Pan Ocean Co., Ltd.

사업보고서 3.9 팬오션(주) C A 110111-0004286 ◆click◆ 정정문서 작성시 『정오표』 삽입 정정신고(보고)-대표이사등의확인.LCommon

사 업 보 고 서

&cr&cr&cr

(제 54 기)

2019년 01월 01일2019년 12월 31일


사업연도	부터
까지


금융위원회
한국거래소 귀중	2020년 3월 30일

주권상장법인해당사항 없음


제출대상법인 유형 :

면제사유발생 :



회 사 명 :	팬오션 주식회사

대 표 이 사 :	김홍국, 안중호

본 점 소 재 지 :	서울시 종로구 종로5길7, Tower8
	(전 화) 02-316-5114
	(홈페이지) http://www.panocean.com

작 성 책 임 자 :	(직 책) 실장 (성 명) 정도식
	(전 화) 02-316-5160

목 차


【 대표이사 등의 확인 】	-----------------------	1
I. 회사의 개요	-----------------------	2
1. 회사의 개요	-----------------------	2
2. 회사의 연혁	-----------------------	6
3. 자본금 변동사항	-----------------------	8
4. 주식의 총수 등	-----------------------	10
5. 의결권 현황	-----------------------	10
6. 배당에 관한 사항 등	-----------------------	11
II. 사업의 내용	-----------------------	13
III. 재무에 관한 사항	-----------------------	36
1. 요약재무정보	-----------------------	36
2. 연결재무제표	-----------------------	38
3. 연결재무제표 주석	-----------------------	45
4. 재무제표	-----------------------	128
5. 재무제표 주석	-----------------------	134
6. 기타 재무에 관한 사항	-----------------------	211
IV. 이사의 경영진단 및 분석의견	-----------------------	222
V. 감사인의 감사의견 등	-----------------------	243
VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항	-----------------------	254
1. 이사회에 관한 사항	-----------------------	254
2. 감사제도에 관한 사항	-----------------------	260
3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항	-----------------------	262
VII. 주주에 관한 사항	-----------------------	264
VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항	-----------------------	272
1. 임원 및 직원의 현황	-----------------------	272
2. 임원의 보수 등	-----------------------	276
IX. 계열회사 등에 관한 사항	-----------------------	281
X. 이해관계자와의 거래내용	-----------------------	285
XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항	-----------------------	287
【 전문가의 확인 】	-----------------------	292
1. 전문가의 확인	-----------------------	292
2. 전문가와의 이해관계	-----------------------	292

【 대표이사 등의 확인 】 ◆click◆ 대표이사 등이 서명한 『확인서』 그림파일 삽입 대표이사 확인서_signed.jpg 대표이사 확인서 I. 회사의 개요

1. 회사의 개요 ◆click◆『연결재무제표를작성하는주권상장법인』 삽입 11011#*연결재무제표를작성하는주권상장법인.dsl 1_연결재무제표를작성하는주권상장법인

가. 연결대상 종속회사 개황

(단위 : 백만원)

주식회사 포스에스엠

2015-10-16

부산광역시 중구 중앙대로 102

선박관리업

32,923

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.

2005-04-29

20 Anson Road #12-02 Twenty Anson Singapore 079912

해운

2,821

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

Pan Ocean (China) Co., Ltd.

2005-09-14

Room 2004, West Bldg, Shanghai Zhong Rong Henguri international Plaza, NO.560 Zhongyang Road, Pudong District, Shanghai, China

해운

21,774

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.

2006-08-07

2601, Huayin Plaza, 5 Donghai West Rd, Qingdao, China

물류

7,951

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

Pan Ocean-Sinotrans Logistics Co., Ltd.

2007-06-08

16-E, A building, kaixuanmen plaza, no.66, Nanjing-road, hexi-district, Tianjin, China

물류

2,965

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

Wide Sea Logistics Co., Ltd.

2005-11-01

No. 376, Mohe road, Economy Technology Development Area, Qingdao, China

물류

6,434

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

Pan Ocean Japan Corporation

2007-10-15

4 Foor, Nishi Shimbashi Home Bldg, 1-12-10 Nishi Shiｍbashi, Minato-ku, Tokyo, Japan

해운

3,149

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

Pan Logix Co., Ltd.

2007-11-16

4 Foor, Nishi Shimbashi Home Bldg, 1-12-10 Nishi Shiｍbashi, Minato-ku, Tokyo, Japan

해운/물류

3,589

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.

2011-08-11

6F Palazzo SIENA, 2-4-6, Higashi-shimbashi, Minato-ku, Tokyo, Japan 105-0021

해운/물류

4,430

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

STX Pan Ocean (U.K.) Co., Ltd.

2005-09-20

13 Approach Road, London, SW20 8BA

해운

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

Pan Ocean (America) Inc.

1978-06-26

5th Floor, 55 Challenger BLVD. Ridgefield Park, NJ 07660, U.S.A.

해운/무역

22,106

사실상 지배력 기준&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.

2008-10-17

Av Doutor Chucri Zaidan 1550, Conj 1306 Andar 13, Vila Cordeiro, Sao Paulo, SP CEP.04583110

해운

2,224

의결권의 과반수 소유&cr (기업회계기준서 1110호)

해당사항 없음

POS Maritime GB S.A. 등

2003-01-10

Panama City, Republic of Panama

SPC

주1)

해당사항 없음

상호	설립일	주소	주요사업	최근사업연도말&cr자산총액	지배관계 근거	주요종속&cr회사 여부


주1)	POS Maritime GB S.A. 등은 당사를 위하여 특수목적활동을 수행하는 회사임. &cr지배기업은 해당 회사에 대하여 지분을 소유하고 있지 않으나, 해당 회사의 경제활동에서 발생하는 효익의 과반을 얻을 수 있는 의사결정능력이 있기 때문에 연결대상 종속기업에 포함
주2)	최근사업연도말 자산총액은 2019년말 별도 재무제표 기준임

&cr 가-1. 연결대상회사의 변동내용

--------

구 분	자회사	사 유
신규&cr연결
연결&cr제외

나. 회사의 법적, 상업적 명칭&cr당사는 팬오션 주식회사라 칭하고, 영문으로는 Pan Ocean Co., Ltd.(약호 : 팬오션 또는 Pan Ocean)로 표기합니다.&cr &cr다. 설립일자 및 존속기간 &cr당사는 해상화물운송 등을 사업목적으로 1966년 5월 범양전용선주식회사로 설립되었습니다. 또한 2005년 7월 14일에 싱가포르 증권거래소, 2007년 9월 21일에 한국거래소 유가증권시장에 주식을 상장하였습니다.&cr &cr라. 본사의 주소, 전화번호 및 홈페이지&cr - 주소 : 서울특별시 종로구 종로5길 7, Tower8&cr - 전화번호 : 02-316-5114

- 홈페이지 : http://www.panocean.com

마. 중소기업 해당여부

중소기업기본법에 의한 중소기업에 해당되지 않습니다.

바. 주요사업의 내용


사업부문		내용
해운업	정기선	정기선(Breakbulk Liner Service) 사업은 1977년 한국과 미국 서부해안을 기점으로 서비스를 시작하여 Small Handy급에서부터 Ultramax급에 이르는 다양한 선대를 갖추고 현재 극동/동남아, 미주, 중동, 유럽지역의 주요 항로를 통해 철재와 목재, 기기 및 설비, 기타 Breakbulk 화물을 정해진 운송 일정과 루트에 따라 운영하는 서비스입니다.
부정기선	부정기선(Tramper Service) 사업은 Small Handy급에서 Ultramax급 선대를 확보하여 전세계 대부분의 지역에서 곡물, 광물, 원당, 원목, 시멘트, 비료, 고철 등의 건화물 수송 서비스를 다양한 화주의 운송 수요에 따라 부정기적 일정으로 운영하는 서비스입니다.
대형선	대형선(Large Bulker Service) 사업은 초대형 선박인 Panamax급과 Capesize급을 이용한 벌크 운송사업으로 곡물과 그 부산물, 석탄 및 철광석을 주요 수출국으로부터 전세계 다양한 소비지역으로 운송하는 서비스를 제공하고 있습니다.
컨테이너선	컨테이너선 사업은 1973년 한국-일본간 항로를 시작으로 아시아 전역에 걸친 서비스를 제공하였으나, 현재는 노선을 일부 조정하여 한-중, 한-일, 동남아 서비스에 집중하고 있습니다.
탱커선	탱커선 사업은 중형탱커선(MR)을 이용하여 가솔린, 경유, 항공유, 나프타와 같은 각종 석유제품 수송서비스를, 케미컬탱커선(Chemical Tanker)을 이용하여 식용유 및 화학제품 수송서비스를 제공하고 있습니다.
가스선	2005년 말 한국가스공사(KOGAS)의 LNG 수송 프로젝트 참여 이후, 국가 전략 물자의 안정적인 운송에 기여하고 있습니다.
프로젝트선	Heavy Lift Vessel(다목적 중량물 운송선), Semi-submersible Vessel(반잠수식 자항선)을 운용 중으로 국내외 EPC 업체들을 대상으로 일반 PROJECT 화물과 OFF SHORE PLATFORM, 해양플랜트 등 중량물 해상 운송 서비스를 제공하고 있습니다.
우드펄프 수송선	2010년 10월 브라질 소재 세계 최대 우드펄프 생산업체인 SUZANO(구 FIBRIA)사와 25년 간의 장기운송계약을 체결하여 우드펄프 운송에 최적화된 선대를 이용, 브라질에서 생산되는 우드펄프를 미주, 유럽, 아시아 등 전세계 각지로 운송하는 서비스를 제공하고 있습니다. 이를 통한 안정적인 서비스를 기반으로 2017년 SUZANO(구 FIBRIA)사와 최소 15년에 걸친 장기운송계약을 추가로 체결하였습니다.
곡물 사업		2015년 6월 하림그룹으로 편입된 이후 곡물사업 전담 조직을 설립하여 식용/사료용 곡물을 한국과 중국으로 판매/유통하고 있습니다.

※ 사업 부문별 자세한 사항은 'Ⅱ. 사업의 내용'을 참조하시기 바랍니다.&cr&cr사. 계열회사에 관한 사항 &cr(1) 기업집단의 명칭 : 하림&cr(2) 기업집단에 소속된 회사 (2019년 12월말 현재)


사업구분	구분	회사명	주요사업	법인수
지주회사	상장사	(주)하림지주	지주사	1
가금사업	상장사	(주)하림	식품(닭) 가공	1
비상장사	(주)올품, (주)싱그린에프에스, 한강씨엠(주), 농업회사법인(주)주원산오리, 농업회사법인(유)에이치비씨	식품(닭,오리) 가공/사육	5
사료사업	비상장사	제일사료(주), (주)그린바이텍, (주)하림펫푸드, (유)엑셀로이콰인알앤디센터	사료 가공/판매	4
양돈사업	상장사	(주)선진, (주)팜스코	양돈,사료 가공/판매	2
비상장사	(주)선진에프에스, (주)선진햄, (주)청운농업회사법인, (주)팜스코푸드, 농업회사법인(주)선진한마을, 농업회사법인(주)봉산지피, 농업회사법인(주)봉화, 농업회사법인(주)봉화제네틱스, 농업회사법인(주)팜스코바이오인티, 농업회사법인(주)포크랜드, 농업회사법인(주)팜엔코	양돈 사육 및 가공	11
유통사업	상장사	(주)엔에스쇼핑	TV홈쇼핑	1
비상장사	(주)경우, (주)글라이드, (주)디디에프엔비, (주)맥시칸, (주)선진팜, (주)하림유통, (주)참트레이딩, 농업회사법인(주)순우리한우, 농업회사법인피그앤그린(주)	육계도소매 상품중개 한우유통	9
해운사업	상장사	팬오션(주)	화물운송	1
비상장사	(주)포스에스엠	선박관리	1
기타 특화사업	비상장사	(주)선진브릿지랩, (주)하림애니멀클리닉, (주)에코캐피탈, (주)동림건설, (주)엔에스홈쇼핑미디어센터, 한국썸벧(주), (주)엔디, (주)엔바이콘, (주)하림산업, (주)에이치에스푸드, (주)하림엠에스, 한국인베스트먼트(주), (주)애그리로보텍, 농업회사법인(주)익산, 농업회사법인(주)늘푸른, (주)에버미라클	수의업 금융/리스 동물약품제조 부동산개발 건강식품제조	16
해외법인	비상장사	Sunjin Philippines Corporation, Sunjin Vina Co.,Ltd, Sunjin Farmsco Co.,Ltd, Sunjin Feed Company, Sunjin Vina Mekong Co.,Ltd, Sujin F&F Co.,Ltd, Sunjin(Chengdu) Feed Co.,Ltd, Tieling Sunjin Co., Ltd, Qingdao Sunjin Feed Co., Ltd, Sunjin livestock Co.,Ltd, Sunjin(Tieling) Livestock Farming.Ltd, Sunjin Myanmar Co., Ltd, Sunjin India Feeds Private Limited, Sunjin farm Solutions Corporation, Sunjin Philippines Holdings corporation, Harim(Sushou) Feed Co.,Ltd, Harim(Liaocheng) Feedmill Co.,Ltd, PT. Harim Farmsco Indonesia, PT. Farmsco Feed Indonesia, PT. Cahaya Technology Unggas, NS International China, Harim USA, Ltd, Allen Harim Foods,Llc., Harim Millsboro,Llc., Singgreen Vina Co.,Ltd.	사료가공, 식품(닭) 사육/가공/판매	25
Pan Ocean (America),Inc, Pan Ocean Japan Corporation, Pan Logix Co.,Ltd, Pan Ocean Container(Japan) Co.,Ltd, Pan Ocean (China) Co.,Ltd, Pan Ocean-Sinotrans Logistics Co.,Ltd, Wide Sea Logistics Co.,Ltd, Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd, Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda, Pan Ocean International Logistics Co.,Ltd, CSTX AGRICOLA PARTICIPACOES LTDA, STX Pan Ocean (U.K.) Co., Ltd, STX Pan Ocean (HongKong) Co., Ltd.	화물운송	13

※ 국내외 계열회사 관련 자세한 사항은 'IX. 계열회사 등에 관한 사항'을 참조하시기 바랍니다.

아. 신용평가에 관한 사항&cr본 보고서 제출일 현재 당사의 신용등급은 아래와 같습니다.


평가일	평가대상 유가증권 등	평가대상 유가증권의 신용등급	평가회사 (신용평가등급범위)	평가구분
2017.04.07.	기업신용평가 (Issuer Rating)	A- (안정적)	한국신용평가 (AAA~D)	본평가
2018.04.20.	기업신용평가 (Issuer Rating)	A- (안정적)	한국신용평가 (AAA~D)	본평가
2019.05.08.	기업신용평가 (Issuer Rating)	A- (안정적)	한국신용평가 (AAA~D)	본평가
2019.05.31.	회사채	A- (안정적)	한국신용평가 (AAA~D)	본평가
2019.06.12.	회사채	A- (안정적)	한국기업평가 (AAA~D)	본평가

자. 회사의 주권상장(또는 등록ㆍ지정)여부 및 특례상장에 관한 사항

유가증권시장

2007년 09월 21일

부

주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)여부	주권상장&cr(또는 등록ㆍ지정)일자	특례상장 등&cr여부	특례상장 등&cr적용법규

2. 회사의 연혁

가. 회사의 본점소재지 변경 및 그 변경&cr당사는 2016년 10월 17일 본점소재지를 서울특별시 종로구 종로5길 7, Tower8으로 변경한 바 있습니다.


변 경 일	내 용
1988년 10월 ~ 2005년 10월	서울특별시 중구 남창동 51-1 대한화재 빌딩
2005년 10월 ~ 2007년 05월	서울특별시 종로구 신문로1가 163번지 광화문 오피시아빌딩
2007년 05월 ~ 2016년 10월	서울특별시 중구 후암로 98
2016년 10월 ~ 현재	서울특별시 종로구 종로5길 7, Tower8

&cr나. 경영진의 중요한 변동&cr보고서 제출일(2020년 3월 30일) 현재 당사는 김홍국, 안중호 대표이사 2인의 각자 대표체제를 구성하고 있습니다.


변동일	중요 변동 내용
2015년 7월 17일	김유식 대표이사 퇴임
2015년 7월 20일	김홍국, 추성엽 대표이사 선임
2016년 3월 25일	김홍국, 추성엽 대표이사 중임
2019년 3월 27일	김홍국, 추성엽 대표이사 중임
2020년 3월 30일	추성엽 대표이사 사임, 안중호 대표이사 선임


주1)	2020년 3월 30일 주주총회를 통해 안중호 사내이사가 신규 선임되었습니다.
주2)	2020년 3월 30일 안중호 사내이사가 대표이사로 신규 선임되었습니다.
주3)	보고서 제출일(2020년 3월 30일) 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(김홍국, 안중호, 천세기), 사외이사 4인(최승환, 오금석, 오광수, 크리스토퍼 아난드다니엘), 총 7인의 이사로 구성되어 있습니다.

다. 최대주주의 변동 &cr2019년 12월 31일 현재 당사의 최대주주등은 (주)하림지주 외 27인으로 당사 보통주 293,475,348주(54.90%)를 보유하고 있습니다.


최대주주명	변동일자	소유주식수	지분율
한국산업은행 외 1인	2015년 6월 19일	22,305,591	12.23%
제일홀딩스(주) 외 15인	2015년 6월 20일	340,199,292	65.12%
제일홀딩스(주) 외 15인	2015년 7월 1일	340,199,292	65.05%
제일홀딩스(주) 외 16인	2015년 7월 28일	340,209,565	65.05%
제일홀딩스(주) 외 25인	2015년 12월 31일	340,400,797	64.13%
제일홀딩스(주) 외 35인	2016년 6월 17일	340,655,429	64.08%
제일홀딩스(주) 외 34인	2016년 8월 31일	340,628,613	63.74%
제일홀딩스(주) 외 36인	2016년 12월 31일	340,951,374	63.80%
제일홀딩스(주) 외 38인	2017년 6월 30일	341,630,410	63.92%
제일홀딩스(주) 외 38인	2017년 9월 30일	314,430,410	58.83%
제일홀딩스(주) 외 30인	2017년 12월 31일	314,338,807	58.81%
제일홀딩스(주) 외 30인	2018년 3월 31일	314,045,157	58.75%
제일홀딩스(주) 외 29인	2018년 6월 30일	293,653,569	54.93%
(주)하림지주 외 30인	2018년 9월 30일	293,510,683	54.90%
(주)하림지주 외 30인	2018년 12월 31일	293,495,087	54.90%
(주)하림지주 외 29인	2019년 3월 31일	293,492,847	54.90%
(주)하림지주 외 28인	2019년 6월 30일	293,479,047	54.90%
(주)하림지주 외 27인	2019년 12월 31일	293,475,348	54.90%

※ 당사의 최대주주 제일홀딩스(주)는 2018년 7월 1일부로 (주)하림지주로 사명을 변경하였습니다.

&cr라. 상호의 변경


변 동 일	내 용
2015년 8월	STX Pan Ocean (America), Inc. → Pan Ocean (America), Inc.

마. 주요종속회사에 대한 주요 연혁 &cr당사의 종속회사 중 직전연도 자산총액이 지배회사 자산총액의 10% 이상이거나 750억원 이상인 종속회사는 없습니다.

바. 회생절차관련사항&cr당사는 2013년 6월 7일 서울중앙지방법원에 회생절차 개시와 재산보전처분 및 포괄적 금지명령을 신청하여 당일 보전처분 및 포괄적 금지명령을 받은 바 있습니다. 서울중앙지방법원은 개시신청서의 검토, 대표자 심문 및 현장검증 등을 거쳐 2013년 6월 17일자로 회생절차 개시결정을 하였고, 당사는 2013년 11월 22일부로 회생계획 인가 결정을 받았습니다. 이후 회생절차의 조기 종결을 위하여 M&A를 추진하였고, 우선협상대상자로 선정된 하림그룹-JKL컨소시엄과 2015년 2월 12일 투자계약을 체결하였으며, 2015년 6월 12일 변경회생계획안 심리 및 결의를 위한 관계인집회에서 변경회생계획 인가 결정을 받았습니다. 당사는 변경회생계획에 따른 채무변제를 대부분 완료하였고, 일부 남아 있는 회생계획의 수행에도 지장이 없다는 점을 근거로 2015년 7월 21일 법원에 회생절차 종결신청을 하였고, 법원은 채무자회생및파산에관한법률 제 283조 제1항에 따라 2015년 7월 30일부로 당사의 회생절차 종결을 결정하였습니다. &cr &cr

3. 자본금 변동사항

가. 증자(감자)현황

2019년 12월 31일(단위 : 원, 주)


(기준일 :	)

2005년 05월 20일주식분할

보통주

1,515,482,050

2005년 07월 14일유상증자(일반공모)

보통주

200,000,000

100

552

2007년 09월 21일유상증자(일반공모)

보통주

343,096,410

100

1,720

2012년 04월 30일신주인수권행사

보통주

571

1,000

6,980

2013년 11월 28일무상감자

보통주

113,571,107

1,000

2013년 12월 13일출자전환

보통주

1,116,879,112

1,000

2013년 12월 27일무상감자

보통주

1,088,278,881

1,000

2014년 04월 01일출자전환

보통주

28,384,096

1,000

10,000

2014년 07월 01일출자전환

보통주

14,142,399

1,000

10,000

2014년 10월 01일출자전환

보통주

51,124,464

1,000

10,000

2015년 01월 01일출자전환

보통주

13,264,541

1,000

10,000

2015년 04월 01일출자전환

보통주

757,844

1,000

10,000

2015년 06월 19일무상감자

보통주

46,159,739

1,000

2015년 06월 20일유상증자(제3자배정)

보통주

340,000,000

1,000

2,500

2015년 07월 01일출자전환

보통주

518,789

1,000

12,500

2015년 10월 01일출자전환

보통주

1,505,135

1,000

12,500

2016년 01월 01일출자전환

보통주

6,333,685

1,000

12,500

2016년 04월 01일출자전환

보통주

883,229

1,000

12,500

2016년 07월 01일출자전환

보통주

687,394

1,000

12,500

2016년 10월 01일출자전환

보통주

80,833

1,000

12,500

2016년 11월 12일출자전환

보통주

1,982,623

1,000

12,500

2017년 01월 01일출자전환

보통주

3,937

1,000

12,500

2017년 04월 01일출자전환

보통주

85,803

1,000

12,500

2017년 10월 01일출자전환

보통주

55,238

1,000

12,500

2018년 01월 01일출자전환

보통주

2,132

1,000

12,500

2018년 04월 01일출자전환

보통주

5,470

1,000

12,500

2018년 07월 01일출자전환

보통주

3,287

1,000

12,500

2018년 10월 01일출자전환

보통주

20,506

1,000

12,500

| 주식발행&cr(감소)일자 | 발행(감소)&cr형태 | 발행(감소)한 주식의 내용 | | | | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식의 종류 | 수량 | 주당&cr액면가액 | 주당발행&cr(감소)가액 | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| - |
| - |
| - |
| |
| 주1) |
| - |
| 주2) |
| 주3) |
| 주3) |
| 주3) |
| 주3) |
| 주3) |
| 주4) |
| 주4) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |
| 주5) |


주1)	원회생계획 상 1차 주식병합 (㈜STX, STX조선해양㈜, STX엔진㈜, 강덕수는 보통주 10주를 1주로 병합, 일반주주는 보통주 2주를 1주로 병합, 자기주식 1,127,526주 무상소각)
주2)	원회생계획 상 2차 주식병합 보통주 10주를 1주로 병합
주3)	원회생계획인가 후 확정된 채권의 신주 1주당 발행가액은 원회생계획에 따라 2013년 12월에 실시한 주식 재병합(액면가 금 1,000원의 보통주 10주를 액면가 금 1,000원의 보통주 1주로 주식 병합)한 비율인 10:1을 적용하여 금 10,000원임
주4)	변경회생계획 상 주식병합(보통주 1.25주를 1주로 병합)과 M&A투자자에 대한 유상증자임
주5)	변경회생계획인가 후 확정된 채권의 신주 1주당 발행가액은 신주 1주당 발행가액은 변경회생계획에 따라 2015년 6월에 실시한 주식병합(액면가 금1,000원의 보통주 1.25주를 액면가 금1,000원의 보통주1주로 병합)한 비율을 적용하여 금12,500원임

◆click◆ 『미상환 전환사채 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환사채발행현황.dsl

◆click◆ 『미상환 신주인수권부사채 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환신주인수권부사채등발행현황.dsl

◆click◆ 『미상환 전환형 조건부자본증권 등 발행현황』 삽입 11011#*미상환전환형조건부자본증권등발행현황.dsl

&cr

4. 주식의 총수 등

가. 주식의 총수 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)


(기준일 :	)

의결권 있는 주식&cr (보통주)

의결권 없는 주식&cr (우선주)

3,000,000,000

주1)

3,673,235,196

주2)

3,138,665,989

1,252,292,605

주3)

1,886,373,384

주4)

534,569,207

| 구 분 | | 주식의 종류 | | | 비고 |
| --- | --- | --- |
| 합계 |
| --- | --- | --- |
| Ⅰ. 발행할 주식의 총수 | |
| Ⅱ. 현재까지 발행한 주식의 총수 | |
| Ⅲ. 현재까지 감소한 주식의 총수 | |
| | 1. 감자 |
| 2. 이익소각 |
| 3. 상환주식의 상환 |
| 4. 기타 |
| Ⅳ. 발행주식의 총수 (Ⅱ-Ⅲ) | |
| Ⅴ. 자기주식수 | |
| Ⅵ. 유통주식수 (Ⅳ-Ⅴ) | |


주1)	발행할 주식의 총수는 2013년 11월 22일부로 700,000,000주에서 3,000,000,000주로 변경됨
주2)	3,673,235,196주는 현재까지 발행한 주식인 30,251,574주(액면가 5,000원), 1,614,714,803주(액면가 1,000원) 및 2,028,268,819주(액면가 100원)를 반영한 주식수임
주3)	감자한 주식수는 4,282,878주(액면가 5,000원), 주식 1,248,009,727주(액면가 1,000원)를 반영한 주식수임
주4)	기타 감소한 주식수 1,886,373,384주는 소각된 주식 3,257,798주(액면가 5,000원)와 액면병합으로 감소한 주식 1,883,115,586주[30,394,972주(1985년12월27일 5:1 액면병합으로 액면가 주당 1,000원에서 5,000원으로 변경에 따른 감소한 주식수)와 1,852,720,614주(2008년 12월 12일 10:1 액면병합으로 액면가 주당 100원에서 1,000원으로 변경상장에 따른 감소한 주식수)]를 반영한 주식수임

◆click◆ 『자기주식 취득 및 처분 현황』 삽입 11011#*자기주식취득및처분현황.dsl

◆click◆ 『종류주식(명칭) 발행현황』 삽입 11011#*종류주식발행현황.dsl

5. 의결권 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)


(기준일 :	)

의결권 있는 주식(보통주)

534,569,207

의결권 없는 주식(우선주)

의결권 있는 주식(보통주)

의결권 없는 주식(우선주)

의결권 있는 주식(보통주)

의결권 없는 주식(우선주)

의결권 있는 주식(보통주)

의결권 없는 주식(우선주)

의결권 있는 주식(보통주)

의결권 없는 주식(우선주)

의결권 있는 주식(보통주)

534,569,207

의결권 없는 주식(우선주)

구 분	주식의 종류	주식수	비고
발행주식총수(A)
의결권없는 주식수(B)
정관에 의하여 의결권 행사가 배제된 주식수(C)
기타 법률에 의하여&cr의결권 행사가 제한된 주식수(D)
의결권이 부활된 주식수(E)
의결권을 행사할 수 있는 주식수&cr(F = A - B - C - D + E)

&cr

6. 배당에 관한 사항 등

가. 배당에 관한 사항&cr당사의 정관상 배당에 관한 중요한 정책 및 배당의 제한에 관한 사항은 아래와 같습니다.

제 13 조 (신주의 배당기산일)&cr 이 회사가 유상증자, 무상증자 및 주식배당에 의하여 신주를 발행하는 경우 신주에 대한 이익의 배당에 관하여는 신주를 발행한 때가 속하는 영업연도의 직전 영업연도 말에 발행된 것으로 본다.&cr &cr제 52 조 (이익배당)

ⓛ 이익의 배당은 금전과 주식으로 할 수 있다.

② 이익의 배당을 주식으로 하는 경우 회사가 종류주식을 발행한 때에는 주주총회의결의로 그와 다른 종류의 주식으로도 할 수 있다.

③ 이 회사는 사업연도 중 1회에 한하여 이사회의 결의로써 금전으로 이익을 중간배당 할 수 있다.

④ 제9조에도 불구하고 중간배당의 지급에 있어서 우선주식에 대하여도 보통주식과동일한 배당률을 적용한다.

⑤ 제1항 및 제3항의 배당은 매결산기말 또는 중간배당의 경우에는 매사업연도 6월 30일 (이하 각각 "기준일"이라 함) 현재의 주주명부에 기재된 주주 또는 등록된 질권자에게 지급한다. 단, 이사회에서 위와 다른 날을 배당의 기준일로 정하고 각각의 "기준일"이 도래하기 전에 대한민국 상법에 따른 절차를 준수하는 경우에 한하여, 위 각각의 "기준일"은 변경될 수 있다.

⑥ 사업연도 개시일 이후 제3항의 중간배당 기준일 이전에 신주를 발행한 경우(준비금의 자본전입, 주식배당, 전환사채의 전환청구, 신주인수권부사채의 신주인수권 행사의 경우를 포함한다)에는 제13조의 규정을 준용한다.

제 53 조 (배당금지급청구권의 소멸시효)

배당금의 지급청구권은 5년간 이를 행사하지 아니하면 소멸시효가 완성한다.

&cr나. 주요배당지표

1,000

151,880

152,410

143,057

153,711

144,248

145,713

284

285

268

구 분	주식의 종류	당기	전기	전전기
제54기	제53기	제52기
---	---	---	---	---
주당액면가액(원)
(연결)당기순이익(백만원)
(별도)당기순이익(백만원)
(연결)주당순이익(원)
현금배당금총액(백만원)
주식배당금총액(백만원)
(연결)현금배당성향(%)
현금배당수익률(%)
주식배당수익률(%)
주당 현금배당금(원)
주당 주식배당(주)

II. 사업의 내용

◆click◆『수주상황』 삽입 11011#*_수주상황.dsl

1. 사업의 개요&cr

팬오션 주식회사가 도입한 K-IFRS 기준에 따라 당사와 연결대상 종속회사에 포함된회사들이 영위하는 사업으로는 해운업(벌크, 비벌크) 및 기타 등 아래와 같이 나눌 수있습니다.


사업부문	대상회사	주요 사업내용
해운업&cr (벌크/비벌크)	팬오션(주) Pan Ocean (China) Co., Ltd. Pan Ocean Japan Corporation&crSTX Pan Ocean (U.K.) Co., Ltd.&crPan Ocean (America) Inc.&crPan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.&crPan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.&crPan Ocean International Logistics Co., Ltd.&crPan Ocean-Sinotrans Logistics Co., Ltd.&crWide Sea Logistics Co., Ltd. &crPan Logix Co., Ltd.&crPan Ocean Container(Japan) Co., Ltd.	해운업/곡물사업&cr 운항지원&cr 해운시장 정보제공&cr 화물 Claim 처리 등 &cr (벌크선, 컨테이너선,&cr 탱커선, GAS선 등)
기타	(주)포스에스엠 POS Maritime GB. S.A. 등	선박관리업

가. 사업부문별 요약 재무현황&cr당사는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 벌크, 비벌크 및 기타로 사업을 구분하고 있으며, 사업부문별 매출현황은 아래와 같습니다.


	(단위 : 백만원)


제54기	벌크	비벌크	곡물사업	기타/미배분	내부거래제거	연결합계
매출액	1,835,659	377,118	295,595	131,761	(172,242)	2,467,891
영업이익	192,418	18,271	(2,855)	1,261	924	210,019
자 산	3,610,480	441,956	3,846	438,598	(40,703)	4,454,177
부 채	1,420,184	133,160	2,704	45,022	(46,424)	1,554,646


주1)	상기 표는 종속회사를 포함한 연결기준 재무현황임
주2)	내부거래제거액은 동일 영업부문에서 발생한 거래금액임

&cr각 사업부문에 공통적으로 사용되는 비용 및 자산, 부채 등은 아래의 기준에 따라 배분하였습니다.&cr &cr(1) 공통 비용

- 부문별 귀속이 확실한 직접비용은 각 사업부문에 직접 귀속시키고

- 귀속여부가 불분명한 공통비용은 매출액 대비, 인원수 대비, 판매비/관리비 배분 전 손익 등에 따라 적절히 배분하였습니다.

&cr(2) 공통 자산 및 부채

- 직접귀속이 가능한 자산 및 부채는 해당 사업부문에 직접 귀속시키고

- 공통 관리 및 귀속이 불분명한 자산은 매출액 대비, 판매비/관리비 배분 전 손익 등에 따라 적절히 배분하였습니다.

- 공통 관리 및 귀속이 불분명한 부채는 매출원가 대비, 판매비/관리비 배분 전 손익 등에 따라 적절히 배분하였습니다.

&cr나. 지역부문별 매출&cr기타부문을 제외한 당사의 영업부문은 크게 6개의 지역으로 나눌 수 있으며, 지역부문별 매출은 다음과 같습니다.


	(단위 : 백만원)


지역	제54기	제53기	제52기
아시아	934,661	960,831	821,941
오세아니아	427,251	467,522	405,843
유럽	21,993	31,657	21,328
북아메리카	547,568	665,103	601,519
남아메리카	483,003	457,433	430,016
아프리카	53,415	85,807	55,593
합계	2,467,891	2,668,353	2,336,240


주1)	지역 구분은 선적항이 소재하는 국가 기준으로 배분함
주2)	제53기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호 등에 따라 작성되었고, 제52기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호,제1018호, 제1039호 등에 따라 작성되었습니다.

&cr선박은 전 세계적으로 사용되나 그외 유형자산은 대한민국에 소재하고 있어 부문자산과 유형자산 취득액에 대한 정보를 지역적 구분에 따라 공시하는 것은 유의미하지 않으므로 공시하지 아니합니다.

다. 사업 부문별 현황&cr1) 해운업


사업부문			내용
벌크선	일반	산업의 특성	당사는 벌크선 서비스 주력 선사로서 벌크선 영업 부문은 정기선, 부정기선과 대형선으로 분류하여 운영하고 있습니다. 정기선 서비스란 특정한 항로를 일정한 간격으로 사전에 정해진 스케줄에 의하여 운송서비스를 제공하는 서비스이고 부정기선 서비스는 화물 수요에 따라 화주가 요구하는 시기와 항로에 선복을 제공하여 화물을 운송하는 형태를 의미합니다. 대형선 서비스는 부정기선 서비스의 성격을 띠면서 파나막스 이상의 대형 벌크선을 운영합니다.
국내외 시장의 여건	2019년 드라이벌크 해운 시황은 1분기에 연중 최저점 595 포인트, 3분기에 연중 최고점 2,518 포인트를 기록할 정도로 변동성이 컸던 한 해였습니다. 상반기 평균 BDI는 Vale 철광석 댐 붕괴에 따른 철광석 생산 감소 및 미중무역분쟁에 따른 불확실성 증가로 전년 동기 대비 26% 하락한 895포인트에 머물렀습니다. 하반기 평균 BDI는 철광석 생산 재개 및 남미 곡물 수출 증가에 힘입어 전년 동기 대비 21% 상승한 1,804 포인트를 기록하였습니다. 철광석 물동량은 상반기 주요 철광석 산지의 사고로 인한 물량 공급 차질의 영향으로 전년 대비 1.6% 감소한 14.5억톤에 머물렀습니다. 석탄 물동량은 중국 수입량이 꾸준히 뒷받침 되는 가운데 신흥국 전력 수요 증가 등의 긍정적 요인이 더해져, 전년 대비 1.7% 증가한 12.9억톤을 기록하였습니다. 미중무역분쟁의 영향으로 곡물 물동량 증가율 역시 다소 제한되었으나 기타 화물 물동량의 증가에 힘입어 2019년 전체 드라이벌크 물동량은 전년 대비 1.1% 증가한 52.8억톤을 기록하였습니다. 한편, 2017년부터 드라이벌크 해운 시황이 회복됨에 따라 신조선 발주가 증가하였고 이로 인하여 2019년 드라이벌크 선박 신조 인도량은 전년(28.5백만DWT) 대비 약 44% 증가한 41.1백만DWT를 기록하였습니다. 폐선량은 상반기 저시황 및 해운 규제 강화의 영향으로 전년(4.4백만DWT) 대비 약 75% 증가한 7.8백만DWT를 기록하였습니다. 이에 따라 2019년 선대 증가율은 전년 증가율 대비 1%p 높은 4%를 기록하였습니다. 한편 경제협력개발기구(OECD)는 2020년 세계경제성장율을 전년도와 동일한 2.9% 수준으로 전망하고 있습니다. 주요국 성장세 둔화 등의 부정적 요인들은 존재하나 신흥국의 高성장세 지속 및 미중무역분쟁 완화 등의 긍정적 요인들로 인해 전반적인 글로벌 원자재 수요 역시 유지될 것으로 예상됩니다. 우선 중국의 경우 2019년 대비 성장 동력 약화가 예상되고는 있으나, 지속적인 부양책 시행에 따라 철광석 및 석탄 수요는 유지될 것으로 전망됩니다. 또한 최근 아프리카돼지열병(ASF)이 진정되면서 2020년도 중국의 곡물 수요는 회복될 것으로 예상됩니다. 석탄 수요의 경우 아시아 신흥국들의 석탄 화력 발전 의존도 상승에 따라 견조한 수요를 유지할 것으로 전망되며 철광석 역시 브라질 공급 물량이 정상화 되고 있어 2% 이상의 물동량 증가를 예상하고 있습니다. 한편 2020년 인도 선박은 발주 선형 대형화 추세의 여파로 45백만DWT 이상이 될 것으로 예상되나 환경규제에 따른 노후선박의 폐선 증대로 인해 2020년 Dry Bulk 해운 시황은 2019년보다 다소 개선될 것으로 예상합니다.
회사의 경쟁력	당사는 50년이 넘는 벌크화물 운송사업 경험을 바탕으로 전 세계 주요 화주와의 신뢰 구축을 통해 국내/외 시장에서 명성을 쌓아왔으며, 경쟁력 있는 선박 운항 및 화물 운송 서비스를 제공해 왔습니다. 이러한 역량을 바탕으로 포스코, 발전자회사, 중국의 주요 제철소 등과 다수의 장기화물운송계약을 체결하였으며, 시황에 크게 영향을 받지 않는 단기 SPOT성 화물운송계약을 지속적으로 늘려가고 있습니다. 장/단기 화물운송계약의 전략적인 Portfolio 구축을 통해 지속되는 해운 저시황에도 불구하고 안정적인 매출 및 수익원을 창출할 수 있는 기반을 마련하여 2014년 1분기부터 2019년 4분기까지 24분기 연속 영업이익 흑자를 기록하고 있습니다.
우드펄프선	산업의 특성	우드펄프 제조업체의 수송 수요가 대부분 시장에 공개 되지 않으며 소수 선사에 의해 장기운송계약형태로 수행되는 폐쇄적인 시장으로 신규 진입이 어렵습니다. 우드펄프 화물의 특성상 OPEN HATCH BOX TYPE의 전용선대가 필요하며 전통적으로 동 선형의 선대를 운용하는 G2 OCEAN, SAGA WELCO등 유럽선사들이 거의 독점적으로 수송하고 있습니다.
국내외 시장의 여건	우드펄프선 사업은 신규 펄프제조업체의 시장 진입 및 투자계획 발표 등으로 인해 향후 수송 물량은 지속 늘어날 것으로 예상됩니다. 그러나 2019년 미중 무역 분쟁에 따른 수요 공급간 불균형으로 펄프 가격이 하락하였고2020년에도 중국에서 발생해 확산되고 있는 코로나19 바이러스의 영향으로 약세가 예상되나, 장기적으로는 신흥개발국들의 펄프 수요가 꾸준히 늘어나고 있어 펄프 운송 시장은 안정적으로 유지될 것으로 보입니다.
회사의 경쟁력	우드펄프선 사업은 소수의 유럽선사들이 독점적으로 영위하였던 폐쇄적인 시장으로써 신규 진입이 쉽지 않았지만, 당사의 다양한 벌크 해상운송 경험을 통해 2010년 세계 최대 우드펄프 제조업체인 SUZANO(구 FIBRIA)와 25년간 장기운송계약을 체결하였으며, 우드펄프 운송에 최적화된 선대와 안정적인 서비스를 기반으로 2017년 SUZANO(구 FIBRIA)와 최소 15년간 장기운송 계약을 추가로 체결하였습니다.
비벌크선	탱커선	산업의 특성	탱커선은 원유를 수송하는 CRUDE OIL CARRIER, 원유정제를 거친 석유제품을 수송하는 PRODUCT CARRIER, 석유화학 제품 및 동식물유 등을 수송하는 CHEMICAL TANKER 등으로 구분됩니다.
국내외 시장의 여건	탱커선 시황은 2015년 국제 원유가격의 하락으로 원유 및 석유제품 수요가 늘어나며 시황이 개선되었으나, 많은 신조 선박들의 발주가 이어지며 선복의 증가에 따른 공급과잉 영향으로 2019년까지 조정을 거쳤습니다. 2020년 국제해사기구의 황산화물 배출 규제 영향으로 적합연료유에 대한 물동량이 늘어나면서 시황이 개선될 것으로 전망됩니다.
회사의 경쟁력	탱커선 사업은 해상운송 분야에서 축적한 노하우를 바탕으로 최근 강화된 국제적인 유류 운송 규정에 부합하는 고품질의 탱커서비스를 제공하고 있습니다. 국내 최대의 중형 탱커(MR) 자영 선대를 보유하여 Exxon, Shell, BP 등의 Oil Major 및 주요 Oil Trader를 고객으로 원유 및 가솔린, 디젤, 나프타, 중유 등의 석유제품을 아시아, 태평양 지역으로 운송하고 있습니다. 당사의 소형 케미컬 탱커 선대는 극동, 동남아 지역 석유화학 제품, 식용 유지 운송 및 인도향 팜유 운송, 중동 및 인도 지역에서 아시아 지역으로 Paraxylene 등의 케미컬 제품을 운송하고 있습니다. 향후 보유 선대의 관리 강화 및 영업 효율성 향상을 통해 수익성을 개선하고, 기존 고객들에 대한 서비스 강화 및 잠재력 있는 신규 고객을 지속적으로 발굴하여 탱커 서비스의 내실을 다져 나갈 계획입니다.
컨테이너선	산업의 특성	컨테이너선 사업은 규격화물인 컨테이너를 운송하는 사업으로 단수 혹은 복수의 선사가 일정규모의 선대를 구성하여 정해진 일정에 따라 운항하는 정기선 서비스의 형태를 나타냅니다. 또한 선대구성을 위한 선사간의 협력체제가 고도화되어 있어 선사간 시황 공유, 공동 배선 및 선복 공유를 통해 비용을 낮추고 수익성 제고를 도모할 수 있습니다.
국내외 시장의 여건	컨테이너선 시황은 선박의 대형화와 신조선 인도 증가로 선복공급은 지속 증가하고 있으나 물동량 변동 및 시황 흐름에 따라 선사 간 자발적인 선복 조절로 공급 압력에 대처하고 있습니다. 이러한 상황은 향후 세계 경제 흐름과 주요국가의 국제 무역 상황, 강화되는 환경규제에 대응하는 선박 발주/인도/해체의 규모에 따라서 조정을 받게 될 것으로 전망됩니다.
회사의 경쟁력	당사의 컨테이너선 사업은 항로 및 선대의 정비를 통해 한일/한중 등 수익성이 높은 근해항로를 중심으로 홍콩, 남중국 및 동남아항로(태국, 베트남, 필리핀)까지 운영하고 있습니다. 또한 기존 동남아/중동/호주항로 등을 운영해 온 영업 Know-how 및 차별화된 IT경쟁력을 바탕으로 환경규제에 대응하는 친환경 선박 확보 및 국내외 선사와의 제휴를 통해 경쟁력을 제고해 나가고 있습니다.
가스선	산업의 특성	GAS선 사업은 대규모 초기 투자비용이 필요하여 진입 장벽이 높지만 마켓진입에 성공하면 안정적으로 사업을 영위할 수 있습니다.
국내외 시장의 여건	GAS선 시황은 2011년 일본 원전사고를 기점으로 LNG 수요가 급증함에 따라 고시황을 누렸고 LNG선 발주 또한 급격히 증가하였지만, 당시 발주된 선복들의 과잉 공급으로 인해 2013년 하반기부터 약세장으로 전환되어 이후 저시황이 지속되었습니다. 하지만 동북아 및 신흥 개도국을 중심으로 LNG 수요가 꾸준히 증가하고 있어 시황이 개선되는 추세를 보이고 있으며 현재 개발 진행 중인 미국, 호주, 러시아 및 아프리카 지역에서의 대규모 LNG 프로젝트들이 향후 본격 가동되기 시작하면 보다 안정적인 시황이 유지될 것으로 전망합니다.
회사의 경쟁력	GAS선 사업에서 당사는 수요 증대에 효과적으로 대응하는 한편 사업 포트폴리오를 다각화하여 LNG 운송 사업에 참여하고 있습니다. 한국가스공사(KOGAS)의 LNG 도입 프로젝트에 2008년 12월말부터 153,000 CBM급 "LNG KOLT" 호를 인도받아 투입하여 연간 약 160만 CBM의 LNG를 중동 및 호주에서 운송하고 있습니다. 향후 국내/외 프로젝트 참여를 통한 지속적인 선대확장을 추진하고, 동시에 LNG, LPG 등 GAS 에너지 화주 및 세계 유수의 GAS수송선사와의 전략적 제휴를 통해 사업을 확대해 나갈 계획입니다.
중량물운반선	산업의 특성	SEMI-SUBMERSIBLE 및 HEAVY-LIFT 선박을 이용하여 프로젝트 중량물 운송을 수행하는 고도의 축적된 엔지니어링 및 경험이 요구되는 분야입니다.
국내외 시장의 여건	SEMI-SUBMERSIBLE 선박의 경우 2020년 기준 전세계적으로 총 50여척 수준이며, 향후 선박 공급 증가량은 제한적이나 20년 이후 대형 프로젝트 기조에 맞추어 50,000 DWT급 이상 선박 위주로 건조될 것으로 예상됩니다. SEMI-SUBMERSIBLE 영업 경우 2020년 이후 OFF SHORE WINDFARM PROJECT를 포함하여 대형 프로젝트 진행 에 따라 선복 수요는 점진적으로 증가할 것으로 예상됩니다. 미국의 에너지 정책 변화 및 북미/러시아 LNG Project 개시 및 대만 OFFSHORE WINDFARM PROJECT의 본격적인 진행에 따라 2020년 이후 점진적 시황 회복과 함께 수익성 개선이 가능할 것으로 예상됩니다. MPP HEAVY-LIFT 영업 경우 2020년 이후 대형 REFINERY PROJECT 건설 수요 회복에 따른 중동지역(IRAQ, KUWAIT, UAE, OMAN) 및 동남아 지역 등에서의 대형프로젝트사업 재개를 바탕으로 점진적인 선복 수요 증가 및 영업활동 기회 개선이 예상됩니다.
회사의 경쟁력	중량물 운송선 사업은 PANAMA CANAL EXPANSION PROJECT, ICHTHYS ONSHORE LNG PROJECT 및 YAMAL LNG PROJECT 수행을 통해 검증된 엔지니어링 능력 및 경험에 더하여 북극 항로 수행을 바탕으로 동 해역에서의 사업 확대를 적극 모색 중입니다. 또한 최근 지속 확장 중인 OFFSHORE WIND FARM PROJECT에 있어서, 2019년 수행한 FORMOSA PHASE 1 PROJECT 경험을 바탕으로 2020~2021년 수행할 타 PROJECT 의 성공적 완수 및 동 사업 영역의 지속적 고부가가치 창출을 도모하고 있습니다.

2) 곡물사업


사업부문	내용
산업의 특성	곡물사업은 해외 생산업자로부터 곡물을 구매하여 전세계 수입업자에게 판매/유통하는 사업으로써 수요국들의 곡물 수급 파악은 물론 정확한 시황 분석 및 물류 운영(Logistics) 등 고도의 전문성 요구되어 진입 장벽이 매우 높은 특성을 갖고 있습니다.
국내외 시장의 여건	곡물 Market은 전통적으로 소수의 글로벌 곡물 Trader가 시장 점유율 대부분을 장악해 왔습니다. 하지만 최근 원자재 시장의 수익성 악화로 기존 글로벌 곡물 Trader가 사업 규모를 줄여가고 있는 반면, 다국적 중대형 업체들이 꾸준히 곡물 시장으로 진입하여 경쟁이 심화되고 있습니다. 2019년 주요 곡물 수출국 미국의 생산량 및 품질 저하 이슈와 함께, 아시아 전역으로 확산된 아프리카 돼지 열병으로 수요 불확실성 해소되지 않고 있어 세계 곡물 가격의 변동성이 확대되고 있는 상황입니다.
회사의 경쟁력	당사는 하림 그룹 편입 이후 곡물사업 전담 조직을 설립, 식용 및 사료용 곡물을 한국, 중국 및 동남아로 판매 유통하고 있습니다. 당사는 한국 주요 사료 및 식품 업체로부터 안정적이고 경쟁력 있는 곡물 공급 능력과 세계 최고의 곡물 운송 역량을 인정 받고 있습니다. 한국의 주요 곡물 수요 기반을 토대로 전 세계로의 판매망 확보에 주력하고자 합니다.

&cr&cr 2. 주요 제품, 서비스 등

가. 주요 제품 등의 현황

(단위 : 백만원, %)


사업부문	매출유형	품목	제54기		제53기		제52기
매출액	비율	매출액	비율	매출액	비율
1. 해운업	해상화물운송		2,212,777	83%	2,413,026	84%	2,091,160	83%
벌크	철광석, 석탄, 곡물 등	1,835,659	68%	2,029,341	69%	1,742,542	70%
컨테이너	컨테이너	219,027	9%	230,347	9%	188,839	8%
탱커선	원유 및 원유제품	134,544	5%	124,383	5%	138,843	6%
해운기타	LNG	23,547	1%	28,955	1%	20,936	1%
2. 곡물사업	곡물사업	곡물사업	295,595	12%	315,785	12%	302,257	12%
3. 기 타	선박관리업, 임대수익 등	선원/선박관리, 임대사업 등	131,761	5%	111,963	4%	113,638	5%
(내부거래)			(172,242)	-	(172,421)	-	(170,815)	-
합 계			2,467,891	100%	2,668,353	100%	2,336,240	100%


주1)	상기 표는 종속회사를 포함한 연결기준 재무현황임
주2)	내부거래제거액은 동일 영업부문에서 발생한 거래금액임
주3)	제53기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호 등에 따라 작성되었고, 제52기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호,제1018호, 제1039호 등에 따라 작성되었습니다.

나. 주요 제품 등의 가격변동추이&cr(1) 가격변동추이

(단위 : USD/RT)


구분	제54기	제53기	제52기
해운업 운임	18.33	19.21	16.71

&cr(2) 가격변동원인&cr국제 물동량 및 선복의 수급상태, 국제유가, 보험료, 인건비 등의 변동에 따라 연동됩니다.

&cr 3. 주요 원재료에 관한 사항

가. 주요 원재료 등의 현황&cr당사는 한국, 싱가포르를 중심으로 선박운항에 필요한 연료유를 구매하고 있으며, 이를 위해 국내 정유사(S-OIL, GS Caltex, SK Trading International 등)와 세계 유수의 TRADER(OceanConnect Marine, Minerva Bunkers 등)로부터 양질의 선박용 연료유를 안정적으로 공급받고 있습니다.

(단위: 천USD)


사업부문	매입유형	품목	구체적 용도	기간	매입액
해운업	저장품	BUNKER-C유	선박용 연료유	'19.1/1~12/31	435,017 (공급기준)

&cr나. 주요 원재료 등의 가격변동추이&cr연료가는 원유가 변동, 수급상황, 계절적 요인, 국제정치상황, 투기자금 등에 민감하게 영향을 받고 있습니다.

(단위: USD/MT)


구 분	제54기	제53기	제52기
선박용 연료유	394.96	430.32	327.15


주)	Platts 誌 발표 연도별 선박용 연료유 평균가격임(Singapore 380cst)

&cr 4. 생산 및 설비에 관한 사항

가. 생산능력

(단위 : 일)


사업부문	품 목	사업부문	제54기 운항가능일수 주)	제53기&cr 운항가능일수	제52기&cr 운항가능일수
해운업	운송	벌크선	60,321	71,593	70,927
운송	컨테이너선	2,780	2,707	2,216
운송	탱커선	5,771	6,337	5,244
운송	LNG선	365	365	365
합 계			69,237	81,002	78,752


주)	생산능력 = 운항가능일수 [(사선척수 x 365일) + 용선 운항 일수]

&cr나. 생산실적 및 가동률&cr(1) 생산실적

(단위 : 일)


사업부문	품 목	사업부문	제54기 실제운항일수 주)	제53기&cr 실제운항일수	제52기&cr 실제운항일수
해운업	운송	벌크선	59,348	70,850	69,959
운송	컨테이너선	2,780	2,707	2,216
운송	탱커선	5,598	6,200	5,145
운송	LNG선	365	339	365
합 계			68,091	80,096	77,685


주)	생산실적 = 실제운항일수 [사선 운항 실적 + 용선 운항 실적]

&cr(2) 당해 사업연도의 가동률

(단위 : 일)


사업부문	제54기 운항가능일수 주1)	제54기 실제운항일수 주2)	평균가동률
벌크선	60,321	59,348	98.4%
컨테이너선	2,780	2,780	100.0%
탱커선	5,771	5,598	97.0%
LNG선	365	365	100.0%
합 계	69,237	68,091	98.3%


주1)	운항가능일수 = (사선척수 x 365일) + 용선 운항 일수
주2)	실제운항일수 = 사선 운항 실적 + 용선 운항 실적

다. 생산설비의 현황 등

(1) 생산설비의 현황


[자산항목 : 토지]	(단위 : 백만원)


사업소	소유형태	소재지	구분 (㎡)	기초&cr 장부가액	취득	처분	상각	계정대체	기타증감&cr (환산)	기말&cr 장부가액	공시지가	비고
본사	자가보유	문경	2,692	7	3	0	0	0	0	10	326	-
국내법인	자가보유	거제	3.54	0	32	0	0	0	0	32	1	-
합 계				7	35	0	0	0	0	42	327	-


주1)	기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있음


[자산항목 : 건물]	(단위 : 백만원)


사업소	소유형태	소재지	구분 (㎡)	기초&cr 장부가액	증가	감소	상각	계정대체	기타증감&cr (환산)	기말&cr 장부가액	지방세과세&cr 시가표준액	비고
본사	자가보유	문경	2,046	6,992	507	0	(183)	0	246	7,562	1,543	-
해외법인	자가보유	상해	1,486	6,790	0	0	(531)	0	135	6,394	-	-
국내법인	자가보유	거제	8.7	0	72	0	(1)	0	0	71	8	-
합 계				13,782	579	0	(715)	0	381	14,027	1,551	-


주1)	기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있음
주2)	해외소재 건물에 대한 지방세 과세시가표준액은 가용한 정보가 아니므로 생략함


[자산항목 : 선박]	(단위 : 백만원)


사업소	소유형태	소재지	구분	기초&cr 장부가액	증가	감소	상각	국고보조금 증감	계정대체	손상차손	기타증감&cr (환산)	기말&cr 장부가액	비고
본사	연불매입 및 자가매입	-	85척	3,165,008	23,768	(1,051)	(181,047)	(2,826)	317,074	(4,946)	111,387	3,427,367	-
합 계				3,165,008	23,768	(1,051)	(181,047)	(2,826)	317,074	(4,946)	111,387	3,427,367	-


주1)	기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있음
주2)	각 선박별로 공시되는 공신력있는 시가정보가 존재하지 않으므로, 이에 대한 기재를 생략함


[자산항목 : 차량운반구]	(단위 : 백만원)


사업소	소유형태	소재지	구분	기초&cr 장부가액	증가	감소	상각	계정대체	연결범위&cr 변동	기타증감&cr (환산)	기말 &cr 장부가액	비고
본사	자가보유	서울 등	승용차 등	69	0	0	(18)	0	0	3	54	-
법인	자가보유	상해 등	승용차 등	364	0	0	(56)	0	0	8	316	-
합 계				433	0	0	(74)	0	0	11	370	-


주1)	기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있음
주2)	차량운반구에 대한 시가정보는 금액적 중요성이 없으므로, 이에 대한 기재를 생략함


[자산항목 : 기타유형자산]	(단위 : 백만원)


사업소	소유형태	소재지	구분	기초&cr 장부가액	증가	감소	상각	계정대체	연결범위&cr 변동	기타증감&cr (환산)	기말&cr 장부가액	비고
본사	-	서울 등	컨테이너밴 및 공기구	11,398	99	0	(1,181)	(5,988)	0	450	4,778	-
법인	-	상해 등	구축물 및 공기구	1,477	168	(17)	(222)	0	0	143	1,549	-
합 계				12,875	267	(17)	(1,403)	(5,988)	0	593	6,327	-


주1)	기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있음
주2)	기타유형자산에 대한 시가정보는 금액적 중요성이 없으므로, 이에 대한 기재를 생략함

&cr(2) 설비의 신설ㆍ매입 계획 등

당사의 핵심역량인 벌크부문의 지속적인 선대확장으로 경쟁력 및 수익성을 강화하여 안정적인 수익을 확보할 수 있는 기반을 마련하고 있습니다.

&cr2019년 12월 31일 현재 진행중인 선박투자현황은 아래와 같습니다.


	(단위 : 백만USD)


사업부문	구분	투자기간	투자대상자산	투자효과	총투자액	기투자액	향후투자액	비 고
해운업	신설	2년	선박	선대확장	672	176	496	벌크선 등
합 계					672	176	496	-

&cr 5. 매출에 관한 사항&cr

가. 매출실적

(단위 : 백만원)


매출유형	사업부문	제54기	제53기	제52기
해운업 등	해운업수익	2,212,777	2,413,026	2,091,160
곡물사업	295,595	315,785	302,257
기타	131,761	111,963	113,638
내부거래	(172,242)	(172,421)	(170,815)
합계	2,467,891	2,668,353	2,336,240


주)	제53기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호 등에 따라 작성되었고, 제52기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호,제1018호, 제1039호 등에 따라 작성되었습니다.

&cr나. 판매경로 및 판매방법 등

(1) 판매조직&cr보고서 제출일(2020년 3월 30일) 현재 당사는 대형선영업1본부, 대형선영업2본부, 특수선영업본부, 정기선영업본부, 부정기선영업본부, 대서양영업본부, 컨테이너선영업본부, 영업지원실로 총 7개의 영업본부와 1개의 실로 구성되어 있습니다.&cr

판매조직.jpg 판매조직

(2) 판매경로

주요 거점별 해외 지사 및 Global 해운중계업체를 통해 화물/선박정보를 획득하여 해상운송을 하고 있습니다.

&cr(3) 판매방법 및 조건&cr일반적인 해상화물운송계약 및 선박대선을 하고 있습니다.

&cr(4) 판매전략

국내외 주요 화주들과의 오랜 신뢰를 바탕으로 사선을 기반으로 한 CVC계약(장기화물계약)을 확대하고 있으며, 당사의 최대 장점인 선박의 용대선 능력을 바탕으로 시장의 변화에 대해 신속 정확하게 대응할 수 있도록 영업조직을 탄력적으로 운영하고 있습니다. 또한 Global Network를 활용하여 현지 고객 중심의 영업 활동 전개를 통해 차별화된 서비스 제공으로 신규 거래선 확보에 주력하고 있습니다.

다. 주요 매출처

2019년 12월 31일 기준, 당사의 주요 매출처는 VALE, (주)포스코, SUZANO PAPEL E CELULOSE(구FIBRIA CELULOSE S.A.), 한국중부발전(주), 한국남부발전(주), 한국남동발전(주), 현대제철(주) 등입니다.

&cr 6. 시장위험과 위험관리

당사의 사업은 시장위험(외환위험, 가격변동위험, 이자율변동위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무적 위험에 노출되어 있으며 아래 언급된 측정치 등의 변동을 제외하고는 전기 연차연결재무제표와 동일하게 재무적 위험을 측정, 관리하고 있습니다. &cr

가. 시장위험&cr(1) 외환위험

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 통화로 표시된 자산이나 부채를 보유하거나, 기능통화 이외의 통화로 거래하여 발생한 외환손익은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)


구분	제54기	제53기	제52기
외화환산이익(손실)	1,093	(977)	896
외화거래이익(손실)	(2,175)	(175)	3,506

참고로, 환율이 10% 변동하였을 경우 당기말과 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)


구분		제54기	제53기	제52기
기말환율	10% 상승시	13,409	2,984	(3,793)
10% 하락시	(16,511)	(3,643)	4,611

&cr(2) 가격변동위험

운임선도계약 및 연료스왑/옵션계약을 감시하기 위해 리스크관리위원회를 운영함으로써 주요사항을 결정하는 내부통제시스템을 갖추고 있습니다.&cr &cr운임선도계약에 적용되는 BDI지수가 10% 변동하였을 경우 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)


구분		제54기	제53기	제52기
BDI지수	10% 상승 시	(62)	392	625
10% 하락 시	62	(392)	(625)

연료스왑/옵션계약에 적용되는 평가지수가 10% 변동하였을 경우 당기말과 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)


구분		제54기	제53기	제52기
연료스왑/옵션	10% 상승 시	264	941	990
10% 하락 시	(264)	(941)	(990)

(3) 이자율 변동위험

당사는 대부분의 차입이 변동금리로 이루어지기 때문에 미국 달러의 기준이자율의 변동에서 기인하는 이자율변동위험에 노출되어 있으며 변동이자율 차입의 기준금리가 0.5% 변동되었을 경우 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)


구분		제54기	제53기	제52기
기준금리	0.5% 상승 시	(3,568)	(4,455)	(5,028)
0.5% 하락 시	3,568	4,455	5,028

&cr나. 신용위험&cr(1) 신용위험에 대한 최대 노출정도

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 당사가 재무손실을 입을 위험으로 주로 거래처에 대한 매출채권과 투자자산에서 발생합니다.&cr &cr금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대노출정도를 표시하고 있습니다. 당사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)


구분	제54기	제53기
비유동 :
매출채권	-	11
기타채권	11,943	27,514
파생금융자산	-	-
기타금융자산	7,422	13,658
소 계	19,365	41,183
유동 :
현금및현금성자산	252,828	206,860
매출채권	131,424	142,934
기타채권	22,131	32,146
파생금융자산	487	1,723
기타금융자산	28,726	17,936
금융보증계약	-	1,691
소 계	435,596	403,290
합 계	454,961	444,473

① 매출채권, 기타채권

당사의 신용위험에 대한 노출은 주로 각 거래처별 특성의 영향을 받습니다. 당사는 대금 결제조건을 결정하기 이전에 모든 신규 거래처에 대해 개별적으로 신용도를 검토하도록 하는 신용정책을 수립하였습니다. 검토 시에는 외부신용평가와 은행조회 등을 이용합니다. 당사는 주기적으로 거래처의 신용도를 재평가하여 신용도를 재검토하고 있습니다.

당사는 매출채권, 기타채권에 대해 발생할 것으로 예상되는 손실에 대해 충당금을 설정하고 있습니다. 이 충당금은 개별적으로 유의적인 항목에 대한구체적인 손상과 유사한 특성을 가진 금융자산집합에서 발생한 집합적인 손상으로 구성됩니다. 금융자산 집합의 충당금은 유사한 금융자산의 회수에 대한 과거 자료에 근거하여 결정되고 있습니다.

당사는 전 세계에 다양하게 분포된 거래처와 거래를 하기 때문에 채권과 관련된 신용위험의 집중은 일정수준 이하로 제한됩니다. 이런 점들 때문에 경영진은 채권에 내재된 대손충당금 이상의 추가적 신용위험에 노출되어 있지 않다고 판단하고 있습니다.

&cr당기말과 전기말 현재 매출채권과 기타채권의 연령 및 각 연령별로 손상된 채권금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)


구분	제54기		제53기		제52기
채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액	채권잔액	손상된 금액
매출채권
만기일 미도래	122,694	(419)	121,641	(264)	82,784	(76)
3개월 미만	5,589	(168)	13,867	(433)	8,794	(221)
3개월 ~ 6개월	1,665	(4)	2,999	(1,235)	2,554	(1,011)
6개월 초과	17,120	(15,053)	16,583	(10,224)	16,779	(8,790)
소 계	147,068	(15,644)	155,090	(12,156)	110,911	(10,098)
기타채권
만기일 미도래	95,782	(21,330)	127,974	(20,687)	95,131	(19,820)
3개월 미만	1,093	(49)	892	(15)	1,356	(26)
3개월 ~ 6개월	682	(32)	309	(2)	95	-
6개월 초과	1,142	(163)	508	(9)	361	-
소 계	98,699	(21,574)	129,683	(20,713)	96,943	(19,846)
합 계	245,767	(37,218)	284,773	(32,869)	207,854	(29,944)

당기와 전기 중 매출채권와 기타채권에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)


구분	제54기	제53기	제52기
매출채권
기초	12,156	10,098	14,229
손상차손(환입)	3,065	2,685	(425)
기중제각	-	(1,072)	(2,232)
기타증감	423	445	(1,474)
기말	15,644	12,156	10,098
기타채권
기초	20,713	19,846	22,370
손상차손(환입)	126	40	53
기중제각	-	(38)	(40)
기타증감	735	865	(2,537)
기말	21,574	20,713	19,846


주)	기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있음

&cr당기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 연령은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)


구분	3개월 미만	3개월~6개월	6개월~1년	1년~2년	2년 초과	합계
매출채권	5,422	1,661	649	507	910	9,149
기타채권 등	1,044	650	338	244	397	2,673
합계	6,466	2,311	987	751	1,307	11,822

전기말 현재 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 연령은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)


구분	3개월 미만	3개월~6개월	6개월~1년	1년~2년	2년 초과	합계
매출채권	13,434	1,764	1,159	685	4,515	21,557
기타채권 등	877	307	91	357	51	1,683
합계	14,311	2,071	1,250	1,042	4,566	23,240

&cr② 기타금융자산&cr당사는 신용위험에 대한 노출을 제한하기 위하여 단기예금 위주의 자금을 한국산업은행 등 높은 신용등급을 유지하고 있는 금융기관에 예치하고 있습니다.

&cr다. 유동성 위험

건전한 유동성위험 관리는 충분한 현금성자산과 시장성이 있는 유가증권을 보유하고, 제휴하는 신용공여기관으로부터 적절한 금액의 자금을 유치할 수 있으며, 시장에서의 포지션을 상쇄할 수 있음을 의미합니다. 당사의 주된 사업의 동적인 특성상 당사의 재무관리 책임자는 약정된 신용공여한도를 유지하는 방식으로 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.

&cr당사는 매월 회수기간이 경과한 매출채권과 기타채권에 대한 조사를 통해 당사의 유동성에 영향을 미칠 수 있는 주요 계정을 파악하고 있습니다. 한편, 당사는 당기말 현재의 유동부채를 상환 또는 차환하는데 있어, 당사의 경영계획상 충분한 현금흐름을 창출할 수 있을 것으로 기대하고 있습니다.

&cr당기말과 전기말 현재의 당사의 금융부채와 파생금융부채(순액)의 잔여만기는 아래의 표와 같습니다. 표에 표시된 금액은 계약상 할인되지 않은 명목현금흐름을 의미합니다. 만기까지 기간이 12개월 이하인 경우 할인의 효과가 크지 않기 때문에 보고기간 말 현재 지급의무는 장부금액과 동일합니다.

&cr① 제54기

(단위 : 백만원)


구분	1년 미만	1년~2년	2년~4년	4년 초과	합계
차입금등(주1)	468,148	196,219	390,251	276,309	1,330,927
파생금융부채	71	22	-	-	93
매입채무	120,186	-	-	-	120,186
기타채무	52,532	-	-	-	52,532
리스부채	16,339	9,485	13,794	3,625	43,243
합계	657,276	205,726	404,045	279,934	1,546,981


주1)	장ㆍ단기차입금, 미지급선가 및 금융원가(109,349백만원)이 포함되어 있음

&cr② 제53기

(단위 : 백만원)


구분	1년 미만	1년~2년	2년~4년	4년 초과	합계
차입금등(주1)	422,413	376,876	224,371	215,156	1,238,816
파생금융부채	3,359	1		-	3,360
매입채무	126,468	-	-	-	126,468
기타채무	63,457	67	-	-	63,524
금융보증계약	1,691	-	-	-	1,691
합계	617,388	376,944	224,371	215,156	1,433,859


주1)	장ㆍ단기차입금, 미지급선가 및 금융원가(111,790백만원)이 포함되어 있음

라. 자본 위험

당사는 차입금대자기자본비율을 주요 자본위험 관리의 주요 지표로 선정하여 관리하고 있습니다. 이 비율은 연결재무상태표상 차입금등을 자본총계로 나누어 산출되며 당사의 전략은 차입금대자기자본비율을 300%이하로 유지하는 것입니다. 당사의 당기말과 전기말 차입금대자기자본비율은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)


구분	제54기	제53기
차입금등	1,221,578	1,127,026
자본총계	2,899,531	2,660,437
차입금대자기자본비율	42.1%	42.4%

&cr

7. 파생상품거래 현황

가. 금융파생상품&cr당기말 현재 당사는 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 당사는 이러한 파생상품계약을 위험회피목적으로 분류하여 회계처리하고 있으며, 당기말 현재 파생상품 현황은 다음과 같습니다.


구분	계약 상대방	계약일	계약규모(백만원) 차입잔액기준	계약기간 및 내용
이자율 스왑 (현금흐름위험 회피목적)	한국스탠다드차타드은행	2018.11.08	15,000	18개월, CD 금리 (91일)를 고정이자율로 교환

&cr당기말 동 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)


구 분		제54기
자산/부채 평가액	평가이익(손실)
자산	이자율스왑	-	-
부채	이자율스왑	22	(20)


주)	이자율스왑의 평가이익은 연결포괄손익계산서상 기타포괄손익에 포함됨

&cr나. 운임선도거래

당사는 선박임차료의 가격변동위험을 회피하기 위해 타 선박회사와 BI(The Baltic Index)지수를 활용한 운임선도거래계약을 체결하였습니다. 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 당기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약은 다음과 같습니다.


거래지수	포지션	계약금액&cr (USD/Day)	총 계약수량&cr (Day)	잔여 계약수량&cr (Day)	계약월	계약만료월
BCI5_AVG	매도	15,100	10	10	201911	202001
BCI5_AVG	매도	17,400	10	10	201911	202001
BCI5_AVG	매입	12,800	15	5	201911	202004
BCI5_AVG	매입	12,800	15	5	201911	202005
BCI5_AVG	매입	12,800	15	5	201911	202006
BCI5_AVG	매입	16,200	15	5	201911	202010
BCI5_AVG	매입	16,200	15	5	201911	202011
BCI5_AVG	매입	16,200	15	5	201911	202012
BCI5_AVG	매입	12,400	15	5	201911	202004
BCI5_AVG	매입	12,400	15	5	201911	202005
BCI5_AVG	매입	12,400	15	5	201911	202006
BCI5_AVG	매도	16,750	10	10	201912	202001
BPI_AVG	매입	9,400	15	15	201911	202001
BPI_AVG	매도	9,200	15	15	201911	202001
BPI_AVG	매입	9,000	15	5	201911	202001
BPI_AVG	매입	9,000	15	5	201911	202002
BPI_AVG	매입	9,000	15	5	201911	202003
BPI_AVG	매도	10,400	15	5	201912	202001
BPI_AVG	매도	10,400	15	5	201912	202002
BPI_AVG	매도	10,400	15	5	201912	202003
BPI_AVG	매도	10,350	15	15	201912	202001
BPI_AVG	매도	10,350	15	5	201912	202001
BPI_AVG	매도	10,350	15	5	201912	202002
BPI_AVG	매도	10,350	15	5	201912	202003
BPI_AVG	매도	10,400	15	15	201912	202001
BPI_AVG	매도	9,400	5	5	201912	202001
BPI_AVG	매도	9,450	10	10	201912	202001
BPI_AVG	매도	9,500	15	15	201912	202001
BPI_AVG	매도	10,000	10	10	201912	202001


주)	종속기업을 포함한 연결기준 운임선도거래현황임

당기말 동 파생상품의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)


구 분		제54기
자산/부채 평가액	평가이익(손실)
자산	운임선도	283	241
부채	운임선도	43	-


주)	종속기업을 포함한 연결기준 운임선도 거래평가내역임

당기 중 운임선도거래와 관련하여 발생한 파생상품거래손실은 439백만원입니다.&cr &cr다. 연료파생상품&cr당사는 연료비 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 연료스왑 계약을 체결하고 있으며, 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 당기말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약현황은 다음과 같습니다.


구분	계약 상대방	계약규모(USD)	계약기간
스왑	유진투자선물, 한국투자증권 등	약 5,256천	3개월~12개월
옵션	교보증권, 현대증권, 우리선물 등	-	-

&cr당기말 연료스왑의 평가내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)


구 분		제54기
자산/부채 평가액	평가이익(손실)
자산	연료스왑/옵션	204	177
부채	연료스왑/옵션	28	-

당기 중 연료스왑/옵션과 관련하여 발생한 파생상품거래이익은 2,937백만원입니다.&cr &cr라. 곡물파생상품

당사는 곡물매입가격 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 시카고선물거래소(CBOT) 곡물선물 계약을 체결하고 있으며, 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 당기말 현재 동 파생상품의 평가대상은 없습니다.

&cr&cr8. 경영상의 주요계약 등&cr


주요계약	내 용
선박발주계약	선대 확충 및 노후선 교체를 위해 벌크선 13척과 컨테이너선 1척의 선박건조계약을 체결하고 있으며, 이들 선박은 2020년부터 2021년 사이에 인도될 예정입니다.
장기운송계약	(주)포스코, 한국중부발전(주), 한국남부발전(주), 한국남동발전(주), 현대글로비스(주), 브라질 철광석생산업체인 Vale 및 펄프생산업체 SUZANO(구 FIBRIA) 등과 다수의 장기운송계약을 체결하여 짧게는 10년, 길게는 25년간 Steaming Coal, Cocking Coal, Iron Ore, Woodpulp 등의 화물을 운송 중이거나 운송할 예정입니다.
공동운항계약	당사는 한국가스공사와 LNG수송을 위한 합작 LNG 수송회사 설립 사업에서 1척에 대해 사업자로 선정되어, 한국가스공사의 LNG 장기도입물량에 대한 운송 서비스를 2009년부터 수행하고 있습니다.

&cr&cr 9. 연구개발활동&cr

가. 연구개발 담당조직&cr2014년 4월 1일부로 당사 내에 IT 관련 연구개발 담당조직인 정보시스템실을 설치하여 운영 중에 있습니다.

&cr나. 연구개발실적&cr당사는 2007년에 "경영혁신을 통한 글로벌 경쟁력 확보" 라는 비전을 바탕으로 전사 프로세스 혁신, 전략적 의사결정 체계 구축, 인재육성 및 조직역량 강화 및 통합정보시스템을 목표로 하는 신 기술개발 SYSTEM(SAIMS)을 구축하였습니다.

다. 연구개발비용

(단위 : 백만원)


과 목	제54기	제53기	제52기
기초 장부가액	250	364	419
당기 증가액	540	65	162
당기 감소액	0	0	0
무형자산상각비	(177)	(193)	(170)
기타증감	6	14	(47)
기말 장부가액	619	250	364


주)	기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있음

&cr&cr 10. 수주상황&cr&cr당사는 국내의 (주)포스코, 현대제철(주), 한국중부발전(주), 한국남부발전(주), 한국남동발전(주) 뿐만 아니라 세계 최대 철광석 업체인 Vale, 브라질 펄프생산 업체 SUZANO(구 FIBRIA) 등 해외의 화주와도 장기화물운송계약을 체결하였으며, 2005년 10월 한국가스공사의 LNG 장기도입물량 수송을 위한 LNG 수송 사업자로 선정되어 2009년 상반기부터 한국가스공사와 계약된 LNG 물량을 수송하고 있고 수송기간은 20년입니다.&cr&cr 11. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr&cr<관계 법령 또는 정부의 규제 등> &cr1. 해운법 제23조(사업의 종류)

2. 상법 제4장 주식회사

3. 주식회사 등의 외부감사에 관한 법률 제4조(외부감사의 대상)

4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제390조(상장규정) / 제391조(공시규정)

5. Singapore Exchange Listing Rule (Secondary Listing)

&cr

III. 재무에 관한 사항

1. 요약재무정보

가. 요약연결재무정보


팬오션 주식회사와 그 종속기업	(단위: 백만원)


과 목	제54기	제53기	제52기
	2019년 12월말	2018년 12월말	2017년 12월말
I. 유동자산	679,531	692,157	613,206
현금및현금성자산	255,314	208,714	207,648
매출채권	131,424	142,934	100,813
기타금융자산	28,726	17,936	36,207
재고자산	65,322	61,050	50,255
기타자산	108,196	126,432	186,534
계약자산	64,471	97,494	-
기타	26,078	37,597	31,749
II. 비유동자산	3,774,646	3,427,339	3,281,156
기타채권	11,943	27,514	20,483
기타금융자산	11,603	17,695	18,644
관계기업/공동기업	2,337	2,259	2,146
유형자산	3,736,999	3,362,753	3,223,616
무형자산	7,789	8,614	9,616
기타	3,975	8,504	6,651
자 산 총 계	4,454,177	4,119,496	3,894,362
I. 유동부채	709,108	670,505	545,450
II. 비유동부채	845,538	788,554	939,160
부 채 총 계	1,554,646	1,459,059	1,484,610
I. 지배기업소유주지분	2,886,423	2,643,787	2,389,028
자본금	534,569	534,569	534,538
자본잉여금	717,132	717,132	716,136
기타자본	1,398,748	1,306,878	1,204,412
이익잉여금(결손금)	235,974	85,208	(66,058)
II. 비지배지분	13,108	16,650	20,724
자 본 총 계	2,899,531	2,660,437	2,409,752
	2019년 1월~12월	2018년 1월~12월	2017년 1월~12월
매출액	2,467,891	2,668,353	2,336,240
영업이익(손실)	210,019	203,936	195,023
당기순이익(손실)	147,727	148,645	141,275
지배기업 소유주지분	151,880	152,410	143,057
비지배지분	(4,153)	(3,765)	(1,782)
기본주당순이익(단위:원)	284	285	268
희석주당순이익(단위:원)	284	285	268
연결에 포함된 회사수	13개	13개	13개

※ 제53기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호 등에 따라 작성되었고, 제52기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호,제1018호, 제1039호 등에 따라 작성되었습니다.

나. 요약별도재무정보


팬오션 주식회사	(단위: 백만원)


과 목	제54기	제53기	제52기
	2019년 12월말	2018년 12월말	2017년 12월말
I. 유동자산	598,779	608,323	514,559
현금및현금성자산	198,016	160,585	148,271
매출채권	121,117	119,811	69,917
기타금융자산	28,608	11,062	32,028
재고자산	65,317	61,045	50,255
기타자산	96,438	123,221	185,272
계약자산	64,471	97,494	-
기타	24,812	35,105	28,816
II. 비유동자산	3,796,089	3,446,400	3,306,398
기타채권	11,026	24,667	18,336
기타금융자산	11,603	17,695	18,644
종속기업	45,457	46,019	50,884
유형자산	3,718,335	3,346,802	3,207,053
무형자산	5,028	4,845	4,767
기타	4,640	6,372	6,714
자 산 총 계	4,394,868	4,054,723	3,820,957
I. 유동부채	684,709	649,411	509,960
II. 비유동부채	842,771	782,771	937,781
부 채 총 계	1,527,480	1,432,182	1,447,741
I. 자본금	534,569	534,569	534,538
II. 자본잉여금	715,615	715,615	715,487
III. 기타자본	1,394,772	1,302,685	1,196,680
Ⅳ. 이익잉여금(결손금)	222,432	69,672	(73,489)
자 본 총 계	2,867,388	2,622,541	2,373,216
종속/관계/공동기업 투자주식의 평가방법	원가법	원가법	원가법
	2019년 1월~12월	2018년 1월~12월	2017년 1월~12월
매출액	2,155,925	2,337,517	2,013,013
영업이익(손실)	208,473	203,019	201,675
당기순이익(손실)	153,711	144,248	145,713
기본주당순이익(단위:원)	288	270	273
희석주당순이익(단위:원)	288	270	273

※ 제53기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호 등에 따라 작성되었고, 제52기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호,제1018호, 제1039호 등에 따라 작성되었습니다. &cr

※ 아래 『재무제표』단위서식을 클릭하여 해당사항을 선택하면,&cr 2.연결재무제표 ~ 5.재무제표주석 항목을 삽입할 수 있습니다. ◆click◆『재무제표』 삽입 11011#*재무제표_*.* 연간 사업보고서_54_00122737_팬오션(주)_수정.ixd 2. 연결재무제표


연결 재무상태표
제 54 기 2019.12.31 현재
제 53 기 2018.12.31 현재
제 52 기 2017.12.31 현재
(단위 : 백만원)

	제 54 기	제 53 기	제 52 기
자산
유동자산	679,531	692,157	613,206
현금및현금성자산	255,314	208,714	207,648
매출채권	131,424	142,934	100,813
기타채권	25,591	35,874	28,465
파생금융자산	487	1,723	3,284
기타금융자산	28,726	17,936	36,207
재고자산	65,322	61,050	50,255
기타자산	108,196	126,432	186,534
계약자산	64,471	97,494
비유동자산	3,774,646	3,427,339	3,281,156
매출채권		11
기타채권	11,943	27,514	20,483
파생금융자산			187
기타금융자산	11,603	17,695	18,644
관계기업/공동기업	2,337	2,259	2,146
유형자산	3,736,999	3,362,753	3,223,616
무형자산	7,789	8,614	9,616
기타자산	3,975	8,493	6,464
자산총계	4,454,177	4,119,496	3,894,362
부채
유동부채	709,108	670,505	545,450
매입채무	120,186	126,468	121,835
차입금등	429,555	380,935	319,662
파생금융부채	71	3,359	501
기타채무	53,556	64,519	65,788
충당부채	3,671	2,523	2,727
기타부채	15,346	16,551	34,937
계약부채	71,862	76,150
리스부채	14,861
비유동부채	845,538	788,554	939,160
차입금등	792,023	746,091	902,462
파생금융부채	22	1	15
충당부채	26,210	33,031	32,014
퇴직급여부채	2,674	4,241	4,592
기타채무		72	77
리스부채	24,609
기타부채		5,118
부채총계	1,554,646	1,459,059	1,484,610
자본
지배기업소유주지분	2,886,423	2,643,787	2,389,028
자본금	534,569	534,569	534,538
자본잉여금	717,132	717,132	716,136
기타자본	1,398,748	1,306,878	1,204,412
이익잉여금(결손금)	235,974	85,208	(66,058)
비지배지분	13,108	16,650	20,724
자본총계	2,899,531	2,660,437	2,409,752
자본과부채총계	4,454,177	4,119,496	3,894,362

※ 제53기(전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호 등에 따라 작성되었고, 제52기(전전기)는 종전 기준서인 K-IFRS 제1017호,제1018호, 제1039호 등에 따라 작성되었습니다. &cr&cr


연결 포괄손익계산서
제 54 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 53 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 52 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
(단위 : 백만원)

	제 54 기	제 53 기	제 52 기
매출액	2,467,891	2,668,353	2,336,240
매출원가	2,180,119	2,390,275	2,072,077
매출총이익	287,772	278,078	264,163
판매비와관리비	77,753	74,142	69,140
영업이익(손실)	210,019	203,936	195,023
금융수익	18,275	12,433	14,282
금융원가	67,091	63,959	59,496
지분법손익	40	68	263
기타영업외손익	(12,978)	(3,484)	(6,898)
법인세비용차감전순이익(손실)	148,265	148,994	143,174
법인세비용	538	349	1,899
당기순이익(손실)	147,727	148,645	141,275
기타포괄손익	91,367	101,768	(296,385)
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익	(47)	15	(390)
공정가치 평가손익: 매도가능금융자산	0	0	127
공정가치 평가손익: 파생금융자산/부채	(20)	59	(642)
지분법자본변동	(27)	(44)	125
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익	91,414	101,753	(295,995)
확정급여제도의 재측정요소	(1,114)	(148)	655
환율변동차이	92,528	101,901	(296,650)
총포괄손익	239,094	250,413	(155,110)
당기순이익(손실)의 귀속
지배기업 소유주지분	151,880	152,410	143,057
비지배지분	(4,153)	(3,765)	(1,782)
총 포괄손익의 귀속
지배기업 소유주지분	242,636	254,487	(150,649)
비지배지분	(3,542)	(4,074)	(4,461)
주당순이익(손실) (단위: 원)
기본 주당순이익(손실) (단위 : 원)	284	285	268
희석 주당순이익(손실) (단위 : 원)	284	285	268

&cr


연결 자본변동표
제 54 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 53 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 52 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
(단위 : 백만원)

	자본
지배회사 소유주지분					비지배지분	자본 합계
---	---	---	---	---	---	---	---
자본금	자본잉여금	기타자본	이익잉여금	지배회사 소유주지분 합계
---	---	---	---	---	---	---	---
2017.01.01 (기초자본)	534,393	715,497	1,500,555	(209,770)	2,540,675	25,185	2,565,860
총포괄손익
당기순이익(손실)				143,057	143,057	(1,782)	141,275
공정가액 평가손익: 매도가능금융자산			127		127		127
공정가액 평가손익: 파생금융자산/부채			(642)		(642)		(642)
지분법자본변동			125		125		125
확정급여제도의 재측정요소				655	655		655
환율변동차이			(293,971)		(293,971)	(2,679)	(296,650)
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
출자전환 등으로 인한 자본변동	145	639	(1,782)		(998)		(998)
지배력 변동없는 비지배지분의 추가획득
자본 증가(감소) 합계	145	639	(296,143)	143,712	(151,647)	(4,461)	(156,108)
2017.12.31 (기말자본)	534,538	716,136	1,204,412	(66,058)	2,389,028	20,724	2,409,752
회계정책변경 효과			574	(996)	(422)		(422)
2018.01.01 (기초자본)	534,538	716,136	1,204,986	(67,054)	2,388,606	20,724	2,409,330
총포괄손익
당기순이익(손실)				152,410	152,410	(3,765)	148,645
공정가액 평가손익: 매도가능금융자산
공정가액 평가손익: 파생금융자산/부채			59		59		59
지분법자본변동			(44)		(44)		(44)
확정급여제도의 재측정요소				(148)	(148)		(148)
환율변동차이			102,210		102,210	(309)	101,901
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
출자전환 등으로 인한 자본변동	31	128	(333)		(174)		(174)
지배력 변동없는 비지배지분의 추가획득		868			868		868
자본 증가(감소) 합계	31	996	101,892	152,262	255,181	(4,074)	251,107
2018.12.31 (기말자본)	534,569	717,132	1,306,878	85,208	2,643,787	16,650	2,660,437
회계정책변경 효과
2019.01.01 (기초자본)	534,569	717,132	1,306,878	85,208	2,643,787	16,650	2,660,437
총포괄손익
당기순이익(손실)				151,880	151,880	(4,153)	147,727
공정가액 평가손익: 매도가능금융자산
공정가액 평가손익: 파생금융자산/부채			(20)		(20)		(20)
지분법자본변동			(27)		(27)		(27)
확정급여제도의 재측정요소				(1,114)	(1,114)		(1,114)
환율변동차이			91,917		91,917	611	92,528
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
출자전환 등으로 인한 자본변동
지배력 변동없는 비지배지분의 추가획득
자본 증가(감소) 합계	0	0	91,870	150,766	242,636	(3,542)	239,094
2019.12.31 (기말자본)	534,569	717,132	1,398,748	235,974	2,886,423	13,108	2,899,531
회계정책변경 효과


연결 현금흐름표
제 54 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 53 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 52 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
(단위 : 백만원)

	제 54 기	제 53 기	제 52 기
영업활동현금흐름	404,778	268,073	261,613
영업에서 창출된 현금	470,573	328,042	313,844
이자지급	(65,416)	(58,684)	(51,272)
법인세납부(환급)	(379)	(1,285)	(959)
투자활동현금흐름	(212,997)	(126,552)	(117,167)
유형자산의 취득	(217,004)	(165,445)	(106,482)
무형자산의 취득	(351)	(194)	(1,529)
유형자산의 처분	286	13,951	4
무형자산의 처분	1,496		591
기타금융자산의 취득	(33,175)	(17,992)	(33,201)
기타금융자산의 처분	29,491	38,576	19,143
배당금수입	348	262	1,170
기타채권의 증가	(1,526)	(349)	(57)
기타채권의 감소	2,782	1,193	928
이자수취	4,656	3,446	2,266
재무활동현금흐름	(152,020)	(149,141)	(155,024)
차입금등의 증가	700,908	449,163	154,351
차입금등의 감소	(835,218)	(597,707)	(309,375)
리스부채의 상환	(17,710)	(384)
외부주주지분변동		(213)
환율변동차이(현금및현금성자산 등)	6,839	8,686	(26,864)
현금및현금성자산의순증가(감소)	46,600	1,066	(37,442)
기초현금및현금성자산	208,714	207,648	245,090
기말현금및현금성자산	255,314	208,714	207,648

&cr

3. 연결재무제표 주석


제 54(당) 기: 2019년 12월 31일 현재
제 53(전) 기: 2018년 12월 31일 현재
팬오션주식회사와 그 종속기업

1. 일반적 사항&cr&cr 팬오션 주식회사와 그 종속기업(이하 "연결회사")는 해상운송 및 이에 부대되는 사업을 영위하고 있으며, 팬오션 주식회사(이하 "지배기업")은 1966년 5월에 대한민국에서 설립되었습니다. 지배기업은 보통주식을 2005년 7월 Singapore Exchange(SGX)에 상장하였으며, 20 07년 9월에 한국거래소가 개설한 유가증권시장(KRX)에 상장하였습니다. 한편, 지배기업의 본점 소재지는 "서울특별시 종로구 종로5길 7, Tower 8"입 니다. &cr

지배회사의 2019년 12월 31일 현재 총 납입자본금은 534,569 백만원이며, 총 발행주식수는 534,569,207 주입니다. 당기말 현재 회사에 대한 주주의 구성은 다음과 같습니다.

구 분	보유주식수	지분율
(주)하림지주(구, 제일홀딩스 주식회사)	292,400,000주	54.70%
기타주주	242,169,207주	45.30%
합 계	534,569,207주	100.00%

&cr 1.1 종속기업현황&cr&cr 당기말과 전기말 현재 연결재무제표 작성대상 종속기업의 현황은 다음과 같습 니다.&cr ① 당기말&cr

(단위: 백만원)
지역	법인명	소재국	주요영업	당기말
---	---	---	---	---	---	---
지배기업	종속기업	합계
---	---	---	---	---	---	---
아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	싱가포르	해운	100%	-	100%
Pan Ocean(China) Co., Ltd.	중국	해운	100%	-	100%
Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	중국	물류	-	100%	100%
Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.	중국	물류	-	60%	60%
Wide Sea Logistics Co., Ltd.	중국	물류	-	100%	100%
Pan Ocean Japan Corporaton	일본	해운	100%	-	100%
Pan Logix Co., Ltd	일본	해운/물류	-	100%	100%
Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	일본	해운/물류	-	100%	100%
(주)포스에스엠	대한민국	선박관리	100%	-	100%
유럽	STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.	영국	해운	100%	-	100%
북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.(*1)	미국	해운	34%	-	34%
남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	브라질	해운	100%	-	100%
-	POS Maritime GB S.A. 등(*2)	파나마 등	특수목적기업	-	-	-


(*1) 회사는 피투자회사에 대하여 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 기타주주로 부터 &cr 의결권을 위임받아 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.
(*2) POS Maritime GB S.A. 등은 연결회사를 위하여 특수목적활동을 수행하는 회사입니다. 지 배기업은 해당 회사에 대하여 지분을 소유하고 있지 않으나, 해당 회사의 경제활동에서 발 생하는 효익의 과반을 얻을 수 있는 의사결정능력이 있기 때문에 연결대상 종속기업에 포함 하였습니다.

1.2 종속기업 관련 재무정보 요약 &cr&cr 가. 연결대상 종속기업의 당기말과 전기말의 현재 요약재무상태표는 다음과 같습니다 (단위 :백만원) &cr &cr ① 당기말

지역	법인명	자산	부채	자본
아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	2,821	264	2,557
Pan Ocean(China) Co., Ltd.	21,774	441	21,333
Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	7,951	6,072	1,879
Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.	2,965	1,739	1,226
Wide Sea Logistics Co., Ltd.	6,434	1,459	4,975
Pan Ocean Japan Corporaton	3,149	62	3,087
Pan Logix Co., Ltd	3,589	891	2,698
Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	4,430	3,092	1,338
(주)포스에스엠	32,923	20,829	12,094
유럽	STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.	10	41,349	(41,339)
북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.(*1)	22,106	2,747	19,359
남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	2,224	32	2,192
-	POS Maritime GB S.A. 등(*2)	-	-	-


(*1) 회사는 피투자회사에 대하여 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 기타주주로 부터 &cr 의결권을 위임받아 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.
(*2) POS Maritime GB S.A. 등은 연결회사를 위하여 특수목적활동을 수행하는 회사입니다. 지 배기업은 해당 회사에 대하여 지분을 소유하고 있지 않으나, 해당 회사의 경제활동에서 발 생하는 효익의 과반을 얻을 수 있는 의사결정능력이 있기 때문에 연결대상 종속기업에 포함 하였습니다.

&cr ② 전기말

지역	법인명	자산	부채	자본
아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	2,588	261	2,327
Pan Ocean(China) Co., Ltd.	24,085	447	23,638
Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	7,553	6,039	1,514
Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.	3,668	2,467	1,201
Wide Sea Logistics Co., Ltd.	5,603	1,161	4,442
Pan Ocean Japan Corporaton	6,290	43	6,247
Pan Logix Co., Ltd	3,030	835	2,195
Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	3,549	2,353	1,196
(주)포스에스엠	26,358	15,321	11,037
유럽	STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.	56	38,820	(38,764)
북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.(*1)	38,761	14,017	24,744
남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	2,223	28	2,195
-	POS Maritime GB S.A. 등(*2)	-	-	-


(*1) 회사는 피투자회사에 대하여 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 기타주주로 부터 &cr 의결권을 위임받아 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.
(*2) POS Maritime GB S.A. 등은 연결회사를 위하여 특수목적활동을 수행하는 회사입니다. 지 배기업은 해당 회사에 대하여 지분을 소유하고 있지 않으나, 해당 회사의 경제활동에서 발 생하는 효익의 과반을 얻을 수 있는 의사결정능력이 있기 때문에 연결대상 종속기업에 포함 하였습니다.

나 . 연결대상 종속기업의 당기말과 전기말의 현재 요약손익계산서는 다음과 같습니다 (단위 :백만원) &cr&cr ① 당기말

지역	법인명	매출	영업이익	당기손익
아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	4,167	224	148
Pan Ocean(China) Co., Ltd.	5,717	448	400
Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	13,081	297	343
Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.	6,031	(24)	3
Wide Sea Logistics Co., Ltd.	10,265	614	459
Pan Ocean Japan Corporaton	1,073	129	5
Pan Logix Co., Ltd	14,874	655	396
Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	1,731	175	83
(주)포스에스엠	131,219	1,068	1,219
유럽	STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.	-	-	106
북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.(*1)	295,595	(2,855)	(6,305)
남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	454	(109)	(3)
-	POS Maritime GB S.A. 등(*2)	-	-	-


(*1) 회사는 피투자회사에 대하여 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 기타주주로 부터 &cr 의결권을 위임받아 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.
(*2) POS Maritime GB S.A. 등은 연결회사를 위하여 특수목적활동을 수행하는 회사입니다. 지 배기업은 해당 회사에 대하여 지분을 소유하고 있지 않으나, 해당 회사의 경제활동에서 발 생하는 효익의 과반을 얻을 수 있는 의사결정능력이 있기 때문에 연결대상 종속기업에 포함 하였습니다.

&cr ② 전기말 &cr

지역	법인명	매출	영업이익	당기손익
아시아	Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	8,327	207	215
Pan Ocean(China) Co., Ltd.	5,713	796	1,688
Pan Ocean International Logistics Co., Ltd.	11,383	222	222
Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.	6,286	23	12
Wide Sea Logistics Co., Ltd.	9,824	781	604
Pan Ocean Japan Corporaton	991	122	31
Pan Logix Co., Ltd	12,664	598	591
Pan Ocean Container (Japan) Co., Ltd.	21,648	164	164
(주)포스에스엠	111,426	2,626	2,548
유럽	STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.	-	-	(519)
북아메리카	Pan Ocean(America) Inc.(*1)	314,585	(1,916)	(5,929)
남아메리카	Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	410	(112)	13
-	POS Maritime GB S.A. 등(*2)	-	-	-


(*1) 회사는 피투자회사에 대하여 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 기타주주로 부터 &cr 의결권을 위임받아 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.
(*2) POS Maritime GB S.A. 등은 연결회사를 위하여 특수목적활동을 수행하는 회사입니다. 지 배기업은 해당 회사에 대하여 지분을 소유하고 있지 않으나, 해당 회사의 경제활동에서 발 생하는 효익의 과반을 얻을 수 있는 의사결정능력이 있기 때문에 연결대상 종속기업에 포함 하였습니다.

1.3 비지배지분 현황&cr&cr 당기말과 전기말의 연결회사의 비지배지분과 관련된 정보는 다음과 같습니다.&cr

① 당기말

(단위: 백만원)
구 분	Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.	Pan Ocean(America) Inc.	합 계
---	---	---	---
비지배지분 지분율	40%	66%
비지배지분의 장부금액	491	12,617	13,108
비지배지분에 배분된 당기순이익(손실)	1	(4,154)	(4,153)
비지배지분에 배분된 총포괄손익(손실)	10	(3,552)	(3,542)

② 전기말

(단위: 백만원)
구 분	Pan Ocean - Sinotrans Logistics Co., Ltd.	Pan Ocean(America) Inc.	합 계
---	---	---	---
비지배지분 지분율	40%	66%
비지배지분의 장부금액	480	16,170	16,650
비지배지분에 배분된 당기순이익(손실)	121	(3,886)	(3,765)
비지배지분에 배분된 총포괄손익(손실)	112	(4,186)	(4,074)

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

연결회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.&cr

한국채택국제회계기준은 재무제표 작성 시 중요한 회계추정의 사용을 허용하고 있으며, 회계정책을 적용함에 있어 경영진의 판단을 요구하고 있습니다. 보다 복잡하고 높은 수준의 판단이 필요한 부분이나 중요한 가정 및 추정이 필요한 부분은 주석3에서 설명하고 있습니다. &cr

2.2 회계정책과 공시의 변경&cr&cr 2.2.1 연결회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

연결회사는 201 9년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.&cr

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.&cr&cr 연결회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 35에서 설명하고 있습니다. &cr

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

&cr부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

&cr확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr&cr (4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 &cr&cr관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

(5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

&cr제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

(6) 연차개선 2015-2017&cr

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

&cr공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

&cr공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

&cr기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

&cr적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr&cr 2.2.2 연결회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 &cr

제정 또는 공표됐으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 연결회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

&cr (1) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의&cr&cr'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr&cr(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의&cr&cr개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

2.3 연결

연결회사는 기업회계기준서 제1110호 '연결재무제표'에 따라 연결재무제표를 작성하고 있습니다.

(1) 종속기업

종속기업은 지배기업이 지배하고 있는 모든 기업입니다. 회사가 투자한 기업에 관여해서 변동이익에 노출되거나 변동이익에 대한 권리가 있고, 투자한 기업에대해 자신의 힘으로 그러한 이익에 영향을 미칠 능력이 있는 경우, 해당 기업을 지배한다고 판단합니다. 종속기업은 회사가 지배하게 되는 시점부터 연결재무제표에 포함되며, 지배력을 상실하는 시점부터 연결재무제표에서 제외됩니다.&cr&cr연결회사의 사업결합은 취득법으로 회계처리 됩니다. 이전대가는 취득일의 공정가치로 측정하고, 사업결합으로 취득한 식별가능한 자산ㆍ부채 및 우발부채는 취득일의 공정가치로 최초 측정하고 있습니다. 연결회사는 청산 시 순자산의 비례적 몫을 제공하는 비지배지분을 사업결합 건별로 판단하여 피취득자의 순자산 중 비례적 지분 또는 공정가치로 측정합니다. 그밖의 비지배지분은 다른 기준서의 요구사항이 없다면 공정가치로 측정합니다. 취득관련 원가는 발생 시 당기비용으로 인식됩니다. &cr

영업권은 이전대가, 피취득자에 대한 비지배지분의 금액과 취득자가 이전에 보유하고 있던 피취득자에 대한 지분의 취득일의 공정가치 합계액이 취득한 식별가능한 순자산을 초과하는 금액으로 인식됩니다. 이전대가 등이 취득한 종속기업 순자산의 공정가액보다 작다면, 그 차액은 당기손익으로 인식됩니다. &cr&cr연결회사 내의 기업간에 발생하는 거래로 인한 채권, 채무의 잔액, 수익과 비용 및 미실현이익 등은 제거됩니다. 또한 종속기업의 회계정책은 연결회사에서 채택한 회계정책을 일관성 있게 적용하기 위해 차이가 나는 경우 수정됩니다.&cr

(2) 관계기업

관계기업은 연결회사가 유의적 영향력을 보유하는 기업이며, 관계기업 투자는 최초에 취득원가로 인식하며 지분법을 적용합니다. 연결회사와 관계기업 간의 거래에서 발생한 미실현이익은 연결회사의 관계기업에 대한 지분에 해당하는 부분만큼 제거됩니다. 관계기업의 손실 중 연결회사의 지분이 관계기업에 대한 투자지분(순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분 포함)과 같거나 초과하는 경우에는 지분법 적용을 중지합니다. 단, 연결회사의 지분이 영(0)으로 감소된 이후 추가 손실분에 대하여 연결회사에 법적-의제의무가 있거나, 관계기업을 대신하여 지급하여야 하는 경우, 그 금액까지만 손실과 부채로 인식합니다. 또한 관계기업 투자에 대한 객관적인 손상의 징후가 있는 경우 관계기업 투자의 회수가능액과 장부금액과의 차이는 손상차손으로 인식됩니다. 연결회사는 지분법을 적용하기 위하여 관계기업의 재무제표를 이용할 때, 유사한 상황에서 발생한 동일한 거래나 사건에 대하여 연결회사가 적용하는회계정책과 동일한 회계정책이 적용되었는지 검토하여 필요한 경우 관계기업의 재무제표를 조정합니다. &cr

(3) 공동약정

둘 이상의 당사자들이 공동지배력을 보유하는 공동약정은 공동영업 또는 공동기업으로 분류됩니다. 공동영업자는 공동영업의 자산과 부채에 대한 권리와 의무를 보유하며, 공동영업의 자산과 부채, 수익과 비용 중 자신의 몫을 인식합니다. 공동기업참여자는 공동기업의 순자산에 대한 권리를 가지며, 지분법을 적용합니다.

&cr 2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

연결회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 연결회사의 기능통화는 미국 달러(US Dollar)이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.&cr&cr(2) 외화거래와 보고기간말의 환산&cr&cr외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식되고, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익인식지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 매도가능지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다. &cr&cr(3) 표시통화로의 환산&cr&cr연결회사는 기능통화로 작성된 재무제표를 아래와 같은 환율을 적용하여 표시통화로 환산하고 있으며, 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다. &cr- 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율&cr- 수익과 비용은 해당 거래일의 환율&cr- 자본은 역사적 환율&cr

2.5 금융자산&cr

(1) 분류&cr

연결회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.


-	공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
-	상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.&cr&cr공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 연결회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. &cr&cr단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.&cr&cr(2) 측정&cr

연결회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.&cr

① 채무상품&cr

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 연결회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr&cr(가) 상각후원가&cr계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.&cr&cr(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. &cr&cr(다) 당기손익-공정가치측정 금융자산&cr상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다.&cr&cr② 지분상품&cr

연결회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 연결회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

&cr (3) 손상 &cr

연결회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 연결회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

&cr (4) 인식과 제거&cr &cr 금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.&cr &cr연결회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로인식합니다. 해당 금융부채는 재무상태표에 "차입금 및 기타부채" 로 분류하고 있습니다.

&cr(5) 금융상품의 상계&cr

금융자산과 부채는 인식한 자산과 부채에 대해 법적으로 집행가능한 상계권리를 현재 보유하고 있고, 순액으로 결제하거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제할 의도를 가지고 있을 때 상계하여 재무상태표에 순액으로 표시합니다. 법적으로 집행가능한 상계권리는 미래사건에 좌우되지 않으며, 정상적인 사업과정의 경우와 채무불이행의 경우 및 지급불능이나 파산의 경우에도 집행가능한 것을 의미합니다.

&cr 2.6 파생상품&cr &cr파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타영업외수익(비용)” 또는 "금융수익(비용)”으로 손익계산서에 인식됩니다.&cr

2.7 매출채권

매출채권은 공정가치로 인식할 때에 유의적인 금융요소를 포함하지 않는 경우에는 무조건적인 대가의 금액으로 최초 인식합니다. 매출채권은 후속적으로 유효이자율법을 적용한 상각후원가에 손실충당금을 차감하여 측정됩니다. &cr

2.8 재고자산 &cr &cr재고자산은 유류 및 선용품 등의 저장품으로서, 매 보고기간말 실지재고조사에 의하여 그 수량이 파악됩니다. 재고자산의 단위원가는 총평균법으로 결정하고 있으며, 취득원가는 매입원가 및 재고자산을 이용가능한 상태로 준비하는데 필요한 기타 원가를 포함하고 있습니다.&cr&cr재고자산이 사용되어 수익을 인식하는 기간에 재고자산의 장부금액을 매출원가로 인식하고 있습니다. 재고자산은 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다. 재고자산을 순실현가능가치로 감액한 평가손실과 모든 감모손실은 감액이나 감모가 발생한 기간에 비용으로 인식하고 있으며, 재고자산의 순실현가능가치의 상승으로 인한 재고자산평가손실의 환입은 환입이 발생한 기간의 비용으로 인식된 재고자산의 매출원가에서 차감하고 있습니다. &cr &cr 2.9 매각예정비유동자산(또는 처분자산집단) &cr &cr비유동자산(또는 처분자산집단)은 장부금액이 매각거래를 통하여 주로 회수되고, 매각될 가능성이 매우 높은 경우에 매각예정으로 분류되며, 그러한 자산은 장부금액과 순공정가치 중 작은 금액으로 측정됩니다.&cr &cr 2.10 유형자산 &cr&cr 유형자산은 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감하여 표시됩니다. 역사적 원가는 자산의 취득에 직접적으로 관련된 지출을 포함합니다.

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수
건물, 구축물	50년
선박	17년 ~ 25년
차량운반구	5년
기타유형자산	2.5년 ~ 10년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

&cr 2.11 차입원가 &cr &cr적격자산을 취득 또는 건설하는데 발생한 차입원가는 해당 자산을 의도된 용도로 사용할 수 있도록 준비하는 기간 동안 자본화되고, 적격자산을 취득하기 위한 특정목적차입금의 일시적 운용에서 발생한 투자수익은 당 회계기간 동안 자본화 가능한 차입원가에서 차감됩니다. 기타 차입원가는 발생기간에 비용으로 인식됩니다.&cr

2.12 무형자산 &cr &cr무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

내부적으로 창출한 무형자산인 소프트웨어 개발비는 기술적 실현 가능성, 미래 경제적효익 등을 포함한 자산 인식요건이 충족된 시점 이후에 발생한 지출금액의 합계입니다. 회원권은 이용 가능 기간에 대하여 예측 가능한 제한이 없으므로 내용연수가 한정되지 않아 상각되지 않습니다. 한정된 내용연수를 가지는 다음의 무형자산은 추정내용연수 동안 정액법으로 상각됩니다. &cr

과 목	추정 내용연수
개발비	5년
기타무형자산	5년

&cr 2.13 정부보조금 &cr &cr 정 부 보 조 금 은 보 조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. &cr &cr 2.14 비금융자산의 손상 &cr &cr영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간 말에 환입 가능성이 검토됩니다.&cr &cr 2.15 금융부채 &cr &cr(1) 분류 및 측정 &cr

연결회사의 당기손익인식금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.&cr

당기손익인식금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 연결재무상태표 상 "매입채무", "차입금" 및 "기타채무/부채" 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 연결포괄손익계산서 상 "금융원가" 로 인식됩니다.

&cr (2) 제거 &cr&cr금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다.

2.16 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 연결회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다.

&cr 2.17 충당부채 &cr &cr충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.&cr &cr 2.18 당기법인세 및 이연법인세 &cr &cr법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. &cr&cr법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법을 기준으로 측정됩니다. &cr&cr경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 연결연결회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다.연결회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.&cr&cr이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. &cr&cr이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.&cr&cr종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법인세자산을 인식하고 있습니다.&cr&cr 이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 연결회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다. &cr 2.19 종업원급여 &cr

연결회사에 근무하는 대부분의 임직원은 퇴직사유에 관계없이 퇴직시점의 근속기간과 지급률에 따라 고용이 종료되는 시점에 일시불로 퇴직금을 수령할 권리를 가지고 있습니다. 회사는 주로 해상 직원에는 확정급여제도를, 육상 직원에는 확정기여제도를 적용하고 있습니다. 또한, 회사는 대한민국 정부에 의해 법제화된 확정기여제도인국민연금에 가입되어 있습니다. &cr

(1) 단기종업원급여&cr&cr종업원이 관련 근무용역을 제공한 보고기간말부터 12개월 이내에 결제될 단기종업원급여는 근무용역과 교환하여 지급이 예상되는 금액을 근무용역이 제공된 때에 당기손익으로 인식하고 있습니다. 단기종업원급여는 할인하지 않은 금액으로 측정하고있습니다.

&cr (2) 퇴직급여 &cr &cr연결회사의 퇴직연금 제도는 확정기여제도 와 확정급여제도 로 구분됩니다. &cr &cr확정기여제도는 연결회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.&cr&cr확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 연결재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.&cr&cr제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. &cr

2.20 수익인식 &cr

1) 수행의무의 식별

기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 연결회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.&cr&cr2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무&cr&cr기업회계기준서 제1115호 적용 시 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무는 해당 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하며, 인식하는 수익 금액은 해당 수행의무에 배분된 금액입니다. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무의 수익은 그 수행의무의 진행률을 적절하게 측정하는 방법을 선택하여 기간에 걸쳐 인식합니다.&cr&cr3) 변동대가&cr&cr기업회계기준서 제1115호 적용 시 연결회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상하는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 반품기한이 경과할 때 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. 기업이 받았거나 받을 대가 중에서 권리를 갖게 될 것으로 예상하지 않는 금액은 환불부채로 계상합니다. &cr

4) 계약체결 증분원가

기업회계기준서 제1115호에 따르면 계약체결 증분원가는 자산으로 인식하고, 계약 기간에 걸쳐 상각합니다. 다만, 연결회사는 상각기간이 1년 이하인 경우 계약체결 증분원가를 발생시점에 비용으로 인식하는 실무적 간편법을 적용할 예정입니다

&cr 2.21 리스 &cr &cr 주석 2.2 에서 설명한 것처럼 연결회사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는 주석 35 에서 제공합니다. &cr &cr 전기말 현재 연결회사가 리스이용자로서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우 유형자산의 리스를 금융리스로 분류하였습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간 개시일에 금융리스자산으로 인식하였습니다. 상응하는 리스료 지급의무는 금융원가를 차감한 순액으로 표시하였습니다. 각 리스료는 리스부채와 금융원가로 배분하였습니다. 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하였습니다. 금융리스로 취득한 유형자산은 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하였습니다.&cr

연결회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 연결회사는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다.&cr

연결회사는 다양한 선박, 사무실, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 그러 나 연결회사는 리스이용자인 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료(리스제공자로부터 받은 인센티브를 제외한 순액)는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.

2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.


-	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
-	개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
-	잔존가치보증에 따라 연결회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
-	연결회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
-	리스기간이 연결회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

&cr또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.

연결회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.


-	개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율을 반영

&cr연결회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.


-	리스부채의 최초 측정금액
-	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
-	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 연결회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

장비 및 차량운반구의 단기리스와 모든 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액 기준에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 주로 IT기기로 구성되어 있습니다.

&cr 2.22 출자전환 및 채권ㆍ채무조정 &cr&cr연결회사가 채무를 변제하기 위하여 채권자에게 지분증권을 발행하는 경우(이하 '출자전환')에는 지분증권의 공정가치와 채무의 장부금액과의 차이를 채무조정손익으로인식하고 있습니다. 출자전환을 합의하였으나 출자전환이 즉시 이행되지 않는 경우에는 조정대상채무를 기타자본 항목으로 처리하고 있으며, 전환으로 인하여 발행될 주식의 공정가치와 조정대상채무의 장부금액과의 차이는 채무조정손익으로 인식하고 있습니다.&cr

2.23 영업부문 &cr &cr영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 34 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 주석 34에서 기술한 바와 같이 벌크, 컨테이너, 유조선, 해운기타부문의 주요 보고부문이 있으며, 각 주요 보고부문은 연결회사의 전략적 영업 단위들입니다. 전략적 영업 단위들은 서로 다른 용역을 제공하며 각 영업 단위 별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. &cr&cr최고경영자에게 보고되는 부문정보는 부문에 직접 귀속되는 항목과 합리적으로 배분할 수 있는 항목을 포함합니다. 배분되지 않은 항목은 주로 본사 건물과 같은 공통자산, 본사 관련 비용 및 법인세 자산과 부채입니다.&cr&cr 2.24 재무제표 승인 &cr &cr연결회사의 재무제표는 2020년 2월 12일자 로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

&cr 연결회사는 미래에 대하여 추정 및 가정을 하고 있습니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에서 합리적으로 예측가능한 미래의 사건과 같은 다른 요소들을 고려하여 이루어집니다. 이러한 회계추정은 실제 결과와 다를 수도있습니다. &cr &cr 다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.&cr &cr (1) 자산의 손상(환입)&cr&cr회사는 회사의 주요한 자산에 대하여 주기적으로 손상의 징후를 판단하고, 손상의 징후가 있는 경우 손상발생 여부를 검토하고 있습니다. 회사는 손상의 징후 판정 및 손상의 계산을 위하여 보고기간말 현재 회사 내외부정보를 모두 활용하여 판단합니다.

4. 재무위험관리 &cr &cr 4.1 재무위험관리요소 &cr

연결회사는 여러 활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 연결회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

위험관리는 이사회에서 승인한 정책에 따라 이루어지고 있습니다. 이사회는 전반적인 위험관리에 대한 문서화된 정책, 외환위험, 이자율위험, 신용위험, 파생금융상품과 비파생금융상품의 이용 및 유동성을 초과하는 투자와 같은 특정 분야에 관한 문서화된 정책을 검토하고 승인합니다.

&cr 4.1.1 시장위험 &cr &cr(1) 외환위험 &cr

연결회사의 수익과 비용은 주로 기능통화인 미국 달러 (US Dollar) 로 거래됩니다. 연결회사의 외환위험은 주로 다음의 요소로 구성됩니다. &cr

(i) 미국 달러가 아닌 다른 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험

(ii) 미국 달러가 아닌 다른 통화로 표시된 차입금 등의 노출로 인해 발생하는 외환 위험&cr

연결회사의 해상운송 관련 수익 및 원가는 주로 미국 달러로 거래됩니다. 또한, 연결회사의 선박들은 리스계약 또는 이와 유사한 계약으로 취득된 것들을 포함하여 미국 달러로 용선계약이 이루어지거나 구입됩니다. 선박의 시장가격은 미국 달러로 표시되기 때문에 미국 달러에 대한 환위험 노출은 효과적인 위험회피로 간주됩니다. &cr

연결회사는 외환 거래위험을 회피하기 위한 방법으로 적극적으로 외환파생상품을 사용하지 않습니다. 거래위험은 각 개별 통화로 수취되는 부분과 지급되는 부분을 가능한 한 일치시키는 방식으로 감소시키고 있습니다. 연결회사는 원화로 표시된 은행예금과 수익증권을 보유하고 있으나 이러한 금융자산은 보통 단기로 운용되므로 발생되는 외화환산위험은 중요하지 않 은 것으로 판단됩니다.&cr

당기말과 전기말 현재 기능통화 이외의 통화로 기재된 자산이나 부채를 보유하거나, 기능통화 이외의 통화로 거래하여 발생한 외환손익은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
외화환산손익	1,093	(977)
외화거래손익	(2,175)	(175)

연결회사는 기능통화인 미국 달러 이외의 통화로 기재되는 판매, 구매 및 차입에 대한 환위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 외환 관련 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
현금및현금성자산	45,789	47,244
매출채권	10,859	10,821
일반미수금	2,164	438
매입채무	(22,881)	(25,365)
미지급금	(8,820)	(6,537)
장기차입금	(76,500)	(61,500)
회사채	(120,000)	(35,000)
선박차입금	(18,720)	-
기타	35,801	34,678
합계	(152,308)	(35,221)

&cr한편, 환율이 10% 변동하였을 경우 당기말과 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분		당기말	전기말
---	---	---	---
기말환율	10% 상승시	13,409	2,984
10% 하락시	(16,511)	(3,643)

(2) 가격위험 &cr&cr연결회사는 시장상황의 변동에 따른 곡물구매계약의 가격 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 곡물구매계약과 관련된 시장상황의 변동으로 인한 곡물구매계약의현금흐름 변화와 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 곡물선물계약을 체결하고 있습니다. 효과적인 위험회피를 위하여 연결회사는 곡물구매계약과 곡물선물계약을 대응시키고 있습니다. 일반적으로, 연결회사는 CBOT(시카고선물거래시장) 선물지수에 근거하여 곡물구매계약을 체결하고 있습니다. &cr

연결회사는 시장상황의 변동에 따른 선박용대선계약의 가격 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 장기 용대선 선박의 현물 운임률과 관련된 시장상황의 변동으로 인한 장기용대선계약의 현금흐름 변화와 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 운임선도계약을 체결하고 있습니다. 효과적인 위험회피를 위하여 연결회사는 운임선도계약과 장기 용대선계약을 대응시키고 있습니다. 일반적으로, 연결회사는 발틱운임지수(Baltic Dry Index) 또는 다른 유사한 지수에 근거하여 선박 용대선계약을 체결하고 있습니다. &cr&cr연결회사는 시장상황의 변동에 따른 연료유 구매거래의 가격 변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사는 운용 선박의 연료유 구매 시장상황의 변동으로 인한 관련 계약의 현금흐름 변화와 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 연료스왑/옵션계약을 체결하고 있습니다. 효과적인 위험회피를 위하여 연결회사는 벙커스왑계약과 연료유 구매계약을 대응시키고 있습니다. 일반적으로 연결회사는 국제유가지수나 유사한 다른지수에 근거하여 선박 연료유 구매계약을 체결하고 있습니다.

&cr연결회사는 시장상황의 변동으로 인한 현물 운임가격 및 연료유 거래가격 변동에 대비하고 이윤을 고정시키기 위해 만기와 지수를 조건으로 하는 제3자(다른 해운회사, 금융회사 등)와의 용대선계약과 연료유 구매거래의 위험회피를 위한 운임선도계약과연료스왑 및 옵션계약을 대응시키려 노력하고 있습니다. 거래상대방으로 인한 위험을 줄이기 위해 모든 계약은 관련 지수변동에 따라 정기적으로 현금정산을 요구하고 있습니다. 연결회사는 거래상대방을 장기 시장 참여자로 제한하고 있습니다. 대부분의 선도 및 스왑계약 만기는 3개월에서 12개월 사이입니다.&cr&cr운임선도계약에 적용되는 BDI지수가 10% 변동하였을 경우 당기말과 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분		당기말	전기말
---	---	---	---
BDI지수	10% 상승시	(62)	392
10% 하락시	62	(392)

연료스왑/옵션계약에 적용되는 평가지수가 10% 변동하였을 경우 당기말과 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분		당기말	전기말
---	---	---	---
연료스왑/옵션&cr평가지수	10% 상승시	264	941
10% 하락시	(264)	(941)

연결회사는 매도가능지분상품과 관련하여 시장가격 등의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 연결회사의 경영진은 지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. &cr

(3) 이자율위험 &cr

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다.회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.&cr&cr당기말과 전기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
고정이자부 금융부채	192,462	128,969
변동이자부 금융부채	1,029,116	998,057
합 계	1,221,578	1,127,026

&cr연결회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.&cr

한편, 변동이자부 차입금의 기준금리가 0.5% 변동하였을 경우 당기말과 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같이 추정됩니다.

(단위: 백만원)
구 분		당기말	전기말
---	---	---	---
기준금리	0.5% 상승시	(3,568)	(4,455)
0.5% 하락시	3,568	4,455

4.1.2 신용위험 &cr

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 연결회사가 재무손실을 입을 위험으로 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권 등에서 발생합니다. &cr

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 연결회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
비유동:
매출채권	-	11
기타채권	11,943	27,514
파생금융자산	-	-
기타금융자산	7,422	13,658
소 계	19,365	41,183
유동:
현금및현금성자산(*)	252,828	206,860
매출채권	131,424	142,934
기타채권	22,131	32,146
파생금융자산	487	1,723
기타금융자산	28,726	17,936
금융보증계약	-	1,691
소 계	435,596	403,290
합 계	454,961	444,473

(*) 재무상태표의 '현금및현금성자산'과 차이는 직접 보유하고 있는 현금입니다. &cr &cr연결회사는 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있 습니다. 그러나, 이러한 담보 및 기타 신용보강에 대한 요구는 연결회사가 노출되어 있는 신용위험 에 유의적인 영향을 미치지 않습니다. &cr

4.1.3 유동성위험 &cr

건전한 유동성위험 관리는 충분한 현금성자산과 시장성이 있는 유가증권을 보유하 고, 제휴하는 신용공여기관으로부터 적절한 금액의 자금을 유치할 수 있으며, 시장에서의 포지션을 상쇄할 수 있음을 의미합니다. 연결회사의 주된 사업의 동적인 특성상연결회사의 재무관리 책임자는 약정된 신용공여한도를 유지하는 방식으로 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.&cr &cr당기말과 전기말 현재의 연결회사의 금융부채와 파생금융부채(순액)의 잔여만기는 아래의 표와 같습니다. 표에 표시된 금액은 계약상 할인되지 않은 명목현금흐름을 의미합니다. 만기까지 기간이 12개월 이하인 경우 할인의 효과가 크지 않기 때문에 보고기간말 현재 지급의무는 장부금액과 동일합니다.

&cr① 당기말

(단위: 백만원)
구 분	1년 이하	1년 초과~2년 이하	2년 초과~4년 이하	4년 초과	합 계
---	---	---	---	---	---
차입금등(*1)	468,148	196,219	390,251	276,309	1,330,927
파생금융부채	71	22	-	-	93
매입채무	120,186	-	-	-	120,186
기타채무	52,532	-	-	-	52,532
리스부채	16,339	9,485	13,794	3,625	43,243
합 계	657,276	205,726	404,045	279,934	1,546,981

(*1) 차입금등은 장ㆍ단기차입금과 미지급선가를 포함하고 있으며, 당기말의 차입금등에는 금융 원가 109,349 백만 원 이 포함되어 있습니다.

② 전 기 말

(단위: 백만원)
구 분	1년 이하	1년 초과~2년 이하	2년 초과~4년 이하	4년 초과	합 계
---	---	---	---	---	---
차입금등(*1)	422,413	376,876	224,371	215,156	1,238,816
파생금융부채	3,359	1		-	3,360
매입채무	126,468	-	-	-	126,468
기타채무	63,457	67	-	-	63,524
금융보증계약	1,691	-	-	-	1,691
합 계	617,388	376,944	224,371	215,156	1,433,859

(*1) 차입금등은 장ㆍ단기차입금과 미지급선가를 포함하고 있으며, 전기말의 차입금등에는 금융 원가 111,790 백만 원 이 포함되어 있습니다

&cr4.2. 자본위험관리 &cr &cr연결회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

연결회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 연결회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.&cr

(단위 : 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
차입금 등	1,221,578	1,127,026
차감: 현금및현금성자산	(255,314)	(208,714)
순부채 (A)	966,264	918,312
자본총계 (B)	2,899,531	2,660,437
총자본 (C = A + B)	3,865,795	3,578,749
자본조달비율 (A/C)	25%	26%

&cr 5. 금융자산과 금융부채의 공정가치 &cr&cr(1) 금융상품의 종류별 공정가치 &cr&cr당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적 변동은 없습니다. 금융상품중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.&cr

① 보고기간말 현재 금융자산의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
비유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	-	6,326	6,326
기타포괄손익-공정가치 금융자산	4,181	4,181	4,037	4,037
소계	4,181	4,181	10,363	10,363
유동:
파생금융자산	487	487	1,723	1,723
당기손익-공정가치 금융자산	934	934	175	175
소계	1,421	1,421	1,898	1,898
합 계	5,602	5,602	12,261	12,261

② 보고기간말 현재 금융부채의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
비유동:
파생금융부채	22	22	1	1
유동:
파생금융부채	71	71	3,359	3,359
합 계	93	93	3,360	3,360

&cr (2) 공정가치 서열체계&cr

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측 가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3	관측 가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

&cr보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
---	---	---	---	---
금융자산
비유동:
기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	4,181	4,181
소 계	-	-	4,181	4,181
유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	934	-	934
파생금융자산	487	-	-	487
소 계	487	934	-	1,421
합 계	487	934	4,181	5,602
금융부채
비유동:
파생금융부채	-	22	-	22
유동:
파생금융부채	71	-	-	71
합 계	71	22	-	93

&cr ② 전기말

(단위: 백만원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
---	---	---	---	---
금융자산
비유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	6,326	-	6,326
기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	4,037	4,037
파생금융자산	-	-	-	-
소 계	-	6,326	4,037	10,363
유동:
당기손익-공정가치 금융자산		175		175
파생금융자산	1,723	-	-	1,723
합 계	1,723	6,501	4,037	12,261
금융부채
비유동:
파생금융부채	-	1	-	1
유동:
파생금융부채	3,359	-	-	3,359
합 계	3,359	1	-	3,360

&cr (3) 공정가치 서열체계 수준2의 가치평가기법 및 투입변수 &cr&cr 보고기간말 현재 재무상태표에서 공정가치로 측정되는 자산ㆍ부채 중 공정가치 서열체계 수준2로 분류된 항목의 가치평가기법과 투입변수는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구분	공정가치		가치평가기법	투입변수
---	---	---	---	---
당기말	전기말
---	---	---	---	---
<자산>
당기손익-공정가치 금융자산(유동)	934	175	시장접근법(선박펀드)	기초자산의 공정가치
당기손익-공정가치 금융자산(비유동)	-	6,326	시장접근법(선박펀드)	기초자산의 공정가치
합계	934	6,501
<부채>
파생금융부채 (유동)	-	-	시장접근법(이자율스왑)	3개월 미국달러 LIBOR 금리
파생금융부채 (비유동)	22	1	시장접근법(이자율스왑)	3개월 미국달러 LIBOR 금리
합 계	22	1

&cr 6. 금융자산과 금융부채의 범주별 분류 &cr&cr (1) 보고기간말 현재의 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. &cr &cr ① 당기말

(단위: 백만원)
구 분	당기손익-공정가치&cr금융자산	기타포괄손익-공정가치&cr금융자산	상각후원가&cr금융자산	합 계
---	---	---	---	---
비유동:
기타채권	-	-	11,943	11,943
기타금융자산	-	4,181	7,422	11,603
소 계	-	4,181	19,365	23,546
유동:
현금및현금성자산	-	-	255,314	255,314
매출채권	-	-	131,424	131,424
기타채권	-	-	22,131	22,131
파생금융자산	487	-	-	487
기타금융자산	934	-	27,792	28,726
소 계	1,421	-	436,661	438,082
합 계	1,421	4,181	456,026	461,628

&cr ② 전 기 말

(단위: 백만원)
구 분	당기손익-공정가치&cr금융자산	기타포괄손익-공정가치&cr금융자산	상각후원가&cr금융자산	합 계
---	---	---	---	---
비유동:
매출채권	-	-	11	11
기타채권	-	-	27,514	27,514
기타금융자산	6,326	4,037	7,332	17,695
소 계	6,326	4,037	34,857	45,220
유동:
현금및현금성자산	-	-	208,714	208,714
매출채권	-	-	142,934	142,934
기타채권	-	-	32,146	32,146
파생금융자산	1,723	-	-	1,723
기타금융자산	175	-	17,761	17,936
소 계	1,898	-	401,555	403,453
합 계	8,224	4,037	436,412	448,673

&cr(2) 보고기간말 현재의 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. &cr

① 당기말

(단위: 백만원)
구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가 측정 금융부채	합 계
---	---	---	---
비유동:
차입금등	-	792,023	792,023
파생금융부채	-	22	22
소 계	-	792,045	792,045
유동:
차입금등	-	429,555	429,555
파생금융부채	71	-	71
매입채무	-	120,186	120,186
기타채무	-	52,532	52,532
소 계	71	602,273	602,344
합 계	71	1,394,318	1,394,389

&cr ② 전기말

(단위: 백만원)
구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가 측정 금융부채	합 계
---	---	---	---
비유동:
차입금등	-	746,091	746,091
파생금융부채		1	1
기타채무	-	67	67
소 계	-	746,159	746,159
유동:
차입금등	-	380,935	380,935
파생금융부채	3,359	-	3,359
매입채무	-	126,468	126,468
기타채무	-	63,457	63,457
소 계	3,359	570,860	574,219
합 계	3,359	1,317,019	1,320,378

&cr7. 금융자산의 신용 건전성&cr

(1) 매출채권 및 기타채권&cr

당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권 등의 연령별 잔액 및 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
채권잔액	대손충당금	채권잔액	대손충당금
---	---	---	---	---
매출채권:
만기일 미도래	122,694	(419)	121,641	(264)
3개월 미만	5,589	(168)	13,867	(433)
3개월~6개월	1,665	(4)	2,999	(1,235)
6개월 초과	17,120	(15,053)	16,583	(10,224)
소 계	147,068	(15,644)	155,090	(12,156)
기타채권 등:
만기일 미도래	95,782	(21,330)	127,974	(20,687)
3개월 미만	1,093	(49)	892	(15)
3개월~6개월	682	(32)	309	(2)
6개월 초과	1,142	(163)	508	(9)
소 계	98,699	(21,574)	129,683	(20,713)
합 계	245,767	(37,218)	284,773	(32,869)

당기와 전기 중 매출채권 및 기타채권 등에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
매출채권:
기초	12,156	10,098
손상차손(환입)	3,065	2,685
기중제각	-	(1,072)
기타증감(*)	423	445
기말	15,644	12,156
기타채권 등:
기초	20,713	19,846
손상차손(환입)	126	40
기중제각	-	(38)
기타증감(*)	735	865
기말	21,574	20,713


(*)	기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

한편, 당기말과 전기말 현재 연체되지도 않고 손상되지도 않은 매출채권 및 기타채권은 대부분 과거부도경험이 없는 기존고객에 대한 채권이며, 연체되었으나 손상되지 않은 금융자산의 연령은 다음과 같습니다.&cr &cr(i) 당기말

(단위: 백만원)
구 분	3개월 미만	3개월~6개월	6개월~ 1년	1~2년	2년 초과	합 계
---	---	---	---	---	---	---
매출채권	5,422	1,661	649	507	910	9,149
기타채권 등	1,044	650	338	244	397	2,673
합 계	6,466	2,311	987	751	1,307	11,822

&cr(ii) 전기말

(단위: 백만원)
구 분	3개월 미만	3개월~6개월	6개월~ 1년	1~2년	2년 초과	합 계
---	---	---	---	---	---	---
매출채권	13,434	1,764	1,159	685	4,515	21,557
기타채권	877	307	91	357	51	1,683
합 계	14,311	2,071	1,250	1,042	4,566	23,240

(2) 기타금융자산&cr 연결회사는 신용위험에 대한 노출을 제한하기 위하여 단기예금 위주의 자금을 한국산업은행과 같은 높은 신용등급을 유지하고 있는 금융기관에 예치하 고 있습니다.

&cr8. 현금및현금성자산 &cr&cr 당기 말과 전기말 현재 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
현금 보유액 등	2,486	1,854
예적금 등	252,828	206,860
합 계	255,314	208,714

&cr9. 매출채권 &cr

당기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
비유동:
총장부금액	-	11
순장부금액	-	11
유동:
총장부금액	147,068	155,090
대손충당금	(15,644)	(12,156)
순장부금액	131,424	142,934

&cr10. 기타채권 &cr

당기말과 전기말 현재 기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
비유동:
대여금	491	361
일반미수금 등	1,124	-
보증금	10,328	27,153
소 계	11,943	27,514
유동:
대여금	25,494	26,849
(대손충당금)	(19,194)	(18,536)
선급금	15,832	25,489
(대손충당금)	(110)	(117)
일반미수금 등	3,706	2,189
(대손충당금)	(137)	-
소 계	25,591	35,874
합 계	37,534	63,388

11. 파생금융자산 및 파생금융부채 &cr

(1) 당기말과 전기말 현재 파생금융자산 및 파생금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
자산	부채	자산	부채
---	---	---	---	---
운임선도계약	283	43	573	80
이자율스왑	-	22	-	1
연료스왑/옵션	204	28	552	2,697
곡물선물	-	-	598	582
합 계	487	93	1,723	3,360
비유동	-	22	-	1
유동	487	71	1,723	3,359

(2) 당기와 전기 중 인식한 파생상품거래손익 및 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기		전기
---	---	---	---	---
거래이익(손실)	평가이익(손실)	거래이익(손실)	평가이익(손실)
---	---	---	---	---
운임선도계약	(439)	241	(279)	162
이자율스왑	-	(20)	-	14
연료스왑/옵션	2,937	177	705	(2,494)
곡물선물	(945)	(16)	(2,244)	61
합 계	1,553	382	(1,818)	(2,257)
기타영업외손익	1,553	402	(1,818)	(2,316)
기타포괄손익	-	(20)	-	59

12. 기타금융자산&cr&cr (1) 당기말과 전기말 현재 기타금융 자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다.&cr

① 당기말

(단위: 백만원)
구 분	당기말
---	---
대여금 및 수취채권:
예적금 등(*)	35,214
당기손익-공정가치 측정 금융자산:
수익증권 등	934
기타포괄손익-공정가치 금융자산:
비상장주식	4,181
합 계	40,329
비유동	11,603
유동	28,726

(*) 당기말 현재 상기 기타금융자산 중 9 ,695 백만 원 은 변 경 회생계획안에 따른 현금변제를 위한 에스크로 설정 등으로 사용이 제한되어 있습니다(주석 31 참조).&cr &cr② 전기말

(단위: 백만원)
구 분	전기말
---	---
대여금 및 수취채권:
예적금 등(*)	25,093
당기손익-공정가치 측정 금융자산:
수익증권 등	6,501
기타포괄손익-공정가치 금융자산:
비상장주식	4,037
합 계	35,631
비유동	17,695
유동	17,936

(2) 당기와 전기 중 비 상장주식 및 수익증권 등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구분	당기	전기
---	---	---
기초금액	10,538	11,389
취득	-	-
처분	(5,836)	(1,322)
평가이익	-	(3)
기타	413	474
기말금액	5,115	10,538

13. 재고자산 &cr

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
연료유	50,644	46,726
저장품	14,678	14,324
합 계	65,322	61,050

당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 540,626백만원(전기 : 583,555백만원) 입니다. &cr &cr 14. 기타자산 &cr

당기말과 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
비유동
보험구상채권	3,769	8,375
기타	206	118
소 계	3,975	8,493
유동
선급금	41,723	47,641
(대손충당금)	(2,132)	(2,059)
선급비용	67,510	79,890
선급법인세	580	572
미수수익	34	311
기타	481	77
소 계	108,196	126,432
합 계	112,171	134,925

&cr 15. 관계기업/공동기업&cr

(1) 당기말과 전기말 중 관계기업/공동기업의 증감내역은 다음과 같습니다.&cr &cr ① 당기말

(단위: 백만원)
구 분	회사명	기초금액	취득	배당	지분법손익	지분법&cr자본변동	기타증감(*1)	기말금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---
관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)	1,099	-	-	33	11	39	1,182
(주)부산크로스독	1,160	-	(12)	7	(38)	38	1,155
합 계		2,259	-	(12)	40	(27)	77	2,337


(*1)	기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

&cr② 전기말

(단위: 백만원)
구 분	회사명	기초	취득	처분	지분법&cr자본변동	기타증감(*1)	기말
---	---	---	---	---	---	---	---
관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)	1,010	-	44	-	45	1,099
(주)부산크로스독	1,136	-	24	(44)	44	1,160
합 계		2,146	-	68	(44)	89	2,259


(*1)	기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

(2) 연결회사가 투자하고 있는 관계기업/공동기업은 비상장기업이므로 공표되는 시장가격이 존재하지 않으며, 당기말과 전기말 현재 요약 재무정보는 다음과 같습니다.&cr &cr ① 당기말

(단위: 백만원)
구 분	회사명	소재국가	지분율	자산	부채	매출	영업이익	당기순이익
---	---	---	---	---	---	---	---	---
관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)(*1)	대한민국	18%	617,976	611,411	22,159	382	183
(주)부산크로스독	대한민국	20%	8,461	2,682	7,157	241	37

(*1) 연결회사는 20%미만의 지분율을 보유하고 있는 코리아엘엔지트레이딩(주)의 이 사회의일원으로 경영에 참가하여 주요 의사결정에 참여하고 있는 바, 유의적인 영 향력이 있는 것으로 판단하여 지분법을 적용하여 회계처리하고 있습니다.

&cr 주요 관계기업/공동기업의 재무정보의 재무제표의 일자는 모두 2019년 12월 31일입 니다.&cr

② 전 기말

(단위: 백만원)
구 분	회사명	소재국가	지분율	자산	부채	매출	영업이익	당기순이익
---	---	---	---	---	---	---	---	---
관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)(*1)	대한민국	18%	653,023	646,919	24,036	830	247
(주)부산크로스독	대한민국	20%	8,764	2,963	7,200	286	119

&cr

(3) 당기말과 전기말 현재 관계기업/공동기업의 재무정보금액(순자산)을 관계기업 및 공동지배기업에 대한 지분의 장부금액으로 조정한 내역은 다음과 같습니다.&cr

① 당기말

(단위: 백만원)
구 분	코리아엘엔지&cr트레이딩(주)	(주)부산크로스독
---	---	---
순자산	6,565	5,779
지분율(%)	18%	20%
순자산지분금액	1,182	1,155

&cr② 전기말

(단위: 백만원)
구 분	코리아엘엔지&cr트레이딩(주)	(주)부산크로스독
---	---	---
순자산	6,104	5,801
지분율(%)	18%	20%
순자산지분금액	1,099	1,160

&cr16. 유형자산

&cr(1) 연결회사의 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.&cr

① 당기말

(단위: 백만원)
구 분	기초금액	취득액(자본적&cr지출 포함)	처분액	감가상각비	국고보조금&cr증감(*2)	계정대체	손상차손	기타증감&cr(환산)(*1)	기말장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
토지	7	35	-	-		-	-	-	42
건물/구축물	13,782	579	-	(715)		-	-	381	14,027
선박	3,165,008	23,768	(1,051)	(181,047)	(2,826)	317,074	(4,946)	111,387	3,427,367
차량운반구	433	-	-	(74)		-	-	11	370
기타유형자산	12,875	267	(17)	(1,403)		(5,988)	-	593	6,327
건설중인자산	170,648	392,290	-	-		(317,074)	-	5,172	251,036
리스선박	-	35,577	-	(12,696)	-	-	-	(150)	22,731
리스컨테이너밴	-	6,771	-	(2,602)	-	5,988	-	(67)	10,090
리스건물	-	7,764	-	(3,096)	-	-	-	(3)	4,665
리스차량	-	603	-	(257)	-	-	-	(2)	344
합 계	3,362,753	467,654	(1,068)	(201,890)	(2,826)	-	(4,946)	117,322	3,736,999

(*1) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

(*2) 연결회사는 2018년 친환경 선박 전환 지원대상자로 선정되어 해양진흥공사로 부터 국고보조금 27억 6천만원을 수취한 바 있으며, 2019년 중 해당 선박을 취득함에 따라 동 선박의 장부금액 차감항목으로 인식하고 있습니다. &cr

&cr② 전기말

(단위: 백만원)
구 분	기초장부금액	취득액(자본적&cr지출 포함)	처분액	감가상각비	손상차손	기타증감&cr(환산)(*1)	기말장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---
토지	6	-	-	-	-	1	7
건물/구축물	14,342	-	(110)	(725)	-	275	13,782
선박	3,182,154	24,044	(11,476)	(164,484)	(1,439)	136,209	3,165,008
차량운반구	425	74	-	(70)	-	4	433
기타유형자산	6,972	7,265	-	(1,692)	-	330	12,875
건설중인자산	19,717	147,676	-	-	-	3,255	170,648
합 계	3,223,616	179,059	(11,586)	(166,971)	(1,439)	140,074	3,362,753

(*1) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

(2) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 각 계정별 취득원가와 감가상각누계액 및 손상차손누계액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말				전기말
---	---	---	---	---	---	---	---
취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	국고보조금	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액
---	---	---	---	---	---	---	---
토지	42	-	-	-	7		-
건물/구축물	29,782	(10,415)	(5,340)		28,433	(9,493)	(5,157)
선박	5,253,831	(1,373,662)	(449,996)	(2,806)	4,765,783	(1,170,954)	(429,822)
차량운반구	1,708	(1,338)	-	-	1,674	(1,241)	-
기타유형자산	42,678	(36,351)	-	-	48,026	(35,151)	-
건설중인자산	251,036	-	-	-	170,648	-	-
리스선박	35,343	(12,612)	-	-	-	-	-
리스컨테이너밴	13,065	(2,975)	-	-	-	-	-
리스건물	7,743	(3,078)	-	-	-	-	-
리스차량	600	(256)	-	-	-	-	-
합 계	5,635,828	(1,440,687)	(455,336)	(2,806)	5,014,571	(1,216,839)	(434,979)

&cr (3) 당기와 전기 중에 자본화된 차입원가는 8,808백 만원 및 4,368백만원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율은 각각 3.80%와 4.20%입니다 . &cr &cr17. 무형자산&cr

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
개발비	619	250
회원권	4,465	4,649
기타무형자산	2,705	3,715
합 계	7,789	8,614

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)
구 분	기초장부금액	취득액	처분액	상각액	손상차손환입	기타증감(*)	기말장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---
개발비	250	540	-	(177)	-	6	619
회원권	4,649	-	(1,562)	-	1,210	168	4,465
기타무형자산	3,716	207	-	(1,225)	-	7	2,705
합 계	8,614	747	(1,562)	(1,402)	1,210	181	7,789

(*1) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

&cr② 전기말

(단위: 백만원)
구 분	기초장부금액	취득액	처분액	상각액	기타증감(*1)	기말장부금액
---	---	---	---	---	---	---
개발비	364	65	-	(193)	14	250
회원권	4,453	-	-	-	196	4,649
기타무형자산	4,799	129	-	(1,210)	(3)	3,715
합 계	9,616	194	-	(1,402)	207	8,614

(*1) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

&cr( 3) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 각 계정별 취득원가와 감가상각누계액 및 손상차손누계액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말			전기말
---	---	---	---	---	---	---
취득원가	상각누계액	손상차손누계액	취득원가	상각누계액	손상차손누계액
---	---	---	---	---	---	---
개발비	1,572	(953)	-	1,000	(750)	-
회원권	7,619	-	(3,154)	8,855	-	(4,206)
기타무형자산	6,750	(4,045)	-	6,534	(2,819)	-
합 계	15,941	(4,998)	(3,154)	16,389	(3,569)	(4,206)

18. 차입금 등&cr

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금등의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
비유동:
사채	111,578	42,364
장기차입금	57,489	108,561
선박차입금	622,956	595,166
소 계	792,023	746,091
유동:
단기차입금	-	27,953
유동성 사채	31,578	28,976
유동성 장기차입금	45,205	38,098
유동성 선박차입금	352,772	285,908
소 계	429,555	380,935
합 계	1,221,578	1,127,026

연결회사는 상기 차입금 등과 관련하여 유형자산 중 일부(선박 등)를 담보로 제공하고 있습니다. 선박차입금은 회사가 파산 등의 경우에 선박 등의 자산 을 리스제공자에게 반환하는 권리를 제공하며, 선박차입금 외의 일부 차입금등에 대하여도 선박 등이 담보로 제공되어 있습니 다 (주석 31 참조). &cr

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
차입처	통화	당기말		전기말
---	---	---	---	---	---
연이자율	원화환산액	연이자율	원화환산액
---	---	---	---	---	---
한국수출입은행	USD	-	-	Libor+1.19%	16,772
중국공상은행	USD	-	-	Libor+1.55%	11,181
합 계			-		27,953

&cr(3) 당기말과 전기말 현재 발행된 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구분	발행일	만기일	표시이자율	통화	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---	---
제17회 보증 사모사채	2016-06-02	2019-06-02	Libor+1.3%	USD	-	13,976
제18회 무보증 사모사채	2017-11-13	2019-11-13	3.2%	KRW	-	15,000
제19회 무보증 사모사채	2018-06-22	2020-06-22	3.8%	KRW	20,000	20,000
제20회 무보증 공모사채	2019-06-28	2022-06-28	2.30%	KRW	100,000	-
신한은행 FRN 1.5년물 (A)	2018-10-12	2020-04-12	Libor+0.85%	USD	5,789	5,591
신한은행 FRN 2.0년물 (B)	2018-10-12	2020-10-12	Libor+0.9%	USD	5,789	5,591
신한은행 FRN 2.5년물 (C)	2018-10-12	2021-04-12	Libor+0.95%	USD	5,789	5,591
신한은행 FRN 3.0년물 (D)	2018-10-12	2021-10-12	Libor+1%	USD	5,789	5,591
합 계					143,156	71,340
유동성 사채					(31,578)	(28,976)
차감계					111,578	42,364

&cr (4) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
차입처	통화	당기말		전기말
---	---	---	---	---	---
연이자율	원화환산액	연이자율	원화환산액
---	---	---	---	---	---
디비손해보험 주식회사	USD	-	-	7.20%	36,064
우리은행	KRW	AAA금융채+1.78%	9,000	AAA금융채+1.78%	9,000
중국공상은행	KRW	CD+1.35%	15,000	CD+1.35%	15,000
대구은행	KRW	MOR+1.55%	10,000	-	-
중국건설은행	KRW	2.30%	15,000	-	-
산업은행	USD	Libor+1.39%	8,058	Libor+1.39%	9,727
중국공상은행 등	USD	Libor+2.03%	18,136	Libor+2.03%	34,504
하나은행	KRW	CD+1.5%	27,500	CD+1.5%	37,500
산업은행		-	-	Libor+1.3%	4,864
합 계		-	102,694	-	146,659
유동성 장기차입금		-	(45,205)	-	(38,098)
차감계		-	57,489	-	108,561

(5) 당기말과 전기말 현재 선박차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
차입처	통화	당기말		전기말
---	---	---	---	---	---
연이자율	원화환산액	연이자율	원화환산액
---	---	---	---	---	---
Mizuho Corporate Bank	USD	L+0.65%	872	Libor+0.65%	7,581
한국산업은행	USD	L+1.7%	29,379	Libor+0.60%~1.70%	38,814
USD	2.00%	15,818	2.00%	15,275
한국산업은행 서초지점	USD	L+1.45%	114,449	-	-
KRW	0%~0.39%	18,719	-	-
Credit Agricole Corporate &cr and Investment Bank	USD	L+0.55%	8,871	L ibor +0.55%	14,279
USD	L+1.8%	26,954	-	-
BNP Paribas	USD	L+0.325%	485	L ibor +0.325%	3,745
Sumitomo Mitsui Banking Corporation	USD	L+0.9%	2,984	L ibor +0.9%	13,732
한국수출입은행	USD	Libor+1.90%~3.00%	41,819	Libor+1.90%~3.00%	26,801
China Construction Bank	USD	L+2.65%	11,322	L ibor +2.65%	15,282
ABN AMRO Bank N.V.	USD	L+1.75~2.8%	295,504	Libor+2.00%~3.30%	399,440
Norddeutsche Landesbank	USD	L+2.8%	28,733	Libor+1.60%~2.80%	175,858
DB손해보험	USD	-	-	7.20%	18,032
수협중앙회	USD	L+3.5%	24,893	Libor+3.5%	24,039
ING Bank N.V.	USD	Libor+1.95%~2.95%	21,174	Libor+1.95%~2.95%	54,010
한국자산관리공사	USD	3.65%	22,924	3.65%	24,598
소시에테제네랄은행	USD	L+1.68%	39,539	Libor+1.68%	49,588
BANK OF AMERICA, N.A.	USD	L+1.45%	86,140	-	-
(주)우리은행	USD	L+1.75%	37,061	-	-
(주)한국스탠다드차타드은행	USD	L+1.7%	40,759	-	-
아이엔지은행서울지점	USD	L+1.3%	107,329	-	-
합 계			975,728		881,074
유동성 선박차입금			(352,772)		(285,908)
차 감 계			622,956		595,166

&cr &cr19. 기타채무&cr&cr 당기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
비유동:
임대보증금	-	66
기타	-	6
소 계	-	72
유동:
미지급금	15,988	10,964
예수금 등(*)	37,568	53,555
소 계	53,556	64,519
합 계	53,556	64,591

&cr (*) 회사는 전기에 친환경선박 전환 지원 관련 국고보조금을 수취한 바 있습니다. &cr &cr20. 충당부채&cr

(1) 연결회사의 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr

① 당기말

(단위: 백만원)
구 분	기초장부금액	회계변경효과	전입(환입)액	기타증감(*)	기말장부금액
---	---	---	---	---	---
비유동	33,031	-	4,044	(10,865)	26,210
유동	2,523		1,162	(14)	3,671
합 계	35,554	-	5,206	(10,879)	29,881

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이와 회생채권조사관련 충당부채에서 기 타자본으로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

&cr ② 전기말

(단위: 백만원)
구 분	기초장부금액	회계변경효과	전입(환입)액	기타증감(*)	기말장부금액
---	---	---	---	---	---
비유동	32,014	-	919	98	33,031
유동	2,727	276	(601)	121	2,523
합 계	34,741	276	318	219	35,554

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이와 회생채권조사관련 충당부채에서 기 타자본으로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

&cr(2) 비유동(손해배상 등)충당부채

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
회생채권조사확정재판(*1)	18,348	18,773
손해배상(*2)	7,862	14,258
합 계	26,210	33,031

(*1) 당기말 현재 회생채권조사확정재판 등 11건(총신청금액 56,739백만원) 이 진행중에 있 습니다. 회사는 회생채무 관련 조사확정재판 등 현실화 가능한 우발채무를 충당부채로 계상하였습니다. 한편, 충당부채는 채권조사확정재판 등의 결과에 따라 추가적인 의무 를 부담할 수 있는 불확실성에 노출되어 있습니다.

(*2) 소송사건 및 클레임 등과 관련하여 회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 충당부채로 계상하고, 이에 상당하는 비유동 충당부채 전입액을 기타영업외손실로 &cr 인식하고 있습니다.

(3) 유 동(용역손실)충당부채&cr&cr 연결회사는 해상운송 및 대선계약 과 관련하여 손실의 발생이 예상되는 경우 동 예상손실액을 유동충당부채로 계상하고 이에 상당하는 유동충당부채 전입액은 매 회계연도의 매출원가에 반 영하고 있습니다.&cr &cr21. 기타부채&cr

당기말과 전기말 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
선수금	4,255	4,328
선수수익	280	-
미지급비용	10,590	11,612
미지급법인세	157	13
기타	64	598
합 계	15,346	16,551

22. 퇴직급여부채 &cr

(1) 당기말과 전기말 현재 퇴직급여부채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치	13,772	12,560
사외적립자산의 공정가치	(11,098)	(8,319)
합 계	2,674	4,241

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무 현재가치 및 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr

① 확정급여채무 현재가치의 변동내역

(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
기초	12,560	12,788
당기근무원가	2,652	2,588
이자원가	316	345
급여지급액	(2,728)	(3,189)
확정급여제도의 재측정요소	972	28
기말	13,772	12,560

② 사외적립자산 공정가치의 변동내역

(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
기초	8,319	8,196
기여금	4,289	1,558
이자수익	225	241
확정급여제도의 재측정요소	(113)	(155)
급여지급액	(1,622)	(1,521)
기말	11,098	8,319

(3) 당기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 당기포괄손익에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
당기근무원가	2,652	2,588
이자원가	316	345
이자수익	(225)	(241)
확정급여제도의 재측정요소	1,085	183
합 계	3,828	2,875
매출원가	2,743	2,692
기타포괄손익	1,085	183

(4) 당기와 전기 중 확정급여제도에 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니 다.

(단위: %)
구 분	당기	전기
---	---	---
할인율	2.50	2.75
미래임금인상률	4.00	4.00

(5) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음과 같이 구성되어 있습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기		전기
---	---	---	---	---
금액	비율	금액	비율
---	---	---	---	---
예적금 등	11,098	100%	8,319	100.0%
합 계	11,098	100%	8,319	100.0%

&cr 당기와 전기 중 회사가 사외적립자산과 관련하여 발생한 실제 수익은 각각 112백만원 및 86백만원입니다.&cr

(6) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식한 재측정손실(이익)의 구성내역은다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
확정급여채무
- 재무적 가정	272	250
- 경험조정	514	(222)
- 인구통계적 가정	186	-
소계	972	28
사외적립자산	113	155
재측정요소 합계	1,085	183

&cr (7) 당기말 현재 주요 보험수리적가정의 변동에 따른 민감도분석은 다음과 같습니다.&cr&cr① 할인율

(단위: 백만원)
구 분	할인율 변동	할인율	기말장부금액	변동금액
---	---	---	---	---
확정급여채무	0.25% 증가	2.75%	13,527	(245)
-	2.50%	13,772	-
0.25% 감소	2.25%	14,028	256

&cr ② 임금인상률

(단위: 백만원)
구 분	임금인상률 변동	할인율	기말장부금액	변동금액
---	---	---	---	---
확정급여채무	0.25% 증가	4.25%	14,038	266
-	4.00%	13,772	-
0.25% 감소	3.75%	13,516	(256)

(8) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

&cr당기말 현재 할인되지 않은 확정급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)
구분	1년미만	1년~2년미만	2~5년미만	5년이상	합계
---	---	---	---	---	---
급여지급액	1,542	2,047	5,461	9,034	18,084

&cr 확정급여채무의 가중평균만기는 8.6년입니다.&cr &cr

23. 법인세비용 &cr

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.


(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
당기법인세부담액	632	636
일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용(수익)	(94)	(287)
당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용(수익)	-	-
법인세비용	538	349

(2) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.


(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	148,265	148,994
적용세율에 따른 세부담액	35,880	36,057
조정사항:
- 세무상 비공제비용 및 비과세수익의 법인세 효과	239	(29)
- 일시적차이 및 이월결손금에 대한 이연법인세자산 미인식효과	(29,237)	(38,153)
- 기타	(6,344)	2,474
법인세비용	538	349

(3) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr

① 당기


(단위: 백만원)
구 분	기초금액	당기손익	기타포괄손익	환율변동효과	기말금액
선박	86,783	2,045	-	3,760	92,588
토지	41	-	-	1	42
금융상품	156	(19)	38	6	181
퇴직급여충당금	983	(447)	-	38	574
파생상품	400	(518)	5	18	(95)
충당부채	5,446	(218)	-	195	5,423
기타	21,840	2,792	(237)	63	24,458
소 계	115,649	3,635	(194)	4,081	123,171
이월결손금	443,580	(32,584)	-	10,077	421,073
소 계	559,229	(28,949)	(194)	14,158	544,244
이연법인세 미인식액	(559,118)	29,043	194	(14,158)	(544,039)
합 계	111	94	-	-	205

② 전기


(단위: 백만원)
구 분	기초금액	당기손익	기타포괄손익	환율변동효과	기말금액
선박	88,134	(5,109)	-	3,758	86,783
토지	39	-	-	2	41
금융상품	149	-	1	6	156
퇴직급여충당금	1,089	(152)	-	46	983
파생상품	(726)	1,143	(3)	(14)	400
충당부채	6,193	(1,001)	-	254	5,446
기타	8,163	12,881	224	572	21,840
소 계	103,041	7,762	222	4,624	115,649
이월결손금	469,494	(45,635)	-	19,721	443,580
소 계	572,535	(37,873)	222	24,345	559,229
이연법인세 미인식액	(572,711)	38,160	(7)	(24,560)	(559,118)
합 계	(176)	287	215	(215)	111

(4) 이연법인세자산의 실현가능성은 차감할 일시적차이의 예상실현시기 및 이월결손금의만기일 전에 발생할 미래과세대상소득에 영향을 받습니다. 당기말 현재 차감할 일시적차이 및 이월결손금의 사용가능성이 높지 않다고 판단하여 이연법인세부채를 초과하는 이연법인세자산을 인식하지 아니하였으며, 당기말 현재 실현가능성이 낮아 법인세효과를 인식하지 아니한 일시적 차이와 이월결손금잔액의 만기는 다음과 같습니다.&cr


(단위: 백만원)
구 분	잔액	만기
일시적차이	508,971	-
이월결손금	247,603	2023년
1,480,085	2024년
29,724	-
소 계	1,757,412
합 계	2,266,383

(5) 연결회사의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 연결회사가 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 연결재무상태표에 표시하고 있습니다.&cr&cr(6) 연결회사는 한국의 조세특례제한법에 의거 2005년부터 2008년까지 해운소득에 대해 톤세를 적용하였으나, 2009년부터 일반법인세를 적용하고 있습니다. 지배회사은 향후 톤세제도의 재적용을 고려하고 있으며, 이 경우 누적 일시적차이 및 이월결손금은 해운업 소득에서 공제가 불가능할 수 있습니다.

&cr 24. 납입자본 &cr&cr (1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
수권주식수	3,000,000,000주	3,000,000,000주
주당금액	1,000원	1,000원
발행주식수	534,569,207주	534,569,207주
자본금	534,569	534,569

&cr(2) 당기와 전기 중 발행주식수의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
발행주식수	유통주식수	발행주식수	유통주식수
---	---	---	---	---
기초 발행주식수	534,569,207	534,569,207	534,537,812	534,537,812
출자전환 등	-	-	31,395	31,395
기말 발행주식수	534,569,207	534,569,207	534,569,207	534,569,207

&cr(3) 당기말과 전기말 현재의 자본잉여금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
주식발행초과금	715,615	715,615
기타자본잉여금	1,517	1,517
합계	717,132	717,132

25. 기타자본 &cr

당기말과 전기말 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같으며, 당기와 전기 중 증감내역은 연결자본변동표에 표시하였습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
지분법자본변동	436	410
부의지분법자본변동	(383)	(330)
매도가능금융자산평가손익	-	-
해외사업환산손익	(19,584)	(17,961)
파생상품평가손익	(22)	(1)
표시통화환산손익	188,666	95,125
자기주식처분이익	708	708
감자차익	1,224,288	1,224,288
출자전환예정채무	4,639	4,639
합 계	1,398,748	1,306,878

&cr 26. 이익잉여금&cr&cr(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
이익준비금 (*)	37,821	37,821
미처분이익잉여금	198,153	47,387
합 계	235,974	85,208

&cr (*) 대한민국 상법상 납입자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

&cr27. 비용의 성격별 분류 &cr&cr 당기와 전기 중 매출원가 및 판매비와관리비로 분류된 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
용선료	460,272	617,248
항비	209,980	230,933
화물비	127,813	124,374
연료비	540,358	583,123
항차용선비	121,402	121,077
감가상각비와 무형자산상각비	202,835	168,541
선비	36,369	41,970
급여 및 상여	106,185	134,823
퇴직급여	7,703	7,557
기타급여(복리후생비등)	63,132	24,381
윤활유비	2,254	1,804
곡물매출원가	265,384	282,220
기타매출원가	96,266	108,234
사무실비	2,231	5,292
대손상각비	3,191	2,724
전산비용	1,523	1,501
세금 및 지급수수료	6,544	4,197
기타판관비	4,430	4,419
합계	2,257,872	2,464,418

&cr28. 금융수익과 금융원가&cr&cr당기와 전기 중 금융수익과 금융원가로 인식한 항목의 내역은 다음과 같습니다.&cr

① 당기

(단위: 백만원)
구 분	당기손익인식&cr금융자산/부채	대여금 및&cr수취채권	매도가능&cr금융자산	파생금융&cr자산/부채	차입금등	합 계
---	---	---	---	---	---	---
당기손익 인식분:
거래이익	197	-	-	-	-	197
이자수익	-	3,874	861	-	-	4,735
이자비용	-	-	-	-	(55,105)	(55,105)
지급보증료	-	-	-	-	(123)	(123)
외환이익	-	2,235	-	-	10,771	13,006
외환손실	-	(7,144)	-	-	(4,719)	(11,863)
배당금수익	-	-	337	-	-	337
소 계	197	(1,035)	1,198	-	(49,176)	(48,816)
금융수익	197	6,109	1,198	-	10,771	18,275
금융원가	-	(7,144)	-	-	(59,947)	(67,091)
기타포괄손익 인식:
평가손익	-	-	-	(20)	-	(20)
소 계	-	-	-	(20)	-	(20)
합 계	197	(1,035)	1,198	(20)	(49,176)	(48,836)

② 전기

(단위: 백만원)
구 분	당기손익인식&cr금융자산/부채	대여금 및&cr수취채권	매도가능&cr금융자산	파생금융&cr자산/부채	차입금등	합 계
---	---	---	---	---	---	---
당기손익 인식분:
거래이익	-	-	118	-	-	118
거래손실	-	-	(119)	-	-	(119)
이자수익	-	2,787	481	-	-	3,268
이자비용	-	-	-	-	(54,436)	(54,436)
지급보증료	-	-	-	-	(277)	(277)
외환이익	-	1,128	-	-	7,657	8,785
외환손실	-	(7,499)	-	-	(1,628)	(9,127)
배당금수익	-	-	262	-	-	262
소 계	-	(3,584)	742	-	(48,684)	(51,526)
금융수익	-	3,915	861	-	7,657	12,433
금융원가	-	(7,499)	(119)	-	(56,341)	(63,959)
기타포괄손익 인식:
평가손익	-	-	-	59	-	59
소 계	-	-	-	59	-	59
합 계	-	(3,584)	742	59	(48,684)	(51,467)

&cr 29. 기타영업외손익&cr&cr 당기와 전기 중 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
유형자산처분이익	272	3,162
유형자산처분손실	(1,054)	(797)
유형자산손상차손	(4,946)	(1,439)
무형자산처분손실	(66)	-
무형자산손상차손환입	1,210	-
파생상품평가손익	402	(2,316)
파생상품거래손익	1,553	(1,818)
외화환산손익	(1,105)	(1,336)
외화거래손익	(1,121)	526
충당부채 전입액	(4,044)	-
손해배상손실	-	(919)
채무면제이익	-	242
기타	(4,079)	1,211
합 계	(12,978)	(3,484)

&cr30. 주당손익&cr&cr당기와 전기의 주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.&cr&cr(1) 기본주당손익

(단위: 원)
구 분	당기	전기
---	---	---
<기본주당순손익>
보통주 귀속 당기순이익 (*1)	151,879,776,584	152,409,787,434
가중평균유통보통주식수(*2)	534,569,207	534,549,334
기본주당손익	284	285
<기본주당계속영업손익>
보통주 귀속 계속영업이익 (*1)	151,879,776,584	152,409,787,434
가중평균유통보통주식수(*2)	534,569,207	534,549,334
기본주당손익	284	285

(*1) 보통주 귀속 당기순손익의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 원)
구 분	당기	전기
---	---	---
<보통주당기순손익>
당기순이익	147,727,077,901	148,644,634,282
비지배지분 순손익	(4,152,698,683)	(3,765,153,152)
보통주 귀속 당기순이익	151,879,776,584	152,409,787,434
<보통주계속영업이익>
계속영업이익	147,727,077,901	148,644,634,282
비지배지분 순손익	(4,152,698,683)	(3,765,153,152)
보통주 귀속 계속영업이익	151,879,776,584	152,409,787,434

(*2) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주식수)
내역	당기	전기
---	---	---
기초	534,569,207	534,537,812
출자전환으로 인한 변동	-	11,522
가중평균유통보통주식수	534,569,207	534,549,334

&cr(2) 희석주당손익&cr&cr당 기말 현재 연결회사가 보유하고 있는 전환사채와 신주인수권은 존재하지 않으며, 이에 따라 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

(3) 잠재적보통주&cr&cr반희석효과로 인하여 희석주당순이익을 계산할 때 고려하지 않았지만 출자전환예정채무 및 충당부채가 회생채무로 확정될 경우 출자전환되어 잠재적으로 미래에 기본주당순이익을 희석화 할 수 있습니다.

31. 우발부채, 담보제공 및 약정사항&cr &cr (1) 계류중인 소송사건 등 &cr &cr 당기말 현재 연결회사가 화물손상 및 선체손상 등의 사유로 피고로서 계류중인 소송사건의 소송가액은 11,995천 USD이며, 회사에게 제기된 비소송 클레임의 클레임가액은 7,834천 USD입 니다 . 이 중, 피고로서 계류중인 소송사건 및 회사에게 제기된 비소송 클레임으로서 충당부채의 인식요건을 충족 하는 경우 주석 20에 설명한 바와 같이 충당부채로 계상하고 있습니다. &cr

(2) 당기말 현재 연결회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
담보제공자산	장부가액	관련계정과목	차입잔액	내 용
---	---	---	---	---
선박(*)	3,026,109	차입금(주석18)	960,559	차입금 담보 등
기타금융자산	2,385

(*) 상기 선박금융과 관련하여 차입잔액의 일정비율(110%~145%)을 감안한 금액에 담보금액이 미달하는 경우에는 추가담보를 제공하거나, 해당 비율을 충족할 수 있도록 일부 차입금을 상환해야 하는 약정(최소담보약정)이 존재합니다. 또한 일부 선박금융건에 대하여 풋옵션 약정이 존재하며, 당기 말 기준으로 행사일이 1년 이래 도래할 경우, 행사여부와 관계없이 유동성 차입금으로 분류하고 있습니다. &cr

(3) 당기말 현재 연결회사가 타인으로부터 제공받고 있는 지급보증 및 계약이행보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD)
제공하는자	보증액	보증처
---	---	---
신한은행	$ 20,000	한국남동발전, 한국남부발전, 한국동서발전,&cr한국서부발전, 한국중부발전 등
SC제일은행	$ 2,500
하나은행	$ 3,880
BNP Paribas 은행	$ 4,984
서울보증보험	\ 12,799
해양진흥공사	\ 21,850

(4) 선박투자 약정사항&cr

연결회사는 노후선 교체 및 선대 확충을 위해 당기말 현재 14척( 총선가: 671,555천USD) 의 선박건조계약을 체결하고 있으며, 이들 선박은 2020부터 2021년 사이에 인도될 예정입니다. 상기 선박 건조계약에 따라, 당기말 현재 향후 지출할 예상 금액은 495,533 천USD 입니다. &cr

(5) 연결회사는 한국근해수송 협의회 및 황해정기선사 협의회의 공동 결의사항으로 채택된 의무조항의 이행과 관련하여 수표 1매(100백만원권) 및 어음 1매(50백만원권)를 각각 견질로 제공하고 있습 니다.&cr&cr (6) 연결회사는 (주)한국스탠다드차타드은행 등과 한도 195,000천 USD의 여신거래약정을 체결하고 있습니다. 해당 여신거래약정의 차입 잔액은 없습니다. 다만, 이러한 여신거래약정 중 (주)한국스탠다드차타드은행과 체결한 한도 40,000천 USD의 여신거래약정은 차입 또는 계약이행보증에 이용 가능한 포괄약정으로서 현재 해당 약정의 계약이행보증 잔액은 2,500천 USD입니다.&cr &cr( 7 ) 회생채권조사 확정재판 등&cr&cr 연결회사는 해운경기 침체 및 유동성 위기 등으로 2013년 서울지방법원에 회생절차 개시를 신청하여 회생계획안 인가가 결정되었습니다.&cr&cr또한, 연결회사는 2015년 2월 하림그룹-JKL 컨소시엄과의 대규모 투자계약 체결 이후 2015년 6월 잔존 회생채무등의 일부면제후 조기변제 등을 내용으로 하는 변경회생계획안을 인가받았으며, 2015년 7월 변경회생계획안에 따른 회생채무의 조기변제(확정채권의 약 83% 수준으로 일시상환)를 통하여 회생절차종결 결정을 받았습니다.&cr &cr 한편, 연결회사는 당기말 현재 회생채무의 미확정채권과 관련된 우발채무에 대하여 주석 20에서 설명하는 바와 같이 회생채권조사관련 등 충당부채를 인식하였으며, 변경회생계획안에 의한 현금변제를 위하여 7,419백만원 을 에스크로계좌에 예치하고있습니다.&cr&cr(8) 연결회사가 발행한 무보증 공모사채의 사채관리계약서에는 별도재무제표 기준으로 부채비율 1,500% 이하 유지, 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액에 대한 자기자본 800% 초과 금지, 하나의 회계연도에 자기자본 3배 이상의 자산 처분 금지, 최대주주 변경 금지 등 연결회사의 의무가 규정되어 있습니다. 따라서, 연결회사는 상기 규정을 위반하는 경우 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

&cr(9) 연결회사는 국내의 (주)포스코, 현대제철(주), 한국중부발전(주), 한국남부발전(주), 한국남동발전(주) 뿐만 아니라 세계최대 철광석 업체인 Vale, 브라질 펄프생산 업체 Fibria사 등 해외의 화주와도 장기화물운송계약을 체결하였으며, 2005년 10월 한국가스공사의 LNG 장기도입물량 수송을 위한 LNG 수송 사업자로 선정되어 2009년 상반기부터 한국가스공사와 계약된 LNG 물량을 수송하고 있고 수송기간은 20년입니다.&cr&cr3 2 . 현금흐름표 &cr&cr(1) 연결회사의 당기와 전기 현금흐름표 중 간접법으로 작성한 영업에서 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
당기순이익	147,727	148,645
법인세비용	538	349
감가상각비	201,433	166,971
퇴직급여	7,678	7,538
무형자산상각비	1,402	1,402
충당부채 전입(환입)	5,108	248
대손상각비(환입)	3,191	2,724
유형자산처분이익	(272)	(3,162)
유형자산처분손실	1,054	797
무형자산처분손실	66	-
금융자산처분손실	50	-
파생금융상품 평가손익	(402)	2,316
이자수익	(4,732)	(3,268)
이자비용	55,105	54,619
배당수입	(337)	(262)
유형자산손상차손	4,946	1,439
무형자산손상차손환입	(1,210)	-
외환손실(이익)	(1,093)	977
지분법손익	(40)	(68)
금융자산처분이익	(2)	(2)
종속기업처분이익 등	-	-
채무면제이익	-	(242)
금융자산평가손익	(384)	4
기타	(226)	263
비유동충당부채의 증감	(7,248)	(3,189)
재고자산의 증감	(2,118)	(7,936)
매출채권의 증감	9,018	(21,890)
기타채권의 증감	70,128	(31,367)
기타자산의 증감	20,112	(3,747)
매입채무의 증감	(15,046)	(3,896)
회생채권의 증감	(3)	(239)
기타채무의 증감	(8,727)	(1,727)
기타부채의 증감	(5,415)	24,175
퇴직급여부채의 증감	(8,006)	(5,820)
파생금융상품자산/부채의 증감	(1,722)	2,390
영업에서 창출된 현금	470,573	328,042

(2) 당기와 전기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
손해배상충당부채의 회생채무 대체	-	57
회생채무의 출자전환예정채무 대체	-	292
출자전환에 따른 자본변동	-	163
전기 수취 국고보조금을 통한 선박 취득	2,760	-
선박차입금을 통한 선박의 취득	191,294	3,217
차입금 등 유동성대체	645,563	368,410
사용권 자산 대체	51,465	-
리스 자산 대체	-	6,024
리스부채 유동성대체	14,317	604

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다(단위:백만원).

과목	단기차입금	유동성장기부채	유동성리스부채	장기차입금	장기사채	선박차입금	리스부채
전기초 장부금액	47,275	272,387	-	72,073	28,392	801,996	-
리스 자산 대체	-	-	-	-	-	-	6,024
외화환산손익	-	-	-	139	(805)	-	-
차입금등의 증가	276,093	-	-	72,405	41,846	58,819	-
차입금등의 상환	(297,134)	(300,573)	-	-	-	-	-
리스부채의 상환	-	-	-	-	-	-	(384)
유동성대체	-	368,410	604	(39,944)	(28,513)	(299,953)	(604)
표시통화 환산차이	1,718	12,759	10	3,888	1,442	34,306	82
전기말 장부금액	27,952	352,983	614	108,561	42,362	595,168	5,118
당기초 장부금액	27,952	352,983	614	108,561	42,362	595,168	5,118
사용권자산대체	-	-	-	-	-	-	51,465
선박차입금을 통한 선박대체	-	-	-	-	-	191,294	-
외화환산손익	-	-	-	(1,476)	(802)	190	-
차입금등의 증가	225,124	-	-	24,801	100,749	350,234	-
차입금등의 상환	(254,260)	(580,958)	-	-	-	-	-
리스부채의 상환	-	-	-	-	-	-	(17,710)
유동성대체	-	645,563	14,317	(78,758)	(31,787)	(535,018)	(14,317)
표시통화 환산차이	1,184	11,967	(70)	4,361	1,056	21,088	53
당기말 장부금액	-	429,555	14,861	57,489	111,578	622,956	24,609

&cr3 3 . 특수관계자 와의 거래

&cr(1) 당기말과 전기말 현재 연결회사와 특수관계인 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	당기말	전기말
연결회사에 유의적인 영향력을 행사하는 기업	(주)하림지주(구, 제일홀딩스 주식회사)	(주)하림지주(구, 제일홀딩스 주식회사)
관계기업/공동기업	코리아엘엔지트레이딩(주)&cr(주)부산크로스독&cr	코리아엘엔지트레이딩(주)&cr(주)부산크로스독&cr
기타 특수관계자	(주)하림지주의 종속회사, 관계회사 및 기타특수관계자	(주)하림지주(구, 제일홀딩스 주식회사)의 종속회사, 관계회사 및 기타특수관계자

(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.&cr &cr① 당기

(단위: 백만원)
특수관계자 구분	매출 등			매입 등
---	---	---	---	---	---	---
매출	기타	합계	매입	기타	합계
---	---	---	---	---	---	---
지배기업:
㈜하림지주	-	-	-	-	1,790	1,790
관계기업/조인트벤처투자:
코리아엘엔지트레이딩(주)	20,952	-	20,952	-	-	-
㈜ 부산크로스독	-	12	12	-	-	-
소 계	20,952	12	20,964	-	-	-
기타 특수관계자:
제일사료㈜	25,630	-	25,630	-	30	30
농업회사법인 ㈜주원산오리	-	-	-	-	17	17
㈜선진	13,929	-	13,929		-	-
㈜선진팜	-	-	-	-	40	40
㈜팜스코	31,285	-	31,285	2	103	105
㈜참트레이딩	1	-	1	-	8	8
㈜순우리한우	-	-	-	-	58	58
㈜하림	13,381	-	13,381	6	72	78
㈜NS쇼핑	-	-	-	2	-	2
Harim USA, Ltd.	-	3	3	-	-	-
㈜에코캐피탈	-	15	15	-	-	-
올품(주)	2,171	-	2,171
소 계	86,397	18	86,415	10	328	338
합 계	107,349	30	107,379	10	2,118	2,128

&cr

② 전기

(단위: 백만원)
특수관계자 구분	매출 등			매입 등
---	---	---	---	---	---	---
매출	기타	합계	매입	기타	합계
---	---	---	---	---	---	---
관계기업/조인트벤처투자:
코리아엘엔지트레이딩(주)	27,656	-	27,656	-	-	-
기타 특수관계자:
제일사료(주)	14,059	-	14,059	-	32	32
㈜주원산오리	-	-	-	-	14	14
㈜선진	17,530	-	17,530	-	-	-
㈜선진팜	-	-	-	-	58	58
㈜선진FS	-	-	-	-	9	9
㈜팜스코	16,962	-	16,962	-	98	98
㈜참트레이딩	-	-	-	-	9	9
㈜순우리한우	-	-	-	-	21	21
㈜하림엠에스	-	-	-	-	-	-
㈜하림	9,472	-	9,472	-	69	69
소 계	58,023	-	58,023	-	310	310
합 계	85,679	-	85,679	-	310	310

&cr(3) 당기 중 특수관계자와의 자금거래 내역은 다음과 같습니다.&cr

(단위:백만원, 천USD)
특수관계자 구분	특수관계자명	자금대여
---	---	---	---
대여	회수
---	---	---	---
기타 특수관계자	Harim USA, Ltd.	USD 1,000	USD 1,000
㈜에코캐피탈	2,000	2,000

&cr(4) 당기와 전기 중 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr① 당기말

(단위: 백만원)
특수관계자 구분	채 권			채 무
---	---	---	---	---	---	---
매출채권	기타채권	합 계	매입채무	기타채무	합 계
---	---	---	---	---	---	---
지배기업
㈜하림지주	-	-	-	-	1,796	1,796
기타 특수관계자:
제일사료(주)	-	383	383	-	-	-
㈜팜스코	3,321	-	3,321	-	-	-
㈜하림	1,389	-	1,389	-	-	-
합 계	4,710	383	5,093	-	1,796	1,796

&cr② 전기말

(단위: 백만원)
특수관계자 구분	채 권			채 무
---	---	---	---	---	---	---
매출채권	기타채권	합 계	매입채무	기타채무	합 계
---	---	---	---	---	---	---
관계기업/조인트벤처투자:
코리아엘엔지트레이딩(주)	-	-	-	-	-	-
기타 특수관계자:
제일사료(주)	-	383	383	-	3	3
소 계	-	383	383	-	3	3
합 계	-	383	383	-	3	3

&cr

(5) 연결회사의 주요경영진에 대한 보상 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
단기급여	1,333	1,260
퇴직후급여	126	126
합 계	1,459	1,386

&cr&cr(6) 당기말 현재 연결회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과같습니다.&cr

(단위: 백만원)
제공받는자	지급보증액	지급보증처
---	---	---
우리사주조합	35	흥국상호저축은행(주)

&cr(7) 당기말 현재 회사는 지배기업으로부터 VALE international SA와 체결한 장기운송계약과 관련하여 이행보증을 제공받고 있습니다. &cr&cr(8) 특수관계자와의 의결권 위임약정 등 &cr&cr보고기간말 현재 회사는 특수관계자로부터 Pan Ocean(America), Inc.의 의결권을 위임받는 약정을 체결하고 있습니다. &cr

3 4. 부문정보 &cr&cr(1) 영업부문&cr

연결회사는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 벌크, 컨테이너, 유조선, 해운기타 부문으로 구 분하고 있습니다. 각 영업부문은 상이한 해상 운송 서비스를 제공하며 별도로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고있습니다. 연결회사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기 위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다.

연결회사의 당기와 전기 영업부문의 경영성과 및 주요 재무현황은 다음과 같습니다.&cr

① 당기말

(단위: 백만원)
구 분	벌크	컨테이너	유조선	해운기타&cr(*1)	주요 보고&cr부문 합계	곡물사업	기타사업(*2)&cr/ 미배분	내부거래&cr제거	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
매출액	1,835,659	219,027	134,544	23,547	2,212,777	295,595	131,761	(172,242)	2,467,891
영업이익	192,418	10,114	6,672	1,485	210,689	(2,855)	1,261	924	210,019
자산	3,610,480	97,293	342,462	2,201	4,052,436	3,846	438,598	(40,703)	4,454,177
부채	1,420,184	96,941	30,275	5,944	1,553,344	2,704	45,022	(46,424)	1,554,646
유형자산 취득액	405,570	43,410	9,426		458,406	-	9,248	-	467,654
감가상각비	166,721	5,915	26,636	-	199,272	11	408	1,742	201,433
무형자산상각비	152	19	11	-	182	-	1,220	-	1,402
대손상각비(환입)	3,158	5	28	-	3,191	-	-	-	3,191
유형자산손상차손	4,946	-	-	-	4,946	-	-	-	4,946


(*1) 해운기타 부문은 LNG 수탁운항 서비스를 포함하고 있습니다.
(2) 기타사업 부문은 임대업 부문 등을 포함하고 있습니다.&cr 연결회사의 주요 보고부문은 기간에 걸쳐 수익을 창출하며, 곡물사업은 한 시점에 재화나 용역을 이전함으로써 수익을 창출합니다.

&cr ② 전기말

(단위: 백만원)
구 분	벌크	컨테이너	유조선	해운기타&cr(*1)	주요 보고&cr부문 합계	곡물사업	기타사업(*2)&cr/ 미배분	내부거래&cr제거	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
매출액	2,029,341	230,347	124,383	28,955	2,413,026	315,785	111,963	(172,421)	2,668,353
영업이익	191,570	9,081	592	2,988	204,231	(716)	2,631	(2,210)	203,936
자산	3,301,651	68,225	359,151	2,739	3,731,766	26,929	409,561	(48,760)	4,119,496
부채	1,229,844	42,175	38,091	6,416	1,316,526	13,830	178,262	(49,559)	1,459,059
유형자산 취득액	151,870	18,885	7,473	-	178,228	-	831	-	179,059
감가상각비	140,093	2,956	23,542	-	166,591	9	83	455	167,138
무형자산상각비	170	26	10	-	206	-	1,196	-	1,402
대손상각비(환입)	2,392	191	141	-	2,724	-	-	-	2,724
유형자산손상차손	1,439	-	-	-	1,439	-	-	-	1,439


(*1) 해운기타 부문은 LNG 수탁운항 서비스를 포함하고 있습니다.
(2) 기타사업 부문은 임대업 부문 등을 포함하고 있습니다.&cr 연결회사의 주요 보고부문은 기간에 걸쳐 수익을 창출하며, 곡물사업은 한 시점에 재화나 용역을 이전함으로써 수익을 창출합니다.

&cr부문별 자산은 주로 선박, 재고자산 및 매출채권으로 구성되며 현금및현금성자산, 이연법인세자산 및 기타금융자산은 배분되지 아니하였습니다. 부문별 부채는 매입채 무, 기타채무 및 차입금등으로 구성되어 있습 니다. 유형자산 취득액은 주로 선박에 대한 투자입니다.&cr

(2) 지역부문&cr&cr 기타부문을 제외한 연결회사의 4가지 주요 영업부문은 6개 지역에서 영업이 이루어지고 있으며, 전 세계적으로 관리되고 있습니다. 주요 영업지역인 연결회사의 본점 소재지는 대한민국이나 지역부문은 선적항이 소재하는 국가를 기준으로 배분되고 있습니다.&cr

연결회사의 당기와 전기의 지역부문별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
지 역	당기말	전기말
---	---	---
아시아	934,661	960,831
오세아니아	427,251	467,522
유럽	21,993	31,657
북아메리카	547,568	665,103
남아메리카	483,003	457,433
아프리카	53,415	85,807
합 계	2,467,891	2,668,353

선박은 전 세계적으로 사용되나 그외유형자산은 대한민국에 소재하고 있어 부문자산과 자본적 지출에 대한 정보를 지역적 구분에 따라 공시하는 것은 유의하지 않으므로공시하지 아니합니다.&cr

(3) 당기와 전기의 매출형태별 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구분	당기	전기
---	---	---
운항수익	1,918,894	2,051,517
기타수익	300,186	314,335
대선수익	248,811	302,501
합 계	2,467,891	2,668,353

참고로 보고기간말 현재 회사가 대선계약으로부터 받게 될 것으로 기대되는 미래 대선료 내역은 다음과 같습니다. &cr

(단위: 백만원)

구분	당기말
1년 이내	58,065
1년 초과 2년 이내	22,689
2년 초과 3년 이내	5,743
3년 초과 4년 이내	5,940
4년 초과 5년 이내	1,204
5년 초과	159
합계	93,800

&cr (4) 주요 고객 부문&cr&cr 당기 및 전기 중 연결회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객은 벌크 영업부문의 운항수익과 관련된 단일 고객이며, 동 고객으로부터의 매 출액은 278,059백만원 (전기: 271,275 백만원 ) 입 니 다 . &cr

&cr 3 5. 회계정책의 변경 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용 &cr &cr 주석 2.2.1에서 설명한 것처럼 연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.&cr &cr (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정&cr &cr 연결회사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 4.92%(리스선박, 리스컨테이너밴), 4.09%(리스건물, 리스차량) 입니다.&cr &cr 연결회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분	금액
전기말에 공시된 운용리스약정	150,535
최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	149,322
가산: 전기말에 인식된 금융리스부채	5,732
(차감): 단기리스료	(122,670)
(차감): 소액자산리스료	(149)
(차감): 용역계약으로 재검토된 계약	-
가산(차감): 연장선택권과 종료선택권에 대한 회계처리 차이로 인한 조정	-
가산(차감): 변동리스료에 영향을 미치는 지수나 요율의 변동과 관련된 조정	-
최초 적용일 현재 인식된 리스부채	32,235
인식된 리스부채의 유동분류
유동 리스부채	13,717
비유동 리스부채	18,518
합계	32,235

&cr 사용권자산은 리스부채와 동일한 금액에 전기말 현재 재무상태표에 인식된 리스와 관련하여 선급하거나 미지급한 리스료 금액을 조정하여 측정하였습니다. 최초 적용일 현재 사용권자산의 조정이 요구되는 손실부담리스는 없었습니다.&cr&cr ① 재무상태표에 인식된 금액

&cr리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	당기초
사용권자산(*)
용선	22,731	12,755
컨테이너밴	10,090	11,269
건물	4,665	6,811
차량	344	313
합계	37,830	31,148


(*)	재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	당기초
리스부채(*)
유동	14,861	13,717
비유동	24,609	18,518
합계	39,470	32,235


(*)	재무상태표의 '리스부채' 항목에 포함되었습니다. 전기에 연결회사는 기업회계기준서 제1017호에 따라 금융리스로 분류된 리스와 관련된 리스부채만을 인식하였으며 이 금액은 연결회사의 '기타부채'의 일부로 표시되었습니다. 회계정책 변경의 상세내역은 아래 (2)에서 설명하고 있습니다.

보고기간말 현재 연결회사가 리스제공자에게 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말
최소리스료 총액
1년 이하	108,430
1년 초과 2년이하	9,505
2년 초과 4년이하	13,794
4년 초과	3,625
합계	135,354

&cr당기 중 증가된 사용권자산은 24,107백만원 입니다. &cr&cr② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기
사용권자산의 감가상각비
용선	12,696
컨테이너밴	2,602
건물	3,096
차량	257
합계	18,651
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	2,008
단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	458,453
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	82
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)	-

&cr 당기 중 리스의 총 현금유출은 478,253백만원입니다.

&cr ③ 금융리스 이용내역 - 전기&cr&cr연결회사는 전기에 컨테이너밴에 대해 취소 불가능한 금융리스계약을 체결했으며, 리스기간은 8년입니다.&cr &cr전기말 현재 금융리스로 분류된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

	전기말
컨테이너밴
---	---
원가- 자본화된 금융리스	6,122
감가상각누계액	377
순장부금액	5,745

&cr당기부터 리스된 자산은 재무상태표에서 유형자산에 포함되어 표시됩니다.&cr &cr ④ 운용리스 이용 내역 - 전기&cr&cr연결회사는 전기에 용선, 컨테이너밴, 차량, 건물 등을 취소 불가능한 운용리스로 이용하고 있습니다. 2019년 1워 1일부터 연결회사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 이러한 리스에 대하여 사용권자산을 인식하였습니다 &cr

취소불능 운용리스에 대해 지급이 약정된 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

	전기말
1년 이내	116,641
1년 초과 ~ 5년 이내	33,106
5년 초과	788
합계	150,535

&cr⑤ 최초적용일 회계정책 변경 효과&cr&cr 회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.


	사용권자산: 25,402백만원 증가
	선급비용: 484백만원 감소
	예수금: 1,585백만원 감소
	리스부채: 26,503백만원 증가

&cr ⑥ 실무적 간편법의 사용&cr&cr연결회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.&cr


	특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
	리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토
	최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
	최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외

&cr계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 연결회사는 상대적 개별가격에 기초하여 계약대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 연결회사가 리스이용자인 용선의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다. &cr 또한 연결회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. &cr

(2) 연결회사의 리스활동과 회계정책&cr&cr연 결 회사 는 다양한 선박, 컨테이너밴, 건물, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~8년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ①에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. &cr &cr2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료 (리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액) 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.&cr&cr 2019년 1월 1일부터 연결회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.&cr &cr 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.


	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),
	지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
	잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
	리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
	리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

&cr 리스의 내재이자율을 쉽게 산정할 수 있는 경우 그 이자율로 리스료를 할인 합니다. 내재이자율을 쉽게 산정할 수 없는 경우에는 리스이용자가 비슷한 경제적 환경에서 비슷한 기간에 걸쳐 비슷한 담보로 사용권자산과 가치가 비슷한 자산을 획득하는 데 필요한 자금을 차입한다면 지급해야 할 이자율인 리스이용자의 증분차입이자율을 사용합니다.&cr&cr 사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.


	리스부채의 최초 측정금액
	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
	복구원가의 추정치

&cr 단기리스나 소액자산 리스와 관련된 리스료는 정액법에 따라 당기손익으로 인식합니다. 단기리스는 리스기간이 12개월 이하인 리스이며, 소액리스자산은 IT기기와 소액의 사무실 비품으로 구성되어 있습니다.&cr

① 연장선택권 및 종료선택권&cr

연 결회사 전체에 걸쳐 건물 및 일부 용선계약에 대하여 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인이 아니라 회사가 행사할 수 있습니다. &cr

② 잔존가치보증

&cr회사는 리스계약과 관련하여 제공하는 잔존가치보증은 없습니다.&cr

3 6. 계약자산과 계약부채 &cr &cr (1) 연결회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
운송계약에 대한 계약자산	64,471	97,494
운송계약에 대한 계약부채	71,862	76,150

&cr계약자산 및 계약부채는 재무상태표상 '계약자산', '계약부채'로 계상되어 있습니다. &cr &cr (2) 계약부채에 대해 인식한 수익&cr &cr 전기에서 이월된 계약부채와 관련하여 당기에 수익으로 인식한 금액은 다음과 같습니다.&cr

(단위: 백만원)

구 분	당기	전기
기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 금액	79,376	43,842

(3) 자산으로 인식한 계약이행원가

상기 공시된 계약잔액에 추가하여 운송계약의 이행원가에 대한 자산을 인식하였습니다. 이는 재무상태표의 기타유동자산으로 표시되어 있습니다.&cr

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
보고기간말 현재 자산으로 인식한 계약이행원가	61,916	75,597

운송계약을 이행하기 위하여 계약 이행전에 발생한 원가를 자산으로 인식하였습니다. 이 자산은 특정 계약의 기간에 걸쳐 원가로 인식되며, 그 기간은 운송 용역의 특성상 1~2달을 초과하지는 않습니다. 따라서 연결회사 는 기말에 인식한 자산에 대하여 손상차손을 인식하지 않습니다.

4. 재무제표


재무상태표
제 54 기 2019.12.31 현재
제 53 기 2018.12.31 현재
제 52 기 2017.12.31 현재
(단위 : 백만원)

	제 54 기	제 53 기	제 52 기
자산
유동자산	598,779	608,323	514,559
현금및현금성자산	198,016	160,585	148,271
매출채권	121,117	119,811	69,917
기타채권	24,325	33,980	25,847
파생금융자산	487	1,125	2,969
기타금융자산	28,608	11,062	32,028
재고자산	65,317	61,045	50,255
기타자산	96,438	123,221	185,272
계약자산	64,471	97,494
비유동자산	3,796,089	3,446,400	3,306,398
기타채권	11,026	24,667	18,336
파생금융자산			187
기타금융자산	11,603	17,695	18,644
종속기업	45,457	46,019	50,884
관계기업/공동기업	1,449	1,400	1,341
유형자산	3,718,335	3,346,802	3,207,053
무형자산	5,028	4,845	4,767
기타자산	3,191	4,972	5,186
자산총계	4,394,868	4,054,723	3,820,957
부채
유동부채	684,709	649,411	509,960
매입채무	106,649	113,031	106,491
차입금등	429,555	380,935	319,662
파생금융부채	71	2,777	142
기타채무	48,384	61,347	46,447
충당부채	3,671	2,523	2,727
기타부채	10,989	12,648	34,491
계약부채	71,862	76,150
리스부채	13,528
비유동부채	842,771	782,771	937,781
차입금등	792,023	746,091	902,462
파생금융부채	22	1	15
충당부채	25,599	27,476	30,778
퇴직급여부채	2,397	4,085	4,526
리스부채	22,730
기타부채		5,118
부채총계	1,527,480	1,432,182	1,447,741
자본
자본금	534,569	534,569	534,538
자본잉여금	715,615	715,615	715,487
기타자본	1,394,772	1,302,685	1,196,680
이익잉여금(결손금)	222,432	69,672	(73,489)
자본총계	2,867,388	2,622,541	2,373,216
자본과부채총계	4,394,868	4,054,723	3,820,957


포괄손익계산서
제 54 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 53 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 52 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
(단위 : 백만원)

	제 54 기	제 53 기	제 52 기
매출액	2,155,925	2,337,517	2,013,013
매출원가	1,894,722	2,083,500	1,775,892
매출총이익	261,203	254,017	237,121
판매비와관리비	52,730	50,998	35,446
영업이익(손실)	208,473	203,019	201,675
금융수익	22,086	10,632	12,492
금융원가	65,628	63,588	56,893
기타영업외손익	(11,286)	(6,479)	(10,963)
법인세비용차감전순이익(손실)	153,645	143,584	146,311
법인세비용	66	664	(598)
당기순이익(손실)	153,711	144,248	145,713
기타포괄손익	91,136	105,674	(292,235)
후속적으로 당기손익으로 재분류되는 기타포괄손익	(20)	14	220
공정가치 평가손익: 매도가능금융자산	0	0	127
공정가치 평가손익: 파생금융자산/부채	(20)	14	93
후속적으로 당기손익으로 재분류되지 않는 기타포괄손익	91,156	105,660	(292,455)
확정급여제도의 재측정요소	(951)	(90)	637
환율변동차이	92,107	105,750	(293,092)
총포괄손익	244,847	249,922	(146,522)
주당순이익(손실) (단위: 원)
기본 주당순이익(손실) (단위 : 원)	288	270	273
희석 주당순이익(손실) (단위 : 원)	288	270	273


자본변동표
제 54 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 53 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 52 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
(단위 : 백만원)

	자본
자본금	자본잉여금	기타자본	이익잉여금	자본 합계
---	---	---	---	---	---
2017.01.01 (기초자본)	534,393	714,848	1,491,334	(219,839)	2,520,736
총포괄손익
당기순이익(손실)				145,713	145,713
공정가액 평가손익: 매도가능금융자산			127		127
공정가액 평가손익: 파생금융자산/부채			93		93
확정급여제도의 재측정요소				637	637
환율변동차이			(293,092)		(293,092)
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
출자전환 등으로 인한 자본변동	145	639	(1,782)		(998)
자본 증가(감소) 합계	145	639	(294,654)	146,350	(147,520)
2017.12.31 (기말자본)	534,538	715,487	1,196,680	(73,489)	2,373,216
회계정책변경 효과			574	(997)	(423)
2018.01.01 (기초자본)	534,538	715,487	1,197,254	(74,486)	2,372,793
총포괄손익
당기순이익(손실)				144,248	144,248
공정가액 평가손익: 매도가능금융자산					0
공정가액 평가손익: 파생금융자산/부채			14		14
확정급여제도의 재측정요소				(90)	(90)
환율변동차이			105,750		105,750
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
출자전환 등으로 인한 자본변동	31	128	(333)		(174)
자본 증가(감소) 합계	31	128	105,431	144,158	249,748
2018.12.31 (기말자본)	534,569	715,615	1,302,685	69,672	2,622,541
회계정책변경 효과
2019.01.01 (기초자본)	534,569	715,615	1,302,685	69,672	2,622,541
총포괄손익
당기순이익(손실)				153,711	153,711
공정가액 평가손익: 매도가능금융자산
공정가액 평가손익: 파생금융자산/부채			(20)		(20)
확정급여제도의 재측정요소				(951)	(951)
환율변동차이			92,107		92,107
자본에 직접 인식된 주주와의 거래
출자전환 등으로 인한 자본변동
자본 증가(감소) 합계			92,087	152,760	244,847
2019.12.31 (기말자본)	534,569	715,615	1,394,772	222,432	2,867,388
회계정책변경 효과


현금흐름표
제 54 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 53 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 52 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지
(단위 : 백만원)

	제 54 기	제 53 기	제 52 기
영업활동현금흐름	395,477	278,729	246,185
영업에서 창출된 현금	460,740	337,518	297,028
이자지급	(65,367)	(58,879)	(50,892)
법인세납부(환급)	104	90	49
투자활동현금흐름	(213,575)	(124,105)	(120,222)
유형자산의 취득	(216,616)	(165,111)	(105,915)
무형자산의 취득	(144)	(65)	(1,063)
유형자산의 처분	272	13,951	4
무형자산의 처분	1,496	0	552
기타금융자산의 취득	(33,124)	(11,209)	(32,902)
기타금융자산의 처분	22,728	34,448	15,405
배당금수입	6,967	262	1,170
기타채권의 증가	(337)	(349)	(36)
기타채권의 감소	1,607	1,180	924
이자수취	3,576	2,788	1,639
재무활동현금흐름	(150,458)	(148,928)	(151,342)
차입금등의 증가	700,908	449,163	154,351
차입금등의 감소	(835,218)	(597,707)	(305,693)
리스부채의 상환	(16,148)	(384)	0
환율변동차이(현금및현금성자산 등)	5,987	6,618	(20,908)
현금및현금성자산의순증가(감소)	37,431	12,314	(46,287)
기초현금및현금성자산	160,585	148,271	194,558
기말현금및현금성자산	198,016	160,585	148,271


이익잉여금처분계산서
제 54 기 2019.01.01 부터 2019.12.31 까지
제 53 기 2018.01.01 부터 2018.12.31 까지
제 52 기 2017.01.01 부터 2017.12.31 까지

(단위: 백만원)


구 분	제54기		제53기		제52기
Ⅰ. 미처분이익잉여금&cr (미처리결손금)		184,611		31,851		(111,310)
전기이월결손금	31,851		(111,310)		(257,659)
회계정책변경 효과	-		(997)		-
확정급여채무의 재측정요소	(951)		(90)		636
당기순이익	153,711		144,248		145,713
Ⅱ. 임의적립금등의 이입액		-		-		-
Ⅲ. 이익잉여금처분액		-		-		-
Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금&cr (차기이월 미처리결손금)		184,611		31,851		(111,310)

5. 재무제표 주석


제 54(당) 기: 2019년 12월 31일 현재
제 53(전) 기: 2018년 12월 31일 현재
팬오션 주식회사

1. 회사의 개요&cr&cr 팬오션 주식회사(이하 "회사")는 해상운송 및 이에 부대되는 사업을 영위하고 있으며,1966년 5월에 대한민국에서 설립되었습니다. 회사는 보통주식을 2005년 7월 Singapore Exchange(SGX)에 상장하였으며, 2007년 9월에 한국거래소가 개설한 유가증권시장(KRX)에 상장하였습니 다. 한편, 회사의 본점 소재지는 "서울특별시 종로구 종로5길 7, Tower 8"입니다. &cr &cr 회사의 2019년 12월 31일 현재 총 납입자본금은 534,569 백만원이며, 총 발행주식수는 534,569,207 주입니다. 당기말 현재 회사에 대한 주주의 구성은 다음과 같습니다.

구 분	보유주식수	지분율
(주)하림지주(구, 제일홀딩스 주식회사)	292,400,000주	54.70%
기타주주	242,169,207주	45.30%
합 계	534,569,207주	100.00%

2. 중요한 회계정책

다음은 재무제표 작성에 적용된 중요한 회계정책입니다. 이러한 정책은 별도의 언급이 없다면, 표시된 회계기간에 계속적으로 적용됩니다.

2.1 재무제표 작성 기준

회사의 재무제표는 한국채택국제회계기준(이하 기업회계기준)에 따라 작성됐습니다.한국채택국제회계기준은 국제회계기준위원회("IASB")가 발표한 기준서와 해석서 중 대한민국이 채택한 내용을 의미합니다.&cr

2.2 회계정책과 공시의 변경&cr&cr 2.2.1 회사가 채택한 제ㆍ개정 기준서

회사 는 201 9 년 1월 1일로 개시 하는 회계기간부터 다음의 개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였습니다. &cr

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

기업회계기준서 제1116호 '리스'는 기업회계기준서 제1017호 '리스'를 대체합니다. 기업회계기준서 제1116호에서는 단일 리스이용자 모형을 도입하여 리스기간이 12개월을 초과하고 기초자산이 소액이 아닌 모든 리스에 대하여 리스이용자가 자산과 부채를 인식하도록 요구합니다. 리스이용자는 사용권자산과 리스료 지급의무를 나타내는 리스부채를 인식해야 합니다.&cr&cr 회사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다. 리스 기준서와 새로운 회계정책의 도입 영향은 주석 35에서 설명하고 있습니다. &cr

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

&cr부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

&cr (4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정 &cr&cr관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.&cr

(5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

(6) 연차개선 2015-2017&cr

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' &cr

공동영업과 관련된 자산에 대한 권리와 부채에 대한 의무를 보유하다가 해당 공동영업(사업의 정의 충족)에 대한 지배력을 획득하는 것은 단계적으로 이루어지는 사업결합이므로 취득자는 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분 전부를 재측정합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

&cr적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다. &cr&cr 2.2.2 회사가 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서&cr

제정 또는 공표됐으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지않았고, 회사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

&cr (1) 기업회계기준서 제 1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의&cr&cr'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다. &cr&cr(2) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의&cr&cr개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

&cr2.3 종속기업 및 지분법피투자기업 지분 &cr&cr회사의 재무제표는 기업회계기준서 제1027호에 따른 별도재무제표입니다. 회사는 &cr종속기업 및 관계기업에 대한 투자자산에 대하여 기업회계기준서 제1027호에 따른 &cr원가법을 선택하여 회계처리하고 있습니다. 한편, 종속기업 및 관계기업으로부터 수&cr취하는 배당금은 배당을 받을 권리가 확정되는 시점에 당기손익으로 인식하고 있습니다. &cr &cr 2.4 외화환산

(1) 기능통화와 표시통화

회사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 회사의 기능통화는 미국 달러(US Dollar)이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다.&cr&cr(2) 외화거래와 보고기간말의 환산&cr

외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.

비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.&cr&cr(3) 표시통화로의 환산&cr&cr회사는 기능통화로 작성된 재무제표를 아래와 같은 환율을 적용하여 표시통화로 환산하고 있으며, 환산에서 발생하는 외환차이는 기타포괄손익으로 인식합니다. &cr- 자산과 부채는 보고기간말의 마감환율&cr- 수익과 비용은 해당기간의 평균환율&cr- 자본은 역사적 환율&cr

2.5 금융자산&cr

(1) 분류&cr

회사는 다음의 측정 범주로 금융자산을 분류합니다.


-	공정가치 측정 금융자산 (기타포괄손익 또는 당기손익에 공정가치 변동 인식)
-	상각후원가 측정 금융자산

금융자산은 금융자산의 관리를 위한 사업모형과 금융자산의 계약상 현금흐름 특성에근거하여 분류합니다.&cr&cr공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 채무상품에 대한 투자는 해당 자산을 보유하는 사업모형에 따라 당기손익 또는 기타포괄손익으로 인식합니다. 회사는 금융자산을 관리하는 사업모형을 변경하는 경우에만 채무상품을 재분류합니다. &cr&cr단기매매항목이 아닌 지분상품에 대한 투자는 최초 인식시점에 후속적인 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 지정하는 취소불가능한 선택을 할 수 있습니다. 지정되지 않은 지분상품에 대한 투자의 공정가치 변동은 당기손익으로 인식합니다.&cr&cr(2) 측정&cr

회사는 최초 인식시점에 금융자산을 공정가치로 측정하며, 당기손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 경우에 해당 금융자산의 취득이나 해당 금융부채의 발행과 직접 관련되는 거래원가는 공정가치에 가산합니다. 당기손익-공정가치 측정 금융자산의 거래원가는 당기손익으로 비용처리합니다. 내재파생상품을 포함하는 복합계약은 계약상 현금흐름이 원금과 이자로만 구성되어 있는지를 결정할 때 해당 복합계약 전체를 고려합니다.&cr

① 채무상품&cr

금융자산의 후속적인 측정은 금융자산의 계약상 현금흐름 특성과 그 금융자산을 관리하는 사업모형에 근거합니다. 회사는 채무상품을 다음의 세 범주로 분류합니다.&cr&cr(가) 상각후원가측정 금융자산&cr계약상 현금흐름을 수취하기 위해 보유하는 것이 목적인 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 자산은 상각후원가로 측정합니다. 상각후원가로 측정하는 금융자산으로서 위험회피관계의 적용 대상이 아닌 금융자산의 손익은 해당 금융자산을 제거하거나 손상할 때 당기손익으로 인식합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다.&cr&cr(나) 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산&cr계약상 현금흐름의 수취와 금융자산의 매도 둘 다를 통해 목적을 이루는 사업모형 하에서 금융자산을 보유하고, 계약상 현금흐름이 원리금만으로 구성되어 있는 금융자산은 기타포괄손익-공정가치로 측정합니다. 손상차손(환입)과 이자수익 및 외환손익을 제외하고는, 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다. 금융자산을 제거할 때에는 인식한 기타포괄손익누계액을 자본에서 당기손익으로 재분류합니다. 유효이자율법에 따라 인식하는 금융자산의 이자수익은 '금융수익'에 포함됩니다. 외환손익은 '기타수익 또는 기타비용'으로 표시하고 손상차손은 '기타 비용'으로 표시합니다. &cr&cr (다) 당기손익-공정가치 측정 금융자산&cr 상각후원가 측정이나 기타포괄손익-공정가치 측정 금융자산이 아닌 채무상품은 당기손익-공정가치로 측정됩니다. 위험회피관계가 적용되지 않는 당기손익-공정가치 측정 채무상품의 손익은 당기손익으로 인식하고 발생한 기간에 손익계산서에 '금융수익 또는 금융원가'로 표시합니다.&cr&cr② 지분상품&cr

회사는 모든 지분상품에 대한 투자를 후속적으로 공정가치로 측정합니다. 공정가치 변동을 기타포괄손익으로 표시할 것을 선택한 지분상품에 대해 기타포괄손익으로 인식한 금액은 해당 지분상품을 제거할 때에도 당기손익으로 재분류하지 않습니다. 이러한 지분상품에 대한 배당수익은 회사가 배당을 받을 권리가 확정된 때 '금융수익'으로 당기손익으로 인식합니다. 당기손익-공정가치로 측정하는 금융자산의 공정가치 변동은 손익계산서에 '금융수익 또는 금융원가'로 표시합니다. 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 지분상품에 대한 손상차손(환입)은 별도로 구분하여 인식하지 않습니다.

&cr (3) 손상&cr

회사는 미래전망정보에 근거하여 상각후원가로 측정하거나 기타포괄손익-공정가치로 측정하는 채무상품에 대한 기대신용손실을 평가합니다. 손상 방식은 신용위험의 유의적인 증가 여부에 따라 결정됩니다. 단, 매출채권에 대해 회사는 채권의 최초 인식시점부터 전체기간 기대신용손실을 인식하는 간편법을 적용합니다.

&cr (4) 인식과 제거

금융자산의 정형화된 매입 또는 매도는 매매일에 인식하거나 제거합니다. 금융자산은 현금흐름에 대한 계약상 권리가 소멸하거나 금융자산을 양도하고 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 이전한 경우에 제거됩니다.

&cr회사가 금융자산을 양도한 경우라도 채무자의 채무불이행시의 소구권 등으로 양도한금융자산의 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 회사가 보유하는 경우에는 이를 제거하지 않고 그 양도자산 전체를 계속하여 인식하되, 수취한 대가를 금융부채로 인식합니다.

(5) 금융상품의 상계&cr

&cr 2.6 파생상품&cr &cr파생상품은 파생상품 계약 체결 시점에 공정가치로 최초 인식되며 이후 공정가치로 재측정됩 니다. 위험회피회계의 적용 요건을 충족하지 않는 파생상품의 공정가치변동은 거래의 성격에 따라 "기타영업외수익(비용)" 또는 "금융수익(비용)" 으로 손익계산서에 인식됩니다.&cr &cr

2.7 매출채권

토지를 제외한 자산은 취득원가에서 잔존가치를 제외하고, 다음의 추정 경제적 내용연수에 걸쳐 정액법으로 상각됩니다.

과 목	추정 내용연수
건물, 구축물	50년
선박	17년 ~ 25년
차량운반구	5년
기타유형자산	2.5년 ~ 10년

유형자산의 감가상각방법과 잔존가치 및 경제적 내용연수는 매 회계연도 말에 재검토되고 필요한 경우 추정의 변경으로 조정됩니다.

2.12 무형자산 &cr &cr무형자산은 역사적 원가로 최초 인식되고, 원가에서 상각누계액과 손상차손누계액을차감한 금액으로 표시됩니다.

과 목	추정 내용연수
개발비	5년
기타무형자산	5년

&cr 2.13 정부보조금 &cr&cr 정부보조금은 보조금의 수취와 정부보조금에 부가된 조건의 준수에 대한 합리적인 확신이 있을 때 공정가치로 인식됩니다. 자산관련보조금은 자산의 장부금액을 계산할 때 차감하여 표시되며, 수익관련보조금은 이연하여 정부보조금의 교부 목적과 관련된 비용에서 차감하여 표시됩니다. &cr&cr 2.14 비금융자산의 손상 &cr &cr영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 손상검사를 수행하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간 말에 환입 가능성이 검토됩니다.&cr &cr 2.15 금융부채 &cr

(1) 분류 및 측정

회사의 당기손익-공정가치 측정 금융부채는 단기매매목적의 금융상품입니다. 주로 단기간 내에 재매입할 목적으로 부담하는 금융부채는 단기매매금융부채로 분류됩니다. 또한, 위험회피회계의 수단으로 지정되지 않은 파생상품이나 금융상품으로부터 분리된 내재파생상품도 단기매매금융부채로 분류됩니다.

당기손익-공정가치 측정 금융부채, 금융보증계약, 금융자산의 양도가 제거조건을 충족하지 못하는 경우에 발생하는 금융부채를 제외한 모든 비파생금융부채는 상각후원가로 측정하는 금융부채로 분류되고 있으며, 재무상태표 상 ' 매 입채무', '차입금' 및 '기타채무/부채' 등으로 표시됩니다.

특정일에 의무적으로 상환해야 하는 우선주는 부채로 분류됩니다. 이러한 우선주에 대한 유효이자율법에 따른 이자비용은 다른 금융부채에서 인식한 이자비용과 함께 손익계산서 상 '금융원가' 로 인식됩니다.

(2) 제거

금융부채는 계약상 의무가 이행, 취소 또는 만료되어 소멸되거나 기존 금융부채의 조건이 실질적으로 변경된 경우에 재무상태표에서 제거됩니다. 소멸하거나 제3자에게 양도한 금융부채의 장부금액과 지급한 대가(양도한 비현금자산이나 부담한 부채를 포함)의 차액은 당기손익으로 인식합니다.

2.16 매입채무와 기타채무

매입채무와 기타 채무는 회사가 보고기간말 전에 재화나 용역을 제공받았으나 지급되지 않은 부채입니다. 매입채무와 기타 채무는 지급기일이 보고기간 후 12개월 후가 아니라면 유동부채로 표시되었습니다. &cr&cr 2.17 충당부채 &cr &cr과거사건의 결과로 현재의 법적의무나 의제의무가 존재하고, 그 의무를 이행하기 위한 자원의 유출가능성이 높으며, 당해 금액의 신뢰성 있는 추정이 가능한 경우 판매보증충당부채, 복구충당부채 및 소송충당부채 등을 인식하고 있습니다. 충당부채는 의무를 이행하기 위하여 예상되는 지출액의 현재가치로 측정되며, 시간경과로 인한 충당부채의 증가는 이자비용으로 인식됩니다.&cr &cr 2.18 당기법인세 및 이연법인세 &cr &cr법인세비용은 당기법인세와 이연법인세로 구성됩니다. 법인세는 기타포괄손익이나 자본에 직접 인식된 항목과 관련된 금액은 해당 항목에서 직접 인식하며, 이를 제외하고는 당기손익으로 인식됩니다. &cr&cr당기 법인세비용은 보고기간말 현재 제정됐거나 실질적으로 제정된 세법에 근거하여측정됩니다. 경영진은 적용 가능한 세법 규정이 해석에 따라 달라질 수 있는 상황에 대하여 회사가 세무신고 시 적용한 세무정책에 대하여 주기적으로 평가하고 있습니다. 회사는 세무당국에 납부할 것으로 예상되는 금액에 기초하여 당기법인세비용을 인식합니다.&cr&cr이연법인세는 자산과 부채의 장부금액과 세무기준액의 차이로 발생하는 일시적 차이에 대하여 장부금액을 회수하거나 결제할 때의 예상 법인세효과로 인식됩니다. 다만,사업결합 이외의 거래에서 자산ㆍ부채를 최초로 인식할 때 발생하는 이연법인세자산과 부채는 그 거래가 회계이익이나 과세소득에 영향을 미치지 않는다면 인식되지 않습니다. &cr&cr이연법인세자산은 차감할 일시적 차이가 사용될 수 있는 미래 과세소득의 발생가능성이 높은 경우에 인식됩니다.&cr&cr종속기업, 관계기업 및 공동기업 투자지분과 관련된 가산할 일시적 차이에 대해 소멸시점을 통제할 수 있는 경우, 그리고 예측가능한 미래에 일시적 차이가 소멸하지 않을 가능성이 높은 경우를 제외하고 이연법인세부채를 인식하고 있습니다. 또한 이러한 자산으로부터 발생하는 차감할 일시적 차이에 대하여 일시적 차이가 예측가능한 미래에 소멸할 가능성이 높고 일시적 차이가 사용될 수 있는 과세소득이 발생할 가능성이 높은 경우에만 이연법 인세자산을 인식하고 있습니다.&cr&cr 이연법인세 자산과 부채는 법적으로 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 이연법인세 자산과 부채가 동일한 과세당국에 의해서 부과되는 법인세와 관련된 경우에 상계합니다. 당기법인세 자산과 부채는 법적으로 상계할 수 있는 권리를 회사가 보유하고 있고, 순액으로 결제할 의도가 있거나 자산을 실현하는 동시에 부채를 결제하려는 의도가 있는 경우에 상계합니다. &cr&cr 2.19 종업원급여 &cr

회사에 근무하는 대부분의 임직원은 퇴직사유에 관계없이 퇴직시점의 근속기간과 지급률에 따라 고용이 종료되는 시점에 일시불로 퇴직금을 수령할 권리를 가지고 있습니다. 회사는 주로 해상 직원에는 확정급여제도를, 육상 직원에는 확정기여제도를 적용하고 있습니다. 또한, 회사는 대한민국 정부에 의해 법제화된 확정기여제도인 국민연금에 가입되어 있습니다. &cr

&cr (2) 퇴직급여 &cr &cr회사의 퇴직연금 제도는 확정기여제도 와 확정급여제도 로 구분됩니다. &cr &cr확정기여제도는 회사가 고정된 금액의 기여금을 별도 기금에 지급하는 퇴직연금제도이며, 기여금은 종업원이 근무 용역을 제공했을 때 비용으로 인식됩니다.&cr&cr확정급여제도는 확정기여제도를 제외한 모든 퇴직연금제도입니다. 일반적으로 확정급여제도는 연령, 근속연수나 급여수준 등의 요소에 의하여 종업원이 퇴직할 때 지급받을 퇴직연금급여의 금액이 확정됩니다. 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 부채는 보고기간말 현재 확정급여채무의 현재가치에서 사외적립자산의 공정가치를 차감한 금액입니다. 확정급여채무는 매년 독립된 보험계리인에 의해 예측단위적립방식에 따라 산정되며, 확정급여채무의 현재가치는 그 지급시점과 만기가 유사한 우량회사채의 이자율로 기대미래현금유출액을 할인하여 산정됩니다. 한편, 순확정급여부채와 관련한 재측정요소는 기타포괄손익으로 인식됩니다.&cr&cr제도개정, 축소 또는 정산이 발생하는 경우, 과거근무원가 또는 정산으로 인한 손익은 당기손익으로 인식됩니다. &cr

2.20 수익인식 &cr

1) 수행의무의 식별

기업회계기준서 제1115호 적용 시 고객과의 계약에서 구별되는 수행의무를 식별합니다. 각각의 수행의무를 한 시점에 이행하는지, 기간에 걸쳐 이행하는지에 따라 회사의 수익인식 시점이 변경될 수 있습니다.&cr&cr2) 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무&cr&cr기업회계기준서 제1115호 적용 시 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무는 해당 수행의무를 이행하는 기간에 걸쳐 수익을 인식하며, 인식하는 수익 금액은 해당 수행의무에 배분된 금액입니다. 기간에 걸쳐 이행하는 수행의무의 수익은 그 수행의무의 진행률을 적절하게 측정하는 방법을 선택하여 기간에 걸쳐 인식합니다.&cr&cr3) 변동대가&cr&cr고객과의 운송계약 상 화물운임과는 별도로, 조기에 화물의 선적/하역 시 화주에게 지급되는 할인요금(조출료) 또는 화물 선적/하역 지연시 선박회사에게 지급되는 연체료(체선료)가 발생할 수 있으며, 이로 인해 고객으로부터 받는 대가가 변동될 수 있습니다. 기업회계기준서 제1115호 적용시 회사는 받을 권리를 갖게 될 대가를 더 잘 예측할 것으로 예상되는 기댓값 방법을 사용하여 변동 대가를 추정하고, 이미 인식한 누적 수익금액 중 유의적인 부분을 되돌리지 않을 가능성이 매우 높은 금액까지만 변동대가를 거래가격에 포함하여 수익을 인식합니다. &cr&cr4) 계약체결 증분원가

기업회계기준서 제1115호에 따르면 계약체결 증분원가는 자산으로 인식하고, 계약 기간에 걸쳐 상각합니다. 다만, 회사는 상각기간이 1년 이하인 경우 계약체결 증분원가를 발생시점에 비용으로 인식하는 실무적 간편법을 적용합니다.

2.21 리스 &cr &cr 주석 2.2 에서 설명한 것처럼 회사는 리스에 대한 회계정책을 변경하였습니다. 새로운 회계정책의 영향에 대한 정보는 주석 35 에서 제공합니다. &cr &cr 전기말 현재 회사가 리스이용자로서 소유에 따른 위험과 보상의 대부분을 보유하는 경우 유형자산의 리스를 금융리스로 분류하였습니다. 금융리스의 경우 리스약정일에 측정된 최소리스료의 현재가치와 리스자산의 공정가치 중 작은 금액을 리스기간 개시일에 금융리스자산으로 인식하였습니다. 상응하는 리스료 지급의무는 금융원가를 차감한 순액으로 표시하였습니다. 각 리스료는 리스부채와 금융원가로 배분하였습니다. 금융원가는 매기 부채의 잔액에 대하여 일정한 기간이자율이 산출되도록 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식하였습니다. 금융리스로 취득한 유형자산은 리스기간 종료시점까지 자산의 소유권을 획득할 것이 확실하지 않다면 리스기간과 자산의 내용연수 중 짧은 기간에 걸쳐 감가상각하였습니다.&cr

회사가 리스제공자인 경우 운용리스에서 생기는 리스수익은 리스기간에 걸쳐 정액기준으로 인식합니다. 운용리스 체결 과정에서 부담하는 리스개설직접원가를 기초자산의 장부금액에 더하고 리스료 수익과 같은 기준으로 리스기간에 걸쳐 비용으로 인식합니다. 각 리스된 자산은 재무상태표에서 그 특성에 기초하여 표시하였습니다. 회사는 새 리스기준서의 적용에 따라 리스제공자로서 보유하는 자산에 대한 회계처리를 조정할 필요가 없었습니다.&cr

회사는 다양한 선박, 사무실, 장비, 자동차를 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 고정기간으로 체결되지만 연장선택권이 있을 수 있습니다.

계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 그러 나 회사는 리스이용자인 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다.

2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다.

리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.


-	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함)
-	개시일 현재 지수나 요율을 사용하여 최초 측정한, 지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
-	잔존가치보증에 따라 회사(리스이용자)가 지급할 것으로 예상되는 금액
-	회사(리스이용자)가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
-	리스기간이 회사(리스이용자)의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액

&cr또한 리스부채의 측정에는 상당히 확실한(reasonably certain) 연장선택권에 따라 지급될 리스료를 포함합니다.

회사는 증분차입이자율을 다음과 같이 산정합니다.


-	개별 리스이용자가 받은 최근 제3자 금융 이자율을 반영

&cr회사는 지수나 요율에 따라 달라지는 변동리스료의 경우 지수나 요율이 유효할 때까지 리스부채에 포함하지 않는 변동리스료의 잠재적 미래 증가 위험에 노출되어 있습니다. 지수나 요율에 따라 달라지는 리스료의 조정액이 유효한 시점에서 리스부채를 재평가하고 사용권자산을 조정합니다.

사용권자산은 다음 항목들로 구성된 원가로 측정합니다.


-	리스부채의 최초 측정금액
-	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
-	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가

사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다. 회사가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한(reasonably certain) 경우 사용권자산은 기초자산의 내용연수에 걸쳐 감가상각합니다.

&cr 2.22 출자전환 및 채권ㆍ채무조정 &cr&cr회사가 채무를 변제하기 위하여 채권자에게 지분증권을 발행하는 경우(이하 '출자전환')에는 지분증권의 공정가치와 채무의 장부금액과의 차이를 채무조정손익으로인식하고 있습니다. 출자전환을 합의하였으나 출자전환이 즉시 이행되지 않는 경우에는 조정대상채무를 기타자본 항목으로 처리하고 있으며, 전환으로 인하여 발행될 주식의 공정가치와 조정대상채무의 장부금액과의 차이는 채무조정손익으로 인식하고 있습니다.&cr

2.23 영업부문 &cr &cr영업부문별 정보는 최고영업의사결정자에게 내부적으로 보고되는 방식에 기초하여 공시됩니다(주석 34 참조). 최고영업의사결정자는 영업부문에 배부될 자원과 영업부문의 성과를 평가하는데 책임이 있으며, 영업부문별 정보는 최고영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. 주석 34에서 기술한 바와 같이 벌크, 컨테이너, 유조선, 해운기타부문의 주요 보고부문이 있으며, 각 주요 보고부문은 회사의 전략적 영업 단위들입니다. 전략적 영업 단위들은 서로 다른 용역을 제공하며 각 영업 단위 별로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. &cr&cr최고경영자에게 보고되는 부문정보는 부문에 직접 귀속되는 항목과 합리적으로 배분할 수 있는 항목을 포함합니다. 배분되지 않은 항목은 주로 본사 건물과 같은 공통자산, 본사 관련 비용 및 법인세 자산과 부채입니다.&cr&cr 2.24 재무제표 승인 &cr &cr 회사의 재무제표는 2020년 2월 12일자 로 이사회에서 승인되었으며, 정기주주총회에서 수정승인 될 수 있습니다.

3. 중요한 회계추정 및 가정

&cr재무제표 작성에는 미래에 대한 가정 및 추정이 요구되며 경영진은 회사의 회계정책을 적용하기 위해 판단이 요구됩니다. 추정 및 가정은 지속적으로 평가되며, 과거 경험과 현재의 상황에 비추어 합리적으로 예측가능한 미래의 사건을 고려하여 이루어집니다. 회계추정의 결과가 실제 결과와 동일한 경우는 드물 것이므로 중요한 조정을 유발할 수 있는 유의적인 위험을 내포하고 있습니다.&cr&cr다음 회계연도에 자산 및 부채 장부금액의 조정에 영향을 미칠 수 있는 경영진 판단과 유의적 위험에 대한 추정 및 가정은 다음과 같습니다. 일부 항목에 대한 유의적인 판단 및 추정에 대한 추가적인 정보는 개별 주석에 포함되어 있습니다.&cr &cr (1) 자산의 손상(환입)&cr&cr회사는 회사의 주요한 자산에 대하여 주기적으로 손상의 징후를 판단하고, 손상의 징후가 있는 경우 손상발생 여부를 검토하고 있습니다. 회사는 손상의 징후 판정 및 손상의 계산을 위하여 보고기간말 현재 회사 내외부정보를 모두 활용하여 판단합니다. &cr

4. 재무위험관리 &cr&cr4.1 재무위험관리 요소&cr&cr 4.1.1 시장위험 &cr &cr(1) 외환위험

회사의 수익과 비용은 주로 기능통화인 미국 달러 (US Dollar) 로 거래됩니다. 회사의 외환위험은 주로 다음의 요소로 구성됩니다. &cr

(i) 미국 달러가 아닌 다른 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험

(ii) 미국 달러가 아닌 다른 통화로 표시된 차입금 등의 노출로 인해 발생하는 외환 위험&cr

회사의 해상운송 관련 수익 및 원가는 주로 미국달러로 거래됩니다. 또한, 회사의 선박들은 리스계약 또는 이와 유사한 계약으로 취득된 것들을 포함하여 미국 달러로 용선계약이 이루어지거나 구입됩니다. 선박의 시장가격은 미국 달러로 표시되기 때문에 미국 달러에 대한 환위험 노출은 효과적인 위험회피로 간주됩니다. &cr

회사는 외환 거래위험을 회피하기 위한 방법으로 적극적으로 외환파생상품을 사용하지 않습니다. 거래위험은 각 개별 통화로 수취되는 부분과 지급되는 부분을 가능한 한 일치시키는 방식으로 감소시키고 있습니다. 회사는 원화로 표시된 은행예금과 수익증권을 보유하고 있으나 이러한 금융자산은 보통 단기로 운용되므로 발생되는 외화환산위험은 중요하지 않 은 것으로 판단됩니다.&cr

(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
외화환산손익	1,392	(1,011)
외화거래손익	(2,634)	(426)

회사는 기능통화인 미국 달러 이외의 통화로 기재되는 판매, 구매 및 차입에 대한 환위험에 노출되어 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 외환 관련 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
현금및현금성자산	41,473	44,442
매출채권	9,345	10,821
일반미수금	2,164	438
매입채무	(16,880)	(22,916)
미지급금	(8,820)	(6,537)
장기차입금	(76,500)	(61,500)
회사채	(120,000)	(35,000)
선박차입금	(18,720)	-
기타	39,543	37,480
합계	(148,395)	(32,772)

&cr한편, 환율이 10% 변동하였을 경우 당기말과 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분		당기말	전기말
---	---	---	---
기말환율	10% 상승시	13,439	2,981
10% 하락시	(16,540)	(3,640)

(2) 가격위험 &cr

회사는 시장상황의 변동에 따른 선박 용대선계약의 가격 변동위험에 노출되어 있습니다. 회사는 장기 용대선 선박의 현물 운임률과 관련된 시장상황의 변동으로 인한 장기 용대선계약의 현금흐름 변화와 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 운임선도계약을 체결하고 있습니다. 효과적인 위험회피를 위하여 회사는 운임선도계약과 장기 용대선계약을 대응시키고 있습니다. 일반적으로, 회사는 발틱운임지수(Baltic Dry Index) 또는 다른 유사한 지수에 근거하여 선박 용대선계약을 체결하고 있습니다. &cr&cr회사는 시장상황의 변동에 따른 연료유 구매거래의 가격 변동위험에 노출되어 있습니다. 회사는 운용 선박의 연료유 구매 시장상황의 변동으로 인한 관련 계약의 현금흐름 변화와 공정가치 변동위험을 회피하기 위해 연료스왑/옵션계약을 체결하고 있습니다. 효과적인 위험회피를 위하여 회사는 벙커스왑계약과 연료유 구매계약을 대응시키고 있습니다. 일반적으로 회사는 국제유가지수나 유사한 다른 지수에 근거하여 선박 연료유 구매계약을 체결하고 있습니다.

&cr회사는 시장상황의 변동으로 인한 현물 운임가격 및 연료유 거래가격 변동에 대비하고 이윤을 고정시키기 위해 만기와 지수를 조건으로 하는 제3자(다른 해운회사, 금융회사 등)와의 용대선계약과 연료유 구매거래의 위험회피를 위한 운임선도계약과 연료스왑 및 옵션계약을 대응시키려 노력하고 있습니다. 거래상대방으로 인한 위험을줄이기 위해 모든 계약은 관련 지수변동에 따라 정기적으로 현금정산을 요구하고 있습니다. 회사는 거래상대방을 장기 시장 참여자로 제한하고 있습니다. 대부분의 선도및 스왑계약 만기는 3개월에서 12개월 사이입니다.&cr&cr운임선도계약에 적용되는 BDI지수가 10% 변동하였을 경우 당기말과 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분		당기말	전기말
---	---	---	---
BDI지수	10% 상승시	(62)	392
10% 하락시	62	(392)

연료스왑/옵션계약에 적용되는 평가지수가 10% 변동하였을 경우 당기말과 전기말 현재 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분		당기말	전기말
---	---	---	---
연료스왑/옵션 &cr평가지수	10% 상승시	264	941
10% 하락시	(264)	(941)

회사는 기타포괄손익-공정가치 금융자산과 관련하여 시장가격 등의 변동으로 인하여 금융상품의 공정가치나 미래현금흐름이 변동할 기타 가격변동위험에 노출되어 있습니다. 회사 의 경영진은 지분상품의 공정가치 또는 미래현금흐름이변동할 위험을 정기적으로 측정하고 있습니다. &cr

(3) 이자율위험 &cr

이자율 위험은 미래의 시장 이자율 변동에 따라 차입금 등에서 발생하는 이자비용이 변동될 위험을 뜻하며, 이는 주로 변동금리부 조건의 차입금에서 발생하고 있습니다.회사의 이자율 위험관리의 목표는 이자율 변동으로 인한 불확실성과 이자비용의 최소화를 추구함으로써 기업의 가치를 극대화하는데 있습니다.&cr&cr당기말과 전기말 현재 회사가 보유하고 있는 이자부 금융부채의 장부금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
고정이자부 금융부채	192,462	128,969
변동이자부 금융부채	1,029,116	998,057
합 계	1,221,578	1,127,026

&cr회사는 고정이자율 금융상품을 당기손익인식금융상품으로 처리하고 있지 않으며, 이자율스왑과 같은 파생상품을 공정가치위험회피회계의 위험회피수단으로 지정하지 않았습니다. 따라서, 이자율의 변동은 손익에 영향을 주지 않습니다.&cr

한편, 변동이자부 차입금의 기준금리가 0.5% 변동하였을 경우 당기말과 전기말 현재법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같이 추정됩니다.

(단위: 백만원)
구 분		당기말	전기말
---	---	---	---
기준금리	0.5% 상승시	(3,568)	(4,455)
0.5% 하락시	3,568	4,455

4.1.2 신용위험 &cr

신용위험이란 고객이나 거래상대방이 금융상품에 대한 계약상의 의무를 이행하지 않아 회사가 재무손실을 입을 위험으로 주로 거래처에 대한 매출채권과 기타채권 등에서 발생합니다. &cr

금융자산의 장부금액은 신용위험에 대한 최대 노출정도를 표시하고 있습니다. 당기말과 전기말 현재 회사의 신용위험에 대한 최대 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
비유동:
기타채권	11,026	24,667
기타금융자산	7,422	13,658
소 계	18,448	38,325
유동:
현금및현금성자산(*)	195,531	158,731
매출채권	121,117	119,811
기타채권	21,170	30,524
파생금융자산	487	1,125
기타금융자산	28,608	11,062
금융보증계약	36,144	36,897
소 계	403,057	358,150
합 계	421,505	396,475

(*) 재무상태표의 '현금및현금성자산'과 차이는 직접 보유하고 있는 현금입니다. &cr&cr회사는 거래상대방의 신용에 따라 필요한 경우 담보 및 기타 신용보강을 요구하고 있 습니다. 그러나, 이러한 담보 및 기타 신용보강에 대한 요구는 회사가 노출되어 있는 신용위험 에 유의적인 영향을 미치지 않습니다.

4.1.3 유동성 위험 &cr

건전한 유동성위험 관리는 충분한 현금성자산과 시장성이 있는 유가증권을 보유하 고, 제휴하는 신용공여기관으로부터 적절한 금액의 자금을 유치할 수 있으며, 시장에서의 포지션을 상쇄할 수 있음을 의미합니다. 회사의 주된 사업의 동적인 특성상 회사의 재무관리 책임자는 약정된 신용공여한도를 유지하는 방식으로 자금조달의 유연성을 유지하는 것을 목표로 하고 있습니다.&cr&cr당기말과 전기말 현재의 회사의 금융부채와 파생금융부채(순액)의 잔여만기는 아래의 표와 같습니다. 표에 표시된 금액은 계약상 할인되지 않은 명목현금흐름을 의미합니다. 만기까지 기간이 12개월 이하인 경우 할인의 효과가 크지 않기 때문에 보고기간말 현재 지급의무는 장부금액과 동일합니다.

&cr① 당기말

(단위: 백만원)
구 분	1년 이하	1년 초과~2년 이하	2년 초과~4년 이하	4년 초과	합 계
---	---	---	---	---	---
차입금등(*)	468,148	196,219	390,251	276,309	1,330,927
파생금융부채	71	22	-	-	93
매입채무	106,649	-	-	-	106,649
기타채무	47,378	-	-	-	47,378
금융보증계약	36,144	-	-	-	36,144
리스부채	14,993	7,612	13,784	3,625	40,014
합 계	673,383	203,853	404,035	279,934	1,561,205

(*) 차입금등은 장ㆍ단기차입금과 미지급선가를 포함하고 있으며, 당기말의 차입금등에는 금융 원가 109,349 백만 원 이 포함되어 있습니다.

② 전 기 말

(단위: 백만원)
구 분	1년 이하	1년 초과~2년 이하	2년 초과~4년 이하	4년 초과	합 계
---	---	---	---	---	---
차입금등(*)	422,413	376,876	224,371	215,156	1,238,816
파생금융부채	2,777	1	-	-	2,778
매입채무	113,031	-	-	-	113,031
기타채무	60,299	-	-	-	60,299
금융보증계약	36,897	-	-	-	36,897
합 계	635,417	376,877	224,371	215,156	1,451,821

(*) 차입금등은 장ㆍ단기차입금과 미지급선가를 포함하고 있으며, 전기말의 차입금등에는 금융 원가 111,790 백만 원 이 포함되어 있습니다.

&cr4.2 자본위험관리 &cr &cr회사의 자본 관리 목적은 계속기업으로서 주주 및 이해당사자들에게 이익을 지속적으로 제공할 수 있는 능력을 보호하고 자본 비용을 절감하기 위해 최적의 자본 구조를 유지하는 것입니다.

자본 구조를 유지 또는 조정하기 위해 회사는 주주에게 지급되는 배당을 조정하고, 부채 감소를 위한 신주 발행 및 자산 매각 등을 실시하고 있습니다.

회사는 자본조달비율에 기초하여 자본을 관리하고 있습니다. 자본조달비율은 순부채를 총자본으로 나누어 산출하고 있습니다. 순부채는 총차입금(재무상태표의 장단기차입금 포함)에서 현금및현금성자산을 차감한 금액이며 총자본은 재무상태표의 "자본"에 순부채를 가산한 금액입니다.

보고기간말 현재 회사의 자본조달비율은 다음과 같습니다.&cr

(단위 : 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
차입금 등	1,221,578	1,127,026
차감: 현금및현금성자산	(198,016)	(160,585)
순부채 (A)	1,023,562	966,441
자본총계 (B)	2,867,388	2,622,541
총자본 (C = A + B)	3,890,950	3,588,982
자본조달비율 (A/C)	26%	27%

&cr5. 금융자산과 금융부채의 공정가치 &cr&cr(1) 금융상품의 종류별 공정가치 &cr&cr당기중 회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적 변동은 없습니다. 금융상품중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.&cr

① 보고기간말 현재 금융자산의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
비유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	-	6,326	6,326
기타포괄손익-공정가치 금융자산	4,181	4,181	4,037	4,037
소 계	4,181	4,181	10,363	10,363
유동:
파생금융자산	487	487	1,125	1,125
당기손익-공정가치 금융자산	934	934	175	175
소 계	1,421	1,421	1,300	1,300
합 계	5,602	5,602	11,663	11,663

&cr② 보고기간말 현재 금융부채의 종류별 장부금액과 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
---	---	---	---	---
비유동:
파생금융부채	22	22	1	1
유동:
파생금융부채	71	71	2,777	2,777
합 계	93	93	2,778	2,778

(*) 금융부채중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

&cr (2) 공정가치 서열체계&cr

공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산은 공정가치 서열체계에 따라 구분하며, 정의된 수준들은 다음과 같습니다.

구분	투입변수의 유의성
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

&cr보고기간말 현재 공정가치로 측정되거나 공정가치가 공시되는 자산과 부채의 공정가치 서열체계 구분은 다음과 같습니다.

① 당기말

(단위: 백만원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
---	---	---	---	---
금융자산
비유동:
기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	4,181	4,181
유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	934	-	934
파생금융자산	487	-	-	487
소 계	487	934	-	1,421
합 계	487	934	4,181	5,602
금융부채
비유동:
파생금융부채	-	22	-	22
유동:
파생금융부채	71	-	-	71
합 계	71	22	-	93

&cr ② 전기말

(단위: 백만원)
구 분	수준 1	수준 2	수준 3	합 계
---	---	---	---	---
금융자산
비유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	6,326	-	6,326
기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	4,037	4,037
소 계	-	6,326	4,037	10,363
유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	175	-	175
파생금융자산	1,125	-	-	1,125
소 계	1,125	175	-	1,300
합 계	1,125	6,501	4,037	11,663
금융부채
비유동:
파생금융부채	-	1	-	1
유동:
파생금융부채	2,777	-	-	2,777
합 계	2,777	1	-	2,778

(단위: 백만원)
구분	공정가치		가치평가기법	투입변수
---	---	---	---	---
당기말	전기말
---	---	---	---	---
<자산>
당기손익-공정가치 금융자산(유동)	934	175	시장접근법(선박펀드)	기초자산의 공정가치
당기손익-공정가치 금융자산(비유동)	-	6,326	시장접근법(선박펀드)	기초자산의 공정가치
합 계	934	6,501
<부채>
파생금융부채(유동)	-	-	시장접근법(이자율스왑)	3개월 미국달러 LIBOR 금리
파생금융부채(비유동)	22	1	시장접근법(이자율스왑)	3개월 미국달러 LIBOR 금리
합 계	22	1

&cr 6. 금융자산과 금융부채의 범주별 분류 &cr&cr (1) 보고기간말 현재의 금융자산의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. &cr &cr ① 당기말

(단위: 백만원)
구 분	당기손익-공정가치&cr금융자산	기타포괄손익-공정가치&cr금융자산	상각후원가&cr금융자산	합 계
---	---	---	---	---
비유동:
기타채권	-	-	11,026	11,026
기타금융자산	-	4,181	7,422	11,603
소 계	-	4,181	18,448	22,629
유동:
현금및현금성자산	-	-	198,016	198,016
매출채권	-	-	121,117	121,117
기타채권	-	-	21,170	21,170
파생금융자산	487	-	-	487
기타금융자산	934	-	27,674	28,608
소 계	1,421	-	367,977	369,398
합 계	1,421	4,181	386,425	392,027

&cr ② 전 기 말

(단위: 백만원)
구 분	당기손익-공정가치&cr금융자산	기타포괄손익-공정가치&cr금융자산	상각후원가&cr금융자산	합 계
---	---	---	---	---
비유동:
기타채권	-	-	24,667	24,667
기타금융자산	6,326	4,037	7,332	17,695
소 계	6,326	4,037	31,999	42,362
유동:
현금및현금성자산	-	-	160,585	160,585
매출채권	-	-	119,811	119,811
기타채권	-	-	30,524	30,524
파생금융자산	1,125	-	-	1,125
기타금융자산	175	-	10,887	11,062
소 계	1,300	-	321,807	323,107
합 계	7,626	4,037	353,806	365,469

&cr(2) 보고기간말 현재의 금융부채의 범주별 분류내역은 다음과 같습니다. &cr

① 당기말

(단위: 백만원)
구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가 금융부채	합 계
---	---	---	---
비유동:
차입금등	-	792,023	792,023
파생금융부채	-	22	22
소 계	-	792,045	792,045
유동:
차입금등	-	429,555	429,555
파생금융부채	71	-	71
매입채무	-	106,649	106,649
기타채무	-	47,378	47,378
소 계	71	583,582	583,653
합 계	71	1,375,627	1,375,698

&cr ② 전기말

(단위: 백만원)
구 분	당기손익인식금융부채	상각후원가 금융부채	합 계
---	---	---	---
비유동:
차입금등	-	746,091	746,091
유동:
차입금등	-	380,945	380,945
파생금융부채	2,777	-	2,777
매입채무	-	113,031	113,031
기타채무	-	60,298	60,298
소 계	2,777	554,274	557,051
합 계	2,777	1,300,365	1,303,142

7. 금융자산의 신용 건전성&cr &cr (1) 매출채권 및 기타채권 등&cr

당기말과 전기말 현재 매출채권 및 기타채권 등의 연령별 잔액 및 대손충당금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
채권잔액	대손충당금	채권잔액	대손충당금
---	---	---	---	---
매출채권:
만기일 미도래	112,586	(420)	98,721	(265)
3개월 미만	5,589	(168)	13,867	(433)
3개월~6개월	1,665	(4)	2,999	(1,235)
6개월 초과	31,399	(29,530)	30,373	(24,216)
소 계	151,239	(30,122)	145,960	(26,149)
기타채권 등:
만기일 미도래	83,878	(21,332)	121,649	(20,689)
3개월 미만	1,093	(49)	892	(15)
3개월~6개월	682	(32)	309	(2)
6개월 초과	26,294	(25,314)	24,798	(24,298)
소 계	111,947	(46,727)	147,648	(45,004)
합 계	263,186	(76,849)	293,608	(71,153)

&cr당기와 전기 중 매출채권 및 기타채권 등에 대한 대손충당금의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
매출채권:
기초	26,149	23,487
손상차손(환입)	3,065	2,684
기중제각	-	(1,072)
기타증감(*)	908	1,050
기말	30,122	26,149
기타채권 등:
기초	45,004	43,122
손상차손	126	39
기중제각	-	(38)
기타증감(*)	1,597	1,881
기말	46,727	45,004


(*)	기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

(단위: 백만원)
구 분	3개월 미만	3개월~6개월	6개월~ 1년	1~2년	2년 초과	합 계
---	---	---	---	---	---	---
매출채권	5,422	1,661	649	507	712	8,951
기타채권 등	1,045	649	338	244	398	2,674
합 계	6,467	2,310	987	751	1,110	11,625

&cr(ii) 전기말

(단위: 백만원)
구 분	3개월 미만	3개월~6개월	6개월~ 1년	1~2년	2년 초과	합 계
---	---	---	---	---	---	---
매출채권	13,435	1,765	1,159	684	4,312	21,355
기타채권 등	877	307	92	357	51	1,684
합 계	14,312	2,072	1,251	1,041	4,363	23,039

(2) 기타금융자산&cr&cr 회사는 신용위험에 대한 노출을 제한하기 위하여 단기예금 위주의 자금을 한국산업은행과 같은 높은 신용등급을 유지하고 있는 금융기관에 예치하 고 있습니다.

8. 현금및현금성자산 &cr&cr 당기 말과 전기말 현재 현금및현금성자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
현금 보유액 등	2,485	1,854
예적금 등	195,531	158,731
합 계	198,016	160,585

&cr9. 매출채권 &cr

당기말과 전기말 현재 매출채권의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
유동:
총장부금액	151,239	145,960
대손충당금	(30,122)	(26,149)
순장부금액	121,117	119,811

&cr10. 기타채권 &cr

당기말과 전기말 현재 기타채권 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
비유동:
대여금	468	351
일반미수금 등	1,124	-
보증금	9,434	24,316
소 계	11,026	24,667
유동:
대여금	25,494	26,850
(대손충당금)	(19,194)	(18,536)
선급금	17,312	26,485
(대손충당금)	(2,027)	(1,969)
일반미수금 등	6,270	4,426
(대손충당금)	(3,530)	(3,276)
소 계	24,325	33,980
합 계	35,351	58,647

&cr11. 파생금융자산 및 파생금융부채 &cr

(1) 당기말과 전기말 현재 파생금융자산 및 파생금융부채는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
자산	부채	자산	부채
---	---	---	---	---
비유동
이자율스왑	-	22	-	1
소 계	-	22	-	1
유동
운임선도계약	283	43	573	80
연료스왑/옵션	204	28	552	2,697
소 계	487	71	1,125	2,777
합 계	487	93	1,125	2,778

(2) 당기와 전기 중 인식한 파생상품거래손익 및 파생상품평가손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기		전기
---	---	---	---	---
거래이익(손실)	평가이익(손실)	거래이익(손실)	평가이익(손실)
---	---	---	---	---
운임선도계약	(439)	241	(279)	162
이자율스왑	-	(20)	-	14
연료스왑/옵션	2,937	177	705	(2,494)
합 계	2,498	398	426	(2,318)
기타영업외손익	2,498	418	426	(2,332)
기타포괄손익	-	(20)	-	14

12. 기타금융자산&cr&cr (1) 당기말과 전기말 현재 기타금융 자산의 범주별 내역은 다음과 같습니다.&cr&cr① 당기말

(단위: 백만원)
구 분	당기말
---	---
대여금 및 수취채권:
예적금 등(*)	35,096
당기손익-공정가치 측정 금융자산:
수익증권 등	934
기타포괄손익-공정가치 금융자산:
비상장주식	4,181
합 계	40,211
비유동	11,603
유동	28,608

(*) 당기말 현재 상기 기타금융자산 중 9,695백 만원은 변 경 회생계획안에 따른 현금변제를 위한 에스크로 설정 등으로 사용이 제한되어 있습니다 ( 주석 31 참조 ).&cr

② 전기말

(단위: 백만원)
구 분	전기말
---	---
대여금 및 수취채권:
예적금 등	18,219
당기손익-공정가치 측정 금융자산:
수익증권 등	6,501
기타포괄손익-공정가치 금융자산:
비상장주식	4,037
합 계	28,757
비유동	17,695
유동	11,062

(2) 당기와 전기 중 비상장주식 및 수익증권등의 변동내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구분	당기	전기
---	---	---
기초금액	10,538	11,389
처분	(5,836)	(1,322)
평가이익(손실)	-	(3)
기타(환율차이)	413	474
기말금액	5,115	10,538

&cr13. 재고자산 &cr

당기말과 전기말 현재 재고자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
연료유	50,644	46,726
저장품	14,673	14,319
합 계	65,317	61,045

당기 중 비용으로 인식되어 매출원가에 포함된 재고자산의 원가는 562,409백만원 (전기 : 605,980백 만원 ) 입니다. &cr

14. 기타자산 &cr

당기말과 전기말 현재 기타자산 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
비유동
보험구상채권	3,191	4,972
유동
선급금	51,844	65,218
(대손충당금)	(21,976)	(21,222)
선급비용	65,825	78,544
선급법인세	419	442
미수수익	326	239
소 계	96,438	123,221
합 계	99,629	128,193

&cr15. 종속기업, 관계기업/공동기업 지분증권 &cr&cr(1) 당기말과 전기말 현재 종속기업, 관계기업/공동기업 내역은 다음과 같습니다.&cr

① 당기말

(단위: 백만원, 천USD)
구 분	회사명	소재국가	지분율	주요영업활동	장부금액	미국 달러
---	---	---	---	---	---	---
종속기업	Pan Ocean(America) Inc.(*1)	미국	34%	해운업	7,349	6,347
Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	싱가포르	100%	해운업	5,896	5,092
Pan Ocean(China) Co., Ltd.	중국	100%	해운업	17,367	15,000
STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.	영국	100%	해운업	-	-
Pan Ocean Japan Corporation	일본	100%	해운업	8,051	6,954
Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	브라질	100%	해운업	2,895	2,500
주식회사 포스에스엠	대한민국	100%	선박관리업	3,899	3,368
소 계					45,457	39,261
관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)(*2)	대한민국	18%	해운업	534	461
(주)부산크로스독	대한민국	20%	창고보관업	915	791
소 계					1,449	1,252
합 계					46,906	40,513


(*1) 회사는 Pan Ocean(America) Inc.에 대하여 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 기&cr 타주주로 부터 의결권을 위임받아 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.
(*2) 회사는 20% 미만의 지분율을 보유하고 있는 코리아엘엔지트레이딩(주)의 이사회의 일 원으로 경영에 참가하여 주요 의사결정에 참여하고 있는 바, 유의적인 영향력이 있는 것 으로 판단하여 관련 지분증권을 관계기업투자주식으로 분류하고 있습니다.

&cr② 전기말

(단위: 백만원, 천USD)
구 분	회사명	소재국가	지분율	보고기간종료일	주요영업활동	장부금액	미국 달러
---	---	---	---	---	---	---	---
종속기업	Pan Ocean(America) Inc.(*1)	미국	34%	2018-12-31	해운업	9,218	8,244
Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	싱가포르	100%	2018-12-31	해운업	5,693	5,092
Pan Ocean(China) Co., Ltd.	중국	100%	2018-12-31	해운업	16,772	15,000
STX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.	영국	100%	2018-12-31	해운업	-	-
Pan Ocean Japan Corporation	일본	100%	2018-12-31	해운업	7,775	6,954
Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.	브라질	100%	2018-12-31	해운업	2,795	2,500
주식회사 포스에스엠	대한민국	100%	2018-12-31	선박관리업	3,766	3,368
소 계						46,019	41,158
관계기업	코리아엘엔지트레이딩(주)(*2)	대한민국	18%	2018-12-31	해운업	515	461
(주)부산크로스독	대한민국	20%	2018-12-31	창고보관업	885	791
소 계						1,400	1,252
합 계						47,419	42,410


(*1) 회사는 Pan Ocean(America) Inc.에 대하여 과반 미만의 의결권을 보유하고 있으나, 기&cr 타주주로 부터 의결권을 위임받아 실질적인 지배력이 있는 것으로 판단하고 있습니다.
(*2) 회사는 20% 미만의 지분율을 보유하고 있는 코리아엘엔지트레이딩(주)의 이사회의 일 원으로 경영에 참가하여 주요 의사결정에 참여하고 있는 바, 유의적인 영향력이 있는것 으로 판단하여 관련 지분증권을 관계기업투자주식으로 분류하고 있습니다.

(2) 당기와 전기 중 종속기업, 관계기업/공동기업의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr&cr① 당기

(단위: 백만원)
구분	종속기업	관계기업	합계
---	---	---	---
기초	46,019	1,400	47,419
손상	(2,212)	-	(2,212)
기타(*)	1,650	49	1,699
기말	45,457	1,449	46,906

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이 등이 포함되어 있습니다.

&cr② 전기

(단위: 백만원)
구분	종속기업	관계기업	합계
---	---	---	---
기초	50,884	1,341	52,225
손상	(6,969)	-	(6,969)
기타(*)	2,104	59	2,163
기말	46,019	1,400	47,419

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이 등이 포함되어 있습니다.

16. 유형자산

&cr(1) 회사의 당기와 전기 중 유형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.&cr

① 당기

(단위: 백만원)
구 분	기초장부금액	취득액(자본적&cr지출 포함)	처분액	감가상각비	국고보조금&cr증감(*)	계정대체	손상차손	기타증감&cr(환산)(*)	기말장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---	---	---
토지	7	3	-	-	-	-	-	-	10
건물/구축물	6,992	507	-	(183)	-	-	-	246	7,562
선박	3,157,688	23,768	(1,051)	(180,565)	(2,826)	317,074	(4,946)	111,124	3,420,266
차량운반구	69	-	-	(17)	-	-	-	2	54
기타유형자산	11,398	99	-	(1,182)	-	(5,988)	-	451	4,778
건설중인자산	170,648	392,290	-	-	-	(317,074)	-	5,172	251,036
리스선박	-	35,577	-	(12,696)	-	-	-	(150)	22,731
리스컨테이너밴	-	6,771	-	(2,602)	-	5,988	-	(67)	10,090
리스건물	-	3,190	-	(1,595)	-	-	-	(11)	1,584
리스차량	-	411	-	(186)	-	-	-	(1)	224
합 계	3,346,802	462,616	(1,051)	(199,026)	(2,826)	-	(4,946)	116,766	3,718,335

(*1) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

(*2) 회사는 2018년 친환경 선박 전환 지원대상자로 선정되어 해양진흥공사로 부터 국고보조금 27억 6천만원을 수취한 바 있으며, 2019년 중 해당 선박을 취득함에 따라 동 선박의 장부금액 차감항목으로 인식하고 있습니다. &cr

② 전기

(단위: 백만원)
구 분	기초장부금액	취득액(자본적&cr지출 포함)	처분액	감가상각비	손상차손	기타증감&cr(환산)(*)	기말장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---
토지	6	-	-	-	-	1	7
건물/구축물	6,977	-	(110)	(174)	-	299	6,992
선박	3,174,696	24,044	(11,476)	(164,029)	(1,439)	135,892	3,157,688
차량운반구	8	74	-	(14)	-	1	69
기타유형자산	5,649	6,931	-	(1,516)	-	334	11,398
건설중인자산	19,717	147,676	-	-	-	3,255	170,648
합 계	3,207,053	178,725	(11,586)	(165,733)	(1,439)	139,782	3,346,802

(*) 기타증감(환산)에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

&cr (2) 당기말과 전기말 현재 유형자산의 각 계정별 취득원가와 감가상각누계액 및 손상누계액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말				전기말
---	---	---	---	---	---	---	---
취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액	국고보조금 잔액	취득원가	감가상각누계액	손상차손누계액
---	---	---	---	---	---	---	---
토지	10	-	-	-	7	-	-
건물/구축물	15,652	(2,750)	(5,340)	-	14,628	(2,479)	(5,157)
선박	5,218,623	(1,356,592)	(438,960)	(2,806)	4,731,782	(1,154,931)	(419,163)
차량운반구	111	(57)	-	-	108	(39)	-
기타유형자산	39,500	(34,722)	-	-	44,687	(33,289)	-
건설중인자산	251,036	-	-	-	170,648	-	-
리스선박	35,343	(12,612)	-	-	-	-	-
리스컨테이너밴	13,065	(2,975)	-	-	-	-	-
리스건물	3,169	(1,584)	-	-	-	-	-
리스차량	409	(185)	-	-	-	-	-
합 계	5,576,918	(1,411,477)	(444,300)	(2,806)	4,961,860	(1,190,738)	(424,320)

(3) 당기와 전기 중에 자본화된 차입원가는 8,808백만원 및 4,368백만원이며, 자본화가능차입원가를 산정하기 위하여 사용된 자본화이자율은 각각 3.80%와 4.20%입니다 .&cr &cr17. 무형자산&cr

(1) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
개발비	620	250
회원권	4,408	4,595
합 계	5,028	4,845

(2) 당기와 전기 중 무형자산의 증감내역은 다음과 같습니다.

① 당기

(단위: 백만원)
구 분	기초장부금액	취득액	처분액	상각액	손상차손환입	기타증감(*1)	기말장부금액
---	---	---	---	---	---	---	---
개발비	250	540	-	(177)	-	7	620
회원권	4,595	-	(1,562)	-	1,210	165	4,408
합 계	4,845	540	(1,562)	(177)	1,210	172	5,028

(*1) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

&cr② 전기

(단위: 백만원)
구 분	기초장부금액	취득액	처분액	상각액	기타증감(*1)	기말장부금액
---	---	---	---	---	---	---
개발비	364	65	-	(193)	14	250
회원권	4,403	-	-	-	192	4,595
합 계	4,767	65	-	(193)	206	4,845

(*1) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있습니다.

&cr( 3) 당기말과 전기말 현재 무형자산의 각 계정별 취득원가와 감가상각누계액 및 손상차손누계액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말			전기말
---	---	---	---	---	---	---
취득원가	상각누계액	손상차손누계액	취득원가	상각누계액	손상차손누계액
---	---	---	---	---	---	---
개발비	1,572	(952)	-	1,000	(750)	-
회원권	7,562	-	(3,154)	8,801	-	(4,206)
합 계	9,134	(952)	(3,154)	9,801	(750)	(4,206)

&cr18. 차입금 등&cr

(1) 당기말과 전기말 현재 차입금등의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
비유동:
사채	111,578	42,364
장기차입금	57,489	108,561
선박차입금	622,956	595,166
소 계	792,023	746,091
유동:
단기차입금	-	27,953
유동성 사채	31,578	28,976
유동성 장기차입금	45,205	38,098
유동성 선박차입금	352,772	285,908
소 계	429,555	380,935
합 계	1,221,578	1,127,026

회사는 상기 차입금 등과 관련하여 유형자산 중 일부(선박 등)를 담보로 제공하고 있습니다. 선박차입금은 회사가 파산 등의 경우에 선박 등의 리스자산을 리스제공자에게 반환하는 권리를 제공하며, 선박차입금 외의 일부 차입금등에 대하여도 선박 등이 담보로 제공되어 있습니 다 (주석 31 참조). &cr

(2) 당기말과 전기말 현재 단기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
차입처	통화	당기말		전기말
---	---	---	---	---	---
연이자율	원화환산액	연이자율	원화환산액
---	---	---	---	---	---
한국수출입은행	USD	-	-	Libor+1.19%	16,772
중국공상은행	USD	-	-	Libor+1.55%	11,181
합 계			-		27,953

&cr(3) 당기말과 전기말 현재 발행된 사채의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구분	발행일	만기일	표시이자율	통화	당기말	전기말
---	---	---	---	---	---	---
제17회 보증 사모사채	2016-06-02	2019-06-02	Libor+1.3%	USD	-	13,976
제18회 무보증 사모사채	2017-11-13	2019-11-13	3.2%	KRW	-	15,000
제19회 무보증 사모사채	2018-06-22	2020-06-22	3.8%	KRW	20,000	20,000
제20회 무보증 공모사채	2019-06-28	2022-06-28	2.30%	KRW	100,000	-
신한은행 FRN 1.5년물 (A)	2018-10-12	2020-04-12	Libor+0.85%	USD	5,789	5,591
신한은행 FRN 2.0년물 (B)	2018-10-12	2020-10-12	Libor+0.9%	USD	5,789	5,591
신한은행 FRN 2.5년물 (C)	2018-10-12	2021-04-12	Libor+0.95%	USD	5,789	5,591
신한은행 FRN 3.0년물 (D)	2018-10-12	2021-10-12	Libor+1%	USD	5,789	5,591
합 계					143,156	71,340
유동성 사채					(31,578)	(28,976)
차감계					111,578	42,364

&cr (4) 당기말과 전기말 현재 장기차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
차입처	통화	당기말		전기말
---	---	---	---	---	---
연이자율	원화환산액	연이자율	원화환산액
---	---	---	---	---	---
디비손해보험 주식회사	USD	-	-	7.20%	36,064
우리은행	KRW	AAA금융채+1.78%	9,000	AAA금융채+1.78%	9,000
중국공상은행	KRW	CD+1.35%	15,000	CD+1.35%	15,000
대구은행	KRW	MOR+1.55%	10,000	-	-
중국건설은행	KRW	2.30%	15,000	-	-
산업은행	USD	Libor+1.39%	8,058	Libor+1.39%	9,727
중국공상은행 등	USD	Libor+2.03%	18,136	Libor+2.03%	34,504
하나은행	KRW	CD+1.5%	27,500	CD+1.5%	37,500
산업은행		-	-	Libor+1.3%	4,864
합 계		-	102,694	-	146,659
유동성 장기차입금		-	(45,205)	-	(38,098)
차감계		-	57,489	-	108,561

(5) 당기말과 전기말 현재 선박차입금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
차입처	통화	당기말		전기말
---	---	---	---	---	---
연이자율	원화환산액	연이자율	원화환산액
---	---	---	---	---	---
Mizuho Corporate Bank	USD	L+0.65%	872	Libor+0.65%	7,581
한국산업은행	USD	L+1.7%	29,379	Libor+0.60%~1.70%	38,814
USD	2.00%	15,818	2.00%	15,275
한국산업은행 서초지점	USD	L+1.45%	114,449	-	-
KRW	0%~0.39%	18,719	-	-
Credit Agricole Corporate &cr and Investment Bank	USD	L+0.55%	8,871	L ibor +0.55%	14,279
USD	L+1.8%	26,954	-	-
BNP Paribas	USD	L+0.325%	485	L ibor +0.325%	3,745
Sumitomo Mitsui Banking Corporation	USD	L+0.9%	2,984	L ibor +0.9%	13,732
한국수출입은행	USD	Libor+1.90%~3.00%	41,819	Libor+1.90%~3.00%	26,801
China Construction Bank	USD	L+2.65%	11,322	L ibor +2.65%	15,282
ABN AMRO Bank N.V.	USD	L+1.75~2.8%	295,504	Libor+2.00%~3.30%	399,440
Norddeutsche Landesbank	USD	L+2.8%	28,733	Libor+1.60%~2.80%	175,858
DB손해보험	USD	-	-	7.20%	18,032
수협중앙회	USD	L+3.5%	24,893	Libor+3.5%	24,039
ING Bank N.V.	USD	Libor+1.95%~2.95%	21,174	Libor+1.95%~2.95%	54,010
한국자산관리공사	USD	3.65%	22,924	3.65%	24,598
소시에테제네랄은행	USD	L+1.68%	39,539	Libor+1.68%	49,588
BANK OF AMERICA, N.A.	USD	L+1.45%	86,140	-	-
(주)우리은행	USD	L+1.75%	37,061	-	-
(주)한국스탠다드차타드은행	USD	L+1.7%	40,759	-	-
아이엔지은행서울지점	USD	L+1.3%	107,329	-	-
합 계			975,728		881,074
유동성 선박차입금			(352,772)		(285,908)
차 감 계			622,956		595,166

&cr19. 기타채무&cr&cr 당기말과 전기말 현재 기타채무의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
유동:
미지급금	12,009	7,457
예수금 등(*)	36,375	53,890
합 계	48,384	61,347

(*) 회사는 전기에 친환경선박 전환 지원 관련 국고보조금을 수취한 바 있습니다.

&cr20. 충당부채&cr

(1) 회사의 당기와 전기 중 충당부채의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr

① 당기

(단위: 백만원)
구 분	기초장부금액	회계변경효과	전입(환입)액	기타증감(*)	기말장부금액
---	---	---	---	---	---
비유동	27,476	-	4,561	(6,438)	25,599
유동	2,523	-	1,065	83	3,671
합 계	29,999	-	5,626	(6,355)	29,270

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이와 회생채권조사관련 충당부채에서 기 타채무로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

&cr ② 전기

(단위: 백만원)
구 분	기초장부금액	회계변경효과	전입(환입)액	기타증감(*)	기말장부금액
---	---	---	---	---	---
비유동	30,778	-	(267)	(3,035)	27,476
유동	2,727	276	(601)	121	2,523
합 계	33,505	276	(868)	(2,914)	29,999

(*) 기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이와 회생채권조사관련 충당부채에서 기 타채무로 대체된 금액이 포함되어 있습니다.

&cr(2) 당기말과 전기말 현재 비유동(손해배상 등)충당부채의 주요 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
회생채권조사확정재판 등(*1)	18,348	18,772
손해배상(*2)	7,251	8,704
합 계	25,599	27,476


(*1) 당기말 현재 회생채권조사확정재판 등 11건(총신청금액 56,739백만원) 이 진행중에 &cr 있습니다.
(*2) 소송사건 및 클레임 등과 관련하여 회사가 부담하게 될 것으로 예상되는 손해배상액을 충당부채로 계상하고, 이에 상당하는 비유동 충당부채 전입액을 기타영업외손실로 인식하고 있습니다.

&cr21. 기타부채&cr

당기말과 전기말 현재 기타부채의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
선수금	19	54
미지급비용	10,993	12,002
미지급법인세	(23)	(22)
기타	-	614
합 계	10,989	12,648

22. 퇴직급여부채 &cr

(1) 보고기간말 현재 확정급여제도와 관련하여 재무상태표에 계상된 퇴직급여부채의&cr 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
기금이 적립되는 확정급여채무의 현재가치	12,015	11,357
사외적립자산의 공정가치	(9,618)	(7,272)
소 계	2,397	4,085

(2) 당기와 전기 중 확정급여채무 및 사외적립자산 공정가치의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr

① 확정급여채무의 변동내역

(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
기초	11,357	12,044
당기근무원가	2,209	2,185
이자원가	285	323
급여지급액	(2,691)	(3,151)
확정급여제도의 재측정요소	855	(44)
기말	12,015	11,357

② 사외적립자산의 변동내역

(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
기초	7,272	7,518
기여금	3,834	1,157
이자수익	192	214
확정급여제도의 재측정요소	(96)	(134)
급여지급액	(1,584)	(1,483)
기말	9,618	7,272

(3) 당기말과 전기말 현재 확정급여제도와 관련하여 당기포괄손익에 인식한 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
당기근무원가	2,209	2,185
이자원가	285	323
이자수익	(192)	(214)
확정급여제도의 재측정요소	951	90
합 계	3,253	2,384
매출원가	2,302	2,294
기타포괄손익	951	90

(4) 당기와 전기 중 확정급여제도에 사용된 주요 보험수리적 가정은 다음과 같습니 다.

(단위: %)
구 분	당기	전기
---	---	---
할인율	2.50	2.75
미래임금인상률	4.00	4.00

(5) 당기말과 전기말 현재 사외적립자산은 다음과 같이 구성되어 있습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기		전기
---	---	---	---	---
금액	비율	금액	비율
---	---	---	---	---
예적금 등	9,618	100%	7,272	100%

&cr 당기와 전기 중 회사가 사외적립자산과 관련하여 발생한 실제 수익은 각각 96백만원 및 80백만원 입니다.&cr

(6) 당기와 전기 중 확정급여제도와 관련하여 인식한 재측정손실(이익)의 구성내역은다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
확정급여채무
- 재무적 가정	245	196
- 경험조정	469	(240)
- 인구통계적 가정	141	-
소계	855	(44)
사외적립자산	96	134
재측정요소 합계	951	90

(7) 당기말 현재 주요 보험수리적가정의 변동에 따른 민감도분석은 다음과 같습니다.&cr&cr① 할인율

(단위: 백만원)
구 분	할인율 변동	할인율	기말장부금액	변동금액
---	---	---	---	---
확정급여채무	0.25% 증가	2.75%	11,770	(245)
-	2.50%	12,015	-
0.25% 감소	2.25%	12,271	256

&cr ② 임금인상률

(단위: 백만원)
구 분	임금인상률 변동	할인율	기말장부금액	변동금액
---	---	---	---	---
확정급여채무	0.25% 증가	4.25%	12,281	266
-	4.00%	12,015	-
0.25% 감소	3.75%	11,759	(256)

&cr (8) 미래현금흐름에 대한 확정급여제도의 영향

&cr당기말 현재 할인되지 않은 확정급여지급액의 만기분석은 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)
구분	1년미만	1년~2년미만	2~5년미만	5년이상	합계
---	---	---	---	---	---
급여지급액	1,482	2,047	5,426	7,372	16,327

&cr 확정급여채무의 가중평균만기는 8.6년입니다.

&cr 23. 법인세 비용 &cr

(1) 당기와 전기 중 법인세비용의 구성요소는 다음과 같습니다.


(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
당기법인세부담액	-	-
과거기간 법인세에 대하여 당기에 인식한 조정사항	(66)	(664)
일시적차이의 발생과 소멸로 인한 이연법인세비용	-	-
당기손익 이외로 인식되는 항목과 관련된 법인세비용	-	-
법인세비용	(66)	(664)

(2) 당기와 전기 중 법인세비용과 회계이익의 관계는 다음과 같습니다.


(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
법인세비용차감전순이익	153,645	143,584
적용세율에 따른 세부담액	37,182	34,747
조정사항:
- 세무상 비공제비용 및 비과세수익의 법인세 효과	239	(29)
- 일시적차이 및 이월결손금에 대한 이연법인세자산 미인식효과	(38,153)	(37,938)
- 기타	666	2,556
법인세비용	(66)	(664)

(3) 당기와 전기 중 이연법인세자산(부채)의 변동내역은 다음과 같습니다.&cr

① 당기


(단위: 백만원)
구 분	기초금액	당기손익	기타포괄손익	환율변동효과	기말금액
선박	86,783	2,045	-	3,760	92,588
토지	41	-	-	1	42
금융상품	156	(19)	38	6	181
퇴직급여충당금	989	(447)	-	38	580
파생상품	400	(518)	5	18	(95)
충당부채	5,446	(218)	-	195	5,423
기타	21,723	2,698	(237)	63	24,247
소 계	115,538	3,541	(194)	4,081	122,966
이월결손금	443,580	(41,501)	-	16,022	418,101
합 계	559,118	(37,960)	(194)	20,103	541,067
이연법인세 미인식액	(559,118)	37,960	194	(20,103)	(541,067)
합 계	-	-	-	-	-

② 전기


(단위: 백만원)
구 분	기초금액	당기손익	기타포괄손익	환율변동효과	기말금액
선박	88,134	(5,109)	-	3,758	86,783
토지	39	-	-	2	41
금융상품	149	-	1	6	156
퇴직급여충당금	1,095	(152)	-	46	989
파생상품	(726)	1,143	(3)	(14)	400
충당부채	6,193	(1,001)	-	254	5,446
기타	8,333	12,594	224	572	21,723
소 계	103,217	7,475	222	4,624	115,538
이월결손금	469,494	(45,635)	-	19,721	443,580
합 계	572,711	(38,160)	222	24,345	559,118
이연법인세 미인식액	(572,711)	38,160	(222)	(24,345)	(559,118)
합 계	-	-	-	-	-


(단위: 백만원)
구 분	잔액	만기
일시적차이	508,124	-
이월결손금	247,603	2023년
1,480,085	2024년
소 계	1,727,688
합 계	2,235,812

(5) 회사의 이연법인세자산과 이연법인세부채에 대해서 동일 과세당국이 부과하는 법인세이며 당기법인세자산과 당기법인세부채를 상계할 수 있는 법적으로 집행가능한 권리와 의도를 가지고 있는 경우에만 이연법인세자산과 이연법인세부채를 상계하여 재무상태표에 표시하고 있습니다.&cr

(6) 회사는 한국의 조세특례제한법에 의거 2005년부터 2008년까지 해운소득에 대해 톤세를 적용하였으나, 2009년부터 일반법인세를 적용하고 있습니다. 회사는 향후 톤세제도의 재적용을 고려하고 있으며, 이 경우 누적 일시적차이 및 이월결손금은 해운업소득에서 공제가 불가능할 수 있습니다. &cr &cr 24. 납입자본 &cr&cr (1) 당기말과 전기말 현재 자본금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주, 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
수권주식수	3,000,000,000주	3,000,000,000주
주당금액	1,000원	1,000원
발행주식수	534,569,207주	534,569,207주
자본금	534,569	534,569

&cr(2) 당기와 전기 중 발행주식수의 변동은 다음과 같습니다.

(단위: 주)
구 분	당기말		전기말
---	---	---	---	---
발행주식수	유통주식수	발행주식수	유통주식수
---	---	---	---	---
기초 발행주식수	534,569,207	534,569,207	534,537,812	534,537,812
출자전환 등	-	-	31,395	31,395
기말 발행주식수	534,569,207	534,569,207	534,569,207	534,569,207

&cr(3) 당기말과 전기말 현재의 자본잉여금은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
주식발행초과금	715,615	715,615

25. 기타자본 &cr

당기말과 전기말 현재 기타자본의 구성내역은 다음과 같으며, 당기와 전기 중 증감내역은 자본변동표에 표시하였습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
파생상품평가손익	(22)	(1)
표시통화환산손익	164,964	72,856
자기주식처분이익	903	903
감자차익	1,224,288	1,224,288
출자전환예정채무	4,639	4,639
합 계	1,394,772	1,302,685

26. 이익잉여금&cr&cr(1) 당기말과 전기말 현재 이익잉여금의 구성내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기말	전기말
---	---	---
이익준비금 (*)	37,821	37,821
미처분이익잉여금	184,611	31,851
합 계	222,432	69,672

&cr(*) 대한민국 상법상 납입자본금의 50%에 달할 때까지 매 결산기에 금전에 의한 이익배당액의 10% 이상을 이익준비금으로 적립하도록 규정되어 있으며, 이익준비금은 현금으로 배당할 수 없고, 주주총회의 결의에 의하여 이월결손금의 보전과 자본전입에만 사용될 수 있습니다.

(2) 당기와 전기의 이익잉여금 처분계산서는 다음과 같습니다.&cr


이 익 잉 여 금 처 분 계 산 서
제 54(당) 기 2019년 1월 1일부터 2019년 12월 31일
제 53(전) 기 2018년 1월 1일부터 2018년 12월 31일


팬오션주식회사				(단위: 백만원)

구 분	당기말		전기말
처분예정일(2020년 3월 30 일)		처분확정일(2019년 3월 27 일)
---	---	---	---	---
Ⅰ. 미처분이익잉여금&cr (미처리결손금)		184,611		31,851
전기이월이익잉여금(결손금)	31,851		(111,310)
회계정책변경 효과	-		(997)
확정급여채무의 재측정요소	(951)		(90)
당기순이익	153,711		144,248
Ⅱ. 임의적립금등의 이입액		-		-
Ⅲ. 이익잉여금처분액		-		-
Ⅳ. 차기이월미처분이익잉여금&cr (차기이월 미처리결손금)		184,611		31,851

&cr27. 비용의 성격별 분류 &cr&cr 당기와 전기 중 매출원가 및 판매비와관리비로 분류된 비용의 성격별 분류내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
용선료	460,272	617,249
항비	210,018	231,678
화물비	127,819	133,142
연료비	541,280	583,921
항차용선비	121,352	120,942
감가상각비와 무형자산상각비	198,746	166,093
선비	41,884	45,558
급여 및 상여	118,233	115,089
퇴직급여	7,090	6,883
기타급여(복리후생비등)	33,940	32,853
윤활유비	8,833	8,901
기타매출원가	64,065	59,139
사무실비	1,774	3,368
대손상각비(환입)	3,191	2,723
전산비용	1,491	1,467
세금 및 지급수수료	4,710	2,591
기타판관비	2,754	2,901
합계	1,947,452	2,134,498

28. 금융수익과 금융원가&cr&cr당기와 전기 중 금융수익과 금융원가로 인식한 항목의 내역은 다음과 같습니다.&cr

① 당기

(단위: 백만원)
구 분	당기손익인식&cr금융자산/부채	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-&cr공정가치	파생금융&cr자산/부채	차입금등	종속회사 및 &cr관계회사 등	합 계
---	---	---	---	---	---	---	---
당기손익 인식분:
거래이익	196	-	-	-	-	-	196
이자수익	-	2,795	858	-	-	-	3,653
이자비용	-	-	-	-	(55,057)	-	(55,057)
지급보증료	-	-	-	-	(127)	-	(127)
외환이익		1,937	-	-	9,333	-	11,270
외환손실		(6,290)	-	-	(4,154)	-	(10,444)
배당금수익	-	-	337	-	-	6,630	6,967
소 계	196	(1,558)	1,195	-	(50,005)	6,630	(43,542)
금융수익	196	4,732	1,195	-	9,333	6,630	22,086
금융원가	-	(6,290)	-	-	(59,338)	-	(65,628)
기타포괄손익 인식:
평가손익	-	-	-	(20)	-	-	(20)
합 계	196	(1,558)	1,195	(20)	(50,005)	6,630	(43,562)

&cr② 전기

(단위: 백만원)
구 분	당기손익인식&cr금융자산/부채	상각후원가측정 금융자산	기타포괄손익-&cr공정가치	파생금융&cr자산/부채	차입금등	합 계
---	---	---	---	---	---	---
당기손익 인식분:
거래이익	-	-	118	-	-	118
거래손실	-	-	(119)	-	-	(119)
이자수익	-	2,130	481	-	-	2,611
이자비용	-	-	-	-	(54,813)	(54,813)
지급보증료	-	-	-	-	(277)	(277)
외환이익	-	981	-	-	6,660	7,641
외환손실	-	(6,884)	-	-	(1,495)	(8,379)
배당금수익	-	-	262	-	-	262
소 계	-	(3,773)	742	-	(49,925)	(52,956)
금융수익	-	3,111	861	-	6,660	10,632
금융원가	-	(6,884)	(119)	-	(56,585)	(63,588)
기타포괄손익 인식:
평가손익	-	-	-	14	-	14
합 계	-	(3,773)	742	14	(49,925)	(52,942)

&cr 29. 기타영업외손익&cr&cr 당기와 전기 중 포괄손익계산서에 표시된 기타영업외손익의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
유형자산처분이익	272	3,162
유형자산처분손실	(1,051)	(798)
무형자산처분손실	(66)	-
무형자산손상차손환입	1,210	-
파생상품평가손익	418	(2,332)
파생상품거래손익	2,498	426
외화환산손익	(946)	(1,251)
외화거래손익	(1,122)	552
손해배상손실전입/환입액	(4,561)	267
종속기업 손상차손	(2,212)	(6,969)
유형자산손상차손	(4,946)	(1,439)
채무면제이익	-	242
기타	(780)	1,661
합 계	(11,286)	(6,479)

&cr30. 주당손익&cr&cr당기와 전기의 주당손익 계산내역은 다음과 같습니다.&cr&cr(1) 기본주당손익

(단위: 원, 주)
구 분	당기	전기
---	---	---
보통주 귀속 당기순이익	153,710,979,898	144,248,011,110
가중평균유통보통주식수(*)	534,569,207	534,549,334
기본주당이익	288	270

(*) 가중평균유통보통주식수의 산정내역은 다음과 같습니다.

(단위: 주식수)
내역	당기	전기
---	---	---
기초	534,569,207	534,537,812
출자전환으로 인한 변동	-	11,522
가중평균유통보통주식수	534,569,207	534,549,334

&cr(2) 희석주당손익&cr&cr당 기말 현재 회사가 보유하고 있는 전환사채와 신주인수권은 존재하지 않으며, 이에 따라 기본주당이익과 희석주당이익은 동일합니다.

31. 우발부채, 담보제공 및 약정사항&cr &cr (1) 계류중인 소송사건 등&cr&cr 당기말 현재 회사가 화물손상 및 선체손상 등의 사유로 피고로서 계류중인 소송사건의 소송가액은 USD 11,177 천 이며 , 회사에게 제기된 비소송 클레임의 클레임가액은 USD 7,834천입 니다. 이 중, 피고로서 계류중인 소송사건 및 회사에게 제기된 비소송클레임으로서 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 주석 20에 설명한 바와 같이 충당부채로 계상하고 있습니다. &cr

(2) 당기말 현재 회사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
담보제공자산	장부가액	관련계정과목	차입잔액	내 용
---	---	---	---	---
선박(*)	3,026,109	차입금(주석18)	960,559	차입금 담보 등
기타금융자산	2,385

(단위: 백만원, 천USD)
제공하는자	보증액	보증처
---	---	---
신한은행	USD 20,000	한국남동발전, 한국남부발전, 한국동서발전,&cr한국서부발전, 한국중부발전 등
SC제일은행	USD 2,500
하나은행	USD 2,645
서울보증보험	\ 12,799
해양진흥공사	\ 21,850

&cr (4) 선박투자 약정사항&cr

회사는 노후선 교체 및 선대 확충을 위해 당기말 현재 14척( 총선가: 671,555천USD) 의 선박건조계약을 체결하고 있으며, 이들 선박은 2020부터 2021년 사이에 인도될 예정입니다. 상기 선박 건조계약에 따라, 당기말 현재 향후 지출할 예상 금액은 495,533 천USD 입니다. &cr

(5) 회사는 한국근해수송 협의회 및 황해정기선사 협의회의 공동 결의사항으로 채택된 의무조항의 이행과 관련하여 수표 1매(100백만원권) 및 어음 1매(50백만원권)를 각각 견질로 제공하고 있습 니다.&cr &cr (6) 회사는 (주)한국스탠다드차타드은행 등과 한도 170,000천 USD의 여신거래약정을 체결하고 있습니다. 해당 여신거래약정의 차입 잔액은 없습니다. 다만, 이러한 여신거래약정 중 (주)한국스탠다드차타드은행과 체결한 한도 40,000천 USD의 여신거래약정은 차입 또는 계약이행보증에 이용 가능한 포괄약정으로서 현재 해당 약정의 계약이행보증 잔액은 2,500천 USD입니다. &cr &cr (7) 회생채권조사 확정재판 등&cr&cr 회사는 해운경기 침체 및 유동성 위기 등으로 2013년 서울지방법원에 회생절차 개시를 신청하여 회생계획안 인가가 결정되었습니다.&cr&cr또한, 회사는 2015년 2월 하림그룹-JKL 컨소시엄과의 대규모 투자계약 체결 이후 2015년 6월 잔존 회생채무등의 일부면제후 조기변제 등을 내용으로 하는 변경회생계획안을 인가받았으며, 2015년 7월 변경회생계획안에 따른 회생채무의 조기변제(확정채권의 약 83% 수준으로 일시상환)를 통하여 회생절차종결 결정을 받았습니다.&cr &cr 한편, 회사는 당기말 현재 회생채무의 미확정채권과 관련된 우발채무에 대하여 주석 20에서 설명하는 바와 같이 회생채권조사관련 등 충당부채를 인식하였으며, 변경회생계획안에 의한 현금변제 를 위하여 7,419백만원 을 에스크로계좌에 예치하고 있습니다.&cr &cr(8) 회사가 발행한 무보증 공모사채의 사채관리계약서에는 별도재무제표 기준으로 부채비율1,500% 이하 유지, 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액에 대한 자기자본800% 초과 금지, 하나의 회계연도에 자기자본3배 이상의 자산 처분 금지, 최대주주 변경 금지 등 회사의 의무가 규정되어 있습니다. 따라서, 회사는 상기 규정을 위반하는 경우 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.&cr&cr(9) 회사는 국내의 (주)포스코, 현대제철(주), 한국중부발전(주), 한국남부발전(주), 한국남동발전(주) 뿐만 아니라 세계최대 철광석 업체인 Vale, 브라질 펄프생산 업체 Fibria사 등 해외의 화주와도 장기화물운송계약을 체결하였으며, 2005년 10월 한국가스공사의 LNG 장기도입물량 수송을 위한 LNG 수송 사업자로 선정되어 2009년 상반기부터 한국가스공사와 계약된 LNG 물량을 수송하고 있고 수송기간은 20년입니다.&cr

32 . 현금흐름표 &cr&cr(1) 회사의 당기와 전기 현금흐름표 중 간접법으로 작성한 영업에서 창출된 현금의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
당기순이익	153,711	144,248
법인세비용(수익)	(66)	(664)
감가상각비	198,569	165,734
퇴직급여	7,090	6,883
무형자산상각비	177	193
충당부채 전입(환입)	5,625	(924)
대손상각비 전입(환입)액	3,191	2,724
유형자산처분이익	(272)	(3,162)
유형자산처분손실	1,051	797
무형자산처분손실	66	-
파생금융상품 평가손익	(419)	2,332
금융자산처분손익	49	(2)
이자수익	(3,653)	(2,611)
이자비용	55,057	54,813
배당수익	(6,967)	(262)
유형자산손상차손	4,946	1,439
무형자산손상차손환입	(1,210)	-
외환관련손익	(1,392)	1,011
종속기업등 손상차손	2,212	6,969
채무면제이익	-	(242)
금융자산평가손익	(384)	4
기타	-	(3)
비유동충당부채의 증감	(7,133)	(3,754)
재고자산의 증감	(2,118)	(7,930)
매출채권의 증감	(12)	(30,596)
기타채권의 증감	38,811	(21,904)
기타자산의 증감	54,234	(12,274)
매입채무의 증감	(15,463)	1,397
기타채무의 증감	(13,192)	8,148
기타부채의 증감	(2,669)	27,963
퇴직급여부채의 증감	(7,377)	(5,198)
파생금융상품자산/부채의 증감	(1,722)	2,389
영업에서 창출된 현금	460,740	337,518

(2) 당기와 전기의 투자와 재무활동 중 현금의 유입과 유출이 없는 중요한 거래내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
손해배상충당부채의 회생채무 대체	-	57
회생채무의 출자전환예정채무 대체	-	292
출자전환에 따른 자본변동	-	163
전기 수취 국고보조금을 통한 선박 취득	2,760	-
선박차입금을 통한 선박취득	191,294	3,217
차입금 등 유동성대체	645,563	368,410
사용권 자산 대체	46,672	-
리스 자산 대체	-	6,024
리스부채 유동성대체	12,977	604

(3) 재무활동에서 생기는 부채의 조정내용은 다음과 같습니다(단위:백만원).

과목	단기차입금	유동성장기부채	유동성리스부채	장기차입금	장기사채	선박차입금	리스부채
전기초 장부금액	47,275	272,387	-	72,073	28,392	801,996	-
리스 자산 대체	-	-	-	-	-	-	6,024
외화환산손익	-	-	-	139	(805)	-	-
차입금등의 증가	276,093	-	-	72,405	41,846	58,819	-
차입금등의 상환	(297,134)	(300,573)	-	-	-	-	-
리스부채의 상환	-	-	-	-	-	-	(384)
유동성대체	-	368,410	604	(39,944)	(28,513)	(299,953)	(604)
표시통화 환산차이	1,718	12,759	10	3,888	1,442	34,306	82
전기말 장부금액	27,952	352,983	614	108,561	42,362	595,168	5,118
당기초 장부금액	27,952	352,983	614	108,561	42,362	595,168	5,118
사용권자산대체	-	-	-	-	-	-	46,672
선박차입금을 통한 선박대체	-	-	-	-	-	191,294	-
외화환산손익	-	-	-	(1,476)	(802)	190	-
차입금등의 증가	225,124	-	-	24,801	100,749	350,234	-
차입금등의 상환	(254,260)	(580,958)	-	-	-	-	-
리스부채의 상환	-	-	-	-	-	-	(16,148)
유동성대체	-	645,563	12,977	(78,758)	(31,787)	(535,018)	(12,977)
표시통화 환산차이	1,184	11,967	(63)	4,361	1,056	21,088	65
당기말 장부금액	-	429,555	13,528	57,489	111,578	622,956	22,730

특수관계자 와의 거래

&cr(1) 당기말과 전기말 현재 회사와 특수관계인 회사의 내역은 다음과 같습니다.

구 분	제 54(당) 기	제 53(전) 기
지배기업	(주)하림지주(구.제일홀딩스주식회사)	(주)하림지주(구.제일홀딩스주식회사)
종속기업	Pan Ocean(America) Inc.&crPan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.&crPan Ocean(China) Co., Ltd.&crSTX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.&crPan Ocean Japan Corporation&crPan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.&cr (주)포스에스엠	Pan Ocean(America) Inc.&crPan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.&crPan Ocean(China) Co., Ltd.&crSTX Pan Ocean(U.K.) Co., Ltd.&crPan Ocean Japan Corporation&crPan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda.&cr (주)포스에스엠
관계기업/공동기업	코리아엘엔지트레이딩(주)&cr(주)부산크로스독&cr	코리아엘엔지트레이딩(주)&cr(주)부산크로스독&cr
기타 특수관계자	(주)하림지주의 종속회사, 관계회사 및 &cr기타특수관계자	(주)하림지주의 종속회사, 관계회사 및 &cr기타특수관계자

&cr(2) 당기와 전기 중 특수관계자와의 매출ㆍ매입 등 거래 내역은 다음과 같습니다.&cr &cr① 당기

(단위: 백만원)
특수관계자 구분	매출 등			매입 등
---	---	---	---	---	---	---
매출	기타	합계	매입	기타	합계
---	---	---	---	---	---	---
지배기업:
㈜하림지주	-	-	-	-	1,774	1,774
종속기업:
Pan Ocean (China) Co.,Ltd.	-	3,122	3,122	3,177	-	3,177
Pan Ocean Japan Corporation	891	3,496	4,387	2,856	-	2,856
Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	2,295	-	2,295	1,829	-	1,829
Pan Ocean(America), Inc,	30,650	116	30,766	272	-	272
PAN OCEAN BRASIL APOIO MARITIMO LTDA.	-	-	-	479	-	479
㈜포스에스엠	179	-	179	129,611	-	129,611
소 계	34,015	6,734	40,749	138,224	-	138,224
관계기업/조인트벤처투자:
코리아엘엔지트레이딩(주)	20,952	-	20,952	-	-	-
㈜ 부산크로스독	-	12	12	-	-	-
소 계	20,952	12	20,964	-	-	-
기타 특수관계자:
제일사료㈜	-	-	-	-	30	30
농업회사법인 ㈜주원산오리	-	-	-	-	17	17
㈜선진팜	-	-	-	-	32	32
㈜선진FS	-	-	-	-	-	-
㈜팜스코	-	-	-	-	95	95
㈜참트레이딩	1	-	1	-	8	8
㈜순우리한우	-	-	-	-	58	58
㈜하림	-	-	-	-	64	64
소 계	1	-	1	-	304	304
합 계	54,968	6,746	61,714	138,224	2,078	140,302

&cr ② 전기

(단위: 백만원)
특수관계자 구분	매출 등			매입 등
---	---	---	---	---	---	---
매출	기타	합계	매입	기타	합계
---	---	---	---	---	---	---
종속기업:
Pan Ocean (China) Co.,Ltd.	-	-	-	1,780	-	1,780
Pan Ocean Japan Corporation	-	-	-	13,767	-	13,767
Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	6,507	-	6,507	1,684	-	1,684
Pan Ocean(America), Inc,	33,317	-	33,317	250	-	250
PAN OCEAN BRASIL APOIO MARITIMO LTDA.	-	-	-	437	-	437
㈜포스에스엠	133	-	133	112,973	-	112,973
소 계	39,957	-	39,957	130,891	-	130,891
관계기업/조인트벤처투자:
코리아엘엔지트레이딩(주)	27,656	-	27,656	-	-	-
소 계	27,656	-	27,656	-	-	-
기타 특수관계자:
제일사료㈜	-	-	-	-	32	32
농업회사법인 ㈜주원산오리	-	-	-	-	14	14
㈜선진팜	-	-	-	-	58	58
㈜선진FS	-	-	-	-	9	9
㈜팜스코	-	-	-	-	98	98
㈜참트레이딩	-	-	-	-	9	9
㈜순우리한우	-	-	-	-	21	21
㈜하림	-	-	-	-	69	69
소 계	-	-	-	-	310	310
합 계	67,613	-	67,613	130,891	310	131,201

(3) 당기말과 전기말 중 특수관계자와의 채권ㆍ채무 내역은 다음과 같습니다.&cr

① 당기말

(단위: 백만원)
특수관계자 구분	채 권			채 무
---	---	---	---	---	---	---
매출채권	기타채권	합 계	매입채무	기타채무	합 계
---	---	---	---	---	---	---
지배기업:
㈜하림지주	-	-	-	-	1,780	1,780
종속기업:
Pan Ocean Japan Corporation	-	-	-	189	4	193
Pan Ocean (China) Co.,Ltd.	-	-	-	12	-	12
Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	-	-	-	237	-	237
Pan Ocean(America), Inc.	207	-	207	22	-	22
STX Pan Ocean (U.K.) Co. Ltd.(*)	14,280	25,152	39,432	-	-	-
㈜포스에스엠	-	184	184	5,060	259	5,319
소 계	14,487	25,336	39,823	5,520	263	5,783
관계기업/조인트벤처투자:
코리아엘엔지트레이딩(주)	-	-	-	-	-	-
기타특수관계자:
제일사료㈜	-	383	383	-	-	-
합 계	14,487	25,719	40,206	5,520	2,043	7,563

(*) 회사는 당기말 현재 상기 특수관계자 채권에 전액에 대하여 대손충당금을 인식하고 있습니다.

&cr② 전기말

(단위: 백만원)
특수관계자 구분	채 권			채 무
---	---	---	---	---	---	---
매출채권	기타채권	합 계	매입채무	기타채무	합 계
---	---	---	---	---	---	---
종속기업:
Pan Ocean Japan Corporation	1,621	-	1,621	122	4	126
Pan Ocean (China) Co.,Ltd.	-	-	-	53	-	53
Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd.	-	-	-	178	-	178
Pan Ocean(America), Inc.	4,335	-	4,335	63	-	63
STX Pan Ocean (U.K.) Co. Ltd.(*)	13,790	24,289	38,079	-	-	-
㈜포스에스엠	-	1,203	1,203	3,319	544	3,863
소 계	19,746	25,492	45,238	3,735	548	4,283
관계기업/조인트벤처투자:
코리아엘엔지트레이딩(주)	-	-	-	-	-	-
기타특수관계자:
제일사료㈜	-	383	383	-	3	3
합 계	19,746	25,875	45,621	3,735	551	4,286

(*) 회사는 전기말 현재 상기 특수관계자 채권에 전액에 대하여 대손충당금을 인식하고 있습니다.

(4) 회사의 주요경영진에 대한 보상 현황은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구 분	당기	전기
---	---	---
단기급여	1,333	1,260
퇴직급여	126	126
합 계	1,459	1,386

&cr(5) 당기말 현재 회사가 특수관계자를 위하여 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과같습니다.

(단위: 백만원, 천USD)
제공받는자	지급보증액	지급보증처
---	---	---
Pan Ocean(America), Inc	USD 31,218	한국사료협회, 농협사료, Standard Chartered Bank New York Branch 등
우리사주조합	KRW 35	흥국상호저축은행㈜

&cr(6) 당기말 현재 회사는 지배기업으로부터 VALE international SA와 체결한 장기운송계약과 관련하여 이행보증을 제공받고 있습니다.&cr&cr(7) 특수관계자와의 의결권 위임약정 등 &cr&cr보고기간말 현재 회사는 특수관계자로부터 Pan Ocean(America), Inc.의 의결권을 위임받는 약정을 체결하고 있습니다. &cr

부문정보 &cr &cr (1) 영업부문&cr

회사는 수익을 창출하는 용역의 성격에 따라 주요 영업부문을 벌크, 컨테이너, 유조선, 해운기타 부문으로 구 분하고 있습니다. 각 영업부문은 상이한 해상 운송 서비스를 제공하며 별도로 요구되는 기술과 마케팅전략이 다르므로 분리되어 운영되고 있습니다. 회사는 부문에 배분될 자원에 대한 의사결정을 하고 부문의 성과를 평가하기위하여 최고 영업의사결정자가 주기적으로 검토하는 내부보고 자료에 기초하여 부문을 구분하고 있습니다. &cr

회사의 당기와 전기 영업부문의 경영성과 및 주요 재무현황은 다음과 같습니다.&cr

① 당기말

(단위: 백만원)
구 분	벌크	컨테이너	유조선	해운기타&cr(*1)	주요 보고&cr부문 합계	곡물사업	기타사업(*2)&cr/미배분	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
매출액	1,832,163	168,748	131,288	23,547	2,155,746	-	179	2,155,925
영업이익	192,378	7,932	6,498	1,485	208,293	-	180	208,473
자산	3,609,937	82,843	342,429	2,201	4,037,410	-	357,458	4,394,868
부채	1,378,436	89,926	30,076	5,944	1,504,382	-	23,098	1,527,480
유형자산 취득액	405,571	43,410	9,426	-	458,407	-	4,209	462,616
감가상각비	166,691	5,272	26,606	-	198,569	-	-	198,569
무형자산상각비	152	14	11	-	177	-	-	177
대손상각비	3,158	5	28	-	3,191	-	-	3,191
유형자산손상차손	4,946	-	-	-	4,946	-	-	4,946


(*1) 해운기타 부문은 LNG 수탁운항 서비스를 포함하고 있습니다.
(*2) 기타사업 부문은 임대업부문을 포함하고 있습니다.

&cr ② 전기말

(단위: 백만원)
구 분	벌크	컨테이너	유조선	해운기타&cr(*1)	주요 보고&cr부문 합계	곡물사업	기타사업(*2)&cr/미배분	합계
---	---	---	---	---	---	---	---	---
매출액	2,023,459	164,448	119,455	28,955	2,336,317	1,200	-	2,337,517
영업이익	191,499	6,864	470	2,988	201,821	1,200	(2)	203,019
자산	3,300,998	52,062	359,106	2,739	3,714,905	-	339,818	4,054,723
부채	1,190,683	35,119	37,942	6,416	1,270,160	-	162,022	1,432,182
유형자산 취득액	151,870	18,885	7,473		178,228		497	178,725
감가상각비	140,056	2,322	23,521	-	165,899	-	2	165,901
무형자산상각비	170	13	10	-	193	-	-	193
대손상각비	2,392	191	141	-	2,724	-	-	2,724


(*1) 해운기타 부문은 LNG 수탁운항 서비스를 포함하고 있습니다.
(2) 기타사업 부문은 임대업부문을 포함하고 있습니다.&cr(3) 회사의 주요 보고부문은 기간에 걸쳐 수익을 창출하며, 곡물사업은 한 시점에 재화나 용역을 이전함으로써 수익을 창출합니다.

(2) 지역부문&cr&cr 기타부문을 제외한 회사의 4가지 주요 영업부문은 6개 지역에서 영업이 이루어지고 있으며, 전세계적으로 관리되고 있습니다. 주요 영업지역인 회사의 본점 소재지는 대한민국이나 지역부문은 선적항이 소재하는 국가를 기준으로 배분되고 있습니다.&cr

회사의 당기와 전기의 지역부문별 매출은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
지 역	당기	전기
---	---	---
아시아	887,342	911,051
오세아니아	427,251	467,577
유럽	21,993	31,661
북아메리카	282,896	383,899
남아메리카	483,028	457,512
아프리카	53,415	85,817
합 계	2,155,925	2,337,517

선박은 전 세계적으로 사용되나 그외 유형자산은 대한민국에 소재하고 있어 부문자산과 자본적 지출에 대한 정보를 지역적 구분에 따라 공시하는 것은 유의하지 않으므로 공시하지 아니합니다.&cr

(3) 당기와 전기의 매출형태별 구분내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)
구분	당기	전기
---	---	---
운항수익	1,902,252	2,033,816
기타수익	4,862	1,200
대선수익	248,811	302,501
합 계	2,155,925	2,337,517

참고로 보고기간말 현재 회사가 대선계약으로부터 받게 될 것으로 기대되는 미래 대선료 내역은 다음과 같습니다. &cr

(단위: 백만원)

구분	당기말
1년 이내	58,065
1년 초과 2년 이내	22,689
2년 초과 3년 이내	5,743
3년 초과 4년 이내	5,940
4년 초과 5년 이내	1,204
5년 초과	159
합계	93,800

&cr (4) 주요 고객 부문 &cr &cr 당기 및 전기 중 회사 매출액의 10% 이상을 차지하는 외부 고객은 벌크 영업부문의 운항수익과 관련된 단일 고객이며, 동 고객 으로부터의 매 출액은 278,059백만원 (전기: 271,275 백만원 ) 입 니 다 .&cr

35 . 회계정책의 변경 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 적용 &cr &cr 주석 2.2.1에서 설명한 것처럼 회사는 기업회계기준서 제1116호를 2019년 1월 1일부터 소급하 여 적용하였으나 기준서의 경과 규정에 따라 허용되는 방법으로 전기재무제표를 재작성하지 않았습니다. 따라서 새로운 리스 기준에 따른 재분류와 조정은 2019년 1월 1일의 개시 재무상태표에 인식되었습니다.&cr &cr (1) 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 채택에 따라 인식된 조정&cr &cr 회사는 기 업 회계기준서 제1116호의 적용으로 종전에 기 업 회계 기준서 제1017호의 원칙에 따라 '운용리스'로 분류하였던 리스와 관련하여 리스부채를 인식하였습니다. 해당 리스부채는 2019년 1월 1일 현재 리스이용자의 증분차입이자율로 할인한 나머지 리스료의 현재가치로 측정되었습니다. 2019년 1월 1일 현재 리스부채의 측정에 사용된 리스이용자의 가중평균 증분차입이자율은 4.92%(리스선박, 리스컨테이너밴), 4.09%(리스건물, 리스차량) 입니다.&cr &cr 회사는 종전에 '금융리스'로 분류된 리스에 대해 최초 적용일 직전 리스자산과 리스부채의 장부금액을 최초 적용일 현재 사용권자산과 리스부채의 장부금액으로 인식하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 측정원칙은 최초 적용일 이후에 적용하였습니다. 리스부채의 재측정금액은 최초 적용일 직후 관련된 사용권자산의 조정으로 인식하였습니다.

(단위: 백만원)

구 분	금액
전기말에 공시된 운용리스약정	146,548
최초 적용일 현재 리스이용자의 증분차입이자율을 사용한 할인액	145,365
가산: 전기말에 인식된 금융리스부채	5,732
(차감): 단기리스료	(122,583)
(차감): 소액자산리스료	(139)
(차감): 용역계약으로 재검토된 계약	-
가산(차감): 연장선택권과 종료선택권에 대한 회계처리 차이로 인한 조정	-
가산(차감): 변동리스료에 영향을 미치는 지수나 요율의 변동과 관련된 조정	-
최초 적용일 현재 인식된 리스부채	28,375
인식된 리스부채의 유동분류
유동 리스부채	12,565
비유동 리스부채	15,810
합계	28,375

&cr리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	당기초
사용권자산(*)
용선	22,731	12,755
컨테이너밴	10,090	11,269
건물	1,584	3,060
차량	224	204
합계	34,629	27,287


(*)	재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	당기초
리스부채(*)
유동	13,528	12,565
비유동	22,730	15,810
합계	36,258	28,375


(*)	재무상태표의 '리스부채' 항목에 포함되었습니다. 전기에 회사는 기업회계기준서 제1017호에 따라 금융리스로 분류된 리스와 관련된 리스부채만을 인식하였으며 이 금액은 회사의 '기타부채'의 일부로 표시되었습니다. 회계정책 변경의 상세내역은 아래 (2)에서 설명하고 있습니다.

관련하여 보고기간말 현재 회사가 리스제공자에게 지급할 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구분	당기말
최소리스료 총액
1년 이하	107,086
1년 초과 2년이하	7,633
2년 초과 4년이하	13,783
4년 초과	3,625
합계	132,127

&cr 당기 중 증가된 사용권자산은 23,340백만원 입니다. &cr&cr ② 손익계산서에 인식된 금액

리스와 관련해서 손익계산서에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기
사용권자산의 감가상각비
용선	12,696
컨테이너밴	2,602
건물	1,595
차량	186
합계	17,079
리스부채에 대한 이자비용(금융원가에 포함)	1,986
단기리스료(매출원가 및 관리비에 포함)	458,249
단기리스가 아닌 소액자산 리스료(관리비에 포함)	63
리스부채 측정치에 포함되지 않은 변동리스료(관리비에 포함)	-

&cr 당기 중 리스의 총 현금유출은 476,446백만원입니다.

&cr ③ 금융리스 이용내역 - 전기&cr&cr회사는 전기에 컨테이너밴에 대해 취소 불가능한 금융리스계약을 체결했으며, 리스기간은 8년입니다.&cr &cr전기말 현재 금융리스로 분류된 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

	전기말
컨테이너밴
---	---
원가- 자본화된 금융리스	6,122
감가상각누계액	377
순장부금액	5,745

&cr당기부터 리스된 자산은 재무상태표에서 유형자산에 포함되어 표시됩니다.&cr &cr ④ 운용리스 이용 내역 - 전기&cr&cr회사는 전기에 용선, 컨테이너밴, 차량, 건물 등을 취소 불가능한 운용리스로 이용하고 있습니다. 2019년 1워 1일부터 회사는 단기리스와 소액 기초자산 리스를 제외한 이러한 리스에 대하여 사용권자산을 인식하였습니다 &cr

취소불능 운용리스에 대해 지급이 약정된 최소리스료는 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)

	전기말
1년 이내	115,372
1년 초과 ~ 5년 이내	30,388
5년 초과	788
합계	146,548

&cr⑤ 최초적용일 회계정책 변경 효과&cr&cr 회계정책의 변경으로 최초 적용일 현재 재무상태표의 다음 항목이 조정되었습니다.


	사용권자산: 21,542백만원 증가
	선급비용: 484백만원 감소
	예수금: 1,585백만원 감소
	리스부채: 22,643백만원 증가

&cr ⑥ 실무적 간편법의 사용&cr&cr회사는 기업회계기준서 제1116호를 최초 적용하면서 기준서에서 허용하는 다음의 실무적 간편법을 사용하였습니다.&cr


	특성이 상당히 비슷한 리스 포트폴리오에 단일 할인율의 적용
	리스가 손실부담계약인지에 대한 종전 평가에 의존한 사용권자산의 손상검토
	최초 적용일 현재 12개월 이내에 리스기간이 종료되는 운용리스를 단기리스와 같은 방식으로 회계처리
	최초 적용일의 사용권자산 측정에 리스개설직접원가를 제외

&cr계약에는 리스요소와 비리스요소가 모두 포함될 수 있습니다. 회사는 상대적 개별가격에 기초하여 계약대가를 리스요소와 비리스요소에 배분하였습니다. 그러나 회사가 리스이용자인 용선의 경우 리스요소와 비리스요소를 분리하지 않고 하나의 리스요소로 회계처리하는 실무적 간편법을 적용하였습니다. &cr 또한 회사는 최초 적용일 현재 계약이 리스에 해당하는지 또는 리스가 내재되었는지를 재평가하지 않았습니다. 대신 최초 적용일 이전에 체결된 계약에 대하여 기업회계기준서 제1017호와 기업회계기준해석서 제2104호 '약정에 리스가 포함되어 있는지의 결정'을 적용하여 종전에 리스로 식별된 계약에 기업회계기준서 제1116호를 적용하였습니다. &cr

(2) 회사의 리스활동과 회계정책&cr&cr 회사 는 다양한 선박, 컨테이너밴, 건물, 자동차 등을 리스하고 있습니다. 리스계약은 일반적으로 2~8년의 고정기간으로 체결되지만 아래 ①에서 설명하는 연장선택권이 있을 수 있습니다. 리스조건은 개별적으로 협상되며 다양한 계약조건을 포함합니다. 리스계약에 따라 부과되는 다른 제약은 없지만 리스자산을 차입금의 담보로 제공할 수는 없습니다. &cr &cr2018년 회계연도까지는 유형자산의 리스를 금융리스 또는 운용리스로 분류하였습니다. 운용리스에 따른 리스료 (리스제공자로부터받은 인센티브를 제외한 순액) 는 리스기간에 걸쳐 정액으로 당기손익으로 인식하였습니다.&cr&cr 2019년 1월 1일부터 회사는 리스된 자산을 사용할 수 있는 리스개시일에 사용권자산과 이에 대응하는 부채를 인식합니다. 각 리스료는 리스부채의 상환과 금융원가로 배분합니다. 금융원가는 각 기간의 리스부채 잔액에 대하여 일정한 기간 이자율이 산출되도록 계산된 금액을 리스기간에 걸쳐 당기손익으로 인식합니다. 사용권자산은 리스개시일부터 사용권자산의 내용연수 종료일과 리스기간 종료일 중 이른 날까지의 기간동안 감가상각합니다.&cr &cr 리스에서 생기는 자산과 부채는 최초에 현재가치기준으로 측정합니다. 리스부채는 다음 리스료의 순현재가치를 포함합니다.


	받을 리스 인센티브를 차감한 고정리스료(실질적인 고정리스료 포함),
	지수나 요율(이율)에 따라 달라지는 변동리스료
	잔존가치보증에 따라 리스이용자가 지급할 것으로 예상되는 금액
	리스이용자가 매수선택권을 행사할 것이 상당히 확실한 경우에 그 매수선택권의 행사가격
	리스기간이 리스이용자의 종료선택권 행사를 반영하는 경우에 그 리스를 종료하기 위하여 부담하는 금액


	리스부채의 최초 측정금액
	받은 리스 인센티브를 차감한 리스개시일이나 그 전에 지급한 리스료
	리스이용자가 부담하는 리스개설직접원가
	복구원가의 추정치

① 연장선택권 및 종료선택권&cr

회사 전체에 걸쳐 건물 및 일부 용선계약에 대하여 연장선택권 및 종료선택권을 포함하고 있습니다. 이러한 조건들은 계약 관리 측면에서 운영상의 유연성을 극대화하기 위해 사용됩니다. 보유하고 있는 대부분의 연장선택권 및 종료선택권은 해당 임대인이 아니라 회사가 행사할 수 있습니다. &cr

② 잔존가치보증

&cr회사는 리스계약과 관련하여 제공하는 잔존가치보증은 없습니다.

3 6. 계약자산과 계약부채 &cr &cr (1) 회사가 인식하고 있는 계약자산과 계약부채는 아래와 같습니다.

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
운송계약에 대한 계약자산	64,471	97,494
운송계약에 대한 계약부채	71,862	76,150

(단위: 백만원)

구 분	당기	전기
기초의 계약부채 잔액 중 당기에 인식한 금액	79,376	43,842

(3) 자산으로 인식한 계약이행원가

상기 공시된 계약잔액에 추가하여 운송계약의 이행원가에 대한 자산을 인식하였습니다. 이는 재무상태표의 기타유동자산으로 표시되어 있습니다.&cr

(단위: 백만원)

구 분	당기말	전기말
보고기간말 현재 자산으로 인식한 계약이행원가	61,916	75,597

운송계약을 이행하기 위하여 계약 이행전에 발생한 원가를 자산으로 인식하였습니다. 이 자산은 특정 계약의 기간에 걸쳐 원가로 인식되며, 그 기간은 운송 용역의 특성상 1~2달을 초과하지는 않습니다. 따라서 회사는 기말에 인식한 자산에 대하여 손상차손을 인식하지 않습니다. &cr

6. 기타 재무에 관한 사항

가. 대손충당금 설정현황&cr1) 최근 3사업연도의 대손충당금 설정내역

(단위 : 백만원)


구 분	계정과목	채권금액	대손충당금	설정률
제54기	매출채권 및 기타채권(주1)	245,767	37,218	15.14%
제53기	284,773	32,869	11.54%
제52기	207,854	29,944	14.41%


주1)	계정과목 내역은 대손충당금 설정대상인 매출채권, 일반미수금, 선급금 내역임

&cr2) 대손충당금 변동현황

(단위 : 백만원)


구 분	제54기	제53기	제52기
매출채권 및 기타채권(주1)
1. 기초 대손충당금 잔액 합계	32,869	29,944	36,599
2. 순대손처리액 (①-②±③)	1,158	200	(6,283)
① 대손처리액(상각채권액)	0	(1,110)	(2,272)
② 상각채권 회수액	0	0	0
③ 기타증감(주2)	1,158	1,310	(4,011)
3. 대손상각비 계상(환입)액	3,191	2,725	(372)
4. 기말 대손충당금 잔액합계	37,218	32,869	29,944


주1)	매출채권, 일반미수금, 선급금에 설정된 대손충당금 내역임
주2)	기타증감에는 기능통화와 표시통화간의 환산차이가 포함되어 있음

&cr3) 매출채권 및 기타채권 대손충당금 설정방법&cr(1) 개별채권의 손상

매출채권 등에 대해 아래와 같은 사유 발생시 실 대손 처리&cr- 파산, 부도, 강제집행, 사업의 폐지, 채무자의 사망, 실종, 행방불명으로 인해 채권의 회수불능이 객관적으로 입증된 경우

- 소송에 패소하였거나 법적 청구권이 소멸한 경우&cr- 담보설정 부실채권, 보험 COVER 채권은 담보물을 처분하거나 보험사로부터 보험금을 수령한 경우&cr- 채권회수에 대한 분쟁이 3년 이상 지속된 경우

&cr(2) 매출채권 및 기타채권 집단의 연령분석&cr매출채권 및 기타채권에 대해 개별적인 손상여부 판단을 실시한 후, 그 외 채권에 대해서는 집합적으로 손상차손을 인식합니다. 매출채권 및 기타채권에 대해 유사한 신용위험을 갖는 것으로 추정되는 집합으로 구분하여 각 집합별로 경험적 판단에 의거하여 손상차손을 추정하였습니다.

4) 경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액

(단위 : 백만원)


구 분	6개월 이하	6개월 초과&cr 1년 이하	1년초과&cr 2년 이하	2년 초과	합계
매출채권 및 기타채권(주1)	8,777	987	751	1,307	11,822
구성비율	75%	8%	6%	11%	100%


주1)	경과기간별 매출채권 및 기타채권 잔액 내역은 연체되지도 손상되지도 않은 종속기업 등을 포함한 연결기준 채권 잔액 수치임

나. 재고자산 현황

1) 재고자산의 사업부문별 보유현황&cr재고자산 현황은 연결재무제표를 기준으로 작성하였습니다. 재고자산의 사업부문별 보유현황은 공시서류 작성기준일 현재 총재고자산이 총자산액의 2%미만이므로 사업부문별로 기재하지 않고 벌크부문으로 통합하여 기재하였습니다.

(단위 : 백만원, 회)


계정과목	제54기	제53기	제52기
재고자산(벌크부문)	65,322	61,050	50,255
총자산대비 재고자산구성비율(%)&cr [재고자산합계 / 기말자산총계 X 100]	1.47%	1.48%	1.29%
재고자산 회전율(회수)&cr [연환산매출원가 / {(기초재고+기말재고)/2}]	35	43	42

&cr2) 재고자산의 실사내용&cr재고자산은 재무상태표일 각 선박으로부터 실측된 잔량을 통보 받아 기록하고 있으며, 2020년 1월 8일 재고자산 실사에는 당사의 감사인 및 관리자가 참여하여 그 실재성 여부를 확인하며, 이는 실사일 현재의 재고자산과 재무상태표일의 재고자산 차이를 확인하는 절차로서 재고실사일과 결산일 사이에 발생한 재고자산 매입과 소모와 관련된 증빙 및 선박의 관련 기록사항을 확인합니다. 재고자산은 선상재고인 유류 등의 저장품으로서 총평균법에 의하여 산정된 취득원가로 평가하고 있으며, 취득원가와 순실현가능가치 중 낮은 금액으로 측정하고 있습니다.


(기준일 : 2019년 12월 31일)	(단위 : 백만원)


계정과목	취득원가	보유금액	2019년말 평가손실충당금	기말잔액	비고
재고자산	65,322	65,322	-	65,322	-

다. 공정가치평가 절차요약

1) 유형자산

한국채택국제회계기준 제1016호'유형자산' 문단29에 따르면 유형자산은 원가모형이나 재평가모형 중 회계정책으로 택일하여 유형자산 분류별로 동일하게 적용할 수 있습니다. 당사는 원가모형을 택하여 최초 인식 후에 원가에서 감가상각누계액과 손상차손누계액을 차감한 금액을 유형자산의 장부금액으로 기재하고 있으며, 한국채택국제회계기준 제1116호 리스의 도입에 따른 사용권자산 계상금액을 포함한 유형자산의 총 장부가는 37,370억원입니다.

2) 금융상품&cr 당기 중 연결회사의 금융자산과 금융부채의 공정가치에 영향을 미치는 사업환경 및 경제적인 환경의 유의적 변동은 없습니다. 금융상품 중 장부금액이 공정가치의 합리적인 근사치인 금액은 공정가치 공시에서 제외하였습니다.

&cr(1) 당기말과 전기말 금융자산의 종류별 장부금액, 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)


구분	제54기		제53기
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
비유동:
당기손익-공정가치금융자산	-	-	6,326	6,326
기타포괄손익-공정가치금융자산	4,181	4,181	4,037	4,037
소계	4,181	4,181	10,363	10,363
유동:
파생금융자산	487	487	1,723	1,723
당기손익-공정가치 금융자산	934	934	175	175
소계	1,421	1,421	1,898	1,898
합계	5,602	5,602	12,261	12,261

&cr(2) 당기말과 전기말 금융부채의 종류별 장부금액, 공정가치는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)


구분	제54기		제53기
장부금액	공정가치	장부금액	공정가치
비유동:
파생금융부채	22	22	1	1
유동:
파생금융부채	71	71	3,359	3,359
합계	93	93	3,360	3,360

(3) 공정가치 서열체계&cr당사는 공정가치측정에 사용된 투입변수의 유의성을 반영하는 공정가치 서열체계에 따라 공정가치를 분류하고 있으며, 공정가치 서열체계의 수준은 다음과 같습니다.


구분	투입변수의 유의성
수준 1	동일한 자산이나 부채에 대한 활성시장의 공시가격
수준 2	직접적으로 또는 간접적으로 관측가능한, 자산이나 부채에 대한 투입변수
수준 3	관측가능한 시장자료에 기초하지 않은, 자산이나 부채에 대한 투입변수

&cr당기와 전기의 금융자산과 금융부채의 수준별 공정가치 측정치는 다음과 같습니다&cr① 제54기

(단위 : 백만원)


구분	수준1	수준2	수준3	합계
금융자산
비유동:
기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	4,181	4,181
소계	-	-	4,181	4,181
유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	934	-	934
파생금융자산	487	-	-	487
소계	487	934	-	1,421
합계	487	934	4,181	5,602
금융부채
비유동:
파생금융부채	-	22	-	22
유동
파생금융부채	71	-	-	71
합계	71	22	-	93

&cr② 제53기

(단위 : 백만원)


구분	수준1	수준2	수준3	합계
금융자산
비유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	6,326	-	6,326
기타포괄손익-공정가치 금융자산	-	-	4,037	4,037
소계	-	6,326	4,037	10,363
유동:
당기손익-공정가치 금융자산	-	175	-	175
파생금융자산	1,723	-	-	1,723
소계	1,723	175	-	1,898
합계	1,723	6,501	4,037	12,261
금융부채
비유동:
파생금융부채	-	1	-	1
유동
파생금융부채	3,359	-	-	3,359
합계	3,359	1	-	3,360

&cr(4) 공정가치 평가 기준 정보

할인된 현금흐름 추정에 이용되는 이자율은 보고기간종료일 현재 Libor금리와 회사채 수익률에 적절한 스프레드를 가산하여 적용합니다.


제54기		제53기
평가기준	%	평가기준	%
Libor	1.76 ~ 1.91%	Libor	2.50 ~ 2.87%

라. 수주상황

당사는 국내의 (주)포스코, 현대제철(주), 한국중부발전(주), 한국남부발전(주), 한국남동발전(주) 뿐만 아니라 세계 최대 철광석 업체인 Vale, 브라질 펄프생산 업체 SUZANO(구 FIBRIA) 등 해외의 화주와도 장기화물운송계약을 체결하였으며, 2005년 10월 한국가스공사의 LNG 장기도입물량 수송을 위한 LNG 수송 사업자로 선정되어 2009년 상반기부터 한국가스공사와 계약된 LNG 물량을 수송하고 있고 수송기간은 20년입니다.

◆click◆『진행률적용 수주계약 현황』 삽입 11011#*진행률적용수주계약현황*.dsl

마. 채무증권 발행실적 등&cr&cr1) 채무증권 발행실적

2019년 12월 31일(단위 : 백만원, %)


(기준일 :	)

팬오션

회사채사모2016년 06월 02일

59,610

LIBOR(3M) + 1.30%

2019년 06월 02일

상환 완료 (주1)

팬오션

회사채사모2017년 11월 13일

15,000

3.20%

2019년 11월 13일

상환 완료

팬오션

회사채사모2018년 06월 22일

20,000

3.80%

2020년 06월 22일

팬오션

회사채사모2018년 10월 12일

5,713

LIBOR(3M) + 0.85%

2020년 04월 12일

- (주2)

팬오션

회사채사모2018년 10월 12일

5,713

LIBOR(3M) + 0.90%

2020년 10월 12일

- (주2)

팬오션

회사채사모2018년 10월 12일

5,713

LIBOR(3M) + 0.95%

2021년 04월 12일

- (주2)

팬오션

회사채사모2018년 10월 12일

5,713

LIBOR(3M) + 1.00%

2021년 10월 12일

- (주2)

팬오션

회사채공모2019년 06월 28일

100,000

2.301%

A- (한국신용평가),&crA- (한국기업평가)

2022년 06월 28일

NH투자증권,

삼성증권

217,460----

발행회사	증권종류	발행방법	발행일자	권면(전자등록)총액	이자율	평가등급&cr(평가기관)	만기일	상환&cr여부	주관회사
합 계	-	-	-	-


주1)	해당 회사채의 권면총액은 해당 회사채의 발행일자 매매기준율 1,192.20원/USD를 적용하여 환산한 금액임
주2)	해당 회사채는 변동금리부사채(FRN)로 권면총액은 해당 변동금리부사채(FRN)의 발행일자 매매기준율 1,142.50원/USD를 적용하여 환산한 금액임

◆click◆ 『사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등』 삽입 11011#*사채관리계약주요내용.dsl 26_사채관리계약주요내용

2) 사채관리계약 주요내용 및 충족여부 등

2019년 12월 31일(단위 : 백만원, %)


(작성기준일 :	)

팬오션 주식회사 제20회 무기명식 이권부 무보증사채2019년 06월 28일2022년 06월 28일100,0002019년 06월 18일신영증권

채권명	발행일	만기일	발행액	사채관리&cr계약체결일	사채관리회사

2019년 12월 31일


(이행현황기준일 :	)

부채비율 1,500% 이하 유지 (별도재무제표 기준)

이행

지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액이 최근 보고서상 자기자본의 800% 이하 (별도재무제표 기준)

이행

하나의 회계연도에 1회 또는 수회에 걸쳐 자기자본의 3배 미만 (별도재무제표 기준)

이행

최대주주 변경 금지

이행

이행 (2019년 09월 03일)


재무비율 유지현황	계약내용
이행현황
담보권설정 제한현황	계약내용
이행현황
자산처분 제한현황	계약내용
이행현황
지배구조변경 제한현황	계약내용
이행현황
이행상황보고서 제출현황	이행현황

* 이행현황기준일은 이행현황 판단 시 적용한 회계감사인의 감사의견(확인 및 의견표시)이 표명된 가장 최근의 재무제표의 작성기준일이며, 지배구조변경 제한현황은 공시서류작성기준일임

&cr3) 채무증권별 미상환 잔액 현황&cr&cr(1) 기업어음증권 미상환 잔액&cr[연결기준]

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년 초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

&cr[별도기준]&cr


(기준일 :	2019년 12월 31일	)	(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr30일이하	30일초과&cr90일이하	90일초과&cr180일이하	180일초과&cr1년이하	1년초과&cr2년이하	2년초과&cr3년이하	3년 초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-

&cr(2) 단기사채 미상환 잔액&cr[연결기준]

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

------------------------

| 잔여만기 | | 10일 이하 | 10일초과&cr30일이하 | 30일초과&cr90일이하 | 90일초과&cr180일이하 | 180일초과&cr1년이하 | 합 계 | 발행 한도 | 잔여 한도 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

&cr[별도기준]&cr


(기준일 :	2019년 12월 31일	)	(단위 : 백만원)

잔여만기		10일 이하	10일초과&cr30일이하	30일초과&cr90일이하	90일초과&cr180일이하	180일초과&cr1년이하	합 계	발행 한도	잔여 한도
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
사모	-	-	-	-	-	-	-	-
합계	-	-	-	-	-	-	-	-

&cr(3) 회사채 미상환 잔액&cr[연결기준]&cr


(기준일 :	2019년 12월 31일	)	(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr2년이하	2년초과&cr3년이하	3년초과&cr4년이하	4년초과&cr5년이하	5년초과&cr10년이하	10년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	100,000	-	-	-	-	100,000
사모	31,425	11,425	-	-	-	-	-	42,850
합계	31,425	11,425	100,000	-	-	-	-	142,850


주1)	2018년 10월 12일 발행한 변동금리부사채(FRN)의 경우 발행일 매매기준율 1,142.50원/USD를 적용하여 환산한 금액임

&cr[별도기준]&cr

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

100,000

31,425

11,425

42,850

31,425

11,425

100,000

142,850

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |


주1)	2018년 10월 12일 발행한 변동금리부사채(FRN)의 경우 발행일 매매기준율 1,142.50원/USD를 적용하여 환산한 금액임

(4) 신종자본증권 미상환 잔액
[연결기준]

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr15년이하 | 15년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

&cr[별도기준]&cr


(기준일 :	2019년 12월 31일	)	(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr5년이하	5년초과&cr10년이하	10년초과&cr15년이하	15년초과&cr20년이하	20년초과&cr30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-
사모	-	-	-	-	-	-	-	-
합계	-	-	-	-	-	-	-	-

&cr(5) 조건부자본증권 미상환 잔액&cr[연결기준]&cr

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

| 잔여만기 | | 1년 이하 | 1년초과&cr2년이하 | 2년초과&cr3년이하 | 3년초과&cr4년이하 | 4년초과&cr5년이하 | 5년초과&cr10년이하 | 10년초과&cr20년이하 | 20년초과&cr30년이하 | 30년초과 | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 미상환 잔액 | 공모 |
| 사모 |
| 합계 |

&cr[별도기준]&cr


(기준일 :	2019년 12월 31일	)	(단위 : 백만원)

잔여만기		1년 이하	1년초과&cr2년이하	2년초과&cr3년이하	3년초과&cr4년이하	4년초과&cr5년이하	5년초과&cr10년이하	10년초과&cr20년이하	20년초과&cr30년이하	30년초과	합 계
미상환 잔액	공모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
사모	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
합계	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-

IV. 이사의 경영진단 및 분석의견

&cr 1. 예측정보에 대한 주의사항&cr

당사가 동 사업보고서에서 미래에 발생할 것으로 전망한 활동, 사건 또는 현상은, 당해 공시서류 작성시점의 사건 및 재무성과에 대하여 회사의 견해를 반영한 것입니다. 동 예측정보는 미래 사업환경과 관련된 다양한 가정에 기초하고 있으며, 동 가정들은 결과적으로 부정확한 것으로 판명될 수도 있습니다. 또한, 이러한 가정들에는 예측정보에서 기재한 예상치와 실제 결과 간에 중요한 차이를 초래할 수 있는 위험, 불확실성 및 기타 요인을 포함하고 있습니다. 이러한 중요한 차이를 초래할 수 있는 요인에는 회사 내부경영과 관련된 요인과 외부환경에 관한 요인이 포함되어 있으며, 이에 한하지 않습니다.&cr &cr당사는 동 예측정보 작성시점 이후에 발생하는 위험 또는 불확실성을 반영하기 위하여 예측정보에 기재한 사항을 수정하는 정정보고서를 공시할 의무가 없습니다.

결론적으로, 동 사업보고서상에 회사가 예상한 결과 또는 사항이 실현되거나 회사가 당초에 예상한 영향이 발생한다는 확신을 제공할 수 없습니다. 동 보고서에 기재된 예측정보는 동 보고서 작성시점을 기준으로 작성한 것이며, 회사가 이러한 위험요인이나 예측정보를 업데이트할 예정이 없음에 유의하시기 바랍니다.

&cr&cr 2. 개요&cr&cr당사는 주력사업인 벌크화물 운송 서비스를 필두로 컨테이너화물운송 서비스, 유조선 서비스, LNG운송 서비스까지 다양한 형태의 해상운송사업을 영위하고 있습니다. 당사의 영업실적은 벌크화물 운송시장의 수요와 공급, 해운시장의 주기적인 등락, 화물운송 수요의 계절적 변동, 장기운송계약을 수행하는 사선과 장기용선의 실적 및 단기운송계약의 수행으로 인한 실적 등으로 인해 영향을 받습니다.

&cr

3. 재무상태 및 영업실적(연결재무제표 기준)&cr

이하의 정보는 사업보고서에 첨부하여 공시되는 한국채택국제회계기준에 따른 연결재무제표를 기반으로 작성되었습니다. 따라서, 정보이용자는 이하의 재무상태 및 영업실적에 관련된 정보를 이용함에 있어, 연결재무제표 및 연결재무제표에 대한 주석을 참조해 주시기 바랍니다.&cr &cr 가. 재무상태


제54기 2019년 12월말
제53기 2018년 12월말
제52기 2017년 12월말
팬오션 주식회사와 그 종속기업	(단위: 백만원)


과 목	제54기	제53기	제52기
I. 유동자산	679,531	692,157	613,206
II. 비유동자산	3,774,646	3,427,339	3,281,156
자 산 총 계	4,454,177	4,119,496	3,894,362
I. 유동부채	709,108	670,505	545,450
II. 비유동부채	845,538	788,554	939,160
부 채 총 계	1,554,646	1,459,059	1,484,610
I. 지배기업소유주지분	2,886,423	2,643,787	2,389,028
II. 비지배지분	13,108	16,650	20,724
자 본 총 계	2,899,531	2,660,437	2,409,752

당사의 2019년말 자산 총계는 4조 4,542억원으로 2018년말 대비 약 3,347억원 증가하였습니다. 장기화물운송계약 수행 등을 위한 선박 투자로 인하여 유형자산이 전년 대비 약 3,742억원 증가한 것이 주요 이유입니다. 기존 선박 금융 차입금을 원리금균등상환 방식으로 상환 중임에도 불구하고 신규 선박 투자로 인한 선박 관련 차입금 증가 및 공모 회사채 1,000억원 발행으로 총 부채금액은 전년 대비 약 956억원 증가한 1조 5,546억원을 기록하였습니다. 2019년말 부채비율(부채 총계/자본 총계)는 약 54% 수준이며 2015년부터 2019년까지 5년간 건전한 재무상태를 유지하고 있습니다.

&cr나. 영업실적


제54기 2019년 1월 1일부터 12월 31일까지
제53기 2018년 1월 1일부터 12월 31일까지
제52기 2017년 1월 1일부터 12월 31일까지
팬오션 주식회사와 그 종속기업	(단위: 백만원)


과 목	제54기	제53기	제52기
I. 매출액	2,467,891	2,668,353	2,336,240
II. 영업이익(손실)	210,019	203,936	195,023
III. 당기순이익(손실)	147,727	148,645	141,275
Ⅳ. 당기총포괄이익(손실)	239,094	250,413	(155,110)
당기순이익(손실)의 귀속
지배회사소유주주지분	151,880	152,410	143,057
비지배지분	(4,153)	(3,765)	(1,782)
당기총포괄이익의 귀속
지배회사소유주주지분	242,636	254,487	(150,649)
비지배지분	(3,542)	(4,074)	(4,461)
Ⅵ. 주당순손익(단위:원)	284	285	268

&cr(1) 매출액&cr당사는 2019년에 전년 대비 약 2,005억원 감소한 24,679억원의 매출액을 기록하였습니다. 2019년 연간 평균 BDI지수는 2018년 연간 평균과 동일한 1,353을 기록했지만 변동성(2018년 최저점 948, 최고점 1,774, 2019년 최저점 595, 최고점 2,518)이 무척 심한 상황 하에서 2020년 1월 1일부터 시행되는 연료유 황함유량 규제에 대응하고자 용선 선대를 축소하여 운영함에 따라 매출액이 감소하였습니다. &cr &cr(2) 영업이익&cr당사는 2019년에 전년 대비 약 61억원(2.9%) 증가한 2,100억원의 영업이익을 기록하였습니다. 드라이벌크 시황의 심한 변동성에도 불구하고 장기화물운송계약 안정적인 수행 및 지속적인 운항원가 절감, 우호적인 환율 등을 통하여 2014년부터 2019년까지 6년 연속 영업이익 흑자 기조를 이어가고 있습니다.

&cr(3) 당기순이익&cr당사는 2019년에 1,477억원의 당기순이익을 달성하였으며, 전년과 비교하여 약 9억원 감소하였습니다. 영업이익 증가에도 불구하고 약 49억원의 유형자산손상차손(2020년 매각 예정 선박의 재평가) 등이 발생함에 따라 당기순이익은 소폭 감소하였습니다.

&cr(4) 영업부문별 성과 (내부거래 제거 전 수치 기준)&cr① 벌크선 영업부문&cr당사의 주력 사업부문인 벌크선 영업부문의 매출액은 18,356억원을 기록하여 2018년 대비 1,937억원 감소하였습니다. 2018년보다 훨씬 극심한 시황 변동 하에서 선박용 연료유 관련 환경규제(황함유량)에 대응에 집중하기 위하여 물동량을 크게 증대하기보다는 내실을 다지는 영업 전략을 택함에 따라 매출액 감소에도 불구하고 영업이익은 2018년 1,916억원보다 8억원 증가한 1,924억원을 기록하였습니다.

&cr② 컨테이너선 영업부문

컨테이너선 영업부문은 저조한 수익성을 기록하는 일부 항로에 대한 선복 조정으로 매출액은 2018년 대비 113억원 감소한 2,190억원을 기록하였으나, 영업이익은 2018년 대비 10억원 증가한 101억원을 기록함에 따라 소폭이나마 수익성을 개선하였습니다.

③ 유조선 영업부문&cr유조선 영업부문의 매출액은 1,345억원을 기록하여, 2018년 대비 102억원 증가하였고, 영업이익 역시 2018년 대비 61억원 증가한 67억원을 기록하였습니다. 매출액과 영업이익 모두 증가한 이유는 과잉공급 상황 완화와 수요의 회복 에 따른 운임 회복 때문입니다.

다. 신규사업

당사는 2016년부터 곡물사업을 개시하였으며 동 사업은 해외 공급처로부터 매입한 곡물을 국내 수요처에 판매하는 방식으로 진행됩니다. 곡물사업부문의 매출액은 2018년 대비 약 202억원 감소한 2,956억원을 기록하였습니다. 당사는 곡물사업에 대한 역량을 지속 강화하여 판매량을 늘리는 동시에 수익성을 증진시키고자 합니다. &cr

라. 조직변경

2019년은 유의미한 조직변경사항이 없었습니다.

마. 환율변동 영향

(1) 기능통화와 표시통화

당사는 재무제표에 포함되는 항목들을 영업활동이 이뤄지는 주된 경제 환경에서의 통화("기능통화")를 적용하여 측정하고 있습니다. 당사의 기능통화는 미국 달러(US Dollar)이며, 재무제표는 대한민국 원화로 표시되어 있습니다. 당사는 기능통화로 작성된 재무제표를 아래와 같은 환율을 적용하여 표시통화로 환산하고 있으며, 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.

- 자산/부채 : 보고기간말의 마감환율&cr - 수익/비용 : 해당기간의 평균환율&cr - 자본 : 역사적 환율&cr &cr(2) 외화거래와 보고기간말의 환산&cr외화거래는 거래일의 환율 또는 재측정되는 항목인 경우 평가일의 환율을 적용한 기능통화로 인식됩니다. 외화거래의 결제나 화폐성 외화 자산ㆍ부채의 환산에서 발생하는 외환차이는 당기손익으로 인식됩니다. 다만, 조건을 충족하는 현금흐름위험회피나 순투자의 위험회피의 효과적인 부분과 관련되거나 보고기업의 해외사업장에 대한 순투자의 일부인 화폐성항목에서 생기는 손익은 기타포괄손익으로 인식합니다.차입금과 관련된 외환차이는 손익계산서에 금융원가로 표시되며, 다른 외환차이는 기타수익 또는 기타비용에 표시됩니다.비화폐성 금융자산ㆍ부채로부터 발생하는 외환차이는 공정가치 변동손익의 일부로 보아 당기손익-공정가치 측정 지분상품으로부터 발생하는 외환차이는 당기손익으로, 기타포괄손익-공정가치 측정 지분상품의 외환차이는 기타포괄손익에 포함하여 인식됩니다.

당사의 외환위험은 ① 미국 달러가 아닌 다른 통화로 지급하거나 수취하는 매일의 거래에서 발생하는 거래위험, ② 미국 달러가 아닌 다른 통화로 표시된 차입금 등의 노출로 인해 발생하는 외환 위험으로 구성되며, 당사는 외환거래위험을 회피하기 위한 방법으로 적극적으로 외환파생상품을 사용하지 않습니다. 거래위험은 각 개별 통화로 수취되는 부분과 지급되는 부분을 가능한 한 일치시키는 방식으로 감소시키고 있습니다. 당사는 원화로 표시된 은행예금과 수익증권을 보유하고 있으나 이러한 금융자산은 보통 단기로 운용되므로 발생되는 외화환산위험은 중요하지 않은 것으로 판단합니다.

최근 3년간 기능통화 이외의 통화로 기재된 자산이나 부채를 보유하거나, 기능통화 이외의 통화로 거래하여 발생한 외환손익은 다음과 같습니다.


구 분	제54기	제53기	제52기
외화환산손익	1,093	(977)	896
외화거래손익	(2,175)	(175)	3,506

당사는 기능통화인 미국 달러 이외의 통화로 기재되는 판매, 구매 및 차입에 대한 환위험에 노출되어 있습니다. 최근 3년간 당사의 외환 관련 환위험에 대한 노출정도는 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)


구 분	제54기	제53기	제52기
현금및현금성자산	45,789	47,244	29,279
매출채권	10,859	10,821	9,746
일반미수금	2,164	438	2,409
매입채무	(22,881)	(25,365)	(19,234)
미지급금	(8,820)	(6,537)	(4,630)
장기차입금	(76,500)	(61,500)	-
회사채	(120,000)	(35,000)	(15,000)
선박차입금	(18,720)	-	-
기타	35,801	34,678	37,403
합 계	(152,308)	(35,221)	39,973

&cr최근 3년간 환율이 10% 변동하였을 경우 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같습니다. 2019년 원화 공모사채 1,000억원 발행으로 환율 변동 시 당사의 법인세비용차감전순손익의 변동폭 역시 증대되었습니다.

(단위 : 백만원)


구 분		제54기	제53기	제52기
기말환율	10% 상승 시	13,409	2,984	(3,793)
10% 하락 시	(16,511)	(3,643)	4,611

바. 자산손상 또는 감액손실 인식 여부

당사는 영업권이나 내용연수가 비한정인 무형자산에 대하여는 매년, 상각대상 자산에 대하여는 자산손상을 시사하는 징후가 있을 때 혹은 매 회계기간말 유형자산의 손상검사를 수행하여 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)과 장부금액을 비교하고 있습니다. 손상차손은 회수가능액(사용가치 또는 처분부대원가를 차감한 공정가치 중 높은 금액)을 초과하는 장부금액만큼 인식되고 영업권 이외의 비금융자산에 대한 손상차손은 매 보고기간 말에 환입 가능성이 검토됩니다. 2020년 매각 예정인 선박 1척에 대하여 해당 선박의 장부가액과 회수가능액을 비교하여 약 49억원 수준의 유형자산손상차손을 인식한 바 있습니다.

(단위 : 백만원)


구 분		제54기	제53기	제52기
유형자산	선박	(4,946)	(1,439)	-

&cr

4. 유동성 및 자금조달/지출&cr

가. 유동성 현황&cr당사는 2019년말 현재 약 2,553억원의 현금 및 현금성자산을 유동자금으로 보유하고 있으며 대부분의 현금(약 2,528억원)을 예적금 등에 예치하고 있습니다. 2019년 중 선박 취득 등과 같은 투자활동으로 약 2,170억원의 현금유출에 더하여, 기존 선박금융 등의 차입금 상환(약 8,352억원) 및 추가 차입(약 7,009억원)으로 인한 약 1,520억원의 재무활동 현금유출이 있었으나 영업활동으로 4,048억원의 현금이 유입되었고 환율 변동에 따른 차이 약 68억원이 발생함에 따라 전년말 대비 약 466억원의 현금성 자산이 증가하였습니다. 당사가 현재 보유하고 있는 현금성자산과 자금조달의 유연성 등을 고려할 때, 유동성위험이 적정하게 관리되고 있다고 판단됩니다.

(단위 : 백만원)


구분	제54기	제53기	제52기
기초 현금 및 현금성 자산	208,714	207,648	245,090
영업활동으로 인한 현금흐름	404,778	268,073	261,613
투자활동으로 인한 현금흐름	(212,997)	(126,552)	(117,167)
재무활동으로 인한 현금흐름	(152,020)	(149,141)	(155,024)
환율변동차이	6,839	8,686	(26,864)
현금의 증감	46,600	1,066	(37,442)
기말 현금 및 현금성자산	255,314	208,714	207,648

나. 자금조달

현재 당사의 자본조달비율은 25%로써 매우 안정적인 비율을 유지하고 있습니다.

(단위 : 백만원)


구 분	제54기	제53기	제52기
차입금 등	1,221,578	1,127,026	1,222,124
차감: 현금및현금성자산	(255,314)	(208,714)	(207,648)
순부채 (A)	966,264	918,312	1,014,476
자본총계 (B)	2,899,531	2,660,437	2,409,752
총자본 (C = A + B)	3,865,795	3,578,749	3,424,228
자본조달비율 (A/C)	25%	26%	30%

차입금 등의 자금조달 상세 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)


구 분		제54기	제53기	제52기
비유동	사채	111,578	42,364	28,392
장기차입금	57,489	108,561	72,073
선박차입금	622,956	595,166	801,997
소 계	792,023	746,091	902,462
유동	단기차입금	-	27,953	47,275
유동성 사채	31,578	28,976	26,785
유동성 장기차입금	45,205	38,098	24,650
유동성 선박차입금	352,772	285,908	220,952
소 계	429,555	380,935	319,662
합 계		1,221,578	1,127,026	1,222,124

총 자금조달내역 중 대부분은 선박 투자와 연계된 선박차입금(9,757억원, 비중 79.7%)으로써 차입처별 상세내용은 다음과 같습니다.


(단위: 백만원)
차입처	통화	당기말		전기말
연이자율	원화환산액	연이자율	원화환산액
Mizuho Corporate Bank	USD	L+0.65%	872	Libor+0.65%	7,581
한국산업은행	USD	L+1.7%	29,379	Libor+0.60%~1.70%	38,814
USD	2.00%	15,818	2.00%	15,275
한국산업은행 서초지점	USD	L+1.45%	114,449	-	-
KRW	0%~0.39%	18,719	-	-
Credit Agricole Corporate &cr and Investment Bank	USD	L+0.55%	8,871	Libor+0.55%	14,279
USD	L+1.8%	26,954	-	-
BNP Paribas	USD	L+0.325%	485	Libor+0.325%	3,745
Sumitomo Mitsui Banking Corporation	USD	L+0.9%	2,984	Libor+0.9%	13,732
한국수출입은행	USD	Libor+1.90%~3.00%	41,819	Libor+1.90%~3.00%	26,801
China Construction Bank	USD	L+2.65%	11,322	Libor+2.65%	15,282
ABN AMRO Bank N.V.	USD	L+1.75~2.8%	295,504	Libor+2.00%~3.30%	399,440
Norddeutsche Landesbank	USD	L+2.8%	28,733	Libor+1.60%~2.80%	175,858
DB손해보험	USD	-	-	7.20%	18,032
수협중앙회	USD	L+3.5%	24,893	Libor+3.5%	24,039
ING Bank N.V.	USD	Libor+1.95%~2.95%	21,174	Libor+1.95%~2.95%	54,010
한국자산관리공사	USD	3.65%	22,924	3.65%	24,598
소시에테제네랄은행	USD	L+1.68%	39,539	Libor+1.68%	49,588
BANK OF AMERICA, N.A.	USD	L+1.45%	86,140	-	-
(주)우리은행	USD	L+1.75%	37,061	-	-
(주)한국스탠다드차타드은행	USD	L+1.7%	40,759	-	-
아이엔지은행서울지점	USD	L+1.3%	107,329	-	-
합 계			975,728		881,074

대부분의 금융리스 이자율이 Libor금리와 연동된 변동금리형식으로 되어 있어 향후 금리인상 시 당사의 이자비용이 증가할 수 있으며, 변동이자부 차입금의 기준금리가 0.5% 변동하였을 경우 법인세비용차감전순손익에 미치는 영향은 다음과 같이 추정됩니다.

(단위 : 백만원)


구 분		제54기	제53기	제52기
기준금리	0.5% 상승 시	(3,568)	(4,455)	(5,028)
0.5% 하락 시	3,568	4,455	5,028

2019년말 현재 발행되어 있는 사채의 내역은 다음과 같습니다. 당사가 발행한 사채에는 투자자 보호를 위한 재무비율 유지, 담보권 설정제한, 자산처분액 제한 등의 의무조건이 부과되어 있지 않습니다.

(단위 : 백만원)


구분	발행일	만기일	표시이자율	통화	제54기
제19회 무보증 사모사채	2018-06-22	2020-06-22	3.8%	KRW	20,000
제20회 무보증 공모사채	2019-06-28	2020-06-28	2.3%	KRW	100,000
신한은행 FRN 1.5년물(A)	2018-10-12	2020-04-12	Libor+0.85%	USD	5,789
신한은행 FRN 2.0년물(B)	2018-10-12	2020-10-12	Libor+0.9%	USD	5,789
신한은행 FRN 2.5년물(C)	2018-10-12	2021-04-12	Libor+0.95%	USD	5,789
신한은행 FRN 3.0년물(D)	2018-10-12	2021-10-12	Libor+1%	USD	5,789
합 계					143,156

다. 자금 지출

2019년말 현재 당사의 선박투자현황은 아래와 같으며 향후 지출 예정금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 천USD)


총 투자금액	기 지출액	지출 예정금액	투자 내용
671,555	176,022	495,533	벌크선박 13척, 컨테이너선박 1척

아울러, 2019년말 현재 당사가 리스와 관련해 재무상태표에 인식된 금액은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원)


구 분	제54기	제53기
용선	22,731	12,755
컨테이너밴	10,090	11,269
건물	4,665	6,811
차량	344	313
합계	37,830	31,148

* 재무상태표의 '유형자산' 항목에 포함되었습니다.

&cr한편, 금융부채와 파생금융부채(순액)의 잔여만기는 다음과 같습니다

(단위 : 백만원)


구 분	1년 이하	1년 초과~2년 이하	2년 초과~4년 이하	4년 초과	합 계
차입금등*	468,148	196,219	390,251	276,309	1,330,927
파생금융부채	71	22	-	-	93
매입채무	120,186	-	-	-	120,186
기타채무	52,532	-	-	-	52,532
리스부채	16,339	9,485	13,794	3,625	43,243
합 계	657,276	205,726	404,045	279,934	1,546,981

* 차입금등은 장ㆍ단기차입금과 미지급선가를 포함하고 있으며, 2019년말의 차입금등에는 금융원가 109,349백만원이 포함되어 있습니다.

&cr&cr5. 부외거래&cr

가. 우발채무와 담보제공 및 약정사항&cr(1) 채권조사확정재판&cr2019년말 현재 회생채무의 미확정채권과 관련된 우발채무에 대하여 회생채권조사관련 등 충당부채를 인식하였으며, 변경회생계획안에 의한 현금변제를 위하여 7,419백만원을 에스크로계좌에 예치하고 있습니다.

(2) 계류중인 소송사건 등

2019년말 현재 당사가 화물손상 및 선체손상 등의 사유로 피고로서 계류중인 소송사건의 소송가액은 11,995천 USD이며, 회사에게 제기된 비소송 클레임의 클레임가액은 7,834천 USD입니다. 이 중, 피고로서 계류중인 소송사건 및 회사에게 제기된 비소송 클레임으로서 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 충당부채로 계상하고 있습니다.&cr &cr(3) 2019년말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)


담보제공자산	장부가액	관련계정과목	차입잔액	내 용
선박	3,026,109	차입금	960,559	차입금 담보 등
기타금융자산	2,385

(4) 2019년말 현재 당사가 제공받고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD)


제공하는자	지급보증액		지급보증처
통화	금액
신한은행	USD	20,000	한국남동발전, 한국남부발전, 한국동서발전, 한국서부발전, 한국중부발전 등
SC제일은행	USD	2,500
하나은행	USD	3,880
BNP Paribas 은행	USD	4,984
서울보증보험	KRW	12,799
해양진흥공사	KRW	21,850

(5) 2019년말 현재 당사가 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위 : 백만원, 천USD)


제공받는자	지급보증액		지급보증처
통화	금액
우리사주조합	KRW	35	흥국상호저축은행(주)
Pan Ocean(America), Inc	USD	31,218	한국농수산식품유통공사, 한국사료협회, 한국전분당협회 등

(6) 당사는 한국근해수송협의회 및 황해정기선사협의회의 공동 결의사항으로 채택된 의무조항의 이행과 관련하여 수표 1매(1억원) 및 어음 1매(5천만원)를 각각 견질로 제공하고 있습니다.&cr

(7) 당사는 (주)한국스탠다드차타드은행 등과 한도 195,000천 USD의 여신거래약정을 체결하고 있습니다. 해당 여신거래약정의 차입 잔액은 없습니다. 다만, 이러한 여신거래약정 중 (주)한국스탠다드차타드은행과 체결한 한도 40,000천 USD의 여신거래약정은 차입 또는 계약이행보증에 이용 가능한 포괄약정으로서 현재 해당 약정의 계약이행보증 잔액은 2,500천 USD입니다.

(8) 당사가 발행한 무보증 공모사채의 사채관리계약서에는 별도재무제표 기준으로 부채비율 1,500% 이하 유지, 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액에 대한 자기자본 800% 초과 금지, 하나의 회계연도에 자기자본 3배 이상의 자산 처분 금지, 최대주주 변경 금지 등 회사의 의무가 규정되어 있습니다. 따라서, 회사는 상기 규정을 위반하는 경우 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

&cr(9) 당사는 국내의 (주)포스코, 현대제철(주), 한국중부발전(주), 한국남부발전(주), 한국남동발전(주) 뿐만 아니라 세계최대 철광석 업체인 Vale, 브라질 펄프생산 업체 Fibria사 등 해외의 화주와도 장기화물운송계약을 체결하였으며, 2005년 10월 한국가스공사의 LNG 장기도입물량 수송을 위한 LNG 수송 사업자로 선정되어 2009년 상반기부터 한국가스공사와 계약된 LNG 물량을 수송하고 있고 수송기간은 20년입니다.&cr&cr(10) 당사는 노후선 교체 및 선대 확충을 위해 당기말 현재 14척( 총선가: 671,555천USD) 의 선박건조계약을 체결하고 있으며, 이들 선박은 2020부터 2021년 사이에 인도될 예정입니다. 상기 선박 건조계약에 따라, 당기말 현재 향후 지출할 예상 금액은 495,533 천USD 입니다. &cr

6. 그 밖에 투자의사결정에 필요한 사항&cr

가. 중요한 회계정책 및 추정에 관한 사항

당사는 2019년 1월 1일로 개시하는 회계기간부터 다음의 제ㆍ개정 기준서 및 해석서를 신규로 적용하였으며, 이로 인하여 재무제표에 미치는 유의적인 영향은 없습니다.

(1) 기업회계기준서 제1116호 '리스' 제정

당사는 기업회계기준서 제1116호 '리스'의 도입 결과 회계정책을 변경하였습니다. 기업회계기준서 제1116호의 경과 규정에 따라 변경된 회계정책을 소급 적용하였고, 최초 적용으로 인한 누적효과는 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 반영하였습니다. 비교 표시된 전기 재무제표는 재작성되지 않았습니다.

(2) 기업회계기준서 제1109호 '금융상품' 개정

부의 보상을 수반하는 일부 중도상환 가능한 금융자산을 상각후원가로 측정될 수 있도록 개정하였으며, 상각후원가로 측정되는 금융부채가 조건변경 되었으나 제거되지는 않은 경우 변경으로 인한 효과는 당기손익으로 인식되어야 합니다. 해당 기준서의개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(3) 기업회계기준서 제1019호 '종업원급여' 개정

확정급여제도의 변경으로 제도의 개정, 축소, 정산이 되는 경우 제도의 변경 이후 회계기간의 잔여기간에 대한 당기근무원가 및 순이자를 산정하기 위해 순확정급여부채(자산)의 재측정에 사용된 가정을 사용합니다. 또한, 자산인식상한의 영향으로 이전에 인식하지 않은 초과적립액의 감소도 과거근무원가나 정산손익의 일부로 당기손익에 반영합니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(4) 기업회계기준서 제1028호 '관계기업과 공동기업에 대한 투자' 개정

관계기업이나 공동기업에 대한 다른 금융상품(지분법을 적용하지 않는 금융상품)이 기업회계기준서 제1109호의 적용 대상임을 명확히 하였으며, 관계기업이나 공동기업에 대한 순투자의 일부를 구성하는 장기투자지분의 손상 회계처리에 대해서는 기업회계기준서 제1109호를 우선하여 적용하도록 개정하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(5) 기업회계기준해석서 제2123호 '법인세 처리의 불확실성' 제정

제정된 해석서는 기업이 적용한 법인세 처리를 과세당국이 인정할지에 대한 불확실성이 존재하는 경우 당기법인세와 이연법인세 인식 및 측정에 적용하며, 법인세 처리 불확실성의 회계단위와 재평가가 필요한 상황 등에 대한 지침을 포함하고 있습니다. 해당 해석서의 제정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

(6) 연차개선 2015-2017

① 기업회계기준서 제1103호 '사업결합'

② 기업회계기준서 제1111호 '공동약정'

공동영업에 참여는 하지만 공동지배력을 보유하지 않은 공동영업 당사자가 공동영업에 대한 공동지배력을 획득하는 경우 공동영업에 대하여 이전에 보유하고 있던 지분은 재측정하지 않습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

③ 기업회계기준서 제1012호 '법인세'

기업회계기준서 제1012호 문단 57A의 규정(배당의 세효과 인식시점과 인식항목을 규정)은 배당의 법인세효과 모두에 적용되며, 배당의 법인세효과를 원래 인식하였던 항목에 따라 당기손익, 기타포괄손익 또는 자본으로 인식하도록 개정되었습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

④ 기업회계기준서 제1023호 '차입원가'

적격자산을 의도된 용도로 사용(또는 판매) 가능하게 하는 데 필요한 대부분의 활동이 완료되면, 해당 자산을 취득하기 위해 특정 목적으로 차입한 자금을 일반차입금에포함한다는 사실을 명확히 하였습니다. 해당 기준서의 개정이 재무제표에 미치는 중요한 영향은 없습니다.

또한, 제정 또는 공표됐으나 2019년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도에 시행일이 도래하지 않았고, 당사가 조기 적용하지 않은 제ㆍ개정 기준서 및 해석서는 다음과 같습니다.

(7) 기업회계기준서 제1001호 '재무제표 표시', 제1008호 '회계정책, 회계추정의 변경 및 오류' 개정 - 중요성의 정의

'중요성의 정의'를 명확히 하고 기준서 제1001호와 제1008호를 명확해진 정의에 따라 개정하였습니다. 중요성 판단 시 중요한 정보의 누락이나 왜곡표시뿐만 아니라 중요하지 않은 정보로 인한 영향과 연결회사가 공시할 정보를 결정할 때 정보이용자의 특성을 고려하도록 하였습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

(8) 기업회계기준서 제1103호 '사업결합' 개정 - 사업의 정의

개정된 사업의 정의에서는, 취득한 활동과 자산의 집합을 사업으로 판단하기 위해서는 산출물의 창출에 함께 유의적으로 기여할 수 있는 능력을 가진 투입물과 실질적인과정을 반드시 포함하도록 하였고 원가 감소에 따른 경제적 효익은 제외하였습니다. 이와 함께 취득한 총자산의 대부분의 공정가치가 식별가능한 단일 자산 또는 자산집합에 집중되어 있는 경우, 취득한 활동과 자산의 집합은 사업이 아닌, 자산 또는 자산의 집합으로 결정할 수 있는 선택적 집중테스트가 추가되었습니다. 동 개정사항은 2020년 1월 1일 이후 시작하는 회계연도부터 적용되며, 조기도입이 가능합니다. 연결회사는 동 개정으로 인해 재무제표에 중요한 영향은 없을 것으로 예상하고 있습니다.

나. 환경 및 종업원 등에 관한 사항

당사는 매년 구체적인 환경 목표 및 정책을 수립하고 실천함으로써 지속 가능한 사회, 다음 세대를 위한 환경을 조성하기 위해 노력하고 있습니다. 특히 지속적으로 강화 중인 국제 협약, 지침 및 항만국 규정을 준수하기 위해 육해상 직원 모두가 교육/훈련을 통해 자격과 전문지식을 갖추고자 노력하고 있습니다.

(1) 기후 변화

- 오랜 기간 동안 선박은 가장 효율적인 운송수단의 지위를 유지해왔으나 기후 변화에 미치는 영향 또한 매우 크기 때문에 더욱 높은 수준의 친환경 기준이 요구되는 상황입니다.

- 이에 국제해사기구(IMO, International Maritime Organization)는 2013년 선박에너지효율지수 (EEDI, Energy Efficiency Design Index) 발효에 이어 전체 선박의 운항정보를 수집하여 온실가스 발생량을 관리하고 감축하기 위한 규제(IMO DCS, Data Collection System)도 발효되었습니다.

- 또한, 유럽연합(EU, Europe Union)에서는 선박으로부터 발생되는 온실가스발생량을 모니터링, 보고 및 검증하는 규제를 2017년에 이미 발효하여 적용 중에 있습니다.

- 당사는 이러한 규제에 선도적으로/선제적으로 대응하고자 노력해 왔으며, EEDI는 물론 EU MRV 대응을 위해 유럽 수역을 기항 예상 선박 42척에 MONITORING PLAN을, IMO DCS 대응을 위해 SEEMP를 한국선급부터 검증 받았습니다.

- 또한, 2009년부터 자발적으로 매년 육해상에서 발생하는 온실가스 배출량 및 운항선의 온실가스 배출 지표인 EEOI(Energy Efficiency Operational Indicator)를 수집하고 있으며, 국제적으로 공신력 있는 선급(DNV, Det Norske Veritas,노르웨이)으로부터 검증 받고 있습니다.

(2) 선박평형수 규제

- 선박의 무게중심을 위하여 공선운항 중 유입 후 화물 선적 시 배출되는 선박평형수(Ballast Water)는 매년 100억톤 이상 해역 간 이동되고 있으며, 선박평형수에 포함되어 있는 미생물의 이동으로 인한 생태계의 교란이 환경오염을 유발해왔습니다. 이에 국제해사기구(IMO, International Maritime Organization)는 선박에 평형수처리장치(BWMS, Ballast Water Management System)를 의무화하는 규정을 2017년 9월 8일 발효한 바 있고, 현존하는 모든 선박은 정기검사 일정에 맞추어 해당 장치를 탑재해야 합니다.

- 당사는 보고서 제출일인 2020년 3월 30일 기준으로 23척의 사선에 장치를 탑재한 채 운항 중에 있으며, 잔여 사선에 대해서도 선박별 적합한 TYPE의 장치를 선정하여 규제상 설치 요구 기한을 준수하여 장치를 탑재할 계획입니다.

(3) 황산화물 배출 규제

- 국제해사기구(IMO, International Maritime Organization)는 국제 항행에 종사하는 모든 선박에 대해 황산화물 배출량을 제한하는 규제가 2020년 1월 1일부로 발효된다고 정하였습니다. 동 규제의 주요 내용은 선박에서 사용하는 모든 연료유의 황함유량을 0.5%로 낮추는 것입니다. 규제에 대응하기 위해서 대부분의 선사는 ① 황함유량이 낮은 저유황유를 사용하는 방안, ② 현재의 고유황유 연료유를 사용하되 탈황장치(SCRUBBER)를 장착하여 황산화물 배출량을 줄이는 방안, ③ LNG 연료 등 황산화물이 배출되지 않는 연료를 사용하는 방안 등을 고려하고 있는 상황입니다.

- 당사 역시 경제성 뿐만 아니라 친환경에 대한 책임의식을 갖고 동 규제에 대응하기 위하여 철저히 준비하고 있습니다.

다. 법규상의 규제에 관한 사항

당사가 주로 영위하고 있는 해상운송과 관련한 국제협약과 지역 법률 규정 등은 다음과 같으며 현재 모든 해당 안전, 보건, 환경 및 보안 요구조건을 모두 준수하고 있습니다.


해상에서의 인명 안전에 관한 국제협약 [the International Convention for the Safety of Life at Sea("SOLAS")]
선박에 의한 해양오염방지 국제협약 [the International Convention for the Prevention of Pollution from Ships("MARPOL")]
선원의 훈련, 자격증명 및 당직군무의 기준에 관한 국제협약 [the International Convention on Standards of Training, Certification and Watchkeeping for Seafarers("STCW 협약")]
1992년 오일에 의한 오염손해에 대한 민사책임 관련 국제조약 [the International Convention on Civil Liability for Oil Pollution Damage in 1992]
2004 선박의 평형수 및 침전물의 통제 및 관리를 위한 국제협약 [International Convention for the Control and Management of Ships’ Ballast Water and Sediments, 2004]
국제해상충돌예방규칙 [International Regulations for Preventing Collisions at Sea, ("COLREG")]
국제만재흘수선협약 [International Convention on Load Lines, ("ICLL")]
해사노동협약 [Marine Labour Convention, ("MLC")]
국제선박 및 항만시설 보안규칙 [International Ship and Port facility Security, ("ISPS")]

라. 파생상품 및 위험관리정책에 관한 사항

당사는 여러활동으로 인하여 시장위험(환위험, 이자율위험 및 가격위험), 신용위험 및 유동성위험과 같은 다양한 재무위험에 노출돼 있습니다. 당사의 전반적인 위험관리정책은 금융시장의 변동성에 초점을 맞추고 있으며 재무성과에 미치는 부정적 영향을 최소화하는데 중점을 두고 있습니다. 회사는 특정 위험을 회피하기 위하여 파생상품을 이용하고 있습니다.

당사가 위험관리정책에 따라 운용하는 파생상품계약의 종류와 현황은 다음과 같습니다.

(1) 금융파생상품&cr2019년말 현재 당사는 이자율 변동으로 인한 위험을 회피하기 위해 이자율스왑 계약을 체결하고 있습니다. 당사는 이러한 파생상품계약을 위험회피목적으로 분류하여 회계처리하고 있으며, 2019년말 현재 파생상품 현황은 다음과 같습니다.


구분	계약 상대방	계약일	계약규모(1,000USD) 차입잔액기준	계약기간 및 내용
이자율 스왑&cr(현금흐름위험 회피목적)	한국스탠다드차타드은행	2018.11.08	15,000	18개월, CD 금리 (91일)를 고정이자율로 교환

(2) 운임선도거래

당사는 선박임차료의 가격변동위험을 회피하기 위해 타 선박회사와 BI(The Baltic Index)지수를 활용한 운임선도거래계약을 체결하였습니다. 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 2019년말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약은 다음과 같습니다.


거래지수	포지션	계약금액&cr (USD/Day)	총 계약수량&cr (Day)	잔여 계약수량&cr (Day)	계약월	계약만료월
BCI5_AVG	매도	15,100	10	10	201911	202001
BCI5_AVG	매도	17,400	10	10	201911	202001
BCI5_AVG	매입	12,800	15	5	201911	202004
BCI5_AVG	매입	12,800	15	5	201911	202005
BCI5_AVG	매입	12,800	15	5	201911	202006
BCI5_AVG	매입	16,200	15	5	201911	202010
BCI5_AVG	매입	16,200	15	5	201911	202011
BCI5_AVG	매입	16,200	15	5	201911	202012
BCI5_AVG	매입	12,400	15	5	201911	202004
BCI5_AVG	매입	12,400	15	5	201911	202005
BCI5_AVG	매입	12,400	15	5	201911	202006
BCI5_AVG	매도	16,750	10	10	201912	202001
BPI_AVG	매입	9,400	15	15	201911	202001
BPI_AVG	매도	9,200	15	15	201911	202001
BPI_AVG	매입	9,000	15	5	201911	202001
BPI_AVG	매입	9,000	15	5	201911	202002
BPI_AVG	매입	9,000	15	5	201911	202003
BPI_AVG	매도	10,400	15	5	201912	202001
BPI_AVG	매도	10,400	15	5	201912	202002
BPI_AVG	매도	10,400	15	5	201912	202003
BPI_AVG	매도	10,350	15	15	201912	202001
BPI_AVG	매도	10,350	15	5	201912	202001
BPI_AVG	매도	10,350	15	5	201912	202002
BPI_AVG	매도	10,350	15	5	201912	202003
BPI_AVG	매도	10,400	15	15	201912	202001
BPI_AVG	매도	9,400	5	5	201912	202001
BPI_AVG	매도	9,450	10	10	201912	202001
BPI_AVG	매도	9,500	15	15	201912	202001
BPI_AVG	매도	10,000	10	10	201912	202001

(3) 연료파생상품&cr당사는 연료비 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 연료스왑 계약을 체결하고 있으며, 동 파생거래는 회계상 매매목적 거래로 분류됩니다. 2019년말 현재 동 파생상품의 평가대상 계약현황은 다음과 같습니다.


구분	계약 상대방	계약규모(USD)	계약기간
스왑	유진투자선물, 한국투자증권 등	약 5,256천	3개월~12개월
옵션	교보증권, 현대증권, 우리선물 등	-	-

&cr(4) 곡물파생상품

당사는 곡물매입가격 변동으로 인한 위험을 회피하기 위한 시카고선물거래소(CBOT) 곡물선물 계약을 체결하고 있으며, 동 파생거래는 위험회피회계(현금흐름위험회피)를 적용하고 있습니다. 2019년말 현재 동 파생상품의 평가대상은 없습니다.

&cr

V. 감사인의 감사의견 등

※ 회계감사인의 감사(검토)의견, 회계감사인과의 감사/비감사 용역 체결현황이 있을 경우&cr 아래 『회계감사인의 감사의견』단위서식을 클릭하여 삽입하신 후 입력하세요. ◆click◆『회계감사인의 감사의견』 삽입 11011#*회계감사인의감사의견.dsl 25_회계감사인의감사의견

1. 회계감사인의 명칭 및 감사의견&cr&cr가. 연결기준

제54기(당기)

삼일회계법인

적정

해당사항 없음

기업회계기준서 제1116호 '리스' 도입에 따른 리스이용자의 회계처리 및 공시

제53기(전기)

삼일회계법인

적정

해당사항 없음

운항 및 대선 수익인식

제52기(전전기)

삼일회계법인

적정

추정의 불확실성 및 중요한 우발상황의 존재&cr연결재무제표에 대한 주석 20와 31에서 설명하고 있는 바와 같이, 회사는 회생채무 관련 조사확정재판 등 현실화 가능한 우발채무를 충당부채로 계상하였습니다. 그러나, 현실화 가능성이 높지않다고 판단한 우발부채(총 시인금액 및 소송제기금액 89,089백만원 중 66,408백만원)는 채권조사확정재판 등의 결과에 따라 추가적인 의무를 부담할 수 있는 불확실성에 노출되어 있습니다.-

해당사항 없음

사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항

나. 연결재무제표에 대한 독립된 감사인의 감사보고서&cr&cr 감사의견&cr&cr우리는 팬오션 주식회사와 그 종속기업들(이하 "연결회사")의 연결재무제표를 감사하였습니다. 해당 연결재무제표는 2019년 12월 31일과 2018년 12월 31일 현재의 연결재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결포괄손익계산서, 연결자본변동표, 연결현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 연결재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.&cr&cr우리의 의견으로는 별첨된 연결회사의 연결재무제표는 연결회사의 2019년 12월 31일과 2018년 12월 31일 현재의 연결재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 연결재무성과 및 연결현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.&cr&cr 감사의견근거&cr&cr우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 연결재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 연결회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.&cr&cr 핵심감사사항&cr&cr핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들입니다. 해당 사항들은 연결재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는않습니다.&cr&cr 기업회계기준서 제1116호 '리스' 도입에 따른 리스이용자의 회계처리 및 공시&cr&cr 가. 핵심감사사항으로 결정된 이유&cr&cr연결회사는 2019년 1월 1일부터 적용되는 기업회계기준서 제1116호 '리스'와 관련된 회계정책에 따라 리스 계약서를 분석하고 그에 따른 재무영향을 식별하였으며, 리스 이용자 회계처리에 대하여 경과규정에 따라 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 기준서의 최초 적용 효과를 인식하였습니다. &cr&cr우리는 2019년 1월 1일부터 적용되는 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’에 따른 리스이용자의 회계처리 및 공시가 해상운송업을 영위중인 연결회사의 연결재무제표에 미치는 영향이 유의적이므로 이 영역에 관심을 기울였습니다. 기업회계기준서 제1116호 적용과 관련된 상세 내역은 연결재무제표 주석 2, 35에 기술되어 있습니다.&cr&cr 나. 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법&cr&cr핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.&crㆍ연결회사의 리스이용자 관련 회계정책이 기업회계기준서 제1116호 '리스'에 부합하는지 확인&crㆍ리스이용자 회계처리 및 공시 관련 통제의 설계와 운영의 효과성 테스트&crㆍ사용권자산 및 리스부채 인식 대상에 대한 완전성 검토&crㆍ사용권자산 및 리스부채 산출시 적용한 이자율 및 리스기간에 대한 적정성 검토 &crㆍ사용권자산 및 리스부채 산출 과정에 대한 재계산&crㆍ기업회계기준서 제1116호에 따른 연결재무제표 표시와 공시의 적정성 검토&cr &cr 연결재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임&cr&cr경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 연결재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 연결재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.&cr&cr경영진은 연결재무제표를 작성할 때, 연결회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에대해서도 책임이 있습니다.&cr&cr지배기구는 연결회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.&cr&cr 연결재무제표감사에 대한 감사인의 책임&cr&cr우리의 목적은 연결회사의 연결재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 연결재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.&cr&cr감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는:&cr&cr- 부정이나 오류로 인한 연결재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.&cr&cr- 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. 그러나 이는 내부통제의 효과성에 대한 의견을 표명하기 위한 것이 아닙니다. &cr&cr- 연결재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.&cr&cr- 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 연결재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 연결회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.&cr&cr- 공시를 포함한 연결재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 연결재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 연결재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.&cr&cr- 연결재무제표에 대한 의견을 표명하기 위해 기업의 재무정보 또는 그룹내의 사업활동과 관련된 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 우리는 그룹감사의 지휘, 감독 및 수행에 대한 책임이 있으며 감사의견에 대한 전적인 책임이 있습니다.&cr&cr우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.&cr&cr또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.&cr&cr우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 연결재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을 내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.&cr&cr이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 공인회계사 황윤석 입니다.&cr&cr다. 별도기준


사업연도	감사인	감사의견	강조사항 등	핵심감사사항
제54기(당기)	삼일회계법인	적정	해당사항 없음	기업회계기준서 제1116호 '리스' 도입에 따른 리스이용자의 회계처리 및 공시
제53기(전기)	삼일회계법인	적정	해당사항 없음	운항 및 대선 수익인식
제52기(전전기)	삼일회계법인	적정	추정의 불확실성 및 중요한 우발상황의 존재&cr재무제표에 대한 주석 20과 31에서 설명하고 있는 바와 같이, 회사는 회생채무 관련 조사확정재판 등 현실화 가능한 우발채무를 충당부채로 계상하였습니다. 그러나, 현실화 가능성이 높지않다고 판단한 우발부채(총 시인금액 및 소송제기금액 89,089백만원 중 66,408백만원)는 채권조사확정재판 등의 결과에 따라 추가적인 의무를 부담할 수 있는 불확실성에 노출되어 있습니다.-	해당사항 없음

&cr라. 재무제표에 대한 독립된 감사인의 감사보고서&cr&cr 감사의견&cr&cr우리는 팬오션 주식회사(이하 "회사")의 재무제표를 감사하였습니다. 해당 재무제표는 2019년 12월 31일과 2018년 12월 31일 현재의 재무상태표, 동일로 종료되는 양 보고기간의 포괄손익계산서, 자본변동표, 현금흐름표 그리고 유의적인 회계정책의 요약을 포함한 재무제표의 주석으로 구성되어 있습니다.&cr&cr우리의 의견으로는 별첨된 회사의 재무제표는 회사의 2019년 12월 31일과 2018년 12월 31일 현재의 재무상태와 동일로 종료되는 양 보고기간의 재무성과 및 현금흐름을 한국채택국제회계기준에 따라, 중요성의 관점에서 공정하게 표시하고 있습니다.&cr&cr우리는 또한 대한민국의 회계감사기준에 따라, 『내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계』에 근거한 회사의 2019년 12월 31일 현재의 내부회계관리제도를 감사하였으며, 2020년 3월 19일자 감사보고서에서 적정의견을 표명하였습니다.&cr&cr 감사의견근거&cr&cr우리는 대한민국의 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 이 기준에 따른 우리의 책임은 이 감사보고서의 재무제표감사에 대한 감사인의 책임 단락에 기술되어 있습니다. 우리는 재무제표감사와 관련된 대한민국의 윤리적 요구사항에 따라 회사로부터 독립적이며, 그러한 요구사항에 따른 기타의 윤리적 책임들을 이행하였습니다. 우리가 입수한 감사증거가 감사의견을 위한 근거로서 충분하고 적합하다고 우리는 믿습니다.&cr&cr 핵심감사사항&cr&cr핵심감사사항은 우리의 전문가적 판단에 따라 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인사항들입니다. 해당 사항들은 재무제표 전체에 대한 감사의 관점에서 우리의 의견형성 시 다루어졌으며, 우리는 이런 사항에 대하여 별도의 의견을 제공하지는 않습니다.&cr&cr 기업회계기준서 제1116호 '리스' 도입에 따른 리스이용자의 회계처리 및 공시&cr&cr 가. 핵심감사사항으로 결정된 이유&cr&cr회사는 2019년 1월 1일부터 적용되는 기업회계기준서 제1116호 '리스'와 관련된 회계정책에 따라 리스 계약서를 분석하고 그에 따른 재무영향을 식별하였으며, 리스 이용자 회계처리에 대하여 경과규정에 따라 최초 적용일인 2019년 1월 1일에 기준서의최초 적용 효과를 인식하였습니다. &cr&cr우리는 2019년 1월 1일부터 적용되는 기업회계기준서 제1116호 ‘리스’에 따른 리스이용자의 회계처리 및 공시가 해상운송업을 영위중인 회사의 재무제표에 미치는 영향이 유의적이므로 이 영역에 관심을 기울였습니다. 기업회계기준서 제1116호 적용과 관련된 상세 내역은 재무제표 주석 2, 35에 기술되어 있습니다.&cr&cr 나. 핵심감사사항이 감사에서 다루어진 방법&cr&cr핵심감사사항에 대응하기 위하여 우리는 다음을 포함한 감사절차를 수행하였습니다.&crㆍ회사의 리스이용자 관련 회계정책이 기업회계기준서 제1116호 '리스'에 부합하는지 확인&crㆍ리스이용자 회계처리 및 공시 관련 통제의 설계와 운영의 효과성 테스트&crㆍ사용권자산 및 리스부채 인식 대상에 대한 완전성 검토&crㆍ사용권자산 및 리스부채 산출시 적용한 이자율 및 리스기간에 대한 적정성 검토 &crㆍ사용권자산 및 리스부채 산출 과정에 대한 재계산&crㆍ기업회계기준서 제1116호에 따른 재무제표 표시와 공시의 적정성 검토&cr&cr 재무제표에 대한 경영진과 지배기구의 책임&cr&cr경영진은 한국채택국제회계기준에 따라 이 재무제표를 작성하고 공정하게 표시할 책임이 있으며, 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는 재무제표를 작성하는데 필요하다고 결정한 내부통제에 대해서도 책임이 있습니다.&cr&cr경영진은 재무제표를 작성할 때, 회사의 계속기업으로서의 존속능력을 평가하고 해당되는 경우, 계속기업 관련 사항을 공시할 책임이 있습니다. 그리고 경영진이 기업을 청산하거나 영업을 중단할 의도가 없는 한, 회계의 계속기업전제의 사용에 대해서도 책임이 있습니다.&cr&cr지배기구는 회사의 재무보고절차의 감시에 대한 책임이 있습니다.&cr&cr 재무제표감사에 대한 감사인의 책임&cr&cr우리의 목적은 회사의 재무제표에 전체적으로 부정이나 오류로 인한 중요한 왜곡표시가 없는지에 대하여 합리적인 확신을 얻어 우리의 의견이 포함된 감사보고서를 발행하는데 있습니다. 합리적인 확신은 높은 수준의 확신을 의미하나, 감사기준에 따라 수행된 감사가 항상 중요한 왜곡표시를 발견한다는 것을 보장하지는 않습니다. 왜곡표시는 부정이나 오류로부터 발생할 수 있으며, 왜곡표시가 재무제표를 근거로 하는 이용자의 경제적 의사결정에 개별적으로 또는 집합적으로 영향을 미칠 것이 합리적으로 예상되면, 그 왜곡표시는 중요하다고 간주됩니다.&cr&cr감사기준에 따른 감사의 일부로서 우리는 감사의 전 과정에 걸쳐 전문가적 판단을 수행하고 전문가적 의구심을 유지하고 있습니다. 또한, 우리는:&cr&cr- 부정이나 오류로 인한 재무제표의 중요왜곡표시위험을 식별하고 평가하며 그러한 위험에 대응하는 감사절차를 설계하고 수행합니다. 그리고 감사의견의 근거로서 충분하고 적합한 감사증거를 입수합니다. 부정은 공모, 위조, 의도적인 누락, 허위진술 또는 내부통제 무력화가 개입될 수 있기 때문에 부정으로 인한 중요한 왜곡표시를 발견하지 못할 위험은 오류로 인한 위험보다 큽니다.&cr&cr- 상황에 적합한 감사절차를 설계하기 위하여 감사와 관련된 내부통제를 이해합니다. &cr&cr- 재무제표를 작성하기 위하여 경영진이 적용한 회계정책의 적합성과 경영진이 도출한 회계추정치와 관련 공시의 합리성에 대하여 평가합니다.&cr&cr- 경영진이 사용한 회계의 계속기업전제의 적절성과, 입수한 감사증거를 근거로 계속기업으로서의 존속능력에 대하여 유의적 의문을 초래할 수 있는 사건이나, 상황과 관련된 중요한 불확실성이 존재하는지 여부에 대하여 결론을 내립니다. 중요한 불확실성이 존재한다고 결론을 내리는 경우, 우리는 재무제표의 관련 공시에 대하여 감사보고서에 주의를 환기시키고, 이들 공시가 부적절한 경우 의견을 변형시킬 것을 요구받고 있습니다. 우리의 결론은 감사보고서일까지 입수된 감사증거에 기초하나, 미래의 사건이나 상황이 회사의 계속기업으로서 존속을 중단시킬 수 있습니다.&cr&cr- 공시를 포함한 재무제표의 전반적인 표시와 구조 및 내용을 평가하고, 재무제표의 기초가 되는 거래와 사건을 재무제표가 공정한 방식으로 표시하고 있는지 여부를 평가합니다.&cr&cr우리는 여러 가지 사항들 중에서 계획된 감사범위와 시기 그리고 감사 중 식별된 유의적 내부통제 미비점 등 유의적인 감사의 발견사항에 대하여 지배기구와 커뮤니케이션합니다.&cr&cr또한, 우리는 독립성 관련 윤리적 요구사항들을 준수하고, 우리의 독립성 문제와 관련된다고 판단되는 모든 관계와 기타사항들 및 해당되는 경우 관련 제도적 안전장치를 지배기구와 커뮤니케이션한다는 진술을 지배기구에게 제공합니다.&cr&cr우리는 지배기구와 커뮤니케이션한 사항들 중에서 당기 재무제표감사에서 가장 유의적인 사항들을 핵심감사사항으로 결정합니다. 법규에서 해당 사항에 대하여 공개적인 공시를 배제하거나, 극히 드문 상황으로 우리가 감사보고서에 해당 사항을 기술함으로 인한 부정적 결과가 해당 커뮤니케이션에 따른 공익적 효익을 초과할 것으로 합리적으로 예상되어 해당 사항을 감사보고서에 커뮤니케이션해서는 안 된다고 결론을내리는 경우가 아닌 한, 우리는 감사보고서에 이러한 사항들을 기술합니다.&cr&cr이 감사보고서의 근거가 된 감사를 실시한 업무수행이사는 공인회계사 황윤석 입니다.&cr&cr&cr 2. 감사용역 체결현황

(단위 : 백만원)

제54기(당기)

삼일회계법인

1분기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등

반기 별도,연결 재무제표, 내부회계관리제도 등에 대한 검토 등

3분기 별도,연결 재무제표, 내부회계관리제도 등에 대한 검토 등

연간 별도,연결 재무제표, 내부회계관리제도 등에 대한 감사 등

590

519시간

1,481시간

1,358시간

2,946시간

제53기(전기)

삼일회계법인

1분기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등

반기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등

3분기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등

연간 별도,연결 재무제표 등에 대한 감사 등

300

500시간

300시간

500시간

2,128시간

제52기(전전기)

삼일회계법인

1분기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등&cr반기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등&cr3분기 별도,연결 재무제표 등에 대한 검토 등

연간 별도,연결 재무제표 등에 대한 감사 등

260

430시간&cr 517시간&cr 516시간

1,827시간

사업연도	감사인	내 용	보수	총소요시간

&cr

3. 회계감사인과의 비감사용역 계약체결 현황

(단위 : 백만원)

제54기(당기)

2019.07.26

세무자문

2019.07.26~2020.03.31

삼일회계법인

2019.07.26

세무고문

2019.07.26~2019.12.31

4.1

삼일회계법인

제53기(전기)

2018.04.02

세무조정

2018.04.02~2019.03.31

삼일회계법인

2018.07.30

세무자문

2018.07.30~2018.09.30

삼일회계법인

2018.07.19

세무대리

2018.07.19~2018.12.31

350

삼일회계법인

제52기(전전기)

2017.08.11

세무조정

2017.08.11~2018.03.31

삼일회계법인

2017.09.04

세무자문

2017.09.04~2017.11.17

삼일회계법인

사업연도	계약체결일	용역내용	용역수행기간	용역보수	비고

◆click◆『내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과』 삽입 11011#*회계감사인과논의한결과.dsl 46_회계감사인과논의한결과

4. 내부감사기구가 회계감사인과 논의한 결과

12019년 02월 11일

감사위원회 : 위원 2명

회사 : 재무관리실장 외 3명

감사인 : 업무수행이사 외 1명

대면회의

독립성, 후속사건, 경영진의 서면진술, 감사수정사항 및 미수정왜곡표시, 핵심감사사항 등

22019년 05월 13일

감사위원회 : 위원 2명

회사 : 재무관리실장 외 3명

감사인 : 업무수행이사 외 1명

대면회의

감사계획, 경영진 및 감사인의 책임, 부정위험에 대한 고려, 핵심감사사항 등

32019년 08월 13일

감사위원회 : 위원 2명

회사 : 재무관리실장 외 3명

감사인 : 업무수행이사 외 1명

대면회의

부정위험에 대한 고려, 핵심감사사항 등

42019년 11월 07일

감사위원회 : 위원 2명

회사 : 재무관리실장 외 3명

감사인 : 업무수행이사 외 1명

대면회의

부정위험에 대한 고려, 핵심감사사항, 내부회계관리제도 감사 진행 상황 등

구분	일자	참석자	방식	주요 논의 내용

5. 내부통제에 관한 사항

&cr외부감사인은 2019년 12월 31일 현재 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 근거한 회사의 내부회계관리제도에 대하여 대한민국 회계감사기준에 따라 감사를 수행하였습니다. 내부회계관리제도 감사는 중요한 취약점이 존재하는지에 대한 감사증거를 입수하기 위한 절차의 수행을 포함하며, 내부회계관리제도에 대한 이해의 획득과 평가된 위험에 근거한 내부회계관리제도의 설계 및 운영에 대한 테스트 및 평가를 포함하고 있습니다.


사업연도	의견내용	지적사항
제54기	외부감사인의 의견으로는 회사의 내부회계관리제도는 2019년 12월 31일 현재 '내부회계관리제도 설계 및 운영 개념체계'에 따라 중요성의 관점에서 효과적으로 설계 및 운영되고 있습니다.	해당사항 없음
제53기	경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 외부감사인의 검토결과, 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니함.	해당사항 없음
제52기	경영자의 내부회계관리제도 운영실태 평가보고서에 대한 외부감사인의 검토결과, 경영자의 운영실태보고 내용이 중요성의 관점에서 내부회계관리제도 모범규준의 규정에 따라 작성되지 않았다고 판단하게 하는 점이 발견되지 아니함.	해당사항 없음

VI. 이사회 등 회사의 기관에 관한 사항

1. 이사회에 관한 사항

가. 이사회 구성 개요&cr보고서 작성기준일(2019년 12월 31일) 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(김홍국, 추성엽, 천세기), 사외이사 4인(최승환, 오금석, 오광수, 크리스토퍼 아난드다니엘), 총 7인으로 구성되어 있습니다. 2019년 3월 27일에 개최된 제53기 정기주주총회에서 오광수 사외이사 겸 감사위원회위원이 새롭게 선임되었습니다. 2019년 제3차 이사회에서 출석이사 상호간의 토의를 거쳐 이사 전원의 찬성으로 추성엽 사내이사가 이사회 의장으로 선임되며 대표이사와 이사회 의장을 겸직하고 있습니다. 이사회 내에는 내부거래위원회, 보수위원회, 사외이사후보추천위원회, 감사위원회가 설치되어 운영 중입니다. 한국거래소 기업지배구조보고서 관련 가이드라인에 따라 보수위원회는 전원 사외이사로 구성하는 것으로 정하였고, 해당 위원회의 역할에 따라 위원장을 선임하였습니다. 이사의 주요 이력 및 인적사항은 'Ⅷ. 임원 및 직원 등에 관한 사항' 을 참조하시기 바랍니다.


위원회명	구성	위원장	소속 이사명	주요 역할
내부거래위원회	사외이사 3명, 사내이사 1명	오금석	최승환, 오금석, 오광수, 추성엽	자율적인 공정거래 준수를 통해 회사 경영의 투명성을 제고
보수위원회	사외이사 3명	오광수	최승환, 오금석, 오광수	이사 보수 결정 과정의 객관성과 투명성을 확보
사외이사후보추천위원회	사외이사 3명, 사내이사 1명	오광수	최승환, 오금석, 오광수, 추성엽	사외이사후보의 독립성, 다양성, 역량 등을 검증하여 추천
감사위원회	사외이사 3명	최승환	최승환, 오금석, 오광수	재무상태를 포함한 회사업무 전반에 대한 감사

보고서 제출일(2020년 3월 30일) 현재 당사의 이사회는 사내이사 3인(김홍국, 안중호, 천세기), 사외이사 4인(최승환, 오금석, 오광수, 크리스토퍼 아난드다니엘), 총 7인으로 구성되어 있습니다. 2020년 3월 30일 개최된 제54기 정기주주총회에서 안중호 사내이사가 신규 선임되었고, 주주총회 종료 후 개최된 2020년 제4차 이사회에서 출석이사 상호간의 토의를 거쳐 이사 전원의 찬성으로 안중호 사내이사가 대표이사와 이사회 의장으로 선임되며 대표이사와 이사회 의장을 겸직하고 있습니다.

보고서 제출일(2020년 3월 30일) 현재 각 위원회의 위원 및 위원장은 아래와 같습니다.


위원회명	구성	위원장	소속 이사명	주요 역할
내부거래위원회	사외이사 3명, 사내이사 1명	오금석	최승환, 오금석, 오광수, 안중호	자율적인 공정거래 준수를 통해 회사 경영의 투명성을 제고
보수위원회	사외이사 3명	오광수	최승환, 오금석, 오광수	이사 보수 결정 과정의 객관성과 투명성을 확보
사외이사후보추천위원회	사외이사 3명, 사내이사 1명	오광수	최승환, 오금석, 오광수, 안중호	사외이사후보의 독립성, 다양성, 역량 등을 검증하여 추천
감사위원회	사외이사 3명	최승환	최승환, 오금석, 오광수	재무상태를 포함한 회사업무 전반에 대한 감사

주) 2020년 3월 30일 추성엽 사내이사 사임

&cr

나. 중요의결사항 등


회차	개최일자	의 안 내 용	가결&cr 여부	이사
김홍국 &cr(출석률 : 38%)	추성엽&cr(출석률 : 88%)	천세기&cr(출석률 : 100%)	최승환&cr(출석률 : 88%)	장유환&cr(출석률 : 50%)	오광수&cr(출석률 : 67%)	오금석&cr(출석률 : 75%)	크리스토퍼 &cr아난드 다니엘&cr(출석률 : 50%)
1차	'19.1/25	① 2019년 사업계획(안) 승인의 건 ②신조 건조계약 체결 승인의 건	가결 가결	불참&cr불참	찬성 찬성	찬성 찬성	불참&cr불참	찬성 찬성	해당사항 &cr 없음&cr (신규선임)	불참&cr불참	찬성 찬성
2차	'19.2/11	① 제53기 정기주주총회 일시/장소 및 안건에 대한 승인의 건 ② 정관 변경의 건 ③ 2018년 재무제표 승인의 건 ④ 제53기 영업보고서 승인의 건 ⑤ 이사 및 감사위원회 위원 선임 승인의 건 ⑥ 2019년 이사보수 한도 승인의 건 ⑦ 특수관계자 거래에 대한 주주포괄위임 갱신의 건 ⑧ 2019년 CEO 경영평가 및 경영성과급 지급기준 승인의 건 ⑨ 2019년 임원 보수 책정 승인의 건 ⑩ 전자투표 및 전자위임장 제도 도입 승인의 건 ※보고사항 ① 감사위원회 의결사항 보고의 건 ② 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건 ③ 준법통제기준 유효성 평가결과 보고의 건	가결 가결 가결 가결 가결 가결 가결 &cr 가결 가결 가결 -	찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 -	찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 -	찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 -	찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 -	불참&cr불참&cr불참&cr불참&cr불참&cr불참&cr불참&cr불참&cr불참&cr불참&cr불참	찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 찬성 -	불참&cr불참&cr불참&cr불참&cr불참&cr불참&cr불참&cr불참&cr불참&cr불참&cr불참
3차	'19.3/27	① 대표이사 및 이사회 의장 선임 승인의 건 ② 이사회 내 위원회 위원 선임 승인의 건 ③ 감사위원회 운영규정 개정 승인의 건 ※보고사항 ① 미국법인 현황 보고의 건	가결 가결 가결 -	불참&cr불참&cr불참&cr불참	찬성 찬성 찬성 -	찬성 찬성 찬성 -	찬성 찬성 찬성 -	해당사항 없음 (임기만료)	찬성 찬성 찬성 -	불참&cr불참&cr불참&cr불참	불참&cr불참&cr불참&cr불참
4차	'19.5/13	※ 보고사항 ① 2019년 1분기 재무제표 보고의 건 ② 이사회내 위원회 위원장 선임 보고의 건 ③ 보수위원회 위원 사임 보고의 건	-	불참	-	-	-	불참	-	-
5차	'19.6/11	① 제20회 무보증 공모사채 발행 승인의 건	가결	불참	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성	찬성
6차	'19.8/13	① 영국법인(STX Pan Ocean (U.K.) Co., Ltd.) 청산 승인의 건 ※ 보고사항 ① 2019년 상반기 재무제표 보고의 건 ② 해외법인 자금 현안 보고의 건	가결 -	불참&cr불참	찬성 -	찬성 -	찬성&cr-	불참&cr불참	찬성&cr-	불참&cr불참
7차	'19.11/7	※ 보고사항 ① 2019년 3분기 재무제표 보고의 건 ② 장기운송계약 추진 현황 보고의 건 ③ 비경제선박 매각 추진 보고의 건	-	-	-	-	-	-	-	불참
8차	'19.12/20	① 이사회 부의장 및 의장 직무대행 선임 승인의 건 ② 공동경비분담 약정서 체결 승인의 건 ③ 2020년 계열사간 내부거래 승인의 건	가결 가결 가결	찬성 의결권제한 찬성	불참&cr불참&cr불참	찬성 찬성 찬성	찬성 찬성 찬성	찬성 찬성 찬성	찬성 찬성 찬성	찬성 찬성 찬성

&cr다. 이사회 내의 위원회

(1) 이사회내의 위원회 구성현황


위원회명	구성	위원장	소속 이사명	설치목적 및 권한사항	비 고
내부거래위원회	사외이사 3명, 사내이사 1명	오금석	최승환, 오금석, 오광수, 추성엽	하단 기재내용 참조	-
보수위원회	사외이사 3명	오광수	최승환, 오금석, 오광수	하단 기재내용 참조	-

※ 감사위원회와 사외이사후보추천위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다.

&cr□ 내부거래위원회


설치목적	계열회사 및 특수관계인과의 내부거래를 점검하고 감시하여 회사 경영의 투명성 제고
권한사항	- 공정거래법에서 규정하고 있는 특수관계인을 상대방으로 하거나 특수관계인을 위한 대규모내부거래에 대한 의결 - 최대주주, 그의 특수관계인 및 회사의 특수관계인을 상대방으로 하거나 그를 위하여 하는 거래 중 상법에 따라 이사회 승인을 받아야 하는 거래의 사전 심의 등

&cr□ 보수위원회


설치목적	이사 및 주요 임원들의 합리적 보수 체계 운용
권한사항	- 이사의 연간 보수 설정에 대한 사전 심의 &cr - 이사의 성과평가 및 성과보상에 대한 사전 심의 - 이사의 보수체계 및 지급 등에 관한 제안

&cr(2) 이사회내의 위원회 활동내역 &cr※ 감사위원회와 사외이사후보추천위원회는 기업공시서식 작성기준에 따라 제외하였습니다.

&cr□ 내부거래위원회


개최일자	의안내용	가결 여부	이사
최승환&cr (출석률 : 100%)	오금석&cr (출석률 : 100%)	오광수&cr (출석률 : 50%)	추성엽&cr (출석률 : 50%)
'19.5/13	① 내부거래위원회 위원장 선임 승인의 건	가결	찬성	찬성	불참	찬성
'19.12/20	① 공동경비분담 약정서 체결 및 지급 승인의 건 ② 2020년 계열사간 내부거래 승인의 건	가결&cr가결	찬성&cr찬성	찬성&cr찬성	찬성&cr찬성	불참&cr불참

□ 보수위원회


개최일자	의안내용	가결 여부	이사
최승환&cr (출석률 : 100%)	장유환&cr (출석률 : 0%)	오금석&cr (출석률 : 100%)	오광수&cr (출석률 : 0% )	추성엽&cr (출석률 : 100%)
'19.2/11	① 2019년 이사 보수 한도 승인의 건 ② 2019년 CEO 경영평가 및 경영성과급 지급 기준 승인의 건 ③ 2019년 임원 보수 책정 승인의 건	가결 가결 가결	찬성 찬성 찬성	불참 불참 불참	찬성 찬성 찬성	해당사항 없음 (신규선임)	찬성 찬성 찬성
'19.5/13	① 보수위원회 위원장 선임 승인의 건 ② 보수위원회 위원 사임 보고의 건	가결 -	찬성 -	해당사항 없음&cr (임기 만료)	찬성 -	불참 불참	찬성 -

&cr라. 이사의 독립성&cr(1) 이사의 선임&cr이사는 주주총회에서 선임하며, 주주총회에서 선임할 이사 후보자는 이사회(사내이사) 및 사외이사후보추천위원회(사외이사)가 선정하여 주주총회에 제출할 의안으로 확정하고 있습니다. &cr &cr2019년 12월 31일 현재, 당사의 이사는 7명이며 이에 대한 각각의 추천인 및 선임 배경은 다음과 같습니다.


직 명	성 명	임기	연임여부	연임횟수	선임배경	추천인	활동분야 (담당업무)	회사와의거래	최대주주 또는 &cr 주요주주와의 관계
사내이사	김 홍 국	'15.07~'22.03	해당	2회	기업경영 전반에 대한 경험을 바탕으로 경영총괄 업무 등을 안정적으로 수행하기 위하여 선임	이사회 추천	경영전반 총괄 (대표이사)	해당없음	최대주주 임원
사내이사	추 성 엽	'15.07~'22.03	해당	2회	해운분야의 오랜 축적된 경험을 바탕으로 한 해운경영전문가로서 영업확대 및 지속성장 경영을 수행할 것이라 판단하여 선임	이사회 추천	이사회 의장, 경영전반 총괄 (대표이사)	해당없음	계열회사 임원
사내이사	천 세 기	'15.07~'22.03	해당	2회	다양한 분야의 업무경험을 바탕으로 회사의 윤리경영 기반 확립에 기여할 것이라 판단하여 선임	이사회 추천	윤리경영 총괄	해당없음	계열회사 임원
사외이사	최 승 환	'15.07~'22.03	해당	2회	재무 분야 전문가이며, 사외이사로서 투명경영 제고에 기여하기 위하여 선임	사외이사후보추천위원회	전사 경영전반에 대한 업무	해당없음	계열회사 임원
사외이사	오 금 석	'18.03~'21.03	미해당	-	공정거래 분야 전문가이며, 사외이사로서 투명경영 제고에 기여하기 위하여 선임	사외이사후보추천위원회	전사 경영전반에 대한 업무	해당없음	계열회사 임원
사외이사	오 광 수	'19.03~'22.03	미해당	-	법무 분야 전문가이며, 사외이사로서 투명경영 제고에 기여하기 위하여 선임	사외이사후보추천위원회	전사 경영전반에 대한 업무	해당없음	계열회사 임원
사외이사 (Singapore)	크리스토퍼 아난드다니엘	'13.12~'22.03	해당	4회	법무 분야 전문가이며, 사외이사로서 투명경영 제고에 기여하기 위하여 선임	사외이사후보추천위원회	전사 경영전반에 대한 업무	해당없음	계열회사 임원

※ 오광수 사외이사 2019년 3월 27일 신규선임

&cr(2) 사외이사후보추천위원회&cr회사는 주주총회에서 사외이사 후보를 추천하기 위한 사외이사후보추천위원회를 설치하여 운영 중입니다. 위원회는 사외이사 3명(최승환, 오금석, 오광수) 및 사내이사 1명(추성엽)으로, 관련법률 및 정관에 의거 최소 세명 이상의 이사들로 구성하고 있으며, 과반수 이상이 사외이사입니다. (상법 제542조의8)


설치목적	사외이사 후보 추천
권한사항	사외이사 후보 추천

&cr□ 활동내역


개최일자	의안내용	가결 여부	이사
최승환&cr (출석률 : 100%)	장유환&cr (출석률 : 0%)	오금석&cr (출석률 : 100%)	오광수&cr (출석률 : 0% )	추성엽&cr (출석률 : 100%)
'19.2/11	① 사외이사 후보 추천 승인의 건	가결	찬성	불참	찬성	해당사항 없음 (신규선임)	찬성
'19.5/13	① 사외이사후보추천위원회 위원장 선임 승인의 건	가결	찬성	해당사항 없음 (임기 만료)	찬성	불참	찬성

마. 사외이사 지원조직 현황


부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역
경영기획팀	2	부장 1명(1년)&cr차장 1명(5년)	이사회 안건 취합, &cr 회의진행 및 의사록 작성

※ 근속연수는 지원업무 담당 기간 기준입니다.

◆click◆『사외이사 교육실시 현황』 삽입 11011#*_사외이사_교육_*.dsl 40_01_사외이사_교육_실시현황

바. 사외이사 교육실시 현황

2019년 08월 13일안진회계법인최승환, 오금석공판참석내부회계관리제도

교육일자	교육실시주체	참석 사외이사	불참시 사유	주요 교육내용

2. 감사제도에 관한 사항

◆click◆『감사위원회 위원의 인적사항 및 사외이사 여부』 삽입 11011#*감사위원현황.dsl 47_감사위원현황

가. 감사위원 현황

최승환

예

- 2006 : 고려대 경영대학원 석사(회계학)

- 2006 : KPMG 삼정회계법인 부대표

- 2015 : (현) 강남제비스코(주) 사외이사

예

회계사

- 1998 : 공인회계사 합격

- 1985~1992 : PWC 삼일회계법인

- 1992~2014 : KPMG 삼정회계법인

- 2006~2014 : KPMG 삼정회계법인 부대표

오금석

예

- 1989 : 제18기 사법연수원 수료

- 1992 : 서울대학교 대학원 법학 석사

- 2004 : (현) 법무법인(유한) 태평양 변호사

---

오광수

예

- 1987 : 성균관대 법학과 졸업

- 2013 : 대구지방검찰청 검사장

- 2016 : (현) 법무법인 인월 대표변호사

---

| 성명 | 사외이사&cr여부 | 경력 | 회계ㆍ재무전문가 관련 | | |
| --- | --- | --- | --- |
| 해당 여부 | 전문가 유형 | 관련 경력 |
| --- | --- | --- | --- |

나. 감사위원회 위원의 독립성


성 명	선임배경	추천인	회사와의 관계	최대주주 또는 주요주주와의 관계	임기	연임여부	연임 횟수
최 승 환	재무 분야 전문가이며, 사외이사로서 투명경영 제고에 기여하기 위하여 선임	이사회 추천	해당없음	해당없음	3	해당	2회
오 금 석	공정거래 분야 전문가이며, 사외이사로서 투명경영 제고에 기여하기 위하여 선임	이사회 추천	해당없음	해당없음	3	미해당	-
오 광 수	법무 분야 전문가이며, 사외이사로서 투명경영 제고에 기여하기 위하여 선임	이사회 추천	해당없음	해당없음	3	미해당	-

다. 감사위원회 위원의 선출기준


선출기준의 주요내용	선출기준의 충족여부	관련 법령 등	비고
- 3명 이상의 이사로 구성	충족(3명)	상법 제415조의2 제2항	-
- 사외이사가 위원의 3분의 2이상	충족(전원 사외이사)	-
- 위원 중 1명 이상은 회계 또는 재무전문가	충족(최승환 1인)	상법 제542조의11 제2항 상법 제415조의 2 제2항	상법 시행령 제37조 제2항에 따른 회계·재무전문가 여부 충족
- 감사위원회의 대표는 사외이사	충족(최승환 사외이사)	-
- 그밖의 결격요건(최대주주의 특수관계자 등)	충족(해당사항 없음)	상법 제542조의11 제3항	-

&cr라. 감사위원회 주요 활동 내역


개최일자	의안내용	가결&cr여부	사외이사의 성명
최 승 환 (출석률: 100%)	장 유 환 (출석률: 0%)	오 금 석 &cr (출석률 : 100%)	오 광 수&cr (출석률 : 0%)
'19.2/11	① 내부회계관리제도 운영실태 보고의 건 ② 내부회계관리제도 운영실태 평가의 건 ③ 2018년도 재무제표 및 영업보고서 보고의 건 ④ 2018년도 감사보고서 제출 승인의 건 ⑤ 내부감사조직 활동 보고의 건 ⑥ 내부감시장치에 대한 감사위원회의 의견서 건 ⑦ 주주총회 의안 및 서류 조사 확정의 건 ⑧ 특수관계자거래에 대한 주주포괄위임 갱신의 건	- 가결 - 가결 - 가결 가결 가결	- 찬성 - 찬성 - 찬성 찬성 찬성	불참 불참 불참 불참 불참 불참 불참 불참	- 찬성 - 찬성 - 찬성 찬성 찬성	해당사항 없음 (신규선임)
'19.5/13	① 감사위원회 위원장 선임의 건 ② 2019년도 1분기 재무제표 보고의 건 ③ 2019년도 내부회계관리제도 운영계획 보고의 건	가결 - -	찬성 - -	해당사항 없음 (임기만료)	찬성 - -	불참 불참 불참
'19.8/13	① 2019년도 상반기 재무제표 보고의 건 ② 2019년도 상반기 내부회계관리제도 중간점검 보고의 건 ③ 내부감사조직 활동 보고의 건	- - -	- - -	- - -	불참 불참 불참
'19.11/7	① 2019년도 3분기 재무제표 보고의 건 ② 내부고발 프로세스 보완방안 보고의 건	- -	- -	- -	불참 불참

마. 감사위원회 교육 실시 계획 &cr당사는 2019년 8월 13일 감사위원 대상으로 내부회계관리제도 등에 대하여 교육을 실시하였습니다.

◆click◆『감사위원회(감사) 교육실시 현황』 삽입 11011#*_감사*_교육_*.dsl 41_01_감사위원회_교육_실시현황

바. 감사위원회 교육실시 현황

2019년 08월 13일안진회계법인최승환, 오금석공판참석내부회계관리제도

교육일자	교육실시주체	참석 감사위원	불참시 사유	주요 교육내용

◆click◆『감사위원회(감사) 지원조직 현황』 삽입 11011#*_감사*_지원조직_*.dsl 42_01_감사위원회_지원조직_현황

사. 감사위원회 지원조직 현황

준법경영팀

차장 1명(4년)&cr대리 1명(1년)

감사위원회 안건 취합, 회의진행 및 의사록 작성

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

아. 준법지원인

당사는 상법 제542조의 13에 따라 준법지원인을 선임하였습니다.


구 분		내 용
1.준법지원인	성명	김영주
출생년월	1974.12
최종학력	이화여자대학교 법과대학원 석사
현직	팬오션(주) 법무보험실 법무1팀장
주요경력	- 2000 : 42회 사법고시 합격 &cr- 2002 : 32기 사법연수원 수료 이화여자대학교 법과대학원 졸업 - 2003~2009 : 법무법인 아람, 진흥기업(주) - 2010~ : 팬오션(주)
2. 이사회 결의일		2018.08.14
3. 결격요건		해당사항 없음
4. 준법지원인 등의 주요 활동 내역		준법통제 기준 준수여부 점검 완료 - 점검기간: 2019.12.11 ~ 2019.12.20 (8영업일간) - 점검대상: 전사 49개팀 - 주요점검내용: 업무상 적용되는 국내외 법규 기준 준수여부 점검 (총 140개) - 점검결과: 전체 이행 완료 확인

※ 2019년말 기준입니다.

◆click◆『준법지원인 등 지원조직 현황』 삽입 11011#*_준법지원인등_지원조직_*.dsl 43_01_준법지원인등_지원조직_현황

□ 준법지원인 등 지원조직 현황

윤리경영팀

부장 1명(4년 6개월)

차장 1명(4년 6개월)

준법통제 관련 자율준법점검 업무 지원

부서(팀)명	직원수(명)	직위(근속연수)	주요 활동내역

※ 근속연수는 지원업무 담당 기간 기준입니다.

3. 주주의 의결권 행사에 관한 사항

&cr가. 집중투표제의 채택여부&cr당사는 집중투표제를 채택하고 있지 않습니다.&cr &cr나. 서면투표제 또는 전자투표제의 채택여부 &cr당사는 2019년 2월 11일 이사회 의결을 통해 전자투표제를 채택하였으며, 2019년 3월 27일 개최한 제53기 정기주주총회부터 전자투표제를 도입하였습니다.&cr &cr다. 소수주주권의 행사여부&cr당사는 공시대상 기간 중 소수주주권이 행사되지 않았습니다.&cr &cr라. 경영권 경쟁

당사는 공시대상 기간 중 경영권 경쟁이 발생하지 않았습니다.

&cr

VII. 주주에 관한 사항

1. 최대주주 및 특수관계인의 주식소유 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주, %)


(기준일 :	)

(주)하림지주

최대주주

보통주

292,400,000

54.70

292,400,000

54.70

김재관

계열사임원

보통주

100,000

0.02

100,000

0.02

김기만

계열사임원

보통주

75,008

0.01

75,008

0.01

정진효

계열사임원

보통주

85,000

0.01

70,000

0.01

송진욱

친인척

보통주

30,000

0.01

30,000

0.01

오응서

계열사임원

보통주

26,000

0.00

26,000

0.00

정학상

계열사임원

보통주

33,700

0.01

33,700

0.01

추성엽

발행회사임원

보통주

10,273

0.00

10,273

0.00

오수종

계열사임원

보통주

16,400

0.00

16,400

0.00

이정구

계열사임원

보통주

2,000

0.00

2,000

0.00

장유환

발행회사임원

보통주

2,000

0.00

박재호

계열사임원

보통주

1,600

0.00

1,600

0.00

장경수

계열사임원

보통주

800

0.00

800

0.00

정호석

계열사임원

보통주

240

0.00

240

0.00

이형주

계열사임원

보통주

0.00

김보연

계열사임원

보통주

0.00

최인숙

친인척

보통주

4,781

0.00

4,781

0.00

남인숙

친인척

보통주

6,097

0.00

3,030

0.00

이범권

계열사임원

보통주

33,500

0.01

33,500

0.01

도상철

계열사임원

보통주

28,000

0.01

28,000

0.01

㈜에코캐피탈

계열사

보통주

580,000

0.11

580,000

0.11

오관석

계열사임원

보통주

10,550

0.00

10,550

0.00

문경필

계열사임원

보통주

27,712

0.01

27,712

0.01

이충원

계열사임원

보통주

3,000

0.00

김현철

친인척

보통주

1,500

0.00

2,000

0.00

김태건

친인척

보통주

120

0.00

120

0.00

권지은

계열사임원

보통주

5,749

0.00

5,749

0.00

김양묵

계열사임원

보통주

475

0.00

475

0.00

최형운

계열사임원

보통주

8,100

0.00

8,100

0.00

안중호

계열사임원

보통주

1,920

0.00

장시환

친인척

보통주

500

0.00

이인규

계열사임원

보통주

0.00

4,000

0.00

김용길

계열사임원

보통주

0.00

1,288

0.00

보통주

293,495,08754.90293,475,348

54.90

| 성 명 | 관 계 | 주식의&cr종류 | 소유주식수 및 지분율 | | | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 기 초 | | 기 말 | |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 주식수 | 지분율 | 주식수 | 지분율 |
| --- | --- | --- | --- | --- |
| 계 | |

&cr

2. 최대주주 관련사항

◆복수click가능◆『최대주주가 법인 또는 투자조합 등 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주가단체인경우.dsl 33_최대주주가단체인경우

가. 최대주주(법인 또는 단체)의 기본정보

(주)하림지주

16,692

김홍국

22.6

김홍국

22.6

| 명 칭 | 출자자수&cr(명) | 대표이사&cr(대표조합원) | | 업무집행자&cr(업무집행조합원) | | 최대주주&cr(최대출자자) | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

* 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 지분율을 기재

* 출자자수 : 2019.12.31일 기준&cr

나. 최대주주(주식회사 하림지주) 주요 현황

주식회사 하림지주(구, 제일홀딩스 주식회사)는 1962년 4월 17일 축산용 배합사료제조 및 판매를 목적으로 설립되었으며, 2011년 1월 1일 물적분할 방식에 의해 축산용 배합사료제조 및 판매부문을 분할신설회사인 제일사료 주식회사로 포괄이전하였습니다. 2011년 1월 1일자로 제일사료 주식회사에서 제일홀딩스 주식회사로 상호를 변경하였고 2012년 12월 26일을 기준일로 (주)농수산홀딩스를 흡수합병 하였습니다. 2017년 6월 30일에 코스닥시장에 상장하였으며, (주)하림홀딩스와의 합병을 통해 2018년 7월 1일부로 주식회사 하림지주로 사명을 변경하였습니다.

다. 최대주주의 임원 현황 &cr (기준일: 2019년 12월 31일)


직 위	성 명	비 고
대표이사	김홍국	-
사내이사	이학림	-
사내이사	문경민	-
사외이사	김정호	-
사외이사	권점주	-
사외이사	정선태	-
사외이사	윤승용	-

라. 최대주주의 사업현황&cr(1) 자회사의 주식 또는 지분을 취득/소유함으로써 자회사의 제반 사업내용을 지배,경영지도,정리,육성하는 지주사업

(2) 자회사 등(손자회사, 증손회사 포함)에 대한 자금 및 업무지원 사업

(3) 자회사 등에 대한 자금지원을 위한 자금조달 사업

(4) 자회사 등과 상품 또는 용역의 공동개발/판매 및 설비,전산시스템의 공동 활용 등을 위한 사무지원 사업

(5) 자회사 등의 전산시스템 개발 및 설비제공 이와 관련된 컨설팅업

(6) 시장조사, 경영자문 및 컨설팅업

(7) 연구 및 기술개발과 기술정보의 제공업

(8) 국내외 광고의 대행업과 광고물의 제작 및 매매 등의 광고사업

(9) 브랜드 및 상표권 등의 지적재산권의 관리 및 라이센스업

(10) 신기술사업 관련 투자, 관리, 운영사업 및 창업지원사업

(11) 회사가 보유하고 있는 지식,정보 등의 운영, 무형자산의 판매 및 용역사업

(12) 부동산개발,기획,조사,컨설팅용역 등의 부동산업 및 부동산 임대업

(13) 수출입대행업, 무역대리업을 포함한 수출사업

(14) 각종 상품의 매매

(15) 각종 상품의 위탁 및 수탁매매 대리업

(16) 기술연구 및 용역수탁업

(17) 교육서비스업

(18) 해외자원개발사업

(19) 위 각항에 부대되는 일체의 사업

&cr

◆click◆『공시대상기간 중 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 성명 또는&cr 지분율 변동이 있는경우』 삽입 11011#*성명또는지분율변동인경우.dsl 34_성명또는지분율변동인경우

마. 법인 또는 단체의 대표이사, 업무집행자, 최대주주의 변동내역

2016.03.30

김홍국

8.3

김홍국

8.3

2016.11.10

민동기

김홍국

8.3

2016.12.13

민동기

김홍국

41.8

2017.06.23

민동기

김홍국

29.7

2018.07.02

김홍국

22.6

김홍국

22.6

| 변동일 | 대표이사&cr(대표조합원) | | 업무집행자&cr(업무집행조합원) | | 최대주주&cr(최대출자자) | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) | 성명 | 지분(%) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |


주1) 2016.12.13 제일홀딩스 자기주식 소각에 따른 지분율 변동
주2) 2017.06.23 제일홀딩스 기업공개(IPO)에 따른 공모주식 20,381,000주 참여로 인한 지분율 감소
주3) 2018.07.02 합병(존속법인: 제일홀딩스, 소멸법인: 하림홀딩스)에 따른 자기주식수 증가로 지분율 변동

&cr바. 최대주주(법인 또는 단체)의 최근 결산기 재무현황


	(단위 : 백만원)

(주)하림지주

8,615,722

5,166,236

3,449,486

7,350,259

306,511

94,583

구 분
법인 또는 단체의 명칭
자산총계
부채총계
자본총계
매출액
영업이익
당기순이익

* 연결 재무제표 기준&cr

사. 사업현황 등 회사 경영 안정성에 영향을 미칠 수 있는 주요 내용&cr- 최대주주의 변동을 초래할 수 있는 특정거래 내용

(단위 : 주)


계약일자	계약상대방	계약의 종류	주식수	비고
2019.06.28	대신증권	주식담보설정	9,000,000	팬오션 주식 담보
2019.07.15	하나금융투자	주식담보설정	5,446,623	팬오션 주식 담보
2019.09.09	한국증권금융	주식담보설정	40,000,000	팬오션 주식 담보
2019.08.19	한국증권금융	주식담보설정	580,000	팬오션 주식 담보
2019.08.23	KB국민은행	주식담보설정	65,700,000	팬오션 주식 담보
2019.08.26	하이투자증권	주식담보설정	7,473,842	팬오션 주식 담보
2019.09.19	한국투자증권	주식담보설정	6,738,545	팬오션 주식 담보
2019.08.27	한국투자증권	주식담보설정	8,968,610	팬오션 주식 담보

주) 특정거래: 매매의 예약, 주식의 담보 제공 등 &cr

◆복수click가능◆『최대주주의 최대주주(최대출자자)가 법인 또는 단체인 경우』 삽입 11011#*최대주주의최대출자자가단체인경우.dsl

3. 최대주주 변동내역

◆click◆『최대주주 변동내역』 삽입 11011#*최대주주변동내역.dsl 8_최대주주변동내역 최대주주 변동내역 2019년 12월 31일(단위 : 주, %)


(기준일 :	)

2015년 06월 20일

제일홀딩스(주) 외16인

340,209,565

65.05

당사의 회생절차 종결을 위하여 M&A를 추진하였고, 하림그룹 컨소시엄[제일홀딩스(주)/JKL파트너스]과 투자계약 체결하여 제일홀딩스(주) 및 포세이돈2014(유)는 변경회생계획안에 따른 유상증자로 신주 인수(발행가액 2,500원, 발행 당시 시가 3,000원)함으로써 최대주주로 등극하였고, 당사의 경영권을 인수하였음 --

변동일	최대주주명	소유주식수	지분율	변동원인	비 고


주)	당사의 최대주주 제일홀딩스(주)는 2018년 7월 1일부로 (주)하림지주로 사명을 변경하였습니다.

&cr

4. 주식의분포

주식 소유현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)


(기준일 :	)

(주)하림지주

292,400,000

54.70%

국민연금공단

34,848,648

6.52%

119,223

0.02%

구분	주주명	소유주식수
5% 이상 주주	-
-
우리사주조합		-

주) 5% 이상 주주 현황은 당사 명의개서 대리인인 한국예탁결제원에서 제공한 최근 주주명부 폐쇄일(2019년 12월 31일) 기준 주주명부로 작성하였습니다.&cr

◆click◆『소액주주현황』 삽입 11011#*소액주주현황.dsl 10_소액주주현황 소액주주현황 2019년 12월 31일(단위 : 주)


(기준일 :	)

60,99099.94%196,734,45236.79%

| 구 분 | 주주 | | 보유주식 | | 비 고 |
| --- | --- | --- | --- |
| 주주수 | 비율 | 주식수 | 비율 |
| --- | --- | --- | --- |
| 소액주주 | - |


주)	상기 현황은 당사 명의개서 대리인인 한국예탁결제원에서 제공한 최근 주주명부 폐쇄일(2019년 12월 31일) 기준 주주명부로 작성하였습니다.

&cr 5. 주식의 사무


정관상 신주인수권의 내용	제 11 조 (신주인수권) &crⓛ 이 회사의 주주는 신주발행에 있어서 그가 소유한 주식수에 비례하여 신주의 배정을 받을 권리를 가진다. 그러나 주주가 신주인수권을 포기 또는 상실하거나 신주배정에서 단주가 발생하는 경우 그 처리방법은 이사회에서 정한다. &cr② 제1항의 규정에도 불구하고, 이 회사는 다음 각호의 어느 하나에 해당하는 경우 이사회의 결의로 주주 외의 제3자에게 신주를 배정할 수 있다. 1. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조 6의 규정에 의하여 이사회의 결의로 일반공모증자 방식으로 신주를 발행하는 경우 2. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 7의 규정에 의하여 우리사주 조합원에게 신주를 우선 배정하는 경우 3. 상법 제340조의 2 및 제542조의 3의 규정에 의하여 주식매수선택권의 행사로 인하여 신주를 발행하는 경우 4. 자본시장과 금융투자업에 관한 법률 제165조의 16의 규정에 의하여 주식예탁증서(DR)의 발행에 따라 신주를 발행하는 경우 5. 회사가 긴급한 자금의 조달, 재무구조의 개선, 회사의 영업에 필요한 재산의 확보 등 회사의 장기경영목표 달성을 위하여 국내외 금융기관, 개인투자자 및 법인 등에게 신주를 발행하는 경우 6. 회사가 경영상 필요로 외국인투자촉진법에 의한 외국인 투자를 위하여 신주를 발행하는 경우 7. 회사가 기술도입, 연구개발, 생산ㆍ판매ㆍ자본 제휴를 위하여 그 상대방에게 신주를 발행하는 경우 8. 신주를 공모하거나공모를 위하여 인수인에게 인수하게 하는 경우 9. 공익채권, 회생담보권 및 회생채권을 출자전환하여 신주를 발행하는 경우 10. M&A를 통한 재무구조 개선을 위하여 신주를 발행하는 경우 ③ 제1항 및 제2항 제1호, 제4호 내지 제9호의 어느 하나의 방식에 의해 신주를 발행할 경우에는 발행할 주식의 종류와 수 및 발행가격 등은 이사회의 결의로 정한다.
결 산 일	12월 31일	정기주주총회	매 사업연도 종료후 3월이내
주주명부폐쇄시기	이사회의 결의로 3월이 경과하지 아니하는 일정기간
주권의 종류	「주식ㆍ사채 등의 전자등록에 관한 법률」 에 따라 주권 및 신주인수권증서에 표시되어야 할 권리가 의무적으로 전자등록됨에 따라 '주권의 종류'를 기재하지 않음
명의개서대리인	한국예탁결제원(T:02-3774-3000): 서울시 영등포구 여의나루4길 23
주주의 특전	해당사항없음	공고게재신문	한국경제신문


주1)	싱가포르거래소에서 주식 거래를 하기 위해서는 중앙예탁결제원(CDP)에 직접 계좌를 개설하거나 또는 Agent(증권사, 은행 등)에 계좌를 개설하여야 함. 이때 Agent를 통해 거래를 하는 개별 투자자들의 이름은 각 Agent 이름 (Nominee Shareholder)으로 주주명부에 기재됨.
주2)	싱가포르 거래소에서 거래되는 주식의 명의개서대리인은 Boardroom Limited이며, 주주명부 관리, 주권의 발행 등의 업무를 대행하고 있음.

&cr&cr 6. 최근 6개월 간의 주가 및 주식 거래실적&cr

가. 국내증권시장

(단위 : 원, 주)


보통주		2019년 7월	2019년 8월	2019년 9월	2019년 10월	2019년 11월	2019년 12월
주가	월최고 주가	5,140	4,860	4,935	4,715	4,595	4,645
월최저 주가	4,560	4,220	4,540	4,325	4,200	4,215
월평균 주가	4,840	4,479	4,770	4,530	4,380	4,412
거래량	최고 일거래량	4,522,629	2,848,260	1,637,909	2,857,466	2,880,661	2,555,789
최저 일거래량	1,010,838	567,770	525,504	445,210	543,015	529,092
월평균 거래량	1,916,758	1,379,724	1,074,552	984,350	1,163,974	933,648


주)	종가 기준

&cr나. 해외증권시장

[증권거래소명 : 싱가포르 증권거래소] (단위 : SGD, 주)


보통주		2019년 7월	2019년 8월	2019년 9월	2019년 10월	2019년 11월	2019년 12월
주가	월최고 주가	5.50	5.38	5.49	5.38	5.29	5.08
월최저 주가	5.30	5.02	5.20	5.29	4.84	4.88
월평균 주가	5.44	5.21	5.45	5.33	5.08	5.00
거래량	최고 일거래량	300	200	100	900	500	100
최저 일거래량	0	0	0	0	0	0
월평균 거래량	52	35	10	45	71	5


주)	종가 기준

VIII. 임원 및 직원 등에 관한 사항

1. 임원 및 직원 등의 현황

가. 임원 현황

2019년 12월 31일(단위 : 주)


(기준일 :	)

김홍국

남1957년 06월

회장

등기임원상근

대표이사

1998년 호원대학교 경영학과 졸업

2000년 전북대학교 경영대학원 졸업

1990년~ ㈜하림 대표이사

2001년~ 하림그룹 회장

2018년~ 하림지주 대표이사

2015년~ 대표이사

최대주주 임원

2015.07.20~

2022.03.26

추성엽

남1955년 01월

사장

등기임원상근

대표이사/&cr이사회 의장

1979년 서울대학교 해양학과 졸업

2013년 ㈜STX 대표이사 사장 &cr2015년 하림그룹 고문

2015년~ 대표이사

10,273

계열회사 임원

1982.04~2010.08,

2015.07.20~

2022.03.26

천세기

남1969년 09월

상무이사

등기임원상근

윤리경영실장

1995년 원광대학교 무역학과 졸업

2012년 하림그룹본부 경영지원팀장

2019년~ 하림지주 경영지원팀장

2015년~ 윤리경영실장

계열회사 임원

2015.07.20~

2022.03.26

최승환

남1963년 08월

사외이사

등기임원비상근

사외이사

1986년 서울대학교 경영학과 졸업

2006년 고려대학교 경영대학원 졸업

2006년 KPMG 삼정회계법인 부대표

2015년~ 강남제비스코(주) 사외이사

2016년~ 서울대학교 경영대학 객원교수

2015년~ 사외이사

계열회사 임원

2015.07.20~

2022.03.26

오금석

남1965년 09월

사외이사

등기임원비상근

사외이사

1987년 서울대학교 법과대학 졸업

1992년 서울대학교 대학원 법학 석사 &cr2004년~ 법무법인(유한) 태평양 변호사&cr2018년~ 사외이사

계열회사 임원

2018.03.23 ~

2021.03.22

오광수

남1960년 11월

사외이사

등기임원비상근

사외이사

1987년 성균관대학교 법학과 졸업

2009년 성균관대학교 법학대학원 법학박사

2018년~ 법무법인 인월 대표변호사

2019년~ 사외이사

계열회사 임원

2019.03.27~

2022.03.26

크리스토퍼 &cr아난드다니엘

남1969년 07월

사외이사

등기임원비상근

사외이사

1994년 싱가폴국립대학교 졸업 &cr1995년~ 싱가폴 변호사

2013년~ 사외이사

계열회사 임원

2013.12.24~

2022.03.26

안중호

남1962년 01월

부사장

미등기임원상근

대표

1988년 부산대학교 영어영문학과 졸업&cr2008년 고려대학교 Global MBA 졸업&cr2013년 영업부문장

2015년~ 제2영업부문장&cr2019년~ 영업부문장

1,920

해당없음

김보연

남1960년 03월

부사장

미등기임원상근

관리부문장

1985년 성균관대학교 경영학과 졸업 &cr1996년 서강대학교 경영대학원 졸업 &cr2013년 경영지원부문장

2015년~ 관리부문장

해당없음

전강현

남1966년 04월

상무

미등기임원상근

법무보험실장

1992년 고려대학교 법학과 졸업&cr2010년 Helsinki Business School EMBA 졸업&cr2013년 ㈜STX 글로벌법무실장

2013년~ 법무보험실장

해당없음

채호석

남1962년 02월

상무

미등기임원상근

특수선영업본부장

1985년 한국해양대학교 항해학과 졸업 &cr2012년 Project 영업본부장 직무대리

2013년~ 특수선영업본부장

해당없음

나병철

남1966년 07월

상무

미등기임원상근

부정기선영업본부장

1991년 숭실대학교 경제학과 졸업

2013년 영업기획실장

2015년~ 부정기선영업본부장

해당없음

허욱

남1965년 05월

상무보

미등기임원상근

대형선영업2본부장

1989년 중앙대학교 영어영문학과 졸업

2014년 대형선영업본부장

2015년~ 대형선영업2본부장

해당없음

김동균

남1966년 01월

상무보

미등기임원상근

정기선영업본부장

1991년 성균관대학교 동양철학과 졸업

2013년 경영지원실장

2017년~ 정기선영업본부장

해당없음

방상두

남1966년 04월

상무보

미등기임원상근

컨테이너선영업본부장

1992년 충남대학교 경영학과 졸업

2012년 컨테이너선CIC 한국지사장

2013년~ 컨테이너선영업본부장

해당없음

정도식

남1972년 11월

상무보

미등기임원상근

경영기획실장

1998년 중앙대학교 수학과 졸업

2010년 경영기획팀장

2013년~ 경영기획실장

해당없음

김은진

남1964년 11월

상무보

미등기임원상근

정보시스템실장

1987년 전남대학교 전산통계학과 졸업

2012년 ㈜포스텍 서울ICT 팀장

2014년~ 정보시스템실장

해당없음

문경주

남1966년 04월

상무보

미등기임원상근

대서양영업본부장

1991년 전남대학교 정치외교학과 졸업

2011년 Helsinki Business School EMBA 졸업

2014년 브라질법인장

2017년~ 대서양영업본부장

해당없음

| 성명 | 성별 | 출생년월 | 직위 | 등기임원&cr여부 | 상근&cr여부 | 담당&cr업무 | 주요경력 | 소유주식수 | | 최대주주와의&cr관계 | 재직기간 | 임기&cr만료일 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 의결권&cr있는 주식 | 의결권&cr없는 주식 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |


주1) 소유주식수는 최근 주주명부 폐쇄일인 2019년 12월 31일 기준 주주의 주식소유현황입니다.
주2) 2019년 3월 27일 오광수 사외이사 신규 선임 / 김홍국 대표이사, 추성엽 대표이사, 천세기 상무이사, 최승환 사외이사, 크리스토퍼 아난드 다니엘 사외이사 중임 (임기 : ~2022년 3월 26일)
주3) 천세기 상무이사 2019년 4월 1일 (주)하림지주 경영지원팀장 겸임
주4) 2020년 3월 30일 추성엽 대표이사 사임 / 안중호 사내이사 신규 선임(임기 3년) 및 대표이사, 이사회 의장 선임
주5) 보고서 작성기준일(2019년 12월 31일) 이후 제출일 현재(2020년 3월 30일)까지 신임 임원 현황은 없습니다.
주6) 보고서 작성기준일(2019년 12월 31일) 이후 제출일 현재(2020년 3월 30일)까지 퇴임 임원 현황은 다음과 같습니다.


성명	성별	출생년월	직위	등기임원여부	상근여부	담당업무	사유
추성엽	남	1955년 01월	사장	등기임원	상근	대표이사	사임
김보연	남	1960년 03월	부사장	미등기임원	상근	관리부문장	사임
전강현	남	1966년 04월	상무	미등기임원	상근	법무보험실장	사임
채호석	남	1962년 02월	상무	미등기임원	상근	특수선영업본부장	계열사 전출

나. 등기임원의 겸직 현황


겸직임원		겸직회사
성명	직위	겸직회사명	직위
김홍국	회장	(주)선진	사내이사
(주)엔에스쇼핑	사내이사
(주)팜스코	대표이사
(주)하림	대표이사
(주)하림지주	대표이사
제일사료(주)	사내이사
천세기	상무이사	(주)맥시칸	사내이사
(주)에코캐피탈	사내이사
(주)올품	사내이사
(주)참트레이딩	감사
(주)하림식품	감사
(주)하림엠에스	사내이사
(주)하림펫푸드	감사
농업회사법인 (유)에이치비씨	이사
농업회사법인 (주)익산	사내이사
대성축산영농조합법인	감사
(주)경우	감사
최승환	사외이사	강남제비스코(주)	사외이사

※ 2019년 12월 31일 기준입니다.

&cr다. 직원 현황

직원 등 현황

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

육상

남

243

244

12.9

21,873

1-1-

육상

여

11.9

5,021

해상

남

386

277

663

8.2

54,373

해상

여

2.5

619

717

284

1,001

9.6

81,886

| 직원 | | | | | | | | | | 소속 외&cr근로자 | | | 비고 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 사업부문 | 성별 | 직 원 수 | | | | | 평 균&cr근속연수 | 연간급여&cr총 액 | 1인평균&cr급여액 | 남 | 여 | 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 기간의 정함이&cr없는 근로자 | | 기간제&cr근로자 | | 합 계 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 전체 | (단시간&cr근로자) | 전체 | (단시간&cr근로자) |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | |

* 직원 현황 표는 미등기임원을 포함하여 작성한다


주1)	직원수 : 2019년 12월 31일 현재 재직 인원 수 (외국인선원 제외)
주2)	연간급여총액 : 소득세법 제20조에 따른 근로소득 지급 명세서 기준 총액
주3)	1인 평균 급여액 : 연간급여 총액 / 평균인원

라. 미등기임원 보수 현황

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

1,918

174

구 분	인원수	연간급여 총액	1인평균 급여액	비고
미등기임원

2. 임원의 보수 등<이사ㆍ감사 전체의 보수현황>

1. 주주총회 승인금액

(단위 : 백만원) 이사보수한도73,000-

구 분	인원수	주주총회 승인금액	비고

2. 보수지급금액

2-1. 이사ㆍ감사 전체

(단위 : 백만원) 71,338191-

인원수	보수총액	1인당 평균보수액	비고

※ 보수총액은 당해 사업연도에 퇴임한 등기이사ㆍ사외이사ㆍ감사위원회 위원의 지급분을 포함한 금액입니다.&cr

2-2. 유형별

(단위 : 백만원) 31,152384-14141-314548-----

구 분	인원수	보수총액	1인당&cr평균보수액	비고
등기이사&cr(사외이사, 감사위원회 위원 제외)
사외이사&cr(감사위원회 위원 제외)
감사위원회 위원
감사

&cr

<이사ㆍ감사의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

김홍국

회장

540

추성엽

사장

542

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

2. 산정기준 및 방법


	(단위 : 백만원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
김홍국	근로소득	급여	276	임원보수지급규정(이사회 결의)에 의거 수행 직책 및 직위에 따라 기본보수표를 확정하며, 위임업무의 성격 등을 고려하여 2천3백만원을 매월 지급
상여	264	임원보수지급규정 및 이사회 결의에 근거하여 연말 회사 평가 후 지급 여부가 결정되는 경영성과급(변동급)으로 연 기본보수의 150% 내외까지 지급할 수 있음.&cr2019년 해운 저시황의 지속에도 불구하고 매출액 2조 이상의 유지 및 영업이익의 전년비 3% 성장 등을 감안하여 264백만원을 지급하였음.
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	-	-
퇴직소득		-	-
기타소득		-	-
추성엽	근로소득	급여	276	임원보수지급규정(이사회 결의)에 의거 수행 직책 및 직위에 따라 기본보수표를 확정하며, 위임업무의 성격 등을 고려하여 2천3백만원을 매월 지급
상여	264	임원보수지급규정 및 이사회 결의에 근거하여 연말 회사 평가 후 지급 여부가 결정되는 경영성과급(변동급)으로 연 기본보수의 150% 내외까지 지급할 수 있음.&cr2019년 해운 저시황의 지속에도 불구하고 매출액 2조 이상의 유지 및 영업이익의 전년비 3% 성장 등을 달성하였으며, IMO 환경규제에 대한 사전대응을 통한 선대경쟁력을 강화하였다는 점을 감안하여 264백만원을 지급하였음.
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	2	사규정에 의거 지급되는 복리후생비(인정상여) : 약 1.9백만원/년
퇴직소득		-	-
기타소득		-	-

&cr

<보수지급금액 5억원 이상 중 상위 5명의 개인별 보수현황>

1. 개인별 보수지급금액

(단위 : 백만원)

추성엽

사장

542

김홍국

회장

540

이름	직위	보수총액	보수총액에 포함되지 않는 보수

2. 산정기준 및 방법


	(단위 : 백만원)

이름	보수의 종류		총액	산정기준 및 방법
김홍국	근로소득	급여	276	임원보수지급규정(이사회 결의)에 의거 수행 직책 및 직위에 따라 기본보수표를 확정하며, 위임업무의 성격 등을 고려하여 2천3백만원을 매월 지급
상여	264	임원보수지급규정 및 이사회 결의에 근거하여 연말 회사 평가 후 지급 여부가 결정되는 경영성과급(변동급)으로 연 기본보수의 150% 내외까지 지급할 수 있음.&cr2019년 해운 저시황의 지속에도 불구하고 매출액 2조 이상의 유지 및 영업이익의 전년비 3% 성장 등을 감안하여 264백만원을 지급하였음.
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	-	-
퇴직소득		-	-
기타소득		-	-
추성엽	근로소득	급여	276	임원보수지급규정(이사회 결의)에 의거 수행 직책 및 직위에 따라 기본보수표를 확정하며, 위임업무의 성격 등을 고려하여 2천3백만원을 매월 지급
상여	264	임원보수지급규정 및 이사회 결의에 근거하여 연말 회사 평가 후 지급 여부가 결정되는 경영성과급(변동급)으로 연 기본보수의 150% 내외까지 지급할 수 있음. &cr2019년 해운 저시황의 지속에도 불구하고 매출액 2조 이상의 유지 및 영업이익의 전년비 3% 성장 등을 달성하였으며, IMO 환경규제에 대한 사전대응을 통한 선대경쟁력을 강화하였다는 점을 감안하여 264백만원을 지급하였음.
주식매수선택권&cr 행사이익	-	-
기타 근로소득	2	사규정에 의거 지급되는 복리후생비(인정상여) : 약 1.9백만원/년
퇴직소득		-	-
기타소득		-	-

&cr

<주식매수선택권의 부여 및 행사현황 등>

해당사항이 없습니다.

&cr

◆click◆『주식매수선택권의 부여 및 행사현황』 삽입 11011#*주식매수선택권의부여및행사현황.dsl

IX. 계열회사 등에 관한 사항

1. 회사가 속해있는 기업집단 &cr

가. 회사가 속해있는 기업집단의 명칭 : 하림&cr &cr나. 독점규제및공정거래에관한 법률에 의한 상호출자제한, 채무보증제한의 대상이 되는지 여부 : 해당 (2019년 5월 15일 지정)

&cr당사가 속해 있는 하림 기업집단은 그 성격에 있어서 크게 지주회사, 가금(닭, 오리)사업, 사료사업, 양돈/사료사업, 유통사업, 해운사업, 기타특화사업부문의 기업으로 구분되며, 당사 및 (주)하림지주, (주)하림, (주)선진, (주)팜스코, (주)엔에스쇼핑을 제외한 모든 계열회사는 비상장사입니다.

&cr&cr 2. 기업집단에 소속된 회사

(2019.12.31 현재)


구분	회사명	주요업종	사업자등록번호
1	(유)엑셀로이콰인알앤디센터	동물용 사료 및 조제식품 제조업	612-88-01417
2	(주)경우	상품중개업	229-81-02781
3	(주)그린바이텍	동물용 사료 및 조제식품 제조업	403-81-17897
4	(주)글라이드	도매 및 상품중개업	404-87-01406
5	(주)동림건설	비주거용 건물건설업	403-81-43532
6	(주)디디에프엔비	상품중개업	264-81-34189
7	(주)맥시칸	상품중개업	515-81-02678
8	(주)선진	동물용 사료 및 조제식품 제조업	126-86-36352
9	(주)선진브릿지랩	의약품, 의료용품 및 화장품 도매업	126-81-45593
10	(주)선진에프에스	가공식품 도매업	126-81-85708
11	(주)선진팜	식료품 소매업	117-88-00494
12	(주)선진햄	육류가공 및 저장처리업	135-81-27696
13	(주)싱그린에프에스	육류 가공 및 저장처리업	403-81-28657
14	(주)애그리로보텍	산업용 기계 및 장비 도매업	128-86-40279
15	(주)에버미라클	비료 및 질소 화화물 제조업	402-81-45615
16	(주)에이치에스푸드	곡물 가공품 제조업	321-86-00333
17	(주)에코캐피탈	여신금융업	211-88-44421
18	(주)엔디	신문,잡지 및 정기간행물 출판업	107-87-05350
19	(주)엔바이콘	한식 음식점업	188-81-00347
20	(주)엔에스쇼핑	통신판매업	117-81-33642
21	(주)엔에스홈쇼핑미디어센터	영화, 비디오물 및 방송프로그램 제작업	117-81-65580
22	(주)올품	육류 가공 및 저장처리업	129-81-27425
23	(주)참트레이딩	상품종합도매업	211-88-40110
24	(주)청운농업회사법인	양돈업	221-81-30089
25	(주)팜스코	동물용사료 및 조제식품 제조업	129-81-30202
26	(주)팜스코푸드	육류 가공 및 저장처리업	317-81-37928
27	(주)포스에스엠	그 외 기타 운송관련 서비스업	736-88-00179
28	(주)하림	육류 가공 및 저장 처리업	403-81-61113
29	(주)하림산업	부동산 개발 및 공급업	129-86-71998
30	(주)하림애니멀클리닉	수의업	403-81-59505
31	(주)하림엠에스	도매 및 상품중개업	211-88-89578
32	(주)하림유통	상품중개업	403-81-61092
33	(주)하림지주	그 외 기타 금융업	306-81-03054
34	(주)하림펫푸드	동물용 사료 및 조제식품 제조업	240-81-00698
35	농업회사법인(유)에이치비씨	가금류 및 조류 사육업	403-81-46636
36	농업회사법인(주)늘푸른	산업용 농ㆍ축산물 및 동ㆍ식물 도매업	403-81-76504
37	농업회사법인(주)봉산지피	양돈업	416-81-99589
38	농업회사법인(주)봉화	소 사육업	126-86-22218
39	농업회사법인(주)봉화제네틱스	양돈업	512-81-20599
40	농업회사법인(주)선진한마을	양돈업	126-81-36487
41	농업회사법인(주)순우리한우	신선 식품 및 단순 가공 식품 도매업	212-81-53870
42	농업회사법인(주)익산	곡물 및 기타 식량작물 재배업	403-81-12136
43	농업회사법인(주)주원산오리	육류 가공 및 저장처리업	305-81-53852
44	농업회사법인(주)팜스코바이오인티	양돈업	126-86-74040
45	농업회사법인(주)팜엔코	비료 및 질소 화합물 제조업	142-81-77966
46	농업회사법인(주)포크랜드	양돈업	515-81-24406
47	농업회사법인피그앤그린(주)	산업용 농ㆍ축산물 및 동ㆍ식물 도매업	305-86-08575
48	제일사료(주)	동물용 사료 및 조제식품 제조업	305-86-08366
49	팬오션(주)	외항 운송업	104-81-19101
50	한강씨엠(주)	육류가공 및 저장처리업	127-81-61937
51	한국썸벧(주)	동물용 의약품 제조업	388-81-00836
52	한국인베스트먼트(주)	그 외 기타 사업 지원 서비스업	403-81-60128

&cr

3. 주요관계회사 및 지분현황


피출자회사&cr ＼&cr 출자회사	(주)하림지주	(주)엔에스쇼핑	(주)선진	(주)팜스코	(주)하림	제일사료(주)	팬오션(주)
(주)하림지주	19.3%	40.7%	50.0%	56.3%	47.9%	88.1%	54.7%
(주)엔에스쇼핑	-	1.8%	-	-	-	-	-
(주)선진	-	-	0.002%	-	-	-	-
(주)팜스코	-	-	-	4.65%	-	-	-
(주)하림	-	-	-	-	0.004%	-	-

&cr

4. 타회사 임원을 겸직하고 있는 이사 현황


성명	겸직현황
김홍국	(주)선진, (주)엔에스쇼핑, (주)팜스코, (주)하림, (주)하림지주, 제일사료(주)
천세기	(주)경우, (주)맥시칸, (주)에코캐피탈, (주)올품, (주)참트레이딩, (주)하림식품, (주)하림엠에스, (주)하림펫푸드, 농업회사법인 (유)에이치비씨, 농업회사법인 (주)익산, 대성축산영농조합법인

&cr

◆click◆『타법인출자 현황』 삽입 11011#*타법인출자현황.dsl 6_타법인출자현황

타법인출자 현황

2019년 12월 31일(단위 : 백만원, 주, %)


(기준일 :	)

Pan Ocean (America),Inc. (비상장)

1978년 06월 26일

해외영업확대

17,645

8,940

34%

9,218

-1,869

8,940

34%

7,349

22,106

-6,305

Pan Ocean Singapore Bulk Carrier Pte. Ltd. (비상장)

2005년 06월 07일

해외영업확대

16,951

4,004,874

100%

5,693

203

4,004,874

100%

5,896

2,821

148

STX Pan Ocean (U.K.) Co., Ltd. (비상장)

2005년 09월 28일

해외영업확대

22,779

10,300,000

100%

10,300,000

100%

106

Pan Ocean (China) Co., Ltd. (비상장)

2005년 10월 13일

해외영업확대

17,067

100%

16,772

595

100%

17,367

21,774

400

Pan Ocean Japan Corporation (비상장)

2006년 03월 13일

해외영업확대

7,912

70,600

100%

7,775

276

70,600

100%

8,051

3,149

Pan Ocean Brasil Apoio Maritimo Ltda. (비상장)

2008년 12월 16일

해외영업확대

4,949

100%

2,795

100

100%

2,895

2,224

-3

㈜포스에스엠 (비상장)

2015년 10월 01일

선박 관리

2,000

800,000

100%

3,766

133

800,000

100%

3,899

32,923

1,219

코리아엘엔지트레이딩㈜ (비상장)

2005년 12월 30일

해외영업확대

524

90,000

18%

515

90,000

18%

534

617,976

183

㈜부산크로스독 (비상장)

2007년 10월 01일

단순투자

900

100,000

20%

885

100,000

20%

915

8,461

태영그레인터미널㈜ (비상장)

2007년 04월 30일

단순투자

4,109

757,792

4,037

144

757,792

4,181

104,009

3,619

51,456

-369

51,087

| 법인명 | 최초취득일자 | 출자&cr목적 | 최초취득금액 | 기초잔액 | | | 증가(감소) | | | 기말잔액 | | | 최근사업연도&cr재무현황 | |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 지분율 | 장부&cr가액 | 취득(처분) | | 평가&cr손익 | 수량 | 지분율 | 장부&cr가액 | 총자산 | 당기&cr순손익 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 수량 | 금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 합 계 | | | |


주1)	Pan Ocean (America),Inc.는 현금흐름할인법을 이용하여 회수가능액을 추정하였고, 회수가능액을 초과하는 장부금액을 손상차손으로 인식하여 평가손익에 반영되어 있습니다.

&cr

X. 이해관계자와의 거래내용

1. 대주주등에 대한 신용공여 등

당사는 이사회 규정에 의거하여 건별 타인에 대한 채무보증 및 담보제공 금액이 자기자본의 2.5% 이상일 경우 이사회 결의 후 집행하고 있으며, 기준 미달 건에 대해서는 대표이사에 위임하고 있습니다.

&cr가. 채무보증 내역&cr당사는 해외법인의 자금조달 및 영업활동 지원, 선박금융을 위해 채무보증을 하고 있으며, 2019년 12월 31일 현재 채무보증 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천USD)


채무자	채권자	채무보증금액				채무금액	보증기간	비고
기초	증가	감소	기말
POS Maritime NB S.A. (주1)	ING	2,400	0	2,400	0	0	2015년 2월 ~ 2019년 2월	선박금융
POS Maritime OB S.A. (주1)	ING	2,600	0	2,600	0	0	2015년 2월 ~ 2019년 2월	선박금융
POS Maritime BZ S.A. (주1)	ING	1,439	0	1,439	0	0	2016년 10월 ~ 2019년 5월	선박금융
POS Maritime CZ S.A. (주1)	ING	1,439	0	1,439	0	0	2016년 10월 ~ 2019년 5월	선박금융
POS Maritime DZ S.A. (주1)	ING	2,879	0	2,879	0	0	2016년 10월 ~ 2019년 5월	선박금융
POS Maritime EZ S.A. (주1)	ING	2,879	0	2,879	0	0	2016년 10월 ~ 2019년 5월	선박금융
POS Maritime FC S.A. (주1)	한국수출입은행	7,930	0	1,983	5,948	5,948	2017년 12월 ~ 2022년 12월	선박금융
POS Maritime GC S.A. (주1)	Societe Generale	14,783	0	3,400	11,383	11,383	2018년 3월 ~ 2025년 3월	선박금융
POS Maritime HC S.A. (주1)	Societe Generale	14,783	0	3,400	11,383	11,383	2018년 3월 ~ 2025년 3월	선박금융
POS Maritime IC S.A. (주1)	Societe Generale	14,783	0	3,400	11,383	11,383	2018년 4월 ~ 2025년 3월	선박금융
Pan Ocean (America), Inc. (주2)	Standard Chartered	25,000	0	0	25,000	0	2019년 8월 ~ 2020년 8월	한도대출
합 계		90,916	0	25,818	65,098	40,098	-	-


주1)	선박금융 시 당사가 금융리스부채로 기인식한 차입금에 대한 채무보증
주2)	한도대출(총 한도: USD 25,000천)의 차입잔액에 대한 채무보증으로 당기말 채무금액은 없음

나. 이행보증 내역&cr당사는 해외법인의 영업활동 지원을 위해 이행보증을 하고 있으며, 2019년 12월 31일 현재 이행보증 현황은 아래와 같습니다.

(단위 : 천USD)


제공 받는 자	계약 상대방	건수	이행보증금액	비고
Pan Ocean (America), Inc.	한국사료협회, 농협사료	5	6,218	미국법인의 곡물 판매를 위해 제공된 계약이행보증 및 입찰이행보증

&cr 2. 대주주등과의 자산양수도 등&cr해당사항 없습니다.&cr &cr&cr 3. 대주주와의 영업거래&cr당사와 대주주와의 영업거래 중 거래금액 기준으로 최근 사업연도 매출액의 5/100이상에 해당하는 거래이거나 1년 이상의 장기공급계약에 해당하는 거래는 없습니다. &cr

XI. 그 밖에 투자자 보호를 위하여 필요한 사항

&cr 1. 공시사항의진행ㆍ변경상황및주주총회현황&cr

가. 공시사항의 진행ㆍ변경 상황&cr주요사항보고서 및 한국거래소 공시를 통해 공시한 사항 중 보고서 제출일(2020년 3월 30일)까지 이행이 완료되지 않았거나 주요내용이 변경된 사항은 없습니다.

&cr나. 주주총회 의사록 요약&cr당사가 최근 3년간 정기주주총회 및 임시주주총회에서 결의한 내용은 다음과 같습니다.


주총일자	안 건	결 의 내 용
제51기&cr 정기주주총회&cr(2017.3.22)	제1호 의안 : 제51기 재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제3호 의안 : 특수관계자 거래에 대한 주주포괄위임 갱신의 건	▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인
제52기&cr 정기주주총회&cr(2018.3.23)	제1호 의안 : 제52기 재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 사외이사 선임의 건 제3호 의안 : 감사위원회 위원 선임의 건 제4호 의안 : 이사 보수한도 승인의 건 제5호 의안 : 특수관계자 거래에 대한 주주포괄위임 갱신의 건	▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 (사외이사 1명 : 오금석) ▶ 원안대로 승인 (감사위원회 위원 1명 : 오금석) ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인
제53기&cr 정기주주총회&cr(2019.3.27)	제1호 의안 : 제53기 재무제표 승인의 건 제2호 의안 : 정관 변경의 건 제3호 의안 : 이사 선임의 건 ·제3-1호 의안 : 사내이사 김홍국 선임의 건 ·제3-2호 의안 : 사내이사 추성엽 선임의 건 ·제3-3호 의안 : 사내이사 천세기 선임의 건 ·제3-4호 의안 : 사외이사 최승환 선임의 건 ·제3-5호 의안 : 사외이사 오광수 선임의 건 ·제3-6호 의안 : 사외이사 크리스토퍼 아난드 다니엘 선임의 건 제4호 의안 : 사외이사인 감사위원회 위원 선임의 건 ·제4-1호 의안 : 감사위원회 위원 최승환 선임의 건 ·제4-2호 의안 : 감사위원회 위원 오광수 선임의 건 제5호 의안 : 이사보수 한도 승인의 건 제6호 의안 : 특수관계자 거래에 대한 주주포괄위임 갱신의 건	▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인 ▶ 원안대로 승인

&cr

2. 우발부채 등

가. 우발채무와 담보제공 및 약정사항&cr1) 채권조사확정재판 등&cr당사는 해운경기 침체 및 유동성 위기 등으로 2013년 서울지방법원에 회생절차 개시를 신청하여 회생계획안 인가가 결정되었습니다. 또한, 당사는 2015년 2월 하림그룹-JKL 컨소시엄과의 대규모 투자계약 체결 이후 2015년 6월 잔존 회생채무등의 일부면제후 조기변제 등을 내용으로 하는 변경회생계획안을 인가받았으며, 2015년 7월 변경회생계획안에 따른 회생채무의 조기변제(확정채권의 약 83% 수준으로 일시상환)를 통하여 회생절차종결 결정을 받았습니다. &cr &cr한편, 당사는 당기말 현재 회생채무의 미확정채권과 관련된 우발채무에 대하여 연결/별도 감사보고서 주석 20에서 설명하는 바와 같이 회생채권조사관련 등 충당부채를 인식하였으며, 변경회생계획안에 의한 현금변제를 위하여 7,419백만원을 에스크로계좌에 예치하고있습니다.

2) 계류중인 소송사건 등

화물손상 및 선체손상 등의 사유로 피고로서 계류중인 소송사건의 소송가액은 11,995천 USD이며, 회사에게 제기된 비소송 클레임의 클레임가액은 7,834천 USD입니다. 이 중, 피고로서 계류중인 소송사건 및 회사에게 제기된 비소송 클레임으로서 충당부채의 인식요건을 충족하는 경우 주석 20에 설명한 바와 같이 충당부채로 계상하고 있습니다.

&cr3) 당기말 현재 당사의 채무를 위하여 담보로 제공되어 있는 자산의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원)


담보제공자산	장부가액	관련계정과목	차입잔액	내 용
선박	3,026,109	차입금	960,559	차입금 담보 등
기타금융자산	2,385

4) 당기말 현재 당사가 제공받고 있는 지급보증 및 계약이행보증의 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD)


제공하는자	지급보증액		지급보증처
통화	금액
신한은행	USD	20,000	한국남동발전, 한국남부발전, 한국동서발전, 한국서부발전, 한국중부발전 등
SC제일은행	USD	2,500
하나은행	USD	3,880
BNP Paribas 은행	USD	4,984
서울보증보험	KRW	12,799
해양진흥공사	KRW	21,850

&cr5) 당기말 현재 당사가 제공하고 있는 지급보증 내역은 다음과 같습니다.

(단위: 백만원, 천USD)


제공받는자	지급보증액		지급보증처
통화	금액
Pan Ocean(America), Inc	USD	31,218	한국사료협회, 농협사료, StandardChartered Bank New York Branch 등
우리사주조합	KRW	35	흥국상호저축은행(주)

&cr6) 당사는 한국근해수송협의회 및 황해정기선사협의회의 공동 결의사항으로 채택된 의무조항의 이행과 관련하여 수표 1매(1억원) 및 어음 1매(5천만원)를 각각 견질로 제공하고 있습니다.

견질 또는 담보용 어음ㆍ수표 현황


(기준일 : 2019년 12월 31일)	(단위 : 매, 백만원)


제 출 처	매 수	금 액	비 고
은 행	-	-	-
금융기관(은행제외)	-	-	-
법 인	2	150	수표 및 어음
기타(개인)	-	-	-

&cr7) 당사는 (주)한국스탠다드차타드은행 등과 한도 195,000천 USD의 여신거래약정을 체결하고 있습니다. 해당 여신거래약정의 차입 잔액은 없습니다. 다만, 이러한 여신거래약정 중 (주)한국스탠다드차타드은행과 체결한 한도 40,000천 USD의 여신거래약정은 차입 또는 계약이행보증에 이용 가능한 포괄약정으로서 현재 해당 약정의 계약이행보증 잔액은 2,500천 USD입니다.

8) 당사가 발행한 무보증 공모사채의 사채관리계약서에는 별도재무제표 기준으로 부채비율 1,500% 이하 유지, 지급보증 또는 담보권이 설정되는 채무의 합계액에 대한 자기자본 800% 초과 금지, 하나의 회계연도에 자기자본 3배 이상의 자산 처분 금지, 최대주주 변경 금지 등 회사의 의무가 규정되어 있습니다. 따라서, 회사는 상기 규정을 위반하는 경우 기한의 이익을 상실할 수 있습니다.

&cr9) 당사는 국내의 (주)포스코, 현대제철(주), 한국중부발전(주), 한국남부발전(주), 한국남동발전(주) 뿐만 아니라 세계최대 철광석 업체인 Vale, 브라질 펄프생산 업체 Fibria사 등 해외의 화주와도 장기화물운송계약을 체결하였으며, 2005년 10월 한국가스공사의 LNG 장기도입물량 수송을 위한 LNG 수송 사업자로 선정되어 2009년 상반기부터 한국가스공사와 계약된 LNG 물량을 수송하고 있고 수송기간은 20년입니다.&cr&cr10) 당사는 노후선 교체 및 선대 확충을 위해 당기말 현재 14척( 총선가: 671,555천USD) 의 선박건조계약을 체결하고 있으며, 이들 선박은 2020부터 2021년 사이에 인도될 예정입니다. 상기 선박 건조계약에 따라, 당기말 현재 향후 지출할 예상 금액은 495,533 천USD 입니다. &cr

&cr

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장래매출채권 유동화 현황


	(단위 : 백만원)

발행회사&cr(SPC)	기초자산	증권종류	발행일자	발행금액	미상환잔액
쓰리피오제일차유한회사	운임채권 및 예금반환채권	ABL	2016.11.01.	69,278	18,135
오션드림제일차유한회사	예금반환채권	ABCP	2018.07.30.	40,000	27,500

주1) 쓰리피오제일차유한회사 발행금액 환산환율: 발행일 기준 매매기준율 적용

주2) 쓰리피오제일차유한회사 미상환잔액 환산환율: 당기말 기준 매매기준율 적용

장래매출채권 유동화채무 비중


	(단위 : 백만원)

	당기말		전기말		증감
금액(A)	(비중,%)	금액(B)	(비중,%)	(A-B)
---	---	---	---	---	---
유동화채무	45,635	-	72,004	-	-26,369
총차입금	1,221,578	3.74%	1,127,026	6.40%	94,552
매출액	2,467,891	1.85%	2,668,353	2.70%	-200,462
매출채권	131,424	34.72%	142,945	50.40%	-11,521

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◆click◆『공모자금의 사용내역』 삽입 11011#*공모자금의사용내역.dsl 18_공모자금의사용내역

공모자금의 사용내역

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

공모사채(주1)

제20회

2019년 06월 28일

시설자금

50,000

시설자금

50,000

공모사채(주1)

제20회

2019년 06월 28일

운영자금

50,000

운영자금

50,000

| 구 분 | 회차 | 납입일 | 증권신고서 등의&cr 자금사용 계획 | | 실제 자금사용&cr 내역 | | 차이발생 사유 등 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 사용용도 | 조달금액 | 내용 | 금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |

주1) 제20회 공모사채 총 조달금액은 100,000백만원

◆click◆『사모자금의 사용내역』 삽입 11011#*사모자금의사용내역.dsl 19_사모자금의사용내역

사모자금의 사용내역

2019년 12월 31일(단위 : 백만원)


(기준일 :	)

사모사채

제17회

2016년 06월 02일

운영자금

59,610

운영자금

59,610

사모사채(주1)

제18회

2017년 11월 13일

시설자금

10,000

시설자금

10,000

사모사채(주1)

제18회

2017년 11월 13일

운영자금

5,000

운영자금

5,000

사모사채(주2)

제19회

2018년 06월 22일

시설자금

10,000

시설자금

10,000

사모사채(주2)

제19회

2018년 06월 22일

운영자금

10,000

운영자금

10,000

변동금리사채(FRN) (Series A)

2018년 10월 12일

시설자금

5,713

시설자금

5,713

변동금리사채(FRN) (Series B)

2018년 10월 12일

시설자금

5,713

시설자금

5,713

변동금리사채(FRN) (Series C)

2018년 10월 12일

시설자금

5,713

시설자금

5,713

변동금리사채(FRN) (Series D)

2018년 10월 12일

시설자금

5,713

시설자금

5,713

| 구 분 | 회차 | 납입일 | 주요사항보고서의&cr 자금사용 계획 | | 실제 자금사용&cr 내역 | | 차이발생 사유 등 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |
| 사용용도 | 조달금액 | 내용 | 금액 |
| --- | --- | --- | --- | --- | --- |


주1)	제18회 사모사채 총 조달금액은 15,000백만원
주2)	제19회 사모사채 총 조달금액은 20,000백만원

◆click◆『합병등 전후의 재무사항 비교표』 삽입 11011#*합병등전후의재무사항비교표.dsl

◆click◆『보호예수 현황』 삽입 11011#*보호예수현황.dsl 【 전문가의 확인 】 1. 전문가의 확인

해당사항 없습니다. &cr

2. 전문가와의 이해관계

해당사항 없습니다.

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