Quarterly Report • Mar 14, 2017
Quarterly Report
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| 31 décembre 2015 | 31 décembre 2016 | |
|---|---|---|
| Produits des activités ordinaires | 277 166 | 248 089 |
| Achats consommés et variation de stocks | 50,2% -138 034 |
50,6% -121 854 |
| Charges externes | -51 445 | -45 598 |
| Charges de personnel | -74 694 | -67 215 |
| Impots et taxes | -3 351 | -3 115 |
| Autres produits et charges opérationnels courants | 219 | 601 |
| EBITDA | 9 862 | 10 910 |
| Dotations aux amortissements | -7 204 | -7 557 |
| Dotations aux provisions | -67 | -225 |
| Résultat Opérationnel courant | 2 592 | 3 128 |
| Autres produits et charges opérationnels | 0,9% -4 181 |
2,0% 144 |
| Quote-part dans le résultat des entreprises associées | 4 | -27 |
| Résultat opérationnel | -1 585 | 3 244 |
| Produits de trésorerie | -0,6% 41 |
1,3% 20 |
| Coût de l'endettement financier brut | -2 673 | -2 800 |
| Coût de l'endettement financier net | -2 632 | -2 780 |
| Autres produits et charges financiers | -71 | -308 |
| Charge d'impôt | -1 330 | -1 223 |
| Résultat net de l'ensemble consolidé | -5 618 | -1 067 |
| Résultat net (Part des intérêts ne donnant pas le contrôle) | -42 | 32 |
| Résultat net (Part du Groupe) | -5 575 | -1 099 |
| Nombre d'actions existantes | 4 222 322 | 4 598 221 |
| Résultat net (Part du Groupe) par actions en euros | -1,32 | -0,24 |
| Nombre d'actions maximales après les levées | 4 282 322 | 4 598 221 |
| Résultat net dilué (Part du Groupe) par action en euros | -1,30 | -0,24 |
| 31 décembre 2015 | 31 décembre 2016 | |
|---|---|---|
| Résultat Net de l'ensemble consolidé | -5 618 | -1 067 |
| Ecarts de change résultant des activités à l'étranger | 428 | -651 |
| Couverture de flux de trésorerie | 131 | 122 |
| ID sur couverture de flux de trésorerie et autres | -44 | -41 |
| Total des éléments recyclables en résultat | 515 | -570 |
| Ecarts actuariels - effet SORIE | -96 | -612 |
| ID sur écarts actuariels - effet SORIE | 32 | 204 |
| Total des éléments non recyclables en résultat | -64 | -408 |
| Total des éléments recyclables et non recyclables en résultat | 451 | -978 |
| Résultat global total | -5 167 | -2 045 |
| Dont part du Groupe | -5 125 | -2 045 |
| Dont intérêts ne donnant pas le contrôle | -42 | 0 |
| ACTIFS | 31 décembre 2015 Retraité (1) |
31 décembre 2016 | |
|---|---|---|---|
| Goodwill | 57 029 | 56 647 | |
| Autres immobilisations incorporelles | 10 711 | 9 756 | |
| Immobilisations corporelles | 20 514 | 18 680 | |
| Actifs financiers non courants | 1 714 | 1 678 | |
| Participations dans les entreprises associées | 232 | 204 | |
| Impot différé actif | 681 | 701 | |
| ACTIFS NON COURANTS | 90 881 | 87 665 | |
| Stocks | 37 395 | 33 708 | |
| Clients | 51 399 | 47 227 | |
| Autres créances courantes | 13 699 | 20 480 | |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie | 12 643 | 6 659 | |
| ACTIFS COURANTS | 115 136 | 108 074 | |
| TOTAL ACTIFS | 206 018 | 195 739 |
| PASSIFS | 31 décembre 2015 | 31 décembre 2016 |
|---|---|---|
| Retraité (1) | ||
| Capital | 4 608 | 4 619 |
| Primes, réserves, report à nouveau | 51 673 | 45 647 |
| Reserve de conversion | 309 | -342 |
| Résultat (part du Groupe) | -5 575 | -1 099 |
| Capitaux propres part du groupe | 51 014 | 48 825 |
| Intérêts ne donnant pas le contrôle | -208 | -26 |
| CAPITAUX PROPRES | 50 807 | 48 799 |
| Dettes financières à plus d'un an | 35 602 | 38 704 |
| Provisions | 4 332 | 4 738 |
| Impot différé passif | 1 297 | 1 174 |
| Autres dettes non courantes | 4 121 | 2 226 |
| PASSIFS NON COURANTS | 45 352 | 46 842 |
| Dettes financières à moins d'un an | 27 266 | 23 590 |
| Fournisseurs | 50 139 | 47 849 |
| Impôt exigible courant | 1 069 | 1 080 |
| Autres dettes courantes | 31 385 | 27 579 |
| PASSIFS COURANTS | 109 859 | 100 098 |
| TOTAL PASSIFS | 206 018 | 195 739 |
| Tableau des flux de trésorerie consolidé | 31 décembre 2015 | 31 décembre 2016 | |
|---|---|---|---|
| Flux de trésorerie lié a l'activité | |||
| Résultat de l'ensemble consolidé | -5 618 | -1 067 | |
| Amortissements et provisions (cf. Détail 1) | 6 329 | 7 396 | |
| Variation des impôts différés | 126 | 0 | |
| Plus values de cession nettes d'impôts | 40 | -214 | |
| Capacité d'autofinancement | 877 | 6 114 | |
| Variation du besoin en fonds de roulement lié à l'activité (cf. Détail 2) | 1 919 | -3 262 | |
| Total Flux de trésorerie lié à l'activité | 2 796 | 2 852 | |
| Flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement | |||
| Acquisition d'immobilisations | -6 629 | -5 019 | |
| Cession d'immobilisations | 609 | 560 | |
| Variation nette des actifs financiers non courants | -50 | 57 | |
| Variation des dettes sur immobilisations | 6 104 | -3 624 | |
| Acquisition de filiales sous déduction de la trésorerie acquise | -23 582 | -100 | |
| Total flux de trésorerie lié aux opérations d'investissement | -23 549 | -8 126 | |
| Flux de trésorerie lié aux opérations de financement | |||
| Dividendes versés aux actionnaires société mère | -497 | 0 | |
| Augmentation de capital en numéraire net frais | 7 202 | 55 | |
| Emissions d'emprunts | 20 631 | 9 522 | |
| Remboursement emprunts | -7 339 | -6 949 | |
| Total flux de trésorerie lié aux opérations de financement | 19 997 | 2 628 | |
| Variation de Trésorerie | -756 | -2 646 | |
| Trésorerie d'ouverture | 6 956 | 12 643 | |
| Concours bancaires d'ouverture | -4 512 | -10 830 | |
| Trésorerie d'ouverture | 2 444 | 1 813 | |
| Trésorerie de clôture | 12 643 | 6 659 | |
| Concours bancaires de clôture | -10 830 | -7 804 | |
| Trésorerie de clôture | 1 813 | -1 145 | |
| Variation de trésorerie | -631 | -2 958 | |
| Variations du cours des devises | 126 | -310 |
| Détail Tableau des Flux | 31 décembre 2015 | 31 décembre 2016 | |
|---|---|---|---|
| Détail 1 Amortissements et provisions | |||
| Amortissements | 6 843 | 7 579 | |
| Variation nette Provisions risques et charges | -514 | -183 | |
| Total détail 1 | 6 329 | 7 396 | |
| Détail 2 Variation besoin en fonds de roulement | |||
| Variation stock | 1 283 | 3 687 | |
| Variation clients | 2 713 | 4 029 | |
| Variations fournisseurs | -3 062 | -858 | |
| Variations autres créances | 2 136 | -6 809 | |
| Variation autres dettes et autres dettes à plus d'un an | -1 151 | -3 311 | |
| Total détail 2 | 1 919 | -3 262 |
| Nombre | Capital | Primes | Réserves | Actions | Ecart | Capitaux | Intérêts | Capitaux | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| d'actions | d'émission consolidées | auto | de | propres part | ne donnant | propres | |||
| contrôle | Conversion | du Groupe | pas le contrôle | Totaux | |||||
| Au 31 décembre 2014 retraité (1) | 3 852 077 | 3 852 | 28 611 | 17 544 | -444 | -120 | 49 442 | -122 | 49 321 |
| Augmentation (diminution) de capital et réserves | 756 267 | 756 | 6 445 | 7 202 | 7 202 | ||||
| Dividendes versés | -497 | -497 | -497 | ||||||
| Ecarts de conversion | 428 | 428 | 428 | ||||||
| Résultat de l'exercice | -5 575 | -5 575 | -42 | -5 618 | |||||
| Valorisation des options accordées | 0 | 0 | |||||||
| Effets des Variations de périmètre | -25 | -25 | -35 | -60 | |||||
| Autres mouvements | 23 | 17 | 40 | -9 | 31 | ||||
| Au 31 décembre 2015 | 4 608 344 | 4 608 | 35 056 | 11 469 | -428 | 308 | 51 014 | -208 | 50 807 |
| Augmentation (diminution) de capital et réserves | 10 409 | 10 | 44 | 1 | 55 | 55 | |||
| Dividendes versés | 0 | 0 | |||||||
| Ecarts de conversion | -651 | -651 | -651 | ||||||
| Résultat de l'exercice | -1 099 | -1 099 | 32 | -1 067 | |||||
| Valorisation des options accordées | 0 | 0 | |||||||
| Effets des Variations de périmètre | 0 | 0 | |||||||
| Autres mouvements | -564 | 71 | -493 | 150 | -343 | ||||
| Au 31 décembre 2016 | 4 618 753 | 4 619 | 35 100 | 9 808 | -357 | -343 | 48 825 | -26 | 48 799 |
ORAPI
(1) Les comptes consolidés 2014 ont fait l'objet d'un retraitement détaillé dans les annexes aux comptes consolidés annuels au 31 décembre 2015 dans la note 4.4 - Impôts et taxes : impacts de l'application de IFRIC 21.
| Présentation de la société8 | |
|---|---|
| 1 Principes comptables, méthodes d'évaluation et modalités de consolidation 8 |
|
| 1.1 Principes généraux 8 | |
| 1.2 Résumé des jugements et estimations significatifs 10 | |
| 1.3 Périmètre et méthode de consolidation 11 | |
| 1.4 Conversion des états financiers des filiales étrangères 12 | |
| 1.5 Immobilisations incorporelles et goodwill 13 | |
| 1.6 Immobilisations corporelles 13 | |
| 1.7 Prix de revient des immobilisations 14 | |
| 1.8 Suivi de la valeur des actifs immobilisés 14 | |
| 1.9 Instruments financiers dérivés 15 | |
| 1.10 Actifs financiers 15 | |
| 1.11 Actifs destinés à être cédés 16 | |
| 1.12 Stocks et travaux en cours 16 | |
| 1.13 Trésorerie et équivalents de trésorerie 16 | |
| 1.14 Capitaux propres consolidés et actions propres 16 | |
| 1.15 Régime de retraite et autres avantages sociaux à long terme 17 | |
| 1.16 Provisions et passifs éventuels 19 | |
| 1.17 Emprunts et dettes financières 19 | |
| 1.18 Passifs financiers 19 | |
| 1.19 Juste valeur des instruments financiers 19 | |
| 1.20 Produits des activités ordinaires 20 | |
| 1.21 Résultat opérationnel courant 20 | |
| 1.22 Autres produits et charges opérationnels 20 | |
| 1.23 Coût de l'endettement financier net – Autres produits et charges financiers 21 | |
| 1.24 Impôt 21 | |
| 1.25 Résultat par action 22 | |
| 2 Principaux événements de l'exercice 22 |
|
| 2.1 Simplification de l'organigramme juridique du Groupe 22 | |
| 2.2 Cession de la société Exist 22 | |
| 3 Notes relatives au bilan23 |
|
| 3.1 Périmètre de consolidation à la clôture 23 | |
| 3.2 Goodwill 24 | |
| 3.3 Immobilisations incorporelles 25 | |
| 3.4 Immobilisations corporelles 25 | |
| 3.5 Dépréciation des actifs non courants 26 | |
| 3.6 Actifs et passifs détenus en vue de la vente 26 | |
| 3.7 Actifs financiers 27 | |
| 3.8 Stocks 28 | |
| 3.9 Trésorerie et équivalents de trésorerie 28 | |
| 3.10 Capitaux propres 29 | |
| 3.11 Dividendes payés et proposés 29 | |
| 3.12 Provisions 29 | |
| 3.13 Passifs financiers 32 | |
| 3.14 Gestion des risques et instruments financiers 34 | |
| 4 Notes relatives au compte de résultat 36 |
|
| 4.1 Autres produits et charges opérationnels courants 36 | |
| 4.2 Autres produits et charges opérationnels 37 | |
| 4.3 Impôt sur les sociétés 37 4.4 Frais de recherche et développement 38 |
| 4.5 Résultat par action et résultat dilué par action 38 | |
|---|---|
| 4.6 Transaction avec les parties liées 38 | |
| 5 Information sectorielle40 |
|
| 5.1 Information par secteur géographique de l'exercice 2016 40 | |
| 5.2 Information par secteur géographique de l'exercice 2015 retraité 41 | |
| 6 Informations42 |
|
| 6.1 Nantissements, cautions et garanties 42 | |
| 6.2 Autres engagements hors bilan 43 | |
| 6.3 Options de souscription d'actions (stock-options) 43 | |
| 6.4 Effectifs 43 | |
| 6.5 Evénements postérieurs à la clôture 43 |
Orapi SA, société-mère du Groupe Orapi, est une société anonyme de droit français et dont le siège social est situé 25, rue de l'Industrie – 69200 VENISSIEUX, France. Orapi SA est une société cotée au compartiment C sur le marché Euronext Paris.
La société conçoit, fabrique et commercialise les solutions et produits techniques nécessaires à :
La présente annexe fait partie intégrante des comptes consolidés de l'exercice clos le 31 décembre 2016, qui ont été arrêtés par le Conseil d'Administration le 13 mars 2017 et qui seront soumis à l'approbation des actionnaires lors de l'assemblée générale du 21 avril 2017.
En application du règlement européen 1606/2002 du 19 juillet 2002, les états financiers consolidés du Groupe Orapi sont établis conformément aux normes et interprétations publiées par l'International Accounting Standards Board (IASB), adoptées par l'Union européenne et rendues obligatoires à la clôture des comptes.
Ce référentiel, disponible sur le site de la Commission européenne (http://ec.europa.eu/internal_market/accounting/ias_fr.htm), intègre les normes comptables internationales (IAS et IFRS), les interprétations du comité permanent d'interprétation (Standing Interpretations Committee – SIC) et du comité d'interprétation des normes d'informations financières internationales (International Financial Interpretations Committee – IFRIC).
Les états financiers consolidés sont présentés en Euro, monnaie fonctionnelle et de présentation du Groupe, et toutes les valeurs sont arrondies au millier le plus proche (000 €) sauf indication contraire.
Les états financiers consolidés comprennent les états financiers d'Orapi SA et de ses filiales au 31 décembre de chaque année (ci-après désigné comme "le Groupe"). Les états financiers des filiales sont préparés sur la même période de référence que ceux de la société mère, sur la base de méthodes comptables homogènes.
Les comptes consolidés ont été préparés selon le principe du coût historique à l'exception de certains actifs et passifs enregistrés à la juste valeur.
Tous les soldes intra-groupe, transactions intra-groupe ainsi que les produits, les charges et les résultats latents qui sont compris dans la valeur comptable d'actifs, provenant de transactions internes, sont éliminés en totalité.
Les méthodes comptables et les modalités de calcul adoptées dans les états financiers sont identiques à celles utilisées dans les états financiers annuels relatifs à l'exercice 2015. Le Groupe, après une analyse des participations qu'il détient dans des entreprises associées, a considéré que la performance de cellesci faisait partie intégrante de son résultat opérationnel. En conséquence, la quote-part de résultat réalisée dans ces entreprises associées est présentée sur une ligne distincte du résultat opérationnel (« quote-part dans le résultat des entreprises associées »).
Conformément à IAS 1.85.a le Groupe présente, à partir de l'exercice 2016, l'agrégat EBITDA au sein du compte de résultat consolidé.
Les révisions de normes, nouvelles normes et interprétations suivantes sont d'application obligatoire pour l'exercice 2016 :
Ces normes et amendements nouveaux sont sans incidence sur les comptes consolidés d'Orapi.
Les options, interprétations ou normes dont l'application est obligatoire après le 31 décembre 2016 sont :
Le Groupe n'a appliqué aucune de ces nouvelles normes ou interprétations par anticipation. Le Groupe est en cours d'appréciation des impacts consécutifs à la première application d'IFRS 15, sans toutefois anticiper d'impact significatif sur ses états financiers des nouvelles normes ou interprétations.
Sous réserve de leur adoption définitive par l'Union européenne, les normes, amendements de normes et interprétations, publiées par l'IASB et présentées ci-dessous sont applicables selon l'IASB aux périodes annuelles ouvertes à compter du :
Le Groupe n'a appliqué aucune de ces nouvelles normes, amendements ou interprétations par anticipation. Le Groupe est en cours d'analyse des impacts éventuels d'IFRS 15, et n'anticipe pas d'impact significatif à la première application des autres nouveaux textes, à l'exception d'IFRS 16, dont les incidences principales seraient, à la date de 1ère application :
L'analyse de l'impact potentiel de cette nouvelle norme, compte tenu du nombre importants de sites loués par le groupe, est en cours.
Pour préparer les états financiers conformes aux méthodes comptables du groupe, le management a fait des hypothèses, en plus de celles qui nécessitent le recours à des estimations. Les hypothèses retenues concernent principalement les restructurations et litiges prud'homaux ainsi que les durées d'utilisation de certaines immobilisations corporelles pour lesquels la société évalue, au cas par cas et le cas échéant en fonction des jugements déjà rendus, le montant des provisions éventuelles.
Les principales hypothèses concernant des événements futurs et les autres sources d'incertitude liées au recours à des estimations à la date de clôture pour lesquelles il existe un risque significatif de modification matérielle des valeurs nettes comptables d'actifs et de passifs au cours d'un exercice ultérieur, sont présentées ci-dessous :
Le Groupe vérifie la nécessité de déprécier les goodwill au moins une fois par an à la clôture de l'exercice. Ceci nécessite une estimation de la valeur recouvrable, généralement assise sur la valeur d'utilité des unités génératrices de trésorerie auxquelles les goodwill sont alloués. La détermination de la valeur d'utilité requiert que le Groupe fasse des estimations sur les flux de trésorerie futurs attendus de cette unité génératrice et également de choisir un taux d'actualisation adéquat pour calculer la valeur actuelle de ces flux de trésorerie. De plus amples détails sont donnés dans la note « Goodwill ».
Le Groupe ne comptabilise des actifs d'impôts différés que s'il est probable qu'il disposera de bénéfices imposables sur lesquels les différences temporelles déductibles pourront être imputées. A chaque clôture, la valeur comptable des actifs d'impôts différés fait l'objet d'une réestimation afin, d'une part d'apprécier à nouveau la valeur comptable des actifs d'impôts différés comptabilisés et non apurés, et d'autre part d'apprécier si les actifs d'impôts différés non comptabilisés au cours des exercices antérieurs peuvent l'être à cette clôture.
Le coût des régimes à prestations définies et autres avantages de couverture médicale postérieurs à l'emploi, est déterminé sur la base d'évaluations actuarielles. Ces évaluations reposent sur des hypothèses en matière de taux d'actualisation, taux d'augmentation des salaires, taux de mortalité, taux de rotation du personnel et d'augmentation des engagements sociaux. De plus amples détails sont communiqués dans la Note « Provisions ».
Les règles de dépréciation de stocks du Groupe Orapi, ainsi que des situations spécifiques rencontrées (ex : stocks contenant des composants interdits ou en voie d'interdiction), peuvent conduire à l'enregistrement de provisions.
Toutes les filiales placées sous le contrôle de la société mère sont consolidées par la méthode de l'intégration globale à l'exception de la société Quartz, mise en équivalence.
Le Groupe contrôle une entité lorsqu'il est exposé ou qu'il a droit à des rendements variables en raison de ses liens avec l'entité et qu'il a la capacité d'influer sur ces rendements du fait du pouvoir qu'il détient sur celle-ci.
Les participations dans lesquelles le Groupe exerce un contrôle conjoint avec un nombre limité d'autres actionnaires, telles que sociétés en participation et accords de coopération et les participations sur lesquelles le Groupe exerce une influence notable sont comptabilisées en appliquant la méthode de la mise en équivalence. L'influence notable est présumée établie lorsque le Groupe détient plus de 20 % des droits de vote.
Les filiales sont consolidées à compter du transfert du contrôle effectif et ce jusqu'à la date à laquelle l'exercice de ce contrôle cesse.
L'ensemble des filiales clôturent leurs comptes au 31 décembre.
Lors de l'entrée d'une entité dans le périmètre de consolidation, les actifs, passifs et passifs éventuels identifiables de l'entité acquise qui satisfont aux critères de comptabilisation en IFRS, sont enregistrés à la juste valeur déterminée à la date d'acquisition, à l'exception des actifs détenus en vue de la vente, qui sont enregistrés à la juste valeur nette des coûts de sortie.
Les ajustements de valeurs des actifs et passifs relatifs à des acquisitions comptabilisées sur une base provisoire (en raison de travaux d'expertises en cours ou d'analyses complémentaires) sont comptabilisés comme des ajustements rétrospectifs de l'écart d'acquisition s'ils interviennent dans la période de douze mois à compter de la date d'acquisition. Au-delà de ce délai, les effets sont constatés directement en résultat sauf s'ils correspondent à des corrections d'erreurs.
Les entreprises associées sont celles dans lesquelles le Groupe exerce une influence notable sur les politiques financières et opérationnelles, mais dont il n'a pas le contrôle. Les entreprises associées sont comptabilisées dans le bilan consolidé selon la méthode de la mise en équivalence. Le goodwill lié à ces entités est inclus dans la valeur comptable de la participation.
Le Groupe Orapi détient une participation minoritaire dans une entreprise associée, dont l'activité économique est exercée sous son influence notable.
L'entreprise associée est consolidée selon la méthode de la mise en équivalence jusqu'à la date à laquelle le Groupe cesse d'avoir une influence notable sur l'entité.
IFRS 3 révisée a modifié les modalités d'application de la méthode de l'acquisition à partir du 1er janvier 2010. En effet, la contrepartie transférée (coût d'acquisition) est évaluée à la juste valeur des actifs remis, capitaux propres émis et passifs encourus à la date de l'échange. Les actifs et passifs identifiables de l'entreprise acquise sont évalués à leur juste valeur à la date de l'acquisition. Les coûts directement attribuables à la prise de contrôle sont désormais comptabilisés en charges.
Tout excédent de la contrepartie transférée sur la quote-part du Groupe dans la juste valeur nette des actifs et passifs identifiables de l'entreprise acquise donne lieu à la comptabilisation d'un goodwill. A la date de prise de contrôle et pour chaque regroupement, le Groupe a la possibilité d'opter soit pour un goodwill partiel (se limitant à la quote-part acquise par le Groupe) soit pour un goodwill complet. Dans le cas d'une option pour la méthode du goodwill complet, les intérêts ne donnant pas le contrôle sont évalués à la juste valeur et le Groupe comptabilise un goodwill sur l'intégralité des actifs et passifs identifiables.
Les regroupements d'entreprises antérieurs au 1er janvier 2010 avaient été traités selon la méthode du goodwill partiel, seule méthode applicable.
Les montants comptabilisés à la date d'acquisition peuvent donner lieu à ajustement, à condition que les éléments permettant d'ajuster ces montants correspondent à des informations nouvelles portées à la
connaissance de l'acquéreur et trouvant leur origine dans des faits et circonstances antérieurement à la date d'acquisition. Au-delà de la période d'évaluation (d'une durée maximum de 12 mois après la date de prise de contrôle de l'entité acquise) le goodwill ne peut faire l'objet d'aucun ajustement ultérieur ; l'acquisition ultérieure d'intérêts ne donnant pas le contrôle ne donne pas lieu à la constatation d'un goodwill complémentaire.
Par ailleurs, les compléments de prix sont inclus dans le coût d'acquisition à leur juste valeur dès la date d'acquisition et quelle que soit leur probabilité de survenance. Durant la période d'évaluation, les ajustements ultérieurs trouvent leur contrepartie en goodwill lorsqu'ils se rapportent à des faits et circonstances existant lors de l'acquisition ; au-delà, les ajustements de compléments de prix sont comptabilisés directement en résultat, sauf si les compléments de prix avaient comme contrepartie un instrument de capitaux propres. Dans ce dernier cas, le complément de prix n'est pas réévalué ultérieurement.
IFRS 3 révisée a modifié le traitement des impôts différés actifs puisqu'elle impose de reconnaître en produit les impôts différés actifs qui n'auraient pas été reconnus à la date d'acquisition ou durant la période d'évaluation.
Les intérêts ne donnant pas le contrôle sont comptabilisés sur la base de la juste valeur des actifs nets acquis dans le cas de la méthode du goodwill partiel, à leur juste valeur dans le cas de la méthode du goodwill complet.
Les intérêts ne donnant pas le contrôle sont présentés de façon distincte dans le compte de résultat et dans les capitaux propres du bilan consolidé, séparément des capitaux propres attribuables à la société mère.
Les transactions réalisées avec les actionnaires minoritaires induisant une variation de parts d'intérêt de la société mère sans perte de contrôle affectent uniquement les capitaux propres car le contrôle ne change pas au sein de l'entité économique. Ainsi, à compter du 1er janvier 2010, dans le cas d'une acquisition d'une participation complémentaire dans une filiale consolidée par intégration globale, le Groupe comptabilise la différence entre le coût d'acquisition et la valeur comptable des intérêts ne donnant pas le contrôle en variation des capitaux propres attribuables aux actionnaires d'Orapi. Les frais attachés à ces opérations sont également enregistrés au sein des capitaux propres. Il en est de même pour les cessions sans perte de contrôle.
Concernant la cession d'intérêts ne donnant pas le contrôle induisant une perte de contrôle, le Groupe constate une cession à 100% des titres détenus suivie, le cas échéant, d'une acquisition à la juste-valeur de la part conservée. Ainsi, le Groupe constate un résultat de cession au compte de résultat sur la totalité de sa participation (part cédée et part conservée), revenant à réévaluer la partie conservée par le résultat.
A la date de clôture, les montants des principaux postes du bilan des sociétés où sont comptabilisés des intérêts ne donnant pas le contrôle ne sont pas significatifs.
Les états financiers consolidés sont présentés en euros, qui est la monnaie fonctionnelle et de présentation du Groupe. Chaque entité du Groupe détermine sa propre monnaie fonctionnelle et les éléments financiers de chacune d'entre elles sont mesurés dans cette monnaie fonctionnelle. Les opérations en monnaies étrangères sont initialement enregistrées dans la monnaie fonctionnelle au taux de change en vigueur à la date de la transaction.
A la date de clôture, les états financiers des filiales ont été convertis en euros conformément à IAS 21 en utilisant les taux suivants :
La variation de conversion mentionnée dans les capitaux propres résulte de l'utilisation historique de ces différents taux.
L'impact des variations de change sur les prêts et dettes à caractère financier entre les sociétés du groupe est comptabilisé dans les variations de conversion des capitaux propres, lorsque ces éléments monétaires font partie de l'investissement net d'Orapi SA dans ses activités à l'étranger au sens d'IAS 21.
Tout goodwill provenant de l'acquisition d'une activité à l'étranger par une société étrangère et tout ajustement, à la juste valeur, de la valeur comptable des actifs et passifs provenant de l'acquisition de cette activité à l'étranger, sont comptabilisés comme un actif ou un passif de l'activité à l'étranger et convertis en euro au taux de clôture.
Les goodwill sont évalués conformément à la note 1.3.
Les goodwill ne sont pas amortis. Conformément à IAS 36, ils sont évalués à la clôture à leur coût diminué des éventuelles dépréciations représentatives des pertes de valeur, comme décrit en note "Suivi de la valeur des actifs immobilisés". En cas de diminution de valeur, la dépréciation est enregistrée en Autres produits et Charges Opérationnels.
Les goodwill négatifs (badwill) sont comptabilisés directement en résultat de l'exercice d'acquisition, en Autres produits et Charges Opérationnels, après vérification de la correcte identification et évaluation des actifs, passifs et passifs éventuels identifiables acquis.
Les immobilisations incorporelles correspondent à :
Il n'est tenu compte d'aucune valeur résiduelle en fin de période d'utilisation.
Lorsque l'immobilisation incorporelle a une durée de vie définie, elle est amortissable. Les immobilisations à durée de vie non définie ne sont pas amortissables mais font l'objet d'un test de dépréciation à chaque clôture conformément à IAS 36.
Les coûts de recherche sont comptabilisés en charge lorsqu'ils sont encourus. Les dépenses de développement engagées sur la base d'un projet individuel sont comptabilisées en actif incorporel seulement si le Groupe Orapi peut démontrer que la faisabilité technique, les perspectives de vente et l'évaluation fiable sont assurées.
Les immobilisations corporelles sont inscrites au bilan à leur coût d'acquisition (y compris frais accessoires) conformément au traitement de référence d'IAS 16, ou à leur juste valeur pour celles acquises par voie de regroupement d'entreprises. Les immobilisations corporelles sont enregistrées en suivant l'approche par composants. Les frais d'installation sont incorporés sur la base du calcul d'un coût réel moyen unitaire. Les frais d'entretien et de réparation sont enregistrés en charges dès qu'ils sont encourus, sauf ceux engagés pour une augmentation de productivité ou la prolongation de la durée d'utilité du bien.
Les immobilisations financées au moyen de contrats de location financement sont comptabilisées conformément à la norme IAS 17 "Contrats de location".
Les paiements au titre des contrats de location simple sont comptabilisés en charges jusqu'à l'échéance du contrat.
Les amortissements sont calculés sur la durée d'utilité estimée des immobilisations selon les méthodes suivantes :
| | Constructions et agencements : | 10 à 20 ans | linéaire |
|---|---|---|---|
| | Installations techniques, matériel & outillage : | 2 à 8 ans | linéaire |
| | Matériel de bureau & informatique : | 3 à 5 ans | linéaire |
Il est tenu compte de la valeur résiduelle dans les montants amortissables, quand celle-ci est jugée significative.
Les biens financés par crédit-bail sont amortis au même rythme que les immobilisations de même nature détenues en pleine propriété.
Les frais d'acquisition d'immobilisations sont incorporés au coût d'acquisition de ces immobilisations pour leur montant brut d'impôt. S'agissant d'immobilisations corporelles et incorporelles, ces frais viennent augmenter la valeur des actifs et suivent le même traitement.
Les coûts d'emprunt qui sont directement attribuables à l'acquisition, la construction ou la production d'un actif, dont la préparation préalable à l'utilisation ou la vente prévue, nécessite un délai substantiel (généralement supérieur à douze mois), sont incorporés au coût de cet actif. Tous les autres coûts d'emprunt sont comptabilisés en charges de l'exercice au cours duquel ils sont encourus. Les coûts d'emprunt sont les intérêts et autres coûts supportés par une entreprise dans le cadre d'un emprunt de fonds.
Afin d'approcher au mieux le prix de revient des doseurs et distributeurs mis à la disposition des clients dans le cadre de contrats de service pluriannuels, le coût immobilisé de ces équipements inclut des frais d'installation qui s'ajoutent au prix d'achat desdits matériels.
Le Groupe procède, conformément à la norme IAS 36 – Dépréciation d'actifs, à l'évaluation de la recouvrabilité de ses actifs long terme selon le processus suivant :
___________________________________________________________________________
Le Groupe a défini 4 UGT :
La valeur d'utilité estimée par la méthode des flux de trésorerie futurs actualisés est déterminée selon les principes suivants :
Tous les instruments financiers dérivés sont valorisés à leur juste valeur. La juste valeur est, soit la valeur de marché pour les instruments cotés en bourse, soit une valeur fournie par les établissements financiers selon les critères traditionnels (marché de gré à gré).
Les instruments financiers dérivés consistent principalement en contrats de swap de taux d'intérêt. Les dérivés qualifiés de cash-flow hedge sont comptabilisés au bilan dans les actifs ou passifs financiers courants avec les capitaux propres comme contrepartie.
Les actifs financiers sont classés en quatre catégories selon leur nature et l'intention de détention :
Le Groupe n'a pas d'actifs détenus jusqu'à l'échéance.
A l'exception des actifs évalués à la juste valeur par résultat, tous les actifs financiers sont initialement comptabilisés au coût qui correspond à la juste valeur du prix payé augmenté des coûts d'acquisition. Tous les achats et ventes normalisés d'actifs financiers sont comptabilisés à la date de règlement.
Les prêts et créances comprennent principalement les créances clients qui sont reconnues et comptabilisées pour le montant initial de la facture, déduction faite des provisions pour dépréciations des montants non recouvrables. Les créances clients sont maintenues à l'actif du bilan tant que l'ensemble des risques et avantages qui leur sont associés ne sont pas transférés à un tiers.
Les créances commerciales font l'objet d'une appréciation au cas par cas. Lorsque cela est nécessaire, une dépréciation est constituée sur chacune d'elles en fonction du risque encouru.
Les actifs disponibles à la vente sont évalués à leur juste valeur et les variations de juste valeur sont comptabilisées en capitaux propres jusqu'à ce que l'actif soit vendu, encaissé ou sorti d'une autre manière ou jusqu'à ce qu'il soit démontré que l'actif a perdu de la valeur de façon prolongée ou significative. Dans ces cas, le profit ou la perte, enregistré jusqu'alors en capitaux propres est transféré en résultat.
Une entité doit classer un actif non courant (ou un groupe destiné à être cédé) comme détenu en vue de la vente si sa valeur comptable est recouvrée principalement par le biais d'une transaction de vente plutôt que par l'utilisation continue.
Lorsque des actifs sont destinés à être cédés suivant les principes définis par la norme IFRS 5, le Groupe évalue les actifs non courants au montant le plus bas entre leur valeur comptable et leur juste valeur diminuée des coûts de la vente, et cesse de pratiquer l'amortissement sur ces derniers. Les actifs et les passifs ainsi déterminés sont constatés sur une ligne spécifique du bilan.
Les stocks de la Société, comptabilisés conformément à IAS 2 – Stocks, sont constitués des trois catégories suivantes :
Les stocks de matières premières, emballages et marchandises sont évalués à leur prix d'achat. Leurs dépréciations sont évaluées au cas par cas en fonction des possibilités d'utilisation futures pour les matières premières et emballages et lorsque leur valeur de réalisation est inférieure à leur valeur comptable pour les marchandises.
Les en-cours de production et les produits finis sont valorisés au coût de production comprenant les consommations, les charges directes et indirectes rattachables à la production, et autres coûts encourus pour amener les stocks sur leur lieu de vente et dans l'état où ils se trouvent.
Une provision pour dépréciation est constituée selon le critère de la rotation des stocks, et/ou lorsque la valeur de réalisation d'un article en stock est inférieure à son prix de revient.
La trésorerie correspond aux soldes bancaires (actifs et découverts bancaires) ainsi qu'aux caisses. Ils sont classés au bilan à l'actif sur la ligne « Trésorerie et équivalents de trésorerie » et au passif sur la ligne « emprunts et dettes financières à moins d'un an »
Les équivalents de trésorerie sont des OPCVM qui correspondent à des placements à court terme, très liquides, facilement convertibles en un montant connu de trésorerie et soumis à un risque négligeable de changement de valeur. Les équivalents de trésorerie sont classés à l'actif sur la ligne « Trésorerie et équivalents de trésorerie ».
Les frais externes et internes (lorsque éligibles) directement attribuables aux opérations de capital ou sur instruments de capitaux propres sont comptabilisés, nets d'impôt, en diminution des capitaux propres. Les autres frais sont portés en charges de l'exercice.
Les actions propres détenues par le Groupe, conformément au programme de rachat d'actions et à l'existence de contrats de liquidités, sont enregistrées à leur coût d'acquisition en diminution des capitaux propres. Le résultat de cession des actions propres est imputé sur les capitaux propres.
Certains salariés et mandataires sociaux du groupe bénéficient de plans d'options de souscription d'actions ou d'actions gratuites. Le coût des transactions réglées en instruments de capitaux propres avec les salariés, pour les rémunérations attribuées après le 7 novembre 2002, est valorisé à la juste valeur des instruments attribués à la date d'attribution.
Ces opérations sont évaluées selon le modèle de Black and Scholes, modèle d'évaluation qui permet d'obtenir la juste valeur et prend notamment en compte différents paramètres tels que le cours de l'action, le prix d'exercice, la volatilité attendue, les dividendes attendus, le taux d'intérêt sans risque ainsi que la durée de vie de l'option.
La juste valeur des actions gratuites attribuées a été obtenue en diminuant la valeur des actions à la date d'attribution du montant des dividendes attendus sur la période d'acquisition.
Le coût des transactions réglées en trésorerie est initialement évalué à la juste valeur, à la date d'attribution, en retenant la valeur de souscription. Cette juste valeur est comptabilisée en charge sur toute la période d'acquisition, avec un passif en contrepartie. Le passif est réévalué à chaque date de clôture jusqu'à la date de règlement, et y compris à cette dernière date, selon les modalités de calcul de prix de rachat définies dans les conventions entre les parties. Toute variation de juste valeur est comptabilisée en résultat.
Les acquisitions d'intérêts complémentaires et les options de vente détenues par des minoritaires dans des sociétés contrôlées sont traitées comme des transactions de capitaux propres. L'écart, positif ou négatif, entre le coût d'acquisition des titres et la valeur comptable des intérêts ne donnant pas le contrôle acquis est comptabilisé en capitaux propres. Dans le cas des options de vente, les engagements d'achat du groupe sont évalués à leur valeur actuelle et reclassés en dettes financières au bilan.
Les régimes à cotisations définies se caractérisent par des versements à des organismes qui libèrent l'employeur de toute obligation ultérieure, l'organisme se chargeant de verser aux salariés les montants qui leur sont dus. De par leur nature, les régimes à cotisations définies ne donnent pas lieu à la comptabilisation de provisions dans les comptes du Groupe, les cotisations étant enregistrées en charge.
Dans le cadre des régimes à prestations définies, l'employeur a une obligation vis-à-vis des salariés. Ces régimes peuvent :
Au sein du Groupe, les régimes à prestations définies concernent les indemnités de départ en retraite. La société Orapi Hygiène dispose d'un fonds de couverture (contrat d'assurance) au titre de ses engagements de départ en retraite. Ce fonds dédié à la couverture du régime est comptabilisé en diminution de la provision pour engagements sociaux. Les placements effectués par le fonds sont des
placements sans risque quant au montant du capital investi. A compter de 2015, ce fonds est éligible à la couverture des prestations servies par l'ensemble des sociétés françaises du Groupe.
Sur la base des dispositions propres à chaque régime à prestations définies (définies par la loi, les conventions collectives ou les accords d'entreprise), un calcul est fait, à la clôture de chaque exercice, de la valeur actualisée des obligations futures de l'employeur (« projected benefits obligations » ou PBO). Cette valeur actualisée des obligations, évaluée régime par régime, donne lieu à la comptabilisation d'une provision pour son montant qui excède la juste valeur des actifs de couverture correspondants.
La valeur actualisée des obligations au titre des régimes à prestations définies désigne la valeur actualisée des paiements futurs attendus, évaluée en utilisant un taux d'actualisation déterminé par référence à un taux de marché fondé sur les obligations d'entités de première catégorie dont le terme est cohérent avec la durée des obligations au titre des avantages postérieurs à l'emploi.
La valeur actualisée des obligations futures évolue annuellement en fonction des facteurs suivants :
La juste valeur des actifs donnés en gestion au fonds spécialisé qui collecte, place et administre les sommes versées par l'employeur, varie en fonction :
Les hypothèses actuarielles, principalement le taux d'actualisation, le taux de croissance des salaires et les taux de turn over sont révisées annuellement par les Responsables en charge des avantages du personnel en application des procédures internes en vigueur.
Concernant la reconnaissance en résultat des écarts actuariels (pertes ou profits) relatifs aux avantages postérieurs à l'emploi, la société en application d'IAS 19 révisée, les enregistre intégralement en capitaux propres.
Les modifications des régimes d'avantages postérieurs à l'emploi, lorsqu'elles interviennent, donnent lieu à la comptabilisation immédiate en résultat du coût des services passés (incidence de la modification des droits au titre de la période de travail déjà réalisée).
La réduction ou la liquidation d'un régime d'avantages postérieurs à l'emploi donne lieu à la reprise immédiate, par le compte de résultat, des engagements antérieurement comptabilisés.
La note 3.12 détaille :
les hypothèses actuarielles utilisées pour le calcul des engagements au titre des deux derniers exercices
l'évolution de la situation financière des régimes à prestations définies
La société Orapi Hygiène accorde aux salariés éligibles des gratifications en fonction de leur ancienneté. La société évalue cet avantage à long terme selon la méthode actuarielle des unités de crédits projetées et la variation annuelle du montant de cet engagement est intégralement enregistrée en résultat.
Les provisions et passifs éventuels sont comptabilisés conformément à la norme IAS 37 – "Provisions, passifs éventuels et actifs éventuels". Ces provisions couvrent :
Le Groupe est partie à un certain nombre de litiges qui relèvent du cours normal de son activité. Les risques identifiés font l'objet de provisions dès lors qu'ils peuvent être évalués avec une précision suffisante.
Dans le cas des restructurations, une obligation est constituée dès lors que la restructuration a fait l'objet d'une annonce et d'un plan détaillé et à échéance propre ou d'un début d'exécution. Lorsque cela a un impact significatif, les provisions sont actualisées.
Les passifs éventuels correspondent à des obligations potentielles résultant d'événements passés dont l'existence ne sera confirmée que par la survenance d'événements futurs incertains qui ne sont pas sous le contrôle de l'entité ou à des obligations actuelles pour lesquelles une sortie de ressources n'est pas probable. En dehors de ceux résultant d'un regroupement d'entreprises, ils ne sont pas comptabilisés mais font l'objet d'une information en annexe.
Tous les prêts et emprunts sont initialement enregistrés à la juste valeur du montant reçu, moins les coûts de transaction directement attribuables. Après la comptabilisation initiale, les emprunts sont constatés sur la base du coût amorti en utilisant la méthode du taux d'intérêt effectif.
Le groupe a souscrit des contrats d'affacturage lui permettant, en fonction de ses besoins de trésorerie, de procéder à la cession financière de ses créances commerciales. Les clauses de ces contrats n'assurant pas un transfert complet au factor des risques et avantages relatifs à ces actifs financiers, les créances cédées sont maintenues à l'actif du bilan consolidé, la contrepartie financière à la cession, reçue du factor, est enregistrée nette de la partie non mobilisable (retenues, garanties,...) parmi les passifs financiers courants (cf. note 3.13).
Les passifs financiers définis par la norme IAS 39 comprennent des passifs financiers comptabilisés au coût amorti et des passifs financiers comptabilisés à leur juste valeur. La ventilation des passifs financiers entre courant et non courant est déterminée par leur échéance à la date d'arrêté : inférieur ou supérieur à un an.
Les évaluations à la juste valeur sont détaillées par niveau selon la hiérarchie de juste valeur suivante :
au moins une composante significative de la juste valeur s'appuie sur des données non observables (niveau 3).
La juste valeur des instruments financiers négociés sur des marchés actifs est basée sur les cotations au jour de clôture du bilan. Un marché est considéré comme actif si les cotations sont aisément et régulièrement disponibles d'une bourse, de négociants, de courtiers, d'un évaluateur ou d'une agence de réglementation et que ces cotations sont basées sur des transactions régulières. Ces instruments sont classés en niveau 1.
La juste valeur des instruments financiers qui ne sont pas cotés sur un marché actif (par exemple, les dérivés de gré à gré) est déterminée à l'aide de techniques d'évaluation. Ces différentes méthodes maximisent l'utilisation de données de marché observables, si disponibles, et se fondent peu sur les estimations propres du Groupe. Si tous les éléments requis au calcul de la juste valeur de l'instrument sont observables, cet instrument est classé en niveau 2.
Si un ou plusieurs des principaux éléments de calcul ne sont pas basés sur des données de marché observables, l'instrument est classé en niveau 3.
Les produits de l'activité sont enregistrés conformément à IAS 18 en se basant sur la méthode de la comptabilité d'engagement et sur le principe de rattachement des charges aux produits. Les produits sont ainsi comptabilisés dès lors que :
La valeur comptable des produits enregistrés correspond à leur juste valeur.
Les produits liés à la vente de biens sont constatés dès lors que le transfert des risques et avantages a eu lieu et que les coûts supportés ou à venir relatifs à la transaction peuvent être mesurés de façon fiable. Les produits liés aux ventes de services sont comptabilisés au prorata des coûts réels. Ces produits enregistrés en autres produits de l'activité restent marginaux.
Les remises ou rabais accordés aux clients ainsi que les prestations rendues par les clients dans le cadre d'accords de coopération commerciale sont comptabilisées en déduction des ventes.
Le Groupe utilise le résultat opérationnel courant comme principal indicateur de performance. Le résultat opérationnel courant correspond au résultat de l'ensemble consolidé avant prise en compte :
Les autres produits et charges opérationnels correspondent à des éléments inhabituels et non récurrents que la société présente de manière distincte dans son compte de résultat pour faciliter la compréhension de la performance opérationnelle courante. Ces éléments font l'objet d'une description précise en montant et en nature dans la note 4.2 "Autres produits et charges opérationnels".
Le coût de l'endettement financier net est composé des intérêts sur emprunts et sur découverts bancaires diminué des produits financiers liés aux placements de la trésorerie disponible.
A l'exception de ceux affectables aux actifs éligibles, les coûts des emprunts sont comptabilisés en charge de l'exercice au cours duquel ils sont encourus.
L'impôt sur les bénéfices correspond au cumul des impôts exigibles des différentes sociétés du Groupe, corrigés de la fiscalité différée.
L'impôt est comptabilisé en résultat sauf s'il se rattache à des éléments qui sont comptabilisés directement en capitaux propres. Il est alors également comptabilisé en capitaux propres.
La charge d'impôt intègre également la CVAE, qui selon l'analyse du Groupe répond à la définition d'un impôt sur le résultat telle qu'énoncée par IAS 12, dans la mesure où la valeur ajoutée constitue le niveau intermédiaire de résultat qui sert systématiquement de base, selon les règles fiscales françaises, à la détermination du montant dû au titre de la CVAE.
Les actifs et passifs d'impôt exigibles de l'exercice et des exercices précédents sont évalués au montant que la société s'attend à recouvrer ou à payer auprès des administrations fiscales. Les taux d'impôt et les réglementations fiscales utilisés pour déterminer ces montants sont ceux qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture.
ORAPI a opté pour le régime de l'intégration fiscale de groupe en France. Concernant les modalités de répartition de l'impôt, chaque filiale prend en charge l'impôt calculé en tenant compte de l'économie ou de la charge d'impôt résultant de la différence entre la somme des impôts calculés individuellement et l'impôt dû conformément au résultat fiscal d'ensemble.
Les impôts différés sont comptabilisés, en utilisant la méthode bilancielle du report variable, pour toutes les différences temporelles existant à la date de clôture entre la base fiscale des actifs et passifs et leur valeur comptable au bilan.
Des passifs d'impôts différés sont comptabilisés pour toutes les différences temporelles imposables. Des actifs d'impôt différé sont comptabilisés pour toutes les différences temporelles déductibles, reports en avant des pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés, dans la mesure où il est probable qu'un bénéfice imposable sera disponible, sur lequel ces différences temporelles déductibles, reports en avant de pertes fiscales et crédits d'impôt non utilisés pourront être imputés.
La valeur comptable des actifs d'impôt différé est revue à chaque date de clôture et réduite dans la mesure où il n'est plus probable qu'un bénéfice imposable suffisant sera disponible pour permettre l'utilisation de l'avantage de tout ou partie de cet actif d'impôt différé. Les actifs d'impôt différés non reconnus sont réappréciés à chaque date de clôture et sont reconnus dans la mesure où il devient probable qu'un bénéfice futur imposable permettra de les recouvrer.
Les actifs et passifs d'impôt sont évalués au taux d'impôt dont l'application est attendue sur l'exercice au cours duquel l'actif sera réalisé ou le passif réglé, sur la base des taux d'impôt (et réglementations fiscales) qui ont été adoptés ou quasi adoptés à la date de clôture. Les impôts relatifs aux éléments reconnus directement en capitaux propres sont comptabilisés en capitaux propres et non dans le compte de résultat.
Les actifs et passifs d'impôt différés sont compensés s'il existe un droit juridiquement exécutoire de compenser les actifs et passifs d'impôt exigible, et que ces impôts différés concernent la même entité imposable et la même autorité fiscale.
Conformément à IAS 20, le Groupe enregistre les crédits d'impôt recherche (CIR) et le crédit d'impôts pour la compétitivité et l'emploi (CICE) en autres produits et charges opérationnels courants pour le CIR et en déduction des charges de personnel pour le CICE.
Le résultat par action est calculé en prenant en compte le nombre moyen d'actions de l'année déduction faite des actions d'auto contrôle comptabilisées en réduction des capitaux propres. Le résultat par action dilué tient compte des instruments dilutifs.
Au cours de l'exercice 2016, les sociétés Orapi Hygiène Ouest, Orapi Hygiène Sud-Ouest, Orapi Hygiène Sud-Est, Orapi Hygiène Est, Orapi Hygiène Nord, Orapi Hygiène IdF et OH ont fait l'objet de fusionsabsorptions simplifiées par la société Argos Hygiène avec une rétroactivité fiscale et comptable au 1er janvier 2016. Argos Hygiène a pris la dénomination sociale Orapi Hygiène à compter du 1er juillet 2016. Cette réorganisation juridique, interne au Groupe ORAPI, est sans incidence sur les comptes consolidés.
Par acte de cession signé le 24 août 2016, Orapi Hygiène a cédé 100% des titres de la société Exist. Le produit de la cession s'est élevé à 550 k€, permettant de constater une plus-value consolidée de 169 k€ nette de frais de cession. Exist est sortie du périmètre de consolidation le 31 août 2016.
| Décembre 2016 | Décembre 2015 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Désignation | pourcentage | pourcentage | pourcentage | pourcentage | Méthode | |
| Société de droit | d'intérêt | de contrôle | d'intérêt | de contrôle | d'intégration | |
| Orapi SA | Français | société mère | société mère | société mère | société mère | IG |
| Orapi Europe | Français | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| Orapi International | Français | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| DACD | Français | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| Chimiotechnic Vénisieux | Français | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| Egiene | Français | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| PHEM | Français | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| Quartz (A) | Français | 49,00% | 49,00% | 49,00% | 49,00% MEE | |
| Proven-Orapi Group | Français | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| Orapi Hygiène (Ex Argos Orapi Hygiène) | Français | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| Exist (B) | Français | 0% | 0% | 100% | 100% IG | |
| Atoll | Français | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| Laboratoires Médilis ( C ) | Français | 100% | 100% | 70,00% | 70,00% IG | |
| MHE | Français | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| Sodex-Hexotol | Français | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| OH (ex Orapi Hygiene Holding) (D) | Français | Fusion | Fusion | 100% | 100% IG | |
| Orapi Hygiène Nord (D) | Français | Fusion | Fusion | 100% | 100% IG | |
| Orapi Hygiène Sud Est (D) | Français | Fusion | Fusion | 100% | 100% IG | |
| Orapi Hygiène Ile de France (D) | Français | Fusion | Fusion | 100% | 100% IG | |
| Orapi Hygiène Sud Ouest (D) | Français | Fusion | Fusion | 100% | 100% IG | |
| Orapi Hygiène Est (D) | Français | Fusion | Fusion | 100% | 100% IG | |
| Orapi Hygiène Ouest (D) | Français | Fusion | Fusion | 100% | 100% IG | |
| Orapi Hygiène Service | Français | 82,16% | 82,16% | 82,16% | 82,16% IG | |
| Orapi Pacifique LTD | Anglais | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| Orapi Applied Ltd | Anglais | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| Orapi Nordic | Finlandais | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| Orapi USA Holding | Américain | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| Orapi Canada | Canadien | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| ODS | Canadien | 51,00% | 51,00% | 51,00% | 51,00% IG | |
| Labo ODS | Canadien | 34,17% | 67,00% | 34,17% | 67,00% IG | |
| Orapi Italie | Italien | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| Orapi Asia PTE LTD | Singapourien | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| Applied Chemicals (S) PTE | Singapourien | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| Orapi Applied (M) SDN BHD | Malaysien | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| Orapi Applied (T) Co., Ltd | Thaïlandais | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| Orapi Applied Nederland BV | Hollandais | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| Orapi Applied Belgium SA | Belge | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| OTE, SL | Espagnol | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| ODS | Espagnol | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| Orapi Transnet Argentina S.A. | Argentin | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| Orapi Transnet Sp Zoo | Polonais | 100% | 100% | 100% | 100% IG | |
| Orapi Middle East Trading LLC | Dubaï | 51,00% | 51,00% | 51,00% | 51,00% IG |
Adresses des sociétés françaises : Orapi SA, Orapi Europe, Chimiotechnic Vénissieux, Proven-Orapi Group : 25, rue de l'Industrie 69200 Vénissieux ; Phem, Orapi International: 5, Allée des Cèdres Parc Industriel de la Plaine de l'Ain 01150 St Vulbas ; DACD, E-Giène : 16 rue Pierre Mendes France 69120 Vaulx-en-Velin ; Orapi Hygiène, Sodex-Hexotol, MHE, Orapi Hygiène Service, Atoll : 12, Rue Pierre Mendes France, 69120 Vaulx-en-Velin, Laboratoires Medilis : Rue des Frères Lumières – Zone Industrielle Est – 14100 Lisieux, Quartz : 260, chemin des Cystes 06140 Vence.
___________________________________________________________________________
| Goodwill | 2015 Retraité (1) |
+ | - | Variation périmètre |
Var conv & autres variations |
2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur brute | 59 840 | -145 | -238 | 59 458 | ||
| Dépréciation (*) | -2 811 | -2 811 | ||||
| Total Goodwill net | 57 029 | -145 | -238 | 56 647 |
(*) cf. note "dépréciation des actifs non courants"
(1) Les évaluations en juste valeur de tous les actifs et passifs enregistrés dans le bilan d'ouverture de Pro Hygiène Services (PHS) suite à l'entrée dans le périmètre de consolidation de ce Groupe en janvier 2015 ont été finalisées dans le délai d'allocation de 12 mois prévu par la norme IFRS 3R. A cette occasion, la réévaluation des deux relations clients à hauteur de 529K€ a conduit à ajuster le goodwill qui s'établit désormais à 10,2M€ (contre 10,7M€ auparavant). Cet ajustement du goodwill en contrepartie d'une réévaluation des autres immobilisations incorporelles a donné lieu à un retraitement rétrospectif dans les comptes consolidés au 31 décembre 2015.
L'évolution de l'exercice reflète essentiellement le goodwill sorti à l'occasion de la cession de la société Exist – se référer à la note « 2 Principaux événements de l'exercice ».
| Goodwill | UGT Europe du Nord |
UGT Europe du Sud |
UGT Amérique du Nord |
UGT Asie & Reste du Monde |
Toutes UGT 2016 |
|---|---|---|---|---|---|
| Valeur brute | 7 001 | 49 078 | 473 | 2 906 | 59 458 |
| Dépréciation | -500 | -189 | -360 | -1 762 | -2 811 |
| Total Goodwill net | 6 501 | 48 889 | 113 | 1 144 | 56 647 |
L'allocation des goodwill par UGT est la suivante :
| Immobilisations incorporelles | 2015 retraité (1) |
+ | - | Variation périmètre |
Var conv & autres variations |
2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Logiciels | 4 995 | 511 | -85 | 288 | 5 709 | |
| Marques | 530 | -25 | 505 | |||
| Autres immobilisations incorporelles | 11 613 | 4 | -2 | -99 | 11 516 | |
| Total brut | 17 138 | 515 | -87 | 0 | 164 | 17 729 |
| Amortissements logiciels | - 3 534 | -904 | 84 | - 4 354 | ||
| Amortissements marques | -220 | -220 | ||||
| Amortissements autres immobilisations incorporelles |
-2 673 | -710 | -16 | -3 399 | ||
| Total amortissements | -6 428 | -1 614 | +84 | -16 | -7 973 | |
| Total immobilisations incorporelles nettes |
10 711 | -1 099 | -3 | 0 | 148 | 9 756 |
(1) cf. note (1) du §3.2 Goodwill
Les autres immobilisations incorporelles concernent principalement un contrat de distribution détenu par Proven Orapi reconnu pour un total de 4 200 K€ comme actif incorporel distinct du goodwill dans le cadre de l'acquisition des actifs et du fonds de commerce de Proven ainsi que deux relations clients amortissables reconnues pour un montant de 5 100K€ lors de l'acquisition par Orapi du Groupe PHS. Un contrat de Recherche & Développement portant sur le dépôt de formules biocides, d'un montant de 700 K€, est par ailleurs amorti sur une durée de 10 ans.
| Immobilisations corporelles | 2015 | + | - | Variation périmètre |
Var conv & autres variations |
2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Terrain | 2 503 | 2 503 | ||||
| Construction | 12 136 | 87 | -94 | 0 | 42 | 12 171 |
| Machines et équipements | 24 366 | 2 558 | -2 126 | -141 | 323 | 24 979 |
| Autres immobilisations corporelles |
13 350 | 666 | -653 | -91 | 153 | 13 425 |
| Immobilisations en cours | 212 | 1 253 | -870 | 595 | ||
| Total brut | 52 566 | 4 564 | - 2 875 | -231 | -352 | 53 672 |
| Amortissements constructions | -6 391 | -595 | 79 | 0 | -17 | -6 923 |
| Amortissements machines et équipements |
-16 711 | -3 773 | 2 115 | 98 | 94 | - 18 177 |
| Amortissements autres immobilisations |
-8 950 | -1 532 | 499 | 76 | 15 | -9 892 |
| Total amortissements | -32 052 | -5 899 | 2 693 | 174 | 93 | -34 992 |
| Total immobilisations corporelles nettes |
20 514 | -1 335 | -182 | -57 | -259 | 18 680 |
Au 31 décembre 2016, les immobilisations corporelles correspondant au retraitement de contrats de crédit-bail (principalement immobiliers) s'élèvent à :
Au 31 décembre 2016, le groupe Orapi a procédé à l'estimation des valeurs recouvrables des UGT. Ces dernières ont été estimées sur la base des valeurs d'utilité qui ont été calculées à partir de l'actualisation des flux de trésorerie prévisionnels (sur la base des plans à 5 ans approuvés par la Direction et présentés au Conseil d'Administration) aux taux après impôt de respectivement 9% sur les UGT Europe du Sud et Europe du Nord, 9,4% sur l'UGT Amérique du Nord, et 9,9% sur l'UGT Asie et Reste du Monde. Le taux de croissance perpétuelle retenu est de 1,75%.
Les tests de dépréciation effectués n'ont pas conduit le Groupe à enregistrer de pertes de valeurs au cours de l'exercice.
Au regard de l'excédent existant entre la valeur d'utilité et la valeur comptable, le Groupe estime sur la base des évènements raisonnablement prévisibles à ce jour, que d'éventuels changements affectant les hypothèses clés mentionnées ci-dessus n'entraineraient pas la comptabilisation d'autres pertes de valeur. Concernant l'UGT Europe du Sud, la sensibilité du résultat du test aux variations, prises isolément, des hypothèses retenues pour la détermination fin 2016 de la valeur d'utilité de cette UGT est la suivante :
___________________________________________________________________________
Néant.
| Ventilation par catégories d'instruments | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Placements | Prêts et | Actifs | Actifs | |||
| Exercice 2016 (K€) |
Valeur | Juste | détenus | créances | financiers | évalués en |
| au bilan | valeur | jusqu'à leur | disponibles | juste | ||
| échéance | à la vente | valeur par | ||||
| résultat | ||||||
| Titres de participation | 314 | 314 | 314 | |||
| Prêts | 21 | 21 | 21 | |||
| Dépôts de garantie des locaux commerciaux |
1 408 | 1 408 | 1 408 | |||
| Valeurs mobilières | 139 | 139 | 139 | |||
| Actifs financiers non | ||||||
| courants | 1 882 | 1 882 | 1 429 | 314 | 139 | |
| Créances clients et | 47 227 | 47 227 | 47 227 | |||
| comptes rattachés | ||||||
| Clients et comptes rattachés |
47 227 | 47 227 | 47 227 | |||
| Autres créances | 11 431 | 11 431 | 11 431 | |||
| Autres créances courantes |
11 431 | 11 431 | 11 431 | |||
| Disponibilités | 6 659 | 6 659 | 6 659 | |||
| Équivalents de | ||||||
| trésorerie | ||||||
| Trésorerie et | ||||||
| équivalents de | 6 659 | 6 659 | 6 659 | |||
| trésorerie | ||||||
| Total | 67 199 | 67 199 | 60 087 | 314 | 6 798 |
Les créances clients brutes s'établissement à 50 638 K€ et les dépréciations 3 412 K€ soit un montant net de 47 227 K€. Le groupe ne dispose pas de créances nettes supérieures à un an significatives.
A la clôture, le classement des actifs financiers évalués à la juste valeur dans les comptes, par mode de détermination de la juste valeur, est le suivant :
| Catégorie d'instruments | Juste valeur (K€) |
|---|---|
| Instruments côtés sur un marché actif | 0 |
| Instruments dont la juste valeur est basée sur les données directement ou indirectement observables |
6 798 |
| Instruments dont la juste valeur n'est pas basée sur des données observables | 0 |
| Total Actifs évalués en juste valeur par résultat | 6 798 |
| Ventilation par catégories d'instruments | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Placements | Prêts et | Actifs | Actifs | ||||
| Exercice 2015 | Valeur | Juste | détenus | créances | financiers | évalués en | |
| au bilan | valeur | jusqu'à leur | disponibles à | juste | |||
| échéance | la vente | valeur par | |||||
| résultat | |||||||
| Titres de participation | 381 | 381 | 381 | ||||
| Prêts | 38 | 38 | 38 | ||||
| Dépôts de garantie des locaux commerciaux |
1 291 | 1 291 | 1 291 | ||||
| Valeurs mobilières | 235 | 235 | 235 | ||||
| Actifs financiers non | 1 946 | 1 946 | 1 329 | 381 | 235 | ||
| courants | |||||||
| Créances clients et | 51 399 | 51 399 | 51 399 | ||||
| comptes rattachés | |||||||
| Clients et comptes rattachés |
51 399 | 51 399 | 51 399 | ||||
| Autres créances | 3 598 | 3 598 | 3 598 | ||||
| Autres créances courantes |
3 598 | 3 598 | 3 598 | ||||
| Disponibilités | 12 643 | 12 643 | 12 643 | ||||
| Équivalents de trésorerie | |||||||
| Trésorerie et | |||||||
| équivalents de | 12 643 | 12 643 | 12 643 | ||||
| trésorerie | |||||||
| Total | 69 586 | 69 586 | 56 326 | 381 | 12 878 |
| 2015 | 2016 | Var | |
|---|---|---|---|
| Matières premières | 7 084 | 6 206 | -878 |
| Marchandises et produits finis | 36 997 | 32 618 | -4 379 |
| Dépréciation | - 6 685 | - 5 115 | +1 570 |
| Total Stocks | 37 395 | 33 708 | -3 687 |
| 2015 | 2016 | Var | |
|---|---|---|---|
| Equivalents de trésorerie (euro) | 0 | 0 | 0 |
| Trésorerie en euro | 9 965 | 4 244 | -5 721 |
| Trésorerie en devises | 2 678 | 2 415 | -263 |
| Total Trésorerie et équivalents de trésorerie | 12 643 | 6 659 | -5 984 |
Les postes de « trésorerie et équivalents de trésorerie » au bilan sont comptabilisés à leur juste valeur.
La politique du Groupe consiste à maintenir une base de capital solide, afin de préserver la confiance des investisseurs, des créanciers et du marché et de soutenir le développement futur de l'activité. Le Groupe prête attention au nombre et à la diversité des actionnaires, au rendement des capitaux propres totaux et au niveau des dividendes versés aux porteurs d'actions.
Occasionnellement le Groupe achète ses propres actions sur le marché dans le cadre d'un programme de rachat d'actions. Ces actions sont acquises notamment en vue d'assurer la liquidité et d'animer le marché des titres (via un contrat de liquidité), de les conserver en vue de leur remise ultérieure à titre de paiement ou d'échange dans le cadre d'opérations éventuelles de croissance externe, de couvrir les plans d'options d'achat et / ou de souscription d'actions consentis aux salariés et aux mandataires sociaux, de les attribuer gratuitement aux salariés et aux dirigeants ou de les annuler.
Le capital social d'Orapi SA au 31 décembre 2016 est composé de 4 618 753 actions, entièrement libérées, de 1 € chacune. Au 31 décembre 2016, 14 844 actions sont détenues en propre par Orapi SA. Le nominal de ces actions est imputé sur les capitaux propres consolidés.
Les actions nominatives détenues depuis plus de deux ans obtiennent un droit de vote double. Au 31 décembre 2016, 2 300 121 actions possèdent un droit de vote double.
Dividendes décidés et payés au cours de l'exercice écoulé :
La société n'a pas procédé en 2016 au versement d'un dividende au titre du résultat de 2015.
Dividendes proposés pour approbation à l'assemblée générale (non reconnus comme un passif au 31 décembre) :
Le Conseil d'Administration du 13 mars 2017 a proposé à l'assemblée générale d'affecter le résultat de l'exercice aux réserves.
| Reprises | Variation | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2015 | Dotations | Provision utilisée |
Provision non utilisée |
périmètre | Autres | 2016 | |
| Provisions non courantes : retraites |
4 332 | 462 | -207 | -436 | -25 | 612 | 4 738 |
| Provisions courantes : risques et litiges |
7 571 | 1 050 | -2 019 | -638 | 5 964 | ||
| Total provisions | 11 903 | 1 512 | - 2 226 | -1 074 | -25 | 612 | 10 703 |
La part courante des provisions pour risques et charges est classée dans la ligne « autres dettes » du bilan.
Les provisions courantes pour risques et litiges sont principalement constituées de provisions pour destruction de stocks des filiales françaises pour 118K€, pour déconstruction, démantèlement et remise en état de sites industriels pour 999K€, de litiges pour risques commerciaux pour 1 909K€, de litiges sociaux pour 1 660K€ et de provisions pour restructuration pour 919K€.
Les montants apparaissant en « Autres » (612K€) correspondent à la comptabilisation directe et immédiate en capitaux propres de l'intégralité des écarts actuariels (conformément à IAS 19 révisée) relatifs aux avantages postérieurs à l'emploi.
A l'exception des provisions pour engagements sociaux, les provisions ne sont pas actualisées, l'effet d'actualisation n'ayant pas d'incidence significative.
Le poste de provision pour retraite (avantages postérieurs à l'emploi dans le cadre des régimes à prestations définies) évolue de la manière suivante :
| 2015 | Coût des services rendus 2016 |
Coût financier net |
Reprise ou Paiement |
Ecarts actuariels et autres |
Variation périmètre |
2016 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Dette actuarielle indemnités de départ en retraite |
4 332 | 399 | 63 | -642 | 612 | -25 | 4 738 |
A noter que la société Orapi Hygiène a placé ses actifs de couverture sur un support financier souscrit auprès de la Compagnie Allianz et investi à 60% en fonds euros et 40% en fonds en unité de compte. Par avenant établit avec la Compagnie Allianz, effectif au 1er janvier 2015, il a été décidé que la société Orapi Hygiène agit tant pour son compte, que pour le compte de sa société mère Orapi SA, et de ses filiales françaises, en ce qui concerne le règlement des prestations d'indemnités de Fin de Carrière de ses salariés lors de leur départ en retraite.
Au 31.12.2016, le poste de provision pour retraite des filiales française se solde par une provision pour retraite nette de 4 738K€ issu de l'engagement IDR estimé à 5 797K€ par rapport à la valeur du fonds de 1 059K€.
Les indemnités de départ en retraite des sociétés du Groupe sont déterminées par différentes conventions collectives. Les conventions applicables au Groupe sont : Commerce de Gros, Chimie et VRP.
Description du régime
Le Groupe est tenu de verser une indemnité lors du départ à la retraite d'un salarié. L'indemnité versée est un multiple du salaire mensuel de fin de carrière. Le nombre de mois dépend de l'ancienneté du salarié dans le Groupe au moment de son départ à la retraite, de la convention collective et du statut du salarié.
Les droits ont été calculés sur une base linéaire entre la date à laquelle les services rendus par les membres du personnel ont commencé à générer des droits à prestation en vertu du régime (généralement date d'entrée dans le Groupe) et la date à laquelle les services supplémentaires rendus par les membres du personnel ne génèreront pas un montant significatif de droit à prestations supplémentaires en vertu du régime (soit la date de départ en retraite).
Hypothèses de calcul
Les évaluations actuarielles reposent sur un certain nombre d'hypothèses à long terme fournies par l'entreprise. Ces hypothèses sont revues annuellement.
| Hypothèses retenues pour les calculs | 2015 | 2016 |
|---|---|---|
| Taux de croissance des salaires (1) | 2% | 2% |
| Taux d'actualisation | 1,90% | 1,30% |
| Taux de charges sociales (suivant catégories) | de 33% à 54% | de 34% à 54% |
| Age de départ à la retraite | 65 ans | 65 ans |
| Table de mortalité | Insee 2014 | Insee 2015 |
(1) y compris toutes les hypothèses d'évolution de carrière, promotions, ancienneté et autres, sur l'ensemble de la carrière et inflation comprise.
Le turnover est déterminé par tranches d'âge et par catégories socio-professionnelles (CSP : VRP, ouvriers / ETAM, cadres). Concernant l'estimation de ses taux de turnover, le Groupe effectue ses calculs sur la base de statistiques moyennes de départ observées (par tranche d'âge et CSP) au niveau du groupe sur une période rétrospective glissante de 4 ans.
La méthode de détermination des taux d'actualisation est restée inchangée par rapport aux années précédentes. Le taux retenu à la clôture est le taux Iboxx à 10 ans des obligations d'entreprises de 1ère catégorie. Ce taux respecte les dispositions d'IAS 19.
| Taux d'actualisation | Montant de l'engagement en K€ |
|---|---|
| 0,30% | 6 735 |
| 1,30% | 5 797 |
| 2,30% | 5 169 |
| 3,30% | 4 568 |
Les variations du taux d'actualisation auraient les impacts suivants :
Incidence de l'évolution des régimes à prestations définies sur les états financiers
La synthèse de la situation financière des régimes à prestations définies est la suivante :
| En K€ | 2015 | 2016 |
|---|---|---|
| Valeur actualisée de l'obligation | -5 355 | -5 797 |
| Juste valeur des actifs du régime | 1 023 | 1 059 |
| Surplus (ou déficit) | -4 332 | -4 738 |
a) Bilan :
| En K€ | 2015 | 2016 |
|---|---|---|
| Total | Total | |
| Solde de l'exercice précédent | 3 189 | 4 332 |
| Ecarts actuariels enregistrés par capitaux propres | +96 | +612 |
| Charges ou reprises de l'exercice | -453 | +62 |
| Cotisations payées au régime | 0 | 0 |
| Rendement du fonds | 0 | -36 |
| Prestations payées nettes des remboursements du fonds |
-62 | -207 |
| Variation de périmètre | 1 562 | -25 |
| Solde de clôture de l'exercice | 4 332 | 4 738 |
| En K€ | 2015 | 2016 |
|---|---|---|
| Coût des services rendus par les bénéficiaires en activité |
471 | 399 |
| Reprise ou paiement | -1 090 | -667 |
| Coût financier | 104 | 99 |
| Rendement du fonds | 0 | -36 |
| Cotisations payées au régime | 0 | 0 |
| Charge nette (+) ou Reprise nette (-) | -515 | -205 |
| Ventilation par catégories d'instruments | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Exercice 2016 (K€) |
Valeur au bilan |
Juste valeur |
Prêts et créances |
Dettes au coût amorti |
Passifs évalués en juste valeur par résultat |
Passifs évalués en juste valeur par situation nette |
|
| Passifs financiers non courants |
38 704 | 38 704 | 38 704 | ||||
| Passifs financiers courants |
23 590 | 23 590 | 23 361 | 229 | |||
| Dettes fournisseurs et autres créditeurs |
47 849 | 47 849 | 47 849 | ||||
| Autres dettes non courantes |
2 226 | 2 226 | 290 | 1 936 | |||
| Autres dettes courantes (hors provisions) |
5 764 | 5 764 | 64 | 5 700 | |||
| Total des passifs financiers |
118 133 | 118 133 | 48 203 | 69 701 | 0 | 229 | |
| 229 |
Les passifs financiers enregistrés dans les comptes correspondent à la juste valeur de la dette. L'écart entre les taux nominaux et les taux courants n'aurait pas un impact significatif.
A la clôture, le classement des passifs financiers évalués à la juste valeur dans les comptes est le suivant :
| Catégorie d'instruments | Juste valeur (K€) |
|---|---|
| Instruments côtés sur un marché actif | 0 |
| Instruments dont la juste valeur est basée sur les données directement ou indirectement observables (swaps de taux, puts sur intérêts ne donnant pas le contrôle) |
229 |
| Instruments dont la juste valeur n'est pas basée sur des données observables | 0 |
| Total Passifs évalués en juste valeur | 229 |
| Ventilation par catégories d'instruments | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Valeur | Juste | Dettes | Passifs | Passifs évalués | ||
| Exercice 2015 (K€) |
au bilan | valeur | Prêts et | au coût | évalués en | en juste valeur |
| créances | amorti | juste valeur | par situation | |||
| par résultat | nette | |||||
| Passifs financiers non courants |
35 602 | 35 602 | 35 602 | |||
| Passifs financiers courants |
27 266 | 27 266 | 26 916 | 350 | ||
| Dettes fournisseurs et autres créditeurs |
50 139 | 50 139 | 50 139 | |||
| Autres dettes non courantes |
4 121 | 4 121 | 249 | 3 872 | ||
| Autres dettes courantes (hors provisions) |
5 727 | 5 727 | 27 | 5 700 | ||
| Total des passifs financiers |
122 855 | 122 855 | 50 415 | 72 090 | 0 | 350 |
| 350 |
| 2015 | + | - | Périmètre | 2016 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Emprunts CT et LT | 47 720 | 7 225 | -6 757 | 48 189 | |
| Découvert bancaire | 10 830 | 1 577 | -4 603 | 7 804 | |
| Dette sur crédit-bail | 893 | -314 | 579 | ||
| Dettes auprès des factors | 3 118 | 2 675 | - 153 | 5 641 | |
| Autres dettes financières | 307 | 10 | - 236 | 81 | |
| Total | 62 869 | 11 487 | -12 062 | 0 | 62 294 |
La variation des autres dettes financières s'explique essentiellement par la variation de comptes courants avec des sociétés non consolidées
Les dettes auprès des factors résultent de créances cédées via des contrats d'affacturage à durée indéterminée. Les créances cédées sont des créances hors Groupe auprès de clients français. Toutes sociétés confondues, le montant total d'en-cours maximal s'élève à 21 M€.
Le mode de comptabilisation est un netting entre le total des créances cédées et les actifs associés (garanties, retenues, …). La dette nette auprès des factors, présentée en dettes financières à moins d'un an et correspondant au montant utilisé à la clôture, se décompose comme suit (en K€) :
| Créances cédées | -18 303 |
|---|---|
| Garanties et retenues | 5 125 |
| Comptes courants des factors | 7 537 |
| Dettes auprès des factors | -5 641 |
Les autres dettes non courantes s'élèvent à 2 226K€ au 31.12.2016 et correspondent essentiellement au crédit-vendeur consenti par les cédants du Groupe PHS (part des échéances supérieures à 1 an).
| 2015 | 2016 | |
|---|---|---|
| Dettes sociales | 12 990 | 10 998 |
| Dettes fiscales | 5 012 | 4 777 |
| Passifs directement liés aux actifs destinés à être cédés | 0 | 0 |
| Autres | 5 727 | 5 764 |
| Total | 23 729 | 21 539 |
Sont enregistrés en Autres dettes courantes, le crédit-vendeur de 3,5 M€ consenti par les cédants d'Argos ainsi que le crédit-vendeur consenti par les cédants du Groupe PHS (part de l'échéance inférieure à 1 an pour 2,2M€).
Le Groupe utilise des instruments dérivés pour la couverture du risque de taux. En revanche, le Groupe n'utilise pas d'instruments dérivés pour la couverture du risque de change.
Compte tenu de l'absence de concentration des clients et de la politique de gestion des comptes clients, le risque crédit est considéré comme non significatif.
Les financements du groupe sont majoritairement centralisés et gérés par la société mère : Orapi SA.
Dettes financières
La ventilation des dettes en taux variables et taux fixes est la suivante :
| 2015 | 2016 | |
|---|---|---|
| Dettes financières à taux fixe | 26 648 | 26 671 |
| Dettes financières à taux variable | 36 221 | 35 623 |
| Total | 62 869 | 62 294 |
Compte tenu des couvertures mises en place, une augmentation de 1% du taux court terme aurait un impact de 267 K€ sur le coût de l'endettement soit 10% du coût de l'endettement financier brut de l'exercice 2016.
Le groupe Orapi utilise des instruments dérivés pour la couverture du risque de taux. Au 31/12/2016 la revalorisation du portefeuille de couverture de taux a impacté la situation nette du Groupe à hauteur de (229) K€. Le montant des dettes à taux variable faisant l'objet d'une couverture s'élève à 16 705 K€ au 31/12/2016. Les échéances de ces contrats sont comprises entre 1 et 6 ans.
Risque de change
Le Groupe Orapi est exposé à deux types de risque de change :
Le risque de change sur transactions est centralisé sur Orapi SA et provient principalement des ventes réalisées aux filiales anglaise, américaine et asiatique.
L'exposition du Groupe aux risques de change porte sur la livre sterling, le dollar américain et le dollar de Singapour et de façon non significative le zloty polonais et le dirham des Emirats Arabes Unis.
En 2016, 92,3% du chiffre d'affaires était exprimé en euros, 3.5% en livre sterling, 0,9% en dollar US et dollar canadien, 2,2% en dollar Singapourien, 0,6% en zloty et 0,5% en dirham des Emirats Arabes Unis.
L'exposition au risque de change par principale devise est présentée en milliers d'euros dans le tableau ci-dessous :
| £ | USD | SGD | € | Autres | Total | Elim | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Actif | ||||||||
| Circulant | 2 577 | 811 | 2 309 | 110 966 | 814 | 117 477 | -16 062 | 101 415 |
| Dettes | -2 045 | -517 | -2 499 | -144 312 | -1 143 | -150 516 | 15 972 | -134 544 |
| Position nette | 532 | 294 | -190 | -33 346 | -329 | -33 039 | -90 | -33 129 |
Le groupe Orapi n'utilise pas d'instruments dérivés pour la couverture du risque de change.
Une hausse de 1 cent de la livre, du dollar US, du dollar singapourien et du zloty entraîne une variation de change dans les capitaux propres consolidés respectivement de 21 K€, 7 K€, 59 K€ et 9K€. L'impact sur le résultat net n'est pas significatif.
La ventilation des actifs et passifs financiers par devise en contre-valeur euros est la suivante :
| 2015 | 2016 | |
|---|---|---|
| Clients libellés en euro | 50 975 | 46 986 |
| Clients libellés en devises | 3 691 | 3 652 |
| Provision pour dépréciation | -3 267 | -3 412 |
| Total Clients | 51 399 | 47 227 |
| 2015 | 2016 | |
|---|---|---|
| Dettes financières libellées en euro | 61 091 | 60 683 |
| Dettes financières libellées en devises | 1 778 | 1 611 |
| Dettes financières | 62 869 | 62 294 |
| 2015 | 2016 | |
|---|---|---|
| Fournisseurs libellés en euro | 47 518 | 45 864 |
| Fournisseurs libellés en devises | 2 621 | 1 985 |
| Total Fournisseurs | 50 139 | 47 849 |
L'exposition du Groupe aux risques des marchés actions est liée aux actions propres détenues dans le cadre du programme de rachat d'actions et du contrat de liquidité. Conformément à la norme IAS 32, les actions sont comptabilisées lors de l'acquisition en diminution des fonds propres, et les variations de valeur ne sont pas comptabilisées. Lorsque les titres sont acquis ou cédés, les capitaux propres sont ajustés du montant de la juste valeur des actions acquises ou cédées. A la clôture, le Groupe détient 14 844 actions propres.
Le Groupe dispose de lignes de découverts pour faire face aux variations de trésorerie d'exploitation et hors exploitation.
Le choix des supports de placement des excédents de trésorerie est effectué par le Groupe dans le cadre défini par la politique de gestion qui privilégie les critères de liquidité et de sécurité.
L'échéancier de remboursement des dettes financières s'analyse comme suit :
| 2015 | 2016 | |
|---|---|---|
| A moins d'un an | 27 272 | 23 592 |
| A plus d'un an et moins de 5 ans | 27 913 | 35 417 |
| A plus de 5 ans | 7 684 | 3 286 |
| Total | 62 869 | 62 294 |
A la clôture de l'exercice, la situation du Groupe en matière de covenants financiers est la suivante :
| Capital emprunté (k€) |
Solde au 31/12/2016 (k€) |
Emprunts sans covenants |
Emprunts avec covenants pour lesquels un waiver a été obtenu en 2016 |
|---|---|---|---|
| 3 761 | 626 | x | |
| 2 500 | 556 | x | |
| 16 500 | 7 751 | x | |
| 500 | 339 | x | |
| 8 700 | 7 929 | x | |
| 12 000 | 12 000 | x | |
| 5 000 | 5 000 | x |
| 2015 | 2016 | |
|---|---|---|
| Pertes sur créances irrécouvrables | -313 | -237 |
| Ecarts de change | -220 | 154 |
| Crédit Impôt Recherche | 361 | 390 |
| Autres produits et charges opérationnels courants | 391 | 294 |
| Autres produits et charges opérationnels courants | 219 | 601 |
| 2015 | 2016 | |
|---|---|---|
| Frais et provisions de restructuration et déménagement | -2 926 | -1 347 |
| Frais d'acquisition et d'intégration | -748 | -400 |
| Frais et provisions sur litiges | -218 | -139 |
| Plus-ou-moins-value de cession | -39 | +158 |
| Autres produits et charges opérationnels non courants | -250 | +1 872 |
| Autres produits et charges opérationnels | -4 181 | +144 |
L'essentiel des charges ont été encourues lors de l'intégration de PHS et de restructurations opérées dans certaines unités du Groupe.
Un produit opérationnel non courant, résultant de l'activation d'une garantie de l'actif et du passif, a été constaté pour un montant de 1,9M€.
Ventilation de la charge d'impôt :
| 2015 | 2016 | |
|---|---|---|
| Impôt exigibles | 1 304 | 1 365 |
| Impôts différés | 26 | -142 |
| Total | 1 330 | 1 223 |
La différence entre l'impôt comptabilisé et l'impôt théorique qui serait constaté avec application du taux d'IS en vigueur s'analyse comme suit :
| 2016 | |
|---|---|
| Impôt théorique ((-) = produit) | +52 |
| Impôts différés non reconnus sur pertes fiscales | +2 548 |
| CVAE (net) | +698 |
| Différences permanentes (net) (inclus effet IS du CICE) | -1 051 |
| Effet des taux d'imposition à l'étranger | -267 |
| Profit non taxé sur perte passée non activée | -433 |
| Crédits d'impôts | -324 |
| Impôt réel | 1 223 |
Les bases d'impôt différé s'analysent comme suit :
| Actif (+), Passif (-) | 2015 retraité |
2016 |
|---|---|---|
| Impôt différé sur crédit-bail | -482 | -453 |
| Impôts différés sur avantages sociaux | 1 052 | 1 580 |
| Impôts différés liés à la fiscalité locale française (net) | 91 | -78 |
| Impôts différés liés à des retraitements de consolidation | -2 524 | -3 478 |
| Impôts différés actifs sur déficits fiscaux reportables | 1 244 | 2 011 |
| Impôt différés liés à la fiscalité locale étrangère (net) | 3 | -55 |
| Total impôt différé net | -616 | -473 |
La baisse du taux d'impôt sur les sociétés en France de 34,43% à 28,92%, telle que votée par la loi de Finances pour 2017, conduit à un impact négatif de -52K€ sur le résultat du Groupe fin 2016, lié à la revalorisation de la position nette d'impôts différés.
Les sociétés françaises Orapi SA, Orapi Europe, Orapi International, Chimiotechnic Vénissieux, DACD, Proven-Orapi Group, Phem, Orapi Hygiène, Atoll et Sodex-Hexotol sont intégrées fiscalement. La convention d'intégration est basée sur un principe de neutralité.
Au 31/12/2016, les sociétés françaises présentent des déficits reportables non activés à hauteur de 24 443K€, dont 5 650K€ correspondent à des déficits antérieurs à l'entrée des sociétés concernées dans le périmètre d'intégration fiscale, 9 024K€ ont été générés dans le périmètre de l'intégration fiscale et 9 769K€ sont en cours d'agrément.
Le Groupe considère la CVAE comme un impôt sur résultat.
Les frais de recherche et développement comptabilisés en charges au titre de l'exercice s'élèvent à 1 323 K€ (2015 : 1 303 K€).
Orapi n'a pas reconnu de frais de recherche et développement à l'actif de son bilan. Les critères de faisabilité technique, d'intention d'achèvement du développement et de vente, de disponibilité des ressources nécessaires au développement et de capacité à évaluer de façon fiable les dépenses relatives au développement peuvent être considérés comme remplis.
En revanche, des incertitudes majeures portent sur les débouchés commerciaux des développements effectués : la capacité à vendre le produit fini issu des développements n'est pas systématiquement avérée, rendant incertaine la génération d'avantages économiques futurs.
| (K€) | 31/12/15 | 31/12/16 |
|---|---|---|
| Résultat Net Part du Groupe (RNPG) | -5 575 | -1 099 |
| Nombre moyen pondéré d'actions existantes (après neutralisation des actions auto-détenues) |
4 222 322 | 4 598 221 |
| Instruments diluant le RNPG (stock-options – cf. Note 6.3) | 60 000 | 0 |
| Nombre d'actions maximales après les levées | 4 282 322 | 4 598 221 |
| RNPG par action (€) | -1,32 | -0,24 |
| RN dilué PG par action (€) | -1,30 | -0,24 |
Il n'y a pas d'instrument, non dilutif à la clôture, qui pourrait diluer le RNPG par action à l'avenir.
Les rémunérations des organes de direction, comprenant 6 personnes, au titre de l'exercice 2016 sont :
| Eléments de rémunération fixe |
Eléments de rémunération variable |
Indemnités Et/ou avantages |
Eléments de rémunération exceptionnels |
Jetons de présence |
Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Rémunérations des organes de direction du groupe |
1 050 774 | 141 848 | 25 034 | 0 | 0 | 1 217 656 |
Il n'existe pas de retraites « chapeau » pour les dirigeants ni de convention entre la société et ses mandataires sociaux relatives à des indemnités de départ.
MG3F (SIREN 353 946 577 00015), société holding qui détient plus de la moitié des droits de vote de la société Orapi SA, a facturé au cours de l'exercice 2016 à :
Lors de son premier exercice social du 7 novembre 2015 au 31 décembre 2016, la fondation Orapi Hygiène a reçu de la part de Orapi SA 100 000€ de versement en numéraire en 2015 et 50 000€ en 2016 d'une part et 186 289€ de dons en nature sous forme de produits en 2016 d'autre part.
Néant.
Les principales relations entre Orapi SA et ses filiales peuvent être de nature suivante :
Les transactions correspondantes sont réalisées aux conditions habituelles au sein d'un groupe.
Orapi a retenu le secteur géographique, fonction de l'implantation des actifs comme critère unique d'information sectorielle. Selon ce critère, l'activité peut être répartie en 4 segments principaux : Europe du Nord, Europe du Sud, Amérique du Nord, Asie + Reste du monde.
Cette répartition est présentée selon des principes comptables identiques à ceux du reporting interne et reproduit l'information sectorielle synthétique définie pour gérer et mesurer en interne les performances de l'entreprise.
| Europe du Nord |
Europe du Sud |
Amérique du Nord |
Asie et Reste Du monde |
Elim | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffres d'affaire nette du secteur | 18 078 | 217 694 | 2 305 | 10 011 | 248 089 | |
| Ventes inter-activités | 571 | 3 397 | 0 | 864 | -4 831 | |
| Total chiffre d'affaires net | 18 649 | 221 091 | 2 305 | 10 875 | -4 831 | 248 089 |
| Amortissement des immobilisations |
-61 | -6 994 | -13 | -488 | -7 557 | |
| Résultat opérationnel courant | 1 100 | 892 | -29 | 1 111 | 54 | 3 128 |
| Résultat Opérationnel | 1 251 | 856 | -29 | 1 111 | 54 | 3 244 |
| Coût de l'endettement financier | -2 780 | |||||
| net | ||||||
| Autres produits et charges | -308 | |||||
| financiers | ||||||
| Impôt | -1 223 | |||||
| Résultat net de l'ensemble | -1 067 | |||||
| consolidé | ||||||
| Résultat net (part des minoritaires) | 32 | |||||
| Résultat net (part du Groupe) | - 1 099 |
| Europe | Europe | Amérique | Asie et Reste | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| du Nord | du Sud | du Nord | Du monde | Elim | Total | |
| Goodwills | 6 502 | 48 889 | 113 | 1 144 | 56 648 | |
| Immobilisations corporelles | 194 | 15 265 | 19 | 3 201 | 18 680 | |
| nettes | ||||||
| Autres immobilisations | 1 013 | 8 639 | 104 | 9 756 | ||
| Actifs sectoriels autres | 4 670 | 93 454 | 811 | 2 943 | -436 | 101 415 |
| Actifs financiers | 1 725 | 5 025 | 72 | 1 515 | 8 337 | |
| Participations dans les entreprises | 204 | 204 | ||||
| associées | ||||||
| Actifs d'impôt | 547 | 154 | 701 | |||
| Total Actif | 14 104 | 172 024 | 1 119 | 8 803 | -310 | 195 739 |
| Passifs sectoriels | 2 527 | 78 442 | 236 | 1 256 | 21 | 82 392 |
| Dettes financières | 31 | 60 651 | 172 | 1 440 | 62 294 | |
| Dette inter – sociétés | 2 159 | -1 745 | 116 | 510 | -21 | 0 |
| Passifs d'impôt | 1 109 | 993 | 31 | 122 | 2 254 | |
| Capitaux propres | 8 278 | 33 683 | 563 | 6 496 | -309 | 48 799 |
| Total Passif | 14 104 | 172 024 | 1 119 | 8 803 | -310 | 195 739 |
| Investissements | 78 | 4 741 | 7 | 253 | 5 079 |
| Europe du Nord |
Europe du Sud |
Amérique du Nord |
Asie et Reste Du monde |
Elim | Total | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Chiffres d'affaires net du secteur | 19 580 | 245 462 | 2 426 | 9 698 | 277 166 | |
| Ventes inter-activités | 77 | 3 124 | 36 | 454 | -3 691 | |
| Total chiffre d'affaires net | 19 657 | 248 586 | 2 463 | 10 152 | --3 691 | 277 166 |
| Amortissement des immobilisations |
-64 | -6 487 | -15 | -638 | -7 204 | |
| Résultat opérationnel courant | 718 | 885 | -5 | 1 058 | -64 | 2 592 |
| Résultat Opérationnel | 504 | -3 035 | 1 | 1 009 | -64 | -1 585 |
| Coût de l'endettement financier net |
-2 632 | |||||
| Autres produits et charges financiers |
-71 | |||||
| Impôt | -1 330 | |||||
| Résultat net de l'ensemble consolidé |
-5 618 | |||||
| Résultat net (part des minoritaires) | -42 | |||||
| Résultat net (part du Groupe) | - 5 575 |
| Europe | Europe | Amérique | Asie et Reste | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| du Nord | du Sud | du Nord | Du monde | Elim | Total | |
| Goodwills | 6 754 | 49 028 | 105 | 1 142 | 57 029 | |
| Immobilisations corporelles nettes |
197 | 17 144 | 18 | 3 155 | 20 514 | |
| Autres immobilisations | 1 169 | 9 441 | 101 | 10 711 | ||
| Actifs sectoriels autres | 5 203 | 94 884 | 939 | 2 997 | -1 531 | 102 493 |
| Actifs financiers | 2 146 | 10 896 | 48 | 1267 | 14 358 | |
| Participations dans les entreprises associées |
232 | 232 | ||||
| Actifs d'impôt | 509 | 172 | 681 | |||
| Total Actif | 15 471 | 183 259 | 1 212 | 8 561 | -1 359 | 206 018 |
| Passifs sectoriels | 3 565 | 58 047 | 335 | 1 953 | 923 | 89 977 |
| Dettes financières | 61 089 | 188 | 1 592 | 62 869 | ||
| Dette inter – sociétés | 2 846 | -2 990 | 116 | 28 | 0 | |
| Passifs d'impôt | 1 122 | 1 194 | 30 | 19 | 2 365 | |
| Capitaux propres | 7 937 | 37 793 | 542 | 4 970 | 435 | 50 806 |
| Total Passif | 15 471 | 183 259 | 1 212 | 8 561 | -1 359 | 206 018 |
| Investissements | 101 | 6 200 | 10 | 319 | 6 630 |
| Dette | Type de garantie | Date de départ |
Date d'échéance |
Montant nanti au 31/12/2016 |
Total du poste de bilan au 31/12/2016 |
% nanti ou hypothéqué |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Emprunt CIC | Nantissement actions société non cotée |
oct-10 & nov-11 |
sept-17 | 469 | ||
| Emprunt CA | Nantissement fonds de commerce | mai-11 | mai-18 | 268 | ||
| Emprunt BRA | Nantissement fonds de commerce | mai-11 | mai-18 | 288 | ||
| Emprunt CACE | Nantissement actions société non cotée |
mai-12 | avr-19 | 7 751 | ||
| Emprunt BRA | Nantissement actions société non cotée |
juil-14 | juil-21 | 339 | ||
| Emprunt CA | Nantissement actions société non cotée |
sept-14 | août-21 | 346 | ||
| Emprunt BNP | Nantissement fonds de commerce | janv-14 | janv-19 | 230 | ||
| Emprunt SG | Nantissement actions société non cotée |
déc-14 | mai-22 | 708 | ||
| Emprunt BNP | Nantissement fonds de commerce | déc-15 | nov-20 | 864 | ||
| Emprunt SG | Nantissement actions société non cotée |
janv-15 | janv-23 | 7 929 | ||
| CB Immobilier | Nantissement actions société non cotée |
déc-14 | mai-22 | 6 971 | ||
| Total Immobilisations Incorporelles |
26 164 | 66 403 | 39% | |||
| Emprunt BRA | Nantissement immobilisation corporelle |
févr-05 | févr-10 | 20 | ||
| Total Immobilisation corporelles | 20 | 18 681 | 0,1% | |||
| Crédit du Nord | Caution bancaire | sept-14 | oct-17 | 30 | ||
| Banque Populaire | Caution bancaire | févr-15 | févr-25 | 72 | ||
| Banque Populaire | Caution bancaire | févr-15 | mars-16 | 28 | ||
| Banque Populaire | Caution bancaire | févr-15 | févr-25 | 180 | ||
| BNP | Caution bancaire | janv-16 | févr-21 | 441 | ||
| Fiscale | Caution administrative et fiscale droits de douane |
févr-15 | ND | 60 | ||
| Caution OAM | Garantie de bonne exécution | mai-16 | mai-17 | 12 | ||
| Caution OAS | Garantie de bonne exécution | mar-16 | mar-17 | 31 | ||
| Total Trésorerie | 977 | 6 659 | 15% | |||
| Eurofactor | Affacturage | 5 853 | ||||
| Factorem | Affacturage | -214 | ||||
| GE Facto | Affacturage | 3 | ||||
| Ligne de crédit Canada |
Nantissement sur stocks et clients | juil-16 | juil-17 | 354 | ||
| Total Nant. sur stock et clients | 5 996 | 80 934 | 7% |
Dans le cadre de l'acquisition de l'immeuble de Singapour, Orapi a vu son droit d'utilisation du terrain renouvelé jusqu'au 1er mai 2042. Ce renouvellement du droit d'utilisation a été négocié en contrepartie de la réalisation d'investissements d'un montant de 2,7 MSGD d'une part, et de l'atteinte d'un Coefficient d'Occupation des Sols de 0,78 d'autre part. Ces deux contreparties sont réalisées au 31 décembre 2016.
Les principaux engagements au titre des contrats de location simple restant dus à la clôture s'élèvent à :
| Echéance | Montant restant dû (K€) |
|---|---|
| 1 an | 7 043 |
| Entre 1 et 5 ans | 16 236 |
| Au-delà de 5 ans | 8 059 |
| Total | 31 338 |
Le Groupe bénéficie de garanties d'actif et de passif au titre de ses acquisitions récentes (Argos Hygiène, Sodex-Hexotol et le groupe PHS).
Aucune charge n'a été comptabilisée sur l'exercice au titre des services reçus des salariés.
L'évolution des stocks options est la suivante :
| Options de souscription d'actions | En nombre | Valeur unitaire |
Valeur totale |
Date limite d'exercice |
|---|---|---|---|---|
| Capital : nombre d'actions à la clôture | 4 618 753 | |||
| Nombre d'options à l'ouverture | 60 000 | 13,2 | 792 000 | 2016 |
| Nombre d'options attribuées durant l'exercice | na | na | na | na |
| Nombre d'options exercées durant l'exercice | na | na | na | na |
| Nombre d'options déchues durant l'exercice | na | na | na | na |
| Nombre d'options expirées durant l'exercice | 60 000 | 13,2 | 792 000 | 2016 |
| Nombre d'options en circulation à la clôture | 0 | 0 | 0 | na |
| Nombre d'options exerçables | 0 | 0 | 0 | na |
Les effectifs au 31 décembre 2016 se répartissent comme suit :
| Employés | Cadres | Total 31/12/2016 |
|
|---|---|---|---|
| Europe | 886 | 309 | 1 195 |
| Amérique | 15 | 1 | 16 |
| Asie + Reste du monde | 65 | 6 | 71 |
| Total | 966 | 316 | 1 282 |
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