QSC AG

Investor Presentation • Nov 23, 2021

q.beyond: Starkes und profitables Wachstum

Deutsches Eigenkapitalforum 2021 22.– 24. November 2021 | Jürgen Hermann, CEO

Disclaimer

Diese Präsentation enthält zukunftsbezogene Aussagen, die auf den Einschätzungen des Vorstands der q.beyond AG ("q.beyond") beruhen und dessen gegenwärtige Ansichten hinsichtlich zukünftiger Ereignisse widerspiegeln. Die zukunftsbezogenen Aussagen entsprechen dem Sachstand zum Zeitpunkt der Erstellung der Präsentation. Solche Aussagen unterliegen Risiken und Ungewissheiten, auf die q.beyond größtenteils keinen Einfluss hat. Besagte Risiken und Ungewissheiten werden im Risikobericht im Rahmen der Finanzberichterstattung ausführlich behandelt.

Obwohl die zukunftsbezogenen Aussagen mit großer Sorgfalt getroffen werden, kann deren Richtigkeit nicht garantiert werden. Die tatsächlichen Ergebnisse können daher von den hier beschriebenen, erwarteten Ergebnissen abweichen. q.beyond wird zukunftsbezogene Aussagen nach der Veröffentlichung der Präsentation weder anpassen noch aktualisieren.

Das Wachstumsunternehmen q.beyond

Expect the next!

Wir denken die Digitalisierung des Mittelstands neu –– mit innovativen Komplettlösungen für die Revolution der Geschäftsmodelle

q.beyond integriert dazu alle relevanten Technologien

… und löst digitale Herausforderungen ihrer Kunden

Ein Geschäftsmodell für nachhaltiges Wachstum

Q3 2021: Wachstum beschleunigt sich

Q3 2021: Hohe Profitabilität nach Colocation-Verkauf

	Q3 2020		Q3 2021
Umsatz	35,1 Mio. €		7 40,0 Mio. €
EBITDA	-0,6 Mio. €	7	29,4 Mio. €
Operatives EBITDA	-0,6 Mio. €	7	1,6 Mio. €
Konzerngewinn	-5,0 Mio. € -		7 20,7 Mio. €
Free Cashflow	-3,9 Mio. €		+3,6 Mio. €

Colocation -Verkauf auf einen Blick

• 1. Juli 2021: Der bisherige Kunde DATEV erwirbt die IP Colocation und damit ein von ihm genutztes Rechenzentrum in Nürnberg (Mittelzufluss Q3 2021: 9,6 Mio. €)
• 1. September 2021: NorthC Group erwirbt die deutlich größere IP Exchange mit zwei Rechenzentren in München und Nürnberg (Kaufpreis: 44,0 Mio. € Enterprise -Value)
• Trennung vom investitionsintensiven Colocation -Geschäft führt zu einmaligen Buchgewinnen sowie hohen Mittelzuflüssen
• Prognose für 2021 dreimal angehoben

Umsatz wächst 2021 dynamisch

• 79% derUmsätze im Q3 2021 sind wiederkehrend
• 65% der Umsätze stammen aus den Fokusbranchen Handel, Logistik, produzierendes Gewerbe und Energie

Rekord-Auftragseingang stärkt Wachstumskräfte

• 85% der Aufträge im bisherigen Jahresverlauf kommen von neuen Kunden bzw. aus neuen Projekten mit bestehenden Kunden
• Verträge haben in der Regel eine Laufzeit von 3 bis 5 Jahren
• Neuer Rekord von mehr als 180 Mio. € beim Auftragseingang erwartet
• Belastbare Basis für anhaltend starkes und profitables Wachstum

Wachstumstreiber Cloud & IoT

• Hohe Nachfrage nach Cloud-Lösungen und digitalen Arbeitsplätzen

• Cloud-&-IoT-Geschäft ist hochskalierbar:
  • plattformbasiert
  • steigender IP-Anteil
  • automatisierte Prozesse
• Profitables Wachstum im Neun-Monats-Vergleich:
  • Umsatz:
    • 84,9 Mio. € (+17%)
  • Segmentbeitrag: 9,9 Mio. € (+120%)

SAP-Geschäft nachhaltig profitabler

• Wiederkehrende Umsätze aus Betrieb und Application-Management stabilisieren Geschäft in der Pandemie
• Zweistellige Segmentmarge (Q3 2021: 18%) in personalintensivem Geschäft
• Neun-Monats-Vergleich unterstreicht Stabilität und Profitabilität:
  • Umsatz:
    • 31,4 Mio. € (+1%)
  • Segmentbeitrag: 4,3 Mio. € (+95%)

Überproportionaler Ergebnisanstieg

In Mio. €	Q3 2020	Q3 2021
Umsatz	35,1	7 40,0
Kosten der umgesetzten Leistungen	-29,6	-31,9
Bruttoergebnis	5,5	7 8,1
Marketing- und Vertriebskosten	-3,4	-3,1
Segmentbeitrag	2,0	/ 5,0
Allgemeine Verwaltungskosten	-3,2	-4,9
Sonstige betriebliche Erträge	0,6	33,2
Sonstige betriebliche Aufwendungen	-0,1	-3,8
EBITDA	-0,6	7 29,4
Abschreibungen	-4,3	-4,2
EBIT	-4,9	ア 25,3
Finanzergebnis / Steuern	-0,1	-4,6
Konzernergebnis	-5,0	7 20,7

• Umsatz wächst um 14%
• Bruttogewinn steigt um 47%
• Segmentbeitrag erhöht sich um 150%
• Transaktionskosten erhöhen einmalig Verwaltungskosten und sonstige betriebliche Aufwendungen
• Einmaleffekte im Q3 2021 von netto 27,8 Mio. €
  • +Buchgewinne
  • Reduzierung Firmenwert
  • Transaktionskosten

Operatives EBITDA steigt weiter

• EBITDA (ohne Entkonsolidierungseffekte) wächst sequenziell um 33% auf 1,6 Mio. €

Hoher Grenzertrag auch im Q3 2021

• Q3 2021 belegt erneut die Skalierbarkeit des Geschäftsmodells – der Grenzertrag liegt bei mehr als 40%

Q3 2021: Positiver Free Cashflow

• Deutlicher Anstieg der Nettoliquidität im Q4 2021 durch Zahlung Kaufpreis für IP Exchange
  • Hoher Free Cashflow im Q4 2021 sowie im Gesamtjahr 2021

q.beyond ist grundsolide finanziert

• Langfristige Vermögenswerte nun ohne anlageintensives Colocation-Geschäft
• Kurzfristige Vermögenswerte enthalten Kaufpreisforderung für IP Exchange
• Eigenkapitalquote steigt auf 75%

Ausblick 2021/2022: zweistelliges Wachstum

Ausblick 2021: Höhere EBITDA-Prognose

Bestätigung der Umsatz- und FCF-Prognose vom 17. September 2021

• Umsatz steigt auf 155 bis 165 Mio. € (zuvor: 160 bis 170 Mio. €; Wegfall 5 Mio. € Colocation-Umsätze im Q4 2021)
• Free Cashflow steigt auf mindestens 33 Mio. € (zuvor: -2 bis +3 Mio. €)
• EBITDA verbessert sich auf mehr als 31 Mio. € (zuvor: mindestens 27 Mio. €)

Plattforminnovationen für künftiges Wachstum

• Entwicklung konzentriert sich auf zukunfts trächtige Branchenlösungen und branchen übergreifende Plattformen wie den StoreButler für den Handel
• Bündelung von Entwicklungskompetenzen :
  • Augsburg (Microsoft -Kompetenzzentrum)
  • Darmstadt (Software -Engineering)
  • Hamburg (Cloud - und SAP -Kompetenzzentrum)
  • Köln (IoT)
  • Riga (Support Softwareentwicklung)
• FuE -Budget im H1 2021 entspricht mit 4,2 Mio. € bereits 2/3 der Gesamtausgaben von 2020

Der StoreButler auf einen Blick

Handel nutzt Self -Check out -Lösung von Snabble

• Übernahme von 25,4 % von Snabble im Juli 2021 – Option auf mehrheitliche Übernahme ab 2023
• Praxiserprobte Self -Checkout -Lösung von Snabble, unter anderem bereits im Einsatz bei:
  • Aldi Suisse (17 Filialen)
  • - Pflanzen Kölle (13 Filialen)
  • - tegut… teo (9 vollautomatisierte Filialen)
• • Weitere Wettbewerbsvorteile
  • Kurze Amortisationsdauer
  • Abdeckung des gesamten Einkaufserlebnisses
  • Zukunftssicherheit (Integration Grab&Go)

Expect the next: eine Plattform für Edge-Computing

Wachstum auch durch gezielte Akquisitionen

q.beyond plant die Übernahme weiterer Technologiefirmen mit bis zu 30 Mio. € Jahresumsatz, und setzt dabei drei Schwerpunkte:

• Einzigartige Technologie in den Bereichen Cloud -Services, Data -Analytics, IoT, KI Juli 2021: Snabble
• Erweiterung Produktportfolio, zum Beispiel in Richtung Enterprise -Software Juni 2021: datac
• Ausbau der starken Stellung in den Fokusbranchen Mai 2021: Röhlig Logistics

Mehr Wachstum mit "Modern Workplaces "

• Übernahme von 100 % der Anteile des Modern -Workplace - und Collaboration - Spezialisten datac im Juni 2021
• datac entwickelt und betreut ganzheitliche Lösungen für die digitale Arbeitswelt und setzt hier vor allem auf Microsoft -Produkte:
  • mehr als 700 mittelständische Kunden
  • Umsatz: rund 6,5 Mio. €
  • nachhaltig profitabel
  • 50 IT-Fachkräfte in Augsburg und Düsseldorf
• Kompetenzgewinn im Wachstumsmarkt "Digitale Arbeitsplätze"

Start in eine vierte Fokusbranche: Logistik

• Neue Tochter bietet umfassende IT-Services für kleine und mittelständische Logistikunternehmen:
  • Consulting (CargoWise, SAP)
  • Cloud-Services

  • Data-Integration-Services 24/7-Helpdesk

• Plus: Schlüsselfertige Lösung für digitale Arbeitsplätze an jedem Ort der Welt
• q.beyond beteiligt sich zudem an einem Soft warespezialisten für die Logistikbranche mit dem Ziel der Entwicklung branchenspe zifischer plattformbasierter Innovationen

Anhaltend starkes Wachstum im Jahr 2022

• Umsatzziel berücksichtigt den Wegfall von 20 Mio. € Colocation-Umsatz im Jahr 2022
• Skalierbares Geschäftsmodell führt unverändert zu steigender EBITDA-Marge (2022: >10%)
• Nachhaltig positiver Free Cashflow im Gesamtjahr 2022

Auf Erfolgskurs: Meilensteine 2021/2022

Kontakt

q.beyond AG Arne Thull Leiter Investor Relations/M&A

T +49 221 669-8724 M +49 163 669-8425 invest@qbeyond.de www.qbeyond.de

Twitter.com/qbyirde Twitter.com/qbyiren blog.qbeyond.de xing.com/companies/qbeyondag

AR und Führungskräfte sind stark investiert

Vorstand Jürgen Hermann erwarb aus eigenen Mitteln bislang 1.000.000 Aktien

Das Management kaufte im Herbst 2020 1.000.000 Aktien im Rahmen des neuen SMP

Gründer haben bisher keine Aktien verkauft — Anteilsbesitz stellt sich wie folgt dar:

• 12,67% Gerd Eickers¹
• 12,66% Dr. Bernd Schlobohm²
• 74,67% Streubesitz

¹ Gründer und Mitglied des Aufsichtsrats

² Gründer und Vorsitzender des Aufsichtsrats

Stand: 31. Oktober 2021

Neue Wachstumschance Klimaneutralität

q.beyond wird bis 2025 klimaneutral

• Schrittweise Reduktion der CO² -Emissionen um mindestens 40% im Vergleich zu 2019; Kompensation der übrigen Emissionen
• Bereits heute gute CO² -Bilanz, da Rechenzentren zu 100% Ökostrom nutzen
• Klimaneutralität als Wettbewerbsvorteil: Kunden erwarten zunehmend klimaneutrale IT-Services und ein entsprechendes Portfolio

Schritt für Schritt in die Klimaneutralität

• 2021: Umstellung aller Bürostandorte auf Ökostrom
• Ab 2022: Stufenweise Umstellung Fuhrpark auf E-Autos
• Ongoing: Reduzierung Emissionen aus Dienstreisen (Bahn statt Flug; Virtuelle Zusammenarbeit)