KYONGBO PHARMACEUTICAL CO., LTD.

Interim / Quarterly Report • Nov 14, 2019

분기보고서 3.6 경보제약 164811-0001961 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon

분 기 보 고 서

&cr &cr&cr

(제 33 기)

2019년 01월 01일2019년 09월 30일

사업연도	부터
까지

금융위원회
한국거래소 귀중	2019년 11월 14일

주권상장법인해당사항 없음

제출대상법인 유형 :
면제사유발생 :

회 사 명 :	주식회사 경보제약
대 표 이 사 :	김태영
본 점 소 재 지 :	충청남도 아신시 실옥로 174 (실옥동)
	(전 화) 041)420-0500
	(홈페이지) http://www.kbpharma.co.kr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 전무 (성 명) 이병섭
	(전 화) 02)362-2301

목 차

【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 s25c-919111415140.jpg 대표이사 등의 확인

I. 회사의 개요 1. 회사의 개요 ◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11013#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl

가. 연결대상 종속회사 개황&cr해당사항 없습니다.&cr&cr 나. 회사의 법적, 상업적 명칭&cr당사의 명칭은 주식회사 경보제약이라고 표기하며, 영문으로는 KYONGBO PHARMACEUTICAL CO., LTD 라 (약명은 KYONGBO PHARM) 표기합니다. &cr&cr 다. 설립일자 및 존속기간&cr당사는 1987년 3월 31일 경보화학으로 설립되어, 2002년 3월 26일 경보약품, 2007년 6월 28일 경보제약으로 사명을 변경하였습니다.&cr&cr 라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지&cr주 소 : 충청남도 아산시 실옥로 174(실옥동)&cr전화번호 : 041)420-0500&cr홈페이지 : http://www.kbpharma.co.kr&cr&cr 마. 중소기업 해당 여부&cr당사는 중소기업기본법 제 2조에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.&cr

바. 주요사업의 내용

정관에 나와있는 주요 목적사업으로는 다음과 같습니다.

영위 사업
원료의약품 제조 및 판매업(중간체 포함)
완제의약품 제조 및 판매업
수출입업 및 무역대리업
기타 이에 부수되는 사업일체
환경사업
인터넷 및 전자상거래업
보건 및 사회복지사업
동물의약품 제조 및 판매업
화공약품 제조 및 판매업
의료용구, 의료기기, 위생용품, 의약부외품, 화장품, 농예약품 등의 제조 및 판매업
식료품, 식품첨가물, 인삼제품, 청량음료, 건강식품, 건강기능식품 등의 제조 및 판매업
의약품, 동물의약품, 화공약품 등의 소분업
시약 및 진단시약의 제조 및 판매업
유통업 및 물류관련사업
각 호에 해당하는 기술, 정보 및 연구용역에 관한 사업
출판, 인쇄 및 기록매체 복제업

주1) 사업영역을 확대하고자 2019년 3월 15일 주주총회를 통해 사업목적(의료기기, 건강기능식품의 제조 및 판매업)을 추가하였습니다.&cr&cr 사. 계열회사에 관한 사항&cr보고서 작성기준일 현재 당사를 포함한 종근당그룹 계열회사 현황은 다음과 같습니다.

상장여부	회사수	회 사 명	업 종	비 고
상 장	4	(주)종근당홀딩스	서비스업	'13.12.06 변경상장
(주)종근당	의약품제조, 판매	'13.12.06 분할재상장
(주)종근당바이오 주1)	원료의약품 제조	'01.12.11 상장
(주)경보제약	원료의약품 제조	'15.06.29 신규상장
비상장	14	종근당건강(주)	건강식품 제조
종근당산업(주)	부동산임대
(주)벨커뮤니케이션즈	서비스(광고대행)
(주)벨이앤씨	건설
CKD창업투자(주)	금융
(주)벨에스엠	서비스(건물보안 등)
(주)벨아이앤에스	서비스(전산유지보수)
(주)텔라이프	전화권유판매업
(주)그린웨이코리아	화장품 등 상품 소매업
(주)에이뉴힐	가공식품 도매업
Bardia Farma SPA 주2)	원료의약품	해외법인
QingDao Zhong Gen Tang Health Co.,Ltd	화장품, 건강기능식품	해외법인
CKDBio Australia Pty Ltd	건강기능식품	해외법인
PT CKD OTTO PHARMACEUITICALS	의약품 제조업	해외법인

주1) (주)종근당바이오는 2014년 03월 21일 주주총회를 통해서 상호명을 '종근당바이오(주)'에서 '(주)종근당바이오'로 변경하였습니다.&cr주2) Bardia Farma SPA는 현재 파산절차 및 법원에 의한 주요 자산매각절차가 진행되고 있습니다.

&cr 아. 신용평가에 관한 사항&cr해당사항 없습니다. &cr

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

유가증권시장2015년 06월 29일--

주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등&cr여부	특례상장 등&cr적용법규

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점 소재지 및 그 변경&cr회사명 : 주식회사 경보제약&cr본점소재지 : 충청남도 아산시 실옥로 174 (실옥동)&cr본점 소재지의 변동사항은 없습니다. &cr&cr 나. 경영진의 중요한 변동

일 자	변 경 전				변 경 후				비 고
대표이사	사내이사	사외이사	감사	대표이사	사내이사	사외이사	감사
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
2015.03.18	강태원	손회주 손성기	-	구자민	강태원	손회주 손성기	송충의	이병섭	주1)
2017.03.17	강태원	손회주&cr손성기	송충의	이병섭	강태원	최승호&cr손회주	송충의	이병섭	주2)
2018.02.28	강태원	최승호&cr손회주	송충의	이병섭	강태원	손회주	송충의	이병섭	주3)
2018.03.16	강태원	손회주	송충의	이병섭	강태원	김태영&cr손회주	송충의	이병섭	주4)
2019.03.15	강태원	김태영&cr손회주	송충의	이병섭	김태영	서생규&cr손회주	송충의	황재택	주5)

주1) 내부통제 강화를 위하여 기존의 구자민 감사가 사임하고 송충의 사외이사와 이병섭 상근감사가 신규로 선임되었습니다.&cr주2) 2017년 3월 17일 손성기 이사가 사임하고 최승호 이사가 신규로 선임되었습니다.&cr주3) 2018년 2월 28일 최승호 이사가 사임 하였습니다.&cr주4) 2018년 3월 16일 김태영 이사가 신규로 선임되었습니다.&cr주5) 2019년 3월 15일 강태원 대표이사와 이병섭 상근감사가 일신상의 사유로 사임하고, 서생규 사내이사, 황재택 상근감사가 신규로 선임되었으며, 이사회에서 김태영 사내이사가 대표이사로 선임되었습니다.

&cr 다. 최대주주의 변동&cr당사의 최대주주는 (주)종근당홀딩스이며, 최근 5사업연도 중 최대주주의 변동은 없습니다.&cr&cr 라. 상호의 변경&cr해당사항 없습니다.&cr&cr 마. 회사가 화의, 회사정리절차 그 밖에 이에 준하는 절차를 밟은 적이 있거나 현재 진행중인 경우 그 내용과 결과&cr해당사항 없습니다.&cr&cr 바. 회사가 합병등을 한 경우 그 내용&cr해당사항 없습니다.&cr&cr 사. 주요 연혁

구 분		주요 내용
2015년	06월&cr&cr09월	납입자본금 120억원으로 증자&cr한국거래소 유가증권시장 신규상장&cr합성 3공장 준공
2016년	02월&cr06월&cr&cr07월	유럽 EDQM 인증(Ceftriaxone sodium sterile)&cr미국 FDA 인증(Ceftriaxone sodium sterile)&cr고활성 2공장(High-Potency 2) 준공&cr2016년 노사문화 우수기업 인증 (고용노동부)
2017년	05월&cr07월&cr12월	의약품 제조 및 품질관리 기준 적합 판정서 획득&cr일본 PMDA 실사 GMP 조사적합승인 (Olmesartan Medoxomil)&cr일자리 창출 유공 정부포상 수상 (고용노동부)
2018년	02월&cr08월&cr	미국 FDA GMP 인증 (Ceftriaxone sodium sterile)&cr프랑스 국립의약품청(ANSM) GMP 인증 (Ceftriaxone Sodium, Cefotaxime Sodium)

3. 자본금 변동사항 ◆click◆『증자(감자)현황』 삽입 11013#*증자(감자)현황.dsl 33_증자(감자)현황

가. 자본금 변동현황

2019년 09월 30일(단위 : 원, 주)

(기준일 :	)

2015년 06월 24일유상증자(일반공모)보통주2,390,69050015,000

| 주식발행&cr(감소)일자 | 발행(감소)&cr형태 | 발행(감소)한 주식의 내용 | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식의 종류 | 수량 | 주당&cr액면가액 | 주당발행&cr(감소)가액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 일반공모 |

◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환사채발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl ◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11013#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl 4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

2019년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 :	)

보통주우선주100,000,000-100,000,000-29,071,828-29,071,828-5,164,968-5,164,968-5,164,968-5,164,968-------------23,906,860-23,906,860-----23,906,860-23,906,860-

| 구 분 | | 주식의 종류 | | | 비고 |
| --- | --- | --- |
| 합계 |
| --- | --- | --- |
| Ⅰ. 발행할 주식의 총수 | |
| Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 | |
| Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 | |
| | 1. 감자 |
| 2. 이익소각 |
| 3. 상환주식의 상환 |
| 4. 기타 |
| Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) | |
| Ⅴ. 자기주식수 | |
| Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) | |

&cr 나. 다양한 종류의 주식&cr해당사항 없습니다.&cr

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11013#*자기주식취득및처분현황.dsl ◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11013#*종류주식발행현황.dsl 5. 의결권 현황

당사가 발행한 총 발행주식수는 23,906,860주 입니다. 그 중 의결권을 행사할 수 있는주식 수는 총 23,906,860주 입니다.

2019년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 :	)

보통주23,906,860-우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주--우선주--보통주23,906,860-우선주--

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
기타 법률에 의하여&cr의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr(F = A - B - C - D + E)

6. 배당에 관한 사항 등

가. 배당에 관한 사항

당사는 정관에 의거 이사회 및 주주총회 결의를 통해 배당을 실시하고 있으며, 배당가능이익 범위 내에서 회사의 지속적인 성장을 위한 투자 및 주주가치 제고, 경영환경 등을 고려하여 적정 수준의 배당율을 결정하고 있습니다. 배당에 관한 회사의 중요한 정책, 배당의 제한에 관한 사항 등은 아래와 같이 당사 정관에서 규정하고 있습니다.

제7조의2 [신주의 배당기산일]

회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업년도의 직전 영업년도말에 발행된 것으로 본다.&cr

제41조 [이익금의 처분]

이 회사는 매사업년도 이익금(이월이익잉여금포함)을 다음과 같이 처분한다.

1. 이익준비금(상법상의 이익준비금)

2. 기타의 법정적립금

3. 배당금

4. 임의적립금

5. 기타의 이익잉여금처분액

6. 차기 이월이익잉여금 &cr&cr제42조 [이익배당]

① 이익의 배당은 금전과 주식 및 기타의 재산으로 할 수 있다.

② 제1항의 배당은 매결산기말 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다.

③ 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 수종의 주식을 발행한 때에는 주주총회의 결의로 그와 다른 종류의 주식으로 할 수 있다.&cr

제43조 [배당금지급청구권의 소멸시효]

① 배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성된다.

② 제1항의 시효의 완성으로 인한 배당금은 이 회사에 귀속한다.

◆click◆ 『주요배당지표』 삽입 11013#*주요배당지표.dsl 34_주요배당지표

나. 주요배당지표

5005005007,10313,11617,963---297549751-4,7815,977----36.4533.27보통주-2.02.0우선주---보통주---우선주---보통주-200250우선주---보통주---우선주---

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
제33기 3분기	제32기	제31기
---	---	---	---	---
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
주당 주식배당(주)

II. 사업의 내용

1. 사업의 개요

당사는 원료의약품과 완제의약품 부문으로 구성되어 있습니다.&cr&cr 가. 업계의 현황&cr당사가 영위하는 제약산업부문은 크게 원료의약품과 완제의약품으로 구분되며 개별산업의 특성이 상이하므로 각 산업별 특성을 기재하였습니다. &cr&cr [원료의약품]&cr1) 산업의 특성&cr원료의약품이란 신약 및 제네릭 완제의약품을 제조하기 위한 원료 물질의 총칭으로 사람에게 투여하기 위해 가공, 성형(제제(製劑)화, formulation)하기 바로 전단계의 의약품을 의미합니다. 원료의약품은 인허가제도, 품질의 균일성 유지, 안전성 검증 등의 이유로 제품의 거래가 특별한 절차가 요구되는 특성이 있으며, 완제의약품 생산은 좋은 원료의약품을 적정 형태로 가공, 포장하는 작업이 대부분이므로 규격에 맞고품질이 우수하며 신뢰성이 높은 원료의약품을 확보하는 것이 완제의약품 제품의 경쟁력과 직결되게 됩니다.&cr

세계 원료의약품 시장은 전통적으로 고도의 생산기술을 확보하고 있는 이탈리아, 독일 등 유럽 제약업체들(ACS Dobfar(이탈리아), Sandoz, Merck(독일) 등)이 장악해 왔는데, 2000년대 이후 제네릭 의약품 시장의 성장으로 의약품 생산 기술력과 함께 원가경쟁력이 완제의약품 생산의 주요소로 부각되면서 점차 인도, 중국 등 아시아권 업체의 성장세가 두드러지고 있는 상황입니다.&cr

우리나라의 상위 완제의약품 제약사들은 계열사(원료의약품 생산)로부터 원료를 공급받고 있으며, 중소형 제약사의 경우, 고가 원료는 유럽 / 미국에서, 저가 원료는 인도 / 중국으로부터 수입하고 있습니다. 한편 국내 원료의약품 제조사들은 국내외 시장에서 중국 및 인도의 저가 제약사들과 가격면에서 경쟁력이 약하기 때문에 단순한 구조의 제네릭 의약품 원료 생산만으로는 경쟁력을 확보할 수 없습니다. 따라서 특허만료가 임박한 원료의약품의 특성을 파악해 원료 제조에 고도의 생산 기술과 제제 / 제법 기술 개발을 통한 고부가가치의 원료의약품 생산에 특화하여 선진국 시장에 수출을 하고 있습니다. 이러한 선진국 수준의 생산기술을 보유한 국내 원료의약품 제약사들은 가격보다 품질을 우선시하는 일본 의약품 시장을 주력 시장으로 진출하였습니다. 일본은 특성상 상호신뢰 관계 구축과 의약품 우수 품질에 대한 기준이 까다롭고 원료의약품 신고제도(DMF)에 따른 등록 없이는 진입이 힘든 시장이기 때문에 유수의 중국 및 인도 원료의약품 제약사들의 저가 공세에도 고가의 원료 시장이 형성되어 있습니다. 게다가 일본 정부 역시 건강보험 재정 부담이 심화됨에 따라 제네릭 사용비중을 2020년까지 80%로 끌어올리려는 제네릭 의약품 촉진정책을 펴고 있으며, 향후 제네릭 의약품 시장이 크게 확대될 것으로 예상 됩니다.&cr

국내 원료의약품 사업은 1950년대부터 화학합성기술에 의한 제품생산을 시작하였으며, 1990년대 들어 중국, 인도를 비롯한 신흥공업국 관련 업체들과의 경쟁 심화로 가격위주 경쟁체제로 전환됨에 따라 어려움을 겪어 왔습니다. 최근에는 각국의 품질기준 강화와 국내에서는 KDMF(Korea Drug Master File)제도의 확대 실시 등 원료의약품 품질 수준에 대한 규제강화로 품질이 경쟁의 핵심요소로 떠오름에 따라 생산성향상과 더불어 품질개선에 주력하고 있으며, 또한 생명공학기술이 차세대 핵심기술로 인지됨에 따라 독자적인 기술개발을 위한 전략적 투자가 이루어지는 등 전문성이 요구되고 있습니다. 그로 인해 높은 진입장벽이 형성되어 있어 신규사업자의 진입이 쉽지 않으며, 의료기술의 발전과 더불어 평균연령 증가로 인해 의약품시장의 규모는 지속적으로 커지고 있습니다. &cr

국내 원료의약품 회사는 원가경쟁력은 중국과 인도에 다소 뒤지지만 선진국 수준의QA/QC 역량, 고난이도 합성 및 양산 기술 구축, 선진국 수준의 GMP 인증 등을 경쟁력으로 하여 주로 고부가가치 제품 영역에서 경쟁력이 있는 것으로 평가되고 있습니다. 국내 의약품 중 원료의약품의 비중은 약 15% 수준이나 수출액에서는 약 36%를 차지할 정도로 경쟁력이 있습니다.&cr

2) 산업의 성장성

원료의약품 산업은 완제의약품 산업이 성장함에 따라 같이 성장해 오고 있습니다. 2010년 이후 완제의약품 성장 보다 원료의약품의 성장이 더 큰 이유는 약가 인하 정책 등 내수 시장 불안과 수출 증대 필요성에 따라 일본, 동남아시아 등 해외 시장에 원료의약품을 적극적으로 판매 한 결과 입니다. 의약품 산업은 전체적으로 꾸준히 성장해오고 있는 산업이며 이에 따라 원료의약품 시장도 같이 증가하고 있습니다. 또한 원료의약품 업체들이 내수 시장뿐 아니라 해외 수출 시장까지 적극적으로 나선다면 이전보다 더 큰 성장세를 나타낼 수 있을 것으로 예상됩니다.&cr

제네릭 의약품(generic drug)은 특허가 만료된 오리지널 의약품의 복제약(copy)을 지칭합니다. 제네릭 의약품은 초기의 낮은 연구개발비용과 대량생산을 통한 단위당 생산원가를 낮출 수 있기 때문에 오리지널 의약품 대비 가격이 낮아 각국의 정부에서는 약가 인하 유도와 건강보험재정의 건전성을 확보하기 위해 제네릭 의약품의 사용을 장려하고 있습니다. 제네릭 의약품 시장의 성장으로 낮은 연구/ 개발 비용을 앞세운 인도와 원가경쟁력이 강점인 중국 등 신흥의약품 시장의 원료의약품 제약사들이 빠르게 성장하고 있는데, 특히 중국은 다국적 제약사들의 생산기지 확대를 기반으로 세계 원료의약품 시장 점유율을 높여 인도 및 이탈리아를 제치고 원료의약품 시장의 강국으로 성장하고 있습니다.&cr

향후 5년간 의약품 선진국시장은 블록버스터 신약의 특허만료, 신약승인 건수 감소 등으로 저성장이 예상됩니다. 하지만 아시아 및 중남미 시장 등은 연평균 10%를 넘는 성장을 거두었으며, 인구증가, 급속한 경제성장, 만성질환 급증 등으로 향후 5년간 역시 10~13%의 높은 성장율을 보일 것으로 예상됩니다. 경제수준 향상에 따른 의료 서비스 기대치 상승, 이에 부응하는 의약품 연구개발 활성화 등은 국내 제약산업의 계속적인 성장을 기대하게 하는 중요한 요소로 자리잡고 있습니다. 최근에는 인구고령화가 급속히 진행되고 있어 제약산업의 지속적인 성장이 예상됩니다.&cr&cr 3) 경기변동의 특성&cr의약품 시장은 경기변동에 비탄력적인 특성을 갖습니다. 의약품의 경우 생명 및 건강과 직접 관련이 있어 가격이 높아지더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성을 갖고 있습니다. 따라서 다른 산업보다 경기변동에 큰 영향을 받지 않고 안정적인 성장을 할 수 있습니다. 전문의약품 시장은 의약분업 이후 성장세를 보이고 있고, 일반의약품에 비해 경기변동과 계절적 요인 등에 대한 영향을 크게 받지 않습니다. 일반의약품은 경기변동에 의한 약간의 수요 변동을 보이고 있으나 이같은 영향은 다른 업종에비하면 미미하다고 볼 수 있습니다. 당사가 주로 생산하는 원료 의약품은 전문 의약품에 사용되고 있어서 경기 변동 또는 계절적 요인에 의한 영향력은 거의 없습니다.&cr&cr 4) 경쟁 요소&cr당사가 주로 영위하고 있는 원료의약품의 경우 허가된 완제의약품 생산업체로만 매출이 제한되어 품질과 기술의 우위를 점한 제품의 경우 사업 경쟁력에서 유리한 지위를 차지하는 특성이 있으며, 허가 제도, 품질, 안전성 등의 이유로 장기계약의 특성을띄고 있습니다. 또한, 향후 글로벌 원료의약품 시장은 중국, 인도 등 신흥업체들의 선전이 예상되며, 제네릭 고부가가치 원료의약품을 찾는 수요가 점차 늘어남에 따라 가격경쟁력 외에 품질 및 기술 경쟁력이 업체 선정의 더욱 중요한 잣대로 부각될 전망입니다.&cr&cr [완제의약품]&cr1) 산업의 특성 &cr제약산업이란 각종 질병의 진단, 치료, 경감, 처치, 예방 또는 건강 증진을 목적으로 하는 의약품(한약 포함)을 연구하고 제조하는 산업을 의미합니다. 의약품은 사람 또는 동물의 질병 진단, 치료, 처치 또는 예방의 목적으로 사용되는 것으로서 기구, 기계가 아닌 것, 또는 사람이나 동물의 구조 기능에 약리학적인 영향을 주기 위한 목적으로 사용되는 것을 말한다고 할 수 있습니다. &cr&cr완제의약품은 처방유무에 의해 전문의약품과 일반의약품으로 분류합니다. 전문의약품(Ethical Drug/ETC)이란 제형, 약리 작용의 특성상 의사의 처방에 의해서 사용되어야 하는 의약품으로서 의사의 감독 하에 사용되지 않을 경우 의료상 장해를 일으킬 수 있는 의약품을 말합니다. 이러한 전문의약품의 분류에 포함되지 않는 의약품을 일반 의약품(OTC)이라고 합니다. 부작용의 범위가 작고 유효성과 안전성이 확보되어 있는 의약품, 환자가 직접 선택, 용법 용량의 준수, 부작용의 예방 및 처치가 가능한 의약품, 경미한 질병의 치료 및 예방에 사용되는 의약품 등이 포함됩니다.&cr&cr국내 제약산업은 내수용 완제품 중심(즉, 초기개발비를 투자하여 신약의 원료를 만들어내는 것이 아니라 원료의 합성으로 최종완제품을 만들어내는 단계)의 의약품이어서, 제품의 라이프사이클이 짧고, 신약개발투자비보다는 상대적으로 판매비용의 비중이 높습니다. 또한 특허권으로 보호되는 의약품에 비해 부가가치 및 영업기반이 취약한 편입니다. &cr&cr제약산업은 질병의 다양성으로 인해 다품종 소량생산 체제의 산업이며, 의약품은 각 제품간에 서로 대체 사용할 수 없기 때문에 시장이 극히 세분화되어 있습니다. 의약품을 제조하기 위해서는 화학공학, 생물학, 미생물학, 생명공학, 유전자공학, 의학 등광범위한 분야에 대한 지식이 요구되며, 다단계의 합성과정을 거쳐 생산되기 때문에 고도의 제약기술이 요구되는 지식, 기술집약형 산업입니다. 천연자원이나 화학적 부산물 또는 생명공학기술을 이용함으로써 대규모 설비장치는 필요 없으며, 재생자원의 활용을 통하여 자원 및 에너지 절약이 가능한 산업입니다.&cr&cr 2) 산업의 성장성

앞으로 국내 의약품 시장은 경제수준 향상에 따른 의료 서비스 기대치 상승 및 급속한 인구 고령화에 따라 점진적으로 성장 추세가 이어질 것으로 보입니다. 지금까지 다양한 마케팅에 의해 제약사들의 성장이 지속되어 왔으나, 약가인하와 리베이트 규제 정책으로 인하여 장기적인 관점으로 보면 차별적인 임상데이터나 효능을 마케팅 할 수 있는 업체들이 시장을 확대할 것으로 예측됩니다. &cr&cr국내 제약시장은 경제수준 향상에 따른 의료 서비스 기대치 상승, 이에 부응하는 의약품 연구개발 활성화 등은 국내 제약산업의 계속적인 성장을 기대하게 하는 중요한 요소로 자리잡고 있습니다. 최근에는 인구 고령화가 급속히 진행되고 있어 제약산업의 지속적인 성장이 예상됩니다.&cr&cr국내 제약산업은 1987년 물질특허제도 도입을 계기로 연구개발에 대한 투자를 확대, 초기 제네릭의약품만을 생산하는 단계에서 이제 연 평균 2~3개의 신약을 개발하는 수준에 도달했습니다. 1999년 SK케미칼이 개발한 항암제 "선플라주" 국내신약 1호로 탄생한지 18년만인 2018년 CJ헬스케어의 위식도역류질환 치료제 "케이캡정"가 식약처 허가를 받아 국산신약 30호 시대를 열었습니다.&cr&cr이중 2003년 LG생명과학의 항생제 "팩티브"와 2014년 동아ST의 항생제 "시벡스트로"가 FDA의 신약허가 승인을 받아 우리나라를 세계 10번째 신약개발국의 위치에 올려놓았습니다. 또한 제약산업은 한미약품이 다국적사와 국내 개발 고부가가치의 신약기술에 대해 대규모 기술수출 계약을 체결하는 등 2011년 부터 2018년말까지 총 74건의 기술수출을 달성하였습니다.&cr&cr2017년 11월말 기준 혁신형 제약기업들을 중심으로 국내 제약기업들이 확보하고 있는 신약개발 파이프라인은 934여개에 달하며 이중 미국 FDA 임상 3상 혹은 최종승인을 진행중인 국산 신약은 14개 제품에 달하는 것으로 파악됩니다. 신약개발을 위한 R&D 투자도 지속적으로 증가하고 있는데 혁신형 제약기업의 매출액 대비 R&D투자는 2018년 기준 매출액 대비 11.8% , 1조 4,315억원이며, 2019년에는 1조 7,617억원으로 2018년 대비 23.1% 증가할 것으로 전망되고 있습니다.&cr&cr 3) 경기변동의 특성&cr산업경기 측면에서 제약산업은 수요탄력성이 낮고, 경기흐름의 영향을 덜 받는 특성을 가지고 있으며, 새로운 신약 발견을 위한 연구가 곧 산업의 경쟁력으로서 타 산업에 비해 연구개발비 비중이 높은 차별성을 보유하고 있습니다. 또한 의약품 가격은 비탄력적인 특성을 갖습니다. 의약품의 경우 생명 및 건강과 직접 관련이 있어 가격이 높아지더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성을 갖고 있습니다. 따라서 다른 산업보다 경기변동에 큰 영향을 받지 않고 안정적인 성장을 할 수 있습니다. 전문의약품 시장은 의약분업 이후 성장세를 보이고 있고, 일반의약품에 비해 경기변동과 계절적 요인 등에 대한 영향을 크게 받지 않습니다. 일반의약품은 경기변동에 의한 약간의 수요 변동을 보이고 있으나 이 같은 영향은 다른 업종에 비하면 미미하다고 볼 수 있습니다. &cr&cr 4) 경쟁 요소&cr가) 경쟁의 특성&cr제약산업은 정밀화학기술과 생명공학기술을 이용하는 고부가가치 산업이며, 의약품 생산의 부가가치는 특허기술 및 생산기술로 결정됩니다. 한편 제약산업은 특허가 유효한 오리지널 의약품시장과 특허가 만료된 제네릭 의약품시장으로 구분이 가능합니다. 고도의 제법 및 제제 기술이 요구되는 의약품을 생산하고 있는 미국/유럽 등의 선진 의약품 시장과 상대적으로 간단한 생산과정을 거치는 의약품을 생산하는 신흥 의약품시장으로 구분되며, 오리지널 의약품시장과 선진 의약품시장의 부가가치가 상대적으로 높습니다. &cr&cr과거 국내 제약시장 진출을 위하여 국내 제약사와 제휴관계에 있던 다국적 제약사들이 그 동안 쌓은 국내 시장에서의 제품 지명도를 바탕으로 자사 브랜드를 회수, 직접 진출을 시도함에 따라 국내 제약사들의 신규 경쟁자로 등장하였으며, 국내 대기업들의 제약업계 진출로 업체간 경쟁 강도는 보다 심화되고 있습니다. 또한 2000년 의약분업 이후 처방의약품 시장이 급성장하고, 대형 오리지널 제품의 제네릭 의약품 출시와 함께 영업력 확대를 위한 제약업체들의 지속적 투자로 제약업체간의 경쟁은 더욱 격화되고 있습니다.&cr&cr 나) 진입의 난이도

국내 제약시장은 약 600여개 기업이 난립하여 경쟁하고 있으며, 시장규모 대비 과다한 업체의 시장 참여로 공급 과잉 상태 및 높은 경쟁 강도가 지속되고 있습니다. 이는국내 제약산업이 일정 수준의 수익성 확보가 가능한 가운데 설비투자 부담이 타 산업에 비해 크지 않으며, 제네릭 의약품의 경우 연구개발비 부담도 크지 않아 진입장벽이 높지 않은 데에 기인하고 있습니다. 다만 높은 기술력을 필요로하는 주요 제약사로의 성장을 위해서는 선진국 수준의 GMP(우수제조관리기준) 시설인증 및 원료의약품신고제도(DMF)강화에 따라 생산 기술과 허가/등록 과정에 진입장벽이 형성되고 있는 추세입니다. &cr&cr 다) 경쟁요인

국내 제약업체의 대부분은 제네릭을 통해 사업을 영위함에 따라 동일한 약에 대해 다수의 경쟁사들이 경쟁을 하고 있습니다. 이는 제네릭 위주의 과다 경쟁으로 R&D에 소홀해지면서 국내 제약사들의 경쟁력이 저하되는 계기가 되어 왔습니다. 2012년 4월 일괄약가인하제도가 시행되고, 선진화된 마케팅과 영업력으로 과거 리베이트를 통한 업계의 불공정한 관행을 없애려는 제약사의 움직임이 나타나고 있으며, 제네릭을 탈피한 신약개발과 바이오 의약품의 확대가 제약업계의 새로운 활로로 대두되고 있습니다.

&cr 5) 시장에서 경쟁력을 좌우하는 요인 및 회사의 장단점&cr경쟁이 치열한 제약산업에서 생존을 위한 경쟁력 확보를 위해서는 뛰어난 제품연구개발능력이 필수요소이며, 제조 과정의 전반적인 관리를 통한 고품질의 원료의약품이 지속적으로 생산되어야 합니다. 해외 진출을 위하여 cGMP(current Good Manufacturing Practice : 현행 우수제조관리기준)에 부합하는 설비 구축과 계약을 성사시킬수 있는 영업능력도 필요합니다. 한편, 포화상태인 제네릭 제품시장에서 중국, 인도 업체의 저가 전략과는 경쟁이 어렵기 때문에 특허만료 예정인 원료 개발을 통한 미래시장의 선점이 필요하며, 글로벌 시장의 흐름을 정확히 파악하고 제조에 필요한 고난도의 기술 개발이 필요합니다.&cr&cr경쟁 업체가 일괄약가인하 이전 내수 원료 공급에 치중했을 때 당사는 우수한 연구인력을 통한 고품질의 원료의약품 생산을 바탕으로 일본 등 다국적제약사와 밀접한 네트워크를 구축함으로써 전략적우위를 차지했습니다. 이로 인하여 당사는 일괄약가 인하에 따른 내수판매가 감소되었음에도 불구하고 매출 성장을 달성하였습니다. 유수의 중국 및 인도 원료의약품 생산업체들의 저가 전략에 대응하여 당사는 제품개발연구능력을 향상시키기 위하여 노력하였으며, 제약시장에서 원료의약품신고제도(DMF)를 비롯하여 품질에 대한 기준이 보다 엄격해 지는 등 높은 진입장벽으로 인하여 당사의 시장 점유율이 확대되고 있습니다. 당사의 주력 시장인 일본도 보건재정 절감을 위한 제네릭의약품 비중 확대로 고품질의 제네릭 의약품 원료 수요가 증가하고 있는 상황입니다. 또한 미국, 유럽 등 선진국 시장에서 당사 제품의 품질력을 인정받고자, 미국FDA, 유럽 EDQM 등의 보건공공기관으로부터 실사를 받았으며 주요 수출국으로부터 정기적인 GMP 실사 및 승인을 받음으로써 글로벌 경쟁력을 입증 받았습니다. 현재 당사는 제약전시회 등의 적극적인 마케팅 활동으로 30개국에 원료의약품을 수출하고 있으며 다국적제약사와 CMO사업을 진행함으로써 사업영역 확장에 따른 안정적인 매출 창출을 하고 있습니다.&cr&cr 나. 회사의 현황&cr1) 영업개황&cr당사는 1987년 원료의약품 사업으로 시작하여 2002년도에는 새로운 도약의 전기를 마련하고자 완제의약품을 포괄하여 사업영역을 넓히고, 회사 상호를 경보제약으로 변경하여 의약품 종합도매업 허가, 미국FDA 인증과 KGMP 공장건설 등 괄목할 만한 성장목표를 가지고 견실한 발전을 지속하고 있습니다.&cr&cr현재는 순환기 약물 및 항생제, 흡입마취제 등 전문의약품과 다양한 일반의약품을 판매 하고 있으며 꾸준한 시장조사와 마케팅 활동으로 지속적인 성장을 하고 있습니다.&cr&cr 2) 시장점유율

(단위 : 백만원)

회사명	2018년도	2017년도	2016년도
매출액	매출액	매출액
---	---	---	---
대웅바이오	276,746	246,701	216,439
경보제약	201,344	191,661	186,726
유한화학	188,765	190,210	173,619
코오롱생명과학	132,680	118,102	158,284
종근당바이오	124,510	118,187	113,013
에스케이바이오텍	116,441	105,703	97,142
화일약품	102,073	102,463	111,519
에스티팜	94,797	202,623	200,362
한미정밀화학	85,312	87,173	93,062
하이텍팜	66,388	66,050	54,836
이니스트에스티	53,382	50,280	54,688

주1) 상기업체들은 원료의약품을 생산 및 당사와 경쟁하는 업체임

주2) Source:금융감독원 전자공시&cr주3) 원료의약품 산업은 경쟁업체들간의 정보유출 통제로 인해 시장점유율에 대한 정확한 통계치가 존재하지 않습니다. 원료의약품을 주로 판매하는 회사들을 대상으로 매출액을 기재하였습니다.

&cr 3) 시장의 특성&cr가) 내수시장&cr제약산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하고 국민의 건강과 직결된 산업이기 때문에 제품의 개발에서 제조, 유통, 판매 등의 전 과정을 국가로부터 규제 받고 있습니다. 따라서 시장에서의 영업활동 역시 정부의 규제를 받고 있습니다. &cr&cr제약시장은 수요탄력성이 낮고, 경기흐름의 영향을 덜 받는 특성을 가지고 있으며, 생명 및 건강과 직접 관련이 있어 가격이 높더라도 비용을 지불하고 구매하려는 속성을 가지고 있습니다. 기존 의약품의 치료 효율성을 높이거나 난치로 여겨지던 질병에대한 신약 발견이 곧 시장의 경쟁력으로서 타 산업에 비해 연구개발비 비중이 높은 차별성을 보유하고 있습니다. 국내 제약기업은 신약에 대한 연구개발과 더불어 제네릭의약품 개발을 중시하고 있으며 블록버스터(100억 이상 제품) 의약품의 특허 만료 및 정부의 의료비 지출 억제, R&D 비용지출의 과도한 부담으로 제네릭 시장은 점차 규모가 확대되고 있습니다. &cr&cr하지만 현재 국내 의약품 시장은 중소 제조업체가 난립하여 과다경쟁을 벌이고 있으며 연구개발 능력 및 투자가 선진국에 비해 낮은 수준으로 대부분의 국내 제약사들이제네릭 의약품 개발에 집중하고 있어 타 산업에 비해 제품의 품질경쟁이 아닌 마케팅경쟁이 치열한 편입니다. 완제의약품 생산실적 중 상위 23개 기업이 전체 생산액의 절반 이상을 차지하고 있는 상,하위 기업간의 양극화 또한 지속적으로 지적되고 있는문제입니다. 이와 관련해 정부는 경쟁력이 없는 제약사의 퇴출과 특화 제약사의 경쟁력 재고를 지원하기 위해 '제약산업 선진화 방안'을 마련하고 2012년 1월부터 제도를시행하고 있습니다. &cr&cr향후 제약시장의 핵심경쟁요소는 신약 R&D 역량과 우수 의약품의 품목 경쟁력, 글로벌 시장경쟁력, 정확한 수요 예측에 따른 제네릭 개발이 중요한 역량으로 자리잡을 것입니다. 경보제약은 항생제 및 흡입마취제, 소화기관용제, 심혈관용제를 주력 제품으로 하고 있으며 이들 제품은 주로 정형외과 및 이비인후과, 마취통증의학과, 성형외과, 내과 등에서 처방되고 있습니다. 항생제는 전 영역에서 고르게 처방되는 약물이며 계절적인 요인에 의해 수요의 변동이 발생하지만 그 변동 패턴이 일정하며 연 단위의 수요는 일정한 경향을 보입니다. 최근 국내시장은 고령 인구의 증가로 인해 만성질환 환자가 증가되고 있으며 이에 따라 지속적이고 체계적인 관리와 약물의 복용이 중요합니다. 심혈관용제와 소화기관용제는 이러한 만성질환의 대표적인 처방 약물로 내과 영역에서 해당 제품의 수요가 지속적으로 증가하고 있습니다. 환자의 수술시 흡입마취제의 사용은 필수적인 치료재료 이며 그에따라 수요가 꾸준하게 유지되고 있으며 이와 더불어 소득 증대 및 생활 패턴의 변화로 삶의 질 향상이 중요해지면서 미용성형 분야에 지출이 크게 확대되어 성형외과에서 흡입마취제의 수요가 꾸준히 증가하고 있습니다.&cr&cr당사의 주요 수출 국가는 일본, 중국, 유럽, 러시아 등입니다. 주 수출 국가는 모두 등록 시장입니다. 즉 제품의 DMF (Drug Master File)를 등록 한 후에 제품을 판매할 수 있습니다.&cr&cr 나) 일본&cr당사 수출 금액의 40%를 차지하고 있는 지역이며, PMDA (Pharmaceuticals and Medical Devices Agency)에 제조소 및 제품의 DMF를 등록한 후, 제품 판매가 가능합니다. 일본 지역은 MF 관리인 제도가 있어서, MF 관리인이 제품의 DMF를 등록 및 관리하고, 제품의 수입 및 판매를 담당합니다.&cr

다) 중국

CFDA (중국 국가식품의약품감독관리총국, China Food and Drug Administration)에 제품의 DMF를등록 후 판매가 가능합니다. 일본과 마찬가지로 MF 관리인이 DMF를 등록 및 관리하고 제품의 수입 및 판매를 담당합니다.&cr

라) Europe

유럽 약전에 수재된 의약품 원료는 EDQM (유럽 의약품 및 의료평가국, European Directirate for the Quality of Medicines & Healthcare)에 등록한 후 판매가 가능합니다. 당사는 EDQM에 등록된 Ceftriaxone, Cefotaxime 등을 유럽지역에 판매하고 있습니다.

&cr 4) 신규사업 등의 내용 및 전망&cr당사는 지속적인 미래 성장을 위한 포석으로 고효능활성 원료의약품을 생산할 수 있는 합성4, 5공장(High Potency-1,2공장)을 신축함으로써, 기존 원료의약품 제품의 포트폴리오 확대 및 다국적 제약사와의 CMO사업을 추진하고 있습니다. 또한, 저선량 X-ray 등 의료기기 도입 및 동물용 신약 공동개발 등 신규사업 진출을 통한 사업 다각화도 진행하고 있습니다. &cr&cr 가) CMO 비지니스&cr당사의 미래 성장 동력으로써 국제 다국적사와의 CMO(생산대행 : contract manufacturing organization) 사업을 추진하고 있으며, 그 효과는 안정적인 매출 구조를 가져옴으로써 재무건전성을 확보할 수 있습니다. 또한, 다국적 제약사와의 협력을 통해 당사의 생산력 향상 및 품질향상의 기대효과를 기대하고 있으며, 이는 수출 품목의 확대를 위한 제반 기술이 될 것입니다. 중요 추진 CMO사업은 신약개발업체와의 CMO사업으로 신약개발업체와 개발 단계에서부터 협력을 함으로써 당사의 매출 및 수익성을 동시에 추구할 수 있는 매우 중요한 사업입니다.

&cr'글로벌제약 CMO 동향과 전망'에 따르면 세계 제약기업의 전체 제조비용은 연간 1,500억~1,900억달러에 이를 것으로 추산되며 이러한 제조비용은 생산대행기업인 제약 CMO(Contract Manufacturing Organization)가 발달하는 배경으로 작용하고 있습니다. 글로벌 제약 CMO 시장은 서구 제약기업들의 아웃소싱 증가와 생물제제 및 제네릭 시장 성장으로 향후 꾸준히 성장할 것으로 예상이 됩니다.&cr&cr제약사업의 가치 사슬(Value Chain)은 크게 연구개발, 생산 그리고 판매로 구분될 수있는데, 각 단계는 매우 복잡하며, 동시에 대규모 투자를 필요로 합니다. 이 때문에 몇몇 소수의 다국적 거대 제약 기업을 제외하고는 전 기능을 단독으로 수행하기가 매우 어려워 다국적 거대 제약기업 역시 과도한 투자비를 절감하고 상업화 실패에 따르는 위험을 최소화 하기위해 가치 사슬상의 여러 기능을 아웃소싱하는 경우가 늘고 있는 상황입니다.&cr&cr최근에는 단순한 비용절감의 목적을 넘어서 장기간에 걸친 계약을 통해 핵심 기능의 영역까지 아웃소싱을 확대하는 경향도 나타나고 있고 이와 함께 연구개발, 생산 등 특정 기능에 집중하여 계약 기반으로 전문 서비스를 제공하는 기업이 증가하고 있으며, 제약사업의 가치 사슬은 점차 전략적 파트너쉽으로 연결된 네트워크 구조로 변모하고 있는 상황입니다.&cr&cr정책적인 측면에서는 각 국 정부가 규제 합리화를 통해 혁신적 신약개발을 장려하는 동시에 의약품 제조 및 품질 기준은 오히려 더욱 강화하고 있습니다. 이러한 제약사업의 환경 변화로 인해 경제성과 품질의 우수성을 제공할 수 있는 전문 CMO의 등장은 필연적이라 할 수 있습니다.&cr

Frost&Suliivan에 따르면 세계 CMO 시장은 2015년 약 727억달러이며, 2015년~2020년까지 연평균 8.4%로 성장하여, 2020년에는 1,087억달러로 성장할 것으로 전망하고있습니다.

세계 cmo 시장 추이 및 전망.jpg 세계 cmo 시장 추이 및 전망

&cr전 세계적으로 운영되고 있는 CMO의 수는 600여개 이상으로 추산됩니다. 규모별로 보면 연 매출액 2억5천만달러 이상 대형 CMO가 약 12개, 1억~2억5천만달러의 중형 CMO는 약45개, 1억달러 이하 소형 CMO가 최소 약 500여개 이상인 것으로 파악되고있습니다.&cr&cr대형 CMO의 경우, 대개 다국적기업의 자회사로 상당한 자본력과 숙련 인력, 높은 수준의 R&D와 제조시설, 지적재산권을 보유하며, 그 대표적 예로 Lonza(스위스), Catalent(미국), Fareva(프랑스) 등을 들 수 있습니다.&cr&cr중형 CMO는 원료의약품 개발, 약품 개발 지원 등 기본적인 CMO 서비스를 제공하나서비스 포트폴리오와 규모에 있어 제한적인 특성을 가지며 Siegfried(스위스), Recipharm(스위스) 등의 기업을 예로 들 수 있습니다.&cr&cr소형 CMO의 경우 단일 기능에 집중해 원료의약품(API)생산, 투약 제형(dosage formulation), 포장, 품질관리 등 전문화된 서비스를 제공하는 특성을 지니며 중국, 인도 등 아시아의 국가들이 이러한 전문적 서비스를 저가에 제공하는 CMO들의 허브로 부상하고 있습니다.&cr&crCMO의 주요 서비스는 분야별로 제네릭 약품(Generic Drugs) 생산이 32%로 가장 높은 비중을 차지하며, 화학물질 및 원료의약품 18%, 마약 관련 12%, 바이오 약품 11%등이 뒤따르고 있습니다.&cr&cr각 지역별로는 2015년 상위 제약사와 CMO가 집중된 미국시장이 약 293억달러 규모로 약 40%를 차지하고 있으며, 유럽 및 아태지역이 각각 27%를 차지하고 있습니다.이 중 아태지역은 인도, 중국 등 파머징 시장의 의약품 시장 성장과 함께 가격경쟁력을 바탕으로 빠르게 성장하고 있으며, 기술차별성이 높지 않아 범용화된 경구형 고형제제 중심의 합성의약품 부문에 집중되어 있습니다.

셰계 지역별 의약품 cmo 규모 추이 및 전망.jpg 셰계 지역별 의약품 cmo 규모 추이 및 전망

&cr인도는 2005년 생명공학 정책에서 수입관세 및 행위세 공제를 포함한 규제완화를 실시했고 새로운 특허정책을 도입해 다국적 제약사의 아웃소싱을 촉진하고 있으며, 중국은 SFDA가 계약 생산을 국가경제 성장의 장기 목표로 선포하고, 일찍이 1999년 10월 의약품 관리법 개정을 통해 의약품 제조와 품목 허가의 분리를 이뤄 위탁 생산을 가능케 했고, 2001년 13조의 새로운 '약품 관리법'을 발표, 약품 제조자는 국무회의 산하 약품규제과의 감독을 받도록 했습니다.&cr&cr또한 동유럽의 경우 우수한 사업기반을 보유하고 있으며 서유럽·미국에 비해 약 4~10배 인건비가 낮은 점, 서유럽 및 유럽 주요 항만과의 인접성으로 비용 절감에 유리한 입지적 특성을 보유하고 있습니다.&cr&cr아울러 우수한 지적재산권 보호정책으로 아시아 등 다른 이머징 마켓에 비해 지적재산권 위반 사례가 적은 것으로 알려져 CMO 발달을 이끄는 동인으로 작용하고 있습니다.&cr&cr당사는 신약의 임상단계부터 참여하여 시료 공급(임상에 필요한 원료) 및 분석법 등을 연구하는 CRO 사업에 집중하고 있으며 신약의 개발 성공시 원료를 공급하는 상위벤더로서 고 부가가치를 창출할 수 있을 것으로 기대 됩니다. 진행중인 품목은 항암제 등이 있으며, 이외에도 16년에 완공된 High Potency-2 공장을통해 항바이러스제, 폐렴ㆍ천식 등의 고효능활성 품목에 대한 CMO사업도 추진 중에있습니다.

&cr 나) 의료기기&cr의료기기는 사람 또는 동물에게 질병의 진달ㆍ치료 또는 예방의 목적으로 사용되거나, 구조 또는 기능의 검사ㆍ대체 또는 변형을 목적으로 단독 또는 조합하여 사용되는 기구, 기계, 장치, 재료 또는 이와 유사한 제품을 의미합니다. 의료기기산업은 제품의 설계 및 제조에 관련된 다 학제간(interdisciplinary) 기술로, 임상의학과 전기, 전자, 기계 재료, 광학 등의 융합되는 응용기술입니다. 궁극적으로는 의료기기를 통한 인간의 삶의 질 향상을 목표로 하는 보건의료의 한 분야로써, 당사는 인류의 건강과 보다 나은 삶을 위해 의약품에 국한하지 않고 저선량 X-ray 등 유망 Start-Up 회사들의 의료기기를 발굴하여 당사의 유통망을 통해 공급하고자 사업을 추진하고 있습니다.&cr &cr의료기기는 다양한 제품군으로 구성되며, 기술발전에 따라 점차 복잡해지고 다양화되는 추세입니다. 의료기기는 제품설계 및 제조단계에서 임상의학, 전기ㆍ전자ㆍ기계ㆍ재료ㆍ광학 등 학제간 기술이 융합ㆍ응용되고 있으며, 단순소모품에서 최첨단 전자의료기기까지 넓은 스펙트럼으로 제품이 구성되어 있습니다. 의료기기는 주사기 등 소모품, 기초의료용품, MRI, CT, 의료용 로봇 및 수술기기 등 광범위한 기기와 장비를 포괄하며, 기술발전에 따라 점차 복잡화 및 다양화 되는 추세입니다.&cr&cr의료기기 산업은 다품종 소량생산 산업입니다. 의료기기 제품 종류는 수천 가지가 넘고, 품목당 생산수량도 10만대를 초과하는 품목이 거의 없을 정도로 대표적인 다품종 소량 생산 산업입니다. 저가 또는 일반 시장에서는 전문 중소기업이 시장을 주도하고 있으며, 고가의 첨단 고부가제품은 소수의 대기업이 주도하고 있습니다.&cr&cr의료기기산업은 정부의 의료정책 및 관리제도와 밀접한 관련성이 있습니다. 의료기기산업은 인간의 생명과 보건에 관련된 제품을 생산하는 산업으로 국민의 건강증진 및 건강권 확보 등에 직간접적 영향을 받기 때문에 정부의 인허가 등 규제가 필요합니다. 따라서 의료기기 생산 및 제조, 임상시험 등 안전규제, 유통 및 판매 등 안전성,유효성 확보, 지적재산권 보장 등에 대하여 정부가 규제하고 있습니다. 또한, 인허가 측면에서 국가간 인증 허가제도가 상이하여 국제 교역에서 비관세 장벽으로 작용하고 있습니다. 미국 FDA의 인허가에 소요되는 기간이 평균 7.2개월, 중국은 13개월이며, 이후 시장에 진입하는 소요 기간은 더 늘어납니다.&cr&cr의료기기 시장은 수요가 한정된 특징이 있습니다. 의료기기는 의료진단과 치료에 전문성을 가진 병원이 주요 수요처입니다. 또한 건강, 보건과 관련되므로 제품의 안전성, 신뢰성을 우선적으로 고려합니다. 따라서 시장 수요자들은 기존 유명제품을 계속 사용하는 보수적인 경향이 강하기 때문에 상대적으로 시장의 진입장벽이 높고 가격 탄력성은 낮습니다. 제품에 대한 인지도와 브랜드 파워가 매우 중요한 산업이며, 마케팅 장벽 및 충성도가 매우 높아 경기 민감도가 상대적으로 낮습니다.&cr&cr연구개발에 대한 지속적인 투자가 필요합니다. 의료기기 산업은 자본/기술 의존형 산업으로 제품의 개발부터 생산까지 약 3~5년정도가 소요되어 비용 회수 기간이 깁니다. 또한, 개별 제품의 시장 규모가 작고 수명주기가 짧아 연구개발에 대한 지속적인 투자가 요구되는 산업입니다.&cr&crBMI Esoicom에 따르면 2017년 세계 의료기기 시장규모는 2012년~2017년까지 연평균 2.8%로 성장하여 약 3,560억 달러입니다. 각 지열별로는 북미/남미 지역이 1,753억달러로 약 49%를 차지하고 있으며, 서유럽 및 아시아/태평양 지역이 각각 24%, 20%를 차지하고 있습니다.

세계 의료기기산업 추이.jpg 세계 의료기기산업 추이

&cr각 의료기기 제품군별로는 진단영상기기가 858억 달러로 24.1%를 차지하였으며, 의료용품 569억 달러로 16.0%, 환자보조기기가 448억 달러로 12.6%의 비중을 차지하고 있습니다.

세계 의료기기 제품군별 시장규모.jpg 세계 의료기기 제품군별 시장규모

&cr세계 의료기기 시장은 고령화 추세, 건강에 대한 관심 고조 및 웰빙에 대한 사회적 분위기 확산, 주요 국가들의 보건의료 정책, BRICs 등의 경제 성장으로 인한 의료서비스 수요증가 등으로 2018년~2021년까지 연평균 5.8% 성장하여 2021년에는 4,458억달러로 성장할 것으로 전망하고 있습니다.

세계 의료기기산업 전망.jpg 세계 의료기기산업 전망

&cr한국 의료기기 시장은 2017년 약 58억 달러로 세계 의료기기 시장에서 약 1.6%를 차지고하고 있으며, 2012년부터 2016년까지 연평균 6.3%의 성장세를 지속해오고 있습니다.&cr&cr당사는 현재 유망 Start-Up 회사들의 의료기기를 지속적으로 발굴하여 자체영업망을 통한 국내뿐만 아니라 우즈베키스탄 등 해외로 수출을 추진 중에 있습니다. 또한, 현재 사업과 연계하여 시너지를 내고자 전략적 투자가 가능한 Start-Up 회사를 지속적으로 모색하고 있습니다. &cr&cr 다) 동물용 의약품&cr 동물용 의약품이란 '동물용 의약품등 취업규칙'에 동물용으로만 사용함을 목적으로 하는 의약품을 말하며, 양봉용ㆍ양잠용ㆍ수산용 및 애완용 의약품을 포함하는 의약품을 의미합니다. 최근 반려동물을 기르는 인구가 크게 증가하면서 애완동물용 의약품 시장이 빠르게 성장하고 있 습니다. 이에 당사는 신약개발 전문기업인 아이바이오코리아와 동물용 신약 공동개발 협약 체결을 통한 차별화된 파이프라인 확보로 애완동물용 의약품 사업에 진출하고자 합니다.&cr&cr 2017~2022년 중국 동물용 의약품시장 심층분석 및 투자전략 자문보고서에 따르면 전세계 동물용 의약품 시장은 2011년 272억달러에서 2016년 322억달러로, 매년 10억&cr달러씩 증가하였으며, 2023년에는 약 400억달러에 달할것으로 전망하고 있습니다. &cr&cr 전통적으로 동물용 의약품 시장은 항생제, 백신 등 가축에 쓰이는 의약품 판매가 주를 이루고 있으나, 최근 반려동물에 대한 가족 개념이 강화되면서 질환, 상해에 따른 반려동물용 의약품 수요가 증가하고 있습니다. 또한, 애완동물에 대한 치료분야가 암, 아토피성피부염, 피부질환 등 인간수준으로 확장되면서 앞으로의 치료분야도 다양해질 것으로 전망됩니다. &cr&cr이에 당사는 신약개발 전문기업인 아이바이오코리아와 동물용 신약 공동 연구개발을 통해 파이프라인은 2024년부터 순차적으로 출시할 예정이며, 향후 관절염, 알러지 등 염증성 질환 치료제로 그 영역을 확대해 나갈 예정 입니다.&cr&cr 2. 주요 제품 등에 관한 사항&cr가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원)

품 목		매출액(비율)			제품설명
2019년도 (제33기 3분기)	2018년도 (제32기)	2017년도 (제31기)
---	---	---	---	---	---
원 료 의약품	일반 API	52,228&cr(36.5%)	56,176&cr(27.9%)	67,777&cr(35.3%)	고지혈증치료제외
세파계 API	35,047&cr(24.5%)	69,053&cr(34.3%)	49,823&cr(26.0%)	항생제
항암제 API	2,739&cr(1.9%)	3,422&cr(1.7%)	1,633&cr(0.9%)	항암제
완 제 의약품	써전흡입마취제	2,194&cr(1.5%)	2,561&cr(1.3%)	2,864&cr(1.5%)	흡입마취제
로수에지정	1,986&cr(1.4%)	2,180&cr(1.1%)	1,741&cr(0.9%)	고지혈치료제
경보세파클러캡슐	871&cr(0.6%)	1,448&cr(0.7%)	1,603&cr(0.8%)	항생제
기 타		48,036&cr(33.6%)	66,504&cr(33.0%)	66,220&cr(34.6%)	-
합 계		143,101&cr(100.0%)	201,344&cr(100.0%)	191,661&cr(100.0%)	-

주1) 제32기 및 제33기 3분기는 개정된 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1115호 및 제1109호에 따라 작성되었습니다. &cr주2) 제31기는 종전 기준서인 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1018호 및 제1039호에 따라 작성되었습니다.

&cr 나. 주요 제품 등의 가격변동 추이&cr1) 가격변동추이

(단위 : 원/KG)

구 분		2019년도&cr(제33기 3분기)	2018년도&cr(제32기)	2017년도&cr(제31기)	비 고
일반 API	내 수	903,406	855,493	855,493	-
수 출	681,348	661,537	661,537	-
세파계 API	내 수	324,328	336,538	336,538	-
수 출	390,669	356,119	356,119	-
항암제 API	내 수	10,742,984	10,573,429	10,573,429	-
수 출	750,276	2,824,581	2,824,581	-
써전흡입마취제	내 수	395	395	395	/ml
수 출	-	-	-	-
로수에지정 10/10mg	내 수	1,251	1,251	1,251	/T
수 출	-	-	-	-
경보세파클러캡슐	내 수	438	438	438	/캡슐
수 출	-	-	-	-

&cr 2) 가격변동원인&cr가) 정부정책에 따른 영향 &cr당사는 정부시행규칙에(보건복지부) 따른 약가변동정책을 따르고 있습니다. 주력제품인 흡입마취제를 포함한 전체 제품이 제네릭 제품으로 국내시장의 동일성분 제품들과 동일한 기준약가를 적용 받고 있습니다.&cr&cr당사가 생산하는 전문의약품은 보험 수가에 따라 제품가격이 결정되며, 사용량 약가 연동제, 저가구매 인센티브제도 등과 같은 정부의 다양한 약가인하 정책이 의약품 가격변동의 주요 요인으로 꼽을 수 있습니다.&cr

현재 정부가 시행 중인 약가 관련 제도는 다음과 같습니다.&cr&cr(1) 약가 재평가(2006년 시행)&cr

- 보험 등재 이후 3년이 경과된 의약품에 대하여 선진 7개국 조정 평균가격을 조사하여 이에 근거해 약가 조정&cr&cr(2) 선별등재방식(2006년 시행)

- 신약 또는 신규 제네릭 관련 비용대비 효과에 대한 경제성 평가와 약가 협상을 거쳐 치료적, 경제적 가치가 우수한 의약품만을 선별하여 보험 적용

- 제약사는 보험적용 자율 신청&cr&cr(3) 기등재약 목록 정비(2010년 시행)

- 이미 보험에 등재된 의약품은 선별 등재된 것으로 보되, 2007년부터 2011년까지 5년간 약효군별로 경제성을 평가하여 최고가(오리지널 약가) 대비 20%까지 가격 인하

- 3년간 7%, 7%, 6%로 단계별 인하&cr&cr(4) 사용량 약가 연동제(2006년 시행)

- 의약품의 사용량이 크게 증가했을 경우 제약사와 건강보험공단 간 협상을 통해 보험약가를 최대 10% 인하&cr&cr(5) 리베이트 적발 시 약가 인하(2009년 시행)

- 리베이트가 적발된 경우 품목별 약가 인하

- 처방된 약제비 총액 대비 리베이트 총액 비율로 하되, 20%를 초과하지 않음

- 적발 이후 1년내 동일한 행위가 반복될 경우 50% 가중하여 최대 30% 인하

&cr(6) 약가 일괄인하(2012년 시행)

- 계단식 약가산정 방식 폐지, 동일성분 의약품에는 동일 가격 부여

- 특허만료 전 약값의 68~80%였던 상한가를 53.55%로 일괄 인하함

- 단독등재, 퇴장방지의약품, 기초수액제 등 약가인하로 공급차질이 우려되는 필수 의약품은 인하대상에서 제외, 3개사 이하에서 생산하는 의약품은 약가를 우대함.

- R&D 중심의 제약 산업 육성이라는 정책 방향에 초점을 맞추기 위해서, 개량신약, 혁신형제약기업의 제네릭원료합성 제네릭 등도 약가를 우대함 (최초 1년간 특허만료오리지널은 70%, 제네릭은 59.5% 수준으로 약가가 우대 됨.)

- 약가가 동일효능군 하위 25%(상대적 저가선 이하)이하인 경우 인하대상에서 제외키로 함

&cr(7) 저가 구매 인센티브제를 포함하는 시장형 실거래가제 (2014년 시행)

- 요양기관이 의약품을 저렴하게 구매하면 그 혜택을 요양기관과 환자가 공유하는 제도

- 시장형 실거래가제

정부가 지정한 상한금액 보다 요양기관이 저렴하게 의약품을 구입한 경우, 실거래가 조사를 통해 상한가 보다 낮아진 금액만큼 보험약가를 인하함

- 저가 구매 인센티브제

정부가 지정한 상한금액 보다 요양기관이 저렴하게 의약품을 구입한 경우, 저가 구매를 통해 기관이 절감한 금액을 산정하여 기관별 지급율(10~30%)에 따라 인센티브를 차등하여 지급함&cr&cr 나) 기타 영향

구 분		내 용
API	내수	해외 저가 API의 국내시장 진출 및 국내 API사간 경쟁 심화
수출	경쟁업체 및 거래량 증가에 따른 경쟁 심화와 약가인하&cr세파계 주원료 단가 인상으로 판매 가격 인상, 항암제 SIZE UP으로 인한 평균단가 인하

&cr 3. 주요 원재료 등에 관한 사항&cr가. 주요 원재료 매입 현황

(단위 : 백만원)

원부재료명	주 요&cr매입처	2019년도&cr(제33기 3분기)	2018년도&cr(제32기)	2017년도&cr(제31기)
CMAC	SINOLITE	3,510	4,754	4,410
7-ANCA	ZHEJIANG CHEMICALS	7,746	11,199	9,127
C-GEMCITABINE	ACEBRIGHT	513	569	324
기 타		50,213	69,106	60,446
합 계		61,982	85,628	74,307

나. 주요 원재료 가격변동 현황

(단위 : 원, $/ KG)

구 분		2019년도&cr(제33기 3분기)	2018년도&cr(제32기)	2017년도&cr(제31기)
CMAC	국 내	-	-	-
수 입	226,459	204,507	210,800
7-ANCA	국 내	-	-	-
수 입	673,603	612,001	460,960
C-GEMCITABINE	국 내	-	-	-
수 입	3,210,867	3,163,591	3,255,938

&cr 4. 생산 및 설비&cr가. 생산능력 및 생산능력의 산출근거&cr1) 생산능력

(기준일 : 2019년 9월 30일) (단 위 : KG, 개, Vial)

구 분	품 목	생산능력
원료의약품	일반 API	71,250
세파계 주사제 API	157,500
세파계 API, 항암제 API, 고효능 활성 API	60,390
완제의약품	내용 고형제 완제의약품	112,500,000
세파계 주사제 완제의약품	15,000,000

&cr 2) 생산능력의 산출근거

가) 산출기준

(단 위 : KG, 개, Vial)

구 분	일평균 생산량	월평균 생산량	연평균 생산량
일반 API	360	7,917	95,000
세파계 주사제 API	795	17,500	210,000
세파계 API, 항암제 API, 고효능 활성 API	305	6,710	80,520
내용 고형제 완제의약품	568,182	12,500,000	150,000,000
세파계 주사제 완제의약품	75,758	1,666,667	20,000,000

&cr 나 ) 산출방법

제품에 대한 생산능력은 전 제품의 실제공수 계산, 정산근무시간(8시간), 연장근무시간, 월 근무일수를 감안하여 실제 생산한 수치를 산출하였습니다.

(단 위 : KG, 개, Vial)

구분	투입인원	시간당 생산 능력	연간 가용시간	최대 생산량
일반 API	39	1.15	2,112	95,000
세파계 주사제 API	28	3.55	2,112	210,000
세파계 API, 항암제 API, 고효능 활성 API	20	1.91	2,112	80,520
내용 고형제 완제의약품	14	5073.05	2,112	150,000,000
세파계 주사제 완제의약품	15	631.31	2,112	20,000,000

- 년 근무일수 : 월 22일 X 12개월 = 264일

- 시간당 생산능력 : 과거 3개년 생산량 중 최대 생산 및 최소 생산량을 고려하여 산정

- 연간 가용시간 : 일 가동시간 X 연근무일수

- 최대생산량 : 투입인원 X 시간당 생산량 X 연간 가용시간&cr&cr 나. 생산실적 및 가동률

1) 생산실적&cr[수량기준]

(단위 : KG, 개, Vial)

구 분	2019년도 &cr(제33기 3분기)	2018년도 &cr(제32기)	2017년도 &cr(제31기)
일반 API	69,249	62,043	69,226
세파계 주사제 API	103,848	204,306	150,559
세파계 API, 항암제 API, 고효능 활성 API	29,876	38,005	28,641
내용 고형제 완제의약품	86,326,708	119,494,572	101,851,313
세파계 주사제 완제의약품	7,720,086	12,598,129	14,947,420

주1) 원료의약품의 경우 각 제품 특성에 따라 생산 작업일수 및 생산량(Size)이 상이하여 일부 저가 대량 생산품목은 생산 작업 일수가 적은 반면 생산량이 많고, 고품질 고가 제품은 작업 일수가 길고 생산량이 낮은 특성을 가지는 부분이 있어 수량만으로 생산실적을 판단하는 경우 왜곡이 있을 수 있어 하단에 추가적으로 금액기준 생산실적을 기재하였습니다.

&cr [금액기준]

(단위 : 천원)

구 분	2019년도&cr(제33기 3분기)	2018년도&cr(제32기)	2017년도&cr(제31기)
일반 API	44,538,774	42,744,136	54,842,074
세파계 주사제 API	31,821,969	57,202,508	45,517,793
세파계 API, 항암제 API, 고효능 활성 API	11,701,320	14,526,826	11,445,682
내용 고형제 완제의약품	9,983,315	12,964,096	10,952,157
세파계 주사제 완제의약품	7,665,788	11,394,548	12,968,011

&cr 2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : KG, 개, Vial)

품 목	연간가동 가능 &cr생산량(분기환산)	실제 가동생산량	평균가동률(%)
일반 API	71,250	69,249	97.2%
세파계 주사제 API	157,500	103,848	65.9%
세파계 API, 항암제 API, 고효능 활성 API	60,390	29,876	49.5%
내용 고형제 완제의약품	112,500,000	86,326,708	76.7%
세파계 주사제 완제의약품	15,000,000	7,720,086	51.5%

&cr 다. 생산설비의 현황 등

(기준일 : 2019년 9월 30일)	(단위 : 백만원)

자산별	기초 가액	당기증감		당기 상각	기말 가액	비고
증가	감소
---	---	---	---	---	---	---
토지	9,057	607	-	-	9,664
건물	16,400	53	-	547	15,906
사용권자산-건물	-	608	-	85	523
구축물	25,952	832	6	1,493	25,285
기계장치	21,316	3,636	128	5,457	19,367
차량운반구	29	35	-	8	56
사용권자산-차량운반구	-	277	21	72	184
공구와기구	1,148	230	2	213	1,163
집기비품	1,907	399	27	464	1,815
사용권자산-집기비품	-	146	-	19	127

주1) 사용권자산-건물, 차량운반구, 집기비품은 개정된 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1116호에 따라 작성되었습니다.

5. 매출&cr가. 매출실적

(단위 : 백만원)

매출 유형	품 목		2019년도&cr(제33기 3분기)	2018년도&cr(제32기)	2017년도&cr(제31기)
원료	일반 API	수출	33,911	30,536	44,280
내수	18,317	25,640	23,497
합계	52,228	56,176	67,777
세파계 API	수출	26,990	57,081	40,646
내수	8,057	11,972	9,177
합계	35,047	69,053	49,823
항암제 API	수출	983	1,416	391
내수	1,756	2,006	1,242
합계	2,739	3,422	1,633
기타	수출	2,199	6,748	10,572
내수	15,731	22,121	18,381
합계	17,930	28,869	28,953
계	수출	64,083	95,781	95,889
내수	43,861	61,739	52,297
합계	107,944	157,520	148,186
완제	써전흡입마취제	내수	2,194	2,561	2,864
로수에지정	내수	1,986	2,180	1,741
경보세파클러캡슐	내수	871	1,448	1,603
기타	내수	30,106	37,635	37,267
계	내수	35,157	43,824	43,475
합 계		수출	64,083	95,781	95,889
내수	79,018	105,563	95,772
합계	143,101	201,344	191,661

주1) 제32기 및 제33기 3분기는 개정된 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1115호 및 제1109호에 따라 작성되었습니다. &cr주2) 제31기는 종전 기준서인 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1018호 및 제1039호에 따라 작성되었습니다.

&cr 나. 중요한 판매경로, 방법 및 전략 등&cr 1) 판매조직

당사의 영업조직은 원료의약품과 완제의약품으로 구분됩니다.&cr&cr (원료의약품)

원료의약품은 국내영업팀과 해외영업팀으로 구성됩니다. 국내영업은 위수탁가공 및 국내원료판매를 담당하고 해외영업은 지역별로 구분하여 원료의약품 판매를 담당하고 있습니다.

&cr가) 국내영업

구 분	업 무	판 매 처
국내영업팀	원료, 완제수탁영업	국내 제약회사

&cr나) 해외영업

구 분	지 역
해외영업팀	일본, 중국, 서유럽, 중미, 오세아니아, 중동, 남미, 동유럽, 아프리카,아시아(기타)

&cr (완제의약품)

완제의약품은 3개의 팀과 13개의 지점(사업소)으로 구성되어 있습니다. 주요 유통망은 병원, 도매, 약국, 총판으로 판매가 이루어지고 있습니다.&cr&cr 2) 판매경로&cr(원료의약품)

구 분		판매경로
내수	직접판매	원료의약품 : 회사 → 제약회사 수탁거래 : 회사 → 제약회사
간접판매	원료 : 회사 → 도매업체 → 제약업체
수출	직접수출	원료의약품 : 회사→ 해외오퍼상 또는 해외제약사 완제의약품 : 회사→ 해외수입상 또는 해외제약사
간접수출	원료의약품 : 회사→ 국내 수출상→ 해외제약사 회사→ 국내 수출상→ 해외현지 제약사 완제의약품 : 회사→ 국내 수출상→ 해외수입상

&cr (완제의약품)

구 분	판매 경로
직접판매	회사 → 병의원, 보건소, 약국 → 소비자 병의원에서 원외로 처방되고 있는 경구제에 한하여 문전약국과 직거래를 하고 있으며, 일부 병의원 원내에서 소모되는 주사제 및 경구제를 병의원에 공급하고 있습니다.
간접판매	회사 → 도매상 → 종합병원, 병의원, 보건소, 약국 → 소비자 대부분의 종합병원 및 대학병원은 원내에서 사용하는 의약품을 도매를 통하여 공급받고 있으며, 당사에서 판매되고 있는 일반의약품의 경우 도매를 통하여 약국으로 판매되는 간접판매 방식을 취하고 있습니다.
의료기기	회사 → 대리점 → 종합병원, 병의원&cr종합병원 및 병의원에서 진단에 필요한 전문 의료기기를 대리점을 통하여 병의원에 공급하고 있습니다.
기 타	회사 → 타제약사(코마케팅 품목) 현재 타제약사와 코마케팅이 진행중인 일부품목의 경우 일정수량을 타제약사를 통하여 공급하고 있습니다.

&cr 3) 판매방법 및 조건

(원료의약품)

구 분	판매방법	대금회수 조건
내수판매	영업사원이 제약사의 구매팀 또는 생산&cr관리팀으로부터 직접 수주하여 판매	- 세금계산서 발행일로 부터 3개월내 결제(어음/현금) - 세금계산서 발행일로부터 60일내 결제
직수출	외국에 있는 Buyer(직접주문자)를 통한 수출	- L/C(Letter of Credit-신용장) - T/T(telegraphic transfer-전신환송금) - CAD(Cash against Document-서류인도결제)
간접수출 (Local)	국내에 있는 수출업체를 통하여 판매	- Local L/C - 구매승인서

&cr (완제의약품)

구 분	판매방법	대금회수 조건
직접판매	영업사원이 요양기관으로부터 직접 수주하여 판매	- 세금계산서 발행일로부터 5개월 결제
간접판매	영업사원이 도매상으로부터 직접 수주하여 판매	- 세금계산서 발행일로부터 6개월 결제
의료기기	영업사원이 대리점으로부터 직접 수주하여 판매	- 세금계산서 발행일로부터 2개월 결제
기타	마케팅팀이 제약사로부터 직접 수주하여 판매	- 세금계산서 발행일로부터 1개월 결제

&cr영업사원의 영업활동을 통하여 종합병원, 병의원, 보건소 등을 관리하며, 직접판매 및 도매상을 통한 간접판매방식을 취하고 있습니다. 유통경로별로 대금회수 조건은 다소 차이가 있으나 직접판매의 경우 평균 결제기간은 2~3개월, 도매거래의 평균 결제기간은 4~6개월입니다.&cr&cr의약품 도매상 및 병원, 약국의 주문에 의한 현금 또는 외상판매

(기준일 : 2019년 9월 30일)	(단위 : 백만원)

구 분	판매경로	금 액	비 중(%)
원료의약품	내수판매	43,861	40.7%
직수출	45,587	42.2%
간접수출(Local)	18,496	17.1%
계	107,944	100.0%
완제의약품	직접판매	12,894	36.7%
간접판매	21,126	60.1%
의료기기	1,137	3.2%
기 타	-	0.0%
계	35,157	100.0%

&cr 4) 주요매출처

(단위 : 백만원)

매출처	사업 부문	매출 품목	매출 유형	매출액			2019년도 &cr매출비중
2019년도 (제33기 3분기)	2018년도 (제32기)	2017년도 (제31기)
---	---	---	---	---	---	---	---
Nippon Bulk Yakuhin Co.,LTD	원료	일반 API 등	제품	18,359	14,735	33,071	12.8%
(주)종근당	원료	일반 API 등	제품	17,562	27,783	24,763	12.3%
RIVERSON & CO., LTD	원료	일반 API 등	제품	13,011	13,334	12,786	9.1%
(주)하이텍팜	원료	세파계 API	제품	5,776	14,451	6,382	4.0%
Jiangxi Huayao Pharma	원료	세파계 API	제품	3,152	-	-	2.2%
기타				85,241	131,041	114,659	59.6%
합계				143,101	201,344	191,661	100.0%

주1) 제32기 및 제33기 3분기는 개정된 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1115호 및 제1109호에 따라 작성되었습니다. &cr주2) 제31기는 종전 기준서인 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1018호 및 제1039호에 따라 작성되었습니다.

&cr 5) 판매전략

(원료의약품)

가) 내수 판매전략

① 원료의약품 - 식약처에 신규원료에 대한 KDMF를 신속하게 등록하고, 합리적인 가격을 바탕으로 한 고품질의 API를 신속한 납기대응

② 수탁의약품(고형제/주사제) - 식약처에 위수탁거래을 위한 등록변경절차를 완료하고, 위탁사의 Needs에 부합하는 고품질 완제품의 신속한 납기대응&cr&cr 나) 수출 판매전략

① 기존 거래처의 신규품목 확대

② 신규 매출처 발굴과 확대를 위한 지속적인 노력

③ 해외마케팅 강화 - CPHI (Japan, Europe, etc.), API-Japan / China, Informax (USA) 등.

④ 특허만료 도래전 신속한 연구개발 및 공정개선을 통한 원가절감으로 시장변화에 선제적 대응

⑤ 신규품목의 신속한 해외등록 추진

⑥ 현지에 적합한 제품 수급 및 클레임발생시 매뉴얼에 따라 신속한 대응&cr&cr 다) 해외 마케팅 활동 강화

① 해외 거래선 방문 확대 : 유럽, 일본, 중국, 중남미, 동남아, 중동 등

② 지속적인 신규 거래선 개척&cr&cr 라) 지속적인 신규 거래선 개척&cr&cr (완제의약품)&cr흡입마취제 및 항생제 등 특정분야의 단계적 확대를 통한 시장지배력 강화와 시장의 요구에 부응한 신약개발 및 도입 등을 통하여 국내 매출 확대를 위해 노력하고 있습니다.&cr&cr 6. 수주 현황&cr당사는 수주를 기반으로 하는 산업이 아니며, 구매처의 주문을 통한 즉시 납품구조를띄고 있어 해당사항이 없습니다.&cr

7. 시장위험과 위험관리&cr 가. 주요 시장위험 내용&cr 1) 환위험 &cr당사는 매출거래 및 매입거래 등과 관련하여 환율변동위험에 노출되어 있습니다. 보고기간말 현재 기능통화 이외의 외화로 표시된 화폐성자산 및 화폐성부채의 장부금액은 다음과 같습니다. &cr

(외화단위: 1USD, 1JPY, 1EUR 원화단위: 천원)

계정과목	외화종류	당분기말		전기말
외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액
---	---	---	---	---	---
자산:
현금및현금성자산	USD	1,317,297	1,582,469	3,873,317	4,330,756
매출채권	USD	13,296,559	15,973,157	22,959,403	25,670,908
JPY	442,423,200	4,925,940	494,380,000	5,008,959
미수금	USD	-	-	206,480	230,865
소계		-	22,481,566	-	35,241,488
부채:
단기차입금	USD	252,000	302,728	4,669,400	5,220,856
미지급금	USD	43,626	52,408	20,000	22,362
매입채무	USD	3,229,000	3,878,997	3,160,617	3,533,886
EUR	-	-	206,217	263,785
소계		-	4,234,133	-	9,040,889

&cr한편 당사의 매출 및 매입 관련 외환거래는 다음과 같습니다.

(외화단위: 1,000USD, 1,000JPY, 1,000EUR, 1,000CHF 원화단위: 백만원)

구분	외화종류	당분기말		전기말
외화금액	원화환산금액	외화금액	원화환산금액
---	---	---	---	---	---
매출	USD	38,055	44,088	70,526	77,723
JPY	1,792,911	19,217	1,703,090	16,994
EUR	-	-	616	819
매입	USD	39,614	45,647	57,605	63,247
JPY	4,865	51	-	-
EUR	499	648	1,362	1,776
CHF	87	104	-	-

&cr보고기간말 현재 각 외화에 대한 원화 환율이 높았다면, 당사의 자본과 손익은 증가(감소)하였을 것입니다. 이와 같은 분석은 당사가 각 기말에 합리적으로 가능하다고 판단하는 정도의 변동을 가정한 것입니다. 또한, 민감도 분석시에는 이자율과 같은 다른 변수는 변동하지 않는다고 가정하였습니다. 전기말에도 동일한 방법으로 분석하였으나, 합리적으로 가능하다고 판단되는 환율 변동의 정도는 다릅니다. 구체적인 자본 및 손익의 변동금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말			전기말
환율변동	자본	세전손익	환율변동	자본	세전손익
---	---	---	---	---	---	---
USD	10% 상승	1,039,076	1,332,149	10% 상승	1,673,523	2,145,543
JPY	10% 상승	384,223	492,594	10% 상승	390,699	500,896
EUR	10% 상승	-	-	10% 상승	(20,575)	(26,379)

보고기간말 현재 상기 통화에 대한 원화의 환율이 하락하는 경우, 다른 변수가 동일하다면 반대의 효과가 발생할 것입니다.&cr&cr 2) 가격위험&cr당사는 시장성 있는 금융상품과 관련하여 가격위험에 노출되어 있습니다. 당분기말과 전기말 현재 당사의 시장성 있는 금융상품의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 천원)

구분	당분기말	전기말
기타포괄손익-공정가치금융자산	15,392	77,987

&cr당분기말 현재 주가지수 변동 시 상장지분상품의 가격변동이 포괄손익에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.&cr

3) 금리위험&cr당사는 차입금과 관련하여 이자율변동위험에 노출되어 있습니다. 당사의 경영진은 시장이자율의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이 변동할 위험을 정기적으로 측정하여 고정이자율차입금과 변동이자율차입금의 적절한 균형을 유지하고 있습니다. 당분기말 현재 당사의 이자부부채의 규모를 고려할 때, 이자율 변동이 금융부채의 공정가치 또는 미래현금흐름에 미치는 영향은 중요하지 아니합니다.&cr&cr 나. 위험관리정책&cr 1) 환위험&cr 당사는 해외에 서 의약 품 및 원부재료 매입시 대외에 지급할 통화와 수취할 통화를 일치시키는 매칭(matching)기법등을 통해 환율변동에 의한 리스크를 최소화하여, 재무구조의 건전성 확보 및 예측가능 경영을 통한 경영의 안정성실현을 목표로환리스크 관리에 만전을 기하고 있습니다. (리스크 관리조직: 재경팀)&cr&cr 2) 가격위험&cr당사는 선진국 시장 개척을 통한 수출의 확대, 신속한 연구개발 및 공정개선 등으로 가격위험의 영향을 최소화 하고자 노력하고 있습니다. 또한 상당부분의 원재료는 듀얼소싱(dual sourcing)전략을 통해 최소 2곳 이상의 매입처를 등록하여 위험관리를 하고 있습니다.&cr&cr 3) 금리위험&cr당사는 이자율 변동으로 인한 불확실성 제거와 금융비용 최소화를 위해, 주기적인 금리동향 모니터링과 적절한 대응방안 수립 및 운용하고 있습니다.&cr&cr 8. 파생상품 및 풋백옵션 등 거래 현황&cr해당사항 없습니다.&cr&cr 9. 경영상의 주요 계약 등&cr가. 라이선스아웃(License-out) 계약&cr해당사항 없습니다.&cr&cr 나. 라이선스인(License-In) 계약&cr1) 라이선스인 계약 총괄표

품목	계약상대방	대상지역	계약체결일	계약종료일	총 계약금액	지급금액	진행단계
파키스정(가칭)	Efarmes	한국	2017.09.13	2025.12.31	-	-	국내허가 진행중
Sugammadex(가칭)	Medichem	한국	2018.10.19	2028.10.19	-	-	해외허가 진행중
Maxigesic(가칭)	AFT	한국	2018.11.06	발매일로부터 15년	-	-	국내허가 진행중
항생제API(비공개)	Sandoz GmbH	미국	2019.06.13	2033.12.31	-	-	상업화 중
EB-101(가칭)	아이바이오코리아	한국	2019.06.26	당사자 합의에 의한 종료	-	-	국내임상2상 시험승인
Piclidenoson(가칭)	Can-Fite	한국	2019.07.31	발매일로부터 10년	-	-	해외임상3상 진행중

주1) 비밀유지협약에 의해 총계약금액 및 지급금액은 기재하지 않았습니다.&cr&cr 2) 라이선스인 계약 상세내역&cr- 품목 : 파키스정(가칭)

①계약상대방	Efarmes
②계약내용	파킨슨병 치료제 개량신약의 국내 독점개발/판매권
③대상지역	한국
④계약기간	첫 발매 후 60개월 이후 12월 31일까지
⑤총 계약금액	비공개
⑥지급금액	비공개
⑦계약조건	비공개
⑧회계처리방법	일시 비용 인식
⑨대상기술	파킨슨병 치료제 염변경 개량제품
⑩개발 진행경과	<계약 상대방>&cr- 개발 진행경과 관련 사항 없음 (계약 체결 이전 개발 및 발매 완료)&cr&cr<경보제약>&cr- 임상1상 IND 승인 : 2018.04.23&cr- 임상1상 진행 완료&cr- 국내허가 진행중
⑪기타사항	-

주1) 비밀유지협약에 의해 총계약금액, 지급금액, 계약조건은 기재하지 않았습니다.&cr&cr- 품목 : Sugammadex(가칭)

①계약상대방	Medichem
②계약내용	근육이완 역전제 Sugammadex 주사제 국내판매권
③대상지역	한국
④계약기간	2018.10.19~2028.10.19(10년)
⑤총 계약금액	비공개
⑥지급금액	비공개
⑦계약조건	비공개
⑧회계처리방법	선급금 인식(향후 진행경과에 따라 비용 및 무형자산 인식)
⑨대상기술	신경근 차단 역전 주사제로서 원료품질 및 순도가 우수
⑩개발 진행경과	<계약 상대방>&cr- 유럽내 허가 진행중&cr&cr<경보제약>&cr- 개발 진행경과 관련 사항 없음
⑪기타사항	-

주1) 비밀유지협약에 의해 총계약금액, 지급금액, 계약조건은 기재하지 않았습니다.&cr&cr- 품목 : Maxigesic(가칭)

①계약상대방	AFT
②계약내용	복합 진통 주사제 개량신약 'Maxigesic'의 국내 독점개발/판매권
③대상지역	한국
④계약기간	발매일로부터 15년
⑤총 계약금액	비공개
⑥지급금액	비공개
⑦계약조건	비공개
⑧회계처리방법	선급금 인식(향후 진행경과에 따라 비용 및 무형자산 인식)
⑨대상기술	기존에 오랫동안 사용되어 왔던 진통제 약물의 복합 주사제로 심혈관계 및 위장관계 부작용은 감소시키면서 진통 효과는 유지시키는 특허를 가진 개량제품
⑩개발 진행경과	<계약 상대방>&cr- 호주내 제품 판매허가 승인&cr&cr<경보제약>&cr- 국내 허가 진행 중
⑪기타사항	-

주1) 비밀유지협약에 의해 총계약금액, 지급금액, 계약조건은 기재하지 않았습니다.&cr&cr- 품목 : 항생제 API(비공개)

①계약상대방	Sandoz GmbH
②계약내용	항생제 API(Licensed Product)의 생산 기술 및 특허사용권 획득
③대상지역	미국
④계약기간	2019.6. 13~2033.12.31
⑤총 계약금액	비공개
⑥지급금액	비공개
⑦계약조건	비공개
⑧회계처리방법	무형자산 인식 후 상각
⑨대상기술	항생제 API(Licensed Product)의 생산기술, 공정기술 획득
⑩개발 진행경과	<계약 상대방>&cr- 개발 진행경과 관련 사항 없음&cr&cr<경보제약>&cr- 기술이전 완료 : 2019. 05&cr- 상업화 진행중 : 2021년(완료예정)
⑪기타사항	-

주1) 비밀유지협약에 의해 계약품목, 총계약금액, 지급금액, 계약조건은 기재하지 않았습니다.&cr

- 품목 : EB-101(가칭)

①계약상대방	아이바이오코리아
②계약내용	안구건조증치료제 EB-101 국내 독점 판매권
③대상지역	한국
④계약기간	2019.6.26~당사자 합의에 의한 종료
⑤총 계약금액	비공개
⑥지급금액	비공개
⑦계약조건	비공개
⑧회계처리방법	무형자산 인식 후 상각
⑨대상기술	각막의 혈관신생, 혼탁화, 섬유화 및 염증에 따른 병리학적 변화를 억제 또는 개선하여 안구 표면질환을 예방하거나 치료
⑩개발 진행경과	<계약 상대방>&cr- 국내임상2상 시험승인&cr&cr<경보제약>&cr- 개발 진행경과 관련 사항 없음
⑪기타사항	-

주1) 비밀유지협약에 의해 총계약금액, 지급금액, 계약조건은 기재하지 않았습니다.&cr

- 품목 : Piclidenoson(가칭)

①계약상대방	Can-Fite
②계약내용	중증 건선치료제 Piclidenoson의 국내 독점 판매권 획득
③대상지역	한국
④계약기간	발매일로부터 10년(이후 매 3년마다 갱신)
⑤총 계약금액	비공개
⑥지급금액	비공개
⑦계약조건	비공개
⑧회계처리방법	선급금 인식(향후 진행경과에 따른 비용 및 무형자산 인식)
⑨대상기술	중등도-중증 건선 환자에 대한 경구 치료제로서 신규계열 신약
⑩개발 진행경과	<계약 상대방>&cr- 해외임상3상 진행중&cr&cr<경보제약>&cr- 개발 진행경과 관련 사항 없음
⑪기타사항	-

주1) 비밀유지협약에 의해 총계약금액, 지급금액, 계약조건은 기재하지 않았습니다.&cr

다. 판매계약 등

계약처	계약의 목적	제품명	계약내용	계약 체결일	계약기간	계약금액
(주)케이에이에스	의료기기 &cr사업 확대	MFAM	차세대 마취심도측정기 'MFAM 01'의 &cr수도권 일부 병원 및 전체 의원 판매권	2017.12.14	3년	-
럭키메디칼	의료기기 &cr사업 확대	ST PROBE	식도체온흡입기에 대한 특허권의 &cr독점실시권 및 국내외 판매권	2017.12.27	10년	-
HDT	의료기기 &cr사업 확대	MINE X	저선량 엑스레이 촬영기 'MINE'의 &cr국내외 독점판매권	2018.05.04	7년	-
비앤비헬스케어	의료기기 &cr사업 확대	SONIMAGE&crHS1	이동형초음파영상진단장치의 국내 &cr판매권 및 영업우선권	2018.08.13	7년	-
Constant Medical Service&cr(우즈베키스탄)	의료기기&cr판매	MINE X	우즈베키스탄 내 저선량 엑스레이 &cr촬영기 'MINE'의 판매계약	2019.05.29	5년	570억원
유로앤택	의료기기 &cr사업 확대	IMPO88	체외충격파에너지를 사용한 요로결석&cr치료기 및 근골격계 통증, 발기부전&cr치료기의 국내외 판매권	2019.06.27	3년	-

주) 비밀유지협약에 의해 계약금액은 기재하지 않았습니다.&cr&cr 10. 연구개발활동&cr가. 연구개발 담당조직&cr당사는 1988년 중앙연구소를 설립함으로써 원료 및 완제품의 연구개발을 위한 전기를 마련하였으며, 우수 인력 양성 및 지속적인 연구개발 투자를 통하여 연구 수행을 위한 기반을 확충해 왔습니다. 현재 7개의 연구팀으로 운영하고 있으며, 우수한품질의 의약품을 신속하게 공급하기 위해 기술혁신에 총력을 기울이고 있습니다. &cr

1) 조직 및 업무

조 직	팀 명	주요 업무
중앙연구소	합성연구1팀	신제품 개발, 공정 개선
합성연구2팀	신제품 개발, 공정 개선
합성연구3팀	항생제 개발, 공정 개선
신사업팀	신규염 개발, 펩타이드 제품 개발, 신약 개발
분석연구팀	분석법 개발, 제품 분석, Impurity Study, 안정성 평가
연구기획팀	연구 기획, 특허 관리, 정보조사, 과제 관리
제제연구팀	완제의약품 개발, 제제 개선, 제조처 추가 검토, 자사 API 제제화

주) 연구조직은 2019년 9월 30일 기준입니다.&cr

2) 연구개발 인력현황

(기준일 : 2019년 9월 30일)	(단위 : 명)

팀명	박사	석사	학사	계
임원실	1	-	-	1
합성연구1팀	-	11	-	11
합성연구2팀	2	9	-	11
합성연구3팀	-	5	2	7
신사업팀	1	14	-	15
연구분석팀	-	9	3	12
연구기획팀	-	2	-	2
제제연구팀	-	11	-	11
계	4	61	5	70

&cr 3) 핵심 연구인력 현황

직위	성명	담당업무	주요 경력
연구소장&cr(이사)	한정석	연구총괄	오하이오주립 대학원 유기화학 박사 (2003.10)&crCJ제일제당 부장 (2007.11 ~ 2012.03)&cr이니스트에스티 연구소장 (2012.04 ~ 2016.03)

나. 연구개발비용&cr당사는 매년 발생하는 연구개발비용에 대하여 모든 금액을 비용으로 계상하고 있으며, 자산으로 계상하는 금액은 없습니다.

(단위: 천원)

구 분		2019년도 (제33기 3분기)	2018년도 (제32기)	2017년도 (제31기)
원재료비		880,691	621,006	401,309
인건비		2,779,134	2,808,690	2,654,303
감가상각비		1,097,313	1,116,172	1,167,278
기타		2,367,226	3,394,665	2,486,430
연구개발비용 계		7,124,364	7,940,533	6,709,320
회계처리	판관비 및 제조경비	7,124,364	7,940,533	6,709,320
개발비(무형자산)	-	-	-
회계처리금액 계	7,124,364	7,940,533	6,709,320
정부보조금	-	-	-
연구개발비용 합계	7,124,364	7,940,533	6,709,320
비 용 계 상		7,124,364	7,940,533	6,709,320
정부보조금		-	-	-
연구개발비/매출액 비율&cr[연구개발비용계÷당기매출액×100]		4.98%	3.94%	3.50%

&cr 다. 연구개발 실적

연구과제	연구기관	연구결과	기대효과	상품화 내용
Cefotiam HCl&cr(항생제)	자체	2017년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Clarithromycin&cr(항생제)	자체	2017년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Donepezil HCl Hydrate&cr(알츠하이머 치료제)	자체	2017년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Ranitidine HCl&cr(궤양치료제)	자체	2017년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Pregabalin&cr(간질 치료제)	자체	2017년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Cefuroxime Axetil (항생제)	자체	2017년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Losartan K (고혈압)	자체	2017년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Cilostazol (동맥경화용제)	자체	2017년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Clopidogrel Bisulfate (동맥경화용제)	자체	2017년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Blonanserin (정신신경용제)	자체	2017년 개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Vildagliptin (당뇨병 치료제)	자체	2017년 개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Oseltamivir phosphate (항바이러스제)	자체	2017년 개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Oxaliplatin (항암제)	자체	2017년 개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Cefotaxime sodium (항생제)	자체	2017년 개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Imidafenacin (과민성 방광증)	자체	2018년 개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	2020년 발매 예정
Bazedoxifene acetate (골다공증)	자체	2018년 개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Ceftriaxone Na (항생제)	자체	2018년 개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Raloxifene HCl&cr(골다공증)	자체	2018년 개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Celecoxib&cr(관절염)	자체	2018년 개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Cefmetazole&cr(항생제)	자체	2018년 개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Montelukast&cr(비염, 천식)	자체	2018년 개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Sitagliptin phosphate&cr(당뇨병 치료제)	자체	2018년 개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	2023년&cr발매 예정
Telmisartan&cr(고혈압)	자체	2018년 개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Tenofovir Disoproxil aspartic acid(항바이러스제)	자체	2018년 개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Linezolid&cr(항생제)	자체	2018년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Ezetimibe&cr(고지혈증)	자체	2018년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Cefroxadine&cr(항생제)	자체	2018년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Ramosetron HCL&cr(항구토제)	자체	2018년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Cefditoren Pivoxil&cr(항생제)	자체	2018년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Escitalopram Oxalate&cr(우울증 치료제)	자체	2018년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Erlotinib&cr(항암제)	자체	2018년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Valsartan&cr(고혈압 치료제)	자체	2018년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Cefuroxime Na&cr(항생제)	자체	2019년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Diquafosol Na&cr(안구건조증 치료제)	자체	2019년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Itopride&cr(위염치료제)	자체	2019년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Clopidogrel Bisulfate 결정 II형(동맥경화용제)	자체	2019년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Cefoperazone Na&cr(항생제)	자체	2019년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Mycophenolate Mofetil&cr(면역억제제)	자체	2019년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	제품발매
Esomeprazole Mg Trihydrate&cr(항궤양제)	자체	2019년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	2020년&cr발매예정
Rabeprazole Sodium&cr(항궤양제)	자체	2019년&cr개발완료	제품개발을 통한&cr매출 극대화	2020년&cr발매예정

&cr 라. 향후 연구개발 계획

연구과제	기대효과	연구기관	예상개발연도
API 신제품 개발	API Pipeline 확대(일반 API 등 12품목)	자체	2019년

주) 향후 연구개발 계획은 진행과정 및 시장 상황에 따라 변경될 수 있습니다. &cr&cr 마. 신제품 개발 실적

제품명	효능/ 효과	발매월
텔미로핀정	고혈압치료제	'17년 1월
옴니덱스주 5ml	최면진정제	'17년 2월
오파론정	기타순환기용제
프로부틴정	진경제	'17년 3월
레코베리주	조직재생 및 상처치료제
르네센트크림	상처치료제	'17년 4월
테롤칼건조시럽	진해거담제
옴니덱스주 1ml	최면진정제	'17년 5월
로피바인주사 7.5mg/ml	국소마취제	'17년 7월
베스칸정 5, 10mg	비뇨기계
덱펜정	해열진통소염제	'17년 8월
케이발린캡슐 75,150mg	신경병성 통증
티로칸정	진경제	'17년 10월
이알펜서방정	해열진통소염제	'17년 11월
베포론정	항히스타민제	'17년 12월
뉴로콜린정	뇌혈류개선제	'18년 3월
라모칸주사액	항구토제
아치옥트정480mg	당뇨병성 신경병증 치료제	`18년 4월
몬텔정10mg	천식 및 알레르기 비염 치료제
몬텔츄정 4mg, 5mg	천식 및 알레르기 비염 치료제
이뮤닥신주	면역기능 증강	`18년 5월
몬텔세립4mg	천식 및 알레르기 비염 치료제	`18년 6월
오마칸연질캡슐	고중성지방혈증 치료제	`18년 8월
넥소칸정20mg, 40mg	소화성궤양용제
파세론주	항구토제
사포겔정	항혈전제
뉴로도네정 5mg, 10mg	치매치료제
바레클 0.5mg, 1.0mg	금연치료 보조제	'18년 11월
모메스킨크림	진통, 진양, 수렴, 소염제	'18년 12월
모메코나잘스프레이	알러지성 비염 치료제	'19년 4월
경보세프포독심프록세틸건조시럽	항생제	'19년 5월
뉴로콜린시럽	뇌기능 개선제	'19년 6월
케이비스정	위장약	'19년 7월
케이카민정	기관지염치료제	'19년 7월
케이비스타졸서방캡슐 100mg, 200mg	항혈전제	'19년 8월
록시칸정	호흡기 감염 치료	'19년 9월

&cr 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr가. 특허, 실용신안 및 상표 등 지적재산권 현황

구분	명칭	출원/&cr등록일	종료예정일	특허 관련 제품기재	비고
특허	클라리스로마이신의 정제 방법	2003.11.14 /&cr2006.04.07	2023.11.14	클라리스로마이신	Taisho사의 개량제법특허를 회피한 고순도 클라리스로마이신 제조방법을 개발하여 발매.
특허	아토바스타틴 헤미칼슘염의 신규한 결정형 및 그의 제조방법 (국내)	2010.07.28 /&cr2017.03.31	2030.07.28	아토르바스타틴	Pfizer사의 결정형 물질특허를 회피한 신규 결정 α형 및 제조방법을 개발하여 발매.
특허	아토바스타틴 헤미칼슘염의 신규한 결정형 및 그의 제조방법 (미국)	2011.01.24 /&cr2019.04.09	2031.01.24
특허	아토바스타틴 헤미칼슘염의 신규한 결정형, 이의 수화물 및 그의 제조방법(유럽)	2011.01.28 /&cr2014.08.13	2031.01.28
특허	보르테조밉의 제조방법 및 그의 신규 중간체	2013.12.09 /&cr2016.12.26	2033.12.09	보르테조밉	Millennium사의 개량제법특허를 회피한 고순도 보르테조밉 제조방법을 개발.
특허	오셀타미비어의 개선된 제조방법	2014.02.12 /&cr-	-	오셀타미비어	Roche사의 개량제법특허를 회피한 고순도 오셀타미비어 제조방법을 개발.
특허	보르테조밉의 신규한 결정형 및 그의 제조방법	2015.02.12 /&cr2017.07.25	2035.02.12	보르테조밉	Millennium사의 결정형 물질특허를 회피한 신규 결정 α형 및 제조방법을 개발.
특허	고순도 로수바스타틴 칼슘염의 제조방법	2014.07.11 /&cr2016.09.21	2034.07.11	로수바스타틴	AstraZeneca사의 제조방법을 개량한 고순도 로수바스타틴 칼슘염 제조방법을 개발.
특허	실로도신의 제조방법 및 중간체 (국내)	2014.07.24 /&cr2017.04.05	2034.07.24	실로도신	Kissei사의 개량제법특허를 회피한 고순도 실로도신 제조방법을 개발.
특허	실로도신의 제조방법 및 중간체 (일본)	2015.07.09 /&cr2017.01.06	2035.07.09
특허	안정한 결정형 보르테조밉	2014.10.01 /&cr2017.05.24	2034.10.01	보르테조밉	Millennium사 결정형 물질특허를 회피한 신규 결정 β형 을 개발하여 약학적 안정성을 개선.
특허	새로운 루리코나졸 이성체 분리 방법	2014.11.21 / &cr-	-	루리코나졸	Nihon Nohyaku사의 제조방법을 개선한 고순도 루리코나졸 제조방법을 개발.
특허	고순도 올란자핀의 정제방법	2015.02.27 /&cr-	-	올란자핀	Lilly사의 제조방법을 개선한 고순도 올란자핀 제조방법을 개발
특허	고순도 바제독시펜 아세테이트의 제조방법	2015.09.07 /&cr2017.12.04	2035.09.07	바제독시펜	Pfizer사의 개량제법특허를 회피한 고순도 바제독시펜 아세테이트 제조방법을 개발
특허	시탈로프람 및 에스시탈로프람의 신규 제조방법	2015.10.27 /&cr2018.03.21	2035.10.27	에스시탈&cr로프람	Lundbeck사의 개량제법특허를 회피한 고순도 에스시탈로프람 제조방법을 개발
특허	구연산을 함유하는 세푸록심 악세틸 과립조성물	2016.01.14 /&cr2018.01.30	2036.01.04	세푸록심&cr악세틸	GlaxoSmithKline사의 제제특허를 회피한 안정한 세프록심악세틸 정의 제조 방법 개발
특허	신규 결정형 레날리도마이드 및 이의 제조방법	2017.05.10 /&cr-	-	레날리도마이드	Cegene사의 결정형 특허를 회피한 신규 결정형 및 이의 제조방법을 개발하여 발매
특허	퀴나졸린 유도체 또는 이의 중간체 제조방법	2017.05.10/&cr-	-	라타노프로스트	Pfizer사의 중간체 제조방법특허를 회피한 신규 중간체 제조방법 개발
상표	경보약품 덴티몬 DENTIMON	2003.07.15 /&cr2004.10.21	2024.10.21	덴디몬	-
상표	경보약품 플라톱 PLATOP	2003.07.15 /&cr2004.10.21	2024.10.21	플라톱	-
상표	경보약품 리마클로 LIMACLO	2003.07.15 /&cr2004.10.21	2024.10.21	리마클로	-
상표	경보약품 라뷰 LAVIEW	2004.06.29 /&cr2005.09.07	2025.09.07	라뷰	-
상표	경보약품 케이비스타졸 KBSTAZOLE	2004.06.29 /&cr2005.09.07	2025.09.07	케이비스타졸	-
상표	경보약품 쉬버스탑 SHIVERSTOP	2004.06.29 /&cr2005.09.07	2025.09.07	쉬버스탑	-
상표	경보약품 마이코나졸 MYCONAZOLE	2004.06.29 /&cr2005.09.07	2025.09.07	마이코나졸	-
상표	케이마릴 K-MARIL	2004.07.30 /&cr2005.11.16	2025.11.16	케이마릴	-
상표	에이테롤 A-TEROL	2005.01.07 /&cr2006.01.13	2026.11.13	에이테롤	-
상표	행여벨 HANGYUP-L	2005.04.04 /&cr2006.02.09	2026.02.09	행여벨	-
상표	포사로닌 FOSALONIN	2006.06.21 /&cr2007.04.02	2027.04.02	포사로닌	-
상표	네프콤 NEFCOM	2015.10.30 /&cr2016.06.15	2036.06.15	네프콤	-
상표	경보제약	2016.03.16 /&cr2016.10.11	2026.10.11	-	-
상표	(주)경보제약	2016.03.16 /&cr2016.10.11	2026.10.11	-	-
상표	-	2016.03.16 /&cr2016.10.11	2026.10.11	-	경보제약 로고
상표	경보제약 Kyongbo Pharm	2016.03.16 /&cr2016.10.11	2026.10.11	-	-
상표	옴니덱스 OMNIDEX	2017.03.10 /&cr2017.10.23	2037.10.23	옴니덱스	-
상표	파키스	2018.08.06 /&cr2019.05.23	2029.05.23	파키스	-
상표	타지트	2018.08.06 /&cr2019.05.23	2029.05.23&cr	타지트	-
상표	경보사이언스&crKyongbo Science	2018.08.20 /&cr2019.05.24	2029.05.24	-	-
상표	경보케미칼사이언스&crKyongbo Chemical Science	2018.08.20 /&cr2019.05.24	2029.05.24	-	-
상표	경보생명과학&crKyongbo Science	2018.08.20 /&cr2019.05.24	2029.05.24	-	-
상표	경보켐스&crKyongbo Chems	2018.08.20 /&cr2019.05.24	2029.05.24	-	-
상표	경보바이오텍&crKyongbo Bio-Tech	2018.08.20/&cr2019.08.01	2029.08.01	-	-
상표	경보케미칼&crKyongbo Chemical	2018.08.20/&cr2019.08.01	2029.08.01	-	-
상표	경보글로벌&crKyongbo Global	2018.08.20/&cr2019.08.01	2029.08.01	-	-
상표	모메코	2018.09.10 /&cr2019.06.12	2029.06.12	모메코	-
상표	모메스킨	2018.09.10 /&cr2019.06.12	2029.06.12	모메스킨	-
상표	경보생명과학&crKyongbo Life Sciences	2018.11.07/&cr2019.09.27	2029.09.27	-	-
상표	KB글로벌&crKB Global	2018.11.07/&cr2019.09.27	2029.09.27	-	-
상표	KB바이오텍&crKB Bio-Tech	2018.11.07/&cr2019.09.27	2029.09.27	-	-
상표	KB켐스&crKB Chems	2018.11.07/&cr2019.09.27	2029.09.27	-	-
상표	KB케미칼사이언스&crKB Chemical Sciences	2018.11.07/&cr2019.09.27	2029.09.27	-	-
상표	KB사이언스&crKB Sciences	2018.11.07/&cr2019.09.27	2029.09.27	-	-
상표	KB생명과학&crKB Life Sciences	2018.11.07/&cr2019.09.27	2029.09.27	-	-
상표	KB케미칼&crKB Chemicals	2018.11.07/&cr2019.09.27	2029.09.27	-	-

&cr 나. 법규, 정부규제에 관한 사항&cr1) 관계법령 : 약사법, 마약류관리에 관한 법률, KGSP(우수의약품 유통관리기준), 우수의약품 제조 및 품질관리기준, 국민건강보험법 등&cr2) 정부의 규제 및 지원&cr- 규제 : 보험약가(신제품 가격책정 및 약가사후관리시), 기등재의약품 경제성 평가,일괄 약가인하, 약가재평가제도, 가격-수량 연동제, 허가특허연계제 등&cr- 지원 : G7프로젝트(선도기술개발사업) 추진, 혁신형 제약사 인증 등&cr&cr 다. 영업에 영향을 미치는 법률 또는 제규정

관련 법률 및 규정	내 용
약사법	GMP관리(품질, 제조) 적정여부
산업안전보건법, 시행령, 시행규칙 산업안전보건기준	산업안전보건에 관한 기준을 확립하고 그 책임의 소재를 명확하게 하여 산업재해를 예방하고 쾌적한 환경을 조성함으로써 근로자의 안전과 보건을 유지증진하기 위함
소방기본법 및 소방시설 설치 유지 및 안전관리에 관한 법	화재, 재난재해 그 밖의 위급한 상황으로부터 국민의 생명,신체 재산을 보호하기 위하여 소방시설등의 설치유지 및 소방대상물의 안전관리에 관하여 필요한 사항을 정함
위험물 안전관리법	이 법은 위험물의 저장ㆍ취급 및 운반과 이에 따른 안전관리에 관한 사항을 규정함으로써 위험물로 인한 위해를 방지하여 공공의 안전을 확보함을 목적으로 함
대기환경 보전법	대기배출시설및 방지시설 운영및 관리에 대한 규정으로 대기환경 보전을 목적으로 함
수질및 수생태 보전에관한 법	수질배출시설및 방지시설 운영및 관리에 대한 규정으로 수질및 수생태 환경 보전을 목적으로 함
폐기물 관리법	폐기물 배출및 처리에 대한 운영및 관리에 대한 규정으로 폐기물의 안정적 처리를 목적으로 함
화학물질 평가및 등록에 관한법 (화평법)	신규화학물질및 기존화학물질(수입)의 유,위해성 심사 평가대상에 포함하여 국민의 건강및 환경보호를 목적으로 함
화학물질 관리법 (화관법)	화학물질(수입,취급,사용 등)에 대한 사업장의 안전관리를 통한 화학사고발생 억제를 목적으로 함
리베이트 쌍벌제	- 리베이트(금품, 향응 등) 적발시 제약사, 업체와 의사를 모두 처벌하는 제도 - 1년이내 자격정지와 함께 2년이하의 징역 또는 3천만원 이하의 벌금에 처함
기등재목록 정비	- '06년 12월 이전에 등재된 의약품에 대해 경제성 평가를 통해 효과가 낮은 제품은 약가인하 및 보험대상 제외함 - 동일성분 의약품의 최고가 80%이상이면 보험대상에서 제외 함
약가제도개편 및 제약산업 선진화 (일괄약가인하)	- 약가산정방식에서 동일성분에는 동일보험상한가를 적용 함 - 기존제도보다 특허만료 후 오리지널 의약품과 복제약의 약가를 큰 폭으로 인하 함
사용량 약가 연동 확대	보험 의약품이 예상보다 많이 판매돼 건보재정에 부담이 되는 경우 건보공단과 해당 제약사가 협상을 통해 약가를 인하하는 제도- 최대 10% 약가인하 함
처방-조제 약품비 절감 장려금	국민이 필요한 의약품을 빠르고 합리적인 가격으로 구매 하도록 유도 저가구매 인센티브 대체 : (저가구매 장려금 : 절감액 × 기관별 10~30%) - 사용량 감소 장려금 확대 (사용량 감소 장려금 : 절감액 × 기관별 10~50%)
대외무역법	대외 무역을 진흥하고 공정한 거래 질서를 확립하여 국제 수지의 균형과 통상의 확대를 도모함으로써 국민 경제를 발전시키는 데 이바지함을 목적으로 함
외국환거래법	외국환거래와 그 밖의 대외거래의 자유를 보장하고 시장기능을 활성화하여 대외거래의 원활화 및 국제수지의 균형과 통화가치의 안정을 도모함으로써 국민경제의 건전한 발전에 이바지함을 목적으로 함
관세법	관세의 부과·징수 및 수출입물품의 통관을 적정하게 하고 관세수입을 확보함으로써 국민경제의 발전에 이바지함을 목적으로 함
수출용 원재료에 대한 관세 등 환급에 관한 특례법(관세환급특례법)	수출용 원재료(原材料)에 대한 관세, 임시수입부가세(臨時輸入附加稅), 개별소비세, 주세(酒稅), 교통·에너지·환경세, 농어촌특별세 및 교육세의 환급을 적정하게 함으로써 능률적인 수출 지원과 균형 있는 산업발전에 이바지하기 위함
부정청탁 및 금품등 수수의 금지에 관한 법률&cr(청탁금지법)	공직자 등에 대한 부정청탁 및 공직자 등의 금품 등의 수수(收受)를 금지함으로써 공직자 등의 공정한 직무수행을 보장하고 공공기관에 대한 국민의 신뢰를 확보하는 것을 목적으로 함

&cr 라. 환경물질 배출 또는 환경 보호와 관련된 사항&cr당사는 법률에서 정하고 있는 환경분야 규제사항(대기,수질,폐기물,위독물,위험물 외기타)을 철저히 준수하고 있습니다.&cr자체적으로는 환경경영시스템(ISO14001 /최초 1998 인증) 을 운영으로 자체모든 법적요구 사항을 평가하고 기록관리하는 준수평가(2회/년)를 시행하고 있습니다. 분야별 법규검토서를 발췌, 공유하여 문서 관리화 하고있으며, 상시적으로 법규개정사항 및 변경사항을 등록관리하여 전체적인 환경관련 법규사항에 대처하고 있습니다.

◆click◆『수주상황』 삽입 11013#*_수주상황.dsl

III. 재무에 관한 사항 1. 요약재무정보(단위 : 백만원)

사업연도	제33기	제32기	제31기
구분	2019년 9월말	2018년 12월말	2017년 12월말
---	---	---	---
회계처리기준	K-IFRS	K-IFRS	K-IFRS
---	---	---	---
유동자산	128,576	128,936	110,638
현금및현금성자산	3,033	4,986	6,404
매출채권및기타수취채권	59,153	67,287	54,649
재고자산	63,566	53,494	47,964
기타유동자산	2,824	3,169	1,621
비유동자산	98,469	92,687	94,231
장기금융상품	3	3	3
매도가능금융자산	-	-	1,219
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	15	78	-
당기손익-공정가치측정금융자산	6,018	1,329	-
기타수취채권	1,771	1,577	1,321
유형자산	75,794	76,497	78,497
사용권자산	835	-	-
무형자산	3,556	2,500	2,584
이연법인세자산	10,477	10,703	10,607
자산총계	227,045	221,623	204,869
유동부채	71,216	69,318	60,379
비유동부채	4,670	3,293	2,981
부채총계	75,886	72,611	63,360
자본금	11,953	11,953	11,953
자본잉여금	40,067	40,067	40,067
기타자본	(167)	(119)	(633)
이익잉여금	99,306	97,111	90,122
자본총계	151,159	149,012	141,509
구 분	2019.01.01~&cr2019.09.30	2018.01.01~&cr2018.12.31	2017.01.01~&cr2017.12.31
매출액	143,101	201,344	191,661
매출원가	110,755	152,083	137,038
매출총이익	32,346	49,261	54,623
판매비와 관리비	24,461	31,994	30,036
영업이익	7,885	17,267	24,587
법인세비용차감전순이익	9,234	17,644	24,261
당기순이익	7,103	13,116	17,963
주당순이익(단위 : 원)	297	549	751
기타포괄순이익	(175)	363	(1,075)
총포괄이익	6,928	13,479	16,888

주1) 제32기 및 제33기는 개정된 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1115호 및 제1109호에 따라 작성되었습니다. &cr주2) 제31기는 종전 기준서인 한국채택국제회계기준(K-IFRS) 제1018호 및 제1039호에 따라 작성되었습니다.

※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면,&cr 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11013#*재무제표_*.* 2019년 3분기 분기보고서_(주)경보제약_mh_변환.ixd 2. 연결재무제표

해당사항 없습니다.

&cr

3. 연결재무제표 주석

해당사항 없습니다.&cr

4. 재무제표

재무상태표
제 33 기 3분기말 2019.09.30 현재
제 32 기말 2018.12.31 현재
(단위 : 원)

	제 33 기 3분기말	제 32 기말
자산
유동자산	128,575,847,272	128,936,315,458
현금및현금성자산	3,033,404,376	4,985,876,794
매출채권 및 기타수취채권	59,153,464,632	67,286,880,594
재고자산	63,565,501,457	53,494,315,516
기타유동자산	2,823,476,807	3,169,242,554
비유동자산	98,469,219,628	92,686,677,389
장기금융상품	3,000,000	3,000,000
당기손익-공정가치측정금융자산	6,017,722,813	1,329,388,071
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	15,391,656	77,987,475
기타수취채권	1,770,528,000	1,576,448,000
유형자산	75,793,899,261	76,497,131,848
사용권자산	835,078,580
무형자산	3,556,390,332	2,499,412,028
이연법인세자산	10,477,208,986	10,703,309,967
자산총계	227,045,066,900	221,622,992,847
부채
유동부채	71,216,205,828	69,317,864,828
단기차입금	44,152,727,600	42,120,856,140
유동성장기차입금	23,600,000
매입채무 및 기타지급채무	24,693,943,535	24,822,503,901
기타유동부채	502,055,484	345,128,136
리스부채	318,617,922
당기법인세부채	917,015,885	1,577,182,171
반품충당부채	608,245,402	452,194,480
비유동부채	4,670,019,458	3,292,962,808
장기차입금	427,500,000	451,100,000
기타지급채무	318,656,191	333,505,748
리스부채	536,815,793
순확정급여부채	3,387,047,474	2,508,357,060
부채총계	75,886,225,286	72,610,827,636
자본
자본금	11,953,430,000	11,953,430,000
자본잉여금	40,067,241,253	40,067,241,253
기타자본	(167,917,108)	(119,092,369)
이익잉여금	99,306,087,469	97,110,586,327
자본총계	151,158,841,614	149,012,165,211
자본과부채총계	227,045,066,900	221,622,992,847

포괄손익계산서
제 33 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지
제 32 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지
(단위 : 원)

	제 33 기 3분기		제 32 기 3분기
3개월	누적	3개월	누적
---	---	---	---	---
매출	45,295,883,061	143,100,643,552	50,290,479,434	148,273,155,669
매출원가	36,356,191,810	110,754,665,483	38,714,054,604	111,308,811,534
매출총이익	8,939,691,251	32,345,978,069	11,576,424,830	36,964,344,135
판매비와관리비	7,989,352,982	24,461,098,559	8,038,025,785	23,389,178,145
영업이익	950,338,269	7,884,879,510	3,538,399,045	13,575,165,990
기타수익	976,830,491	3,128,932,683	186,898,263	1,747,330,561
기타비용	310,741,795	1,155,932,816	259,061,257	1,076,213,532
금융수익	261,084,612	304,252,777	(39,441,464)	59,761,591
금융비용	299,550,975	927,797,086	268,896,540	617,760,213
법인세비용차감전순이익	1,577,960,602	9,234,335,068	3,157,898,047	13,688,284,397
법인세비용	130,265,878	2,131,553,411	869,420,533	3,548,525,782
당기순이익	1,447,694,724	7,102,781,657	2,288,477,514	10,139,758,615
기타포괄손익	(131,965,813)	(174,733,254)	(11,743,216)	461,737,934
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 항목	(131,965,813)	(174,733,254)	(11,743,216)	461,737,934
확정급여제도 재측정요소	(114,872,001)	(125,908,515)	(35,085,242)	472,479,821
기타포괄손익-공정가치 금융자산 평가손익	(17,093,812)	(48,824,739)	23,342,026	(10,741,887)
총포괄손익	1,315,728,911	6,928,048,403	2,276,734,298	10,601,496,549
주당이익
기본주당이익 (단위 : 원)	61	297	96	424
희석주당이익 (단위 : 원)	61	297	96	424

자본변동표
제 33 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지
제 32 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지
(단위 : 원)

		자본
자본금	자본잉여금	기타자본	이익잉여금	자본 합계
---	---	---	---	---	---	---
2018.01.01 (기초자본)		11,953,430,000	40,067,241,253	(633,104,644)	90,122,029,413	141,509,596,022
회계정책변경효과				579,789,382	(579,789,382)
당기순이익					10,139,758,615	10,139,758,615
기타포괄손익	확정급여제도 재측정요소				472,479,821	472,479,821
기타포괄손익-공정가치 금융상품 평가손익			(10,741,887)		(10,741,887)
연차배당					(5,976,715,000)	(5,976,715,000)
2018.09.30 (기말자본)		11,953,430,000	40,067,241,253	(64,057,149)	94,177,763,467	146,134,377,571
2019.01.01 (기초자본)		11,953,430,000	40,067,241,253	(119,092,369)	97,110,586,327	149,012,165,211
회계정책변경효과
당기순이익					7,102,781,657	7,102,781,657
기타포괄손익	확정급여제도 재측정요소				(125,908,515)	(125,908,515)
기타포괄손익-공정가치 금융상품 평가손익			(48,824,739)		(48,824,739)
연차배당					(4,781,372,000)	(4,781,372,000)
2019.09.30 (기말자본)		11,953,430,000	40,067,241,253	(167,917,108)	99,306,087,469	151,158,841,614

현금흐름표
제 33 기 3분기 2019.01.01 부터 2019.09.30 까지
제 32 기 3분기 2018.01.01 부터 2018.09.30 까지
(단위 : 원)

	제 33 기 3분기	제 32 기 3분기
영업활동으로 인한 현금흐름	14,468,674,099	628,384,869
당기순이익	7,102,781,657	10,139,758,615
손익조정항목	13,790,222,181	13,649,789,397
자산ㆍ부채증감	(3,027,310,912)	(15,232,850,299)
이자의 지급	(885,039,937)	(569,932,063)
이자의 수취	4,356,088	1,379,493
법인세의 납부	(2,516,334,978)	(7,359,760,274)
투자활동으로 인한 현금흐름	(13,785,422,455)	(4,611,189,081)
유형자산의 처분	3,000,000
무형자산의 처분	272,727,273
유형자산의 취득	(7,057,765,992)	(4,378,749,605)
무형자산의 취득	(2,803,383,736)	(232,439,476)
당기손익-공정가치측정금융자산의 취득	(4,200,000,000)
재무활동으로 인한 현금흐름	(2,935,620,751)	2,556,314,946
단기차입금의 증가	58,533,223,380	62,468,097,387
배당금의 지급	(4,781,372,000)	(5,976,715,000)
단기차입금의 감소	(56,503,720,720)	(53,935,067,441)
리스부채의 상환	(183,751,411)
현금및현금성자산의 증가	(2,252,369,107)	(1,426,489,266)
기초의 현금및현금성자산	4,985,876,794	6,403,651,538
외화표시현금의 환율변동효과	299,896,689	58,382,098
기말의 현금및현금성자산	3,033,404,376	5,035,544,370

5. 재무제표 주석

제 33 기 3분기 2019년 1월 1일부터 2019년 9월 30일까지
제 32 기 3분기 2018년 1월 1일부터 2018년 9월 30일까지
주식회사 경보제약

1. 회사의 개요&cr주식회사 경보제약(이하 "당사")은 1987년 3월 31일에 의약품 원료 합성 판매업, 약품 제조 판매업 등을 목적으로 설립되어, 2015년 6월 29일에 한국증권거래소에 상장되었습니다. 당분기말 현재 당사의 본사는 충청남도 아산시 실옥로에 위치하고 있습니다. 당분기말 현재 당사의 납입자본금은 11,953백만원이며, 주요 주주 구성은 다음과 같습니다.

주주명	소유주식수(주)	지 분 율(%)
(주)종근당홀딩스	10,377,045	43.41
이장한 외 특수관계인	4,093,979	17.12
기 타	9,435,836	39.47
합 계	23,906,860	100.00

2. 재무제표 작성기준 &cr2.1 재무제표 작성기준&cr당사의 재무제표는 '주식회사의 외부감사에 관한 법률'에 따라 제정된 한국채택국제회계기준 기업회계기준서 제1034호에 따라 작성되었습니다. &cr&cr중간재무제표는 연차재무제표에 기재할 것으로 요구되는 모든 정보 및 주석사항을 포함하고 있지 아니하므로, 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한 연차재무제표의 정보도 함께 참고하여야 합니다.

&cr3. 중요한 회계정책&cr3.1 제ㆍ개정된 기준서의 적용 &cr중간재무제표를 작성하기 위하여 채택한 중요한 회계정책은 다음의 2019년 1월 1일부터 적용되는 기준서를 제외하고는 2018년 12월 31일로 종료되는 회계기간에 대한연차재무제표 작성시 채택한 회계정책과 동일합니다. &cr

당사는 과거 재무제표에 대한 재작성을 요구하는 기업회계기준서 제1116호 '리스'를최초로 도입하였습니다. 기업회계기준서 제1034호에서 요구하는 바와 같이, 당사는 이와 관련된 성격과 영향을 아래와 같이 공시합니다. &cr&cr이와 다른 개정 기준서와 해석서들이 2019년에 최초로 도입되었으나 당사의 재무제표에 중요한 영향을 미치지 않습니다.&cr

3.1.1 기업회계기준서 제1116호 리스(제정) &cr 기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.&cr&cr 당사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다.습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다. &cr

(1) 실무적 간편법의 사용&cr당사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.

­	특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
­	리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토
­	최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
­	최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외
­	연장선택권이나 종료선택권이 있는 계약의 리스기간 결정에 사후판단 사용

&cr 또한 당사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다.&cr

(2) 리스활동과 회계정책&cr 당 사는 다양한 유형의 건물, 차량운반구, 기타장비 를 리스하고 있습니다. 리스계약은일반적으로 2~7년의 고정기간 으로 체결되지만 아래 2)에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. &cr &cr2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료 (리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액) 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

&cr2019년 1월 1일부터 당사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.&cr &cr 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.

­	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),
­	지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
­	잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
­	리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
­	리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

&cr 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.&cr&cr 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.

­	리스부채의 최초 측정금액
­	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
­	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
­	복구원가의 추정치

단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 가구등으로 구성되어 있습니다.

&cr1) 연장선택권 및 종료선택권&cr 당사의 전체에 걸쳐 다수의 부동산 리스계약에 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인이 아니라 당사가 행사할 수 있습니다.&cr

리스기간을 산정할 때에 경영진은 연장선택권을 행사하거나 종료선택권을 행사하지 않을 경제적 유인이 생기게 하는 관련되는 사실 및 상황을 모두 고려합니다. 연장선택권의 대상 기간(또는 종료선택권의 대상 기간)은 리스이용자가 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한 경우에만 리스기간에 포함됩니다.

리스이용자가 통제할 수 있는 범위에 있고 리스기간을 산정할 때에 영향을 미치는 유의적인 사건이 일어나거나 상황에 유의적인 변화가 있을 때 당사는 연장선택권을 행사할 것(또는 행사하지 않을 것)이 상당히 확실한지를 다시 평가합니다.

2) 잔존가치보증

당사는 최초 인식시점에 잔존가치보증에 따라 지급할 것으로 예상되는 금액을 추정하여 리스부채의 일부로 인식합니다. 해당 금액은 매 보고기간말에 검토되며 적절한 경우 조정됩니다.&cr &cr (3) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정&cr 당사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 5.1%~6.4%입니다.&cr

기업회계기준서 제1116호 최초 적용에 따라 2019년 1월 1일 재무상태표에 미치는 영향

(단위: 천원)
구분	증가(감소)
---	---
자산
사용권자산	339,687
유형자산	-
총부채	339,687
부채
리스부채	339,687
총부채	339,687
조정사항이 자본에 미치는 영향:	-
이익잉여금	-
총자본	-

2019년 1월 1일의 리스부채와 2018년 12월 31일 현재 운용리스약정의 조정내역

(단위: 천원)
	금액
---	---
2018년 12월 31일의 운용리스 약정	522,145
2019년 1월 1일의 운용리스 약정 할인금액	(24,300)
감소:
단기리스와 관련된 약정	(100,642)
소액자산리스와 관련된 약정	(57,516)
증가:
종전에 금융리스로 분류되었던 약정	-
2019년 1월 1일의 리스부채	339,687

&cr부동산 리스계약에 대한 사용권자산은 기업회계기준서 제1116호를 계속해서 적용해온 것처럼 소급하여 측정하였습니다. 그 밖의 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.&cr

(4) 재무상태표와 손익계산서에 인식한 금액&cr사용권자산 및 리스부채의 장부금액과 보고기간 중 변동 금액

(단위: 천원)
구 분	사용권자산				리스부채
---	---	---	---	---	---
토지 및 건물	차량운반구	기타의&cr금융리스자산	합계
---	---	---	---	---	---
당기초	-	-	-	-	-
기초조정	61,138	132,177	146,372	339,687	339,687
증가	547,209	145,256	-	692,465	692,465
감가상각	(84,678)	(74,885)	(19,662)	(179,225)	-
이자비용	-	-	-	-	25,049
지급	-	-	-	-	(183,751)
감소	-	(17,848)	-	(17,848)	(18,016)
당분기말	523,669	184,700	126,710	835,079	855,434

&cr손익계산서에 인식된 금액

(단위: 천원)
구 분	당분기
---	---
리스부채에 대한 이자비용(금융비용에 포함)	25,049
단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	445,731
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	67,825

3.1.2 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세처리의 불확실성'(제정)&cr이 해석서는 법인세 처리에 불확실성이 있을 때 기준서 제1012호의 인식 및 측정 요구사항을 어떻게 적용할지를 다룹니다. 그러나 이 해석서는 기준서 제1012호의 적용범위가 아닌 세금 또는 부담금에 적용되지 않으며 불확실한 법인세 처리와 관련되는 이자와 벌과금에 관련된 요구사항을 다루지 않습니다. &cr&cr이 해석서는 다음을 구체적으로 다루고 있습니다.

- 기업이 불확실한 법인세 처리를 개별적으로 고려할지

- 법인세 처리에 대한 과세당국의 조사에 관한 기업의 가정

- 기업이 과세소득(세무상결손금), 세무기준액, 미사용 세무상결손금, 미사용 세액공제, 세율을 어떻게 산정할지

- 기업이 사실 및 상황의 변화를 어떻게 고려할지

&cr당사는 불확실한 법인세 처리 각각을 개별적으로 고려할지 아니면 하나 이상의 다른 불확실한 법인세 처리와 함께 고려할지를 판단합니다. 접근법 중 불확실성의 해소를 더 잘 예측하는 접근법을 사용합니다.&cr&cr당사는 법인세 처리의 불확실성을 식별함에 있어 중요한 판단을 적용합니다. 당사는 복잡한 다국적 환경에서 사업을 영위하기 때문에 동 해석서가 당사의 재무제표에 영향을 미치는지 평가하였습니다.&cr&cr동 해석서를 적용함에 있어, 당사는 특히 이전가격과 관련하여 불확실한 법인세 처리가 있는지 여부를 고려하였습니다. 다른 국가에서 이루어지는 지배기업과 종속기업들의 세무신고는 이전가격과 관련된 세무상 공제를 포함하고 있으며, 과세당국들은 이러한 법인세 처리에 이의를 제기할 수 있습니다. 당사는 이전가격 연구를 기초로 당사의 법인세 처리가 과세당국에 의해 받아들여질 가능성이 높은 것으로 판단하였습니다. 동 해석서는 당사의 재무제표에 영향을 미치지 않습니다.

&cr3.1.3 기업회계기준서 제1109호 '금융상품'(개정) - 부의 보상을 수반하는 중도상환특성&cr&cr기업회계기준서 제1109호에서, 계약상 현금흐름이 원리금 지급만으로 구성되어 있고 (SPPI 요건)분류에 적절한 사업모형에서 보유되는 채무상품은 상각후원가 또는 기타포괄손익-공정가치로 측정될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1109호의 개정은 계약의 조기 청산을 발생시키는 사건이나 상황과 무관하고, 당사자가 계약의 조기 청산에 대한 합리적인 보상을 하거나 받는 지와 관계없이 SPPI 조건을 충족하는 금융자산을 명확히 하고 있습니다. 이 개정사항이 당사의 재무상태표에 미치는 영향은 없습니다.

3.1.4 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여'(개정) - 확정급여제도의 개정, 축소, 정산&cr개정사항은 보고기간 중 제도의 개정, 축소, 청산이 일어났을 때의 회계처리를 다루고 있습니다. 동 개정사항은 당사가 보고기간 중 확정급여 제도의 개정, 정산, 축소, 정산이 발생한 경우 제도의 변경 이후 잔여기간에 대한 당기근무원가는 순확정급여부채(자산)를 재측정하기 위해 사용된 보험수리적 가정을 사용하여 결정하여야 함을 명확히 하고 있습니다. 또한, 순확정급여부채(자산)을 재측정하는 경우 제도의 개정, 축소, 정산 후 잔여 연차보고기간에 대한 순이자는 재측정한 순확정급여부채(자산) 금액과 이를 재측정하기 위해 사용된 할인율을 사용하여야 합니다. &cr&cr당사는 보고기간 중 확정급여제도에 대한 개정, 축소 또는 정산이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr&cr3.1.5 기업회계기준서 제1028호 개정: 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분&cr개정사항은 기업이 관계기업이나 공동기업에 대해 지분법을 적용하지 않는 금융상품에 기업회계기준서 제1109호를 적용하여야 하며 이러한 금융상품에는 실질적으로 기업의 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분이 포함된다는 점을 명확히 하고 있습니다. 이는 기업회계기준서 제1109호에서의 기대신용손실모델이 그러한 장기투자지분에 적용되는 것을 의미합니다. 동 개정사항은 또한 기업회계기준서 제1109호를 적용하면서 기업은 기업회계기준서 제1028호 관계기업과 공동기업에 대한 투자의 적용으로 인해 발생하는 장기투자지분의 장부금액 조정사항인 관계기업 또는 공동기업의 손실이나 순투자에 대한 손상차손을 고려하지않는다는 점을 명확히 하였습니다. 당사는 관계기업과 공동기업에 대한 장기투자지분이 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr&cr3.1.6 연차개선 2015-2017

- 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정&cr이 개정은 공동약정의 한 당사자가 공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득할 경우 해당 거래는 단계적으로 이루어지는 사업결합에 대한 요구사항을 적용하여야 하며, 이 때 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정하여야 한다는 것을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 취득일이 속하는 사업결합부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기 적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 공동영업에 대한 지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 당사의 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.&cr

- 기업회계기준서 제1111호 '공동약정' 개정&cr공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 그 공동영업(활동이 기업회계기준서 제1103호에서 정의하는 사업에 해당)에 대한 공동지배력을 획득할 수 있습니다. 이 개정은 이러한 경우 그 공동영업에 대해 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않는다는 점을 명확히 하고 있습니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도 이후에 공동지배력을 획득하는 거래부터 적용하되 조기 적용할 수도 있으며, 조기 적용 하는 경우에는 그 사실을 공시하여야 합니다. 당사는 공동지배력을 획득한 거래가 없으므로 동 개정사항이 재무제표에 미치는 영향이 없습니다.&cr

- 기업회계기준서 제1012호 '법인세' 개정&cr이 개정은 배당의 법인세효과는 소유주에 대한 분배보다는 분배가능한 이익을 창출하는 과거의 거래나 사건에 보다 직접적으로 연관된다는 것을 명확히 합니다. 따라서기업은 과거의 거래나 사건과 관련하여 원래 인식하였던 항목에 따라 배당의 법인세효과를 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식합니다. 동 개정사항은 2019년 1월 1일 이후 최초로 시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 이 개정 내용을 최초로 적용하는 경우, 가장 이른 비교기간 이후에 인식된 배당의 법인세효과에 이 개정 내용을 적용합니다. 당사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.

&cr- 기업회계기준서 제1023호 '차입원가' 개정

이 개정은 기업이 적격자산을 후속적으로 의도된 용도로 사용하거나 판매할 준비가 되었을 때, 그 적격자산을 취득하기 위한 모든 차입금이 일반적인 목적으로 차입한 자금에 포함되는 것을 명확히 합니다. 기업은 처음 이 개정 내용을 적용하는 회계연도 이후에 생기는 차입원가에 적용합니다. 이 개정 내용은 2019년 1월 1일 이후 처음시작되는 회계연도부터 적용하되 조기 적용할 수 있습니다. 당사의 현행 회계처리는 개정 내용과 차이가 없으므로, 재무제표에 미치는 영향은 없습니다.&cr

4. 매출채권 및 기타수취채권&cr(1) 매출채권 및 기타수취채권의 내역

(단위: 천원)
구 분	당분기말		전기말
---	---	---	---	---
유 동	비유동	유 동	비유동
---	---	---	---	---
매출채권	57,979,177	-	67,195,051	-
대손충당금	(1,988,323)	-	(3,642,197)	-
미수금	3,162,610	-	3,734,027	-
보증금	-	1,770,528	-	1,576,448
합 계	59,153,464	1,770,528	67,286,881	1,576,448

(2) 매출채권 및 기타수취채권의 대손충당금 변동 내역

(단위: 천원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
기초금액	3,642,197	3,100,675
손상	-	-
환입	(1,653,875)	(176,633)
기말금액	1,988,322	2,924,042

5. 재고자산

(단위: 천원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
제품	37,427,513	30,481,576
상품	5,926,085	4,129,862
재공품	1,662,943	634,939
원재료	16,330,429	16,324,923
미착품	2,834,112	2,393,630
소 계	64,181,082	53,964,930
재고자산평가충당금	(615,580)	(470,614)
합 계	63,565,502	53,494,316

&cr6. 유형자산

(단위: 천원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
기초금액	76,497,132	78,497,114
취득	4,752,120	3,601,917
처분	(1,709)	(15)
감가상각비	(8,345,439)	(7,999,063)
대체	2,891,795	2,100,830
분기말금액	75,793,899	76,200,783

7. 무형자산

(단위: 천원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
기초금액	2,499,412	2,584,179
취득	1,880,345	319,253
처분	(290,000)	-
무형자산상각비	(533,367)	(600,120)
손상(환입)	-	101,500
분기말금액	3,556,390	2,404,812

8. 매입채무 및 기타지급채무

(단위: 천원)
구 분	당분기말		전기말
---	---	---	---	---
유동	비유동	유동	비유동
---	---	---	---	---
매입채무	12,616,926	-	15,020,329	-
미지급금	12,045,185	297,656	9,788,051	251,506
미지급비용	31,832	-	14,124	-
보증금	-	21,000	-	82,000
합 계	24,693,943	318,656	24,822,504	333,506

9. 차입금&cr(1) 단기차입금

(단위: 천원)
차입처	차입금 종류	이자율(%)	당분기말	전기말
---	---	---	---	---
농협은행 외	일반대출	2.38%~2.95%	8,700,000	4,000,000
한국수출입은행 외	무역자금	2.42%~2.57%	35,150,000	32,900,000
하나은행 외	Usance	2.59%	302,728	5,220,856
합 계			44,152,728	42,120,856

&cr(2) 장기차입금

(단위: 천원)
차입처	차입금 종류	이자율(%)	당분기말	전기말
---	---	---	---	---
신한은행	시설자금	1.00%	451,100	451,100
합 계			451,100	451,100
차 감: 유동성 대체			(23,600)	-
잔 액			427,500	451,100

10. 퇴직급여 &cr(1) 순확정급여부채의 구성내역

(단위: 천원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
확정급여채무 현재가치	8,960,712	8,987,710
사외적립자산 공정가치	(5,573,665)	(6,479,353)
순확정급여부채	3,387,047	2,508,357

11. 우발부채와 약정사항&cr (1) 타인으로부터 제공받은 지급보증

(원화단위: 천원, 외화단위: 1USD)
금융기관	구 분	약정한도	실행금액
---	---	---	---
한국씨티은행	수입신용장발행	5,000,000	-
KEB하나은행	수입신용장발행	USD 4,000,000	502,984
우리은행	수입신용장발행	USD 6,000,000	1,027,112
국민은행	수입신용장발행	USD 3,000,000	893,767

&cr또한 당분기말 현재 당사는 이행지급 등과 관련하여 서울보증보험로부터 86,370천원(전기말 : 79,244천원)의 지급보증을 제공받고 있습니다.

&cr(2) 차입약정한도

(원화단위: 천원, 외화단위: 1USD)
금융기관	구 분	약정한도	실행금액
---	---	---	---
우리은행	일반대출	3,000,000	-
수입결제	USD 6,000,000	-
B2B(주1)	2,800,000	-
신한은행	시설대출	451,100	451,100
어음할인	6,000,000	-
KEB하나은행	일반대출	10,000,000	-
무역금융	8,000,000	-
어음할인	6,000,000	-
수입결제	USD 4,000,000	302,728
B2B(주2)	2,200,000	-
한국씨티은행	무역금융	13,000,000	11,150,000
어음할인	2,000,000	-
수입결제	5,000,000	-
한국산업은행	일반대출	7,000,000	1,700,000
농협은행	무역금융	5,000,000	3,000,000
일반대출	14,000,000	7,000,000
한국수출입은행	무역금융	20,000,000	15,000,000
무역금융	10,000,000	-
국민은행	무역금융	6,000,000	6,000,000
수입결제	USD 3,000,000	-

(주1) 당사의 신용으로 협력업체가 매출채권담보대출을 받을 수 있는 약정입니다.&cr(주2) 타사의 신용으로 당사가 매출채권담보대출을 받을 수 있는 약정입니다.

12. 배당금

(단위: 원)
구 분	당분기	전분기
---	---	---
보통주:
배당금액	4,781,372,000	5,976,715,000
주당배당금	200	250

13. 고객과의 계약에서 생기는 수익&cr(1) 수익정보 구분

<당분기>
(단위: 천원)
---	---	---	---
구 분	원료의약품	완제의약품	합 계
---	---	---	---
재화 또는 용역의 유형
제품의 판매	106,850,818	25,936,435	132,787,253
상품의 판매	676,557	9,220,026	9,896,583
용역의 제공	416,808	-	416,808
합계	107,944,183	35,156,461	143,100,644
지리적 시장
국내	43,861,146	35,156,461	79,017,607
아시아	56,890,516	-	56,890,516
유럽	7,087,966	-	7,087,966
기타	104,555	-	104,555
합계	107,944,183	35,156,461	143,100,644
재화나 용역의 이전 시기
한 시점에 이전하는 재화	107,527,375	35,156,461	142,683,836
기간에 걸쳐 이전하는 용역	416,808	-	416,808
합계	107,944,183	35,156,461	143,100,644

<전분기>
(단위: 천원)
---	---	---	---
구 분	원료의약품	완제의약품	합 계
---	---	---	---
재화 또는 용역의 유형
제품의 판매	115,524,653	23,053,806	138,578,459
상품의 판매	1,347,358	8,282,006	9,629,364
용역의 제공	65,333	-	65,333
합계	116,937,344	31,335,812	148,273,156
지리적 시장
국내	45,851,179	31,335,812	77,186,991
아시아	56,249,722	-	56,249,722
유럽	14,169,318	-	14,169,318
기타	667,125	-	667,125
합계	116,937,344	31,335,812	148,273,156
재화나 용역의 이전 시기
한 시점에 이전하는 재화	116,872,011	31,335,812	148,273,156
기간에 걸쳐 이전하는 용역	65,333	-
합계	116,937,344	31,335,812	148,273,156

&cr 당사의 주요 제품은 Clarithromycin (항생제 원료)이며, 당분기와 전분기 중 당사 수익의 10% 이상을 차지하는 거래처는 (주)종근당, Nippon Bulk Yakuhin Co.,Ltd.입니다.&cr&cr(2) 계약잔액

(단위: 천원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
매출채권	55,990,855	63,552,852
계약부채	281,461	122,918

&cr매출채권은 무이자조건이며 통상적인 지급기일은 30일에서 120일입니다. 또한 당기보고기간 종료일 현재 기대신용손실에 따라 인식한 충당금은 당분기말 1,988백만원(전기말 3,642백만원)입니다.&cr&cr계약부채는 원료의약품 매출과 관련하여 수령한 선수금, 완제의약품 매출과 관련하여 수령한 선수금 등이 포함됩니다. 당기 계약부채의 증가는 당사의 고객 증가 및 재화의 판매 등에 기인합니다.&cr

(3) 반품권에서 생기는 자산과 부채

(단위: 천원)
구 분	당분기말	전기말
---	---	---
환불부채
반품으로부터 발생	608,245	452,194

&cr &cr14. 비용의 성격별 분류

(단위: 천원)
구 분	당 분 기		전 분 기
---	---	---	---	---
3개월	누적	3개월	누적
---	---	---	---	---
재고자산의 변동	1,579,315	(9,630,704)	(62,588)	(6,116,374)
원재료와 상품매입액	19,454,996	74,677,578	23,910,477	75,571,887
종업원급여	7,717,141	22,955,376	7,795,375	21,408,280
퇴직급여	670,136	1,916,477	767,336	2,127,547
복리후생비	1,501,902	5,089,621	1,524,070	4,549,068
감가상각비 및 무형자산상각비	3,15,325	9,058,030	2,886,166	8,599,183
접대비	136,987	602,528	147,865	416,104
세금과공과	402,141	1,136,846	378,936	1,026,263
여비교통비	580,601	1,729,641	512,863	1,593,256
광고선전비	265,928	759,381	132,714	376,267
연구개발비	1,136,222	3,247,916	975,387	2,858,970
판매촉진비	1,390,075	3,770,881	1,450,082	3,864,579
지급수수료	1,223,433	3,631,133	942,964	2,735,659
기타	8,282,085	17,426,993	5,649,494	16,763,514
합 계(주)	44,656,287	136,371,697	47,011,141	135,774,203

(주) 포괄손익계산서 상의 매출원가, 판매비와일반관리비 및 기타비용을 합한 금액입니다.&cr

15. 법인세비용&cr 법인세비용은 전체 회계연도에 대해서 예상되는 최선의 가중평균 연간유효법인세율의 추정에 기초하여 인식하였습니다. 2019년 12월 31일로 종료하는 회계연도의 예상평균연간유효법인세율은 23.08%(전분기 : 25.92%)입니다.

&cr16. 공정가치 측정

(1) 당분기 중 당사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및경제적인 환경의 유의적인 변동은 없습니다.

&cr(2) 금융상품 종류별 장부금액 및 공정가치&cr당사의 금융상품 중 상각후원가로 측정하는 금융자산 및 금융부채는 장부금액과 공정가치의 차이가 유의적이지 않으며, 기타 금융상품은 장부금액과 공정가치가 일치합니다.

&cr(3) 공정가치 서열체계&cr당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준 1	활성시장의 (조정되지 않은)공시가격을 이용하여 측정한 공정가치
수준 2	직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치
수준 3	직ㆍ간접적으로 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

당분기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치가 측정되는 금융상품의 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

(단위: 천원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
---	---	---	---	---
당분기말:
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	6,017,723	6,017,723
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	15,392	-	-	15,392
전기말:
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,329,388	1,329,388
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	77,987	-	-	77,987

&cr 한편, 당분기와 전분기 중 공정가치 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

&cr17. 특수관계자&cr(1) 지배ㆍ종속기업간의 특수관계

회사명	당사와의 관계
㈜종근당홀딩스	지배기업

(2) 기타 특수관계자

구 분	특수관계자의 명칭
기타 특수관계자	㈜종근당, ㈜종근당바이오, 종근당건강㈜, 종근당산업㈜, ㈜벨커뮤니케이션즈, ㈜벨이앤씨, ㈜벨에스엠, ㈜벨아이앤에스, PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS 등

(3) 주요 경영진에 대한 보상

(단위: 천원)
구 분	당분기		전분기
---	---	---	---	---
3개월	누적	3개월	누적
---	---	---	---	---
급 여	197,629	575,838	231,571	684,438
퇴직급여	16,706	61,949	28,542	84,709

&cr(4) 특수관계자와의 거래내역 및 채권ㆍ채무&cr① 특수관계자와의 거래 내역&cr<당분기>

(단위: 천원)
특수관계자&cr범주	회사명	수 익		비 용		자산 취득	배당금 지급
---	---	---	---	---	---	---	---
매 출	기타수익	매 입	기타비용
---	---	---	---	---	---	---	---
지배기업	㈜종근당홀딩스	-	-	-	130,089	-	2,075,409
기타 &cr특수관계자	㈜종근당	17,562,018	-	367,764	84,061	-	-
㈜종근당바이오	2,016,534	-	220,751	-	-	-
PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS	35,283	-	-	-	-	-
종근당산업㈜	-	-	-	418,309	-	-
㈜벨에스엠	-	-	-	383,399	-	-
㈜벨아이앤에스	-	-	-	568,360	680,418	-
㈜벨이앤씨	-	-	-	151,980	1,539,020	-
㈜벨커뮤니케이션즈	-	-	-	27,570	-	-
(재)종근당고촌재단	-	-	-	11,830	-	-
종근당고촌학원	-	-	-	8,460	-	-
합 계		19,613,835	-	588,515	1,784,058	2,219,438	2,075,409

<전분기>

(단위: 천원)
특수관계자&cr범주	회사명	수 익		비 용		자산 취득	배당금&cr지급
---	---	---	---	---	---	---	---
매 출	기타수익	매 입	기타비용
---	---	---	---	---	---	---	---
지배기업	㈜종근당홀딩스	-	-	-	115,050	-	2,361,008
기타 &cr특수관계자	㈜종근당	22,355,086	-	160,012	55,595	-	-
㈜종근당바이오	2,956,133	780	185,290	-	-	-
종근당산업㈜	-	-	-	369,602	-	-
종근당건강㈜	-	-	-	23,650	-	-
㈜벨에스엠	-	-	-	356,543	-	-
㈜벨아이앤에스	-	-	-	444,789	484,282	-
㈜벨이앤씨	-	-	-	948,430	261,760	-
㈜벨커뮤니케이션즈	-	-	-	5,826	-	-
(재)종근당고촌재단	-	-	-	44,630	-	-
종근당고촌학원				12,330		-
합 계		25,311,219	780	345,302	2,376,445	746,042	2,361,008

② 특수관계자에 대한 채권ㆍ채무 내역&cr<당분기말>

(단위: 천원)
특수관계자&cr범주	회사명	채 권		채 무
---	---	---	---	---	---
매출채권	기타수취채권	매입채무	기타지급채무
---	---	---	---	---	---
지배기업	㈜ 종근당홀딩스	-	-	-	14,088
기타 &cr특수관계자	㈜ 종근당	8,619,458	40,000	146,817	25,259
㈜ 종근당바이오	196,718	-	2,739	-
PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS	-	-	-	-
종근당산업 ㈜	-	297,990	-	1,026
㈜ 벨에스엠	-	-	-	48,864
㈜ 벨아이앤에스	-	-	-	172,894
㈜ 벨이앤씨	-	-	-	1,649,890
㈜ 벨커뮤니케이션즈	-	-	-	76,465
(재)종근당고촌재단	-	-	-	-
종근당고촌학원	-	6,600	-	-
합 계		8,816,176	344,590	149,556	1,988,486

&cr<전기말>

(단위: 천원)
특수관계자&cr범주	회사명	채 권		채 무
---	---	---	---	---	---
매출채권	기타수취채권	매입채무	기타지급채무
---	---	---	---	---	---
지배기업	㈜ 종근당홀딩스	-	-	-	13,364
기타 &cr특수관계자	㈜ 종근당	7,810,546	40,000	304,956	796
㈜ 종근당바이오	409,225	1,386	107,069	-
PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS	124,528	-	-	-
종근당산업 ㈜	-	297,990	-	1,042
㈜ 벨에스엠	-	-	-	45,766
㈜ 벨아이앤에스	-	-	-	64,851
㈜ 벨이앤씨	-	-	-	648,890
㈜ 벨커뮤니케이션즈	-	-	-	35,796
(재)종근당고촌재단	-	24,420	-	-
종근당고촌학원	-	6,600	-	-
합 계		8,344,299	370,396	412,025	810,505

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황&cr1) 계정과목별 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)

구 분	계정과목	채권 총액	대손충당금	대손충당금 설정률
2019년도&cr(제 33 기 3분기)	외상매출금	43,411	1,470	3.4%
받을어음	14,568	518	3.6%
미수금	3,163	-	-%
합 계	61,142	1,988	3.3%
2018년도&cr(제 32 기)	외상매출금	52,923	2,633	5.0%
받을어음	14,272	1,009	7.1%
미수금	3,734	-	-%
합 계	70,929	3,642	5.1%
2017년도&cr(제 31 기)	외상매출금	39,164	2,452	6.3%
받을어음	16,821	645	3.8%
미수금	1,765	4	0.2%
합 계	57,750	3,101	5.4%

&cr 2) 대손충당금 변동현황

	(단위 : 백만원)

구 분	2019년도&cr(제 33 기 3분기)	2018년도&cr(제 32 기)	2017년도&cr(제 31 기)
1. 기초 대손충당금 잔액합계	3,642	3,101	2,196
2. 순대손처리액(①－②±③)	-	115	45
① 대손처리액(상각채권액)	-	115	45
② 상각채권회수액	-	-	-
③ 기타증감액	-	-	-
3. 대손상각비 계상(환입)액	(1,654)	656	950
4. 기말 대손충당금 잔액합계	1,988	3,642	3,101

&cr 3) 매출채권관련 대손충당금 설정방침&cr당사는 매출채권에 대한 기대신용손실(ECL)을 계산하는 데 충당금 설정률표를 사용합니다. 충당금 설정률은 비슷한 손실 양상을 가지고 있는 다양한 고객부문별 묶음의연체일수에 근거합니다.&cr충당금 설정률표는 당사의 과거에 관찰된 채무불이행률에 근거합니다. 당사는 설정률표를 과거 신용손실경험에 미래전망정보를 반영하여 조정합니다. 매 결산일에 과거 채무불이행률을 조정하고 미래 전망치의 변동을 분석합니다.&cr과거 채무불이행률과 미래 경제상황 및 기대신용손실(ECL) 사이의 상관관계에 대한평가는 유의적인 추정입니다. 기대신용손실의 규모는 상황과 미래 경제 환경의 변화에 민감합니다. 당사의 과거 신용손실 경험과 경제적 환경에 대한 예상은 고객의 미래 실제 채무불이행을 나타내지 않습니다.&cr&cr 4) 경과기간별 매출채권잔액 현황

	(단위 : 백만원)

구 분	금 액	구성비율
연체되지 않은 채권	38,664	66.7%
만기 경과 후 6개월 이하	9,936	17.1%
만기 경과 후 7~12개월	7,598	13.1%
만기 경과 후 12개월 초과	14	0.1%
손상채권	1,767	3.0%
합 계	57,979	100.0%

주) 상기 매출채권잔액에서 미수금, 미수수익, 보증금은 제외되었습니다.&cr&cr 나. 재고자산 현황&cr[재고자산의 사업부문별 보유현황]

	(단위 : 백만원)

사업부문	계정과목	2019년도&cr(제33기 3분기)	2018년도&cr(제32기)	2017년도&cr(제31기)
의약품	상 품	5,926	4,130	2,727
제 품	36,812	30,011	29,517
재공품	1,663	635	859
원재료	15,755	15,918	12,565
포장재료	575	407	155
저장품	-	-	-
미착품	2,834	2,394	2,141
소 계	63,565	53,495	47,964
합 계	상 품	5,926	4,130	2,727
제 품	36,812	30,011	29,517
재공품	1,663	635	859
원재료	15,755	15,918	12,565
포장재료	575	407	155
저장품	-	-	-
미착품	2,834	2,394	2,141
합 계	63,565	53,495	47,964
총자산대비 재고자산 구성비율(%)		28.00%	24.14%	23.41%
[재고자산합계÷기말자산총계×100]
재고자산회전율(회수)		2.52	3.00	2.87
[연환산 매출원가÷{(기초재고＋기말재고)÷2}]

&cr [재고자산의 실사내역 등]&cr 1) 실사일자: 2018년 12월 27일&cr당사는 12월 중으로 매년 1회 재고실사를 실시하고 있습니다.&cr재고조사 시점과 기말시점의 재고자산 변동내역은 해당 기간 전체 재고의 입출고 내역의 확인을 통해 재무상태표일기준 재고자산의 실재성을 확인하였습니다.&cr&cr 2) 재고실사시 전문가의 참여 또는 감사인의 입회여부 등&cr외부감사인인 한영회계법인 소속 공인회계사가 당사의 재고실사에 입회ㆍ확인하고 일부 항목에 대해 표본추출하여 그 실재성 및 완전성을 확인하였습니다.&cr&cr 3) 장기체화재고 등의 현황&cr재고자산의 시가가 취득원가보다 하락한 경우에는 저가법을 사용하여 재고자산의 재무상태표가액을 결정하고 있으며, 재고자산에 대한 평가내역은 다음과 같습니다. &cr

(기준일 : 2019년 9월 30일)	(단위 : 백만원)

계정과목	취득원가	보유금액	평가충당금	기말잔액	비고
상 품	5,926	5,926	-	5,926
제 품	37,427	37,427	615	36,812
재공품	1,663	1,663	-	1,663
원재료	15,755	15,755	-	15,755
포장재료	575	575	-	575
저장품	-	-	-	-
미착품	2,834	2,834	-	2,834
소 계	64,180	64,180	615	63,565

&cr 다. 공정가치평가 내역&cr[금융상품 종류별 공정가치]

	(단위 : 천원)

구 분	당분기말		전기말
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
금융자산
공정가치로 측정되는 금융자산:
당기손익-공정가치측정금융자산	6,017,723	6,017,723	1,329,388	1,329,388
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	15,391	15,391	77,987	77,987
소계	6,033,114	6,033,114	1,407,375	1,407,375
공정가치로 측정되지 않는 금융자산:
현금및현금성자산	3,033,404	3,033,404	4,985,877	4,985,877
매출채권및기타수취채권(유동)	59,153,465	59,153,465	67,286,880	67,286,880
장기금융상품	3,000	3,000	3,000	3,000
기타수취채권(비유동)	1,770,528	1,770,528	1,576,448	1,576,448
소 계	63,960,397	63,960,397	73,852,205	73,852,205
합 계	69,993,511	69,993,511	75,259,580	75,259,580
금융부채
공정가치로 측정되지 않는 금융부채:
단기차입금	44,176,328	44,176,328	42,120,856	42,120,856
매입채무및기타지급채무(유동)	24,693,943	24,693,943	24,822,504	24,822,504
리스부채(유동)	318,618	318,618	-	-
장기차입금	427,500	427,500	451,100	451,100
기타지급채무(비유동)	318,656	318,656	333,506	333,506
리스부채(비유동)	536,816	536,816	-	-
합 계	70,471,861	70,471,861	67,727,966	67,727,966

&cr상각후 원가로 인식된 자산과 부채의 장부금액은 공정가치의 합리적인 근사치입니다.

[공정가치 서열체계]&cr당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치 측정치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.

구 분	투입변수의 유의성
수준 1	활성시장의 (조정되지 않은)공시가격을 이용하여 측정한 공정가치
수준 2	직ㆍ간접적으로 관측가능한 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치
수준 3	직ㆍ간접적으로 관측가능하지 않은 투입변수를 이용하여 측정한 공정가치

&cr당분기말과 전기말 현재 반복적으로 공정가치가 측정되는 금융상품의 공정가치 수준별 측정치는 다음과 같습니다.

	(단위 : 천원)

구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합계
당분기말:
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	6,017,723	6,017,723
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	15,391	-	-	15,391
전기말:
당기손익-공정가치측정금융자산	-	-	1,329,388	1,329,388
기타포괄손익-공정가치측정금융자산	77,987	-	-	77,987

&cr한편, 당분기와 전기 중 공정가치 수준 1과 수준 2 사이의 유의적인 이동 및 공정가치 수준 3으로 또는 수준 3으로부터의 유의적인 이동은 없었습니다.

당사는 공정가치 서열체계에서 수준 3으로 분류되는 금융상품의 공정가치에 대하여 자산접근법 가치평가기법을 사용하여 평가하고 있으며 투입변수는 투자자산의 순자산가치입니다.

◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11013#*진행률적용수주계약현황*.dsl

채무증권 발행실적 2019년 09월 30일(단위 : 원, %)

(기준일 :	)

---------------

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면&cr총액	이자율	평가등급&cr(평가기관)	만기일	상환&cr여부	주관회사
합 계	-	-	-	-

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11013#*사채관리계약주요내용.dsl 기업어음증권 미상환 잔액 2019년 09월 30일(단위 : 원)

(기준일 :	)

---------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년 초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

전자단기사채 미상환 잔액 2019년 09월 30일(단위 : 원)

(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 합 계 | 발행 한도 | 잔여 한도 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

회사채 미상환 잔액 2019년 09월 30일(단위 : 원)

(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

신종자본증권 미상환 잔액 2019년 09월 30일(단위 : 원)

(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr15년이하 | 15년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

조건부자본증권 미상환 잔액 2019년 09월 30일(단위 : 원)

(기준일 :	)

------------------------------

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

당사는 기업공시서식 작성기준에 따라 분,반기보고서의 『Ⅳ. 이사의 경영진단 및 분석의견』의 기재는 하지 않습니다.

V. 감사인의 감사의견 등

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11013#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견

제33기(당기)한영회계법인해당사항 없음해당사항 없음제32기(전기)한영회계법인적정해당사항 없음제31기(전전기)한영회계법인적정해당사항 없음

사업연도	감사인	감사의견	감사보고서 특기사항

2. 감사용역 체결현황

제33기(당기)한영회계법인반/기말 별도&cr재무제표 감사117490제32기(전기)한영회계법인반/기말 별도&cr재무제표 감사951,374제31기(전전기)한영회계법인반/기말 별도&cr재무제표 감사901,082

사업연도	감사인	내 용	보수	총소요시간

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

제33기(당기)2019.02.21세무조정2019.02.219한울회계법인제32기(전기)2018.02.22세무조정2018.02.229한울회계법인제31기(전전기)2017.02.16세무조정2017.02.169한울회계법인

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

4. 회계감사인의 변경&cr당사는 제 32기를 끝으로 한영회계법인과의 감사 계약기간이 만료됨에 따라 외부감사인 선임위원회를 통해 한영회계법인과 제 33기(2019년)부터 제 35기(2021년)까지의 3개 사업년도에 대한 계약을 체결하였습니다.&cr&cr 5. 내부통제에 관한 사항

회계감사인은 제 32기 당사의 내부회계관리제도 운영실태평가보고서 검토 결과, 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니하였다는 의견을 표명하였습니다.

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항 1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요

보고서 작성기준일 현재 당사는 대표이사 1인을 포함한 총 4명의 이사(사내이사 3인과 사외이사 1인)로 이사회가 구성되어 있습니다. 이사회는 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받는 사항, 회사경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결하고 있으며, 합리적인 의사결정 및 경영의 투명성 확보를 위한 제도적 장치를 확보하고 있습니다. 이사의 주요 이력 및 업무분장은 『Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항』"1. 임원 및 직원의 현황" 중 '가. 임원의 현황'을 참고하시기 바랍니다.

나. 주요 의결사항

| 개최일자 | 의 안 내 용 | 가결&cr여부 | 사내이사 | | | | | | | | 사외이사 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 강태원&cr(출석률 : 100.0%) | | 김태영&cr(출석률 : 100.0%) | | 손회주&cr(출석률 : 100.0%) | | 서생규&cr(출석률 : 100.0%) | | 송충의&cr(출석률 : 100.0%) | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 출석&cr여부 | 찬반&cr여부 | 출석&cr여부 | 찬반&cr여부 | 출석&cr여부 | 찬반&cr여부 | 출석&cr여부 | 찬반&cr여부 | 출석&cr여부 | 찬반&cr여부 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 2019.01.31 | ○ 보고 사항&cr1. 2018년 12월 영업현황&cr2. 제32기 감사전 재무제표 제출&cr3. 제32기 회계감사 | - | 출석 | - | 출석 | - | 출석 | - | 선임전 | | 출석 | - |
| 2019.02.26 | ○ 부의 사항&cr1. 제32기 정기주주총회 개최&cr2. 전자투표제도 도입&cr3. 국민은행 수입결제 약정만기 연장&cr○ 보고 사항&cr1. 2019년 1월 영업현황&cr2. 내부관리회계제도 '18년 운영실태 보고&cr3. 감사의 내부회계관리제도 '18년 운영실태 평가 보고&cr4. 외부회계감사인 승인 및 계약 | &cr가결&cr가결&cr가결&cr&cr&cr&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr찬성&cr&cr&cr&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr찬성&cr&cr&cr&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr찬성&cr&cr&cr&cr&cr | 선임전 | | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr찬성&cr&cr&cr&cr&cr |
| 2019.03.15 | ○ 부의 사항&cr1. 대표이사 선임의 건 | &cr가결 | 사 임 | | 출석 | &cr찬성 | 출석 | &cr찬성 | 출석 | &cr찬성 | 출석 | &cr찬성 |
| 2019.03.29 | ○ 부의 사항&cr1. 우리은행 일괄여신한도 약정만기 연장&cr2. KEB하나은행 무역금융 약정만기 연장&cr○ 보고 사항&cr1. 2019년 2월 영업현황 | &cr가결&cr가결&cr&cr | 사 임 | | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr&cr |
| 2019.04.19 | ○ 부의 사항&cr1. 산업은행 일반대출 약정만기 연장&cr2. 한국씨티은행 포괄여신한도 약정만기 연장&cr○ 보고 사항&cr1. 2019년 3월 영업현황 | &cr가결&cr가결&cr&cr | 사 임 | | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr&cr |
| 2019.05.17 | ○ 부의 사항&cr1. 농협은행 일반대출 약정만기 연장&cr2. 하나은행 어음할인 약정만기 연장&cr3. 하나은행 포괄여신 약정만기 연장&cr4. 한국수출입은행 무역금융 약정만기 연장&cr○ 보고 사항&cr1. 2019년 4월 영업현황 | &cr가결&cr가결&cr가결&cr가결&cr&cr | 사 임 | | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr찬성&cr찬성&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr찬성&cr찬성&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr찬성&cr찬성&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr찬성&cr찬성&cr&cr |
| 2019.06.21 | ○ 부의 사항&cr1. 한국수출입은행 무역금융 약정 변경&cr○ 보고 사항&cr1. 2019년 5월 영업현황 | &cr가결&cr&cr | 사 임 | | 출석 | &cr찬성&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr&cr |
| 2019.07.19 | ○ 부의 사항&cr1. 토지 매입&cr2. 투자조합 출자&cr○ 보고 사항&cr1. 2019년 6월 영업현황&cr2. 제33기 중간재무제표 검토&cr3. 취업규칙 제정 | &cr가결&cr가결&cr&cr&cr&cr | 사 임 | | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr&cr&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr&cr&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr&cr&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr&cr&cr&cr |
| 2019.08.23 | ○ 부의 사항&cr1. 농협은행 일반대출 신규 약정 체결&cr○ 보고 사항&cr1. 2019년 7월 영업현황 | &cr가결&cr&cr | 사 임 | | 출석 | &cr찬성&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr&cr |
| 2019.09.20 | ○ 부의 사항&cr1. 국민은행 무역금융 약정만기 연장&cr2. 신한은행 어음할일 약정만기 연장&cr3. 농협은행 무역금융 약정만기 연장&cr○ 보고 사항&cr1. 2019년 8월 영업현황&cr2. 국내 연수자 선발 | &cr가결&cr가결&cr가결&cr&cr&cr | 사 임 | | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr찬성&cr&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr찬성&cr&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr찬성&cr&cr&cr | 출석 | &cr찬성&cr찬성&cr찬성&cr&cr&cr |

주1) 2019년 3월 15일 강태원 사내이사가 일산상의 사유로 대표이사직과 사내이사직에서 사임하였습니다.&cr주2) 2019년 3월 15일 서생규 사내이사가 신규로 선임되었습니다.

&cr 다. 이사회내의 위원회 구성현황&cr해당사항 없습니다.&cr

라. 이사회 독립성&cr1) 이사회 구성원&cr당사의 이사회는 이사회규정에 따라 법령 또는 정관에 정하여진 사항, 주주총회로부터 위임 받은 사항, 회사 경영의 기본방침 및 업무집행에 관한 중요사항을 의결합니다. 이사회는 이사전원으로 구성하고, 이사회 의장은 이사회 결의로서 선임하며, 보고서 작성기준일 현재 당사는 대표이사가 맡습니다.

	성명	추천인	선임배경	활동분야	회사와의&cr거래	최대주주등과의&cr이해관계	임기	연임여부	연임횟수	비 고
1	김태영	이사회	당사 업무 총괄 및 대외적 업무를&cr안정적으로 수행하기 위함	대표이사	없음	없음	3년	-	-	&cr
2	손회주	이사회	당사 업무 총괄 및 대외적 업무를&cr안정적으로 수행하기 위함	공장장	없음	없음	3년	연임	2회	&cr
3	서생규	이사회	당사 업무 총괄 및 대외적 업무를&cr안정적으로 수행하기 위함	API 영업본부장	없음	없음	3년	-	-	&cr
4	송충의	이사회	당사 경영의 투명성 제고	이사회	없음	없음	3년	연임	1회	&cr

&cr 2) 사외이사후보추천위원회&cr당사는 보고서 작성기준일 현재 사외이사후보추천위원회를 설치하고 있지 않습니다.&cr&cr 마. 사외이사의 전문성&cr 1) 사외이사 지원조직 현황&cr가) 지원조직명 : 기획팀&cr나) 조직현황 : 3명 (부장 1명, 차장 1명, 주임 1명)&cr다) 주요 활동내역 : 이사회 운영 및 관리

◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11013#*_사외이사_교육_*.dsl

2) 사외이사 교육실시 현황

사외이사 교육 실시여부	사외이사 교육 미실시 사유
미실시	당사의 사외이사는 화학분야의 역량을 갖추었으며,이사회 등 개최시 해당 내용의 안건을 충분히 검토할 수 있도록 관&cr련 자료와 정보를 제공하고 있습니다

2. 감사제도에 관한 사항

가. 감사&cr1) 감사에 관한 사항&cr보고서 작성기준일 현재 당사는 감사위원회를 별도로 설치하고 있지 아니하며, 주주총회 결의에 의하여 선임된 상근감사 1명이 감사업무를 수행하고 있습니다.&cr&cr감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있으며, 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있습니다. 또한 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있습니다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있습니다.&cr

감사의 경력 등 주요 인적사항은 다음과 같습니다.

성 명	주 요 경 력	추천인	최대주주등과의 이해관계	결격요건 여부	비 고
황재택	- 미국 일리노이주립대 유기화학 이학박사 &cr- 이니스트에스티 연구소장 &cr- 제이앤씨사이언스 신약개발연구위원	이사회	무	무	-

&cr 2) 감사의 독립성&cr당사는 상법 제542조의10 (상근감사) 규정에 의거 상근감사 1명을 두고 있으며, 감사는 이사회에 참석하여 독립적으로 이사의 업무를 감독 및 제반업무와 관련하여 관련 장부 및 관계서류를 해당부서에 제출을 요구 할 수 있습니다. 또한 필요시 회사로부터 영업에 관한 사항을 보고 받을 수 있으며, 적절한 방법으로 경영정보를 접근할 수 있습니다.&cr&cr정관에서 감사의 감사업무에 필요한 경영정보접근을 위한 내부장치를 마련하고 있습니다.

조 항	상세내용
제30조의2 (이사의 보고업무)	이사는 회사에 현저하게 손해를 미칠 염려가 있는 사실을발견할 때에는 즉시 감사에게 이를 보고하여야 한다.
제32조 (감사의 직무)	① 감사는 이 회사의 회계와 업무를 감사한다. ② 감사는 이사회에 출석하여 의견을 진술할 수 있다. ③ 감사는 회의의 목적사항과 소집의 이유를 기재한 서면을 이사회에 제출하여 임시총회의 소집을 청구할 수 있다. ④ 감사는 그 직무를 수행하기 위하여 필요한 때에는 자회사에 대하여 영업의 보고를 요구할 수 있다. 이 경우 자회사가 지체없이 보고를 하지 아니할 때 또는 그 보고의 내용을 확인할 필요가 있는 때에는 자회사의 업무와 재산상태를 조사할 수 있다.

&cr 3) 감사의 주요활동내역

개최일자	의 안 내 용	참석여부	비 고
2019.01.31	○ 보고 사항&cr1. 2018년 12월 영업현황&cr2. 제32기 감사전 재무제표 제출&cr3. 제32기 회계감사	O	&cr&cr&cr
2019.02.26	○ 부의 사항&cr1. 제32기 정기주주총회 개최&cr2. 전자투표제도 도입&cr3. 국민은행 수입결제 약정만기 연장&cr○ 보고 사항&cr1. 2019년 1월 영업현황&cr2. 내부관리회계제도 '18년 운영실태 보고&cr3. 감사의 내부회계관리제도 '18년 운영실태 평가 보고&cr4. 외부회계감사인 승인 및 계약	O	&cr&cr&cr&cr&cr&cr
2019.03.15	○ 부의 사항&cr1. 대표이사 선임의 건	O	&cr
2019.03.29	○ 부의 사항&cr1. 우리은행 일괄여신한도 약정만기 연장&cr2. KEB하나은행 무역금융 약정만기 연장&cr○ 보고 사항&cr1. 2019년 2월 영업현황	O	&cr&cr&cr
2019.04.19&cr	○ 부의 사항&cr1. 산업은행 일반대출 약정만기 연장&cr2. 한국씨티은행 포괄여신한도 약정만기 연장&cr○ 보고 사항&cr1. 2019년 3월 영업현황	O
2019.05.17&cr	○ 부의 사항&cr1. 농협은행 일반대출 약정만기 연장&cr2. 하나은행 어음할인 약정만기 연장&cr3. 하나은행 포괄여신 약정만기 연장&cr4. 한국수출입은행 무역금융 약정만기 연장&cr○ 보고 사항&cr1. 2019년 4월 영업현황	O	&cr
2019.06.21&cr	○ 부의 사항&cr1. 한국수출입은행 무역금융 약정 변경&cr○ 보고 사항&cr1. 2019년 5월 영업현황	O	&cr
2019.07.19	○ 부의 사항&cr1. 토지 매입&cr2. 투자조합 출자&cr○ 보고 사항&cr1. 2019년 6월 영업현황&cr2. 제33기 중간재무제표 검토&cr3. 취업규칙 제정	X
2019.08.23	○ 부의 사항&cr1. 농협은행 일반대출 신규 약정 체결&cr○ 보고 사항&cr1. 2019년 7월 영업현황	O
2019.09.20	○ 부의 사항&cr1. 국민은행 무역금융 약정만기 연장&cr2. 신한은행 어음할일 약정만기 연장&cr3. 농협은행 무역금융 약정만기 연장&cr○ 보고 사항&cr1. 2019년 8월 영업현황&cr2. 국내 연수자 선발	O

주1) 2019년 3월 15일 이병섭 상근감사가 일산상의 사유로 사임하고, 황재택 상근감사가 신규로 선임되었습니다.◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11013#*_감사*_교육_*.dsl 41_02_감사_교육_실시현황

4) 감사 교육실시 현황

2019년 06월 28일한국상장회사협의회- 감사위원회(감사)제도 일반 및 업무감사&cr- 회계감사 관련 감사위원(감사)의 직무

교육일자	교육실시주체	주요 교육내용

&cr 5) 감사 지원조직 현황

◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11013#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_03_감사위원회(감사)_지원조직_해당사항없음 지원조직이 없는 경우에는 그 사실을 기재한다.

당사는 보고서 작성기준일 현재 감사 직무수행 보조를 위한 지원조직을 별도로 두고 있지 않습니다.

&cr 나. 준법지원인 등

◆click◆『준법지원인 지원조직 현황』 삽입 11013#*_준법지원인_지원조직_*.dsl 43_02_준법지원인_지원조직_해당사항없음 지원조직이 없는 경우에는 그 사실을 기재한다.

당사는 보고서 작성기준일 현재 준법지원인과 준법지원인 지원조직을 두고 있지 않습니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

가. 투표제도&cr- 당사는 정관 제27조에 따라 2인 이상의 이사 선임시 집중투표제를 배제하고 있으며, 서면투표제를 채택하고 있지 않습니다.&cr- 당사는 제32기 정기주주총회에서 전자투표제 및 전자위임장 제도를 도입하였습니다. 전자투표제에 관한 내용은 주주총회 소집통지 시 전체 주주를 대상으로 하였고, 세부내용은 다음와 같습니다.

당사는 상법 제368조의4에 따른 전자투표제도와 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 시행령 제160조제5호에 따른 전자위임장권유제도를 이번 주주총회에서 활용하기로 결의하였고, 이 두 제도의 관리업무를 한국예탁결제원에 위탁하였습니다. 주주님들께서는 아래에서 정한 방법에 따라 주주총회에 참석하지 아니하고 전자투표방식으로 의결권을 행사하시거나, 전자위임장을 수여하실 수 있습니다.&cr

가. 전자투표, 전자위임장 관리시스템 인터넷 주소 :「http://evote.ksd.or.kr」모바일 주소 :「http://evote.ksd.or.kr/m」

나. 전자투표 행사, 전자위임장 수여기간 : 2019년 3월 5일~2019년 3월14일

- 기간 중 오전 9시부터 오후 10시까지 시스템 접속 가능(단, 마지막 날은 오후 5시까지만 가능)&cr다. 행사방법 : 시스템에 공인인증을 통해 주주본인을 확인 후 의안별 의결권 행사 또는 전자위임장 수여

- 주주확인용 공인인증서의 종류 : 증권거래 전용 공인인증서 또는 전자거래 범용 공인인증서

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황&cr보고서 작성기준일 현재 당사의 최대주주 (주)종근당홀딩스는 특수관계인 5명을 포함하여 총 60.50%의 지분을 소유하고 있습니다.&cr 가. 최대주주현황

2019년 09월 30일(단위 : 주, %)

(기준일 :	)

(주)종근당홀딩스

최대주주

보통주

10,377,04543.4110,377,04543.41-

이장한

임원

보통주

1,110,3634.641,110,3634.64-

정재정

친인척

보통주

1,295,8905.421,295,8905.42-

이주원

친인척

보통주

739,2803.09739,2803.09-

이주경

친인척

보통주

739,2803.09739,2803.09-

이주아

친인척

보통주

201,2220.85201,2220.85-보통주14,463,08060.5014,463,08060.50-우선주-----

| 성 명 | 관 계 | 주식의&cr종류 | 소유주식수 및 지분율 | | | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 기 초 | | 기 말 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 계 | |

[최대주주의 주요경력 및 개요]

◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주가단체인경우.dsl 36_최대주주가단체인경우

1) 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(주)종근당홀딩스6,052최장원---이장한33.73------

| 명 칭 | 출자자수&cr(명) | 대표이사&cr(대표조합원) | | 업무집행자&cr(업무집행조합원) | | 최대주주&cr(최대출자자) | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

* 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 지분율을 기재주1) 출자자수 및 지분율은 최근 주주명부 폐쇄일(2018년 12월 31일) 기준 입니다.&cr주2) 업무집행자는 대표이사와 동일하여 생략하였습니다.&cr주3) 2018년 3월 16일 이병건 대표이사가 사임하고 우영수 대표이사가 선임되었습니다.&cr주4) 2019년 8월 21일 우영수 대표이사가 사임하고 최장원 대표이사가 선임되었습니다.

◆click◆『공시대상기간 중 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 성명 또는&cr 지분율 변동이 있는경우』 삽입 11013#*성명또는지분율변동인경우.dsl 37_성명또는지분율변동인경우

2) 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

2017년 03월 17일이병건---이장한30.882017년 04월 28일이병건---이장한33.732018년 03월 16일우영수---이장한33.732019년 08월 21일최장원---이장한33.73

| 변동일 | 대표이사&cr(대표조합원) | | 업무집행자&cr(업무집행조합원) | | 최대주주&cr(최대출자자) | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

주1) 2017년 3월 17일 김정우 대표이사가 사임하고 이병건 대표이사가 선임되었습니다.&cr주2) 2017년 4월 28일 장내매매(시간외대량매매)를 통해 최대주주의 지분율이 30.88%에서 33.73%로 변동되었습니다.&cr주3) 2018년 3월 16일 이병건 대표이사가 사임하고 우영수 대표이사가 선임되었습니다.&cr주4) 2019년 8월 21일 우영수 대표이사가 사임하고 최장원 대표이사가 선임되었습니다.

3) 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황

	(단위 : 백만원)

주식회사 종근당홀딩스346,4902,749343,74119,75614,19516,005

구 분
법인 또는 단체의 명칭
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
영업이익
당기순이익

주1) 재무현황은 2018년 12월 31일 별도재무제표 기준입니다.&cr

4) 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용

당사의 최대주주인 (주)종근당홀딩스는 1941년 5월 7일 "궁본 약방"으로 설립되었으며, 1956년 1월 10일 의약품 제조 및 판매업을 사업 목적으로 "주식회사 종근당 제약사" (1962년 2월 14일 주식회사 종근당으로 상호변경)로 법인등록하였습니다. 이후 1976년 6월 30일에 한국거래소에 주식을 상장하여 현재 유가증권시장에서 주식 거래가 이루어지고 있습니다. &cr보고서 작성 기준일 현재 영위하고 있는 주요 사업은 자회사의 주식 또는 지분을 취득·소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배 ·경영지도·정리·육성하는 지주사업이며, 이외 '브랜드 및 상표권 등 지적재산권의 관리 및 라이센스업', 국내외 광고의 대행업 및 광고물의 제작 및 매매'등 다양한 사업을 영위하고 있습니다.

◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11013#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl ◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11013#*최대주주변동내역.dsl 8_최대주주변동내역 최대주주 변동내역 2019년 09월 30일(단위 : 주, %)

(기준일 :	)

------

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고

주 ) 당 사의 최대주주는 (주)종근당홀딩스이며, 최근 5사업연도 중 최대주주의 변동은 없습니다.&cr

2. 주식분포

가. 5% 이상 주주와 우리사주조합 등의 주식 소유현황&cr당사의 최대주주를 제외하고 5% 이상 지분을 소유하고 있는 주주는 다음과 같습니다.(대량보유상황보고서의 공시 등을 통하여 자료 수집이 가능한 최근일 기준)

◆click◆『주식 소유현황』 삽입 11013#*주식소유현황.dsl 35_주식소유현황 2019년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 :	)

정재정1,295,8905.42%---676,8072.83%

구분	주주명	소유주식수	지분율	비고
5% 이상 주주	-
-
우리사주조합		-

나. 소액주주현황

◆click◆『소액주주현황』 삽입 11013#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 소액주주현황 2018년 12월 31일(단위 : 주)

(기준일 :	)

10,88499.92%8,484,98435.48%

| 구 분 | 주주 | | 보유주식 | | 비 고 |
| --- | --- | --- | --- |
| 주주수 | 비율 | 주식수 | 비율 |
| --- | --- | --- | --- |
| 소액주주 | |

주) 소액주주현황은 최근 주주명부폐쇄일인 2018년 12월 31일 기준입니다.

3. 주식사무

정관상 신주인수권의 내용	제7조(주식의 발행 및 배정) ① 이 회사가 이사회의 결의로 신주를 발행하는 경우 다음 각 호의 방식에 의한다. 1. 주주에게 그가 가진 주식 수에 따라서 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 2. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 신기술의 도입, 재무구조의 개선 등 회사의 경영상 목적을 달성하기 위하여 필요한 경우 제1호 외의 방법으로 특정한 자(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주를 배정하기 위하여 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 발행주식총수의 100분의 50을 초과하지 않는 범위 내에서 제1호 외의 방법으로 불특정 다수인(이 회사의 주주를 포함한다)에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하고 이에 따라 청약을 한 자에 대하여 신주를 배정하는 방식 ② 제1항 제3호의 방식으로 신주를 배정하는 경우에는 이사회의 결의로 다음 각 호의 어느 하나에 해당하는 방식으로 신주를 배정하여야 한다. 1. 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 자의 유형을 분류하지 아니하고 불특정 다수의 청약자에게 신주를 배정하는 방식 2. 관계 법령에 따라 우리사주조합원에 대하여 신주를 배정하고 청약되지 아니한 주식까지 포함하여 불특정 다수인에게 신주인수의 청약을 할 기회를 부여하는 방식 3. 주주에 대하여 우선적으로 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하고 청약되지 아니한 주식이 있는 경우 이를 불특정 다수인에게 신주를 배정받을 기회를 부여하는 방식 4. 투자매매업자 또는 투자중개업자가 인수인 또는 주선인으로서 마련한 수요예측 등 관계 법규에서 정하는 합리적인 기준에 따라 특정한 유형의 자에게 신주인수의 청약을 할 수 있는 기회를 부여하는 방식 ③ 제1항 제2호 및 제3호에 따라 신주를 배정하는 경우 상법 제416조제1호, 제2호, 제2호의2, 제3호 및 제4호에서 정하는 사항을 그 납입기일의 2주 전까지 주주에게 통지하거나 공고하여야 한다. 다만, 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의9에 따라 주요사항보고서를 금융위원회 및 거래소에 공시함으로써 그 통지 및 공고를 갈음할 수 있다. ④ 제1항 각호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다. ⑤ 회사는 신주를 배정하는 경우 그 기일까지 신주인수의 청약을 하지 아니하거나 그 가액을 납입하지 아니한 주식이 발생하는 경우에 그 처리방법은 발행가액의 적정성등 관련 법령에서 정하는 바에 따라 이사회 결의로 정한다. ⑥ 회사는 신주를 배정하면서 발생하는 단주에 대한 처리방법은 이사회의 결의로 정한다. ⑦ 회사는 제1항 제1호에 따라 신주를 배정하는 경우에는 주주에게 신주인수권증서를 발행하여야 한다.
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	결산기 종료 후 3월 이내
주주명부폐쇄시기	① 매년 1월 1일부터 1월 7일까지 (정기주주총회) ② 임시주주총회 개최전 3개월 이내의 일정한 기간내
주권의 종류	「주식ㆍ사채등의전자등록에관한법률」에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야할 권리가 의무적으로전자등록 됨에 따라 '주권의 종류' 를 기재하지 않았습니다.
명의개서대리인	한국예탁결제원
공고게재신문	제4조 [공고의 방법] 회사의 공고는 회사의 인터넷 홈페이지(http:// www.kbpharma.co.kr)에 게재한다. 다만, 전산장애 또는 그 밖의 부득이한 사유로 회사의 인터넷 홈페이지에 공고를 할 수 없을 때에는 서울특별시에서 발행되는 한국경제신문에 게재한다.

&cr 4. 주가 및 주식 거래실적

(단위 : 원, 주)

종 류			2019년 09월	2019년 08월	2019년 07월	2019년 06월	2019년 05월	2019년 04월
보통주	주 가	최 고	8,650	8,500	9,830	10,200	10,300	10,750
최 저	8,280	7,650	8,560	9,600	9,480	10,250
평 균	8,476	8,144	9,373	9,891	9,882	10,484
거래량	최고(일)	33,041	109,631	82,304	90,793	835,806	54,763
최저(일)	9,193	9,896	8,738	18,263	19,845	16,581
월 간	365,814	602,641	661,656	806,007	1,618,651	742,941

주1) 주가는 해당일자의 종가 기준입니다. &cr주2) 보통주 평균주가는 단순산술평균입니다.

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항 1. 임원 및 직원의 현황

가. 임원 현황

2019년 09월 30일(단위 : 주)

(기준일 :	)

이장한남1952.08회장미등기임원상근경영 총괄고려대 대학원 언론학 박사&cr전) 한국롱프랑로라 대표이사1,110,363-미등기임원20년 6개월-김태영남1958.11부사장등기임원상근경영 총괄

서울대학교 대학원 경영학 석사

전)㈜종근당홀딩스 기획/재경 총괄

--계열회사&cr등기임원1년 7개월2021년 03월 16일서생규남1959.11전무등기임원상근API영업&cr본부장연세대 경영대학원&cr전) (주)종근당바이오 상무--계열회사&cr등기임원6년 9개월2022년 03월 15일손회주남1960.09전무등기임원상근공장장성균관대 대학원 화학 박사&cr전) (주)종근당바이오 수석연구원--계열회사&cr등기임원13년 6개월2021년 03월 21일송충의남1955.01사외이사등기임원비상근사외이사독일 아헨공과대 대학원 화학&cr현) 성균관대 화학과 교수&cr독일 MaxPlanck 연구소 초빙교수--계열회사&cr등기임원4년 6개월2021년 03월 18일황재택남1964.02감사등기임원상근감사미국 일리노이주립대 유기화학 이학박사&cr전) 제이앤씨사이언스 신약개발연구위원--계열회사&cr등기임원7개월2022년 03월 15일이병섭남1956.03전무미등기임원상근관리&cr본부장일본 게이오대 대학원MBA&cr전) 선진엔지니어링 부사장--계열회사&cr미등기임원4년 6개월-안광진남1963.05전무미등기임원상근개발&cr본부장성균관대 약학&cr전)(주)휴온스 전무5,100-계열회사&cr미등기임원3년 6개월-채현숙여1965.03상무미등기임원상근품질경영&cr본부장성균관대 약학&cr전) 유니바이오테크 실험 실장10,496-계열회사&cr미등기임원16년 8개월-이두원남1962.10이사미등기임원상근구매원가&cr혁신담당아주대 화학공학&cr전) (주)종근당 구매팀장17,000-계열회사&cr미등기임원6년 9개월-이규재남1967.05이사미등기임원상근1영업담당순천대 농학&cr전) (주)종근당 OTC사업부 부장--계열회사&cr미등기임원6년 9개월-이춘봉남1962.04이사미등기임원상근3영업담당한남대 대학원 사회복지학 석사&cr전) (주)메디카코리아 차장--계열회사&cr미등기임원13년 1개월-한정석남1968.02이사미등기임원상근중앙연구소&cr소장오하이오주립 대학원 유기화학 박사&cr전) 이니스트에스티 --계열회사&cr미등기임원3년 6개월-

| 성명 | 성별 | 출생년월 | 직위 | 등기임원&cr여부 | 상근&cr여부 | 담당&cr업무 | 주요경력 | 소유주식수 | | 최대주주와의&cr관계 | 재직기간 | 임기&cr만료일 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 의결권&cr있는 주식 | 의결권&cr없는 주식 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |

나. 직원 현황

2019년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

-남386---3867년18,92449--여93---933년 8개월2,97136-479---4796년 4개월21,89547-

| 사업부문 | 성별 | 직 원 수 | | | | | 평 균&cr근속연수 | 연간급여&cr총 액 | 1인평균&cr급여액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 기간의&cr정함이 없는&cr근로자 | | 기간제&cr근로자 | | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 전체 | (단시간&cr근로자) | 전체 | (단시간&cr근로자) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | |

* 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다주1) 급여총액은 매월 세무서에 제출하는 근로소득명세서의 근로소득공제 반영전 근로소득 기준입니다.&cr주2) 인원은 등기임원이 제외된 직원수입니다.&cr주3) 1인 평균급여액은 월평균 급여인원 466명 (남 384명, 여 82명) 기준입니다.

&cr 다. 미등기임원 보수 현황

2019년 09월 30일(단위 : 백만원)

(기준일 :	)

81,193149-

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

주1) 급여총액은 매월 세무서에 제출하는 근로소득.명세서의 근로소득공제 반영전 근로소득 기준입니다.

2. 임원의 보수 등

<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

가. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원) 이사4명3,000-감사1명200-

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

나. 보수지급금액

나-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원) 5690138-

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

나-2. 유형별

(단위 : 백만원) 3581194-12727-----18282-

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr평균보수액	비고
등기이사&cr(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>&cr보고서 작성기준일 현재 개인별 보수가 5억원 이상인 이사ㆍ감사는 없습니다.

가. 개인별 보수지급금액

	(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-

나. 산정기준 및 방법

	(단위 : 원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
-	근로소득	급여	-	-
상여	-	-
주식매수선택권행사이익	-	-
기타 근로소득	-	-
퇴직소득		-	-
기타소득		-	-

◆click◆『보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황』 삽입 11013#*보수지급금액5억원개인별보수현황.dsl 39_보수지급금액5억원개인별보수현황

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>&cr보고서 작성기준일 현재 개인별 보수가 5억원 이상인 임직원은 없습니다.

가. 개인별 보수지급금액

	(단위 : 원)

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수
-	-	-	-

나. 산정기준 및 방법

	(단위 : 원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
-	근로소득	급여	-	-
상여	-	-
주식매수선택권 행사이익	-	-
기타 근로소득	-	-
퇴직소득		-	-
기타소득		-	-

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황>&cr보고서 작성기준일 현재 해당사항 없습니다.

◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11013#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 계열회사에 관한 사항&cr- 보고서 작성기준일 현재 당사를 포함하여 종근당그룹 계열현황은 다음과 같습니다&cr 가) 기업집단의 명칭 : 종근당그룹&cr 나) 계열사 현황

	회 사 명	사업자등록번호	업종	비고
1	(주)종근당홀딩스	113-81-06667	서비스업	상장
2	(주)종근당	110-86-08069	의약품제조, 판매
3	(주)종근당바이오	110-81-53652	원료의약품 제조
4	(주)경보제약	312-81-04567	원료의약품 제조
5	종근당산업(주)	110-81-07992	건강식품 제조	비상장
6	(주)벨이앤씨	124-81-47431	부동산임대
7	(주)벨커뮤니케이션즈	110-81-33831	서비스(광고대행)
8	종근당건강(주)	134-81-29992	건설
9	CKD창업투자(주)	306-81-29961	금융
10	(주)벨에스엠	107-86-80124	서비스(건물보안 등)
11	(주)벨아이앤에스	110-81-82195	서비스(전산유지보수)
12	(주)텔라이프	741-88-00832	전화권유판매업
13	(주)그린웨이코리아	125-88-01136	화장품 등 상품 소매업
14	(주)에이뉴힐	773-87-01224	가공식품 도매업
15	Bardia Farma SPA	-	원료의약품	해외법인&cr(비상장)
16	QingDao Zhong Gen Tang Health Co.,Ltd	-	화장품, 건강기능식품
17	CKDBio Australia Pty Ltd	-	건강기능식품
18	PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS	-	의약품 제조업

주1) Bardia Farma SPA는 현재 파산절차 및 법원에 의한 주요 자산매각절차가 진행되고 있습니다.

&cr 2. 계열회사 상호지분관계&cr계열회사간 상호 지분관계는 다음과 같습니다.

(기준일 2019.09.30)

	회 사 명	투자지분 현황	비 고
1	(주)종근당홀딩스	종근당산업(주) 57.55%, (주)벨이앤씨 42.38%&cr(주)벨커뮤니케이션즈 51.00%, 종근당건강(주) 51.00%,&cr(주)경보제약 43.41%, (주)종근당바이오 37.21%,&cr(주)종근당 23.23%, (주)벨아이앤에스 40.00%	상장
2	(주)종근당	PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS 70.00%	상장
3	(주)종근당바이오	CKDBio Australia Pty Ltd 100.00%	상장
4	(주)경보제약	Bardia Farma 100.00%	상장
5	종근당산업(주)	-	비상장
6	(주)벨이앤씨	-	비상장
7	(주)벨커뮤니케이션즈	-	비상장
8	종근당건강(주)	(주)텔라이프 50.00%, (주)그린웨이코리아 55.00%&cr(주)에이뉴힐 100.00%, QingDao Zhong Gen Tang Health 100.00%	비상장
9	CKD창업투자(주)	-	비상장
10	(주)벨에스엠	-	비상장
11	(주)벨아이앤에스	-	비상장
12	(주)텔라이프	-	비상장
13	(주)그린웨이코리아	-	비상장
14	(주)에이뉴힐	-	비상장
15	Bardia Farma SPA	-	해외법인
16	QingDao Zhong Gen Tang Health Co.,Ltd	-	해외법인
17	CKDBio Australia Pty Ltd	-	해외법인
18	PT CKD OTTO PHARMACEUTICALS	-	해외법인

&cr 3. 회사와 계열회사간 임원 겸직 현황 &cr해당사항 없습니다

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11013#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황

4. 타법인출자 현황

2019년 09월 30일(단위 : 백만원, 주, %)

(기준일 :	)

CKD Start-UP 1호(비상장)2014년 09월 02일단순투자1,80018012.411,329--48918012.411,81812,9913,379CKD Start-UP 3호(비상장)2019년 09월 04일단순투자3,200---323,200-3234.003,2009,393-9시몬느피티에프(비상장)2019년 09월 11일단순투자1,000----1,000-133.331,0002,998-2Rexhan Pharmaceuticals, Inc(상장)2001년 11월 23일단순투자23075,0000.1678---636,2500.161517,937-15,810Bardia Farma S.P.A(비상장)2002년 02월 26일경영참가39,4961100.00----1100.00-15,003---1,407-4,200426--6,033--

| 법인명 | 최초취득일자 | 출자&cr목적 | 최초취득금액 | 기초잔액 | | | 증가(감소) | | | 기말잔액 | | | 최근사업연도&cr재무현황 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 지분율 | 장부&cr가액 | 취득(처분) | | 평가&cr손익 | 수량 | 지분율 | 장부&cr가액 | 총자산 | 당기&cr순손익 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | | | |

주1) 당사는 2002년 이탈리아 현지법인 Bardia Farma S.P.A의 지분 100% 취득하였으나, 동 법인은 현재 청산절차 진행 중에 있으며, 청산대리인을 두고 있습니다.&cr주2) 2019년 4월 12일 Rexhan Pharmaceuticals, Inc의 주식 액면병합 실시로, 당사 보유 주식수는 75,000주에서 6,250주로 변경되었습니다.&cr주3) 시몬느피티에프의 취득수량은 1,000,000,000좌 입니다.&cr주4) 평가손익은 2019년 09월 30일 기준입니다. &cr주5) 최근 사업연도 재무현황은 2018년 12월 31일 기준입니다. (CKD Start-Up 3호, 시몬느피티에프는 2019년 9월 30일 기준)

X. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 관한 신용공여등&cr해당사항 없습니다.&cr&cr 2. 대주주와의 자산양수도 등&cr동 공시서류의 Ⅲ.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 중 '17.특수관계자'를 참조하시기 바랍니다.&cr&cr 3. 대주주와의 영업거래&cr동 공시서류의 Ⅲ.재무에 관한 사항 5.재무제표 주석 중 '17.특수관계자'를 참조하시기 바랍니다.&cr&cr 4. 대주주 이외의 이해관계자와의 영업거래&cr해당사항 없습니다. &cr

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

1. 주주총회 의사록 요약

주총일자	안 건	결의내용
제 32기 정기주주총회 ('19.3.15)	1. 제 32기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 승인의 건&cr2. 정관 일부 변경의 건&cr3. 이사 선임의 건&cr4. 감사 선임의 건&cr4. 이사보수 한도액 승인의 건&cr5. 감사보수 한도액 승인의 건	가결&cr가결&cr가결&cr가결&cr가결&cr가결
제 31기 정기주주총회 ('18.3.16)	1. 제 31기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 승인의 건&cr2. 이사 선임의 건&cr3. 감사 선임의 건&cr4. 이사 보수한도 승인의 건&cr5. 감사 보수한도 승인의 건	가결&cr가결&cr가결&cr가결&cr가결
제 30기 정기주주총회 ('17.3.17)	1. 제 30기 재무제표(이익잉여금처분계산서(안) 포함) 승인의 건&cr2. 이사 선임의 건&cr3. 이사 보수한도 승인의 건&cr4. 감사 보수한도 승인의 건	가결&cr가결&cr가결&cr가결

&cr 2. 제재현황 등 그 밖의 사항&cr해당사항 없습니다.&cr&cr 3. 녹색경영

당사는 '저탄소 녹색성장 기본법 시행령 제29조' 및 '온실가스,에너지 목표관리 운영 등에 관한 지침 제20조'의 규정에 따라 산업통상자원부 소관 2019년도 6월 27일부로산업발전부 온실가스에너지 목표관리업체로 지정되었습니다.

&cr목표관리 업체에 해당되어 동법 제44조에 따라 당사의 온실가스 배출량과 에너지 사용량을 정부 관할 기관에 신고하고 이해관계자들에게 공개하고 있습니다. 정부에 신고된 당사 온실가스 배출량 및 에너지 사용량은 다음과 같습니다.

구분	2018년	2017년	2016년
온실가스 (단위: tCO2)	15,446.9	15,010.0	14,988.5
에너지 (단위: toe)	7,465.0	7,255.6	7,297.2

주1) toe(tonnage of oil equivalent)란 '에너지법 시행령' 제15조1제1항에 따라 석유를 중심으로 환산한 단위를 말한다.

◆click◆『신용보강 제공 현황』 삽입 11013#*신용보강제공현황.dsl ◆click◆『장래매출채권 유동화 현황 및 채무비중』 삽입 11013#*장래매출채권유동화현황및채무비중.dsl ◆click◆『단기매매차익 미환수 현황』 삽입 11013#*단기매매차익미환수현황.dsl ◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11013#*공모자금의사용내역.dsl ◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11013#*사모자금의사용내역.dsl ◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11013#*합병등전후의재무사항비교표.dsl ◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11013#*보호예수현황.dsl

【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다.

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.