Crédit Agricole Mutuel Atlantique Vendée

Earnings Release • May 3, 2017

Activité et Résultats au 31 Mars 2017

Nantes, le 3 mai 2017

Le Conseil d'Administration de la Caisse régionale Atlantique Vendée s'est réuni le vendredi 28 avril 2017 pour procéder à l'arrêté des comptes trimestriels au 31 mars 2017. Les comptes ont fait l'objet d'un examen limité par les commissaires aux comptes.

Une dynamique d'activité qui maintient son rythme

	Mars 2016	Mars 2017	Évolution
Structure de bilan (en millions d'euros)
Encours de collecte globale	19 947	21 059	+ 5,6 %
Encours de crédit	14 755	15 331	+ 3,9 %

Dans un contexte de taux courts maintenus en territoire négatif et d'une remontée des taux longs, le marché du crédit a été très dynamique sur le 1er trimestre 2017 avec une accélération sur le crédit aux ménages et sur le crédit d'équipement.

L'activité a été soutenue sur l'ensemble de nos relais de croissance en réponses aux attentes de nos clients. Les volumes de réaménagement et de rachats de crédits ont été très élevés et ont atteint un rythme inégalé dans le passé. Ils prolongent ainsi le mouvement de baisse des revenus de crédits.

Les réalisations habitat progressent très fortement sur le 1er trimestre 2017 (+60,6% par rapport à 2016) ainsi que la production de crédits à la consommation (+44,2%) et des crédits d'équipement aux Pro et Entreprises (+34,3%). Ceci conduit à une hausse de 3,9% de notre encours global de crédit.

L'encours Collecte Globale progresse sur 1 an de 5,6%. Les clients continuent d'afficher leurs préférences pour des placements courts et des placements sécurisés.

En matière de services, le développement reste soutenu sur le marché de l'assurance (+4,9% sur le stock de contrats sur 1 an).

Résultat

	Mars 2016	Mars 2017	Évolution
Comptes consolidés aux normes IFRS (en millions d'euros)
Produit Net Bancaire	98,6	101,3	+ 2,7 %
Charges de fonctionnement	61,1	65,4	+ 7,0 %
Résultat Brut d'Exploitation	37,6	36,0	- 4,3 %
Coût du risque	-7,3	1,7	N/A
Résultat Net Consolidé (part du Groupe)	19,2	28,1	+ 46,0%
Total bilan	19 053,1	19 700,0	+ 3,4 %

La comparaison avec mars 2016 s'effectue sur une base qui prend en compte des éléments de gestion non récurrents. Ainsi, au 31 mars 2017, le produit net bancaire s'établit à 101,3 millions d'euros en hausse de 2,7% sur un an. Il bénéficie de produits ponctuels comme le résultat technique sur les assurances (de 4,4 millions d'euros) et l'absence de soultes sur nos refinancements reportées sur les trimestres à venir. Hors ces éléments non récurrents, le PNB diminue de 4 %, impacté par la baisse des intérêts sur crédits clients que la réduction du coût de refinancement ne compense que partiellement et par l'opération de simplification du groupe Crédit Agricole réalisée en 2016. Son effet négatif pour 5,8 millions est lié au démantèlement du Switch 1 et au coût de financement de l'investissement de la Caisse régionale dans Sacam Mutualisation.

Les commissions directement liées à notre activité commerciale progressent de 2,7 % grâce à l'assurance et à nos services bancaires.

Les charges de fonctionnement à 65,4 millions d'euros sont en hausse de 7,0% sur un an. Elles sont tirées par les charges de personnel (+4,3%), par les charges d'investissement dans notre système d'information (+16,6%) et par les impôts et taxes (+25,2%). Le résultat brut d'exploitation s'établit à 36,0 millions d'euros, en diminution de 4,3% sur un an.

Grace à l'amélioration de la qualité du portefeuille de crédits sur le marché des particuliers et des entreprises, le coût du risque présente un produit de 1,7 millions d'euros, contre une charge de 7,3 millions d'euros au 31 mars 2016.

Après prise en compte de la charge d'impôts (9,6 millions d'euros), le résultat net consolidé ressort à 28,1 millions d'euros rappelant qu'il tient compte d'éléments exceptionnels tant en PNB (soulte, bonis d'assurance) qu'en coût du risque.

Un bilan solide au service du territoire

Avec un niveau de fonds propres prudentiels de 1 482 millions d'euros au 31 décembre 2016, la Caisse régionale affiche un ratio de solvabilité CRD4 Bâle 3 transitoire de 18,52% pour un minimum réglementaire de 8,625%.

Le ratio de liquidité Bâle 3 à 1 mois (LCR) est de 106,7% au 31 mars 2017 (seuil réglementaire de 80%).

Les capitaux propres consolidés à 2 526,6 millions d'euros représentent 12,8% du bilan qui s'élève à fin mars 2017 à 19,7 milliards d'euros. Les dépôts à vue et à terme des clients, représentent 24,5% du bilan, tandis que les dettes envers les établissements de crédit, essentiellement vis-à-vis de Crédit Agricole S.A., représentent 56,1% du bilan. L'actif du bilan consolidé est quant à lui constitué à 76,6% par les prêts et créances à la clientèle, reflétant le rôle de la Caisse régionale dans le financement de l'économie de son territoire.

Le cours du Certificat Coopératif d'Investissement du Crédit Agricole Atlantique Vendée progresse de 10,5% par rapport au 31 mars 2016 (105 euros au 31 mars 2017). Un dividende net de 4,46 euros par CCI sera versé en mai 2017, ce qui positionne le rapport dividende sur cours au 31 mars 2017 à 4,24%.

Perspectives

Dans le cadre de sa stratégie de développement de banque multicanale de proximité, la Caisse régionale Atlantique Vendée accompagne les besoins de ses clients en proposant des solutions innovantes.

Ainsi en 2017, forte de 2,5 millions de connexions mensuelles sur la banque en ligne, près de 100 000 utilisateurs actifs de l'application Ma Banque, et de plus de 5 400 tchats réalisés, la banque relaie désormais des MOOC (massive open online course) à ses clients afin de les guider dans leurs parcours et lance le service de paiement mobile de proximité sans contact Paylib qui facilite le paiement entre les particuliers et les commerçants.

La Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique-Vendée a été assignée le 28 avril 2017 devant le Tribunal de Grande Instance de Nantes par quelques porteurs de CCI en vue d'obtenir le rachat de leurs titres. Cette action est initiée par l'Association de Défense des Actionnaires Minoritaires (ADAM).

Les arguments qu'elle développe sont sans fondement et la Caisse régionale de Crédit Agricole Mutuel Atlantique-Vendée est donc très confiante sur l'issue de cette procédure.

Retrouvez toutes les informations financières règlementaires sur www.ca-atlantique-vendee.fr, rubrique « Votre caisse régionale » dans l'espace « Informations Financières ».

Contact Relation Investisseurs : Réjane CONTIN rejane.contin@ca-atlantique-vendee.fr.