Chat with Filing

Ask questions about this document
Please log in or register to use the chat feature. Please register first.
IR - Interim Report

Company: Hexatronic Group Date: 2023-04-27 Language: Swedish Register to download
Loading document preview...
Document Preview Not Available

The file type (.pdf) cannot be displayed directly here.
Open Original File
Error loading document preview. Please try the 'Open Original File' link.
You're One Click Away From The Full Filing

Instantly access this document—and 2.8M more—for free. Select your preferred method:
Continue with Google Continue with Microsoft Continue with Facebook Continue with Amazon
# Hexatronic Group AB (publ)

Delårsrapport januari – mars 2023

### Nyckeltal

|                                            | 2023  | 2022  |     |
|--------------------------------------------|-------|-------|-----|
| MSEK                                       | Q1    | Q1    | Δ % |
| Nettoomsättning                            | 2 115 | 1 389 | 52% |
| EBITA                                      | 365   | 184   | 98% |
| EBITA-marginal                             | 17,2% | 13,3% |     |
| Rörelseresultat (EBIT)                     | 340   | 171   | 99% |
| Nettoresultat                              | 224   | 121   | 86% |
| Resultat per aktie efter utspädning, SEK 1 | 1,09  | 0,60  | 83% |
| Kassaflöde från löpande verksamheten       | 28    | -53   |     |
| Likvida medel                              | 509   | 258   | 97% |

<sup>1</sup>Under juni 2022 genomfördes en aktiesplit (5:1). Historiska aktiedata har i denna rapport omräknats i enlighet med IAS 33.

### Viktiga händelser under kvartalet

- Hexatronic beslutade om investering av 30 MUSD i en ny dukt- och rörfabrik i västra USA.
- Hexatronic tillträde den 3 mars 2023 det tidigare offentliggjorda förvärvet av USAbaserade Rochester Cable, från TE Connectivity.
- Hexatronic justerar sitt lönsamhetsmål till att EBITA-marginalen skall vara 15% till 17% över en konjunkturcykel. Tidigare fastställt lönsamhetsmål var minst 12% EBITAmarginal över en konjunkturcykel.
- Styrelsen kommer att föreslå till årsstämman en utdelning om 0,10 SEK (0,10) per aktie för räkenskapsåret 2022.

### Viktiga händelser efter kvartalets utgång

 Hexatronic tecknar ett strategiskt partneravtal på ett år med en nyligen etablerad, fullt finansierad nätverksoperatör i USA, till ett värde om 20 MUSD, med möjlighet till förlängning.

### VD HAR ORDET

# Ett rekordkvartal!

Årets första kvartal blev ett rekordkvartal både avseende försäljning och lönsamhet. Framförallt utvecklades försäljningen i Nordamerika samt Europa exklusive Sverige mycket starkt. Den totala försäljningen ökade med 52 procent varav 24 procent organisk tillväxt, i jämförelse med motsvarande period föregående år. Lönsamheten (EBITA) ökade 98 procent till en marginal om 17,2 procent.

Försäljningen på vår största marknad, Nordamerika, fortsatte att utvecklas mycket starkt med en tillväxt om 73 procent. Försäljningsökningen kommer såväl från dukt som från våra FTTH-system. Det 1-åriga avtal om 20 MUSD, med möjlighet till förlängning, som slöts med en ny amerikansk Fiber Till Hemmet (FTTH) aktör efter kvartalets utgång är ett exempel på den fina utveckling vi ser i Nordamerika. För att möta efterfrågeökningen på dukt har vår nya fabrik i Clinton, South Carolina invigts i kvartalet och produktionstakten ökar löpande. Full produktion i fabriken nås under den senare delen av det tredje kvartalet. I syfte att ytterligare svara upp mot den ökade duktefterfrågan vi noterar på den nordamerikanska marknaden beslutades i kvartalet att investera 30 MUSD i en fabrik för dukt och rör i Utah. Med tre geografiskt utspridda fabriker kommer vi etablera oss som en nationell aktör med möjlighet att på ett effektivt sätt leverera till kunder över hela USA.

Försäljningen i Europa exklusive Sverige, fortsatte även den att utvecklas starkt, framför allt tack vare Storbritannien och Tyskland. Försäljningen i regionen ökade med 55 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år.

Försäljningen i Sverige var fortsatt stark och ökade med 15 procent jämfört med motsvarande kvartal föregående år.

Försäljningen i APAC (AsiaPacific) växte med 20 procent vilket främst är ett resultat av förvärvet av KNET som konsolideras från och med den 1 december 2022.

Under kvartalet slutförde vi förvärvet av Rochester Cable i USA vilket stärker vårt erbjudande inom affärsområdet Harsh environment (fiberoptiska

lösningar för krävande miljöer). Rochester Cable konsoliderades från och med 1 mars 2023.

Orderingången har fortsatt utvecklats väl. Vi har vid kvartalets utgång en orderbok som organiskt är 21 procent högre än motsvarande tidpunkt föregående år. Under 2021 och 2022 har orderboken vuxit dels som ett resultat av den ökande efterfrågan, men också till följd av de långa leveranstiderna som följt i spåren av störningar av diverse leveranskedjor. Osäkerheten avseende leveranstider har resulterat i att en del kunder lagt beställningar så långt som 4-5 månader innan förväntad leverans, att jämföra med en mer normal leveranstid på 1-2 månader. I takt med att leveranskedjorna blir allt mer pålitliga är det rimligt att vänta sig att orderboken normaliseras framöver.

Vi har den senaste tiden noterat ett skifte i efterfrågan, där flera av våra kunder under inledningen av året har prioriterat att ansluta kunder till sina nät framför den generella fiberdragningen. Detta har resulterat i att efterfrågan på blåsfiber och nanokablar ökat, medan efterfrågan på mikrokablar minskat. Som en konsekvens av detta skifte i efterfrågan beslutades i början av april att minska bemanningen inom mikrokabelproduktionen i Hudiksvall med 27 visstidsanställda. Efter omställningen är vi fortsatt fler anställda i Hudiksvall än vi var i genomsnitt 2022. Totalt i gruppen är vi närmare 2 000 anställda i jämförelse med drygt 1 300 anställda för ett år sedan.

Vi bedömer att marknaden för fiberutbyggnad i viss mån påverkas av ökad inflation och ökande finansieringskostnader för de som investerar i fibernät. Vår bedömning är dock att det har en mindre negativ effekt på våra kunder och vi ser en fortsatt positiv utveckling under året med både

befintliga samt nya kunder som väljer Hexatronic som sin partner.

Välkommen att följa med på vår fortsatta tillväxtresa.

Henrik Larsson Lyon

VD och Koncernchef Hexatronic Group AB (publ)

![](_page_1_Picture_17.jpeg)

# Nettoomsättning och resultat

Koncernens nettoomsättning under första kvartalet ökade med 52 procent till 2 115 MSEK (1 389), som ett resultat av både organisk och förvärvsdriven tillväxt. Rensat för valutakurseffekter var ökningen 47 procent.

| Analys av förändring av          | Q1    |     | Q1    |      |
|----------------------------------|-------|-----|-------|------|
| nettoomsättning (MSEK)           | 2023  | (%) | 2022  | (%)  |
| Föregående års kvartal           | 1 389 | -   | 635   | -    |
| Organisk tillväxt                | 335   | 24% | 466   | 73%  |
| Förvärv och strukturförändringar | 314   | 23% | 251   | 39%  |
| Valutakurseffekter               | 77    | 6%  | 37    | 6%   |
| Innevarande kvartal              | 2 115 | 52% | 1 389 | 119% |

Tillväxten i koncernens nettoomsättning på de strategiska tillväxtmarknaderna Storbritannien, Tyskland och Nordamerika fortsatte under första kvartalet.

| Geografisk              | Q1    | Fördelning | Tillväxt |
|-------------------------|-------|------------|----------|
| nettoomsättning (MSEK)  | 2023  | (%)        | (%)      |
| Sverige                 | 178   | 8%         | 15%      |
| Övriga Europa           | 998   | 47%        | 55%      |
| Nordamerika             | 752   | 36%        | 73%      |
| APAC och Övriga världen | 187   | 9%         | 20%      |
| Totalt                  | 2 115 | 100%       | 52%      |

EBITA ökade med 98 procent till 365 MSEK (184) i kvartalet. EBITA-marginalen uppgick till 17,2 procent (13,3).

Finansnettot i kvartalet uppgick till -42 MSEK (-9) varav räntenettot uppgick till -28 MSEK (-6), realiserade och orealiserade valutakursdifferenser till 1 MSEK (0) och övriga finansiella poster till -14 MSEK (-3). I övriga finansiella poster ingår omvärdering av tilläggsköpeskilling med -11 MSEK.

Resultat efter skatt för det första kvartalet uppgick till 224 MSEK (121) och resultat per aktie efter utspädning ökade med 83 procent och uppgick till 1,09 SEK (0,60). Skatten för kvartalet uppgick till -74 MSEK (-41) vilket innebar att genomsnittlig effektiv skattesats i koncernen uppgick till 24,9 procent (25,4) för kvartalet.

![](_page_3_Figure_1.jpeg)

## Nettoomsättning (MSEK) och EBITA-marginal (%) rullande 12 månader

### Kassaflöde och investeringar

Kassaflödet från den löpande verksamheten under kvartalet uppgick till 28 MSEK (-53) inklusive en förändring av rörelsekapitalet med -340 MSEK (-235). Den negativ förändringen i rörelsekapitalet förklaras främst av ökade kundfordringar till följd av koncernens tillväxt.

Under kvartalet uppgick kassaflöde från koncernens investeringsverksamhet till -722 MSEK (-46). Investeringarna av immateriella och materiella anläggningstillgångar uppgick till -126 MSEK (-46). Kassaflödeseffekt av rörelseförvärv efter avdrag för likvida medel uppgick till -596 MSEK (0).

Kassaflöde från finansieringsverksamheten som avser lån, amortering av lån och leasingskuld samt förändring av checkräkningskredit uppgick till 660 MSEK (-328). Det totala kassaflödet för kvartalet uppgick till -34 MSEK (-427).

# Likviditet och finansiell ställning

## Koncernens nettoskuld

Koncernens nettoskuld uppgick till 2 078 MSEK vid rapportperiodens utgång jämfört med en nettoskuld om 1 359 MSEK per 31 december 2022.

## Disponibla medel

Disponibla medel per 31 mars 2023, inklusive outnyttjade kreditfaciliteter, uppgick till 1 423 MSEK jämfört med disponibla medel om 2 150 MSEK per 31 december 2022.

## Eget kapital

Eget kapital uppgick per 31 mars 2023 till 3 002 MSEK vilket motsvarade 14,79 SEK per utestående aktie vid rapportperiodens utgång före utspädning, i jämförelse med eget kapital om 2 805 MSEK per 31 december 2022.

## Koncernens finansiella mål

## EBITA-marginal

Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar (EBITA) skall vara 15 till 17 procent över en konjunkturcykel. EBITA-marginal för kvartalet var 17,2 procent (13,3).

EBITA-marginalen på rullande 12 månader per 31 mars 2023 var 17,4 procent (12,1).

## Årlig tillväxt

Koncernen skall ha en årlig tillväxt om minst 20 procent över en konjunkturcykel. Tillväxten under kvartalet var 52 procent (119).

Tillväxten på rullande 12 månader var 72 procent (86).

### Kunder

Koncernens kunder är huvudsakligen grossister, telekomoperatörer, nätägare, telekomföretag, installatörer och systemhus.

### Medarbetare

Antal anställda i hela koncernen per 31 mars 2023 var 1 951 personer, att jämföra med 1 696 anställda per 31 december 2022, och 1 331 anställda per 31 mars 2022. Ökningen jämfört med föregående år är främst relaterad till produktionspersonal i Sverige, Storbritannien och Nordamerika samt till förvärven av Impact Data Solutions Limited, homeway GmbH, KNET och Rochester Cable. Antal medarbetare i förvärvade bolag uppgick till 356 personer.

### Moderbolaget

Moderbolagets verksamhet består i huvudsak av att utföra koncerngemensamma tjänster. Intäkter för perioden januari till mars uppgick till 27 MSEK (14) och resultat efter finansiella poster uppgick till -35 MSEK (11). Förändringen mot föregående år förklaras av färre utdelningar från dotterbolag samt negativa valutaeffekter på fordringar till dotterbolag.

### Aktiestruktur

Bolagets aktie är noterad på Nasdaq Stockholms Large Cap. Aktiekapitalet uppgick på balansdagen till 2,1 MSEK.

|                                   | Antal        | Motsvarande  | Andel i %  | Andel i % |
|-----------------------------------|--------------|--------------|------------|-----------|
| Aktieslag                         | Antal aktier | Antal röster | av kapital | av röster |
| Stamaktie, 1 röst per aktie       | 203 026 610  | 203 026 610  | 99,0%      | 99,9%     |
| C-aktie, 1/10 röst per aktie      | 2 035 969    | 203 597      | 1,0%       | 0,1%      |
| Totalt antal aktier före återköp  | 205 062 579  | 203 230 207  | 100%       | 100%      |
| Varav återköpta C-aktier          | -2 035 969   |              | 1,0%       | 0,1%      |
| Totalt antal aktier efter återköp | 203 026 610  |              |            |           |

Existerande incitamentsprogram vid denna rapports offentliggörande är:

| Utestående               | Antal     | Motsvarande | Andel av                             |                           |
|--------------------------|-----------|-------------|--------------------------------------|---------------------------|
| optionsprogram           | optioner  |             | antal aktier totalt aktier Lösenkurs | Lösenperiod               |
| Optionsprogram 2020/2023 | 250 000   | 1 250 000   | 0,6%                                 | 12,60 15 maj - 15 jun -23 |
| Optionsprogram 2021/2024 | 368 500   | 1 842 500   | 0,9%                                 | 37,93 15 maj - 15 jun -24 |
| Optionsprogram 2022/2025 | 515 000   | 515 000     | 0,3%                                 | 96,96 15 maj - 15 jun -25 |
| Summa                    | 1 133 500 | 3 607 500   |                                      |                           |

Utöver ovan optionsprogram pågår två långsiktiga prestationsbaserade aktiesparprogram (2021 och 2022) för 34 ledande befattningshavare och andra nyckelpersoner inom koncernen som är bosatta i Sverige. Deltagarna har totalt investerat i 163 650 sparaktier.

Deltagarna i aktiesparprogrammet kan för varje förvärvad Hexatronicaktie (sparaktie), givet att vissa prestationsbaserade mål uppfylls, erhålla 2 till 6 aktier i Hexatronic vederlagsfritt (prestationsaktier). För att kunna erhålla tilldelning av prestationsaktier krävs att deltagaren förvärvar och behåller ett antal Hexatronic-aktier under hela den treåriga intjänandeperioden samt, med vissa undantag, kvarstår i anställning under samma period. För tilldelning av prestationsaktier krävs, utöver ovanstående villkor, även att vissa prestationsmål uppnås kopplat till utvecklingen av resultat per aktie, koncernens tillväxt och EBITA-tillväxt under intjänandeperioden.

Avstämning av dessa mål görs för räkenskapsåren 2021–2024. Hexatronic har bedömt att samtliga ovanstående villkor är icke-marknadsbaserade villkor enligt IFRS 2.

Bolagets börsvärde vid periodens utgång uppgick till 23 957 MSEK. Baserat på uppgifter från Euroclear och därefter kända ändringar, uppgick antalet aktieägare till 56 458 vid periodens utgång. Aktieägarstrukturen i Hexatronic Group AB (publ) per 31 mars 2023 framgår av tabellen nedan.

| Ägare                                | Antal stamaktier | Röster |
|--------------------------------------|------------------|--------|
| AMF Pension & Fonder                 | 16 830 611       | 8,3%   |
| Swedbank Robur Fonder                | 15 816 460       | 7,8%   |
| Accendo Capital                      | 12 713 945       | 6,4%   |
| Jonas Nordlund, privat och via bolag | 11 351 062       | 5,6%   |
| Handelsbanken Fonder                 | 10 876 631       | 5,4%   |
| Chirp AB                             | 8 929 360        | 4,4%   |
| Vanguard                             | 6 942 296        | 3,4%   |
| Henrik Larsson Lyon                  | 4 057 180        | 2,0%   |
| Norges Bank                          | 3 802 207        | 1,9%   |
| Folksam                              | 3 124 501        | 1,5%   |
| Övriga ägare                         | 108 582 357      | 53,3%  |
| Totalt utestående aktier             | 203 026 610      | 100,0% |

# Hållbarhet

Som en betydande aktör inom den globala utbyggnaden av globala fibernät är vi medvetna om vår centrala roll när det gäller att uppnå Agenda 2030 och följa FN:s Global Compacts tio principer för hållbart företagande. Genom att samarbeta med våra anställda, kunder och leverantörer är vi fast beslutna att bidra till ett mer hållbart samhälle. Tillsammans driver vi framstegen mot detta gemensamma mål.

På Hexatronic Group har vi valt att fokusera på att hantera, utveckla och förbättra sex nyckelområden för hållbarhet: Vi har valt att utveckla och utveckla följande områden: Hög affärsetik, Hållbar leveranskedja, Låg klimatpåverkan, Mångfald och jämställdhet, Samhällsengagemang samt God arbetsmiljö, hälsa och säkerhet. Vår färdplan vägleder oss genom att beskriva kortsiktiga (2-5 år) och långsiktiga (10 år) mål för varje hållbarhetsområde samt identifiera prioriterade nyckelaktiviteter.

Vi är övertygade om att vi genom att arbeta tillsammans kan göra en meningsfull skillnad för att bygga en mer hållbar framtid.

För mer information om vad Hexatronic har gjort och vad som planeras inom koncernens Hållbarhetsarbete, se Hexatronics Årsredovisning och Hållbarhetsrapport 2022.

# Marknaden

Eftersom datamängderna fortsätter att öka har behovet av investeringar i fibernätverk blivit allt tydligare. Datacenter, inklusive hyperskaliga anläggningar och samlokaliseringsanläggningar, framstår som nyckelindikatorer för denna trend, tillsammans med behovet av edge computing där data måste finnas närmare användarna.

Den tekniska utvecklingen går snabbt framåt och vårt samhälle utvecklas snabbt. Vi kan inte förutsäga framtiden, men vi vet att vi rör oss mot en mer uppkopplad och sammankopplad värld. Detta driver på utbyggnaden av högpresterande kommunikationsnät, eftersom individer, företag och samhällen behöver tillförlitliga och snabba internetanslutningar för att kunna blomstra.

I dag är ett väl fungerande fiberoptiskt nätverk viktigt. Världens fibernät består av internationella transportnät som kopplar samman nationella och regionala nät, stamnät och accessnät (t.ex. FTTH). Behovet av transportnät ökar ständigt i takt med att nya nät etableras och befintliga nät förbättras.

Utbyggnaden av 5G förväntas ta fart under de kommande åren. 5G har många tillämpningar och kan förbättra upplevelsen av mobiltelefoni och bredband. Dessutom kommer industriella tillämpningar av 5G att skapa möjligheter att effektivisera och optimera produktionsprocesser. I och med installationen och förtätningen av 5G-antenner kommer det att finnas en ökad efterfrågan på fiber. Många nät som för närvarande byggs för FTTH förbereds också för 5G, vilket gör det möjligt att installera extra dukter för att öka antalet fiberkablar. Denna trend skapar ett behov av effektiva installationslösningar, utbildad personal och nya tillämpningar för fiberoptik.

Market Panorama, en årlig rapport från FTTH Council Europe, visar att tillväxten avseende antalet användare mellan september 2021 till september 2022 i EU27 inkl. UK var 18 procent, och att Penetration rate (antalet FTTH- användare/ antalet hushåll i landet) i Tyskland och Storbritannien är på fortsatt låga nivåer med 7,0% respektive 11,1%, att jämföra med EU- snittet på 49,4% och Sverige med 67,5%. Flera rapporter och nationella prognoser visar en fortsatt stark marknad för FTTH på Hexatronics strategiska tillväxtmarknader (Storbritannien, Nordamerika, och Tyskland) fram till 2028-2030, och sannolikt även efter detta.

# Övriga upplysningar

# Verksamhetens art

Hexatronic Group AB (publ) är en teknikkoncern specialiserad på fiberkommunikation. Koncernen levererar produkter och lösningar för optiska fibernät och tillhandahåller ett komplett sortiment av passiv infrastruktur till telekomföretag med tillhörande utbildning.

Koncernen utvecklar, designar, tillverkar och säljer egna produkter och systemlösningar i kombination med produkter från ledande partners världen över. Egen verksamhet bedrivs genom etablerade bolag i Sverige, Norge, Danmark, Storbritannien, Tyskland, Nederländerna, Belgien, Österrike, Italien, Estland, Lettland, Litauen, Kina, Nya Zeeland, Australien, Sydkorea, Indonesien, USA och Kanada.

Samtliga belopp redovisas i miljoner kronor (MSEK) om inte annat anges. Uppgifterna inom parentes avser motsvarande period föregående år. Summeringar är gjorda baserat på heltal (kronor).

### Transaktioner med närstående

Koncernen hyr lokaler av Fastighets AB Balder där koncernens styrelseledamot Erik Selin har betydande inflytande. Hyreskontrakten har ingåtts på normala kommersiella villkor på affärsmässiga grunder. Hyran för lokalerna uppgår till ca 5,4 MSEK på årsbasis.

## Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer

Hexatronics verksamhet är, liksom all affärsverksamhet, förenad med risker av olika slag. Att kontinuerligt identifiera och utvärdera risker är en naturlig och integrerad del i verksamheten för att på så sätt kunna kontrollera, begränsa och hantera prioriterade risker på ett proaktivt sätt. Koncernens förmåga att kartlägga och förebygga risker minimerar risken att oförutsägbara händelser kan få en negativ inverkan på verksamheten. Målet med riskhantering är inte nödvändigtvis att eliminera risken, utan snarare att säkra uppställda affärsmål med en balanserad riskportfölj. Kartläggning, planering och hantering av identifierbara risker ger ledningen stöd vid strategiska beslut. Riskbedömningen syftar också till att öka hela organisationens riskmedvetenhet.

I Hexatronics riskhanteringsprocess har ett antal riskområden identifierats. Hexatronic har delat in identifierade risker i verksamhetsrisker, marknadsrelaterade risker samt finansiella risker. En mer utförlig beskrivning av koncernens risker och riskhantering ges i Hexatronic Groups årsredovisning 2022 på sidorna 72-77.

Vi bedömer att marknaden för fiberutbyggnad i viss mån påverkas av ökad inflation och ökande finansieringskostnader för de som investerar i fibernät. Vår bedömning är dock att det har en mindre negativ effekt på våra kunder och ser en fortsatt positiv utveckling under året med både befintliga samt nya kunder som väljer Hexatronic som deras leverantör.

## Redovisningsprinciper

Koncernredovisningen för Hexatronic Group ("Hexatronic") har upprättats i enlighet med International Financial Reporting Standards (IFRS) sådana de antagits av EU samt RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner samt årsredovisningslagen. Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering, årsredovisningslagen, och RFR 1 Kompletterande redovisningsregler för koncerner.

Moderbolagets redovisning är upprättad enligt årsredovisningslagen och Rådet för finansiell rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning för juridiska personer. Tillämpningen av RFR 2 innebär att moderbolaget i delårsrapporten för den juridiska personen tillämpar samtliga av EU antagna IFRS och uttalanden så långt detta är möjligt inom ramen för årsredovisningslagen, tryggandelagen och med hänsyn till sambandet mellan redovisning och beskattning.

För fullständiga redovisningsprinciper, se Årsredovisningen för 2022.

## Granskning

Denna delårsrapport har ej varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.

# Övrig information

# Offentliggörande

Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 27 april 2023 kl. 07.00 CEST.

## Kommande rapporttillfällen

Delårsrapport april-juni 2023 den 15 augusti 2023 Delårsrapport juli-september 2023 den 27 oktober 2023 Bokslutskommuniké 2023 den 9 februari 2024

# Årsstämma

Årsstämma räkenskapsår 2022 hålls den 9 maj 2023

För eventuella frågor kontakta:

- Henrik Larsson Lyon, VD och Koncernchef, 070-650 34 00
- Pernilla Lindén, CFO, 070-877 58 32

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att delårsrapporten ger en rättvisande bild av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver de väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.

Göteborg den 27 april 2023

Anders Persson Erik Selin

Helena Holmgren Jaakko Kivinen Styrelseledamot Styrelseledamot

Ordförande Styrelseledamot

Per Wassén Charlotta Sund Styrelseledamot Styrelseledamot

Henrik Larsson Lyon VD och Koncernchef

# Koncernens resultaträkning

| (MSEK)                                               | 2023   | 2022  | 2022   |
|------------------------------------------------------|--------|-------|--------|
|                                                      | Q1     | Q1    | Helår  |
| Rörelsens intäkter                                   |        |       |        |
| Nettoomsättning                                      | 2 115  | 1 389 | 6 574  |
| Övriga rörelseintäkter                               | 23     | 12    | 56     |
| Totalt                                               | 2 138  | 1 400 | 6 630  |
| Rörelsens kostnader                                  |        |       |        |
| Råvaror och handelsvaror                             | -1 170 | -810  | -3 705 |
| Övriga externa kostnader                             | -242   | -156  | -735   |
| Personalkostnader                                    | -304   | -216  | -955   |
| Övriga rörelsekostnader                              | -9     | -     | -1     |
| Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar    | -48    | -33   | -146   |
| Rörelseresultat före avskrivningar på                |        |       |        |
| immateriella anläggningstillgångar (EBITA)           | 365    | 184   | 1 090  |
| Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar  | -25    | -13   | -62    |
| Rörelseresultat (EBIT)                               | 340    | 171   | 1 028  |
| Resultat från finansiella poster                     |        |       |        |
| Finansiella intäkter                                 | 1      | 0     | 56     |
| Finansiella kostnader                                | -43    | -9    | -67    |
| Resultat efter finansiella poster                    | 299    | 162   | 1 017  |
| Inkomstskatt                                         | -74    | -41   | -224   |
| Periodens resultat                                   | 224    | 121   | 793    |
| Hänförligt till:                                     |        |       |        |
| Moderbolagets aktieägare                             | 224    | 121   | 795    |
| Innehav utan bestämmande inflytande                  | 0      | 0     | -2     |
| Periodens resultat                                   | 224    | 121   | 793    |
| Resultat per aktie                                   |        |       |        |
| Resultat per aktie före utspädning (SEK)             | 1,10   | 0,61  | 3,95   |
| Resultat per aktie efter utspädning (SEK)            | 1,09   | 0,60  | 3,89   |
|                                                      | 2023   | 2022  | 2022   |
| Koncernens rapport över totalresultatet              | Q1     | Q1    | Helår  |
| Periodens resultat                                   | 224    | 121   | 793    |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen: |        |       |        |
| Omräkningsdifferenser                                | -31    | 53    | 293    |
| Övrigt totalresultat för perioden                    | -31    | 53    | 293    |
| Totalresultat för perioden                           | 194    | 174   | 1 086  |
| Totalresultat hänförligt till:                       |        |       |        |
| Moderbolagets aktieägare                             | 193    | 174   | 1 086  |
| Innehav utan bestämmande inflytande                  | 1      | 0     | 0      |
| Totalresultat för perioden                           | 194    | 174   | 1 086  |

# Koncernens balansräkning

| (MSEK)                                       | 2023-03-31 | 2022-03-31 | 2022-12-31 |
|----------------------------------------------|------------|------------|------------|
| Tillgångar                                   |            |            |            |
| Anläggningstillgångar                        |            |            |            |
| Immateriella anläggningstillgångar           | 2 706      | 1 404      | 2 491      |
| Materiella anläggningstillgångar             | 1 877      | 1 155      | 1 630      |
| Finansiella anläggningstillgångar            | 5          | 2          | 4          |
| Summa anläggningstillgångar                  | 4 588      | 2 561      | 4 124      |
|                                              |            |            |            |
| Omsättningstillgångar                        |            |            |            |
| Varulager                                    | 1 793      | 1 098      | 1 596      |
| Kundfordringar                               | 1 343      | 867        | 1 018      |
| Övriga fordringar                            | 12         | 13         | 23         |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter | 101        | 55         | 75         |
| Likvida medel                                | 509        | 258        | 552        |
| Summa omsättningstillgångar                  | 3 759      | 2 290      | 3 264      |
|                                              |            |            |            |
| SUMMA TILLGÅNGAR                             | 8 346      | 4 851      | 7 388      |
|                                              |            |            |            |
| Eget kapital                                 | 3 002      | 1 821      | 2 805      |
| Långfristiga skulder                         |            |            |            |
| Skulder till kreditinstitut                  | 2 481      | 1 107      | 1 811      |
| Uppskjuten skatt                             | 199        | 108        | 212        |
| Långfristiga leasingskulder                  | 366        | 375        | 372        |
| Övriga långfristiga skulder                  | 487        | 166        | 430        |
| Summa långfristiga skulder                   | 3 533      | 1 755      | 2 825      |
|                                              |            |            |            |
| Kortfristiga skulder                         |            |            |            |
| Skulder till kreditinstitut                  | 100        | 100        | 100        |
| Kortfristiga leasingskulder                  | 68         | 66         | 68         |
| Checkräkningskredit                          | 6          | 16         | 0          |
| Leverantörsskulder                           | 812        | 602        | 788        |
| Avsättningar                                 | 13         | 4          | 14         |
| Aktuella skatteskulder                       | 147        | 45         | 108        |
| Övriga skulder                               | 241        | 174        | 330        |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter | 423        | 268        | 351        |
| Summa kortfristiga skulder                   | 1 811      | 1 274      | 1 759      |
| SUMMA EGET KAPITAL, AVSÄTTNINGAR OCH SKULDER | 8 346      | 4 851      | 7 388      |

# Koncernens rapport över förändringar i eget kapital

| (MSEK)                                                                  | Aktie<br>kapital | Övrigt<br>tillskjutet<br>kapital | Reserver | Balanserat<br>resultat<br>inklusive<br>periodens<br>resultat | Summa | Innehav<br>utan<br>bestäm<br>mande<br>inflytande | Summa<br>eget<br>kapital |
|-------------------------------------------------------------------------|------------------|----------------------------------|----------|--------------------------------------------------------------|-------|--------------------------------------------------|--------------------------|
| Ingående balans per 1 januari 2022                                      | 2                | 904                              | 33       | 703                                                          | 1 642 | 5                                                | 1 648                    |
| Periodens resultat                                                      | -                | -                                | -        | 795                                                          | 795   | -2                                               | 793                      |
| Övrigt totalresultat                                                    | -                | -                                | 291      | -                                                            | 291   | 2                                                | 293                      |
| Summa totalresultat                                                     | 0                | 0                                | 291      | 795                                                          | 1 086 | 0                                                | 1 086                    |
|                                                                         |                  |                                  |          |                                                              |       |                                                  |                          |
| Tecknande av aktier via<br>teckningsoptionsprogram                      | 0                | 20                               | -        | -                                                            | 20    | -                                                | 20                       |
| Teckningsoptionsprogram                                                 | -                | 4                                | -        | -                                                            | 4     | -                                                | 4                        |
| Aktierelaterade ersättningar                                            | 0                | -                                | -        | 9                                                            | 9     | -                                                | 9                        |
| Nyemission av aktier vid rörelseförvärv                                 | 0                | 10                               | -        | -                                                            | 10    | -                                                | 10                       |
| Försäljning av aktier kopplat till                                      | -                | -                                | -        | 17                                                           | 17    | -                                                | 17                       |
| incitamentsprogram<br>Lämnad utdelning                                  | -                | -                                | -        | -20                                                          | -20   | -                                                | -20                      |
| Innehav utan bestämmande inflytande                                     |                  |                                  |          |                                                              |       |                                                  |                          |
| som uppkommit vid rörelseförvärv                                        | -                | -                                | -        | -                                                            | 0     | 32                                               | 32                       |
| Summa transaktioner med aktieägare,<br>redovisade direkt i eget kapital | 0                | 34                               | 0        | 6                                                            | 40    | 32                                               | 72                       |
| Utgående balans per 31 december 2022                                    | 2                | 938                              | 325      | 1 503                                                        | 2 768 | 37                                               | 2 805                    |
| Ingående balans per 1 januari 2023                                      | 2                | 938                              | 325      | 1 503                                                        | 2 768 | 37                                               | 2 805                    |
| Periodens resultat                                                      | -                | -                                | -        | 224                                                          | 224   | 0                                                | 224                      |
| Övrigt totalresultat                                                    | -                | -                                | -31      | -                                                            | -31   | 1                                                | -31                      |
| Summa totalresultat                                                     | 0                | 0                                | -31      | 224                                                          | 193   | 1                                                | 194                      |
|                                                                         |                  |                                  |          |                                                              |       |                                                  |                          |
| Teckningsoptionsprogram                                                 | -                | 1                                | -        | -                                                            | 1     | -                                                | 1                        |
| Aktierelaterade ersättningar                                            | -                | -                                | -        | 3                                                            | 3     | -                                                | 3                        |
| Summa transaktioner med aktieägare,<br>redovisade direkt i eget kapital | 0                | 1                                | 0        | 3                                                            | 4     | 0                                                | 4                        |
| Utgående balans per 31 mars 2023                                        | 2                | 939                              | 294      | 1 730                                                        | 2 965 | 38                                               | 3 002                    |

# Koncernens kassaflödesanalys

|                                                              | 2023 | 2022 | 2022   |
|--------------------------------------------------------------|------|------|--------|
| Not<br>(MSEK)                                                | Q1   | Q1   | Helår  |
| Rörelseresultat                                              | 340  | 171  | 1 028  |
| 3<br>Ej kassaflödespåverkande poster                         | 97   | 46   | 346    |
| Erhållen ränta                                               | 1    | 0    | 2      |
| Erlagd ränta                                                 | -27  | -6   | -32    |
| Betald inkomstskatt                                          | -42  | -28  | -152   |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten                     | 368  | 182  | 1 192  |
| före förändringar av rörelsekapital                          |      |      |        |
|                                                              |      |      |        |
| Ökning (-) /minskning (+) varulager                          | -63  | -156 | -610   |
| Ökning (-)/minskning (+) kundfordringar                      | -253 | -264 | -239   |
| Ökning (-)/minskning (+) rörelsefordringar                   | -15  | -12  | 38     |
| Ökning (+) /minskning (-) leverantörsskulder                 | -31  | 89   | 200    |
| Ökning (+)/minskning (-) rörelseskulder                      | 22   | 108  | 89     |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet              | -340 | -235 | -522   |
|                                                              |      |      |        |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten                     | 28   | -53  | 670    |
|                                                              |      |      |        |
| Investeringsverksamheten                                     |      |      |        |
| Förvärv av immateriella och materiella anläggningstillgångar | -126 | -46  | -479   |
| Rörelseförvärv efter avdrag för likvida medel                | -596 | -    | -625   |
| Förändring av finansiella anläggningstillgångar              | -    | 0    | -      |
| Kassaflöde från Investeringsverksamheten                     | -722 | -46  | -1 104 |
|                                                              |      |      |        |
| Finansieringsverksamheten                                    |      |      |        |
| Upptagna lån                                                 | 675  | -    | 791    |
| Amortering av lån                                            | -1   | -327 | -464   |
| Amortering av leasingskuld                                   | -20  | -17  | -74    |
| Förändring av checkräkningskredit                            | 6    | 16   | -      |
| Periodens nyemissioner                                       | -    | -    | 20     |
| Försäljning av aktier                                        | -    | -    | 17     |
| Lämnad utdelning                                             | -    | -    | -20    |
| Kassaflöde från Finansieringsverksamheten                    | 660  | -328 | 271    |
|                                                              |      |      |        |
| Periodens kassaflöde                                         | -34  | -427 | -164   |
| Likvida medel vid periodens början                           | 552  | 675  | 675    |
| Kursdifferens i likvida medel                                | -9   | 10   | 40     |
| Likvida medel vid periodens slut                             | 509  | 258  | 552    |

# Koncernens nyckeltal

|                                                 | 2023        | 2022        | 2022        |
|-------------------------------------------------|-------------|-------------|-------------|
|                                                 | Q1          | Q1          | Helår       |
| Nettoomsättningstillväxt                        | 52%         | 119%        | 88%         |
| EBITA marginal                                  | 17,2%       | 13,3%       | 16,6%       |
| EBITA marginal rullande 12 månader              | 17,4%       | 12,1%       | 16,6%       |
| Rörelsemarginal                                 | 16,1%       | 12,3%       | 15,6%       |
| Soliditet                                       | 36,0%       | 37,5%       | 38,0%       |
| Resultat per aktie före utspädning (SEK)        | 1,10        | 0,61        | 3,95        |
| Resultat per aktie efter utspädning (SEK)       | 1,09        | 0,60        | 3,89        |
| Nettoomsättning per anställd (KSEK)             | 1 167       | 1 054       | 4 598       |
| Resultat per anställd (KSEK)                    | 124         | 92          | 556         |
| Kassalikviditet                                 | 109%        | 94%         | 95%         |
| Antal anställda i genomsnitt                    | 1 812       | 1 317       | 1 430       |
| Antal aktier vid periodens slut före utspädning | 203 026 610 | 199 826 650 | 203 026 610 |
| Genomsnittligt antal aktier före utspädning     | 203 026 610 | 199 826 650 | 201 151 897 |
| Genomsnittligt antal aktier efter utspädning    | 205 529 820 | 203 113 515 | 203 996 888 |

<sup>1</sup>Under juni 2022 genomfördes en aktiesplit (5:1). Historiska aktiedata har i denna rapport omräknats i enlighet med IAS 33.

För definition av nyckeltal, se avsnittet Definitioner alternativa nyckeltal.

Nyckeltalen som presenteras bedöms väsentliga för att beskriva koncernens utveckling då de dels utgör koncernens finansiella mål (Nettoomsättningstillväxt och EBITA-marginal) och är dels de nyckeltal koncernen styrs på. Ett antal av nyckeltalen bedöms relevanta för investerare, t.ex. resultat per aktie och antalet aktier. Övriga nyckeltal presenteras för att ge olika perspektiv på hur koncernen utvecklas och bedöms därför vara till nytta för läsaren.

# Moderbolagets resultaträkning

|                                                                                  | 2023 | 2022 |
|----------------------------------------------------------------------------------|------|------|
| (MSEK)                                                                           | Q1   | Q1   |
| Rörelsens intäkter                                                               |      |      |
| Nettoomsättning                                                                  | 27   | 14   |
| Total                                                                            | 27   | 14   |
| Rörelsens kostnader                                                              |      |      |
| Övriga externa kostnader                                                         | -29  | -15  |
| Personalkostnader                                                                | -16  | -11  |
| Övriga rörelsekostnader                                                          | 0    | -    |
| Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar                                | 0    | 0    |
|                                                                                  |      |      |
| Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar (EBITA) | -18  | -12  |
|                                                                                  |      |      |
| Avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar                              | -1   | 0    |
| Rörelseresultat (EBIT)                                                           | -19  | -12  |
|                                                                                  |      |      |
| Resultat från finansiella poster                                                 |      |      |
| Finansiella intäkter                                                             | 13   | 28   |
| Finansiella kostnader                                                            | -29  | -5   |
|                                                                                  |      |      |
| Resultat efter finansiella poster                                                | -35  | 11   |
| Bokslutsdispositioner                                                            | -    | -    |
| Resultat före skatt                                                              | -35  | 11   |
| Skatt på periodens resultat                                                      | 7    | -2   |
| Periodens resultat                                                               | -28  | 9    |

I moderbolaget finns inga poster som redovisas i övrigt totalresultat varför summa totalresultat överensstämmer med periodens resultat.

# Moderbolagets balansräkning

| (MSEK)                                               |       | 2023-03-31 2022-03-31 | 2022-12-31 |
|------------------------------------------------------|-------|-----------------------|------------|
| Tillgångar                                           |       |                       |            |
| Immateriella anläggningstillgångar                   | 8     | 5                     | 8          |
| Materiella anläggningstillgångar                     | 1     | 0                     | 1          |
| Finansiella anläggningstillgångar                    | 4 192 | 1 541                 | 3 699      |
| Summa anläggningstillgångar                          | 4 201 | 1 546                 | 3 708      |
|                                                      |       |                       |            |
| Kortfristiga fordringar                              |       |                       |            |
| Fordringar hos koncernföretag                        | 459   | 1 116                 | 266        |
| Aktuella skattefordringar                            | 6     | -                     | -          |
| Övriga fordringar                                    | 2     | 0                     | 10         |
| Förutbetalda kostnader och upplupna intäkter         | 12    | 17                    | 6          |
| Summa kortfristiga fordringar                        | 478   | 1 132                 | 282        |
|                                                      |       |                       |            |
| Kassa och bank                                       | -     | -                     | 42         |
|                                                      |       |                       |            |
| Summa omsättningstillgångar                          | 478   | 1 132                 | 324        |
|                                                      |       |                       |            |
| SUMMA TILLGÅNGAR                                     | 4 680 | 2 678                 | 4 032      |
|                                                      |       |                       |            |
| Eget kapital                                         | 1 088 | 947                   | 1 116      |
| Obeskattade reserver                                 | 29    | 24                    | 29         |
| Långfristiga skulder                                 |       |                       |            |
| Skulder till kreditinstitut                          | 2 469 | 1 107                 | 1 798      |
| Övriga långfristiga skulder                          | 472   | 118                   | 413        |
| Summa långfristiga skulder                           | 2 940 | 1 225                 | 2 211      |
|                                                      |       |                       |            |
| Kortfristiga skulder                                 |       |                       |            |
| Skulder till kreditinstitut                          | 100   | 100                   | 100        |
| Checkräkningskredit                                  | 6     | 16                    | -          |
| Leverantörsskulder                                   | 11    | 10                    | 18         |
| Skulder till koncernföretag                          | 406   | 307                   | 367        |
| Aktuell skatteskuld                                  | -     | 6                     | 3          |
| Övriga skulder                                       | 59    | 25                    | 150        |
| Upplupna kostnader och förutbetalda intäkter         | 41    | 20                    | 38         |
| Summa kortfristiga skulder                           | 622   | 483                   | 677        |
|                                                      |       |                       |            |
| SUMMA EGET KAPITAL, OBESKATTADE RESERVER OCH SKULDER | 4 680 | 2 678                 | 4 032      |

# Noter

| Not 1 Intäkter                  |         |        |         |             |       |
|---------------------------------|---------|--------|---------|-------------|-------|
| Januari-mars 2023               |         | Övriga | Nord    | APAC /      |       |
| Geografiska marknader           | Sverige | Europa | amerika | Övr världen | Summa |
| Intäkter externa kunder         | 178     | 998    | 752     | 187         | 2 115 |
|                                 |         |        |         |             |       |
| Kategori                        |         |        |         |             |       |
| Varor                           | 168     | 860    | 726     | 186         | 1 939 |
| Tjänster                        | 10      | 138    | 26      | 1           | 175   |
| Summa                           | 178     | 998    | 752     | 187         | 2 115 |
|                                 |         |        |         |             |       |
| Tidpunkt för intäktsredovisning |         |        |         |             |       |
| Vid en given tidpunkt           | 168     | 860    | 726     | 186         | 1 939 |
| Över tid                        | 10      | 138    | 26      | 1           | 175   |
| Summa                           | 178     | 998    | 752     | 187         | 2 115 |
|                                 |         |        |         |             |       |
| Januari-mars 2022               |         | Övriga | Nord    | APAC /      |       |
| Geografiska marknader           | Sverige | Europa | amerika | Övr världen | Summa |
| Intäkter externa kunder         | 155     | 643    | 435     | 156         | 1 389 |
|                                 |         |        |         |             |       |
| Kategori                        |         |        |         |             |       |
| Varor                           | 142     | 621    | 426     | 155         | 1 344 |
| Tjänster                        | 13      | 22     | 9       | 1           | 44    |
| Summa                           | 155     | 643    | 435     | 156         | 1 389 |
|                                 |         |        |         |             |       |
| Tidpunkt för intäktsredovisning |         |        |         |             |       |
| Vid en given tidpunkt           | 142     | 621    | 426     | 155         | 1 344 |
| Över tid                        | 13      | 22     | 9       | 1           | 44    |
| Summa                           | 155     | 643    | 435     | 156         | 1 389 |

## Not 2 Rörelseförvärv

### Förvärv 2023

Den 3 mars 2023 ingick koncernen ett inkråmsförvärv av Rochester Cable för en fast köpeskilling om 55 MUSD (exklusive ND/NWC justering om -4,5 MUSD).

Nedanstående preliminära förvärvsanalys sammanfattar köpeskilling för förvärvet samt verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisas på förvärvsdagen. Förvärvskalkylerna är preliminära då förvärvsbalanserna ännu inte är fastställda och ännu inte slutligt reviderade.

| Preliminär köpeskilling (MSEK) |     |
|--------------------------------|-----|
| Likvida medel                  | 529 |
| Summa köpeskilling             | 529 |

### Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder

| Materiella anläggningstillgångar     | 165  |
|--------------------------------------|------|
| Kundrelationer                       | 108  |
| Kundfordringar                       | 77   |
| Varulager                            | 142  |
| Övriga skulder                       | -104 |
| Summa identifierbara nettotillgångar | 387  |
| Innehav utan bestämmande inflytande  | -    |
| Goodwill                             | 142  |
|                                      |      |

Förvärvsrelaterade kostnader om -12 MSEK ingår i övriga externa kostnader i koncernens rapport över totalresultat för räkenskapsår 2023. Totalt kassaflöde, exklusive förvärvsrelaterade kostnader, hänförligt till rörelseförvärvet uppgick till 529 MSEK. Goodwill är hänförlig till den intjäningsförmåga som bolaget förväntas ge.

Verkligt värde på kundfordringar för förvärvet uppgår till 77 MSEK. Osäkra kundfordringar uppgår till 2 MSEK och är reserverade.

Det totala värdet för goodwill är skattemässigt avdragsgill.

Den nettoomsättning som sedan förvärvsdagen ingår i koncernens resultaträkning för räkenskapsår 2023 uppgår till 31 MSEK. Det förvärvade bolaget bidrog koncernmässigt med en EBITDA på -1 MSEK sedan förvärvsdagen.

Om de förvärvade bolaget skulle ha konsoliderats från 1 januari 2023, skulle koncernens resultaträkning för perioden 1 januari 2023 till 31 mars 2023 ökat med en nettoomsättning på 111 MSEK och en EBITDA på 3 MSEK.

## Förvärv 2022

Den 1 september 2022 förvärvade koncernen 82 % av aktiekapitalet i homeway GmbH för en köpeskilling om 7,2 MEUR samt en maximal nuvärdesberäknad tilläggsköpeskilling uppgående till 5,1 MEUR (totalt 132,2 MSEK). Den 1 oktober 2022 förvärvade koncernen 90 % av aktiekapitalet i Impact Data Solutions Ltd för en köpeskilling om 19,6 MGBP (243,7 MSEK). Slutligen förvärvades 100 % av aktiekapitalet i KNET den 1 december för en fast köpeskilling om 48 MUSD (exklusive ND/ NWC justering om -1,6 MUSD) samt en maximal nuvärdesberäknad tilläggsköpeskilling uppgående till 27,8 MUSD (totalt 782,6 MSEK).

I förvärvet av Impact Data Solutions Ltd ingår en köp/sälj option att förvärva resterande 10 % fram till 2029. Båda parter har rätt att nyttja optionen och det bedöms sannolikt att optionen kommer att nyttjas, därav redovisas förvärvet till 100 procent med inget innehav utan bestämmande inflytande. Förväntad köpeskilling för resterande 10 % redovisas som en skuld med eventuella värdeförändringar över resultaträkningen.

Nedanstående preliminära förvärvsanalys sammanfattar köpeskilling för förvärven samt verkligt värde på förvärvade tillgångar och övertagna skulder som redovisas på förvärvsdagen. Förvärvskalkylerna är preliminära då förvärvsbalanserna ännu inte är fastställda och ännu inte slutligt reviderade. Förvärven redovisas aggregerat efter som inget av förvärven har bedömts individuellt väsentliga.

| Likvida medel                                                           | 745   |
|-------------------------------------------------------------------------|-------|
| Tilläggsköpeskilling (ej erlagd)                                        | 404   |
| Egetkapitalinstrument (88 429 aktier)                                   | 10    |
| Kvarvarande köpeskilling (ej erlagd)*                                   | -     |
| Option att köpa resterande 10% av Impact Data Solutions Ltd (ej erlagd) | 43    |
| Summa köpeskilling                                                      | 1 201 |
|                                                                         |       |

\*Har reglerats under Q1 2023

### Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder

| Likvida medel                             | 112  |
|-------------------------------------------|------|
| Materiella anläggningstillgångar          | 62   |
| Kundrelationer                            | 97   |
| Varumärke                                 | 37   |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 7    |
| Finansiella anläggningstillgångar         | 7    |
| Kundfordringar                            | 185  |
| Varulager                                 | 60   |
| Övriga fordringar                         | 72   |
| Finansiella skulder                       | -51  |
| Övriga skulder                            | -239 |
| Summa identifierbara nettotillgångar      | 349  |
| Innehav utan bestämmande inflytande       | -32  |
| Goodwill                                  | 883  |

Förvärvsrelaterade kostnader om -11 MSEK ingår i övriga externa kostnader i koncernens rapport över totalresultat för räkenskapsår 2022. Totalt kassaflöde, exklusive förvärvsrelaterade kostnader, hänförligt till rörelseförvärven uppgick till 633 MSEK. Goodwill är hänförlig till den intjäningsförmåga som bolagen förväntas ge.

Enligt respektive överenskommelse om villkorad köpeskilling ska koncernen betala maximalt 79 MSEK för homeway GmbH baserat på bruttovinsten för perioden 2022 – 2025, 56 MSEK ska betalas för Impact Data Solutions Ltd baserat på EBITDA för 2022 och maximalt 390 MSEK för KNET baserat på EBITDA för 2023–2025. Villkorad köpeskilling för Impact Data Solutions Ltd betalades under Q1 2023.

Verkligt värde på kundfordringar för förvärven uppgår till 185 MSEK. Inga kundfordringar bedöms som osäkra.

Ingen del av goodwillen är skattemässigt avdragsgill.

Den nettoomsättning som sedan förvärvsdagen ingick i koncernens resultaträkning för räkenskapsår 2022 uppgick till 110 MSEK. De förvärvade bolagen bidrog koncernmässigt med en EBITDA på 20 MSEK sedan förvärvsdagen.

Om de förvärvade bolagen skulle ha konsoliderats från 1 januari 2022, skulle koncernens resultaträkning för helåret ökat med en nettoomsättning på 908 MSEK och en EBITDA på 151 MSEK.

|                                 | 2023 | 2022 | 2022  |
|---------------------------------|------|------|-------|
| (MSEK)                          | Q1   | Q1   | Helår |
| Avskrivningar                   | 73   | 46   | 208   |
| Omvärdering incitamentsprogram  | 11   | -    | 45    |
| Förändring inkuransreserv lager | 11   | 0    | 70    |
| Övriga avsättningar             | 0    | -    | 11    |
| Valutadifferenser               | 3    | -    | 2     |
| Övriga poster                   | -1   | -1   | 11    |
| Totalt                          | 97   | 46   | 346   |

### Not 3 Ej kassaflödespåverkande poster

# Avstämning mellan IFRS och nyckeltalsbegrepp

Hexatronic presenterar i denna delårsrapport vissa finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal. Koncernen anser att dessa mått ger värdefull kompletterande information till investerare då de möjliggör en utvärdering av bolagets resultat och ställning. Eftersom inte alla bolag beräknar finansiella mått på samma sätt är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra bolag. Investerare bör betrakta dessa finansiella mått som ett komplement snarare än en ersättning för finansiell redovisning enligt IFRS.

| Organisk tillväxt, MSEK, %                        | Q1 2023    |
|---------------------------------------------------|------------|
| Nettoomsättning Q1 2023                           | 2 115      |
| Valutakurseffekter                                | -77        |
| Påverkan av förvärv                               | -314       |
| Jämförbar nettoomsättning                         | 1 724      |
| Nettoomsättning Q1 2022                           | 1 389      |
| Omsättningsökning rensat för valutakurseffekter   | 649        |
| Omsättningsökning rensat för valutakurseffekter % | 47%        |
| Organisk tillväxt                                 | 335        |
| Organisk tillväxt %                               | 24%        |
|                                                   |            |
| Årlig tillväxt, rullande 12 månader, %            | 12 månader |
| Nettoomsättning januari-mars 2023                 | 2 115      |
| Nettoomsättning april-december 2022               | 5 185      |
| Nettoomsättning rullande 12 månader               | 7 300      |
| Nettoomsättning januari-mars 2022                 | 1 389      |
| Nettoomsättning april-december 2021               | 2 856      |
| Nettoomsättning rullande 12 månader               | 4 245      |

| Kassalikviditet, %                | 2023-03-31 | 2022-03-31 | 2022-12-31 |
|-----------------------------------|------------|------------|------------|
| Omsättningstillgångar             | 3 759      | 2 290      | 3 264      |
| Varulager                         | -1 793     | -1 098     | -1 596     |
| Omsättningstillgångar - varulager | 1 965      | 1 192      | 1 668      |
| Kortfristiga skulder              | 1 811      | 1 274      | 1 759      |
| Kassalikviditet                   | 109%       | 94%        | 95%        |
|                                   |            |            |            |
|                                   |            |            |            |
| Kärnrörelsekapital, MSEK          | 2023-03-31 | 2022-03-31 | 2022-12-31 |
| Varulager                         | 1 793      | 1 098      | 1 596      |
| Kundfordringar                    | 1 343      | 867        | 1 018      |
| Leverantörsskulder                | -812       | -602       | -788       |

# Definitioner alternativa nyckeltal

## Bruttovinstmarginal

Nettoomsättning minus råvaror och handelsvaror, genom nettoomsättning i procent.

## EBITA

Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar.

# EBITA-marginal

Rörelseresultat före avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar genom nettoomsättning i procent.

## EBIT (rörelseresultat)

Rörelseresultat efter avskrivningar och nedskrivningar.

## Rörelsemarginal

Rörelseresultat genom nettoomsättning i procent.

## Soliditet

Totalt eget kapital i procent av balansomslutningen.

### Antal aktier

Antal utestående aktier vid periodens slut.

### Organisk tillväxt

Organisk tillväxt beräknas som årets nettoomsättning justerad för valutakurseffekter och förvärv i förhållande till föregående års nettoomsättning justerad för förvärv.

# Årlig tillväxt

Genomsnittlig årlig tillväxt beräknas som koncernens totala försäljning under perioden jämfört med motsvarande period föregående år.

## Kassalikviditet

Beräknas som omsättningstillgångar minus varulager dividerat med kortfristiga skulder.

## Kärnrörelsekapital

Beräknas som varulager plus kundfordringar minus leverantörsskulder.

## Nettoskuld

Räntebärande skulder, exklusive leasingskulder, minus likvida medel.

## Genomsnittligt antal utestående aktier

Vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden.

# Genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning

Vägt genomsnitt av antalet utestående aktier under perioden med tillägg för ett vägt antal aktier som tillkommer om samtliga potentiella aktie, som ger upphov till utspädning, konverteras till aktier.

## Resultat per aktie före utspädning

Resultat för perioden hänförligt till moderbolagets aktieägare genom genomsnittligt antal utestående aktier före utspädning.

### Resultat per aktie efter utspädning

Resultat för perioden hänförligt till moderbolagets aktieägare genom genomsnittligt antal utestående aktier efter utspädning.

## Eget kapital per aktie

Totalt eget kapital genom antal utestående aktier justerat för ej registrerade emissioner.

## Antal anställda

Antal anställda vid periodens utgång.

 

# Detta är Hexatronic

Hexatronic skapar hållbara nätverk över hela världen. Vi samarbetar med kunder på fyra kontinenter – från teleoperatörer till nätverksägare – och erbjuder ledande, högklassig fiberteknik för alla tänkbara användningsområden.

Hexatronic Group (publ) grundades i Sverige 1993 och koncernen är listad på Nasdaq OMX Stockholm. Våra globala varumärken omfattar Viper, Stingray, Raptor, InOne, and Wistom®.

Hexatronic Group AB (publ) Org nr 556168-6360

Hexatronic Group AB (publ) Sofierogatan 3a, 412 51 Göteborg, Sverige www.hexatronicgroup.com