Vonovia SE

Investor Presentation • Nov 22, 2021

Unternehmenspräsentation

Deutsche Börse – Eigenkapitalforum

Oliver Larmann – Senior Investor Relations Manager

1. November 2021

Europa's führender Anbieter für Wohnimmobilien

• Langfristig orientierter Vermieter mit hoher Eigenleistungstiefe
• Europas größtes Wohnungsportfolio mit rund 568.000 Wohnungen für kleine und mittlere Einkommen
• ~95 Mrd. € Immobilienvermögen
• ~30 Mrd. € Marktkapitalisierung¹

Geografische Verteilung

¹Stand: 31.09.2021; ²Inkl. Ca. 15.000 Einheiten zum Verkauf an die Stadt Berlin

Aktienkursentwicklung seit dem Börsengang

Stand: 31.10.2021; Quelle: Factset; VNA und DAX sind TSR-basierend (Aktienkurs zzgl. Reinvestierter Dividenden; EuroStoxx50 und EPRA Europe zeigen nur den Aktienkurs. Disclaimer: Bei der Darstellung handelt es sich um historische Kursentwicklungen. Darauf basierend lassen sich keinerlei Aussagen auf zukünftige Entwicklungen treffen.

Nachhaltig erfolgreiches Wachstum

• Low vacancy levels as a result of unbroken demand for our product and strong operational performance in spite of ongoing COVID-19 restrictions. • Rent receivables in Germany at low levels. Temporary increase during COVID-19 pandemic overcompensated. 0,95 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2020 2,38 2019 2021(E) 1,63 1,00 1,30 1,90 2,06 2,25 +14% CAGR

• Organic rent growth of 3.5% year-on-year. Bereinigtes Cash-Ergebnis (FFO, €/Aktie) 1

Verschuldungsgrad (LTV) und Zinsdeckungsgrad (ICR)

Nettoimmobilienvermögen (Adj. NAV, €/Aktie)

Unternehmenspräsentation 4 22.11.2021

Unsere vier Geschäftsbereiche…

…decken den gesamten Lebenszyklus ab

Wertbeitrag zum EBITDA Total 2020 81% 8% 6% 5%

Unternehmenspräsentation 5 22.11.2021

Megatrends Chance und Herausforderung zugleich

Nachhaltigkeit ist fest in unserem Geschäft verankert

Unser Handeln hat niemals nur eine rein wirtschaftliche Dimension und erfordert stets einen Interessensausgleich zwischen allen relevanten Stakeholdern.

• Wir bieten mehr als ¹ Million Menschen aus ca. ¹⁵⁰ Ländern ein Zuhause.
• CO2-Emissionen im Zusammenhang mit Wohnraum gehören zu den größten Verursachern von Treibhausgasemissionen.
• Als großes, börsennotiertes Unternehmen im Prime Standard sind die Erwartungen an uns zurecht hoch.
• Über einen Nachhaltigkeits-Performance-Index (SPI) messen und berichten wir transparent die Erreichung unserer Nachhaltigkeitsziele. Ein wesentlicher Teil der Vergütungsstruktur der Entscheidungsträger bei Vonovia ist an den SPI geknüpft.

Verantwortung für Kunden, die Gesellschaft und unsere Mitarbeiter

Verlässliche und transparente Unternehmensführung

Regulierung sorgt für Stabilität und Planbarkeit

• Die Mietentwicklung ist in regulierten Märkten deutlich stabiler als in freien, nicht regulierten Märkten.

Die Nachfrage übersteigt das Angebot

• In den meisten Städten Deutschlands trifft eine hohe und weiter steigende Nachfrage auf ein viel zu geringes Angebot. Auch zuletzt gestiegene Neubauzahlen ändern wenig an dem strukturellen Ungleichgewicht.

Quellen: Statistisches Bundesamt für tatsächliche Fertigstellungen; CDU/SPD-Regierung für 2018-2021 und mögliche neue Koalition (SPD, Grüne, FDP (Liberale)) für Zielquote 2022-2025.

Warum Vonovia?

Langfristig orientierter Eigentümer von Europas größtem Wohnimmobilienportfolio in Europa mit hoher Eigenleistungstiefe

Operatives Endkundengeschäft mit hohem Maß an Stabilität

Nachhaltiges Geschäftsmodell mit fest verankertem Stakeholder-Ansatz

Strukturelle Unterstützung durch die drei langfristige Megatrends Urbanisierung, Energieeffizienz und demografischer Wandel

Einzigartig positioniert in 15 Wachstumsregionen in Deutschland. Sukzessives Ausrollen des Geschäftsmodells in ausgewählten Metropolregionen Europas

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