DFV Deutsche Familienversicherung AG

Investor Presentation • Aug 12, 2021

Capital Markets Day 2021

DFV Deutsche Familienversicherung AG FRANKFURT/MAIN | 12. August 2021

Herzlich Willkommen zum ersten virtuellen Capital Markets Day der DFV Deutsche Familienversicherung AG

Nachhaltigkeit: Alle reden, wir handeln

Die Deutsche Familienversicherung: Eine CO² neutrale Versicherungsgesellschaft

Bild der Urkunde für Zertifikat nach Gold-Standard

Dr. Karsten Paetzmann CFO

Das stark wachsende digitale Versicherungsunternehmen

Konzern-Gesamtergebnis

Konzern-Gesamtergebnisrechnung

€m	H1 2020	H1 2021	Delta	in %	2020
(brutto) Gebuchte Beiträge	53 7 ,	66 7 ,	+13 0 ,	+24%	114 7 ,
Verdiente (netto) Beiträge	28 4 ,	34 3 ,	+5 9 ,	+21%	61 9 ,
Ergebnis Kapitalanlagen aus	-1 9 ,	4 0 ,	1 +6 0 ,	-307%	0 9 ,
Sonstige Erträge	0 1 ,	0 0 ,	-0 1 ,	-95%	0 3 ,
Versicherungsleistungen	-17 2 ,	-23 6 ,	2 -6 4 ,	+37%	-39 5 ,
Aufwendungen für den Versicherungsbetrieb	-12 8 ,	-13 8 ,	3 -0 9 ,	+7%	-30 2 ,
Aufwendungen Sonstige	-2 5 ,	-1 9 ,	+0 6 ,	-23%	-3 9 ,
Operatives Ergebnis	-6 0 ,	-1 0 ,	+5 0 ,	-83%	-10 6 ,
Finanzierungsaufwendungen Leasing	0 0 ,	0 0 ,	+0 0 ,	-36%	0 0 ,
Jahresergebnis Ertragsteuern vor	-6 0 ,	-1 0 ,	+5 0 ,	-83%	-10 6 ,
Ertragsteuern	9 1 ,	0 3 ,	-1 6 ,	-84%	3 1 ,
Jahresergebnis	-4 1 ,	-0 7 ,	+3 4 ,	-83%	-7 4 ,
Unrealisierte Gewinne und Verluste Kapitalanlagen aus	-1 5 ,	-0 7 ,	+0 8 ,	-54%	2 2 ,
Gesamtergebnis	-5 6 ,	-1 4 ,	+4 2 ,	-75%	-5 2 ,
Vertragsstückzahl zum Periodenende	535 830	562 869			553 447
Veränderung Stückzahl zur Vorperiode	21 726	9 422			39 343
Neugeschäft Stück in	46 415	41 624			90 389
Storno/Abrieb in Stück	-24 689	-32 202			-51 046
(brutto) Gebuchte Beiträge je Stück in € - annualisiert	200	237			207
Durchschnittliche Anzahl an Mitarbeitern	135	170			150

Rechnungszins und Renditetragfähigkeit der Kapitalanlagen

• Die Angemessenheit der Methodik der Rechnungszinsermittlung in der DFV-Pflegeversicherung wurde durch einen von der BaFin eingesetzten Gutachter bestätigt – sowohl für Erstkalkulationen als auch für Festlegungen im Zuge von Beitragsanpassungen.
• Die erwirtschaftete laufende Verzinsung des Sicherungsvermögens erreichte in 2019 und 2020 jeweils den durchschnittlichen Rechnungszins der Pflegeprodukte. Dies erwarten wir auch für 2021.

vt. Rückstellungen

vt. Rückstellungen

€m	Q4 2020	H1 2021	Delta	in %
Beitragsüberträge	3,3	3,1	-0,3	-8%
Deckungsrückstellungen	70,7	77,8	+7,1	+10%
Rückstellungen für noch nicht abgewickelte Vers.fälle	14,8	15,8	+0,9	+6%
Übrige vt. Rückstellungen	2,3	1,8	-0,5	-21%
vt. Bruttorückstellungen	91,1	98,4	+7,4	+8%
Anteil der Rückversicherer	-55,9	-59,9	-4,0	+7%
vt. Nettorückstellungen	35,2	38,5	+3,3	+9%
Anteil der Rückversicherer in %	61%	61%

In der aktuellen ALM-Projektion steigen die Deckungsrückstellungen des heutigen DFV-Bestandes (ohne Neugeschäft) in der Spitze bis auf rund €450m an.

Projektion Deckungsrückstellung (Alterungsrückstellung) des Bestandes 2021-2051 (€m)

Konzernbilanz

Konzernbilanz

€m	Q4 2020	H1 2021	Delta	in %
Immaterielle Vermögenswerte	8 8 ,	7 9 ,	-1 0 ,	-11%
Nutzungsrechte IFRS 16	1 4 ,	1 0 ,	-0 3 ,	-25%
Kapitalanlagen	135 1 ,	177 8 ,	+42 7 ,	1 +32%
Forderungen	4 1 ,	5 2 ,	+1 1 ,	+26%
Laufende Guthaben bei Kreditinstituten	37 8 ,	1 1 ,	-36 6 ,	2 -97%
Anteil der Rückversicherer den Rückstellungen vt an	9 55 ,	59 9 ,	0 +4 ,	+7%
Steuererstattungsansprüche	0 5 ,	8 5 ,	+0 8 ,	+15%
Übrige Aktiva	2 6 ,	1 9 ,	-0 6 ,	-25%
Summe Aktiva	250 6 ,	260 6 ,	+10 0 ,	+4%
Bruttorückstellungen vt	91 1 ,	98 4 ,	+7 4 ,	+8%
Rückstellungen Sonstige	3 4 ,	1 8 ,	-1 6 ,	-48%
Verbindlichkeiten	65 3 ,	70 9 ,	+5 7 ,	+9%
Steuerschulden	0 0 ,	0 0 ,	+0 0 ,	+0%
Schulden Summe	159 8 ,	171 2 ,	+11 4 ,	+7%
Eigenkapital	90 9 ,	89 5 ,	-1 4 ,	3 -2%

Umsetzung separater Strategien für das freie und das Sicherungsvermögen.

Vollzogene Umschichtung in rentierliche Kapitalanlagen im Zusammenhang mit einem eingeführten Liquiditätsmanagement.

Eigenkapital Q4 2020	€90,9m
Konzernergebnis nach Steuern	€-0,7m
Unrealisierte Gewinne aus	€-0,7m
Kapitalanlagen (OCI)
Eigenkapital H1 2021	€89,5m

Kapitalanlagen – Übersicht

Kapitalanlagen – Allokation Masterfonds H1 2021 im Marktvergleich

DFV: Asset Allocation H1 2021 gesamt sowie in Freiem Vermögen und im Sicherungsvermögen; Immobilieninvestments zwecks Illustration von CIC 4 in CIC 9 umgegliedert EIOPA Deutsche SUV: Asset Allocation deutscher Schaden- und Unfallversicherer (SUV) in Q4 2020 gemäß Complementary Identification Code (CIC) der EIOPA Quelle: EIOPA 2021

Initiative – Implementierung eines hochdiversifizierten Immobilienportfolios

Initiative – Implementierung von Nachhaltigkeitskriterien in den Kapitalanlagen

• Die DFV arbeitet mit MainFirst als externem Asset Manager zusammen.
• MainFirst ist Unterzeichnerin der Principles of Responsible Investing (PRI).
• Konkrete Ausschlusskriterien mit den Zielen
  • erhöhtes Umweltbewusstsein;
  • soziale Gerechtigkeit;
  • Einhaltung von Menschenrechten;
  • verantwortungsvolle Unternehmensführung.

Assetklasse	Berücksichtigung im Investmentprozess (vereinfachte Darstellung)
Aktien und festverzinsliche Wertpapiere	Konkrete Ausschlusskriterien, angelehnt an das gemeinsame Konzept des Bundesverbandes Investment und Asset Management (BVI), der Deutschen Kreditwirtschaft (DK) und des Deutschen Derivate Verbandes (DDV).
Staaten und Gebietskörper schaften	Ausschluss von Investments im Zusammenhang mit der Einschränkung elementarer Bürgerrechte oder -freiheiten, mit erhöhter Korruption oder mit einer Verleugnung des Klimawandels.
Fonds	Entscheidend ist, ob ein Fonds eine möglichst hohe Übereinstimmung mit den eigenen Nachhaltigkeitskriterien aufweist und die Produktanbieter ihrerseits entsprechende Kriterien überprüfbar ein- und umsetzen.
Immobilien (direkt oder über Fondsanteile)	Fokus auf als nachhaltig eingestufte Immobilien, insbesondere solche Immobilien, die explizit als nachhaltig zertifiziert sind.

Initiative – Implementierung einer Nachhaltigkeitsberichterstattung

Offenlegungs-VO (SFDR) 1 2 3

Vorschlag CSR-RL

EU-Verordnung 2019/2088 v. November 2019

• Gilt für "Finanzmarktteilnehmer" und "Finanzberater"
• Unternehmens- vs. Produktebene
• Ziel: Erhöhung der Transparenz zu ESG-Risiken, nachteiligen ESG-Auswirkungen und bei der Bewerbung von ESG-Zielen
• Gültig seit 10.03.2021

DFV ist aktuell nicht verpflichtet, publiziert aber bereits freiwillig auf Unternehmensebene

Vorschlag der Kommission aus April 2021 zur Anpassung der NFR-Richtlinie 2014/95/EU

• Soll für erweiterten Anwenderkreis gelten, inkl. DFV
• Erweiterung und Standardisierung der Nichtfinanziellen Berichterstattung (NFB/NFE)
• Wird ab Gj 2023 als "Nachhaltigkeitsbericht" prüfungspflichtiger Teil des Lageberichts

DFV ist verpflichtet ab Gj 2023, plant jedoch frühere freiwillige Umsetzung

Taxonomie-VO

EU-Verordnung 2020/852 vom Juni 2020; delegierter Rechtsakt zu Artikel 8 vom Juli 2021

• Gilt für alle Anwender der Offenlegungs-VO und/oder Gesellschaften mit NFB/NFE
• NFE muss Angaben zum Umfang der Wirtschaftstätigkeiten enthalten, die als ökologisch nachhaltig einzustufen sind
• Gültig für NFB/NFE, die ab dem 01.01.2022 erstellt werden

Wird von der DFV entsprechend berücksichtigt werden

Initiative – Weiterentwicklung des Kostenmanagements (Opex)

Aufbau einer Jahres-/Monatsplanung von Sachkosten auf Kostenstellenebene ab 2022 Klare Zuweisung von Kostenverantwortlichkeiten auf Ressort- und Kostenstellenebene Monatliche Transparenz über anfallende Kosten auf Ressort-/Kostenstellenebene nach Kostenarten/Kreditoren Überprüfen und Weiterentwicklung der Kostenartenstruktur nach Sachgerechtigkeit Besetzung der Abteilungsleitung Controlling und qualifizierter Personalausbau im Controlling Methodische Unterstützung bei der Identifikation und Realisierung von Kostensenkungsmaßnahmen Integration des Sachkosten-Managements in die Unternehmensplanung 2022 Etablierung eines Controllingregelkreises mit allen Ressort-/ Kostenstellenverantwortlichen Beobachtung der Sachgerechtigkeit der Kostenverteilung auf Funktionsbereiche (§ 43 Abs. 1 RechVersV) Beobachtung der Sachgerechtigkeit der Ist-Kostenschlüsselung auf Kostenträger Analyse der sonstigen Zuschläge als Rechnungsgrundlage in der Krankenversicherung nAdL (§ 8 KVAV) Analyse der Kostenzuschläge als Kalkulationsgrundlage in der Schadenversicherung

Weiterentwicklung Finanzfunktion in der Wertschöpfungskette

• Die Alleinstellungsmerkmale der DFV bestehen wesentlich in digitalen Produktdesigns und in digitalen Prozessen inkl. Vertrieb.
• Alle fundamentalen Prozesse liegen in der Hand der DFV, anders als die durch EIOPA adressierte "Gefahr" einer Fragmentierung der Wertschöpfungskette durch InsurTechs.
• Die DFV-Finanzfunktion unterstützt den weiteren Wachstumskurs und bereinigt zugleich "Legacy-Themen".

Finanzierungsoptionen und "Full-Stack"-Ansatz

• DFV weiterhin mit einer SCR-Bedeckungsquote von rund 300% (H1 2021) gut kapitalisiert; jedoch beobachten wir laufend Finanzierungsoptionen, die unser Wachstum verstärken könnten.
• Über die Hälfte der in H1 2021 durchgeführten europäischen InsurTech M&A Deals bezog sich auf die Wertschöpfungsstufe Vertrieb & Marketing.
• Nur wenige InsurTechs folgen dem attraktiven, nicht fragmentierten "Full-Stack"-Ansatz über die gesamte Wertschöpfungskette hinweg.
• In H1 2021 wurde europaweit über nur drei "Full-Stack" Fundings berichtet:
  • FR: Acheel (€29m Funding, Start-up)
  • DE: Element (€17m Funding in H1 2021, €7m Bruttobeiträge in 2020, Fokus auf White Label)
  • GR: Hellas Direct (€32m Funding in H1 2021, €30m Bruttobeiträge in 2020, Fokus auf Auto/Sach)

Produktentwicklung Pricing & Underwriting Vertrieb & Marketing Kundenservice (Betrieb) Schaden-/ Leistungsmanagement Primäre Aktivitäten Unterstützende Aktivitäten Zentralfunktionen • Personal, Recht, Compliance-Funktion (§ 29 VAG), Datenschutz, IR/PR, unabhängige Risikocontrollingfunktion (§ 26 VAG), Funktion der Internen Revision (§ 30 VAG) • Rechnungswesen, Controlling & Solvency II, Kapitalanlage, Aktuariat, versicherungsmathematische Funktion (§ 31 VAG) • Rückversicherung • IT, digitale Weiterentwicklung, Dokumentenmanagement, Facility Management Finanztechnologie unterstützt Alleinstellungsmerkmale: Digitale Produktdesigns, digitale Abschlussmöglichkeit etc. 15% 8% 58% 10% 10% Europäische InsurTech M&A Deals, H1 2021 Zuordnung zur Wertschöpfungsstufe "Nicht fragmentiert": gesamte Wertschöpfungskette als Transaktionsgegenstand n/a

Zusammenfassung und Ausblick

24% Wachstum in H1 2021 gegenüber H1 2020 Beiträge je Vertrag sind nochmals gestiegen Anders als in Q1 2021 liegt die Schadenquote in Q2 2021 über der Vorjahresperiode Kapitalanlagenergebnis deutlich verbessert Implementierung mehrerer Maßnahmenbündel schreitet voran Operatives Ergebnis in H1 2021 deutlich über Vorjahr Treiber der Ertragskraft entwickeln sich wie geplant – das für 2021 geplante Konzernergebnis vor Steuern von -4 Mio. € wird bestätigt

Hintergrundinformationen Schaden/Leistung & IT

Marcus Wollny CIO

Schaden- und Leistungsmanagement

Schadenregulierung ist immer einfach!

Der Idealfall

Einfach. Digital. Schadenmeldung in 30 Sekunden

Schadenregulierung ist immer einfach!

Der größte Feind der Automatisierung

Schadenregulierung ist immer einfach!

Nicht alle Kunden nutzen den einfachen Weg

Schadenmeldung einfach und digital

Die digitale Schadenregulierung beginnt mit der Klassifikation der Dokumente und der Extraktion der Daten aus den Rechnungen

Musterrechnung:
Dr. Max Dental
Zahnarzt				MUSTERRECHNUNG
			Max Dental - Wurzelstraße 10 - 10119 Berlin		Telefon: Fax:		030 - 99322 - 1 030 - 99322 - 2
Frau					E-mail:		zahnarzt@dental.de
Erika Mustermann Musterstraße 11
10409 Berlin					USt-Id-Nr .: St - Nr .:		DE 000000000 000/000/00000
Rechnung: Rechnungsnummer: 001234-20					Datum: 25,10,2019
Sehr geehrte Frau Mustermann,
Datum	Zahn	Nr.	Leistung			Anz.	Faktor	EUR
05.10.19				1000 Erstellung eines Mundhygienestatus und eingehende Unterweisung zur Vorbeugung gegen Karies und parodontale Erkrankungen, Dauer mindestens 30 Minuten		1	1,0
05.10.19	17-27 37-47	1040	Professionelle Zahnreinigung			28	2,0	88,2
10.10.19	27		Polieren	2120 Präparieren einer Kavität und Restauration mit Kompositmaterialien, in Adhäsivtechnik (Konditionieren), mehr als dreiflächig, ggf. einschließlich Mehrschichttechnik, einschließlich		1	3,5
	27			abzgl. Bema-Sachleistung Nr. 13a bis 13d		1
					Zwischensumme Honorar:			11.25 151,57 -54,47 251,02
					abzgl. Kassenanteil nach Bema: Rechnungsbetrag:			- 54,47 € 196,55

Klassifikation Extraktion der Daten

• Datum der Behandlung
• Rechnungspositionen
• Beträge
• Faktoren
• Abzüge/ Vorauszahlungen

Schadenmeldung einfach und digital

Dann folgt die Schadenbewertung und anschließend die Erfassung und Regulierung

Ø digitale Bearbeitungsdauer vom Eingang bis zur Nachricht an den Kunden: ca. 3 Minuten

Zielgerichteter Einsatz von Machine Learning

Extraktion und Abgleich mit den Versicherungsbedingungen

DFV digital Immer einen Schritt voraus

Weiterentwicklung unserer Versicherungsplattform

Im Jahr 2021 wurde der Funktionsumfang unserer Plattform erheblich ausgebaut

• Internationalisierungsprozesse implementiert
• Verbesserung des Schaden- und Leistungsprozesses
• Erweiterung um flexible Produktkombinationen
• Anpassungen der Backendsysteme für den Betrieb auf der neuen Infrastruktur
• Implementierung neuer Cyber Security Systeme
• Einführung eines neuen Risikomanagementsystems

Agile Weiterentwicklung

Alle 30 Tage werden neue Features produktiv gesetzt.

IT Infrastruktur Outsourcing

Konzentration auf die Weiterentwicklung und Verbesserung unserer Versicherungsplattform

Im ersten Halbjahr 2021 konnten alle relevanten internen Systeme auf der neuen dedizierten IT Infrastruktur des Dienstleisters in Betrieb genommen werden.

• Bessere und schnellere Leistungsskalierung und Ausfallsicherheit der Infrastruktur
• Flexibilität bei der Weiterentwicklung / der Wahl zukünftiger Technologie-Stacks (Cloud / Blockchain basierte Systeme)
• Unabhängigkeit bei einem Wechsel des Unternehmenssitzes

DFV IT Cyber Security: Sicher für uns und unsere Kunden

Wir allokieren einen erheblichen Anteil des IT Budgets für die Sicherung des digitalen Geschäftsmodells

Seit Beginn der Covid-19-Pandemie hat sich die Anzahl der Cyberangriffe verdoppelt. Grund hierfür ist auch das mobile Arbeiten, da hier häufig Schwachstellen erwartet werden.

Aufgrund des Anstiegs und des Facettenreichtums von Cyberangriffen wurden weitere Sicherungs- und Überwachungsmechanismen eingeführt.

Die neue Generation von Versicherungen

Dank Blockchain- und Smart-Contract-Technologien

Mit dem neuen Major Upgrade von Ethereum ist die Blockchain umweltfreundlicher und schneller als je zuvor!

• Smart Contracts sind die Grundlage für Smarte Versicherungen
• Einfache Versicherungen mit Regulierungsgarantie
• Keine Schadenmeldung und kein Schadenmanagement
• Geringes Risiko durch Einmalabsicherung
• Sicher und datenschutzkonform betrieben

Blockchain am Beispiel einer Ticketversicherung

Vollautomatisierte Schadenbearbeitung dank integrierter Blockchain-Technologie

• Der DFV-TicketSchutz ist die nächste Generation von Versicherungslösungen.
• Wir erhalten die Daten aller versicherten Tickets und erstellen Smart Contracts in unserer Blockchain.
• Nach der Veranstaltung senden wir dem Event-Kooperationspartner alle Daten der nicht validierten Tickets in der Blockchain.
• Und das ist der Punkt, an dem sich die Smart Contracts selbst regulieren und unser Kunde die Rückerstattung erhält.
• Alles voll automatisiert ohne Reklamationsbearbeitung.

Innovativ durch Unternehmenskooperationen

Technologieschmiede für den Versicherungsschutz der Zukunft

• Die Deutsche Familienversicherung wird gemeinsam mit dem Hightech Start-Up STTech GmbH ein Joint Venture gründen.
• Ziele der Neugründung sind:
  • Umsetzung der neuesten KI-Forschung in reale Anwendungen
  • Entwicklung neuer Technologien für die Automatisierung von Schaden- und Leistungsfällen
  • Betrieb und Vertrieb neuer Blockchain-basierter Versicherungsprodukte
  • Aufbau neuer Vertriebswege
  • Entwicklung neuer Geschäftsmodelle

Hintergrundinformationen Vertrieb

Stephan Schinnenburg CSO

Bewertung Neugeschäft H1 2021 nach Vertriebswegen

Starke Vertriebsergebnisse H1 2021 trotz Covid-19

Stabilität durch skalierbares Online Geschäft – Bestätigung aller Jahresziele trotz saisonaler Effekte

1.400,0

Direkt

1.160,3

Direkt

22,4 %

Direkt

PAV / Kooperation

7.800,0

Online inkl. DRTV

Covid-19 trifft Auslandskrankenversicherungsbranche

Politische Einschränkungen und die pandemische Lage führen zu geringerer Nachfrage

Covid-19 hat die Reisebranche hart getroffen.

• In Folge dessen ist die Reisetätigkeit teilweise zum Erliegen gekommen.
• Die wieder ansteigenden Buchungszahlen führen aber häufig in Urlaubsgebiete, bei denen die Notwendigkeit eines Versicherungsschutzes als nicht notwendig angesehen wird.

Neugeschäft in Stück der Auslandskrankenversicherung per 30.06.

DFV baut Vorreiterposition im Tierkrankenmarkt aus

Der DFV-TierkrankenSchutz als Maßstab in der Tierversicherung

• Seit Markeintritt in 2019 hat die DFV eine Vorreiterrolle im Tierkrankenversicherungsmarkt.
• Der Erfolg basiert auf einer innovativen aggressiven Markteintrittsstrategie:
  • Umfassende Werbepräsenz im Fernsehen
  • Zielgerichtete Online-Kampagnen mit innovativen SEO & SEA Management
• Trotz Zunahme der Konkurrenz und Kopie der Erfolgsstrategie erreicht die DFV in 2020 einen Marktanteil im Neugeschäft von 9 %.

Neue Produkte

Der DFV-KombiSchutz – Erstes Bündelprodukt mit einer Flatrate

Der DFV-KombiSchutz dient als Basis für das Globalprodukt

• Der DFV-KombiSchutz bündelt "Versicherungssparten" und bietet dem Kunden eine Flatrate für modernen Versicherungsschutz an:
  • Unfallversicherung
  • Hausratversicherung
  • Glasversicherung
  • Privathaftpflichtversicherung
  • Verkehrsrechtsschutz
• Die Bündelfähigkeit von Produkten in Verbindung mit einer Beitrags-Flatrate stellen die Basis für das neuartige Globalprodukt dar.

Aus Ideen entsteht Innovation: Aus DFV-KombiSchutz wird Globalprodukt

Erweiterung der Versicherungs-Flatrate um variablen Sparanteil

Globalprodukt der ersten Ausbaustufe "Einfach.Vernünftig" ab 40 EUR zum 01.01.2022:

• Vollständiger Versicherungsschutz
• Variabler Sparanteil
• Ein Preis, ein Vertrag

Globalprodukt der ersten Ausbaustufe wird zum Globalprodukt

Erweiterung der Versicherungs-Flatrate mit flexiblen Sparanteil um Risikoabsicherung

Ausbaustufe zu einer "Lifetime-Versicherung":

• Ergänzung des Globalprodukts der ersten Ausbaustufe um Abdeckung biometrischer Risiken wie Leistungen im Todesfall, bei Pflege oder Berufsunfähigkeit
• Jederzeit alle Risiken des Lebens in einem Vertrag abgedeckt, mit individueller Vorsorge und umfänglichen Versicherungsschutz

Österreich

Internationalisierung des ersten europäischen börsennotierten InsurTech

• Erfolgsmodell "DFV-TierkrankenSchutz" seit 30.06.2021 auch in Österreich.
• Geringe Hürden dank Passporting-System in der EU.
• Nur geringfügige Anpassungen der Bedingungen und Kalkulation notwendig.
• Sprache anpassen und Loslegen niedrige Schwellen für weitere Markteintritte.

Markteintritt in Österreich

Ausweitung der vertrieblichen Ambitionen

Eigener Webauftritt für unsere österreichischen Kunden unter www.dfv.at.

Start der Erfolgsgeschichte "PetProtect" mit ProSiebenSat.1 zum 01.09.2021 in Österreich.

Weitere Vertriebskooperationen mit Maklern und Kooperationen in Umsetzung.

Kooperationsvertrieb & Mobile First

Neue Kooperationspartner und Potentiale

Wir haben geliefert: Integration in Öko-Systeme namhafter Partner, dank einzigartiger digitaler Befähigung

"Es gibt wohl momentan keinen Versicherer in Deutschland, der so konsequent die unterschiedlichsten Vertriebswege nutzt.

Das Insurtech DFV verkauft nicht nur direkt über seine Plattform, sondern über eine Vielzahl von Kooperationspartnern. Es hat geschafft sich in den unterschiedlichsten Ökosystemen zu etablieren – viele Startups, die mit ähnlich großen Plänen auf den Markt gegangen sind, können von dieser Breitenwirkung nur träumen"

Zeitschrift für Versicherungswesen 14/2021

Ökosysteme nutzen statt aufbauen

Niemand sucht gezielt auf Versicherungswebsites nach Produkten. Wirklich gar niemand geht zum Spaß in seine Versicherungs-App.

Stattfinden, wo Kunden sich bewegen

(Google, Social, YouTube, Vergleicher)

Erwartung an Customer Experience übertreffen

• +

Schnittstellen bieten, wo User etablierte Services nutzen

(PayPal, 3rd party logins, Amazon Alexa)

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Echtzeit-Datenanalyse zeigt Muster von Website-Nutzern auf

So lassen sich Kampagnen auf diese Kern-Zielgruppe ausrichten

• Reduzieren von Streuverlusten
• Steigerung der Kampagnen-Performance

Know Your Customer!

Kunden finden online?

User experience und Customer Centricity at it's best

Dem Wettbewerb einen Schritt voraus

• Google bewertet die Geschwindigkeit und Nutzerfreundlichkeit von Websites seit Juni 2021 schwerpunktmäßig mit Core Web Vitals (CWV).
• DFV erfüllt bereits seit Frühjahr 2021 alle genannten Anforderungen.

Kein Versicherer und kein InsurTech in Deutschland erfüllt das Core Web Vitals-Assessment – das kann nur die DFV*.

* Das CWV-Assessment basiert auf Vergleichsdaten der Website pagespeed.compare und des Chrome UX Report (Juni 2021). Betrachtet wurden nur die Werte für die mobile Nutzung.

CWV-Assessment Test zum 30.06.2021*

DFV ist Vorreiter bei Mobile First Experience

Die Maßnahmen zur Steigerung der Websitegeschwindigkeit wirken

Google Core Web Vitals-Assessment der DFV seit März/April in %

Jan 21 Jun 21

Mobile First: Kunden wollen schnell auf Internetseiten Informationen abrufen – überall, jederzeit.

• Eine Internetseite ist schnell und gut, wenn diese die Hürde von 75 % in allen Kategorien (LCP, FID, CLS) überschreitet.
• Künftig noch besser: Fokus auf serverseitige Verbesserungen wie DOM Content Loaded (DCL), Time to First Byte (TTFB) und Eingabeerleichterungen (Autofill).

Definitionen:

LCP: Largest Contentful Paint = Max. 2,5 Sekunden Ladezeit zur Sichtbarkeit des Hauptelement der Website FID: First Input Delay = Max. 100 Millisekunden für die Auswahl und Nutzung von Suchfeldern und Buttons auf Websites CLS: Cumulative Layout Shift = Max. 0,1 Ladeverzerrungen von Elementen auf einer Website beim Seitenaufbau

Schnellster Abschluss durch Mobile First …

Weltweit einzigartig: 80 % unserer Websitebesucher über mobile Suchen

DFV auf Spitzenplatz in Sachen Online Präsenz

• Die Verbesserung der Mobile First Experience zahlt sich aus: Die DFV wird bei mobilen Suchanfragen öfters gefunden als Wettbewerber.
• 80 % unserer Websitebesucher über mobile Kanäle.
• Eindrucksvolle Steigerung der mobilen Sichtbarkeit von 15,20 um 7,71 Punkte im Vergleich zum Vorjahr.

Sistrix-Bewertung der Mobilsuchen zum 28.06.2021

Customer Journey als Produkterfahrung…

Kunden nachhaltig binden und begeistern

Ausgezeichnete Leistungsfähigkeit egal ob digital oder analog

Kundenservice rund um die Uhr: Zuverlässig und jederzeit erreichbar, auch im Home Office

Voll digital per App oder Portal

Analog per Telefon oder Brief

Ausblick & Zusammenfassung

Dr. Stefan M. Knoll CEO

Was haben wir versprochen

Was haben wir erreicht

25 % durchschnittliches Wachstum pro Jahr seit 2019

* Quelle: Beitragsstatistik des GDV, Statistisches Bundesamt. Beim FY 2020 handelt es sich um einen vorläufigen Wert. Für das FY 2021 handelt es sich um einen prognostizierten Wert.

Wachstum Internationalisierung Flatrate-Produkt Verlustentwicklung

Internationalisierung: Erster Schritt durch Markteintritt in Österreich

Flatrate-Produkt mit der neuen Kombiversicherung

Entwicklung der Verluste in Mio. EUR

-75 % Verlust gegenüber H1 2020

Grundsätzlich gibt es drei Möglichkeiten, sich in einem Markt zu behaupten:

Nische	Schwerpunkte	Breite
Eine Nische muss speziell und auskömmlich sein und trotzdem für die Konkurrenz uninteressant bleiben.	Schwerpunkte zu bilden ist gut, um schnell in den Markt zu kommen, aber gefährlich, weil man substantiell angreifbar wird.	Breite entspricht am ehesten dem Versicherungsgedanken der Risikominimierung.
Wir wollten nie ein Nischenversicherer sein.	Es war richtig Schwerpunkte zu bilden und dem Markt zu zeigen, dass wir es können.	Das nächste Ziel: Vollsortimenter werden!

Breite bedeutet Vollsortimenter

= Wachstumspotenzial

Auflösung der doppelten Disproportionalität als Wachstumspotenzial

6,6 28,0 32,8 Direkt Makler Kooperationen 43,4 Benchmark: 69,6 Mio. EUR 48,2 63,0

Vollsortimenter heißt aber auch zu prüfen, ob die bestehenden Vertriebswege ausreichend sind

• Der Online- und DRTV Vertrieb erreicht derzeit nur etwa 20 % der potentiellen Zielgruppe.
• Wenn die 12 MB Regel auch beim Makler- und Direktvertrieb eingehalten werden können, stellt sich die Frage, warum nicht diese Vertriebswege deutlich ausgebaut werden sollten.
• Die Deutsche Familienversicherung hat rund 560.000 Kunden. Diese unter Berücksichtigung der bestehenden Bestandsrechte pro aktiv zu betreuen wird ein Ziel des aufzubauenden Call-Centers sein.
• Das eigene Call-Center wird ca. 30 % des Neugeschäfts anpeilen.

Unsere Absicht:

Deutlicher Ausbau des Direktvertriebes in 2022 durch Aufbau eines Vertriebs-Call-Centers und schrittweisen Ausbau des Maklervertriebes.

Enormes Wachstumspotenzial von 80 % im Makler und Kooperationsgeschäft 20 % unserer potentiellen Zielgruppe erreichen wir mit Online- und DRTV Vertrieb 80 % Wachstumspotenzial in unserer Zielgruppe durch Intensivierung unseres Makler- und Kooperationsgeschäfts Onlineund DRTV Makler und Kooperationsgeschäft 562.869 Kunden H1 2021 91 % Bestandkunden Kranken 9 % Bestandkunden Sach

Noch ein Wort zur Pflegezusatzversicherung

Die Pflegezusatzversicherung ist das stärkste Versicherungsprodukt zum dauerhaften Bestandsaufbau.

• Gleichzeitig stellt die Pflege die größte sozialpolitische Herausforderung dar.
• Die Aufgabe besteht nun darin, den steigenden Kosten der Pflege ein Versicherungsprodukt gegenüber zu stellen, das dauerhaft bezahlbar ist.
• Wenn eine solche Versicherungslösung nur so konstruiert werden kann, dass ein erklärungsbedürftiges Produkt herauskommt, muss ein Vertriebsweg genutzt werden, der typischerweise die Erklärung zum Prinzip gemacht hat. Deshalb ist der schrittweise Ausbau des Maklervertriebsweges eine der Antworten auf diese Herausforderung.

Unsere Absicht:

Schaffung eines neuen Pflegezusatzversicherungsproduktes, das insbesondere über Makler vertrieben werden kann. Focus Money, Ausgabe 33/2021

Vollsortimenter heißt:

Anbieter aller Versicherungsprodukte, die ein Privatkunde typischerweise nachfragt.

Produktlinie	Bereits vorhanden	Produktziele	Vertriebswegeziele
Kranken		 Neue Pflegezusatzversicherung	Online, Direkt: 60 % Makler: 40 %
Sach		 Fahrrad  Mobile Geräte  Add-On Versicherung	Online, Direkt: 50 % Makler: 50 %
Leben		 Risiko-,  Sterbegeld- und  Fondsgebunde Lebensversicherung	Online, Direkt: 50 % Makler: 50 %

Unsere Absicht:

Der Schwerpunkt besteht nun in der kurzfristigen Beantragung der Zulassung als Lebensversicherer. Parallel dazu wird das Globalprodukt finalisiert.

Ein ganz anderes Thema: Nachhaltigkeit

Weniger reden, mehr handeln!

• Nachhaltigkeit wird zum bestimmenden Thema der deutschen Wirtschaft.
• Auch wenn die Deutsche Familienversicherung schon vom Geschäftsmodell her nur einen geringen Beitrag zum Thema Nachhaltigkeit beitragen kann, wollen wir dieses Thema frühzeitig annehmen.
• Kernelement ist die Initiative der Sozialkonferenz Frankfurt.

Unsere Absicht:

Wir wollen als Premiumpartner mit dieser von uns initiierten Konferenz einen Beitrag dazu leisten, dass die Herausforderungen der Nachhaltigkeit sozialverträglich gelöst werden.

Noch ein Wort zur Kursentwicklung

Wir halten die Deutsche Familienversicherung für unterbewertet.

• Um den Kurs der Deutschen Familienversicherung richtig bewerten zu können, muss zwischen Unternehmen und Unternehmung unterschieden werden.
• Ein Unternehmen ist erfolgreich, wenn mit dem gewählten Geschäftsmodell als solches Geld verdient werden kann.
• Eine Unternehmung ist erfolgreich, wenn auch ohne die konkrete Aussicht auf Profitabilität der Wert steigt – im Zweifel durch Spekulation.

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Zusammenfassung

Wir liefern

• + 25 % Wachstum in H1 2021
• - 75 % Verlust in H1 2021 zum Vorjahr
• Erfolgreicher Markteintritt in Österreich
• Neues Flatrate-Produkt mit der Kombiversicherung
• Insgesamt sechs neue Kooperationspartner
• Von BaFin gefordertes Gutachten bestätigt unseren kalkulierten Tarif der Pflegezusatzversicherung in allen Punkten
• Verbreiterung unserer Vertriebswege, Aufbau eines Vertriebs-Call-Centers und Ausbau unseres Maklervertriebes

Die DFV bleibt spannend – Lassen Sie uns darüber reden

01-02 September	Analystenveranstaltung O NA Stifel 2021 London Cross Sector Insight Conference
06-07 September	Analysts' Conference O NA Equity Forum Herbstkonferenz (virtueller 1on1-Summit)
20-22 September	Analystenveranstaltung O NA Berenberg and Goldman Sachs Tenth German Corporate Conference
20-24 September	Analystenveranstaltung O NA 10th Baader Investment Conference

Fragerunde