성에도 불구 자율주행과 친환경차로 대표되는 미래 트랜드로 인해 성장동력을 확보하고 있습니다. 글로벌 자동차회사는 경쟁력 확보를 위해 자율주행 기술을 고도화하고 있고, 각국은 환경 악화 우려로 친환경차 증대를 규제화하고 있습니다. 자동차 및 부품산업은 이러한 성장동력을 발판으로 세계경기 선행하여 장기적으로 지속적인 성장을 이어갈 것으로 전망됩니다.
라. 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인
자동차산업은 막대한 자본투자가 요구되는 장치산업입니다. 자동차산업은 일정 규모의 양산설비를 구축하는데 거대한 비용이 투입되어야 하며 진입결정 이후 제품 개발, 연구 등부터 출시까지 최소한 4~5년이 소요되기 때문에 막대한 자금력을 갖춘 대기업이라도 진입에 성공할 가능성이 매우 낮습니다. 이러한 특성 때문에 세계 각국에서는 소수의 자동차산업 업체 위주의 과점체제가 구축되고 있습니다.
자동차부품산업도 위와 같은 특성을 가지고 있습니다. 3차 공급업체까지 고려하는 경우 자본 투입에 있어 상당한 편차를 보일 수 있으나 글로벌 선도 부품사의 경우 자동차산업과 동일하게 대규모 장치산업의 특성을 가지고 있으며 수주부터 제품화까지 상당한 기간이 소요되기 때문에 막대한 자본이 필수적으로 투자되어야 합니다.
OEM과 긴밀한 유대관계를 형성하고 유지, 발전시킬 수 있는 역량도 자동차부품업체의 사업안정화에 있어 중요한 부분입니다. OEM과 자동차부품업체는 제품개발부터 양산까지 불가분의 관계를 가지고 있으며 자동차산업의 국제경쟁력 제고를 위해서는 상호 긴밀한 협력관계가 요구됩니다. 따라서 기술개발, 품질, 납기, 가격 등의 측면에서 OEM의 요구수준을 충족시키면서 효율적인 분업생산체제를 구축하고 유대관계를 형성, 발전시켜 나가는 것이 중요하다고 할 수 있습니다.
기술개발력은 자동차부품업체의 가장 중요한 경쟁력입니다. 규모가 영세하고 기술력이 취약한 부품사 일수록 단일 OEM에 전속납품을 하는 성향을 보이고 있으며 이처럼 특정 OEM에 종속된 전속적인 납품거래구조는 구조적으로 전방교섭력을 취약하게 하는 주요인으로 작용하고 있습니다. 이러한 낮은 교섭력으로 인해 대부분의 자동차부품사는 상시화된 단가압력을 받고 있습니다. 그러나 이러한 단순한 단가인하는 원천적으로 높지 않은 자동차 부품사의 최소 수익성 보장이라는 한계요인을 가지고 있으며 이러한 이유로 최근 OEM에서는 설계단계에서부터 자동차부품사를 참여시켜 원가절감을 달성하려는 노력을 하고 있습니다. 따라서 자동차부품사 입장에서는 단순히 기존의 단가인하 부담을 흡수하여 수익성을 확보할수 있는 원가경쟁력 및 규모의 경제를 확보할 수 있는 투자능력뿐만 아니라 향후 개발단계 참여를 통해 원가절감에 기여할 수 있는 기술개발능력이 동시에 요구되고 있습니다.
자동차부품은 단순 철주조품부터 고도의 기술력을 필요로 하는 전장부품 등 그 구성이 매우 다양하며 필요 기술수준 및 자본수준의 편차도 큰 편입니다. 대체로 플라스틱이나 고무 등의 단순 사출품은 필요 기술수준 및 자본수준이 낮은 편이며 진입장벽이 가장 낮은 부문을 구성하고 있습니다. ECU 핵심 전장품 및 당사가 영위하고 있는 샤시 제품은 기술력과 자본소요가 모두 높아 진입장벽이 높습니다.
이러한 진입장벽은 잠재적 경쟁자의 진입을 억제하여 일반적으로 OEM에 대해 낮은 교섭력을 보유한 개별 부품업체가 교섭력을 강화할 수 있는 핵심요소의 역할을 하게합니다. 특히 기술수준에 의한 진입장벽은 단기적 대체가능성뿐 아니라 장기적 대체 가능성을 극히 낮게 유지하는 요소로 작용하게 됩니다. 이에 따라 핵심기술을 자체적으로 또는 해외관계사 제공을 통해 보유하고 있는 부품사의 경우 OEM과의 유기적 영업관계로 강력한 교섭력을 획득하게 되고 OEM보다 높은 수준의 수익성을 안정적으로 확보할 수 있게 됩니다.
마. 회사의 경쟁상의 장점과 단점
만도는 연구개발에 많은 노력을 기울이고 있으며 대외적으로 기술경쟁력을 인정받고있습니다.
당사의 주력제품은 제동, 조향, 현가, ADAS(Advanced Driver Assistant System) 이며 1970년대부터 기계식 제동, 조향, 현가 제품군을 개발하기 시작하여 설계기술, 생산기술을 확보하고 기술 수준을 고도화 하였습니다. 1990년대 기존 기계식 제품에전자제어가 접목된 샤시 제품인 ABS/ESC, EPS를 독자기술로 개발하여 국내외 부품사와 기술경쟁을 본격화 하였고, 2010년에는 자동차부품업체 중에서는 유일하게 ABS/TCS개발로 한국공학한림원 선정 '대한민국 100대 기술'을 수상하며 대외적으로 기술력에 대한 인정을 받았습니다.
세계 각지에 포진해있는 연구진들은 항시 새로운 기회를 모색하고 있으며 제품개발 단계에서부터 최종 생산 단계까지 전 과정에서 고객사와의 긴밀한 협업으로 고객의 선호변화를 파악하고 있습니다. 또한 세계 각국 자동차 관련 규제 변화와 같은 산업동향도 수시로 파악하여 제품개발에 반영하고 있습니다.
당사의 기술력은 국내외 OEM에게도 인정받아 ABS/ESC와 같은 전자제어 제동제품의 경우 북미에서는 GM의 글로벌 프로그램을 수주하였으며 EPS도 Project 수주에 성공했습니다. 또한 업체별 수직계열화가 잘 구축되어 있어 진입장벽이 높았던 유럽시장에서도 2009년 PSA Caliper Brake 수주 성공을 시작으로 2010년에는 고급차의 대명사인 BMW에 Caliper Brake 수주를 성공했고, 2011년 VW과 Brake 공급계약을 체결하여 유럽 대부분의 프리미어 OEM에 납품하고 있습니다. 이는 당사가 세계적인 수준에 기술력을 확보했음을 입증한 것이라고 할 수 있습니다.
2010년부터 자동차 부품의 전자화에 따라 센서와 전자제어 샤시제품인 ABS/ESC, EPS 등을 기반으로 작동하는 운전자보조장치인 DAS 제품 사업을 본격화 하고 있습니다. DAS 제품의 핵심 부품인 카메라, 레이다, 초음파 센서와 소프트웨어 개발 및 내재화에 중점적으로 노력하였고, 일부 기술에 대해 해외 선진사와의 적극적인 파트너십을 통해 DAS 제품 경쟁력을 확보하였습니다. 현재 주요 고객사에 자율주행 및 운전자 안전 관련 첨단 기능인 HDA(고속도로자율주행), AEB(긴급제동), LKAS(차선이탈방지), SPAS(자동주차) 등을 납품하고 있으며, DAS 제품의 해외고객 수주를 본격적으로 진행중에 있습니다.
또한 OEM 납품 매출액을 기준으로 미국 Automotive News가 선정한 ‘Top 100 Global Suppliers’ 에서 당사는 2008년 73위, 2009년 61위, 2010년 53위로 50위대 진입하여, 2018년 47위를 기록하며 성장세를 유지하고 있습니다
당사는 공장 생산라인과 공정을 자체 설계하는 능력을 보유하여 원하는 사양의 제품을 최소의 생산 Cost로 경쟁력 있게 생산할 수 있는 체계를 갖추고 있으며 설계단계에서부터 LCD(Low Cost Design), HVD(High Value Design) 등의 활동을 통해 가치 증대를 위한 제품개발을 하고 있습니다. 또한 수주 시에 품목별로 목표원가를 설정하여 양산시점까지의 원가절감활동 결과를 시스템을 통해 관리하는 Target Costing 제도를 운영하는 등 원가경쟁력을 높이기 위한 활동을 시행하고 있습니다.
그러나 당사의 인건비, 감가비 등 높은 고정비 비중은 원가경쟁력을 저해하는 요소로 작용하고 있습니다. 이러한 원가구조는 자동차산업의 저성장기 도래 등으로 매출 정체 시 비용 부담을 가중시킬 수 있습니다. 이를 개선하기 위해 당사는 저부가가치 단순공정/부문은 Outsourcing을 추진하고 관계사간 제품경쟁력 비교를 통해 글로벌기준 최적 공급방안 검토하는 등 다양한 활동들을 전개하며 급변하는 경영환경변화에 탄력적으로 대응할 수 있는 경영체계 구축하고 있습니다.
바. 사업부문별 재무현황
(단위 : 백만원, %)
| 구분 | 제6기 2분기 | 제5기 | 제4기 | |||||
| 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | 금액 | 비중 | |||
| 자동차&cr부품&cr및 기타 | 한국 | 1. 매출액 | 1,616,804 | 56.16% | 3,108,352 | 54.87% | 3,095,560 | 54.45% |
| 2. 당기손익 | 46,271 | 90.18% | 58,025 | 51.38% | -86,037 | -471.41% | ||
| 3. 유무형자산,투자부동산 | 1,708,607 | 78.59% | 1,741,694 | 78.92% | 1,800,392 | 84.93% | ||
| (감가상각비) | 45,646 | 35.87% | 94,848 | 43.33% | 98,908 | 47.18% | ||
| (무형자산상각비) | 24,126 | 85.24% | 46,324 | 87.70% | 29,984 | 84.74% | ||
| 중국 | 1. 매출액 | 598,457 | 20.79% | 1,495,917 | 26.41% | 1,643,151 | 28.90% | |
| 2. 당기손익 | -10,859 | -21.16% | 22,904 | 20.28% | 65,600 | 359.43% | ||
| 3. 유무형자산,투자부동산 | 431,128 | 20.32% | 446,295 | 20.22% | 450,111 | 21.23% | ||
| (감가상각비) | 34,821 | 27.18% | 63,525 | 29.02% | 54,397 | 25.95% | ||
| (무형자산상각비) | 612 | 7.03% | 2,253 | 4.27% | 1,612 | 4.56% | ||
| 미국 | 1. 매출액 | 446,242 | 15.50% | 768,606 | 13.57% | 846,586 | 14.89% | |
| 2. 당기손익 | 7,200 | 14.03% | 11,091 | 9.82% | 28,553 | 156.45% | ||
| 3. 유무형자산,투자부동산 | 306,525 | 13.62% | 295,762 | 13.40% | 299,515 | 14.13% | ||
| (감가상각비) | 16,850 | 12.82% | 30,402 | 13.89% | 30,413 | 14.51% | ||
| (무형자산상각비) | 820 | 2.99% | 1,705 | 3.23% | 1,529 | 4.32% | ||
| 인도 | 1. 매출액 | 249,185 | 8.66% | 457,445 | 8.08% | 452,010 | 7.95% | |
| 2. 당기손익 | 10,730 | 20.91% | 19,555 | 17.32% | 23,511 | 128.82% | ||
| 3. 유무형자산,투자부동산 | 99,938 | 4.11% | 92,984 | 4.21% | 66,028 | 3.11% | ||
| (감가상각비) | 11,766 | 16.08% | 12,045 | 5.50% | 11,401 | 5.44% | ||
| (무형자산상각비) | 652 | 2.20% | 1,194 | 2.26% | 1,029 | 2.91% | ||
| 기타 | 1. 매출액 | 280,023 | 9.73% | 452,478 | 7.99% | 310,182 | 5.46% | |
| 2. 당기손익 | -3,272 | -6.38% | 2,985 | 2.64% | 1,159 | 6.34% | ||
| 3. 유무형자산,투자부동산 | 319,438 | 13.47% | 291,150 | 13.19% | 235,476 | 11.11% | ||
| (감가상각비) | 10,406 | 24.14% | 18,062 | 8.25% | 14,529 | 6.93% | ||
| (무형자산상각비) | 739 | 4.73% | 1,343 | 2.54% | 1,231 | 3.48% | ||
| 내부거래 및 연결조정 |
1. 매출액 | -312,031 | -10.84% | -617,965 | -10.91% | -662,784 | -11.66% | |
| 2. 당기손익 | 1,241 | 2.42% | -1,632 | -1.45% | -14,534 | -79.63% | ||
| 3. 유무형자산,투자부동산 | -656,108 | -30.12% | -660,889 | -29.95% | -731,628 | -34.51% | ||
| (감가상각비) | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% | ||
| (무형자산상각비) | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% | 0 | 0.00% | ||
| 합계 | 1. 매출액 | 2,878,681 | 100.00% | 5,664,833 | 100.00% | 5,684,705 | 100.00% | |
| 2. 당기순이익 | 51,311 | 100.00% | 112,928 | 100.00% | 18,251 | 100.00% | ||
| 3. 유무형자산,투자부동산 | 2,209,575 | 100.00% | 2,206,986 | 100.00% | 2,119,894 | 100.00% | ||
| (감가상각비) | 119,489 | 100.00% | 218,882 | 100.00% | 209,648 | 100.00% | ||
| (무형자산상각비) | 26,949 | 100.00% | 52,819 | 100.00% | 35,385 | 100.00% |
주) 제4기(전전기)는 종전 기준서인K-IFRS 제1115호 및 제1109호에 따라 작성되었습니다.
&cr 2. 주요제품&cr
가. Brake(제동) 사업부문
당사는 국내에서 최초로 개발된 ABS(Anti-Lock Brake System)와 TCS(Traction Control System) 및 MBS (Mechanical Brake System)등을 생산하고 있으며, ESC (Electronic Stability Control)도 개발 완료하여 생산하고 있습니다. (주)만도의 제동장치는 현재 국내 완성차 업체는 물론 세계 최대 자동차 업체인 GM, BMW, Renault, VW, Fiat등에 공급하며 Global 자동차 회사로부터 품질의 우수성을 인정받고 있습니다. (주)만도의 제동장치는 각종 실차 주행시험과 설계, 생산, 품질 관리가 동시에 이루어지는 컴퓨터 통합 시스템을 통해 생산됩니다. 당사는 EPB(전동식 주차 브레이크), AHB(회생제동브레이크용 제품), ABS New Model인 MGH 100 등 전자화된 첨단 Brake 제품을 성공적으로 양산하여 명실공히 글로벌 업체와 어깨를 나란히 하였습니다. 브레이크 부문에 대해서 당사는 세계적인 경쟁력을 가지고 있다고 말할 수 있으며 이는 반세기 동안의 축적된 노하우로서만이 아니라 ABS를 최초 국산화 개발한(1993년) 독자기술을 근간으로 원가 경쟁력확보를 목표로 한 MGH Series 개발로 글로벌 부품사들과 조금도 손색이 없는 기술 및 원가경쟁력을 갖추어 나가고 있습니다. 2013년부터 MGH 60 Model보다 더욱 진보된 MGH 80 Model, 2018년부터 MGH 100 Model을 양산 적용하고 있으며, 이는 진보된 기술과 경량화를 통하여 경제성과 안전성 있어 보다 향상된 Performance를 제공할 것입니다.
&cr 당사 보유기술은 향후 안전규제가 강화될 중국, 인도 등 신흥시장에서의 구매수요를감안하여 볼 때 상당히 중요한 이슈이며, 동시에 고연비, 친환경 차량에 대한 전동화는 물론, 부품들의 Unification 추세에 가장 핵심적인 제품으로 그 시장성이 높은 제품이라고 말할 수 있습니다. 기존의 Mechanical한 제품인 MBS군의 Caliper나 Master cylinder and Booster 등의 제품도 마찬가지로 수많은 Benchmarking을 통해 원가경쟁력 우위를 확보하고 있습니다.
또한 하이브리드 자동차에 적용되는 회생제동 시스템을 개발하여 국내 최초로 2012년 HMC 소나타 하이브리드 차종과 KMC K5 하이브리드 차종에 적용하였고, 그랜져, K7, 소나타 및 신차인 아이오닉과 니로에도 추가로 수주하여 양산 적용하고 있습니다. 회생제동 시스템은 전기자동차나 하이브리드 자동차에서 운전자가 차량을 감속할때의 에너지를 회수하여 Battery에 충전하는 기술로 기존의 ESC 제동장치에 회생제동을 위한 장치를 추가하여 하나의 통합된 제동시스템으로 구성됩니다.
최근 안전상의 이슈와 관심이 많아진 점에 발맞춰서 AEB(Autonomous EmergencyBrake)라는 최첨단 신기술을 개발하여 제네시스, 투싼, 스포티지와 같은 현대기아자동차의 주력차종에 양산중에 있습니다. 이 기술은 운전자의 인지하지 못하는 상황에서의 제동을 자동으로 작동시켜 주어,운전자 및 보행자의 안전을 보장하는 제품으로, 당사의 제동기술과 ADAS기술이 접목되어 탄생한 최첨단 신기술 입니다. 이러한 ADAS제품들은 Brake 장치의 협조제어가 필수적이고, 또한 전자제어 시스템이 주력개발부문인 당사의 사업군임을 감안할 때 샤시제어 파생제품 또는 응용제품의 성장이 앞으로의 성장과 수익을 창출해 나갈 것으로 기대되고 있습니다. 고객입장에서는 여러 부품업체를 동시에 개발하지 않고 한 업체만 Contact하여 개발할 수 있다는 것은 OEM사의 개발비용 절감 및 개발기간 단축 등의 큰 효과가 있습니다.
나. Steering(조향) 사업부문&cr
당사는 새로운 패러다임에 맞는 EPS(Electric Power Steering, 전동조향장치)를 독자 개발하여 2004년부터 양산 적용하고 있고, 첨단 기술의 제품을 개발하기 위해 끊임없이 노력을 하고 있으며, 기존 주 거래선인 현대기아자동차 외에 세계적인 자동차 회사인 GM, Renault, Nissan 등에 공급, 세계 최고 수준의 품질을 인정받고 있습니다. EPS 제품은 향후 친환경 자동차에서는 필수제품으로 그 소요가 계속적으로 증가할 것으로 예상됩니다.
&cr 당사는 기존의 조향장치인 HPS(Hydraulic Power Steering)를 현대자동차 그룹을 비롯, GM 등 세계 유수의 자동차에 높은 품질과 최적의 가격으로 공급하고 있었으며, 고연비 친환경 Trend에 힘입어 그 적용량이 현격하게 증가하고 있는 상기 EPS(Electric Power Steering) 조향장치는 2004년 HMC 베르나를 시작으로, HMC 제네시스/투싼/액센트, KMC 스포티지/프라이드/모닝, HMI(HMC India) i-10/i-20/크레타, BHMC(HMC CHINA) 베르나/ix35, DYK(KMC CHINA) 스포티지 차종 등에 양산 공급중에 있습니다.
&cr 첨단 제어기술이 요구되는 이 EPS는 당사의 독자기술로 국산화하여 핵심기술을 보유하게 되었으며 Column Type의 EPS 양산 적용 이후에 중형차 이상에 적용되는 Rack Type EPS를 개발하여 2012년 양산 적용하였습니다. Rack Type EPS는 중대형/고급차량에 적용됨에 따라 Column Type EPS보다 높은 모터 출력과 핸들링 성능 향상이 필요한 제품으로 최고 수준의 기술이 요구되는 제품입니다. 당사는 이 제품도 독자기술을 통하여 개발을 완료하여 2012년 GM Cruz 차종에 처음 적용 하였으며, 2014년에는 HMC 제네시스, 2015년 에쿠스 EQ900 차종과 GM Pickup truck에 순차적으로 적용하였습니다. 또한 브레이크 제품과 협조 제어하는 주차조향 보조 시스템(SPAS) 및 사각지대로 인한 사고방지를 위해 그 적용범위가 넓어지고 있는 BSD(Blind Spot Detection)에 대해서도 EPS와 협조제어가 필요하여 향후 기술확보에 따른 잠재력은 상당할 것으로 기대됩니다. 특히 당사에서 독자 개발한 SPAS제품은 HMC의 제네시스, 그랜저, 아반떼와 KMC의 K7, 뉴 카렌스 등 많은 차종에 양산 공급중으로, 운전자가 보다 쉽게 주차할 수 있도록 보조하여 소비자의 큰 호응을 얻고 있어 점차 확대 적용이 예상됩니다.
&cr다. Suspension(현가) 사업부문&cr
Suspension 사업부문에서는 승용차에서 대형상용차까지 다양한 종류의 차량에 장착되는 현가장치 및 산업용 유압 장치를 공급하고 있습니다. 당사는 국내 최초로 전자제어 현가장치(Electronically Controlled Suspension, "ECS")의 지속적인 개발에 주력하여, 3단 감쇠력 가변 현가시스템(3 Step ECS), Fuzzy 적응 제어식 현가시스템, 연속가변 전자 제어 현가시스템(Smart Damping Control, "SDC") 등 첨단 부품 독자개발에 성공하여 공급하고 있습니다. Suspension은 향후 운전자의 편의성이나 안전한 코너링을 위한 전자제어 Suspension의 장착비율이 높아질 것으로 기대되며, 또한 차량 조립 장착성과 승차감 Performance를 동시에 향상시킬 수 있는 Mono-tube형 Suspension을 개발하여 HMC 아반떼, 엑센트 및 KMC 포르테, 레이, 프라이드 차종에 양산 적용했으며, Mono-tube보다 한단계 발전한 DFD (Dual Flow Damper) 제품을 개발하여 HMC 소나타(북미/중국)와 KMC K-5 (북미/중국) 및 KMC 소렌토(북미) 차종 및 르노삼성 SM7 차종에 양산 공급하고 있습니다. DFD 제품은 기존제품대비 승차감이 높은 수준으로 향상되어 자동차 메이커와 소비자의 좋은 반응을 얻고 있습니다. 2014년 HMC 제네시스, 2015년 에쿠스 EQ900 차종에 HCD (Hybrid Conventional Damper) 제품을 개발, 양산 적용하여 고급차 승차감 향상에 기여하고 있습니다. 또한 당사에서는 수 십년 간 축적된 효율적 생산기술을 바탕으로 해외 현지화시 가장 최적의 라인구성을 통해 글로벌 원가경쟁력을 높여 나가고 있습니다. &cr
라. 주요제품 등의 현황&cr&cr(1) 매출금액&cr당사는 자동차 제동장치, 조향장치, 현가장치 등을 생산하는 자동차 샤시부품 전문 제조회사로서 각 사업부문별 매출액 및 총 매출액에서 차지하는 비율은 아래와 같습니다.
(단위 : 백만원, %)
| 구분 | 매출액 | 비율 | |
| 자동차 부품&cr및 기타 | 한국 | 1,616,804 | 56 |
| 중국 | 598,457 | 21 | |
| 미국 | 446,242 | 16 | |
| 인도 | 249,185 | 9 | |
| 기타 | 280,023 | 10 | |
| 내부거래 및 연결조정 | -312,031 | -11 | |
| 합계 | 2,878,681 | 100 |
&cr
(2) 가격변동추이
(단위 : 원)
| 품목 | 제6기 2분기 | 제5기 | 제4기 |
| 제동장치 | 352,425 | 352,469 | 349,748 |
| 조향장치 | 299,717 | 300,494 | 298,694 |
| 현가장치 | 207,856 | 207,795 | 204,696 |
(3) 가격변동원인&cr&cr (가) 가격산출 기준
| 구분 | 내용 |
| 제동장치 | 현대/기아자동차 Sub Compact/Mid-size 차종 적용기준&crMaster Booster, Front Caliper/Rear Caliper/DIH(LH/RH), &crESC, Wheel Sensor, Yaw & Gravity Sensor |
| 조향장치 | 현대/기아자동차 Sub Compact/Sports Car 차종 적용기준&crHPS(Hydraulic PowerSteering), Electric Power Steering |
| 현가장치 | 현대/기아자동차 Large size 차종 적용기준&crFront Strut (LH,RH), Rr S/ABS (LH,RD), ECS Opt 반영 |
&cr (나) 가격 변동 원인&cr 원자재 가격변동이나 당사 자체의 생산 효율화를 통한 원가절감, 설계변경에 따라 &cr 부품 가격이 변동되나 샤시부품의 특성상 큰 폭의 변동은 아닙니다.
&cr 3. 주요 원재료&cr &cr가. 주요 매입처 및 매입금액&cr
(단위 : 백만원)
| 구분 | 품목 | 구체적용도 | 매입액 | 비율(%) |
| 한국 | ASS'Y PAD,&crECU ASS'Y,&crIBJ/OBJ Sub ASS'Y,&crBase ASS'Y 외 | 제동, 조향, 현가장치&cr등 자동차 부품 제조 | 1,525,811 | 60 |
| 중국 | 466,375 | 18 | ||
| 미국 | 346,739 | 14 | ||
| 인도 | 163,598 | 6 | ||
| 기타 | 212,661 | 8 | ||
| 연결조정 | - | - | -163,853 | -6 |
| 합계 | - | - | 2,551,331 | 100 |
주) 주요 매입처와 특수관계는 없습니다.&cr&cr나. 가격변동추이
(단위 : 원)
| 품목 | 제6기 2분기 | 제5기 | 제4기 |
| ASS'Y PAD | 3,456 | 3,959 | 3,637 |
| ECU ASS'Y | 37,008 | 36,061 | 34,772 |
| IBJ/OBJ Sub ASS'Y | 7,142 | 7,023 | 7,009 |
| Base ASS'Y | 2,016 | 1,904 | 1,858 |
주1) 주요 매입처와 특수관계는 없습니다.&cr주2) 당사 매입 품목의 경우, 동일 품목內 차종별 사양차이(Size, 재질, 단중, 전장 등)에 따라 매입단가 차이가 크게 발생하여 평균단가를 비교하는 것은 큰 의미가 없습니다.
&cr 4. 생산 및 설비&cr&cr가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거&cr(1) 생산능력
(단위 : 천개, %)
| 구분 | 품목 | 생산가능수량 | 실제생산수량 | 평균 가동률(%) |
| 한국 | 제동장치 | 9,315 | 7,271 | 78% |
| 조향장치 | 5,641 | 3,972 | 70% | |
| 현가장치 | 6,102 | 5,525 | 91% | |
| 중국 | 제동장치 | 12,561 | 5,187 | 41% |
| 조향장치 | 2,763 | 897 | 32% | |
| 현가장치 | 17,426 | 8,816 | 51% | |
| 미국 | 제동장치 | 3,416 | 3,310 | 97% |
| 조향장치 | 379 | 315 | 83% | |
| 현가장치 | 2,461 | 1,887 | 77% | |
| 기타 | 제동장치 | 6,672 | 5,639 | 85% |
| 조향장치 | 1,329 | 1,042 | 78% | |
| 현가장치 | 6,442 | 5,832 | 91% |
&cr
(2) 생산능력의 산출근거
&cr(가) 산출방법 등
1) 산출기준
생산능력이라 함은 제품별 UPH와 연간 작업조건의 곱으로 나타냅니다.
* UPH : Unit Per Hour의 의미로 각 제품을 시간당 몇 개 생산할 수 있는가를 나타냅니다.&cr&cr
2) 연간 작업조건&cr ① 한국 : 235일[기본일수 235일] * 2Shift * 8Hours &cr ② 중국 : 286일[기본일수 250일, 특근 36일(월 3회)] * 2Shift * 10Hours&cr ③ 미국 : 255일[기본일수 243일, 특근 12일(월 1회)] * 2Shift * 9Hours&cr ④ 인도 : 262일[기본일수 238일] * 2Shift * 10Hours&cr ⑤ 폴란드 : 250일[기본일수 238일, 특근 12일(월 1회)] * 3Shift * 7.25Hours&cr&cr나. 생산시설의 현황
[자산항목 : 토지]
(단위 : 백만원)
| 소재지 | 소유형태 | 기초 | 당기증감 | 당기상각 | 환율변동 | 기말 | 비고 | |
| 증가 | 감소 | |||||||
| 한국 | 자가보유 | 283,046 | 0 | 0 | 0 | 0 | 283,046 | - |
| 중국 | 자가보유 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| 미국 | 자가보유 | 4,334 | 1,222 | 0 | 0 | 161 | 5,717 | - |
| 인도 | 자가보유 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| 기타 | 자가보유 | 8,587 | 0 | 0 | 0 | 276 | 8,863 | - |
| 연결조정 | - | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| 합 계 | - | 295,967 | 1,222 | 0 | 0 | 437 | 297,626 | - |
&cr
[자산항목 : 건물]
(단위 : 백만원)
| 소재지 | 소유형태 | 기초 | 당기증감 | 당기상각 | 환율변동 | 기말 | 비고 | |
| 증가 | 감소 | |||||||
| 한국 | 자가보유 | 271,821 | 102 | 0 | -4,840 | 0 | 267,083 | - |
| 중국 | 자가보유 | 87,404 | 348 | 0 | -3,187 | 2,867 | 87,432 | - |
| 미국 | 자가보유 | 79,791 | 1,692 | 0 | -1,322 | 2,765 | 82,927 | - |
| 인도 | 자가보유 | 11,125 | 11,014 | 0 | -722 | 761 | 22,178 | - |
| 기타 | 자가보유 | 95,600 | 186 | 0 | -1,402 | 3,020 | 97,404 | - |
| 연결조정 | - | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| 합 계 | - | 545,741 | 13,342 | 0 | -11,473 | 9,413 | 557,024 | - |
&cr
[자산항목 : 구축물]
(단위 : 백만원)
| 소재지 | 소유형태 | 기초 | 당기증감 | 당기상각 | 환율변동 | 기말 | 비고 | |
| 증가 | 감소 | |||||||
| 한국 | 자가보유 | 7,800 | 0 | 0 | -625 | 0 | 7,175 | - |
| 중국 | 자가보유 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| 미국 | 자가보유 | 1,013 | 57 | 0 | -17 | 35 | 1,088 | - |
| 인도 | 자가보유 | 583 | 0 | 0 | -24 | 27 | 586 | - |
| 기타 | 자가보유 | 4,112 | 96 | -87 | 124 | 4,245 | - | |
| 연결조정 | - | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| 합 계 | - | 13,508 | 153 | 0 | -753 | 186 | 13,094 | - |
&cr[자산항목 : 기계장치]
(단위 : 백만원)
| 소재지 | 소유형태 | 기초 | 당기 증감 | 당기상각 | 환율변동 | 기말 | 비고 | |
| 증가 | 감소 | |||||||
| 한국 | 자가보유 | 264,935 | 26,637 | -2,980 | -28,231 | 0 | 260,361 | - |
| 중국 | 자가보유 | 286,622 | 6,211 | -5,295 | -27,337 | 9,458 | 269,657 | - |
| 미국 | 자가보유 | 187,003 | 13,909 | -104 | -14,943 | 6,492 | 192,327 | - |
| 인도 | 자가보유 | 49,077 | 12,454 | -1 | -9,558 | 2,398 | 54,370 | - |
| 기타 | 자가보유 | 121,862 | 14,213 | -6 | -8,221 | 4,078 | 131,926 | - |
| 연결조정 | - | -100,201 | -6,007 | 0 | 9,946 | 0 | -98,262 | - |
| 합 계 | - | 809,298 | 67,417 | -8,396 | -80,345 | 22,396 | 810,379 | - |
&cr[자산항목 : 차량운반구]
(단위 : 백만원)
| 소재지 | 소유형태 | 기초 | 당기 증감 | 당기상각 | 환율변동 | 기말 | 비고 | |
| 증가 | 감소 | |||||||
| 한국 | 자가보유 | 2,017 | 175 | 0 | -401 | 0 | 1,791 | - |
| 중국 | 자가보유 | 571 | 22 | -21 | -80 | 19 | 511 | - |
| 미국 | 자가보유 | 501 | 197 | 0 | -115 | 18 | 601 | - |
| 인도 | 자가보유 | 1,279 | 127 | 0 | -222 | 59 | 1,243 | - |
| 기타 | 자가보유 | 1,582 | 99 | -15 | -248 | 47 | 1,465 | - |
| 연결조정 | - | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| 합 계 | - | 5,950 | 620 | -36 | -1,066 | 143 | 5,611 | - |
&cr[자산항목 : 공구와 기구]
(단위 : 백만원)
| 소재지 | 소유형태 | 기초 | 당기 증감 | 당기상각 | 환율변동 | 기말 | 비고 | |
| 증가 | 감소 | |||||||
| 한국 | 자가보유 | 52,067 | 3,632 | -156 | -9,565 | 45,978 | - | |
| 중국 | 자가보유 | 42,791 | 2,146 | -83 | -7,402 | 1,417 | 38,869 | - |
| 미국 | 자가보유 | 7,965 | 3,794 | -47 | -1,968 | 292 | 10,036 | - |
| 인도 | 자가보유 | 4,951 | 1,246 | -310 | -952 | 235 | 5,170 | - |
| 기타 | 자가보유 | 10,661 | 446 | 0 | -1,408 | 327 | 10,026 | - |
| 연결조정 | - | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| 합 계 | - | 118,435 | 11,264 | -596 | -21,295 | 2,271 | 110,079 | - |
[자산항목 : 비품]
(단위 : 백만원)
| 소재지 | 소유형태 | 기초 | 당기 증감 | 당기상각 | 환율변동 | 기말 | 비고 | |
| 증가 | 감소 | |||||||
| 한국 | 자가보유 | 13,429 | 1,141 | -18 | -1,983 | 0 | 12,569 | - |
| 중국 | 자가보유 | 3,278 | 76 | 16 | -630 | 109 | 2,849 | - |
| 미국 | 자가보유 | 4,416 | 401 | 0 | -556 | 151 | 4,412 | - |
| 인도 | 자가보유 | 3,819 | 559 | 0 | -772 | 177 | 3,783 | - |
| 기타 | 자가보유 | 3,795 | 1,003 | -8 | -617 | 124 | 4,297 | - |
| 연결조정 | - | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | - |
| 합 계 | - | 28,737 | 3,180 | -10 | -4,558 | 561 | 27,910 | - |
&cr
5. 매출&cr&cr가. 매출실적
(단위 : 백만원)
| 사업부문 | 매출유형 | 제6기 2분기 | 제5기 | 제4기 |
| 한국 | 제품, 상품, 기타매출 | 1,616,804 | 3,108,352 | 3,095,560 |
| 중국 | 제품, 상품, 기타매출 | 598,457 | 1,495,917 | 1,643,151 |
| 미국 | 제품, 상품, 기타매출 | 446,242 | 768,606 | 846,586 |
| 인도 | 제품, 상품, 기타매출 | 249,185 | 457,445 | 452,010 |
| 기타 | 제품, 상품, 기타매출 | 280,023 | 452,478 | 310,182 |
| 내부거래 및 연결조정 | 제품, 상품, 기타매출 | -312,031 | -617,965 | -662,784 |
| 합계 | 제품, 상품, 기타매출 | 2,878,681 | 5,664,833 | 5,684,705 |
주) 제4기(전전기)는 종전 기준서인K-IFRS 제1115호 및 제1109호에 따라 작성되었습니다&cr
나. 판매경로 및 판매방법&cr&cr (1) 판매경로&cr 국내 납품경로는 OEM 직납과 모듈업체를 통해 납품하는 두가지가 있습니다. 모듈업체 납품의 경우 설계 및 개발에 관한 사항은 OEM 주관으로 하며 모듈업체는 모듈화 및 물류만을 담당합니다. 국내에서 해외로의 수출의 경우, 현지 해외법인을 거쳐 공급 하거나 수출운송을 통하여 직접 납품합니다. 해외 법인의 납품경로도 해외법인에서 생산한 제품을 OEM에 직납하거나 현지 모듈업체를 통하여 납품합니다.
(2) 판매방법 및 조건
| 구분 | 판매방법 | 대금회수조건 | 비고 |
| 국내 | ① 고객 전산 VAN을 통한 Order 접수&cr ② 생산/출고/납품&cr ③ 매월 월합계 세금계산서 발행 및 마감 | ① 현대/기아자동차&cr - 내수 : 어음(60일) 주단위 결제&cr - 수출 : 월합계 현금 결제&cr (현대 매월 12일, 기아 매월 15일)&cr ② 현대모비스&cr - 내수 : 어음(60일) 주단위 결제&cr - 수출 : 매월 16일 월합계 현금 결제 | - |
| 수출 | ① 고객 전산 VAN을 통한 Order 접수&cr ② 만도로 발주 및 Invoice(송장) 발행&cr ③ 생산/출고/선적/납품&cr ④ Invoice별 수금확인 및 반제처리/마감 | ① 만도 미국법인&cr - T/T(90일)&cr ② GM&cr - T/T(105일) 주단위 결제 | US$ 또는 CNY 또는&cr EUR 결제 |
| 해외&cr 법인 | ① 고객 전산 VAN을 통한 Order 접수&cr ② 생산/출고/납품&cr ③ 세금계산서 발행 및 마감 | ① 미국법인 - 현대/기아 : 월합계 익월 30일 현금결제&cr - GM : 주단위 현금(47일) 결제&cr ② 중국법인&cr - 현대 : 월합계 60일 현금 50% / 90일 어음 50% 결제 - 기아 : 월합계 30일 현금 50% / 120일 어음 50% 결제&cr - GM : 주단위 현금(47일) 결제&cr ③ 인도법인&cr - 현대 : 주단위 현금 (30일) 결제&cr ④ 유럽법인 - 현대 : 월합계 현금 (25일) 결제 |
US$ 또는&cr INR 또는&cr CNY 또는&cr EUR 결제 |
다. 판매전략
(1) 국내외 기존시장 점유율 확대
주요 고객인 HMC Group 및 GM Group의 Major Supplier로서의 위치를 유지하면서 ADAS, Safety System 등 고부가가치 제품 선행개발 및 적용할 수 있도록 영업활동을 강화하고 있습니다.
(2) 해외 고객다변화
BMW, VW, Renault, Fiat, Volvo 등 유럽 OEM의 지속적인 수주를 통하여 유럽시장 매출이 점진적으로 확대되고 있으며, 전세계 가장 큰 시장으로 부상한 중국시장에서는 기존시장(HKMC그룹/GM그룹)의 Market 유지와 신규 거래선의 확대를 동시에 추진하고 있습니다. 중국 Local OEM 및 유럽과 일본계 OEM에 대하여 본사의 수주 경험을 바탕으로 수주를 확대하고 있으며, 특히 길리기차와의 J/V를 통하여 중국 Local 시장매출을 극대화할 수 있는 발판을 마련하게 되었습니다. 인도법인에서는 GM, FORD, Renault, Nissan 등 Global OEM뿐 아니라, 마힌드라, TATA 등 인도 Local OEM에서도 수주를 강화하고 있습니다.
또한, Brazil / Mexico 법인을 통해서 남미 시장 확대에도 힘쓰고 있으며, 마지막으로 Poland 법인을 통해 유럽시장 확대에도 힘쓰고 있습니다.
이러한 노력의 결과로 아시아, 북미, 남미, 유럽 등 글로벌 거점을 모두 확보하게 되어 글로벌 회사로서의 기틀을 마련하였습니다.
(3) 신규사업 발굴
M&A, J/V, T/A 등을 통한 자동차부품 다각화 및 자동차부품 내에서의 신규사업(ADAS, Motor 등)을 추진하고 있으며, 친환경 자동차 사업 등 기타 여러 사업부문에서 新성장동력 발굴에 힘쓰고 있습니다.
(4) Total Marketing 활동 강화
단지 영업부서만의 Marketing 활동이 아닌 연구소, 생산, 품질 등 전사적인 Marketing 활동을 일컫는 Total Marketing 활동을 통해 판매전략을 극대화 해 나가고 있습니다.
&cr
라. 주요 매출처&cr
당사의 주요 매출처는 현대자동차, 기아자동차 및 현대모비스, 현대위아이며 이에 대한 매출액은 2018년 기준 약 58%를 차지합니다. 다음으로 GM Group을 포함한 북미거점 OEM이 약 17% 의 비중을 차지하여, 결과적으로 HMC Group과 북미OEM의 합이 전체 매출의 약 75%정도를 차지하고 있습니다.
상기의 주요 매출처는 중요성의 관점에서 매출비중 10% 이상인 거래처를 표시하였습니다.
6. 수주상황&cr&cr당사는 완성차업체의 차종별 제품을 생산 및 납품하고 있으나, 물량이 확정되어 있지않고 대내외적 경제환경 변화와 그에 따른 수요 변화를 정확히 예측할 수 없기 때문에 수주물량, 수주잔고 등 별도 수주상황을 관리하지 않고 있습니다.&cr
7. 시장위험과 위험관리&cr&cr본 반기보고서에 첨부된 제6기 2019년도 반기말 연결 검토보고서 '주석4. 재무위험관리'를 참고 바랍니다.&cr&cr&cr 8. 파생상품 거래 현황&cr&cr본 반기보고서에 첨부된 제6기 2019년도 반기말 연결 검토보고서 '주석9. 파생금융상품'을 참조 바랍니다.&cr&cr 9. 경영상의 주요 계약&cr
| 회사명 | 계약형태 | 계약상대방 | 계약체결시기 | 계약기간 | 계약내용 | 대금수수방법&cr(기준) |
| (주)만도 | 기술이전 | AVM | 1994-10-27 | 1995.01.13~2023.12.31 | 기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement)&cr - IDP : USD 100,000, Royalty : (Net Sales)x2.5% 또는 차종별 정액(MYR 1.19~1.97/unit) | - |
| 기술이전 | MMT | 1997-08-21 | 1997.08.21~2019.08.20 | 기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement)&cr - IDP : USD 400,000, Royalty : (Net Sales) x 3%, 2%, 1% | 반기종료 후 30일이내 | |
| 기술이전 | Taha | 2009-12-14 | 2009.12.14~2021.04.30 | 기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement)&cr - IDP : USD 500,000, Royalty : IPI*3% 또는 IPI* 1%~1.5% | 반기종료후 45일이내 | |
| 기술이전 | 태산하이테크(주) | 2017-06-16 | 2017.06.16~2022.06.15 | 기술정보 사용권 계약서&cr - Royalty : (매출수량) * 30,000원 (연간 3천대 이하)&cr (매출수량) * 15,000원 (연간 3천대 초과) | 반기종료 후 30일이내 | |
| 기술이전 | F&S (FARAVARI & SAKHT) | 2018-03-14 | 2018.03.14~2020.03.14 | 기술이전계약(License and Technical Assistance Agreement)&cr - Royalty: (CBU가격) x (현지화율) x (수량) x (로열티율※)&cr ※ 로열티율 : 신규차종(X90/ 3%) 및 기존차종(P405 & P206/ 1%) 차등 적용 | 반기종료후 45일이내 | |
| 기술도입 | KYB Corporation | 2003-03-31 | 2003.03.31~2020.03.30 | 기술도입계약(License and Technical Assistance Agreement)&cr - IDP : USD 120,000, Royalty : (Net Sales)x1% | 반기종료후 90일이내 | |
| 기술도입 | Hitachi Automotive &crSystems Co., Ltd. | 2008-08-18 | 2008.08.18~2020.10.16 | 기술도입계약(License Agreement)&cr - IDP : JPY 10,000,000, Royalty : (Net Sales)x1.8% 또는 (Net Sales)x4%(2개 차종) | 반기종료후 90일이내 | |
| 기술도입 | Diamond Electric Mfg. &crCo., Ltd. | 2012-11-22 | 2012.11.22~2019.12.31 | 기술도입계약(License and Technical Assistance Agreement)&cr - IDP : JPY 78,300,000, Royalty : 별도산식에 따름 | 반기종료후 90일이내 | |
| 용지매매 | 한국토지주택공사&cr경기도시공사 | 2018-08-24 | 2018.08.24 ~ 2020.08.19 | 용지매매계약 (판교 제2테크노벨리 산업단지 입주)&cr- 매매대금 : 총 15,309 백만원 (보증금 포함 5회 분납) | 납부약정일&cr현금 |
주) 상기 경영상의 주요계약 내용은 공시서류 작성기준일 현재 연결대상 회사의 재무상태에 중요한 영향을 미치는 비경상적인 중요계약에 대하여 그 내용을 기재하였습니다.
&cr 10. 연구개발 활동
가. 연구개발활동의 개요
&cr(1) 운영현황&cr
만도 R&D는 자동차 부품의 전자화와 친환경화에 대응하기 위하여 체계적인 연구개발 시스템과 최첨단 연구 설비를 갖추고, 고도로 숙련된 연구 인력의 확보를 위해 노력하고 있으며, 회사의 신성장 동력을 창출하고 미래를 대비하는 선행 기술의 단계적인 개발과 양산화를 통하여 한국 자동차 산업의 위상을 한 단계 높이고 있습니다. 레이더 센서를 이용한 차간 거리 유지로 앞차와의 간격을 조절하는 SCC(Smart CruiseControl), 초음파센서와 지능형 조향장치를 이용하여 운전자의 주차를 도와 주는 SPAS(Smart Parking Assist System), 측후방 레이더를 통해 차량의 측면과 추방의 사각지대를 감시, 경고하는 BSD (Blind Spot Detection) 등의 ADAS(Advanced Driver Assistance System)제품과 세계적 이슈인 환경 문제에 대응하기 위한 전기 자동차의 Battery Charger를 성공적으로 개발하여 양산에 적용하고 있습니다. 또한, 저속 및 고속 주행 상황에서 전방 도로의 위험을 감지해 차량 속도를 줄이거나, 더 나아가 급박한 상황에서는 차량을 완전히 정차시킬 수 있는 자동 브레이크 시스템인 AEB (Autonomous Emergency Braking), 카메라로 차선을 인식하고 지능형 조향장치의 제어를 통해 차선 이탈을 방지하는 LKAS(Lane Keeping Assist System)를 양산 개발하고 있습니다.
각 제품별 연구소는 생산하고 있는 제품의 원가절감/성능개선/품질향상 등 신모델 제품 개발을 통한 경쟁력 향상에 힘쓰고 있으며 각 해외연구소는 현지 독자 Application을 통하여 고객 대응력을 강화하고 지역별 특성화 운영을 통한 Global R&D 시너지창출에 기여하고 있습니다.&cr
(2) 연구개발 담당조직 및 주요업무&cr
| 구분 | 주요 업무 | |
| 국내 연구소 |
Brake | 제동시스템 경쟁력 제고 선행 및 Next Generation Brake 제품 개발 제동시스템 상품화 개발 및 고객대응 제동시스템 글로벌 시험평가 네트워크 운영 제동시스템 시험평가기술 개발 제동시스템 시험 및 평가Final Validation |
| Steering | 조향시스템 경쟁력 제고 선행 및 Next Generation Steering 제품 개발 조향시스템 상품화 개발 및 고객대응 조향시스템 글로벌 시험평가 네트워크 운영 조향시스템 시험평가기술 개발 조향시스템 시험 및 평가Final Validation |
|
| Suspension | 현가시스템 경쟁력 제고 선행 및 Next Generation Suspension 제품 개발 현가시스템 상품화 개발 및 고객대응 현가시스템 글로벌 시험평가 네트워크 운영 현가시스템 시험평가기술 개발 현가시스템 시험 및 평가Final Validation |
|
| ADAS | ADAS 시스템 개발(AEB, 자율주행 등) ADAS 시스템 경쟁력 제고 ADAS Sensor류 개발(Camera, Radar 등) ADAS시스템 글로벌 시험평가 네트워크 운영 ADAS시스템 시험평가기술 개발 ADAS시스템 시험 및 평가Final Validation |
|
| WG Campus |
친환경 신기술/신제품 개발(BSG, Converter 등) 신사업 발굴 및 신규 제품 개발 |
|
| Basic Technology | 요소 기술 분야 기술개발(유압/유동 해석 등) 소재/공법 개발 및 검증 표면처리 & 주물 기술동향 분석 |
|
| R&D Administration | 글로벌 중장기 기술전략 수립 및 실행관리 연구개발 포트폴리오 관리 Global Control Tower 기능 수행 글로벌 표준화 체계 구축 |
|
| 해외 연구소 |
중국연구소 | 현지 Application 독자 수행 Low Cost Design 능력 확보 : 중국 특화 모델 개발 Role Sharing : Conventional 제품 설계, Cost-effective 업무 주도 |
| 미국연구소 | 현지 Application 독자 수행 미주 선도 기술 분석 : SRS 분석/설계 컨셉 정립 Role Sharing : 선행기술 본사 공동개발, 차량데모(Engineering Green) |
|
| 유럽연구소 | 현지 Application 독자 수행 EU Biz. 지원 : PM, 수주지원 Role Sharing : 선행기술 본사 공동개발, 신기술 동향분석 |
|
| 인도연구소 | 현지 Application 독자 수행 인도 특화 모델 개발 인도 Biz. 지원 : Local 고객 확보 |
|
| MSI (Mando Softtech. India) |
ECU 개발 (S/W platform 개발, 회로 설계, PCB설계/검증) 영상 인식 S/W 개발 (알고리즘 개발, 개발/평가용 영상 DB 구축) Safety 검증 (S/W 및 ECU 단위 시험, SILS/HILS) |
&cr나. 연구개발 비용&cr
(단위: 백만원)
| 과목 | 제6기 2분기 | 제5기 | 제4기 |
| 연구개발비용 계 | 153,244 | 315,021 | 302,256 |
| 연구개발비/매출액 비율&cr[연구개발비용계 / 당기매출액 * 100] | 5.32% | 5.56% | 5.32% |
&cr
다. 연구개발 실적
당사의 최근 3년간 주요 연구개발 실적은 다음과 같습니다.&cr
| 분야 | 일시 | 연구개발실적 |
| Brake | 2018년 7월 | MGH-100 ESC Regen. 모델 개발 |
| 2018년 10월 | IDB 신제품 양산 적용 개발 | |
| 2018년 10월 | Stylish Caliper Design 개발 | |
| Steering | 2017년 1월 | RWS(Rear Wheel Steering) 시스템 개발 |
| 2018년 12월 | SbW(Steer by wire) Master Model선행 개발 | |
| Suspension | 2018년 2월 | AMS(Active Motion Control System) 개발 |
| 2018년 4월 | ARS(Active Roll Stabilization) 시스템 개발 | |
| ADAS | 2017년 7월 | Radar MRR-20 3D물체 감지 기술 |
| 2018년 6월 | xEV-Gen3 (3.3KW) OBC 개발 | |
| 2018년 10월 | xEV-고출력(6.6KW) OBC 선행개발 | |
| Advanced | 2017년 6월 | ICT 기반 차량/운전자 협력자율주행 시스템 개발 |
| 2017년 12월 | BSG 다상 파워팩 개발 |
&cr&cr 11. 그 밖의 투자의사결정에 필요한 사항&cr&cr가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황
(단위 : 개)
| 제품분류 | 출원지 | 등록 | 출원(출원완료) | 총계 | ||||||
| 특허 | 디자인 | 상표 | 소계 | 특허 | 디자인 | 상표 | 소계 | |||
| 제동장치 | 국내 | 1,059 | 3 | 4 | 1,066 | 722 | 1 | - | 723 | 1,789 |
| 해외 | 429 | - | 7 | 436 | 596 | 1 | - | 597 | 1,033 | |
| 소계 | 1,488 | 3 | 11 | 1,502 | 1,318 | 2 | - | 1,320 | 2,822 | |
| 조향장치 | 국내 | 984 | - | 4 | 988 | 502 | - | - | 502 | 1,490 |
| 해외 | 382 | - | 3 | 385 | 336 | - | - | 336 | 721 | |
| 소계 | 1,366 | - | 6 | 1,372 | 838 | - | - | 838 | 2,210 | |
| 현가장치 | 국내 | 436 | - | 3 | 439 | 201 | - | - | 201 | 640 |
| 해외 | 224 | - | 3 | 227 | 97 | - | - | 97 | 324 | |
| 소계 | 660 | - | 6 | 666 | 298 | - | - | 298 | 964 | |
| ADAS | 국내 | 362 | 5 | - | 367 | 530 | - | - | 530 | 897 |
| 해외 | 223 | - | - | 223 | 408 | - | - | 408 | 631 | |
| 소계 | 585 | 5 | - | 590 | 938 | - | - | 938 | 1,528 | |
| 기타 | 국내 | 185 | 13 | 18 | 216 | 229 | - | 1 | 230 | 446 |
| 해외 | 162 | 25 | 14 | 201 | 71 | - | - | 71 | 272 | |
| 소계 | 166 | - | 25 | 191 | 210 | - | - | 210 | 401 | |
| 총계 | 국내 | 3,026 | 21 | 29 | 3,076 | 2,184 | 1 | 1 | 2,186 | 5,262 |
| 해외 | 1,420 | 25 | 27 | 1,472 | 1,508 | 1 | - | 1,509 | 2,981 | |
| 합계 | 4,446 | 46 | 56 | 4,548 | 3,692 | 2 | 1 | 3,695 | 8,243 |
주) 지적재산권은 그 내역이 8,243건에 이르는 등 그 내역이 방대하여 상기와 같이 지적재산권 수량에 대하여 요약 기재하였습니다.
&cr
나. 회사에 영향을 미치는 주요 법률 또는 제규정&cr
(1) 하도급거래공정화에관한법률
하도급(하청)의 거래질서를 공정하게 확립하여 원사업자와 수급사업자가 대등한 지위에서 상호보완적으로 균형있게 발전할 수 있도록 하기 위해 제정한 법으로 당사가 부품을 하도급하는 경우 영향을 받습니다.
&cr(2) 대기환경보전법
대기환경을 적정하게 보전하여 국민이 건강한 생활을 할 수 있도록 하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.
&cr(3) 하수도법
하수도의 설치, 관리에 관한 사항을 규정하기 위해 제정한 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.
&cr(4) 자원의절약과재활용촉진에관한법률
자원의 효율적인 이용과 폐기물의 발생억제, 자원의 절약 및 재활용촉진을 위해 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.
&cr(5) 폐기물관리법
폐기물을 적정하게 처리하여 자연환경 및 생활환경을 청결히 함을 목적으로 제정된 법률로 당사의 생산시설 운영과 관련하여 영향을 받습니다.
&cr(6) 환경친화적자동차의개발및보급촉진에관한법률
환경친화적자동차의 개발 및 보급을 촉진하기 위한 종합적인 계획 및 시책을 수립하여 추진하도록 함으로써 자동차산업의 지속적 발전과 국민생활환경의 향상을 도모하며 국가경제에 기여함을 목적으로 한 법률로 당사는 향후 개발, 생산과 관련하여 간접적인 영향을 받을 수 있습니다.
&cr(7) 저탄소녹색성장기본법
경제와 환경의 조화로운 발전을 위하여 녹색성장에 필요한 기반을 조성하고 녹색기술과 녹색산업을 새로운 성장동력으로 활용함으로써 국민경제의 발전을 도모하며 저탄소 사회 구현을 통하여 국민의 삶의 질을 높이고 국제 사회에서 책임을 다하는 성숙한 선진 일류 국가로 도약하는데 이바지함을 목적으로 한 법률로 당사는 탄소배출 저감에 대한 영향을 받습니다.
&cr
(8) 기타
기타 다음과 같이 공장 운영에 필요한 제반 법률들의 적용을 받습니다.
&cr(가)안전 관련
산업안전보건법, 산업재해보상보험법, 소방기본법, 소방시설공사업법, 소방시설설치유지및안전관리에관한법, 고용보험및산업재해보상보험의보험료징수등에관한법률, 위험물안전관리법, 다중이용업소의안전관리에관한법률, 고압가스안전관리법, 액화석유가스의안전관리및사업법, 도시가스사업법, 승강기시설안전관리법, 식품위생법, 전염병예방법
&cr(나)공무 관련
전기사업법, 에너지이용합리화법, 건축법
&cr(다)환경 관련
수질및수생태계보전에관한법률, 소음진동규제법, 유해화학물질관리법, 토양환경보전법, 지하수법, 수도법, 악취방지법, 오존층보호를위한특정물질의제조규제에관한법률
Ⅲ. 재무에 관한 사항
1. 요약재무정보
가. 요약연결재무정보
(단위 : 백만원)
| 구 분 | 제6기 2분기 | 제5기 | 제4기 |
| [유동자산] | 2,040,934 | 1,972,735 | 2,021,068 |
| ㆍ당좌자산 | 1,728,525 | 1,654,105 | 1,707,627 |
| ㆍ재고자산 | 312,409 | 318,630 | 313,440 |
| [비유동자산] | 2,487,873 | 2,464,540 | 2,429,957 |
| ㆍ투자자산 | 73,849 | 77,592 | 83,996 |
| ㆍ유형자산 | 2,018,468 | 1,943,027 | 1,905,283 |
| ㆍ무형자산 | 195,606 | 212,239 | 222,725 |
| ㆍ기타비유동자산 | 199,950 | 231,682 | 217,953 |
| 자산총계 | 4,528,807 | 4,437,275 | 4,451,025 |
| [유동부채] | 1,579,803 | 1,835,788 | 1,953,599 |
| [비유동부채] | 1,399,778 | 1,119,719 | 1,085,170 |
| 부채총계 | 2,979,581 | 2,955,507 | 3,038,769 |
| [자본금] | 46,957 | 46,957 | 46,957 |
| [연결자본잉여금] | 601,837 | 601,837 | 601,837 |
| [연결자본조정] | 199,317 | 199,317 | 199,317 |
| [연결기타포괄손익누계액] | -72,849 | -113,564 | -100,805 |
| [연결이익잉여금] | 702,068 | 681,236 | 604,416 |
| [소수주주지분] | 71,896 | 65,985 | 60,535 |
| 자본총계 | 1,549,226 | 1,481,768 | 1,412,256 |
| 매출액 | 2,878,681 | 5,664,833 | 5,684,705 |
| 영업이익 | 83,872 | 197,411 | 83,526 |
| 계속사업이익 | 64,704 | 141,417 | 19,265 |
| 연결총당기순이익 | 51,311 | 112,928 | 18,251 |
| 지배회사지분순이익 | 47,957 | 105,660 | 4,783 |
| 소수주주지분순이익 | 3,354 | 7,268 | 13,468 |
| 주당순이익(원) | 1,024 | 2,257 | 102 |
| 연결에 포함된 회사 수 | 18 | 17 | 17 |
주) 제4기(전전기)는 종전 기준서인K-IFRS 제1115호 및 제1109호에 따라 작성되었습니다&cr&cr나. 요약재무정보
(단위 : 백만원)
| 구 분 | 제6기 2분기 | 제5기 | 제4기 |
| [유동자산] | 847,519 | 776,919 | 724,440 |
| ㆍ당좌자산 | 684,982 | 648,322 | 595,610 |
| ㆍ재고자산 | 162,537 | 128,597 | 128,830 |
| [비유동자산] | 1,895,131 | 1,937,097 | 1,985,307 |
| ㆍ투자자산 | 646,649 | 639,873 | 668,503 |
| ㆍ유형자산 | 901,045 | 910,018 | 954,050 |
| ㆍ무형자산 | 171,907 | 191,803 | 201,870 |
| ㆍ기타비유동자산 | 175,530 | 195,403 | 160,883 |
| 자산총계 | 2,742,650 | 2,714,016 | 2,709,748 |
| [유동부채] | 804,985 | 1,037,383 | 1,058,316 |
| [비유동부채] | 1,011,658 | 769,888 | 767,627 |
| 부채총계 | 1,816,643 | 1,807,271 | 1,825,943 |
| [자본금] | 46,957 | 46,957 | 46,957 |
| [자본잉여금] | 360,382 | 360,382 | 360,382 |
| [자본조정] | 194,097 | 194,097 | 194,097 |
| [기타포괄손익누계액] | -2,896 | -3,013 | 8,338 |
| [이익잉여금] | 327,467 | 308,322 | 274,031 |
| 자본총계 | 926,007 | 906,745 | 883,804 |
| 종속ㆍ관계ㆍ공동기업&cr투자주식의 평가방법 | 원가법 | 원가법 | 원가법 |
| 매출액 | 1,616,804 | 3,108,352 | 3,095,560 |
| 영업이익 | 69,937 | 94,174 | -72,984 |
| 계속사업이익 | 58,810 | 53,988 | -128,818 |
| 당기순이익 | 46,271 | 58,025 | -86,037 |
| 주당순이익(원) | 988 | 1,239 | -1,837 |
주1) 제4기(전전기)는 종전 기준서인K-IFRS 제1115호 및 제1109호에 따라 작성되었습니다&cr주2) 당사는 2018년 3월 30일 주주총회 결의를 통해서 1주당 가액을 5,000원 → 1,000원으로 변경하는 주식분할을 결정하였고, 2018년 5월 8일부 신주상장 되었습니다
&cr다. 재무정보 이용상의 유의점
&cr(1) 회사가 채택한 재무제표 작성기준
&cr본 반기보고서에 첨부된 제6기 2019년도 반기 연결 검토보고서 ‘주석 2. 유의적회계정책’및 제6기 2019년도 반기 별도 검토보고서 ‘주석2. 유의적 회계정책’ 참조 바랍니다.
&cr
(2) 회계처리방법 변경
&cr기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용&cr
(3) 합병.분할.자산양수도 등에 관한 사항&cr&cr해당사항 없음&cr&cr(4) 자산 유동화와 관련된 자산매각의 회계처리 및 우발채무 등에 관한 사항
&cr해당사항 없음
&cr
(5) 재무제표를 재 작성한 경우 재 작성 사유, 내용 및 재무제표에 미치는 영향
&cr해당사항 없음
&cr
(6) 기타 재무제표 이용에 유의하여야 할 사항
&cr해당사항 없음
2. 연결재무제표
| 연결 재무상태표 |
| 제 6 기 반기말 2019.06.30 현재 |
| 제 5 기말 2018.12.31 현재 |
| (단위 : 원) |
| 제 6 기 반기말 | 제 5 기말 | |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동자산 | 2,040,933,858,710 | 1,972,735,304,731 |
| 현금및현금성자산 (주5) | 168,768,463,267 | 117,632,619,224 |
| 매출채권 (주5,7,22) | 1,278,839,509,038 | 1,348,856,230,478 |
| 기타수취채권 (주5,7,22) | 106,174,644,670 | 57,444,991,297 |
| 파생금융자산 (주5,9) | 732,689,038 | 428,595,624 |
| 기타금융자산 (주5,7) | 2,680,265,883 | 1,000,000,000 |
| 재고자산 (주10) | 312,409,066,680 | 318,629,994,603 |
| 기타자산 | 127,825,894,622 | 89,114,742,986 |
| 당기법인세자산 | 43,503,325,512 | 39,628,130,519 |
| 비유동자산 | 2,487,873,029,392 | 2,464,539,819,541 |
| 장기매출채권 (주5,7,22) | 10,734,632,421 | 11,034,596,750 |
| 기타수취채권 (주5,7,22) | 34,966,118,071 | 34,426,869,160 |
| 파생금융자산 (주5,9) | 323,587,894 | 533,259,347 |
| 기타포괄손익-공정가치금융자산 (주5,7) | 21,565,036,303 | 20,217,882,272 |
| 기타금융자산 (주5,7) | 3,949,510,000 | 5,653,900,883 |
| 관계기업 등에 대한 투자자산 (주11) | 48,333,613,392 | 51,720,200,742 |
| 이연법인세자산 | 146,695,780,452 | 154,366,362,835 |
| 유형자산 (주12) | 1,965,635,159,310 | 1,943,027,205,619 |
| 사용권자산 (주23) | 52,833,002,370 | 0 |
| 무형자산 (주12) | 195,606,153,171 | 212,238,811,502 |
| 기타자산 | 7,230,436,008 | 31,320,730,431 |
| 자산총계 | 4,528,806,888,102 | 4,437,275,124,272 |
| 부채 | ||
| 유동부채 | 1,579,803,306,306 | 1,835,787,621,732 |
| 매입채무 (주5,22) | 869,711,207,032 | 960,200,257,510 |
| 기타지급채무 (주5,22) | 178,735,446,165 | 206,354,757,921 |
| 단기차입금 (주5,13) | 102,352,714,375 | 97,992,568,384 |
| 유동성장기차입금 (주5,13) | 321,144,584,738 | 461,427,112,076 |
| 유동성리스부채 (주23) | 8,616,432,595 | 0 |
| 파생금융부채 (주5,9) | 16,883,956 | 147,424,205 |
| 충당부채 (주14) | 29,325,233,920 | 31,705,916,748 |
| 당기법인세부채 | 29,676,500,034 | 24,003,508,980 |
| 기타부채 | 40,224,303,491 | 53,956,075,908 |
| 비유동부채 | 1,399,777,400,631 | 1,119,718,693,286 |
| 사채 (주5,13) | 598,038,837,842 | 498,528,679,893 |
| 장기차입금 (주5,13) | 525,363,595,646 | 327,316,541,491 |
| 장기리스부채 (주23) | 20,883,739,038 | 0 |
| 기타지급채무 (주5) | 34,423,873,547 | 30,293,851,552 |
| 충당부채 (주14) | 172,316,810,398 | 180,457,310,869 |
| 순확정급여부채 (주15) | 6,077,606,960 | 41,297,172,945 |
| 이연법인세부채 | 34,714,982,286 | 34,004,334,260 |
| 기타부채 | 7,957,954,914 | 7,820,802,276 |
| 부채총계 | 2,979,580,706,937 | 2,955,506,315,018 |
| 자본 | ||
| 지배기업의 소유주지분 | 1,477,328,888,629 | 1,415,783,266,692 |
| 자본금 (주1,16) | 46,957,120,000 | 46,957,120,000 |
| 주식발행초과금 (주16) | 601,836,562,384 | 601,836,562,384 |
| 기타자본 (주17) | 199,316,630,610 | 199,316,630,610 |
| 기타포괄손익누계액 (주17) | (72,848,781,874) | (113,563,539,797) |
| 이익잉여금 | 702,067,357,509 | 681,236,493,495 |
| 비지배지분 | 71,897,292,536 | 65,985,542,562 |
| 자본총계 | 1,549,226,181,165 | 1,481,768,809,254 |
| 부채 및 자본총계 | 4,528,806,888,102 | 4,437,275,124,272 |
| 연결 포괄손익계산서 |
| 제 6 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 |
| 제 5 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 |
| (단위 : 원) |
| 제 6 기 반기 | 제 5 기 반기 | |||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 매출액 (주6,22) | 1,463,570,396,171 | 2,878,680,702,504 | 1,433,415,700,422 | 2,779,618,119,942 |
| 매출원가 (주10,22) | 1,266,147,741,576 | 2,500,067,878,684 | 1,230,475,656,927 | 2,410,858,260,472 |
| 매출총이익 | 197,422,654,595 | 378,612,823,820 | 202,940,043,495 | 368,759,859,470 |
| 판매비와관리비 (주18,22) | 142,977,053,301 | 292,018,133,237 | 136,533,080,257 | 259,071,446,083 |
| 대손상각비(환입) | 2,665,742,113 | 2,722,674,430 | 38,240,268 | 38,680,528 |
| 영업이익(손실) | 51,779,859,181 | 83,872,016,153 | 66,368,722,970 | 109,649,732,859 |
| 기타수익 | 9,394,484,840 | 17,466,879,588 | 16,059,474,532 | 26,271,736,336 |
| 기타비용 | 8,291,251,662 | 14,071,648,402 | 15,902,102,878 | 24,113,953,885 |
| 유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익 | 2,385,820,074 | 3,556,462,314 | 1,843,606,261 | 2,801,722,252 |
| 기타금융수익 | 3,137,795,022 | 5,882,682,260 | 1,650,099,150 | 4,637,955,169 |
| 금융원가 | 15,560,698,962 | 28,916,761,586 | 22,487,410,514 | 34,581,626,889 |
| 관계기업 등에 대한 지분법손익 (주11) | (3,123,454,168) | (3,085,905,672) | 1,508,182,111 | 2,328,880,207 |
| 법인세비용차감전순이익(손실) | 39,722,554,325 | 64,703,724,655 | 49,040,571,632 | 86,994,446,049 |
| 법인세비용(수익) | 7,105,963,611 | 13,392,349,330 | 9,973,904,059 | 23,226,370,718 |
| 분기순이익(손실) | 32,616,590,714 | 51,311,375,325 | 39,066,667,573 | 63,768,075,331 |
| 법인세효과차감후기타포괄손익 | 5,827,627,760 | 43,272,516,586 | 535,094,859 | 26,228,299,988 |
| 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 | ||||
| 기타포괄손익-공정가치금융자산평가손익 (주17) | (102,481,600) | (425,692,800) | (504,524,800) | (1,489,924,800) |
| 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 | ||||
| 해외사업장외화환산차이 (주17) | 5,370,080,517 | 43,259,035,757 | 3,269,439,688 | 33,347,657,913 |
| 관계기업 등의 기타포괄손익에 대한 지분해당액 (주17) | (162,403,022) | (144,183,414) | 2,777,185,605 | 2,539,303,976 |
| 현금흐름위험회피 (주17) | 722,431,865 | 583,357,043 | (5,007,005,634) | (8,168,737,101) |
| 반기총포괄손익 | 38,444,218,474 | 94,583,891,911 | 39,601,762,432 | 89,996,375,319 |
| 반기순이익(손실)의 귀속 | ||||
| 지배기업의 소유주지분 | 31,109,168,616 | 47,957,384,014 | 36,529,721,650 | 59,469,872,683 |
| 비지배지분 | 1,507,422,098 | 3,353,991,311 | 2,536,945,923 | 4,298,202,648 |
| 반기총포괄손익의 귀속 | 38,444,218,474 | 94,583,891,911 | 39,601,762,432 | 89,996,375,319 |
| 지배기업의 소유주지분 | 36,638,367,535 | 88,672,141,937 | 37,227,128,770 | 84,662,976,330 |
| 비지배지분 | 1,805,850,939 | 5,911,749,974 | 2,374,633,662 | 5,333,398,989 |
| 지배기업의 소유주지분에 대한 주당손익 | ||||
| 기본주당이익 (단위 : 원) | 664 | 1,024 | 780 | 1,270 |
| 연결 자본변동표 |
| 제 6 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 |
| 제 5 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 |
| (단위 : 원) |
| 자본 | |||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 지배기업의 소유주지분 | 비지배지분 | 자본 합계 | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 자본금 | 주식발행초과금 | 기타자본 | 기타포괄손익누계액 | 이익잉여금 | 지배기업의 소유주지분 합계 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2018.01.01 (기초자본) | 46,957,120,000 | 601,836,562,384 | 199,316,630,610 | (100,805,484,466) | 604,415,987,369 | 1,351,720,815,897 | 60,535,053,289 | 1,412,255,869,186 | |
| 회계정책변경에 따른 증가(감소) | 0 | 0 | 0 | (1,257,673,357) | 375,445,917 | (882,227,440) | 0 | (882,227,440) | |
| 수정 후 기초자본 | 46,957,120,000 | 601,836,562,384 | 199,316,630,610 | (102,063,157,823) | 604,791,433,286 | 1,350,838,588,457 | 60,535,053,289 | 1,411,373,641,746 | |
| 총포괄이익 | 반기순이익(손실) | 0 | 0 | 0 | 0 | 59,469,872,683 | 59,469,872,683 | 4,298,202,648 | 63,768,075,331 |
| 기타포괄손익-공정가치금융상품평가손익 | 0 | 0 | 0 | (1,489,924,800) | 0 | (1,489,924,800) | 0 | (1,489,924,800) | |
| 현금흐름위험회피 | 0 | 0 | 0 | (8,217,762,705) | 0 | (8,217,762,705) | 49,025,604 | (8,168,737,101) | |
| 해외사업장환산차이 | 0 | 0 | 0 | 32,312,461,572 | 0 | 32,312,461,572 | 1,035,196,341 | 33,347,657,913 | |
| 관계기업 등 기타포괄손익 변동 | 0 | 0 | 0 | 2,539,303,976 | 0 | 2,539,303,976 | 0 | 2,539,303,976 | |
| 자본에 직접 반영된 소유쥬와의 거래등 | 배당금의 지급 | 0 | 0 | 0 | 0 | (9,364,928,000) | (9,364,928,000) | 0 | (9,364,928,000) |
| 신종자본증권 수익분배금 | 0 | 0 | 0 | 0 | (4,900,000,000) | (4,900,000,000) | 0 | (4,900,000,000) | |
| 2018.06.30 (기말자본) | 46,957,120,000 | 601,836,562,384 | 199,316,630,610 | (76,919,079,780) | 649,996,377,969 | 1,421,187,611,183 | 65,917,477,882 | 1,487,105,089,065 | |
| 2019.01.01 (기초자본) | 46,957,120,000 | 601,836,562,384 | 199,316,630,610 | (113,563,539,797) | 681,236,493,495 | 1,415,783,266,692 | 65,985,542,562 | 1,481,768,809,254 | |
| 회계정책변경에 따른 증가(감소) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 수정 후 기초자본 | 46,957,120,000 | 601,836,562,384 | 199,316,630,610 | (113,563,539,797) | 681,236,493,495 | 1,415,783,266,692 | 65,985,542,562 | 1,481,768,809,254 | |
| 총포괄이익 | 반기순이익(손실) | 0 | 0 | 0 | 0 | 47,957,384,014 | 47,957,384,014 | 3,353,991,311 | 51,311,375,325 |
| 기타포괄손익-공정가치금융상품평가손익 | 0 | 0 | 0 | (425,692,800) | 0 | (425,692,800) | 0 | (425,692,800) | |
| 현금흐름위험회피 | 0 | 0 | 0 | 571,531,774 | 0 | 571,531,774 | 11,825,269 | 583,357,043 | |
| 해외사업장환산차이 | 0 | 0 | 0 | 40,713,102,363 | 0 | 40,713,102,363 | 2,545,933,394 | 43,259,035,757 | |
| 관계기업 등 기타포괄손익 변동 | 0 | 0 | 0 | (144,183,414) | 0 | (144,183,414) | 0 | (144,183,414) | |
| 자본에 직접 반영된 소유쥬와의 거래등 | 배당금의 지급 | 0 | 0 | 0 | 0 | (23,412,320,000) | (23,412,320,000) | 0 | (23,412,320,000) |
| 신종자본증권 수익분배금 | 0 | 0 | 0 | 0 | (3,714,200,000) | (3,714,200,000) | 0 | (3,714,200,000) | |
| 2019.06.30 (기말자본) | 46,957,120,000 | 601,836,562,384 | 199,316,630,610 | (72,848,781,874) | 702,067,357,509 | 1,477,328,888,629 | 71,897,292,536 | 1,549,226,181,165 |
| 연결 현금흐름표 |
| 제 6 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 |
| 제 5 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 |
| (단위 : 원) |
| 제 6 기 반기 | 제 5 기 반기 | |
|---|---|---|
| 영업활동현금흐름 | 123,439,456,920 | 224,423,944,277 |
| 영업으로부터 창출된 현금흐름 (주20) | 143,050,885,467 | 256,588,098,726 |
| 이자의 수취 | 3,265,606,712 | 2,768,681,339 |
| 이자의 지급 | (21,676,028,570) | (19,244,108,291) |
| 배당금의 수취 | 453,998,000 | 207,026,675 |
| 법인세의 납부(환급) | (1,655,004,689) | (15,895,754,172) |
| 투자활동현금흐름 | (190,186,692,266) | (169,366,830,306) |
| 금융기관예치금의 감소(증가) | (46,709,800,910) | (11,480,097,933) |
| 대여금의 증가 | (6,894,560,831) | (14,650,023,811) |
| 대여금의 감소 | 5,223,733,813 | 11,912,053,747 |
| 기타포괄손익-공정가치금융자산의 취득 | (1,910,924,031) | (1,047,389,000) |
| 기타금융상품 처분 | 26,295,000 | 402,750,000 |
| 관계기업 등에 대한 투자지분의 취득 | (141,499,736) | (2,491,152,576) |
| 유형자산의 취득 | (105,054,777,553) | (99,463,372,312) |
| 유형자산의 처분 | 4,015,721,340 | 1,393,756,283 |
| 무형자산의 취득 | (6,500,138,938) | (27,801,930,173) |
| 무형자산의 처분 | 0 | 1,592,868,180 |
| 유무형자산 취득 관련 미지급금의 증가(감소) | (21,016,343,755) | (27,734,292,711) |
| 사업에대한 지배력 획득 | (11,224,396,665) | 0 |
| 재무활동현금흐름 (주20) | 115,608,604,865 | (17,819,289,778) |
| 단기차입금의 증가 | 424,937,151 | 14,093,555,215 |
| 파생금융상품의 정산 | (462,404,236) | (15,327,143) |
| 유동성장기차입금의 상환 | (342,333,243,011) | (48,621,941,309) |
| 사채발행 | 248,955,160,000 | 0 |
| 장기차입금의 상환 | (10,773,616,068) | (5,760,356,572) |
| 장기차입금의 차입 | 251,529,029,081 | 36,749,708,031 |
| 리스부채 상환 | (5,868,938,052) | 0 |
| 배당금의 지급 | (23,412,320,000) | (9,364,928,000) |
| 신종자본증권 수익분배금의 지급 | (2,450,000,000) | (4,900,000,000) |
| 현금및현금성자산에 대한 환율변동효과 | 2,274,474,524 | 1,548,571,897 |
| 현금및현금성자산의순증가(감소) | 51,135,844,043 | 38,786,396,090 |
| 기초현금및현금성자산 | 117,632,619,224 | 118,772,104,634 |
| 반기말현금및현금성자산 | 168,768,463,267 | 157,558,500,724 |
3. 연결재무제표 주석
주석
| 제 6(당) 기 반기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지 |
| 제 5(전) 기 반기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지 |
| 주식회사 만도와 그 종속기업 |
1. 일반사항&cr
주식회사 만도(이하 "회사")는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 의한 지배기업으로서 회사와 종속기업(이하 회사와 그 종속기업을 일괄하여 "연결회사")의 일반적인 사항은 다음과 같습니다.&cr&cr1.1 회사의 개요
&cr 회사는 2014년 9월 1일(분할설립일) 주식회사 한라홀딩스로 부터 인적분할의 방법으로 자본금 46,957,120천원을 승계하여 설립되었습니다. 회사의 주식은 2014년 10월 6일에 한국거래소에 상장되었습니다.&cr &cr회사의 본사는 경기도 평택에, 공장은 평택, 원주, 익산 등에, 중앙연구소는 경기도 성남에위치하고 있습니다. 회사는 국내 및 해외(미국, 중국, 인도 등)에 자동차부품의 제조 및 판매 등을 위한 종속기업을 보유하고 있습니다. &cr
1.2 종속기업의 현황&cr &cr 당반기말 현재 회사의 연결대상 종속기업의 현황은 다음과 같습니다.
| 종속기업명 | 약칭(*) | 업종 | 보통주지분율(%) | 소재지 | 결산월 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 회사 소유 | 종속기업&cr소유 | 비지배&cr지분 소유 | 계 | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Mando China Holdings Limited | MCH | 지주회사 | 100.0 | - | - | 100.0 | 한국 | 12월 |
| Mando Suzhou Chassis System Co., Ltd. | MSC | 자동차부품의 제조 및 판매 | - | 100.0 | - | 100.0 | 중국 | 12월 |
| Mando(Beijing) Automotive Chassis System Co., Ltd. | MBC | 자동차부품의 제조 및 판매 | - | 100.0 | - | 100.0 | 중국 | 12월 |
| Mando(Tianjin) Automotive Parts Co., Ltd. | MTC | 자동차부품의 제조 및 판매 | - | 100.0 | - | 100.0 | 중국 | 12월 |
| Mando(Harbin) Automotive Chassis System Co., Ltd. | MHC | 자동차부품의 제조 및 판매 | - | 100.0 | - | 100.0 | 중국 | 12월 |
| Mando(Ningbo) Automotive parts Co., Ltd. | MNC | 자동차부품의 제조 및 판매 | - | 65.0 | 35.0 | 100.0 | 중국 | 12월 |
| Mando(Shenyang) Automotive Parts Co., Ltd. | MSYC | 자동차부품의 제조 및 판매 | - | 100.0 | - | 100.0 | 중국 | 12월 |
| Mando(Beijing) R&D Center | MRC | 자동차부품 기술의 연구 개발 | - | 100.0 | - | 100.0 | 중국 | 12월 |
| Mando(Beijing) Trading Co., Ltd. | MBTC | 자동차부품 및 용품 판매 | - | 100.0 | - | 100.0 | 중국 | 12월 |
| Mando Chongqing Chassis System Co., Ltd | MCC | 자동차부품의 제조 및 판매 | - | 100.0 | - | 100.0 | 중국 | 12월 |
| Mando America Corporation | MCA | 자동차부품의 제조 및 판매 | 100.0 | - | - | 100.0 | 미국 | 12월 |
| Alabama Plating Technology, LLC | APT | 자동차부품의 제조 및 판매 | - | 100.0 | - | 100.0 | 미국 | 12월 |
| Mando Automotive India Limited | 자동차부품의 제조 및 판매 | 71.0 | - | 29.0 | 100.0 | 인도 | 3월 | |
| Mando Softtech India Private, Ltd. | MSI | 자동차부품 기술의 연구 개발 | 100.0 | - | - | 100.0 | 인도 | 3월 |
| Mando Corporation Europe GmbH | MCE | 자동차부품 및 용품 판매 | 100.0 | - | - | 100.0 | 독일 | 12월 |
| Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial&crAuto Parts Ltda. | MCB | 자동차부품의 제조 및 판매 | 100.0 | - | - | 100.0 | 브라질 | 12월 |
| Mando Corporation Poland | MCP | 자동차부품의 제조 및 판매 | 100.0 | - | - | 100.0 | 폴란드 | 12월 |
| Mando Corporation Mexico | MCM | 자동차부품의 제조 및 판매 | 100.0 | - | - | 100.0 | 멕시코 | 12월 |
(*) 이하 약칭 사용&cr
1.3 종속기업 관련 재무정보 요약&cr &cr연결대상 종속기업의 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).
| 제6(당)기 반기 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 종속기업명 | 자산 | 부채 | 자본 | 누적비지배지분 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| MCH와 그 종속기업 | 1,404,522,067 | 533,486,291 | 871,035,776 | 46,051,940 |
| MCE | 60,823,426 | 39,427,870 | 21,395,556 | - |
| MCA와 그 종속기업 | 580,166,680 | 382,536,270 | 197,630,410 | - |
| 238,280,028 | 149,158,125 | 89,121,903 | 25,845,352 | |
| MSI | 12,279,747 | 6,504,566 | 5,775,181 | - |
| MCB | 56,123,845 | 31,043,999 | 25,079,846 | - |
| MCP | 196,740,187 | 137,939,048 | 58,801,139 | - |
| MCM | 211,706,789 | 170,200,669 | 41,506,120 | - |
| 제5(전)기 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 종속기업명 | 자산 | 부채 | 자본 | 누적비지배지분 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| MCH와 그 종속기업 | 1,479,319,472 | 625,373,809 | 853,945,663 | 44,227,036 |
| MCE | 52,966,432 | 32,850,176 | 20,116,256 | - |
| MCA | 564,706,770 | 380,320,180 | 184,386,590 | - |
| 220,600,408 | 145,571,076 | 75,029,332 | 21,758,506 | |
| MSI | 8,559,476 | 3,511,928 | 5,047,548 | - |
| MCB | 47,883,412 | 24,806,885 | 23,076,527 | - |
| MCP | 196,061,383 | 136,003,409 | 60,057,974 | - |
| MCM | 184,224,792 | 153,482,710 | 30,742,082 | - |
| 제6(당)기 반기 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 종속기업명 | 매출액 | 당기순손익 | 총포괄손익 | 비지배지분에 대한 귀속 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 당기순손익 | 총포괄손익 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| MCH와 그 종속기업 | 598,456,751 | (10,858,795) | 17,090,114 | 380,579 | 1,824,905 |
| MCE | 17,000,444 | 702,642 | 1,279,300 | - | - |
| MCA와 그 종속기업 | 446,242,024 | 6,797,776 | 13,243,821 | - | - |
| 242,787,925 | 10,253,147 | 14,092,570 | 2,973,412 | 4,086,845 | |
| MSI | 6,423,461 | 476,952 | 727,634 | - | - |
| MCB | 29,095,998 | 805,085 | 2,003,319 | - | - |
| MCP | 122,512,879 | (2,929,069) | (1,256,835) | - | - |
| MCM | 112,468,216 | (1,850,592) | (482,962) | - | - |
| 제5(전)기 반기 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 종속기업명 | 매출액 | 당기순손익 | 총포괄손익 | 비지배지분에 대한 귀속 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 당기순손익 | 총포괄손익 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| MCH와 그 종속기업 | 793,623,339 | 22,277,941 | 51,770,804 | 2,172,071 | 3,679,817 |
| MCE | 16,543,289 | 800,777 | 1,063,990 | - | - |
| MCA | 355,051,748 | 5,547,981 | 13,574,744 | - | - |
| 218,124,369 | 7,331,489 | 5,871,059 | 2,126,132 | 1,702,607 | |
| MSI | 4,829,696 | 372,064 | 254,830 | - | - |
| MCB | 26,348,920 | 1,048,047 | (1,462,629) | - | - |
| MCP | 95,226,002 | (4,112,593) | (5,614,925) | - | - |
| MCM | 64,594,856 | (656,680) | 667,865 | - | - |
&cr2. 유의적 회계정책&cr
연결재무상태표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래와 같습니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다. &cr&cr2.1 연결재무상태표의 작성기준&cr&cr 연결회사의 연결재무제표는 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다. 한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한내용을 의미합니다. &cr &cr 한국채택국제회계기준은 재무제표 작성시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 요구되는 부분이나 중요한 가정 및 추정이 요구되는 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다.
2.1.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서
연결회사 는 201 9 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습 니다.&cr
- 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정
기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.&cr&cr 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 리 스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 23 에 서 설명하고 있습니다.
- 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정
&cr부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정
&cr확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정
&cr관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr &cr- 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정
&cr제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의제정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'
&cr공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'
&cr공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
- 기업회계기준서 제1012호 '법인세'
&cr기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr
- 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'
&cr적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 연결재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr
2.2 연결&cr&cr연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.&cr&cr 2.3 회계정책 &cr
요약반기연결재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 연결재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.&cr
2.3.1 법인세비용&cr&cr 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다.
3. 중요한 회계추정 및 가정 &cr
요약반기연결재무제표 작성시 회사의 경영진은 회계정책의 적용 및 연결재무제표에 인식되는 자산과 부채, 이익과 비용의 금액에 영향을 미치는 다양한 판단, 추정 및 가정을 하고있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험 및 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.
요약반기연결재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 과 주석23번에서 설명하는 기업회계 기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 연 결재무제표 작성시 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.
&cr4. 재무위험관리 &cr&cr4.1 재무위험요소&cr&cr연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.&cr&cr위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(회사 자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 회사의 자금팀은 연결회사의 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가 및 회피하고 있습니다.&cr &cr요약반기연결재무제표는 연차연결재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으며, 재무위험요소에 대한 연결회사의 위험관리 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다. 전기의 재무위험관리 정책은 2018년 12월 31일의 연차연결재무제표에 공시되어 있습니다.&cr
4.2 자본위험관리
&cr연결회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다. &cr&cr 연결회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 |
|---|---|---|
| 부채 총계(A) | 2,979,580,707 | 2,955,506,315 |
| 자본 총계(B) | 1,549,226,181 | 1,481,768,809 |
| 부채 비율(A/B) | 192.3% | 199.5% |
5. 공정가치 &cr &cr 5.1 금융상품 종류별 공정가치&cr&cr금융자산 및 금융부채의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원) .&cr
| &cr금융자산 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 장부금액 | 공정가치 | 장부금액 | 공정가치 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| [유동성 항목] | ||||
| 현금및현금성자산 | 168,768,463 | 168,768,463 | 117,632,619 | 117,632,619 |
| 매출채권 | 1,278,839,509 | 1,278,839,509 | 1,348,856,230 | 1,348,856,230 |
| 기타수취채권 | 106,174,645 | 106,174,645 | 57,444,991 | 57,444,991 |
| 파생금융자산 | 732,689 | 732,689 | 428,596 | 428,596 |
| 기타금융자산 | 2,680,266 | 2,680,266 | 1,000,000 | 1,000,000 |
| 소계 | 1,557,195,572 | 1,557,195,572 | 1,525,362,436 | 1,525,362,436 |
| [비유동성 항목] | ||||
| 매출채권 | 10,734,632 | 10,734,632 | 11,034,597 | 11,034,597 |
| 기타수취채권 | 34,966,118 | 35,769,100 | 34,426,869 | 35,465,272 |
| 파생금융자산 | 323,588 | 323,588 | 533,259 | 533,259 |
| 기타포괄손익-공정가치금융자산 | 21,565,036 | 21,565,036 | 20,217,882 | 20,217,882 |
| 기타금융자산 | 3,949,510 | 3,949,510 | 5,653,901 | 5,653,901 |
| 소계 | 71,538,884 | 72,341,866 | 71,866,508 | 72,904,911 |
| 합계 | 1,628,734,456 | 1,629,537,438 | 1,597,228,944 | 1,598,267,347 |
| 금융부채 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 장부금액 | 공정가치 | 장부금액 | 공정가치 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| [유동성 항목] | ||||
| 매입채무 | 869,711,207 | 869,711,207 | 960,200,258 | 960,200,258 |
| 기타지급채무 | 178,735,446 | 178,735,446 | 206,354,758 | 206,354,758 |
| 단기차입금 | 102,352,714 | 102,352,714 | 97,992,568 | 97,992,568 |
| 유동성장기차입금 | 321,144,585 | 321,144,585 | 461,427,112 | 461,427,112 |
| 파생금융부채 | 16,884 | 16,884 | 147,424 | 147,424 |
| 소계 | 1,471,960,836 | 1,471,960,836 | 1,726,122,120 | 1,726,122,120 |
| [비유동성 항목] | ||||
| 기타지급채무 | 34,423,874 | 34,423,874 | 30,293,852 | 30,283,949 |
| 사채 및 차입금 | 1,123,402,433 | 1,138,706,974 | 825,845,221 | 825,842,434 |
| 소계 | 1,157,826,307 | 1,173,130,848 | 856,139,073 | 856,126,383 |
| 합계 | 2,629,787,143 | 2,645,091,684 | 2,582,261,193 | 2,582,248,503 |
&cr 5.2 공정가치 서열체계&cr&cr연결 회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은 공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.
| 수준 | 내용 |
|---|---|
| 수준 1 | 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다. |
| 수준 2 | 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다. |
| 수준 3 | 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다. |
공정가치로 측정되는 회사의 금융자산 및 금융부채는 모두 반복적인 공정가치 측정치에 해당됩니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융자산과 금융부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 제6(당)기 반기 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 수준1 | 수준2 | 수준3 | 합계 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| [반복적인 공정가치 측정치] | ||||
| 기타포괄손익-공정가치금융자산 | 5,564,000 | - | 16,001,036 | 21,565,036 |
| 매출채권 | - | - | 162,997,466 | 162,997,466 |
| 파생금융자산 | - | 1,056,277 | - | 1,056,277 |
| 파생금융부채 | - | 16,884 | 16,884 | |
| [공시되는 공정가치] | ||||
| 매출채권 | - | - | 1,126,576,675 | 1,126,576,675 |
| 기타수취채권 | - | - | 141,943,745 | 141,943,745 |
| 기타금융자산 | - | 6,629,776 | - | 6,629,776 |
| 매입채무 | - | - | 869,711,207 | 869,711,207 |
| 기타지급채무 | - | - | 213,159,320 | 213,159,320 |
| 사채 및 차입금 | - | - | 1,562,204,273 | 1,562,204,273 |
| 제5(전)기 | ||||
|---|---|---|---|---|
| 구분 | 수준1 | 수준2 | 수준3 | 합계 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| [반복적인 공정가치 측정치] | ||||
| 기타포괄손익-공정가치금융자산 | 6,125,600 | - | 14,092,282 | 20,217,882 |
| 매출채권 | - | - | 148,538,209 | 148,538,209 |
| 파생금융자산 | - | 961,855 | - | 961,855 |
| 파생금융부채 | - | 147,424 | - | 147,424 |
| [공시되는 공정가치] | ||||
| 매출채권 | - | - | 1,211,352,618 | 1,211,352,618 |
| 기타수취채권 | - | - | 92,910,263 | 92,910,263 |
| 기타금융자산 | - | 6,653,901 | - | 6,653,901 |
| 매입채무 | - | - | 960,200,258 | 960,200,258 |
| 기타지급채무 | - | - | 236,638,707 | 236,638,707 |
| 사채 및 차입금 | - | - | 1,385,262,114 | 1,385,262,114 |
&cr연결회사는 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하고 있으며, 당반기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.
5.3 가치평가기법 및 투입변수&cr
공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다 (단위:천원).
| &cr구분 | 제6(당)기 반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 공정가치 | 수준 | 가치평가기법 | 투입변수 | 투입변수 범위&cr(가중평균) | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 기타포괄손익-공정가치금융자산 | |||||
| 현대엠파트너스 | 11,085,660 | 수준3 | 시장접근법 | 시장배수 | PBR: 1.3~4.06(2.02), &crPSR: 3.24~10.01(6.65) |
| 매출채권 | 162,997,466 | 수준3 | 현재가치기법 | 신용위험이 반영된 할인율 | NA |
| 위험회피목적 파생금융자산 | 732,689 | 수준2 | 옵션모델 | 환율 변동성 | 약정환율: 167.71 ~ 171.00(CNY) &cr 1,151.20~1180.00(USD) |
| 위험회피목적 파생금융부채 | 16,884 | 수준2 | 옵션모델 | 환율 변동성 | |
| 위험회피목적 파생금융자산 | 32,508 | 수준2 | 옵션모델 | 이자율 변동성 | 지급이자(고정): 3.6%, &cr 수취이자(변동): MOR+1.75% |
| 위험회피목적 파생금융자산 | 291,079 | 수준2 | 옵션모델 | 환율 변동성 | 지급통화 : INR, 수취통화 : USD |
6. 영업부문 &cr
경영진은 영업전략을 수립하는 이사회에서 검토되는 보고 정보에 기초하여 영업부문을 결정하고 있습니다. 이사회는 지역 측면에서 한국, 중국, 미국 및 기타 지역으로 구분하여 사업부문의 경영성과를 검토하고 있습니다.&cr&cr 이사회는 반기손익에 근거하여 영업부문의 성과를 평가하고 있으며, 이러한 반기손익은 연결재무제표상의 반기순이익(손실)과 동일한 방식으로 산출됩니다. &cr &cr부문별 손익 및 비유동자산 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 제6(당)기 반기 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 한국 | 중국 | 미국 | 인도 | 기타 | 합계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 총 부문 수익 | 1,616,803,968 | 598,456,751 | 446,242,024 | 249,185,134 | 280,023,347 | 3,190,711,224 |
| 부문간 내부수익 | (237,857,595) | (30,666,672) | (18,002,041) | (6,824,933) | (18,679,280) | (312,030,521) |
| 외부고객으로부터의 수익 | 1,378,946,373 | 567,790,079 | 428,239,983 | 242,360,201 | 261,344,067 | 2,878,680,703 |
| 반기손익 | 46,271,037 | (10,858,795) | 7,199,572 | 10,730,099 | (3,271,932) | 50,069,981 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 71,445,954 | 38,606,408 | 18,081,915 | 13,131,530 | 11,549,491 | 152,815,298 |
| 이자수익 | 2,454,888 | 462,186 | 64,001 | 437,123 | 138,264 | 3,556,462 |
| 이자비용 | 13,462,985 | 935,004 | 5,048,588 | 686,557 | 3,300,035 | 23,433,169 |
| 지분법손익 | (3,085,906) | - | - | - | - | (3,085,906) |
| 법인세비용 | 15,457,481 | (6,477,673) | (168,989) | 4,744,053 | (162,523) | 13,392,349 |
| 제5(전)기 반기 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 한국 | 중국 | 미국 | 인도 | 기타 | 합계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 총 부문 수익 | 1,460,906,453 | 793,623,339 | 355,051,748 | 222,946,375 | 202,345,349 | 3,034,873,264 |
| 부문간 내부수익 | (200,728,445) | (20,564,507) | (15,983,570) | (4,953,520) | (13,025,102) | (255,255,144) |
| 외부고객으로부터의 수익 | 1,260,178,008 | 773,058,832 | 339,068,178 | 217,992,855 | 189,320,247 | 2,779,618,120 |
| 반기손익 | 31,811,929 | 22,277,941 | 5,547,981 | 7,703,553 | (2,920,449) | 64,420,955 |
| 감가상각비 및 무형자산상각비 | 68,827,840 | 32,742,509 | 15,944,600 | 6,078,921 | 9,290,577 | 132,884,447 |
| 이자수익 | 987,556 | 862,806 | 3,255 | 911,912 | 36,193 | 2,801,722 |
| 이자비용 | 12,322,896 | 1,259,850 | 3,635,183 | 745,048 | 1,725,760 | 19,688,737 |
| 지분법손익 | 2,328,880 | - | - | - | - | 2,328,880 |
| 법인세비용 | (3,351,209) | 15,284,780 | 4,481,252 | 5,941,038 | 870,510 | 23,226,371 |
| 비유동자산(*) | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 |
|---|---|---|
| 한국 | 1,113,549,854 | 1,153,973,017 |
| 중국 | 427,880,680 | 403,475,510 |
| 미국 | 293,573,880 | 278,985,539 |
| 인도 | 107,404,200 | 93,833,819 |
| 기타 | 319,999,314 | 276,718,333 |
| 합계 | 2,262,407,928 | 2,206,986,218 |
(*) 각 지역별 비유동자산 금액은 금융상품과 이연법인세자산은 제외되었습니다.
&cr보고부문별 자산과 부채의 총액은 이사회에 정기적으로 제공되지 않아 보고부문 정보에 포함하지 않았습니다.&cr&cr부문간 매출 거래는 독립된 당사자간의 거래 조건에 따라 회계처리하며, 외부고객으로부터의 수익은 포괄손익계산서와 동일한 방식으로 산출되었습니다.&cr
상기 보고부문의 반기손익과 포괄손익계산서상 반기순이익간의 조정 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 |
|---|---|---|
| 보고부문의 반기손익 | 50,069,981 | 64,420,955 |
| 미실현손익 및 내부거래 제거 등의 연결 조정 | 1,241,394 | (652,880) |
| 포괄손익계산서상 반기순이익 | 51,311,375 | 63,768,075 |
&cr연결회사 전체 수준에서의 외부고객으로부터의 수익은 자동차 부품의 제조 및 용품 공급과 관련된 재화의 판매, 기타 용역의 제공 및 기술 사용의 대가로서 수취하는 로열티 수익 등으로 구성되어 있습니다.
&cr연결회사 전체 외부고객으로부터의 수익 중 10% 이상을 차지하는 주요 고객들로부터의 수익 현황은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 비중 | 매출액 | 비중 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| A고객그룹 | 580,147,750 | 20% | 542,573,468 | 20% |
| B고객그룹 | 577,434,023 | 20% | 526,386,881 | 19% |
| C고객그룹 | 459,267,891 | 16% | 399,251,309 | 14% |
| D고객그룹 | 186,010,213 | 6% | 278,219,176 | 10% |
&cr회사는 기업전체가 하나의 영업부문으로 분류되기 때문에 영업부문의 선택이나 영업부문의 보고부문으로 통합과정 없이 영업부문과 보고부문이 일치합니다.
&cr7 . 금융자산 &cr &cr 7.1. 기타포괄손익-공정가치 금융자산 &cr
기타포괄손익-공정가치 지분상품의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구 분 | 제6(당)기 초 | 증가 | 평가손익 | 제6(당)기 반기말 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 세후금액 | 법인세효과 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| [비유동성 항목] | |||||
| 상장주식 | |||||
| 새론오토모티브 | 6,125,600 | - | (425,693) | (135,907) | 5,564,000 |
| 비상장주식 | |||||
| 현대엠파트너스 | 11,085,660 | - | - | - | 11,085,660 |
| 립하이 | 1,000,029 | - | - | - | 1,000,029 |
| 주식회사에스오에스랩 | 1,999,993 | - | - | - | 1,999,993 |
| 스프링클라우드 | - | 500,007 | - | - | 500,007 |
| 쓰리세컨즈 | - | 199,916 | - | - | 199,916 |
| 더카본스튜디오 | - | 100,000 | - | - | 100,000 |
| 뉴빌리티 | - | 100,001 | - | - | 100,001 |
| 오토테크 | - | 1,008,830 | - | - | 1,008,830 |
| 한국자동차공업협동조합 | 6,600 | - | - | - | 6,600 |
| 합계 | 20,217,882 | 1,908,754 | (425,693) | (135,907) | 21,565,036 |
| 구 분 | 제5(전)기 초 | 회계정책변경의 효과 | 증가 | 평가손익 | 제5(전)기 말 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 취득가액 | 손상차손 | 세후금액 | 법인세효과 | 세후금액 | 법인세효과 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| [비유동성 항목] | ||||||||
| 상장주식 | ||||||||
| 새론오토모티브 | 11,693,180 | (3,893,180) | - | - | - | (1,269,195) | (405,205) | 6,125,600 |
| 비상장주식 | ||||||||
| 현대엠파트너스 | 9,493,200 | - | 1,693,357 | 540,623 | - | (486,272) | (155,248) | 11,085,660 |
| 립하이 | - | - | - | - | 1,000,029 | - | - | 1,000,029 |
| 주식회사에스오에스랩 | - | - | - | - | 1,999,993 | - | - | 1,999,993 |
| 한국자동차공업협동조합 | 6,600 | - | - | - | - | - | - | 6,600 |
| 합계 | 21,192,980 | (3,893,180) | 1,693,357 | 540,623 | 3,000,022 | (1,755,467) | (560,453) | 20,217,882 |
위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기 손익으로 재분류되지 않습니다. &cr &cr 7.2 매출채권 및 상각후원가로 측정하는 금융자산&cr
매출채권 및 상각후원가로 측정하는금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 채권금액 | 대손충당금 | 장부금액 | 채권금액 | 대손충당금 | 장부금액 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| [유동성 항목] | ||||||
| 매출채권 | 1,283,070,910 | (4,231,401) | 1,278,839,509 | 1,350,397,438 | (1,541,208) | 1,348,856,230 |
| 기타수취채권 | ||||||
| 미수금 | 32,043,935 | (23,325) | 32,020,610 | 28,338,229 | (23,431) | 28,314,798 |
| 미수수익 | 1,216,115 | - | 1,216,115 | 4,090,604 | - | 4,090,604 |
| 금융기관예치금 | 47,043,081 | - | 47,043,081 | 491,103 | - | 491,103 |
| 대여금 | 17,471,231 | (935,503) | 16,535,728 | 16,204,031 | (935,503) | 15,268,528 |
| 보증금 | 9,359,111 | - | 9,359,111 | 9,279,959 | - | 9,279,959 |
| 기타금융자산 | ||||||
| 회사채 | 2,680,266 | - | 2,680,266 | 1,000,000 | - | 1,000,000 |
| 유동성 항목 소계 | 1,392,884,649 | (5,190,229) | 1,387,694,420 | 1,409,801,364 | (2,500,142) | 1,407,301,222 |
| [비유동성 항목] | ||||||
| 장기성매출채권 | 10,734,632 | - | 10,734,632 | 11,034,597 | - | 11,034,597 |
| 기타수취채권 | ||||||
| 금융기관예치금 | 1,500 | - | 1,500 | 1,500 | - | 1,500 |
| 대여금 | 32,758,392 | - | 32,758,392 | 32,339,472 | - | 32,339,472 |
| 보증금 | 2,206,226 | - | 2,206,226 | 2,085,898 | - | 2,085,898 |
| 기타금융자산 | ||||||
| 회사채 | 3,750,000 | - | 3,750,000 | 5,430,266 | - | 5,430,266 |
| 국공채 | 199,510 | - | 199,510 | 223,635 | - | 223,635 |
| 비유동성 항목 소계 | 49,650,260 | - | 49,650,260 | 51,115,368 | - | 51,115,368 |
| 합계 | 1,442,534,909 | (5,190,229) | 1,437,344,680 | 1,460,916,732 | (2,500,142) | 1,458,416,590 |
&cr 연 결 회사의 매출채권 중 144,470,584 천 원 (전기말: 167,528,638 천원 )은 지급어음에 대하여 중국의 여러 금융기관에 담보로 제공되어 있습니다.&cr&cr 연결회사는 당반기말 현재 도이치은행 등에 매출채권을 양도하고 위험과 보상의 대부분을이전하여 만기가 미도래한 매출채권 130,561,002천원 (전기말: 232,921,411 천 원 )을 연결재무제표에서 제거하였습니다. &cr
8. 계약자산과 계약부채&cr &cr연 결 회사는 전기초부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.&cr연결회사가 인식하고 있는 계약자산은 아래와 같습니다.
| 구 분 | 제6(당)기 반기 |
|---|---|
| 선급금 | 36,370,000 |
&cr연결회사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다(단위:천원).
| 구 분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 |
|---|---|---|
| 보증용역 선수수익(*1) | 1,939,753 | 1,341,420 |
| 기타매출 선수수익 | 5,050,538 | 7,604,072 |
| 기타매출 선수금 | 18,441,402 | 30,357,407 |
| 계약부채 합계 | 25,431,693 | 39,302,899 |
(*1) OEM사는 북미지역 매출의 경우 통상의 품질기간을 초과하여 품질보증을 요구하며, 그 초과기간에 대한 품질보증을 별도의 수행의무로 식별합 니다( 주석14 참조 ). &cr
(2) 계약부채와 관련하여 인식한 수익&cr당기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구 분 | 제6(당)기 반기 |
|---|---|
| 기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익 | |
| 기타매출 선수수익 | 387,700 |
| 기타매출 선수금 | 19,961,866 |
9. 파생금융상품 &cr
회사의 통화선도계약과 관련되어 있는 파생금융상품의 세부 내역은 다음과 같습니다.
| 계약처(*1) | Position | 매도금액(단위:천) | 매입금액(단위:천원) | 약정환율 | 계약만기일 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 중국건설은행, KEB하나은행, BOA, 산업은행, 국민은행, SC은행 | 매도 | CNY | 180,000 | KRW | 30,431,700 | 167.71 ~ 171.00 | 2019.07.31 ~ 2019.12.31 |
| KEB하나은행, 국민은행, JP모건, 신한은행, ANZ은행 | 매도 | USD | 50,000 | KRW | 57,960,000 | 1,151.20 ~ 1,180.00 | 2019.09.30 ~ 2019.12.31 |
(*1) 회사는 당반기말 현재 파생금융상품 거래와 관련하여 한도계약을 체결하고 있습니다(주석 21 참조).&cr &cr 연결회사의 이자율스왑과 관련되어 있는 파생금융상품의 세부 내역은 다음과 같습니다.
| 계약처 | 지급이자 | 수취이자 | 계약금액(단위:천) | 계약만기일 | |
|---|---|---|---|---|---|
| SC은행 | 고정금리 3.60% | 변동금리 MOR+1.75% | USD | 9,000 | 2020.12.02 |
연결회사의 통화스왑과 관련되어 있는 파생금융상품의 세부 내역은 다음과 같습니다.
| 계약처 | 지급통화 | 수취통화 | 계약금액(단위:천) | 계약만기일 | |
|---|---|---|---|---|---|
| SC은행 | INR | USD | USD | 9,000 | 2020.12.02 |
&cr 파생금융상품의 공정가치 평가 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| &cr구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 부채 | 자산 | 부채 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| [유동성 항목] | ||||
| 통화선도 - 현금흐름위험회피 | 732,689 | 16,884 | - | - |
| 통화옵션 | - | - | - | 147,424 |
| 통화스왑 | - | - | 278,729 | - |
| 이자율스왑 | - | - | 149,867 | - |
| 소계 | 732,689 | 16,884 | 428,596 | 147,424 |
| [비유동성 항목] | ||||
| 통화스왑 - 현금흐름위험회피 | 291,079 | - | 377,694 | - |
| 이자율스왑 - 현금흐름위험회피 | 32,509 | - | 155,565 | - |
| 이자율스왑 | - | - | - | - |
| 소계 | 323,588 | - | 533,259 | - |
| 합계 | 1,056,277 | 16,884 | 961,855 | 147,424 |
&cr 통화선도 현금흐름위험회 피와 관련하여 위험회피대상인 발생가능성이 매우 높은 예상거래는 향후 6 개월 동안 다양한 일자에 발생할 것으로 예상되며, 현금흐름위험회피를 적용하였으나 더이상 발생할 것으로 기대되지 않는 예상거래는 없습니다. &cr&cr 현금흐름위험회피회계와 관련하여 당반기 중 기타포괄손익으로 인식된 평가이익은 583,357천원 (전반기 평가이익: 169,054천원)이며, 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 평가손실은 141,600천원은 매출액으로 인식되었습니다. (전반기 평가이익 : 10,999,724천원)&cr
10. 재고자산 &cr &cr 재고자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 취득가액 | 평가손실누계 | 장부가액 | 취득가액 | 평가손실누계 | 장부가액 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 상 품 | 40,409,963 | (1,168,632) | 39,241,331 | 55,288,973 | (846,122) | 54,442,851 |
| 제 품 | 71,725,290 | (6,316,887) | 65,408,403 | 80,356,854 | (7,740,637) | 72,616,217 |
| 재 공 품 | 50,262,347 | (589,885) | 49,672,462 | 51,032,590 | (570,306) | 50,462,284 |
| 원 재 료 | 142,603,983 | (1,950,602) | 140,653,381 | 129,610,939 | (1,701,894) | 127,909,045 |
| 저 장 품 | 10,640,750 | (1,554,273) | 9,086,477 | 9,650,457 | (1,440,204) | 8,210,253 |
| 미 착 품 | 8,347,014 | - | 8,347,014 | 4,989,345 | - | 4,989,345 |
| 합계 | 323,989,347 | (11,580,279) | 312,409,068 | 330,929,158 | (12,299,163) | 318,629,995 |
&cr 당반기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 2,489,824,220천원 (전 반기: 2,396,474,435천원)입니다. &cr&cr당반기 중 인식한 재고자산평가손실 환입액은 937,827천원( 전반 기 평가손실 환입액: 87,924천원 ) 이며, 연결포괄손익계산서의 매출원가에 포함되어 있습니다. &cr
11. 관계기업 등에 대한 투자자산 &cr
연결회사가 유의적인 영향력을 보유하는 관계기업 및 공동기업 투자 현황은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 기업명 | 결산월 | 약칭(*1) | 소재국가 | 소유지분율(%) | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 관계기업 | AutoV Mando SDN. BHD | 6월 | AVM | 말레이시아 | 30.0 | 30.0 |
| 관계기업(*2) | 한라에스브이 사모투자전문회사 | 12월 | HSF | 한국 | 40.0 | 40.0 |
| 관계기업(*3) | 우리엠오토모티브 | 12월 | WMA | 한국 | 29.0 | 29.0 |
| 관계기업(*3) | Mercury Partners Inc. | 12월 | MPI | 미국 | 36.1 | 36.1 |
| 공동기업(*4) | Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret | 12월 | MMT | 터키 | 50.0 | 50.0 |
| 공동기업(*4) | 만도브로제 주식회사 | 12월 | MBCO | 한국 | 50.0 | 50.0 |
| 공동기업(*4) | KYB-Mando do Brazil Fabricante De Autopecas Ltda. | 3월 | KMB | 브라질 | - | - |
(*1) 이하 약칭 사용&cr (*2) 연결회사는 당반 기 중 HSF의 유상증자에 참여하였습 니다.&cr(*3) 회사는 전기 중 우리엠오토모티브와 Mercury Partners Inc. 지분을 신규취득하였습니다.&cr (*4) 연결회사가 공동지배력을 보유하고 있는 모든 공동약정들은 별도의 기업을 통하여 구조화 되었으며, 공동지배력을 보유하는 당사자들이 약정의 순자산에 대한 권리를 보유하고 있다고 판단하여 공동기업으로 분류하고 있습니다. &cr
관계기업 및 공동기업 투자자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 제6(당)기 반기 | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 기업명 | 기초 | 취득 | 배당금 수취 | 당기손익 중&cr 지분 해당액 | 기타포괄손익&cr중 지분 해당액 | 반기말 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AVM | 1,595,749 | - | - | (48,460) | 58,424 | 1,605,713 |
| HSF | 15,857,142 | 141,500 | - | (4,613,563) | - | 11,385,079 |
| WMA | 2,095,899 | - | (49,648) | 195,100 | - | 2,241,351 |
| MMT | 6,843,117 | - | (248,350) | 825,867 | (382,646) | 7,037,988 |
| MBCO | 21,078,661 | - | - | 875,858 | 133,428 | 22,087,947 |
| MPI | 4,249,633 | - | - | (320,708) | 46,611 | 3,975,536 |
| 합계 | 51,720,201 | 141,500 | (297,998) | (3,085,906) | (144,183) | 48,333,614 |
| 제5(전)기 반기 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기업명 | 기초 | 회계정책의&cr변경(*1) | 취득 | 배당금 수취 | 당기손익 중&cr 지분 해당액 | 기타포괄손익&cr중 지분 해당액 | 반기말 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AVM | 1,578,426 | - | - | - | 9,884 | 84,086 | 1,672,396 |
| HSF | 31,916,180 | (2,575,584) | 171,153 | - | 174,373 | - | 29,686,122 |
| WMA | - | - | 2,320,000 | - | - | - | 2,320,000 |
| MMT | 7,809,707 | - | - | (51,027) | 1,215,906 | (1,260,236) | 7,714,350 |
| MBCO | 18,659,257 | - | - | - | 928,717 | 98,299 | 19,686,273 |
| 합계 | 59,963,570 | (2,575,584) | 2,491,153 | (51,027) | 2,328,880 | (1,077,851) | 61,079,141 |
(*1) 기준서 제 1109호 적용에 따라 금융상품의 분류 및 측정에 따른 효과를 인식하였습니다 .&cr&cr관계기업 및 공동기업에 대한 요약 재무정보는 다음과 같습니다(단위:천원).
| &cr기업명 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 자산 | 부채 | 자본 | 자산 | 부채 | 자본 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AVM | 5,502,870 | 150,494 | 5,352,376 | 5,534,751 | 215,588 | 5,319,163 |
| HSF | 22,012,244 | 37,598 | 21,974,646 | 48,888,985 | 178,145 | 48,710,840 |
| WMA | 10,872,767 | 3,900,633 | 6,972,134 | 10,356,456 | 3,980,465 | 6,375,991 |
| MMT | 54,898,644 | 39,837,694 | 15,060,950 | 48,798,463 | 33,978,101 | 14,820,362 |
| MBCO | 116,342,532 | 71,570,329 | 44,772,203 | 113,949,429 | 71,142,750 | 42,806,679 |
| MPI | 4,290,658 | 1,080,355 | 3,210,303 | 4,979,851 | 1,010,849 | 3,969,002 |
| &cr기업명 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출액 | 당기손익 | 총포괄손익 | 매출액 | 당기손익 | 총포괄손익 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AVM | 696,217 | (161,533) | 33,214 | 522,255 | 32,946 | 313,233 |
| HSF | 3,582,974 | (4,956,163) | (4,956,163) | 807,610 | 435,933 | 435,933 |
| WMA | 9,672,623 | 767,343 | 767,343 | - | - | - |
| MMT | 42,888,855 | 1,502,580 | 737,288 | 50,926,570 | 2,230,620 | (291,908) |
| MBCO | 44,625,683 | 1,698,667 | 1,965,523 | 40,980,612 | 1,857,434 | 2,054,031 |
| KMB(*1) | - | - | - | 20,057,477 | (8,054,588) | (6,569,386) |
| MPI | 57,530 | (887,718) | (758,700) | - | - | - |
(*1) 처분일 이전까지 발생한 손익이 포함되어 있습니다.&cr
관계기업 및 공동기업의 재무정보 금액을 관계기업 및 공동기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 제6(당)기 반기 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기업명 | 순자산 | 지분율(%) | 순자산&cr지분금액 | 영업권 등 | 미실현이익 | 기타조정 | 장부금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AVM | 5,352,376 | 30.0% | 1,605,713 | - | - | - | 1,605,713 |
| HSF | 21,974,646 | 40.0% | 8,789,858 | 394,028 | - | 2,201,193 | 11,385,079 |
| WMA | 6,972,134 | 29.0% | 2,021,919 | 219,432 | - | - | 2,241,351 |
| MMT | 15,060,950 | 50.0% | 7,530,475 | - | (492,487) | - | 7,037,988 |
| MBCO | 44,772,203 | 50.0% | 22,386,102 | - | (298,155) | - | 22,087,947 |
| MPI | 3,210,303 | 36.1% | 1,159,792 | 2,815,744 | - | - | 3,975,536 |
| 제5(전)기 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기업명 | 순자산 | 지분율(%) | 순자산&cr지분금액 | 영업권 등 | 미실현이익 | 기타조정 | 장부금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| AVM | 5,319,163 | 30% | 1,595,749 | - | - | - | 1,595,748 |
| HSF | 48,710,840 | 40% | 19,484,335 | 394,028 | - | (4,021,221) | 15,857,142 |
| WMA | 6,375,991 | 29% | 1,849,037 | 246,861 | - | - | 2,095,899 |
| MMT | 14,820,362 | 50% | 7,410,181 | - | (567,064) | - | 6,843,117 |
| MBCO | 42,806,679 | 50% | 21,403,340 | - | (324,679) | - | 21,078,661 |
| MPI | 3,969,002 | 36.1% | 1,433,889 | 2,815,744 | - | - | 4,249,633 |
&cr 12. 유형자산 및 무형자산 &cr &cr 유형자산과 무형자산의 장부금액 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 유형자산 | 무형자산 | 유형자산 | 무형자산 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 기초 장부금액 | 1,943,027,205 | 212,238,811 | 1,905,282,743 | 222,725,136 |
| 취득 및 후속지출 | 105,111,288 | 6,500,140 | 99,463,375 | 27,801,931 |
| 회계정책변경효과 | (4,536,806) | - | - | - |
| 사업양수 | 7,816,561 | 3,903,409 | - | - |
| 처분 및 폐기 | (4,165,299) | (3) | (1,591,339) | (1,622,222) |
| 상각 | (119,488,755) | (27,757,619) | (108,736,169) | (24,148,280) |
| 외화환산차이 | 37,870,962 | 721,415 | 24,815,167 | 494,928 |
| 기말 장부금액 | 1,965,635,156 | 195,606,153 | 1,919,233,777 | 225,251,493 |
| 취득원가 | 3,800,748,320 | 377,925,709 | 3,656,200,232 | 392,567,814 |
| 상각 및 손상차손누계액 | (1,835,113,164) | (182,319,556) | (1,736,966,455) | (167,316,321) |
&cr 연결회사는 유형자산의 취득과 관련된 차입금에서 발생한 차입원가 중 56,511천원 (전반 기 : 해당 없음)을 자본화하였습니다. 차입원가 산정을 위해 사용한 자본화차입이자율은 2.73%(전반기: 해 당 없음) 입니다.&cr
13. 사채 및 차입금 &cr
사채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 종 류 | 발행일 | 만기일 | 이자율 (%) | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 유동성 | 비유동성 | 유동성 | 비유동성 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 제4회 공모사채 | 2016.06.23 | 2019.06.23 | - | - | - | 150,000,000 | - |
| 제5회 공모사채 | 2017.04.24 | 2020.04.24 | 2.24% | 150,000,000 | - | - | 150,000,000 |
| 제6회 공모사채 | 2018.07.10 | 2021.07.09 | 2.64% | - | 250,000,000 | - | 250,000,000 |
| 제7회 공모사채 | 2018.10.26 | 2021.10.26 | 2.43% | - | 100,000,000 | - | 100,000,000 |
| 제8-1회 공모사채 | 2019.04.15 | 2022.04.15 | 2.01% | - | 100,000,000 | - | - |
| 제8-2회 공모사채 | 2019.04.15 | 2024.04.15 | 2.18% | - | 150,000,000 | - | - |
| 소 계 | 150,000,000 | 600,000,000 | 150,000,000 | 500,000,000 | |||
| 차감: 사채할인발행차금 | (176,683) | (1,961,162) | (109,708) | (1,471,320) | |||
| 차 감 계 | 149,823,317 | 598,038,838 | 149,890,292 | 498,528,680 |
&cr단기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천).
| 차입금 종류 | 차입처 | 이자율(%) | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 |
|---|---|---|---|---|
| 무역금융 및&cr수입결제자금대출(USANCE 등) | CITI은행 등 | 3.32~3.95 | 8,978,362 (USD 7,736) |
10,341,739 (USD 8,544) |
| 운영자금대출&cr | CITI은행 | 3.59~4.11 | 12,728,658 &cr(USD 11,000) | 20,882,131 &cr(USD 19,400) |
| 국민은행 등 | - | - | 16,771,500 &cr(USD 15,000) | |
| CITI은행 등 | 0.75~1.15 | 47,146,694 &cr(EUR 35,850) | 33,497,198 &cr(EUR 26,200) | |
| HDFC | 5.40~5.45 | 8,375,000 &cr(INR 500,000) | - | |
| 산업은행 | 3.06~3.27 | 25,124,000 | 16,500,000 | |
| 합계 | 102,352,714 | 97,992,568 |
장기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천).
| 종류 | 차입처 | &cr이자율(%) | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유동성 | 비유동성 | 유동성 | 비유동성 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 국민주택자금 | 국민은행 | 2.30 | 569,092 | - | 1,472,453 | 88,135 |
| 일반차입금 | 산업은행 등 | 2.15~3.42 | 110,000,000 | 183,600,000 | 160,000,000 | - |
| 일반외화차입금 | 수출입은행 등 | 0.60~4.06 | 19,195,638 &cr(USD 10,000)&cr(EUR 5,800) | 9,232,517 &cr(USD 4,400)&cr(EUR 3,150) | 24,414,248 &cr(USD 15,200)&cr(EUR 5,800) | 8,948,994 &cr(USD 4,400)&cr(EUR 3,150) |
| 운영자금대출 | 도이치은행 등 | 1.10~1.69 | 10,333,007 &cr(EUR 7,857) | 30,435,403 &cr (EUR 23,143) | 25,387,734 &cr(EUR 19,857) | 37,807,633 &cr (EUR 29,571) |
| BBVA | 4.14 | 2,313,605 &cr(USD 2,000) | 9,957,107 &cr(USD 8,607) | 2,236,204 &cr(USD 2,000) | 10,742,100 &cr(USD 9,607) | |
| 시설자금대출 | 산업은행 등 | 0.72~0.95 | - | 27,617,310 &cr (EUR 21,000) | - | 26,862,360 &cr (EUR 21,000) |
| CITI은행 등 | 3.55~8.37 | 22,279,341 &cr(USD 19,259) | 241,442,050 &cr(USD 208,715) | 40,657,496 &cr(USD 36,363) | 213,570,306 &cr(USD 191,012) | |
| SC은행 | 8.37 | 6,678,225 &cr(INR 398,700) | 3,339,113 &cr(INR 199,350) | 6,375,209 &cr(INR 398,700) | 6,375,220 &cr(INR 398,700) | |
| 국민은행 | 2.91~2.97 | - | 20,000,000 | 50,000,000 | 20,000,000 | |
| 금융리스부채 | 현대커머셜 | - | - | - | 1,284,000 | 3,569,580 |
| 소 계 | 171,368,908 | 525,623,500 | 311,827,344 | 327,964,328 | ||
| 차감: 현재가치할인차금 | (47,634) | (259,910) | (290,524) | (647,787) | ||
| 차 감 계 | 171,321,274 | 525,363,590 | 311,536,820 | 327,316,541 |
&cr차입금에 대한 담보제공 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 제6(당)기 반기 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 장부금액 | 담보설정금액 | 관련 차입금 | 관련 금액 | 담보권자 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 토지 및 건물 | 18,061,214 | 11,148,000 | 국민주택자금 | 569,092 | 국민은행 |
| 매출채권 | 108,461,114 | 108,461,114 | 운영자금 | 26,757,959 | Wells Fargo |
| 기계장치 | 130,520,547 | 175,733,929 | 시설자금 | 99,304,230 | BOA |
| 21,717,930 | 시설자금 | 23,136,000 | BBVA |
| 제5(전)기 | |||||
|---|---|---|---|---|---|
| 구분 | 장부금액 | 담보설정금액 | 관련 차입금 | 관련 금액 | 담보권자 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 토지 및 건물 | 18,200,608 | 11,148,000 | 국민주택자금 | 1,560,588 | 국민은행 |
| 매출채권 | 86,322,805 | 86,322,805 | 운영자금 | 38,015,400 | Wells Fargo |
| 기계장치 | 130,653,417 &cr | 165,027,062 | 시설자금 | 101,260,309 | BOA |
| 14,431,567 | 시설자금 | 4,310,113 | BBVA |
14. 충당부채 &cr &cr연결회사는 판매한 제품 및 상품과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품개체 그리고 판매한 제품 및 상품의 하자로 인한 사고의 보상을 위하여 장래에예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다. 연결회사는 보고기간 말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 충당부채는 비유동성으로 분류하고 있습니다.
충당부채 장부금액의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 판매보증충당부채 | 기타충당부채(*) | 계 | 판매보증충당부채 | 기타충당부채(*) | 계 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 기초장부금액 | 54,988,685 | 157,174,542 | 212,163,227 | 65,054,355 | 157,174,542 | 222,228,897 |
| 충당부채 전입(환입) | 10,630,706 | (4,286,483) | 6,344,223 | 11,152,224 | - | 11,152,224 |
| 사용액 | (17,284,350) | (308,144) | (17,592,494) | (18,899,536) | - | (18,899,536) |
| 외화환산차이 | 727,088 | - | 727,088 | 763,670 | - | 763,670 |
| 기말장부금액 | 49,062,129 | 152,579,915 | 201,642,044 | 58,070,713 | 157,174,542 | 215,245,255 |
| 유동성항목 | 29,325,234 | - | 29,325,234 | 33,104,404 | - | 33,104,404 |
| 비유동성항목 | 19,736,895 | 152,579,915 | 172,316,810 | 24,966,309 | 157,174,542 | 182,140,851 |
(*) 통상임금 2심 판결로 인한 충당부채 전입 금액으로 회사는 2019년 6월 21일 통상임금 퇴직금 항소심 판결에 의거 4,286,483천원을 환입 조정 및 308,144천원을 추가 공탁하였습니다(주석 21참조). &cr &cr15. 순확정급여부채 &cr
연결재무상태표에 인식된 순확정급여부채는 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 |
|---|---|---|
| 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 | 319,340,380 | 309,247,109 |
| 사외적립자산의 공정가치 | (313,262,773) | (267,949,936) |
| 연결재무상태표상 순확정급여부채 | 6,077,607 | 41,297,173 |
확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 |
|---|---|---|
| 기초금액 | 309,247,109 | 283,596,761 |
| 당기근무원가 | 17,180,280 | 17,068,893 |
| 이자원가 | 4,506,244 | 4,934,739 |
| 급여 지급액 | (11,582,847) | (5,741,538) |
| 외화환산차이 | (10,406) | 78,828 |
| 반기말 금액 | 319,340,380 | 299,937,683 |
사외적립자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 |
|---|---|---|
| 기초금액 | 267,949,936 | 217,474,641 |
| 이자수익 | 4,161,752 | 4,027,921 |
| 사용자의 기여금 | 50,000,000 | 400,000 |
| 급여 지급액 | (8,856,058) | (3,472,331) |
| 외화환산차이 | 7,143 | 194 |
| 반기말 금액 | 313,262,773 | 218,430,425 |
16. 자본금 및 주식발행초과금&cr &cr 자본금 및 주식발행초과금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구 분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 |
|---|---|---|
| 발행할 주식의 총 수 | 150,000,000주 | 150,000,000주 |
| 발행한 주식의 총 수 | 46,957,120주 | 46,957,120주 |
| 1주당 액면금액 | 1,000원 | 1,000원 |
| 보통주자본금 | 46,957,120 | 46,957,120 |
| 주식발행초과금 | 601,836,562 | 601,836,562 |
&cr17. 기타자본 및 기타포괄손익누계액 &cr
회사의 소유주지분에 대한 기타자본 및 기타포괄손익누계액의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구 분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 |
|---|---|---|
| 기타자본 | ||
| 자기주식 | (5,232,882) | (5,232,882) |
| 기타자본조정 | 5,220,013 | 5,220,013 |
| 신종자본증권(*) | 199,329,500 | 199,329,500 |
| 합계 | 199,316,631 | 199,316,631 |
| 기타포괄손익누계액 | ||
| 기타포괄손익-공정가치금융자산 | (3,438,834) | (3,013,140) |
| 현금흐름위험회피 | 508,633 | (62,899) |
| 해외사업환산차이 | (59,443,205) | (100,156,308) |
| 관계기업 등의 기타포괄손익 변동 | (10,475,376) | (10,331,193) |
| 합계 | (72,848,782) | (113,563,540) |
(*) 회사가 발행한 신종자본증권의 경우 상대방에게 금융자산 인도에 대한 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본 내 기타자본으로 분류하였습니다. 이와 관련된 주요내역은 다음과 같습니다.
| 구 분 | 내역 |
|---|---|
| 발행금액 | 2,000억원 |
| 만기 | 매 30년, 연장가능 |
| 금리 | 4.90%이며 5년 이후 금리 조정 |
| 이자지급 | 회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부 지급하지 아니할 수 있으나, 직전 12개월간 주식배당결의, 주식매입, 상환, 이익소각이 발생한 경우 이자지급을 정지할 수 없음 |
&cr법인세효과 차감 후 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | |||
|---|---|---|---|---|
| 기초 | 당기변동액 | 당기손익으로의 재분류 | 반기말 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 기타포괄손익-공정가치금융자산 | (3,013,140) | (425,694) | - | (3,438,834) |
| 현금흐름위험회피 | (62,899) | 464,199 | 107,333 | 508,633 |
| 해외사업환산차이 | (100,156,308) | 40,713,103 | - | (59,443,205) |
| 관계기업 등의 기타포괄손익 변동 | (10,331,193) | (144,183) | - | (10,475,376) |
| 합계 | (113,563,540) | 40,607,425 | 107,333 | (72,848,782) |
| 구분 | 제5(전)기 반기 | |||
|---|---|---|---|---|
| 기초 | 당기변동액 | 당기손익으로의 재분류 | 반기말 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 기타포괄손익-공정가치금융자산 | (1,257,673) | (1,489,925) | - | (2,747,598) |
| 현금흐름위험회피 | 8,163,942 | 120,028 | (8,337,791) | (53,821) |
| 해외사업환산차이 | (97,411,975) | 32,312,462 | - | (65,099,513) |
| 관계기업 등의 기타포괄손익 변동 | (11,557,451) | 2,539,303 | - | (9,018,148) |
| 합계 | (102,063,157) | 33,481,868 | (8,337,791) | (76,919,080) |
18. 판매비와관리비 &cr &cr 판매비와관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 급여 | 31,161,788 | 62,249,925 | 26,942,989 | 54,744,019 |
| 퇴직급여 | 2,523,252 | 5,157,556 | 2,552,652 | 4,861,022 |
| 복리후생비 | 7,267,570 | 14,473,498 | 6,279,586 | 13,157,929 |
| 여비교통비 | 1,446,493 | 2,547,057 | 1,298,257 | 2,357,950 |
| 통신비 | 533,099 | 1,063,993 | 189,401 | 433,184 |
| 수도광열비 등 | 415,355 | 909,029 | 414,308 | 993,017 |
| 세금과공과 | 1,251,683 | 2,991,136 | 627,690 | 2,417,575 |
| 임차료 | 249,990 | 1,410,587 | 1,507,602 | 3,010,953 |
| 감가상각비 | 4,903,885 | 10,106,021 | 3,637,093 | 7,220,692 |
| 수선비 | 713,310 | 1,477,363 | 911,863 | 1,826,276 |
| 보험료 | 177,476 | 526,430 | 181,958 | 457,578 |
| 접대비 | 306,901 | 688,532 | 348,460 | 776,006 |
| 광고선전비 | 338,973 | 520,822 | 124,089 | 419,555 |
| 해외시장개척비 | 72,726 | 194,705 | 194,990 | 340,720 |
| 포장비 | 7,200,538 | 14,198,297 | 7,621,097 | 15,667,699 |
| 운반비 | 9,668,781 | 18,901,056 | 12,083,338 | 23,877,611 |
| 연구개발비 | 44,783,355 | 93,646,651 | 45,963,922 | 73,417,622 |
| 지급수수료 | 23,561,925 | 43,354,631 | 16,750,812 | 34,394,218 |
| 사무용품비 | 59,629 | 134,740 | 74,958 | 153,672 |
| 소모품비 | 461,988 | 1,015,173 | 675,513 | 1,298,928 |
| 도서인쇄비 | 145,765 | 292,765 | 166,016 | 360,621 |
| 교육훈련비 | 606,128 | 1,094,260 | 655,894 | 1,068,136 |
| 차량유지비 | 408,703 | 791,180 | 426,045 | 813,998 |
| 보증수리비 | 2,922,456 | 10,630,706 | 5,936,513 | 11,152,224 |
| 무형자산상각비 | 1,579,736 | 3,153,585 | 806,744 | 3,302,980 |
| 기타 | 215,548 | 488,436 | 161,291 | 547,261 |
| 합계 | 142,977,053 | 292,018,134 | 136,533,081 | 259,071,446 |
&cr 19. 배당금 &cr &cr 2018년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 미지급배당금 23,412,320 천원 은 2019년 4월에 지급하였습니다. &cr&cr20. 현금흐름정보 &cr&cr 영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 법인세비용차감전순이익 | 64,703,724 | 86,994,446 | ||
| 조정 항목: | 200,693,366 | 188,225,245 | ||
| 유형자산감가상각비 | 119,488,757 | 108,736,168 | ||
| 사용권자산감가상각비 | 5,576,488 | |||
| 무형자산상각비 | 27,757,619 | 24,148,279 | ||
| 퇴직급여 | 17,524,773 | 17,975,711 | ||
| 대손상각비 | 2,722,674 | 38,681 | ||
| 기타의대손상각비 | (107) | 850,533 | ||
| 보증수리비 | 10,630,706 | 11,152,224 | ||
| 기타충당부채전입액 | (4,286,483) | |||
| 관계기업 투자자산 처분손실 | - | 3,617,156 | ||
| 파생상품거래손익 | 1,026,467 | 15,327 | ||
| 파생상품평가손익 | - | 1,008,505 | ||
| 유형자산처분손익 | 149,576 | 197,582 | ||
| 무형자산처분손익 | 3 | 29,354 | ||
| 외환차이 | (2,703,720) | 6,053,590 | ||
| 관계기업 등에 대한 지분법손익 | 3,085,906 | (2,328,880) | ||
| 배당금수익 | (156,000) | (156,000) | ||
| 이자수익 | (3,556,462) | (2,801,722) | ||
| 이자비용 | 23,433,169 | 19,688,737 | ||
| 운전자본의 변동: | (122,346,205) | (18,631,593) | ||
| 매출채권의 감소(증가) | 70,028,549 | (84,205,973) | ||
| 기타수취채권의 감소(증가) | (778,416) | (359,419) | ||
| 재고자산의 감소 | 6,861,455 | 11,752,648 | ||
| 기타자산의 감소(증가) | (38,847,785) | (25,782,114) | ||
| 매입채무의 증가(감소) | (90,194,498) | 104,719,560 | ||
| 기타지급채무의 감소 | (5,941,241) | (3,801,900) | ||
| 퇴직급여의 순지급액 | (2,726,789) | (2,269,207) | ||
| 사외적립자산의 적립 | (50,000,000) | (400,000) | ||
| 충당부채의 감소 | (17,592,494) | (18,899,536) | ||
| 기타부채의 감소 | (13,731,772) | (16,075,108) | ||
| 운전자본 변동에 대한 해외사업환산차이 | 20,576,786 | 16,689,456 | ||
| 영업으로부터 창출된 현금 | 143,050,885 | 256,588,098 |
&cr현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다(단위:천원).
| 중요한 거래 내용 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 |
|---|---|---|
| 유ㆍ무형자산 취득 관련 미지급금 잔액 | 16,551,310 | 28,954,059 |
| 미지급배당금 잔액 증가 | 2,450,000 | - |
&cr회사는 거래가 빈번하여 회전율이 높고 금액이 크며 만기가 짧은 금융기관예치금 및 단기차입금과 관련된 현금의 유입과 유출을 순증감액으로 표시하였습니다.
재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 초 | 재무현금흐름 | 비현금거래 | 유동성대체 | 제6(당)기 &cr반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 외환차이 | 상각 | 신규계약으로 인한&cr리스증가 | 회계정책변경의&cr효과 | 사업양수 | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 단기차입금 | 97,992,568 | 424,937 | 3,935,209 | - | - | - | - | - | 102,352,714 |
| 유동성장기차입금 | 461,427,112 | (342,333,243) | 2,373,370 | 171,493 | - | (1,102,894) | - | 200,608,747 | 321,144,585 |
| 유동성장기리스부채 | - | (5,868,938) | 151,730 | 589,775 | 781,261 | 7,494,848 | - | 5,467,757 | 8,616,433 |
| 장기차입금 | 327,316,541 | 240,755,413 | 10,152,567 | 1,025 | - | (3,212,620) | 1,136,100 | (50,785,430) | 525,363,596 |
| 장기리스부채 | - | - | 491,214 | - | 8,002,249 | 17,858,033 | - | (5,467,757) | 20,883,739 |
| 사채 | 498,528,680 | 248,955,160 | - | 378,315 | - | - | - | (149,823,317) | 598,038,838 |
| 합계 | 1,385,264,901 | 141,933,329 | 17,104,090 | 1,140,608 | 8,783,510 | 21,037,367 | - | 1,576,399,905 |
| 구분 | 제5(전)기 초 | 재무현금흐름 | 비현금거래 | 유동성대체 | 제5(전)기 반기말 | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| 외환차이 | 상각 | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 단기차입금 | 100,684,565 | 14,093,555 | 3,253,846 | - | - | 118,031,966 |
| 유동성장기차입금 | 464,132,108 | (48,621,941) | 3,724,465 | 140,425 | 341,873,631 | 761,248,688 |
| 장기차입금 | 475,145,174 | 30,989,351 | 12,064,518 | 60,294 | (192,098,154) | 326,161,183 |
| 사채 | 299,156,691 | - | - | 231,045 | (149,775,477) | 149,612,259 |
| 합계 | 1,339,118,538 | (3,539,035) | 19,042,829 | 431,764 | - | 1,355,054,096 |
21. 우발상황 및 약정사항&cr
회사의 주요 약정 사항은 다음과 같습니다(단위: 천).
| 약정내용 | 약정 은행 | 약정한도 | |||
| 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | ||||
| 매출채권담보대출 | KEB하나은행 | KRW | 30,000,000 | KRW | 30,000,000 |
| 수입신용장발행 | KEB하나은행 | USD | 3,000 | USD | 3,000 |
| 무역금융 | KEB하나은행 | KRW | 40,000,000 | KRW | 40,000,000 |
| 우리은행 | KRW | 50,000,000 | KRW | 50,000,000 | |
| CITI은행 | USD | 40,000 | USD | 40,000 | |
| 미즈호은행 | USD | 20,000 | USD | 20,000 | |
| ING은행 | USD | 20,000 | USD | 20,000 | |
| 일반대차입 | 우리은행 | KRW | 5,000,000 | KRW | 5,000,000 |
| 농협 | KRW | 30,000,000 | KRW | 30,000,000 | |
| ANZ은행 | KRW | 50,000,000 | KRW | 50,000,000 | |
| 기업은행 | KRW | 27,000,000 | KRW | 27,000,000 | |
| SMBC | KRW | 30,000,000 | KRW | 30,000,000 | |
| 산업은행 | KRW | 30,000,000 | KRW | 30,000,000 | |
| 미즈호은행 | KRW | 50,000,000 | KRW | 50,000,000 | |
| 미즈호은행 | USD | 10,000 | USD | 10,000 | |
| 매입채무지급 | KEB하나은행 | KRW | 40,000,000 | KRW | 40,000,000 |
| 우리은행 | KRW | 60,000,000 | KRW | 60,000,000 | |
| 국민은행 | KRW | 30,000,000 | KRW | 30,000,000 | |
| 기업은행 | KRW | 38,000,000 | KRW | 38,000,000 | |
| 농협 | KRW | 5,000,000 | KRW | 5,000,000 | |
| SC은행 | KRW | 20,000,000 | KRW | 20,000,000 | |
| 기업어음할인 | 신한은행 | KRW | 20,000,000 | KRW | 20,000,000 |
| 매출채권양도 | 도이치뱅크 | KRW | 80,000,000 | KRW | 80,000,000 |
| ANZ은행 | KRW | 70,000,000 | KRW | 70,000,000 | |
| ANZ은행 | USD | 20,000 | USD | 20,000 | |
| SC은행 | KRW | 75,000,000 | KRW | 82,000,000 | |
| CITI은행 | KRW | 5,000,000 | KRW | 5,000,000 | |
| 통합여신 | 중국건설은행 | USD | 40,000 | USD | 40,000 |
| DBS은행 | USD | 50,000 | USD | 50,000 |
&cr종속기업의 주요 약정사항은 다음과 같습니다(단위: 천).
| 종속기업 | 약정 금융기관 | 약정 내용 | 약정한도 | |||
| 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | |||||
| MSC | CITI은행 | 일반자금대출 | USD | 10,000 | USD | 10,000 |
| 공상은행 | 일반자금대출 | CNY | 250,000 | CNY | 250,000 | |
| 중국은행 | 일반자금대출 | CNY | 100,000 | CNY | 100,000 | |
| 신한은행 | 매입채무지급 | CNY | 130,000 | CNY | 130,000 | |
| MBC | CITI은행 | 일반자금대출 | CNY | 20,000 | CNY | 20,000 |
| MTC | CITI은행 | 일반자금대출 | USD | 5,000 | USD | 5,000 |
| SC은행 | 일반자금대출 | USD | 4,830 | USD | 4,830 | |
| MCH | 산업은행 | 일반자금대출 | KRW | 5,000,000 | KRW | 5,000,000 |
| KRW | 16,500,000 | KRW | 16,500,000 | |||
| 국민은행 | 운영자금대출 | KRW | 8,624,000 | USD | 8,000 | |
| MCA | CITI은행 | 운영자금대출 | USD | 50,000 | USD | 50,000 |
| BOA | 운영자금대출 | USD | 9,000 | USD | 9,000 | |
| 시설자금대출 | USD | 150,000 | USD | 150,000 | ||
| 국민은행 | 운영자금대출 | USD | 15,000 | USD | 15,000 | |
| Wells Fargo | 운영자금대출 | USD | 55,000 | USD | 60,000 | |
| BBVA | 운영자금대출 | USD | 20,000 | USD | 20,000 | |
| 시설자금대출 | USD | 20,000 | USD | 20,000 | ||
| 산업은행 | 운영자금대출 | USD | 20,000 | USD | 20,000 | |
| 코메리카은행 | 운영자금대출 | USD | 10,000 | USD | 10,000 | |
| MCP | CITI은행 | 일반자금대출 | EUR | 29,000 | EUR | 29,000 |
| 수출입은행 | 일반자금대출 | EUR | 10,000 | EUR | 10,000 | |
| ING은행 | 일반자금대출 | EUR | 20,000 | EUR | 20,000 | |
| SC은행 | 수입결제자금 | USD | 12,000 | USD | 12,000 | |
| HDFC | 수입결제자금 | USD | 10,000 | USD | 10,000 | |
| CITI은행 | 수입결제자금 | USD | 5,000 | USD | 5,000 | |
| 우리은행 | 수입결제자금 | USD | 5,000 | USD | 5,000 | |
| MCE | 산업은행 | 운영자금대출 | EUR | 7,000 | EUR | 7,000 |
| KEB하나은행 | 시설자금대출 | EUR | 14,000 | EUR | 14,000 | |
| MCB | CITI은행 | 수입결제자금 | USD | 10,000 | USD | 10,000 |
| 운영자금대출 | USD | 10,000 | USD | 10,000 | ||
| 우리은행 | 수입결제자금 | USD | 10,000 | USD | 10,000 |
통화선도계약과 관련하여 회사가 체결한 한도계약은 다음과 같습니다(단위: 천)
| 은행 | 한도계약 금액 | |||
|---|---|---|---|---|
| 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 중국건설은행 | USD | 82,700 | USD | - |
| KEB하나은행 | USD | 30,000 | USD | 30,000 |
| BOA | USD | 35,000 | USD | 35,000 |
| 산업은행 | KRW | 7,000,000 | KRW | - |
| 신한은행 | USD | 100,000 | USD | 100,000 |
| ANZ은행 | USD | 50,000 | USD | 50,000 |
| SC제일은행 | USD | 30,000 | USD | 30,000 |
| JP모건 | USD | 30,000 | USD | 30,000 |
| KB국민은행 | USD | 35,000 | USD | 35,000 |
&cr회사는 특정제품의 생산을 위하여 Hitachi 등과 계약에 따라 일정액의 기술사용료를 지급하도록 하는 기술도입계약을 체결하고 있으며, 이에 따라 기술 및 용역을 제공받고 있습니다.
&cr회사는 세계화 전략의 일환으로 MMT 등과 기술공여계약을 체결함으로써 자동차부품 기술을 해외로 수출하여 경상기술료 등을 수령하고 있습니다.&cr&cr 회사는 Bosch사와 ABS 등 제동부문과 관련된 일부 특허에 대하여 크로스 라이센스를 체결하였으며, 약정기간은 약정체결일 현재 각 대상 특허의 최종 만료일입니다.
&cr 회사는 이행보증 등과 관련하여 서울보증보험으 로부터 3,355,563천원(전기말: 3,356,422천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.&cr&cr 종속기업 MSI는 관세 지급과 관련하여 CITI은행 등으로 부터 I NR 1,100천 (전기말: I NR 1,100 천 )의 지급보증을 제공받고 있습니다.&cr &cr 종속기업 MAIL은 인도 정부로부터 수출 장려 정책의 일환으로써 인도 내 수입하는 내구재에 대한 수입관세 감면 혜택을 받고 있습니다. 혜택을 받기 위해 당반기말 현재 수출해야 할 잔액은 INR 1,627,520천 (전기말: INR 784,806천 )입니다. 종속기업 MAIL의 과거 수출액 및 향후 사업계획등을 고려 했을때 수출 금액 충족은 충분할 것으로 판단됩니다.
&cr 종속기업 MAIL은 2011년 부터 2014년 까지의 대상기간 동안 이전가격과 관련하여 과세당국으로부터 대상금액 총 INR 758,140천을 조정할 것을 요구 받았으며, 연결회사는 동 사항에 대하여 소명절차를 진행중입니다. 당기말 현재로서는 이러한 우발상황이 재무제표에 미칠 영향을 합리적으로 예측할 수 없습니다. &cr &cr 종속기업 MAIL은 기타 소송사건등이 진행중이며, 대상금액 총 I NR 11,720천 입니다.&cr
종속기업 MCA, MSC, MBC, MHC, MTC, MRC, MNC, MSYC, MCE, MCC 및 MAIL은 소재지국 지방정부 및 공단 등과 토지 장기임차계약을 체결하고 있습니다.
&cr 회사는 통상임금과 관련된 임금의 추가지급 청구와 관련하여 2017년 11월 8일 항소심에서 일부패소 판결을 받아 향후 근로자에게 추가 지급할 것으로 예상되는 최선의 추정치인 157,174,542천원을 충당부채로 인식하고 있었습니다. 이후 퇴직금 관련 2019년 6월 21 일 추가 소송 결과에 따라 충당부채를 재계산된 금액인 152,579,915천원으로 변경하였습니다. 회사의 최종 부담금액은 회사가 추정한 금액과 달라질 수 있습니다(주석14참조) .&cr &cr상기 소송 외에도 당기말 현재 계류 중인 소송이 일부 존재하나, 이러한 우발상황으로부터발생할 것으로 예상되는 중요한 부채는 없습니다.&cr
회사는 2014년 9월 1일에 주식회사 한라홀딩스로부터 자동차 부품 제조ㆍ판매업 등 제조사업부문을 분할하였으며, 상법 제530조의 9 제1항에 의거하여 분할존속회사인 주식회사 한라홀딩스와 함께 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다.&cr&cr당반기말 현재 발생하지 않은 자본적지출 약정 금액은 50,729,336천원 (전기말 : 128,149,468천원) 입니다.
22. 특수관계자 거래 &cr
당반기말 현재 회 사의 지배기업 및 최상위 지배기업은 없습니다. 한편, 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 주식회사 한라홀딩스로 당반기말 현재 회사에 대해 30.25 % 의 지분을 보유하고 있습니다. &cr &cr당반기말 현재 관계기업 및 공동기업 현황 은 주석 12 에서 설명하는 바와 같으며, 회사의 기타 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | 약칭(*1) | 비고 |
| 기타특수관계자 | Mando Brose(Zhangjiagang) Electric &crMotors Co.,Ltd | Mando Brose(Zhangjiagang) Electric &crMotors Co.,Ltd | MBZ | 만도브로제 주식회사의 종속기업 |
| Uriman, Inc. | Uriman, Inc. | Uriman | 주식회사 한라홀딩스의 종속기업 | |
| Meister Logistics Corporation America | Meister Logistics Corporation America | MLCA | ||
| Halla Meister Shanghai Trading Co., Ltd. | Halla Meister Shanghai Trading Co., Ltd. | HMTC | ||
| Halla Meister(Suzhou) Logistics Co., Ltd. | Halla Meister(Suzhou) Logistics Co., Ltd. | HMLC | ||
| 주식회사 위코(구,우리엔지니어링㈜) | 주식회사 위코(구,우리엔지니어링㈜) | WECO | ||
| One Stop Parts Source | One Stop Parts Source | OSPS | ||
| One Stop Undercar, Inc. | One Stop Undercar, Inc. | OSU | ||
| Halla Meister Global Transportation, LLC. | Halla Meister Global Transportation, LLC. | HMGT | ||
| 주식회사 제이제이한라 | 주식회사 제이제이한라 | JJH | ||
| 만도헬라일렉트로닉스 주식회사 | 만도헬라일렉트로닉스 주식회사 | MHE | 주식회사 한라홀딩스의 공동기업 | |
| 만도헬라전자소주유한공사 | 만도헬라전자소주유한공사 | MHES | 만도헬라일렉트로닉스 주식회사의 종속기업 | |
| Mando-Hella Electronics&crAutomotive India Private Limited | Mando-Hella Electronics&crAutomotive India Private Limited | MHEAI | ||
| 기타(*2) | 주식회사 한라 | 주식회사 한라 | - | |
| 주식회사 목포신항만운영 | 주식회사 목포신항만운영 | - | 주식회사 한라의 종속기업 | |
| 한라OMS 주식회사 | 한라OMS 주식회사 | - | ||
| 한라개발 주식회사 | 한라개발 주식회사 | - | ||
| 주식회사 한라세라지오 | 주식회사 한라세라지오 | - | ||
| Halla Corporation America | Halla Corporation America | - | ||
| Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV | Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV | - | ||
| 한라천진방지산자문유한공사 | 한라천진방지산자문유한공사 | - |
(*1) 이하 약칭 사용&cr
연 결회사와 특수관계자간의 중요한 매출 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 재화의 판매 | 로열티 수익 | 용역의 제공 | 기타 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | 4,102,212 | - | 398,988 | 1,328,848 | |
| 관계기업 및&cr공동기업 | MBCO와 그 종속기업 | - | - | 62,082 | 245,509 |
| MMT | 1,176,919 | 210,840 | 146,676 | 248,350 | |
| AVM | 115,424 | 9,363 | - | - | |
| WMA | - | - | - | 89,577 | |
| 기타&cr특수관계자 | WECO | 136,893 | - | - | 19,454 |
| HMTC | 4,479,967 | - | - | - | |
| HMLC | 2,653 | - | - | 1,459 | |
| Uriman | 1,858,885 | - | - | - | |
| MHE와 그 종속기업 | 15,489 | 432 | 114,809 | 282,864 | |
| 기타 | 주식회사 한라 | - | - | 472,783 | 604,832 |
| 주식회사 목포신항만운영 | - | - | 21,480 | - | |
| 한라OMS 주식회사 | - | - | 4,696 | - | |
| 한라개발 주식회사 | - | - | 7,468 | 16,585 |
| 구분 | 제5(전)기 반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 재화의 판매 | 로열티 수익 | 용역의 제공 | 기타 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | 3,409,012 | - | 279,881 | 1,560,052 | |
| 관계기업 및&cr공동기업 | MBCO와 그 종속기업 | - | - | 228,151 | 1,118 |
| KMB(*) | 1,704,914 | - | 13,810 | - | |
| MMT | 1,503,091 | 245,984 | 138,367 | 51,027 | |
| AVM | 24,209 | 6,270 | - | - | |
| 기타&cr특수관계자 | WECO | 76,538 | - | - | 2,614 |
| HMTC | 4,512,465 | - | - | - | |
| HMLC | - | - | - | 1,225 | |
| Uriman | 1,988,794 | - | - | - | |
| MHE와 그 종속기업 | - | 377 | 155,519 | 822,632 | |
| 기타 | 주식회사 한라 | - | - | 493,933 | 884,086 |
| 주식회사 목포신항만운영 | - | - | 19,283 | - | |
| 한라엔컴 주식회사 | - | - | 136,021 | 176,460 | |
| 한라OMS 주식회사 | - | - | 4,139 | - | |
| 한라개발 주식회사 | - | - | 6,758 | 29,800 |
연결회사와 특수관계자간의 중요한 매입 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(전)기 반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 재화의 매입 | 제공받은 용역 | 유무형자산 취득 | 기타 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | 60,437,474 | 24,538,065 | 4,020,160 | 27,621,595 | |
| 관계기업 및&cr공동기업 | MBCO와 그 종속기업 | 29,812,804 | - | 27,075 | 49,321 |
| MMT | 768 | - | - | 396 | |
| WMA | 9,672,438 | - | - | 2,530 | |
| 기타&cr특수관계자 | WECO | 4,918,525 | - | 11,177 | - |
| MLCA | 7,690,323 | 8,984,171 | 480,581 | - | |
| HMLC | 6,291 | 18,202,615 | - | - | |
| URIMAN | - | - | - | 2,006 | |
| MHE와 그 종속기업 | 274,627,965 | 270,639 | 11,340,651 | 479,311 | |
| 기타 | 주식회사 한라 | 312,489 | - | 268,500 | 652,288 |
| 한라개발 주식회사 | - | 3,793,682 | - | - | |
| 주식회사 한라세라지오 | - | - | - | 600 |
| 구분 | 제5(전)기 반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 재화의 매입 | 제공받은 용역 | 유무형자산 취득 | 기타 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | 87,347,290 | 35,410,916 | 3,794,559 | 13,471,590 | |
| 관계기업 및&cr공동기업 | MBCO와 그 종속기업 | 22,024,458 | - | 253,520 | - |
| MMT | 1,616 | - | - | 14,336 | |
| 기타&cr특수관계자 | WECO | 4,070,544 | - | - | - |
| MLCA | 31,189,462 | 5,191,544 | 86,497 | - | |
| HMTC | 6,642,349 | - | - | (51,238) | |
| HMLC | - | 19,168,647 | - | 2,804,874 | |
| MHE와 그 종속기업 | 240,611,964 | 101 | 336,258 | 1,294,192 | |
| 기타 | 주식회사 한라 | (18,980) | 26,000 | 143,400 | 655,728 |
| 한라개발 주식회사 | - | 3,762,758 | 6,940 | - | |
| 주식회사 한라세라지오 | - | 1,800 | - | - |
&cr연결회사와 특수관계자간의 중요한 자금 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 대여금 회수 | 배당금 지급 | 이자수익 | 유상증자참여 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | - | 7,101,625 | - | - | |
| 관계기업 및 공동기업 | HSF | - | - | - | 141,500 |
| MBCO와 그 종속기업 | - | - | 228,313 | - | |
| WMA | 250,000 | - | 31,416 | - |
| 구분 | 제5(전)기 반기 | ||
|---|---|---|---|
| 배당금 지급 | 유상증자참여 | ||
| --- | --- | --- | --- |
| 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | 2,840,650 | - | |
| 관계기업 및 공동기업 | HSF | - | 171,153 |
연결회사의 특수관계자에 대한 채권의 잔액은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 매출채권 | 대여금 | 기타채권 | 매출채권 | 대여금 | 기타채권 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | 1,413,704 | - | 97,262 | 1,219,379 | - | 58,781 | |
| 관계기업 및&cr공동기업 | MBCO와 그 종속기업 | 12,546,591 | - | 212 | 13,543,690 | - | 73,646 |
| MMT | 1,675,109 | - | 255,213 | 1,730,430 | - | - | |
| AVM | 31,504 | - | - | 16,279 | - | - | |
| WMA | - | 1,625,000 | 136,349 | - | 1,875,000 | 360 | |
| 기타&cr특수관계자 | MLCA | - | - | 96,362 | - | - | 108,292 |
| HMLC | - | - | 213 | - | - | 8,091 | |
| HMTC | 1,961,581 | - | - | 2,574,898 | - | - | |
| Uriman | 1,003,135 | - | - | 1,136,652 | - | 1,677 | |
| MHE와 그 종속기업 | 44,300 | - | 7,423 | 6,702 | - | 7,106 | |
| 기타 | 주식회사 한라 | 86,677 | - | 121,014 | - | - | 136,943 |
| 주식회사 목포신항만운영 | 3,938 | - | - | 831 | - | - | |
| 한라OMS 주식회사 | 861 | - | - | 759 | - | - | |
| 한라개발 주식회사 | 1,369 | - | 940 | 291 | - | 698 | |
| 주식회사 한라세라지오(*) | - | - | - | 1,587 | - | - |
(*) 연결회사는 당기말 현재 주식회사 한라의 종속기업인 주식회사 한라세라지오가 발행한 회원권 6,107,360 천원(전기말: 6,107,360천원 )을 무형자산으로 인식하고 있습니다. &cr
연 결 회사의 특수관계자에 대한 채무의 잔액은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 매입채무 | 기타채무 | 매입채무 | 기타채무 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | 19,268,633 | 23,484,870 | 43,662,468 | 24,916,528 | |
| 관계기업 및 &cr공동기업 | MBCO와 그 종속기업 | 7,361,482 | 27,539 | 8,464,741 | 1,413,949 |
| MMT | - | 24,417 | - | 123,968 | |
| WMA | 2,731,898 | - | 2,191,361 | - | |
| 기타 &cr특수관계자 | WECO | 1,214,348 | 12,295 | 1,072,332 | - |
| MLCA | 543,707 | 2,416,689 | 3,629,097 | 1,619,185 | |
| HMLC | - | 9,260,596 | 239,700 | 8,357,166 | |
| MHE와 그 종속기업 | 157,642,614 | 903,737 | 139,444,638 | 778,190 | |
| 기타 | 주식회사 한라 | - | 861,318 | - | 565,612 |
| 한라개발 주식회사 | - | 670,232 | 1,254 | 799,647 |
&cr 연결회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 주석 21 에 공시된 바와 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다.&cr &cr 주석 21에 공시된 바와 같이 상법 제530조의 9 제1항에 의거하여 분할존속회사인 주식회사 한라홀딩스와 함께 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. &cr
회사는 회사 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다. 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 |
|---|---|---|
| 단기종업원급여 | 2,041,129 | 2,015,742 |
| 퇴직급여 | 517,418 | 472,065 |
| 합계 | 2,558,547 | 2,487,807 |
23. 회계정책의 변경&cr&cr 23.1 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용 &cr
주석 2.1.1에서 설명한 것처럼 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 적용하였습니다. 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.
&cr (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정&cr &cr 연결회사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 다 음과 같습니다.
| 구분 | 한국 | 미국 | 인도 | 중국 | 브라질 | 독일 | 폴란드 | 멕시코 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 담보부이자율 | 2.30% | 3.61% | 7.11% | 5.46% | 7.61% | 1.11% | 2.61% | 9.36% |
| 무담보이자율 | 2.43% | 4.17% | 7.67% | 6.02% | 7.67% | 1.67% | 3.17% | 9.92% |
&cr연 결 회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다(단 위:천원).
| 제6(당)기 &cr반기 | |
|---|---|
| 전기말 운용리스약정 | 35,364,764 |
| 최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액 | 31,017,763 |
| 가산: 전기말에 인식된 금융리스부채 | 4,315,514 |
| (차감): 정액법으로 비용 인식한 단기리스료 | (9,677,151) |
| (차감): 정액법으로 비용 인식한 소액자산리스료 | (303,245) |
| (차감): 용역계약으로 재검토된 계약 | - |
| 가산(차감): 연장선택권과 종료선택권에 대한 회계처리 차이로 인한 조정 | - |
| 가산(차감): 변동리스료에 영향을 미치는 지수나 요율의 변동과 관련된 조정 | - |
| 최초 적용일 현재 인식된 리스부채 | 25,352,881 |
| 인식된 리스부채의 유동분류 | |
| 유동 리스부채 | 7,494,848 |
| 비유동 리스부채 | 17,858,033 |
| 합계 | 25,352,881 |
&cr 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.&cr&cr ① 재무상태표에 인식된 금액
&cr리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원)
| 구 분 | 제6(당)기 반기 | 제6(당)기초 |
|---|---|---|
| 사용권자산(*) | ||
| 토지 | 23,423,124 | 22,998,768 |
| 건물 | 14,943,357 | 9,997,247 |
| 시설장치 | 3,965,885 | 3,980,008 |
| 기계장치 | 4,411,567 | 4,622,949 |
| 차량운반구 | 6,028,048 | 6,619,560 |
| 비품 | 61,021 | 51,246 |
| 합계 | 52,833,002 | 48,269,778 |
(*)재무제표의 '사용권자산' 항목에 포함되어있습니다.&cr
| 구 분 | 주석 | 제6(당)기 반기 | 제6(당)기초 |
|---|---|---|---|
| 리스부채(*) | |||
| 유동 | 5,6 | 8,616,433 | 7,494,848 |
| 비유동 | 5,6 | 20,883,739 | 17,858,033 |
| 합계 | 29,500,172 | 25,352,881 |
(*)재무상태표의 '리스부채' 항목에 포함되었습니다. 전기에 회사는 기업회계기준서 제1017호에 따라 금융리스로 분류된 리스와 관련된 리스부채만을 인식하였으며 이 금액은 연결회사의 '차입금'의 일부로 표시되었습니다. 회계정책 변경의 상세내역은 아래 (2)에서 설명하고 있습니다.&cr&cr당기 중 증가된 사용권자산은 8,812,675천원입니다.
② 손익계산서에 인식된 금액
리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원)
| 구 분 | 주석 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 |
|---|---|---|---|
| 사용권자산의 감가상각비 | 12 | ||
| 토지 | 311,772 | - | |
| 건물 | 2,768,887 | - | |
| 시설장치 | 144,703 | - | |
| 기계장치 | 234,044 | - | |
| 차량운반구 | 2,092,484 | - | |
| 비품 | 24,598 | - | |
| 합계 | 5,576,488 | - | |
| 리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함) | 589,774 | - | |
| 단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함) | 1,791,323 | - | |
| 단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함) | 431,206 | - | |
| 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함) | 480,043 | - |
&cr 당기 중 리스의 총 현금유출은 8,571,511 천원 입니다.
&cr 회계정 책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.
| | 유형자산: 4,536,806천원 감소 |
| | 사용권자산: 48,269,778천원 증가 |
| | 선급비용: 22,695,606천원 감소 |
| | 차입금: 4,315,514천원 감소 |
| | 리스부채: 25,352,881원 증가 |
&cr 최초 적용일 현재 이익잉여금을 감액 조정하지 아니하였습니다.&cr
(2) 연결회사의 리스활동과 회계정책&cr&cr연 결 회사 는 다양한 사무실, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ②에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. &cr &cr2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료 (리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액) 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.&cr&cr 2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.&cr &cr 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.
| | 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), |
| | 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 |
| | 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액 |
| | 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 |
| | 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 |
&cr 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.&cr&cr 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.
| | 리스부채의 최초 측정금액 |
| | 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 |
| | 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 |
| | 복구원가의 추정치 |
&cr 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.&cr
24. 고객과의 계약에서 생기는 수익 &cr&cr 연결회사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다(단위:천원).
| 구분 | 제 6(당)기 반기 | 제 5(전)기 반기 |
|---|---|---|
| 고객과의 계약에서 생기는 수익 | 2,878,680,703 | 2,779,618,120 |
&cr 24.1 고객과의 계약에서 생기는 수익&cr&cr연결회사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다(단위:천원).
| 제6(당)기&cr반기 | 자동차부품 매출 | 용역 매출 | 로열티 매출 | 기타 매출 | 합계 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한국 | 중국 | 미국 | 인도 | 기타 | 한국 | 중국 | 미국 | 인도 | 기타 | 한국 | 한국 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 총부문수익 | 1,533,368,493 | 598,324,864 | 429,594,977 | 241,306,918 | 264,127,077 | 25,640,767 | 131,887 | 16,647,047 | 7,878,216 | 15,896,270 | 23,770,887 | 34,023,821 | 3,190,711,224 |
| 부문간 &cr내부수익 | (178,957,912) | (30,534,785) | (3,296,437) | (437,828) | (3,618,120) | (8,568,954) | (131,887) | (14,705,604) | (6,387,105) | (15,061,160) | (22,696,837) | (27,633,892) | (312,030,521) |
| 외부고객으로&cr부터 수익 | 1,354,410,581 | 567,790,079 | 426,298,540 | 240,869,090 | 260,508,957 | 17,071,813 | - | 1,941,443 | 1,491,111 | 835,110 | 1,074,050 | 6,389,929 | 2,878,680,703 |
| 수익인식 시점 | |||||||||||||
| 한 시점에 &cr 인식 | 1,354,410,581 | 567,790,079 | 426,298,540 | 240,869,090 | 260,508,957 | 15,564,049 | - | - | - | - | - | 6,389,929 | 2,871,831,225 |
| 기간에 걸쳐 &cr 인식 | - | - | - | - | - | 1,507,764 | - | 1,941,443 | 1,491,111 | 835,110 | 1,074,050 | - | 6,849,478 |
| 제5(전)기&cr반기 | 자동차부품 매출 | 용역 매출 | 로열티 매출 | 기타 매출 | 합계 | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 한국 | 중국 | 미국 | 인도 | 기타 | 한국 | 중국 | 미국 | 인도 | 기타 | 한국 | 한국 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 총부문수익 | 1,385,400,906 | 791,496,900 | 341,064,502 | 215,572,986 | 184,448,266 | 15,321,809 | 2,126,439 | 13,987,246 | 7,373,389 | 17,897,083 | 25,171,083 | 35,012,655 | 3,034,873,264 |
| 부문간 &cr내부수익 | (143,183,978) | (20,564,504) | (1,996,324) | (151,575) | - | (9,229,512) | (3) | (13,987,246) | (4,801,945) | (13,025,102) | (24,802,241) | (23,512,714) | (255,255,144) |
| 외부고객으로&cr부터 수익 | 1,242,216,928 | 770,932,396 | 339,068,178 | 215,421,410 | 184,448,266 | 6,092,297 | 2,126,436 | - | 2,571,445 | 4,871,981 | 368,842 | 11,499,941 | 2,779,618,120 |
| 수익인식 시점 | |||||||||||||
| 한 시점에 &cr 인식 | 1,242,216,928 | 770,932,396 | 339,068,178 | 215,421,410 | 184,448,266 | 3,183,618 | - | - | - | - | - | 11,499,941 | 2,766,770,737 |
| 기간에 걸쳐 &cr 인식 | - | - | - | - | - | 2,908,679 | 2,126,436 | - | 2,571,445 | 4,871,981 | 368,842 | - | 12,847,383 |
&cr 25. 영업양수&cr
연결회사는 당반기 중 Georgia Plating Technology, LLC 사의 Plating사업을 인수하였습니다. 사업결합 세부 내역은 다음과 같습니다.&cr &cr (1) 사업결합에 대한 회계처리&cr &cr연결회사가 취득한 Georgia Plating Technology, LLC 사의 자산과 부채는 취득시점의 공정가치로 측정되었습니다.&cr
연결회사가 지불한 이전대가와 인수한 자산, 부채의 가액은 다음과 같습니다.(단위:천원).
| 구분 | 금액 |
|---|---|
| 이전대가 | |
| 현금 | 11,224,397 |
| 이전대가 합계 | 11,224,397 |
| 취득한 자산과 인수한 부채의 계상액 | |
| 유동자산 | 640,527 |
| 비유동자산 | 7,816,561 |
| 비유동부채 | 1,136,100 |
| 인수한 순자산 장부금액 | 7,320,988 |
| 투자차액(영업권) | 3,903,409 |
| 합계 | 11,224,397 |
4. 재무제표
| 재무상태표 |
| 제 6 기 반기말 2019.06.30 현재 |
| 제 5 기말 2018.12.31 현재 |
| (단위 : 원) |
| 제 6 기 반기말 | 제 5 기말 | |
|---|---|---|
| 자산 | ||
| 유동자산 | 847,518,376,648 | 776,918,289,993 |
| 현금및현금성자산 (주5) | 69,843,180,889 | 58,443,922,939 |
| 매출채권 (주5,6,21) | 503,993,685,448 | 502,674,752,755 |
| 기타수취채권 (주5,6,21) | 58,568,575,790 | 65,932,628,515 |
| 파생금융자산 (주5,8) | 732,689,038 | 89,006,598 |
| 기타금융자산 (주5,6) | 2,680,265,883 | 1,000,000,000 |
| 당기법인세자산 | 2,388,378,629 | 470,752,731 |
| 재고자산 (주9) | 162,536,996,347 | 128,596,830,519 |
| 기타자산 | 46,774,604,624 | 19,710,395,936 |
| 비유동자산 | 1,895,131,238,117 | 1,937,097,284,765 |
| 장기매출채권 (주5,6,21) | 10,734,632,421 | 11,034,596,750 |
| 기타수취채권 (주5,6,21) | 41,674,085,739 | 47,153,609,909 |
| 기타포괄손익-공정가치금융자산 (주5,6) | 21,565,036,303 | 20,217,882,272 |
| 기타금융자산 (주5,6) | 3,949,510,000 | 5,653,900,883 |
| 종속기업 등에 대한 투자자산 (주10) | 646,649,185,849 | 639,872,956,516 |
| 이연법인세자산 | 97,324,932,072 | 108,715,369,199 |
| 유형자산 (주11) | 890,051,503,057 | 910,018,159,097 |
| 사용권자산 (주22) | 10,993,527,753 | 0 |
| 무형자산 (주11) | 171,906,722,443 | 191,803,162,039 |
| 기타자산 | 282,102,480 | 2,627,648,100 |
| 자산총계 | 2,742,649,614,765 | 2,714,015,574,758 |
| 부채 | ||
| 유동부채 | 804,985,325,499 | 1,037,383,257,762 |
| 매입채무 (주5,21) | 331,575,671,038 | 384,679,364,472 |
| 기타지급채무 (주5,21) | 151,199,011,443 | 208,249,970,527 |
| 유동성장기차입금 (주5,12) | 279,540,412,776 | 386,770,468,728 |
| 단기리스부채 (주22) | 3,103,483,849 | 0 |
| 충당부채 (주13) | 18,426,671,272 | 20,815,713,624 |
| 파생금융부채 (주5,8) | 16,883,956 | 147,424,205 |
| 기타부채 | 21,123,191,165 | 36,720,316,206 |
| 비유동부채 | 1,011,658,260,054 | 769,887,692,719 |
| 사채 (주5,12) | 598,038,837,842 | 498,528,679,893 |
| 장기차입금 (주5,12) | 212,828,008,335 | 32,244,216,186 |
| 장기리스부채 (주22) | 4,929,003,319 | 0 |
| 기타지급채무 (주5) | 28,428,961,293 | 28,582,297,091 |
| 충당부채 (주13) | 163,037,099,901 | 169,931,124,812 |
| 순확정급여부채 (주14) | 75,171,809 | 36,354,094,895 |
| 기타부채 | 4,321,177,555 | 4,247,279,842 |
| 부채총계 | 1,816,643,585,553 | 1,807,270,950,481 |
| 자본 | ||
| 자본금 (주1,15) | 46,957,120,000 | 46,957,120,000 |
| 주식발행초과금 (주15) | 360,381,915,534 | 360,381,915,534 |
| 기타자본 (주16) | 194,096,618,040 | 194,096,618,040 |
| 기타포괄손익누계액 (주16) | (2,896,253,265) | (3,013,140,717) |
| 이익잉여금 | 327,466,628,903 | 308,322,111,420 |
| 자본총계 | 926,006,029,212 | 906,744,624,277 |
| 부채 및 자본총계 | 2,742,649,614,765 | 2,714,015,574,758 |
| 포괄손익계산서 |
| 제 6 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 |
| 제 5 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 |
| (단위 : 원) |
| 제 6 기 반기 | 제 5 기 반기 | |||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누적 | 3개월 | 누적 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 매출액 (주21) | 839,246,557,914 | 1,616,803,967,928 | 777,286,897,802 | 1,460,906,453,432 |
| 매출원가 (주9,21) | 714,430,098,092 | 1,389,714,529,260 | 680,187,155,693 | 1,290,262,222,797 |
| 매출총이익 | 124,816,459,822 | 227,089,438,668 | 97,099,742,109 | 170,644,230,635 |
| 판매비와관리비 (주17,21) | 77,297,267,943 | 157,079,938,331 | 68,655,881,453 | 131,981,848,005 |
| 대손상각비(환입) | 38,647,105 | 72,756,101 | 8,902,335 | (17,329,695) |
| 영업이익(손실) | 47,480,544,774 | 69,936,744,236 | 28,434,958,321 | 38,679,712,325 |
| 기타수익 | 7,425,411,201 | 13,411,727,430 | 12,316,806,770 | 18,515,078,828 |
| 기타비용 | 11,187,624,434 | 14,514,591,857 | 9,208,725,960 | 14,647,489,321 |
| 유효이자율법을 사용하여 계산한 이자수익 | 1,907,759,785 | 3,011,167,340 | 867,371,979 | 1,720,020,939 |
| 기타금융수익 | 1,629,971,375 | 2,822,485,124 | 448,198,086 | 933,718,342 |
| 금융원가 | 8,969,074,754 | 15,857,577,412 | 9,932,287,462 | 16,886,084,722 |
| 법인세비용차감전순이익(손실) | 38,286,987,947 | 58,809,954,861 | 22,926,321,734 | 28,314,956,391 |
| 법인세비용(수익) | 8,311,957,833 | 12,538,917,378 | (3,525,127,677) | (3,496,972,560) |
| 분기순이익(손실) | 29,975,030,114 | 46,271,037,483 | 26,451,449,411 | 31,811,928,951 |
| 법인세효과차감후기타포괄손익 | 484,180,445 | 116,887,452 | (5,929,226,697) | (9,827,715,706) |
| 후속적으로 당기손익으로 재분류될 수 있는 항목 | 586,662,045 | 542,580,252 | (5,424,701,897) | (8,337,790,906) |
| 현금흐름위험회피 (주16) | 586,662,045 | 542,580,252 | (5,424,701,897) | (8,337,790,906) |
| 후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목 | (102,481,600) | (425,692,800) | (504,524,800) | (1,489,924,800) |
| 공정가치금융자산평가손익 (주16) | (102,481,600) | (425,692,800) | (504,524,800) | (1,489,924,800) |
| 반기총포괄손익 | 30,459,210,559 | 46,387,924,935 | 20,522,222,714 | 21,984,213,245 |
| 지배기업의 소유주지분에 대한 주당손익 | ||||
| 기본주당이익 (단위 : 원) | 640 | 988 | 565 | 679 |
| 자본변동표 |
| 제 6 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 |
| 제 5 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 |
| (단위 : 원) |
| 자본 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 자본금 | 주식발행초과금 | 기타자본 | 기타포괄손익누계액 | 이익잉여금 | 자본 합계 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2018.01.01 (기초자본) | 46,957,120,000 | 360,381,915,534 | 194,096,618,040 | 19,883,044,826 | 376,888,788,618 | 998,207,487,018 | |
| 회계정책변경에 따른 증가(감소) | 0 | 0 | 0 | (1,257,673,357) | 2,951,030,197 | 1,693,356,840 | |
| 수정 후 기초자본 | 46,957,120,000 | 360,381,915,534 | 194,096,618,040 | 7,080,117,549 | 276,981,828,750 | 885,497,599,873 | |
| 총포괄이익 | 반기순이익(손실) | 0 | 0 | 0 | 0 | 31,811,928,951 | 31,811,928,951 |
| 공정가치금융자산평가손익 | 0 | 0 | 0 | (1,489,924,800) | 0 | (1,489,924,800) | |
| 현금흐름위험회피 | 0 | 0 | 0 | (8,337,790,906) | 0 | (8,337,790,906) | |
| 소유주와의 거래 | 배당금 지급 | 0 | 0 | 0 | 0 | (9,364,928,000) | (9,364,928,000) |
| 신종자본증권의 수익금배분 | 0 | 0 | 0 | 0 | (4,900,000,000) | (4,900,000,000) | |
| 2018.06.30 (기말자본) | 46,957,120,000 | 360,381,915,534 | 194,096,618,040 | 2,747,598,157 | 294,528,829,701 | 893,216,885,118 | |
| 2019.01.01 (기초자본) | 46,957,120,000 | 360,381,915,534 | 194,096,618,040 | 3,013,140,717 | 308,322,111,420 | 906,744,624,277 | |
| 회계정책변경에 따른 증가(감소) | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | |
| 수정 후 기초자본 | 46,957,120,000 | 360,381,915,534 | 194,096,618,040 | 3,013,140,717 | 308,322,111,420 | 906,744,624,277 | |
| 총포괄이익 | 반기순이익(손실) | 0 | 0 | 0 | 0 | 46,271,037,483 | 46,271,037,483 |
| 공정가치금융자산평가손익 | 0 | 0 | 0 | (425,692,800) | 0 | (425,692,800) | |
| 현금흐름위험회피 | 0 | 0 | 0 | 542,580,252 | 0 | 542,580,252 | |
| 소유주와의 거래 | 배당금 지급 | 0 | 0 | 0 | 0 | (23,412,320,000) | (23,412,320,000) |
| 신종자본증권의 수익금배분 | 0 | 0 | 0 | 0 | (3,714,200,000) | (3,714,200,000) | |
| 2019.06.30 (기말자본) | 46,957,120,000 | 360,381,915,534 | 194,096,618,040 | (2,896,253,265) | 327,466,628,903 | 926,006,029,212 |
| 현금흐름표 |
| 제 6 기 반기 2019.01.01 부터 2019.06.30 까지 |
| 제 5 기 반기 2018.01.01 부터 2018.06.30 까지 |
| (단위 : 원) |
| 제 6 기 반기 | 제 5 기 반기 | |
|---|---|---|
| 영업활동현금흐름 | (74,343,010,646) | 93,745,971,123 |
| 영업으로부터 창출된 현금흐름 (주19) | (63,472,537,709) | 100,683,062,255 |
| 이자의 수취 | 2,761,773,977 | 1,689,568,959 |
| 이자의 지급 | (12,168,621,135) | (11,839,706,982) |
| 배당금의 수취 | 453,998,000 | 207,026,675 |
| 법인세의 납부(환급) | (1,917,623,779) | 3,006,020,216 |
| 투자활동현금흐름 | (61,084,253,664) | (58,542,646,570) |
| 금융기관예치금의 감소(증가) | (13,718,782) | (122,591,372) |
| 대여금의 증가 | (6,355,320,268) | (6,683,883,824) |
| 대여금의 감소 | 7,829,745,496 | 5,692,923,724 |
| 공정가치금융자산의 취득 | (1,908,754,031) | (1,000,029,000) |
| 기타금융자산의 취득 | (2,170,000) | (47,360,000) |
| 기타금융자산의 처분 | 26,295,000 | 402,750,000 |
| 종속기업 등에 대한 투자지분의 취득 | (11,388,499,736) | (2,491,152,576) |
| 유형자산의 취득 | (33,313,620,912) | (7,109,100,114) |
| 유형자산의 처분 | 3,121,884,509 | 830,452,217 |
| 무형자산의 취득 | (4,229,818,707) | (25,680,564,078) |
| 무형자산의 처분 | 0 | 1,592,868,185 |
| 유무형자산 취득 관련 미지급금의 증가(감소) | (14,850,276,233) | (23,921,959,732) |
| 보증금의 증가 | 0 | (5,000,000) |
| 재무활동현금흐름 | 146,826,522,260 | (19,284,687,258) |
| 유동성장기차입금 및 유동성사채의 상환 | (294,224,744,700) | (34,994,060,628) |
| 사채의 발행 | 248,955,160,000 | 0 |
| 장기차입금의 차입 | 221,321,134,000 | 30,614,317,400 |
| 장기차입금의 상환 | 0 | (614,317,400) |
| 리스부채의 감소 | (2,021,397,450) | 0 |
| 파생금융상품의 정산 | (1,341,309,590) | (25,698,630) |
| 배당금의 지급 | (23,412,320,000) | (9,364,928,000) |
| 신종자본증권 수익분배금의 지급 | (2,450,000,000) | (4,900,000,000) |
| 현금및현금성자산의순증가(감소) | 11,399,257,950 | 15,918,637,295 |
| 기초현금및현금성자산 | 58,443,922,939 | 45,093,328,777 |
| 반기말현금및현금성자산 | 69,843,180,889 | 61,011,966,072 |
5. 재무제표 주석
주석
| 제 6(당) 기 반기 : 2019년 1월 1일부터 2019년 6월 30일까지 |
| 제 5(전) 기 반기 : 2018년 1월 1일부터 2018년 6월 30일까지 |
| 주식회사 만도 |
1. 일반사항&cr&cr 주식회사 만도(이하 '회사')는 2014년 9월 1일(분할설립일) 주식회사 한라홀딩스로부터 인적분할의 방법으로 자본금 46,957,120천원을 승계하여 설립되었습니다. 회사의 주식은 2014년 10월 6일에 한국거래소에 상장되었습니다.&cr&cr회사의 본사는 경기도 평택에, 공장은 평택, 원주, 익산 등에, 중앙연구소는 경기도 성남에위치하고 있습니다. 회사는 국내 및 해외(미국, 중국, 인도 등)에 자동차부품의 제조 및 판매 등을 위한 종속기업을 보유하고 있습니다.&cr
2. 유의적 회계정책 &cr&cr 재무제표의 작성에 적용된 유의적 회계정책은 아래와 같습니다.&cr
2.1 재무제표 작성기준&cr &cr 회사의 2019년 6월 30일로 종료하는 6개월 보고기간에 대한 요약반기재무제표는 기업회계기준서 제1034호 '중간재 무보고'에 따라 작성되었습니다. 이 요약반기재무제표는 보고기간말인 2019년 6월 30일 현재 유효하거나 조기도입한 한국채택국제회계기준에 따라 작성되었습니다.
2.1.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서
회사 는 201 9 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서를 신규로 적용하였습니다. &cr
(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정
기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.&cr&cr 회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 리 스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 22에 서 설명하고 있습니다.
(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정
&cr부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정
&cr확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정
&cr관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr &cr(5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정
&cr제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(6) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'
&cr공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(7) 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'
&cr공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.
(8) 기업회계기준서 제1012호 '법인세'
&cr기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr
(9) 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'
&cr적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에 포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr
2.2 회계정책 &cr
요약반기재무제표 의 작 성에 적용된 유의적 회계정책과 계산방법 은 주석 2.1.1 에서 설명하는 제 ㆍ 개정 기준서의 적용으로 인한 변경 및 아래 문단에서 설명하는 사항을 제외하고는 전기 재무제표 작성에 적용된 회계정책이나 계산방법과 동일합니다.&cr
2.2.1 법인세비용&cr&cr 중간기간의 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균연간법인세율, 즉 추정평균연간유효법인세율을 중간기간의 세전이익에 적용하여 계산합니다. &cr
3. 중요한 회계추정 및 가정 &cr&cr 회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도 있습니다.&cr&cr 요약반기재무제표 작성시 사용된 중요한 회계추정 및 가정은 법인세비용을 결정하는데 사용된 추정의 방법 과 주 석22에서 설명하는 기업회계 기준서 제1116호 도입으로 인한 회계추정 및 가정을 제외하고는 전기 재무제표 작성 에 적용된 회계추정 및 가정과 동일합니다.
4. 재무위험관리 &cr&cr4.1 재무위험요소&cr&cr회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험, 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 예측불가능성에 초점을 맞추고 있으며, 재무성과에 잠재적으로 불리할 수 있는 효과를 최소화하는데 중점을 두고 있습니다.&cr&cr위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 중앙 자금부서(회사 자금팀)에 의해 이루어지고 있습니다. 회사 자금팀은 회사의 영업부서들과 긴밀히 협력하여 재무위험을 식별, 평가및 회피하고 있습니다.&cr
요약 반기 재무제표는 연차재무제표에서 요구되는 모든 재무위험관리와 공시사항을 포함하지 않으며, 재무위험요소에 대한 회사의 위험관리 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이없습니다. 전기의 재무위험관리 정책은 2018년 12월 31일의 연차재무제표에 공시되어 있습니다.&cr
4.2 자본위험관리&cr&cr 회사는 부채비율을 기준으로 하여 자본을 관리하고 있으며, 자본위험관리 목표 및 정책은 전기말 이후 중요한 변동 사항이 없습니다.&cr&cr회사의 부채비율은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 |
|---|---|---|
| 부채 총계(A) | 1,816,643,586 | 1,807,270,950 |
| 자본 총계(B) | 926,006,029 | 906,744,624 |
| 부채 비율(A/B) | 196% | 199% |
5. 공정가치
&cr5.1 금융상품 종류별 공정가치&cr&cr금융자산 및 금융부채의 종류별 장부금액 및 공정가치는 다음과 같습니다(단위:천원).
| 금융자산 | 제6(당)기 반 기 | 제5(전)기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 장부금액 | 공정가치 | 장부금액 | 공정가치 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| [유동성 항목] | ||||
| 현금및현금성자산 | 69,843,181 | 69,843,181 | 58,443,923 | 58,443,923 |
| 매출채권 | 503,993,685 | 503,993,685 | 502,674,753 | 502,674,753 |
| 기타수취채권 | 58,568,576 | 58,568,576 | 65,932,629 | 65,932,629 |
| 파생금융자산 | 732,689 | 732,689 | 89,007 | 89,007 |
| 기타금융자산 | 2,680,266 | 2,680,266 | 1,000,000 | 1,000,000 |
| 소계 | 635,818,397 | 635,818,397 | 628,140,312 | 628,140,312 |
| [비유동성 항목] | ||||
| 매출채권 | 10,734,632 | 10,734,632 | 11,034,597 | 11,034,597 |
| 기타수취채권 | 41,674,086 | 42,477,068 | 47,153,610 | 48,192,013 |
| 기타포괄손익-공정가치금융자산 | 21,565,036 | 21,565,036 | 20,217,882 | 20,217,882 |
| 기타금융자산 | 3,949,510 | 3,949,510 | 5,653,901 | 5,653,901 |
| 소계 | 77,923,264 | 78,726,246 | 84,059,990 | 85,098,393 |
| 합계 | 713,741,661 | 714,544,643 | 712,200,302 | 713,238,705 |
| 금융부채 | 제6(당)기 반 기 | 제5(전)기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 장부금액 | 공정가치 | 장부금액 | 공정가치 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| [유동성 항목] | ||||
| 매입채무 | 331,575,671 | 331,575,671 | 384,679,364 | 384,679,364 |
| 기타지급채무 | 151,199,011 | 151,199,011 | 208,249,971 | 208,249,971 |
| 유동성장기차입금 | 279,540,413 | 279,540,413 | 386,770,469 | 386,770,469 |
| 파생금융부채 | 16,884 | 16,884 | 147,424 | 147,424 |
| 소계 | 762,331,979 | 762,331,979 | 979,847,228 | 979,847,228 |
| [비유동성 항목] | ||||
| 기타지급채무 | 28,428,961 | 28,428,961 | 28,582,297 | 28,572,394 |
| 사채 및 차입금 | 810,866,846 | 826,171,387 | 530,772,896 | 532,086,064 |
| 소계 | 839,295,807 | 854,600,348 | 559,355,193 | 560,658,458 |
| 합계 | 1,601,627,786 | 1,616,932,327 | 1,539,202,421 | 1,540,505,686 |
5.2 공정가치 서열체계&cr&cr 회사는 공정가치를 산정하는 데 사용한 투입변수의 신뢰성에 대한 정보를 제공하기 위하여 금융상품을 기준서에서 정한 세 수준으로 분류합니다. 공정가치로 측정되는 금융상품은공정가치 서열체계에 따라 구분되며 정의된 수준들은 다음과 같습니다.
| 수준 | 내용 |
|---|---|
| 수준 1 | 활성시장에서 거래되는 금융상품(예: 상장 파생상품 및 지분증권)의 공정가치는 보고기간 말의 공시된 시장가격에 기초합니다. 회사가 보유한 금융자산에 사용되는 공시된 시장가격은 현재의 매입가격입니다. 해당 금융상품은 수준 1로 분류합니다. |
| 수준 2 | 활성시장에서 거래되지 않는 금융상품(예: 비상장 파생상품)의 공정가치를 산정하는 데에는 관측할 수 있는 시장자료를 최대한으로 사용하고 기업 특유의 추정치는 가능한 한 적게 사용하는 평가기법을 사용합니다. 공정가치 산정에 사용된 모든 유의적인 투입변수를 관측할 수 있다면 해당 금융상품은 수준 2로 분류합니다. |
| 수준 3 | 관측할 수 있는 시장자료를 기초로 하지 않은 하나 이상의 유의적인 투입변수를 사용한 경우 해당 금융상품은 수준 3으로 분류합니다. 이러한 금융상품에는 비상장 지분증권이 있습니다. |
&cr공정가치로 측정되는 회사의 금융자산 및 금융부채는 모두 반복적인 공정가치 측정치에 해당됩니다. 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 금융자산과 금융부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | |||
|---|---|---|---|---|
| 수준1 | 수준2 | 수준3 | 합계 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| [반복적인 공정가치 측정치] | ||||
| 기타포괄손익-공정가치금융자산 | 5,564,000 | - | 16,001,036 | 21,565,036 |
| 매출채권 | - | - | 162,997,466 | 162,997,466 |
| 위험회피목적 파생금융자산 | - | 732,689 | - | 732,689 |
| 위험회피목적 파생금융부채 | - | 16,884 | - | 16,884 |
| [공시되는 공정가치] | ||||
| 매출채권 | - | - | 351,730,851 | 351,730,851 |
| 기타수취채권 | - | - | 101,045,644 | 101,045,644 |
| 기타금융자산 | - | 6,629,776 | - | 6,629,776 |
| 매입채무 | - | - | 331,575,671 | 331,575,671 |
| 기타지급채무 | - | - | 179,627,972 | 179,627,972 |
| 사채 및 차입금 | - | - | 1,105,711,800 | 1,105,711,800 |
| 구분 | 제5(전)기 | |||
|---|---|---|---|---|
| 수준1 | 수준2 | 수준3 | 합계 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| [반복적인 공정가치 측정치] | ||||
| 기타포괄손익-공정가치금융자산 | 6,125,600 | - | 14,092,282 | 20,217,882 |
| 매출채권 | - | - | 148,538,209 | 148,538,209 |
| 매매목적 파생금융자산 | - | 89,007 | - | 89,007 |
| 매매목적 파생금융부채 | - | 147,424 | - | 147,424 |
| [공시되는 공정가치] | ||||
| 매출채권 | - | - | 365,171,141 | 365,171,141 |
| 기타수취채권 | - | - | 114,124,642 | 114,124,642 |
| 기타금융자산 | - | 6,653,901 | - | 6,653,901 |
| 매입채무 | - | - | 384,679,364 | 384,679,364 |
| 기타지급채무 | - | - | 236,822,365 | 236,822,365 |
| 사채 및 차입금 | - | - | 918,856,533 | 918,856,533 |
&cr 회사는 반복적인 공정가치 측정치의 서열체계 수준 간 이동을 보고기간 말에 인식하고 있으며, 당반기 중 공정가치 서열체계의 수준 간 이동 내역은 없습니다.&cr
5.3 가치평가기법 및 투입변수&cr &cr공정가치 서열체계에서 수준2와 수준3으로 분류되는 반복적인 공정가치측정치에 대해 다음의 가치평가기법과 투입변수를 사용하고 있습니다 (단위:천원).
| &cr구분 | 제6(당)기 반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 공정가치 | 수준 | 가치평가기법 | 투입변수 | 투입변수 범위&cr(가중평균) | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 기타포괄손익-공정가치금융자산 | |||||
| 현대엠파트너스 | 11,085,660 | 수준3 | 시장접근법 | 시장배수 | PBR: 1.3~4.06(2.02), &crPSR: 3.24~10.01(6.65) |
| 매출채권 | 162,997,466 | 수준3 | 현재가치기법 | 신용위험이 반영된 할인율 | NA |
| 위험회피목적 파생금융자산 | 732,689 | 수준2 | 옵션모델 | 환율 변동성 | 약정환율: 167.71 ~ 171(CNY) &cr 1,151.20 ~ 1,180(USD) |
| 위험회피목적 파생금융부채 | 16,884 | 수준2 | 옵션모델 | 환율 변동성 |
6. 금융자산 &cr
6.1. 기타포괄손익-공정가치금융자산
기타포괄손익-공정가치 지분상품의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구 분 | 제6(당)기 초 | 증가 | 평가손익 | 제6(당)기 반기말 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 세후금액 | 법인세효과 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| [비유동성 항목] | |||||
| 상장주식 | |||||
| 새론오토모티브 | 6,125,600 | - | (425,693) | (135,907) | 5,564,000 |
| 비상장주식 | |||||
| 현대엠파트너스 | 11,085,660 | - | - | - | 11,085,660 |
| 립하이 | 1,000,029 | - | - | - | 1,000,029 |
| 주식회사에스오에스랩 | 1,999,993 | - | - | - | 1,999,993 |
| 스프링클라우드 | - | 500,007 | - | - | 500,007 |
| 쓰리세컨즈 | - | 199,916 | - | - | 199,916 |
| 더카본스튜디오 | - | 100,000 | - | - | 100,000 |
| 뉴빌리티 | - | 100,001 | - | - | 100,001 |
| 오토테크 | - | 1,008,830 | - | - | 1,008,830 |
| 한국자동차공업협동조합 | 6,600 | - | - | - | 6,600 |
| 합계 | 20,217,882 | 1,908,754 | (425,693) | (135,907) | 21,565,036 |
| 구 분 | 제5(전)기 초 | 회계정책변경의 효과 | 증가 | 평가손익 | 제5(전)기 말 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 취득가액 | 손상차손 | 세후금액 | 법인세효과 | 세후금액 | 법인세효과 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| [비유동성 항목] | ||||||||
| 상장주식 | ||||||||
| 새론오토모티브 | 11,693,180 | (3,893,180) | - | - | - | (1,269,195) | (405,205) | 6,125,600 |
| 비상장주식 | ||||||||
| 현대엠파트너스 | 9,493,200 | - | 1,693,357 | 540,623 | - | (486,272) | (155,248) | 11,085,660 |
| 립하이 | - | - | - | - | 1,000,029 | - | - | 1,000,029 |
| 주식회사에스오에스랩 | - | - | - | - | 1,999,993 | - | - | 1,999,993 |
| 한국자동차공업협동조합 | 6,600 | - | - | - | - | - | - | 6,600 |
| 합계 | 21,192,980 | (3,893,180) | 1,693,357 | 540,623 | 3,000,022 | (1,755,467) | (560,453) | 20,217,882 |
위 지분상품의 처분시에는 관련 기타포괄손익누계액은 이익잉여금으로 재분류되며 당기 손익으로 재분류되지 않습니다. &cr
6.2 매출채권 및 상각후원가로 측정하는 금융자산&cr &cr 매출채권 및 상각후원가로 측정하는 금융자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원) .
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 채권금액 | 대손충당금 | 장부금액 | 채권금액 | 대손충당금 | 장부금액 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| [유동성 항목] | ||||||
| 매출채권 | 505,569,439 | (1,575,754) | 503,993,685 | 504,177,750 | (1,502,998) | 502,674,752 |
| 기타수취채권 | ||||||
| 미수금 | 22,411,841 | (23,325) | 22,388,516 | 34,409,901 | (23,431) | 34,386,470 |
| 미수수익 | 987,057 | - | 987,057 | 1,039,365 | - | 1,039,365 |
| 금융기관예치금 | 504,822 | - | 504,822 | 491,103 | - | 491,103 |
| 대여금 | 27,788,348 | (935,503) | 26,852,845 | 22,978,122 | (935,503) | 22,042,619 |
| 보증금 | 7,835,336 | - | 7,835,336 | 7,973,072 | - | 7,973,072 |
| 기타금융자산 | ||||||
| 회사채 | 2,680,266 | - | 2,680,266 | 1,000,000 | - | 1,000,000 |
| 유동성 항목 소계 | 567,777,109 | (2,534,582) | 565,242,527 | 572,069,313 | (2,461,932) | 569,607,381 |
| [비유동성 항목] | ||||||
| 매출채권 | 10,734,632 | - | 10,734,632 | 11,034,597 | - | 11,034,597 |
| 기타수취채권 | ||||||
| 금융기관예치금 | 1,500 | - | 1,500 | 1,500 | - | 1,500 |
| 대여금 | 40,698,924 | - | 40,698,924 | 46,111,539 | - | 46,111,539 |
| 보증금 | 973,662 | - | 973,662 | 1,040,571 | - | 1,040,571 |
| 기타금융자산 | ||||||
| 회사채 | 3,750,000 | - | 3,750,000 | 5,430,266 | - | 5,430,266 |
| 국공채 | 199,510 | - | 199,510 | 223,635 | - | 223,635 |
| 비유동성 항목 소계 | 56,358,228 | - | 56,358,228 | 63,842,108 | - | 63,842,108 |
| 합계 | 624,135,337 | (2,534,582) | 621,600,755 | 635,911,421 | (2,461,932) | 633,449,489 |
&cr 회사는 당반기말 현재 도이치은행 등에 만기가 미도래한 매출채 권 130 ,561,002 천 원(전기말: 162,908,226천원) 을 양도하고 위험과 보상의 대부분을 이전하여 재무제표에서 제거 하였습니다. &cr
7. 계약자산과 계약부채&cr &cr 회사는 전기초부터 기준서 제1115호 '고객과의 계약에서 생기는 수익'을 적용하였습니다.&cr 회사가 인식하고 있는 계약부채는 아래와 같습니다(단위:천원).
| 구 분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 |
|---|---|---|
| 보증용역 선수수익(*1) | 1,939,753 | 1,341,420 |
| 기타매출 선수수익 | 2,875,554 | 3,957,997 |
| 기타매출 선수금 | 9,720,488 | 24,767,194 |
| 계약부채 합계 | 14,535,795 | 30,066,611 |
(*1) OEM사는 북미지역 매출의 경우 통상의 품질기간을 초과하여 품질보증을 요구하며, 그 초과기간에 대한 품질보증을 별도의 수행의무로 식별합니다( 주석13 참조). &cr
당반기에 인식한 수익 중 전기에서 이월된 계약부채와 과거 보고기간에 이행한(또는 부분적으로 이행한) 수행의무와 관련된 금액은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구 분 | 제6(당)기 반기 |
|---|---|
| 기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 수익 | |
| 기타매출 선수수익 | 524,436 |
| 기타매출 선수금 | 14,371,653 |
8. 파생금융상품 &cr
회사의 통화선도계약과 관련되어 있는 파생금융상품의 세부 내역은 다음과 같습니다.
| 계약처(*1) | Position | 매도금액(단위:천) | 매입금액(단위:천원) | 약정환율 | 계약만기일 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 중국건설은행, KEB하나은행, BOA, KDB산업은행, 국민은행, SC은행 | 매도 | CNY | 180,000 | KRW | 30,431,700 | 167.71 ~ 171.00 | 2019.07.31 ~ 2019.12.31 |
| KEB하나은행, 국민은행, JP모건, 신한은행, ANZ은행 | 매도 | USD | 50,000 | KRW | 57,960,000 | 1,151.20 ~ 1,180.00 | 2019.09.30 ~ 2019.12.31 |
(*1) 회사는 당반기말 현재 파생금융상품 거래와 관련하여 한도계약을 체결하고 있습니다(주석20 참조).
&cr파생금융상품의 공정가치 평가 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| &cr구분 | 제6(당)기 반 기 | 제5(전)기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 자산 | 부채 | 자산 | 부채 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| [유동성 항목] | ||||
| 통화선도 - 현금흐름위험회피 | 732,689 | 16,884 | - | - |
| 통화옵션 | - | - | - | 147,424 |
| 이자율스왑 | - | - | 89,007 | - |
| 합계 | 732,689 | 16,884 | 89,007 | 147,424 |
&cr 현금흐름위험회피와 관련하여 위험회피대상인 발생가능성이 매우 높은 예상거래는 향후 6개월 동안 다양한 일자에 발생할 것으로 예상되며, 현금흐름위험회피를 적용하였으나 더이상 발생할 것으로 기대되지 않는 예상거래는 없습니다.&cr&cr 현금흐름위험회피회계와 관련하여 기타포괄손익으로 인식된 평가이익은 574,205천원이며(전반기 평가이익 없음), 기타포괄손익에서 당기손익으로 재분류된 평가손실 141,600천원(전반기 평가이익 : 10,999,724천원)은 매출액으로 인식되었습니다 .&cr
9. 재고자산&cr &cr 재고자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구 분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 취득가액 | 평가손실누계 | 장부금액 | 취득가액 | 평가손실누계 | 장부금액 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 상 품 | 18,690,897 | (790,079) | 17,900,817 | 19,135,883 | (582,551) | 18,553,332 |
| 제 품 | 26,312,288 | (3,963,493) | 22,348,794 | 27,653,632 | (5,484,807) | 22,168,825 |
| 재 공 품 | 78,811,231 | - | 78,811,231 | 57,589,258 | - | 57,589,258 |
| 원 재 료 | 30,893,489 | - | 30,893,489 | 25,271,287 | - | 25,271,287 |
| 저 장 품 | 1,215,319 | - | 1,215,319 | 1,358,851 | - | 1,358,851 |
| 미 착 품 | 11,367,344 | - | 11,367,344 | 3,655,278 | - | 3,655,278 |
| 합 계 | 167,290,569 | (4,753,573) | 162,536,996 | 134,664,189 | (6,067,358) | 128,596,831 |
&cr 당반기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 1,366,321,021천원 (전반기: 1,269,039,033 천원) 입니다.&cr &cr 당반기 중 인식한 재고자산평가손실 환입액은 1,313,785천원 (전반기 환입액: 1,612,051 천원) 이며, 포괄손익계산서의 매출원가에 포함되어 있습니다. &cr
10. 종속기업 등에 대한 투자자산&cr
당반기말 현재 종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자자산의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 피투자회사명 | 약칭(*) | 소재국가 | 보통주&cr지분율(%) | 장부금액 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| [종속기업] | |||||
| Mando America Corporation | MCA | 미국 | 100.0 | 91,362,982 | 91,362,982 |
| Mando China Holdings Limited | MCH | 한국 | 100.0 | 276,773,316 | 276,773,316 |
| Mando Automotive India Limited | 인도 | 71.0 | 22,349,991 | 22,349,991 | |
| Mando Softtech India Private, Ltd. | MSI | 인도 | 100.0 | 3,149,767 | 3,149,767 |
| Mando Corporation Europe GmbH | MCE | 독일 | 100.0 | 17,151,818 | 17,151,818 |
| Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial&cr Auto Parts Ltda. | MCB | 브라질 | 100.0 | 33,793,174 | 33,793,174 |
| Mando Corporation Poland | MCP | 폴란드 | 100.0 | 82,197,865 | 82,197,865 |
| Mando Corporation Mexico | MCM | 멕시코 | 100.0 | 61,413,450 | 50,166,450 |
| [관계기업 및 공동기업] | |||||
| 만도브로제 주식회사 | MBCO | 한국 | 50.0 | 35,000,000 | 35,000,000 |
| Maysan Mando Otomotiv Parcalari Sanayi VE Ticaret | MMT | 터키 | 50.0 | 4,053,515 | 4,053,515 |
| AutoV Mando SDN. BHD | AVM | 말레이시아 | 30.0 | 1,168,136 | 1,168,136 |
| 한라에스브이 사모투자전문회사 | HSF | 한국 | 40.0 | 11,386,372 | 15,857,142 |
| 우리엠오토모티브 | WMA | 한국 | 29.0 | 2,320,000 | 2,320,000 |
| MERCURY PARTNERS INC | MPI | 미국 | 36.1 | 4,528,800 | 4,528,800 |
| 합계 | 646,649,186 | 639,872,956 |
(*) 이하 약칭 사용&cr
종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자자산의 변동 내역은 다음과 같습니다 (단위: 천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 |
|---|---|---|
| 기초 | 639,872,956 | 644,471,023 |
| 취득 | 11,388,500 | 2,491,153 |
| 손상 | (4,612,270) | - |
| 기말 | 646,649,186 | 646,962,176 |
&cr 종속기업, 관계기업 및 공동기업의 배당결의를 통하여 인식한 배당금 수익은 다음과 같으며 동 배당금 수익은 포괄손익계산서상 기타수익에 포함되어 있습니다(단위: 천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 |
|---|---|---|
| [관계기업] | ||
| MMT | 248,350 | 51,027 |
| WMA | 49,648 | - |
11. 유형자산 및 무형자산&cr &cr유형자산과 무형자산의 장부금액 변동 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 유형자산 | 무형자산 | 유형자산 | 무형자산 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 기초 장부금액 | 910,018,159 | 191,803,162 | 954,050,212 | 201,870,280 |
| 회계정책 변경효과(주석22) | (4,536,806) | - | - | - |
| 취득 및 후속지출 | 33,370,130 | 4,229,821 | 7,109,100 | 25,680,564 |
| 처분 및 폐기 | (3,154,382) | (3) | (1,022,510) | (1,622,223) |
| 상각 | (45,645,598) | (24,126,258) | (47,562,271) | (21,265,570) |
| 기말 장부금액 | 890,051,503 | 171,906,722 | 912,574,531 | 204,663,051 |
| 취득원가 | 1,988,907,537 | 321,933,607 | 1,991,163,337 | 350,146,022 |
| 상각 및 손상차손누계액 | (1,098,856,034) | (150,026,885) | (1,078,588,806) | (145,482,971) |
회사는 유형자산의 취득과 관련된 차입금에서 발생한 차입원가 중 56,511 천원(전반기: 해당없음)을 자본화하였습니다. 차입원가 산정을 위해 사용한 자본화차입이자율은 2.73%(전반기: 해당없음) 입니다.
12. 사채 및 차입금&cr
사채의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 종 류 | 발행일 | 만기일 | 이자율 (%) | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 유동성 | 비유동성 | 유동성 | 비유동성 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 제4회 공모사채 | 2016.06.23 | 2019.06.23 | - | - | - | 150,000,000 | - |
| 제5회 공모사채 | 2017.04.24 | 2020.04.24 | 2.24% | 150,000,000 | - | - | 150,000,000 |
| 제6회 공모사채 | 2018.07.10 | 2021.07.09 | 2.64% | - | 250,000,000 | - | 250,000,000 |
| 제7회 공모사채 | 2018.10.26 | 2021.10.26 | 2.43% | - | 100,000,000 | - | 100,000,000 |
| 제8-1회 공모사채 | 2019.04.15 | 2022.04.15 | 2.01% | - | 100,000,000 | - | - |
| 제8-2회 공모사채 | 2019.04.15 | 2024.04.15 | 2.18% | - | 150,000,000 | - | - |
| 소 계 | 150,000,000 | 600,000,000 | 150,000,000 | 500,000,000 | |||
| 차감: 사채할인발행차금 | (176,683) | (1,961,162) | (109,708) | (1,471,320) | |||
| 차 감 계 | 149,823,317 | 598,038,838 | 149,890,292 | 498,528,680 |
장기차입금의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천).
| 종 류 | 차 입 처 | 이자율(%) | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 유동성 | 비유동성 | 유동성 | 비유동성 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 국민주택자금 | 국민은행 | 2.30 | 569,092 | - | 1,472,453 | 88,135 |
| 일반차입금 | 산업은행 등 | 2.15~3.42 | 110,000,000 | 203,600,000 | 210,000,000 | 20,000,000 |
| 일반외화차입금 | SC은행 등 | 0.60~4.06 | 19,195,638 &cr(USD 10,000)&cr(EUR 5,800) | 9,232,517 &cr(USD 4,400)&cr(EUR 3,150) | 24,414,248 &cr(USD 15,200)&cr(EUR 5,800) | 8,948,994 &cr(USD 4,400)&cr(EUR 3,150) |
| 금융리스부채 | 현대커머셜 | - | - | - | 1,284,000 | 3,569,580 |
| 소 계 | 129,764,730 | 212,832,517 | 237,170,701 | 32,606,709 | ||
| 차감: 차입금할인발행차금 | (47,634) | (4,508) | (290,524) | (362,493) | ||
| 차 감 계 | 129,717,096 | 212,828,009 | 236,880,177 | 32,244,216 |
&cr차입금에 대한 담보제공 내역은 다음과 같습니다 (단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 장부금액 | 담보설정금액 | 관련 차입금 | 관련 금액 | 담보권자 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 토지 및 건물 | 18,061,214 | 11,148,000 | 국민주택자금 | 569,092 | 국민은행 |
| &cr구분 | 제5(전)기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 장부금액 | 담보설정금액 | 관련 차입금 | 관련 금액 | 담보권자 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 토지 및 건물 | 18,200,608 | 11,148,000 | 국민주택자금 | 1,560,588 | 국민은행 |
13. 충당부채 &cr &cr회사는 판매한 제품 및 상품과 관련하여 보증수리기간 내의 경상적 부품수리 및 비경상적인 부품개체 그리고 판매한 제품 및 상품의 하자로 인한 사고의 보상을 위하여 장래에 예상되는 보증수리비를 판매보증충당부채로 설정하고 있습니다. 보고기간 말로부터 1년 이내에 지급될 것으로 예상되는 금액은 유동성으로, 그 이후에 지급될 것으로 예상되는 금액은 비유동성으로 분류하고 있습니다.&cr&cr충당부채의 내역 및 그 변동내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 판매보증충당부채 | 기타충당부채(*) | 합계 | 판매보증충당부채 | 기타충당부채(*) | 합계 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 기초장부금액 | 33,572,296 | 157,174,542 | 190,746,838 | 41,264,197 | 157,174,542 | 198,438,739 |
| 충당부채 전입(환입) | 306,130 | (4,286,483) | (3,980,353) | 546,630 | - | 546,630 |
| 사용액 | (4,994,570) | (308,144) | (5,302,714) | (6,712,372) | - | (6,712,372) |
| 당반기말 장부금액 | 28,883,856 | 152,579,915 | 181,463,771 | 35,098,455 | 157,174,542 | 192,272,997 |
| 유동성 항목 | 18,426,671 | - | 18,426,671 | 21,082,964 | - | 21,082,964 |
| 비유동성 항목 | 10,457,185 | 152,579,915 | 163,037,100 | 14,015,491 | 157,174,542 | 171,190,033 |
(*) 통상임금 2심 판결로 인한 충당부채 전입 금액으로 회사는 2019년 6월 21일 통상임금 퇴직금 항소심 판결에 의거 4,286,483천원을 환입 조정 및 308,144천원을 추가 공탁하였습니다(주석 20참조). &cr&cr14. 순확정급여부채 &cr &cr 재무상태표에 인식된 순확정급여부채는 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 |
|---|---|---|
| 기금이 적립된 확정급여채무의 현재가치 | 310,322,205 | 299,085,866 |
| 사외적립자산의 공정가치 | (310,247,034) | (262,731,771) |
| 재무상태표상 순확정급여부채 | 75,171 | 36,354,095 |
확정급여채무의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 |
|---|---|---|
| 기초금액 | 299,085,866 | 274,554,491 |
| 당기근무원가 | 16,346,024 | 16,215,374 |
| 이자원가 | 4,364,099 | 4,785,499 |
| 급여 지급액 | (9,473,784) | (6,039,073) |
| 기말 금액 | 310,322,205 | 289,516,291 |
사외적립자산의 변동 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 |
|---|---|---|
| 기초금액 | 262,731,771 | 213,862,121 |
| 사용자의 기여금 | 50,000,000 | - |
| 이자수익 | 4,091,154 | 3,970,884 |
| 급여지급액 | (6,575,891) | (3,716,577) |
| 기말금액 | 310,247,034 | 214,116,428 |
15. 자본금 및 주식발행초 과금 &cr &cr 자본금 및 주식발행초과금의 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구 분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 |
|---|---|---|
| 발행할 주식의 총 수 | 150,000,000주 | 150,000,000주 |
| 발행한 주식의 총 수 | 46,957,120주 | 46,957,120주 |
| 1주당 액면금액 | 1,000원 | 1,000원 |
| 보통주자본금 | 46,957,120 | 46,957,120 |
| 주식발행초과금 | 360,381,916 | 360,381,916 |
16. 기타자본 및 기타포괄손익누계액 &cr
기타자본의 구성 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구 분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 |
|---|---|---|
| 자기주식 | (5,232,882) | (5,232,882) |
| 신종자본증권(*) | 199,329,500 | 199,329,500 |
| 합계 | 194,096,618 | 194,096,618 |
(*) 회사가 발행한 신종자본증권의 경우 상대방에게 금융자산 인도에 대한 계약상 의무가 존재하지 아니하여 자본 내 기타자본으로 분류하였습니다. 이와 관련된 주요내역은 다음과 같습니다.
| 구분 | 내역 |
|---|---|
| 발행금액 | 2,000억원 |
| 만기 | 매 30년, 연장가능 |
| 금리 | 4.90%이며 5년 이후 금리 조정 |
| 이자지급 | 회사의 선택에 따라 이자의 전부 또는 일부 지급하지 아니할 수 있으나, 직전 12개월간 주식배당결의, 주식매입, 상환, 이익소각이 발생한 경우 이자지급을 정지할 수 없음 |
법인세효과 차감 후 기타포괄손익누계액의 변동내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | |||
|---|---|---|---|---|
| 기초 | 당기변동액 | 당기손익으로의 재분류 | 기말 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 현금흐름위험회피 | - | 435,248 | 107,333 | 542,581 |
| 기타포괄손익-공정가치금융자산 | (3,013,140) | (425,694) | - | (3,438,834) |
| 합계 | (3,013,140) | 9,554 | 107,333 | (2,896,253) |
| 구분 | 제5(전)기 반기 | |||
|---|---|---|---|---|
| 기초 | 당기변동액 | 당기손익으로의 재분류 | 기말 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 현금흐름위험회피 | 8,337,791 | - | (8,337,791) | - |
| 기타포괄손익-공정가치금융자산 | (1,257,673) | (1,489,925) | - | (2,747,598) |
| 합계 | 7,080,118 | (1,489,925) | (8,337,791) | (2,747,598) |
17. 판매비와 관리비 &cr&cr판매비와 관리비의 세부 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구 분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 3개월 | 누계 | 3개월 | 누계 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 급여 | 16,953,215 | 35,264,660 | 14,959,041 | 30,348,370 |
| 퇴직급여 | 1,956,232 | 4,137,635 | 2,077,870 | 3,915,301 |
| 복리후생비 | 3,571,191 | 6,891,151 | 2,956,987 | 6,212,457 |
| 여비교통비 | 849,045 | 1,419,142 | 742,690 | 1,374,545 |
| 통신비 | 46,816 | 94,171 | 5,509 | 30,243 |
| 수도광열비 | 167,582 | 403,904 | 206,774 | 516,912 |
| 세금과공과 | 129,455 | 424,324 | 78,062 | 253,503 |
| 임차료 | (64,710) | 287,284 | 301,619 | 612,213 |
| 감가상각비 | 2,098,685 | 4,486,831 | 2,036,165 | 4,044,668 |
| 수선비 | 350,339 | 749,545 | 437,673 | 797,846 |
| 보험료 | 60,013 | 201,512 | 8,042 | 150,372 |
| 접대비 | 219,058 | 431,632 | 209,780 | 473,758 |
| 광고선전비 | 291,783 | 427,374 | 89,649 | 325,231 |
| 해외시장개척비 | 72,726 | 194,705 | 194,990 | 340,720 |
| 포장비 | 1,303,957 | 2,483,358 | 1,572,256 | 3,269,094 |
| 운반비 | 4,199,108 | 7,944,589 | 3,911,699 | 7,647,171 |
| 연구개발비 | 31,562,709 | 61,811,860 | 24,152,850 | 42,686,131 |
| 지급수수료 | 13,956,866 | 25,523,299 | 12,630,909 | 24,377,560 |
| 사무용품비 | 7,969 | 13,040 | 7,305 | 13,556 |
| 소모품비 | 72,650 | 256,458 | 332,763 | 607,907 |
| 도서인쇄비 | 13,528 | 46,404 | 15,921 | 35,466 |
| 교육훈련비 | 511,183 | 783,471 | 491,118 | 745,004 |
| 차량유지비 | 108,995 | 192,684 | 124,335 | 232,928 |
| 보증수리비 | (2,303,716) | 306,130 | 696,020 | 546,630 |
| 무형자산상각비 | 1,162,591 | 2,304,777 | 415,855 | 2,424,262 |
| 합계 | 77,297,270 | 157,079,940 | 68,655,882 | 131,981,848 |
18. 배당금 &cr &cr 2018년 12월 31일로 종료하는 회계기간에 대한 미지급배당금 23,412,320 천원 은 2019년 4월에 지급하였습니다.
19. 현금흐름정보 &cr&cr영업으로부터 창출된 현금은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 | ||
|---|---|---|---|---|
| 법인세비용차감전순이익 | 58,809,955 | 28,314,956 | ||
| 조정 항목 | 97,718,082 | 100,245,887 | ||
| 유형자산감가상각비 | 45,645,600 | 47,562,270 | ||
| 사용권자산감가상각비 | 1,674,096 | - | ||
| 무형자산상각비 | 24,126,258 | 21,265,570 | ||
| 퇴직급여 | 16,618,969 | 17,029,989 | ||
| 대손상각비 | 72,756 | (17,330) | ||
| 기타의대손상각비 | (107) | 850,533 | ||
| 보증수리비 | 306,130 | 546,630 | ||
| 기타충당부채전입액 | (4,286,483) | - | ||
| 파생상품평가손익 | - | 1,363,578 | ||
| 파생상품거래손익 | 1,282,892 | 25,699 | ||
| 유형자산처분손익 | 32,498 | 192,057 | ||
| 무형자산처분손익 | - | 29,354 | ||
| 투자주식손상차손 | 4,612,270 | - | ||
| 외환환산손익 | (2,364,617) | 1,001,689 | ||
| 배당금수익 | (453,998) | (207,027) | ||
| 이자수익 | (3,011,167) | (1,720,021) | ||
| 이자비용 | 13,462,985 | 12,322,896 | ||
| 운전자본의 변동 | (220,000,575) | (27,877,781) | ||
| 매출채권의 감소 | 831,312 | 36,107,549 | ||
| 기타수취채권의 감소 | 12,480,392 | 8,503,994 | ||
| 재고자산의 증가 | (33,940,166) | (31,154,414) | ||
| 기타자산의 증가 | (27,261,144) | (19,816,689) | ||
| 매입채무의 증가(감소) | (52,900,690) | 42,991,376 | ||
| 기타지급채무의 감소 | (45,464,573) | (46,305,991) | ||
| 퇴직급여의 순지급액 | (2,897,892) | (2,322,496) | ||
| 사외적립자산의 적립 | (50,000,000) | - | ||
| 충당부채의 감소 | (5,302,714) | (6,712,372) | ||
| 기타부채의 감소 | (15,545,100) | (9,168,738) | ||
| 영업으로부터 창출된 현금 | (63,472,538) | 100,683,062 |
&cr현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래는 다음과 같습니다(단위:천원).
| 중요한 거래 내용 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 |
|---|---|---|
| 유ㆍ무형자산 취득 관련 미지급금 잔액 | 9,644,236 | 26,551,301 |
| 신종자본증권 수익분배금 관련 미지급배당금의 증가 | 2,450,000 | - |
회사는 거래가 빈번하여 회전율이 높고 금액이 크며 만기가 짧은 금융기관예치금 및 단기차입금과 관련된 현금의 유입과 유출을 순증감액으로 표시하였습니다. &cr
재무활동에서 생기는 부채의 변동은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 초 | 재무현금흐름 | 비현금거래 | 유동성대체 | 제6(당)기 &cr반기말 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 외환차이 | 상각 | 신규계약으로 인한&cr리스증가 | 회계정책변경의&cr효과 | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 유동성장기차입금 | 386,770,469 | (294,224,745) | 293,504 | 171,492 | - | (1,102,894) | 187,632,586 | 279,540,412 |
| 장기차입금 | 32,244,216 | 221,321,134 | 283,522 | 1,025 | - | (3,212,620) | (37,809,269) | 212,828,008 |
| 단기리스부채 | - | (2,021,397) | - | 150,033 | 583,109 | 3,129,631 | 1,262,108 | 3,103,484 |
| 장기리스부채 | - | - | - | - | 182,644 | 6,008,467 | (1,262,108) | 4,929,003 |
| 사채 | 498,528,680 | 248,955,160 | - | 378,315 | - | - | (149,823,317) | 598,038,838 |
| 합계 | 917,543,365 | 174,030,152 | 577,026 | 700,865 | 765,753 | 4,822,584 | - | 1,098,439,745 |
| 구분 | 제5(전)기 초 | 재무현금흐름 | 비현금거래 | 제5(전)기 반기말 | |
|---|---|---|---|---|---|
| 외환차이 | 상각 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 장기차입금 | 302,882,396 | (4,994,061) | 3,779,996 | 60,294 | 301,728,625 |
| 사채 | 598,967,757 | - | - | 371,471 | 599,339,228 |
| 합계 | 901,850,153 | (4,994,061) | 3,779,996 | 431,765 | 901,067,853 |
&cr&cr 20. 우발상황 및 약정사항 &cr &cr회사의 주요 약정 사항은 다음과 같습니다(단위:천).
| 약정내용 | 약정 은행 | 약정한도 | |||
| 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | ||||
| 매출채권담보대출 | KEB하나은행 | KRW | 30,000,000 | KRW | 30,000,000 |
| 수입신용장발행 | KEB하나은행 | USD | 3,000 | USD | 3,000 |
| 무역금융 | KEB하나은행 | KRW | 40,000,000 | KRW | 40,000,000 |
| 우리은행 | KRW | 50,000,000 | KRW | 50,000,000 | |
| CITI은행 | USD | 40,000 | USD | 40,000 | |
| 미즈호은행 | USD | 20,000 | USD | 20,000 | |
| ING은행 | USD | 20,000 | USD | 20,000 | |
| 일반대차입 | 우리은행 | KRW | 5,000,000 | KRW | 5,000,000 |
| 농협 | KRW | 30,000,000 | KRW | 30,000,000 | |
| ANZ은행 | KRW | 50,000,000 | KRW | 50,000,000 | |
| 기업은행 | KRW | 27,000,000 | KRW | 27,000,000 | |
| SMBC | KRW | 30,000,000 | KRW | 30,000,000 | |
| 산업은행 | KRW | 30,000,000 | KRW | 30,000,000 | |
| 미즈호은행 | KRW | 50,000,000 | KRW | 50,000,000 | |
| 미즈호은행 | USD | 10,000 | USD | 10,000 | |
| 매입채무지급 | KEB하나은행 | KRW | 40,000,000 | KRW | 40,000,000 |
| 우리은행 | KRW | 60,000,000 | KRW | 60,000,000 | |
| 국민은행 | KRW | 30,000,000 | KRW | 30,000,000 | |
| 기업은행 | KRW | 38,000,000 | KRW | 38,000,000 | |
| 농협 | KRW | 5,000,000 | KRW | 5,000,000 | |
| SC은행 | KRW | 20,000,000 | KRW | 20,000,000 | |
| 기업어음할인 | 신한은행 | KRW | 20,000,000 | KRW | 20,000,000 |
| 매출채권양도 | 도이치뱅크 | KRW | 80,000,000 | KRW | 80,000,000 |
| ANZ은행 | KRW | 70,000,000 | KRW | 70,000,000 | |
| ANZ은행 | USD | 20,000 | USD | 20,000 | |
| SC은행 | KRW | 75,000,000 | KRW | 82,000,000 | |
| CITI은행 | KRW | 5,000,000 | KRW | 5,000,000 | |
| 통합여신 | 중국건설은행 | USD | 40,000 | USD | 40,000 |
| DBS은행 | USD | 50,000 | USD | 50,000 |
&cr종속기업 등 특수관계자에 대한 회사의 지급보증 제공 내역은 다음과 같습니다(단위:천).
| 종속기업 및 공동기업 | 지급보증 대상 | 지급보증 대상 금액 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 일반차입금 | USD | 11,528 | USD | 12,000 | |
| MCB | 일반차입금 | USD | 2,615 | USD | 5,168 |
| 수입결제자금 | USD | 6,120 | USD | 5,775 | |
| MCP | 일반차입금 | EUR | 75,999 | EUR | 75,629 |
| MCE | 일반차입금 | EUR | 21,000 | EUR | 21,000 |
| MCM | 일반차입금 | USD | 72,000 | USD | 72,000 |
상기 지급보증 대상금액과 관련하여 회사가 제공한 지급보증 한도는 다음과 같습니다(단위: 천).
| 종속기업 및 공동기업 | 지급보증 대상 | 지급보증 한도 금액 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 일반차입금 | USD | 12,000 | USD | 12,000 | |
| MCB | 일반차입금 | USD | 22,000 | USD | 22,000 |
| 수입결제자금 | USD | 10,000 | USD | 10,000 | |
| MCP | 일반차입금 | EUR | 111,200 | EUR | 111,200 |
| MCE | 일반차입금 | EUR | 28,400 | EUR | 28,400 |
| MCM | 일반차입금 | USD | 72,000 | USD | 72,000 |
통화선도계약과 관련하여 회사가 체결한 한도계약은 다음과 같습니다(단위: 천)
| 은행 | 한도계약 금액 | |||
|---|---|---|---|---|
| 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | |||
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 중국건설은행 | USD | 82,700 | USD | - |
| KEB하나은행 | USD | 30,000 | USD | 30,000 |
| BOA | USD | 35,000 | USD | 35,000 |
| 산업은행 | KRW | 7,000,000 | KRW | - |
| 신한은행 | USD | 100,000 | USD | 100,000 |
| ANZ은행 | USD | 50,000 | USD | 50,000 |
| SC제일은행 | USD | 30,000 | USD | 30,000 |
| JP모건 | USD | 30,000 | USD | 30,000 |
| KB국민은행 | USD | 35,000 | USD | 35,000 |
&cr회사는 특정 제품의 생산을 위하여 Hitachi등과의 계약에 따라 일정액의 기술사용료를 지급하는 기술도입계약을 체결하고 있으며, 이에 따라 기술 및 용역을 제공받고 있습니다.
회사는 세계화 전략의 일환으로 MMT등과 기술공여계약을 체결함으로써 자동차부품 기술을 해외로 수출하여 경상기술료 등을 수령하고 있습니다. &cr &cr 회사는 Bosch사와 ABS 등 제동부문과 관련된 일부 특허에 대하여 크로스 라이센스를 체결하였으며, 약정기간은 약정체결일 현재 각 대상 특허의 최종 만료일입니다.&cr &cr 회사는 이행보증 등과 관련하여 서울보증보험으로부터 3,355,563천원(전기말: 3,356,422천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다. &cr &cr 회사는 MCP 및 KMB의 차입금에 대한 지급보증 제공과 관련하여 해당 차입금의 원리금을 부보금액(당반기말 : USD 12,911천, 전기말 : EUR 13,547천)으로 하는 구상보증보험을 한국무역보험공사에 가입하고 있습니다. &cr &cr 회사는 통상임금과 관련된 임금의 추가지급 청구와 관련하여 2017년 11월 8일 항소심에서 일부패소 판결을 받아 향후 근로자에게 추가 지급할 것으로 예상되는 최선의 추정치인 157,174,542천원을 충당부채로 인식하고 있었습니다. 이후 퇴직금 관련 2019년 6월 21 일 추가 소송 결과에 따라 충당부채를 재계산된 금액인 152,579,915천원으로 변경하였습니다. 회사의 최종 부담금액은 회사가 추정한 금액과 달라질 수 있습니다(주석13참조).&cr &cr상기 소송 외에도 당반기 말 현재 계류중인 소송이 일부 존재하나, 이러한 우발상황으로부터 발생할 것으로 예상되는 중요한 부채는 없습니다. &cr &cr 회사는 2014년 9월 1일에 주식회사 한라홀딩스로 부터 자동차 부품 제조ㆍ판매업 등 제조사업부문 을 분할하였으며, 상법 제530조의 9 제1항에 의거하여 분할존속회사인 주식회사 한라홀딩스와 함께 분할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있습니다. &cr &cr 당반기말 현재 발생하지 않은 자본적지출 약정금액은 18,079,376 천원(전기말: 43,926,481천원)입니다. &cr
21. 특수관계자 거래&cr
당반기말 현재 회사의 지배기업 및 최상위 지배기업은 없습니다. 한편, 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업은 주식회사 한라홀딩스로 당반기 말 현재 회사에 대 해 30.25 %의 지분을 보유하고 있습니다. &cr &cr 당 반기말 현재 회사의 종속기업, 관계기업 및 공동기업 현황 은 주석10 에 서 설명하 는 바와같습니다. 회사가 중간지배기업을 통해 보유하고 있는 종속기업 현황은 다음과 같습니다.
| 중간지배 &cr기업명 | 종속기업명 | 약칭(*1) | 소재지 | 중간지배기업 소유지분율(%) | |
|---|---|---|---|---|---|
| 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| MCH | Mando Suzhou Chassis System Co., Ltd. | MSC | 중국 | 100.0 | 100.0 |
| Mando(Beijing) Automotive Chassis System Co., Ltd. | MBC | 중국 | 100.0 | 100.0 | |
| Mando(Tianjin) Automotive Parts Co., Ltd. | MTC | 중국 | 100.0 | 100.0 | |
| Mando(Harbin) Automotive Chassis System Co., Ltd. | MHC | 중국 | 100.0 | 100.0 | |
| Mando(Ningbo) Automotive parts Co., Ltd. | MNC | 중국 | 65.0 | 65.0 | |
| Mando(Shenyang) Automotive Parts Co., Ltd. | MSYC | 중국 | 100.0 | 100.0 | |
| Mando(Beijing) R&D Center | MRC | 중국 | 100.0 | 100.0 | |
| Mando(Beijing) Trading Co., Ltd. | MBTC | 중국 | 100.0 | 100.0 | |
| Mando Chongqing Chassis System Co., Ltd | MCC | 중국 | 100.0 | 100.0 | |
| MCA | Alabama Plating Technology LLC(*2) | APT | 미국 | 100.0 | - |
(*1) 이하 약칭 사용&cr(*2) 당 반기 중 신규 설립하였습니다.
&cr 회사의 기타 특수관계자 현황은 다음과 같습니다.
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | 약칭(*1) | 비고 |
| 기타특수관계자 | Mando Brose(Zhangjiagang) Electric &crMotors Co.,Ltd | Mando Brose(Zhangjiagang) Electric &crMotors Co.,Ltd | MBZ | 만도브로제 주식회사의 종속기업 |
| Uriman, Inc. | Uriman, Inc. | Uriman | 주식회사 한라홀딩스의 종속기업 | |
| Meister Logistics Corporation America | Meister Logistics Corporation America | MLCA | ||
| Halla Meister Shanghai Trading Co., Ltd. | Halla Meister Shanghai Trading Co., Ltd. | HMTC | ||
| Halla Meister(Suzhou) Logistics Co., Ltd | Halla Meister(Suzhou) Logistics Co., Ltd | HMLC | ||
| 주식회사 위코(구,우리엔지니어링㈜) | 주식회사 위코(구,우리엔지니어링㈜) | WECO | ||
| One Stop Parts Source | One Stop Parts Source | OSPS | ||
| One Stop Undercar, Inc. | One Stop Undercar, Inc. | OSU | ||
| Halla Meister Global Transportation, LLC. | Halla Meister Global Transportation, LLC. | HMGT | ||
| 주식회사 제이제이한라 | 주식회사 제이제이한라 | JJH | ||
| 만도헬라일렉트로닉스 주식회사 | 만도헬라일렉트로닉스 주식회사 | MHE | 주식회사 한라홀딩스의 공동기업 | |
| 만도헬라전자소주유한공사 | 만도헬라전자소주유한공사 | MHES | 만도헬라일렉트로닉스 주식회사의 종속기업 | |
| Mando-Hella Electronics &crAutomotive India Private Limited | Mando-Hella Electronics &crAutomotive India Private Limited | MHEAI | ||
| 기타(*2) | 주식회사 한라 | 주식회사 한라 | - | |
| 주식회사 목포신항만운영 | 주식회사 목포신항만운영 | - | 주식회사 한라의 종속기업 | |
| 한라OMS 주식회사 | 한라OMS 주식회사 | - | ||
| 한라개발 주식회사 | 한라개발 주식회사 | - | ||
| 주식회사 한라세라지오 | 주식회사 한라세라지오 | - | ||
| Halla Corporation America | Halla Corporation America | - | ||
| Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV | Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV | - | ||
| 한라천진방지산자문유한공사 | 한라천진방지산자문유한공사 | - |
(*1) 이하 약칭 사용&cr(*2) 제1024호 특수관계자 범위에 포함되지 않으나 독점규제법상에 따른 공시대상기업집단 소속회사임에 따라 특수관계자 공시에 포함하였습니다.
&cr회사와 특수관계자간의 중요한 매출 거래 내역은 다음과 같습니다(단위: 천원).
| 구 분 | 제6(당)기 반기 | ||||
| 재화의 판매 | 로열티 수익 | 용역의 제공 | 기타 | ||
| 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | 3,953,054 | - | 398,987 | 739,191 | |
| 종속기업 | MCH와 그 종속기업 | 40,887,579 | 9,741,607 | 8,287,177 | 1,535,955 |
| MCE와 그 종속기업 | 1,513,206 | - | 103,678 | - | |
| MCA와 그 종속기업 | 84,222,286 | - | 1,841,342 | - | |
| 6,538,716 | 5,917,786 | 723,073 | 556,280 | ||
| MCP | 10,560,308 | 2,505,927 | 385,974 | - | |
| MCB | 19,503,775 | 503,132 | 208,373 | - | |
| MCM | 45,977,548 | 1,416,769 | 1,594,939 | - | |
| 기타 | - | - | 127,334 | - | |
| 관계기업 및&cr공동기업 | AVM | 115,424 | 9,364 | - | - |
| MMT | 1,171,708 | 210,840 | 146,676 | 248,350 | |
| MBCO | - | - | 62,082 | 245,509 | |
| WMA | - | - | - | 89,577 | |
| 기타&cr특수관계자 | Uriman | 1,858,885 | - | - | - |
| MHE와 그 종속기업 | - | 432 | 114,809 | 236,830 | |
| 기타 | 159,648 | - | - | 19,454 | |
| 기타 | 주식회사 한라 | - | - | 472,783 | 604,832 |
| 주식회사 목포신항만운영 | - | - | 21,480 | - | |
| 한라OMS 주식회사 | - | - | 4,696 | - | |
| 한라개발 주식회사 | - | - | 7,468 | 16,585 |
| 구 분 | 제5(전)기 반기 | ||||
| 재화의 판매 | 로열티 수익 | 용역의 제공 | 기타 | ||
| 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | 3,409,012 | - | 276,858 | 1,560,055 | |
| 종속기업 | MCH와 그 종속기업 | 35,027,448 | 13,047,959 | 6,656,539 | 4,104,600 |
| MCE | 1,402,219 | - | 354,940 | - | |
| MCA | 67,216,590 | - | 2,603,433 | - | |
| 4,253,979 | 5,437,573 | 1,716,818 | 894,318 | ||
| MCP | 12,795,783 | 1,902,750 | 400,772 | 347,696 | |
| MCB | 13,007,819 | 227,183 | 13,960 | - | |
| MCM | 32,992,854 | 796,128 | 776,003 | 263,692 | |
| 기타 | - | - | 65,200 | - | |
| 관계기업 및&cr공동기업 | AVM | 24,209 | 6,270 | - | - |
| MMT | 1,495,303 | 245,984 | 138,367 | 51,027 | |
| KMB(*) | 1,704,914 | - | 13,810 | - | |
| MBCO | - | - | 228,151 | 1,118 | |
| 기타&cr특수관계자 | Uriman | 1,988,794 | - | - | - |
| MHE와 그 종속기업 | - | 377 | 155,519 | 496,607 | |
| 기타 | 76,537 | - | - | 412 | |
| 기타 | 주식회사 한라 | - | - | 493,933 | 884,086 |
| 주식회사 목포신항만운영 | - | - | 19,283 | - | |
| 한라엔컴 주식회사 | - | - | 136,021 | 176,460 | |
| 한라OMS 주식회사 | - | - | 4,139 | - | |
| 한라개발 주식회사 | - | - | 6,758 | 29,800 |
(*) 동 법인은 회사가 5월에 지분을 처분함에 따라, 처분일 이전까지의 거래내역이 포함되어 있습니다. &cr
회사와 특수관계자간의 중요한 매입 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구 분 | 제6(당)기 반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 재화의 매입 | 제공받은 용역 | 유무형자산 취득 | 기타 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | 11,594,515 | 24,522,709 | 3,971,475 | 27,543,940 | |
| 종속기업 | MCH와 그 종속기업 | 14,074,004 | - | - | 71,087 |
| MCE | 107,745 | 11,561,731 | - | 4,267,185 | |
| MCA와 그 종속기업 | 85,909 | 13,616,123 | 713,504 | 885,376 | |
| MSI | - | 6,219,507 | - | 2,000 | |
| 기타 | 684,341 | 151,062 | - | 210,114 | |
| 관계기업 및&cr공동기업 | MBCO와 그 종속기업 | 24,506,448 | - | 27,075 | 26,620 |
| MMT | 768 | - | - | 396 | |
| WMA | 9,672,438 | - | - | 2,530 | |
| 기타&cr특수관계자 | MLCA | - | 6,709 | - | - |
| WECO | 4,918,525 | - | 11,177 | - | |
| MHE와 그 종속기업 | 197,612,201 | 270,639 | 11,340,651 | 479,311 | |
| 기타 | 주식회사 한라 | - | - | 268,500 | 652,288 |
| 한라개발 주식회사 | - | 3,793,682 | - | - | |
| 주식회사 한라세라지오 | - | - | - | 600 |
| 구 분 | 제5(전)기 반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 재화의 매입 | 제공받은 용역 | 유무형자산 취득 | 기타 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | 31,868,322 | 35,178,292 | 3,787,213 | 13,404,408 | |
| 종속기업 | MCH와 그 종속기업 | 434,435 | - | - | 28,853 |
| MCE | 2,357,387 | 13,185,192 | 858,060 | 41,595 | |
| MCA | 867,363 | 12,782,768 | 2,645,688 | 1,011,956 | |
| MSI | - | 4,658,836 | - | - | |
| 기타 | 201,651 | 232,657 | - | 65,070 | |
| 관계기업 및&cr공동기업 | MBCO | 22,024,458 | - | 253,520 | - |
| MMT | 1,616 | - | - | 14,336 | |
| 기타&cr특수관계자 | MLCA | 347,086 | 931 | - | - |
| WECO | 4,070,544 | - | - | - | |
| MHE와 그 종속기업 | 173,668,627 | 101 | 336,258 | 1,344,681 | |
| 기타 | 주식회사 한라 | - | 26,000 | 143,400 | 655,728 |
| 한라개발 주식회사 | - | 3,762,758 | 6,940 | - | |
| 주식회사 한라세라지오 | - | 1,800 | - | - |
&cr회사의 특수관계자간의 중요한 자금 거래 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 이자수익 | 배당금 | 유상증자 참여 | 대여금 회수 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | - | 7,101,625 | - | - | |
| 종속기업 | 556,280 | - | - | 3,092,032 | |
| MCM | - | - | 11,247,000 | - | |
| 관계기업 및 공동기업 | HSF | - | - | 141,500 | - |
| MBCO와 그 종속기업 | 228,313 | - | - | - | |
| WMA | 31,416 | - | - | 250,000 |
| 구분 | 제5(전)기 반기 | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| 이자수익 | 배당금 | 유상증자 참여 | 대여금 회수 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | - | 2,840,650 | - | - | |
| 종속기업 | 732,465 | - | - | 1,394,593 | |
| 관계기업 및 공동기업 | HSF | - | - | 171,153 | - |
&cr 회사의 특수관계자에 대한 채권의 잔액은 다음과 같습니다(단위: 천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | |||||
| 매출채권 | 대여금 | 기타채권 | 매출채권 | 대여금 | 기타채권 | ||
| 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | 839,913 | - | 97,263 | 1,033,932 | - | 56,804 | |
| 종속기업 | MCH와 그 종속기업 | 30,142,220 | - | 4,168,960 | 59,988,339 | - | 5,659,249 |
| MCE | 1,371,837 | - | 338,348 | 2,520,046 | - | 349,491 | |
| MCA와 그 종속기업 | 68,296,609 | - | 8,663,365 | 62,011,404 | - | 13,496,369 | |
| 10,916,522 | 19,219,287 | 911,356 | 23,164,496 | 21,459,380 | 1,364,507 | ||
| MCP | 11,834,096 | - | - | 15,099,352 | - | - | |
| MCB | 17,241,198 | - | - | 11,092,196 | - | 8,088 | |
| MCM | 57,614,782 | - | 1,481,273 | 54,690,701 | - | 1,747,877 | |
| 기타 | 119,679 | - | - | 166,575 | - | - | |
| 관계기업 및 공동기업 | AVM | 31,504 | - | - | 16,279 | - | - |
| MMT | 1,668,467 | - | - | 1,730,430 | - | - | |
| WMA | - | 1,625,000 | 136,349 | - | 1,875,000 | 360 | |
| MBCO와 그 종속기업 | 12,546,591 | - | - | 13,543,690 | - | 73,646 | |
| 기타&cr특수관계자 | MHE와 그 종속기업 | 40,928 | - | - | 6,702 | - | - |
| Uriman | 1,003,135 | - | - | 1,136,652 | - | - | |
| HMTC | - | - | - | 243,196 | - | - | |
| 기타 | 주식회사 한라 | 86,677 | - | 121,014 | - | - | 136,943 |
| 주식회사 목포신항만운영 | 3,938 | - | - | 831 | - | - | |
| 한라OMS 주식회사 | 861 | - | - | 759 | - | - | |
| 한라개발 주식회사 | 1,369 | - | 940 | 291 | - | 698 | |
| 한라세라지오(*1) | - | - | - | 1,587 | - | - |
( *1) 회사는 당반기말 현재 주식회사 한라의 종속기업인 주식회사 한라세라지오가 발행한 회원권 6,107,360천원(전기말: 6,107,360천 원) 을 무형자산으로 인식하고 있습니다.&cr
회사의 특수관계자에 대한 채무의 잔액은 다음과 같습니다(단위: 천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 | |||
| 매입채무 | 기타채무 | 매입채무 | 기타채무 | ||
| 회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업 | 4,828,632 | 23,408,302 | 23,776,307 | 24,916,528 | |
| 종속기업 | MCH와 그 종속기업 | 322,567 | 13,572,545 | 897,647 | 12,275,906 |
| MCE | - | 4,323,572 | - | 7,928,178 | |
| MCA와 그 종속기업 | - | 19,947,240 | - | 51,131,953 | |
| MSI | - | 998,420 | - | 1,017,167 | |
| 기타 | 14,549 | 1,867,611 | 60,402 | 3,533,902 | |
| 관계기업 및&cr공동기업 | MBCO와 그 종속기업 | 6,641,374 | 27,540 | 6,796,507 | 1,189,624 |
| MMT | - | 23,080 | - | 123,968 | |
| WMA | 2,731,898 | - | 2,191,361 | - | |
| 기타 특수관계자 | MHE와 그 종속기업 | 121,009,176 | 880,672 | 106,242,421 | 778,190 |
| 기타 | 1,214,348 | 13,193 | 1,072,332 | 4,336 | |
| 기타 | 주식회사 한라 | - | 414,930 | - | 170,136 |
| 한라개발 주식회사 | - | 670,232 | 1,254 | 799,647 |
&cr 회사가 특수관계자의 자금조달 등을 위하여 제공하고 있는 지 급보증 내 역은 주석20 에 공시된 바와 같으며, 특수관계자로부터 제공받고 있는 담보 및 지급보증은 없습니다. &cr &cr 주석 20에 공시 된 바와 같이 상법 제530조의 9 제1항에 의거하여 분할존속회사인 주식회사 한라홀딩스와 함께 분 할 전의 회사 채무에 대하여 연대하여 변제할 책임이 있 습니다. &cr &cr 회사는 회사 활동의 계획, 운영 및 통제에 대한 중요한 권한과 책임을 가진 이사(비상임 포함) 및 감사를 주요 경영진으로 판단하고 있습니다. 주요 경영진에 대한 보상 내역은 다음과 같습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 |
|---|---|---|
| 단기종업원급여 | 2,041,129 | 2,015,742 |
| 퇴직급여 | 517,418 | 472,065 |
| 합계 | 2,558,547 | 2,487,807 |
&cr 22. 회계정책의 변경 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용 &cr &cr 주석 2.1.1에서 설명한 것처럼 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 적용하였습니다. 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.
&cr (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정&cr &cr 회사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 2.3%(담보), 2.4%(무담보)입니다.&cr &cr 회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다(단 위:천원).
| 제6(당)기초 | |
|---|---|
| 전기말 운용리스약정 | 15,258,983 |
| 최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액 | 14,465,396 |
| 가산: 전기말에 인식된 금융리스부채 | 4,315,514 |
| (차감): 정액법으로 비용 인식한 단기리스료 | (9,376,105) |
| (차감): 정액법으로 비용 인식한 소액자산리스료 | (266,706) |
| (차감): 용역계약으로 재검토된 계약 | - |
| 가산(차감): 연장선택권과 종료선택권에 대한 회계처리 차이로 인한 조정 | - |
| 가산(차감): 변동리스료에 영향을 미치는 지수나 요율의 변동과 관련된 조정 | - |
| 최초 적용일 현재 인식된 리스부채 | 9,138,099 |
| 인식된 리스부채의 유동분류 | |
| 유동 리스부채 | 3,129,632 |
| 비유동 리스부채 | 6,008,467 |
| 합계 | 9,138,099 |
&cr 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.&cr&cr ① 재무상태표에 인식된 금액
&cr리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원)
| 구 분 | 제6(당)기 반기말 | 제6(당)기초 |
|---|---|---|
| 사용권자산(*) | ||
| 토지 | 689,348 | 731,669 |
| 건물 | 3,891,739 | 4,356,804 |
| 기계장치 | 4,340,972 | 4,536,806 |
| 차량운반구 | 2,043,098 | 2,225,347 |
| 비품 | 28,372 | 51,246 |
| 합계 | 10,993,529 | 11,901,872 |
(*)재무제표의 '사용권자산' 항목에 포함되어있습니다.&cr
| 구 분 | 주석 | 제6(당)기 반기말 | 제6(당)기초 |
|---|---|---|---|
| 리스부채(*) | |||
| 유동 | 5 | 3,103,484 | 3,129,631 |
| 비유동 | 5 | 4,929,003 | 6,008,467 |
| 합계 | 8,032,487 | 9,138,098 |
(*)재무상태표의 '리스부채' 항목에 포함되었습니다. 전기에 회사는 기업회계기준서 제1017호에 따라 금융리스로 분류된 리스와 관련된 리스부채만을 인식하였으며 이 금액은 연결회사의 '차입금'의 일부로 표시되었습니다. 회계정책 변경의 상세내역은 아래 (2)에서 설명하고 있습니다.&cr&cr 당기 중 증가된 사용권자산은 765,753천원입니다.
② 손익계산서에 인식된 금액
리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다(단위: 천원)
| 구 분 | 주석 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 |
|---|---|---|---|
| 사용권자산의 감가상각비 | |||
| 토지 | 42,321 | - | |
| 건물 | 516,648 | - | |
| 기계장치 | 195,833 | - | |
| 차량운반구 | 896,419 | - | |
| 비품 | 22,874 | - | |
| 합계 | 1,674,095 | - | |
| 리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함) | 150,033 | - | |
| 단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함) | 987,933 | - | |
| 단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함) | 67,107 | - | |
| 리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함) | - | - |
&cr 당기 중 리스의 총 현금유출은 3,076,438 천원입니다.
&cr 회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.
| | 유형자산: 4,536,806천원 감소 |
| | 사용권자산: 11,901,871천원 증가 |
| | 선급비용: 2,542,481천원 감소 |
| | 차입금: 4,315,514천원 감소 |
| | 리스부채: 9,138,099천원 증가 |
&cr 최초 적용일 현재 이익잉여금을 감액 조정하지 아니하였습니다.&cr
(2) 회사의 리스활동과 회계정책&cr&cr 회사 는 다양한 사무실, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 1~5년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ②에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. &cr &cr2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료 (리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액) 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.&cr&cr 2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.&cr &cr 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.
| | 받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함), |
| | 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료 |
| | 잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액 |
| | 리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격 |
| | 리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액 |
&cr 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.&cr&cr 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.
| | 리스부채의 최초 측정금액 |
| | 받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료 |
| | 리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가 |
| | 복구원가의 추정치 |
&cr 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구로 구성되어 있습니다.&cr
23. 고객과의 계약에서 생기는 수익&cr&cr 회사는 수익과 관련해 손익계산서에 다음 금액을 인식하였습니다(단위:천원).
| 구분 | 제6(당)기 반기 | 제5(전)기 반기 |
|---|---|---|
| 고객과의 계약에서 생기는 수익 | 1,616,803,968 | 1,460,906,453 |
23.1. 고객과의 계약에서 생기는 수익의 구분&cr&cr 회사는 다음의 주요 매출유형과 지역별로 재화나 용역을 기간에 걸쳐 이전하거나 한 시점에 이전함으로써 수익을 창출합니다(단위:천원).
| 제6(당)기 반기 | 한국 | &cr합계 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 자동차부품 매출 | 용역 매출 | 로열티 매출 | 기타 매출 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 외부고객으로부터 수익 | 1,533,368,493 | 25,640,767 | 23,770,887 | 34,023,820 | 1,616,803,968 |
| 수익인식 시점 | |||||
| 한 시점에 인식 | 1,533,368,493 | 15,564,049 | - | 34,023,820 | 1,582,956,362 |
| 기간에 걸쳐 인식 | - | 10,076,719 | 23,770,887 | - | 33,847,606 |
| 제5(전)기 반기 | 한국 | &cr합계 | |||
|---|---|---|---|---|---|
| 자동차부품 매출 | 용역 매출 | 로열티 매출 | 기타 매출 | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 외부고객으로부터 수익 | 1,385,400,906 | 15,321,809 | 25,171,083 | 35,012,655 | 1,460,906,453 |
| 수익인식 시점 | |||||
| 한 시점에 인식 | 1,385,400,906 | 3,183,618 | - | 35,012,655 | 1,423,597,179 |
| 기간에 걸쳐 인식 | - | 12,138,191 | 25,171,083 | - | 37,309,274 |
6. 기타 재무에 관한 사항
가. 재무제표 재작성 등 유의사항&cr&cr당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr
나. 대손충당금 설정현황&cr
(1) 계정과목별 대손충당금 설정내역
(단위 : 백만원)
| 구 분 | 계정과목 | 채권 총액 | 대손충당금 | 대손충당금&cr설정률 |
| 제6기&cr2분기 | 매출채권 | 1,293,806 | 4231 | 0.33% |
| 기타수취채권 | 107,133 | 959 | 0.90% | |
| 기타장기수취채권 | 34,966 | 0 | 0.00% | |
| 합계 | 1,435,905 | 5190 | 0.36% | |
| 제5기 | 매출채권 | 1,361,432 | 1,541 | 0.11% |
| 기타수취채권 | 58,404 | 959 | 1.64% | |
| 기타장기수취채권 | 34,427 | 0 | 0.00% | |
| 합계 | 1,454,263 | 2,500 | 0.17% | |
| 제4기 | 매출채권 | 1,418,480 | 359 | 0.03% |
| 기타수취채권 | 53,171 | 108 | 0.20% | |
| 기타장기수취채권 | 37,470 | 0 | 0.00% | |
| 합계 | 1,509,121 | 467 | 0.03% |
&cr
(2) 대손충당금 변동현황
(단위 : 백만원)
| 구분 | 제6기 2분기 | 제5기 | 제4기 |
| 1. 기초 대손충당금 잔액합계 | 2,500 | 467 | 232 |
| 2. 순대손처리액(①－②±③) | -9 | -45 | -6 |
| ① 대손처리액(상각채권액) | -9 | -45 | 13 |
| ② 상각채권회수액 | 0 | 0 | 0 |
| ③ 기타증감액 | 0 | 0 | -19 |
| 3. 대손상각비 계상(환입)액 | 2,681 | 1,988 | 229 |
| 4. 기말 대손충당금 잔액합계 | 5,190 | 2,500 | 467 |
&cr
(3) 매출채권관련 대손충당금 설정 방침
&cr① 대손충당금 설정율: 0.33 %&cr② 기준 금액: 채권 1,293,806 백만원
③ 대손처리기준
당사는 채무자의 경제적 어려움 등 개별적인 손상사건이 파악된 채권에 대해 개별분석을 통해 회수가능가액을 산정하고 산정된 회수가능가액과 장부금액의 차액을 대손충당금으로 인식하고 있습니다. 또한, 손상사건이 개별적으로 파악되지 않은 채권 중 연체되지 않은 채권은 정상채권으로 간주하여 별도의 대손충당금을 설정하지 않으며, 그 외 채권에 대해서는 과거 경험에 근거하여12개월을 초과하여 연체된 채권은 일반적으로 회수되지 않으므로 전액 대손충당금을 설정하며, 12개월 이내로 연체된 채권은 손상된 것으로 간주하지 않습니다. 추가로, 당기에는 이란 경제제재로 인한 금전거래 중지로 인하여 이란에 소재한 고객 관련 매출채권 잔액을 모두 대손충당금으로 인식하였습니다.&cr
(4) 당분기말 현재 경과기간별 매출채권 현황
(단위 : 백만원)
| 구분 | 3개월 이하 | 3개월 초과&cr6개월 이하 | 6개월 초과&cr1년 이하 | 1년 초과&cr또는 손상 | 계 |
| 일반 | 1,119,569 | 638 | 1,483 | 4,335 | 1,126,025 |
| 특수관계자 | 166,932 | 337 | 0 | 512 | 167,781 |
| 소계 | 1,286,501 | 975 | 1,483 | 4,847 | 1,293,806 |
&cr
다. 재고자산 현황 등&cr
당사 재고자산은 상품과 제품, 재공품, 원재료, 저장품, 미착품으로 이루어져 있으며, 당기말 현재 재고자산 총액은 312,409 백만원 입니다.&cr
(단위 : 백만원)
| 구분 | 제6기 2분기 | 제5기 | 제4기 | |
| 한국 | 상 품 | 17,901 | 18,553 | 12,139 |
| 제 품 | 22,349 | 22,169 | 27,300 | |
| 재 공 품 | 78,811 | 57,589 | 50,432 | |
| 원 재 료 | 30,894 | 25,271 | 33,880 | |
| 저 장 품 | 1,215 | 1,359 | 1,266 | |
| 미 착 품 | 11,367 | 3,656 | 3,813 | |
| 합 계 | 162,537 | 128,597 | 128,830 | |
| 중국 | 상 품 | 10,877 | 8,376 | 10,244 |
| 제 품 | 25,690 | 32,886 | 42,026 | |
| 재 공 품 | 8,363 | 7,483 | 7,454 | |
| 원 재 료 | 13,127 | 16,606 | 17,280 | |
| 저 장 품 | 2,876 | 2,695 | 2,209 | |
| 미 착 품 | 645 | 1,334 | 1,569 | |
| 합 계 | 61,578 | 69,380 | 80,782 | |
| 미국 | 상 품 | 1,571 | 8,315 | 4,895 |
| 제 품 | 10,011 | 7,899 | 4,830 | |
| 재 공 품 | 12,492 | 14,370 | 15,254 | |
| 원 재 료 | 37,215 | 27,277 | 33,286 | |
| 저 장 품 | 2,569 | 2,164 | 2,089 | |
| 미 착 품 | 17,895 | 22,899 | 21,724 | |
| 합 계 | 81,753 | 82,924 | 82,078 | |
| 인도 | 상 품 | 1,874 | 2,352 | 955 |
| 제 품 | 2,139 | 1,993 | 1,331 | |
| 재 공 품 | 2,313 | 1,707 | 1,191 | |
| 원 재 료 | 10,689 | 11,185 | 10,468 | |
| 저 장 품 | 770 | 761 | 751 | |
| 미 착 품 | 5,829 | 7,056 | 7,041 | |
| 합 계 | 23,614 | 25,054 | 21,737 | |
| 기타 | 상 품 | 960 | 3,421 | 1,726 |
| 제 품 | 6,140 | 7,669 | 3,126 | |
| 재 공 품 | 5,538 | 6,308 | 3,796 | |
| 원 재 료 | 20,707 | 20,246 | 15,873 | |
| 저 장 품 | 1,656 | 1,231 | 1,029 | |
| 미 착 품 | 14,914 | 18,966 | 13,606 | |
| 합 계 | 49,915 | 57,841 | 39,156 | |
| 연결조정 | 상 품 | 6,058 | 13,427 | 13,713 |
| 제 품 | -921 | 0 | 0 | |
| 재 공 품 | -57,844 | -36,994 | -30,766 | |
| 원 재 료 | 28,021 | 27,323 | 20,280 | |
| 저 장 품 | 0 | 0 | 0 | |
| 미 착 품 | -42,303 | -48,921 | -42,371 | |
| 합 계 | -66,987 | -45,165 | -39,144 | |
| 합계 | 상 품 | 39,241 | 54,443 | 43,673 |
| 제 품 | 65,408 | 72,616 | 78,613 | |
| 재 공 품 | 49,672 | 50,462 | 47,361 | |
| 원 재 료 | 140,653 | 127,909 | 131,067 | |
| 저 장 품 | 9,086 | 8,210 | 7,344 | |
| 미 착 품 | 8,347 | 4,990 | 5,382 | |
| 합 계 | 312,409 | 318,630 | 313,440 | |
| 비율 | 총자산대비 재고자산 구성비율(%) *1) | 6.90% | 7.18% | 7.04% |
| 재고자산회전율(회수) *2) | 15.78 | 15.56 | 15.34 |
주1) 총자산대비 재고자산 구성비율(%) = 재고자산 / 기말자산총계 * 100
주2) 재고자산 회전율(회수) = 연 환산 매출원가 / {(기초재고 + 기말재고) / 2}
&cr(2) 재고자산의 실사내역 등
① 실사일자
당사의 정기재물조사는 매 사업연도 종료일 기준 연1회 외부감사인 입회 하에 실시할 예정 이며 당기 말은 장부금액을 기준으로 대체합니다. 당사 내부의 재고관리 지침에 따라 전 품목을 연간 수시로 실시하는 정기재물 조사제도를 운영하고 있습니다.&cr&cr② 재고실사 시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등
당사는 매 사업연도 종료일 기준 재물조사 시 외부감사인 입회 하에 실시할 예정입니다.&cr&cr
③ 재고자산 순 실현가치 평가&cr당사는 재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 시가(제품, 상품 및 재공품의 시가는 순실현가능가액, 원재료의 시가는 현행대체원가)를 보고기간종료일
현재의 재무상태표가액으로 하고 있습니다
.
(단위 : 백만원)
| 계정과목 | 취득가액 | 평가손실누계액 | 장부가액 | 비고 |
| 상품 | 40,410 | -1,169 | 39,241 | - |
| 제품 | 71,725 | -6,317 | 65,408 | - |
| 재공품 | 50,262 | -590 | 49,672 | - |
| 원재료 | 142,604 | -1,951 | 140,653 | - |
| 저장품 | 10,641 | -1,554 | 9,087 | - |
| 미착품 | 8,347 | 0 | 8,347 | - |
| 합계 | 323,989 | -11,581 | 312,409 | - |
&cr라. 공정가치평가 내역&cr&cr(1) 금융상품의 공정가치와 그 평가방법
연결회사는 재무상태표에 공정가치로 측정되는 금융상품에 대하여 공정가치측정에 사용된 투입변수에 따라 다음과 같은 공정가치 서열체계로 분류하였습니다.
| 수준 | 내용 |
| 수준 1 | 측정일에 동일한 자산이나 부채에 대해 접근할 수 있는 활성시장의 (조정하지 않은) 공시가격 |
| 수준 2 | 수준 1의 공시가격 외에 자산이나 부채에 대해 직접적으로나 간접적으로 관측할 수 있는 투입변수 |
| 수준 3 | 자산이나 부채에 대한 관측할 수 없는 투입변수 |
&cr
활성시장에서 거래되는 금융상품의 공정가치는 보고 기간 말 현재 고시되는 시장가격에 기초하여 산정됩니다. 거래소, 판매자, 중개인, 산업집단, 평가기관 또는 감독기관을 통해 공시가격이 용이하게 그리고 정기적으로 이용가능하고, 그러한 가격이 독립된 당사자 사이에서 정기적으로 발생한 실제 시장거래를 나타낸다면, 이를 활성시장으로 간주합니다. 회사가 보유하고 있는 금융자산의 공시되는 시장가격은 매입호가입니다. 이러한 상품들은 수준1에 포함됩니다. 수준1에 포함된 금융상품은 매도가능 또는 당기손익인식 금융자산으로 분류된 상장된 지분상품과 주가연계증권 등으로 구성됩니다.&cr
활성시장에서 거래되지 아니하는 금융상품의 공정가치는 평가기법을 사용하여 결정하고 있습니다. 이러한 평가기법은 가능한 한 관측 가능한 시장정보를 최대한 사용하고 기업특유정보를 최소한으로 사용합니다. 이때, 해당 상품의 공정가치 측정에 요구되는 모든 유의적인 투입변수가 관측 가능하다면 해당 상품은 수준2에 포함됩니다. 수준2에 포함된 금융상품은 통화선도계약과 관련한 파생상품평가자산 및 부채로서 공정가치는 보고 기간 말 현재의 선도환율을 사용하여 해당 금액을 현재가치로 할인하여 측정합니다.
만약 하나 이상의 유의적인 투입변수가 관측 가능한 시장정보에 기초한 것이 아니라면 해당 상품은 수준3에 포함되며, 전기 말과 당기말 현재 수준3으로 공정가치를 측정하는 금융상품은 없습니다.
(2) 유형자산의 공정가치와 그 평가방법
연결회사는 한국채택국제회계기준 의거 토지의 개별항목별 공정가치를 간주원가로 사용합니다.
마. 채무증권 발행실적&cr(1) 채무증권 발행실적
| (기준일 : | 2019년 08월 16일 | ) | (단위 : 원, %) |
| 발행회사 | 증권종류 | 발행방법 | 발행일자 | 권면&cr총액 | 이자율 | 평가등급&cr(평가기관) | 만기일 | 상환&cr여부 | 주관회사 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| (주)만도 | 회사채 | 공모 | 2019년 04월 15일 | 100,000 | 2.008% | AA-&cr(NICE신용평가/&cr한국기업평가) | 2022년 04월 15일 | 미상환 | KB증권,NH투자증권,&cr한국투자증권,미래에셋대우 |
| (주)만도 | 회사채 | 공모 | 2019년 04월 15일 | 150,000 | 2.182% | AA-&cr(NICE신용평가/&cr한국기업평가) | 2024년 04월 15일 | 미상환 | KB증권,NH투자증권,&cr한국투자증권,미래에셋대우 |
| (주)만도 | 기업어음증권 | 사모 | 2019년 05월 20일 | 20,000 | 2.990% | 해당없음 | 2019년 05월 31일 | 상환 | 신한은행 |
| 합 계 | - | - | - | 270,000 | - | - | - | - | - |
(2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등
| (작성기준일 : | 2019년 08월 16일 | ) | (단위 : 백만원, %) |
| 채권명 | 발행일 | 만기일 | 발행액 | 사채관리&cr계약체결일 | 사채관리회사 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제5회 무보증사채 | 2017년 04월 24일 | 2020년 04월 24일 | 150,000 | 2017년 04월 12일 | 한국증권금융 |
| 제6회 무보증사채 | 2018년 07월 10일 | 2021년 07월 09일 | 250,000 | 2018년 06월 28일 | 한국증권금융 |
| 제7회 무보증사채 | 2018년 10월 26일 | 2021년 10월 26일 | 100,000 | 2018년 10월 16일 | 한국증권금융 |
| 제8-1회 무보증사채 | 2019년 04월 15일 | 2022년 04월 15일 | 100,000 | 2019년 04월 03일 | 한국증권금융 |
| 제8-2회 무보증사채 | 2019년 04월 15일 | 2024년 04월 15일 | 150,000 | 2019년 04월 03일 | 한국증권금융 |
| (이행현황기준일 : | 2018년 12월 31일 | ) |
| 재무비율 유지현황 | 계약내용 | <제5회 무보증사채>&cr부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 부채비율은 별도재무제표를 기준으로 한다.).&cr&cr<제6회 무보증사채>&cr부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 부채비율은 별도재무제표를 기준으로 한다)&cr&cr<제7회 무보증사채>&cr부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 부채비율은 별도재무제표를 기준으로 한다)&cr부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 부채비율은 연결재무제표를 기준으로 한다)&crEBITDA/순이자비용 비율을 500% 초과 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로한다)&cr&cr<제8-1회 무보증사채>&cr부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 부채비율은 별도재무제표를 기준으로 한다)&cr부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 부채비율은 연결재무제표를 기준으로 한다)&crEBITDA/순이자비용 비율을 500% 초과 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로한다)&cr&cr<제8-2회 무보증사채>&cr부채비율을 400% 이하로 유지하여야 한다.(동 부채비율은 별도재무제표를 기준으로 한다)&cr부채비율을 300% 이하로 유지하여야 한다.(동 부채비율은 연결재무제표를 기준으로 한다)&crEBITDA/순이자비용 비율을 500% 초과 유지하여야 한다(동 재무비율은 연결재무제표를 기준으로한다) |
| 이행현황 | 이행(부채비율 별도 199.31%, 연결 199.46%&crEBITDA/순이자비용 1,376.21%) | |
| 담보권설정 제한현황 | 계약내용 | <제5회 무보증사채>&cr지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 '자기자본'의 200%를 넘지 않는 경우(별도재무제표기준)&cr&cr<제6회 무보증사채>&cr지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 '자기자본'의 200%를 넘지 않는 경우(별도재무제표기준)&cr&cr<제7회 무보증사채>&cr지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 '자기자본'의 200%를 넘지 않는 경우(별도재무제표기준)&cr&cr<제8-1회 무보증사채>&cr지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 '자기자본'의 200%를 넘지 않는 경우(별도재제표기준)&cr&cr<제8-2회 무보증사채>&cr지급보증 또는 '담보권'이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 '자기자본'의 200%를 넘지 않는 경우(별도재무제표기준) |
| 이행현황 | 이행 (지급보증 및 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 자기자본의 25.34%) | |
| 자산처분 제한현황 | 계약내용 | <제5회 무보증사채>&cr하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%에 해당하는 금액(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. 단, 구조조정목적으로 처분하는 자산 및 기타 매출채권의 양도 또는 경영상 필요에 의해 사전에 협의하는 경우에는 제외한다(별도재무제표기준)&cr&cr<제6회 무보증사채>&cr하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%에 해당하는 금액(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. (별도재무제표기준)&cr&cr<제7회 무보증사채>&cr하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%에 해당하는 금액(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. (별도재무제표기준)&cr&cr<제8-1회 무보증사채>&cr하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%에 해당하는 금액(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. (별도재무제표기준)&cr&cr<제8-2회 무보증사채>&cr하나의 회계년도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자산총계의 50%에 해당하는 금액(자산처분후 1년 이내에 처분가액등을 재원으로 취득한 자산이 있는 경우에는 이를 차감한다) 이상의 자산을 매매, 양도, 임대 기타 처분할 수 없다. (별도재무제표기준) |
| 이행현황 | 이행 (자산 처분액이 자산총계의 0.24 % (65 억원) | |
| 지배구조변경 제한현황 | 계약내용 | <제6회 무보증사채>&cr본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 최대주주가 변경되는 경우를 말한다&cr&cr<제7회 무보증사채>&cr본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 최대주주가 변경되는 경우를 말한다&cr&cr<제8-1회 무보증사채>&cr본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 최대주주가 변경되는 경우를 말한다&cr&cr<제8-2회 무보증사채>&cr본사채의 원리금지급의무 이행이 완료될때까지 지배구조 변경사유가 발생하지 않도록 한다. 지배구조 변경사유란 최대주주가 변경되는 경우를 말한다 |
| 이행현황 | 이행 (최대주주 변동 없음) | |
| 이행상황보고서 제출현황 | 이행현황 | <제5회 무보증사채>&cr2019년 4월 30일 제출&cr&cr<제6회 무보증사채>&cr2019년 4월 30일 제출&cr&cr<제7회 무보증사채>&cr2019년 4월 30일 제출 |
주1) 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임.
주2) 제8-1회, 제8-2회 무보증사채는 2019년 4월 발행되어, 2018년말 기준 이행상황보고서 제출 대상에서 제외되었습니다.&cr&cr(3) 기업어음증권 미상환 잔액
| (기준일 : | 2019년 08월 16일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 잔여만기 | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년 초과 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 합계 | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
&cr(4) 전자단기사채 미상환 잔액
| (기준일 : | 2019년 08월 16일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 잔여만기 | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 합 계 | 발행 한도 | 잔여 한도 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 합계 | - | - | - | - | - | - | - | - |
&cr(5) 회사채 미상환 잔액
| (기준일 : | 2019년 08월 16일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 잔여만기 | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | 150,000 | 250,000 | 200,000 | 150,000 | - | - | - | 750,000 |
| 사모 | - | - | - | - | - | - | - | 0 | |
| 합계 | 150,000 | 250,000 | 200,000 | 150,000 | - | - | - | 750,000 |
&cr(6) 신종자본증권 미상환 잔액
| (기준일 : | 2019년 08월 16일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 잔여만기 | 1년 이하 | 1년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr15년이하 | 15년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | - | - | - | - | - | 200,000 | - | 200,000 | |
| 합계 | - | - | - | - | - | 200,000 | - | 200,000 |
&cr(7) 조건부자본증권 미상환 잔액
| (기준일 : | 2019년 08월 16일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 잔여만기 | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 미상환 잔액 | 공모 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| 사모 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - | |
| 합계 | - | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
Ⅳ. 감사인의 감사의견 등
1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견
| 사업연도 | 감사인 | 감사의견 | 감사보고서 특기사항 |
|---|---|---|---|
| 제6기 2분기(당기) | 삼일회계법인 | 적정 | - |
| 제5기(전기) | 삼일회계법인 | 적정 | - |
| 제4기(전전기) | 삼일회계법인 | 적정 | - |
2. 감사용역 체결현황은 다음의 표에 따라 기재한다.
| 사업연도 | 감사인 | 내 용 | 보수 | 총소요시간 |
|---|---|---|---|---|
| 제6기 2분기(당기) | 삼일 회계법인 |
연결 및 별도 재무제표 검토 및 감사, 내부회계관리제도 검토 | 810,000천원&cr(주1) | 750 |
| 제5기(전기) | 삼일 회계법인 |
연결 및 별도 재무제표 검토 및 감사, 내부회계관리제도 검토 | 460,000천원&cr(주1) | 5,103 |
| 제4기(전전기) | 삼일 회계법인 |
연결 및 별도 재무제표 검토 및 감사, 내부회계관리제도 검토 | 440,000천원 (주1) |
5,101 |
(주1) 2019년 연간 감사보수 금액입니다.
(주2) 2018년 연간 감사보수 금액입니다.
(주3) 2017년 연간 감사보수 금액입니다.
&cr3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황은 다음의 표에 따라 기재한다.
| 사업연도 | 계약체결일 | 용역내용 | 용역수행기간 | 용역보수 | 비고 |
|---|---|---|---|---|---|
| 제6기 2분기(당기) | - | - | - | - | - |
| 제5기(전기) | 2018.12.28 | 해외주재원 종합소득세 신고대행(2018년귀속) | 2019.01.01~2019.12.31 | 95 | - |
| 2018.01.13 | 해외주재원 종합소득세 신고대행(2017년귀속) | 2018.01.13~2018.12.31 | 95 | - | |
| 2018.03.27 | 세무조정 | 2018.03.27~2018.03.31 | 25 | - | |
| 2018.03 | 세무자문용역(BEPS) | 2018.03 ~ 2018.06.30 | 80 | - | |
| 제4기(전전기) | 2017.01.31 | 세무자문용역 | 2017.1.31~ | 5 | - |
4. 종속회사 감사의견&cr 해당 사항 없습니다.&cr&cr5. 회계감사인의 변경&cr 해당 사항 없습니다.&cr
6. 내부통제에 관한 사항&cr
(1) 내부회계관리자 보고내용
| 사업연도 | 보고일자 | 보고내용 | 비고 |
| 제6기&cr2분기 | - | - | - |
| 제5기 | 2019.02 | 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, &cr중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되어 있다고 판단됩니다. | &cr |
| 제4기 | 2018.02 | 내부회계관리제도 모범규준에 근거하여 볼 때, &cr중요성의 관점에서 효과적으로 설계되어 운영되어 있다고 판단됩니다. | &cr |
&cr(2) 회계감사인의 내부회계관리제도에 대한 의견
| 사업연도 | 종합의견 | 의견내용 | 개선계획 또는 결과 |
비고 |
| 제6기 2분기 | - | - | - | - |
| 제5기 | 적정 | 경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, &cr상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 &cr규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다 | - | - |
| 제4기 | 적정 | 경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 우리의 검토결과, &cr상기 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 &cr규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였습니다 | - | - |
Ⅴ. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항
1. 이사회에 관한 사항
가. 이사회의 구성 개요&cr
당사 정관상 이사회는 3인 이상의 이사로 구성하고 법령이 정하는 바에 따라 사외이사를 선임하도록 규정되어 있습니다. 보고서 작성기준일 현재 당사의 이사회는 사내이사 3명, 사외이사 6명으로 총 9명의 이사로 구성되어 있고 이사회 의장은 자동차 산업분야의 전문성 및 업무경력 등을 고려하여 대표이사가 겸직하고 있습니다. 이사회 내에는 감사위원회, 사외이사후보추천위원회, 내부거래위원회 등 3개의 위원회가 있습니다.
&cr※ 각 이사의 주요 이력 및 업무분장은'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항_1. 임원 및 직원의 현황_가. 임원의 현황'을 참고하시기 바랍니다.&cr
나. 중요의결사항 등&cr
(1) 이사회의 주요활동내역&cr
| 회차 | 개최일자 | 의안내용 | 가결&cr여부 | 사외이사 | 사내이사 | ||||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 김영수 | 이종휘 | 김대식 | 김한철 | 김현수 | 김경수 | 정몽원 | 탁일환 | 정재영 | 송범석 | 김광근 | 김만영 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| (출석률: 75 %) | (출석률: 100%) | (출석률: 100%) | (출석률: 100%) | (출석률: 75%) | (출석률: 100%) | (출석률: 100%) | (출석률: 100%) | (출석률: 100%) | (출석률:100%) | (출석률: 100%) | (출석률: 100%) | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 찬 반 여 부 | |||||||||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 1 | 2019.01.31 | - 내부회계관리제도 평가 결과 보고 및 &cr내부회계관리규정 개정 승인 | 가결 | 불참 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | 찬성 | 찬성 | 찬성 |
| - 감사위원회운영규정 제정 승인 | 가결 | 불참 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| - 2018년 경영실적 보고 및 &cr2019년 사업계획 승인 | 가결 | 불참 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| - 2019년Start-up 투자한도 승인 | 가결 | 불참 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| - Venture Capital 펀드 투자 승인 | 가결 | 불참 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| - 제5기 재무제표 및 영업보고서 승인 | 가결 | 불참 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| - 제5기 정기 주주총회 개최 및 안건 승인 | 가결 | 불참 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| - 제8회 공모사채 발행 승인 | 가결 | 불참 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| - 원화신용대출 연장 승인 | 가결 | 불참 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| - 원화장기차입 연장 승인 | 가결 | 불참 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| - 원화장기차입 신규 승인 | 가결 | 불참 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| - 멕시코법인(MCM) 자본금 출자 승인 | 가결 | 불참 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| - 계열사간 내부거래 승인 | 가결 | 불참 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 2 | 2019.04.25 | - 타법인 지분 취득 승인 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | - |
| - 외화신용대출신규 승인 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | - | ||
| - 멕시코 법인(MCM) 차입 지급보증 승인 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | - | ||
| - 지점(영인공장) 폐지 승인 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | - | ||
| 3 | 2019-07-04 | - 대표이사 선임 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 불참 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | - | - |
| - 사외이사후보추천 위원회 위원 선임 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 불참 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | - | - | ||
| 4 | 2019-07-25 | - 계열사간 내부거래 승인 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | - | - |
| - 제9회 공모사채 발행 승인 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | - | - | ||
| - 해외법인(MCA, MAIL) &crIntercompany Loan 승인 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | - | - | ||
| - 매출채권 매각(Factoring) 한도 승인 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | - | - | ||
| - 해외법인(MCB, MCP) 차입 &cr지급보증 승인 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | - | - | - |
주1) 김광근, 김만영 이사 2019년 3월 22일 기준 사임.&cr주2) 정재영 이사 2019년 3월 22일 기준 신규선임.&cr주3) 송범석 이사 2019년 6월 30일 기준 사임.
&cr
다. 이사회내 위원회
| 위원회명 | 구 성 | 소속 이사명 | 설치목적 및 권한사항 | 비고 |
| 내부거래위원회 | 사외이사 3명 | 김대식 사외이사&cr(위원장)&cr김현수 사외이사&cr김경수 사외이사 | ① 설치목적 :&cr- 공정거래 자율준수 체제 구축을 통해 회사 경영의&cr투명성을 제고하기 위해 계열회사간 내부거래를 점검&cr&cr② 주요권한 :&cr- 계열회사와의 내부거래 현황에 대해 청취&cr- 내부거래에 대한 세부현황 자료 조사&cr- 법령 및 회사 규정에 중대하게 위반되는 내부거래에&cr대해 이사회에 시정 조치를 건의 | - |
라. 이사회내 위원회의 주요 활동 내역
| 위원회명 | 개최일자 | 의안내용 | 가결여부 | 이사의 성명 | ||
| 김대식 | 김현수 | 김경수 | ||||
| 찬반여부 | ||||||
| 내부거래위원회 | - | - | - | - | - | - |
&cr마. 이사의 독립성&cr당사의 이사에 대한 추천인 및 활동분야는 다음과 같습니다.
| 이사 성명 | 추천인 | 선임배경 | 활동 분야 | 최대 주주 또는&cr주요 주주와의 관계 | 회사와의&cr거래 | 임기만료일 | 연임여부 (횟수) |
| 정몽원 | 이사회 | 당사 업무총괄 및&cr대외 업무수행의 안정성 | 대표이사&crCEO | 특수관계인 | - | 2020.03.24 | 연임&cr(1회) |
| 탁일환 | 이사회 | Global R&D 총괄 | Global Brake &crBU장 | 특수관계인 | - | 2021.03.30 | - |
| 정재영 | 이사회 | Corporate Management 총괄 | CFO&crCHRO | 특수관계인 | - | 2022.03.22 | - |
| 김영수 | 사외이사후보추천위원회 | 법률 전문가 | 법률자문 | - | - | 2020.03.24 | 연임&cr(1회) |
| 이종휘 | 사외이사후보추천위원회 | 재무 전문가 | 재무자문 | - | - | 2020.03.24 | 연임&cr(1회) |
| 김대식 | 사외이사후보추천위원회 | 재무 전문가 | 재무자문 | - | - | 2020.03.24 | 연임&cr(1회) |
| 김한철 | 사외이사후보추천위원회 | 재무 전문가 | 재무자문 | - | - | 2020.03.24 | - |
| 김현수 | 사외이사후보추천위원회 | 공학 전문가 | 공학자문 | - | - | 2020.06.01 | - |
| 김경수 | 사외이사후보추천위원회 | 법률 전문가 | 법률자문 | - | - | 2020.06.01 | - |
주1) 송범석 이사 2019년 6월 30일 기준 사임.&cr주2) 탁일환 이사 2019년 7월 4일 기준 대표이사 선임.&cr&cr바. 사외이사 후보추천위원회&cr
(1) 위원회 운영 여부 &cr당사는 현재 사외이사후보추천위원회를 설치, 운영하고 있습니다. 관계법령과 정관 및 이사회 규정에 따라 회사의 사외이사 후보를 추천하기 위하여 설치된 당사의 사외이사후보추천위원회는 상법 제542조의8에 의거하여 사외이사가 총위원의 2분의 1 이상이 되도록 구성되어 있습니다.&cr&cr(2) 사외이사후보추천위원회 현황
| 이사 성명 | 구분 | 비고 |
| 탁일환 | 사외이사 | - |
| 김영수 | 사외이사 | - |
| 이종휘 | 사외이사 | - |
주1) 탁일환 이사 2019년 7월 4일 사외이사후보추천위원 선임
사. 사외이사의 전문성
&cr당사는 보고서 작성기준일 현재 사외이사의 직무수행을 보조하기 위한 별도의 지원조직이 없으며, 사외이사를 대상으로 교육을 실시하거나 위탁교육 등 외부기관이 제공하는 교육을 이수하도록 한 바 없습니다.
사외이사 교육 미실시 내역
| 사외이사 교육 실시여부 | 사외이사 교육 미실시 사유 |
|---|---|
| 미실시 | 당사의 각 사외이사는 법률 전문가, 재무 전문가, 공학 전문가로서 변호사,금융업,공학 교수 등으로 재직하며 전문지식을 보유하고 있어 충분한 자격을 갖춘것으로 보고 있습니다. &cr향후에 적합한 교육이 있을 시 실시할 예정입니다. |
2. 감사제도에 관한 사항
가. 감사위원회에 관한 사항&cr
당사 감사위원회는 보고서 작성기준일 현재 사외이사 6명 중 김한철, 김현수, 김경수 이사 등 3명으로 구성되어 있습니다.&cr감사위원회의 주요업무 및 권한은 회사의 회계와 업무를 감사하는 것으로서 상세한 내역은 다음와 같습니다.&cr① 감사위원회는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다.&cr② 감사위원회는 필요하면 회의의 목적사항과 소집이유를 서면에 적어 이사(소집권자가 있는 경우에는 소집권자를 말한다. 이하 같다.)에게 제출하여 이사회 소집을 청구할 수 있다.&cr③ 제2항의 청구를 하였는데도 이사가 지체 없이 이사회를 소집하지 아니하면 그 청구한 감사위원회가 이사회를 소집할 수 있다.&cr④ 감사위원회는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다.&cr⑤ 감사위원회는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체 없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.&cr⑥ 감사위원회는 외부감사인의 선임에 있어 이를 승인한다.&cr⑦ 감사위원회는 제1항 내지 제6항 외에 이사회가 위임한 사항을 처리한다.&cr⑧ 감사위원회 결의에 대하여 이사회는 재결의할 수 없다.&cr⑨ 감사위원회는 회사의 비용으로 전문가의 도움을 구할 수 있다.&cr&cr감사위원회 위원의 경력 등 주요 인적사항은 다음과 같습니다.
| 성명 | 주요 경력 | 사외이사 여부 | 비고 |
| 김한철 | - 고려대학교 행정학과 졸업&cr- 고려대학교 경영학과 석사 졸업&cr- 前 KDB산업은행 수석부행장 &cr- 前 기술보증기금 이사장 - 現 법무법인 광장 고문 |
사외이사 | 감사위원장 |
| 재무전문가 경력&cr- KDB산업은행 근무 (1978년~2014년) | |||
| 김현수 | - 서울대학교 기계공학과 졸업 - Univ. of Texas at Austin 기계공학 박사 - 前 성균관대학교 기계공학부 교수 |
사외이사 | - |
| 김경수 | - 연세대학교 법학과 졸업 - 연세대학교 법학과 석사 졸업 - 前 대검찰청 중앙수사부장 - 前 대구고등검찰청 검사장 - 現 법무법인 율촌 변호사&cr■ 겸직현황&cr- 주식회사 S&T홀딩스 사외이사 |
사외이사 | - |
&cr나. 감사위원회 위원의 독립성&cr&cr당사는 상법 제542조의11, 제542조의12 등의 관련 규정에 의거하여 감사위원회를 설치하였으며 사외이사들 중 전문성과 독립성을 갖춘 이사를 감사위원으로 선임하였습니다.&cr당사는 감사위원회의 원활한 감사업무를 위하여 위원회는 언제든지 이사에 대하여 영업에 관한 보고를 요구하거나 회사의 재산상태를 조사할 수 있고 업무수행을 위하여 필요한 경우 관계임직원 및 외부감사인을 회의에 참석하도록 요구할 수 있으며 필요하다고 인정할 경우에는 회사의 비용으로 전문가 등에게 자문을 요구할 수 있도록 하고 있습니다.
| 선출기준의 주요내용 | 선출기준 충족여부 | 관계 법령 등 |
| - 3명 이상의 이사로 구성 | 충족(3명) | 상법 제415조의2 제2항 |
| - 사외이사가 위원의 3분의 2 이상 | 충족(전원 사외이사) | |
| - 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가 | 충족 &cr(김한철 이사,금융기관 재무관련업무 10년 이상) | 상법 제542조의11 제2항&cr동법 시행령 제 37조 |
| - 감사위원회의 대표는 사외이사 | 충족 | |
| - 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등) | 충족(해당사항 없음) | 상법 제542조의11 제3항 |
&cr
다. 감사위원회의 활동
| 회차 | 개최일자 | 의안 내용 | 가결&cr여부 | 감사위원회 위원의 성명 | |||
| 김한철&cr(출석률:100%) | 김현수&cr(출석률:100%) | 김경수&cr(출석률:67%) | |||||
| 찬반여부 | |||||||
| 1 | 2019.01.28 | 보고 | 2018년도 내부회계관리제도 운영실태 보고 | - | - | - | - |
| 승인 | 감사위원회운영 규정 제정 승인 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 승인 | 내부회계관리 규정 개정 승인 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 2 | 2019.02.28 | 보고 | 2018년 재무제표에 대한 외부감사인의 감사결과 보고 | - | - | - | - |
| 보고 | 2018년 정도경영실 감사실적 및 2019년 감사계획 보고 | - | - | - | - | ||
| 승인 | 감사보고서 승인 | 가결 | 찬성 | 찬성 | 찬성 | ||
| 3 | 2019.04.24 | 협의 | 외부감사인(삼일회계법인)과 감사위원회 간 별도 협의 | - | - | - | 불참 |
| 보고 | 2019년 1/4분기 내부회계관리제도 운영실태 보고 | - | - | - | 불참 | ||
| 4 | 2019.07.24 | 협의 | 외부감사인(삼일회계법인)과 감사위원회 간 별도 협의 | - | - | - | - |
| 보고 | 2019년 2/4분기 내부회계관리제도 운영효과성 평가 보고 | - | - | - | - |
&cr
라. 감사위원회 교육실시 현황
| 교육일자 | 교육실시주체 | 참석 감사위원 | 불참시 사유 | 주요 교육내용 |
|---|---|---|---|---|
| 2019.05.01 | 휴넷(Hunet) | 김한철 이사 | - | <온라인 교육 실시> 1. 내부회계관리제도 개요 2. 내부회계관리제도 설계 및 운영 3. 내부회계관리제도 평가 및 보고 |
| 2019.05.01 | 휴넷(Hunet) | 김현수 이사 | - | <온라인 교육 실시> 1. 내부회계관리제도 개요 2. 내부회계관리제도 설계 및 운영 3. 내부회계관리제도 평가 및 보고 |
| 2019.05.01 | 휴넷(Hunet) | 김경수 이사 | - | <온라인 교육 실시> 1. 내부회계관리제도 개요 2. 내부회계관리제도 설계 및 운영 3. 내부회계관리제도 평가 및 보고 |
마. 감사위원회 지원조직 현황
| 부서(팀)명 | 직원수(명) | 직위(근속연수) | 주요 활동내역 |
|---|---|---|---|
| Internal Accounting Management팀 | 8 | 부장 4명&cr 차장 2명&cr 대리 1명&cr 사원 1명 (평균 12년) |
- 감사위원회 업무지원&cr- 요청자료 대응 |
바. 준법지원인 인적사항 및 경력&cr&cr당사는 상법 제542조의13 등의 관련 규정에 의거하여 준법지원인을 선임하였습니다. 준법지원인의 경력 등 주요 인적사항은 다음과 같습니다.
| 성명 | 주요 경력 | 주요 활동내역 |
| 김원석 변호사 | - 서울대 경영학과 졸업 - 제45회 사법시험 합격 - 제35기 사법연수원 수료 - 변호사 개업 - 대한항공 변호사 - 법무부 사무관 - 現 (주)만도 변호사 |
주요 의사결정 및 계약 시&cr법률위반여부 사전검토 등&cr상시 준법감시 활동 |
&cr사. 준법지원인 지원조직 현황
| 부서(팀)명 | 직원수(명) | 직위(근속연수) | 주요 활동내역 |
|---|---|---|---|
| 국내법무팀 | 2 | 부장 1명&cr차장 1명&cr(평균 11년) | -준법지원활동 실무 지원&cr- 관련 자료 대응 |
3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항
가. 투표제도 &cr당사는 현재 집중투표제, 서면투표제 또는 전자투표제를 채택하지 않고 있습니다.&cr&cr나. 소수주주권&cr당사는 현재 소수주주권이 행사되었던 사실이 없습니다.&cr&cr다. 경영권 경쟁&cr보고서 제출기준일 현재 해당 사항이 없습니다.
Ⅵ. 주주에 관한 사항
1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황&cr&cr가. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황&cr보고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주인 (주)한라홀딩스는 그 특수관계인의 지분율을 합하여 30.26%(보통주 기준)의 지분을 보유하고 있습니다. 세부내역은 다음과 같습니다. &cr
| (기준일 : | 2019년 08월 16일 | ) | (단위 : 주, %) |
| 성 명 | 관 계 | 주식의&cr종류 | 소유주식수 및 지분율 | 비고 | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기 초 | 기 말 | ||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 | ||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| (주)한라홀딩스 | 본인 | 보통주 | 14,203,250 | 30.25 | 14,203,250 | 30.25 | - |
| 정몽원 | 임원 | 보통주 | 3,310 | 0.01 | 3,310 | 0.01 | - |
| 탁일환 | 임원 | 보통주 | 2,250 | 0.00 | 2,250 | 0.00 | - |
| 송범석 | 임원 | 보통주 | 1,500 | 0.00 | 0 | 0.00 | 임원퇴임 |
| 정재영 | 임원 | 보통주 | 0 | 0.00 | 300 | 0.00 | 신규선임 |
| 이용주 | 임원 | 보통주 | 2,085 | 0.00 | 2,085 | 0.00 | - |
| 성일모 | 임원 | 보통주 | 1,830 | 0.00 | 0 | 0.00 | 임원퇴임 |
| 김경수 | 임원 | 보통주 | 2,605 | 0.00 | 0 | 0.00 | 임원퇴임 |
| 황인용 | 임원 | 보통주 | 5,940 | 0.01 | 0 | 0.00 | 임원퇴임 |
| 이권철 | 임원 | 보통주 | 2,490 | 0.01 | 0 | 0.00 | 임원퇴임 |
| 이성규 | 임원 | 보통주 | 840 | 0 | 0 | 0.00 | 임원퇴임 |
| 김만영 | 임원 | 보통주 | 2,500 | 0.01 | 0 | 0.00 | 임원퇴임 |
| 김광근 | 임원 | 보통주 | 550 | 0.00 | 0 | 0.00 | 임원퇴임 |
| 계 | 보통주 | 14,229,150 | 30.30 | 14,211,195 | 30.26 | - | |
| 우선주 | - | - | - | - | - |
주1) 상기 소유주식수 및 지분율은 2019.07.09 제출된 최대주주등소유주식변동신고를 기준으로 작성되었습니다.
나. 최대주주의 주요경력 및 개요
(1) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보
| 명 칭 | 출자자수&cr(명) | 대표이사&cr(대표조합원) | 업무집행자&cr(업무집행조합원) | 최대주주&cr(최대출자자) | |||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | ||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| (주)한라홀딩스 | 10,504 | 홍석화 | - | - | - | 정몽원 | 24.31 |
| 최경선 | 0.00 | - | - | - | - |
주1) 상기 출자자수는 2018년 (주)한라홀딩스 주주명부폐쇄일 기준 주주수 입니다.&cr&cr(2) 최대주주의 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | |
|---|---|
| 법인 또는 단체의 명칭 | (주)한라홀딩스 |
| 자산총계 | 1,724,149 |
| 부채총계 | 858,901 |
| 자본총계 | 865,248 |
| 매출액 | 886,548 |
| 영업이익 | 57,512 |
| 당기순이익 | 13,104 |
주1) 상기 내용은 (주)한라홀딩스 2018년 사업보고서를 기준으로 작성하였습니다.
(3) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용
&cr보고 기준일 현재 당사의 최대주주인 정몽원은 보유하고 있는 총 주식 2,545,433주 중 820,000주에 대하여 2017.6.14 한국증권금융과 주식담보대출 계약을 체결하였습니다.
&cr(4) 최대주주의 대표자 &cr보고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주인 (주)한라홀딩스의 대표자는 다음과 같습니다.
| 대표자명 | 직위(상근여부) | 출생년월 | 주요경력 |
| 홍석화 | 사장(상근) | 1964.07 | - 연세대학교 전자공학 학사 - Univ. of New Haven 경영학 석사 - 한라아이앤씨 대표이사 - MHE 대표이사 - 현재 ㈜한라홀딩스 대표이사 사장 |
| 최경선 | 부사장(상근) | 1960.05 | - 한양대학교 기계공학 학사&cr- ㈜만도 MDK Suspension Div. 본부장 전무&cr- ㈜한라홀딩스 사업부문 부사장&cr- 현재 ㈜한라홀딩스 대표이사 부사장 |
&cr(5) 최대주주의 사업현황&cr&cr주식회사 한라홀딩스는 2014년 9월 1일자로 인적분할을 통해 지주회사로 전환하였습니다. 2015년 7월 1일 종속회사인 한라마이스터 유한회사를 흡수합병하여 사업지주회사로 전환하였으며, 2015년 12월 31일 계열회사인 주식회사 한라로부터 그룹 IT센터를 영업 양수하였습니다. 또한 2016년 8월 1일 계열회사인 한라아이앤씨 주식회사를 흡수합병 하였습니다.&cr&cr보고 기준일 현재, 자회사로부터 받는 배당수익, Halla(한라) 및 Mando(만도) 브랜드 권리를 소유하며 사용자로부터 상표권 사용수익 수취, 그룹 IT 센터의 IT 제품ㆍ용품판매 및 서비스 제공 등의 사업과 자동차 부품ㆍ용품 판매 및 유통사업을 영위하고 있습니다.&cr&cr보고 기준일 현재, 2011년부터 도입한 K-IFRS에 따라 연결대상 종속회사에 포함된회사들이 영위하는 사업은 자동차 부품 및 용품판매 또는 유통, 기타(종속회사 제이제이한라)입니다.&cr&cr자세한 사항은 (주)한라홀딩스의 사업보고서를 참고하시기 바랍니다.&cr
2. 최대주주 변동현황&cr
가. 최대주주 변동내역
&cr2014년 12월 18일 (주)한라홀딩스가 '독점규제 및 공정거래에 관한 법률'상 지주회사((주)한라홀딩스)의 자회사 주식소유요건을 충족하기 위해 (주)만도 주식을 공개매수하여, 당사의 최대주주가 정몽원에서 (주)한라홀딩스로 변경되었습니다.
&cr최대주주 변동내역
| (기준일 : | 2019년 08월 16일 | ) | (단위 : 주, %) |
| 변동일 | 최대주주명 | 소유주식수 | 지분율 | 변동원인 | 비 고 |
| 2014년 12월 18일 | (주)한라홀딩스 | 2,617,132 | 27.88% | 지주회사 설립 | - |
주) 상기 소유주식수 및 지분율은 최대주주 변동일 당시 최대주주와 특수관계인이 소유하고 있는 주식을 합산하여 기재하였습니다.
나. 인수조건 및 인수자금 조달방법
(주)한라홀딩스는 현물출자 유상증자로 (주)만도 주식 876,719주를 공개 매수하였습니다. 공개 매수관련 세부내역은 다음과 같습니다.
| 인수가액 (A) | 158,234백만원 |
| 주당 인수금액 (A/B) | 180,484원 |
| 주식수(지분율) (B) | 876,719(9.34%) |
| 계약시 해당 주식의 시가 | 189,781원 |
| 인수자금 조달방법 | 자기자금 |
주1) 상기 인수가액은 (주)한라홀딩스의 보통주식 발행가[72,100원(12월17일 종가) * 2,194,627주(발행주식수)]와 단주매입을 위한 현금지급액 1,522,227원을 합한 금액입니다.&cr주2) 계약시 해당 주식의 시가는 공개매수 기간인 2014년 11월 24일부터 2014년 12월 15일까지 종가를 산술평균한 금액입니다.
&cr 3. 주식의 분포&cr&cr5% 이상 주주 및 우리사주조합 등의 주식소유현황은 다음과 같습니다.
주식 소유현황
| (기준일 : | 2019년 08월 16일 | ) | (단위 : 주) |
| 구분 | 주주명 | 소유주식수 | 지분율 | 비고 |
| 5% 이상 주주 | (주)한라홀딩스 | 14,203,250 | 30.25 | - |
| 국민연금공단 | 6,337,936 | 13.50 | - | |
| 우리사주조합 | 657,038 | 1.40 | - |
주1) 상기 주주명 및 소유주식수는 '임원.주요주주특정증권등소유상황보고서' 내역을 토대로 한 주식 '보유현황'이며, 기준일 현재 주식 '소유현황'과 차이가 발생할 수 있습니다.&cr
4. 주식의 사무&cr&cr당사 정관상의 신주인수권 내용 및 주식의 사무에 관련된 주요사항은 다음과 같습니다.
| 정관상&cr신주인수권의 내용 | 제10조 (주식의 발행 및 배정) ①이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다.&cr1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 2. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 사업상 중요한 기술도입, 연구개발, 생산, 판매, 자본제휴, 업무제휴, 재무구조의 개선 및 기타 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 발행주식총수의 100분의 20을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 ②제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 ③제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. ④제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성 등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다. ⑥회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. ⑦회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다. |
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| 결산일 | 12월 31일 | 정기주주총회 | 매 사업연도 종료 후 3개월 이내 |
| 주주명부폐쇄시기 | ① 회사는 매년 1월 1일부터 1월 31일까지 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지한다.&cr② 회사는 매년 12월 31일 최종의 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.&cr③ 회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있으며, 이사회가필요하다고 인정하는 경우에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 회사는 이를 2주간전에 공고하여야 한다. | ||
| 주식 및 신주인수권증서에 표시 &cr되어야 할 권리의 전자등록 | 이 회사는 주권 및 신주인수권증서를 발행하는 대신 전자등록기관의 전자 등록계좌부에 주식 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리를 전자등록한다 | ||
| 명의개서대리인 | 한국예탁결제원 (서울시 영등포구 여의2길 22-1, 02-3774-3000) | ||
| 주주의 특전 | 없음 | ||
| 공고게재신문 | 회사가 법령에 따라 신문에 공고를 하여야 하는 경우 그 공고는 서울특별시에서 발행되는 매일경제신문에 한다. 다만 폐간, 휴간, 기타 부득이한 사유로 매일경제신문에 게재할 수 없는 경우에는 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문에 게재한다. |
&cr 5. 주가 및 주가거래실적
당사 주식의 최근 6개월간 주가 및 거래량은 다음과 같습니다.
(단위 : 원, 주)
| 종류 | 2019년 2월 | 2019년 3월 | 2019년 4월 | 2019년 5월 | 2019년 6월 | 2019년 7월 | ||
| 보통주 | 주가 | 최고 | 34,300 | 33,350 | 37,100 | 33,550 | 30,350 | 34,950 |
| 최저 | 30,400 | 28,600 | 29,150 | 28,500 | 28,550 | 27,400 | ||
| 평균 | 31,915 | 30,798 | 33,718 | 30,471 | 29,268 | 29,985 | ||
| 거래량 | 최고(일) | 1,820,409 | 567,841 | 1,829,473 | 595,567 | 435,949 | 2,676,141 | |
| 최저(일) | 152,760 | 187,628 | 208,406 | 163,851 | 135,431 | 155,102 | ||
| 월간 | 9,696,769 | 6,445,742 | 13,922,040 | 7,115,780 | 5,067,509 | 13,991,441 |
Ⅶ. 임원 및 직원 등에 관한 사항
1. 임원 및 직원의 현황
당사의 임원은 등기임원 9명, 비등기임원 62명 등 총 71명입니다. 임원의 상세현황은 다음과 같습니다.
| (기준일 : | 2019년 08월 16일 | ) | (단위 : 주) |
| 성명 | 성별 | 출생년월 | 직위 | 등기임원&cr여부 | 상근&cr여부 | 담당&cr업무 | 주요경력 | 소유주식수 | 최대주주와의&cr관계 | 재직기간 | 임기&cr만료일 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 의결권&cr있는 주식 | 의결권&cr없는 주식 | |||||||||||
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| 정몽원 | 남 | 1955.08 | 회장 | 등기임원 | 상근 | 대표이사 &cr(전체총괄) | - 고려대학교 경영학과 졸업&cr - 美 남가주대학교 MBA&cr - 현재 (주)만도 대표이사 회장 &cr ■ 겸직현황&cr - (주)한라 이사&cr - (주)한라홀딩스 이사&cr - (주)만도차이나홀딩스 | 3,310 | - | 본인 | 4년10개월 | 2020.03.24 |
| 탁일환 | 남 | 1959.11 | 사장 | 등기임원 | 상근 | 대표이사&cr(Global Brake BU장) | - 한양대학교 기계공학과 졸업&cr - (주)만도 조향2연구소장&cr - (주)만도 Global R&D Steering 센터장&cr - (주)만도 Global R&D 총괄(CTO)&cr - 현재 (주) 만도 Global Brake BU장 | 2,250 | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | 2021.03.30 |
| 정재영 | 남 | 1971.11 | 전무 | 등기임원 | 상근 | Corporate Management장 | - 한국외국어대학교 경제학과 졸업&cr - 美 남가주대학교 MBA&cr - 한라비스테온공조 상무&cr - ㈜한라홀딩스 IR팀장&cr - (주) 만도 Global Management Global Strategy Center 센터장&cr - ㈜만도 Global Management 총괄(CFO) 겸 Global Strategy Center 장&cr - 현재 (주) 만도 Corporate Management장&cr ■ 겸직현황&cr - (주)만도차이나홀딩스&cr - Mando (Ningbo) Automotive Parts Co., Ltd.&cr - Mando America Corporation 이사 | 300 | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | 2022.03.22 |
| 이종휘 | 남 | 1949.01 | 사외이사 | 등기임원 | 비상근 | 사외이사 | - 서울대 경영학과 졸업&cr - 우리은행 은행장&cr - 신용회복위원회 위원장&cr - 미소금융중앙재단 이사장 | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | 2020.03.24 |
| 김대식 | 남 | 1955.01 | 사외이사 | 등기임원 | 비상근 | 사외이사 | - 서울대 경영학과 졸업&cr - 한국재무학회 회장&cr - 현재 한국투자공사운영위원장&cr - 현재 한양대학교 경영대학 파이낸스 경영학과 교수 | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | 2020.03.24 |
| 김영수 | 남 | 1942.05 | 사외이사 | 등기임원 | 비상근 | 사외이사 | - 서울대 법대 법학과 졸업&cr - 서울대 법대 대학원 수료&cr - 서울지방 검찰청 부장검사&cr - 제14대 민자당 국회의원&cr - 대통령비서실 민정수석 비서관&cr - 제3대 문화체육부 장관'&cr - 인천아시아경기대회 조직위원장&cr - 현재 한국청소년문화연구소 이사장 및 프로당구협회 총재 | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | 2020.03.24 |
| 김한철 | 남 | 1955.04 | 사외이사 | 등기임원 | 비상근 | 사외이사 | - 고려대학교 행정학 졸업&cr - 고려대학교 대학원 경영학 석사&cr - KDB산업은행 수석부행장&cr - 기술보증기금 이사장&cr - 현재 법무법인 광장 고문 | - | - | 발행회사 임원 | 2년 4개월 | 2020.03.24 |
| 김현수 | 남 | 1953.05 | 사외이사 | 등기임원 | 비상근 | 사외이사 | - 서울대학교 기계공학과 졸업&cr - Univ. of Texas at Austin 기계공학 박사&cr - 한국자동차 공학회 하이브리드및 연료전지부문 위원장&cr - 성균관대학교 기계공학부 교수 | - | - | 발행회사 임원 | 2년 1개월 | 2020.06.01 |
| 김경수 | 남 | 1960.06 | 사외이사 | 등기임원 | 비상근 | 사외이사 | - 연세대학교 법학과 졸업&cr - 연세대학교 법학과 석사&cr - 대검찰청 중앙수사부장&cr - 대구고등검찰청 검사장&cr - 현재 법무법인 율촌 변호사 | - | - | 발행회사 임원 | 2년 1개월 | 2020.06.01 |
| 정경호 | 남 | 1958.02 | 수석 부사장 | 미등기임원 | 상근 | MCA 법인대표 | - 한양대학교 정밀기계공학과 졸업&cr - (주)만도 Steering Division본부장&cr - (주)만도 Steering Division본부장 겸 생산기술센터 센터장&cr - (주)만도 Brake Division본부장&cr - (주)만도 MDK 총괄(COO) 겸 Brake Division본부장&cr - 현재 (주)만도 MCA 법인대표 | 50 | - | 발행회사 &cr | 4년10개월 | - |
| 조성현 | 남 | 1960.09 | 수석부사장 | 미등기임원 | 상근 | Global Steering BU장 | - 고려대학교 기계공학과 졸업&cr - 고려대학교 기계공학 석사&cr - (주)만도 MCA 연구개발 및 영업담당&cr - (주)만도 MDA 총괄&cr - (주)만도 Global Sales & Marketing Marketing Strategy 총괄&cr - (주)만도 Global Sales & Marketing Sales 2 센터장&cr - 현재 (주) 만도 MDE 총괄 및 MCE 법인장&cr - 현재 ㈜ 만도 Global Steering BU장 | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 김광헌 | 남 | 1961.06 | 부사장 | 미등기임원 | 상근 | 노사협력 Center 센터장 | - 고려대학교 정치외교학과 졸업&cr - 한라건설&cr - 마이스터㈜&cr - (주)만도 노사협력 Center 센터장&cr - 현재 (주) 만도 Korea ER Center장 | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 윤팔주 | 남 | 1964.05 | 부사장 | 미등기임원 | 상근 | Global ADAS BU장 | - 한양대학교 기계공학과 졸업&cr - 한양대학교 기계공학 석사&cr - 한양대학교 자동차공학 박사&cr - (주)만도 DAS사업실장&cr - (주)만도 Global R&D DAS 센터장&cr - (주)만도 ADAS Division 본부장&cr - 현재 (주)만도 Global ADAS BU장 | 1,400 | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 조기행 | 남 | 1962.09 | 부사장 | 미등기임원 | 상근 | Global Suspension BU장 | - 한양대학교 금속공학과 졸업&cr - (주)만도 Suspension사업본부 현가연구소장&cr - (주)만도 Global R&D Suspension R&D 센터장&cr - (주)만도 Global Quality 센터장&cr - Suspension Div. 본부장 겸 Global Quality Center 장&cr - 현재 (주) 만도 Global Suspension BU장 | 1,120 | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 최성호 | 남 | 1964.01 | 부사장 | 미등기임원 | 상근 | Global Brake BU &crEBS R&D Center장 | - 서울대학교 기계공학과 졸업&cr - 포스텍 기계공학 석사&cr - 포스텍 기계공학 박사&cr - (주)만도 제동2연구소장&cr - (주)만도 Global R&D FS PJT장&cr - (주)만도 Next Generation 소장&cr - (주)만도 Global R&D Advanced R&D 센터장&cr - (주)만도 Global R&D Next Generation R&D 센터장&cr - (주)만도 Global R&D Advanced 센터장&cr - (주)만도 Global R&D EBS 센터장&cr - (주)만도 Global R&D 부총괄 겸 EBS센터장&cr - 현재 (주) 만도 Global Brake BU EBS R&D Center장 | 1,400 | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 강형진 | 남 | 1970.01 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | Global ADAS BU &crR&D Center장 | - 연세대학교 전자공학과 졸업&cr - 연세대학교 전자공학 석/박사&cr - (주)만도 Global R&D DAS R&D Center DAS Design 실장&cr - (주)만도 Global R&D DAS R&D Center 전자설계1팀장&cr - (주)만도 ADAS Division ADAS Electronics 실장&cr - 현재 (주) 만도 Global ADAS BU R&D Center장 | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 박도순 | 남 | 1960.09 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | Global GM Champion | - 한양대학교 기계공학과 졸업&cr - (주)만도 제동1연구소장&cr - (주)만도 Global R&D Brake R&D 센터장&cr - (주)만도 Global R&D ABS R&D Competitiveness 센터장&cr - (주)만도 Global R&D Brake R&D 센터장&cr - (주)만도 Global R&D CBS 센터장&cr - (주)만도 MDA 부본부장 겸 MRA 연구소장&cr - 현재 (주) 만도 Global GM Champion | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 배홍용 | 남 | 1969.07 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | Global Steering BU &crR&D Center장 | - 서울대학교 기계공학과 졸업&cr - 서울대학교 기계공학 석사&cr - (주)만도 Steering사업본부 조향2연구소 담당&cr - (주)만도 Global R&D Steering Center Steering Design2 실장&cr - (주)만도 Global R&D Steering Center 센터장&cr - 현재 (주) 만도 Global Steering BU R&D Center장 | 1,210 | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 오세준 | 남 | 1970.03 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | MAIL 법인대표 | - 중앙대학교 경제학과 졸업&cr - (주)만도 MSI 법인장&cr - 현재 (주)만도 MAIL 법인대표 | 805 | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 장관삼 | 남 | 1964.03 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | Global Brake BU Sales Center장 겸&cr Global Customer Champion | - 한양대학교 금속공학과 졸업&cr - (주)만도 MCA 영업 담당&cr - (주)만도 Global Sales & Marketing Sales1 센터장&cr - ㈜만도 Global Sales & Marketing 총괄(CMO) 겸 Sales 1 Center장&cr - ㈜만도 Global Brake BU Sales Center장&cr - 현재 ㈜만도 Global Brake BU &cr Sales Center장 겸 Global Customer Champion | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 강한신 | 남 | 1971.04 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Corporate Management &crGlobal Finance팀장 | - 경희대학교 무역학과 졸업&cr - (주)만도 Corporate Finance IR팀장&cr - (주)만도 Global Management 자금팀장&cr - 현재 (주) 만도 Corporate Management Global Finance팀장 | 300 | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 곽병학 | 남 | 1968.12 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Global Brake BU &crEBS R&D Center EBS &crR&D Korea Design 1실장 | - 인하대학교 기계공학과 졸업&cr - 한국과학기술원 기계공학 석사/박사&cr - (주)만도 MCA MRA(디트로이트 연구소) Brake 개발담당&cr - (주)만도 Global R&D ABS Competitiveness PJT ABS Design 실장&cr - (주)만도 Global R&D ABS Center ABS Design 실장&cr - (주)만도 Global R&D EBS Center IGIJA Design 실장&cr - 현재 (주) 만도 Global Brake BU &cr EBS R&D Center EBS R&D Korea Design 1실장 | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 김규선 | 남 | 1966.11 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Central Quality Center장 | - 한양대학교 기계공학과 졸업&cr - (주)만도 Global Quality Center Quality Assurance 글로벌품질보증팀장&cr - (주)만도 Global Quality Center Quality Assurance 품질보증팀장&cr - (주)만도 Global Quality Center Quality Assurance 실장 겸 해외보증팀장&cr - (주)만도Global Quality Center 품질보증팀 팀장&cr - 현재 (주) 만도 Central Quality Center장 | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 김성일 | 남 | 1966.01 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Central Purchasing Center장 | - 경희대학교 화학과 졸업&cr - (주)만도 MDE MCP 구매담당&cr - 현재 (주) 만도 Central Purchasing Center장 | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 김현욱 | 남 | 1966.05 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Global Brake BU Operation Center &crBrake Plant &crPyeongteak Plant Admin.실장 | - 부산대학교 법학과 졸업&cr - (주)만도 노사협력센터 노사협력팀장&cr - (주)만도 Brake Division 경영지원실장&cr - 현재 (주) 만도 Global Brake BU &cr Operation Center Brake Plant Pyeongteak Plant Admin.실장 | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 김현준 | 남 | 1967.04 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Central Sales & Marketing Center &crSales Europe실장 겸 &crGlobal VW Champion | - 광운대학교 전자재료과 졸업&cr - St. Tomas대 국제경영학 석사&cr - (주)만도 MCE 법인장&cr - (주)만도 MDA 영업담당&cr - (주)만도 Global Sales & Marketing Sales2 센터장&cr - (주)만도 MDE MCE 영업담당&cr - 현재 (주) 만도 Central Sales & Marketing Center &cr Sales Europe실장 겸 Global VW Champion | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 류기팔 | 남 | 1964.06 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Global Suspension BU &crR&D Center장 | - 경희대학교 기계공학과 졸업&cr - (주)만도 Suspension사업본부 현가연구소 신차PM팀장&cr - (주)만도 Global R&D Suspension R&D Center 설계팀장&cr - (주)만도 Global R&D Center Suspension R&D Center 설계5팀장&cr - (주)만도 Global R&D Center Suspension Center 설계1팀장&cr - (주)만도 Global R&D Suspension Center 센터장&cr - 현재 (주) 만도 Global Suspension BU R&D Center장 | 1,675 | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 문형태 | 남 | 1967.10 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | WG Campus EV Lab 실장 | - 고려대학교 전기공학과 졸업&cr - 한국과학기술원 전자공학 석사/박사&cr - (주)만도 Global R&D Steering Center Steering Electronics 실장&cr - (주)만도 Global R&D DAS Center 설계4팀장&cr - (주)만도 ADAS Division &cr Electronics Engineering & Quality 실장 겸 전력전자팀장&cr - 현재 (주) 만도 WG Campus EV Lab 실장 | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 신헌순 | 남 | 1961.02 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Global Brake BU &crOperation Center &crBrake Plant Poland 공장장 &cr 겸 MCP법인대표 | - 인하대학교 금속공학과 졸업&cr - (주)만도 MIL&cr - (주)만도 MCA(AL)&cr - (주)만도 MCB(브라질) 법인장&cr - (주)만도 MDA MCA(AL) 품질실장&cr - 현재 (주) 만도 Global Brake BU &cr Operation Center Brake Plant Poland 공장장 겸 MCP법인대표 | 1,200 | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 신희만 | 남 | 1959.01 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Brake Plant Mexico 공장장 &cr겸 MCM 법인대표 | - 성균관대학교 기계공학 졸업&cr - (주)만도 MBC 법인장&cr - (주)만도 Brake Division Global PM PJT 팀장&cr - (주)만도 MCP(폴란드) 법인&cr - (주) 만도 Global Brake BU &cr Operation Center Brake Plant Mexico 공장장 겸 MCM 법인대표 | 1,450 | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 유호영 | 남 | 1967.12 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Corporate Management &crGlobal HR Center장 | - 한국외국어대학교 영어과 졸업&cr - (주)만도 Global Sales & Marketing Marketing Center 마케팅전략팀장&cr - (주)만도 Global R&D R&D Administration 실장&cr - (주)만도 Global Management Global Strategy Center 경영전략팀장&cr - ㈜만도 Global HR Center 장 겸 Global인사지원팀 팀장&cr - 현재 (주) 만도 Corporate Management Global HR Center장 | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 이기관 | 남 | 1964.02 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Global Brake BU &crOperation Center장 | - 인하대학교 기계공학과 졸업&cr - (주)만도 Brake Division 제동1공장장&cr - (주)만도 Brake Division 품질관리실장&cr - 현재 (주) 만도 Global Brake BU Operation Center장 | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 이환부 | 남 | 1963.10 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Global Suspension BU &crOperation Center&cr Suspension Plant Turkey 공장장 &cr겸 MMT 부법인대표 | - 고려대학교 사회학과 졸업&cr - (주)만도 Global Planning & Management 사업개발팀장&cr - (주)만도 Global Management 투자기획팀장&cr - (주)만도 Global Management Global Strategy Center 사업개발팀장&cr - 현재 (주) 만도 Global Suspension BU &cr Operation Center Suspension Plant Turkey 공장장 겸 MMT 부법인대표 | 1,480 | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 정석태 | 남 | 1965.09 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Global Brake BU &crMBS R&D Center장 | - 한양대학교 기계공학과 졸업&cr - 한양대학교 기계공학과 석사&cr - (주)만도 Global R&D Brake R&D Center Brake Design1 실장&cr - (주)만도 Global R&D Brake R&D Center CBS Design 실장&cr - (주)만도 Global R&D Brake R&D Center 설계3팀장&cr - (주)만도Global R&D CBS Center CBS Design2 실장&cr - (주)만도 Global R&D CBS Center 센터장&cr - 현재 (주) 만도 Global Brake BU MBS R&D Center장 | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 김원석 | 남 | 1973.09 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 한라그룹 법무실 &cr그룹법무실장대행&cr 겸 국내법무팀장 | - 서울대학교 경영학과 졸업&cr - 법무부&cr - 현재 한라그룹 법무실 그룹법무실장대행 겸 국내법무팀장 | - | - | 발행회사 임원 | 4년 2개월 | - |
| 이주형 | 남 | 1967.11 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Corporate Management &crGlobal Accounting Center장 &cr겸 Global Accounting팀장 | - 중앙대학교 경영학과 졸업&cr - (주)한라홀딩스 재무팀장&cr - (주)만도 Global Management 회계팀장 &cr - 현재 (주) 만도 Corporate Management &cr Global Accounting Center장 겸 Global Accounting팀장 | 1,210 | - | 발행회사 임원 | 1년 8개월 | - |
| 양승준 | 남 | 1965.10 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Global ADAS BU &crSales Center장 | - 한국외국어대학교 서반아어학 졸업&cr - (주)만도 중국 MBTC 법인장&cr - (주)만도 Global Sales & Marketing Marketing 영업관리팀&cr - 현재 (주) 만도 Global ADAS BU Sales Center장 | - | - | 발행회사 임원 | 1년3개월 | - |
| 김백년 | 남 | 1966.03 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Central MFG Engineering Center장 | - 인하대학교 기계공학과 졸업&cr - (주) 만도 MDC MBC 공장장&cr - (주) 만도 MDC MBC 법인장&cr - (주) 만도 MDK 생산기술 Center장&cr - 현재 (주) 만도 Central MFG Engineering Center장 | - | - | 발행회사 임원 | 9개월 | - |
| 한청규 | 남 | 1966.07 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | 한라그룹 비서실 인사팀장 | - 한양대학교 경영학과 졸업&cr - LG전선 (주)&cr - ㈜ 만도 Global HR 인사팀 팀장&cr - ㈜ 만도 Global HR Center HR Management 실장&cr - ㈜ (주) 만도 MDC 인재개발실&cr - 현재 한라그룹 비서실 인사팀장 | - | - | 발행회사 임원 | 8개월 | - |
| 이성규 | 남 | 1966.12 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Global Steering BU &crManagement Center장 | - 경희대학교 회계학과 졸업&cr - 한라시멘트&cr - (주) 만도 Global Management Corporate management 실장&cr - (주) 만도 Global Planning & Management 경영전략팀 팀장&cr - (주) (주) 만도 MDC 중국관리실장&cr - 현재 (주) 만도 Global Steering BU Management Center장 | - | - | 발행회사 임원 | 7개월 | - |
| 권주상 | 남 | 1969.10 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | Global Brake BU &crManagement Center장&cr 겸 Biz. Planning 실장 | - 서울대학교 경영학과 졸업&cr - 한라그룹 비서실 운영팀장&cr - (주) 한라홀딩스&cr - 현재 ㈜ 만도 Global Brake BU &cr Management Center장 겸 Biz. Planning 실장 | 180 | - | 발행회사 임원 | 6개월 | - |
| 김구현 | 남 | 1962.08 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global Suspension BU &crOperation Center장 &cr 겸 Plant Admin 실장 | - 서울산업대학교 기계설계학과 졸업&cr - (주)만도 Suspension Division 생산관리팀장&cr - (주)만도 Suspension Division 품질관리팀장&cr - (주)만도 MDK Suspension Division 품질관리실장&cr - (주)만도 MCM(멕시코) 법인장&cr - 현재 (주) 만도 Global Suspension BU &cr Operation Center장 겸 Plant Admin 실장 | 2,870 | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 김철우 | 남 | 1964.05 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global Brake BU &crOperation Center &crBrake Plant India 공장장 &cr 겸 Suspension Plant India 공장장 | - 아주대학교 산업공학과 졸업&cr - 아주대학교 산업공학과 석사&cr - (주)만도 MAIL(인도) 공장장&cr - 현재 (주) 만도 Global Brake BU Operation Center Brake Plant India공장장 &cr 겸 Suspension Plant India 공장장 | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | - |
| 김문성 | 남 | 1968.12 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global Brake BU &crMBS R&D Center&cr MBS R&D Korea Design 1실장 | - 연세대학교 기계공학과 졸업&cr - (주)만도 Global R&D CBS Center CBS Design1 실장&cr - 현재 (주) 만도 Global Brake BU &cr MBS R&D Center MBS R&D Korea Design 1실장 | - | - | 발행회사 임원 | 3년 11개월 | - |
| 김성규 | 남 | 1967.05 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global Steering BU &crR&D Center &crSteering R&D Korea Design 2실장 | - 한양대학교 정밀기계학과 졸업(학사/석사)&cr - (주)만도 MDC MRC Steering 개발담당&cr - (주)만도 Global R&D Steering Center Steering Design1 실장&cr - 현재 (주) 만도 Global Steering BU &cr R&D Center Steering R&D Korea Design 2실장 | 200 | - | 발행회사 임원 | 3년 11개월 | - |
| 남기완 | 남 | 1965.05 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global Brake BU &crManagement Center &crProgram Management실장 | - 단국대학교 기계공학과 졸업&cr - (주)만도 MDK Brake Division 제동2공장장&cr - (주)만도 MDK Brake Division Global PM PJT 팀장&cr - 현재 (주) 만도 Global Brake BU &cr Management Center Program Management실장 | - | - | 발행회사 임원 | 3년 11개월 | - |
| 송석종 | 남 | 1960.08 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | MCA Brake Plant Alabama공장장 | - 한양대학교 기계공학과 졸업&cr - (주)만도 MDA MCA(GA) 공장장&cr - (주)만도MDA MCA(AL) 공장장&cr - 현재 (주) 만도 MCA Brake Plant Alabama공장장 | - | - | 발행회사 임원 | 3년 11개월 | - |
| 김재혁 | 남 | 1968.02 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Central Sales & Marketing Center &crSales America실장 겸 &crGlobal Ford Champion | - 성균관대학교 기계공학과 졸업&cr - Wake Forest대 경영학과 졸업(석사)&cr - (주)만도 MDA Sales Coordinator&cr - 현재 (주) 만도 Central Sales & Marketing Center &cr Sales America실장 겸 Global Ford Champion | - | - | 발행회사 임원 | 2년 11개월 | - |
| 정병후 | 남 | 1968.09 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global Brake BU &crEBS R&D Center &crEBS R&D Korea R&V실장 | - 연세대학교 기계공학과 졸업&cr - (주)만도 Global R&D EBS Center IDB PJT 실장&cr - 현재 (주) 만도 Global Brake BU EBS R&D Center EBS R&D Korea R&V실장 | - | - | 발행회사 임원 | 2년 11개월 | - |
| 최재영 | 남 | 1965.07 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global Brake BU MBS R&D Center &crMBS R&D India 실장&cr 겸 Steering R&D India 실장 &cr겸 Suspension R&D India 실장 | - 경희대학교 기계공학과 졸업(학사/석사)&cr - (주)만도 MDI MAIL MRI 소장&cr - 현재 (주) 만도 Global Brake BU MBS R&D Center MBS R&D India실장 &cr 겸 Steering R&D India실장 겸 Suspension R&D India실장 | - | - | 발행회사 임원 | 2년 11개월 | - |
| 홍대건 | 남 | 1973.06 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global ADAS BU&cr R&D Center Design Korea실장 | - 한양대학교 정밀기계과 졸업&cr - 한양대학교 정밀기계과(석사)/ 자동차공학(박사)졸업&cr - (주)만도 Global R&D DAS Center 설계1팀장&cr - (주)만도 ADAS Division ADAS Design 실장&cr - 현재 (주) 만도 Global ADAS BU R&D Center Design Korea실장 | - | - | 발행회사 임원 | 2년 11개월 | - |
| 이정석 | 남 | 1971.08 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | MCA Admin.실장 | - 성균관대학교 경영학과 졸업(졸업)&cr - (주) 만도 MDA MCA 미주관리팀장&cr - (주)만도 MDA 미주관리실장&cr - 현재 (주) 만도 MCA Admin.실장 | 215 | - | 발행회사 임원 | 2년 1개월 | - |
| 남우희 | 남 | 1969.01 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Corporate Management &crGlobal Management Center장 &cr겸 Global Management팀장 | - 부산대학교 경영학과 졸업&cr - (주) 만도 Global Management Global Management Center 원가기획팀장&cr - (주)만도 Steering Division 경영관리실 실장&cr - 현재 (주) 만도 Corporate Management &cr Global Management Center장 겸 Global Management팀장 | - | - | 발행회사 임원 | 1년 8개월 | - |
| 박규식 | 남 | 1972.04 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | WG Campus F3 Lab실장 | - 서울대학교 기계설계과 졸업&cr - 서울대학교 기계설계과 졸업 (석사)&cr - (주) 만도 Central R&D Center장 직무대행 겸 Advanced R&D실장&cr - 현재 (주) 만도 WG Campus F3 Lab실장 | 175 | - | 발행회사 임원 | 1년 8개월 | - |
| 양만영 | 남 | 1966.11 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global Steering BU &crR&D Center Steering &crR&D Korea Electronics실장 | - 고려대학교 전기공학과 졸업&cr - (주) 만도 Global R&D Steering Center Steering Electronics실장&cr - 현재 (주) 만도 Global Steering BU &cr R&D Center Steering R&D Korea Electronics실장 | - | - | 발행회사 임원 | 1년 8개월 | - |
| 이상훈 | 남 | 1966.11 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global Brake BU &crPurchasing Center장 | - 고려대학교 금속공학과 졸업&cr - (주) 만도 Global Purchasing Center Parts Purchasing실장&cr - (주)만도 Brake Division 부품개발팀 팀장&cr - 현재 (주) 만도 Global Brake BU Purchasing Center장 | - | - | 발행회사 임원 | 1년 8개월 | - |
| 이재영 | 남 | 1967.07 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global Brake BU &crOperation Center &crBrake Plant &crPyeongteak Plant Manufacturing 1 공장장 | - 인하대학교 기계공학과 졸업 &cr - (주) 만도 Brake Division 제동1공장장&cr - 현재 (주) 만도 Global Brake BU Operation Center &cr Brake Plant Pyeongteak Plant Manufacturing 1 공장장 | - | - | 발행회사 임원 | 1년 8개월 | - |
| 홍영일 | 남 | 1968.05 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global Steering BU &crOperation Center장 | - 한양대학교 기계공학과 졸업&cr - ㈜ 만도 Steering Division 조향2공장장&cr - 현재 (주) 만도 Global Steering BU Operation Center장 | - | - | 발행회사 임원 | 1년 8개월 | - |
| 한병수 | 남 | 1963.10 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global Legal Center &crIP Legal팀장 | - 고려대학교 화학과 졸업(졸업)&cr - (주) 만도 Global Legal Center IP Korea팀&cr - 현재 (주) 만도 Global Legal Center IP Legal팀장 | - | - | 발행회사 임원 | 1년 6개월 | - |
| 김영식 | 남 | 1968.10 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global Brake BU EBS R&D Center &crEBS R&D Korea Electronics실장 | - 광운대학교 전기공학 졸업/석사&cr - 연세대학교 전기공학 박사&cr - (주) 만도 Global R&D EBS Center EBS Electronics실장&cr - 현재 (주) 만도 Global Brake BU &cr EBS R&D Center EBS R&D Korea Electronics실장 | - | - | 발행회사 임원 | 8개월 | - |
| 김윤기 | 남 | 1969.12 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Corporate Management &crNew Business팀장 | - University of New Mexico 기계공학 졸업&cr - Purdue University 기계공학 석사/박사&cr - (주) 만도 Global Management Global Strategy Center 신규사업팀장&cr - 현재 (주) 만도 Corporate Management New Business팀장 | - | - | 발행회사 임원 | 8개월 | - |
| 김형광 | 남 | 1968.10 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global Brake BU &crOperation Center &crBrake Plant Pyeongteak &crPlant Manufacturing 2공장장 | - 충남대학교 기계설계 졸업&cr - 현재 (주) 만도 MDK Brake Div. 제동2공장장&cr - (주) 만도 Global Brake BU &cr Operation Center Brake Plant Pyeongteak Plant Manufacturing 2공장장 | - | - | 발행회사 임원 | 8개월 | - |
| 남궁주 | 남 | 1972.02 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global Steering BU &crR&D Center &crSteering R&D Korea Design 1실장 | - 서울대 농기계공학 졸업&cr - (주) 만도 Global R&D Steering Center Steering Design2 설계1팀장&cr - (주) 만도 Global Steering BU &cr R&D Center Steering R&D Korea Design 1 Design3팀장&cr - 현재 (주) 만도 Global Steering BU &cr R&D Center Steering R&D Korea Design 1실장 | - | - | 발행회사 임원 | 8개월 | - |
| 남궁현 | 남 | 1975.01 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global Legal Center장 직무대행 &cr겸 Global Legal팀장 | - 고려대학교 행정학 졸업&cr - Syracuse University College of Law Law(J.D.)&cr - (주) 만도 법무Center 해외법무팀장&cr - 현재 (주) 만도 Global Legal Center 장 직무대행 겸 Global Legal팀장 | - | - | 발행회사 임원 | 8개월 | - |
| 안재열 | 남 | 1965.08 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global Steering BU &crOperation Center &crSteering Plant &crWonju Plant Quality실장 | - 강원대학교 산업공학과 졸업&cr - (주) 만도 MDK Steering Div. 품질관리실장&cr - 현재 (주) 만도 Global Steering BU &cr Operation Center Steering Plant Wonju Plant Quality실장 | - | - | 발행회사 임원 | 8개월 | - |
| 양기춘 | 남 | 1967.03 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global ADAS BU &crManagement Center장 | - 고려대학교 무역학과 졸업&cr - (주) 만도 MDK ADAS Div. 통합관리팀장&cr - 현재 (주) 만도 Global ADAS BU Management Center장 | - | - | 발행회사 임원 | 8개월 | - |
| 이 철 | 남 | 1973.01 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Corporate Management &crGlobal Strategy Center장 &cr겸 Business Development팀장 | - 인하대학교 경제통상학과 졸업&cr - 연세대학교 MBA&cr - 현재 (주) 만도 Corporate Management Global Strategy Center장 겸 &cr Business Development팀장 | - | - | 발행회사 임원 | 8개월 | - |
| 이병환 | 남 | 1973.11 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global Steering BU &crSales Center &crSales Korea 2팀장 | - 인하대학교 기계공학과 졸업&cr - (주) 만도 Global Sales & Marketing Sales2 Center 영업2팀장&cr - 현재 (주) 만도 Global Steering BU Sales Center Sales Korea 2팀장 | - | - | 발행회사 임원 | 8개월 | - |
| 이형석 | 남 | 1964.08 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global Suspension BU &crOperation Center&cr Suspension Plant &crIksan Plant Manufacturing 공장장 | - 인천대학교 전자공학과 졸업&cr - (주) 만도 MDK Suspension Div. 현가공장장&cr - 현재 (주) 만도 Global Suspension BU &cr Operation Center Suspension Plant Iksan Plant Manufacturing 공장장 | - | - | 발행회사 임원 | 8개월 | - |
| 김종해 | 남 | 1963.09 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global Brake BU &crOperation Center&cr Brake Plant Wonju공장장 | - 강원대학교 금속공학과 졸업&cr - (주) 만도 주물사업실 생산부 부서장&cr - (주) 만도 MDC MTC 법인장&cr - 현재 (주) 만도 Global Brake BU &cr Operation Center Brake Plant Wonju공장장 | 1060 | - | 발행회사 임원 | 6개월 | - |
| 유기현 | 남 | 1963.04 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | Global Steering BU &crPurchasing Center장 | - 강원대학교 재료공학과 졸업&cr - (주) 만도 MDC 중국구매실장&cr - (주) 만도 MDC 구매개발실장&cr - 현재 (주) 만도 Global Steering BU Purchasing Center장 | - | - | 발행회사 임원 | 6개월 | - |
<6월 30부 퇴임 임원>
| 성명 | 성별 | 출생년월 | 직위 | 등기임원&cr여부 | 상근&cr여부 | 담당&cr업무 | 주요경력 | 소유주식수 | 최대주주와의&cr관계 | 재직기간 | 임기&cr만료일 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 의결권&cr있는 주식 | 의결권&cr없는 주식 | |||||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 송범석 | 남 | 1956.01 | 부사장 | 미등기임원 | 상근 | - | - 고려대학교 기계공학과 졸업&cr - (주) 만도 현가공장 공장장&cr - (주)만도 Suspension Division 본부장&cr - (주) 만도 대표이사 COO | 1,500 | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | 2019.06.30 |
| 박태규 | 남 | 1960.05 | 부사장 | 미등기임원 | 상근 | - | - 명지대학교 기계공학과 졸업&cr - (주)만도 Steering Division 조향2공장장&cr - (주)만도 Steering Division 본부장&cr - (주)만도 Global Steering BU Operation Center장 | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | 2019.06.30 |
| 최병락 | 남 | 1959.09 | 부사장 | 미등기임원 | 상근 | - | - 인하대학교 기계공학과 졸업&cr - (주)만도 Global Purchasing Supplier Quality & Development 실장&cr - (주)만도 Global Purchasing 총괄&cr - (주)만도 Brake Division 본부장&cr - (주)만도 Global Brake BU Operation Center장 | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | 2019.06.30 |
| 김인태 | 남 | 1959.03 | 부사장 | 미등기임원 | 상근 | - | - 한양대학교 기계공학과 졸업&cr - (주) 만도 MDK MDK Sales 실장&cr - (주) 만도 Global R&D Administration Center 장&cr - (주)한라홀딩스&cr - ㈜ 만도 Central Sales & Marketing Center Global HKMC Champion | 2,495 | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | 2019.06.30 |
| 강봉수 | 남 | 1962.12 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | - | - 한양대학교 산업공학과 졸업&cr - (주)만도 Global Management Management 센터장 겸 Finance 센터장&cr - (주)만도 Global Management, Strategy & Mainz 센터장&cr - (주)만도 Global Management Innovation 센터장&cr - (주)만도 Global Steering BU Management Center장 | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | 2019.06.30 |
| 김용걸 | 남 | 1961.01 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | - | - 아주대학교 기계공학과 졸업&cr - (주)만도 Steering Division 조향1공장장&cr - (주)만도 Steering Division 조향2공장장&cr - (주)만도 Steering Division 품질관리실장3&cr - (주)만도 MDA MCA(AL) 법인장&cr - (주) 만도 MCA Steering Plant Georgia 공장장 | 565 | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | 2019.06.30 |
| 심상윤 | 남 | 1961.12 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | - | - 영남대학교 사회학과 졸업&cr - (주)만도 Brake Division 경영지원실장&cr - (주)만도 Global HR 센터장&cr - 한라그룹 인재개발원장 | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | 2019.06.30 |
| 안철우 | 남 | 1963.03 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | - | - 고려대학교 경영학과 졸업&cr - (주)만도 MTB(도쿄) 지점장&cr - (주)만도 Global Management Global Strategy Center 센터장&cr - (주)만도 Global Sales & Marketing Sales2 Center센터장&cr - (주) 만도 Global Steering BU Sales Center장 | 1,100 | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | 2019.06.30 |
| 이용국 | 남 | 1962.12 | 전무 | 미등기임원 | 상근 | - | - 한양대학교 기계공학과 졸업&cr - (주)만도 Global Purchasing Center Parts Purchasing 실장&cr - (주)만도 Global Purchasing Center 센터장&cr - (주) 만도 Global Brake BU Purchasing Center장 | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | 2019.06.30 |
| 정 경 | 남 | 1965.04 | 상무 | 미등기임원 | 상근 | - | - 서울대학교 금속공학과 졸업&cr - 서울대학교 금속공학 석사&cr - 한라그룹 신규사업실 담당&cr - (주)만도 Global R&D Advanced Center Material Research 실장&cr - (주) 만도 Central R&D Center Basic Technology실장 | - | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | 2019.06.30 |
| 김기봉 | 남 | 1961.11 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | - | - 인천대학교 공업경영학과 졸업&cr - (주)만도 Global Purchasing Center Supplier Cooperation 실장&cr - (주)만도 MDA 미주구매실장&cr - (주) 만도 MCA Purchasing 실장 | 1,380 | - | 발행회사 임원 | 4년10개월 | 2019.06.30 |
| 박진묵 | 남 | 1964.11 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | - | - 한양대학교 기계공학과 졸업&cr - (주)만도 Global R&D Steering Center Steering Design2 실장&cr - (주) 만도 Global Steering BU R&D Center Steering R&D Korea Design 1실장 | - | - | 발행회사 임원 | 3년 11개월 | 2019.06.30 |
| 이재원 | 남 | 1963.08 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | - | - 연세대학교 경영학과 졸업&cr - 만도신소재(주) 경영관리 실장&cr - (주)만도 Brake Division 경영관리실 실장&cr - (주) 만도 Global Brake BU Management Center Business Planning실장 | - | - | 발행회사 임원 | 3년 6개월 | 2019.06.30 |
| 유병호 | 남 | 1965.08 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | - | - 부산대학교 행정학과 졸업&cr - (주)만도 Suspension Division 경영지원실장&cr - (주) 만도 Global Suspension BU Operation Center Suspension Plant Iksan Plant Admin.실장 | - | - | 발행회사 임원 | 2년 11개월 | 2019.06.30 |
| 전명환 | 남 | 1965.07 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | - | - 성균관대학교 독문과 졸업&cr - (주)만도 Global Sales & Marketing 시장개척팀장&cr - (주) 만도 Central Sales & Marketing Center Sales India실장 | - | - | 발행회사 임원 | 2년 11개월 | 2019.06.30 |
| 이상철 | 남 | 1960.06 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | - | - 한독실업 고등학교 졸업&cr - (주) 만도 Steering Division 조향1공장 생산관리팀 기장&cr - (주) 만도 Global Steering BU Operation Center Steering Plant Wonju Plant &cr Manufacturing 2 Production Control팀 | - | - | 발행회사 임원 | 1년 8개월 | 2019.06.30 |
| 지영준 | 남 | 1965.03 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | - | - 한양대학교 기계공학과 졸업&cr - (주) 만도 MDE MMT 부법인장&cr - (주) 만도 MMT 부법인대표 | 250 | - | 발행회사 임원 | 1년 8개월 | 2019.06.30 |
| 이한재 | 남 | 1964.01 | 상무보 | 미등기임원 | 상근 | - | - 인하대학교 회계학과 졸업&cr - (주) 만도 MDK Suspension Div. 경영관리실장&cr - (주) 만도 Global Suspension BU Management Center장 겸 Business Planning실장 | - | - | 발행회사 임원 | 8개월 | 2019.06.30 |
주1) 상기 임원내역 중 18명은 2019.06.30부 임원퇴임하였으며, 별도표로 기재하였습니다.&cr주2) 상기 담당업무 및 등기임원 여부는 기준일 이후 변동사항을 반영하여 공시제출일 현재기준으로 기재하였습니다.&cr
나. 직원 현황
| (기준일 : | 2019년 06월 30일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 사업부문 | 성별 | 직 원 수 | 평 균&cr근속연수 | 연간급여&cr총 액 | 1인평균&cr급여액 | 비고 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 기간의&cr정함이 없는&cr근로자 | 기간제&cr근로자 | 합 계 | ||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 전체 | (단시간&cr근로자) | 전체 | (단시간&cr근로자) | |||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 자동차부품 | 남 | 4,160 | - | 42 | - | 4,202 | 17.4 | 171,247 | 41 | - |
| 자동차부품 | 여 | 195 | - | 41 | - | 235 | 6.2 | 6,183 | 26 | - |
| 합 계 | 4,355 | - | 83 | - | 4,437 | 23.6 | 177,430 | 40 | - |
다. 미등기임원 보수 현황
| (기준일 : | 2019년 06월 30일 | ) | (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 인원수 | 연간급여 총액 | 1인평균 급여액 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 미등기임원 | 63 | 5,741 | 91 | - |
주1) 상기 인원수, 연간급여 총액, 1인평균 급여액은 기준일 현재 재직인원 기준으로 작성되었습니다.
2. 임원의 보수 등
<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>
가. 주주총회 승인금액
| (단위 : 백만원) |
| 구 분 | 인원수 | 주주총회 승인금액 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 등기이사 및 사외이사 | 9 | 10,000 | - |
나. 보수지급금액
나-1. 이사ㆍ감사 전체
| (단위 : 백만원) |
| 인원수 | 보수총액 | 1인당 평균보수액 | 비고 |
|---|---|---|---|
| 9 | 2,033 | 226 | - |
주1) 보수총액은 2019년 1월부터 누적 기준이며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 등기이사(3명) 에게지급된 보수가 포함되었습니다.
주2) 1인당 평균보수액은 보수총액을 6월말 현재 재직 인원수로 단순 평균하였습니다.&cr
나-2. 유형별
| (단위 : 원) |
| 구 분 | 인원수 | 보수총액 | 1인당&cr평균보수액 | 비고 |
|---|---|---|---|---|
| 등기이사&cr(사외이사, 감사위원회 위원 제외) | 3 | 1,814 | 605 | - |
| 사외이사&cr(감사위원회 위원 제외) | 3 | 112 | 37 | - |
| 감사위원회 위원 | 3 | 107 | 36 | - |
| 감사 | - | - | - | - |
주1) 보수총액은 2019년 1월부터 누적 기준이며, 공시서류작성기준일이 속하는 사업연도의 개시일부터 공시서류작성기준일까지의 기간 동안 퇴직한 등기이사(3명) 에게지급된 보수가 포함되었습니다.&cr주2) 1인당 평균보수액은 보수총액을 3월말 현재 재직 인원수로 단순 평균하였습니다.&cr
다. 이사ㆍ감사의 개인별 보수현황
다-1. 개인별 보수지급금액
| (단위 : 백만원) |
| 이름 | 직위 | 보수총액 | 보수총액에 포함되지 않는 보수 |
|---|---|---|---|
| 정몽원 | 이사 | 1,264 | - |
| 송범석 | 이사 | 1,064 | - |
주1) 송범석 이사 2019년 6월 30일부 사임.&cr
다-2. 산정기준 및 방법
| (단위 : ) |
| 이름 | 보수의 종류 | 총액 | 산정기준 및 방법 | |
|---|---|---|---|---|
| 정몽원 | 근로소득 | 급여 | 1,264 | 주주총회 결의로 정한 지급한도 범위 내에서&cr직급 및 근속기간 등을 고려한 임원 임금 책정기준 등 내부기준에 의거하여 급여 1,264백만원을 공시 대상기간 중 분할하여 지급하였음. |
| 상여 | - | - | ||
| 주식매수선택권&cr 행사이익 | - | - | ||
| 기타 근로소득 | - | - | ||
| 퇴직소득 | - | - | ||
| 기타소득 | - | - | ||
| 송범석 | 근로소득 | 급여 | 200 | 임원보수 지급기준에 의거, 직급/직책 등을 고려하여 &cr기본급을 결정하고 매월 균등 분할 지급 |
| 상여 | - | - | ||
| 주식매수선택권&cr 행사이익 | - | - | ||
| 기타 근로소득 | - | - | ||
| 퇴직소득 | 864 | 임원퇴임 기준의거 (7년 가중 + 추가 법정) | ||
| 기타소득 | - | - |
라.보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황
라-1. 개인별 보수지급금액
| (단위 : 백만원) |
| 이름 | 직위 | 보수총액 | 보수총액에 포함되지 않는 보수 |
|---|---|---|---|
| 정몽원 | 이사 | 1,264 | - |
| 송범석 | 이사 | 1,064 | - |
| 박태규 | 임원 | 843 | - |
| 최병락 | 임원 | 812 | - |
| 김만영 | 임원 | 749 | - |
라-2. 산정기준 및 방법
| (단위 : ) |
| 이름 | 보수의 종류 | 총액 | 산정기준 및 방법 | |
|---|---|---|---|---|
| 정몽원 | 근로소득 | 급여 | 1,264 | 주주총회 결의로 정한 지급한도 범위 내에서 직급 및 근속기간 등을 고려한 임원 임금 책정기준 등 내부기준에 의거하여 급여 1,264백만원을 공시 대상기간 중 분할하여 지급하였음. |
| 상여 | - | - | ||
| 주식매수선택권&cr 행사이익 | - | - | ||
| 기타 근로소득 | - | - | ||
| 퇴직소득 | - | - | ||
| 기타소득 | - | - | ||
| 송범석 | 근로소득 | 급여 | 200 | 임원보수 지급기준에 의거, 직급/직책 등을 고려하여 기본급을 결정하고 매월 균등 분할 지급 |
| 상여 | - | - | ||
| 주식매수선택권&cr 행사이익 | - | - | ||
| 기타 근로소득 | - | - | ||
| 퇴직소득 | 864 | 임원퇴임 기준의거 (7년 가중 + 추가 법정) | ||
| 기타소득 | - | - | ||
| 박태규 | 근로소득 | 급여 | 171 | 임원보수 지급기준에 의거, 직급/직책 등을 고려하여 기본급을 결정하고 매월 균등 분할 지급 |
| 상여 | - | - | ||
| 주식매수선택권&cr 행사이익 | - | - | ||
| 기타 근로소득 | - | - | ||
| 퇴직소득 | 672 | 임원퇴임 기준의거 (7년 가중 + 추가 법정) | ||
| 기타소득 | - | - | ||
| 최병락 | 근로소득 | 급여 | 171 | 임원보수 지급기준에 의거, 직급/직책 등을 고려하여 기본급을 결정하고 매월 균등 분할 지급 |
| 상여 | - | - | ||
| 주식매수선택권&cr 행사이익 | - | - | ||
| 기타 근로소득 | - | - | ||
| 퇴직소득 | 641 | 임원퇴임 기준의거 (7년 가중 + 추가 법정) | ||
| 기타소득 | - | - | ||
| 김만영 | 근로소득 | 급여 | 67 | 임원보수 지급기준에 의거, 직급/직책 등을 고려하여 기본급을 결정하고 매월 균등 분할 지급 |
| 상여 | - | - | ||
| 주식매수선택권&cr 행사이익 | - | - | ||
| 기타 근로소득 | - | - | ||
| 퇴직소득 | 682 | 임원퇴임 기준의거 (7년 가중 + 추가 법정) | ||
| 기타소득 | - | - |
Ⅷ. 계열회사 등에 관한 사항
가. 회사가 속해 있는 기업집단&cr당사는 독점규제 및 공정거래에 관한 법률상 속한 기업집단은 "한라"이며, 해당 기업집단의 계열회사 현황은 다음과 같습니다. (총 48개사)&cr
(1) 국내법인
| 순번 | 법인명 | 상장여부 |
| 1 | (주)한라홀딩스 | 상장 |
| 2 | (주)만도 | 상장 |
| 3 | (주)한라 | 상장 |
| 4 | 만도헬라일렉트로닉스(주) | 비상장 |
| 5 | 만도브로제(주) | 비상장 |
| 6 | 목포신항만운영(주) | 비상장 |
| 7 | (주)위코 | 비상장 |
| 8 | 한라개발(주) | 비상장 |
| 9 | (주)만도차이나홀딩스 | 비상장 |
| 10 | 한라오엠에스(주) | 비상장 |
| 11 | (주)한라세라지오 | 비상장 |
| 12 | 배곧신도시지역특성화타운(주) | 비상장 |
| 13 | (주)제이제이한라 | 비상장 |
| 14 | 한라GLS | 비상장 |
| 15 | 평택동부도로(주) | 비상장 |
&cr(2) 해외법인
| 순번 | 법인명 | 상장여부 |
| 1 | Mando (Beijing) Automotive Components R&D Center Company Ltd. | 비상장 |
| 2 | Mando Suzhou Chassis System Co., Ltd. | 비상장 |
| 3 | Mando (Beijing) Automotive Chassis System Co., Ltd. | 비상장 |
| 4 | Mando (Tianjin) Automotive Parts Co., Ltd. | 비상장 |
| 5 | Mando (Harbin) Automotive Chassis System Co., Ltd. | 비상장 |
| 6 | Mando (Beijing) Trading Co., Ltd. | 비상장 |
| 7 | Mando (Ningbo) Automotive Parts Co., Ltd. | 비상장 |
| 8 | Mando (Shenyang) Automotive Parts Co., Ltd. | 비상장 |
| 9 | Mando (Chongqing) Automotive Parts Co., Ltd. | 비상장 |
| 10 | Mando America Corporation | 비상장 |
| 11 | Mando Corporation do Brasil Industry and Commercial Auto Parts Ltda | 비상장 |
| 12 | Alabama Plating Technology, LLC | 비상장 |
| 13 | Mando Corporation Mexico | 비상장 |
| 14 | Mando Softtech India Private Limited | 비상장 |
| 15 | Mando Automotive India Limited | 비상장 |
| 16 | Mando Corporation Europe GmbH | 비상장 |
| 17 | Mando Corporation Poland Sp. z o.o. | 비상장 |
| 18 | Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. Ve Tic. A.S. | 비상장 |
| 19 | Autoventure Mando Sdn. Bhd | 비상장 |
| 20 | Uriman Inc. | 비상장 |
| 21 | Meister Logistics Corporation America | 비상장 |
| 22 | Halla Meister Shanghai trading Co, Ltd | 비상장 |
| 23 | Halla Meister(Suzhou) Logistics Co, Ltd | 비상장 |
| 24 | 한라신성물업관리유한공사 | 비상장 |
| 25 | 한라천진방지산자문유한공사 | 비상장 |
| 26 | Mando-Hella Electronics (Suzhou) Co.,Ltd. | 비상장 |
| 27 | Halla Meister Global Transportation.LLC | 비상장 |
| 28 | Halla Corporation America | 비상장 |
| 29 | One Stop Parts Source,LLC | 비상장 |
| 30 | One Stop Undercar,LLC | 비상장 |
| 31 | Halla E&C Mexico S. de R.L. de CV | 비상장 |
| 32 | Mando-Hella Electronics Automotive India Pvt. Ltd. | 비상장 |
| 33 | Mando Brose Zhangjiang Electric Motors Co., Ltd | 비상장 |
&cr나. 계통도&cr사업보고서 제출 기준일 현재 당사가 속한 계열회사의 주요 계통도는 다음과 같습니다
한라그룹 계통도 (y19.2q) - 예비투자.jpg 한라그룹 계통도 (y19.2q) - 예비투자
&cr다. 계열회사 중 회사의 경영에 직접 또는 간접으로 영향력을 미치는 회사&cr&cr(주)한라홀딩스는 주주사로서 당사의 의사결정에 영향을 미치고 있습니다. (보통주 기준 30.25%)&cr&cr라. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황
| 겸직임원 | 겸직회사 | ||
| 성명 | 직위 | 회사명 | 직위 |
| 정몽원 | 이사&cr(상근/등기) | (주)한라&cr(주)만도차이나홀딩스&cr(주)한라홀딩스 | 회장/사내이사(상근)&cr사내이사(비상근)&cr사내이사(비상근) |
| 정재영 | 이사&cr(상근/등기) | (주)만도차이나홀딩스&crMando (Ningbo) Automotive Parts Co., Ltd.&crMando America Corporation 이사 | 이사(비상근)&cr이사(비상근)&cr이사(비상근) |
&cr마. 타법인출자 현황&cr
| (기준일 : | 2019년 06월 30일 | ) | (단위 : 백만원, 천주, %) |
| 법인명 | 최초취득일자 | 출자&cr목적 | 최초취득금액 | 기초잔액 | 증가(감소) | 기말잔액 | 최근사업연도&cr재무현황 | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 수량 | 지분율 | 장부&cr가액 | 취득(처분) | 평가&cr손익 | 수량 | 지분율 | 장부&cr가액 | 총자산 | 당기&cr순손익 | |||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 금액 | |||||||||||||
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| Mando America Corporation (비상장) | 2014.09.02 | 해외 | 63,850 | 1 | 100% | 91,363 | - | - | - | 1 | 100% | 91,363 | 564,707 | 11,091 |
| Mando Automotive India Private Limited (비상장) | 2014.09.02 | 해외 | 22,350 | 117,893 | 71% | 22,350 | - | - | - | 117,893 | 71% | 22,350 | 220,600 | 18,777 |
| Mando Softtech India Private Ltd. (비상장) | 2014.09.02 | 해외 | 1,585 | 10,399 | 100% | 3,150 | - | - | - | 10,399 | 100% | 3,150 | 8,559 | 778 |
| Mando Corporation Europe GmbH (비상장) | 2014.09.02 | 해외 | 15,545 | - | 100% | 17,152 | - | - | - | - | 100% | 17,152 | 52,966 | 955 |
| Mando Corporation do Brasil Industry and &crCommercial Auto Parts Ltda (비상장) | 2014.09.02 | 해외 | 47,744 | - | 100% | 33,793 | - | - | - | - | 100% | 33,793 | 47,883 | 2,025 |
| Maysan Mando Otomotiv Parcalari San. VeTic. A.S. (비상장) | 2014.09.02 | 해외 | 4,054 | 377,500 | 50% | 4,054 | - | - | - | 377,500 | 50% | 4,054 | 48,798 | 2,478 |
| Autoventure Mando Sdn. Bhd (비상장) | 2014.09.02 | 해외 | 1,168 | 1,740 | 30% | 1,168 | - | - | - | 1,740 | 30% | 1,168 | 5,535 | -59 |
| Mando Corporation Poland Sp. z o.o. (비상장) | 2014.09.02 | 해외 | 46,338 | - | 100% | 82,198 | - | - | - | - | 100% | 82,198 | 196,061 | -655 |
| Mando Corporation Mexico (비장상) | 2015.07.10 | 해외 | 36,358 | 7,105 | 100% | 50,166 | - | 11,247 | - | 7,105 | 100% | 61,413 | 184,225 | 660 |
| 만도브로제주식회사(비상장) | 2014.09.02 | 투자 | 35,000 | 7,000 | 50% | 35,000 | - | - | - | 7,000 | 50% | 35,000 | 113,949 | 5,722 |
| 주식회사 만도차이나 홀딩스 (비상장) | 2014.09.02 | 투자 | 276,773 | 750,000 | 100% | 276,773 | - | - | - | 750,000 | 100% | 276,773 | 1,479,319 | 22,904 |
| 한라에스브이 사모투자전문회사 (비상장) | 2015.02.26 | 투자 | 11,162 | 33,806,083 | 40% | 15,857 | 141,500 | 141 | -4,612 | 33,947,583 | 40% | 11,387 | 65,258 | 1,638 |
| 현대엠파트너스 주식회사 (비상장) | 2016.09.02 | 투자 | 9,493 | 1,620 | 9% | 11,086 | - | - | - | 1,620 | 9% | 11,086 | 135,678 | 1,721 |
| 새론오토모티브㈜ (상장) | 2014.12.19 | 투자 | 11,440 | 1,040 | 5% | 6,126 | - | - | -562 | 1,040 | 5% | 5,564 | 267,052 | 7,392 |
| 립하이(비상장) | 2018.01.12 | 투자 | 1,000 | 11 | 3% | 1,000 | - | - | - | 11 | 3% | 1,000 | 14,759 | -3,409 |
| 우리엠오토모티브(비상장) | 2018.06.20 | 투자 | 2,320 | 464 | 29% | 2,320 | - | - | - | 464 | 29% | 2,320 | 10,356 | -678 |
| Mercury Partners Limited(비상장) | 2018.10.25 | 투자 | 4,529 | 2,500 | 36% | 4,529 | - | - | - | 2,500 | 36% | 4,529 | 4,980 | -703 |
| 주식회사에스오에스랩(비상장) | 2018.08.28 | 투자 | 2,000 | 84 | 9% | 2,000 | - | - | - | 84 | 9% | 2,000 | 5,304 | -1,893 |
| 스프링클라우드(비상장) | 2019.02.27 | 투자 | 500 | - | - | - | 55 | 500 | - | 55 | 7% | 500 | 1,959 | 150 |
| 쓰리세컨즈(비상장) | 2019.05.16 | 투자 | 200 | - | 0% | - | 1 | 200 | - | 1 | 8% | 200 | 162 | -167 |
| 더카본스튜디오(비상장) | 2019.05.16 | 투자 | 100 | - | 0% | - | 10 | 100 | - | 10 | 8% | 100 | - | - |
| 뉴빌리티(비상장) | 2019.05.16 | 투자 | 100 | - | 0% | - | 51 | 100 | - | 51 | 3% | 100 | 17 | 28 |
| 오토테크(비상장) | 2019.05.16 | 투자 | 1,009 | - | 0% | - | - | 1,009 | - | - | 1,009 | 3,891 | -140 | |
| 합 계 | 35,083,440 | - | 660,085 | 141,617 | 13,298 | -5,174 | 35,225,057 | - | 668,208 | 3,432,018 | 68,615 |
Ⅸ. 이해관계자와의 거래내용
1. 대주주 등에 대한 신용공여 등&cr
가. 국내 채무보증 : 해당사항 없음&cr&cr나. 해외 채무보증
(단위 : 천)
| 구분 | 법인 | 관계 | 채권자 | 통화 | 채무금액 | 채무보증금액 | 보증기간 | ||
| 기초 | 기말 | 기초 | 기말 | ||||||
| 채무보증 | Mando Automotive&crIndia Private Limited | 투자사 | Standard Chartered Bank | USD | 12,000 | 8,678 | 12,000 | 12,000 | 2015.11.20 ~ 2020.11.20 |
| Mando Corporation do Brasil&crIndustry and Commercial Auto&crParts Ltda | 투자사 | 씨티은행 | USD | 6,778 | 6,120 | 10,000 | 10,000 | 2019.06.19 ~ 2020.06.19 | |
| 씨티은행 | USD | 2,400 | 1,000 | 10,000 | 10,000 | 2016.08.11 ~ 2019.08.11 | |||
| 우리은행 | USD | 1,766 | 1,615 | 12,000 | 12,000 | 2018.12.07 ~ 2019.12.06 | |||
| Mando Corporation Mexico | 투자사 | 씨티은행 | USD | 20,000 | 20,000 | 20,000 | 20,000 | 2019.05.27 ~ 2022.05.27 | |
| 씨티은행 | USD | 22,000 | 22,000 | 22,000 | 22,000 | 2017.03.24 ~ 2020.03.24 | |||
| 씨티은행 | USD | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 2019.06.21 ~ 2020.06.21 | |||
| Mizuho Bank | USD | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 2018.09.05 ~ 2021.09.03 | |||
| 산업은행 | USD | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 2018.02.01 ~ 2021.02.01 | |||
| Mando Corporation Poland&crSp. z o.o. | 투자사 | 씨티은행 | EUR | 22,800 | 24,150 | 30,000 | 30,000 | 2018.09.15 ~ 2019.09.15 | |
| ING | EUR | 3,400 | 11,700 | 20,000 | 20,000 | 2018.10.02 ~ 2019.10.02 | |||
| KDB산업은행 | EUR | 16,000 | 16,000 | 19,200 | 19,200 | 2018.10.20 ~ 2019.10.20 | |||
| Deutsche Bank | EUR | 11,429 | 10,000 | 20,000 | 20,000 | 2012.11.02 ~ 2022.10.29 | |||
| 한국수출입은행 | EUR | 12,000 | - | 12,000 | - | 만기상환 | |||
| 한국수출입은행 | EUR | 10,000 | 5,000 | 10,000 | 10,000 | 2015.03.23 ~ 2020.03.23 | |||
| Mando Corporation&crEurope GmbH | 투자사 | KDB산업은행 | EUR | 7,000 | 7,000 | 8,400 | 8,400 | 2017.10.11 ~ 2020.10.11 | |
| KEB하나은행 | EUR | 14,000 | 14,000 | 14,000 | 14,000 | 2018.07.04 ~ 2021.06.30 | |||
| 신한은행 | EUR | - | - | 6,000 | 6,000 | 2018.05.29 ~ 2019.05.29 | |||
| 합계 | USD | 94,944 | 89,413 | 116,000 | 116,000 | - | |||
| EUR | 96,629 | 87,850 | 139,600 | 127,600 | - |
&cr2. 대주주와의 자산양수도 등&cr&cr당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다&cr&cr3. 대주주와의 영업거래&cr
(단위 : 백만원)
| 거래상대방&cr(회사와의 관계) | 거래종류 | 거래기간 | 거래금액 |
| 만도헬라일렉트로닉스(주)&cr(계열회사) | 자동차부품 구매 (전장품) 등 | 2019.01.01 ~ 2019.06.30 | 210,055 |
주) 상기 거래는 2018년도 별도 매출액의 5%이상인 거래 기준으로 기재 되었습니다.
&cr4. 대주주 이외의 이해관계자와의 거래&cr&cr당사는 보고서 제출기준일 현재 해당사항이 없습니다.
X. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항
1. 공시내용의 진행ㆍ변경상황 및 주주총회 현황&cr&cr가. 공시사항의 진행ㆍ변경상황
| 신고일자 | 제목 | 신고내용 | 신고사항의 진행사항 |
| 2011.05.20 | 타법인 주식 및&cr출자증권 취득결정 | ◆ 유럽 생산법인 설립&cr◇ 목적 : 생산법인 설립을 통한&cr 유럽시장에서의 생산능력 증강&cr◇ 총 출자금액 : EUR 80,000,000 | ◆ 진행중&cr- 총 출자금액&crEUR 80,000,000 중&crEUR 55,000,000 출자 완료 |
| 2015.2.25 | 타법인 주식 및&cr출자증권 취득결정 | ◆ 한라에스브이사모투자전문회사 취득&cr◇ 목적 : 협력사 투자 및 육성을 통한 당사 &cr 기술 경쟁력 강화&cr◇ 총 취득금액 : 38,361,000,000원 | ◆ 진행중&cr- 총 취득금액 &cr38,361 백만원 중&cr33,948 백만원 취득 완료 |
&cr나. 주주총회 의사록 요약
| 주총일자 | 안건 | 결의내용 |
| 제3기 정기주총&cr(2017.03.24) | 제1호 의안 : 제3기 재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 이사 선임의 건 제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 |
- 원안대로 승인&cr- 원안대로 승인 &cr- 부결&cr- 원안대로 승인 |
| 제 4기 임시주총&cr(2017.06.01) | 제1호 의안 : 이사 선임의 건&cr제2호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 | -원안대로 승인&cr-원안대로 승인 |
| 제 4기 정기주총&cr(2018.03.30) | 제1호 의안 : 제4기 재무제표 승인의 건&cr제2호 의안 : 이사 선임의 건&cr제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건&cr제4호 의안 : 정관 일부 변경의 건 | -원안대로 승인&cr-원안대로 승인&cr-원안대로 승인&cr-원안대로 승인 |
| 제 5기 정기주총&cr(2019.03.22) | 제1호 의안 : 제5기 재무제표 승인의 건&cr제2호 의안 : 이사 선임의 건&cr제3호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건&cr제4호 의안 : 정관 일부 변경의 건 | -원안대로 승인&cr-원안대로 승인&cr-원안대로 승인&cr-원안대로 승인 |
2. 우발 채무
&cr가. 중요한 소송사건&cr&cr[지배회사의 사항]&cr&cr- 통상임금 소송/ 대법원 2017다54008/2017다54015(병합)/2017다54022(병합)
| 구분 | 내용 |
| 소제기일 | 2012년 11월 26일 |
| 소송 당사자 | 원고: 강성복 외 41명 , 피고: 주식회사 만도 |
| 소송의 내용 | 통상임금 청구 소송 |
| 소송가액 | 6,041,803,811 |
| 진행상황 | 1심에서는 승소, 2심에서는 패소하였고 이에 상고심진행 중 |
| 향후 소송일정 및 대응방안 | 현재 상고심 진행 중으로 선고기일은 지정되지 않은 상태이며, 소송진행 상황에 따라 적의 대응할 예정 |
| 향후 소송결과에 따라 회사에 미치는 영향 | 2심 패소판결로 인하여 소송가액을 포함한 예상비용 152,580 백만원이 2019년반기말 현재 충당부채로 반영되어있으며, 현재로서는 반영비용외 추가부담할 금액에 대해서는 합리적으로 예측할 수없음. |
&cr[종속회사의 사항]
종속회사에서는 보고서 작성기준일 현재 진행 중인 소송 중 중요한 소송사건은 없습니다
&cr나. 견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황&cr&cr당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.
&cr다. 채무보증 현황 &cr&cr[지배회사의 사항]
(단위 : 천)
| 구분 | 법인 | 관계 | 채권자 | 통화 | 채무금액 | 채무보증금액 | 보증기간 | ||
| 기초 | 기말 | 기초 | 기말 | ||||||
| 채무보증 | Mando Automotive&crIndia Private Limited | 투자사 | Standard Chartered Bank | USD | 12,000 | 8,678 | 12,000 | 12,000 | 2015.11.20 ~ 2020.11.20 |
| Mando Corporation do Brasil&crIndustry and Commercial Auto&crParts Ltda | 투자사 | 씨티은행 | USD | 6,778 | 6,120 | 10,000 | 10,000 | 2019.06.19 ~ 2020.06.19 | |
| 씨티은행 | USD | 2,400 | 1,000 | 10,000 | 10,000 | 2016.08.11 ~ 2019.08.11 | |||
| 우리은행 | USD | 1,766 | 1,615 | 12,000 | 12,000 | 2018.12.07 ~ 2019.12.06 | |||
| Mando Corporation Mexico | 투자사 | 씨티은행 | USD | 20,000 | 20,000 | 20,000 | 20,000 | 2019.05.27 ~ 2022.05.27 | |
| 씨티은행 | USD | 22,000 | 22,000 | 22,000 | 22,000 | 2017.03.24 ~ 2020.03.24 | |||
| 씨티은행 | USD | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 2019.06.21 ~ 2020.06.21 | |||
| Mizuho Bank | USD | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 2018.09.05 ~ 2021.09.03 | |||
| 산업은행 | USD | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 10,000 | 2018.02.01 ~ 2021.02.01 | |||
| Mando Corporation Poland&crSp. z o.o. | 투자사 | 씨티은행 | EUR | 22,800 | 24,150 | 30,000 | 30,000 | 2018.09.15 ~ 2019.09.15 | |
| ING | EUR | 3,400 | 11,700 | 20,000 | 20,000 | 2018.10.02 ~ 2019.10.02 | |||
| KDB산업은행 | EUR | 16,000 | 16,000 | 19,200 | 19,200 | 2018.10.20 ~ 2019.10.20 | |||
| Deutsche Bank | EUR | 11,429 | 10,000 | 20,000 | 20,000 | 2012.11.02 ~ 2022.10.29 | |||
| 한국수출입은행 | EUR | 12,000 | - | 12,000 | - | 만기상환 | |||
| 한국수출입은행 | EUR | 10,000 | 5,000 | 10,000 | 10,000 | 2015.03.23 ~ 2020.03.23 | |||
| Mando Corporation&crEurope GmbH | 투자사 | KDB산업은행 | EUR | 7,000 | 7,000 | 8,400 | 8,400 | 2017.10.11 ~ 2020.10.11 | |
| KEB하나은행 | EUR | 14,000 | 14,000 | 14,000 | 14,000 | 2018.07.04 ~ 2021.06.30 | |||
| 신한은행 | EUR | - | - | 6,000 | 6,000 | 2019.05.29 ~ 2020.05.29 | |||
| 합계 | USD | 94,944 | 89,413 | 116,000 | 116,000 | - | |||
| EUR | 96,629 | 87,850 | 139,600 | 127,600 | - | ||||
| 담보 | (주)만도 | 본인 | 국민은행 | KRW | 1,560,588 | 569,092 | 11,148,000 | 11,148,000 | 1989.05.10 ~ 2020.01.27 |
| 합계 | KRW | 1,560,588 | 569,092 | 11,148,000 | 11,148,000 | - |
[종속회사의 사항]
(단위 : 천)
| 구분 | 채무자 | 관계 | 채권자 | 통화 | 채무금액 | 보증기간 | |
| 기초 | 기말 | ||||||
| 담보 | Mando America Corporation | 본인 | Wells Fargo | USD | 34,000 | 37,000 | 2018.09.26 ~ 2021.09.26 |
| Mando America Corporation | 본인 | Bank of America | USD | 24,696 | 23,131 | 2017.12.21 ~ 2025.12.21 | |
| Mando America Corporation | 본인 | Bank of America | USD | 15,366 | 13,766 | 2017.12.29 ~ 2022.12.29 | |
| Mando America Corporation | 본인 | Bank of America | USD | 23,588 | 21,675 | 2017.12.29 ~ 2023.09.29 | |
| Mando America Corporation | 본인 | Bank of America | USD | 26,914 | 25,275 | 2017.12.29 ~ 2025.02.28 | |
| Mando America Corporation | 본인 | Bank of America | USD | 15,422 | 15,422 | 2018.08.03 ~ 2025.08.03 | |
| Mando America Corporation | 본인 | Bank of America | USD | 3,855 | 3,855 | 2018.12.06 ~ 2025.12.06 | |
| Mando America Corporation | 본인 | Bank of America | USD | 1,534 | 1,534 | 2018.12.28 ~ 2025.12.28 | |
| Mando America Corporation | 본인 | Bank of America | USD | - | 4,318 | 2019.04.17 ~ 2026.04.17 | |
| Mando America Corporation | 본인 | BBVA Compass Bank | USD | 11,607 | 10,607 | 2015.04.24 ~ 2023.04.13 | |
| 합계 | USD | 156,982 | 156,582 | - |
라. 채무인수약정 현황&cr당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr
마. 그 밖의 우발채무 등&cr우발채무 사항은 본 반기보고서의 제6기 2019년도 반기 연결 검토보고서 ‘주석 21. 우발상황 및 약정사항’ 참조바랍니다.
바. 자본으로 인정되는 채무증권의 발행
| 구분 | 제1회 |
| 발행일 | 2015년 3월 30일 |
| 발행금액 | 200,000,000,000원 |
| 발행목적 | 단기 차입금 상환 |
| 발행방법 | 사모 |
| 상장여부 | 비상장 |
| 미상환잔액 | 200,000,000,000원 |
| 이자율 | 발행일 ~ 2020.03.29 : 고정금리 연 4.90% 2020.03.30 및 이후 매 5년 시점 재산정되어 적용되며, 이 경우 직전 영업일의 국고채5년 금리에 가산금리 연 3.05% 및 Step-Up Margin 2.00%를 가산하는 방식으로 조정 |
| 이자지급조건 | 3개월 후급이며, 선택적 지급연기 가능 |
| 만기 | 30년(만기도래시 동일한 조건으로 30년씩 연장 가능) |
| 사채의 중도상환 | 발행일로부터 5년이 경과한 날 및 그 이후 매 이자지급일 상환 가능&cr(회계/세무/한국채택국제회계기준 자본인정 측면에서 중대한 불리한&cr변화가 발생할 경우 조기상환 가능) |
| 이자지급의 연기 | 발행자의 재량에 따라 본 사채의 이자의 전부 또는 일부를 지급하지 &cr아니할 수 있음. 이 경우 발행회사는 해당 이자지급기일에 이자를 &cr지급할 의무가 없으며, 이자지급을 정지할 수 있는 횟수는 제한이 &cr없음. 단, 지급이 정지된 이자는 다음 이자지급기일로 이연되어 &cr누적되며, 지연이자에 대하여 지연이자의 지급이 정지된 날(당일&cr포함)로부터 지연이자가 모두 지급되는 날(당일 불포함)까지의 &cr기간 동안 해당 기간에 대하여 적용되는 본 사채의 이자율을 3개월 &cr복리로 적용한 추가이자가 발생함. |
| 미지급 누적이자 | 해당사항 없음 |
| 상환순위 | 후순위, 주주의 권리(보통주 및 우선주) 보다는 선순위 |
| K-IFRS 자본 회계&cr처리 근거 | 자본으로 100% 인정, 만기 도래시 당사의 의사결정에 따라 연장이 &cr가능하며, 보통주식에 대한 배당금 미지급시 사채의 이자지급 또한 &cr당사의 재량에 따라 연기 가능하므로, 원금과 이자의 지급을 회피할 &cr무조건적인 권리가 있음. |
| 신평사별 자본인정비율 | NICE신용평가 : 60% |
| 부채분류시 재무구조에&cr미치는 영향 | 부채비율 상승 (2019년 반기말 기준 192.3% 에서 235.5%로 상승) |
&cr3. 제재현황 등 그 밖의 사항&cr
가. 제재현황&cr&cr<회사>&cr당사는 2017년 3월 30일 공정거래위원회로부터 하도급법 제11조 제1항 위반으로 시정명령 및 과징금 8천만원을 부과받았습니다. &cr&cr<임.직원>&cr해당사항 없습니다.&cr
나. 작성기준일 이후 발생한 주요사항&cr
(1) 대표이사 변동&cr&cr7월 4일부로 탁일환 이사가 대표이사로 선임되어 제출일 현재는 정몽원, 탁일환 이사 2인 각자 대표이사체제로 운영중입니다.
| 변동년월 | 변동내역 | 변동 후 대표이사 현황 |
| 2019년 7월 | 대표이사 탁일환 선임 | 정몽원, 탁일환 |
&cr다. 직접금융 자금의 사용&cr&cr(1) 공모자금의 사용내역
(기준일 : 2019년 06월 30일 ) (단위: 억원)
| 구분 | 납입일 | 증권신고서 등의 자금사용 계획 |
실제 자금사용 내역 | 차이발생 사유 등 |
||
| 사용용도 | 조달금액 | 내용 | 금액 | |||
| 공모사채 | 2019.04.15 | 회사채 차환 및 &cr운영자금 | 2,500 | 회사채 차환 및&cr운영자금 | 2,500 | - |
&cr(2) 사모자금의 사용내역&cr&cr해당사항 없습니다.&cr
라. 합병등의 사후정보&cr&cr당사는 보고서 작성기준일 현재 해당사항이 없습니다.&cr&cr
마. 녹색경영
당사는 저탄소 녹색성장 기본법 제42조 제5항에 의거 보고서 작성기준일 현재 평택공장 및 원주공장이 정부로부터 관리업체로 지정되었으며, 2019년 반기말 기준 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.&cr
| 구분 | 평택공장 | 원주공장 | 익산공장 | 판교 | 합계 |
| 온실가스배출량(tCO2) | 19,420.366 | 25,970.161 | 6,141.668 | 1,910.075 | 53,442.270 |
| 에너지사용량(TJ) | 375.192 | 500.995 | 117.513 | 34.495 | 1,028.195 |
&cr배출활동별 온실가스 배출량은 다음과 같습니다.
(단위 : tCO2)
| 구 분 | 배출량 (tCO2) | 합 | 비율&cr (%) | |||
| 평택공장 | 원주공장 | 익산공장 | 판교 | |||
| 기체연료연소 | 2,625.069 | 1,315.156 | 233.480 | 44.011 | 4,217.716 | 7.89 |
| 액체연료연소 | - | 11.553 | - | 0.077 | 11.630 | 0.02 |
| 이동연소(도로) | 106.829 | 151.174 | - | 344.256 | 602.259 | 1.13 |
| 외부전기 | 16,688.468 | 24,492.278 | 5,562.520 | 1,264.360 | 48,007.626 | 89.83 |
| 외부스팀 | - | - | 345.668 | 257.371 | 603.039 | 1.13 |
| 합계 | 19,420.366 | 25,970.161 | 6,141.668 | 1,910.075 | 53,442.270 | 100.00 |
| 구성비(%) | 36.34 | 48.59 | 11.49 | 3.57 | 100.00 | - |
【 전문가의 확인 】
1. 전문가의 확인
- 해당사항 없음
2. 전문가와의 이해관계
- 해당사항 없음
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