Chat with Filing

Ask questions about this document
Please log in or register to use the chat feature. Please register first.
10-Q - Flash report_Q1 2025 FINAL.pdf

Company: CIAK Grupa d.d. Date: 2025-05-06 Language: Croatian Register to download
Loading document preview...
Document Preview Not Available

The file type (.pdf) cannot be displayed directly here.
Open Original File
Error loading document preview. Please try the 'Open Original File' link.
You're One Click Away From The Full Filing

Instantly access this document—and 2.8M more—for free. Select your preferred method:
Continue with Google Continue with Microsoft Continue with Facebook Continue with Amazon
![](_page_0_Picture_1.jpeg)

CIAK Grupa d.d. (ZB: CIAK-R-A; ciakgrupa.hr) je objavila rezultate za I.– III. 2025. godine. Ovo izvješće sadrži nerevidirane financijske izvještaje za razdoblje koje završava na 31. ožujka 2025., a koje je pripremila Uprava u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI).

## *Financijski rezultati CIAK Grupa (MSFI)*

| U tisućama eura                                         | I.-III.2024. | I.-III.2025. | %    |
|---------------------------------------------------------|--------------|--------------|------|
| Prihodi od prodaje                                      | 71.484       | 86.969       | 22   |
| EBITDA                                                  | 5.304        | 6.070        | 14   |
| EBITDA bez jednokratnih stavki                          | 5.526        | 6.070        | 10   |
| Dobit/(gubitak) iz poslovanja                           | 2.322        | 2.609        | 12   |
| Operativna dobit bez jednokratnih stavki                | 2.544        | 2.609        | 3    |
| Rezultat iz financijskih aktivnosti                     | (757)        | (1.041)      | 38   |
| Bruto dobit/(gubitak)                                   | 1.565        | 1.568        | 0    |
| Bruto dobit/(gubitak) razdoblja bez jednokratnih stavki | 1.787        | 1.568        | (12) |
| Zarada po dionici                                       | 0,06         | 0,07         | 10   |
| Pojednostavljen slobodan novčani tok                    | 2.265        | 3.591        | 59   |
| Neto dug                                                | 87.384       | 97.006       | 11   |
| Neto gearing (%)                                        | 53           | 55           | 4    |
| CAPEX                                                   | 3.261        | 2.479        | (24) |

*(1) EBITDA (dobit prije kamata, poreza, otpisa i amortizacije) = EBIT (dobit prije kamata i poreza) + amortizacija + vrijednosno usklađenje dugotrajne imovine osim financijske imovine*

*(2) Na EBITDA-u, operativnu i bruto dobit u I.- III. 2024. godine negativno je utjecao jednokratni trošak osoblja 222 tEUR*

*(3) Zarada po dionici = neto dobit/broj dionica*

*(4) Pojednostavljen slobodan novčani tok = EBITDA bez jednokratnih stavki – CAPEX (kapitalni izdaci)* 

*(5) Neto dug = Dugoročne i kratkoročne financijske obaveze – Novac i novčani ekvivalenti* 

*(6) Gearing ratio = Dugoročne i kratkoročne financijske obaveze – Dani zajmovi i depoziti - Novac i novčani ekvivalenti / (Dugoročne i kratkoročne financijske obaveze – Dani zajmovi i depoziti - Novac i novčani ekvivalent + vlasnički kapital)* 

U odnosu na prethodnu godinu, prihodi od prodaje porasli su za 15,5 mEUR ili 22%.

Izvještajna EBITDA viša je u promatranom razdoblju tekuće godine 766 tEUR ili 14% u odnosu na ostvarenje prethodne godine.

Izvještajna operativna dobit viša je 287 tEUR ili 12% u odnosu na ostvarenje istog razdoblja prethodne godine.

Kapitalne investicije iznosile su u prvom tromjesečju 2025. gotovo 2,5 mEUR. Prikazani CAPEX u oba izvještajna perioda uključuje ulaganja u dugotrajnu materijalnu i nematerijalnu imovinu.

![](_page_1_Picture_1.jpeg)

# *Glavni vanjski parametri*

|                      | I.-III.2024. | I.-III.2025. | %   |
|----------------------|--------------|--------------|-----|
| Cijena olova (USD/t) | 2.076,70     | 1.969,73     | (5) |
| Prosjek EUR/USD      | 1,09         | 1,05         | (3) |
| Zatvaranje EUR/USD   | 1,08         | 1,08         | (0) |

*\* Podaci za tržište LME – prosjek razdoblja*

# *Ključni utjecaji na rezultat poslovanja I.- III. 2025. u odnosu na poslovanje I.- III. 2024. godine*

- Prihodi od prodaje u prvom tromjesečju 2025. iznosili su gotovo 87 mEUR te su u odnosu na ostvarenje istog razdoblja prethodne godine viši 22%.
- Prosječna cijena olova na Londonskoj burzi u prvom tromjesečju 2025. iznosila je 1.969,73 USD/t, odnosno bila je 5% niža u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.
- Konsolidirana izvještajna EBITDA bez jednokratnih stavaka prvog tromjesečja 2025. godine iznosi 6,1 mEUR te je 10% viša u odnosu na ostvarenu EBITDA-u istog razdoblja prethodne godine, primarno kao rezultat više realiziranih prihoda, nastavka optimizacije nabavnih procesa te upravljanja operativnim troškovima.
- Ukupni financijski rashodi u prvom tromjesečju tekuće godine iznose 1,1 mEUR te su 45% viši u odnosu na ostvarenje u istom razdoblju prethodne godine.

#### **Izjava predsjednika Uprave, gospodina Ivana Leke:**

#### CIAK Grupa nastavila je 2025 g. s isporukom dobrih poslovnih rezultata.

U odnosu na prošlu godinu, na konsolidiranoj razini CIAK Grupa bilježi porast prihoda od prodaje za 22% koji ukupno iznose gotovo 87 mEUR. Izvještajna EBITDA bilježi porast od 14% te iznosi preko 6 mEUR za prvo tromjesečje 2025. godine.

Istovremeno konsolidirana bruto dobit za prvo tromjesečje iznosi gotovo 1,6 mEUR što je na razini realizacije prethodne godine.

Promatrajući na tromjesečnoj razini, vidljiv je nastavak rasta prihoda iz poslovanja unatoč prirodno nešto nižem intenzitetu poslovanja na početku godine u odnosu na ostatak godine. Istovremeno zadržana je stabilna isporuka dobiti unatoč rastu pojedinih inputa na strani rashoda generiranih uvjetima eksternog okruženja iz prethodnih perioda.

Kapitalne investicije u prvom tromjesečju 2025. godine iznose 2,5 mEUR. To šalje jasnu poruku da CIAK Grupa nastavlja poslovni razvoj te zadržava u fokusu dugoročni razvoj poslovanja i isporuku poslovnih rezultata.

![](_page_2_Picture_1.jpeg)

## *Konsolidirani račun dobiti i gubitka CIAK Grupe*

# *za razdoblje završeno na dan 31.03.2024. i 31.03.2025. (u tisućama eura)*

| U tisućama eura                              | I.-III.2024. | I.-III.2025. | %     |
|----------------------------------------------|--------------|--------------|-------|
|                                              |              |              |       |
| Prihod od prodaje                            | 71.484       | 86.969       | 22    |
| Ostali poslovni prihodi                      | 383          | 475          | 24    |
| Ukupni poslovni prihodi                      | 71.867       | 87.444       | 22    |
| Trošak sirovina i potrošnog materijala       | 9.746        | 9.564        | (2)   |
| Amortizacija                                 | 2.982        | 3.461        | 16    |
| Troškovi osoblja                             | 14.408       | 19.622       | 36    |
| Trošak prodane robe                          | 37.015       | 46.449       | 25    |
| Ostali troškovi                              | 4.952        | 5.628        | 14    |
| Umanjenja vrijednosti                        | 700          | 111          | (84)  |
| Rezerviranja za davanja i rizike             | (259)        | 0            | (100) |
| Ukupno poslovni rashodi                      | 69.545       | 84.834       | 22    |
| Dobit/(Gubitak) iz poslovanja                | 2.322        | 2.609        | 12    |
| Financijski prihodi                          | 24           | 92           | 283   |
| Financijski rashodi                          | 781          | 1.133        | 45    |
| Dobit / (gubitak) iz financijskih aktivnosti | (757)        | (1.041)      | 38    |
| Bruto dobit/(gubitak) razdoblja              | 1.565        | 1.568        | 0     |

![](_page_3_Picture_0.jpeg)

![](_page_3_Picture_1.jpeg)

## *Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju CIAK Grupe*

### *na dan 31.12.2024. i 31.03.2025. (u tisućama eura)*

| U tisućama eura                                                               | 31.12.2024 | 31.3.2025 | %    |
|-------------------------------------------------------------------------------|------------|-----------|------|
|                                                                               |            |           |      |
| Nematerijalna imovina                                                         | 11.091     | 11.358    | 2    |
| Nekretnine, postrojenja i oprema                                              | 77.051     | 76.180    | (1)  |
| Dani zajmovi i depoziti                                                       | 391        | 387       | (1)  |
| Ulaganja u udjele, vrijednosne papire i ostala dugotrajna financijska imovina | 316        | 317       | 0    |
| Potraživanja                                                                  | 74         | 74        | 0    |
| Odgođena porezna imovina                                                      | 1.103      | 1.104     | 0    |
| Ukupno dugotrajna imovina                                                     | 90.026     | 89.420    | (1)  |
| Kratkotrajna imovina                                                          |            |           |      |
| Zalihe                                                                        | 135.430    | 139.108   | 3    |
| Potraživanja od kupaca                                                        | 41.595     | 43.176    | 4    |
| Ostala potraživanja                                                           | 3.062      | 3.719     | 21   |
| Dani zajmovi i depoziti                                                       | 1.426      | 1.416     | (1)  |
|                                                                               |            |           |      |
| Novac i novčani ekvivalenti                                                   | 21.738     | 11.446    | (47) |
| Ukupno kratkotrajna imovina                                                   | 203.251    | 198.865   | (2)  |
| Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i obračunati prihodi                       | 10.225     | 8.749     | (14) |
| Ukupno imovina                                                                | 303.502    | 297.034   | (2)  |
| Vlasnički kapital i obveze                                                    |            |           |      |
| Kapital i rezerve                                                             |            |           |      |
| Temeljni kapital                                                              | 26.215     | 26.215    | 0    |
| Kapitalne rezerve                                                             | 24.505     | 24.505    | 0    |
| Ostale rezerve                                                                | 769        | 770       | 0    |
| Zadržana dobit/(preneseni gubitak)                                            | 14.672     | 24.059    | 64   |
| Dobit/(Gubitak)                                                               | 9.285      | 1.370     | (85) |
| Manjinski interesi                                                            | (66)       | (79)      | 20   |
| Ukupno vlasnički kapital                                                      | 75.380     | 76.840    | 2    |
| Rezerviranja                                                                  | 3          | 3         | 0    |
| Dugoročne obveze                                                              |            |           |      |
| Dugoročni krediti                                                             | 84.178     | 83.937    | (0)  |
| Ostale dugoročne obveze                                                       | 11.181     | 11.083    | (1)  |
| Odgođena porezna obveza                                                       | 879        | 879       | 0    |
| Ukupno dugoročne obveze                                                       | 96.238     | 95.899    | (0)  |
| Kratkoročne obveze                                                            |            |           |      |
| Zajmovi od banaka i drugih kreditora                                          | 24.945     | 24.515    | (2)  |
| Obveze prema dobavljačima                                                     | 86.025     | 81.027    | (6)  |
| Porezi i doprinosi                                                            | 11.566     | 9.684     | (16) |
| Ostale kratkoročne obveze                                                     | 3.001      | 2.507     | (16) |
| Obveze prema zaposlenicima                                                    | 4.146      | 4.006     | (3)  |
| Ukupno kratkoročne obveze                                                     | 129.683    | 121.739   | (6)  |
| Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja                         | 2.198      | 2.553     | 16   |
| Ukupno obveze                                                                 | 228.122    | 220.194   | (3)  |
| Ukupno kapital i obveze                                                       | 303.502    | 297.034   | (2)  |

![](_page_4_Picture_1.jpeg)

## *Osvrt na financijske rezultate i bilješke*

#### **RAČUN DOBITI I GUBITKA**

#### *Bilješke*

- *1* Konsolidirani **poslovni prihodi** CIAK Grupe u prvom tromjesečju 2025. godine iznosili su 87,4 mEUR te su 15,6 mEUR ili 22% viši u odnosu na isto razdoblje prethodne godine, od čega se:
	- o 8,7 mEUR odnosi na organski rast
	- o 6,9 mEUR odnosi na anorganski rast
- *2* Izvještajna **konsolidirana EBITDA** ostvarena u prvom tromjesečju 2025. godine iznosi 6,1 mEUR te je 14% viša u odnosu na ostvarenu EBITDA-u u istom razdoblju godine.
- *3* **Troškovi osoblja** ostvareni u prvom tromjesečju 2025. viši su 5,2 mEUR ili 36% u odnosu na ostvarenje prethodne godine, primarno kao rezultat povećanja plaća zaposlenika te drugim dijelom anorganskog rasta realiziranih akvizicija tokom prethodne godine.
- *4* **Financijski rashodi** su u odnosu na isto izvještajno razdoblje prethodne godine viši 352 tEUR ili 45%.

#### **IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU**

#### *Bilješke*

- *5* **Dugotrajna imovina** društva na kraju prvog tromjesečja 2025. godine niža je u odnosu na kraj prethodne godine 606 tEUR ili 1%.
- *6* **Zalihe** su u odnosu na kraj prethodne godine na kraju prethodne godine više 3,7 mEUR ili 3%, većim dijelom kao rezultat daljnje ekspanzije na inozemnim tržištima.
- *7* Kratkoročni i dugoročni **zajmovi** niži su 31.03.2025. u odnosu na 31.12.2024. godine za 0,7 mEUR, od čega se:
	- o 1,4 mEUR odnosi na smanjenje obveza za najmove MSFI 16, dugoročne najmove i zajmove pravnih osoba
	- o 0,7 mEUR odnosi na povećanje duga prema financijskim institucijama i bankama

## *Jednokratne stavke u EBITDA, operativnoj i neto dobiti*

Na rezultat 2024. godine negativno je utjecao ostvaren jednokratni trošak osoblja 222 tEUR.

## *Financijski instrumenti i rizici*

Rizici su detaljno opisani u revidiranim Financijskim izvještajima društva CIAK Grupa za godinu koja završava 31. prosinca 2024. godine.

Na dan 31. ožujka 2025. CIAK Grupa je imala dug po kreditima i zajmovima od **108,5 mEUR**, od čega je **39,9 mEUR** vezano za dugoročne najmove (MSFI 16) i manjim dijelom zajmove pravnih osoba, a **68,6 mEUR** čine obveze prema bankama i financijskim institucijama.

![](_page_5_Picture_1.jpeg)

#### *Uprava*

Financijski izvještaji društva CIAK Grupa za I.- III. 2025. godine pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI), odnosno stvarno prikazuju, u svim materijalnim pogledima, financijski položaj društva, rezultate njegova poslovanja i novčane tokove.

Uprava:

| Predsjednik<br>Član |  |
|---------------------|--|
|                     |  |
| Član                |  |
| Član                |  |
|                     |  |