TEMC CNS Co., Ltd.

Regulatory Filings • Mar 5, 2020

주주총회소집공고 2.8 오션브릿지 주식회사 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고).LCommon 정정신고(보고) 정 정 신 고 (보고)

2020년 03월 05일

1. 정정대상 공시서류 : 주주총회소집공고

2. 정정대상 공시서류의 최초제출일 : 2020년 02월 28일

3. 정정사항

항 목	정정사유	정 정 전	정 정 후
주주총회 소집 일시	주주총회 날짜 변경	1. 일 시 : 2020년 3월 17일(화요일) 오전 10시	1. 일 시 : 2020년 3월 24일(화요일) 오전 10시

주주총회소집공고

2020년 03월 05일
&cr
회 사 명 :	오션브릿지 주식회사
대 표 이 사 :	이경주
본 점 소 재 지 :	경기도 안성시 양성면 동항공단길 49
	(전 화) 031-8052-9090
	(홈페이지) http://www.oceanbridge.co.kr
&cr
작 성 책 임 자 :	(직 책) 전무	(성 명) 서재용
	(전 화) 031-8052-9090

&cr

주주총회 소집공고(제8기 정기)

&cr주주님의 건승과 댁내의 평안을 기원합니다.

당사는 상법 제363조와 정관 제19조에 의하여 제8기 정기주주총회를 아래와 같이 소집하오니 참석하여 주시기 바랍니다.

▣▣▣ 아 래 ▣▣▣

1. 일 시 : 2020년 3월 24일(화요일) 오전 10시

2. 장 소 : 보은군 삼승면 남부로 3790-52 1층 카페테리아

3. 회의 목적 사항

1) 보고사항 : 영업보고, 감사보고, 내부회계관리제도 운영실태 보고

2) 부의안건

제1호 의안 : 제8기 (2019.01.01~2019.12.31) 재무제표 및 연결재무제표,

이익잉여금처분계산서(안) 보고의 건

제2호 의안 : 정관일부 개정의 건

제3호 의안 : 이사보수한도 승인의 건

제4호 의안 : 감사보수한도 승인의 건

4. 경영참고사항 비치&cr상법 제542조의4에 의거 경영참고사항을 우리 회사의 본점, 금융위원회, 한국거래소 및 명의개서대행 회사(국민은행 증권대행부)에 비치하오니 참고하시기 바랍니다.

&cr5. 실질주주 의결권 행사에 관한 사항&cr금번 당사의 주주총회에는 주주님이 주주총회에 참석하여 의결권을 직접 행사하시거나, 대리인에 위임하여 의결권을 간접적으로 행사하실 수 있습니다.

&cr6. 주주총회 참석시 준비물&cr 1) 직접행사 : 본인 신분증&cr 2) 대리행사 : 위임장(주주와 대리인의 인적사항 기재, 인감날인), 인감증명서, 대리인의 신분증&cr ※ 본 주주총회시 기념품은 지급하지 않습니다.

I. 사외이사 등의 활동내역과 보수에 관한 사항

1. 사외이사 등의 활동내역 가. 이사회 출석률 및 이사회 의안에 대한 찬반여부

회차	개최일자	의안내용	사외이사 등의 성명
장혜진&cr(출석률: 60%)
---	---	---	---
찬 반 여 부
---	---	---	---
2019-01	2019.02.28	제1호 의안 : 제7기(2018년) 결산관계 승인의 건&cr제2호 의안 : 제7기 정기주주총회 소집 및 부의 안건 확정의 건&cr제3호 의안 : 주식매수선택권 부여 취소의 건	찬성
2019-02	2019.03.15	제1호 의안 : 제7기(2018년) 정기 주주총회 변경의 건	찬성
2019-03	2019.03.29	제1호 의안 : 대표이사 이경주 선임의 건	불참
2019-04	2019.06.17	제1호 의안 : 주식회사 제일이엔지 지급보증의 건	찬성
2019-05	2019.08.21	제1호 의안 : 해외지급보증 한도 신규 약정에 관한 건	불참

나. 이사회내 위원회에서의 사외이사 등의 활동내역

위원회명	구성원	활 동 내 역
개최일자	의안내용	가결여부
---	---	---	---	---
성과보상위원회	사내이사 2인&cr사외이사 1인&cr감사 1인&cr(총4명)	2019.12.20	성과평가의 건	가결

2. 사외이사 등의 보수현황(단위 : 백만원)

구 분	인원수	주총승인금액	지급총액	1인당 &cr평균 지급액	비 고
사외이사	1명	1,500	12	12	-

II. 최대주주등과의 거래내역에 관한 사항

1. 단일 거래규모가 일정규모이상인 거래(단위 : 원)

거래종류	거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

2. 해당 사업연도중에 특정인과 해당 거래를 포함한 거래총액이 일정규모이상인 거래(단위 : 억원)

거래상대방&cr(회사와의 관계)	거래종류	거래기간	거래금액	비율(%)
-	-	-	-	-

III. 경영참고사항

1. 사업의 개요 가. 업계의 현황

[오션브릿지(주)]&cr1) 산업의 특성&cr (1) 반도체 소자업체와의 긴밀한 관계가 중요

당사가 영위하는 반도체 공정재료 및 장비 산업의 경우 수요업체인 반도체 소자 업체와의 긴밀한 협력관계를 필요로 하는 산업입니다. 국내외 반도체 시장의 특성상 반도체 제조 회사들을 중심으로 공정재료 및 공정장비 등을 납품하는 다양한 기업들이 연결되어 생산이 이루어지고 있습니다. 이러한 특징을 바탕으로 반도체 재료와 장비는 같은 종류라 하더라도 각 반도체 소자 업체별, 제조 공정별 최적화(Customizing)가 필요합니다. 이처럼 반도체 제조업체가 요구하는 공정 조건 및 세부 스팩을 만족하는 것은 물론이며, 납품 이후에도 사후관리 및 품질관리, 신제품 개발 등을 통해 주요 거래처와의 지속적인 거래 관계를 유지하는 것이 매우 중요한 성장 기반으로 작용하게 됩니다.

&cr(2) 전구체(Precursor) 시장은 진입장벽이 높으며, 진입 성공 시 안정적 매출 발생

반도체 소자 미세화가 진전되면서 기술적 중요도가 지속적으로 확대되고 있는 전구체(Precursor)는 반도체 제조에서 매우 중요한 요소 기술 중 하나입니다. 반도체 공정용 전구체(Precursor)는, 1) 원하는 물성의 박막 형성, 2) 높은 증착 속도, 3) 우수한 경제성(높은 공정 수율), 4) 낮은 기화온도에서 높은 증기압, 5) 기화온도에서 열적 안정성, 6) 작은 화학적 반응성, 7) 저독성, 8) 화학적 고순도, 9) 경제적이고 용이한 합성방법(높은 합성 수율), 10) 증착 온도에서 완전한 열분해 등 다양한 조건이 요구되고 있습니다.

이에 제품 공급 업체 핵심 경쟁력은 박막의 물성이 해당 공정에 적합하도록 화학적으로 메카니즘을 시뮬레이션하여 실제 공정 장비에서의 적용이 원활하도록 설계하는 것에 있습니다. 또한 소재의 안정적 공급을 위한 높은 수준의 합성 및 정제 기술뿐 아니라 소자 업체 공정 변경에 신속하게 대응할 수 있는 대응력과 사후 관리 능력까지 필요하게 됩니다. 이러한 이유로 신규 업체 진입이 매우 까다로우며, 이에 반하여 반도체 소자업체로 납품이 개시 될 경우 해당 고객사 입장에서도 거래처 변경에 따른 생산 공정 차질 및 불량 발생 등 리스크가 크기 때문에 장기적으로 안정된 매출 흐름을 기대할 수 있는 특성을 지니고 있습니다.

&cr(3) 기술 중심의 빠른 대응력 중요

전방 산업인 반도체 산업은 다양화된 고객 요구에 맞는 제품을 구현하기 위해 다양한 기능의 제품이 필요하며, 빠른 신제품 개발 및 발전 속도에 대응하기 위한 신속성이 매우 중요합니다. 이에 기본적인 기반 기술을 갖추고 전방 산업 요구 특성, 변화 흐름을 잘 알고 신속하게 대응할 수 있는 업체들이 경쟁력을 갖게 됩니다. 경쟁 업체들 보다 한발 앞선 기술력을 확보하기 위해 독자 기술 개발이 필요하며 자체 생산 기술 보유 및 내재화가 경쟁력의 척도가 될 수 있습니다.

&cr(4) 규제가 많고 인증이 필요한 산업

반도체 케미칼 제품의 경우 최근 ‘화학물질관리법’과 ‘화학물질등록 및 평가 등에 관한 법률’에 의해 제품 생산을 위해 관할 지자체에 생산설비 및 공장 등에 대한 등록이 필요하며, 판매 허가를 득해야 합니다. 또한 제품 생산 시 발생되는 부수물질 및 폐기물은 자체 처리시설을 갖추거나 위탁하여 처리를 하여야 합니다.

또한 운송에 관해선 해상운송을 위해 한국선급 또는 해사 위험물관리원에서 UN 인증을 반드시 득해야 합니다. 또한 항공 운송을 위해 생활시험연구원에서 발행하는 항공 UN 인증을 득하고, 내륙운송을 위해 DOT(미국국내내륙운송인증)를 받아야 하는 등 해당 제품 생산과 납품을 위해 필수적으로 받아야 하는 인증과 규제가 많은 엄격한 시장으로 볼 수 있습니다.&cr&cr 2) 산업의 성장성 &cr(1) 메모리반도체 시장 전망

메모리반도체 산업은 성장성이 증가되는 가운데 설비증설 등의 투자 또한 크게 증가하였으며 미세공정 전환 중심으로 투자가 이동되면서 전반적으로는 양호한 수급이 유지되는 한편, 메모리 가격하락 폭이 업체들의 원가절감 규모와 큰 차이를 보이지 않음에 따라 양호한 업황이 지속되는 상황입니다.

부문별로 살펴보면, DRAM 시장은 PC 수요의 감소로 성장성이 약화된 상황이나, 모바일 DRAM의 성장으로 보완되고 있으며, 스마트폰도 프리미엄급 스마트폰의 DRAM 채용량 증가 추세 지속, 인도 등 신흥시장의 스마트폰 수요 증가 및 중저가 스마트폰의 Spec 향상 등으로 모바일 부문 DRAM의 성장은 지속될 것으로 예상됩니다.

NAND의 경우 3D NAND에 대한 투자가전 세계적으로 지속적으로 이루어질 것으로 전망되고 있으며, 10nm대로의 공정전환이 지속되고 있습니다. 모바일 폰의 NAND 채용량이 계속 증가하고, PC 내 HDD의 SSD로의 대체흐름이 가속화될 것으로 예상하고 있습니다.

향후 주요 반도체 소자업체들의 지속된 미세공정 전환으로 공급이 꾸준히 증가하는 가운데, 향후 메모리반도체 산업의 공급확장 경쟁 완화, 산업 내 업체들의 수익성 중심 전략 기조, 수요제품의 메모리 채용량 증가 추세, 모바일제품 확산, SSD 시장 확대 등 수요시장의 다양성 증가 등을 기반으로 비교적 양호한 업황이 이어질 것으로 전망되고 있습니다.

(2) 반도체 재료(케미칼) 시장 전망

당사가 영위하고 있는 프리커서(Precursor)를 포함한 특수가스 및 CMP Slurry 등이 총 54억 달러 규모로써 전체 전공정 재료 시장 중 각각 14.3%, 6.7%를 차지하고 있습니다. 글로벌 반도체 재료 시장 전체 대비 국내의 비중이 약 16% 수준임을 고려할 때, 이를 국내시장 규모로 환산하여 추정해보면 당사가 영위하는 사업부문의 국내시장 규모는 약 8.7억 달러 수준(한화 환산시 약 9,967억원)인 것으로 판단됩니다.

또한, 반도체 소자업체들의 생산량 증대 및 투자확대가 늘어날 것으로 전망됨에 따라해당 재료에 대한 수요도 꾸준히 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

특히, ALD/CVD 공정용 전구체(Precursor)는 메모리반도체의 미세화 및 적층 소자 기술 양쪽 모두에서 증착 공정 Step이 증가하면서 향후 성장이 기대되는 시장입니다. 또한 삼성전자와 SK하이닉스의 서플라이 체인에 대한 Bargain Power 증대 니즈에 따라 최근 국산화가 빠르게 진행되고 있는 시장이기도 합니다. 반도체 제조 공정에서 핵심기술력을 좌우하는 소재와 장비 부문의 국산화율은 아직도 미국과 일본에 크게 뒤져있는 상황이며, 이에 Supply Chain에 대한 높은 해외 의존도 탈피와 Bargain Power 제고 차원에서 반도체 소재 및 장비의 내재화(국산화) 추진이 지속적으로 이루어질 것으로 예상됨에 따라 국내의 반도체 소재 업체의 성장성은 잠재력이 충분하다고 전망되고 있습니다. &cr당사의 주요 제품인 공정재료의 경우3D NAND 의 생산 및 투자 증가에 긍정적인 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 삼성전자, SK Hynix 등의 업체들이2D NAND에 이어 안정적으로3D NAND 제품을 양산중이며, 계속하여 추가 증설을 진행하고 있습니다. 또한, 시장 전반적으로, 3D NAND 기술은 반도체 시장의 주력 제품으로 자리잡을 것으로 예상되며, 이러한 투자로 인하여 공정 중 필요한 반도체 재료(케미칼)의 양이 계속적으로 증가할 것으로 예상되는바, 반도체 재료(케미칼)시장은 증설이 계속되는 차후 기간동안 안정적, 지속적으로 수요가 꾸준히 증가할 것입니다.&cr

(3) 반도체 케미칼 공급장치 전망

당사의 사업부문 중 하나인 반도체 장비산업은 고객의 요구에 따라 주문제작하는 수주산업의 특징을 지니고 있어, 반도체 장비는 반도체 소자업체들이 설비투자에 크게 영향을 받으며 소자업체의 설비투자 추이에 따라 반도체 장비업체들의 실적 또한 호황과 불황을 반복하는 경우가 많습니다. 이처럼 반도체 장비시장은 반도체 소자업체들의 경영상황과 밀접하게 관련되어 있습니다.

전세계적으로 꾸준히 증가하는 고성능, 고용량 반도체 수요의 증가로 인하여 고객사의 수요는 꾸준히 증가하고 있으며, 이로 인하여 청주, Wuxi 에서 증설이 지속적으로 이어지고 있습니다. 현재 추가적으로 발표된 용인 반도체 클러스터 등 공장증설에 대한 발표와 투자가 지속적으로 발생하고 있으며, 이로 인하여 반도체 케미칼 공급장치의 수요는 이러한 투자가 진행되는 차후 기간동안 계속적으로 수요가 증가할 것으로 보입니다.&cr &cr3) 경기변동의 특성

세계 반도체 및 반도체 재료산업은 최전방 산업인 전자제품 시장 경기흐름에 연동되어 있으며, 전자제품 시장은 세계 경기 흐름에 따라 호황과 불황을 반복해 왔습니다. 당사가 영위하는 반도체 재료 및 장비산업의 경우 마찬가지로 반도체 소자업체에 대한 의존도가 높아 일반적으로 소자 업체 생산계획 및 설비투자계획에 따라 영향을 받고 있으나, 반도체 재료 산업과 반도체 장비 산업의 경우 수요 변동 요인에는 차이가 존재합니다.

반도체 재료 산업은 소자업체 신규 설비투자 보다는 반도체 생산량과 밀접한 관계가 있어, 장비산업에 비하여 반도체 경기변동에 덜 민감하게 나타나고 있으며, 최근 반도체칩의 고집적, 초미세화 경향에 따라 새로운 공정에 부합된 재료의 필요성으로 인해 그 수요가 지속적으로 발생하는 특성이 있습니다. 이에 반도체 메모리 분야 수요 증대에 의한 생산설비 추가 및 반도체 FAB 신설 등 자체 투자 증대에 따른 영향이 상대적으로 크게 나타나는 편입니다.

&cr 4) 경쟁요소

(1) 반도체 공정재료(케미칼)

당사의 주요 제품인 반도체 공정재료 공급업체는 반도체라는 매우 제한적인 형태의 시장을 공유하고 있어 진입이 매우 치열한 상황이나 진입 후에는 안정적인 시장을 유지할 수 있습니다. 경쟁에서 가장 중요한 것은 품질 관리에 있습니다. 반도체 공정재료는 한 제품에서 불량이 발생할 경우 이로 인해 많은 수의 반도체에 불량이 발생할 수 있기 때문입니다. 그리고 반도체 원자재 시장은 실적이 매우 중요하고, 고객사와의 신뢰가 매우 중요하게 반영되는 사업으로 거래 실적이 없는 회사의 경우 해당 제품평가가 매우 어려울 뿐만 아니라, 기술력이 있다고 하더라도 고객의 신뢰가 없으면진입 자체가 어려운 사업입니다. 반도체 공정재료 시장에 진입하기 위해 고객사가 원하는 스펙을 확인하고 공정에 실제 적용하여 테스트를 완료한 후 판매를 할 수 있습니다. 해당 테스트는 Split, Volume1, Volume2, Mass 등 많은 단계를 거쳐야 하며, 약 6개월에서 최대 3년의 시간이 소요됩니다.

이처럼 높은 진입장벽을 갖고 있어 신규 업체들의 진출이 매우 어려운 사업으로 현재국내 경쟁사는 국내 반도체 원자재 국산화 초창기 진입한 기업 또는 대기업이 주를 이루고 있습니다. 공급회사 수를 보면 매우 경쟁이 적은 것으로 보일 수 있으나 국내 반도체 시장 특성상 크게 대기업 S사와 H사 두 반도체 회사가 국내시장 전체를 차지하는 등 고객사가 매우 제한적이어서 공급사들은 품목별로 치열한 경쟁을 하고 있습니다. 또한 반도체 자체가 기술 집약적 산업으로 사용되는 원재료 또한 매우 높은 기술적 장벽이 존재합니다. 당사가 생산하고 있는 모든 제품들은 공기와의 접촉을 완전히 차단해야 하며, 매우 높은 진공과 높은 온도로 생산이 되어야하기 때문에 해당 장비의 디자인과, 운영을 직접 진행할 수 있는 노하우와 기술력이 반드시 필요하게 됩니다. &cr

(2) 반도체 케미칼 공급장치

C.C.S.S는 반도체 생산 공정에 필수 요소로 반도체 생산 공정 기술 발전에 따른 공정추가 및 공정 개선에 따라 C.C.S.S에서 소요되는 케미칼의 종류도 늘어나고 있는 추세입니다. 이에 따라 국내 반도체 메모리 생산 기업에 공급되는 C.C.S.S의 공급량도 증가하고 있습니다. 국내 반도체 생산 기업에 C.C.S.S를 공급하는 기업은 한정되어 있으며, 반도체 생산 기업에서의 신규 투자 및 추가 투자 공지에 따른 자율 입찰 방식에 의해 납품이 진행되고 있습니다. C.C.S.S 시장에서는 S사, H사 및 기타 군소 업체들이 경쟁하고 있습니다. 또한 국내 반도체 생산 기업에 S.S.S를 공급하는 기업은 한정되어 있으며, 반도체 생산 기업에서의 신규 투자 및 추가 투자 공지에 따른 자율 입찰 방식에 의해 진행되고 있습니다.

C.C.S.S와 S.S.S 장비의 기본적인 구조 및 운영 방법에 대한 정보는 오래 전부터 공개되어 왔으나, 케미칼, 슬러리(Slurry)의 특수성에 대한 노하우 및 반도체 장비 제작에 대한 고유 특성에 관한 이해도 등 중요, 사전 테스트 및 등록 문제 등이 완료되어야 시장 진입이 가능하기 때문에 신규업체의 경우 해당 시장 진입에 있어 많은 장벽이 존재하고 있습니다.

&cr[(주)제일이엔지]

1) 사업의 특성

가스공급장치 사업은 반도체 및 디스플레이 제조 공정에 필요한 가스를 순도가 보존된 상태로 일정한 압력을 유지하여 Main Tool 까지 안전하게 공급하는 장치 입니다. 이러한 이유로 가스공급장치 사업은 반도체 산업과 디스플레이 산업의 신규 투자에 밀접한 관계가 있습니다.

당사의 가스공급장치는 가격, 품질, 사후 관리 서비스를 바탕으로 국내 시장에

원익홀딩스, KC, 버슘머트리얼즈 한양기공 등과 경쟁하고 있으며, 반도체 산업의 특성상 제품의 교환 주기가 짧은 특징이 있으며 매년 반도체 업체의 대규모 신규 설비 투자와 연구 개발투자가 이루어지는 고부가가치 산업입니다.

2) 산업의 성장성

가스공급장치 사업은 반도체 소자업체들이 설비투자에 크게 영향을 받으며 소자업체의 설비투자 추이에 따라 반도체 장비업체들의 실적 또한 호황과 불황을 반복하는 경우가 많습니다. 이처럼 반도체 장비시장은 반도체 소자업체들의 경영상황과 밀접하게 관련되어 있습니다.

3) 경기변동의 특성

가스공급장치 사업은 반도체 및 디스플레이 산업에 직접적인 영향을 받으며,

반도체 및 디스플레이 산업의 경기변동은 호황과 침체기를 반복하고 있습니다.

이러한 경기 사이클은 가스공급장치 사업에도 동일하게 적용되고 있습니다.

4) 경쟁요소

가스공급장치는 반도체 및 디스플레이 제조 공정에 필요한 필수 장비이며,

반도체 생산 공정 기술 발전에 따른 공정추가 및 공정 개선에 따라 가스공급장치에서 소요되는 가스 종류도 늘어나고 있는 추세입니다. 이에 따라 국내 반도체 디스플레이 생산 기업에 공급되는 가스공급장치의 공급량도 증가하고 있습니다. 국내 반도체 및 디스플레이 생산 기업에 가스공급장치를 공급하는 기업은 한정되어 있으며, 원익홀딩스, KC, 버슘머트리얼즈 한양기공 등과 경쟁하고 있습니다.

나. 회사의 현황

&cr 1) 영업개황 및 사업부문의 구분&cr (가) 영업개황

(1) 반도체 소자업체와의 긴밀한 관계가 중요

당사가 영위하는 반도체 공정재료 및 장비 산업의 경우 수요업체인 반도체 소자 업체와의 긴밀한 협력관계를 필요로 하는 산업입니다. 국내외 반도체 시장의 특성상 반도체 제조 회사들을 중심으로 공정재료 및 공정장비 등을 납품하는 다양한 기업들이 연결되어 생산이 이루어지고 있습니다. 이러한 특징을 바탕으로 반도체 재료와 장비는 같은 종류라 하더라도 각 반도체 소자 업체별, 제조 공정별 최적화(Customizing)가 필요합니다. 이처럼 반도체 제조업체가 요구하는 공정 조건 및 세부 스팩을 만족하는 것은 물론이며, 납품 이후에도 사후관리 및 품질관리, 신제품 개발 등을 통해 주요 거래처와의 지속적인 거래 관계를 유지하는 것이 매우 중요한 성장 기반으로 작용하게 됩니다.

&cr(2) 전구체(Precursor) 시장은 진입장벽이 높으며, 진입 성공 시 안정적 매출 발생

반도체 소자 미세화가 진전되면서 기술적 중요도가 지속적으로 확대되고 있는 전구체(Precursor)는 반도체 제조에서 매우 중요한 요소 기술 중 하나입니다. 반도체 공정용 전구체(Precursor)는, 1) 원하는 물성의 박막 형성, 2) 높은 증착 속도, 3) 우수한 경제성(높은 공정 수율), 4) 낮은 기화온도에서 높은 증기압, 5) 기화온도에서 열적 안정성, 6) 작은 화학적 반응성, 7) 저독성, 8) 화학적 고순도, 9) 경제적이고 용이한 합성방법(높은 합성 수율), 10) 증착 온도에서 완전한 열분해 등 다양한 조건이 요구되고 있습니다.

이에 제품 공급 업체 핵심 경쟁력은 박막의 물성이 해당 공정에 적합하도록 화학적으로 메카니즘을 시뮬레이션하여 실제 공정 장비에서의 적용이 원활하도록 설계하는 것에 있습니다. 또한 소재의 안정적 공급을 위한 높은 수준의 합성 및 정제 기술뿐 아니라 소자 업체 공정 변경에 신속하게 대응할 수 있는 대응력과 사후 관리 능력까지 필요하게 됩니다. 이러한 이유로 신규 업체 진입이 매우 까다로우며, 이에 반하여 반도체 소자업체로 납품이 개시 될 경우 해당 고객사 입장에서도 거래처 변경에 따른 생산 공정 차질 및 불량 발생 등 리스크가 크기 때문에 장기적으로 안정된 매출 흐름을 기대할 수 있는 특성을 지니고 있습니다.

&cr(3) 기술 중심의 빠른 대응력 중요

전방 산업인 반도체 산업은 다양화된 고객 요구에 맞는 제품을 구현하기 위해 다양한 기능의 제품이 필요하며, 빠른 신제품 개발 및 발전 속도에 대응하기 위한 신속성이 매우 중요합니다. 이에 기본적인 기반 기술을 갖추고 전방 산업 요구 특성, 변화 흐름을 잘 알고 신속하게 대응할 수 있는 업체들이 경쟁력을 갖게 됩니다. 경쟁 업체들 보다 한발 앞선 기술력을 확보하기 위해 독자 기술 개발이 필요하며 자체 생산 기술 보유 및 내재화가 경쟁력의 척도가 될 수 있습니다.

&cr(4) 규제가 많고 인증이 필요한 산업

반도체 케미칼 제품의 경우 최근 ‘화학물질관리법’과 ‘화학물질등록 및 평가 등에 관한 법률’에 의해 제품 생산을 위해 관할 지자체에 생산설비 및 공장 등에 대한 등록이 필요하며, 판매 허가를 득해야 합니다. 또한 제품 생산 시 발생되는 부수물질 및 폐기물은 자체 처리시설을 갖추거나 위탁하여 처리를 하여야 합니다.

또한 운송에 관해선 해상운송을 위해 한국선급 또는 해사 위험물관리원에서 UN 인증을 반드시 득해야 합니다. 또한 항공 운송을 위해 생활시험연구원에서 발행하는 항공 UN 인증을 득하고, 내륙운송을 위해 DOT(미국국내내륙운송인증)를 받아야 하는 등 해당 제품 생산과 납품을 위해 필수적으로 받아야 하는 인증과 규제가 많은 엄격한 시장으로 볼 수 있습니다.&cr

2) 시장점유율

당사가 속한 케미칼 및 케미칼 공급장치(S.S.S, C.C.S.S 등)는 구체적인 시장규모 자료가 외부로 발표되지 않아 정확한 규모와 시장점유율을 확인하기 어렵습니다. &cr

3) 시장의 특성

(1) 메모리반도체 시장 전망

메모리반도체 산업은 성장성이 증가되는 가운데 설비증설 등의 투자 또한 크게 증가하였으며 미세공정 전환 중심으로 투자가 이동되면서 전반적으로는 양호한 수급이 유지되는 한편, 메모리 가격하락 폭이 업체들의 원가절감 규모와 큰 차이를 보이지 않음에 따라 양호한 업황이 지속되는 상황입니다.

부문별로 살펴보면, DRAM 시장은 PC 수요의 감소로 성장성이 약화된 상황이나, 모바일 DRAM의 성장으로 보완되고 있으며, 스마트폰도 프리미엄급 스마트폰의 DRAM 채용량 증가 추세 지속, 인도 등 신흥시장의 스마트폰 수요 증가 및 중저가 스마트폰의 Spec 향상 등으로 모바일 부문 DRAM의 성장은 지속될 것으로 예상됩니다.

NAND의 경우 3D NAND에 대한 투자가전 세계적으로 지속적으로 이루어질 것으로 전망되고 있으며, 10nm대로의 공정전환이 지속되고 있습니다. 모바일 폰의 NAND 채용량이 계속 증가하고, PC 내 HDD의 SSD로의 대체흐름이 가속화될 것으로 예상하고 있습니다.

향후 주요 반도체 소자업체들의 지속된 미세공정 전환으로 공급이 꾸준히 증가하는 가운데, 향후 메모리반도체 산업의 공급확장 경쟁 완화, 산업 내 업체들의 수익성 중심 전략 기조, 수요제품의 메모리 채용량 증가 추세, 모바일제품 확산, SSD 시장 확대 등 수요시장의 다양성 증가 등을 기반으로 비교적 양호한 업황이 이어질 것으로 전망되고 있습니다.

(2) 반도체 재료(케미칼) 시장 전망

당사가 영위하고 있는 프리커서(Precursor)를 포함한 특수가스 및 CMP Slurry 등이 총 54억 달러 규모로써 전체 전공정 재료 시장 중 각각 14.3%, 6.7%를 차지하고 있습니다. 글로벌 반도체 재료 시장 전체 대비 국내의 비중이 약 16% 수준임을 고려할 때, 이를 국내시장 규모로 환산하여 추정해보면 당사가 영위하는 사업부문의 국내시장 규모는 약 8.7억 달러 수준(한화 환산시 약 9,967억원)인 것으로 판단됩니다.

또한, 반도체 소자업체들의 생산량 증대 및 투자확대가 늘어날 것으로 전망됨에 따라해당 재료에 대한 수요도 꾸준히 증가할 것으로 전망하고 있습니다.

특히, ALD/CVD 공정용 전구체(Precursor)는 메모리반도체의 미세화 및 적층 소자 기술 양쪽 모두에서 증착 공정 Step이 증가하면서 향후 성장이 기대되는 시장입니다. 또한 삼성전자와 SK하이닉스의 서플라이 체인에 대한 Bargain Power 증대 니즈에 따라 최근 국산화가 빠르게 진행되고 있는 시장이기도 합니다. 반도체 제조 공정에서 핵심기술력을 좌우하는 소재와 장비 부문의 국산화율은 아직도 미국과 일본에 크게 뒤져있는 상황이며, 이에 Supply Chain에 대한 높은 해외 의존도 탈피와 Bargain Power 제고 차원에서 반도체 소재 및 장비의 내재화(국산화) 추진이 지속적으로 이루어질 것으로 예상됨에 따라 국내의 반도체 소재 업체의 성장성은 잠재력이 충분하다고 전망되고 있습니다. &cr당사의 주요 제품인 공정재료의 경우3D NAND 의 생산 및 투자 증가에 긍정적인 영향을 받을 것으로 예상됩니다. 삼성전자, SK Hynix 등의 업체들이2D NAND에 이어 안정적으로3D NAND 제품을 양산중이며, 계속하여 추가 증설을 진행하고 있습니다. 또한, 시장 전반적으로, 3D NAND 기술은 반도체 시장의 주력 제품으로 자리잡을 것으로 예상되며, 이러한 투자로 인하여 공정 중 필요한 반도체 재료(케미칼)의 양이 계속적으로 증가할 것으로 예상되는바, 반도체 재료(케미칼)시장은 증설이 계속되는 차후 기간동안 안정적, 지속적으로 수요가 꾸준히 증가할 것입니다.&cr

(3) 반도체 케미칼 공급장치 전망

당사의 사업부문 중 하나인 반도체 장비산업은 고객의 요구에 따라 주문제작하는 수주산업의 특징을 지니고 있어, 반도체 장비는 반도체 소자업체들이 설비투자에 크게 영향을 받으며 소자업체의 설비투자 추이에 따라 반도체 장비업체들의 실적 또한 호황과 불황을 반복하는 경우가 많습니다. 이처럼 반도체 장비시장은 반도체 소자업체들의 경영상황과 밀접하게 관련되어 있습니다.

전세계적으로 꾸준히 증가하는 고성능, 고용량 반도체 수요의 증가로 인하여 고객사의 수요는 꾸준히 증가하고 있으며, 이로 인하여 청주, Wuxi 에서 증설이 지속적으로 이어지고 있습니다. 현재 추가적으로 발표된 용인 반도체 클러스터 등 공장증설에 대한 발표와 투자가 지속적으로 발생하고 있으며, 이로 인하여 반도체 케미칼 공급장치의 수요는 이러한 투자가 진행되는 차후 기간동안 계속적으로 수요가 증가할 것으로 보입니다.&cr &cr (4) 경기변동의 특성

세계 반도체 및 반도체 재료산업은 최전방 산업인 전자제품 시장 경기흐름에 연동되어 있으며, 전자제품 시장은 세계 경기 흐름에 따라 호황과 불황을 반복해 왔습니다. 당사가 영위하는 반도체 재료 및 장비산업의 경우 마찬가지로 반도체 소자업체에 대한 의존도가 높아 일반적으로 소자 업체 생산계획 및 설비투자계획에 따라 영향을 받고 있으나, 반도체 재료 산업과 반도체 장비 산업의 경우 수요 변동 요인에는 차이가 존재합니다.

반도체 재료 산업은 소자업체 신규 설비투자 보다는 반도체 생산량과 밀접한 관계가 있어, 장비산업에 비하여 반도체 경기변동에 덜 민감하게 나타나고 있으며, 최근 반도체칩의 고집적, 초미세화 경향에 따라 새로운 공정에 부합된 재료의 필요성으로 인해 그 수요가 지속적으로 발생하는 특성이 있습니다. 이에 반도체 메모리 분야 수요 증대에 의한 생산설비 추가 및 반도체 FAB 신설 등 자체 투자 증대에 따른 영향이 상대적으로 크게 나타나는 편입니다.

&cr (5) 경쟁요소

- 반도체 공정재료(케미칼)

당사의 주요 제품인 반도체 공정재료 공급업체는 반도체라는 매우 제한적인 형태의 시장을 공유하고 있어 진입이 매우 치열한 상황이나 진입 후에는 안정적인 시장을 유지할 수 있습니다. 경쟁에서 가장 중요한 것은 품질 관리에 있습니다. 반도체 공정재료는 한 제품에서 불량이 발생할 경우 이로 인해 많은 수의 반도체에 불량이 발생할 수 있기 때문입니다. 그리고 반도체 원자재 시장은 실적이 매우 중요하고, 고객사와의 신뢰가 매우 중요하게 반영되는 사업으로 거래 실적이 없는 회사의 경우 해당 제품평가가 매우 어려울 뿐만 아니라, 기술력이 있다고 하더라도 고객의 신뢰가 없으면진입 자체가 어려운 사업입니다. 반도체 공정재료 시장에 진입하기 위해 고객사가 원하는 스펙을 확인하고 공정에 실제 적용하여 테스트를 완료한 후 판매를 할 수 있습니다. 해당 테스트는 Split, Volume1, Volume2, Mass 등 많은 단계를 거쳐야 하며, 약 6개월에서 최대 3년의 시간이 소요됩니다.

이처럼 높은 진입장벽을 갖고 있어 신규 업체들의 진출이 매우 어려운 사업으로 현재국내 경쟁사는 국내 반도체 원자재 국산화 초창기 진입한 기업 또는 대기업이 주를 이루고 있습니다. 공급회사 수를 보면 매우 경쟁이 적은 것으로 보일 수 있으나 국내 반도체 시장 특성상 크게 대기업 S사와 H사 두 반도체 회사가 국내시장 전체를 차지하는 등 고객사가 매우 제한적이어서 공급사들은 품목별로 치열한 경쟁을 하고 있습니다. 또한 반도체 자체가 기술 집약적 산업으로 사용되는 원재료 또한 매우 높은 기술적 장벽이 존재합니다. 당사가 생산하고 있는 모든 제품들은 공기와의 접촉을 완전히 차단해야 하며, 매우 높은 진공과 높은 온도로 생산이 되어야하기 때문에 해당 장비의 디자인과, 운영을 직접 진행할 수 있는 노하우와 기술력이 반드시 필요하게 됩니다. &cr

- 반도체 케미칼 공급장치

C.C.S.S는 반도체 생산 공정에 필수 요소로 반도체 생산 공정 기술 발전에 따른 공정추가 및 공정 개선에 따라 C.C.S.S에서 소요되는 케미칼의 종류도 늘어나고 있는 추세입니다. 이에 따라 국내 반도체 메모리 생산 기업에 공급되는 C.C.S.S의 공급량도 증가하고 있습니다. 국내 반도체 생산 기업에 C.C.S.S를 공급하는 기업은 한정되어 있으며, 반도체 생산 기업에서의 신규 투자 및 추가 투자 공지에 따른 자율 입찰 방식에 의해 납품이 진행되고 있습니다. C.C.S.S 시장에서는 S사, H사 및 기타 군소 업체들이 경쟁하고 있습니다. 또한 국내 반도체 생산 기업에 S.S.S를 공급하는 기업은 한정되어 있으며, 반도체 생산 기업에서의 신규 투자 및 추가 투자 공지에 따른 자율 입찰 방식에 의해 진행되고 있습니다.

C.C.S.S와 S.S.S 장비의 기본적인 구조 및 운영 방법에 대한 정보는 오래 전부터 공개되어 왔으나, 케미칼, 슬러리(Slurry)의 특수성에 대한 노하우 및 반도체 장비 제작에 대한 고유 특성에 관한 이해도 등 중요, 사전 테스트 및 등록 문제 등이 완료되어야 시장 진입이 가능하기 때문에 신규업체의 경우 해당 시장 진입에 있어 많은 장벽이 존재하고 있습니다.

&cr[(주)제일이엔지]

(6) 사업의 특성

가스공급장치 사업은 반도체 및 디스플레이 제조 공정에 필요한 가스를 순도가 보존된 상태로 일정한 압력을 유지하여 Main Tool 까지 안전하게 공급하는 장치 입니다. 이러한 이유로 가스공급장치 사업은 반도체 산업과 디스플레이 산업의 신규 투자에 밀접한 관계가 있습니다.

당사의 가스공급장치는 가격, 품질, 사후 관리 서비스를 바탕으로 국내 시장에

원익홀딩스, KC, 버슘머트리얼즈 한양기공 등과 경쟁하고 있으며, 반도체 산업의 특성상 제품의 교환 주기가 짧은 특징이 있으며 매년 반도체 업체의 대규모 신규 설비 투자와 연구 개발투자가 이루어지는 고부가가치 산업입니다.

(7) 산업의 성장성

가스공급장치 사업은 반도체 소자업체들이 설비투자에 크게 영향을 받으며 소자업체의 설비투자 추이에 따라 반도체 장비업체들의 실적 또한 호황과 불황을 반복하는 경우가 많습니다. 이처럼 반도체 장비시장은 반도체 소자업체들의 경영상황과 밀접하게 관련되어 있습니다.

(8) 경기변동의 특성

가스공급장치 사업은 반도체 및 디스플레이 산업에 직접적인 영향을 받으며,

반도체 및 디스플레이 산업의 경기변동은 호황과 침체기를 반복하고 있습니다.

이러한 경기 사이클은 가스공급장치 사업에도 동일하게 적용되고 있습니다.

(9) 경쟁요소

가스공급장치는 반도체 및 디스플레이 제조 공정에 필요한 필수 장비이며,

반도체 생산 공정 기술 발전에 따른 공정추가 및 공정 개선에 따라 가스공급장치에서 소요되는 가스 종류도 늘어나고 있는 추세입니다. 이에 따라 국내 반도체 디스플레이 생산 기업에 공급되는 가스공급장치의 공급량도 증가하고 있습니다. 국내 반도체 및 디스플레이 생산 기업에 가스공급장치를 공급하는 기업은 한정되어 있으며, 원익홀딩스, KC, 버슘머트리얼즈 한양기공 등과 경쟁하고 있습니다.

&cr 4) 신규사업 등의 내용 및 전망

- 반도체, 디스플레이 및 솔라셀(Solar Cell)용 특수가스(Special Gas) 내재화

당사는 주요 특수가스 제조시설 투자를 진행해 충북 보은군에 특수가스 제조 공장설립을 완료 하였으며 국내외 신규 거래선 확보와 신규 사업영역을 점진적으로 확대해 가고 있습니다. 이를 통해 당사는 주요 판매품목 중 하나인 특수가스에 대해 자체 제조기술을 확보하는 한편 직접생산에 따른 원가절감을 통해 대외 경쟁력을 확보해 가는 것이 가능합니다. 또한 고객사에 대한 제품 품질안정성 및 신속한 대응을 통해 공급안정성을 보다 개선함으로써 주요 고객사와의 거래관계 및 신뢰도 제고에도 긍정적인 영향을 미칠 것으로 판단하고 있습니다. 현재 보은 공장에서 주요 판매중인 특수가스 품목에 대해 자체 제조 및 판매를 진행하고 있습니다.

&cr5) 조직도

팀 조직도.jpg 팀 조직도 2. 주주총회 목적사항별 기재사항 ◆click◆ 『2. 주주총회 목적사항별 기재사항』 삽입 00591#*_*.dsl 01_재무제표의승인 □ 재무제표의 승인

가. 해당 사업연도의 영업상황의 개요

Ⅲ.경영참고사항의 1. 사업의 개요 참조

나. 해당 사업연도의 대차대조표(재무상태표)ㆍ손익계산서(포괄손익계산서)ㆍ이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)&cr- 상세한 재무제표 및 주석사항은 금융감독원 전자공시시스템(http://dart.fss.or.kr) 또는 한국거래소 전자공시스템(http://kind.krx.co.kr)에 공시예정인 감사보고서를 참조하시기 바랍니다.&cr

1) 연결재무제표&cr - 연결재무상태표

<연결재무상태표>

제 8 기 2019년 12월 31일 현재
제 7 기 2018년 12월 31일 현재
(단위 : 원)

과 목	제 8 (당) 기	제 7 (전) 기
자 산
Ⅰ. 유동자산	41,072,177,395	39,388,677,772
현금및현금성자산	15,692,165,573	21,033,009,893
매출채권	11,294,934,557	4,723,788,992
기타유동채권	288,145,692	250,431,779
재고자산	8,274,923,034	4,877,259,291
기타유동자산	271,845,099	3,253,352,377
기타유동금융자산	5,250,163,440	5,250,835,440
Ⅱ. 비유동자산	39,340,584,045	41,928,486,750
기타비유동채권	383,151,753	418,156,641
기타비유동금융자산	1,417,100,127	1,387,623,045
유형자산	34,989,109,394	37,575,905,671
사용권자산	204,289,063	-
무형자산	1,654,188,566	1,998,441,812
이연법인세자산	692,745,142	548,359,581
자 산 총 계	80,412,761,440	81,317,164,522
부 채
Ⅰ. 유동부채	11,375,141,353	26,492,784,264
매입채무	7,630,226,472	10,271,760,647
기타유동채무	1,482,589,372	3,414,975,369
당기법인세부채	752,605,244	2,556,698,088
기타유동부채	1,387,171,007	2,551,106,213
차입금	-	7,698,243,947
유동리스부채	122,549,258	-
Ⅱ. 비유동부채	58,989,927	-
비유동리스부채	58,989,927	-
부 채 총 계	11,434,131,280	26,492,784,264
자 본
Ⅰ. 자본금	5,001,317,000	4,562,490,000
Ⅱ. 자본잉여금	22,300,364,342	16,013,407,363
Ⅲ. 기타자본	(2,320,999,026)	(2,363,941,682)
Ⅳ. 이익잉여금	38,842,757,922	32,964,154,116
지배기업소유주지분	63,823,440,238	51,176,109,797
비지배지분	5,155,189,922	3,648,270,461
자 본 총 계	68,978,630,160	54,824,380,258
부 채 와 자 본 총 계	80,412,761,440	81,317,164,522

&cr&cr- 연결포괄손익계산서

<연결포괄손익계산서>

제8기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
제7기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
(단위 : 원)

과 목	제 8 (당) 기	제 7 (전) 기
Ⅰ. 매출액	76,505,014,522	94,181,913,976
Ⅱ. 매출원가	(56,589,670,272)	(71,111,467,158)
Ⅲ. 매출총이익	19,915,344,250	23,070,446,818
Ⅳ. 판매비와관리비	(6,346,064,259)	(5,788,313,088)
Ⅴ. 영업이익	13,569,279,991	17,282,133,730
Ⅵ. 금융손익	76,769,768	(257,572,306)
금융수익	848,737,178	440,846,712
금융비용	(771,967,410)	(698,419,018)
Ⅶ. 기타영업외손익	(642,611,974)	(67,238,912)
기타영업외수익	70,474,396	75,307,071
기타영업외비용	(713,086,370)	(142,545,983)
Ⅷ. 법인세비용차감전순이익	13,003,437,785	16,957,322,512
법인세비용	(2,017,800,041)	(2,880,147,358)
Ⅸ. 당기순이익	10,985,637,744	14,077,175,154
Ⅹ. 기타포괄손익	-	43,750,551
확정급여제도의 재측정요소	-	46,437,304
기타포괄손익-공정가치측정&cr금융자산평가손익	-	984,878
해외사업장환산손익	-	(3,671,631)
ⅩⅠ. 총포괄이익	10,985,637,744	14,120,925,705
당기순이익의 귀속:
지배기업 소유주지분	9,479,317,006	13,425,928,581
비지배지분	1,506,320,738	651,246,573
총포괄이익의 귀속:
지배기업 소유주지분	9,479,317,006	13,443,061,780
비지배지분	1,506,320,738	677,863,925
ⅩⅡ. 주당손익
기본주당이익	1,028	1,482
희석주당이익	971	1,391

&cr

- 연결자본변동표

<연결자본변동표>

제8기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
제7기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
(단위 : 원)

과 목	자본금	자본잉여금	기타자본항목	이익잉여금	지배기업&cr소유주지분	비지배지분	총 계
2018년 1월 1일(보고금액)	4,562,490,000	16,013,407,363	(463,906,152)	19,953,324,060	40,065,315,271	820,172,887	40,885,488,158
회계정책의 변경	-	-	-	(435,647,235)	(435,647,235)	-	(435,647,235)
2018년 1월 1일(재작성)	4,562,490,000	16,013,407,363	(463,906,152)	19,517,676,825	39,629,668,036	820,172,887	40,449,840,923
총포괄이익:
당기순이익	-	-	-	13,425,928,581	13,425,928,581	651,246,573	14,077,175,154
확정급여제도의 재측정요소	-	-	-	20,548,710	20,548,710	25,888,594	46,437,304
기타포괄손익-공정가치 &cr측정금융자산평가손익	-	-	256,120	-	256,120	728,758	984,878
해외사업환산손익	-	-	(3,671,631)	-	(3,671,631)	-	(3,671,631)
자본에 직접 반영된 &cr소유주와의 거래:
자기주식	-	-	(651,937,730)	-	(651,937,730)	-	(651,937,730)
주식선택권	-	-	42,862,828	-	42,862,828	-	42,862,828
종속기업에 대한 지분율 &cr 변동	-	-	(119,201,252)	-	(119,201,252)	(815,110,216)	(934,311,468)
종속기업 유상증자	-	-	370,455,423	-	370,455,423	1,056,544,577	1,427,000,000
종속기업 전환사채의 전환	-	-	(101,127,477)	-	(101,127,477)	471,127,477	370,000,000
종속기업에 대한 전환권행사	-	-	(1,437,671,811)	-	(1,437,671,811)	1,437,671,811	-
2018년 12월 31일(전기말)	4,562,490,000	16,013,407,363	(2,363,941,682)	32,964,154,116	51,176,109,797	3,648,270,461	54,824,380,258
2019년 1월 1일(보고금액)	4,562,490,000	16,013,407,363	(2,363,941,682)	32,964,154,116	51,176,109,797	3,648,270,461	54,824,380,258
총포괄이익:
당기순이익	-	-	-	9,479,317,006	9,479,317,006	1,506,320,738	10,985,637,744
자본에 직접 반영된 거래:
전환권 행사	438,827,000	6,286,956,979	-	-	6,725,783,979	-	6,725,783,979
배당금 지급	-	-	-	(3,600,713,200)	(3,600,713,200)	-	(3,600,713,200)
기타포괄공정가치&cr금융자산평가이익	-	-	475,229	-	475,229	598,723	1,073,952
해외사업환산손익	-	-	2,932,691	-	2,932,691	-	2,932,691
주식선택권	-	-	39,534,736	-	39,534,736	-	39,534,736
2019년 12월 31일(당기말)	5,001,317,000	22,300,364,342	(2,320,999,026)	38,842,757,922	63,823,440,238	5,155,189,922	68,978,630,160

&cr - 연결현금흐름표

<연결현금흐름표>

제8기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
제7기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
(단위 : 원)

과 목	제 8 (당) 기	제 7 (전) 기
영업활동으로 인한 현금흐름	(497,807,064)	29,320,757,987
영업에서 창출된 현금	1,655,306,119	30,802,667,104
이자 수취	9,862,706	5,692,890
이자 지급	-	(72,243,718)
법인세 지급	(2,162,975,889)	(1,415,358,289)
투자활동으로 인한 현금흐름	(221,753,510)	(20,660,274,912)
1. 투자활동으로 인한 현금유입액	1,960,377,381	107,259,650
기타금융자산 감소	1,073,952	37,229,400
토지 수용	-	2,607,750
기타유동자산 감소	-	500,000
유형자산 처분	-	11,500,000
보증금 감소	-	55,422,500
국고보조금 수취	1,800,000,000	-
기타유동부채 증가	1,500,000	-
기타비유동자산 감소	157,803,429	-
2. 투자활동으로 인한 현금 유출액	(2,182,130,891)	(20,767,534,562)
보증금 증가	(123,525,602)	(177,739,925)
기타금융자산 증가	-	(6,366,621,935)
유형자산 취득	(1,988,064,207)	(12,857,219,707)
무형자산 취득	(41,064,000)	(146,915,182)
자산취득 미지급금의 감소	-	(1,219,037,813)
기타비유동금융자산 취득	(29,477,082)	-
재무활동으로 인한 현금흐름	(4,586,334,050)	(1,592,885,464)
1. 재무활동으로 인한 현금유입액	-	991,273,333
차입금 차입	-	500,000,000
유상 증자	-	491,273,333
2. 재무활동으로 인한 현금유출액	(4,586,334,050)	(2,584,158,797)
차입금 상환	-	(1,962,514,000)
배당금 지급	(3,600,713,200)	-
주식발행비용	(9,463,270)	-
전환사채 상환	(976,157,580)	-
자기주식 취득	-	(621,644,797)
현금및현금성자산의 증가(감소)	(5,305,894,624)	7,067,597,611
기초 현금및현금성자산	21,033,009,893	14,010,791,279
현금및현금성자산 환율변동효과	(34,949,696)	(45,378,997)
기말 현금및현금성자산	15,692,165,573	21,033,009,893

&cr&cr2) 별도재무제표&cr&cr-재무상태표 &cr <재무상태표>

제 8 기 2019년 12월 31일 현재
제 7 기 2018년 12월 31일 현재
	(단위 : 원)

과 목	제 8(당) 기	제 7(전) 기
자 산
유동자산	30,880,757,621	29,109,190,427
현금및현금성자산	13,901,357,960	18,270,702,417
매출채권	5,892,622,466	3,511,662,912
기타채권	111,083,210	12,044,167
재고자산	5,523,844,708	1,814,512,059
미청구공사	-	-
기타자산	201,685,837	249,433,432
기타금융자산	5,250,163,440	5,250,835,440
비유동자산	39,525,774,449	41,794,732,000
기타채권	269,828,345	204,004,345
기타금융자산	1,335,397,935	1,335,397,935
유형자산	32,739,086,042	34,897,411,876
무형자산	525,230,391	892,994,592
종속기업투자주식	4,173,225,500	4,173,225,500
이연법인세자산	483,006,236	291,697,752
자 산 총 계	70,406,532,070	70,903,922,427
부 채
유동부채	7,601,416,877	19,654,369,449
매입채무	4,784,767,582	6,053,354,626
기타채무	1,258,007,554	2,872,611,842
기타금융부채	-	-
당기법인세부채	355,841,610	2,518,817,499
기타부채	1,082,317,874	511,341,535
차입금	-	7,698,243,947
리스부채	120,482,257
비유동부채	50,580,945
기타금융부채	50,580,945
부 채 총 계	7,651,997,822	19,654,369,449
자 본
자본금	5,001,317,000	4,562,490,000
자본잉여금	22,300,364,342	16,013,407,363
기타자본	36,201,558,926	31,461,896,371
이익잉여금	(748,706,020)	(788,240,756)
자 본 총 계	62,754,534,248	51,249,552,978
부 채 및 자 본 총 계	70,406,532,070	70,903,922,427

&cr&cr- 포괄손익계산서&cr <포괄손익계산서>

제8기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
제7기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
	(단위 : 원)

과 목	제 8(당) 기	제 7(전) 기
매출액	52,735,357,545	73,781,548,136
매출원가	(38,147,092,549)	(54,700,631,045)
매출총이익	14,588,264,996	19,080,917,091
판매비와관리비	(4,350,041,723)	(4,174,643,067)
영업이익	10,238,223,273	14,906,274,024
금융손익	128,358,714	(374,327,967)
1. 금융수익	607,879,890	512,660,142
2. 금융비용	(479,521,176)	(886,988,109)
기타영업외손익	(460,849,806)	(74,275,712)
1. 기타영업외수익	52,001,174	54,481,747
2. 기타영업외비용	(512,850,980)	(128,757,459)
법인세비용차감전순이익	9,905,732,181	14,457,670,345
법인세비용	(1,565,372,263)	(2,673,940,308)
당기순이익	8,340,359,918.	11,783,730,037
기타포괄손익
총포괄이익	8,340,359,918	11,783,730,037
주당이익
1. 기본주당이익	905	1,294
2. 희석주당이익	852	1,219

&cr&cr- 자본변동표 &cr <자본변동표>

제8기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
제7기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
	(단위 : 원)

과 목	자 본 금	자 본&cr잉여금	자 본&cr조 정	기타포괄&cr손익누계액	이 익&cr잉여금	총 계
기초자본(전기초)	4,562,490,000	16,013,407,363	5,251,788	-	20,113,813,569	40,694,962,720
회계정책의 변경	-	-		-	(435,647,235)	(435,647,235)
2018.01.01(기초자본(재작성)	4,562,490,000	16,013,407,363	5,251,788	-	19,678,166,334	40,259,315,485
자기주식	-	-	(1,121,095,670)	-		(1,121,095,670)
기타거래	-			-	284,740,298	284,740,298
주식매수선택권	-		42,862,828	-		42,862,828
2018.12.31 (당기말)	4,562,490,000	16,013,407,363	(788,240,756)	-	31,461,896,371	51,249,552,978
기초자본(전기초)				-
회계정책의 변경				-
2019.01.01(기초자본(재작성))	4,562,490,000	16,013,407,363	(788,240,756)	-	31,461,896,371	51,249,552,978
전환권의 행사	438,827,000	6,286,956,979		-		6,725,783,979
배당금지급	-			-	(3,600,713,200)	(3,600,713,200)
당기순이익(손실)	-			-	8,340,359,918	8,340,359,918
주식매수선택권	-		39,534,736	-		39,534,736
2019.12.31 (당기말)	5,001,317,000	22,300,364,342	(748,706,020)	-	36,201,543,089	62,754,534,248

&cr&cr- 현금흐름표&cr <현금흐름표>

제8기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
제9기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
	(단위 : 원)

과 목	자 본 금	자 본&cr잉여금	자 본&cr조 정	기타포괄&cr손익누계액	이 익&cr잉여금	총 계
기초자본(전기초)	4,562,490,000	16,013,407,363	5,251,788	-	20,113,813,569	40,694,962,720
회계정책의 변경	-	-		-	(435,647,235)	(435,647,235)
2018.01.01(기초자본(재작성)	4,562,490,000	16,013,407,363	5,251,788	-	19,678,166,334	40,259,315,485
자기주식	-	-	(1,121,095,670)	-		(1,121,095,670)
기타거래	-			-	284,740,298	284,740,298
주식매수선택권	-		42,862,828	-		42,862,828
2018.12.31 (당기말)	4,562,490,000	16,013,407,363	(788,240,756)	-	31,461,896,371	51,249,552,978
기초자본(전기초)				-
회계정책의 변경				-
2019.01.01(기초자본(재작성))	4,562,490,000	16,013,407,363	(788,240,756)	-	31,461,896,371	51,249,552,978
전환권의 행사	438,827,000	6,286,956,979		-		6,725,783,979
배당금지급	-			-	(3,600,713,200)	(3,600,713,200)
당기순이익(손실)	-			-	8,340,359,918	8,340,359,918
주식매수선택권	-		39,534,736	-		39,534,736
2019.12.31 (당기말)	5,001,317,000	22,300,364,342	(748,706,020)	-	36,201,543,089	62,754,534,248

&cr

- 이익잉여금처분계산서(안) 또는 결손금처리계산서(안)

<이익잉여금처분계산서 / 결손금처리계산서>

제8기 2019년 01월 01일부터 2019년 12월 31일까지
제7기 2018년 01월 01일부터 2018년 12월 31일까지
(단위 : 원)

과 목	제 8(당) 기		제 7(전) 기
미처분이익잉여금		39,606,954,900		32,142,589,727
전기이월미처분이익잉여금	31,266,594,982		20,113,813,569
당기순이익	8,340,359,918		12,028,776,158
이익잉여금처분액		2,934,192,789		3,960,784,520
배당금	2,667,447,990		3,600,713,200	-
이익준비금	266,744,799		360,071,320
차기이월미처분이익잉여금		36,672,762,111		28,181,805,207

- 최근 2사업연도의 배당에 관한 사항

(단위 : 원)

구분	제8기	제7기
주당 현금배당금 (원)	270	400
배당금총액 (원)	2,667,447,990	3,600,713,200
시가배당율 (%)	2.6	5.4

&cr&cr

02_정관의변경 □ 정관의 변경

가. 집중투표 배제를 위한 정관의 변경 또는 그 배제된 정관의 변경

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
제15조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) &cr①본 회사는 매 결산기 종료일 익일부터 1월 7일까지 주주의 권리에 관한 주주명부의 기재 변경을 금지한다.&cr&cr②회사는 매년 결산기 종료일 현재 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 결산기에 관한 정기주주총회에서 권리를 행사할 주주로 한다.&cr&cr③회사는 임시주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 3월을 경과하지 아니하는 일정한 기간을 정하여 권리에 관한 주주명부의 기재변경을 정지하거나 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 이 경우 이사회가 필요하다고 인정하는 때에는 주주명부의 기재변경 정지와 기준일의 지정을 함께 할 수 있다. 이 경우 회사는 주주명부 폐쇄기간 또는 기준일의 2주간 전에 이를 공고하여야 한다.	제15조(주주명부의 폐쇄 및 기준일) &cr&cr<삭 제>&cr&cr&cr<삭 제>&cr&cr&cr&cr&cr&cr이 회사는 주주총회의 소집 기타 필요한 경우 이사회의 결의로 정한 날에 주주명부에 기재되어 있는 주주를 그 권리를 행사할 주주로 할 수 있다. 회사는 이를 2주간전에 공고하여야 한다.	3월말 이후 정기주주총회 개최를 위한 개정
제22조(소집) &cr② 정기주주총회는 매사업년도 종료 후 3월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.	제22조(소집) &cr② 정기주주총회는 회사가 정한 기준일로부터 3개월 이내에, 임시주주총회는 필요에 따라 소집한다.	3월말 이후 정기주주총회 개최를 위한 개정
제35조의 2(사내이사의 자격 제한) &cr사내이사는 회사 주식 10,000주 이상을, 자기의 계산으로 1년 이상 보유한 자에 한하며, 회사와 동종업계에서 3년 이상 재직하였던 자에 한한다.	제35조의 2(사내이사의 자격 제한) &cr&cr<삭 제>	사내이사 선임에 대한 자격 제한 삭제
-	부칙&cr제1조(시행일)&cr이 정관은 2020년 3월 24일부터 시행한다.

나. 그 외의 정관변경에 관한 건

변경전 내용	변경후 내용	변경의 목적
-	-	-

※ 기타 참고사항

09_이사의보수한도승인 □ 이사의 보수한도 승인

가. 이사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

이사의 수 (사외이사수)	3( 1 )
보수총액 또는 최고한도액	1,700 백만원

(전 기)

이사의 수 (사외이사수)	3( 1 )
실제 지급된 보수총액	751 백만원
최고한도액	1,500 백만원

&cr※ 기타 참고사항

해당사항 없음

10_감사의보수한도승인 □ 감사의 보수한도 승인

가. 감사의 수ㆍ보수총액 내지 최고 한도액

(당 기)

감사의 수	1명
보수총액 또는 최고한도액	200 백만원

(전 기)

감사의 수	1명
실제 지급된 보수총액	9 백만원
최고한도액	100 백만원

※ 기타 참고사항

해당사항 없음

※ 참고사항

당사는 주주들의 원활한 참석을 위해 2020년 3월 24일 10시 주주총회 개최를 결정하였습니다 &cr따라서 주총 집중일 개최사유 신고의무가 없습니다.