Ludwig Beck am Rathauseck-Textilhaus Feldmeier AG

Investor Presentation • May 17, 2021

Herzlich Willkommen

Virtuelle Hauptversammlung

1. Mai 2021

Gesamtwirtschaft und Branche

• Weltwirtschaft 2020 ganz im Zeichen der Corona-Pandemie, was im 1. Halbjahr zu einer globalen Rezession führte
• BREXIT
• Erholung zu Beginn der zweiten Jahreshälfte, dann erneut deutliche Verschlechterung der Pandemielage mit erneutem Lockdown
• Lt. Angaben des Statistischen Bundesamts fiel das Bruttoinlandsprodukt (BIP) um -4,9% (2019: +0,6%)

Gesamtwirtschaft und Branche

• Stationäre Textilbranche mit am stärksten von der Pandemie betroffen
• Durch Lockdown mehr als 40 Verkaufstage weniger für den Modehandel - Umsatzeinbruch in nie dagewesener Höhe

• Änderung des Kaufverhaltens

• generell Frequenzrückgang in den Innenstädten

• weniger Mode / stationär wie online

Gesamtwirtschaft und Branche

• Weihnachtsgeschäft fiel aufgrund des Lockdown "light" sowie des harten Lockdowns ab dem 16. Dezember 2020 quasi aus
• Online Handel hat stark von der Schließung des stationären Handels profitiert
• Tourismus weitgehend lahmgelegt
• München: Ausfall Oktoberfest, Weihnachtsmärkte, Messen

KAUFHAUS DER SINNE

STATIONÄR

• LUDWIG BECK "Kaufhaus der Sinne" am Marienplatz mit Beauty in den FÜNF HÖFEN

ONLINE

• www.ludwigbeck.de Beauty- und Kosmetiksortiment Erweiterung um Textilsortiment

Umsatzentwicklung 2020 LUDWIG BECK MPL vs. Branche

18.03. - 09.05.2020 Lockdown / Corona-Pandemie 16.12.2020 - 06.03.2021 erneuter Lockdown

LUDWIG BECK AG 2020

Das 4. Quartal im Zeichen des Lockdowns Umsatz in Mio. € aus Warenverkauf stationär und online

	2020	2019	Abweichung	in % z. VJ
per Sept.	40,8	63,5	- 22,7	- 35,7
4. Quartal	19,3	31,4	- 12,1	- 38,5
Gesamt	60,1	94,9	- 34,8	- 36,7

LUDWIG BECK 2020

CORONA-Krise

• Bereits im Februar Einbruch der Touristenströme und Frequenzzahlen
• 18.03.2020 "Lockdown" in Bayern Ausnahme: Läden, die Bedarfsgüter verkaufen
• 06.04.2020 Wiedereröffnung FÜNF HÖFE
• 27.04.2020 Wiedereröffnung von Teilflächen bis zu 800 qm
• 11.05.2020 Nach fast 8 Wochen Wiedereröffnung des gesamtes Hauses mit eingeschränkter Kundenanzahl

LUDWIG BECK 2020

CORONA-Krise

• Ab Mitte Oktober erneut erste Einschränkungen (Lockdown Light), ab 26. November weitere Einschränkungen (z.B. bei VK-Fläche bis 800 qm 1 Kunde/10 qm Fläche, auf der 800 qm übersteigenden Fläche 1 Kunde / 20 qm)
• 16.12.2020 erneuter "Lockdown" / Dauer bis 07.03.2021
• Im Geschäftsjahr 2020 damit 44 Verkaufstage geschlossen

LUDWIG BECK 2020 / 2021

CORONA-Krise und Maßnahmen

• Kurzarbeit
• Gehaltsverzichte bei Vorstand und Führungskräften
• Verhandlungen mit Vermietern Mietverzichte
• Kosteneinsparungen
• Sicherung der Finanzierung von LUDWIG BECK über Aufnahme eines 10 Mio. € LfA-Darlehens, Auszahlung im 3. Quartal 2020
• Überbrückungshilfe III ist für November 2020 Juni 2021 beantragt

LUDWIG BECK - Investitionen

• Umbau Wäscheabteilung

Umbau Wäscheabteilung

Eröffnung 24.09.2020

Umbau Wäscheabteilung

Eröffnung 24.09.2020

Umbau Wäscheabteilung

Eröffnung 24.09.2020

LUDWIG BECK - Investitionen

• Investition Umbau 1. OG und sonstige Neuerungen im Stammhaus

Eröffnung 25.03.2021

Eröffnung 25.03.2021

Eröffnung 25.03.2021

Eröffnung 25.03.2021

DRYKORN

HAKA - neuer Corner

DRYKORN

HAKA - neuer Corner

LUXOTTICA

Eröffnung 3. April 2021

LUXOTTICA

Eröffnung 3. April 2021

LUDWIG BECK 2021

• Neuer Look Webshop sowie kontinuierliche Erweiterung des online-Sortiments

Click&Meet (+Test) Hohe Akzeptanz für das eingesetzte Terminbuchungstool

Facelift ludwigbeck.de Ein neuer Look & Feel und verbesserte Nutzerfreundlichkeit

					sextiritio soccheart
20010	Q	LUDWIG BECK			3 0 0 11/2/2 11/2/12 11/2/12/11 Parami VERNAME
			BEAUTY DAHEN HERREN COOKERSTERNER HOME GUIND OBSCHEINE HARREY SALE YEARNALS
Statualle Spenan Schleinute Homewaar
ABATO	Privis	V / Halla	V. Palle	V. Ousehou	V
NO. HEITEN	Accessions	V
BRICLE (21/04/2 Cheatherin coung SCALLANS	151 Archaft				Unpare Australi V
WEBSCHE SEGREES BOCke		0	0 P 1		0
mick
Seites			50009
Oalder			ARSTILLE
16415
HG481
Diuberi
Jacker
1400/0800
Microsoft Children

ludwigbeck.de goes Fashion E-Commerce Orientierung und Inspiration

LUDWIG BECK 2021

• Kundenkarte

Kundenkarte

Unsere Partner:

• Start 12. März 2020 Bisher über 20.000 Kundenkarten-Inhaber*innen
• Attraktives Partnerprogramm

LUDWIG BECK 2021

• Jubiläum: 160 Jahre LUDWIG BECK

Kampagne "Die Ecke der Stadt"

• Leitgedanke "LUDWIG BECK – seit 160 Jahren DIE Ecke der Stadt"

• Ableitung aus 'Ludwig Beck am Rathauseck' (seit 1938 Bestandteil der offiziellen Firmenbezeichnung)

• je nach Anlass wird "die Ecke der Stadt" immer wieder neu emotionalisieren

Kampagne "Die Ecke der Stadt"

Schaufenster

Schaufenster

LUDWIG BECK 2021

• Neue Kooperationen, z.B. MünchenTicket
• In Planung: Umbau Service-Counter und Personal Shopping-Bereich 5. OG

KENNZAHLEN

Unternehmensstruktur Umsatzentwicklung Betriebsergebnis Konzernergebnis Gewinnverteilung Konzernbilanz Liquiditätsstatus Aktionärsstruktur Ausblick 2021

Veräußerung Immobilie Haar / Modernisierung Logistikabläufe

• Seit 2012 Prüfung einer möglichen Erweiterung
• 2 Logistikdienstleister Haar (stationär) und Aurach (online) nicht optimal
• 2019 Entschluss zur Veräußerung und Outsourcing der Logistik
• Erstellung eines unabhängigen Wertgutachtens Anfang 2020
• Verkaufspreis 10,1 Mio. € war bestes Angebot (ca. 10% über Gutachtenwert)
• Veräußerungsgewinn im Konzern 4,0 Mio. €
• Übertragungsstichtag war 31.12.2020
• Rückmietung für 2 Jahre + 1 Jahr Option
• Mietpreis 0,4 Mio. € (bisher: 0,6 Mio. €)

Umsatzentwicklung in Mio. €

Ergebnis vor Zinsen und Steuern (EBIT) in Mio. €

Ergebnis vor Steuern (EBT) in Mio. €

	2018	2019	2020
EBIT	7,6	7,0	- 1,9
Finanzergebnis	- 0,8	- 2,3	- 2,4
EBT	6,9	4,6	- 4,3

Seit 2019 ca. 1,5 Mio. € Zinsaufwand gemäß IFRS 16

Ergebnis nach Steuern (EAT) in Mio. €

	2018	2019	2020
EBT	6,9	4,6	- 4,3
Steuern	- 1,9	- 1,2	+ 2,6
Ergebnis nach Steuern Segment LUDWIG BECK	5,0	3,4	- 1,7
Ergebnis nach Steuern Segment WORMLAND	- 5,8	- 17,0	0,0
Ergebnis nach Steuern	- 0,8	- 13,6	- 1,7

LUDWIG BECK AG 2020

Vorschlag zur Verwendung des Bilanzgewinns

Jahresfehlbetrag	- 10,9 Mio. €
Rücklagenveränderung * ___________	10,9 Mio. €

Bilanzgewinn (LUDWIG BECK AG) 0 €

• Die LUDWIG BECK AG verfügte zum 31.12.2020 über 6,0 Mio. € Gewinnrücklagen
• Da der Bilanzgewinn 2020 der LUDWIG BECK AG T€ 0 betrug, schlagen Vorstand und Aufsichtsrat der LUDWIG BECK AG vor, für das Geschäftsjahr 2020 keine Dividende zu zahlen

Konzern-Bilanz in Mio. €

AKTIVA	31.12.2020	31.12.2019	PASSIVA	31.12.2020	31.12.2019
Langfristige	158,5	161,7	Eigenkapital	59,6	61,6
Vermögens werte			Langfristige Verbindlichkeiten	92,5	93,5
Kurzfristige Vermögens werte	25,3	15,5	Kurzfristige Verbindlichkeiten	31,6	22,1
			Summe	124,2	115,6
			Fremdkapital
Summe	183,8	177,2	Summe	183,8	177,2

Die Eigenkapitalquote beträgt 32,4 % (34,8 %)

Kreditlinien in Mio. €

	Linie	Auslastung	Frei
LUDWIG BECK AG
KONTOKORRENT (kurzfr.)	39,0	12,8	26,2
LUDWIG BECK AG
Darlehen (mittelfr.)	13,1	13,1	0,0
	52,1	25,9	26,2
LUDWIG BECK
Beteiligungs GmbH	9,9	9,9	0,0
Feldmeier GmbH & Co.
Betriebs KG	13,8	13,8	0,0
LUDWIG BECK Konzern	75,8	49,6	26,2

Guthaben Tochtergesellschaften 11,2

Aktuelle Zahlen 2021

Ertragszahlen 30.04.2021 in Mio. €

	per 04.2019	per 04.2020	per 04.2021
LUDWIG BECK Konzern
Bruttoumsatz	26,9	16,2	9,5
Nettorohertrag	10,7	6,0	3,5
Personalaufwand	5,5	4,7	3,7
Sonstige Aufwendungen	5,0	4,5	4,5
EBIT	0,2	-3,2	-4,7

Aktuelle Zahlen 2021

Konzernbilanz 30.04.2021 in Mio. €

AKTIVA	30.04.2021	31.12.2020	PASSIVA	30.04.2021	31.12.2020
Langfristige	159,7	158,5	Eigenkapital	55,8	59,6
Vermögens werte			Langfristige Verbindlichkeiten	91,1	92,5
Kurzfristige Vermögens werte	17,9	25,3	Kurzfristige Verbindlichkeiten	30,7	31,6
			Summe	121,8	124,2
			Fremdkapital
Summe	177,6	183,8	Summe	177,6	183,8

Die Eigenkapitalquote beträgt 31,4 % (32,4 %)

Aktuelle Zahlen 2021

Kreditlinien 30.04.2021 in Mio. €

	Linie	Auslastung	Frei
LUDWIG BECK AG	39,0	11,8	27,2
Kontokorrent
LUDWIG BECK AG	13,0	13,0	0,0
Darlehen
	52,0	24,8	27,2
LUDWIG BECK	9,7	9,7	0,0
Beteiligungs GmbH
Feldmeier GmbH & Co.	13,7	13,7	0,0
Betriebs KG
LUDWIG BECK Konzern	75,4	48,2	27,2

LUDWIG BECK

Prognose

• Aufgrund des erneuten harten Lockdowns 16. Dezember 2020 bis 07.03.2021 mit Wiedereröffnung am 8. März 2021 mit Click&Meet sowie Click&Meet + Test und die weitere Ungewissheit hinsichtlich der künftigen Entwicklung ist derzeit keine seriöse Prognose möglich
• Überbrückungshilfe III November 2020 bis Juni 2021 beantragt Fixkostenhilfe - ca. 5 Mio. € steuerpflichtiger Ertrag
• April = 3. Monat in diesem Zeitraum mit weniger als 50% des Umsatzes von 2019 Eigenkapitalzuschuss ca. 0,2 Mio. € = 25% der antragsberechtigten Fixkosten im April

AKTIONÄRSSTRUKTUR

Aktionärsstruktur ist geprägt über einen starken Ankeraktionär

• Hans Rudolf Wöhrl Verwaltungs GmbH
• INTRO Verwaltungs GmbH
• BG Heppenheim Grundstücks GmbH
• Freefloat
• OST-WEST Beteiligungs- und Grundstücksverwaltungs-AG
• Rheintex Verwaltungs AG

$$\begin{array}{ccccc} \ \equiv 3,0\% & \equiv 5,0\% & \equiv 17,1\% & \text{24,0\%} & \text{25,2\%} & \text{25,7\%} \end{array}$$

LUDWIG BECK 2021

Oberste Priorität hat in dieser Zeit die Sicherung und Stabilisierung des Unternehmens sowie der Erhalt der Arbeitsplätze

VIELEN DANK