Petrol Group

Investor Presentation • Dec 15, 2025

Strategija skupine Petrol 2030

V naslednje strateško obdobje vstopamo z jasnimi ambicijami, ki so usmerjene v geografsko in produktno širitev.

Ključne vsebine strategije skupine Petrol

Zgodovina skupine Petrol

Petrol zagotavlja energijo za življenje svojim strankam že več kot 80 let. V tem času smo si utrdili položaj kot ena izmed vodilnih energetskih družb v Sloveniji in JVE regiji.

Petrol – vaša energija za življenje že 80 let.

Bencinska črpalka, 1947…

Energetski prehod zemeljski plin, 1975.

Vstop v svet električne energije.

Prvo skladišče, 1945.

…z vrhunsko logistiko.

Maloprodaja se prilagaja potrebam strank.

Zeleni prehod in obnovljivi viri, danes.

Skupina Petrol je vodilna energetska družba v JVE

V regiji nastopamo z maloprodajno mrežo v 5 državah in raznolikim portfeljem na področju oskrbe z energenti in proizvodnje energije iz obnovljivih virov.

Vir: Petrol. 1. Dobava končnim uporabnikom. Ocena 2025.

Obvladovanje tveganj in zadovoljstvo deležnikov

V razmerah nestanovitnih trgov sta obvladovanje tveganj in skrb za zadovoljstvo deležnikov naša pomembna strateška prednost.

Ključni zunanji dejavniki (1/2)

Zunanji pritiski na osnovno dejavnost naraščajo, zato bo za dolgoročno rast do leta 2030 ključno ohraniti denarne tokove in pospešiti selektivno diverzifikacijo.

Ključni trendi Opis Izzivi in priložnosti

S pospešeno uvedbo EV in elektrifikacijo prometa se zmanjšuje povpraševanje po dizlu in bencinu, kar zmanjšuje maloprodajne količine osnovnih goriv.

Stroga vladna regulacija marž goriv v Sloveniji omejuje dobičkonosnost. Poleg tega tudi vse večji delež dajatev zmanjšuje konkurenčnost na trgu v primerjavi z drugimi sosednjimi trgi.

Okoljska skladnost Zaradi EU zelenega dogovora in naraščanja števila zakonskih predpisov se družbam zvišujejo stroški skladnosti in pospešuje energetski prehod.

Diverzifikacija portfelja

Akterji na trgu se širijo na področje obnovljivih virov energije, mobilnosti in drugih alternativ (npr. krožno gospodarstvo, kemikalije). To zahteva visok CAPEX, doba vračila je dolga.

Do leta 2030 Po letu 2030

Novi viri prihodkov, a kratkoročno omejeni donosi.

vpliv

Ključni zunanji dejavniki (2/2)

Konkurenčnost bomo ohranjali z doseganjem ekonomije obsega, monetizacijo stabilnega povpraševanja in sklepanjem dolgoročnih strateških partnerstev.

Ključni trendi Opis Izzivi in priložnosti

Pritisk konkurence Konsolidacijo trga v jadranski regiji poganjajo ekonomije obsega in naraščajoči stroški skladnosti, novi izzivalci (globalna naftna in plinska podjetja, energetska in tehnološka podjetja) in operativni modeli, ki temeljijo na digitalizaciji in AI.

Makroekonomski pogled in kupna moč

Regija okreva po inflacijskem šoku, vendar je okrevanje realnega dohodka neenakomerno med državami. JVE se še naprej približuje EU.

Preference in vedenje strank Sentiment potrošnikov se krepi. Podpora trajnosti stagnira – cena in udobje prevladata nad ekologijo v več segmentih.

Energetski trg, cene in tveganja

Po vrhuncih energetske krize v letih 2021–23 se volatilnost postopoma zmanjšuje, a ostaja nad zgodovinskimi ravnmi. Trg EE je pred obdobjem rasti, napovedi rabe ZP pa so odvisne od hitrosti energetske tranzicije.

Priložnost za konsolidacijo trga in zavzemanje vodilnega položaja.

Manjša kupna moč na kratek do srednji rok; kljub temu okrevanje na ključnih trgih.

Stabilno povpraševanje po gorivih, omejeno povpraševanje po "zelenih" proizvodih/storitvah.

Stabilizacija cen, a na višji ravni. Rast EE in stabilnost ZP.

Do leta 2030 Po letu 2030

Stabilizirana inflacija in plače stabilizirajo povpraševanje; EU reforme usmerjajo hitrost rasti.

Zvestoba se usmerja v nizkoogljične stroškovno učinkovite ponudbe, ne "zeleno za vsako ceno".

Več lastne proizvodnje EE in manjša odvisnost od dobaviteljev plina. Rast EE, a upad ZP.

vpliv

Vizija, poslanstvo in vrednote skupine Petrol

Prenovljena vizija, poslanstvo in vrednote nas bodo spremljali pri uresničevanju ciljev do leta 2030 ter oblikovali kulturo, ki spodbuja rast in razvoj.

"Skupaj rastemo hitreje od konkurence. Smo največja energetska družba v regiji in zagotavljamo energijo, ki je vir življenja."

Vizija Poslanstvo Vrednote

"Povezujemo energijo, ljudi in tehnologijo v pametne rešitve, ki napajajo skupnosti, zagotavljajo mobilnost in gradijo zaupanje za boljše življenje."

• Odgovornost
• Inovativnost
• Zaupanje
• Sodelovanje
• Odličnost
• Agilnost

Ključni poslovni cilji do leta 2030

Do leta 2030 bomo širili osnovno dejavnost ter krepili proizvodnjo in oskrbo z energijo z namenom doseganja diverzificiranih in stabilnih denarnih tokov.

iii:

Širitev osnovne dejavnosti

Povečanje števila zvestih strank

Rast proizvodnje energije

Rast oskrbe z električno energijo Rast oskrbe z zemeljskim plinom

Sid

Širitev in modernizacija maloprodajne mreže in ponudbe ter zagotavljanje odporne oskrbne verige. Razvoj integriranega ekosistema zvestobe, ki nagrajuje navzkrižno prodajo in digitalizira ponudbo energentov, blaga in storitev.

Razvoj robustnega portfelja OVE za zagotovitev stabilnega denarnega toka na dolgi rok. Oblikovanje donosnega portfelja gospodinjstev, SME in industrijskih odjemalcev prek kombiniranih rešitev¹ in učinkovite oskrbe. Ohranjanje odporne in prilagodljive oskrbe s plinom (vključno z možnostmi za utekočinjeni ZP) z učinkovitim obvladovanjem tveganj.

Z

4,4 mio ton

prodanih količin goriv z organsko rastjo v 2030 ~ 2 mio

članov programa zvestobe v 2030 ~ 1 GW

portfeljskih kapacitet v 2030 ~ 5,5 TWh

dobave EE v 2030

~ 13,5 TWh

dobave ZP v 2030

Ambicija rasti skupine Petrol: 500+ EBITDA

Strategija predvideva 9 % CAGR EBITDA v obdobju 2025–30, kar presega rast preteklih 5 let; združuje močno organsko rast vseh ključnih stebrov in uvaja nov steber – krožno gospodarstvo.

Rast in ciljna struktura EBITDA skupine Petrol do 2030 (mEUR)

deleža v EBITDA

Ključni trajnostni cilji in zaveze do 2030

Petrol pospešuje uresničevanje trajnostnih zavez z odločnimi okoljskimi cilji.

Cilji Opis Krovni okoljski KPI Okoljski vidik E

Zmanjšanje emisij, strateške naložbe v zeleni prehod ter odgovorna raba virov.

Družbeni vidik S

Odgovorno partnerstvo z zaposlenimi in ostalimi ključnimi deležniki.

Upravljavski vidik G

Zagotavljanje odgovornega, etičnega in skladnega poslovanja v organizaciji in vrednostni verigi.

–25 % zmanjšanje emisij obsega 1 in 2 glede na 20241,2 .

~ 500 MW inštaliranih proizvodnih kapacitet OVE do 2030.

~ 35 GWh zelene energije za polnjenje do 2030.

Ključni finančni cilji do leta 2030

Discipliniran in donosno usmerjen pristop k investiranju bo povečal EBITDA ter dobiček, kar bo omogočilo višjo dividendo in tranzicijo v okviru naših bilančnih limitov.

Cilj

Donosna širitev poslovanja… ...s postopnim povečanjem izplačil...

...za kar sta potrebna CAPEX...

...in disciplinirano izvajanje…

…za stabilen dobiček...

...in ciljne donose.

Opis

KPI

Rast EBITDA s povečanjem multienergetske in dobičkonosne maloprodaje, s čimer bo dosežena stabilnejša in manj volatilna mešanica prihodkov.

Povečanje deleža bilančnega dobička, namenjenega izplačilu dividend.

Velik del investicij bo usmerjen v diverzifikacijo in širitev tržne prisotnosti, s čimer se zagotovijo gonila denarnega toka v prihodnosti.

Investicije v smiselne projekte in obenem ohranitev dolga znotraj limitov.

Organska rast, stroškovna disciplina in širitev portfelja (diverzifikacija).

Portfelj bo usmerjen na projekte z visokim donosom.

500+ mEUR

letni EBITDA v 2030

60 %

delež dobička skupine Petrol za dividende

~ 150 mEUR

povprečni letni CAPEX do 2030

< 1,0x ciljni neto dolg/EBITDA 300 mEUR

čisti poslovni izid v 2030

> 10 % ROACE

ciljna donosnost projektov

Ključni finančni kazalniki

V prihodnjih petih letih bo kosmati poslovni izid rasel z 9,9 % CAGR. Ob stroškovni disciplini bosta rasla tudi EBITDA (9,0 % CAGR) in čisti poslovni izid (11,1 % CAGR).

Struktura naložb

Z naložbami v osnovno dejavnost in nadaljnjo diverzifikacijo zagotavljamo stabilno jedro in uresničujemo ambiciozno tranzicijo.

Naložbe v 2026–30, po poslovnih stebrih (%)

Naložbe v 2026–30, po namenu (%)

Razširitev produktnega portfelja in tržne prisotnosti

Za dosego rezultatov bomo rasli na obstoječih in novih regionalnih trgih, zlasti s širitvijo maloprodajne mreže in vstopom na trge dobave ZP in EE.

Taktični cilji do 2030

Strateške cilje dopolnjujejo operativni in taktični cilji, usmerjeni v stroške, produktivnost zaposlenih, kadre, blagovno znamko in uporabniško izkušnjo.

Strateški cilji

Taktični cilji

Obvladovanje stroškov Dvig produktivnosti

Upravljanje kadrov

Razvoj blagovne znamke in CX

Okrepiti stroškovno disciplino in operativno učinkovitost za dosego ciljnega CIR in dolgoročno finančno stabilnost.

Povečati produktivnost in ustvarjeno dodano vrednost zaposlenih.

Postati eden najbolj zaželenih in uglednih delodajalcev z ustrezno kulturo in kadrovsko strukturo za uresničevanje strateških ciljev.

Ohranjati moč in preferenco blagovne znamke v Sloveniji, jo krepiti na drugih trgih in zagotavljati najboljšo uporabniško izkušnjo.

~ 70 %

razmerje med stroški in prihodki (CIR) do 2030

100 kEUR

dodane vrednosti na zaposlenega v 2030 Top 10

delodajalec na relevantnih trgih do 2030 30+

stičnih točk za merjenje uporabniške izkušnje na relevantnih trgih do 2030

Ključne strateške iniciative

Zastavljene cilje bomo dosegali z operativno in organizacijsko odličnostjo, hkrati pa zagotavljali najboljšo uporabniško izkušnjo ter še naprej gradili moč in podobo blagovne znamke.

			Stroški	DV na zap.	Kadri	BZ in CX
	Operativna	Optimizacija oskrbne verige
	odličnost in stroškovna učinkovitost	Avtomatizacija maloprodajne mreže
		Uvajanje AI
		Razvoj IT
	Organizacijska	Izboljšanje ugleda delodajalca
	odličnost in	Izboljšanje klime, zadovoljstva in zavzetosti
	podoba delodajalca	Razvoj zaposlenih
		Zagotavljanje optimalne kadrovske strukture
	Uporabniška izkušnja in podoba blagovne znamke	Razvoj blagovne znamke
		Dvig števila in vrednosti zvestih strank
		Izboljšanje uporabniške izkušnje
		Uvajanje in nadaljnji razvoj mobilne aplikacije
		Digitalizacija v trženju, digitalni prodaji in KC

Opomba

Za kakršno koli nadaljnjo uporabo podatkov, ocen ali vsebin iz dokumenta "Strategija skupine Petrol 2030" – vključno s povzemanjem, citiranjem, interpretacijo ali vključevanjem v druge analize – je potrebno predhodno pisno soglasje družbe Petrol d.d., Ljubljana, da se zagotovi njihova pravilna in celovita interpretacija.

Ta dokument vsebuje Oceno trenutnega stanja, vključno z oceno ključnih kazalnikov poslovanja za leto 2025 ter Projekcije za obdobje 2026–2030 in naprej (angl. forward-looking statements) v zvezi s strategijo, načrti, cilji in pričakovanji skupine Petrol.

Pri pripravi strateškega načrta smo izhajali iz tekoče napovedi (angl. rolling forecast) za leto 2025, ki se je zaradi nepredvidenih okoliščin skozi leto precej spreminjala. Kadar so bila odstopanja med tekočo napovedjo in zadnjo oceno za leto 2025 bistvena, smo izhodišče v dokumentu ustrezno prilagodili zadnji razpoložljivi oceni. Izhodišča za leto 2025 v tem dokumentu so ocena in se lahko razlikujejo od dejanske realizacije, saj poslovno leto v času priprave vsebine še ni bilo zaključeno.

Projekcije vključujejo tveganja in negotovosti, zato se lahko dejanski rezultati razlikujejo od navedenih. Na to vplivajo gibanja cen energentov, razmere na trgih, spremembe v povpraševanju, makroekonomski dejavniki, razvoj tehnologij, zakonodajne spremembe, konkurenčno okolje ter drugi dejavniki, opisani v naših javnih poročilih.

Posamezni podatki temeljijo na ocenah, predpostavkah in zunanjih virih. Kljub skrbni preverbi ne moremo jamčiti za popolnost ali točnost teh navedb.

Ti dejavniki tveganja se izrecno uporabljajo za vse projekcije, vključene v tej vsebini, in jih mora bralec pri presoji nujno upoštevati. Vsaka projekcija velja izključno na datum nastanka te vsebine. Skupina Petrol se ne zavezuje, da bo katero koli projekcijo javno posodobila ali revidirala zaradi novih informacij, prihodnjih dogodkov ali drugih okoliščin, razen kadar to zahtevajo veljavni predpisi. Ob upoštevanju navedenih tveganj se lahko dejanski rezultati bistveno razlikujejo od rezultatov, ki so v tej vsebini navedeni, nakazani ali iz katerih bi bilo mogoče sklepati.

Kratice, uporabljene v tem dokumentu, so razložene na naslednji strani. in celovita interpretacija

Seznam kratic

Opis kratice	Kratica	Opis kratice
Umetna inteligenca	FCF	Prosti denarni tok
Poslovanje s fizičnimi osebami	IT	Informacijska tehnologija
Bosna in Hercegovina	JVE	Jugovzhodna Evropa
Blagovna znamka	KC	Kontaktni center
KPI Kumulativna letna stopnja rasti		Ključni pokazatelji uspeha
Kapitalski izdatki	M&A	Združitve in prevzemi
Stroški na bruto dobiček, razmerje med stroški in prihodki	MNE	Črna gora
Hrvaška	MW, GW / GWh, TWh	Megavat, Gigavat / Gigavatne ure, Teravatne ure
Uporabniška izkušnja	OVE	Obnovljivi viri energije
Dodana vrednost PM		Prodajno mesto
Dobiček pred obrestmi, davki in amortizacijo	ROACE	Donos na povprečno uporabljena sredstva
Električna energija	SLO	Slovenija
Okolje, družba, upravljanje	SME	Majhna in srednje velika podjetja
Evropska unija	SRB	Srbija
Električno vozilo	ZP	Zemeljski plin

Petrol 2030: Stabilno jedro, ambiciozna tranzicija.