Raiffeisen Bank International AG

rbi-2023-12-31-de 9ZHRYM6F437SQJ6OUG952023-01-012023-12-319ZHRYM6F437SQJ6OUG952023-12-31iso4217:EUR9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-01-012022-12-31xbrli:sharesiso4217:EURxbrli:shares9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-319ZHRYM6F437SQJ6OUG952021-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952021-12-31ifrs-full:SharePremiumMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952021-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952021-12-31ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952021-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952021-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952021-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952021-12-319ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-01-012022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-01-012022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-01-012022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-01-012022-12-31ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-01-012022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-01-012022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-01-012022-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:SharePremiumMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:IFRS17Memberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:SharePremiumMemberifrs-full:IFRS17Memberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:IFRS17Memberifrs-full:RetainedEarningsMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberifrs-full:IFRS17Memberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:IFRS17Memberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:IFRS17Memberifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMemberifrs-full:IFRS17Memberifrs-full:IncreaseDecreaseDueToChangesInAccountingPolicyRequiredByIFRSsCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMemberifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:SharePremiumMemberifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMemberifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMemberifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMemberifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMemberifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMemberifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952022-12-31ifrs-full:OpeningBalanceAfterAdjustmentCumulativeEffectAtDateOfInitialApplicationMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952023-01-012023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952023-01-012023-12-31ifrs-full:SharePremiumMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952023-01-012023-12-31ifrs-full:RetainedEarningsMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952023-01-012023-12-31ifrs-full:AccumulatedOtherComprehensiveIncomeMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952023-01-012023-12-31ifrs-full:EquityAttributableToOwnersOfParentMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952023-01-012023-12-31ifrs-full:NoncontrollingInterestsMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952023-01-012023-12-31ifrs-full:OtherEquityInterestMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952023-12-31ifrs-full:IssuedCapitalMember9ZHRYM6F437SQJ6OUG952023-12-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Jahresfinanz- bericht 2023 · Highlights · · Konzernergebnis ohne Beiträge aus Russland und Belarus in Höhe von € 997 Millionen, inklusive Rückstellungen für CHF-Kredite in Polen in Höhe von € 873 Millionen · · Kernerträge ohne Russland und Belarus im Jahresvergleich um 17% auf € 6.006 Millionen gestiegen, getrieben durch Zinsüberschuss · · Geringere Kreditrisikovorsorgen im Jahresvergleich: € 296 Millionen für den Konzern ohne Russland und Belarus · · Harte Kernkapitalquote ohne Russland verbesserte sich auf 14,6% (für gesamten Konzern 17,3%) · · Risikominderung in Russland: Rückgang der Kundenkredite um € 3 Milliarden · · Dividendenvorschlag an die Hauptversammlung im April 2024: € 1,25 je Aktie 2 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Überblick Monetäre Werte in € Millionen 2023 2022 Veränderung 2021 2020 2019 Erfolgsrechnung 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. Zinsüberschuss 5.683 5.053 12,5% 3.327 3.121 3.412 Provisionsüberschuss 3.042 3.878 -21,6% 1.985 1.684 1.797 Verwaltungsaufwendungen -3.908 -3.552 10,0% -2.978 -2.832 -3.052 Betriebsergebnis 5.158 6.158 -16,2% 2.592 2.241 2.492 Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte -393 -949 -58,6% -295 -598 -234 Ergebnis vor Steuern 3.576 4.203 -14,9% 1.790 1.183 1.767 Ergebnis nach Steuern 2.578 3.797 -32,1% 1.508 910 1.365 Konzernergebnis 2.386 3.627 -34,2% 1.372 804 1.227 Bilanz 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. Forderungen an Kreditinstitute 14.714 15.716 -6,4% 16.630 11.952 9.435 Forderungen an Kunden 99.434 103.230 -3,7% 100.832 90.671 91.204 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 26.144 33.641 -22,3% 34.607 29.121 23.607 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 119.353 125.099 -4,6% 115.153 102.112 96.214 Eigenkapital 19.849 18.764 5,8% 15.475 14.288 13.765 Bilanzsumme 198.241 207.057 -4,3% 192.101 165.959 152.200 Kennzahlen 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. Return on Equity vor Steuern 19,8% 26,6% -6,9 PP 12,6% 8,8% 14,2% Return on Equity nach Steuern 14,3% 24,1% -9,8 PP 10,6% 6,8% 11,0% Konzern-Return-on-Equity 14,8% 26,8% -12,0 PP 10,9% 6,4% 11,0% Cost/Income Ratio 43,1% 36,6% 6,5 PP 53,5% 55,8% 55,1% Return on Assets vor Steuern 1,72% 2,02% -0,30 PP 0,99% 0,74% 1,18% Nettozinsspanne (Ø zinstragende Aktiva) 2,87% 2,59% 0,28 PP 2,01% 2,13% 2,44% Neubildungsquote (Ø Forderungen an Kunden) 0,34% 0,73% -0,39 PP 0,30% 0,67% 0,26% Bankspezifische Kennzahlen 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. NPE Ratio 1,9% 1,6% 0,3 PP 1,6% 1,9% 2,1% NPE Coverage Ratio 51,7% 59,0% -7,4 PP 62,5% 61,5% 61,0% Risikogewichtete Aktiva gesamt (RWA) 93.664 97.680 -4,1% 89.928 78.864 77.966 Harte Kernkapitalquote (transitional) 17,3% 16,0% 1,3 PP 13,1% 13,6% 13,9% Kernkapitalquote (transitional) 19,1% 17,7% 1,4 PP 15,0% 15,8% 15,5% Eigenmittelquote (transitional) 21,5% 20,2% 1,4 PP 17,6% 18,5% 18,0% Aktienkennzahlen 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. 1.1.-31.12. Ergebnis je Aktie in € 6,93 10,76 -35,5% 3,89 2,22 3,54 Schlusskurs in € (31.12.) 18,67 15,35 21,6% 25,88 16,68 22,39 Höchstkurs (Schlusskurs) in € 18,75 28,42 -34,0% 29,40 22,92 24,31 Tiefstkurs (Schlusskurs) in € 12,73 10,00 27,3% 16,17 11,25 18,69 Anzahl der Aktien in Millionen (31.12.) 328,94 328,94 0,0% 328,94 328,94 328,94 Marktkapitalisierung in € Millionen (31.12.) 6.141 5.049 21,6% 8.513 5.487 7.365 Dividende je Aktie in € 1,25 0,80 56,3% – 1,23 – Ressourcen 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. 31.12. Mitarbeiter zum Stichtag (Vollzeitäquivalente) 44.887 44.414 1,1% 46.185 45.414 46.873 Geschäftsstellen 1.519 1.664 -8,7% 1.771 1.857 2.040 Kunden in Millionen1 18,6 18,1 2,8% 19,5 17,6 17,2 1 Adaptierung der Vorjahreswerte aufgrund der Einbeziehung der Kunden aus dem Kreditkartengeschäft Mit RBI wird in diesem Bericht der RBI-Konzern bezeichnet. Ist dagegen die Raiffeisen Bank International AG gemeint, wird der Begriff RBI AG verwendet. Mit Konzernzentrale ist die Raiffeisen Bank International AG ohne Zweigstellen gemeint. In den Tabellen und Grafiken können sich Rundungsdifferenzen ergeben. Die Veränderungswerte in den Tabellen basieren auf nicht gerundeten Ausgangswerten. Die im Bericht erwähnten Kennzahlen sind im Konzernabschluss unter Kennzahlen definiert. 3 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Inhalt Konzern-Lagebericht 5 Entwicklung der Märkte 6 Wesentliche Ereignisse im Geschäftsjahr 11 Ergebnis- und Finanzentwicklung 12 Forschung und Entwicklung 20 Internes Kontroll- und Risikomanagement-System im Hinblick auf den Konzern-Rechnungslegungsprozess 22 Kapital-, Anteils-, Stimm- und Kontrollrechte 25 Risikomanagement 28 Corporate Governance 28 Konsolidierter nichtfinanzieller Bericht 28 Human Resources 28 Ausblick 30 Segment- und Länderanalyse 32 Konzernabschluss 41 Unternehmen 42 Gesamtergebnisrechnung 43 Bilanz 45 Eigenkapital-Veränderungsrechnung 46 Kapitalflussrechnung 47 Segmentberichterstattung 49 Anhang 56 Grundlagen und Grundsätze der Konzernrechnungslegung 56 Erläuterungen zur Erfolgsrechnung 69 Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Finanzinstrumente - Amortized Cost 79 Zum Fair Value bewertete Finanzinstrumente 88 Sonstige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie Eigenkapital 101 Erläuterungen zu Finanzinstrumenten 123 Risikobericht 145 Sonstige Angaben 176 Regulatorische Angaben 209 Kennzahlen 214 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag 217 Erklärung aller gesetzlichen Vertreter 218 Bestätigungsvermerk 219 Jahresabschluss 224 Bilanz 225 Gewinn- und Verlustrechnung 227 Anhang 228 Allgemeine Angaben 228 Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden 229 Angaben zur Bilanz 236 Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung 259 Sonstiges 263 Ereignisse nach dem Bilanzstichtag 266 Lagebericht 267 Entwicklung der Märkte 267 Geschäftsverlauf der Raiffeisen Bank International AG 272 Zweigstellen und Repräsentanzen 277 Kapital-, Anteils-, Stimm- und Kontrollrechte 282 Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren 284 Forschung und Entwicklung 285 Corporate Governance 286 Risikobericht 287 Internes Kontroll- und Risikomanagementsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess 307 Ausblick 310 Erklärung des Vorstands gemäß § 82 Abs 4 Z 3 BörseG 313 Bestätigungsvermerk 314 4 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Konzern-Lagebericht 5 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Entwicklung der Märkte Schwache Konjunktur in krisenbehaftetem Umfeld Während sich die US-Wirtschaft 2023 auffallend robust zeigte, war das wirtschaftliche Umfeld in Europa von einer lediglich stagnierenden Konjunkturentwicklung geprägt. Der von den Dienstleistungen ausgehende konjunkturelle Rückenwind ließ im Jahresverlauf deutlich nach, der Industriesektor befand sich den Großteil des Jahres in einer Rezession. Eher dienstleistungsorientierte Volkswirtschaften konnten folglich eine leicht überdurchschnittliche Dynamik an den Tag legen, industrielastigere Länder Westeuropas wie Deutschland oder Österreich befanden sich dagegen in einer milden Rezession. Die gesamte Inflation ging 2023 energiepreisbedingt zumeist merklich zurück, wobei sich der Inflationsrückgang mit Blick auf die Kernrate weitaus zäher gestaltete. Sowohl die US-Notenbank Fed als auch die EZB setzten ihren Zinserhöhungszyklus bis in den (Spät-)Sommer fort und ließen dann das Leitzinsniveau für den Rest des Jahres unverändert. Das Bruttoinlandsprodukt der Eurozone lag im Jahresschnitt 2023 nur geringfügig höher als 2022. In der zweiten Jahreshälfte 2023 ließ die Wirtschaftsdynamik nach und das BIP lag unter dem Niveau der ersten Jahreshälfte. Auffallend in diesem Wirtschaftszyklus ist die robuste Situation am Arbeitsmarkt. Trotz anhaltend schwacher Wirtschaftslage sind Arbeitslosenquoten kaum gestiegen, viele Stellen unbesetzt und der Beschäftigungsstand hoch. Die Inflationsrate reduzierte sich von 8,6 Prozent zu Jahresbeginn auf unter 3 Prozent im Herbst. Während sich bei Nahrungsmitteln und vielen Sachgütern der Preisauftrieb abgeschwächt hat, wurden Energiegüter sogar billiger als im Vorjahr. Dienstleistungen wiesen hingegen im Jahr 2023 einen stärkeren Preiszuwachs auf als im Jahr 2022. Die Europäische Zentralbank (EZB) erhöhte im Jahr 2023 die Leitzinsen um 200 Basispunkte. Zudem wurde der Anleihebestand des APP-Portfolios (Asset Purchase Programme, APP) um rund € 200 Milliarden reduziert, indem fällige Anleihen nicht mehr reinvestiert wurden. Der weitaus größere Teil der Bilanzreduktion der Notenbank erfolgte durch die Abreifung von Refinanzierungsgeschäften. Das ausstehende Volumen dieser Ausleihungen an Geschäftsbanken reduzierte sich bis Ende 2023 um über € 1.300 Milliarden. Während die Geldmarktsätze mit kurzer Laufzeit um ein ähnliches Ausmaß wie die Leitzinsen anstiegen, lagen die Zinsen von Swapsätzen und Renditen von deutschen Staatsanleihen mit Laufzeiten fünf bis zehn Jahre zu Jahresende kaum höher als zu Jahresbeginn. Allerdings war die Entwicklung im Jahresverlauf ausgesprochen volatil. Ein prägendes Element im Zinsmarkt ist die inverse Zinskurve. Im Jahr 2023 war die Verzinsung für Swapsätze und deutsche Anleihen mit kurzer Laufzeit durchwegs höher als für lange Laufzeiten. Die österreichische Konjunktur befand sich in Teilen des Jahres 2023 in einer Rezession, im Gesamtjahr ging das reale BIP um 0,7 Prozent zurück. Österreich gehörte damit zu den konjunkturellen Schlusslichtern der Eurozone. Ursächlich dafür waren neben der Industrie und dem Bausektor auch konsumnahe Dienstleistungen. Der Bausektor verzeichnete eine stärkere reale Korrektur als in vielen anderen Euroländern. Die Inflation ging im Verlauf des Jahres merklich zurück, lag im Jahresdurchschnitt mit 7,7 Prozent gleichwohl aber deutlich (2 Prozentpunkte) über dem Niveau der Eurozone. Die überdurchschnittliche Inflation kann dabei ebenfalls als ein Grund für die in Österreich auffallend schwache Konjunktur angesehen werden. CEE: Hohe Zinsen und Inflation, schleppendes Wachstum Ähnlich wie in der Eurozone und in Österreich drückten die Inflation sowie die Industrieschwäche der Konjunktur in der CEE- Region im Jahr 2023 ihren Stempel auf. Einige der 2022 ergriffenen Maßnahmen zur Inflationsbekämpfung (Preisregulierungen und Energiepreisobergrenzen) liefen 2023 aus, wodurch es zu einer Verschiebung des Inflationsdrucks aus dem Jahr 2022 ins Jahr 2023 kam. Insgesamt zeigte sich der Inflationsdruck in der Region hartnäckiger als in der Eurozone, nicht zuletzt da die Arbeitsmärkte bereits vor dem durch den Krieg in der Ukraine verursachten Anstieg der (Energie-)Preise sehr angespannt waren, was einen stärkeren Lohndruck zur Folge hatte. Nichtsdestotrotz begann der Inflationsrückgang aufgrund der Basiseffekte bei den Energiepreisen in der ersten Hälfte des Jahres 2023. Angesichts der deutlichen Schritte, die die Zentralbanken in Mittel- und Osteuropa bereits 2021 und 2022 unternommen hatten, wurden in der Region bereits in der ersten Hälfte 2023 zumeist keine weiteren Zinserhöhungen vollzogen (Albanien und Serbien stellen eine Ausnahme dar). Im weiteren Verlauf des Jahres konnten die ersten Notenbanken in CEE aufgrund weiter rückläufiger Inflationsraten bereits zu einer Senkung der Leitzinsen übergehen, während andere noch abwarteten. Das Jahr 2023 war in weiten Teilen Zentraleuropas (CE) von einer industriellen Schwäche geprägt. Da die Industrie eine große Bedeutung für diese Volkswirtschaften besitzt und enge Verbindungen zur deutschen Industrie bestehen, schnitt die Region schlechter ab als ein Großteil Europas. Jedoch sorgte das Zusammenspiel aus starkem Zufluss von EU-Mitteln und ein sich verbessernder Außenhandel sowie eine moderate Erholung der Verbrauchernachfrage für eine leichte Erholung im Jahresverlauf. Aufgrund eines starken Impulses vom Außenhandel schnitt die Slowakei (plus 1,3 Prozent) besser ab als der Rest 6Konzernlagebericht · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 der zentraleuropäischen Länder (plus 0,1 Prozent). Unterstützend wirkte ferner der Zugang zu NextGenerationEU-Fonds (NGEU- Fonds), zu denen Polen und Ungarn (noch) keinen Zugang hatten. Erneut zeigte sich die Konjunktur in Südosteuropa (SEE) dynamischer als in der Eurozone und in Zentraleuropa, da die Abhängigkeit vom Industriesektor, der stärker unter dem Krieg in der Ukraine und den hohen Energiepreisen litt, in SEE wesentlich geringer ist. Neben einer starken Tourismussaison trug auch der reichliche Zufluss von EU-Mitteln dazu bei. Das Wachstum erreichte 2023 in Südosteuropa dennoch nur 1,8 Prozent, wobei Albanien an der Spitze lag (plus 3,5 Prozent). Unterstützend wirkten in diesem Land der Bausektor und der Tourismus, private und öffentliche Ausgaben sowie die Investitionen. Das geringste Wachstum wurde in Rumänien (plus 1,5 Prozent) verzeichnet, wo im Herbst die Konjunktur aufgrund einer anhaltenden Schwäche der Industrie enttäuschte. In Osteuropa (EE) verzeichnete 2023 die Ukraine das stärkste Wachstum (plus 5,7 Prozent), was auf ihre starke Anpassung an die Kriegsumstände und Basiseffekte zurückzuführen ist. Die russische Wirtschaft hingegen wuchs im Jahr 2023 um 2,5 Prozent, unterstützt durch die Finanzpolitik und die Verteidigungsausgaben. In Belarus nahmen die Auswirkungen der EU- und US- Sanktionen deutlich zu, doch gelang es dem Land, unter anderem aufgrund staatlich geförderter Investitionen in die Modernisierung von Industrieanlagen und Maschinen, um 3,9 Prozent zu wachsen. Entwicklung des realen BIP – Veränderung zum Vorjahr in Prozent Region/Land 2022 2023e 2024f 2025f Polen 5,1 0,2 3,1 3,5 Slowakei 1,7 1,3 2,1 2,1 Tschechien 2,4 -0,5 1,7 3,2 Ungarn 4,6 -0,5 3,0 4,0 Zentraleuropa 4,0 0,1 2,7 3,4 Albanien 4,9 3,5 3,5 3,8 Bosnien und Herzegowina 4,2 1,8 3,0 3,5 Kroatien 6,3 2,1 2,5 2,6 Kosovo 5,2 3,2 3,9 4,0 Rumänien 4,1 1,5 2,8 3,5 Serbien 2,4 2,5 3,0 4,0 Südosteuropa 4,3 1,8 2,8 3,5 Belarus -4,7 3,9 2,0 2,0 Russland -2,1 2,5 1,5 0,9 Ukraine -29,1 5,7 4,9 6,5 Osteuropa -3,9 2,8 1,8 1,4 Österreich 4,8 -0,7 0,2 1,4 Eurozone 3,4 0,5 0,5 1,5 Quelle: Raiffeisen Research, Stand Anfang Februar 2024, (e: Schätzung, f: Prognose), für bereits abgeschlossene Jahre sind nachträgliche Revisionen möglich Bankensektor in Österreich Der österreichische Bankensektor konnte im Jahr 2023 an die guten Ergebnisse des Jahres 2022 anknüpfen und diese weiter ausbauen. Das operative Geschäft wurde durch steigende Zinserträge sowie die stabile Entwicklung im Provisionsgeschäft unterstützt. Nichtsdestotrotz erhöhten sich auch die operativen Kosten. Die Risikokosten zeigten sich im Jahr 2023 hingegen vermindert zum Vorjahr. Das Finanzierungsumfeld für den österreichischen Bankensektor war 2023 herausfordernd. Dennoch konnten sich die österreichischen Banken auf dem Primärmarkt erneut behaupten und platzierten vor allem im Covered-Bond- Bereich deutlich höhere Volumina als noch in den Jahren vor 2022. Die Wachstumsraten der vergebenen Kreditvolumina zeigen sowohl im Segment Haushalte als auch im Segment der Unternehmenskredite eine deutliche Abschwächung im Vergleich zur Vorjahresperiode. Dies ist vordergründig dem veränderten Zinsumfeld als auch partiell der geänderten regulatorischen Rahmenbedingungen der Kreditvergaberichtlinien geschuldet. Dementsprechend war im Segment Haushalte ein negatives Wachstum im Jahresvergleich von minus 1,9 Prozent zum November 2023 zu beobachten. Bereits seit Mitte des Jahres war das Kreditwachstum in diesem Segment negativ. Im Unternehmenssegment wurde ein Jahreswachstum von 2,9 Prozent gemeldet (zum November 2023 ggü. November 2022) nach plus 11,3 Prozent zum selben Zeitpunkt des Vorjahres. Die Kapitalausstattung des Bankensektors konnte im Vergleich zum Jahresbeginn 2023 mit einem Wert von 16,6 Prozent (harte Kernkapitalquote) zum Juni 2023 weiter ausgebaut werden. Der österreichische Finanzmarktstabilitätsrat kam in seiner Septembersitzung 2022 zu dem Schluss, dass die Eigenkapitalausstattung der österreichischen Banken nach wie vor unter der ihrer europäischen Konkurrenten liegt und empfahl daher, die makroprudenziellen Pufferanforderungen für ausgewählte Banken auf zusätzliche 0,5 Prozentpunkte festzulegen, die innerhalb von zwei Jahren schrittweise erhöht werden sollen. Dementsprechend stiegen diese mit dem Jahreswechsel für ausgewählte Institute um 0,25 Prozentpunkte. Konzernlagebericht7 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Entwicklung des Bankensektors in CEE Da die Leitzinsen für den größten Teil des Jahres 2023 auf einem hohen Niveau blieben (und die Euro-Märkte aufholten), konnten die CE/SEE-Banken ihre Rentabilität dank höherer Nettozinsmargen weiter steigern, während sich die Risikokosten bei nach wie vor niedrigen Kreditausfällen eher in Grenzen hielten. Die durchschnittliche Eigenkapitalrendite in der Region lag bei über 15 Prozent, was den erfolgreichsten Jahren vor der globalen Finanzkrise entspricht. Größere Auswirkungen der Turbulenzen im US-Bankenwesen waren nicht zu beobachten. Alles in allem erwiesen sich die erwirtschafteten Kernbankerträge als stark genug, um die zusätzliche Bankenbesteuerung in bestimmten Ländern, den Inflationsdruck auf die Betriebskosten und die Umstellung der Refinanzierungsseite auf einen teureren Mix (steigender Anteil an Termineinlagen, teure MREL-Finanzierung) zu kompensieren. Gleichzeitig führten die strengeren finanziellen Bedingungen und das schwächere konjunkturelle Umfeld zu einer deutlichen Verlangsamung der Kreditvergabe, insbesondere was Investitionskredite an Unternehmen und den Markt für Wohnungsbaukredite betrifft. Die osteuropäischen Märkte erlebten mit der Rückkehr der Banken in die Gewinnzone in Russland (normalisierte monetäre Bedingungen, von der Politik unterstützte Kreditvergabe) und der Ukraine (hohe Zinsen, Verbesserung der makroökonomischen Lage) einen starken Umschwung. Regulatorisches Umfeld Aufsichtsprioritäten und Interaktion mit der EZB · Stärkung der Steuerungskompetenzen der Leitungsorgane, damit Banken die Digitalisierung wirksam angehen können: Als Aufsichtsbehörde möchte die EZB sicherstellen, dass die RBI über solide Strategien und angemessene Vorschriften verfügt, um den Herausforderungen der Digitalisierung gerecht zu werden. Effektive digitale Transformationsstrategien und Governance-Regelungen können der RBI dabei helfen, Geschäftsmodelle widerstandsfähiger und tragfähiger zu machen. · Stärkung der Widerstandsfähigkeit der Banken gegenüber unmittelbaren makrofinanziellen und geopolitischen Schocks: Im aktuellen unsicheren Umfeld ist es von entscheidender Bedeutung, dass alle Banken, die unter der Aufsicht des SSM (Single Supervisory Mechanism, einheitlicher Bankenaufsichtsmechanismus) stehen, gegenüber externen Schocks widerstandsfähig bleiben. Dies bedeutet, dass sie unerwarteten Ereignissen wie Wirtschaftsabschwüngen oder geopolitischen Krisen standhalten können, ohne den Geschäftsbetrieb zu gefährden. Aus diesem Grund will die EZB sicherstellen, dass die europäischen Banken Schwachstellen in ihren Rahmenwerken für das Kreditrisikomanagement beheben, um ihre Widerstandsfähigkeit gegenüber einer potenziellen Verschlechterung der Qualität der Vermögenswerte zu stärken und die Entstehung von Risiken schnell zu erkennen und abzumildern. Eine solide Planung und diversifizierte Finanzierungsquellen können dazu beitragen, dass der europäische Finanzmarkt einen zuverlässigen Zugang zu Finanzierungen behält. · Verstärkte Anstrengungen zur Bekämpfung des Klimawandels: Die mit dem Klimawandel verbundenen Risiken verändern sich rasant, was unter anderem weitreichende wirtschaftliche Folgen hat. Die EZB ist der Ansicht, dass europäische Banken Maßnahmen ergreifen müssen, um diese Risiken zu mindern und eine Rolle bei der Finanzierung des Übergangs zu einer nachhaltigeren Wirtschaft zu spielen. Die EZB ist der Ansicht, dass Banken die Risiken, denen sie ausgesetzt sind, nur durch eine angemessene Berücksichtigung von Klima- und Umweltfaktoren in ihren Strategien, Risikomanagementpraktiken und Entscheidungsprozessen abmildern können. Neue Regulierung im Jahr 2023 Finalisierung von Basel III (CRR III/CRD VI) Im Juni 2023 wurde in den Trilog-Verhandlungen zwischen dem Europäischen Rat, dem Europäischen Parlament und der Europäischen Kommission eine Einigung auf die Eckpfeiler erzielt. In der zweiten Jahreshälfte 2023 konzentrierten sich die gesetzgebenden Organe auf das Erzielen einer Einigung in den technischen Trilogen, bevor die Verabschiedung durch das Plenum des EU-Parlaments und des Rats erfolgen soll. Mit einer Abstimmung über die nunmehr veröffentlichten konsolidierten Texte der politischen Einigung zur CRR III und CRD VI im Plenum des Europäischen Parlaments ist bis zum Ende des ersten Quartals 2024 zu rechnen. Trotz der Bestrebungen des European Banking Industry Committee (EBIC), den Termin für die Umsetzung von Basel III angesichts der umfassenden Änderungen durch die CRR III (Capital Requirements Regulation) zu verschieben, bleibt das Datum des Inkrafttretens und der Erstanwendung mit 1. Januar 2025 unverändert. Die RBI AG als Universalbank ist in verschiedener Hinsicht von den vorgeschlagenen Änderungen betroffen und ist dabei, die neuen und aktualisierten Anforderungen sowie die daraus resultierenden Auswirkungen zu analysieren und zu evaluieren. Durch intensive Bemühungen auf nationaler und EU-Ebene gelang es der RBI, ihren Standpunkt zu Themen von besonderem Interesse klar zum Ausdruck zu bringen. Unter anderem konnten dadurch die Abzugsfähigkeit von Minderheitsanteilen, die Behandlung von Beteiligungen im Rahmen von Legislativprogrammen zur Förderung bestimmter Wirtschaftszweige, die Beibehaltung einer 100-prozentigen Risikogewichtung für bestehende langfristige Beteiligungspositionen sowie die Vorzugsbehandlung von 8Konzernlagebericht · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 gruppeninternen Risikopositionen in den finalen Regelungen Berücksichtigung finden. Die RBI führt regelmäßig Analysen der aktualisierten Anforderungen und der daraus resultierenden Auswirkungen auf den Kreditrisikostandardansatz (KSA) sowie den auf internen Beurteilungen basierenden Ansatz (IRB) durch, um sich auf die Umsetzung vorzubereiten und die weitreichenden Änderungen, die sich auf die RWA-Berechnungen auswirken, entsprechend zu bewerten. Dies soll einen reibungslosen Übergang zu den neuen Regelungen sicherstellen und es der RBI ermöglichen, ihre Systeme zu aktualisieren und sich an neue Berechnungs- und Berichtsanforderungen anzupassen. Zahlungsdienstrichtlinie und Rahmen für den Zugang zu Finanzdaten Die Europäische Kommission arbeitet daran, einen effizienten und integrierten Markt für Zahlungsdienstleistungen in der EU zu schaffen. Infolgedessen wurden zwei Maßnahmenpakete vorgeschlagen: Erstens eine Überarbeitung der Zahlungsdienstrichtlinie. Dieser Vorschlag zielt darauf ab, die aktuelle Zahlungsdienstrichtlinie (PSD2), die zu PSD3 werden wird, zu erweitern und zu modernisieren, und zusätzlich eine Verordnung über Zahlungsdienste (PSR) einzuführen. Die vorgeschlagene Verordnung legt einheitliche Anforderungen an die Erbringung von Zahlungsdiensten und E- Geld-Diensten innerhalb der EU fest, mit dem Ziel, Betrug im Zahlungsverkehr zu bekämpfen und einzudämmen, die Rechte der Verbraucher zu stärken, die Wettbewerbsbedingungen zwischen Banken und Nicht-Banken weiter anzugleichen und die Funktionsweise von Open-Banking-Diensten zu verbessern. Zweitens legt die Kommission auch einen Legislativvorschlag für einen Rechtsrahmen für den Zugang zu Finanzdaten vor. Dieses Rahmenwerk wird klare Rechte und Pflichten für den Austausch von Kundendaten im Finanzsektor über Zahlungskonten hinaus festlegen. In der Praxis wird dies zu innovativeren Finanzprodukten und -dienstleistungen für die Nutzer führen und den Wettbewerb im Finanzsektor beleben. Durch aktive Einbringung in diese Verordnung könnte die RBI eine entsprechende Vergütung für die Einführung von Programmierschnittstellen (APIs) erhalten, die im Rahmen des Programmes zum Austausch von Finanzdaten entwickelt wurden. Abschließend einigten sich die Gesetzgeber auf den Vorschlag der Kommission, Sofortzahlungen in Euro für alle Bürgerinnen und Bürger und Unternehmen in der EU zu ermöglichen. Mit dieser Verordnung soll sichergestellt werden, dass Sofortzahlungen in Euro in der gesamten EU leistbar und sicher werden und problemlos abgewickelt werden können. Sofortzahlungen in Euro ermöglichen den Geldtransfer jederzeit in Sekundenschnelle und werden durch die neuen Regelungen die neue Normalität bei Überweisungen darstellen. Sie sollen das Leben der EU-Bürger erleichtern, die Cashflows von Unternehmen verbessern und Einsparungen für Einzelhändler bringen. Dies wird neue Innovationsmöglichkeiten für Banken fördern. Kleinanlegerstrategie Am 24. Mai 2023 schlug die Europäische Kommission die Kleinanlegerstrategie vor, die darauf abzielt, die verstärkte Teilnahme von Privatanlegern an den Kapitalmärkten zu fördern. Die Europäische Kommission schlug Änderungen an den bestehenden Rechtsvorschriften vor (z. B. Produktinformationen vergleichbarer oder leichter verständlich zu machen), um das Ziel der Vertiefung der Kapitalmarktunion zu erreichen. Digital Operational Resilience Act (DORA) DORA trat am 16. Januar 2023 in Kraft und wird ab 17. Januar 2025 gelten. Ziel ist es, die digitale Betriebsstabilität von Finanzunternehmen in der gesamten EU zu verbessern und die Anforderungen dazu weiter zu harmonisieren. Dieser Regulierungsrahmen deckt Kernbereiche wie das Risikomanagement, Störungsmanagement und die Berichterstattung, die Prüfung der digitalen Betriebsstabilität und das Management von Informations- und Kommunikationstechnologien (IKT)- Drittparteirisiken ab. DORA beauftragt die Europäischen Aufsichtsbehörden damit, gemeinsam 13 politische Instrumente in zwei Paketen zu entwickeln. Das erste Paket technischer Standards wurde im Juni 2023 eingeführt. Ziel der technischen Standards ist es, konsistente und detaillierte Anforderungen in den Bereichen IKT-Risikomanagement, Meldung größerer IKT-bezogener Vorfälle und IKT-Risikomanagement für Dritte zu schaffen. Die RBI ist von DORA und ihren technischen Standards direkt betroffen und arbeitet intensiv an der Umsetzung aller geltenden Anforderungen. Märkte für Krypto-Assets-Regulierung (MiCA) MiCA trat im Juni 2023 in Kraft. Sie legt einheitliche Marktregeln für Krypto-Assets in der EU fest und ist damit der erste umfassende Rahmen zur Regulierung des Kryptowährungsmarktes. Die Verordnung deckt Krypto-Assets ab, die derzeit nicht unter die bestehenden Finanzdienstleistungsvorschriften (MiFiD II) fallen. Ziel der MiCA-Verordnung ist es, Anleger zu schützen, den Missbrauch von Krypto-Assets zu verhindern, Finanzstabilität zu gewährleisten, regulatorische Klarheit zu schaffen und vor Marktmissbrauch und -manipulation zu schützen. Die Verordnung umfasst eine beträchtliche Anzahl technischer Standards und Leitlinien, die vor Inkrafttreten der neuen Regelung entwickelt werden müssen (je nach Mandat innerhalb einer Frist von 12 bis 18 Monaten). Die Europäischen Aufsichtsbehörden (ESAs) arbeiten mit hoher Priorität an der Bereitstellung von drei Paketen technischer Standards, um die Anforderungen weiter aufzugliedern. Die RBI beobachtet und analysiert alle damit verbundenen Entwicklungen genau und arbeitet an potenziellen Anwendungsfällen. Konzernlagebericht9 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Mindestanforderungen an Eigenmittel und berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten (MREL) Mit der SRMR II (Single Resolution Mechanism Regulation II) wurde das Konzept des MREL Maximum Distributable Amount (M- MDA) eingeführt, das seit dem 1. Januar 2022 gilt. M-MDA ermöglicht es dem SRB (Single Resolution Board), den Banken Beschränkungen für Ausschüttungen aufzuerlegen und hat große Ähnlichkeit mit der klassischen MDA-Regelung des Art. 141 CRD, unterliegt aber einer Ermessensentscheidung der Abwicklungsbehörde. Am 19. Oktober 2022 wurde die Verordnung (EU) 2022/2036 (CRR Quick Fix) formell verabschiedet und führte Änderungen an der CRR und der BRRD (Bank Recovery and Resolution Directive) hinsichtlich der Kalibrierung der MREL-Anforderungen für Bankengruppen mit einer Multiple Point of Entry (MPE) Abwicklungsstrategie und einer Methodik für die indirekte Zeichnung von MREL-Instrumenten ein. Das SRB veröffentlichte die aktualisierte MREL-Richtlinie am 15. Mai 2023. Die MPE-Abwicklungsstrategie der RBI erfordert, dass jede Abwicklungseinheit separat abgewickelt werden kann, ohne die Abwicklungsfähigkeit anderer Abwicklungsgruppen zu beeinträchtigen. Um dieses Ziel zu erreichen, strebt jede Abwicklungsgruppe danach, die erforderliche MREL-Kapazität aufrechtzuerhalten und trennbar zu sein, um sicherzustellen, dass MPE machbar und glaubwürdig ist. Die MREL-Planung ist ein integraler Bestandteil des Budgetierungsprozesses der RBI und ihrer Tochtergesellschaften in der EU und die individuelle MREL-Kapazität der Abwicklungsgruppen wird genau überwacht. Die RBI und ihre Tochtergesellschaften in der EU führten Emissionen durch, um die jeweiligen MREL-Anforderungen zu erfüllen. Innerhalb der Bankenunion gelten ab dem 1. Jänner 2024 verbindliche und finale MREL-Anforderungen. Die RBI konnte einen erheblichen Teil ihres MREL-Bedarfs durch die Emission grüner und nachhaltiger Anleihen decken. Rahmenwerk für Krisenmanagement und Einlagensicherung (CMDI) Die EU-Kommission schlug eine umfassende Überprüfung des CMDI-Rahmens für Banken vor. Diese Überprüfung umfasst verschiedene Richtlinien und Verordnungen, darunter die Einlagensicherungsrichtlinie (DGSD), die Richtlinie über die Sanierung und Abwicklung von Kreditinstituten (BRRD), die Verordnung über den einheitlichen Abwicklungsmechanismus (SRMR) und die sogenannten Beteiligungsketten-Ansatz-Verordnung. Das Hauptaugenmerk dieser Vorschläge liegt auf der Ausweitung des Abwicklungssystems auf KMU-Banken und auf der Erleichterung der Nutzung nationaler Einlagensicherungsfonds für Abwicklungszwecke, insbesondere für kleinere Banken. Derzeit ist vorgesehen, dass das EU-Parlament und der Rat im Mai 2024 zu einem gemeinsamen Beschluss zum Kommissionsvorschlag gelangen. Regulatorisches Umfeld zu ESG-Offenlegungen in der EU Der europäische Green Deal stand ganz oben auf der politischen Agenda und den Initiativen der Europäischen Kommission für 2023. Damit wird die Verpflichtung der EU bekräftigt, mit ehrgeizigen Klimagesetzen und dem Ziel der Kohlenstoffneutralität bis 2050 an der Spitze der Nachhaltigkeitsbemühungen zu stehen. Die Finanzierung dieses Wandels wird in den kommenden Jahren von entscheidender Bedeutung sein. Die EU-Taxonomie sowie der Green Bond Standard sind die relevantesten nachhaltigen Finanzinstrumente. Im Juni 2023 verabschiedete die Kommission weitere EU-Taxonomiekriterien für Wirtschaftsaktivitäten, die einen wesentlichen Beitrag zu Biodiversität, Umweltverschmutzung und Kreislaufwirtschaft leisten. Die Einbeziehung weiterer wirtschaftlicher Aktivitäten und Sektoren wird die Nutzbarkeit und das Potenzial der EU-Taxonomie bei der Ausweitung nachhaltiger Investitionen in der EU erhöhen. Die RBI wird ihre ersten Taxonomy Alignment Ratios ab Jänner 2024 offenlegen. Mit der EU-Richtlinie zur Nachhaltigkeitsberichterstattung (CSRD), die Ende 2022 fertiggestellt wurde, will der Gesetzgeber die Bedeutung von Nachhaltigkeitsinformationen (ESG) mit den Finanzdaten eines Unternehmens gleichstellen. Dies wird durch die von der European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) entwickelten Standards für die Nachhaltigkeitsberichterstattung untermauert. Die Standards dienen dazu, berichtende Unternehmen nicht zu stark zu belasten und gleichzeitig ihre Anstrengungen zur Erfüllung der Green-Deal-Agenda nachzuweisen und dementsprechend Zugang zu nachhaltigen Finanzmitteln zu erhalten. Die neue CSR-Richtlinie folgt einer doppelten Wesentlichkeitsperspektive. Das heißt, Unternehmen müssen einerseits die Wirkung von Nachhaltigkeitsaspekten auf die wirtschaftliche Lage des Unternehmens festhalten und andererseits die Auswirkungen des Betriebs auf Nachhaltigkeitsaspekte verdeutlichen. 10Konzernlagebericht · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Wesentliche Ereignisse im Geschäftsjahr Die RBI hat entschieden, Anteile an STRABAG SE zu erwerben Die RBI hat im Dezember 2023 die Entscheidung getroffen, über ihre russische Tochter AO Raiffeisenbank 28.500.000 Aktien der STRABAG SE, dies entspricht 27,78 Prozent der ausgegebenen Aktien, von der in Russland ansässigen MKAO Rasperia Trading Limited für einen Kaufpreis in Höhe von € 1.510 Millionen (einschließlich der Dividendenansprüche für die Jahre 2021 und 2022) zu erwerben. Die Durchführung des Erwerbs ist abhängig von verschiedenen aufschiebenden Bedingungen, darunter der zufriedenstellende Abschluss der Sanktions-Compliance-Due-Diligence-Prüfung durch die RBI, die Genehmigungen der Aufsichtsbehörden und die kartellrechtlichen Freigaben. Nach der Durchführung der Transaktion (Closing) wird die AO Raiffeisenbank die STRABAG-Aktien als Sachdividende an die RBI übertragen. Die Genehmigung der Sachdividende durch die zuständigen russischen Behörden ist auch eine aufschiebende Bedingung für den Erwerb der STRABAG-Aktien durch die AO Raiffeisenbank. Mit Closing der Transaktion wird ein Effekt auf die harte Kernkapitalquote des gesamten Konzerns von rund minus 10 Basispunkten (basierend auf 16,5 Prozent pro-forma einschließlich Gewinn zum 31. Dezember 2023) erwartet, die harte Kernkapitalquote des Konzerns ohne Russland hingegen würde um rund 125 Basispunkte steigen (basierend auf 14,4 Prozent unter der Annahme einer Entkonsolidierung der russischen Einheit zum Kurs-Buchwertverhältnis von Null, pro-forma einschließlich Gewinn zum 31. Dezember 2023). Die Akquisition von Aktien an STRABAG SE und die Ausschüttung der Sachdividende werden vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen und der Erfüllung sonstiger aufschiebender Bedingungen voraussichtlich im ersten Quartal 2024 abgeschlossen sein. Nach dem Closing wird die RBI die Aktien an STRABAG SE als langfristige Kapitalbeteiligung behalten. Die RBI bringt die STRABAG-Aktien in die vollkonsolidierte Tochtergesellschaft GABARTS GmbH & Co KG ein, die diese Beteiligung verwaltet. Mit dieser Transaktion reduziert die RBI ihr Engagement in Russland. Russland und Belarus 2023 wurde weiter an einer Abspaltung oder einem Verkauf der AO Raiffeisenbank gearbeitet. Beide Varianten erfordern eine Vielzahl von Genehmigungen von diversen russischen und europäischen Behörden sowie den jeweiligen Zentralbanken. In der Zwischenzeit werden die Geschäftsaktivitäten in Russland weiter reduziert. Nach Kriegsbeginn wurde das Kreditgeschäft massiv reduziert, seither ist das Kreditvolumen um 43 Prozent gesunken. Außerdem wurde das Zahlungsverkehrsgeschäft erheblich eingeschränkt. Das zeigt der Rückgang des Provisionsergebnisses, das um 43 Prozent im Vorjahresvergleich gesunken ist. Die RBI prüft weiterhin strategische Optionen für die Zukunft der Priorbank in Belarus. Dividende Die außerordentliche Hauptversammlung beschloss am 21. November 2023 die Ausschüttung einer Dividende in Höhe von € 0,80 je dividendenberechtigter Aktie für das Geschäftsjahr 2022. Der Vorstand wird der Hauptversammlung am 4. April 2024 die Ausschüttung einer Dividende von € 1,25 je Aktie vorschlagen. Daraus würde sich auf Basis der ausgegebenen Aktien ein Betrag von maximal € 411 Millionen errechnen. Konzernlagebericht11 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Ergebnis- und Finanzentwicklung Die RBI kann aufgrund des positiven Zinsumfelds auf eine erfolgreiche Geschäftsentwicklung im Jahr 2023 zurückblicken. Andererseits war das Geschäftsjahr weiterhin von hohem Inflationsdruck, schwacher Konjunktur, geringem Wachstum sowie teilweise angespannten Arbeitsmärkten geprägt. Dennoch erzielte die RBI in diesem Umfeld ein Konzernergebnis von € 2.386 Millionen. Wenn man die Ergebnisbeiträge aus Russland und Belarus herausrechnet, ergäbe sich ein Konzernergebnis von € 997 Millionen und somit ein Plus von 1 Prozent im Vergleich zu 2022 (ohne Berücksichtigung des damals realisierten Veräußerungsergebnisses der bulgarischen Konzerneinheiten in Höhe von € 453 Millionen). Die EZB setzte ihren Zinserhöhungszyklus mit 200 Basispunkten in 2023 bis in den Sommer fort. Auch die Leitzinsen in den Ländern Zentral- und Osteuropas blieben den größten Teil des Jahres auf hohem Niveau und sorgten für einen deutlichen Anstieg der Rentabilität dank höherer Zinsmargen. Der Zinsüberschuss verzeichnete einen Anstieg um € 631 Millionen auf € 5.683 Millionen. Die Zinsspanne erreichte in der Berichtsperiode 2,87 Prozent nach 2,59 Prozent in der Vergleichsperiode. Der Provisionsüberschusses stabilisierte sich auf hohem Niveau, der Rückgang um € 837 Millionen war ausschließlich auf Russland (Rückgang: € 856 Millionen) zurückzuführen, sowohl durch aktive Einschränkung der Aktivitäten als auch durch die Währungsabwertung. Die Kernerträge der RBI (bestehend aus Zins- und Provisionsüberschuss) sanken um € 206 Millionen oder 2 Prozent auf € 8.725 Millionen, ohne Russland und Belarus ergäbe sich jedoch ein Anstieg um € 868 Millionen. Die dennoch hohen Kernerträge kompensierten die zusätzliche Bankenbesteuerung in bestimmten Ländern, die inflationsbedingt steigenden Betriebskosten sowie teilweise höhere Refinanzierungskosten aus einem steigenden Anteil an Termineinlagen und einer teureren MREL-Finanzierung. Die Verwaltungsaufwendungen stiegen im Jahresvergleich um € 355 Millionen auf € 3.908 Millionen, vorwiegend aufgrund von Zuwächsen in der Konzernzentrale, Ungarn, Rumänien und Russland. Vor allem die anhaltend hohe Inflationsrate, aber auch zusätzliche Investitionen in vielen Bereichen waren dafür verantwortlich. Die gestiegene Kostenbelastung trug zur Verschlechterung der Cost/Income Ratio um 6,5 Prozentpunkte auf 43,1 Prozent bei. Die Abwertungen der Durchschnittskurse des russischen Rubel um 21 Prozent und der ukrainischen Hrywnja um 14 Prozent hatten ebenfalls einen negativen Effekt auf das Konzernergebnis. Die deutlich unter dem Vorjahreswert (€ 949 Millionen) liegenden Risikokosten in Höhe von € 393 Millionen wurden überwiegend in der Region Osteuropa (€ 191 Millionen, davon entfielen auf Russland € 95 Millionen und die Ukraine € 94 Millionen) und in der Konzernzentrale (€ 138 Millionen) gebucht. Stark ergebnisbelastend wirkten die um € 368 Millionen auf € 873 Millionen gestiegenen Aufwendungen für kreditbezogene Rechtsstreitigkeiten und Annullierungen von Kreditverträgen in Polen. Auch angesichts dieser Belastung ist das Konzernergebnis zu würdigen. Die Bilanzsumme verringerte sich seit Jahresbeginn um rund € 9 Milliarden oder 4,3 Prozent auf € 198 Milliarden. Währungseffekte waren für einen Rückgang um 2,6 Prozent verantwortlich. Währungsbereinigt zeigte sich gesamthaft ein stabiles Kundengeschäft, der Rückgang um € 4 Milliarden ist vor allem auf Russland zurückzuführen . Seit Beginn des russischen Angriffskriegs auf die Ukraine wurden die Kreditvolumina in Russland aktiv reduziert. Der Rückgang seit Jahresbeginn 2023 – verstärkt von der Abwertung des russischen Rubel – betrug € 3 Milliarden. 12Konzernlagebericht · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Ergebnis im Jahresvergleich in € Millionen 2023 2022 Veränderung Zinsüberschuss 5.683 5.053 631 12,5% Dividendenerträge 35 64 -29 -44,8% Laufendes Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 85 64 21 32,5% Provisionsüberschuss 3.042 3.878 -837 -21,6% Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen 186 663 -477 -71,9% Ergebnis aus Hedge Accounting -28 -41 13 -32,3% Sonstiges betriebliches Ergebnis 62 29 33 115,1% Betriebserträge 9.065 9.710 -645 -6,6% Personalaufwand -2.209 -2.010 -199 9,9% Sachaufwand -1.224 -1.081 -143 13,2% Abschreibungen -475 -461 -14 3,0% Verwaltungsaufwendungen -3.908 -3.552 -355 10,0% Betriebsergebnis 5.158 6.158 -1.000 -16,2% Übriges Ergebnis -906 -667 -238 35,7% Staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben -284 -337 54 -16,0% Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte -393 -949 557 -58,6% Ergebnis vor Steuern 3.576 4.203 -628 -14,9% Steuern vom Einkommen und Ertrag -997 -859 -138 16,1% Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen 2.578 3.344 -766 -22,9% Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen 0 453 -453 – Ergebnis nach Steuern 2.578 3.797 -1.219 -32,1% Ergebnis nicht beherrschender Anteile -192 -170 -22 12,9% Konzernergebnis 2.386 3.627 -1.241 -34,2% Betriebserträge Der Anstieg des Zinsüberschusses um € 631 Millionen auf € 5.683 Millionen war im Wesentlichen zinssatzbedingt. Steigende Marktzinssätze in zahlreichen Ländern des Konzerns führten aufgrund der in der Berichtsperiode bestehenden Liquiditätsausstattung zu einem stärkeren Anstieg der Zinserträge im Vergleich zu den Zinsaufwendungen. Die Zuwächse betrugen in Ungarn € 169 Millionen, in Rumänien € 90 Millionen, in der Slowakei € 83 Millionen, in Kroatien € 64 Millionen und in Albanien € 42 Millionen. Die Raiffeisen Bausparkasse Gesellschaft m.b.H. verzeichnete einen Anstieg des Zinsüberschusses um € 42 Millionen aufgrund von Zinsanpassungen bei variablen Darlehensverträgen und der positiven Veränderung aus Derivaten. In Serbien erhöhte sich der Zinsüberschuss um € 124 Millionen aufgrund höherer Zinserträge aus Krediten an Nicht-Finanzunternehmen und Haushalte sowie zum Teil aus der Integration der Crédit Agricole Srbija AD (am 1. April 2022). In der Ukraine sorgten volumenbedingt höhere Zinserträge aus staatlichen Einlagenzertifikaten, aus dem Geldmarktgeschäft sowie aus Staatsanleihen für einen Anstieg des Zinsüberschusses um € 43 Millionen. In Russland hingegen reduzierte sich der Zinsüberschuss um € 116 Millionen, hervorgerufen durch einen zum Teil währungsbedingten Rückgang der Kreditvolumina um 34 Prozent. In Belarus sank der Zinsüberschuss um € 36 Millionen aufgrund sinkender Marktzinssätze und damit einhergehend niedrigerer Margen. Auch in Tschechien kam es zu einem Rückgang des Zinsüberschusses um € 10 Millionen, nachdem steigende Zinsaufwendungen für Kundeneinlagen von Haushalten sowie für neu ausgegebene MREL-fähige Schuldverschreibungen den Anstieg der Zinserträge aus dem Repo-Geschäft und Kundenkrediten deutlich übertrafen. Die durchschnittlichen zinstragenden Aktiva des Konzerns erhöhten sich im Jahresvergleich um 2 Prozent. Die Nettozinsspanne verbesserte sich um 28 Basispunkte auf 2,87 Prozent, wobei die höchsten Anstiege mit 192 Basispunkten in Serbien, mit 144 Basispunkten in Albanien und mit 109 Basispunkten in Ungarn zu verzeichnen waren. Insgesamt sank der Provisionsüberschuss um € 837 Millionen auf € 3.042 Millionen. Der Provisionsüberschuss verringerte sich aufgrund der Währungsabwertungen in Osteuropa und war nach wie vor durch die geopolitische Situation beeinflusst. Den stärksten Rückgang verzeichnete Russland mit € 856 Millionen, die restlichen Länder des Konzerns zeigten eine stabile Entwicklung. Dabei reduzierte sich das Ergebnis aus dem Fremdwährungsgeschäft um € 627 Millionen, vorwiegend im Konzernlagebericht13 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Devisenkassageschäft in Russland und in der Konzernzentrale. In Russland war diese Entwicklung durch gesunkene Volumina aufgrund der Einführung interner Transaktionslimits sowie geringere Margen im Firmen- als auch Retail-Kundengeschäft beeinflusst, in der Konzernzentrale nahm das Geschäft ebenfalls margenbedingt ab. Ebenso verringerte sich das Ergebnis aus dem Wertpapiergeschäft durch niedrige Gebühren um € 93 Millionen, vorrangig in Russland. Das Ergebnis aus dem Zahlungsverkehr verzeichnete aufgrund geringerer Volumina primär in Russland einen Rückgang um € 77 Millionen. Ebenso fiel das Ergebnis aus dem Kredit- und Garantiegeschäft um € 32 Millionen, am stärksten in Russland und in der Konzernzentrale. Das Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen verringerte sich um € 477 Millionen auf € 186 Millionen. Hauptverantwortlich für den Rückgang gegenüber dem Vorjahr war das Handelsergebnis in Russland mit einem Rückgang um € 234 Millionen. In Folge der 2022 verhängten russischen Sanktionen in Bezug auf Fremdwährungsgeschäfte kam es in der Vorjahresperiode zu einem massiven Anstieg von Devisengeschäften. Die Einführung interner Transaktionslimits in der Berichtperiode führten zu einem Rückgang der Transaktionen und dementsprechend zu einer Reduktion der Händlermarge. Im Bereich des Zertifikatsgeschäfts in der Konzernzentrale entstanden aufgrund des starken Anstiegs des eigenen Credit Spreads im Vorjahr hohe Bewertungsgewinne von zum Zeitwert bewerteten Zertifikatsemissionen. Im Berichtsjahr hingegen reduzierte sich der eigene Credit Spread um etwa 35 Basispunkte, weswegen sich das Bewertungsergebnis im Vergleich zur Vorjahresperiode um € 108 Millionen reduzierte. Einen Anstieg von währungsbedingten Bewertungsverlusten in Höhe von minus € 95 Millionen verzeichneten vor allem Ungarn, Ukraine und Belarus. Das sonstige betriebliche Ergebnis stieg um € 33 Millionen auf € 62 Millionen. In der Berichtsperiode ergab sich beim Ergebnis aus dem Verkauf von Schuldverschreibungen ein um € 31 Millionen geringerer Verlust von € 25 Millionen. Der Verlust in der Berichtsperiode resultierte überwiegend aus Ungarn, während dieser im Vorjahr vor allem Russland betraf. Aus der Ausbuchung von immateriellen Vermögenswerten in der Konzernzentrale resultierte im Vorjahr ein Verlust von € 29 Millionen. In der Berichtsperiode wurden sonstige Rückstellungen in Höhe von € 48 Millionen für offene Rechtsfälle in Russland und Österreich dotiert, während es im Vorjahr zu Auflösungen in Höhe von € 14 Millionen vor allem in Rumänien und in der Konzernzentrale kam. Aus der Verrechnung von bankfremden Dienstleistungen sowie aus dem Operating Leasing von Immobilien ergaben sich in der Berichtsperiode höhere Ergebnisse. Verwaltungsaufwendungen Die Verwaltungsaufwendungen stiegen im Jahresvergleich um 10 Prozent oder € 355 Millionen auf € 3.908 Millionen. Der Personalaufwand erhöhte sich um € 199 Millionen auf € 2.209 Millionen, vor allem in der Konzernzentrale (Anstieg: € 57 Millionen) und in Russland (Anstieg: € 48 Millionen). In der Konzernzentrale war die Steigerung vorwiegend durch kollektivvertragliche Gehaltsanpassungen sowie einen Anstieg der Mitarbeiteranzahl bedingt. In Russland resultierte der Anstieg aus höheren Gehältern und Sozialabgaben, Rückstellungen für Einmalzahlungen sowie einem Anstieg des Personalstands insbesondere im IT-Bereich. Weitere Anstiege im Personalaufwand waren in Ungarn (Anstieg: € 23 Millionen), der Slowakei (Anstieg: € 20 Millionen) und in Rumänen (Anstieg: € 15 Millionen) zu verzeichnen. Haupttreiber des um € 143 Millionen gestiegenen Sachaufwands waren höhere Rechts- und Beratungsaufwendungen (Anstieg: € 44 Millionen) sowie gestiegene IT-Aufwendungen (Anstieg: € 37 Millionen) in der Konzernzentrale. Weitere Anstiege im Sachaufwand ergaben sich in Ungarn (Anstieg: € 27 Millionen), Polen (Anstieg: € 17 Millionen) und Rumänien (Anstieg: € 13 Millionen). Die Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte erhöhten sich um 3 Prozent oder € 14 Millionen auf € 475 Millionen. Die Cost/Income Ratio stieg im Jahresabstand von 36,6 Prozent auf 43,1 Prozent, vor allem durch den Ergebnisrückgang in Russland sowie durch gestiegene Verwaltungsaufwendungen verursacht. Die Anzahl der Geschäftsstellen sank im Jahresabstand um 145 auf 1.519. Der größte Rückgang ergab sich kriegsbedingt in der Ukraine (minus 65), weiters in Serbien aufgrund von Zusammenlegungen im Zuge der Verschmelzung (minus 46) und in Belarus (minus 13). Die durchschnittliche Anzahl der Mitarbeiter stieg im Jahresabstand um 245 Vollzeitäquivalente auf 44.439, überwiegend in Russland (plus 522) und in der Konzernzentrale (plus 195). In der Ukraine war ein deutlicher Rückgang zu verzeichnen (minus 891). 14Konzernlagebericht · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Übriges Ergebnis Das übrige Ergebnis belief sich in der Berichtsperiode auf minus € 906 Millionen nach minus € 667 Millionen in der Vergleichsperiode. Belastend wirkten die Aufwendungen für kreditbezogene Rechtsstreitigkeiten und Annullierungen von Kreditverträgen in Höhe von € 878 Millionen (Vorjahresperiode: € 510 Millionen). Diese betrafen im Wesentlichen Hypothekarkredite in Polen, die in Fremdwährungen denominiert oder an eine Fremdwährung gekoppelt sind. Der Anstieg in Polen um € 368 Millionen ergab sich vorwiegend aus einer Entscheidung des Europäischen Gerichtshofs im Juni, welche in signifikant gestiegenen tatsächlichen und erwarteten Rechtsfällen, höheren Verlustquoten sowie Verlusten im Zuge von Kreditvertragsannullierungen resultierte. Hingegen führte die Bewertung von Anteilen an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen in der Berichtsperiode zu einem Plus von € 21 Millionen, was überwiegend die Anteile an der LEIPNIK- LUNDENBURGER INVEST Beteiligungs AG und der Oesterreichischen Kontrollbank AG betraf. In der Vorjahresperiode waren Wertminderungen in Höhe von € 37 Millionen bei den Anteilen an assoziierten Unternehmen und € 30 Millionen auf Anteile an Tochterunternehmen gebucht worden. Staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben Der Aufwand für staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben ging um € 54 Millionen auf € 284 Millionen zurück. Die Beiträge zum Bankenabwicklungsfonds sanken um € 15 Millionen, überwiegend in der Konzernzentrale. Die um € 21 Millionen geringeren Beiträge zur Einlagensicherung resultierten vor allem aus Russland, Ungarn, der Slowakei und Rumänien. In der Berichtsperiode ergaben sich keine sonstigen Pflichtabgaben, während diese im Vorjahr die Beiträge zum staatlichen Unterstützungsfonds für in Not geratene Kreditnehmer in Polen in Höhe von € 26 Millionen enthielten. Demgegenüber stiegen die Bankenabgaben um € 8 Millionen, vor allem in Ungarn (Anstieg um € 31 Millionen). In der Konzernzentrale fiel die Bankenabgabe um € 21 Millionen geringer aus. Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte In der Berichtsperiode lagen die Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte mit € 393 Millionen signifikant unter dem Wert der Vergleichsperiode von € 949 Millionen. Risikovorsorgen in Osteuropa hatten mit € 191 Millionen (Vorjahresperiode: € 743 Millionen) den größten Anteil aufgrund des noch immer andauernden russischen Angriffskriegs in der Ukraine und der daraus resultierenden Risikofaktoren. Davon entfielen auf Russland € 95 Millionen (Vorjahresperiode: € 471 Millionen) und auf die Ukraine € 94 Millionen (Vorjahresperiode: € 253 Millionen). Risikovorsorgen in der Konzernzentrale erreichten € 138 Millionen (Vorjahresperiode: € 149 Millionen), gebucht vorwiegend für Nicht-Finanzunternehmen im Zusammenhang mit Immobilienfinanzierungen. Für ausgefallene Kredite (Stage 3) wurden in der Berichtsperiode Wertminderungen von netto € 389 Millionen (Vorjahresperiode: netto € 382 Millionen) gebildet, davon entfielen € 191 Millionen auf Nicht-Finanzunternehmen und € 135 Millionen auf Haushalte. Auf Länderebene wurden die Wertminderungen in Stage 3 am stärksten von der Konzernzentrale (€ 230 Millionen) und Russland (€ 53 Millionen) verursacht. In Stage 1 und Stage 2 wurden in der Berichtsperiode Wertminderungen in Höhe von netto € 4 Millionen ausgewiesen (Vorjahresperiode: € 567 Millionen, davon € 298 Millionen in Russland und € 87 Millionen in der Ukraine). Die NPE Ratio stieg um 0,3 Prozentpunkte auf 1,9 Prozent aufgrund von Kreditausfällen in der Konzernzentrale. Die NPE Coverage Ratio betrug zum Stichtag 51,7 Prozent nach 59,0 Prozent im Vorjahr. Steuern vom Einkommen und Ertrag Der Anstieg der Steuern vom Einkommen und Ertrag um € 138 Millionen auf € 997 Millionen resultierte vor allem aus der Ukraine mit einem Betrag von € 108 Millionen. Dies ist auf eine Übergewinnsteuer und einen deutlichen Anstieg des Ergebnisses zurückzuführen. In den meisten Ländern führten signifikante Ergebnissteigerungen zu höheren Steueraufwendungen, wie zum Beispiel in Rumänien um € 31 Millionen, in Serbien und der Slowakei um jeweils € 19 Millionen, in Kroatien um € 17 Millionen und in Ungarn um € 11 Millionen. In Tschechien hingegen gab es einen Rückgang des Ergebnisses, wobei der um € 9 Millionen höhere Steueraufwand aufgrund einer Übergewinnsteuer in Höhe von € 26 Millionen entstand. In Russland war der Steueraufwand von € 464 Millionen um € 95 Millionen niedriger als in der Vergleichsperiode. Dies resultierte aus dem starken Ergebnisrückgang um € 811 Millionen und die dadurch entstandene niedrigere Steuerlast, der eine Übergewinnsteuer in Höhe von € 47 Millionen gegenüberstand. Die effektive Steuerquote der RBI stieg gegenüber der Vergleichsperiode um 7,5 Prozentpunkte auf 27,9 Prozent, vor allem hervorgerufen durch die steuerlich nicht anrechenbaren Aufwendungen für kreditbezogene Rechtsstreitigkeiten und Annullierungen von Kreditverträgen in Höhe von € 873 Millionen (Vorjahresperiode: € 505 Millionen) in Polen sowie die neu eingeführten Übergewinnsteuern in Russland, Tschechien und der Ukraine. Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen In der Vorjahresperiode war im Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen die Entkonsolidierung der bulgarischen Konzerneinheiten ausgewiesen. Konzernlagebericht15 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Ergebnis im Quartalsvergleich Quartalsergebnisse in € Millionen Q4/2022 Q1/2023 Q2/2023 Q3/2023 Q4/2023 Veränderung Zinsüberschuss 1.462 1.385 1.364 1.441 1.494 52 3,6% Dividendenerträge 24 11 7 10 8 -2 -17,9% Laufendes Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 8 30 21 21 13 -7 -36,2% Provisionsüberschuss 1.196 966 732 667 677 10 1,6% Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value- Bewertungen 192 86 30 89 -19 -108 – Ergebnis aus Hedge Accounting -20 -10 -7 5 -16 -21 – Sonstiges betriebliches Ergebnis -1 -9 51 15 5 -10 -66,8% Betriebserträge 2.861 2.459 2.197 2.247 2.162 -86 -3,8% Personalaufwand -578 -562 -606 -491 -548 -57 11,6% Sachaufwand -278 -277 -323 -271 -354 -83 30,4% Abschreibungen -123 -111 -116 -116 -132 -17 14,3% Verwaltungsaufwendungen -978 -950 -1.045 -878 -1.034 -156 17,8% Betriebsergebnis 1.882 1.509 1.152 1.369 1.128 -242 -17,6% Übriges Ergebnis -442 -96 -354 -138 -317 -178 128,8% Staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben -52 -236 -2 -22 -24 -2 9,8% Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte -228 -301 42 8 -142 -150 – Ergebnis vor Steuern 1.160 877 838 1.216 645 -572 -47,0% Steuern vom Einkommen und Ertrag -270 -176 -211 -269 -341 -72 26,7% Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen 890 700 627 947 304 -644 -67,9% Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen 0 0 0 0 0 0 – Ergebnis nach Steuern 890 700 627 947 304 -644 -67,9% Ergebnis nicht beherrschender Anteile -64 -43 -49 -68 -32 37 -53,7% Konzernergebnis 826 657 578 879 272 -607 -69,0% Veränderung viertes Quartal 2023 versus drittes Quartal 2023 Der Zinsüberschuss erhöhte sich um € 52 Millionen auf € 1.494 Millionen. Den größten Zuwachs mit € 52 Millionen verzeichnete Russland vorwiegend aufgrund eines zum Teil währungsbedingten Anstiegs der Zinserträge aus Krediten an Banken. In der Slowakei stieg der Zinsüberschuss um € 8 Millionen, hervorgerufen durch höhere Marktzinssätze für Kredite an Nicht-Finanz- unternehmen und Haushalte. In Tschechien führten höhere Zinserträge aus Staatsanleihen und niedrigere Zinsaufwendungen für Derivate zu einem Anstieg des Zinsüberschusses um € 7 Millionen. In Ungarn erhöhte sich der Zinsüberschuss um € 6 Millionen, vorwiegend aufgrund höherer Nettoerträge aus Derivaten und Zinsswaps. Die Nettozinsspanne stieg vor allem aufgrund von Russland um 10 Basispunkte auf 3,06 Prozent. Der Provisionsüberschuss erhöhte sich um 2 Prozent oder € 10 Millionen auf € 677 Millionen. Dabei verbesserte sich das Ergebnis aus dem Zahlungsverkehr um € 5 Millionen, vorrangig in Rumänien und Tschechien. Ebenso verzeichnete das Ergebnis aus Vermittlungsprovisionen eine Zunahme um € 5 Millionen aufgrund gestiegener Erträge und Transaktionen, am stärksten in Tschechien und Rumänien. Das Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen verringerte sich um € 108 Millionen auf minus € 19 Millionen. Der Rückgang resultierte zu einem wesentlichen Teil aus der Konzernzentrale, wo es vor allem im Bereich von Zinsderivaten und Fremdwährungspositionen zu einem Rückgang um € 67 Millionen kam. Darüber hinaus verzeichnete auch Russland einen Rückgang in Höhe von € 33 Millionen, vorwiegend aufgrund von Volatilitäten im russischen Rubel. Weiters verzeichnete auch die Raiffeisen Bausparkasse Gesellschaft m.b.H. ein niedrigeres Bewertungsergebnis in Höhe von € 21 Millionen. Haupttreiber waren hier negative Bewertungseffekte bei Zinsderivaten. Das sonstige betriebliche Ergebnis lag im vierten Quartal mit € 5 Millionen unter dem dritten Quartal mit € 15 Millionen. Dabei fiel das Ergebnis aus Versicherungsverträgen überwiegend im Zusammenhang mit der Umstellung auf IFRS 17 in Kroatien im vierten Quartal um € 15 Millionen niedriger aus. Die Verwaltungsaufwendungen erhöhten sich im Quartalsvergleich um € 156 Millionen auf € 1.034 Millionen. Dabei stiegen der Personalaufwand um € 57 Millionen auf € 548 Millionen, der Sachaufwand um € 83 Million auf € 354 Millionen und die Abschreibungen um € 17 Millionen auf € 132 Millionen. Haupttreiber für den Anstieg im vierten Quartal waren höhere Personalaufwendungen in Russland (Anstieg: € 20 Millionen), gestiegener Sachaufwand in Rumänien (Anstieg: € 20 Millionen) und Russland (Anstieg: € 18 Millionen) sowie höhere IT-Aufwendungen in der Konzernzentrale (Anstieg: € 13 Millionen). 16Konzernlagebericht · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Das übrige Ergebnis verzeichnete mit minus € 317 Millionen einen Rückgang um € 178 Millionen. Ausschlaggebend dafür waren die Aufwendungen für kreditbezogene Rechtsstreitigkeiten und Annullierungen von Kreditverträgen, die sich im vierten Quartal 2023 auf insgesamt € 273 Millionen nach € 176 Millionen im dritten Quartal 2023 beliefen. Dies betraf im Wesentlichen das Hypothekarkredit-Portfolio in Polen. Die Bewertung von Anteilen an assoziierten Unternehmen führte im vierten Quartal zu Wertaufholungen in Höhe von € 16 Millionen, die vor allem die Oesterreichische Kontrollbank AG betrafen. Dem stand eine Wertminderung in Höhe von € 19 Million bei den Anteilen an Tochterunternehmen gegenüber. Die Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte beliefen sich im vierten Quartal auf € 142 Millionen, nachdem im dritten Quartal Nettoauflösungen von € 8 Millionen gebucht worden waren. Im vierten Quartal standen Dotierungen von Risikovorsorgen in der Konzernzentrale in Höhe von € 132 Millionen (aufgrund von Ausfällen bei Nicht-Finanzunternehmen) Nettoauflösungen von € 52 Millionen in Russland gegenüber. Im dritten Quartal betrafen die Auflösungen von Risikovorsorgen hauptsächlich Russland, wobei dieser Effekt im Wesentlichen auf die Reduktion des unter Sanktionen stehenden Kunden- Portfolios zurückzuführen ist. Der Anstieg der Steuern vom Einkommen und Ertrag um € 72 Millionen ist hauptsächlich auf die Übergewinnsteuern in der Ukraine und in Tschechien zurückzuführen. Bilanz Die Bilanzsumme ging seit Jahresbeginn um rund € 9 Milliarden oder 4,3 Prozent zurück, die Effekte aus der Währungsentwicklung waren für einen Rückgang um 2,6 Prozent verantwortlich. Der Abwertung des russischen Rubel um 22 Prozent, des Belarus-Rubel um 18 Prozent und des US-Dollar um 3 Prozent, stand eine Aufwertung des ungarischen Forint um 5 Prozent und des Schweizer Franken um 6 Prozent gegenüber. Aktiva in € Millionen 31.12.2022 31.3.2023 30.6.2023 30.9.2023 31.12.2023 Veränderung Jahresende Veränderung Vorquartal Forderungen an Kreditinstitute 15.716 17.442 17.358 15.716 14.714 -1.003 -6,4% -1.003 -6,4% Forderungen an Kunden 103.230 105.336 101.806 101.931 99.434 -3.796 -3,7% -2.498 -2,5% davon Nicht-Finanzunternehmen 48.829 48.939 48.296 47.713 47.049 -1.780 -3,6% -664 -1,4% davon Haushalte 40.867 40.806 40.525 39.848 39.674 -1.193 -2,9% -174 -0,4% Wertpapiere 23.711 26.281 28.236 30.803 31.108 7.397 31,2% 305 1,0% Barbestände und übrige Aktiva 64.401 61.919 58.723 55.724 52.986 -11.415 -17,7% -2.738 -4,9% Gesamt 207.057 210.977 206.123 204.175 198.241 -8.817 -4,3% -5.934 -2,9% Die Forderungen an Kreditinstitute verringerten sich hauptsächlich in der Konzernzentrale um € 935 Millionen durch Rückzahlungen von Krediten und in Tschechien um € 455 Millionen durch einen Rückgang von Repo-Geschäften, während in Serbien ein Anstieg um € 431 Millionen durch Repo-Geschäfte verzeichnet wurde. Die Forderungen an Kunden verringerten sich insgesamt um € 3.796 Millionen. In Russland wurde das Kreditvolumen seit Beginn des russischen Angriffskriegs in der Ukraine deutlich reduziert. Im Geschäftsjahr nahm es weiterhin um insgesamt € 3.014 Millionen ab auf € 5.973 Millionen, insbesondere bei unbesicherten Krediten, Hypothekarkrediten an Haushalte, Working- Capital-Finanzierungen und befristeten Darlehen an Nicht-Finanzunternehmen. Allerdings wurde der Rückgang hauptsächlich durch die Abwertung des russischen Rubel getrieben. Die Konzernzentrale verzeichnete eine Nettoabnahme um € 1.411 Millionen auf € 26.382 Millionen, wobei die Hälfte davon auf Rückzahlungen von Krediten an sonstige Finanzunternehmen in Höhe von € 809 Millionen zurückzuführen war. Darüber hinaus führten sowohl reguläre Rückzahlungen als auch vorzeitige Rückzahlungen zu einem Rückgang bei Krediten an Nicht-Finanzunternehmen um € 764 Millionen. In der Slowakei stiegen die Forderungen um € 371 Millionen, insbesondere durch Kredite an Haushalte und Nicht-Finanzunternehmen. In Rumänien belief sich das Wachstum auf € 349 Millionen oder 4 Prozent bei Nicht-Finanzunternehmen und sonstigen Finanzunternehmen, und in Kroatien auf € 293 Millionen oder 9 Prozent, vorwiegend getrieben durch Kredite an Haushalte und Nicht-Finanzunternehmen. In Tschechien wurde ein Anstieg um € 257 Millionen oder 1 Prozent hauptsächlich durch Kredite für Projektfinanzierungen an Nicht-Finanzunter- nehmen und Verbraucherkredite an Haushalte erzielt. Der Anstieg der Wertpapiere war vorwiegend auf Veranlagungen, insbesondere in Staatsanleihen, in der Konzernzentrale (Anstieg: € 2.619 Millionen, inklusive Handelswertpapiere), in Tschechien (Anstieg: € 2.210 Millionen), in Ungarn (Anstieg: € 993 Millionen), in der Ukraine (Anstieg: € 636 Millionen) sowie in der Slowakei (Anstieg: € 558 Millionen) zurückzuführen. Der Rückgang der Barbestände um € 10.449 Millionen war überwiegend auf eine Reduktion in der Konzernzentrale in Höhe von € 9.797 Millionen zurückzuführen; im Wesentlichen aufgrund einer Reduktion des Zentralbankguthabens, während der Anstieg der Repo-Geschäfte diesen Rückgang zum Teil kompensierte. In Russland wurde ein Rückgang der Barbestände um € 2.471 Millionen vor allem bei täglich fälligen Interbanken-Platzierungen verzeichnet. Die Slowakei zeigte einen Rückgang um € 456 Millionen, wobei überschüssige Barbestände für Kundenkredite und Investitionsdarlehen eingesetzt wurden. Bei den in den Konzernlagebericht17 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 übrigen Aktiva ausgewiesenen Marktwerten von Derivaten, vorwiegend Zinsderivate, wurde ein Rückgang um € 1.831 Millionen in der Konzernzentrale verzeichnet. Passiva in € Millionen 31.12.2022 31.3.2023 30.6.2023 30.9.2023 31.12.2023 Veränderung Jahresende Veränderung Vorquartal Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 33.641 35.005 33.681 29.298 26.144 -7.496 -22,3% -3.154 -10,8% Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 125.099 124.776 120.553 121.233 119.353 -5.746 -4,6% -1.880 -1,6% davon Nicht-Finanzunternehmen 50.042 49.850 45.827 45.813 45.084 -4.958 -9,9% -729 -1,6% davon Haushalte 58.876 59.234 58.427 57.520 58.453 -423 -0,7% 932 1,6% Schuldverschreibungen und übrige Passiva 29.554 31.971 32.561 33.792 32.894 3.340 11,3% -898 -2,7% Eigenkapital 18.764 19.225 19.329 19.851 19.849 1.085 5,8% -2 —% Gesamt 207.057 210.977 206.123 204.175 198.241 -8.817 -4,3% -5.934 -2,9% Der Rückgang von Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten um € 7.496 Millionen oder 22 Prozent resultierte hauptsächlich aus Tilgungen von TLTRO-Instrumenten und niedrigeren kurzfristigen Einlagen in der Konzernzentrale (€ 8.394 Millionen) sowie Tilgungen von TLTRO-Instrumenten in der Slowakei (€ 775 Millionen), welchen ein Anstieg in Tschechien (€ 529 Millionen) durch Repo-Geschäfte gegenübersteht. Die Verringerung der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden um € 5.746 Millionen gegenüber dem Jahresultimo war vor allem währungsbedingt um € 5.537 Millionen auf geringere kurzfristige Einlagen von Haushalten und Nicht-Finanzunternehmen in Russland zurückzuführen. In lokaler Währung wurde ein wesentlich geringerer Rückgang (8 Prozent) verzeichnet. Der Rückgang der Verbindlichkeiten in Höhe von € 3.276 Millionen in der Konzernzentrale resultierte hauptsächlich aus niedrigeren Termin- einlagen, im Besonderen von österreichischen und deutschen Nicht-Finanzunternehmen (gesamt: € 3.160 Millionen). In Tschechien kam es hingegen zu einem Anstieg um € 1.197 Millionen oder 5 Prozent, verursacht durch die Zunahme von Repo- Geschäften mit Regierungen und kurzfristigen Einlagen mehrheitlich von Haushalten. Die Schuldverschreibungen erhöhten sich um € 4.377 Millionen. In der Berichtsperiode wurden von der Konzernzentrale eine Senior-Preferred-Anleihe in Höhe von € 1,0 Milliarden, zwei hypothekarisch gedeckte Schuldverschreibungen mit einem Nominalwert von jeweils € 500 Millionen und eine Senior-Non-Preferred-Benchmark-Anleihe in Höhe von € 500 Millionen emittiert. MREL-fähige Schuldverschreibungen wurden in Tschechien (€ 300 Millionen), in Rumänien (€ 300 Millionen) und in der Slowakei (€ 500 Millionen), bei letzterer auch gedeckte Schuldverschreibungen, emittiert. Bei den in den übrigen Passiva ausgewiesenen negativen Marktwerten von Derivaten, vorwiegend Zinsderivate in der Konzernzentrale, wurde ein Rückgang um € 1.308 Millionen verzeichnet. Für Informationen zum Funding wird auf Punkt (44) Liquiditätsmanagement im Risikobericht des Konzernabschlusses verwiesen. Liquidität und Funding Die RBI beweist mit ihrer soliden Liquiditätsposition und den etablierten Prozessen zur Steuerung des Liquiditätsrisikos auch in Krisenzeiten ihre hohe Anpassungsfähigkeit. Darüber hinaus wurde 2023 eine separate Überwachung der Liquiditätsrisikoposition der RBI ohne russische Tochtergesellschaften eingeführt. Diese zeigt, dass die Liquiditätsrisikoposition der RBI auch ohne das russische Geschäft innerhalb der Zielwerte bleibt. Die Liquiditätsdeckungsquote belief sich zum 31. Dezember 2023 auf 189 Prozent (31. Dezember 2022: 202 Prozent) bei einem regulatorischen Limit von 100 Prozent, die strukturelle Liquiditätsquote (NSFR) betrug 141 Prozent (31. Dezember 2022: 135 Prozent). Das Konzern-Funding gründet sich auf eine starke Basis an Kundeneinlagen – vor allem Retail-Geschäft in Zentral- und Südosteuropa – und wird durch Wholesale-Funding – hauptsächlich über die RBI AG und die Tochterbanken – ergänzt. Neben dem Funding durch die Raiffeisen Landesbanken werden auch Finanzierungsdarlehen von Dritten und Interbankenkredite mit Drittbanken genützt. Die Loan/Deposit Ratio lag zum 31. Dezember 2023 bei 83,8 Prozent (31. Dezember 2022: 82,4 Prozent). 18Konzernlagebericht · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Bilanzielles Eigenkapital Das Eigenkapital inklusive des Kapitals nicht beherrschender Anteile verzeichnete seit Jahresbeginn einen Anstieg um € 1.085 Millionen auf € 19.849 Millionen. Das Gesamtergebnis von € 1.518 Millionen setzte sich aus dem Ergebnis nach Steuern in Höhe von € 2.578 Millionen und dem sonstigen Ergebnis von minus € 1.060 Millionen zusammen. Insbesondere die Währungsentwicklung wirkte sich mit minus € 1.168 Millionen negativ auf das sonstige Ergebnis aus. Die Abwertung des russischen Rubel um 22 Prozent führte zu einem negativen Beitrag von € 989 Millionen, die des Belarus- Rubel um 18 Prozent zu € 95 Millionen und die der tschechischen Krone um 2 Prozent zu einem negativen Beitrag von € 71 Millionen. Dem gegenüber standen positive Effekte aus den Veränderungen des Fair Values von Eigenkapitalinstrumenten und finanziellen Vermögenswerten in Höhe von € 71 Millionen sowie aus der Absicherung von Nettoinvestitionen, vorwiegend im russischen Rubel (€ 21 Millionen) und in der tschechischen Krone (€ 17 Millionen), die zu einem positiven Bewertungsergebnis in Höhe von € 37 Millionen führten. Eigenmittel gemäß CRR/BWG Das harte Kernkapital (CET1) betrug nach Abzugsposten € 16.203 Millionen, dies entspricht einem Anstieg um € 560 Millionen gegenüber dem Jahresendwert 2022. Haupttreiber für die Steigerung war der Bilanzgewinn für das laufende Geschäftsjahr. Das Kernkapital (Tier 1) nach Abzugsposten erhöhte sich um € 562 Millionen auf € 17.881 Millionen. Hauptverantwortlich dafür waren die Effekte beim harten Kernkapital. Das Ergänzungskapital (Tier 2) reduzierte sich um € 96 Millionen auf € 2.287 Millionen aufgrund der regulatorischen Abreifungen der ausstehenden Instrumente. Die gesamten Eigenmittel beliefen sich auf € 20.168 Millionen. Dies entspricht einer Erhöhung um € 466 Millionen im Jahresvergleich. Die risikogewichteten Aktiva (RWA gesamt) reduzierten sich gegenüber dem Jahresendwert 2022 in Summe um € 4.016 Millionen auf € 93.664 Millionen. Wesentliche Treiber für die Reduktion im Kreditrisiko waren Fremdwährungseffekte aus dem russischen Rubel sowie ein Rückgang im Corporate- und Retail-Portfolio um € 3.684 Millionen bzw. € 1.437 Millionen. Dem stand ein Anstieg des Kreditrisikos für Staaten und Zentralbanken vorwiegend aufgrund höherer Risikogewichte um € 1.392 Millionen gegenüber. Anorganische Effekte, vorwiegend aufgrund der Implementierung des IRB-Ansatzes in der österreichischen Bausparkasse, sorgten für einen Rückgang um € 2.370 Millionen. Die RWAs für das Marktrisiko erhöhten sich aufgrund der RWA- Unterlegung für Beteiligungen in Fremdwährungen, vor allem jene der russischen Tochterbank. Daraus ergab sich eine harte Kernkapitalquote (transitional) von 17,3 Prozent, die Kernkapitalquote (transitional) betrug 19,1 Prozent und die Eigenmittelquote (transitional) 21,5 Prozent. Konzernlagebericht19 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Forschung und Entwicklung Digitalisierung Ein zentrales Thema der fortschreitenden Digitalisierung für Banken ist die wachsende Relevanz des Mobile Banking. Die Marktdurchdringung (die Quote für die aktive Nutzung des Mobile Banking) liegt im Retailgeschäft inzwischen bei 60 Prozent (wobei diese Kennzahl von Markt zu Markt variiert) und damit höher als bei den lokalen Mitbewerbern. Der Verkauf digitaler End-to-end-Kredite erreichte 2023 auf Konzernebene 52 Prozent. Mit dem Angebot für Privatkunden und Kleinunternehmen fokussiert die RBI stark darauf, die Kernprodukte sowie die zugehörigen Prozesse (Konten, Zahlungsdienste/Karte und Kredite) vollständig (End-to-end) zu digitalisieren. Gemeinsam mit der Optimierung des Filialnetzes erwartet die RBI dadurch Kostensenkungen sowie zusätzliche Erträge. Darüber hinaus setzt die RBI ihre Bemühungen fort, vermehrt Produkte sowie einzelne Produktkomponenten zentral zu entwickeln und allen Banken der Gruppe zur Verfügung zu stellen. Auch durch diese Initiative werden geringere Aufwendungen erwartet. Neben den Kostenvorteilen soll dadurch auch die Dauer, bis die fünf wesentlichen Produkte über die ganze Gruppe vollständig digitalisiert sind, deutlich verkürzt werden (Girokonto, Kreditkarte, Verbraucherkredit sowie Kontokorrentkonto und Darlehen für KMU). Mit der Easy-Digital-Investing-(EDI)-Plattform war die tschechische Raiffeisenbank die erste Großbank in Tschechien, die Ende 2022 eine mobile Investmentanwendung für Privatkunden einführte. Ende 2023 nahmen bereits rund 18.000 Kunden die Dienste der Plattform in Anspruch. Die Hälfte der EDI-Nutzer sind neue Anlagekunden (d. h. Kunden, die zuvor noch kein Anlageprodukt bei der tschechischen Raiffeisenbank erworben hatten). Dies bestätigt die Fähigkeit der RBI, neue Kunden zu gewinnen, und erhöht insgesamt die Marktdurchdringung der Anlageprodukte. EDI wurde als standardisierte Konzernlösung entwickelt. Daher wird derzeit eine zeitnahe Einführung in anderen Ländern geplant. Auch für Firmen- und institutionelle Kunden ist Digitalisierung ein zentrales Thema. Die größte Herausforderung besteht darin, die Rationalisierung von Prozessen sowie die Reduzierung papierbasierter Verfahren an der Schnittstelle zu den Kunden zu ermöglichen. Seit Ende 2019 digitalisierte die RBI eine Reihe von Produkten und Services auf der myRaiffeisen Plattform. Dazu zählen etwa ein digitaler KYC-Prozess (eKYC) für Unternehmen und institutionelle Kunden, digitale Kontoeröffnung (Group eAccount Opening), digitale Exportfinanzierung (eSpeedtrack) sowie weitere Leistungen wie z. B. eFinance, eGateway, eArchive und das digitale Payment Questionnaire für Korrespondenzbankkunden (ePIC). Im Jahr 2022 wurde die Plattform um eTradeOn, ein Modul, das es Kunden erlaubt, Garantien online abzuwickeln, ergänzt. Die RBI ist eine der ersten Banken in der Region CEE, die ein konzernweites Feature zur Kontoeröffnung für Internationale Kunden anbietet und damit einem der wichtigsten Bedürfnisse des Segments für flächendeckende Dienstleistungen in der Region nachkommt. Für die kommenden Jahre sind weitere, ähnlich konzipierte Produkte und Lösungen geplant. Seit 2019 führte die RBI erfolgreich Funktionen für die Netzwerkbanken ein und erreichte damit konzernweit über 4.000 digital initiierte KYC-Fälle, unterstützt durch mehr als 1.600 digitale Kontoeröffnungsanträge und einem digital beantragten Kreditvolumen in Höhe von € 1,3 Milliarden. Die digitale Marktdurchdringung der KYC-Prozesse in der RBI-Konzernzentrale bewegt sich auf einem stabilen Niveau von über 70 Prozent und die Mehrzahl der Erstanträge für Kontoeröffnungen erfolgt inzwischen digital. Als Reaktion auf die Kundenbedürfnisse im Devisengeschäft führte die RBI mit R-Flex 2022 eine Single-Bank-FX-Plattform in Rumänien und Kroatien und 2023 auch in Ungarn ein. R-Flex ist eine digitale Lösung für Devisentransaktionen, die Echtzeitinformationen liefert und eine schnelle Abwicklung ermöglicht, und wird sowohl als Online- als auch als mobile Version bereitgestellt. Im Vergleich zum Vorjahr stieg die Anzahl der Plattformnutzer von 4.500 auf 37.000. Das Produkt soll 2024 auf weitere Länder ausgeweitet werden. 20Konzernlagebericht · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Innovationsbereiche Die Themen Künstliche Intelligenz (KI) und Blockchain-Technologie wurden 2023 als strategisch bedeutende Bereiche zur weiteren Beobachtung und Untersuchung für die RBI festgelegt. 2023 nahm die Einführung und Nutzung von KI-Technologie deutlich zu. Um wettbewerbsfähig zu bleiben und den Kunden anhaltend erstklassige Lösungen bereitzustellen, führte die RBI eine strategische KI-Initiative ein. Diese Initiative soll die Auswirkungen der KI auf die RBI beurteilen und ihr Potenzial für kundenbezogene Produkte herausarbeiten. Die Umsetzung erfolgt schrittweise und umfasst Mitarbeiterschulungen, Bewusstseinsbildung und die Entwicklung innovativer Produkte und Dienstleistungen. Ein weiterer strategischer Bereich, der für die RBI von Interesse ist, ist die Blockchain-Technologie, mit dem Potenzial, die Finanzbranche zu revolutionieren. Mögliche Anwendungen sind schnelle und sichere Zahlungsdienste und Transaktionen, die Verbesserung interner Prozesse und das Ermöglichen einer Tokenisierung von Kundenvermögen. Für dieses Thema wurde bereits vor einigen Jahren ein spezielles Team eingerichtet, das die Marktentwicklungen sowie das Potenzial der Technologie für den Einsatz in kundenbezogenen Produkten beobachtet. 2023 wurde in zwei internen Projekten das Potenzial der Tokenisierung von Vermögenswerten und der institutionellen Verwahrung digitaler Vermögenswerte untersucht; beide Projekte werden 2024 fortgeführt. IT 2023 verabschiedete die RBI ihren Strategieausblick 2024 bis 2025, in dem sie sich verpflichtet, ein datenzentrisches Unternehmen zu sein, wobei sie den Schwerpunkt auf Datenzugänglichkeit und -qualität sowie Geschäftswert legt. Durch die Rationalisierung betrieblicher Abläufe und die Automatisierung von Prozessen reagierte die RBI auf den wachsenden Bedarf an Echtzeit-Dienstleistungen und verlagerte so den Schwerpunkt des Betriebsmodells auf Client Centricity, Stabilität und Digitalisierung. Dass Agilität nach wie vor ein wichtiges Thema für die RBI darstellt, wurde durch die anhaltenden Verbesserungen in diesem Bereich, das Erreichen von Unternehmensagilität und die Sicherung einer führenden Position in der Region CEE unter Beweis gestellt. Die RBI verbesserte die IT-Sicherheit durch die Einführung eines risikobasierten Warnsystems, das eine schnelle Reaktion ermöglicht, und die Migration von über 14.000 Repositorys zu GitHub, um eine höhere Effizienz beim Quellcode-Management zu gewährleisten. Der Einführung von Cloud-Technologie misst die RBI einen hohen Stellenwert bei. Mit dem Erreichen des Meilensteins von 50 Prozent in der Ukraine, im Kosovo und in Albanien demonstrierte die RBI dabei eine führende Rolle unter den Banken in diesen Regionen. Im Jahr 2023 erreichte der Anteil der Anwendungen, die in der Cloud laufen, 44 Prozent auf Ebene der Konzernzentrale und 40 Prozent auf Ebene der Netzwerkbanken. Um ihre Position als Top-Tier-IT-Arbeitgeber zu festigen, eröffnete die RBI Raiffeisen-Tech-Zentren in Polen, Rumänien und im Kosovo, womit sie nicht nur die Personalentwicklung förderte, sondern auch neue Arbeitsplätze für IT-Fachkräfte schuf. Konzernlagebericht21 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Internes Kontroll- und Risikomanagement-System im Hinblick auf den Konzern- Rechnungslegungsprozess Eine ausgewogene und vollständige Finanzberichterstattung ist für die RBI und ihre Organe ein wichtiges Ziel. Die Einhaltung aller relevanten gesetzlichen Vorschriften ist dabei eine selbstverständliche Grundvoraussetzung. Der Vorstand trägt die Verantwortung für die Einrichtung und Ausgestaltung eines den Anforderungen des Unternehmens entsprechenden internen Kontroll- und Risikomanagement-Systems im Hinblick auf den gesamten Rechnungslegungsprozess. Dieses ist im unternehmensweiten Rahmenwerk für das Interne Kontrollsystem (IKS) eingebettet. Das interne Kontrollsystem soll effektive und laufend verbesserte interne Kontrollen im Zusammenhang mit der Rechnungslegung gewährleisten. Das Kontrollsystem ist neben der Einhaltung von Richtlinien und Vorschriften auch auf die Schaffung optimaler Bedingungen für spezifische Kontrollmaßnahmen zur Vermeidung unabsichtlicher Fehldarstellungen ausgerichtet. Kontrollumfeld Für den Konzern besteht ein internes rechnungslegungsbezogenes Kontrollsystem mit einem Anweisungswesen in Form von Direktiven und Anweisungen für wichtige Themenbereiche als zentrales Element. Dies umfasst: · die Kompetenzordnung für die Genehmigung von Konzern- und Unternehmensdirektiven sowie Abteilungs- und Bereichsanweisungen, · Prozessbeschreibungen für die Erstellung, Qualitätsüberprüfung, Genehmigung, Veröffentlichung, Implementierung und Überwachung von Direktiven und Anweisungen inklusive entsprechender Kontrollschritte sowie · Regelungen für die Überarbeitung bzw. die Außerkraftsetzung von Direktiven und Anweisungen. Für die Implementierung der Konzernanweisungen ist die Geschäftsleitung der jeweiligen Konzerneinheiten verantwortlich. Die Überwachung der Einhaltung dieser Konzernregelungen erfolgt durch die Abteilung Group Consolidation sowie durch die Konzern- und die lokale Revision. Erstellt wird der Konzernabschluss von der Abteilung Group Consolidation (Bereich Group Accounting & Financial Methodologies), angesiedelt im CFO-Bereich unter dem CEO. Die zugehörigen Verantwortlichkeiten sind im Rahmen einer eigenen Konzernfunktion gruppenweit definiert. Risikobeurteilung Wesentliche Risiken in Bezug auf den Konzern-Rechnungslegungsprozess werden durch den Vorstand evaluiert und überwacht. Komplexe Bilanzierungsgrundsätze können zu einem erhöhten Fehlerrisiko führen, dasselbe gilt für unterschiedliche Grundsätze für die Bewertung, insbesondere für die im Konzern essenziellen Finanzinstrumente. Darüber hinaus birgt auch ein schwieriges Geschäftsumfeld das Risiko wesentlicher Fehler in der Berichterstattung. Für verschiedene Aktiv- und Passivposten, für die kein verlässlicher Marktwert ermittelbar ist, müssen im Rahmen der Erstellung eines Konzernabschlusses Schätzungen vorgenommen werden. Dies gilt im Wesentlichen für Risikovorsorgen im Kreditgeschäft, den beizulegenden Zeitwert und die Wertminderung von Finanzinstrumenten, die latenten Steuern, Rückstellungen für Pensionen und pensionsähnliche Verpflichtungen sowie für Rückstellungen für Rechtsfälle. 22Konzernlagebericht · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Kontrollmaßnahmen Die Erstellung der einzelnen Finanzinformationen erfolgt dezentral in den jeweiligen Konzerneinheiten nach den Vorgaben der RBI, wobei die Berechnung von Teilen der Wertminderungen nach IFRS 9 zentral erfolgt. Die für das Rechnungswesen verantwortlichen Mitarbeiter und die Geschäftsleiter der Konzerneinheiten sind für die vollständige Abbildung und korrekte Bewertung aller Transaktionen verantwortlich. Es liegt in der Verantwortung der lokalen Geschäftsführung, dass die vorgeschriebenen internen Kontrollmaßnahmen, z. B. Funktionstrennungen oder das Vier-Augen-Prinzip, umgesetzt werden. Die Abstimmungs- und Validierungskontrollen sind innerhalb der gesamten Rechnungslegungsprozesse in die Aggregations-, Berechnungs- und Bewertungsaktivitäten eingebettet. Besonderes Augenmerk wird auf die Kontrollen in den für den Abschluss wesentlichen Kernprozessen gelegt. Dabei handelt es sich vorwiegend um bewertungsrelevante Prozesse, deren Resultate einen wesentlichen Einfluss auf den Abschluss haben (z. B. Bewertung von Kreditrisikovorsorgen, derivative Produkte, Beteiligungen, Personalrückstellungen, Marktrisiko). Konsolidierung Die Übermittlung der Abschlussdaten erfolgt überwiegend durch automatisierte Übertragung in das Konsolidierungssystem IBM Cognos Controller. Das System ist in Bezug auf die IT-Sicherheit durch die restriktive Vergabe von Berechtigungen geschützt. Die von den Konzerneinheiten eingelangten Abschlussdaten werden in der Abteilung Group Consolidation durch den für die jeweilige Konzerneinheit verantwortlichen Key Account Manager zunächst auf Plausibilität überprüft. Kontrollaktivitäten auf Konzernebene umfassen die Analyse und gegebenenfalls die Anpassung der von den Konzerneinheiten vorgelegten Finanzinformationen. Dabei werden die Ergebnisse aus internen Besprechungen sowie Kommentierungen der Konzerneinheiten und die Anmerkungen aus externen Prüfungen berücksichtigt. Es werden sowohl die Plausibilität des Reporting Packages als auch kritische Einzelsachverhalte der Konzerneinheiten gewürdigt. Im Konsolidierungssystem erfolgen die weiteren Konsolidierungsschritte. Diese umfassen u. a. die Kapitalkonsolidierung, die Aufwands- und Ertragskonsolidierung sowie die Schuldenkonsolidierung. Abschließend werden allfällige Zwischengewinne durch Konzernbuchungen eliminiert. Die Erstellung der nach IFRS und BWG/UGB geforderten Anhangangaben bildet den Abschluss der Konsolidierung. Sämtliche Kontrollmaßnahmen werden im laufenden Geschäftsprozess angewendet, um sicherzustellen, dass potenzielle Fehler oder Abweichungen in der Finanzberichterstattung vermieden bzw. entdeckt und korrigiert werden. Die Kontrollmaßnahmen reichen von Prozesskontrollen der Konsolidierungsschritte, über die Kontenabstimmung bis hin zur Durchsicht der Periodenergebnisse durch das Management. Der Konzernabschluss wird samt Lagebericht im Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats behandelt und darüber hinaus dem gesamten Aufsichtsrat zur Kenntnisnahme vorgelegt. Information und Kommunikation Grundlage für den Konzernabschluss sind standardisierte, konzernweit einheitliche Datenanforderungen. Die Bilanzierungs- und Bewertungsstandards werden im RBI Group Accounts Manual definiert bzw. erläutert und sind für die Erstellung der Abschlussdaten verbindlich. Die Anweisungen an die Konzerneinheiten betreffend Details zu Bewertungsmaßnahmen im Bereich des Kreditrisikos und ähnlicher Fragestellungen erfolgen im Rahmen von Konzerndirektiven. Änderungen in den Anweisungen und Standards werden den betroffenen Einheiten in regelmäßigen Schulungen kommuniziert. Im jährlich erscheinenden Geschäftsbericht werden die konsolidierten Ergebnisse in Form eines vollständigen Konzernabschlusses dargestellt. Zusätzlich wird ein Konzern-Lagebericht erstellt, in dem eine verbale Erläuterung der Konzernergebnisse gemäß den gesetzlichen Vorgaben erfolgt. Unterjährig wird monatlich auf konsolidierter Basis an den Vorstand der RBI berichtet. Zwischenberichte – sie entsprechen den Bestimmungen des IAS 34 – werden quartalsweise erstellt und veröffentlicht. Zu veröffentlichende Konzernabschlüsse werden von leitenden Mitarbeitern und den Vorstandsmitgliedern vor Weiterleitung an den Prüfungsausschuss des Aufsichtsrats einer abschließenden Würdigung unterzogen. Für das Management werden darüber hinaus Analysen zum Konzernabschluss zusammengestellt, ebenso erfolgen periodisch Vorschaurechnungen für den Konzern. Der von der Abteilung Group Planning, Reporting & Analysis durchgeführte Budgetierungs- und Kapitalplanungsprozess schließt auch die Erstellung von Konzernbudgets auf Dreijahresbasis ein. Konzernlagebericht23 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Überwachung Die Finanzberichterstattung ist ein Schwerpunktthema im IKS, in dem die Rechnungslegungsprozesse einer risikobasierten Priorisierung und Kontrolle unterzogen werden und deren Ergebnisse in tourlichen Berichten dem Vorstand und dem Aufsichtsrat vorgelegt werden. Darüber hinaus hat der Prüfungsausschuss den Rechnungslegungsprozess zu überwachen. Die Verantwortung für die unternehmensweite fortlaufende Überwachung obliegt dem Vorstand. Die internen Kontrollsysteme basieren auf drei Verteidigungslinien (lines of defense). Die First line of defense bilden die Fachbereiche, in der die Abteilungsleiter für die Überwachung ihrer Geschäftsfelder und die Einrichtung einer entsprechenden Kontrollumgebung zuständig sind. Hier werden gemäß den dokumentierten Prozessen in regelmäßigen Abständen Kontrollaktivitäten und Plausibilisierungsprüfungen vorgenommen. Die zweite Verteidigungslinie wird durch themenspezifische Spezialbereiche abgedeckt. Das sind zum Beispiel Compliance, Data Quality Governance, Operational Risk Controlling oder Security & Business Continuity Management. Sie sollen in erster Linie die Fachbereiche bei den Kontrollschritten unterstützen, die Durchführung der Kontrollen überprüfen und State-of-the-art- Praktiken in die Organisation einbringen. Als dritte Stufe ist die interne Revision in den Überwachungsprozess involviert. Die Revisionsfunktion wird vom Bereich Group Internal Audit sowie von der jeweiligen internen Revision der Konzerneinheiten wahrgenommen. Für sämtliche Revisionsaktivitäten gelten die konzernweit verbindlichen revisionsspezifischen Regelwerke (Group Audit Standards), die auf den Mindeststandards für die interne Revision der Österreichischen Finanzmarktaufsicht sowie internationalen Best Practices basieren. Zusätzlich gelten die internen Regelungen des Bereichs Group Internal Audit (insbesondere auch die Audit Charter). Die Konzernrevision überprüft unabhängig und regelmäßig die Einhaltung der internen Vorschriften in den Konzerneinheiten der RBI. Die Leitung des Bereichs Group Internal Audit berichtet direkt an den Vorstand mit zusätzlichen Berichtspflichten an den Vorsitzenden des Aufsichtsrates und die Mitglieder des Prüfungsausschusses. 24Konzernlagebericht · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Kapital-, Anteils-, Stimm- und Kontrollrechte Die folgenden Angaben erfüllen die Bestimmungen des § 243a Abs 1 UGB: (1) Das Grundkapital der Gesellschaft beträgt zum 31. Dezember 2023 € 1.003.265.844,05 und ist in 328.939.621 auf Inhaber lautende stimmberechtigte Stammaktien aufgeteilt. Davon sind zum Stichtag 31. Dezember 2023 573.938 Stück (31. Dezember 2022: 510.450 Stück) eigene Aktien, sodass sich zum Bilanzstichtag 328.365.683 Aktien im Umlauf befanden. Für weitere Angaben wird auf den Anhang zu Punkt (29) Eigenkapital und nicht beherrschende Anteile verwiesen. (2) Die Satzung enthält keine Beschränkungen, die Stimmrechte oder die Übertragung von Aktien betreffen. Die Raiffeisen- Landesbanken und unmittelbare und mittelbare Tochtergesellschaften der Raiffeisen-Landesbanken sind Parteien eines Syndikatsvertrags in Bezug auf die RBI AG (Syndikatsvereinbarung). In dieser Syndikatsvereinbarung ist u. a. neben einer Stimmbindung und Vorkaufsrechten insbesondere geregelt, dass Verkäufe von durch die Raiffeisen-Landesbanken gehaltenen RBI-Aktien (mit wenigen Ausnahmen) nicht möglich sind, wenn dadurch die zusammengerechnete Beteiligung der Raiffeisen- Landesbanken an der RBI AG (unmittelbar und/oder mittelbar) 40 Prozent des Grundkapitals zuzüglich einer Aktie unterschreiten würde. (3) Die Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien AG hält direkt und indirekt gesamt rund 24,83 Prozent am Grundkapital der Gesellschaft. Weiters sind die Raiffeisen-Landesbanken und deren unmittelbaren und mittelbaren Tochtergesellschaften aufgrund der Syndikatsvereinbarung in Bezug auf die RBI AG gemeinsam vorgehende Rechtsträger iSd § 1 Z 6 ÜbG. Die Raiffeisen-Landesbanken halten insgesamt einen Stimmrechtsanteil von rund 61,00 Prozent. Die restlichen Aktien der RBI AG befinden sich im Streubesitz. Dem Vorstand sind keine weiteren direkten oder indirekten Beteiligungen am Kapital bekannt, die zumindest 10 Prozent betragen. (4) Die Satzung enthält keine besonderen Kontrollrechte von Aktieninhabern. Gemäß Syndikatsvereinbarung für die RBI AG können neun Mitglieder des Aufsichtsrats der RBI AG durch die Raiffeisen-Landesbanken nominiert werden. Neben den von den Raiffeisen-Landesbanken nominierten Mitgliedern sollen dem Aufsichtsrat der RBI AG drei nicht der Raiffeisen Bankengruppe Österreich zurechenbare unabhängige Vertreter des Streubesitzes angehören. (5) Es besteht keine Stimmrechtskontrolle bei einer Kapitalbeteiligung der Arbeitnehmer. (6) Laut Satzung können Personen, die das 68. Lebensjahr vollendet haben, nicht zum Mitglied des Vorstands bestellt oder für eine weitere Funktionsperiode wiederbestellt werden. Für den Aufsichtsrat gilt, dass Personen, die das 75. Lebensjahr vollendet haben, nicht zum Mitglied des Aufsichtsrats gewählt oder für eine weitere Funktionsperiode wiedergewählt werden können. Mitglied des Aufsichtsrats kann ferner keine Person sein, die insgesamt bereits acht Aufsichtsratsmandate in börsenotierten Gesellschaften innehat. Der Vorsitz im Aufsichtsrat einer börsenotierten Gesellschaft zählt dabei doppelt. Von dieser Beschränkung kann die Hauptversammlung durch einfache Mehrheit der abgegebenen Stimmen absehen, sofern dies gesetzlich zulässig ist. Jede zur Wahl gestellte Person, die mehr Aufsichtsratsmandate oder -vorsitze in börsenotierten Gesellschaften innehat, hat dies der Hauptversammlung gegenüber offenzulegen. Darüber hinaus bestehen keine über das Gesetz hinausgehenden Bestimmungen hinsichtlich der Ernennung und Abberufung der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats. Die Satzung der Gesellschaft sieht vor, dass, soweit nicht zwingende gesetzliche Bestimmungen eine andere Mehrheit vorschreiben, die Hauptversammlung ihre Beschlüsse mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen fasst. In Fällen, in denen das Gesetz außer der Stimmenmehrheit eine Kapitalmehrheit vorschreibt, erfolgt dies mit einfacher Mehrheit des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals. Aufgrund dieser Bestimmung können Aufsichtsratsmitglieder mit einfacher Mehrheit vorzeitig abberufen werden. Der Aufsichtsrat kann Satzungsänderungen, die nur die Fassung betreffen, beschließen. Dieses Recht kann an Ausschüsse delegiert werden. Darüber hinaus bestehen keine über das Gesetz hinausgehenden Bestimmungen über die Änderung der Satzung der Gesellschaft. (7) Der Vorstand ist seit der Hauptversammlung vom 13. Juni 2019 gemäß § 169 AktG ermächtigt, bis längstens 2. August 2024 mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital – allenfalls in mehreren Tranchen – um bis zu € 501.632.920,50 durch Ausgabe von bis zu 164.469.810 Stück neuen, auf Inhaber lautenden stimmberechtigten Stammaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlage zu erhöhen (auch im Wege des mittelbaren Bezugsrechts durch ein Kreditinstitut gemäß § 153 Abs 6 AktG) und den Ausgabekurs sowie die Ausgabebedingungen im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat festzusetzen. Der Vorstand ist ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre auszuschließen, (i) wenn die Kapitalerhöhung gegen Sacheinlage erfolgt oder (ii) wenn die Kapitalerhöhung gegen Bareinlage erfolgt und die unter Ausschluss des Bezugsrechts ausgegebenen Aktien insgesamt 10 Prozent des Grundkapitals der Gesellschaft nicht überschreiten (Bezugsrechtsausschluss). Die (i) Ausnützung des genehmigten Kapitals unter Ausschluss des gesetzlichen Bezugsrechts bei Kapitalerhöhung gegen Bareinlage sowie die (ii) Durchführung des in der Hauptversammlung vom 20. Oktober Konzernlagebericht25 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 2020 beschlossenen bedingten Kapitals (siehe unten) zur Gewährung von Umtausch- und Bezugsrechten an Gläubiger von Wandelschuldverschreibungen dürfen insgesamt 10 Prozent des Grundkapitals der Gesellschaft nicht überschreiten. Die Ausnützung des genehmigten Kapitals in Form einer Kapitalerhöhung gegen Sacheinlage ist von dieser Einschränkung nicht umfasst. Von dieser Ermächtigung vom Juni 2019 zur Ausnützung des genehmigten Kapitals wurde bislang kein Gebrauch gemacht. Das Grundkapital ist gemäß § 159 Abs 2 Z 1 AktG um bis zu € 100.326.584,- durch Ausgabe von bis zu 32.893.962 Stück auf Inhaber lautenden Stammaktien bedingt erhöht (bedingtes Kapital). Die bedingte Kapitalerhöhung wird nur insoweit durchgeführt, als von einem unentziehbaren Umtausch- oder Bezugsrecht Gebrauch gemacht wird, das die Gesellschaft den Gläubigern von Wandelschuldverschreibungen, die auf der Grundlage des Hauptversammlungsbeschlusses vom 20. Oktober 2020 ausgegeben werden, auf Aktien einräumt, oder im Falle einer in den Ausgabebedingungen von Wandelschuldverschreibungen festgelegten Wandlungspflicht, diese Wandlungspflicht zu erfüllen ist, und, in beiden Fällen, der Vorstand nicht beschließt, eigene Aktien zuzuteilen. Der Ausgabebetrag und das Umtauschverhältnis sind nach Maßgabe anerkannter finanzmathematischer Methoden sowie des Kurses der Aktien der Gesellschaft in einem anerkannten Preisfindungsverfahren zu ermitteln (Grundlage der Berechnung des Ausgabebetrages); der Ausgabebetrag darf nicht unter dem anteiligen Betrag des Grundkapitals liegen. Die neu ausgegebenen Aktien der bedingten Kapitalerhöhung haben eine Dividendenberechtigung, die den zum Zeitpunkt der Ausgabe an der Börse gehandelten Aktien entspricht. Der Vorstand wurde ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Durchführung der bedingten Kapitalerhöhung festzusetzen. Die Hauptversammlung vom 20. Oktober 2020 ermächtigte den Vorstand ferner, gemäß § 174 Abs 2 AktG innerhalb von fünf Jahren ab dem Datum der Beschlussfassung, sohin bis zum 19. Oktober 2025, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, auch in mehreren Tranchen, Wandelschuldverschreibungen, mit denen ein Umtausch- oder Bezugsrecht in Aktien der Gesellschaft verbunden ist, oder Wandelschuldverschreibungen mit Wandlungspflicht (bedingte Pflichtwandelschuldverschreibungen gemäß § 26 BWG), inklusive Wandelschuldverschreibungen, die die Anforderungen für Instrumente des zusätzlichen Kernkapitals gemäß der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 26. Juni 2013 über Aufsichtsanforderungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen in der jeweils geltenden Fassung erfüllen, unter gänzlichen Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre auszugeben. Die Ermächtigung umfasst die Begebung von Wandelschuldverschreibungen mit einem Gesamtnennbetrag von bis zu € 1.000.000.000,- mit Umtausch- oder Bezugsrecht auf bis zu 32.893.962 Stück auf Inhaber lautende Stammaktien der Gesellschaft mit dem anteiligen Betrag am Grundkapital von bis zu € 100.326.584,-. Der Ausgabebetrag und das Umtauschverhältnis sind nach Maßgabe anerkannter finanzmathematischer Methoden sowie des Kurses der Aktien der Gesellschaft in einem anerkannten Preisfindungsverfahren zu ermitteln (Grundlage der Berechnung des Ausgabebetrages); der Ausgabebetrag der Wandelschuldverschreibungen darf nicht unter dem anteiligen Betrag des Grundkapitals liegen. Der Vorstand wurde in diesem Zusammenhang ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die näheren Ausgabe- und Ausstattungsmerkmale sowie die Emissionsbedingungen der Wandelschuldverschreibungen festzulegen, insbesondere Zinssatz, Ausgabekurs, Laufzeit und Stückelung, Verwässerungsschutzbestimmungen, Wandlungszeitraum, Wandlungsrechte und -pflichten, Wandlungsverhältnis sowie Wandlungspreis. Die Wandelschuldverschreibungen können auch – unter Begrenzung auf den entsprechenden Euro-Gegenwert – in der Währung der Vereinigten Staaten von Amerika sowie in der Währung jedes anderen OECD-Mitgliedstaates begeben werden. Die Wandelschuldverschreibungen können auch durch eine zu 100 Prozent im direkten oder indirekten Eigentum der Raiffeisen Bank International AG stehenden Gesellschaft ausgegeben werden. Für diesen Fall wurde der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats für die Gesellschaft eine Garantie für die Wandelschuldverschreibungen zu übernehmen und den Inhabern der Wandelschuldverschreibungen Wandlungsrechte in auf Inhaber lautende Stammaktien der Raiffeisen Bank International AG zu gewähren sowie im Falle einer in den Ausgabebedingungen von Wandelschuldverschreibungen festgelegten Wandlungspflicht die Erfüllung der Wandlungspflicht in auf Inhaber lautende Stammaktien der Raiffeisen Bank International AG zu ermöglichen; dies unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre auf die Wandelschuldverschreibungen. Bis dato wurden keine Wandelschuldverschreibungen ausgegeben. Die Hauptversammlung vom 31. März 2022 ermächtigte den Vorstand nach den Bestimmungen des § 65 Abs 1 Z 8 sowie Abs 1a und Abs 1b AktG zum Erwerb und, ohne dass die Hauptversammlung vorher nochmals befasst werden muss, gegebenenfalls zur Einziehung eigener Aktien, wobei mit Zustimmung des Aufsichtsrats der Erwerb auch außerbörslich unter Ausschluss des quotenmäßigen Andienungsrechts der Aktionäre erfolgen kann. Der Anteil der zu erwerbenden und bereits erworbenen eigenen Aktien darf insgesamt 10 Prozent des jeweiligen Grundkapitals der Gesellschaft nicht übersteigen. Die Dauer der Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien ist mit 30 Monaten ab dem Datum der Beschlussfassung in der Hauptversammlung, sohin bis zum 30. September 2024, begrenzt. Der geringste beim Rückerwerb zu leistende Gegenwert beträgt € 3,05 pro Aktie, der höchste beim Rückerwerb zu leistende Gegenwert darf nicht mehr als 10 Prozent über dem durchschnittlichen, ungewichteten Börseschlusskurs der der Ausübung dieser Ermächtigung vorangegangenen 10 Handelstage liegen. Diese Ermächtigung kann ganz oder teilweise oder auch in mehreren Teilbeträgen und in Verfolgung eines oder mehrerer Zwecke – mit Ausnahme des Wertpapierhandels – durch die Gesellschaft, durch ein Tochterunternehmen (§ 189a Z 7 UGB) oder für deren Rechnung durch Dritte ausgeübt werden. Der Vorstand wurde weiters gemäß § 65 Abs 1b AktG ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats für die Veräußerung der eigenen Aktien eine andere Art der Veräußerung als über die Börse oder durch ein öffentliches Angebot unter teilweisem oder gänzlichem Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre zu beschließen und die Veräußerungsbedingungen festzusetzen. Das Bezugsrecht der Aktionäre darf nur dann ausgeschlossen werden, wenn die Verwendung der eigenen Aktien als Gegenleistung für eine Sacheinlage, beim Erwerb von Unternehmen, Betrieben, Teilbetrieben oder Anteilen an einer oder mehreren Gesellschaften im In- oder Ausland erfolgt. Weiters kann für den Fall, dass künftig Wandelschuldverschreibungen ausgegeben 26Konzernlagebericht · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 werden, das Bezugsrecht der Aktionäre auch ausgeschlossen werden, um (eigene) Aktien an solche Gläubiger von Wandelschuldverschreibungen auszugeben, die von dem ihnen gemäß den Bedingungen der Wandelschuldverschreibungen gewährten Umtausch- oder Bezugsrecht auf Aktien der Gesellschaft Gebrauch gemacht haben, sowie im Falle einer in den Ausgabebedingungen von Wandelschuldverschreibungen festgelegten Wandlungspflicht, um diese Wandlungspflicht zu erfüllen. Diese Ermächtigung kann ganz oder teilweise oder auch in mehreren Teilbeträgen und in Verfolgung eines oder mehrerer Zwecke durch die Gesellschaft, durch ein Tochterunternehmen (§ 189a Z 7 UGB) oder für deren Rechnung durch Dritte ausgeübt werden und gilt für die Dauer von fünf Jahren ab dem Datum der Beschlussfassung, sohin bis zum 31. März 2027. Seither wurden aufgrund dieser Ermächtigung vom März 2022 keine eigenen Aktien erworben. Die Hauptversammlung vom 31. März 2022 ermächtigte den Vorstand ferner nach den Bestimmungen des § 65 Abs 1 Z 7 AktG, zum Zweck des Wertpapierhandels, der auch außerbörslich durchgeführt werden darf, für die Dauer von 30 Monaten ab dem Datum der Beschlussfassung, sohin bis zum 30. September 2024, eigene Aktien zu erwerben, wobei der Handelsbestand der zu diesem Zweck erworbenen Aktien am Ende jeden Tages 5 Prozent des jeweiligen Grundkapitals der Gesellschaft nicht übersteigen darf. Der Gegenwert für die zu erwerbenden Aktien darf die Hälfte des Schlusskurses an der Wiener Börse am letzten Handelstag vor dem Erwerb nicht unter- und das Doppelte des Schlusskurses an der Wiener Börse am letzten Handelstag vor dem Erwerb nicht überschreiten. Diese Ermächtigung kann ganz oder teilweise oder auch in mehreren Teilbeträgen durch die Gesellschaft, durch ein Tochterunternehmen (§ 189a Z 7 UGB) oder für deren Rechnung durch Dritte ausgeübt werden. (8) Es bestehen folgende bedeutende Vereinbarungen, an denen die Gesellschaft beteiligt ist und die bei einem Kontrollwechsel in der Gesellschaft infolge eines Übernahmeangebots wirksam werden, sich ändern oder enden: · Die RBI AG ist Versicherungsnehmer einer marktkonformen D&O-Versicherung. Im Fall einer Verschmelzung mit einem anderen Rechtsträger endet der Versicherungsvertrag automatisch zum Ablauf jener Versicherungsperiode, in der die Verschmelzung wirksam wird. In diesem Fall besteht Versicherungsschutz nur für Schadenersatzansprüche aus vor der Verschmelzung begangenen Pflichtverletzungen, die dem Versicherer vor der Beendigung der D&O- Versicherung der RBI AG gemeldet werden. · Die RBI AG ist Mitglied des Fachverbands der Raiffeisenbanken. Bei einem Kontrollwechsel in der RBI AG, in dessen Rahmen Gesellschafter von außerhalb der Raiffeisen Bankengruppe Österreich die Kontrolle erlangen, können die Mitgliedschaften im Fachverband der Raiffeisenbanken, im Raiffeisen-IPS gemäß Art 113 Abs 7 CRR, bei der Österreichischen Raiffeisen Sicherungseinrichtung eGen und in der Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft Österreich enden. Die RBI AG übt weiters die Zentralinstitutsfunktion der Raiffeisen Bankengruppe auf Bundesebene aus. Bei einem Kontrollwechsel in der RBI AG können Verträge, die damit zusammenhängen (Zentralinstitut im Liquiditätsverbund nach § 27a BWG), enden bzw. sich ändern. · Refinanzierungsverträge der Gesellschaft und Verträge über Finanzierungen Dritter an Tochtergesellschaften, die von der Gesellschaft garantiert werden, sehen teilweise im Fall eines Kontrollwechsels vor, dass die Kreditgeber eine vorzeitige Rückzahlung der Finanzierungen verlangen können. (9) Es bestehen keine Entschädigungsvereinbarungen zwischen der Gesellschaft und ihren Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern oder Arbeitnehmern für den Fall eines öffentlichen Übernahmeangebots. Konzernlagebericht27 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Risikomanagement Für Informationen zum Risikomanagement wird auf den Risikobericht im Konzernabschluss verwiesen. · Corporate Governance Weitere Informationen dazu befinden sich im Geschäftsbericht im Kapitel Corporate-Governance-Bericht sowie auf der Website der RBI (www.rbinternational.com → Investoren → Corporate Governance & Vergütung). · Konsolidierter nichtfinanzieller Bericht Die gemäß NaDiVeG (Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetz) nach § 267a UGB zu erstellende konsolidierte nichtfinanzielle Erklärung erfolgt als eigenständiger nichtfinanzieller Bericht (Nachhaltigkeitsbericht). Der Bericht mit ausführlichen Informationen zu den Entwicklungen im Nachhaltigkeitsmanagement wird auf der Website unter www.rbinternational.com → Nachhaltigkeit & ESG → Nachhaltigkeitsbericht veröffentlicht und enthält auch die Angaben nach § 243b UGB für das Mutterunternehmen. · Human Resources Der Bereich Group People & Organisational Innovation (P&OI) vereint Human Resources (HR) und Organisational Development & Innovation. Diese Kombination ermöglicht es, Aspekte der Mitarbeitenden, Führung, Kultur und Organisationsentwicklung ganzheitlich voranzutreiben. Insofern ist der Bereich P&OI ein wesentlicher Partner in der Umsetzung der RBI-Strategie und Unternehmensziele. Ein Schwerpunkt des Bereichs liegt auf der effizienten und reibungslosen Abwicklung von Prozessen im Personalwesen wie etwa Personaldatenadministration, Vertragserstellung oder Rekrutierung. Darüber hinaus zeichnet der Bereich verantwortlich für Personalentwicklung, Karrieremanagement, Leadershipentwicklung sowie Aus- und Weiterbildung der Mitarbeitenden. Hinsichtlich der Organisationsentwicklung unterstützt der Bereich sämtliche Restrukturierungen und Transformationen nicht zuletzt durch Change Management und Organisationsdesign sowie durch gezielte Initiativen im Bereich betrieblicher Innovation. Die aktuellen Arbeitsmarkttrends zeigen, dass seit der COVID-Pandemie weltweit eine höhere Fluktuation und eine höhere Bereitschaft, den Job zu wechseln, bestehen. Zum anderen stellen Pensionierungen, neue Arbeitsbedürfnisse der Generationen Z und Y sowie die fortschreitenden technischen und regulatorischen Veränderungen Anforderungen, auf die die Mitarbeitenden laufend vorbereitet werden. Außerdem haben Pensionierungen sowie veränderte Erwartungen und Ansprüche der Generationen Z und Y Auswirkungen auf Unternehmen und deren Positionierung als Arbeitgeber. Die RBI wurde 2023 mehrfach als attraktive Arbeitgeberin ausgezeichnet (z. B. LinkedIn Top Employer 2023, We Are Developers Top IT Employer). Um diese Positionierung auch in der Zukunft zu erhalten, gilt es, die Erwartungen und Ansprüche der Mitarbeitenden und der potentiellen Kandidatinnen und Kandidaten zu kennen und sich als Unternehmen dazu strategisch zu positionieren. 28Konzernlagebericht · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 In Zusammenarbeit mit der Wirtschaftsuniversität Wien wurde 2023 das Projekt Career Dimensions @ RBI mit dem Ziel durchgeführt, die Karriereerwartungen der Mitarbeitenden der RBI sowie deren Einschätzung, ob diese Erwartungen in der RBI erfüllt werden, zu verstehen. Dabei zeigte sich, dass finanzielle Sicherheit, eine gute Work-Life-Balance, Weiterbildung und Weiterentwicklung sowie positive Arbeitsbeziehungen die wesentlichsten Faktoren für die Mitarbeitenden sind, um mit ihrem Karriereverlauf zufrieden zu sein und entsprechend motiviert und engagiert zu arbeiten. Daraus abgeleitet wurden einige Initiativen gestartet, um die für uns wesentlichen Erwartungen bestmöglich erfüllen zu können: Remote work innerhalb der EU: Nicht zuletzt aufgrund der Internationalität der Mitarbeitenden stieg der Wunsch, auch im Ausland arbeiten zu dürfen. Seit Juli 2023 ermöglicht die RBI als erste Bank in Österreich den Mitarbeitenden, für eine gewisse Zeit remote im EU-Ausland zu arbeiten. Lernende Organisation: Da Lernen und Weiterentwicklung wesentliche Faktoren für die Karrierezufriedenheit sind, soll in der RBI lebenslanges Lernen und das Lernen von und miteinander als Selbstverständlichkeit im Arbeitsalltag etabliert werden. Der Fokus liegt dabei auf: · Förderung der Lernkultur und Neupositionierung von Lernen · Aufbau der Lernflexibilität und -kompetenz · Automatisierung und Vereinfachung durch Anwendung neuer Technologien · Entwicklung eines Portfolios von relevanten Lerninhalten · Einheitliche Standards und Qualitätskriterien für Lernformate und -inhalte (Didaktik, Lernpsychologie, Technologie) Teamentwicklung: Positive Arbeitsbeziehungen, die Arbeits- und Karrierezufriedenheit und die Leistungsfähigkeit beeinflussen den Verbleib im Unternehmen. Aus diesem Grund werden Teams in einer Workshop-Reihe in ihrer Entwicklung unterstützt. Dabei wird besonderes Augenmerk auf gegenseitiges Vertrauen, offene Kommunikation und Methoden der effektiven Zusammenarbeit gelegt. Führungskräfteentwicklung: Führungskräfte werden unterstützt, damit diese ihre Rolle bestmöglich ausüben können, ihre Teams durch Zeiten der Unsicherheit und des Wandels führen und dabei auf die individuellen Bedürfnisse und Erwartungen Rücksicht nehmen können. Schwerpunkte der Weiterbildung lagen auf der Stärkung der individuellen Resilienz, der Entwicklung eines gemeinsamen Verständnisses von Erwartungen an Führungskräfte, dem Peer Coaching sowie Kommunikationstechniken. Transformations-Begleitung: Um Transformationen, von kleineren Re-Organisationen bis hin zu großen Transformationen, bestmöglich zu unterstützen, wurde ein internes Change- Management- und Change- Kommunikations-Team zusammengestellt. Ziel ist es, Führungskräfte und Mitarbeitende auf die Transformation vorzubereiten, sie zu begleiten, für die Veränderung zu gewinnen sowie Individuen und Teams in der Veränderung zu unterstützen. KI – Chance für die Zukunft: KI (Künstliche Intelligenz) hat das Potenzial, Arbeitsweisen zu verändern und Effizienzen zu heben. Die Mitarbeitenden werden aufgefordert, sich mit der Technologie und möglichen Anwendungsfällen zu beschäftigen. So haben die Mitarbeitenden der RBI AG seit Oktober 2023 die Möglichkeit, einen RBI-spezifischen ChatGPT zu nutzen. Unterstützend werden Lernformate (inkl. eLearnings) zum Verständnis von KI, Machine Learning, den Möglichkeiten, aber auch den Grenzen und möglichen Schwierigkeiten angeboten. Entwicklung Personalstand Zum 31. Dezember 2023 beschäftigte die RBI mit 44.887 Mitarbeitenden (Vollzeitäquivalente) 473 Personen mehr als zum Ende des Vorjahrs. Die größten Zuwächse verzeichneten Russland (plus 405), die Konzernzentrale (plus 148) und Ungarn (plus 91). Der größte Rückgang ergab sich in Serbien (minus 236). Konzernlagebericht29 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Ausblick Konjunkturaussichten Nach einer stagnierenden Wirtschaftsentwicklung im Vorjahr wird 2024 das Einschwenken auf einen moderaten Expansionskurs erwartet. Angesichts weiterhin hoher Zinsen dürfte der Konjunkturaufschwung jedoch nur moderat ausfallen. Unterstützung für die Konjunktur ist vom privaten Konsum zu erwarten, der von wieder steigenden Reallöhnen profitiert. Der Industriesektor sollte im Verlauf des Jahres 2024 das Rezessionsumfeld verlassen. Deutliche Preisanstiege fossiler Energieträger aufgrund kriegerischer Entwicklungen stellen zwar einen Risikofaktor dar, werden aber nicht erwartet. Ein schnelles Ende des Kriegs in der Ukraine scheint aus heutiger Sicht unwahrscheinlich. Bei Ausbleiben einer weiteren substanziellen militärischen Eskalation sind jedoch keine zusätzlichen negativen Implikationen für die Konjunktur in der Eurozone sowie in den CE/SEE- Ländern zu erwarten. Der Inflationsrückgang wird sich 2024 fortsetzen, allerdings nicht in dem Tempo des Jahres 2023. Dennoch dürften die US-Notenbank Fed sowie die EZB im Jahresverlauf auf einen, wenn auch nur vorsichtigen Zinssenkungszyklus einschwenken. Das Zinsniveau wird daher auch 2024 deutlich höher sein als in früheren Jahren. Einzelne Bereiche des Finanzsystems, die bei der Bewältigung von längerfristig höheren Zinssätzen Probleme bekommen können, stellen ein mögliches Risiko dar. Zentraleuropa In Zentraleuropa (CE) werden Reallohnanstiege erwartet, da sich der Inflationsrückgang, trotz eines vorübergehenden Anstiegs aufgrund des Auslaufens inflationsdämpfender Maßnahmen, 2024 fortsetzt. Dies wiederum sollte zu einer Belebung der Verbrauchernachfrage beitragen, die durch sinkende Zinssätze weitere Unterstützung erfahren sollte. Vor diesem Hintergrund wird für die Region im Gesamtjahr 2024 mit 2,7 Prozent eine merklich höhere Konjunkturdynamik unterstellt als im Vorjahr (0,1 Prozent). Wachstumsspitzenreiter werden gemäß Prognosen Ungarn (3,0 Prozent) - auch bedingt durch Investitionen in die Auto- und Batterieindustrie und die Öffnung neuer Produktionskapazitäten - und Polen (3,1 Prozent) sein. Polen dürfte aufgrund des Wahlergebnisses einen Schub durch die NGEU-Fonds erhalten und von der Erholung der deutschen Industrie konjunkturellen Rückenwind erfahren. Südosteuropa Zusätzlich zur Wiederbelebung der Verbrauchernachfrage in ganz Europa wird Südosteuropa (SEE), insbesondere der westliche Balkan, von dem kürzlich von der EU angekündigten Wachstumsplan für den westlichen Balkan profitieren. Vor diesem Hintergrund wird im Jahr 2024 eine Beschleunigung des BIP-Wachstums auf 2,8 Prozent erwartet. In Kombination mit den bereits vorhandenen Mittelzuflüssen durch die NGEU-Fonds und den Finanzrahmen sowie durch die Auswirkungen von Nearshoring/Friendshoring sollte die Region von ihren Standortvorteilen (niedrige Lohnkosten und geografische Lage) profitieren können. Die Westbalkanländer Albanien (3,5 Prozent) und der Kosovo (3,9 Prozent) werden gemäß Prognosen 2024 die höchste Konjunkturdynamik aufweisen. Osteuropa In Osteuropa wird das stärkste Wachstum erneut in der Ukraine zu beobachten sein, wo das BIP 2024 gemäß Prognosen um 4,9 Prozent wachsen wird, angetrieben von einer starken Entwicklung des privaten Konsums und der Investitionen. Ferner dürften anziehende Exporte und Zuflüsse externer Mittel die Konjunktur stützen. Die russische Wirtschaft sollte trotz der Sanktionen, der Mobilisierung, des ungünstigen Umfelds für Investoren und der wirtschaftlichen Isolation 2024 ein positives BIP-Wachstum verzeichnen (1,5 Prozent). Allerdings ist die Geldpolitik aufgrund des zunehmenden Inflationsdrucks, der teilweise durch die Abwertung des russischen Rubel ausgelöst wurde, vorübergehend restriktiver geworden. In Belarus werden die begrenzten inländischen Mittel, die wachsende Konkurrenz auf dem russischen Markt durch chinesische Unternehmen, die anhaltenden EU-/US-Sanktionen und Basiseffekte 2024 zu einer Verlangsamung des BIP-Wachstums führen (2,0 Prozent). Österreich Die österreichische Konjunktur dürfte nach der Rezession im Jahr 2023 im ersten Halbjahr 2024 auf einen moderaten Wachstumspfad einschwenken. 2024 ist von klar positiven Reallohnzuwächsen auszugehen, was den privaten Konsum stützen dürfte. Der Abbau übervoller Lagerbestände seitens der Industrieunternehmen sollte im Frühjahr abgeschlossen sein, was sich positiv auf die Neuaufträge und letztendlich auf die Industrieproduktion auswirken dürfte. Allerdings wird erwartet, dass der Aufschwung nur moderat ausfällt, im Gesamtjahr 2024 wird mit einem BIP-Zuwachs von lediglich 0,2 Prozent gerechnet. Der Inflationsrückgang wird sich 2024 fortsetzen, allerdings mit deutlich verminderter Geschwindigkeit. Dennoch dürfte der Inflationsunterschied zur Eurozone 2024 merklich geringer ausfallen als 2023. 30Konzernlagebericht · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Bankensektor Österreich Die im Jahr 2022 getroffenen regulatorischen Entscheidungen hinsichtlich der Kreditvergabestandards für Hypothekarkredite an Haushalte, gepaart mit dem stark verändertem Zinsniveau durch die veränderte Zinspolitik der EZB, zeigten ihre Auswirkungen im Jahr 2023. Aufgrund des veränderten Zinsniveaus durch die EZB ist auch im Jahr 2024 von einer deutlich gedämpften Kreditvergabe sowohl an private Haushalte als auch an Unternehmen auszugehen. Darauf deuten auch die Wachstumsprognosen für die österreichische Gesamtwirtschaft hin, die nur einen moderaten Aufschwung unterstellen. Vor dem Hintergrund der Zinsstruktur der aushaftenden Haushalts- und Unternehmenskredite mit einem signifikanten Anteil an rein variabel verzinsten Ausleihungen wird von moderat steigenden Risikokosten im Jahr 2024 ausgegangen, da sich die höhere Zinsbelastung sowohl auf private Haushalte als auch auf Unternehmen negativ auswirken sollte. Die in den Jahren 2022 und 2023 verbuchten starken Anstiege der Nettozinseinkommen des Bankensektors dürften im Jahr 2024 beginnen sich zu normalisieren. Dies ist einem fortschreitenden Nachziehen der Einlagekonditionen des Sektors geschuldet – vor allem bei Sichteinlagen – und damit erhöhtem Druck auf die Zinsmargen. Ebenso verbleiben Kapitalmarkt-Refinanzierungskosten auf erhöhtem Niveau aufgrund des veränderten Zinsumfelds über alle Anleiheklassen hinweg. Nichtsdestotrotz sieht sich der österreichische Bankensektor fundamental solide aufgestellt, um die anstehenden Herausforderungen zu meistern. Bankensektor CEE Die sich abzeichnende geldpolitische Lockerung in den nicht zur Eurozone gehörenden CE-/SEE-Kernmärkten wird die Erträge der Banken in der Region dämpfen, wohingegen der relativ verzögerte EZB-Zyklus die Zinsmargen für die in der Eurozone ansässigen und an den Euro gebundenen Volkswirtschaften weiterhin stützen dürfte. Die schwache Wirtschaftskonjunktur könnte schließlich die Risiken für die Qualität der Aktiva erhöhen und die Kreditrückstellungen moderat ansteigen lassen, wofür die Kernertragskapazität immer noch ausreichen sollte. Auf der Kostenseite dürften die Sonderbesteuerung und ausgewählte politische Unterstützungsmaßnahmen für Kreditnehmer bestehen bleiben (wenn auch wahrscheinlich in abgeschwächter Form), während die in der EU ansässigen Banken mit den ersten Refinanzierungen von MREL-Anleihen konfrontiert sein werden. Was die Kreditvergabe anbelangt, so kann die fortbestehende wirtschaftliche Unsicherheit die Kreditvergabe an den Unternehmenssektor weiterhin dämpfen, während der Privatkundenmarkt eine schnellere Trendwende erleben könnte, die allerdings von einer Lockerung der finanziellen Bedingungen und einer weiteren Erholung der Reallöhne abhängt. An der Regulierungsfront wird das ESG-Thema weiterhin ganz oben auf der Agenda stehen und eine weitere Umsetzung in den aufsichtsrechtlichen Rahmen erfahren, wobei die EU-Regulierungsbehörden den Ton für die gesamte CEE-Region angeben. Ausblick der RBI für 2024 Der folgende Ausblick bezieht sich auf die RBI ohne Russland und Belarus, die jeweiligen Angaben in Klammern beziehen sich auf die bestehende geografische Positionierung. Die RBI wird mögliche Transaktionen, die zu einem Verkauf oder einer Abspaltung der Raiffeisenbank Russland und ihrer Entkonsolidierung aus der RBI führen würden, weiterverfolgen. Der Zinsüberschuss dürfte im Jahr 2024 bei rund € 4,0 Milliarden (rund € 5,1 Milliarden) und der Provisionsüberschuss bei rund € 1,8 Milliarden (rund € 2,7 Milliarden) liegen. Wir gehen davon aus, dass die Forderungen an Kunden um rund 6 Prozent (rund 5 Prozent) wachsen. Wir erwarten Verwaltungsaufwendungen in Höhe von rund € 3,3 Milliarden (rund € 4,0 Milliarden), was zu einer Cost/Income Ratio von rund 52 Prozent (rund 47 Prozent) führen dürfte. Die Neubildungsquote – vor Berücksichtigung von Overlays – dürfte rund 50 Basispunkte (rund 60 Basispunkte) betragen. Der Konzern-Return-on-Equity dürfte 2024 voraussichtlich bei rund 11 Prozent (rund 12 Prozent) liegen. Zum Jahresende 2024 erwarten wir eine harte Kernkapitalquote von rund 14,6 Prozent (rund 17,8 Prozent). Jegliche Entscheidung über eine Dividendenausschüttung wird von der Kapitalposition des Konzerns ohne Russland abhängen. Die mittelfristigen Ziele für Return-on-Equity und Ausschüttungsquote bleiben aufgrund der gegenwärtigen Unsicherheiten in Osteuropa ausgesetzt. Unter Annahme einer Entkonsolidierung der russischen Einheit zum Kurs-Buchwertverhältnis von Null, ohne positiven Effekt der Sachdividende aus der STRABAG-Transaktion. Konzernlagebericht31 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Segment- und Länderanalyse 32 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Die Segmentberichterstattung der RBI erfolgt gemäß IFRS 8 auf Basis der bestehenden Organisationsstruktur, wobei als Steuerungseinheit im Konzern jeweils ein Land fungiert. Weitere Informationen zur Segmentierung befinden sich im Kapitel Segmentberichterstattung des Konzernabschlusses sowie auf der Website der RBI (www.rbinternational.com → Investoren → Ergebnisse & Berichte). Zentraleuropa in € Millionen 2023 2022 Verände- rung Q4/2023 Q3/2023 Verände- rung Zinsüberschuss 1.590 1.341 18,6% 428 409 4,4% Dividendenerträge 12 3 383,9% 4 2 96,9% Laufendes Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 5 4 29,0% 1 1 -6,3% Provisionsüberschuss 578 565 2,3% 152 138 9,6% Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value- Bewertungen -16 0 >500,0% 2 5 -57,2% Ergebnis aus Hedge Accounting -8 -5 72,2% -8 3 – Sonstiges betriebliches Ergebnis 30 39 -23,8% 10 2 460,4% Betriebserträge 2.191 1.947 12,6% 589 561 5,0% Verwaltungsaufwendungen -1.009 -909 11,0% -271 -252 7,7% Betriebsergebnis 1.182 1.037 14,0% 318 309 2,8% Übriges Ergebnis -887 -512 73,2% -279 -175 59,2% Staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben -132 -137 -3,8% -2 -3 -39,3% Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte -27 -12 122,6% -6 16 – Ergebnis vor Steuern 135 375 -64,0% 32 148 -78,4% Steuern vom Einkommen und Ertrag -192 -153 25,6% -66 -48 37,2% Ergebnis nach Steuern -57 222 – -34 99 – Return on Equity vor Steuern 3,1% 9,7% -6,7 PP 2,9% 13,3% -10,4 PP Return on Equity nach Steuern – 5,8% – – 9,0% – Nettozinsspanne (Ø zinstragende Aktiva) 2,49% 2,29% 0,20 PP 2,69% 2,57% 0,13 PP Cost/Income Ratio 46,1% 46,7% -0,7 PP 46,0% 44,9% 1,1 PP Ausschlaggebend für den Rückgang im Ergebnis nach Steuern im Jahresvergleich war im Wesentlichen ein um € 368 Millionen gestiegener Aufwand für kreditbezogene Rechtsstreitigkeiten sowie für Annullierungen von Kreditverträgen in Polen. Diese Entwicklung ist auf einen signifikanten Anstieg von Rechtsfällen, höhere Verlustquoten sowie Verluste im Zuge von Kreditvertragsannullierungen zurückzuführen, hervorgerufen durch eine Entscheidung des Europäischen Gerichtshofs im Juni. Der Anstieg der Betriebserträge um € 244 Millionen ist vor allem auf die positive Entwicklung des Zinsüberschusses aufgrund höherer Marktzinssätze in Ungarn (Anstieg: € 169 Millionen) und der Slowakei (Anstieg: € 83 Millionen) zurückzuführen. In Tschechien kam es zu einem Rückgang um € 10 Millionen, nachdem steigende Zinsaufwendungen für Kundeneinlagen von Haushalten sowie für neu ausgegebene MREL-fähige Schuldverschreibungen den Anstieg der Zinserträge aus dem Repo- Geschäft und Kundenkrediten deutlich übertrafen. Die Verwaltungsaufwendungen stiegen um € 100 Millionen, in Ungarn (Anstieg: € 56 Millionen) aufgrund höherer Aufwendungen für Personal und Transaktionssteuern, in der Slowakei (Anstieg: € 29 Millionen) ebenfalls aufgrund höherer Personalkosten und in Polen (Anstieg: € 25 Millionen) vorwiegend aufgrund gestiegener Rechts- und Beratungsaufwendungen. Die Risikokosten erhöhten sich um € 15 Millionen aufgrund höherer Dotierungen in Tschechien (Anstieg: € 47 Millionen), während in Ungarn und der Slowakei verbesserte Rahmenbedingungen zu niedrigeren Risikokosten führten. Der Anstieg der Steuern vom Einkommen und Ertrag war auf die Ergebnisverbesserung in der Slowakei und die Einführung einer Übergewinnsteuer in Tschechien (€ 26 Millionen) zurückzuführen. Segment- und Länderanalyse33 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Polen Slowakei in € Millionen 2023 2022 2023 2022 Zinsüberschuss 19 12 404 322 Dividendenerträge 0 0 0 0 Laufendes Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 0 0 5 4 Provisionsüberschuss 0 1 193 185 Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen 2 2 14 11 Ergebnis aus Hedge Accounting 0 0 0 0 Sonstiges betriebliches Ergebnis 14 -1 -1 13 Betriebserträge 36 15 615 534 Verwaltungsaufwendungen -67 -43 -271 -242 Betriebsergebnis -32 -28 344 291 Übriges Ergebnis -873 -505 -1 0 Staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben -4 -31 -7 -11 Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte 41 46 -30 -44 Ergebnis vor Steuern -868 -518 305 235 Steuern vom Einkommen und Ertrag 0 0 -64 -45 Ergebnis nach Steuern -868 -518 242 191 Tschechien Ungarn in € Millionen 2023 2022 2023 2022 Zinsüberschuss 642 652 525 356 Dividendenerträge 8 0 4 2 Provisionsüberschuss 183 197 202 183 Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen 2 -10 -34 -3 Ergebnis aus Hedge Accounting -4 -4 -4 0 Sonstiges betriebliches Ergebnis 25 26 -8 1 Betriebserträge 857 860 684 539 Verwaltungsaufwendungen -391 -400 -280 -224 Betriebsergebnis 466 460 404 315 Übriges Ergebnis 0 9 -13 -16 Staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben -23 -22 -97 -73 Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte -41 6 2 -20 Ergebnis vor Steuern 401 452 297 205 Steuern vom Einkommen und Ertrag -96 -86 -33 -22 Ergebnis nach Steuern 306 366 264 183 34Segment- und Länderanalyse · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Südosteuropa in € Millionen 2023 2022 Verände- rung Q4/2023 Q3/2023 Verände- rung Zinsüberschuss 1.296 943 37,4% 343 336 2,3% Dividendenerträge 4 8 -48,8% 0 3 -87,3% Provisionsüberschuss 456 449 1,5% 124 118 5,3% Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value- Bewertungen 31 -1 – 22 3 >500,0% Ergebnis aus Hedge Accounting 0 0 51,4% 0 0 -57,6% Sonstiges betriebliches Ergebnis 1 10 -85,9% -11 8 – Betriebserträge 1.789 1.409 27,0% 479 467 2,6% Verwaltungsaufwendungen -752 -699 7,7% -226 -175 28,9% Betriebsergebnis 1.037 711 45,9% 253 292 -13,1% Übriges Ergebnis -31 -13 144,7% -24 0 >500,0% Staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben -39 -42 -7,1% -8 -6 30,0% Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte -6 -70 -91,1% -25 -21 17,2% Ergebnis vor Steuern 961 586 63,9% 196 264 -25,7% Steuern vom Einkommen und Ertrag -155 -83 85,9% -33 -39 -14,1% Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen 806 503 60,3% 162 225 -27,7% Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen 0 46 – 0 0 – Ergebnis nach Steuern 806 548 47,0% 162 225 -27,7% Return on Equity vor Steuern 30,8% 18,9% 12,0 PP 25,2% 33,6% -8,4 PP Return on Equity nach Steuern 25,9% 17,6% 8,2 PP 20,9% 28,6% -7,8 PP Nettozinsspanne (Ø zinstragende Aktiva) 4,26% 3,46% 0,80 PP 4,34% 4,35% -0,01 PP Cost/Income Ratio 42,1% 49,6% -7,5 PP 47,1% 37,5% 9,6 PP In der Vorjahresvergleichsperiode war in dem Posten Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen das Periodenergebnis der zur Veräußerung gehaltenen bulgarischen Konzerneinheiten enthalten, das Ergebnis aus Entkonsolidierungen in Höhe von € 398 Millionen war dem Segment Corporate Center zugeordnet worden. Der Anstieg im Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen war vorwiegend auf einen signifikanten Zuwachs des Zinsüberschusses zurückzuführen. Die Haupttreiber für den Zuwachs im Zinsüberschuss waren ein gestiegenes Zinsniveau und höhere Kreditvolumina. Der Zinsüberschuss erhöhte sich um € 353 Millionen oder 37 Prozent und stammte mit € 124 Millionen aus Serbien, vor allem aufgrund eines höheren Zinsniveaus durch den Anstieg des Referenzzinssatzes und durch die im April 2022 erfolgte Akquisition der Crédit Agricole Srbija AD. Starke Zuwächse im Zinsüberschuss wurden auch in Rumänien mit € 90 Millionen oder 18 Prozent und in Kroatien mit € 64 Millionen oder 55 Prozent verzeichnet. Die Position Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen drehte von einem Minus von € 1 Million im Vorjahreszeitraum auf ein Plus von € 31 Millionen. Zurückzuführen war dies vor allem auf Rumänien mit einem Plus von € 17 Millionen, wo es zu Gewinnen bzw. niedrigeren Verlusten aus zum Zeitwert bewerteten Krediten und Schuldverschreibungen sowie einem positiven Ergebnis aus der Neubewertung der Fremdwährungspositionen kam. Diese Effekte führten auch in Kroatien zu einem Anstieg um € 11 Millionen. Die Verwaltungsaufwendungen stiegen um € 54 Millionen, wobei die größten Anstiege aus den Personalaufwendungen mit € 30 Millionen resultierten und hauptsächlich durch inflationsbedingte Gehaltserhöhungen hervorgerufen wurden. Der Sachaufwand erhöhte sich um € 12 Millionen vor allem aufgrund höherer IT- und Raumaufwendungen. Das sonstige Ergebnis verringerte sich um € 18 Millionen, wobei der größte Anteil davon auf Serbien entfiel. Dies wurde durch Modifikationsverluste bei Kreditgeschäften verursacht, die von der Entscheidung der nationalen Zentralbank über eine vorübergehende Begrenzung des Nominalzinssatzes für Hypothekarkredite mit variablem Zinssatz und einem Auszahlungsbetrag von bis zu € 200 Tausend betroffen waren. Eine deutliche Verbesserung gab es bei den Risikokosten mit einer Dotierung in Höhe von € 6 Millionen in der Berichtsperiode, während die Vorjahresperiode mit Dotierungen in Höhe von € 70 Millionen belastet gewesen war. Dieser positive Trend zeichnete sich in nahezu allen Ländern des Segments ab, die größten Rückgänge bei den Risikokosten wurden in Rumänien und Kroatien – vor allem bei Krediten an Haushalte – verzeichnet. Die Steuern vom Einkommen und Ertrag stiegen vorwiegend ergebnisbedingt um € 72 Millionen auf € 155 Millionen. Segment- und Länderanalyse35 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Albanien Bosnien und Herzegowina Kosovo in € Millionen 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Zinsüberschuss 114 72 86 64 66 55 Dividendenerträge 0 1 0 6 0 0 Provisionsüberschuss 20 19 54 56 17 17 Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value- Bewertungen -2 0 2 3 1 0 Sonstiges betriebliches Ergebnis -1 0 -3 1 6 5 Betriebserträge 131 92 139 130 91 77 Verwaltungsaufwendungen -53 -45 -66 -63 -41 -37 Betriebsergebnis 78 47 74 67 50 40 Übriges Ergebnis -2 -2 0 -1 0 0 Staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben -7 -6 -6 -5 -2 -2 Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte 2 -2 -2 -6 -13 -5 Ergebnis vor Steuern 71 38 66 56 36 33 Steuern vom Einkommen und Ertrag -11 -6 -3 -3 -4 -4 Ergebnis nach Steuern 60 32 63 52 31 29 Kroatien Rumänien Serbien in € Millionen 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Zinsüberschuss 181 116 579 489 270 147 Dividendenerträge 0 0 3 0 0 0 Provisionsüberschuss 73 87 184 180 108 91 Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value- Bewertungen 6 -5 9 -8 14 8 Sonstiges betriebliches Ergebnis -5 -1 1 -1 3 6 Betriebserträge 256 197 778 661 395 252 Verwaltungsaufwendungen -125 -127 -346 -310 -122 -117 Betriebsergebnis 131 71 432 350 273 135 Übriges Ergebnis -12 -6 -5 -5 -13 1 Staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben -2 -4 -10 -14 -12 -10 Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte 12 -9 6 -30 -12 -19 Ergebnis vor Steuern 130 52 423 301 236 107 Steuern vom Einkommen und Ertrag -25 -9 -77 -47 -34 -15 Ergebnis nach Steuern 105 43 346 254 202 92 36Segment- und Länderanalyse · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Osteuropa in € Millionen 2023 2022 Verände- rung Q4/2023 Q3/2023 Verände- rung Zinsüberschuss 1.915 2.025 -5,4% 509 462 10,1% Dividendenerträge 0 0 25,6% 0 0 – Laufendes Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 3 6 -54,7% 0 1 -76,1% Provisionsüberschuss 1.364 2.207 -38,2% 239 253 -5,5% Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value- Bewertungen 192 471 -59,1% 14 53 -73,8% Ergebnis aus Hedge Accounting -2 -29 -92,7% 0 -1 – Sonstiges betriebliches Ergebnis -32 -56 -42,7% 1 -2 – Betriebserträge 3.441 4.624 -25,6% 763 767 -0,5% Verwaltungsaufwendungen -983 -954 3,0% -234 -183 27,7% Betriebsergebnis 2.458 3.670 -33,0% 529 584 -9,4% Übriges Ergebnis -10 -6 71,8% -4 -2 131,5% Staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben -55 -66 -17,6% -12 -13 -4,0% Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte -191 -743 -74,3% 34 48 -29,1% Ergebnis vor Steuern 2.203 2.855 -22,8% 547 618 -11,4% Steuern vom Einkommen und Ertrag -628 -619 1,4% -238 -173 37,8% Ergebnis nach Steuern 1.575 2.236 -29,6% 309 445 -30,5% Return on Equity vor Steuern 57,0% 88,1% -31,2 PP 56,6% 64,0% -7,4 PP Return on Equity nach Steuern 40,7% 69,0% -28,3 PP 32,0% 46,1% -14,1 PP Nettozinsspanne (Ø zinstragende Aktiva) 6,84% 6,37% 0,47 PP 7,99% 6,99% 1,00 PP Cost/Income Ratio 28,6% 20,6% 7,9 PP 30,7% 23,9% 6,8 PP Der Zinsüberschuss verringerte sich um € 110 Millionen auf € 1.915 Millionen. In Russland reduzierte sich der Zinsüberschuss um € 116 Millionen, hervorgerufen durch einen zum Teil währungsbedingten Rückgang der Kreditvolumina um 34 Prozent. In Belarus sank der Zinsüberschuss um € 36 Millionen aufgrund sinkender Marktzinssätze und damit einhergehender niedrigerer Margen, während in der Ukraine volumenbedingt höhere Zinserträge aus staatlichen Einlagenzertifikaten, aus dem Geldmarktgeschäft sowie aus Staatsanleihen für einen Anstieg des Zinsüberschusses um € 43 Millionen sorgten. Der Provisionsüberschuss sank aufgrund von Währungsabwertungen und wurde nach wie vor durch die geopolitische Situation beeinflusst. Besonders stark nahm dieser in Russland durch gesunkene Volumina aufgrund der Einführung von internen Transaktionslimits sowie geringere Margen im Fremdwährungsgeschäft ab, wodurch es zu einem Rückgang um € 576 Millionen kam. Ebenso reduzierte sich der Provisionsüberschuss aus dem Zahlungsverkehr volumenbedingt um € 184 Millionen, während das Ergebnis aus dem Wertpapiergeschäft durch niedrigere Gebühren um € 99 Millionen fiel. Das Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value- Bewertungen verzeichnete einen Rückgang um € 278 Millionen primär in Russland, vor allem aus einem verringerten Volumen von Kundengeschäften mit Fremdwährungen und dem damit verbundenen Rückgang der Händlermarge. Die Risikokosten in der Berichtsperiode beliefen sich auf € 191 Millionen (Vorjahresperiode: € 743 Millionen), davon wurden in Russland € 95 Millionen und in der Ukraine € 94 Millionen gebucht. Die Dotierungen für Stage 1 und Stage 2 betrugen in Russland € 42 Millionen (primär Nicht-Finanzunternehmen) und in der Ukraine € 70 Millionen (überwiegend Regierungen und Nicht-Finanzunternehmen). Der Anstieg der Steuern vom Einkommen und Ertrag gegenüber der Vergleichsperiode resultierte vor allem aus der positiven Ergebnisentwicklung in der Ukraine sowie der Einführung einer neuen Übergewinnsteuer. Aufgrund des Ergebnisrückgangs kam es in Russland zu einem geringeren Steueraufwand, dem die Einführung einer neuen Übergewinnsteuer (€ 47 Millionen) gegenüberstand. Segment- und Länderanalyse37 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Belarus Russland Ukraine in € Millionen 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Zinsüberschuss 86 123 1.411 1.527 418 375 Dividendenerträge 0 0 0 0 0 0 Laufendes Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 0 0 3 6 0 0 Provisionsüberschuss 128 112 1.152 2.008 84 87 Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value- Bewertungen 25 37 135 369 33 65 Ergebnis aus Hedge Accounting 0 0 -2 -29 0 0 Sonstiges betriebliches Ergebnis -10 -15 -19 -37 -2 -3 Betriebserträge 229 257 2.679 3.844 532 524 Verwaltungsaufwendungen -74 -76 -729 -696 -180 -182 Betriebsergebnis 155 181 1.950 3.148 353 341 Übriges Ergebnis -1 -2 -8 -7 -1 4 Staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben -2 -3 -42 -54 -11 -10 Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte -2 -20 -95 -471 -94 -253 Ergebnis vor Steuern 151 156 1.805 2.616 247 82 Steuern vom Einkommen und Ertrag -39 -43 -464 -559 -125 -17 Ergebnis nach Steuern 112 113 1.341 2.058 121 65 38Segment- und Länderanalyse · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Group Corporates & Markets in € Millionen 2023 2022 Verände- rung Q4/2023 Q3/2023 Verände- rung Zinsüberschuss 967 733 32,0% 256 248 3,2% Dividendenerträge 5 12 -61,9% 0 2 -81,6% Laufendes Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 14 6 134,4% 4 4 -7,9% Provisionsüberschuss 578 617 -6,2% 150 142 6,1% Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value- Bewertungen 163 141 15,3% 21 48 -55,1% Ergebnis aus Hedge Accounting -5 -17 -67,7% 1 1 10,0% Sonstiges betriebliches Ergebnis 108 110 -1,6% 26 19 36,7% Betriebserträge 1.831 1.602 14,3% 458 462 -1,0% Verwaltungsaufwendungen -882 -765 15,3% -262 -203 29,1% Betriebsergebnis 948 837 13,3% 196 259 -24,5% Übriges Ergebnis 6 3 116,7% -2 7 – Staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben -44 -54 -17,4% -10 -8 24,3% Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte -177 -122 45,3% -151 -35 331,9% Ergebnis vor Steuern 733 664 10,4% 33 223 -85,3% Steuern vom Einkommen und Ertrag -172 -148 16,5% -15 -48 -68,7% Ergebnis nach Steuern 561 517 8,6% 18 175 -89,8% Return on Equity vor Steuern 19,0% 17,2% 1,8 PP 3,4% 23,2% -19,8 PP Return on Equity nach Steuern 14,5% 13,4% 1,1 PP 1,8% 18,2% -16,4 PP Nettozinsspanne (Ø zinstragende Aktiva) 1,53% 1,19% 0,34 PP 1,64% 1,55% 0,09 PP Cost/Income Ratio 48,2% 47,8% 0,4 PP 57,2% 43,9% 13,3 PP Für den Anstieg des Ergebnisses nach Steuern im Jahresvergleich war im Wesentlichen der um € 235 Millionen höhere Zinsüberschuss verantwortlich. Der Anstieg im Zinsüberschuss war vorwiegend auf höhere Zinsmargen aus Kundeneinlagen (Cash Management, Geldmarkteinlagen, Bausparkassengeschäft) zurückzuführen. Dem gegenüber verzeichnete der Provisionsüberschuss einen deutlichen Ergebnisrückgang im Fremdwährungsgeschäft mit Firmenkunden, nachdem im Vorjahr besonders hohe Erträge erzielt wurden. Ebenso reduzierten sich die Erträge aus Handelsfinanzierungen, der Kreditvergabe und dem Zahlungsverkehr. Die Verwaltungsaufwendungen erhöhten sich um € 117 Millionen, überwiegend hervorgerufen durch gestiegene Sachaufwendungen, insbesondere IT- und Kommunikationsaufwendungen, und höhere Personalaufwendungen (vorwiegend aufgrund höherer laufender Gehälter sowie einem Anstieg der Mitarbeiteranzahl) in der Konzernzentrale. In der Berichtsperiode lagen die Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte mit € 177 Millionen deutlich über dem Wert der Vergleichsperiode von € 122 Millionen. Zu höheren Dotierungen kam es dabei in Stage 3 für Immobilienfinanzierungen in der Konzernzentrale, während sich in Stage 1 und 2 Auflösungen ergaben. Segment- und Länderanalyse39 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Corporate Center in € Millionen 2023 2022 Verände- rung Q4/2023 Q3/2023 Verände- rung Zinsüberschuss -96 -52 84,6% -45 -17 169,4% Dividendenerträge 758 387 96,1% 288 43 >500,0% Laufendes Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 63 48 31,1% 8 14 -44,0% Provisionsüberschuss 71 51 40,8% 15 19 -21,3% Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value- Bewertungen -202 9 – -91 -18 393,6% Ergebnis aus Hedge Accounting -6 2 – -6 2 – Sonstiges betriebliches Ergebnis 159 103 54,2% 60 31 94,5% Betriebserträge 748 547 36,6% 230 74 210,5% Verwaltungsaufwendungen -483 -395 22,2% -122 -106 14,3% Betriebsergebnis 265 152 73,8% 109 -32 – Übriges Ergebnis 19 -139 – -2 32 – Staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben -13 -38 -65,0% 8 8 2,6% Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte 13 -19 – 2 1 114,9% Ergebnis vor Steuern 283 -43 – 117 8 >500,0% Steuern vom Einkommen und Ertrag 155 144 7,7% 12 39 -68,3% Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen 438 101 334,4% 130 47 174,9% Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen 0 398 – 0 0 – Ergebnis nach Steuern 438 498 -12,1% 130 47 174,9% Aus höheren, überwiegend konzerninternen Dividendenerträgen resultierte ein Anstieg um € 372 Millionen. Im sonstigen betrieblichen Ergebnis kam es in der Berichtsperiode des Vorjahres zu einem Verlust aus der Ausbuchung von immateriellen Vermögenswerten in Höhe von € 29 Millionen in der Konzernzentrale. Der Aufwand für staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben ging um € 25 Millionen auf € 13 Millionen zurück, vor allem aufgrund geringerer Beiträge zu Bankenabwicklungsfonds sowie niedrigerer Bankenabgaben in der Konzernzentrale. Die Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte wiesen in der Berichtsperiode Nettoauflösungen in Höhe von € 13 Millionen in der Konzernzentrale aus (Vorjahresperiode: Nettodotierung € 19 Millionen). Das übrige Ergebnis belief sich in der Berichtsperiode auf € 19 Millionen (Vergleichsperiode: minus € 139 Millionen). Dabei führte die Bewertung von Anteilen an assoziierten Unternehmen zu Wertaufholungen in Höhe von € 38 Millionen in der Berichtsperiode. In der Vorjahresvergleichsperiode hingegen waren Wertminderungen in Höhe von € 37 Millionen bei den Anteilen an assoziierten Unternehmen und € 30 Millionen auf Anteile an Tochterunternehmen gebucht worden. Im Vorjahr entfielen € 68 Millionen auf Wertminderungen von Firmenwerten einer tschechischen (€ 60 Millionen) und serbischen Konzerneinheit (€ 8 Millionen). Diesen positiven Effekten stand ein um € 210 Millionen niedrigeres Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen gegenüber. Im Bereich des in der Konzernzentrale gebuchten Zertifikatsgeschäfts entstanden aufgrund des starken Anstiegs des eigenen Credit Spreads im Vorjahr hohe Bewertungsgewinne von zum Zeitwert bewerteten Zertifikatsemissionen. Im laufenden Jahr hingegen reduzierte sich der eigene Credit Spread um etwa 35 Basispunkte. Folglich reduzierte sich das risikobedingte Bewertungsergebnis im Vergleich zur Vorjahresperiode auf minus € 49 Millionen. Darüber hinaus reduzierte sich das Treasury-Ergebnis aufgrund von Bewertungseffekten um € 43 Millionen. Der Anstieg der Verwaltungsaufwendungen um € 88 Millionen ergab sich aus höheren Personalaufwendungen vorwiegend bedingt durch höhere laufende Gehälter und einen Anstieg der Mitarbeiteranzahl sowie aus höheren IT- und Beratungsaufwendungen in der Konzernzentrale. Der Zinsüberschuss sank um € 44 Millionen vorwiegend aufgrund höherer Refinanzierungskosten in der Konzernzentrale. In der Vorjahresperiode wurde im Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen das Entkonsolidierungsergebnis der bulgarischen Konzerneinheiten ausgewiesen. 40Segment- und Länderanalyse · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Konzernabschluss Konzernabschluss 41 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Unternehmen Die Raiffeisen Bank International AG (RBI AG) ist beim Handelsgericht Wien im Firmenbuch unter FN 122119m registriert. Die Firmenanschrift lautet Am Stadtpark 9, 1030 Wien. Die RBI betrachtet Österreich, wo sie als eine führende Kommerz- und Investmentbank tätig ist, sowie Zentral- und Osteuropa (CEE) als ihren Heimmarkt. 12 Märkte der Region werden durch Tochterbanken abgedeckt, darüber hinaus umfasst die Gruppe zahlreiche andere Finanzdienstleistungsunternehmen beispielsweise in den Bereichen Leasing, Vermögensverwaltung, Factoring und M&A. Die RBI bietet österreichischen und internationalen Unternehmen nicht nur ein breites Produktangebot im Corporate und Investment Banking, sondern auch eine nahezu flächendeckende Betreuung in CEE. Über ein engmaschiges Filialnetz werden auch lokale Unternehmen aller Größenordnungen sowie Privatkunden mit hochqualitativen Finanzprodukten versorgt. Zur Unterstützung ihrer Geschäftsaktivitäten unterhält die RBI Repräsentanzen sowie Service-Zweigstellen an ausgewählten asiatischen und westeuropäischen Standorten. Insgesamt betreuen rund 45.000 Mitarbeiter der RBI 18,6 Millionen Kunden in mehr als 1.500 Geschäftsstellen, der überwiegende Teil davon in CEE. Da Aktien der Gesellschaft an einem geregelten Markt gemäß § 1 Abs 2 BörseG (prime market der Wiener Börse) gehandelt werden sowie zahlreiche Emissionen der RBI AG an einer geregelten Börse in der EU zugelassen sind, hat die RBI AG gemäß § 59a BWG einen Konzernabschluss in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) aufzustellen. Die RBI hat keinen Mehrheitsaktionär, jedoch halten die acht Raiffeisen-Landesbanken als Kernaktionäre rund 60,6 Prozent der Aktien, der Rest befindet sich im Streubesitz. Als Kreditinstitut gemäß § 1 BWG unterliegt die RBI AG der behördlichen Aufsicht durch die Finanzmarktaufsicht, Otto-Wagner- Platz 5, A-1090 Wien (www.fma.gv.at) sowie durch die Europäische Zentralbank, Sonnemannstrasse 22, D-60314 Frankfurt am Main (www.bankingsupervision.europa.eu). Der vorliegende Konzernabschluss wird gemäß den österreichischen Veröffentlichungsregelungen beim Firmenbuchgericht hinterlegt und über die elektronische Verlautbarungs- und Informationsplattform (EVI) veröffentlicht. Er wurde am 12. Februar 2024 vom Vorstand unterzeichnet und anschließend an den Aufsichtsrat zur Kenntnisnahme weitergeleitet. Als Bestandteil des Jahresfinanzberichtes gem. § 124 BörseG 2018 wird der vorliegende Konzernabschluss zusätzlich im einheitlichen elektronischen Berichtsformat (ESEF-Format) erstellt und veröffentlicht. Die Offenlegungsanforderungen des Artikels 434 der EU-Verordnung 575/2013 über Aufsichtsanforderungen an Kreditinstitute (Capital Requirements Regulation, CRR) werden im Internet auf der Webseite der RBI veröffentlicht: www.rbinternational.com → Investoren → Ergebnisse & Berichte. ESEF Information Name des obersten Mutterunternehmens der Unternehmensgruppe Raiffeisen Bank International AG Name des berichtenden Unternehmens Raiffeisen Bank International AG Rechtsform des Unternehmens AG Hauptsitz der Geschäftstätigkeit 1030 Wien Anschrift des eingetragenen Geschäftssitzes Am Stadtpark 9, 1030 Wien Sitz des Unternehmens Österreich Land, in dem das Unternehmen als juristische Person registriert ist Österreich Beschreibung der Art der Geschäftstätigkeit des Unternehmens und seiner Haupttätigkeiten Die RBI betrachtet Österreich, wo sie als eine führende Kommerz- und Investmentbank tätig ist, sowie Zentral- und Osteuropa (CEE) als ihren Heimmarkt. 12 Märkte der Region werden durch Tochterbanken abgedeckt, darüber hinaus umfasst die Gruppe zahlreiche andere Finanzdienstleistungsunternehmen beispielsweise in den Bereichen Leasing, Vermögensverwaltung, Factoring und M&A. Die RBI bietet österreichischen und internationalen Unternehmen nicht nur ein breites Produktangebot im Corporate und Investment Banking, sondern auch eine nahezu flächendeckende Betreuung in CEE. Über ein engmaschiges Filialnetz werden auch lokale Unternehmen aller Größenordnungen sowie Privatkunden mit hochqualitativen Finanzprodukten versorgt. Zur Unterstützung ihrer Geschäftsaktivitäten unterhält die RBI Repräsentanzen sowie Service-Zweigstellen an ausgewählten asiatischen und westeuropäischen Standorten. 42Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Gesamtergebnisrechnung Erfolgsrechnung in € Millionen Anhang 2023 2022 Zinsüberschuss [1] 5.683 5.053 Zinserträge nach Effektivzinsmethode 8.293 6.681 Zinserträge übrige 2.313 577 Zinsaufwendungen -4.923 -2.205 Dividendenerträge [2] 35 64 Laufendes Ergebnis aus assoziierten Unternehmen [3] 85 64 Provisionsüberschuss [4] 3.042 3.878 Provisionserträge 4.066 4.835 Provisionsaufwendungen -1.025 -957 Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen [5] 186 663 Ergebnis aus Hedge Accounting [5] -28 -41 Sonstiges betriebliches Ergebnis [6] 62 29 Betriebserträge 9.065 9.710 Personalaufwand -2.209 -2.010 Sachaufwand -1.224 -1.081 Abschreibungen -475 -461 Verwaltungsaufwendungen [7] -3.908 -3.552 Betriebsergebnis 5.158 6.158 Übriges Ergebnis [8] -906 -667 Staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben [9] -284 -337 Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte [10] -393 -949 Ergebnis vor Steuern 3.576 4.203 Steuern vom Einkommen und Ertrag [11] -997 -859 Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen 2.578 3.344 Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen 0 453 Ergebnis nach Steuern 2.578 3.797 Ergebnis nicht beherrschender Anteile [29] -192 -170 Konzernergebnis 2.386 3.627 Konzernabschluss 43 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Sonstiges Ergebnis und Gesamtergebnis in € Millionen Anhang 2023 2022 Ergebnis nach Steuern 2.578 3.797 Posten, die nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden 0 53 Neubewertungen von leistungsorientierten Vorsorgeplänen [27] -2 34 Fair-Value-Änderungen von Eigenkapitalinstrumenten [17] -1 -59 Fair-Value-Änderungen aufgrund der Veränderung des Ausfallrisikos von finanziellen Verbindlichkeiten [19] 6 61 Anteil sonstiges Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen [24] -2 25 Latente Steuern auf Posten, die nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden [11] -1 -7 Posten, die anschließend möglicherweise in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden -1.060 -409 Währungsdifferenzen -1.168 -45 Absicherung von Nettoinvestitionen bei Auslandsaktivitäten [22] 37 -39 Anpassungen der Cash-Flow Hedge-Rücklage [22] 5 -45 Fair-Value-Änderungen von finanziellen Vermögenswerten [17] 72 -110 Anteil sonstiges Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen [24] 6 -202 Latente Steuern auf Posten, die möglicherweise in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden [11] -11 33 Sonstiges Ergebnis -1.060 -356 Gesamtergebnis 1.518 3.441 Ergebnis nicht beherrschender Anteile [29] -161 -147 davon Erfolgsrechnung [29] -192 -170 davon sonstiges Ergebnis 31 24 Konzerngesamtergebnis 1.357 3.295 Ergebnis je Aktie in € Millionen 2023 2022 Konzernergebnis 2.386 3.627 Dividendenanspruch auf zusätzliches Kernkapital -109 -92 Auf Stammaktien entfallendes Ergebnis 2.277 3.534 Durchschnittliche Anzahl im Umlauf befindlicher Stammaktien in Millionen 328 329 Ergebnis je Aktie in € 6,93 10,76 Es waren keine Wandel- oder Optionsrechte im Umlauf, eine Verwässerung des Ergebnisses je Aktie fand daher nicht statt. Die Dividende auf das zusätzliche Kernkapital ist kalkulatorisch, die tatsächliche Auszahlung basiert auf dem Beschluss des Vorstands zum jeweiligen Auszahlungszeitpunkt. 44Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Bilanz Aktiva in € Millionen Anhang 2023 2022 Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und sonstige Sichteinlagen [12] 43.234 53.683 Finanzielle Vermögenswerte - Amortized Cost [13] 139.302 137.431 Finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income [17, 23] 2.992 3.203 Finanzielle Vermögenswerte ohne Handelsabsicht - Mandatorily Fair Value Through Profit/Loss [18, 23] 949 757 Finanzielle Vermögenswerte - Designated Fair Value Through Profit/Loss [19, 23] 185 84 Finanzielle Vermögenswerte - Held For Trading [20, 23] 5.783 6.411 Hedge Accounting [22] 1.160 1.608 Fair-Value-Anpassungen des abgesicherten Zinsrisikos aus Portfolio-Fair-Value-Hedge [22] -365 -947 Anteile an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen [24] 820 713 Sachanlagen [25] 1.672 1.684 Immaterielle Vermögenswerte [25] 970 903 Laufende Steuerforderungen [11] 69 100 Latente Steuerforderungen [11] 218 269 Sonstige Aktiva [26] 1.253 1.159 Gesamt 198.241 207.057 Passiva in € Millionen Anhang 2023 2022 Finanzielle Verbindlichkeiten - Amortized Cost [15] 164.711 175.142 Finanzielle Verbindlichkeiten - Designated Fair Value Through Profit/Loss [19, 23] 1.088 950 Finanzielle Verbindlichkeiten - Held For Trading [21, 23] 8.463 8.453 Hedge Accounting [22] 1.466 2.054 Fair-Value-Anpassungen des abgesicherten Zinsrisikos aus Portfolio-Fair-Value-Hedge [22] -514 -1.217 Rückstellungen [27] 1.644 1.479 Laufende Steuerverpflichtungen [11] 242 181 Latente Steuerverpflichtungen [11] 43 36 Sonstige Passiva [28] 1.248 1.215 Eigenkapital [29] 19.849 18.764 Konzern-Eigenkapital 17.009 16.027 Kapital nicht beherrschender Anteile 1.231 1.127 Zusätzliches Kernkapital (AT1) 1.610 1.610 Gesamt 198.241 207.057 Konzernabschluss 45 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Eigenkapital- Veränderungsrechnung in € Millionen Gezeich- netes Kapital Kapital- rücklagen Gewinn- rücklagen Kumuliertes sonstiges Ergebnis Konzern- Eigenkapital Kapital nicht beherrschender Anteile Zusätzliches Kernkapital (AT1) Gesamt Eigenkapital 1.1.2022 1.002 4.992 10.121 -3.272 12.843 1.010 1.622 15.475 Kapitaleinzahlungen/ -auszahlungen 0 0 0 0 0 0 0 0 Zuteilung Dividende AT1 0 0 -92 0 -92 0 92 0 Dividendenzahlungen 0 0 0 0 0 -26 -92 -119 Eigene Anteile -1 -2 0 0 -3 0 -12 -14 Sonstige Veränderungen 0 0 -19 4 -15 -4 0 -19 Gesamtergebnis 0 0 3.627 -332 3.295 147 0 3.441 Eigenkapital 31.12.2022 1.002 4.990 13.637 -3.601 16.027 1.127 1.610 18.764 Auswirkung aus der Einführung von IFRS 17 0 0 -47 50 3 0 0 2 Eigenkapital 1.1.2023 1.002 4.990 13.590 -3.551 16.030 1.126 1.610 18.767 Kapitaleinzahlungen/ -auszahlungen 0 0 0 0 0 0 0 0 Zuteilung Dividende AT1 0 0 -109 0 -109 0 109 0 Dividendenzahlungen 0 0 -263 0 -263 -57 -109 -428 Eigene Anteile 0 -1 0 0 -1 0 -1 -2 Sonstige Veränderungen 0 0 -5 0 -5 0 0 -5 Gesamtergebnis 0 0 2.386 -1.029 1.357 161 0 1.518 Eigenkapital 31.12.2023 1.002 4.988 15.600 -4.580 17.009 1.231 1.610 19.849 46Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Kapitalflussrechnung in € Millionen Anhang 2023 2022 Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und sonstige Sichteinlagen zum 1.1. [12] 53.683 38.557 Operative Geschäftstätigkeit: Ergebnis vor Steuern 3.576 4.203 Anpassungen für die Überleitung des Ergebnisses nach Steuern auf den Kapitalfluss aus operativer Geschäftstätigkeit: Abschreibungen, Wertminderungen, Zuschreibungen auf nichtfinanzielle Vermögenswerte [7, 8] 500 549 Auflösung/Dotierung von Rückstellungen sowie Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte [6, 10, 27] 1.281 1.446 Gewinn/Verlust aus der Bewertung und Veräußerung von Vermögenswerten und Verbindlichkeiten [5, 8] 110 -430 Laufendes Ergebnis aus assoziierten Unternehmen [3] -85 -64 Sonstige Anpassungen (per Saldo)¹ -5.516 -3.899 Zwischensumme -134 1.806 Veränderung der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten aus operativer Geschäftstätigkeit nach Korrektur um zahlungsunwirksame Bestandteile: Finanzielle Vermögenswerte - Amortized Cost [13] -101 -124 Finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income [17, 23] 343 1.217 Finanzielle Vermögenswerte ohne Handelsabsicht - Mandatorily Fair Value Through Profit/Loss [18, 23] -9 185 Finanzielle Vermögenswerte - Designated Fair Value Through Profit/Loss [19, 23] -101 184 Finanzielle Vermögenswerte - Held For Trading [20, 23] -1.452 853 Sonstige Aktiva [26] -32 102 Finanzielle Verbindlichkeiten - Amortized Cost [15] -6.224 13.118 Finanzielle Verbindlichkeiten - Designated Fair Value Through Profit/Loss [19, 23] 181 -110 Finanzielle Verbindlichkeiten - Held For Trading [21, 23] 1.303 9 Rückstellungen [27] -475 -210 Sonstige Passiva [28] -173 33 Erhaltene Zinsen [1] 9.762 6.770 Gezahlte Zinsen [1] -4.086 -2.049 Erhaltene Dividenden [2] 64 82 Ertragsteuerzahlungen [11] -834 -896 Kapitalflüsse aus operativer Geschäftstätigkeit -1.967 20.969 Investitionstätigkeit: Kassenbestand aus dem Zu- und Abgang von Tochterunternehmen aufgrund Wesentlichkeit -6 -9 Auszahlungen für den Erwerb von: Finanzanlagen und Unternehmensanteilen [13, 16, 18, 24] -9.171 -6.692 Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten [25] -592 -484 Tochterunternehmen 0 79 Einzahlungen aus der Veräußerung von: Finanzanlagen und Unternehmensanteilen [13, 16, 18, 24] 2.971 2.451 Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerten [25] 176 155 Tochterunternehmen [8] 0 31 Kapitalflüsse aus Investitionstätigkeit -6.622 -4.469 Finanzierungstätigkeit: Kapitalauszahlungen -2 -14 Einzahlungen nachrangige finanzielle Verbindlichkeiten [15, 19] 0 520 Auszahlungen nachrangige finanzielle Verbindlichkeiten [15, 19] -582 -749 Dividendenzahlungen -429 -119 Zahlungsmittelabflüsse für Leasingverhältnisse -105 -68 Einzahlungen aus Veränderungen im Kapital nicht beherrschender Anteile 0 0 Kapitalflüsse aus Finanzierungstätigkeit -1.118 -429 Effekte aus Wechselkursänderungen -741 -945 Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und sonstige Sichteinlagen zum 31.12. [12] 43.234 53.683 1 Sonstige Anpassungen (per Saldo) enthält im Wesentlichen den Abzug des Zinsüberschusses und der Dividendenerträge, die entsprechenden Zahlungsflüsse sind unter dem Posten erhaltene Zinsen, gezahlte Zinsen und erhaltene Dividenden dargestellt. Konzernabschluss 47 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Kapitalflüsse aus betrieblicher Tätigkeit, Investitions- und Finanzierungstätigkeit werden in der Geldflussrechnung so dargestellt, wie sie der Geschäftstätigkeit der RBI bestmöglich entsprechen. Dabei handelt es sich bei den Kapitalflüssen aus operativer Geschäftstätigkeit um Zahlungsmittelflüsse aus den wesentlichen erlöswirksamen Tätigkeiten des Unternehmens. Die Ermittlung der Kapitalflüsse aus operativer Geschäftstätigkeit erfolgt nach der indirekten Methode, bei der das Ergebnis vor Steuern aus der Erfolgsrechnung um nicht zahlungswirksame Bestandteile bereinigt und um die zahlungswirksamen Veränderungen der Vermögenswerte und Verbindlichkeiten erweitert wird. Zusätzlich werden die Aufwands- und Ertragspositionen, die dem Investitions- oder Finanzierungsbereich zuzuordnen sind, abgezogen. Als Finanzinstitut stuft die RBI gezahlte Zinsen sowie erhaltene Zinsen und Dividenden als Kapitalflüsse aus der operativen Tätigkeit ein. Der im Kapitalfluss aus Investitionstätigkeit dargestellte Zahlungsmittelzu- und -abfluss für Finanzanlagen umfasst Wertpapiere mit langfristiger Veranlagungsabsicht, jener für Unternehmensanteile enthält nicht vollkonsolidierte Tochterunternehmen und assoziierte Unternehmen. Nähere Informationen zum Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und sonstigen Sichteinlagen finden sich unter Punkt (12) Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und sonstige Sichteinlagen. Details zur Veränderung der im Kapitalfluss aus der Finanzierungstätigkeit dargestellten nachrangigen finanziellen Verbindlichkeiten finden sich unter dem Punkt (15) Finanzielle Verbindlichkeiten - Amortized Cost. Für die RBI als Kreditinstitutsgruppe ist die Aussagefähigkeit der Kapitalflussrechnung als gering anzusehen. Die Kapitalfluss- rechnung ist keine Liquiditäts- bzw. Finanzplanung. Sie wird außerdem nicht als Steuerungsinstrument verwendet. 48Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Segmentberichterstattung Einteilung der Segmente Grundlagen der Segmentierung In der RBI erfolgt die interne Management-Berichterstattung grundsätzlich auf Basis der bestehenden Organisationsstruktur. Diese ist matrixförmig aufgebaut, d. h. Vorstände sind sowohl für einzelne Länder als auch für bestimmte Geschäftsfelder verantwortlich. Steuerungseinheit (Cash Generating Unit) im Konzern ist ein Land. Die Darstellung der Länder umfasst die operativen Einheiten der RBI in den jeweiligen Ländern (neben den Tochterbanken z. B. auch Leasingunternehmen). Die obersten Entscheidungsgremien der RBI – Vorstand und Aufsichtsrat – treffen demnach wesentliche Entscheidungen über die Allokation der Ressourcen zu einem Segment auf Basis der jeweiligen Finanz- und Ertragskraft, weshalb diese Berichtskriterien als wesentlich beurteilt wurden. Entsprechend sind auch die Segmente nach IFRS 8 abgebildet. Für die Zuteilung der Länder zu den einzelnen berichtspflichtigen Segmenten werden neben wirtschaftlichen langfristigen Gemeinsamkeiten wie zum Beispiel Eigenkapitalrisikoprämien, potenzielles Marktwachstum und Nettozinsmargen, auch das erwartete Risiko und Ertragsniveau bei der Ressourcenallokation berücksichtigt. Gemäß IFRS 8.12 ist es weiters erforderlich, dass die folgenden wirtschaftlichen Merkmale bei der Zusammensetzung der berichtspflichtigen Segmente berücksichtigt werden. Die Länder werden zu einem berichtspflichtigen Segment zusammengefasst, wenn die angebotenen Produkte und Dienstleistungen gleich sind. Neben den einheitlichen Produktionsprozessen und Vertriebswegen sind auch die Zielgruppen wie Firmenkunden, Privatkunden und institutionelle Kunden in den jeweiligen einzelnen Segmenten gleichartig. Die Bankenregulierungen werden in den einzelnen Ländern hauptsächlich von Zentralbanken überwacht. In allen Ländern ist die Zentralbank für die Formulierung und Umsetzung der Geldpolitik, die Aufrechterhaltung der Finanzstabilität sowie die Regulierung des Bankensektors verantwortlich. Die Überleitungsrechnung enthält im Wesentlichen Beträge aus der Eliminierung von Zwischenergebnissen und aus segmentübergreifenden Konsolidierungen. Im Sinn größtmöglicher Transparenz und im Interesse einer übersichtlicheren Berichterstattung wurden unter Berücksichtigung der im IFRS 8 geforderten Schwellenwerte fünf Segmente definiert. Die Schwellenwerte liegen bei jeweils 10 Prozent der Kenngrößen Betriebserträge, Ergebnis nach Steuern und Segmentvermögen. Zentraleuropa Dieses Segment umfasst mit den EU-Ländern Polen, Slowakei, Tschechien und Ungarn die am weitesten entwickelten Bankenmärkte in Zentral- und Osteuropa. In Polen ist die RBI mit einem Abbau-Portfolio an Retail- Fremdwährungshypothekarkrediten präsent. In der Slowakei ist die RBI in den Geschäftsbereichen Firmen- und Retail-Kunden, Leasing, Vermögensverwaltung und Bausparkassengeschäft tätig, bei den Retail-Kunden setzt die Tatra banka dabei auf eine Mehrmarkenstrategie. In Tschechien betreibt die RBI neben dem klassischen Bankgeschäft mit Firmen- und Retail-Kunden auch das Immobilienleasing- und das Bausparkassengeschäft. In Ungarn betreut der Konzern sowohl Privat- als auch Firmenkunden. Der Schwerpunkt liegt auf dem Firmenkunden- und dem gehobenen Privatkundensegment. Südosteuropa Zum Segment Südosteuropa zählen Albanien, Bosnien und Herzegowina, Kosovo, Kroatien, Rumänien und Serbien. In diesen Märkten ist die RBI mit Banken und Leasinggesellschaften sowie in einigen Ländern durch eigene Kapitalanlage- und Vermögensverwaltungsgesellschaften sowie Pensionsfonds vertreten. In Albanien werden Finanzdienstleistungen in allen Geschäftsbereichen angeboten. Auch im Kosovo ist die RBI mit einem umfassenden Produktangebot präsent. In Bosnien und Herzegowina liegt der Schwerpunkt auf Klein- und Mittelbetrieben, es werden aber auch Privatkunden mit einem breiten Produktangebot angesprochen. In Kroatien liegt der Fokus auf großen und mittleren Firmenkunden sowie Retail-Kunden (auch im Pensionsfondsgeschäft). In Rumänien wird über ein dichtes Filialnetz eine breite Palette an Finanzdienstleistungen angeboten. Der serbische Markt wird durch eine Universalbank und Leasinggesellschaften betreut. Konzernabschluss 49 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Osteuropa Dieses Segment umfasst Belarus, Russland und die Ukraine. In Belarus ist die RBI mit einer Bank, einer Leasinggesellschaft sowie einer Versicherungsgesellschaft aktiv. Die Raiffeisenbank Russland betreut sowohl Firmen- als auch Retail-Kunden. Weiters ist die RBI in Russland im Emissionsgeschäft sowie im Leasinggeschäft vertreten. In der Ukraine ist die RBI mit einer Bank präsent und bietet über ein dichtes lokales Vertriebsnetz die gesamte Palette der Finanzdienstleistungen an. Group Corporates & Markets Im Segment Group Corporates & Markets wird in Österreich gebuchtes operatives Geschäft dargestellt. Dazu zählen primär das Finanzierungsgeschäft mit von Wien aus betreuten österreichischen und internationalen Firmenkunden, Financial Institutions & Sovereigns, der Handel mit Eigenkapitalinstrumenten und Kapitalmarktfinanzierungen sowie das Geschäft mit Instituten der Raiffeisen Bankengruppe (RBG). Weiters beinhaltet dieses Segment das kapitalmarktbezogene Kunden- und Eigengeschäft in Österreich. Neben der RBI AG zählen dazu auch die in Tochterunternehmen ausgelagerten Finanzdienstleistungen, wie z. B. die in Wien ansässigen Gesellschaften Raiffeisen Digital Bank AG (digitale Retailbanking-Aktivitäten), Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft, Raiffeisen Leasing-Gruppe, Raiffeisen Factor Bank AG, Raiffeisen Bausparkasse Gesellschaft m.b.H., Valida- Gruppe (Pensionskassengeschäft) und Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft mit beschränkter Haftung. Darüber hinaus sind diesem Segment im Finanzdienstleistungsbereich tätige at-equity bewertete Unternehmen zugeordnet: card complete Service Bank AG, Wien, NOTARTREUHANDBANK AG, Wien, Oesterreichische Kontrollbank AG, Wien, EMCOM Beteiligungs GmbH, Wien, Posojilnica Bank eGen, Klagenfurt. Corporate Center Das Segment Corporate Center umfasst durch die Konzernzentrale erbrachte Dienstleistungen in diversen Bereichen sowie gemeinsamen Serviceunternehmen, die der Umsetzung der gruppenweiten Strategie dienen und zur Wahrung der Vergleichbarkeit diesem Segment zugeordnet sind. Daher beinhaltet das Segment folgende Bereiche: Liquiditätssteuerung und Bilanzstruktur-Management, Beteiligungsmanagement, das Bankgeschäft der Konzernzentrale zur Refinanzierung der Konzerneinheiten, das österreichische und internationale Abwicklungs- und Servicedienstleistungsgeschäft für Finanzdienstleister sowie sonstige Gesellschaften außerhalb des Finanzdienstleistungsbereichs, die nicht unmittelbar einem Segment zugeordnet sind wie z. B. Immobilienprojekte. Diesem Segment werden auch außerhalb des Finanzdienstleistungsbereichs tätige at-equity bewertete Unternehmen zugeordnet, unter anderem Beteiligungen an der UNIQA Insurance Group AG, Wien, der Raiffeisen Informatik GmbH & Co KG, Wien, sowie der LEIPNIK-LUNDENBURGER INVEST Beteiligungs Aktiengesellschaft, Wien (Holdinggesellschaft mit Beteiligungen in den Bereichen Mehl, Mühlen und Vending). Bemessung von Segmentergebnissen Die Segmentberichterstattung nach IFRS 8 zeigt die Segmentergebnisse auf Basis der internen Management-Berichterstattung, ergänzt um eine Überleitung der Segmentergebnisse auf den Konzernabschluss. Die Management-Berichterstattung bei der RBI beruht grundsätzlich auf IFRS. Es bestehen somit keine Unterschiede zwischen den Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden, die in der Segmentberichterstattung Anwendung finden, und jenen, die dem Konzernabschluss zugrunde liegen. Die Steuerung der einzelnen Segmente erfolgt anhand einer Reihe von Schlüsselindikatoren, die sich aus den Parametern Rentabilität, Effizienz, beschränkende Rahmenbedingungen und Geschäftszusammensetzung ergeben. Zielwerte für diese Schlüsselindikatoren werden je nach Marktumfeld festgelegt und bei Bedarf adaptiert. Rentabilität (Profitability) Die Rentabilität wird im Rahmen des internen Managementsystems mithilfe des Return on Equity (ROE) sowie des Return on Risk-Adjusted Capital (RORAC) gemessen. Der ROE zeigt die Rentabilität einer Steuerungseinheit und errechnet sich aus dem Verhältnis des Ergebnisses nach Abzug nicht beherrschender Anteile zum durchschnittlich eingesetzten Konzern-Eigenkapital. Er gibt die Verzinsung des im Segment eingesetzten Kapitals an. In die Kalkulation des RORAC fließt das risiko-adjustierte Kapital ein, das den Bedarf an Eigenmitteln bezeichnet, den die Bank für mögliche unerwartete Verluste vorhalten muss. In der RBI wird dieser Kapitalbedarf im Rahmen des ökonomischen Kapitalmodells für Kredit-, Markt- und operationelle Risiken ermittelt. Diese Kennzahl zeigt die Verzinsung des risikoadjustierten Eigenkapitals (ökonomisches Kapital), stellt aber keine Messgröße nach IFRS dar. Bei den einzelnen Ländern und Geschäftsfeldern wird dabei der tatsächlich erwirtschaftete RORAC mit einem jeweils vorgegebenen Mindestwert (RORAC Hurdle) verglichen, der die marktadäquaten Renditeerwartungen reflektiert. Effizienz (Efficiency) Die Cost/Income Ratio zeigt die Kosteneffizienz der Segmente. Sie errechnet sich als Quotient aus den Verwaltungsaufwen- dungen einerseits und den Betriebserträgen, also der Summe aus Zinsüberschuss, Dividendenerträgen, laufendem Ergebnis aus assoziierten Unternehmen, Provisionsüberschuss, Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen, Ergebnis aus Hedge Accounting und dem sonstigen betrieblichen Ergebnis, andererseits. 50Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Beschränkende Rahmenbedingungen (Constraints) Im Rahmen des Basel-III-Regelwerks sind bestimmte gesetzliche Vorschriften zu beachten. Das Verhältnis des harten Kernkapitals zu den gesamten risikogewichteten Aktiva (Common Equity Tier 1 Ratio) ist beispielsweise ein wichtiger Indikator dafür, ob die Kapitalunterlegung für das Geschäftsvolumen ausreicht. Branchenspezifika führen zu unterschiedlichen Risikogewichtungen bei der Berechnung der Risikoaktiva gemäß CRR. Diese sind für die Berechnung des regulatorischen Mindest-Eigenmittelerfordernisses ausschlaggebend. Im Zuge des jährlich durchgeführten Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) schreibt die EZB per Bescheid vor, zusätzliches hartes Kernkapital zu halten, um jene Risiken abzudecken, die in der Säule 1 nicht oder nicht ausreichend Berücksichtigung finden. Darüber hinaus wird intern die effiziente Nutzung des verfügbaren Kapitals errechnet, indem der tatsächliche Verbrauch ins Verhältnis zum theoretisch zur Verfügung stehenden Risikodeckungskapital gesetzt wird. Ebenfalls begrenzend wirken die langfristigen Liquiditätskennzahlen, die in Übereinstimmung mit den regulatorischen Bestimmungen definiert werden. Aus den Mindestanforderungen an Eigenmittel und berücksichtigungsfähigen Verbindlichkeiten (MREL) ergeben sich Beschränkungen in den Ausschüttungen von Banken (Maximum Distributable Amount). Geschäftszusammensetzung (Business Mix) Die folgenden Steuerungsgrößen sind zur Wahrung einer sinnvollen und nachhaltigen Geschäftsstruktur relevant. Dabei ist die Zusammensetzung des Ergebnisses sowie der zugrunde liegenden Bestandsgrößen von großer Bedeutung: Die Struktur der Primärrefinanzierungsbasis für Kundenkredite wird anhand der Loan/Deposit Ratio ermittelt. Die Nettozinsspanne wird auf Basis der durchschnittlichen zinstragenden Aktiva berechnet. Basis für die Segmentberichterstattung ist die Erfolgsrechnung, wobei sich die Darstellung an der intern verwendeten Reporting-Struktur orientiert. Erträge und Aufwendungen werden primär dem Land bzw. sekundär dem Geschäftsfeld zugeordnet, in dem der Ertrag generiert wird. Somit wird die Segmentberichterstattung nach Ländern bzw. Regionen dargestellt. Das Segmentergebnis wird bis zum Ergebnis nach Abzug nicht beherrschender Anteile gezeigt. Das Segmentvermögen wird durch die Bilanzsumme sowie die risikogewichteten Aktiva dargestellt. Die Überleitungsrechnung enthält im Wesentlichen Beträge aus der Eliminierung von Zwischenergebnissen und aus segmentübergreifenden Konsolidierungen. Die Erfolgsrechnung wird schließlich um die zur Bewertung der Ergebnisse branchenüblichen Finanzkennzahlen ergänzt. Die im Segmentbericht angegebenen Werte werden großteils den Einzelabschlüssen nach IFRS entnommen, die auch für die Erstellung des Konzernabschlusses herangezogen werden. In der Konzernzentrale werden Profitcenter-Ergebnisse aus der internen Management-Erfolgsrechnung verwendet. Konzernabschluss 51 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Segmentberichterstattung 2023 Zentraleuropa Südosteuropa Osteuropa Group Corporates & Markets in € Millionen Zinsüberschuss 1.590 1.296 1.915 967 Dividendenerträge 12 4 0 5 Laufendes Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 5 0 3 14 Provisionsüberschuss 578 456 1.364 578 Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen -16 31 192 163 Ergebnis aus Hedge Accounting -8 0 -2 -5 Sonstiges betriebliches Ergebnis 30 1 -32 108 Betriebserträge 2.191 1.789 3.441 1.831 Verwaltungsaufwendungen -1.009 -752 -983 -882 Betriebsergebnis 1.182 1.037 2.458 948 Übriges Ergebnis -887 -31 -10 6 Staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben -132 -39 -55 -44 Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte -27 -6 -191 -177 Ergebnis vor Steuern 135 961 2.203 733 Steuern vom Einkommen und Ertrag -192 -155 -628 -172 Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen -57 806 1.575 561 Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen 0 0 0 0 Ergebnis nach Steuern -57 806 1.575 561 Ergebnis nicht beherrschender Anteile -128 0 -52 -13 Ergebnis nach Abzug nicht beherrschender Anteile -185 805 1.522 549 Return on Equity vor Steuern 3,1% 30,8% 57,0% 19,0% Return on Equity nach Steuern – 25,9% 40,7% 14,5% Nettozinsspanne (Ø zinstragende Aktiva) 2,49% 4,26% 6,84% 1,53% Cost/Income Ratio 46,1% 42,1% 28,6% 48,2% Loan/Deposit Ratio 82,3% 68,0% 40,8% 172,0% Neubildungsquote (Ø Forderungen an Kunden) 0,06% 0,03% 1,57% 0,47% NPE Ratio 1,2% 1,8% 2,1% 3,0% NPE Coverage Ratio 58,4% 66,6% 73,6% 35,6% Aktiva 65.006 34.035 27.611 60.131 Risikogewichtete Aktiva gesamt (RWA) 24.631 16.379 20.481 25.938 Eigenkapital 4.321 3.819 5.464 4.509 Forderungen an Kunden 37.596 18.594 7.967 35.958 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 47.702 26.680 20.159 28.836 Geschäftsstellen 339 667 490 23 Mitarbeiter zum Stichtag (Vollzeitäquivalente) 9.778 12.535 16.885 3.536 Kunden in Millionen 4,0 5,0 7,1 2,5 52Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 2023 Corporate Center Überleitung Gesamt in € Millionen Zinsüberschuss -96 10 5.683 Dividendenerträge 758 -744 35 Laufendes Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 63 0 85 Provisionsüberschuss 71 -7 3.042 Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen -202 18 186 Ergebnis aus Hedge Accounting -6 -6 -28 Sonstiges betriebliches Ergebnis 159 -205 62 Betriebserträge 748 -934 9.065 Verwaltungsaufwendungen -483 201 -3.908 Betriebsergebnis 265 -732 5.158 Übriges Ergebnis 19 -3 -906 Staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben -13 0 -284 Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte 13 -4 -393 Ergebnis vor Steuern 283 -739 3.576 Steuern vom Einkommen und Ertrag 155 -5 -997 Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen 438 -744 2.578 Ergebnis nach Steuern aus aufgegebenen Geschäftsbereichen 0 0 0 Ergebnis nach Steuern 438 -744 2.578 Ergebnis nicht beherrschender Anteile 0 1 -192 Ergebnis nach Abzug nicht beherrschender Anteile 438 -743 2.386 Return on Equity vor Steuern – – 19,8% Return on Equity nach Steuern – – 14,3% Nettozinsspanne (Ø zinstragende Aktiva) – – 2,87% Cost/Income Ratio – – 43,1% Loan/Deposit Ratio – – 83,8% Neubildungsquote (Ø Forderungen an Kunden) – – 0,34% NPE Ratio – – 1,9% NPE Coverage Ratio – – 51,7% Aktiva 36.485 -25.028 198.241 Risikogewichtete Aktiva gesamt (RWA) 17.578 -11.344 93.664 Eigenkapital 8.436 -6.698 19.849 Forderungen an Kunden 989 -1.671 99.434 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 766 -4.790 119.353 Geschäftsstellen – – 1.519 Mitarbeiter zum Stichtag (Vollzeitäquivalente) 2.153 – 44.887 Kunden in Millionen 0,0 – 18,6 Konzernabschluss 53 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 2022 Zentraleuropa Südosteuropa Osteuropa Group Corporates & Markets in € Millionen Zinsüberschuss 1.341 943 2.025 733 Dividendenerträge 3 8 0 12 Laufendes Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 4 0 6 6 Provisionsüberschuss 565 449 2.207 617 Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen 0 -1 471 141 Ergebnis aus Hedge Accounting -5 0 -29 -17 Sonstiges betriebliches Ergebnis 39 10 -56 110 Betriebserträge 1.947 1.409 4.624 1.602 Verwaltungsaufwendungen -909 -699 -954 -765 Betriebsergebnis 1.037 711 3.670 837 Übriges Ergebnis -512 -13 -6 3 Staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben -137 -42 -66 -54 Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte -12 -70 -743 -122 Ergebnis vor Steuern 375 586 2.855 664 Steuern vom Einkommen und Ertrag -153 -83 -619 -148 Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen 222 503 2.236 517 Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen 0 46 0 0 Ergebnis nach Steuern 222 548 2.236 517 Ergebnis nicht beherrschender Anteile -56 0 -36 -16 Ergebnis nach Abzug nicht beherrschender Anteile 166 548 2.200 501 Return on Equity vor Steuern 9,7% 18,9% 88,1% 17,2% Return on Equity nach Steuern 5,8% 17,6% 69,0% 13,4% Nettozinsspanne (Ø zinstragende Aktiva) 2,29% 3,46% 6,37% 1,19% Cost/Income Ratio 46,7% 49,6% 20,6% 47,8% Loan/Deposit Ratio 85,6% 70,4% 44,0% 146,2% Neubildungsquote (Ø Forderungen an Kunden) 0,02% 0,42% 3,90% 0,32% NPE Ratio 1,4% 2,0% 2,3% 1,8% NPE Coverage Ratio 59,7% 70,2% 65,1% 47,1% Aktiva 62.130 31.352 33.817 62.627 Risikogewichtete Aktiva gesamt (RWA) 25.448 16.397 23.282 26.902 Eigenkapital 4.128 3.388 5.053 4.265 Forderungen an Kunden 37.707 17.839 11.340 37.115 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 45.700 25.253 25.847 31.631 Geschäftsstellen 343 729 569 23 Mitarbeiter zum Stichtag (Vollzeitäquivalente) 9.775 12.697 16.550 3.343 Kunden in Millionen1 3,7 4,9 7,0 2,4 1 Adaptierung der Vorjahreswerte aufgrund der Einbeziehung der Kunden aus dem Kreditkartengeschäft 54Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 2022 Corporate Center Überleitung Gesamt in € Millionen Zinsüberschuss -52 62 5.053 Dividendenerträge 387 -345 64 Laufendes Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 48 0 64 Provisionsüberschuss 51 -11 3.878 Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen 9 44 663 Ergebnis aus Hedge Accounting 2 7 -41 Sonstiges betriebliches Ergebnis 103 -177 29 Betriebserträge 547 -420 9.710 Verwaltungsaufwendungen -395 170 -3.552 Betriebsergebnis 152 -250 6.158 Übriges Ergebnis -139 -1 -667 Staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben -38 0 -337 Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte -19 17 -949 Ergebnis vor Steuern -43 -234 4.203 Steuern vom Einkommen und Ertrag 144 0 -859 Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen 101 -234 3.344 Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen 398 10 453 Ergebnis nach Steuern 498 -224 3.797 Ergebnis nicht beherrschender Anteile -0 -62 -170 Ergebnis nach Abzug nicht beherrschender Anteile 498 -286 3.627 Return on Equity vor Steuern – – 26,6% Return on Equity nach Steuern – – 24,1% Nettozinsspanne (Ø zinstragende Aktiva) – – 2,59% Cost/Income Ratio – – 36,6% Loan/Deposit Ratio – – 82,4% Neubildungsquote (Ø Forderungen an Kunden) – – 0,73% NPE Ratio – – 1,6% NPE Coverage Ratio – – 59,0% Aktiva 44.774 -27.642 207.057 Risikogewichtete Aktiva gesamt (RWA) 15.008 -9.357 97.680 Eigenkapital 8.542 -6.612 18.764 Forderungen an Kunden 1.016 -1.788 103.230 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 1.043 -4.374 125.099 Geschäftsstellen – – 1.664 Mitarbeiter zum Stichtag (Vollzeitäquivalente) 2.049 – 44.414 Kunden in Millionen1 0,0 – 18,1 1 Adaptierung der Vorjahreswerte aufgrund der Einbeziehung der Kunden aus dem Kreditkartengeschäft Konzernabschluss 55 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Anhang Grundlagen und Grundsätze der Konzernrechnungslegung Grundsätze der Erstellung Der Konzernabschluss wird in Übereinstimmung mit den vom International Accounting Standards Board (IASB) herausgegebenen International Financial Reporting Standards (IFRS) und den auf Basis der IAS Verordnung (EG) 1606/2002 durch die EU übernommenen internationalen Rechnungslegungsstandards einschließlich der anzuwendenden Interpretationen des International Financial Reporting Interpretations Committee (IFRIC/SIC) erstellt. Noch nicht anzuwendende Standards und Interpretationen, welche von der EU veröffentlicht und übernommen wurden, sind im Abschnitt noch nicht anzuwendende Standards und Interpretationen (EU-Endorsement ist bereits erfolgt) erläutert. Weiters erfüllt der Konzernabschluss die Voraussetzungen des § 245a UGB und des § 59a BWG über befreiende Konzernabschlüsse nach international anerkannten Rechnungslegungsgrundsätzen. Ein Vermögenswert wird in der Bilanz angesetzt, wenn es wahrscheinlich ist, dass der künftige wirtschaftliche Nutzen dem Unternehmen zufließen wird, und wenn seine Anschaffungs- oder Herstellungskosten oder ein anderer Wert verlässlich bewertet werden können. Eine Schuld wird in der Bilanz angesetzt, wenn es wahrscheinlich ist, dass sich aus der Erfüllung einer gegenwärtigen Verpflichtung ein direkter Abfluss von Ressourcen ergeben wird, die wirtschaftlichen Nutzen enthalten, und wenn deren Erfüllungsbetrag verlässlich bewertet werden kann. Davon ausgenommen sind bestimmte Finanzinstrumente, die zum beizulegenden Zeitwert am Bilanzstichtag angesetzt werden. Erträge werden, sofern die zugrunde liegenden Verträge nicht in den Anwendungsbereich von IFRS 9 oder IFRS 16 fallen, erfasst, wenn es unter Einhaltung der Bedingungen des IFRS 15 wahrscheinlich ist, dass der wirtschaftliche Nutzen dem Konzern zufließen wird, und die Höhe der Erträge verlässlich bestimmt werden kann. Der vorliegende Konzernabschluss wurde basierend auf dem Grundsatz der Unternehmensfortführung erstellt. Die Grundlage für den Konzernabschluss bilden die auf Basis der IFRS-Bestimmungen nach konzerneinheitlichen Standards erstellten Berichtspakete aller vollkonsolidierten Unternehmen. Alle wesentlichen Tochtergesellschaften erstellen ihre Jahresabschlüsse per 31. Dezember. Einige außerhalb des Anhangs gemachte IFRS-Angaben sind wesentliche Bestandteile des Konzernabschlusses. Dabei handelt es sich im Wesentlichen um Erläuterungen zu den Segmentergebnissen, die in den Angaben zur Segmentberichterstattung dargestellt werden. Ausführliche Erläuterungen gemäß IFRS 7 sind unter Punkt (42) Kreditrisiko, (43) Marktrisiken und (44) Liquiditätsmanagement dargestellt. Die Darstellung dieser Informationen erfolgt in Übereinstimmung mit IFRS 8 Geschäftssegmente bzw. IFRS 7 Angaben zu Finanzinstrumenten. Klassifizierung und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten Ein Finanzinstrument ist ein Vertrag, der gleichzeitig bei einem Geschäftspartner zu einem finanziellen Vermögenswert und beim anderen zu einer finanziellen Schuld oder einem Eigenkapitalinstrument führt. Beim erstmaligen Ansatz sind Finanzinstrumente mit dem beizulegenden Zeitwert zu bewerten; dieser entspricht in der Regel dem Transaktionspreis zum Zugangszeitpunkt. Stellt eine Konzerneinheit fest, dass der beizulegende Zeitwert beim erstmaligen Ansatz vom Transaktionspreis abweicht, diese Bewertung zum beizulegenden Zeitwert jedoch nicht durch eine Bewertungstechnik belegt ist, die ausschließlich Daten aus beobachtbaren Märkten verwendet, dann wird der Buchwert des finanziellen Vermögenswerts oder der finanziellen Verbindlichkeit beim erstmaligen Ansatz angepasst, um die Differenz zwischen der Bewertung zum beizulegenden Zeitwert und dem Transaktionspreis abzugrenzen. Die abgegrenzte Differenz wird in der Folge nur insoweit als Gewinn oder Verlust erfasst, als sie sich aus der Änderung eines Faktors (einschließlich des Zeitpunkts) ergibt, den die Marktteilnehmer bei der Preisbildung berücksichtigen würden. Gemäß IFRS 13 ist der beizulegende Zeitwert definiert als Veräußerungspreis. In der Folgebewertung werden Finanzinstrumente in Abhängigkeit von der jeweiligen Bewertungskategorie gemäß IFRS 9 entweder zu (fortgeführten) Anschaffungskosten oder zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value) in der Bilanz angesetzt. Die Klassifizierung von finanziellen Vermögenswerten nach IFRS 9 basiert auf zwei Kriterien, einerseits dem Geschäftsmodell unter welchem der Vermögenswert verwaltet wird und andererseits den Charakteristika der vertraglichen Zahlungsströme. Für die RBI ergeben sich hieraus 5 Kategorien für finanzielle Vermögenswerte: · Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte (Amortized Cost, AC) · Erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte (Fair Value Through Other Comprehensive Income, FVOCI) 56Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Zwingend als erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte (Fair Value Through Profit/Loss, FVTPL) · Optional als erfolgswirksam zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte (FVTPL) · Held For Trading (HFT). Die Bilanzierung der finanziellen Verbindlichkeiten nach IFRS 9 erfolgt überwiegend zu (fortgeführten) Anschaffungskosten (Finanzielle Verbindlichkeiten – Amortized Cost) unter Anwendung der Effektivzinsmethode mit Ausnahme jener finanziellen Verbindlichkeiten, die zum beizulegenden Zeitwert (Fair Value) bewertet werden. Letztere umfassen jene finanziellen Verbindlichkeiten, die zu Handelszwecken gehalten werden (Finanzielle Verbindlichkeiten – Held For Trading), und solche, die in die FVTPL-Kategorie designiert wurden (Finanzielle Verbindlichkeiten – Designated Fair Value Through Profit/Loss). Bei den zum Fair Value Through Profit/Loss designierten finanziellen Verbindlichkeiten sind die Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts, die sich aus Veränderungen des eigenen Ausfallrisikos der RBI ergeben, im sonstigen Ergebnis auszuweisen. Nach IFRS 9 werden eingebettete Derivate nicht vom Basisvertrag eines finanziellen Vermögenswerts getrennt. Stattdessen werden finanzielle Vermögenswerte gemäß dem Geschäftsmodell und ihren Vertragsbedingungen klassifiziert, wie im Abschnitt Überprüfung des Geschäftsmodells und im Abschnitt Überprüfung der Charakteristika der vertraglichen Zahlungsströme erläutert. Bei der Bilanzierung von Finanzverbindlichkeiten werden eingebettete Derivate nur dann vom Basisinstrument separiert und gesondert als Derivat verbucht, wenn deren wirtschaftliche Merkmale und Risiken nicht eng mit den wirtschaftlichen Merkmalen und Risiken des Basisvertrags verbunden sind, das eingebettete Derivat der Definition eines Derivats entspricht, und das hybride Finanzinstrument keinem finanziellen Verbindlichkeitsposten zugeordnet ist, der zu Handelszwecken gehalten wird, oder als erfolgswirksam zum Fair Value bewertet eingestuft wird. Nähere Details zur Klassifizierung und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten finden sich im Anhang bei den jeweiligen Posten der Erfolgsrechnung und der Bilanz. Umklassifizierung finanzieller Vermögenswerte Eine Umklassifizierung ist nur für finanzielle Vermögenswerte vorgesehen, für finanzielle Verbindlichkeiten ist eine Umklassifizierung nicht möglich. Eine Änderung der Bewertungskategorie ist in der RBI nur dann vorgesehen, wenn das Geschäftsmodell, das zur Verwaltung eines finanziellen Vermögenswerts eingesetzt wird, sich ändert. Solche Änderungen treten erwartungsgemäß nur sehr selten auf, sie werden vom Management infolge von externen oder internen Änderungen festgelegt und müssen sowohl für den Betrieb des Unternehmens wesentlich als auch gegenüber externen Parteien nachweisbar sein. Sind diese Voraussetzungen erfüllt, ist die Umklassifizierung zwingend vorzunehmen. Wenn eine derartige Umklassifizierung notwendig ist, ist diese prospektiv ab dem Zeitpunkt der Umklassifizierung vorzunehmen und vom Vorstand der RBI zu genehmigen. Überprüfung des Geschäftsmodells Die RBI überprüft die Zielsetzung des Geschäftsmodells, im Rahmen dessen ein finanzieller Vermögenswert verwaltet wird, auf Portfolioebene, da dies am besten die Art und Weise widerspiegelt, wie das Geschäft gesteuert wird und wie der Geschäftsleitung Informationen zur Verfügung gestellt werden. Folgende Faktoren werden bei der Überprüfung, welches Geschäftsmodell zutreffend ist, als Nachweis berücksichtigt: · Art und Weise der Beurteilung der Performance des Geschäftsmodells (und der im Rahmen dieses Geschäftsmodells gehaltenen finanziellen Vermögenswerte) und der diesbezüglichen Berichterstattung an Mitglieder der Unternehmensleitung · Risiken, die sich auf die Performance des Geschäftsmodells (und der im Rahmen dieses Geschäftsmodells gehaltenen finanziellen Vermögenswerte) auswirken, sowie Art und Weise, wie diese Risiken gesteuert werden · Ausgestaltung des Vergütungssystems der Führungskräfte – orientiert sich z. B. die Vergütung am beizulegenden Zeitwert der verwalteten Vermögenswerte oder an den vereinnahmten vertraglichen Cash-Flows · Häufigkeit, Wert und Timing von Verkäufen in der Vergangenheit, Gründe für diese Verkäufe sowie Erwartungen bezüglich der zukünftigen Verkaufsaktivität · Sind Verkäufe und die Vereinnahmung vertraglicher Cash-Flows jeweils für das Geschäftsmodell wesentlich oder neben-sächlich (Geschäftsmodell zur Vereinnahmung gehalten gegenüber Geschäftsmodell Halten und Verkaufen). Finanzielle Vermögenswerte, die mit Handelsabsicht gehalten werden, sowie jene, die verwaltet werden und deren Performance auf Basis des Fair Values beurteilt wird, unterliegen der erfolgswirksamen Bewertung zum Fair Value (FVTPL). Das Ziel eines Geschäftsmodells kann darin bestehen, finanzielle Vermögenswerte zu halten, um vertragliche Cash-Flows zu sammeln, selbst wenn ein Verkauf von finanziellen Vermögenswerten stattgefunden hat oder erwartet wird. Für die RBI stehen die folgenden Verkäufe mit dem Geschäftsmodell Halten im Einklang: Konzernabschluss 57 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Die Verkäufe resultieren aus einem Anstieg des Kreditrisikos eines finanziellen Vermögenswerts. · Die Verkäufe sind selten (wenn auch signifikant) oder sind einzeln und insgesamt unbedeutend (selbst wenn sie häufig sind). · Die Verkäufe erfolgen kurz vor der Fälligkeit des finanziellen Vermögenswerts, und die Verkaufserlöse weichen nicht wesentlich von dem bei Fälligkeit zu erzielenden Rückzahlungsbetrag ab. Die Anzahl der Verkäufe in der RBI ist gering und wird ebenso wie das Volumen der Verkäufe aus dem Geschäftsmodell Halten im Zeitablauf überwacht, um eine Dokumentationsbasis zu haben, dass die diesbezüglichen Verkäufe im Einklang mit dem Geschäftsmodell Halten stehen. Die Beurteilung erfolgt hier unter Berücksichtigung der Regelungen des IFRS 9, wonach Verkäufe aus dem Geschäftsmodell Halten unter anderem auch dann zulässig sein können, wenn sie selten (wenn auch signifikant) oder sowohl einzeln als auch insgesamt betrachtet von nicht signifikantem Wert sind (auch wenn häufig). Überprüfung der Charakteristika der vertraglichen Zahlungsströme Wenn die RBI entschieden hat, dass das Geschäftsmodell eines bestimmten Portfolios darin besteht, die finanziellen Vermögenswerte mit der Zielsetzung zu halten, die vertraglichen Zahlungsströme zu vereinnahmen (oder sowohl vertragliche Zahlungsströme zu vereinnahmen als auch finanzielle Vermögenswerte zu veräußern), muss sie überprüfen, ob die vertraglichen Ausstattungsmerkmale der diesem Portfolio zugeordneten Vermögenswerte an festgelegten Zeitpunkten zu Cash-Flows führen, die ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen. Für diesen Zweck werden Zinsen definiert als Vergütung für den Zeitwert des Geldes, für das Kreditrisiko, das sich aus dem für einen bestimmten Zeitraum ausstehenden Kapitalbetrag ergibt, für andere aus einer Kreditvereinbarung entstehende Risiken und Kosten sowie als Gewinnmarge. Diese Überprüfung wird für jedes Instrument zum Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes des finanziellen Vermögenswerts durchgeführt. Bei der Überprüfung, ob die vertraglichen Zahlungsströme ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen sind, berücksichtigt die RBI die vertraglichen Ausstattungsmerkmale des Instruments. Dies schließt die Überprüfung mit ein, ob der finanzielle Vermögenswert eine Vertragsbedingung enthält, die den Zeitpunkt oder den Betrag vertraglicher Zahlungsströme so verändern kann, dass diese Bedingung nicht mehr erfüllt wurde. Die RBI berücksichtigt dabei unter anderem: · Vereinbarungen über vorzeitige Rückzahlung oder Verlängerung · Gehebelte Vereinbarungen · Beschränkung der Forderung auf bestimmte Vermögenswerte oder Cash-Flows · Verbriefungen. IFRS 9 enthält Regelungen zu Vorfälligkeitsentschädigungen mit negativer Ausgleichsleistung. Eine negative Vergütung entsteht, wenn die vertraglichen Bedingungen dem Kreditnehmer erlauben, das Instrument vor seiner vertraglichen Fälligkeit im Voraus zu bezahlen, der Vorauszahlungsbetrag aber geringer sein könnte als die unbezahlten Beträge von Kapital und Zinsen. Um sich für die Bewertung zu fortgeführten Anschaffungskosten zu qualifizieren, muss die negative Vergütung jedoch eine angemessene Entschädigung für die vorzeitige Beendigung des Vertrags sein. Änderungen des Zeitwerts des Geldes und Benchmark-Test Der Zeitwert des Geldes ist die Zinskomponente, die lediglich die Vergütung für den Zeitablauf darstellt. Er berücksichtigt keine anderen Risiken (Kredit, Liquidität etc.) oder Kosten (Verwaltung etc.), die mit dem Halten eines finanziellen Vermögenswerts verbunden sind. In einigen Fällen kann die Komponente des Zeitwerts des Geldes modifiziert sein (bezeichnet als nicht perfekt). Dies wäre z. B. dann der Fall, wenn der Zinssatz eines finanziellen Vermögenswerts regelmäßig angepasst wird, die Häufigkeit dieser Zinsanpassungen aber von der Zinslaufzeit abweicht. In diesem Fall müssen die Modifikationen dahingehend beurteilt werden, ob die vertraglichen Zahlungsströme ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen darstellen, d. h. ob das Modifikationsmerkmal die Zahlungsströme nicht unter Umständen erheblich von denen eines perfekten Benchmark- Instruments abweichen lässt. Um einschätzen zu können, ob die Zahlungsstrombedingung erfüllt ist, hat die RBI einen quantitativen Benchmark-Test entwickelt. Hierbei wird überprüft, ob sich die undiskontierten modifizierten vertraglichen Zahlungsströme erheblich von den undiskontierten Zahlungsströmen eines Benchmark-Instruments unterscheiden. Das Benchmark-Instrument entspricht mit Ausnahme der modifizierten Zinskomponenten dem getesteten Vermögenswert. Zum Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung des Geschäfts wird der quantitative Benchmark-Test durchgeführt und verwendet 1.000 zukunftsorientierte Simulationen der künftigen Marktzinssätze über die Laufzeit des jeweiligen finanziellen Vermögenswerts. Zur Simulation der Szenarien wird eine Normalverteilung der Zinssätze angenommen unter Anwendung des Ein-Faktor-Hull-White-Modells. Um den quantitativen Benchmark-Test bestehen zu können, darf der getestete finanzielle Vermögenswert zwei Signifikanzschwellen nicht überschreiten. Diese Signifikanzschwellen werden als Quotient zwischen den simulierten Zahlungsströmen aus den modifizierten Zinskomponenten und dem Benchmark-Instrument festgelegt. Dieser Quotient darf einerseits innerhalb einer Berichtsperiode (drei Monate) 10 Prozent und anderseits über die gesamte Laufzeit des getesteten finanziellen Vermögenswerts 5 Prozent nicht überschreiten. Bei Überschreitung einer der beiden Signifikanzschwellen gilt der Benchmark- Test als nicht bestanden und der finanzielle Vermögenswert wird erfolgswirksam zum Fair Value bewertet. 58Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Für die folgenden vertraglichen Hauptausstattungsmerkmale, die den Zeitwert des Geldes unter Umständen modifizieren können, wird ein Benchmark-Test angewendet: · Laufzeitinkongruenz bei der Verzinsung (abweichende Referenzzinssatzperiode) · Ermittlung des Zinssatzes auf Basis eines in der Vergangenheit festgelegten Referenzzinssatzes · Zinsglättungsklauseln · Zinsaussetzung mit Zinskapitalisierung · Referenz zu einer Sekundärmarktrendite (UDRB: Umlaufgewichtete Durchschnittsrendite für Bundesanleihen). Beziehungen zwischen Bilanzposten und Bewertungsmaßstäben Wesentlicher Bewertungsmaßstab Aktiva/Passiva Beizulegender Zeitwert Fortgeführte Anschaffungskosten Aktivische Klassen Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und sonstige Sichteinlagen x Finanzielle Vermögenswerte - Amortized Cost x davon Forderungen aus Finanzierungsleasing x Finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income x Finanzielle Vermögenswerte ohne Handelsabsicht - Mandatorily Fair Value Through Profit/Loss x Finanzielle Vermögenswerte - Designated Fair Value Through Profit/Loss x Finanzielle Vermögenswerte - Held For Trading x Hedge Accounting x Passivische Klassen Finanzielle Verbindlichkeiten - Amortized Cost x davon Verbindlichkeiten aus Finanzierungsleasing x Finanzielle Verbindlichkeiten - Designated Fair Value Through Profit/Loss x Finanzielle Verbindlichkeiten - Held For Trading x Hedge Accounting x Wesentliche bilanzielle Ermessensspielräume und Hauptquellen von Schätzungsunsicherheiten Sind für die Bilanzierung und Bewertung nach IAS/IFRS Schätzungen oder Beurteilungen erforderlich, werden diese in Übereinstimmung mit den jeweiligen Standards vorgenommen. Sie basieren auf historischen Erfahrungen und anderen Faktoren wie Planungen und nach heutigem Ermessen wahrscheinlichen Erwartungen oder Prognosen zukünftiger Ereignisse. Die den Schätzungen zugrunde liegenden Annahmen unterliegen einer regelmäßigen Überprüfung. Änderungen von Schätzungen werden, sofern sie nur eine Periode betreffen, nur in dieser berücksichtigt. Falls auch nachfolgende Berichtsperioden betroffen sind, werden die Änderungen in der aktuellen und den folgenden Perioden berücksichtigt. Die Annahmen, Schätzungen und Ermessensentscheidungen betreffen im Wesentlichen die Risikovorsorgen im Kreditgeschäft, den beizulegenden Zeitwert und die Wertminderung von Finanzinstrumenten, die latenten Steuern, Rückstellungen für Pensionen und pensionsähnliche Verpflichtungen, Rückstellungen für Rechtsfälle sowie die Berechnungen zur Ermittlung der Werthaltigkeit von Firmenwerten und die im Zuge der Erstkonsolidierung aktivierten immateriellen Vermögenswerte. Die tatsächlichen Werte können von den geschätzten Werten abweichen. Im Rahmen der geopolitischen Lage ist die RBI zudem erhöhten Risiken im Zusammenhang mit Fremdwährungsumrechnungen ausgesetzt. Details dazu finden sich im Kapitel Währungsumrechnung. Wertminderungen im Kreditgeschäft Die RBI ermittelt prospektiv die erwarteten Kreditverluste (Expected Credit Losses, ECL) aus den als Vermögenswerte gehaltenen Schuldinstrumenten, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bzw. erfolgsneutral zum Fair Value angesetzt werden, sowie aus Kreditzusagen, Leasingforderungen und Finanzgarantien. Die Berechnung erwarteter Kreditverluste erfordert die Anwendung von Schätzungen, die von den tatsächlichen Ergebnissen abweichen können. Um die Höhe der Wertminderung zu ermitteln, sind wesentliche Kreditrisikoparameter wie PD (Probability of Default), LGD (Loss Given Default) und EAD (Exposure at Default) sowie zukunftsorientierte Informationen (Konjunkturprognosen) vom Management zu schätzen. Die erwarteten Kreditverluste werden zu jedem Berichtsstichtag angepasst. IFRS 9 verlangt die Beurteilung, ob ein signifikanter Anstieg des Kreditrisikos vorliegt, ohne detaillierte Leitlinien zu geben. Daher sind zur Beurteilung spezifische Regeln festgelegt worden, welche aus qualitativen Informationen und quantitativen Schwellenwerten bestehen. Die Methoden zur Bestimmung Konzernabschluss 59 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 der Höhe der Wertminderung sind im Abschnitt allgemeine Regelungen zu Wertminderungen (IFRS 9) erläutert. Quantitative Angaben sowie Sensitivitätsanalysen sind unter Punkt (31) dargestellt. Bei der Berechnung erwarteter Kreditverluste sind Ermessensentscheidungen erforderlich, insbesondere bei der Berücksichtigung von Risiken, die von den Modellen nicht angemessen abgebildet werden wie Overlays und andere Risikofaktoren für Sanktions- und geopolitische Risiken. Fair Value von Finanzinstrumenten Der beizulegende Zeitwert (Fair Value) ist jener Preis, der in einem geordneten Geschäftsvorfall zwischen Marktteilnehmern am Bemessungsstichtag für den Verkauf eines Vermögenswerts eingenommen bzw. für die Übertragung einer Schuld gezahlt werden würde. Dies gilt unabhängig davon, ob der Preis direkt beobachtbar oder unter Anwendung einer Bewertungsmethode geschätzt worden ist. Bei der Ermittlung des beizulegenden Zeitwerts eines Vermögenswerts oder einer Schuld berücksichtigt der Konzern bestimmte Merkmale des Vermögenswerts oder der Schuld (z. B. Zustand und Standort des Vermögenswerts oder Verkaufs- und Nutzungsbeschränkungen), wenn Marktteilnehmer diese Merkmale bei der Preisfestlegung für den Erwerb des jeweiligen Vermögenswerts oder die Übertragung der Schuld zum Bewertungsstichtag ebenfalls berücksichtigen würden. Ist der Markt für ein Finanzinstrument nicht aktiv, wird der Fair Value anhand einer Bewertungsmethode oder eines Preismodells ermittelt. Generell werden für Bewertungsmethoden Schätzungen herangezogen, deren Ausmaß von der Komplexität des Instruments und der Verfügbarkeit marktbasierter Daten abhängt. Die Input-Parameter für diese Modelle werden so weit wie möglich von beobachtbaren Marktdaten abgeleitet, trotzdem sind vielfach nicht beobachtbare Marktdaten erforderlich. Unter Umständen sind Bewertungsanpassungen notwendig, um weiteren Faktoren wie Modellrisiken, Liquiditätsrisiken oder Kreditrisiken Rechnung zu tragen. Die Beschreibung der Bewertungsmodelle findet sich im Abschnitt Klassifizierung und Bewertung von finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten. Zusätzlich werden die Fair Values von Finanzinstrumenten unter Punkt (23) Erläuterungen Fair Value von Finanzinstrumenten dargestellt. Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten Rückstellungen werden gebildet, wenn der Konzern eine gegenwärtige Verpflichtung aus einem vergangenen Ereignis hat und es sowohl wahrscheinlich ist, dass er verpflichtet sein wird, diese zu erfüllen, als auch eine verlässliche Schätzung des Betrags möglich ist. Der angesetzte Rückstellungsbetrag ist der am Bilanzstichtag bestmögliche Schätzwert für die Leistung, die unter Berücksichtigung der der Verpflichtung zugrunde liegenden Risiken und Unsicherheiten hinzugeben ist, um die gegenwärtige Verpflichtung zu erfüllen. Risiken und Unsicherheiten sind bei der Schätzung berücksichtigt. In einigen Fällen werden Klagen von einer Reihe von Privatkunden eingebracht. Der Bemessung der Rückstellung wird in solchen Fällen ein statistischer Ansatz zugrunde gelegt. Diese Ansätze berücksichtigen sowohl statische Daten, soweit diese relevant sind, als auch Expertenmeinungen, insbesondere im Zusammenhang mit den zukünftig erwarteten Klagen und Verlusten. Details sind unter Punkt (46) Offene Rechtsfälle dargestellt. Rückstellung für Pensionen und pensionsähnliche Verpflichtungen Die Kosten des leistungsorientierten Pensionsplans werden mittels versicherungsmathematischer Verfahren bewertet. Die versicherungsmathematische Bewertung basiert auf Annahmen zu künftigen Gehaltsentwicklungen, Sterblichkeit und künftigen Pensionsanhebungen. Eine erhebliche Ermessensentscheidung ist hier bei der Festlegung der Kriterien notwendig. Für die Bestimmung des Rechnungszinssatzes wird zur Ableitung von erwarteten Renditen auf die Zinsempfehlung von Mercer zurückgegriffen. Die wesentlichen Kriterien bei der Auswahl dieser Unternehmensanleihen beinhalten das Ausgabevolumen und die Qualität der Anleihen sowie die Identifizierung von Ausreißern, die nicht berücksichtigt werden. Annahmen und Schätzungen, die für die Berechnung langfristiger Personalverpflichtungen angewendet werden, sind im Abschnitt Verpflichtungen für Pensionen und aus anderen Leistungen nach der Beendigung des Arbeitsverhältnisses beschrieben. Quantitative Angaben zu langfristigen Personalrückstellungen finden sich unter Punkt (27) Rückstellungen. Aktive latente Steuern Latente Steuerforderungen werden in dem Umfang ausgewiesen, in dem es wahrscheinlich ist, dass zukünftig ausreichend zu versteuernde Ergebnisse zur Verfügung stehen werden, mit denen diese steuerlichen Verlustvorträge, Steuerguthaben oder steuerlich abzugsfähigen temporären Differenzen verrechnet werden können. Dazu wird ein Planungshorizont von fünf Jahren herangezogen. In diesem Zeitraum ist auf Basis der Planung eine verlässliche Schätzung der steuerlichen Ergebnisse möglich. Diese Bewertung erfordert in maßgeblichem Umfang Beurteilungen und Einschätzungen seitens des Managements. Das Management verwendet für die Bestimmung der latenten Steuerforderungen historische Erkenntnisse zu Steuerkapazität und Profitabilität sowie gegebenenfalls prognostizierte Geschäftsergebnisse auf Basis genehmigter Geschäftspläne einschließlich einer Prüfung der Vortragsfähigkeit steuerlicher Verlustvorträge. Überprüfung der Charakteristika der vertraglichen Zahlungsströme Neben der Geschäftsmodellbedingung ist auch eine Analyse der Zahlungsströme eines finanziellen Vermögenswerts notwendig, um eine Zuordnung in die Bewertungskategorien zu fortgeführten Anschaffungskosten oder at Fair Value Through Other Comprehensive Income zu erreichen. Um die Zahlungsstrombedingung zu erfüllen, dürfen die Zahlungsströme lediglich aus Zins- und Tilgungszahlungen des ausstehenden Kapitalbetrags bestehen. Diese Analyse, ob es sich bei vertraglichen Cash- Flows finanzieller Vermögenswerte ausschließlich um Zins- und Tilgungszahlungen handelt, unterliegt wesentlichen Ermessensentscheidungen. In der RBI werden unter Berücksichtigung der einzelnen Vertragsmerkmale von finanziellen 60Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Vermögenswerten Ermessensentscheidungen im Wesentlichen bei Krediten, die mit inkongruenten Zinskomponenten ausgestattet sind, getroffen. Um einschätzen zu können, ob die Zahlungsstrombedingung erfüllt ist, ist unter Umständen zur Beurteilung eines veränderten Elements für den Zeitwert des Geldes ein Benchmark-Test notwendig. Werthaltigkeitstest des Firmenwerts Alle Firmenwerte werden jährlich auf Ebene zahlungsmittelgenerierender Einheiten auf ihren künftigen wirtschaftlichen Nutzen überprüft. Sollte es während des laufenden Geschäftsjahres Anhaltspunkte geben, dass eine Wertminderung vorliegen könnte, wird ein Werthaltigkeitstest zum jeweiligen Bilanzstichtag durchgeführt. Im Zuge des Werthaltigkeitstests sind wesentliche Ermessensentscheidungen, Annahmen und Schätzungen insbesondere hinsichtlich des Zeitpunkts und der Höhe der zukünftigen erwarteten Cash-Flows und des Diskontierungszinssatzes erforderlich. Siehe auch Punkt (8) Übriges Ergebnis und Punkt (25) Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte. Werthaltigkeit von at-equity bewerteten Unternehmen Die Buchwerte der at-equity bewerteten Unternehmen sind auf ihre Werthaltigkeit zu prüfen, wenn objektive Anzeichen für eine Wertminderung vorliegen. Am Ende jeder Berichtsperiode wird beurteilt, ob es Anzeichen gibt, dass der Buchwert einer Beteiligung höher ist als ihr erzielbarer Betrag. IAS 36 enthält eine Liste von externen und internen Indikatoren, die als Anzeichen für eine Wertminderung gelten. Wenn es einen Hinweis gibt, dass ein at-equity bewertetes Unternehmen wertgemindert sein könnte, wird der erzielbare Betrag des Vermögenswerts berechnet. Die wesentlichen Ermessensentscheidungen und Schätzungen im Zusammenhang mit dem Werthaltigkeitstest betreffen insbesondere den Diskontierungszinssatz, die Planungsannahmen und die künftigen zu erwartenden Zahlungsströme. Details sind unter Punkt (24) Anteile an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen dargestellt. Anwendung von neuen und geänderten Standards Soweit nicht anders angegeben, ergaben sich durch die Anwendung der folgenden Standards und Interpretationen keine wesentlichen Auswirkungen auf den Konzernabschluss der RBI. Änderung IAS 1 (Offenlegung zu Rechnungslegungsmethoden; Inkrafttreten 1. Jänner 2023) Ab 1. Jänner 2023 sind lediglich die wesentlichen Rechnungslegungsmethoden im Anhang darzustellen. Die Änderungen beinhalten überwiegend Formulierungsänderungen und sollen zur Klarstellung und einheitlichen Anwendung dienen. Änderung IAS 8 (Definition von rechnungslegungsbezogenen Schätzungen; Inkrafttreten 1. Jänner 2023) Das Ziel dieser Änderung ist die Verbesserung der Abgrenzung von Änderungen von Rechnungslegungsmethoden (retrospektive Anpassung) gegenüber Schätzungsänderungen (prospektive Anpassung). Eine rechnungslegungsbezogene Schätzung ist immer auf eine Bewertungsunsicherheit einer finanziellen Größe im Abschluss bezogen. Die Änderung eines Bewertungsverfahrens zur Ermittlung einer Schätzung stellt eine Änderung einer rechnungslegungsbezogenen Schätzung dar, außer sie resultiert aus der Korrektur von Fehlern aus früheren Perioden. Änderung IAS 12 (Latente Steuern aus einer einzigen Transaktion; Inkrafttreten 1. Jänner 2023) Die wesentliche Änderung bei den latenten Steuern, die sich auf Vermögenswerte und Schulden beziehen, die aus einer einzigen Transaktion entstehen, ist eine Anpassung der Erstanwendungsausnahme, die in IAS 12.15(b) und IAS 12.24 geregelt wird. Danach gilt die Erstanwendungsausnahme nicht für Transaktionen, bei denen beim erstmaligen Ansatz abzugsfähige und zu versteuernde temporäre Differenzen in gleicher Höhe entstehen. Dies wird auch in der neu eingefügten Textziffer IAS 12.22A erläutert. Änderung IAS 12 (Internationale Steuerreform — Säule-2-Modellregeln; Inkrafttreten 1. Jänner 2023) Durch diese Änderung wurde eine temporäre Ausnahme für die Bilanzierung latenter Steuern geschaffen, sofern diese aus Ertragsteuern im Zusammenhang mit den Säule-2-Modellregeln stammen. Außerdem werden gezielte Offenlegungspflichten eingeführt, die den Investoren helfen sollen, die Auswirkungen hinsichtlich der aus der Reform resultierenden Ergänzungssteuern auf das Unternehmen besser zu verstehen, insbesondere bevor die länderspezifischen Rechtsvorschriften zur Umsetzung der Mindestbesteuerung in Kraft treten. Die RBI hat die temporäre Ausnahme erstmals im laufenden Geschäftsjahr angewendet. Weitere Informationen sind unter Punkt (11) Steuern angegeben. Konzernabschluss 61 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 IFRS 17 (Versicherungsverträge; Inkrafttreten 1. Jänner 2023) IFRS 17 regelt die Grundsätze für den Ansatz, die Bewertung, den Ausweis sowie die Angaben für Versicherungsverträge. Die Zielsetzung von IFRS 17 besteht aus der Bereitstellung relevanter Informationen durch die bilanzierenden Unternehmen und damit einer glaubwürdigen Darstellung der Versicherungsverträge. Diese Informationen dienen den Abschlussadressaten als Grundlage für die Beurteilung der Auswirkungen von Versicherungsverträgen auf die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage sowie die Zahlungsströme eines Unternehmens. Im Zuge der Einführung von IFRS 17 erhöhte sich das Eigenkapital der RBI mit 1. Jänner 2023 um € 2 Millionen. Noch nicht anzuwendende Standards und Interpretationen (EU- Endorsement ist bereits erfolgt) Von der vorzeitigen Anwendung der nachstehenden neuen oder geänderten Standards und Interpretationen, die zwar verabschiedet wurden, deren Anwendung aber noch nicht verpflichtend ist, wurde abgesehen. Soweit nicht anders angegeben, werden nach heutiger Einschätzung durch die Anwendung der folgenden Standards und Interpretationen keine wesentlichen Auswirkungen auf die RBI erwartet. Änderung IAS 1 (Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig; Inkrafttreten 1. Jänner 2024) Die Änderungen an IAS 1 sollen die Kriterien zur Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig klarstellen. Zukünftig sollen ausschließlich Rechte, die am Ende der Berichtsperiode bestehen, maßgeblich für die Klassifizierung einer Schuld sein. Darüber hinaus wurden ergänzende Leitlinien für die Auslegung des Kriteriums Recht, die Erfüllung der Schuld um mindestens zwölf Monate zu verschieben, sowie Erläuterungen zum Merkmal Erfüllung aufgenommen. Änderung IAS 1 (Langfristige Schulden mit Nebenbedingungen; Inkrafttreten 1. Jänner 2024) Durch die Änderungen an IAS 1 wird hinsichtlich der Klassifizierung von Schulden als kurz- oder langfristig klargestellt, dass nur Nebenbedingungen, die ein Unternehmen am oder vor dem Abschlussstichtag erfüllen muss, diese Klassifizierung beeinflussen. Allerdings muss ein Unternehmen im Anhang Informationen offenlegen, die es den Abschlussadressaten ermöglichen, das Risiko zu verstehen, dass langfristige Schulden mit Nebenbedingungen innerhalb von zwölf Monaten rückzahlbar werden könnten. Änderung IFRS 16 (Leasingverbindlichkeit in einer Sale-and-Leaseback-Transaktion; Inkrafttreten 1. Jänner 2024) Die Änderung beinhaltet Vorgaben für die Folgebewertung bei Leasingverhältnissen im Rahmen eines Sale-and-Leaseback (SLB) für Verkäufer-Leasingnehmer. Hierdurch soll vor allem die Folgebewertung von Leasingverbindlichkeiten vereinheitlicht werden, um so unangemessene Gewinnrealisierungen zu verhindern. Grundsätzlich führt die Änderung dazu, dass bei der Folgebewertung von Leasingverbindlichkeiten im Rahmen eines Sale-and-Leaseback die zu Laufzeitbeginn erwarteten Zahlungen zu berücksichtigen sind. In jeder Periode wird die Leasingverbindlichkeit um die erwarteten Zahlungen reduziert und die Differenz zu den tatsächlichen Zahlungen erfolgswirksam erfasst. Noch nicht anzuwendende Standards und Interpretationen (EU- Endorsement ist noch nicht erfolgt) Änderung IAS 7 und IFRS 7 (Supplier Finance Arrangements; Inkrafttreten 1. Jänner 2024) Durch die Änderung soll die Transparenz im Hinblick auf die Auswirkungen von Lieferfinanzierungsvereinbarungen auf Verbindlichkeiten, Zahlungsströme und Liquiditätsrisiko eines Unternehmens verbessert werden. Zu diesem Zweck werden bestehende Angabevorschriften um zusätzliche und verpflichtende qualitative und quantitative Angaben ergänzt. Änderung IAS 21 (Fehlende Umtauschbarkeit bei Fremdwährungen; Inkrafttreten 1. Jänner 2025) Durch die Änderung erfolgen Klarstellungen im Hinblick darauf, wie ein Unternehmen bei der Beurteilung, ob eine Währung in eine andere Währung umtauschbar ist, vorzugehen hat. Ebenfalls führt die Änderung zu Klarstellungen zur Bestimmung des zu verwendenden Wechselkurses sowie der erforderlichen Anhangangaben, falls bei der vorausgehenden Beurteilung festgestellt wurde, dass die Umtauschbarkeit einer Währung nicht gegeben ist. 62Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Währungsumrechnung Der Konzernabschluss wurde in Euro, der funktionalen Währung der RBI AG, aufgestellt. Die funktionale Währung ist die Währung des primären Wirtschaftsumfelds, in dem die Gesellschaft tätig ist. Jedes Unternehmen innerhalb des Konzerns legt unter Berücksichtigung aller in IAS 21 angeführten Faktoren seine eigene funktionale Währung fest. Die in einer anderen funktionalen Währung als dem Euro aufgestellten Abschlüsse der Unternehmen des Vollkonsolidierungskreises wurden nach der modifizierten Stichtagskursmethode gemäß IAS 21 in die Berichtswährung Euro umgerechnet. Dabei wurde das Eigenkapital mit seinem historischen Kurs, alle anderen Aktiva und Passiva sowie Anhangangaben wurden mit dem Stichtagskurs angesetzt. Aus der Währungsumrechnung der Eigenkapitalbestandteile (historische Kurse) resultierende Differenzen werden mit den Gewinnrücklagen verrechnet. Die Posten der Erfolgsrechnung wurden mit dem Durchschnittskurs des Jahres auf Basis der Monatsultimokurse berechnet. Währungsdifferenzen zwischen dem Stichtagskurs in der Bilanz und dem Durchschnittskurs in der Erfolgsrechnung wurden mit dem Eigenkapital (kumuliertes sonstiges Ergebnis) verrechnet. Bei Abgang eines ausländischen Geschäftsbetriebs, der zum Verlust der Beherrschung, der gemeinschaftlichen Führung oder des maßgeblichen Einflusses führt, wird der entsprechende, bis zu diesem Zeitpunkt kumuliert in der Währungsumrechnungs- rücklage erfasste Betrag als Teil des Ergebnisses aus Entkonsolidierungen in die Erfolgsrechnung umgegliedert. Bei einem Tochterunternehmen mit Sitz im Euroraum stellt aufgrund des wirtschaftlichen Gehalts der zugrunde liegenden Geschäftsfälle der russische Rubel die funktionale Währung dar. 2023 2022 Stichtag Durchschnitt Stichtag Durchschnitt Kurse in Währung pro € 31.12. 1.1.-31.12. 31.12. 1.1.-31.12. Albanischer Lek (ALL) 103,880 108,872 114,230 118,870 Belarus-Rubel (BYN) 3,536 3,242 2,916 2,755 Bosnische Marka (BAM) 1,956 1,956 1,956 1,956 Bulgarische Lewa (BGN) 1,956 1,956 1,956 1,956 Kroatische Kuna (HRK) — — 7,535 7,538 Polnischer Zloty (PLN) 4,340 4,535 4,681 4,680 Rumänischer Leu (RON) 4,976 4,951 4,950 4,935 Russischer Rubel (RUB) 99,137 91,770 77,789 72,644 Serbischer Dinar (RSD) 117,174 117,251 117,322 117,476 Tschechische Krone (CZK) 24,724 23,982 24,116 24,562 Ukrainische Hrywnja (UAH) 42,208 39,706 38,951 34,146 Ungarischer Forint (HUF) 382,800 382,135 400,870 391,271 US-Dollar (USD) 1,105 1,082 1,067 1,056 Im Rahmen der geopolitischen Lage ist die RBI erhöhten Risiken im Zusammenhang mit Fremdwährungsumrechnungen ausgesetzt. Die EZB stellte die Veröffentlichung eines offiziellen EUR/RUB-Wechselkurses im März 2022 ein und neben dem theoretischen, offiziellen Umrechnungskurs (von der russischen Zentralbank bzw. auf Basis der Daten der Moskauer Börse ermittelter Kurs: On-Shore-Kurs) bildete sich ein tatsächlich und faktisch erreichbarer Umrechnungskurs (z. B. von Refinitiv oder Electronic Broking Service, EBS, ermittelter Kurs: Off-Shore-Kurs). Die RBI ist diesen Risiken insbesondere bei der Umrechnung monetärer Fremdwährungsposten und bei der Umrechnung vollkonsolidierter ausländischer Geschäftsbetriebe ausgesetzt. Gemäß IAS 21 ist bei der Umrechnung monetärer Posten in die funktionale Währung der jeweilige Stichtagskurs zu verwenden. Der Stichtagskurs ist wiederum als jener Kurs definiert, der bei sofortiger Ausführung zum Tragen kommen würde. Hier ist insbesondere zu berücksichtigen, ob zum Abschlussstichtag ein amtlich notierter Kurs erhältlich und zur sofortigen Abrechnung verfügbar ist. Sind mehrere Wechselkurse verfügbar, so ist gemäß IAS 21.26 jener Wechselkurs zu verwenden, zu dem die künftigen Zahlungsströme aus der Transaktion zum Bilanzstichtag abgerechnet hätten werden können. Zusammenfassend ist die RBI zu dem Schluss gekommen, dass dieser Kurs zum 31. Dezember 2023 im Wesentlichen der Off-Shore-Kurs gewesen wäre, welcher entsprechend in der Währungsumrechnung verwendet wurde. Die RBI hält keine wesentlichen Positionen in Belarus-Rubel und in der ukrainischen Hrywnja außerhalb der beiden Länder. Die RBI verfügt über Tochterunternehmen, die in einer anderen funktionalen Währung bilanzieren als der Berichtswährung des Konzerns. Die Umrechnung vollkonsolidierter ausländischer Geschäftsbetriebe in die Berichtswährung der RBI hat gemäß IAS 21.39 zu erfolgen: · Mit dem Stichtagskurs zum Erstellungszeitpunkt (Vermögenswerte und Schulden) · Mit dem im Zeitpunkt der jeweiligen Transaktionen gültigen Wechselkurse bzw. vereinfachungshalber gegebenenfalls mit einem Durchschnittskurs (Erträge und Aufwendungen). Hierzu ist wie bei der Umrechnung von Fremdwährungstransaktionen die Bestimmung geeigneter Wechselkurse notwendig. Üblicherweise wird hierfür jener Währungskurs verwendet, der bei der Umrechnung von Dividenden aus dem ausländischen Konzernabschluss 63 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Geschäftsbetrieb oder für eventuelle Kapitalrückführungen angewendet werden würde. Aufgrund der eingeführten staatlichen Einschränkungen in Russland geht die RBI zum Bilanzstichtag davon aus, dass Zahlungsmittelrückflüsse aus dem ausländischen Geschäftsbetrieb in Russland derzeit nicht zum offiziellen Wechselkurs der russischen Zentralbank oder jenem der Moskauer Börse umgerechnet werden könnten, vielmehr käme hier der tatsächlich und faktisch erreichbare Kurs zum Tragen. In Transaktionen mit internationalen Banken wird hierfür üblicherweise der Off-Shore-Kurs verwendet, entsprechend wurde der ausländische Geschäftsbetrieb in Russland zum Bilanzstichtag zu diesem Kurs umgerechnet. Zum 31. Dezember 2023 betrug dieser von der RBI verwendete EUR/RUB-Kurs 99,14 und jener der russischen Zentralbank 99,19. Für den Belarus-Rubel und die ukrainische Hrywnja wurden die von der jeweiligen Zentralbank veröffentlichten Kurse von der RBI weiterhin als geeignetste Kurse angesehen. Aufgrund der geringen Größe der ausländischen Geschäftsbetriebe in diesen Ländern (siehe Kapitel Risikobericht) ist die RBI hier allerdings nur einem begrenzten Risiko hinsichtlich der Währungsumrechnung ausgesetzt. Die RBI adressiert die herausfordernden Rahmenbedingungen im geopolitischen Umfeld und den daraus resultierenden Veränderungen auf den Währungsmärkten mit einem laufenden Monitoring der hier dargestellten Schätzungen und Annahmen. Im Zusammenhang mit ähnlichen Sachverhalten wies das IFRIC im September 2018 (IFRIC Update 09-18) ausdrücklich darauf hin, dass Unternehmen in einem solchen Marktumfeld laufend und zu jedem Bilanzstichtag neu zu untersuchen haben, ob der verwendete Währungskurs den korrekten Kurs gemäß IAS 21 darstellt. Konsolidierungskreis Vollkonsolidierung Anzahl Einheiten 2023 2022 Stand Beginn der Periode 192 204 In der Berichtsperiode erstmals einbezogen 8 7 In der Berichtsperiode verschmolzen -2 -4 In der Berichtsperiode ausgeschieden -6 -15 Stand Ende der Periode 192 192 Sitz in Österreich 113 108 Sitz im Ausland 79 84 Banken 18 19 Finanzinstitute 111 118 Anbieter von Nebenleistungen 11 10 Finanzholdings 6 5 Sonstige 46 40 Erstkonsolidierungen Unternehmen, Sitz (Land) Anteil Inkludiert Grund Anbieter von Nebenleistungen RBI Retail Innovation GmbH, Wien (AT) 100,0% 1.1. Wesentlichkeit Limited Liability Company RB-Digital, Moskau (RU) 100,0% 13.7. Gründung Sonstige Unternehmen Neu-Marx Holding Eins GmbH & Co KG, Wien (AT) 100,0% 1.1. Wesentlichkeit Neu-Marx Holding Zwei GmbH & Co KG, Wien (AT) 100,0% 1.1. Wesentlichkeit Neu-Marx Immobilien Eins GmbH & Co KG, Wien (AT) 100,0% 1.1. Wesentlichkeit Neu-Marx Immobilien Zwei GmbH & Co KG, Wien (AT) 100,0% 1.1. Wesentlichkeit INFRA MI 1 Immobilien Gesellschaft mbH, Wien (AT) 100,0% 1.1. Wesentlichkeit Raiffeisen WohnBau Zwei GmbH, Wien (AT) 100,0% 1.1. Wesentlichkeit Entkonsolidierungen Unternehmen, Sitz (Land) Anteil Exkludiert Grund Kreditinstitute RBA Banka a.d., Novi Sad (frühere Crédit Agricole Srbija) (RS) 100,0% 30.4. Verschmelzung Finanzinstitute DOROS Raiffeisen-Immobilien-Leasing GmbH, Wien (AT) 100,0% 1.10. Verkauf Equa Sales & Distribution s.r.o., Prag (CZ) 75,0% 1.5. Wesentlichkeit Health Resort RBI Immobilien-Leasing GmbH, Wien (AT) 75,0% 1.12. Verkauf Orestes Immobilienleasing GmbH & Co. Projekt Wiesbaden KG, Kriftel (DE) 6,0% 1.2. Wesentlichkeit Ostarrichi Immobilienleasing GmbH & Co. Projekt Langenbach KG, Kriftel (DE) 100,0% 1.3. Wesentlichkeit Raiffeisen consulting d.o.o., Zagreb (HR) 100,0% 1.12. Verschmelzung Raiffeisen-Leasing Litauen UAB, Vilnius (LT) 92,3% 1.7. Verkauf 64Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Konsequenzen und Analysen der kriegerischen Auseinandersetzung zwischen Russland und der Ukraine Unternehmensfortführung (Going Concern) Der Vorstand der RBI hat den Konzernabschluss zum 31. Dezember 2023 basierend auf dem Grundsatz der Unternehmensfortführung erstellt, da er nicht beabsichtigt, die RBI zu liquidieren, und dies auf Grundlage der derzeit verfügbaren Informationen als realistische Absicht angesehen wird. Die Planung zeigt weiterhin, dass die RBI über die erforderlichen wirtschaftlichen Ressourcen verfügt, um die laufenden aufsichtsrechtlichen Anforderungen zu erfüllen und den Geschäfts- und Liquiditätsbedarf finanzieren zu können, die unter anderem das Liquiditäts- und Finanzierungsprofil, einschließlich Prognosen der internen Liquiditätskennzahlen und der aufsichtsrechtlichen Liquiditätsdeckungsquoten umfassen. Die jüngsten intern durchgeführten Stresstest-Szenarien für den Liquiditäts- und Kapitalbedarf zeigten, dass die RBI über angemessene Ressourcen verfügt, um möglichen Abwärtsszenarien standzuhalten. Zusätzlich verfügt die RBI über robuste Systeme, um die Unterbrechung des Geschäftsbetriebs in einem Kriegsgebiet, einschließlich der Gefahr von Cyberangriffen, abzufedern. Der Vorstand der RBI sieht keine wesentlichen Unsicherheiten im Hinblick auf die Annahme einer positiven Fortbestehungs- prognose. Diese Annahme ist mit Datum der Genehmigung des zu veröffentlichenden Geschäftsbericht, dem 12. Februar 2024, für mindestens ein Jahr gültig. Kontrolltatbestand Das wirtschaftliche und politische Umfeld infolge des Krieges könnten darauf hindeuten, dass sich die Fähigkeit des Investors zur Beherrschung des Tochterunternehmens gemäß IFRS 10 in den betroffenen Gebieten verändert hat. In der RBI sind davon die Ukraine, Russland und Belarus betroffen. Bei der Beurteilung, ob Beherrschung vorliegt, überprüft die RBI entsprechend den Anforderungen von IFRS 10 unter anderem, ob sie schwankenden Renditen aus ihrem Engagement in den Beteiligungsunternehmen ausgesetzt ist, beziehungsweise Anrechte auf diese besitzt und die Fähigkeit hat, diese Renditen mittels ihrer Verfügungsgewalt über das Beteiligungsunternehmen zu beeinflussen. Sind Stimmrechte maßgeblich, beherrscht die RBI ein Unternehmen, wenn sie direkt oder indirekt mehr als 50 Prozent der Stimmrechte an dem Unternehmen besitzt, ausgenommen es gibt Anzeichen, dass ein anderer Investor über die praktische Möglichkeit verfügt, die relevanten Tätigkeiten einseitig zu bestimmen. Ähnlich beurteilt die RBI das Vorliegen einer Beherrschung in Fällen, in denen sie nicht die Mehrheit der Stimmrechte besitzt, aber die praktische Möglichkeit zur einseitigen Lenkung der relevanten Tätigkeiten hat. Dies kann der Fall sein, wenn die RBI aufgrund der Größe und Verteilung des Stimmrechtsbesitzes der Anteilseigner die Möglichkeit zur Beherrschung der relevanten Tätigkeiten besitzt. Wenn Tatsachen und Umstände darauf hindeuten, dass sich ein oder mehrere Elemente der Beherrschung geändert haben, wird neu beurteilt, ob die Kontrolle über das Beteiligungsunternehmen noch besteht. Bei der Beurteilung der Tatsachen und Umstände prüft die RBI sorgfältig, ob es aufgrund des Krieges oder der verhängten Sanktionen zu Veränderungen gekommen ist, welche die Fähigkeit zur Ausübung ihrer Rechte oder zur Einhaltung der Governance-Bestimmungen in Bezug auf die Tochtergesellschaft erheblich einschränkt. Die RBI kommt weiterhin zum Schluss, dass keine Änderungen im Hinblick auf die Beurteilung der Beherrschung vorliegt und es zu keinem Beherrschungsverlust über die Tochterunternehmen in den betroffenen Gebieten kam. Pro-forma-Darstellung der Gewinn- und Verlustrechnung sowie der Bilanz exklusive Russland Die folgenden Tabellen zeigen die Pro-Forma-Gewinn- und Verlustrechnung sowie die Bilanz der RBI exklusive der russischen Geschäftseinheiten. Aufgrund der von Russland auferlegten Kapitalbeschränkungen kann der Überhang des regulatorischen Kapitals in Russland nicht für regulatorische Kapitalzwecke im restlichen Konzern verwendet werden. Die Pro-Forma-CET-1- Quote ohne russische Geschäftstätigkeiten unter der Annahme, dass die Entkonsolidierung mit einem Preis-Buchwert von null erfolgt, beträgt 14,6 Prozent im Vergleich zu 17,3 Prozent bei Einbeziehung der russischen Geschäftstätigkeiten. Konzernabschluss 65 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 RBI Beitrag Russland1 RBI exklusive Russland in € Millionen 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Zinsüberschuss 5.683 5.053 1.314 1.528 4.369 3.525 Dividendenerträge 35 64 0 0 35 64 Laufendes Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 85 64 3 6 82 58 Provisionsüberschuss 3.042 3.878 1.182 2.023 1.859 1.855 Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value- Bewertungen 186 663 131 372 55 291 Ergebnis aus Hedge Accounting -28 -41 -2 -29 -26 -12 Sonstiges betriebliches Ergebnis 62 29 -25 -37 87 66 Betriebserträge 9.065 9.710 2.603 3.863 6.462 5.847 Personalaufwand -2.209 -2.010 -580 -533 -1.629 -1.477 Sachaufwand -1.224 -1.081 -95 -106 -1.129 -976 Abschreibungen -475 -461 -41 -50 -434 -411 Verwaltungsaufwendungen -3.908 -3.552 -715 -688 -3.192 -2.864 Betriebsergebnis 5.158 6.158 1.888 3.175 3.270 2.983 Übriges Ergebnis -906 -667 -8 -7 -898 -660 Staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben -284 -337 -42 -54 -242 -284 Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte -393 -949 -95 -471 -298 -479 Ergebnis vor Steuern 3.576 4.203 1.743 2.643 1.832 1.560 Steuern vom Einkommen und Ertrag -997 -859 -464 -559 -533 -300 Ergebnis nach Steuern aus fortgeführten Geschäftsbereichen 2.578 3.344 1.279 2.084 1.299 1.260 Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen 0 453 0 0 0 453 Ergebnis nach Steuern 2.578 3.797 1.279 2.084 1.299 1.713 Ergebnis nicht beherrschender Anteile -192 -170 0 0 -192 -170 Konzernergebnis 2.386 3.627 1.279 2.084 1.107 1.542 1 Der Beitrag Russlands definiert sich als Beitrag zum Konzern und weicht somit vom in den Segmenten dargestellten Länderergebnis ab. RBI Beitrag Russland RBI exklusive Russland Aktiva in € Millionen 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und sonstige Sichteinlagen 43.234 53.683 6.695 8.613 36.540 45.070 Finanzielle Vermögenswerte - Amortized Cost 139.302 137.431 10.305 12.980 128.998 124.451 Finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income 2.992 3.203 3 2 2.988 3.200 Finanzielle Vermögenswerte ohne Handelsabsicht - Mandatorily Fair Value Through Profit/Loss 949 757 1 1 948 756 Finanzielle Vermögenswerte - Designated Fair Value Through Profit/Loss 185 84 0 0 185 84 Finanzielle Vermögenswerte - Held For Trading 5.783 6.411 48 54 5.735 6.357 Hedge Accounting 1.160 1.608 10 8 1.150 1.600 Fair-Value-Anpassungen des abgesicherten Zinsrisikos aus Portfolio-Fair-Value-Hedge -365 -947 -65 -185 -300 -762 Anteile an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen 820 713 1 1 819 712 Sachanlagen 1.672 1.684 185 154 1.486 1.530 Immaterielle Vermögenswerte 970 903 70 54 900 849 Laufende Steuerforderungen 69 100 5 10 64 90 Latente Steuerforderungen 218 269 111 141 107 128 Sonstige Aktiva 1.253 1.159 102 107 1.151 1.052 Gesamt 198.241 207.057 17.471 21.938 180.769 185.119 66Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 RBI Beitrag Russland RBI exklusive Russland Passiva in € Millionen 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Finanzielle Verbindlichkeiten - Amortized Cost 164.711 175.142 12.656 17.425 152.054 157.717 Finanzielle Verbindlichkeiten - Designated Fair Value Through Profit/Loss 1.088 950 1 1 1.088 949 Finanzielle Verbindlichkeiten - Held For Trading 8.463 8.453 24 -23 8.439 8.476 Hedge Accounting 1.466 2.054 39 0 1.426 2.054 Fair-Value-Anpassungen des abgesicherten Zinsrisikos aus Portfolio-Fair-Value-Hedge -514 -1.217 -45 -63 -469 -1.154 Rückstellungen 1.644 1.479 248 223 1.396 1.255 Laufende Steuerverpflichtungen 242 181 35 77 207 104 Latente Steuerverpflichtungen 43 36 6 9 37 27 Sonstige Passiva 1.248 1.215 57 151 1.192 1.064 Eigenkapital 19.849 18.764 4.450 4.138 15.400 14.626 Konzern-Eigenkapital 17.009 16.027 4.450 4.138 12.559 11.889 Kapital nicht beherrschender Anteile 1.231 1.127 0 0 1.231 1.127 Zusätzliches Kernkapital (AT1) 1.610 1.610 0 0 1.610 1.610 Gesamt 198.241 207.057 17.471 21.938 180.769 185.119 Konzentrationsrisiko Seit dem Kriegsausbruch in der Ukraine sind die Aktivitäten der RBI in Russland, der Ukraine und Belarus einem erhöhten Risiko ausgesetzt. Das erhöhte Risiko ergibt sich aus einer Reihe von Faktoren wie die Zerstörung von Lebensgrundlagen und Infrastruktur in der Ukraine, den Verlust und die Blockierung von Häfen, gegen Russland verhängte Sanktionen, die Ungewissheit über die Dauer des Krieges sowie die Preisinstabilität und den wirtschaftlichen Rückgang in Osteuropa. Die ausstehenden Forderungen in Russland, der Ukraine und Belarus werden in den folgenden Tabellen dargestellt. Die erste Tabelle zeigt eine Aufteilung des Nettobuchwerts der Kredite und Forderungen und der Schuldverschreibungen nach IFRS-Bewertungskategorien sowie das Nominale der außerbilanziellen Geschäfte abzüglich der darauf entfallenden Wertminderungen. Die zweite Tabelle zeigt das Konzentrationsrisiko anhand von Gegenparteien, wobei Derivate des Handelsbuchs separat dargestellt werden. Beide Tabellen basieren auf der Ländersegmentierung nach IFRS 8. 2023 2022 in € Millionen Russland Ukraine Belarus Gesamt Russland Ukraine Belarus Gesamt Finanzielle Vermögenswerte - Amortized Cost 12.431 3.049 871 16.351 15.937 3.041 1.174 20.153 Finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income 3 400 1 404 2 119 131 253 Finanzielle Vermögenswerte ohne Handelsabsicht - Mandatorily Fair Value Through Profit/Loss 3 0 0 3 2 0 0 2 Finanzielle Vermögenswerte - Designated Fair Value Through Profit/Loss 0 0 0 0 0 0 0 0 Finanzielle Vermögenswerte - Held For Trading 70 178 0 249 304 164 5 473 Bilanzposten 12.508 3.628 872 17.008 16.245 3.325 1.310 20.880 Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen 2.587 807 391 3.785 3.294 770 369 4.433 Gesamt 15.095 4.435 1.263 20.793 19.539 4.095 1.679 25.313 2023 2022 in € Millionen Russland Ukraine Belarus Gesamt Russland Ukraine Belarus Gesamt Derivate 62 4 0 66 244 8 0 252 Zentralbanken 250 823 0 1.073 732 774 0 1.506 Regierungen 188 1.229 133 1.550 212 655 262 1.130 Kreditinstitute 5.855 269 46 6.169 5.758 260 320 6.337 Sonstige Finanzunternehmen 210 56 10 275 642 52 1 694 Nicht-Finanzunternehmen 3.380 1.121 466 4.968 4.799 1.433 467 6.699 Haushalte 2.564 126 216 2.906 3.859 142 260 4.261 Bilanzposten 12.508 3.628 872 17.008 16.245 3.325 1.310 20.880 Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen 2.587 807 391 3.785 3.294 770 369 4.433 Gesamt 15.095 4.435 1.263 20.793 19.539 4.095 1.679 25.313 Konzernabschluss 67 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Werthaltigkeit der Sicherheiten in der Ukraine Die Bestimmung des Marktwerts von Sicherheiten in der Ukraine gestaltet sich seit Kriegsbeginn als sehr schwierig. Gründe dafür sind beispielsweise physische Einschränkungen bei Vor-Ort-Überprüfungen, um die potenzielle Schadenshöhe zu bestimmen oder die Unsicherheit der Marktentwicklungen und Transaktionen in einigen Regionen. Aus diesen Gründen wurden in den besetzten Regionen Sicherheiten für die Bewertung nicht mehr berücksichtigt. In jenen Regionen, welche einem hohen Risiko von Feindseligkeiten oder Besetzungen ausgesetzt waren, wurden hohe Abschläge berücksichtigt. In anderen Gebieten der Ukraine finden weiterhin Vor-Ort-Prüfungen statt, und die Bewertung von Immobilien wurde vollständig wiederhergestellt. Die ukrainische Wirtschaft passt sich den militärischen Bedingungen an. Werthaltigkeitstest für das Sachanlagevermögen und immaterielle Vermögenswerte Aufgrund der kriegerischen Auseinandersetzung zwischen Russland und der Ukraine wurde in beiden Ländern das Sachanlagevermögen und die immateriellen Vermögenswerte gemäß IAS 36 auf Indikatoren überprüft, die zu einer Wertminderung führen könnten. In der Ukraine wurde jenes Sachanlagevermögen, welches sich in den besetzten Gebieten befindet, im Vorjahr auf null abgeschrieben. Alle anderen Sachanlagevermögenswerte werden einzeln begutachtet und wenn es zu Schädigungen kommt, wertberichtigt. Daraus ergaben sich im Geschäftsjahr 2023 Wertminderungen unter € 1 Million (Vorjahresperiode: € 6 Millionen). Durch veränderte Marktpreise, Zinssätze, Mietpreise und leerstehende Immobilien aufgrund der aktuellen geopolitischen Lage und einer detaillierteren Bewertung ergaben sich in Russland aus dem Werthaltigkeitstest für Sachanlagen Wertminderungen von rund € 16 Million (Vergleichsperiode: € 1 Million). Aus dem Werthaltigkeitstest für immaterielle Vermögenswerte ergaben sich in der Berichtsperiode Wertminderungen von unter € 1 Million (Vergleichsperiode: € 6 Millionen). Zu den Auswirkungen auf die Modelle zur Berechnung der Wertminderungen gemäß IFRS 9 wird auf Punkt (31) Erwartete Kreditverluste verwiesen. 68Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Erläuterungen zur Erfolgsrechnung (1) Zinsüberschuss Zinsen und ähnliche Erträge umfassen vor allem Zinserträge aus finanziellen Vermögenswerten wie Krediten oder festver- zinslichen Wertpapieren sowie Zinsen und ähnliche Erträge aus dem Handelsbestand. Zinsen und zinsähnliche Aufwendungen umfassen vor allem Zinsaufwendungen für Einlagen, verbriefte Verbindlichkeiten und Nachrangkapital. Zinserträge und Zinsaufwendungen werden periodengerecht abgegrenzt. Negative Zinsen von Aktivposten werden im Zinsaufwand, negative Zinsen von Passivposten werden im Zinsertrag ausgewiesen. in € Millionen 2023 2022 Zinserträge nach Effektivzinsmethode 8.293 6.681 Finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income 135 109 Finanzielle Vermögenswerte - Amortized Cost 8.158 6.572 Zinserträge übrige 2.313 577 Finanzielle Vermögenswerte - Held For Trading 311 182 Finanzielle Vermögenswerte ohne Handelsabsicht - Mandatorily Fair Value Through Profit/Loss 33 28 Finanzielle Vermögenswerte - Designated Fair Value Through Profit/Loss 6 7 Derivative - Hedge Accounting, Zinssatzrisiko 449 85 Sonstige Aktiva 1.512 156 Zinserträge aus finanziellen Verbindlichkeiten 1 119 Zinsaufwendungen -4.923 -2.205 Finanzielle Verbindlichkeiten - Amortized Cost -3.717 -1.791 Finanzielle Verbindlichkeiten - Held For Trading -325 -9 Finanzielle Verbindlichkeiten - Designated Fair Value Through Profit/Loss -39 -32 Derivative - Hedge Accounting, Zinssatzrisiko -815 -302 Sonstige Passiva -16 -10 Zinsaufwendungen aus finanziellen Vermögenswerten -11 -60 Gesamt 5.683 5.053 in € Millionen 2023 2022 Zinsüberschuss 5.683 5.053 Durchschnittliche zinstragende Aktiva 198.044 194.789 Nettozinsspanne 2,87% 2,59% Im Zinsüberschuss sind Zinserträge in Höhe von € 486 Millionen (Vorjahresperiode: € 325 Millionen) von marktbewerteten finanziellen Vermögenswerten und Zinsaufwendungen in Höhe von € 364 Millionen (Vorjahresperiode: € 42 Millionen) von marktbewerteten finanziellen Verbindlichkeiten enthalten. Der Anstieg des Zinsüberschusses um € 631 Millionen auf € 5.683 Millionen war im Wesentlichen zinssatzbedingt. Steigende Marktzinssätze in zahlreichen Ländern des Konzerns führten aufgrund der in der Berichtsperiode bestehenden Liquiditätsausstattung zu einem stärkeren Anstieg der Zinserträge im Vergleich zu den Zinsaufwendungen. Die Zuwächse betrugen in Ungarn € 169 Millionen, in Rumänien € 90 Millionen, in der Slowakei € 83 Millionen, in Kroatien € 64 Millionen und in Albanien € 42 Millionen. Die Raiffeisen Bausparkasse Gesellschaft m.b.H. verzeichnete einen Anstieg des Zinsüberschusses um € 42 Millionen aufgrund von Zinsanpassungen bei variablen Darlehensverträgen und der positiven Veränderung aus Derivaten. In Serbien erhöhte sich der Zinsüberschuss um € 124 Millionen aufgrund höherer Zinserträge aus Krediten an Nicht- Finanzunternehmen und Haushalte sowie zum Teil aus der Integration der Crédit Agricole Srbija AD. In der Ukraine sorgten volumenbedingt höhere Zinserträge aus staatlichen Einlagenzertifikaten, aus dem Geldmarktgeschäft sowie aus Staatsanleihen für einen Anstieg des Zinsüberschusses um € 43 Millionen. In Russland hingegen reduzierte sich der Zinsüberschuss um € 116 Millionen, hervorgerufen durch einen zum Teil währungsbedingten Rückgang der Kreditvolumina um 34 Prozent. In Belarus sank der Zinsüberschuss um € 36 Millionen aufgrund sinkender Marktzinssätze und damit einhergehend niedrigerer Margen. Auch in Tschechien kam es zu einem Rückgang des Zinsüberschusses um € 10 Millionen, nachdem steigende Zinsaufwendungen für Kundeneinlagen von Haushalten sowie für neu ausgegebene MREL-fähige Schuldverschreibungen den Anstieg der Zinserträge aus dem Repo-Geschäft und Kundenkrediten deutlich übertrafen. Die Nettozinsspanne verbesserte sich um 28 Basispunkte auf 2,87 Prozent, wobei die höchsten Anstiege mit 192 Basispunkten in Serbien, mit 144 Basispunkten in Albanien und mit 109 Basispunkten in Ungarn zu verzeichnen waren. Konzernabschluss 69 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 (2) Dividendenerträge Dividenden aus Aktien, nicht vollkonsolidierten verbundenen Unternehmen, strategischen Beteiligungen sowie assoziierten Unternehmen, die nicht at-equity bilanziert werden, sind unter Dividendenerträge erfasst. Dividenden werden erfolgswirksam erfasst, wenn der Rechtsanspruch der RBI auf Zahlung entstanden ist. in € Millionen 2023 2022 Finanzielle Vermögenswerte - Held For Trading 1 1 Finanzielle Vermögenswerte ohne Handelsabsicht - Mandatorily Fair Value Through Profit/Loss 2 9 Finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income 8 9 Anteile an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen 24 45 Gesamt 35 64 (3) Laufendes Ergebnis aus assoziierten Unternehmen in € Millionen 2023 2022 Laufendes Ergebnis aus assoziierten Unternehmen 85 64 (4) Provisionsüberschuss Die RBI wendet das fünfstufige Umsatzrealisierungsmodell in IFRS 15 - Erlöse aus Verträgen mit Kunden - für die Erfassung von Provisionseinnahmen an, wenn die vertragliche Leistungsverpflichtung gegenüber dem Kunden erfüllt ist. Wenn vertragliche Vereinbarungen Teil eines Finanzinstruments nach IFRS 9 sind, werden die Instrumente zunächst zum beizulegenden Zeitwert erfasst, bevor IFRS 15 angewendet wird. Dies ist manchmal bei Kreditzusagen der Fall, bei denen ein Teil der Provisionen je nach Ausnutzung gemäß IFRS 9 als Teil der Effektivzinsmethode im Zinsergebnis bzw. bei Nicht-Ausnutzung gemäß IFRS 15 im Provisionsergebnis ausgewiesen werden muss. In der RBI werden Gebühreneinnahmen vorwiegend aus Dienstleistungen generiert, die zu einem fixen Preis über einen bestimmten Zeitraum hinweg erbracht werden, wie z. B. Karten- und Girokontendienstleistungen oder auf Transaktionsbasis zu einem bestimmten Zeitpunkt, wie z. B. Devisen- und Überweisungsdienstleistungen. Bei Vermögensverwaltungsgebühren sind die Erträge in der Regel variabel und hängen von Faktoren wie dem verwalteten Vermögen und der Wertentwicklung der zugrunde liegenden Vermögenswerte ab. Variable Gebühren werden erfasst, wenn alle Unklarheiten, z. B. Preisnachlässe oder Rabatte, ausgeräumt und die Beträge bekannt sind. Werden Transaktionen direkt im Auftrag des Kunden abgewickelt, werden die Gebühren auf Bruttobasis ausgewiesen. Tritt die RBI hingegen als Vermittler auf, werden die Gebühren abzüglich der Zahlungen an Dritte ausgewiesen. Entgelte für Fremdwährungs- und Zahlungsverkehrsdienstleistungen werden in der RBI zu dem Zeitpunkt erfasst, an dem die Dienstleistung für den Kunden erbracht wurde. Gebühren, die über einen bestimmten Zeitraum anfallen, werden überwiegend linear über die Vertragslaufzeit verteilt. In einigen Fällen bietet die RBI ein Paket von Dienstleistungen an (gebündelte Dienstleistungen). Diese Dienstleistungen können mehrere Leistungsverpflichtungen enthalten, die in der Regel voneinander abgrenzbar sind, wie z. B. Kontokorrentdienstleistungen, bei denen die Gebühr den einzelnen Leistungsverpflichtungen zugeordnet wird. Die RBI verfügt über keine Finanzierungsvereinbarungen sowie über keine wesentlichen Vermögenswerte oder Verbindlich- keiten aus langfristigen Verträgen im Zusammenhang mit IFRS 15. Die Bank hat keine Aufwendungen im Zusammenhang mit langfristigen Verträgen mit Kunden, die unter IFRS 15 fallen, aktiviert. Gebühren werden als Aufwand verbucht, wenn die Dienstleistungen in Anspruch genommen werden. 70Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 in € Millionen 2023 2022 Zahlungsverkehr 1.134 1.212 Kredit- und Garantiegeschäft 221 253 Wertpapiere 148 241 Vermögensverwaltung 253 266 Depot- und Treuhandgeschäft 84 98 Vermittlungsprovisionen 60 63 Fremdwährungsgeschäft 1.018 1.644 Sonstige 124 102 Gesamt 3.042 3.878 Insgesamt sank der Provisionsüberschuss um € 837 Millionen auf € 3.042 Millionen. Der Provisionsüberschuss verringerte sich aufgrund der Währungsabwertungen in Osteuropa und war nach wie vor durch die geopolitische Situation beeinflusst. Den stärksten Rückgang verzeichnete Russland mit € 856 Millionen, die restlichen Länder des Konzerns zeigten eine stabile Entwicklung. Dabei reduzierte sich das Ergebnis aus dem Fremdwährungsgeschäft um € 627 Millionen, vorwiegend im Devisenkassageschäft in Russland und in der Konzernzentrale. In Russland war diese Entwicklung durch gesunkene Volumina aufgrund der Einführung interner Transaktionslimits sowie geringere Margen im Firmen- als auch Retail-Kundengeschäft beeinflusst, in der Konzernzentrale nahm das Geschäft ebenfalls margenbedingt ab. Ebenso verringerte sich das Ergebnis aus dem Wertpapiergeschäft durch niedrige Gebühren um € 93 Millionen, vorrangig in Russland. Das Ergebnis aus dem Zahlungsverkehr verzeichnete aufgrund geringerer Volumina primär in Russland einen Rückgang um € 77 Millionen. Ebenso fiel das Ergebnis aus dem Kredit- und Garantiegeschäft um € 32 Millionen, am stärksten in Russland und in der Konzernzentrale. Im Provisionsüberschuss sind Erträge und Aufwendungen in Höhe von € 1.969 Millionen (Vorjahresperiode: € 1.950 Millionen) enthalten, die sich auf finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten beziehen, die nicht erfolgswirksam zum Fair Value bewertet werden. 2023 Zentraleuropa Südosteuropa Osteuropa Group Corporates & Markets Corporate Center Überleitung Gesamt in € Millionen Provisionserträge 801 653 1.723 893 135 -139 4.066 Zahlungsverkehr 371 397 698 218 94 -100 1.679 Clearing und Abwicklung 43 45 450 0 26 -17 547 Kreditkarten 58 51 18 48 6 0 182 Debitkarten und sonstige Bankkarten 58 115 119 0 33 -30 295 Übrige Zahlungsdienste 211 186 111 170 29 -53 654 Kredit- und Garantiegeschäft 56 39 35 120 14 -6 257 Wertpapiere 42 6 86 103 13 -19 232 Vermögensverwaltung 22 27 18 335 0 0 402 Depot- und Treuhandgeschäft 14 6 50 32 4 -4 101 Vermittlungsprovisionen 40 29 33 0 0 0 102 Fremdwährungsgeschäft 230 137 653 70 9 -5 1.094 Sonstige 26 12 149 16 1 -3 200 Provisionsaufwendungen -223 -196 -359 -315 -63 132 -1.025 Gesamt 578 456 1.364 578 71 -7 3.042 2022 Zentraleuropa Südosteuropa Osteuropa Group Corporates & Markets Corporate Center Überleitung Gesamt in € Millionen Provisionserträge 748 644 2.526 943 95 -120 4.835 Zahlungsverkehr 325 393 817 190 69 -80 1.714 Clearing und Abwicklung 44 42 526 0 26 -16 622 Kreditkarten 45 46 23 44 3 0 161 Debitkarten und sonstige Bankkarten 48 102 163 0 26 -24 316 Übrige Zahlungsdienste 188 203 105 146 15 -41 616 Kredit- und Garantiegeschäft 57 37 48 136 8 -8 278 Wertpapiere 40 4 184 94 6 -21 307 Vermögensverwaltung 23 28 27 338 0 0 415 Depot- und Treuhandgeschäft 11 5 47 53 3 -5 114 Vermittlungsprovisionen 32 25 50 0 0 0 106 Fremdwährungsgeschäft 231 139 1.229 115 8 -2 1.720 Sonstige 29 14 125 17 0 -3 181 Provisionsaufwendungen -183 -195 -319 -326 -44 110 -957 Gesamt 565 449 2.207 617 51 -11 3.878 Konzernabschluss 71 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 (5) Handelsergebnis, Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen und Ergebnis aus Hedge Accounting Das Handelsergebnis umfasst die Händlermarge aus dem Devisengeschäft, das Ergebnis aus der Fremdwährungsbewertung sowie alle realisierten und nicht realisierten Gewinne und Verluste aus den zum Fair Value bewerteten finanziellen Vermögenswerten und finanziellen Verbindlichkeiten. in € Millionen 2023 2022 Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten - Held For Trading -143 536 Derivate 129 204 Eigenkapitalinstrumente 58 -57 Schuldverschreibungen 74 -68 Kredite und Forderungen 39 41 Short-Positionen 1 5 Einlagen 14 361 Verbriefte Verbindlichkeiten -454 81 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten -3 -32 Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten ohne Handelsabsicht - Mandatorily Fair Value Through Profit/Loss 77 -42 Eigenkapitalinstrumente 0 0 Schuldverschreibungen 11 -19 Kredite und Forderungen 66 -23 Ergebnis aus finanziellen Vermögenswerten und Verbindlichkeiten - Designated Fair Value Through Profit/Loss -20 90 Schuldverschreibungen 5 -5 Einlagen -3 9 Verbriefte Verbindlichkeiten -22 86 Währungsumrechnung (netto) 271 79 Gesamt 186 663 Das Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen verringerte sich um € 477 Millionen auf € 186 Millionen. Hauptverantwortlich für den Rückgang gegenüber dem Vorjahr waren die Marktturbulenzen in Russland sowie der Anstieg des eigenen Credit Spreads infolge des russischen Angriffskriegs gegen die Ukraine in der Vergleichsperiode 2022. Im Bereich des in der Konzernzentrale gebuchten Zertifikatsgeschäfts entstanden aufgrund des starken Anstiegs des eigenen Credit Spreads im Vorjahr hohe Bewertungsgewinne von zum Zeitwert bewerteten Zertifikatsemissionen. Im laufenden Jahr hingegen reduzierte sich der eigene Credit Spread um etwa 35 Basispunkte. Infolgedessen reduzierte sich das risikobedingte Bewertungsergebnis im Vergleich zur Vorjahresperiode um € 110 Millionen auf minus € 49 Millionen. Ohne diesen Credit Spread Effekt reduzierte sich der Beitrag des Handelsergebnis in der Konzernzentrale um € 44 Millionen auf € 53 Millionen, was trotz eines gestiegenen Handelsergebnisses im Bereich von Zinsderivaten und Fremdwährungsgeschäften auf einen Rückgang im Zertifikatsgeschäft sowie ein niedrigeres Nettoergebnis aus Wertpapierpositionen einerseits und zum Zeitwert bilanzierte Emissionen andererseits zurückzuführen war. Die Handelstätigkeiten in Russland führten zu einem Rückgang des Handelsergebnisses um € 234 Millionen auf € 134 Millionen. Im Rückgang sind währungsbedingte Umrechnungseffekte von minus € 35 Millionen enthalten, die sich auf die im Vergleich zum Vorjahr unterschiedliche Entwicklung der Durchschnittskurse des russischen Rubel im Verhältnis zum Euro infolge einer deutlichen Abwertung im zweiten und dritten Quartal 2023 zurückführen lassen. Der währungsbereinigte Rückgang in Höhe von € 199 Millionen resultierte vor allem aus einem verringerten Volumen von Kundengeschäften mit Fremdwährungen und dem damit verbundenen Rückgang der Händlermarge. In Tschechien, der Slowakei, Rumänien und Serbien wurde ein Anstieg von Bewertungsgewinnen im Zusammenhang mit Fremdwährungspositionen in Höhe von € 23 Millionen verzeichnet. Höhere währungsbedingte Bewertungsverluste, vor allem in Ungarn, Ukraine und Belarus in Höhe von minus € 95 Millionen, wirkten dem allerdings entgegen. Die zum Zeitwert bewerteten Veranlagungen in Venture Capital Fonds verzeichneten im Vorjahr Bewertungsgewinne in Höhe von € 15 Millionen, im laufenden Jahr entstanden Verluste in Höhe von € 5 Millionen. in € Millionen 2023 2022 Fair-Value-Änderungen aus Absicherungsinstrumenten 158 50 Fair-Value-Änderungen aus abgesicherten Grundgeschäften im Hedge Accounting -185 -91 Erfolgswirksamer, ineffektiver Teil aus Cash-Flow Hedge 0 0 Gesamt -28 -41 72Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 (6) Sonstiges betriebliches Ergebnis Im sonstigen betrieblichen Ergebnis sind weitere Ergebnisbestandteile enthalten, die im Zusammenhang mit der operativen Geschäftstätigkeit anfallen. in € Millionen 2023 2022 Ergebnis aus der Ausbuchung nicht modifizierter, nicht erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert bewerteter finanzieller Vermögenswerte und Verbindlichkeiten -26 -57 Schuldverschreibungen -25 -57 Kredite und Forderungen -2 -4 Verbriefte Verbindlichkeiten 2 4 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 0 0 Ergebnis aus der Ausbuchung von zur Veräußerung gehaltenen nichtfinanziellen Vermögenswerten 4 -28 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien (Investment Property) 1 0 Immaterielle Vermögenswerte -4 -30 Sonstige Aktiva 7 1 Ergebnis aus bankfremden Tätigkeiten 13 8 Umsatzerlöse aus bankfremden Tätigkeiten 111 111 Aufwendungen aus bankfremden Aktivitäten -98 -104 Ergebnis aus zusätzlichen Leasing-Dienstleistungen 26 24 Umsatzerlöse aus zusätzlichen Leasing-Dienstleistungen 46 36 Aufwendungen aus zusätzlichen Leasing-Dienstleistungen -20 -12 Ergebnis aus Versicherungsverträgen -1 0 Ergebnis aus Investment Property inkl. Operating Leasing (Immobilien) 60 50 Ergebnis aus Investment Property 19 17 Erträge aus Operating Leasing von Immobilien 24 18 Aufwendungen aus Operating Leasing von Immobilien -4 -4 Erträge aus sonstigem Operating Leasing 25 24 Aufwendungen aus sonstigem Operating Leasing -4 -4 Ergebnis aus der Dotierung und Auflösung sonstiger Rückstellungen -48 14 Übrige betriebliche Erträge/Aufwendungen 33 19 Gesamt 62 29 Sonstige Betriebserträge 414 351 Sonstige Betriebsaufwendungen -351 -322 Das sonstige betriebliche Ergebnis stieg um € 33 Millionen auf € 62 Millionen. In der Berichtsperiode ergab sich beim Ergebnis aus dem Verkauf von Schuldverschreibungen ein um € 31 Millionen geringerer Verlust von € 25 Millionen. Der Verlust in der Berichtsperiode resultierte überwiegend aus Ungarn, während dieser im Vorjahr vor allem Russland betraf. Aus der Ausbuchung von immateriellen Vermögenswerten in der Konzernzentrale resultierte im Vorjahr ein Verlust von € 29 Millionen. In der Berichtsperiode wurden sonstige Rückstellungen in Höhe von € 48 Millionen vorwiegend für offene Rechtsfälle in Österreich und Russland dotiert, während es im Vorjahr zu Auflösungen in Höhe von € 14 Millionen vor allem in Rumänien und in der Konzernzentrale kam. Aus der Verrechnung von bankfremden Dienstleistungen sowie aus dem Operating Leasing von Immobilien ergaben sich in der Berichtsperiode höhere Ergebnisse. (7) Verwaltungsaufwendungen in € Millionen 2023 2022 Personalaufwand -2.209 -2.010 Sachaufwand -1.224 -1.081 Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte -475 -461 Gesamt -3.908 -3.552 Konzernabschluss 73 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Personalaufwand in € Millionen 2023 2022 Löhne und Gehälter -1.686 -1.557 Soziale Abgaben -402 -359 Freiwilliger Sozialaufwand -62 -55 Aufwendungen für beitragsorientierte Pensionspläne -15 -16 Aufwendungen/Erträge für leistungsorientierte Pensionspläne -6 -5 Aufwendungen für Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses -11 -12 Aufwendungen für andere langfristig fällige Leistungen an Arbeitnehmer exkl. zukünftiger Bonusprogramme -6 10 Personalaufwand unter Berücksichtigung zukünftiger Bonusprogramme -19 -14 Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses -2 -3 Gesamt -2.209 -2.010 Der Personalaufwand erhöhte sich um € 199 Millionen auf € 2.209 Millionen, vor allem in der Konzernzentrale (Anstieg: € 57 Millionen) und in Russland (Anstieg: € 48 Millionen). In der Konzernzentrale war die Steigerung vorwiegend durch kollektivvertragliche Gehaltsanpassungen sowie einen Anstieg der Mitarbeiteranzahl bedingt, in Russland resultierte der Anstieg aus höheren Gehältern und Sozialabgaben, Rückstellungen für Einmalzahlungen sowie einem Anstieg des Personalstands insbesondere im IT-Bereich. Weitere Anstiege im Personalaufwand waren in Ungarn (Anstieg: € 23 Millionen), der Slowakei (Anstieg: € 20 Millionen) und in Rumänien (Anstieg: € 15 Millionen) zu verzeichnen. Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen Im Rahmen beitragsorientierter Vorsorgepläne entrichtet das Unternehmen festgelegte Beiträge an eine Pensionskasse. in € Millionen 2023 2022 Vorstandsmitglieder und leitende Angestellte -4 -4 Andere Arbeitnehmer -29 -30 Gesamt -33 -35 Sachaufwand in € Millionen 2023 2022 Raumaufwand -115 -106 IT-Aufwand -388 -343 Rechts- und Beratungsaufwand -202 -155 Werbe- und Repräsentationsaufwand -121 -118 Kommunikationsaufwand -80 -74 Büroaufwand -21 -21 Kfz-Aufwand -11 -11 Sicherheitsaufwand -27 -27 Reiseaufwand -19 -12 Ausbildungsaufwand -21 -15 Sonstige nicht ertragsabhängige Steuern -89 -70 Sonstiger Sachaufwand -130 -127 Gesamt -1.224 -1.081 davon Aufwendungen für kurzfristige Leasingverhältnisse -17 -14 davon Aufwendungen für Leasingverhältnisse geringwertiger Vermögenswerte -4 -5 Haupttreiber des um € 143 Millionen gestiegenen Sachaufwands waren höhere Rechts- und Beratungsaufwendungen (Anstieg: € 44 Millionen) sowie gestiegene IT-Aufwendungen in der Konzernzentrale (Anstieg: € 37 Millionen). Weitere Anstiege im Sachaufwand ergaben sich in Ungarn (Anstieg: € 27 Millionen), Polen (Anstieg: € 17 Millionen) und Rumänien (Anstieg: € 13 Millionen). Die im Rechts- und Beratungsaufwand enthaltenen Honorare für die Abschlussprüfer der RBI AG und der Tochterunternehmen gliedern sich in Aufwendungen für die Abschlussprüfung in Höhe von € 8 Millionen (Vorjahresperiode: € 7 Millionen) sowie Aufwendungen für die Steuerberatung und zusätzliche Beratungsleistungen – vorwiegend Bestätigungsleistungen - in Höhe von € 4 Millionen (Vorjahresperiode: € 3 Millionen). Davon entfielen auf den Konzernabschlussprüfer für Abschlussprüfungen € 3 Millionen (Vorjahresperiode: € 3 Millionen) und für andere Beratungsleistungen € 2 Millionen (Vorjahresperiode: € 1 Million). 74Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte in € Millionen 2023 2022 Sachanlagen -239 -236 davon Nutzungsrechte -81 -82 Immaterielle Vermögenswerte -236 -226 Gesamt -475 -461 (8) Übriges Ergebnis in € Millionen 2023 2022 Gewinne/Verluste aus modifizierten Vertragskonditionen -27 -11 Ergebnis aus Barwertänderungen unwesentlich modifizierter Vertragskonditionen -27 -11 Wertminderungen/-aufholungen auf Anteile an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen 21 -67 Wertminderungen von nichtfinanziellen Vermögenswerten -25 -88 Firmenwerte 0 -68 Andere -25 -20 Ergebnis aus zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Verkaufsgruppen sowie Entkonsolidierungen 4 10 Ergebnis aus zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Verkaufsgruppen 4 4 Ergebnis aus Entkonsolidierungen 0 6 Nicht der Geschäftstätigkeit zuordenbarer Steueraufwand 0 0 Aufwände für kreditbezogene, portfolio-basierte Rechtsstreitigkeiten und Annullierungen -878 -510 Gesamt -906 -667 Angaben zu dem Posten Gewinne/Verluste aus modifizierten Vertragskonditionen und zu modifizierten Vermögenswerten sind unter Punkte (14) Modifizierte Vermögenswerte dargestellt. Der Posten Wertminderungen/-aufholungen auf Anteile an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen in Höhe von € 21 Millionen (Vorjahresperiode: minus € 67 Millionen) enthielt die Bewertung von Anteilen an at-equity angesetzten Unternehmen in Höhe von € 38 Millionen (Vorjahresperiode: minus € 37 Millionen), sowie Wertminderungen auf Anteile an Tochterunternehmen in Höhe von € 17 Millionen (Vorjahresperiode: € 30 Millionen). In der Berichtsperiode resultierten die größten Einzeleffekte aus der Bewertung der Oesterreichischen Kontrollbank AG und der LEIPNIK-LUNDENBURGER INVEST Beteiligungs AG - von insgesamt € 35 Millionen aufgrund aktualisierter Geschäftspläne (Vorjahresperiode: minus € 65 Millionen aufgrund schlechterer wirtschaftlicher Rahmenbedingungen). Die Wertminderungen auf nichtfinanzielle Vermögenswerte beliefen sich im Berichtsjahr auf € 25 Millionen (Vorjahr: € 88 Millionen), davon entfielen € 8 Millionen auf Wertminderungen in Russland, € 7 Millionen auf Kroatien sowie € 7 Millionen auf das Segment Corporate Center. Im Vorjahr entfielen € 68 Millionen auf Wertminderungen von Firmenwerten einer tschechischen (€ 60 Millionen) und serbischen Konzerneinheit (€ 8 Millionen) sowie € 20 Millionen auf Wertminderungen von Sachanlagevermögen, vor allem in den besetzten Gebieten in der Ukraine sowie von immateriellen Vermögenswerten, insbesondere von Software in Russland und der Slowakei. Das Ergebnis aus zur Veräußerung gehaltene Vermögenswerte und Verkaufsgruppen sowie Entkonsolidierungen beinhaltete im Vorjahr überwiegend die Entkonsolidierung einer tschechischen Immobiliengesellschaft. Insgesamt wurden in der Berichtsperiode sechs Konzerneinheiten entkonsolidiert. Weitere Informationen zu entkonsolidierten Tochterunternehmen finden sich im Kapitel Konsoldierungskreis unter Entkonsolidierungen. Der Aufwand für kreditbezogene Rückstellungen für Rechtsstreitigkeiten und Annullierungen in Höhe von € 878 Millionen in der Berichtsperiode stammte in Höhe von € 873 Millionen (Vorjahresperiode: € 505 Millionen) aus anhängigen und erwarteten Verfahren in Polen, die im Zusammenhang mit Hypothekarkrediten, die in Fremdwährungen denominiert oder an eine Fremdwährung gekoppelt sind, entstanden. Der Anstieg in Polen um € 368 Millionen ergab sich vorwiegend aus einer Entscheidung des Europäischen Gerichtshofs im Juni, im Wesentlichen resultierend in signifikant gestiegenen tatsächlichen und erwarteten Rechtsfällen, höheren Verlustquoten sowie Verlusten im Zuge von Kreditvertragsannullierungen. Konzernabschluss 75 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 (9) Staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben in € Millionen 2023 2022 Staatliche Maßnahmen -95 -87 Bankenabgaben -95 -87 Pflichtabgaben -188 -250 Bankenabwicklungsfonds -74 -89 Beiträge zur Einlagensicherung -114 -135 Sonstige Pflichtabgaben 0 -26 Gesamt -284 -337 Der Aufwand für staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben ging um € 54 Millionen auf € 284 Millionen zurück. Die Beiträge zum Bankenabwicklungsfonds sanken um € 15 Millionen, überwiegend in der Konzernzentrale. Die um € 21 Millionen geringeren Beiträge zur Einlagensicherung resultierten vor allem aus Russland, Ungarn, der Slowakei und Rumänien. In der Berichtsperiode ergaben sich keine sonstigen Pflichtabgaben, während diese im Vorjahr die Beiträge zum staatlichen Unterstützungsfonds für in Not geratene Kreditnehmer in Polen in Höhe von € 26 Millionen enthielten. Demgegenüber stiegen die Bankenabgaben um € 8 Millionen, vor allem in Ungarn (Anstieg um € 31 Millionen). In der Konzernzentrale fiel die Bankenabgabe um € 21 Millionen geringer aus. (10) Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte Die Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte umfassen Wertminderungen auf erfolgsneutral zum Fair Value bewertete finanzielle Vermögenswerte und Wertminderungen auf zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete finanzielle Vermögenswerte. in € Millionen 2023 2022 Forderungen -362 -718 Schuldverschreibungen -57 -167 Erteilte Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen 27 -65 Gesamt -393 -949 davon finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income 3 -15 davon finanzielle Vermögenswerte - Amortized Cost -422 -869 Die deutlich unter dem Vorjahresniveau liegenden Risikokosten betrafen mit € 185 Millionen Österreich (Vorjahresperiode: € 132 Millionen) welche vor allem auf Wertminderungen für Finanzierungen im Immobilienbereich in der Konzernzentrale zurückzuführen waren. Weitere € 191 Millionen entfielen auf das Segment Osteuropa, davon entfielen auf Russland € 95 Millionen (Vorjahresperiode: € 471 Millionen) und auf die Ukraine € 94 Millionen (Vorjahresperiode: € 253 Millionen). In Russland beliefen sich die Dotierungen in Stage 1 und Stage 2 auf € 42 Millionen, insbesondere für unter Sanktionen stehende Nicht- Finanzunternehmen, in Stage 3 (Ausfall) wurden € 53 Millionen, vor allem für Haushalte, gebucht. In der Ukraine wurden € 70 Millionen in Stage 1 und Stage 2, vorwiegend für Regierungen und Nicht-Finanzunternehmen, und € 24 Millionen in Stage 3, hauptsächlich für ausgefallene Kredite an Nicht-Finanzunternehmen, gebucht. Weitere Details sind unter Punkt (13) Finanzielle Vermögenswerte – Amortized Cost enthalten. (11) Steuern Die RBI AG als Gruppenträger und 70 ihrer inländischen Tochterunternehmen sind Mitglieder einer steuerlichen Gruppe. Der laufende Steueraufwand wird auf Basis des zu versteuernden Einkommens unter Berücksichtigung der steuerlichen Gruppe (in Form einer Steuerumlage) für das laufende Jahr ermittelt. Das zu versteuernde Einkommen unterscheidet sich vom Ergebnis vor Steuern aus der Konzern-Gesamtergebnisrechnung aufgrund von Aufwendungen und Erträgen, die in späteren Jahren oder niemals steuerbar bzw. steuerlich abzugsfähig sein werden. Die Verbindlichkeit des Konzerns für die laufenden Steuern wird auf Grundlage der geltenden Steuersätze berechnet. Die Berechnung und Bilanzierung von latenten Steuern erfolgt in Übereinstimmung mit IAS 12 nach der bilanzorientierten Verbindlichkeiten-Methode auf Basis der in Zukunft geltenden Steuersätze. Auf alle temporären Differenzen, die aus dem Vergleich zwischen Konzernbuchwerten und steuerlichen Buchwerten resultieren und sich in den Folgeperioden wieder ausgleichen, werden latente Steuern unter Zugrundelegung der landesspezifischen Steuersätze berechnet. Für Verlustvorträge werden aktive latente Steuern angesetzt, wenn es wahrscheinlich ist, dass in Zukunft in derselben Gesellschaft steuerbare Gewinne in entsprechender Höhe erzielt werden. Der Buchwert der latenten Steueransprüche wird jedes Jahr am Abschlussstichtag ermittelt und der ermittelte Wert herab- gesetzt, falls es nicht wahrscheinlich ist, dass genügend zu versteuerndes Einkommen zur Verfügung stehen wird, um den 76Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Anspruch vollständig oder teilweise zu realisieren. Eine Aufrechnung von latenten Steueransprüchen mit latenten Steuerver- pflichtungen wird je Tochterunternehmen in dem Ausmaß, in dem eine Verrechnung zulässig ist, vorgenommen. Ertragsteuer- Ansprüche bzw. -verpflichtungen werden in den Bilanzposten laufende und latente Steuerforderungen sowie laufende und latente Steuerverpflichtungen ausgewiesen. Laufende und latente Steuern werden im Gewinn oder Verlust erfasst, es sei denn, dass sie im Zusammenhang mit Posten stehen, die im sonstigen Ergebnis erfasst werden. In diesem Fall ist die laufende und latente Steuer ebenfalls im sonstigen Ergebnis zu erfassen. IFRIC 23 wird auf zu versteuernde Gewinne (steuerliche Verluste), steuerliche Basen, nicht genutzte steuerliche Verluste, nicht genutzte Steuergutschriften und Steuersätze angewendet, wenn Unsicherheit bezüglich der ertragssteuerlichen Behandlung nach IAS 12 besteht. Bei der Bestimmung, ob jede steuerliche Behandlung einzeln oder ob manche steuerlichen Behandlungen gemeinsam beurteilt werden sollen, hat die RBI Ermessen anzuwenden. Wenn die RBI zum Schluss kommt, dass es nicht wahrscheinlich ist, dass eine bestimmte steuerliche Behandlung akzeptiert wird, hat das Unternehmen den wahrscheinlichsten Betrag oder den erwarteten Wert der steuerlichen Behandlung zu verwenden. Ansonsten wird jene Behandlung verwendet, die im Einklang mit der Ertragsteuererklärung steht. Ein Unternehmen hat seine Ermessensentscheidung und Schätzungen zu überprüfen, wenn sich Tatsachen oder Umstände ändern. Nicht ertragsabhängige Steuern werden im Sachaufwand erfasst, wenn die Konzerneinheit das verpflichtende Ereignis für die Erfassung einer Verbindlichkeit in Übereinstimmung mit den einschlägigen Rechtsvorschriften feststellt. Konkret wird dabei entweder die Verbindlichkeit schrittweise erfasst, wenn das verpflichtende Ereignis über einen bestimmten Zeitraum eintritt, oder dass die Verpflichtung bei Erreichung einer Mindestschwelle ausgelöst wird. Bei Erreichen dieser Mindestschwelle wird die gesamte Verbindlichkeit erfasst. Darüber hinaus weist die RBI im übrigen Ergebnis nicht der Geschäftstätigkeit zuordenbare Steueraufwände (aus gesellschaftsrechtlichen Änderungen) aus. Aufwendungen für staatliche Maßnahmen und Pflichtabgaben werden im gleichnamigen Posten separat dargestellt. Darin enthalten sind die Bankabgaben, die Bankenabwicklungsfonds, die Beiträge zur Einlagensicherung sowie sonstige Pflichtabgaben (wie z. B. staatliche Unterstützungsfonds für in Not geratene Kreditnehmer). in € Millionen 2023 2022 Laufende Steuern vom Einkommen und Ertrag -976 -973 Inland -16 -7 Ausland -960 -966 Latente Steuern -21 114 Gesamt -997 -859 Effektive Steuerquote 27,9% 20,4% Überleitungsrechnung zwischen Ergebnis vor Steuern und effektiver Steuerbelastung: in € Millionen 2023 2022 Ergebnis vor Steuern 3.576 4.203 Rechnerischer Ertragsteueraufwand im Geschäftsjahr zum inländischen Ertragsteuersatz von 24 Prozent -858 -1.051 Auswirkungen abweichender ausländischer Steuersätze 167 284 Steuerminderungen aufgrund von steuerbefreiten Beteiligungs- und steuerbefreiten sonstigen Erträgen 61 75 Steuermehrungen aufgrund von nicht abzugsfähigen Aufwendungen -334 -67 Wertminderungen auf Verlustvorträge -21 -16 Nicht angesetzte Steuern aus der Absicherung der Nettoinvestitionen -9 -11 Nicht angesetzte Steuern aus Wertänderungen at-equity bewerteter Unternehmen 9 -9 Nicht angesetzte Steuern aus Wertminderungen auf Firmenwert 0 -17 Sonstige Veränderungen1 -13 -46 Effektive Steuerbelastung -997 -859 Effektive Steuerquote 27,9% 20,4% 1 Inkludiert unter anderem den Effekt aus Übergewinnsteuern Informationen über aktuelle und offene steuerliche Verfahren sind unter Punkt (46) Offene Rechtsfälle erläutert. Darüber hinaus sind keine wesentlichen steuerlichen Auslegungen vorhanden, die eine Angabe im Sinne von IFRIC 23 erforderlich machen würden. Das Inkrafttreten der Ökosozialen Steuerreform 2022 sieht eine schrittweise Senkung des Körperschaftsteuersatzes von 25 Prozent auf 23 Prozent vor mit einem in 2023 geltenden Steuersatz von 24 Prozent. Für die Berechnung der aktiven und passiven latenten Steuern wurde der reduzierte Steuersatz, entsprechend den voraussichtlichen Zeitpunkten der Realisierung der temporären Differenzen aus latenten Steuern, angewendet. Der Anstieg der Steuern vom Einkommen und Ertrag um € 138 Millionen auf € 997 Millionen resultierte mit € 72 Millionen vor allem aus einem deutlichen Ergebniszuwachs im Segment Südosteuropa. Im Segment Zentraleuropa waren die höheren Steuern (Anstieg: € 39 Millionen) ebenso durch einen Ergebniszuwachs, insbesondere in Ungarn, und zu einem geringeren Teil durch die Einführung einer Übergewinnsteuer in Tschechien begründet. Im Segment Osteuropa gab es einen Steueranstieg um € 9 Millionen. Dies war auf den um € 95 Millionen geringeren Steueraufwand aufgrund des Ergebnisrückgangs in Russland (€ 819 Millionen) zurückzuführen, der teilweise durch die Einführung einer neuen Übergewinnsteuer (€ 47 Millionen) sowie nicht abzugsfähige Aufwendungen für eine betriebliche Altersvorsorge aufgehoben wurde. Zusätzlich wirkte sich in der Ukraine die Konzernabschluss 77 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 positive Ergebnisentwicklung sowie die Einführung einer Übergewinnsteuer in Höhe von 50 Prozent mit € 108 Millionen steuererhöhend aus. Die effektive Steuerquote stieg gegenüber der Vergleichsperiode um mehr als 7 Prozentpunkte auf 27,9 Prozent, vor allem hervorgerufen durch die steuerlich nicht anrechenbaren Aufwendungen für kreditbezogene, portfolio- basierte Rechtsstreitigkeiten und Annullierungen von Kreditverträgen in Höhe von € 873 Millionen (Vorjahresperiode: € 505 Millionen) in Polen sowie die neu eingeführten Übergewinnsteuern in Russland, Tschechien und der Ukraine. Steuerforderungen in € Millionen 2023 2022 Laufende Steuerforderungen 69 100 Latente Steuerforderungen 218 269 Steueransprüche aus temporären Differenzen 206 249 Verlustvorträge 12 20 Gesamt 287 369 Saldo der latenten Steuern in € Millionen 2023 2022 Finanzielle Vermögenswerte - Amortized Cost 128 134 Finanzielle Verbindlichkeiten - Amortized Cost 14 34 Finanzielle Verbindlichkeiten - Held For Trading 9 35 Derivate - Hedge Accounting inkl. Fair-Value-Anpassungen 51 78 Finanzielle Verbindlichkeiten - Designated Fair Value Through Profit/Loss 0 2 Rückstellungen 98 108 Anteile an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen 23 11 Sachanlagen 92 95 Sonstige Aktiva 88 111 Verlustvorträge 12 20 Übrige Bilanzposten 30 107 Latente Steueransprüche 543 733 Finanzielle Vermögenswerte - Held For Trading 30 60 Finanzielle Vermögenswerte - Amortized Cost 92 115 Finanzielle Verbindlichkeiten - Amortized Cost 83 154 Finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income 5 1 Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten - Designated Fair Value Through Profit/Loss 1 0 Anteile an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen 7 13 Sachanlagen 14 53 Immaterielle Vermögenswerte 68 54 Derivate - Hedge Accounting inkl. Fair-Value-Anpassungen 18 8 Rückstellungen 6 3 Sonstige Aktiva 15 19 Sonstige Passiva 19 12 Übrige Bilanzposten 9 9 Latente Steuerverpflichtungen 368 500 Saldo latenter Steuern 175 233 Im Konzernabschluss sind aktivierte Vorteile in Höhe von € 12 Millionen (Vorjahr: € 20 Millionen) aus noch nicht genutzten steuerlichen Verlustvorträgen enthalten. Die Verlustvorträge sind zum überwiegenden Teil zeitlich unbegrenzt vortragsfähig. Aktive latente Steuern aus steuerlichen Verlustvorträgen in Höhe von € 358 Millionen (Vorjahr: € 489 Millionen) wurden nicht aktiviert, weil ihre Nutzung aus heutiger Sicht in angemessener Zeit nicht realisierbar erscheint. Steuerverpflichtungen in € Millionen 2023 2022 Laufende Steuerverpflichtungen 242 181 Latente Steuerverpflichtungen 43 36 Temporäre Steuerschuld 43 36 Gesamt 285 217 Die RBI hat die vorübergehende, verpflichtende Ausnahme angewendet, die im Mai 2023 von dem IASB im Zusammenhang mit der internationalen Steuerreform veröffentlicht wurde. Diese Ausnahme betrifft die Rechnungslegungsvorschriften für latente Steuern gemäß IAS 12. Entsprechend berücksichtigt die RBI weder bei der Berechnung der aktiven und passiven latenten 78Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Steuern noch in der Darstellung, Ertragsteuern die im Zusammenhang mit den OECD Säule-2-Modellregeln stehen. Die OECD- Säule-2-Modellregeln sehen eine globale Mindeststeuer von 15 Prozent auf Gewinne multinationaler Unternehmen vor. Dieses Mindestbesteuerungssystem wurde im Dezember 2022 als EU-Richtlinie beschlossen und war von den einzelnen Mitgliedsländern bis zum 31. Dezember 2023 in nationales Recht umzusetzen. In Österreich wurde am 30. Dezember 2023 das Mindestbesteuerungsreformgesetz (MinBestRefG) im Bundesgesetzblatt veröffentlicht. Das MinBestRefG beinhaltet das neue Bundesgesetz zur Gewährleistung einer globalen Mindestbesteuerung für Unternehmensgruppen (MinBestG) und sieht zudem Änderungen der BAO und des UGB vor. Die RBI überwacht den Fortschritt der Gesetzgebungsverfahren in den für den Konzern relevanten Jurisdiktionen. Bis zum 31. Dezember 2023 wurde in folgenden Ländern, in denen die RBI tätig ist, die EU-Richtlinie in lokales Recht umgesetzt: Österreich, Tschechien, Ungarn und Rumänien. Da die Tochterunternehmen des Konzerns überwiegend in Jurisdiktionen ansässig sind, deren nominaler Steuersatz bzw. der effektive Steuersatz über dem Mindeststeuersatz von 15 Prozent liegt, werden nach dem aktuellen Stand der Gesetzgebung nur in einzelnen Ländern steuerliche Auswirkungen aus der für Anfang 2024 erwarteten Inkraftsetzung der globalen Mindeststeuer erwartet. Es ist möglich, dass der nominale Steuersatz angehoben bzw. Ergänzungssteuern eingeführt werden, um den Steuerabfluss aus den betroffenen Ländern zu vermeiden. In den meisten Ländern, in denen die RBI tätig ist, werden die Safe Harbour Rules per 31. Dezember 2023 erfüllt, mit Ausnahme folgender Länder: Ungarn, Bosnien und Herzegowina, Kosovo, Serbien, sowie Österreich. Zum 31. Dezember 2023 erwartet die RBI einen Effekt in Höhe eines hohen einstelligen Millionenbetrages. Zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertete Finanzinstrumente - Amortized Cost (12) Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und sonstige Sichteinlagen Dieser Bilanzposten enthält den Kassenbestand, die Mindestreserve, täglich fällige Forderungen gegenüber Zentralbanken und täglich fällige Sichteinlagen bei Kreditinstituten. in € Millionen 2023 2022 Kassenbestand 4.126 5.095 Guthaben bei Zentralbanken 24.581 32.984 Sonstige Sichteinlagen bei Kreditinstituten 14.527 15.604 Gesamt 43.234 53.683 Der Posten Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und sonstige Sichteinlagen bei Kreditinstituten reduzierte sich um € 10.449 Millionen. Hervorgerufen wurde der Rückgang hauptsächlich durch den Posten Guthaben bei Zentralbanken, welcher aus der Konzernzentrale in Höhe von € 9.937 Millionen stammte. Weiters beinhaltet dieser Posten auch die nicht frei verfügbare Mindestreserve, welche zum Stichtag € 20 Millionen (Vorjahr: € 20 Millionen) betrug. Unter dem Posten Kassenbestand zeigen Russland, die Ukraine und Belarus € 2.158 Millionen, wobei der größte Teil aus Russland stammt. Zum Berichtsstichtag wurden von der Ukraine, Russland und Belarus Zahlungsmittel und Zahlungsmitteläquivalente in Höhe von € 1.525 Millionen ausgewiesen, die derzeit rechtlichen Beschränkungen unterliegen und daher nicht zur allgemeinen Verwendung durch die Muttergesellschaft zur Verfügung stehen. (13) Finanzielle Vermögenswerte – Amortized Cost Ein finanzieller Vermögenswert wird in der RBI zu fortgeführten Anschaffungskosten (AC) bewertet, wenn beide der folgenden Bedingungen erfüllt sind: · Der Vermögenswert wird im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten, dessen Zielsetzung darin besteht, Vermögenswerte zu verwalten, um vertragliche Cash-Flows zu vereinnahmen. · Die vertraglichen Ausstattungsmerkmale des Vermögenswerts führen an festgelegten Zeitpunkten zu Cash-Flows, die ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen. Diese Bedingungen sind in den Abschnitten Überprüfung des Geschäftsmodells, Überprüfung der Charakteristika der vertraglichen Zahlungsströme und Änderungen des Zeitwerts des Geldes und Benchmark-Test detaillierter ausgeführt. Konzernabschluss 79 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Dieser Kategorie werden vor allem Kredite an Kunden bzw. Kredite an Kreditinstitute zugeordnet. Darüber hinaus werden Forderungen aus Finanzierungsleasing, die gemäß IFRS 16 bilanziert werden, sowie Wertpapiere, die die oben genannten Bedingungen erfüllen, unter dieser Bewertungskategorie ausgewiesen. Die Bewertung erfolgt zu fortgeführten Anschaffungskosten. Ein Unterschiedsbetrag zwischen Auszahlungsbetrag und Nennbetrag wird – sofern Zinscharakter vorliegt – effektivzinsgerecht abgegrenzt und im Zinsüberschuss ausgewiesen. Die Berechnung des Zinsertrags erfolgt auf Basis des Bruttobuchwerts, solange der finanzielle Vermögenswert nicht wertgemindert ist. Sobald der finanzielle Vermögenswert wertgemindert ist, erfolgt die Berechnung des Zinsertrags auf Basis des Nettobuchwerts. Die fortgeführten Anschaffungskosten werden ferner um die Erfassung des erwarteten Verlusts unter Anwendung des Expected Loss Approach gemäß IFRS 9 angepasst, wie im Abschnitt allgemeine Regelungen zu Wertminderungen (IFRS 9) dargestellt. Die Effektivzinsmethode ist eine Methode zur Berechnung der fortgeführten Anschaffungskosten eines Finanzinstruments und der Zuordnung von Zinsaufwendungen und -erträgen zu den jeweiligen Perioden. Der Effektivzinssatz ist derjenige Zinssatz, mit dem die geschätzten künftigen Ein- und Auszahlungen (einschließlich aller Gebühren, die Teil des Effektivzinssatzes sind, Transaktionskosten und sonstiger Agios und Disagios) über die erwartete Laufzeit des Finanzinstruments oder eine kürzere Periode, sofern zutreffend, auf den Nettobuchwert aus der erstmaligen Erfassung abgezinst werden. 2023 2022 in € Millionen Brutto- buchwert Kumulierte Wertminderungen Buchwert Brutto- buchwert Kumulierte Wertminderungen Buchwert Schuldverschreibungen 25.936 -214 25.723 19.117 -157 18.960 Zentralbanken 5 0 5 4 0 4 Regierungen 21.319 -86 21.233 14.627 -46 14.581 Kreditinstitute 2.855 -1 2.854 2.668 -1 2.667 Sonstige Finanzunternehmen 974 -69 905 988 -52 936 Nicht-Finanzunternehmen 783 -57 726 830 -58 771 Kredite und Forderungen 116.468 -2.889 113.580 121.443 -2.973 118.471 Zentralbanken 7.860 0 7.860 8.814 0 8.814 Regierungen 2.150 -6 2.144 2.149 -7 2.143 Kreditinstitute 6.855 -3 6.852 6.913 -13 6.901 Sonstige Finanzunternehmen 10.699 -157 10.542 11.508 -148 11.360 Nicht-Finanzunternehmen 48.569 -1.596 46.973 50.358 -1.609 48.749 Haushalte 40.335 -1.125 39.209 41.701 -1.196 40.505 Gesamt 142.405 -3.102 139.302 140.561 -3.130 137.431 Der Buchwert des Postens finanzielle Vermögenswerte – Amortized Cost erhöhte sich im Vergleich zum Jahresende 2022 um € 1.872 Millionen. Der Zugang bei den Schuldverschreibungen (Anstieg: € 6.763 Millionen) resultierte überwiegend aus Zukäufen von Staatsanleihen (Anstieg: € 6.652 Millionen), vor allem in Tschechien (€ 2.220 Millionen), in der Konzernzentrale (€ 1.706 Millionen), in der Slowakei (€ 654 Millionen) und in Kroatien (€ 541 Millionen). Im Kreditgeschäft wurde ein Rückgang um € 4.891 Millionen verzeichnet, der vorwiegend aus der deutlichen Reduktion des Kreditvolumens in Russland resultierte, die zusätzlich durch die Abwertung des russischen Rubels verstärkt wurde. Bei den Krediten an Nicht-Finanzunternehmen gab es einen Rückgang um € 1.777 Millionen, wobei dem Anstieg des Kreditvolumens in Tschechien (Anstieg: € 283 Millionen) und in Rumänien (Anstieg: € 235 Millionen) ein Rückgang in Russland (Rückgang: € 1.379 Millionen), zum Großteil bei Working-Capital-Finanzierungen und Krediten an Firmenkunden, sowie in der Konzernzentrale (Rückgang: € 762 Millionen), hier vor allem aus Kreditrückzahlungen, gegenüberstand. Bei den Krediten an Haushalte wurde ein Rückgang um € 1.296 Millionen verzeichnet, hauptsächlich in Russland (Rückgang: € 1.294 Millionen) und in Polen (Rückgang: € 733 Millionen), im Wesentlichen aufgrund höherer Dotierung kreditbezogener, portfolio-basierter Vorsorgen für Rechtsstreitigkeiten im Zusammenhang mit Hypothekarkrediten in Fremdwährungen (CHF), der teilweise durch Zuwächse in anderen Ländern des Konzerns, insbesondere in Österreich (Raiffeisen Bausparkasse Gesellschaft m.b.H., Anstieg: € 343 Millionen) und in Kroatien (Anstieg: € 164 Millionen) kompensiert werden konnte. Der Rückgang des kurzfristigen Geschäfts um € 1.819 Millionen resultierte überwiegend aus der Konzernzentrale (Rückgang: € 1.629 Millionen), hier vor allem aus Rückzahlungen von Krediten. Weiters bestehen in Russland finanzielle Vermögenswerte – Amortized Cost in Höhe von € 477 Millionen aus Zahlungen von Emittenten lokaler Schuldtitel, die derzeit aufgrund der bestehenden US- und EU-Sanktionen nicht an ausländische Investoren weitergeleitet werden können, und daher bei der russischen Agentur für Einlagensicherung (Deposit Insurance Agency) deponiert werden müssen. Sie stehen der Muttergesellschaft zur allgemeinen Verwendung nicht zur Verfügung. Das Kreditportfolio der RBI ist diversifiziert nach Art des Kunden, geografischer Region und Industrie. In den folgenden Aufteilungen der finanziellen Vermögenswerte – Amortized Cost nach Gegenpartei ist ersichtlich, dass der Fokus auf Kunden im Bereich der Nicht-Finanzunternehmen und Haushalte liegt. 80Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Bruttobuchwert 2023 2022 in € Millionen Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Zentralbanken 7.615 250 0 0 8.680 138 0 0 Regierungen 22.696 596 178 0 15.653 954 169 0 Kreditinstitute 8.823 883 4 0 9.236 342 4 0 Sonstige Finanzunternehmen 9.073 2.208 286 106 10.010 2.311 75 100 Nicht-Finanzunternehmen 38.499 8.993 1.741 120 38.774 10.802 1.477 135 Haushalte 30.999 8.215 1.007 115 33.385 7.135 1.047 134 davon Hypothekar 20.729 6.257 361 76 22.770 5.463 385 90 Gesamt 117.704 21.144 3.217 340 115.737 21.681 2.772 370 Kumulierte Wertminderungen 2023 2022 in € Millionen Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Zentralbanken 0 0 0 0 0 0 0 0 Regierungen -57 -31 -5 0 -5 -42 -5 0 Kreditinstitute -1 -2 -2 0 -1 -9 -4 0 Sonstige Finanzunternehmen -11 -100 -89 -26 -15 -136 -34 -15 Nicht-Finanzunternehmen -179 -497 -926 -52 -165 -495 -941 -66 Haushalte -123 -324 -649 -29 -145 -327 -688 -36 davon Hypothekar -20 -132 -173 -17 -35 -140 -201 -23 Gesamt -371 -954 -1.670 -107 -332 -1.010 -1.671 -117 ECL Coverage Ratio 2023 2022 Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Zentralbanken 0,0% 0,1% - - 0,0% 0,0% - - Regierungen 0,2% 5,2% 2,7% 1,2% 0,0% 4,4% 3,0% 0,0% Kreditinstitute 0,0% 0,2% 34,4% - 0,0% 2,6% 81,9% - Sonstige Finanzunternehmen 0,1% 4,5% 31,0% 24,7% 0,2% 5,9% 44,7% 15,0% Nicht-Finanzunternehmen 0,5% 5,5% 53,2% 43,2% 0,4% 4,6% 63,7% 48,7% Haushalte 0,4% 3,9% 64,5% 25,6% 0,4% 4,6% 65,7% 26,9% davon Hypothekar 0,1% 2,1% 47,8% 22,8% 0,2% 2,6% 52,2% 25,5% Gesamt 0,3% 4,5% 51,9% 31,5% 0,3% 4,7% 60,3% 31,7% Die folgenden Aufteilungen der finanziellen Vermögenswerte - Amortized Cost nach Regionen zeigen die hohe Diversifikation des Kreditgeschäfts der RBI in den europäischen Märkten: Bruttobuchwert 2023 2022 in € Millionen Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Zentraleuropa 45.395 7.957 725 64 42.072 8.792 738 71 davon Tschechien 23.269 4.613 234 27 21.502 4.384 217 28 davon Ungarn 5.396 1.665 136 14 5.079 1.619 159 13 davon Slowakei 16.054 1.495 225 10 14.214 2.327 223 10 Südosteuropa 21.881 2.927 520 113 20.305 2.173 500 133 davon Rumänien 9.441 1.054 203 43 9.041 998 194 46 Osteuropa 11.354 5.391 487 46 13.708 6.668 659 56 davon Russland 8.261 4.452 237 29 10.884 5.255 370 38 Österreich und andere1 39.073 4.869 1.484 117 39.652 4.048 876 110 Gesamt 117.704 21.144 3.217 340 115.737 21.681 2.772 370 1 Österreich beinhaltet im Wesentlichen das Geschäft der Konzernzentrale und der Raiffeisen Bausparkasse Gesellschaft m.b.H. Andere inkludiert auch allfällige Konsolidierungseffekte. Konzernabschluss 81 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Kumulierte Wertminderungen 2023 2022 in € Millionen Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Zentraleuropa -129 -237 -413 -14 -120 -251 -428 -14 davon Tschechien -38 -88 -115 6 -44 -80 -110 11 davon Ungarn -29 -81 -62 -5 -29 -79 -61 -6 davon Slowakei -59 -55 -128 -5 -41 -61 -139 -5 Südosteuropa -99 -160 -345 -49 -111 -165 -352 -63 davon Rumänien -47 -54 -133 -13 -55 -64 -136 -15 Osteuropa -110 -429 -376 -11 -52 -426 -438 -23 davon Russland -18 -336 -192 -3 -25 -310 -262 -13 Österreich und andere1 -34 -128 -536 -32 -49 -167 -453 -18 Gesamt -371 -954 -1.670 -107 -332 -1.010 -1.671 -117 1 Österreich beinhaltet im Wesentlichen das Geschäft der Konzernzentrale und der Raiffeisen Bausparkasse Gesellschaft m.b.H. Andere inkludiert auch allfällige Konsolidierungseffekte. ECL Coverage Ratio 2023 2022 Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Zentraleuropa 0,3% 3,0% 56,9% 22,4% 0,3% 2,9% 58,1% 18,9% davon Tschechien 0,2% 1,9% 49,0% - 0,2% 1,8% 50,6% - davon Ungarn 0,5% 4,9% 45,4% 39,4% 0,6% 4,9% 38,1% 45,3% davon Slowakei 0,4% 3,7% 57,1% 55,3% 0,3% 2,6% 62,1% 54,7% Südosteuropa 0,5% 5,5% 66,3% 43,6% 0,5% 7,6% 70,4% 47,0% davon Rumänien 0,5% 5,1% 65,8% 30,6% 0,6% 6,4% 70,1% 33,4% Osteuropa 1,0% 8,0% 77,2% 24,9% 0,4% 6,4% 66,4% 41,3% davon Russland 0,2% 7,5% 81,0% 11,3% 0,2% 5,9% 70,8% 35,1% Österreich und andere1 0,1% 2,6% 36,1% 27,4% 0,1% 4,1% 51,7% 16,5% Gesamt 0,3% 4,5% 51,9% 31,5% 0,3% 4,7% 60,3% 31,7% 1 Österreich beinhaltet im Wesentlichen das Geschäft der Konzernzentrale und der Raiffeisen Bausparkasse Gesellschaft m.b.H. Andere inkludiert auch allfällige Konsolidierungseffekte. Die Beträge der Stage 1 beinhalten Vermögenswerte in Höhe von € 18.845 Millionen (Vorjahr: € 11.915 Millionen), für die die Ausnahmeregelung für das geringe Kreditrisiko angewendet wurde, davon entfallen € 17.578 Millionen (Vorjahr: € 10.600 Millionen) auf finanzielle Vermögenswerte – Amortized Cost und € 1.267 Millionen (Vorjahr: € 1.315 Millionen) auf finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income. Die RBI verfügt über Kredite und Forderungen (finanzielle Vermögenswerte – Amortized Cost) in Höhe von € 1.722 Millionen (Vorjahr: € 987 Millionen), für die sich aufgrund der Sicherheiten keine erwarteten Kreditverluste ergeben. Entwicklung der Wertminderungen Entwicklung der Wertminderungen auf Forderungen und Schuldverschreibungen der Bewertungskategorie finanzielle Vermögenswerte – Amortized Cost, der Bewertungskategorie finanzielle Vermögenswerte – Fair Value Through Other Comprehensive Income sowie auf sonstige Sichteinlagen bei Kreditinstituten: Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Gesamt in € Millionen Erwarteter 12- Monats-Verlust Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Stand 1.1.2023 333 1.026 1.673 117 3.150 Erhöhung aufgrund von Entstehung und Anschaffung 277 148 15 0 440 Verminderung aufgrund von Ausbuchungen (Derecognition) -76 -189 -287 -20 -573 Änderungen im Kreditrisiko (Netto) -110 -58 603 16 451 Änderungen aufgrund von Modifikationen ohne Ausbuchungen (Netto) 0 0 4 -1 3 Verminderung aufgrund von Abschreibungen (Write-offs) -1 -4 -290 -9 -304 Änderungen aufgrund des Modells/Risikoparameter 5 34 5 0 44 Änderung Konsolidierungskreis 0 4 1 -4 1 Wechselkurse und andere -56 18 -52 8 -83 Stand 31.12.2023 372 978 1.673 107 3.130 davon Fair Value Through Other Comprehensive Income 1 9 2 0 12 davon sonstige Sichteinlagen bei Kreditinstituten 0 15 1 0 16 82Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Gesamt in € Millionen Erwarteter 12- Monats-Verlust Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Stand 1.1.2022 196 687 1.567 118 2.569 Erhöhung aufgrund von Entstehung und Anschaffung 139 123 20 0 282 Verminderung aufgrund von Ausbuchungen (Derecognition) -41 -124 -289 -30 -484 Änderungen im Kreditrisiko (Netto) 81 314 564 24 982 Änderungen aufgrund von Modifikationen ohne Ausbuchungen (Netto) 0 -1 1 0 0 Verminderung aufgrund von Abschreibungen (Write-offs) -1 -3 -196 -10 -210 Änderungen aufgrund des Modells/Risikoparameter -3 14 -10 1 3 Änderung Konsolidierungskreis 3 3 0 14 19 Wechselkurse und andere -41 13 16 1 -11 Stand 31.12.2022 333 1.026 1.673 117 3.150 davon Fair Value Through Other Comprehensive Income 1 1 0 0 1 davon sonstige Sichteinlagen bei Kreditinstituten 0 0 1 0 1 Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte – Amortized Cost nach Rating-Kategorien und Stages Die Kreditwürdigkeitsanalyse von finanziellen Vermögenswerten ist eine zeitliche Beurteilung der Ausfallwahrscheinlichkeit der Vermögenswerte. · Exzellent sind Risikopositionen, die eine starke Fähigkeit zur Erfüllung finanzieller Verpflichtungen mit vernachlässigbarer oder keiner Ausfallwahrscheinlichkeit aufweisen (Non-Retail PD-Skala >0,0000 ≤ 0,0300 Prozent und Retail PD-Skala >0,00 ≤ 0,17 Prozent). · Sehr gute Risikopositionen weisen eine starke Fähigkeit zur Erfüllung finanzieller Verpflichtungen auf, wobei die Ausfallwahrscheinlichkeit vernachlässigbar oder gering ist (Non-Retail PD-Skala >0,0300 ≤ 0,1878 Prozent und Retail PD-Skala >0,17 ≤ 0,35 Prozent). · Gut sind Risikopositionen, die eine gute Fähigkeit zur Erfüllung finanzieller Verpflichtungen mit geringem Ausfallrisiko aufweisen (Non-Retail PD-Skala >0,1878 ≤ 1,1735 Prozent und Retail PD-Skala >0,35 ≤ 1,37 Prozent). · Zufriedenstellend sind Risikopositionen, die einer genaueren Überwachung bedürfen und eine durchschnittliche bis angemessene Fähigkeit zur Erfüllung finanzieller Verpflichtungen mit einem moderaten Ausfallrisiko aufweisen (Non- Retail PD-Skala >1,1735 ≤ 7,3344 Prozent und Retail PD-Skala >1,37 ≤ 7,28 Prozent). · Unterdurchschnittlich sind Risikopositionen, die unterschiedliche Stärken spezieller Aufmerksamkeit erfordern und ein besorgniserregendes Ausfallrisiko aufweisen (Non-Retail PD-Skala >7,3344 < 100,0 Prozent und Retail PD-Skala >7,28 < 100 Prozent). · Beeinträchtigte Bonität haben Risikopositionen, die als wertgemindert eingestuft werden (PD-Skala 100,0 Prozent sowohl für Non-Retail als auch für Retail). Die folgende Tabelle zeigt den Zusammenhang zwischen Rating-Kategorien und Stages nach IFRS 9. Dabei ist zu beachten, dass es bei finanziellen Vermögenswerten in Stage 1 und 2 aufgrund des relativen Charakters einer erheblichen Erhöhung des Kreditrisikos nicht zwingend erforderlich ist, dass Vermögenswerte der Stage 2 eine niedrigere Bonität besitzen als Stage 1, obwohl dies normalerweise der Fall ist. 2023 Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Gesamt in € Millionen Erwarteter 12- Monats-Verlust Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Exzellent 15.951 807 0 0 16.758 Sehr gut 35.954 3.344 0 1 39.299 Gut 41.001 7.000 0 7 48.008 Zufriedenstellend 19.653 6.110 0 15 25.778 Unterdurchschnittlich 2.602 2.949 0 10 5.560 Wertgemindert 0 0 3.153 290 3.443 Nicht geratet 2.544 935 63 17 3.560 Bruttobuchwert 117.704 21.144 3.217 340 142.405 Kumulierte Wertminderungen -371 -954 -1.670 -107 -3.102 Buchwert 117.333 20.190 1.547 233 139.302 Konzernabschluss 83 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 2022 Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Gesamt in € Millionen Erwarteter 12- Monats-Verlust Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Exzellent 18.434 601 0 0 19.035 Sehr gut 37.450 3.772 0 4 41.226 Gut 35.444 6.956 0 6 42.406 Zufriedenstellend 19.230 6.738 0 13 25.982 Unterdurchschnittlich 2.212 3.322 0 20 5.553 Wertgemindert 0 0 2.667 304 2.970 Nicht geratet 2.966 292 106 24 3.388 Bruttobuchwert 115.737 21.681 2.772 370 140.561 Kumulierte Wertminderungen -332 -1.010 -1.671 -117 -3.130 Buchwert 115.405 20.672 1.101 253 137.431 Die Kategorie nicht geratet beinhaltet vor allem finanzielle Vermögenswerte für Haushalte (vorwiegend in Serbien, der Slowakei und Kroatien), für die noch keine Ratings verfügbar sind und deren Einstufung daher auf qualitativen Faktoren basiert. (14) Modifizierte Vermögenswerte Kommt es zur Modifikation eines finanziellen Vermögenswerts, unterscheidet die RBI, ob es sich um eine wesentliche oder unwesentliche Modifikation handelt. Die RBI sieht eine Änderung als wesentlich an, wenn sich der abgezinste Barwert der Cash- Flows unter den neuen Bedingungen unter Verwendung des ursprünglichen Effektivzinssatzes um mindestens 10 Prozent von dem abgezinsten Barwert der verbleibenden Cash-Flows der ursprünglichen finanziellen Vermögenswerte unterscheidet (Barwerttest). Neben dem Barwerttest werden weitere quantitative und qualitative Kriterien bei der Beurteilung, ob es sich um eine wesentliche Änderung handelt, herangezogen. Die weiteren quantitativen Kriterien stellen dabei im Wesentlichen auf die Verlängerung der durchschnittlichen Restlaufzeit ab. Bei Umstrukturierungen von Stage-3-Krediten werden oft die maximal noch zu erwarteten Zahlungen vonseiten des Kunden angesetzt. Ist dies der Fall, so wird basierend auf einer Ermessensentscheidung beurteilt, ob die Vertragsänderung wirtschaftlich einen neuen finanziellen Vermögenswert ergibt. Als qualitative Kriterien für die Schlussfolgerung einer wesentlichen Änderung der Vertragsbedingungen gelten sowohl der Wechsel der zugrunde liegenden Währung als auch Klauseln, die dazu führen, dass das vertragliche Zahlungsstromkriterium gemäß IFRS 9 nicht erfüllt ist, oder eine Änderung der Art des Instruments (z. B. Anleihe wird in Darlehen umgewandelt). Wesentliche Modifikationen führen zur Ausbuchung des bestehenden Vermögenswerts und Erfassung eines neuen Finanzinstruments zum beizulegenden Zeitwert (inklusive neuer Klassifizierung und neuer Stage-Zuordnung für die Wertminderungslogik). Unwesentliche Modifikationen führen nicht zu einer Ausbuchung, sondern zu einer erfolgswirksamen Anpassung des Bruttobuchwerts. Durch das negative wirtschaftliche Umfeld, wie die hohe Inflation, Lieferkettenprobleme oder die Zinswende kam es im Geschäftsjahr 2023 zu einer Erhöhung des Netto-Modifikationseffektes. Im Wesentlichen war dieser auf staatliche Eingriffe auf die Höhe der Zinssätze in Serbien und in Ungarn begründet. Die Netto-Modifikationseffekte erhöhten sich im Jahresvergleich auf minus € 27 Millionen. 2023 Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Gesamt in € Millionen Netto-Modifikationseffekt aus finanziellen Vermögenswerten -9 -8 -8 -1 -27 Fortgeführte Anschaffungskosten vor Modifikation von finanziellen Vermögenswerten 3.039 1.163 148 3 4.353 Bruttobuchwert zum 31.12. der modifizierten Vermögenswerte, die während des Jahres zu Stage 1 zurückwechselten 0 0 0 0 0 2022 Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Gesamt in € Millionen Netto-Modifikationseffekt aus finanziellen Vermögenswerten -7 1 -3 -1 -11 Fortgeführte Anschaffungskosten vor Modifikation von finanziellen Vermögenswerten 4.177 1.622 97 8 5.904 Bruttobuchwert zum 31.12. der modifizierten Vermögenswerte, die während des Jahres zu Stage 1 zurückwechselten 0 43 0 0 43 84Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 (15) Finanzielle Verbindlichkeiten - Amortized Cost Verbindlichkeiten werden überwiegend mit den fortgeschriebenen Anschaffungskosten angesetzt. Unterschiedsbeträge zwischen Auszahlungsbetrag und Nennbetrag werden effektivzinsgerecht abgegrenzt und im Zinsüberschuss ausgewiesen. In dieser Kategorie werden vor allem Kundeneinlagen und Wertpapieremissionen, die der Refinanzierung dienen, ausgewiesen. Emittiertes Nachrangkapital und Ergänzungskapital werden entweder in dem Posten finanzielle Verbindlichkeiten – Amortized Cost oder finanzielle Verbindlichkeiten – Designated Fair Value Through Profit/Loss ausgewiesen. Verbriefte und nicht verbriefte Vermögenswerte sind nachrangig, wenn die Forderungen im Fall der Liquidation oder des Konkurses erst nach den Forderungen der anderen, nicht nachrangigen Gläubiger befriedigt werden können. Ergänzungskapital ist gemäß Art. 63 der Verordnung (EU) Nr 575/2013 (CRR) definiert. Entsprechende Instrumente weisen eine Ursprungslaufzeit von mindestens fünf Jahren auf, sind nachrangiger Natur und dürfen, unter anderem, keinen Anreiz zur vorzeitigen Tilgung enthalten, dem Inhaber kein Anrecht auf eine Beschleunigung der Rückzahlung einräumen oder Zins- bzw. Dividendenzahlungen inkludieren, die in ihrer Höhe von der Bonität des Emittenten beeinflusst werden. in € Millionen 2023 2022 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 26.124 33.612 Kurzfristige Beträge/Tagesgeldeinlagen 13.613 13.552 Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit 9.969 17.590 Rückkaufvereinbarung 2.542 2.470 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 119.331 125.017 Kurzfristige Beträge/Tagesgeldeinlagen 84.111 93.686 Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit 34.451 31.214 Rückkaufvereinbarung 769 117 Verbriefte Verbindlichkeiten 17.772 14.559 Gedeckte Schuldverschreibungen 3.881 2.494 Hybride Verträge 499 483 Sonstige verbriefte Verbindlichkeiten 13.391 11.583 davon wandelbare zusammengesetzte Finanzinstrumente 1.926 1.348 davon nicht wandelbar 11.465 10.235 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 1.484 1.955 Gesamt 164.711 175.142 davon nachrangige finanzielle Verbindlichkeiten 2.167 2.614 davon Leasingverbindlichkeiten 371 394 Im Bereich der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten verringerten sich die Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit, insbesondere in der Konzernzentrale um € 7.045 Millionen sowie in der Slowakei um € 773 Millionen. In beiden Fällen war der Rückgang hauptsächlich auf Tilgungen von TLTRO-Instrumenten zurückzuführen. Im Berichtsjahr wurde in der Konzernzentrale ein Volumen in Höhe von € 4.925 Millionen und in der Slowakei ein Volumen von € 890 Millionen getilgt. Zum Berichtsstichtag hält der Konzern noch Volumina in Höhe von € 2.200 Millionen mit Fälligkeit März 2024 und € 37 Millionen mit Fälligkeit Dezember 2024. Der in diesem Zusammenhang unter den Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten enthaltene Buchwert betrug € 2.285 Millionen. Für weitergehende Informationen zur bilanziellen Behandlung der TLTRO-III-Instrumente wird auf den Geschäftsbericht 2022, Posten (15) Finanzielle Verbindlichkeiten - Amortized Cost, verwiesen. Im Bereich der kurzfristigen Beträge/Tagesgeldeinlagen gegenüber Kunden kam es zu Rückgängen in Höhe von € 9.575 Millionen. Besonders hervorzuheben ist ein in dieser Veränderung enthaltener Wechselkurseffekt aus Russland in Höhe von € 4.054 Millionen, welcher den gegenständlichen Abwärtstrend noch zusätzlich verstärkte. Eine entgegengesetzte Entwicklung zeichnete sich in den Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit ab. Diese stiegen um € 3.237 Millionen an. Rückgänge in der Konzernzentrale (Rückgang: € 1.397 Millionen) und Russland (Rückgang: € 838 Millionen) wirkten dieser Entwicklung entgegen. Die gedeckten Schuldverschreibungen erhöhten sich in der Konzernzentrale um € 1.041 Millionen und in der Slowakei um € 502 Millionen. Emissionen in der Konzernzentrale (Anstieg: € 889 Millionen), der Slowakei (Anstieg: € 335 Millionen) und in Kroatien (Anstieg: € 256 Millionen) waren die Haupttreiber der Erhöhung der nicht wandelbaren, verbrieften Verbindlichkeiten. Die sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten sanken aufgrund des Rückgangs schwebender Verrechnungen und auszuzahlender Beträge besonders stark in Russland. Konzernabschluss 85 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden nach Asset-Klassen: in € Millionen 2023 2022 Zentralbanken 2.987 8.915 Regierungen 3.698 2.892 Kreditinstitute 23.137 24.697 Sonstige Finanzunternehmen 12.097 13.208 Nicht-Finanzunternehmen 45.084 50.041 Haushalte 58.452 58.876 Gesamt 145.455 158.629 Die Verbindlichkeiten gegenüber Zentralbanken verringerten sich insbesondere in der Konzernzentrale um € 5.021 Millionen. Bei den Verbindlichkeiten gegenüber Nicht-Finanzunternehmen waren die größten Rückgänge in Russland (Rückgang: € 3.386 Millionen) und der Konzernzentrale (Rückgang: € 3.169 Millionen) zu verzeichnen. Wesentliche begebene Schuldverschreibungen: Emittent ISIN Typ Währung Nominale in € Millionen Kupon Fälligkeit Wahl- Rückzahlungstag RBI AG XS2579606927 Senior öffentliche Platzierung EUR 1.000 4,8% 26.01.2027 26.01.2026 RBI AG XS2146564930 Senior private Platzierung EUR 800 4,1% 27.03.2025 Nein RBI AG XS2106056653 Senior öffentliche Platzierung EUR 750 0,3% 22.01.2025 Nein RBI AG XS2055627538 Senior öffentliche Platzierung EUR 750 0,4% 25.09.2026 Nein RBI AG XS2526835694 Senior öffentliche Platzierung EUR 500 4,1% 08.09.2025 Nein TBSK SK4000022430 Senior private Platzierung EUR 500 3,4% 31.01.2026 Nein RBI AG XS2596528716 Senior öffentliche Platzierung EUR 500 3,9% 16.03.2026 Nein RBI AG XS2537097409 Senior öffentliche Platzierung EUR 500 2,9% 28.09.2026 Nein RBI AG XS2481491160 Senior öffentliche Platzierung EUR 500 1,5% 24.05.2027 Nein RBI AG XS2626022656 Senior öffentliche Platzierung EUR 500 3,4% 27.09.2027 Nein RBI AG XS2435783613 Senior öffentliche Platzierung EUR 500 0,1% 26.01.2028 Nein RBI AG XS2547936984 Senior öffentliche Platzierung EUR 500 5,8% 27.01.2028 Nein RBI AG XS2682093526 Senior öffentliche Platzierung EUR 500 6,0% 15.09.2028 15.09.2027 RBI AG XS2086861437 Senior öffentliche Platzierung EUR 500 0,1% 03.12.2029 Nein RBI AG XS2049823763 Nachrangkapital EUR 500 1,5% 12.03.2030 12.03.2025 RBI AG XS2189786226 Nachrangkapital EUR 500 2,9% 18.06.2032 18.06.2027 RBI AG XS2534786590 Nachrangkapital EUR 500 7,4% 20.12.2032 20.09.2027 RBI AG XS2353473692 Nachrangkapital EUR 500 1,4% 17.06.2033 17.03.2028 In der Berichtsperiode beliefen sich die Aufwendungen für nachrangige Verbindlichkeiten auf € 103 Millionen (Vorjahr: € 101 Millionen). Entwicklung der nachrangigen finanziellen Verbindlichkeiten der Bewertungskategorien Amortized Cost und Designated Fair Value Through Profit/Loss. in € Millionen Buchwert zum 1.1.2022 3.165 Veränderung des Buchwerts -462 davon Zahlungsmittel -228 davon Effekte aus Wechselkursänderungen -26 davon Veränderung des Zeitwerts -208 Buchwert zum 31.12.2022 2.703 Veränderung des Buchwerts -536 davon Zahlungsmittel -582 davon Effekte aus Wechselkursänderungen -3 davon Veränderung des Zeitwerts 49 Buchwert zum 31.12.2023 2.167 86Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 (16) Fair Value von Finanzinstrumenten, die nicht zum Fair Value ausgewiesen werden Für folgende Instrumente wird der beizulegende Zeitwert nur für Zwecke der Anhangangaben kalkuliert und hat weder Einfluss auf die Konzernbilanz noch auf die Konzern-Erfolgsrechnung. Für alle kurzfristigen Transaktionen (Transaktionen mit einer Laufzeit von bis zu drei Monaten) wird eine vereinfachte Fair-Value-Berechnungsmethode für Retail- und Non-Retail-Portfolios angewendet. Der beizulegende Zeitwert dieser kurzfristigen Transaktionen entspricht dem Buchwert des Produkts. Für die anderen Transaktionen wird die im Abschnitt Fair Value von zum Fair Value ausgewiesenen Finanzinstrumenten beschriebene Methode angewendet. 2023 in € Millionen Level I Level II Level III Fair Value Buchwert Differenz Aktiva Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und sonstige Sichteinlagen 0 43.234 0 43.234 43.234 0 Finanzielle Vermögenswerte - Amortized Cost 21.474 2.246 113.497 137.217 139.302 -2.085 Schuldverschreibungen 21.474 2.246 1.862 25.582 25.723 -141 Kredite und Forderungen 0 0 111.636 111.636 113.580 -1.944 Passiva Finanzielle Verbindlichkeiten - Amortized Cost 834 15.398 147.236 163.468 164.339 -871 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden¹ 0 0 144.287 144.287 145.084 -797 Verbriefte Verbindlichkeiten 834 15.398 1.465 17.697 17.772 -75 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 0 0 1.484 1.484 1.484 0 1 Gemäß IFRS 7 sind Leasingverbindlichkeiten nicht enthalten. Level I Notierte Marktpreise Level II Auf Marktdaten basierende Bewertungsmethoden Level III Nicht auf Marktdaten basierende Bewertungsmethoden 2022 in € Millionen Level I Level II Level III Fair Value Buchwert Differenz Aktiva Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und sonstige Sichteinlagen 0 53.683 0 53.683 53.683 0 Finanzielle Vermögenswerte - Amortized Cost 15.260 1.452 116.767 133.479 137.431 -3.951 Schuldverschreibungen 15.260 1.452 1.426 18.138 18.960 -822 Kredite und Forderungen 0 0 115.341 115.341 118.471 -3.130 Passiva 0 Finanzielle Verbindlichkeiten - Amortized Cost 263 12.915 160.571 173.749 174.748 -999 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten und Kunden¹ 0 0 157.675 157.675 158.235 -560 Verbriefte Verbindlichkeiten² 263 12.915 942 14.120 14.559 -439 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 0 0 1.955 1.955 1.955 0 1 Gemäß IFRS 7 sind Leasingverbindlichkeiten nicht enthalten. Level I Notierte Marktpreise Level II Auf Marktdaten basierende Bewertungsmethoden Level III Nicht auf Marktdaten basierende Bewertungsmethoden 2 Adaptierung der Vorjahreswerte Konzernabschluss 87 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Zum Fair Value bewertete Finanzinstrumente (17) Finanzielle Vermögenswerte – Fair Value Through Other Comprehensive Income Ein Fremdkapitalinstrument wird in der RBI zum Fair Value Through Other Comprehensive Income bewertet, wenn beide der folgenden Bedingungen erfüllt sind: · Der Vermögenswert wird im Rahmen eines Geschäftsmodells gehalten, dessen Zielsetzung darin besteht, sowohl vertragliche Cash-Flows zu vereinnahmen als auch finanzielle Vermögenswerte zu veräußern. · Die vertraglichen Ausstattungsmerkmale des Vermögenswerts führen an festgelegten Zeitpunkten zu Cash-Flows, die ausschließlich Tilgungs- und Zinszahlungen auf den ausstehenden Kapitalbetrag darstellen. Dieser Kategorie werden vor allem Wertpapiere der Liquiditätssteuerung zugeordnet. Die Bewertung erfolgt zum beizulegenden Zeitwert. Zinserträge, Fremdwährungsgewinne und -verluste aus der Neubewertung sowie Wertminderungsaufwendungen oder Wertaufholungen werden in der Erfolgsrechnung erfasst und so berechnet wie bei zu fortgeführten Anschaffungskosten bewerteten finanziellen Vermögenswerten. Die verbleibenden Fair-Value-Änderungen werden im sonstigen Ergebnis erfasst. Bei Ausbuchung werden die im sonstigen Ergebnis erfassten kumulierten Nettogewinne oder -verluste aus den Fair-Value-Änderungen in die Erfolgsrechnung umgegliedert. Erläuterungen zum angewandten Wertminderungsmodell finden sich im Abschnitt allgemeine Regelungen zu Wertminderungen (IFRS 9). Ein Eigenkapitalinstrument wird in der RBI zum Fair Value Through Other Comprehensive Income bewertet, wenn sich die RBI bei Ersterfassung unwiderruflich dafür entscheidet, nachfolgende Änderungen des Fair Values im sonstigen Ergebnis (OCI) darzustellen. Diese Entscheidung wird für jede Anlage einzeln getroffen und betrifft im Wesentlichen strategische Beteiligungen, die nicht vollkonsolidiert werden, sowie assoziierte Unternehmen, die nicht at-equity bewertet werden. Anders als bei Schuldinstrumenten werden die im sonstigen Ergebnis (OCI) erfassten Gewinne und Verluste beim Verkauf nicht in die Erfolgsrechnung umgegliedert, und auch Wertminderungen werden nicht erfolgswirksam erfasst. 2023 Brutto- buchwert Kumulierte Wertminderungen Kumuliertes sonstiges Ergebnis Buchwert in € Millionen Eigenkapitalinstrumente 182 – 0 182 Sonstige Finanzunternehmen 101 – 0 101 Nicht-Finanzunternehmen 81 – 0 81 Schuldverschreibungen 2.864 -12 -42 2.810 Regierungen 1.981 -9 -33 1.939 Kreditinstitute 748 -1 -8 740 Sonstige Finanzunternehmen 3 0 0 3 Nicht-Finanzunternehmen 132 -3 -1 128 Gesamt 3.045 -12 -42 2.992 2022 Brutto- buchwert Kumulierte Wertminderungen Kumuliertes sonstiges Ergebnis Buchwert in € Millionen Eigenkapitalinstrumente 169 – 0 169 Sonstige Finanzunternehmen 99 – 0 99 Nicht-Finanzunternehmen 69 – 0 69 Schuldverschreibungen 3.160 -15 -111 3.034 Regierungen 2.291 -13 -92 2.186 Kreditinstitute 730 0 -13 717 Sonstige Finanzunternehmen 3 0 0 3 Nicht-Finanzunternehmen 136 -1 -6 128 Gesamt 3.328 -15 -111 3.203 Der Buchwert verringerte sich durch Verkäufe und Tilgungen von Schuldverschreibungen vorwiegend in Kroatien und Serbien, kompensiert durch Käufe von Staatsanleihen in Ungarn und der Ukraine. 88Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Eigenkapitalinstrumente in den finanziellen Vermögenswerten – Fair Value Through Other Comprehensive Income: in € Millionen 2023 2022 Visa Inc., San Francisco (US), Class A Preferred Stock 17 18 CEESEG Aktiengesellschaft, Wien (AT), Stammaktien 25 26 Medicur - Holding Gesellschaft m.b.H., Wien (AT), Gesellschaftsanteile 19 18 HOBEX AG, Salzburg (AT), Gesellschaftsanteile 9 7 PSA Payment Services Austria GmbH, Wien (AT), Gesellschaftsanteile 7 6 Sonstige 104 93 Gesamt 182 169 Ausgeschüttete Dividende auf Eigenkapitalinstrumente - Fair Value Through Other Comprehensive Income 8 9 Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte – Fair Value Through Other Comprehensive Income ohne Eigenkapitalinstrumente nach Rating-Kategorien und Stages 2023 Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Gesamt in € Millionen Erwarteter 12- Monats-Verlust Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Exzellent 371 4 0 0 375 Sehr gut 1.005 8 0 0 1.013 Gut 1.215 170 0 0 1.385 Zufriedenstellend 2 3 0 0 6 Unterdurchschnittlich 0 64 0 0 64 Wertgemindert 0 0 2 0 2 Nicht geratet 18 0 0 0 18 Bruttobuchwert 2.611 250 2 0 2.864 Kumulierte Wertminderungen -1 -9 -2 0 -12 Kumuliertes sonstiges Ergebnis -46 4 0 0 -42 Buchwert 2.564 244 1 0 2.810 2022 Stage 1 Stage 2 Stage 3 POCI Gesamt in € Millionen Erwarteter 12- Monats-Verlust Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Exzellent 587 0 0 0 587 Sehr gut 1.676 0 0 0 1.676 Gut 714 2 0 0 716 Zufriedenstellend 0 27 0 0 27 Unterdurchschnittlich 0 132 0 0 132 Wertgemindert 0 0 2 0 2 Nicht geratet 19 0 0 0 19 Bruttobuchwert 2.997 160 2 0 3.160 Kumulierte Wertminderungen -1 -13 -1 0 -15 Kumuliertes sonstiges Ergebnis -115 3 0 0 -111 Buchwert 2.881 150 2 0 3.034 (18) Finanzielle Vermögenswerte ohne Handelsabsicht - Mandatorily Fair Value Through Profit/Loss Ein finanzieller Vermögenswert wird in der RBI verpflichtend zum Fair Value ausgewiesen, wenn der finanzielle Vermögenswert weder zu fortgeführten Anschaffungskosten noch zum Fair Value Through Other Comprehensive Income bewertet wird, zudem keine Handelsabsicht besteht und der Vermögenswert nicht freiwillig zum Fair Value designiert wurde. Im Wesentlichen handelt es sich hierbei um Wertpapiere und Kredite, die die Überprüfung der vertraglichen Zahlungsstrombedingungen nicht erfüllen, bzw. Portfolios von finanziellen Vermögenswerten, die nicht Handelszwecken dienen, die anhand des Fair Values gesteuert und nach dessen Wertentwicklung beurteilt werden. Konzernabschluss 89 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 in € Millionen 2023 2022 Eigenkapitalinstrumente 8 6 Sonstige Finanzunternehmen 7 6 Nicht-Finanzunternehmen 1 0 Schuldverschreibungen 374 276 Regierungen 146 69 Kreditinstitute 25 12 Sonstige Finanzunternehmen 185 182 Nicht-Finanzunternehmen 18 12 Kredite und Forderungen 567 475 Regierungen 1 1 Kreditinstitute 2 2 Sonstige Finanzunternehmen 24 30 Nicht-Finanzunternehmen 76 80 Haushalte 464 362 Gesamt 949 757 (19) Finanzielle Vermögenswerte und Verbindlichkeiten – Designated Fair Value Through Profit/Loss Diese Kategorie umfasst im Wesentlichen jene finanziellen Vermögenswerte, die zum Zeitpunkt des erstmaligen Bilanzansatzes unwiderruflich als designiertes Finanzinstrument zum Fair Value gewidmet wurden (sog. Fair-Value-Option). Die Anwendung der Fair-Value-Option ist an die Voraussetzung geknüpft, dass Inkongruenzen bei der Bewertung oder beim Ansatz beseitigt oder signifikant verringert werden. Diese entstehen, wenn die Bewertung von finanziellen Vermögenswerten oder Verbindlichkeiten oder die Erfassung von daraus resultierenden Gewinnen oder Verlusten auf unterschiedlicher Grundlage erfolgt. Ebenso werden finanzielle Verbindlichkeiten als Finanzinstrumente zum Fair Value designiert, um Bewertungsabweichungen von den mit ihnen im Zusammenhang stehenden Derivaten zu vermeiden. Der Fair Value der unter Anwendung der Fair-Value- Option in diese Kategorie klassifizierten finanziellen Verpflichtungen enthält sämtliche Marktrisikofaktoren einschließlich des mit diesen finanziellen Verpflichtungen in Verbindung stehenden Kreditrisikos des Emittenten. Zu den finanziellen Verpflichtungen gehören im Wesentlichen strukturierte Anleihen. Der Fair Value dieser finanziellen Verpflichtungen wird durch die Abzinsung der vertraglichen Cash-Flows mithilfe einer kreditrisikoadjustierten Zinsstrukturkurve ermittelt, die das Niveau widerspiegelt, auf dem der Konzern ähnliche Finanzinstrumente zum Bilanzstichtag begeben würde. Die Marktrisikoparameter werden anhand vergleichbarer Finanzinstrumente ermittelt. Bewertungsergebnisse für Verbindlichkeiten, die als Finanzinstrument zum Fair Value designiert wurden, werden im Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen ausgewiesen. Zinserträge werden im Zinsüberschuss dargestellt, Bewertungs- und Veräußerungsergebnisse im Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen ausgewiesen. Bei finanziellen Verbindlichkeiten, die erfolgswirksam zum beizulegenden Zeitwert designiert werden, sind Änderungen des Fair Values, die auf eine Änderung des eigenen Kreditrisikos zurückzuführen sind, nicht in der Erfolgsrechnung, sondern im sonstigen Ergebnis ausgewiesen. Finanzielle Vermögenswerte - Designated Fair Value Through Profit/Loss in € Millionen 2023 2022 Schuldverschreibungen 185 84 Regierungen 155 43 Kreditinstitute 22 26 Nicht-Finanzunternehmen 8 15 Gesamt 185 84 90Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Finanzielle Verbindlichkeiten - Designated Fair Value Through Profit/Loss in € Millionen 2023 2022 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 20 29 Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit 20 29 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 22 82 Verbindlichkeiten mit vereinbarter Laufzeit 22 82 Verbriefte Verbindlichkeiten 1.046 839 Hybride Verträge 1 1 Sonstige verbriefte Verbindlichkeiten 1.046 838 davon nicht wandelbar 1.046 838 Gesamt 1.088 950 davon nachrangige finanzielle Verbindlichkeiten 0 89 (20) Finanzielle Vermögenswerte – Held For Trading Finanzielle Vermögenswerte und finanzielle Verbindlichkeiten – Held For Trading dienen der Nutzung von kurzfristigen Marktpreisschwankungen. Die zu Handelszwecken dienenden Wertpapiere und derivativen Finanzinstrumente werden zum Fair Value bilanziert. Für die Ermittlung des Fair Values werden bei börsennotierten Produkten die Börsenkurse herangezogen. Sind solche Kurse nicht vorhanden, werden bei originären Finanzinstrumenten und Termingeschäften auf Basis von Barwertberechnungen und bei Optionen anhand von geeigneten Optionspreismodellen interne Preise ermittelt. Der Barwertberechnung wird eine Zinskurve zugrunde gelegt, die sich aus Geldmarkt-, Future- und Swapsätzen zusammensetzt. Wenn positive Marktwerte bestehen, werden die Geschäfte den finanziellen Vermögenswerten – Held For Trading zugeordnet, bei negativen Marktwerten erfolgt ein Ausweis unter den finanziellen Verbindlichkeiten – Held For Trading. Die Wertänderung des Marktwerts wird erfolgswirksam im Handelsergebnis dargestellt. Derivate, die Sicherungszwecken gemäß IAS 39 dienen, werden unter dem Bilanzposten Hedge Accounting ausgewiesen. Außerdem sind etwaige Lieferverbindlichkeiten aus Wertpapier-Leerverkäufen in den finanziellen Verbindlichkeiten – Held For Trading dargestellt. Kapitalgarantierte Produkte (Garantiefonds und Zukunftsvorsorge) werden als verkaufte Put-Optionen auf den jeweils zu garantierenden Fonds dargestellt. Der Konzern hat im Rahmen der staatlich geförderten prämienbegünstigten Zukunftsvorsorge gem. § 108h Abs 1 Z 3 EStG Kapitalgarantieverpflichtungen abgegeben. Dabei garantiert das Kreditinstitut, dass im Fall einer Verrentung der für die Verrentung zur Verfügung stehende Auszahlungsbetrag nicht geringer ist als die Summe der vom Steuerpflichtigen eingezahlten Beträge zuzüglich der für diesen Steuerpflichtigen gutgeschriebenen Prämien im Sinn des § 108g EStG. Zinserträge werden im Zinsüberschuss dargestellt, Bewertungs- und Veräußerungsergebnisse werden im Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen ausgewiesen. in € Millionen 2023 2022 Derivate 3.774 5.059 Zinssatzverträge 2.719 3.912 Eigenkapitalverträge 201 35 Wechselkurs- und Goldverträge 797 1.075 Kreditverträge 26 11 Warentermingeschäfte 1 3 Andere 31 23 Eigenkapitalinstrumente 426 287 Kreditinstitute 50 37 Sonstige Finanzunternehmen 126 100 Nicht-Finanzunternehmen 250 149 Schuldverschreibungen 1.583 1.064 Zentralbanken 64 0 Regierungen 1.210 719 Kreditinstitute 224 211 Sonstige Finanzunternehmen 22 63 Nicht-Finanzunternehmen 64 71 Kredite und Forderungen 0 0 Gesamt 5.783 6.411 Konzernabschluss 91 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Die Reduktion um € 628 Millionen auf € 5.783 Millionen war im Wesentlichen auf Bewertungseffekte und Wechselkursschwank- ungen bei Derivaten sowie auf ein höheres abgesichertes Volumen, insbesondere bei Zins- und Fremdwährungsderivaten in der Konzernzentrale, zurückzuführen. Innerhalb des Postens finanzielle Vermögenswerte – Held for Trading betrugen die als Sicherheit gestellten Wertpapiere, zu deren Verkauf oder Verpfändung der Empfänger berechtigt ist € 46 Millionen (Vorjahr: € 41 Millionen). Derivative Finanzinstrumente Im Rahmen der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit wickelt die RBI Transaktionen mit derivativen Finanzinstrumenten sowohl zu Handels- als auch zu Sicherungszwecken ab. Zu den in der RBI eingesetzten Derivaten zählen Swaps, standardisierte Terminkontrakte, Termingeschäfte, Kreditderivate, Optionen und ähnliche Kontrakte. RBI setzt Derivate ein, um den Bedürfnissen der Kunden im Rahmen von deren Risikomanagement Rechnung zu tragen, um Risiken zu steuern und abzusichern sowie um Erträge im Eigenhandel zu generieren. Derivate werden zum Zeitpunkt des Vertragsabschlusses zum beizulegenden Zeitwert angesetzt und anschließend auch zu diesem bewertet. Der aus der Bewertung resultierende Gewinn oder Verlust wird im Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen erfasst, es sei denn, das Derivat ist als Sicherungsinstrument im Rahmen des Hedge Accounting designiert und effektiv. Hier hängt der Zeitpunkt der Erfassung der Bewertungsergebnisse von der Art der Sicherungsbeziehung ab. Derivate, die zur Absicherung gegen Marktrisiken (ausgenommen Handelsaktiva/-passiva) abgeschlossen und gegen ein inhomogenes Portfolio gestellt werden, erfüllen nicht die Bedingung für IAS 39 Hedge Accounting. Sie werden bilanziert, indem die Dirty Prices unter dem Bilanzposten finanzielle Vermögenswerte – Held For Trading bzw. finanzielle Verbindlichkeiten – Held For Trading ausgewiesen werden. Die Wertänderung dieser Derivate auf Basis des Clean Prices ist im Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen dargestellt, die Zinsen werden im Zinsüberschuss gezeigt. Kreditderivate, deren Wert von dem in der Zukunft erwarteten (Nicht-)Eintritt spezifizierter Kreditereignisse abhängt, sind mit dem Marktwert unter dem Bilanzposten finanzielle Vermögenswerte – Held For Trading bzw. finanzielle Verbindlichkeiten – Held For Trading ausgewiesen. Die Wertänderungen werden im Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen erfasst. 2023 Nominalwert Marktwert in € Millionen Aktiva Passiva Handelsbuch 186.235 3.468 -3.168 Zinssatzverträge 131.196 2.552 -2.598 Eigenkapitalverträge 5.057 201 -2 Wechselkurs- und Goldverträge 47.559 656 -541 Kreditverträge 1.341 26 -20 Warentermingeschäfte 21 1 0 Andere 1.061 31 -7 Bankbuch 17.106 307 -211 Zinssatzverträge 11.945 167 -88 Wechselkurs- und Goldverträge 5.141 140 -109 Kreditverträge 20 0 -15 Gesamt 203.341 3.774 -3.379 OTC-Produkte 199.937 3.759 -3.366 Börsengehandelte Produkte 3.404 15 -13 2022 Nominalwert Marktwert in € Millionen Aktiva Passiva Handelsbuch 149.831 4.601 -4.552 Zinssatzverträge 99.495 3.585 -3.701 Eigenkapitalverträge 4.375 35 -2 Wechselkurs- und Goldverträge 43.414 944 -825 Kreditverträge 1.452 11 -8 Warentermingeschäfte 35 3 0 Andere 1.060 23 -16 Bankbuch 56.072 458 -250 Zinssatzverträge 48.590 326 -195 Wechselkurs- und Goldverträge 7.466 131 -52 Kreditverträge 16 1 -4 Gesamt 205.902 5.059 -4.802 OTC-Produkte 198.722 4.936 -4.762 Börsengehandelte Produkte 4.618 87 -13 92Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 (21) Finanzielle Verbindlichkeiten - Held For Trading in € Millionen 2023 2022 Derivate 3.379 4.802 Zinssatzverträge 2.686 3.896 Eigenkapitalverträge 2 2 Wechselkurs- und Goldverträge 650 877 Kreditverträge 35 12 Warentermingeschäfte 0 0 Andere 7 16 Short-Positionen 567 91 Eigenkapitalinstrumente 11 7 Schuldverschreibungen 556 83 Verbriefte Verbindlichkeiten 4.517 3.560 Hybride Verträge 4.517 3.388 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 1 1 Gesamt 8.463 8.453 Im Posten Derivate kam es zu einer Reduktion, welche auf Bewertungseffekte und Wechselkursschwankungen, insbesondere bei Zins- und Fremdwährungsderivaten in der Konzernzentrale, zurückzuführen ist. Im Posten Verbriefte Verbindlichkeiten kam es hingegen zu einem Anstieg in der Konzernzentrale, welcher auf die Erhöhung der Hybriden Verträge in der Konzernzentrale zurückzuführen ist. Betreffend der Bewertungsgrundsätze wird auf den Posten (20) Finanzielle Vermögenswerte – Held For Trading verwiesen. (22) Hedge Accounting und Fair-Value Anpassungen aus Portfolio-Fair- Value-Hedges IFRS 9 räumte in Bezug auf die Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen das Wahlrecht ein, weiterhin die Vorschriften des IAS 39 anzuwenden, bis das IASB das bestehende Projekt zur Ablösung der Portfolio Hedge Accounting - Regelungen in IAS 39 abgeschlossen hat. Die RBI machte Gebrauch von diesem Wahlrecht und wendet daher weiterhin die Vorschriften zur Bilanzierung von Sicherungsbeziehungen gemäß IAS 39 in der von der EU übernommenen Version (“EU-Carve-Out”) an, jedoch unter Berücksichtigung der Änderungen in den Anhangangaben nach IFRS 7. Werden einzelne Sicherungsinstrumente, im Wesentlichen Derivate, zum Zweck des Risikomanagements gehalten und erfüllen die Geschäfte spezifische Kriterien, werden sie von der RBI ins Hedge Accounting designiert. Dies kann im Rahmen der Absicherung des beizulegenden Zeitwerts (Fair Value Hedge), von Zahlungsströmen (Cash-Flow Hedge) oder von Nettoinvestitionen in wirtschaftlich selbständige Teileinheiten (Net Investment Hedge) geschehen. Zu Beginn der Sicherungsbeziehung wird der Zusammenhang zwischen Grund- und Sicherungsgeschäft einschließlich der zugrunde liegenden Risikomanagement-Ziele dokumentiert. Weiters wird sowohl bei Eingehen der Sicherungsbeziehung als auch in deren Verlauf regelmäßig festgestellt, ob das in der Sicherungsbeziehung designierte Sicherungsinstrument hinsichtlich der Kompensation der Änderungen des beizulegenden Zeitwerts bzw. der Cash-Flows des Grundgeschäfts in hohem Maß effektiv ist. in € Millionen 2023 2022 Positive Fair Values derivativer Finanzinstrumente aus Mikro-Fair-Value-Hedge 392 611 Zinssatzverträge 392 611 Positive Fair Values derivativer Finanzinstrumente aus Mikro-Cash-Flow-Hedge 1 1 Zinssatzverträge 1 1 Positive Fair Values derivativer Finanzinstrumente aus Net Investment Hedge 5 4 Positive Fair Values derivativer Finanzinstrumente aus Portfolio Hedge 762 991 Cash-Flow Hedge 151 100 Fair Value Hedge 611 891 Gesamt 1.160 1.608 in € Millionen 2023 2022 Fair-Value-Anpassungen des abgesicherten Zinsrisikos aus Portfolio-Fair-Value-Hedge -365 -947 Gesamt -365 -947 Konzernabschluss 93 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 in € Millionen 2023 2022 Negative Fair Values derivativer Finanzinstrumente aus Mikro-Fair-Value-Hedge 491 605 Zinssatzverträge 491 605 Negative Fair Values derivativer Finanzinstrumente aus Mikro-Cash-Flow-Hedge 0 1 Zinssatzverträge 0 1 Negative Fair Values derivativer Finanzinstrumente aus Net Investment Hedge 13 34 Negative Fair Values derivativer Finanzinstrumente aus Portfolio Hedge 962 1.414 Cash-Flow Hedge 107 87 Fair Value Hedge 854 1.328 Gesamt 1.466 2.054 in € Millionen 2023 2022 Fair-Value-Anpassungen des abgesicherten Zinsrisikos aus Portfolio-Fair-Value-Hedge -514 -1.217 Gesamt -514 -1.217 Hedge Accounting - Zusatzangaben Abhängig vom abzusichernden Risiko werden Absicherungsbeziehungen entweder als Fair Value Hedge oder als Cash-Flow Hedge dargestellt, Ziel ist dabei die Reduktion von Zinsrisiko und Volatilität in der Erfolgsrechnung. Beide Arten können auf Mikroebene sowie in Portfolios modelliert werden. Die Absicherung des Nettoinvestitionsrisikos wird insbesondere auf Kursschwankungen des rumänischen Leus, der tschechischen Krone und des ungarischen Forints angewandt. Die Absicherungen gegen Schwankungen des russischen Rubels sind im ersten Halbjahr 2023 ausgelaufen. Im Rahmen von Fair Value Hedges und Cash-Flow Hedges werden unterschiedliche Finanzinstrumente als gesicherte Grundgeschäfte in Sicherungsbeziehungen designiert. Den größten Anteil haben in diesem Zusammenhang Kredite und Forderungen auf der Aktivseite sowie Einlagen auf der Passivseite. Schuldverschreibungen und verbriefte Verbindlichkeiten sind weitere Positionen, die in Hedge-Accounting-Beziehungen einfließen. Als Sicherungsinstrumente dienen hauptsächlich Zinssatz- und Wechselkursverträge. Weiterführende Erläuterungen zur Risikomanagementstrategie der RBI finden sich im Risikobericht unter Punkt (43) Marktrisiko. Die Auswirkungen von Sicherungsgeschäften auf die Gesamtergebnisrechnung sind unter Punkt (5) Handelsergebnis, Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen und Ergebnis aus Hedge Accounting, jene auf die Eigenkapitalveränderung sind unter Punkt (29) Eigenkapital und nicht beherrschende Anteile , Entwicklung kumuliertes sonstiges Ergebnis des Konzern-Eigenkapitals, enthalten. Absicherung einer Nettoinvestition in eine wirtschaftlich selbständige Teileinheit (Net Investment Hedge) In der RBI werden Kurssicherungsgeschäfte für Nettoinvestitionen in wirtschaftlich selbständige Teileinheiten zur Reduktion der aus der Währungsumrechnung resultierenden Differenzen im Eigenkapital getätigt. Als Sicherungsinstrumente dienen in erster Linie Devisentermingeschäfte (FX Forwards). Die aus ihnen entstehenden Gewinne bzw. Verluste aus der Währungsumrechnung werden im sonstigen Ergebnis verrechnet und in der Eigenkapitalüberleitung gesondert dargestellt, soweit die Sicherungsbeziehung effektiv ist. Ein etwaiger ineffektiver Teil der Sicherungsbeziehung wird im Handelsergebnis erfasst. Bewertungsergebnisse, welche sich bei Devisentermingeschäften aus dem unterschiedlichen Zinsdifferential der beiden Währungen ergeben, werden im Handelsergebnis ausgewiesen. Absicherungsinstrumente Aufgliederung nach Art des Hedge Accounting auf Ebene der Nominalwerte, sowohl gesamt als auch nach dem Zeitpunkt der vertraglichen Beendigung sowie auf Ebene der Buchwerte. 2023 Nominalwert Laufzeit Buchwert in € Millionen Bis 3 Monate Mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre Aktiva Passiva Zinssatzverträge 60.285 1.049 5.943 34.516 18.777 1.152 1.445 Cash-Flow Hedge 4.518 59 1.434 2.378 647 149 100 Fair Value Hedge 55.767 990 4.509 32.138 18.130 1.003 1.345 Wechselkursverträge 1.771 0 63 291 1.417 8 20 Cash-Flow Hedge 321 0 51 234 36 3 7 Fair Value Hedge 120 0 12 57 51 0 0 Net Investment Hedge 1.330 0 0 0 1.330 5 13 Gesamt 62.055 1.049 6.006 34.806 20.195 1.160 1.466 94Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 2022 Nominalwert Laufzeit Buchwert in € Millionen Bis 3 Monate Mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 1 Jahr bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre Aktiva Passiva Zinssatzverträge 51.556 669 3.730 27.279 19.878 1.604 2.020 Cash-Flow Hedge 2.140 30 337 1.075 698 102 87 Fair Value Hedge 49.416 639 3.393 26.204 19.180 1.502 1.933 Wechselkursverträge 1.114 0 0 91 1.023 4 34 Cash-Flow Hedge 125 0 0 91 34 0 0 Fair Value Hedge 29 0 0 0 29 0 0 Net Investment Hedge 960 0 0 0 960 4 34 Gesamt 52.670 669 3.730 27.369 20.902 1.608 2.054 Fair Value Hedges IAS 39 sieht die Anwendung des Hedge Accounting für Derivate vor, die der Absicherung des beizulegenden Zeitwerts bilanzierter Vermögenswerte oder Verbindlichkeiten dienen. Einem solchen Marktwertrisiko unterliegt insbesondere das Kreditgeschäft, sofern es sich um festverzinsliche Forderungen handelt. Zur Absicherung des Zinsänderungsrisikos bei einzelnen Krediten oder Refinanzierungen werden Interest Rate Swaps abgeschlossen, die die Voraussetzungen für Hedge Accounting erfüllen. Dies bedeutet, dass die Sicherungsgeschäfte dokumentiert, fortlaufend beurteilt und als hoch wirksam eingestuft werden. Somit kann über die gesamte Laufzeit der Sicherungsbeziehungen davon ausgegangen werden, dass Änderungen des beizulegenden Zeitwerts eines gesicherten Grundgeschäfts nahezu vollständig durch eine Änderung des beizulegenden Zeitwerts des Sicherungsinstruments kompensiert werden und die tatsächlichen Ergebnisse in einer Bandbreite von 80 bis 125 Prozent liegen. Derivate, die zur Absicherung des Marktwerts von einzelnen Bilanzposten (ausgenommen Handelsderivate) abgeschlossen werden, werden mit dem Marktwert (Dirty Price) unter dem Posten Hedge Accounting (aktivseitig: positive Marktwerte, passivseitig: negative Marktwerte) bilanziert. Die Buchwertänderungen des gesicherten Grundgeschäfts (Aktiva oder Passiva) werden direkt den betroffenen Bilanzposten zugerechnet und im Anhang gesondert ausgewiesen. Sowohl das Ergebnis aus der Veränderung der Buchwerte der abzusichernden Positionen als auch das Ergebnis aus der Veränderung der Clean Prices der Derivate werden im Ergebnis aus Hedge Accounting gebucht. Im Rahmen der Steuerung von Zinsänderungsrisiken wird die Absicherung von Zinsrisiken auch auf Portfolioebene abgebildet. Abgesichert werden einzelne Geschäfte oder Gruppen von Geschäften mit ähnlicher Risikostruktur, gegliedert nach Laufzeitbändern entsprechend den erwarteten Rückzahlungs- und Zinsanpassungsterminen in einem Portfolio. Bei dieser bilanziellen Abbildung von Sicherungszusammenhängen werden die Wertänderungen der Grundgeschäfte im Ergebnis aus Hedge Accounting erfasst. Auf Basis der Regelungen des EU-Carve-Outs wird der abgesicherte Betrag der Grundgeschäfte im Konzernabschluss bei einer Konzerneinheit inklusive Sichteinlagen bestimmt. Details zu den zugrunde liegenden Geschäften bei Fair-Value-Hedge-Beziehungen: 2023 Buchwert der zugrunde liegenden Geschäfte Kumulierte Beträge aus Fair-Value- Anpassungen der zugrunde liegenden Geschäfte Fair-Value-Änderungen der zugrunde liegenden Geschäfte1 in € Millionen Aktiva Passiva Aktiva Passiva Zinssatzsicherungsgeschäfte 27.363 25.198 -829 -1.151 -189 Schuldverschreibungen 11.253 0 -406 0 688 Kredite und Forderungen 16.110 0 -423 0 383 Einlagen 0 12.173 0 -641 -779 Verbriefte Verbindlichkeiten 0 13.025 0 -510 -482 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 0 0 0 0 0 Währungs-Hedge 58 46 -5 -1 4 Sonstige Aktiva 58 0 -5 0 4 Sonstige Passiva 0 46 0 -1 0 Gesamt 27.420 25.244 -833 -1.152 -185 1 Fair-Value-Änderungen der zugrunde liegenden Geschäfte, die in der Berichtsperiode für die Berechnung der Ineffektivität verwendet wurden Konzernabschluss 95 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 2022 Buchwert der zugrunde liegenden Geschäfte Kumulierte Beträge aus Fair-Value- Anpassungen der zugrunde liegenden Geschäfte Fair-Value-Änderungen der zugrunde liegenden Geschäfte1 in € Millionen2 Aktiva Passiva Aktiva Passiva Zinssatzsicherungsgeschäfte 20.030 22.746 -2.112 -2.238 -89 Schuldverschreibungen 7.256 200 -1.139 2 -977 Kredite und Forderungen 12.774 0 -972 2 -1.027 Einlagen 0 11.621 0 -1.437 941 Verbriefte Verbindlichkeiten 0 10.925 0 -806 974 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 0 0 0 0 0 Währungs-Hedge 51 47 -9 -1 -2 Sonstige Aktiva 51 0 -9 0 -3 Sonstige Passiva 0 47 0 -1 1 Gesamt 20.081 22.793 -2.121 -2.239 -91 1 Fair-Value-Änderungen der zugrunde liegenden Geschäfte, die in der Berichtsperiode für die Berechnung der Ineffektivität verwendet wurden 2 Adaptierung der Vorjahreswerte Cash-Flow Hedges IAS 39 sieht die Anwendung des Cash-Flow-Hedge-Accounting für Derivate vor, die der Absicherung gegen das Risiko einer Veränderung künftiger Zahlungsströme dienen. Einem solchen Cash-Flow-Risiko unterliegen insbesondere variabel verzinsliche Kredite und Verbindlichkeiten sowie erwartete Transaktionen (z. B. erwartete Geldaufnahmen oder -veranlagungen). Interest Rate Swaps, die zur Absicherung des Risikos aus schwankenden Cash-Flows bestimmter variabler Zinspositionen abgeschlossen werden, werden wie folgt bilanziert: Das Sicherungsinstrument wird mit dem Marktwert angesetzt, die Änderungen des Clean Prices werden im sonstigen Ergebnis gebucht. Der ineffektive Teil wird hingegen ergebniswirksam als Ergebnis aus Hedge Accounting ausgewiesen. Details zu Wertänderungen bei Absicherungsinstrumenten in Cash-Flow-Hedge-Beziehungen unter Berücksichtigung des unterschiedlichen Ausweises des effektiven Teils im sonstigen Ergebnis und des ineffektiven Teils in der Erfolgsrechnung: 2023 Wertänderungen bei Absicherungsinstrumenten bilanziert im sonstigen Ergebnis Erfolgswirksamer, ineffektiver Teil aus Absicherungsinstrumenten in € Millionen Zinssatzsicherungsgeschäfte 4 0 Kredite und Forderungen 95 0 Einlagen -91 0 Währungs-Hedge 0 0 Sonstige Aktiva -1 0 Sonstige Passiva 1 0 Gesamt 5 0 2022 Wertänderungen bei Absicherungsinstrumenten bilanziert im sonstigen Ergebnis Erfolgswirksamer, ineffektiver Teil aus Absicherungsinstrumenten in € Millionen Zinssatzsicherungsgeschäfte -45 -1 Kredite und Forderungen -113 -1 Einlagen 68 0 Währungs-Hedge -1 0 Sonstige Aktiva -1 0 Sonstige Passiva 0 0 Gesamt -45 0 96Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 (23) Erläuterungen Fair Value von Finanzinstrumenten Gemäß IFRS 13 verwendet die RBI die nachfolgende Fair-Value-Hierarchie zur Feststellung und Offenlegung des Fair Values für Finanzinstrumente. Die Zuordnung bestimmter Finanzinstrumente zu den Level-Kategorien erfordert eine regelmäßige Beurteilung, insbesondere wenn die Bewertung sowohl auf beobachtbaren als auch auf nicht auf dem Markt beobachtbaren Parametern beruht. Auch unter Berücksichtigung von Änderungen der Marktliquidität und damit der Preistransparenz kann sich die Klassifizierung eines Instruments im Zeitablauf ändern. Notierte Preise in einem aktiven Markt (Level I) Finanzinstrumente, für die die Fair-Value-Bewertung anhand von quotierten Marktpreisen erfolgt, werden dem Level I der Fair- Value-Hierarchie zugeordnet. Dies gilt insbesondere für an Börsen gehandelte Eigenkapitalinstrumente, im Interbankenmarkt gehandelte Fremdkapitalinstrumente und börsengehandelte Derivate. Die Bewertung beruht im Wesentlichen auf externen Datenquellen (Börsenpreise bzw. Broker-Quotierungen in liquiden Marktsegmenten). Bei einem aktiven Markt handelt es sich um einen Markt, in dem Transaktionen von Vermögenswerten und Schulden mit ausreichender Häufigkeit und ausreichendem Volumen stattfinden, sodass Preisinformationen laufend zur Verfügung stehen. Indikatoren für aktive Märkte können die Anzahl, die Häufigkeit der Aktualisierung oder die Qualität der Quotierungen (z. B. Banken oder Börsen) sein. Weiters sind auch enge Bid-/Ask-Spannen sowie Quotierungen der Marktteilnehmer innerhalb eines bestimmten Korridors Anzeichen für einen aktiven liquiden Markt. Finanzinstrumente, für die die Fair-Value-Bewertung anhand von quotierten Marktpreisen erfolgt, sind hauptsächlich börsennotierte Wertpapiere und ein geringer Anteil an Derivaten sowie liquide Anleihen, die auf OTC-Märkten (Over The Counter) gehandelt werden. Bewertungsverfahren mittels beobachtbarer Parameter (Level II) In den Fällen, in denen keine Börsennotierungen auf einem aktiven Markt vorliegen, wird das Finanzinstrument dann als Level II klassifiziert, wenn der Fair Value durch anerkannte Bewertungsmodelle mithilfe von beobachtbaren Preisen oder Parametern (insbesondere von Barwertmethoden oder Optionspreismodellen) ermittelt werden kann. Diese beobachtbaren Marktdaten sind im Wesentlichen Zinskurven, Credit Spreads und Volatilitäten. RBI verwendet grundsätzlich Bewertungsmodelle, die einer internen Prüfung durch das Marktrisiko-Komitee unterliegen, um angemessene Bewertungsparameter sicherzustellen. Das Bewertungsverfahren mittels beobachtbarer Parameter betrifft die Mehrheit der OTC-Derivate und der nicht börsennotierten Fremdkapitalinstrumente. Bewertungsverfahren mittels nicht beobachtbarer Parameter (Level III) Kann die Fair-Value-Bewertung weder anhand von ausreichend regelmäßig gestellten Marktpreisen (Level I) noch anhand von Bewertungsmodellen, die vollständig auf beobachtbaren Marktpreisen beruhen (Level II), erfolgen, werden einzelne nicht auf dem Markt beobachtbare Input-Parameter anhand von angemessenen Annahmen geschätzt. Haben nicht auf dem Markt beobachtbare Parameter einen signifikanten Einfluss auf die Bewertung des zugrunde liegenden Finanzinstruments, wird es dem Level III der Fair-Value-Hierarchie zugeordnet. Diese nicht regelmäßig beobachtbaren Bewertungsparameter sind unter anderem Credit Spreads, die aus internen Schätzungen abgeleitet werden. Diese Eingangsparameter können Daten enthalten, die in Form von Näherungswerten unter anderem aus historischen Daten ermittelt werden (Bewertungshierarchie Level III). Die Anwendung dieser Modelle erfordert Annahmen und Einschätzungen des Managements, deren Umfang von der Preistransparenz in Bezug auf das Finanzinstrument und dessen Markt sowie von der Komplexität des Instruments abhängt. Für Finanzinstrumente, die zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet werden (dies umfasst Forderungen aus dem Kreditgeschäft, Einlagen, sonstige kurzfristige Geldaufnahmen und langfristige Verbindlichkeiten), gibt der Konzern den beizulegenden Zeitwert an. Grundsätzlich besteht bei diesen Instrumenten eine geringe oder keine Handelsaktivität, weshalb bei der Bestimmung des beizulegenden Zeitwerts signifikante Einschätzungen durch das Management erforderlich sind. Fair Value von Finanzinstrumenten, die zum Fair Value bilanziert werden Das Kreditportfolio wird in die zentrale Berechnung des beizulegenden Zeitwerts einbezogen. Die Berechnung des Fair Values erfolgt monatlich und basiert auf der Discounted-Cash-Flow-Methode. Die erwarteten Zahlungsströme werden mit einem angemessenen Abzinsungssatz (d. h. risikofreier Zinssatz plus Zuschlag) abgezinst. Die Methodik zur Berechnung des Abzinsungssatzes unterscheidet sich je nach Segment (d. h. Retail und Non-Retail). Darüber hinaus wird auch der beizulegende Zeitwert der eingebetteten Optionen für das Kreditportfolio berechnet, und die angewandte Methodik basiert auf dem Kundensegment (d. h. Retail und Non-Retail). Die Bewertung der eingebetteten Optionen im Retail-Bereich basiert auf der Verhaltensmodellierung (z. B. lineare Regression/gleitender Zwölf-Monats- Durchschnitt der Vorauszahlungsraten). Die Bewertung eingebetteter Optionen in Krediten im Non-Retail-Bereich basiert auf der Annahme eines vollständigen rationalen Verhaltens des Kunden. Die in Non-Retail-Krediten enthaltenen eingebetteten Optionen wie Vorauszahlung, Auszahlung oder Auffüllung werden mit Swaptions repliziert und mit dem Trinomial Tree Hull- White-Strukturmodell bewertet. Für die Bewertung der Zinsoptionen (Caps und Floors) wird grundsätzlich das Modell von Black Konzernabschluss 97 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 angewendet, dem lognormal verteilte Renditen zugrunde liegen. Da wir uns in einem volatilen Zinsumfeld befinden, wird das shifted lognormale Black-Modell für die Bewertung der Zinsoptionen angewendet, dem ein Displaced-Diffusion-Modell zugrunde liegt (lognormale Verteilung mit einer Zinsverschiebung). Für Anleihen werden in erster Linie handelbare Marktpreise herangezogen. Sind keine Quotierungen vorhanden, werden die Wertpapiere mittels Discounted-Cash-Flow-Modell bewertet. Hier fließen als Bewertungsparameter die Zinskurve sowie ein adäquater Credit Spread ein. Die Ermittlung des Credit Spreads erfolgt über auf dem Markt vorhandene, vergleichbare Finanzinstrumente. Für einen geringen Teil des Portfolios wurden Credit Default Spreads für die Bewertung verwendet. Weiters werden auch externe Bewertungen von Dritten berücksichtigt, die in allen Fällen indikativen Charakter aufweisen. Die Level- Einteilung der Posten wird am Ende der Berichtsperiode durchgeführt. In der RBI kommen für die Bewertung von OTC-Derivaten marktübliche, bekannte Bewertungsmethoden zur Anwendung. Beispielsweise werden Interest Rate Swaps, Cross Currency Swaps oder Forward Rate Agreements über das für diese Produkte marktübliche Discounted-Cash-Flow-Modell bewertet. OTC-Optionen, z. B. Foreign Exchange Options oder Caps und Floors, liegen Bewertungsmodelle zugrunde, die dem Marktstandard entsprechen. Für die angeführten Produktbeispiele wären dies das Garman-Kohlhagen-Modell sowie Black-Scholes 1972 und Black 1976. Für komplexe Optionen erfolgt die Bewertung mithilfe von Monte-Carlo-Simulationen. Zur Ermittlung des Fair Values ist weiters eine Anpassung der Kreditbewertungen für das Kontrahentenausfallrisiko (Credit Value Adjustment, CVA) und das eigene Kreditrisiko (Debit Value Adjustment, DVA) notwendig, um das mit OTC- Derivattransaktionen verbundene Kreditrisiko der Gegenparteien (Kontrahentenausfallrisiko) insbesondere für jene Vertragspartner zu berücksichtigen, mit denen nicht bereits eine Absicherung über Credit Support Annex erfolgt ist. Der ermittelte Betrag stellt jeweils den geschätzten Marktwert der Sicherungsmaßnahmen dar, die zur Absicherung gegen das Kreditrisiko der Gegenparteien aus den OTC-Derivatportfolios des Konzerns erforderlich sind. Die CVA-Bewertungsanpassung besteht einerseits aus der Ermittlung des in der Zukunft zu erwartenden positiven Risikobetrags (Expected Positive Exposure) und andererseits aus der Ausfallwahrscheinlichkeit des Kontrahenten. Um den zu erwartenden positiven Risikobetrag zu ermitteln, wird unter Berücksichtigung aller verfügbaren Risikofaktoren (z. B. Währungs- und Zinskurven) eine große Anzahl von Szenarien für zukünftige Zeitpunkte simuliert. Die OTC-Derivate werden unter Berücksichtigung dieser Szenarien an den jeweiligen zukünftigen Zeitpunkten zu Marktwerten bewertet und auf Kontrahentenebene aggregiert, um abschließend für alle Zeitpunkte den positiven Risikobetrag zu bestimmen. Kontrahenten mit CSA-Verträgen (Credit Support Annex, CSA) werden in der Berechnung berücksichtigt. Bei diesen errechnen sich die erwarteten Risikobeträge nicht direkt aus den simulierten Marktwerten, sondern aus einer zukünftig erwarteten Änderung der Marktwerte über einer Margin Period of Risk von zehn Tagen. Zur Ermittlung der Ausfallswahrscheinlichkeit leitet der Konzern, sofern direkte CDS-Quotierungen (Credit Default Swap, CDS) zur Verfügung stehen, für den jeweiligen Kontrahenten die marktbasierte Ausfallwahrscheinlichkeit und implizit die Verlustquote (Loss Given Default, LGD) ab. Die Ausfallwahrscheinlichkeit von nicht aktiv auf dem Markt gehandelten Kontrahenten wird durch Zuordnung des internen Ratings eines Kontrahenten an eine sektor- und ratingspezifische CDS-Kurve bestimmt. Die DVA-Bewertungsanpassung wird durch den erwarteten negativen Risikobetrag (Expected Negative Exposure) und durch die Kreditqualität der RBI bestimmt und stellt die Wertanpassung in Bezug auf die eigene Ausfallwahrscheinlichkeit dar. Die Berechnung erfolgt von der Methodik her analog zum CVA. Für die Bewertung von OTC-Derivaten wurde kein Funding Value Adjustment (FVA) berücksichtigt. Die RBI beobachtet die Entwicklungen auf dem Markt und wird gegebenenfalls eine Methode für die Ermittlung des FVA entwickeln. Die in der Bilanz zum Fair Value ausgewiesenen Finanzinstrumente werden in den folgenden Tabellen nach Bilanzposten gegliedert dargestellt. Aktiva 2023 2022 in € Millionen Level I Level II Level III Level I Level II Level III Finanzielle Vermögenswerte - Held For Trading 1.629 4.140 14 1.010 5.371 29 Derivate 3 3.771 0 3 5.057 0 Eigenkapitalinstrumente 410 12 4 271 16 0 Schuldverschreibungen 1.216 357 10 736 299 29 Finanzielle Vermögenswerte ohne Handelsabsicht - Mandatorily Fair Value Through Profit/Loss 295 38 616 150 80 527 Eigenkapitalinstrumente 1 6 1 1 5 0 Schuldverschreibungen 294 32 48 149 74 52 Kredite und Forderungen 0 0 567 0 0 475 Finanzielle Vermögenswerte - Designated Fair Value Through Profit/Loss 160 25 0 48 36 0 Schuldverschreibungen 160 25 0 48 36 0 Finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income 2.238 495 259 2.441 536 225 Eigenkapitalinstrumente 20 0 162 17 2 150 Schuldverschreibungen 2.218 495 97 2.424 535 75 Hedge Accounting 0 1.160 0 0 1.608 0 98Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Passiva 2023 2022 in € Millionen Level I Level II Level III Level I Level II Level III Finanzielle Verbindlichkeiten - Held For Trading 559 7.904 0 93 8.360 0 Derivate 3 3.376 0 6 4.796 0 Short-Positionen 556 11 0 86 5 0 Verbriefte Verbindlichkeiten 0 4.517 0 0 3.560 0 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 1 0 0 1 0 0 Finanzielle Verbindlichkeiten - Designated Fair Value Through Profit/Loss 0 1.088 0 0 950 0 Einlagen 0 42 0 0 111 0 Verbriefte Verbindlichkeiten 0 1.046 0 0 839 0 Hedge Accounting 0 1.466 0 0 2.054 0 Bewegungen von zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten zwischen Level I und Level II Für Finanzinstrumente mit einem Volumen von € 24 Millionen standen zum 31. Dezember 2023 nur abgeleitete Preise zur Ver- fügung. Zum Beispiel wurde anstelle des BGN-Werts (Bloomberg Generic Price) der BVAL-Wert (Bloomberg Evaluation) heran- gezogen. Folglich wurden diese Wertpapiere von Level I auf Level II umgegliedert. Bei den Verschiebungen von Level II zu Level I handelt es sich um Anleihen in Höhe von € 7 Millionen, für die zum Zeitpunkt des Transfers Marktwerte zur Verfügung standen. Bewegungen von zum Fair Value bewerteten Finanzinstrumenten in Level III Der Gesamtbestand an Level-III-Vermögenswerten stieg in der Berichtsperiode um netto € 108 Millionen. Bei den Finanz- instrumenten, die verpflichtend zum Fair Value bilanziert werden müssen, kam es zu einer Erhöhung um netto € 89 Millionen, im Wesentlichen durch Zugänge und erzielte Verkaufsgewinne aus Krediten in Ungarn und Österreich. In der Bewertungskategorie finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income kam es zu einer Erhöhung um netto € 34 Millionen, hauptsächlich durch Zugänge in Rumänien und Österreich. In der Bewertungskategorie finanzielle Vermögenswerte – Held for Trading reduzierte sich das Volumen der Staatsanleihen um netto € 15 Millionen, vorwiegend aufgrund von Verkäufen in Russland, die Zugänge in Albanien wurden durch Abgänge in der gleichen Höhe wieder aufgehoben. In der Gesamtnetto- veränderung von € 108 Millionen waren netto rund € 10 Millionen Wechselkursschwankungen enthalten. Aktiva in € Millionen Stand 1.1.2023 Änderung Konsolidierungskreis Währungs- differenzen Zugänge Abgänge Finanzielle Vermögenswerte - Held For Trading 29 0 -5 39 -48 Finanzielle Vermögenswerte ohne Handelsabsicht - Mandatorily Fair Value Through Profit/Loss 527 0 16 69 -58 Finanzielle Vermögenswerte - Designated Fair Value Through Profit/Loss 0 0 0 0 0 Finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income 225 0 -1 40 -4 Gesamt 781 0 10 147 -110 Aktiva in € Millionen Erfolg in GuV Erfolg im sonstigen Ergebnis Transfer in Level III Transfer aus Level III Stand 31.12.2023 Finanzielle Vermögenswerte - Held For Trading -2 0 2 0 14 Finanzielle Vermögenswerte ohne Handelsabsicht - Mandatorily Fair Value Through Profit/Loss 68 0 0 -5 616 Finanzielle Vermögenswerte - Designated Fair Value Through Profit/Loss 0 0 0 0 0 Finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income -2 0 0 0 259 Gesamt 64 0 2 -5 889 Passiva in € Millionen¹ Stand 1.1.2023 Änderung Konsolidierungskreis Währungs- differenzen Zugänge Abgänge Finanzielle Verbindlichkeiten - Held For Trading 0 0 0 0 0 Gesamt 0 0 0 0 0 Passiva in € Millionen¹ Erfolg in GuV Erfolg im sonstigen Ergebnis Transfer in Level III Transfer aus Level III Stand 31.12.2023 Finanzielle Verbindlichkeiten - Held For Trading 0 0 0 0 0 Gesamt 0 0 0 0 0 1 Werte, die mit 0 angegeben werden, enthalten Marktwerte unter einer halben Million €. Konzernabschluss 99 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Qualitative Informationen zur Bewertung von Level-III-Finanzinstrumenten Aktiva Marktwert in € Millionen¹ Bewertungsmethode Wesentliche nicht beobachtbare Input- Faktoren Umfang der nicht beobachtbaren Input- Faktoren 2023 Finanzielle Vermögenswerte - Held For Trading 14 Ergänzungskapital 4 Indicative Prices (Richtpreise) Indikationen – Staatsanleihen, festverzinsliche Anleihen 10 DCF-Verfahren Kreditspanne 1,39 - 76,04% Devisentermingeschäfte 0 DCF-Verfahren Zinskurve 10 - 30% Finanzielle Vermögenswerte ohne Handelsabsicht - Mandatorily Fair Value Through Profit/Loss 616 Sonstige Beteiligungen 1 Vereinfachte Kapitalwertmethode Expertenmeinung – – Schuldverschreibungen und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 48 Nettovermögen Finanzierungsauktion/Transak- tionskosten Marktpreisindikation (Auktions-) Preis Kredite 567 Retail: DCF-Verfahren (Black- Scholes, Vorfälligkeitsoptionen, Widerrufsmöglichkeit usw.) Non-Retail: DCF-Verfahren/ Optionsbewertung (Black-Scholes (shifted) Model; Hull-White Trinominal Tree) Spanne (Neugeschäft) Funding-Kurven (Liquiditätskosten) Kreditrisikoprämie (CDS- Kurven) 1,07 - 3,47% über alle Währungen 0,05 - 6,85% über alle Währungen 0,09 - 10,10% (abhängig vom Rating: von AA bis CCC) Finanzielle Vermögenswerte - Designated Fair Value Through Profit/Loss 0 Festverzinsliche Anleihen 0 Nettovermögen Preis – Finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income 259 Sonstige Beteiligungen 44 Dividend Discount Model Vereinfachte Ertragswertmethode DCF-Verfahren Kreditspanne Cash-Flow Diskontierungszinssatz Dividenden Beta-Faktor – Sonstige Beteiligungen 64 Adjustierte Nettoinventarwertmethode Angepasstes Eigenkapital – Sonstige Beteiligungen 53 Multiplikatormethode Transaktionspreis Anschaffungskosten Kostenannäherung Bewertungsgutachten (Expertenmeinung) Kostenansatz abzüglich Wertminderung EV/Sales EV/EBIT P/E P/B – Staatsanleihen, Kommunalschuldverschreibungen 97 DCF-Verfahren Zinskurve – Gesamt 889 Passiva Marktwert in € Millionen¹ Bewertungsmethode Wesentliche nicht beobachtbare Input- Faktoren Umfang der nicht beobachtbaren Input- Faktoren 2023 Finanzielle Verbindlichkeiten - Held For Trading 0 Devisentermingeschäfte 0 DCF-Verfahren Zinskurve 10 - 30% Gesamt 0 1 Werte, die mit 0 angegeben werden, enthalten Marktwerte unter einer halben Million €. 100Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Sensitivität des Fair Values für finanzielle Vermögenswerte (Level III) und Verbindlichkeiten, die zum Fair Value bewertet werden Die Berechnungen der nicht beobachtbaren Input-Parameter basieren hauptsächlich auf Änderungen der Credit Spreads für Anleihen und Kredite sowie auf den Marktwerten vergleichbarer Aktien. Für Anleihen und Kredite führt ein Anstieg (Rückgang) des Credit Spreads um 100 Basispunkte (75 Basispunkte) zu einem entsprechenden Rückgang (Anstieg) im Fair Value. Bei nicht börsennotierten Eigenkapitalinstrumenten führt eine Erhöhung (Rückgang) des Preises um 10 Prozent zu einer entsprechenden Erhöhung (Rückgang) des Fair Values. Finanzielle Vermögenswerte 2023 2022 Buchwert Fair-Value-Änderungen Buchwert Fair-Value-Änderungen in € Millionen Level III Positive Negative Level III Positive Negative Kredite und Forderungen 567 11 -11 475 12 -14 Schuldverschreibungen 58 5 -5 81 5 -5 Effekt in der Erfolgsrechnung - 16 -16 - 17 -19 2023 2022 Buchwert Fair-Value-Änderungen Buchwert Fair-Value-Änderungen in € Millionen Level III Positive Negative Level III Positive Negative Schuldverschreibungen 97 2 -2 75 2 -3 Eigenkapitalinstrumente 162 16 -17 149 18 -15 Effekt im sonstigen Ergebnis - 18 -19 - 21 -18 Sonstige Vermögenswerte und Verbindlichkeiten sowie Eigenkapital (24) Anteile an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen in € Millionen 2023 2022 Anteile an verbundenen Unternehmen 187 193 Anteile an at-equity bewerteten Unternehmen 632 520 Gesamt 820 713 Anzahl der nicht einbezogenen Tochterunternehmen 227 249 Anteile an at-equity bewerteten Unternehmen: in € Millionen Anteil in % 2023 Buchwert 2023 Buchwert 2022 card complete Service Bank AG, Wien (AT) 25,0% 9 12 EMCOM Beteiligungs GmbH, Wien (AT) 33,6% 7 7 LEIPNIK-LUNDENBURGER INVEST Beteiligungs Aktiengesellschaft, Wien (AT) 33,1% 189 153 Limited Liability Company "Insurance Company "Raiffeisen Life", Moskau (RU)1 25,0% 0 8 NOTARTREUHANDBANK AG, Wien (AT) 26,0% 14 12 Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft, Wien (AT) 8,1% 69 44 Österreichische Hotel- und Tourismusbank Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 31,3% 16 11 Posojilnica Bank eGen, Klagenfurt (AT) 49,7% 18 13 Prva stavebna sporitelna a.s., Bratislava (SK) 32,5% 46 41 Raiffeisen Informatik GmbH & Co KG, Wien (AT) 47,6% 13 11 Raiffeisen-Leasing Management GmbH, Wien (AT) 50,0% 10 10 UNIQA Insurance Group AG, Wien (AT) 10,9% 240 199 Gesamt 632 520 1 Die Anteile an der at-equity bewerteten Beteiligung an der LLC werden zum Jahresende 2023 unter dem Posten Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen ausgewiesen. Konzernabschluss 101 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Der Buchwert der at-equity bewerteten Unternehmen erhöhte sich von € 520 Millionen auf € 632 Millionen. Die Wertaufholung ist überwiegend auf die LEIPNIK-LUNDENBURGER INVEST Beteiligungs Aktiengesellschaft sowie die UNIQA Insurance Group AG zurückzuführen. In der aktuellen Berichtsperiode kam es bei der LEIPNIK-LUNDENBURGER INVEST Beteiligungs Aktiengesellschaft zu einer Wertaufholung aufgrund der Stabilisierung der wirtschaftlichen Rahmenbedingungen trotz des anhaltenden Krieges in der Ukraine. Die Buchwerterhöhung der UNIQA Insurance Group AG war im Wesentlichen auf den höheren Ergebnisbeitrag im Berichtsjahr 2023 zurückzuführen. Bei der UNIQA Insurance Group AG besteht der maßgebliche Einfluss aufgrund eines Syndikatsvertrags mit den anderen Kernaktionären, welcher insbesondere die Entsendungsrechte in den Aufsichtsrat regelt. Bei der Oesterreichischen Kontrollbank Aktiengesellschaft besteht der maßgebliche Einfluss aufgrund zweier fixer Mandate im Aufsichtsrat. Finanzinformationen zu den at-equity bewerteten Unternehmen per 30. September 2023: in € Millionen CCSB EMCOM LLI1,2 LLC3 NTB OeKB1 Aktiva 664 20 1.244 250 2.238 34.668 Betriebserträge -1 0 90 3 21 68 Ergebnis aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen -2 2 57 8 12 54 Ergebnis nach Steuern aus aufgegebenen Geschäftsbereichen 0 0 0 0 0 0 Sonstiges Ergebnis 0 0 -6 -4 0 -3 Gesamtergebnis -2 2 52 3 12 51 Nicht beherrschenden Anteilen zurechenbar 0 0 3 0 0 1 Den Aktionären des Beteiligungsunternehmens zurechenbar -2 2 48 3 12 50 Kurzfristige Vermögenswerte 660 20 399 69 311 7.480 Langfristige Vermögenswerte 3 0 885 181 1.927 27.188 Kurzfristige Verbindlichkeiten -594 0 -466 -13 -1.943 -13.505 Langfristige Verbindlichkeiten -23 0 -244 -199 -240 -20.244 Nettovermögen 47 20 573 37 56 918 Nicht beherrschenden Anteilen zurechenbar 0 0 11 0 0 18 Den Aktionären des Beteiligungsunternehmens zurechenbar 47 20 563 37 56 900 Konzernanteil am Nettovermögen des Beteiligungsunternehmens Stand 1.1. 12 7 162 8 12 70 Anteilsänderung/Erstmalige Einbeziehung 0 0 0 0 0 0 Der Gruppe zurechenbares Gesamtergebnis 0 1 14 1 3 5 davon Erfolgsrechnung 0 1 18 3 3 6 davon sonstiges Ergebnis 0 0 -4 -2 0 0 Erhaltene Dividenden 0 -1 -3 0 -1 -3 Anteil an der Kapitalerhöhung 0 0 13 0 0 0 Konzernanteil am Nettovermögen des Beteiligungsunternehmens Stand 30.9. 12 7 186 9 14 73 Bewertung -2 0 3 0 0 -4 Buchwert 9 7 189 9 14 69 1 Konzernabschluss: Ergebnis und Eigenkapital verstehen sich exkl. nicht beherrschender Anteile. 2 Der Kapitalzuschuss vom 5. Oktober 2023 wurde berücksichtigt. 3 Die Anteile an der at-equity bewerteten Beteiligung an der LLC werden zum Jahresende 2023 unter dem Posten Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen ausgewiesen. CCSB: card complete Service Bank AG, Wien (AT) EMCOM: EMCOM Beteiligungs GmbH, Wien (AT) LLI: LEIPNIK-LUNDENBURGER INVEST Beteiligungs Aktiengesellschaft, Wien (AT) LLC: Raiffeisen Life Insurance Company LLC, Moskau (RU) NTB: NOTARTREUHANDBANK AG, Wien (AT) OeKB: Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft, Wien (AT) 102Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 in € Millionen OEHT POSO PSS RIZ R-Leasing UNIQA1 Aktiva 1.290 402 3.127 439 48 27.222 Betriebserträge 5 4 53 8 -1 366 Ergebnis aus nicht fortgeführten Geschäftsbereichen 3 7 16 6 -1 245 Ergebnis nach Steuern aus aufgegebenen Geschäftsbereichen 0 0 0 0 0 -19 Sonstiges Ergebnis 0 1 0 -1 3 18 Gesamtergebnis 3 8 16 5 2 244 Nicht beherrschenden Anteilen zurechenbar 0 0 0 0 0 0 Den Aktionären des Beteiligungsunternehmens zurechenbar 3 8 16 5 2 243 Kurzfristige Vermögenswerte 8 154 537 171 45 1.430 Langfristige Vermögenswerte 1.282 247 2.590 268 3 25.791 Kurzfristige Verbindlichkeiten -10 -168 -822 -162 -17 -1.148 Langfristige Verbindlichkeiten -1.229 -182 -1.998 -183 0 -23.851 Nettovermögen 50 52 307 93 31 2.223 Nicht beherrschenden Anteilen zurechenbar 0 0 0 0 0 19 Den Aktionären des Beteiligungsunternehmens zurechenbar 50 52 307 93 31 2.203 Konzernanteil am Nettovermögen des Beteiligungsunternehmens Stand 1.1. 15 20 95 41 17 199 Anteilsänderung/Erstmalige Einbeziehung 0 0 0 0 0 0 Der Gruppe zurechenbares Gesamtergebnis 2 5 5 4 0 60 davon Erfolgsrechnung 0 1 18 3 3 6 davon sonstiges Ergebnis 0 0 -4 -2 0 0 Erhaltene Dividenden -1 0 0 -1 -2 -18 Anteil an der Kapitalerhöhung 0 0 0 0 0 0 Konzernanteil am Nettovermögen des Beteiligungsunternehmens Stand 30.9. 16 26 100 44 16 240 Bewertung 0 -8 -53 -31 -6 0 Buchwert 16 18 46 13 10 240 1 Konzernabschluss: Ergebnis und Eigenkapital verstehen sich exkl. nicht beherrschender Anteile. OEHT: Österreichische Hotel- und Tourismusbank Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) POSO: Posojilnica Bank eGen, Klagenfurt (AT) PSS: Prva stavebna sporitelna a.s., Bratislava (SK) RIZ: Raiffeisen Informatik GmbH & Co KG, Wien (AT) R-Leasing: Raiffeisen-Leasing Management GmbH, Wien (AT) UNIQA: UNIQA Insurance Group AG, Wien (AT) Werthaltigkeitstest für at-equity bewertete Unternehmen Am Ende jeder Berichtsperiode wird beurteilt, ob es Anzeichen gibt, dass der Buchwert einer Beteiligung höher ist als ihr erzielbarer Betrag. IAS 36 enthält eine Liste von externen und internen Indikatoren, die jedenfalls als Anzeichen für eine Wertminderung gelten. Wenn es einen Hinweis gibt, dass ein at-equity bewertetes Unternehmen wertgemindert sein könnte, wird der erzielbare Betrag des Vermögenswerts berechnet. Für den Werthaltigkeitstest wurden für die wesentlichen Einheiten folgende Annahmen getroffen. 2023 2022 Zahlungsmittelgenerierende Einheiten LLI OeKB UNIQA LLI OeKB UNIQA Durchschnittliche Diskontierungszinssätze (nach Steuern) 8,1% 8,2% 10,4% 7,8% 8,6% 10,4% Planungshorizont 5 Jahre 3 Jahre 5 Jahre 5 Jahre 3 Jahre 5 Jahre LLI: LEIPNIK-LUNDENBURGER INVEST Beteiligungs Aktiengesellschaft, Wien (AT) OeKB: Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft, Wien (AT) UNIQA: UNIQA Insurance Group AG, Wien (AT) Im Ergebnis wurde basierend auf den letztaktuellen Werthaltigkeitstests für den überwiegenden Teil des Beteiligungsportfolios eine Wertaufholung verzeichnet. Hierbei wirkten sich insbesondere die Entwicklungen im makroökonomischen Umfeld, vor allem im Zinsumfeld, positiv auf die Ertragsaussichten der Unternehmen aus. Konzernabschluss 103 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Zusammenfassung der wesentlichen Planungsannahmen und Beschreibung des Management-Approachs zur Ermittlung der Werte: Zahlungsmittel- generierende Einheiten Kuze Beschreibung Wesentliche Annahmen Managementansatz LEIPNIK-LUNDENBURGER INVEST Beteiligungs Aktiengesellschaft (LLI) In den beiden Kernbereichen Vermahlung von Getreide und Verkauf (heiße und kalte) Getränke und Lebensmittel aus Automaten sind die LLI-Unternehmen Marktführer in Österreich sowie in einigen EU-Ländern (Osteuropa und Deutschland). Die Planung reflektiert neben den erwarteten Rohstoffpreis- und Kostenentwicklungen, die sich auch in den Absatzpreisen teilweise widerspiegeln, auch eine Kapitalzufuhr in Höhe von € 80 Millionen. Mittel- bis langfristig wird von einer allgemeinen Normalisierung der Marktbedingungen ausgegangen. Die Planungsannahmen reflektieren die aktuellen externen Rahmenbedingungen und wurden vom Aufsichtsrat genehmigt. Die Planung beinhaltet Maßnahmen zur Begegnung der aktuellen und erwarteten Marktentwicklungen. Diese beinhalten neben Kosteneinsparungen und einer geeigneten Preisstrategie weitere Spezialisierungen, die Optimierung mittels Digitalisierung und die Entwicklung neuer Produkte. Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft (OeKB) Die OeKB erfüllt zwei wesentliche Funktionen für die österreichische Exportindustrie. Einerseits ist sie die Export Credit Agency der Republik Österreich. Andererseits ist sie ein Emittent auf dem Kapitalmarkt. Die wesentlichen Beteiligungen sind die Österreichische Hotel- und Tourismus- bank (ÖHT) sowie die Oesterreichische Entwicklungsbank (OeEB). Die Planungsannahmen berücksichtigen die Entwicklung des Volumens im Exportfinanzierungsverfahren und wurden im Bewertungsansatz übernommen. Sie zeigen über die Folgejahre eine stabile Entwicklung des Kreditvolumens. Der Managementansatz reflektiert die aktuellen externen Rahmenbe- dingungen. Das steigende Zinsniveau sowie das aktuelle inflationäre Umfeld wurden in den Planungsannahmen berücksichtigt. Die bestehenden Mandate der Republik Österreich bilden eine stabile Basis für die Geschäfts- tätigkeit der OeKB, welche durch die weiteren Services ergänzt werden. UNIQA Insurance Group AG (UNIQA) Die UNIQA Insurance Gruppe AG ist einer der führenden Versicherungskonzerne in ihren Kernmärkten Österreich und CEE. Sie ist mit rund 40 Unternehmen in 18 Ländern vor Ort und serviciert knapp 16 Millionen Kunden. Die Marken UNIQA und Raiffeisen Versicherung sind zwei starke Versicherungsmarken in Österreich und sind in den CEE-Märkten gut positioniert. UNIQA plant eine Weiterverfolgung der gesetzten langfristigen Rentabiliätsziele, trotz des steigenden Kostendrucks, durch die Setzung entsprechender gegensteuernder Maßnahmen. Zusammenfassend wird trotz des volatilen Umfelds die Weiterführung der langfristigen strategischen Ausrichtung und entsprechend eine stabile langfristige Renditeentwicklung angenommen. Der Managementansatz wurde im Wesentlichen als Bewertungsansatz übernommen. Grundlage bildet weiterhin die kontinuierliche Weiterführung der gesetzten strategischen Ausrichtung. Entsprechend wird die Sicherstellung einer soliden Eigenkapitalverzinsung sowie der starken Solvenzsituation zugrunde gelegt. Dies bildet die Basis eines nachhaltigen Dividendenwachstums und stabiler Dividendenrendite. Sensitivitätsanalyse Um zu untersuchen, wie sich eine Veränderung der zur Bestimmung der Kapitalkosten wesentlichen Parameter auf den Wert des Eigenkapitals auswirkt, wurden diese Parameter im Zuge der durchgeführten Sensitivitätsanalyse variiert. So können Änderungen in der Bewertung dieser Gesellschaften zu einer Anpassung des Buchwerts führen. Im Falle eines Abwärtsszenarios (Anstieg der Kapitalkosten um 50 Basispunkte) würde sich der Value in Use von Prva stavebna sporitelna a.s., card complete Service Bank AG und Posojilnica Bank eGen um weniger als 10 Prozent reduzieren, bei der Raiffeisen Informatik GmbH & Co KG um rund 12 Prozent, und somit zu einer weiteren Buchwertabschreibung führen. Bei der LEIPNIK LUNDENBURGER INVEST Beteiligungs Aktiengesellschaft, Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft, Österreichische Hotel- und Tourismusbank GmbH und Raiffeisen Leasing Management GmbH würde trotz des niedrigeren Value in Use eine Wertaufholung vorliegen. Von diesem Szenario nicht beeinflusst sind die UNIQA Insurance Group AG, NOTARTREUHANDBANK AG sowie die EMCOM Beteiligungs GmbH, hier würde ein weiterer Wertrückgang zu keiner Buchwertabschreibung führen, da der Value in Use noch immer über dem anteiligen Eigenkapital liegen würde. 104Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 (25) Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte Sachanlagen Die unter den Sachanlagen ausgewiesenen Grundstücke und Gebäude sowie Betriebs- und Geschäftsausstattung werden mit den Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten, vermindert um planmäßige Abschreibungen, angesetzt. Die Abschreibungen werden im Posten Verwaltungsaufwendungen erfasst. Den linearen Abschreibungen werden folgende betriebsgewöhnliche Nutzungsdauern zugrunde gelegt. Betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer Jahre Gebäude 25 – 50 Büro- und Geschäftsausstattung 5 – 10 Hardware 3 – 7 Nutzungsrechte 2 – 35 Grundstücke werden nicht planmäßig abgeschrieben. Die erwarteten Nutzungsdauern, Restwerte und Abschreibungsmethoden werden jährlich überprüft. Dabei fließen alle notwendigen Schätzungsänderungen prospektiv ein. Voraussichtlich dauernde Wertminderungen werden erfolgswirksam erfasst und im Posten Wertminderungen auf nichtfinanzielle Vermögenswerte dargestellt. Bei Wegfall der Wertminderungsgründe erfolgt eine Zuschreibung bis zu den fortgeschriebenen Anschaffungskosten. Eine Sachanlage wird bei Abgang oder dann, wenn kein zukünftiger wirtschaftlicher Nutzen aus der fortgesetzten Nutzung des Vermögenswerts erwartet wird, ausgebucht. Der sich aus dem Verkauf oder der Stilllegung einer Sachanlage ergebende Gewinn oder Verlust bestimmt sich als Differenz zwischen dem Veräußerungserlös und dem Buchwert des Vermögenswerts und wird erfolgswirksam im sonstigen betrieblichen Ergebnis erfasst. Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien Als solche bezeichnet man Immobilien, die zur Erzielung von Mieteinnahmen und/oder zum Zweck der Wertsteigerung gehalten werden. Die als Finanzinvestition gehaltenen Grundstücke und Gebäude werden entsprechend der nach IAS 40 zulässigen Cost Method mit den fortgeschriebenen Anschaffungskosten bewertet und aufgrund untergeordneter Bedeutung in den Sachanlagen ausgewiesen. Die lineare Abschreibung erfolgt auf Basis der Nutzungsdauer. Die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer von als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien ist ident mit jener von Gebäuden, die unter den Sachanlagen bilanziert werden. Die Abschreibungen werden im Posten Verwaltungsaufwendungen erfasst. Voraussichtlich dauernde Wertminderungen werden erfolgswirksam erfasst und im Posten Wertminderungen auf nichtfinanzielle Vermögenswerte dargestellt. Bei Wegfall der Wertminderungsgründe erfolgt eine Zuschreibung bis zu den fortgeschriebenen Anschaffungskosten. Eine als Finanzinvestition gehaltene Immobilie wird bei Abgang oder dann, wenn sie dauerhaft nicht mehr genutzt werden soll und ein zukünftiger wirtschaftlicher Nutzen aus dem Abgang nicht mehr erwartet wird, ausgebucht. Der sich aus dem Abgang ergebende Gewinn oder Verlust bestimmt sich als Differenz zwischen dem Nettoveräußerungserlös und dem Buchwert des Vermögenswerts und wird in der Periode des Abgangs im sonstigen betrieblichen Ergebnis erfasst. Immaterielle Vermögenswerte Erworbene immaterielle Vermögenswerte Separat, d. h. nicht im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbene immaterielle Vermögenswerte mit einer bestimmbaren Nutzungsdauer werden in der RBI zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Abschreibungen und Wertminderungen erfasst. Die Abschreibungen werden linear über die erwartete Nutzungsdauer aufwandswirksam erfasst. Die erwartete Nutzungsdauer sowie die Abschreibungsmethode werden an jedem Abschlussstichtag überprüft und sämtliche Schätzungsänderungen prospektiv berücksichtigt. Separat erworbene immaterielle Vermögenswerte mit einer unbestimmten Nutzungsdauer werden zu Anschaffungskosten abzüglich kumulierter Wertminderungen erfasst. Die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer für Software beträgt zwischen vier und sechs Jahren. Bei Software-Großprojekten kann sich die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer auch auf einen darüberhinausgehenden Zeitraum erstrecken. Konzernabschluss 105 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte – Forschungs- und Entwicklungskosten Selbst erstellte immaterielle Vermögenswerte umfassen ausschließlich Software und werden aktiviert, wenn es wahrscheinlich ist, dass der RBI daraus künftig ein wirtschaftlicher Nutzen entsteht, und die Herstellungskosten verlässlich ermittelt werden können. Kosten für Forschungsaktivitäten werden in der Periode, in der sie anfallen, als Aufwand erfasst. Ein selbst erstellter immaterieller Vermögenswert, der sich aus der Entwicklungstätigkeit oder aus der Entwicklungsphase eines internen Projekts ergibt, wird dann bilanziert, wenn die folgenden Nachweise erbracht wurden: · Die Fertigstellung des immateriellen Vermögenswerts ist technisch realisierbar, sodass er zur Nutzung oder zum Verkauf zur Verfügung stehen wird. · Es besteht die Absicht, den immateriellen Vermögenswert fertigzustellen sowie ihn zu nutzen oder zu verkaufen. · Die Möglichkeit, den immateriellen Vermögenswert zu nutzen oder zu verkaufen, ist gegeben. Der immaterielle Vermögenswert wird voraussichtlich einen künftigen wirtschaftlichen Nutzen erzielen. · Die Verfügbarkeit adäquater technischer, finanzieller und sonstiger Ressourcen, um die Entwicklung abschließen und den immateriellen Vermögenswert nutzen oder verkaufen zu können, ist gegeben. · Die Möglichkeit zur verlässlichen Bestimmung der im Rahmen der Entwicklung des immateriellen Vermögenswerts zurechenbaren Aufwendungen ist gegeben. Der Betrag, mit dem ein selbst erstellter immaterieller Vermögenswert erstmals aktiviert wird, ist die Summe der entstandenen Aufwendungen von dem Tag an, an dem der immaterielle Vermögenswert die oben genannten Bedingungen erstmals erfüllt. Wenn ein selbst erstellter immaterieller Vermögenswert nicht aktiviert werden kann bzw. noch kein immaterieller Vermögenswert vorliegt, werden die Entwicklungskosten erfolgswirksam in der Periode erfasst, in der sie entstehen. Aktivierte Entwicklungskosten werden im Konzern in der Regel über eine Nutzungsdauer von fünf Jahren linear abgeschrieben. Die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer für Software beträgt zwischen vier und sechs Jahren. Bei Software-Großprojekten kann sich die betriebsgewöhnliche Nutzungsdauer auch auf einen darüberhinausgehenden Zeitraum erstrecken. Im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbene immaterielle Vermögenswerte Immaterielle Vermögenswerte, die im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworben wurden, werden in der RBI gesondert vom Geschäfts- oder Firmenwert erfasst und im Erwerbszeitpunkt mit ihrem beizulegenden Zeitwert bewertet. Firmenwerte und sonstige immaterielle Vermögenswerte ohne bestimmbare Nutzungsdauer werden an jedem Bilanzstichtag auf ihre Werthaltigkeit überprüft. Bei besonderen Ereignissen (Trigger Events) erfolgt auch unterjährig eine Überprüfung der Werthaltigkeit. Sofern Umstände vorliegen, die den erwarteten Nutzen nicht mehr erkennen lassen, wird gemäß IAS 36 eine Wertminderung vorgenommen. Immaterielle Vermögenswerte mit einer bestimmbaren Nutzungsdauer werden über den Zeitraum abgeschrieben, über den dieser immaterielle Vermögenswert genutzt werden kann. Unternehmen des Konzerns verwenden zur Unterscheidung ihrer Dienstleistungen von jenen der Mitbewerber Warenzeichen (Marken). Gemäß IFRS 3 werden Marken erworbener Unternehmen gesondert unter dem Bilanzposten immaterielle Vermögenswerte bilanziert. Es wurde eine unbegrenzte Nutzungsdauer angenommen, sodass keine planmäßige Abschreibung erfolgt. Die Marken werden jährlich und zusätzlich immer dann, wenn Indikatoren für eine Wertminderung vorliegen, auf Werthaltigkeit getestet. Im Rahmen eines Unternehmenszusammenschlusses erworbene Kerneinlagen werden gemäß IFRS 3 gesondert unter dem Posten immaterielle Vermögenswerte ausgewiesen. Den Kerneinlagen wurde eine Nutzungsdauer von zehn Jahren zugrunde gelegt. Die Kerneinlagen stellen den Barwert der Kosteneinsparungen dar, der sich aus der Differenz zwischen den Kosten der Kerneinlagen und den Kosten für einen gleichwertigen Betrag von Mitteln aus einer alternativen Marktquelle ergeben. Der immaterielle Wert der Kerneinlagen resultiert daraus, dass die Kerneinlagen eine kostengünstige, stabile Finanzierungsquelle darstellen. Für die Bewertung der Kerneinlagen wurde das Ertragswertverfahren (DCF-Methode) angewendet, indem die prognostizierten Kosteneinsparungen mit den Kosten des Eigenkapital, diskontiert werden. 106Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Darstellung der Sachanlagen und immateriellen Vermögenswerte in € Millionen 2023 2022 Sachanlagen 1.672 1.684 Betrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude 454 494 Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie sonstige Sachanlagen 341 332 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 412 389 Sonstige vermietete Leasinganlagen 108 95 Nutzungsrechte 357 374 Immaterielle Vermögenswerte 970 903 Software 843 767 Firmenwerte1 38 38 Marke 2 2 Kundenbeziehungen1 13 19 Kerneinlagen 51 60 Sonstige immaterielle Vermögenswerte 23 17 Gesamt 2.641 2.587 Marktwert der als Finanzinvestition gehaltenen Immobilien 574 522 1 Adaptierung der Vorjahreswerte aufgrund geänderter Zuordnung Anschaffungs-/Herstellungskosten in € Millionen Stand 1.1.2023 Änderung Konsolidie- rungskreis Währungs- differenzen Zugänge Abgänge Um- buchungen Stand 31.12.2023 Sachanlagen 3.356 9 -120 388 -231 0 3.402 Betrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude 952 1 -41 74 -50 -1 934 Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie sonstige Sachanlagen 999 -1 -62 153 -86 1 1.004 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 552 7 -1 39 -27 1 571 Sonstige vermietete Leasinganlagen 200 2 -2 48 -28 0 220 Nutzungsrechte 654 0 -14 73 -39 0 674 Immaterielle Vermögenswerte 3.032 0 -107 362 -174 0 3.114 Software 2.414 0 -75 348 -170 8 2.525 Firmenwerte1 467 0 -29 0 0 0 438 Marke 3 0 0 0 0 0 3 Kundenbeziehungen1 26 0 0 0 0 0 26 Kerneinlagen 70 0 -2 0 0 0 68 Sonstige immaterielle Vermögenswerte 51 0 0 14 -3 -8 54 Gesamt 6.388 9 -227 750 -404 0 6.516 1 Adaptierung der Vorjahreswerte aufgrund geänderter Zuordnung Zu- und Abschreibungen/Wertminderungen Buchwert in € Millionen Kumuliert davon Zuschreibungen davon Abschreibungen/ Wertminderungen Stand 31.12.2023 Sachanlagen -1.731 1 -260 1.672 Betrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude -480 1 -50 454 Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie sonstige Sachanlagen -663 0 -98 341 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien -159 0 -11 412 Sonstige vermietete Leasinganlagen -112 0 -17 108 Nutzungsrechte -317 0 -84 357 Immaterielle Vermögenswerte -2.144 20 -244 970 Software -1.681 20 -227 843 Firmenwerte -400 0 0 38 Marke -1 0 0 2 Kundenbeziehungen -14 0 -6 13 Kerneinlagen -17 0 -8 51 Sonstige immaterielle Vermögenswerte -31 0 -3 23 Gesamt -3.875 21 -504 2.641 Konzernabschluss 107 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Anschaffungs-/Herstellungskosten in € Millionen Stand 1.1.2022 Änderung Konsolidie- rungskreis Währungs- differenzen Zugänge Abgänge Um- buchungen Stand 31.12.2022 Sachanlagen 3.255 -52 -9 356 -194 0 3.356 Betrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude 973 -23 1 26 -28 2 952 Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie sonstige Sachanlagen 970 0 -7 115 -79 0 999 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien 503 -40 -4 108 -14 -2 552 Sonstige vermietete Leasinganlagen 185 -2 2 37 -22 0 200 Nutzungsrechte 623 13 -1 70 -51 0 654 Immaterielle Vermögenswerte 2.930 -44 -3 328 -179 0 3.032 Software 2.332 -49 -5 310 -164 -10 2.414 Firmenwerte1 456 9 1 1 0 0 467 Marke 3 0 0 0 0 0 3 Kundenbeziehungen1 37 -1 -1 5 -14 0 26 Kerneinlagen 63 0 2 5 0 0 70 Sonstige immaterielle Vermögenswerte 38 -3 0 7 -1 10 51 Gesamt 6.185 -96 -12 684 -373 0 6.388 1 Adaptierung der Vorjahreswerte aufgrund geänderter Zuordnung Zu- und Abschreibungen/Wertminderungen Buchwert in € Millionen Kumuliert davon Zuschreibungen davon Abschreibungen/ Wertminderungen Stand 31.12.2022 Sachanlagen -1.672 1 -246 1.684 Betrieblich genutzte Grundstücke und Gebäude -457 0 -37 494 Betriebs- und Geschäftsausstattung sowie sonstige Sachanlagen -667 1 -96 332 Als Finanzinvestition gehaltene Immobilien -163 0 -10 389 Sonstige vermietete Leasinganlagen -105 0 -17 95 Nutzungsrechte -280 0 -87 374 Immaterielle Vermögenswerte -2.129 2 -305 903 Software -1.647 2 -221 767 Firmenwerte1 -429 0 -68 38 Marke -1 0 0 2 Kundenbeziehungen1 -8 0 -7 19 Kerneinlagen -10 0 -6 60 Sonstige immaterielle Vermögenswerte -35 0 -2 17 Gesamt -3.801 3 -551 2.587 1 Adaptierung der Vorjahreswerte aufgrund geänderter Zuordnung Software in € Millionen 2023 2022 Zugekaufte Software 594 567 Selbsterstellte Software 249 200 108Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Firmenwerte Der Buchwert der Firmenwerte sowie die Bruttobeträge und die kumulierten Wertminderungen von Firmenwerten haben sich nach zahlungsmittelgenerierenden Einheiten wie folgt entwickelt: 2023 in € Millionen AKCENTA RBRS EQUA RBCZ RKAG Sonstige Gesamt Stand 1.1. 9 2 0 0 27 1 38 Zugänge 0 0 0 0 0 0 0 Verschmelzung 0 0 0 0 0 0 0 Wertminderungen 0 0 0 0 0 0 0 Wechselkursänderungen 0 0 0 0 0 0 0 Stand 31.12. 9 2 0 0 27 1 38 Bruttobetrag 9 10 0 60 54 306 438 Kumulierte Wertminderungen¹ 0 -8 0 -60 -27 -305 -400 1 Umgerechnet zum Durchschnittskurs AKCENTA: Akcenta CZ a.s., Prag (CZ) RBRS Raiffeisen banka a.d., Novi Belgrad (RS) EQUA: Equa bank a.s., Prag (CZ) RBCZ: Raiffeisenbank a.s., Prag (CZ) RKAG: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 2022 in € Millionen AKCENTA CASRS EQUA RBCZ RKAG2 Sonstige Gesamt Stand 1.1. 9 0 18 41 27 1 95 Zugänge 0 10 0 0 0 0 10 Verschmelzung 0 0 -18 18 0 0 0 Wertminderungen 0 -8 0 -60 0 0 -68 Wechselkursänderungen 0 0 0 1 0 0 2 Stand 31.12. 9 2 0 0 27 1 38 Bruttobetrag 9 10 0 60 54 335 467 Kumulierte Wertminderungen¹ 0 -8 0 -60 -27 -334 -429 1 Umgerechnet zum Durchschnittskurs AKCENTA: Akcenta CZ a.s., Prag (CZ) CASRS Crédit Agricole Srbija AD, Novi Sad (RS) EQUA: Equa bank a.s., Prag (CZ) RBCZ: Raiffeisenbank a.s., Prag (CZ) RKAG: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 2 Adaptierung der Vorjahreswerte aufgrund geänderter Zuordnung Werthaltigkeitsprüfung des Firmenwerts Alle Firmenwerte werden an jedem Bilanzstichtag auf Basis zahlungsmittelgenerierender Einheiten (Cash Generating Units; CGU) auf ihren künftigen wirtschaftlichen Nutzen überprüft. Eine zahlungsmittelgenerierende Einheit wird vom Management festgelegt und ist als die kleinste identifizierbare Gruppe von Vermögenswerten eines Unternehmens definiert, die permanente Zahlungsmittelzuflüsse aus der laufenden Nutzung hervorbringt. In der RBI werden alle Segmente gemäß Segmentberichterstattung als zahlungsmittelgenerierende Einheiten bestimmt. Innerhalb der Segmente bilden rechtlich selbständige Einheiten zum Zweck der Wertminderungsprüfung der Firmenwerte jeweils eine eigene CGU. Dabei wird der Buchwert der jeweiligen Einheit (einschließlich eines zugeordneten Geschäfts- oder Firmenwerts) mit dem aus ihr erzielbaren Betrag verglichen. Dieser ist grundsätzlich als der höhere Betrag aus beizulegendem Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten und Nutzungswert (Value in Use) definiert. Der Nutzungswert basiert auf den erwarteten potenziellen Dividenden, die mit einem risikoadäquaten Zinssatz diskontiert werden. Die Schätzung der zukünftigen Ergebnisse erfordert eine Beurteilung der bisherigen sowie der zukünftigen Performance, letztere unter Beachtung der voraussichtlichen Entwicklung der relevanten Märkte und des gesamtwirtschaftlichen Umfelds. Die Impairment-Tests der Firmenwerte auf Basis der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten beruhen auf einer vom jeweiligen Management erstellten und von den zuständigen Organen genehmigten Mehrjahresplanung. Darin wird die mittelfristige Erfolgsperspektive der CGU unter Berücksichtigung der Geschäftsstrategie, der gesamtwirtschaftlichen Rahmenbedingungen (Bruttoinlandsprodukt, Inflationserwartungen etc.) sowie der jeweiligen Marktverhältnisse abgebildet. Im Anschluss daran erfolgt eine Verstetigung unter Zugrundelegung eines zeitlich unbefristeten Fortbestands. Die Diskontierung der bewertungsrelevanten Erträge, das sind die potenziellen Dividenden, erfolgt mit risikoadaptierten und länderspezifisch angepassten Eigenkapitalkostensätzen. Diese wurden in Anlehnung an das Capital-Asset-Pricing-Modell ermittelt. Die einzelnen Zinssatzparameter (risikoloser Zinssatz, Inflationsdifferenz, Marktrisikoprämie, länderspezifische Risiken und Beta- Faktoren) wurden mithilfe externer Informationsquellen festgelegt. Der gesamte Planungshorizont wird in drei Phasen aufgeteilt, wobei sich die Phase I auf den Planungszeitraum des Managements von drei Jahren erstreckt. In der Phase II, die weitere zwei Jahre umfasst, wird die Detailplanung unter Beachtung von gesamtwirtschaftlichen Plandaten extrapoliert. In der Phase III erfolgt die Verstetigung der Ertragserwartung unter Zugrundelegung eines zeitlich unbefristeten Fortbestands. Im Einklang mit IAS 36 werden darüber hinaus Firmenwerte auch unterjährig auf Werthaltigkeit überprüft, falls ein Wertminderungsgrund vorliegt. Konzernabschluss 109 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Wesentliche Annahmen 2023 2022 Zahlungsmittelgenerierende Einheiten RKAG RBRS AKCENTA RBCZ RKAG RBRS/CASRS AKCENTA Durchschnittliche Diskontierungszinssätze (nach Steuern) 10,2% 18,1% 11,3% 12,8% 10,3% 19,8% 11,9% Wachstumsraten in Phase I und II (5 Jahre) p.a.¹ 5,3% 7,5% 30,3% 5,9% 0,9% 14,1% n.a. Wachstumsraten in Phase III (ewige Rente) p.a. 2,0% 3,5% 2,0% 0,0% 2,0% 3,8% 2,0% 1 Die Wachstumsraten basieren auf der zukünftigen Entwicklung der Ausschüttungen bereinigt um unregelmäßige Ausschüttungen aufgrund des wirtschaftlichen Umfelds. RKAG: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) RBRS: Raiffeisen banka a.d. Novi, Belgrad (RS) AKCENTA: Akcenta CZ a.s., Prag (CZ) RBCZ: Raiffeisenbank a.s., Prag (CZ) RBRS/CASRS: Raiffeisen banka a.d., Belgrad (RS), Crédit Agricole Srbija AD, Novi Sad (RS) Zahlungsmittel- generierende Einheiten Wesentliche Annahmen Managementansatz Risikoeinschätzung RKAG RKAG ist eines des führenden österreichischen Fondsunternehmen, ist seit Jahren international tätig und bekannter Akteur in zahlreichen europäischen Ländern. Es wird von einer stabilen Entwicklung ausgegangen. Weiters werden höhere Margen besonders im ESG-Umfeld erwartet. Die Verwaltungsaufwendungen bleiben stabil bis auf leichte Erhöhungen im IT-Bereich. Die Annahmen der Planung basieren auf internen und auf externen Quellen. Makroökonomische Annahmen der Research- Abteilung wurden mit Daten auf externen Quellen und dem Fünf-Jahres-Plan verglichen und den Managern des Unternehmens präsentiert. Die Planung wurde vom Aufsichtsrat genehmigt. Das Hauptrisiko der Erträge liegt in der Entwicklung des Fondsvolumens, welches wiederum vom Markt und dessen Entwicklung abhängt. Weitere Einflussfaktoren bestehen in künftigen Absatzkapazitäten, der Asset Allokation der Kunden und der Höhe der erzielbaren Margen. RBRS Serbien ist eines der Fokusländer für die Gruppe, in denen der Marktanteil durch die Akquisition der CASRS gestärkt wurde. Für 2024-2026 wird ein Marktwachstum von 4 Prozent in Corporate und 6,5 Prozent in Retail erwartet. Die Margen sind aufgrund der Zinserwartungen leicht rückläufig geplant, während die Gewinne stabil bleiben. Die Annahmen basieren sowohl auf internen als auch auf externen Quellen. Makroökonomische Annahmen der Research- Abteilung wurden mit dem Daten von externen Quellen und dem Fünf-Jahres-Plan verglichen, dem Vorstand präsentiert und vom Aufsichtsrat genehmigt. Die Referenzzinssätze werden rückläufig von 6,2 Prozent für 2024 auf 4 Prozent für 2026 angenommen. Damit sinkt auch das Nettozinsergebnis zukünftig. Für das Provisionsergebnis 2024 und Folgejahre wird aufgrund des Wegfalls der Beschränkungen der NBS und der Ausweitung der Geschäftstätigkeit von einem Anstieg ausgegangen. Das Ergebnisrisiko betrifft hauptsächlich die Zins- und Margenentwicklung des Portfolios. AKCENTA Der Markt für Zahlungsdienstleister (PSP) in Zentral- und Osteuropa verzeichnete in den letzten Jahren ein signifikantes Wachstum. Faktoren, die zu diesem Wachstum beitrugen, waren zunehmende E-Commerce- Aktivitäten, steigende Nachfrage nach digitalen Zahlungen und staatliche Initiativen zur Förderung von bargeldlosen Transaktionen. Der Wettbewerb im Markt nimmt zu, da sowohl lokale als auch internationale PSPs ihre Aktivitäten in der Region ausweiten und traditionelle Banken ihre Gebühren und Devisenmargen senken und somit direkt mit robusten PSPs konkurrieren. Darüber hinaus treiben technologische Entwicklungen wie mobile Zahlungen und digitale Geldbörsen das Wachstum des PSP-Marktes in Zentral- und Osteuropa voran. Im Jahr 2023 hat Akcenta seine Fünf-Jahres-Strategie erneuert, um sich auf das Projekt der umfassenden digitalen Transformation, einschließlich eines neuen IT-Kernsystems, zu konzentrieren. Akcenta bietet wettbewerbsfähige Wechselkurse und niedrigere Transaktionsgebühren im Vergleich zu traditionellen Finanzinstituten. Es ermöglicht nicht nur KMUs, von günstigen Währungsumrechnungen zu profitieren, sondern stellt auch Risikomanagement-Tools wie Terminkontrakte, Optionen und Absicherungslösungen zur Verfügung, um seinen Kunden bei der Abschwächung von Währungsrisiken und dem Schutz vor Währungsschwankungen zu helfen. Akcenta bietet KMUs zudem Unterstützung und Beratung, um diese bei der Bewältigung der Komplexitäten des Devisenhandels und der effektiven Verwaltung ihrer internationalen Transaktionen zu unterstützen. Der Mehrwert von Akcenta basiert auf kostengünstigen, geeigneten und effizienten Lösungen zur Verwaltung der Devisenanforderungen, sodass sich KMUs auf ihre Kerngeschäftstätigkeiten konzentrieren können. Aufgrund der soliden und nachhaltigen finanziellen Performance mit der einhergehenden Erzielung von Gewinnen, verfügt Akcenta über eine solide finanzielle Basis, die die regulatorischen Kapitalanforderungen deutlich übertrifft. Akcenta hält sich strikt an Compliance- und Regulierungsstandards um die Sicherheit und Integrität seiner Geschäftstätigkeiten sicherzustellen. Dies beinhaltet die Umsetzung von Maßnahmen zur Verhinderung von Geldwäsche, Betrug und anderen finanziellen Risiken. RKAG: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) RBRS: Raiffeisen banka a.d. Novi, Belgrad (RS) AKCENTA: Akcenta CZ a.s., Prag (CZ) 110Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Sensitivitätsanalyse Um die Stabilität der Ergebnisse der Werthaltigkeitsprüfung der Firmenwerte zu testen, wurde basierend auf den oben angeführten Prämissen eine Sensitivitätsanalyse vorgenommen. Aus mehreren Möglichkeiten wurden für diese Analyse die Eigenkapitalkosten als relevanter Parameter ausgewählt. Die nachstehend angeführte Übersicht veranschaulicht, um welches Ausmaß sich der Eigenkapitalkostensatz erhöhen bzw. verringern könnte, ohne dass der Nutzungswert (Value in Use) der zahlungsmittelgenerierenden Einheiten unter den jeweiligen Buchwert (Eigenkapital zuzüglich Firmenwert) absinkt. 2023 2022 Maximale Sensitivität RKAG RBRS AKCENTA RKAG RBRS/CASRS AKCENTA Erhöhung des Diskontierungszinssatzes 13,9 PP 2,93 PP 0,5 PP 10,27 PP -0,37 PP 1,84 PP RKAG: Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) RBRS: Raiffeisen banka a.d. Novi, Belgrad (RS) AKCENTA: Akcenta CZ a.s., Prag (CZ) RBRS/CASRS: Raiffeisen banka a.d., Belgrad (RS), Crédit Agricole Srbija AD, Novi Sad (RS) (26) Sonstige Aktiva in € Millionen 2023 2022 Rechnungsabgrenzungen 340 350 Vorräte und Aufwendungen für noch nicht abrechenbare Leistungen 157 148 Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen 12 3 Übrige Aktiva 743 659 Gesamt 1.253 1.159 Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen Langfristige Vermögenswerte oder Veräußerungsgruppen werden als zur Veräußerung gehalten klassifiziert, wenn der zugehörige Buchwert überwiegend durch ein Veräußerungsgeschäft und nicht durch fortgesetzte Nutzung realisiert wird. Diese Bedingung wird nur dann als erfüllt angesehen, wenn die Veräußerung hoch wahrscheinlich ist, der Vermögenswert (oder die Veräußerungsgruppe) in seiner (ihrer) Beschaffenheit für einen sofortigen Verkauf verfügbar ist und das Management einen Plan für den Verkauf des Vermögenswerts (oder der Veräußerungsgruppe) beschlossen hat. Weiters muss es höchst wahrscheinlich sein, dass der Veräußerungsvorgang innerhalb von zwölf Monaten ab dem Zeitpunkt der Einstufung abgeschlossen wird. Langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen, die als zur Veräußerung gehalten klassifiziert sind, werden zum niedrigeren Betrag aus ihrem ursprünglichen Buchwert bzw. dem beizulegenden Zeitwert abzüglich Veräußerungskosten bewertet und unter dem Posten zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen ausgewiesen. Ergebnisse aus als zur Veräußerung gehalten klassifizierten langfristigen Vermögenswerten oder Veräußerungsgruppen werden im übrigen Ergebnis erfasst. Sollte der Wertminderungsaufwand der Veräußerungsgruppe den Buchwert der Vermögenswerte, die in den Anwendungsbereich des IFRS 5 fallen, übersteigen, gibt es in den IFRS keine spezielle Regelung hinsichtlich der Behandlung dieser Differenz. Gemäß der internen Bilanzierungsrichtlinien würde diese Differenz im Bilanzposten Rückstellungen unter Rückstellungen für belastende Verträge erfasst werden. Für den Fall, dass der Vorstand einen Plan für den Verkauf beschlossen hat, und die oben genannten Voraussetzungen dafür erfüllt sind, werden sämtliche Vermögenswerte und Schulden dieses Tochterunternehmens als zur Veräußerung gehalten klassifiziert. Dies gilt unabhängig davon, ob der Konzern nach der Veräußerung einen nicht beherrschenden Anteil an dem früheren Tochterunternehmen zurückbehält oder nicht. Ergebnisse von aufgegebenen Geschäftsbereichen werden separat als Ergebnis aus aufgegebenen Geschäftsbereichen in der Erfolgsrechnung ausgewiesen. (27) Rückstellungen Rückstellungen werden gebildet, wenn der Konzern eine gegenwärtige Verpflichtung aus einem vergangenen Ereignis hat und es sowohl wahrscheinlich ist, dass er verpflichtet sein wird, diese zu erfüllen, als auch eine verlässliche Schätzung des Betrags möglich ist. Der angesetzte Rückstellungsbetrag ist der am Bilanzstichtag bestmögliche Schätzwert für die Leistung, die unter Berücksichtigung der der Verpflichtung zugrunde liegenden Risiken und Unsicherheiten hinzugeben ist, um die gegenwärtige Verpflichtung zu erfüllen. Risiken und Unsicherheiten sind bei der Schätzung berücksichtigt. Wird eine Rückstellung auf Basis der für die Erfüllung der Verpflichtung geschätzten Zahlungsströme bewertet, sind diese Zahlungsströme abzuzinsen, sofern der Zinseffekt wesentlich ist. Konzernabschluss 111 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Die Zuführung zu Rückstellungen erfolgt über verschiedene Posten der Erfolgsrechnung. Kreditrisikovorsorgen für Eventualverbindlichkeiten werden in der Erfolgsrechnung unter dem Posten Wertminderungen auf finanzielle Vermögenswerte ausgewiesen. Die Restrukturierungsrückstellungen und die sonstigen Personalvorsorgen werden über Verwaltungsaufwendungen dotiert. Zuführungen zu Rückstellungen, die nicht dem Verwaltungsaufwand zuzuordnen sind, werden grundsätzlich zulasten des sonstigen betrieblichen Ergebnisses gebildet. in € Millionen 2023 2022 Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken 206 245 Sonstige erteilte Zusagen und Garantien gemäß IFRS 9 204 236 Sonstige erteilte Zusagen und Garantien gemäß IAS 37 2 10 Personalrückstellungen 507 495 Pensionen und andere Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses 182 176 Andere langfristig fällige Leistungen an Mitarbeiter 47 44 Bonuszahlungen 275 272 Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses 3 4 Andere Rückstellungen 931 739 Anhängige Rechts- und Steuerfälle 636 448 Restrukturierung 6 7 Belastende Verträge 60 57 Sonstige Rückstellungen 229 226 Gesamt 1.644 1.479 Die Rückstellungen erhöhten sich um € 166 Millionen auf € 1.644 Millionen, vor allem bedingt durch höhere Rückstellungen für Rechts- und Steuerfälle (Anstieg: € 188 Millionen). Hier erhöhten sich vor allem die gemäß IAS 37 dotierten Rückstellungen in Zusammenhang mit Hypothekarkrediten in Schweizer-Franken-Krediten in Polen auf € 500 Millionen (Vorjahr: € 307 Millionen). Weiters kam es in Kroatien im Zusammenhang mit Schweizer-Franken-Krediten zu einem Anstieg von € 5 Millionen auf € 67 Millionen. Weitere Details sind unter Punkt (46) Offene Rechtsfälle ersichtlich. in € Millionen Stand 1.1.2023 Änderung Konsolidierungskreis Zu- führungen Auf- lösungen Ver- brauch Umbuchungen, Währungs- differenzen Stand 31.12.2023 Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken1 10 0 1 -6 0 -2 2 Sonstige erteilte Zusagen und Garantien gemäß IAS 37 10 0 1 -6 0 -2 2 Personalrückstellungen 495 -5 238 -10 -181 -30 507 Pensionen und andere Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses 176 1 19 -1 -11 -1 182 Andere langfristig fällige Leistungen an Mitarbeiter 44 -1 5 0 -1 0 47 Bonuszahlungen 272 -5 214 -8 -168 -29 275 Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses 4 0 1 0 -1 0 3 Andere Rückstellungen 739 -2 1.249 -68 -392 -594 931 Anhängige Rechts- und Steuerfälle 448 -3 869 -8 -100 -570 636 Restrukturierung 7 0 2 0 -3 -1 6 Belastende Verträge 57 0 3 0 0 0 60 Sonstige Rückstellungen 226 0 375 -60 -289 -23 229 Gesamt 1.243 -7 1.488 -84 -573 -625 1.441 1 Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken nach IFRS 9 sind nicht enthalten und werden aufgrund der granulareren Darstellung nach Stages unter Punkt (30) Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen dargestellt. 112Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 in € Millionen Stand 1.1.2022 Änderung Konsolidierungskreis Zu- führungen Auf- lösungen Ver- brauch Umbuchungen, Währungs- differenzen Stand 31.12.2022 Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken1 3 0 9 -2 0 0 10 Sonstige erteilte Zusagen und Garantien gemäß IAS 37 3 0 9 -2 0 0 10 Personalrückstellungen 426 16 223 -20 -148 -2 495 Pensionen und andere Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses 195 12 -18 -3 -12 2 176 Andere langfristig fällige Leistungen an Mitarbeiter 57 1 -7 -3 -3 -1 44 Bonuszahlungen 171 4 247 -15 -132 -4 272 Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses 3 0 0 0 -1 1 4 Andere Rückstellungen 776 0 737 -50 -211 -514 739 Anhängige Rechts- und Steuerfälle 551 1 480 -25 -66 -493 448 Restrukturierung 17 0 0 -7 -4 1 7 Belastende Verträge 59 0 1 0 0 -3 57 Sonstige Rückstellungen 149 -1 256 -19 -140 -18 226 Gesamt 1.205 16 969 -72 -358 -516 1.243 1 Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken nach IFRS 9 sind nicht enthalten und werden aufgrund der granulareren Darstellung nach Stages unter Punkt (30) Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen dargestellt. Verpflichtungen für Pensionen und aus anderen Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses Sämtliche leistungsorientierten Sozialkapitalrückstellungen (Rückstellungen für Pensionen, Abfertigungsverpflichtungen, Geburtstags- und Jubiläumsgelder) werden gemäß IAS 19 Employee Benefits nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit Credit Method) ermittelt. Als biometrische Rechnungsgrundlagen werden für alle Sozialkapitalrückstellungen der österreichischen Konzerneinheiten die AVÖ 2018-P-Rechnungsgrundlagen für die Pensionsversicherung in der Ausprägung für Angestellte herangezogen. In anderen Ländern werden vergleichbare aktuarische Berechnungsgrundlagen verwendet. · Leistungsorientierte Pensionspläne in Österreich und in anderen Ländern · Andere Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses in Österreich und anderen Ländern · Diese leistungsorientierten Pensionspläne und sonstigen Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses setzen den Konzern versicherungstechnischen Risiken wie dem Langlebigkeitsrisiko, dem Währungsrisiko, dem Zinsrisiko und dem Marktrisiko (Investitionsrisiko) aus. Eine Verbindlichkeit und der entsprechende Aufwand werden für Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses erfasst, wenn die RBI das Angebot für diese Leistungen nicht mehr zurückziehen kann. Werden die Leistungen voraussichtlich nicht innerhalb von 12 Monaten nach Ende der Berichtsperiode vollständig abgegolten, werden diese abgezinst. Finanzierung Bei den Pensionen bestehen unterschiedliche Pläne: nicht über einen Fonds finanzierte, teilweise über einen Fonds finanzierte und zur Gänze über einen Fonds finanzierte. Die teilweise und die zur Gänze über einen Fonds finanzierten Pensionspläne der österreichischen Konzerneinheiten werden durchwegs über die Valida Pension AG veranlagt. Die Valida Pension AG ist eine Pensionskasse und unterliegt im Besonderen den Bestimmungen des Pensionskassengesetzes (PKG) und des Betriebspensionsgesetzes (BPG). Der Konzern erwartet für 2023 eine Beitragszahlung zu den leistungsorientierten Plänen in Höhe von € 581 Tausend. Pensionsverpflichtungen/leistungsorientierte Pläne Finanzierungsstatus in € Millionen 2023 2022 Barwert der Verpflichtungen (DBO) 147 142 Zeitwert des Planvermögens -37 -37 Nettoschulden/Nettovermögen 110 105 Konzernabschluss 113 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Leistungsorientierte Verpflichtungen in € Millionen 2023 2022 Barwert der Verpflichtungen 1.1. 142 145 Änderung Konsolidierungskreis 1 11 Währungsdifferenzen -2 0 Laufender Dienstzeitaufwand 4 2 Zinsaufwand 4 2 Zahlungen -8 -8 Verlust/Gewinn aus nachzuverrechnendem Dienstzeitaufwand -0 0 Nettoübertragungen 3 2 Neubewertungen 5 -13 Barwert der Verpflichtungen 31.12. 147 142 Die Veränderung bei den Neubewertungen resultierte überwiegend aus der Anpassung der Finanzparameter. Planvermögen in € Millionen 2023 2022 Planvermögen 1.1. 37 42 Zinsertrag 1 0 Beiträge zum Planvermögen 1 1 Zahlungen aus dem Planvermögen -2 -2 Nettoübertragungen 0 -1 Ergebnis aus dem Planvermögen exkl. Zinsertrag 1 -3 Planvermögen 31.12. 37 37 Rendite auf das Planvermögen 2 -2 Marktwert aller bilanzierten Rückerstattungsrechte 10 10 Struktur des Planvermögens in Prozent 2023 2022 Schuldverschreibungen 33 28 Aktien 32 35 Alternative Investment-Instrumente 12 11 Immobilien 6 13 Bargeld 16 13 Gesamt 100 100 Im Berichtsjahr wurden die meisten Instrumente des Planvermögens auf einem aktiven Markt gehandelt, weniger als 20 Prozent waren nicht auf einem aktiven Markt notiert. Asset-Liability Matching In der Valida Pension AG ist ein Asset-/Risikomanagement-Prozess (ARM-Prozess) installiert. Gemäß diesem Prozess wird einmal im Jahr ausgehend von der passivseitigen Struktur der Veranlagungs- und Risikogemeinschaften (VRG), die sich wiederum aus der Bilanz ergibt, die Risikotragfähigkeit jeder VRG evaluiert. Von dieser Risikotragfähigkeit wird die Veranlagungsstruktur der VRG abgeleitet. Bei der Definition der Veranlagungsstruktur werden auch definierte und dokumentierte Wünsche des Kunden berücksichtigt. Die definierte Veranlagungsstruktur wird in VRG 60 und VRG 7, in denen die rückgestellten Beträge der RBI veranlagt werden, mit einem Konzeptinvestment umgesetzt. Dies bedeutet, dass die Gewichtung von vordefinierten Asset-Klassen im Rahmen von Bandbreiten nach objektiven Kriterien erfolgt, die sich aus Markttrends ableiten lassen. In Stressphasen wird zudem eine Absicherung der Aktienkomponente vorgenommen. 114Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Versicherungsmathematische Annahmen Die der Berechnung der leistungsorientierten Nettoverpflichtung zugrunde gelegten, langfristigen versicherungsmathematischen Annahmen: in Prozent 2023 2022 Diskontierungszinssatz 3,0-8,0 2,7-9,3 Steigerungssatz für Pensionsbemessungsgrundlagen 0,5-3,0 0,5-3,2 Steigerungssatz für künftige Pensionen 0,5-3,0 0,5-3,2 Für die versicherungsmathematische Berechnung der Pensionsverpflichtungen in der Konzernzentrale wird ein Rechnungszinssatz von 3,66 Prozent (Vorjahr: 3,64 Prozent) p.a. sowie pensionswirksame Gehaltssteigerungen und Pensionserhöhungen von 7,5 Prozent im ersten, 4,2 Prozent im zweiten, 3,1 Prozent im dritten Jahr sowie 3,0 Prozent in den Folgejahren (Vorjahr: 8,0 Prozent im ersten, 5,1 Prozent im zweiten Jahr bzw. 3,2 Prozent in den Folgejahren) zugrunde gelegt. Die der Berechnung der leistungsorientierten Nettoverpflichtung zugrunde gelegte Lebenserwartung: Jahre 2023 2022 Lebenserwartung im Alter von 65 Jahren – Männer 23,5 23,4 Lebenserwartung im Alter von 65 Jahren – Frauen 26,0 26,1 Lebenserwartung im Alter von 65 Jahren für 45-jährige Männer 26,2 25,8 Lebenserwartung im Alter von 65 Jahren für 45-jährige Frauen 28,4 28,3 Die gewichtete Duration der Nettopensionsverpflichtung betrug 9,6 Jahre (Vorjahr: 11,0 Jahre). Sensitivitätsanalyse Tritt bei einer der relevanten versicherungsmathematischen Annahmen eine Änderung ein, während die anderen Annahmen konstant bleiben, würden sich die Vorsorgeverpflichtungen zum Bilanzstichtag wie folgt verändern: in € Millionen 2023 2022 Zunahme Abnahme Zunahme Abnahme Diskontierungszinssatz (1 Prozentpunkt Veränderung) -13 15 -12 14 Künftige Gehaltssteigerung (0,5 Prozentpunkt Veränderung) 1 -1 1 -1 Künftige Pensionssteigung (0,25 Prozentpunkt Veränderung) 3 -3 3 -1 Verbleibende Lebenserwartung (Veränderung 1 Jahr) 7 -7 7 -7 Verpflichtungen aus anderen Leistungen anlässlich der Beendigung des Arbeitsverhältnisses in € Millionen 2023 2022 Barwert der Verpflichtungen 1.1. 71 92 Änderung Konsolidierungskreis 0 0 Laufender Dienstzeitaufwand 3 5 Zinsaufwand 3 1 Zahlungen -4 -6 Verlust/Gewinn aus nachzuverrechnendem Dienstzeitaufwand 0 0 Übertragungen 0 0 Neubewertungen 0 -22 Barwert der Verpflichtungen 31.12. 72 71 Konzernabschluss 115 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Versicherungsmathematische Annahmen Die der Berechnung von anderen Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses zugrunde gelegten, langfristigen versicherungsmathematischen Annahmen: in Prozent 2023 2022 Diskontierungszinssatz 2,6-4,0 2,6-4,0 Künftige Gehaltssteigerung für Dienstnehmer 3,2-5,1 3,2-5,1 Personalaufwand Detailangaben zum Personalaufwand (Aufwendungen für leistungsorientierte Pensionspläne, Aufwendungen für andere Leistungen aus Anlass der Beendigung des Arbeitsverhältnisses) sind unter Punkt (7) Verwaltungsaufwendungen dargestellt. (28) Sonstige Passiva in € Millionen 2023 2022 Verbindlichkeiten für unverbrauchte Urlaube 74 72 Verbindlichkeiten aus Versicherungsaktivitäten 280 271 Rechnungsabgrenzungsposten 564 509 Übrige Passiva 330 363 Gesamt 1.248 1.215 Versicherungsgeschäfte Das Versicherungsgeschäft des Konzerns umfasst Pensions- und sonstige Versicherungsprodukte in Kroatien und Belarus. Aufgrund der damit verbundenen Versicherungs- und Anlagerisiken ist die Anwendung von IFRS 17 für die Bilanzierung der daraus resultierenden Verbindlichkeiten notwendig. Alle Vermögenswerte im Zusammenhang mit der Bereitstellung von Vorsorgeprodukten werden nach IFRS 9 bilanziert. Die nachfolgende Tabelle zeigt eine Analyse der Veränderungen von Verbindlichkeiten aus Versicherungsverträgen: in € Millionen Schätzungen des Barwerts der zukünftigen Cash-Flows Risikoanpassung Vertragliche Servicemarge Gesamt Stand 1.1.2023 203 6 55 264 Versicherungstechnisches Ergebnis 23 1 -27 -3 Versicherungstechnische Finanzaufwendungen 6 0 0 6 Änderungen in der Gewinn- und Verlustrechnung gesamt 29 1 -27 3 Erhaltene Prämien 50 0 0 50 Schäden, Leistungen und sonstige gezahlten Aufwendungen -36 0 0 -36 Cash-Flows gesamt 14 0 0 14 Effekte aus Wechselkursänderungen -1 0 0 -1 Stand 31.12.2023 246 7 28 280 Diese Tabelle zeigt die Entwicklung der Verbindlichkeiten aus Versicherungsverträgen seit Beginn der Periode unter Berücksichtigung der Nettozahlungsströme und erfolgswirksamer Effekte. Aus der IFRS 17 Sicht gliedert sich die Gesamtver- bindlichkeit in drei Teile. Der erste Teil besteht hauptsächlich aus der bestmöglichen Schätzung der Deckungsrückstellung für zukünftige Leistungen, d.h. dem Barwert der zukünftigen Annuitäten und der zukünftigen Aufwendungen. Dazu wird eine zusätzliche Risikoanpassung hinzugefügt, die sich auf nichtfinanzielle Risiken der Rückstellung bezieht (z. B. Langlebigkeit, Sterblichkeit, Kostenrisiko). Die Rückstellung plus die Risikoanpassung bilden die Verbindlichkeit gegenüber Dritten (Zahlungsmittelabfluss). Die vertragliche Servicemarge stellt den zukünftig zu erwartenden Gewinn dar. 116Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Analyse der Entwicklung von Deckungsrückstellung und von Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle: in € Millionen Deckungsrückstellung Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungsfälle Gesamt Ohne belastende Vertragskomponente Belastende Vertragskomponente Stand 1.1.2023 262 2 0 264 Versicherungstechnische Erträge -38 0 0 -38 Versicherungstechnische Aufwendungen 0 0 35 35 Versicherungstechnisches Ergebnis -38 0 36 -3 Versicherungstechnische Finanzaufwendungen 6 0 0 6 Änderungen in der Gewinn- und Verlustrechnung gesamt -32 0 36 3 Erhaltene Prämien 50 0 0 50 Schäden, Leistungen und sonstige gezahlten Aufwendungen 0 0 -35 -36 Cash-Flows gesamt 50 0 -35 14 Effekte aus Wechselkursänderungen -1 0 0 -1 Stand 31.12.2023 279 2 0 280 Die Deckungsrückstellung bezieht sich auf zukünftige Leistungen, die Rückstellung für noch nicht abgewickelte Versicherungs- fälle umfasst den Erfüllungswert im Bezug auf vergangene Leistungen. Die belastende Vertragskomponente tritt auf, wenn die Preisgestaltung aufgrund der Marktentwicklung zu niedrig ist, wodurch die Verträge belastend werden. Versicherungs- technische Erträge in der Periode setzen sich hauptsächlich aus Erträgen aus der zur Verfügung gestellten Deckung und aus der Auflösung der Risikoanpassung zusammen. Die versicherungstechnischen Aufwendungen beinhalten vor allem die erwarteten Schadensfälle und sonstige versicherungstechnische Aufwendungen, sowie Veränderungen der Zahlungsströme und der Risikoanpassung im Bezug auf die in der Periode und in Vergangenheit gewährte Deckung. Die versicherungstechnischen Finanzaufwendungen betreffen die Aufzinsung und Veränderung der Abzinsungssätze. Erfüllungswert Der Erfüllungswert setzt sich aus Schätzungen der zukünftigen Zahlungsströme, einer Anpassung zur Berücksichtigung des Zeitwerts des Geldes und der finanziellen Risiken, die mit den zukünftigen Zahlungsströmen verbunden sind (Diskontierung), sowie einer Risikoanpassung für nichtfinanzielle Risiken zusammen. Der Zeitwert des Geldes und die finanziellen Risiken beinhalten einen risikofreien Zinssatz, der aus Staatsanleihen mit Kreditrisikoanpassung abgeleitet wird. Zum risikofreien Zinssatz wird zusätzlich die Illiquiditätsprämie hinzugefügt. Die Illiquiditätsprämie ergibt sich aus dem Spread von Staats- und Unternehmensanleihen gleicher Bonität und den Illiquiditätsmerkmalen des Portfolios. Die folgende Tabelle stellt die Renditekurven, die zur Abzinsung der geschätzten zukünftigen Zahlungsströme verwendet werden, dar: 1 Jahr 5 Jahre 10 Jahre 20 Jahre 30 Jahre Kroatien 4,2% 3,5% 3,7% 4,0% 4,1% Belarus 11,6% 12,2% 11,4% 10,2% 9,1% Die Risikoanpassung für nichtfinanzielle Risiken ist die Entschädigung für das Tragen der Unsicherheit aus nichtfinanziellen Risiken in Versicherungsverträgen hinsichtlich der Höhe und des zeitlichen Anfalls der Zahlungsströme. Die Risikomarge wird auf Basis eines Kapitalkostenansatzes berechnet. Die verwendeten Sterbetafeln setzen sich aus den offiziellen Tabellen des kroatischen Statistikamtes und des nationalen Statistikportals der Republik Belarus zusammen. Die Berechnung der Kündigungswahrscheinlichkeit und der zu erwartenden Kosten basiert auf historischen Daten. Die prognostizierten Kapitalerträge werden auf Grundlage des aktuellen Anlageportfolios des Unternehmens berechnet. Risiken im Versicherungsgeschäft Das Versicherungsgeschäft der RBI umfasst zwei wesentliche Geschäftsfelder: die Pensionsversicherung, wo das Zinsrisiko und das Risiko zukünftiger Aufwendungen die wesentlichen Risiken darstellen, und die Lebensversicherung, bei der das Zins-, Sterblichkeits- und Kündigungsrisiko wesentlich sind. · Zinsrisiko – das Risiko einer Änderung der am Markt beobachtbaren Zinssätze · Sterblichkeitsrisiko – das Risiko des Verlusts oder nachteiliger Entwicklungen betreffend den Wert von Versicherungsverbindlichkeiten aufgrund von Veränderungen der Sterblichkeitsraten · Langlebigkeitsrisiko – das Risiko, dass die künftigen Aufwendungen für Pensionszahlungen aufgrund sinkender Sterblichkeitsraten steigen · Risiko zukünftiger Aufwendungen – das Risiko einer Erhöhung zukünftiger Aufwendungen wirkt sich auf die vertragliche Servicemarge (contractual service margin, CSM) aus Konzernabschluss 117 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Kündigungsrisiko – aufgrund möglicher Vertragsbeendigung. Die RBI verwendet keine Rückversicherungsverträge zwecks Risikominderung, sondern mindert das Risiko durch den Portfoliomix. Die Sensitivität der oben genannten Risiken ist aufgrund der absorbierenden Wirkung der vertraglichen Servicemarge und des geringen Volumens belastender Verträge sehr gering und wird hier daher nicht dargestellt. (29) Eigenkapital und nicht beherrschende Anteile Die RBI wendet IAS 32 Finanzinstrumente: Darstellung an, um zu entscheiden, ob eine Klassifizierung als finanzielle Verbindlichkeit oder als Eigenkapital vorzunehmen ist. Ausgegebene Finanzinstrumente werden als Verbindlichkeiten klassifiziert, wenn die vertragliche Vereinbarung dazu führt, dass die RBI verpflichtet ist, entweder flüssige Mittel oder andere finanzielle Vermögenswerte oder eine variable Anzahl von Eigenkapitalanteilen an den Inhaber des Instruments zu liefern. Ist dies nicht der Fall, wird das Instrument als Eigenkapitalinstrument eingestuft, und die Erlöse abzüglich der Transaktionskosten werden im Eigenkapital erfasst. in € Millionen 2023 2022 Konzern-Eigenkapital 17.009 16.027 Gezeichnetes Kapital 1.002 1.002 Kapitalrücklagen 4.988 4.990 Gewinnrücklagen 15.600 13.637 davon Konzernergebnis 2.386 3.627 Kumuliertes sonstiges Ergebnis -4.580 -3.601 Kapital nicht beherrschender Anteile 1.231 1.127 Zusätzliches Kernkapital (AT1) 1.610 1.610 Gesamt 19.849 18.764 Zur Entwicklung des Eigenkapitals wird auf das Kapitel Eigenkapitalveränderungsrechnung verwiesen. Die Auflistung aller erstkonsolidierten Unternehmen ist im Kapitel Konsolidierungskreis ersichtlich. Der Konzern-Return-on-Equity belief sich im Geschäftsjahr auf 14,8 Prozent (Vorjahr: 26,8 Prozent). Dieser sank aufgrund der um 17 Prozent erhöhten durchschnittlichen Eigenkapitalbasis sowie des niedrigeren Konzernergebnisses. Die gemäß § 64 Abs 1 Z 19 BWG berechnete Gesamtkapitalrentabilität betrug 1,29 Prozent (Vorjahr: 1,83 Prozent). Gezeichnetes Kapital Das Grundkapital der Gesellschaft beträgt zum 31. Dezember 2023 € 1.003.265.844,05 und ist in 328.939.621 auf Inhaber lautende stimmberechtigte Stammaktien aufgeteilt. Davon sind zum Stichtag 31. Dezember 2023 573.938 Stück (31. Dezember 2022: 510.450 Stück) eigene Aktien, sodass sich zum Bilanzstichtag 328.365.683 Aktien im Umlauf befanden. Eigene Aktien Die zum Bilanzstichtag im Bestand befindlichen eigenen Aktien der RBI AG werden direkt vom Eigenkapital abgesetzt. Aus eigenen Aktien resultierende Gewinne oder Verluste werden ergebnisneutral verrechnet. Die Hauptversammlung vom 31. März 2022 ermächtigte den Vorstand nach den Bestimmungen des § 65 Abs 1 Z 8 sowie Abs 1a und Abs 1b AktG zum Erwerb und, ohne dass die Hauptversammlung vorher nochmals befasst werden muss, gegebenenfalls zur Einziehung eigener Aktien, wobei mit Zustimmung des Aufsichtsrats der Erwerb auch außerbörslich unter Ausschluss des quotenmäßigen Andienungsrechts der Aktionäre erfolgen kann. Der Anteil der zu erwerbenden und bereits erworbenen eigenen Aktien darf insgesamt 10 Prozent des jeweiligen Grundkapitals der Gesellschaft nicht übersteigen. Die Dauer der Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien ist mit 30 Monaten ab dem Datum der Beschlussfassung in der Hauptversammlung, sohin bis zum 30. September 2024, begrenzt. Der geringste beim Rückerwerb zu leistende Gegenwert beträgt € 3,05 pro Aktie, der höchste beim Rückerwerb zu leistende Gegenwert darf nicht mehr als 10 Prozent über dem durchschnittlichen, ungewichteten Börseschlusskurs der der Ausübung dieser Ermächtigung vorangegangenen 10 Handelstage liegen. Diese Ermächtigung kann ganz oder teilweise oder auch in mehreren Teilbeträgen und in Verfolgung eines oder mehrerer Zwecke – mit Ausnahme des Wertpapierhandels – durch die Gesellschaft, durch ein Tochterunternehmen (§ 189a Z 7 UGB) oder für deren Rechnung durch Dritte ausgeübt werden. Der Vorstand wurde weiters gemäß § 65 Abs 1b AktG ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats für die Veräußerung der eigenen Aktien eine andere Art der Veräußerung als über die Börse oder durch ein öffentliches Angebot unter teilweisem oder gänzlichem Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre zu beschließen und die Veräußerungsbedingungen festzusetzen. Das 118Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Bezugsrecht der Aktionäre darf nur dann ausgeschlossen werden, wenn die Verwendung der eigenen Aktien als Gegenleistung für eine Sacheinlage, beim Erwerb von Unternehmen, Betrieben, Teilbetrieben oder Anteilen an einer oder mehreren Gesellschaften im In- oder Ausland erfolgt. Weiters kann für den Fall, dass künftig Wandelschuldverschreibungen ausgegeben werden, das Bezugsrecht der Aktionäre auch ausgeschlossen werden, um (eigene) Aktien an solche Gläubiger von Wandelschuldverschreibungen auszugeben, die von dem ihnen gemäß den Bedingungen der Wandelschuldverschreibungen gewährten Umtausch- oder Bezugsrecht auf Aktien der Gesellschaft Gebrauch gemacht haben, sowie im Falle einer in den Ausgabebedingungen von Wandelschuldverschreibungen festgelegten Wandlungspflicht, um diese Wandlungspflicht zu erfüllen. Diese Ermächtigung kann ganz oder teilweise oder auch in mehreren Teilbeträgen und in Verfolgung eines oder mehrerer Zwecke durch die Gesellschaft, durch ein Tochterunternehmen (§ 189a Z 7 UGB) oder für deren Rechnung durch Dritte ausgeübt werden und gilt für die Dauer von fünf Jahren ab dem Datum der Beschlussfassung, sohin bis zum 31. März 2027. Seither wurden aufgrund dieser Ermächtigung vom März 2022 keine eigenen Aktien erworben. Die Hauptversammlung vom 31. März 2022 ermächtigte den Vorstand ferner nach den Bestimmungen des § 65 Abs 1 Z 7 AktG, zum Zweck des Wertpapierhandels, der auch außerbörslich durchgeführt werden darf, für die Dauer von 30 Monaten ab dem Datum der Beschlussfassung, sohin bis zum 30. September 2024, eigene Aktien zu erwerben, wobei der Handelsbestand der zu diesem Zweck erworbenen Aktien am Ende jeden Tages 5 Prozent des jeweiligen Grundkapitals der Gesellschaft nicht übersteigen darf. Der Gegenwert für die zu erwerbenden Aktien darf die Hälfte des Schlusskurses an der Wiener Börse am letzten Handelstag vor dem Erwerb nicht unter- und das Doppelte des Schlusskurses an der Wiener Börse am letzten Handelstag vor dem Erwerb nicht überschreiten. Diese Ermächtigung kann ganz oder teilweise oder auch in mehreren Teilbeträgen durch die Gesellschaft, durch ein Tochterunternehmen (§ 189a Z 7 UGB) oder für deren Rechnung durch Dritte ausgeübt werden. Genehmigtes Kapital Der Vorstand ist seit der Hauptversammlung vom 13. Juni 2019 gemäß § 169 AktG ermächtigt, bis längstens 2. August 2024 mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital – allenfalls in mehreren Tranchen – um bis zu € 501.632.920,50 durch Ausgabe von bis zu 164.469.810 Stück neuen, auf Inhaber lautenden stimmberechtigten Stammaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlage zu erhöhen (auch im Wege des mittelbaren Bezugsrechts durch ein Kreditinstitut gemäß § 153 Abs 6 AktG) und den Ausgabekurs sowie die Ausgabebedingungen im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat festzusetzen. Der Vorstand ist ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre auszuschließen, (i) wenn die Kapitalerhöhung gegen Sacheinlage erfolgt oder (ii) wenn die Kapitalerhöhung gegen Bareinlage erfolgt und die unter Ausschluss des Bezugsrechts ausgegebenen Aktien insgesamt 10 Prozent des Grundkapitals der Gesellschaft nicht überschreiten (Bezugsrechtsausschluss). Die (i) Ausnützung des genehmigten Kapitals unter Ausschluss des gesetzlichen Bezugsrechts bei Kapitalerhöhung gegen Bareinlage sowie die (ii) Durchführung des in der Hauptversammlung vom 20. Oktober 2020 beschlossenen bedingten Kapitals (siehe unten) zur Gewährung von Umtausch- und Bezugsrechten an Gläubiger von Wandelschuldverschreibungen dürfen insgesamt 10 Prozent des Grundkapitals der Gesellschaft nicht überschreiten. Die Ausnützung des genehmigten Kapitals in Form einer Kapitalerhöhung gegen Sacheinlage ist von dieser Einschränkung nicht umfasst. Von dieser Ermächtigung vom Juni 2019 zur Ausnützung des genehmigten Kapitals wurde bislang kein Gebrauch gemacht. Dividende Die ordentliche Hauptversammlung beschloss am 30. März 2023 aufgrund der fortdauernden Unwägbarkeiten resultierend aus dem Krieg in der Ukraine den gesamten Bilanzgewinn auf neue Rechnung vorzutragen. Nach dem volatilen Marktumfeld im Frühjahr sollte im Sinne eines umsichtigen Kapital- und Liquiditätsmanagements zunächst die weitere Entwicklung im Geschäftsjahr 2023 abgewartet werden. In der außerordentlichen Hauptversammlung am 21. November 2023 wurde aufgrund der positiven Entwicklung im Geschäftsjahr 2023 die Ausschüttung einer Dividende in Höhe von € 0,80 je dividendenberechtigter Aktie für das Geschäftsjahr 2022 beschlossen. Dividendenvorschlag Der Vorstand wird der Hauptversammlung am 4. April 2024 die Ausschüttung einer Dividende von € 1,25 je Aktie vorschlagen. Daraus würde sich auf Basis der ausgegebenen Aktien ein Betrag von maximal € 411 Millionen errechnen. Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien Anzahl der Aktien 2023 2022 Anzahl der ausgegebenen Aktien 1.1. 328.939.621 328.939.621 Ausgabe neuer Aktien 0 0 Anzahl der ausgegebenen Aktien 31.12. 328.939.621 328.939.621 Eigene Aktien im Bestand 1.1. 510.450 322.204 Erwerb eigener Aktien 63.488 188.246 Abgang eigener Aktien 0 0 Abzüglich: eigene Aktien im Bestand 31.12. 573.938 510.450 Anzahl der im Umlauf befindlichen Aktien 31.12. 328.365.683 328.429.171 Konzernabschluss 119 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Zusätzliches Kernkapital Am 5. Juli 2017 emittierte die RBI AG zusätzliches Kernkapital (AT1) im Nominale von € 650.000 Tausend mit unbegrenzter Laufzeit. Der Zinssatz betrug bis 14. Dezember 2022 6,125 Prozent p.a. und wurde danach mit 8,659 Prozent neu festgesetzt. Mit Valuta 24. Jänner 2018 platzierte die RBI eine weitere Emission von zusätzlichem Kernkapital (AT1) mit unbegrenzter Laufzeit im Volumen von € 500.000 Tausend. Der diskretionäre Kupon dieser Emission beträgt bis Mitte Juni 2025 4,5 Prozent p.a. und wird danach neu festgesetzt. Mit Valuta 29. Juli 2020 wurde von der RBI eine weitere Emission von zusätzlichem Kernkapital (AT1) mit unbegrenzter Laufzeit im Volumen von € 500.000 Tausend platziert. Der diskretionäre Kupon dieser Emission beträgt bis Dezember 2026 6 Prozent p.a. und wird danach neu festgesetzt. Das zusätzliche Kernkapital wird aufgrund der Emissionsbedingungen nach IAS 32 als Eigenkapital klassifiziert. Die im Eigenbestand befindlichen Anteile zur Nominale von € 28.200 Tausend wurden ebenfalls vom Kapital abgezogen. Der Nennwert pro Stück beträgt für alle Tranchen € 200 Tausend. Anzahl der AT1 Wertpapiere 2023 2022 Anzahl der emittierten AT1 Wertpapiere 1.1. 8.250 8.250 Neuemission AT1 Wertpapiere 0 0 Anzahl der ausgegebenen AT1 Wertpapiere 31.12. 8.250 8.250 Eigene AT1 Wertpapiere im Bestand 1.1. 138 80 Erwerb eigener AT1 Wertpapiere 102 217 Abgang eigener AT1 Wertpapiere -99 -159 Abzüglich: eigene AT1 Wertpapiere im Bestand 31.12. 141 138 Anzahl der im Umlauf befindlichen AT1 Wertpapiere 31.12. 8.109 8.112 Entwicklung kumuliertes sonstiges Ergebnis des Konzern-Eigenkapitals (ohne nicht beherrschenden Anteile) Im sonstigen Ergebnis sind alle nach den Rechnungslegungsstandards direkt im Eigenkapital zu erfassenden Erträge und Aufwendungen enthalten. Direkt im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen, die in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden, werden getrennt von direkt im Eigenkapital erfassten Erträgen und Aufwendungen, die nicht in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden, dargestellt. Währungsdifferenzen aus der Umrechnung des in Fremdwährung gehaltenen Eigenkapitals von Tochtergesellschaften, Veränderungen der Absicherung von Nettoinvestitionen in ausländische Teileinheiten (Capital Hedge), der effektive Teil des Cash-Flow Hedge, die Bewertungsänderungen von finanziellen Vermögenswerten (Fremdkapitalinstrumente) der Kategorie FVOCI, das anteilige sonstige Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen sowie die darauf entfallenden latenten Ertragsteuern werden im sonstigen Ergebnis erfasst. Neubewertungen von leistungsorientierten Pensionsplänen, die Bewertungsänderungen von finanziellen Vermögenswerten (Eigenkapitalinstrumente) der Kategorie FVOCI, Bewertungsänderungen aufgrund der Veränderung des eigenen Ausfallrisikos von finanziellen Verbindlichkeiten, die zum beizulegenden Ergebnis aus at-equity bewerteten Unternehmen sowie die darauf entfallenden latenten Ertragsteuern werden als im Eigenkapital erfasste Erträge und Aufwendungen, die nicht in die Erfolgsrechnung umgegliedert werden, dargestellt. in € Millionen Neubewertungs- rücklage gemäß IAS 19 Währungs- differenzen Absicherung Nettoinvestition Cash-Flow Hedge Stand 1.1.2022 -40 -3.473 178 -29 Unrealisierte Gewinne/Verluste der Periode 34 0 0 0 Posten, die anschließend möglicherweise in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden 0 -33 -39 -41 In die Erfolgsrechnung umgegliederte Gewinne/Verluste 0 7 0 0 Reklassifizierung der Bewertungsreserve von finanziellen Vermögenswerten 0 0 0 0 Stand 31.12.2022 -6 -3.500 138 -70 Auswirkung aus der Einführung von IFRS 17 0 0 0 0 Stand 1.1.2023 -6 -3.500 138 -70 Unrealisierte Gewinne/Verluste der Periode -2 0 0 0 Posten, die anschließend möglicherweise in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden 0 -1.130 37 -3 In die Erfolgsrechnung umgegliederte Gewinne/Verluste 0 0 0 0 Reklassifizierung der Bewertungsreserve von finanziellen Vermögenswerten 0 0 0 0 Stand 31.12.2023 -9 -4.629 175 -73 Latente Steuern 3 0 0 21 Stand 31/12/2023 netto -5 -4.629 175 -52 120Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 in € Millionen At Fair Value OCI Fair Value Option At-equity Gesamt Stand 1.1.2022 147 -55 -7 -3.280 Unrealisierte Gewinne/Verluste der Periode -59 61 25 60 Posten, die anschließend möglicherweise in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden -108 0 -202 -422 In die Erfolgsrechnung umgegliederte Gewinne/Verluste 0 0 0 7 Reklassifizierung der Bewertungsreserve von finanziellen Vermögenswerten 3 0 0 3 Stand 31.12.2022 -16 6 -184 -3.632 Auswirkung aus der Einführung von IFRS 17 0 0 50 50 Stand 1.1.2023 -16 6 -134 -3.582 Unrealisierte Gewinne/Verluste der Periode -1 6 -2 0 Posten, die anschließend möglicherweise in den Gewinn oder Verlust umgegliedert werden 69 0 6 -1.020 In die Erfolgsrechnung umgegliederte Gewinne/Verluste 0 0 0 0 Reklassifizierung der Bewertungsreserve von finanziellen Vermögenswerten 0 0 0 0 Stand 31.12.2023 52 12 -130 -4.602 Latente Steuern -4 -3 4 22 Stand 31/12/2023 netto 47 9 -126 -4.580 Entwicklung der dem sonstigen Ergebnis zugehörigen latenten Steuern: in € Millionen 1.1.2022 Entwicklung 31.12.2022 Entwicklung 2023 Neubewertungsrücklage gemäß IAS 19 2 1 2 1 3 Währungsdifferenzen 0 0 0 0 0 Absicherung Nettoinvestition 0 0 0 0 0 Cash-Flow Hedge 6 13 19 2 21 At Fair Value OCI -2 9 8 -12 -4 Fair Value Option 0 -1 -1 -1 -3 At-equity 2 1 3 1 4 Latente Steuern gesamt 8 23 31 -9 22 Die Veränderungen des beizulegenden Zeitwerts designierter Verbindlichkeiten, die sich aus Veränderungen des eigenen Ausfallrisikos der RBI ergaben, betrugen € 6 Million (Vorjahr: € 61 Million). Der Unterschiedsbetrag zwischen dem aktuellen beizulegenden Zeitwert dieser designierten Verbindlichkeiten und dem vertraglich vereinbarten Zahlungsbetrag für den Zeitpunkt der Endfälligkeit betrug € 85 Millionen (Vorjahr: € 81 Millionen). Im Berichtszeitraum gab es keine wesentlichen Transfers innerhalb des Eigenkapitals oder Ausbuchungen von zum beizulegenden Zeitwert bewerteten Verbindlichkeiten. Nicht beherrschende Anteile Die folgende Tabelle enthält Finanzinformationen zu den Tochterunternehmen des Konzerns, an denen wesentliche nicht beherrschende Anteile bestehen. Die angegebenen Beträge beziehen sich auf nicht beherrschende Anteile, die nicht eliminiert wurden. 2023 in € Millionen Beteiligungs- und Stimmrechtsquote nicht beherrschender Anteile Netto- vermögen nicht beherrschender Anteile Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Gewinn oder Verlust Sonstiges Ergebnis nicht beherrschender Anteile Gesamtergebnis nicht beherrschender Anteile Raiffeisen Bank JSC, Kiew (UA) 31.8% 163 39 -12 27 Raiffeisenbank a.s., Prag (CZ) 25.0% 545 57 -9 48 Tatra banka a.s., Bratislava (SK) 21.2% 330 50 1 51 Priorbank JSC, Minsk (BY) 12.3% 58 13 -11 2 Valida Pension AG, Wien (AT) 42.6% 80 3 0 3 Sonstige n/a 55 30 0 30 Gesamt 1.231 192 -31 161 Konzernabschluss 121 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 2022 in € Millionen Beteiligungs- und Stimmrechtsquote nicht beherrschender Anteile Netto- vermögen nicht beherrschender Anteile Auf nicht beherrschende Anteile entfallender Gewinn oder Verlust Sonstiges Ergebnis nicht beherrschender Anteile Gesamtergebnis nicht beherrschender Anteile Raiffeisen Bank JSC, Kiew (UA) 31.8% 136 21 -33 -12 Raiffeisenbank a.s., Prag (CZ) 25.0% 532 79 12 91 Tatra banka a.s., Bratislava (SK) 21.2% 300 41 -3 39 Priorbank JSC, Minsk (BY) 12.3% 56 14 -1 13 Valida Pension AG, Wien (AT) 42.6% 77 6 0 6 Sonstige n/a 26 10 1 11 Gesamt 1.127 170 -24 147 Im Gegensatz zu den oben angeführten Finanzinformationen, die sich nur auf wesentliche nicht beherrschende Anteile beziehen, enthält die folgende Tabelle Finanzinformationen der wesentlichen Tochterunternehmen (inkl. beherrschender Anteile): 2023 in € Millionen Raiffeisen Bank JSC, Kiew (UA) Raiffeisenbank a.s., Prag (CZ) Tatra banka a.s., Bratislava (SK) Priorbank JSC, Minsk (BY) Valida Pension AG, Wien (AT) Betriebserträge 532 732 589 216 33 Ergebnis nach Steuern 121 229 237 106 8 Sonstiges Ergebnis -37 -36 5 -88 0 Gesamtergebnis 84 193 243 18 8 Kurzfristige Vermögenswerte 3.680 12.290 8.221 2.110 85 Langfristige Vermögenswerte 793 15.093 13.852 220 237 Kurzfristige Verbindlichkeiten 3.942 22.866 18.047 1.832 10 Langfristige Verbindlichkeiten 18 2.338 2.472 23 124 Nettovermögen 512 2.178 1.553 476 188 Kapitalflüsse aus operativer Geschäftstätigkeit 377 2.825 317 161 59 Kapitalflüsse aus Investitionstätigkeit -445 -2.393 -648 213 0 Kapitalflüsse aus Finanzierungstätigkeit -3 -160 -122 -1 -10 Effekte aus Wechselkursänderungen -27 0 -4 -171 0 Nettozahlungsströme gesamt -97 271 -457 202 49 Nicht beherrschenden Anteilen gezahlte Dividenden1 0 34 21 0 0 1 In Kapitalflüssen aus Finanzierungstätigkeit enthalten 2022 in € Millionen Raiffeisen Bank JSC, Kiew (UA) Raiffeisenbank a.s., Prag (CZ) Tatra banka a.s., Bratislava (SK) Priorbank JSC, Minsk (BY) Valida Pension AG, Wien (AT) Betriebserträge 523 754 508 247 35 Ergebnis nach Steuern 65 314 194 117 13 Sonstiges Ergebnis -102 48 -12 -11 0 Gesamtergebnis -37 362 182 105 13 Kurzfristige Vermögenswerte 3.661 11.812 8.661 1.972 91 Langfristige Vermögenswerte 598 13.123 12.941 587 231 Kurzfristige Verbindlichkeiten 3.807 20.698 16.446 2.077 10 Langfristige Verbindlichkeiten 23 2.109 3.741 24 131 Nettovermögen 428 2.127 1.415 458 181 Kapitalflüsse aus operativer Geschäftstätigkeit 388 501 1.237 1.159 -4 Kapitalflüsse aus Investitionstätigkeit -339 -296 -655 -257 -2 Kapitalflüsse aus Finanzierungstätigkeit -3 -38 -134 -1 0 Effekte aus Wechselkursänderungen -57 24 -1 2 0 Nettozahlungsströme gesamt -11 191 448 903 -7 Nicht beherrschenden Anteilen gezahlte Dividenden1 0 2 24 0 0 1 In Kapitalflüssen aus Finanzierungstätigkeit enthalten Wesentliche Beschränkungen Bei der Raiffeisenbank a.s., Prag, besteht zwischen der RBI AG und dem Mitaktionär ein Syndikatsvertrag. Dieser Syndikatsvertrag regelt insbesondere Vorkaufsrechte zwischen den direkten und indirekten Gesellschaftern. Bei einem Kontrollwechsel – auch infolge eines Übernahmeangebots – endet der Syndikatsvertrag automatisch. Die Europäische Bank für Wiederaufbau und Entwicklung (EBRD) hat sich bei der Raiffeisen Bank JSC, Kiew, im Rahmen einer im Dezember 2015 erfolgten Kapitalerhöhung beteiligt. Im Zuge dieser Transaktion hat die RBI mit der EBRD eine Vereinbarung getroffen, wonach sie - sofern EBRD ein entsprechendes Verlangen an die RBI richtet – der EBRD im Austausch für ihre Beteiligung an der Raiffeisen Bank JSC, Kiew, im Zuge eines sogenannten Share Swap entsprechend den Wertverhältnissen 122Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Aktien der RBI anbieten würde. Die Durchführung einer solchen Transaktion versteht sich jedoch vorbehaltlich regulatorischer Genehmigungen und entsprechender Beschlüsse in der Hauptversammlung und sonstigen Gremien. Erläuterungen zu Finanzinstrumenten (30) Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen Finanzgarantien Gemäß IFRS 9 handelt es sich bei einer Finanzgarantie um einen Vertrag, der den Garantiegeber zur Leistung bestimmter Zahlungen verpflichtet, wenn diese Zahlung den Garantienehmer für einen Verlust entschädigt, der ihm durch die nicht fristgemäße Erfüllung von Zahlungsverpflichtungen eines Schuldners gemäß den geltenden Bedingungen eines Schuld- instruments entsteht. Die Bewertung einer Finanzgarantie, die erstmals zum Erfassungszeitpunkt vorgenommen wird, ist bei Vertragsabschluss unter marktgerechten Bedingungen ident mit der Prämie. Im Gegensatz zu der Darstellung der Wertminde- rungen von finanziellen Vermögenswerten werden erwartete Kreditausfälle als Rückstellung auf der Passivseite ausgewiesen. Eventualverbindlichkeiten und andere außerbilanzielle Verpflichtungen Hierbei handelt es sich im Wesentlichen um Eventualverbindlichkeiten aus nicht ausgenützten Kreditzusagen. Als Kreditzusagen sind Verpflichtungen auszuweisen, aus denen ein Kreditrisiko entstehen kann. Dazu gehören Verpflichtungen, Darlehen zu gewähren, Wertpapiere zu kaufen oder Garantien und Akzepte bereitzustellen. Die Risikovorsorge für Kreditzusagen wird als Rückstellung für Risiken aus dem Kreditgeschäft gezeigt. Häufig werden Kreditzusagen nur teilweise in Anspruch genommen und bestehen somit aus einer ausgenützten und aus einer nicht ausgenützten Zusage. Wenn die getrennte Identifikation der erwarteten Kreditausfälle, die auf eine in Anspruch genommene und auf eine nicht in Anspruch genommene Zusage entfallen, nicht möglich ist, werden diese gemäß IFRS 7 zusammen mit den Wertminderungen für den finanziellen Vermögenswert dargestellt. Wenn die zusammengenommenen erwarteten Kreditausfälle den Bruttobuchwert des finanziellen Vermögenswerts übersteigen, werden diese als Rückstellung ausgewiesen. Wesentliche Eventualverbindlichkeiten aus Rechtsstreitigkeiten werden unter Punkt (46) Offene Rechtsfälle dargestellt. in € Millionen 2023 2022 Erteilte Kreditzusagen 36.601 37.193 Erteilte Finanzgarantien 9.761 9.370 Sonstige erteilte Zusagen 4.939 4.580 Gesamt 51.301 51.143 Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken gemäß IFRS 9 -204 -236 Der Rückgang in den Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken gemäß IFRS 9 war im Wesentlichen auf Russland in Höhe von € 13 Millionen und auf die Konzernzentrale in Höhe von € 18 Millionen zurückzuführen und stammte zum Großteil aus Rückstellungen gegenüber Nicht-Finanzunternehmen. Zusätzlich zu den dargestellten Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken gemäß IFRS 9 wurden Rückstellungen für sonstige erteilte Zusagen gemäß IAS 37 in Höhe von € 2 Millionen gebildet (Vorjahr: € 10 Millionen). Nominalwert und Rückstellungen für die außerbilanziellen Verbindlichkeiten aus Zusagen und Finanzgarantien nach IFRS 9 nach Gegenparteien und Stages – in Übereinstimmung mit § 51 Abs 13 BWG: 2023 Nominalwert Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken gemäß IFRS 9 ECL Coverage Ratio in € Millionen Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Zentralbanken 0 0 0 0 0 0 0,2% - - Regierungen 219 4 20 0 0 0 0,0% 3,8% 0,0% Kreditinstitute 2.142 260 0 0 -1 0 0,0% 0,5% - Sonstige Finanzunternehmen 5.999 511 4 -10 -5 -3 0,2% 0,9% 68,7% Nicht-Finanzunternehmen 30.883 4.915 109 -38 -82 -36 0,1% 1,7% 33,2% Haushalte 5.334 886 15 -11 -8 -10 0,2% 0,9% 66,9% Gesamt 44.577 6.576 149 -58 -96 -49 0,1% 1,5% 33,2% Konzernabschluss 123 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 2022 Nominalwert Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken gemäß IFRS 9 ECL Coverage Ratio in € Millionen Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Zentralbanken 0 0 0 0 0 0 0,1% - - Regierungen 317 6 41 0 0 0 0,0% 2,7% 0,0% Kreditinstitute 1.967 307 10 0 -5 -1 0,0% 1,5% 10,0% Sonstige Finanzunternehmen 5.350 1.235 7 -5 -6 -1 0,1% 0,5% 18,1% Nicht-Finanzunternehmen 27.874 6.878 152 -45 -94 -43 0,2% 1,4% 28,0% Haushalte 5.939 1.043 16 -14 -10 -12 0,2% 0,9% 72,3% Gesamt 41.447 9.470 227 -64 -115 -56 0,2% 1,2% 24,9% Entwicklung der Rückstellungen auf erteilte Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen: Stage 1 Stage 2 Stage 3 Gesamt in € Millionen Erwarteter 12- Monats-Verlust Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Stand 1.1.2023 64 115 56 236 Erhöhung aufgrund von Entstehung und Anschaffung 46 33 4 83 Verminderung aufgrund von Ausbuchungen (Derecognition) -20 -41 -10 -72 Änderungen im Kreditrisiko (Netto) -28 -5 1 -32 Verminderung aufgrund von Abschreibungen (Write-offs) 0 0 0 0 Änderungen aufgrund des Modells/Risikoparameter 0 0 0 0 Änderung Konsolidierungskreis 0 0 0 0 Wechselkurse und andere -5 -5 -2 -11 Stand 31.12.2023 58 96 49 204 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Gesamt in € Millionen Erwarteter 12- Monats-Verlust Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Stand 1.1.2022 43 84 58 185 Erhöhung aufgrund von Entstehung und Anschaffung 42 27 5 73 Verminderung aufgrund von Ausbuchungen (Derecognition) -14 -24 -8 -45 Änderungen im Kreditrisiko (Netto) -3 29 3 29 Verminderung aufgrund von Abschreibungen (Write-offs) 0 0 -2 -2 Änderungen aufgrund des Modells/Risikoparameter 0 1 0 0 Änderung Konsolidierungskreis 0 0 0 0 Wechselkurse und andere -3 -1 0 -5 Stand 31.12.2022 64 115 56 236 Nominalwerte der außerbilanziellen Verpflichtungen nach Rating-Kategorien und Stages: 2023 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Gesamt in € Millionen Erwarteter 12- Monats-Verlust Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Exzellent 415 73 0 488 Sehr gut 18.297 1.320 0 19.616 Gut 18.929 3.009 0 21.938 Zufriedenstellend 4.969 1.687 0 6.656 Unterdurchschnittlich 92 414 0 506 Wertgemindert 0 0 148 148 Nicht geratet 1.875 73 0 1.948 Nominalwert 44.577 6.576 149 51.301 Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken gemäß IFRS 9 -58 -96 -49 -204 Nominalwert nach Rückstellungen 44.518 6.480 99 51.098 124Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 2022 Stage 1 Stage 2 Stage 3 Gesamt in € Millionen Erwarteter 12- Monats-Verlust Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Exzellent 2.158 127 0 2.285 Sehr gut 15.967 3.093 0 19.059 Gut 16.450 3.883 0 20.333 Zufriedenstellend 4.723 1.860 0 6.583 Unterdurchschnittlich 228 441 0 669 Wertgemindert 0 0 226 226 Nicht geratet 1.921 66 1 1.987 Nominalwert 41.447 9.470 227 51.143 Rückstellungen für außerbilanzielle Risiken gemäß IFRS 9 -64 -115 -56 -236 Nominalwert nach Rückstellungen 41.383 9.355 170 50.908 Die Kategorie nicht geratet beinhaltet außerbilanzielle Verpflichtungen für einige Privatkunden, für die keine Ratings verfügbar sind und die Einstufung daher auf qualitativen Faktoren basiert. (31) Erwartete Kreditverluste Die erwarteten Kreditverluste aus einem Finanzinstrument sind so zu bemessen, dass sie einen unverzerrten und wahrscheinlichkeitsgewichteten Betrag darstellen, der durch Auswertung einer Reihe verschiedener möglicher Ergebnisse ermittelt wird, dem Zeitwert des Geldes und angemessenen und belastbaren Informationen entsprechen, die zum Abschlussstichtag ohne unangemessenen Kosten- oder Zeitaufwand über vergangene Ereignisse, gegenwärtige Bedingungen und Prognosen künftiger wirtschaftlicher Bedingungen verfügbar sind. Allgemeine Vorgehensweise Für die Bemessung der Wertminderungen für erwartete Kreditverluste finanzieller Vermögenswerte – Amortized Cost bzw. finanzieller Vermögenswerte – Fair Value Through Other Comprehensive Income ist die Anwendung von Modellen und Prognosen über künftige wirtschaftliche Bedingungen und über zukünftiges Zahlungsverhalten erforderlich. Bei der Berechnung erwarteter Kreditverluste sind Ermessensentscheidungen erforderlich, und zwar unter anderem bei der: · Festlegung der Kriterien für eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos · Auswahl geeigneter Modelle und Annahmen für die Berechnung erwarteter Kreditverluste · Berücksichtigung von Risiken, die von den Modellen nicht angemessen abgebildet werden · Bestimmung der Anzahl und relativen Gewichtung zukunftsorientierter Szenarien für jede Produktart/Marktform und die damit verbundenen erwarteten Kreditverluste · Zusammenfassung von Finanzinstrumenten anhand von gemeinsamen Ausfallrisikoeigenschaften in Gruppen mit dem Zweck der Berechnung erwarteter Kreditverluste. Kreditrisiko ist das Risiko, finanzielle Verluste zu erleiden, falls ein Kunde oder Kontrahent seinen vertraglichen Verpflichtungen nicht oder nicht rechtzeitig nachkommt. Kreditrisiken ergeben sich hauptsächlich aus Interbanken-, Firmenkunden- und Verbraucherkrediten sowie aus gewährten Kreditzusagen. Sie können ferner aus gegebenen Finanzgarantien, z. B. Kreditbürgschaften, Akkreditiven und Akzepten, entstehen. Weitere Kreditrisiken ergeben sich aus Veranlagungen in Schuldtiteln und aus Handelsaktivitäten (Handelskreditrisiken), sowie aus Verrechnungssalden mit Gegenparteien und aus Reverse-Repo-Geschäften. Modelle werden herangezogen, um die Eintrittswahrscheinlichkeit von Ausfällen, die damit verbundenen Ausfallquoten und das Exposure at Default zu schätzen. Die RBI berechnet erwartete Kreditverluste unter Einbeziehung der Ausfallwahrscheinlichkeit (Probability of Default, PD), des ausstehenden Betrags zum Zeitpunkt des Ausfalls (Exposure at Default, EAD) sowie der Verlustquote bei Ausfall (Loss Given Default, LGD). ESG-Faktoren sind in der ECL-Modellierung noch nicht explizit inkludiert. Jedoch werden sie bei der Berechnung der Overlays als “sonstige Risikofaktoren” und “Post-Model-Adjustments” berücksichtigt. Konzernabschluss 125 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Signifikante Erhöhung des Kreditrisikos Die RBI sieht die Erhöhung des Kreditrisikos eines Finanzinstruments dann als signifikant an, wenn eines oder mehrere der folgenden quantitativen, qualitativen oder Backstop-Kriterien erfüllt sind: Quantitative Kriterien In den Rating-Systemen der RBI werden die verfügbaren quantitativen und qualitativen Informationen mit Relevanz für die Prognose des Kreditrisikos zur PD verdichtet. Dieser Größe liegen insbesondere eine statistisch fundierte Auswahl und Gewichtung aller verfügbaren Indikatoren zugrunde. Weiterhin fließen in der gemäß den IFRS-9-Anforderungen adjustierten PD neben historischen Informationen und dem aktuellen wirtschaftlichen Umfeld insbesondere auch zukunftsorientierte Informationen, wie z. B. die Prognose der Entwicklung der makroökonomischen Rahmenbedingungen, ein. Folgerichtig verwendet die RBI die PD als Messgröße für die Beurteilung, ob sich das Kreditrisiko eines Finanzinstruments gegenüber dem Zugangszeitpunkt signifikant erhöht hat. Durch die Verankerung der Überprüfung des relativen Transferkriteriums in den robusten Verfahren und Prozessen des konzernweiten Kreditrisikomanagements der Bank wird sichergestellt, dass eine signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos zuverlässig und zeitnah nach objektiven Kriterien erfolgt. Die Überprüfung, ob am Berichtsstichtag eine signifikante Erhöhung des Ausfallrisikos gegenüber dem Zugangszeitpunkt des betreffenden Finanzinstruments vorliegt, erfolgt zum Berichtsstichtag grundsätzlich durch einen Vergleich der beobachteten Ausfallwahrscheinlichkeit über die Restlaufzeit des Finanzinstruments (Lifetime-PD) mit der im Zugangszeitpunkt erwarteten Lifetime-PD über denselben Zeitraum. Die RBI verwendet quantitative Kriterien als Primärindikatoren für eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos für alle wesentlichen Portfolios. Für die quantitative Einstufung vergleicht die RBI die Lifetime-PD-Kurve zum Stichtag mit der Forward- Lifetime-PD-Kurve zum Zeitpunkt der erstmaligen Erfassung. Aufgrund der unterschiedlichen Natur der Produkte von Non- Retail- und Retail-Kunden unterscheiden sich die Methoden zur Bestimmung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos geringfügig. Um die zwei Kurven für das Kreditrisiko von Non-Retail-Kunden vergleichbar zu machen, werden die PDs zu annualisierten PDs reduziert. Bei einem Anstieg der PD um 250 Prozent oder mehr wird von einem signifikanten Anstieg des Kreditrisikos ausgegangen. Bei längeren Laufzeiten wird die Schwelle von 250 Prozent reduziert, um den Laufzeiteffekt zu berücksichtigen. Bei Retail-Forderungen werden die kumulierten Restlaufzeit-PDs verglichen. Dabei wird, bedingt auf das Überleben bis zum Stichtag, die Logit-Differenz (i.e. Logit ist in der Statistik der natürliche Logarithmus einer Chance) zwischen der Lifetime-PD zum Stichtag und der Lifetime-PD zum ursprünglichen Buchungszeitpunkt verglichen. Hierbei wird im Allgemeinen dann von einem signifikanten Anstieg des Kreditrisikos ausgegangen, wenn ein relativer Anstieg der kumulierten Restlaufzeit-PD über einem bestimmten Schwellenwert liegt. Die Schwellenwerte werden getrennt für jedes Portfolio, das durch individuelle Ratingbasierte Lifetime-PD-Modelle abgedeckt wird, berechnet. Dabei werden die Schwellenwerte basierend auf historischen Daten als ein bestimmtes Quantil der Verteilung der oben genannten Logit-Differenzen auf das sich verschlechternde Portfolio (gruppiert nach Ländern und Produkten wie Hypothekarkredite, Kreditkarten und SME-Kredite) geschätzt. Das bedeutet in der Regel eine vom Ausfallverhalten der verschiedenen Portfolios abhängige PD-Erhöhung zwischen 150 und 250 Prozent. Die RBI entwickelte für Retail-Forderungen eine neue, angepasste Methodik, die der Implementierung des EZB/EBA IRB-Repair- Pakets auf internen (Säule 1) Modellen folgt. Es wurde 2021 in der kroatischen Tochterbank eingeführt und wurde 2022 und 2023 auf alle weiteren Tochterbanken ausgerollt – die Effekte auf die erwarteten Kreditverluste auf Gruppenebene waren überwiegend gering. Der aktuelle Ansatz wurde angepasst, um der zugrunde liegenden Änderung der Säule-1- Kalibrierungsphilosophie Rechnung zu tragen, welche zwar noch immer einem hybriden Ansatz folgt (Mischung aus stabil über den Kreditzyklus und dem Zyklus folgend), aber stärker auf die Stabilität fokussiert ist. Durch die höhere Stabilität der Rating- Einstufung der einzelnen Kreditforderungen führt dies zu kleineren Differenzen in den Logits und daher wird das Quantil basierend auf drei Kriterien ausgewählt. Das Quantil sollte immer noch im Bereich zwischen 150 und 250 Prozent relativen Anstiegs liegen, die beobachtete Volatilität des Anteils von Stage 2 über die Laufzeit sowie historisch beobachtete Werte der Stage 2 auf Portfolio-Ebene sollten die Orientierungshilfe sein. Die allgemeinen Richtwerte werden auf Produktebene definiert und reichen von 65 bis 75 Prozent basierend auf den im Rahmen der Methodenentwicklung gemachten Erfahrungen für die Portfolios. In der bisherigen Methodik wurden 50 Prozent der PD mit der größten Verschlechterung über die Laufzeit als signifikant angesehen. Qualitative Kriterien Die RBI verwendet für alle wesentlichen Portfolios zusätzlich zu quantitativen Kriterien auch qualitative, um eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos eines Finanzinstruments festzustellen. Für Portfolios der Bereiche Firmenkunden, öffentlicher Sektor, Kreditinstitute und Projektfinanzierung findet ein Transfer in Stage 2 statt, wenn den Kreditnehmer eines oder mehrere der folgenden Kriterien betreffen: · Erkennung von ersten Anzeichen einer Verschlechterung der Kreditwürdigkeit im Early-Warning-System · Änderungen von Vertragsbedingungen im Rahmen einer Forbearance-Maßnahme · Externe Risikofaktoren mit einem potenziell signifikanten Einfluss auf die Rückzahlungsfähigkeit der Kunden 126Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Die Beurteilung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos berücksichtigt zukunftsorientierte Informationen und wird monatlich auf Einzelgeschäftsebene für alle von der RBI gehaltenen Portfolios der Bereiche Firmenkunden, öffentlicher Sektor, Kreditinstitute und Projektfinanzierung durchgeführt. Für Retail-Portfolios wird ein Stage-2-Transfer auf Basis folgender qualitativer Kriterien durchgeführt, das heißt, wenn der Kreditnehmer eines oder mehrere der folgenden Kriterien erfüllt: · Forbearance Flag aktiv · Ausfall eines materiellen Exposures (>20 Prozent vom Gesamtexposure) desselben Kunden auf einem anderen Produkt (PI Segment) · Holistic Approach – anwendbar für Fälle, in denen neue zukunftsorientierte Informationen für ein Segment oder einen Teil des Portfolios verfügbar werden und diese Informationen noch nicht im Ratingsystem erfasst sind. Bei Identifikation solcher Fälle bewertet das Management dieses Portfolio mit den über die gesamte Laufzeit erwarteten Kreditverlusten (als kollektive Bewertung). Die Beurteilung einer signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos berücksichtigt zukunftsorientierte Informationen und wird monatlich auf Einzelgeschäftsebene für alle von der RBI gehaltenen Retail-Kunden-Portfolios durchgeführt. Backstop Ein Backstop wird angewendet und eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos eines Finanzinstruments angenommen, wenn vertragliche Zahlungen mehr als 30 Tage überfällig sind. In einigen wenigen Fällen wird widerlegt, dass mehr als 30 Tage überfällige finanzielle Vermögenswerte ein wesentlich erhöhtes Kreditrisiko aufweisen. Ausnahme für niedrige Ausfallrisiken In ausgewählten Fällen für staatliche Schuldverschreibungen macht die RBI von der Ausnahmeregelung für Finanzinstrumente mit geringem Kreditrisiko Gebrauch. All jene Wertpapiere, die als geringes Kreditrisiko eingestuft werden, haben ein Rating, das mindestens einem Investment-Grade-Rating entspricht, d. h. mindestens Standard & Poor's BBB-, Moody's Baa3 oder Fitch BBB-. Im Kreditgeschäft ist diese Ausnahmeregelung nicht anwendbar. Definition der Begriffe Ausfall und wertgeminderte Vermögenswerte Die RBI verwendet für die Zwecke der Berechnung der erwarteten Kreditverluste gemäß IFRS 9 dieselbe Definition für den Ausfall wie für die CRR-Eigenmittelrechnung (Basel III). Das heißt eine ausgefallene Forderung ist auch in Stage 3. Der Ausfall wird anhand quantitativer und qualitativer Kriterien beurteilt. Als ausgefallen gilt, erstens wenn vertragliche Zahlungen mehr als 90 Tage überfällig sind. Zweitens gilt ein Kreditnehmer als ausgefallen, wenn er sich in erheblichen finanziellen Schwierigkeiten befindet und es unwahrscheinlich ist, dass den Zahlungsverpflichtungen nachgekommen wird. Die Definition eines Ausfalls wurde in den Berechnungen der erwarteten Kreditverluste der RBI zur Abbildung der Ausfallwahrscheinlichkeit (PD), des ausstehenden Betrags zum Zeitpunkt des Ausfalls (EAD) sowie der Verlustquote bei Ausfall (LGD) einheitlich angewendet. Erläuterung der Input-Daten, Annahmen und Schätztechniken Der erwartete Kreditverlust wird entweder auf der Basis einer Zwölf-Monats-Betrachtung oder einer Betrachtung der über die Laufzeit erwarteten Kreditverluste berechnet – je nachdem, ob seit dem erstmaligen Ansatz eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos eingetreten ist, oder ob ein Vermögenswert als wertgemindert angesehen wird. Zukunftsorientierte wirtschaftliche Informationen werden ebenfalls in die Bestimmung der PD, EAD und LGD für einen Zwölf-Monats-Horizont und jener für die Gesamtlaufzeit einbezogen. Diese Annahmen unterscheiden sich je nach Produktart. Die erwarteten Kreditverluste sind das diskontierte Produkt aus der Ausfallwahrscheinlichkeit (PD), der Verlustquote bei Ausfall (LGD), dem ausstehenden Betrag zum Zeitpunkt des Ausfalls (EAD) und dem Diskontierungsfaktor (Discount Factor, D). Ausfallwahrscheinlichkeit (PD) Die Ausfallwahrscheinlichkeit ist die Wahrscheinlichkeit, mit der ein Kreditnehmer entweder innerhalb der nächsten zwölf Monate oder in der gesamten Restlaufzeit seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen kann. Im Allgemeinen wird die Ausfallwahrscheinlichkeit über die Laufzeit ausgehend von der regulatorischen Zwölf-Monats-Ausfallwahrscheinlichkeit berechnet, bereinigt um jegliche konservativen Anpassungen. Danach werden verschiedene statistische Methoden zur Einschätzung der Entwicklung des Ausfallprofils vom Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes über die Gesamtlaufzeit des Kredits oder des Kreditportfolios angewendet. Das Ausfallsprofil beruht auf historischen beobachteten Daten. Zur Schätzung des Ausfallprofils ausstehender Kreditbeträge wurden verschiedene Modelle verwendet, die sich in die folgenden Kategorien zusammenfassen lassen: · Firmenkunden, Projektfinanzierungen und Finanzinstitute: Das Ausfallprofil wird unter Verwendung eines parametrischen Überlebensregressionsansatzes (Weibull) erstellt. Zukunftsorientierte Informationen werden unter Verwendung des Ein-Faktor-Modells nach Vasicek in die Ausfallwahrscheinlichkeit einbezogen. Die Kalibrierung der Ausfallwahrscheinlichkeiten basiert auf der Kaplan-Maier-Methodik mit Auszahlungsanpassung. Konzernabschluss 127 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Privatkundenkredite und Hypothekarkredite: Das Ausfallprofil wird mithilfe einer parametrischen Überlebensregression in einem konkurrierenden Risikorahmen erstellt. Zukunftsorientierte Informationen werden unter Verwendung von Satellitenmodellen in die Ausfallwahrscheinlichkeit einbezogen. · Öffentlicher Sektor, Kommunal- und Regionalregierungen, Versicherungen und Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren (OGAW): Das Ausfallprofil wird mithilfe eines Übergangsmatrix-Ansatzes erstellt. Zukunftsorientierte Informationen werden unter Verwendung des Ein-Faktor-Modells nach Vasicek in die Ausfallwahrscheinlichkeit einbezogen. In den wenigen Fällen, in denen einzelne Input-Daten nicht vollständig verfügbar sind, werden für die Berechnung die Techniken der Gruppierung, der Mittelung und des Benchmarkings der Input-Daten verwendet. Verlustquote bei Ausfall (LGD) Die Verlustquote bei Ausfall entspricht der Erwartung der RBI bezüglich der Verlusthöhe bei einem Forderungsausfall. Sie werden bei Ausfall als prozentualer Verlust pro Einheit des ausstehenden Betrags zum Zeitpunkt des Ausfalls ausgedrückt. Verschiedene Modelle werden zur Schätzung der Verlustquote ausstehender Kreditforderungen verwendet. Sie lassen sich in folgende Kategorien zusammenfassen: · Firmenkunden, Projektfinanzierungen, Finanzinstitute, Kommunal- und Regionalregierungen, Versicherungen: Die Verlustquote bei Ausfall wird durch die Diskontierung von Cash-Flows berechnet, die während des Workout- Prozesses eingetrieben werden. Zukunftsorientierte Informationen werden unter Verwendung des Ein-Faktor- Modells nach Vasicek in die Verlustquote bei Ausfall einbezogen. · Privatkundenkredite und Hypothekarkredite: Die Verlustquote bei Ausfall wird berechnet, indem die regulatorische Ausfallquote um Anpassungen für einen Konjunkturabschwung und andere konservative Abschläge bereinigt wird. Zukunftsorientierte Informationen werden unter Verwendung von verschiedenen Satellitenmodellen in die Ausfallquote einbezogen. · Öffentlicher Sektor: Die Ausfallquote wird mithilfe marktimpliziter Quellen ermittelt. In den wenigen Fällen, in denen einzelne Input-Daten nicht vollständig zur Verfügung stehen, werden alternative Recovery- Modelle, das Benchmarking von Input-Daten sowie die Fachmeinung von Experten für die Berechnung herangezogen. Ausstehender Betrag zum Zeitpunkt des Ausfalls (EAD) Der ausstehende Betrag zum Zeitpunkt des Ausfalls entspricht jenem Betrag, den die RBI zum Zeitpunkt des Ausfalls als ausstehend erwartet. Das EAD für einen Zwölf-Monats-Horizont und die Gesamtlaufzeit werden auf Grundlage des erwarteten Zahlungsprofils ermittelt, das sich je nach Vertrag unterscheidet. Für amortisierende Produkte und für endfällige Kredite beruht dieses auf den vertraglichen Rückzahlungen, die der Kreditnehmer über einen Zeitraum von zwölf Monaten oder über die Gesamtlaufzeit schuldet. Sofern nicht schon im Rahmen der PD-Schätzung über die Kreditlaufzeit berücksichtigt, werden Annahmen bezüglich vorzeitiger (vollständiger) Rückzahlung oder Refinanzierung ebenfalls bei der Berechnung berücksichtigt. Für revolvierende Produkte wird der ausstehende Betrag zum Zeitpunkt des Ausfalls so bestimmt, dass zum momentan gezogenen Betrag ein Kreditkonversionsfaktor addiert wird, der die erwartete Inanspruchnahme des verbleibenden Limits bis zum Zeitpunkt des Ausfalls mit abbildet. Der Kreditkonversionsfaktor wird um die regulatorischen Sicherheitsmargen bereinigt. In den wenigen Fällen, in denen einzelne Input-Daten nicht vollständig zur Verfügung stehen, wird ein Benchmarking der Input- Daten für die Berechnung verwendet. Diskontierungsfaktor (D) Grundsätzlich ist für finanzielle Vermögenswerte und außerbilanzielle Vermögenswerte, bei denen es sich nicht um Leasing oder POCI handelt, der bei der Berechnung des erwarteten Kreditverlusts verwendete Diskontierungsfaktor aus dem Effektivzinssatz abgeleitet oder ein Näherungswert davon. Berechnung Der erwartete Kreditverlust für Stage 1 und 2 ist das Produkt aus PD, LGD und EAD, multipliziert mit der Wahrscheinlichkeit, nicht vor dem betreffenden Zeitraum auszufallen. Letzteres wird durch die Überlebensfunktion S ausgedrückt. Die dadurch berechneten zukünftigen Werte erwarteter Kreditverluste werden sodann auf den Berichtszeitpunkt diskontiert und summiert. Die Ergebnisse daraus werden schließlich je nach zukunftsorientiertem Szenario gewichtet. Zur Schätzung der Wertminderungen für Stage 3 werden verschiedene Modelle verwendet, die sich in die folgenden Kategorien zusammenfassen lassen: · Firmenkunden, Projektfinanzierungen, öffentlicher Sektor, Finanzinstitute, Kommunal- und Regionalregierungen, Versicherungen und Organismen für gemeinsame Anlagen in Wertpapieren: Die Wertminderung der Stage 3 wird von Workout-Managern berechnet, die die erwarteten Cash-Flows mit dem geeigneten Effektivzinssatz diskontieren. · Für Retail-Forderungen werden Wertminderungen der Stage 3 bei der Mehrheit der Konzerneinheiten durch die Berechnung der statistisch abgeleiteten besten Schätzung des erwarteten Verlusts, bereinigt um indirekte Kosten, ermittelt. 128Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Gemeinsame Ausfallrisikoeigenschaften in Gruppen Die Retail-Wertminderungen der Stage 1, Stage 2 und Stage 3 werden kollektiv bewertet. Für die Non-Retail-Geschäfte der Stage 3 werden die Wertminderungen einzeln bewertet. Für die Bemessung der erwarteten Kreditverluste auf kollektiver Basis wird eine Gruppierung von Risikopositionen auf Grundlage gemeinsamer Kreditrisikomerkmale (im Sinn von Ausfallrisikoeigenschaften) durchgeführt, sodass die Risikopositionen innerhalb jeder Gruppe ähnlich sind. Charakteristika von Retail-Krediten sind auf Ebene der Länder, der Kundenklassifizierungen (Haushalte und Klein- und Mittelbetriebe), der Produkte (z. B. Hypotheken, persönliche Darlehen, Kontokorrentkredite oder Kreditkarten), der Rating-Stufen für die Ausfallwahrscheinlichkeit und der LGD-Pools zusammengefasst. Jede Kombination der aufgezählten Charakteristika wird als Gruppe mit einheitlichem erwartetem Verlustprofil betrachtet. Non-Retail-Geschäfte werden nach Rating-Stufen und Kundensegmenten einer Ausfallswahrscheinlichkeit zugeordnet. Dabei werden Kundentypen zu einzelnen Ratingmodellen zusammengefasst. Für die Ermittlung der LGD- und EAD-Parameter wird das Portfolio nach Ländern und Produkten gruppiert. Zukunftsorientierte Informationen Grundsätzlich werden bei der IFRS-9-spezifischen Schätzung der Risikoparameter neben historischen Ausfallinformationen insbesondere auch das aktuelle wirtschaftliche Umfeld sowie zukunftsorientierte Informationen berücksichtigt. Insbesondere werden dabei makroökonomische Prognosen der Bank regelmäßig im Hinblick auf ihre Auswirkungen auf die Höhe des ECL geprüft und in die ECL-Ermittlung einbezogen. Die Beurteilung der signifikanten Erhöhung des Kreditrisikos und die Berechnung der erwarteten Kreditverluste beziehen beide auch zukunftsorientierte Informationen mit ein. Die RBI hat für jedes Portfolio historische Analysen durchgeführt und ökonomische Schlüsselfaktoren identifiziert, die sich auf das Kreditrisiko und die erwarteten Kreditverluste auswirken. Diese ökonomischen Variablen und ihre Auswirkungen auf die Ausfallwahrscheinlichkeit, die Verlustquote bei Ausfall und den ausstehenden Betrag zum Zeitpunkt des Ausfalls unterscheiden sich je nach Kategorie. Prognosen für diese ökonomischen Variablen (das ökonomische Basis-Szenario) werden quartalsweise von Raiffeisen Research zur Verfügung gestellt und vermitteln ein Best-Estimate-Bild der Volkswirtschaft in den nächsten drei Jahren. Jenseits von drei Jahren wird keine makroökonomische Anpassung durchgeführt. Das heißt für den Zeitraum über diese drei Jahre hinaus wurde zur Prognose der ökonomischen Variablen für die gesamte Restlaufzeit jedes Instruments ein Mittelwertrückkehr-Ansatz (Mean Reversion) verwendet. Demnach tendieren ökonomische Variablen bis zur Fälligkeit entweder zu einem langfristigen Durchschnittswert oder zu einer langfristigen Durchschnitts-Wachstumsrate. Die Auswirkungen dieser ökonomischen Variablen auf die Ausfallwahrscheinlichkeit, die Verlustquote bei Ausfall und den ausstehenden Betrag zum Zeitpunkt des Ausfalls wurden mithilfe statistischer Regressionen bestimmt, um daraus die historischen Auswirkungen der Änderungen dieser Variablen auf die Ausfallraten und die Komponenten der Verlustquote bei Ausfall und den ausstehenden Betrag zum Zeitpunkt des Ausfalls zu erkennen. Zusätzlich zum Basis-Szenario hat Raiffeisen Research auch ein optimistisches und ein pessimistisches Szenario geschätzt, um sicherzustellen, dass die Nichtlinearität des ECL in Abhängigkeit der Makroökonomie erfasst wird. Für die pessimistischen und optimistischen Szenarien wurde die Methodik aufgrund der hohen Unsicherheit, die mit der aktuellen geopolitischen Lage (Krieg in der Ukraine) einhergeht, angepasst. Die Multiplikatoren wurden beispielsweise so festgelegt, dass sie der Tatsache Rechnung tragen, dass die Abwärtsrisiken für die BIP-Basis-Szenarien stärker zum Tragen kommen (die Risiken sind nicht symmetrisch). So wie alle ökonomischen Vorhersagen unterliegen auch die hier beschriebenen Prognosen und Eintrittswahrscheinlichkeiten einer hohen inhärenten Unsicherheit. Die tatsächlichen Ergebnisse können somit erheblich von den prognostizierten abweichen. Der Konzern sieht diese Prognosen jedoch als die bestmögliche Schätzung der künftigen Ergebnisse an, die auch allfällige Nichtlinearitäten und Asymmetrien in den verschiedenen Portfolios des Konzerns abdecken. Nachstehend sind die wichtigsten makroökonomischen Annahmen der wesentlichsten Länder, die für Schätzungen der erwarteten Kreditverluste am Ende des Quartals verwendet wurden, angegeben. (Quelle: Raiffeisen Research, November 2023). Da weder in der Ukraine noch in Belarus 10-jährige Staatsanleihen begeben werden, gibt es bei diesen Ländern keine Angaben zum langfristigen Anleihenzinssatz. Aufgrund der aktuellen Umstände in der Ukraine werden zurzeit keine makroökonomischen Annahmen zu den Immobilienpreisen getroffen. In Belarus gibt es momentan auch kein reguläres Finanzinstrument für den kurzfristigen Zinssatz. Konzernabschluss 129 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Reales BIP Arbeitslosigkeit 2024 2025 2026 2024 2025 2026 Positives Szenario 4,3% 3,6% 3,6% 6,3% 6,3% 6,2% Kroatien Basis 2,5% 2,6% 2,6% 6,7% 6,5% 6,4% Negatives Szenario -0,5% 0,9% 0,9% 8,7% 7,6% 7,5% Positives Szenario 8,7% 8,3% 7,8% 11,7% 8,9% 7,9% Ukraine Basis 5,4% 6,5% 6,0% 12,0% 9,0% 8,0% Negatives Szenario 0,1% 3,5% 3,0% 13,2% 9,7% 8,7% Positives Szenario 3,8% 3,0% 3,0% 3,9% 4,0% 4,0% Belarus Basis 2,0% 2,0% 2,0% 4,0% 4,0% 4,0% Negatives Szenario -0,7% 0,5% 0,5% 4,4% 4,2% 4,2% Positives Szenario 1,6% 1,9% 2,0% 5,0% 4,9% 4,8% Österreich Basis 0,6% 1,4% 1,4% 5,1% 4,9% 4,8% Negatives Szenario -0,9% 0,6% 0,6% 5,5% 5,1% 5,0% Positives Szenario 4,2% 4,3% 4,3% 4,9% 5,2% 6,0% Polen Basis 2,7% 3,5% 3,5% 5,4% 5,5% 6,3% Negatives Szenario 1,4% 2,8% 2,8% 6,8% 6,3% 7,1% Positives Szenario 3,2% 1,8% 1,8% 3,3% 3,9% 3,9% Russland Basis 1,5% 0,9% 0,9% 3,5% 4,0% 4,0% Negatives Szenario -1,0% 0,0% 1,0% 4,4% 4,5% 4,5% Positives Szenario 4,4% 4,4% 3,9% 5,2% 5,1% 4,8% Rumänien Basis 2,8% 3,5% 3,0% 5,4% 5,2% 4,9% Negatives Szenario 0,4% 2,2% 1,7% 6,0% 5,5% 5,2% Positives Szenario 2,9% 2,9% 2,8% 5,0% 5,1% 5,0% Slowakei Basis 1,6% 2,2% 2,1% 5,5% 5,4% 5,3% Negatives Szenario -0,5% 1,0% 0,9% 7,8% 6,7% 6,6% Positives Szenario 3,3% 3,7% 3,4% 3,5% 3,4% 3,1% Tschechien Basis 2,1% 3,0% 2,7% 3,8% 3,5% 3,2% Negatives Szenario 0,3% 2,0% 1,7% 4,7% 4,0% 3,7% Positives Szenario 4,3% 4,7% 5,2% 3,5% 3,6% 3,5% Ungarn Basis 3,0% 4,0% 4,5% 3,8% 3,7% 3,6% Negatives Szenario 1,1% 2,9% 3,5% 5,1% 4,4% 4,3% Langfristiger Anleihenzinssatz Immobilienpreise 2024 2025 2026 2024 2025 2026 Positives Szenario 2,2% 2,4% 2,4% 4,5% 4,2% 4,2% Kroatien Basis 3,6% 3,2% 3,2% 1,5% 2,5% 2,5% Negatives Szenario 6,2% 4,6% 4,6% -2,4% 0,3% 0,3% Positives Szenario n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Ukraine Basis n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Negatives Szenario n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. n.a. Positives Szenario n.a. n.a. n.a. 11,9% 8,7% 8,7% Belarus Basis n.a. n.a. n.a. 7,0% 6,0% 6,0% Negatives Szenario n.a. n.a. n.a. 0,9% 2,6% 2,6% Positives Szenario 1,8% 1,9% 1,8% -6,6% 1,8% 1,8% Österreich Basis 3,1% 2,6% 2,5% -8,0% 1,0% 1,0% Negatives Szenario 4,6% 3,4% 3,3% -9,9% 0,0% 0,0% Positives Szenario 3,8% 4,1% 3,1% 0,6% 4,2% 4,2% Polen Basis 5,5% 5,0% 4,0% -1,5% 3,0% 3,0% Negatives Szenario 7,6% 6,1% 5,1% -4,3% 1,5% 1,5% Positives Szenario 10,7% 7,7% 7,7% 2,0% 3,8% 3,8% Russland Basis 11,7% 8,3% 8,2% -3,0% 1,0% 1,0% Negatives Szenario 14,4% 9,8% 9,8% -9,3% -2,5% -2,5% Positives Szenario 5,3% 5,3% 4,3% 3,9% 4,8% 4,8% Rumänien Basis 6,8% 6,1% 5,2% 1,5% 3,5% 3,5% Negatives Szenario 9,5% 7,6% 6,7% -1,6% 1,8% 1,8% Positives Szenario 2,4% 2,5% 2,4% 2,8% 5,4% 5,4% Slowakei Basis 3,6% 3,2% 3,1% -1,5% 3,0% 3,0% Negatives Szenario 5,8% 4,4% 4,3% -7,1% -0,1% -0,1% Positives Szenario 2,6% 2,7% 2,6% 1,3% 4,6% 4,6% Tschechien Basis 3,8% 3,4% 3,3% -1,5% 3,0% 3,0% Negatives Szenario 6,0% 4,6% 4,5% -5,2% 1,0% 1,0% Positives Szenario 4,7% 5,1% 5,0% 1,6% 5,5% 5,5% Ungarn Basis 6,2% 6,0% 5,9% -2,0% 3,5% 3,5% Negatives Szenario 9,0% 7,5% 7,4% -6,7% 0,9% 0,9% 130Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Verbraucherpreisindex Kurzfristiger Zinssatz 2024 2025 2026 2024 2025 2026 Positives Szenario 1,2% 1,5% 0,9% 2,6% 2,7% 2,3% Kroatien Basis 3,3% 2,6% 2,0% 3,8% 3,3% 3,0% Negatives Szenario 4,4% 3,2% 2,6% 4,7% 3,8% 3,4% Positives Szenario -1,0% 3,6% 1,6% 17,7% 13,6% 10,2% Ukraine Basis 7,9% 8,5% 6,5% 20,8% 15,4% 11,9% Negatives Szenario 12,5% 11,1% 9,1% 25,6% 18,0% 14,6% Positives Szenario -7,9% -0,2% -1,3% n.a. n.a. n.a. Belarus Basis 8,0% 8,6% 7,5% n.a. n.a. n.a. Negatives Szenario 16,3% 13,2% 12,1% n.a. n.a. n.a. Positives Szenario 2,5% 2,0% 1,8% 2,6% 2,7% 2,3% Österreich Basis 3,8% 2,8% 2,5% 3,8% 3,3% 3,0% Negatives Szenario 4,5% 3,2% 2,9% 4,7% 3,8% 3,4% Positives Szenario 2,5% 0,8% 1,4% 3,6% 3,6% 2,1% Polen Basis 5,3% 2,4% 3,0% 5,6% 4,7% 3,2% Negatives Szenario 6,8% 3,2% 3,8% 7,8% 5,9% 4,5% Positives Szenario 2,0% 3,0% 3,0% 11,8% 7,2% 6,7% Russland Basis 6,4% 4,1% 4,0% 12,8% 7,7% 7,3% Negatives Szenario 8,7% 5,4% 4,0% 15,3% 9,1% 8,6% Positives Szenario 3,8% 2,3% 1,5% 3,8% 3,8% 2,5% Rumänien Basis 6,8% 4,0% 3,2% 6,2% 5,1% 3,8% Negatives Szenario 8,3% 4,9% 4,0% 8,0% 6,1% 4,8% Positives Szenario 2,1% 0,7% 0,7% 2,6% 2,7% 2,3% Slowakei Basis 5,2% 2,4% 2,4% 3,8% 3,3% 3,0% Negatives Szenario 6,7% 3,2% 3,2% 4,7% 3,8% 3,4% Positives Szenario 0,5% 0,8% 0,6% 4,9% 3,4% 2,7% Tschechien Basis 3,1% 2,2% 2,0% 5,7% 3,8% 3,1% Negatives Szenario 4,4% 3,0% 2,7% 6,5% 4,3% 3,5% Positives Szenario 3,0% 1,6% 1,4% 6,8% 5,1% 4,5% Ungarn Basis 5,8% 3,2% 3,0% 7,3% 5,4% 4,8% Negatives Szenario 7,3% 4,0% 3,8% 10,0% 7,0% 6,0% Für die Entwicklung eines makroökonomischen Modells wurde eine Vielzahl relevanter makroökonomischer Variablen berücksichtigt. Das verwendete Modell ist ein lineares Regressionsmodell mit dem Ziel, Veränderungen bzw. die Höhe der Ausfallquote zu erklären. Die folgenden Arten von Makrovariablen wurden als Treiber des Kreditzyklus betrachtet: Reales BIP- Wachstum, Arbeitslosenquote, 3-Monats-Geldmarktzins, Rendite 10-jähriger Staatsanleihen, Hauspreisindex, Wechselkurse und Verbraucherpreisindex. Für jedes Land (oder jedes Portfolio im Fall von Retail-Exposures) werden spezifische Regeln zur Erklärung historisch beobachteter Ausfallraten bestimmt. Während des Kreditzyklus werden PDs mit den Ergebnissen des makroökonomischen Modells überlagert, um den aktuellen und erwarteten Zustand der Wirtschaft widerzuspiegeln. Für Firmenkunden wird zusätzlich je nach Industrie der Zustand im Kreditzyklus berücksichtigt. Während für Firmenkunden in Industrien mit neutralem Ausblick keine weitere Anpassung auf die Wirkung der Makromodelle vorgenommen wird, wird für Firmenkunden in Industrien mit schlechtem Ausblick das erwartete Kreditrisiko als zusätzlich erhöht angenommen. Für Non- Retail-Exposures wird für die LGD das Makromodell auf die zugrunde liegenden Gesundungsraten angewendet, d. h. ein positiver makroökonomischer Ausblick treibt die Gesundungsraten in die Höhe und dies reduziert die LGD. Für Retail-Exposures wird die Workout-LGD in ähnlicher Weise wie die Ausfallraten entweder direkt oder zusätzlich über die Komponenten wie Gesundungsraten, Verlust bei Gesundung sowie Verlust bei Nichtgesundung modelliert. Die langfristigen durchschnittlichen LGDs werden mit den Ergebnissen der Makromodelle überlagert, um die aktuelle und erwartete Wirtschaftslage widerzuspiegeln. Den einzelnen Szenarien wurden zum Ende des Berichtsjahres folgende Gewichtungen zugeteilt: optimistisches Szenario 25 Prozent, Basis-Szenario 50 Prozent, pessimistisches Szenario 25 Prozent. Für Firmenkunden sind folgende auf aktuelle wirtschaftliche und politische Entwicklungen zurückzuführende Risiken und Komplikationen in den makroökonomischen Modellen berücksichtigt. Historisch hohe Inflationsraten in vielen Ländern führen aktuell zu signifikanten Leitzinserhöhungen und in weiterer Folge zu einem Anstieg der Finanzierungskosten von Firmen. Diese Entwicklung wird in den Modellen wichtiger Portfoliosegmente mit der Veränderung des 3-Monate-Geldmarktzinses sowie der Rendite von Staatsanleihen erfasst, die zu einem Anstieg des prognostizierten Ausfallsrisikos führt. Zwar können hohe Inflationsraten in bivariaten Analysen mit höherem Ausfallsrisiko assoziiert sein, die zugrunde liegenden Mechanismen sind aber die von Inflation verursachten Zinserhöhungen sowie ein oft gleichzeitig auftretendes tendenziell niedrigeres Wirtschaftswachstum. Diese Mechanismen sind in den Modellen über reales Wirtschaftswachstum und Zinsveränderungen direkt abgedeckt. Aus makroökonomischer Sicht waren die Jahre 2020 und 2021 von extremer Volatilität geprägt, mit starken Reduktionen des realen BIP und anschließend ebenso starkem Wirtschaftswachstum. Im Gegensatz zu vergleichbaren Rezessionen nach der Finanzkrise sind diese Entwicklungen nicht mit einer Welle von Insolvenzen und Kreditausfällen einhergegangen. Das ist auf zwei Ursachen zurückzuführen. Zum einen war die COVID-bedingte Rezession in erster Linie ein temporäres Aussetzen wirtschaftlicher Aktivität, das wenige strukturelle Anpassungen erfordert hatte. Zum anderen kam es zu massiven unterstützenden politischen Maßnahmen, um einen permanenten Effekt (Arbeitslosigkeit, Insolvenz) zu vermeiden. Diese Entwicklungen zeigen, dass der Zusammenhang zwischen makroökonomischen Indikatoren und Kreditrisiko von Umständen beeinflusst wird, die quantitativ schwer erfassbar sind. Um zu vermeiden, dass die in den makroökonomischen Regressionsmodellen dargestellten Zusammenhänge implizit von den Umständen der COVID-Pandemie abhängen, fließen Beobachtungen aus den Jahren 2020 und 2021 nicht in die Kalibrierung der Modelle ein. Die Entwicklung des realen BIP während Konzernabschluss 131 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 der COVID-Pandemie hat ebenfalls gezeigt, dass Modelle eine ausreichend lange Historie von wirtschaftlichen Entwicklungen berücksichtigen sollten, um starkes Wirtschaftswachstum unmittelbar nach einer massiven Rezession (keine nennenswerte Reduktion des durchschnittlichen Ausfallrisikos) von allgemein starkem Wirtschaftswachstum (Reduktion des Risikos) unterscheiden zu können. In den aktuellen Modellen ist dies in jenen Segmenten gewährleistet, in denen eine längere Historie zu genaueren Vorhersagen führt. Grundannahme der Anwendung makroökonomischer Kreditrisikomodelle ist, dass empirische Zusammenhänge zwischen makroökonomischen Indikatoren und Ausfallrisiko auf zukünftige Ereignisse extrapoliert werden können. Im Falle des Krieges in der Ukraine ist diese Annahme kritisch zu hinterfragen. Der empirische Zusammenhang ist durch einen unmittelbaren, aber nicht andauernden Anstieg des Ausfallrisikos charakterisiert. Da ungewiss ist, inwiefern dieser Zusammenhang auf die momentane Situation übertragbar ist, wird das empirische Regressionsmodell für Firmenkunden mit einem zweiten Modell gemittelt, in dem wirtschaftliche Einbrüche zu einem stark verzögerten Anstieg des Risikos führen. Overlays und sonstige Risikofaktoren In Situationen, in denen die bestehenden Input-Parameter, Annahmen und Modellierungen nicht alle relevanten Risikofaktoren abdecken, sind Post-Model-Adjustments und spezielle Risikofaktoren die wichtigsten Arten von Overlays. Dies ist grundsätzlich dann der Fall, wenn vorübergehende Umstände, zeitliche Engpässe, um relevante neue Informationen angemessen in das Rating einzubeziehen, vorliegen und wenn sich einzelne Kredite innerhalb eines Kreditportfolios anders als ursprünglich erwartet entwickeln. Durch die gegebene Situation, wie dem Krieg in der Ukraine, und die daraus resultierenden wirtschaftlichen Verwerfungen ist es notwendig, zusätzliche Risiken in den Wertminderungen abzubilden. All diese Anpassungen werden lokal von den Tochterunternehmen beschlossen und zentral durch das Group Risk Committee (GRC) freigegeben. Es kommt zu portfoliospezifischen Anpassungen aufgrund des Kriegs und der damit einhergehenden Sanktionen, die in der Kategorie geopolitisches Risiko dargestellt werden. Für die zentralen Modelle im Bereich der Firmenkunden wurde das zusätzliche Risiko über Risikofaktoren abgebildet, während im lokalen Retail-Portfolio die Risiken zusätzlich zu den Modellen angewendet wurden. Für Retail-Forderungen sind Post-Model- Adjustments die wichtigsten Arten von Overlays, die für die Berechnung der erwarteten Kreditverluste angewendet werden. Generell sind Post-Model-Adjustments nur eine temporäre Lösung. Um potenzielle Verzerrungen durch Risikofaktoren und Post- Model-Adjustments zu vermeiden, sind diese temporär und typischerweise nicht länger als ein bis zwei Jahre gültig. Im Vergleich zu den Post-Model-Adjustments haben die sonstigen Risikofaktoren einen etwas längeren Zeithorizont, da zum Beispiel Sanktionsrisiken länger bestehen können. Außerdem kommt es bei den Retail relevanten ECL-Overlays, aufgrund eines kürzeren Zeithorizontes zu früheren In-Modell-Anpassungen. Die Overlays sind in nachfolgender Tabelle nach den relevanten Kategorien dargestellt. 2023 Modellierter ECL Sonstige Risikofaktoren Post-Model-Adjustments Gesamt in € Millionen Makroökonomisches Risiko Geopolitisches Risiko Makroökonomisches Risiko Geopolitisches Risiko Zentralbanken 0 0 0 0 0 0 Regierungen 86 1 10 0 0 97 Kreditinstitute 5 0 15 0 0 20 Sonstige Finanzunternehmen 126 0 0 0 0 126 Nicht-Finanzunternehmen 163 239 382 10 4 797 Haushalte 360 0 0 96 9 466 Gesamt 740 239 407 106 13 1.505 2022 Modellierter ECL Sonstige Risikofaktoren Post-Model-Adjustments Gesamt in € Millionen COVID-19- bezogen Spill-Over- Effekte Russland- Ukraine-Krieg COVID-19- bezogen Sonstige Zentralbanken 0 0 0 0 0 0 0 Regierungen 46 0 1 15 0 0 61 Kreditinstitute 1 0 0 14 0 0 15 Sonstige Finanzunternehmen 163 0 0 0 0 0 163 Nicht-Finanzunternehmen 150 10 251 374 3 15 801 Haushalte 446 0 0 0 3 45 495 Gesamt 805 10 251 403 6 60 1.535 Overlays führten zu zusätzlichen Risikovorsorgen in Stage 1 und Stage 2 in Höhe von € 765 Millionen (Vorjahr: € 729 Millionen). Davon entfielen € 420 Millionen (Vorjahr: € 413 Millionen) auf geopolitische Risiken und € 345 Millionen (Vorjahr: € 301 Millionen) auf makroökonomische Risiken (Spill-Over-Effekte und sonstige). Für COVID-19 waren zum Jahresende 2023 in den Overlays keine zusätzlichen Risikovorsorgen mehr enthalten (Vorjahr: € 16 Millionen). In den Spill-Over Effekten wurde ein Betrag in Höhe von € 13 Millionen aufgrund von Klimarisiken gebucht. Davon betreffen € 4 Millionen Firmenkunden und € 9 Millionen Retail- Kunden. 132Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Sonstige Risikofaktoren Für Firmenkunden wurden zusätzliche Wertminderungen in Höhe von € 239 Millionen (Vorjahr: € 261 Millionen) für makroökonomische Effekte gebildet. Zum Jahresende 2023 beinhalteten diese Effekte nur noch die sogenannten Spill-Over- Effekte, wohingegen im Vorjahr zusätzlich noch € 10 Millionen COVID-19-bezogene Effekte beinhaltet waren. Spill-Over-Effekte sind Risiken, die über die länderspezifische Branchenmatrix hinausgehen. Unter den makroökonomischen Risiken subsumieren sich erwartete Herabstufungen von Unternehmen z. B. aufgrund höherer Energiepreise, einer erhöhten Inflation, von Engpässen in Lieferketten sowie geringerer Umsätze und höherer Kosten als Folge erhöhter Energiepreise. Für EU- und US-Sanktionen (€ 342 Millionen) gegenüber Russland und Belarus sowie für die Auswirkungen des Kriegs in der Ukraine (€ 64 Millionen) wurden in Summe € 406 Millionen (Vorjahr: € 403 Millionen) vorgesorgt. Die Wertminderungen wurden unter Berücksichtigung des Kriegs, der Sanktionen und den daraus resultierenden Unsicherheiten sowie auf Basis der internen Überwachungs- und Kontrollansätze der RBI gebildet. Für sonstige Risikofaktoren, die eine signifikante Erhöhung des Kreditrisikos darstellen, wurden auch die Exposures in Stage 2 übergeführt. Die zusätzlich gebildeten Vorsorgen in der Ukraine in Höhe von € 64 Millionen (Vorjahr: € 38 Millionen) ergaben sich aus der Modellierung einer anhaltenden Zerstörung der elektrischen Energieversorgung und den daraus resultierenden Blackouts, der fortgesetzten Bombardierung, sowie einer Verlängerung der Kreditlaufzeiten. Um Klima- und Umweltrisiken zu berücksichtigen wurde für Firmenkunden die Möglichkeit eines kurzfristigen außerplanmäßigen Szenarios in Betracht gezogen, in dem CO2 Emissionen teurer werden und die Preise für fossile Energieträger höher sind. Bei einem diversifizierten Portfolio, wie dem der RBI, gleichen sich die Auswirkungen zwar weitgehend aus, in einigen Sektoren besteht jedoch ein erhöhtes Risiko. Dabei handelt es sich um Sektoren mit Kunden, die ein niedriges Umwelt Score in den ESG Scoring Modellen aufweisen, wie z. B. die Öl- und Gasindustrie und das Baugewerbe. Höhere Ausfallwahrscheinlichkeiten in diesen Sektoren führen zu einem Anstieg der erwarteten Kreditverluste. Post-Model-Adjustments In den letzten Quartalen waren die Retail-Kunden einem zunehmenden Inflationsdruck ausgesetzt, der ihre Fähigkeit zur Deckung ihrer Kreditverpflichtungen beeinträchtigt hatte. Als Teil der IFRS-9-Regelungen gibt es sowohl auf Länder- als auch auf Produktebene, PD- und LGD-Modelle, die der Notwendigkeit dienen, diese hohen Risiken, die sich aus dem makroöko- nomischen Umfeld ergeben, zu adressieren. Für bestimmte Länder und Portfolios, bei denen die makroökonomischen Modelle den wichtigsten makroökonomischen Variablen (Inflation, Zinssätze, Arbeitslosigkeit usw.) entweder hinterherhinken oder die nicht Teil des Modells sind, werden für bestimmte Kundengruppen mit hohem Risiko zusätzliche Post-Model- Adjustments gebildet. Diese beinhalten eine qualitative Beurteilung der Kreditobligos im Hinblick auf einen signifikanten Anstieg des Kreditrisikos und ihre Übertragung von Stage 1 auf Stage 2, sowie in bestimmten Fällen eine Erhöhung der PD- und/oder LGD- Schätzungen. Die Kriterien für die Identifizierung solcher Kreditobligos basieren auf Informationen des Kreditantrags sowie des historischen Zahlungsverhaltens und werden in weiterer Folge durch gestresste makroökonomische Variablen verfeinert. Die Auflösung der Post-Model-Adjustments erfolgt entweder nach Materialisierung der Risiken durch Transfer der betroffenen Forderungen nach Stage 3 oder dem Nichteintritt der erwarteten Risiken. Für das ukrainische Retail-Kundenportfolio, das seit Kriegsbeginn vollständig in Stage 2 verschoben wurde, basiert die Bildung der Wertminderungen auf dem Urteil lokaler Experten, welches aus dem regelmäßigen Kontakt mit den einzelnen Kunden durch die Inkassoabteilung gewonnen wird. Des Weiteren finden strukturierte Kundengespräche statt, um über die Bedürfnisse und potenziellen Probleme, die die Rückzahlungsfähigkeit der Kunden beeinflussen könnten, auf dem Laufenden zu bleiben. Für Vermögenswerte und Kunden aus besetzten Regionen oder Gebieten, welche einem hohen Risiko von Feindseligkeiten oder Besetzungen ausgesetzt sind, wurden die Risikoparameter weiter nach oben angepasst, um die erwarteten künftigen Verluste auf der Grundlage der oben angeführten Erhebungen zu berücksichtigen. Zusätzlich wurde auch für das Retail-Portfolio der oben erwähnte Szenario-basierte Ansatz zur Quantifizierung potenzieller künftiger Verluste aus der sehr dynamischen Situation des Kriegs in der Ukraine angewandt, der zu zusätzlichen Wertminderungen in Höhe von € 13 Millionen (Vorjahr: € 10 Millionen) führte. Derzeit werden die PD-, LGD -und Makromodelle für das Retail-Portfolio weiterentwickelt, die zum einen die gestiegenen Ausfallraten der letzten anderthalb Jahre und zum anderen das neue Kundenverhalten widerspiegeln sollen. In einem ersten Schritt wurde eine Top-Down-Beurteilung von Hypothekensicherheiten für Privatkunden vorgenommen, die ein sehr hohes physisches Risiko darstellen (Überschwemmungen, Erdrutsche, Waldbrände) um Klima- und Umweltrisiken zu berücksichtigen. Insbesondere Land in der Nähe großer Flüsse, wie der Donau, führt zu einem höheren Risiko für Hypotheken- sicherheiten. Auf der Grundlage quantitativer und qualitativer Daten wurden Hypotheken, die ein erhöhtes Risiko aufweisen, kollektiv in Stufe 2 übertragen, was zu einem höheren erwarteten Kreditverlust führt. Wir gehen davon aus, dass wir in den nächsten Jahren die oben genannten klimabezogenen Aspekte weiterentwickeln und in die Parameter für die erwarteten Kreditverluste aufnehmen werden. Wir halten die klimabedingten Kreditrisiken für Haushalte für unwesentlich. Konzernabschluss 133 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Sensitivitätsanalyse Um eine Bandbreite für potenzielle Schätzungsänderungen und daraus geänderte Wertminderungen zu simulieren, wurden folgende Sensitivitätsanalysen der wichtigsten Annahmen, die sich auf die erwarteten Wertminderungen auswirken, wie folgt durchgeführt. Die Sensitivitätsanalyse wurde durchgeführt, indem die Wertminderungen für erwartete Kreditverluste in den vorhandenen Modellen neu berechnet wurden. Die Risikofaktoren und Post-Model-Adjustments sind, bis auf die Stage-1-Simulationen, in allen Szenarien in vollem Umfang inkludiert und unterliegen keinen weiteren Anpassungen. Aufgrund der Komplexität des Modells schließen sich viele Treiber nicht gegenseitig aus. Die nachstehende Tabelle zeigt einen Vergleich zwischen den ausgewiesenen kumulierten Wertminderungen für erwartete Kreditverluste für finanzielle Vermögenswerte in Stage 1 und Stage 2 (gewichtet mit 25 Prozent optimistischen, 50 Prozent Basis und 25 Prozent pessimistischen Szenarien) und den jeweils mit 100 Prozent gewichteten Szenarien. Optimistisches und pessimistisches Szenario stellen keine Extremfälle aus dem Ergebnisraum der 25 Prozent optimistischsten und pessimistischsten Szenarien dar, sondern einen ökonomisch plausiblen Repräsentanten daraus. Das bedeutet, dass sich diese Szenarien auf der Verteilungskurve um circa 25 Prozent respektive 75 Prozent befinden. Grundsätzlich werden bei den IFRS-9- spezifischen Schätzungen der Risikoparameter neben historischen Ausfallinformationen insbesondere das aktuelle wirtschaftliche Umfeld berücksichtigt. Die Auswirkungen der Schätzungen aufgrund von makroökonomischen Prognosen werden in der zukunftsbezogenen Komponente dargestellt. Die Informationen dienen der Veranschaulichung. 2023 Kumulierte Wertminderungen (Stage 1 und 2) in € Millionen Simuliertes Szenario Point-in-Time-Komponente Zukunftsbezogene Komponente 100% Optimistisch 1.389 1.386 2 100% Basis 1.491 1.386 104 100% Pessimistisch 1.648 1.386 262 Gewichteter Durchschnitt (25/50/25%) 1.505 1.386 118 2022 Kumulierte Wertminderungen (Stage 1 und 2) in € Millionen Simuliertes Szenario Point-in-Time-Komponente Zukunftsbezogene Komponente 100% Optimistisch 1.396 1.282 114 100% Basis 1.507 1.282 225 100% Pessimistisch 1.732 1.282 450 Gewichteter Durchschnitt (25/50/25%) 1.535 1.282 252 Insgesamt sind die makroökonomischen Szenarien im Moment schlechter als der langjährige Durchschnitt, was zu einer Erhöhung der zukunftsbezogenen Komponente um € 118 Millionen führt. Das positive Szenario, welches in der unten folgenden Tabelle dargestellt wird, folgt der Prämisse, dass alle Forderungen als Stage 1 klassifiziert werden und alle makroökonomischen und geopolitischen Risiken nicht relevant sind. Anbei werden die Auswirkungen des Stage-Transfers auf die kumulierte Wertminderung für finanzielle Vermögenswerte unter der Annahme, dass alle kumulierten Wertminderungen auf der Grundlage der erwarteten Zwölf-Monats-Verluste bewertet werden (Stage 1), ausgewiesen. Kumulierte Wertminderungen (Stage 1 und 2) in € Millionen 2023 2022 Kumulierte Wertminderungen wenn 100% in Stage 1 647 613 Gewichteter Durchschnitt (25/50/25%) 1.505 1.535 Zusätzliche Beträge in Stage 2 aufgrund von Staging 857 921 Die Darstellung des Negativ-Szenarios geht davon aus, dass alle Forderungen als Stufe 2 eingestuft werden. Folglich werden alle makroökonomischen und geopolitischen Risiken in dieser Analyse berücksichtigt. In der folgenden Tabelle werden die Auswirkungen des Stage-Transfers auf die kumulierte Wertminderung für finanzielle Vermögenswerte unter der Annahme, dass alle kumulierten Wertminderungen auf der Grundlage der gesamten Restlaufzeit bewertet werden (Stage 2), ausgewiesen. Kumulierte Wertminderungen (Stage 1 und 2) in € Millionen 2023 2022 Kumulierte Wertminderungen wenn 100% in Stage 2 2.151 2.232 Gewichteter Durchschnitt (25/50/25%) 1.505 1.535 Zusätzliche Beträge in Stage 2 646 697 134Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Die folgende Tabelle zeigt einen Vergleich zwischen der ausgewiesenen kumulierten Wertminderung für erwartete Kreditverluste für finanzielle Vermögenswerte in Stage 3 und dem pessimistischen Szenario gewichtet mit 100 Prozent. Das pessimistische Szenario stellt keinen Extremfall aus dem Ergebnisraum der 25 Prozent pessimistischsten Szenarien dar, sondern einen ökonomisch plausiblen Repräsentanten daraus. Kumulierte Wertminderungen (Stage 3) in € Millionen 2023 2022 Pessimistisches Szenario 2.115 2.038 Gewichteter Durchschnitt 1.721 1.729 Erhöhung der Wertminderungen im pessimistischen Szenario 394 310 Ausbuchung finanzieller Vermögenswerte Kredite und Schuldverschreibungen werden teilweise oder vollständig ausgebucht, wenn keine Zahlungen bzw. Rückflüsse mehr erwartet werden. Dies geschieht, wenn der Kreditnehmer keine Einnahmen aus dem operativen Geschäft mehr erzielt und die Sicherheiten keine ausreichenden Cash-Flows generieren können. Für das Exposure von Unternehmen in Insolvenz werden Kredite auf den Wert der Sicherheiten wertgemindert, falls das Unternehmen keine Cash-Flows aus dem operativen Geschäft mehr erzielt. Im Retail-Geschäft werden qualitative Faktoren berücksichtigt. In Fällen, in denen seit einem Jahr keine Zahlung geleistet wurde, werden hier die ausstehenden Beträge ausgebucht, wobei ausgebuchte Forderungen weiter Gegenstand von Vollstreckungstätigkeiten sein können. Für das Exposure von Unternehmen in sogenannten Gone-Concern-Fällen werden Kredite auf den Wert der Sicherheiten abgeschrieben, falls das Unternehmen keine Cash-Flows aus dem operativen Geschäft mehr generiert. Die ausstehenden Bruttoforderungen aus finanziellen Vermögenswerten, die noch Gegenstand der Vollstreckungstätigkeit sind, betrugen € 1.425 Millionen (Vorjahr: € 1.484 Millionen). Ausbuchung finanzieller Verbindlichkeiten Der Konzern bucht eine finanzielle Verbindlichkeit aus, wenn seine Verpflichtungen beglichen, aufgehoben oder ausgelaufen sind. Der Ertrag oder Aufwand aus dem Rückkauf von eigenen Verbindlichkeiten wird unter Punkt (6) Sonstiges betriebliches Ergebnis dargestellt. Auch der Rückerwerb eigener Schuldtitel fällt unter die Ausbuchung finanzieller Verpflichtungen. Unterschiedsbeträge beim Rückkauf zwischen dem Buchwert der Verpflichtung (einschließlich Agios und Disagios) und dem Kaufpreis werden erfolgswirksam im sonstigen betrieblichen Ergebnis erfasst, sofern es sich nicht um eine zum Fair Value designierte Verbindlichkeit handelt. Bezieht sich der Rückkauf auf finanzielle Verbindlichkeiten, die unter Anwendung der Fair- Value-Option bilanziert wurden, so bleiben jene Fair-Value-Änderungen, die aus einer Verschlechterung der eigenen Bonität (und damit einer Veränderung des Ausfallrisikos der finanziellen Verbindlichkeit) herrühren, erfolgsneutral erfasst und werden nicht in den Gewinn oder Verlust umgegliedert. Die folgende Tabelle zeigt den Betrag des Bruttobuchwerts und der Wertminderungen jener finanziellen Vermögenswerte – Amortized Cost und finanziellen Vermögenswerte – Fair Value Through Other Comprehensive Income, die sich in der Berichtsperiode von erwarteten Zwölf-Monats-Verlusten (Stage 1) hin zu erwarteten Verlusten über die Restlaufzeit (Stage 2 und 3) oder umgekehrt bewegt haben: 2023 Bruttobuchwert Wertminderungen ECL Coverage Ratio in € Millionen Erwarteter 12- Monats-Verlust Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Erwarteter 12- Monats-Verlust Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Erwarteter 12- Monats-Verlust Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Bewegung vom erwarteten 12- Monats-Verlust zum erwarteten Verlust über die Restlaufzeit -10.261 10.261 -66 721 0,6% 7,0% Zentralbanken -47 47 0 0 0,0% 0,0% Regierungen -103 103 -1 1 0,9% 1,2% Kreditinstitute -826 826 0 2 0,0% 0,3% Sonstige Finanzunternehmen -713 713 -4 49 0,5% 6,9% Nicht-Finanzunternehmen -3.306 3.306 -29 405 0,9% 12,2% Haushalte -5.266 5.266 -32 265 0,6% 5,0% Bewegung vom erwarteten Verlust über die Restlaufzeit zum erwarteten 12-Monats-Verlust 4.688 -4.688 22 -159 0,5% 3,4% Zentralbanken 0 0 0 0 - - Regierungen 97 -97 0 0 0,1% 0,3% Kreditinstitute 24 -24 0 0 0,0% 0,1% Sonstige Finanzunternehmen 168 -168 0 -1 0,1% 0,5% Nicht-Finanzunternehmen 2.316 -2.316 13 -74 0,6% 3,2% Haushalte 2.083 -2.083 8 -84 0,4% 4,0% Konzernabschluss 135 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Der Anstieg der Wertminderungen aus der Bewegung von erwarteten Zwölf-Monats-Kreditverlusten zu Lifetime betrug € 655 Millionen (Vorjahr: € 733 Millionen). Der Rückgang der Wertminderungen aus der Bewegung von Lifetime zu erwarteten Zwölf- Monats-Kreditverlusten betrug € 137 Millionen (Vorjahr: € 156 Millionen). 2022 Bruttobuchwert Wertminderungen ECL Coverage Ratio in € Millionen Erwarteter 12- Monats-Verlust Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Erwarteter 12- Monats-Verlust Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Erwarteter 12- Monats-Verlust Erwarteter Verlust über die Restlaufzeit Bewegung vom erwarteten 12- Monats-Verlust zum erwarteten Verlust über die Restlaufzeit -11.451 11.451 -48 781 0,4% 6,8% Zentralbanken -138 138 0 0 0,0% 0,0% Regierungen -817 817 -4 36 0,5% 4,5% Kreditinstitute -232 232 0 13 0,0% 5,7% Sonstige Finanzunternehmen -864 864 -1 50 0,1% 5,8% Nicht-Finanzunternehmen -5.329 5.329 -24 380 0,5% 7,1% Haushalte -4.071 4.071 -18 302 0,5% 7,4% Bewegung vom erwarteten Verlust über die Restlaufzeit zum erwarteten 12-Monats-Verlust 8.335 -8.335 37 -193 0,4% 2,3% Zentralbanken 0 0 0 0 - - Regierungen 45 -45 0 0 0,1% 0,6% Kreditinstitute 54 -54 0 0 0,0% 0,1% Sonstige Finanzunternehmen 559 -559 6 -11 1,0% 1,9% Nicht-Finanzunternehmen 2.509 -2.509 19 -76 0,8% 3,0% Haushalte 5.168 -5.168 12 -106 0,2% 2,1% (32) Sicherheiten und maximales Kreditrisiko Die folgende Tabelle enthält Angaben zum maximalen Obligo als Grundlage für die nachfolgenden Angaben zu Sicherheiten: 2023 Maximales Kreditrisikovolumen in € Millionen Den Wertminderungs- vorschriften nicht unterliegend Den Wertminderungs- vorschriften unterliegend davon Kredite und Forderungen ohne Handelsabsicht sowie Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen Finanzielle Vermögenswerte - Amortized Cost 0 142.405 116.468 Finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income¹ 0 2.864 0 Finanzielle Vermögenswerte ohne Handelsabsicht - Mandatorily Fair Value Through Profit/Loss 941 0 567 Finanzielle Vermögenswerte - Designated Fair Value Through Profit/Loss 185 0 0 Finanzielle Vermögenswerte - Held For Trading 5.357 0 0 Bilanzposten 6.483 145.268 117.036 Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen 0 51.301 51.301 Gesamt 6.483 196.569 168.337 1 Der Bruttobuchwert folgt der Definition nach FINREP in Annex V 1,34(b). 2022 Maximales Kreditrisikovolumen in € Millionen Den Wertminderungs- vorschriften nicht unterliegend Den Wertminderungs- vorschriften unterliegend davon Kredite und Forderungen ohne Handelsabsicht sowie Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen Finanzielle Vermögenswerte - Amortized Cost 0 140.561 121.443 Finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income¹ 0 3.160 0 Finanzielle Vermögenswerte ohne Handelsabsicht - Mandatorily Fair Value Through Profit/Loss 751 0 475 Finanzielle Vermögenswerte - Designated Fair Value Through Profit/Loss 84 0 0 Finanzielle Vermögenswerte - Held For Trading 6.124 0 0 Bilanzposten 6.958 143.720 121.918 Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen 0 51.143 51.143 Gesamt 6.958 194.864 173.061 1 Der Bruttobuchwert folgt der Definition nach FINREP in Annex V 1,34(b). 136Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Um das Kreditrisiko zu mindern, wendet die RBI eine Reihe von Verfahren an, deren häufigstes die Hereinnahme von Sicherheiten im Kreditgeschäft ist. Beim Kreditvergabeprozess wird eine Bewertung der Sicherheiten vorgenommen, die dann in regelmäßigen Abständen mit verschiedenen Validierungsverfahren überprüft wird. Die wichtigsten Arten von Sicherheiten, die im Konzern akzeptiert werden, sind Wohn- und Gewerbeimmobilien, Finanzsicherheiten, Garantien und bewegliche Güter. Langfristige Finanzierungen sind im Allgemeinen besichert, während revolvierende Kreditfazilitäten üblicherweise nicht besichert sind. Schuldtitel sind überwiegend nicht besichert. Derivate können mit Barmitteln oder Aufrechnungsrahmenvereinbarungen besichert sein. Sicherheiten aus dem Leasinggeschäft betreffen vorwiegend den Wert des Leasingobjekts. Positionen, die unter den Zahlungsmitteln und Zahlungsmitteläquivalenten ausgewiesen sind, haben ein vernachlässigbares Kreditrisiko. Die Berücksichtigung von Sicherheiten erfolgt einheitlich auf Basis konzernweit angewendeter Richtlinien. Die Konzernrichtlinien für die Erlangung von Sicherheiten wurden während des Berichtszeitraums nicht wesentlich verändert, werden aber jährlich aktualisiert. Die in den Tabellen ausgewiesenen Sicherheiten sind jeweils auf den Höchstbetrag des Bruttobuchwerts des finanziellen Vermögenswerts begrenzt. Die nachstehenden Tabellen zeigen Kredite und Forderungen ohne Handelsabsicht sowie Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen, die einer Wertminderung unterliegen: 2023 Maximales Kreditrisikovolumen Fair Value der Sicherheiten Obligo abzüglich Fair Value der Sicherheiten in € Millionen Zentralbanken 7.860 6.415 1.444 Regierungen 2.151 929 1.222 Kreditinstitute 6.857 4.868 1.989 Sonstige Finanzunternehmen 10.723 4.453 6.270 Nicht-Finanzunternehmen 48.645 21.603 27.042 Haushalte 40.799 27.134 13.665 Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen 51.301 6.113 45.188 Gesamt 168.337 71.516 96.821 2022 Maximales Kreditrisikovolumen Fair Value der Sicherheiten Obligo abzüglich Fair Value der Sicherheiten in € Millionen Zentralbanken 8.814 6.849 1.965 Regierungen 2.150 1.026 1.124 Kreditinstitute 6.915 4.708 2.207 Sonstige Finanzunternehmen 11.538 4.166 7.372 Nicht-Finanzunternehmen 50.439 22.260 28.179 Haushalte 42.063 27.838 14.225 Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen 51.143 7.743 43.400 Gesamt 173.061 74.590 98.471 Mehr als die Hälfte der Sicherheiten, die von der RBI berücksichtigt werden können, betreffen die Besicherung von Krediten durch Immobilien, von denen mehr als 70 Prozent Wohnimmobilien sind. Zusätzliche Sicherheiten stammen im Wesentlichen aus erhaltenen Garantien, welche unter anderem Reverse-Repo- und Wertpapierleihgeschäfte umfassen. Angaben zum maximalen Obligo aus finanziellen Vermögenswerten der Stage 3 und zu den entsprechenden Sicherheiten: 2023 Kreditrisikovolumen (Stage 3) Fair Value der Sicherheiten (Stage 3) Obligo abzüglich Fair Value der Sicherheiten (Stage 3) Wertminderung (Stage 3) in € Millionen Zentralbanken 0 0 0 0 Regierungen 178 178 0 -5 Kreditinstitute 4 0 4 -2 Sonstige Finanzunternehmen 286 163 124 -89 Nicht-Finanzunternehmen 1.741 609 1.132 -926 Haushalte 1.007 226 781 -649 Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen 149 28 121 -49 Gesamt 3.365 1.203 2.162 -1.719 Konzernabschluss 137 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 2022 Kreditrisikovolumen (Stage 3) Fair Value der Sicherheiten (Stage 3) Obligo abzüglich Fair Value der Sicherheiten (Stage 3) Wertminderung (Stage 3) in € Millionen Zentralbanken 0 0 0 0 Regierungen 169 165 5 -5 Kreditinstitute 4 0 4 -4 Sonstige Finanzunternehmen 75 6 69 -34 Nicht-Finanzunternehmen 1.477 354 1.123 -941 Haushalte 1.047 226 821 -688 Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen 227 27 200 -56 Gesamt 2.999 778 2.222 -1.728 Die RBI hält in der Bilanz einen unwesentlichen Betrag an im Eigenbestand befindlichen Sicherheiten. (33) Saldierung finanzieller Vermögenswerte und Schulden In den nachstehenden Tabellen sind finanzielle Vermögenswerte und Schulden dargestellt, die in der Konzernbilanz saldiert werden oder einem durchsetzbaren/undurchsetzbaren Aufrechnungsrahmen- oder einer vergleichbaren Vereinbarung für ähnliche Finanzinstrumente unterliegen, ungeachtet dessen, ob sie in der Bilanz saldiert werden oder nicht. Bei Identität von Schuldner und Gläubiger erfolgt eine Aufrechnung laufzeit- und währungskonformer Forderungen und Verbindlichkeiten dann, wenn ein durchsetzbares Recht darauf besteht und die Aufrechnung dem tatsächlich erwarteten Ablauf des Geschäfts entspricht. Unter vergleichbaren Vereinbarungen sind unter anderem Derivat-Clearingverträge sowie globale Rahmenverträge über einen Rückkauf oder Wertpapierleihgeschäfte zu verstehen. Ähnliche Finanzinstrumente sind z. B. Derivate, Repo- und Reverse-Repo- Geschäfte sowie Wertpapierverleih- und -leihgeschäfte. Einige dieser Vereinbarungen werden in der Bilanz nicht saldiert, weil den jeweiligen Vertragspartnern ein Recht zur Aufrechnung von erfassten Beträgen eingeräumt wird, welches nur bei Eintritt eines Ereignisses, das einen Verzug darstellt, der Insolvenz oder des Konkurses des Konzerns oder der Vertragspartner oder von anderen, vorab festgelegten Ereignissen durchsetzbar ist. Darüber hinaus beabsichtigen der Konzern und seine Vertragspartner nicht, auf Nettobasis abzurechnen oder die Vermögenswerte zu realisieren und zeitgleich die Schulden zu tilgen. Der Konzern erhält und stellt Sicherheiten in Form von liquiden Mitteln und marktgängigen Wertpapieren. 2023 Bruttobetrag Nettobetrag bilanzierter finanzieller Vermögens- werte Beträge aus Globalauf- rechnungsvereinbarungen Netto- betrag in € Millionen bilanzierter finanzieller Vermögenswerte saldierter bilanzierter finanzieller Verbindlichkeiten Finanz- instrumente Erhaltene Barsicherheiten Derivate (rechtlich durchsetzbar) 7.072 2.671 4.401 3.915 16 470 Echte Pensionsgeschäfte als Pensionsgeber, Wertpapierleihe und ähnliche Vereinbarungen (rechtlich durchsetzbar) 16.840 0 16.840 16.598 0 242 Gesamt 23.912 2.671 21.241 20.513 16 712 2023 Bruttobetrag Nettobetrag bilanzierter finanzieller Verbindlich- keiten Beträge aus Globalauf- rechnungsvereinbarungen Netto- betrag in € Millionen bilanzierter finanzieller Verbindlich- keiten saldierter bilanzierter finanzieller Vermögenswerte Finanz- instrumente Erhaltene Barsicherheiten Derivate (rechtlich durchsetzbar) 6.950 2.671 4.279 3.748 33 498 Echte Pensionsgeschäfte als Pensionsgeber, Wertpapierleihe und ähnliche Vereinbarungen (rechtlich durchsetzbar) 3.282 0 3.282 3.265 0 17 Gesamt 10.232 2.671 7.561 7.013 33 515 2023 betrugen die Aktiva, die keiner rechtlich durchsetzbaren Netting-Vereinbarung unterlagen, € 177.000 Millionen (Vorjahr: € 185.928 Millionen). Davon entfiel ein unwesentlicher Anteil auf derivative Finanzinstrumente und Barbestände aus Reverse- Repo-Geschäften. Die Verbindlichkeiten, die keiner rechtlich durchsetzbaren Netting-Vereinbarung unterlagen, beliefen sich im Jahr 2023 auf € 170.830 Millionen (Vorjahr: € 179.925 Millionen), von denen nur ein unwesentlicher Anteil auf derivative Finanzinstrumente und Bardepots aus Repo-Geschäften entfiel. 138Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 2022 Bruttobetrag Nettobetrag bilanzierter finanzieller Vermögens- werte Beträge aus Globalauf- rechnungsvereinbarungen Netto- betrag in € Millionen bilanzierter finanzieller Vermögenswerte saldierter bilanzierter finanzieller Verbindlichkeiten Finanz- instrumente Erhaltene Barsicherheiten Derivate (rechtlich durchsetzbar) 9.753 4.039 5.715 5.025 53 637 Echte Pensionsgeschäfte als Pensionsgeber, Wertpapierleihe und ähnliche Vereinbarungen (rechtlich durchsetzbar) 15.414 0 15.414 15.167 0 247 Gesamt 25.168 4.039 21.129 20.192 53 884 2022 Bruttobetrag Nettobetrag bilanzierter finanzieller Verbindlich- keiten Beträge aus Globalauf- rechnungsvereinbarungen Netto- betrag in € Millionen bilanzierter finanzieller Verbindlich- keiten saldierter bilanzierter finanzieller Vermögenswerte Finanz- instrumente Erhaltene Barsicherheiten Derivate (rechtlich durchsetzbar) 9.777 4.039 5.738 5.008 47 684 Echte Pensionsgeschäfte als Pensionsgeber, Wertpapierleihe und ähnliche Vereinbarungen (rechtlich durchsetzbar) 2.629 0 2.629 2.527 0 102 Gesamt 12.407 4.039 8.368 7.534 47 786 (34) Verbriefungen (RBI als Originator) Die RBI verbrieft verschiedene finanzielle Vermögenswerte durch Platzierung von Risiken aus diesen finanziellen Vermögenswerten auf Portfoliobasis. Dies erfolgt fallweise dadurch, dass diese Risiken auf Basis von Portfolios an Zweckgesellschaften (Special Purpose Vehicles, SPV bzw. Structured Entities, SE) übertragen werden, die ihrerseits Wertpapiere an Investoren ausgeben. Die Übertragung der Vermögenswerte kann zu einer vollständigen oder teilweisen Ausbuchung führen. Für die RBI ist vor allem die Form der synthetischen Verbriefungen relevant, welche sich in Form der Übertragung von Risiken im Vorhandensein von Dritten erhaltener Portfoliogarantien niederschlagen. In Abhängigkeit davon, welche Tranche extern platziert wird, werden mitunter seitens RBI als Originator auch Rechte an den verbrieften finanziellen Vermögenswerten in Form von erst- oder nachrangigen Tranchen, Zinsansprüchen oder sonstigen Residualansprüchen zurückbehalten. Ziel der vom Konzern abgeschlossenen Verbriefungen ist es, die regulatorischen Eigenmittel auf Konzernebene zu entlasten und zusätzliche Refinanzierungsquellen zu nutzen. Nachstehende Transaktionen mit externen Vertragspartnern für alle oder zumindest einzelne Tranchen waren im Geschäftsjahr 2023 aktiv und führten zu einer Kreditrisikominderung, die auch zu einer Reduktion der risikogewichteten Aktiva im regulatorischen Reporting beitrug. Die angeführten Werte stellen jeweils das verbriefte Portfolio und die zugrunde liegenden Forderungen sowie den Betrag der extern platzierten Tranche zum Bilanzstichtag dar. in € Millionen Ab- schluss Ende der Laufzeit Max. Volumen Verbrieftes Portfolio Zugrunde liegende Forderungen2 Portfolio Extern platzierte Tranche Betrag der extern platzierten Tranche Synthetic Transaction ROOF RBCZ 2023 Juni 2023 Juni 2033 960 935 2.815 Firmenkredite Mezzanin 60 Synthetic Transaction ROOF HR MORTGAGES 2023 Dez. 2023 Nov. 2035 660 660 694 Bauspardarlehen Mezzanin 61 Synthetic Transaction ROOF CORPORATE 2023 Sept. 2023 Okt. 2033 1.852 1.852 7.759 Firmenkredite Mezzanin 102 Synthetic Transaction ROOF CROATIA 2022 Dez. 2022 Juni 2034 366 362 628 Firmenkredite Mezzanin 26 Synthetic Transaction ROOF HUNGARY 2022 Dez. 2022 März 2035 596 596 627 Bauspardarlehen Mezzanin 76 Synthetic Transaction ROOF ROMANIA 2022 Nov. 2022 Juni 2039 307 293 312 Firmenkredite Mezzanin 26 Synthetic Transaction ROOF CORPORATE 2022 Juni 2022 Dez. 2032 1.818 1.818 7.325 Firmenkredite Mezzanin 100 Synthetic Transaction ROOF CORPORATE 2021 Dez. 2021 Dez. 2031 4.080 4.062 8.142 Firmenkredite Mezzanin 216 Synthetic Transaction ROOF CRE 20191 Okt. 2019 Sept. 2029 1.262 995 2.885 Firmenkredite, Projektfinanzierun Mezzanin 75 Synthetic Transaction EIF Western Balkans EDIF Serbia Nov. 2018 Dez. 2028 20 2 3 SME-Forderungen Junior 0 Synthetic Transaction EIF COSME Serbia Dez. 2020 Juni 2034 64 16 32 SME-Forderungen Junior 2 Konzernabschluss 139 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 in € Millionen Ab- schluss Ende der Laufzeit Max. Volumen Verbrieftes Portfolio Zugrunde liegende Forderungen2 Portfolio Extern platzierte Tranche Betrag der extern platzierten Tranche Synthetic Transaction State Guarantee Serbia Mai 2020 April 2024 147 15 19 SME-Forderungen Junior 5 Synthetic Transaction EIF DCFTA Ukraine Dez. 2017 Dez. 2031 176 50 71 SME-Forderungen Junior 10 Synthetic Transaction EIF JEREMIE Romania Dez. 2010 Dez. 2025 173 0 0 SME-Forderungen Junior 0 Synthetic Transaction EIF JEREMIE Slovakia März 2013 Juni 2025 60 0 1 SME-Forderungen Junior 1 Synthetic Transaction EIF Western Balkans EDIF Albania Dez. 2016 Juni 2028 17 2 2 SME-Forderungen Junior 2 Synthetic Transaction EIF Western Balkans EDIF Croatia April 2025 Mai 2023 20 0 0 SME-Forderungen Junior 0 Synthetic Transaction EIF COSME Romania April 2017 Dez. 2034 434 71 96 SME-Forderungen Junior 15 Synthetic Transaction EIF EASI Romania Juli 2020 Dez. 2032 65 14 16 SME-Forderungen Junior 10 Synthetic Transaction EBRD Unfunded RSF Ukraine Okt. 2023 Dez. 2029 50 10 20 Firmenkredite und SME Forderungen Junior 5 1 Junior-Tranche konzernintern gehalten 2 Zugrunde liegende Forderungen (verbrieft und unverbrieft) SME: Small and Medium-sized Enterprises Die synthetischen ROOF-Transaktionen sind in eine Senior-, eine Mezzanin- und eine Junior-Tranche aufgeteilt. Das Kreditrisiko der Mezzanin-Tranche wird entweder durch institutionelle Investoren oder supranationale Investoren garantiert, während das Kreditrisiko der Junior- und Senior-Tranche erhalten bleibt. Die folgenden Transaktionen waren bereits zu Beginn des Jahres aktiv und werden zum Jahresende nicht beendet: ROOF CRE 2019, ROOF Corporate 2021, ROOF Corporate 2022, ROOF HUNGARY 2022, ROOF CROATIA 2022, und ROOF ROMANIA 2022. Im Jahr 2023 wurden drei neue ROOF-Transaktionen realisiert. Die Raiffeisenbank a.s., Prag, hat ROOF RBCZ 2023 durchgeführt. Das Kreditrisiko der Mezzanin-Tranche ist durch institutionelle Anleger garantiert und bar besichert, während das Kreditrisiko der Junior- und Senior-Tranche erhalten bleibt. Die RBI AG führte ROOF CORPORATE 2023 durch. Das Kreditrisiko der Mezzanin-Tranche wird durch institutionelle Anleger garantiert und bar besichert, während das Kreditrisiko der Junior- und Senior-Tranche erhalten bleibt. Die Raiffeisenbank Austria d.d., Zagreb, hat ROOF HR HYPOTHEKEN 2023 abgeschlossen. Das Kreditrisiko der Mezzanine- Tranche wird durch institutionelle Investoren garantiert, während das Kreditrisiko der Junior- und Senior-Tranche erhalten bleibt. Im Rahmen des EBRD Unfunded Risk Sharing Facility-Programms unterzeichnete die Raiffeisen Bank JSC, Kiew, eine von der EU finanzierte Portfolio-Garantievereinbarung, die privaten Unternehmen im Rahmen des Resilience and Livelihood Framework und SME Competitiveness in Eastern Partnership den Zugang zu Finanzmitteln erleichtern soll. Im Rahmen der Western Balkans Enterprise Development and Innovation Facility unterzeichnete die Raiffeisen Bank Serbia, Belgrad, eine von der EU finanzierte Portfolio-Garantievereinbarung, die darauf abzielt, kleinen und mittleren Unternehmen den Zugang zu Finanzierungen zu ermöglichen. Ein signifikanter Risikotransfer für diese Transaktion wurde ab Jahresende 2022 anerkannt. Im Rahmen der COSME-Initiative hat die Raiffeisen Bank Serbia, Belgrad, im Jahr 2020 eine von der EU finanzierte Portfolio- Garantievereinbarung unterzeichnet, die darauf abzielt, kleinen und mittleren Unternehmen den Zugang zu Finanzierungen zu ermöglichen. Ein signifikanter Risikotransfer für diese Transaktion wird ab Jahresende 2022 anerkannt. Im Rahmen einer staatlichen Garantieinitiative hat die Raiffeisen Bank Serbia, Belgrad, im Jahr 2020 einen Portfolio- Garantievertrag unterzeichnet, der von der serbischen Nationalbank finanziert wurde und darauf abzielt, während der COVID- 19-Krise zu unterstützen. Ein signifikanter Risikotransfer für diese Transaktion wurde ab Januar 2021 anerkannt. Im Rahmen der DCFTA-Initiative hat die Raiffeisen Bank JSC, Kiew, im Jahr 2017 eine von der EU finanzierte Portfolio- Garantievereinbarung unterzeichnet, die darauf abzielt, kleinen und mittleren Unternehmen den Zugang zu Finanzierungen zu ermöglichen. Ein signifikanter Risikotransfer für diese Transaktion wurde seit Jahresende 2021 anerkannt. Im Rahmen der JEREMIE-Initiative haben die beteiligten Tochterunternehmen (Raiffeisenbank S.A., Bukarest, und Tatra banka a.s., Bratislava) Garantien seitens des Europäischen Investitionsfonds (EIF) erhalten, die die Kreditvergabe an Klein- und Mittelbetriebe unterstützen sollten. Im Jahr 2016 wurde die slowakische JEREMIE-Transaktion über einen slowakischen Staatsfonds in eine kapitalgedeckte Kreditgarantie umgewandelt. Der EIF ist nicht mehr Teil dieser Transaktion. 140Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Im Rahmen der Western Balkans Enterprise Development and Innovation Facility haben die beteiligten Tochterunternehmen (Raiffeisenbank Sh.a., Tirana, und Raiffeisenbank Austria d.d., Zagreb) eine Portfolio-Garantievereinbarung unterzeichnet, die von der EU finanziert wird und ähnlich den JEREMIE-Initiativen darauf abzielt, den Zugang zu Finanzmitteln für Klein- und Mittelbetriebe zu unterstützen. Im Rahmen der COSME-Initiative unterzeichnete die Raiffeisenbank S.A., Bukarest, 2017 eine Portfolio-Garantievereinbarung, die von der EU finanziert wurde und wie die JEREMIE-Initiativen darauf abzielt, kleinen und mittleren Unternehmen den Zugang zu Finanzmitteln zu ermöglichen. Ein signifikanter Risikotransfer für diese Transaktion wurde ab Ende 2020 anerkannt. Im Rahmen der EaSI-Initiative unterzeichnete die Raiffeisenbank S.A., Bukarest, eine Portfolio-Garantievereinbarung, die von der EU finanziert wurde und wie auch die JEREMIE-Initiativen darauf abzielt, kleinen und mittleren Unternehmen den Zugang zu Finanzmitteln zu ermöglichen. Die synthetische ROOF 2020 Mortgage Transaktion wurde zum 31. Dezember 2023 beendet. Die Western Balkans Enterprise Development and Innovation Facility der Raiffeisenbank Austria d.d., Zagreb, wurde im Mai 2023 beendet. Zusätzlich zur vorzeitigen Beendigung der ROOF MORTGAGES 2020-Transaktion wurde ein Erstattungsanspruch in Höhe von € 22 Millionen für die ROOF CRE 2019-Transaktion erfasst, was eine Verschlechterung des zugrunde liegenden Portfolios widerspiegelt. Der Erstattungsbetrag spiegelt den möglichen Anspruch gegenüber dem Garanten der Mezzanin-Tranche wider. (35) Übertragene Vermögenswerte Der Konzern schließt Geschäfte ab, die zur Übertragung von Handelsaktiva, Wertpapieren und Beteiligungen sowie Forderungen an Kunden führen. Die übertragenen finanziellen Vermögenswerte werden weiterhin zur Gänze bzw. im Umfang der fortgesetzten Beteiligung des Konzerns erfasst oder aber vollständig ausgebucht. Die Übertragung von finanziellen Vermögenswerten, die nicht vollständig ausgebucht werden oder bei denen eine fortgesetzte Beteiligung des Konzerns besteht, erfolgt in erster Linie durch Pensionsgeschäfte, Wertpapierleihgeschäfte und Verbriefungen. Übertragene, aber nicht ausgebuchte finanzielle Vermögenswerte Pensionsgeschäfte sind Transaktionen, bei denen der Konzern ein Wertpapier veräußert und gleichzeitig zustimmt, es zu einem zukünftigen Zeitpunkt zu einem festen Preis zurückzukaufen. Der Konzern erfasst die Wertpapiere weiterhin vollständig in seiner Bilanz, da im Wesentlichen alle mit dem Eigentum an ihnen verbundenen Risiken und Vorteile bei ihm verbleiben. Der erhaltene Bargegenwert wird als finanzieller Vermögenswert gebucht und eine Schuld für die Verpflichtung zur Zahlung des Rückkaufpreises angesetzt. Da der Konzern die vertraglichen Rechte am Cash-Flow der Wertpapiere veräußert, kann er die übertragenen Wertpapiere während der Laufzeit der Vereinbarung nicht nutzen. Wertpapierleihgeschäfte sind Transaktionen, bei denen der Konzern Wertpapiere gegen eine Provision ausleiht und dafür liquide Mittel als Sicherheit erhält. Der Konzern erfasst die Wertpapiere weiterhin vollständig in seiner Bilanz, da im Wesentlichen alle mit dem Eigentum an ihnen verbundenen Risiken und Vorteile bei ihm verbleiben. Der erhaltene Bargegenwert wird als finanzieller Vermögenswert gebucht und eine Schuld für die Verpflichtung zur Rückzahlung angesetzt. Da der Konzern im Rahmen des Leihvertrags die vertraglichen Rechte am Cash-Flow der Wertpapiere veräußert, kann er die übertragenen Wertpapiere während der Laufzeit der Vereinbarung nicht nutzen. Der Konzern veräußert Forderungen an Kunden an Verbriefungsgesellschaften, die ihrerseits Schuldverschreibungen an Investoren emittieren, die durch die erworbenen Vermögenswerte besichert werden. Bei den Verbriefungen, bei denen der Konzern Forderungen an Kunden an eine nicht konsolidierte Verbriefungsgesellschaft überträgt, verbleibt ein Teil des Risikos bei ihm, während ein anderer Teil sowie das Vorfälligkeits- und Zinsrisiko auf die Gesellschaft übergehen. Der Konzern behält bzw. überträgt daher im Wesentlichen nicht alle Risiken und Vorteile solcher Vermögenswerte. 2023 Übertragene Vermögenswerte Erhaltene Sicherheitsleistungen in € Millionen Buchwert davon Verbriefungen davon Rückkauf- vereinbarung Buchwert davon Verbriefungen davon Rückkauf- vereinbarung Finanzielle Vermögenswerte - Held For Trading 42 0 42 42 0 42 Finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income 0 0 0 0 0 0 Finanzielle Vermögenswerte - Amortized Cost 2.071 83 1.988 1.919 67 1.852 Gesamt 2.112 83 2.030 1.961 67 1.893 Konzernabschluss 141 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 2022 Übertragene Vermögenswerte Erhaltene Sicherheitsleistungen in € Millionen Buchwert davon Verbriefungen davon Rückkauf- vereinbarung Buchwert davon Verbriefungen davon Rückkauf- vereinbarung Finanzielle Vermögenswerte - Held For Trading 0 0 0 0 0 0 Finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income 0 0 0 0 0 0 Finanzielle Vermögenswerte - Amortized Cost 877 0 877 804 0 804 Gesamt 877 0 877 804 0 804 Es bestehen derzeit keine Verbriefungsgeschäfte, bei denen finanzielle Vermögenswerte teilweise ausgebucht wurden. (36) Als Sicherheit verpfändete und erheblich beschränkte Vermögenswerte Der Konzern verpfändet Vermögenswerte hauptsächlich im Rahmen von Rückkaufvereinbarungen, Wertpapierleihgeschäften und sonstigen Kreditverträgen sowie für das Margining bei Derivatverbindlichkeiten. Die folgende Tabelle beinhaltet Aktiva aus Pensionsgeschäften, Wertpapierleihgeschäften und Verbriefungen sowie Pfandbriefe, die zur Besicherung von Verbindlichkeiten zur Verfügung gestellt wurden, oder Garantien (d. h. besicherte Depots): 2023 2022 in € Millionen Verpfändet Ansonsten mit Verbindlichkeiten beschränkt Verpfändet Ansonsten mit Verbindlichkeiten beschränkt Finanzielle Vermögenswerte - Held For Trading 46 0 41 0 Finanzielle Vermögenswerte ohne Handelsabsicht - Mandatorily Fair Value Through Profit/Loss 13 0 15 0 Finanzielle Vermögenswerte - Designated Fair Value Through Profit/Loss 0 0 0 0 Finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income 441 57 389 0 Finanzielle Verbindlichkeiten - Amortized Cost 15.818 1.428 20.151 2.182 Gesamt 16.318 1.485 20.596 2.182 Die Fähigkeit des Konzerns, frei auf Vermögenswerte zuzugreifen und diese an andere bzw. von anderen Konzerngesellschaften zu übertragen und Verbindlichkeiten zu begleichen, kann durch gesetzliche, vertragliche oder regulatorische Anforderungen sowie Schutzrechte von nicht beherrschenden Beteiligungen eingeschränkt werden. Da nicht beherrschenden Beteiligungen vom Konzern keine wesentlichen Schutzrechte zugestanden wurden, existierten zum Bilanzstichtag keine signifikanten Beschränkungen. Die folgenden Produkte schränken den Konzern in der Nutzung seiner Vermögenswerte ein: Rückkaufvereinbarungen, Wertpapierleih- und sonstige Kreditverträge für das Margining bei Derivatverbindlichkeiten, Verbriefungen und diverse Versicherungsgeschäfte. In der nachstehenden Tabelle sind alle Vermögenswerte angeführt, die als Sicherheit dienen und somit einer Verbindlichkeit gegenüberstehen. Sie können aus gesetzlichen oder sonstigen Gründen aufgrund der Zweckbindung nicht zur Besicherung von Fremdmitteln eingesetzt werden. in € Millionen 2023 2022 Wertpapiere und andere finanzielle Vermögenswerte, die als Sicherheit akzeptiert wurden 20.697 19.763 davon verkaufte oder verpfändete Sicherheiten 3.698 3.179 Der Konzern hat Sicherheiten erhalten, deren Verkauf oder Weiterverpfändung zulässig ist, wenn im Rahmen von Reverse-Repo- Geschäften, Wertpapierleih-, Derivat- oder sonstigen Transaktionen kein Ausfall eintritt. 142Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 (37) Restlaufzeitengliederung Aktiva Kurzfristige Vermögenswerte Langfristige Vermögenswerte 2023 Fällig bei Abruf oder ohne Fälligkeit Bis 3 Monate Mehr als 3 Monate bis 1 Jahr Mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre in € Millionen Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und sonstige Sichteinlagen 39.380 3.854 0 0 0 Finanzielle Vermögenswerte - Amortized Cost 9.419 20.093 16.243 47.573 45.975 Finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income 121 214 628 1.200 829 Finanzielle Vermögenswerte ohne Handelsabsicht - Mandatorily Fair Value Through Profit/Loss 167 18 64 112 588 Finanzielle Vermögenswerte - Designated Fair Value Through Profit/Loss 1 7 0 175 2 Finanzielle Vermögenswerte - Held For Trading 376 1.828 191 1.598 1.790 Hedge Accounting -367 22 70 440 630 Anteile an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen 820 — — — — Sachanlagen 1.672 — — — — Immaterielle Vermögenswerte 970 — — — — Laufende Steuerforderungen 69 — — — — Latente Steuerforderungen 91 0 14 110 2 Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen 12 0 0 0 0 Sonstige Aktiva 468 714 47 9 3 Gesamt 53.200 26.750 17.256 51.215 49.819 Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten Langfristige Verbindlichkeiten 2023 Fällig bei Abruf oder ohne Fälligkeit Bis 3 Monate Mehr als 3 Monate bis 1 Jahr Mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre in € Millionen Finanzielle Verbindlichkeiten - Amortized Cost 83.195 27.514 13.514 32.209 8.278 Finanzielle Verbindlichkeiten - Designated Fair Value Through Profit/Loss 0 26 96 829 137 Finanzielle Verbindlichkeiten - Held For Trading 22 1.087 573 4.113 2.667 Hedge Accounting -520 27 56 831 558 Rückstellungen 918 30 172 203 323 Laufende Steuerverpflichtungen 99 125 18 0 0 Latente Steuerverpflichtungen 31 1 8 1 2 Zur Veräußerung gehaltene Verbindlichkeiten der Veräußerungsgruppen 0 0 0 0 0 Sonstige Passiva 671 323 59 91 104 Zwischensumme 84.416 29.133 14.497 38.278 12.068 Eigenkapital 19.849 0 0 0 0 Gesamt 104.265 29.133 14.497 38.278 12.068 Konzernabschluss 143 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Aktiva Kurzfristige Vermögenswerte Langfristige Vermögenswerte 2022 Fällig bei Abruf oder ohne Fälligkeit Bis 3 Monate Mehr als 3 Monate bis 1 Jahr Mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre in € Millionen Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und sonstige Sichteinlagen 48.093 5.590 0 0 0 Finanzielle Vermögenswerte - Amortized Cost 10.132 19.904 17.756 46.642 42.996 Finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income 143 254 597 1.434 775 Finanzielle Vermögenswerte ohne Handelsabsicht - Mandatorily Fair Value Through Profit/Loss 159 20 53 110 414 Finanzielle Vermögenswerte - Designated Fair Value Through Profit/Loss 0 0 9 72 4 Finanzielle Vermögenswerte - Held For Trading 313 1.420 167 2.237 2.273 Hedge Accounting -934 9 43 572 970 Anteile an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen 713 — — — — Sachanlagen 1.684 — — — — Immaterielle Vermögenswerte 903 — — — — Laufende Steuerforderungen 100 — — — — Latente Steuerforderungen 112 0 15 141 2 Zur Veräußerung gehaltene langfristige Vermögenswerte und Veräußerungsgruppen 3 0 0 0 0 Sonstige Aktiva 489 613 42 12 1 Gesamt 61.911 27.810 18.681 51.220 47.435 Verbindlichkeiten Kurzfristige Verbindlichkeiten Langfristige Verbindlichkeiten 2022 Fällig bei Abruf oder ohne Fälligkeit Bis 3 Monate Mehr als 3 Monate bis 1 Jahr Mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre in € Millionen Finanzielle Verbindlichkeiten - Amortized Cost 90.377 21.030 24.029 27.031 12.675 Finanzielle Verbindlichkeiten - Designated Fair Value Through Profit/Loss 0 12 144 665 130 Finanzielle Verbindlichkeiten - Held For Trading 17 774 503 4.059 3.101 Hedge Accounting -1.217 42 82 1.155 774 Rückstellungen 762 25 204 104 384 Laufende Steuerverpflichtungen 95 85 2 0 0 Latente Steuerverpflichtungen 22 0 12 0 2 Zur Veräußerung gehaltene Verbindlichkeiten der Veräußerungsgruppen 0 0 0 0 0 Sonstige Passiva 666 320 43 86 101 Zwischensumme 90.722 22.288 25.018 33.099 17.166 Eigenkapital 18.764 — — — — Gesamt 109.486 22.288 25.018 33.099 17.166 (38) Auslandsaktiva/-passiva in € Millionen 2023 20221 Aktiva 158.529 157.236 Passiva 125.020 131.573 1 Adaptierung der Vorjahreswerte 144Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Risikobericht Aktives Risikomanagement stellt für die RBI eine Kernkompetenz dar. Um Risiken effektiv zu erkennen, einzustufen und zu steuern, entwickelt der Konzern sein umfassendes Risikomanagement permanent weiter. Das Risikomanagement ist ein integraler Bestandteil der Gesamtbanksteuerung und berücksichtigt neben den gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen insbesondere die Art, den Umfang und die Komplexität der Geschäfte sowie die daraus resultierenden Risiken. Die nachfolgenden Werte beziehen sich auf den aufsichtsrechtlichen Konsolidierungskreis nach CRR, welcher unwesentlich vom Konsolidierungskreis nach IFRS abweicht. Die darin nicht enthaltenen Unternehmen des IFRS- Konsolidierungskreises sind risikomäßig im Beteiligungsrisiko abgedeckt. Der Risikobericht erläutert die Grundsätze und die Organisation des Risikomanagements und stellt die aktuelle Risikoposition für alle materiellen Risiken dar. (39) Grundsätze des Risikomanagements Der Konzern verfügt über ein System von Risikoprinzipien sowie Risikomessungs- und Überwachungsverfahren mit dem Ziel, die wesentlichen Risiken des Konzerns zu kontrollieren und zu steuern. Die Risikopolitik und die Grundsätze des Risikomanagements werden vom Vorstand festgelegt. In den Aufsichtsratsgremien werden diese regelmäßig berichtet und diskutiert. Zu den Risikogrundsätzen gehören dabei unter anderem folgende Prinzipien: · Risikobewusstsein: Es wird eine Risikokultur gefördert, die bewusst mit den im Bankgeschäft inhärenten Risiken umgeht, insbesondere durch die transparente Darstellung von Informationen und die Verwendung geeigneter Werkzeuge. · Risikobereitschaft: Das Eingehen von Risiken erfolgt vorsichtig und bedingt eine vordefinierte Mindestrendite auf das Risiko. · Risikomanagement: Es werden State-of-the-Art Techniken für Risikomanagement und Risikocontrolling verwendet, die der Materialität der Risiken entsprechen, sowie eine effektive Aggregation von Risikodaten und Risikoberichtstechniken. · Regulatorische Vorgaben: Sämtliche Vorschriften und Anforderungen seitens der Aufsicht an das Risikomanagement werden berücksichtigt und erfüllt. · Integriertes Risikomanagement: Kredit- und Länderrisiken, Markt- und Liquiditätsrisiken sowie operationelle Risiken werden als Hauptrisiken konzernweit gesteuert. Dazu werden diese Risiken gemessen, limitiert, aggregiert und den verfügbaren Risikodeckungsmassen gegenübergestellt. · Einheitliche Methoden: Um einen konsistenten und kohärenten Risikomanagement-Ansatz zu gewährleisten, werden konzernweit einheitliche Methoden zur Risikobeurteilung und -limitierung eingesetzt. Dieses Vorgehen bildet die Grundlage für eine einheitliche Konzernsteuerung in allen Ländern und Geschäftssegmenten. · Laufende Planung: Die Risikostrategien und das Risikokapital werden während des jährlichen Budgetierungs- und Planungsprozesses überarbeitet und bewilligt. Wesentliches Augenmerk wird dabei auf die Vermeidung von Risikokonzentrationen gelegt. · Unabhängige Kontrolle: Es besteht eine klare personelle und funktionale Trennung zwischen den Geschäfts- und allen Risikomanagement-und Risikocontrolling-Aktivitäten. · Vor- und Nachkalkulation: Risiken werden konsistent im Rahmen des Produktvertriebs und in der risikoadjustierten Performance-Messung berücksichtigt. Damit wird sichergestellt, dass Geschäfte grundsätzlich nur unter Berücksichtigung des Risiko-Ertrags-Verhältnisses abgeschlossen und Anreize zum Eingehen hoher Risiken vermieden werden. · Neue Geschäftsfelder: Neue Produkte und Markteintritte werden im Vorfeld einer spezifischen Risikoanalyse und Risikobewertung unterzogen und in den dafür vorgesehenen Gremien beschlossen. Im Einklang mit diesen Grundsätzen werden von den Risikomanagement-Einheiten des Konzerns detaillierte Risikostrategien ausgearbeitet, die diese allgemeinen Richtlinien in konkrete Ziele und spezifische Standards überführen. Die übergeordnete Gesamtbank-Risikostrategie leitet sich dabei aus der Geschäftsstrategie sowie aus dem Risikoappetit des Konzerns ab und ergänzt diese um risikorelevante Gesichtspunkte zur geplanten Geschäftsstruktur und zur strategischen Entwicklung. Diese Aspekte umfassen beispielsweise strukturelle Limits oder Kapitalquotenziele, die in der Budgetierung und im Rahmen der Geschäftsentscheidungen eingehalten werden müssen. Weitere spezifische Ziele für die einzelnen Risikokategorien werden in Detail-Risikostrategien festgelegt. So definiert die Kreditrisikostrategie des Konzerns z. B. Kreditportfoliolimits für einzelne Länder, Segmente und Industrie und regelt die Kompetenzzuordnung für Einzelkreditentscheidungen. Konzernabschluss 145 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 (40) Organisation des Risikomanagements Der Vorstand des Konzerns stellt die angemessene Organisation und die Weiterentwicklung des Risikomanagements sicher. Er entscheidet über die angewendeten Verfahren zur Identifikation, Messung und Überwachung der Risiken und trifft Steuerungsmaßnahmen anhand der erstellten Auswertungen und Analysen. Bei der Erfüllung dieser Aufgaben wird der Vorstand durch unabhängige Risikomanagement-Einheiten sowie spezifische Komitees unterstützt. Grundsätzlich erfolgt das Risikomanagement im Konzern auf mehreren Stufen. Die RBI AG entwickelt und implementiert die Konzepte als übergeordnetes Kreditinstitut und in Zusammenarbeit mit den einzelnen Tochtereinheiten des Konzerns. Die zentralen Risikomanagement-Einheiten sind verantwortlich für die angemessene und geeignete Umsetzung der Risikomanagement-Prozesse. Sie legen dazu Konzernrichtlinien fest und definieren geschäftsspezifische Vorgaben, Werkzeuge und Vorgehensweisen für alle Gesellschaften des Konzerns. Die Implementierung und Steuerung der ESG-Risiken (Umwelt, Soziales, Unternehmensführung) wurde in einem bereichsübergreifenden Projekt aufgesetzt und umfasst alle Risikobereiche. Zukünftig wird das ESG Risikomanagement in die jeweiligen Risikomanagementeinheiten der RBI übernommen . Aufsichtsrat Arbeitsausschuss des Aufsichtsrats Risikoausschuss des Aufsichtsrats Zentrale und lokale Risiko- managementeinheiten und -komitees · für alle Risikokategorien · für alle Konzerneinheiten Raiffeisen Bank International (Vorstand) Credit Management (Firmenkunden, Finanzinstitute und öffentlicher Sektor, Retail) Credit Portfolio Management Risk Controlling (Kredit-, Markt-, Liquiditäts- und operationelle Risiken) Special Exposures Management Group Risk Committee Group Asset/Liability Committee Market Risk Committee Credit Committees Problem Loan Committee Securitization Committee Group Operational Risk Management & Controls Committee Group Security Committee Data Governance Board Contingency/Recovery/Resolution Committee Lokale Risikomanagement- einheiten und -komitees · für alle Risikokategorien · für alle Konzerneinheiten Banken und Leasingunternehmen Bankdienstleistungsgesellschaften Steuerungsebene Konzernaufgaben Komitees Bereich/Abteilung Zusätzlich existieren in den verschiedenen Konzerneinheiten lokale Risikomanagement-Einheiten. Diese implementieren die Risikopolitik in den jeweiligen Risikokategorien und steuern das Geschäft innerhalb der genehmigten Risikobudgets, um die aus der Geschäftspolitik resultierenden Ziele zu erfüllen. Zu diesem Zweck überwachen sie die entstehenden Risiken mithilfe standardisierter Messmethoden und melden diese über definierte Reporting-Schnittstellen an die zentralen Risikomanagement-Einheiten. Die im Bankwesengesetz geforderte Funktion des zentralen und unabhängigen Risikocontrollings wird durch den organisatorischen Bereich Group Risk Controlling ausgeübt. Dessen Aufgaben umfassen die Erstellung des konzernweiten und risikokategorienübergreifenden Regelwerks zur Konzern-Risikosteuerung und die unabhängige und neutrale Berichterstattung über das Risikoprofil an den Risikoausschuss des Aufsichtsrats, den Gesamtvorstand und die einzelnen Geschäftsbereichsverantwortlichen. Weiters werden hier das erforderliche Risikokapital für die unterschiedlichen Konzerneinheiten ermittelt und der Ausnutzungsgrad der festgelegten Risikokapitalbudgets zur Beurteilung der Angemessenheit der Kapitalausstattung berechnet. Risikokomitees Das Group Risk Committee ist das übergeordnete Entscheidungsgremium für alle risikorelevanten Themenbereiche des Konzerns. Es beschließt die Risikomanagement-Methoden und die Steuerungskonzepte, die für den Gesamtkonzern und wesentliche Teilbereiche eingesetzt werden, und ist für die laufende Weiterentwicklung und Implementierung der Methoden und Parameter zur Risikomessung und die Verfeinerung der Steuerungsinstrumente verantwortlich. Dazu zählen auch der Risikoappetit, unterschiedliche Risikobudgets und -limits auf Gesamtbankebene sowie die Überwachung der aktuellen Risikosituation unter Berücksichtigung einer angemessenen Kapitalausstattung und der entsprechenden Risikolimits. Es bewilligt die verschiedenen Risikomanagement- und -steuerungsaktivitäten (z. B. die Allokation von Risikobudgets) und unterstützt den Vorstand bei diesen Tätigkeiten. Der Zuständigkeitsbereich des Group Risk Committees umfasst auch abwicklungsbezogene Themen und Entscheidungen, die die jeweiligen SRB-Richtlinien und -Anforderungen widerspiegeln. Das Group Asset/Liability Committee beurteilt und steuert das Bilanzstruktur- und Liquiditätsrisiko und legt die Methodik für das interne Transferpreissystem fest. Es nimmt in diesem Zusammenhang wesentliche Aufgaben betreffend die langfristige 146Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Refinanzierungsplanung sowie die Festlegung von Absicherungsmaßnahmen zu strukturellen Zins- und Währungsrisiken wahr. Das Group Capital Management Committee ist ein Sub-Komitee des Group Asset/Liability Committee und analysiert, kontrolliert und steuert die regulatorischen Kapitalquoten sowie das strukturelle Währungs- und Zinsrisiko der Kapitalposition des Konzerns. Das Market Risk Committee steuert das Marktrisiko aus Handels- und Bankbuchgeschäften und legt die entsprechenden Limits und Verfahren fest. In diese Steuerung fließen insbesondere die Geschäftsergebnisse, die ermittelten Risiken und die gemessene Limitauslastung sowie die Ergebnisse aus Szenarioanalysen und Stresstests betreffend Marktrisiken ein. Die Credit Committees setzen sich aus Vertretern der Bereiche Markt und Marktfolge zusammen, wobei sich die personelle Besetzung je nach Kunden für Firmenkunden, Finanzinstitute, den öffentlichen Sektor sowie Retail unterscheidet. Sie beschließen die konkreten Kreditvergabekriterien für einzelne Kundensegmente und Länder und treffen im Rahmen des Kreditgenehmigungsprozesses und der rating- und volumenorientierten Kompetenzordnung alle sie betreffenden Kreditentscheidungen. Das Problem Loan Committee ist das wesentliche Gremium im Prozess der Beurteilung und Entscheidungsfindung bei Problemkunden. Sein Vorsitzender ist der Chief Risk Officer (CRO). Weitere stimmberechtigte Mitglieder sind die für die Kundenbereiche verantwortlichen Vorstandsmitglieder, der Chief Financial Officer (CFO) sowie die relevanten Bereichs- und Abteilungsleiter aus Risikomanagement und Special Exposures Management. Das Securitization Committee ist das Entscheidungsgremium für Limitanträge betreffend Verbriefungspositionen im Rahmen der konkreten Entscheidungsbefugnisse und erarbeitet Änderungsvorschläge zur Verbriefungsstrategie für den Vorstand. Zusätzlich dient das Securitization Committee als Plattform zum Austausch von Informationen bezüglich Verbriefungspositionen und Marktentwicklungen. Das Group Operational Risk Management & Controls Committee setzt sich unter dem Vorsitz des CRO sowohl aus Vertretern der Geschäftsbereiche (Retail-, Markt- und Firmenkunden) als auch aus Vertretern von Compliance (inklusive Finanzkriminalität), Internes Kontrollsystem (IKS), Operations, Security, IT Risk Management und Risk Controlling zusammen. Dieses Gremium ist mit der Steuerung des operationellen Risikos (inklusive Verhaltensrisiken) betraut, um basierend auf dem Risikoprofil und der Geschäftsstrategie eine operationelle Risikostrategie abzuleiten und zu etablieren sowie auf dieser Basis Entscheidungen im Hinblick auf Maßnahmen, Kontrollen und Risikoakzeptanz zu treffen. Das Group Security Committee ist verantwortlich für die Implementierung und Einhaltung der Security Policy und der IT Risk Management Policy für die Gruppe. Dies inkludiert unter anderem die Genehmigung der Security und der IT Risk Management Policy, die Definition von Key Performance Indicators und Key Risk Indicators, die auf Gruppenebene sowie in den lokalen Security Committees berichtet werden müssen, und die Definition und Überprüfung des Risikoappetits in Bezug auf IT Risk und Security. Das Data Governance Board ist das übergeordnete Entscheidungsgremium des Konzerns für alle Themenbereiche in Bezug auf Data Governance. Dies inkludiert insbesondere auch Themen betreffend Datenqualität sowie über die Einhaltung der BCBS 239 Richtlinien. Das Contingency/Recovery/Resolution Committee ist ein durch den Vorstand einzuberufendes Entscheidungsgremium. Die Zusammensetzung des Gremiums variiert gegebenenfalls abhängig von der Intensität bzw. dem Fokus (z. B. Kapital und/oder Liquidität) situationsspezifischer Anforderungen. Kernaufgabe des Komitees ist es, die finanzielle Stabilität im Sinn des BaSAG (österreichisches Banken-Sanierungs- und -Abwicklungsgesetz) bzw. der BRRD (Banking Recovery and Resolution Directive) im Fall einer kritischen Finanzsituation aufrechtzuerhalten bzw. wiederherzustellen. Qualitätssicherung und Revision Qualitätssicherung in Bezug auf Risikomanagement bedeutet die Sicherstellung der Integrität, Zuverlässigkeit und Fehlerfreiheit von Prozessen, Modellen, Berechnungsvorgängen und Datenquellen. Dies soll die Einhaltung aller rechtlichen Vorgaben seitens des Konzerns und die Erfüllung höchster Qualitätsanforderungen in Bezug auf die Risikomanagement- Aktivitäten gewährleisten. Zwei wichtige Funktionen in der unabhängigen Prüfung werden durch die Bereiche Audit und Compliance wahrgenommen. Der Einsatz einer unabhängigen internen Revision ist eine gesetzliche Vorgabe und zentraler Bestandteil des internen Kontrollsystems. Die Revision überprüft periodisch sämtliche Geschäftsprozesse und trägt damit wesentlich zu deren Absicherung und Verbesserung bei. Die dazu erstellten Berichte werden direkt an den Vorstand adressiert und regelmäßig in dessen Sitzungen behandelt. Das Compliance Office verantwortet alle Themenstellungen rund um die Einhaltung gesetzlicher Anforderungen in Ergänzung und als Bestandteil des internen Kontrollsystems. Damit wird die Einhaltung der bestehenden Regelungen in den täglichen Abläufen überwacht. Die umfassende Kontrollfunktion für das Risikomanagement ist eine der zentralen Aufgaben des Risikoausschusses des Aufsichtsrats, der zu diesem Zweck die Analysen und Berichte von Audit, Compliance und Risikocontrolling heranzieht. Konzernabschluss 147 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 (41) Konzern-Risikosteuerung Die Sicherstellung einer angemessenen Kapitalausstattung ist eines der wesentlichen Ziele des Unternehmens. Die erforderliche Kapitalausstattung wird dazu regelmäßig auf Basis des nach internen Modellen ermittelten Risikos beurteilt, wobei in der Wahl der verwendeten Modelle auf die im jährlich durchgeführten Risiko-Assessment beurteilte Wesentlichkeit der Risiken Rücksicht genommen wird. Dieses Konzept der Konzern-Risikosteuerung berücksichtigt die Kapitalerfordernisse sowohl aus regulatorischer Sicht (Normative Perspektive) als auch unter ökonomischen Gesichtspunkten (Ökonomische Perspektive). Es entspricht damit dem quantitativen Verfahren zur Beurteilung der Angemessenheit der internen Kapitalausstattung (ICAAP), wie gesetzlich gefordert und in der von der Europäischen Zentralbank veröffentlichten Richtlinie für den ICAAP beschrieben. Der gesamte ICAAP-Prozess des Konzerns wird jährlich im Rahmen der aufsichtsrechtlichen Evaluierung der RBI Kreditinstitutsgruppe geprüft. Das Risk Appetite Framework (RAF) limitiert das Gesamtrisiko des Konzerns im Einklang mit den strategischen Geschäftszielen und alloziert das errechnete Risikokapital auf die unterschiedlichen Risikoarten und Geschäftsbereiche. Das vorrangige Ziel des RAF ist, das Risiko insbesondere auch in adversen Szenarien und für große singuläre Risiken so zu begrenzen, dass die Erfüllung regulatorischer Mindestquoten gewährleistet ist. Das Risk Appetite Framework ist daher eng verbunden mit dem ICAAP und dem ILAAP (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process) und setzt Konzentrationsrisikolimits für die im Risiko-Assessment als wesentlich eingestuften Risikoarten. Weiters besteht eine Verbindung zum Sanierungsplan, da die Grenzwerte für Risikokapazität und Risikotoleranz im RAF mit den jeweiligen Grenzwerten im Trigger Monitoring abgestimmt sind. Über den vom Vorstand beschlossenen Risikoappetit und die Risikostrategie des Konzerns und deren Umsetzung wird zudem regelmäßig im Risikoausschuss des Aufsichtsrats berichtet. Ansatz Risiko Messmethode Konfidenzniveau Ökonomische Perspektive Ökonomisches Kapital Risiko, dass die unerwarteten Verluste aus ökonomischer Sicht das interne Kapital übersteigen Der unerwartete Verlust für den Risikohorizont von einem Jahr (Ökonomisches Kapital) darf den aktuellen Wert des harten Kernkapitals nicht überschreiten. 99,90 Prozent Normative Perspektive Stress-Szenarien Risiko, eine nachhaltige Kernkapitalquote über den Konjunkturzyklus hinweg zu unterschreiten Kapital- und Ertragsprognose für die dreijährige Planungsperiode bei Annahme eines signifikanten makroökonomischen Abschwungs rund 95 Prozent – basierend auf der Managemententscheidung, potenziell temporäre Risikoreduktionen oder stabilisierende Eigenkapitalmaßnahmen vorzunehmen Ökonomische Perspektive – Ökonomischer Kapitalansatz Darin werden Risiken durch das ökonomische Kapital gemessen, das eine vergleichbare Risikokennzahl für alle Risikoarten darstellt. Das ökonomische Kapital wird als die Summe von unerwarteten Verlusten aus den Geschäften aller Konzerneinheiten in den unterschiedlichen Risikokategorien berechnet. Zusätzlich fließt ein allgemeiner Puffer für Risikoarten ein, die nicht explizit quantifiziert werden. Der Konzern wendet zur Berechnung des ökonomischen Kapitals ein Konfidenzniveau von 99,90 Prozent an. Das ökonomische Kapital verzeichnete gegenüber dem Jahresende 2022 einen leichten Anstieg auf € 8.826 Millionen. Der starke Anstieg des Kreditrisikos gegenüber dem öffentlichen Sektor war vor allem auf Ratingverschlechterungen, ein gestiegenes Exposure sowie Konzentrationseffekte zurückzuführen. Dieser Anstieg wurde durch den Rückgang im Kreditrisiko gegenüber Retail- und Firmenkunden teilweise kompensiert. Im Laufe des Geschäftsjahres 2022 wurde das Klimarisiko im ICAAP als Abzugsposten vom internen Kapital implementiert. 148Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Anteile der einzelnen Risikoarten am ökonomischen Kapital: in € Millionen 2023 Anteil 2022 Anteil Kreditrisiko Firmenkunden 1.481 16,8% 1.653 19,1% Kreditrisiko Retail-Kunden 1.388 15,7% 1.610 18,7% Währungsrisiko der Kapitalposition 1.343 15,2% 1.312 15,2% Kreditrisiko öffentlicher Sektor 1.159 13,1% 595 6,9% Marktrisiko 840 9,5% 929 10,8% Operationelles Risiko 757 8,6% 799 9,3% Beteiligungsrisiko 735 8,3% 646 7,5% Risiko sonstige Sachanlagen 322 3,6% 306 3,5% Kreditrisiko Kreditinstitute 300 3,4% 348 4,0% Liquiditätsrisiko 66 0,7% 0 0,0% CVA-Risiko 16 0,2% 22 0,3% Risikopuffer 420 4,8% 411 4,8% Gesamt 8.826 100,0% 8.632 100,0% Regionale Allokation des ökonomischen Kapitals nach Sitz der Konzerneinheit: in € Millionen 2023 Anteil 2022 Anteil Zentraleuropa 2.548 28,9% 1.952 22,6% Österreich 2.395 27,1% 2.208 25,6% Osteuropa 2.282 25,9% 2.634 30,5% Südosteuropa 1.601 18,1% 1.839 21,3% Gesamt 8.826 100,0% 8.632 100,0% In der Allokation des Risikokapitals per 31. Dezember 2023 war gegenüber dem Jahresende 2022 eine Reduktion der Segmente Osteuropa (Russland, Ukraine, Belarus) und Südosteuropa zu verzeichnen. Dagegen stieg das ökonomische Kapital für Österreich und das Segment Zentraleuropa. Das ökonomische Kapital dient als wichtiges Instrument der Konzern-Risikosteuerung. Limits für das ökonomische Kapital wer- den dazu im jährlichen Budgetierungsprozess auf die einzelnen Geschäftsbereiche aufgeteilt und für die operative Steuerung durch Volumen-, Sensitivitäts- oder Value-at-Risk-Limits ergänzt. Diese Planung im Konzern erfolgt jeweils für drei Jahre auf revolvierender Basis und bezieht sich sowohl auf die zukünftige Entwicklung des ökonomischen Kapitals als auch auf das zur Verfügung stehende interne Kapital. Das ökonomische Kapital wirkt sich somit wesentlich auf die Planung der zukünftigen Kre- ditvergabe und das Gesamtlimit für Marktrisiken aus. Auch die risikoadjustierte Performance-Messung basiert auf diesem Risikomaß. Dabei wird der Ertrag einer Geschäftseinheit in Relation zu dem ökonomischen Kapital gesetzt, das dieser Einheit zuzurechnen ist (Verhältnis von risikoadjustiertem Ertrag zu risikoadjustiertem Kapital, RORAC). Dies ergibt eine vergleichbare Performance-Kennzahl für alle Geschäftseinheiten des Kon- zerns, die wiederum als Kennzahl in der Gesamtbanksteuerung, der diesbezüglichen zukünftigen Kapitalallokation und der Ver- gütung für Geschäftsleiter des Konzerns Berücksichtigung findet. Normative Perspektive – Stress-Szenarien Die Analyse der Stress-Szenarien in der normativen Perspektive des ICAAP soll sicherstellen, dass der Konzern am Ende der mehrjährigen Planungsperiode auch in einem sich unerwartet verschlechternden makroökonomischen Umfeld über ausreichend hohe Kapitalquoten verfügt. Die Analyse basiert auf einem mehrjährig angelegten makroökonomischen Stresstest, in dem hypothetische Marktentwicklungen bei einem signifikanten, aber realistischen wirtschaftlichen Abschwung simuliert werden. Als Risikoparameter kommen dabei unter anderem Zinskurven, Wechselkurse und Wertpapierkurse, aber auch Änderungen der Ausfallwahrscheinlichkeit bzw. Rating-Migrationen im Kreditportfolio zum Einsatz. Das Hauptaugenmerk dieses integrierten Stresstests gilt den resultierenden Kapitalquoten am Ende der mehrjährigen Betrachtung. Diese sollen einen nachhaltigen Wert nicht unterschreiten und somit keine substanziellen Kapitalerhöhungen oder tiefergehenden Einschränkungen des Geschäftsvolumens notwendig machen. Die aktuell erforderliche Kapitalausstattung resultiert damit aus dem wirtschaftlichen Rückschlagpotenzial. In das unterstellte Abschwungs-Szenario fließen dabei die Bildung von notwendigen Risikovorsorgen und potenzielle prozyklische Effekte (die zu einem Anstieg der regulatorischen Kapitalerfordernisse führen) ebenso ein wie Fremdwährungseffekte und sonstige Bewertungs- und Ertragskomponenten. Bereits bekannte regulatorische Änderungen werden für die Planungsperiode berücksichtigt. Diese Perspektive ergänzt somit die sonst übliche Risikomessung auf Basis des Value-at-Risk-Konzepts (das im Wesentlichen auf historischen Daten beruht). Dadurch können auch außergewöhnliche und in der Vergangenheit nicht beobachtbare Marktsituationen abgedeckt und potenzielle Auswirkungen dieser Entwicklungen abgeschätzt werden. Der Stresstest ermöglicht auch die Analyse von Risikokonzentrationen (z. B. in Einzelpositionen, Wirtschaftszweigen oder Regionen) und erlaubt einen Einblick in die Profitabilität, Liquidität und Solvabilität unter außergewöhnlichen Umständen. Das Konzernabschluss 149 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Risikomanagement des Konzerns steuert darauf aufbauend aktiv die Portfoliodiversifikation, z. B. durch Obergrenzen für das Gesamtobligo in einzelnen Wirtschaftszweigen und Ländern oder durch eine laufende Anpassung der entsprechenden Kreditvergabestandards. ESG-Risiken In den nachfolgenden Abschnitten wird ein Überblick über die Effekte von klimabezogenen Risiken und Umweltrisiken auf die Finanzinstrumente der RBI gegeben. Dies umfasst sowohl die Art und das Ausmaß der Risiken aus Finanzinstrumenten als auch das Management dieser Risiken in der RBI. Art der ESG Risiken aus Finanzinstrumenten Umwelt-, Sozial- und Unternehmensführungsrisiken (ESG-Risiken) können sich in negativen finanziellen Auswirkungen und Reputationsverlusten für die RBI, ihre Kunden, andere Vertragsparteien oder Vermögenswerte, in welche die RBI investiert ist, manifestieren. Diese Risiken werden als übergreifende Risiken betrachtet, die sich auf traditionelle Risikoarten (Markt-, Operationelles-, Kredit- Liquiditätsrisiko) auswirken können. Weitere Details zu den ESG-Risiken und ihren Übertragungskanälen auf traditionelle Risikoarten (Liquiditäts-, operationelle einschließlich Rechtsstreitigkeiten und Rufschädigungsrisiken, Markt- und Kreditrisiken) sind im Nachhaltigkeitsbericht der RBI (Kapitel Identifizierung und Definition von ESG-Risiken) enthalten. Ausmaß der ESG Risiken aus Finanzinstrumenten Der Schwerpunkt der RBI liegt weiterhin auf der Bewältigung von Klima- und Umweltrisiken und den damit verbundenen Komponenten (Übergangs- und physische Risiken). Parallel dazu werden notwendige Schritte unternommen, um dem Verlust der biologischen Vielfalt entgegen zu wirken (siehe die entsprechenden Kapitel im Nachhaltigkeitsbericht). Übergangsrisiko: Die primäre Beurteilung von Übergangsrisiken erfolgte auf Basis der Berechnung der finanzierten Treibhausgasemissionen (vgl. RBI Nachhaltigkeitsbericht). Die Hauptrisiken verteilten sich auf die Sektoren Versorgungsunternehmen, Öl und Gas, landwirtschaftliche Produkte, Chemie, Bau und Stahl sowie Eisenmetalle. Das Übergangsrisiko wurde auch im Rahmen der ICAAP-Wesentlichkeitsanalyse im Berichtsjahr bewertet. Physisches Risiko: Das physische Risiko wurde im Berichtsjahr im Rahmen der ICAAP-Wesentlichkeitsanalyse beurteilt, darüber hinaus ist das physische Risiko seit 2022 Teil der Säule 3 Offenlegung. Potenzielle Auswirkungen physischer Risiken sind Teil der ESG-Scoring-Modelle und werden bei der Bewertung von Sicherheiten, oder über Post-Model-Adjustments berücksichtigt. Im Rahmen der Wesentlichkeitsanalyse 2023, für den Stichtag 31.12.2022, wurde auf langfristige Sicht (> 10 Jahre) nur ein moderates Übergangsrisiko für das Kredit- und operationelle Risiko identifiziert. Die Übertragung auf andere Übergangs- und physische Risiken wurde für die RBI als gering bewertet. Für eine detaillierte Beschreibung der intern angewandten Methodik für die Beurteilung der Wesentlichkeit von Klima- und Umweltrisiken, sowie deren Einfluss auf die ESG-Geschäftsstrategie wird auf den Nachhaltigkeitsbericht der RBI verwiesen (Kapitel RBI`s Klima- und Umwelt-Geschäftsstrategie). Als Unterzeichner der Principles for Responsible Banking führte die RBI auch 2021 und 2022 Wirkungsanalysen mit dem UNEP FI- Tool durch. Im Jahr 2023 wurden die Nachhaltigkeitsauswirkungen des Portfolios von Raiffeisen Capital Management analysiert. Die Ergebnisse werden im Nachhaltigkeitsbericht der RBI veröffentlicht. Die Analysen haben Klimawandel und Kreislaufwirtschaft als wichtige Schwerpunkte der internen Steuerung identifiziert. Wie das Unternehmen die ESG Risiken aus Finanzinstrumenten verwaltet Eine spezifische Materialitätsbewertung von Klima- und Umweltrisiken bildet die Grundlage für die Umsetzung im Rahmen des ICAAP und wird voraussichtlich in den kommenden Jahren weiter verfeinert, da sich Methoden weiterentwickeln und sich bewährte Praktiken entwickeln. Mit der ersten Berechnung der finanzierten Treibhausgasemissionen und der Durchführung der Auswirkungsanalyse (Teil der Verpflichtung der RBI als Unterzeichner der Principles for Responsible Banking) wurden jene Branchen identifiziert, die anfällig für Übertragungssrisiken sind und in denen Maßnahmen ergriffen werden müssen, um das Portfolio an das Pariser Abkommen anzupassen. Wissenschaftlich basierte Klima-Ziele (Science Based Targets, SBT) wurden für die RBI gesetzt, welche im Rahmen der SBT- Initiative im September 2022 genehmigt wurden. Andererseits wurde an der Entwicklung entsprechender sektorspezifischer Richtlinien gearbeitet. Die wissenschaftsbasierten Ziele sind mittelfristig angelegt, während die sektorspezifischen Maßnahmen auf die kurzfristige operative Umsetzung abzielen, um diese Verpflichtungen zu erfüllen. Im Geschäftsjahr 2023 wurden die existierenden Richtlinien für Glücksspiel und Atomkraft um spezielle Richtlinien für Kraftwerkskohle, Tabak, Öl und Gas sowie Stahl, Immobilien- und Bauwesen erweitert. Während des Berichtsjahres wurde das 150Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Kundenclustering automatisiert und dieses basiert auf intern entwickelten Gesamt ESG-Scores. Für das Öl-, Gas, Stahl- sowie für das Immobilien- und Baugewerbe wurden Limite festgelegt. Die daraus entstehenden Verpflichtungen und Regularien werden über das Risikokomitee der Gruppe und den RBI-Vorstand genehmigt. Auf operativer Ebene wurde die Unternehmenskreditvergabe angepasst, um die mit ESG verbundenen Risiken widerzuspiegeln und somit ESG in den “three lines of defense” abzubilden. (42) Kreditrisiko Das Kreditrisiko ist das größte Risiko im Geschäft des Konzerns. Das Kreditrisiko ist das Risiko, finanzielle Verluste zu erleiden, wenn ein Kunde oder eine Gegenpartei des Konzerns seine bzw. ihre vertraglichen Verpflichtungen gegenüber dem Konzern nicht erfüllt. Das Kreditrisiko entsteht hauptsächlich im Zusammenhang mit Forderungen an Banken, Forderungen an Kunden sowie Kreditzusagen und Finanzgarantien. Der Konzern ist auch anderen Kreditrisiken ausgesetzt, die sich aus Veranlagungen in Schuldtiteln und anderen Engagements im Zusammenhang mit Handelsaktivitäten, Derivaten, Vergleichsvereinbarungen und Reverse-Repo-Geschäften ergeben. Kreditentscheidungsprozess Im Non-Retail-Bereich durchläuft jeder Kredit vor Vergabe den Kreditentscheidungsprozess. Dieser Prozess betrifft – neben der Vergabe von Neukrediten – auch Krediterhöhungen, Prolongationen und Überziehungen sowie die Änderung risikorelevanter Sachverhalte, die der ursprünglichen Kreditentscheidung zugrunde lagen (z. B. wirtschaftliche Situation des Kreditnehmers, Verwendungszweck oder Sicherheiten). Er wird auch bei der Festlegung von kreditnehmerbezogenen Limits für Handels- und Emissionsgeschäfte sowie für sonstige mit Kreditrisiko behaftete Limits und Beteiligungen angewendet. Kreditentscheidungen werden je nach Größe und Art des Kredits anhand einer hierarchischen Kompetenzordnung gefällt. Für individuelle Kreditentscheidungen und die turnusmäßige Beurteilung der Adressenausfallrisiken sind dabei immer die Zustimmung der Bereiche Markt und Marktfolge einzuholen. Für den Fall voneinander abweichender Beurteilungen einzelner Kompetenzträger wird via Eskalationsverfahren per Kompetenzordnung die nächsthöhere Kompetenzstufe aktiviert. Der gesamte Kreditentscheidungsprozess wird auf Basis einheitlich definierter Prinzipien und Richtlinien durchgeführt. Die Geschäftsbeziehungen zu multinationalen Kunden, die gleichzeitig Transaktionen mit mehreren Einheiten des Konzerns abwickeln, werden z. B. durch das Global Account Management System unterstützt. Dies wird durch die konzernweit eindeutige Identifikation von Kunden im Non-Retail-Bereich ermöglicht. Kreditentscheidungen im Retail-Bereich erfolgen angesichts der hohen Stückzahl und geringeren Forderungshöhe in einem höheren Ausmaß automatisiert. Kreditanträge werden dabei vielfach in zentralen Bearbeitungsstellen mittels Credit Scorecards beurteilt und freigegeben. Der Prozess wird durch entsprechende IT-Systeme unterstützt. Kreditportfoliomanagement Das Kreditportfolio des Konzerns wird unter anderem anhand der Portfoliostrategie, die wiederum auf der Geschäfts- sowie der Risikostrategie basiert, gesteuert. Anhand der gewählten Strategie wird die Kreditvergabe in unterschiedlichen Ländern, Wirtschaftszweigen oder Produkttypen begrenzt und somit die Konzentration unerwünschter Risiken vermieden. Darüber hinaus werden die langfristigen Entwicklungschancen in den einzelnen Märkten einer ständigen Analyse unterzogen. Dies ermöglicht es, schon frühzeitig strategische Weichenstellungen in Bezug auf das künftige Kreditengagement vorzunehmen. Konzernabschluss 151 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Überleitung der Zahlen aus dem IFRS-Konzernabschluss zum Kreditobligo (nach CRR) Die folgende Tabelle zeigt eine Überleitung von den Bruttobuchwerten der Bilanzposten zum Kreditobligo (Bank- und Handelsbuchbestände), das für die Portfoliosteuerung herangezogen wird. Dieses umfasst sowohl das bilanzielle als auch außerbilanzielle Kreditobligo vor Anwendung von Gewichtungsfaktoren und stellt somit den maximalen Forderungswert dar. Nicht enthalten sind Effekte der Kreditrisikominderung, wie z. B. persönliche und dingliche Sicherheiten, die in der Gesamtbeurteilung des Kreditrisikos ebenfalls berücksichtigt werden. Dieser Forderungsbegriff wird auch – sofern nicht explizit anders angegeben – in den nachfolgenden Tabellen des Risikoberichts verwendet. Die Ursachen für Unterschiede zwischen den Größen der internen Portfoliosteuerung und der externen Rechnungslegung liegen in abweichenden Konsolidierungskreisen (regulatorisch versus IFRS), unterschiedlichen Abgrenzungen des Kreditvolumens, sowie der unterschiedlichen Darstellung des Kreditvolumens, vor allem bei Repo-Geschäften sowie bei Derivaten, insbesondere SA-CCR (Standardansatz im Kontrahentenrisiko). in € Millionen 2023 2022 Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und sonstige Sichteinlagen 39.109 48.587 Finanzielle Vermögenswerte - Amortized Cost 142.405 140.561 Finanzielle Vermögenswerte - Fair Value Through Other Comprehensive Income 2.864 3.160 Finanzielle Vermögenswerte ohne Handelsabsicht - Mandatorily Fair Value Through Profit/Loss 941 751 Finanzielle Vermögenswerte - Designated Fair Value Through Profit/Loss 185 84 Finanzielle Vermögenswerte - Held For Trading 5.357 6.124 Hedge Accounting 795 661 Laufende Steuerforderungen 69 100 Latente Steuerforderungen 218 269 Sonstige Aktiva 1.083 912 Erteilte Kreditzusagen 36.601 37.193 Erteilte Finanzgarantien 9.761 9.370 Sonstige erteilte Zusagen 4.939 4.580 Überleitungsdifferenz -7.338 -6.399 Kreditobligo 236.988 245.953 Rund € 3,3 Milliarden der Überleitungsdifferenz sind auf das SA-CCR-Netting zurückzuführen. Die detaillierte Analyse des Kreditportfolios erfolgt anhand der Unterteilung in Ratingstufen. Das Kundenrating erfolgt dabei für die unterschiedlichen Forderungsklassen getrennt. Für die Bonitätsbeurteilung werden dafür jeweils interne Risikoklassifizierungsverfahren (Rating- und Scoring-Modelle) eingesetzt, die auch zentral validiert werden. Die Ausfallwahrscheinlichkeiten für unterschiedliche Ratingstufen werden nach Geschäftssegmenten getrennt ermittelt. Durch die Verwendung einer Masterskala wird jedoch eine Vergleichbarkeit der Ratingstufen auch über Geschäftssegmente hinweg erzielt. Die Ratingmodelle in den Non-Retail-Segmenten Firmenkunden, Kreditinstitute und öffentlicher Sektor sind konzernweit einheitlich und sehen 27 Bonitätsstufen der Masterskala vor. Scorecards für Retail-Forderungsklassen werden länderspezifisch nach konzernweit einheitlichen Richtlinien erstellt. Sowohl für die Ratingerstellung als auch für die Validierung stehen entsprechende Instrumente (z. B. Unternehmensbewertung, Rating- und Ausfalldatenbank) zur Verfügung. Kreditobligo nach Asset-Klassen (Ratingmodellen): in € Millionen 2023 2022 Firmenkunden 87.530 90.300 Projektfinanzierung 9.412 9.268 Retail-Kunden 48.396 50.412 Kreditinstitute 30.751 32.156 Öffentlicher Sektor 60.898 63.816 Gesamt 236.988 245.953 152Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Kreditportfolio – Firmenkunden Die internen Ratingverfahren für Firmenkunden berücksichtigen sowohl qualitative Faktoren als auch verschiedene Bilanz- und Gewinnkennzahlen, die unterschiedliche Aspekte der Kundenbonität für verschiedene Branchen und Länder abdecken. Zusätzlich enthält das Modell für kleine Firmenkunden auch eine Kontoverhaltenskomponente. Die nachstehende Tabelle zeigt das Kreditobligo nach internem Rating für Firmenkunden (Großkunden, mittelgroße und kleine Firmenkunden). Zur besseren Lesbarkeit wurden die einzelnen Stufen der Ratingskala allerdings auf die zugrunde liegenden neun Hauptstufen zusammengefasst. in € Millionen Untere PD- Skala in % Obere PD- Skala in % 2023 Anteil 2022 Anteil 1 Minimales Risiko > 0,0000% ≤ 0,0300% 1.745 2,0% 2.716 3,0% 2 Exzellente Kreditwürdigkeit > 0,0300% ≤ 0,0751% 7.496 8,6% 7.374 8,2% 3 Sehr gute Kreditwürdigkeit > 0,0751% ≤ 0,1878% 21.036 24,0% 21.867 24,2% 4 Gute Kreditwürdigkeit > 0,1878% ≤ 0,4694% 22.233 25,4% 21.709 24,0% 5 Intakte Kreditwürdigkeit > 0,4694% ≤ 1,1735% 16.477 18,8% 16.627 18,4% 6 Akzeptable Kreditwürdigkeit > 1,1735% ≤ 2,9338% 10.841 12,4% 11.000 12,2% 7 Knappe Kreditwürdigkeit > 2,9338% ≤ 7,3344% 3.320 3,8% 3.677 4,1% 8 Schwache bzw. minderwertige Kreditwürdigkeit > 7,3344% ≤ 18,3360% 1.229 1,4% 2.070 2,3% 9 Sehr schwache bzw. zweifelhafte Kreditwürdigkeit > 18,3360% < 100% 1.196 1,4% 1.706 1,9% 10 Ausfall 100% 100% 1.846 2,1% 1.427 1,6% NR Nicht geratet 110 0,1% 128 0,1% Gesamt 87.530 100,0% 90.300 100,0% Das Kreditobligo gegenüber Firmenkunden sank im Vergleich zum Jahresende 2022 um € 2.770 Millionen auf € 87.530 Millionen. Rückgänge gab es außer in Russland mit € 3.187 Millionen (teilweise währungsbedingt) auch in Österreich, Frankreich und Irland, welche teilweise durch Anstiege in Tschechien, Deutschland, Kroatien und der Slowakei kompensiert wurden. In Russland wurde das Kreditvolumen seit Beginn des russischen Angriffskriegs in der Ukraine reduziert, was durch die Abwertung des russischen Rubel verstärkt wurde. Den größten Rückgang verzeichnete die Rating-Klasse 1, der auf Ratingverschlechterungen von einzelnen österreichischen Kunden sowie verringerten Obligo in Irland zurückzuführen war. Der Rückgang in Rating-Klasse 8 resultierte einerseits aus Ratingverbesserungen einzelner slowakischer Kunden in Rating-Klasse 7 sowie aus der Reduzierung des Kreditobligos in Russland. Der Rückgang in Rating-Klasse 3 war auf verringerte Kreditobligos in Deutschland und Ungarn (teilweise aufgrund von Ratingverschlechterungen zu Rating-Klasse 4) sowie in Großbritannien und Russland zurückzuführen. In der Rating-Klasse 9 wurde der Rückgang durch eine Reduzierung des Kreditobligos sowie durch Ratingverbesserungen einzelner Kunden in Russland begründet. Der Anstieg der ausgefallenen Kredite ist auf ausgefallene Finanzierungen im Immobilienbereich zurückzuführen. Das fünfstufige Rating-Modell für Projektfinanzierungen basiert auf den Slotting-Kriterien gemäß EBA/RTS/2016/02. Im Juni 2023 wurden die Modellparameter für Immobilienfinanzierungen basierend auf den derzeitigen makroökonomischen Parametern (insbesondere Inflationserwartung) angepasst. in € Millionen 2023 Anteil 2022 Anteil 6,1 Ausgezeichnete Projektbonität – sehr geringes Risiko 5.453 57,9% 4.857 52,4% 6,2 Gute Projektbonität – geringes Risiko 3.075 32,7% 3.617 39,0% 6,3 Ausreichende Projektbonität – mittleres Risiko 316 3,4% 423 4,6% 6,4 Schwache Projektbonität – hohes Risiko 250 2,7% 94 1,0% 6,5 Ausfall 316 3,4% 264 2,8% NR Nicht geratet 2 0,0% 13 0,1% Gesamt 9.412 100,0% 9.268 100,0% Die Erhöhung des Kreditobligos für Projektfinanzierungen um € 144 Millionen wurde vor allem durch Anstiege in Tschechien und Ungarn begründet, welche teilweise durch Russland kompensiert wurden. Der Anstieg in Rating-Klasse 6,1 war auf die Erhöhung der Kreditfinanzierungen in Tschechien und Deutschland sowie auf Ratingverbesserungen einzelner Kunden aus Rating-Klasse 6,2 in Deutschland, Tschechien und Russland zurückzuführen. Weiters begründete sich der Rückgang in Rating-Klasse 6,2 durch Ratingverschlechterungen einzelner Kunden in Rating-Klasse 6,3 in Rumänien, in Rating-Klasse 6,4 in Deutschland sowie in Rating-Klasse 6,5 in Österreich. Konzernabschluss 153 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Kreditobligo für Firmenkunden und Projektfinanzierungen nach dem Risikoland unter Berücksichtigung des Garantiegebers nach Regionen: in € Millionen 2023 Anteil 2022 Anteil Zentraleuropa 26.754 27,6% 25.596 25,7% Westeuropa 24.365 25,1% 25.093 25,2% Österreich 18.805 19,4% 19.125 19,2% Südosteuropa 15.031 15,5% 14.464 14,5% Osteuropa 8.088 8,3% 11.625 11,7% Asien 2.156 2,2% 1.918 1,9% Sonstige 1.742 1,8% 1.748 1,8% Gesamt 96.942 100,0% 99.569 100,0% Der Rückgang in Osteuropa resultierte aus verringerten Kredit- und Rahmenfinanzierungen sowie gegebener Garantien in Russland, teilweise währungsbedingt durch die Abwertung des russischen Rubel. Zusätzlich reduzierten sich die Kreditfinanzierungen in der Ukraine. Der Rückgang in Westeuropa war vor allem auf geringere Kreditfinanzierungen in Frankreich und Irland zurückzuführen. Der Anstieg in Zentraleuropa resultierte im Wesentlichen aus der Zunahme von Rahmenfinanzierungen in Tschechien, Ungarn und der Slowakei. In Südosteuropa war der Anstieg durch eine Erhöhung von Rahmenfinanzierungen und Garantien in Kroatien und Rumänien begründet. Kreditobligo für Firmenkunden und Projektfinanzierungen nach Branchenzugehörigkeit der Erstkunden: in € Millionen 2023 Anteil 2022 Anteil Fertigung/Produktion 23.549 24,3% 24.711 24,8% Groß- und Einzelhandel 20.486 21,1% 20.800 20,9% Immobilien 12.737 13,1% 12.943 13,0% Finanzintermediation 8.783 9,1% 9.191 9,2% Bauwesen 6.066 6,3% 6.156 6,2% Energieversorgung 6.195 6,4% 5.580 5,6% Transport, Lagerung und Verkehr 3.751 3,9% 3.743 3,8% Freie Berufe/technische Dienstleistungen 2.700 2,8% 2.870 2,9% Sonstige Branchen 12.674 13,1% 13.574 13,6% Gesamt 96.942 100,0% 99.569 100,0% Kreditportfolio – Retail-Kunden Die Asset-Klasse Retail-Kunden unterteilt sich in Privatpersonen sowie Klein- und Mittelbetriebe (KMU). Für Retail-Kunden wird ein duales Scoring-System eingesetzt, das eine Erst- und Ad-hoc-Analyse anhand der Kundendaten und eine Verhaltensanalyse anhand der Kontendaten umfasst. in € Millionen 2023 Anteil 2022 Anteil Retail-Kunden – Privatpersonen 45.194 93,4% 47.338 93,9% Retail-Kunden – Klein- und Mittelbetriebe 3.203 6,6% 3.074 6,1% Gesamt 48.396 100,0 % 50.412 100,0 % Kreditobligo für Retail-Kunden nach internem Rating: in € Millionen Untere PD- Skala in % Obere PD- Skala in % 2023 Anteil 2022 Anteil 0,5 Minimales Risiko > 0,00% ≤ 0,17% 8.575 17,7% 11.488 22,8% 1,0 Exzellente Kreditwürdigkeit > 0,17% ≤ 0,35% 7.881 16,3% 9.574 19,0% 1,5 Sehr gute Kreditwürdigkeit > 0,35% ≤ 0,69% 8.404 17,4% 8.851 17,6% 2,0 Gute Kreditwürdigkeit > 0,69% ≤ 1,37% 7.424 15,3% 6.210 12,3% 2,5 Intakte Kreditwürdigkeit > 1,37% ≤ 2,70% 5.127 10,6% 3.919 7,8% 3,0 Akzeptable Kreditwürdigkeit > 2,70% ≤ 5,26% 2.932 6,1% 2.403 4,8% 3,5 Knappe Kreditwürdigkeit > 5,26% ≤ 10,00% 1.361 2,8% 1.189 2,4% 4,0 Schwache bzw. minderwertige Kreditwürdigkeit > 10,00% ≤ 18,18% 666 1,4% 535 1,1% 4,5 Sehr schwache bzw. zweifelhafte Kreditwürdigkeit > 18,18% < 100% 886 1,8% 652 1,3% 5,0 Ausfall 100% 100% 1.215 2,5% 1.286 2,6% NR Nicht geratet 3.924 8,1% 4.305 8,5% Gesamt 48.396 100,0% 50.412 100,0% 154Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Die Rückgänge in Rating Klasse 0,5 und 1,0 waren auf Ratingverschlechterungen rumänischer und russischer Kunden zurückzuführen. Das nicht geratete Kreditobligo umfasst unter anderem Kreditkartenlimite in Österreich und Retail-Kunden in Serbien, Ungarn, und Kroatien. Diese Kunden verfügen entweder aufgrund der Akquisition noch über kein internes Rating, oder es handelt sich um Portfolios, die dem permanent partial use unterliegen oder Portfolios, für die ein PD-Modell implementiert wird. Für Leasing-Unternehmen wird die Kreditwürdigkeit auf Scorecard-Modellen basierend beurteilt. Retail-Forderungen nach Segmenten: 2023 in € Millionen Zentraleuropa Südosteuropa Osteuropa Group Corporates & Markets Retail-Kunden – Privatpersonen 21.741 10.139 4.386 8.928 Retail-Kunden – Klein- und Mittelbetriebe 1.850 1.194 159 0 Gesamt 23.591 11.333 4.545 8.928 davon notleidendes Obligo 535 411 228 46 2022 in € Millionen Zentraleuropa Südosteuropa Osteuropa Group Corporates & Markets Retail-Kunden – Privatpersonen 22.600 10.031 5.819 8.888 Retail-Kunden – Klein- und Mittelbetriebe 1.766 1.105 202 0 Gesamt 24.366 11.137 6.021 8.888 davon notleidendes Obligo 540 386 321 45 Das Kreditobligo gegenüber Retail-Kunden sank im Jahr 2023 um € 2.016 Millionen. Der größte Rückgang mit € 1.476 Millionen wurde in Osteuropa verzeichnet und war vor allem auf die Reduktion des Kreditvolumens in Russland (vorwiegend durch die Entwicklung des russischen Rubel) zurückzuführen. Weiters kam es in Zentraleuropa zu einem Rückgang um € 775 Millionen, im Wesentlichen aufgrund der Prozessrückstellungen für Hypothekarkredite in Polen. Kreditobligo gegenüber Retail-Kunden nach Produkten: in € Millionen 2023 Anteil 2022 Anteil Hypothekarkredite 28.081 58,0% 29.990 59,5% Verbraucherkredite 10.742 22,2% 10.993 21,8% Kreditkarten 5.237 10,8% 5.215 10,3% SME-Finanzierung 2.437 5,0% 2.370 4,7% Überziehungen 1.219 2,5% 1.204 2,4% Autokredite 681 1,4% 640 1,3% Gesamt 48.396 100,0% 50.412 100,0% 2023 in € Millionen Zentraleuropa Südosteuropa Osteuropa Group Corporates & Markets Hypothekarkredite 16.146 3.449 1.533 6.953 Verbraucherkredite 4.075 4.956 1.354 356 Kreditkarten 1.373 1.274 1.184 1.406 SME-Finanzierung 1.024 1.043 232 137 Überziehungen 569 343 232 75 Autokredite 404 267 10 0 Gesamt 23.591 11.333 4.545 8.928 2022 in € Millionen Zentraleuropa Südosteuropa Osteuropa Group Corporates & Markets Hypothekarkredite 17.354 3.566 2.328 6.742 Verbraucherkredite 3.774 4.833 2.101 284 Kreditkarten 1.383 1.113 1.123 1.596 SME-Finanzierung 950 1.015 243 163 Überziehungen 546 345 209 104 Autokredite 358 265 17 0 Gesamt 24.366 11.137 6.021 8.888 Konzernabschluss 155 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Kreditportfolio – Kreditinstitute Die nachfolgende Tabelle stellt das Kreditobligo an Kreditinstitute (ohne Zentralbanken) nach dem internen Rating dar. Die Ausfallwahrscheinlichkeiten in dieser Asset-Klasse werden aufgrund der geringen Anzahl an Kunden (bzw. an beobachtbaren Ausfällen) in den einzelnen Rating-Stufen durch eine Kombination interner und externer Daten ermittelt. Im Mai 2023 wurde das Ratingmodell für Kreditinstitute entsprechend den EBA-Richtlinien und nach erfolgter Genehmigung der EZB angepasst. in € Millionen Untere PD- Skala in % Obere PD- Skala in % 2023 Anteil 2022 Anteil 1 Minimales Risiko > 0,0000% ≤ 0,0300% 3.731 12,1% 7.233 22,5% 2 Exzellente Kreditwürdigkeit > 0,0300% ≤ 0,0751% 4.268 13,9% 9.373 29,1% 3 Sehr gute Kreditwürdigkeit > 0,0751% ≤ 0,1878% 15.471 50,3% 10.270 31,9% 4 Gute Kreditwürdigkeit > 0,1878% ≤ 0,4694% 2.549 8,3% 499 1,6% 5 Intakte Kreditwürdigkeit > 0,4694% ≤ 1,1735% 316 1,0% 127 0,4% 6 Akzeptable Kreditwürdigkeit > 1,1735% ≤ 2,9338% 3.890 12,6% 3.780 11,8% 7 Knappe Kreditwürdigkeit > 2,9338% ≤ 7,3344% 259 0,8% 435 1,4% 8 Schwache bzw. minderwertige Kreditwürdigkeit > 7,3344% ≤ 18,3360% 112 0,4% 35 0,1% 9 Sehr schwache bzw. zweifelhafte Kreditwürdigkeit > 18,3360% < 100% 150 0,5% 385 1,2% 10 Ausfall 100% 100% 4 0,0% 16 0,0% NR Nicht geratet 2 0,0% 4 0,0% Gesamt 30.751 100,0% 32.156 100,0% Das Kreditobligo gegenüber Kreditinstituten verringerte sich vor allem aufgrund des Rückgangs von Krediten und Forderungen in China und den USA. Dieser Rückgang wurde teilweise durch einen Anstieg von Repo-Geschäften in Frankreich, Irland, Spanien, Italien und Großbritannien kompensiert. Den größten Rückgang verzeichnete die Rating-Klasse 2, der einerseits aus verringerten Krediten und Forderungen in China sowie auf Ratingverschlechterungen von einzelnen chinesischen, österreichischen, deutschen und irländischen Banken in die Rating-Klasse 3 resultierte. Weiters begründete sich der Anstieg in Rating-Klasse 3 durch Ratingverschlechterungen von einzelnen österreichischen Banken aus Rating-Klasse 1. Zusätzlich verzeichnete die Rating-Klasse 1 einen Rückgang von Krediten und Forderungen mit amerikanischen Banken. Der Anstieg in Rating-Klasse 4 war vorwiegend auf die Ratingverschlechterung einer italienischen Bank von Rating-Klasse 3 zurückzuführen. Die Ratingverschiebungen sind großteils auf die eingangs beschriebene Ratingmodelländerung für Kreditinstitute zurückzuführen. Kreditobligo an Kreditinstitute (ohne Zentralbanken) nach Regionen: in € Millionen 2023 Anteil 2022 Anteil Westeuropa 14.744 47,9% 12.431 38,7% Osteuropa 4.202 13,7% 4.576 14,2% Österreich 3.539 11,5% 3.400 10,6% Asien 2.451 8,0% 4.043 12,6% Zentraleuropa 1.257 4,1% 1.142 3,6% Südosteuropa 458 1,5% 400 1,2% Sonstige 4.100 13,3% 6.165 19,2% Gesamt 30.751 100,0% 32.156 100,0% Kreditobligo an Kreditinstitute (ohne Zentralbanken) nach Produkten: in € Millionen 2023 Anteil 2022 Anteil Repo 14.003 45,5% 12.049 37,5% Kredite und Forderungen 8.559 27,8% 12.124 37,7% Anleihen 5.300 17,2% 4.950 15,4% Geldmarkt 1.532 5,0% 1.515 4,7% Derivate 496 1,6% 534 1,7% Sonstige 862 2,8% 984 3,1% Gesamt 30.751 100,0% 32.156 100,0% 156Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Kreditportfolio – Öffentlicher Sektor Eine weitere Kundengruppe stellen souveräne Staaten, Zentralbanken sowie regionale Gebietskörperschaften und andere staatenähnliche Organisationen dar. Das Kreditobligo gegenüber dem öffentlichen Sektor inkludiert lokale und regionale Regierungen. Kreditobligo gegenüber dem öffentlichen Sektor (inklusive Zentralbanken) nach dem internen Rating: in € Millionen Untere PD- Skala in % Obere PD- Skala in % 2023 Anteil 2022 Anteil 1 Ausgezeichnete Bonität > 0,0000% ≤ 0,0300% 9.182 15,1% 36.204 56,7% 2 Sehr gute Bonität > 0,0300% ≤ 0,0751% 22.846 37,5% 12.860 20,2% 3 Gute Bonität > 0,0751% ≤ 0,1878% 15.800 25,9% 6.398 10,0% 4 Solide Bonität > 0,1878% ≤ 0,4694% 6.512 10,7% 4.433 6,9% 5 Zufriedenstellende Bonität > 0,4694% ≤ 1,1735% 2.235 3,7% 545 0,9% 6 Adäquate Bonität > 1,1735% ≤ 2,9338% 2.359 3,9% 1.220 1,9% 7 Fragliche Bonität > 2,9338% ≤ 7,3344% 14 0,0% 24 0,0% 8 Höchst fragliche Bonität > 7,3344% ≤ 18,3360% 5 0,0% 0 0,0% 9 Ausfallgefährdet > 18,3360% < 100% 1.780 2,9% 1.768 2,8% 10 Ausfall 100% 100% 164 0,3% 362 0,6% NR Nicht geratet 0 0,0% 2 0,0% Gesamt 60.898 100,0% 63.816 100,0% Den größten Rückgang verzeichnete die Rating-Klasse 1, der vor allem auf die Ratingverschlechterung von Österreich und Tschechien sowie der Oesterreichichen Nationalbank zurückzuführen war. Diese begründet die Erhöhung der Rating-Klasse 2, welche teilweise durch Ratingverschlechterungen der Slowakei und der ungarischen Nationalbank zu Rating-Klasse 3 kompensiert wurde. Des Weiteren begründete sich die Erhöhung in der Rating-Klasse 3 durch die Ratingverbesserung von Kroatien von Rating-Klasse 4. Der Anstieg in Rating-Klasse 4 resultierte vor allem aus der Ratingverschlechterung von Ungarn und Rumänien aus Rating-Klasse 3. Der Anstieg in Rating-Klasse 5 war vor allem auf die Ratingverschlechterung von Serbien aus Rating-Klasse 4 zurückzuführen. Kreditobligo gegenüber dem öffentlichen Sektor (inklusive Zentralbanken) nach Produkten: in € Millionen 2023 Anteil 2022 Anteil Anleihen 23.595 38,7% 17.662 27,7% Geldmarkt 17.774 29,2% 26.803 42,0% Kredite und Forderungen 12.435 20,4% 12.135 19,0% Repo 6.677 11,0% 6.663 10,4% Derivate 70 0,1% 162 0,3% Sonstige 347 0,6% 391 0,6% Gesamt 60.898 100,0% 63.816 100,0% Der Rückgang der Geldmarktgeschäfte resultierte vor allem aus der Verringerung bei der Oesterreichischen, ungarischen und slowakischen Nationalbank und wurde teilweise durch eine Erhöhung von Geldmarktgeschäften mit der kroatischen Nationalbank kompensiert. Der Anleihebestand erhöhte sich vor allem in Tschechien, der Slowakei, in Österreich und in Ungarn. Kreditobligo gegenüber dem öffentlichen Sektor im Bereich Non Investment Grade (Rating 5 und darunter): in € Millionen 2023 Anteil 2022 Anteil Russland 2.013 30,7% 1.239 31,6% Serbien 1.740 26,5% 0 0,0% Ukraine 1.585 24,2% 1.312 33,5% Bosnien und Herzegowina 494 7,5% 186 4,7% Albanien 452 6,9% 527 13,5% Belarus 196 3,0% 603 15,4% Sonstige 80 1,2% 53 1,3% Gesamt 6.558 100,0% 3.921 100,0% Das Obligo umfasst vor allem Einlagen der Konzerneinheiten bei lokalen Zentralbanken in Ost-, Südost- und Zentraleuropa, die der Erfüllung der jeweiligen Mindestreservevorschriften und der kurzfristigen Veranlagung von überschüssiger Liquidität dienen und daher untrennbar mit der Geschäftstätigkeit in diesen Ländern verbunden sind, sowie Staatsanleihen. Konzernabschluss 157 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Länderrisiko Das Länderrisiko umfasst das Transfer- und Konvertibilitäts- risiko sowie das politische und makroökonomische Risiko im weiteren Sinne. Für die RBI ergibt sich dies aus grenzüber- schreitenden Transaktionen und Operationen im Ausland über ihre Tochtergesellschaften. Den Aktivitäten auf den Kernmärkten wird dabei besondere Aufmerksamkeit gewidmet. Ein aktives Länder-Risikomanagement wird konzernweit auf der Grundlage der regelmäßig vom Vorstand genehmigten Länder-Risikopolitik sichergestellt. Diese Politik ist Teil des Kreditportfolio-Limitsystems und legt eine strikte Begrenzung des grenzüberschreitenden Risikos für einzelne Länder fest, um Risikokonzentrationen zu vermeiden. Gleichzeitig soll die Politik Anreize für die Risikobereitschaft innerhalb der Kernmärkte der RBI schaffen. Die Grenzwerte für die einzelnen Länder werden anhand eines internen Modells festgelegt, das aus den Säulen wie der eigenen Kapitalisierung der Gruppe, den internen Länderratings, der Größe und Dynamik des Landes und seines Bankensektors basiert. Das Länderrisiko spiegelt sich auch in der Produktpreisgestaltung und in der risikoadjustierten Performance-Messung durch das interne System der Verrechnungspreise der Fonds wider. Auf diese Weise gibt die RBI den Geschäftseinheiten einen Anreiz, das Länderrisiko zu mindern (z. B. durch den Abschluss von Versicherungen bei Exportkreditversicherungen oder die Suche nach Garantiegebern in Drittländern). Die aus der Länder-Risikoanalyse gewonnenen Erkenntnisse werden nicht nur für die Begrenzung des gesamten grenzüberschreitenden Engagements genutzt, sondern auch für die Steuerung des gesamten Kreditengagements in jedem einzelnen Land (d. h. einschließlich des durch lokale Einlagen finanzierten Engagements). Auf diese Weise richtet die RBI ihre Geschäftsaktivitäten auf die erwarteten makroökonomischen Trends in den verschiedenen Märkten aus, was eine breite Diversifizierung ihres Kreditportfolios fördert. Konzentrationsrisiko Das Kreditportfolio des Konzerns ist sowohl nach Regionen als auch nach Branchen gut diversifiziert. Auch Einzelkreditkonzentrationen werden auf Basis von Gruppen verbundener Kunden aktiv über die Limitvergabe und regelmäßiges Reporting gesteuert, sodass die Steuerung des Portfolios entsprechend granular ist. Die geografische Aufgliederung der Forderungen spiegelt die breite Diversifikation des Kreditgeschäfts in den europäischen Märkten des Konzerns wider. Kreditobligo aller Forderungsklassen gegliedert nach dem Risikoland des Kreditnehmers und gruppiert nach Regionen: in € Millionen 2023 Anteil 2022 Anteil Zentraleuropa 75.237 31,7% 71.413 29,0% Tschechien 34.094 14,4% 31.738 12,9% Slowakei 24.822 10,5% 24.085 9,8% Ungarn 12.326 5,2% 11.169 4,5% Polen 3.241 1,4% 3.922 1,6% Sonstige 754 0,3% 498 0,2% Österreich 47.136 19,9% 56.770 23,1% Westeuropa 43.614 18,4% 41.789 17,0% Deutschland 12.184 5,1% 11.929 4,9% Frankreich 7.899 3,3% 7.756 3,2% Spanien 3.668 1,5% 3.265 1,3% Großbritannien 3.612 1,5% 3.713 1,5% Schweiz 3.126 1,3% 3.143 1,3% Luxemburg 2.664 1,1% 2.939 1,2% Niederlande 2.497 1,1% 2.458 1,0% Italien 2.409 1,0% 2.151 0,9% Belgien 1.435 0,6% 990 0,4% Irland 802 0,3% 800 0,3% Sonstige 3.319 1,4% 2.644 1,1% Südosteuropa 38.349 16,2% 35.464 14,4% Rumänien 17.704 7,5% 16.352 6,6% Kroatien 7.783 3,3% 7.298 3,0% Serbien 6.724 2,8% 6.467 2,6% Bosnien und Herzegowina 2.571 1,1% 2.125 0,9% Albanien 1.939 0,8% 1.788 0,7% 158Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 in € Millionen 2023 Anteil 2022 Anteil Sonstige 1.628 0,7% 1.434 0,6% Osteuropa 20.842 8,8% 25.552 10,4% Russland 15.016 6,3% 19.195 7,8% Ukraine 3.966 1,7% 4.018 1,6% Belarus 1.326 0,6% 1.805 0,7% Sonstige 534 0,2% 534 0,2% Asien 4.830 2,0% 6.345 2,6% Nordamerika 3.635 1,5% 4.497 1,8% Restliche Welt 3.344 1,4% 4.124 1,7% Gesamt 236.988 100,0% 245.953 100,0% Der größte Rückgang wurde in Österreich verzeichnet und resultierte aus der Verringerung der Geldmarktgeschäfte und Einlagen bei der Oesterreichischen Nationalbank. In Osteuropa kam es zu einem Rückgang bei den Krediten und Forderungen in Russland, Belarus und der Ukraine, bei den gegebenen Garantien in Russland sowie vor allem währungsbedingt bei den Verbraucher- und Hypothekarkrediten in Russland. Der Obligo-Rückgang in Nordamerika und Asien war auf Forderungen gegenüber Banken in den USA sowie China zurückzuführen. In Zentraleuropa wurde der Anstieg durch einen höheren Anleihebestand in Tschechien, Ungarn und der Slowakei, höhere Rahmenfinanzierungen in Tschechien und der Slowakei sowie Kredite und Forderungen in Ungarn verursacht. In Südosteuropa kam es zu einem Anstieg bei den Geldmarktgeschäften und Anleihen in Kroatien. Der Anstieg in Westeuropa wurde bei Repo-Geschäften in Spanien, Großbritannien, Frankreich, Irland und Italien sowie Rahmenfinanzierungen in Deutschland und den Niederlanden verzeichnet. Kreditobligo aller Forderungensklassen nach Währungen: in € Millionen 2023 Anteil 2022 Anteil Euro (EUR) 133.540 56,3% 136.367 55,4% Tschechische Krone (CZK) 28.747 12,1% 27.711 11,3% US-Dollar (USD) 21.120 8,9% 22.350 9,1% Russischer Rubel (RUB) 14.241 6,0% 17.266 7,0% Rumänischer Leu (RON) 12.853 5,4% 11.388 4,6% Ungarischer Forint (HUF) 9.341 3,9% 7.949 3,2% Ukrainische Hrywnja (UAH) 3.368 1,4% 3.298 1,3% Serbischer Dinar (RSD) 3.130 1,3% 2.737 1,1% Bosnische Marka (BAM) 2.507 1,1% 2.274 0,9% Chinesischer Yuan (CNY) 1.572 0,7% 3.560 1,4% Albanischer Lek (ALL) 1.532 0,6% 1.290 0,5% Schweizer Franken (CHF) 1.369 0,6% 2.080 0,8% Britisches Pfund (GBP) 1.047 0,4% 1.314 0,5% Belarus-Rubel (BYN) 1.018 0,4% 1.104 0,4% Polnischer Zloty (PLN) 686 0,3% 736 0,3% Kroatische Kuna (HRK) 0 0,0% 3.885 1,6% Andere Fremdwährungen 915 0,4% 645 0,3% Gesamt 236.988 100,0% 245.953 100,0% Konzernabschluss 159 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Kreditobligo des Konzerns nach Branchenzugehörigkeit: in € Millionen 2023 Anteil 2022 Anteil Kredit- und Versicherungsgewerbe 70.059 29,6% 80.890 32,9% Private Haushalte 45.220 19,1% 45.142 18,4% Öffentliche Verwaltung, Verteidigung, Sozialversicherungen 24.614 10,4% 18.739 7,6% Sonstiges verarbeitendes Gewerbe 18.206 7,7% 19.140 7,8% Handelsvermittlung und Großhandel (ohne Handel mit Kraftfahrzeugen) 15.150 6,4% 15.403 6,3% Grundstücks- und Wohnungswesen 12.882 5,4% 13.120 5,3% Baugewerbe 6.818 2,9% 6.805 2,8% Energieversorgung 6.271 2,6% 5.737 2,3% Einzelhandel und Reparatur von Gebrauchsgütern 5.426 2,3% 5.758 2,3% Erbringung von Dienstleistungen für Unternehmen 3.155 1,3% 3.328 1,4% Ernährungsgewerbe 2.799 1,2% 2.803 1,1% Landverkehr, Transport in Rohrfernleitungen 2.708 1,1% 2.577 1,0% Metallerzeugung und -bearbeitung 2.213 0,9% 2.877 1,2% Maschinenbau 1.966 0,8% 1.846 0,8% Sonstiges Transportgewerbe 1.615 0,7% 1.770 0,7% Kraftfahrzeughandel, Tankstellen 1.529 0,6% 1.348 0,5% Gewinnung von Erdöl und Erdgas 886 0,4% 1.033 0,4% Sonstige Branchen 15.472 6,5% 17.636 7,2% Gesamt 236.988 100,0% 245.953 100,0% Strukturiertes Kreditportfolio Der Konzern ist als Investor in strukturierten Produkten tätig. Das Gesamtexposure an strukturierten Produkten verfügt über ein Nominale in Höhe von € 545 Millionen (Vorjahr: € 511 Millionen) und einen Buchwert in Höhe von € 537 Millionen (Vorjahr: € 530 Millionen). Im Wesentlichen handelt es sich dabei um Investments in Asset-Backed Securities (ABS), Asset-Based Financing (ABF) und zum Teil auch Collateralized Debt Obligations (CDO). 100 Prozent (Vorjahr: 97 Prozent) des Portfolios enthalten Forderungen gegenüber europäischen Kunden. Die Steigerung bei den Nominalen zum Vorjahr ist auf Zukäufe aufgrund von neuen Transaktionen zurückzuführen. Kontrahentenausfallrisiko Ein Kontrahentenausfall bei Derivat-, Pensions- und Wertpapierleihgeschäften kann Verluste durch die Kosten der Wiederbeschaffung eines äquivalenten Kontrakts verursachen. Dieses Risiko wird vom Konzern durch die Marktbewertungsmethode gemessen, die den gegenwärtigen Marktwert und einen vordefinierten Puffer für etwaige Veränderungen des Forderungswerts in der Zukunft berücksichtigt. Für die interne Steuerung werden die möglichen Preisänderungen, die den fairen Wert dieser Instrumente beeinflussen, je nach Instrumentenkategorie aufgrund der historischen Marktwertbewegungen ermittelt. Voraussetzung für den Abschluss von derivativen Kontrakten ist die Einhaltung des Kreditgenehmigungsprozesses, für den dieselben Risikoklassifizierungs-, -limitierungs- und -überwachungsverfahren gelten wie für das klassische Kreditgeschäft. Derivative Positionen werden dabei in der Einrichtung und Überwachung von Kreditlimits sowie in der Bemessung und Allokation des internen Kapitals gemeinsam mit den sonstigen Forderungen eines Kunden als gewichtete Anrechnungsbeträge berücksichtigt. Eine wesentliche Strategie zur Reduktion dieses Risikos stellen Kreditrisikominderungsinstrumente, z. B. Netting und die Unterlegung mit Sicherheiten, dar. Grundsätzlich strebt der Konzern für alle wesentlichen Derivatgeschäfte den Abschluss eines standardisierten ISDA-Rahmenvertrags für das bilaterale Netting und eines entsprechenden Credit Support Annex (CSA) zur Absicherung der jeweils aktuellen Marktwerte auf täglicher Basis an. Notleidendes Exposure (NPE) Seit November 2019 wendet die RBI vollständig die neue Ausfalldefinition der CRR sowie die dazugehörigen Anforderungen der EBA (EBA/GL/2016/07) an. 160Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Notleidendes Obligo nach der gültigen Definition des EBA-Dokuments Implementing Technical Standard (ITS) on Supervisory Reporting (Forbearance and Non-performing exposures): NPE NPE Ratio NPE Coverage Ratio in € Millionen 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Regierungen 178 169 8,3% 7,9% 2,7% 3,0% Kreditinstitute 3 6 0,0% 0,0% 47,1% 63,1% Sonstige Finanzunternehmen 392 163 3,7% 1,4% 29,3% 29,8% Nicht-Finanzunternehmen 1.843 1.619 3,8% 3,2% 53,5% 62,8% Haushalte 1.075 1.133 2,6% 2,7% 64,8% 66,2% Kredite und Forderungen 3.491 3.090 2,2% 1,8% 51,7% 59,1% Anleihen 7 3 0,0% 0,0% 24,2% 0,0% Gesamt 3.498 3.093 1,9% 1,6% 51,7% 59,0% Das Volumen des notleidenden Obligos erhöhte sich gegenüber dem Jahresende 2022 um € 406 Millionen auf € 3.498 Millionen. Organisch ergab sich ein Anstieg um € 462 Millionen, vor allem im Segment Group Corporates & Markets um € 642 Millionen im Bereich Immobilien. Russland reduzierte sich hingegen um € 103 Millionen. Die Währungsentwicklung, hauptsächlich durch die Abwertung des russischen Rubels, trug insgesamt € 56 Millionen bei. Aus Ausbuchungen und Verkäufen ergab sich ein Rückgang um € 621 Millionen, dem gegenüber standen neue Ausfälle vor allem bei Krediten an Nicht-Finanzunternehmen. Die NPE Ratio erhöhte sich gegenüber dem Jahresende um 0,3 Prozentpunkte auf 1,9 Prozent. Die Deckungsquote verringerte sich um 7,4 Prozentpunkte auf 51,7 Prozent. Entwicklung des notleidenden Obligos nach Asset-Klassen (ohne außerbilanzielle Geschäfte): in € Millionen Stand 1.1.2023 Änderung Konsolidierungskreis Währung Zugänge Abgänge Stand 31.12.2023 Regierungen 169 0 0 10 -1 178 Kreditinstitute 6 0 0 0 -2 3 Sonstige Finanzunternehmen 163 0 -2 250 -19 392 Nicht-Finanzunternehmen 1.619 0 -35 856 -597 1.843 Haushalte 1.133 0 -19 470 -508 1.075 Kredite und Forderungen (NPL) 3.090 0 -56 1.585 -1.128 3.491 Anleihen 3 0 0 4 0 7 Gesamt (NPE) 3.093 0 -56 1.590 -1.128 3.498 in € Millionen Stand 1.1.2022 Änderung Konsolidierungskreis Währung Zugänge Abgänge Stand 31.12.2022 Regierungen 1 -1 0 169 0 169 Kreditinstitute 3 0 0 2 0 6 Sonstige Finanzunternehmen 113 0 0 92 -42 163 Nicht-Finanzunternehmen 1.574 -36 30 624 -572 1.619 Haushalte 1.131 -38 12 471 -444 1.133 Kredite und Forderungen (NPL) 2.822 -75 43 1.358 -1.058 3.090 Anleihen 0 0 0 3 0 3 Gesamt (NPE) 2.823 -75 43 1.361 -1.059 3.093 Anteil des notleidenden Obligos (NPE) nach Segmenten (ohne außerbilanzielle Geschäfte): NPE NPE Ratio NPE Coverage Ratio in € Millionen 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Zentraleuropa 783 831 1,2% 1,4% 58,4% 59,7% Südosteuropa 592 591 1,8% 2,0% 66,6% 70,2% Osteuropa 528 708 2,1% 2,3% 73,6% 65,1% Group Corporates & Markets 1.595 962 3,0% 1,8% 35,6% 47,1% Corporate Center 0 0 0,0% 0,0% 100,0% 100,0% Gesamt 3.498 3.093 1,9% 1,6% 51,7% 59,0% Das notleidende Obligo im Segment Group Corporates & Markets erhöhte sich um € 633 Millionen auf € 1.595 Millionen, dafür hauptverantwortlich war der Anstieg im Bereich Immobilien, entgegen wirkten Ausbuchungen und Verkäufe von notleidenden Kreditforderungen in Höhe von € 203 Millionen. Die NPE Ratio stieg um 1,2 Prozentpunkte auf 3,0 Prozent, die Deckungsquote verringerte sich um 11,6 Prozentpunkte auf 35,6 Prozent. Konzernabschluss 161 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Das Segment Südosteuropa blieb zum Jahresende 2022 nahezu unverändert bei € 592 Millionen, mit Ausnahme von Kosovo, Rumänien und Serbien, kam es in allen anderen Ländern zu Rückgängen. Einerseits kam es zu Verkäufen und Ausbuchungen von notleidenden Kreditforderungen in Höhe von € 139 Millionen, vor allem in Rumänien mit € 95 Millionen, andererseits aber auch zu höheren Ausfällen bei Krediten an Haushalte. Die NPE Ratio sank um 0,2 Prozentpunkte auf 1,8 Prozent, die Deckungsquote reduzierte sich um 3,6 Prozentpunkte auf 66,6 Prozent. Das notleidende Obligo im Segment Osteuropa verzeichnete einen Rückgang um € 181 Millionen auf € 528 Millionen bei, wofür einerseits Währungsabwertungen des russischen Rubels und der ukrainischen Hrywnja mit insgesamt € 57 Millionen, aber auch Ausbuchungen und Verkäufe von notleidenden Kreditforderungen in Höhe von € 181 Millionen, vor allem in Russland mit € 150 Millionen, verantwortlich waren. Die NPE Ratio bezogen auf das Gesamtobligo verringerte sich um 0,2 Prozentpunkte im Vergleich zum Jahresanfang auf 2,1 Prozent, die Deckungsquote erhöhte sich um 8,4 Prozentpunkte auf 73,6 Prozent. Das Segment Zentraleuropa verringerte sich auf € 783 Millionen durch einen Rückgang des notleidenden Obligos um € 48 Millionen, vor allem in Ungarn und Polen um insgesamt € 58 Millionen, wohingegen das notleidende Obligo in der Slowakei und in Tschechien um € 10 Millionen geringfügig anstieg. Verkäufe und Ausbuchungen von notleidenden Kreditforderungen in Höhe von € 99 Millionen trugen zu dem Rückgang bei. Die NPE Ratio bezogen auf das Gesamtobligo reduzierte sich gegenüber dem Jahresanfang um 0,1 Prozentpunkte auf 1,2 Prozent, die Deckungsquote sank um 1,3 Prozentpunkte auf 58,4 Prozent. Notleidendes Obligo mit Restrukturierungsmaßnahmen: Refinanzierung Instrumente mit geänderten Laufzeiten und Konditionen Gesamt in € Millionen 2023 2022 2023 2022 2023 2022 Regierungen 0 0 0 0 0 0 Kreditinstitute 0 0 0 0 0 0 Sonstige Finanzunternehmen 62 60 47 38 109 98 Nicht-Finanzunternehmen 93 81 784 886 877 967 Haushalte 8 8 249 273 257 281 Gesamt 163 149 1.080 1.197 1.243 1.346 Notleidendes Obligo mit Restrukturierungsmaßnahmen nach Segmenten: in € Millionen 2023 Anteil 2022 Anteil Zentraleuropa 239 19,3% 259 19,2% Südosteuropa 156 12,6% 182 13,5% Osteuropa 326 26,2% 350 26,0% Group Corporates & Markets 521 41,9% 555 41,2% Gesamt 1.243 100,0% 1.346 100,0% (43) Marktrisiko Der Konzern definiert Marktrisiko als die potenziell mögliche negative Veränderung der Marktpreise von Handels- und Investmentpositionen. Es wird durch Schwankungen der Wechselkurse, Zinssätze, Credit Spreads, Aktienpreise und Warenpreise sowie anderer relevanter Marktparameter, wie z. B. impliziter Volatilitäten, bestimmt. Das Marktrisiko der Kundenbereiche wird mittels Transferpreismethode in das Treasury transferiert. Der Bereich Treasury ist für das Management dieser strukturellen Risiken sowie für die Einhaltung der Gesamtkonzernlimits verantwortlich. Der Bereich Capital Markets ist für den Eigenhandel, das Market Making und das Kundengeschäft mit Geld- und Kapitalmarktprodukten zuständig. In den vergangenen Jahren erforderte die globale COVID-Situation eine verstärkte Überwachung von Marktbewegungen und Positionsänderungen für die RBI. Im Jahr 2022 stellte der Ausbruch des Kriegs in der Ukraine eine Herausforderung für das Marktrisikomanagement dar, die sich auch im Jahr 2023 fortsetzte. Aktives Risikomanagement und tägliche Überwachung mit Fokus auf die russischen, ukrainischen sowie belarussischen Märkte und Portfolios, die Einführung eines dualen Steuerungs- ansatzes (RBI ohne russische Geschäftstätigkeiten) zu Jahresbeginn sowie die Reduktion der internen Geschäfte zwischen der Konzernzentrale und der russischen Tochter waren notwendig, um sich an das geänderte Umfeld anzupassen. 162Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Organisation des Marktrisikomanagements Alle Marktrisiken werden auf Konzernebene gemessen, überwacht und gesteuert. Die Aufgabe des strategischen Marktrisikomanagements wird durch das Market Risk Committee wahrgenommen, welches für das Management und die Steuerung aller Marktrisiken im Konzern verantwortlich ist. Das Konzerngesamtlimit wird unter Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit und des Ertragsbudgets vom Gesamtvorstand festgelegt. Die Aufteilung dieses Limits auf Sublimits erfolgt abgestimmt mit den jeweiligen Unternehmensbereichen je nach Strategie, Geschäftsmodell und Risikoappetit. Die Abteilung Market Risk Management stellt sicher, dass der Geschäfts- und der Produktumfang im Rahmen der definierten und beschlossenen Strategie des Konzerns liegen. Sie ist verantwortlich für die Entwicklung und Weiterentwicklung der Risikomanagement-Prozesse, -Infrastruktur und -Systeme sowie der Regelwerke und der Messmethoden für alle Marktrisikokategorien und für marktrisikoinduzierte Kreditrisiken des Derivatgeschäfts. Weiters führt diese Abteilung die tägliche unabhängige Messung und das Reporting aller Marktrisiken durch. Alle Produkte, in denen offene Positionen gehalten werden, sind im Produktkatalog festgelegt. Neue Produkte werden in diese Liste erst dann aufgenommen, wenn sie den Produkteinführungsprozess erfolgreich durchlaufen haben. Produktanträge werden einer gesamthaften Risikoanalyse unterworfen und nur genehmigt, wenn die Abbildbarkeit in den Front- und Back- Office- bzw. Risikomanagement-Systemen der Bank gewährleistet ist. Limitsystem Der Konzern verfolgt einen umfassenden Risikomanagement-Ansatz für Handels- und Bankbücher (Total-Return-Ansatz). Die Steuerung der Marktrisiken wird deshalb konsistent auf alle Handels- und Bankbücher angewendet. Die folgenden Größen werden im Marktrisikomanagement-System auf täglicher Basis gemessen und limitiert: · Value-at-Risk (VaR) – Konfidenzintervall 99 Prozent Der VaR ist das Hauptsteuerungsinstrument für Marktrisiken in liquiden Märkten und normalen Marktsituationen. Es werden zwei unterschiedliche Berechnungsmethoden je nach Steering-Ansatz verwendet. Die Konsistenz zwischen P&L und Risikoziffern ist parallel zum ökonomischen Umfang der RBI notwendig, um eine umfassende Steuerung zu gewährleisten. Die Umstellung des Limitsystems wurde vom Regulator genehmigt. Für das Gesamtportfolio inklusive des Bankbuchs wird ein Modell verwendet, welches auf einer historischen Simulation beruht, und für die längerfristige Steuerung der Marktrisiken aus den Bankbüchern geeignet ist (Modell ALL, Konfidenzintervall 99 Prozent, Horizont 20 Tage). Die Berechnung basiert auf überlappenden 20-Tages-Returns der letzten sieben Jahre und wird auch für die Allokation des ökonomischen Kapitals verwendet. Für alle Markrisiken mit unmittelbarer Auswirkung auf die Erfolgsrechnung wird ein Modell angewendet, welches die kurzfristige Volatilität gut prognostiziert (Modell IFRS-P&L, Konfidenzintervall 99 Prozent, Horizont 1 Tag). Dieser Modellansatz ist von der österreichischen Finanzmarktaufsicht als internes Modell für die Messung des Eigenmittelerfordernisses für Marktrisiken für das Handelsbuch der RBI AG zugelassen. Beide Modelle berechnen Value-At-Risk-Kennzahlen für die Veränderungen der Risikofaktoren Fremdwährungen, Zinsentwicklung, Credit Spreads, implizite Volatilität, Aktienindizes und Basis- Spreads. · Sensitivitäten (gegenüber Änderungen in Währungskursen und Zinssätzen, Gamma, Vega, Aktien- und Warenpreisen) Sensitivitätslimits sollen Konzentrationen in normalen Marktsituationen vermeiden und sind das Hauptsteuerungsinstrument in Stress-Situationen und in illiquiden oder strukturell schwer zu messenden Märkten. · Stop Loss Dieses Limit unterstützt die Disziplin der Händler im Management von Eigenpositionen, mögliche Verluste nicht zu akkumulieren, sondern eng zu begrenzen. Dieses mehrstufige Limitsystem wird durch ein umfangreiches Stresstesting-Konzept ergänzt, in dem die potenziellen Wertveränderungen des Gesamtportfolios bei Anwendung verschiedener Szenarien ermittelt werden. Risikokonzentrationen, die durch diese Stresstests offenbar werden, werden im Marktrisikokomitee berichtet und in der Limitvergabe berücksichtigt. Stresstest-Berichte je Portfolio sind Teil des täglichen Marktrisiko-Reporting. Value-at-Risk (VaR) Nachstehende Tabellen stellen die Risikokennzahlen (VaR ALL 99 Prozent, 20 Tage sowie VaR IFRS-P&L 99 Prozent, 1 Tag) für das Marktrisiko der Handelsbücher je Risikoart dar, während für das Bankbuch das Gesamtrisiko dargestellt wird. Die strukturellen Kapitalpositionen, die strukturellen Zinsrisiken sowie Spread-Risiken aus Anleihebüchern, die als Liquiditätspuffer gehalten werden, dominieren den VaR des Konzerns. Das IFRS-P&L-Modell zielt auf die Messung kurzfristiger Marktschwankungen ab, während das Modell ALL die Messung der strukturellen Zinsrisiken im Fokus hat. Ähnlich wie zum Jahresultimo 2022 war auch in 2023 das Währungsrisiko der strukturellen Rubel-, Hrywnja-, Forint-, und Belarus-Rubel-Positionen der Haupttreiber. Weiters erhöhte sich das Zinsrisiko im Vergleich zum Jahresende 2022. Konzernabschluss 163 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Modell IFRS-P&L Handelsbuch VaR (99%, 1d) VaR per Durchschnitts-VaR Minimum-VaR Maximum-VaR VaR per in € Millionen 2023 2022 Währungsrisiko 0 1 0 8 1 Zinsrisiko 2 3 1 6 1 Credit-Spread-Risiko 2 2 1 6 6 Aktienpreisrisiko 1 1 1 1 1 Vega-Risiko 1 0 0 1 0 Basis-Risiko 4 4 2 10 12 Gesamt 6 6 4 13 14 Modell IFRS-P&L Gesamt VaR (99%, 1d) VaR per Durchschnitts-VaR Minimum-VaR Maximum-VaR VaR per in € Millionen 2023 2022 Währungsrisiko 10 7 2 14 13 Zinsrisiko 8 5 2 32 4 Credit-Spread-Risiko 4 4 3 7 6 Aktienpreisrisiko 1 1 1 1 1 Vega-Risiko 1 1 0 3 1 Basis-Risiko 5 6 3 20 30 Gesamt 19 13 9 36 35 Modell ALL VaR (99%, 20d) VaR per Durchschnitts-VaR Minimum-VaR Maximum-VaR VaR per in € Millionen 2023 2022 Ökonomisches Kapital ALL 649 542 460 1.022 565 Vega-Risiko ALL 10 13 6 33 16 Gesamt ALL 659 554 472 1.032 581 Ökonomisches Kapital Bankbuch 620 549 463 1.066 572 Vega-Risiko Bankbuch 9 13 6 32 15 Gesamt Bankbuch 630 560 485 1.076 587 Zinsrisiko im Bankbuch 167 176 68 274 120 Die verwendeten Risikomessmethoden werden – neben qualitativen Analysen der Profitabilität – laufend durch Backtesting und statistische Validierungsverfahren überwacht und, falls Modellierungsschwächen festgestellt werden, adaptiert. Im Berichtsjahr 2023 gab es eine hypothetische Backtesting-Überschreitung. Die folgende Grafik stellt den VaR den hypothetischen Gewinnen und Verlusten auf täglicher Basis gegenüber. Der VaR stellt den maximalen Verlust dar, der mit einem Konfidenzintervall von 99 Prozent binnen eines Tages nicht überschritten wird. Er wird dem jeweiligen hypothetischen Gewinn oder Verlust gegenübergestellt, der am darauffolgenden Tag aufgrund der dann tatsächlich eingetretenen Marktbewegungen eintreten würde. 164Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Währungsrisiken und Kapital(quoten)-Hedge Das Marktrisiko des Konzerns wird vorrangig vom Währungsrisiko, das aus dem in Fremdwährung gehaltenen Eigenkapital der ausländischen Konzerneinheiten resultiert, und den diesbezüglich vom Group Asset/Liability Committee gesteuerten Absicherungsgeschäften geprägt. Das Währungsrisiko im engeren Sinn ist als die Gefahr von Verlusten aufgrund offener Devisenpositionen definiert. Währungsschwankungen wirken sich dabei aber sowohl auf die laufend erzielten Erträge als auch auf die anfallenden Kosten aus. Sie beeinflussen weiters das Eigenmittelerfordernis von Aktivpositionen in Fremdwährungen, selbst wenn diese in derselben Währung refinanziert wurden und somit keine offene Devisenposition besteht. Der Konzern hält materielle Beteiligungen an Gesellschaften außerhalb des Euroraums, die ihr Eigenkapital in der jeweiligen Lokalwährung halten. Ebenso ist ein wesentlicher Teil der Risikoaktiva des Konzerns nicht in Euro denominiert. Wechselkursveränderungen führen daher sowohl zu Schwankungen des Eigenkapitals des Konzerns als auch zu Veränderungen des Eigenmittelerfordernisses für das Kreditrisiko. Aus regulatorischer Sicht wurde durch die EZB für die Gruppe ein Waiver genehmigt, welcher erlaubt, die mit dem Marktrisiko in Verbindung stehenden RWAs zu reduzieren. Voraussetzung dafür ist, dass die Gruppe einer spezifischen Hedging-Strategie folgt, die es erlaubt, die Währungsrisiken gegen potenzielle Schocks abzusichern. Um das Währungsrisiko abzusichern, wird in der RBI aktuell der Ansatz der konstanten Kapitalquote verfolgt. Ziel dieser Hedging-Strategie ist es, Kernkapital und risikogewichtete Aktiva für jede Währung mit der gewünschten Kernkapitalquote in Einklang zu bringen (d. h. Kapitalüber- oder -unterdeckungen in jeder Währung im Verhältnis zu den risikogewichteten Aktiva zu schließen), sodass die Kernkapitalquote bei Währungsschwankungen konstant bleibt. Der Konzern arbeitet im Währungsrisikomanagement mit dem Ansatz der konstanten Kapitalquote. Bei Veränderungen der Wechselkurse kommt es daher zu absoluten Veränderungen im Eigenkapital, gleichzeitig ändert sich aber auch das Kapitalerfordernis für Kreditrisiken aus Aktiva in Fremdwährungen entsprechend. Das Management dieses Risikos erfolgt in den monatlich stattfindenden Sitzungen des Group Asset/Liability Committees anhand historischer Kursvolatilitäten, Wechselkursprognosen und der Kernkapitalquotensensitivität einzelner Währungen. Im Folgenden sind die wesentlichen offenen Währungspositionen per 29. Dezember 2023 und die entsprechenden Vergleichswerte des Vorjahres angeführt. Die Beträge beinhalten sowohl Handelspositionen als auch die Kapitalpositionen der in Fremdwährung bilanzierenden Tochterunternehmen (Short-Positionen werden mit negativem und Long-Positionen mit positivem Vorzeichen dargestellt). Der Anstieg der offenen Währungspositionen per 29. Dezember 2023 in Osteuropa, vor allem des russischen Rubels (RUB), war auf das Auslaufen der EZB Ausnahmeregelung für die russische Währung zurückzuführen. Diese Reduktion ergibt sich aus Markteinschränkungen, insbesondere aus der Verfügbarkeit von EUR/RUB-Hedge-Instrumenten im Zuge des Kriegs. in € Millionen 2023 2022 ALL 285 59 BAM 965 351 BGN 185 65 BYN 709 309 CNY 13 6 CHF -1.184 -377 CZK 484 512 HRK 0 437 HUF 847 236 PLN 48 0 RON 2.440 660 RSD 1.607 497 RUB 7.173 2.064 UAH 1.790 310 USD -2.153 -930 Konzernabschluss 165 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Zinsrisiken im Handelsbuch Die größten Barwertveränderungen des Handelsbuchs des Konzerns bei einer parallelen Zinserhöhung um 1 Basispunkt in € Tausend. 2023 in € Tausend Gesamt Bis 3 M > 3 bis 6 M > 6 bis 12 M > 1 bis 2 J > 2 bis 3 J > 3 bis 5 J > 5 bis 7 J > 7 bis 10 J > 10 bis 15 J > 15 bis 20 J Mehr als 20 J ALL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CHF -10 -1 3 -10 -3 0 0 0 0 0 0 0 CNY 4 0 0 4 0 0 0 0 0 0 0 0 CZK 4 -1 -2 11 -7 -5 6 0 5 -1 -1 -1 EUR -56 3 10 -3 -1 -32 23 -32 3 -25 13 -13 HRK 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 HUF 11 2 0 -4 -3 -1 5 -3 14 1 0 0 NOK 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PLN 3 0 0 -8 9 -1 5 3 -4 0 0 0 RON -7 1 0 3 -1 -10 3 0 -2 -1 0 0 RUB -29 -16 -8 0 -2 0 -1 0 -1 0 0 0 UAH -24 0 0 -2 -12 -9 -1 0 0 0 0 0 USD -32 9 7 -13 -13 -34 -20 -5 1 9 9 20 Sonstige -15 0 -1 -2 -1 -1 -3 -1 -6 0 0 0 Die Darstellung der Währungen hat sich im Jahresvergleich abhängig vom Absolutwert der Zinssensitivität verändert. 2022 in € Tausend Gesamt Bis 3 M > 3 bis 6 M > 6 bis 12 M > 1 bis 2 J > 2 bis 3 J > 3 bis 5 J > 5 bis 7 J > 7 bis 10 J > 10 bis 15 J > 15 bis 20 J Mehr als 20 J ALL 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 CHF 4 5 0 0 -1 1 0 0 0 0 0 0 CNY 5 0 0 5 0 0 0 0 0 0 0 0 CZK -10 -5 3 9 8 2 -5 -13 -8 -1 0 0 EUR -58 -4 6 9 27 6 -4 -58 -12 -4 -13 -12 HRK -7 0 0 0 1 0 -2 -2 0 -3 0 0 HUF -4 5 -1 -6 -3 0 0 -1 3 0 0 0 NOK 1 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 PLN -1 0 -2 1 -2 -1 7 -2 -2 0 0 0 RON -9 1 -1 -1 1 -4 -4 0 0 0 0 0 RUB -16 -15 2 -14 7 3 3 -2 1 -2 0 0 UAH -16 -1 -1 -1 -9 -2 -2 0 0 0 0 0 USD 13 4 2 -1 0 0 7 -2 -6 5 6 -2 Sonstige -5 2 0 -2 -1 -3 0 0 0 0 0 0 Zinsrisiken im Bankbuch Unterschiedliche Laufzeiten und Zinsanpassungskonditionen der angebotenen Produkte führen gemeinsam mit der Refinanzierung durch Kundeneinlagen sowie über die Geld- und Kapitalmärkte im Konzern zu Zinsänderungsrisiken. Diese entstehen vorwiegend durch den nicht vollständigen Ausgleich der Zinssensitivität von erwarteten Zahlungen, deren Zinsanpassungsrhythmen und anderer optionaler Ausstattungsmerkmale. Zinsrisiken im Bankbuch bestehen dabei in den Hauptwährungen Euro und US-Dollar sowie in den lokalen Währungen der Konzerngesellschaften in Zentral- und Osteuropa. Dieses Risiko wird grundsätzlich durch eine Kombination von bilanziellen und außerbilanziellen Geschäften abgesichert, wobei vorwiegend Zinsswaps und – in geringerem Ausmaß – Zinstermingeschäfte und Zinsoptionen zum Einsatz kommen. Das Bilanzstrukturmanagement ist eine Kernaufgabe sowohl des zentralen Bereichs Global Treasury als auch der lokalen Banken, die vom Group Asset/Liability Committee unterstützt werden. Sie stützen sich dabei auf Szenarien und Analysen zur Simulation des Zinsertrags, um eine optimale Positionierung im Einklang mit der Zinsmeinung und im Rahmen des Risikoappetits zu gewährleisten. Für die Quantifizierung des Zinsänderungsrisikos im Bankbuch kommen neben der Value-at-Risk-Berechnung auch klassische Methoden der Kapital- und Zinsbindungsanalyse zur Anwendung. Für das Zinsänderungsrisiko im Rahmen der Zinsrisikostatistik besteht ein quartalsweises Berichtswesen an die Aufsichtsbehörde, dass entsprechend den Erfordernissen der CRR-Richtlinien auch eine Barwertveränderung in Prozent der Eigenmittel beinhaltet. Notwendige Schlüsselannahmen für Fristigkeiten werden dabei im Einklang mit regulatorischen Vorgaben und aufgrund interner Statistiken und Erfahrungswerte getroffen. 166Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Die Barwertveränderung des Bankbuchs des Konzerns bei einer parallelen Zinserhöhung um 1 Basispunkt in € Tausend: 2023 in € Tausend Gesamt Bis 3 M > 3 bis 6 M > 6 bis 12 M > 1 bis 2 J > 2 bis 3 J > 3 bis 5 J > 5 bis 7 J > 7 bis 10 J > 10 bis 15 J > 15 bis 20 J Mehr als 20 J ALL 24 -1 -1 -4 -10 11 27 -15 1 11 4 0 BGN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 BYN -6 2 2 6 -4 -3 -2 -2 -3 -2 0 0 CHF -68 -25 -4 0 4 4 2 -17 -10 -13 -7 -1 CNY -3 -1 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 CZK -831 42 -18 -10 -209 -197 -201 112 -155 -167 -27 -1 EUR -876 12 -124 46 194 -15 202 -235 -293 -417 -237 -8 GBP -7 -4 2 1 -1 -7 1 0 0 0 0 0 HRK 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 HUF -295 5 2 -38 -9 -13 -92 -48 -97 -4 -1 0 PLN -14 -2 -7 2 3 -1 -3 -4 -2 0 0 0 RON 101 2 11 1 -68 11 24 -50 167 4 -1 0 RSD -12 1 1 4 -8 19 32 -17 -45 0 0 0 RUB -101 -3 -21 -7 -121 -57 78 90 31 -73 -16 -2 SGD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 UAH -30 5 3 -2 -14 -14 -7 0 0 0 0 0 USD 139 15 -32 23 72 50 4 -6 11 1 0 0 Sonstige -61 2 -22 38 11 -4 -7 -36 -29 -8 -4 0 Die Darstellung der Währungen hat sich im Jahresvergleich abhängig vom Absolutwert der Zinssensitivität verändert. 2022 in € Tausend Gesamt Bis 3 M > 3 bis 6 M > 6 bis 12 M > 1 bis 2 J > 2 bis 3 J > 3 bis 5 J > 5 bis 7 J > 7 bis 10 J > 10 bis 15 J > 15 bis 20 J Mehr als 20 J ALL 55 -2 -4 -13 6 19 45 3 5 7 -4 -8 BGN 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 BYN -2 -1 -1 0 1 2 -1 -1 0 0 0 0 CHF -86 -53 -1 1 3 3 3 -13 -10 -11 -7 -2 CNY -5 -2 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 CZK -788 55 -19 2 -179 -178 -274 -127 -35 -32 0 0 EUR -911 72 31 92 -295 -162 -325 -334 146 -68 -50 -19 GBP -11 -2 0 0 1 -2 -7 -1 0 0 0 0 HRK 182 6 -2 -9 9 33 80 -4 54 15 0 0 HUF -210 6 -3 -20 -16 -12 -58 -44 -62 -2 1 0 PLN -20 -3 -5 2 -1 -3 -3 -3 -4 0 0 0 RON -206 -3 6 10 -11 -2 -10 -121 -77 4 -1 0 RSD 12 -1 -3 1 -2 -7 25 -1 0 0 0 0 RUB -9 35 -4 12 -138 -30 35 95 83 -81 -15 -2 SGD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 UAH 6 3 1 -4 8 6 -7 0 0 0 0 0 USD 228 57 96 40 16 2 29 10 0 -23 0 0 Sonstige -34 7 -3 -5 -1 1 -2 -13 -11 -2 -3 0 Credit-Spread-Risiken Das Marktrisiko-Steuerungssystem berücksichtigt zeitabhängige Anleihe- und CDS-Spread-Kurven als Risikofaktoren für die Ermittlung von Credit-Spread-Risiken. Umfasst sind alle Kapitalmarktinstrumente des Handels- und des Bankbuchs. (44) Liquiditätsmanagement Trotz des andauernden Krieges in der Ukraine und der intensiven Medienberichterstattung blieb die Liquiditätsposition im Geschäftsjahr stabil. Um auf die instabile Umgebung zu reagieren, wurden im Geschäftsjahr mehrere Entscheidungen getroffen und umgesetzt, um einen zusätzlichen Liquiditätspuffer zu schaffen. Diese Entscheidungen umfassten die Erhöhung der Puffer in ausgewählten Währungen sowie Modellanpassungen basierend auf beobachteten Statistiken aus den Vorjahren. Weiters wurde eine fortlaufende Analyse, Überwachung und Szenarioanalyse Konzernabschluss 167 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 für potenziell ungünstige Entwicklungen implementiert. Darüber hinaus wurde im Jahr 2023 eine separate Überwachung der Liquiditätsrisikoposition der RBI, ohne russische Tochtergesellschaften, eingeführt. Diese zeigt, dass die Liquiditätsrisikoposition der RBI auch ohne das russische Geschäft innerhalb der Zielwerte bleibt. Das ILAAP-Rahmenwerk und die Governance erwiesen sich erneut als solide und funktionieren auch in Krisenzeiten. Die tägliche Überwachung der Liquiditätsposition mit Hilfe von dynamischen Dashboards zeigte, dass Infrastruktur und Überwachung effektiv sind und schnelle Reaktionen in Krisenzeiten unterstützen. Funding-Struktur Die Funding-Struktur des Konzerns basiert auf einer starken Ausrichtung auf das Retail-Geschäft in Zentral- und Osteuropa. Darüber hinaus profitiert der Konzern aufgrund der starken Präsenz der österreichischen Raiffeisengruppe im lokalen Markt auch vom Funding durch die Raiffeisen Landesbanken. Gemäß dem Prinzip der Diversifikation werden verschiedene Finanzierungsquellen erschlossen. Diese umfassen die Ausgabe von internationalen Anleihen durch die RBI AG, die Ausgabe von lokalen Anleihen durch die Konzerneinheiten sowie die Nutzung von Finanzierungsdarlehen von Dritten (inklusive supranationaler Institutionen). Die Konzerneinheiten nutzen auch Interbankenkredite mit Drittbanken, teils aufgrund knapper Länderlimits und teils aufgrund vorteilhafter Preisgestaltung. Grundsätze Das interne Liquiditätsmanagement stellt einen wesentlichen Geschäftsprozess innerhalb der allgemeinen Banksteuerung dar, da es die kontinuierliche Verfügbarkeit von Mitteln sicherstellt, die zur Deckung von Forderungen im Tagesgeschäft benötigt werden. Die Liquiditäts-Adäquanz wird sowohl aus ökonomischer als auch aus regulatorischer Sicht gewährleistet. Im Hinblick auf die ökonomische Dimension hat der Konzern ein Governance-Rahmenwerk festgelegt, das interne Grenzwerte und Steuerungsmaßnahmen umfasst und den vom Baseler Ausschuss für Bankenaufsicht festgelegten Grundsätzen für eine solide Steuerung und Überwachung des Liquiditätsrisikos (Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision) sowie der von der österreichischen Regulierungsbehörde ausgegebenen Kreditinstitute-Risikomanagementverordnung (KI-RMV) folgt. Die regulatorische Komponente wird sowohl durch die Einhaltung der Berichterstattungsanforderungen im Rahmen von Basel III (Mindestliquiditätsquote bzw. Liquidity Coverage Ratio, strukturelle Liquiditätsquote bzw. Net Stable Funding Ratio sowie zusätzliche Kennzahlen zur Liquiditätsüberwachung bzw. Additional Liquidity Monitoring Metrics) als auch durch die Einhaltung der regulatorischen Grenzwerte abgedeckt. Darüber hinaus gelten für einige Einheiten des Konzerns zusätzliche, von den lokalen Aufsichtsbehörden festgelegte Liquiditäts- und Berichterstattungsanforderungen. Organisation und Verantwortung Die Verantwortung zur Gewährleistung einer angemessenen Liquiditätsausstattung obliegt dem gesamten Vorstand. In dieser Funktion verantwortlich sind der Chief Financial Officer (Treasury) und der Chief Risk Officer (Risk Controlling). Entsprechend werden die Prozesse im Hinblick auf das Liquiditätsrisiko im Wesentlichen von zwei Bereichen innerhalb der Bank ausgeführt. Einerseits steuern Treasury-Einheiten die Liquiditätsrisikopositionen innerhalb der von Entscheidungsgremien festgelegten Strategie, Richtlinie und Parameter, andererseits werden diese von unabhängigen Einheiten des Bereichs Risk Controlling 168Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 83,8 % Loan/Deposit Ratio (plus 1,4PP) überwacht und unterstützt. Die Risikoeinheiten messen und modellieren Liquiditätsrisikopositionen, legen Limits fest und kontrollieren deren Einhaltung. Neben den beschriebenen Linienfunktionen bestehen in allen Konzerneinheiten Aktiv-/Passiv-Managementkomitees (Asset/ Liability Committees, ALCOs). Diese Komitees fungieren als Entscheidungsgremien im Hinblick auf alle Angelegenheiten, die sich auf das Management der Liquiditätsposition und der Bilanzstruktur einer Einheit auswirken, einschließlich der Festlegung von Strategien und Richtlinien zur Behandlung von Liquiditätsrisiken. Die ALCOs fällen Entscheidungen und berichten den jeweiligen Vorständen zumindest monatlich mittels standardisierter Liquiditätsrisikoberichte. Auf Konzernebene übernimmt diese Funktion das Gruppen-ALCO. Die Tätigkeiten von Treasury und die entsprechenden ALCO-Entscheidungen gründen sich hauptsächlich auf konzernweite, standardisierte Gruppenvorgaben und ihre lokalen Ergänzungen, die regionale Besonderheiten berücksichtigen. Liquiditätsstrategie Treasury ist zur Einhaltung bestimmter Performance-Kennzahlen und risikobasierter Grundsätze verpflichtet. Die aktuellen Performance-Kennzahlen umfassen allgemeine Ziele, z. B. für die Rendite auf das risikoadjustierte Kapital (Return on Risk- Adjusted Capital, RORAC) oder Deckungsbeiträge. Dazu kommen spezifische Treasury-Ziele zur Liquidität wie eine Mindestüberlebensdauer in definierten Stress-Szenarien oder Mindestliquiditätsziele in regulatorischen Kennzahlen. Neben der Erwirtschaftung eines Strukturbeitrags mittels Fristentransformation, die das von der Bank eingegangene Liquiditäts- und Marktrisiko widerspiegelt, hat Treasury bei der Bilanzsteuerung eine umsichtige und nachhaltige Risikopolitik zu verfolgen. Zu den strategischen Zielen zählen eine Verringerung des Fundings der Muttergesellschaft an die Konzerntöchter, eine nachhaltige Steuerung der Einlegerbasis und des Kreditwachstums sowie eine durchgehende Einhaltung der regulatorischen Anforderungen und der internen Vorgaben und Limits. Liquidity Risk Framework Auf Grundlage bestimmter Modellannahmen werden regulatorische und interne Liquiditätsberichte und -quoten erstellt und festgelegt. Während die regulatorischen Berichte gemäß den Vorgaben der Behörden erstellt werden, gründen sich die internen Berichte auf Annahmen anhand empirischer Beobachtungen. Der Konzern verfügt über eine solide Datenbasis sowie Expertenwissen zur Vorhersage von Kapitalflüssen, die sich aus allen wesentlichen Bilanzposten und außerbilanziellen Positionen ergeben. Die Modellierung von Liquiditätszu- und -abflüssen erfolgt in einer angemessen detaillierten Art und Weise, wobei zumindest zwischen Produkten, Kundensegmenten sowie gegebenenfalls Währungen unterschieden wird. In die Modellierung der Retail- und Firmenkunden-Einlagen fließen Annahmen bezüglich der Verweildauer der Einlagen nach Laufzeitende ein. Die Modellannahmen sind umsichtig, so dass beispielsweise nicht von einem Rollover der Einlagen von Finanzinstituten ausgegangen wird und alle Finanzierungskanäle sowie der Liquiditätspuffer gleichzeitig gestresst werden. Die Eckpfeiler des internen Liquidity Risk Frameworks sind das Going-Concern- (GC) und das Time-to-Wall-Szenario (TTW). Der Going-Concern-Bericht weist die strukturelle Liquiditätsposition aus und deckt dabei alle wesentlichen Risikotreiber ab, die den Konzern in einem normalen Geschäftsumfeld (Business as Usual) belasten könnten. Die Going-Concern-Modelle sind wichtige Input-Faktoren für den Kostenbeitrag für den Transfer von Mitteln innerhalb der Bank (Funds Transfer Pricing Model). Der Time- to-Wall-Bericht wiederum zeigt die Überlebensdauer unter bestimmten nachteiligen Szenarien und Stressannahmen (Markt-, Namens- und kombinierte Krise) auf und legt die Mindesthöhe des Liquiditätspuffers (bzw. der Ausgleichskapazität) des Konzerns und seiner einzelnen Einheiten fest. Die Modellierung der Liquiditäts-Szenarien erfolgt mittels einer gruppenweiten Methodik, die lokale Spezifika berücksichtigt, sofern diese durch Einflussfaktoren wie das Markt- oder das rechtliche Umfeld oder bestimmte Geschäftsmerkmale gerechtfertigt sind; die Berechnung erfolgt in der RBI AG. Bei der Modellierung von Liquiditätszu- und -abflüssen wird zumindest zwischen Produkten, Kundensegmenten sowie gegebenenfalls zwischen einzelnen Währungen unterschieden. Für Produkte ohne vertragliche Laufzeit wird die Verteilung der Liquiditätszu- und -abflüsse unter Verwendung einer geometrischen Brown'schen Bewegung ermittelt, die statistische Prognosen zu den zukünftigen Tagessalden von der beobachteten und exponentiell gewichteten historischen Volatilität der entsprechenden Produkte ableitet. Für das Szenario einer Marktkrise ist ein spezielles Modell zur Bewertung des potenziellen Liquiditätsabflusses aufgrund von Margin Calls vorhanden. Dieses Modell basiert auf Value-at-Risk-Berechnungen, um den potenziellen Wertverlust von Derivaten, für welche CSA- oder Variation- Margin-Vereinbarungen vorhanden sind, abzuschätzen. Durch die Einbeziehung dieses Abflusses in den Liquiditätsrisikostresstest wird ein entsprechender Puffer aufrechterhalten, um potenzielle Margin Calls in extrem ungünstigen Situationen zu berücksichtigen. Das Liquiditätsrisiko-Rahmenwerk wird sowohl auf Konzernebene als auch auf Ebene der einzelnen Einheiten kontinuierlich weiterentwickelt. In mehreren konzernweiten Projekten werden die technische Infrastruktur ausgebaut und die Datenverfügbarkeit verbessert, um den neuen Berichterstattungs- und Managementanforderungen in diesem Risikobereich gerecht zu werden. Konzernabschluss 169 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Risikoappetit und Liquiditätslimits Die Liquiditätsposition wird auf Konzernebene und auf Ebene der einzelnen Einheiten überwacht und durch ein umfassendes Limitsystem eingegrenzt. Die Limits werden sowohl im Hinblick auf ein reguläres Geschäftsumfeld als auch für Stress-Szenarien festgelegt. Entsprechend dem definierten Risikoappetit muss jede Konzerneinheit in einem schweren, kombinierten Stress- Szenario (Namens- und Marktstress) eine Überlebensdauer von einigen Monaten (TTW) aufweisen. Dies lässt sich entweder durch ein strukturell positives Liquiditätsprofil oder einen ausreichend hohen Liquiditätspuffer gewährleisten. In einem regulären Geschäftsumfeld (GC) muss die Fristentransformation auf mittlere Sicht vollständig vom verfügbaren Liquiditätspuffer abgedeckt werden. Das heißt, dass die kumulierte Liquiditätsposition über einen Zeitraum von bis zu einem Jahr positiv sein muss. Auf lange Sicht (ein Jahr und länger) ist die Fristentransformation bis zu einem gewissen Grad gestattet. Diese Grenzwerte der internen Modelle werden durch Limits zur Einhaltung regulatorischer Liquiditätsquoten, z. B. die Liquiditätsdeckungsquote (Liquidity Coverage Ratio, LCR), ergänzt. Alle Grenzwerte müssen täglich eingehalten werden. Liquiditätsüberwachung Die Bank verwendet eine Reihe maßgeschneiderter Messinstrumente und Frühwarnindikatoren, die dem Vorstand und der Unternehmensführung zeitnahe und vorausschauende Informationen zur Verfügung stellen. Die Einhaltung des Liquiditätsrisiko-Rahmenwerks stellt sicher, dass die Bank ihre Geschäftstätigkeit auch unter großem Stress fortführen kann. Die Überwachung und die Berichterstattung zur Einhaltung der Limits erfolgt regelmäßig und effektiv. Jeder Verstoß seitens der Konzerneinheiten wird an das Konzern-ALCO berichtet und eskaliert, wo in Absprache mit der betreffenden Einheit angemessene Schritte unternommen oder strittige Angelegenheiten weiter an die verantwortliche höhere Instanz eskaliert werden. Liquiditätsstresstest Stresstests werden täglich für die RBI AG und die Netzwerkbanken sowie auf Konzernebene durchgeführt. Die Tests decken drei Szenarien (Markt-, Namens- und kombinierte Krise) ab, berücksichtigen die Auswirkungen der Szenarien für einen Zeitraum von mehreren Monaten und verdeutlichen, dass Stressereignisse gleichzeitig zu zeitkritischem Liquiditätsbedarf in mehreren Währungen führen können. Die Stress-Szenarien beziehen die wesentlichen Funding- und Marktliquiditätsrisiken ein. Dies bedeutet, dass alle Netzwerkeinheiten in den Stresstests des Konzerns einzeln einer ausgeprägten kombinierten Krise für all ihre wesentlichen Produkte gleichzeitig unterzogen werden. Die Ergebnisse der Stresstests werden den Risiko- sowie Finanzvorständen und anderen Mitgliedern der Unternehmensführung wöchentlich gemeldet, stellen einen wesentlichen Bestandteil der monatlichen ALCO-Sitzungen dar und fließen in die strategische Planung sowie die Notfallplanung der Bank ein. Bei der Festlegung von Abflussquoten, die auf historischen Daten und Expertenmeinungen basieren, wird ein konservativer Ansatz verfolgt: Die Simulation geht von fehlendem Zugang zum Geld- oder Kapitalmarkt sowie gleichzeitig von erheblichen Abflüssen von Kundeneinlagen aus. In dieser Hinsicht wird auch das Einlagenkonzentrationsrisiko berücksichtigt, indem Großkunden sogar noch höhere Abflussquoten zugewiesen werden. Darüber hinaus werden Stressannahmen für die Inanspruchnahme von Garantien und Kreditverbindlichkeiten formuliert. Des Weiteren werden die Liquiditätspufferpositionen durch Haircuts angepasst, um das Risiko nachteiliger Marktbewegungen abzudecken, und die potenziellen Abflüsse infolge besicherter derivativer Geschäfte geschätzt. Die Bank kontrolliert kontinuierlich, ob die formulierten Stressannahmen nach wie vor angemessen sind oder ob neue Risiken berücksichtigt werden müssen. Das Time-to-Wall-Konzept hat sich als Hauptsteuerungsinstrument für das tägliche Liquiditätsmanagement etabliert und ist daher zentraler Bestandteil der Funding-Planung und der Budgetierung. Des Weiteren ist es für die Festlegung von Performance-Kennzahlen im Hinblick auf die Liquidität wesentlich. Liquiditätspuffer Wie die täglichen Liquiditätsrisikoberichte aufzeigen, unterhalten und verwalten die wesentlichen Konzerneinheiten aktiv Liquiditätspuffer, einschließlich erstklassiger liquider Aktiva (High Quality Liquid Assets, HQLA), die stets umfangreich genug sind, um die in Krisenszenarien erwarteten Nettoabflüsse abzudecken. Der Konzern verfügt über umfangreiche unbelastete und liquide Wertpapierbestände und bevorzugt für Tender-Transaktionen der Zentralbank in Frage kommende Papiere, um ausreichend Liquidität in verschiedenen Währungen zu gewährleisten. Die wesentlichen Konzerneinheiten stellen die Verfügbarkeit von Liquiditätspuffern sicher, testen ihre Fähigkeit, Zentralbankmittel in Anspruch zu nehmen, bewerten durchgehend ihre Sicherheitenpositionen im Hinblick auf deren Marktwert und Belastung und prüfen ihre übrigen Gegenmaßnahmen, einschließlich ihres Funding-Potenzials und der Liquidierbarkeit ihrer Assets. In der Regel wird ein Haircut auf alle Positionen des Liquiditätspuffers angewendet. Diese Haircuts setzen sich im gestressten Liquiditätsbericht (Time-To-Wall) aus einem marktrisikospezifischen und einem Zentralbank-Haircut zusammen. Während der Haircut des Marktrisikos die potenzielle Kursvolatilität der Wertpapiere auf der Aktivseite im Liquiditätspuffer darstellt, stellt der Haircut der Zentralbank den zusätzlichen Haircut für jedes einzelne in Frage kommende und als Sicherheit angebotene Wertpapier dar. 170Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Untertägiges Liquiditätsmanagement Im Einklang mit regulatorischen Vorgaben für untertägiges Liquiditätsrisikomanagement wird täglich die verfügbare Liquidität analog zu den Abfluss-Annahmen des regulären Liquiditätsstressberichts (Time-To-Wall) für die RBI AG berechnet. Etwaige Limitverletzungen lösen einen nach Schweregrad abgestuften Eskalations- und Notfallprozess aus. Die Verantwortung für das lokale Innertages-Liquiditätsmanagement liegt in der gesamten RBI bei dem lokalen Treasury, das sicherstellt, dass die folgenden Mindeststandards eingehalten werden: klare Verantwortungsbereiche und Arbeitsabläufe, tägliche Überwachung der verfügbaren Liquidität, Prognoseerstellung und Limitierung sowie Eskalations- und Notfallprozesse im Fall von Limitbrüchen. Notfall-Funding-Plan Unter erschwerten Liquiditätsbedingungen gehen die Einheiten zu einer Krisenorganisation über, in der sie vordefinierte Liquiditätsnotfallpläne verfolgen. Diese Notfallpläne stellen ebenfalls einen Bestandteil des Liquiditätsmanagement-Rahmens dar und sind für alle wesentlichen Konzerneinheiten obligatorisch. Der Notfallmanagement-Prozess ist so konzipiert, dass der Konzern selbst in ernsten Krisensituationen eine starke Liquiditätsposition beibehalten kann. Liquiditätsposition Das Konzern-Funding gründet sich auf eine starke Basis an Kundeneinlagen und wird durch Wholesale-Funding – hauptsächlich über die RBI AG und die Konzerneinheiten – ergänzt. Die Funding-Instrumente sind angemessen diversifiziert und kommen regelmäßig zum Einsatz. Die Fähigkeit zur Beschaffung von Mitteln wird von den Treasury-ALM-Einheiten und den ALCOs genau überwacht und beurteilt. Der Liquiditätsüberschuss des Konzerns lag im vergangenen Jahr und bis zum jetzigen Zeitpunkt über allen regulatorischen und internen Grenzwerten (mit einer Handvoll Ausnahmen im Bereich der internen Sublimits). Das Ergebnis des internen Time-to- Wall-Stresstests macht deutlich, dass der Konzern die modellierte Stressphase von einigen Monaten selbst ohne die Anwendung von Notfallmaßnahmen durchgehend überstehen würde. Der Going-Concern-Bericht weist die strukturelle Liquiditätsposition aus und deckt dabei alle wesentlichen Risikotreiber ab, welche den Konzern in einem normalen Geschäftsmodell (Business as Usual) belasten könnten. Die Ergebnisse des Going- Concern-Szenarios sind in der folgenden Tabelle dargestellt. Sie veranschaulichen den Liquiditätsüberhang und das Verhältnis von erwarteten Kapitalzuflüssen und der Ausgleichskapazität zu Kapitalabflüssen (Liquiditätsquote) für ausgewählte Laufzeiten auf kumulativer Basis. Die Kapitalflüsse basieren auf Annahmen anhand von Expertenmeinungen, statistischen Analysen und Länderbesonderheiten. Diese Berechnung umfasst zudem Schätzungen zur Beständigkeit von Kundeneinlagen, zu Abflüssen von außerbilanziellen Positionen und zu Marktabschwüngen bei Positionen, die in die Ausgleichskapazität einfließen. in € Millionen 2023 2022 Laufzeit 1 Monat 1 Jahr 1 Monat 1 Jahr Liquiditätsüberhang 49.061 57.382 47.281 46.094 Liquiditätsquote 190% 152% 179% 136% Liquidity Coverage Ratio (LCR) Die kurzfristige Belastbarkeit von Banken erfordert eine entsprechende Liquiditätsdeckung in Form einer Liquiditätsdeckungsquote (Liquidity Coverage Ratio, LCR). Dabei müssen Letztere angemessene Bestände an unbelasteten erstklassigen liquiden Aktiva (High Quality Liquid Assets, HQLA) sicherstellen, um potenzielle Abflüsse durch Verbindlichkeiten, die in Krisenzeiten anfallen können, decken zu können. HQLAs können in Cash umgewandelt werden, um den Liquiditätsbedarf im Rahmen eines Liquiditätsstress-Szenarios für mindestens 30 Kalendertage zu decken. Die Berechnung der erwarteten Mittelzu- und -abflüsse sowie der HQLAs basiert auf regulatorischen Vorgaben. Das regulatorische LCR-Limit beträgt 100 Prozent. in € Millionen 2023 2022 Durchschnittliche liquide Aktiva 39.310 43.954 Netto-Abflüsse 20.781 21.712 Zuflüsse 18.773 21.475 Abflüsse 39.554 43.188 Liquidity Coverage Ratio 189% 202% Konzernabschluss 171 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Net Stable Funding Ratio (NSFR) Die NSFR wird definiert als das Verhältnis von verfügbarer stabiler Refinanzierung zu erforderlicher stabiler Refinanzierung. Verfügbare stabile Refinanzierung wird definiert als jener Teil der Eigen- und Fremdmittel, von dem zu erwarten ist, dass er über den von der NSFR erfassten Zeithorizont von einem Jahr eine zuverlässige Mittelquelle darstellt. Die erforderliche stabile Refinanzierung einer Bank ist von den Liquiditätsmerkmalen und Restlaufzeiten der verschiedenen gehaltenen Vermögenswerte und der außerbilanziellen Engagements abhängig. Ziel der RBI ist eine ausgewogene Funding-Position. Die erforderliche strukturelle Liquidität sowie die vorhandene strukturelle Liquidität basieren auf regulatorischen Vorgaben. Das regulatorische NSFR-Limit ist 100 Prozent. in € Millionen 2023 2022 Erforderliche strukturelle Liquidität 115.960 119.608 Vorhandene strukturelle Liquidität 163.982 161.545 Net Stable Funding Ratio 141% 135% Die NSFR hat sich 2023 stabil verhalten. Strukturelles Liquiditätsrisiko Strukturelle Liquiditätsrisiken werden vor allem durch eine Änderung in der Risikostrategie der Kreditgeber oder durch eine Bonitätsverschlechterung eines sich refinanzierenden Instituts ausgelöst. Die Refinanzierungskosten und -möglichkeiten steigen und fallen mit den geforderten Risikoprämien, die sowohl markt- als auch institutsspezifisch schwanken. Die langfristige Refinanzierungsmöglichkeit ist somit von der generellen Wiederherstellung des Vertrauens in Banken und dem verstärkten Bemühen um Spareinlagen abhängig. Die RBI AG refinanziert sich dabei einerseits durch Geld- und Kapitalmarkttransaktionen und andererseits aus dem Retail-Geschäft der Tochterbanken. Sie ist die zentrale Liquiditätsausgleichsstelle für die verschiedenen lokalen Konzerngesellschaften in Zentral- und Osteuropa. Im Refinanzierungsplan des Konzerns wird spezielles Augenmerk auf eine ausgewogene Finanzierungsstruktur gelegt, um das strukturelle Liquiditätsrisiko zu kontrollieren. Im Konzern werden dabei Gelder nicht nur durch die RBI AG als Konzernspitze, sondern auch von vielen Tochterbanken aufgenommen. Dies wird durch ein gemeinsames Konzept koordiniert und optimiert. Darüber hinaus ermöglicht die RBI AG die mittel- und langfristige Mittelaufnahme ihrer Töchter im Weg von syndizierten Krediten, bilateralen Bankrefinanzierungen und Globaldarlehen supranationaler Institutionen. Diese Refinanzierungsquellen werden durchwegs auf Basis langjähriger Geschäftsbeziehungen genutzt. Zur Steuerung und aktiven Begrenzung des Liquiditätsrisikos berücksichtigen die Zielvorgaben für die Loan/Deposit Ratio (Verhältnis von Kundenforderungen zu Kundeneinlagen) in den einzelnen Tochterbanken sowohl das geplante zukünftige Geschäftsvolumen als auch die Möglichkeiten zur Stärkung der Einlagenbasis in den jeweiligen Ländern. Dies verringert einerseits den externen Refinanzierungsbedarf für den Konzern und andererseits die Notwendigkeit konzerninterner Liquiditätstransfers sowie das damit verbundene Risiko. 172Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Die vereinbarten vertraglichen Zahlungsströme für die finanziellen Vermögenswerte ergeben folgende Laufzeit: 2023 in € Millionen Buchwert Vertragliche Zahlungsströme Bis 3 Monate Mehr als 3 Monate bis 1 Jahr Mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre Nicht derivative Vermögenswerte 188.055 212.587 76.767 21.740 60.224 53.856 Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und sonstige Sichteinlagen 43.234 43.523 43.523 0 0 0 Kredite und Forderungen 114.147 133.352 30.138 18.220 45.295 39.699 Zentralbanken 7.860 7.884 7.868 16 0 0 Regierungen 2.145 2.313 147 215 714 1.237 Kreditinstitute 6.854 7.013 5.218 328 1.172 295 Sonstige Finanzunternehmen 10.566 11.822 3.880 1.684 5.035 1.223 Nicht-Finanzunternehmen 47.049 52.593 10.567 12.019 24.754 5.252 Haushalte 39.674 51.728 2.458 3.958 13.619 31.692 Schuldverschreibungen 30.674 35.713 3.106 3.520 14.929 14.157 Zentralbanken 68 64 64 0 0 0 Regierungen 24.683 28.967 2.521 2.675 10.905 12.866 Kreditinstitute 3.865 4.289 356 539 2.494 900 Sonstige Finanzunternehmen 1.114 1.265 67 172 862 165 Nicht-Finanzunternehmen 944 1.127 99 135 668 226 Derivative Vermögenswerte 4.569 3.925 449 694 1.803 979 Derivate - Handelsbuch 3.774 3.636 450 636 1.610 941 Derivate - Hedge Accounting 1.160 297 9 57 192 39 Fair-Value-Anpassungen des abgesicherten Zinsrisikos aus Portfolio-Fair-Value-Hedge -365 -9 -10 0 2 -1 2022 in € Millionen Buchwert Vertragliche Zahlungsströme Bis 3 Monate Mehr als 3 Monate bis 1 Jahr Mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre Nicht derivative Vermögenswerte 196.046 217.983 90.430 23.034 58.282 46.245 Kassenbestand, Guthaben bei Zentralbanken und sonstige Sichteinlagen 53.683 54.010 54.010 0 0 0 Kredite und Forderungen 118.946 137.710 34.514 19.563 47.180 36.453 Zentralbanken 8.814 8.816 8.816 0 0 0 Regierungen 2.143 2.301 278 282 726 1.015 Kreditinstitute 6.902 6.983 5.242 401 998 341 Sonstige Finanzunternehmen 11.390 12.435 4.402 1.707 4.970 1.357 Nicht-Finanzunternehmen 48.829 54.038 12.926 10.947 23.982 6.183 Haushalte 40.867 53.136 2.850 6.226 16.503 27.557 Schuldverschreibungen 23.418 26.262 1.905 3.470 11.103 9.792 Zentralbanken 4 4 4 0 0 0 Regierungen 17.599 19.781 1.351 2.670 7.947 7.812 Kreditinstitute 3.634 3.814 252 622 2.125 814 Sonstige Finanzunternehmen 1.184 1.422 199 88 461 682 Nicht-Finanzunternehmen 997 1.242 98 90 570 483 Derivative Vermögenswerte 5.721 5.188 265 1.037 2.357 1.529 Derivate - Handelsbuch 5.059 5.128 571 973 2.139 1.445 Derivate - Hedge Accounting 1.608 378 11 64 218 85 Fair-Value-Anpassungen des abgesicherten Zinsrisikos aus Portfolio-Fair-Value-Hedge -947 -318 -316 0 0 -2 Konzernabschluss 173 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Die vereinbarten vertraglichen Zahlungsströme für die finanziellen Verbindlichkeiten ergeben folgende Laufzeit: 2023 in € Millionen Buchwert Vertragliche Zahlungsströme Bis 3 Monate Mehr als 3 Monate bis 1 Jahr Mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre Nicht derivative Verbindlichkeiten 170.883 174.220 123.254 10.997 30.488 9.481 Verbindlichkeiten 145.497 146.580 120.571 9.445 11.866 4.698 Zentralbanken 2.987 3.046 2.604 65 250 128 Regierungen 3.702 3.744 3.116 439 156 34 Kreditinstitute 23.158 23.608 15.411 1.427 4.899 1.871 Sonstige Finanzunternehmen 12.114 12.450 8.864 799 1.212 1.574 Nicht-Finanzunternehmen 45.084 45.211 42.598 2.115 363 135 Haushalte 58.453 58.521 47.978 4.601 4.987 955 Short-Positionen 567 560 554 6 0 0 Verbriefte Verbindlichkeiten 23.335 25.691 755 1.530 18.622 4.783 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 1.484 1.389 1.374 15 0 0 Derivative Verbindlichkeiten 4.331 4.288 231 817 2.042 1.197 Derivate - Handelsbuch 3.379 4.364 614 694 1.924 1.132 Derivate - Hedge Accounting 1.466 394 93 124 117 59 Fair-Value-Anpassungen des abgesicherten Zinsrisikos aus Portfolio-Fair-Value-Hedge -514 -469 -476 0 1 5 Gegebene Finanzgarantien 9.761 9.753 4.670 2.049 1.708 1.326 Gegebene Darlehenszusagen 36.601 36.601 13.170 5.119 9.000 9.312 2022 in € Millionen Buchwert Vertragliche Zahlungsströme Bis 3 Monate Mehr als 3 Monate bis 1 Jahr Mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre Mehr als 5 Jahre Nicht derivative Verbindlichkeiten 179.743 184.492 129.428 16.338 27.789 10.937 Verbindlichkeiten 158.740 160.679 126.827 14.086 15.208 4.558 Zentralbanken 8.915 9.489 524 4.760 4.067 138 Regierungen 2.895 2.954 2.030 469 378 76 Kreditinstitute 24.726 25.132 17.427 1.833 4.437 1.435 Sonstige Finanzunternehmen 13.286 14.023 9.882 1.088 1.135 1.918 Nicht-Finanzunternehmen 50.042 50.135 47.321 2.180 427 207 Haushalte 58.876 58.946 49.642 3.757 4.763 784 Short-Positionen 91 91 91 0 0 0 Verbriefte Verbindlichkeiten 18.957 21.785 601 2.231 12.581 6.372 Sonstige finanzielle Verbindlichkeiten 1.955 1.938 1.910 21 0 7 Derivative Verbindlichkeiten 5.639 5.512 -287 1.292 3.062 1.445 Derivate - Handelsbuch 4.802 6.117 822 1.131 2.692 1.472 Derivate - Hedge Accounting 2.054 549 47 161 370 -30 Fair-Value-Anpassungen des abgesicherten Zinsrisikos aus Portfolio-Fair-Value-Hedge -1.217 -1.154 -1.156 0 0 2 Gegebene Finanzgarantien 9.370 9.370 4.239 2.187 1.751 1.193 Gegebene Darlehenszusagen 37.193 37.193 11.483 5.714 9.996 9.999 (45) Operationelle Risiken Unter dem operationellen Risiko wird das Risiko von Verlusten verstanden, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder aufgrund von externen Ereignissen einschließlich des Rechtsrisikos eintreten können. Innerhalb dieser Risikokategorie werden sowohl interne Risikofaktoren – z. B. unbefugte Handlungen, Diebstahl und Betrug, verhaltensbedingte Schäden, Modellfehler, Abwicklungs- und Prozessfehler, Geschäftsunterbrechungen oder Systemausfälle – als auch externe Risikofaktoren, einschließlich Sachschäden und Betrugsabsichten, kontrolliert und gesteuert. Die Analyse und Steuerung dieser Risiken erfolgt basierend auf der eigenen historischen Verlustdatensammlung und den Ergebnissen der Risikobeurteilung. Analog zu den anderen Risikoarten gilt im Konzern auch für das operationelle Risiko das Prinzip der Funktionstrennung in Risikomanagement und -controlling. Dazu werden für jeden Geschäftsbereich Personen als sogenannte Operational Risk Manager nominiert und geschult. Operational Risk Manager berichten Risikoeinschätzungen, Schadensfälle, Indikatorenwerte und Maßnahmen an das zentrale Operational Risk Controlling. Sie werden dabei von Dedicated Operational Risk Specialists (DORS) unterstützt. Die Risikocontrolling-Einheiten für operationelles Risiko verantworten das Reporting, die Implementierung des Rahmenwerks, die Entwicklung der Steuerungsmaßnahmen und die Überwachung der Einhaltung der Vorgaben. Im Rahmen des jährlichen 174Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Risikomanagementzyklus koordinieren sie auch die Teilnahme der relevanten Second-Line-of-Defense-Bereiche (Financial Crime Management, Compliance, Vendor Management, Outsourcing Management, Insurance Management, Informationssicherheit, physische Sicherheit, Business Continuity Management, Internes Kontrollsystem, Technology Risk Management) und der gesamten First-Line-of-Defense-Ansprechpartner (Operational Risk Manager). Risikoidentifikation Ein wesentlicher Schritt in der Steuerung von operationellen Risiken ist die Identifikation und Beurteilung von Risiken, die den Fortbestand des Konzerns gefährden würden (allerdings nur mit sehr geringer Wahrscheinlichkeit eintreten), und von anderen Bereichen, in denen Verluste häufiger auftreten (allerdings nur mit geringer Schadenshöhe). Die Beurteilung der operationellen Risiken erfolgt in der Gruppe in strukturierter Form nach Kategorien wie Geschäftsprozessen und Ereignistypen durch Risiko-Assessments, ebenso wird für alle Neuprodukte ein Risiko-Assessment durchlaufen. Alle Konzerneinheiten bewerten die Auswirkung von wahrscheinlichen Ereignissen mit geringer Verlusthöhe (High Probability/Low Impact) und unwahrscheinlichen Ereignissen mit großem Verlustpotenzial (Low Probability/High Impact) bezogen auf einen einjährigen bzw. zehnjährigen Zeithorizont. Die Low-Probability/High-Impact-Ereignisse werden in einem konzernweiten Analysetool (Szenarien) gemessen. Welche Fälle detailliert behandelt werden, bestimmen das interne Risikoprofil, die aufgetretenen Schäden und externe Änderungen. Zusätzlich werden für Fokusthemen wie ESG, Modellrisiken oder Cyberrisiken Szenarioanalysen über die Gruppe vorgegeben. Überwachung Für die Überwachung der operationellen Risiken werden Frühwarnindikatoren (Early Warning Indicators) verwendet, die eine zeitnahe Erkennung und Minderung von Verlusten ermöglichen. Die Erfassung von operationellen Schäden erfolgt strukturiert und konzernweit in der zentralen Datenbank Archer (einer gesamthaften Non-Financial Risk Plattform) mit entsprechender Untergliederung nach Geschäftsfeld und Ereignistyp. Neben den Anforderungen zum internen und externen Reporting dienen die Schadensfälle zum Austausch mit internationalen Verlustdatenbanken zur Weiterentwicklung der eingesetzten Messmethoden sowie zur Weiterverfolgung von Maßnahmen und der Kontrolleffektivität. Der Konzern ist Teilnehmer im ORX- Datenkonsortium (Operational Riskdata Exchange Association), dessen Daten aktuell zu internen Benchmarking-Zwecken und Analysen sowie als Teil des Operational-Risk-Modells herangezogen werden. Beim ORX-Datenkonsortium handelt sich es um einen Zusammenschluss von Banken- und Versicherungsgruppen für statistische Zwecke. Die Ergebnisse der Analysen sowie Vorfälle aus operationellen Risiken werden in umfassender Weise regelmäßig dem relevanten Operational Risk Management Komitee berichtet. Messung und Risikoreduktion Zum Jahresende 2023 wurde der Eigenmittelbedarf aufgrund des Standardansatzes unterlegt, wobei dieser aufgrund der Rückgabe des Advanced Measurement Approach (fortgeschrittener Ansatz) in 2022, mit einem Aufschlag von € 120 Millionen (€ 1,5 Milliarden RWAs) bis zum Inkraftreten der CRR III angepasst wird. Das ökonomische Kapital basiert auf einem internen Modell mit den Input-Faktoren der externen und internen Schadensfälle und den gruppenweiten Szenarien. Die risikobasierte Steuerung erfolgt mit der Allokation aufgrund der Input-Faktoren der jeweiligen Einheiten und den Betriebserträgen zur Stabilisierung. Die implementierten und verfolgten Standards auf Gruppenebene entsprechen einem fortgeschrittenen Ansatz in allen operationellen Risiko-Methoden. Um das operationelle Risiko zu reduzieren, werden durch die Geschäftsbereichsleiter vorbeugende Maßnahmen zur Risikoreduktion und zum Risikotransfer gesetzt und deren Fortschritt und Wirkungsgrad vom Risikocontrolling überwacht. Erstere entwickeln auch Krisenpläne und bestimmen Personen oder Abteilungen, welche die notwendigen Maßnahmen einleiten, falls Schadensfälle tatsächlich eintreten. Weiters unterstützen mehrere spezialisierte Organisationseinheiten die Geschäftsbereiche bei der Vermeidung von operationellen Risiken. Eine wesentliche Rolle im Zusammenspiel mit den Tätigkeiten aus dem operationellen Risiko nehmen das Financial Crime Management und das Technology Risk Management ein. Das Financial Crime Management unterstützt bei der Prävention und Identifikation von Betrugsfällen. Technology Risk Management bildet eine wichtige Rolle im Rahmen der Definition und Überwachung der IT Risiken. Der Konzern führt auch laufend umfangreiche Mitarbeiterschulungen durch und verfügt über verschiedenste Notfallpläne und Back-up-Systeme. Verlustdaten aus dem operationellen Risiko werden für alle Einheiten in der CRR-Gruppe gesammelt. Konzernabschluss 175 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Diese verteilen sich auf die Basel-Risikokategorien wie folgt, jedoch enthalten diese keine Schadenfälle, die bereits in den Kreditrisiko Rückstellungen reflektiert sind : in € Millionen 2023 Anteil 2022 Anteil Kunden, Produkte und Geschäftsgepflogenheiten 962 95,2% 541 92,8% Interner Betrug 33 3,3% 2 0,3% Katastrophe und öffentliche Sicherheit 8 0,8% 16 2,8% Technologie und Infrastruktur Ausfälle 3 0,3% 1 0,1% Externer Betrug 3 0,3% 6 1,1% Abwicklung, Vertrieb und Prozessmanagement 2 0,2% 17 2,9% Beschäftigungspraxis und Arbeitsplatzsicherheit 1 0,1% 0 — % Gesamt 1.011 100,0% 584 100,0% Anzahl operationeller Verluste 2023 Anteil 2022 Anteil Externer Betrug 33.743 77,9% 28.305 65,4% Kunden, Produkte und Geschäftsgepflogenheiten 5.561 12,8% 4.480 10,3% Technologie und Infrastruktur Ausfälle 2.443 5,6% 348 0,8% Abwicklung, Vertrieb und Prozessmanagement 1.117 2,6% 1.219 2,8% Katastrophe und öffentliche Sicherheit 274 0,6% 7.153 16,5% Interner Betrug 90 0,2% 73 0,2% Beschäftigungspraxis und Arbeitsplatzsicherheit 83 0,2% 100 0,2% Gesamt 43.311 100,0% 41.678 96,2% Sonstige Angaben (46) Offene Rechtsfälle Die RBI ist an diversen Gerichts-, Behörden- oder Schiedsverfahren vor verschiedenen Gerichten und Behörden beteiligt, die sich in der Regel aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in vertraglichen, arbeitsrechtlichen und anderen Angelegenheiten ergeben. Eine Rückstellung wird nur dann gebildet, wenn eine gegenwärtige rechtliche oder faktische Verpflichtung aufgrund eines vergangenen Ereignisses entstanden ist, die Zahlung wahrscheinlich ist und der Betrag zuverlässig geschätzt werden kann. Eine Eventualverbindlichkeit, die aufgrund eines vergangenen Ereignisses entstanden ist, wird offengelegt, es sei denn die Zahlungen sind höchst unwahrscheinlich. Eine Eventualforderung aufgrund eines vergangenen Ereignisses wird ausgewiesen, wenn eine hohe Eintrittswahrscheinlichkeit gegeben ist. In der nachfolgenden Beschreibung wird in jenen Fällen kein Betrag genannt, in denen in Übereinstimmung mit IAS 37, dies schwerwiegend nachteilig wäre. Die Berechnung der Rückstellung findet in bestimmten Fällen auf einer Portfoliobasis statt, weil die Schätzung der Verpflichtung damit eine höhere Verlässlichkeit aufweist. Die RBI hat ihre Rückstellungen, Eventualforderungen und -verbindlichkeiten in die Gruppen Konsumentenschutz, Bankgeschäfte, Durchsetzung durch Regulierungsbehörden und Steuerfälle eingeteilt. Konsumentenschutz Die RBI ist mit Klagen von Kunden in Zusammenhang mit Themen des Konsumentenschutzes konfrontiert. Die meisten Forderungen betreffen Vertragsbedingungen, die vermeintlich den Konsumentenschutz oder andere Gesetze verletzen. Das rechtliche Risiko in Verbindung mit diesen Forderungen wird durch die Gefahr von politisch motivierten Gesetzen, welche den Grad der Unvorhersehbarkeit steigern, erhöht. Kroatien In Kroatien wurden in einem von einer Konsumentenschutzorganisation gegen die Raiffeisenbank Austria, d.d., Zagreb (RBHR) und andere kroatische Banken angestrengten Verfahren zwei Klauseln für nichtig befunden, die in den Jahren zwischen 2003/2004 und 2008 in Kreditverträgen mit Konsumenten verwendet wurden. Dabei handelt es sich um eine Zinsanpassungs- und eine CHF-Index-Klausel. Gegen den Entscheid über die Zinsanpassungsklausel kann kein Rechtsmittel mehr eingelegt werden. Das Urteil, wonach die CHF-Index-Klauseln unwirksam sind, wurde vom Obersten Gerichtshof des Landes und vom kroatischen Verfassungsgericht bestätigt. RBHR prüft die Möglichkeit, diese Entscheidung anzufechten und reichte im August 2021 einen Antrag beim Europäischen Gerichtshof für Menschenrechte ein. Die Vergabe von CHF-indexierten Darlehen, die nach dem kroatischen Umwandlungsgesetz in Euro-indexierte Darlehen konvertiert wurden, war vor dem Gerichtshof der Europäischen Union (EuGH) zur Vorabentscheidung anhängig. Im Mai 2022 veröffentlichte der EuGH eine Vorabentscheidung, aber gab, wie auch der kroatische Oberste Gerichtshof in einem Musterverfahren keine Antwort darauf, ob Konsumenten von bereits konvertierten Darlehen einen Anspruch auf zusätzliche Entschädigungen haben (neben den positiven Effekten, die sich 176Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 aus der Konvertierung gemäß den Bestimmungen des kroatischen Konsumentenschutzgesetzes 2015 ergaben). Daher bleibt die Frage, ob Konsumenten Anspruch auf eine zusätzliche Entschädigung (ungeachtet der Konvertierung) haben, Sache der innerstaatlichen Gerichte, in erster Linie des kroatischen Obersten Gerichtshofs. Auf Grundlage der bereits zur Unwirksamkeit der Zinsanpassungs- und/oder der CHF-Index-Klausel ergangenen Entscheidungen machen Kreditnehmer jedoch bereits jetzt Ansprüche gegen die RBHR geltend. In seiner Sitzung im Dezember 2022 vertrat der kroatische Oberste Gerichtshof die Auffassung, dass sich der Anspruch der Verbraucher auf eine zusätzliche Entschädigung nur auf einen Betrag in Höhe der Verzugszinsen auf die bis zur Konvertierung der CHF-indexierten Darlehen in EUR-indexierte Darlehen im Jahr 2015 allfällig geleisteten Überzahlungen beschränkt. Im April 2023 teilte der Präsident des Obersten Gerichtshofs der Öffentlichkeit jedoch mit, dass die vertretene Rechtsansicht die Kontrolle durch das für die Rechtsprechung zuständige Evidenzbüro des Obersten Gerichtshofs nicht bestanden habe. Das für die Rechtsprechung zuständige Evidenzbüro des Obersten Gerichtshofs ist befugt, eine Entscheidung zurückzuweisen, wenn es der Ansicht ist, dass sie nicht dem Gesetz entspricht. Eine mögliche Lösung (ob Verbraucher Anspruch auf eine zusätzliche Entschädigung haben oder nicht) wird voraussichtlich in den Einzelentscheidungen des kroatischen Obersten Gerichtshofs enthalten sein. Nur derartige Einzelentscheidungen können vor dem Verfassungsgerichtshof angefochten werden. Angesichts der gegenwärtigen rechtlichen Unwägbarkeiten hinsichtlich der Verjährung, der Wirksamkeit der CHF-Index-Klausel/erfolgten Konvertierung, der Berechnung der zusätzlichen Entschädigungen, der weiteren Vorgehensweise, des Ergebnisses des Vorabentscheidungsersuchens und der Anzahl der Kreditnehmer, die diese Ansprüche geltend machen, lassen sich die Auswirkungen und der mögliche Schaden zum gegenwärtigen Zeitpunkt nicht endgültig beziffern. In diesem Zusammenhang wurde eine Rückstellung in Höhe von € 67 Millionen (Vorjahr: € 62 Millionen) berücksichtigt. Polen In Polen ist eine erhebliche Anzahl zivilrechtlicher Klagen hinsichtlich bestimmter vertraglicher Regelungen im Zusammenhang mit Hypothekarkrediten an Konsumenten, die in Fremdwährungen denominiert oder an eine Fremdwährung gekoppelt sind, anhängig. Zum 31. Dezember 2023 lag der Gesamtstreitwert dieser Verfahren bei rund PLN 5.411 Millionen (€ 1.156 Millionen). Die Anzahl der Klagen steigt weiter an. In diesem Zusammenhang hat sich ein polnisches Gericht an den Gerichtshof der europäischen Union (EuGH) gewandt, um klären zu lassen, ob bestimmte Klauseln dieser Verträge gegen europäisches Recht verstoßen und missbräuchlich verwendet wurden. Die im Oktober 2019 dazu in einem Vorabentscheidungsverfahren ergangene Entscheidung des EuGH (C-260/18) gibt keine Antwort bezüglich einer gänzlichen oder teilweisen Nichtigkeit der Kreditverträge, sondern lediglich eine Orientierungshilfe für die Interpretation, nach welchen Grundsätzen nationale Gerichte auf Einzelfallbasis zu entscheiden haben. Demnach soll ein Kreditvertrag ohne missbräuchliche Klauseln wirksam bleiben, solange dies mit nationalem Recht im Einklang steht. Sofern der Kreditvertrag allerdings ohne die missbräuchliche Klausel nicht mehr aufrechterhalten werden kann, würde der Vertrag insgesamt unwirksam. Sollte die Unwirksamkeit des gesamten Kreditvertrags mit wesentlichen negativen Konsequenzen für den Kreditnehmer verbunden sein, so kann die missbräuchliche Klausel von polnischen Gerichten im Einklang mit nationalem Recht durch eine wirksame Klausel ersetzt werden. Die Konsequenzen einer Unwirksamkeit des Vertrags müssen sorgfältig untersucht werden, sodass der Kreditnehmer alle potenziell negativen Folgen einer Unwirksamkeit bedenken kann. Die Folgen einer Rückabwicklung eines nichtigen Kreditvertrags bleiben allerdings unklar und sind – beispielsweise aufgrund der Verpflichtung zur sofortigen Rückzahlung samt Kosten der Nutzung des Kreditbetrags – potenziell schwerwiegend für den Kreditnehmer. Es bleibt abzuwarten, wie die vom EuGH entwickelten Grundsätze nach nationaler Rechtsprechung auf Einzelfallbasis angewendet werden. In einem anderen Verfahren, in dem die RBI involviert ist, ersuchte das Bezirksgericht Warszawa-Wola in Warschau den EuGH um Vorabentscheidung über die Ausgestaltung der vertraglichen Regelungen zur Bestimmung der An- und Verkaufskurse für eine Fremdwährung im Falle von Hypothekardarlehen für Verbraucher, die auf eine Fremdwährung indexiert sind. In der Entscheidung vom 18. November 2021 in der Rechtssache C-212/20 vertrat der EuGH die Auffassung, dass der Inhalt einer Klausel eines Darlehensvertrags, die die Ankaufs- und Verkaufskurse einer Fremdwährung festlegt, an die das Darlehen gebunden ist, einem einigermaßen gut informierten und aufmerksamen Verbraucher auf der Grundlage klarer und verständlicher Kriterien ermöglichen muss, zu verstehen, wie der Wechselkurs der Fremdwährung festgelegt wird, der zur Berechnung der Höhe der Rückzahlungsraten verwendet wird. Aufgrund der in einer solchen Bestimmung angegebenen Information soll der Verbraucher in der Lage sein, jederzeit den vom Unternehmen angewendeten Wechselkurs selbst zu ermitteln. In der Begründung führte der EuGH aus, dass eine Bestimmung, die es dem Verbraucher nicht ermöglicht, den Wechselkurs selbst zu bestimmen, missbräuchlich ist. Darüber hinaus wies der EuGH darauf hin, dass das nationale Gericht, wenn die betreffende Klausel eines Verbrauchervertrags missbräuchlich ist, diese Klausel nicht auslegen darf, um ihre Missbräuchlichkeit zu beheben, selbst wenn diese Auslegung dem gemeinsamen Willen der Vertragsparteien entspricht. Nur wenn die Ungültigkeit der missbräuchlichen Klausel das nationale Gericht zur Aufhebung des gesamten Vertrags verpflichten würde, wodurch der Verbraucher besonders nachteiligen Folgen ausgesetzt wäre und damit bestraft würde, könnte das nationale Gericht diese Klausel durch eine ergänzende Bestimmung des nationalen Rechts ersetzen. Der EuGH hat es daher nicht vollständig ausgeschlossen, dass nationale Gerichte in solchen Fällen den Vertrag durch ergänzende Vorschriften des nationalen Rechts ergänzen können, aber Lücken dürfen nicht allein durch nationale Vorschriften allgemeiner Natur gefüllt werden, und ein solches Hilfsmittel darf nur in streng eingeschränkten Fällen, wie vom EuGH angegeben, angewendet werden. Die Beurteilung der Missbräuchlichkeit von Vertragsbestimmungen sowie die Entscheidung über die Vertragsergänzung nach Beseitigung missbräuchlicher Vertragsklauseln fallen jedoch weiterhin in die Zuständigkeit des nationalen Gerichts. Der EuGH hat in keiner Weise entschieden, ob infolge der vorgenannten Aktionen der gesamte Fremdwährungsvertrag nichtig erklärt werden soll. Die derzeitige Rechtsprechungspraxis polnischer Gerichte steht bereits im Einklang mit der Vorabentscheidung des EuGH und ist daher ungünstig für Banken, die fremdwährungsindexierte Verbraucherhypothekardarlehen halten. Die jeweiligen Konzernabschluss 177 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Klauseln können je nach Beurteilung des zuständigen nationalen Gerichts die in der vorstehenden EuGH-Entscheidung genannten Anforderungen nicht erfüllen. Am 15. Juni 2023 gab der EuGH sein Urteil in der Rechtssache C-520/21 zu den Folgen der Nichtigerklärung eines missbräuchliche Klauseln enthaltenden Hypothekendarlehensvertrags bekannt. Der an den CHF gekoppelte Hypothekendarlehensvertrag war mit der Begründung für nichtig erklärt worden, dass die Umrechnungsklauseln zur Bestimmung des Wechselkurses in PLN für Zwecke der monatlichen Raten missbräuchlich seien und dass der Darlehensvertrag nach Aufhebung der missbräuchlichen Klauseln nicht fortbestehen könne. Der EuGH stellte fest, dass das EU-Recht nicht ausdrücklich die Folgen der Nichtigerklärung eines Verbrauchervertrags regelt. Die Bestimmung dieser Folgen obliegt der nationalen Gesetzgebung in den einzelnen EU- Mitgliedstaaten. Diese nationalen Rechtsvorschriften müssen mit dem EU-Recht und den damit verfolgten Zielen vereinbar sein, insbesondere im Hinblick darauf, dass die Lage des Verbrauchers, in der er sich ohne den für nichtig erklärten Vertrag befunden hätte, wiederhergestellt wird und dass der vom EU-Recht angestrebte Abschreckungseffekt nicht gefährdet wird. Nach den Ausführungen des EuGH steht EU-Recht dem nicht entgegen, dass die Verbraucher von der Bank einen Ausgleich verlangen dürfen, der über die Erstattung der gezahlten monatlichen Raten und der zur Erfüllung des Hypothekendarlehensvertrags gezahlten Kosten sowie die Zahlung von Verzugszinsen zum gesetzlichen Satz ab dem Zeitpunkt der Zahlungsaufforderung hinausgeht. Allerdings ist es Sache der nationalen Gerichte zu beurteilen, ob der Grundsatz der Verhältnismäßigkeit gewahrt wird, wenn solchen Forderungen des Verbrauchers stattgegeben wird. Im Gegensatz dazu steht EU-Recht dem entgegen, dass die Bank von dem Verbraucher einen Ausgleich verlangen darf, der über die Erstattung des zur Erfüllung des Hypothekendarlehensvertrags gezahlten Kapitals sowie der Zahlung von Verzugszinsen zum gesetzlichen Satz ab dem Zeitpunkt der Zahlungsaufforderung hinausgeht. Ein beträchtlicher Anstieg an neuen Fällen konnte seit Beginn 2020 beobachtet werden, hervorgerufen durch die Entscheidung des EuGH und die gestiegenen Marketingaktivitäten von Anwaltskanzleien, die für Kreditnehmer tätig sind. Dieser Anstieg wurde nicht nur von der polnischen Filiale der RBI beobachtet, sondern von allen polnischen Banken, die mit Fremdwährungskreditportfolios befasst sind. Darüber hinaus haben sich polnische Gerichte in anderen zivilrechtlichen Verfahren mit der Bitte um eine Entscheidung in einem Vorabentscheidungsverfahren an den EuGH gewandt. Diese Entscheidungen könnten zu weiteren Klarstellungen führen und einen Einfluss darauf haben, wie gerichtsanhängige Verfahren im Zusammenhang mit Fremdwährungskrediten von nationalen polnischen Gerichten entschieden werden. Die Folgenabschätzung für Kreditverträge, die an eine Fremdwährung gekoppelt sind oder auf eine Fremdwährung lauten, kann auch durch das Ergebnis laufender Verwaltungsverfahren beeinflusst werden, die der Präsident des Amts für Wettbewerb und Verbraucherschutz (UOKiK) gegen die polnische Filiale der RBI führt. Solche Verwaltungsverfahren beruhen unter anderem auf der behaupteten Praxis einer Verletzung von kollektiven Verbraucherinteressen sowie darin, dass Klauseln in Standardvereinbarungen als benachteiligend eingestuft werden. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt ist nicht sicher, welche potenziellen Auswirkungen diese Verfahren auf Kreditverträge, die an eine Fremdwährung gekoppelt sind oder auf eine Fremdwährung lauten, und die RBI haben könnten. Darüber hinaus führten und könnten solche Verfahren zu Verwaltungsstrafen gegen die polnische Filiale der RBI und im Falle von Berufungen zu verwaltungsgerichtlichen Verfahren führen. Darüber hinaus leitete der polnische Finanz-Ombudsmann, der im Namen von zwei Kreditnehmern handelte, ein Zivilverfahren gegen die RBI ein, in dem die Anwendung unlauterer Geschäftspraktiken gegenüber Verbrauchern in einem Fall behauptet wird, in dem die RBI – nach Aufhebung eines Kreditvertrags – den vollen ursprünglich ausgegebenen Kreditbetrag ohne zwischenzeitlich geleistete Rückzahlungen sowie für die Verwendung von Kapital durch die Kreditnehmer fällige Beträge, aufgrund des Grundsatzes der ungerechtfertigten Bereicherung eingefordert hatte und verlangt, diese Praxis einzustellen. Im Mai 2023 wurde die Klage des Finanz-Ombudsmanns in erster Instanz abgewiesen. Modellbeschreibung und Sensitivitätsanalyse Die RBI hat ein Portfolio von rund 26.000 aktiven CHF-Darlehen mit einer Gesamtaushaftung von rund € 1,9 Milliarden und rund 10.000 CHF-Darlehen, die bereits getilgt wurden. Dies beinhaltet auch Darlehen, von welchen nicht erwartet wird, dass sie Gegenstand von Rechtsstreitigkeiten werden. Die RBI hat für die in Polen eingebrachten Klagen vorgesorgt. Da Klagen von einer Reihe von Kunden eingebracht wurden, basiert diese Rückstellung auf einem statistischen Ansatz, der sowohl statistische Daten, soweit diese relevant sind, als auch Expertenmeinungen berücksichtigt. In diesem Kapitel umfasst der Begriff Rückstellung Vorsorgen gemäß IFRS 9, bei denen der Bruttobuchwert aufgrund einer Anpassung der erwarteten zukünftigen Cashflows um den rückzustellenden Betrag reduziert wird, sowie Rückstellungen gemäß IAS 37. Mögliche Entscheidungs-Szenarien und die erwarteten Verlustraten pro Szenario wurden geschätzt. Die erwartete Belastung gründet sich auf Kredite von Kunden, welche die Bank klagen oder von denen erwartet wird, dass sie klagen werden. Um die finanziellen Auswirkungen pro Szenario zu berechnen, wird der eingeklagte Betrag mit dem geschätzten finanziellen Abfluss im Szenario und der Wahrscheinlichkeit, dass die Bank letztendlich eine Entschädigung an den Kunden zahlen muss, multipliziert. Für Abflüsse, die nicht innerhalb eines Jahres erwartet werden, wird ein angemessener Abzinsungssatz angewendet. Die sich daraus ergebende Rückstellung wurde auf € 1.652 Millionen erhöht (Vorjahr: € 803 Millionen). Die Gesamthöhe der Rückstellung stellt die bestmögliche Schätzung des zukünftigen Abflusses von wirtschaftlichem Nutzen dar. Bei der Berechnung der Rückstellung für in Polen eingereichte Klagen ist es notwendig, sich eine Meinung zu Sachverhalten zu bilden, die grundsätzlich ungewiss sind, wie beispielsweise regulatorische Verlautbarungen, die 178Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Anzahl zukünftiger Beschwerden, der Umfang, in dem diese aufrechterhalten werden, und die Auswirkungen von Rechtsentscheidungen, die für eingegangene Ansprüche relevant sein können. Es verbleiben jedoch eine Reihe von Risiken und Ungewissheiten. Folglich könnten die tatsächlichen Kosten von den Schätzungen der RBI und den ihnen zugrunde liegenden Annahmen abweichen. Dies könnte dazu führen, dass eine weitere Rückstellung erforderlich wird. Die wesentlichen, quantifizierbaren Unsicherheiten in Bezug auf die Berechnung der Rückstellung beziehen sich auf eine potenzielle Reduzierung der Diskontierungsperiode, einen Rückgang der Abzinsungsrate, einen Anstieg der erwarteten Rechtsfälle für ausstehende und getilgte Kredite und einen Anstieg der Rückstellungsdeckung für ausstehende und getilgte Kredite. Die im Geschäftsjahr verfeinerte Sensitivitätsanalyse für potenzielle Änderungen der verwendeten Parameter über die nächsten 12 Monate, während alle anderen Parameter konstant gehalten werden, ist in der folgenden Tabellen dargestellt: 2023 Aktueller Parameter Erhöhung/Rückgang Parameter Neuer Parameter Erhöhung/Rückgang Rückstellung (in € Millionen) Rückstellungsbetrag in € Millionen 1.652 Reduktion der Abzinsungsperiode 7 -1 6 55 Rückgang der Abzinsungsrate (IFRS 9 Rückstellung) 1,88% -0,3PP 1,58% 22 Anstieg der Bereitschaft zu Klagen für ausständige Kredite 85,00% +1,0PP 86,00% 16 Anstieg des durchschnittlichen Verlustes für ausständige Kredite 108,00% +1,0PP 109,00% 11 Rückgang der Abzinsungsrate (IAS 37 Rückstellung) 6,90% -1,0PP 5,90% 14 Anstieg der Bereitschaft zu Klagen für getilgte Kredite 42,00% +1,0PP 43,00% 2 Die Annahmen basieren auf internen, nachvollziehbaren Statistiken sowie auf Marktdaten. Der Anstieg der Rückstellung ist linear für alle Anpassungen, mit der Ausnahme von Anpassungen der Abzinsungsrate, die logarithmisch ansteigt. Des Weiteren berücksichtigt das Modell keine unerwarteten Entwicklungen in der Rechtsprechung. Zusätzlich hat die RBI rund 10.000 in Euro vergebene Darlehen mit einem Volumen von rund € 500 Millionen ausstehend. 8.000 weitere in Euro vergebene Darlehen wurden bereits zurückbezahlt. Eine kleine Anzahl von Kunden mit Euro-Darlehen haben bereits Klage gegen die RBI eingebracht. Vergleichsprogramm Nach dem Start eines Pilotprojekts für ein außergerichtliches Vergleichsprogramm basierend auf dem Mustervorschlag des Vorsitzenden der polnischen Finanzaufsichtsbehörde in der zweiten Jahreshälfte 2023, wurde das Vergleichsprogramm im Dezember 2023 zur Gänze ausgerollt. Das primäre Ziel des Vergleichsprogramms ist die Limitierung der erwarteten Verluste, die aus der aktuellen negativen Rechtsprechung resultieren die meisten Hypothekarkredite gänzlich zu annullieren. Das Vergleichsangebot besteht aus der Neuberechnung des original in CHF ausgegebenen Kreditbetrages, als ob dieser von Anfang an in PLN ausgegeben worden wäre, wobei ein WIBOR Basiszinssatz, erhöht um die historisch auf solche Kredite angewandte Marge, zur Anwendung kommt. Dies führt zu einer Abschreibung eines Teils des Kreditbetrags, abhängig vom individuell ausgehandelten Vergleichsangebot. Das Vergleichsprogramm wird mittels eines Mediationsverfahrens durch die polnische Finanzaufsichtsbehörde abgewickelt. Im Jahr 2024 wird die RBI ihre Bemühungen verstärken, Kunden durch aktives Vermarkten von der Teilnahme am Vergleichsprogramm zu überzeugen. Per 31.12.2023 hat die RBI 946 individuelle Vergleichsangebot an Kunden gestellt, wovon 244 Kunden eine Vereinbarung für einen Mediationsprozess unterschrieben haben. Die Bank hat bei der Berechnung der Vorsorgen die geschätzte Anzahl der mit Kunden abzuschließenden Vergleiche berücksichtigt, die das angepasste Niveau zukünftiger Verluste in diesen Vergleichsfällen widerspiegeln. Die Berücksichtigung von Vergleichen in der Rückstellungsberechnung wird von Faktoren wie dem Zinssatz von PLN-Darlehen, dem CHF/PLN-Umrechnungskurs, der Entwicklung der Rechtsprechung und der Verfahrensdauer beeinflusst. Rumänien Im Oktober 2017 hat die rumänische Verbraucherschutzbehörde (ANPC) die rumänische Netzwerkbank, Raiffeisen Bank SA, Bukarest (RBRO), angewiesen, ihre angebliche Praxis, ihre Kunden nicht über künftige Änderungen des den Kunden verrechneten Zinssatzes zu informieren, einzustellen. Die Anordnung sah eine direkte Geldrückerstattung oder Zahlung seitens RBRO nicht ausdrücklich vor. Die RBRO hat diese Anordnung vor Gericht bekämpft, aber das Verfahren letztendlich verloren. Im September 2022 wurde die Entscheidung schriftlich ausgefertigt. Nach ersten Gesprächen mit der ANPC und gemäß einem externen Rechtsgutachten hat RBRO neue Rückzahlungspläne erstellt und begonnen, bestimmte Beträge und damit verbundene Zinsen an betroffene Kunden zurückzuzahlen. Basierend auf den aktuellsten internen Berechnungen wird erwartet, dass die negativen finanziellen Auswirkungen € 28,5 Millionen nicht übersteigen werden. Nachdem fast der gesamte oben genannte Betrag an Kunden ausgezahlt wurde, hat ANPC die RBRO aufgefordert detaillierte Informationen zur Umsetzung der Gerichtsentscheidung zur Verfügung zu stellen und RBRO ist dieser Aufforderung nachgekommen. Die Höhe der Rückstellung betrug € 3 Millionen (Vorjahr: € 13 Millionen). Konzernabschluss 179 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Darüber hinaus ist die RBRO in eine Reihe von Gerichtsverfahren, darunter auch Sammelklagen, sowie in Verwaltungsverfahren der ANPC insbesondere im Zusammenhang mit Verbraucherkrediten und Girokontenverträgen involviert. Die Verfahren basieren im Wesentlichen auf der Behauptung, dass bestimmte vertragliche Bestimmungen und Praktiken der RBRO gegen Verbraucherschutzgesetze und -vorschriften verstoßen. Solche Verfahren können Verwaltungsstrafen, die Unwirksamkeit von Vertragsklauseln, die rückwirkende Änderung von Zahlungsplänen und die Erstattung bestimmter Gebühren oder Teile von Zinszahlungen, die Kunden in der Vergangenheit in Rechnung gestellt wurden, nach sich ziehen. Eines der ANPC-Verfahren betrifft einen großen Teil des rumänischen Bankensektors, darunter auch RBRO. ANPC hat die Methode bestritten, wie Raten im Zusammenhang mit Verbraucherkrediten berechnet werden, und behauptet, dass Rückzahlungspläne mit festen Raten, die sich zu Beginn der Rückzahlung aus einem größeren Zinsanteil und einem geringeren Kapitalanteil zusammensetzen, für Verbraucher nachteilig seien. Sie erließ eine Anordnung, diese Praxis einzustellen, aber eine Reihe von Banken, darunter RBRO, haben vor Gericht eine Aussetzung der Anwendung dieser ANPC-Maßnahme erwirkt. Da der Inhalt der Anordnung unklar ist, kann zum jetzigen Zeitpunkt nicht festgestellt werden, ob es zu negativen finanziellen Auswirkungen auf RBRO kommen wird und, wenn ja, welcher mögliche Schaden damit verbunden ist. Im Falle einer zwingenden Änderung der Rückzahlungspläne könnten die Auswirkungen jedoch erheblich sein. Bankgeschäft Die RBI und ihre Tochterunternehmen erbringen Dienstleistungen für Firmenkunden, welche auf operativer Ebene das Risiko von Rechtsstreitigkeiten erhöhen. Die wesentlichsten Fälle sind: Nach der Insolvenz der Alpine Holding GmbH (Alpine) im Jahr 2013 reichten Kleinanleger in Österreich eine Reihe von Klagen im Zusammenhang mit einer von der Alpine im Jahr 2012 begebenen Anleihe im Gesamtnennbetrag von € 100 Millionen gegen die RBI und ein weiteres Kreditinstitut ein. Die Ansprüche gegen die RBI beliefen sich ursprünglich auf etwa € 10 Millionen. Gesamthaft wurden Klagen in Höhe von € 8 Millionen direkt durch einzelne Anleger oder indirekt mittels Sammelklage durch die Bundeskammer für Arbeiter und Angestellte geltend gemacht. Aufgrund einiger eingestellter Verfahren sowie von beschränkten Ansprüchen beträgt der Streitwert der gegenüber der RBI anhängigen Gerichtsverfahren derzeit rund € 7 Millionen. Vorgebracht wird unter anderem, dass die Banken als Joint Lead Manager der Anleiheemission gehandelt hätten und zum Zeitpunkt der Emission Kenntnis von finanziellen Problemen der Alpine hatten oder zumindest Kenntnis davon hätten haben müssen. Ihnen sollte daher bekannt gewesen sein, dass die Alpine nicht imstande gewesen sei, die Anleihen gemäß den Anleihebedingungen zurückzuzahlen. Die Kläger behaupten, dass der Kapitalmarktprospekt in Bezug auf die Anleihe irreführend und unvollständig gewesen sei und die Joint Lead Manager einschließlich der RBI, dies gewusst hätten. Im Dezember 2023 hat das Gericht in erster Instanz in mehreren zusammengefassten Verfahren in einem Teilurteil die auf Prospekthaftung basierenden Ansprüche von Anlegern gegen die RBI in Höhe von insgesamt rund € 5,9 Millionen abgewiesen. Das Urteil ist nicht rechtskräftig. Im ersten Quartal 2021 erfuhr die RBI von einer Klage, die ein indonesisches Unternehmen bereits im November 2020 in Jakarta gegen sie eingereicht hatte. Die behauptete Forderung auf Ersatz von Vermögensschäden wird mit rund USD 129 Millionen (€ 121 Millionen) und die auf Ersatz von ideellen Schäden mit USD 200 Millionen (€ 188 Millionen) beziffert. Die Klage wurde der RBI im Mai 2022 zugestellt. Am 27. Juni 2023 entschied das Bezirksgericht Süd-Jakarta (Pengadilan Negeri Jakarta Selatan), dass die RBI gegenüber dem indonesischen Unternehmen eine rechtswidrige Handlung gesetzt habe, und verurteilte die RBI zur Zahlung von Schadenersatz in Höhe von USD 119 Millionen (€ 112 Millionen). Die RBI sieht angesichts der Rechts- und Faktenlage die Ansprüche nach wie vor weder als berechtigt noch als gegen die RBI durchsetzbar an und hat daher gegen dieses Urteil beim Landesgericht Jakarta (Pengadilan Tinggi Jakarta) Berufung erhoben. Im August 2019 reichte die RBI eine Klage (CI-Verfahren) in Höhe von rund € 44 Millionen gegen eine in den Cayman Islands ansässige Gesellschaft, einige ihrer Tochtergesellschaften sowie eine ehemalige Tochtergesellschaft (gemeinsam die Cayman Islands Beklagten) beim Gerichtshof der Cayman Inseln, Grand Court of the Cayman Islands, Financial Services Division, ein. In diesem CI-Verfahren bringt die RBI vor, dass die Cayman Islands Beklagten an Transaktionen zum Betrug an Gläubigern und an einer betrügerischen Verabredung zur Schädigung der RBI teilgenommen haben, indem sie Vermögenswerte transferiert haben, um die Ansprüche der RBI aus einer Reihe von Garantien der Muttergesellschaft zu vereiteln. Des Weiteren bringt die RBI vor, dass diese Übertragungen unter dem Wert oder ohne jegliche Gegenleistung zwischen den Cayman Islands Beklagten stattgefunden haben. Im September 2019 erwirkte die RBI eine Verfügung gegen einen der Cayman Islands Beklagten, die dessen Verfügungsmacht über seine Vermögenswerte bis zur Beendigung des CI-Verfahrens einschränkt. Eine gleichartige Verfügung wurde von der RBI gegen einen weiteren der Cayman Islands Beklagten im Mai 2020 erwirkt (zusammen die Sicherstellungsverfügungen). Im November 2019 wurde von einigen der Cayman Islands Beklagten im Rahmen des CI- Verfahrens eine Gegenklage in Höhe von € 203 Millionen gegen die RBI eingereicht. Aus Sicht der RBI ist diese Gegenklage, welche auf Dokumenten beruht, deren Offenlegung von den Cayman Islands Beklagten verweigert wird, völlig unbegründet. Im Juli 2021 beantragte die RBI ihren Anspruch im CI-Verfahren anzupassen, einen weiteren Beklagten aufzunehmen sowie weiteren Schadenersatz und sonstigen damit verbundenen Ersatz einzufordern. Der von der RBI eingeklagte Gesamtbetrag im CI-Verfahren würde sich somit auf ungefähr € 87 Millionen plus Zinsen und Kosten belaufen. Über diesen Antrag muss jedoch erst entschieden werden. Im Dezember 2021 entschied das Berufungsgericht der Cayman Islands über eine Berufung, die von zwei der Cayman Islands Beklagten gegen die Sicherstellungsverfügungen eingebracht worden war. Das Berufungsgericht lehnte die Aufhebung der Sicherstellungsverfügungen ab, die somit aufrecht bleiben. Das CI-Verfahren ist ein laufendes Verfahren und noch nicht abgeschlossen. Im Jänner 2021 hat die RBI eine Schiedsklage in Höhe von rund € 87 Millionen zuzüglich Zinsen und Kosten gegen einen der Cayman Islands Beklagten, der zu diesem Zeitpunkt auf den Marshallinseln eingetragen war, vor dem Vienna International Arbitral Center (VIAC) (das VIAC-Schiedsverfahren) eingebracht. Das VIAC-Schiedsverfahren 180Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 behandelte Ansprüche der RBI aus Garantien, die dieses Unternehmen gegenüber der RBI abgegeben hatte. Im Oktober 2022 hat der Einzelschiedsrichter einen Schiedsspruch erlassen, in welchem dem Beklagten die Zahlung folgender Beträge an die RBI aufgetragen wurde: (i) über € 62 Millionen und USD 19 Millionen (€ 18 Millionen) im Hinblick auf die unter den Garantien fälligen Nominalbeträge, (ii) Zinsen auf diese Beträge in Höhe von 5 Prozent p.a., die vom 27. Februar 2018 bis zum Tag der Bezahlung auf diese Beträge anfallen, (iii) Honorare, Kosten und Aufwendungen, die der RBI im Rahmen zusätzlicher Verfahren in verschiedenen Jurisdiktionen weltweit entstanden sind, (v) die Kosten des VIAC-Schiedsverfahrens. 2013 reichte ein zypriotisches Unternehmen (der zypriotische Kläger) eine Schadenersatzklage in Höhe von rund € 43 Millionen gegen die slowakische Tochtergesellschaft der RBI, Tatra banka, a.s. (Tatra banka) ein. Im Jänner 2016 stellt der zypriotische Kläger einen Antrag auf Erhöhung der Klagsumme um € 84 Millionen, und das Gericht genehmigte diesen Antrag. Das bedeutet, dass die Klagsumme in diesem Verfahren insgesamt rund € 127 Millionen beträgt. Dieses Verfahren basiert auf ähnlichen Gründen wie die Klage eines Kunden der Tatra banka (der slowakische Kunde), welches in der Zwischenzeit von den slowakischen Gerichten zur Gänze abgewiesen wurde. Der zypriotische Kläger, der die Klage eingereicht hat, hatte die Forderung von einem Anteilseigner der Holding des slowakischen Kunden übernommen. Der zypriotische Kläger behauptet, dass die Tatra banka gegen ihre vertraglichen Verpflichtungen gegenüber dem slowakischen Kunden verstoßen hat, weil sie sich ohne Grund geweigert hat, Zahlungen vom Konto des slowakischen Klägers durchzuführen und auch die Verlängerung der Kreditfazilitäten trotz vorheriger Zusage nicht erfolgt ist, was dazu führte, dass der slowakische Kunde seinen Zahlungsverpflichtungen gegenüber seinen Geschäftspartnern nicht nachkommen konnte und seine Geschäftstätigkeit einstellen musste. Laut dem zypriotischen Kläger führte dies zur Einstellung der Geschäftsaktivitäten und, in der Folge, zum Konkurs des slowakischen Kunden und so auch zu einem Schaden für den Anteilseigener der Holding durch den Wertverlust der Geschäftsanteile. In der Folge übertrug besagter Anteilseigner seine Forderung an den zypriotischen Kläger. Der zypriotische Kläger argumentiert, dass die Tatra banka gegen die guten Sitten verstoßen und im Widerspruch zu einem fairen unternehmerischen Handeln agiert hat und fordert die Tatra banka auf, eine Entschädigung entsprechend dem Wertverlust der Geschäftsanteile der Holding zu zahlen. Im November 2019 wurde die Klage vom erstinstanzlichen Gericht in vollem Umfang abgewiesen. Der zypriotische Kläger hat gegen das Urteil im Jänner 2020 Berufung erhoben. Im Juni 2022 wurde das Urteil des Berufungsgerichtes, in dem das erstinstanzliche Urteil bestätigt wurde, der Tatra banka zugestellt. Im August 2022 legte der zypriotische Kläger ein außerordentliches Rechtmittel gegen das Urteil des Berufungsgerichts ein. Durchsetzung durch Regulierungsbehörden Die RBI und ihre Tochterunternehmen unterliegen zahlreichen nationalen und internationalen Regulierungsbehörden. Nach einer Rechnungsprüfung durch den rumänischen Rechnungshof in Bezug auf die Geschäftstätigkeit der Aedificium Banca pentru Locuinte S.A. (RBL), (ehemalige Raiffeisen Banca pentru Locuinte S.A.), einer Bausparkasse und Tochtergesellschaft der Raiffeisen Bank S.A., Bukarest, erklärte der Rechnungshof, dass einige Mängel festgestellt und Bedingungen für die Auszahlung von staatlichen Bausparförderungen nicht erfüllt worden seien. Sollte es der RBL nicht gelingen, diese Beträge von ihren Kunden zurückzufordern oder eine zufriedenstellende Dokumentation vorzulegen, kann sie für die Zahlung dieser Mittel haftbar gemacht werden. Die RBL hat die Überprüfungsergebnisse des rumänischen Rechnungshofs in einem Gerichtsverfahren angefochten und hinsichtlich der relevantesten behaupteten Mängel obsiegt. Es wurde beim rumänischen Obersten Gerichts- und Kassationshof Berufung erhoben. Im November 2020 hob der rumänische Oberste Gerichts- und Kassationshof die vorherige Gerichtsentscheidung auf und bestätigte die Ansicht des rumänischen Rechnungshofs. Auf Antrag der RBL ersuchte der rumänische Oberste Gerichts- und Kassationshof das Verfassungsgericht, zu entscheiden, ob der Rechnungshof grundsätzlich berechtigt war, die RBL zu überprüfen. Das Verfahren ist noch anhängig und könnte es der RBL je nach Ergebnis ermöglichen, ein außerordentliches Rechtsmittel gegen die Entscheidung des rumänischen Obersten Gerichts- und Kassationshofs zu erheben. Ende Juni 2022 nahm die RBL eine rechtliche Bestimmung in Anspruch, die es Unternehmen ermöglicht, Schulden an den Staat (Hauptbetrag/principal – bzw. die staatlichen Bausparförderungen) zu zahlen und von der Zahlung zusätzlicher Beträge (Strafzinsen) befreit zu werden. Die RBL hat den Hauptbetrag in Höhe von € 23 Millionen bezahlt und einen Antrag auf Befreiung von der Zahlung zusätzlicher Beträge in Höhe von € 30 Millionen gestellt. Im Juli 2022 lehnte das Ministerium für Entwicklung, Öffentliche Arbeiten und Verwaltung den Antrag der RBL auf Befreiung ab. Die RBL hat diese Entscheidung vor Gericht angefochten. Im Dezember 2022 forderte das Ministerium die RBL auf, auch die Strafen innerhalb von 30 Tagen zu bezahlen. Die RBL hat diese Zahlungsaufforderung sowohl beim Ministerium als auch vor Gericht angefochten. Zusätzlich hat die RBL vor Gericht einen Antrag auf Aussetzung der Zahlungsaufforderung gestellt, da die RBL der Auffassung ist, dass die Befreiung gewährt werden hätte müssen und die RBL daher von der Strafzahlung entbunden werden sollte. Dem Antrag auf Aussetzung der Zahlung wurde vom Gericht stattgegeben. Diese Entscheidung ist nun endgültig. Im Mai 2023 erwirkte RBL eine gerichtliche Entscheidung, dass die Befreiung gewährt werden hätte müssen und dass das Ministerium sie gewähren sollte. Das Ministerium legte gegen diese Entscheidung jedoch ein Rechtsmittel ein. Im März 2018 wurde im Rahmen eines Verwaltungsstrafverfahrens gegen die RBI eine Verwaltungsstrafe in Höhe von € 2,7 Millionen (die auf der Grundlage des konsolidierten Jahresumsatzes der RBI berechnet wurde und sich auf 0,06 Prozent des letzten verfügbaren konsolidierten Jahresumsatzes beläuft) für eine angebliche Nichteinhaltung von formalen Dokumentationspflichten im Zusammenhang mit dem Know-your-Customer-Prinzip verhängt. Nach Auslegung der österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA) hatte die RBI in einigen wenigen Einzelfällen diese administrativen Verpflichtungen nicht eingehalten. Die FMA behauptete nicht, dass Geldwäsche oder ein anderes Verbrechen stattgefunden hätte oder dass ein Verdacht auf eine kriminelle Handlung oder ein Zusammenhang mit einer solchen bestünde. Die RBI vertrat die Auffassung, dass sie allen Sorgfaltspflichten in Bezug auf die Know-your-Customer-Anforderungen ordnungsgemäß nachgekommen sei, und erhob Beschwerde gegen den Bußgeldbescheid in seiner Gesamtheit. Das Bundesverwaltungsgericht bestätigte in erster Instanz die Entscheidung der FMA, wogegen die RBI jedoch in vollem Umfang beim Österreichischen Verwaltungsgerichtshof Konzernabschluss 181 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Revision erhob. Im Dezember 2019 hob der Verwaltungsgerichtshof die Entscheidung der unteren Verwaltungsinstanzen auf und verwies den Fall an das Bundesverwaltungsgericht zurück. In der erneuten Durchführung des Verfahrens bestätigte das Bundesverwaltungsgericht am 6. Mai 2021 die Entscheidung der FMA grundsätzlich erneut, senkte jedoch die Verwaltungsstrafe auf € 824 Tausend und ließ erneut eine Revision vor dem Verwaltungsgerichtshof zu. Die RBI erhob demgemäß Revision. Im Juli 2023 hob der Verwaltungsgerichtshof die Entscheidung des Bundesverwaltungsgerichts auf und verwies den Fall wieder an das Bundesverwaltungsgericht zurück. Es wurde eine Rückstellung in angemessener Höhe gebildet. Im September 2018 wurden im Rahmen eines Verwaltungsverfahrens zwei Verwaltungsstrafen in Höhe von insgesamt PLN 55 Millionen (€ 12 Millionen) gegen Raiffeisen Bank Polska S.A (RBPL), die ehemalige polnische Tochtergesellschaft der RBI, verhängt, da sie ihren Pflichten als Verwahrstelle und Liquidator bestimmter Investmentfonds angeblich nicht nachgekommen ist. Die RBPL als Verwahrstelle von Investmentfonds hat im Februar 2018 die Rolle des Liquidators für bestimmte Fonds übernommen. Nach Einschätzung der polnischen Finanzaufsichtsbehörde (KNF) ist die RBPL bestimmten Verpflichtungen in ihrer Funktion als Depotbank und Liquidator der Fonds nicht nachgekommen. Im Zuge der Transaktionen im Zusammenhang mit dem Verkauf des Kernbankengeschäfts der RBPL an die Bank BGZ BNP Paribas S.A. hat die RBI die Verantwortung für die dargelegten Verwaltungsverfahren und die damit verbundenen Strafen übernommen. Die RBI hat gegen sämtliche Strafen Berufung eingelegt. Im September 2019 hat das Verwaltungsgericht der Woiwodschaft der Berufung der RBI in Bezug auf die Strafe in Höhe von PLN 5 Millionen (€ 1 Million) bezüglich der Pflichten der RBPL als Depotbank stattgegeben und die Entscheidung der KNF vollständig aufgehoben. Die KNF legte gegen das Urteil Kassationsbeschwerde ein. Im Hinblick auf die Geldstrafe in Höhe von PLN 50 Millionen (€ 11 Millionen) in Bezug auf die Funktion der RBPL als Liquidator hat das Verwaltungsgericht der Woiwodschaft die Berufung abgewiesen und die Entscheidung der KNF vollständig bestätigt. Die RBI hat beim Obersten Verwaltungsgericht Kassationsbeschwerde eingelegt, da sie der Ansicht ist, dass die RBPL all ihren Pflichten vollumfänglich nachgekommen ist. Im April 2023 verwies das Oberste Verwaltungsgericht den Fall bezüglich der Geldstrafe in Höhe von PLN 5 Millionen (€ 1 Million) zur erneuten Prüfung an das Verwaltungsgericht der Woiwodschaft zurück. Weiters hat das Oberste Verwaltungsgericht die Kassationsbeschwerde der RBI bezüglich der Geldstrafe in Höhe von PLN 50 Millionen (€ 11 Millionen) abgewiesen. Diese ist nunmehr final. Allerdings legte die RBI im Oktober 2023 beim Europäischen Gerichtshof für Menschenrechte Beschwerde in Bezug auf dieses Urteil ein. Im Oktober 2023 hat das Verwaltungsgericht der Woiwodschaft die Berufung der RBI abgewiesen und die Entscheidung der KNF, welche die Strafe in Höhe von PLN 5 Millionen (€ 1 Million) gegen die RBI aufgrund angeblicher Pflichtverletzung als Depotbank für bestimmte Investmentfonds verhängte, bestätigt. Gegen dieses Urteil kann beim Obersten Verwaltungsgericht Kassationsbeschwerde eingelegt werden. Beide Geldstrafen wurden bereits bezahlt. In diesem Zusammenhang wurden mehrere Einzelklagen und vier Sammelklagen, in denen Ansprüche von Inhabern von Zertifikaten der oben genannten, in Liquidation befindlichen Investmentfonds zusammengefasst werden, gegen die RBI eingereicht. Der Gesamtstreitwert per 31. Dezember 2023 beträgt rund PLN 77 Millionen (€ 16 Millionen). Darüber hinaus wurde die RBI darüber informiert, dass dem Gericht eine Änderung der Klageschrift vorgelegt wurde, die zu einer Erhöhung des Gesamtstreitwerts um rund PLN 91 Millionen (€ 19 Millionen) führen könnte. Diese Änderung wurde der RBI jedoch noch nicht zugestellt. Die Kläger im Rahmen der Sammelklagen fordern, dass die Verantwortung der RBI für die behaupteten mangelhaften Leistungen der RBPL (deren Rechtsnachfolgerin die RBI ist) als Depotbank festgestellt wird. Eine derartige Feststellung würde die finanziellen Ansprüche der Kläger für weitere Rechtsstreitigkeiten sichern und erleichtern. Aufgrund der Rechtseinschätzung der RBI wurde keine Rückstellung gebildet. Darüber hinaus hat die RBI eine Anzahl von Benachrichtigungen über Ansprüche seitens BNP im Zusammenhang mit bestimmten Bankgeschäften, für die BNP Rechtsnachfolger der RBPL ist, erhalten. Diese Forderungsmitteilungen beziehen sich hauptsächlich auf Verwaltungsverfahren, die von der KNF (Polish Financial Supervision Authority) im Zusammenhang mit angeblichen Versäumnissen der RBPL/BNP als Verwahrer von Investmentfonds durchgeführt wurden, und können zu Geldstrafen führen. Darüber hinaus wurden in diesem Zusammenhang Ansprüche von Anlegern gegenüber der BNP erhoben. Die RBI unterstützt die BNP in diesen Zusammenhang. Die finanziellen Auswirkungen sind derzeit nicht abschätzbar. Im November 2020 hat die Bundeskammer für Arbeitnehmer und Angestellte (BAK) eine Unterlassungsklage gegen die Raiffeisen Bausparkasse Gesellschaft m.b.H. (RBSPK), eine hundertprozentige Tochter der RBI, beim Handelsgericht in Wien eingebracht. RBSPK hatte langjährige Bausparverträge in Höhe von insgesamt rund € 94 Millionen gekündigt. Der Mindestzinssatz für diese täglich fälligen Bauspareinlagen lag zwischen 1 Prozent p.a. und 4,5 Prozent p.a. BAK behauptet, dass die RBSPK nicht das Recht hatte, solche Verträge zu kündigen, während die RBSPK der Ansicht ist, dass diese Verträge ein Dauerschuldverhältnis darstellen, das nach österreichischem Recht durch ordnungsgemäße Kündigung gekündigt werden kann. RBSPK erhielt die Entscheidung des erstinstanzlichen Gerichts im August 2021 und des zweitinstanzlichen im Februar 2022, beide stellten im Wesentlichen fest, dass die Kündigung der Bausparverträge als unrechtmäßig anzusehen ist. RBSPK hat im März 2022 gegen die Entscheidung des zweitinstanzlichen Gerichts Berufung eingelegt. Im November 2023 erhielt RBSPK die Entscheidung des österreichischen Obersten Gerichtshofs, den Fall an das Handelsgericht Wien zurückzuverweisen, um den Gegenstand der Klage (d. h. die Einzelheiten des Vertragsverhältnisses zwischen RBSPK und ihren Kunden im Hinblick auf die gekündigten Bausparverträge) zu prüfen. Eine abschließende Entscheidung des Obersten Gerichtshofs über die Zulässigkeit der Kündigung steht noch aus. Im Jänner 2023 wurde die RBI von der FMA informiert, dass ein Verwaltungsstrafverfahren wegen einer angeblichen Nichteinhaltung von bestimmten rechtlichen Vorschriften bezüglich dem Know-Your-Customer Prinzip in Verbindung mit drei Kunden aus dem Korrespondenzbankgeschäft der RBI eingeleitet wurde. Die verfahrensgegenständlichen Transaktionen wurden von der RBI zwischen 2017 und 2020 abgewickelt. Gemäß der Auslegung der FMA hätte sich die RBI nicht ausreichend davon überzeugt, dass diese Banken angemessene Due-Diligence-Prozesse zu ihren eigenen Kunden aus deren eigenen Korrespondenzbankgeschäft implementiert hätten. Daher wäre es der RBI, aus Sicht der FMA, nicht gelungen, ihre 182Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Verpflichtungen aus den entsprechenden Verwaltungsvorschriften vollständig zu erfüllen. Die FMA hat allerdings nicht behauptet, dass tatsächlich Geldwäsche oder ein anderes Verbrechen stattgefunden hätte oder dass ein Verdacht auf oder in Zusammenhang mit einer anderen kriminellen Handlung vorgelegen sei. Das Verwaltungsstrafverfahren ist derzeit im Laufen und könnte zu einer Verwaltungsstrafe führen. Im Jänner 2023 erhielt die RBI ein Auskunftsersuchen (RFI) vom Amt zur Kontrolle von Auslandsvermögen (OFAC) des US- Finanzministeriums. OFAC überwacht und vollstreckt Wirtschafts- und Handelssanktionen auf der Grundlage der US- Außenpolitik und der nationalen Sicherheitsziele. Ein Verstoß gegen US-Sanktionen kann unter anderem Geldstrafen, das Einfrieren von Konten oder die Beendigung von Geschäftsbeziehungen mit US-Korrespondenzbanken zur Folge haben. Die von OFAC im RFI aufgeworfenen Fragen zielen darauf ab, den Zahlungsverkehr und die damit verbundenen Prozesse der RBI mit US- Korrespondenzbanken vor dem Hintergrund der Entwicklungen im Zusammenhang mit Russland und der Ukraine zu klären. Die RBI verfügt aus Prinzip über Richtlinien und Verfahren, die die Einhaltung anwendbarer Embargos und Finanzsanktionen sicherstellen, und kooperiert in Bezug auf deren Anfragen uneingeschränkt mit OFAC, soweit dies nach geltenden Gesetzen und Vorschriften zulässig ist. Steuerfälle Die RBI ist in verschiedene Betriebsprüfungen, Steuerprüfungen und Steuerverfahren involviert oder wird voraussichtlich darin involviert sein. Die RBI ist unter anderem in folgende wesentliche Steuerverfahren involviert: In Deutschland kam es in Zusammenhang mit Grunderwerbssteuern zu einer Steuerbelastung in Höhe von insgesamt rund € 23 Millionen. Da die Steuern bereits bezahlt wurden, ist die Bildung einer Rückstellung nicht erforderlich. In Rumänien führte die Steuerprüfung zu einer außerordentlichen Steuerzahlung in Höhe von rund € 32 Millionen zuzüglich rund € 21 Millionen Strafzahlungen. In Verwaltungs- und anderen Verfahren, die zum Teil noch nicht abgeschlossen sind, konnte die außerordentliche Steuerlast bisher auf € 47 Millionen reduziert werden. Bei der überwiegenden Mehrheit der oben genannten Beträge ist oder wird die Entscheidung der jeweiligen Steuerbehörden angefochten. (47) Sonstige Vereinbarungen Institutsbezogenes Sicherungssystem (Raiffeisen-IPS) Raiffeisen Bank International AG, ihre österreichischen Tochterbanken, die Raiffeisen-Landeszentralen und die Raiffeisenbanken gehören der Vereinbarung über ein institutsbezogenes Sicherungssystem (Raiffeisen-IPS) und der Österreichischen Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen (ÖRS) als gesetzlicher Sicherungseinrichtung an. In der Vereinbarung über das Raiffeisen-IPS verpflichten sich die teilnehmenden Institute, einander gegenseitig abzusichern und insbesondere bei Bedarf einander die Liquidität und Solvenz sicherzustellen. Dieses Raiffeisen-IPS wurde von den zuständigen Aufsichtsbehörden EZB und FMA als institutsbezogenes Sicherungssystem im Sinne von Artikel 113 Abs 7 CRR (Kapitaladäquanzverordnung der Europäischen Union – Capital Requirements Regulation) mit den damit verbundenen Rechten und Pflichten der teilnehmenden Institute anerkannt. Danach dürfen unter anderem Forderungen zwischen den Raiffeisen-IPS- Mitgliedern mit einem Risikogewicht von null Prozent angesetzt werden. Das Raiffeisen-IPS unterliegt einer gemeinsamen aufsichtsrechtlichen Überwachung. Es sind unter anderem die Eigenmittelbestimmungen auf konsolidierter Basis einzuhalten. Das Raiffeisen-IPS mit der ÖRS als Sicherungseinrichtung wurde von der FMA als Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungssystem gemäß Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetz (ESAEG) anerkannt. ÖRS nimmt für das Raiffeisen-IPS Aufgaben der Risikofrüherkennung und das Berichtswesen wahr. ÖRS verwaltet auch als Treuhänderin das liquide Sondervermögen des Raiffeisen-IPS. Das Raiffeisen-IPS wird durch den Gesamtrisikorat gesteuert, der sich aus Vertretern der RBI AG, der Raiffeisen- Landeszentralen und der Raiffeisenbanken zusammensetzt. Aufgaben, die auf Landesebene gelöst werden können, hat der Gesamtrisikorat an Landesrisikoräte delegiert, die sich aus Vertretern der jeweiligen Raiffeisen-Landeszentrale und den Raiffeisenbanken des Landes zusammensetzen. Konzernabschluss 183 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft Österreich (RKÖ) Die RBI AG ist Mitglied der Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft Österreich (RKÖ). Deren Vereinsmitglieder übernehmen eine vertragliche Haftungsverpflichtung, durch die sie solidarisch die zeitgerechte Erfüllung aller Kundeneinlagen und Eigenemissionen eines insolventen Vereinsmitglieds bis zu jener Grenze garantieren, die sich aus der Summe der individuellen Tragfähigkeit der anderen Vereinsmitglieder ergibt. Die individuelle Tragfähigkeit eines Vereinsmitglieds bestimmt sich nach den frei verwendbaren Reserven unter Berücksichtigung der einschlägigen Bestimmungen des BWG. Aufgrund von rechtlichen und regulatorischen Änderungen und der Einführung eines institutsbezogenen Sicherungssystems haben die Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft Österreich (RKÖ) und ihre Mitgliedsinstitutionen 2019 beschlossen, das Programm für neue Transaktionen nicht mehr fortzuführen. Dementsprechend gilt der Kundenschutz der RKÖ nur für die erfassten Forderungen gegen Mitgliedsinstitute, die vor dem 1. Oktober 2019 eingegangen sind. Die Rechte der Kunden aus der gesetzlichen Einlagensicherung sind davon unberührt und bleiben im vollen Ausmaß bestehen. (48) Treuhandgeschäfte gemäß § 48 Abs 1 BWG Geschäfte, die eine Verwaltung oder Platzierung von Vermögenswerten für fremde Rechnung zur Basis haben, werden in der Bilanz nicht ausgewiesen. Provisionszahlungen aus diesen Geschäften werden im Provisionsüberschuss gezeigt. Nicht in der Bilanz ausgewiesene Treuhandgeschäfte waren am Bilanzstichtag mit folgenden Volumina abgeschlossen: in € Millionen 2023 2022 Treuhandvermögen 195 210 Forderungen an Kunden 187 203 Beteiligungen und Wertpapiere Held-to-Maturity 7 7 Treuhandverbindlichkeiten 195 210 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 76 79 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 111 124 Sonstige Treuhandverbindlichkeiten 7 7 Vom Konzern verwaltetes Fondsvermögen: in € Millionen 2023 20221 Publikumsfonds 30.382 31.015 Aktien- und gemischte Fonds 21.457 21.835 Anleihefonds 8.518 8.667 Andere 408 513 Spezialfonds 14.017 12.767 Immobilienfonds 290 352 Pensionsfonds 18.206 16.293 Nach Ermessen verwaltete Kundenportfolios 3.202 2.455 Sonstige Anlageinstrumente 69 95 Gesamt 66.166 62.978 1 Adaptierung der Vorjahreswerte (49) Leasing Bei Vertragsbeginn prüft die RBI, ob es sich bei dem Vertrag um ein Leasingverhältnis handelt oder ein solches enthält. Ein Vertrag ist oder enthält ein Leasingverhältnis, wenn der Vertrag das Recht beinhaltet, die Nutzung eines identifizierten Vermögenswerts für einen bestimmten Zeitraum gegen Entgelt zu kontrollieren. Um zu beurteilen, ob ein Vertrag das Recht zur Kontrolle der Nutzung eines identifizierten Vermögenswerts verleiht, prüft die RBI, ob die folgenden Kriterien erfüllt sind: · Der Vertrag beinhaltet die Verwendung eines identifizierten Vermögenswerts – dies ist der Fall, wenn entweder der Vermögenswert ausdrücklich im Vertrag angegeben ist oder der Vermögenswert implizit zum Zeitpunkt der Bereitstellung für den Kunden zur Nutzung zur Verfügung gestellt wurde, um die Vertragsbedingungen zu erfüllen. Hat der Lieferant ein materielles Substitutionsrecht, so gilt der Vermögenswert als nicht identifiziert; · Die RBI hat das Recht, im Wesentlichen den gesamten wirtschaftlichen Nutzen des Vermögenswerts während der gesamten Nutzungsdauer zu ziehen; und 184Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Die RBI hat das Recht zu bestimmen, wie und zu welchem Zweck der Vermögenswert während der Nutzungsdauer verwendet wird, oder die maßgeblichen Entscheidungen darüber, wie und zu welchem Zweck der Vermögenswert verwendet wird, sind festgelegt. RBI als Leasinggeber Wenn die RBI als Leasinggeber auftritt, bestimmt sie zu Beginn des Leasingverhältnisses, ob das Leasing als Finanzierungsleasing oder als Operating Leasing zu bilanzieren ist. In der RBI wird ein Leasingverhältnis als Finanzierungsleasing klassifiziert, wenn im Wesentlichen alle mit dem Eigentum verbundenen Risiken und Chancen übertragen werden. Typische Faktoren, die einzeln oder in Kombination normalerweise dazu führen würden, dass ein Leasingverhältnis als Finanzierungsleasing klassifiziert wird, sind: · Übertragung des Eigentums an dem Vermögenswert zum Ende der Vertragslaufzeit; · Option zum Erwerb des Vermögenswerts zu einem Preis, der den beizulegenden Zeitwert zum Zeitpunkt der Ausübung der Option voraussichtlich so stark unterschreitet, dass die Ausübung der Option bei Beginn des Leasingverhältnisses hinreichend sicher ist; · Die Vertragslaufzeit erstreckt sich über den größten Teil der wirtschaftlichen Lebensdauer des Vermögenswerts (auch wenn der Titel nicht übertragen wird); · Der Barwert der Leasingzahlungen entspricht zum Zeitpunkt des Beginns mindestens im Wesentlichen dem beizulegenden Zeitwert des Vermögenswerts und · Der Vermögenswert ist so speziell, dass nur der Leasingnehmer ihn ohne größere Änderungen nutzen kann. Manchmal ist die RBI ein Zwischen-Leasinggeber, das bedeutet, dass die RBI sowohl Leasingnehmer als auch Leasinggeber desselben Leasinggegenstands ist und ihren Anteil am Haupt- und am Untermietverhältnis getrennt bilanziert. Wenn es sich bei dem Hauptmietverhältnis um ein kurzfristiges Leasingverhältnis handelt, wird das Untermietverhältnis als Operating Leasing klassifiziert. Andernfalls bewertet die RBI die Klassifizierung eines Untermietverhältnisses anhand des Nutzungsrechts im Hauptmietverhältnis und nicht anhand des zugrunde liegenden Vermögenswerts des Hauptmietverhältnisses. Die RBI erfasst die mit dem Operating-Leasingverhältnis verbundenen Leasingzahlungen linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses als Ertrag. Nachfolgend sind die Erträge aus Finanzierungs- und Operating-Leasingverhältnissen dargestellt: in € Millionen 2023 2022 Finanzierungsleasing 186 152 Finanzerträge aus der Nettoinvestition in das Leasingverhältnis 186 152 Operating Leasing 95 78 Leasingerträge 95 78 Gesamt 281 229 Es bestehen keine Leasingerträge aus variablen Leasingzahlungen, die nicht von einem Index oder Zinssatz abhängig sind. Finanzierungsleasing Die im Rahmen des Finanzierungsleasings finanzierten Vermögenswerte verteilen sich wie folgt, die entsprechenden Buchwerte werden in der Bilanz unter dem Posten finanzielle Vermögenswerte – Amortized Cost ausgewiesen: in € Millionen 2023 2022 Kraftfahrzeugleasing 1.663 1.654 Immobilienleasing 765 827 Mobilienleasing 703 775 Gesamt 3.131 3.256 Konzernabschluss 185 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Restlaufzeitengliederung der Leasingforderungen, die nach dem Bilanzstichtag eingehen: in € Millionen 2023 2022 Bruttoinvestitionswert 3.624 3.712 Mindest-Leasingzahlungen 3.305 3.376 Bis 3 Monate 279 267 Mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 659 695 Mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 1.896 1.878 Mehr als 5 Jahre 472 536 Nicht garantierte Restwerte 318 336 Unrealisierter Finanzertrag 493 456 Bis 3 Monate 39 36 Mehr als 3 Monate bis 1 Jahr 106 97 Mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 258 229 Mehr als 5 Jahre 89 94 Nettoinvestitionswert 3.131 3.256 Im Geschäftsjahr gab es keine Erträge aus variablen Leasingzahlungen, die nicht in der Bewertung der Nettoinvestition in das Leasingverhältnis enthalten sind. Die Gewinne aus dem Verkauf von Leasinggegenständen im Rahmen eines Finanzierungsleasingvertrags betrugen € 3 Millionen (Vorjahr: € 4 Millionen). Operating Leasing Die im Rahmen des Operating Leasing finanzierten Vermögenswerte (inklusive noch nicht vermieteter Teile) setzen sich wie folgt zusammen und die entsprechenden Buchwerte werden in der Bilanz unter dem Posten Sachanlagen ausgewiesen: in € Millionen 2023 2022 Kraftfahrzeugleasing 100 85 Immobilienleasing 225 224 Mobilienleasing 1 0 Gesamt 326 309 Restlaufzeitengliederung der Leasingforderungen mit undiskontierten Leasingzahlungen, die nach dem Bilanzstichtag eingehen: in € Millionen 2023 2022 Bis 1 Jahr 52 43 Mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 122 104 Mehr als 5 Jahre 54 60 Gesamt 229 207 RBI als Leasingnehmer Die RBI erfasst ein Nutzungsrecht und eine Leasingverbindlichkeit zum Zeitpunkt des Beginns des Leasingverhältnisses, an dem ein Leasinggeber (ein Lieferant) einen zugrunde liegenden Vermögenswert zur Nutzung durch die RBI zur Verfügung stellt. Das Nutzungsrecht wird zu Anschaffungskosten am Bereitstellungsdatum bewertet. Die Anschaffungskosten des Nutzungsrechts setzen sich aus dem Betrag zusammen, der der Leasingverbindlichkeit bei ihrem erstmaligen Ansatz entspricht, bereinigt um etwaige Leasingzahlungen, die vor oder zu Beginn des Leasingverhältnisses geleistet wurden, zuzüglich etwaiger anfänglich angefallener direkter Kosten und einer Schätzung der Kosten bis den zugrunde liegenden Vermögenswert abzubauen und zu entfernen oder den zugrunde liegenden Vermögenswert oder den Standort wiederherzustellen, abzüglich etwaiger Leasinganreize. Das Nutzungsrecht wird anschließend nach der linearen Methode gemäß IAS 16 vom Bereitstellungsdatum bis zum früheren Ende der Nutzungsdauer oder dem Ende der Leasingdauer des Nutzungsrechts abgeschrieben. Das Nutzungsrecht wird um etwaige Wertminderungen verringert und um bestimmte Neubewertungen der Leasingverbindlichkeit bereinigt. Zu Beginn bewertet die RBI die Leasingverbindlichkeit mit dem Barwert der zu diesem Zeitpunkt nicht gezahlten Leasingraten. Die Leasingraten werden unter Verwendung des im Leasingverhältnis enthaltenen Zinssatzes abgezinst, wenn dieser Zinssatz leicht bestimmt werden kann. Kann dieser Zinssatz nicht ohne weiteres bestimmt werden, so verwendet der Leasingnehmer den Grenzfremdkapitalzinssatz. 186Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Die in der Bewertung der Leasingverbindlichkeit enthaltenen Leasingraten setzen sich wie folgt zusammen: · Feste Zahlungen einschließlich de facto fester Zahlungen; · Variable Leasingraten, die von einem Index oder einer Rate abhängen, und deren erstmalige Bewertung anhand des am Bereitstellungsdatum gültigen Indizes oder Rate vorgenommen wird; · Beträge, die voraussichtlich vom Leasingnehmer im Rahmen von Restwertgarantien zu zahlen sind; · Den Ausübungspreis einer Kaufoption, wenn die RBI hinreichend sicher ist, diese Option auszuüben; und · Strafzahlungen für die Beendigung des Leasingverhältnisses, wenn in der Laufzeit berücksichtigt ist, dass der Leasingnehmer eine Kündigungsoption ausüben wird. Die Leasingverbindlichkeit wird fortlaufend analog zu den sonstigen finanziellen Verbindlichkeiten unter Anwendung einer Effektivzinsmethode bewertet, so dass der Buchwert der Leasingverbindlichkeit zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet und der Zinsaufwand über das Leasingverhältnis verteilt wird. Eine Neubewertung erfolgt, wenn sich die künftigen Leasingraten aufgrund einer Änderung des Index oder des Zinssatzes ändern, wenn sich die Schätzung der RBI hinsichtlich des Betrags ändert, der voraussichtlich unter einer Restwertgarantie zu zahlen ist, oder wenn die RBI die Beurteilung, ob eine Kauf-, Verlängerungs- oder Kündigungsoption ausgeübt wird, ändert. Wenn die Leasingverbindlichkeit auf diese Weise neu bewertet wird, wird eine entsprechende Anpassung des Buchwerts des Nutzungsrechts vorgenommen oder ergebniswirksam erfasst, wenn der Buchwert des Nutzungsrechts auf null abgeschrieben wurde. Die RBI hat beschlossen, Nutzungsrechte und Leasingverbindlichkeiten für kurzfristige Leasingverträge für Geräte mit einer Leasingdauer von höchstens zwölf Monaten und für Leasingverträge für geringwertige Vermögenswerte, einschließlich IT- Geräte, nicht zu bilanzieren. Die RBI erfasst die mit diesen Leasingverhältnissen verbundenen Leasingzahlungen linear über die Laufzeit des Leasingverhältnisses als Aufwand. Die Mietverhältnisse betreffen hauptsächlich Immobilien-, Kraftfahrzeugleasing sowie Leasing von IT-Zubehör. Nutzungsrechte Die folgende Tabelle zeigt die Entwicklung der aktivierten Nutzungsrechte für Immobilien, Anlagen und Ausstattungen, welche in der Bilanz unter den Sachanlagen dargestellt sind, und die dazugehörigen kumulierten Abschreibungen, welche in der Erfolgsrechnung unter den Verwaltungsaufwendungen ausgewiesen werden: in € Millionen 2023 2022 Anschaffungs-/Herstellungskosten 1.1. 666 622 Änderung Konsolidierungskreis -12 13 Währungsdifferenzen -14 -1 Zugänge 73 70 Abgänge -39 -51 Umbuchungen 0 0 Anschaffungs-/Herstellungskosten 31.12. 674 654 Kumulierte Zuschreibungen/Abschreibungen/Wertminderungen -317 -280 davon Abschreibungen/Wertminderungen -84 -87 Buchwert zum 31.12. 357 374 Leasingverbindlichkeiten Die folgende Tabelle zeigt die Restlaufzeitengliederung der Leasingverbindlichkeiten mit undiskontierten Leasingzahlungen, die nach dem Bilanzstichtag fällig werden. Die entsprechenden Buchwerte werden unter den finanziellen Verbindlichkeiten – Amortized Cost ausgewiesen. in € Millionen 2023 2022 Bis 1 Jahr 83 80 Mehr als 1 Jahr bis 5 Jahre 213 218 Mehr als 5 Jahre 108 137 Gesamt 404 435 Konzernabschluss 187 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Realisierte Ergebnisse in der Erfolgsrechnung In der Erfolgsrechnung werden die Zinsaufwendungen für Leasingverbindlichkeiten im Zinsüberschuss, die Aufwände für kurzfristige Leasingverhältnisse und geringwertige Vermögenswerte im Sachaufwand dargestellt. in € Millionen 2023 2022 Zinsaufwendungen für Leasingverbindlichkeiten -10 -8 Nicht in die Bewertung von Leasingverbindlichkeiten einbezogener Aufwand für variable Leasingzahlungen 0 0 Ertrag aus Unterleasing von Nutzungsrechten 0 0 Aufwand für kurzfristige Leasingverhältnisse -17 -14 Aufwand für geringwertige Vermögenswerte -4 -5 Gesamt -31 -26 (50) Kennzahlen gemäß § 64 Abs 1 Z 18 BWG 2023 Betriebserträge davon Zinsüberschuss Ergebnis vor Steuern Steuern vom Einkommen und Ertrag Mitarbeiter zum Stichtag in € Millionen Polen 36 19 -868 0 291 Slowakei 615 404 305 -64 3.484 Tschechien 857 642 401 -96 3.599 Ungarn 684 525 297 -33 2.404 Zentraleuropa 2.191 1.590 135 -192 9.778 Albanien 131 114 71 -11 1.271 Bosnien und Herzegowina 139 86 66 -3 1.376 Kroatien 256 181 130 -25 1.773 Kosovo 91 66 36 -4 965 Rumänien 778 579 423 -77 5.037 Serbien 395 270 236 -34 2.113 Südosteuropa 1.789 1.296 961 -155 12.535 Belarus 229 86 151 -39 1.610 Russland 2.679 1.411 1.805 -464 9.942 Ukraine 532 418 247 -125 5.333 Osteuropa 3.441 1.915 2.203 -628 16.885 Österreich und andere 2.578 871 1.016 -17 5.689 Überleitung -934 10 -739 -5 0 Gesamt 9.065 5.683 3.576 -997 44.887 2022 Betriebserträge davon Zinsüberschuss Ergebnis vor Steuern Steuern vom Einkommen und Ertrag Mitarbeiter zum Stichtag in € Millionen Polen 15 12 -518 0 260 Slowakei 534 322 235 -45 3.466 Tschechien 860 652 452 -86 3.736 Ungarn 539 356 205 -22 2.313 Zentraleuropa 1.947 1.341 375 -153 9.775 Albanien 92 72 38 -6 1.247 Bosnien und Herzegowina 130 64 56 -3 1.338 Kroatien 197 116 52 -9 1.760 Kosovo 77 55 33 -4 919 Rumänien 661 489 301 -47 5.084 Serbien 252 147 107 -15 2.349 Südosteuropa 1.409 943 586 -83 12.697 Belarus 257 123 156 -43 1.613 Russland 3.844 1.527 2.616 -559 9.537 Ukraine 524 375 82 -17 5.400 Osteuropa 4.624 2.025 2.855 -619 16.550 Österreich und andere 2.149 681 621 -4 5.392 Überleitung -420 62 -234 0 0 Gesamt 9.710 5.053 4.203 -859 44.414 188Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 (51) Fremdwährungsvolumina gemäß § 64 Abs 1 Z 2 BWG in € Millionen 2023 2022 Aktiva 89.762 92.433 Passiva 72.199 79.783 (52) Volumen des Wertpapierhandelsbuchs gemäß § 64 Abs 1 Z 15 BWG in € Millionen 2023 2022 Wertpapiere 7.064 3.981 Sonstige Finanzinstrumente 185.838 132.350 Gesamt 192.902 136.331 (53) Zum Börsenhandel zugelassene Wertpapiere gemäß § 64 Abs 1 Z 10 BWG in € Millionen 2023 2022 Börsennotiert Nicht börsennotiert Börsennotiert Nicht börsennotiert Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 24.260 511 18.050 582 Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 327 0 213 1 Beteiligungen 10 114 10 116 Gesamt 24.598 625 18.273 699 (54) Nachrangige Vermögenswerte gemäß § 45 Abs 2 BWG in € Millionen 2023 2022 Kredite und Forderungen 37 99 Schuldverschreibungen 70 85 Gesamt 107 184 (55) Mitarbeiter in Vollzeitäquivalenten 2023 2022 Durchschnittliche Mitarbeiteranzahl 44.439 44.194 davon Angestellte 43.818 43.639 davon Arbeiter 621 555 Stichtagsbezogene Mitarbeiteranzahl 44.887 44.414 davon Inland 4.836 4.585 davon Ausland 40.051 39.829 (56) Angaben zu nahestehenden Unternehmen und Personen Unternehmen mit einem maßgeblichen Einfluss sind im Wesentlichen die Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien AG, Wien, als größter Einzelaktionär und ihre Muttergesellschaft, die Raiffeisen-Holding Niederösterreich-Wien registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung, Wien, sowie die vollkonsolidierten Unternehmen von beiden. Unter verbundenen Unternehmen sind wegen Unwesentlichkeit nicht konsolidierte verbundene Unternehmen dargestellt. Die Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen beschränken sich auf Bankgeschäfte, die zu marktüblichen Konditionen abgeschlossen wurden. Darüber hinaus besitzen die Vorstände Aktien der RBI AG. Detaillierte Informationen dazu sind auf der RBI-Homepage ersichtlich. Konzernabschluss 189 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 2023 Unternehmen mit maßgeblichem Einfluss Verbundene Unternehmen Anteile an at-equity bewerteten Unternehmen Sonstige Beteiligungen in € Millionen Ausgewählte finanzielle Vermögenswerte 78 424 1.004 940 Eigenkapitalinstrumente 1 187 632 181 Schuldverschreibungen 29 0 110 69 Kredite und Forderungen 49 236 262 691 Ausgewählte finanzielle Verbindlichkeiten 2.536 131 5.110 1.213 Einlagen 2.536 131 5.108 1.213 Verbriefte Verbindlichkeiten 0 0 2 0 Sonstige Posten 100 24 493 143 Erteilte Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen 60 24 492 129 Erhaltene Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen 40 0 2 13 Nominalwert von Derivaten 97 0 84 998 Kumulierte Wertminderungen, kumulierte negative Veränderungen des Fair Values aufgrund von Kreditrisiken und Rückstellungen für notleidende Forderungen 0 -3 0 0 2022 Unternehmen mit maßgeblichem Einfluss Verbundene Unternehmen Anteile an at-equity bewerteten Unternehmen Sonstige Beteiligungen in € Millionen Ausgewählte finanzielle Vermögenswerte 45 429 1.006 887 Eigenkapitalinstrumente 1 193 520 168 Schuldverschreibungen 35 0 194 68 Kredite und Forderungen 9 236 292 651 Ausgewählte finanzielle Verbindlichkeiten 2.327 105 5.048 1.613 Einlagen 2.327 105 5.041 1.613 Verbriefte Verbindlichkeiten 0 0 6 0 Sonstige Posten 152 13 563 146 Erteilte Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen 99 13 531 140 Erhaltene Kreditzusagen, Finanzgarantien und sonstige Zusagen 52 0 32 6 Nominalwert von Derivaten 221 0 120 1.254 Kumulierte Wertminderungen, kumulierte negative Veränderungen des Fair Values aufgrund von Kreditrisiken und Rückstellungen für notleidende Forderungen 0 -2 0 0 2023 Unternehmen mit maßgeblichem Einfluss Verbundene Unternehmen Anteile an at-equity bewerteten Unternehmen Sonstige Beteiligungen in € Millionen Zinserträge 4 9 16 15 Zinsaufwendungen -75 -4 -122 -68 Dividendenerträge 0 15 30 5 Provisionserträge 4 35 11 10 Provisionsaufwendungen -5 -3 -12 -24 Zu-/Abnahme von Wertminderungen, Fair-Value-Änderungen aufgrund von Kreditrisiko und Rückstellungen für notleidende Forderungen 0 -12 6 0 2022 Unternehmen mit maßgeblichem Einfluss Verbundene Unternehmen Anteile an at-equity bewerteten Unternehmen Sonstige Beteiligungen in € Millionen Zinserträge 11 6 13 17 Zinsaufwendungen -20 -2 -34 -14 Dividendenerträge 0 8 38 7 Provisionserträge 5 15 13 6 Provisionsaufwendungen -2 -1 -12 -19 Zu-/Abnahme von Wertminderungen, Fair-Value-Änderungen aufgrund von Kreditrisiko und Rückstellungen für notleidende Forderungen 0 -30 2 0 190Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 (57) Beziehungen zu Organen Konzernbeziehungen des Key Managements Unter Key Management sind die Vorstands- und Aufsichtsratsmitglieder der RBI AG zu verstehen. Die Beziehungen des Key Managements zur RBI stellen sich wie folgt dar: in € Tausend 2023 2022 Schuldverschreibungen 1.635 657 Aktien 2.786 2.581 Einlagen und sonstige Forderungen 423 1.288 Kredite und sonstige Verbindlichkeiten 213 — Leasingverbindlichkeiten 17 59 Beziehungen der nahestehenden Personen des Key Managements zur RBI: in € Tausend 2023 2022 Schuldverschreibungen 217 — Aktien 4 3 Einlagen und sonstige Forderungen 619 676 Kredite und sonstige Verbindlichkeiten 3 7 Es bestehen keine Entschädigungsvereinbarungen zwischen der Gesellschaft und ihren Vorstands- und Aufsichtsrats- mitgliedern oder Arbeitnehmern für den Fall eines öffentlichen Übernahmeangebots. Bezüge des Vorstands gemäß IAS 24.17 Der Aufwand nach IAS 24 wurde periodengerecht und gemäß den Vorschriften des zugrunde liegenden Standards (IAS 19) erfasst. in € Tausend 2023 2022 Kurzfristig fällige Leistungen 9.268 9.165 Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses 397 412 Andere langfristig fällige Leistungen 2.761 1.135 Gesamt 12.426 10.712 Die in der Tabelle unter kurzfristig fällige Leistungen dargestellten Werte enthalten Gehälter, Sachbezüge und sonstige Leistungen, Entgelte für Organfunktionen bei verbundenen Unternehmen sowie jene Anteile der Bonusrückstellung, die kurzfristig fällig werden. Zudem sind Veränderungen, die sich aus einem allfälligen Unterschied zwischen der Bonusrückstellung und dem später tatsächlich zuerkannten Bonus ergeben, enthalten. Unter Leistungen nach Beendigung des Arbeitsverhältnisses sind Zahlungen an Pensionskassen und die Mitarbeitervorsorgekasse, Abfertigungen, Urlaubsabfindungen sowie Nettodotierungen für Pensions- und Abfertigungsrückstellungen ausgewiesen. Unter andere langfristig fällige Leistungen werden Anteile der Bonusrückstellung ausgewiesen, die verschobene Bonusanteile in bar sowie zurückbehaltene, in Instrumenten zahlbare Teile betreffen. Bei Letzteren werden auch die Bewertungsänderungen infolge von Kursschwankungen berücksichtigt. Die Bonusvereinbarung ist an die Erreichung jährlich vereinbarter Ziele geknüpft. Die jeweiligen Step-In Kriterien sowie die individuellen Leistungsziele sind der aktuellen Vergütungspolitik zu entnehmen (www.rbinternational.com → Corporate Governance & Vergütung → Vergütungspolitik). Die Höhe des Bonus wird anhand der Eigenkapitalrendite (Return on Equity) und der Cost/Income Ratio bestimmt, wobei die zu erreichenden Zielwerte die sogenannten strategischen Ziele für den Return on Equity und der Cost/Income Ratio auf RBI Ebene abbilden. Für die Vorstandsmitglieder gelten grundsätzlich dieselben Regelungen wie für Mitarbeiter, die einen Grundbeitrag seitens des Unternehmens zu einer Pensionskasse und einen Zusatzbeitrag vorsehen, wenn der Mitarbeiter Eigenbeiträge in derselben Höhe leistet. Konzernabschluss 191 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Für die Mitglieder des Vorstands richten sich die Ansprüche im Fall der Beendigung der Funktion bzw. des Dienstverhältnisses und des Ausscheidens aus dem Unternehmen nach dem Betrieblichen Mitarbeitervorsorgegesetz. Die Abfertigungsansprüche gemäß vertraglicher Vereinbarung verfallen grundsätzlich bei Kündigung durch den Dienstnehmer. Zudem besteht über eine Pensionskasse eine individuelle Pensionszusage, die durch eine Rückdeckungsversicherung abgesichert ist. Die Vorstandsverträge sind für die Dauer der Funktionsperioden bzw. befristet auf maximal fünf Jahre abgeschlossen. Die Abfindungszahlungen bei vorzeitiger Beendigung der Vorstandstätigkeit ohne wichtigen Grund betragen maximal zwei Jahresgesamtvergütungen (ausgenommen bei einem Vorstandsmitglied aufgrund früherer vertraglicher Vereinbarungen). An ehemalige Mitglieder des Vorstands und ihre Hinterbliebenen wurden im Geschäftsjahr € 1.577 Tausend an Versorgungsleistungen ausbezahlt (Vorjahresperiode: € 1.386 Tausend). Zusätzlich zu diesen Beträgen wurden kurzfristig fällige Leistungen und zeitlich verschobene Bonusanteile an ehemalige Mitglieder des Vorstands sowie Abfertigungszahlungen und Leistungen aus Anlass der Beendigung in Höhe von insgesamt € 469 Tausend (Vorjahresperiode: € 978 Tausend) bezahlt. Bezüge des Aufsichtsrats in € Tausend 2023 2022 Bezüge Aufsichtsrat 1.171 1.127 In der Hauptversammlung am 22. April 2021 wurde ein Vergütungsmodell für den Aufsichtsrat beginnend mit 23. April 2021 und die Folgejahre beschlossen. Es wurde folgende Verteilung der Vergütungen festgelegt: Vorsitzender € 120 Tausend, Stellvertreter des Vorsitzenden € 95 Tausend, Mitglieder des Aufsichtsrats € 60 Tausend zusätzliche Sitzungsgelder, für die Vorsitzenden des Prüfungsausschusses sowie des Risikoausschusses jeweils zusätzlich € 17,5 Tausend. Im Geschäftsjahr 2023 wurden keine zustimmungspflichtigen Verträge im Sinn von § 95 Abs 5 Z 12 AktG mit Aufsichtsrats- mitgliedern abgeschlossen. Bezüge des Beirats (Länderkuratorium) in € Tausend 2023 2022 Bezüge Beirat 191 188 Die Hauptversammlung hat am 21. Juni 2018 beschlossen, dass den Beiratsmitgliedern für ihre Tätigkeit eine Vergütung gewährt wird. Es wurde folgende Verteilung der Vergütungen festgelegt: Beiratsvorsitzender € 25 Tausend, Stellvertreter € 20 Tausend, jedes weitere Mitglied € 15 Tausend zusätzlich Sitzungsgelder. 192Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 (58) Organe Vorstand Vorstandsmitglieder Erstbestellung Ende der Funktionsperiode Dr. Johann Strobl, Vorsitzender 22. September 20101 28. Februar 2027 Mag. Marie-Valerie Brunner 1. November 2023 31. Oktober 2026 Mag. Andreas Gschwenter 1. Juli 2015 30. Juni 2026 Lic. Mgr. Łukasz Januszewski 1. März 2018 28. Februar 2026 Dr. Hannes Mösenbacher 18. März 2017 28. Februar 2025 Dr. Andrii Stepanenko 1. März 2018 28. Februar 2026 Mag. Peter Lennkh 1. Oktober 2004 31. August 20232 1 Mit Wirksamkeit zum 10. Oktober 2010 2 Mag. Peter Lennkh hat mit Wirksamkeit zum 31. August 2023 sein Vorstandsmandat zurückgelegt. Aufsichtsrat Aufsichtsratsmitglieder Erstbestellung Ende der Funktionsperiode Mag. Erwin Hameseder, Vorsitzender 8. Juli 20101 Ordentl. Hauptversammlung 2025 MMag. Martin Schaller 1. stellvertretender Vorsitzender 4. Juni 2014 Ordentl. Hauptversammlung 2024 Dr. Heinrich Schaller 2. stellvertretender Vorsitzender 20. Juni 2012 Ordentl. Hauptversammlung 2027 Mag. Michael Alge 31. März 2022 Ordentl. Hauptversammlung 2027 Univ.-Prof. Dr. Eva Eberhartinger, LL.M. 22. Juni 2017 Ordentl. Hauptversammlung 2027 Mag. Dr. Andrea Gaal 21. Juni 2018 Ordentl. Hauptversammlung 2028 Mag. Peter Gauper2 22. Juni 2017 14. Juni 2023 Mag. Michael Höllerer 31. März 2022 Ordentl. Hauptversammlung 2027 Dr. Rudolf Könighofer 22. Juni 2017 Ordentl. Hauptversammlung 2027 Dr. Heinz Konrad 20. Oktober 2020 Ordentl. Hauptversammlung 2025 MMag. Reinhard Mayr 20. Oktober 2020 Ordentl. Hauptversammlung 2025 Mag. Birgit Noggler 22. Juni 2017 Ordentl. Hauptversammlung 2027 Mag. Manfred Wilhelmer3 21. November 2023 Ordentl. Hauptversammlung 2028 Dr. Natalie Egger-Grunicke4 18. Februar 2016 Bis auf Weiteres Mag. Peter Anzeletti-Reikl4 10. Oktober 2010 Bis auf Weiteres Mag. Rudolf Kortenhof4 10. Oktober 2010 Bis auf Weiteres Mag. (FH) Gebhard Muster4 22. Juni 2017 Bis auf Weiteres Mag. Helge Rechberger4 10. Oktober 2010 Bis auf Weiteres Mag. Denise Simek4 1. Oktober 2021 Bis auf Weiteres 1 Mit Wirksamkeit zum 10. Oktober 2010 2 Mag. Peter Gauper hat mit Wirksamkeit 14. Juni 2023 sein Mandat zurückgelegt 3 Mit Wirksamkeit der Hauptversammlung vom 21. November 2023 Mitglied des Aufsichtsrats 4 Vom Betriebsrat entsendet Staatskommissäre · Ministerialrat Mag. Alfred Lejsek, Staatskommissär (seit 1. Jänner 2011) · Mag. Matthias Kudweis, Staatskommissär-Stellvertreter (seit 1. April 2021) Konzernabschluss 193 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 (59) Zusammensetzung des Konzerns Tochterunternehmen Alle wesentlichen Tochterunternehmen, bei denen die RBI AG direkt oder indirekt beherrschenden Einfluss ausübt, werden vollkonsolidiert. Der Konzern beherrscht ein Unternehmen, wenn er aus seiner Verbindung mit dem Unternehmen variablen Rückflüssen ausgesetzt ist und die Fähigkeit besitzt, diese Rückflüsse mittels seiner Verfügungsgewalt zu beeinflussen. Nicht vollkonsolidierte Anteile an Tochterunternehmen werden im Bilanzposten Anteile an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen ausgewiesen. Bei strukturierten Unternehmen handelt es sich um Unternehmen, bei denen nicht die Stimmrechte oder vergleichbare Rechte der dominante Faktor bei der Festlegung der Beherrschung sind. Dies ist z. B. der Fall, wenn die Stimmrechte sich lediglich auf die Verwaltungsaufgaben beziehen und die relevanten Tätigkeiten durch Vertragsvereinbarungen geregelt sind. Ebenso wie bei Tochterunternehmen ist die Konsolidierung von strukturierten Unternehmen erforderlich, wenn der Konzern das Unternehmen beherrscht. Im Konzern wird die Verpflichtung zur Konsolidierung von strukturierten Unternehmen im Rahmen eines Prozesses geprüft, der Transaktionen umfasst, bei denen ein strukturiertes Unternehmen durch den Konzern mit oder ohne Beteiligung dritter Parteien initiiert wird, sowie Transaktionen, bei denen der Konzern mit oder ohne Beteiligung dritter Parteien in vertragliche Beziehungen zu einem bereits bestehenden strukturierten Unternehmen tritt. Die Konsolidierungsentscheidungen werden anlassbezogen, mindestens jedoch quartalsweise überprüft. Um festzustellen, ob ein Unternehmen zu konsolidieren ist, gilt es, eine Reihe von Kontrollfaktoren zu prüfen. Dies beinhaltet eine Untersuchung · des Zwecks und der Gestaltung des Unternehmens, · der relevanten Tätigkeiten und wie diese bestimmt werden, ob der Konzern durch seine Rechte die Möglichkeit hat, die relevanten Tätigkeiten zu bestimmen, · ob der Konzern eine Risikobelastung durch oder Anrechte auf variable Rückflüsse hat und · ob der Konzern die Möglichkeit hat, seine Verfügungsgewalt so zu nutzen, dass dadurch die Höhe der Rückflüsse beeinflusst wird. Sind Stimmrechte maßgeblich, beherrscht der Konzern ein Unternehmen, wenn er direkt oder indirekt mehr als 50 Prozent der Stimmrechte an dem Unternehmen besitzt, ausgenommen es gibt Anzeichen, dass ein anderer Investor über die praktische Möglichkeit verfügt, die relevanten Tätigkeiten einseitig zu bestimmen. Einer oder mehrere der folgenden Faktoren deuten auf solche Anzeichen hin: · Ein anderer Investor besitzt aufgrund einer Vereinbarung mit dem Konzern die Beherrschungsmöglichkeit über mehr als die Hälfte der Stimmrechte. · Ein anderer Investor besitzt aufgrund gesetzlicher Regelungen oder einer Vereinbarung die Möglichkeit zur Beherrschung der Finanzpolitik und der geschäftlichen Tätigkeiten der Beteiligung. · Ein anderer Investor beherrscht die Beteiligung aufgrund seiner Möglichkeit zur Bestellung und Abberufung der Mehrheit der Vorstandsmitglieder oder der Mitglieder eines gleichwertigen Leitungsorgans. · Ein anderer Investor beherrscht das Unternehmen aufgrund seiner Möglichkeit, über die Mehrheit der abzugebenden Stimmrechte bei einer Sitzung des Vorstands oder eines gleichwertigen Leitungsorgans zu verfügen. Bei der Beurteilung der Beherrschung werden auch potenzielle Stimmrechte berücksichtigt, soweit diese als substanziell erachtet werden. Ähnlich beurteilt der Konzern das Vorliegen einer Beherrschung in Fällen, in denen er nicht die Mehrheit der Stimmrechte besitzt, aber die praktische Möglichkeit zur einseitigen Lenkung der relevanten Tätigkeiten hat. Dies kann der Fall sein, wenn der Konzern aufgrund der Größe und Verteilung des Stimmrechtsbesitzes der Anteilseigner die Möglichkeit zur Beherrschung der relevanten Tätigkeiten besitzt. Tochterunternehmen werden grundsätzlich ab dem Tag in den Konsolidierungskreis einbezogen, an dem der Konzern direkt oder indirekt die Kontrolle erlangt, und scheiden ab dem Zeitpunkt, ab dem die Bank nicht länger beherrschenden Einfluss ausübt, aus dem Konsolidierungskreis aus. Die Ergebnisse der im Lauf des Jahres erworbenen oder veräußerten Tochterunternehmen werden ab Übernahme der Beherrschung oder bis zum Wegfall der Beherrschung in der Konzern- Erfolgsrechnung erfasst. Bei der Erstkonsolidierung von bisher aufgrund der Unwesentlichkeit nicht einbezogenen beherrschten Tochterunternehmen, werden die Wertänderungen einzelner Vermögenswerte und Verpflichtungen zwischen dem Erwerbs- bzw. Gründungszeitpunkt und der erstmaligen Konsolidierung sowie in diesem Zeitraum erwirtschaftete Gewinne/Verluste des betreffenden Tochterunternehmens direkt im Eigenkapital berücksichtigt. Diese Anpassungen werden in den sonstigen Veränderungen ausgewiesen. Der Konzern überprüft zumindest zu jedem Quartalsabschluss die Angemessenheit zuvor getroffener Konsolidierungsentscheidungen. Entsprechend werden etwaige organisatorische Veränderungen unmittelbar berücksichtigt. Dazu gehören neben Änderungen der Eigentumsverhältnisse jegliche Änderungen von bestehenden oder mit einer Einheit neu abgeschlossenen vertraglichen Verpflichtungen des Konzerns. 194Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Das Kapital nicht beherrschender Anteile wird in der Konzernbilanz als Bestandteil des Eigenkapitals, aber getrennt von dem den Aktionären der RBI AG zurechenbaren Eigenkapital ausgewiesen. Das Ergebnis nicht beherrschender Anteile wird in der Erfolgsrechnung separat ausgewiesen. Im Rahmen der Schuldenkonsolidierung werden konzerninterne Forderungen und Verbindlichkeiten miteinander aufgerechnet. Dabei verbleibende zeitliche Differenzen werden in der Konzernbilanz unter den Posten sonstige Aktiva bzw. sonstige Passiva ausgewiesen. Konzerninterne Aufwendungen und Erträge werden ebenfalls miteinander aufgerechnet, wobei temporäre Aufrechnungsdifferenzen aus dem Bankgeschäft teils im Zinsergebnis und teils im Handelsergebnis dargestellt werden. Andere Differenzen werden in dem Posten sonstiges betriebliches Ergebnis erfasst. Zwischengewinne werden dann eliminiert, wenn sie wesentlichen Einfluss auf die Posten der Erfolgsrechnung haben. Geschäfte, die zwischen den einzelnen Gesellschaften des Konzerns getätigt werden, erfolgen grundsätzlich zu Marktkonditionen. Änderungen der Beteiligungsquote des Konzerns an bestehenden Tochterunternehmen Werden im Zuge der Folgekonsolidierung bei bereits bestehender Beherrschung weitere Anteile erworben oder Anteile ohne Kontrollverlust veräußert, werden diese Vorgänge erfolgsneutral als Eigenkapitaltransaktionen dargestellt. Die Buchwerte der vom Konzern gehaltenen Anteile und der nicht beherrschenden Anteile werden so angepasst, dass sie die Änderungen der an den Tochterunternehmen bestehenden Anteilsquoten widerspiegeln. Jede Differenz zwischen dem Betrag, um den die nicht beherrschenden Anteile angepasst werden, und dem beizulegenden Zeitwert der gezahlten oder erhaltenen Gegenleistung wird unmittelbar im Eigenkapital erfasst und den Gesellschaftern des Mutterunternehmens zugeordnet. Wenn die Gesellschaft die Beherrschung über ein Tochterunternehmen verliert, wird der Entkonsolidierungsgewinn oder -verlust erfolgswirksam erfasst. Dieser wird ermittelt aus der Differenz zwischen · dem Gesamtbetrag des beizulegenden Zeitwerts der erhaltenen Gegenleistung und dem beizulegenden Zeitwert der zurückbehaltenen · Anteile und dem Buchwert der Vermögenswerte (einschließlich des Geschäfts- oder Firmenwerts), der Schulden des Tochterunternehmens und aller nicht beherrschenden Anteile. Alle im Zusammenhang mit diesem Tochterunternehmen im sonstigen Ergebnis ausgewiesenen Beträge werden so bilanziert, wie dies bei einem Verkauf der Vermögenswerte erfolgen würde, d. h. es erfolgt eine Umgliederung in die Erfolgsrechnung oder eine direkte Übertragung in die Gewinnrücklagen. Assoziierte Unternehmen Ein assoziiertes Unternehmen ist ein Unternehmen, auf das der Konzern maßgeblichen Einfluss hat. Maßgeblicher Einfluss ist die Möglichkeit, an den finanz- und geschäftspolitischen Entscheidungen des Unternehmens, an dem die Beteiligung gehalten wird, mitzuwirken. Dabei liegt weder Beherrschung noch gemeinschaftliche Führung der Entscheidungsprozesse vor. In der Regel wird ein maßgeblicher Einfluss vermutet, wenn der Konzern zwischen 20 und 50 Prozent der Stimmrechte hält. Bei der Beurteilung, ob der Konzern die Möglichkeit besitzt, einen maßgeblichen Einfluss auf ein anderes Unternehmen auszuüben, werden die Existenz sowie der Effekt potenzieller Stimmrechte, die aktuell ausübbar oder wandelbar sind, berücksichtigt. Weitere Faktoren, die zur Beurteilung eines maßgeblichen Einflusses herangezogen werden, sind beispielsweise die Vertretung in Leitungs- und Aufsichtsgremien (bei österreichischen Aktiengesellschaften im Aufsichtsrat) des Beteiligungsunternehmens sowie wesentliche Geschäftsvorfälle mit dem Beteiligungsunternehmen. Anteile an assoziierten Unternehmen werden at- equity einbezogen und im Bilanzposten Anteile an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen in dem Unterposten Anteile an at-equity bewerteten Unternehmen ausgewiesen. Die Anschaffungskosten dieser Beteiligungen einschließlich darin enthaltener Geschäfts- oder Firmenwerte werden zum Zeitpunkt der erstmaligen Einbeziehung in den Konzernabschluss bestimmt. Dabei werden dieselben Regeln angewendet wie bei vollkonsolidierten Unternehmen (Aufrechnung der Anschaffungskosten mit dem zum Fair Value bewerteten anteiligen Nettovermögen). Sofern assoziierte Unternehmen wesentlich sind, wird eine Fortschreibung des Equity-Buchwerts entsprechend der jeweiligen anteiligen Entwicklung des Eigenkapitals der Unternehmen vorgenommen. Jahresergebnisse aus at-equity bewerteten Unternehmen werden saldiert im Posten laufendes Ergebnis aus assoziierten Unternehmen dargestellt. Zurechenbare Verluste der at-equity-bewerteten Unternehmen werden nur bis zur Höhe des Equity-Buchwerts berücksichtigt. Übersteigende Verluste werden nicht erfasst, da keine Verpflichtung besteht, die übersteigenden Verluste auszugleichen. Darüber hinaus werden die beim assoziierten Unternehmen erfolgsneutral erfassten Bewertungen im Konzernabschluss der RBI ebenfalls erfolgsneutral im sonstigen Ergebnis dargestellt. Dies betrifft insbesondere Bewertungen von finanziellen Vermögenswerten – Fair Value Through Other Comprehensive Income. An jedem Bilanzstichtag beurteilt der Konzern, inwiefern objektive Hinweise auf eine Wertminderung einer Beteiligung an einem assoziierten Unternehmen vorliegen. Wenn objektive Hinweise auf eine Wertminderung vorliegen, wird eine Werthaltigkeitsprüfung durchgeführt, indem der erzielbare Betrag der Beteiligung, der dem jeweils höheren Wert aus dem Nutzungswert und dem beizulegenden Zeitwert abzüglich Verkaufskosten entspricht, mit deren Buchwert verglichen wird. Eine in Vorperioden erfasste Wertminderung wird nur rückgängig gemacht, Konzernabschluss 195 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 wenn sich die bei der Bestimmung des erzielbaren Betrags der Beteiligung zugrunde liegenden Annahmen seit der letzten Erfassung eines Wertminderungsverlusts geändert haben. In diesem Fall wird der Buchwert der Beteiligung auf ihren höheren erzielbaren Betrag zugeschrieben. Unternehmenserwerbe Der Erwerb von Geschäftsbetrieben wird nach der Erwerbsmethode bilanziert. Die bei einem Unternehmenszusammenschluss übertragene Gegenleistung wird zum beizulegenden Zeitwert bewertet. Dieser bestimmt sich aus der Summe der zum Erwerbszeitpunkt gültigen beizulegenden Zeitwerte der übertragenen Vermögenswerte, der von den früheren Eigentümern des erworbenen Unternehmens übernommenen Schulden und der vom Konzern emittierten Eigenkapitalinstrumente im Austausch gegen die Beherrschung des erworbenen Unternehmens. Mit dem Unternehmenszusammenschluss verbundene Transaktionskosten werden bei Anfall erfolgswirksam erfasst. Der Geschäfts- oder Firmenwert ergibt sich als Überschuss der Summe aus der übertragenen Gegenleistung, dem Betrag aller nicht beherrschenden Anteile an dem erworbenen Unternehmen und dem beizulegenden Zeitwert des zuvor vom Erwerber gehaltenen Eigenkapitalanteils an dem erworbenen Unternehmen (sofern gegeben) über den Saldo der zum Erwerbszeitpunkt ermittelten beizulegenden Zeitwerte der erworbenen identifizierbaren Vermögenswerte und der übernommenen Schulden. Für den Fall, dass sich – auch nach nochmaliger Beurteilung – ein negativer Unterschiedsbetrag ergibt, wird dieser unmittelbar als Ertrag in der Erfolgsrechnung erfasst. Anteile nicht beherrschender Gesellschafter, die gegenwärtig Eigentumsrechte vermitteln und dem Inhaber im Fall der Liquidation das Recht gewähren, einen proportionalen Anteil am Nettovermögen des Unternehmens zu erhalten, werden bei Zugang entweder zum beizulegenden Zeitwert oder zum entsprechenden Anteil des identifizierbaren Nettovermögens bewertet. Dieses Wahlrecht kann bei jedem Unternehmenszusammenschluss neu ausgeübt werden. Andere Komponenten von Anteilen nicht beherrschender Gesellschafter werden mit ihren beizulegenden Zeitwerten oder den Wertmaßstäben bewertet, die sich aus anderen Standards ergeben. Enthält die übertragene Gegenleistung eine bedingte Gegenleistung, wird diese mit dem zum Erwerbszeitpunkt geltenden beizulegenden Zeitwert bewertet. Handelt es sich bei der bedingten Gegenleistung um Eigenkapital, erfolgt keine Folgebewertung an nachfolgenden Abschlussstichtagen; ihre Erfüllung wird innerhalb des Eigenkapitals bilanziert. Eine bedingte Gegenleistung, die einen Vermögenswert oder eine Schuld darstellt, wird an nachfolgenden Abschlussstichtagen zum beizulegenden Zeitwert bewertet und ein resultierender Gewinn oder Verlust in der Erfolgsrechnung erfasst. Anpassungen der Bewertung oder der zusätzliche Ansatz weiterer Vermögenswerte und Schulden, um zusätzliche Informationen über Fakten und Umstände widerzuspiegeln, die bereits zum Erwerbszeitpunkt bestanden, werden innerhalb des Bewertungszeitraums rückwirkend korrigiert und entsprechend gegen den Geschäfts- oder Firmenwert gebucht. Der Bewertungszeitraum darf ein Jahr vom Erwerbszeitpunkt an nicht überschreiten. Vollkonsolidierte Tochterunternehmen – RBI hält weniger als 50 Prozent der Stimmrechtsanteile Tochterunternehmen, bei denen der Konzern weniger als die Hälfte der Stimmrechte hält, werden vollkonsolidiert, wenn die RBI über die effektive Kontrolle nach den Kriterien von IFRS 10 verfügt. Hierbei wird unter anderem überprüft, ob der Konzern schwankenden Renditen aus seinem Engagement in den Beteiligungsunternehmen ausgesetzt ist, bzw. Anrechte auf diese besitzt und die Fähigkeit hat, diese Renditen mittels seiner Verfügungsgewalt über das Beteiligungsunternehmen zu beeinflussen. Strukturierte Einheiten wurden so konzipiert, dass die Stimmrechte oder vergleichbare Rechte nicht der dominierende Faktor sind, wenn es darum geht, festzulegen, wer das Unternehmen beherrscht. Im Konzern gibt es einige Leasingobjektgesellschaften in der Rechtsform einer GmbH & Co KG, bei denen eine Konzerngesellschaft als Komplementär fungiert. Durch die Übernahme der persönlichen Haftung wird die Variabilität der Rendite aus den strukturierten Unternehmen übernommen. Diese Unternehmen sind in der Liste der vollkonsolidierten verbundenen Unternehmen enthalten. Nicht vollkonsolidierte Tochterunternehmen – RBI hält mehr als 50 Prozent der Stimmrechtsanteile Aufgrund untergeordneter Bedeutung für die Vermögens-, Finanz- und Ertragslage wurde auf die Einbeziehung von 227 Tochterunternehmen (Vorjahr: 249) verzichtet. Die Bilanzsumme der nicht einbezogenen Unternehmen beträgt insgesamt weniger als 1 Prozent der Bilanzsumme des Konzerns. 196Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Liste der vollkonsolidierten verbundenen Unternehmen Unternehmen, Sitz (Land) Gezeichnetes Kapital1 in Währung Anteil1 Typ2 "Raiffeisen-Rent" Vermögensberatung und Treuhand Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 364.000 EUR 100,0% FI Abade Immobilienleasing GmbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 100,0% FI Abade Immobilienleasing GmbH & Co Projekt Lauterbach KG, Kriftel (DE) 5.000 EUR 6,0% FI Abura Immobilienleasing GmbH & Co. Projekt Seniorenhaus Boppard KG, Kriftel (DE) 5.000 EUR 6,0% FI Achat Immobilien GmbH & Co. Projekt Hochtaunus-Stift KG, Kriftel (DE) 10.000 EUR 1,0% FI Acridin Immobilienleasing GmbH & Co. Projekt Marienfeld KG, Kriftel (DE) 5.000 EUR 100,0% FI Adagium Immobilienleasing GmbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 100,0% FI Adamas Immobilienleasing GmbH & Co. Projekt Pflegeheim Werdau KG, Kriftel (DE) 5.000 EUR 100,0% FI Adiantum Immobilienleasing GmbH & Co. Projekt Schillerhöhe Weimar KG, Kriftel (DE) 5.000 EUR 6,0% FI Adorant Immobilienleasing GmbH & Co. Projekt Heilsbronn und Neuendettelsau KG, Kriftel (DE) 5.000 EUR 6,0% SU Ados Immobilienleasing GmbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 75,0% FI Adrittura Immobilienleasing GmbH & Co. Projekt Eiching KG, Kriftel (DE) 5.000 EUR 100,0% SU Aedificium Banca pentru Locuinte S.A., Bukarest (RO) 50.186.880 RON 99,9% KI Agamemnon Immobilienleasing GmbH & Co. Projekt Pflegeheim Freiberg KG, Kriftel (DE) 5.000 EUR 100,0% FI AGIOS Raiffeisen-Immobilien Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 51,0% FI Akcenta CZ a.s., Prag (CZ) 100.125.000 CZK 92,5% BH AKRISIOS Raiffeisen-Immobilien-Leasing GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI AL Taunussteiner Grundstücks-GmbH & Co KG, Kriftel (DE) 9.400 EUR 93,6% FI A-Leasing SpA, Tarvis (IT) 68.410.000 EUR 100,0% FI Allgäu Reha Immobilienleasing GmbH, Kriftel (DE) 25.000 EUR 75,0% SU AMYKOS RBI Leasing-Immobilien GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 75,0% FI Anton Proksch Institut Kalksburg RBI Immobilien Leasing GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 75,0% SU AO Raiffeisenbank, Moskau (RU) 36.711.260.000 RUB 100,0% KI ARCANA Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI A-Real Estate S.p.A., Bozen (IT) 390.000 EUR 100,0% FI ASCENT Pflege Borna Immobilienleasing GmbH, Kriftel (DE) 25.000 EUR 75,0% SU ASCENT Pflege Erfurt Immobilienleasing GmbH, Kriftel (DE) 25.000 EUR 75,0% SU ASCENT Pflege Hettstedt Immobilienleasing GmbH, Kriftel (DE) 25.000 EUR 75,0% SU ASCENT Pflege Schleswig Immobilienleasing GmbH, Kriftel (DE) 25.000 EUR 75,0% SU Austria Leasing Beteiligungsgesellschaft mbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 100,0% FI Austria Leasing GmbH, Eschborn (DE) 1.000.000 EUR 100,0% FI B52 RBI Leasing-Immobilien GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 75,0% SU BAILE Handels- und Beteiligungsgesellschaft m.b.H., Wien (AT) 40.000 EUR 100,0% FI Baumgartner Höhe RBI Leasing-Immobilien GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 75,0% FI Burgenländische Kommunalgebäudeleasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI Campus ATZ + DOS RBI Immobilien-Leasing GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 75,0% SU Campus NBhf RBI Immobilien-Leasing GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 75,0% SU Canopa Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI Centralised Raiffeisen International Services & Payments S.R.L., Bukarest (RO) 2.820.000 RON 100,0% BH CERES Raiffeisen-Immobilien-Leasing GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI CINOVA RBI Leasing-Immobilien GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 75,0% FI CP Inlandsimmobilien-Holding GmbH, Wien (AT) 364.000 EUR 100,0% SU CUPIDO Raiffeisen-Immobilien-Leasing GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI Elevator Ventures Beteiligungs GmbH, Wien (AT) 100.000 EUR 100,0% FI ETEOKLES Raiffeisen-Immobilien-Leasing GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI Expo 2000 Real Estate EOOD, Sofia (BG) 10.000 BGN 100,0% SU FCC Office Building SRL, Bukarest (RO) 30.298.500 RON 100,0% BH Floreasca City Center Verwaltung Kft., Budapest (HU) 44.000 HUF 100,0% FI FMK Fachmarktcenter Kohlbruck Betriebs GmbH, Eschborn (DE) 30.678 EUR 94,5% SU FMZ PRIMUS Ingatlanfejlesztö Kft., Budapest (HU) 11.077 EUR 100,0% SU GENO Leasing Ges.m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI GTNMS RBI Immobilien-Leasing GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 75,0% SU HABITO Raiffeisen-Immobilien-Leasing GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI INFRA MI 1 Immobilien Gesellschaft mbH, Wien (AT) 72.673 EUR 100,0% SU Infrastruktur Heilbad Sauerbrunn RBI-Leasing GmbH & Co.KG., Bad Sauerbrunn (AT) 3.511.188 EUR 75,0% FI Insurance Limited Liability Company "Priorlife", Minsk (BY) 7.682.300 BYN 87,7% VV Invest Vermögensverwaltungs-GmbH, Wien (AT) 73.000 EUR 100,0% SU JLLC "Raiffeisen-leasing", Minsk (BY) 430.025 BYN 91,4% FI Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft, Wien (AT) 20.000.000 EUR 100,0% KI KAURI Handels und Beteiligungs GmbH, Wien (AT) 50.000 EUR 88,0% FI Konzernabschluss 197 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Unternehmen, Sitz (Land) Gezeichnetes Kapital1 in Währung Anteil1 Typ2 LARENTIA Raiffeisen-Immobilien-Leasing GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% SU Lentia Immobilienleasing GmbH & Co. Albert-Osswald-Haus KG, Kriftel (DE) 5.000 EUR 6,0% FI Limited Liability Company RB-Digital, Moskau (RU) 1.500.000 RUB 100,0% BH LYRA Raiffeisen Immobilien Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI Neu-Marx Holding Eins GmbH & Co KG, Wien (AT) 10.000 EUR 100,0% SU Neu-Marx Holding Zwei GmbH & Co KG, Wien (AT) 10.000 EUR 100,0% SU Neu-Marx Immobilien Eins GmbH & Co KG, Wien (AT) 10.000 EUR 100,0% SU Neu-Marx Immobilien Zwei GmbH & Co KG, Wien (AT) 10.000 EUR 100,0% SU Objekt Linser Areal Immoblilienerrichtungs GmbH & Co. KG, Wien (AT) 1.000 EUR 100,0% SU OOO Raiffeisen Capital Asset Management Company, Moskau (RU) 225.000.000 RUB 100,0% FI OOO Raiffeisen-Leasing, Moskau (RU) 1.071.000.000 RUB 100,0% FI OVIS Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI PELIAS Raiffeisen-Immobilien-Leasing GmbH, Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI PERSES RBI Leasing-Immobilien GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 75,0% FI PLANA Raiffeisen-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI Priorbank JSC, Minsk (BY) 86.147.909 BYN 87,7% KI R Karpo Immobilien Linie S.R.L., Bukarest (RO) 200 RON 100,0% SU R.P.I. Handels- und Beteiligungsgesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.336 EUR 100,0% FI Raiffeisen Bank d.d. Bosna i Hercegovina, Sarajevo (BA) 247.167.000 BAM 100,0% KI Raiffeisen Bank JSC, Kiew (UA) 6.154.516.258 UAH 68,2% KI Raiffeisen Bank Kosovo J.S.C., Pristina (KO) 63.000.000 EUR 100,0% KI Raiffeisen Bank S.A., Bukarest (RO) 1.200.000.000 RON 99,9% KI Raiffeisen Bank Sh.a., Tirana (AL) 14.178.593.030 ALL 100,0% KI Raiffeisen Bank Zrt., Budapest (HU) 50.000.090.000 HUF 100,0% KI Raiffeisen banka a.d., Novi Belgrad (RS) 27.466.157.580 RSD 100,0% KI Raiffeisen Bausparkasse Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 35.000.000 EUR 100,0% KI Raiffeisen Bausparkassen Holding GmbH, Wien (AT) 10.000.000 EUR 100,0% FI Raiffeisen CEE Region Holding GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FH Raiffeisen CIS Region Holding GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FH Raiffeisen Corporate Leasing GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI Raiffeisen Corporate Lízing Zrt., Budapest (HU) 50.100.000 HUF 100,0% FI Raiffeisen Digital Bank AG, Wien (AT) 47.598.850 EUR 100,0% KI Raiffeisen Factor Bank AG, Wien (AT) 10.000.000 EUR 100,0% FI Raiffeisen FinCorp, s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 75,0% FI Raiffeisen Group IT GmbH, Wien (AT) 100.000 EUR 100,0% BH Raiffeisen International Liegenschaftsbesitz GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI Raiffeisen Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 15.000.000 EUR 100,0% FI Raiffeisen Leasing d.o.o., Belgrad (RS) 405.021.700 RSD 100,0% FI Raiffeisen Leasing d.o.o. Sarajevo, Sarajevo (BA) 11.450.452 BAM 100,0% FI Raiffeisen Leasing IFN S.A., Bukarest (RO) 14.935.400 RON 99,9% FI Raiffeisen Leasing Kosovo LLC, Pristina (KO) 642.857 EUR 100,0% FI Raiffeisen Leasing sh.a., Tirana (AL) 263.520.134 ALL 100,0% FI Raiffeisen Leasing-Projektfinanzierung Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 72.673 EUR 100,0% FI Raiffeisen Mandatory and Voluntary Pension Funds Management Company Plc., Zagreb (HR) 19.038.463 EUR 100,0% SU Raiffeisen ÖHT Beteiligungs GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 88,0% FI Raiffeisen Pension Insurance d.d., Zagreb (HR) 8.242.086 EUR 100,0% VV Raiffeisen Property Holding International GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI Raiffeisen Property International GmbH, Wien (AT) 40.000 EUR 100,0% SU Raiffeisen Property Management GmbH, Wien (AT) 40.000 EUR 100,0% SU Raiffeisen Rehazentrum Schruns Immobilienleasing GmbH, Wien (AT) 36.400 EUR 51,0% FI Raiffeisen Rent DOO, Belgrad (RS) 243.099.913 RSD 100,0% SU Raiffeisen RS Beteiligungs GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FH Raiffeisen SEE Region Holding GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FH Raiffeisen stavebni sporitelna a.s., Prag (CZ) 650.000.000 CZK 75,0% KI Raiffeisen WohnBau Seeresidenz Weyregg GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% SU Raiffeisen WohnBau Tirol GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% SU Raiffeisen WohnBau Vienna GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% SU Raiffeisen WohnBau Wien GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% SU Raiffeisen WohnBau Zwei GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% SU Raiffeisen Wohnbaubank Aktiengesellschaft, Wien (AT) 5.100.000 EUR 100,0% FI Raiffeisen-Anlagenvermietung Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI Raiffeisenbank a.s., Prag (CZ) 15.460.800.000 CZK 75,0% KI 198Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Unternehmen, Sitz (Land) Gezeichnetes Kapital1 in Währung Anteil1 Typ2 Raiffeisenbank Austria d.d., Zagreb (HR) 480.646.626 EUR 100,0% KI Raiffeisen-Gemeindegebäudeleasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI Raiffeisen-Invest-Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 40.000 EUR 100,0% FI Raiffeisen-Kommunalgebäudeleasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI Raiffeisen-Leasing Beteiligung GesmbH, Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI Raiffeisen-Leasing d.o.o., Zagreb (HR) 3.981.684 EUR 100,0% FI Raiffeisen-Leasing Equipment Finance GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI Raiffeisen-Leasing Finanzierungs GmbH, Wien (AT) 5.000.000 EUR 100,0% FI Raiffeisen-Leasing Fuhrparkmanagement Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% SU Raiffeisen-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 363.364 EUR 100,0% FI Raiffeisen-Leasing Immobilienmanagement Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI Raiffeisen-Leasing International Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.336 EUR 100,0% FI Raiffeisen-Leasing, s.r.o., Prag (CZ) 450.000.000 CZK 75,0% FI Raiffeisen-Rent Immobilienprojektentwicklung Gesellschaft m.b.H. Objekt Wallgasse 12 KG, Wien (AT) 4.886.449 EUR 100,0% SU Raiffeisen-Rent-Immobilienprojektentwicklung Gesellschaft m.b.H., Objekt Lenaugasse 11 KG, Wien (AT) 6.169.924 EUR 100,0% SU RALT Raiffeisen-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 218.500 EUR 100,0% FI RALT Raiffeisen-Leasing Gesellschaft m.b.H. & Co. KG, Wien (AT) 20.348.394 EUR 100,0% FI RAN vierzehn Raiffeisen-Anlagevermietung GmbH, Wien (AT) 36.336 EUR 100,0% FI RAN zehn Raiffeisen-Anlagenvermietung Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.336 EUR 100,0% FI RB International Markets (USA) LLC, New York (US) 8.000.000 USD 100,0% FI RBI Beteiligungs GmbH, Wien (AT) 100.000 EUR 100,0% FH RBI eins Leasing Holding GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 75,0% FI RBI Invest GmbH, Wien (AT) 500.000 EUR 100,0% FH RBI ITS Leasing-Immobilien GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 75,0% FI RBI LEA Beteiligungs GmbH, Wien (AT) 70.000 EUR 100,0% FI RBI Leasing GmbH, Wien (AT) 100.000 EUR 75,0% FI RBI LGG Holding GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI RBI Retail Innovation GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% BH REC Alpha LLC, Kiew (UA) 1.201.407.344 UAH 100,0% BH Regional Card Processing Center s.r.o., Bratislava (SK) 539.465 EUR 100,0% BH RIL VII Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI RIL XIV Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI RIRE Holding GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI RL Anlagenvermietung Gesellschaft m.b.H., Eschborn (DE) 50.000 DEM 100,0% FI RL Grundstückverwaltung Klagenfurt-Süd GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI RL LUX Holding S.a.r.l., Luxemburg (LU) 12.500 EUR 100,0% SU RL Retail Holding GmbH, Wien (AT) 36.000 EUR 100,0% FI RL-ALPHA Holding GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI RLI Holding Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 40.000 EUR 100,0% FI RL-Mörby AB, Stockholm (SE) 100.000 SEK 100,0% FI RL-Nordic AB, Stockholm (SE) 50.000.000 SEK 100,0% FI RL-Pro Auxo Sp.z.o.o., Warschau (PL) 50.000 PLN 100,0% FI RL-PROMITOR Holding GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% SU RL-PROMITOR Sp. z.o.o., Warschau (PL) 50.000 PLN 100,0% SU RUBRA Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI RZB - BLS Holding GmbH, Wien (AT) 500.000 EUR 100,0% FI RZB Versicherungsbeteiligung GmbH, Wien (AT) 500.000 EUR 100,0% FI S.A.I. Raiffeisen Asset Management S.A., Bukarest (RO) 10.656.000 RON 99,9% FI SALVELINUS Handels- und Beteiligungsgesellschaft m.b.H, Wien (AT) 40.000 EUR 100,0% FI SAMARA Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI SINIS Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI Sky Tower Immobilien- und Verwaltung Kft, Budapest (HU) 44.000 HUF 100,0% SU Skytower Building SRL, Bukarest (RO) 126.661.500 RON 100,0% SU SOLAR II Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI Tatra Asset Management, správ. spol., a.s., Bratislava (SK) 1.659.700 EUR 78,8% FI Tatra banka, a.s., Bratislava (SK) 64.326.228 EUR 78,8% KI Tatra-Leasing, s.r.o., Bratislava (SK) 6.638.785 EUR 78,8% FI Ukrainian Processing Center PJSC, Kiew (UA) 180.000 UAH 100,0% BH Unterinntaler Raiffeisen-Leasing GmbH & Co KG, Wien (AT) 36.336 EUR 100,0% FI URSA Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI Valida Holding AG, Wien (AT) 5.000.000 EUR 57,4% FI Konzernabschluss 199 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Unternehmen, Sitz (Land) Gezeichnetes Kapital1 in Währung Anteil1 Typ2 Valida Pension AG, Wien (AT) 10.200.000 EUR 57,4% SU Valida Plus AG, Wien (AT) 5.500.000 EUR 57,4% FI Viktor Property, s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 75,0% SU Vindalo Properties Limited, Limassol (CY) 67.998 RUB 100,0% BH WEGA Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI WHIBK Raiffeisen-Immobilien-Leasing GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI ZHS Office- & Facilitymanagement GmbH, Wien (AT) 36.336 EUR 98,6% BH 1 Abzüglich eigener Aktien 2 Unternehmenskategorie: KI Kreditinstitut, FI Finanzinstitut, BH Anbieter von Nebendienstleistungen, FH Finanzholding, SU Sonstiges Unternehmen, VV Versicherung, WP Wertpapierunternehmen Strukturierte Einheiten Die nachfolgenden Tabellen zeigen die Buchwerte der finanziellen Vermögenswerte und finanziellen Verbindlichkeiten gegenüber nicht konsolidierten strukturierten Einheiten, aufgeschlüsselt nach Art der strukturierten Einheit. Die ausgewiesenen Buchwerte spiegeln die tatsächliche Ertragsvariabilität nicht wider, weil sie die Effekte von Sicherungs- bzw. Absicherungsgeschäften nicht berücksichtigen. Vermögenswerte 2023 in € Millionen Kredite und Forderungen Eigenkapital- instrumente Fremdkapital- instrumente Derivate Verbriefungsvehikel 41 0 501 0 Finanzierungsgesellschaften Dritter 207 18 0 0 Fonds 0 0 0 0 Gesamt 248 18 501 0 2022 in € Millionen Kredite und Forderungen Eigenkapital- instrumente Fremdkapital- instrumente Derivate Verbriefungsvehikel 86 0 446 0 Finanzierungsgesellschaften Dritter 227 7 0 0 Fonds 0 0 0 0 Gesamt 313 7 446 0 Verbindlichkeiten 2023 in € Millionen Einlagen Eigenkapital- instrumente Verbriefte Verbindlichkeiten Derivate Verbriefungsvehikel 0 0 0 0 Finanzierungsgesellschaften Dritter 7 1 0 0 Fonds 0 0 0 0 Gesamt 7 1 0 0 2022 in € Millionen Einlagen Eigenkapital- instrumente Verbriefte Verbindlichkeiten Derivate Verbriefungsvehikel 0 0 0 0 Finanzierungsgesellschaften Dritter 6 1 0 0 Fonds 0 0 0 0 Gesamt 6 1 0 0 Art, Zweck und Umfang der Beteiligungen des Konzerns an nicht konsolidierten strukturierten Einheiten Der Konzern verfolgt diverse Geschäftsaktivitäten mit strukturierten Einheiten, die auf die Erreichung eines bestimmten Geschäftszwecks ausgelegt sind. Die Errichtung strukturierter Einheiten zielt darauf ab, dass Stimm- oder vergleichbare Rechte nicht der dominierende Faktor dafür sind, wer die betreffende Einheit kontrolliert. Dies ist z. B. der Fall, wenn Stimmrechte sich nur auf administrative Aufgaben beziehen und die jeweiligen Aktivitäten mittels vertraglicher Vereinbarungen gelenkt werden. 200Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Eine strukturierte Einheit weist häufig einige oder alle der folgenden Merkmale oder Attribute auf: · Eingeschränkte Aktivitäten · Eng gefasster und gut definierter Geschäftszweck · Eigenkapital zu gering, dass die strukturierte Einheit ihre Aktivitäten ohne nachrangige finanzielle Unterstützung finanzieren könnte · Finanzierung in Form der Ausgabe multipler, vertraglich verknüpfter Instrumente an Investoren, die Kredit- oder sonstige Risikokonzentrationen entstehen lassen (Tranchen) Strukturierte Einheiten werden hauptsächlich dazu eingesetzt, Kunden den Zugang zu spezifischen Vermögensportfolios zu ermöglichen und ihnen durch die Verbriefung von finanziellen Vermögenswerten Liquidität bereitzustellen. Sie können als Kapital-, Treuhand- oder Personengesellschaften errichtet werden. Strukturierte Einheiten dienen im Allgemeinen zur Finanzierung des Kaufs von Vermögenswerten durch die Emission von Schuld- und Eigenkapitalpapieren, die mit Sicherheiten unterlegt und/oder durch eine Indexklausel mit den von den strukturierten Einheiten gehaltenen Vermögenswerten verknüpft sind. Strukturierte Einheiten werden konsolidiert, wenn die substanzielle Beziehung zwischen dem Konzern und den strukturierten Einheiten darauf hindeutet, dass die strukturierten Einheiten vom Konzern kontrolliert werden. Nachstehend erfolgt eine Aufschlüsselung der Beteiligungen des Konzerns an nicht konsolidierten strukturierten Einheiten nach ihrer Art. Finanzierungsgesellschaften Dritter Der Konzern stellt Finanzierungsmittel für strukturierte Einheiten bereit, die eine Vielzahl von Vermögenswerten halten. Diese Einheiten können die Form von Finanzierungs-, Treuhand- und privaten Beteiligungsgesellschaften annehmen. Die Finanzierung wird durch die in den strukturierten Einheiten gehaltenen Vermögenswerte besichert. Die Beteiligungstätigkeit des Konzerns erstreckt sich vorwiegend auf Kreditgeschäfte. Verbriefungsvehikel Der Konzern etabliert Verbriefungsvehikel, die diversifizierte Pools von Vermögenswerten erwerben, einschließlich festverzinslicher Wertpapiere, Unternehmenskredite und durch Vermögenswerte besicherter Wertpapiere (ABS; vorwiegend Commercial Papers, durch Hypothekendarlehen besicherte Wertpapiere (RMBS) und Kreditkartenforderungen). Die Vehikel finanzieren diese Käufe durch die Emission multipler Tranchen von Schuld- und Eigenkapitalpapieren, deren Rückzahlung an die Wertentwicklung der in den Vehikeln enthaltenen Vermögenswerte geknüpft ist. Fonds Der Konzern etabliert strukturierte Einheiten zur Deckung des kundenseitigen Bedarfs im Hinblick auf Beteiligungen an spezifischen Vermögenswerten. Der Konzern investiert auch in Fonds, die von Dritten gesponsert werden. Eine Konzerngesellschaft kann die Rolle des Fondsmanagers, der Depotstelle oder eine andere Funktion übernehmen und Finanzierungsmittel und Kreditlinien sowohl für konzerngesponserte Fonds als auch für Fonds Dritter zur Verfügung stellen. Die bereitgestellte Finanzierung wird durch die vom Fonds gehaltenen zugrunde liegenden Vermögenswerte besichert. Maximales Exposure bei und Größe von nicht konsolidierten strukturierten Einheiten Das maximale Verlustrisiko wird anhand der Art der Beteiligung an der nicht konsolidierten strukturierten Einheit ermittelt. Das maximale Exposure für Darlehen und Handelsinstrumente ergibt sich aus deren bilanzierten Buchwerten. Das maximale Exposure für Derivate und außerbilanzielle Instrumente wie Garantien, Kreditlinien und Kreditverpflichtungen gemäß IFRS 12 in der Interpretation durch den Konzern ergibt sich aus dem jeweiligen Nominale. Die betreffenden Beträge spiegeln die wirtschaftlichen Risiken für den Konzern nicht wider, weil sie weder die Effekte von Sicherungs- oder Absicherungsgeschäften noch die Wahrscheinlichkeit des Eintritts entsprechender Verluste berücksichtigen. Per 31. Dezember 2023 belief sich das Nominale von Derivaten und außerbilanziellen Instrumenten auf null (Vorjahr: null) bzw. € 34 Millionen (Vorjahr: € 27 Millionen). Informationen zur Größe von strukturierten Einheiten sind nicht immer öffentlich verfügbar. Daher hat der Konzern sein Exposure als angemessenen Maßstab für das Verlustrisiko aus dem Anteil an nicht konsolidierten strukturierten Unternehmen festgelegt. Finanzielle Unterstützung Der Konzern hat während des Berichtsjahres wie schon im Vorjahr keine finanzielle Unterstützung an nicht konsolidierte strukturierte Einheiten gewährt. Konzernabschluss 201 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Gesponserte strukturierte Einheiten Als Sponsor ist der Konzern oft an der rechtlichen Gründung und Vermarktung einer Einheit beteiligt und unterstützt diese auf verschiedene Weise, z. B. durch die Bereitstellung operationeller Unterstützung zur Gewährleistung des fortlaufenden Geschäftsbetriebs. Der Konzern wird auch als Sponsor für eine strukturierte Einheit betrachtet, wenn diese unter Zugrundelegung vernünftiger Maßstäbe vom Markt mit dem Konzern assoziiert wird. Darüber hinaus deutet häufig die Verwendung der Bezeichnung Raiffeisen für die strukturierte Einheit darauf hin, dass der Konzern als Sponsor fungiert. Die Bruttoerlöse aus gesponserten Einheiten für das am 31. Dezember 2023 abgelaufene Geschäftsjahr betrugen € 246 Millionen (Vorjahr: € 250 Millionen). Im Berichtsjahr wurden ebenso wie im Vorjahr keine Vermögenswerte an gesponserte, nicht konsolidierte strukturierte Einheiten übertragen. (60) Beteiligungsübersicht In der Konzernbilanz at-equity bewertete Unternehmen Unternehmen, Sitz (Land) Gezeichnetes Kapital in Währung Anteil Typ1 card complete Service Bank AG, Wien (AT) 6.000.000 EUR 25,0% KI EMCOM Beteiligungs GmbH, Wien (AT) 37.000 EUR 33,6% FI LEIPNIK-LUNDENBURGER INVEST Beteiligungs Aktiengesellschaft, Wien (AT) 32.624.283 EUR 33,1% SU NOTARTREUHANDBANK AG, Wien (AT) 8.030.000 EUR 26,0% FI Oesterreichische Kontrollbank Aktiengesellschaft, Wien (AT) 130.000.000 EUR 8,1% KI Österreichische Hotel- und Tourismusbank Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 11.627.653 EUR 31,3% KI Posojilnica Bank eGen, Klagenfurt (AT) 74.555.670 EUR 49,7% KI Prva stavebna sporitelna a.s., Bratislava (SK) 66.500.000 EUR 32,5% KI Raiffeisen Informatik GmbH & Co KG, Wien (AT) 1.460.000 EUR 47,6% BH Limited Liability Company "Insurance Company "Raiffeisen Life", Moskau (RU) 450.000.000 RUB 25,0% VV Raiffeisen-Leasing Management GmbH, Wien (AT) 300.000 EUR 50,0% SU UNIQA Insurance Group AG, Wien (AT) 309.000.000 EUR 10,9% VV 1 Unternehmenskategorie: KI Kreditinstitut, FI Finanzinstitut, BH Anbieter von Nebendienstleistungen, FH Finanzholding, SU Sonstiges Unternehmen, VV Versicherungen, WP Wertpapierunternehmen Sonstige verbundene Unternehmen Unternehmen, Sitz (Land) Gezeichnetes Kapital in Währung Anteil Typ1 Abrawiza Immobilienleasing GmbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 100,0% SU Abrawiza Immobilienleasing GmbH & Co. Projekt Fernwald KG, Kriftel (DE) 5.000 EUR 6,0% SU Abura Immobilienleasing GmbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 100,0% FI ACB Ponava, s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 100,0% SU Achat Immobilienleasing GmbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 100,0% FI Acridin Immobilienleasing GmbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 100,0% FI Adamas Immobilienleasing GmbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 100,0% FI Adiantum Immobilienleasing GmbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 100,0% FI Adipes Immobilienleasing GmbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 100,0% SU Adipes Immobilienleasing GmbH & Co. Projekt Bremervörde KG, Kriftel (DE) 5.000 EUR 100,0% SU Adorant Immobilienleasing GmbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 100,0% SU Adrett Immobilienleasing GmbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 100,0% SU Adrittura Immobilienleasing GmbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 100,0% SU Adufe Immobilienleasing GmbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 100,0% SU Agamemnon Immobilienleasing GmbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 100,0% FI Aglaia Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU AKCENTA DE GmbH, Hamburg (DE) 25.000 EUR 100,0% FI Akcenta Digital s.r.o., Hradec Kralove (CZ) 20.000 CZK 100,0% FI Akcenta Logistic a.s. in Liqu., Hradec Kralove (CZ) 2.000.000 CZK 100,0% SU Ananke Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Angaga Handels- und Beteiligungs GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% SU Antoninska 2 s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 90,0% SU Apate Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Appolon Property, s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 100,0% SU Ares property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Argos Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU 202Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Unternehmen, Sitz (Land) Gezeichnetes Kapital in Währung Anteil Typ1 ASCENT Reha Bad Ems Immobilienleasing GmbH, Kriftel (DE) 25.000 EUR 100,0% SU ASCENT Reha Lehmrade Immobilienleasing GmbH, Kriftel (DE) 25.000 EUR 100,0% SU ASCENT Reha Schwedenstein Immobilienleasing GmbH, Kriftel (DE) 25.000 EUR 100,0% SU Astra Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Ate Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU AURIGA Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI Austria Leasing GmbH & Co. KG Immobilienverwaltung CURA, Kriftel (DE) 10.000 EUR 100,0% FI Austria Leasing GmbH & Co. KG Immobilienverwaltung Projekt Eberdingen, Kriftel (DE) 10.000 EUR 100,0% FI Austria Leasing Immobilienverwaltungsgesellschaft mbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 100,0% FI Bafep21 RBI Immobilien-Leasing GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% SU Beroe Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Chronos Property, s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 100,0% SU CP Linzerstraße 221-227 Projektentwicklungs GmbH, Wien (AT) 37.000 EUR 100,0% SU CP Logistikcenter Errichtungs- und Verwaltungs GmbH, Wien (AT) 37.000 EUR 100,0% SU CP Projekte Muthgasse Entwicklungs GmbH, Wien (AT) 40.000 EUR 100,0% SU Cranto Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 90,0% SU Credibilis a.s., Prag (CZ) 2.000.000 CZK 100,0% SU CURO Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% SU Dafne Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Dero Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Dike Property, s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 100,0% SU Dolni namesti 34, s.r.o., Prag (CZ) 10.000 CZK 90,0% SU Dom-office 2000, Minsk (BY) 283.478 BYN 100,0% SU Doplnková dôchodková spoločnosť Tatra banky, a.s., Bratislava (SK) 1.659.700 EUR 100,0% FI DORISCUS ENTERPRISES LTD., Limassol (CY) 19.843.400 EUR 86,6% SU Eos Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Essox d.o.o., Belgrad (RS) 100 RSD 100,0% SU Eunomia Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Eurolease RE Leasing, s. r. o., Bratislava (SK) 6.125.256 EUR 100,0% SU EV II EuVECA GmbH & Co KG, Wien (AT) — EUR 100,0% FI EV II GmbH, Wien (AT) — EUR 100,0% BH Expo Forest 1 EOOD, Sofia (BG) 5.000 BGN 100,0% SU Expo Forest 2 EOOD, Sofia (BG) 5.000 BGN 100,0% SU Expo Forest 3 EOOD, Sofia (BG) 5.000 BGN 100,0% SU Expo Forest 4 EOOD, Sofia (BG) 5.000 BGN 100,0% SU Extra Year Investments Limited, Tertholen (VG) 50.000 USD 100,0% FI Fairo GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% BH FARIO Handels- und Beteiligungsgesellschaft m.b.H., Wien (AT) 40.000 EUR 100,0% SU Fidurock Residential a.s., Prag (CZ) 2.000.000 CZK 90,0% SU FIRA Properties a.s., Prag (CZ) 1.800.000 CZK 90,0% SU First Leasing Service Center GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% SU Fobos Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Folos Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Gaia Property, s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 100,0% SU Golden Rainbow International Limited, Tertholen (VG) 1 SGD 100,0% FI Grainulos s.r.o., Prag (CZ) 1 CZK 100,0% SU GRENA REAL s.r.o., Prag (CZ) 89.715 CZK 100,0% SU GS55 Sazovice s.r.o., Prag (CZ) 15.558.000 CZK 90,0% SU Harmonia Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Hebe Property, s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 95,0% SU Hefaistos Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Hestia Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Holeckova Property s.r.o., Prag (CZ) 210.000 CZK 100,0% SU Humanitarian Fund ''Budimir Bosko Kostic'', Belgrad (RS) 30.000 RSD 100,0% SU Hypnos Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU IDUS Handels- und Beteiligungs GmbH, Wien (AT) 40.000 EUR 100,0% SU IGNIS Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI Immoservice Polska Sp.z.o.o., Warschau (PL) 50.000 PLN 100,0% SU Infrastruktur Heilbad Sauerbrunn GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI INPROX Split d.o.o., Zagreb (HR) 13.270 EUR 100,0% SU ISIS Raiffeisen Immobilien Leasing GmbH, Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI JFD Real s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Konzernabschluss 203 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Unternehmen, Sitz (Land) Gezeichnetes Kapital in Währung Anteil Typ1 Kalypso Property, s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 100,0% SU Kappa Estates s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 100,0% SU Kathrein & Co Life Settlement Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% SU Kathrein & Co. Trust Holding GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% SU Kathrein Capital Management GmbH, Wien (AT) 1.000.000 EUR 100,0% FI Kathrein Private Equity GmbH, Wien (AT) 190.000 EUR 100,0% WP Keto Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Kleio Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Körlog Logistika Építö és Kivitelezö Korlátolt Feleösségü Társaság, Budapest (HU) 11.077 EUR 100,0% SU LENTIA Immobilienleasing GmbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 100,0% FI Leto Property, s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 77,0% SU Ligea Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Limited Liability Company “Raiffeisen Leasing”, Kiew (UA) 1.240.152.866 UAH 100,0% SU Limited Liability Company European Insurance Agency, Moskau (RU) 120.000 RUB 100,0% SU Limited Liability Company FAIRO, Kiew (UA) 358.998.892 UAH 100,0% BH Limited Liability Company REC GAMMA, Kiew (UA) 49.015.000 UAH 100,0% BH Limited Liabilty Company RBRU Specialized Depositary, Moskau (RU) 100.000.000 RUB 100,0% FI LOTA Handels- und Beteiligungs-GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% SU Lucius Property, s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 100,0% SU Luna Property, s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 100,0% SU MAMONT GmbH, Kiew (UA) 66.872.100 UAH 100,0% SU Medea Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU MELIKERTES Raiffeisen-Mobilien-Leasing GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% SU Melpomene Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Morfeus Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU MORHUA Handels- und Beteiligungs GmbH, Wien (AT) 36.336 EUR 100,0% SU Nereus Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Nerudova Property s.r.o., Hradec Kralove (CZ) 200.000 CZK 100,0% BH Objekt Linser Areal Immobilienerrichtungs GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% SU OOO Estate Management, Minsk (BY) 15.963.046 BYN 100,0% SU Orchideus Property, s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 100,0% SU Orestes Immobilienleasing GmbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 100,0% SU OSTARRICHI Immobilienleasing GmbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 100,0% SU Ostarrichi Immobilienleasing GmbH & Co. Projekt Langenbach KG, Kriftel (DE) 5.000 EUR 100,0% SU Palace Holding s.r.o., Prag (CZ) 2.700.000 CZK 90,0% SU PARO Raiffeisen Immobilien Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI PLUSFINANCE LAND S.R.L., Bukarest (RO) 1.000 RON 100,0% BH Plutos Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Pontos Property, s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 100,0% SU Priamos Immobilienleasing GmbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 100,0% SU Pro Invest da Vinci e.o.o.d., Sofia (BG) 5.000 BGN 100,0% SU Production unitary enterprise "PriortransAgro", Minsk (BY) 50.000 BYN 100,0% SU Propria Raiffeisen-Immobilien-Leasing GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 90,0% SU Queens Garden Sp z.o.o., Warschau (PL) 100.000 PLN 100,0% SU R.B.T. Beteiligungsgesellschaft m.b.H, Wien (AT) 36.336 EUR 58,8% SU R.L.H. Holding GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI Radwinter sp.z o.o., Warschau (PL) 20.000 PLN 100,0% SU Raiffeisen Apart GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% SU Raiffeisen Assistance D.O.O., Beograd, Belgrad (RS) 4.307.115 RSD 100,0% SU Raiffeisen Assistance doo Sarajevo, Sarajevo (BA) 4.000 BAM 100,0% SU Raiffeisen Autó Lízing Kft., Budapest (HU) 3.000.000 HUF 100,0% SU Raiffeisen Befektetési Alapkezelõ Zrt., Budapest (HU) 100.000.000 HUF 100,0% FI Raiffeisen Biztosításközvetítö Kft., Budapest (HU) 5.000.000 HUF 100,0% VV Raiffeisen Burgenland Leasing GmbH, Wien (AT) 38.000 EUR 100,0% FI Raiffeisen Capital a.d. Banja Luka, Banja Luka (BA) 355.000 BAM 100,0% FI Raiffeisen Continuum GmbH & Co KG, Wien (AT) 85.000 EUR 58,8% FI Raiffeisen Continuum Management GmbH, Wien (AT) 100.000 EUR 50,0% FI Raiffeisen Direct Investments CZ, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Raiffeisen Future AD Beograd drustvo za upravljanje dobrovoljnim penzijskim fondom, Belgrad (RS) 143.200.000 RSD 100,0% FI Raiffeisen Immobilien Kapitalanlage-Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 5.000.000 EUR 100,0% FI Raiffeisen Ingatlan Üzemeltető Kft., Budapest (HU) 3.000.000 HUF 100,0% SU Raiffeisen Insurance and Reinsurance Broker S.R.L, Bukarest (RO) 180.000 RON 100,0% BH 204Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Unternehmen, Sitz (Land) Gezeichnetes Kapital in Währung Anteil Typ1 Raiffeisen Insurance Broker Kosovo L.L.C., Pristina (KO) 10.000 EUR 100,0% BH Raiffeisen International Invest Holding GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI RAIFFEISEN INVEST AD DRUSTVO ZA UPRAVLJANJE INVESTICIONIM FONDOVIMA BEOGRAD, Belgrad (RS) 47.660.000 RSD 100,0% FI Raiffeisen Invest d.o.o., Zagreb (HR) 1.560.780 EUR 100,0% FI Raiffeisen Invest Drustvo za upravljanje fondovima d.d. Sarajevo, Sarajevo (BA) 1.118.600 BAM 100,0% FI Raiffeisen INVEST Sh.a., Tirana (AL) 90.000.000 ALL 100,0% FI Raiffeisen investicni spolecnost a.s., Prag (CZ) 40.000.000 CZK 100,0% FI Raiffeisen Investment Advisory GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI Raiffeisen Investment Financial Advisory Services Ltd. Co., Istanbul (TR) 2.930.000 TRY 100,0% FI Raiffeisen Leasing d.o.o., Ljubljana (SI) 3.738.107 EUR 100,0% SU Raiffeisen Property Estate s.r.o., Bratislava (SK) 5.000 EUR 100,0% SU Raiffeisen Property Management Bulgaria EOOD, Sofia (BG) 80.000 BGN 100,0% SU Raiffeisen Property Management s.r.o., Bratislava (SK) 5.000 EUR 100,0% SU Raiffeisen Rent S.R.L, Bukarest (RO) 2.962.800 RON 100,0% SU Raiffeisen Salzburg Invest GmbH, Salzburg (AT) 500.000 EUR 100,0% FI Raiffeisen Tech GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI Raiffeisen Windpark Zistersdorf GmbH, Wien (AT) 37.000 EUR 100,0% SU Raiffeisen Wohnbauleasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI Raiffeisen-Leasing Anlagen und KFZ Vermietungs GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI Raiffeisen-Leasing Immobilienverwaltung Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% SU Raiffeisen-Wohnbauleasing Österreich GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% FI RAN elf Raiffeisen-Anlagenvermietung Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.336 EUR 100,0% FI RB International Investment Asia Limited, Labuan (MY) 1 USD 100,0% SU RB Szolgáltató Központ Kft. - RBSC Kft., Nyíregyháza (HU) 3.000.000 HUF 100,0% SU RBI Kantinenbetriebs GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% SU RBI PE Handels- und Beteiligungs GmbH, Wien (AT) 150.000 EUR 100,0% FI RBI Real Estate Services Czechia s.r.o., Prag (CZ) 100.000 CZK 100,0% SU RBI Real Estate Services Polska SP.z.o.o., Warschau (PL) 400.000 PLN 100,0% SU RBI Retail Innovation LLC, Kiew (UA) 8.241.525 UAH 100,0% BH RBI Retail Innovation SK s.r.o., Bratislava (SK) 75.000 EUR 100,0% BH RBM Wohnbau Ges.m.b.H., Wien (AT) 37.000 EUR 100,0% SU RCR Ukraine LLC, Kiew (UA) 282.699 UAH 100,0% BH RDI Czech 1 s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 100,0% SU RDI Czech 3 s.r.o, Prag (CZ) 200.000 CZK 100,0% SU RDI Czech 4 s.r.o, Prag (CZ) 2.500.000 CZK 100,0% SU RDI Czech 5 s.r.o, Prag (CZ) 200.000 CZK 100,0% SU RDI Czech 6 s.r.o, Prag (CZ) 3.700.000 CZK 100,0% SU RDI Management s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 100,0% SU Real Estate Rent 4 DOO, Belgrad (RS) 40.310 RSD 100,0% SU REF HP 1 s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 100,0% SU Rent PO, s.r.o., Bratislava (SK) 6.639 EUR 100,0% FI Residence Park Trebes, s.r.o., Prag (CZ) 20.000.000 CZK 100,0% SU RIL XIII Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 100,0% FI R-Insurance Services sp. z o.o., Ruda O.S. (PL) 5.000 PLN 100,0% SU RIRBRO ESTATE MANAGEMENT S.R.L., Bukarest (RO) 1.000 RON 100,0% BH RK 60 Kft, Budapest (HU) 3.000.000 HUF 100,0% SU RL Leasing Gesellschaft m.b.H., Eschborn (DE) 25.565 EUR 100,0% FI RL-BETA Holding GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% SU RL-Lamda s.r.o., Bratislava (SK) 6.639 EUR 100,0% SU RL-Opis Holding GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% SU RL-Prom-Wald Sp. Z.o.o, Warschau (PL) 50.000 PLN 100,0% SU RLRE Carina Property, s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 100,0% SU RLRE Ypsilon Property, s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 100,0% SU Robert Károly Körút Irodaház Kft., Budapest (HU) 3.000.000 HUF 100,0% SU RPM Budapest KFT, Budapest (HU) 3.000.000 HUF 100,0% SU SASSK Ltd., Kiew (UA) 152.322.000 UAH 88,7% SU Sazavska 826 s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 90,0% SU Scantius Holding GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% SU SCT Kárász utca Ingatlankezelő Kft., Budapest (HU) 3.000.000 HUF 100,0% SU SCTE Elsö Ingatlanfejlesztö és Ingatlanhasznosító Kft., Budapest (HU) 3.000.000 HUF 100,0% SU SeEnergy PT, s.r.o., Prag (CZ) 700.000 CZK 100,0% SU SF Hotelerrichtungsgesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.336 EUR 100,0% SU Konzernabschluss 205 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Unternehmen, Sitz (Land) Gezeichnetes Kapital in Währung Anteil Typ1 Sky Solar Distribuce s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 77,0% SU SOLIDA Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 50,5% FI St. Marx-Immobilien Verwertungs- und Verwaltungs GmbH, Wien (AT) 36.336 EUR 100,0% SU Stara 19 s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 90,0% SU STYRIA Immobilienleasing GmbH, Eschborn (DE) 25.000 EUR 100,0% SU Szentkiraly utca 18 Kft., Budapest (HU) 5.000.000 HUF 100,0% SU Tatra Leasing Broker, s.r.o., Bratislava (SK) 6.639 EUR 100,0% SU TEG 1 Immobilienentwicklungs GmbH & Co KG, Wien (AT) 10.000 EUR 100,0% SU Thaumas Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Theia Property, s.r.o., Prag (CZ) 50.000 CZK 100,0% SU Valida Consulting GmbH, Wien (AT) 500.000 EUR 100,0% SU Veletrzni 42 s.r.o., Prag (CZ) 100.000 CZK 90,0% SU Vlhka 26 s.r.o., Prag (CZ) 200.000 CZK 90,0% SU Zahradnicka Property s.r.o., Bratislava (SK) 5.000 EUR 100,0% SU ZUNO GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 100,0% SU 1 Unternehmenskategorie: KI Kreditinstitut, FI Finanzinstitut, BH Anbieter von Nebendienstleistungen, FH Finanzholding, SU Sonstiges Unternehmen, VV Versicherungen, WP Wertpapierunternehmen Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht Unternehmen, Sitz (Land) Gezeichnetes Kapital in Währung Anteil Typ1 Accession Mezzanine Capital III L.P., St. Helier (JE) 1.501 EUR 3,3% SU Adoria Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H., St. Pölten (AT) 36.360 EUR 24,5% FI Agricultural Open Joint Stock Company Illintsi Livestock Breeding Enterprise, Illinci (UA) 703.100 UAH 4,7% SU AIL Swiss-Austria Leasing AG, Glattbrugg (CH) 5.000.000 CHF 50,0% FI ALCS Association of Leasing Companies in Serbia, Belgrad (RS) 853.710 RSD 12,5% SU Analytical Credit Rating Agency (Joint Stock Company), Moskau (RU) 3.000.024.000 RUB 3,7% SU A-Trust GmbH, Wien (AT) 5.290.013 EUR 12,1% SU Austrian Reporting Services GmbH, Wien (AT) 41.176 EUR 15,0% BH AVION-Grundverwertungsgesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.336 EUR 49,0% FI Bad Sauerbrunn Thermalwasser Nutzungs- und Verwertungs GmbH., Bad Sauerbrunn (AT) 36.336 EUR 50,0% SU Belarussian currency and stock exchange JSC, Minsk (BY) 14.328.656 BYN <0,1% SU Biroul de Credit S.A., Bukarest (RO) 4.114.615 RON 13,2% FI BTS Holding a.s. "v likvidácii", Bratislava (SK) 35.700 EUR 19,0% SU Budapest Stock Exchange, Budapest (HU) 541.348.100 HUF <0,1% SU CADO Raiffeisen-Immobilien-Leasing Ges.m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 50,0% SU Central Depository and Clearing Company, Inc., Zagreb (HR) 12.545.623 EUR 0,1% FI CIT ONE SA, Bukarest (RO) 21.270.270 RON 33,3% BH Commodity Exchange Crimean Interbank Currency Exchange, Simferopol (UA) 420.000 UAH 4,8% SU CONATUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H., St. Pölten (AT) 36.360 EUR 24,5% SU CULINA Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H., St. Pölten (AT) 36.360 EUR 25,0% FI D. Trust Certifikacná Autorita, a.s., Bratislava (SK) 331.939 EUR 10,0% SU Die Niederösterreichische Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 35,0% FI Die Niederösterreichische Leasing GmbH & Co KG, Wien (AT) 72.673 EUR 40,0% FI Einlagensicherung AUSTRIA Ges.m.b.H., Wien (AT) 515.000 EUR 0,2% FI EMERGING EUROPE GROWTH FUND II, L.P., Delaware (US) 370.000.000 USD 1,9% SU Epsilon - Grundverwertungsgesellschaft m.b.H. in Liqu., Wien (AT) 36.336 EUR 24,0% SU ESQUILIN Grundstücksverwaltungs Gesellschaft m.b.H., St. Pölten (AT) 36.336 EUR 24,5% FI Euro Banking Association (ABE Clearing S.A.S.), Paris (FR) 48.000 EUR 2,1% FI European Investment Fund S.A., Luxemburg (LU) 7.370.000.000 EUR 0,1% FI Export and Industry Bank Inc., Makati City (PH) 4.734.452.540 PHP 9,5% KI FORIS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H., St. Pölten (AT) 36.360 EUR 24,5% FI G + R Leasing Gesellschaft m.b.H., Graz (AT) 36.400 EUR 25,0% FI G + R Leasing Gesellschaft m.b.H. & Co. KG., Graz (AT) 72.673 EUR 50,0% FI Garantiqa Hitelgarancia ZRt., Budapest (HU) 7.839.600.000 HUF 0,2% BH Greenix Limited, Tertholen (VG) 100.000 USD 25,0% SU HOBEX AG, Salzburg (AT) 1.000.000 EUR 8,5% FI Hrvatski registar obveza po kreditima d.o.o., Zagreb (HR) 1.791.758 EUR 10,5% BH Joint Stock Company Stock Exchange PFTS, Kiew (UA) 32.010.000 UAH 0,2% SU Kommunal-Infrastruktur & Immobilien Zeltweg GmbH, Zeltweg (AT) 35.000 EUR 20,0% SU LITUS Grundstückvermietungs Gesellschaft m.b.H., St. Pölten (AT) 36.360 EUR 24,5% FI 206Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Unternehmen, Sitz (Land) Gezeichnetes Kapital in Währung Anteil Typ1 Lorit Kommunalgebäudeleasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 42.000 EUR 8,3% FI MASTERINVEST Kapitalanlage GmbH, Wien (AT) 2.500.000 EUR 37,5% FI MAZ-Kupava, Minsk (BY) 4.000 BYN 7,6% SU Medicur - Holding Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 4.360.500 EUR 25,0% SU Minsk shoe open joint-stock company "Luch", Minsk (BY) 9.002.918 BYN 5,2% SU MIRA Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 50,0% FI Monilogi s.r.o., Bratislava (SK) — EUR 26,0% SU National Settlement Depositary, Moskau (RU) 1.180.675.000 RUB <0,1% FI NÖ Raiffeisen Kommunalprojekte Service Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 50.000 EUR 26,0% FI NÖ Raiffeisen-Leasing Gemeindeprojekte Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 1,0% FI NÖ. HYPO Leasing und Raiffeisen-Immobilien-Leasing Traisenhaus GesmbH & Co OG, St. Pölten (AT) 24.868.540 ATS 50,0% SU NÖ-KL Kommunalgebäudeleasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 37.400 EUR 33,3% FI Oberpinzg. Fremdenverkehrförderungs- und Bergbahnen AG, Neukirchen am Großvenediger (AT) 3.297.530 EUR <0,1% SU OJSC NBFI Single Settlement and Information Space, Minsk (BY) 474.917.123.425 BYN 4,2% FI Open Joint Stock Company Kyiv Special Project and Design Bureau Menas, Kiew (UA) 3.383.218 UAH 4,7% SU Orpea S.A, Puteaux Cedex (FR) 646.291.571 EUR 0,6% SU Österreichische Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen, Wien (AT) 121.200 EUR 8,7% FI Österreichische Wertpapierdaten Service GmbH, Wien (AT) 100.000 EUR 25,3% BH Pisano Limited, London (GB) 4.041 GBP 17,6% SU Private Joint Stock Company Bird Farm Bershadskyi, Viytivka (UA) 6.691.141 UAH 0,5% SU Private Joint Stock Company First All-Ukrainian Credit Bureau, Kiew (UA) 11.750.000 UAH 5,1% SU Private Joint Stock Company Sumy Enterprise Agrotechservice, Sumy (UA) 1.545.000 UAH 0,6% SU Private Joint Stock Company Ukrainian Interbank Currency Exchange, Kiew (UA) 36.000.000 UAH 3,1% SU PSA Payment Services Austria GmbH, Wien (AT) 285.000 EUR 11,2% FI Public Joint Stock Company National Depositary of Ukraine, Kiew (UA) 103.200.000 UAH 0,1% BH Public Joint Stock Company Settlement Center for Servicing of Contracts in Financial Markets, Kiew (UA) 206.700.000 UAH <0,1% SU QUIRINAL Grundstücksverwaltungs Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 37.063 EUR 33,3% FI Raiffeisen Continuum GmbH, Wien (AT) 100.000 EUR 14,3% SU Raiffeisen Digital GmbH, Wien (AT) 75.000 EUR 1,2% BH Raiffeisen e-force GmbH, Wien (AT) 145.346 EUR 28,2% BH Raiffeisen Informatik Geschäftsführungs GmbH, Wien (AT) 70.000 EUR 47,6% BH Raiffeisen Kooperations eGen, Wien (AT) 9.000.000 EUR 11,1% SU Raiffeisen Salzburg Leasing GmbH, Salzburg (AT) 35.000 EUR 19,0% FI Raiffeisen Software GmbH, Linz (AT) 150.000 EUR 1,2% BH RAIFFEISEN-HOLDING NIEDERÖSTERREICH-WIEN registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung, Wien (AT) 96.391.536 EUR <0,1% KI Raiffeisen-IMPULS-Liegenschaftsverwaltung Gesellschaft m.b.H., Linz (AT) 500.000 ATS 25,0% FI Raiffeisen-Impuls-Zeta Immobilien GmbH, Linz (AT) 58.333 EUR 40,0% FI Raiffeisenlandesbank Kärnten - Rechenzentrum und Revisionsverband, registrierte Genossenschaft mit beschränkter Haftung, Klagenfurt (AT) 6.715.500 EUR <0,1% KI Raiffeisen-Landesbank Tirol AG, Rum (AT) 90.850.000 EUR <0,1% KI Raiffeisen-Leasing BOT s.r.o., Prag (CZ) 100.000 CZK 20,0% SU Raiffeisen-Leasing Mobilien und KFZ GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 15,0% FI Registry of Securities in FBH, Sarajevo (BA) 2.052.300 BAM 1,4% BH Rehazentrum Kitzbühel Immobilien-Leasing GmbH, Innsbruck (AT) 35.000 EUR 19,0% FI REMUS Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 50,0% FI RLB Holding eGen OÖ, Linz (AT) 1.566.758 EUR <0,1% FI RLKG Raiffeisen-Leasing GmbH, Wien (AT) 40.000 EUR 12,5% FI RSAL Raiffeisen Steiermark Anlagenleasing GmbH, Graz (AT) 38.000 EUR 19,0% FI RSC Raiffeisen Service Center GmbH, Wien (AT) 2.000.000 EUR 50,3% BH RSIL Immobilienleasing Raiffeisen Steiermark GmbH, Graz (AT) 38.000 EUR 19,0% FI S.C. DEPOZITARUL CENTRAL S.A., Bukarest (RO) 25.291.953 RON 2,6% SU Sarajevska berza-burza vrijednosnih papira dd Sarajevo, Sarajevo (BA) 1.967.680 BAM 10,5% FI Seilbahnleasing GmbH, Innsbruck (AT) 36.000 EUR 33,3% SU SELENE Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Innsbruck (AT) 36.400 EUR 1,0% SU SKR Lager 102 AB, Stockholm (SE) 100.000 SEK 49,0% SU Slovak Banking Credit Bureau, s.r.o., Bratislava (SK) 9.958 EUR 33,3% BH Societatea de Transfer de Fonduri si Decontari-TRANSFOND S.A, Bukarest (RO) 6.720.000 RON 3,4% FI Society for Worldwide Interbank Financial Telekommunication scrl, La Hulpe (BE) 638.483.100 EUR 0,4% FI SPICA Raiffeisen-Immobilien-Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.400 EUR 50,0% FI Steirische Gemeindegebäude Leasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.336 EUR 50,0% FI Steirische Kommunalgebäudeleasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.336 EUR 25,0% FI Konzernabschluss 207 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Unternehmen, Sitz (Land) Gezeichnetes Kapital in Währung Anteil Typ1 Steirische Leasing für Gebietskörperschaften Ges.m.b.H., Wien (AT) 36.336 EUR 50,0% FI Steirische Leasing für öffentliche Bauten Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.336 EUR 50,0% SU SWO Kommunalgebäudeleasing Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.336 EUR 50,0% FI Syrena Immobilien Holding AG, Spittal an der Drau (AT) 22.600.370 EUR 21,0% SU Tarfin Limited, London (GB) 13.958.993 GBP 5,7% SU The Zagreb Stock Exchange joint stock company, Zagreb (HR) 46.357.000 EUR 2,9% SU TKL II. Grundverwertungsgesellschaft m.b.H., Wien (AT) 39.000 EUR 8,3% SU TKL V Grundverwertungsgesellschaft m.b.H., Innsbruck (AT) 39.000 EUR 33,3% SU TKL VI Grundverwertungsgesellschaft m.b.H., Innsbruck (AT) 39.000 EUR 33,3% FI TKL VII Grundverwertungsgesellschaft m.b.H., Innsbruck (AT) 39.000 EUR 33,3% FI TKL VIII Grundverwertungsgesellschaft m.b.H., Innsbruck (AT) 39.000 EUR 24,5% FI Tojon Beteiligungs GmbH, Wien (AT) 70.000 EUR 25,0% SU Top Vorsorge-Management GmbH, Wien (AT) 35.000 EUR 50,0% SU TRABITUS Grundstücksvermietungs Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) 36.360 EUR 25,0% SU VALET-Grundstücksverwaltungs Gesellschaft m.b.H., St. Pölten (AT) 36.360 EUR 24,5% FI vc trade GmbH, Frankfurt am Main (DE) 40.688 EUR 9,5% BH VERMREAL Liegenschaftserwerbs- und -betriebs GmbH, Wien (AT) 36.336 EUR 17,0% SU Visa Inc., San Francisco (US) 192.981 USD <0,1% BH Vorarlberger Kommunalgebäudeleasing Gesellschaft m.b.H. in Liqu., Dornbirn (AT) 42.000 EUR 33,3% SU W 3 Errichtungs- und Betriebs-Aktiengesellschaft, Wien (AT) 800.000 EUR 20,0% SU Wiener Börse Aktiengesellschaft, Wien (AT) 18.620.720 EUR 7,0% SU Zhytomyr Commodity Agroindustrial Exchange, Schytomyr (UA) 476.515 UAH 3,1% SU Ziloti Holding S.A., Luxemburg (LU) 48.963 EUR 0,9% SU 1 Unternehmenskategorie: KI Kreditinstitut, FI Finanzinstitut, BH Anbieter von Nebendienstleistungen, FH Finanzholding, SU Sonstiges Unternehmen, VV Versicherungen, WP Wertpapierunternehmen 208Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Regulatorische Angaben (61) Kapitalmanagement und Eigenmittel nach CRR/CRD IV bzw. BWG Die RBI unterliegt den Eigenmittalanforderungen gemäß Artikel 92 CRR sowie dem kombinierten Kapitalpuffererfordernis gemäß den Bestimmungen im BWG. Das kombinierte Kapitalpuffererfordernis beinhaltet für die RBI aktuell einen Kapitalerhaltungspuffer (§ 22 BWG), einen Systemrisikopuffer (§ 23e BWG), einen Kapitalpuffer für systemrelevante Institute (§ 23d BWG) und einen antizyklischen Kapitalpuffer (§ 23a BWG). Eine Verletzung des kombinierten Kapitalpuffererfordernisses würde potenziell zu Einschränkungen von z. B. Dividendenausschüttungen und Kuponzahlungen für bestimmte Kapitalinstrumente führen. Darüber hinaus schreibt die EZB der RBI auf Basis des jährlich durchgeführten Supervisory Review and Evaluation Process (SREP) per Bescheid aktuell vor, zusätzliches Kapital zu halten, um jene Risiken abzudecken, die in der Säule 1 nicht oder nicht ausreichend abgedeckt sind. Das sogenannte Pillar 2 Capital Requirement (P2R) in Höhe von 2,80 Prozent (31. Dezember 2023: 2,58 Prozent) wird anhand der Bewertung des Geschäftsmodells, Bewertung der Governance und des Risikomanagements, Bewertung der Risiken für das Kapital sowie Bewertung der Risiken für Liquidität und Finanzierung festgelegt und ist gemäß dem letztgültigen Bescheid der EZB nur auf konsolidierter Ebene ab 1. Jänner 2024 einzuhalten. Darüber hinaus erwartet sich die EZB, dass die Pillar 2 Guidance (P2G) in Höhe von 1,25 Prozent ebenfalls auf konsolidierter Ebene eingehalten wird. Nationale Aufseher können grundsätzlich den Systemrisikopuffer (bis zu 3 Prozent), den Kapitalpuffer für systemrelevante Institute (bis zu 3 Prozent) und den antizyklischen Kapitalpuffer (bis zu 2,5 Prozent) implementieren. Das in Österreich dafür zuständige Finanzmarktstabilitätsgremium (FMSG) hat der österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA) empfohlen, einen Systemrisikopuffer (SyRP) für gewisse Banken zu verordnen, darunter auch für die RBI. Darüber hinaus wurde ein Kapitalpuffer für systemrelevante Banken (O-SII-Puffer) empfohlen, darunter auch die RBI. Beide Puffer wurden durch die FMA via Kapitalpuffer-Verordnung in Kraft gesetzt. Für die RBI wurden der SyRP mit 1 Prozent und der O-SII-Puffer mit 1,25 Prozent auf konsolidierter Ebene festgelegt. Ab 1. Jänner 2024 wird der SyRP mit 1 Prozent auf konsolidierter Ebene sowie 0,50 Prozent auf unkonsolidierter Ebene und der O-SII-Puffer mit 1,75 Prozent auf konsolidierter Ebene sowie mit 0,50 Prozent auf unkonsolidierter Ebene festgelegt. Weiters besteht noch das Erfordernis zur Einhaltung des Kapitalerhaltungspuffer in der Höhe von 2,5 Prozent. Die Festlegung des antizyklischen Kapitalpuffers obliegt ebenfalls den nationalen Aufsehern und ergibt auf Ebene der RBI einen gewichteten Durchschnitt auf Basis der Länderverteilung des Geschäfts. Dieser Puffer wurde in Österreich aktuell mit 0 Prozent festgesetzt. In der 39. Sitzung vom 11. Dezember 2023 hat das FMSG die Empfehlung abgegeben, den antizyklischen Kapitalpuffer weiterhin bei 0 Prozent zu belassen. Darüber hinaus fließen jene Pufferraten, die in anderen Mitgliedstaaten festgelegt wurden, auf Ebene der RBI ein und werden auf Basis einer gewichteten Durchschnittsberechnung in die Kapitalanforderungen aufgenommen. In der RBI beläuft sich der antizyklische Kapitalpuffer auf 0,65 Prozent. Die im Jahresverlauf gültigen Kapitalanforderungen wurden laufend eingehalten. In Summe ergab sich für den Stichtag 31. Dezember 2023 somit ein Erfordernis bei der CET 1 Quote (inkl. des kombinierten Kapitalpuffererfordernisses) im Ausmaß von 11,33 Prozent für die RBI, unter Berücksichtigung des P2G somit eine einzuhaltende Quote von 12,58 Prozent. Ab dem Stichtag 1. Jänner 2024 erhöht sich für die RBI das Erfordernis bei der CET 1 Quote um 39 Basispunkte auf 11,72 Prozent und inklusive P2G ergibt sich eine einzuhaltende Quote von 12,98 Prozent. Etwaige zu erwartende regulatorische Veränderungen bzw. Entwicklungen werden laufend beobachtet, in Szenario- Berechnungen dargestellt und analysiert. Potenzielle Effekte werden, sofern Ausmaß und Implementierung absehbar sind, in der Planung und Steuerung berücksichtigt. Konzernabschluss 209 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Eigenmittelrechnung Die nachfolgend dargestellten konsolidierten Werte wurden nach den Bestimmungen der Capital Requirements Regulation (CRR) sowie weiteren gesetzlichen Bestimmungen, wie z. B. den Implementing Technical Standards (ITS) der European Banking Authority (EBA), ermittelt. in € Millionen 2023 2022 Kapitalinstrumente und das mit ihnen verbundene Agio 5.990 5.991 Einbehaltene Gewinne 13.518 10.482 Kumuliertes sonstiges Ergebnis (und sonstige Rücklagen) -5.046 -3.974 Minderheitsbeteiligungen (zulässiger Betrag in konsolidiertem CET1) 695 607 Hartes Kernkapital (CET1) vor regulatorischen Anpassungen 17.028 16.442 Zusätzliche Bewertungsanpassungen (negativer Betrag) -66 -93 Abzugsposten für neu gebildete Wertberichtigungen 0 0 Immaterielle Vermögenswerte (verringert um eventuelle Steuerschulden) (negativer Betrag) -620 -605 Von der künftigen Rentabilität abhängige latente Steueransprüche, ausgenommen derjenigen, die aus temporären Differenzen resultieren (verringert um entsprechende Steuerschulden, wenn die Bedingungen von Artikel 38 Absatz 3 erfüllt sind) (negativer Betrag) -12 -23 Rücklagen aus Gewinnen oder Verlusten aus zeitwertbilanzierten Geschäften zur Absicherung von Zahlungsströmen 52 51 Negative Beträge aus der Berechnung der erwarteten Verlustbeträge 0 0 Durch Veränderungen der eigenen Bonität bedingte Gewinne oder Verluste aus zum beizulegenden Zeitwert bewerteten eigenen Verbindlichkeiten -9 -4 Direkte und indirekte Positionen eines Instituts in eigenen Instrumenten des harten Kernkapitals (negativer Betrag) -20 -20 Forderungsbetrag aus folgenden Posten, denen ein Risikogewicht von 1250% zuzuordnen ist, wenn das Institut als Alternative jenen Forderungsbetrag vom Betrag der Posten des harten Kernkapitals abzieht -52 -30 davon: Verbriefungspositionen (negativer Betrag) -52 -30 Sonstige regulatorische Anpassungen -97 -74 Regulatorische Anpassungen des harten Kernkapitals (CET1) gesamt -825 -799 Hartes Kernkapital (CET1) 16.203 15.643 Kapitalinstrumente und das mit ihnen verbundene Agio 1.669 1.675 Betrag der Posten im Sinne von Artikel 484 Absatz 4 zuzüglich des mit ihnen verbundenen Agios, dessen Anrechnung auf das AT1 ausläuft 0 0 Zum konsolidierten zusätzlichen Kernkapital zählende Instrumente des qualifizierten Kernkapitals (einschließlich nicht in Zeile 5 enthaltener Minderheitsbeteiligungen), die von Tochterunternehmen begeben worden sind und von Drittparteien gehalten werden 41 34 Regulatorische Anpassungen des zusätzlichen Kernkapitals (AT1) insgesamt -33 -33 Zusätzliches Kernkapital (AT1) 1.677 1.676 Kernkapital (T1 = CET1 + AT1) 17.881 17.319 Kapitalinstrumente und das mit ihnen verbundene Agio 2.244 2.362 Zum konsolidierten Ergänzungskapital zählende qualifizierte Eigenmittelinstrumente (einschließlich nicht in den Zeilen 5 bzw. 34 enthaltener Minderheitsbeteiligungen und AT1-Instrumente), die von Tochterunternehmen begeben worden sind und von Drittparteien gehalten werden 29 51 Kreditrisikoanpassungen 253 282 Regulatorische Anpassungen des Ergänzungskapitals (T2) insgesamt -239 -312 Ergänzungskapital (T2) 2.287 2.383 Eigenmittel gesamt (TC = T1 + T2) 20.168 19.702 Risikogewichtete Aktiva gesamt (RWA) 93.664 97.680 210Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Eigenmittelerfordernis und risikogewichtete Aktiva in € Millionen 2023 2022 Risikogewichtes Obligo Eigenmittel- erfordernis Risikogewichtes Obligo Eigenmittel- erfordernis Risikogewichtete Aktiva gesamt (RWA) 93.664 7.493 97.680 7.814 Risikogewichtete Positionsbeträge für das Kredit-, Gegenparteiausfall- und das Verwässerungsrisiko sowie Vorleistungen 68.068 5.445 76.208 6.097 Standardansatz (SA) 25.966 2.077 29.196 2.336 Risikopositionsklassen exklusive Verbriefungspositionen 25.966 2.077 29.196 2.336 Zentralstaaten und Zentralbanken 5.285 423 2.666 213 Regionale und lokale Gebietskörperschaften 119 10 128 10 Öffentliche Stellen 124 10 16 1 Institute 188 15 241 19 Unternehmen 6.412 513 7.274 582 Mengengeschäft 5.131 410 6.823 546 Durch Immobilien besicherte Forderungen 3.249 260 6.461 517 Ausgefallene Forderungen 548 44 635 51 Mit besonders hohem Risiko verbundene Risikopositionen 56 4 233 19 Gedeckte Schuldverschreibungen 0 0 4 0 Anteile an Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) 81 6 66 5 Beteiligungen 1.620 130 1.537 123 Sonstige Positionen 3.116 249 3.112 249 Auf internen Beurteilungen basierender Ansatz (IRB) 42.102 3.368 47.012 3.761 IRB-Ansätze, wenn weder eigene Schätzungen der LGD noch Umrechnungsfaktoren genutzt werden 32.526 2.602 38.960 3.117 Zentralstaaten und Zentralbanken 0 0 2.657 213 Institute 3.014 241 3.111 249 Unternehmen - KMU 2.767 221 3.375 270 Unternehmen - Spezialfinanzierungen 4.299 344 3.827 306 Unternehmen - sonstige 22.446 1.796 25.991 2.079 IRB-Ansätze, wenn eigene Schätzungen der LGD bzw. Umrechnungsfaktoren genutzt werden 8.616 689 7.302 584 Mengengeschäft - durch Immobilien besichert, KMU 101 8 72 6 Mengengeschäft - durch Immobilien besichert, keine KMU 3.433 275 3.057 245 Mengengeschäft - qualifiziert revolvierend 569 46 423 34 Mengengeschäft - sonstige KMU 367 29 376 30 Mengengeschäft - sonstige, keine KMU 4.146 332 3.374 270 Beteiligungen 661 53 409 33 Einfacher Risikogewichtungsansatz 0 0 0 0 Sonstige Beteiligungspositionen 0 0 0 0 PD-/LGD-Ansatz 0 0 0 0 Sonstige Aktiva ohne Kreditverpflichtungen 300 24 341 27 Konzernabschluss 211 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 in € Millionen 2023 2022 Risikogewichtes Obligo Eigenmittel- erfordernis Risikogewichtes Obligo Eigenmittel- erfordernis Risikopositionsbetrag für Abwicklungs- und Lieferrisiken 21 2 19 1 Abwicklungs- und Lieferrisiko im Anlagebuch 0 0 0 0 Abwicklungs- und Lieferrisiko im Handelsbuch 21 2 19 1 Risikopositionsbetrag für Positions-, Fremdwährungs- und Warenpositionsrisiken 8.573 686 6.889 551 Risikopositionsbetrag für Positions- Fremdwährungs- und Warenpositionsrisiken nach Standardansätzen (SA) 7.270 582 5.634 451 Börsengehandelte Schuldtitel 917 73 962 77 Beteiligungen 58 5 74 6 Besonderer Ansatz für Positionsrisiken in OGA 1 0 1 0 Fremdwährungen 6.292 503 4.591 367 Warenpositionen 2 0 6 0 Risikopositionsbetrag für Positions-, Fremdwährungs- und Warenpositionsrisiken nach internen Modellen (IM) 1.303 104 1.255 100 Gesamtrisikobetrag für operationelle Risiken (OpR) 14.786 1.183 12.667 1.013 Standardansatz (STA) bzw. alternativer Standardansatz (ASA) für operationelle Risiken (OpR) 14.786 1.183 12.667 1.013 Fortgeschrittene Messansätze (AMA) für operationelle Risiken (OpR) 0 0 0 0 Gesamtrisikobetrag für Anpassung der Kreditbewertung 201 16 280 22 Standardisierte Methode 201 16 280 22 Sonstige Risikopositionsbeträge 2.015 161 1.618 129 davon risikogewichtete Positionsbeträge für Kreditrisiko: Verbriefungspositionen (überarbeitete Verbriefungsregeln) 2.015 161 1.618 129 Regulatorische Kapitalquoten in Prozent 2023 2022 Harte Kernkapitalquote (transitional) 17,3% 16,0% Harte Kernkapitalquote (fully loaded) 17,0% 15,6% Kernkapitalquote (transitional) 19,1% 17,7% Kernkapitalquote (fully loaded) 18,8% 17,3% Eigenmittelquote (transitional) 21,5% 20,2% Eigenmittelquote (fully loaded) 21,4% 20,0% Verschuldungsquote Die Berechnung der Verschuldungsquote (Leverage Ratio) ist im Teil 7 der CRR definiert. Auf Basis des Artikel 92 der CRR besteht zum 31. Dezember 2023 eine verbindliche Anforderung von 3 Prozent: in € Millionen 2023 2022 Gesamtrisikoposition 229.189 235.640 Kernkapital 17.881 17.319 Verschuldungsquote in Prozent (transitional) 7,8% 7,3% Verschuldungsquote in Prozent (fully loaded) 7,7% 7,1% 212Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Übersicht über die im Rahmen der Berechnung des Eigenmittelerfordernisses verwendeten Kalkulationsmethoden in den Tochterunternehmen: Kreditrisiko Marktrisiko Operationelles Risiko Einheit Non-Retail Retail Raiffeisen Bank International AG, Wien (AT) IRB STA Internes Modell, STA STA Raiffeisenbank a.s., Prag (CZ) IRB IRB STA STA Raiffeisen Bank Zrt., Budapest (HU) IRB IRB STA STA Tatra banka a.s., Bratislava (SK) IRB IRB STA STA Raiffeisen Bank S.A., Bukarest (RO) IRB IRB STA STA Raiffeisen Bank d.d. Bosna i Hercegovina, Sarajevo (BA) IRB IRB STA STA Raiffeisenbank Austria d.d., Zagreb (HR) IRB STA STA STA Raiffeisen Banka a.d., Novi Beograd (RS) IRB IRB STA STA AO Raiffeisenbank, Moskau (RU) IRB STA STA STA Raiffeisen Bank Sh.a., Tirana (AL) IRB IRB STA STA Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft, Wien (AT) STA STA n.a. STA Raiffeisen Bausparkasse Gesellschaft m.b.H., Wien (AT) IRB IRB STA STA Alle anderen Einheiten STA STA STA STA IRB: Internal-Rating-Based-Ansatz Internes Modell für Risiko der offenen Devisenposition und allgemeines Zinsrisiko des Handelsbuchs STA: Standardansatz Konzernabschluss 213 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Kennzahlen Alternative Leistungskennzahlen (Alternative Performance Measures, APM) Der Konzern verwendet im Rahmen seiner Finanzberichterstattung auch alternative, nicht in den IFRS- oder CRR-Vorschriften definierte Leistungskennzahlen, um seine Finanz- und Ertragslage darzustellen. Sie sollten nicht isoliert, sondern als ergänzende Informationen betrachtet werden. Diese Kennzahlen werden in der Finanzbranche häufig zur Analyse und Beschreibung der Ertrags- und Finanzlage verwendet. Die zur Berechnung verwendeten einzelnen Abschlussposten ergeben sich dabei aus der Art der Geschäftstätigkeit des Konzerns als Universalbankengruppe. Dabei ist zu beachten, dass die Definitionen von Unternehmen zu Unternehmen variieren. Daher werden die von der RBI verwendeten Kennzahlen nachfolgend definiert. Betriebsergebnis – Beschreibt das operative Ergebnis einer Bank im Berichtszeitraum; errechnet sich aus den Betriebserträgen (vor Wertminderungen) abzüglich der Verwaltungsaufwendungen. Betriebserträge – Sind primär Ertragsbestandteile des laufenden operativen Geschäftsbetriebs (vor Wertminderungen), sie bestehen aus Zinsüberschuss, Dividendenerträgen, laufendem Ergebnis aus assoziierten Unternehmen, Provisionsüberschuss, Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen, Ergebnis aus Hedge Accounting und dem sonstigen betrieblichen Ergebnis. Cost/Income Ratio – Gibt die Kosten des Unternehmens in Relation zum Ertrag an und vermittelt damit ein klares Bild über die operative Effizienz. Banken verwenden diese Kennzahl zur Unternehmenssteuerung und für den Vergleich ihrer Effizienz mit denen anderer Finanzinstitute. Errechnet wird die Cost/Income Ratio als Verhältnis der Verwaltungsaufwendungen zu den Betriebserträgen (vor Wertminderungen). Die Verwaltungsaufwendungen beinhalten Personalaufwand, Sachaufwand sowie Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögenswerte. Die Betriebserträge bestehen aus Zinsüberschuss, Dividendenerträgen, laufendem Ergebnis aus assoziierten Unternehmen, Provisionsüberschuss, Handelsergebnis und Ergebnis aus Fair-Value-Bewertungen, Ergebnis aus Hedge Accounting und dem sonstigen betrieblichen Ergebnis. Effektive Steuerquote – Verhältnis von tatsächlichem Steueraufwand zum Ergebnis vor Steuern. Die effektive Steuerquote unterscheidet sich aufgrund zahlreicher Rechnungslegungsfaktoren häufig vom gesetzlichen Steuersatz und ermöglicht damit einen besseren Vergleich zwischen Unternehmen. Die effektive Steuerquote bezeichnet den Durchschnittssatz, mit dem das Vorsteuerergebnis eines Unternehmens besteuert wird. Sie berechnet sich aus dem Gesamtsteueraufwand (Steuern vom Einkommen und Ertrag) in Relation zum Ergebnis vor Steuern. Der Gesamtsteueraufwand umfasst die laufenden Steuern vom Einkommen und Ertrag sowie die latenten Steuern. Loan/Deposit Ratio – Wird verwendet, um die Liquidität einer Bank zu beurteilen. Sie errechnet sich aus den Forderungen an Nicht-Finanzunternehmen und Haushalte in Relation zu den Verbindlichkeiten gegenüber Nicht-Finanzunternehmen und Haushalten. Nettozinsspanne – Wird für den Vergleich mit anderen Banken und als interne Kennzahl für die Rentabilität von Produkten und Segmenten verwendet; errechnet sich aus dem Zinsüberschuss in Relation zu den durchschnittlichen zinstragenden Aktiva (Gesamtaktiva abzüglich Anteile an Tochterunternehmen und assoziierten Unternehmen, Sachanlagen, immaterielle Vermögenswerte, Steuerforderungen und sonstige Aktiva). Neubildungsquote – Indikator für die Entwicklung der Risikokosten und die Vorsorgepolitik eines Unternehmens; berechnet sich aus den Wertminderungen und -aufholungen auf finanzielle Vermögenswerte (Kundenforderungen) in Relation zu den durchschnittlichen Kundenforderungen. NPE/Non-performing Exposure, notleidendes Obligo – Beinhaltet alle notleidenden Kredite und Schuldverschreibungen nach der gültigen Definition des EBA-Dokuments Implementing Technical Standards (ITS) on Supervisory Reporting (Forbearance and Non-performing Exposures). NPL/Non-performing Loans, notleidende Kredite – Beinhaltet alle notleidenden Kredite nach der gültigen Definition des EBA- Dokuments Implementing Technical Standards (ITS) on Supervisory Reporting (Forbearance and Non-performing Exposures). NPE Ratio – Anteil der notleidenden Kredite und Schuldverschreibungen an den gesamten Forderungen an Kunden und Kreditinstitute und Schuldverschreibungen. Die Kennzahl zeigt die Qualität des Kreditportfolios der Bank an und ist ein Indikator für ihre Effizienz in der Steuerung von Kreditrisiken. NPL Ratio – Anteil der notleidenden Kredite an den gesamten Forderungen an Kunden und Kreditinstitute. Die Kennzahl zeigt die Qualität des Kreditportfolios der Bank an und ist ein Indikator für ihre Effizienz in der Steuerung von Kreditrisiken. 214Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 NPE Coverage Ratio – Zeigt an, in welchem Umfang notleidende Kredite und Schuldverschreibungen durch Wertminderungen (Stage 3) abgedeckt sind, und gibt damit auch Auskunft über die Fähigkeit der Bank, Verluste aus NPE zu verkraften; errechnet sich anhand der Risikovorsorgen für Forderungen an Kunden und Kreditinstitute und Schuldverschreibungen im Verhältnis zu den notleidenden Forderungen an Kunden und Kreditinstitute und Schuldverschreibungen. NPL Coverage Ratio – Zeigt an, in welchem Umfang notleidende Kredite durch Wertminderungen (Stage 3) abgedeckt sind, und gibt damit auch Auskunft über die Fähigkeit der Bank, Verluste aus NPL zu verkraften; errechnet sich anhand der Risikovorsorgen für Forderungen an Kunden und Kreditinstitute im Verhältnis zu den notleidenden Forderungen an Kunden und Kreditinstitute. Return on Assets (ROA vor/nach Steuern, Vermögensrendite) – Rentabilitätskennzahl, die misst, wie effektiv ein Unternehmen sein Vermögen in einem gegebenen Zeitraum gewinnbringend verwalten kann; berechnet sich aus dem Ergebnis vor Steuern bzw. nach Steuern in Relation zu den durchschnittlichen Aktiva (basierend auf der Bilanzsumme; durchschnittlich bezeichnet den Mittelwert der Jahresendzahl und der entsprechenden Monatswerte). Return on Equity (ROE vor/nach Steuern, Eigenkapitalrendite) – Rentabilitätskennzahl für Management und Investoren, die sich aus dem in der Erfolgsrechnung ausgewiesenen Periodenergebnis im Verhältnis zum jeweiligen Basiswert (Eigenkapital oder gesamte Aktiva) berechnet. Der ROE zeigt die Ertragskraft der Bank gemessen an dem von ihren Aktionären investierten Kapital und damit den Erfolg von deren Investition. Dieser Parameter eignet sich gut dazu, die Rentabilität einer Bank mit jener anderer Finanzinstitute zu vergleichen; berechnet wird er aus dem Ergebnis vor Steuern oder nach Steuern im Verhältnis zum durchschnittlichen bilanziellen Eigenkapital auf Monatsbasis (inklusive Kapital nicht beherrschender Anteile, ohne Ergebnis). Konzern-Return-on-Equity – Berechnet sich aus dem Konzernergebnis abzüglich des Dividendenanspruchs auf das zusätzliche Kernkapital im Verhältnis zum durchschnittlichen Konzern-Eigenkapital. Konzern-Eigenkapital ist das den Aktionären der RBI zurechenbare Kapital. Es wird durchschnittlich auf Monatsbasis ohne Kapital nicht beherrschender Anteile und ohne Konzernergebnis ermittelt. Return on Risk-Adjusted Capital (RORAC) – Kennzahl für die risikoorientierte Erfolgssteuerung, die die Verzinsung des risikoadjustierten Eigenkapitals (ökonomisches Kapital) anzeigt; errechnet sich als Quotient aus dem Konzernergebnis und dem risikoadjustierten Kapital (d. h. dem durchschnittlichen ökonomischen Kapital). Diese Kennzahl für den Kapitalbedarf wird im Rahmen des ökonomischen Kapitalmodells für Kredit-, Markt- und operationelle Risiken ermittelt. Eigenmittelspezifische Kennzahlen Harte Kernkapitalquote – Hartes Kernkapital in Relation zu den gesamten risikogewichteten Aktiva (RWA) gemäß CRR/CRD-IV- Richtlinie. Eigenmittelquote – Gesamte Eigenmittel in Relation zu den gesamten risikogewichteten Aktiva (RWA). Verschuldungsquote (Leverage Ratio) – Verhältnis des Kernkapitals zu allen Aktivposten in der Bilanz und außerbilanziellen Posten, soweit sie bei der Festlegung der Kapitalmessgröße nicht abgezogen werden. Die Berechnung erfolgt gemäß der in der CRD-IV-Richtlinie festgelegten Methode. Risikogewichtete Aktiva gesamt (RWA) – Risikoaktiva (Kreditrisiko, CVA-Risiko) inklusive Markt- und operationelles Risiko. Kernkapitalquote – Kernkapital in Relation zu den gesamten risikogewichteten Aktiva (RWA). Konzernabschluss 215 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Abkürzungsverzeichnis BIPBruttoinlandsprodukt BPBasispunkte BWG Bankwesengesetz CDSKreditausfalltausch (Credit Default Swap) CEZentraleuropa (Central Europe) CEEZentral- und Osteuropa (Central and Eastern Europe) CET 1Hartes Kernkapital (Common Equity Tier 1) CIBCorporate and Investment Banking CoE Eigenkapitalkosten (Cost of Equity) CRR Kapitaladäquanzverordnung (Capital Requirements Regulation) CDS Kreditausfalltausch (Credit Default Swap) DCFAbgezinster Zahlungsstrom (Discounted Cash- Flow) EAD Ausfallkredithöhe (Exposure at Default) EBAEuropäische Bankenaufsichtsbehörde (European Banking Authority) ECLErwartete Kreditverluste (Expected Credit Losses) EEOsteuropa (Eastern Europe) ESAEGEinlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetz ESG Umwelt, Soziales und Unternehmensführung (Environmental, Social and Governance) EVIElektronische Verlautbarungs- und Informationsplattform EZB Europäische Zentralbank FMA Finanzmarktaufsicht FMSG Finanzmarktstabilitätsgremium HQLA Erstklassige, hochliquide Aktiva (High Quality Liquid Assets) IAS/IFRSInternational Accounting Standards/ International Financial Reporting Standards IBOR Referenzzinssatz im Interbankengeschäft (Interbank Offered Rate) IPSInstitutionelles Sicherungssystem (Institutional Protection Scheme) IRB Auf internen Beurteilungen basierender Ansatz (Internal Ratings Based) ITS Technische Durchführungsstandards (Implementing Technical Standards) KIKünstliche Intelligenz (Artificial intelligence) LCR Liquiditätsdeckungsquote (Liquidity Coverage Ratio) LGDAusfallverlustquote (Loss Given Default) MRELMindestanforderung an Eigenmittel und berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten (Minimum Requirement for Own Funds and Eligible Liabilities) NGEUNextGenerationEU-Fonds NPE Notleidendes Obligo (Non-Performing Exposure) NPL Notleidende Kredite (Non-Performing Loans) NSFR Strukturelle Liquiditätsquote (Net Stable Funding Ratio) OTC Außerbörslich (Over The Counter) PD Überfällig (Past Due) PEPP Pandemie-Notfallankaufprogramm (Pandemic Emergency Purchase Programme) POCI Erworbene oder ausgereichte wertgeminderte Vermögenswerte (Purchased or Originated Credit Impaired) RBI Raiffeisen Bank International Konzern RBI AG Raiffeisen Bank International Aktiengesellschaft RWARisikogewichtete Aktiva (Risk-Weighted Assets) RORACRisikoadjustierte Eigenkapitalrendite (Return on Risk Adjusted Capital) SA Standardansatz (Standardized Approach) SA-CCRStandardansatz im Kontrahentenrisiko (Standardized Approach to Counterparty Credit Risk) SEE Südosteuropa (Southeastern Europe) SICRSignifikante Erhöhung des Aufallrisikos (Significant Increase in Credit Risk) SIRP Spezielle Verzinsungsperiode (Special Interest Rate Period) SyRBSystemrisikopuffer (Systemic Risk Buffer) SREPAufsichtlicher Überprüfungs- und Bewertungsprozess (Supervisory Review and Evaluation Process) TLTRO Gezielte längerfristige Refinanzierungsgeschäfte (Targeted Longer-Term Refinancing Operations) UNEP FI Finanz-Initiative des Umweltprogramms der Vereinten Nationen (UN Environment Programme Finance Initiative) VaR Value-at-Risk WACC Gewichtete durchschnittliche Kapitalkosten (Weighted Average Cost of Capital) 216Konzernabschluss · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Es liegen keine wesentlichen Ereignisse nach Ende der Berichtsperiode vor. . Qualifiziert elektronisch signiert von: Wien, am 12. Februar 2024 Der Vorstand Dr. Johann Strobl e.h. Mag. Marie-Valerie Brunner e.h. Mag. Andreas Gschwenter e.h. Lic. Mgr. Łukasz Januszewski e.h. Dr. Hannes Mösenbacher e.h. Dr. Andrii Stepanenko e.h. Konzernabschluss 217 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Erklärung aller gesetzlichen Vertreter Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgeblichen Rechnungslegungsstandards aufgestellte Konzernabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt, dass der Konzern-Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Konzerns so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns entsteht, und dass der Konzern-Lagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen der Konzern ausgesetzt ist. Qualifiziert elektronisch signiert von: Wien, am 12. Februar 2024 Der Vorstand Dr. Johann Strobl e.h. Mag. Marie-Valerie Brunner e.h. Mag. Andreas Gschwenter e.h. Lic. Mgr. Łukasz Januszewski e.h. Dr. Hannes Mösenbacher e.h. Dr. Andrii Stepanenko e.h. 218 Erklärung aller gesetzlichen Vertreter · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Bestätigungsvermerk Bericht zum Konzernabschluss Prüfungsurteil Wir haben den Konzernabschluss der Raiffeisen Bank International AG, Wien, und ihrer Tochterunternehmen (der Konzern), bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023, der Gesamtergebnisrechnung, der Eigenkapitalveränderungsrechnung und der Kapitalflussrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr sowie dem Konzernanhang, geprüft. Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Konzernabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2023 sowie der Ertragslage und der Zahlungsströme des Konzerns für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards, wie sie in der EU anzuwenden sind (IFRS), den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB und dem Bankwesengesetz. Grundlage für das Prüfungsurteil Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der Verordnung (EU) Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses“ unseres Bestätigungs- vermerks weitergehend beschrieben. Wir sind vom Konzern unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen. Besonders wichtige Prüfungssachverhalte Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab. Wir haben folgende besonders wichtige Prüfungssachverhalte identifiziert: 1. Werthaltigkeit von Krediten und Forderungen an Nicht-Finanzunternehmen und Haushalte 2. Angemessenheit der Vorsorgen für Fremdwährungskredite der Zweigstelle in Polen 1. Werthaltigkeit von Krediten und Forderungen an Nicht-Finanzunternehmen und Haushalte Sachverhalt und Problemstellung Die Kredite und Forderungen an Nicht-Finanzunternehmen und Haushalte werden im Bilanzposten „Finanzielle Vermögenswerte – Amortized Cost“ nach Abzug von Wertberichtigungen von 2,7 Mrd EUR mit einem Betrag von 86,2 Mrd EUR ausgewiesen. Sie betreffen Kredite und Forderungen an Nicht-Finanzunternehmen mit 47,0 Mrd EUR und an Haushalte mit 39,2 Mrd EUR. Die Bank beschreibt den Prozess zur Überwachung des Kreditrisikos und die Vorgehensweise für die Ermittlung der Wertminderungen in Punkt 31 „Erwartete Kreditverluste“ sowie in Punkt 42 „Kreditrisiko“ des Konzernanhangs. Die Berechnung der Wertberichtigung für ausgefallene, individuell bedeutsame Kreditforderungen basiert auf für verschiedene gewichtete Szenarien ermittelten Verlusten. Diese sind von der Einschätzung der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung des jeweiligen Kunden, der Bewertung von Kreditsicherheiten sowie der Schätzung der Höhe und des Zeitpunkts der daraus abgeleiteten Rückflüsse beeinflusst. Die Wertberichtigungen für ausgefallene, individuell nicht bedeutsame Forderungen Bestätigungsvermerk219 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 werden auf Basis gemeinsamer Risikomerkmale ermittelt. Die Bewertungsparameter basieren auf statistischen Erfahrungswerten sowie Annahmen über die künftige Entwicklung. Bei nicht ausgefallenen Forderungen wird der erwartete Kreditverlust der nächsten zwölf Monate oder – bei einer wesentlichen Erhöhung des Kreditrisikos seit Erstansatz – der erwartete Kreditverlust über die gesamte Restlaufzeit bilanziert (Stage 1 und Stage 2). Bei der Ermittlung des erwarteten Kreditverlustes sind umfangreiche Schätzungen und Annahmen erforderlich. Diese umfassen ratingbasierte Ausfallwahrscheinlichkeiten, die erwartete Entwicklung des ausstehenden Betrages zum Zeitpunkt des Ausfalls und Verlustquoten. Die Schätzungen berücksichtigen gegenwartsbezogene und zukunftsorientierte Informationen. Wenn die Input-Parameter, Annahmen und Modellierungen nicht alle relevanten Risikofaktoren abdecken, verwendet die Bank temporär Post-Model-Adjustments und Anpassungen für sonstige Risikofaktoren. Der Ermittlung der Wertberichtigungen und der zusätzlichen Vorsorgen aus den Post-Model-Adjustments und sonstigen Risikofaktoren liegen Annahmen und Schätzungen zu Grunde, die erhebliche Ermessensspielräume und Unsicherheiten beinhalten. Daher haben wir die Werthaltigkeit von Krediten und Forderungen an Nicht-Finanzunternehmen und an Haushalte als besonders wichtigen Prüfungssachverhalt bestimmt. Prüferisches Vorgehen Bei der Prüfung der Werthaltigkeit von Krediten und Forderungen an Nicht-Finanzunternehmen und an Haushalte haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlungen durchgeführt: ▪ Wir haben die Methodik zur Ermittlung der erwarteten Kreditverluste erhoben und deren Konformität mit den Vorgaben der IFRS beurteilt. ▪ Wir haben die Dokumentation der Prozesse zur Überwachung der Kredite und zur Risikovorsorgebildung analysiert und kritisch hinterfragt, ob diese Prozesse geeignet sind, Kreditausfälle zu identifizieren und die Werthaltigkeit der Kundenforderungen angemessen abzubilden. Wir haben darüber hinaus die Prozessabläufe erhoben und die Schlüsselkontrollen in Hinblick auf deren Ausgestaltung und Implementierung unter Einbeziehung der relevanten IT- Systeme getestet sowie in Stichproben auf deren Effektivität überprüft. ▪ Mittels analytischer Prüfungshandlungen haben wir die Entwicklung der Forderungen hinsichtlich der wesentlichen, für die Einstufung des Kredite maßgeblichen Merkmale, wie z.B. Qualität, Betreuungsart, Rating und Stufenzuordnung im Vergleich zum Vorjahr und während des Geschäftsjahres untersucht. ▪ Auf Basis einer nach Risikogesichtspunkten ermittelten Stichprobe haben wir einzelne Kreditfälle geprüft. Bei ausgefallenen Krediten haben wir die Einschätzungen der Bank zu Höhe und Zeitpunkt der Rückflüsse unter Berücksichtigung von Sicherheiten überprüft und untersucht, ob die in der Berechnung verwendeten Annahmen angemessen und von internen oder externen Nachweisen ableitbar sind. Für nicht ausgefallene Kredite haben wir untersucht, ob Indikatoren für einen Ausfall bestehen. ▪ Zur Beurteilung der Angemessenheit der erwarteten Kreditverluste für nicht ausgefallene Forderungen (Stage 1 und Stage 2) haben wir die Plausibilität von Annahmen und die statistisch-mathematische Angemessenheit der verwendeten Modelle sowie die ordnungsgemäße Anwendung der Modelle überprüft. Dabei haben wir insbesondere die Annahmen im Zusammenhang mit zukunftsgerichteten Informationen und Post-Model-Adjustments sowie Anpassungen für zusätzliche Risikofaktoren untersucht. Weiters haben wir die Angemessenheit der Annahmen „Ausfallwahrscheinlichkeit“, „Verlust bei Ausfall“ und des Stufenzuordnungsmodells unter Berücksichtigung der Ergebnisse der bankinternen Validierungen überprüft sowie ausgewählte Rechenschritte nachvollzogen. Weiters wurden wesentliche automatisierte Kontrollen der für die Berechnung relevanten IT-Systeme von IT-Spezialisten auf ihre Wirksamkeit überprüft. ▪ Abschließend wurde beurteilt, ob die Angaben zur Ermittlung der erwarteten Kreditverluste sowie zu den wesentlichen Annahmen und Schätzungsunsicherheiten im Konzernanhang zutreffend sind. 2. Angemessenheit der Vorsorgen für Fremdwährungskredite der Zweigstelle in Polen Sachverhalt und Problemstellung Die Bank hat zum 31.12.2023 insgesamt Vorsorgen im Zusammenhang mit Fremdwährungskrediten der Zweigstelle in Polen in Höhe von 1.652 Mio EUR gebildet. Die Bank beschreibt das Rechtsrisiko, die Vorgangsweise bei der Ermittlung der Vorsorge und damit zusammenhängende Unsicherheiten unter „Polen“ in Punkt 46 „Offene Rechtsfälle“ des Konzernanhangs. Bestätigungsvermerk220 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Aufgrund fehlender eindeutiger Rechtsprechung durch die zuständigen Gerichte einschließlich der Höchstgerichte und der notwendigen Annahmen über das künftige Verhalten der Kreditnehmer bzw. der ehemaligen Kreditnehmer bestehen bei der Ermittlung der Höhe der Vorsorge erhebliche Schätzunsicherheiten und Ermessensspielräume. Daher haben wir die Angemessenheit der Vorsorge für Fremdwährungskredite der Zweigstelle in Polen als besonders wichtigen Prüfungs sachverhalt bestimmt. Prüferisches Vorgehen Bei der Überprüfung der Höhe der Vorsorge haben wir insbesondere folgende Prüfungshandlungen durchgeführt: ▪ Wir haben die Prozesse und Kontrollen der Bank zur Ermittlung der Vorsorge erhoben und ihre Eignung zur Sicher- stellung der Ermittlung einer angemessenen Vorsorge gewürdigt. ▪ Wir haben die Methode der Bank zur Ermittlung der Vorsorge einschließlich der Herleitung der zugrundeliegenden Annahmen und deren Angemessenheit plausibilisiert und kritisch hinterfragt. ▪ Wir haben die mathematische Richtigkeit der Berechnungen der Bank überprüft. ▪ Wir haben Auskünfte von mit der Thematik von der Bank beauftragten Rechtsanwälten eingeholt und kritisch gewürdigt. ▪ Wir haben die aktuelle Judikatur im Hinblick auf Fremdwährungskredite durchgesehen und deren Berücksichtigung für die Berechnung der Vorsorge gewürdigt. ▪ Wir haben die Darstellung der Risiken im Konzernanhang auf ihre Angemessenheit überprüft. Sonstige Informationen Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle Informationen im „Jahresfinanzbericht“ und im „Geschäftsbericht“ ausgenommen den Jahresabschluss, den Lagebericht, den Konzernabschluss, den Konzernlagebericht und die zugehörigen Bestätigungsvermerke. Die sonstigen Informationen haben wir mit Ausnahme des Berichts des Aufsichtsrates vor dem Datum dieses Bestätigungsvermerks erhalten. Der Bericht des Aufsichtsrates wird uns voraussichtlich nach diesem Datum zur Verfügung gestellt werden. Unser Prüfungsurteil zum Konzernabschluss erstreckt sich nicht auf diese sonstigen Informationen und wir geben keine Art der Zusicherung darauf ab. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Konzernabschlusses ist es unsere Verantwortung, die oben angeführten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob sie wesentliche Unstimmigkeiten zum Konzernabschluss oder zu unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. Falls wir auf Grundlage der Arbeiten, die wir zu den vor dem Datum dieses Bestätigungsvermerks erhaltenen sonstigen Informationen durchgeführt haben, zur Schlussfolgerung gelangen, dass diese sonstigen Informationen wesentlich falsch dargestellt sind, müssen wir dies berichten. Wir haben diesbezüglich nichts zu berichten. Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Konzernabschluss Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den IFRS, wie sie in der EU anzuwenden sind, den zusätzlichen Anforderungen des § 245a UGB und dem Bankwesengesetz ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Konzerns vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Konzernabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist. Bei der Aufstellung des Konzernabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder den Konzern zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder haben keine realistische Alternative dazu. Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses des Konzerns. Bestätigungsvermerk221 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Konzernabschlusses Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Konzernabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Konzernabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen. Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus gilt: ▪ Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. ▪ Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems des Konzerns abzugeben. ▪ Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben. ▪ Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit des Konzerns zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Konzernabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr des Konzerns von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben. ▪ Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Konzernabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Konzernabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird. ▪ Wir erlangen ausreichende geeignete Prüfungsnachweise zu den Finanzinformationen der Einheiten oder Geschäftstätigkeiten innerhalb des Konzerns, um ein Prüfungsurteil zum Konzernabschluss abzugeben. Wir sind verantwortlich für die Anleitung, Überwachung und Durchführung der Konzernabschlussprüfung. Wir tragen die Alleinverantwortung für unser Prüfungsurteil. Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus. Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben, und tauschen uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – auf vorgenommene Handlungen zur Beseitigung von Gefährdungen oder angewandte Schutzmaßnahmen auswirken. Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Konzernabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil Bestätigungsvermerk222 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden. Bericht zum Konzernlagebericht Der Konzernlagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Konzernabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde. Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Konzernlageberichts in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Konzernlageberichts durchgeführt. Urteil Nach unserer Beurteilung ist der beigefügte Konzernlagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält zutreffende Angaben nach § 243a UGB und steht in Einklang mit dem Konzernabschluss. Erklärung Angesichts der bei der Prüfung des Konzernabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über den Konzern und sein Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Konzernlagebericht nicht festgestellt. Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO Wir wurden von der Hauptversammlung am 31. März 2022 als Abschlussprüfer für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr gewählt und am 31. März 2022 vom Aufsichtsrat mit der Durchführung der Abschlussprüfung beauftragt. Außerdem wurden wir von der Hauptversammlung am 30. März 2023 bereits für das darauffolgende Geschäftsjahr als Abschlussprüfer gewählt und am 31. März 2023 vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit dem am 31. Dezember 2021 endenden Geschäftsjahr Abschlussprüfer des Konzerns. Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Konzernabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Art 11 der EU-VO in Einklang steht. Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Art 5 Abs 1 der EU-VO erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von dem Konzern gewahrt haben. Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Dr. Peter Bitzyk. Qualifiziert elektronisch signiert von: Wien, 13. Februar 2024 Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH Dr. Peter Bitzyk Wirtschaftsprüfer Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Konzernabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Konzernabschluss samt Konzernlagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten. Bestätigungsvermerk223 .· Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Jahresabschluss 224 · Bilanz AKTIVA 31.12.2023 31.12.2022 in € in € Tausend 1. Kassenbestand und Guthaben bei Zentralnotenbanken 9.986.222.925,94 20.375.942 2. Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere die zur Refinanzierung bei den Zentralnotenbanken zugelassen sind 8.780.883.575,24 6.798.155 3. Forderungen an Kreditinstitute 13.583.573.841,50 13.491.490 a) Täglich fällig 1.471.800.364,72 1.448.055 b) Sonstige Forderungen 12.111.773.476,78 12.043.434 4. Forderungen an Kunden 27.699.948.522,95 29.863.730 5. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 3.777.295.419,35 4.793.367 a) Von öffentlichen Emittenten 156.606.619,50 159.656 b) Von anderen Emittenten 3.620.688.799,85 4.633.710 davon: eigene Schuldverschreibungen 1.459.889.748,02 2.501.811 6. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 1.042.844.657,39 859.072 7. Beteiligungen 67.646.421,27 58.941 davon: an Kreditinstituten 27.157.140,97 19.192 8. Anteile an verbundenen Unternehmen 10.262.525.020,16 9.674.953 davon: an Kreditinstituten 1.718.194.689,67 1.177.956 9. Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens 19.508.748,07 27.548 10. Sachanlagen 16.891.864,81 27.394 11. Sonstige Vermögensgegenstände 6.989.545.060,22 6.551.745 12. Rechnungsabgrenzungsposten 96.652.180,03 91.199 13. Aktive latente Steuern 411.458,82 1.077 Gesamt 82.323.949.695,75 92.614.612 Jahresabschluss225 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 PASSIVA 31.12.2023 31.12.2022 in € in € Tausend 1. Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 26.684.645.838,09 35.300.134 a) Täglich fällig 4.525.879.654,76 5.532.067 b) Mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 22.158.766.183,33 29.768.067 2. Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 19.901.522.232,04 23.097.485 a) Spareinlagen 0,00 0 b) Sonstige Verbindlichkeiten 19.901.522.232,04 23.097.485 aa) Täglich fällig 6.759.789.691,49 7.188.568 bb) Mit vereinbarter Laufzeit oder Kündigungsfrist 13.141.732.540,55 15.908.917 3. Verbriefte Verbindlichkeiten 17.079.035.550,25 15.470.239 a) Begebene Schuldverschreibungen 14.909.121.579,06 13.419.345 b) Andere verbriefte Verbindlichkeiten 2.169.913.971,19 2.050.893 4. Sonstige Verbindlichkeiten 4.572.765.378,93 5.380.247 5. Rechnungsabgrenzungsposten 203.194.080,14 208.620 6. Rückstellungen 947.696.455,07 766.903 a) Rückstellung für Abfertigungen 51.173.984,33 51.039 b) Rückstellung für Pensionen 61.474.724,36 61.150 c) Steuerrückstellungen 18.253.470,04 10.356 d) Sonstige 816.794.276,34 644.358 7. Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 2.107.910.127,81 2.696.099 8. Zusätzliches Kernkapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 3 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 1.655.025.324,73 1.655.025 9. Gezeichnetes Kapital 1.001.515.333,15 1.001.709 a) Grundkapital 1.003.265.844,05 1.003.266 b) Nennbetrag eigener Aktien im Eigenbestand -1.750.510,90 -1.557 10. Kapitalrücklagen 4.427.905.632,09 4.429.065 a) Gebundene 4.334.726.183,14 4.334.286 b) Ungebundene 93.179.448,95 94.779 11. Gewinnrücklagen 2.376.177.728,22 1.686.418 a) Gesetzliche Rücklage 5.500.000,00 5.500 b) Andere Rücklagen 2.370.677.728,22 1.680.918 12. Haftrücklage gemäß § 57 Abs. 5 535.097.489,59 535.097 13. Bilanzgewinn 831.458.525,64 387.571 Gesamt 82.323.949.695,75 92.614.612 Posten unter der Bilanz AKTIVA 31.12.2023 31.12.2022 in € in € Tausend 1. Auslandsaktiva 45.380.132.414,21 45.641.871 PASSIVA 31.12.2023 31.12.2022 in € in € Tausend 1. Eventualverbindlichkeiten 7.736.762.142,74 7.188.967 Verbindlichkeiten aus Bürgschaften und Haftung aus der Bestellung von Sicherheiten 7.736.762.142,74 7.188.967 2. Kreditrisiken 19.711.703.105,00 19.434.120 darunter: Verbindlichkeiten aus Pensionsgeschäften 0,00 0 3. Verbindlichkeiten aus Treuhandgeschäften 187.452.782,11 203.304 4. Anrechenbare Eigenmittel gemäß Teil 2 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 11.695.854.570,80 11.179.557 darunter: Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 1.990.442.752,19 2.252.687 5. Eigenmittelanforderungen gemäß Art 92 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 40.461.265.709,96 41.903.360 darunter: Eigenmittelanforderungen gemäß Art 92 Abs 1 lit a bis c der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 a) hievon harte Kernkapitalquote gemäß Art 92 lit a) 19,9% 17,3% b) hievon Kernkapitalquote gemäß Art 92 lit b) 23,9% 21,1% c) hievon Gesamtkapitalquote gemäß Art 92 lit c) 28,8% 26,6% 6. Auslandspassiva 22.092.657.400,53 27.096.050 226Jahresabschluss · Gewinn- und Verlustrechnung 2023 2022 in € in € Tausend 1. Zinsen und ähnliche Erträge 2.952.782.419,21 1.187.116 davon: aus festverzinslichen Wertpapieren 235.123.538,19 74.642 2. Zinsen und ähnliche Aufwendungen -2.529.367.782,75 -700.655 I. NETTOZINSERTRAG 423.414.636,46 486.461 3. Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen 1.786.418.289,76 564.321 a) Erträge aus Aktien, anderen Anteilsrechten und nicht festverzinslichen Wertpapieren 76.684.279,09 49.133 b) Erträge aus Beteiligungen 8.056.442,47 7.543 c) Erträge aus Anteilen an verbundenen Unternehmen 1.701.677.568,20 507.644 4. Provisionserträge 555.787.190,12 531.264 5. Provisionsaufwendungen -194.354.216,19 -178.609 6. Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften 56.805.678,37 93.490 7. Sonstige betriebliche Erträge 305.412.883,90 212.648 II. BETRIEBSERTRÄGE 2.933.484.462,42 1.709.574 8. Allgemeine Verwaltungsaufwendungen -1.022.229.060,98 -872.307 a) Personalaufwand -506.046.469,45 -420.295 davon: aa) Löhne und Gehälter -389.021.415,47 -336.897 bb) Aufwand für gesetzlich vorgeschriebene soziale Abgaben und vom Entgelt abhängige Abgaben und Pflichtbeiträge -82.452.037,06 -74.747 cc) Sonstiger Sozialaufwand -10.295.253,39 -8.471 dd) Aufwendungen für Altersversorgung und Unterstützung -12.772.307,35 -10.255 ee) Dotierung/Auflösung der Pensionsrückstellung -324.566,15 5.238 ff) Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Vorsorgekassen -11.180.890,03 4.836 b) Sonstige Verwaltungsaufwendungen (Sachaufwand) -516.182.591,53 -452.011 9. Wertberichtigungen auf die in den Aktivposten 9 und 10 enthaltenen Vermögensgegenstände -12.315.181,65 -13.685 10. Sonstige betriebliche Aufwendungen -1.131.444.148,30 -655.486 III. BETRIEBSAUFWENDUNGEN -2.165.988.390,93 -1.541.479 IV. BETRIEBSERGEBNIS 767.496.071,49 168.096 11./12. Ertrags-/ Aufwandssaldo aus der Veräußerung und der Bewertung von Forderungen und Wertpapieren des Umlaufvermögens 49.986.970,25 -164.641 13./14. Ertrags-/ Aufwandssaldo aus der Veräußerung und der Bewertung von Wertpapieren, die wie Finanzanlagen bewertet sind, sowie von Anteilen an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen 568.408.510,85 -976.414 V. ERGEBNIS DER GEWÖHNLICHEN GESCHÄFTSTÄTIGKEIT 1.385.891.552,59 -972.960 15. Steuern vom Einkommen und Ertrag 14.410.365,46 5.531 16. Sonstige Steuern, soweit nicht in Posten 15 auszuweisen -3.840.568,15 -20.193 17. Umgründungsergebnis 0,00 -3.553 VI. JAHRESÜBERSCHUSS/-FEHLBETRAG 1.396.461.349,90 -991.175 18. Rücklagenbewegung -688.135.440,86 998.747 davon: Dotierung der Haftrücklage 0,00 0 VII. JAHRESGEWINN 708.325.909,04 7.571 19. Gewinnvortrag 123.132.616,60 380.000 VIII. Bilanzgewinn 831.458.525,64 387.571 Jahresabschluss227 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Anhang · Allgemeine Angaben Die Raiffeisen Bank International AG (RBI AG) ist beim Handelsgericht Wien im Firmenbuch unter FN 122119m registriert. Die Firmenanschrift lautet Am Stadtpark 9, 1030 Wien. Der Jahresabschluss wird gemäß den österreichischen Veröffentlichungsregelungen beim Firmenbuchgericht hinterlegt und über die elektronische Verlautbarungs- und Informationsplattform (EVI) veröffentlicht. Der Jahresabschluss zum 31. Dezember 2023 wurde vom Vorstand unter Beachtung der Vorschriften des Unternehmensgesetzbuches (UGB) in der aktuellen Fassung unter Beachtung der für Kreditinstitute relevanten Sondervorschriften des Bankwesengesetzes (BWG) einschließlich der CRR-Verordnung 575/2013/EU sowie des Aktiengesetzes (AktG) aufgestellt. Gemäß § 221 UGB (Größenklassen) ist die RBI AG als große Kapitalgesellschaft einzustufen. Bei der Gesellschaft handelt es sich zudem um ein Unternehmen von öffentlichem Interesse gemäß § 43 Abs 1a BWG iVm mit § 189a UGB. Die RBI AG ist eine Kommerz- und Investmentbank für Unternehmen in Österreich und für westeuropäische Großkunden. In Zentral- und Osteuropa (CEE) hält sie über Beteiligungen eines der größten Netzwerke westlicher Bankengruppen. Hier operiert sie über Tochterbanken, Leasinggesellschaften und zahlreiche spezialisierte Finanzdienstleistungsunternehmen mit rund 1.500 Geschäftsstellen. In Österreich ist die RBI AG weiters an Geschäftstätigkeiten für Wohnraumfinanzierung, Leasing, Asset Management, Pensionskassengeschäft, Factoring sowie Private Banking beteiligt. Die rund 18,6 Millionen Kunden der RBI AG stammen aus den Kundensegmenten Kommerzkunden, Klein- und Mittelbetriebe, Privatpersonen, Finanzinstitutionen und Gebietskörperschaften. Darüber hinaus hat sie die Funktion als Spitzeninstitut der Raiffeisen Bankengruppe Österreich (RBG) und übt gemäß BWG die Funktion als Zentralinstitut der Raiffeisen-Landesbanken aus. Die RBI AG besitzt zudem Zweigstellen in Bratislava, Frankfurt, London, Warschau, Singapur und Peking. Da Aktien der Gesellschaft an einem geregelten Markt gemäß § 1 Abs. 2 BörseG (prime market der Wiener Börse) gehandelt werden, sowie zahlreiche Emissionen der RBI AG an einer geregelten Börse in der EU zugelassen sind, hat die RBI AG gemäß § 59a BWG einen Konzernabschluss in Übereinstimmung mit den International Financial Reporting Standards (IFRS) aufzustellen. Dieser Konzernabschluss wird im Internet unter https://www.rbinternational.com/de/investoren/berichte.html veröffentlicht. Als Kreditinstitut gemäß § 1 BWG unterliegt die RBI AG der behördlichen Aufsicht durch die Finanzmarktaufsicht, Otto-Wagner- Platz 5, A-1090 Wien (www.fma.gv.at) sowie durch die Europäische Zentralbank, Sonnemannstrasse 20 D-60314 Frankfurt am Main (www.bankingsupervision.europa.eu). Die Offenlegungsanforderungen des Teil 8 der EU-Verordnung 575/2013 über Aufsichtsanforderungen an Kreditinstitute (Capital Requirements Regulation, CRR) werden im Internet auf der Webseite der Bank unter https://www.rbinternational.com/ de/investoren/berichte.html veröffentlicht. Gesetzliches Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungssystem – Österreichische Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen Bis zum 28. November 2021 gehörten die Raiffeisen Bank International AG und ihre österreichischen Tochterbanken der Einla- gensicherung AUSTRIA Gesellschaft m.b.H. (ESA) als allgemeine österreichische Sicherungseinrichtung an. Im März 2021 schlossen die RBI AG, ihre österreichischen Tochterbanken, Raiffeisen-Landeszentralen und Raiffeisenbanken eine Vereinbarung über ein neues institutsbezogenes Sicherungssystem (Raiffeisen-IPS) gemäß Artikel 113 Abs 7 CRR (Kapitaladäquanzverordnung der Europäischen Union – Capital Requirements Regulation) ab. Darin verpflichten sich die 228Anhang teilnehmenden Institute, einander gegenseitig abzusichern und insbesondere bei Bedarf einander die Liquidität und Solvenz sicherzustellen. Dieses neue Raiffeisen-IPS wurde im Mai 2021 von den zuständigen Aufsichtsbehörden EZB und FMA als institutsbezogenes Sicherungssystem im Sinne von Artikel 113 Abs 7 CRR mit den damit verbundenen Rechten und Pflichten der teilnehmenden Institute anerkannt. Danach dürfen unter anderem Forderungen zwischen den Raiffeisen-IPS-Mitgliedern mit einem Risikogewicht von null Prozent angesetzt werden. Das Raiffeisen-IPS unterliegt einer gemeinsamen aufsichtsrechtlichen Überwachung. Es sind unter anderem die Eigenmittelbestimmungen auf konsolidierter Basis einzuhalten. Die Österreichische Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen (ÖRS) nimmt für das Raiffeisen-IPS Aufgaben der Risikofrüherkennung und das Berichtswesen wahr. ÖRS verwaltet auch als Treuhänderin das liquide Sondervermögen des Raiffeisen-IPS. Das Raiffeisen-IPS wird durch den Gesamtrisikorat gesteuert, der sich aus Vertretern der RBI AG, der Raiffeisen- Landeszentralen und der Raiffeisenbanken zusammensetzt. Aufgaben, die auf Landesebene gelöst werden können, hat der Gesamtrisikorat an Landesrisikoräte delegiert, die sich aus Vertretern der jeweiligen Raiffeisen-Landeszentrale und den Raiffeisenbanken des Landes zusammensetzen. · Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden Allgemeine Grundsätze Der Jahresabschluss wird unter Beachtung der Grundsätze ordnungsmäßiger Buchführung, den Ausweis- und Bewertungsvorsschriften des Bankwesengesetztes sowie unter Beachtung der Generalnorm des § 222 Abs. 2 UGB, ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens zu vermitteln, aufgestellt. Bei der Erstellung des Jahresabschlusses wird der Grundsatz der Bilanzkontinuität eingehalten. Bei der Bewertung der Vermögensgegenstände und Schulden wird der Grundsatz der Einzelbewertung beachtet und eine Fortführung des Unternehmens unterstellt. Dem Vorsichtsprinzip wird unter Berücksichtigung der Besonderheiten des Bankgeschäftes Rechnung getragen. Negativzinsen aus Forderungen weist die RBI AG unter den Zinserträgen aus, Negativzinsen aus Verbindlichkeiten unter den Zinsaufwendungen. Fremdwährungsbeträge Auf ausländische Währung lautende Vermögenswerte und Verbindlichkeiten werden gemäß § 58 Abs. 1 BWG zum EZB- Referenzkurs per 29.12.2023 umgerechnet. Da die EZB Anfang März 2022 die Veröffentlichung eines offiziellen EUR/RUB-Wechselkurses einstellte, sah sich die RBI AG dazu veranlasst, einen alternativen gültigen Wechselkurs zu definieren. Für EUR/RUB bildeten sich am Devisenmarkt theoretisch offizielle Umrechnungskurse (On-Shore-Kurs), die von der russischen Zentralbank beziehungsweise auf Basis der Daten der Moskauer Börse ermittelt werden, sowie faktisch erreichbare Umrechnungskurse (Off-Shore-Kurs), die beispielsweise von Bloomberg ermittelt werden. Aufgrund der derzeitigen Einschränkungen ist davon auszugehen, dass Zahlungsflüsse mit Russland nicht zum offiziellen Wechselkurs umgerechnet werden können. Nachdem EUR/RUB Transaktionen mit internationalen Banken üblicherweise mit Off-Shore-Kursen abgerechnet werden, entspricht ein solcher Kurs eher dem tatsächlichen und faktisch erreichbaren Kurs. Aus diesem Grund wird für die Bewertung von RUB Transaktionen und Vermögensgegenständen in der RBI AG zum Bilanzstichtag ein EUR/RUB Off-Shore-Kurs verwendet. Anhang229 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Bewertung zum beizulegenden Zeitwert - Fair Value Für die Ermittlung des beizulegenden Zeitwertes werden bei börsennotierten Produkten die Börsenkurse herangezogen. Sind solche Kurse nicht vorhanden, werden bei originären Finanzinstrumenten und Termingeschäften Preise auf Basis von Barwertberechnungen und bei Optionen anhand von geeigneten Optionspreismodellen ermittelt. Der Barwertberechnung wird eine Zinskurve zugrunde gelegt, die sich aus Geldmarkt-, Futures- und Swapsätzen zusammensetzt und keine Bonitätsaufschläge beinhaltet. Als Optionsformeln werden jene nach Black-Scholes 1972, Black 1976 und Garman-Kohlhagen verwendet, sowie weitere marktübliche Modelle zur Bewertung von strukturierten Optionen. Bei OTC-Derivaten kommen Bewertungsanpassungen für das Kontrahentenausfallrisiko (Credit Value Adjustment - CVA) und Anpassungen für das eigene Kreditrisiko (Debit Value Adjustment - DVA) zur Anwendung. Die CVA-Bewertungsanpassung besteht einerseits aus der Ermittlung des zukünftig erwarteten positiven Risikobetrags (expected positiv exposures) und andererseits aus der Ausfallwahrscheinlichkeit des Kontrahenten. Die DVA-Bewertungsanpassung wird durch den erwarteten negativen Risikobetrag (expected negative exposure) und durch die Kreditqualität der RBI AG bestimmt . Um den zu erwartenden positiven Risikobetrag zu ermitteln, wird unter Berücksichtigung aller verfügbarer Risikofaktoren (z. B. Währungs- und Zinskurven) eine große Anzahl von Szenarien für zukünftige Zeitpunkte simuliert. Die OTC-Derivate werden unter Berücksichtigung dieser Szenarien an den jeweiligen zukünftigen Zeitpunkten zu Marktwerten bewertet und auf Kontrahentenebene aggregiert, um abschließend für alle Zeitpunkte den positiven Risikobetrag zu bestimmen. Als weitere Komponente für die CVA-Bewertungsanpassung muss für jeden Kontrahenten eine Ausfallwahrscheinlichkeit ermittelt werden. Die RBI AG leitet, sofern CDS-Quotierungen (Credit Default Swap - CDS) zur Verfügung stehen, für den jeweiligen Kontrahenten die marktbasierte Ausfallwahrscheinlichkeit und implizit die Verlustquote (Loss Given Default - LGD) ab. Die Ausfallwahrscheinlichkeit von nicht aktiv am Markt gehandelten Kontrahenten wird durch Zuordnung des internen Ratings eines Kontrahenten an eine sektor- und ratingspezifische CDS-Kurve bestimmt. Die DVA-Bewertungsanpassung wird durch den erwarteten negativen Risikobetrag und durch die Kreditqualität der RBI AG bestimmt und stellt die Wertanpassung in Bezug auf die eigene Ausfallwahrscheinlichkeit dar. Die Berechnung erfolgt von der Methodik her analog zum CVA, anstelle des erwarteten positiven Marktwerts wird der erwartete negative Marktwert verwendet. Aus den simulierten zukünftigen aggregierten Kontrahenten-Markwerten werden anstatt der positiven Risikobeträge negative Risikobeträge bestimmt, die die zu erwartende Schuld gegenüber dem Kontrahenten an den jeweiligen zukünftigen Zeitpunkten darstellen. Zur Bestimmung der eigenen Ausfallwahrscheinlichkeit werden die direkten CDS-Quotierungen der RBI AG verwendet. Kapitalgarantierte Produkte im Handelsbuch (betrifft Garantiefonds und Zukunftsvorsorge) werden als verkaufte Put-Optionen auf den jeweiligen zu garantierenden Fonds dargestellt. Die Bewertung basiert auf einer Monte Carlo Simulation und entspricht den gesetzlich vorgeschriebenen Rahmenbedingungen gemäß § 57 BWG. Finanzinstrumente im Bankbuch Die dauernd dem Geschäftsbetrieb gewidmeten Wertpapiere (Investmentbestand) werden wie Anlagevermögen bewertet. Der Unterschiedsbetrag zwischen Anschaffungskosten und Rückzahlungsbetrag wird im Finanzanlagevermögen ausgewiesen und nach der Effektivzinsmethode über die Restlaufzeit abgeschrieben bzw. vereinnahmt. Wertpapiere des Umlaufvermögens werden nach dem strengen Niederstwertprinzip mit Wertaufholung bis zu den fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Derivate auf Zinssätze (Zinsswaps, Zinsoptionen und Zinstermingeschäfte) und auf Wechselkurse (Cross Currency Zinsswaps und Devisentermingeschäfte) werden nach der accrued-interest-Methode bilanziert, wobei Zinsbeträge periodengerecht abgegrenzt berücksichtigt werden. Bei Designation von Derivaten im Rahmen von effektiven Mikro-Sicherungsbeziehungen erfolgt eine kompensatorische Bewertung von Grundgeschäft und Sicherungsderivat. Die RBI AG verwendet Interest Rate Swaps, um das Zinsänderungsrisiko aus bilanziellen Vermögensgegenständen (Anleihen und Kredite) sowie Verbindlichkeiten (Eigene Emissionen, Schuldscheindarlehen und Depotgeschäfte) abzusichern, indem durch Tausch von fixen gegen variable Zahlungsströme das Zinsrisiko minimiert wird. Das Währungsrisiko wird durch währungs- bezogene Derivate, wie z.B. Cross Currency Swaps, FX-Swaps oder FX-Forwards abgesichert. Die im obigen Absatz genannten Zinsderivate werden bei Vorliegen der Voraussetzungen als Bewertungseinheit geführt, daher wird deren Marktwert nicht im Jahresabschluss erfasst, da aus den Grundgeschäften gegenläufige erfolgswirksame Zahlungsströme gegenüberstehen. 230Anhang Die Sicherungsbeziehungen werden als Micro Fair Value Hedges gem. AFRAC 15 „Derivate und Sicherungsinstrumente“ bilanziert. Die Hedge-Beziehung wird bei Designation durch einen prospektiven Effektivitätstest mittels Shifts der Zinskurve um 100 Basispunkte auf ihre Effektivität überprüft. Die retrospektive Effektivitätsmessung erfolgt monatlich auf Basis einer Regressionsanalyse. Dazu werden aus einer Grundgesamtheit von 20 Datenpunkten die erforderlichen Berechnungsparameter ermittelt, die für den retrospektiven Effektivitätstest herangezogen werden. Ein Hedge gilt dann als effektiv, wenn die Marktwertänderungen von Grund- und Sicherungsgeschäft in der Bandbreite von 80-125 Prozent liegen. Es werden auch Derivate im Bankbuch geführt, die nicht den Kriterien eines Handelsbuches entsprechen und nicht Teil einer Mikro Hedge-Beziehung sind. Es stehen dabei nicht kurzfristige Kursgewinne im Vordergrund, sondern es sollen durch eine Positionierung entsprechend der mittel- bis langfristigen Marktmeinung Erträge erzielt sowie Zinsrisiken gesteuert werden. Diese Derivate werden in definierten Portfolios geführt, um eine dokumentierte Zuordnung zu funktionalen Einheiten zu gewährleisten. Innerhalb dieser funktionalen Einheiten findet eine saldierte imparitätische Bewertung statt. Ein negativer Saldo pro funktionaler Einheit wird im Rahmen einer Drohverlustrückstellung berücksichtigt, während ein positiver Saldo unberücksichtigt bleibt. Derivate des Bankbuches, die nicht in funktionalen Einheiten zusammengefasst sind, werden imparitätisch bewertet. Im Falle von negativen Marktwerten wird eine Drohverlustrückstellung gebildet. Der Ausweis erfolgt in der Gewinn- und Verlustrechnung im GuV-Posten 7./10. Sonstige betriebliche Erträge/Sonstige betriebliche Aufwendungen. Für Kreditderivate (Credit Default Swaps) werden die vereinnahmten Gebühren bzw. bezahlten Margen (inkl. Abgrenzung) im Provisionsergebnis ausgewiesen. Die Bewertung erfolgt imparitätisch nach dem Vorsichtsprinzip. Für negative Marktwerte erfolgt die Bildung einer Drohverlustrückstellung. Finanzinstrumente im Handelsbuch Die Wertpapiere des Handelsbestandes werden mark to market bewertet. Sind keine beobachtbaren Börsenkurse oder Preise verfügbar, wird der beizulegende Wert anhand von Bewertungsmodellen ermittelt. Ebenso werden alle derivativen Geschäfte im Handelsbuch zum jeweiligen beizulegenden Zeitwert angesetzt. Kredite und Forderungen Forderungen werden grundsätzlich unter Berücksichtigung der Effektivzinsmethode nach den Vorschriften bzw. unter Anwendung des Wahlrechts nach AFRAC 14 iVm dem Gemeinsamen Positionspapiers des AFRAC und der FMA – Fragen der Folgebewertung bei Kreditinstituten zu fortgeführten Anschaffungskosten bewertet. Den Ausgangspunkt der Bewertung bilden bei Krediten die Anschaffungskosten. Bei einem originär angeschafften finanziellen Vermögensgegenstand entsprechen die Anschaffungskosten grundsätzlich dem Auszahlungsbetrag einschließlich allfälliger Anschaffungsnebenkosten; der Anschaffungsvorgang ist prinzipiell erfolgsneutral. Bei erworbenen Forderungen bemessen sich die Anschaffungskosten am Kaufpreis. In Anwendung von § 56 Abs. 2 und 3 BWG sind durch die Emission bedingte Auf- bzw. Abschläge, sowie Unterschiedsbeträge, welche sich durch den Erwerb am Sekundärmarkt ergeben, wahlweise entweder sofort erfolgswirksam zu erfassen oder planmäßig zu verteilen. Der Unterschiedsbetrag zwischen den Anschaffungskosten und Rückzahlungsbetrag wird bei Wertpapieren des Anlagevermögens gemäß § 56 BWG unter Anwendung des oben genannten Wahlrechts abgegrenzt und im Zinsüberschuss ausgewiesen. An jedem Bilanzstichtag wird überprüft, ob erkennbare Hinweise auf eine Wertminderung eines finanziellen Vermögensgegenstandes oder einer Gruppe finanzieller Vermögensgegenstände vorliegen. Wertminderungen werden jedenfalls durch Kreditrisikovorsorgen entweder in Form von Einzelwertberichtigungen oder Portfolio- Wertberichtigungen berücksichtigt. Bei Wegfall der Wertminderung erfolgt eine Zuschreibung bis maximal der Höhe der Anschaffungskosten unter Berücksichtigung der Auflösung des Unterschiedsbetrags (Agio/Disagio). Kreditrisikovorsorgen Für die Ermittlung der Kreditrisikovorsorgen wird das IFRS 9-Kreditrisikovorsorgemodell auch unternehmensrechtlich angewendet. Erwartete Verluste (expected credit losses) für Kreditrisiken, Risiken für Kreditzusagen sowie außerbilanzielle Kreditrisiken aus Finanzgarantien und Akkreditiven werden als Wertminderung erfasst und nach Veränderung des Kreditrisikos ab dem Zeitpunkt des Zugangs bestimmt. Wertminderungen für Kreditforderungen werden in der Bilanz vom Buchwert zu fortgeführten Anschaffungskosten abgezogen. Für Wertminderungen aus Kreditzusagen, Finanzgarantien und Akkreditiven werden Rückstellungen eingestellt Anhang231 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Die Höhe der Risikovorsorge wird nach 2 Arten berechnet, nämlich entweder · nach dem erwarteten 12-Monats-Verlust (12-Monats-ECL) oder · nach dem Gesamtlaufzeit-Verlust (Lifetime ECL) Je nach Veränderung des Kreditrisikos zwischen dem Zeitpunkt des erstmaligen Ansatzes und des Bewertungsstichtags werden die Finanzinstrumente in 3 Wertminderungsstufen eingeteilt: · Stufe 1 erfasst alle neu zugegangenen Finanzinstrumente sowie jene, bei denen das Kreditrisiko seit erstmaligem Ansatz nicht signifikant gestiegen ist. Darüber hinaus enthält Stufe 1 sämtliche Finanzinstrumente, die ein geringes Kreditrisiko aufweisen und bei denen die RBI AG von der “Low Credit Risk Exemption” Gebrauch macht. Ein geringes Kreditrisiko ist bei allen Schuldverschreibungen gegeben, deren Bonitäts-Rating am Berichtsstichtag im Bereich des Investment Grades liegt. Im Kreditgeschäft kommt diese Regelung nicht zur Anwendung. Bei Kreditforderungen wird beim erstmaligen Zugang eine Wertminderung des erwarteten 12-Monats-Verlusts erfasst. Kredite aus Stufe 2, bei denen sich das Kreditrisiko wieder wesentlich verbessert hat, werden umgegliedert und ebenfalls in Stufe 1 erfasst. Eine Wertminderung der Stufe 1 wird im Wertberichtigungsspiegel den Portfolio-Wertberichtigungen zugezählt (12- Monats-Verlust). · Stufe 2 enthält Finanzinstrumente, bei denen das Kreditrisiko seit dem erstmaligen Ansatz signifikant gestiegen ist, für die jedoch noch kein Ausfall vorliegt. Für diese Forderungen wird eine Wertminderung nach dem Gesamtlaufzeit- Verlust ermittelt und ebenfalls als Portfolio-Wertberichtigung ausgewiesen. · Stufe 3 erfasst Finanzinstrumente, die zum Abschlussstichtag als wertgemindert eingestuft werden. Die RBI AG verwendet für die Zwecke der Ausfalldefinition die Vorgaben des Artikels 178 CRR. Als Kriterium hierfür sieht die RBI das Vorliegen eines Kreditausfalls (Default). Für ausgefallene Finanzinstrumente in Stage 3 ist der erwartete Kreditverlust über die gesamte Restlaufzeit des Finanzinstruments als Wertminderung zu erfassen. Portfolio-Wertberichtigungen Die Ermittlung des erwarteten Verlustes für das in Österreich geführte Kreditgeschäft der RBI AG erfolgt für beide Stufen einzelgeschäftsbasiert unter Verwendung statistischer Risikoparameter, die aus dem Baseler IRB-Ansatz abgeleitet und an die Anforderungen des IFRS 9 angepasst wurden. Die Bevorsorgung der CHF-Retailkredite der Stufe 1 und 2 erfolgt portfoliobasiert. Nähere Details zu diesem Thema werden im Kapitel Prozessrisiko Fremdwährungskredite Polen ausgeführt. Die wichtigsten Inputparameter zur Berechnung der erwarteten Kreditverluste sind in der RBI AG wie folgt: · PD: Die Ausfallswahrscheinlichkeit in der RBI AG ist die Wahrscheinlichkeit, mit der ein Kreditnehmer entweder innerhalb der nächsten zwölf Monate oder in der gesamten Restlaufzeit seinen Zahlungsverpflichtungen nicht nachkommen kann. · Kreditbetrag zum Zeitpunkt des Ausfalls (EAD): Der Kreditbetrag zum Zeitpunkt des Ausfalls entspricht jenem Betrag, der der RBI AG zum Zeitpunkt des Ausfalls über die nächsten zwölf Monate oder über die Gesamtlaufzeit geschuldet wird. · Verlustquote bei Ausfall (LGD): Die Verlustquote bei Ausfall entspricht der Erwartung der RBI AG bezüglich der Verlusthöhe bei einem Forderungsausfall. Bei der Schätzung der Risikoparameter werden neben historischen Ausfallinformationen auch das aktuelle wirtschaftliche Umfeld (Point-in-time Ausrichtung) sowie zukunftsorientierte Informationen berücksichtigt. Insbesondere werden dabei makroökonomische Prognosen der Bank regelmäßig im Hinblick auf ihre Auswirkungen auf die Höhe der erwarteten Kreditverluste geprüft und in deren Ermittlung einbezogen. Hierfür wird ein Basisszenario verwendet, welches auf jeweils aktuelle Prognosen von Raiffeisen Research zu wesentlichen makroökonomischen Einflussgrößen beruht und um weitere modellrelevante makroökonomische Parameter ergänzt wird. Zusätzlich zum Basisszenario hat Raiffeisen Research auch ein optimistisches und ein pessimistisches Szenario geschätzt, um sicherzustellen, dass die Nichtlinearität erfasst wird. Für die pessimistischen und optimistischen Szenarien wurde die Methodik aufgrund der hohen Unsicherheit, die mit der aktuellen geopolitischen Lage (Krieg in der Ukraine) einhergeht, angepasst. Nachträgliche Modellanpassungen an Schätzungen der erwarteten Kreditverluste werden durchgeführt, wenn die bestehenden Input-Parameter, Annahmen und Modellierungen nicht alle relevanten Risikofaktoren abdecken. Dies ist grundsätzlich dann der Fall, wenn vorübergehende Umstände, zeitliche Engpässe, um relevante neue Informationen angemessen in das Rating einzubeziehen, vorliegen und wenn sich einzelne Kredite innerhalb eines Kreditportfolios anders als ursprünglich erwartet entwickeln. Beispiele dafür sind das Auftreten neuer makroökonomischer, mikroökonomischer oder politischer Ereignisse zusammen mit erwarteten Parameter- und Modelländerungen oder Daten, welche nicht in den aktuellen Parametern, internen Ratingmigrationen oder zukunftsorientierten Informationen berücksichtigt sind. Generell stellen nachträgliche Modellanpassungen in der RBI AG nur eine Interimslösung dar. Um potenzielle Verzerrungen durch Modellergänzungen und Post-Model-Adjustments zu vermeiden, sind diese temporär und typischerweise nicht länger als ein bis zwei Jahre gültig. Alle materiellen Anpassungen werden durch das Group Risk Committee (GRC) freigegeben. Aus buchhalterischer Sicht basieren Modellergänzungen (Post-Model-Adjustments) auf einer kollektiven Bewertung. Im Gegensatz zu den Post-Model-Adjustments haben die sonstigen Risikofaktoren einen etwas längeren Zeithorizont, wie beispielsweise, wenn Sanktionsrisiken länger bestehen bzw. in den PMA In-Modell-Anpassungen gemacht werden, während es bei den sonstigen Risikofaktoren zu ECL- Overlays kommt. 232Anhang Einzelwertberichtigungen Finanzinstrumente, die zum Abschlussstichtag als wertgemindert eingestuft sind, werden einzelwertberichtigt. Als Kriterium hierfür sieht die RBI die Definition für einen Kreditausfall (Default). Der Ausfall wird anhand quantitativer und qualitativer Kriterien beurteilt. Erstens gilt ein Kreditnehmer als ausgefallen, wenn er mit seinen vertraglichen Zahlungen mehr als 90 Tage überfällig ist. Zweitens gilt ein Kreditnehmer als ausgefallen, wenn er sich in erheblichen finanziellen Schwierigkeiten befindet und es unwahrscheinlich ist, dass er seinen Zahlungsverpflichtungen nachkommt. Die Definition eines Ausfalls wurde in den Berechnungen der erwarteten Kreditverluste der RBI zur Abbildung der Ausfallwahrscheinlichkeit, des ausstehenden Betrags zum Zeitpunkt des Ausfalls sowie der Verlustquote bei Ausfall einheitlich angewendet. Objektive Hinweise für eine Wertminderung, die zu einer Einzelwertberichtigung führen, bestehen somit, wenn erhebliche finanzielle Schwierigkeiten der Gegenpartei vorliegen, ein Vertragsbruch (etwa ein Ausfall oder Verzug von Zins- oder Tilgungszahlungen) erfolgt oder mit erhöhter Wahrscheinlichkeit anzunehmen ist, dass eine Insolvenz oder ein sonstiges Sanierungsverfahren über den Kreditnehmer eröffnet wird. Forderungen, bei denen objektive Hinweise für eine Wertminderung vorliegen, werden einem Werthaltigkeitstest unterzogen. Dafür wird der voraussichtliche Ausfallsbetrag als Differenz der zu erwartenden Rückflüsse aus Kapital-, Zinszahlungen und Sicherheitenerlösen und dem Bruttobuchwert der Forderung ermittelt. Die erwarteten Rückzahlungsbeträge werden dafür gemäß ihrer Eintrittswahrscheinlichkeit und den Szenarien gewichtet mit dem Effektivzinssatz diskontiert. Die Forderung wird abzüglich dem Gesamtlaufzeit-Verlust in der Bilanz angesetzt. Der daraus resultierende Nettobuchwert wird als Basis für die Ermittlung zukünftiger Zinserträge herangezogen. Für die Privatkundenkredite in der Zweigstelle Polen erfolgt eine pauschalierte Einzelwertberichtigung auf Basis der statistisch abgeleiteten besten Schätzung des erwarteten Verlusts bereinigt um indirekte Kosten. Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen Die Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen werden zu Anschaffungskosten bewertet, sofern nicht anhaltende Verluste bzw. ein verringertes Eigenkapital oder andere Indikatoren eine Abwertung auf den beizulegenden Wert erforderlich machen. Zuschreibungen bis maximal zu den Anschaffungskosten werden vorgenommen, wenn die Gründe für die dauernde Wertminderung weggefallen sind. Am Ende jedes Geschäftsjahres (sowie anlassbezogen) werden Beteiligungen und verbundene Unternehmen auf ihre Werthaltigkeit überprüft. Im Rahmen dieser Überprüfung wird der beizulegende Wert ermittelt. Der beizulegende Wert wird auf Grundlage von Discounted Cash Flow Verfahren ermittelt, die den Unternehmenswert als Barwert künftiger finanzieller Überschüsse ermitteln. Um den jeweiligen unternehmensspezifischen Besonderheiten Rechnung zu tragen, wird das Dividend-Discount-Modell für im Finanzdienstleistungsbereich tätige Beteiligungsunternehmen bzw. das Weighted Average Cost of Capital-Modell für Beteiligungsunternehmen außerhalb des Finanzdienstleistungsbereichs (z. B. LEIPNIK-LUNDENBURGER INVEST Beteiligungs AG, Wien) angewendet. Das Dividend-Discount-Modell berücksichtigt auch die spezifischen Besonderheiten des Bankgeschäfts, u. A. im Hinblick auf die aufsichtsrechtlichen Eigenmittelvorschriften. Der Barwert der erwarteten zukünftigen Dividenden, die nach Einhaltung der entsprechenden aufsichtsrechtlichen Kapitalanforderungen an die Anteilseigner ausgeschüttet werden können, repräsentiert den erzielbaren Betrag. Im WACC- Verfahren wird entsprechend in einem ersten Schritt der Marktwert des Gesamtkapitals auf Basis der Free Cash-Flows und in einem zweiten Schritt der entziehbare Betrag durch Abzug der Nettofinanzverbindlichkeiten ermittelt. Die Berechnung des entziehbaren Betrags erfolgt prinzipiell auf Grundlage eines drei- bis fünfjährigen Detailplanungszeitraums. Im Falle signifikanter Planungsunsicherheiten aufgrund direkter Konsequenzen der Ukraine Krise, welche vereinzelt vorlagen, wurden diesen im Rahmen von Szenariobetrachtungen Rechnung getragen. Der nachhaltigen Zukunft (Verstetigungsphase) liegt grundsätzlich die Prämisse eines zeitlich unbefristeten Fortbestands (ewige Rente) zugrunde, wobei in der Mehrzahl der Fälle länderspezifisch bestimmte nominelle Wachstumsraten für die bewertungsrelevanten Erträge unterstellt sind, die sich an der nachhaltig erwarteten Inflationsrate orientieren. Für Unternehmen, die eine deutliche Überkapitalisierung aufweisen, wird eine Interimsphase von fünf Jahren definiert, ohne jedoch die Detailplanungsphase zu verlängern. Innerhalb dieser Zeitspanne ist es bei diesen Beteiligungen möglich, Vollausschüttungen vorzunehmen, ohne die Eigenmittelvorschriften zu verletzen. In der Verstetigungsphase sind zwingend wachstumsbedingte Ergebnisthesaurierungen zur Einhaltung der Eigenmittelvorschriften geboten. Liegt dagegen die Annahme eines Null-Wachstums in der Verstetigungsphase zugrunde, ist keine Ergebnisthesaurierung notwendig. Anhang233 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 In der Verstetigungsphase geht das Modell von einer normalisierten, wirtschaftlich nachhaltigen Ertragslage aus, wobei hinsichtlich der Eigenkapitalverzinsung und den Eigenkapital- oder Gesamtkapitalkosten eine Annäherung zugrunde liegt (Konvergenzannahme). Der Liquidationswert ist gemäß AFRAC 24 (Rz 16) grundsätzlich die Untergrenze jeder Beteiligungsbewertung, außer es bestehen rechtliche oder faktische Zwänge das Beteiligungsunternehmen fortzuführen. Der Liquidationswert ist der anteilige Zerschlagungswert der Vermögensgegenstände abzüglich der Schulden des Beteiligungsunternehmens. Bezüglich der Anwendung eines Liquidationswertes erfolgt eine branchenabhängige Einzelfallbetrachtung unter Einbeziehung eines Vergleichs zu einer Beteiligungsbewertung nach dem Discounted Cash Flow Verfahren. Der Liquidationswert wird angewendet, wenn dieser nach den beschriebenen Bedingungen eine Untergrenze der Beteiligungsbewertung darstellt. Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände Die Bewertung der immateriellen Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sowie der Sachanlagen erfolgt zu Anschaffungs- bzw. Herstellungskosten abzüglich der planmäßigen Abschreibung. Die planmäßige Abschreibung wird linear (pro rata temporis) vorgenommen. Bei dauerhafter Wertminderung unter dem Buchwert erfolgt eine außerplanmäßige Abschreibung. Folgende Nutzungsdauer wird der planmäßigen Abschreibung zu Grunde gelegt: Nutzungsdauer Jahre Nutzungsdauer Jahre Gebäude 50 Software 4 bis 10 Büromaschinen 3 bis 5 Hardware 3 Büroeinrichtung 5 bis 10 Betriebsvorrichtung 5 bis 10 Fahrzeuge 5 Mietrechte 10 Die geringwertigen Vermögensgegenstände werden im Zugangsjahr voll abgeschrieben. Emissionskosten Begebungs- und Führungsprovisionen, Agio bzw. Disagio für begebene Schuldverschreibungen werden auf die Laufzeit der Schuld gemäß der Effektivzinsmethode verteilt. Sonstige Emissionskosten werden sofort als Aufwand erfasst. Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen Die Rückstellungen für Pensions- und Abfertigungsverpflichtungen werden gemäß IAS 19 Employee Benefits nach dem Anwartschaftsbarwertverfahren (Projected Unit Credit - Method) ermittelt. Für die versicherungsmathematische Berechnung der Pensionsverpflichtungen wird für aktive Dienstnehmer ein Rechnungszinssatz von 3,66 Prozent (31.12.2022: 3,64 Prozent) p.a. sowie eine pensionswirksame Gehaltssteigerung von 7,5 Prozent im ersten Jahr, 4,2 Prozent im zweiten Jahr, 3,1 Prozent im dritten Jahr sowie 3,0 Prozent in den Folgejahren (31.12.2022: 8,0 Prozent im ersten, 5,1 Prozent im 2. Jahr bzw. 3,2 Prozent in den Folgejahren) zugrunde gelegt. Die Parameter für Pensionisten sind mit einem Kapitalisierungszins von 3,66 Prozent (31.12.2022: 3,64 Prozent) p.a. und einer erwarteten Pensionserhöhung von 7,5 Prozent im ersten Jahr, bzw. 4,2 Prozent im zweiten Jahr, 3,1 Prozent im dritten Jahr sowie 3,0 Prozent in den Folgejahren (31.12.2022: 8,0 Prozent im ersten Jahr, 5,1 Prozent im zweiten Jahr bzw. 3,2 Prozent in den Folgejahren), im Fall von Pensionszusagen mit bestehenden Rückdeckungsversicherungen von 0,5 Prozent (31.12.2022: 0,5 Prozent) p.a. angesetzt. Die Berechnungen basieren auf einem kalkulatorischen Pensionsalter von 65 Jahren unter Beachtung der gesetzlichen Übergangsbestimmungen für Frauen sowie einzelvertraglicher Besonderheiten. Als Finanzierungsende kam das kalkulatorische Pensionsalter zur Anwendung. Als Rechnungsgrundlagen werden für Pensionsrückstellungen die AVÖ 2018-P Rechnungsgrundlagen für die Pensions- versicherung in der Ausprägung für Angestellte herangezogen. Für die versicherungsmathematische Berechnung der Abfertigungs- und Jubiläumsgeldverpflichtungen wird ein Rechnungszinssatz von 3,66 Prozent (31.12.2022: 3,65 Prozent für Abfertigungs- bzw. 3,64 Prozent für Jubiläumsgeldverpflichtungen) p. a., für Geburtstagsgelder 3,68 Prozent (31.12.2022: 3,64 Prozent), sowie eine durchschnittliche Gehaltssteigerung von 7,5 Prozent im ersten Jahr, 4,2 Prozent im zweiten Jahr, 3,1 Prozent im dritten Jahr sowie 3,0 Prozent in 234Anhang den Folgejahren (31.12.2022: 8,0 Prozent im Folgejahr, 5,1 Prozent im 2. Jahr bzw. 3,2 Prozent in den darauffolgenden Jahren) p.a. angesetzt. Sonstige Rückstellungen Die sonstigen Rückstellungen werden in Höhe des Erfüllungsbetrags gebildet. Sie berücksichtigen alle erkennbaren Risiken und der Höhe nach noch nicht feststehenden Verbindlichkeiten. Langfristige Rückstellungen werden gemäß § 211 Abs. 2 UGB bei wesentlicher Wirkung mit einem marktüblichen Zinssatz abgezinst. Die als Prozesskostenrückstellungen ausgewiesenen Vorsorgen für Klagen in Zusammenhang mit Fremdwährungskrediten in Polen (Details zur angewendeten bzw. geänderten Bilanzierungsmethode siehe Kapitel “Prozessrisiko Fremdwährungskredite Polen“) wurden mit einem Zinssatz in Höhe von 6,90 Prozent (31.12.2022: 7,25 Prozent) abgezinst. In den sonstigen Rückstellungen sind Rückstellungen für Bonifikationen für 'identified staff' (gem. European Banking Authority CP 42, 46) enthalten. Die RBI AG erfüllt die Verpflichtung gem. Anlage zu § 39b BWG wie folgt: 60 Prozent des jährlichen Bonus werden zu 50 Prozent in bar (upfront payment) und zu 50 Prozent im Wege eines Phantom-Aktien-Plans um ein Jahr verzögert (retention period) ausbezahlt. 40 Prozent des jährlichen Bonus werden über einen Zeitraum von bis zu fünf Jahren (deferral) zurückgestellt und ebenfalls zu je 50 Prozent in bar und im Wege des Phantom-Aktien-Plans ausbezahlt. Die Umrechnung der Phantom-Aktien erfolgt bei Zuteilung und Auszahlung jeweils zum Durchschnittskurs des vorangegangenen Geschäftsjahres. Verbindlichkeiten Diese werden mit dem Nennbetrag bzw. dem höheren Rückzahlungsbetrag angesetzt. Der Unterschiedsbetrag zwischen Ausgabe- und Tilgungsbetrag wird nach der Effektivzinsmethode verteilt. Nullkuponanleihen werden mit den Anschaffungskosten zuzüglich der bis zum Abschlussstichtag anteilig aufgelaufenen Zinsen angesetzt. Anhang235 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Angaben zur Bilanz Aktiva Forderungen Darstellung der Fristigkeiten Die Gliederung der Forderungen an Kreditinstitute, der Forderungen an Kunden sowie der sonstigen Vermögensgegenstände nach Restlaufzeiten stellt sich folgendermaßen dar: in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 Forderungen an Kreditinstitute 13.583.573,8 13.491.489,6 Täglich fällig 1.471.800,4 1.448.055,5 Bis 3 Monate 9.476.260,8 8.662.406,1 Von 3 Monaten bis 1 Jahr 401.584,1 505.354,7 Von 1 Jahr bis 5 Jahre 1.667.223,0 1.156.799,4 Über 5 Jahre 566.705,6 1.718.873,9 Forderungen an Kunden 27.699.948,5 29.863.729,7 Täglich fällig 6.270.409,7 5.634.842,9 Bis 3 Monate 1.175.753,0 587.523,8 Von 3 Monaten bis 1 Jahr 3.781.101,1 3.437.810,6 Von 1 Jahr bis 5 Jahre 13.630.523,7 13.863.947,0 Über 5 Jahre 2.842.161,1 6.339.605,4 Sonstige Vermögensgegenstände 6.989.545,1 6.551.745,3 Bis 3 Monate 4.805.290,0 5.709.447,2 Von 3 Monaten bis 1 Jahr 1.700.000,0 500.000,0 Über 5 Jahre 484.255,1 342.298,1 Nähere Details zur Verteilung der Forderungen nach regionalen Gesichtspunkten sind im Risikoteil des Lageberichts enthalten. Derivative Finanzinstrumente Sicherungsbeziehungen Per 31.12.2023 sind Hedgebeziehungen mit Absicherungszeiträumen bis zum Jahr 2043 vorhanden. Derivative Finanzinstrumente zur Absicherung von Zins- und Kreditrisiken werden für Grundgeschäfte der Aktiv- und Passivseite herangezogen. Per Abschlussstichtag werden aktivseitig Risiken aus Anleihen und Krediten sowie passivseitig aus eigenen Emissionen, Namensschuldverschreibungen, Schuldscheindarlehen und Deposits abgesichert. Die Clean Present Values der Sicherungsgeschäfte (ohne Berücksichtigung von Zinsabgrenzungen) für die bestehenden Hedgebeziehungen belaufen sich zusammen auf negative Marktwerte von € 109.773 Tausend (31.12.2022: € 154.294 Tausend) wobei hiervon € 262.353 Tausend (31.12.2022: € 368.402 Tausend) auf positive Marktwerte und € 372.126 Tausend (31.12.2022 €522.696 Tausend) auf negative Marktwerte entfallen. Im abgelaufenen Geschäftsjahr 2023 fanden keine wesentliche Ausgleichszahlungen im Zusammenhang mit Derivaten in Sicherungsbeziehungen statt (31.12.2022: € 0 Tausend). Im Zuge der IBOR-Reform wurden im abgelaufenen Geschäftsjahr Ausgleichszahlungen in Höhe von € -196 Tausend (2022: € 0 Tausend) geleistet, welche gemäß AFRAC Stellungnahme 15 zu Derivaten und Sicherungsinstrumenten (UGB) RZ 77 ff sofort erfolgswirksam in der Gewinn- und Verlustrechnung erfasst wurden. 236Anhang Zinssteuerungsderivate Die RBI verwendet Zinssteuerungsderivate zur Absicherung von Zinsrisiken unter Anwendung der Bilanzierungsvorschriften für Sicherungsbeziehungen bzw. funktionaler Einheiten (AFRAC 15 Derivate und Sicherungsinstrumente bzw. FMA Rundschreiben zu Rechnungslegungsfragen bei Zinssteuerungsderivaten und zu Bewertungsanpassungen bei Derivaten). Drohverlustrückstellungen für diese Derivate betragen zum Bilanzsstichtag € 68.708 Tausend (31.12.2022: € 73.140 Tausend). Im Geschäftsjahr 2023 resultierten in diesem Zusammenhang Dotierungen in Höhe von € 14.557 Tausend (31.12.2022: € 53.430 Tausend) und Auflösungen in Höhe von € 18.988 Tausend (31.12.2022: € 10.259 Tausend) aus der Veränderung der Marktwerte der funktionalen Einheiten der Hedgederivate. Währungsderivate Im Geschäftsjahr 2023 beträgt die Drohverlustrückstellung aus nicht gesettelten UAH Geschäften, welche basierend auf der geopolitischen Situation ab dem Geschäftsjahr 2022 gebildet wurde, € 6.199 Tausend (31.12.2022: € 6.727 Tausend). Im abgelaufenen Geschäftsjahr wurden € 528 Tausend der Rückstellung aufgelöst (31.12.2022: € 0 Tausend). Kreditderivate Zu einem geringeren Anteil führt die RBI AG auch Kreditderivate in Form von Credit Default Swaps, welche nach dem Grundsatz der Einzelbewertung und nicht in funktionalen Einheiten zu betrachten sind (FMA Rundschreiben zu Rechnungslegungsfragen bei Zinssteuerungsderivaten und zu Bewertungsanpassungen bei Derivaten). Die Drohverlustrückstellung zum Abschlussstichtag beträgt € 7.575 Tausend (31.12.2022: € 2.316 Tausend). Im Geschäftsjahr 2023 resultierten in diesem Zusammenhang Dotierungen in Höhe von € 5.259 Tausend (31.12.2022: € 2.316 Tausend) und Auflösungen in Höhe von € 0 Tausend (31.12.2022: € 879 Tausend) aus der Veränderung der Marktwerte dieser Derivate. Funktionale Einheiten Die auf Portfolien basierte Steuerung der funktionalen Einheiten wurde gemäß der angewandten Steuerungsstrategie des Zinsrisikos für die darin enthaltenen Währungen zusammengefasst und ergibt für die positiven und negativen beizulegenden Werte folgendes Bild: 31.12.2023 31.12.2022 Bewertungseffekt in € Tausend Positive Werte Negative Werte Positive Werte Negative Werte 31.12.2023 CHF 0 -150 0 -387 237 CZK 3.186 -2.184 2.706 -1.131 -573 EUR 49.614 -26.448 62.025 -31.789 -7.070 GBP 0 0 6 0 -6 HUF 9.800 0 7.335 0 2.465 NOK 2 0 6 0 -4 PLN 0 -1.895 0 0 -1.895 RON 54 0 125 0 -71 RUB 1.010 0 0 -568 1.578 USD 340 -831 275 -1.215 449 Gesamt 64.006 -31.508 72.478 -35.090 -4.890 Die wesentlichsten Einflussfaktoren auf das Bewertungsergebnis bestanden in der Veränderung des Marktzinsniveaus in EUR und USD, einem ausgeweiteten Nettingvolumen sowie einer Ausweitung im PLN Geschäft und einem Rückgang im RUB Geschäft. Für die nicht zur Führung unter funktionalen Einheiten geeigneten Hedgederivate sind in nachstehender Tabelle die darin enthaltenen Währungen zusammengefasst. Dies ergibt für die positiven und negativen beizulegenden Werte zum Abschlussstichtag folgendes Bild: 31.12.2023 31.12.2022 Bewertungseffekt in € Tausend Positive Werte Negative Werte Positive Werte Negative Werte 31.12.2023 EUR 4.252 -7.575 15.096 -2.316 -16.103 Gesamt 4.252 -7.575 15.096 -2.316 -16.103 Anhang237 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Die Darstellung der noch nicht abgewickelten Termingeschäfte für das Geschäftsjahr und das Vorjahr ist in den nachfolgenden Tabellen dargestellt: 31.12.2023 Nominalbeträge nach Restlaufzeiten Marktwert Buchwert in € Tausend Bis 1 Jahr 1-5 Jahre Über 5 Jahre Summe hievon Handelsbuch positiv negativ positiv negativ Gesamt 89.725.880 132.170.152 79.372.038 301.268.070 196.313.436 4.746.270 4.455.184 4.054.656 3.718.712 a) Zinssatzverträge 41.809.732 119.847.836 75.887.155 237.544.723 137.653.487 3.753.124 3.736.511 3.096.764 3.009.582 OTC-Produkte Zinsswaps 35.590.026 106.659.018 71.908.239 214.157.283 123.298.779 3.604.223 3.717.766 2.935.971 2.908.823 Floating/floating Zinsswaps 0 Zinstermingeschäfte (FRAs) 1.900.987 404.465 0 2.305.452 2.305.452 1.017 670 1.017 670 Zinssatzoptionen - Käufe 1.582.871 3.970.076 1.360.797 6.913.744 5.618.012 114.477 126.369 Zinssatzoptionen - Verkäufe 2.462.441 7.891.137 2.142.651 12.496.229 4.759.229 8.003 0 90.017 Andere vergleichbare Zinssatzverträge 109.934 575.405 375.818 1.061.157 1.061.157 31.197 6.745 31.197 6.745 Börsengehandelte Produkte Zinsterminkontrakte (Futures) 30.308 7.349 1.178 38.835 38.835 31 4 31 4 Zinssatzoptionen 133.165 340.386 98.472 572.023 572.023 2.179 3.323 2.179 3.323 b) Wechselkursverträge 46.459.532 8.097.831 2.117.202 56.674.565 52.247.454 688.941 597.612 653.687 591.391 OTC-Produkte Währungs- und Zinsswaps 2.463.602 7.239.990 2.117.202 11.820.794 7.452.175 293.869 191.412 258.033 185.191 Devisentermingeschäfte 39.726.990 20.956 0 39.747.946 39.747.946 385.675 402.013 385.675 402.013 Währungsoptionen - Käufe 3.443.566 275.712 0 3.719.278 3.660.786 9.397 0 9.979 Währungsoptionen - Verkäufe 807.849 561.173 0 1.369.022 1.369.022 0 4.120 0 4.120 Andere vergleichbare Wechselkursverträge Börsengehandelte Produkte Devisenterminkontrakte (Futures) 17.525 0 0 17.525 17.525 67 0 67 c) Wertpapierbezogene Geschäfte 1.243.703 2.935.613 870.787 5.050.103 5.050.103 277.234 79.153 277.234 79.153 OTC-Produkte Aktien-/Index- Optionen - Käufe 226.524 1.925.388 651.696 2.803.608 2.803.608 276.270 0 276.270 0 Aktien-/Index- Optionen - Verkäufe 243.717 929.950 219.091 1.392.758 1.392.759 0 79.153 0 79.153 Börsengehandelte Produkte Aktien-/Indexoptionen 773.462 80.275 0 853.737 853.736 964 0 964 0 d) Warenverträge 19.520 1.839 0 21.359 21.359 598 37 598 37 OTC-Produkte Warentermingeschäfte 1.900 1.839 0 3.739 3.739 598 0 598 0 Börsengehandelte Produkte Warenterminkontrakte (Futures) 17.620 0 0 17.620 17.620 0 37 0 37 e) Kreditderivatverträge 193.393 1.287.033 496.894 1.977.320 1.341.033 26.373 41.871 26.373 38.549 OTC-Produkte Credit Default Swap 193.393 1.287.033 496.894 1.977.320 1.341.033 26.373 41.871 26.373 38.549 238Anhang 31/12/2022 Nominalbeträge nach Restlaufzeiten Marktwert Buchwert in € Tausend Bis 1 Jahr 1-5 Jahre Über 5 Jahre Summe hievon Handelsbuch positiv negativ positiv negativ Gesamt 84.330.522 116.250.894 78.496.258 279.077.674 184.149.989 9.105.538 9.090.068 5.191.707 5.037.385 a) Zinssatzverträge 38.761.427 104.613.375 74.926.013 218.300.815 126.491.881 7.824.676 8.047.858 3.976.963 4.013.510 OTC-Produkte Zinsswaps 34.439.803 91.032.083 69.960.936 195.432.822 112.883.883 7.603.198 7.943.494 3.729.873 3.854.152 Floating/floating Zinsswaps 0 Zinstermingeschäfte (FRAs) 2.344.706 100.000 0 2.444.706 2.070.520 4.314 -433 4.314 433 Zinssatzoptionen - Käufe 644.694 4.900.701 1.726.545 7.271.940 5.761.131 210.329 217.336 Zinssatzoptionen - Verkäufe 1.259.091 7.970.283 2.908.678 12.138.052 4.763.052 98.559 152.687 Andere vergleichbare Zinssatzverträge 36.759 502.150 311.238 850.147 850.147 4.769 5.841 23.374 5.841 Börsengehandelte Produkte Zinsterminkontrakte (Futures) 6.874 9.282 7.366 23.522 23.522 0 19 0 19 Zinssatzoptionen 29.500 98.876 11.250 139.626 139.626 2.066 378 2.066 378 b) Wechselkursverträge 45.078.733 7.690.209 2.281.218 55.050.160 52.494.737 1.072.114 862.829 1.014.083 839.801 OTC-Produkte Währungs- und Zinsswaps 2.925.917 5.533.956 2.281.218 10.741.091 8.195.130 465.995 252.206 407.964 229.178 Devisentermingeschäfte 41.214.037 1.952.743 0 43.166.780 43.166.779 596.759 600.886 596.759 600.886 Währungsoptionen - Käufe 388.265 66.683 0 454.948 445.487 9.360 9.360 0 Währungsoptionen - Verkäufe 550.514 136.826 0 687.340 687.341 9.737 0 9.737 Börsengehandelte Produkte c) Wertpapierbezogene Geschäfte 469.362 2.496.741 745.700 3.711.802 3.711.802 190.022 165.528 190.022 165.528 OTC-Produkte Aktien-/Index- Optionen - Käufe 199.755 1.379.749 639.661 2.219.165 2.219.166 190.022 0 190.022 Aktien-/Index- Optionen - Verkäufe 269.606 1.116.992 106.039 1.492.637 1.492.637 0 165.528 165.528 Börsengehandelte Produkte d) Warenverträge 0 0 0 0 0 0 0 0 0 e) Kreditderivatverträge 21.000 1.450.569 543.327 2.014.896 1.451.569 18.726 13.853 10.639 18.546 OTC-Produkte Credit Default Swap 21.000 1.450.569 543.327 2.014.896 1.451.569 18.726 13.853 10.639 18.546 Von den in der Aufstellung der nicht abgewickelten Termingeschäfte dargestellten derivativen Finanzinstrumenten werden gemäß Fair Value Ansatz in der Bilanz ausgewiesen: Derivative Finanzinstrumente Positive Marktwerte Negative Marktwerte in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 Derivate des Handelsbuches a) Zinssatzverträge 2.728.475 3.787.182 2.744.555 3.914.276 b) Wechselkursverträge 649.185 1.003.131 574.235 826.011 c) Aktien- und Indexkontrakte 200.563 25.764 2.091 1.270 d) Kreditderivate 26.373 10.757 26.987 9.948 e) Warenpositionen 598 0 37 0 Wertpapiere An Schuldverschreibungen und anderen festverzinslichen Wertpapieren werden im nächsten Geschäftsjahr € 406.606 Tausend (31.12.2022: € 350.601 Tausend) fällig. Nachstehende Aufgliederung zeigt die in den Aktivposten enthaltenen zum Börsenhandel zugelassenen Wertpapiere nach börsennotierten und nicht börsennotierten Wertpapieren (Beträge inkl. Zinsabgrenzung): Wertpapiere Börsennotiert Nicht börsennotiert Börsennotiert Nicht börsennotiert in € Tausend 31.12.2023 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2022 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 3.749.212,0 28.083,5 4.746.281,7 47.085,3 Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 365.001,7 0,0 256.359,0 1.439,0 Anhang239 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Aufgliederung der in den Aktivposten enthaltenen zum Börsenhandel zugelassenen Wertpapiere nach der Bewertung als Anlagevermögen oder als Umlaufvermögen (einschließlich Handelsbestand): Wertpapiere Anlagevermögen Umlaufvermögen Anlagevermögen Umlaufvermögen in € Tausend 31.12.2023 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2022 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 1.933.349,7 1.843.945,7 1.922.436,3 2.870.930,7 Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 0,0 365.001,7 0,0 257.799,0 Der Abgang von Wertpapieren aus dem Anlagevermögen ist in der nachfolgenden Tabelle ersichtlich. Davon betrafen € 1.019.992 Tausend Tilgungen (31.12.2022: € 924.927 Tausend). Bilanzposten Nominale Nettoergebnis Nominale Nettoergebnis in € Tausend 31.12.2023 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2022 Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere die zur Refinanzierung bei den Zentralnotenbanken zugelassen sind 447.841,7 -3.895,1 248.160,0 -6.532,1 Forderungen an Kreditinstitute 53.893,6 0,0 82.120,2 0,0 Forderungen an Kunden 286.049,3 -225,0 312.016,2 -1.142,6 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 301.207,2 112,3 564.538,5 -2.148,5 Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 0,0 0,0 58.000,0 0,0 Gesamt 1.088.991,8 -4.007,8 1.264.834,9 -9.823,2 Unterschiedsbetrag zwischen Anschaffungskosten und Rückzahlungsbetrag bei Wertpapieren (ohne Nullkuponanleihen) des Investmentbestandes (Bankbuch): Der Unterschiedsbetrag zwischen den fortgeschriebenen Anschaffungskosten und den Rückzahlungsbeträgen setzt sich aus € 55.075 Tausend (31.12.2022: € 75.036 Tausend), die zukünftig als Aufwand verbucht werden, und € 165.708 Tausend (31.12.2022: € 93.801 Tausend), die zukünftig als Ertrag einfließen werden, zusammen. Bei zum Börsenhandel zugelassenen Wertpapieren, die nicht die Eigenschaft von Finanzanlagen haben, beträgt der Unterschiedsbetrag zwischen dem Anschaffungswert und dem höheren beizulegenden Zeitwert € 7.742 Tausend (31.12.2022: € 4.934 Tausend) gemäß § 56 (4) BWG bzw. € 0 Tausend (31.12.2022: € 2.458 Tausend) gemäß § 56 (5) BWG. Im Bilanzposten Forderungen an Kreditinstitute sind eigene Schuldverschreibungen, die nicht zum Börsenhandel zugelassen sind, in Höhe von € 16.509 Tausend (31.12.2022: € 15.272 Tausend) enthalten. Wertpapiere im Ausmaß von € 496.340 Tausend (31.12.2022: € 583.472 Tausend) sind zum Bilanzstichtag Gegenstand echter Pensionsgeschäfte, wobei die RBI AG Pensionsgeber ist und die Wertpapiere weiterhin in der Bilanz ausgewiesen werden. Das Volumen des von der RBI AG geführten Handelsbuches beträgt gemäß Art 103 CRR € 203.359.690 Tausend (31.12.2022: € 120.771.058 Tausend), wobei € 7.046.254 Tausend (31.12.2022: € 4.612.566 Tausend) auf Wertpapiere und € 196.313.436 Tausend (31.12.2022: € 116.158.492 Tausend) auf sonstige Finanzinstrumente entfallen. Die Angabe der Wertpapiere bezieht sich auf die Buchwerte der Instrumente, die Angabe der sonstigen Finanzinstrumente bezieht sich auf Derivate und beinhaltet Nominalwerte. Bei folgenden Finanzinstrumenten des Finanzanlagevermögens ist der beizulegende Zeitwert niedriger als der Buchwert: Finanzanlagen Buchwert Beizulegender Zeitwert Buchwert Beizulegender Zeitwert in € Tausend 31.12.2023 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2022 1. Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere die zur Refinanzierung bei den Zentralnotenbanken zugelassen sind 5.885.751,1 5.367.189,4 6.404.251,8 5.612.351,7 2. Forderungen an Kreditinstitute 98.581,5 96.588,0 158.905,8 153.715,1 3. Forderungen an Kunden 311.806,0 305.201,8 218.440,7 211.276,9 4. Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere a) Von öffentlichen Emittenten 0,0 0,0 0,0 0,0 b) Von anderen Emittenten 1.461.315,4 1.369.290,2 1.848.630,9 169.663,2 5. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 363.288,0 361.463,5 440.222,1 431.710,6 Gesamt 8.120.742,0 7.499.732,9 9.070.451,3 6.578.717,5 Eine außerplanmäßige Abschreibung (gemäß § 204 Abs. 2 UGB zweiter Satz) unterbleibt, da die Bonität der Wertpapierschuldner so eingeschätzt wird, dass mit planmäßigen Zinszahlungen und Tilgungen gerechnet werden kann. 240Anhang Beteiligungen und Anteile an verbundenen Unternehmen Es bestehen wechselseitige Beteiligungen an der UNIQA Insurance Group AG, Wien, und an der Posojilnica Bank eGen, Klagenfurt. Per 31.12.2023 bestehen keine Ergebnisabführungsverträge. Verbundene Unternehmen Unternehmen, Sitz (Land) Gesamtnominale in Tausend Währung RBI- Direktanteil Eigenkapital in € Tausend Ergebnis in € Tausend1 Aus Jahresabschluss2 Akcenta CZ a.s., Prag3 100.125 CZK 70% 602 86 31.12.2023 Akcenta Logisitic a.s., Prag3 2.000 CZK 70% 200 17 31.12.2022 Angaga Handels- und Beteiligungs GmbH, Wien 35 EUR 100% 2.150 -291 31.12.2023 AO Raiffeisenbank, Moskau3 36.711.260 RUB 100% 4.358.883 1.349.655 31.12.2023 BAILE Handels- und Beteiligungsgesellschaft m.b.H.,Wien2 40 EUR 100% 249.295 12.867 31.12.2023 Centralised Raiffeisen International Services & Payments S.R.L., Bukarest 2.820 RON 100% 19.996 2.991 31.12.2023 Elevator Ventures Beteiligungs GmbH, Wien 100 EUR 100% 36.457 -2.082 31.12.2023 Extra Year Investments Limited, Tortola 50 USD 100% 7.080 760 31.12.2022 Fairo GmbH, Wien2 35 EUR 100% 2.692 -2.979 31.12.2023 FAIRO LLC, Kiew 1.881 UAH 100% 7.575 750 31.12.2022 FARIO Handels- und Beteiligungsgesellschaft m.b.H., Wien 40 EUR 100% 2.070 -9 31.12.2023 GABARTS Beteiligungs GmbH & Co. KG 10 EUR 100% N/A4 N/A N/A Golden Rainbow International Limited, Tortola <1 USD 100% 7.080 60 31.12.2022 Kathrein Privatbank Aktiengesellschaft, Wien (AT)2 20.000 EUR 100% 50.453 2.285 31.12.2023 KAURI Handels und Beteiligungs GmbH, Wien2 50 EUR 88% 7.080 760 31.12.2023 LOTA Handels- und Beteiligungs-GmbH, Wien 35 EUR 100% 1.921 -15 31.12.2023 R.L.H. Holding GmbH, Wien 35 EUR 100% 7.575 750 31.12.2023 R.P.I. Handels- und Beteiligungsges.m.b.H., Wien2 36 EUR 100% 155 -11 31.12.2023 RADWINTER SP.Z.O.O 10 PLN 100% 2.400 -18 31.12.2022 Raiffeisen Bank Aval JSC, Kiew (UA) 6.154.516 UAH 68% 511.892 121.394 31.12.2023 Raiffeisen Continuum GmbH & Co KG, Wien 85 EUR 59% 110 -45 31.12.2022 Raiffeisen Continuum GmbH, Wien 100 EUR 14% 967.574 15.226 31.12.2022 Raiffeisen Continuum Management GmbH, Wien 100 EUR 50% 248.357 20.664 31.12.2022 Raiffeisen Digital Bank AG 47.599 EUR 100% 115.913 -32.823 31.12.2023 Raiffeisen Investment Advisory GmbH, Wien 730 EUR 100% 997 60 31.12.2023 Raiffeisen RS Beteiligungs GmbH, Wien2 35 EUR 100% 5.894.010 1.518.059 31.12.2023 Raiffeisen Tech GmbH4 35 EUR 100% N/A N/A N/A RALT Raiffeisen Leasing Ges.m.b.H, Wien2 219 EUR 100% 46.971 1.010 31.12.2023 RALT Raiffeisen-Leasing GmbH & Co. KG, Wien2 19.970 EUR 97% 32.799 0 31.12.2023 RB International Investment Asia Limited, Labuan <1 USD 100% 178 -23 31.12.2022 RB International Markets (USA) LLC, New York3 8.000 USD 100% 13.392 375 31.12.2022 RBI Group IT GmbH, Wien 100 EUR 100% 110 <1 31.12.2023 RBI Invest GmbH, Wien2 500 EUR 100% 967.574 20.977 31.12.2023 RBI Kantinenbetriebs GmbH, Wien 35 EUR 100% 1.086 -616 31.12.2022 RBI LEA Beteiligungs GmbH, Wien2 70 EUR 100% 248.357 8.566 31.12.2023 RBI PE Handels- und Beteiligungs GmbH, Wien2 150 EUR 100% 686 -27 31.12.2023 RBI Retail Innovation GmbH, Wien2 35 EUR 100% 5.289 -45 31.12.2023 REC Alpha LLC, Kiew3 1.596.843 UAH 85% 3.328 -109 31.12.2023 Regional Card Processing Center s.r.o., Bratislava3 539 EUR 100% 23.207 2.193 31.12.2023 R-Insurance Services sp. z o.o. 5 PLN 100% 3.319 640 31.12.2023 RL Leasing GmbH, München (DE) 26 EUR 25% 28 -6 31.12.2022 RZB-BLS Holding GmbH, Wien2 500 EUR 100% 430.042 -109 31.12.2023 Salvelinus Handels- und Beteiligungsges.m.b.H., Wien2 40 EUR 100% 391.709 2.193 31.12.2023 Scantius Holding GmbH4 35 EUR 100% N/A N/A N/A TEG 1 Imm GmbH & Co KG4 10 EUR 100% N/A N/A N/A Ukrainian Processing Center PJSC, Kiew3 180 UAH 100% 34.192 9.625 31.12.2023 ZHS Office- & Facilitymanagement GmbH, Wien2 36 EUR 1% 909 49 31.12.2023 1 Das Ergebnis (teilweise aus den Konzernabschlüssen) in € Tausend entspricht dem Jahresüberschuss/-fehlbetrag 2 Eigenkapital und Jahresergebnis nach IFRS (vollkonsolidierte inländische Gesellschaften) 3 Eigenkapital und Jahresergebnis nach IFRS (vollkonsolidierte ausländische Gesellschaften) 4 Neugründung 2023 Anhang241 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Anlagevermögen Der Grundwert der bebauten Grundstücke beträgt € 33 Tausend (31.12.2022: € 2.667 Tausend). Der Rückgang ist auf eine Einbringung in eine Projektgesellschaft zurückzuführen. Die RBI AG war 2023 nicht als Leasinggeber im Leasinggeschäft direkt engagiert. Die Verpflichtungen aus der Nutzung von in der Bilanz nicht ausgewiesenen Sachanlagen betragen für das folgende Geschäftsjahr € 42.528 Tausend (31.12.2022: € 39.998 Tausend), davon € 39.101 Tausend gegenüber verbundenen Unternehmen (31.12.2022: € 36.591 Tausend). Der Gesamtbetrag der Verpflichtungen für die folgenden fünf Jahre beläuft sich auf € 248.899 Tausend (31.12.2022: € 237.098 Tausend), davon € 228.845 Tausend gegenüber verbundenen Unternehmen (31.12.2022: € 216.900 Tausend). Im Bilanzposten Immaterielle Vermögensgegenstände des Anlagevermögens sind keine immateriellen Anlagegüter enthalten, die von verbundenen Unternehmen erworben wurden. Die Entwicklung des Anlagevermögens ist in den nachfolgenden Spiegeln ersichtlich: in € Tausend Anschaffungs-/Herstellungskosten Pos. Bezeichnung des Anlagevermögens Stand 1.1.2023 Zugänge aus Verschmelzung Währungs- differenzen Zugänge Abgänge Um- buchungen Stand 31.12.2023 1 2 3 4 5 6 7 1. Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere die zur Refinanzierung bei den Zentralnotenbanken zugelassen sind 6.495.961 0 -918 1.791.342 -449.791 0 7.836.594 2. Forderungen an Kreditinstitute 157.863 0 -2.540 55.000 -53.120 0 157.203 3. Forderungen an Kunden 641.962 0 -2.594 193.327 -205.940 0 626.755 4. Schuldverschreibungen und and. festverzinsliche Wertpapiere 1.917.673 0 -6.420 301.020 -291.995 0 1.920.278 a) Von öffentlichen Emittenten 0 0 0 0 0 0 0 b) Eigene Schuldverschreibungen 0 0 0 0 0 0 0 c) Von anderen Emittenten 1.917.673 0 -6.420 301.020 -291.995 0 1.920.278 5. Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 518.400 0 0 40.000 0 0 558.400 6. Beteiligungen 97.362 0 0 5.168 -722 -7.739 94.069 7. Anteile an verbundenen Unternehmen 12.552.877 0 0 42.108 -31.327 -14 12.563.644 8. Immaterielle Vermögensgegenstände 212.403 0 373 3.431 -26.253 0 189.954 9. Sachanlagen 67.125 0 188 2.786 -23.435 0 46.664 10. Sonstige Vermögensgegenstände 231 0 0 0 0 0 231 Gesamt 0 -18.331 2.735.202 -1.374.578 -7.753 25.914.070 in € Tausend Zu- und Abschreibungen/ Wertberichtigungen Buchwerte Pos. Kumulierte AfA Stand 1.1.2023 Zugänge aus Verschmelzung Währungs- differenzen Kumulierte AfA im Abgang Zuschrei- bungen Abschrei- bungen Um- buchungen Kumulierte AfA Stand 31.12.2023 31.12.2023 31.12.2022 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 1. -33.966 0 -26 2.789 18.064 -18.923 0 -32.062 7.804.532 6.461.995 2. -11 0 1 42 570 -481 0 121 157.324 157.853 3. -809 0 -11 176 1.388 -370 0 374 627.129 641.154 4. -4.501 0 -57 590 5.451 -4.658 0 -3.175 1.917.103 1.913.172 a) 0 0 0 -1 0 0 0 0 0 0 b) 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 c) -4.501 0 -57 590 5.451 -4.658 0 -3.175 1.917.103 1.913.172 5. 0 0 0 0 0 0 0 0 558.400 518.400 6. -38.421 0 0 0 5.923 -1.675 7.751 -26.422 67.646 58.941 7. -2.877.924 0 0 19.388 640.789 -83.374 2 -2.301.119 10.262.525 9.674.953 8. -184.856 0 -48 22.630 0 -8.171 0 -170.445 19.509 27.548 9. -39.731 0 -97 14.200 0 -4.144 0 -29.772 16.892 27.394 10. 0 0 0 0 0 0 0 0 231 231 -3.184.720 0 -295 60.404 677.636 -126.454 7.753 -2.565.676 23.348.394 21.394.812 242Anhang Sonstige Vermögensgegenstände Die sonstigen Vermögensgegenstände belaufen sich zum 31.12.2023 auf € 6.989.545 Tausend (31.12.2022: € 6.551.745 Tausend). In diesem Posten sind Forderungen aus Treasurygeschäften (positive Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten des Handelsbuches inkl. Derivate für Kapitalgarantien sowie Zinsabgrenzungen aus Derivaten des Bankbuches – Details siehe Darstellung der noch nicht abgewickelten Termingeschäfte) in Höhe von € 4.090.369 Tausend (31.12.2022: € 5.105.179 Tausend) enthalten. Weiters sind in diesem Posten noch Forderungen (Sondervermögen) gegenüber der Österreichischen Raiffeisen- Einlagensicherung eGen (ÖRS) aufgrund des Raiffeisen-IPS-Beitrags in Höhe von € 484.255 Tausend (31.12.2022: € 392.005 Tausend), Forderungen gegenüber dem Finanzamt in Höhe von € 48.510 Tausend (31.12.2022: € 54.935 Tausend), Bestände an gemünzten und ungemünzten Edelmetallen in Höhe von € 238.726 Tausend (31.12.2022: € 113.743 Tausend), aus Steuerumlagen resultierende Forderungen gegenüber Gruppenmitgliedern in Höhe von € 51.846 Tausend (31.12.2022: € 51.225 Tausend) sowie Dividendenforderungen in Höhe von € 1.700.550 Tausend (31.12.2022: € 500.540 Tausend) enthalten. In den sonstigen Vermögensgegenständen sind Erträge in Höhe von € 2.154.521 Tausend (31.12.2022: € 746.521 Tausend) enthalten, die erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam werden. Aktive latente Steuern Die in der Bilanz ausgewiesenen aktiven latenten Steuern in Höhe von € 411 Tausend (31.12.2022: € 1.077 Tausend) resultieren im Wesentlichen aus steuerlichen Verlustvorträgen gegenüber amerikanischen Steuerbehörden, des im Jahr 2017 liquidierten Tochterunternehmens RB International Finance (USA), LLC, New York. Sie basieren auf geplanten zukünftigen steuerlichen Gewinnen des Tochterunternehmens RB International Markets (USA) LLC, New York (Steuersatz: 25,4 Prozent). Bestehende passive temporäre Differenzen wurden zur Gänze mit aktiven temporären Differenzen in Höhe von €23.354 Tausend (31.12.2022: nicht vorhanden) verrechnet. Aus aktiven temporären Differenzen in Höhe von € 155.083 Tausend (31.12.2022: € 207.025 Tausend) und aus inländischen steuerlichen Verlustvorträgen in Höhe von € 1.841.125 Tausend (31.12.2022: € 2.107.800 Tausend) wurden keine latenten Steuern aktiviert, weil ihre Nutzung aus heutiger Sicht in angemessener Zeit nicht realisierbar erscheint. Für die Berechnung der aktiven und passiven latenten Steuern ist jener Steuersatz anzuwenden, der wahrscheinlich bei Realisierung (Umkehr) der latenten Steuer zugrundeliegenden temporären Differenz zur Anwendung kommt. Mit der ökosozialen Steuerreform 2022 wurde in Österreich eine stufenweise Senkung des Körperschaftsteuersatzes von 25 Prozent auf 23 Prozent (2023: 24 Prozent, ab 2024: 23 Prozent) beschlossen. Bei aktiven latenten Steuern ist ein Steuersatz von 11,5 Prozent anzuwenden. Bei passiven latenten Steuern betragen die entsprechenden Steuersätze 24 Prozent und 23 Prozent bzw. soweit eine Aufrechnung mit Verlustvorträgen oder aktiven latenten Steuern möglich ist 12 Prozent und 11,5 Prozent. Der Ansatz von aktiven Latenzen mit dem halben Körperschaftssteuersatz begründet sich dadurch, dass auf Basis des geltenden Gruppenumlagevertrags nur mit diesem Satz mit Sicherheit eine künftige Entlastung erfolgt. Eine darüberhinausgehende Entlastung ist für das Gruppenmitglied nicht abschätzbar, da kein Einfluss auf die Höhe des auf Gruppenebene entsteuerbaren Gewinnanteils besteht. Der Grund für den Ansatz von passiven Latenzen mit 23 Prozent (wenn keine Aufrechnungsmöglichkeit mit aktiven Latenzen besteht) ist die Tatsache, dass dies der vereinbarte Umlagesatz für positive Ergebnisse ist und dieser nur dann niedriger ist, wenn ein entsteuerbarer Gewinnanteil vorliegt. Nachrangige Vermögensgegenstände In den Aktivposten enthaltene Vermögensgegenstände nachrangiger Art: in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 Forderungen an Kreditinstitute 547.425,1 857.921,5 hievon an verbundene Unternehmen 545.687,2 856.230,6 hievon an Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis 1.737,8 1.690,9 Forderungen an Kunden 36.844,0 112.583,6 hievon an verbundene Unternehmen 0,0 6.480,8 hievon an Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis 2.215,0 2.212,1 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere 56.615,1 62.497,3 hievon an verbundene Unternehmen 0,0 0,0 hievon an Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis 0,0 3.047,2 Aktien und andere nicht festverzinsliche Wertpapiere 636.420,3 597.828,3 hievon an verbundene Unternehmen 594.673,9 543.470,1 hievon an Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis 1.364,2 3.262,5 In obiger Tabelle sind Eigenbestände von begebenen Ergänzungskapital- bzw. AT1-Instrumenten enthalten, welche im entsprechenden Posten zur Passiva im Detail ersichtlich sind. Anhang243 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Verfügungsbeschränkungen für Vermögensgegenstände Zum Bilanzstichtag bestehende Verfügungsbeschränkungen für Vermögensgegenstände (gem. § 64 Abs.1 Z8 BWG): in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 Sicherstellung für Wertpapier-Leihgeschäfte 229.491,9 142.868,5 Abgetretene Forderungen zugunsten der Österreichischen Kontrollbank (OeKB) 3.089.881,1 2.736.859,9 Sicherstellung für OeNB-Tender 0,0 3.582.633,5 Abgetretene Forderungen zugunsten der Europäischen Investitionsbank (EIB) 21.004,7 37.533,6 Abgetretene Forderungen zugunsten der Kreditanstalt für Wiederaufbau (KfW) 156.420,6 170.249,6 Raiffeisen-IPS 484.255,1 342.298,1 Marginerfordernisse 54.620,7 54.671,8 Treasury-Callgelder für vertragliche Nettingvereinbarungen 1.652.917,7 2.120.256,9 Gesamt 5.688.591,8 9.187.371,9 Darüber hinaus bestehen für aufgelegte, noch nicht begebene fundierte Bankschuldverschreibungen Aktiva mit Verfügungsbeschränkungen in Höhe von € 2.160.860 Tausend (31.12.2022: € 2.469.367 Tausend). Die RBI AG zeigt im Posten Sonstige Vermögensgegenstände Buchwerte von Derivaten in Höhe von € 4.090.369 Tausend (31.12.2022: € 5.105.179 Tausend), wovon € 3.718.901 Tausend (31.12.2022: € 4.633.419 Tausend) durch Cash Collaterals besichert sind. Weiters sind im Posten Sonstige Verbindlichkeiten Buchwerte von Derivaten in Höhe von € 3.722.604 Tausend vorhanden (31.122022: € 4.916.710 Tausend), wovon € 3.333.134 Tausend (31.12.2022: € 4.345.431 Tausend) durch Cash Collaterals besichert sind. Die genannten Buchwerte von Derivaten im Posten Sonstige Vermögensgegenstände inkludieren Buchwerte von Mitgliedern der Abwicklungsgruppe Österreich in Höhe von € 879 Tausend (31.12.2022: 1.557 Tausend) und im Posten Sonstige Verbindlichkeiten € 24.993 Tausend (31.12.2022: € 8.224), welche durch Cash Collaterals besichert sind. Es erfolgt keine Saldierung in der Bilanz, da den jeweiligen Vertragspartnern ein Recht zur Aufrechnung von erfassten Beträgen eingeräumt wird, welches nur bei Eintritt eines Ereignisses, wie Insolvenz oder Konkurs durchsetzbar ist. Darüber hinaus wird nicht beabsichtigt auf Nettobasis abzurechnen. Aktivposten betreffend verbundener Unternehmen und Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht Forderungen sowie Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere an bzw. von verbundenen Unternehmen und Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht: in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 Forderungen an Kreditinstitute An verbundenen Unternehmen 2.601.073,4 3.522.104,8 An Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis 399.564,3 374.155,7 Forderungen an Kunden An verbundenen Unternehmen 1.370.064,6 1.399.316,8 An Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis 71.038,3 87.615,2 Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere Von verbundenen Unternehmen 74.124,1 71.157,9 Von Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis 58.586,6 157.889,7 244Anhang Passiva Verbindlichkeiten Darstellung der Fristigkeiten Die Gliederung der Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, der Verbindlichkeiten gegenüber Kunden, der verbrieften Verbindlichkeiten und der sonstigen Verbindlichkeiten nach Restlaufzeiten stellt sich folgendermaßen dar: in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten 26.684.645,8 35.300.134,0 Täglich fällig 4.525.879,7 5.532.066,9 Bis 3 Monate 15.007.974,9 17.210.346,0 Von 3 Monaten bis 1 Jahr 1.106.792,6 5.619.876,2 Von 1 Jahr bis 5 Jahre 3.851.217,8 4.227.131,9 Über 5 Jahre 2.192.781,0 2.710.713,0 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden 19.901.522,2 23.097.485,1 Täglich fällig 6.759.789,7 7.188.567,9 Bis 3 Monate 9.496.320,5 9.960.315,9 Von 3 Monaten bis 1 Jahr 2.426.369,5 4.274.787,6 Von 1 Jahr bis 5 Jahre 449.384,2 795.655,4 Über 5 Jahre 769.658,4 878.158,2 Verbriefte Verbindlichkeiten 17.079.035,6 15.470.238,6 Bis 3 Monate 346.615,9 480.233,0 Von 3 Monaten bis 1 Jahr 701.189,3 1.350.599,4 Von 1 Jahr bis 5 Jahre 15.269.369,8 11.582.481,1 Über 5 Jahre 761.860,6 2.056.925,0 Sonstige Verbindlichkeiten 4.572.765,4 5.380.247,1 Bis 3 Monate 4.572.765,4 5.380.247,1 An begebenen Schuldverschreibungen werden im nächsten Geschäftsjahr € 1.057.003 Tausend (31.12.2022: € 1.780.679 Tausend) fällig. Verbindlichkeiten gegenüber verbundenen Unternehmen und Unternehmen, mit denen ein Beteiligungsverhältnis besteht: in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten Gegenüber verbundenen Unternehmen 4.958.637,2 5.956.385,9 Gegenüber Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis 5.242.490,3 5.182.369,3 Verbindlichkeiten gegenüber Kunden Gegenüber verbundenen Unternehmen 4.519.741,4 4.153.936,4 Gegenüber Unternehmen mit Beteiligungsverhältnis 66.141,3 67.874,5 TLTRO III Program (Targeted Longer-Term Refinancing Operations) Zum Berichtstichtag weist die RBI AG kein Nominale an längerfristigen Finanzierungsgeschäften aus dem TLTRO-III-Programm aus (31.12.2022: Nominale in Höhe von € 4.925.000 Tausend). Im Jahr 2023 wurden alle offenen Tranchen vorzeitig zurückgezahlt, wobei im Jänner 2023 € 3.500.000 Tausend mit Fälligkeit im Juni 2023, im Juni 2023 € 800.000 Tausend mit Fälligkeit im Dezember 2023 sowie im Dezember 2023 € 200.000 Tausend mit Fälligkeit im März 2024 bzw. € 425.000 Tausend mit Fälligkeit im Juni 2024 abgegangen sind. Im Berichtsjahr wurden Negativzinsen aus den TLTRO-III-Programmen in Höhe von € 919 Tausend (31.12.2022: € 28.831 Tausend) im Nettozinsertrag ausgewiesen, Zinsaufwendungen fielen im Geschäftsjahr in Höhe von € 27.496 Tausend (31.12.2022: € 0 Tausend) an. Anhang245 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Sonstige Verbindlichkeiten Die sonstigen Verbindlichkeiten belaufen sich zum 31.12.2023 auf € 4.572.765 Tausend (31.12.2022: € 5.380.247 Tausend). In diesem Posten werden Verbindlichkeiten aus Treasurygeschäften (überwiegend negative Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten des Handelsbuches sowie Zinsabgrenzungen aus Derivaten des Bankbuches – Details siehe Darstellung der noch nicht abgewickelten Termingeschäfte) in Höhe von € 3.715.786 Tausend (31.12.2022: € 4.901.000 Tausend) sowie Verbindlichkeiten aus Short-Positionen von Anleihen in Höhe von € 555.015 Tausend (31.12.2022: € 80.929 Tausend) ausgewiesen. Der Marktwert der Absicherungsgeschäfte betreffend Kapitalgarantien für Fonds beläuft sich auf € 6.799 Tausend (31.12.2022: € 15.710 Tausend). Weiters sind noch Zinsabgrenzungen für Ergänzungskapital in Höhe von € 20.418 Tausend (31.12.2022: € 70.933 Tausend) sowie Verbindlichkeiten aus Steuerumlagen (Körperschaftsteuer) sowie aus anrechenbarer Kapitalertrags- und Quellensteuer gegenüber Gruppenmitgliedern in Höhe von insgesamt € 21.194 Tausend (31.12.2022: € 27.067 Tausend) enthalten. In den sonstigen Verbindlichkeiten sind Aufwendungen in Höhe von € 388.166 Tausend (31.12.2022: € 233.751 Tausend), die erst nach dem Abschlussstichtag zahlungswirksam werden, enthalten. Rückstellungen Die Rückstellungen betreffen mit € 51.174 Tausend (31.12.2022: € 51.039 Tausend) Rückstellungen für Abfertigungen, mit € 61.475 Tausend (31.12.2022: € 61.150 Tausend) Rückstellungen für Pensionen, mit € 18.253 Tausend (31.12.2022: € 10.356 Tausend) Steuerrückstellungen und mit € 816.794 Tausend (31.12.2022: € 644.358 Tausend) sonstige Rückstellungen (zu näheren Details in Zusammenhang mit sonstigen Rückstellungen siehe Aufgliederung in nachstehender Tabelle). Für Pensionsrückstellungen in Höhe von € 9.768 Tausend (31.12.2022: € 9.955 Tausend) bestehen Rückdeckungsversicherungen. Diese wurden im Geschäftsjahr mit in gleicher Höhe gegenüberstehenden Ansprüchen saldiert. Die Steuerrückstellungen in Höhe von € 18.253 Tausend betreffen im Wesentlichen Rückstellungen für Körperschaftssteuer aus dem Jahr 2020 im Umfang von € 7.500 Tausend sowie € 1.744 Tausend aus dem Jahr 2022 und € 8.150 Tausend für das Jahr 2023. Der Anstieg der sonstigen Rückstellungen resultiert mit € 192.881 Tausend in erster Linie aus höheren Rückstellungen für Prozessrisiken betreffend Fremdwährungskredite in Polen. Einen Rückgang gegenüber dem Vorjahr weisen die Rückstellungen für Garantiekredite und die Rückstellungen für das operationelle Risiko/Schadensfälle/Sonstiges auf. Für die im Rahmen funktionaler Einheiten bewerteten Derivate, Bewertungseinheiten sowie Kreditderivate und nicht gesettelten UAH Geschäfte besteht zum 31.12.2023 eine Drohverlustrückstellung in Höhe von € 82.482 Tausend (31.12.2022: € 82.183 Tausend). Prozessrisiko Fremdwährungskredite Polen In Polen ist eine erhebliche Anzahl zivilrechtlicher Klagen hinsichtlich bestimmter vertraglicher Regelungen im Zusammenhang mit Hypothekarkrediten an Konsumenten, die in Fremdwährungen denominiert oder an eine Fremdwährung gekoppelt sind, anhängig. Zum 31. Dezember 2023 lag der Gesamtstreitwert dieser Verfahren bei rund PLN 5.411 Millionen (€ 1.156 Millionen). Die Anzahl der Klagen steigt weiter an. In diesem Zusammenhang hat sich ein polnisches Gericht an den Gerichtshof der Europäischen Union (EuGH) gewandt, um klären zu lassen, ob bestimmte Klauseln dieser Verträge gegen europäisches Recht verstoßen und missbräuchlich verwendet wurden. Die im Oktober 2019 dazu in einem Vorabentscheidungsverfahren ergangene Entscheidung des EuGH (C-260/18) gibt keine Antwort bezüglich einer gänzlichen oder teilweisen Nichtigkeit der Kreditverträge, sondern lediglich eine Orientierungs- hilfe für die Interpretation, nach welchen Grundsätzen nationale Gerichte auf Einzelfallbasis zu entscheiden haben. Demnach soll ein Kreditvertrag ohne missbräuchliche Klauseln wirksam bleiben, solange dies mit nationalem Recht im Einklang steht. Sofern der Kreditvertrag allerdings ohne die missbräuchliche Klausel nicht mehr aufrechterhalten werden kann, würde der Vertrag insgesamt unwirksam. Sollte die Unwirksamkeit des gesamten Kreditvertrags mit wesentlichen negativen Konsequenzen für den Kreditnehmer verbunden sein, so kann die missbräuchliche Klausel von polnischen Gerichten im Einklang mit nationalem Recht durch eine wirksame Klausel ersetzt werden. Die Konsequenzen einer Unwirksamkeit des Vertrags müssen sorgfältig untersucht werden, sodass der Kreditnehmer alle potenziell negativen Folgen einer Unwirksamkeit bedenken kann. Die Folgen einer Rückabwicklung eines nichtigen Kreditvertrags bleiben allerdings unklar und sind – beispielsweise aufgrund der Verpflichtung zur sofortigen Rückzahlung samt Kosten der Nutzung des Kreditbetrags – potenziell schwer- wiegend für den Kreditnehmer. Es bleibt abzuwarten, wie die vom EuGH entwickelten Grundsätze nach nationaler Recht- sprechung auf Einzelfallbasis angewendet werden. In einem anderen Verfahren, in dem die RBI involviert ist, ersuchte das Bezirksgericht Warszawa-Wola in Warschau den EuGH um Vorabentscheidung über die Ausgestaltung der vertraglichen Regelungen zur Bestimmung der An- und Verkaufskurse für eine Fremdwährung im Falle von Hypothekardarlehen für Verbraucher, die auf eine Fremdwährung indexiert sind. In der Entscheidung vom 18. November 2021 in der Rechtssache C-212/20 vertrat der EuGH die Auffassung, dass der Inhalt einer Klausel eines Darlehensvertrags, die die Ankaufs- und Verkaufskurse einer Fremdwährung festlegt, an die das Darlehen gebunden ist, einem einigermaßen gut informierten und aufmerksamen Verbraucher auf der Grundlage klarer und 246Anhang verständlicher Kriterien ermöglichen muss, zu verstehen, wie der Wechselkurs der Fremdwährung festgelegt wird, der zur Berechnung der Höhe der Rückzahlungsraten verwendet wird. Aufgrund der in einer solchen Bestimmung angegebenen Information soll der Verbraucher in der Lage sein, jederzeit den vom Unternehmen angewendeten Wechselkurs selbst zu ermitteln. In der Begründung führte der EuGH aus, dass eine Bestimmung, die es dem Verbraucher nicht ermöglicht, den Wechselkurs selbst zu bestimmen, missbräuchlich ist. Darüber hinaus wies der EuGH darauf hin, dass das nationale Gericht, wenn die betreffende Klausel eines Verbrauchervertrags missbräuchlich ist, diese Klausel nicht auslegen darf, um ihre Missbräuchlichkeit zu beheben, selbst wenn diese Auslegung dem gemeinsamen Willen der Vertragsparteien entspricht. Nur wenn die Ungültigkeit der missbräuchlichen Klausel das nationale Gericht zur Aufhebung des gesamten Vertrags verpflichten würde, wodurch der Verbraucher besonders nachteiligen Folgen ausgesetzt wäre und damit bestraft würde, könnte das nationale Gericht diese Klausel durch eine ergänzende Bestimmung des nationalen Rechts ersetzen. Der EuGH hat es daher nicht vollständig ausgeschlossen, dass nationale Gerichte in solchen Fällen den Vertrag durch ergänzende Vorschriften des nationalen Rechts ergänzen können, aber Lücken dürfen nicht allein durch nationale Vorschriften allgemeiner Natur gefüllt werden, und ein solches Hilfsmittel darf nur in streng eingeschränkten Fällen, wie vom EuGH angegeben, angewendet werden. Die Beurteilung der Missbräuchlichkeit von Vertragsbestimmungen sowie die Entscheidung über die Vertragsergänzung nach Beseitigung missbräuchlicher Vertragsklauseln fallen jedoch weiterhin in die Zuständigkeit des nationalen Gerichts. Der EuGH hat in keiner Weise entschieden, ob infolge der vorgenannten Aktionen der gesamte Fremdwährungsvertrag nichtig erklärt werden soll. Die derzeitige Rechtsprechungspraxis polnischer Gerichte steht bereits im Einklang mit der Vorabentscheidung des EuGH und ist daher ungünstig für Banken, die fremdwährungsindexierte Verbraucherhypothekardarlehen halten. Die jeweiligen Klauseln können je nach Beurteilung des zuständigen nationalen Gerichts die in der vorstehenden EuGH-Entscheidung genannten Anforderungen nicht erfüllen. Am 15. Juni 2023 gab der EuGH sein Urteil in der Rechtssache C-520/21 zu den Folgen der Nichtigerklärung eines missbräuchliche Klauseln enthaltenden Hypothekendarlehensvertrags bekannt. Der an den CHF gekoppelte Hypothekendarlehensvertrag war mit der Begründung für nichtig erklärt worden, dass die Umrechnungsklauseln zur Bestimmung des Wechselkurses in PLN für Zwecke der monatlichen Raten missbräuchlich seien und dass der Darlehensvertrag nach Aufhebung der missbräuchlichen Klauseln nicht fortbestehen könne. Der EuGH stellte fest, dass das EU-Recht nicht ausdrücklich die Folgen der Nichtigerklärung eines Verbrauchervertrags regelt. Die Bestimmung dieser Folgen obliegt der nationalen Gesetzgebung in den einzelnen EU- Mitgliedstaaten. Diese nationalen Rechtsvorschriften müssen mit dem EU-Recht und den damit verfolgten Zielen vereinbar sein, insbesondere im Hinblick darauf, dass die Lage des Verbrauchers, in der er sich ohne den für nichtig erklärten Vertrag befunden hätte, wiederhergestellt wird und dass der vom EU-Recht angestrebte Abschreckungseffekt nicht gefährdet wird. Nach den Ausführungen des EuGH steht EU-Recht dem nicht entgegen, dass die Verbraucher von der Bank einen Ausgleich verlangen dürfen, der über die Erstattung der gezahlten monatlichen Raten und der zur Erfüllung des Hypothekendarlehensvertrags gezahlten Kosten sowie die Zahlung von Verzugszinsen zum gesetzlichen Satz ab dem Zeitpunkt der Zahlungsaufforderung hinausgeht. Allerdings ist es Sache der nationalen Gerichte zu beurteilen, ob der Grundsatz der Verhältnismäßigkeit gewahrt wird, wenn solchen Forderungen des Verbrauchers stattgegeben wird. Im Gegensatz dazu steht EU-Recht dem entgegen, dass die Bank von dem Verbraucher einen Ausgleich verlangen darf, der über die Erstattung des zur Erfüllung des Hypotheken- darlehensvertrags gezahlten Kapitals sowie der Zahlung von Verzugszinsen zum gesetzlichen Satz ab dem Zeitpunkt der Zahlungsaufforderung hinausgeht. Ein beträchtlicher Anstieg an neuen Fällen konnte seit Beginn 2020 beobachtet werden, hervorgerufen durch die Entscheidung des EuGH und die gestiegenen Marketingaktivitäten von Anwaltskanzleien, die für Kreditnehmer tätig sind. Dieser Anstieg wurde nicht nur von der polnischen Filiale der RBI beobachtet, sondern von allen polnischen Banken, die mit Fremdwährungs- kreditportfolios befasst sind. Darüber hinaus haben sich polnische Gerichte in anderen zivilrechtlichen Verfahren mit der Bitte um eine Entscheidung in einem Vorabentscheidungsverfahren an den EuGH gewandt. Diese Entscheidungen könnten zu weiteren Klarstellungen führen und einen Einfluss darauf haben, wie gerichtsanhängige Verfahren im Zusammenhang mit Fremdwährungskrediten von nationalen polnischen Gerichten entschieden werden. Die Folgenabschätzung für Kreditverträge, die an eine Fremdwährung gekoppelt sind oder auf eine Fremdwährung lauten, kann auch durch das Ergebnis laufender Verwaltungsverfahren beeinflusst werden, die der Präsident des Amts für Wettbewerb und Verbraucherschutz (UOKiK) gegen die polnische Filiale der RBI führt. Solche Verwaltungsverfahren beruhen unter anderem auf der behaupteten Praxis einer Verletzung von kollektiven Verbraucherinteressen sowie darin, dass Klauseln in Standard- vereinbarungen als benachteiligend eingestuft werden. Zum gegenwärtigen Zeitpunkt ist nicht sicher, welche potenziellen Auswirkungen diese Verfahren auf Kreditverträge, die an eine Fremdwährung gekoppelt sind oder auf eine Fremdwährung lauten, und die RBI haben könnten. Darüber hinaus führten und könnten solche Verfahren zu Verwaltungsstrafen gegen die polnische Filiale der RBI und im Falle von Berufungen zu verwaltungsgerichtlichen Verfahren führen. Darüber hinaus leitete der polnische Finanz-Ombudsmann, der im Namen von zwei Kreditnehmern handelte, ein Zivilverfahren gegen die RBI ein, in dem die Anwendung unlauterer Geschäftspraktiken gegenüber Verbrauchern in einem Fall behauptet wird, in dem die RBI – nach Aufhebung eines Kreditvertrags – den vollen ursprünglich ausgegebenen Kreditbetrag ohne zwischen- zeitlich geleistete Rückzahlungen sowie für die Verwendung von Kapital durch die Kreditnehmer fällige Beträge, aufgrund des Grundsatzes der ungerechtfertigten Bereicherung eingefordert hatte und verlangt, diese Praxis einzustellen. Im Mai 2023 wurde die Klage des Finanz-Ombudsmanns in erster Instanz abgewiesen. Anhang247 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Modellbeschreibung und Sensitivitätsanalyse Die RBI hat ein Portfolio von rund 26.000 aktiven CHF-Darlehen mit einer Gesamtaushaftung von rund € 1,9 Milliarden und rund 10.000 CHF-Darlehen, die bereits getilgt wurden. Dies beinhaltet auch Darlehen, von welchen nicht erwartet wird, dass sie Gegenstand von Rechtsstreitigkeiten werden. Die RBI hat für die in Polen eingebrachten Klagen vorgesorgt. Da Klagen von einer Reihe von Kunden eingebracht wurden, basieren diese Vorsorgen auf einem statistischen Ansatz, der sowohl statistische Daten, soweit diese relevant sind, als auch Expertenmeinungen berücksichtigt. Mögliche Entscheidungs-Szenarien und die erwarteten Verlustraten pro Szenario wurden geschätzt. Die erwartete Belastung gründet sich auf Kredite von Kunden, welche die Bank klagen oder von denen erwartet wird, dass sie klagen werden. Um die finanziellen Auswirkungen pro Szenario zu berechnen, wird der eingeklagte Betrag mit dem geschätzten finanziellen Abfluss im Szenario und der Wahrscheinlichkeit, dass die Bank letztendlich eine Entschädigung an den Kunden zahlen muss, multipliziert. Für Abflüsse, die nicht innerhalb eines Jahres erwartet werden, wird ein angemessener Abzinsungssatz angewendet. Die sich daraus ergebenden Vorsorgen wurden auf € 1.652 Millionen erhöht (31.12.2022: € 803 Millionen). Zum Bilanzstichtag 31.12.2023 weist die RBI AG Rückstellungen für Prozessrisiken für rückgeführte Kredite in Zusammenhang mit diesem Sachverhalt in Höhe von € 500 Millionen (31.12.2022: € 307 Millionen) aus, welche in nachfolgender Tabelle zu sonstigen Rückstellungen im Posten Prozessrisiken enthalten sind. Darüber hinaus werden zum Bilanzstichtag 31.12.2023 buchwertmindernde Vorsorgen für aktive Kredite in Höhe von € 1.152 Millionen berücksichtigt (31.12.2022: € 496 Millionen). Die Gesamthöhe der Vorsorgen für CHF-Darlehen in Polen stellt die bestmögliche Schätzung des zukünftigen Abflusses von wirtschaftlichem Nutzen dar. Bei der Berechnung der Vorsorgen für in Polen eingereichte Klagen ist es notwendig, sich eine Meinung zu Sachverhalten zu bilden, die grundsätzlich ungewiss sind, wie beispielsweise regulatorische Verlautbarungen, die Anzahl zukünftiger Beschwerden, der Umfang, in dem diese aufrechterhalten werden, und die Auswirkungen von Rechts- entscheidungen, die für eingegangene Ansprüche relevant sein können. Es verbleiben jedoch eine Reihe von Risiken und Ungewissheiten. Folglich könnten die tatsächlichen Kosten von den Schätzungen der RBI und den ihnen zugrunde liegenden Annahmen abweichen. Dies könnte dazu führen, dass eine weitere Vorsorge erforderlich wird. Die wesentlichen, quantifizierbaren Unsicherheiten in Bezug auf die Berechnung der Vorsorgen beziehen sich auf eine potenzielle Reduzierung der Diskontierungsperiode, einen Rückgang der Abzinsungsrate, einen Anstieg der erwarteten Rechtsfälle für ausstehende und getilgte Kredite und einen Anstieg der Vorsorgendeckung für ausstehende und getilgte Kredite. Die im Geschäftsjahr verfeinerte Sensitivitätsanalyse für potenzielle Änderungen der verwendeten Parameter über die nächsten 12 Monate, während alle anderen Parameter konstant gehalten werden, ist in der folgenden Tabellen dargestellt: 31.12.2023 Aktueller Parameter Erhöhung/Rückgang Parameter Neuer Parameter Erhöhung/Rückgang Rückstellung (in € Millionen) Vorsorge in € Millionen 1.652 Reduktion der Abzinsungsperiode 7 -1 6 55 Rückgang der Abzinsungsrate (Vorsorge im Aktivbestand) 1,88% -0,3PP 1,58% 22 Anstieg der Bereitschaft zu Klagen für ausständige Kredite 85,00% +1,0PP 86,00% 16 Anstieg des durchschnittlichen Verlustes für ausständige Kredite 108,00% +1,0PP 109,00% 11 Rückgang der Abzinsungsrate (Rückstellungen) 6,90% -1,0PP 5,90% 14 Anstieg der Bereitschaft zu Klagen für getilgte Kredite 42,00% +1,0PP 43,00% 2 Die Annahmen basieren auf internen, nachvollziehbaren Statistiken sowie auf Marktdaten. Der Anstieg der Vorsorgen ist linear für alle Anpassungen, mit der Ausnahme von Anpassungen der Abzinsungsrate, die logarithmisch ansteigt. Des Weiteren berücksichtigt das Modell keine unerwarteten Entwicklungen in der Rechtsprechung. Zusätzlich hat die RBI rund 10.000 in Euro vergebene Darlehen mit einem Volumen von rund € 500 Millionen ausstehend. 8.000 weitere in Euro vergebene Darlehen wurden bereits zurückbezahlt. Eine kleine Anzahl von Kunden mit Euro-Darlehen haben bereits Klage gegen die RBI eingebracht. Vergleichsprogramm Nach dem Start eines Pilotprojekts für ein außergerichtliches Vergleichsprogramm basierend auf dem Mustervorschlag des Vorsitzenden der polnischen Finanzaufsichtsbehörde in der zweiten Jahreshälfte 2023, wurde das Vergleichsprogramm im Dezember 2023 zur Gänze ausgerollt. Das primäre Ziel des Vergleichsprogramms ist die Limitierung der erwarteten Verluste, die aus der aktuellen negativen Rechtsprechung resultieren die meisten Hypothekarkredite gänzlich zu annullieren. Das Vergleichsangebot besteht aus der Neuberechnung des original in CHF ausgegebenen Kreditbetrages, als ob dieser von Anfang an in PLN ausgegeben worden wäre, wobei ein WIBOR Basiszinssatz, erhöht um die historisch auf solche Kredite angewandte Marge, zur Anwendung kommt. Dies führt zu einer Abschreibung eines Teils des Kreditbetrags, abhängig vom individuell ausgehandelten Vergleichsangebot. Das Vergleichsprogramm wird mittels eines Mediationsverfahrens durch die polnische Finanzaufsichtsbehörde abgewickelt. 248Anhang Im Jahr 2024 wird die RBI ihre Bemühungen verstärken, Kunden durch aktives Vermarkten von der Teilnahme am Vergleichsprogramm zu überzeugen. Per 31.12.2023 hat die RBI 946 individuelle Vergleichsangebot an Kunden gestellt, wovon 244 Kunden eine Vereinbarung für einen Mediationsprozess unterschrieben haben. Die Bank hat bei der Berechnung der Vorsorgen die geschätzte Anzahl der mit Kunden abzuschließenden Vergleiche berücksichtigt, die das angepasste Niveau zukünftiger Verluste in diesen Vergleichsfällen widerspiegeln. Die Berücksichtigung von Vergleichen in der Rückstellungsberechnung wird von Faktoren wie dem Zinssatz von PLN-Darlehen, dem CHF/PLN-Umrechnungskurs, der Entwicklung der Rechtsprechung und der Verfahrensdauer beeinflusst. Sonstige Rückstellungen in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 Drohverluste aus Derivaten 82.482,0 82.182,7 Garantiekredite 36.631,0 54.426,1 Prozessrisken 501.545,5 308.664,6 Bonifikationen und Prämien 51.505,9 45.358,0 Jubiläumsgelder und Geburtstagsgelder 33.595,6 31.267,5 Unverbrauchte Urlaube 29.510,5 29.369,7 Restrukturierungskosten 874,0 1.134,0 Aufsichtsrats-Tantiemen einschließlich Aufwandsvergütung 1.170,7 1.127,0 Operationelles Risiko/Schadensfälle/Sonstiges 33.833,9 46.851,0 Prüfungskosten 1.374,4 1.162,3 Sonstige Aufwendungen/ausstehende Rechnungen 44.270,8 42.814,6 Gesamt 816.794,3 644.357,5 Ergänzungskapital gemäß Teil 2 Titel I Kapitel 4 der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 Das Ergänzungskapital zum 31.12.2023 beträgt € 2.107.910 Tausend (31.12.2022: € 2.696.099 Tausend). Ergänzungskapital nach CRR im Eigenbestand: in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 6% RBI Schuldverschreibung 2013-2023 0,0 9.141,4 RBI SUB.CALL.NTS 20-32 1.547,7 1.970,1 RBI NFS 19-30/S193T1 5.091,8 5.148,7 RBI NACHR. ANL. 21-33 3.792,9 3.270,8 RBI NTS 22-32 S258/T1 4.320,2 4.476,8 Im Berichtsjahr wurden Emissionen in Höhe von € 13.958 Tausend (31.12.2022: € 5 Tausend) und Covered Bonds in Höhe von € 1.150.000 Tausend (31.12.2022: € 80 Tausend) eingezogen, woraus ein Ertrag für das Geschäftsjahr 2023 in Höhe von € 7.592 Tausend (31.12.2022: € 0 Tausend) resultierte. Aufgenommene nachrangige Verbindlichkeiten Auflistung jener nachrangigen Kreditaufnahmen (einschließlich Ergänzungskapital), die 10 Prozent des Gesamtbetrages der nachrangigen Verbindlichkeiten in Höhe von € 2.107.910 Tausend und somit den Betrag von € 210.791 Tausend übersteigen: Bezeichnung ISIN Nominale in € Tausend Emission Fälligkeit Währung Zinssatz Abrufdatum Nach- rangigkeit Subordinated Notes 2030 Serie 193 XS2049823763 500.000 12.9.2019 12.3.2030 EUR 1,500% 12.3.2025 Tier 2 Subordinated Notes 2032 Serie 215 XS2189786226 500.000 18.06.2020 18.06.2032 EUR 2,875% 18.6.2027 Tier 2 Subordinated Notes 2033 Serie 231 XS2353473692 500.000 17.06.2021 17.06.2033 EUR 1,375% 17.3.2028 Tier 2 Subordinated Notes 2032 Serie 258 XS2534786590 500.000 20.09.2022 20.12.2032 EUR 7,375% 20.9.2027 Tier 2 Unter den nachrangigen Verbindlichkeiten befinden sich auch acht nachrangige Schulscheindarlehen mit Laufzeiten zwischen 1 und 10 Jahren, welche in EUR denominiert sind. Ansprüche von Gläubigern auf Rückzahlung dieser Verbindlichkeiten sind gegenüber anderen Gläubigern nachrangig und dürfen im Falle des Konkurses oder der Liquidation erst nach Befriedigung aller nicht nachrangigen Gläubiger zurückgezahlt werden. Anhang249 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Für die genannten Verbindlichkeiten bestehen keine vertraglichen Bestimmungen hinsichtlich einer etwaigen Umwandlung oder einer vorzeitigen Beendigung. Aufwendungen für nachrangige Verbindlichkeiten Die Aufwendungen für nachrangige Verbindlichkeiten belaufen sich im Geschäftsjahr auf € 102.866 Tausend (2022: € 105.593 Tausend). Zusätzliches Kernkapital Im Jahr 2023 wurde wie auch im Vorjahr kein zusätzliches Kernkapital begeben. Mit dem bisher platzierten AT1-Kapital im Volumen von € 1.650.000 Tausend (€ 650.000 Tausend 2017, € 500.000 Tausend 2018 und € 500.000 Tausend 2020) hat die RBI AG ihr geplantes AT1-Emissionsprogramm aktuell abgeschlossen. Zuzüglich der abgegrenzten Zinsen beträgt das zusätzliche Kernkapital zum 31.12.2023 € 1.655.025 Tausend (31.12.2022: € 1.655.025 Tausend). Das Disagio in Höhe von € 5.826 Tausend wird aktivseitig bis zu dem jeweiligen ersten Kündigungsdatum (17. Juni 2024 bzw. bis 15. Juni 2025 sowie 15. Dezember 2026) abgegrenzt. Die RBI AG führt folgende Volumina begebener AT1 Instrumente im Eigenbestand: in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 RBI FIX TO FLR 17/UD 13.689,8 16.445,6 RBI FIX TO FLR 18/UD 3.255,9 977,8 RBI FIX TO RES RTE TIER 1 8.583,4 6.295,3 Aktiva und Passiva in Fremdwährung in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 Aktiva in fremder Währung 13.629.131,0 17.634.244,3 Passiva in fremder Währung 13.754.091,6 14.814.848,5 Eigenkapital Gezeichnetes Kapital Das Grundkapital der Gesellschaft beträgt zum 31. Dezember 2023 € 1.003.265.844,05 und ist in 328.939.621 auf Inhaber lautende stimmberechtigte Stammaktien aufgeteilt. Davon sind zum Stichtag 31. Dezember 2023 573.938 Stück (31. Dezember 2022: 510.450 Stück) eigene Aktien, sodass sich zum Bilanzstichtag 328.365.683 Aktien im Umlauf befanden. Eigene Aktien Die Hauptversammlung vom 31. März 2022 ermächtigte den Vorstand nach den Bestimmungen des § 65 Abs 1 Z 8 sowie Abs 1a und Abs 1b AktG zum Erwerb und, ohne dass die Hauptversammlung vorher nochmals befasst werden muss, gegebenenfalls zur Einziehung eigener Aktien, wobei mit Zustimmung des Aufsichtsrats der Erwerb auch außerbörslich unter Ausschluss des quotenmäßigen Andienungsrechts der Aktionäre erfolgen kann. Der Anteil der zu erwerbenden und bereits erworbenen eigenen Aktien darf insgesamt 10 Prozent des jeweiligen Grundkapitals der Gesellschaft nicht übersteigen. Die Dauer der Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien ist mit 30 Monaten ab dem Datum der Beschlussfassung in der Hauptversammlung, sohin bis zum 30. September 2024, begrenzt. Der geringste beim Rückerwerb zu leistende Gegenwert beträgt € 3,05 pro Aktie, der höchste beim Rückerwerb zu leistende Gegenwert darf nicht mehr als 10 Prozent über dem durchschnittlichen, ungewichteten Börseschlusskurs der der Ausübung dieser Ermächtigung vorangegangenen 10 Handelstage liegen. Diese Ermächtigung kann ganz oder teilweise oder auch in mehreren Teilbeträgen und in Verfolgung eines oder mehrerer Zwecke – mit Ausnahme des Wertpapierhandels – durch die Gesellschaft, durch ein Tochterunternehmen (§ 189a Z 7 UGB) oder für deren Rechnung durch Dritte ausgeübt werden. Der Vorstand wurde weiters gemäß § 65 Abs 1b AktG ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats für die Veräußerung der eigenen Aktien eine andere Art der Veräußerung als über die Börse oder durch ein öffentliches Angebot unter teilweisem oder gänzlichem Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre zu beschließen und die Veräußerungsbedingungen festzusetzen. Das Bezugsrecht der Aktionäre darf nur dann ausgeschlossen werden, wenn die Verwendung der eigenen Aktien als Gegenleistung für eine Sacheinlage, beim Erwerb von Unternehmen, Betrieben, Teilbetrieben oder Anteilen an einer oder mehreren 250Anhang Gesellschaften im In- oder Ausland erfolgt. Weiters kann für den Fall, dass künftig Wandelschuldverschreibungen ausgegeben werden, das Bezugsrecht der Aktionäre auch ausgeschlossen werden, um (eigene) Aktien an solche Gläubiger von Wandelschuldverschreibungen auszugeben, die von dem ihnen gemäß den Bedingungen der Wandelschuldverschreibungen gewährten Umtausch- oder Bezugsrecht auf Aktien der Gesellschaft Gebrauch gemacht haben, sowie im Falle einer in den Ausgabebedingungen von Wandelschuldverschreibungen festgelegten Wandlungspflicht, um diese Wandlungspflicht zu erfüllen. Diese Ermächtigung kann ganz oder teilweise oder auch in mehreren Teilbeträgen und in Verfolgung eines oder mehrerer Zwecke durch die Gesellschaft, durch ein Tochterunternehmen (§ 189a Z 7 UGB) oder für deren Rechnung durch Dritte ausgeübt werden und gilt für die Dauer von fünf Jahren ab dem Datum der Beschlussfassung, sohin bis zum 31. März 2027. Seither wurden aufgrund dieser Ermächtigung vom März 2022 keine eigenen Aktien erworben. Die Hauptversammlung vom 31. März 2022 ermächtigte den Vorstand ferner nach den Bestimmungen des § 65 Abs 1 Z 7 AktG, zum Zweck des Wertpapierhandels, der auch außerbörslich durchgeführt werden darf, für die Dauer von 30 Monaten ab dem Datum der Beschlussfassung, sohin bis zum 30. September 2024, eigene Aktien zu erwerben, wobei der Handelsbestand der zu diesem Zweck erworbenen Aktien am Ende jeden Tages 5 Prozent des jeweiligen Grundkapitals der Gesellschaft nicht übersteigen darf. Der Gegenwert für die zu erwerbenden Aktien darf die Hälfte des Schlusskurses an der Wiener Börse am letzten Handelstag vor dem Erwerb nicht unter- und das Doppelte des Schlusskurses an der Wiener Börse am letzten Handelstag vor dem Erwerb nicht überschreiten. Diese Ermächtigung kann ganz oder teilweise oder auch in mehreren Teilbeträgen durch die Gesellschaft, durch ein Tochterunternehmen (§ 189a Z 7 UGB) oder für deren Rechnung durch Dritte ausgeübt werden. Genehmigtes Kapital Der Vorstand ist seit der Hauptversammlung vom 13. Juni 2019 gemäß § 169 AktG ermächtigt, bis längstens 2. August 2024 mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital – allenfalls in mehreren Tranchen – um bis zu € 501.632.920,50 durch Ausgabe von bis zu 164.469.810 Stück neuen, auf Inhaber lautenden stimmberechtigten Stammaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlage zu erhöhen (auch im Wege des mittelbaren Bezugsrechts durch ein Kreditinstitut gemäß § 153 Abs 6 AktG) und den Ausgabekurs sowie die Ausgabebedingungen im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat festzusetzen. Der Vorstand ist ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre auszuschließen, (i) wenn die Kapitalerhöhung gegen Sacheinlage erfolgt oder (ii) wenn die Kapitalerhöhung gegen Bareinlage erfolgt und die unter Ausschluss des Bezugsrechts ausgegebenen Aktien insgesamt 10 Prozent des Grundkapitals der Gesellschaft nicht überschreiten (Bezugsrechtsausschluss). Die (i) Ausnützung des genehmigten Kapitals unter Ausschluss des gesetzlichen Bezugsrechts bei Kapitalerhöhung gegen Bareinlage sowie die (ii) Durchführung des in der Hauptversammlung vom 20. Oktober 2020 beschlossenen bedingten Kapitals zur Gewährung von Umtausch- und Bezugsrechten an Gläubiger von Wandelschuldverschreibungen dürfen insgesamt 10 Prozent des Grundkapitals der Gesellschaft nicht überschreiten. Die Ausnützung des genehmigten Kapitals in Form einer Kapitalerhöhung gegen Sacheinlage ist von dieser Einschränkung nicht umfasst. Von dieser Ermächtigung vom Juni 2019 zur Ausnützung des genehmigten Kapitals wurde bislang kein Gebrauch gemacht. Kapitalrücklagen Die gebundenen Kapitalrücklagen betragen zum Berichtsstichtag € 4.334.726 Tausend (31.12.2022: € 4.334.286 Tausend). Die nicht gebundenen Kapitalrücklagen belaufen sich auf € 93.179 Tausend (31.12.2022: € 94.779 Tausend). Eine Veränderung ergab sich aus der Abbildung von eigenen Anteilen gem. § 229 (1a) bzw. (1b) UGB. Gewinnrücklagen Die Gewinnrücklagen umfassen gesetzliche Rücklagen in Höhe von € 5.500 Tausend (31.12.2022: € 5.500 Tausend) und andere freie Rücklagen in Höhe von € 2.370.678 Tausend (31.12.2022: € 1.680.918 Tausend). Von den anderen freien Rücklagen ist ein Betrag von € 502.050 Tausend (31.12.2022: € 403.914 Tausend) dem Raiffeisen-IPS gewidmet. Aufgrund der Vereinbarung über die Errichtung eines institutsbezogenen Sicherungssystems (Institutional Protection Scheme) und eines entsprechenden Beschlusses des Raiffeisen-IPS Gesamtrisikorats wurde im Geschäftsjahr 2023 ein Betrag in Höhe von € 98.135 Tausend (31.12.2022: € 51.253 Tausend) als Rücklage für das Raiffeisen-IPS den anderen Gewinnrücklagen zugeführt. Die Rücklage für das Raiffeisen-IPS ist bei der Eigenmittelberechnung nach CRR nicht anrechenbar. Darüber hinaus erfolgte im Geschäftsjahr 2023 eine Zuführung von freien Rücklagen in Höhe von € 590.000 Tausend (31.12.2022: Auflösung € 1.050.000 Tausend). Haftrücklage Der Stand der Haftrücklage beträgt zum 31.12.2023 unverändert € 535.097 Tausend (31.12.2022: € 535.097 Tausend). Anhang251 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Ergänzende Angaben Erläuterungen zu den Haftungsverhältnissen Die RBI AG hat im Rahmen der staatlich geförderten, prämienbegünstigten Zukunftsvorsorge gem. § 108h Abs 1 Z 3 EStG Kapitalgarantieverpflichtungen abgegeben. Dabei garantiert das Kreditinstitut, dass im Falle einer Verrentung der für die Verrentung zur Verfügung stehende Auszahlungsbetrag nicht geringer ist als die Summe der vom Steuerpflichtigen eingezahlten Beträge zuzüglich der für diesen Steuerpflichtigen gutgeschriebenen Prämien im Sinne des §108g EStG. Das Volumen dieser Garantien beträgt zum 31.12.2023 € 855.915 Tausend (31.12.2022: € 801.585 Tausend). Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft Österreich (RKÖ) Die RBI AG ist Mitglied der Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft Österreich (RKÖ). Deren Vereinsmitglieder übernehmen eine vertragliche Haftungsverpflichtung, durch die sie solidarisch die zeitgerechte Erfüllung aller Kundeneinlagen und Eigenemissionen eines insolventen Vereinsmitglieds bis zu jener Grenze garantieren, die sich aus der Summe der individuellen Tragfähigkeit der anderen Vereinsmitglieder ergibt. Die individuelle Tragfähigkeit eines Vereinsmitglieds bestimmt sich nach den frei verwendbaren Reserven unter Berücksichtigung der einschlägigen Bestimmungen des BWG. Aufgrund von rechtlichen und regulatorischen Änderungen und der Einführung eines institutsbezogenen Sicherungssystems haben die Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft Österreich (RKÖ) und ihre Mitgliedsinstitutionen 2019 beschlossen, das Programm für neue Transaktionen nicht mehr fortzuführen. Dementsprechend gilt der Kundenschutz der RKÖ nur für die erfassten Forderungen gegen Mitgliedsinstitute, die vor dem 1. Oktober 2019 eingegangen sind. Die Rechte der Kunden aus der gesetzlichen Einlagensicherung sind davon unberührt und bleiben im vollen Ausmaß bestehen. Institutsbezogenes Sicherungssystem (Raiffeisen-IPS) Raiffeisen Bank International AG, ihre österreichischen Tochterbanken, die Raiffeisen-Landeszentralen und die Raiffeisenbanken gehören der Vereinbarung über ein institutsbezogenes Sicherungssystem (Raiffeisen-IPS) und der Österreichischen Raiffeisen-Sicherungseinrichtung eGen (ÖRS) als gesetzlicher Sicherungseinrichtung an. In der Vereinbarung über das Raiffeisen-IPS verpflichten sich die teilnehmenden Institute, einander gegenseitig abzusichern und insbesondere bei Bedarf einander die Liquidität und Solvenz sicherzustellen. Dieses Raiffeisen-IPS wurde von den zuständigen Aufsichtsbehörden EZB und FMA als institutsbezogenes Sicherungssystem im Sinne von Artikel 113 Abs 7 CRR (Kapitaladäquanzverordnung der Europäischen Union – Capital Requirements Regulation) mit den damit verbundenen Rechten und Pflichten der teilnehmenden Institute anerkannt. Danach dürfen unter anderem Forderungen zwischen den Raiffeisen-IPS- Mitgliedern mit einem Risikogewicht von null Prozent angesetzt werden. Das Raiffeisen-IPS unterliegt einer gemeinsamen aufsichtsrechtlichen Überwachung. Es sind unter anderem die Eigenmittelbestimmungen auf konsolidierter Basis einzuhalten. Das Raiffeisen-IPS mit der ÖRS als Sicherungseinrichtung wurde von der FMA als Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungssystem gemäß Einlagensicherungs- und Anlegerentschädigungsgesetz (ESAEG) anerkannt. ÖRS nimmt für das Raiffeisen-IPS Aufgaben der Risikofrüherkennung und das Berichtswesen wahr. ÖRS verwaltet auch als Treuhänderin das liquide Sondervermögen des Raiffeisen-IPS. Das Raiffeisen-IPS wird durch den Gesamtrisikorat gesteuert, der sich aus Vertretern der RBI AG, der Raiffeisen- Landeszentralen und der Raiffeisenbanken zusammensetzt. Aufgaben, die auf Landesebene gelöst werden können, hat der Gesamtrisikorat an Landesrisikoräte delegiert, die sich aus Vertretern der jeweiligen Raiffeisen-Landeszentrale und den Raiffeisenbanken des Landes zusammensetzen. Patronatserklärungen und sonstige finanzielle Verpflichtungen Zum 31.12.2023 waren weiche Patronatserklärungen in Höhe von € 127.632 Tausend (31.12.2022: € 133.673 Tausend) ausgestellt. Offene Kapitaleinzahlungsverpflichtungen bestehen zum 31.12.2023 im Gesamtbetrag von € 21.772 Tausend (31.12.2022: € 23.492 Tausend). Unter der Bilanz im Passivposten Eventualverbindlichkeiten der RBI AG werden zum 31.12.2023 €7.736.762 Tausend (31.12.2022: € 7.188.967 Tausend) ausgewiesen. Davon entfallen € 6.780.029 Tausend (31.12.2022: € 6.278.399 Tausend) auf Avale sowie € 956.733 Tausend (31.12.2022: € 910.568 Tausend) auf Akkreditive. Von den Avalen betrifft ein Volumen von € 638.949 Tausend (31.12.2022: € 738.389 Tausend) Haftungen gegenüber verbundenen Unternehmen. Unter der Bilanz im Passivposten Kreditrisiken der RBI AG werden zum 31.12.2023 € 19.711.703 Tausend (31.12.2022: € 19.434.120 Tausend) ausgewiesen. Davon entfallen im Berichtsjahr € 10.763.135 Tausend auf noch nicht in Anspruch genommene 252Anhang unwiderrufliche Kreditzusagen (31.12.2022: € 11.312.946 Tausend) bzw. € 8.948.568 Tausend auf widerrufliche Kreditzusagen (31.12.2022: € 8.121.174 Tausend). Offene Rechtsfälle Die RBI AG ist an diversen Gerichts-, Behörden- oder Schiedsverfahren vor verschiedenen Gerichten und Behörden sowohl auf der Kläger- als auch auf der Beklagtenseite beteiligt. Die Verfahren ergeben sich in der Regel aus der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit in vertraglichen, arbeitsrechtlichen und anderen Angelegenheiten. Eine Rückstellung wird nur dann gebildet, wenn eine gegenwärtige rechtliche oder faktische Verpflichtung aufgrund eines vergangenen Ereignisses entstanden ist, die Zahlung wahrscheinlich ist und der Betrag bestmöglich geschätzt werden kann. Eine Eventualverbindlichkeit, die aufgrund eines vergangenen Ereignisses entstanden ist, wird offengelegt, es sei denn die Zahlungen sind höchst unwahrscheinlich. In der nachfolgenden Beschreibung wird in jenen Fällen kein Betrag genannt, in denen dies schwerwiegend nachteilig wäre. Bankgeschäft Die RBI AG erbringt Dienstleistungen für Firmenkunden, welche auf operativer Ebene das Risiko von Rechtsstreitigkeiten erhöhen. Die wesentlichsten Fälle sind: Nach der Insolvenz der Alpine Holding GmbH (Alpine) im Jahr 2013 reichten Kleinanleger in Österreich eine Reihe von Klagen im Zusammenhang mit einer von der Alpine im Jahr 2012 begebenen Anleihe im Gesamtnennbetrag von € 100 Millionen gegen die RBI AG und ein weiteres Kreditinstitut ein. Die Ansprüche gegen die RBI AG beliefen sich ursprünglich auf etwa € 10 Millionen. Gesamthaft wurden Klagen in Höhe von € 8 Millionen direkt durch einzelne Anleger oder indirekt mittels Sammelklage durch die Bundeskammer für Arbeiter und Angestellte geltend gemacht. Aufgrund einiger eingestellter Verfahren sowie von beschränkten Ansprüchen beträgt der Streitwert der gegenüber der RBI AG anhängigen Gerichtsverfahren derzeit rund € 7 Millionen. Vorgebracht wird unter anderem, dass die Banken als Joint Lead Manager der Anleiheemission gehandelt hätten und zum Zeitpunkt der Emission Kenntnis von finanziellen Problemen der Alpine hatten oder zumindest Kenntnis davon hätten haben müssen. Ihnen sollte daher bekannt gewesen sein, dass die Alpine nicht imstande gewesen sei, die Anleihen gemäß den Anleihebedingungen zurückzuzahlen. Die Kläger behaupten, dass der Kapitalmarktprospekt in Bezug auf die Anleihe irreführend und unvollständig gewesen sei und die Joint Lead Manager einschließlich der RBI, dies gewusst hätten. Im Dezember 2023 hat das Gericht in erster Instanz in mehreren zusammengefassten Verfahren in einem Teilurteil die auf Prospekthaftung basierenden Ansprüche von Anlegern gegen die RBI AG in Höhe von insgesamt rund € 5,9 Millionen abgewiesen. Das Urteil ist nicht rechtskräftig. Im ersten Quartal 2021 erfuhr die RBI AG von einer Klage, die ein indonesisches Unternehmen bereits im November 2020 in Jakarta gegen sie eingereicht hatte. Die behauptete Forderung auf Ersatz von Vermögensschäden wird mit rund USD 129 Millionen (€ 121 Millionen) und die auf Ersatz von ideellen Schäden mit USD 200 Millionen (€ 188 Millionen) beziffert. Die Klage wurde der RBI AG im Mai 2022 zugestellt. Am 27. Juni 2023 entschied das Bezirksgericht Süd-Jakarta (Pengadilan Negeri Jakarta Selatan), dass die RBI AG gegenüber dem indonesischen Unternehmen eine rechtswidrige Handlung gesetzt habe, und verurteilte die RBI AG zur Zahlung von Schadenersatz in Höhe von USD 119 Millionen (€ 112 Millionen). Die RBI AG sieht angesichts der Rechts- und Faktenlage die Ansprüche nach wie vor weder als berechtigt noch als gegen die RBI AG durchsetzbar an und hat daher gegen dieses Urteil beim Landesgericht Jakarta (Pengadilan Tinggi Jakarta) Berufung erhoben. Im August 2019 reichte die RBI AG eine Klage (CI-Verfahren) in Höhe von rund € 44 Millionen gegen eine in den Cayman Islands ansässige Gesellschaft, einige ihrer Tochtergesellschaften sowie eine ehemalige Tochtergesellschaft (gemeinsam die Cayman Islands Beklagten) beim Gerichtshof der Cayman Inseln, Grand Court of the Cayman Islands, Financial Services Division, ein. In diesem CI-Verfahren bringt die RBI AG vor, dass die Cayman Islands Beklagten an Transaktionen zum Betrug an Gläubigern und an einer betrügerischen Verabredung zur Schädigung der RBI AG teilgenommen haben, indem sie Vermögenswerte transferiert haben, um die Ansprüche der RBI AG aus einer Reihe von Garantien der Muttergesellschaft zu vereiteln. Des Weiteren bringt die RBI AG vor, dass diese Übertragungen unter dem Wert oder ohne jegliche Gegenleistung zwischen den Cayman Islands Beklagten stattgefunden haben. Im September 2019 erwirkte die RBI AG eine Verfügung gegen einen der Cayman Islands Beklagten, die dessen Verfügungsmacht über seine Vermögenswerte bis zur Beendigung des CI-Verfahrens einschränkt. Eine gleichartige Verfügung wurde von der RBI AG gegen einen weiteren der Cayman Islands Beklagten im Mai 2020 erwirkt (zusammen die Sicherstellungsverfügungen). Im November 2019 wurde von einigen der Cayman Islands Beklagten im Rahmen des CI-Verfahrens eine Gegenklage in Höhe von € 203 Millionen gegen die RBI AG eingereicht. Aus Sicht der RBI AG ist diese Gegenklage, welche auf Dokumenten beruht, deren Offenlegung von den Cayman Islands Beklagten verweigert wird, völlig unbegründet. Im Juli 2021 beantragte die RBI AG ihren Anspruch im CI-Verfahren anzupassen, einen weiteren Beklagten aufzunehmen sowie weiteren Schadenersatz und sonstigen damit verbundenen Ersatz einzufordern. Der von der RBI AG eingeklagte Gesamtbetrag im CI-Verfahren würde sich somit auf ungefähr € 87 Millionen plus Zinsen und Kosten belaufen. Über diesen Antrag muss jedoch erst entschieden werden. Im Dezember 2021 entschied das Berufungsgericht der Cayman Islands über eine Berufung, die von zwei der Cayman Islands Beklagten gegen die Sicherstellungsverfügungen eingebracht worden war. Das Berufungsgericht lehnte die Aufhebung der Sicherstellungsverfügungen ab, die somit aufrecht bleiben. Das CI-Verfahren ist ein laufendes Verfahren und noch nicht abgeschlossen. Im Jänner 2021 hat die RBI AG eine Schiedsklage in Höhe von rund € 87 Millionen zuzüglich Zinsen und Kosten gegen einen der Cayman Islands Beklagten, der zu diesem Zeitpunkt auf den Marshallinseln eingetragen war, vor dem Vienna International Arbitral Center (VIAC) (das VIAC-Schiedsverfahren) eingebracht. Das VIAC-Schiedsverfahren behandelte Ansprüche der RBI AG aus Garantien, die dieses Unternehmen gegenüber der RBI Anhang253 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 abgegeben hatte. Im Oktober 2022 hat der Einzelschiedsrichter einen Schiedsspruch erlassen, in welchem dem Beklagten die Zahlung folgender Beträge an die RBI AG aufgetragen wurde: (i) über € 62 Millionen und USD 19 Millionen (€ 18 Millionen) im Hinblick auf die unter den Garantien fälligen Nominalbeträge, (ii) Zinsen auf diese Beträge in Höhe von 5 Prozent p.a., die vom 27. Februar 2018 bis zum Tag der Bezahlung auf diese Beträge anfallen, (iii) Honorare, Kosten und Aufwendungen, die der RBI AG- im Rahmen zusätzlicher Verfahren in verschiedenen Jurisdiktionen weltweit entstanden sind, (v) die Kosten des VIAC- Schiedsverfahrens. Durchsetzung durch Regulierungsbehörden Die RBI AG unterliegt zahlreichen nationalen und internationalen Regulierungsbehörden. Im März 2018 wurde im Rahmen eines Verwaltungsstrafverfahrens gegen die RBI AG eine Verwaltungsstrafe in Höhe von € 2,7 Millionen (die auf der Grundlage des konsolidierten Jahresumsatzes der RBI AG berechnet wurde und sich auf 0,06 Prozent des letzten verfügbaren konsolidierten Jahresumsatzes beläuft) für eine angebliche Nichteinhaltung von formalen Dokumentationspflichten im Zusammenhang mit dem Know-your-Customer-Prinzip verhängt. Nach Auslegung der österreichischen Finanzmarktaufsicht (FMA) hatte die RBI AG in einigen wenigen Einzelfällen diese administrativen Verpflichtungen nicht eingehalten. Die FMA behauptete nicht, dass Geldwäsche oder ein anderes Verbrechen stattgefunden hätte oder dass ein Verdacht auf eine kriminelle Handlung oder ein Zusammenhang mit einer solchen bestünde. Die RBI AG vertrat die Auffassung, dass sie allen Sorgfaltspflichten in Bezug auf die Know-your-Customer-Anforderungen ordnungsgemäß nachgekommen sei, und erhob Beschwerde gegen den Bußgeldbescheid in seiner Gesamtheit. Das Bundesverwaltungsgericht bestätigte in erster Instanz die Entscheidung der FMA, wogegen die RBI AG jedoch in vollem Umfang beim Österreichischen Verwaltungsgerichtshof Revision erhob. Im Dezember 2019 hob der Verwaltungsgerichtshof die Entscheidung der unteren Verwaltungsinstanzen auf und verwies den Fall an das Bundesverwaltungsgericht zurück. In der erneuten Durchführung des Verfahrens bestätigte das Bundesverwaltungsgericht am 6. Mai 2021 die Entscheidung der FMA grundsätzlich erneut, senkte jedoch die Verwaltungsstrafe auf € 824 Tausend und ließ erneut eine Revision vor dem Verwaltungsgerichtshof zu. Die RBI AG erhob demgemäß Revision. Im Juli 2023 hob der Verwaltungsgerichtshof die Entscheidung des Bundesverwaltungsgerichts auf und verwies den Fall wieder an das Bundesverwaltungsgericht zurück. Es wurde eine Rückstellung in angemessener Höhe gebildet. Im September 2018 wurden im Rahmen eines Verwaltungsverfahrens zwei Verwaltungsstrafen in Höhe von insgesamt PLN 55 Millionen (€ 12 Millionen) gegen Raiffeisen Bank Polska S.A (RBPL), die ehemalige polnische Tochtergesellschaft der RBI AG, verhängt, da sie ihren Pflichten als Verwahrstelle und Liquidator bestimmter Investmentfonds angeblich nicht nachgekommen ist. Die RBPL als Verwahrstelle von Investmentfonds hat im Februar 2018 die Rolle des Liquidators für bestimmte Fonds übernommen. Nach Einschätzung der polnischen Finanzaufsichtsbehörde (KNF) ist die RBPL bestimmten Verpflichtungen in ihrer Funktion als Depotbank und Liquidator der Fonds nicht nachgekommen. Im Zuge der Transaktionen im Zusammenhang mit dem Verkauf des Kernbankengeschäfts der RBPL an die Bank BGZ BNP Paribas S.A. hat die RBI AG die Verantwortung für die dargelegten Verwaltungsverfahren und die damit verbundenen Strafen übernommen. Die RBI AG hat gegen sämtliche Strafen Berufung eingelegt. Im September 2019 hat das Verwaltungsgericht der Woiwodschaft der Berufung der RBI AG in Bezug auf die Strafe in Höhe von PLN 5 Millionen (€ 1 Million) bezüglich der Pflichten der RBPL als Depotbank stattgegeben und die Entscheidung der KNF vollständig aufgehoben. Die KNF legte gegen das Urteil Kassationsbeschwerde ein. Im Hinblick auf die Geldstrafe in Höhe von PLN 50 Millionen (€ 11 Millionen) in Bezug auf die Funktion der RBPL als Liquidator hat das Verwaltungsgericht der Woiwodschaft die Berufung abgewiesen und die Entscheidung der KNF vollständig bestätigt. Die RBI AG hat beim Obersten Verwaltungsgericht Kassationsbeschwerde eingelegt, da sie der Ansicht ist, dass die RBPL all ihren Pflichten vollumfänglich nachgekommen ist. Im April 2023 verwies das Oberste Verwaltungsgericht den Fall bezüglich der Geldstrafe in Höhe von PLN 5 Millionen (€ 1 Million) zur erneuten Prüfung an das Verwaltungsgericht der Woiwodschaft zurück. Weiters hat das Oberste Verwaltungsgericht die Kassationsbeschwerde der RBI AG bezüglich der Geldstrafe in Höhe von PLN 50 Millionen (€ 11 Millionen) abgewiesen. Diese ist nunmehr final. Allerdings legte die RBI AG im Oktober 2023 beim Europäischen Gerichtshof für Menschenrechte Beschwerde in Bezug auf dieses Urteil ein. Im Oktober 2023 hat das Verwaltungsgericht der Woiwodschaft die Berufung der RBI AG abgewiesen und die Entscheidung der KNF, welche die Strafe in Höhe von PLN 5 Millionen (€ 1 Million) gegen die RBI AG aufgrund angeblicher Pflichtverletzung als Depotbank für bestimmte Investmentfonds verhängte, bestätigt. Gegen dieses Urteil kann beim Obersten Verwaltungsgericht Kassationsbeschwerde eingelegt werden. Beide Geldstrafen wurden bereits bezahlt. In diesem Zusammenhang wurden mehrere Einzelklagen und vier Sammelklagen, in denen Ansprüche von Inhabern von Zertifikaten der oben genannten, in Liquidation befindlichen Investmentfonds zusammengefasst werden, gegen die RBI AG eingereicht. Der Gesamtstreitwert per 31. Dezember 2023 beträgt rund PLN 77 Millionen (€ 16 Millionen). Darüber hinaus wurde die RBI AG darüber informiert, dass dem Gericht eine Änderung der Klageschrift vorgelegt wurde, die zu einer Erhöhung des Gesamtstreitwerts um rund PLN 91 Millionen (€ 19 Millionen) führen könnte. Diese Änderung wurde der RBI AG jedoch noch nicht zugestellt. Die Kläger im Rahmen der Sammelklagen fordern, dass die Verantwortung der RBI AG für die behaupteten mangelhaften Leistungen der RBPL (deren Rechtsnachfolgerin die RBI AG ist) als Depotbank festgestellt wird. Eine derartige Feststellung würde die finanziellen Ansprüche der Kläger für weitere Rechtsstreitigkeiten sichern und erleichtern. Aufgrund der Rechtseinschätzung der RBI AG wurde keine Rückstellung gebildet. Darüber hinaus hat die RBI AG eine Anzahl von Benachrichtigungen über Ansprüche seitens BNP im Zusammenhang mit bestimmten Bankgeschäften, für die BNP Rechtsnachfolger der RBPL ist, erhalten. Diese Forderungsmitteilungen beziehen sich hauptsächlich auf Verwaltungsverfahren, die von der KNF (Polish Financial Supervision Authority) im Zusammenhang mit angeblichen Versäumnissen der RBPL/BNP als Verwahrer von Investmentfonds durchgeführt wurden, und können zu 254Anhang Geldstrafen führen. Darüber hinaus wurden in diesem Zusammenhang Ansprüche von Anlegern gegenüber der BNP erhoben. Die RBI AG unterstützt die BNP in diesen Zusammenhang. Die finanziellen Auswirkungen sind derzeit nicht abschätzbar. Im Jänner 2023 wurde die RBI AG von der FMA informiert, dass ein Verwaltungsstrafverfahren wegen einer angeblichen Nichteinhaltung von bestimmten rechtlichen Vorschriften bezüglich dem Know-Your-Customer Prinzip in Verbindung mit drei Kunden aus dem Korrespondenzbankgeschäft der RBI AG eingeleitet wurde. Die verfahrensgegenständlichen Transaktionen wurden von der RBI AG zwischen 2017 und 2020 abgewickelt. Gemäß der Auslegung der FMA hätte sich die RBI AG nicht ausreichend davon überzeugt, dass diese Banken angemessene Due-Diligence-Prozesse zu ihren eigenen Kunden aus deren eigenen Korrespondenzbankgeschäft implementiert hätten. Daher wäre es der RBI AG, aus Sicht der FMA, nicht gelungen, ihre Verpflichtungen aus den entsprechenden Verwaltungsvorschriften vollständig zu erfüllen. Die FMA hat allerdings nicht behauptet, dass tatsächlich Geldwäsche oder ein anderes Verbrechen stattgefunden hätte oder dass ein Verdacht auf oder in Zusammenhang mit einer anderen kriminellen Handlung vorgelegen sei. Das Verwaltungsstrafverfahren ist derzeit im Laufen und könnte zu einer Verwaltungsstrafe führen. Im Jänner 2023 erhielt die RBI AG ein Auskunftsersuchen (RFI) vom Amt zur Kontrolle von Auslandsvermögen (OFAC) des US- Finanzministeriums. OFAC überwacht und vollstreckt Wirtschafts- und Handelssanktionen auf der Grundlage der US- Außenpolitik und der nationalen Sicherheitsziele. Ein Verstoß gegen US-Sanktionen kann unter anderem Geldstrafen, das Einfrieren von Konten oder die Beendigung von Geschäftsbeziehungen mit US-Korrespondenzbanken zur Folge haben. Die von OFAC im RFI aufgeworfenen Fragen zielen darauf ab, den Zahlungsverkehr und die damit verbundenen Prozesse der RBI AG mit US-Korrespondenzbanken vor dem Hintergrund der Entwicklungen im Zusammenhang mit Russland und der Ukraine zu klären. Die RBI AG verfügt aus Prinzip über Richtlinien und Verfahren, die die Einhaltung anwendbarer Embargos und Finanzsanktionen sicherstellen, und kooperiert in Bezug auf deren Anfragen uneingeschränkt mit OFAC, soweit dies nach geltenden Gesetzen und Vorschriften zulässig ist. Im August 2023 leitete die FMA ein Verwaltungsstrafverfahren gegen die RBI AG ein, basierend auf einem angeblichen Verstoß der Raiffeisen Centrobank AG (RCB) gegen Regeln zum Insiderhandel gemäß Verordnung (EU) 596/2014 (MAR) im September 2022 in Bezug auf ein Finanzinstrument, für das die RCB als Market Maker fungierte. Die RCB war eine vollkonsolidierte österreichische Tochtergesellschaft der RBI AG und die RBI AG wurde im Wege einer Spaltung durch Aufnahme im Dezember 2022 Rechtsnachfolgerin der relevanten Geschäftsteile der RCB. Die dem Verdacht zugrunde liegende Transaktion beläuft sich auf rund € 85 Tausend. Steuerfälle Die RBI AG ist unter anderem in folgendes wesentliches Steuerverfahren involviert: In Deutschland kam es in Zusammenhang mit Grunderwerbssteuern zu einer Steuerbelastung in Höhe von insgesamt rund € 23 Millionen. Da die Steuern bereits bezahlt wurden, ist die Bildung einer Rückstellung nicht erforderlich. Die Entscheidung der Steuerbehörde wurde beim Bundesfinanzhof München angefochten. Anhang255 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Eigenmittel nach CRR in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 Kapitalinstrumente und das mit ihnen verbundene Agio 5.409.421 5.414.618 Einbehaltene Gewinne 420.284 2.017.115 Kumuliertes sonstiges Ergebnis (und sonstige Rücklagen) 1 2.447.900 0 Minderheitsbeteiligungen (zulässiger Betrag in konsolidiertem CET1) 0 0 Hartes Kernkapital (CET1) vor regulatorischen Anpassungen 8.277.605 7.431.733 Zusätzliche Bewertungsanpassungen (negativer Betrag) -41.468 -54.015 Immaterielle Vermögenswerte (verringert um eventuelle Steuerschulden) (negativer Betrag) -19.509 -22.099 Von der künftigen Rentabilität abhängige latente Steueransprüche, ausgenommen derjenigen, die aus temporären Differenzen resultieren (verringert um entsprechende Steuerschulden, wenn die Bedingungen von Artikel 38 Absatz 3 erfüllt sind) (negativer Betrag) -411 -1.077 Rücklagen aus Gewinnen oder Verlusten aus zeitwertbilanzierten Geschäften zur Absicherung von Zahlungsströmen 0 0 Durch Veränderungen der eigenen Bonität bedingte Gewinne oder Verluste aus zum beizulegenden Zeitwert bewerteten eigenen Verbindlichkeiten 0 0 Direkte und indirekte Positionen eines Instituts in eigenen Instrumenten des harten Kernkapitals (negativer Betrag) 2 -20.000 0 Forderungsbetrag aus folgenden Posten, denen ein Risikogewicht von 1250% zuzuordnen ist, wenn das Institut als Alternative jenen Forderungsbetrag vom Betrag der Posten des harten Kernkapitals abzieht -36.977 0 davon: qualifizierte Beteiligungen außerhalb des Finanzsektors (negativer Betrag) 0 0 davon: Verbriefungspositionen (negativer Betrag) -36.977 0 davon: Vorleistungen (negativer Betrag) 0 0 Sonstige regulatorische Anpassungen -60.702 -38.846 Regulatorische Anpassungen des harten Kernkapitals (CET1) gesamt -179.067 -116.037 Hartes Kernkapital (CET1) 8.098.538 7.315.696 Kapitalinstrumente und das mit ihnen verbundene Agio 1.639.874 1.644.174 davon: gemäß anwendbaren Rechnungslegungsstandards als Eigenkapital eingestuft 0 0 davon: gemäß anwendbaren Rechnungslegungsstandards als Passiva eingestuft 0 0 Betrag der Posten im Sinne von Artikel 484 Absatz 4 zuzüglich des mit ihnen verbundenen Agios, dessen Anrechnung auf das AT1 ausläuft 0 0 Zum zusätzlichen Kernkapital zählende Instrumente des qualifizierten Kernkapitals (einschließlich nicht in Zeile 5 enthaltener Minderheitsbeteiligungen), die von Tochterunternehmen begeben worden sind und von Drittparteien gehalten werden 0 0 Zusätzliches Kernkapital (AT1) vor regulatorischen Anpassugen 1.639.874 1.644.174 Direkte und indirekte Positionen eines Instituts in eigenen Instrumenten des zusätzlichen Kernkapitals (negativer Betrag) -33.000 -33.000 Regulatorische Anpassungen des zusätzlichen Kernkapitals (AT1) insgesamt -33.000 -33.000 Zusätzliches Kernkapital (AT1) 1.606.874 1.611.174 Kernkapital (T1 = CET1 + AT1) 9.705.412 8.926.870 Kapitalinstrumente und das mit ihnen verbundene Agio 2.059.118 2.174.901 Zum Ergänzungskapital zählende qualifizierte Eigenmittelinstrumente (einschließlich nicht in den Zeilen 5 bzw. 34 enthaltener Minderheitsbeteiligungen und AT1-Instrumente), die von Tochterunternehmen begeben worden sind und von Drittparteien gehalten werden 0 0 Kreditrisikoanpassungen 0 149.647 Ergänzungskapital (T2) vor regulatorischen Anpassungen 2.059.118 2.324.548 Ergänzungskapital (T2): regulatorische Anpassungen -38.675 -41.861 Direkte und indirekte Positionen eines Instituts in eigenen Instrumenten des Ergänzungskapitals und nachrangigen Darlehen (negativer Betrag) -30.000 -30.000 Regulatorische Anpassungen des Ergänzungskapitals (T2) insgesamt -68.675 -71.861 Ergänzungskapital (T2) 1.990.443 2.252.687 Eigenmittel gesamt (TC = T1 + T2) 11.695.855 11.179.557 Risikogewichtete Aktiva in Bezug auf Beträge, die der Vor-CRR-Behandlung während der Übergangszeit unterliegen, für die Auslaufregelungen gemäß der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 gelten (d.h. CRR-Restbeträge) 40.461.266 41.903.360 Risikogewichtete Aktiva gesamt (RWA) 40.461.266 41.903.360 1 Vergleichszahlen zum Berichtsstichtag 31.12.2022 in Höhe von € 1.892.696 Tausend sind im Posten "Einbehaltene Gewinne" ersichtlich 2 Vergleichszahlen zum Berichtsstichtag 31.12.2022 in Höhe von minus € 20.000 Tausend sind im Posten “Kapitalinstrumente und das mit ihnen verbundene Agio” ersichtlich Eine Darstellung der konsolidierten Eigenmittel nach CRR ist im Konzernabschluss im Kapitel Kapitalmanagement und Eigenmittel nach CRR/CRD IV bzw. BWG zu finden. 256Anhang Eigenmittelerfordernis und risikogewichtete Aktiva in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 Risikoge- wichtetes Obligo Eigenmittel- erfordernis Risikoge- wichtetes Obligo Eigenmittel- erfordernis Risikogewichtete Aktiva gesamt (RWA) 40.461.266 3.236.901 41.903.360 3.352.269 Risikogewichtete Positionsbeträge für das Kredit-, Gegenparteiausfall- und das Verwässerungsrisiko sowie Vorleistungen 34.625.104 2.770.008 35.802.082 2.864.167 Standardansatz (SA) 2.013.877 161.110 3.326.324 266.106 Risikopositionsklassen exklusive Verbriefungspositionen 2.013.877 161.110 3.326.324 266.106 Zentralstaaten und Zentralbanken 25.025 2.002 0 0 Regionale und lokale Gebietskörperschaften 10.709 857 17.524 1.402 Öffentliche Stellen 84.587 6.767 0 0 Institute 2.442 195 2.304 184 Unternehmen 2.623 210 5.511 441 Mengengeschäft 106.345 8.508 240.257 19.221 Durch Immobilien besicherte Forderungen 955.069 76.406 2.362.419 188.994 Ausgefallene Forderungen 28.904 2.312 20.530 1.642 Mit besonders hohem Risiko verbundene Risikopositionen 0 0 0 0 Gedeckte Schuldverschreibungen 0 0 0 0 Anteile an Organismen für gemeinsame Anlagen (OGA) 0 0 14 1 Beteiligungen 73.489 5.879 86.130 6.890 Sonstige Positionen 724.291 57.943 591.635 47.331 Auf internen Beurteilungen basierender Ansatz (IRB) 31.700.665 2.536.053 32.475.759 2.598.061 IRB-Ansätze, wenn weder eigene Schätzungen der LGD noch Umrechnungsfaktoren genutzt werden 15.772.934 1.261.835 18.587.936 1.487.035 Zentralstaaten und Zentralbanken 71.565 5.725 Institute 2.243.888 179.511 3.053.197 244.256 Unternehmen - KMU 102.572 8.206 285.445 22.836 Unternehmen - Spezialfinanzierungen 1.306.059 104.485 1.130.277 90.422 Unternehmen - sonstige 12.120.414 969.633 14.047.451 1.123.796 IRB-Ansätze, wenn eigene Schätzungen der LGD bzw. Umrechnungsfaktoren genutzt werden 0 0 0 0 Beteiligungen 15.899.514 1.271.961 13.859.991 1.108.799 Einfacher Risikogewichtungsansatz 0 0 0 0 Sonstige Beteiligungspositionen 0 0 0 0 PD-/LGD-Ansatz 0 0 0 0 Positionen, die Verbriefungspositionen darstellen 1 910.563 72.845 719.124 57.530 Davon: Wiederverbriefung 0 0 0 Sonstige Aktiva ohne Kreditverpflichtungen 28.217 2.257 0 0 Anhang257 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 Risikoge- wichtetes Obligo Eigenmittel- erfordernis Risikoge- wichtetes Obligo Eigenmittel- erfordernis Risikopositionsbetrag für Abwicklungs- und Lieferrisiken 23.058 1.845 18.517 1.481 Abwicklungs- und Lieferrisiko im Anlagebuch 458 37 0 0 Abwicklungs- und Lieferrisiko im Handelsbuch 22.601 1.808 18.517 1.481 Risikopositionsbetrag für Positions-, Fremdwährungs- und Warenpositionsrisiken 2.598.770 207.902 2.249.908 179.993 Risikopositionsbetrag für Positions- Fremdwährungs- und Warenpositionsrisiken nach Standardansätzen (SA) 1.295.472 103.638 994.932 79.595 Börsengehandelte Schuldtitel 275.838 22.067 362.653 29.012 Beteiligungen 57.842 4.627 82.688 6.615 Besonderer Ansatz für Positionsrisiken in OGA 1.348 108 780 62 Fremdwährungen 958.474 76.678 545.993 43.679 Warenpositionen 1.970 158 2.817 225 Risikopositionsbetrag für Positions-, Fremdwährungs- und Warenpositionsrisiken nach internen Modellen (IM) 1.303.297 104.264 1.254.976 100.398 Gesamtrisikobetrag für operationelle Risiken (OpR) 3.033.801 242.704 2.904.518 232.361 Standardansatz (STA) bzw. alternativer Standardansatz (ASA) für operationelle Risiken (OpR) 3.033.801 242.704 2.904.518 232.361 Fortgeschrittene Messansätze (AMA) für operationelle Risiken (OpR) 0 0 0 Gesamtrisikobetrag für Anpassung der Kreditbewertung 180.532 14.443 209.211 16.737 Standardisierte Methode 180.532 14.443 209.211 16.737 Sonstige Risikopositionsbeträge 1 0 0 0 0 1 Konkretisierung der Vorjahresangabe und Darstellung sonstiger Risikopositionsbeträge zum 31.12.2022 in Höhe von € 719.124 Tausend (Risikogewichtetes Obligo) bzw. € 57.530 Tausend (Eigenmittelerfordernis) im Posten “Positionen, die Verbriefungspositionen darstellen”. Eigenkapitalquoten¹ in Prozent 31.12.2023 31.12.2022 Harte Kernkapitalquote (fully loaded) 19,9% 17,3% Kernkapitalquote (fully loaded) 23,9% 21,1% Eigenmittelquote (fully loaded) 28,8% 26,6% 1 Fully loaded Verschuldungsquote in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 Gesamtrisikoposition 90.876.965 92.902.358 Kernkapital 9.705.412 8.926.870 Verschuldungsquote in Prozent ¹ 10,7% 9,6% 1 Fully loaded 258Anhang · Angaben zur Gewinn- und Verlustrechnung Erträge nach geographischen Märkten gemäß § 64 Abs.1 Z 9 BWG Die regionale Zuordnung in die Segmente nach dem jeweiligen Sitz der Geschäftsstelle ergibt die folgende Verteilung: 2023 in € Tausend Summe Österreich Übriges Europa Asien Zinsen und zinsähnliche Erträge 2.952.782,4 2.869.314,5 81.637,7 1.830,2 davon: aus festverzinslichen Wertpapieren 235.123,5 234.949,9 0,0 173,7 Erträge aus nicht festverzinslichen Wertpapieren und Beteiligungen 1.786.418,3 1.786.418,3 0,0 0,0 Provisionserträge 555.787,2 554.482,7 1.304,5 0,0 Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften 56.805,7 54.124,1 3.642,6 -960,9 Sonstige betriebliche Erträge 305.412,9 277.399,7 23.685,5 4.327,6 2022 in € Tausend Summe Österreich Übriges Europa Asien Zinsen und zinsähnliche Erträge 1.187.115,6 1.147.541,4 38.303,7 1.270,5 davon: aus festverzinslichen Wertpapieren 74.642,0 74.212,2 352,6 77,2 Erträge aus nicht festverzinslichen Wertpapieren und Beteiligungen 564.320,6 564.320,6 0,0 0,0 Provisionserträge 531.264,2 528.626,4 2.637,8 0,0 Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften 93.490,1 93.300,2 3.119,3 -2.929,5 Sonstige betriebliche Erträge 212.647,6 197.999,0 9.616,6 5.032,0 Negativzinsen Im Posten Zinsen und ähnliche Erträge ist ein Aufwand, resultierend aus Negativzinsen für Forderungen, in Höhe von € 2.834 Tausend (2022: € 34.495 Tausend) ausgewiesen. Dem gegenüber stand ein aus Negativzinsen für Verbindlichkeiten resultierender Ertrag in Höhe von € 2.152 Tausend (2022: € 140.410 Tausend), der im Posten Zinsen und ähnliche Aufwendungen erfasst wurde. Der Rückgang dieser Posten ist der allgemeinen Zinsniveau-Entwicklung geschuldet. Sonstige betriebliche Erträge Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten weiterverrechnete Personal- und Sachkosten für Dienstleistungen in Höhe von € 145.209 Tausend (2022: € 157.242 Tausend), Erträge aus der Auflösung von Drohverlustrückstellungen aus Derivaten in Höhe von € 19.517 Tausend (2022: € 6.714 Tausend), Erträge aus Close-Out Fees für Derivate des Bankbuchs in Höhe von € 97.778 Tausend (2022: € 16.963 Tausend) und Erträge aus der Auflösung sonstiger Rückstellungen in Höhe von € 1.742 Tausend (2022: € 3.980 Tausend). Anhang259 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Personalaufwand Im Posten Aufwendungen für Abfertigungen und Leistungen an betriebliche Vorsorgekassen in Höhe von € 11.181 Tausend (2022: € -4.836 Tausend) sind € 6.450 Tausend (2022: Erträge von € 10.688 Tausend) an Aufwendungen für Abfertigungen enthalten. Erträge im Abfertigungs- bzw. Pensionsaufwand im Geschäftsjahr 2022 ergaben sich aus der Veränderung von versicherungs- mathematischen Parametern, welche bei der Rückstellungsermittlung Anwendung finden. Sonstige Verwaltungsaufwendungen Die auf das Geschäftsjahr entfallenden nach Leistungen aufgeschlüsselten Aufwendungen für den Abschlussprüfer sind im Konzernabschluss dargestellt. Sonstige betriebliche Aufwendungen Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen um € 475.958 Tausend auf € 1.131.444 Tausend im Jahr 2023. Darin enthalten sind Dotationen für Drohverlustrückstellungen für Bankbuchderivate in Höhe von € 19.816 Tausend (2022: € 62.582 Tausend), Dotationen für sonstige Rückstellungen (siehe dazu auch Bilanzposten "Rückstellungen" sowie Kapitel "Prozessrisiko Fremdwährungskredite Polen") in Höhe von € 873.400 Tausend (2022: € 462.000 Tausend) sowie Aufwendungen aus Close-Out Fees für Derivate des Bankbuchs in Höhe von € 157.002 Tausend (2022: € 9.971 Tausend). Darüber hinaus enthalten sind Aufwendungen aus weiterverrechneten Personal- und Sachkosten in Höhe von € 30.113 Tausend (2022: € 57.944 Tausend). Veräußerung und Bewertung von Forderungen sowie von Wertpapieren des Umlaufvermögens Der Ertrags-/Aufwandssaldo aus der Veräußerung und der Bewertung von Forderungen und Wertpapieren des Umlaufvermögens ergab, anders als im Vorjahr, einen positiven Saldo in Höhe von € 49.987 Tausend (2022: minus € 164.641 Tausend). Diese Entwicklung resultierte einerseits aus einem positiven Bewertungs- und Veräußerungsergebnisses der Wertpapiere des Umlaufvermögens sowie der Bankbuch Derivate in Höhe von € 149.120 Tausend (2022: € minus 60.546 Tausend) sowie aus einer Verbesserung des Ergebnisses aus der Bewertung von Forderungen und Garantien auf minus € 99.133 Tausend (2022: minus € 104.095 Tausend). Im Bereich der Einzelwertberichtigungen verzeichnete die RBI AG eine Nettodotierung der Wertberichtigungen in Höhe von € 213.567 Tausend. Dies war im Vergleich zum Vorjahr ein Anstieg von € 128.560 Tausend. Der Anstieg ist maßgeblich auf erhöhte Einzelwertberichtigungen zurückzuführen, die aufgrund der gegenwärtigen wirtschaftlichen Trends im Bereich der Immobilienfinanzierung erforderlich wurden. Im Gegensatz dazu lässt sich im laufenden Geschäftsjahr eine positive Entwicklung bei der Risikobewertung von nicht ausgefallenen Forderungen verzeichnen. So kam es im aktuellen Geschäftsjahr per Saldo zu einer Nettoauflösung von Portfolio-Wertberichtungen in Höhe von € 106.086 Tausend (2022: Nettodotierung € 20.910 Tausend). Dieser Rückgang ist auf die Auflösung von im Vorjahr gebildeten Vorsorgen für allgemeine politische Risiken, insbesondere den Russland Sanktionen sowie dem aus Wien betreuten Russlandgeschäft im Umfang von € 46.940 Tausend (2022: minus €22.862 Tausend) zurückzuführen. Zudem trugen die Auflösungen von Wertberichtigungen (Special-Risk-Factors) aufgrund reduzierter makroökonomischer Risiken in Höhe von € 27.030 Tausend (2022: minus € 22.778 Tausend) zu diesem Rückgang bei. Weiters kam es im aktuellen Geschäftsjahr netto zu Auflösungen aufgrund organischer Entwicklung des Kreditportfolios der RBI AG. Bei substanziellen sowie nicht-substanziellen Vertragsanpassungen wurden im Geschäftsjahr Buchwertgewinne in Höhe von € 1.560 Tausend (2022: minus € 1.820 Tausend) realisiert. Das Ergebnis aus außerordentlichen Veräußerungen von Kreditforderungen beläuft sich auf minus € 1.224 Tausend (2022: minus € 2.311 Tausend). Im Geschäftsjahr wurden Verluste aus Anteilen an Investmentfonds in Höhe von € 0 Tausend (2022: € 162 Tausend) realisiert. Erträge aus Ausschüttungen ergaben sich in Höhe von € 0 Tausend (2022: € 2 Tausend). 260Anhang Veräußerung und Bewertung von wie Finanzanlagen bewerteten Wertpapieren sowie von Anteilen an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen Im Posten Ertrags-/Aufwandssaldo aus der Veräußerung und der Bewertung von Wertpapieren, die wie Finanzanlagen bewertet sind, sowie von Anteilen an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen wurden im Geschäftsjahr Zuschreibungen von insgesamt € 646.712 Tausend vorgenommen, darunter die AO Raiffeisenbank mit € 604.249 Tausend, die RZB-BLS Holding GmbH mit € 14.107 Tausend, die BAILE Handels- und Beteiligungsgesellschaft m.b.H. mit € 10.073 Tausend sowie die Salvelinus Handels- und Beteiligungsges.m.b.H. mit € 7.386 Tausend. Im Geschäftsjahr wurden Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen in Höhe von insgesamt € 85.049 Tausend abgeschrieben, darunter die Raiffeisen Digital Bank AG mit € 66.850 Tausend sowie die FAIRO GmbH mit € 9.795 Tausend. Aus der Veräußerung von Anteilen an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen ergibt sich im Geschäftsjahr ein Ergebnis von € 10.974 Tausend (2022: € 17 Tausend). Insgesamt werden somit € 572.637 Tausend an Gewinnen (2022: Verluste von € 965.955 Tausend) aus der Bewertung und Veräußerung von Anteilen an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen ausgewiesen. Im Geschäftsjahr 2023 wurden aus dem Verkauf von Wertpapieren des Finanzanlagevermögens netto € 3.837 Tausend an Kursverlusten realisiert. Im Vergleichszeitraum 2022 betrug der Kursverlust € 9.823 Tausend. Steuern vom Einkommen und Ertrag Die Steuern vom Einkommen und Ertrag weisen per Saldo einen Steuerertrag aus und belaufen sich für das Geschäftsjahr 2023 auf € 14.410 Tausend (2022: € 5.531 Tausend). Der Posten enthält einen Ertrag aus laufenden Steuern vom Einkommen und Ertrag in Höhe von € 15.105 Tausend (2022: € 5.859 Tausend), einen latenten Steueraufwand von € 631 Tausend (2022: latenter Steuerertrag € 504 Tausend) sowie einen Steuerertrag für Vorjahre in Höhe von € 7.943 Tausend (2022: Steueraufwand € 258 Tausend). Des Weiteren enthalten sind ausländische Quellensteuern mit einem Betrag von € 8.007 Tausend (2022: € 574 Tausend). Die RBI AG ist Gruppenträger einer Unternehmensgruppe gemäß § 9 Körperschaftsteuergesetz (KStG). Der Unternehmensgruppe gemäß § 9 KStG gehören zum 31.12.2023 71 Gesellschaften (31.12.2022: 54 Gesellschaften) als Gruppenmitglieder (inklusive Gruppenträger) an. Wird vom Gruppenmitglied ein positives steuerliches Ergebnis erzielt, beträgt die zu leistende Steuerumlage für den entsteuerbaren Gewinnanteil 12 Prozent und für den nicht entsteuerbaren Gewinnanteil 24 Prozent. Die positive Steuerumlage beträgt außerdem 12 Prozent, soweit ein positives Ergebnis des Gruppenmitglieds den Saldo auf dem Evidenzkonto (d.h. einem außerbücherlich geführten Konto, das der Gruppenträger für das Gruppenmitglied zum Zwecke der Evidenthaltung von negativen Ergebnissen des Gruppenmitglieds und späteren Verrechnung mit positiven Ergebnissen des Gruppenmitglieds führt) vermindert. Bei steuerlich negativen Ergebnissen entsteht eine Forderung des Gruppenmitglieds gegenüber den Gruppenträger in Höhe von 12 Prozent des negativen Ergebnisses. Ende 2022 wurde die EU-Richtlinie zur Implementierung einer globalen Mindestbesteuerung von 15 Prozent auf Gewinne multinationaler Unternehmen gemäß dem Base Erosion and Profit Shifting-Projekt der OECD verabschiedet. Die Richtlinie war von den einzelnen Mitgliedsländern bis zum 31. Dezember 2023 in nationales Recht umzusetzen. In Österreich wurde am 30. Dezember 2023 das Mindestbesteuerungsreformgesetz (MinBestRefG) im Bundesgesetzblatt veröffentlicht. Das MinBestRefG beinhaltet das neue Bundesgesetz zur Gewährleistung einer globalen Mindestbesteuerung für Unternehmensgruppen (MinBestG) und sieht zudem Änderungen der BAO und des UGB vor. Die RBI AG überwacht den Fortschritt der Gesetzgebungs- verfahren in den für den Konzern relevanten Jurisdiktionen. Bis zum 31. Dezember 2023 wurde in folgenden Ländern, in denen der Konzern tätig ist, die EU-Richtlinie in lokales Recht umgesetzt: Österreich, Tschechien, Ungarn und Rumänien. Da die Tochterunternehmen des Konzerns überwiegend in Jurisdiktionen ansässig sind, deren nominaler Steuersatz bzw. der effektive Steuersatz über dem Mindeststeuersatz von 15 Prozent liegt, werden nach dem aktuellen Stand der Gesetzgebung nur in einzelnen Ländern steuerliche Auswirkungen aus der für Anfang 2024 erwarteten Inkraftsetzung der globalen Mindest- steuer erwartet. Es ist möglich, dass der nominale Steuersatz angehoben bzw. Ergänzungssteuern eingeführt werden, um den Steuerabfluss aus den betroffenen Ländern zu vermeiden. In den meisten Ländern, in denen die RBI tätig ist, werden die Safe Harbour Rules per 31. Dezember 2023 erfüllt. Eine Ausnahme bilden folgende Staaten: Ungarn, Bosnien und Herzegowina, Kosovo, Serbien sowie Österreich. Zum 31. Dezember 2023 erwartet die RBI AG einen Effekt in Höhe eines hohen einstelligen Millionenbetrages. Anhang261 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Zweigstellen auf konsolidierter Basis 2023 in € Tausend Bratislava Frankfurt London Peking Singapur Warschau Sitzstaat Slowakei Deutschland Großbritannien China Singapur Polen Nettozinsertrag 26 0 0 1.430 174 81.435,0 Betriebserträge -15.593 334 6 463 196 87.731,0 Jahresergebnis vor Steuern -17.337 -1.506 -3.984 -2.785 -1.444 -853.345,0 Steuern vom Einkommen und Ertrag -252 -51 -74 -221 0 0,0 Anzahl der Mitarbeiter (Durchschnitt) 20 8 13 15 4 273,0 Erhaltene öffentliche Beihilfen Keine Keine Keine Keine Keine Keine 2022 in € Tausend Bratislava Frankfurt London Peking Singapur Warschau Sitzstaat Slowakei Deutschland Großbritannien China Singapur Polen Nettozinsertrag 1 0 -4 1.168 77 37.950 Betriebserträge 5.408 410 -127 -1.765 76 45.105 Jahresergebnis vor Steuern 3.728 -1.826 -4.306 -5.487 -1.617 -485.460 Steuern vom Einkommen und Ertrag -214 -36 -66 -200 0 0 Anzahl der Mitarbeiter (Durchschnitt) 25 8 14 16 4 254 Erhaltene öffentliche Beihilfen Keine Keine 17,0 Keine Keine Keine Bezüglich der Geschäftsbereiche, in denen die Zweigstellen tätig sind, verweisen wir auf das Kapitel Zweigstellen und Repräsentanzen im Lagebericht. Gesamtkapitalrentabilität Die Gesamtkapitalrentabilität (Jahresergebnis nach Steuern geteilt durch die durchschnittliche Bilanzsumme) beträgt im Jahr 2023 1,60 Prozent (2022: -1,13 Prozent). Gewinnverteilung aus 2022 Die ordentliche Hauptversammlung beschloss am 30. März 2023 aufgrund der fortdauernden Unwägbarkeiten resultierend aus dem Krieg in der Ukraine den gesamten Bilanzgewinn auf neue Rechnung vorzutragen. Nach dem volatilen Marktumfeld im Frühjahr sollte im Sinne eines umsichtigen Kapital- und Liquiditätsmanagements zunächst die weitere Entwicklung im Geschäftsjahr 2023 abgewartet werden. In der außerordentlichen Hauptversammlung am 21. November 2023 wurde aufgrund der positiven Entwicklung im Geschäftsjahr 2023 die Ausschüttung einer Dividende in Höhe von € 0,80 je dividendenberechtigter Aktie für das Geschäftsjahr 2022 beschlossen. Gewinnverteilungsvorschlag Der Vorstand wird der Hauptversammlung am 4. April 2024 die Ausschüttung einer Dividende von € 1,25 je Aktie vorschlagen. Daraus würde sich auf Basis der ausgegebenen Aktien ein Betrag von maximal € 411 Millionen errechnen. 262Anhang · Sonstiges Die Beziehungen zu nahestehenden Unternehmen und Personen beschränken sich auf Bankgeschäfte, die zu marktüblichen Konditionen abgeschlossen wurden. Im Geschäftsjahr waren durchschnittlich 3.658 (2022: 3.445) Angestellte beschäftigt. Aufwendungen für Abfertigungen und Pensionen Pensionen Abfertigungen in € Tausend 2023 2022 2023 2022 Vorstandsmitglieder und leitende Angestellte 1.821 -2.744 895 -1.134 Arbeitnehmer 11.276 7.761 10.286 -3.702 Gesamt 13.097 5.017 11.181 -4.836 Erträge im Abfertigungs- bzw. Pensionsaufwand im Geschäftsjahr 2022 ergaben sich aus der Veränderung von versicherungs- mathematischen Parametern, welche bei der Rückstellungsermittlung Anwendung finden. Organe Vorstand Vorstandsmitglieder Erstbestellung Ende der Funktionsperiode Dr. Johann Strobl, Vorsitzender 22. September 20101 28. Februar 2027 Mag. Marie-Valerie Brunner 1. November 2023 31. Oktober 2026 Mag. Andreas Gschwenter 1. Juli 2015 30. Juni 2026 Lic. Mgr. Łukasz Januszewski 1. März 2018 28. Februar 2026 Dr. Hannes Mösenbacher 18. März 2017 28. Februar 2025 Dr. Andrii Stepanenko 1. März 2018 28. Februar 2026 Mag. Peter Lennkh 1. Oktober 2004 31. August 20232 1 Mit Wirksamkeit zum 10. Oktober 2010 2 Mag. Peter Lennkh hat mit Wirksamkeit zum 31. August 2023 sein Vorstandsmandat zurückgelegt. Aufsichtsrat Aufsichtsratsmitglieder Erstbestellung Ende der Funktionsperiode Mag. Erwin Hameseder, Vorsitzender 8. Juli 20101 Ordentl. Hauptversammlung 2025 MMag. Martin Schaller 1. stellvertretender Vorsitzender 4. Juni 2014 Ordentl. Hauptversammlung 2024 Dr. Heinrich Schaller 2. stellvertretender Vorsitzender 20. Juni 2012 Ordentl. Hauptversammlung 2027 Mag. Michael Alge 31. März 2022 Ordentl. Hauptversammlung 2027 Univ.-Prof. Dr. Eva Eberhartinger, LL.M. 22. Juni 2017 Ordentl. Hauptversammlung 2027 Mag. Dr. Andrea Gaal 21. Juni 2018 Ordentl. Hauptversammlung 2028 Mag. Peter Gauper2 22. Juni 2017 14. Juni 2023 Mag. Michael Höllerer 31. März 2022 Ordentl. Hauptversammlung 2027 Dr. Rudolf Könighofer 22. Juni 2017 Ordentl. Hauptversammlung 2027 Dr. Heinz Konrad 20. Oktober 2020 Ordentl. Hauptversammlung 2025 MMag. Reinhard Mayr 20. Oktober 2020 Ordentl. Hauptversammlung 2025 Mag. Birgit Noggler 22. Juni 2017 Ordentl. Hauptversammlung 2027 Mag. Manfred Wilhelmer3 21. November 2023 Ordentl. Hauptversammlung 2028 Dr. Natalie Egger-Grunicke4 18. Februar 2016 Bis auf Weiteres Mag. Peter Anzeletti-Reikl4 10. Oktober 2010 Bis auf Weiteres Anhang263 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Aufsichtsratsmitglieder Erstbestellung Ende der Funktionsperiode Mag. Rudolf Kortenhof4 10. Oktober 2010 Bis auf Weiteres Mag. (FH) Gebhard Muster4 22. Juni 2017 Bis auf Weiteres Mag. Helge Rechberger4 10. Oktober 2010 Bis auf Weiteres Mag. Denise Simek4 1. Oktober 2021 Bis auf Weiteres 1 Mit Wirksamkeit zum 10. Oktober 2010 2 Mag. Peter Gauper hat mit Wirksamkeit 14. Juni 2023 sein Mandat zurückgelegt 3 Mit Wirksamkeit der Hauptversammlung vom 21. November 2023 Mitglied des Aufsichtsrats 4 Vom Betriebsrat entsendet Staatskommissäre · Ministerialrat Mag. Alfred Lejsek, Staatskommissär (seit 1. Jänner 2011) · Mag. Matthias Kudweis, Staatskommissär-Stellvertreter (seit 1. April 2021) Bezüge des Vorstands An den Vorstand wurden folgende Bezüge bezahlt: in € Tausend 2023 2022 Fixe Bezüge 4.807 4.906 Boni (erfolgsabhängig) 3.510 3.742 Zahlungen an Pensionskassen und Rückdeckungsversicherungen 397 412 Sonstige Bezüge 2.546 2.330 Gesamt 11.259 11.390 hievon Bezüge von verbundenen Unternehmen (Aufsichtsratsvergütungen) 2.329 2.145 Die in der Tabelle dargestellten fixen Bezüge enthalten Gehälter und Sachbezüge. Die erfolgsabhängigen Bestandteile der Vorstandsbezüge umfassen Bonuszahlungen. Bei den oben ausgewiesenen Boni handelt es sich um sofort fällige Anteile des Bonus für das Jahr 2022 und verschobene Bonusanteile für Vorjahre. Die Bonusvereinbarung ist an die Erreichung jährlich vereinbarter Ziele geknüpft. Die jeweiligen Step-In Kriterien sowie die individuellen Leistungsziele sind der aktuellen Vergütungspolitik zu entnehmen (www.rbinternational.com → Corporate Governance & Vergütung → Vergütungspolitik). Die Höhe des Bonus bestimmt sich nach der Eigenkapitalrendite und der Cost/Income Ratio, wobei die zu erreichenden Zielwerte vom mittelfristigen ROE-Ziel des Konzerns abgeleitet wurden. Die Auszahlung erfolgt nach den geltenden Bestimmungen des BWG, umgesetzt in den internen Regelungen (siehe Mitarbeitervergütungspläne im Kapitel Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden). Die sonstigen Bezüge umfassen Entgelte für Organfunktionen bei verbundenen Unternehmen, Versicherungen und Zuschüsse. An ehemalige Mitglieder des Vorstands und ihre Hinterbliebenen wurden im Geschäftsjahr € 1.577 Tausend an Versorgungsleistungen ausbezahlt (Vorjahresperiode: € 1.386 Tausend). Zusätzlich zu diesen Beträgen wurden kurzfristig fällige Leistungen und zeitlich verschobene Bonusanteile an ehemalige Mitglieder des Vorstands sowie Abfertigungszahlungen und Leistungen aus Anlass der Beendigung in Höhe von insgesamt € 469 Tausend (Vorjahresperiode: € 978 Tausend) bezahlt. Zusätzlich zu den oben dargestellten Beträgen bestehen Aufwendungen in Höhe von € 2.761 Tausend (31.12.2022: € 1.135 Tausend) als Anteile der Bonusrückstellung, die verschobene Bonusanteile in bar sowie zurückbehaltene, in Instrumenten zahlbare Teile betreffen. Bei Letzteren werden auch die Bewertungsänderungen infolge von Kursschwankungen berücksichtigt. Bezüge des Aufsichtsrats in € Tausend 2023 2022 Bezüge Aufsichtsrat 1.171 1.127 264Anhang In der Hauptversammlung am 22. April 2021 wurde ein Vergütungsmodell für den Aufsichtsrat beginnend mit 23. April 2021 und die Folgejahre beschlossen. Es wurde folgende Verteilung der Vergütungen festgelegt: Vorsitzender € 120 Tausend, Stellvertreter des Vorsitzenden € 95 Tausend, Mitglieder des Aufsichtsrats € 60 Tausend zusätzliche Sitzungsgelder, für die Vorsitzenden des Prüfungsausschusses sowie des Risikoausschusses jeweils zusätzlich € 17,5 Tausend. Im Geschäftsjahr 2023 wurden keine zustimmungspflichtigen Verträge im Sinn von § 95 Abs 5 Z 12 AktG mit Aufsichtsrats- mitgliedern abgeschlossen. Bezüge des Beirats (Länderkuratorium) in € Tausend 2023 2022 Bezüge Beirat 191 188 Die Hauptversammlung hat am 21. Juni 2018 beschlossen, dass den Beiratsmitgliedern für ihre Tätigkeit eine Vergütung gewährt wird. Es wurde folgende Verteilung der Vergütungen festgelegt: Beiratsvorsitzender € 25 Tausend, Stellvertreter € 20 Tausend, jedes weitere Mitglied € 15 Tausend zusätzlich Sitzungsgelder. Mitgliedern des Vorstands und Aufsichtsrats gewährte Kredite, Zuschüsse sowie sonstige Rechtsgeschäfte Die Beziehungen von Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern zur RBI AG stellen sich wie folgt dar: in € Tausend 2023 2022 Schuldverschreibungen 1.635 657 Aktien 2.786 2.581 Einlagen und sonstige Forderungen 423 1.288 Kredite und sonstige Verbindlichkeiten 213 — Leasingverbindlichkeiten 17 59 Von den genannten Beträgen betreffen Mitglieder des Vorstands Schuldverschreibungen mit € 784 Tausend (2022: € 22 Tausend), Aktien mit € 1.545 Tausend (2022: € 1.576 Tausend) und Einlagen und sonstige Forderungen mit € 10 Tausend (2022: € 750 Tausend). Die restlichen Positionen sind dem Aufsichtsrat zuzurechnen. Anhang265 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Ereignisse nach dem Bilanzstichtag Es liegen keine wesentlichen Ereignisse nach Ende der Berichtsperiode vor. Qualifiziert elektronisch signiert von: Wien, am 12. Februar 2024 Der Vorstand Dr. Johann Strobl e.h. Mag. Marie-Valerie Brunner e.h. Mag. Andreas Gschwenter e.h. Lic. Mgr. Łukasz Januszewski e.h. Dr. Hannes Mösenbacher e.h. Dr. Andrii Stepanenko e.h. 266Anhang Lagebericht · Entwicklung der Märkte Schwache Konjunktur in krisenbehaftetem Umfeld Während sich die US-Wirtschaft 2023 auffallend robust zeigte, war das wirtschaftliche Umfeld in Europa von einer lediglich stagnierenden Konjunkturentwicklung geprägt. Der von den Dienstleistungen ausgehende konjunkturelle Rückenwind ließ im Jahresverlauf deutlich nach, der Industriesektor befand sich den Großteil des Jahres in einer Rezession. Eher dienstleistungsorientierte Volkswirtschaften konnten folglich eine leicht überdurchschnittliche Dynamik an den Tag legen, industrielastigere Länder Westeuropas wie Deutschland oder Österreich befanden sich dagegen in einer milden Rezession. Die gesamte Inflation ging 2023 energiepreisbedingt zumeist merklich zurück, wobei sich der Inflationsrückgang mit Blick auf die Kernrate weitaus zäher gestaltete. Sowohl die US-Notenbank Fed als auch die EZB setzten ihren Zinserhöhungszyklus bis in den (Spät-)Sommer fort und ließen dann das Leitzinsniveau für den Rest des Jahres unverändert. Das Bruttoinlandsprodukt der Eurozone lag im Jahresschnitt 2023 nur geringfügig höher als 2022. In der zweiten Jahreshälfte 2023 ließ die Wirtschaftsdynamik nach und das BIP lag unter dem Niveau der ersten Jahreshälfte. Auffallend in diesem Wirtschaftszyklus ist die robuste Situation am Arbeitsmarkt. Trotz anhaltend schwacher Wirtschaftslage sind Arbeitslosenquoten kaum gestiegen, viele Stellen unbesetzt und der Beschäftigungsstand hoch. Die Inflationsrate reduzierte sich von 8,6 Prozent zu Jahresbeginn auf unter 3 Prozent im Herbst. Während sich bei Nahrungsmitteln und vielen Sachgütern der Preisauftrieb abgeschwächt hat, wurden Energiegüter sogar billiger als im Vorjahr. Dienstleistungen wiesen hingegen im Jahr 2023 einen stärkeren Preiszuwachs auf als im Jahr 2022. Die Europäische Zentralbank (EZB) erhöhte im Jahr 2023 die Leitzinsen um 200 Basispunkte. Zudem wurde der Anleihebestand des APP-Portfolios (Asset Purchase Programme, APP) um rund € 200 Milliarden reduziert, indem fällige Anleihen nicht mehr reinvestiert wurden. Der weitaus größere Teil der Bilanzreduktion der Notenbank erfolgte durch die Abreifung von Refinanzierungsgeschäften. Das ausstehende Volumen dieser Ausleihungen an Geschäftsbanken reduzierte sich bis Ende 2023 um über € 1.300 Milliarden. Während die Geldmarktsätze mit kurzer Laufzeit um ein ähnliches Ausmaß wie die Leitzinsen anstiegen, lagen die Zinsen von Swapsätzen und Renditen von deutschen Staatsanleihen mit Laufzeiten fünf bis zehn Jahre zu Jahresende kaum höher als zu Jahresbeginn. Allerdings war die Entwicklung im Jahresverlauf ausgesprochen volatil. Ein prägendes Element im Zinsmarkt ist die inverse Zinskurve. Im Jahr 2023 war die Verzinsung für Swapsätze und deutsche Anleihen mit kurzer Laufzeit durchwegs höher als für lange Laufzeiten. Die österreichische Konjunktur befand sich in Teilen des Jahres 2023 in einer Rezession, im Gesamtjahr ging das reale BIP um 0,7 Prozent zurück. Österreich gehörte damit zu den konjunkturellen Schlusslichtern der Eurozone. Ursächlich dafür waren neben der Industrie und dem Bausektor auch konsumnahe Dienstleistungen. Der Bausektor verzeichnete eine stärkere reale Korrektur als in vielen anderen Euroländern. Die Inflation ging im Verlauf des Jahres merklich zurück, lag im Jahresdurchschnitt mit 7,7 Prozent gleichwohl aber deutlich (2 Prozentpunkte) über dem Niveau der Eurozone. Die überdurchschnittliche Inflation kann dabei ebenfalls als ein Grund für die in Österreich auffallend schwache Konjunktur angesehen werden. CEE: Hohe Zinsen und Inflation, schleppendes Wachstum Ähnlich wie in der Eurozone und in Österreich drückten die Inflation sowie die Industrieschwäche der Konjunktur in der CEE- Region im Jahr 2023 ihren Stempel auf. Einige der 2022 ergriffenen Maßnahmen zur Inflationsbekämpfung (Preisregulierungen und Energiepreisobergrenzen) liefen 2023 aus, wodurch es zu einer Verschiebung des Inflationsdrucks aus dem Jahr 2022 ins Jahr 2023 kam. Insgesamt zeigte sich der Inflationsdruck in der Region hartnäckiger als in der Eurozone, nicht zuletzt da die Arbeitsmärkte bereits vor dem durch den Krieg in der Ukraine verursachten Anstieg der (Energie-)Preise sehr angespannt waren, was einen stärkeren Lohndruck zur Folge hatte. Nichtsdestotrotz begann der Inflationsrückgang aufgrund der Basiseffekte bei den Energiepreisen in der ersten Hälfte des Jahres 2023. Angesichts der deutlichen Schritte, die die Zentralbanken in Mittel- und Osteuropa bereits 2021 und 2022 unternommen hatten, wurden in der Region bereits in der ersten Hälfte 2023 zumeist keine weiteren Zinserhöhungen vollzogen (Albanien und Serbien stellen eine Ausnahme dar). Im weiteren Verlauf des Jahres konnten die ersten Notenbanken in CEE aufgrund weiter rückläufiger Inflationsraten bereits zu einer Senkung der Leitzinsen übergehen, während andere noch abwarteten. Lagebericht267 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Das Jahr 2023 war in weiten Teilen Zentraleuropas (CE) von einer industriellen Schwäche geprägt. Da die Industrie eine große Bedeutung für diese Volkswirtschaften besitzt und enge Verbindungen zur deutschen Industrie bestehen, schnitt die Region schlechter ab als ein Großteil Europas. Jedoch sorgte das Zusammenspiel aus starkem Zufluss von EU-Mitteln und ein sich verbessernder Außenhandel sowie eine moderate Erholung der Verbrauchernachfrage für eine leichte Erholung im Jahresverlauf. Aufgrund eines starken Impulses vom Außenhandel schnitt die Slowakei (plus 1,3 Prozent) besser ab als der Rest der zentraleuropäischen Länder (plus 0,1 Prozent). Unterstützend wirkte ferner der Zugang zu NextGenerationEU-Fonds (NGEU- Fonds), zu denen Polen und Ungarn (noch) keinen Zugang hatten. Erneut zeigte sich die Konjunktur in Südosteuropa (SEE) dynamischer als in der Eurozone und in Zentraleuropa, da die Abhängigkeit vom Industriesektor, der stärker unter dem Krieg in der Ukraine und den hohen Energiepreisen litt, in SEE wesentlich geringer ist. Neben einer starken Tourismussaison trug auch der reichliche Zufluss von EU-Mitteln dazu bei. Das Wachstum erreichte 2023 in Südosteuropa dennoch nur 1,8 Prozent, wobei Albanien an der Spitze lag (plus 3,5 Prozent). Unterstützend wirkten in diesem Land der Bausektor und der Tourismus, private und öffentliche Ausgaben sowie die Investitionen. Das geringste Wachstum wurde in Rumänien (plus 1,5 Prozent) verzeichnet, wo im Herbst die Konjunktur aufgrund einer anhaltenden Schwäche der Industrie enttäuschte. In Osteuropa (EE) verzeichnete 2023 die Ukraine das stärkste Wachstum (plus 5,7 Prozent), was auf ihre starke Anpassung an die Kriegsumstände und Basiseffekte zurückzuführen ist. Die russische Wirtschaft hingegen wuchs im Jahr 2023 um 2,5 Prozent, unterstützt durch die Finanzpolitik und die Verteidigungsausgaben. In Belarus nahmen die Auswirkungen der EU- und US- Sanktionen deutlich zu, doch gelang es dem Land, unter anderem aufgrund staatlich geförderter Investitionen in die Modernisierung von Industrieanlagen und Maschinen, um 3,9 Prozent zu wachsen. Entwicklung des realen BIP – Veränderung zum Vorjahr in Prozent Region/Land 2022 2023e 2024f 2025f Polen 5,1 0,2 3,1 3,5 Slowakei 1,7 1,3 2,1 2,1 Tschechien 2,4 -0,5 1,7 3,2 Ungarn 4,6 -0,5 3,0 4,0 Zentraleuropa 4,0 0,1 2,7 3,4 Albanien 4,9 3,5 3,5 3,8 Bosnien und Herzegowina 4,2 1,8 3,0 3,5 Kroatien 6,3 2,1 2,5 2,6 Kosovo 5,2 3,2 3,9 4,0 Rumänien 4,1 1,5 2,8 3,5 Serbien 2,4 2,5 3,0 4,0 Südosteuropa 4,3 1,8 2,8 3,5 Belarus -4,7 3,9 2,0 2,0 Russland -2,1 2,5 1,5 0,9 Ukraine -29,1 5,7 4,9 6,5 Osteuropa -3,9 2,8 1,8 1,4 Österreich 4,8 -0,7 0,2 1,4 Eurozone 3,4 0,5 0,5 1,5 Quelle: Raiffeisen Research, Stand Anfang Februar 2024, (e: Schätzung, f: Prognose), für bereits abgeschlossene Jahre sind nachträgliche Revisionen möglich. Bankensektor in Österreich Der österreichische Bankensektor konnte im Jahr 2023 an die guten Ergebnisse des Jahres 2022 anknüpfen und diese weiter ausbauen. Das operative Geschäft wurde durch steigende Zinserträge sowie die stabile Entwicklung im Provisionsgeschäft unterstützt. Nichtsdestotrotz erhöhten sich auch die operativen Kosten. Die Risikokosten zeigten sich im Jahr 2023 hingegen vermindert zum Vorjahr. Das Finanzierungsumfeld für den österreichischen Bankensektor war 2023 herausfordernd. Dennoch konnten sich die österreichischen Banken auf dem Primärmarkt erneut behaupten und platzierten vor allem im Covered-Bond- Bereich deutlich höhere Volumina als noch in den Jahren vor 2022. Die Wachstumsraten der vergebenen Kreditvolumina zeigen sowohl im Segment Haushalte als auch im Segment der Unternehmenskredite eine deutliche Abschwächung im Vergleich zur Vorjahresperiode. Dies ist vordergründig dem veränderten Zinsumfeld als auch partiell der geänderten regulatorischen Rahmenbedingungen der Kreditvergaberichtlinien geschuldet. Dementsprechend war im Segment Haushalte ein negatives 268Lagebericht Wachstum im Jahresvergleich von minus 1,9 Prozent zum November 2023 zu beobachten. Bereits seit Mitte des Jahres war das Kreditwachstum in diesem Segment negativ. Im Unternehmenssegment wurde ein Jahreswachstum von 2,9 Prozent gemeldet (zum November 2023 ggü. November 2022) nach plus 11,3 Prozent zum selben Zeitpunkt des Vorjahres. Die Kapitalausstattung des Bankensektors konnte im Vergleich zum Jahresbeginn 2023 mit einem Wert von 16,6 Prozent (harte Kernkapitalquote) zum Juni 2023 weiter ausgebaut werden. Der österreichische Finanzmarktstabilitätsrat kam in seiner Septembersitzung 2022 zu dem Schluss, dass die Eigenkapitalausstattung der österreichischen Banken nach wie vor unter der ihrer europäischen Konkurrenten liegt und empfahl daher, die makroprudenziellen Pufferanforderungen für ausgewählte Banken auf zusätzliche 0,5 Prozentpunkte festzulegen, die innerhalb von zwei Jahren schrittweise erhöht werden sollen. Dementsprechend stiegen diese mit dem Jahreswechsel für ausgewählte Institute um 0,25 Prozentpunkte. Entwicklung des Bankensektors in CEE Da die Leitzinsen für den größten Teil des Jahres 2023 auf einem hohen Niveau blieben (und die Euro-Märkte aufholten), konnten die CE/SEE-Banken ihre Rentabilität dank höherer Nettozinsmargen weiter steigern, während sich die Risikokosten bei nach wie vor niedrigen Kreditausfällen eher in Grenzen hielten. Die durchschnittliche Eigenkapitalrendite in der Region lag bei über 15 Prozent, was den erfolgreichsten Jahren vor der globalen Finanzkrise entspricht. Größere Auswirkungen der Turbulenzen im US-Bankenwesen waren nicht zu beobachten. Alles in allem erwiesen sich die erwirtschafteten Kernbankerträge als stark genug, um die zusätzliche Bankenbesteuerung in bestimmten Ländern, den Inflationsdruck auf die Betriebskosten und die Umstellung der Refinanzierungsseite auf einen teureren Mix (steigender Anteil an Termineinlagen, teure MREL-Finanzierung) zu kompensieren. Gleichzeitig führten die strengeren finanziellen Bedingungen und das schwächere konjunkturelle Umfeld zu einer deutlichen Verlangsamung der Kreditvergabe, insbesondere was Investitionskredite an Unternehmen und den Markt für Wohnungsbaukredite betrifft. Die osteuropäischen Märkte erlebten mit der Rückkehr der Banken in die Gewinnzone in Russland (normalisierte monetäre Bedingungen, von der Politik unterstützte Kreditvergabe) und der Ukraine (hohe Zinsen, Verbesserung der makroökonomischen Lage) einen starken Umschwung. Regulatorisches Umfeld Aufsichtsprioritäten und Interaktion mit der EZB · Stärkung der Steuerungskompetenzen der Leitungsorgane, damit Banken die Digitalisierung wirksam angehen können: Als Aufsichtsbehörde möchte die EZB sicherstellen, dass die RBI über solide Strategien und angemessene Vorschriften verfügt, um den Herausforderungen der Digitalisierung gerecht zu werden. Effektive digitale Transformationsstrategien und Governance-Regelungen können der RBI dabei helfen, Geschäftsmodelle widerstandsfähiger und tragfähiger zu machen. · Stärkung der Widerstandsfähigkeit der Banken gegenüber unmittelbaren makrofinanziellen und geopolitischen Schocks: Im aktuellen unsicheren Umfeld ist es von entscheidender Bedeutung, dass alle Banken, die unter der Aufsicht des SSM (Single Supervisory Mechanism, einheitlicher Bankenaufsichtsmechanismus) stehen, gegenüber externen Schocks widerstandsfähig bleiben. Dies bedeutet, dass sie unerwarteten Ereignissen wie Wirtschaftsabschwüngen oder geopolitischen Krisen standhalten können, ohne den Geschäftsbetrieb zu gefährden. Aus diesem Grund will die EZB sicherstellen, dass die europäischen Banken Schwachstellen in ihren Rahmenwerken für das Kreditrisikomanagement beheben, um ihre Widerstandsfähigkeit gegenüber einer potenziellen Verschlechterung der Qualität der Vermögenswerte zu stärken und die Entstehung von Risiken schnell zu erkennen und abzumildern. Eine solide Planung und diversifizierte Finanzierungsquellen können dazu beitragen, dass der europäische Finanzmarkt einen zuverlässigen Zugang zu Finanzierungen behält. · Verstärkte Anstrengungen zur Bekämpfung des Klimawandels: Die mit dem Klimawandel verbundenen Risiken verändern sich rasant, was unter anderem weitreichende wirtschaftliche Folgen hat. Die EZB ist der Ansicht, dass europäische Banken Maßnahmen ergreifen müssen, um diese Risiken zu mindern und eine Rolle bei der Finanzierung des Übergangs zu einer nachhaltigeren Wirtschaft zu spielen. Die EZB ist der Ansicht, dass Banken die Risiken, denen sie ausgesetzt sind, nur durch eine angemessene Berücksichtigung von Klima- und Umweltfaktoren in ihren Strategien, Risikomanagementpraktiken und Entscheidungsprozessen abmildern können. Neue Regulierung im Jahr 2023 Finalisierung von Basel III (CRR III/CRD VI) Im Juni 2023 wurde in den Trilog-Verhandlungen zwischen dem Europäischen Rat, dem Europäischen Parlament und der Europäischen Kommission eine Einigung auf die Eckpfeiler erzielt. In der zweiten Jahreshälfte 2023 konzentrierten sich die gesetzgebenden Organe auf das Erzielen einer Einigung in den technischen Trilogen, bevor die Verabschiedung durch das Plenum des EU-Parlaments und des Rats erfolgen soll. Mit einer Abstimmung über die nunmehr veröffentlichten konsolidierten Texte der politischen Einigung zur CRR III und CRD VI im Plenum des Europäischen Parlaments ist bis zum Ende des ersten Lagebericht269 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Quartals 2024 zu rechnen. Trotz der Bestrebungen des European Banking Industry Committee (EBIC), den Termin für die Umsetzung von Basel III angesichts der umfassenden Änderungen durch die CRR III (Capital Requirements Regulation) zu verschieben, bleibt das Datum des Inkrafttretens und der Erstanwendung mit 1. Januar 2025 unverändert. Die RBI AG als Universalbank ist in verschiedener Hinsicht von den vorgeschlagenen Änderungen betroffen und ist dabei, die neuen und aktualisierten Anforderungen sowie die daraus resultierenden Auswirkungen zu analysieren und zu evaluieren. Durch intensive Bemühungen auf nationaler und EU-Ebene gelang es der RBI, ihren Standpunkt zu Themen von besonderem Interesse klar zum Ausdruck zu bringen. Unter anderem konnten dadurch die Abzugsfähigkeit von Minderheitsanteilen, die Behandlung von Beteiligungen im Rahmen von Legislativprogrammen zur Förderung bestimmter Wirtschaftszweige, die Beibehaltung einer 100-prozentigen Risikogewichtung für bestehende langfristige Beteiligungspositionen sowie die Vorzugsbehandlung von gruppeninternen Risikopositionen in den finalen Regelungen Berücksichtigung finden. Die RBI führt regelmäßig Analysen der aktualisierten Anforderungen und der daraus resultierenden Auswirkungen auf den Kreditrisikostandardansatz (KSA) sowie den auf internen Beurteilungen basierenden Ansatz (IRB) durch, um sich auf die Umsetzung vorzubereiten und die weitreichenden Änderungen, die sich auf die RWA-Berechnungen auswirken, entsprechend zu bewerten. Dies soll einen reibungslosen Übergang zu den neuen Regelungen sicherstellen und es der RBI ermöglichen, ihre Systeme zu aktualisieren und sich an neue Berechnungs- und Berichtsanforderungen anzupassen. Zahlungsdienstrichtlinie und Rahmen für den Zugang zu Finanzdaten Die Europäische Kommission arbeitet daran, einen effizienten und integrierten Markt für Zahlungsdienstleistungen in der EU zu schaffen. Infolgedessen wurden zwei Maßnahmenpakete vorgeschlagen: Erstens eine Überarbeitung der Zahlungsdienstrichtlinie. Dieser Vorschlag zielt darauf ab, die aktuelle Zahlungsdienstrichtlinie (PSD2), die zu PSD3 werden wird, zu erweitern und zu modernisieren, und zusätzlich eine Verordnung über Zahlungsdienste (PSR) einzuführen. Die vorgeschlagene Verordnung legt einheitliche Anforderungen an die Erbringung von Zahlungsdiensten und E- Geld-Diensten innerhalb der EU fest, mit dem Ziel, Betrug im Zahlungsverkehr zu bekämpfen und einzudämmen, die Rechte der Verbraucher zu stärken, die Wettbewerbsbedingungen zwischen Banken und Nicht-Banken weiter anzugleichen und die Funktionsweise von Open-Banking-Diensten zu verbessern. Zweitens legt die Kommission auch einen Legislativvorschlag für einen Rechtsrahmen für den Zugang zu Finanzdaten vor. Dieses Rahmenwerk wird klare Rechte und Pflichten für den Austausch von Kundendaten im Finanzsektor über Zahlungskonten hinaus festlegen. In der Praxis wird dies zu innovativeren Finanzprodukten und -dienstleistungen für die Nutzer führen und den Wettbewerb im Finanzsektor beleben. Durch aktive Einbringung in diese Verordnung könnte die RBI eine entsprechende Vergütung für die Einführung von Programmierschnittstellen (APIs) erhalten, die im Rahmen des Programmes zum Austausch von Finanzdaten entwickelt wurden. Abschließend einigten sich die Gesetzgeber auf den Vorschlag der Kommission, Sofortzahlungen in Euro für alle Bürgerinnen und Bürger und Unternehmen in der EU zu ermöglichen. Mit dieser Verordnung soll sichergestellt werden, dass Sofortzahlungen in Euro in der gesamten EU leistbar und sicher werden und problemlos abgewickelt werden können. Sofortzahlungen in Euro ermöglichen den Geldtransfer jederzeit in Sekundenschnelle und werden durch die neuen Regelungen die neue Normalität bei Überweisungen darstellen. Sie sollen das Leben der EU-Bürger erleichtern, die Cashflows von Unternehmen verbessern und Einsparungen für Einzelhändler bringen. Dies wird neue Innovationsmöglichkeiten für Banken fördern. Kleinanlegerstrategie Am 24. Mai 2023 schlug die Europäische Kommission die Kleinanlegerstrategie vor, die darauf abzielt, die verstärkte Teilnahme von Privatanlegern an den Kapitalmärkten zu fördern. Die Europäische Kommission schlug Änderungen an den bestehenden Rechtsvorschriften vor (z. B. Produktinformationen vergleichbarer oder leichter verständlich zu machen), um das Ziel der Vertiefung der Kapitalmarktunion zu erreichen. Digital Operational Resilience Act (DORA) DORA trat am 16. Januar 2023 in Kraft und wird ab 17. Januar 2025 gelten. Ziel ist es, die digitale Betriebsstabilität von Finanzunternehmen in der gesamten EU zu verbessern und die Anforderungen dazu weiter zu harmonisieren. Dieser Regulierungsrahmen deckt Kernbereiche wie das Risikomanagement, Störungsmanagement und die Berichterstattung, die Prüfung der digitalen Betriebsstabilität und das Management von Informations- und Kommunikationstechnologien (IKT)- Drittparteirisiken ab. DORA beauftragt die Europäischen Aufsichtsbehörden damit, gemeinsam 13 politische Instrumente in zwei Paketen zu entwickeln. Das erste Paket technischer Standards wurde im Juni 2023 eingeführt. Ziel der technischen Standards ist es, konsistente und detaillierte Anforderungen in den Bereichen IKT-Risikomanagement, Meldung größerer IKT-bezogener Vorfälle und IKT-Risikomanagement für Dritte zu schaffen. Die RBI ist von DORA und ihren technischen Standards direkt betroffen und arbeitet intensiv an der Umsetzung aller geltenden Anforderungen. Märkte für Krypto-Assets-Regulierung (MiCA) MiCA trat im Juni 2023 in Kraft. Sie legt einheitliche Marktregeln für Krypto-Assets in der EU fest und ist damit der erste umfassende Rahmen zur Regulierung des Kryptowährungsmarktes. Die Verordnung deckt Krypto-Assets ab, die derzeit nicht 270Lagebericht unter die bestehenden Finanzdienstleistungsvorschriften (MiFiD II) fallen. Ziel der MiCA-Verordnung ist es, Anleger zu schützen, den Missbrauch von Krypto-Assets zu verhindern, Finanzstabilität zu gewährleisten, regulatorische Klarheit zu schaffen und vor Marktmissbrauch und -manipulation zu schützen. Die Verordnung umfasst eine beträchtliche Anzahl technischer Standards und Leitlinien, die vor Inkrafttreten der neuen Regelung entwickelt werden müssen (je nach Mandat innerhalb einer Frist von 12 bis 18 Monaten). Die Europäischen Aufsichtsbehörden (ESAs) arbeiten mit hoher Priorität an der Bereitstellung von drei Paketen technischer Standards, um die Anforderungen weiter aufzugliedern. Die RBI beobachtet und analysiert alle damit verbundenen Entwicklungen genau und arbeitet an potenziellen Anwendungsfällen. Mindestanforderungen an Eigenmittel und berücksichtigungsfähige Verbindlichkeiten (MREL) Mit der SRMR II (Single Resolution Mechanism Regulation II) wurde das Konzept des MREL Maximum Distributable Amount (M- MDA) eingeführt, das seit dem 1. Januar 2022 gilt. M-MDA ermöglicht es dem SRB (Single Resolution Board), den Banken Beschränkungen für Ausschüttungen aufzuerlegen und hat große Ähnlichkeit mit der klassischen MDA-Regelung des Art. 141 CRD, unterliegt aber einer Ermessensentscheidung der Abwicklungsbehörde. Am 19. Oktober 2022 wurde die Verordnung (EU) 2022/2036 (CRR Quick Fix) formell verabschiedet und führte Änderungen an der CRR und der BRRD (Bank Recovery and Resolution Directive) hinsichtlich der Kalibrierung der MREL-Anforderungen für Bankengruppen mit einer Multiple Point of Entry (MPE) Abwicklungsstrategie und einer Methodik für die indirekte Zeichnung von MREL-Instrumenten ein. Das SRB veröffentlichte die aktualisierte MREL-Richtlinie am 15. Mai 2023. Die MPE-Abwicklungsstrategie der RBI erfordert, dass jede Abwicklungseinheit separat abgewickelt werden kann, ohne die Abwicklungsfähigkeit anderer Abwicklungsgruppen zu beeinträchtigen. Um dieses Ziel zu erreichen, strebt jede Abwicklungsgruppe danach, die erforderliche MREL-Kapazität aufrechtzuerhalten und trennbar zu sein, um sicherzustellen, dass MPE machbar und glaubwürdig ist. Die MREL-Planung ist ein integraler Bestandteil des Budgetierungsprozesses der RBI und ihrer Tochtergesellschaften in der EU und die individuelle MREL-Kapazität der Abwicklungsgruppen wird genau überwacht. Die RBI und ihre Tochtergesellschaften in der EU führten Emissionen durch, um die jeweiligen MREL-Anforderungen zu erfüllen. Innerhalb der Bankenunion gelten ab dem 1. Jänner 2024 verbindliche und finale MREL-Anforderungen. Die RBI konnte einen erheblichen Teil ihres MREL-Bedarfs durch die Emission grüner und nachhaltiger Anleihen decken. Rahmenwerk für Krisenmanagement und Einlagensicherung (CMDI) Die EU-Kommission schlug eine umfassende Überprüfung des CMDI-Rahmens für Banken vor. Diese Überprüfung umfasst verschiedene Richtlinien und Verordnungen, darunter die Einlagensicherungsrichtlinie (DGSD), die Richtlinie über die Sanierung und Abwicklung von Kreditinstituten (BRRD), die Verordnung über den einheitlichen Abwicklungsmechanismus (SRMR) und die sogenannten Beteiligungsketten-Ansatz-Verordnung. Das Hauptaugenmerk dieser Vorschläge liegt auf der Ausweitung des Abwicklungssystems auf KMU-Banken und auf der Erleichterung der Nutzung nationaler Einlagensicherungsfonds für Abwicklungszwecke, insbesondere für kleinere Banken. Derzeit ist vorgesehen, dass das EU-Parlament und der Rat im Mai 2024 zu einem gemeinsamen Beschluss zum Kommissionsvorschlag gelangen. Regulatorisches Umfeld zu ESG-Offenlegungen in der EU Der europäische Green Deal stand ganz oben auf der politischen Agenda und den Initiativen der Europäischen Kommission für 2023. Damit wird die Verpflichtung der EU bekräftigt, mit ehrgeizigen Klimagesetzen und dem Ziel der Kohlenstoffneutralität bis 2050 an der Spitze der Nachhaltigkeitsbemühungen zu stehen. Die Finanzierung dieses Wandels wird in den kommenden Jahren von entscheidender Bedeutung sein. Die EU-Taxonomie sowie der Green Bond Standard sind die relevantesten nachhaltigen Finanzinstrumente. Im Juni 2023 verabschiedete die Kommission weitere EU-Taxonomiekriterien für Wirtschaftsaktivitäten, die einen wesentlichen Beitrag zu Biodiversität, Umweltverschmutzung und Kreislaufwirtschaft leisten. Die Einbeziehung weiterer wirtschaftlicher Aktivitäten und Sektoren wird die Nutzbarkeit und das Potenzial der EU-Taxonomie bei der Ausweitung nachhaltiger Investitionen in der EU erhöhen. Die RBI wird ihre ersten Taxonomy Alignment Ratios ab Jänner 2024 offenlegen. Mit der EU-Richtlinie zur Nachhaltigkeitsberichterstattung (CSRD), die Ende 2022 fertiggestellt wurde, will der Gesetzgeber die Bedeutung von Nachhaltigkeitsinformationen (ESG) mit den Finanzdaten eines Unternehmens gleichstellen. Dies wird durch die von der European Financial Reporting Advisory Group (EFRAG) entwickelten Standards für die Nachhaltigkeitsberichterstattung untermauert. Die Standards dienen dazu, berichtende Unternehmen nicht zu stark zu belasten und gleichzeitig ihre Anstrengungen zur Erfüllung der Green-Deal-Agenda nachzuweisen und dementsprechend Zugang zu nachhaltigen Finanzmitteln zu erhalten. Die neue CSR-Richtlinie folgt einer doppelten Wesentlichkeitsperspektive. Das heißt, Unternehmen müssen einerseits die Wirkung von Nachhaltigkeitsaspekten auf die wirtschaftliche Lage des Unternehmens festhalten und andererseits die Auswirkungen des Betriebs auf Nachhaltigkeitsaspekte verdeutlichen. Lagebericht271 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Geschäftsverlauf der Raiffeisen Bank International AG Geschäftsentwicklung Die RBI AG ist eine der führenden Corporate- und Investment-Banken Österreichs. Im Geschäftsfeld Corporates betreut sie in Österreich die Top-1.000-Unternehmen des Landes sowie zahlreiche internationale und multinationale Großkunden. Diese profitieren in den Bereichen Exportfinanzierung, Handelsfinanzierung, Cash Management, Treasury und Fixed Income vom umfassenden Know-how und Serviceangebot der RBI AG. Im Geschäftsfeld Institutionelle Kunden ist das Geschäft mit Banken und anderen institutionellen Kunden zusammengefasst. Es hat sich ursprünglich aus dem Correspondent Banking und Handelsfinanzierungsgeschäft entwickelt und steht heute für einen ganzheitlichen kundenzentrierten Zugang im Geschäft mit Banken sowie nationalen und Supranationalen Institutionen, Versicherungen, Asset Managern und anderen institutionellen Kunden. Ein umfangreiches Spektrum an Produktlösungen und Services umfasst unter anderem Zahlungsverkehrs - und Clearing Services, Custody und Depotbankservices, Kapitalmarkt- und Wertpapiergeschäfte, aber auch Kreditfinanzierungen und Beratungsleistungen hin zu einer nachhaltigen Geschäftsausrichtung unserer Kunden. Das Geschäftsfeld Capital Markets inkludiert den Eigen- und Fremdhandel. Hier bietet die RBI AG ihren Kunden individuell abgestimmte Lösungen für das Liquiditäts- und Bilanzmanagement sowie zur Steuerung von Zins- und Währungsrisiken an. Ihre besondere Stärke sind Zins-, Währungs- und Kreditprodukte für die DACH-Region sowie CEE. Kassaprodukte, Derivate und strukturierte Produkte werden ebenso angeboten wie die Fremdkapitalaufnahme über Anleihen. Ein professionelles Strukturierungsteam und entsprechende Verkaufs- und Platzierungsstärke sorgen für die erfolgreiche Umsetzung der Projekte. Im Geschäftsfeld Raiffeisen Zertifikate, Retail Bonds & Equity Trading bietet die RBI AG als führender und vielfach ausgezeichneter österreichischer Zertifikate-Anbieter mehr als 6.000 Anlage- und Hebelprodukte an, die insbesondere für Retail-Kund:innen Chancen/Risiko-optimiertes Investieren ermöglichen. Das Angebot ist Cross Asset aufgestellt und richtet sich an Kunden der DACH-Region sowie vieler Märkte Zentral- und Osteuropas. Ein öffentliches Angebot von Raiffeisen Zertifikaten erfolgt in 11 Ländern und umfasst sowohl den Primär- als auch den Sekundär-Markt über Börsen, Handelsplattformen und via RBI als Systematischer Internalisierer. Im September 2023 wurde zudem das Geschäft mit Retail-Anleihen in dieses Geschäftsfeld integriert. Weiters sind die Market-Making- und Eigenhandels-Tätigkeiten in Aktien, Aktien-Derivaten sowie Commodities, mit einem Fokus auf Zentral- und Osteuropa, im Geschäftsfeld angesiedelt. RBI ist einer der führenden Market Maker an verschiedensten Börsenplätzen in diesem Bereich. Die Geschäftsfelder Treasury und Group Subsidiaries and Equity Investments sind interne Steuerungsbereiche für das Management der Refinanzierung bzw. des Beteiligungsportfolios der Bank. Corporates In das Geschäftsfeld Corporates fällt die Betreuung österreichischer und internationaler Firmenkunden. Neben den größten Unternehmen Österreichs liegt der Fokus auf westeuropäischen Firmenkunden mit Geschäftsaktivitäten in CEE, zentral- und osteuropäischen Großkunden sowie international tätigen Rohstoff- und Handelsunternehmen. Trotz der herausfordernden geopolitischen und wirtschaftlichen Entwicklungen hat sich das aus Wien betreute Corporate- Banking-Geschäft im abgelaufenen Geschäftsjahr gut entwickelt. Durch die umfassende Betreuung unserer Firmenkunden konnte die Positionierung als Relationship-Bank behauptet und weiter ausgebaut werden. Die Erträge konnten gegenüber dem starken Vorjahr weiter gesteigert werden. Trotz gedämpfter Kreditnachfrage waren auch im abgelaufenen Geschäftsjahr das klassische Kreditgeschäft, sowie dank der hervorragenden Produktexpertise des Hauses die strukturierten Projekt- und Übernahmefinanzierungen, die Immobilienfinanzierung sowie Absicherungen für Zins- und Fremdwährungspositionen unserer Kunden wichtige Ertragsbringer. Im Einlagengeschäft konnte bedingt durch das veränderte Zinsumfeld ein deutliches Wachstum gegenüber dem Vorjahr verzeichnet werden. Die sich eintrübende konjunkturelle Lage hatte einen deutlichen Anstieg der Risikokosten gegenüber dem Vorjahr zur Folge. 272Lagebericht In Summe konnte im Geschäftsbereich Corporates ein sehr gutes Ergebnis erzielt werden. Die Aktivitäten im Bereich ESG (Environmental, Social, Governance) wurden im abgelaufenen Geschäftsjahr weiter vorangetrieben. Die Beratungsleistungen im Bereich Nachhaltigkeit und nachhaltiger Finanzierungslösungen wurden kundenseitig weiterhin stark nachgefragt. Das hohe Interesse an der Thematik ESG spiegelt sich auch im Volumen an ESG- konformen Finanzierungen wider, das im Vergleich zum Vorjahr weiter gesteigert werden konnte. Mit der Climate & Environmental Business Strategy wurde das ESG-Rahmenwerk für unsere Geschäftsaktivität weiter geschärft. Der Betreuungsansatz für jene Firmenkunden, die in mehreren Ländern serviciert werden, wurde weiter verbessert, um eine einheitlichere Betreuung innerhalb der RBI-Gruppe zu ermöglichen. Darüber hinaus wurde auch das digitale Produktangebot ausgebaut, um die Customer Experience weiter zu verbessern. Das Geschäftsjahr wurde auch wesentlich von der Reorganisation der Vorstandsbereiche Corporate Banking sowie Markets & Investment Banking geprägt. Die neu geschaffenen Vorstandsbereiche Corporate und Investment Banking (CIB) Customer Coverage und Corporate und Investment Banking (CIB) Products & Solutions treten seit 1. September 2023 gemeinsam als One Business Bank gegenüber Firmenkunden und Institutionellen Kunden auf. Seit dem 1. November 2023 verantwortet Valerie Brunner als Vorstandsmitglied den Bereich CIB Customer Coverage, während Lukasz Januszewski den Bereich CIB Products & Solutions leitet. Institutionelle Kunden Im Jahr 2023 verzeichnete der Geschäftsbereich Institutionelle Kunden (IC) der RBI AG eine bemerkenswerte Entwicklung. Getragen wurde diese durch eine Kombination aus Wachstum im Devisen- und internationalen Zahlungsverkehrsgeschäft, und erfolgreichen Upselling-Initiativen. Hinzu kamen positive Entwicklungen, die durch das aktuelle Zinsniveau im Euroraum als auch in den CEE-Währungen unterstützt wurden. Der Bruttoertrag der Gruppe im Geschäftsfeld Institutionelle Kunden lag deutlich über dem bereits erfreulichen Ergebnis in 2022. Die Geschäftsaktivitäten in der CIS-Region wurden durch die anhaltende RU/UA-Krise belastet. Die für das Geschäft mit Institutionellen Kunden verantwortlichen Teams setzten ihre Bemühungen fort, die Korrespondenzbankbeziehungen mit Drittbanken in RU und BY weitestmöglich zu terminieren, um das Risiko in diesen Märkten weiter zu reduzieren. Die Verwaltung und Kanalisierung unserer bedeutenden Kundenbeziehungen standen hier im Vordergrund, um alle Sanktionen einzuhalten und die Informationsbedürfnisse unserer globalen Kunden abzudecken. Das wachsende Geschäft mit Institutionellen Kunden in allen übrigen Regionen konnte die rückläufige Entwicklung in der CIS- Region durch gesteigerte Transaktionsvolumina in den Bereichen Zahlungsverkehr, Handelsfinanzierung und Wertpapierdienstleistungen mehr als kompensieren. Das anhaltend hohe Inflationsniveau und höhere Zinssätze in einigen unserer Märkte haben auch unsere Bemühungen für mehr Geschäftsaktivitäten in der Fixed Income Value Chain unterstützt und dazu beigetragen, ein erhebliches Nettozinsergebnis aus Einlagen und Girokonten zu erzielen. Auch im Geschäftsfeld Institutionelle Kunden (IC) wurden die Aktivitäten im Bereich ESG (Environmental, Social, Governance) im abgelaufenen Geschäftsjahr weiter vorangetrieben. Die Beratungsleistungen im Bereich Nachhaltigkeit und nachhaltige Bankdienstleistungen im Finanzierungs- und Veranlagungsbereich, aber auch bei Kapitalmarktemissionen für unsere Kunden wurden weiterhin stark nachgefragt. Das hohe Interesse an der Thematik ESG spiegelt sich in vielen Kundenkontakten zu diesem Thema wider. Mit der Climate & Environmental Business Strategy wurde das ESG-Rahmenwerk für unsere Geschäftsaktivität weiter geschärft. Unser erklärtes Ziel für 2023 war die erfolgreiche Umsetzung unserer umfassenden "One Business Bank" Strategie. Bei dieser steht die Stärkung des x-sell sowie die vertiefte konzernale Zusammenarbeit im Vordergrund, um unser Produktangebot für unsere IC-Kunden profitabel zu erweitern. In beiden Bereichen wurden wichtige Meilensteine für den Geschäftserfolg in diesem Segment auch in den kommenden Jahren erreicht. Das vergangene Jahr hat erneut deutlich gemacht, dass die regionalen Wachstumspotenziale für die RBI AG im Geschäftssegment IC weiterhin intakt sind und dass RBI ihre zentrale Rolle als Brücke zwischen Ost und West für unsere Kunden weiterhin erfolgreich wahrnehmen kann. Capital Markets Einmal mehr war ein Jahr geprägt von geopolitischen Spannungen. Der hohen Inflation wurde durch mehrmalige Zinserhöhungen der Europäischen Zentralbank Rechnung getragen und die Aktienmärkte legten in diesem Umfeld trotzdem stark zu (z. B. DAX +20,3 %). Der FX-Handel konnte trotz unter dem Vorjahr liegenden Volatilitäten und gehandelter Volumina an das herausragende Vorjahresergebnis anschließen. Hintergrund waren eine höhere Internalisierung im Market Making und die gelungene Positionierung im CEE-Raum. Für FX-Optionen wurde eine neue Pricing Engine samt automatisierten Sales-Trader Workflow implementiert. Lagebericht273 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Im Geldmarkthandel und Wertpapier-Refinanzierungsgeschäft wurde das Ergebnis aus dem Vorjahr erheblich übertroffen. Erstmals seit langer Zeit war zusätzlich zu USD eine verstärkte Nachfrage für EUR Finanzierungen zu verzeichnen. Eine nachhaltige Margenausweitung konnte trotz weiter steigender EUR- und USD Geldmarkt Zinsen jedoch nicht beobachtet werden. Das Kunden / Kontrahenten Portfolio konnte insbesondere in CEE und Südost-Asien ausgebaut werden. Weitere Digitalisierung- und Automatisierungsmaßnahmen wurden mit dem Ziel einer Effizienzsteigerung gesetzt. Auch die Wertpapier Eigenhandels- und Investmentbücher konnten aufgrund umsichtiger Positionierung das Gesamtjahr wieder erfolgreich abschließen. Geprägt von Zinserhöhungen und einem Seitwärtsmarkt über 10 Monate sowie einer Anleihen Rally in den letzten beiden Monaten konnte im Bereich Eurobonds das historisch beste Ergebnis erzielt werden. Insbesondere die Anleihen der RBI gewannen aufgrund der Dividendenauszahlung sowie der geplanten Sachdividende der RBRU an die RBI AG stark an Wert. Auf der Zinsderivate Seite setzte sich der sehr positive Trend bezüglich gesteigerter Umsätze und einem verbesserten Gewinn fort. Zusammen mit den Local Currency Bonds & Derivatives konnte auch hier das historisch beste Ergebnis erzielt werden, trotz der Totalabschreibung bestehender, russischer Bondpositionen. Im ersten Halbjahr 2023 wurden vom Retailmarkt weiterhin inflationsgekoppelte RBI-Anleihen nachgefragt, während in der zweiten Jahreshälfte mit dem Rückgang der Inflationszahlen auch die Nachfrage nach diesen Anleihen zurückging. Dennoch blieb Inflation auch in H2 ein Thema für uns: kroatische Pensionsfonds begannen im Jahr 2023 mittels Inflationsswaps die Abhängigkeit ihrer Verbindlichkeiten von der Inflationsrate abzusichern. Die Kooperation mit dem Corporates-Bereich führte zu verschiedenen Kundenterminen mit prominenten österreichischen Unternehmenskunden bzgl. ihrer Zinsrisiken. Diesen Kunden wurde mittels diverser Zinsszenarien und einem Peergroup- Vergleich die Zinsrisiken ihrer Bilanz veranschaulicht und verschiedene Hedge Lösungen vorgestellt. Diese Diskussion führte zu einigen Transaktion, die die Zusammenarbeit mit den jeweiligen Unternehmen auf Dauer festigen und die Reputation der RBI als Problemlöser stärken sollte. Im Bereich Data-Analytics wurden verschiedene Tools weiterentwickelt, beziehungsweise zum Einsatz gebracht. So wurde beispielsweise für die Anleihehändler eine Möglichkeit geschaffen, ihre Risiken real time in Futures zu messen. Dies hat gerade im äußerst schnellen Markt für österreichische Staatsanleihen geholfen, größere Position erfolgreich zu managen und somit das im Market Making gehandelte Volumen deutlich zu steigern. Ferner wurde die Pricing Library für non-standard Swaps auf CEE-Währungen erweitert, ein relative-value Tool, dass attraktive Spreads zwischen Anleihen identifiziert und eine sogenannte Nearest-Neighbour-Software eingeführt, die Kunden alternative Anleihen vorschlägt, wenn die RBI die angefragte Anleihe des Kunden nicht auf den Büchern hat. Treasury Für die mittel- bis langfristige Refinanzierung nutzt die RBI AG langfristige Einlagen und Emissionen. Die Emissionen werden zum Großteil unter dem Emissionsprogramm der RBI AG EUR 25.000.000.000 Debt Issuance Program begeben, in dessen Rahmen Anleihen in unterschiedlichen Währungen, Formaten und Strukturen ausgegeben werden können. Seit der Integration der Raiffeisen Centro Bank AG verfügt die RBI AG weiters über ein Programm zur Emission von kleinvolumigen Anleihen und Zertifikaten. Im Jahr 2023 nutzte die RBI AG zur Umsetzung ihres Funding-Plans neben langfristigen Einlagen wieder vermehrt internationale, großvolumige Anleihen in verschiedenen Formaten. Nach einer € 1.000 Millionen erstrangige Emission im Januar, folgten zwei € 500 Millionen Hypothekenpfandbriefemissionen im März und im Mai und eine € 500 Millionen Nicht Bevorrechtigte Nicht Nachrangige Berücksichtigungsfähige Schuldverschreibung im September. Den restlichen Bedarf deckte die RBI AG über kleinvolumige unbesicherte Privatplatzierungen ab. Das Gesamtvolumen an im Jahr 2023 neu aufgenommenen überjährigen Einlagen und Emissionen betrug rund € 4.953 Millionen und hatte eine gewichtete Laufzeit von rund vier Jahren. Per Jahresultimo 2023 betrug das Gesamtvolumen der ausstehenden emittierten unbesicherten Anleihen exklusive zusätzlichem Kernkapital € 9.859 Millionen. Zur Optimierung der Liquiditätsbedarfsdeckung hatte die RBI AG seit 2019 an den langfristigen besicherten Finanzierungen des ESZB (Europäisches System der Zentralbanken), den so genannten TLTRO III (Targeted Longer-Term Refinancing Operations) der EZB (Europäischen Zentralbank) teilgenommen. Im November 2022 hat die RBI AG eine erste Tranche des TLTRO III im Volumen von € 500 Millionen vorzeitig zurückgeführt. Im Januar 2023 hat die RBI AG weitere € 3.500 Millionen vorzeitig zurückgeführt und zusätzlich € 800 Millionen im Juni 2023 und € 625 Millionen im Dezember 2023. Das Gesamtvolumen der Finanzierungen des ESZB wurde damit vollständig zurückgezahlt. 274Lagebericht Certificates and Equity Trading Das erste volle Geschäftsjahr nach der Integration in die RBI AG (Spaltungsstichtag 30.06.2022 rechtswirksam mit Firmenbucheintrag vom 01.12.2022) verlief insbesondere im Zertifikate-Geschäft sehr zufriedenstellend. Raiffeisen Zertifikate Das Jahr 2023 war im ersten Halbjahr nach wie vor von hohen Inflationsraten geprägt. Trotz des gestiegenen Zinsumfeldes war der reale Vermögenserhalt für Retail-Kunden mit klassischen Festgeldinstrumenten daher kaum möglich. Zertifikate, die maßgeblich in diesem Kundensegment angeboten werden, konnten jedoch positive Realzinsen/-renditen ermöglichen. Der erfolgreiche Geschäftsverlauf und die hohe Emissionstätigkeit zeigen, dass mit dem Produktangebot von Raiffeisen Zertifikate dank sehr attraktiver Konditionen wichtige Kundenbedürfnisse erfüllt wurden. So konnte das Gesamtemissionsvolumen im Vergleich zum Vorjahr um 35,6 Prozent gesteigert, und somit ein neuer Rekord und gewichtiger Beitrag zum Funding der Raiffeisen Bank International AG erzielt werden. Damit befindet sich auch das per Ende 2023 ausstehende Volumen an Raiffeisen Zertifikaten auf einem neuen Allzeithoch (+ 20,6 Prozent im Vergleich zu Ende 2022). Insgesamt wurden 2023 in Raiffeisen Zertifikaten 1,96 Mrd Euro umgesetzt. Im Sinne einer noch stärkeren Fokussierung auf Retail-Kundenbedürfnisse wurde mit September 2023 das Geschäft mit Retail- Anleihen der Raiffeisen Bank International AG erfolgreich in den Geschäftsbereich Raiffeisen Certificates, Retail Bonds and Equity Trading integriert. Insgesamt wurden 2023 in Retail Bonds 0,32 Mrd Euro umgesetzt. Im österreichischen Raiffeisensektor erreichte das ausstehende Volumen an Raiffeisen Zertifikaten per Ende 2023 ein neues Rekordniveau (plus 27,0 Prozent im Vergleich zu 2022). Gemeinsam mit den Raiffeisenbanken und Raiffeisenlandesbanken wurde insbesondere mit individuellen Emissionen und intensiven Schulungsprogrammen für Berater:innen ein neues Rekordvolumen in Zertifikaten (plus 22,8 Prozent im Vergleich zu 2022) abgesetzt. Darüber hinaus war das Jahr 2023 gekennzeichnet vom weiteren Ausbau digitaler Kommunikationskanäle wie ua Videos und Webinare für Berater und Websitetools. Mit dem Relaunch des Zertifikatefinders 2.0 im Februar 2023 wird interessierten Anleger:innen ein einfaches Tool auf der Website zur Verfügung gestellt, um in wenigen Schritten eine passende Zertifikate- Auswahl mit Fokus auf spannende Chance-Risiko-Profile zu finden. In der Region Zentral- und Osteuropa mit den aktuellen Kernmärkten Slowakei, Tschechien, Ungarn, Kroatien und Polen konnte ebenfalls ein Rekordergebnis erzielt werden und das abgesetzte Zertifikatevolumen um 41,8 Prozent im Vergleich zum Vorjahr gesteigert werden. Sowohl die Emissionen von auf Kundenbedürfnisse und Marktgegebenheiten maßgeschneiderte Zertifikate als auch die sehr gute Kooperation mit den lokalen Netzwerkbanken ermöglichten dieses Ergebnis. Darüber hinaus wurde der konsequente Ausbau auch der digitalen Marktpräsenz von Zertifikaten in der Region erfolgreich fortgesetzt. So wurden gemeinsam mit den Netzwerkbanken in Bosnien-Herzegowina und im Kosovo erstmals Zertifikate für Retail-Kunden angeboten. Raiffeisen Tschechien bietet nun Kunden die Möglichkeit an, Zertifikate auch voll digital via Online Broker EDI (Easy Digital Investing) zu erwerben. An einer Ausrollung in weitere Länder wird gearbeitet. Mit dem Relaunch der polnischen Website, die besonders auf die Bedürfnisse von Selbstentscheidern ausgerichtet ist, wurde auch das Angebot der börsengelisteten Zertifikate an der Warschauer Börse deutlich ausgebaut. Die slowakische Filiale der Raiffeisen Bank International AG in Bratislava, zu deren Geschäftsgegenstand unter anderem die Emission von Zertifikaten für den slowakischen Markt gehört, konnte mit maßgeschneiderten Emissionen eine besonders hohe Marktdurchdringung bei Retail-Kunden erreichen. Raiffeisen Zertifikate wurde 2023 mehrfach für ihre Produkte und Services ausgezeichnet: Im Rahmen der Verleihung der Zertifikate Awards Austria im September ging Raiffeisen Zertifikate zum 17. Mal in Folge als Bestes Zertifikate-Haus Österreichs hervor. Das Team konnte auch international bei den Structured Retail Products Europe 2023 Awards in London reüssieren und wurde von der Warschauer Börse erneut als Capital Market Leader in Polen bestätigt. Equity Trading In der ersten Jahreshälfte und besonders im ersten Quartal des Geschäftsjahres 2023 waren die Aktienmärkte geprägt von erhöhter Schwankungsbreite und dementsprechendem guten Geschäftsgang im Market Making, während trotz der geopolitischen Situation das zweite Halbjahr sich wesentlich ruhiger und im 4ten Quartal (getrieben durch die Zins- und Inflationsentwicklungen) mit sehr geringen Schwankungen darstellte, mit negativer Auswirkung auf das generelle Handels- und Market Making-Geschäft vor allem in Österreich und den westeuropäischen Märkten. Weiter ausgebaut werden konnten die Handelstätigkeiten & das Produktangebot in Polen im Speziellen und Osteuropa generell, welche einen sehr guten Ergebnisbeitrag liefern konnte. Die Anzahl der Market Making Mandate für Aktien und börsengehandelte Derivate an den zentral- & osteuropäischen Börsen konnte leicht auf insgesamt 237 Mandate ausgebaut werden. Damit zeichnete sich die RBI per Jahresende für 108 Mandate an Lagebericht275 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 der Börse Warschau, 49 an den deutschen Börsen, 38 Mandate an der Wiener Heimatbörse, 29 and der Prager Börse und 13 an der Börse Bukarest verantwortlich. Auf der Innovationsseite konnte mit Dezember 2023 erstmalig ein Zertifikat auf Bitcoin-Futures aufgelegt werden. Group Subsidiaries and Equity Investments Seit dem Verkauf der Raiffeisenbank Bulgarien im Jahr 2022 zählt die RBI AG 12 Tochterbanken in CEE. Das für die RBI Gruppe strategisch relevante Zertifikate Geschäft der bisherigen Raiffeisen Centrobank AG wurde per 1. Dezember 2022 in die RBI AG übertragen, während die nun auf Raiffeisen Digital Bank AG umfirmierte Gesellschaft gleichzeitig ihre Geschäftstätigkeit aufnahm, um das digitale Angebot für unsere Kunden zu erweitern und vertiefen. Die Crédit Agricole Srbija AD, die erstmalig bereits per 1. April 2022 in den Konsolidierungskreis einbezogen wurde, wurde mit der serbischen Tochterbank, die Raiffeisen banka a.d., per 30. April 2023 verschmolzen. Die Geschäftstätigkeit der RBI AG und deren Banktöchter wird ergänzt durch zahlreiche österreichische und internationale Tochtergesellschaften im strategischen Finanzdienstleistungsbereich und durch weitere Beteiligungen großteils im banknahen Dienstleistungsbereich.   Das Ziel der Beteiligungsstrategie der RBI AG ist die Wahrnehmung und der Ausbau strategischer Interessen der RBI AG sowie eine stetige Wertsteigerung des gesamten Beteiligungsportfolios. In diesem Jahr gabt es keine wesentlichen Verschiebungen im Beteiligungsportfolio. Die Steuerung und Administration der Beteiligungen erfolgt durch RBI Group Subsidiaries and Equity Investments.  Wesentliche Zuschreibungen ergaben sich bei der AO Raiffeisenbank mit € 604,2 Millionen, der RZB-BLS Holding GmbH mit € 14,1 Millionen, der BAILE Handels- und Beteiligungsgesellschaft m.b.H. mit € 10,1 Millionen sowie der Salvelinus Handels- und Beteiligungsges.m.b.H. mit € 7,4 Millionen. Wesentliche Abschreibungen waren bei der Raiffeisen Digital Bank AG mit € 66,9 Millionen sowie bei der FAIRO GmbH mit € 9,8 Millionen vorzunehmen.  Trotz der anhaltenden bestehenden Herausforderungen im gesamtwirtschaftlichen Umfeld, wie anhaltend erhöhte Inflation und weiterer Anstieg des Zinsniveaus sowie des anhaltenden Ukraine-Konflikts zeigten die Beteiligungsunternehmen überwiegend eine stabile bis positive Entwicklung. Zum einen waren weiterhin die direkten Auswirkungen des Ukraine-Konfikts auf die Beteiligungsunternehmen begrenzt, da diese nicht oder nur in sehr begrenztem Umfang durch direktes Exposure bzw. Geschäftstätigkeit in den jeweiligen Regionen betroffen sind. Zum anderen konnte die generelle Preissteigerung, insbesondere durch höhere Personalaufwendungen durch Verbesserungen in der Ertragssituation (über-)kompensiert werden. So wirkte sich insbesondere das steigende Zinsumfeld positiv auf die Ertragsaussichten der Finanzinstitutionen aus, welche den wesentlichen Teil des Beteiligungsportfolio ausmachen. Retail Das Retail Geschäft der RBI AG umfasst ausschließlich ein Portfolio an Retail-Fremdwährungshypothekarkrediten in der polnischen Zweigstelle in Warschau. Zum 31. Dezember 2023 betrug der Nettobuchwert des Kreditvolumens (abzüglich Wertminderungen) rund € 2,4 Milliarden und setzte sich aus Krediten in Schweizer Franken in Höhe von € 1,90 Milliarden (2022: € 1,91 Milliarden), Krediten in Euro in Höhe von € 0,4 Milliarden (2022: € 0,4 Milliarden) sowie Krediten in polnischen Zloty in Höhe von € 0,01 Milliarden (2022: € 0,02 Milliarden) zusammen. Die Zweigstelle bietet derzeit weder Einlagengeschäft noch neues Kundengeschäft an und konzentriert sich auf die Administration der übernommenen Fremdwährungskredite bis zu deren Endlaufzeit und den Service für die Kreditnehmer. 2023 war das Geschäftsumfeld wie auch schon in den vergangenen Jahren gekennzeichnet von der rechtlichen Auseinandersetzung der CHF-Hypothekarkunden mit den Banken. Aufgrund der nach wie vor offenen Rechtslage wurde eine Vorsorge in Höhe von € 1.652 Millionen (2022: € 803 Millionen) gebildet. Die polnischen Banken haben in den ersten Monaten des Jahres 2023 erhebliche Unterstützung durch die Zinssätze erhalten. Die Nettozinsmarge (NIM) der Banken stieg weiter an, während die höheren Zinssätze bisher keine wesentliche Verschlechterung der Qualität der Aktiva verursacht haben. Die Zinssenkungen im September und Oktober beliefen sich auf insgesamt 100 Basispunkte. Das Kreditwachstum im Jahr 2023 war moderat, mit einer leichten Erholung der Hypothekenverkäufe dank des Subventionsprogramms der Regierung, während sich das Einlagenwachstum beschleunigte. Das ungünstige Urteil des Gerichtshofs der Europäischen Union zu CHF-Krediten im Juni 2023 hat die Banken zweifellos dazu veranlasst, die Rückstellungen für rechtliche Risiken im ersten Halbjahr 2023 deutlich zu erhöhen. 276Lagebericht · Zweigstellen und Repräsentanzen Die RBI AG verfügt über insgesamt sechs Zweigstellen in Bratislava, Frankfurt, London, Warschau, Singapur und Peking. Diese unterstützen als Servicefilialen die RBI AG in Wien und die Netzwerkbanken in der Kundenbetreuung und bei Vertriebsaktivitäten. Neben den genannten Zweigstellen unterhält die RBI AG auch Repräsentanzen in Paris, Stockholm, Mumbai, Seoul und Ho Chi Minh City. In Polen ist die RBI AG mit einer Zweigstelle vertreten. Das polnische Portfolio besteht im Wesentlichen aus Hypothekarkrediten in Fremdwährung für Privatkunden. Der Schwerpunkt liegt in der Administration der Fremdwährungskredite bis zu deren Endfälligkeit. Zusätzlich übernimmt die Zweigstelle die Rolle des Liquidators für ausgewählte Investmentfonds. Darüber hinaus entwickelt sie digitale Lösungen für das Markets- und Investmentbankinggeschäft sowie digitale Cloud-Lösungen für die RBI AG. Im Jahr 2022 wurde auch ein Kompetenzzentrum für das Kernbankensystem Temenos T24 eingerichtet. Die Zweigstelle Singapur unterstützt Kunden durch ihre umfassenden Kenntnisse der lokalen Märkte in Südostasien und ihre Kontakte zu Unternehmen, Banken und Behörden bei Vertriebsaktivitäten sowie bei der Gründung von Niederlassungen oder Partnerschaften mit lokalen Unternehmen. Umgekehrt hilft die Zweigstelle Unternehmen aus der Region bei der Kontaktaufnahme mit Unternehmen und Banken in Österreich und Zentral- und Osteuropa. Die Zweigstelle in Peking ist als Servicefiliale tätig und unterstützt die RBI AG und die Netzwerkbanken bei der Kundenbetreuung und den Vertriebsaktivitäten mit Bezug zu China. Die Belt and Road Initiative, in deren Rahmen die Zweigstelle verschiedene Kooperationsvereinbarungen mit führenden chinesischen Banken und Fonds sowie Großunternehmen und anderen Finanzinstitutionen abgeschlossen hat, ist ein wichtiger Motor für den internationalen Handel und Direktinvestitionen zwischen Zentral- und Osteuropa und China. Die Filiale in Peking dient chinesischen Staatsunternehmen, Finanzinstitutionen sowie großen Privatunternehmen als Zugang von und zu den Heimmärkten der RBI AG. Die geschäftliche Zusammenarbeit wurde im letzten Jahr verstärkt. Insbesondere ist die RBI AG zunehmend in das transkontinentale Cash Management und Handelsgeschäft dieser Unternehmen und Finanzinstitutionen involviert und ist gut positioniert, um lokale Bankprodukte in CEE zur Unterstützung der zunehmenden chinesischen Investitionen in bestimmten Sektoren anzubieten. In der Filiale Frankfurt wurden die Beratungs- und Strukturierungsleistungen in verschiedenen Formen der Betriebsmittel- finanzierung sowie die lokalen Vertriebsunterstützungsaktivitäten für die RBI AG im Geschäft mit Tochtergesellschaften deutscher Firmenkunden, insbesondere in CEE, erfolgreich fortgesetzt. Im Jahr 2023 wurden weitere Betriebsmittel- finanzierungsmandate für Kunden in den Fokusmärkten der RBI AG gewonnen und umgesetzt sowie das Geschäft weiter ausgebaut. Neben der Akquisition neuer Kunden ist die Vertriebsunterstützung für das Netzwerk der RBI AG in enger Zusammenarbeit mit den Firmenkundenabteilungen der RBI-Gruppe eine wesentliche Aufgabe im Firmenkundengeschäft. Die zunehmende Nachfrage der deutschen mittelständischen Firmenkunden nach Anlaufstellen in Deutschland spiegelt die Zentralisierung von Verwaltungsfunktionen und Entscheidungskompetenzen bei den Kunden wider. Der Aufbau von Kontakten zu Entscheidungsträgern in den Zentralen der Kunden stärkt die Kundenbeziehungen in CEE und eröffnet Cross-Selling- Potenziale. Die RBI AG ist seit 1989 in London tätig und bietet eine breite Palette von Dienstleistungen für verschiedene Kundensegmente an. Institutionelle Kunden werden von unserem Capital Market Bond Desk betreut, der Primär- und Sekundärverkäufe von Staats- und Unternehmensanleihen, einschließlich spezieller CEE- und GUS-Anleihen in lokalen Währungen, sowie Privatplatzierungen und strukturierte Produkte anbietet. Ein besonderer Schwerpunkt ist der Bereich Fondsfinanzierung und alternative Anlagen, in dem wir Produkte wie Subscription Credit Facilities als Teil unserer globalen Asset Based Finance- Aktivitäten anbieten. Für Firmenkunden mit Sitz in Großbritannien und Irland bietet unser Corporate Desk Informationen und Zugang zu einem umfangreichen Angebot an Finanzprodukten und -dienstleistungen, die von der RBI AG und den Netzwerk- banken der Gruppe angeboten werden. Die Londoner Niederlassung ist von der Financial Conduct Authority zugelassen und wird von ihr beaufsichtigt. Petr Polach wurde mit Wirkung ab Oktober 2023 zum neuen General Manager der RBI London Branch ernannt. Die Zweigstelle in der Slowakei, 2017 als Zweigstelle der Raiffeisen Centrobank AG gegründet, wurde im Rahmen der Spaltung zur Aufnahme des Bankenteilbetriebs Certificates and Equity Trading der Raiffeisen Centrobank AG mit Firmenbucheintragung am 1. Dezember 2022 in die RBI AG übernommen und integriert. Die Zweigstelle deckt ein breites Spektrum an Dienstleistungen und strukturierten Produkten (Zertifikaten) für Privatkunden der Tatra banka a.s. in der Slowakei ab. Nach der Integration in die RBI AG hat sie ihr Leistungsspektrum um die Group Procurement Services und Group Reporting Services erweitert. Lagebericht277 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Finanzielle Leistungsindikatoren Bilanzentwicklung Die Bilanzsumme der RBI AG reduzierte sich im Geschäftsjahr 2023 um € 10.290.662 Tausend oder 11,1 Prozent auf € 82.323.950 Tausend. Aktivseitig resultiert der Rückgang primär aus geringeren Guthaben bei Zentralnotenbanken. Passivseitig geht die Verringerung im Wesentlichen auf rückläufige Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten, unter anderem aus der Rückführung längerfristiger Refinanzierungsgeschäfte mit der EZB (TLTRO III) zurück. Der Rückgang der Barreserve und der Guthaben bei Zentralnotenbanken um € 10.389.719 Tausend auf € 9.986.223 Tausend resultierte vorwiegend aus geringeren Veranlagungen überschüssiger Liquidität in Form von Einlagen bei der Oesterreichischen Nationalbank bzw. der zinsniveaubedingten Rückführung der gezielten längerfristigen Refinanzierungsgeschäften der EZB (TLTRO III). Die Schuldtitel öffentlicher Stellen und ähnliche Wertpapiere, die zur Refinanzierung bei der Zentralnotenbank zugelassen sind, verzeichneten im abgelaufenen Geschäftsjahr einen Anstieg um € 1.982.729 Tausend auf € 8.780.884 Tausend, was im Wesentlichen auf eine Erhöhung des Volumens an Staatsanleihen zurückzuführen ist. Die Forderungen an Kreditinstitute blieben mit einer moderaten Erhöhung um € 92.084 Tausend auf € 13.583.574 Tausend gegenüber dem Vorjahresultimo praktisch stabil. Die täglich fälligen Forderungen und die sonstigen Forderungen stiegen dabei um € 23.744 Tausend bzw. um € 68.339 Tausend. Die Forderungen an Kunden reduzierten sich um € 2.163.781 Tausend oder 7,2 Prozent auf € 27.699.949 Tausend. Die rückläufige Entwicklung resultierte im Wesentlichen aus einem um € 2.565.603 Tausend geringeren Kreditvolumen. Das Repo- und Leihegeschäft ist gegenläufig um € 319.794 Tausend gestiegen. Der Stand der Wertberichtigungen zu Kundenforderungen verzeichnete einen Rückgang um € 23.188 Tausend. Die Schuldverschreibungen und andere festverzinsliche Wertpapiere weisen im Vergleich zum Vorjahr einen Rückgang um € 1.016.072 Tausend bzw. 21,2 Prozent auf € 3.777.295 Tausend auf. Das Volumen an eigenen Schuldverschreibungen im Aktivbestand verminderte sich deutlich um 41,6 Prozent oder € 1.041.922 Tausend auf €1.459.890 Tausend. Der Posten Anteile an verbundenen Unternehmen stieg um € 587.572 Tausend auf € 10.262.525 Tausend. Diese Entwicklung resultierte insbesondere aus einer Zuschreibung bei der AO Raiffeisenbank, RU, welche in Zusammenhang mit den im Kapitel Ausblick erläuterten Aktivitäten steht. Die sonstigen Vermögensgegenstände erhöhten sich um € 437.800 Tausend und weisen zum Jahresultimo einen Buchwert von € 6.989.545 Tausend auf. Diese Entwicklung ist vorrangig auf höhere Dividendenforderungen in Höhe von € 1.200.000 Tausend zurückzuführen. Darüber hinaus sind Zinsabgrenzungen aus derivativen Finanzinstrumenten des Bankbuchs gestiegen, welche sich um € 207.990 Tausend erhöht haben. Einen deutlichen Rückgang um € 1.230.616 Tausend oder 25,5 Prozent zeigen hingegen die positiven Marktwerte aus derivativen Finanzinstrumenten des Handelsbuchs. Passivseitig zeigten die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten einen deutlichen Rückgang von € 8.615.488 Tausend oder 24,4 Prozent auf € 26.684.646 Tausend. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kreditinstituten stellen mit rund 32 Prozent der Bilanzsumme einen wesentlichen Anteil an der Refinanzierungsbasis der RBI AG dar. Die langfristigen Geldmarktgeschäfte reduzierten sind im Geschäftsjahr um € 7.609.301 Tausend. In Zusammenhang mit den gezielten längerfristigen Refinanzierungsgeschäften der EZB (TLTRO III) erhöhte die EZB im abgelaufenen Jahr in mehreren Schritten den zugrundeliegenden Basiszinssatz dieser Finanzinstrumente, was im Geschäftsjahr 2023 zu einer vollständigen Rückzahlung in Höhe von € 4.925.000 Tausend geführt hat. Ebenfalls einen Rückgang gegenüber dem Ultimo des Vorjahres weisen die längerfristigen Geldmarktgeschäfte auf, die um € 2.757.023 Tausend zurückgegangen sind. Im kurzfristigen Bereich sanken die Giro- und Clearinggeschäfte um € 1.404.810 Tausend. Die kurzfristigen Geldmarktgeschäfte im Interbankenbereich hingegen verzeichneten einen Anstieg um € 393.066 Tausend. Die Verbindlichkeiten gegenüber Kunden sind um € 3.195.963 Tausend oder 13,8 Prozent auf € 19.901.522 Tausend gesunken. Der Rückgang ist hauptsächlich auf rückläufige langfristige Geldmarktgeschäfte und Termineinlagen zurückzuführen, die einen um € 1.198.139 Tausend bzw. € 1.685.923 Tausend geringeren Ultimostand aufweisen. Ebenfalls rückläufig zeigen sich kurzfristige Giro- und Clearinggeschäfte, die um € 427.684 Tausend gesunken sind. 278Lagebericht Die Posten Verbriefte Verbindlichkeiten und Ergänzungskapital gemäß CRR stiegen im Vergleich zum Vorjahr um € 1.020.608 Tausend oder 5,6 Prozent auf € 19.186.946 Tausend. Das Platzierungsvolumen der Neuemissionen betrug im Jahr 2023 € 4.076.008 Tausend (2022: € 4.300.265 Tausend), denen im Jahr 2023 Abgänge von verbrieften Verbindlichkeiten von € 3.055.381 Tausend aus Tilgungen und Konfudierungen gegenüberstanden (2022: € 340.217 Tausend). Im Berichtsjahr emittierte die RBI AG eine unbesicherte, nicht nachrangige Senior Non Preferred Anleihe in Höhe von € 500.000 Tausend mit einer Laufzeit von fünf Jahren. Die sonstigen Verbindlichkeiten gingen im Jahresvergleich um € 807.482 Tausend auf € 4.572.765 Tausend zurück. Dieser Rückgang resultiert im Wesentlichen aus um € 1.390.144 Tausend geringeren negativen Marktwerten aus derivativen Finanzinstrumenten des Handelsbuchs. Verbindlichkeiten aus Short-Positionen des Handelsgeschäfts erhöhten sich um € 474.086 Tausend. Des Weiteren stiegen die Abgrenzungen aus derivativen Finanzinstrumenten des Bankbuchs um € 204.931 Tausend. Die Rückstellungen betrafen mit € 51.174 Tausend (31.12.2022: € 51.039 Tausend) Rückstellungen für Abfertigungen, mit € 61.475 Tausend (31.12.2022: € 61.150 Tausend) Rückstellungen für Pensionen, mit € 18.253 Tausend (31.12.2022: € 10.356 Tausend) Steuerrückstellungen und mit € 816.794 Tausend (31.12.2022: € 644.358 Tausend) sonstige Rückstellungen. Der Anstieg bei den Steuerrückstellungen geht im Wesentlichen auf die Dotierung der Rückstellung für Körperschaftsteuer für das Jahr 2023 in Höhe von € 8.150 Tausend zurück. Der Anstieg der sonstigen Rückstellungen resultiert mit € 192.881 Tausend in erster Linie aus höheren Rückstellungen für Prozessrisiken, die als wesentliche Position die Rückstellung für Prozessrisiken infolge von Rechtsstreitigkeiten für Fremdwährungskredite in Polen enthält. Einen Rückgang gegenüber dem Vorjahr weisen die Rückstellungen für Garantiekredite und die Rückstellungen für das operationelle Risiko/Schadensfälle/Sonstiges auf. Der Gesamtrisikobetrag betrug zum Jahresende 2023 € 40.461.266 Tausend (2022: € 41.903.360 Tausend). Davon entfielen € 34.625.104 Tausend auf das Kreditrisiko (2022: € 35.802.082 Tausend), € 2.598.770 Tausend auf das Marktrisiko (2022: € 2.249.908 Tausend) und € 3.033.801 Tausend auf das operationelle Risiko (2022: € 2.904.518 Tausend). Der Gesamtrisikobetrag reduzierte sich im Vergleich zum Vorjahr um rund € 1.442.094 Tausend. Das harte Kernkapital (CET1-Kapital) stieg zum Jahresende 2023 auf € 8.098.538 Tausend (2022: € 7.315.696 Tausend). Das Kernkapital (Tier 1) lag bei € 9.705.412 Tausend (2022: € 8.926.870 Tausend). Im Jahr 2023 hat die RBI AG kein zusätzliches Kernkapital begeben. Die ergänzenden Eigenmittel betrugen € 1.990.443 Tausend (2022: € 2.252.687 Tausend). Die gesamten Eigenmittel beliefen sich auf € 11.695.855 Tausend, dies bedeutet einen Anstieg um € 516.298 Tausend gegenüber dem Vorjahr. Die CET1-Quote verbesserte sich gegenüber dem Vorjahreswert auf 19,9 Prozent (2022: 17,3 Prozent). Die Kernkapitalquote betrug 23,9 Prozent und stieg damit gegenüber dem Vorjahr um 2,8 Prozentpunkte. Die Gesamtkapitalquote belief sich auf 28,8 Prozent (2022: 26,6 Prozent). Alle Kapitalquoten lagen ausreichend über den jeweiligen Anforderungen (inkl. aller Puffer- und Säule 2-Anforderungen). Die gebundenen Kapitalrücklagen in Höhe von € 4.334.726 Tausend (31.12.2022: € 4.334.286 Tausend) blieben im Geschäftsjahr nahezu unverändert. Die nicht gebundenen Kapitalrücklagen belaufen sich auf € 93.179 Tausend (2022: € 94.779 Tausend). Die Anzahl der im Rahmen des Share Incentive Programms (SIP) für wesentliche Leistungsträger der Gesellschaft (Vorstand und leitende Angestellte) und Vorstandsmitglieder von verbundenen Bank-Tochterunternehmen gewidmeten und in den Jahren 2005 bis 2009 erworbenen eigenen Aktien betrug zum Jahresende 2023 322.204 Stück. Dies entspricht mit einem Nennwert von € 983 Tausend einem Anteil von 0,1 Prozent am Grundkapital. Die Share Incentive Programme sind 2018 ausgelaufen, demzufolge ergibt sich keine weitere Zuteilungsverpflichtung eigener Aktien aus diesen Programmen. Die Gesamtanzahl der eigenen Aktien zum Jahresultimo 2023 betrug 573.938 Stück Aktien (2022: 510.450 Stück). Der Anstieg ist durch die Marketmaking-Verpflichtung des Geschäftsfelds Certificates and Equity Trading begründet. Die Gewinnrücklagen umfassen gesetzliche Rücklagen in Höhe von € 5.500 Tausend (31.12.2022: € 5.500 Tausend) und andere freie Rücklagen in Höhe von € 2.370.678 Tausend (31.12.2022: € 1.680.918 Tausend). Von den anderen freien Rücklagen ist ein Betrag von € 502.049 Tausend (31.12.2022: € 403.914 Tausend) dem Raiffeisen-IPS gewidmet. Aufgrund der Vereinbarung über die Errichtung eines institutsbezogenen Sicherungssystems (Institutional Protection Scheme) und eines entsprechenden Beschlusses des Raiffeisen-IPS Risikorats wurde im Geschäftsjahr 2023 ein Beitrag in Höhe von € 98.135 Tausend (31.12.2022: € 51.253 Tausend) als Rücklage für das Raiffeisen-IPS den anderen Gewinnrücklagen zugeführt. Die Rücklage für das Bundes-IPS ist bei der Eigenmittelberechnung nach CRR nicht anrechenbar. Der Stand der Haftrücklage beträgt zum 31.12.2023 unverändert € 535.097 Tausend (31.12.2022: € 535.097 Tausend). Ertragslage Im Geschäftsjahr 2023 verzeichnete der Nettozinsertrag der RBI AG einen Rückgang um 13,0 Prozent oder € 63.046 Tausend auf € 423.415 Tausend. Das Zinsumfeld der Berichtsperiode ist geprägt durch die Erhöhung der EZB-Leitzinsen, welche zum Jahresende 2023 4,5 Prozent (31.12.2022: 2,5 Prozent) betrugen. Der Rückgang im Zinsergebnis der RBI AG ist auf höhere Refinanzierungsaufwendungen für eigene Emissionen (inkl. AT1 Kupons) sowie volumensbedingte Rückgänge im Firmen- kundengeschäft zurückzuführen. Lagebericht279 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Im Jahresverlauf wurden zudem die Konditionen für bestehende längerfristige Refinanzierungsgeschäfte in mehreren Schritten weiter nach oben angepasst, wodurch ein Anreiz für vorzeitige Rückzahlungen von Finanzierungen gegeben war. Mit Jahresende 2023 hat die RBI AG alle offenen Tranchen aus dem TLTRO III Programm der EZB im Gesamtvolumen von € 4.925.000 Tausend zurückgeführt. Die um € 1.222.098 Tausend auf €1.786.418 Tausend gestiegenen Erträge aus Wertpapieren und Beteiligungen sind auf höhere Dividendenerträge verbundener Unternehmen zurückzuführen. Die Beteiligungserträge für das Geschäftsjahr 2023 stammen im Wesentlichen aus der RS Beteiligungs GmbH mit € 1.700.000 Tausend. Der Saldo aus Provisionserträgen und -aufwendungen verzeichnete einen Anstieg von € 8.778 Tausend auf € 361.433 Tausend. Ein Großteil des Anstieges ist mit € 39.706 Tausend auf Erhöhungen des Transaktionsvolumens im Zahlungsverkehr zurück- zuführen. Das Wertpapier- & Depotgeschäft hingegen ist um € 16.767 Tausend gesunken, z.T. bedingt durch Provisions- aufwendungen aus dem Certificates and Equity Trading, welches sich nach der Integration der Raiffeisen Centrobank AG im Vorjahr mit Spaltungsstichtag 30.06.2022 erstmals mit einer vollen Berichtsperiode darstellt. Ebenfalls einen Rückgang verzeichnete das Provisionsergebnis aus dem aus dem Kredit- und Garantiegeschäft, das um € 9.851 Tausend unter dem Vorjahresniveau liegt. Des Weiteren hat sich das Devisen-, Valuten- und Edelmetallgeschäft im Geschäftsjahr um € 5.888 Tausend reduziert. Der Saldo der Erträge/Aufwendungen aus Finanzgeschäften war im Geschäftsjahr 2023 mit € 56.806 Tausend positiv und lag damit um € 36.684 Tausend unter dem Vorjahresniveau (2022: Gewinn von € 93.490 Tausend). Diese Entwicklung resultierte im Wesentlichen aus dem um € 615.609 Tausend gesunkenen Handelsergebnis aus der Bewertung der im Geschäftsjahr 2023 erstmals zur Gänze inkludierten Zertifikaten aus der ehemaligen Raiffeisen Centrobank AG mit Integration zum Spaltungs- stichtag 30.06.2022 sowie aus sonstigen Geschäften. Das Ergebnis aus währungsbezogenen Derivat-, Devisen- und Valuten- geschäften war ebenfalls mit € 49.564 Tausend rückläufig. Das Handelsergebnis aus zinsbezogenen Derivate- & Wertpapier- geschäften bzw. aktien- und indexbezogenen Geschäften hat sich im Geschäftsjahr 2023 um € 639.125 Tausend erhöht, wobei auch hier die Integration der Raiffeisen Centrobank AG mit Bewertungseffekten im Zusammenhang mit der wirtschaftlichen Absicherung emittierter Zertifikate im Vorjahr einen wesentlichen Beitrag leistet. Die sonstigen betrieblichen Erträge beinhalten weiterverrechnete Personal- und Sachkosten für Dienstleistungen in Höhe von € 145.207 Tausend (2022: € 157.242 Tausend), Erträge aus der Auflösung von Drohverlustrückstellungen aus Derivaten in Höhe von € 19.517 Tausend (2022: € 6.714 Tausend), Erträge aus Close-Out Fees für Derivate des Bankbuchs in Höhe von € 97.778 Tausend (2022: € 16.963 Tausend) und Erträge aus der Auflösung sonstiger Rückstellungen in Höhe von € 1.742 Tausend (2022: € 3.980 Tausend). Die Betriebserträge erreichten somit einen Wert von € 2.933.485 Tausend, was einer Erhöhung gegenüber dem Vorjahr (2022: 1.709.574 Tausend) um 71,6 Prozent entspricht. Die Betriebsaufwendungen stiegen gegenüber dem Geschäftsjahr 2023 um 40,5 Prozent auf € 2.165.988 Tausend. Der Personalaufwand erhöhte sich um € 85.751 Tausend bzw. 20,4 Prozent auf € 506.046 Tausend. Die gegenüber dem Vorjahr gestiegenen Aufwendungen für Löhne und Gehälter reflektieren die inflationsbedingten Lohn- und Gehaltserhöhungen sowie die gestiegene Mitarbeiteranzahl. Der Sachaufwand weist eine Erhöhung um € 64.171 Tausend oder 14,2 Prozent auf € 516.183 Tausend auf und umfasst im Wesentlichen die Ausgaben für IT in Höhe von € 188.122 Tausend (2022: € 161.453 Tausend), Honorarkosten für Beratungen und Prüfungen in Höhe von € 137.791 Tausend (2022: € 78.684 Tausend), Mieten in Höhe von € 37.999 Tausend (2022: € 35.460 Tausend) sowie Kommunikationsaufwendungen in Höhe von € 25.687 Tausend (2022: € 18.863 Tausend). Die Abschreibungen auf Sachanlagen und immaterielle Vermögensgegenstände verringerten sich im Berichtszeitraum um € 1.370 Tausend auf € 12.315 Tausend (2022: € 13.685 Tausend). Die sonstigen betrieblichen Aufwendungen stiegen im abgelaufenen Geschäftsjahr deutlich um € 475.958 Tausend auf € 1.131.444 Tausend. Darin enthalten sind Dotationen für Drohverlustrückstellungen für Bankbuchderivate in Höhe von € 19.816 Tausend (2022: € 62.582 Tausend), Dotationen für sonstige Rückstellungen (siehe dazu auch Bilanzposten "Rückstellungen" sowie Kapitel "Prozessrisiko Fremdwährungskredite Polen") in Höhe von € 873.400 Tausend (2022: € 462.000 Tausend) sowie Aufwendungen aus Close-Out Fees für Derivate des Bankbuchs in Höhe von € 157.002 Tausend (2022: € 9.971 Tausend). Darüber hinaus enthalten sind Aufwendungen aus weiterverrechneten Personal- und Sachkosten in Höhe von € 30.113 Tausend (2022: € 57.944 Tausend). Nach Abzug der Betriebsaufwendungen von den Betriebserträgen ergab sich in der RBI AG für das Geschäftsjahr 2023 ein Betriebsergebnis in Höhe von € 767.496 Tausend, was im Vorjahresvergleich eine Erhöhung um € 599.400 Tausend darstellt. Demzufolge errechnete sich eine Cost/Income Ratio (Betriebsaufwendungen geteilt durch Betriebserträge) von 73,84 Prozent (2022: 90,17 Prozent). Der Ertrags-/Aufwandssaldo aus der Veräußerung und der Bewertung von Forderungen und Wertpapieren des Umlaufvermögens ergab, anders als im Vorjahr, einen positiven Saldo in Höhe von € 49.987 Tausend (2022: minus € 164.641 Tausend). Diese Entwicklung resultierte einerseits aus einem positiven Bewertungs- und Veräußerungsergebnisses der Wertpapiere des Umlaufvermögens sowie der Bankbuch Derivate in Höhe von € 149.120 Tausend (2022: € minus 60.546 280Lagebericht Tausend) sowie aus einer Verbesserung des Ergebnisses aus der Bewertung von Forderungen und Garantien auf minus € 99.133 Tausend (2022: minus € 104.095 Tausend). Im Bereich der Einzelwertberichtigungen verzeichnete die RBI AG eine Nettodotierung der Wertberichtigungen in Höhe von € 213.567 Tausend. Dies war im Vergleich zum Vorjahr ein Anstieg von € 128.560 Tausend. Der Anstieg ist maßgeblich auf erhöhte Einzelwertberichtigungen zurückzuführen, die aufgrund der gegenwärtigen wirtschaftlichen Trends im Bereich der Immobilienfinanzierung erforderlich wurden. Im Gegensatz dazu lässt sich im laufenden Geschäftsjahr eine positive Entwicklung bei der Risikobewertung von nicht ausgefallenen Forderungen verzeichnen. So kam es im aktuellen Geschäftsjahr per Saldo zu einer Nettoauflösung von Portfolio-Wertberichtungen in Höhe von € 106.086 Tausend (2022: Nettodotierung € 20.910 Tausend). Dieser Rückgang ist auf die Auflösung von im Vorjahr gebildeten Vorsorgen für allgemeine politische Risiken, insbesondere den Russland Sanktionen sowie dem aus Wien betreuten Russlandgeschäft im Umfang von € 46.940 Tausend (2022: minus €22.862 Tausend) zurückzuführen. Zudem trugen die Auflösungen von Wertberichtigungen (Special-Risk-Factors) aufgrund reduzierter makroökonomischer Risiken in Höhe von € 27.030 Tausend zu diesem Rückgang bei. Weiters kam es im aktuellen Geschäftsjahr netto zu Auflösungen aufgrund organischer Entwicklung des Kreditportfolios der RBI AG. Bei substanziellen sowie nicht-substanziellen Vertragsanpassungen wurden im Geschäftsjahr Buchwertgewinne in Höhe von € 1.560 Tausend (2022: minus € 1.820 Tausend) realisiert. Das Ergebnis aus außerordentlichen Veräußerungen von Kreditforderungen beläuft sich auf minus € 1.124 Tausend (2022: minus € 2.311 Tausend). Im Geschäftsjahr wurden keine Verluste aus Anteilen an Investmentfonds realisiert (2022: € 162 Tausend). Im Posten Ertrags-/Aufwandssaldo aus der Veräußerung und der Bewertung von Wertpapieren, die wie Finanzanlagen bewertet sind, sowie von Anteilen an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen wurden im Geschäftsjahr Zuschreibungen von insgesamt € 646.712 Tausend vorgenommen, darunter die AO Raiffeisenbank, RU mit € 604.249 Tausend. Im Geschäftsjahr wurden Anteile an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen in Höhe von insgesamt € 85.049 Tausend abgeschrieben, darunter die Raiffeisen Digital Bank AG, Wien in Höhe von € 66.850 Tausend sowie die Fairo GmbH, Wien in Höhe von € 9.795 Tausend. Aus der Veräußerung von Anteilen an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen ergibt sich im Geschäftsjahr ein Ergebnis von € 10.974 Tausend (2022: € 17 Tausend). Insgesamt werden somit € 572.637 Tausend an Gewinnen aus der Bewertung und Veräußerung von Anteilen an verbundenen Unternehmen und Beteiligungen ausgewiesen (2022: Verluste in Höhe von € 965.955 Tausend). Somit ergab sich ein positives Ergebnis der gewöhnlichen Geschäftstätigkeit (EGT) für das vergangene Geschäftsjahr in Höhe von € 1.385.892 Tausend (2022: minus € 972.960 Tausend). Im Geschäftsjahr ergab sich ein Return on Equity vor Steuern (Jahresüberschuss vor Steuern geteilt durch durchschnittliches Eigenkapital 2023 inkl. Berücksichtigung von AT 1 Instrumenten) von 14,0 Prozent (2022: minus 9,7 Prozent). Das für das Geschäftsjahr 2022 ausgewiesene Umgründungsergebnis in Höhe von minus € 3.553 Tausend war aus der Spaltung zur Aufnahme der Raiffeisen Centrobank AG in die RBI AG begründet. Die Steuern vom Einkommen und Ertrag weisen per Saldo einen Steuerertrag auf und belaufen sich für das Geschäftsjahr 2023 auf € 14.410 Tausend (2022: Steuerertrag € 5.531 Tausend). Der Posten enthält einen Ertrag aus laufenden Steuern vom Einkommen und Ertrag in Höhe von € 15.105 Tausend (2022: Steuerertrag € 5.859 Tausend), einen latenten Steueraufwand von € 631 Tausend (2022: latenter Steuerertrag € 504 Tausend) sowie einen Steuerertrag für Vorjahre in Höhe von € 7.943 Tausend (2022: Steueraufwand € 258 Tausend). Des Weiteren in dem Posten enthalten sind ausländische Quellensteuern mit einem Betrag von € 8.007 Tausend (2022: € 574 Tausend). Als Return on Equity nach Steuern (Jahresgewinn nach Steuern geteilt durch durchschnittliches Eigenkapital 2023 inkl. Berücksichtigung von AT 1 Instrumenten) errechnete sich ein Wert von 14,1 Prozent (2022: minus 9,9 Prozent). Der Jahresüberschuss 2023 betrug somit € 1.396.461 Tausend (2022: Jahresfehlbetrag € 991.175 Tausend). Unter Berücksichtigung der Rücklagenbewegung von minus € 688.135 Tausend und des Gewinnvortrags von € 123.133 Tausend aus dem Vorjahr ergab sich ein Bilanzgewinn in Höhe von € 831.459 Tausend (2022: € 387.571 Tausend). Lagebericht281 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Kapital-, Anteils-, Stimm- und Kontrollrechte Die folgenden Angaben erfüllen die Bestimmungen des § 243a Abs 1 UGB: (1) Das Grundkapital der Gesellschaft beträgt zum 31. Dezember 2023 € 1.003.265.844,05 und ist in 328.939.621 auf Inhaber lautende stimmberechtigte Stammaktien aufgeteilt. Davon sind zum Stichtag 31. Dezember 2023 573.938 Stück (31. Dezember 2022: 510.450 Stück) eigene Aktien, sodass sich zum Bilanzstichtag 328.365.683 Aktien im Umlauf befanden. (2) Die Satzung enthält keine Beschränkungen, die Stimmrechte oder die Übertragung von Aktien betreffen. Die Raiffeisen- Landesbanken und unmittelbare und mittelbare Tochtergesellschaften der Raiffeisen-Landesbanken sind Parteien eines Syndikatsvertrags in Bezug auf die RBI AG (Syndikatsvereinbarung). In dieser Syndikatsvereinbarung ist u. a. neben einer Stimmbindung und Vorkaufsrechten insbesondere geregelt, dass Verkäufe von durch die Raiffeisen-Landesbanken gehaltenen RBI-Aktien (mit wenigen Ausnahmen) nicht möglich sind, wenn dadurch die zusammengerechnete Beteiligung der Raiffeisen- Landesbanken an der RBI AG (unmittelbar und/oder mittelbar) 40 Prozent des Grundkapitals zuzüglich einer Aktie unterschreiten würde. (3) Die Raiffeisenlandesbank Niederösterreich-Wien AG hält direkt und indirekt gesamt rund 24,83 Prozent am Grundkapital der Gesellschaft. Weiters sind die Raiffeisen-Landesbanken und deren unmittelbaren und mittelbaren Tochtergesellschaften aufgrund der Syndikatsvereinbarung in Bezug auf die RBI AG gemeinsam vorgehende Rechtsträger iSd § 1 Z 6 ÜbG. Die Raiffeisen-Landesbanken halten insgesamt einen Stimmrechtsanteil von rund 61,00 Prozent. Die restlichen Aktien der RBI AG befinden sich im Streubesitz. Dem Vorstand sind keine weiteren direkten oder indirekten Beteiligungen am Kapital bekannt, die zumindest 10 Prozent betragen. (4) Die Satzung enthält keine besonderen Kontrollrechte von Aktieninhabern. Gemäß Syndikatsvereinbarung für die RBI AG können neun Mitglieder des Aufsichtsrats der RBI AG durch die Raiffeisen-Landesbanken nominiert werden. Neben den von den Raiffeisen-Landesbanken nominierten Mitgliedern sollen dem Aufsichtsrat der RBI AG drei nicht der Raiffeisen Bankengruppe Österreich zurechenbare unabhängige Vertreter des Streubesitzes angehören. (5) Es besteht keine Stimmrechtskontrolle bei einer Kapitalbeteiligung der Arbeitnehmer. (6) Laut Satzung können Personen, die das 68. Lebensjahr vollendet haben, nicht zum Mitglied des Vorstands bestellt oder für eine weitere Funktionsperiode wiederbestellt werden. Für den Aufsichtsrat gilt, dass Personen, die das 75. Lebensjahr vollendet haben, nicht zum Mitglied des Aufsichtsrats gewählt oder für eine weitere Funktionsperiode wiedergewählt werden können. Mitglied des Aufsichtsrats kann ferner keine Person sein, die insgesamt bereits acht Aufsichtsratsmandate in börsenotierten Gesellschaften innehat. Der Vorsitz im Aufsichtsrat einer börsenotierten Gesellschaft zählt dabei doppelt. Von dieser Beschränkung kann die Hauptversammlung durch einfache Mehrheit der abgegebenen Stimmen absehen, sofern dies gesetzlich zulässig ist. Jede zur Wahl gestellte Person, die mehr Aufsichtsratsmandate oder -vorsitze in börsenotierten Gesellschaften innehat, hat dies der Hauptversammlung gegenüber offenzulegen. Darüber hinaus bestehen keine über das Gesetz hinausgehenden Bestimmungen hinsichtlich der Ernennung und Abberufung der Mitglieder des Vorstands und des Aufsichtsrats. Die Satzung der Gesellschaft sieht vor, dass, soweit nicht zwingende gesetzliche Bestimmungen eine andere Mehrheit vorschreiben, die Hauptversammlung ihre Beschlüsse mit einfacher Mehrheit der abgegebenen Stimmen fasst. In Fällen, in denen das Gesetz außer der Stimmenmehrheit eine Kapitalmehrheit vorschreibt, erfolgt dies mit einfacher Mehrheit des bei der Beschlussfassung vertretenen Grundkapitals. Aufgrund dieser Bestimmung können Aufsichtsratsmitglieder mit einfacher Mehrheit vorzeitig abberufen werden. Der Aufsichtsrat kann Satzungsänderungen, die nur die Fassung betreffen, beschließen. Dieses Recht kann an Ausschüsse delegiert werden. Darüber hinaus bestehen keine über das Gesetz hinausgehenden Bestimmungen über die Änderung der Satzung der Gesellschaft. (7) Der Vorstand ist seit der Hauptversammlung vom 13. Juni 2019 gemäß § 169 AktG ermächtigt, bis längstens 2. August 2024 mit Zustimmung des Aufsichtsrats das Grundkapital – allenfalls in mehreren Tranchen – um bis zu € 501.632.920,50 durch Ausgabe von bis zu 164.469.810 Stück neuen, auf Inhaber lautenden stimmberechtigten Stammaktien gegen Bar- und/oder Sacheinlage zu erhöhen (auch im Wege des mittelbaren Bezugsrechts durch ein Kreditinstitut gemäß § 153 Abs 6 AktG) und den Ausgabekurs sowie die Ausgabebedingungen im Einvernehmen mit dem Aufsichtsrat festzusetzen. Der Vorstand ist ferner ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats das gesetzliche Bezugsrecht der Aktionäre auszuschließen, (i) wenn die Kapitalerhöhung gegen Sacheinlage erfolgt oder (ii) wenn die Kapitalerhöhung gegen Bareinlage erfolgt und die unter Ausschluss des Bezugsrechts ausgegebenen Aktien insgesamt 10 Prozent des Grundkapitals der Gesellschaft nicht überschreiten (Bezugsrechtsausschluss). Die (i) Ausnützung des genehmigten Kapitals unter Ausschluss des gesetzlichen Bezugsrechts bei Kapitalerhöhung gegen Bareinlage sowie die (ii) Durchführung des in der Hauptversammlung vom 20. Oktober 2020 beschlossenen bedingten Kapitals (siehe unten) zur Gewährung von Umtausch- und Bezugsrechten an Gläubiger von Wandelschuldverschreibungen dürfen insgesamt 10 Prozent des Grundkapitals der Gesellschaft nicht überschreiten. Die Ausnützung des genehmigten Kapitals in Form einer Kapitalerhöhung gegen Sacheinlage ist von dieser Einschränkung nicht 282Lagebericht umfasst. Von dieser Ermächtigung vom Juni 2019 zur Ausnützung des genehmigten Kapitals wurde bislang kein Gebrauch gemacht. Das Grundkapital ist gemäß § 159 Abs 2 Z 1 AktG um bis zu € 100.326.584,- durch Ausgabe von bis zu 32.893.962 Stück auf Inhaber lautenden Stammaktien bedingt erhöht (bedingtes Kapital). Die bedingte Kapitalerhöhung wird nur insoweit durchgeführt, als von einem unentziehbaren Umtausch- oder Bezugsrecht Gebrauch gemacht wird, das die Gesellschaft den Gläubigern von Wandelschuldverschreibungen, die auf der Grundlage des Hauptversammlungsbeschlusses vom 20. Oktober 2020 ausgegeben werden, auf Aktien einräumt, oder im Falle einer in den Ausgabebedingungen von Wandelschuldverschreibungen festgelegten Wandlungspflicht, diese Wandlungspflicht zu erfüllen ist, und, in beiden Fällen, der Vorstand nicht beschließt, eigene Aktien zuzuteilen. Der Ausgabebetrag und das Umtauschverhältnis sind nach Maßgabe anerkannter finanzmathematischer Methoden sowie des Kurses der Aktien der Gesellschaft in einem anerkannten Preisfindungsverfahren zu ermitteln (Grundlage der Berechnung des Ausgabebetrages); der Ausgabebetrag darf nicht unter dem anteiligen Betrag des Grundkapitals liegen. Die neu ausgegebenen Aktien der bedingten Kapitalerhöhung haben eine Dividendenberechtigung, die den zum Zeitpunkt der Ausgabe an der Börse gehandelten Aktien entspricht. Der Vorstand wurde ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die weiteren Einzelheiten der Durchführung der bedingten Kapitalerhöhung festzusetzen. Die Hauptversammlung vom 20. Oktober 2020 ermächtigte den Vorstand ferner, gemäß § 174 Abs 2 AktG innerhalb von fünf Jahren ab dem Datum der Beschlussfassung, sohin bis zum 19. Oktober 2025, mit Zustimmung des Aufsichtsrats, auch in mehreren Tranchen, Wandelschuldverschreibungen, mit denen ein Umtausch- oder Bezugsrecht in Aktien der Gesellschaft verbunden ist, oder Wandelschuldverschreibungen mit Wandlungspflicht (bedingte Pflichtwandelschuldverschreibungen gemäß § 26 BWG), inklusive Wandelschuldverschreibungen, die die Anforderungen für Instrumente des zusätzlichen Kernkapitals gemäß der Verordnung (EU) Nr. 575/2013 des Europäischen Parlaments und des Rates vom 26. Juni 2013 über Aufsichtsanforderungen an Kreditinstitute und Wertpapierfirmen in der jeweils geltenden Fassung erfüllen, unter gänzlichen Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre auszugeben. Die Ermächtigung umfasst die Begebung von Wandelschuldverschreibungen mit einem Gesamtnennbetrag von bis zu € 1.000.000.000,- mit Umtausch- oder Bezugsrecht auf bis zu 32.893.962 Stück auf Inhaber lautende Stammaktien der Gesellschaft mit dem anteiligen Betrag am Grundkapital von bis zu € 100.326.584,-. Der Ausgabebetrag und das Umtauschverhältnis sind nach Maßgabe anerkannter finanzmathematischer Methoden sowie des Kurses der Aktien der Gesellschaft in einem anerkannten Preisfindungsverfahren zu ermitteln (Grundlage der Berechnung des Ausgabebetrages); der Ausgabebetrag der Wandelschuldverschreibungen darf nicht unter dem anteiligen Betrag des Grundkapitals liegen. Der Vorstand wurde in diesem Zusammenhang ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats die näheren Ausgabe- und Ausstattungsmerkmale sowie die Emissionsbedingungen der Wandelschuldverschreibungen festzulegen, insbesondere Zinssatz, Ausgabekurs, Laufzeit und Stückelung, Verwässerungsschutzbestimmungen, Wandlungszeitraum, Wandlungsrechte und -pflichten, Wandlungsverhältnis sowie Wandlungspreis. Die Wandelschuldverschreibungen können auch – unter Begrenzung auf den entsprechenden Euro-Gegenwert – in der Währung der Vereinigten Staaten von Amerika sowie in der Währung jedes anderen OECD-Mitgliedstaates begeben werden. Die Wandelschuldverschreibungen können auch durch eine zu 100 Prozent im direkten oder indirekten Eigentum der Raiffeisen Bank International AG stehenden Gesellschaft ausgegeben werden. Für diesen Fall wurde der Vorstand ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats für die Gesellschaft eine Garantie für die Wandelschuldverschreibungen zu übernehmen und den Inhabern der Wandelschuldverschreibungen Wandlungsrechte in auf Inhaber lautende Stammaktien der Raiffeisen Bank International AG zu gewähren sowie im Falle einer in den Ausgabebedingungen von Wandelschuldverschreibungen festgelegten Wandlungspflicht die Erfüllung der Wandlungspflicht in auf Inhaber lautende Stammaktien der Raiffeisen Bank International AG zu ermöglichen; dies unter Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre auf die Wandelschuldverschreibungen. Bis dato wurden keine Wandelschuldverschreibungen ausgegeben. Die Hauptversammlung vom 31. März 2022 ermächtigte den Vorstand nach den Bestimmungen des § 65 Abs 1 Z 8 sowie Abs 1a und Abs 1b AktG zum Erwerb und, ohne dass die Hauptversammlung vorher nochmals befasst werden muss, gegebenenfalls zur Einziehung eigener Aktien, wobei mit Zustimmung des Aufsichtsrats der Erwerb auch außerbörslich unter Ausschluss des quotenmäßigen Andienungsrechts der Aktionäre erfolgen kann. Der Anteil der zu erwerbenden und bereits erworbenen eigenen Aktien darf insgesamt 10 Prozent des jeweiligen Grundkapitals der Gesellschaft nicht übersteigen. Die Dauer der Ermächtigung zum Erwerb eigener Aktien ist mit 30 Monaten ab dem Datum der Beschlussfassung in der Hauptversammlung, sohin bis zum 30. September 2024, begrenzt. Der geringste beim Rückerwerb zu leistende Gegenwert beträgt € 3,05 pro Aktie, der höchste beim Rückerwerb zu leistende Gegenwert darf nicht mehr als 10 Prozent über dem durchschnittlichen, ungewichteten Börseschlusskurs der der Ausübung dieser Ermächtigung vorangegangenen 10 Handelstage liegen. Diese Ermächtigung kann ganz oder teilweise oder auch in mehreren Teilbeträgen und in Verfolgung eines oder mehrerer Zwecke – mit Ausnahme des Wertpapierhandels – durch die Gesellschaft, durch ein Tochterunternehmen (§ 189a Z 7 UGB) oder für deren Rechnung durch Dritte ausgeübt werden. Der Vorstand wurde weiters gemäß § 65 Abs 1b AktG ermächtigt, mit Zustimmung des Aufsichtsrats für die Veräußerung der eigenen Aktien eine andere Art der Veräußerung als über die Börse oder durch ein öffentliches Angebot unter teilweisem oder gänzlichem Ausschluss des Bezugsrechts der Aktionäre zu beschließen und die Veräußerungsbedingungen festzusetzen. Das Bezugsrecht der Aktionäre darf nur dann ausgeschlossen werden, wenn die Verwendung der eigenen Aktien als Gegenleistung für eine Sacheinlage, beim Erwerb von Unternehmen, Betrieben, Teilbetrieben oder Anteilen an einer oder mehreren Gesellschaften im In- oder Ausland erfolgt. Weiters kann für den Fall, dass künftig Wandelschuldverschreibungen ausgegeben werden, das Bezugsrecht der Aktionäre auch ausgeschlossen werden, um (eigene) Aktien an solche Gläubiger von Wandelschuldverschreibungen auszugeben, die von dem ihnen gemäß den Bedingungen der Wandelschuldverschreibungen gewährten Umtausch- oder Bezugsrecht auf Aktien der Gesellschaft Gebrauch gemacht haben, sowie im Falle einer in den Lagebericht283 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Ausgabebedingungen von Wandelschuldverschreibungen festgelegten Wandlungspflicht, um diese Wandlungspflicht zu erfüllen. Diese Ermächtigung kann ganz oder teilweise oder auch in mehreren Teilbeträgen und in Verfolgung eines oder mehrerer Zwecke durch die Gesellschaft, durch ein Tochterunternehmen (§ 189a Z 7 UGB) oder für deren Rechnung durch Dritte ausgeübt werden und gilt für die Dauer von fünf Jahren ab dem Datum der Beschlussfassung, sohin bis zum 31. März 2027. Seither wurden aufgrund dieser Ermächtigung vom März 2022 keine eigenen Aktien erworben. Die Hauptversammlung vom 31. März 2022 ermächtigte den Vorstand ferner nach den Bestimmungen des § 65 Abs 1 Z 7 AktG, zum Zweck des Wertpapierhandels, der auch außerbörslich durchgeführt werden darf, für die Dauer von 30 Monaten ab dem Datum der Beschlussfassung, sohin bis zum 30. September 2024, eigene Aktien zu erwerben, wobei der Handelsbestand der zu diesem Zweck erworbenen Aktien am Ende jeden Tages 5 Prozent des jeweiligen Grundkapitals der Gesellschaft nicht übersteigen darf. Der Gegenwert für die zu erwerbenden Aktien darf die Hälfte des Schlusskurses an der Wiener Börse am letzten Handelstag vor dem Erwerb nicht unter- und das Doppelte des Schlusskurses an der Wiener Börse am letzten Handelstag vor dem Erwerb nicht überschreiten. Diese Ermächtigung kann ganz oder teilweise oder auch in mehreren Teilbeträgen durch die Gesellschaft, durch ein Tochterunternehmen (§ 189a Z 7 UGB) oder für deren Rechnung durch Dritte ausgeübt werden. (8) Es bestehen folgende bedeutende Vereinbarungen, an denen die Gesellschaft beteiligt ist und die bei einem Kontrollwechsel in der Gesellschaft infolge eines Übernahmeangebots wirksam werden, sich ändern oder enden: · Die RBI AG ist Versicherungsnehmer einer marktkonformen D&O-Versicherung. Im Fall einer Verschmelzung mit einem anderen Rechtsträger endet der Versicherungsvertrag automatisch zum Ablauf jener Versicherungsperiode, in der die Verschmelzung wirksam wird. In diesem Fall besteht Versicherungsschutz nur für Schadenersatzansprüche aus vor der Verschmelzung begangenen Pflichtverletzungen, die dem Versicherer vor der Beendigung der D&O- Versicherung der RBI AG gemeldet werden. · Die RBI AG ist Mitglied des Fachverbands der Raiffeisenbanken. Bei einem Kontrollwechsel in der RBI AG, in dessen Rahmen Gesellschafter von außerhalb der Raiffeisen Bankengruppe Österreich die Kontrolle erlangen, können die Mitgliedschaften im Fachverband der Raiffeisenbanken, im Raiffeisen-IPS gemäß Art 113 Abs 7 CRR, bei der Österreichischen Raiffeisen Sicherungseinrichtung eGen und in der Raiffeisen-Kundengarantiegemeinschaft Österreich enden. Die RBI AG übt weiters die Zentralinstitutsfunktion der Raiffeisen Bankengruppe auf Bundesebene aus. Bei einem Kontrollwechsel in der RBI AG können Verträge, die damit zusammenhängen (Zentralinstitut im Liquiditätsverbund nach § 27a BWG), enden bzw. sich ändern. · Refinanzierungsverträge der Gesellschaft und Verträge über Finanzierungen Dritter an Tochtergesellschaften, die von der Gesellschaft garantiert werden, sehen teilweise im Fall eines Kontrollwechsels vor, dass die Kreditgeber eine vorzeitige Rückzahlung der Finanzierungen verlangen können. (9) Es bestehen keine Entschädigungsvereinbarungen zwischen der Gesellschaft und ihren Vorstands- und Aufsichtsratsmitgliedern oder Arbeitnehmern für den Fall eines öffentlichen Übernahmeangebots. · Nichtfinanzielle Leistungsindikatoren Die gemäß NaDiVeG (Nachhaltigkeits- und Diversitätsverbesserungsgesetz) nach § 267a UGB zu erstellende konsolidierte nichtfinanzielle Erklärung erfolgt als eigenständiger nichtfinanzieller Bericht (Nachhaltigkeitsbericht). Der Bericht mit ausführlichen Informationen zu den Entwicklungen im Nachhaltigkeitsmanagement wird auf der Website unter www.rbinternational.com → Nachhaltigkeit & ESG → Nachhaltigkeitsbericht veröffentlicht und dieser enthält auch die Angaben nach § 243a UGB für das Mutterunternehmen. 284Lagebericht · Forschung und Entwicklung Im Folgenden werden mit Bezug auf § 243 (3) Z 2 UGB die aktuellen Forschungs- und Entwicklungsaktivitäten der RBI AG erläutert. Aufgrund des Ansatzes, Produkte und technische Lösungen verstärkt zentral zu entwickeln und nachfolgend allen Banken der Gruppen zur Verfügung zu stellen, wird in den nachstehenden Ausführungen auf die Aktivitäten in der RBI eingegangen. Digitalisierung Ein zentrales Thema der fortschreitenden Digitalisierung für Banken ist die wachsende Relevanz des Mobile Banking. Die Marktdurchdringung (die Quote für die aktive Nutzung des Mobile Banking) liegt im Retailgeschäft inzwischen bei 60 Prozent (wobei diese Kennzahl von Markt zu Markt variiert) und damit höher als bei den lokalen Mitbewerbern. Der Verkauf digitaler End-to-end-Kredite erreichte 2023 auf Konzernebene 52 Prozent. Mit dem Angebot für Privatkunden und Kleinunternehmen fokussiert die RBI stark darauf, die Kernprodukte sowie die zugehörigen Prozesse (Konten, Zahlungsdienste/Karte und Kredite) vollständig (End-to-end) zu digitalisieren. Gemeinsam mit der Optimierung des Filialnetzes erwartet die RBI dadurch Kostensenkungen sowie zusätzliche Erträge. Darüber hinaus setzt die RBI ihre Bemühungen fort, vermehrt Produkte sowie einzelne Produktkomponenten zentral zu entwickeln und allen Banken der Gruppe zur Verfügung zu stellen. Auch durch diese Initiative werden geringere Aufwendungen erwartet. Neben den Kostenvorteilen soll dadurch auch die Dauer, bis die fünf wesentlichen Produkte über die ganze Gruppe vollständig digitalisiert sind, deutlich verkürzt werden (Girokonto, Kreditkarte, Verbraucherkredit sowie Kontokorrentkonto und Darlehen für KMU). Mit der Easy-Digital-Investing-(EDI)-Plattform war die tschechische Raiffeisenbank die erste Großbank in Tschechien, die Ende 2022 eine mobile Investmentanwendung für Privatkunden einführte. Ende 2023 nahmen bereits rund 18.000 Kunden die Dienste der Plattform in Anspruch. Die Hälfte der EDI-Nutzer sind neue Anlagekunden (d. h. Kunden, die zuvor noch kein Anlageprodukt bei der tschechischen Raiffeisenbank erworben hatten). Dies bestätigt die Fähigkeit der RBI, neue Kunden zu gewinnen, und erhöht insgesamt die Marktdurchdringung der Anlageprodukte. EDI wurde als standardisierte Konzernlösung entwickelt. Daher wird derzeit eine zeitnahe Einführung in anderen Ländern geplant. Auch für Firmen- und institutionelle Kunden ist Digitalisierung ein zentrales Thema. Die größte Herausforderung besteht darin, die Rationalisierung von Prozessen sowie die Reduzierung papierbasierter Verfahren an der Schnittstelle zu den Kunden zu ermöglichen. Seit Ende 2019 digitalisierte die RBI eine Reihe von Produkten und Services auf der myRaiffeisen Plattform. Dazu zählen etwa ein digitaler KYC-Prozess (eKYC) für Unternehmen und institutionelle Kunden, digitale Kontoeröffnung (Group eAccount Opening), digitale Exportfinanzierung (eSpeedtrack) sowie weitere Leistungen wie z. B. eFinance, eGateway, eArchive und das digitale Payment Questionnaire für Korrespondenzbankkunden (ePIC). Im Jahr 2022 wurde die Plattform um eTradeOn, ein Modul, das es Kunden erlaubt, Garantien online abzuwickeln, ergänzt. Die RBI ist eine der ersten Banken in der Region CEE, die ein konzernweites Feature zur Kontoeröffnung für Internationale Kunden anbietet und damit einem der wichtigsten Bedürfnisse des Segments für flächendeckende Dienstleistungen in der Region nachkommt. Für die kommenden Jahre sind weitere, ähnlich konzipierte Produkte und Lösungen geplant. Seit 2019 führte die RBI erfolgreich Funktionen für die Netzwerkbanken ein und erreichte damit konzernweit über 4.000 digital initiierte KYC-Fälle, unterstützt durch mehr als 1.600 digitale Kontoeröffnungsanträge und einem digital beantragten Kreditvolumen in Höhe von € 1,3 Milliarden. Die digitale Marktdurchdringung der KYC-Prozesse in der RBI-Konzernzentrale bewegt sich auf einem stabilen Niveau von über 70 Prozent und die Mehrzahl der Erstanträge für Kontoeröffnungen erfolgt inzwischen digital. Als Reaktion auf die Kundenbedürfnisse im Devisengeschäft führte die RBI mit R-Flex 2022 eine Single-Bank-FX-Plattform in Rumänien und Kroatien und 2023 auch in Ungarn ein. R-Flex ist eine digitale Lösung für Devisentransaktionen, die Echtzeitinformationen liefert und eine schnelle Abwicklung ermöglicht, und wird sowohl als Online- als auch als mobile Version bereitgestellt. Im Vergleich zum Vorjahr stieg die Anzahl der Plattformnutzer von 4.500 auf 37.000. Das Produkt soll 2024 auf weitere Länder ausgeweitet werden. Lagebericht285 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Innovationsbereiche Die Themen Künstliche Intelligenz (KI) und Blockchain-Technologie wurden 2023 als strategisch bedeutende Bereiche zur weiteren Beobachtung und Untersuchung für die RBI festgelegt. 2023 nahm die Einführung und Nutzung von KI-Technologie deutlich zu. Um wettbewerbsfähig zu bleiben und den Kunden anhaltend erstklassige Lösungen bereitzustellen, führte die RBI eine strategische KI-Initiative ein. Diese Initiative soll die Auswirkungen der KI auf die RBI beurteilen und ihr Potenzial für kundenbezogene Produkte herausarbeiten. Die Umsetzung erfolgt schrittweise und umfasst Mitarbeiterschulungen, Bewusstseinsbildung und die Entwicklung innovativer Produkte und Dienstleistungen. Ein weiterer strategischer Bereich, der für die RBI von Interesse ist, ist die Blockchain-Technologie, mit dem Potenzial, die Finanzbranche zu revolutionieren. Mögliche Anwendungen sind schnelle und sichere Zahlungsdienste und Transaktionen, die Verbesserung interner Prozesse und das Ermöglichen einer Tokenisierung von Kundenvermögen. Für dieses Thema wurde bereits vor einigen Jahren ein spezielles Team eingerichtet, das die Marktentwicklungen sowie das Potenzial der Technologie für den Einsatz in kundenbezogenen Produkten beobachtet. 2023 wurde in zwei internen Projekten das Potenzial der Tokenisierung von Vermögenswerten und der institutionellen Verwahrung digitaler Vermögenswerte untersucht; beide Projekte werden 2024 fortgeführt. IT 2023 verabschiedete die RBI ihren Strategieausblick 2024 bis 2025, in dem sie sich verpflichtet, ein datenzentrisches Unternehmen zu sein, wobei sie den Schwerpunkt auf Datenzugänglichkeit und -qualität sowie Geschäftswert legt. Durch die Rationalisierung betrieblicher Abläufe und die Automatisierung von Prozessen reagierte die RBI auf den wachsenden Bedarf an Echtzeit-Dienstleistungen und verlagerte so den Schwerpunkt des Betriebsmodells auf Client Centricity, Stabilität und Digitalisierung. Dass Agilität nach wie vor ein wichtiges Thema für die RBI darstellt, wurde durch die anhaltenden Verbesserungen in diesem Bereich, das Erreichen von Unternehmensagilität und die Sicherung einer führenden Position in der Region CEE unter Beweis gestellt. Die RBI verbesserte die IT-Sicherheit durch die Einführung eines risikobasierten Warnsystems, das eine schnelle Reaktion ermöglicht, und die Migration von über 14.000 Repositorys zu GitHub, um eine höhere Effizienz beim Quellcode-Management zu gewährleisten. Der Einführung von Cloud-Technologie misst die RBI einen hohen Stellenwert bei. Mit dem Erreichen des Meilensteins von 50 Prozent in der Ukraine, im Kosovo und in Albanien demonstrierte die RBI dabei eine führende Rolle unter den Banken in diesen Regionen. Im Jahr 2023 erreichte der Anteil der Anwendungen, die in der Cloud laufen, 44 Prozent auf Ebene der Konzernzentrale und 40 Prozent auf Ebene der Netzwerkbanken. Um ihre Position als Top-Tier-IT-Arbeitgeber zu festigen, eröffnete die RBI Raiffeisen-Tech-Zentren in Polen, Rumänien und im Kosovo, womit sie nicht nur die Personalentwicklung förderte, sondern auch neue Arbeitsplätze für IT-Fachkräfte schuf. · Corporate Governance Weitere Informationen dazu befinden sich im Geschäftsbericht im Kapitel Corporate-Governance-Bericht sowie auf der Website der RBI (www.rbinternational.com → Investoren → Corporate Governance & Vergütung). 286Lagebericht · Risikobericht Aktives Risikomanagement stellt für die RBI AG eine Kernkompetenz dar. Um Risiken effektiv zu erkennen, einzustufen und zu steuern, entwickelt die Bank ihr umfassendes Risikomanagement permanent weiter. Das Risikomanagement ist ein integraler Bestandteil der Gesamtbanksteuerung und berücksichtigt neben den gesetzlichen und aufsichtsrechtlichen Rahmenbedingungen insbesondere die Art, den Umfang und die Komplexität der Geschäfte sowie die daraus resultierenden Risiken. Der Risikobericht erläutert die Grundsätze und Organisation des Risikomanagements und stellt die aktuelle Risikoposition für alle materiellen Risiken dar. Grundsätze des Risikomanagements Die RBI AG verfügt über ein System von Risikoprinzipien sowie Risikomessungs- und Überwachungsverfahren mit dem Ziel, die Risiken der Bank zu kontrollieren und zu steuern. Die Risikopolitik und die Grundsätze des Risikomanagements werden vom Vorstand der RBI AG festgelegt, In den Aufsichtsratsgremien werden diese regelmäßig berichtet und diskutiert. Zu den Risikogrundsätzen der Bank gehören dabei unter anderem folgende Prinzipien: · Risikobewusstsein Es wird eine Risikokultur gefördert, die bewusst mit den im Bankgeschäft inhärenten Risiken umgeht, insbesondere durch die transparente Darstellung von Informationen und die Verwendung geeigneter Werkzeuge. · Risikobereitschaft Das Eingehen von Risiken erfolgt vorsichtig und bedingt eine vordefinierte Mindestrendite auf das Risiko. · Risikomanagement Es werden State-of-the-Art Techniken für Risikomanagement und Risikocontrolling verwendet, die der Materialität der Risiken entsprechen, sowie eine effektive Aggregation von Risikodaten und Risikoberichtstechniken. · Regulatorische Vorgaben Sämtliche Vorschriften und Anforderungen seitens der Aufsicht an das Risikomanagement werden berücksichtigt und erfüllt. · Integriertes Risikomanagement Kredit- und Länderrisiken, Markt- und Liquiditätsrisiken, Beteiligungsrisiken sowie operationelle Risiken werden als Hauptrisiken unternehmensweit gesteuert. Dazu werden diese Risiken gemessen, limitiert, aggregiert und den verfügbaren Risikodeckungsmassen gegenübergestellt. · Einheitliche Methoden Um einen konsistenten und kohärenten Risikomanagementansatz zu gewährleisten, werden einheitliche Methoden zur Risikobeurteilung und Limitierung eingesetzt. Dieses Vorgehen bildet die Grundlage für eine einheitliche Konzernsteuerung in allen Ländern und Geschäftssegmenten der RBI AG. · Laufende Planung Die Risikostrategien und das Risikokapital werden während des jährlichen Budgetierungs- und Planungsprozesses überarbeitet und bewilligt. Wesentliches Augenmerk wird dabei auch auf die Vermeidung von Risikokonzentrationen gelegt. · Unabhängige Kontrolle Es besteht eine klare personelle und funktionale Trennung zwischen den Geschäfts- und allen Risikomanagement- und Risikocontrolling-Aktivitäten. · Vor- und Nachkalkulation Risiken werden konsistent im Rahmen des Produktvertriebs und in der risikoadjustierten Performance-Messung berücksichtigt. Damit wird sichergestellt, dass Geschäfte grundsätzlich nur unter Berücksichtigung des Risiko- Ertrags-Verhältnisses abgeschlossen und Anreize zum Eingehen hoher Risiken vermieden werden. · Neue Geschäftsfelder Neue Produkte und Markteintritte werden im Vorfeld einer spezifischen Risikoanalyse und Risikobewertung unterzogen und in den dafür vorgesehenen Gremien beschlossen. Lagebericht287 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Organisation des Risikomanagements Der Vorstand der RBI AG stellt die angemessene Organisation und die Weiterentwicklung des Risikomanagements sicher. Er entscheidet über die angewendeten Verfahren zur Identifikation, Messung und Überwachung der Risiken und trifft Steuerungsmaßnahmen anhand der erstellten Auswertungen und Analysen. Bei der Erfüllung dieser Aufgaben wird der Vorstand durch unabhängige Risikomanagement-Einheiten und spezifische Komitees unterstützt. Grundsätzlich erfolgt das Risikomanagement der RBI AG auf mehreren Stufen. Die RBI AG entwickelt und implementiert die entsprechenden Konzepte als übergeordnetes Kreditinstitut und in Zusammenarbeit mit den einzelnen Tochtereinheiten des Konzerns. Die zentralen Risikomanagement-Einheiten sind einerseits verantwortlich für die angemessene und geeignete Umsetzung der Risikomanagement-Prozesse im gesamten Unternehmen, andererseits implementieren sie die Risikopolitik in den jeweiligen Risikokategorien bzw. steuern das Geschäft der RBI AG innerhalb der genehmigten Risikobudgets. Die Implementierung und Steuerung der ESG Risiken ist in einem bereichsübergreifenden Projekt aufgesetzt und umfasst alle Risikobereiche. Die im Bankwesengesetz geforderte Funktion des zentralen und unabhängigen Risikocontrollings wird durch den organisatorischen Bereich Group Risk Controlling ausgeübt. Dessen Aufgaben umfassen die Erstellung des unternehmensweiten und Risikokategorie übergreifenden Regelwerks zur Risikosteuerung sowie die unabhängige und neutrale Berichterstattung über das Risikoprofil an den Risikoausschuss des Aufsichtsrats, den Gesamtvorstand und die einzelnen Geschäftsbereichsverantwortlichen. Risikokomitees Das Group Risk Committee ist das übergeordnete Entscheidungsgremium für alle risikorelevanten Themenbereiche des Konzerns. Es beschließt die Risikomanagement-Methoden und die Steuerungskonzepte, die für den Gesamtkonzern und wesentliche Teilbereiche eingesetzt werden, und ist für die laufende Weiterentwicklung und Implementierung der Methoden und Parameter zur Risikomessung und die Verfeinerung der Steuerungsinstrumente verantwortlich. Dazu zählen auch der Risikoappetit, unterschiedliche Risikobudgets und -limits auf Gesamtbankebene sowie die Überwachung der aktuellen Risikosituation unter Berücksichtigung einer angemessenen Kapital-ausstattung und der entsprechenden Risikolimits. Es bewilligt die verschiedenen Risikomanagement- und -steuerungsaktivitäten (z. B. die Allokation von Risikobudgets) und unterstützt den Vorstand bei diesen Tätigkeiten. Der Zuständigkeitsbereich des Group Risk Committees umfasst auch abwicklungsbezogene Themen und Entscheidungen, die die jeweiligen SRB-Richtlinien und Anforderungen widerspiegeln. Das Group Asset/Liability Committee beurteilt und steuert das Bilanzstruktur- und Liquiditätsrisiko und legt die Methodik für das interne Transferpreissystem fest. Es nimmt in diesem Zusammenhang wesentliche Aufgaben betreffend die langfristige Refinanzierungsplanung sowie die Festlegung von Absicherungsmaßnahmen zu strukturellen Zins- und Währungsrisiken wahr. Das Group Capital Management Committee ist ein Sub-Committee des Group Asset/Liability Committees und analysiert, kontrolliert und steuert die regulatorischen Kapitalquoten sowie das strukturelle Währungs- und Zinsrisiko der Kapitalposition. Das Market Risk Committee steuert das Marktrisiko aus Handels- und Bankbuchgeschäften und legt die entsprechenden Limits und Verfahren fest. In diese Steuerung fließen insbesondere die Geschäftsergebnisse, die ermittelten Risiken und die gemessene Limitauslastung sowie die Ergebnisse aus Szenarienanalysen und Stresstests betreffend Marktrisiken ein. Die Credit Committees setzen sich aus Vertretern der Bereiche Markt und Marktfolge zusammen, wobei sich die personelle Besetzung je Kundengruppe für Firmenkunden, Finanzinstitute und den öffentlichen Sektor unterscheidet. Sie beschließen die konkreten Kreditvergabekriterien für einzelne Kundensegmente und Länder und treffen im Rahmen des Kreditgenehmigungsprozesses und der rating- und volumenorientierten Kompetenzordnung alle sie betreffenden Kreditentscheidungen. Das Problem Loan Committee ist das wesentliche Gremium im Prozess der Beurteilung und Entscheidungsfindung bei Problemkunden. Es umfasst erstrangig Entscheidungsträger (Vorstände), Vorsitzender ist der Chief Risk Officer (CRO) der RBI AG, weitere stimmberechtigte Mitglieder sind die für die Kundenbereiche verantwortlichen Vorstandsmitglieder, der Chief Financial Officer (CFO) sowie die relevanten Bereichs- und Abteilungsleiter aus Risikomanagement und Special Exposures Management. Das Securitization Committee ist das Entscheidungsgremium für Limitanträge betreffend Verbriefungspositionen im Rahmen der konkreten Entscheidungsbefugnisse und erarbeitet Änderungsvorschläge zur Verbriefungsstrategie für den Vorstand. Zusätzlich dient das Verbriefungskommittee als eine Plattform zum Austausch von Informationen bezüglich Verbriefungspositionen und Marktentwicklungen. Das Group Operational Risk Management & Controls Committee setzt sich unter dem Vorsitz des CRO sowohl aus Vertretern der Geschäftsbereiche (Privat, Markt und Kommerzkunden) als auch Teilnehmern aus Compliance (inklusive Finanzkriminalität), Internes Kontrollsystem (IKS), Operations, Security, IT Risk Management und Risk Controlling zusammen. Dieses Gremium ist mit der Steuerung des operationellen Risikos (inklusive Verhaltensrisiken) betraut, um basierend auf dem Risikoprofil und der Geschäftsstrategie eine operationelle Risikostrategie abzuleiten und zu etablieren sowie Entscheidungen im Hinblick auf Maßnahmen, Kontrollen und Risikoakzeptanz zu treffen. 288Lagebericht Das Group Security Committee ist verantwortlich für die Implementierung und Einhaltung der Security Policy und der IT Risk Management Policy für die Gruppe. Dies inkludiert unter anderem die Genehmigung der Security und der IT Risk Management Policy, die Definition von Key Performance Indicators und Key Risk Indicators die auf Gruppenebene sowie in den lokalen Security Committees berichtet werden müssen, und die Definition und Überprüfung des Risikoappetits in Bezug auf IT Risk und Security. Das Data Governance Board ist das übergeordnete Entscheidungsgremium des Konzerns für alle Themenbereiche in Bezug auf Data Governance. Dies inkludiert insbesondere auch Themen betreffend Datenqualität sowie über die Einhaltung der BCBS239 Richtlinien. Das Contingency/Recovery Committee ist ein durch den Vorstand einzuberufendes Entscheidungsgremium. Die Zusammensetzung des Gremiums variiert gegebenenfalls abhängig von der Intensität bzw. dem Fokus (z. B. Kapital und/oder Liquidität) situationsspezifischer Anforderungen. Kernaufgabe des Komitees ist es die finanzielle Stabilität im Sinne des BaSAG (österr. Banken Sanierungs- und Abwicklungsgesetz) bzw. der BRRD (Banking Recovery and Resolution Directive) im Falle einer kritischen Finanzsituation aufrechtzuerhalten bzw. wiederherzustellen. Qualitätssicherung und Revision Qualitätssicherung in Bezug auf das Risikomanagement bedeutet die Sicherstellung der Integrität, Zuverlässigkeit und Fehlerfreiheit von Prozessen, Modellen, Berechnungsvorgängen und Datenquellen. Dies soll die Einhaltung aller rechtlichen Vorgaben und die Erfüllung höchster Qualitätsanforderungen in Bezug auf die Risikomanagement-Aktivitäten gewährleisten. Zwei wichtige Funktionen in der unabhängigen Prüfung werden durch die Bereiche Audit und Compliance wahrgenommen. Der Einsatz einer unabhängigen internen Revision ist eine gesetzliche Vorgabe und zentraler Bestandteil des internen Kontrollsystems. Die Revision überprüft periodisch die gesamten Geschäftsprozesse und trägt damit wesentlich zu deren Absicherung und Verbesserung bei. Die dazu erstellten Berichte werden direkt an den Vorstand der RBI AG adressiert und regelmäßig in dessen Sitzungen behandelt. Das Compliance Office verantwortet alle Themenstellungen rund um die Einhaltung gesetzlicher Anforderungen in Ergänzung und als Bestandteil des Internen Kontrollsystems. Damit wird die Einhaltung der bestehenden Regelungen in den täglichen Abläufen überwacht. Darüber hinaus wird im Rahmen der Jahresabschlussprüfung durch Wirtschaftsprüfungsgesellschaften eine gänzlich unabhängige und objektive Prüfung frei von potenziellen Interessenkonflikten durchgeführt. Gesamtbankrisikosteuerung Die Sicherstellung einer angemessenen Kapitalausstattung ist eines der wesentlichen Ziele des Unternehmens. Die erforderliche Kapitalausstattung wird dazu regelmäßig auf Basis des nach internen Modellen ermittelten Risikos beurteilt, wobei in der Wahl der verwendeten Modelle auf die, im jährlichen Risikoassessment beurteilte, Wesentlichkeit der Risiken Rücksicht genommen wird. Dieses Konzept zur Risikosteuerung berücksichtigt die Kapitalerfordernisse sowohl aus regulatorischer Sicht (Normative Perspektive) als auch unter ökonomischen Gesichtspunkten (Ökonomische Perspektive). Es entspricht damit dem quantitativen Verfahren zur Beurteilung der Angemessenheit der internen Kapitalausstattung (ICAAP), wie gesetzlich gefordert und in der von der Europäischen Zentralbank veröffentlichten Richtlinie für den ICAAP beschrieben. Der gesamte ICAAP-Prozess der RBI AG wird jährlich im Rahmen der aufsichtsrechtlichen Evaluierung der RBI Kreditinstitutsgruppe geprüft. Das Risk Appetite Framework (RAF) limitiert das Gesamtrisiko des Konzerns im Einklang mit den strategischen Geschäftszielen und alloziert diese auf die unterschiedlichen Risikoarten und Geschäftsbereiche. Das vorrangige Ziel des RAF ist das Risiko insbesondere auch in adversen Szenarien und für große singuläre Risiken so zu begrenzen, dass die Erfüllung regulatorischer Mindestquoten gewährleistet ist. Das Risk Appetite Framework ist daher eng verbunden mit dem ICAAP und dem ILAAP (Internal Liquidity Adequacy Assessment Process) und setzt Konzentrationslimits für die im Risikoassessment als wesentlich eingestuften Risikoarten. Weiters besteht eine Verbindung zum Sanierungsplan, da die Grenzwerte für Risikokapazität und Risikotoleranz im RAF mit den jeweiligen Grenzwerten im Trigger Monitoring abgestimmt sind. Über den vom Vorstand beschlossenen Risikoappetit und die Risikostrategie des Konzerns und deren Umsetzung wird zudem regelmäßig im Risikoausschuss des Aufsichtsrats berichtet. Lagebericht289 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Ansatz Risiko Messmethode Konfidenzniveau Ökonomische Perspektive Ökonomisches Kapital Risiko, dass die unerwarteten Verluste aus ökonomischer Sicht das interne Kapital übersteigen Der unerwartete Verlust für den Risikohorizont von einem Jahr (Ökonomisches Kapital) darf den aktuellen Wert des harten Kernkapitals nicht überschreiten. 99,90 Prozent Normative Perspektive Stress-Szenarien Risiko, eine nachhaltige Kernkapitalquote über den Konjunkturzyklus hinweg zu unterschreiten Kapital- und Ertragsprognose für die dreijährige Planungsperiode bei Annahme eines signifikanten makroökonomischen Abschwungs rund 95 Prozent – basierend auf der Managemententscheidung, potenziell temporäre Risikoreduktionen oder stabilisierende Eigenkapitalmaßnahmen vorzunehmen ESG Risiken Environmental, Social and Governance (ESG) Risiken werden als cross-dimensionale Risiken verstanden, die sämtliche Bereiche des Risikomanagements betreffen. Insofern werden die ESG Risikofaktoren kontinuierlich in das Management der Risikoarten im bestehenden Rahmenwerk des Risikomanagements integriert (basierend auf der intern entwickelten Materialitätsbewertung). Das ESG Risk Framework beschreibt im Detail die Ausarbeitung der Komponenten und die Steuerung des ESG Risikos und dessen Auswirkung in den vier klassischen Säulen des Risikomanagements (Definition & Identifikation, Messung, Risikosteuerung, und Reporting & Monitoring). In Bezug auf die Risikosteuerung werden insbesondere strategische Geschäftsentscheidungen der RBI berücksichtigt, die konkret weitere Schritte zu einem Betrag für das Versprechen des Pariser Abkommens zur Begrenzung der globalen Erwärmung von weniger als 2 Grad bis 2050 vorsehen. Ökonomische Perspektive – Ökonomischer Kapitalansatz Darin werden Risiken durch das ökonomische Kapital gemessen, das eine vergleichbare Risikokennzahl für alle Risikoarten darstellt. Es wird als die Summe von unerwarteten Verlusten aus den Geschäften in den unterschiedlichen Risikokategorien berechnet. Zusätzlich fließt ein allgemeiner Puffer für Risikoarten ein, die nicht explizit quantifiziert werden. Die nachstehende Tabelle enthält die Anteile der Risikoarten am ökonomischen Kapital: in € Tausend 31.12.2023 Anteil 31.12.2022 Anteil Beteiligungsrisiko 5.796.364 76,2% 5.115.770 74,9% Kreditrisiko Firmenkunden 550.118 7,2% 623.513 9,1% Marktrisiko 301.253 4,0% 300.540 4,4% Kreditrisiko öffentlicher Sektor 276.043 3,6% 119.363 1,7% Risiko sonstige Sachanlagen 114.187 1,5% 98.625 1,4% Operationelles Risiko 101.310 1,3% 126.056 1,8% Kreditrisiko Kreditinstitute 73.565 1,0% 78.222 1,1% Kreditrisiko Retail-Kunden 17.013 0,2% 29.913 0,4% CVA-Risiko 13.984 0,2% 16.703 0,2% Risikopuffer 362.192 4,8% 325.435 4,8% Gesamt 7.606.029 100,0% 6.834.139 100,0% Das Ökonomische Kapital stieg im Jahresvergleich auf € 7.606.029 Tausend. Für die RBI AG ist das Beteiligungsrisiko die betragsmäßig größte Risikoart. Neben einem weiteren Anstieg des Beteiligungsrisikos war zudem ein Anstieg im Kreditrisiko gegenüber dem öffentlichen Sektor zu verzeichnen. Die RBI AG wendet zur Berechnung des ökonomischen Kapitals ein Konfidenzniveau von 99,90 Prozent an. Das ökonomische Kapital dient als wichtiges Instrument in der Gesamtbankrisikosteuerung und wird bei der Allokation von Risikobudgets herangezogen. Limits für ökonomisches Kapital werden dazu im jährlichen Budgetierungsprozess auf die einzelnen Geschäftsbereiche aufgeteilt und für die operative Steuerung durch Volumen-, Sensitivitäts- oder Value-at-Risk- Limits ergänzt. Diese Planung erfolgt in der RBI AG jeweils für drei Jahre auf revolvierender Basis und bezieht sich sowohl auf die zukünftige Entwicklung des ökonomischen Kapitals als auch auf das zur Verfügung stehende interne Kapital. Das ökonomische Kapital wirkt sich somit wesentlich auf die Planung der zukünftigen Kreditvergabe und das Gesamtlimit für Marktrisiken aus. 290Lagebericht Auch die risikoadjustierte Performancemessung basiert auf diesem Risikomaß. Dabei wird der Ertrag einer Geschäftseinheit in Relation zum ökonomischen Kapital, das dieser Einheit zuzurechnen ist, gesetzt (Verhältnis von risikoadjustiertem Ertrag zu risikoadjustiertem Kapital, RORAC). Dies ergibt eine vergleichbare Performancekennzahl für alle Geschäftseinheiten der Bank, die wiederum als Kennzahl in der Gesamtbanksteuerung, der diesbezüglichen zukünftigen Kapitalallokation und der Vergütung für Geschäftsleiter Berücksichtigung findet. Normative Perspektive – Stress Szenarien Die Analyse der Stress Szenarien in der Normativen Perspektive des ICAAP soll sicherzustellen, dass die RBI AG am Ende der mehrjährigen vollen Planungsperiode auch in einem sich unerwartet verschlechternden makroökonomischen Umfeld über ausreichend hohe Kapitalquoten verfügt. Die Analyse basiert auf einem mehrjährig angelegten makroökonomischen Stresstest, in dem hypothetische Marktentwicklungen bei einem signifikanten, aber realistischen wirtschaftlichen Abschwung simuliert werden. Als Risikoparameter kommen dabei unter anderem Zinskurven, Wechselkurse und Wertpapierkurse, aber auch Änderungen der Ausfallwahrscheinlichkeit bzw. Rating-Migrationen im Kreditportfolio zum Einsatz. Das Hauptaugenmerk dieses integrierten Stresstests gilt der daraus resultierenden Kapitalquoten am Ende der mehrjährigen Betrachtung. Diese sollen einen nachhaltigen Wert nicht unterschreiten und somit keine Notwendigkeit für substantielle Kapitalerhöhungen oder tiefgehende Einschränkungen des Geschäftsvolumens darstellen. Die aktuell erforderliche Kapitalausstattung resultiert damit aus dem wirtschaftlichen Rückschlagpotenzial. In das unterstellte Abschwungszenario fließen dabei sowohl die Bildung von notwendigen Risikovorsorgen und potenzielle prozyklische Effekte (durch welche die regulatorischen Kapitalerfordernisse ansteigen) als auch Fremdwährungseffekte und sonstige Bewertungs- und Ertragskomponenten ein. Bereits bekannte regulatorische Änderungen werden für die Planungsperiode berücksichtigt. Diese Perspektive ergänzt somit auch die sonst übliche Risikomessung auf Basis des Value-at-Risk-Konzepts (das im Wesentlichen auf historischen Daten beruht). Dadurch können auch außergewöhnliche und in der Vergangenheit nicht beobachtbare Marktsituationen abgedeckt und potenzielle Auswirkungen dieser Entwicklungen abgeschätzt werden. Der Stresstest ermöglicht auch die Analyse von Risikokonzentrationen (z. B. in Einzelpositionen, Wirtschaftszweigen oder Regionen) und erlaubt einen Einblick in die Profitabilität, Liquidität und Solvabilität bei außergewöhnlichen Umständen. Das Risikomanagement der RBI AG steuert darauf aufbauend aktiv die Portfolio-Diversifikation, z. B. durch Obergrenzen für das Gesamt-Exposure in einzelnen Wirtschaftszweigen und Ländern oder durch eine laufende Anpassung der entsprechenden Kreditvergabestandards. Kreditrisiko Das Kreditrisiko der RBI AG betrifft vornehmlich Ausfallrisiken, die sich aus Geschäften mit Privat- und Firmenkunden, anderen Banken und öffentlichen Kreditnehmern ergeben. Es ist die mit Abstand wichtigste Risikokategorie für die RBI AG, wie auch aus dem internen und regulatorischen Kapitalerfordernis ersichtlich ist. Kreditrisiken werden folglich sowohl auf Einzelkredit- und Kundenbasis als auch auf Portfoliobasis überwacht und analysiert. Grundlage für die Kreditrisikosteuerung und Kreditentscheidung sind die Kreditrisikopolitik, die Kreditrisikohandbücher und die zu diesem Zweck entwickelten Kreditrisikomanagement-Methoden und -prozesse. Das interne Kontrollsystem für Kreditrisiken umfasst verschiedene Formen von Überwachungsmaßnahmen, die unmittelbar in die zu überwachenden Arbeitsabläufe – vom Kreditantrag des Kunden über die Kreditentscheidung der Bank bis hin zur Rückzahlung des Kredits – integriert sind. Im Non-Retail-Bereich erfolgt keine Kreditvergabe, ohne zuvor den Kreditentscheidungsprozess durchlaufen zu haben. Dieser Prozess wird – neben der Vergabe von Neukrediten – auch für Krediterhöhungen, Prolongationen, Überziehungen und bei Änderung risikorelevanter Sachverhalte, die der ursprünglichen Kreditentscheidung zugrunde lagen (z.B. wirtschaftliche Situation des Kreditnehmers, Verwendungszweck oder Sicherheiten), durchlaufen. Er gilt auch für die Festlegung von kreditnehmerbezogenen Limits für Handels- und Emissionsgeschäfte, sonstigen mit Kreditrisiko behafteten Limits und für Beteiligungen. Kreditentscheidungen werden je nach Größe und Art des Kredits anhand einer hierarchischen Kompetenzordnung gefällt. Für individuelle Kreditentscheidungen und die turnusmäßige Beurteilung der Adressenausfallrisiken sind dabei immer die Zustimmung der Bereiche Markt und Marktfolge einzuholen. Für den Fall voneinander abweichender Voten der einzelnen Kompetenzträger sieht die Kompetenzordnung ein Eskalationsverfahren in die nächsthöhere Kompetenzstufe vor. Lagebericht291 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Kreditobligo nach Asset-Klassen ( Ratingmodellen): in € Tausend 31.12.2023 Anteil 31.12.2022 Anteil Firmenkunden 42.853.909 46,7% 43.700.074 43,7% Projektfinanzierungen 2.562.816 2,8% 2.382.088 2,4% Retail-Kunden 2.797.094 3,0% 3.572.301 3,6% Kreditinstitute 22.863.788 24,9% 21.757.362 21,7% Öffentlicher Sektor 20.660.142 22,5% 28.693.945 28,7% Gesamt 91.737.749 100,0% 100.105.769 100,0% Kreditportfolio – Firmenkunden Die internen Ratingverfahren für Firmenkunden berücksichtigen sowohl qualitative Faktoren als auch verschiedene Bilanz- und Gewinnkennzahlen, die unterschiedliche Aspekte der Kundenbonität für verschiedene Branchen und Länder abdecken. Zusätzlich enthält das Modell für kleine Firmenkunden auch eine Kontoverhaltenskomponente. Die nachstehende Tabelle zeigt das gesamte Kreditobligo nach internem Rating für Firmenkunden (Großkunden, mittelgroße und kleine Firmenkunden). Zur besseren Lesbarkeit wurden die einzelnen Stufen der Ratingskala allerdings auf die zugrundeliegenden neun Hauptstufen zusammengefasst. in € Tausend 31.12.2023 Anteil 31.12.2022 Anteil 1 Minimales Risiko 1.454.211 3,4% 2.316.588 5,3% 2 Exzellente Kreditwürdigkeit 5.398.143 12,6% 5.554.815 12,7% 3 Sehr gute Kreditwürdigkeit 14.325.960 33,4% 14.615.313 33,4% 4 Gute Kreditwürdigkeit 12.479.463 29,1% 11.481.652 26,3% 5 Intakte Kreditwürdigkeit 5.469.893 12,8% 6.139.146 14,0% 6 Akzeptable Kreditwürdigkeit 1.858.430 4,3% 1.814.903 4,2% 7 Knappe Kreditwürdigkeit 404.070 0,9% 678.200 1,6% 8 Schwache bzw. minderwertige Kreditwürdigkeit 143.882 0,3% 177.641 0,4% 9 Sehr schwache bzw. zweifelhafte Kreditwürdigkeit 39.516 0,1% 197.873 0,5% 10 Ausfall 1.279.396 3,0% 722.432 1,7% NR Nicht geratet 943 —% 1.511 —% Gesamt 42.853.909 100,0% 43.700.074 100,0% Das gesamte Kreditobligo für Firmenkunden verringerte sich im Vergleich zum Jahresende 2022 um € 846.165 Tausend auf € 42.853.909 Tausend. Der Rückgang bei den Firmenkunden war vor allem auf einen Rückgang von Kredit- und Rahmenfinanzierungen in Österreich, Frankreich und Deutschland zurückzuführen. Den größten Rückgang verzeichnete Rating-Klasse 1, der auf Ratingverschlechterungen einzelner österreichischer Kunden sowie auf ein verringertes Obligo in Irland zurückzuführen war. In der Rating-Klasse 3 kam es zu einem Rückgang aufgrund eines verringerten Kreditobligos in Deutschland, Großbritannien und Ungarn (teilweise aufgrund von Ratingverschlechterungen zu Rating-Klasse 4), welcher durch einen Anstieg von Kreditfinanzierungen in Österreich teilweise kompensiert wurde. Der Rückgang in der Rating-Klasse 5 ergab sich aus einem verringerten Obligo in Österreich sowie aus Ratingverschiebungen einzelner österreichischer Kunden. In der Rating-Klasse 4 kam es zu einer Erhöhung aufgrund von Neukundengeschäften und Obligoerhöhungen vorwiegend in Deutschland, der Schweiz, Großbritannien, Ungarn und China. Der Anstieg der ausgefallenen Kredite war auf ausgefallene Finanzierungen im Immobilienbereich zurückzuführen. Das fünfstufige Rating-Modell für Projektfinanzierungen basiert auf den Slotting-Kriterien gemäß EBA/RTS/2016/02. Im Juni 2023 wurden die Modellparameter für Immobilienfinanzierungen basierend auf den derzeitigen makroökonomischen Parametern (insbesondere Inflationserwartung) angepasst. in € Tausend 31.12.2023 Anteil 31.12.2022 Anteil 6,1 Ausgezeichnete Projektbonität – sehr geringes Risiko 1.562.846 61,0% 1.229.865 51,6% 6,2 Gute Projektbonität – geringes Risiko 565.445 22,1% 940.681 39,5% 6,3 Ausreichende Projektbonität – mittleres Risiko 91.022 3,6% 79.463 3,3% 6,4 Schwache Projektbonität – hohes Risiko 152.988 6,0% 0 —% 6,5 Ausfall 190.514 7,4% 132.080 5,5% NR Nicht geratet 0 —% 0 —% Gesamt 2.562.816 100,0% 2.382.088 100,0% Das Kreditobligo der unter Projektfinanzierung ausgewiesenen Forderungen verzeichnete zum 31. Dezember 2023 einen Anstieg um € 180.728 Tausend auf € 2.562.816 Tausend. Der Anstieg in der Rating-Klasse 6,1 resultierte im Wesentlichen aus Neufinanzierungen in Tschechien und Deutschland sowie aus Ratingverbesserungen eines deutschen und tschechischen 292Lagebericht Kunden aus Rating-Klasse 6,2. Zusätzlich zu den Ratingverschiebungen zu Rating-Klasse 6,1 begründete sich der Rückgang in der Rating-Klasse 6,2 durch Ratingverschlechterungen einzelner Kunden zu Rating-Klasse 6,3 in Österreich und Rumänien, zu Rating-Klasse 6,4 in Deutschland und Österreich und zu Rating-Klasse 6,5 in Österreich. Der Anstieg in der Rating-Klasse 6,4 resultierte weiters aus der Ratingverschlechterung eines italienischen Kunden von Rating-Klasse 6,3. Kreditportfolio – Retail-Kunden Kreditobligo für Retail-Kunden nach internem Rating: in € Tausend 31.12.2023 Anteil 31.12.2022 Anteil 0,5 Minimales Risiko 471.785 16,9% 687.187 19,2% 1,0 Exzellente Kreditwürdigkeit 367.028 13,1% 616.399 17,3% 1,5 Sehr gute Kreditwürdigkeit 121.710 4,4% 246.033 6,9% 2,0 Gute Kreditwürdigkeit 52.739 1,9% 120.068 3,4% 2,5 Intakte Kreditwürdigkeit 40.956 1,5% 71.820 2,0% 3,0 Akzeptable Kreditwürdigkeit 20.820 0,7% 43.222 1,2% 3,5 Knappe Kreditwürdigkeit 11.573 0,4% 30.910 0,9% 4,0 Schwache bzw. minderwertige Kreditwürdigkeit 7.063 0,3% 15.134 0,4% 4,5 Sehr schwache bzw. zweifelhafte Kreditwürdigkeit 17.113 0,6% 20.223 0,6% 5,0 Ausfall 145.448 5,2% 154.418 4,3% NR Nicht geratet 1.540.860 55,1% 1.566.887 43,9% Gesamt 2.797.094 100,0% 3.572.301 100,0% Das nicht geratete Kreditobligo umfasst vor allem Kreditkartenlimite österreichischer Kunden. Kreditportfolio – Kreditinstitute Die nachfolgende Tabelle stellt das gesamte Kreditobligo an Kreditinstitute (ohne Zentralbanken) nach dem internen Rating dar. Die Ausfallwahrscheinlichkeiten in dieser Asset-Klasse werden aufgrund der geringen Anzahl an Kunden (bzw. an beobachtbaren Ausfällen) in den einzelnen Rating-Stufen durch eine Kombination interner und externer Daten ermittelt. Im Mai 2023 wurde das Ratingmodell für Kreditinstitute entsprechend den EBA-Richtlinien und nach erfolgter Genehmigung der EZB angepasst. in € Tausend 31.12.2023 Anteil 31.12.2022 Anteil 1 Minimales Risiko 2.862.516 12,5% 4.111.731 18,9% 2 Exzellente Kreditwürdigkeit 2.606.044 11,4% 7.274.225 33,4% 3 Sehr gute Kreditwürdigkeit 13.887.198 60,7% 8.394.710 38,6% 4 Gute Kreditwürdigkeit 2.598.571 11,4% 770.109 3,5% 5 Intakte Kreditwürdigkeit 574.398 2,5% 140.397 0,6% 6 Akzeptable Kreditwürdigkeit 145.336 0,6% 709.926 3,3% 7 Knappe Kreditwürdigkeit 23.291 0,1% 161.898 0,7% 8 Schwache bzw. minderwertige Kreditwürdigkeit 91.680 0,4% 2.035 —% 9 Sehr schwache bzw. zweifelhafte Kreditwürdigkeit 71.830 0,3% 177.342 0,8% 10 Ausfall 2.874 —% 14.868 0,1% NR Nicht geratet 50 —% 123 —% Gesamt 22.863.788 100,0% 21.757.362 100,0% Das Kreditobligo gegenüber Kreditinstituten betrug zum 31. Dezember 2023 € 22.863.788 Tausend und wies damit eine Erhöhung um € 1.106.427 Tausend gegenüber dem Jahresultimo 2022 auf. Dieser Anstieg resultierte vorwiegend aus einem Anstieg der Repo-Geschäfte in Frankreich, Irland, Italien, Spanien und Großbritannien und wurde teilweise durch einen Rückgang von Krediten und Forderungen in Österreich, Russland und der Ukraine kompensiert. Den größten Anstieg verzeichnete die Rating-Klasse 3, welcher auf Ratingverschlechterungen österreichischer, deutscher, französischer und irländischer Banken von der Rating-Klasse 2 und einzelner österreichischer Banken von der Rating-Klasse 1 zurückzuführen war. Teilweise kompensiert wurde dieser Anstieg von einer Ratingverschlechterung einer italienischen Bank zu Rating-Klasse 4. Die Ratingverschiebungen sind großteils auf die eingangs beschriebene Ratingmodelländerung für Kreditinstitute zurückzuführen. Lagebericht293 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Kreditportfolio – Öffentlicher Sektor Eine weitere Kundengruppe stellen souveräne Staaten, Zentralbanken sowie regionale Gebietskörperschaften und andere staatenähnliche Organisationen dar. Das Kreditobligo gegenüber dem öffentlichen Sektor inkludiert lokale und regionale Regierungen. Kreditobligo gegenüber dem öffentlichen Sektor (inklusive Zentralbanken) nach dem internen Rating: in € Tausend 31.12.2023 Anteil 31.12.2022 Anteil 1 Ausgezeichnete Bonität 1.410.157 6,8% 25.323.328 88,3% 2 Sehr gute Bonität 17.536.045 84,9% 2.125.793 7,4% 3 Gute Bonität 1.243.979 6,0% 1.116.341 3,9% 4 Solide Bonität 396.683 1,9% 120.608 0,4% 5 Zufriedenstellende Bonität 33.926 0,2% 365 —% 6 Adäquate Bonität 10.851 0,1% 501 —% 7 Fragliche Bonität 2.388 —% 6 —% 8 Höchst fragliche Bonität 20 —% 118 —% 9 Ausfallgefährdet 18.429 0,1% 236 —% 10 Ausfall 7.664 —% 6.648 —% NR Nicht geratet 0 —% 0 —% Gesamt 20.660.142 100,0% 28.693.945 100,0% Im Vergleich zum Jahresende 2022 sank das Kreditobligo gegenüber dem öffentlichen Sektor um € 8.033.803 Tausend auf € 20.660.142 Tausend, was vor allem auf verringerte Geldmarktgeschäfte mit der Oesterreichischen Nationalbank zurückzuführen war. Weiters gab es eine Ratingverschlechterung von Österreich und der Oesterreichischen Nationalbank von Rating-Klasse 1 zu Rating-Klasse 2. Kreditportfoliomanagement Das Kreditportfolio der RBI AG wird unter anderem anhand der Portfoliostrategie gesteuert. Diese begrenzt die Kreditvergabe in unterschiedlichen Ländern, Wirtschaftszweigen oder Produkttypen und vermeidet dadurch unerwünschte Risikokonzentrationen. Darüber hinaus werden laufend die langfristigen Entwicklungschancen in den einzelnen Märkten analysiert. Dies ermöglicht es schon frühzeitig, strategische Weichenstellungen in Bezug auf das künftige Kreditengagement vorzunehmen. Das Kreditportfolio der RBI AG ist sowohl hinsichtlich der Regionen als auch der Branchen breit gestreut. Die geografische Aufgliederung der bilanziellen und außerbilanziellen Forderungen spiegelt die breite Diversifizierung des Kreditgeschäfts in den europäischen Märkten wider. Diese Forderungen gliedern sich dem Risikoland des Kreditnehmers entsprechend nach Regionen wie folgt (Länder mit Kreditobligo größer als € 1 Milliarden sind getrennt dargestellt): in € Tausend 31.12.2023 Anteil 31.12.2022 Anteil Österreich 37.881.272 41,3% 47.082.483 47,0% Deutschland 10.184.070 11,1% 10.224.710 10,2% Frankreich 7.315.069 8,0% 6.679.377 6,7% Spanien 3.569.659 3,9% 3.133.711 3,1% Großbritannien 3.371.626 3,7% 3.440.816 3,4% Schweiz 2.895.921 3,2% 2.779.454 2,8% Polen 2.592.395 2,8% 3.478.141 3,5% Luxemburg 2.499.501 2,7% 2.805.857 2,8% Niederlande 2.245.376 2,4% 2.238.861 2,2% Italien 2.183.659 2,4% 1.971.632 2,0% Ferner Osten 1.960.166 2,1% 1.840.064 1,8% Tschechien 1.435.323 1,6% 1.289.840 1,3% Vereinigte Staaten von Amerika 1.287.412 1,4% 1.337.870 1,3% Belgien 1.188.004 1,3% 827.248 0,8% Rumänien 1.022.437 1,1% 840.936 0,8% Sonstige 10.105.862 11,0% 10.134.770 10,1% Gesamt 91.737.749 100,0% 100.105.769 100,0% Das Kreditportfolio der RBI AG verzeichnete einen Rückgang um € 8.368.020 Tausend auf € 91.737.749 Tausend. In Österreich resultierte der Rückgang um € 9.201.211 Tausend auf € 37.881.272 Tausend vorwiegend aus der Verringerung der 294Lagebericht Geldmarktgeschäfte und Einlagen bei der Oesterreichischen Nationalbank. Frankreich verzeichnete einen Anstieg um € 635.692 Tausend vorwiegend aus erhöhten Repo-Geschäften und Anleihenbestand, welcher teilweise durch verringerte Kreditfinanzierungen kompensiert wurde. Der Rückgang in Polen resultierte im Wesentlichen aus Kreditfinanzierungen und einem verringerten Anleihenbestand. Für die positive Entwicklung in Spanien waren vor allem Repo-Geschäfte und gegebene Garantien verantwortlich. Der Anstieg in Belgien um € 360.755 Tausend auf € 1.188.004 Tausend war vorwiegend auf den Anleihenbestand zurückzuführen. Im Rahmen der Risikopolitik und Bonitätsbeurteilung der RBI AG findet auch die Branche des Kreditnehmers Beachtung. Der größte Branchenanteil am Kreditportfolio entfällt auf das Kreditwesen, wobei dieser zu einem hohen Teil dem österreichischen Raiffeisensektor zuzurechnen ist. Der öffentliche Sektor ist im Wesentlichen auf Wertpapierbestände der Republik Österreich als Emittent zurückzuführen. Kreditobligo gegliedert nach Branchenzugehörigkeit: in € Tausend 31.12.2023 Anteil 31.12.2022 Anteil Kredit- und Versicherungswesen 37.553.230 40,9% 46.529.652 46,5% Sachgütererzeugung 13.656.018 14,9% 13.776.882 13,8% Öffentliche Verwaltung, Landesverteidigung, Sozialversicherung 8.611.974 9,4% 7.162.072 7,2% Handel; Instandhaltung und Reparatur von Kraftfahrzeugen und Gebrauchsgütern 8.424.477 9,2% 8.551.650 8,5% Realitätenwesen, Vermietung beweglicher Sachen, Erbringung von unternehmensbezogenen Dienstleistungen 7.376.120 8,0% 7.869.158 7,9% Energie- und Wasserversorgung 3.211.969 3,5% 2.867.694 2,9% Private Haushalte 2.722.226 3,0% 3.442.487 3,4% Unterrichtswesen, Gesundheits-, Veterinär- und Sozialwesen, Erbringung von sonstigen öffentlichen und persönlichen Dienstleistungen 2.556.718 2,8% 1.328.836 1,3% Bauwesen 1.724.748 1,9% 1.586.078 1,6% Land- und Forstwirtschaft, Fischerei und Fischzucht, Bergbau und Gewinnung von Steinen und Erden 964.673 1,1% 919.467 0,9% Verkehr und Nachrichtenübermittlung 920.275 1,0% 817.733 0,8% Sonstige 4.015.322 4,4% 5.254.060 5,2% Gesamt 91.737.749 100,0% 100.105.769 100,0% Die detaillierte Analyse des Kreditportfolios erfolgt anhand der Unterteilung in Ratingstufen. Das Kundenrating erfolgt dabei für die unterschiedlichen Forderungsklassen getrennt. Für die Bonitätsbeurteilung werden dafür jeweils interne Risikoklassifizierungsverfahren (Rating- und Scoringmodelle) eingesetzt, die auch zentral validiert werden. Die Ausfallwahrscheinlichkeiten für unterschiedliche Ratingstufen werden nach Geschäftssegmenten getrennt ermittelt. Durch die Verwendung einer Masterskala wird jedoch eine Vergleichbarkeit der Ratingstufen auch über Geschäftssegmente hinweg erzielt. Scorecards für Retail-Forderungsklassen werden länderspezifisch nach konzernweit einheitlichen Richtlinien erstellt. Sowohl für die Ratingerstellung als auch für die Validierung stehen entsprechende Instrumente (z. B. Unternehmensbewertung, Rating- und Ausfalldaten-bank) zur Verfügung. Kreditsicherheiten stellen eine wesentliche Strategie und eine aktiv verfolgte Maßnahme zur Reduktion des potentiellen Kreditrisikos dar. Der Sicherheitenwert und der Effekt anderer risikomindernder Maßnahmen werden während der Kreditentscheidung beurteilt. Als risikomindernd wird jeweils jener Wert angesetzt, den die RBI AG bei Verwertung innerhalb einer angemessenen Zeitspanne erwartet. Die anerkannten Sicherheiten sind im Sicherheitenkatalog und den dazugehörigen Bewertungsrichtlinien festgelegt. Der Sicherheitenwert errechnet sich dabei anhand einheitlicher Methoden, die standardisierte Berechnungsformeln mit Marktwerten, vordefinierten Abschlägen und Expertengutachten umfassen. Kreditausfall- und -abwicklungsprozess Das Kreditportfolio sowie die Kreditnehmer unterliegen einer laufenden Überwachung. Wesentliche Ziele dieses Monitorings sind, die widmungsgemäße Verwendung der Kredite sicherzustellen und die wirtschaftliche Situation der Kreditnehmer zu verfolgen. Bei den Non-Retail-Segmenten Firmenkunden, Kreditinstitute und öffentlicher Sektor wird zumindest einmal jährlich eine derartige Kreditüberprüfung durchgeführt. Sie umfasst sowohl die erneute Bonitätseinstufung als auch die Neubewertung von finanziellen und dinglichen Sicherheiten. Problemkredite – also jene Aushaftungen bei denen materielle Schwierigkeiten oder Zahlungsverzug der Kreditnehmer erwartet werden – bedürfen einer weitergehenden Bearbeitung. Problemkredite werden im Fall einer notwendigen Kreditsanierung an Spezialisten oder Restrukturierungseinheiten (Workout-Abteilungen) übergeben, welche unabhängig von der Marktseite arbeiten und auch einer separaten Kompetenzordnung unterliegen. Die Mitarbeiter dieser Abteilung können durch die frühzeitige Einbindung eine Reduktion der Verluste aus Problemkrediten erzielen und/oder die Besicherungsstruktur der Kredit optimieren. Lagebericht295 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Der Kreditausfall, wird anhand quantitativer und qualitativer Kriterien beurteilt. Erstens gilt ein Kreditnehmer als ausgefallen, wenn er mit seinen vertraglichen Zahlungen mehr als 90 Tage überfällig ist. Zweitens gilt ein Kreditnehmer als ausgefallen, wenn er die Kriterien der Zahlungsunwahrscheinlichkeit erfüllt, die darauf hindeuten, dass sich der Kunde in erheblichen finanziellen Schwierigkeiten befindet und es unwahrscheinlich ist, dass er seinen Zahlungsverpflichtungen nachkommt. Eine Einstufung als Ausfall liegt bei einer Kreditverpflichtung nicht mehr vor, wenn – nach einem Zeitraum von mindestens drei Monaten (sechs Monate nach einer notleidenden Restrukturierung im Privatkundenbereich, sowie 12 Monate nach einer notleidenden Restrukturierung im Non-Retail Segment) – der Kunde während dieses Zeitraums eine gute Zahlungsdisziplin zeigte und keine weiteren Anhaltspunkte für die hohe Wahrscheinlichkeit der Zahlungsunfähigkeit festgestellt wurden. Notleidendes Obligo nach der gültigen Definition des EBA-Dokuments Implementing Technical Standard (ITS) on Supervisory Reporting (Forbearance and Non-performing exposures): NPE NPE Ratio NPE Coverage Ratio in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 31.12.2023 31.12.2022 Regierungen 177.808 169.037 18,2% 19,7% 2,7% 3,0% Kreditinstitute 2.733 4.931 —% —% 36,2% 58,3% Sonstige Finanzunternehmen 378.964 155.584 4,2% 1,6% 27,9% 29,3% Nicht-Finanzunternehmen 950.846 608.476 5,6% 3,5% 46,3% 69,9% Haushalte 110.584 119.046 7,6% 5,5% 81,0% 84,7% Kredite und Forderungen 1.620.935 1.057.075 3,2% 1,7% 39,5% 54,9% Anleihen 0 0 —% —% —% —% Gesamt 1.620.935 1.057.075 2,6% 1,5% 39,5% 54,9% Der nachfolgend abgebildete Risikovorsorgespiegel zeigt die Entwicklung von Wertberichtigungen und Vorsorgen aus außerbilanziellen Verpflichtungen im Geschäftsjahr sowie die der Kreditrisikovorsorge zugrunde liegenden Asset Klassen: in € Tausend Stand 1.1.2023 Zugänge aus Verschmelzung Zuführung Auflösung2 Verbrauch1 Umgliederungen, Währungsdifferenzen3 Stand 31.12.2023 Einzelwertberichtigungen 882.352 0 396.828 -183.781 -153.502 -4.640 937.258 Kreditinstitute 2.873 513 -1.856 -472 -67 991 Firmenkunden 767.911 351.471 -118.775 -148.300 -13.502 838.805 Retail-Kunden 100.783 19.828 -35.628 -4.313 8.936 89.606 Öffentlicher Sektor 4.999 4.204 -3.946 -417 0 4.840 Außerbilanzielle Verpflichtungen 5.787 20.812 -23.576 0 -7 3.016 Portfolio-Wertberichtigungen 293.991 0 585.970 -692.057 0 6.542 194.446 Kreditinstitute 9.781 11.865 -20.800 0 4.361 5.207 Firmenkunden 200.308 485.010 -544.364 0 267 141.221 Retail-Kunden 35.110 7.140 -30.058 0 2.071 14.263 Öffentlicher Sektor 153 146 -160 0 0 139 Außerbilanzielle Verpflichtungen 48.639 81.809 -96.675 0 -157 33.616 Gesamt 1.176.343 0 982.798 -875.838 -153.502 1.902 1.131.704 1 Hier sind Unwindingzinsertrag aus wertberichtigten Kunden und Veränderungen von internen Zinsfreistellungen enthalten 2 Hier sind Veränderungen interner Zinsfreistellungen enthalten 3 Hier sind Umgliederungen von Rückstellungen und Änderungen von Kundenkategorien enthalten Länderrisiko Das Länderrisiko umfasst Transfer- und Konvertibilitätsrisiken sowie politische Risiken und makroökonomische Risiken im weiteren Sinne, die sich aus grenzüberschreitenden Geschäften in fremden Ländern ergeben. Den Aktivitäten in den Kernmärkten wird dabei besondere Aufmerksamkeit geschenkt. Als Teil eines etablierten Ansatzes über alle Einheiten der RBI Gruppe hinweg, wird das aktive Länderrisikomanagement der RBI AG auf der Grundlage der Länderrisikopolitik sichergestellt, die regelmäßig vom Vorstand festgelegt und genehmigt wird. Diese Politik ist Teil des Kreditportfolio-Limitsystems und legt eine strikte Begrenzung des grenzüberschreitenden Risikos gegenüber einzelnen Ländern fest. Gleichzeitig soll die Politik Anreize für das Eingehen von Risiken innerhalb der Kernmärkte der RBI Gruppe schaffen. Die Grenzwerte für die einzelnen Länder werden anhand eines internen Modells festgelegt, das auf den Säulen der Kapitalisierung der RBI Gruppe, dem internen Länderrating, der Größe und der Dynamik des Landes und seines Banksektors basiert. Das Länderrisiko spiegelt sich auch im internen System der Verrechnungspreise für Mittel in der Produktpreisgestaltung und in der risikobereinigten Performancemessung wider. Auf diese Weise bietet die Bank den Geschäftseinheiten einen Anreiz, Länderrisiken abzusichern (z. B. durch die Inanspruchnahme von Versicherungen bei Exportkreditversicherern oder Garantiegebern in Drittländern). Die aus der Länderrisikoanalyse gewonnenen Erkenntnisse werden nicht nur zur Begrenzung 296Lagebericht des gesamten grenzüberschreitenden Engagements verwendet, sondern auch zur Steuerung des gesamten Kreditengagements in jedem einzelnen Land (d.h. einschließlich des Engagements, das durch lokale Einlagen begründet ist). Damit richtet die RBI AG ihre Geschäftsaktivitäten auf die erwartete wirtschaftliche Entwicklung in den verschiedenen Märkten aus und verbessert die breite Diversifikation ihres Kreditportfolios Kontrahentenausfallsrisiko Ein Kontrahentenausfall bei Derivat-, Pensions- und Wertpapierleihgeschäften kann Verluste durch die Kosten der Wiederbeschaffung eines äquivalenten Kontrakts verursachen. Dieses Risiko wird von der RBI AG durch die Marktbewertungsmethode gemessen, die den gegenwärtigen Marktwert und einen vordefinierten Puffer für etwaige Veränderungen des Forderungswerts in der Zukunft berücksichtigt. Für die interne Steuerung werden die möglichen Preisänderungen, die den fairen Wert dieser Instrumente beeinflussen, je nach Instrumentenkategorie auf Basis der historischen Marktwertbewegungen ermittelt. Voraussetzung für den Abschluss von derivativen Kontrakten ist die Einhaltung des Kreditgenehmigungsprozesses, für den die gleichen Risikoklassifizierungs-, -limitierungs- und ‑überwachungsverfahren wie im klassischen Kreditgeschäft gelten. Eine wesentliche Strategie zur Reduktion dieses Risikos stellen Kreditrisikominderungsinstrumente, z. B. Netting und Sicherheiten, dar. Grundsätzlich strebt die RBI AG für alle wesentlichen Derivatgeschäfte mit Marktteilnehmern den Abschluss eines standardisierten ISDA-Rahmenvertrags für das bilaterale Netting und eines entsprechenden Credit Support Annex (CSA) zur Absicherung der jeweils aktuellen Marktwerte auf täglicher Basis an. Beteiligungsrisiko Als Teil des Bankbuchs werden auch die Risiken aus börsenotierten und nicht börsenotierten Beteiligungen verstanden, die gesondert unter dieser Risikokategorie ausgewiesen werden. Die Mehrzahl an direkten oder indirekten Beteiligungen der RBI AG wird in der Konzernbilanz vollkonsolidiert und deren Risiko somit detailliert erfasst. Für die in diesen Beteiligungen entstehenden Risiken kommen daher die in den anderen Risikoarten beschriebenen Steuerungs-, Mess- und Überwachungsmethoden zum Einsatz. Dem Beteiligungsrisiko und dem Ausfallrisiko liegen ähnliche Wurzeln zugrunde: einer Verschlechterung der finanziellen Situation einer Beteiligung folgt meist eine Ratingherabstufung (bzw. der Ausfall) dieser Einheit. Die Berechnung des ökonomischen Kapitals für Beteiligungen basiert auf einer Erweiterung des Kreditrisikoansatzes gemäß Basel III. Die Beteiligungen der RBI AG werden vom Bereich Group Subsidiaries & Equity Investments verwaltet. Dieser Bereich überwacht die Risiken, die sich aus den langfristig orientierten Eigenkapitalbeteiligungen ergeben und verantwortet auch die Ergebnisse, die daraus resultieren. Neuinvestitionen werden nur vom Vorstand der RBI AG auf Basis einer separaten Kaufprüfung getätigt. Marktrisiko Die RBI AG definiert Marktrisiko als die potenzielle negative Veränderung des Marktpreises der Handels- und Investmentpositionen. Das Marktrisiko wird durch Schwankungen der Wechselkurse, Zinssätze, Credit Spreads, Aktienpreise und Warenpreise sowie anderer relevanter Marktparameter, wie z. B. impliziter Volatilitäten, bestimmt. Das Marktrisiko der Kundenbereiche wird mittels Transferpreismethode in den Unternehmensbereich Treasury transferiert. Treasury ist für das Management dieser strukturellen Risiken sowie die Einhaltung der Gesamtbanklimits verantwortlich. Der Unternehmensbereich Capital Markets umfasst den Eigenhandel, das Market Making und das Kundengeschäft mit Geld- und Kapitalmarktprodukten. In den vergangenen Jahren erforderte die globale Covid Situation eine verstärkte Überwachung von Marktbewegungen und Positionsänderungen für die RBI AG. Im Jahr 2022 stellte der Krieg in der Ukraine eine Herausforderung für das Marktrisikomanagement dar, die sich auch im Jahr 2023 fortsetzte. Aktives Risikomanagement und tägliche Überwachung mit Fokus auf die russischen, ukrainischen und belarussischen Märkte waren notwendig, um sich an das geänderte Umfeld anzupassen. Lagebericht297 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Organisation des Marktrisikomanagements Die RBI AG misst, überwacht und steuert alle Marktrisiken auf Gesamtbankebene. Die Aufgabe des strategischen Marktrisikomanagements wird durch das Marktrisiko Komitee wahrgenommen, das für das Management und die Steuerung aller Marktrisiken verantwortlich ist. Das Gesamtbanklimit wird unter Berücksichtigung der Risikotragfähigkeit und des Ertragsbudgets vom Gesamtvorstand festgelegt. Die Aufteilung dieses Limits auf Sublimits erfolgt abgestimmt mit den jeweiligen Unternehmensbereichen je nach Strategie, Geschäftsmodell und Risikoappetit. Die Abteilung Market Risk Management stellt sicher, dass der Geschäfts- und Produktumfang innerhalb der definierten und beschlossenen Strategie und des Risikoappetits liegen. Sie ist verantwortlich für die Entwicklung und Weiterentwicklung der Risikomanagement-Prozesse, Regelwerke, Messmethoden, Risikomanagement-Infrastruktur und -Systeme für alle Marktrisikokategorien und für marktrisikoinduzierte Kreditrisiken des Derivatgeschäfts. Weiters wird durch diese Abteilung die tägliche unabhängige Messung und das Reporting aller Marktrisiken durchgeführt. Alle Produkte, in denen offene Positionen gehalten werden, sind im Produktkatalog festgelegt. Neue Produkte werden in diese Liste erst dann aufgenommen, wenn sie den Produkteinführungsprozess erfolgreich durchlaufen haben. Produktanträge werden einer gesamthaften Risikoanalyse unterworfen und nur genehmigt, wenn die Abbildbarkeit in den Front- und Back- Office- bzw. Risikomanagement-Systemen der Bank gewährleistet ist. Limitsystem Die RBI AG verfolgt einen umfassenden Risikomanagement-Ansatz für Handels- und Bankbücher (Total Return-Ansatz). Die Steuerung der Marktrisiken wird konsistent auf alle Handels- und Bankbücher angewendet. Die folgenden Größen werden im Marktrisikomanagement-System auf täglicher Basis gemessen und limitiert: · Value-At-Risk (VAR) Konfidenzintervall 99 Prozent Der VaR ist das Hauptsteuerungsinstrument für Marktrisiken in liquiden Märkten und normalen Marktsituationen. Es werden zwei unterschiedliche Berechnungsmethoden je nach Steering Ansatz verwendet. Die Konsistenz zwischen P&L und Risikoziffern ist parallel zum ökonomischen Umfang der RBI AG notwendig, um eine umfassende Steuerung zu gewährleisten. Für das Gesamtportfolio inklusive des Bankbuches wird ein Modell verwendet, welches auf einer historischen Simulation beruht, und für die längerfristige Steuerung der Marktrisiken aus den Bankbüchern geeignet ist (Modell ALL, Konfidenzintervall 99 Prozent, Horizont 20 Tage). Die Berechnung basiert auf überlappenden 20- Tagesreturns der letzten 7 Jahre und wird auch für die Allokation des Ökonomischen Kapitals verwendet. Für alle Markrisiken mit unmittelbarer Auswirkung auf die Erfolgsrechnung wird ein Modell angewendet, welches die kurzfristige Volatilität gut prognostiziert (Modell IFRS-P&L, Konfidenzintervall 99 Prozent, Horizont 1 Tag). Dieser Modellansatz ist von der österreichischen Finanzmarktaufsicht als internes Modell für die Messung des Eigenmittelerfordernisses für Marktrisiken für das Handelsbuch der RBI AG zugelassen. Beide Modelle berechnen Value-At-Risk Kennzahlen für die Veränderungen der Risikofaktoren Fremdwährungen, Zinsentwicklung, Credit Spreads, implizite Volatilität, Aktienindizes und Basis Spreads. · Sensitivitäten (gegenüber Änderungen in Währungskursen und Zinssätzen, Gamma, Vega, Aktien- und Warenpreisen)Sensitivitätslimits sollen Konzentrationen in normalen Marktsituationen vermeiden und sind das Hauptsteuerungsinstrument in Stresssituationen oder in illiquiden beziehungsweise strukturell schwierig zu messenden Märkten. · Stop Loss Dieses Limit unterstützt die Disziplin der Händler im Management von Eigenpositionen, mögliche Verluste nicht unlimitiert zu lassen, sondern eng zu begrenzen. Dieses mehrstufige Limitsystem wird durch ein umfangreiches Stresstesting-Konzept ergänzt, in dem die potenziellen Wertveränderungen des Gesamtportfolios bei Anwendung verschiedener Szenarien ermittelt werden. Risikokonzentrationen, die durch diese Stresstests offenbar werden, werden im Marktrisiko Komitee berichtet und in der Limitvergabe berücksichtigt. Stresstest-Berichte je Portfolio sind Teil des täglichen Marktrisiko-Reportings. Value-at-Risk und hypothetische Marktwertveränderungen für das Handelsbuch Nachstehende Tabellen stellen die Risikokennzahlen (VaR ALL 99 Prozent, 20 Tage sowie VaR IFRS-P&L 99 Prozent, 1 Tag) für das Marktrisiko der Handelsbücher je Risikoart dar, während für das Bankbuch das Gesamtrisiko dargestellt wird. Das Modell IFRS- P&L zielt auf die Messung kurzfristiger Marktschwankungen ab, während sich das Modell ALL auf die Messung struktureller Zinsrisiken konzentriert. Die strukturellen Kapitalpositionen, die strukturellen Zinsrisiken vor allem in Euro, sowie Spread-Risiken aus Anleihebüchern, die als Liquiditätspuffer gehalten werden, dominieren den VaR der RBI AG. 298Lagebericht Modell IFRS-P&L Handelsbuch VaR (99%, 1d) VaR per Durchschnitts-VaR Minimum-VaR Maximum-VaR VaR per in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 Währungsrisiken 275 741 172 1421 386 Zinsrisiken 938 1.343 518 2445 707 Credit-Spread-Risiko 1.559 1.390 469 3365 2.331 Vega Risiken 463 326 85 973 91 Basis-Risiko 904 965 420 1997 1.402 Gesamt 2.430 2.433 1352 4345 3.031 Modell IFRS-P&L Gesamt VaR (99%, 1d) VaR per Durchschnitts-VaR Minimum-VaR Maximum-VaR VaR per in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 Währungsrisiken 4.127 3.268 1.167 7.903 2.629 Zinsrisiken 7.294 2.587 915 34.291 1.044 Credit-Spread-Risiko 3.410 3.461 2.551 5.480 3.380 Vega Risiken 621 557 175 1.856 154 Basis-Risiko 1.897 3.013 1.645 6.503 2.743 Gesamt 11.299 7.573 5.415 37.155 5.557 Modell ALL VaR (99%, 20d) VaR per Durchschnitts-VaR Minimum-VaR Maximum-VaR VaR per in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 Ökonomisches Kapital ALL 129.000 64.886 23.214 130.000 49.648 Vega-Risiko ALL 7.231 9.178 4.478 18.483 11.297 Gesamt ALL 136.231 73.777 34.146 137.824 60.944 Ökonomisches Kapital Bankbuch 121.488 60.812 18.233 127.858 46.090 Vega-Risiko Bankbuch 6.907 8.883 4.398 17.856 10.991 Gesamt Bankbuch 128.394 69.425 28.331 135.910 57.081 Zinsrisiko im Bankbuch 16.877 38.580 16.511 148.073 24.067 Die verwendeten Risikomessmethoden werden – neben qualitativen Analysen der Profitabilität – laufend durch Backtesting und statistische Validierungsverfahren überwacht und, falls Modellierungsschwächen festgestellt werden, adaptiert. Im Berichtsjahr 2023 gab es eine hypothetische Backtesting-Überschreitung. Die folgende Grafik stellt den VAR den hypothetischen Gewinnen und Verlusten auf täglicher Basis gegenüber. Der VAR stellt den maximalen Verlust dar, der mit einem Konfidenzintervall von 99 Prozent binnen eines Tages nicht überschritten wird. Er wird dem jeweiligen hypothetischen Gewinn oder Verlust gegenübergestellt, der am darauffolgenden Tag aufgrund der dann tatsächlich eingetretenen Marktbewegungen eintreten würde. Lagebericht299 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Zinsrisiken im Handelsbuch Die folgende Tabelle zeigt die größten Barwertveränderungen des Handelsbuchs bei einer parallelen Zinserhöhung um einen Basispunkt (getrennt für wesentliche Währungen). Die Handelsbuch Strategie ist weitgehend unverändert. 31.12.2023 Gesamt Bis 3 M > 3 bis 6 M > 6 bis 12 M > 1 bis 2 J > 2 bis 3 J > 3 bis 5 J > 5 bis 7 J > 7 bis 10 J > 10 bis 15 J > 15 bis 20 J Mehr als 20 J in € Tausend CHF -10 -1 3 -10 -3 0 0 0 0 0 0 0 CNY 4 0 0 4 0 0 0 0 0 0 0 0 CZK 10 0 0 2 -1 0 5 -1 10 -2 -1 -1 EUR -49 9 10 -3 -5 -31 22 -32 2 -21 13 -13 GBP -4 0 -2 -1 0 0 -1 0 0 0 0 0 HRK 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 HUF 13 2 0 -4 -2 -1 3 -2 14 1 0 0 NOK 1 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 PLN 3 0 0 -8 9 -1 5 3 -4 0 0 0 RON -4 0 0 0 0 -8 4 0 0 0 0 0 RUB -5 0 -1 0 -1 0 -1 0 -1 0 0 0 USD -1 6 4 -13 -12 -4 -16 -5 1 9 9 20 Sonstige 44 -16 -14 33 17 44 -21 37 -23 14 -21 -6 31.12.2022 Gesamt Bis 3 M > 3 bis 6 M > 6 bis 12 M > 1 bis 2 J > 2 bis 3 J > 3 bis 5 J > 5 bis 7 J > 7 bis 10 J > 10 bis 15 J > 15 bis 20 J Mehr als 20 J in € Tausend CHF 4 5 0 0 -1 1 0 0 0 0 0 0 CNY 5 0 0 5 0 0 0 0 0 0 0 0 CZK -4 -6 1 9 10 4 0 -12 -9 -1 0 0 EUR -70 1 6 7 19 2 -6 -58 -13 -3 -12 -12 GBP 1 1 0 -1 1 0 0 0 0 0 0 0 HRK -7 0 0 0 1 0 -2 -2 0 -3 0 0 HUF -1 4 0 -6 -1 1 1 -2 4 0 0 0 NOK 1 0 0 0 1 0 0 0 0 0 0 0 PLN -1 0 -2 1 -2 -1 7 -2 -2 0 0 0 RON -6 0 0 0 1 -4 -4 0 0 0 0 0 RUB -4 0 0 -1 -2 0 2 -1 -1 -1 0 0 USD -7 -1 2 -6 -2 -3 -2 5 -7 5 6 -2 Sonstige -2 0 0 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 Zinsrisiken im Bankbuch Unterschiedliche Laufzeiten und Zinsanpassungskonditionen der angebotenen Produkte führen gemeinsam mit der Refinanzierung durch Kundeneinlagen sowie über die Geld- und Kapitalmärkte in der RBI AG zu Zinsänderungsrisiken. Diese entstehen vorwiegend durch den nicht vollständigen Ausgleich der Zinssensitivität von erwarteten Zahlungen, deren Zinsanpassungsrhythmen und anderer optionaler Ausstattungsmerkmale. Zinsrisiken im Bankbuch bestehen dabei in den Hauptwährungen Euro und US-Dollar. Dieses Risiko wird grundsätzlich durch eine Kombination von bilanziellen und außerbilanziellen Geschäften abgesichert, wobei vorwiegend Zinsswaps und – in geringerem Ausmaß – Zinstermingeschäfte und Zinsoptionen zum Einsatz kommen. Das Bilanzstrukturmanagement ist eine Kernaufgabe des Bereichs Treasury, der dabei vom Group Asset/Liability Komitee unterstützt wird. Dieses stützt sich dabei auf Szenarien und Analysen zur Simulation des Zinsertrags, um eine optimale Positionierung im Einklang mit der Zinsmeinung und im Rahmen des Risikoappetits zu gewährleisten. Für die Quantifizierung des Zinsänderungsrisikos im Bankbuch kommen neben der Value-at-Risk-Berechnung auch klassische Methoden der Kapital- und Zinsbindungsanalyse zur Anwendung. Die Barwertveränderung des Bankbuchs bei einer parallelen Zinserhöhung um einen Basispunkt wird getrennt für wesentliche Währungen in folgender Tabelle dargestellt. 300Lagebericht 31.12.2023 Gesamt Bis 3 M > 3 bis 6 M > 6 bis 12 M > 1 bis 2 J > 2 bis 3 J > 3 bis 5 J > 5 bis 7 J > 7 bis 10 J > 10 bis 15 J > 15 bis 20 J Mehr als 20 J in € Tausend CHF -73 -21 -1 -2 -3 -1 -3 -13 -9 -13 -6 -1 CNY -2 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 CZK -20 4 0 -5 -4 -5 1 -8 -3 0 0 0 EUR -323 -2 -24 141 124 -2 -69 -138 -78 -137 -146 7 GBP -5 -2 3 0 -1 -7 2 0 0 0 0 0 HUF -6 1 -3 3 2 -1 -9 -1 1 0 0 0 PLN -12 -2 -6 1 0 -2 -3 0 0 0 0 0 SGD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 USD 20 2 -27 7 0 3 15 11 8 1 0 0 Sonstige 0 -1 0 1 3 4 -1 0 -1 -2 -3 0 31.12.2022 Gesamt Bis 3 M > 3 bis 6 M > 6 bis 12 M > 1 bis 2 J > 2 bis 3 J > 3 bis 5 J > 5 bis 7 J > 7 bis 10 J > 10 bis 15 J > 15 bis 20 J Mehr als 20 J in € Tausend CHF -94 -52 0 -1 -2 -2 -1 -10 -8 -10 -7 -1 CNY -2 0 -1 -1 0 0 0 0 0 0 0 0 CZK 1 4 0 -3 -16 -2 -4 12 13 -2 0 0 EUR -564 30 124 156 -77 -165 -617 -247 354 -55 -54 -13 GBP -10 -1 0 -1 1 -2 -7 0 0 0 0 0 HUF 5 1 -2 0 3 0 1 1 1 0 0 0 PLN -22 -2 -5 2 -4 -3 -9 0 0 0 0 0 SGD 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 0 USD 122 23 101 11 8 -3 0 2 2 -23 0 0 Sonstige -3 -1 0 0 0 1 3 0 0 -2 -3 0 Credit Spread Risiken Das Marktrisikosteuerungssystem berücksichtigt zeitabhängige Anleihe- und CDS-Spread-Kurven als Risikofaktoren für die Ermittlung von Credit-Spread-Risiken. Umfasst sind alle Kapitalmarktinstrumente des Handels- und Bankbuchs. Liquiditätsmanagement Grundsätze Das interne Liquiditätsmanagement stellt einen wesentlichen Geschäftsprozess innerhalb der allgemeinen Banksteuerung dar, da es die kontinuierliche Verfügbarkeit von Mitteln sicherstellt, die zur Deckung von Forderungen im Tagesgeschäft benötigt werden. Die Liquiditätsadäquanz wird sowohl aus ökonomischer als auch aus regulatorischer Sicht gewährleistet. Im Hinblick auf die ökonomische Dimension hat die RBI AG ein Governance-Rahmenwerk festgelegt, das interne Grenzwerte und Steuerungsmaßnahmen umfasst und den vom Basler Ausschuss für Bankenaufsicht festgelegten Grundsätzen für eine solide Steuerung und Überwachung des Liquiditätsrisikos (Principles for Sound Liquidity Risk Management and Supervision) sowie der von der österreichischen Regulierungsbehörde ausgegebenen Kreditinstitute-Risikomanagement-Verordnung (KI-RMV) folgt. Die regulatorische Komponente wird sowohl durch die Einhaltung der Berichterstattungsanforderungen im Rahmen von Basel III (Mindestliquiditätsquote bzw. Liquidity Coverage Ratio, strukturelle Liquiditätsquote bzw. Net Stable Funding Ratio und zusätzliche Kennzahlen zur Liquiditätsüberwachung bzw. Additional Liquidity Monitoring Metrics) als auch durch die Einhaltung der regulatorischen Grenzwerte abgedeckt. Liquiditätsrisikomanagement während des Kriegs in der Ukraine Trotz des andauernden Krieges in der Ukraine und der intensiven Medienberichterstattung blieb die Liquiditätsposition im Geschäftsjahr stabil. Um auf die instabile Umgebung zu reagieren, wurden im Geschäftsjahr mehrere Entscheidungen getroffen und umgesetzt, um einen zusätzlichen Liquiditätspuffer zu schaffen. Lagebericht301 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Diese Entscheidungen umfassten die Erhöhung der Puffer in ausgewählten Währungen sowie Modellanpassungen basierend auf beobachteten Statistiken aus den Vorjahren sowie des Berichtsjahres. Weiters wurde eine fortlaufende Analyse, Überwachung und Szenarioanalyse für potenziell ungünstige Entwicklungen implementiert. Das ILAAP-Rahmenwerk und die Governance erwiesen sich erneut als solide und funktionieren auch in Krisenzeiten. Die tägliche Überwachung der Liquiditätsposition mit Hilfe von dynamischen Dashboards zeigte, dass die Infrastruktur und Überwachung effektiv sind und schnelle Reaktionen in Krisenzeiten unterstützen. Organisation und Verantwortung Die Verantwortung zur Gewährleistung einer angemessenen Liquiditätsausstattung obliegt dem gesamten Vorstand. In ihrer Funktion verantwortlich sind der Chief Financial Officer (Treasury) und der Chief Risk Officer (Risk Controlling). Entsprechend werden die Prozesse im Hinblick auf das Liquiditätsrisiko im Wesentlichen von zwei Bereichen innerhalb der Bank ausgeführt: Einerseits steuert Treasury die Liquiditätsrisikoposition innerhalb der von Entscheidungsgremien festgelegten Strategie, Richtlinie und Parameter, andererseits wird dieses von der unabhängigen Einheit des Bereichs Risk Controlling überwacht und unterstützt. Die Risikoeinheiten messen und modellieren Liquiditätsrisikopositionen, legen Limits fest und kontrollieren deren Einhaltung. Neben den beschriebenen Linienfunktionen fungiert das Aktiv-/Passiv-Managementkomitee (Asset/Liability Management Committee, ALCO) als Entscheidungsgremium im Hinblick auf alle Angelegenheiten, die sich auf das Management der Liquiditätsposition und der Bilanzstruktur der RBI AG auswirkt, einschließlich der Festlegung von Strategien und Richtlinien zur Behandlung von Liquiditätsrisiken. Das ALCO fällt Entscheidungen und berichtet den jeweiligen Vorständen mindestens monatlich mittels standardisierter Liquiditätsrisikoberichte. Liquiditätsstrategie Treasury ist zur Einhaltung bestimmter Performance-Kennzahlen und risikobasierter Grundsätze verpflichtet. Die aktuellen Performance-Kennzahlen umfassen allgemeine Ziele, z. B. für die Rendite auf das risikoadjustierte Kapital (Return on Risk Adjusted Capital, RoRAC) oder Deckungsbeiträge. Dazu kommen spezifische Treasury-Ziele zur Liquidität wie eine Mindestüberlebensdauer in definierten Stressszenarien oder Mindestliquiditätsziele in regulatorischen Kennzahlen. Neben der Erwirtschaftung eines Strukturbeitrags mittels Fristentransformation, die das von der Bank eingegangene Liquiditäts- und Marktrisiko widerspiegelt, hat Treasury bei der Bilanzsteuerung eine umsichtige und nachhaltige Risikopolitik zu verfolgen. Zu den strategischen Zielen zählen eine Verringerung des Fundings der Muttergesellschaft an die Konzerntöchter, eine nachhaltige Steuerung der Einlegerbasis und des Kreditwachstums sowie eine durchgehende Einhaltung der regulatorischen Anforderungen und internen Vorgaben und Limits. Liquidity Risk Framework Auf Grundlage von bestimmten Modellannahmen werden regulatorische und interne Liquiditätsberichte und -quoten erstellt und festgelegt. Während die regulatorischen Berichte gemäß den Vorgaben der Behörden erstellt werden, gründen sich die internen Berichte auf Annahmen anhand von empirischen Beobachtungen. Die RBI AG verfügt über eine solide Datenbasis sowie Expertenwissen zur Vorhersage von Kapitalflüssen, die sich aus allen wesentlichen Bilanzposten und außerbilanziellen Positionen ergeben. Die Modellierung von Liquiditätszu- und -abflüssen erfolgt in einer angemessen detaillierten Art und Weise, wobei zumindest zwischen Produkten, Kundensegmenten sowie gegebenenfalls Währungen unterschieden wird. In die Modellierung der Kundeneinlagen fließen Annahmen bezüglich der Verweildauer der Einlagen nach Laufzeitende ein. Die Modellannahmen sind umsichtig, so dass beispielsweise nicht von einem Rollover der Einlagen von Finanzinstituten ausgegangen wird und alle Finanzierungskanäle sowie der Liquiditätspuffer gleichzeitig gestresst werden. Die Eckpfeiler des internen Liquidity Risk Frameworks sind das Going Concern (GC) und das Time to Wall Szenario (TTW). Der Going Concern Bericht weist die strukturelle Liquiditätsposition aus und deckt dabei alle wesentlichen Risikotreiber ab, welche die RBI AG in einem normalen Geschäftsumfeld (business as usual) belasten könnten. Die Going Concern Modelle sind wichtige Inputfaktoren für den Kostenbeitrag für den Transfer von Mitteln innerhalb der Bank (Funds Transfer Pricing Model). Der Time to Wall Bericht wiederum zeigt die Überlebensdauer unter bestimmten nachteiligen Szenarien und Stressannahmen (Markt-, Namens- und kombinierte Krise) auf und legt die Mindesthöhe des Liquiditätspuffers (bzw. der Ausgleichskapazität) je Konzerneinheit fest. Die Modellierung der Liquiditätsszenarien erfolgt mittels einer gruppenweiten Methodik, die lokale Spezifika berücksichtigt, sofern diese durch Einflussfaktoren wie das Markt- oder das rechtliche Umfeld oder bestimmte Geschäftsmerkmale gerechtfertigt sind. Bei der Modellierung von Liquiditätszu- und -abflüssen wird zumindest zwischen Produkten, Kundensegmenten sowie gegebenenfalls zwischen einzelnen Währungen unterschieden. Für Produkte ohne vertragliche Laufzeit wird die Verteilung der Liquiditätszuflüsse und Abflüsse unter Verwendung einer Geometrischen Brownschen Bewegung ermittelt, welche statistische Prognosen zu den zukünftigen Tagessalden von der beobachteten und exponentiell gewichteten historischen Volatilität der entsprechenden Produkte ableitet. Für das Szenario einer Marktkrise ist ein spezielles Modell zur Bewertung des potenziellen Liquiditätsabflusses aufgrund von Margin Calls vorhanden. Dieses Modell basiert auf 302Lagebericht Value-at-Risk-Berechnungen, um den potenziellen Wertverlust von Derivaten, für welche CSA- oder Variation-Margin- Vereinbarungen vorhanden sind, abzuschätzen. Durch die Einbeziehung dieses Abflusses in den Liquiditätsrisikostresstest wird ein entsprechender Puffer aufrechterhalten, um potenzielle Margin Calls in extrem ungünstigen Situationen zu berücksichtigen. Das Liquiditätsrisiko-Rahmenwerk wird kontinuierlich weiterentwickelt. In mehreren Projekten wird die technische Infrastruktur ausgebaut und die Datenverfügbarkeit verbessert, um den neuen Berichterstattungs- und Managementanforderungen in diesem Risikobereich gerecht zu werden. Risikoappetit und Liquiditätslimits Die Liquiditätsposition wird auf Ebene der RBI AG und ihrer Zweigstellen überwacht und durch ein umfassendes Limitsystem eingegrenzt. Die Limits werden sowohl im Hinblick auf ein reguläres Geschäftsumfeld als auch für Stressszenarien festgelegt. Entsprechend dem definierten Risikoappetit muss jede Einheit in einem schweren, kombinierten Stressszenario (Namens- und Marktstress) eine Überlebensdauer von einigen Monaten (TTW) aufweisen. Dies lässt sich entweder durch ein strukturell positives Liquiditätsprofil oder einen ausreichend hohen Liquiditätspuffer gewährleisten. In einem regulären Geschäftsumfeld (GC) muss die Fristentransformation auf mittlere Sicht vollständig vom verfügbaren Liquiditätspuffer abgedeckt werden. Das heißt, dass die kumulierte Liquiditätsposition über einen Zeitraum von bis zu einem Jahr positiv sein muss. Auf lange Sicht (ein Jahr und länger) ist die Fristentransformation bis zu einem gewissen Grad gestattet. Diese Grenzwerte bei internen Modellen werden durch Limits zur Einhaltung regulatorischer Liquiditätsquoten, wie z. B. die Liquiditätsdeckungsquote (Liquidity Coverage Ratio, LCR), ergänzt. Alle Grenzwerte müssen täglich eingehalten werden. Liquiditätsüberwachung Die Bank verwendet eine Reihe maßgeschneiderter Messinstrumente und Frühwarnindikatoren, die dem Vorstand und der Unternehmensführung zeitnahe und vorausschauende Informationen zur Verfügung stellen. Die Einhaltung des Liquiditätsrisiko-Rahmenwerks stellt sicher, dass die Bank ihre Geschäftstätigkeit auch unter großem Stress fortführen kann. Die Überwachung und die Berichterstattung zur Einhaltung der Limits erfolgt regelmäßig und effektiv. Jeder Verstoß seitens der Konzerneinheiten wird an das Konzern-ALCO berichtet und eskaliert, wo in Absprache mit der betreffenden Einheit angemessene Schritte unternommen oder strittige Angelegenheiten weiter an die verantwortliche höhere Instanz eskaliert werden. Liquiditätsstresstest Stresstests werden täglich für die RBI AG auf Konzernebene durchgeführt. Die Tests decken drei Szenarien (Markt-, Namens- und kombinierte Krise) ab, berücksichtigen die Auswirkungen der Szenarien für einen Zeitraum von mehreren Monaten und verdeutlichen, dass Stressereignisse gleichzeitig zu zeitkritischem Liquiditätsbedarf in mehreren Währungen führen können. Die Stressszenarien beziehen die wesentlichen Funding- und Marktliquiditätsrisiken ein, alle Einheiten der RBI AG werden einzeln einer ausgeprägten kombinierten Krise für all ihre wesentlichen Produkte gleichzeitig unterzogen. Die Ergebnisse der Stresstests werden dem Vorstand und den Mitgliedern der Unternehmensführung wöchentlich gemeldet, stellen einen wesentlichen Bestandteil der monatlichen ALCO-Sitzungen dar und fließen in die strategische Planung sowie die Notfallplanung der Bank ein. Bei der Festlegung von Abflussquoten, die auf historischen Daten und Expertenmeinungen basieren, wird ein konservativer Ansatz verfolgt: Die Simulation geht von fehlendem Zugang zum Geld- oder Kapitalmarkt sowie gleichzeitig von erheblichen Abflüssen von Kundeneinlagen aus. In dieser Hinsicht wird auch das Einlagenkonzentrationsrisiko berücksichtigt, indem Großkunden sogar noch höhere Abflussquoten zugewiesen werden. Darüber hinaus werden Stressannahmen für die Inanspruchnahme von Garantien und Kreditverbindlichkeiten formuliert. Des Weiteren werden die Liquiditätspufferpositionen durch Haircuts angepasst, um das Risiko nachteiliger Marktbewegungen abzudecken, und die potenziellen Abflüsse infolge besicherter derivativer Geschäfte geschätzt. Die Bank kontrolliert kontinuierlich, ob die formulierten Stressannahmen nach wie vor angemessen sind oder neue Risiken berücksichtigt werden müssen. Das Time to Wall Konzept hat sich als Hauptsteuerungsinstrument für das tägliche Liquiditätsmanagement etabliert und ist daher zentraler Bestandteil der Fundingplanung und der Budgetierung. Des Weiteren ist es für die Festlegung von Performance- Kennzahlen im Hinblick auf die Liquidität wesentlich. Liquiditätspuffer Wie die täglichen Liquiditätsrisikoberichte aufzeigen, unterhalten und verwalten die wesentlichen Konzerneinheiten aktiv Liquiditätspuffer, einschließlich erstklassiger liquider Aktiva (High Quality Liquid Assets, HQLA), die stets umfangreich genug sind, um die in Krisenszenarien erwarteten Nettoabflüsse abzudecken. Die RBI AG verfügt über umfangreiche unbelastete und liquide Wertpapierbestände und bevorzugt für Tender-Transaktionen der Zentralbank in Frage kommende Papiere, um ausreichend Liquidität in verschiedenen Währungen zu gewährleisten. Die wesentlichen Konzerneinheiten stellen die Verfügbarkeit von Liquiditätspuffern sicher, testen ihre Fähigkeit, Zentralbankmittel in Anspruch zu nehmen, bewerten Lagebericht303 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 durchgehend ihre Sicherheiten Positionen im Hinblick auf deren Marktwert und Belastung und prüfen ihre übrigen Gegenmaßnahmen, einschließlich des Fundingpotenzials und der Liquidierbarkeit der Assets. In der Regel wird ein Haircut auf alle Positionen des Liquiditätspuffers angewandt. Diese Haircuts setzen sich im gestressten Liquiditätsbericht (Time-To-Wall) aus einem marktrisikospezifischen und einem Zentralbank-Haircut zusammen. Während der Haircut des Marktrisikos die potenzielle Kursvolatilität der Wertpapiere auf der Aktivseite im Liquiditätspuffer darstellt, stellt der Haircut der Zentralbank den zusätzlichen Haircut für jedes einzelne in Frage kommende und als Sicherheit angebotene Wertpapier dar. Untertägiges Liquiditätsmanagement Im Einklang mit regulatorischen Vorgaben für untertägiges Liquiditätsrisikomanagment wird täglich die verfügbare Liquidität analog zu den Abflussannahmen des regulären Liquiditätsstressberichts (Time-To-Wall) für die RBI AG berechnet. Etwaige Limitverletzungen lösen einen nach Schweregrad abgestuften Eskalations- und Notfallprozess aus. Notfall-Funding-Plan Unter erschwerten Liquiditätsbedingungen gehen die Einheiten zu einer Krisenorganisation über, in welcher sie vordefinierte Liquiditätsnotfallpläne verfolgen. Diese Notfallpläne stellen ebenfalls einen Bestandteil des Liquiditätsmanagement-Rahmens dar und sind für alle wesentlichen Konzerneinheiten und somit auch für die RBI AG obligatorisch. Der Notfallmanagement- Prozess ist so konzipiert, dass der Konzern selbst in ernsten Krisensituationen eine starke Liquiditätsposition beibehalten kann. Liquiditätsposition Das Funding gründet sich auf eine starke Einlagenbasis. Der Fundingbedarf wird regelmäßig aktualisiert, um die Bilanzentwicklung zu berücksichtigen und die Einhaltung der Liquiditätskennzahlen gemäß der Steuerungsvorgaben sicherzustellen. Die Fähigkeit zur Beschaffung von Mitteln wird von Treasury genau überwacht und beurteilt. Der Liquiditätsüberschuss der RBI AG lag im vergangenen Jahr und bis zum jetzigen Zeitpunkt über allen regulatorischen und internen Grenzwerten (mit wenigen Ausnahmen im Bereich der internen Sub-Limits). Das Ergebnis des internen Time to Wall Stresstests macht deutlich, dass die RBI AG die modellierte Stressphase von einigen Monaten selbst ohne die Anwendung von Notfallmaßnahmen durchgehend überstehen würde. Die Ergebnisse des Going Concern Szenarios sind in der folgenden Tabelle dargestellt. Sie veranschaulichen den Liquiditätsüberhang und das Verhältnis von erwarteten Kapitalzuflüssen und der Ausgleichskapazität zu Kapitalabflüssen (Liquiditätsquote) für ausgewählte Laufzeiten auf kumulativer Basis. Die Kapitalflüsse basieren auf Annahmen anhand von Expertenmeinungen, statistischen Analysen und Länderbesonderheiten. Diese Berechnung umfasst zudem Schätzungen zur Beständigkeit von Kundeneinlagen, zu Abflüssen von außerbilanziellen Positionen und zu Marktabschwüngen bei Positionen, die in die Ausgleichskapazität einfließen. in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 Laufzeit 1 Monat 1 Jahr 1 Monat 1 Jahr Liquiditätsüberhang 10.849.049 12.837.604 9.791.000 6.063.994 Liquiditäts-Ratio 125% 115% 120% 106% Liquiditätsdeckungsquote (Liquidity Coverage Ratio, LCR) Die Liquiditätsdeckungsquote (Liquidity Coverage Ratio, LCR) erfordert eine kurzfristige Belastbarkeit von Banken. Dabei müssen Letztere angemessene Bestände an unbelasteten erstklassigen liquiden Aktiva (High Quality Liquid Assets, HQLA) sicherstellen, um potenzielle Abflüsse durch Verbindlichkeiten, die in Krisenzeiten anfallen können, decken zu können. HQLAs können in Cash umgewandelt werden, um den Liquiditätsbedarf im Rahmen eines Liquiditätsstressszenarios für mindestens 30 Kalendertage zu decken. Die Berechnung der erwarteten Mittelzu- und -abflüsse sowie der HQLAs basiert auf regulatorischen Vorgaben. Das regulatorische LCR Limit beträgt 100 Prozent. in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 Durchschnittliche liquide Aktiva 20.480.949 26.465.842 Netto-Abflüsse 13.404.737 17.341.910 Zuflüsse 9.716.429 9.032.834 Abflüsse 23.121.167 26.374.744 Liquidity Coverage Ratio 153% 153% 304Lagebericht Trotz des gestiegenen Volumens der Eigenemissionen und des Rückgangs des Kreditportfolios, blieb die LCR im Vergleich zum Jahresende 2022 unverändert, da diese Effekte durch die Rückzahlung der TLTRO-Instrumente ausgeglichen wurde. Strukturelle Liquiditätsquote (Net Stable Funding Ratio, NSFR) Die NSFR wird definiert als das Verhältnis von verfügbarer stabiler Refinanzierung zu erforderlicher stabiler Refinanzierung. Verfügbare stabile Refinanzierung wird definiert als der Teil von Eigen- und Fremdmitteln, von dem zu erwarten ist, dass er über den von der NSFR erfassten Zeithorizont von einem Jahr eine zuverlässige Mittelquelle ist. Die erforderliche stabile Refinanzierung einer Bank ist von den Liquiditätsmerkmalen und Restlaufzeiten der verschiedenen gehaltenen Vermögenswerte und der außerbilanziellen Engagements abhängig. Ziel der RBI AG ist eine ausgewogene Funding-Position. in € Tausend 31.12.2023 31.12.2022 Erforderliche strukturelle Liquidität 40.558.033 41.960.579 Vorhandene strukturelle Liquidität 47.374.467 46.603.649 Net Stable Funding Ratio 117% 111% Der Anstieg der NSFR im Vergleich zum Jahresende 2022 ist hauptsächlich auf den Anstieg des Volumens der Eigenemissionen und den Rückgang des Kreditportfolios zurückzuführen. Operationelle Risiken Unter dem operationellen Risiko wird das Risiko von Verlusten verstanden, die infolge der Unangemessenheit oder des Versagens von internen Verfahren, Menschen und Systemen oder von externen Ereignissen einschließlich des Rechtsrisikos eintreten können. Innerhalb dieser Risikokategorie werden sowohl interne Risikofaktoren – z. B. unbefugte Handlungen, Diebstahl und Betrug, verhaltensbedingte Schäden, Modellfehler, Abwicklungs- und Prozessfehler, Geschäftsunterbrechungen oder Systemausfälle – als auch externe Risikofaktoren einschließlich Sachschäden und Betrugsabsichten kontrolliert und gesteuert. Die Analyse und Steuerung dieser Risiken erfolgt basierend auf der eigenen historischen Verlustdatensammlung und den Ergebnissen der Risikobeurteilung. Analog zu den anderen Risikoarten gilt in der RBI AG auch für das operationelle Risiko das Prinzip der Funktionstrennung in Risikomanagement und ‑controlling. Dazu werden für jeden Geschäftsbereich Personen als sogenannte Operational Risk Manager nominiert und geschult. Operational Risk Manager berichten Risikoeinschätzungen, Schadensfälle, Indikatorenwerte und Maßnahmen an das zentrale Operational Risk Controlling. Sie werden dabei von Dedicated Operational Risk Specialists (DORS) unterstützt. Die Risikocontrolling-Einheiten für operationelles Risiko verantworten das Reporting, die Implementierung des Rahmenwerkes, die Entwicklung der Steuerungsmaßnahmen und die Überwachung der Einhaltung der Vorgaben. Im Rahmen des jährlichen Risikomanagementzyklus koordinieren diese auch die Teilnahme der relevanten Second Line of Defence Bereiche (Financial Crime Management, Compliance, Vendor Management, Outsourcing Management, Insurance Management, Informationssicherheit, Physische Sicherheit, BCM, Internes Kontrollsystem, Technology Risk Management) und der gesamten First Line of Defence Ansprechpartner (Operational Risk Manager). Risikoidentifikation Ein wesentlicher Schritt in der Steuerung von operationellen Risiken ist die Identifikation und Beurteilung von Risiken, die den Fortbestand des Unternehmens gefährden würden (allerdings nur mit sehr geringer Wahrscheinlichkeit eintreten), und anderen Bereichen, in denen Verluste häufiger auftreten (allerdings nur mit geringer Schadenshöhe). Die Beurteilung der operationellen Risiken erfolgt in strukturierter Form nach Kategorien wie Geschäftsprozesse und Ereignistypen durch Risikoassessments. Darüber hinaus durchlaufen auch sämtliche Neuprodukte ein Risikoassessment. Dabei wird die Auswirkung von wahrscheinlichen Ereignissen mit geringer Verlusthöhe (High Probability/Low Impact) und unwahrscheinlichen Ereignissen mit großem Verlustpotenzial (Low Probability/High Impact) - bezogen auf einen einjährigen bzw. zehnjährigen Zeithorizont gemessen. Die Low Probability/High Impact-Ereignisse werden mit Szenarien gemessen, dessen Analyse aufgrund des internen Risikoprofils, Schadenfällen oder externen Änderungen veranlasst werden. Zusätzlich werden für Fokusthemen wie ESG, Modellrisiken oder Cyberrisiken Szenarioanalysen über die Gruppe vorgegeben. Überwachung Für die Überwachung der operationellen Risiken werden Frühwarnindikatoren (Early Warning Indicators) verwendet, die eine zeitnahe Erkennung und Minderung von Verlusten ermöglichen. Lagebericht305 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Die Erfassung von operationellen Schäden erfolgt strukturiert in der zentralen Datenbank Archer (einer gesamthaften Non- Financial-Risk-Plattform) mit entsprechender Untergliederung nach Geschäftsfeld und Ereignistyp. Neben den Anforderungen zum internen und externen Reporting dienen die Schadensfälle zum Austausch mit internationalen Verlustdatenbanken zur Weiterentwicklung der eingesetzten Messmethoden sowie zur Weiterverfolgung von Maßnahmen und der Kontrolleffektivität. Die RBI AG ist seit 2010 Teilnehmer im ORX Datenkonsortium (Operational Riskdata exchange Association), dessen Daten aktuell zu internen Benchmarkzwecken und Analysen sowie auch als Teil des Operational Risk Modells herangezogen werden. Beim ORX-Datenkonsortium handelt sich es um einen Zusammenschluss von Banken- und Versicherungsgruppen für statistische Zwecke. Die Ergebnisse der Analysen sowie Vorfälle aus operationellen Risiken werden in umfassender Weise regelmäßig dem relevanten Operational Risk Management Komitee berichtet. Messung und Risikoreduktion Zum Jahresende 2023 wurde der Eigenmittelbedarf aufgrund des Standardansatzes unterlegt. Das ökonomische Kapital basiert auf einem internen Modell mit den Inputfaktoren der externen und internen Schadensfälle und den gruppenweiten Szenarien. Die risikobasierte Steuerung erfolgt mit der Allokation aufgrund der Inputfaktoren der jeweiligen Einheiten und den Betriebserträgen zur Stabilisierung. Die Implementierung dieser hohen qualitativen Standards wurde bereits auch auf einen weiteren Teil der Gruppe ausgerollt. Um das operationelle Risiko zu reduzieren, werden durch die Geschäftsbereichsleiter vorbeugende Maßnahmen zur Risikoreduktion und zum Risikotransfer gesetzt und deren Fortschritt und Wirkungsgrad vom Risikocontrolling überwacht. Erstere entwickeln auch Krisenpläne und bestimmen Personen oder Abteilungen, die die notwendigen Maßnahmen einleiten, falls Schadensfälle tatsächlich eintreten. Weiters unterstützen mehrere spezialisierte Organisationseinheiten die Geschäftsbereiche bei der Vermeidung von operationellen Risiken. Eine wesentliche Rolle im Zusammenspiel mit den Tätigkeiten aus dem operationellen Risiko nehmen das Financial Crime Management und das Technology Risk Management ein. Das Financial Crime Management unterstützt bei der Prävention und Identifikation von Betrugsfällen. Technology Risk Management bildet eine wichtige Rolle im Rahmen der Definition und Überwachung der IT Risiken. Die RBI AG führt auch laufend umfangreiche Mitarbeiterschulungen durch und verfügt über verschiedenste Notfallpläne und Backup-Systeme. Die Verlustdaten aus dem Operationellen Risiko für die RBI AG verteilen sich auf die Basel Risikokategorien wie folgt. Jedoch enthalten diese keine Schadenfälle, die bereits in den Kreditrisiko Rückstellungen reflektiert sind: in € Tausend 31.12.2023 Anteil 31.12.2022 Anteil Kunden, Produkte und Geschäftsgepflogenheiten 916.408 99,4% 512.051 99,1% Externer Betrug 370 0,0% 1.808 0,3% Katastrophe und öffentliche Sicherheit 4.089 0,4% 1.546 0,3% Abwicklung, Vertrieb und Prozessmanagement 584 0,1% 1.136 0,2% Beschäftigungspraxis und Arbeitsplatzsicherheit 137 0,0% 144 0,0% Technologie und Infrastruktur Ausfälle 245 0,0% 1 0,0% Gesamt 921.833 100,0% 516.686 100,0% Anzahl operationeller Verluste 31.12.2023 Anteil 31.12.2022 Anteil Kunden, Produkte und Geschäftsgepflogenheiten 894 24,3% 323 6,1% Externer Betrug 2.548 69,2% 4.670 88,7% Katastrophe und öffentliche Sicherheit 63 1,7% 12 0,2% Abwicklung, Vertrieb und Prozessmanagement 161 4,4% 214 4,1% Beschäftigungspraxis und Arbeitsplatzsicherheit 7 0,2% 43 0,8% Technologie und Infrastruktur Ausfälle 8 0,2% 2 0,0% Gesamt 3.681 100,0% 5.264 100,0% 306Lagebericht · Internes Kontroll- und Risikomanagementsystem im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess Einleitung Für die RBI AG ist die Einrichtung und Ausgestaltung eines angemessenen internen Kontroll- und Risikomanagementsystems im Hinblick auf den Rechnungslegungsprozess von wesentlicher Bedeutung. Die dem Bereich Group Accounting zugeordnete Abteilung Finance Services Banking, welche im CFO-Bereich unter dem CEO angesiedelt sind, erstellt und koordiniert den Jahresabschluss für die RBI AG. Die Auslandszweigstellen liefern Abschlüsse an die Zentrale. Für die Erstellung sind diese, unter Berücksichtigung des geltenden UGB/BWG Bilanzierungshandbuchs der RBI AG, selbst verantwortlich. Basis für die Erstellung des Jahresabschlusses sind die einschlägigen österreichischen Gesetze, allen voran das österreichische Bankwesengesetz (BWG) sowie das Unternehmensgesetzbuch (UGB), in dem die Aufstellung eines Jahresabschlusses geregelt wird. In der RBI AG wird das Hauptbuch in SAP S4 HANA geführt. Das Kernbanksystem GEBOS erfüllt wesentliche Nebenbuchfunktionen, wie die Kredit- und Einlagenabwicklung sowie den Zahlungsverkehr. Zusätzlich zu GEBOS gibt es weitere Nebenbücher, wie insbesondere: · Wall Street Systems und Murex (Treasury-Geschäfte) · GEOS und GEOS Nostro (Wertpapierabwicklung und Nostro-Wertpapier-Verwaltung) · VEGA (Certficates- und Equity-Trading) · Zahlungsverkehr · Trade Finance (Garantien und Akkreditivgeschäfte) · UBIX (börsengehandelte Wertpapier-Derivate) · ARTS/SE4 (Repo- und Leihegeschäft) · SAP-Nebenbücher (Debitoren/Kreditoren/Anlagebuchhaltung) · FineVare (Risikovorsorgen) · Cognos Controller für die Erstellung eines konsolidierten Abschlusses der RBI AG inkl. Zweigstellen Der Rechnungslegungsprozess lässt sich wie folgt darstellen: · Buchhaltung Die Erfassung der Geschäftsfälle für die laufende Buchhaltung erfolgt größtenteils in den jeweilig integrierten Nebenbüchern. Die buchungsrelevanten Daten werden systemtechnisch automatisiert direkt in das Hauptbuch übernommen. Darüber hinaus werden einzelne Buchungen direkt im Hauptbuch SAP erfasst. Das Hauptbuch in SAP verfügt über eine Multi-GAAP Funktionalität, das bedeutet, es werden zwei gleichwertige parallele Hauptbücher (Ledger) in SAP geführt: eines gemäß UGB/BWG-Rechnungslegungsvorschriften sowie parallel dazu eines nach IFRS. Es gibt einen operativen Kontenplan für beide Hauptbücher (Ledger), alle Buchungen erfolgen abhängig vom jeweiligen Inhalt entweder gleichzeitig in beiden Hauptbüchern (Ledger) oder in nur einem von beiden. Durch die Parallelität der Buchungen und der Parallelexistenz beider Hauptbücher (Ledger) erübrigen sich Überleitungsbuchungen von UGB/BWG auf IFRS. · Einzelabschluss RBI Zentrale nach UGB/BWG Die SAP-Rohbilanz nach UGB/BWG ergibt sich aus den, über automatisierte Schnittstellen angelieferten, Buchungsdaten der jeweiligen Subsysteme der Bankgeschäfte sowie des Weiteren aus ergänzenden ledger-spezifischen Abschlussbuchungen, welche direkt in SAP, unabhängig von den jeweiligen Subsystemen, vorgenommen werden. Die Summe all dieser Buchungen Lagebericht307 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 ergibt die Bilanz sowie Gewinn- und Verlustrechnung nach UGB/BWG für die RBI Zentrale ohne Berücksichtigung der Zweigstellen. · Einzelabschluss der RBI AG Abschließend wird der Abschluss der RBI AG nach UGB/BWG erstellt. Dieser umfasst die Zentrale sowie die Zweigstellen. Sowohl die Daten der Zweigstellen als auch die Abschlussdaten der Zentrale werden durch automatisierte Übertragung aus den Vorsystemen im Konsolidierungssystem IBM Cognos Controller verfügbar gemacht. Dort erfolgt die Datenkonsolidierung und darauf aufbauend die Erstellung des Einzelabschlusses der RBI AG. Kontrollumfeld In der Group Internal Law Database sind sämtliche gruppeninterne Anweisungen abrufbar. Bezüglich der Rechnungslegung ist vor allem das Group Accounts Manual zu erwähnen, welches insbesondere eine Beschreibung folgender Punkte beinhaltet: · Buchungsregeln für allgemeine und spezielle Geschäfte · Bewertungsmethoden · Erforderliche (quantitative) Anhangangaben Darüber hinaus gibt es auch Richtlinien, die ausschließlich die RBI AG betreffen bzw. nur abteilungsinterne Aufgaben regeln. Für die Rechnungslegung gelten beispielsweise die Richtlinien der Corporate Directive - Accounting Guidelines, die den Anweisungsprozess für die Begleichung von Eingangsrechnungen, für Kostenrefundierungen oder die Führung von Verrechnungskonten regeln. Regelungen im Zusammenhang mit der Buchhaltung und Bilanzierung im Rahmen des Einzelabschlusses nach UGB/BWG sind im Bilanzierungshandbuch UGB/BWG festgehalten. Risikobeurteilung Die Bewertung des Risikos einer fehlerhaften Finanzberichterstattung basiert auf unterschiedlichen Kriterien unter Berücksichtigung entsprechender Eskalationsmechanismen. Bewertungen von komplexen Finanzinstrumenten können zu einem erhöhten Fehlerrisiko führen. Weiters müssen für die Erstellung des Jahresabschlusses die Aktiv- und Passivposten bewertet werden, wobei insbesondere durch die Beurteilung der Werthaltigkeit von Forderungen, Wertpapieren und Beteiligungen, welche auf Schätzungen zukünftiger Entwicklungen basieren, ein Risiko besteht. Kontrollmaßnahmen Die Kontrollmaßnahmen umfassen vielfältige Abstimmprozesse, allen voran der Abgleich zwischen dem Hauptbuch in SAP und den Nebenbüchern. Neben dem 4-Augen-Prinzip sind automationsgestützte Kontrollen sowie vom Risikogehalt abhängige Überwachungsinstrumente im Einsatz, wie beispielsweise die Ergebnisabstimmung zwischen Accounting und Balance Sheet Risk Management. Die den einzelnen Stellen zugeteilten Aufgabengebiete sind schriftlich dokumentiert und werden laufend aktualisiert. Besonderen Wert wird auf eine funktionierende Stellvertreterregelung gelegt, um die Terminerfüllungen bei Ausfall einer Person nicht zu gefährden. Bedeutsam für den Abschlussprozess sind die Kontrollen in den Kernprozessen. Dabei handelt es sich vorwiegend um bewertungsrelevante Prozesse, deren Resultate einen wesentlichen Einfluss auf den Abschluss haben (z. B. Kreditrisikovorsorgen, Derivative Produkte, Beteiligungen, Personalrückstellungen, Marktrisiko). Der Jahresabschluss samt Lagebericht wird im Prüfungsausschuss des Aufsichtsrates behandelt, darüber hinaus wird er gem. § 96(4) AktG im Aufsichtsrat gebilligt und festgestellt. Er wird über die elektronische Verlautbarungs- und Informationsplattform (EVI) veröffentlicht und im Firmenbuch hinterlegt. 308Lagebericht Information und Kommunikation Mit den Fachabteilungen werden laufend Informationen hinsichtlich Buchung und Bilanzierung der jeweiligen Produkte ausgetauscht. So finden mit den Bereichen Capital Markets sowie Treasury monatliche Jour-Fixe Termine statt, wo unter anderem auch die Bilanzierung komplexer Produkte abgehandelt wird. Auch in regelmäßigen Jour-Fixe Terminen im Rahmen des Produkteinführungsprozesses ist Accounting vertreten, um über rechnungswesen-spezifische Aspekte bzw. Implikationen bei Produktneueinführungen Auskunft zu geben. Durch regelmäßige abteilungsinterne Termine wird sichergestellt, dass die Mitarbeiterinnen und Mitarbeiter laufend über Neuerungen im Bereich der Rechnungslegung nach UGB/BWG und IFRS geschult werden. Im Zuge der Berichtserstellung erhält der Vorstand monatlich und quartalsweise Berichte, in denen das Ergebnis der RBI AG analysiert wird. Auch der Aufsichtsrat wird in seinen Sitzungsterminen tourlich über das Ergebnis informiert. Die RBI AG veröffentlicht ihren Jahresabschluss auf jährlicher Basis, eine externe Zwischenberichterstattung erfolgt darüber hinaus für das Konzernergebnis der RBI quartalsweise: Neben dem Konzernabschluss werden auch ein Halbjahresfinanzbericht bzw. quartalsweise Zwischenberichte für den Konzern veröffentlicht. Darüber hinaus gibt es laufende regulatorische Berichtspflichten an die Bankenaufsicht. Überwachung Die Finanzberichterstattung ist ein Schwerpunktthema im IKS, in dem die Rechnungslegungsprozesse einer zusätzlichen Überwachung und Kontrolle unterzogen werden und deren Ergebnisse dem Vorstand und dem Aufsichtsrat vorgelegt werden. Darüber hinaus hat der Prüfungsausschuss den Rechnungslegungsprozess zu überwachen. Die Verantwortung für die unternehmensweite fortlaufende Überwachung obliegt dem Vorstand. Gemäß Zielbetriebsmodell bestehen drei Verteidigungslinien (lines of defence), um den erhöhten Anforderungen an die internen Kontrollsysteme gerecht zu werden. Die erste Verteidigungslinie bilden dabei die Fachbereiche, in der die Abteilungsleiter für die Überwachung ihrer Geschäftsfelder zuständig sind. Hier werden gemäß den dokumentierten Prozessen in regelmäßigen Abständen Kontrollen und Plausibilisierungen vorgenommen. Die zweite Verteidigungslinie wird durch themenspezifische Spezialbereiche abgedeckt. Das sind zum Beispiel Compliance, Data Quality Governance, Operational Risk Controlling oder Security & Business Continuity Management. Sie sollen in erster Linie die Fachbereiche bei den Kontrollschritten unterstützen, die tatsächlichen Kontrollen validieren und State-of-the-art-Praktiken in die Organisation einbringen. Als dritte Verteidigungslinie ist die interne Revision in den Überwachungsprozess involviert. Die Revisionsfunktion wird dabei vom Bereich Group Internal Audit der RBI AG wahrgenommen. Für sämtliche Revisionsaktivitäten gelten die konzernweit verbindlichen revisionsspezifischen Regelwerke (Group Audit Standards), die auf den Mindeststandards für die interne Revision der Österreichischen Finanzmarktaufsicht sowie internationalen Best Practices basieren. Zusätzlich gelten die internen Regelungen des Bereichs Audit (insbesondere auch die Audit Charter). Die Konzernrevision überprüft unabhängig und regelmäßig die Einhaltung der internen Vorschriften in den Konzerneinheiten der RBI. Die Leitung des Bereichs Group Internal Audit berichtet direkt an die Vorstände. Lagebericht309 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 · Ausblick Konjunkturaussichten Nach einer stagnierenden Wirtschaftsentwicklung im Vorjahr wird 2024 das Einschwenken auf einen moderaten Expansionskurs erwartet. Angesichts weiterhin hoher Zinsen dürfte der Konjunkturaufschwung jedoch nur moderat ausfallen. Unterstützung für die Konjunktur ist vom privaten Konsum zu erwarten, der von wieder steigenden Reallöhnen profitiert. Der Industriesektor sollte im Verlauf des Jahres 2024 das Rezessionsumfeld verlassen. Deutliche Preisanstiege fossiler Energieträger aufgrund kriegerischer Entwicklungen stellen zwar einen Risikofaktor dar, werden aber nicht erwartet. Ein schnelles Ende des Kriegs in der Ukraine scheint aus heutiger Sicht unwahrscheinlich. Bei Ausbleiben einer weiteren substanziellen militärischen Eskalation sind jedoch keine zusätzlichen negativen Implikationen für die Konjunktur in der Eurozone sowie in den CE/SEE- Ländern zu erwarten. Der Inflationsrückgang wird sich 2024 fortsetzen, allerdings nicht in dem Tempo des Jahres 2023. Dennoch dürften die US-Notenbank Fed sowie die EZB im Jahresverlauf auf einen, wenn auch nur vorsichtigen Zinssenkungszyklus einschwenken. Das Zinsniveau wird daher auch 2024 deutlich höher sein als in früheren Jahren. Einzelne Bereiche des Finanzsystems, die bei der Bewältigung von längerfristig höheren Zinssätzen Probleme bekommen können, stellen ein mögliches Risiko dar. Zentraleuropa In Zentraleuropa (CE) werden Reallohnanstiege erwartet, da sich der Inflationsrückgang, trotz eines vorübergehenden Anstiegs aufgrund des Auslaufens inflationsdämpfender Maßnahmen, 2024 fortsetzt. Dies wiederum sollte zu einer Belebung der Verbrauchernachfrage beitragen, die durch sinkende Zinssätze weitere Unterstützung erfahren sollte. Vor diesem Hintergrund wird für die Region im Gesamtjahr 2024 mit 2,7 Prozent eine merklich höhere Konjunkturdynamik unterstellt als im Vorjahr (0,1 Prozent). Wachstumsspitzenreiter werden gemäß Prognosen Ungarn (3,0 Prozent) - auch bedingt durch Investitionen in die Auto- und Batterieindustrie und die Öffnung neuer Produktionskapazitäten - und Polen (3,1 Prozent) sein. Polen dürfte aufgrund des Wahlergebnisses einen Schub durch die NGEU-Fonds erhalten und von der Erholung der deutschen Industrie konjunkturellen Rückenwind erfahren. Südosteuropa Zusätzlich zur Wiederbelebung der Verbrauchernachfrage in ganz Europa wird Südosteuropa (SEE), insbesondere der westliche Balkan, von dem kürzlich von der EU angekündigten Wachstumsplan für den westlichen Balkan profitieren. Vor diesem Hintergrund wird im Jahr 2024 eine Beschleunigung des BIP-Wachstums auf 2,8 Prozent erwartet. In Kombination mit den bereits vorhandenen Mittelzuflüssen durch die NGEU-Fonds und den Finanzrahmen sowie durch die Auswirkungen von Nearshoring/Friendshoring sollte die Region von ihren Standortvorteilen (niedrige Lohnkosten und geografische Lage) profitieren können. Die Westbalkanländer Albanien (3,5 Prozent) und der Kosovo (3,9 Prozent) werden gemäß Prognosen 2024 die höchste Konjunkturdynamik aufweisen. Osteuropa In Osteuropa wird das stärkste Wachstum erneut in der Ukraine zu beobachten sein, wo das BIP 2024 gemäß Prognosen um 4,9 Prozent wachsen wird, angetrieben von einer starken Entwicklung des privaten Konsums und der Investitionen. Ferner dürften anziehende Exporte und Zuflüsse externer Mittel die Konjunktur stützen. Die russische Wirtschaft sollte trotz der Sanktionen, der Mobilisierung, des ungünstigen Umfelds für Investoren und der wirtschaftlichen Isolation 2024 ein positives BIP-Wachstum verzeichnen (1,5 Prozent). Allerdings ist die Geldpolitik aufgrund des zunehmenden Inflationsdrucks, der teilweise durch die Abwertung des russischen Rubel ausgelöst wurde, vorübergehend restriktiver geworden. In Belarus werden die begrenzten inländischen Mittel, die wachsende Konkurrenz auf dem russischen Markt durch chinesische Unternehmen, die anhaltenden EU-/US-Sanktionen und Basiseffekte 2024 zu einer Verlangsamung des BIP-Wachstums führen (2,0 Prozent). Österreich Die österreichische Konjunktur dürfte nach der Rezession im Jahr 2023 im ersten Halbjahr 2024 auf einen moderaten Wachstumspfad einschwenken. 2024 ist von klar positiven Reallohnzuwächsen auszugehen, was den privaten Konsum stützen dürfte. Der Abbau übervoller Lagerbestände seitens der Industrieunternehmen sollte im Frühjahr abgeschlossen sein, was sich positiv auf die Neuaufträge und letztendlich auf die Industrieproduktion auswirken dürfte. Allerdings wird erwartet, dass der Aufschwung nur moderat ausfällt, im Gesamtjahr 2024 wird mit einem BIP-Zuwachs von lediglich 0,2 Prozent gerechnet. Der Inflationsrückgang wird sich 2024 fortsetzen, allerdings mit deutlich verminderter Geschwindigkeit. Dennoch dürfte der Inflationsunterschied zur Eurozone 2024 merklich geringer ausfallen als 2023. 310Lagebericht Bankensektor Österreich Die im Jahr 2022 getroffenen regulatorischen Entscheidungen hinsichtlich der Kreditvergabestandards für Hypothekarkredite an Haushalte, gepaart mit dem stark verändertem Zinsniveau durch die veränderte Zinspolitik der EZB, zeigten ihre Auswirkungen im Jahr 2023. Aufgrund des veränderten Zinsniveaus durch die EZB ist auch im Jahr 2024 von einer deutlich gedämpften Kreditvergabe sowohl an private Haushalte als auch an Unternehmen auszugehen. Darauf deuten auch die Wachstumsprognosen für die österreichische Gesamtwirtschaft hin, die nur einen moderaten Aufschwung unterstellen. Vor dem Hintergrund der Zinsstruktur der aushaftenden Haushalts- und Unternehmenskredite mit einem signifikanten Anteil an rein variabel verzinsten Ausleihungen wird von moderat steigenden Risikokosten im Jahr 2024 ausgegangen, da sich die höhere Zinsbelastung sowohl auf private Haushalte als auch auf Unternehmen negativ auswirken sollte. Die in den Jahren 2022 und 2023 verbuchten starken Anstiege der Nettozinseinkommen des Bankensektors dürften im Jahr 2024 beginnen sich zu normalisieren. Dies ist einem fortschreitenden Nachziehen der Einlagekonditionen des Sektors geschuldet – vor allem bei Sichteinlagen – und damit erhöhtem Druck auf die Zinsmargen. Ebenso verbleiben Kapitalmarkt-Refinanzierungskosten auf erhöhtem Niveau aufgrund des veränderten Zinsumfelds über alle Anleiheklassen hinweg. Nichtsdestotrotz sieht sich der österreichische Bankensektor fundamental solide aufgestellt, um die anstehenden Herausforderungen zu meistern. Bankensektor CEE Die sich abzeichnende geldpolitische Lockerung in den nicht zur Eurozone gehörenden CE-/SEE-Kernmärkten wird die Erträge der Banken in der Region dämpfen, wohingegen der relativ verzögerte EZB-Zyklus die Zinsmargen für die in der Eurozone ansässigen und an den Euro gebundenen Volkswirtschaften weiterhin stützen dürfte. Die schwache Wirtschaftskonjunktur könnte schließlich die Risiken für die Qualität der Aktiva erhöhen und die Kreditrückstellungen moderat ansteigen lassen, wofür die Kernertragskapazität immer noch ausreichen sollte. Auf der Kostenseite dürften die Sonderbesteuerung und ausgewählte politische Unterstützungsmaßnahmen für Kreditnehmer bestehen bleiben (wenn auch wahrscheinlich in abgeschwächter Form), während die in der EU ansässigen Banken mit den ersten Refinanzierungen von MREL-Anleihen konfrontiert sein werden. Was die Kreditvergabe anbelangt, so kann die fortbestehende wirtschaftliche Unsicherheit die Kreditvergabe an den Unternehmenssektor weiterhin dämpfen, während der Privatkundenmarkt eine schnellere Trendwende erleben könnte, die allerdings von einer Lockerung der finanziellen Bedingungen und einer weiteren Erholung der Reallöhne abhängt. An der Regulierungsfront wird das ESG-Thema weiterhin ganz oben auf der Agenda stehen und eine weitere Umsetzung in den aufsichtsrechtlichen Rahmen erfahren, wobei die EU-Regulierungsbehörden den Ton für die gesamte CEE-Region angeben. Ausblick der RBI AG für 2024 Die Zinssatzannahmen für den Ausblick basieren auf einem leichten Rückgang ab 2024 in der Hauptwährung, dem Euro. In USD erwarten wir ebenfalls einen leichten Zinsrückgang bis Jahresende 2024. In den folgenden Jahren werden weiter sinkende Zinsen erwartet. Für das Jahr 2024 wird ein Wirtschaftswachstum von 1,5 Prozent in der Eurozone und ein etwas geringeres Wachstum von 1,4 Prozent in Österreich erwartet. Eine ähnliche wirtschaftliche Situation wird für 2025 und 2026 erwartet. Darüber hinaus wird nach dem Höhepunkt in 2022 und 2023 ein Rückgang der Inflation ab dem Jahr 2024 prognostiziert. Wir gehen von einem abwärts gerichteten Trend im Zinsergebnis aus. Im Jahr 2023 profitierten die Margen auf Kundeneinlagen vom rapiden Anstieg der Zinssätze in EUR und USD. Aufgrund der Marktentwicklung wird für 2024 eine Anpassung der Einlagezinsen erwartet, was zu einer Verringerung dieses positiven Effekts führt. Darüber hinaus wirken sich höhere Risikoprämien bei neuen Emissionen negativ auf den Nettozinsertrag aus. Das durchschnittliche Kundenkreditvolumen wird voraussichtlich stabil oder leicht steigend sein. Im Provisionsgeschäft ist nach den außerordentlich hohen Einnahmen im grenzüberschreitenden Russland-Geschäft bei den Produkten Zahlungstransaktions- provisionen und Währungsumrechnungen in den Jahren 2022 und 2023 mit einem Rückgang für 2024 zu rechnen. Abgesehen von Russland wird, unterstützt durch die Umsetzung der AT - 2025 Strategie, eine positive Ertragsentwicklung für die Kernmärkte und -produkte erwartet. In den Betriebskosten wird von einem inflationsbedingten Anstieg der Personalkosten ausgegangen. Der Anstieg der nicht- personenbezogenen Ausgaben wird mit einem Durchschnitt der Inflation in 2023 und der prognostizierten Inflation in 2024 geplant. Die Risikokosten basieren auf erwarteten Verlustniveaus, makroökonomischen Annahmen und Prognosen der Risikomodelle. Das Sanktions- und Compliance-Risiko für Russland wird bei allen Transaktionen eng überwacht, und das Volumen des grenzüberschreitenden Russland-Geschäfts wird voraussichtlich weiter abnehmen. Lagebericht311 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Die RBI hat entschieden, Anteile an STRABAG SE zu erwerben Die RBI hat im Dezember 2023 die Entscheidung getroffen, über ihre russische Tochter AO Raiffeisenbank 28.500.000 Aktien der STRABAG SE, dies entspricht 27,78 Prozent der ausgegebenen Aktien, von der in Russland ansässigen MKAO Rasperia Trading Limited für einen Kaufpreis in Höhe von € 1.510 Millionen (einschließlich der Dividendenansprüche für die Jahre 2021 und 2022) zu erwerben. Die Durchführung des Erwerbs ist abhängig von verschiedenen aufschiebenden Bedingungen, darunter der zufriedenstellende Abschluss der Sanktions-Compliance-Due-Diligence-Prüfung durch die RBI, die Genehmigungen der Aufsichtsbehörden und die kartellrechtlichen Freigaben. Nach der Durchführung der Transaktion (Closing) wird die AO Raiffeisenbank die STRABAG-Aktien als Sachdividende an die RBI übertragen. Die Genehmigung der Sachdividende durch die zuständigen russischen Behörden ist auch eine aufschiebende Bedingung für den Erwerb der STRABAG-Aktien durch die AO Raiffeisenbank. Die Akquisition von Aktien an STRABAG SE und die Ausschüttung der Sachdividende werden vorbehaltlich der behördlichen Genehmigungen und der Erfüllung sonstiger aufschiebender Bedingungen voraussichtlich im ersten Quartal 2024 abgeschlossen sein. Nach dem Closing wird die RBI die Aktien an STRABAG SE als langfristige Kapitalbeteiligung behalten. Die RBI bringt die STRABAG-Aktien in die vollkonsolidierte Tochtergesellschaft GABARTS GmbH & Co KG ein, die diese Beteiligung verwaltet. Mit dieser Transaktion reduziert die RBI ihr Engagement in Russland. Russland und Belarus 2023 wurde weiter an einer Abspaltung oder einem Verkauf der AO Raiffeisenbank gearbeitet. Beide Varianten erfordern eine Vielzahl von Genehmigungen von diversen russischen und europäischen Behörden sowie den jeweiligen Zentralbanken. In der Zwischenzeit werden die Geschäftsaktivitäten in Russland weiter reduziert. Die RBI prüft weiterhin strategische Optionen für die Zukunft der Priorbank in Belarus. 312Lagebericht Erklärung des Vorstands gemäß § 82 Abs 4 Z 3 BörseG Wir bestätigen nach bestem Wissen, dass der im Einklang mit den maßgeblichen Rechnungslegungsstandards aufgestellte Jahresabschluss ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens vermittelt, dass der Lagebericht den Geschäftsverlauf, das Geschäftsergebnis und die Lage des Unternehmens so darstellt, dass ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage des Unternehmens entsteht, und dass der Lagebericht die wesentlichen Risiken und Ungewissheiten beschreibt, denen das Unternehmen ausgesetzt ist. Qualifiziert elektronisch signiert von: Wien, am 12. Februar 2024 Der Vorstand Dr. Johann Strobl e.h. Mag. Marie-Valerie Brunner e.h. Mag. Andreas Gschwenter e.h. Lic. Mgr. Łukasz Januszewski e.h. Dr. Hannes Mösenbacher e.h. Dr. Andrii Stepanenko e.h. Erklärung des Vorstands gemäß § 82 Abs 4 Z 3 BörseG313 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Bestätigungsvermerk Bericht zum Jahresabschluss Prüfungsurteil Wir haben den Jahresabschluss der Raiffeisen Bank International AG, Wien, bestehend aus der Bilanz zum 31. Dezember 2023, der Gewinn- und Verlustrechnung für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr sowie dem Anhang, geprüft. Nach unserer Beurteilung entspricht der beigefügte Jahresabschluss den gesetzlichen Vorschriften und vermittelt ein möglichst getreues Bild der Vermögens- und Finanzlage zum 31. Dezember 2023 sowie der Ertragslage der Gesellschaft für das an diesem Stichtag endende Geschäftsjahr in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und dem Bankwesengesetz. Grundlage für das Prüfungsurteil Wir haben unsere Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der Verordnung (EU) Nr. 537/2014 (im Folgenden EU-VO) und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung durchgeführt. Diese Grundsätze erfordern die Anwendung der International Standards on Auditing (ISA). Unsere Verantwortlichkeiten nach diesen Vorschriften und Standards sind im Abschnitt „Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses“ unseres Bestätigungsvermerks weitergehend beschrieben. Wir sind von der Gesellschaft unabhängig in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen und berufsrechtlichen Vorschriften und wir haben unsere sonstigen beruflichen Pflichten in Übereinstimmung mit diesen Anforderungen erfüllt. Wir sind der Auffassung, dass die von uns bis zum Datum des Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu diesem Datum zu dienen. Besonders wichtige Prüfungssachverhalte Besonders wichtige Prüfungssachverhalte sind solche Sachverhalte, die nach unserem pflichtgemäßen Ermessen am bedeutsamsten für unsere Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren. Diese Sachverhalte wurden im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses als Ganzes und bei der Bildung unseres Prüfungsurteils hierzu berücksichtigt, und wir geben kein gesondertes Prüfungsurteil zu diesen Sachverhalten ab. Wir haben folgende besonders wichtige Prüfungssachverhalte identifiziert: 1. Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden 2. Werthaltigkeit von Anteilen an verbundenen Unternehmen 3. Angemessenheit der Vorsorgen für Fremdwährungskredite der Zweigstelle in Polen 1. Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden Sachverhalt und Problemstellung Die Forderungen an Kunden werden in der Bilanz nach Abzug der Wertberichtigungen mit einem Betrag in Höhe von 27,7 Mrd EUR ausgewiesen. Sie betreffen im Wesentlichen Forderungen an österreichische und internationale Firmenkunden und in kleinerem Umfang Privatkundenkredite der Zweigstelle Polen. Die Bank beschreibt den Prozess zur Überwachung des Kreditrisikos und die Vorgehensweise für die Ermittlung der Wertberichtigungen im Kapitel „Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“ des Anhangs sowie im Kapitel „Kreditrisiko“ des Risikoberichts im Lagebericht. Die Berechnung der Wertberichtigung für ausgefallene Kreditforderungen (Firmenkunden) basiert auf für verschiedene gewichtete Szenarien ermittelten Verlusten. Diese sind von der Einschätzung der wirtschaftlichen Lage und Entwicklung des jeweiligen Kunden, der Bewertung von Kreditsicherheiten sowie der Schätzung der Höhe und des Zeitpunkts der daraus abgeleiteten Rückflüsse beeinflusst. 314Bestätigungsvermerk Die Einzelwertberichtigungen für Privatkundenkredite sowie Pauschalwertberichtigungen für Forderungen, bei denen keine Wertminderungsereignisse festgestellt wurden, basieren auf Modellen mit statistischen Annahmen wie beispielsweise ratingbasierte Ausfallswahrscheinlichkeit anhand derer der erwartete Kreditverlust geschätzt wird. Die Bank nutzt die Methodik des IFRS 9 zur Ermittlung erwarteter Kreditverluste (Kreditverlust der nächsten zwölf Monate oder – bei einer wesentlichen Erhöhung des Kreditrisikos seit Erstansatz – Kreditverlust der gesamten Restlaufzeit). Nachträgliche Modellanpassungen werden durchgeführt, wenn die verwendeten Input-Parameter, Annahmen und Modellierungen nicht alle relevanten Risikofaktoren abdecken. Die Ermittlung der Wertberichtigung für Forderungen an Kunden stellt eine Schätzung dar, in die in einem erheblichen Ausmaß Annahmen über zukünftige Entwicklungen eingehen. Die Höhe der Wertberichtigung hängt von der Auswahl der Daten, der wesentlichen Annahmen, der statistisch-mathematischen Modelle und der korrekten Durchführung der Berechnungsschritte ab. Daher haben wir die Werthaltigkeit der Kundenforderungen als besonders wichtigen Prüfungssachverhalt bestimmt. Prüferisches Vorgehen Bei der Prüfung der Werthaltigkeit von Forderungen an Kunden haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlungen durchgeführt: • Wir haben die Methodik zur Ermittlung der erwarteten Kreditverluste erhoben und deren Konformität mit den unternehmens- und bankrechtlichen Vorschriften beurteilt. • Wir haben die Dokumentation der Prozesse zur Überwachung der Kredite und zur Risikovorsorgebildung analysiert und kritisch hinterfragt, ob diese Prozesse geeignet sind, Kreditausfälle zu identifizieren und die Werthaltigkeit der Kundenforderungen angemessen abzubilden. Wir haben darüber hinaus die Prozessabläufe erhoben und die Schlüsselkontrollen in Hinblick auf deren Ausgestaltung und Implementierung unter Einbeziehung der relevanten IT- Systeme getestet sowie in Stichproben auf deren Effektivität überprüft. • Mittels analytischer Prüfungshandlungen haben wir die Entwicklung der Forderungen hinsichtlich der wesentlichen, für die Einstufung der Kredite maßgeblichen Merkmale, wie z.B. Qualität, Betreuungsart, Rating und Stufenzuordnung sowie die Entwicklung der Risikovorsorgen auf Kunden- und Portfolioebene im Vergleich zum Vorjahr und während des Geschäftsjahres untersucht. • Auf Basis einer nach Risikogesichtspunkten ermittelten Stichprobe haben wir einzelne Kreditfälle geprüft: Bei ausgefallenen Kunden haben wir die Einschätzungen der Bank zu Höhe und Zeitpunkt der Rückflüsse unter Berücksichtigung von Sicherheiten überprüft und untersucht, ob die in der Berechnung verwendeten Annahmen angemessen und von internen oder externen Nachweisen ableitbar sind. Für nicht ausgefallene Kredite haben wir untersucht, ob Indikatoren für einen Ausfall bestehen. • Zur Beurteilung der Angemessenheit der Pauschalwertberichtigung für nicht ausgefallene Kunden haben wir unter Beiziehung von Spezialisten die Plausibilität von Annahmen und die Angemessenheit der verwendeten Modelle sowie die ordnungsgemäße Anwendung der Modelle überprüft. Dabei haben wir insbesondere die Annahmen im Zusammenhang mit zukunftsgerichteten Informationen und nachträglichen Modellanpassungen untersucht. Weiters haben wir die Angemessenheit der Annahmen „Ausfallwahrscheinlichkeit“, „Verlust bei Ausfall“ und des Stufenzuordnungsmodells unter Berücksichtigung der Ergebnisse der bankinternen Validierungen überprüft sowie ausgewählte Rechenschritte nachvollzogen. Weiters wurden wesentliche automatisierte Kontrollen der für die Berechnung relevanten IT-Systeme von IT-Spezialisten auf ihre Wirksamkeit überprüft. • Abschließend wurde beurteilt, ob die Angaben im Anhang zum Jahresabschluss zur Ermittlung von Wertberichtigungen von Kundenforderungen sowie die Angaben zu wesentlichen Annahmen und Schätzungsun- sicherheiten zutreffend sind . 2. Werthaltigkeit von Anteilen an verbundenen Unternehmen Sachverhalt und Problemstellung Anteile an verbundenen Unternehmen stellen bei der Raiffeisen Bank International AG mit insgesamt rund 10,3 Mrd EUR einen wesentlichen Bilanzposten dar. Die Bank ist - zumeist über Holdinggesellschaften - insbesondere an in- und ausländischen Kreditinstituten sowie an Finanz- und Projektgesellschaften beteiligt. Der Vorstand beschreibt die Vorgehensweise bei der Werthaltigkeitsprüfung von Anteilen an verbundenen Unternehmen unter „Bilanzierungs- und Bewertungsmethoden“ im Anhang sowie im Abschnitt „Beteiligungsrisiko“ des Risikoberichts im Lagebericht. Bestätigungsvermerk315 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 Die Bank überprüft, ob im Einzelfall Anhaltspunkte für eine dauernde Wertminderung vorliegen und eine Abschreibung oder eine Wertaufholung erforderlich ist Für die Ermittlung des beizulegenden Wertes werden teils interne und teils externe Unternehmensbewertungen herangezogen. Die Unternehmenswertermittlungen beruhen auf Annahmen und Schätzungen hinsichtlich der künftigen Geschäftsentwicklung und daraus ableitbaren Rückflüssen an die Eigentümer. Die erwartete Geschäftsentwicklung basiert idR auf den durch die Organe des jeweiligen Unternehmens genehmigten Planzahlen. Die verwendeten Diskontierungsfaktoren werden von Finanz- und Kapitalmärkten abgeleitet. Den in diese Berechnungen einfließenden Parametern liegen Annahmen zugrunde, die mit hohen Unsicherheiten behaftet sind. Änderungen in diesen Annahmen können zu wesentlich abweichenden Ergebnissen führen. Aufgrund der Sensitivität des Bewertungsergebnisses und des hohen Ermessensspielraums in den Annahmen haben wir die Bewertung der Anteile an verbundenen Unternehmen als besonders wichtigen Prüfungssachverhalt bestimmt. Prüferisches Vorgehen Bei der Prüfung der Werthaltigkeit von Anteilen an verbundenen Unternehmen haben wir folgende wesentliche Prüfungshandlungen durchgeführt: • Wir haben die Dokumentation der Prozesse zur Überwachung und Bewertung von Anteilen an verbundenen Unternehmen analysiert und kritisch hinterfragt, ob diese Prozesse geeignet sind, erforderliche Wertminderungen bzw Wertaufholungen zu erkennen und die Werthaltigkeit der Anteile angemessen abzubilden. • Wir haben die verwendeten Bewertungsmodelle und in nach Risikogesichtspunkten ausgewählten Einzelfällen die wesentlichen Planungsannahmen und die Bewertungsparameter überprüft. Die in den Modellen verwendeten Planungs- und Bewertungsparameter haben wir für ausgewählte Bewertungen anhand externer Marktdaten und historischer Daten evaluiert. Die Zinssatzparameter wurden durch Abgleich mit markt- und branchenspezifischen Richtwerten auf ihre Angemessenheit beurteilt und die im Bewertungsmodell angesetzten Zahlungsströme mit den genehmigten Planungen abgeglichen. Die rechnerische Ermittlung der Unternehmenswerte wurde in Stichproben nachvollzogen. • Überdies haben wir beurteilt, ob die Angaben zur Ermittlung der Werthaltigkeit von Anteilen an verbundenen Unternehmen im Anhang zutreffend sind. 3. Angemessenheit der Vorsorgen für Fremdwährungskredite der Zweigstelle in Polen Sachverhalt und Problemstellung Die Bank hat zum 31.12.2023 insgesamt Vorsorgen für Fremdwährungskredite der Zweigstelle in Polen in Höhe von 1.652 Mio EUR gebildet (teilweise buchwertmindernd und teilweise als Rückstellung). Die Bank beschreibt die Rechtsrisiken, die Vorgangsweise bei der Ermittlung der Vorsorgen und damit zusammenhängende Unsicherheiten im Kapitel „Prozessrisiko Fremdwährungskredite Polen“ des Anhangs. Aufgrund fehlender eindeutiger Rechtsprechung durch die zuständigen Gerichte einschließlich der Höchstgerichte und der notwendigen Annahmen über das künftige Verhalten der Kreditnehmer bzw. der ehemaligen Kreditnehmer bestehen bei der Ermittlung der Vorsorge erhebliche Schätzunsicherheiten und Ermessensspielräume. Daher haben wir die Angemessenheit der Vorsorgen für Fremdwährungskredite der Zweigstelle in Polen als besonders wichtigen Prüfungssachverhalt bestimmt. Prüferisches Vorgehen Bei der Überprüfung der Höhe der Vorsorge haben wir insbesondere folgende Prüfungshandlungen durchgeführt: • Wir haben die Prozesse und Kontrollen der Bank zur Ermittlung der Vorsorge erhoben und ihre Eignung zur Sicherstellung der Ermittlung einer angemessenen Vorsorge gewürdigt. • Wir haben die Methodik der Bank zur Ermittlung der Vorsorge einschließlich der Herleitung der zugrundeliegenden Annahmen und deren Angemessenheit plausibilisiert und kritisch hinterfragt. • Wir haben die mathematische Richtigkeit der Berechnungen der Bank überprüft. • Wir haben Auskünfte von mit der Thematik von der Bank beauftragten Rechtsanwälten eingeholt und diese kritisch gewürdigt. 316Bestätigungsvermerk • Wir haben die aktuelle Judikatur im Hinblick auf Fremdwährungskredite durchgesehen und deren Berücksichtigung für die Berechnung der Vorsorge gewürdigt. • Wir haben die Darstellung der Risiken im Anhang auf ihre Angemessenheit überprüft. Sonstige Informationen Die gesetzlichen Vertreter sind für die sonstigen Informationen verantwortlich. Die sonstigen Informationen umfassen alle Informationen im Jahresfinanzbericht, ausgenommen den Jahresabschluss, den Lagebericht, den Konzernabschluss, den Konzernlagebericht und die zugehörigen Bestätigungsvermerke. Unser Prüfungsurteil zum Jahresabschluss erstreckt sich nicht auf die sonstigen Informationen und wir geben keine Art der Zusicherung darauf ab. Im Zusammenhang mit unserer Prüfung des Jahresabschlusses ist es unsere Verantwortung, die oben angeführten sonstigen Informationen zu lesen und dabei zu würdigen, ob sie wesentliche Unstimmigkeiten zum Jahresabschluss oder zu unseren bei der Abschlussprüfung erlangten Kenntnissen aufweisen oder anderweitig wesentlich falsch dargestellt erscheinen. Falls wir auf der Grundlage der von uns durchgeführten Arbeiten zur Schlussfolgerung gelangen, dass diese sonstigen Informationen wesentlich falsch dargestellt sind, müssen wir dies berichten. Wir haben diesbezüglich nichts zu berichten. Verantwortlichkeiten der gesetzlichen Vertreter und des Prüfungsausschusses für den Jahresabschluss Die gesetzlichen Vertreter sind verantwortlich für die Aufstellung des Jahresabschlusses und dafür, dass dieser in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften und dem Bankwesengesetz ein möglichst getreues Bild der Vermögens-, Finanz- und Ertragslage der Gesellschaft vermittelt. Ferner sind die gesetzlichen Vertreter verantwortlich für die internen Kontrollen, die sie als notwendig erachten, um die Aufstellung eines Jahresabschlusses zu ermöglichen, der frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist. Bei der Aufstellung des Jahresabschlusses sind die gesetzlichen Vertreter dafür verantwortlich, die Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit zu beurteilen, Sachverhalte im Zusammenhang mit der Fortführung der Unternehmenstätigkeit – sofern einschlägig – anzugeben, sowie dafür, den Rechnungslegungsgrundsatz der Fortführung der Unternehmenstätigkeit anzuwenden, es sei denn, die gesetzlichen Vertreter beabsichtigen, entweder die Gesellschaft zu liquidieren oder die Unternehmenstätigkeit einzustellen, oder haben keine realistische Alternative dazu. Der Prüfungsausschuss ist verantwortlich für die Überwachung des Rechnungslegungsprozesses der Gesellschaft. Verantwortlichkeiten des Abschlussprüfers für die Prüfung des Jahresabschlusses Unsere Ziele sind, hinreichende Sicherheit darüber zu erlangen, ob der Jahresabschluss als Ganzes frei von wesentlichen falschen Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern ist, und einen Bestätigungsvermerk zu erteilen, der unser Prüfungsurteil beinhaltet. Hinreichende Sicherheit ist ein hohes Maß an Sicherheit, aber keine Garantie dafür, dass eine in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, durchgeführte Abschlussprüfung eine wesentliche falsche Darstellung, falls eine solche vorliegt, stets aufdeckt. Falsche Darstellungen können aus dolosen Handlungen oder Irrtümern resultieren und werden als wesentlich angesehen, wenn von ihnen einzeln oder insgesamt vernünftigerweise erwartet werden könnte, dass sie die auf der Grundlage dieses Jahresabschlusses getroffenen wirtschaftlichen Entscheidungen von Nutzern beeinflussen. Als Teil einer Abschlussprüfung in Übereinstimmung mit der EU-VO und mit den österreichischen Grundsätzen ordnungsmäßiger Abschlussprüfung, die die Anwendung der ISA erfordern, üben wir während der gesamten Abschlussprüfung pflichtgemäßes Ermessen aus und bewahren eine kritische Grundhaltung. Darüber hinaus gilt: • Wir identifizieren und beurteilen die Risiken wesentlicher falscher Darstellungen aufgrund von dolosen Handlungen oder Irrtümern im Abschluss, planen Prüfungshandlungen als Reaktion auf diese Risiken, führen sie durch und erlangen Prüfungsnachweise, die ausreichend und geeignet sind, um als Grundlage für unser Prüfungsurteil zu dienen. Das Risiko, dass aus dolosen Handlungen resultierende wesentliche falsche Darstellungen nicht aufgedeckt werden, ist höher als ein aus Irrtümern resultierendes, da dolose Handlungen kollusives Zusammenwirken, Fälschungen, beabsichtigte Unvollständigkeiten, irreführende Darstellungen oder das Außerkraftsetzen interner Kontrollen beinhalten können. • Wir gewinnen ein Verständnis von dem für die Abschlussprüfung relevanten internen Kontrollsystem, um Prüfungshandlungen zu planen, die unter den gegebenen Umständen angemessen sind, jedoch nicht mit dem Ziel, ein Prüfungsurteil zur Wirksamkeit des internen Kontrollsystems der Gesellschaft abzugeben. Bestätigungsvermerk317 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023 • Wir beurteilen die Angemessenheit der von den gesetzlichen Vertretern angewandten Rechnungslegungsmethoden sowie die Vertretbarkeit der von den gesetzlichen Vertretern dargestellten geschätzten Werte in der Rechnungslegung und damit zusammenhängende Angaben. • Wir ziehen Schlussfolgerungen über die Angemessenheit der Anwendung des Rechnungslegungsgrundsatzes der Fortführung der Unternehmenstätigkeit durch die gesetzlichen Vertreter sowie, auf der Grundlage der erlangten Prüfungsnachweise, ob eine wesentliche Unsicherheit im Zusammenhang mit Ereignissen oder Gegebenheiten besteht, die erhebliche Zweifel an der Fähigkeit der Gesellschaft zur Fortführung der Unternehmenstätigkeit aufwerfen können. Falls wir die Schlussfolgerung ziehen, dass eine wesentliche Unsicherheit besteht, sind wir verpflichtet, in unserem Bestätigungsvermerk auf die dazugehörigen Angaben im Jahresabschluss aufmerksam zu machen oder, falls diese Angaben unangemessen sind, unser Prüfungsurteil zu modifizieren. Wir ziehen unsere Schlussfolgerungen auf der Grundlage der bis zum Datum unseres Bestätigungsvermerks erlangten Prüfungsnachweise. Zukünftige Ereignisse oder Gegebenheiten können jedoch die Abkehr der Gesellschaft von der Fortführung der Unternehmenstätigkeit zur Folge haben. • Wir beurteilen die Gesamtdarstellung, den Aufbau und den Inhalt des Jahresabschlusses einschließlich der Angaben sowie ob der Jahresabschluss die zugrunde liegenden Geschäftsvorfälle und Ereignisse in einer Weise wiedergibt, dass ein möglichst getreues Bild erreicht wird. Wir tauschen uns mit dem Prüfungsausschuss unter anderem über den geplanten Umfang und die geplante zeitliche Einteilung der Abschlussprüfung sowie über bedeutsame Prüfungsfeststellungen, einschließlich etwaiger bedeutsamer Mängel im internen Kontrollsystem, die wir während unserer Abschlussprüfung erkennen, aus. Wir geben dem Prüfungsausschuss auch eine Erklärung ab, dass wir die relevanten beruflichen Verhaltensanforderungen zur Unabhängigkeit eingehalten haben, und tauschen uns mit ihm über alle Beziehungen und sonstigen Sachverhalte aus, von denen vernünftigerweise angenommen werden kann, dass sie sich auf unsere Unabhängigkeit und – sofern einschlägig – auf vorgenommene Handlungen zur Beseitigung von Gefährdungen oder angewandte Schutzmaßnahmen auswirken. Wir bestimmen von den Sachverhalten, über die wir uns mit dem Prüfungsausschuss ausgetauscht haben, diejenigen Sachverhalte, die am bedeutsamsten für die Prüfung des Jahresabschlusses des Geschäftsjahres waren und daher die besonders wichtigen Prüfungssachverhalte sind. Wir beschreiben diese Sachverhalte in unserem Bestätigungsvermerk, es sei denn, Gesetze oder andere Rechtsvorschriften schließen die öffentliche Angabe des Sachverhalts aus oder wir bestimmen in äußerst seltenen Fällen, dass ein Sachverhalt nicht in unserem Bestätigungsvermerk mitgeteilt werden sollte, weil vernünftigerweise erwartet wird, dass die negativen Folgen einer solchen Mitteilung deren Vorteile für das öffentliche Interesse übersteigen würden. Bericht zum Lagebericht Der Lagebericht ist aufgrund der österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften darauf zu prüfen, ob er mit dem Jahresabschluss in Einklang steht und ob er nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt wurde. Die gesetzlichen Vertreter der Gesellschaft sind verantwortlich für die Aufstellung des Lageberichts in Übereinstimmung mit den österreichischen unternehmensrechtlichen Vorschriften. Wir haben unsere Prüfung in Übereinstimmung mit den Berufsgrundsätzen zur Prüfung des Lageberichts durchgeführt. Urteil Nach unserer Beurteilung ist der beigefügte Lagebericht nach den geltenden rechtlichen Anforderungen aufgestellt worden, enthält zutreffende Angaben nach § 243a UGB und steht in Einklang mit dem Jahresabschluss. Erklärung Angesichts der bei der Prüfung des Jahresabschlusses gewonnenen Erkenntnisse und des gewonnenen Verständnisses über die Gesellschaft und ihr Umfeld wurden wesentliche fehlerhafte Angaben im Lagebericht nicht festgestellt. Zusätzliche Angaben nach Artikel 10 der EU-VO Wir wurden von der Hauptversammlung am 31. März 2022 als Abschlussprüfer für das am 31. Dezember 2023 endende Geschäftsjahr gewählt und am 31. März 2022 vom Aufsichtsrat mit der Durchführung der Abschlussprüfung beauftragt. Außerdem wurden wir von der Hauptversammlung am 30. März 2023 bereits für das darauffolgende Geschäftsjahr als Abschlussprüfer gewählt und am 31. März 2023 vom Aufsichtsrat mit der Abschlussprüfung beauftragt. Wir sind ununterbrochen seit dem am 31. Dezember 2021 endenden Geschäftsjahr Abschlussprüfer der Gesellschaft. 318Bestätigungsvermerk Wir erklären, dass das Prüfungsurteil im Abschnitt „Bericht zum Jahresabschluss“ mit dem zusätzlichen Bericht an den Prüfungsausschuss nach Art 11 der EU-VO in Einklang steht. Wir erklären, dass wir keine verbotenen Nichtprüfungsleistungen nach Art 5 Abs 1 der EU-VO erbracht haben und dass wir bei der Durchführung der Abschlussprüfung unsere Unabhängigkeit von der Gesellschaft gewahrt haben. Auftragsverantwortlicher Wirtschaftsprüfer Der für die Abschlussprüfung auftragsverantwortliche Wirtschaftsprüfer ist Dr. Peter Bitzyk. Qualifiziert elektronisch signiert von: Wien, 13. Februar 2024 Deloitte Audit Wirtschaftsprüfungs GmbH Dr. Peter Bitzyk Wirtschaftsprüfer Die Veröffentlichung oder Weitergabe des Jahresabschlusses mit unserem Bestätigungsvermerk darf nur in der von uns bestätigten Fassung erfolgen. Dieser Bestätigungsvermerk bezieht sich ausschließlich auf den deutschsprachigen und vollständigen Jahresabschluss samt Lagebericht. Für abweichende Fassungen sind die Vorschriften des § 281 Abs 2 UGB zu beachten. Bestätigungsvermerk319 · Raiffeisen Bank International | Member of RBI Group | Geschäftsjahr 2023

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