technotrans SE

Interim / Quarterly Report • Aug 10, 2021

	technotrans ®				$\begin{array}{ccccccccccccccccc} \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \cdot & \bullet & \bullet & \bullet \end{array}$			$\bullet$
										$\bullet$ $\bullet$ $\bullet$ $\bullet$
									$\bullet$	$\bullet$ $\bullet$
					$\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L}}(\mathcal{L}^{\mathcal{L$		$\bullet \qquad \bullet$			$\bullet$	$\sim$ 10 $\pm$
								$\cdot$ $\cdot$ $\cdot$			$\bullet$
	Webcast								$\bullet$	$\bullet$	$\bullet$
					1. Halbjahr 2021						$\bullet$
		10. August 2021

Agenda

• Management Summary 1.
• Geschäftsentwicklung $2.$
• Strategie Update Future Ready 2025 3.
• Ausblick $\boldsymbol{A}_{\cdot}$
• 1. Fazit
• Kontakt/Disclaimer

Annex

• Unternehmensportrait technotrans SE 1.
• $2.$ Aktionärsinformationen

Strategisch & operativ

Future Ready 2025 Strategische Zielmärkte Umsatz Ergebnis Auftragseingang Supply Chain Management Vermögens- und Finanzlage Jahresprognose 2021

weiter auf Kurs

Management Summary

Kennzahlen 1. Halbjahr 2021

Zielmärkte mit Dynamik

Plastics

Anhaltende Verkaufserfolge mit Temperiergeräten und Kühlanlagen über die gesamte Leistungsbandbreite

Healthcare & Analytics

$\bf{++}$

$\bf{+}$

• Anhaltend starke Nachfrage nach Kühlsystemen für die Analytik
• Positive Umsatzentwicklung im Bereich der Blutkühlung

Energy Management

• Gewonnene Aufträge bestätigen führende Position in Europa für BTMS (Battery Thermal Management Systems) im Schienenverkehr
• Erfolgreiche Serieneinführungen deuten auf steigende Umsätze in H2 2021 hin

Print

• Umsatz auf Vorjahresniveau
• Weitere Stabilisierung erwartet

Laser & Machine Tools

• Die Fokussierung auf spezielle Anforderungen trägt Früchte
• Märkte für Standardlaser bleiben wettbewerbsfähig

Technical Documentation

Umsatz leicht über Vorjahresniveau

Umsatz & EBIT gestiegen

Umsatz 1. Halbjahr 2021 (Mio. €)

• Der Konzernumsatz steigt um 9,8 % gegenüber dem Vorjahr.

• Strategische Schwerpunktmärkte Plastics, $\overline{\phantom{m}}$ Healthcare & Analytics und Energy Management sind die wichtigsten Wachstumstreiber.

• Das EBIT steigt um 86,8 %

• Die EBIT-Marge steigt deutlich von 3,0 auf 5,0 %. $\overline{\phantom{m}}$
• Die um strukturelle Sondereffekte bereinigte EBIT- $\overline{\phantom{m}}$ Marge erreicht 5,4 % (Vorjahr: 4,2 %).

technotrans'

Geschäftsentwicklung

Segment Technology

Umsatz 2020/2021 nach Quartalen (Mio. €)*

EBIT 2020/2021 nach Quartalen (Mio. €) *

• Starkes zweites Quartal nicht durch direkte Auswirkungen von Corona beeinträchtigt.
• 8.6 % Umsatzwachstum in den ersten sechs Monaten realisiert.
• Die Fokusmärkte sind die wichtigsten Wachstumstreiber.
• Positives Segment-EBIT von 1,4 Mio. € in den ersten sechs Monaten erzielt.
• Die Segment EBIT erreicht 1,8 % (Vorjahr: -0,7 %).

Geschäftsentwicklung

Segment Services

Umsatz 2020/2021 nach Quartalen (Mio. €)*

EBIT 2020/2021 nach Quartalen (Mio. €)*

• Der Umsatz liegt bereits zwei Quartale in Folge über den Vorjahreswerten.

• 13,2 % Umsatzwachstum im Vergleich zu den ersten $\overline{\phantom{a}}$ sechs Monaten des vergangenen Jahres.

• Halbjahres-EBIT erreicht 3,9 Mio. € (3,4 Mio. €)

• 14,7 % Segment-EBIT-Wachstum in den ersten sechs Monaten
• Das EBIT bleibt mit 14,6 % wie erwartet robust.

Bilanzkennzahlen

Eigenkapital & Eigenkapitalquote

Investitionen & Abschreibungen (Mio. €)

• Die Eigenkapitalquote steigt im Vergleich zum $\overline{\phantom{0}}$ 31. Dezember 2020 auf 54,6 %.
• Der Verschuldungsgrad ist weiter zurückgegangen. $\overline{\phantom{a}}$

Solide Finanzlage

Operativer Cashflow auf der grundliegenden Basis einer starken Geschäftsentwicklung (Mio. €)

Liquide Mittel bleiben trotz hoher planmäßiger Schuldentilgung auf hohem Niveau (Mio.€)

Cashflow positiv und stark in den ersten sechs Monaten $(Mio. \epsilon)$

Nettoumlaufvermögen moderat gestiegen

Future Ready 2025 – strategische Meilensteine

$2021 - 2022$ Phase I: Stabilität & Rentabilität

• Fortführung des eingeleiteten Veränderungsprozesses auf der Grundlage der vorhandenen Kernkompetenzen
• Verschmelzung von einzelnen Konzerngesellschaften
• Nutzung von konzernweiten Synergieeffekten durch zentrale Steuerung der Funktionsbereiche
• Stärkung der technotrans Marke

$2023 - 2025$ Phase II: Profitables Wachstum & Investitionen

Beschleunigtes Wachstum basierend auf:

• Fokus auf Schlüsselmärkte (Plastics, Print, Energy Management, Healthcare & Analytics)
• Neue Technologien
• Ausbau des internationalen Geschäfts

Fusionen der Gesellschaften

technotrans $\bullet$

Firma: technotrans SE

• Verschmelzungen werden Anfang 2022 vollzogen
• Alle Fusionsvorbereitungen verlaufen nach Plan

• Umfirmierung der einzelnen Gesellschaften initiiert

• Prozessanalyse für Standardisierung erfolgt

• Flexiblere Kapazitätssteuerung durch
  einheitliche Standard-Prozesse
• Alle fusionierten Einheiten arbeiten ab 2022 mit SAP

Strategie Update - Future Ready 2025

Supply chain - aktuelle Situation

13 technotrans | Webcast 1. Halbjahr 2021 - 10. August 2021

technotrans^**

Supply chain -Herausforderungen

• Im 1. Halbjahr 2021 war die Materialversorgung jederzeit gewährleistet

• $\triangleright$ Lieferterminverpflichtungen sind zunehmend unsicher
• $\triangleright$ Die Planungshorizonte engen sich ein
• $\triangleright$ Erhebliche Preissteigerungen bei bestimmten Rohstoffen
• $\triangleright$ Normalisierung/Abbau von Lieferengpässen frühestens in Q4

Maßnahmen

• Erhöhung des Bestellumfangs
• Erweiterung der Materialauswahl
• Identifizierung von alternativen Komponenten/Lieferanten
• Flexibilisierung des Fertigungsaufbaus
• Aufstockung der Zeitarbeitskräfte für flexibles Kapazitätsmanagement
• Preisverhandlungen mit Kunden

Sicherstellung der Materialverfügbarkeit hat oberste Priorität!

Strategie Update - Future Ready 2025

Nachhaltigkeit - Wir übernehmen Verantwortung

Neuer energieeffizienter Standort in Holzwickede

• Reisner: Neuer energieeffizienter Standort in weniger als 9 Monaten gebaut
• Mittlerweile sind 2 von 5 Standorten in Deutschland KfW- 55 Standard

Erstellung eines konzernweiten CO₂-Fußabdrucks

• Der CO₂-Fußabdruck für alle technotrans-Standorte bildet die Grundlage für die kontinuierliche CO₂-Reduktion

Einstellung eines Nachhaltigkeitsmanagers

• Zum weiteren Ausbau des Nachhaltigkeitsmanagements und zur Erreichung der Umweltziele

Ausblick

Unsere Märkte in 2021

Plastics

• Starke Umsatzentwicklung erwartet.
• Zusammenschluss von gwk/Reisner auf Kurs.

Healthcare & Analytics

• Für die kommenden Monate wird ein zweistelliges Wachstum erwartet.
• Analytics und Gepäckscanner als Haupttreiber.

Energy Management

• Der Auftragseingang deutet auf eine steigende Umsatzdynamik in der zweiten Jahreshälfte 2021 hin.
• Die Marktposition für Lösungen im Schienenverkehr wird kontinuierlich weiter ausgebaut.

Print

• Laufende Umsatzverbesserung erwartet.

Laser & Machine Tools

• Die Position wird durch den Ausbau bestehender Geschäftsbeziehungen weiter stabilisiert.

Technical Documentation

• Weitere Stabilisierung erwartet

Ausblick

Finanzziele 2021: Forecast bestätigt

Ausblick

Mittelfristplanug 2025

Fazit

Fazit des Vorstands

• Die technotrans-Gruppe hat sich im ersten $\frac{1}{2}$ Halbjahr gut entwickelt.
• Unsere Strategie Future Ready 2025 hat sich $\qquad \qquad$ als richtig erwiesen und wird weiter umgesetzt.
• Die Auftragslage deutet auf weiteres $\overline{\phantom{0}}$ Wachstum hin.
• Im Hinblick auf die Situation auf den $\equiv$ Beschaffungsmärkten werden wir angemessene Maßnahmen ergreifen.
• Forecasts für 2021 und 2025 bestätigt. $\overline{\phantom{0}}$

Peter Hirsch CTO/COO

Michael Finger CEO

Kontakt

Investor Relations

Frank Dernesch Manager Investor Relations & Corporate Finance

Tel. +49 (0)2583 301-1868 Fax +49 (0)2583 301-1054 frank.dernesch@technotrans.de

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen.

Die tatsächlichen Ergebnisse können wesentlich von den Erwartungen hinsichtlich der voraussichtlichen Entwicklungen abweichen, wenn eine der genannten oder andere Unsicherheiten eintreten oder sich die den Aussagen zugrunde liegenden Annahmen als unzutreffend erweisen

Anhang

Konzernbilanz zum 30. Juni 2021

AKTIVA	30.06.2021	31.12.2020
	T€	Τ€
Langfristige Vermögenswerte
Sachanlagen	37.047	36.781
Nutzungsrechte	2.713	3.210
Geschäfts- und Firmenwert	23.513	23.513
Immaterielle Vermögenswerte	6.701	7.016
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	146	151
Latente Steuern	1.141	1.142
	71.261	71.813
Kurzfristige Vermögenswerte
Vorräte	29.618	26.702
Forderungen aus Lieferungen und Leistungen	25.404	21.082
Ertragsteuererstattungsansprüche	82	103
Sonstige finanzielle Vermögenswerte	1.618	546
Sonstige Vermögenswerte	2.026	2.122
Liquide Mittel	17.768	25.749
	76.516	76.304
Gesamt Aktiva	147.77	148.117

PASSIVA	30.06.2021	31.12.2020
	Τ€	Τ€
Eigenkapital
Gezeichnetes Kapital	6.908	6.908
Kapitalrücklage	19.097	19.097
Gewinnrücklagen	57.931	55.461
Sonstige Rücklagen	$-6.733$	$-6.999$
Jahresergebnis	3.458	4.956
Summe Eigenkapital der Aktionäre der technotrans SE	80.661	79.423
Nicht beherrschende Anteile am Eigenkapital		-5
	80.657	79.418
Langfristige Schulden
Finanzschulden	28.030	31.043
Leistungen an Arbeitnehmer	779	686
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (inkl. IFRS 16)	1.179	1.680
Latente Steuern	300	448
	30.288	33.857
Kurzfristige Schulden
Finanzschulden	7.774	12.960
Verbindlichkeiten aus Lieferungen und Leistungen	8.506	4.606
Erhaltene Anzahlungen	4.825	3.210
Leistungen an Arbeitnehmer	6.222	5.309
Rückstellungen	3.444	3.490
Ertragsteuerverbindlichkeiten	929	274
Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten (inkl. IFRS 16)	2.538	2.715
Sonstige Verbindlichkeiten	2.594	2.278
	36.832	34.842
Gesamt Passiva	147.777	148.117

Anhang

Konzern-Gewinn- und Verlustrechnung 01.01.2021 - 30.06.2021

	01.04. 30.06.2021	$01.04. -$ 30.06.2020	01.01. 30.06.2021	$01.01. -$ 30.06.2020
	Τ€	T€		T€
Umsatzerlöse	51.602	42.977	104.435	95.138
davon Technology	38.764	32.451	77.71	71.535
davon Services	12.83	10.526	26.72	23.603
Umsatzkosten	$-37.05$	$-31.080$	$-74.749$	$-68.312$
Bruttoergebnis vom Umsatz	14.551	11.897	29.686	26.826
Vertriebskosten	$-5.946$	$-4.782$	$-11.839$	$-10.756$
Allgemeine Verwaltungskosten	$-5.047$	$-4.387$	$-9.940$	$-9.599$
Entwicklungskosten	$-1.25$	$-1.504$	$-2.55$	$-3.936$
Wertminderungsaufwendungen/-erträge auf finanzielle
Vermögenswerte und Vertragsvermögenswerte		$-23$		-99
Sonstige betriebliche Erträge	400	288	73	1.310
Sonstige betriebliche Aufwendungen	$-389$	$-427$	$-85$	$-928$
Ergebnis der betrieblichen Tätigkeit (EBIT)	2.397	1.062	5.263	2.818
Finanzerträge		14		14
Finanzaufwendungen	$-156$	$-174$	$-32$
Finanzergebnis	$-155$	$-160$	$-32$	$\frac{-341}{-327}$
Ergebnis vor Ertragsteuern	2.242	902	4.942	2.491
Ertragsteuern	$-674$	$-256$	$-1.48$	$-710$
Periodenergebnis	1.568	646	3.459	1.781
davon:
Ergebnisanteil der Aktionäre der technotrans SE	1.568	646	3.458	1.781
Ergebnisanteil fremder Gesellschafter		$\mathbf 0$		0
Ergebnis je Aktie (€)
unverwässert/verwässert	0,23	0,09	0.5	0,26

Anhang

Konzern-Kapitalflussrechnung 01.01.2021 - 30.06.2021

$-01.01. -$

$01.01 -$

1.781

3.498

710 $-16$ $-116$ 327 $\circ$

$6.184$

$-3.160$ $-504$ 16

$-286$

1.333

$3.583$

$14$ $-300$ $-568$ $\overline{2.729}$

30.06.2020 T€

	30.06.ZU.
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit
Periodenergebnis	3.459
Anpassungen für:
Planmäßige Abschreibungen	3.530
Ertragsteuern	1.483
Gewinn (-)/Verlust (+) aus dem Abgang von Sachanlagen	$-94$
Fremdwährungsverluste (+)/-gewinne (-)	296
Finanzergebnis	32
Sonstige zahlungsunwirksame Veränderungen aus Leasingverhältnissen
Veränderung der:
Vorräte	$-2.91$
Forderungen und sonstigen Vermögenswerte	$-5.29$
Sonstige langfristige Vermögenswerte
Verbindlichkeiten und erhaltenen Anzahlungen	5.573
Rückstellungen und Leistungen an Arbeitnehmer	96'
Zahlungsmittelzufluss aus betrieblicher Tätigkeit	7.320
Vereinnahmte Zinsen
Gezahlte Zinsen
Gezahlte	$-27C$
	$-900$
Ertragsteuern/Ertragssteuerstattungen Nettozahlungsmittel aus betrieblicher Tätigkeit	6.151

	30.06.2021	30.06.2020
	Τ€	Τ€
Cashflow aus der Investitionstätigkeit
Auszahlungen für Investitionen in Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte	$-2.595$	$-4.046$
Erlöse aus dem Verkauf von Anlagevermögen	153	61
Für Investitionen eingesetzte Nettozahlungsmittel	$-2.442$	$-3.985$
Cashflow aus der Finanzierungstätigkeit
Einzahlungen aus der Aufnahme von kurz- und langfristigen Darlehen		7.750
Auszahlung aus der Tilgung von Darlehen	$-8.200$	$-3.389$
Ausschüttung an Anteilseigner	$-2.487$	O
Auszahlung aus der Tilgung von Leasingverbindlichkeiten	$-962$	$-1.189$
Für die Finanzierungstätigkeit eingesetzte Nettozahlungsmittel	$-11.649$	3.172
Veränderung der liguiden Mittel	$-7.940$	1.916
Liquide Mittel zu Beginn der Periode	25.749	20.910
Wechselkursbedingte Veränderungen der liquiden Mittel	$-4′$	$-14$
Liquide Mittel am Ende der Periode	17.768	22.812

$-01.01. -$

$01.01 -$

technotrans SE

Kernkompetenz: Thermomanagement

Viele industrielle Prozesse erfordern eine präzise Kühlung und Temperaturkontrolle. technotrans bietet maßgeschneiderte Lösungen für das Thermomanagement auf dem neuesten Stand der Technik.

* Original Equipment Manufacturer

Produkten und Dienstleistungen

technotrans^a

Unternehmensportrait

technotrans^**

Aktionärsinformationen

technotrans - ein attraktives Investment

220,7 Mio. € $+27,8%$	Bis zu 50% des konsolidierten Nettogewinns	Gerlin N.V.: 7,6 % MidlinN.V. 5.2% 13.2% Luxempart S.A.: Objectif Small Car Allianz Vie 5.1% LOYS Investment 4,7% Universal Investme 3,4% MONOLITH 3,0% Streubesitz 52,5%
Marktkapitalisierung 09. August 2021	Dividendenpolitik	Aktionärsstruktur

Equity story

• Profitable Wachstumsstrategie
• Technologische Führerschaft
• Klarer Marktfokus
• Diversifizierte Kundenbasis
• Internationales Netzwerk
• Nachhaltigkeitsorientierung
• Attraktive Dividendenpolitik

Aktionärsinformationen

Starke Aktienkursentwicklung

Stand: 09. August 2021

I- Aktienkurs:1	$31.80 \in$
- Marktkapitalisierung: 220,7 Mio. €

Entwicklung seit 2021:

• Aktienkurs: $+27.8%$
• Marktkapitalisierung: $+48,0$ Mio. $\in$

Aktuelle Analysteneinschätzungen:

(Hauck und Aufhäuser AG, Warburg Research GmbH, LBBW)

• Bandbreite: - Empfehlungen:
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