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IntegraGen

Quarterly Report Apr 27, 2017

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Quarterly Report

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Rapport annuel 2016

IntegraGen SA Genopole Campus 1 - Genavenir 8 5 rue Henri Desbruères 91000 EVRY www.integragen.com Tell : 0033-(0)1 60 910 900 Fax : 0033-(0)1 60 910 928

1. Rapport de gestion du Conseil d'Administration

RAPPORT DE GESTION 2016

INTEGRAGEN Société Anonyme au capital de 6 536 944 euros Siège social : Genopole Campus 1, Genavenir 8 5, rue Henri Desbruères - 91000 EVRY RCS EVRY B 432 176 543

SOMMAIRE

11 PRESENTATION DE LA SOCIETE

1.1 Situation de la Société 3
1.2 Faits marquants de l'exercice 4

2 COMPTES AU 31 DECEMBRE 2016

2
2.1
Compte de résultat 6
2.2 Bilan 9
2.3 Affectation du résultat 11
2.4 Activité de la filiale 12
2.5 Participations significatives 12

3 INFORMATIONS SUR LE CAPITAL

3.1 Participation des salariés au capital 13
-- ------------------------------------------- -- -- -- -- ----
  • 3.2 Renseignements sur la répartition 13
  • 3 3.3 Rachat d'actions et évolution du titre 13

44 RISQUES ET PERSPECTIVES

  • 4.1 Risques et incertitudes 15
  • 4.2 Evolutions et perspectives d'avenir 16
  • 4.3 Evénements survenus depuis la clôture 17

5 DIRECTION GENERALE ET CONSEIL D'ADMINISTRATION

  • 5.1 Composition du Conseil d'Administration 18 5
  • 5.2 Comité de direction de la Société 19
  • 5.3 Autres mandats des mandataires sociaux 19
  • 5.4 Mandats des Commissaires aux comptes 19
  • 5.5 Divers 19

Mesdames, Messieurs

Nous vous présentons le rapport de gestion sur les activités de la Société pendant l'exercice ouvert le 1er janvier 2016 et clos le 31 décembre 2016 et soumettons à votre approbation les comptes annuels de cet exercice.

Nous vous proposons en outre de procéder à l'affectation des résultats de l'exercice clos le 31 décembre 2016 et de constater qu'aucune des conventions visées aux articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce n'a été conclue au cours de l'exercice écoulé.

Lors de l'Assemblée Générale, vous entendrez également la lecture des rapports du commissaire aux comptes Deloitte & Associés, représenté par Monsieur Benoit PIMONT.

Nous vous rappelons que les rapports du commissaire aux comptes, les rapports du conseil d'administration et les comptes annuels ont été mis à votre disposition au siège social dans les conditions légales et réglementaires, afin que vous puissiez en prendre connaissance.

Les comptes arrêtés au 31 décembre 2016, comportant le bilan, le compte de résultat et l'annexe, ont été établis suivant les normes, principes et méthodes du plan comptable.

Bernard COURTIEU Président du Conseil d'Administration

PRESENTATION DE LA SOCIETE

1.1 Situation de la Société

La Société a été créée en 2000 et se consacre à la recherche et l'identification de biomarqueurs génétiques d'une part, et au développement et à la commercialisation de prestations de services génomiques d'autre part. Ces produits et services visent à améliorer la détection de la prédisposition et la prise en charge des maladies complexes.

IntegraGen dispose d'une plateforme de séquençage et de génotypage à Evry. Son expertise repose sur une équipe reconnue et comprenant :

  • Un laboratoire avec une équipe de 15 personnes, dont 11 dédiées au séquençage très-haut débit, chargée de mettre en place des protocoles avancés permettant le traitement d'échantillons cliniques réputés difficiles ;
  • Un groupe de 9 bio-informaticiens et data managers traitant les données, ayant développé un outil en ligne pour la recherche d'aide au filtrage et à la qualification des variants très prisé des utilisateurs (Exome Resequencing Intelligence Sorter « ERIS »).

Cette plateforme a permis à la Société de développer une offre de services génomiques pour des laboratoires académiques et privés. L'activité de services représente la totalité du chiffre d'affaires réalisé actuellement (6m € au cours de l'année 2016).

Plus spécifiquement, IntegraGen a renforcé au cours des dernières années une forte proximité avec ses clients dans le domaine de la cancérologie, ce qui s'illustre par les faits suivants :

  • La Société mène de nombreux projets de séquençage et d'analyse des exomes en recherche pour les principaux centres de recherche ou de soins en cancérologie : La Ligue Nationale contre le cancer, l'Institut Curie, Gustave Roussy, la fondation Maladies-Rares, divers hôpitaux de l'AP-HP (HEGP, Saint-Louis, Robert-Debré, Cochin, Necker…).
  • Elle effectue également des prestations de séquençage pour des projets importants financés notamment par l'INCa.

Depuis juin 2014, IntegraGen opère également une plateforme de services au sein des locaux de Gustave Roussy. Cette unité permet d'orienter, dans le cadre de projets de recherche clinique, la prise en charge des patients vers les thérapeutiques ciblées les plus adéquates.

En 2015, IntegraGen est par ailleurs devenu l'opérateur de séquençage en microbiologie de l'Institut Pasteur.

Courant 2016, l'AP-HP et IntegraGen ont annoncé la signature d'un accord-cadre visant à développer, pour les projets de recherche et de recherche clinique, des solutions de séquençage à très haut débit (exome et génome complet). Ce nouveau partenariat de recherche, d'une durée de trois ans, représente l'un des axes forts du Plan Stratégique 2015-2019 de l'AP-HP en matière d'accès à l'innovation en santé et au progrès technologique.

Dans le domaine du diagnostic, la Société a conclu en 2011 des accords de collaboration scientifique avec les unités Inserm U1162 et U775 pour identifier de nouveaux biomarqueurs en oncologie. Ils permettront de constituer des outils de médecine personnalisée pour la prise en charge de patients atteints de tumeurs cancéreuses du foie et du côlon. Ces accords ont donné lieu à la constitution d'un portefeuille de brevets. Plus spécifiquement, un biomarqueur permettant de prédire la réponse à des traitements anti-EGFR pour les patients atteints d'un cancer colorectal métastatique a été identifié. Les résultats ont été confirmés sur plusieurs études prospectives menées jusqu'en 2016.

La société prépare la commercialisation du test, via des accords de licence sur le marché américain et en Europe et au travers du développement d'un kit pour le marché européen, qui fera l'objet d'une demande d'accréditation ISO 13485.

La Société est depuis janvier 2017 organisée en deux business Units :

  • Genomic Services (réalisation et commercialisation de prestations de services génomiques, y compris bio-informatique)
  • Diagnostic (développement, industrialisation et commercialisation de tests de diagnostic)

L'exercice couvrant la période allant du 1er janvier 2016 au 31 décembre 2016 était le seizième exercice de la Société. Depuis juin 2010, IntegraGen est cotée sur le marché Alternext d'Euronext Paris (FR0010908723 ALINT).

A la fin de l'année 2016 la Société comptait 38 collaborateurs (apprentis compris, dont 1 dans la filiale américaine IntegraGen, Inc.).

1.2 Faits marquants de l'exercice

Nous détaillerons les avancées d'IntegraGen dans chacune des deux lignes de produits :

  • les services génomiques
  • les tests de diagnostic moléculaire dans l'oncologie

Activités de services génomiques

Le chiffre d'affaires s'élève à 6,0 m€ en hausse de 8% par rapport à 2015.

La croissance du chiffre d'affaires annuel 2016 de 8% par rapport à l'année 2015 démontre la robustesse de l'offre d'IntegraGen en génomique, tirée par l'activité « recherche clinique » et consulting, alors que les services sont restés relativement en valeur sur le segment R&D. Après un premier semestre en forte croissance (+10%), liée en partie au chiffre d'affaires généré par la plateforme sur le site de l'Institut Pasteur, opérationnelle depuis mars 2015, toutes les activités génomiques ont poursuivi leur croissance au cours du second semestre, pour atteindre ce plus haut niveau historique en termes d'activité.

Sur le segment recherche, la hausse du chiffre d'affaires est limitée à 2%, passant de 4 149 à 4 261 milliers d'euros. Les prestations de séquençage à haut débit ont progressé de 5%, les services GECO dont l'offre avait été lancée au deuxième semestre 2015 ont progressé de 60% alors le chiffre d'affaires issu des prestations de génotypage ont diminué de 36%.

Le segment clinique enregistre une progression de 27%. Il représente 30% du chiffre d'affaires réalisé en 2016. Cette progression vient de l'accroissement des prestations réalisée pour la recherche clinique de Gustave Roussy et des prestations au sein de l'Institut Pasteur, cette dernière activité ayant été lancée fin mars 2015.

Par ailleurs, les équipes informatiques ont accompli d'importantes avancées dans le projet ICE (Interpretation of Clinical Exome) lancé en 2014 et destiné à développer un logiciel scientifique d'assistance à l'interprétation des données de séquençage génomique. L'objectif est d'optimiser le diagnostic des patients atteints de maladies très graves afin de définir des traitements plus ciblés et mieux adaptés. Ce projet est mené en consortium avec trois partenaires : SOGETI HIGH TECH, Gustave Roussy et les cotutelles de l'Unité U1162 dirigé par le Professeur Jessica Zucman-Rossi. Il a été retenu dans le cadre de l'appel à projets du 17ème fond unique interministériel (« FUI 17 ») et sera financé à hauteur de 2,2 m€ pour les quatre partenaires. Une subvention de 250K€ euros a été enregistrée dans le résultat 2016 au titre des efforts menés au cours de la période. Les avancées ont permis de lancer un béta test auprès d'une dizaine d'utilisateurs (oncologues et biologistes) en Europe et aux Etats-Unis au début de l'année 2017.

Diagnostic dans l'Oncologie

IntegraGen a poursuivi en 2016 le développement de son test de diagnostic en oncologie dans le domaine du cancer du côlon (cancer colorectal métastatique).

IntegraGen a publié en 2016 les derniers résultats cliniques issus des résultats des patients inclus dans l'essai clinique FIRE-3. Cette troisième étude portait sur l'association entre l'expression du marqueur microARN 31- 3p et les effets du traitement par anti-EGFR chez les patients atteints d'un cancer du côlon métastatique. Les résultats présentés en mai 2016 à l'ASCO, à Chicago, complètent et renforcent les données déjà publiées depuis 2014 qui démontrent que l'expression du miR-31-3p dans la tumeur primitive est prédictive de l'efficacité du traitement par les anti-EGFR : les patients dont l'expression du miR-31-3p est en dessous d'un seuil prédéfini et qui sont traités par FOLFIRI plus Cetuximab ont une survie globale médiane plus longue d'un an, une réduction de 40% du risque de décès et une meilleure réponse au traitement par rapport aux patients traités par FOLFIRI plus Bevacizumab.

L'objectif est de mettre sur le marché à court terme un test de diagnostic issu de ces recherches. La Société a lancé en 2016 un projet industriel de production d'un kit de diagnostic prédictif de la réponse aux traitements anti-EGFR pour les patients atteints d'un cancer colorectal métastatique. Le kit « miRpredX » devrait être disponible sur le marché européen dès le second semestre 2017.

Enfin, en mars 2017, IntegraGen a annoncé un accord de licence avec Laboratoire Cerba pour mettre sur le marché un premier test à la disposition des centres de soins.

IntegraGen a stoppé ses programmes de recherche et développement dans le cancer du foie, tous les efforts menés avec plusieurs partenaires commerciaux potentiels pour le développement d'un test diagnostic compagnon ayant échoué.

Autres faits marquants de l'exercice

En juin 2016, l'Assistance publique - Hôpitaux de Paris et IntegraGen ont annoncé la signature d'un accordcadre de partenariat en Recherche pour le développement des applications de séquençage à très haut débit. Aux termes de cet accord-cadre, l'AP-HP et IntegraGen mettent en commun leurs ressources afin de codévelopper une plateforme de séquençage à très haut débit pour les activités de recherche et de recherche clinique.

2

COMPTES AU 31 DECEMBRE 2016

2.1 Compte de résultat de IntegraGen SA

Les comptes annuels de l'exercice clos le 31 décembre 2016 que nous soumettons à votre approbation ont été établis conformément aux règles de présentation et aux méthodes d'évaluation prévues par la réglementation en vigueur.

Les méthodes d'évaluation retenues pour cet exercice sont identiques à celles de l'exercice précédent.

Ce tableau présente un résumé des comptes de l'exercice détaillés ci-après :

En milliers d'euros (K€) 2016 2015 Var. %
Chiffre d'affaires 6 022 5 584 +8%
Subventions d'exploitation et
autres revenus
323 269 n/a
Total produits d'exploitation 6 345 5 853 +8%
Charges d'exploitation (8 146) (8 170) +0%
Résultat d'exploitation (1 801) (2 317) +22%
Résultat financier 41 (91) n/a
Résultat courant avant impôt (1 759) (2 409) +27%
Résultat exceptionnel (162) 549 n/a
Impôts (CIR) 271 326 (17%)
Résultat net (1 650) (1 533) (8%)

Revenus d'exploitation

Les revenus d'exploitation s'élèvent à 6345 K€, en progression de 8%.

Le chiffre d'affaires s'élève à 6 022 K€, il est exclusivement généré par la vente de services en génomique.

Les autres revenus s'élèvent à 323 K€. Ils comprennent notamment une subvention de 250 K€ liée au projet ICE (développement d'un logiciel d'aide à l'interprétation des exomes cliniques et destiné à faciliter l'orientation thérapeutique en cancérologie), mené en partenariat avec Gustave Roussy, SOGETI HIGH TECH et INSERM.

Charges d'exploitation

Frais de personnel

Les frais de personnel s'élèvent à 2 990K€, soit une hausse de 4% par rapport à l'année 2015. Cette augmentation s'explique par la hausse des effectifs moyens sur l'année.

En France, l'effectif moyen est de 37 personnes en 2016 contre 33 en 2015.

Achats de marchandises

Les achats de marchandises s'élèvent à 2 813 K€, en hausse de 11% par rapport à l'exercice précédent. Cette hausse est notamment liée à la hausse du volume de prestations (8%).

Autres dépenses d'exploitation

Les autres dépenses d'exploitation s'élèvent à 2 185 K€, elles sont en recul de 18% par rapport à l'année 2015. Cette baisse est liée notamment à la diminution significative des coûts d'études confiées à des laboratoires externes, à la baisse des coûts refacturés par la filiale IntegraGen, Inc. et la diminution des honoraires de propriété intellectuelle.

Ces dépenses comprennent, entre autres :

  • les locations immobilières pour 246 K€
  • les locations mobilières et leasing relatifs aux contrats de location longue durée des équipements de laboratoire ; les coûts s'élèvent à 442 K€ euros en 2016
  • les charges de la filiale IntegraGen, Inc. refacturées à IntegraGen SA dans le cadre d'un contrat de prestation de services. Les dépenses refacturées par la filiale sont passées de 392 K€ en 2015 à 235 K€ en 2016, soit une baisse de 40%. La filiale ne compte aujourd'hui qu'une personne à temps plein.
  • les coûts de maintenance (équipements de laboratoires et locaux) pour 215 K€
  • les honoraires de propriété intellectuelle, qui s'élèvent à 85K€ euros,

Enfin, les autres dépenses d'exploitation incluent aussi les études confiées à des laboratoires externes, les frais de déplacement, les assurances et d'autres frais.

Total des charges d'exploitation

Le montant total des charges d'exploitation s'élève à 8 145 K€, elles sont stables par rapport à 2015.

Résultat d'exploitation

La perte d'exploitation est ainsi réduite à 1 801 K€ contre 2 317 K€ en 2015 ; cela représente une amélioration de 22%.

Résultat financier et résultat courant avant impôt

Le résultat financier est un gain de 41 K€ versus une perte de 91 K€ l'année précédente. Le résultat financier résulte des gains et pertes de change constatés, notamment sur les achats en dollars.

En conséquence le résultat courant avant impôts fait apparaître une perte de 1 701 K€ contre une perte de 2 408 K€ pour l'exercice précédent.

Résultat exceptionnel

Le résultat exceptionnel est une perte de 162 k€ en 2016 contre un gain de 549 K€ pour l'exercice précédent.

Le résultat exceptionnel s'explique essentiellement par :

  • Une perte nette enregistrées sur les ventes d'actions propres dans le cadre du contrat de liquidité (66K€)
  • Une provision pour licenciement (96 K€)

En 2015, le résultat exceptionnel était notamment lié à une avance Coface devenue acquise à la société (532 K€).

Résultat net

Le montant du Crédit Impôt Recherche (« CIR ») pour l'année 2016 est de 271 K€ contre 326 K€ en 2015. Les coûts de recherche et développement sont en légère baisse, la diminution provient également des subventions comptabilisées.

En conséquence, le résultat net est déficitaire de 1 651 K€ pour l'année 2016, contre un résultat net déficitaire de 1 534 K€ pour l'année 2015.

2.2 Bilan de IntegraGen SA

ACTIF

En K€ 31/12/2016 31/12/2015 Var. %
Actifs immobilisés 1 502 1 271 +18%
Stocks 378 268 +41%
Créances d'exploitation 2 140 1 393 +54%
Créances diverses 821 665 +23%
Trésorerie 2 727 5 018 (46%)
Actif circulant 6 065 7 345 (17%)
Ecart conversion Actif 22 4
TOTAL ACTIF 7 590 8 620 (12%)

Les immobilisations incorporelles, composées de logiciels et de licences d'une valeur nette de 22 K€, sont en grande partie amorties à ce jour.

Les immobilisations corporelles s'élèvent à la somme nette de 512 K€. Il s'agit d'équipements industriels, de matériel et de mobiliers d'une valeur brute de 1 229 K€.

Le poste « immobilisations financières » s'élève au 31 décembre 2016 à la somme nette de 990 K€ contre 924 K€ en 2015. Ce montant comprend, à hauteur de 170 K€, les liquidités et la valeur net des titres présents au 31 décembre 2016 dans le cadre du contrat de liquidité.

Dans ce poste figurent également les titres de la filiale américaine détenue à 100% ainsi que le montant des fonds prêtés par la maison-mère à sa filiale dans le cadre d'une convention de compte-courant d'associés. Pour respecter les principes de prudence des normes comptables françaises, ces montants ont été provisionnés en totalité, soit pour la somme de 2 152 K€.

L'actif circulant s'élève à la somme nette de 6 065 K€. Ce poste comprend des stocks pour 378 K€, des créances pour 2 763 K€, des disponibilités pour 2 727 K€, ainsi que des charges constatées d'avance pour un montant de 192 K€.

PASSIF

En K€ 31/12/2016 31/12/2015 Var. %
Capitaux propres 1 282 2 933 (56%)
Avances
conditionnées
1 492 1 592 (6%)
Provisions pour
risques et charges
36 4
Dettes financières 0 0
Dettes d'exploitation 3 023 2 469 +22%
Dettes diverses 1 088 1 040 +5%
Ecart conversion 667 582 +15%
TOTAL PASSIF 7 590 8 620 (12%)

Le capital social s'élève à la somme de 5 070 322 euros au 31 décembre 2016.

Le compte de report à nouveau est débiteur à hauteur de 38 328 K€.

Les capitaux propres s'élèvent au 31 décembre 2016 à 1 282 K€.

Afin de respecter les dispositions de l'article L. 225-248 du code de commerce, nous soumettrons aux actionnaires une résolution sur l'éventuelle dissolution anticipée de la Société à la suite de la constatation de pertes comptables qui rendent les capitaux propres inférieurs à la moitié du capital social.

Nous demanderons concomitamment aux actionnaires de décider qu'il n'y a pas lieu à dissolution anticipée de la Société et de décider la poursuite de ses activités, et ce d'autant qu'à la suite de l'augmentation de capital réalisée en février 2017, les capitaux propres ont d'ores et déjà été reconstitués à hauteur d'un montant supérieur à la moitié du capital social.

Avances conditionnées

La Société a bénéficié d'avances conditionnées dont de solde s'élève à 1 492 K€ au 31 décembre 2016.

L'avance BPI/OSEO a été accordée en 2011 pour soutenir les efforts de la Société dans son programme d'identification de bio-marqueurs (le projet « BIOMOS ») et de développement de tests de diagnostic moléculaire dans les domaines des cancers colorectal et hépatique. Le montant total accordé s'élève à 1 572 K€, une première échéance de 100 K€ a été remboursée en 2016.

La Société a également reçu en 2015 une première avance de 20 000 euros en 2015 pour le projet HECAM, un projet collaboratif dans le cancer du foie.

Situation d'endettement de la Société au regard du volume et de la complexité des affaires

Le poste « Dettes » s'élève à la somme de 3 053 K€ (contre 2 493 K€ pour l'exercice précédent), constitué principalement :

de dettes fournisseurs et comptes rattachés 1 650 K€
de dettes fiscales et sociales 1 373 K€
d'autres dettes 31 K€

Les produits constatés d'avance s'élèvent à 1 058 K€ contre 1 015 K€ en 2015.

Conformément à l'article 24-II de la LME (articles L. 441-6-1 et D. 441-4 du Code de commerce), nous vous informons de la décomposition, à la clôture de l'exercice, du solde des dettes à l'égard des fournisseurs par date d'échéance :

Ancienneté des factures fournisseurs au 31 décembre 2016
----------------------------------------------------------
Ancienneté (1)
<30 jours
entre 30 et 60 jours
> 60 jours
Factures Fournisseurs (en euros) 825K€ 362K€ 207K€

(1) Nombre de jours entre la date de la facture en comptabilité et le 31 décembre 2016 :

  • < 30 jours : du 1er au 31 décembre 2016
  • entre 30 et 60 jours : du 1er au 30 novembre 2016
  • 60 jours : antérieure au 1er novembre 2016

Par ailleurs, le solde des créances commerciales représente 65 jours de chiffre d'affaires en 2016 contre 46 jours à la fin de l'année 2015.

2.3 Affectation du résultat

Nous vous rappelons qu'au 31 décembre 2016, la perte de l'exercice clos s'élève à la somme de 1 651 K€ et que le compte « report à nouveau » débiteur s'élève à la somme de 38 328 K€.

Nous vous proposons d'affecter ladite perte au compte « report à nouveau » débiteur qui sera porté, après cette affectation, à la somme de 39 989 K€.

2.4 Activité de la filiale

La filiale américaine IntegraGen, Inc. est en charge de la valorisation des résultats issus de la recherche et développement sur le territoire américains. Comme les années précédentes les coûts relatifs aux services rendus par la filiale dans le cadre d'un contrat de services ont été refacturés à la maison mère.

Le total des charges de l'exercice 2016 s'est élevé à 235 K€.

2.5 Prises de participations significatives dans des sociétés ayant leur siège en France, ou prises de contrôle de telles sociétés ; cession de participations

Conformément aux dispositions de l'article L. 233-6 du Code du commerce, nous vous informons que la Société n'a, au cours de l'exercice 2016, pris aucune participation nouvelle ou cédé de participation.

INFORMATIONS SUR LE CAPITAL

3.1 Participation des salariés au capital

Participation des salariés au capital

Au dernier jour de l'exercice, la participation des salariés de la Société et des sociétés qui lui sont liées au sens de l'article L. 225-180 du Code de commerce, calculée conformément aux dispositions de l'article L. 225- 102 du même Code, était de 0 %.

Options de souscription ou d'achat d'actions

Conformément aux dispositions de l'article L. 225-184 du Code de commerce, votre Conseil d'Administration vous informe, dans son rapport spécial, des opérations réalisées en vertu des dispositions prévues aux articles L. 225-177 à L. 225-186 du Code de commerce concernant les options de souscription ou d'achat d'actions.

Actions gratuites

Conformément aux dispositions de l'article L. 225-197-4 du Code de commerce, votre conseil d'administration vous informe, dans son rapport spécial, des opérations réalisées en vertu des dispositions prévues aux articles L. 225-197-1 à L. 225-197-3 du Code de commerce concernant l'attribution d'actions gratuites.

3.2 Renseignements relatifs à la répartition du capital

Conformément aux dispositions de l'article L. 233-13 du Code de commerce, nous vous indiquons que la Société n'a reçu, au cours de l'année 2016, aucune notification de franchissement de seuil dans le cadre des dispositions des L. 233-7 et L. 233-12 dudit Code.

3.3 Programme de rachat d'actions et évolution du titre

Programme de rachat d'actions

La mise en œuvre d'un programme de rachat d'actions pour l'exercice 2016 a été autorisée par l'assemblée générale des actionnaires à caractère mixte en date du 18 juin 2015 aux termes de sa neuvième résolution, renouvelée par anticipation, par l'assemblée générale des actionnaires à caractère mixte en date du 9 juin 2016 aux termes de sa quatrième résolution.

En application des dispositions de l'article L.225-211°2 du Code de Commerce, vous trouverez ci-après, les informations relatives aux opérations effectuées dans le cadre du programme de rachat d'actions au cours de l'exercice 2016:

  • Nombre d'actions acquises au cours de l'exercice : 334.016 actions au prix moyen de 3,2448 euros par action, représentant 6,59 % du capital social
  • Nombre d'actions vendues au cours de l'exercice : 325.229 actions au prix moyen de 3,3278 euros par action, représentant 6,41 % du capital social
  • Nombre d'actions inscrites au nom de la société au 31 décembre 2016 : 51.086 actions représentant 1,00 % du capital social.
  • Valeur de ces actions (coût d'achat) : 3,39 euros
  • Valeur nominale de ces actions : 3,33 euros
  • Rémunération annuelle de gestion versée par la Société au cours de l'exercice : 15.000 euros

Les opérations susmentionnées ont été effectuées dans le but d'assurer l'animation sur le marché du titre par l'intermédiaire d'un prestataire de services d'investissement agissant dans le cadre d'un contrat de liquidité conforme à la charte de déontologie reconnue par l'Autorité des Marchés Financiers.

Nous nous informons que les actions rachetées n'ont, au cours de l'exercice 2016, fait l'objet d'aucune réallocation autorisée par l'assemblée générale des actionnaires.

Au titre du contrat de liquidité confié par la société IntegraGen S.A à Oddo Corporate Finance, à la date du 31 décembre 2016, les moyens suivants figuraient au compte de liquidité :

  • Nombre d'actions INTEGRAGEN : 51.086
  • Solde en espèce du compte de liquidité : 69.589,37 €

Il est rappelé que lors du dernier bilan semestriel, les moyens suivants figuraient au compte de liquidité :

  • Nombre d'actions INTEGRAGEN : 40.626
  • Solde en espèce du compte de liquidité : 91.384,04 €

Descriptif du programme de rachat d'actions 2015-2016

En application des dispositions des articles 241-1 et suivants du règlement général de l'Autorité des marchés financiers, un descriptif du programme de rachat d'actions 2017-2018 soumis par le Conseil d'administration à l'approbation de l'assemblée générale statuant sur les comptes de l'exercice 2016 est présenté en Annexe D.

Evolution du titre

Le titre, coté à 4,54 euros (le 4 janvier 2016 à l'ouverture) en début d'exercice, est passé à 3,39 euros (le 30 décembre à la clôture) en fin d'exercice.

Le cours le plus bas enregistré s'est situé à 2,51 euros le 20 janvier 2016 et le cours le plus haut à 4,72 euros au 6 janvier 2016.

La capitalisation boursière au 31 décembre 2016 à 17.188.391,58 euros (sur la base d'un cours de clôture de 3,39 euros au 30 décembre 2016).

RISQUES ET PERSPECTIVES

4.1 Principaux risques et incertitudes auxquels la Société est confrontée

Relativement aux dispositions des alinéas 3 et 6 de l'article L225-100 du Code de commerce, nous vous précisons que la Société est confrontée aux risques et incertitudes suivants :

Risques relatifs à la conclusion des partenariats nécessaires à la poursuite de la stratégie d'IntegraGen

Dans le cadre de la mise en œuvre de sa stratégie de développement et de commercialisation de tests de diagnostic moléculaire, IntegraGen a conclu différents accords de partenariats et de collaboration.

IntegraGen entend continuer à s'appuyer sur les collaborations en cours. Si l'une de ces collaborations venait à être résiliée ou remise en cause, certains projets menés par IntegraGen pourraient être pénalisés et prendre du retard.

Afin de poursuivre son développement, IntegraGen souhaite également nouer de nouveaux partenariats. La négociation et la conclusion de ce type d'accord est complexe et nécessite du temps. IntegraGen pourrait ainsi avoir des difficultés ou échouer à la mise en place de partenariats à des conditions acceptables ou dans les délais escomptés.

Risques liés à la dépendance vis-à-vis du fournisseur Illumina

Dans le but de proposer des services couvrant l'ensemble des besoins de ses clients académiques et industriels mais aussi de répondre à ses besoins propres de recherche et développement, IntegraGen s'est dotée des technologies les plus en pointe dans ce domaine. La Société dispose aujourd'hui d'une plateforme technologique unique pour un acteur privé en France qui couvre toutes les applications de la recherche en génomique.

Pour constituer cette plateforme, IntegraGen a conclu des contrats de location longue durée notamment auprès de la société Illumina, Inc., spécialisée dans la vente et la location de matériel de laboratoire. Illumina fournit également à IntegraGen les réactifs adaptés aux plateformes de séquençage utilisées.

Illumina est le principal fournisseur d'IntegraGen. Tout changement dans la politique commerciale d'Illumina pourrait notamment impacter significativement les marges de l'activité de services génomiques. Une défaillance de la part d'Illumina serait susceptible d'avoir un effet défavorable sur l'activité et les perspectives de la Société.

Risques liés au développement d'un test théranostique pour le cancer colorectal métastatique

La Société a engagé des discussions en vue de commercialiser le test de mesure du bio-marqueur prédictif de la réponse aux traitements anti-EGFR. Les objectifs de commercialisation sont donc sujets à une forte variabilité, en fonction du type de partenariat choisi qui pourra porter sur la commercialisation par un laboratoire central ou sur le développement d'un kit. Par ailleurs, les termes des accords envisagés peuvent varier selon le partenaire, la durée et la nature de l'engagement.

Risques de taux et risque de change

La Société n'investit pas ses liquidités dans des produits de placement qui pourraient entraîner un risque en capital.

Elle place une partie importante de sa trésorerie en comptes à terme ou en SICAV de trésorerie ou en SICAV obligataires afin de répondre à ses besoins à court terme.

Les comptes à terme offrent des rémunérations progressives permettant ainsi à la Société une grande flexibilité dans la gestion de ses placements de trésorerie.

4.2 Evolution prévisible et perspectives d'avenir

Services

Les prestations réalisées dans l'ensemble des laboratoires continueront de croître avec, entre autres, un effet positif des accords signés en 2016, notamment avec l'APHP.

La hausse des prises de commande en 2016 devrait également avoir un impact sur l'activité en 2017.

Projet ICE

Une première version du logiciel ICE sera présentée. Après prise en compte des recommandations des utilisateurs du béta test, une version aboutie du logiciel devrait être disponible à la fin de l'année 2017.

Cancer colorectal métastatique

En oncologie, la Société finalisera le développement industriel d'un kit de diagnostic destiné au marché Européen, permettant aux cliniciens d'identifier les patients susceptibles de bénéficier du traitement par anti-EGFR.

En parallèle, la société poursuit ses efforts pour conclure des accords de licence avec des laboratoires de biologie en Europe et aux Etats-Unis. Un premier accord avec Laboratoire Cerba a été conclu en mars 2017.

4.3 Evènements importants survenus depuis la clôture de l'exercice social

Augmentation de capital

L'opération a été mise en œuvre par décision du Conseil d'administration du 2 février 2017, conformément aux délégations qui lui ont été octroyées par l'assemblée générale mixte des actionnaires du 9 juin 2016.

IntegraGen a procédé à l'émission de 1.466.622 actions nouvelles d'une valeur nominale unitaire de 1 euro, au prix unitaire de 2,53 euros, prime d'émission incluse, soit une augmentation de capital d'un montant total de 3.710.553,66 €. Le prix unitaire de 2,53 euros représente une décote de 17 % par rapport au cours de clôture du 2 février 2017 (3,06 euros).

Cette levée de fonds permettra à la Société d'accélérer son développement ; notamment en soutenant le déploiement de ses nouvelles activités :

  • Lancement de la production du kit (« miRpredX ») : déploiement du kit de diagnostic prédictif de la réponse aux traitements anti-EGFR pour les patients atteints d'un cancer colorectal métastatique.
  • Développement du logiciel ICE (Interpretation of Clinical Exome), outil d'interprétation des données de génomique clinique.

Les plateformes de services génomiques seront également renforcées avec de nouveaux moyens techniques.

La réalisation de ces projets constituera un tournant significatif dans le déploiement des activités de la Société.

Au bilan, le capital social d'IntegraGen est désormais composé de 6.536.944 actions.

Abandon partiel par BPI d'une créance (avance remboursable)

BPI France Financement avait accordé en 2010 une aide à l'innovation pour la réalisation d'un programme de développement et commercialisation de tests diagnostics pour les tumeurs digestives humaines. Les avances remboursables accordées pour ce projet ont représenté un montant global de 1 572 447 euros. Compte tenu des difficultés d'IntegraGen à mener à bien une partie de ce programme, notamment dans les tumeurs hépatiques, BPI a consenti un abandon de créance partiel en mars 2017. Le montant de l'abandon de créance a été fixé à 600 000 euros.

5

DIRECTION GENERALE ET CONSEIL D'ADMINISTRATION

5.1 Composition du Conseil d'Administration

Nous vous rappelons que la direction générale est assurée par Monsieur Bernard COURTIEU qui cumule cette fonction avec celle de Président du Conseil d'Administration.

A la clôture de l'exercice, le Conseil d'Administration était composé de la manière suivante :

Président du Conseil d'Administration et Directeur Général

Monsieur Bernard COURTIEU, dont le mandat arrivera à échéance à l'issue de l'Assemblée Générale qui statuera sur les comptes de l'exercice 2016.

Administrateurs

  1. Monsieur Gerald WAGNER, dont le mandat arrivera à échéance à l'issue de l'Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2016

  2. Monsieur Cyrille HARFOUCHE, dont le mandat arrive à échéance à l'issue de l'Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2016

  3. Monsieur Peter BEHNER, dont le mandat arrive à échéance à l'issue de l'Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2016

  4. Madame Yannick SABATIN, dont le mandat arrive à échéance à l'issue de l'Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2016

  5. Madame Dominique LAFOND, dont le mandat arrive à échéance à l'issue de l'Assemblée Générale statuant sur les comptes de l'exercice 2016

Les mandats de tous les administrateurs viennent à expiration à l'issue de la présente assemblée. Nous vous proposons par conséquent de renouveler leur mandat pour une durée de trois ans venant à expiration à l'issue de l'assemblée générale ordinaire qui se tiendra en 2020 à l'effet de statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2019.

5.2 Comité de Direction d'IntegraGen

A ce jour, font partie du comité de direction :

  • Monsieur Bernard COURTIEU, Président Directeur Général
  • Monsieur Emmanuel MARTIN, Directeur des Services Génomiques
  • Madame Laurence RIOT-LAMOTTE, Directeur Administratif et Financier
  • Monsieur Francis ROUSSEAU, Directeur des Laboratoires
  • Madame Bérengère GENIN, Directeur de la Bioinformatique
  • Monsieur Larry YOST, Directeur de la filiale américaine IntegraGen, Inc.

Monsieur LIEBAERT a cessé ses fonctions salariées de PV R&D, des Affaires Médicales et Règlementaires au sein de la Société fin mars 2017.

5.3 Autres mandats et fonctions des mandataires sociaux de la société

Conformément à l'article L. 225-102-1 du Code de commerce, le Conseil d'Administration vous informe des différents mandats exercés par les administrateurs présents au cours de l'exercice écoulé, regroupés sous la forme d'un tableau présenté en Annexe A au présent rapport.

5.4 Mandats des commissaires aux comptes

L'assemblée générale des actionnaires à caractère mixte en date du 19 juin 2013 a, aux termes de sa sixième résolution, nommé :

  • Deloitte & Associés domiciliée 185, avenue Charles-de-Gaulle, 92200 Neuilly-sur-Seine, en qualité de commissaire aux comptes titulaire, et

  • BEAS domiciliée 7/9, Villa Houssay, 92200 Neuilly-sur-Seine, en qualité de commissaire aux comptes suppléant,

pour une durée de six exercices venant à expiration à l'issue de l'assemblée générale ordinaire annuelle des actionnaires appelée à statuer sur les comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2018.

5.5 Opérations sur titre des dirigeants

Aucune opération sur titre des dirigeants au cours de l'exercice 2016 n'est à signaler.

5.6 Divers

Rappel des dividendes distribués

Conformément à l'article 243 bis du Code Général des Impôts, il est rappelé qu'il n'a pas été distribué de dividendes au titre des trois derniers exercices sociaux.

Dépenses non déductibles fiscalement

En application de l'article 223 quater du Code Général des Impôts, vous voudrez bien approuver le montant des amortissements excédentaires visés à l'article 39-4 du même Code, des autres amortissements non déductibles et des autres charges et dépenses somptuaires qui s'élèvent pour l'exercice 2016 à 6 867,97 euros.

Conventions règlementées

Vous entendrez lecture du rapport spécial du commissaire aux comptes sur les conventions visées aux articles L. 225-38 et suivants du Code de commerce.

Blanchiment d'argent et financement du terrorisme

Dans le cadre des Règles Alternext en vigueur, il est précisé que la Société, ses dirigeants et mandataires sociaux respectent la Directive CE 2005/60 du parlement européen et du Conseil relative à la prévention de l'utilisation du système financier aux fins de blanchiment de capitaux et du financement du terrorisme, ainsi que toute autre règlement ou législation nationale afférentes.

Par ailleurs, la Société, ses dirigeants et mandataires sociaux ne figurent pas sur la liste de sanction de l'Union européenne ou la liste établie par l'OFAC.

Tableau des résultats des cinq derniers exercices

Au présent rapport est joint, en Annexe B, le tableau visé à l'article R. 225-102 du Code de commerce faisant apparaître les résultats de la société au cours des cinq derniers exercices.

Délégations et autorisations au profit du conseil d'administration

La Société a également mis en place des délégations au profit du Conseil d'Administration afin de lui permettre d'effectuer un certain nombre d'opérations financières (augmentations de capital, émission d'autres titres, de bons de souscription de parts de créateurs d'entreprise, etc.) sans avoir à réunir une assemblée générale des actionnaires, compte tenu des contraintes de délais et de coûts associés à la réunion de telles assemblées.

Enfin, le Conseil d'Administration s'est également vu doter de diverses autorisations dans le cadre de la politique d'intéressement des salariés et dirigeants que la Société souhaite mettre en œuvre.

Conformément aux dispositions de l'article L. 225-100, alinéa 7, du Code de commerce, vous trouverez joint au présent rapport en Annexe C un tableau récapitulatif des délégations de compétence et de pouvoirs accordées par l'assemblée générale au Conseil d'Administration en matière d'augmentation de capital par application des dispositions des articles L. 225-129-1 et L. 225-129-2 dudit Code.

________________________ Le Conseil d'Administration

ANNEXE A :

MANDATS ET FONCTIONS EXERCES DANS TOUTE SOCIETE, DURANT L'EXERCICE ECOULE, PAR CHACUN DES MANDATAIRES SOCIAUX DE LA SOCIETE

ADMINISTRATEUR PREMIERE
NOMINATION
ECHEANCE DU MANDAT AUTRES MANDATS ET FONCTIONS EXERCES DANS TOUTE
SOCIETE
OU ENTITE PAR LE MANDATAIRE
Bernard
COURTIEU
6 septembre
2007
AGO appelée à statuer
sur comptes de
l'exercice clos le
31/12/2016
INTEGRAGEN Inc. (US): Président du Conseil
d'Administration
PATHOQUEST SAS : Membre du conseil stratégique
Gerald
WAGNER
8 juin 2005 AGO appelée à statuer
sur comptes de
l'exercice clos le
31/12/2016
GERALD WAGNER CONSULTING LLC (US): Gérant
EDS Evanescent Diagnostic Systems: membre de
l'Advisory Board
Cyrille
HARFOUCHE
25 octobre
2011
AGO appelée à statuer
sur comptes de
l'exercice clos le
31/12/2016
Gérant de Rothschild & Compagnie Banque SCS
Associé commandité gérant de Rothschild & Cie SCS
Directeur Général de Montaigne Rabelais SAS
Associé gérant de RCB Partenaires SNC
Peter BEHNER 12 février
2015
AGO appelée à statuer
sur comptes de
l'exercice clos le
31/12/2016
Strategy&, PwC's strategy consulting business:
Partner
Rottendorf Pharma GmbH : membre de l'Advisory
Board
Yannick
SABATIN
9 avril 2015 AGO appelée à statuer
sur comptes de
l'exercice clos le
31/12/2016
Celgene : Corporate Affairs, Strategic planning and
Innovation Director
Dominique
LAFOND
9 avril 2015 AGO appelée à statuer
sur comptes de
l'exercice clos le
31/12/2016
Capgemini: Corporate Vice President

ANNEXE B :

RESULTATS DE LA SOCIETE AU COURS DES CINQ DERNIERS EXERCICES

Capital en fin d'exercice

31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016
Capital social 4 115 471 € 4 115 471 € 4 970 322 € 5 0703 22€ 5 0703 22
Nombre d'actions ordinaires
existantes
4 115 47 4 115 471 4 970 322 5 0703 22 5 0703 22
Nombre
d'actions
à
divi
dendes prioritaire (sans droit
de vote) existantes
Néant Néant Néant Néant Néant
Nombre maximal d'actions
futures à créer par Conver
sion d'obligations
Néant Néant Néant Néant Néant
Par exercice de droits de
souscription
(options
attri
buées + BSA émis + BSPCE
émis)
607 00 721 000 673 000 1.472.000 1.470.500

Opérations et résultats de l'exercice

31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016
Chiffre d'Affaires hors taxes
(prestations de services et
vente de biens)
4 741 018 € 5 405 674 € 6 035 595 € 5 583 987€ 6 022 393 €
Résultat avant impôts sur
les bénéfices, participation
des salariés et dotations aux
amortissements
et
Provi
sions
- 2 212 848 € - 2 841 226 € - 1 349 944 € - 1 680 328 € -170366
Impôt
sur
les
bénéfices
(Crédit d'Impôt Recherche)
- 586 980 € - 337 606 € -463 604 € 326 405 € -270621
Participation
des
salariés
due au titre de l'exercice
Néant
Résultat après impôts, parti
cipation
des
salariés
et
dotations
aux
amortis
sements et provisions
-1 725 981 € -2 545 619 € -1 043 604 € 1 533 806€ -1650678
Résultat distribué Néant

Personnel Employé

31/12/2012 31/12/2013 31/12/2014 31/12/2015 31/12/2016
Effectif moyen des
salariés employés
pendant l'exercice.
(hors PDG)
26 27 31 32 35
Montant de la masse
salariale de l'exercice.
(salaires bruts)
1 599 228 € 1 756 793 € 1 845 980 € 1 974 529 € 2 058 163 €
Montant des sommes
versées au titre des
avantages sociaux de
l'exercice.
(cotisations sociales)
719 378 € 790 312 € 849 405 € 912 040 € 932 273 €

ANNEXE C :

TABLEAU DES DELEGATIONS CONSENTIES AU CONSEIL D'ADMINISTRATION EN MATIERE D'AUGMENTATION DE CAPITAL

Date de
l'AGM
Objet de la délégation Date
d'expiration
Date et modalités d'utilisation
par le conseil d'administration
AGM du
18 juin 2015
(11ème
résolution)
Délégation de compétence à consentir au conseil
d'administration en vue d'augmenter le capital par
émission d'actions ordinaires ou de toutes valeurs
mobilières donnant accès au capital, avec maintien
du droit préférentiel de souscription
9 juin 2016 Le Conseil d'Administration n'a
pas fait usage de cette délégation
de compétence.
AGM du
18 juin 2015
(12ème
résolution)
Délégation de compétence consentie au conseil
d'administration en vue d'augmenter le capital par
émission d'actions ordinaires ou de toutes valeurs
mobilières
donnant
accès
au
capital
avec
suppression du droit préférentiel de souscription
des actionnaires et offre au public
9 juin 2016 Le Conseil d'Administration n'a
pas fait usage de cette délégation
de compétence.
AGM du
18 juin 2015
(13ème
résolution)
Délégation de compétence consentie au conseil
d'administration en vue d'augmenter le capital par
émission d'actions ordinaires ou de toutes valeurs
mobilières
donnant
accès
au
capital
avec
suppression du droit préférentiel de souscription
des actionnaires dans le cadre d'une offre au profit
d'investisseurs qualifiés ou d'un cercle restreint
d'investisseurs visée au II de l'article L. 411-2 du
code monétaire et financier
9 juin 2016 Le Conseil d'Administration n'a
pas fait usage de cette délégation
de compétence.
AGM du
18 juin 2015
(14ème
résolution)
Délégation de compétence à consentir au conseil
d'administration
en vue d'émettre des actions,
avec
suppression
du
droit
préférentiel
de
souscription des actionnaires au profit d'une
catégorie
de
personnes
répondant
à
des
caractéristiques déterminées
9 juin 2016 Le Conseil d'Administration n'a
pas fait usage de cette délégation
de compétence.
AGM du
18 juin 2015
(15ème
résolution)
Délégation de compétence à consentir au conseil
d'administration en vue d'augmenter le capital par
émission d'actions ordinaires ou de toutes valeurs
mobilières
donnant
accès
au
capital
avec
suppression du droit préférentiel de souscription
des actionnaires au profit d'une catégorie de
personnes assurant la prise ferme des titres de
capital de la Société susceptibles d'en résulter
dans le cadre d'une ligne de financement en fonds
propres
9 juin 2016 Le Conseil d'Administration n'a
pas fait usage de cette délégation
de compétence.
AGM du
18 juin 2015
(16ème
résolution)
Délégation de compétence à consentir au Conseil
d'Administration en vue de procéder à une
augmentation de capital d'un montant nominal
maximum de 4.970.322 euros avec suppression
du
droit
préférentiel
de
souscription
des
actionnaires au profit de la catégorie de personnes
suivante :
sociétés
et
fonds
d'investissement
investissant à titre habituel dans des valeurs de
croissance dites « small caps » (c'est-à-dire dont la
capitalisation lorsqu'elles sont cotées n'excède pas
1.000.000.000 d'euros)
(en
ce
compris,
sans
limitation, tout FCPI, FCPR ou FIP) dans le secteur
de la santé ou des biotechnologies participant à
l'augmentation de capital pour un montant unitaire
d'investissement supérieur à 100.000 euros (prime
d'émission incluse), dans la limite d'un maximum
de 50 souscripteurs
9 juin 2016 Le Conseil d'Administration n'a
pas fait usage de cette délégation
de compétence.
AGM du
18 juin 2015
(17ème
résolution)
Délégation de compétence à consentir au conseil
d'administration en vue de
procéder à une
augmentation de capital d'un montant nominal
maximum de 1.000.000 euros avec suppression
du
droit
préférentiel
de
souscription
des
actionnaires au profit de la catégorie de personnes
suivante : sociétés industrielles actives dans le
secteur de la santé ou des biotechnologies prenant
une participation dans le capital de la Société à
l'occasion
de
la
conclusion
d'un
accord
commercial ou d'un partenariat avec la Société,
pour
un
montant
unitaire
d'investissement
supérieur
à
100.000 euros
(prime
d'émission
incluse) et dans la limite d'un maximum de
10 souscripteurs
9 juin 2016 Le Conseil d'Administration n'a
pas fait usage de cette délégation
de compétence.
AGM du
18 juin 2015
(18ème
résolution)
Délégation
de
compétence
au
conseil
d'administration à l'effet d'augmenter le nombre de
titres à émettre en cas d'augmentation de capital
avec ou sans droit préférentiel de souscription
9 juin 2016 Le Conseil d'Administration n'a
pas fait usage de cette délégation
de compétence.
AGM du
18 juin 2015
(20ème
résolution)
Délégation de compétence consentie au conseil
d'administration en vue d'augmenter le capital par
incorporation de primes, réserves, bénéfices ou
autres
9 juin 2016 Le Conseil d'Administration n'a
pas fait usage de cette délégation
de compétence.
AGM du
18 juin 2015
(22ème
résolution)
Autorisation à donner au conseil d'administration à
l'effet de consentir des options de souscription ou
d'achat d'actions de la Société
9 juin 2016 Le Conseil d'Administration n'a
pas fait usage de cette
autorisation.
AGM du
18 juin 2015
(23ème
résolution)
Autorisation à donner au conseil d'administration
de
procéder
à
l'attribution
gratuite
d'actions
existantes ou à émettre
9 juin 2016 Le Conseil d'Administration n'a
pas fait usage de cette
autorisation.
AGM du
18 juin 2015
(24ème
résolution)
Délégation de compétence à consentir au conseil
d'administration à l'effet d'émettre et attribuer des
bons de souscription d'actions au profit (i) de
membres et censeurs du conseil d'administration
de la Société en fonction à la date d'attribution des
bons n'ayant pas la qualité de salariés ou
dirigeants de la Société ou de l'une de ses filiales
ou (ii) de personnes liées par un contrat de
services ou de consultant à la Société ou à l'une
de ses filiales ou (iii) de membres de tout comité
mis en place par le conseil d'administration ou que
le conseil d'administration viendrait à mettre en
place n'ayant pas la qualité de salariés ou
dirigeants de la Société ou de l'une de ses filiales
9 juin 2016 Le Conseil, lors de sa séance du
18 juin 2015, faisant usage de cette
délégation, a décidé l'émission
d'un nombre total de 50.000 BSA
au profit de certains membres du
Conseil, donnant droit à la
souscription d'une action ordinaire
d'une valeur nominale de 1 euro au
prix fixe de 5,84 euros (prime
d'émission incluse), représentant
une augmentation de capital d'un
montant nominal total de 50.000
euros et une prime d'émission
d'un montant maximum de 242.000
€. Il est précisé que le prix de
souscription a été fixé à 0,30 € par
BSA et que seuls 40.000 BSA ont
été dûment souscrits.
AGM du
9 juin 2016
(5ème
résolution)
Autorisation à donner au conseil d'administration
en vue de réduire le capital social par voie
d'annulation
d'actions
dans
le
cadre
de
l'autorisation de rachat par la Société de ses
propres actions,
18 mois à
compter du 9 juin
2016
Le Conseil d'Administration n'a
pas fait usage de cette
autorisation.
AGM du
9 juin 2016
(6ème
résolution)
Délégation de compétence à consentir au conseil
d'administration en vue d'augmenter le capital par
émission d'actions ordinaires et/ou de toutes
valeurs mobilières qui sont des titres de capital
donnant accès à d'autres titres de capital ou
donnant droit à l'attribution de titres de créance,
et/ou des valeurs mobilières donnant accès à des
titres de capital à émettre, avec maintien du droit
préférentiel de souscription des actionnaires
26 mois à
compter du 9 juin
2016
Le Conseil d'Administration n'a
pas fait usage de cette
autorisation.
AGM du
9 juin 2016
(7ème
résolution)
Délégation de compétence à consentir au conseil
d'administration en vue d'augmenter le capital par
émission d'actions ordinaires et/ou de toutes
valeurs mobilières qui sont des titres de capital
donnant accès à d'autres titres de capital ou
donnant droit à l'attribution de titres de créance,
et/ou des valeurs mobilières donnant accès à des
titres de capital à émettre,, avec suppression du
droit préférentiel de souscription des actionnaires
et offre au public
26 mois à
compter du 9 juin
2016
Le Conseil d'Administration n'a
pas fait usage de cette
autorisation.
AGM du
9 juin 2016
(8ème
résolution)
Délégation de compétence à consentir au conseil
d'administration en vue d'augmenter le capital par
émission d'actions ordinaires et/ou de toutes
valeurs mobilières qui sont des titres de capital
donnant accès à d'autres titres de capital ou
donnant droit à l'attribution de titres de créance,
et/ou des valeurs mobilières donnant accès à des
titres de capital à émettre,, avec suppression du
droit préférentiel de souscription des actionnaires
dans le cadre d'une offre au profit d'investisseurs
qualifiés ou d'un cercle restreint d'investisseurs
visée au II de l'article L. 411-2 du code monétaire
de financier
26 mois à
compter du 9 juin
2016
Le Conseil, lors de sa séance du 2
février 2017, faisant usage de cette
délégation, a décidé l'émission
d'un nombre total de 101.800
actions au profit d'investisseurs
qualifiés, donnant droit à la
souscription d'une action ordinaire
d'une valeur nominale de 1 euro au
prix fixe de 2,53 euros prime
d'émission incluse, représentant
une souscription d'un montant
total, prime d'émission incluse, de
257.554 euros
AGM du
9 juin 2016
(9ème
résolution)
délégation de compétence à consentir au conseil
d'administration en vue d'augmenter le capital par
émission d'actions ordinaires et/ou de toutes
valeurs mobilières qui sont des titres de capital
donnant accès à d'autres titres de capital ou
donnant droit à l'attribution de titres de créance,
et/ou des valeurs mobilières donnant accès à des
titres de capital à émettre, avec suppression du
droit préférentiel de souscription des actionnaires
au profit d'une catégorie de personnes assurant la
prise ferme des titres de capital de la Société
susceptibles d'en résulter dans le cadre d'une
ligne de financement en fonds propres
18 mois à
compter du 9 juin
2016
Le Conseil d'Administration n'a
pas fait usage de cette
autorisation.
AGM du
9 juin 2016
(10ème
résolution)
délégation de compétence à consentir au conseil
d'administration en vue de procéder à une
augmentation de capital avec suppression du droit
préférentiel de souscription des actionnaires au
profit de la catégorie de personnes suivante :
sociétés et fonds d'investissement investissant à
titre habituel dans des valeurs de croissance dites
« small caps » (c'est-à-dire dont la capitalisation
lorsqu'elles
sont
cotées
n'excède
pas
1.000.000.000 d'euros)
(en
ce
compris,
sans
limitation, tout FCPI, FCPR ou FIP) dans le secteur
de la santé, des biotechnologies, des logiciels ou
des technologies de l'information (IT) participant à
l'augmentation de capital pour un montant unitaire
d'investissement supérieur à 100.000 euros (prime
d'émission incluse),
18 mois à
compter du 9 juin
2016
Le Conseil, lors de sa séance du 2
février 2017, faisant usage de cette
délégation, a décidé l'émission
d'un nombre total de 1.364.822
actions au profit d'une catégorie
de personnes répondant à des
caractéristiques déterminées,
donnant droit à la souscription
d'une action ordinaire d'une valeur
nominale de 1 euro au prix fixe de
2,53 euros prime d'émission
incluse, représentant une
souscription d'un montant total,
prime d'émission incluse, de
3.452.999,66 euros
AGM du
9 juin 2016
(11ème
résolution)
délégation de compétence à consentir au conseil
d'administration en vue de procéder à une
augmentation de capital avec suppression du droit
préférentiel de souscription des actionnaires au
profit de la catégorie de personnes suivante :
sociétés industrielles actives dans le secteur de la
santé, des biotechnologies, des logiciels ou des
technologies de l'information (IT) prenant une
participation dans le capital de la Société à
l'occasion
de
la
conclusion
d'un
accord
commercial ou d'un partenariat avec la Société,
pour
un
montant
unitaire
d'investissement
supérieur
à
100.000 euros
(prime
d'émission
incluse) et dans la limite d'un maximum de
10 souscripteurs
18 mois à
compter du 9 juin
2016
Le Conseil d'Administration n'a
pas fait usage de cette
autorisation.
AGM du
9 juin 2016
(12ème
résolution)
délégation de compétence à consentir au conseil
d'administration en vue d'augmenter le nombre de
titres à émettre en cas d'augmentation de capital
avec ou sans droit préférentiel de souscription
26 mois à
compter du 9 juin
2016
Le Conseil d'Administration n'a
pas fait usage de cette
autorisation.
AGM du
9 juin 2016
(14ème
résolution)
délégation de compétence à consentir au conseil
d'administration en vue d'augmenter le capital par
incorporation de prime, réserves,
bénéfices ou
autres
26 mois à
compter du 9 juin
2016
Le Conseil d'Administration n'a
pas fait usage de cette
autorisation.
AGM du
9 juin 2016
(15ème
résolution)
Autorisation à donner au conseil d'administration
de consentir des options de souscription ou
d'achat d'actions de la Société, conformément aux
dispositions des articles L. 225-177 et suivants du
code de commerce, emportant renonciation des
actionnaires
à
leur
droit
préférentiel
de
souscription
38 mois à
compter du 9 juin
2016
Le Conseil d'Administration n'a
pas fait usage de cette
autorisation.
AGM du
9 juin 2016
(16ème
résolution)
autorisation à donner au conseil d'administration
de
procéder
à
l'attribution
gratuite
d'actions
existantes
ou
à
émettre,
conformément
aux
dispositions des articles L. 225-197-1 et suivants
du code de commerce, emportant renonciation des
actionnaires
à
leur
droit
préférentiel
de
souscription
38 mois à
compter du 9 juin
2016
Le Conseil, lors de sa séance du 9
juin 2016, faisant usage de cette
délégation, a adopté le Plan AGA
Dirigeants 2016 et décidé de
procéder à l'attribution gratuite de
6.919 actions à Monsieur Bernard
COURTIEU, Président Directeur
Général. Les modalités du Plan
AGA Dirigeants 2016 prévoient une
période d'acquisition d'un (1) an à
compter du 9 juin 2016, suivie
d'une période de conservation
d'un (1) an également.
AGM du
9 juin 2016
(17ème
résolution)
délégation de compétence à consentir au conseil
d'administration à l'effet d'émettre et attribuer des
bons de souscription d'actions avec suppression
du
droit
préférentiel
de
souscription
des
actionnaires au profit (i) de membres et censeurs
du conseil d'adminis-tration de la Société en
fonction à la date d'attribution des bons n'ayant
pas la qualité de salariés ou dirigeants de la
Société ou de l'une de ses filiales ou (ii) de
personnes liées par un contrat de services ou de
consultant à la Société ou à l'une de ses filiales ou
(iii) de membres de tout comité que le conseil
d'admi-nistration viendrait à mettre en place
n'ayant pas la qualité de salariés ou dirigeants de
la Société ou de l'une de ses filiales
18 mois à
compter du 9 juin
2016
Le Conseil d'Administration n'a
pas fait usage de cette
autorisation.

ANNEXE D :

DESCRIPTIF DU PROGRAMME DE RACHAT D'ACTIONS SOUMIS PAR LE CONSEIL A l'APPROBATION PAR L'AGM DU 8 JUIN 2017

Etabli en application des dispositions des articles 241-1 et suivants du règlement général de l'Autorité des marchés financiers, le présent document a pour objet de décrire les objectifs et les modalités du programme de rachat d'actions soumis à l'approbation par l'assemblée générale des actionnaires à caractère mixte prévue le 8 juin 2017.

I- CADRE JURIDIQUE

Ce programme s'inscrit dans le cadre des articles L.225-209 et suivants du Code de commerce et dans le cadre du Règlement Européen n°2273/2003 du 22 décembre 2003 pris en application de la directive 2003/6/CE du 28 janvier 2003 dite directive "Abus de Marché" concernant les programmes de rachat et la stabilisation d'instruments financiers, entré en vigueur le 13 octobre 2004.

Votre conseil d'administration vous demande, aux termes la dixième résolution présentée d'autoriser la mise en œuvre d'un programme de rachat d'actions.

Conformément aux dispositions de l'article 241-2 II du règlement général de l'AMF, pendant la réalisation du programme de rachat, toute modification de l'une des informations énumérées aux 3°, 4° et 5° du I de l'article 241-2 précité figurant dans le présent descriptif sera portée, le plus tôt possible, à la connaissance du public selon les modalités fixées à l'article 221-3 du règlement général de l'AMF, notamment par mise à disposition au siège de la Société et mise en ligne sur le site d'IntegraGen SA.

II- REPARTITION PAR OBJECTIFS DES TITRES DE CAPITAL DETENUS AU JOUR DE LA PUBLICATION DU PRESENT DESCRIPTIF

Il est précisé que les 51.086 actions auto-détenues au 31 décembre 2016 sont, à ce jour, intégralement affectées à un seul objectif: assurer de la liquidité de l'action IntegraGen dans le cadre d'un contrat de liquidité conclu avec la société Oddo Corporate Finance.

III- OBJECTIFS DU PROGRAMME DE RACHAT ET UTILISATION DES ACTIONS RACHETEES

Dans le cadre de l'autorisation susmentionnée, IntegraGen pourra faire usage des possibilités d'intervention sur ses propres actions, en vue :

  • assurer la liquidité des actions de la Société dans le cadre d'un contrat de liquidité à conclure avec un prestataire de services d'investissement, conforme à une charte de déontologie reconnue par l'Autorité des marchés financiers ;
  • honorer des obligations liées à des programmes d'options d'achat d'actions, d'attributions gratuites d'actions, d'épargne salariale ou autres allocations d'actions aux salariés et dirigeants de la Société ou des sociétés qui lui sont liées ;
  • remettre des actions à l'occasion de l'exercice de droits attachés à des valeurs mobilières donnant accès au capital ;
  • acheter des actions pour conservation et remise ultérieure à l'échange ou en paiement dans le cadre d'opérations éventuelles de croissance externe, dans le respect des pratiques de marché admises par l'autorité des marchés financiers ;
  • annuler tout ou partie des actions ainsi rachetées, sous réserve de l'adoption de la Erreur ! Source du renvoi introuvable. et, alors, dans les termes qui y sont indiqués, ou
  • plus, généralement, d'opérer dans tout but qui viendrait à être autorisé par la loi ou

toute pratique de marché qui viendrait à être admise par les autorités de marché, étant précisé que, dans une telle hypothèse, la Société informerait ses actionnaires par voie de communiqué.

IV- ELEMENTS FINANCIERS DU PROGRAMME

1- Part maximum du capital de la Société et nombre maximum d'actions susceptibles d'être rachetés

Le nombre maximum d'actions pouvant être achetées en vertu de l'autorisation conférée ne pourra, à aucun moment, excéder 10% du nombre total d'actions, étant précisé que (i) lorsque les actions seront acquises dans le but de favoriser la liquidité des actions de la Société, le nombre d'actions pris en compte pour le calcul de cette limite correspondra au nombre d'actions achetées déduction faite du nombre d'actions revendues pendant la durée de l'autorisation et (ii) lorsqu'elles le seront en vue de leur conservation et de leur remise ultérieure en paiement ou en échange dans le cadre d'une opération de fusion, de scission ou d'apport, le nombre d'actions acquises ne pourra excéder 5% du nombre total d'actions.

2- Prix maximum d'achat

Le prix unitaire maximum d'achat par action (hors frais et commissions) sera fixé à 30 euros, avec un plafond global de 12.346.413 euros, étant précisé que ce prix d'achat fera l'objet d'ajustements, le cas échéant nécessaires, afin de tenir compte des opérations sur le capital (notamment en cas d'incorporation de réserves et attribution gratuite d'actions, de division ou de regroupement d'actions) qui interviendraient pendant la durée de validité de la présente autorisation.

V- MODALITES ET DUREE DU PROGRAMME

1- Modalités du Programme

Il vous est également demandé de décider que l'acquisition, la cession ou le transfert des actions de la Société, dans le cadre de l'autorisation conférée, pourra être effectué par tous moyens, en une ou plusieurs fois, notamment sur le marché ou de gré à gré, y compris par acquisition ou cession de blocs, offres publiques, en ayant recours à des mécanismes optionnels ou dérivés, dans les conditions prévues par les autorités de marché et dans le respect de la réglementation applicable.

2- Durée du Programme

L'autorisation serait consentie pour une durée de dix-huit (18) mois à compter du 8 juin 2017 et privera d'effet l'autorisation consentie par l'assemblée générale à caractère mixte des actionnaires du 9 juin 2016 aux termes de sa quatrième résolution.

2. Comptes annuels 2016

Bilan actif

SA Integragen

N* SIRET: $43217654300028$
Au: $31/12/2016$

* Mission de Présentation-Voir l'attestation

Exercice Exercice précédent
Actif Montant brut Amort. ou Prov. Montant net au: 31/12/2015
Capital souscrit non appelé
Immobilisations
incorporelles
Frais d'établissement
Frais de développement
Concessions, brevets et droits similaires
Fonds commercial (1)
Autres immobilisations incorporelles
Immobilisations incorporelles en cours
Avances et acomptes
21 863 21 772 90 2 3 0 8
TOTAL 21 863 21 772 90 2 3 0 8
Actif immobilisé Immobilisations
corporelles
Terrains
Constructions
Inst. techniques, mat. out. industriels
Autres immobilisations corporelles
Immobilisations en cours
Avances et acomptes
792 808
436 414
447887
269 520
344 920
166 893
262 754
45 181
37 231
TOTAL 1 229 222 717.407 511814 345 167
Immobilisations
financières (2)
Participations évaluées par équivalence
Autres participations
Créances rattachées à des participations
Titres immob. de l'activité de portefeuille
Autres titres immobilisés
7571
2 8 1 9 1 4 5
7571
2 151 849
667 295 579 613
Prêts 170 304 170 304 189 922
Autres immobilisations financières
TOTAL
152 615
3 149 636
2 159 421 152 615
990 215
154 184
923 720
Total de l'actif immobilise 4 400 722 2 898 602 1502120 1 271 196
Stocks Matières premières, approvisionnements
En cours de production de biens
En cours de production de services
Produits intermédiaires et finis
Marchandises
393 846 15 9 30 377915 268 372
TOTAL 393 846 15 930 377 915 268 372
Avances et acomptes versés sur commandes 5 5 2 5 5 5 2 5
Actif circulant Créances (3) Clients et comptes rattachés
Autres créances
Capital souscrit et appelé, non versé
2 139 709
623 478
2 139 709
623 478
1 393 474
534 086
TOTAL 2 763 188 2 763 188 1927561
Divers Valeurs mobilières de placement
(dont actions propres : )
Instruments de trésorerie
2 177 516 41 2 177 475 3 541 028
Disponibilités
TOTAL
549 108
2726624
$+1$ 549 108
2726583
1476810
5 017 838
Charges constatées d'avance 192 083 192 083 131 040
Total de l'actif circulant 6 081 268 15971 6 065 296 7344812
Frais d'émission d'emprunts à étaler
Primes de remboursement des emprunts
Écarts de conversion actif
22 153 22 153 3 9 7 9
TOTAL DE L'ACTIF 10 504 144 2 914 573 7 589 570 8619988
Renvois: (1) Dont droit au bail
(2) Dont part à moins d'un an (brut) des immobilisations financières
(3) Dont créances à plus d'un an (brut)
94 5 8 9 154 184
propriete Clause de reserve de
Immobilisations
Stocks Creances clients

$\frac{1}{3}$

Bilan passif

SA Integragen

Au: 31/12/2016

* Mission de Présentation-Voir l'attestation

Passif Exercice Exercice
précédent
Capital (dont versé :
$\lambda$
5 070 322
Primes d'émission, de fusion, d'apport
Ecarts de réévaluation
Ecarts d'équivalence
Réserves
Réserve légale
5 070 322
36 184 083
5 070 322
36 191 002
Capitaux propres Réserves statutaires
Réserves réglementées
6919
Autres réserves
Report à nouveau
Résultats antérieurs en instance d'affectation
-38 328 323 $-36794517$
Résultat de la période (bénéfice ou perte) $-1650678$ $-1533806$
Situation nette avant répartition
Subvention d'investissement
Provisions réglementées
1 282 322 2933000
Total 1 282 322 2 933 000
Aut. fonds
propres
Titres participatifs
Avances conditionnées
1 492 447 1 592 447
Total 1 492 447 1 592 447
Provisions Provisions pour risques
Provisions pour charges
35 835 3 9 7 9
Total 35 835 3 9 7 9
Emprunts et dettes assimilées
Emprunts obligataires convertibles
Autres emprunts obligataires
Emprunts et dettes auprès des établissements de crédit (2)
163 157
Emprunts et dettes financières divers (3)
Dettes Total
Avances et acomptes reçus sur commandes (1)
163 157
Dettes fournisseurs et comptes rattachés 1650336 1 202 948
Dettes fiscales et sociales 1 372 709 1 265 824
Dettes sur immobilisations et comptes rattachés
Autres dettes
Instruments de trésorerie
30 096 24 6 14
Total 3 053 142 2 493 387
Produits constatés d'avance 1058363 1 015 191
Total des dettes et des produits constatés d'avance 4 111 670 3 508 737
Écarts de conversion passif 667 295 581823
TOTAL DU PASSIF 7589570 8 619 988
Crédit-bail immobilier
Crédit-bail mobilier
Effets portés à l'escompte et non échus
244 589
Dettes et produits constatés d'avance, sauf (1),
à plus d'un an
à moins d'un an
Renvois : (2) dont concours bancaires courants et soldes créditeurs de banques
(3) dont emprunts participatifs
4 1 1 1 6 7 0 3 508 737

Compte de résultat

SA Integragen

Périodes 01/01/2015
31/12/2015
01/01/2016
31/12/2016
Mission de Présentation-Voir l'attestation
Durées 12 mois
12 mois
France Exportation Total Exercice précédent
Produits d'exploitation Ventes de marchandises
Production vendue: - Biens
- Services
Chiffre d'affaires net
Production stockée
production immobilisée
5 904 118
5904118
118 275
118 275
6 0 2 2 3 9 3
6 022 393
5 5 8 3 9 8 7
5 583 987
Produits nets partiels sur opérations à long terme
Subventions d'exploitation
Reprises sur amortissements et provisions, transferts de charges
Autres produits
249 914
72 711
16
204 072
64 064
67
Total 6 345 036 5852191
Charges d'exploitation Marchandises Achats
Variation de stocks
Matières premières et autres approvisionnements Achats
Autres achats et charges externes (3)
Impôts, taxes et versements assimilés
Salaires et traitements
Charges sociales
sur immobilisations
Dotations
Variation de stocks
amortissements
provisions
2931551
$-118861$
2022887
96 736
2 058 163
932 273
105 625
2 469 779
65 433
2 502 638
94 0 96
1974 529
912 040
88 421
d'exploitation
· sur actif circulant
· pour risques et charges
Autres charges
15 9 30
35 835
65 772
6 6 1 3
3 9 7 9
52 257
Total 8 145 913 8 169 788
Resultat d'exploitation
A
$-1800877$ $-2317597$
Opér.
commun
Bénéfice attribué ou perte transférée
Perte supportée ou bénéfice transféré
В
C
anciers
oduits
호운
Produits financiers de participations (4)
Produits financiers d'autres valeurs mobilières de placement et créances d'actif immobilisé (4)
Autres intérêts et produits assimilés (4)
Reprises sur provisions, transferts de charges
Différences positives de change
Produits nets sur cessions de valeurs mobilières de placement
Total 60 199
2 1 3 6
38 958
39 576
121
140 991
41 912
10 4 93
6 3 8 0
57 353
3 1 3 8
119 277
fnancières
Charges
Dotations financières aux amortissements et provisions
Intérêts et charges assimilées (5)
Différences négatives de change
Charges nettes sur cessions de valeurs mobilières de placement
60 240
15
39 576
76
80 870
119
129 785
Total
Resultat financier
D
99 909
41 081
210 775
$-91497$
RÉSULTAT COURANT AVANT IMPÔT (± A ± B - C ± D) E $-1759795$ $-2409095$

w

Y.

Compte de résultat

$\Lambda$

SA Integragen

Périodes 01/01/2015
31/12/2015
Durées
01/01/2016
31/12/2016
Mission de Présentation-Voir l'attestation
12 mois
12 mois
Total Exercice précédent
exceptionnels
Produits
Produits exceptionnels sur opérations de gestion
Produits exceptionnels sur opérations en capital
Reprises sur provisions et transferts de charge
655
1 100 381
567 178
3788324
Total 1 101 037 4 3 5 5 5 6 3
exceptionnels
Charges
Charges exceptionnelles sur opérations de gestion
Charges exceptionnelles sur opérations en capital
Dotations exceptionnelles aux amortissements et provisions
96 571
1 165 970
73 320
3733298
Total 1 262 541 3806619
Résultat exceptionnel F $-161503$ 548 883
Impôt sur les bénéfices Participation des salariés aux résultats G
н
$-270621$ $-326405$
BÉNÉFICE OU PERTE ( $\pm$ E $\pm$ F $\pm$ G $\pm$ H) $-1650678$ $-1533806$
Renvois
$(1)$ Dont produits d'exploitation afférents à des exercices antérieurs
incidence après impôt des corrections d'erreurs
$(2)$ Dont charges d'exploitation afférentes à des exercices antérieurs
incidence après impôt des corrections d'erreurs
(3) Y compris - redevances de crédit-bail mobilier
- redevances de crédit-bail immobilier
311 845 330 243

KPMG Entreprises 1, rue des Epinants CS 10001 91150 ETAMPES France

Téléphone : Télécopie : Site internet:

+33 (0) 1 64 94 38 18 +33 (0) 1 64 94 58 47 www.kpmg.fr

INTEGRAGEN SA

Annexe aux comptes annuels 2016

© 2017 KPMG S,A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets
indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit su

$\bar{\alpha}$

Table des matières

$\%$

1 Faits majeurs $\mathbf{1}$
1.1 Evènements principaux de l'exercice $\mathbf{1}$
1.2 Principes, règles et méthodes comptables 1
2
2.1
2.1.1
2.1.2
2.1.3
2.1.4
2.1.5
2.1.6
2.1.7
2.1.8
2.1.9
2.2
2.2.1
2.2.2
2.2.3
2.2.4
2.2.5
Informations relatives au bilan
Actif
Tableau des immobilisations (en $\epsilon$ )
Tableau des amortissements (en $\epsilon$ )
Immobilisations incorporelles
Immobilisations financières
Stocks
Créances
Les produits à recevoir (en $\epsilon$ )
Comptes de régularisation
Placements financiers
Passif
Tableau de variation des capitaux propres (en $\epsilon$ )
Attribution d'actions gratuites
Tableau de variation des provisions (en $\epsilon$ )
Capital
Autres capitaux propres : Bons de Souscription d'Actions (BSA),
Bons de Souscription de Parts de Créateurs d'Entreprise (BSPCE)
et stock-option.
2 2 2 2 3 3 5
5
$\overline{6}$
$\mathbf 6$
$\overline{7}$
$\overline{7}$
$\overline{7}$
$\overline{7}$
8
8
2.2.6
2.2.7
2.2.8
2.2.9
Avances remboursables
Dettes de la société
Charges à payer
Autres informations significatives
9
10
11
12
12
3 Informations relatives au compte de résultat 13
3.1 Ventilation du chiffre d'affaires par secteur d'activité (en €) 13
3.2 Ventilation du chiffre d'affaires par zone géographique (en €) 13
3.3 Crédit impôt recherche 13
3.4 Crédit impôt compétitivité emploi 14
3.5 Jetons de présence 14
3.6 Résultat financier 14
3.7 Résultat exceptionnel 15
4 Autres informations 16
4.1 Allègement de la dette future d'impôt 16
4.2 Engagements donnés 16
4.2.1 Clause de retour à meilleure fortune 16
4.2.2 Engagements pris en matière de crédit-bail 16
4.3 Engagements financiers 17
4.3.1 Contrat de location longue durée 17
4.3.2 Nantissements 17
4.4 Engagements pris en matière de retraite 17
4.5 Rémunération des dirigeants 17
4.6 Effectif moyen 17
4.7 Honoraires des commissaires aux comptes 18
4.8 Transactions avec les parties liées 18

D 2017 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants
adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit sui

$\overline{1}$

1 Faits majeurs

$1.1$ Evènements principaux de l'exercice

Les faits marquants de l'exercice sont les suivants :

En juin 2016 L'Assistance Publique - Hôpitaux de Paris, AP-HP, et IntegraGen ont annoncé la signature d'un accord-cadre visant à développer, pour les projets de recherche et de recherche clinique, des solutions de séquençage à très haut débit (exome et génome complet). Par cet accord-cadre, d'une durée de trois ans. l'ensemble des chercheurs, cliniciens et biologistes de l'AP-HP, qui est l'un des plus importants centres de recrutement de patients en Europe, pourra bénéficier du savoir-faire et de l'expérience d'IntegraGen en matière de séquençage à échelle industrielle et de mise à disposition de résultats de qualité.

$1.2$ Evènements postérieurs à la clôture de l'exercice

En février 2017, la société a réalisé une augmentation de capital avec suppression du droit préférentiel de souscription, réservée à une catégorie d'investisseurs, pour un montant de 3 710 554 euros. A l'issue de l'opération, IntegraGen a procédé à l'émission de 1 466 622 actions nouvelles d'une valeur nominale unitaire de 1 euro, au prix unitaire de 2.53 euros, prime d'émission incluse.

BPI France Financement avait accordé en 2010 une aide à l'innovation pour la réalisation d'un programme de développement et commercialisation de tests diagnostics pour les tumeurs digestives humaines. Les avances remboursables accordées pour ce projet ont représenté un montant global de 1 572 447 euros. Compte tenu des difficultés d'IntegraGen à mener à bien une partie de ce programme, notamment dans les tumeurs hépatiques, BPI a consenti un abandon de créance partiel en mars 2017. Le montant de l'abandon de créance a été fixé à 600 000 euros.

$1.3$ Principes, règles et méthodes comptables

Les comptes annuels ont été établis et présentés selon la réglementation française en vigueur résultant des arrêtés du Comité de la Réglementation Comptable (CRC).

Les conventions générales comptables ont été appliquées conformément aux hypothèses de base:

  • Continuité de l'exploitation.
  • Permanence des méthodes comptables d'un exercice à l'autre,

  • Indépendance des exercices.

La méthode de base retenue pour l'évaluation des éléments inscrits en comptabilité est la méthode des coûts historiques. Aucun changement dans les méthodes d'évaluation et dans les méthodes de présentation n'a été apporté.

Les frais de recherche et développement ne sont pas activés.

INTEGRAGEN SA Annexe aux comptes annuels 2016 KPMG Entreprises

$\overline{2}$ Informations relatives au bilan

$2.1$ Actif

$2.1.1$ Tableau des immobilisations (en $\epsilon$ )

Immobilisations
31/12/2015 Acquisitions Sorties 31/12/2016
Immobilisations Incorporelles 21863 21863
Matériel et outillage 686 021 174 423 65 636 792 808
Installations Générales 108 515 4 2 8 1 112 796
Matériel de bureau et mobilier Informatique 170 815 154 172 1 3 6 9 323 618
Immobilisations en cours 37 232 37 232
Immobilisations Corporelles 1 002 583 332 876 104 237 1 229 222
Autres Participations 2678836 147 881 2826717
Autres titres immobilisés 228 880 1 083 804 1 142 380 170 304
Prêts et autres immobilisations financières 154 184 1082387 1083956 152 615
Immobilisations financières 3 061 900 2 3 1 4 0 7 2 2 2 2 6 3 3 6 3 149 636
Immobilisations 4 086 346 2 646 948 2 3 3 0 5 7 3 4 4 0 7 2 1

$2.1.2$ Tableau des amortissements (en $\epsilon$ )

Amortissements
31/12/2015 Augmentations Diminutions 31/12/2016
Immobilisations Incorporelles 19555 2 2 1 8 21 773
Matériel et outillage 423 267 67 674 43 053 447888
Installations Générales 97 738 1488 99 226
Matériel de bureau et mobilier Informatique 136 412 34 244 362 170 294
Immobilisations Corporelles 657 417 103 406 43 415 717 408
Immobilisations 676 972 105 624 43 4 15 739 181

D 2017 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants
adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit sui

Les amortissements pour dépréclation sont calculés suivant le mode linéaire en fonction de la durée normale d'utilisation des biens. Les modes et durée d'amortissement sont les suivants :

Types d'immobilisations Mode Durée
Installations générales Linéaire 8 ans
Matériel de laboratoire Linéaire $2$ à 10 ans
Matériel de bureau Linéaire 3 ans
Mobilier de bureau Linéaire 5 ans

$2.1.3$ Ilmmobilisations incorporelles

2.1.3.1 Frais de recherche et de développement Ces frais ne sont pas portés à l'actif.

$2.1.4$ Immobilisations financières

$2.1.4.1$ Titres de filiales et participations

Liste des filiales et participations

Société Capitaux
propres
$%$ capital
détenu
Valeur
comptable
nette des
titres détenus
CA HT de la
période
Résultat de la
période
Dividendes
encaissés au
cours de
l'exercice
100%
Filiales
IntegraGen Inc
$-2722k$ 100 0.00 258 kS $-53$ kS 0.00

2.1.4.2 Créances immobilisées

  • Créances rattachées à des participations
  • IntegraGen Inc : Au 31 décembre 2016, la créance s'élève à 2 819 145 €. La totalité de la créance, intérêts compris, avant comptabilisation de l'écart de conversion, a été provisionnée.
  • Postes du bilan relatifs aux filiales et participations (en $\epsilon$ )
Montant concernant les entreprises
Liées avec lesquelles la
Société a un lien de
participation
Participation IntegraGen Inc. 7572
Créance IntegraGen Inc 2758946
Intérêts courus sur créance IntegraGen Inc 60 199

La totalité de ces sommes est provisionnée, excepté la quote-part correspondant à l'écart de conversion au 31 décembre 2016, soit 667 296 €.

2.1.4.3 Actions propres

Afin de favoriser la liquidité des titres, un contrat de liquidité sur les titres de la société IntegraGen a été signé avec ODDO Corporate Finance à compter du 1er octobre 2013.

Nombre de titres au 31/12/2016 51 086
Prix d'acquisition 170 304 €
Valorisation des titres cours au 31/12/2016 173 182 €

Le cours au 31 décembre étant supérieur au cours d'achat, aucune provision n'est constatée.

Les mouvements sur l'exercice ont été les suivants :

  • achats de 334 016 titres.

  • ventes de 325 229 titres.

$2.1.5$ Stocks

2.1.5.1 Etat des stocks (en $\epsilon$ )

Catégorie de stocks Valeur brute Dépréciation Valeur nette
Matières consommables 393 847 15931 377 916
Produits finis
En-cours
Total 393 847 15931 377916

2.1.5.2 Stocks de produits achetés

Les matières consommables sont évaluées en méthode FIFO. Il s'agit de réactifs pour le séquençage et le génotypage.

2.1.5.3 Méthodes de dépréciation

Une provision pour dépréciation des stocks est effectuée au cas par cas le cas échéant.

$2.1.6$ Créances

Les créances ont été évaluées à leur valeur nominale. Le cas échéant, les créances sont dépréciées par voie de provision pour tenir compte des difficultés de recouvrement auxquelles elles seraient susceptibles de donner lieu. Aucune dépréciation n'a été constatée au 31 décembre.

2.1.6.1 Classement par échéance

Etat des créances Montant Brut A 1 an au plus A plus de 1 an
Créances rattachées à des participations 2819145 2819145
Autres Immobilisations financières 152 615 94 589 58 026
Autres créances clients 2 139 710 2 139 710
Impôts sur les bénéfices 305 189 305 189
Taxe sur la valeur ajoutée 72 287 72 287
Débiteurs divers 246 003 246 003
Charges constatées d'avance 192 083 192 083
Totaux 5927032 3 049 861 2877171

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$2.1.7$ Les produits à recevoir (en €)

Les produits à recevoir sont composés des éléments suivants :

Rubriques Montant
Intérêts courus sur créances 60 199
Factures à Etablir 377 915
Organismes sociaux, produits à recevoir
CVAE à recevoir
Subvention à recevoir 246 003
Total 684 117

Les factures à établir sont constituées de prestations de services commencées ou terminées au 31 décembre 2016 pour lesquelles la facturation n'a pas été faite à cette date.

La subvention à recevoir se réfère au projet ICE, lancé en 2014 et financé par la Région Ile de France et le Conseil Général de l'Essonne. Le montant à recevoir correspond à la subvention attendue sur les dépenses engagées depuis le démarrage du projet en juillet 2014, après déduction des versements reçus de 200 000 € en 2014 et 100 000 € en 2016.

$2.1.8$ Comptes de régularisation

2.1.8.1 Charges constatées d'avance (en $\epsilon$ )

Les charges constatées d'avance ne sont composées que de charges ordinaires dont la répercussion sur le résultat est reportée à une période postérieure au 31 décembre 2016 :

Locations immobilières 59 467
Contrats de maintenance 89747
Assurances 938
Congrès 4938
Redevances licences 5072
Divers 27 595
Crédit-Bail 4 3 2 6
Total 192 083

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$2.1.9$ Placements financiers

Les placements financiers sont composés de SICAV obligataires en euros pour 2 131 203 € et de SICAV monétaires en dollars pour 46 313 €.

Au 31 décembre 2016, la valorisation de certaines SICAV est inférieure de 41.13 € au coût d'achat. Une provision de ce montant a donc été constituée.

$2.2$ Passif

Tableau de variation des capitaux propres (en $\epsilon$ ) $2.2.1$

2015 ÷ ٠ 2016
Capital 5 070 322 5 070 322
Primes 36 191 002 36 191 002
Report à nouveau $-36794517$ $\sim$ 1 533 807 $-38328324$
Résultat $-1533807$ 1 533 807 1650678 $-1650678$
Total 2933000 1533807 3 184 485 1 282 322

Conformément à l'article L225-210 du code du commerce, la société doit disposer de réserves, autres que la réserve légale, d'un montant au moins égal à la valeur de l'ensemble des actions en propre qu'elle possède en date de clôture. Les primes d'émissions d'un montant de 36 184 083 € au 31 décembre 2016 sont assimilables à des réserves et couvrent totalement la valeur d'inventaire des actions en propre à l'actif d'un montant de 170 304 €.

$2.2.2$ Attribution d'actions gratuites

Le conseil d'administration du 09 juin 2016 adopte le plan « AGA Dirigeants 2016 ». Ce plan fixe les modalités d'attribution d'actions gratuites.

La période d'acquisition est fixée à 1 an, de même que la période de conservation.

L'assemblée générale des actionnaires en date du 9 juin 2016 a autorisé pour une durée de 38 mois le conseil d'administration à procéder à l'attribution d'actions gratuites dans la limite de 500 000 actions de valeur nominale de 1 $\epsilon$ .

Les actions attribuées seront soit prélevées sur les actions détenues, soit émises par la société.

Sur l'exercice 2016, le nombre d'actions attribuées gratuitement est de 6 919, tenant compte d'un cours de bourse de 4.48 € sur la dernière semaine de bourse de l'exercice 2015.

Le CA du 09 juin 2016 a en conséquence décidé de prélever la somme de 6 919 € sur le compte prime d'émission afin de l'affecter à un compte dit « compte de réserve en vue de l'attribution définitive des actions gratuites attribuées ».

$2.2.3$ Tableau de variation des provisions (en $\epsilon$ )

Provisions pour risques 31/12/2015 Augmentations Diminutions 31/12/2016
Provisions réglementées
Provisions pour pertes de changes 3 9 8 0 22 153 3 9 8 0 22 153
Autres provisions 13 682 13 682
Provisions pour risques et charges 3980 35 835 3980 35 835
Provisions sur les titres de participations 7572 7.572
Provisions sur les autres immobilisations
financières
2 130 608 60 199 38 958 2 151 849
Stocks 6613 15931 6613 15931
VMP 41 41
Provisions pour dépréciations 2 144 793 76 171 45 571 2 175 393
Total Général 2 148 773 112 006 49 551 2 211 228

Suite à l'attribution de 6 919 actions gratuites le 09 juin 2016, une provision a été constituée afin de tenir compte de la sortie de ressource qui interviendra à la fin de la période d'acquisition pour acheter les actions sur le marché. Cette provision a été calculée en tenant compte du cours des actions au 31 Décembre, soit 3.39 €.

$2.2.4$ Capital

2.2.4.1 Mouvements de l'exercice

Le capital est composé de 5 070 322 actions de 1 euro de valeur nominale. Au cours de la période, il n'y a pas eu de mouvements.

Autres capitaux propres : Bons de Souscription d'Actions (BSA), Bons de $2.2.5$ Souscription de Parts de Créateurs d'Entreprise (BSPCE) et stock-option.

Les bons de souscription d'action, les bons de souscription de parts de créateurs d'entreprises et les stock-options toujours valables au 31 décembre 2016 sont repris dans le tableau ci-dessous :

Plans (en vigueur) Emis Souscrits
Année 2011
Stock-option 25 000 25 000
Année 2012
Stock-option 30 000 30 000
Année 2013
BSPCE 331 000 331 000
Stock-option 10 000 10 000
۰
Année 2015
BSA (PACEO) 700.000 700,000
BSA
V.
40.000 40,000
BSPCE 334.500 334,500
Total Stock-options 65.000 65.000
Total BSA 740,000 740,000
Total BSPCE 665,500 665,500

Détails relatifs aux BSPCE :

2013 2015
Date d'attribution par le
conseil d'administration
27/05/2013 19/06/2013 18/06 /2015
Nombre total de bons en
circulation
305 000 26 000 334 500
Date limite d'exercice 27/05/2018 19/06/2018 18/06/2025
Prix d'exercice (euros) 3,98 3,9 5,84

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adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit sui KPMG International. [Imprimé en France].

Détails relatifs aux stocks options :

2011 2012 2013
Date d'attribution par le
conseil d'administration
16/02/2011 21/06/2012 19/06/2013
Nombre total de bons
émis
25 000 30 000 10 000
Date limite d'exercice 16/02/2021 20/06/2022 19/06/2023
Prix d'exercice (euros) 8,4 3,9

Détails relatifs aux BSA :

2015 2015
Date d'attribution par le
conseil d'administration
5/05/20151 18/06/2015
Nombre total de bons en
circulation
700 000 2 40.000
Date limite d'exercice 5/05/2018 18/06/2025
Prix de souscription (euros) 0.001 0,30
Prix d'exercice (euros) Variable 3 5.84

$2.2.6$ Avances remboursables

Les dettes financières correspondent exclusivement à des avances remboursables conditionnées $(en \in ).$

Rubriques Total à 1 an au plus entre 1 et 5 ans plus de 5 ans
Hecam 20 000 20 000
BPI (ex OSEO) 1 472 447 905 000 567 772

&lt;sup>1 Décision du Président Directeur Général, sur délégation consentie par le conseil d'administration réuni le 9/04/2015, en application des dispositions de l'article L225-129-4 du Code de commerce.

&lt;sup>2 BSA émis au profit de la Société Générale dans le cadre d'un PACEO (Programme d'Augmentation de Capital par Exercice d'Options)

a chaque BSA donnera droit à la souscription d'une action nouvelle de la Société à un prix d'émission égal à la moyenne des cours moyens pondérés par les volumes des 3 dernières séances de bourse précédant la fixation du prix de l'émission diminué d'une décote de 5 % .maximum

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Concernant l'avance BPI, le montant de 905K€ à rembourser à « 1 an au plus » inclut 600 K€ d'abandon de créance obtenu de la BPI en date du 17 mars 2017.

L'avance accordée par BPI (OSEO) permet de financer une partie des dépenses engagées dans le développement et la commercialisation de tests de diagnostic moléculaire en oncologie. L'aide accordée, d'un montant de 1 572 k€ a été versée en trois tranches. Depuis le 31 décembre 2015, le programme est achevé. Une première somme de 100 000 euros a été remboursée en janvier 2016.

IntegraGen a percu en 2015 un premier versement (avance remboursable) versée par BPI pour le proiet HECAM. HECAM est un proiet collaboratif destiné à améliorer le dépistage, le diagnostic et le traitement du cancer du foie (carcinome Hepato Cellulaire, CHC). Le projet HECAM sera financé à hauteur de 18.2 millions d'euros par la BPI. Dirigé par GE Healthcare, HECAM regroupe également le Groupe Guerbet, IntegraGen et 6 autres PME françaises, ainsi que plusieurs centres hospitaliers, et notamment Gustave Roussy, quatre hôpitaux de l'AP-HP et trois entités INSERM.

Rubriques 31/12/2015 Versements Remboursements/diminution 31/12/2016
BPI (ex OSEO) 1 572 447 0 100 000 1472447
HECAM 20 000 $\circ$ 20 000
Total 1 592 447 0 100 000 1492447

Mouvements des avances conditionnées sur l'exercice (en €) :

$2.2.7$ Dettes de la société

Les dettes sont évaluées à leur valeur nominale.

Etat des dettes Montant Brut A 1 an au plus Entre 1 et 5
ans
A plus de 5
ans
Dettes auprès des établissements de crédits 164 164
Fournisseurs et comptes rattachés 1650336 1650336
Personnel et comptes rattachés 552 117 552 117
Sécurité sociale et autres organismes 340 727 340 727
Taxe sur la valeur ajoutée 407 719 407 719
Autres impôts, taxes et assimilés 72 147 72 147
Autres dettes 30 097 30 097
Produits constatés d'avance 1058364 1058364
Totaux 4 111 671 4 111 671

Les produits constatés d'avance pour un montant de 1 058 364 € concernent des prestations facturées aux clients et non encore réalisées au 31 décembre 2016.

@ 2017 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissariat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinels indépendants adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suisse. Tous droits réservés, Le nom KPMG et le logo sont des marques déposées ou des marques deposées ou des marques de KPMG International. [Imprimé en France].

$2.2.8$ Charges à payer

Les charges à payer sont constituées des éléments suivants (en €) :

Charges à payer Montant
Factures non parvenues 43 955
Congés payés charges incluses 292 653
Personnel, salaires à verser charges incluses 483 150
Charges fiscales (Organic, Formation, Apprentissage, TVS) 72 147
TVA 62986
Jetons de présence 30 000
Total 984 981

$2.2.9$ Autres informations significatives

2.2.9.1 Créances et dettes en monnaies étrangères

Les opérations en devises sont enregistrées au cours du jour de la date d'opération. Lors de la clôture, les créances et les dettes sont évaluées au cours du jour de clôture. La différence de conversion est enregistrée soit à l'actif soit au passif. Si cette conversion est en défaveur de la société, une provision pour risque est constituée.

Au 31 décembre 2016, les écarts de conversion sont les suivants (en €) :

Montant en ¤\$ Valorisation
cours date
d'opération
Valorisation à la
clôture
Ecart de conversion
Fournisseurs 839761 774 508 796 662 22 154
Créances 2971661 2 151 850 2819145 667 295
Ecart de
conversion Passif
667 295
Ecart de
conversion Actif
22 154

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$\overline{\mathbf{3}}$ Informations relatives au compte de résultat

Ventilation du chiffre d'affaires par secteur d'activité (en €) $3.1$

Le chiffre d'affaires des prestations de services est constaté en fonction de l'avancement de chacun des projets de l'activité service génomique de la société.

Montant
Produits finis
Prestations de services 6 022 394
Total 6 022 394

Ventilation du chiffre d'affaires par zone géographique (en €) $3.2$

Montant
France 5 904 119
Hors France 118 275
Total 6 0 2 2 3 9 4

$3.3$ Crédit impôt recherche

Le montant du crédit d'impôt recherche au 31 décembre 2016 est de 270 621 €. Il est comptabilisé en impôt sur les sociétés.

La société a obtenu le remboursement du crédit impôt recherche sur tous les exercices antérieurs au cours de l'année suivant la clôture des exercices concernés.

$3.4$ Crédit impôt compétitivité emploi

Le CICE (Crédit d'impôt compétitivité emploi) comptabilisé dans les comptes de notre entité à la clôture de l'exercice s'élève à 34 568 €.

Au compte de résultat, notre entité a retenu la comptabilisation du CICE en diminution des charges de personnel.

Au bilan, il a été imputé en autres créances à se faire rembourser par l'Etat.

Ce « produit » correspond au crédit d'impôt qui va être demandé à l'occasion de la déclaration du solde de l'impôt société.

Il traduit le droit au CICE acquis par notre entité relatif aux rémunérations éligibles comptabilisées dans l'exercice.

Le CICE a permis notamment de participer partiellement au financement en matière d'investissement.

$3.5$ Jetons de présence

La charge de l'exercice liée aux jetons de présence est de 49 083 €, y compris les charges sociales et fiscales y afférant.

$3.6$ Résultat financier

Le résultat financier s'élève à 41 081 €.

Il est composé des produits suivants :

  • Gains de changes 39 576 €
  • Produits de comptes à terme 2 136 €
  • Produits de participations 60 199 €
  • Reprises de provisions 38 958 €
  • Produit sur cession VMP 121 €

Et des charges suivantes :

  • Dotations aux provisions 60 240 $\in$
  • Pertes sur cession VMP 76 €
  • Pertes de changes 39 577 €
  • Divers 16 $\in$

Résultat exceptionnel $3.7$

Le résultat exceptionnel est négatif de -161 503 €.

Il est composé des charges suivantes :

  • Moins-values sur les achats/ventes d'actions propres 60 069 €
  • Redressement Urssaf 3 227 €
  • Solde de tout compte salarié 93 343 €
  • Valeur nette comptable des éléments d'actif cédés 23 590 €

Et des produits suivants :

  • Divers 656 $\in$

$\overline{\mathcal{U}}$

  • Prix de ventes d'immobilisations cédées 18 070 €

Autres informations 4

$4.1$ Allègement de la dette future d'impôt

La société dispose, après prise en compte du résultat 2016, de 43 978 906 € de déficits reportables.

$\overline{4}$ 2 Engagements donnés

$4.2.1$ Clause de retour à meilleure fortune

L'organisme Oséo lle de France a fait un constat d'échec commercial pour le programme « Développement de la plate-forme GenHIP, notamment pour la recherche des gènes impliqués dans l'obésité ». En conséquence, sur les 300 000 € versés, 158 000 € ont fait l'objet d'un abandon de créance. Cet abandon, décidé par la Commission Régionale d'Attribution des Aides à l'Innovation qui s'est tenue le 30/10/2008, est assorti d'une clause de retour à meilleure fortune (réalisation de chiffre d'affaires sur cette technologie) valable neuf années à compter de la signature de l'avenant, soit à compter du 12/12/2008.

$4.2.2$ Engagements pris en matière de crédit-bail

Matériel de recherche
Valeur d'origine 754 827
Redevances payées :
Cumuls exercices antérieurs 274 357
Exercices
۰
294 756
Total 569 113
Redevances restant à payer :
A 1 an au plus
٠
244 589
A plus d'1 an et 5 ans au plus
Total 244 589
Valeur résiduelle :
A 1 an au plus 9000
A plus d'1 an et 5 ans au plus
Total 9000
Montant pris en charge dans l'exercice 299 846

D 2017 KPMG S.A., société anonyme d'expertise comptable et de commissanat aux comptes, membre français du réseau KPMG constitué de cabinets indépendants
adhérents de KPMG International Cooperative, une entité de droit suis KPMG International. [Imprimé en France].

$4.3$ Engagements financiers

$4.3.1$ Contrat de location longue durée

Une partie du matériel de laboratoire fait l'objet de contrat de location longue durée.

Au 31 décembre 2016, 1 seul contrat est en cours. Les loyers à verser sur les exercices à venir représentent une somme totale de 39 588 €, la totalité à moins de 1 an.

Le copieur fait aussi l'objet d'un contrat longue durée. Le contrat se termine à la fin du 1er trimestre 2017. Le loyer restant à verser au 31 décembre 2016 est de 2 484 €.

$4.3.2$ Nantissements

Il n'y a aucun nantissement en cours.

$4.4$ Engagements pris en matière de retraite

Le montant des droits qui seraient acquis par les salariés au titre de l'indemnité de départ à la retraite, en tenant compte d'une probabilité de présence dans l'entreprise à l'âge de la retraite n'est pas significatif.

Rémunération des dirigeants 4.5

La rémunération du Président Directeur Général brute sur l'exercice est de 279 369 € (versement de la prime 2015 inclus) et de 11 258 € d'avantages en nature.

4.6 Effectif moyen

Personnel salarié
Cadres (y compris PDG) 26
Agents de maîtrise et Techniciens 11
Total 37

Honoraires des commissaires aux comptes 4.7

Les honoraires facturés relatifs au commissaire aux comptes sont les suivants :

Honoraires
Honoraires facturés au titre de la mission de contrôle légal des comptes 18 344
Honoraires facturés au titre des services réalisés par le commissaire aux
comptes autres que la certification des comptes
10 400
Honoraires totaux facturés 28 744

Transactions avec les parties liées 4.8

$\langle \hat{e} \rangle$

A l'exception des éléments mentionnés en 2.1.4, la société n'a pas identifié de transactions présentant une importance significative et n'étant pas conclues à des conditions normales de marché.

$\sim$

3. Rapports des Commissaires aux Comptes

INTEGRAGEN

Société Anonyme

5 rue Henri Desbruères 91000 EVRY

Rapport du Commissaire aux Comptes
sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 décembre 2016

Deloitte.

Deloitte & Associés 185, avenue Charles de Gaulle 92524 Neuilly-sur-Seine Cedex France Téléphone : + 33 (0) 1 40 88 28 00 Télécopieur : + 33 (0) 1 40 88 28 28 www.deloitte.fr

INTEGRAGEN

Société Anonyme 5 rue Henri Desbruères 91000 EVRY

Rapport du Commissaire aux Comptes sur les comptes annuels

Exercice clos le 31 décembre 2016

Aux actionnaires,

En exécution de la mission qui nous a été confiée par votre assemblée générale, nous vous présentons notre rapport relatif à l'exercice clos le 31 décembre 2016, sur :

  • le contrôle des comptes annuels de la société INTEGRAGEN, tels qu'ils sont joints au présent rapport ;
  • la justification de nos appréciations;
  • les vérifications et informations spécifiques prévues par la loi.

Les comptes annuels ont été arrêtés par le conseil d'administration. Il nous appartient, sur la base de notre audit, d'exprimer une opinion sur ces comptes.

I. Opinion sur les comptes annuels

Nous avons effectué notre audit selon les normes d'exercice professionnel applicables en France ; ces normes requièrent la mise en œuvre de diligences permettant d'obtenir l'assurance raisonnable que les comptes annuels ne comportent pas d'anomalies significatives. Un audit consiste à vérifier, par sondages ou au moyen d'autres méthodes de sélection, les éléments justifiant des montants et informations figurant dans les comptes annuels. Il consiste également à apprécier les principes comptables suivis, les estimations significatives retenues et la présentation d'ensemble des comptes. Nous estimons que les éléments que nous avons collectés sont suffisants et appropriés pour fonder notre opinion.

Société anonyme au capital de 1 723 040 €
Société d'Expertise Comptable inscrite au Tableau de l'Ordre du Conseil Régional de Paris Ile-de-France
Société de Commissaires aux Comptes, membre de la Compagnie régionale de Ve

TVA · ER 02 572 028 041

Nous certifions que les comptes annuels sont, au regard des règles et principes comptables français, réguliers et sincères et donnent une image fidèle du résultat des opérations de l'exercice écoulé ainsi que de la situation financière et du patrimoine de la société à la fin de cet exercice.

II. Justification des appréciations

En application des dispositions de l'article L. 823-9 du Code de commerce relatives à la justification de nos appréciations, nous vous informons que les appréciations auxquelles nous avons procédé ont porté sur le caractère approprié des principes comptables appliqués, sur le caractère raisonnable des estimations significatives retenues, ainsi que sur la présentation d'ensemble des comptes.

Les appréciations ainsi portées s'inscrivent dans le cadre de notre démarche d'audit des comptes annuels, pris dans leur ensemble, et ont donc contribué à la formation de notre opinion exprimée dans la première partie de ce rapport.

III. Vérifications et informations spécifiques

Nous avons également procédé, conformément aux normes d'exercice professionnel applicables en France, aux vérifications spécifiques prévues par la loi.

Nous n'avons pas d'observation à formuler sur la sincérité et la concordance avec les comptes annuels des informations données dans le rapport de gestion du conseil d'administration et dans les documents adressés aux actionnaires sur la situation financière et les comptes annuels.

Neuilly-sur-Seine, le 24 avril 2017

Le Commissaire aux Comptes

Deloitte & Associés Benoit PIMONT

INTEGRAGEN

Société Anonyme

5 rue Henri Desbruères 91000 EVRY

Rapport spécial du commissaire aux comptes sur les conventions et engagements réglementés

Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2016

Deloitte.

Deloitte & Associés 185, avenue Charles de Gaulle 92524 Neuilly-sur-Seine Cedex France Téléphone : + 33 (0) 1 40 88 28 00 Télécopieur : + 33 (0) 1 40 88 28 28 www.deloitte.fr

INTEGRAGEN

Société Anonyme

5 rue Henri Desbruères 91000 EVRY

Rapport spécial du commissaire aux comptes sur les conventions et engagements réglementés

Assemblée générale d'approbation des comptes de l'exercice clos le 31 décembre 2016

Aux actionnaires.

En notre qualité de commissaire aux comptes de votre société, nous vous présentons notre rapport sur les conventions et engagements réglementés.

Il nous appartient de vous communiquer, sur la base des informations qui nous ont été données, les caractéristiques, les modalités essentielles ainsi que les motifs justifiant de l'intérêt pour la société des conventions et engagements dont nous avons été avisés ou que nous aurions découverts à l'occasion de notre mission, sans avoir à nous prononcer sur leur utilité et leur bien-fondé ni à rechercher l'existence d'autres conventions et engagements. Il vous appartient, selon les termes de l'article R225-31 du code de commerce, d'apprécier l'intérêt qui s'attachait à la conclusion de ces conventions et engagements en vue de leur approbation.

Par ailleurs, il nous appartient, le cas échéant, de vous communiquer les informations prévues à l'article R225-31 du code de commerce relatifs à l'exécution, au cours de l'exercice écoulé, des conventions et engagements déjà approuvés par l'assemblée générale.

Nous avons mis en œuvre les diligences que nous avons estimé nécessaires au regard de la doctrine professionnelle de la Compagnie nationale des commissaires aux comptes relative à cette mission.

Société anonyme au capital de 1 723 040 €
Société d'Expertise Comptable inscrite au Tableau de l'Ordre du Conseil Régional de Paris Ile-de-France
Société de Commissaires aux Comptes, membre de la Compagnie régionale de Ver 572 028 041 RCS Nanterre TVA: FR 02 572 028 041

Integragen

CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS SOUMIS A L'APPROBATION DE L'ASSEMBLEE GENERALE

Conventions et engagements autorisés au cours de l'exercice écoulé

Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention ni d'aucun engagement autorisés au cours de l'exercice écoulé à soumettre à l'approbation de l'assemblée générale en application des dispositions de l'article R225-38 du code de commerce.

CONVENTIONS ET ENGAGEMENTS DEJA APPROUVES PAR L'ASSEMBLEE GENERALE

Conventions et engagements approuvés au cours d'exercices antérieurs dont l'exécution s'est poursuivie au cours de l'exercice écoulé

Nous vous informons qu'il ne nous a été donné avis d'aucune convention ni d'aucun engagement déjà approuvés par l'assemblée générale dont l'exécution se serait poursuivie au cours de l'exercice écoulé.

Neuilly-sur-Seine, le 24 avril 2017 Le Commissaire aux Comptes

Deloitte & Associés, Benoit PIMONT

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