CIAK Grupa d.d.

Quarterly Report • May 6, 2025

CIAK Grupa d.d. (ZB: CIAK-R-A; ciakgrupa.hr) je objavila rezultate za I.– III. 2025. godine. Ovo izvješće sadrži nerevidirane financijske izvještaje za razdoblje koje završava na 31. ožujka 2025., a koje je pripremila Uprava u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI).

Financijski rezultati CIAK Grupa (MSFI)

U tisućama eura	I.-III.2024.	I.-III.2025.	%
Prihodi od prodaje	71.484	86.969	22
EBITDA	5.304	6.070	14
EBITDA bez jednokratnih stavki	5.526	6.070	10
Dobit/(gubitak) iz poslovanja	2.322	2.609	12
Operativna dobit bez jednokratnih stavki	2.544	2.609	3
Rezultat iz financijskih aktivnosti	(757)	(1.041)	38
Bruto dobit/(gubitak)	1.565	1.568	0
Bruto dobit/(gubitak) razdoblja bez jednokratnih stavki	1.787	1.568	(12)
Zarada po dionici	0,06	0,07	10
Pojednostavljen slobodan novčani tok	2.265	3.591	59
Neto dug	87.384	97.006	11
Neto gearing (%)	53	55	4
CAPEX	3.261	2.479	(24)

(1) EBITDA (dobit prije kamata, poreza, otpisa i amortizacije) = EBIT (dobit prije kamata i poreza) + amortizacija + vrijednosno usklađenje dugotrajne imovine osim financijske imovine

(2) Na EBITDA-u, operativnu i bruto dobit u I.- III. 2024. godine negativno je utjecao jednokratni trošak osoblja 222 tEUR

(3) Zarada po dionici = neto dobit/broj dionica

(4) Pojednostavljen slobodan novčani tok = EBITDA bez jednokratnih stavki – CAPEX (kapitalni izdaci)

(5) Neto dug = Dugoročne i kratkoročne financijske obaveze – Novac i novčani ekvivalenti

(6) Gearing ratio = Dugoročne i kratkoročne financijske obaveze – Dani zajmovi i depoziti - Novac i novčani ekvivalenti / (Dugoročne i kratkoročne financijske obaveze – Dani zajmovi i depoziti - Novac i novčani ekvivalent + vlasnički kapital)

U odnosu na prethodnu godinu, prihodi od prodaje porasli su za 15,5 mEUR ili 22%.

Izvještajna EBITDA viša je u promatranom razdoblju tekuće godine 766 tEUR ili 14% u odnosu na ostvarenje prethodne godine.

Izvještajna operativna dobit viša je 287 tEUR ili 12% u odnosu na ostvarenje istog razdoblja prethodne godine.

Kapitalne investicije iznosile su u prvom tromjesečju 2025. gotovo 2,5 mEUR. Prikazani CAPEX u oba izvještajna perioda uključuje ulaganja u dugotrajnu materijalnu i nematerijalnu imovinu.

Glavni vanjski parametri

	I.-III.2024.	I.-III.2025.	%
Cijena olova (USD/t)	2.076,70	1.969,73	(5)
Prosjek EUR/USD	1,09	1,05	(3)
Zatvaranje EUR/USD	1,08	1,08	(0)

* Podaci za tržište LME – prosjek razdoblja

Ključni utjecaji na rezultat poslovanja I.- III. 2025. u odnosu na poslovanje I.- III. 2024. godine

• Prihodi od prodaje u prvom tromjesečju 2025. iznosili su gotovo 87 mEUR te su u odnosu na ostvarenje istog razdoblja prethodne godine viši 22%.
• Prosječna cijena olova na Londonskoj burzi u prvom tromjesečju 2025. iznosila je 1.969,73 USD/t, odnosno bila je 5% niža u odnosu na isto razdoblje prethodne godine.
• Konsolidirana izvještajna EBITDA bez jednokratnih stavaka prvog tromjesečja 2025. godine iznosi 6,1 mEUR te je 10% viša u odnosu na ostvarenu EBITDA-u istog razdoblja prethodne godine, primarno kao rezultat više realiziranih prihoda, nastavka optimizacije nabavnih procesa te upravljanja operativnim troškovima.
• Ukupni financijski rashodi u prvom tromjesečju tekuće godine iznose 1,1 mEUR te su 45% viši u odnosu na ostvarenje u istom razdoblju prethodne godine.

Izjava predsjednika Uprave, gospodina Ivana Leke:

CIAK Grupa nastavila je 2025 g. s isporukom dobrih poslovnih rezultata.

U odnosu na prošlu godinu, na konsolidiranoj razini CIAK Grupa bilježi porast prihoda od prodaje za 22% koji ukupno iznose gotovo 87 mEUR. Izvještajna EBITDA bilježi porast od 14% te iznosi preko 6 mEUR za prvo tromjesečje 2025. godine.

Istovremeno konsolidirana bruto dobit za prvo tromjesečje iznosi gotovo 1,6 mEUR što je na razini realizacije prethodne godine.

Promatrajući na tromjesečnoj razini, vidljiv je nastavak rasta prihoda iz poslovanja unatoč prirodno nešto nižem intenzitetu poslovanja na početku godine u odnosu na ostatak godine. Istovremeno zadržana je stabilna isporuka dobiti unatoč rastu pojedinih inputa na strani rashoda generiranih uvjetima eksternog okruženja iz prethodnih perioda.

Kapitalne investicije u prvom tromjesečju 2025. godine iznose 2,5 mEUR. To šalje jasnu poruku da CIAK Grupa nastavlja poslovni razvoj te zadržava u fokusu dugoročni razvoj poslovanja i isporuku poslovnih rezultata.

Konsolidirani račun dobiti i gubitka CIAK Grupe

za razdoblje završeno na dan 31.03.2024. i 31.03.2025. (u tisućama eura)

U tisućama eura	I.-III.2024.	I.-III.2025.	%
Prihod od prodaje	71.484	86.969	22
Ostali poslovni prihodi	383	475	24
Ukupni poslovni prihodi	71.867	87.444	22
Trošak sirovina i potrošnog materijala	9.746	9.564	(2)
Amortizacija	2.982	3.461	16
Troškovi osoblja	14.408	19.622	36
Trošak prodane robe	37.015	46.449	25
Ostali troškovi	4.952	5.628	14
Umanjenja vrijednosti	700	111	(84)
Rezerviranja za davanja i rizike	(259)	0	(100)
Ukupno poslovni rashodi	69.545	84.834	22
Dobit/(Gubitak) iz poslovanja	2.322	2.609	12
Financijski prihodi	24	92	283
Financijski rashodi	781	1.133	45
Dobit / (gubitak) iz financijskih aktivnosti	(757)	(1.041)	38
Bruto dobit/(gubitak) razdoblja	1.565	1.568	0

Konsolidirani izvještaj o financijskom položaju CIAK Grupe

na dan 31.12.2024. i 31.03.2025. (u tisućama eura)

U tisućama eura	31.12.2024	31.3.2025	%
Nematerijalna imovina	11.091	11.358	2
Nekretnine, postrojenja i oprema	77.051	76.180	(1)
Dani zajmovi i depoziti	391	387	(1)
Ulaganja u udjele, vrijednosne papire i ostala dugotrajna financijska imovina	316	317	0
Potraživanja	74	74	0
Odgođena porezna imovina	1.103	1.104	0
Ukupno dugotrajna imovina	90.026	89.420	(1)
Kratkotrajna imovina
Zalihe	135.430	139.108	3
Potraživanja od kupaca	41.595	43.176	4
Ostala potraživanja	3.062	3.719	21
Dani zajmovi i depoziti	1.426	1.416	(1)
Novac i novčani ekvivalenti	21.738	11.446	(47)
Ukupno kratkotrajna imovina	203.251	198.865	(2)
Plaćeni troškovi budućeg razdoblja i obračunati prihodi	10.225	8.749	(14)
Ukupno imovina	303.502	297.034	(2)
Vlasnički kapital i obveze
Kapital i rezerve
Temeljni kapital	26.215	26.215	0
Kapitalne rezerve	24.505	24.505	0
Ostale rezerve	769	770	0
Zadržana dobit/(preneseni gubitak)	14.672	24.059	64
Dobit/(Gubitak)	9.285	1.370	(85)
Manjinski interesi	(66)	(79)	20
Ukupno vlasnički kapital	75.380	76.840	2
Rezerviranja	3	3	0
Dugoročne obveze
Dugoročni krediti	84.178	83.937	(0)
Ostale dugoročne obveze	11.181	11.083	(1)
Odgođena porezna obveza	879	879	0
Ukupno dugoročne obveze	96.238	95.899	(0)
Kratkoročne obveze
Zajmovi od banaka i drugih kreditora	24.945	24.515	(2)
Obveze prema dobavljačima	86.025	81.027	(6)
Porezi i doprinosi	11.566	9.684	(16)
Ostale kratkoročne obveze	3.001	2.507	(16)
Obveze prema zaposlenicima	4.146	4.006	(3)
Ukupno kratkoročne obveze	129.683	121.739	(6)
Odgođeno plaćanje troškova i prihod budućeg razdoblja	2.198	2.553	16
Ukupno obveze	228.122	220.194	(3)
Ukupno kapital i obveze	303.502	297.034	(2)

Osvrt na financijske rezultate i bilješke

RAČUN DOBITI I GUBITKA

Bilješke

• 1 Konsolidirani poslovni prihodi CIAK Grupe u prvom tromjesečju 2025. godine iznosili su 87,4 mEUR te su 15,6 mEUR ili 22% viši u odnosu na isto razdoblje prethodne godine, od čega se:
  • o 8,7 mEUR odnosi na organski rast
  • o 6,9 mEUR odnosi na anorganski rast
• 2 Izvještajna konsolidirana EBITDA ostvarena u prvom tromjesečju 2025. godine iznosi 6,1 mEUR te je 14% viša u odnosu na ostvarenu EBITDA-u u istom razdoblju godine.
• 3 Troškovi osoblja ostvareni u prvom tromjesečju 2025. viši su 5,2 mEUR ili 36% u odnosu na ostvarenje prethodne godine, primarno kao rezultat povećanja plaća zaposlenika te drugim dijelom anorganskog rasta realiziranih akvizicija tokom prethodne godine.
• 4 Financijski rashodi su u odnosu na isto izvještajno razdoblje prethodne godine viši 352 tEUR ili 45%.

IZVJEŠTAJ O FINANCIJSKOM POLOŽAJU

Bilješke

• 5 Dugotrajna imovina društva na kraju prvog tromjesečja 2025. godine niža je u odnosu na kraj prethodne godine 606 tEUR ili 1%.
• 6 Zalihe su u odnosu na kraj prethodne godine na kraju prethodne godine više 3,7 mEUR ili 3%, većim dijelom kao rezultat daljnje ekspanzije na inozemnim tržištima.
• 7 Kratkoročni i dugoročni zajmovi niži su 31.03.2025. u odnosu na 31.12.2024. godine za 0,7 mEUR, od čega se:
  • o 1,4 mEUR odnosi na smanjenje obveza za najmove MSFI 16, dugoročne najmove i zajmove pravnih osoba
  • o 0,7 mEUR odnosi na povećanje duga prema financijskim institucijama i bankama

Jednokratne stavke u EBITDA, operativnoj i neto dobiti

Na rezultat 2024. godine negativno je utjecao ostvaren jednokratni trošak osoblja 222 tEUR.

Financijski instrumenti i rizici

Rizici su detaljno opisani u revidiranim Financijskim izvještajima društva CIAK Grupa za godinu koja završava 31. prosinca 2024. godine.

Na dan 31. ožujka 2025. CIAK Grupa je imala dug po kreditima i zajmovima od 108,5 mEUR, od čega je 39,9 mEUR vezano za dugoročne najmove (MSFI 16) i manjim dijelom zajmove pravnih osoba, a 68,6 mEUR čine obveze prema bankama i financijskim institucijama.

Uprava

Financijski izvještaji društva CIAK Grupa za I.- III. 2025. godine pripremljeni su u skladu s Međunarodnim standardima financijskog izvještavanja (MSFI), odnosno stvarno prikazuju, u svim materijalnim pogledima, financijski položaj društva, rezultate njegova poslovanja i novčane tokove.

Uprava:

Predsjednik Član
Član
Član