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M&A Activity • May 23, 2002

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Ad-hoc | 23 May 2002 05:00

Rhein Biotech N.V. deutsch

Zusammenschluß: Berna Biotech akquiriert Rhein Biotech Ad-hoc-Mitteilung übermittelt durch die DGAP. Für den Inhalt der Mitteilung ist der Emittent verantwortlich. ——————————————————————————– Rhein Biotech N.V. gibt heute die Vereinbarung über einen Zusammenschluss mit Berna Biotech (Swiss Exchange BBIN) bekannt. Die Vereinbarung sieht die Akquisition der Rhein Biotech durch Berna Biotech vor. Gemäß der Vereinbarung, der beide Aufsichtsräte zustimmen, plant Berna Biotech, Rhein Biotech durch eine Offerte von 1,42 Berna Biotech-Anteilen (nach einem Aktiensplit von 1:25) zuzüglich 33,75 Euro in bar für eine Rhein Biotech-Aktie zu akquirieren. Basierend auf einem Fünf-Tages-Durschnittskurs (bis 21. Mai 2002) der Berna Biotech-Aktie (611,87 Euro), wird damit der Wert von Rhein Biotech auf rund 68,50 Euro pro Aktie taxiert (Gesamtwert ca. 279 Millionen Euro), einem Aufschlag von ca. 43 Prozent gemessen am Fünf-Tages-Durchschnittskurs (bis 21. Mai 2002) der Rhein Biotech-Aktie. Vorausgesetzt das Übernahmeangebot würde angenommen, würde sich der Anteil der Rhein Biotech Aktionäre auf ca. 19 Prozent am neuen fusionierten Unternehmen belaufen. Es wird erwartet, dass die Transaktion Ende Juli/Anfang August abgeschlossen ist. Die formellen Unterlagen der Offerte werden sowohl über das Internet (siehe Websites der Unternehmen für weitere Details) und in der Frankfurter Allgemeinen Zeitung veröffentlicht, und können auch schriftlich angefordert werden bei den verschiedenen deutschen Depotbanken. Zur Zeit wird erwartet, dass die Angebotsunterlagen Mitte Juni veröffentlicht werden. Der vollintegrierte Konzern, der unter dem Namen Berna Biotech AG mit Sitz in Bern (Schweiz) operiert, wird rund 965 Mitarbeiter beschäftigen. Der Konzern hat F&E-Einrichtungen auf dem modernsten Stand der Technik in der Schweiz, Italien, Deutschland und Korea; Produktionsstätten in der Schweiz, Korea und Argentinien; sowie Verkaufs- und Marketing-Infrastrukturen in der Schweiz, Italien, Spanien und Korea. Das Unternehmen wird von Beginn an profitabel sein und einen genügend hohen Cash Flow erwirtschaften. Das Management von Rhein Biotech hat sich bereit erklärt, zu Berna Biotech unter Führung von Kuno Sommer als CEO überzutreten. Der Verwaltungsrat von Berna Biotech wird durch zwei Aufsichtsratsmitglieder der Rhein Biotech N.V. erweitert. Daan Ellens, CEO von Rhein Biotech wird als stellvertretender CEO agieren, und die Funktion des COO während der Integrationsphase wahrnehmen. Die Integration der beiden Unternehmen soll im vierten Quartal 2002 abgeschlossen sein. Ende der Ad-hoc-Mitteilung (c)DGAP 23.05.2002 Informationen und Erläuterungen des Emittenten zu dieser Ad-hoc-Mitteilung: Die Integration von Rhein Biotech mit Berna Biotech wird ein starkes Innovationsunternehmen für Impfstoffe schaffen. Begünstigt durch sich gegenseitig ergänzende Stärken beider Unternehmen, die in der Kombination die dynamische Kraft zweier Biotech-Unternehmen und die langjährigen, etablierten Erfahrungen in der Entwicklung von Impfstoffen vereinen, wird der fusionierte Konzern ideal positioniert sein, um am erwarteten, innovationsgetriebenen Wachstum des Impfstoff-Marktes teilzuhaben. Berna Biotech – mit einem breiten Produkt-Portfolio auf der Grundlage einer Reihe neuer und eigener Plattform- Technologien – hat ein starkes Standbein auf den Privatmärkten in Europa mit Influenza- und Reise-Impfstoffen. Rhein Biotech – weltweit drittgrößter Hersteller von Hepatitis B-Impfstoffen – versorgt die internationalen Märkte mit Impfstoffen auf effizientem Kostenniveau und ist mit einer führenden, hocheffizienten Protein-Produktions-Technologie ausgestattet. Synergien Die Management-Teams beider Konzerne erwarten signifikante Umsatzsynergien, die durch Integration der Geschäfte beider Seiten generiert werden. Unmittelbare Synergien werden sich bei der Übertragung von unterschiedlichen Erfahrungen mit verschiedenen Kundensegmenten, sowie in der erweiterten Angebotspalette der Produkte, zeigen. Mittelfristig wird die breite und in späten Phasen befindliche Pipeline die Generierung höherer Umsätze sichern, während die Übertragung von Entwicklungs- und Produktions-Expertise die Verzögerungen in der Entwicklung minimieren wird. Der Zugang zu größeren Produktionskapazitäten wird zu einem höheren Umsatzvolumen beitragen. Kostensynergien sind aus Einsparungen im Bereich der allgemeinen Administration und aus der Anwendung von hocheffizienten Produktionsmethoden für neue Produkte zu erwarten, um so größtmögliche Bruttomargen zu sichern. Zusätzlich kann eine kritische Masse in Forschung und Entwicklung erreicht und die Effizienz in der Entwicklung maximiert werden. Ausblick Finanzen Für 2002 rechnet das Unternehmen mit einem Impfstoff-Umsatz von 140 Millionen Euro (EBITDA-Marge 10 bis 15 Prozent). Durch beschleunigtes organisches Wachstum und durch Lizensierung von 6-10 neuen Impfstoffen in den nächsten 3-5 Jahren, erwartet das Management ein jährliches Gesamt-Wachstum von 20 Prozent und bis 2005 einen Impfstoff-Umsatz von 300 Millionen Euro (EBITDA-Marge 20-25 Prozent) und wird damit weltweite Nummer 1 der reinen Impfstoff-Konzerne sein. “Unsere Konzerne fügen sich auf natürliche Weise zusammen” – betont Kuno Sommer, CEO von Berna Biotech. “Es ergeben sich durchweg wachstumstreibende Synergien, von der Entdeckung bis hin zu Verkauf und Marketing. Als vollintegrierter Impfstoff-Player mit etablierter Expertise werden wir in der Lage sein, die Möglichkeiten und Entwickungsressourcen beider Konzerne zu entfalten, um unsere Produktionsprozesse zu verbessern und neue Impfstoffe anzubieten, die uns zu einem Vorreiter für Innovationen machen.” Daan Ellens, CEO von Rhein Biotech, hebt hervor: “Die kulturellen und unternehmenseigenen Philosophien machen diese Fusion zu einem interessanten Angebot für Mitarbeiter, Kunden sowie die Anteilseigner beider Konzerne. Die Management-Teams beider Unternehmen erwarten einen behutsamen und effizienten Übergang, von dem beide Seiten profitieren werden”. Für weitere Informationen bitte die neue Webseite von Berna Biotech (www.bernabiotech.com) oder die Webseite von Rhein Biotech (www.rheinbiotech.com) oder folgende Ansprechpartner kontaktieren: Rhein Biotech Unternehmens-Kontakt: Marcel Jacobs Communication Manager Tel: +31 (0)43 / 3 56 78 94 Fax: +31 (0)43 / 3 56 78 99 E-Mail: m.jacobs@rheinbiotech.com Medien-Kontakt: Claudia Hagedorn / Carsten Heinrichs vom Hoff Kommunikation GmbH,Düsseldorf Tel: +49 (0)211 / 515 805 12 Fax: +49 (0)211 / 515 805 55 E-mail: c.hagedorn@vomhoff.de ——————————————————————————– WKN: 919544; ISIN: NL0000230324; Index: NEMAX 50 Notiert: Neuer Markt in Frankfurt; Freiverkehr in Berlin, Bremen, Düsseldorf, Hamburg, München, Stuttgart, Hannover 230500 Mai 02