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M&A Activity • Jun 1, 2007

News Details

Takeover Bids | 1 June 2007 16:26

Übernahmeangebot;

Zielgesellschaft: Hugo Boss AG / Bieter: Red & Black Lux S.á r.l.

WpÜG-Meldung übermittelt durch die DGAP – ein Unternehmen der EquityStory AG.

Für den Inhalt der Meldung ist der Bieter verantwortlich.

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Veröffentlichung der Entscheidung zur Abgabe eines Übernahmeangebotes gemäß

§ 10 Abs. 1 i.V.m. §§ 29 Abs. 1, 34 des Wertpapiererwerbs- und

Übernahmegesetzes

Bieter:

Red & Black Lux S.à r.l.

282 route de Longwy

L-1940 Luxemburg

Zielgesellschaft:

Hugo Boss AG

Dieselstraße 12

D-72555 Metzingen

eingetragen im Handelsregister des Amtsgerichts Stuttgart unter HRB 360610

ISIN: DE0005245500 (auf den Inhaber lautende Stammaktien)

ISIN: DE0005245534 (auf den Inhaber lautende Vorzugsaktien ohne

Stimmrecht)

Die Angebotsunterlage wird im Internet unter folgender Adresse in deutscher

und englischer Sprache veröffentlicht:

http://www.redandblack-angebot.de

Angaben des Bieters:

Die Red & Black Lux S.à r.l. (der ‘Bieter’) hat heute entschieden, den

Aktionären der Hugo Boss AG im Wege eines freiwilligen öffentlichen

Übernahmeangebots (Barangebot) anzubieten, alle ausgegebenen Aktien der

Hugo Boss AG zu erwerben. Der Bieter ist eine neugegründete Gesellschaft,

die durch den Permira IV Fonds mittelbar gehalten und kontrolliert wird.

Der Bieter beabsichtigt, den Hugo Boss-Aktionären vorbehaltlich der

Bestimmungen der Angebotsunterlage anzubieten, die von ihnen gehaltenen

Stamm- bzw. Vorzugsaktien, jeweils mit einem rechnerischen Anteil am

Grundkapital in Höhe von EUR 1,00, zu einem Preis in Höhe des jeweiligen

von der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht ermittelten

volumengewichteten Durchschnittskurses der Stamm- bzw. Vorzugsaktie der

Hugo Boss AG in den letzten drei Monaten vor Ankündigung des

Übernahmeangebots zu erwerben.

Das freiwillige öffentliche Übernahmeangebot steht im Zusammenhang mit dem

beabsichtigten Erwerb einer Mehrheitsbeteiligung des Bieters an der

Valentino Fashion Group S.p.A., Mailand, Italien. Die Valentino Fashion

Group S.p.A. hält indirekt ca. 79% der ausgegebenen Stammaktien und 22% der

ausgegebenen Vorzugsaktien der Hugo Boss AG.

Am 16. Mai 2007 hat der Bieter 29,6% des Grundkapitals der Valentino

Fashion Group S.p.A. erworben. Heute hat der Bieter verschiedene Verträge

mit Aktionären der Valentino Fashion Group S.p.A. geschlossen, die zur

Marzotto-Familie gehören und die im Rahmen der Transaktion neben

Permira-Fonds reinvestieren werden. Nach Freigabe durch die Kartellbehörden

werden ca. 10,8% des Grundkapitals (die ‘Verkauften Valentino-Aktien’) auf

den Bieter bzw. eine durch Permira IV Fonds kontrollierte Gesellschaft

übertragen werden. Zusätzlich sind Aktien der Valentino Fashion Group

S.p.A., die ca. 12,4% des Grundkapitals repräsentieren, Gegenstand einer

von einem Aktionär der Valentino Fashion Group S.p.A. auszugebenden

Umtauschanleihe, wobei der Umtausch in Aktien der Valentino Fashion Group

S.p.A. nach dem Ermessen des Bieters erfolgen kann.

Das freiwillige öffentliche Übernahmeangebot des Bieters wird unter der

Bedingung der Kartellfreigaben und der Übertragung der Verkauften

Valentino-Aktien stehen. Die sonstigen Bedingungen und Bestimmungen des

Übernahmeangebots werden in der Angebotsunterlage mitgeteilt, die im

Internet unter http://www.redandblack-angebot.de veröffentlicht werden

wird.

Über Permira: Permira ist einer der führenden internationalen Private

Equity-Spezialisten. Das unabhängige Unternehmen befindet sich im Besitz

der Partner und wird von diesen geführt. 100 Professionals in Guernsey,

Frankfurt, London, Luxemburg, Madrid, Mailand, New York, Paris, Stockholm

und Tokio beraten die Permira-Fonds, deren Gesamtvolumen bei mehr als EUR

21 Milliarden liegt. Seit 1985 haben die Permira-Fonds mehr als 180 Private

Equity-Transaktionen durchgeführt. Im vergangenen Jahr sind die

Permira-Fonds zehn Transaktionen mit einem Gesamt-Transaktionsvolumen von

mehr als EUR 28 Milliarden eingegangen (www.permira.de).

Luxemburg, den 1. Juni 2007

Red & Black Lux S.à r.l.

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Announcement of the decision to launch a takeover offer (Übernahmeangebot)

pursuant to Section 10(1) in conjunction with Sections 29(1) and 34 of the

German Securities Acquisition and Takeover Act (Wertpapiererwerbs- und

Übernahmegesetz)

Bidder:

Red & Black Lux S.à r.l.

282 route de Longwy

L-1940 Luxembourg

Target Company:

Hugo Boss AG

Dieselstraße 12

D-72555 Metzingen

registered in the commercial register of the local court of Stuttgart

(Amtsgericht Stuttgart) under registration number HRB 360610

ISIN: DE0005245500 (common bearer shares)

ISIN: DE0005245534 (non-voting bearer preference shares)

The offer document will be published (in both German and English language

versions) on the internet at:

http:// www.redandblack-angebot.de

Information by the bidder:

Red & Black Lux S.à r.l. (the ‘Bidder’) decided today to extend an offer to

the shareholders of Hugo Boss AG by way of an all-cash voluntary public

takeover offer to acquire all outstanding shares in Hugo Boss AG. Bidder is

a newly formed limited liability company, which is indirectly owned and

controlled by the Permira IV Fund.

Bidder intends to offer to the Hugo Boss shareholders, subject to the terms

and conditions of the offer document, to acquire the common and preference

shares held by them, each representing a notional portion of the registered

share capital in the amount of EUR 1.00, at a price in cash equal to the

respective volume-weighted average share price of the common or, as the

case may be, preference shares of Hugo Boss AG during the last three months

prior to the announcement of the tender offer (such share prices as

ascertained by the German Federal Financial Supervisory Authority).

The voluntary public takeover offer is made in connection with the

intention of Bidder to acquire a majority stake in Valentino Fashion Group

S.p.A., Milan, Italy. The Valentino Fashion Group S.p.A. indirectly holds

approximately 79% of the issued common shares and 22% of the issued

preference shares of Hugo Boss AG.

On 16 May 2007 Bidder acquired 29.6% of the ordinary share capital of

Valentino Fashion Group S.p.A. Further, today Bidder signed various

agreements with certain shareholders of Valentino Fashion Group S.p.A.

belonging to the Marzotto family, who are going to reinvest in the

transaction alongside Permira Funds. Following antitrust clearances,

approximately 10.8% of the share capital of Valentino Fashion Group S.p.A.

(the ‘Valentino Shares Sold’) will be transferred to the Bidder, or, as the

case may be, an entity controlled by the Permira IV Funds. In addition,

shares representing approximately 12.4% of the share capital are subject to

an exchangeable bond to be issued by a shareholder of Valentino Fashion

Group S.p.A. to Bidder and exchangeable in shares of Valentino Fashion

Group S.p.A., at the sole discretion of Bidder.

The voluntary public takeover offer to be made by Bidder will be

conditional upon antitrust clearance and transfer of the Valentino Shares

Sold. All other conditions and provisions of the takeover offer will be

contained in the offer document, which will be published on the internet at

http://www.redandblack-angebot.de.

About Permira: Permira is a leading international Private Equity

specialist. As an independent business, Permira is owned and controlled by

its partners. The firm’s team of around 100 professionals, based in

Guernsey, Frankfurt, London, Luxembourg, Madrid, Milan, New York, Paris,

Stockholm and Tokyo, advises the Permira Funds with a total committed

capital of more than EUR 21 billion. Since 1985, the Permira Funds have

completed over 180 private equity transactions. During the last year, the

Permira Funds have committed to ten transactions with a combined

transaction value of over EUR 28 billion (www.permira.com).

Luxembourg, 1 June 2007

Red & Black Lux S.à r.l.

Ende der WpÜG-Meldung (c)DGAP 01.06.2007

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Notiert: Zielgesellschaft: Amtlicher Markt Frankfurt (Prime Standard),

Amtlicher Markt Stuttgart; Freiverkehr Berlin-Bremen, Düsseldorf, Hamburg,

Hannover, München