Vonovia SE

Investor Presentation • Sep 28, 2021

DSW Anlegerforum

Oliver Larmann – Senior Manager Investor Relations

Nachhaltig erfolgreiches Wachstum

Unternehmen Geschäftsmodell Marktumfeld

Bereinigtes Cash-Ergebnis (FFO, €/Aktie)¹ Dividende (€/Aktie)

Nettoimmobilienvermögen (Adj. NAV, €/Aktie) Verschuldungsgrad (LTV) und Zinsdeckungsgrad (ICR)

¹ 2013-2018 FFO1 und ab 2019 Group FFO.

Unsere vier Geschäftsbereiche decken den gesamten Lebenszyklus ab

Wertbeitrag zum EBITDA Total 2020 81% 8% 6% 5%

Megatrends – Chance und Herausforderung zugleich

% der Bevölkerung die älter/jünger als 65 sind

• Antworten auf die Megatrends müssen die Interessen aller Stakeholder berücksichtigen
• Der Investitionsbedarf bis 2030 wird auf rund 800 Mrd. Euro geschätzt
• Bei der Entwicklung und Umsetzung von Lösungen kommt großen und professionellen Bestandshaltern mit einem nachhaltigen Geschäftsmodell und Zugang zum Kapitalmarkt eine Schlüsselrolle zu

Quellen: Vereinte Nationen, Prognos AG, GdW

Energieeffizienz

Nachhaltigkeit ist fest in unserem Geschäft verankert

Unternehmen Geschäftsmodell Marktumfeld

• Wir bieten rund 1 Million Menschen aus ca. 150 Ländern ein Zuhause.
• CO² -Emissionen im Zusammenhang mit Wohnraum gehören zu den größten Verursachern von Treibhausgasemissionen.
• Als großes, börsennotiertes Unternehmen im Prime Standard sind die Erwartungen an uns zurecht hoch.

Unser Handeln hat niemals nur eine rein wirtschaftliche Dimension und erfordert stets einen Interessensausgleich zwischen allen relevanten Stakeholdern.

Verantwortung für

Kunden, die Gesellschaft

und unsere Mitarbeiter

Verbindlicher Klimapfad E

für CO² -neutralen

Gebäudebestand bis 2050

Verlässliche und transparente

G

S

Unternehmensführung

Über einen Nachhaltigkeits-Performance-Index (SPI) messen und berichten wir transparent die Erreichung unserer Nachhaltigkeitsziele. Ein wesentlicher Teil der Vergütungsstruktur der Entscheidungsträger bei Vonovia ist an den SPI geknüpft.

Die Mietentwicklung ist in regulierten Märkten deutlich stabiler als in freien, nicht regulierten Märkten.

Quellen: Statistisches Bundesamt, GdW, REIS, BofA Merrill Lynch Global Research, OECD, Anmerkung: Aufgrund fehlender unterjähriger Mietsteigerungsdaten für die USA, wurden die Jahreswerte auch für die einzelnen Quartale desselben Jahres unterstellt. Die Mietsteigerung für Q1 2020 in den USA ist die Schätzung für das Gesamtjahr

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In den meisten Städten Deutschlands trifft eine hohe und weiter steigende Nachfrage auf ein viel zu geringes Angebot. Auch zuletzt gestiegene Neubauzahlen ändern wenig an dem strukturellen Ungleichgewicht.

Quellen: Statistisches Bundesamt, Bundesregierung (1,5 Mio. neue Wohnungen in der aktuellen Legislaturperiode).

Warum Vonovia?

Langfristig orientierter Eigentümer von Europas größtem Wohnimmobilienportfolio in Europa mit hoher Eigenleistungstiefe

Operatives Endkundengeschäft mit hohem Maß an Stabilität

Nachhaltiges Geschäftsmodell mit fest verankertem Stakeholder-Ansatz

Strukturelle Unterstützung durch die drei langfristige Megatrends Urbanisierung, Energieeffizienz und demografischer Wandel

Einzigartig positioniert in 15 Wachstumsregionen in Deutschland. Sukzessives Ausrollen des Geschäftsmodells in ausgewählten Metropolregionen Europas

Unternehmen Geschäftsmodell Marktumfeld Disclaimer

Diese Präsentation ist von der Vonovia SE und/oder ihren Tochtergesellschaften (zusammen "Vonovia") zu Informationszwecken erstellt worden. Sie kann daher nicht als ausreichende oder angemessene Grundlage für irgendeine Entscheidung angesehen werden.

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Diese Präsentation enthält Aussagen, Schätzungen, Meinungen und Vorhersagen mit Bezug auf die erwartete zukünftige Entwicklung der ("zukunftsgerichtete Aussagen"), die verschiedene Annahmen wiedergeben betreffend z.B. Ergebnisse, die aus dem aktuellen Geschäft von Vonovia oder von öffentlichen Quellen abgeleitet worden sind, die keiner unabhängigen Prüfung unterzogen oder von Vonovia eingehend beurteilt worden sind und die sich später als nicht korrekt herausstellen könnten. Alle zukunftsgerichteten Aussagen geben aktuelle Erwartungen gestützt auf den aktuellen Businessplan und verschiedene weitere Annahmen wieder und beinhalten somit nicht unerhebliche Risiken und Unsicherheiten. Sie sollten daher nicht als Garantie der zukünftigen Performance oder Ergebnisse verstanden werden und stellen ferner nicht unbedingt genaue Anzeichen dafür dar, dass die erwarteten Ergebnisse auch erreicht werden. Alle zukunftsgerichteten Aussagen beziehen sich nur auf den Tag, an dem diese Präsentation vorgetragen wird. Es ist Angelegenheit des Empfängers dieser Präsentation eigene nähere Beurteilungen über die Aussagekraft der zukunftsgerichteten Aussagen und zugrunde liegenden Annahmen anzustellen.

Vonovia ist unter keinem rechtlichen Anspruchsgrund dafür haftbar zu machen, dass die zukunftsgerichteten Aussagen und Annahmen erreicht werden oder eintreffen.

Vonovia schließt jedwede Haftung im gesetzlich weitestgehenden Umfang für jeden direkten oder indirekten Schaden oder Folgeschaden oder jede Strafmaßnahme aus, die dem Empfänger durch den Gebrauch der Präsentation, ihres Inhaltes oder im sonstigen Zusammenhang damit entstehen könnten.

Vonovia gibt keine Garantie oder Zusicherung (weder ausdrücklich noch konkludent) in Bezug auf die mitgeteilten Informationen in dieser Präsentation oder darauf, dass diese Präsentation für die Zwecke des Empfängers geeignet ist.

Die Zurverfügungstellung dieser Präsentation enthält keine Zusicherung, dass die darin gegebenen Informationen auch nach dem Datum ihrer Veröffentlichung zutreffend sind.

Vonovia hat keine Verpflichtung, die Informationen, zukunftsgerichteten Aussagen oder Schlussfolgerungen in dieser Präsentation zu aktualisieren, korrigieren oder nachgekommene Ereignisse oder Umstände aufzunehmen oder Ungenauigkeiten zu berichtigen, die nach dem Datum dieser Präsentation bekannt werden.

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Tabellen und Diagramme in dieser Präsentation können gerundete Werte enthalten.