Chat with Filing

Ask questions about this document
Please log in or register to use the chat feature. Please register first.
10-K - SpareBank 1 SMN: Årsrapporten 2024 publisert

Company: SpareBank 1 SMN Date: 2025-02-27 Language: Norwegian Register to download
Loading document preview...
Document Preview Not Available

The file type (.pdf) cannot be displayed directly here.
Open Original File
Error loading document preview. Please try the 'Open Original File' link.
You're One Click Away From The Full Filing

Instantly access this document—and 2.8M more—for free. Select your preferred method:
Continue with Google Continue with Microsoft Continue with Facebook Continue with Amazon
# Årsrapport 2024

![](_page_0_Picture_1.jpeg)

![](_page_1_Picture_0.jpeg)

# Innhold

# Kapittel 1

| Dette er SpareBank 1 SMN                             | 3   |
|------------------------------------------------------|-----|
| Kapittel 2                                           |     |
| Styrets årsberetning                                 | 19  |
| Bærekraftsrevisors attestasjonsuttalelse             | 201 |
| Kapittel 3                                           |     |
| Årsregnskap med noter                                | 203 |
| Erklæring i henhold til verdipapirhandellovens § 5-5 | 337 |
| Revisors beretning                                   | 338 |
|                                                      |     |

# Kapittel 4

| Vedlegg | 341 |
|---------|-----|

Foto: Bondhusvatnet i Sunndal, Møre og Romsdal *Forside foto; Eidsvatnet, Sunnmøre, Møre og Romsdal Bohusvatnet, Sunndal* 

<span id="page-2-0"></span>![](_page_2_Picture_0.jpeg)

# Dette er SpareBank 1 SMN

| Dette er SpareBank 1 SMN                                                                                                                    |                                    |  |
|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------|--|
| Konsernsjefens forord<br>Viktige hendelser i 2024<br>Nøkkeltall<br>Med hjerte for lokalsamfunnet i over 200 år<br>Styret<br>Konsernledelsen | 1<br>4<br>5<br>6<br>10<br>13<br>16 |  |
|                                                                                                                                             |                                    |  |
|                                                                                                                                             |                                    |  |
|                                                                                                                                             |                                    |  |

*Nidelva, Trondheim*

# <span id="page-3-0"></span>Konsernsjefens forord

# - Strategisk styrke og vekst

2024 har vært et innholdsrikt og godt år for SpareBank 1 SMN, der vi har befestet posisjonen som Midt-Norges største finanskonsern, samtidig som vi har styrket rollen som engasjert og kraftfull samfunnsbygger.

De finansielle tallene dokumenterer bred og lønnsom vekst. Høy kjernekapitaldekning viser at vi er bunnsolide, noe som gjør at vi er godt rustet for både å håndtere markedsusikkerhet og å fortsette vår lønnsomme vekst. Kursutviklingen for egenkapitalbeviset viser en utbyttejustert avkastning på nærmere 30 % for 2024. Året føyer seg derfor inn i en lang rekke, der vi har bevist at sparebankmodellen skaper verdier i, sammen med og for lokalsamfunnene vi er en del av.

Vår ambisjon er å være verdens beste finanshus – fysisk og digitalt. I våre finanshus får kundene et samlet tilbud av finansielle tjenester, både for privatkunder og næringsliv. Utviklingen i SpareBank 1 Regnskapshuset SMN fortsetter og med flere oppkjøp har det gitt anledning til å ruste opp og etablere flere finanshus i hele regionen, hvor vi får samlet alt under ett tak. Vår nyeste etablering i Sykkylven er et godt eksempel på dette. I 2025 åpner vi også dørene for et helt nytt finanshus i Kristiansund. Med 26 finanshus fordelt mellom byer og lokalsamfunn i hele regionen styrker vi vår ubestridte nummer 1-posisjon i Midt-Norge.

Den digitale delen av finanshuset fikk en ekstra anerkjennelse da SpareBank 1 sin mobilbank ble kåret til Norges beste. Parallelt har vi tatt i bruk kunstig intelligens for å forbedre både kundeløsninger og interne prosesser. Innovasjon er derfor en viktig satsing for videreutvikling av vår 200 år gamle forretningsmodell. Og når det kommer til nyskaping, låner jeg ordene til professor Peter Drucker: «Innovate or die».

Bankvirksomheten har hatt et spesielt sterkt år, der vi har tatt lønnsom vekst innen både bedrifts- og personmarkedet. Særlig tilfredse er vi med produktbredden, med et ekstra pluss for sparesalget. Dette er stimulert av satsingen på Private Banking. Også EiendomsMegler Midt-Norge viser sterke tall, med en særlig sterk posisjon i nyboligmarkedet. Regnskapshuset er godt i gang med en omfattende endringsreise i en bransje i hurtig utvikling. Dette gjør at vi har store forventninger til den videre utviklingen. Forventninger har vi også til SpareBank 1 Finans Midt-Norge, som i år har vist fin og lønnsom vekst.

I 2024 har vi også arbeidet for å videreutvikle hvordan vi jobber som ett konsern, og hvordan vi er organisert. Det er kunden og kundereisen som har vært i sentrum når vi har tilpasset organisasjonen. Gjennom organiseringsprosjektet «Ett SMN 2.0» utvikler vi

## Jan-Frode Janson Konsernsjef SpareBank 1 SMN

![](_page_3_Picture_9.jpeg)

flere og sterkere felles funksjoner på tvers av forretningsområdene. Disse funksjonene inkluderer alt fra prosess- og produktutvikling, via effektive prosesser for å forebygge økonomisk kriminalitet og til digitalt salg og markedsføring.

Når det gjelder felleseide selskaper, har en svært viktig hendelse vært fusjonen mellom Fremtind og Eika Forsikring. Fusjonen gjør Fremtind til markedsleder innen personforsikring i Norge. Og helt på tampen av året fikk vi Tæpping med Vipps – en betalingsnyhet som er etterlengtet hos våre kunder i både privatmarkedet og i næringslivet.

I 2024 løftet vi folkehelse som et viktig område innenfor forvaltningen av vårt samfunnsutbytte. I februar ble det kjent av vi tildelte 50 millioner til hjerneforskning på Kavli-instituttet. Det å kunne bidra til hjerneforskning, med May Britt og Edvard Moser i spissen, går rett inni hjertet hos oss alle.

I juni 2024 inngikk vi et historisk samarbeid med NTNU om kunstig intelligens. Til sammen går vi inn med 40 millioner over flere år, og blir partner i AI-laben. Samarbeidet er et viktig bidrag til å bygge og styrke konkurransefortrinn for regional næringsliv i Midt-Norge, men også nasjonalt.

Vi har også delt ut midler til en rekke andre store og små prosjekter over hele Midt-Norge gjennom støtteordning for lag og forening som jobber med utenforskap og psykisk helse, opprustning av lekeplasser og Dagsturhytter, som noen eksempler. I bærekraftperspektivet har vi også lansert en støtteordning for Miljøfyrtårnsertifisering for små og mellomstore bedrifter, hvor vi nærmer oss 100 bedrifter som har fått støtte til sertifisering.

2024 har, som foregående år, vært preget av uro og konflikt. Krig i Europa, uro i Midtøsten, stigende priser og presidentvalg i USA har skapt usikkerhet i både finansmarkeder og politikk. Her i Midt-Norge har både husstander og bedrifter kjent på en trangere økonomi. Samtidig gir lavere inflasjon og utsikter til rentekutt håp om bedring. Vårt eget Konjunkturbarometer, som er basert på tall fra rundt 600 bedriftsledere i regionen, viser tydelig den økte optimismen.

I en verden med uro og usikkerhet, er det ekstra viktig at vi er en bunnsolid bank med 200 års erfaring med å håndtere endringer. Fortsatt med et tydelig løfte om å ha is i magen, og være til stede ved både opp- og nedturer. Og fortsatt med en visjon som understreker vilje og evne til samarbeid; sammen får vi ting til å skje.

# <span id="page-4-0"></span>Viktige hendelser i 2024

## Første kvartal

- **•** Resultat etter skatt på 1.084 millioner kroner og en egenkapitalavkastning på 16 prosent.
- **•** I januar 2024 blir transaksjonsavtalen for å slå sammen forsikringsvirksomhetene i Fremtind og Eika signert. Konkurransetilsynet godkjenner avtalen 1. mars 2024.
- **•** SpareBank 1 SMN har i første kvartal inngått et forlik knyttet til underslagssaken hvor forsikringsselskapet har utbetalt 30 millioner kroner til banken. Underslagssaken ble omtalt første gang i første kvartal 2023.
- **•** I våren 2023 ble det besluttet å sette av 150 millioner kroner av bankens samfunnsutbytte til bærekraftige tidligfaseinvesteringer i Midt-Norge. Det er per første kvartal hentet inn 100 millioner kroner i tillegg til bidraget fra SpareBank 1 SMN som også utgjør 100 millioner kroner.

## Andre kvartal

- **•** Resultat etter skatt på 1.015 millioner kroner og en egenkapitalavkastning på 15,4 prosent.
- **•** Finanstilsynet godkjente sammenslåingen mellom Fremtind Forsikring AS og Eika Forsikring AS den 27. juni 2024. Transaksjonen ble gjennomført 1. juli, og medførte en betydelig egenkapitaløkning i Fremtind.
- **•** SpareBank 1 Gruppen blir i april majoritetseier i Kredinor med en eierandel på 68,6 prosent, som følge av en kapitalforhøyelse ved konvertering av et konvertibelt lån.
- **•** Den 13. mai begjærte styret i Bilabonnementselskapet Fleks AS oppbud. SpareBank 1 Finans Midt-Norge og andre SpareBank 1-banker eide 47,2 prosent av selskapet. SpareBank 1 Finans Midt-Norge overtok Fleks Green Fleet 01 AS, et tidligere datterselskap av Fleks, som et steg i en kontrollert avhending.
- **•** SpareBank 1 SMN og NTNU inngikk samarbeid om styrking av universitetets arbeid med KI. SpareBank 1 SMN blir partner i AI-laben, og over de neste fem årene skal 40 millioner kroner av samfunnsutbyttet gå til forskning innen dette området.

# Tredje kvartal

- **•** Resultat etter skatt på 1.441 millioner kroner og en egenkapitalavkastning på 21,0 prosent.
- **•** SpareBank 1 SMN har resultatført 452 millioner kroner som følge av fusjonen mellom forsikringsvirksomhetene i Fremtind og Eika.
- **•** Konsernet forsterker satsningen på «Ett SMN» og tilpasser organisasjon for å med formål å øke synergier. Privatmarked og Næringsliv blir bankens to forretningsområder. All utvikling samles i divisjon Teknologi og utvikling. Det er besluttet å etablere en egen divisjon for Økonomisk kriminalitet og kvalitet. De organisatoriske endringene trer i kraft 1. januar 2025.
- **•** SpareBank 1 SMN har forlenget avtalen om fordelsprogram for landets LOmedlemmer. Avtalen omfatter både boliglån og spareprodukter, og er en del av fordelsprogrammet LO Favør.

# Fjerde kvartal

- **•** Resultat etter skatt på 1.052 millioner kroner og en egenkapitalavkastning på 14,4 prosent
- **•** I desember 2024 besluttet regjeringen å redusere kravet til egenkapital for boliglån fra 15 til 10 prosent. I tillegg tillates bankene kan legge til grunn inntektsvekst i rentebindingsperioden for kunder med fastrentelån i forbindelse med rentestresstest.
- **•** Satsningen på "Ett SMN" fortsetter, og finanshusmodellen styrkes ytterligere. Det er etablert 26 finanshus i SpareBank 1 SMNs nedslagsfelt, hvor alle fire forretningsområdene i konsernet er samlokalisert. Dette vil ytterligere styrke synergiarbeidet på tvers av konsernet og bedre kundetilbudopplevelsen.
- **•** «Veien til VM» var et av tiltakene som kombinerte satsing på folkehelse og SpareBank 1-sponsoratet av Ski-VM 2025. I samarbeid med lokale idrettslag og med støtte fra samfunnsutbyttet ble det holdt foredrag, sceneshow og mini-VM i 10 steder i SpareBank 1 SMNs nedslagsfelt.
- **•** Etter en periode med redusert, men positiv kredittvekst til husholdninger, har tolvmåneders kredittvekst til husholdninger økt til 3,7 prosent per desember 2024. Tilsvarende tall for ikkefinansielle foretak er 1,3 prosent. Norges Bank venter at gjeldsveksten blant husholdninger vil være 3,8 prosent i 2025.

# <span id="page-5-0"></span>Finansielle nøkkeltall

#### Konsernets APM er nærmere beskrevet på [smn.no](https://www.sparebank1.no/content/dam/SB1/bank/smn/om-oss/investor/smn-q4-2024-APM%20pdf%2031.12.24.pdf)

| Beskrivelse                                                                                       | Enhet   | 2024    | 2023    | 2022    | 2021    | 2020    |
|---------------------------------------------------------------------------------------------------|---------|---------|---------|---------|---------|---------|
| Lønnsomhet                                                                                        |         |         |         |         |         |         |
| Egenkapitalavkastning                                                                             | Prosent | 16,6    | 14,2    | 12,3    | 13,5    | 10      |
| Kostnadsprosent                                                                                   | Prosent | 42      | 45      | 42      | 45      | 47      |
| Balansetall                                                                                       |         |         |         |         |         |         |
| Brutto utlån til kunder (eks. SB1 Boligkreditt og næringskreditt)                                 | MNOK    | 180.102 | 169.862 | 152.629 | 147.301 | 134.648 |
| Brutto utlån til kunder (inkl. SB1 Boligkreditt og næringskreditt)                                | MNOK    | 249.350 | 236.329 | 211.244 | 195.353 | 182.801 |
| Brutto utlån til privatkunder (lønnstakere)                                                       | MNOK    | 167.159 | 159.777 | 141.833 | 132.894 | 124.461 |
| Brutto utlån til næringsliv og offentlig sektor                                                   | MNOK    | 82.191  | 76.553  | 69.411  | 62.458  | 58.340  |
| Utlånsvekst                                                                                       | Prosent | 5,5 %   | 11,9 %  | 8,1 %   | 6,9 %   | 9,0 %   |
| Tapsprosent brutto utlån, annualisert                                                             | Prosent | 0,05%   | 0,01%   | 0,00%   | 0,09 %  | 0,54%   |
| Trinn 3 i prosent av brutto utlån                                                                 | Prosent | 0,89%   | 0,88%   | 0,97%   | 1,68%   | 1,23%   |
| Innskudd fra privatkunder (lønnstakere)                                                           | MNOK    | 62.581  | 57.874  | 48.316  | 44.589  | 40.600  |
| Innskudd fra næringsliv og offentlig sektor                                                       | MNOK    | 78.316  | 75.015  | 73.693  | 66.697  | 56.928  |
| Innskuddsvekst                                                                                    | Prosent | 6,0 %   | 8,9 %   | 9,6 %   | 14,1 %  | 13,5 %  |
| Innskuddsdekning (balanseført innskudd/utlån) (eks. SB1 Bolig<br>-<br>kreditt og næringskreditt)  | Prosent | 78%     | 78%     | 80%     | 76%     | 72%     |
| Innskuddsdekning (balanseført innskudd/utlån) (inkl. SB1 Bolig<br>-<br>kreditt og næringskreditt) | Prosent | 57%     | 56%     | 58%     | 57%     | 53%     |

| Beskrivelse                                  | Enhet   | 2024    | 2023    | 2022    | 2021   | 2020   |
|----------------------------------------------|---------|---------|---------|---------|--------|--------|
| Soliditet                                    |         |         |         |         |        |        |
| Ren kjernekapitaldekning                     | Prosent | 18,3 %  | 18,8 %  | 18,9 %  | 18,0 % | 18,3 % |
|                                              | MNOK    | 24.769  | 23.793  | 21.835  | 19.322 | 18.636 |
| Kjernekapital                                | Prosent | 20,2 %  | 20,8 %  | 20,9 %  | 19,6 % | 20,0 % |
| Kapitaldekning                               | Prosent | 22,8 %  | 23,0 %  | 23,1 %  | 21,6 % | 22,3 % |
| Risikoveid volum                             | MNOK    | 122.622 | 114.633 | 104.716 | 98.664 | 93.096 |
| Netto ansvarlig kapital                      | MNOK    | 28.004  | 26.399  | 24.147  | 21.333 | 20.759 |
| Likviditetsdekning (LCR)                     | Prosent | 183     | 175     | 239     | 138    | 171    |
| Uvektet kjernekapitalandel (leverange ratio) | Prosent | 7,0 %   | 7,2 %   | 7,1 %   | 6,9 %  | 7,1 %  |
| Egenkapitalbevis (MING)                      |         |         |         |         |        |        |
| Børskurs ved utgangen av året                | NOK     | 171,32  | 141,8   | 127,4   | 149    | 97,6   |
| Utstedte bevis (i mill.)                     | Antall  | 144,21  | 144,20  | 129,29  | 129,39 | 129,39 |
| Børsverdi (i mill.)                          | MNOK    | 24.706  | 20.448  | 16.471  | 19.279 | 12.629 |
| Utbytte per bevis                            | NOK     | 12,50   | 12,00   | 6,50    | 7,50   | 4,40   |
| Bokført egenkapital per bevis                | NOK     | 128,09  | 120,48  | 109,86  | 103,48 | 94,71  |
| Resultat per bevis, majoritetsandel          | NOK     | 20,60   | 16,88   | 12,82   | 13,31  | 8,87   |
| Pris/resultat (PE) per bevis, annualisert    | NOK     | 8,32    | 8,40    | 9,94    | 11,19  | 11,01  |
| Pris/bokført egenkapital (PB)                | NOK     | 1,34    | 1,18    | 1,16    | 1,44   | 1,03   |
| Egenkapitalbevisbrøk                         | Prosent | 67%     | 67%     | 64%     | 64%    | 64%    |

# Ikke-finansielle nøkkeltall

Konsernet presenterer ikke-finansielle nøkkeltall på et gjenkjennelig format med de samme fokusområdene slik de ble definert i etterkant av konsernets vesentlighetsanalyse i 2022 til tross for at nøkkeltallene ikke er i tråd med bærekraftsdirektivet (CSRD).

Det er på rapporteringstidspunktet ikke fastsatt temaspesifikke målsetninger for 2025. Dette er et komplekst og tidkrevende arbeid som vil pågå i kommende perioder. For konsernet har det vært viktig å skape et godt fundament gjennom den doble vesentlighetsanalysen og rapportering som man kan benytte til dette arbeidet.

Det vil i løpet av 2025 iverksettes prosesser med å oppdatere konsernets målsetninger med tilhørende nøkkeltall i forbindelse med innføringen av bærekraftsdirektivet, og identifiserte påvirkninger, risikoer og muligheter (IRO). En slik oppdatering innebærer blant annet en komplett revisjon av konsernets målsetninger og styringsindikatorer med tilhørende handlingsplaner og retningslinjer. Etterlevelse av formkravene i ESRS 2 vil være en del av dette arbeidet.

I styrets årsberetning er det av den grunn ikke rapportert målsetninger og styringsindikatorer som etterlever formkravene i ESRS 2. Måloppnåelse mot fastsatte mål ved inngangen av rapporteringsperioden er presentert i tabellen til høyre og påfølgende side, og i kapitlene *Klimaendringer*, *Forbrukere og sluttbrukere* og *Forretningspraksis* i styrets årsberetning.

| Ansvarlige utlån og investeringer                                                             | Mål 2024                    | Resultater 2024 |
|-----------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|-----------------|
| Tap som følge av svindel                                                                      | < 22.5 MNOK                 | 22.5 MNOK       |
| Andel ledere og ansatte som har fullført e-læringskurs i<br>hvitvasking og terrorfinansiering | 100%                        | 95%             |
| Utlånsvolum næringsliv med ESG-score                                                          | 90%                         | 95%             |
| Utlånsvolum privatmarked med ESG score                                                        | 20%                         | 0%              |
| Andel utlån som oppfyller kravene til grønne obligasjoner                                     | Under arbeid 1)             | 20%             |
| Totalt klimagassutslipp fra utlånsporteføljer                                                 | SBTi 2)                     | SBTi 2)         |
| Andel boliger i utlånsporteføljen med energimerke                                             | 70%                         | 32%             |
| Andel næringseiendommer i utlånsporteføljen (>1.000m2)<br>med energimerke                     | 90 % av nye<br>innvilgelser | I/A             |
| Rådgivning og kundetilbud                                                                     |                             |                 |
| Salgsvolum produkter og tjenester med miljømessig<br>fordel 3)                                |                             | 2.584 MNOK      |
| Salgsvolum produkter og tjenester med samfunnsmessig<br>fordel                                | > 3.000 MNOK                | 47 MNOK         |
| Kategoriscore bærekraft i Winningtemp                                                         | 8                           | 7,3             |
| Andel ledere og ansatte i konsernet som har gjennomført<br>e-læringskurs i etikk              | 100%                        | 93%             |
| Antall dokumenterte klager for brudd på personvern eller<br>tap av kundedata                  | 0                           | 11              |

| Bærekraftig omstilling av Midt-Norge                                             | Mål 2024                                               | Resultater 2024                             |
|----------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------|---------------------------------------------|
| Antall deltagere på møteplasser og nyskapingsaktiviteter                         | 6.000 deltagere<br>250 gründer- og<br>ungdomsbedrifter | 6.025 deltagere<br>300 ungdoms<br>bedrifter |
| Antall deltagere i kompetanse- og utviklingsprogram                              | 500                                                    | 450                                         |
| Andel store næringslivskunder med kredittengasjement<br>som har et klimaregnskap | 25%                                                    | 33%                                         |

#### **Bærekraftig omstilling i SpareBank 1 SMN**

| Andel av konsernets vesentlige innkjøp (>100.000 kr) fra<br>leverandører med klimaregnskap | 80%     | 73%     |
|--------------------------------------------------------------------------------------------|---------|---------|
| Andel ledere og ansatte som har gjennomført e-læring i<br>informasjonssikkerhet            | 100%    | 93%     |
| Totalt klimagassutslipp i daglig drift                                                     | SBTi 2) | SBTi 2) |

*1) Målsetningen er ikke definert i påvente av oppdaterte mål*

*2) Målsetninger knyttet til klimagassutslipp er f.o.m. 2023 under utarbeidelse ifbm. konsernets forpliktelse til SBTi*

*3) Dette avviker fra taksonomien. Se konsernets taksonomirapportering under Klima og natur.*

Konsernets APMer på bærekraft er nærmere beskrevet i tabellen til høyre.

| APM (bærekraft)                                                                               | Utfyllende definisjonsbeskrivelse                                                                                                                                                                                         |
|-----------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|
| Tap som følge av svindel                                                                      | Bokførte operasjonelle tap som følge av svindel mot bankens<br>kunder                                                                                                                                                     |
| Andel ledere og ansatte som har fullført e-læringskurs i<br>hvitvasking og terrorfinansiering | Interne e-læringskurs                                                                                                                                                                                                     |
| Utlånsvolum næringsliv med ESG-score                                                          | Klassifisering av kunder ved bruk av ESG-modellen utviklet av<br>SpareBank 1 alliansen. Engasjement over 10 millioner klassiferes<br>med lav, medium eller høy ESG-risiko basert på objektive kriterier.                  |
| Utlånsvolum privatmarked med ESG score                                                        | Det er ikke utarbeidet en lignende ESG-modell for privatkunder på<br>rapporteringstidspunktet.                                                                                                                            |
| Andel utlån som oppfyller kravene til grønne<br>obligasjoner                                  | Andel lån som oppfyller kravene i bankens grønne<br>obligasjonsrammeverk publisert på konsernets nettsider.                                                                                                               |
| Totalt klimagassutslipp fra utlånsporteføljer                                                 | Reduksjon av finansierte klimagassutslipp                                                                                                                                                                                 |
| Andel boliger i utlånsporteføljen med energimerke                                             | Andel privatboliger som har gyldige energimerker.                                                                                                                                                                         |
| Andel næringseiendommer i utlånsporteføljen<br>(>1.000m2) med energimerke                     | Nøkkeltallet er ikke lenger gyldig.                                                                                                                                                                                       |
| Salgsvolum produkter og tjenester med miljømessig<br>fordel                                   | Miljømessig fordel er definert som grønne produkter i<br>bankens produkthierarki, bærekraftsrådgivning i SpareBank<br>1 Regnskapshuset, grønne lån i SpareBank 1 Finans MN eller<br>næringsmegling i Eiendomsmegler 1 MN. |
| Salgsvolum produkter og tjenester med<br>samfunnsmessig fordel                                | Samfunnsmessig fordel er produkter med sosiale fordeler,<br>eksempelvis produkter som bidrar til sosial inkludering.                                                                                                      |
| Kategoriscore bærekraft i Winningtemp6)                                                       | Egen score for bærekraft i konsernets verktøy for<br>medarbeideroppfølging.                                                                                                                                               |
| Andel ledere og ansatte i konsernet som har<br>gjennomført e-læringskurs i etikk              | Årlig oppdatering på etikk                                                                                                                                                                                                |
| Antall dokumenterte klager for brudd på personvern<br>eller tap av kundedata                  | Antall registrerte personvernsbrudd i konsernets kvalitetssystem<br>BETR.                                                                                                                                                 |
| Antall deltagere på møteplasser og<br>nyskapingsaktiviteter                                   | Møteplasser i regi av Samfunnsutbytte                                                                                                                                                                                     |
| Antall deltagere i kompetanse- og utviklingsprogram                                           | Kompetanseheving- og utviklingsprogram i regi av<br>Samfunnsutbytte                                                                                                                                                       |
| Andel store næringslivskunder med kredittengasjement<br>som har et klimaregnskap              | «Store næringslivskunder» er kunder som overskrider to av tre<br>følgende kriterier: Omsetning > MNOK 400, balansesum > MNOK<br>200, antall ansatte > 250                                                                 |
| Andel av konsernets vesentlige innkjøp (>100.000 kr) fra<br>leverandører med klimaregnskap    | Leverandører hvor totale innkjøp i løpet av rapporteringsperioden<br>har oversteget 100.000 NOK                                                                                                                           |
| Andel ledere og ansatte som har gjennomført e-læring i<br>informasjonssikkerhet               | Interne e-læringsmoduler (PassOpp)                                                                                                                                                                                        |
| Totalt klimagassutslipp i daglig drift                                                        | Reduksjon av klimagassutslipp Scope 1, Scope 2 og Scope 3<br>(oppstrøm)                                                                                                                                                   |

# <span id="page-9-0"></span>Med hjerte for lokalsamfunnet i over 200 år

Den første norske sparebanken så dagens lys i 1822. Året etter ble Trondhjems Sparebank opprettet, det er denne banken som i dag er SpareBank 1 SMN.

Norges Bank ble stiftet i Trondheim allerede i 1816, men ble ikke brukt av næringslivet som forventet. Byen hadde bruk for en bank, det var et behov både hos næringslivet og hos folk flest.

Fem menn, med Jacob Roll i spissen, tok initiativ til å starte en sparebank. De fikk med seg andre av byens bedrestilte menn som var opptatt av å bygge samfunnet og å støtte næringslivet. 44 av dem la til sammen 1.596 spesidaler, i overkant av 400.000 kroner i dagens verdi, av egne penger på bordet for å få nok kapital til å starte en sparebank.

Den 26. mai 1823 ble Trondhjems Sparebank opprettet, som den tredje sparebanken i Norge. Banken skulle være for vanlige folk, og både menn og kvinner kunne sette inn små summer som de fikk renter på.

Fra 1820-årene og langt inn på 1900-tallet ble nye sparebanker stiftet over hele Trøndelag. Mange av disse ble etter hvert slått sammen med det som var Trondhjems Sparebank. Trondhjems Sparebank ble til Trondhjems og Strindens Sparebank, som igjen ble til Sparebanken Midt-Norge, og i 2008, til SpareBank 1 SMN.

På 2000-tallet begynte vi å løfte blikket utenfor Trøndelag. Oppkjøpet av Romsdals Fellesbank og islandske, kriserammede Glitnir Bank, som tidligere hadde kjøpt BN Bank og Kredittbanken i Ålesund, ga oss grunnlaget for en solid tilstedeværelse på Sunnmøre. I 2023 fusjonerte vi med SpareBank 1 Søre Sunnmøre, noe som ytterligere har bidratt til å befeste vår posisjon i Møre og Romsdal.

Allerede i 1847 begynte vi å bruke deler av overskuddet til å støtte prosjekter som skulle komme lokalbefolkningen til gode. I dag går over 40 prosent tilbake til samfunnet hvert år, vi kaller dette samfunnsutbytte. Det investeres hovedsakelig innenfor fem områder: Kunst og kultur, idrett og friluftsliv, innovasjon og verdiskaping, fellesskap og bærekraft.

I 2023 feiret vi 200 verdifulle år. Verdigrunnlaget fra 1823 har vært med oss gjennom hele vår historie. Det står sterkt den dag i dag. Vårt hovedmål er, og har alltid vært, å gi god økonomisk rådgiving til folk og bedrifter, i gode og dårlige tider.

De som stiftet banken ville at den skulle være eid av samfunnet og samfunnet er fortsatt vår største eier. Vi har et stort hjerte for lokalsamfunnene rundt om i regionen vår og en urokkelig tro på at «Sammen får vi ting til å skje».

Sammen med folk, næringsliv, lag, organisasjoner og lokalsamfunn har vi skapt verdier i over 200 år. Det skal vi fortsette med.

I dag er vi mye mer enn en bank. Vi er regionens ledende finanskonsern og kan tilby våre kunder et helhetlig tilbud innen bank, regnskap og eiendomsmegling, langt utenfor Trondheim. Hovedkontoret vårt er fortsatt i byen hvor vi ble stiftet, men nå har vi kontorer over hele regionen, fra Rørvik i nord til Førde i sør og Røros i øst. I 2023 åpnet vi også et kontor i Oslo.

![](_page_9_Picture_12.jpeg)

SPAREBANK 1 SMN |

ÅRSRAPPORT 2024

 [| DETTE ER SPAREBANK 1 SMN](#page-2-0)

SpareBank 1 SMN har som mål å være det ledende finanskonsernet i Midt-Norge og blant de best presterende i Norden. Vi skal skape finansielle verdier, bygge samfunnet i regionen og ta vår del av ansvaret for en bærekraftig utvikling.

Med sterke kunderelasjoner og høy avkastning over tid har vi et godt fundament å bygge videre på. Vi har tydelige mål innen lønnsomhet, soliditet og effektivitet.

# Målene for kommende periode er:

- **•** Lønnsom med minst 13 prosent egenkapitalavkastning
- **•** Solid med ren kjernekapitaldekning på 16,3 prosent. Utdelingsgrad om lag 50 prosent
- **•** Effektiv. Årlig mål om mindre enn 40 prosent kost/inntekt i morbank, og mindre enn 85 prosent kost/inntekt i datterselskaper
- **•** Ansvarlig. Oppnå netto null utslipp innen 2050
- **•** Styrket markedsposisjon. Ambisjon om å være nummer én innen konsernets virksomhetsområder
- **•** Flere fornøyde kunder. Ambisjon om å ha de mest fornøyde kundene innen alle virksomhets- og markedsområder
- **•** Stolte og engasjerte ansatte. Ambisjon om å ha de mest engasjerte medarbeiderne i finansbransjen i Norge
- **•** Kvalitet i alt vi gjør

# Strategiske prioriteringer

Vi har løftet fem strategiske prioriteringer som spesielt viktige for å realisere konsernets visjon og langsiktige mål. De strategiske prioriteringene har stått sentralt siden 2020, og vil stå fast gjennom 2025:

- **•** Skape «Ett SMN» med styrket kundetilbud og tett samspill på tvers av bank, datterselskaper og støttefunksjoner
- **•** Øke digitaliseringen og bruk av innsikt for relevant rådgivning, ledende digitale løsninger og effektiv drift
- **•** Lede an i utviklingen av sparebank-Norge ved å utnytte kraften fra SpareBank 1-alliansen, og i samarbeid med regionale og nasjonale partnere i finansbransjen. SpareBank 1 SMN inviterer aktivt til fusjoner og har et godt verdiforslag for mulige partnere
- **•** Integrere bærekraft i forretningen for å redusere risiko, sikre langsiktig inntjening, og stimulere til bærekraftig utvikling av Midt-Norge
- **•** Utnytte kraften i eiermodellen for å bidra til regionens verdiskapning, styrke lokalt næringsliv og bygge stolthet og engasjement blant ansatte

# Organiseringen av SpareBank 1 SMN

Vi er en selvstendig regional sparebank og regionens ledende finanskonsern. Sammen med våre datterselskaper og tilknyttede selskap er vi et komplett finanshus som jobber mot privat- og bedriftsmarkedet. Inkludert våre datterselskaper har vi ved utgangen av 2024 omtrent 1880 ansatte.

Gjennom SpareBank 1-alliansen og våre egne datterselskaper tilbyr vi konkurransedyktige produkter innen finansiering, sparing, forsikring, betaling, eiendomsmegling, leasing, regnskap- og regnskapsnære tjenester, og kapitalmarkedstjenester tilpasset kundenes nåværende og fremtidige behov.

#### Organiseringen av SpareBank 1 SMN: Organisasjonsstruktur

![](_page_10_Figure_23.jpeg)

Hovedkontoret vårt ligger i Trondheim Sentrum, og konsernet har til sammen 70 kontorer fra Oslo i sør til Kolvereid i nord. Noen av kontorene er enkeltstående, men mange lokasjoner har flere forretningsområder samlokalisert under samme tak. 15 av kontorene våre er det vi kaller finanshus – her finner du bank, regnskapshus og megler på én og samme plass. Fra 01.01.2025 vil 26 av våre kontorer være finanshus. Med tilstedeværelse i hele regionen spiller vi på lag med kunden og lokalsamfunnet som vi alle er en del av.

Finanshus En nærmere beskrivelse av konsernets datterselskaper, tilknyttede selskaper og felleseide virksomheter finnes i Styrets årsberetning, under kapittelet Finansielle resultater.

Vestnes Sunndalsøra

Åndalsnes

Skjåk

Oslo

Bjorli Lesja Dombås

Lillehammer

Lom

Ålesund Hareid

Ulsteinvik

Fosnavåg

Førde

Ørsta Volda

Spjelkavik

Sykkylven

Stryn

![](_page_11_Figure_2.jpeg)

Oslo

# <span id="page-12-0"></span>Styret

![](_page_12_Picture_1.jpeg)

## Kjell Bjordal (1953), styreleder

AMP Wharton Business School (1989). Siviløkonom fra NHH (1976) og 1. avdeling jus.

Medlem av styret siden 2007 og styreleder siden 2013. Medlem av godtgjørelsesutvalget siden 2012 og leder siden 2013.

Egen virksomhet.

Erfaring som administrerende direktør i EWOS-Gruppen og leder fôrdivisjonen i Cermaq, administrerende direktør i NorAqua, økonomidirektør og konsernsjef i Glamox Gruppen. Styreleder i Nordlaks-konsernet, Axio samt Norsk Landbrukskjemi.

Deltatt på 20 av 21 styremøter i 2024.

Antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN: 130.000 per 31.12.2024 (inkludert eventuelle egenkapitalbevis eiet av nærstående).

![](_page_12_Picture_9.jpeg)

# Mette Kamsvåg (1971), styremedlem

Siviløkonom fra Handelshøyskolen BI (1994).

Medlem av styret siden 2018. Medlem av godtgjørelsesutvalget siden 2024.

Selvstendig virksomhet.

Erfaring fra IT og betalingsformidling gjennom ulike lederposisjoner i BBS og Nets i 15 år. CEO i Nets fra 2011 til 2014.

Styreleder i WebMed AS og group.one. Nestleder i styret i SmartCraft ASA. Styremedlem i Wordline SA.

Deltatt på 20 av 21 styremøter i 2024.

Antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN: 5.600 per 31.12.2024 (inkludert eventuelle egenkapitalbevis eiet av nærstående).

![](_page_12_Picture_18.jpeg)

# Christian Stav (1968), nestleder

Master of Business Administration fra NHH (2003), Autorisert Europeisk Finansanalytiker (AFA) fra NHH (2003). Statsautorisert revisor (1994) og Siviløkonom fra NHH (1991). Høyere revisorstudium NHH (1992).

Medlem av styret siden 2019. Leder av revisjonsutvalget, medlem av risikoutvalget siden 2019.

Konsernsjef NTE.

Erfaring fra revisjon og rådgivningstjenester, Partner i EY Transaction Advisory Services, økonomi og finansdirektør NTE.

Styreleder NTE Energi AS, NTE Marked AS, NTE Elektro AS og NTE Telekom AS

Deltatt på 19 av 21 styremøter i 2024.

Antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN: 35.000 per 31.12.2024 (inkludert eventuelle egenkapitalbevis eiet av nærstående).

# Nina Olufsen (1976), styremedlem

Siviløkonom fra Handelshøyskolen BI (2003), offentlig rett og privatrett grunnfag fra UiO

Medlem av styret siden 2024. Medlem av risikoutvalget og revisjonsutvalget fra samme tidspunkt.

Chief Strategy & People Officer i ScaleAQ Group og har erfaring fra ledende stillinger i Mestergruppen, Morris AS og Norrøna Sport AS, i tillegg til en rekke styreverv.

Deltatt på 14 av 21 mulige styremøter i 2024.

Antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN: 0 per 31.12.2024 (inkludert eventuelle egenkapitalbevis eiet av nærstående). SPAREBANK 1 SMN |

ÅRSRAPPORT 2024

 [| DETTE ER SPAREBANK 1 SMN](#page-2-0)

![](_page_13_Picture_0.jpeg)

# Ingrid Finboe Svendsen (1961), styremedlem

Bedriftsøkonom fra BI (1990) og kommunalkandidat fra Norges kommunal- og sosialhøyskole (1983).

Medlem av styret siden 2023, leder av risikoutvalget og medlem av revisjonsutvalget fra samme tidspunkt.

Direktør i Thomas Angell Stiftelser. Erfaring som direktør i Arbeidstilsynet. Flere stillinger i det offentlige, senest kommunaldirektør for organisasjon i Trondheim kommune, organisasjonsdirektør Sør-Trøndelag fylkeskommune.

Styreleder i Trondheim Spektrum, styremedlem i Olavsfestdagene og styremedlem i E.C. Dahls stiftelse.

Deltatt på 20 av 21 styremøter i 2024.

Antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN: 1.150 per 31.12.2024 (inkludert eventuelle egenkapitalbevis eiet av nærstående).

![](_page_13_Picture_8.jpeg)

## Kristian Sætre (1961), styremedlem

Sivilingeniør fra NTH (1987). Maskiningeniør fra Ingeniørhøgskolen Ålesund (1982).

Medlem av styret siden 2023.

Har utstrakt erfaring fra ulike roller i AS Volda Mekaniske Verksted/Scana Volda, deriblant 11 år som administrerende direktør i Scana Volda AS. Administrerende direktør i Ulstein Verft AS i perioden 2013 til 2019, senere daglig leder i A-K maskiner. Nå Senior Vice President i Vard Group AS.

Nestleder i styret i SpareBank 1 Søre Sunnmøre i perioden 2008-2014 og varamedlem i 2022-23.

Utstrakt styreerfaring fra flere selskaper i og utenfor Norge.

Deltatt på 19 av 21 styremøter i 2024.

Antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN: 300 per 31.12.2024 (inkludert eventuelle egenkapitalbevis eiet av nærstående).

![](_page_13_Picture_17.jpeg)

# Freddy Aursø (1972), styremedlem

MBA fra University of Newcastle (2003). Ingeniør fra NTNU (1998).

Medlem av styret siden 2022.

CEO i Lighthouse8.

Bakgrunn som administrerende direktør i Global Media, Bigmouthmedia og LBi.

Styreleder i Lighthouse8 AS, Lighthouse8 Pte Ltd, Lighthouse8 Pty Ltd og Lighthouse8 Ltd. Tidligere styreleder og styremedlem i flere selskaper i og utenfor Norge.

Deltatt på 18 av 21 styremøter i 2024.

Antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN: 0 per 31.12.2024 (inkludert eventuelle egenkapitalbevis eiet av nærstående).

![](_page_13_Picture_26.jpeg)

# Inge Lindseth (1963), ansattrepresentant

Utdannelse innen IT Drift fra HIST og Prosjektledelse fra BI.

Medlem av styret siden 2019. Styremedlem i Finansforbundet region Trøndelag fra 2020. Fast møtende vararepresentant i forbundsstyret i Finansforbundet.

Konserntillitsvalgt fra 2019.

Tidligere tillitsvalgt og ansatterepresentant i representantskapet. Tidligere fagansvarlig/leder servicedesk innen teknologi, drift og sikkerhet. Ansatt i SpareBank 1 SMN siden 1982 og har hatt forskjellige stillinger og oppgaver.

Deltatt på 21 av 21 styremøter i 2024.

Antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN: 13.240 per 31.12.2024 (inkludert eventuelle egenkapitalbevis eiet av nærstående).

![](_page_14_Picture_0.jpeg)

# Christina Straub (1974), ansattrepresentant

Bankakademiet 1. avdeling og Forsikring.

Medlem av styret siden 2019.

Nestleder i Finansforbundet SMN fra 2019. Ansatt i Vår Bank & Forsikring (del av SpareBank 1 SMN fra 2000) fra 1998 til 2001, og TietoEvry fra 2001 til 2006. Har jobbet i ulike funksjoner i SpareBank 1 SMN siden 2006, de siste årene som produktsjef betaling og tillitsvalgt i diverse utvalg. Nestleder i Finansforbundet Region Trøndelag.

Deltatt på 19 av 21 styremøter i 2024.

Antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN: 1.171 per 31.12.2024 (inkludert eventuelle egenkapitalbevis eiet av nærstående).

![](_page_14_Picture_7.jpeg)

# Runar Gretland (1978), observatør

Bedriftsrådgiver i SpareBank 1 SMN, tidligere hovedtillitsvalgt og styremedlem i SpareBank 1 Søre Sunnmøre.

Deltatt på 19 av 21 styremøter i 2024.

Antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN: 367 per 31.12.2024 (inkludert eventuelle egenkapitalbevis eiet av nærstående).

# <span id="page-15-0"></span>Konsernledelsen

![](_page_15_Picture_1.jpeg)

## Jan-Frode Janson (1969) Konsernsjef

Doktor ingeniør i Industriell økonomi og teknologiledelse fra NTNU (1996). Siviløkonom fra siviløkonomiutdanningen i Bodø (1992).

Konsernsjef i SpareBank 1 SMN siden 1. mai 2019. Tidligere konsernsjef i SpareBank 1 Nord-Norge og viseadministrerende direktør i Fokus Bank/Danske Bank. Har i tillegg hatt lederjobber i Orkla og ABB.

Styreleder i SpareBank 1 Betaling AS, Fremtind Forsikring AS, Fremtind Holding AS og i SpareBank 1 SMNs datterselskaper EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS, Mavi XV AS og SpareBank 1 Regnskapshuset SMN AS. Styremedlem i SpareBank 1 Gruppen AS, SpareBank 1 Utvikling DA, Vipps Mobilepay AS, VIPPS Holding AS, BankID BankAxept AS og NTNU.

Antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN: 49.493 per 31.12.2024 (inkludert eventuelle egenkapitalbevis eiet av nærstående).

![](_page_15_Picture_7.jpeg)

# Astrid Undheim (1980) Konserndirektør Teknologi og utvikling

Doktorgrad i Kommunikasjonsteknologi fra NTNU (2009). Mastergrad i Kommunikasjonsteknologi fra NTNU (2004).

Ansatt i SpareBank 1 SMN siden 2020, tidligere lang erfaring fra Telenor, senest som leder av forskningsavdelingen på Analytics & AI.

Styremedlem i BN Bank ASA. Medlem av Rådet for SSB, deltaker i utvalget Norge mot 2025 (2020-2021). Tidligere erfaring fra flere offentlige utvalg.

Antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN: 1.071 per 31.12.2024 (inkludert eventuelle egenkapitalbevis eiet av nærstående).

![](_page_15_Picture_13.jpeg)

# Trond Søraas (1968) Konserndirektør Konsernfinans og eierstyring

Autorisert Finansanalytiker fra NHH (2006) samt siviløkonom fra samme sted (1994).

Ansatt i SpareBank 1 SMN siden februar 2022. Tidligere erfaring fra KLP Banken AS og BN Bank ASA, senest som direktør økonomi- og finans i BN Bank ASA.

Styreleder i SpareBank 1 Markets AS. Styreleder i BN Bank ASA. Styremedlem i SpareBank 1 Boligkreditt AS og SpareBank 1 Næringskreditt AS. Styreleder i SpareBank 1 SMN Invest AS og Gma Invest AS.

Antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN: 10.494 per 31.12.2024 (inkludert eventuelle egenkapitalbevis eiet av nærstående).

16

![](_page_15_Picture_20.jpeg)

# Ola Neråsen (1965) Konserndirektør Risikostyring

Statsautorisert revisor fra NHH (1994). Siviløkonom fra BI (1990).

Ansatt i SpareBank 1 SMN siden 1997, konserndirektør for risikostyring siden 2009. Tidligere erfaring fra Deloitte og Forsvaret.

Styremedlem i Stiftstaden Sykkelklubb

Antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN: 50.138 per 31.12.2024 (inkludert eventuelle egenkapitalbevis eiet av nærstående).

![](_page_16_Picture_0.jpeg)

# Rolf Jarle Brøske (1980) Konserndirektør Kommunikasjon og merkevare

Studier i statsvitenskap og historie fra Høgskolen i Molde og NTNU.

Ansatt i SpareBank 1 SMN siden 2016. Tidligere medlem av konsernledelsen med ansvar for kommunikasjon i Det norske Oljeselskap samt ledelsen i Danske Bank (Fokus Bank). Erfaring som rådgiver for tidligere næringsminister Børge Brende og for ordføreren i Trondheim. Har innehatt en rekke politiske verv.

Styreleder i Brøske & Bianchi Wine Import AS. Styremedlem i SpareBank 1 Spleis AS, Trøndelag Høyre, Sør-Trøndelag Høyre og Nidarosdomens guttekor.

Antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN: 16.174 per 31.12.2024 (inkludert eventuelle egenkapitalbevis eiet av nærstående).

# Vegard Helland (1975) Konserndirektør Næringsliv

Autorisert Finansanalytiker fra NHH (2007) og siviløkonom fra Handelshøyskolen i Bodø (1999).

Ansatt i SpareBank 1 SMN siden 2003 og har primært jobbet mot bedriftsmarkedet. Konserndirektør for Bedriftsmarked siden 2010. Tidligere erfaring som revisormedarbeider og konsulent i KPMG og som analytiker hos Fontiera AS.

Styreleder i SpareBank 1 Finans Midt-Norge. Styremedlem i SpareBank 1 Markets AS, SpareBank 1 Factoring AS, SpareBank 1 Regnskapshuset SMN AS, Kredinor AS og Mavi XV AS.

Antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN: 36.529 per 31.12.2024 (inkludert eventuelle egenkapitalbevis eiet av nærstående).

![](_page_16_Picture_12.jpeg)

# Monica Haftorn Iversen (1975) Konserndirektør Privatmarked

Siviløkonom fra NHH (2002).

Ansatt i SpareBank 1 SMN siden mai 2022. Tiltrådte stillingen som konserndirektør november 2024. Tidligere direktør for Markedsområder Privatmarked.

Tidligere lang erfaring fra Danske Bank/Fokus Bank, senest som Head of Performance Management Business Customers i Norden og del av ledelsen i Norge.

Styremedlem i EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS.

Antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN: 494 per 31.12.2024 (inkludert eventuelle egenkapitalbevis eiet av nærstående).

![](_page_16_Picture_19.jpeg)

# Arne Nypan (1970) Administrerende direktør i SpareBank 1 Regnskapshuset SMN

Master of Business Administration (MBA) fra Universitetet i Lund (1997). Bachelor in Business Administration (B.Sc.) fra Handelshøyskolen i København (1995). Offisersutdanning fra Hæren (1992).

Administrerende direktør i SpareBank 1 Regnskapshuset SMN siden 2020. Tidligere administrerende direktør i SpareBank 1 Finans Midt-Norge (2013 til 2020), leder for kundekonsept i SpareBank 1 SMN (2013), konsernbanksjef i SpareBank 1 SMN (2003-2012). Tidligere erfaring fra Innovation Strategic Consulting og Fokus Bank (Danske Bank).

Styreleder i Nypan AS, styremedlem i Rosenborg Sport AS og Rosenborg Ballklub

Antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN: 36.959 per 31.12.2024 (inkludert eventuelle egenkapitalbevis eiet av nærstående).

![](_page_17_Picture_0.jpeg)

# Kjetil Reinsberg (1961) Administrerende direktør i EiendomsMegler 1 Midt-Norge

Eiendomsmegler fra BI (2008).

Administrerende direktør i EiendomsMegler 1 Midt-Norge siden 1999. Tidligere erfaring fra Storebrand Bank, Notar og Bedre Råd samt flere års erfaring fra byggebransjen.

Styreleder i Brauten Eiendom AS. Styremedlem i EiendomsMegler 1 Norge, Agri Eiendom AS, Eiendom Norge Holding AS og Eiendom Norge.

Antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN: 32.635 per 31.12.2024 (inkludert eventuelle egenkapitalbevis eiet av nærstående).

![](_page_17_Picture_6.jpeg)

# Stig Brautaset (1959) Konserndirektør Sunnmøre og Fjordane

Siviløkonom fra Bedriftsøkonomisk Institutt og 1. avdeling juridicum fra Universitetet i Oslo.

Ansatt i SpareBank 1 SMN siden mai 2023. Tidligere erfaring fra ulike lederstillinger i DNB, Sparebanken Møre og Danske Bank. Administrerende direktør i SpareBank 1 Søre Sunnmøre fra 2016 og frem til banken fusjonerte med SpareBank 1 SMN den 2. mai 2023.

Har rolle som rådgiver for konsernledelsen fra 1. januar 2025.

Styremedlem i EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS og i SpareBank 1 Regnskapshuset SMN AS.

Antall egenkapitalbevis i SpareBank 1 SMN: 2.292 per 31.12.2024 (inkludert eventuelle egenkapitalbevis eiet av nærstående).

<span id="page-18-0"></span>![](_page_18_Picture_0.jpeg)

# Styrets årsberetning

| 2                                                    |     |
|------------------------------------------------------|-----|
|                                                      |     |
| Styrets årsberetning                                 |     |
| Innledning                                           | 20  |
| Forretningsmodell og verdikjede<br>Bærekraftsrapport | 21  |
| Generell informasjon                                 | 25  |
| Klima og natur                                       | 59  |
| Sosiale forhold                                      | 142 |
| Virksomhetsstyring                                   | 180 |
| Finansielle resultater                               | 190 |
|                                                      |     |
|                                                      |     |
|                                                      |     |
|                                                      |     |
|                                                      |     |
|                                                      |     |
|                                                      |     |
|                                                      |     |
|                                                      |     |

*Kristiansund, Nordmøre*

# <span id="page-19-0"></span>Innledning

SpareBank 1 SMN rapporterer i 2024 for første gang i tråd med bærekraftsdirektivet (CSRD). Direktivet har ført til strukturelle og innholdsmessige endringer i Styrets årsberetning. Endringene i rapporteringskravene innebærer at årets rapportering er mer kompleks og omfangsrik enn tidligere år. Det er utarbeidet en oversikt over akronymer og forkortelser som benyttes i konsernets rapportering, se vedlegg begrepsoversikt .

Mer om konsernets rapportering på bærekraft følger under og i de neste kapitlene. Konsernets finansielle rapportering er beskrevet på side 190 flg.

Konsernets rapportering på bærekraft følger europeiske standarder for bærekraftsrapportering (ESRS), og inneholder vesentlig informasjon om konsernets virksomhet knyttet til ulike bærekraftsrelaterte områder. Hvorvidt et tema er vesentlig eller ikke avgjøres av en dobbel vesentlighetsanalyse. Analysen skal bidra til at konsernet kun rapporterer på vesentlige områder og tilhørende rapporteringskrav.

Konsernet rapporterer på fire ulike områder innenfor Klima og natur, fire ulike områder innenfor Sosiale forhold og et tema under Virksomhetsstyring. Til tross for at åtte av ti standarder er ansett som vesentlige er ikke alle tilhørende rapporteringskrav vesentlige. Omfanget er størst innenfor Klimaendringer, Konsernets ansatte, Forbrukere og sluttbrukere, og Virksomhetsstyring.

Gjennomføringen av konsernets doble vesentlighetsanalyse er nærmere beskrevet på side 30. Analysen har resultert i flere vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter (IRO) som konsernet skal håndtere gjennom målsetninger, handlingsplaner, tiltak og retningslinjer. Konsernets IRO nærmere beskrevet på side 35.

Konsernet har ikke publisert oppdaterte målsetninger eller styringsindikatorer i henhold til CSRD. Fokuset i 2024 har vært etterlevelse av regelverket, samtidig som det er blitt lagt et godt grunnlag for håndtering av konsernets IRO i kommende periode. Konsernets styre, revisjonsutvalg og ledelse har vært involvert i flere saker som gjelder CSRD i løpet av året.

Konsernet har i flere år rapportert nøkkeltall som måler konsernet på vesentlige områder i tråd med resultatene fra tidligere års vesentlighetsanalyser. Disse er også omtalt i årets rapport, og flere av nøkkeltallene vil fortsatt være relevante i kommende perioder. Konsernet vil utarbeide og justere nøkkeltall for å sikre at de bidrar til å håndtere konsernets vesentlige IRO. Finansielle og ikke-finansielle nøkkeltall er beskrevet på side 6.

En oversikt over konsernets rapportering i tråd med ESRS er beskrevet på side 40. ESRS-indeksen gir en detaljert oversikt over hvilke rapporteringskrav som er utledet hvor i konsernets rapportering.

![](_page_19_Picture_9.jpeg)

# <span id="page-20-0"></span>Konsernets forretningsmodeller

Det er en voksende forståelse i næringslivet for at klimarisiko og bevaring av biologisk mangfold og økosystemer kan kreve tilpasninger i strategier og forretningsmodell(er). Denne økte bevisstheten er en erkjennelse av at klima- og naturrisiko også representerer en finansiell risiko.

I tillegg er omfanget av økonomisk kriminalitet økende i samfunnet. Dette er blant annet forårsaket av at økt bruk av digitale løsninger og kunstig intelligens har gjort det lettere for kriminelle å utføre datainnbrudd og phishing. Videre har økt globalisering muliggjort denne formen for kriminalitet på tvers av landegrenser.

SpareBank 1 SMNs eksisterende forretningsmodeller har finansiell verdiskaping som hovedformål. For å sikre at konsernets interesser ikke kommer i utakt med samfunnets forventninger, vil forretningsmodellen(e) videreutvikles slik at de i enda større grad skaper verdi for interessentene. Basert på konsernets doble vesentlighetsanalyse vil videreutvikling av forretningsmodellen innebære økt fokus på SpareBank 1 SMNs vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter (heretter kalt IRO).

For å beskrive SpareBank 1 SMNs forretningsmodell så er det i tråd med CSRD tatt utgangspunkt i integrert rapportering:

### Innsatsfaktorer

Ulike former for kapital inngår som innsatsfaktorer i SpareBank 1 SMNs forretningsmodeller. Kapitalen gjør at verdier økes, minkes eller omdannes som følge av konsernets forretningsaktiviteter, produkter og tjenester. Innsatsfaktorene som inngår i konsernets forretningsmodell er:

- **• Finansiell kapital:** Finansering gjennom innskudd fra kunder, fremmedkapital- og egenkapitalinvestorer.
- **• Menneskelig kapital:** For å møte krav og forventninger fra interessenter er konsernet avhengige av kompetente, stolte og engasjerte ansatte. Derfor investeres det hver dag i de ansattes arbeidsmiljø, trivsel, faglige og personlige utvikling.
- **• Relasjonell kapital:** Som aktør innen bank, regnskap, meglertjenester og leasingstjenester er konsernet avhengig av godt samarbeid med kunder, leverandører, næringslivet, klynger og andre forretningsforbindelser. Dette bidrar til tillit og relevans i regionen konsernet er en del av.
- **• Naturkapital:** Alle de naturlige ressursene og økosystemene som konsernet påvirker, og er avhengig av gjennom egen drift og dens verdikjeder. Dette inkluderer både fornybare og ikke-fornybare ressurser.

For å utvikle og sikre innsatsfaktorene, har konsernet løpende dialog med interessenter, gjennomfører analyser av forskning og markedstrender, og ser hen til anerkjent praksis for ansvarlig bankdrift og innovasjon.

## Produkter og tjenester

Konsernet tilbyr et bredt spekter av produkter og tjenester, som for eksempel utlån, sparing, regnskapstjenester, eiendomsmegling og leasing. Distribusjonskanalene inkluderer både fysiske filialer, kundesenter og digitale kanaler, ment å gi kundene fleksibilitet. Markedsføring benyttes for å bygge merkevarelojalitet og tiltrekke nye kunder gjennom ulike kampanjer og initiativer. Innovasjon er en integrert del av konsernets strategi. Formålet er å utvikle nye produkter og tjenester som skal imøtekomme endrede kundebehov og markedsforhold.

Produktene og tjenestene er beskrevet i detalj i *Finansielle resultater*, og er en sentral del av konsernets positive og negative påvirkning. Disse ble identifisert som en del av prosessen med konsernets doble vesentlighetsanalyse.

## De vesentlige positive funnene er:

- **•** Konsernet tilbyr grønne lån og investeringer som støtter bærekraftige prosjekter, som fornybar energi, energieffektive bygninger og grønn transport. I tillegg har banken også et grønt obligasjonsrammeverk som sikrer at konsernets innlån benyttes til finansiering av ovenfornevnte prosjekter.
- **•** Konsernet fremmer sirkulær økonomi ved å tilby rådgivning og støtte prosjekter som reduserer avfall, og oppfordrer til gjenbruk og resirkulering.
- **•** Konsernet er en bidragsyter til ideelle formål og samfunnsutvikling gjennom tildeling av samfunnsutbytte. I tillegg bidrar konsernet til økonomisk inkludering, gjennom finansiering av lokale prosjekter, og rådgivning og støtte til små og mellomstore bedrifter i lokalsamfunnet.

## De vesentlige negative funnene er:

**•** Konsernet har en indirekte negativ påvirkning på klima og natur gjennom finansierte utslipp fra lån og investeringer i sektorer som landbruk, fiskeri, næringseiendom og husholdninger. Konsernet utvikler styringsindikatorer og overgangsplaner for å redusere den negative påvirkningen av disse aktivitetene.

- **•** Noen av konsernets aktiviteter og prosjekter kan ha negative konsekvenser for det biologiske mangfoldet, spesielt innen sektorer som fiskeri og landbruk. For konsernet er det viktig å forstå, identifisere og redusere denne påvirkningen.
- **•** Konsernet har en iboende negativ påvirkning som følge av at konsernets virksomhet kan utnyttes til å begå økonomisk kriminalitet. Konsernet har implementert flere tiltak for å forebygge og bekjempe økonomisk kriminalitet. SpareBank 1 SMN og datterselskaper har en lovmessig plikt til å gjennomføre tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering. Dette innebærer å ha et internkontrollsystem med risikovurderinger, hvor overvåkning og kontroll er viktige faktorer ved etablering av kundeforhold og løpende kundeoppfølging. Konsernet har etablert en svindelenhet med mål om å effektivisere prosesser og øke bankens evne til å avverge svindel. Konsernets ansatte gjennomfører både ekstern og intern kompetanseheving på området, og skal følge konsernpolicyer, retningslinjer og handlingsplaner.

### Resultater

Konsernets aktiviteter og forretningsmodeller påvirker våre interessenter på ulike måter:

- **• Kunder:** Økt økonomisk trygghet, økt finansiell inkludering og bedre, mer effektive økonomiske løsninger.
- **• Investorer:** Stabil avkastning og langsiktig verdiskaping.
- **• Ansatte:** Trygge arbeidsplasser på tvers av regionen.
- **• Samfunnet:** Økonomisk vekst og bærekraftig utvikling i regionen.

# Konsernets verdikjede

## Oppstrøm

Konsernets oppstrømsaktiviteter omfatter alle prosesser og aktiviteter hos leverandører og forretningsforbindelser som er nødvendige for konsernets drift og leveranse av produkter og tjenester. De vesentligste oppstrømsaktivitetene er:

- **•** Finansiering av konsernet, hvor innskudd, fremmed- og egenkapital er det viktigste kildene til kapital. Bankens likviditetsportefølje sikrer at konsernet har tilstrekkelige likvider. Konsernets gjeldende rating fra Moody's er Aa3.
- **•** Produktselskapene i SpareBank 1-alliansen inngår i konsernets verdikjede. Selskapene bidrar til at konsernet kan tilby et bredt spekter av produkter og tjenester.
- **•** Innkjøp av varer og tjenester omfatter både strategiske og lokale anskaffelser. SpareBank 1 Utvikling foretar strategiske anskaffelser som benyttes på tvers av bankene i alliansen. Dette kan for eksempel være større investeringer og vedlikehold av teknologisk og sikkerhetsmessig infrastruktur, markedskampanjer med mer. Anskaffelser til den enkelte banks drift håndteres lokalt.

# Egen drift

Konsernets prosesser og forretningsaktiviteter som gjennomføres for å oppnå konsernets finansielle mål, styrke markedsposisjon, få flere fornøyde kunder, og stolte og engasjerte ansatte. Aktivitetene er avgjørende for kundens tilgang til, og nytte av konsernets produkter og tjenester.

- **•** Faglig og personlig utvikling er viktig for konsernet skal tiltrekke og beholde dyktige medarbeidere. Det er også en viktig faktor for at konsernet skal levere gode kundeopplevelser.
- **•** Konsernfunksjonene bistår forretningsenhetene i å møte forventninger og krav fra interne og eksterne interessenter.

![](_page_22_Figure_10.jpeg)

### Nedstrøm

Nedstrømsaktivitetene er et resultat av konsernets oppstrømsaktiviteter og egen drift. Det er i dette leddet flesteparten av konsernets IRO er sentrert. Eksempler på nedstrømsaktiviteter er:

- **•** Utlån, sparing, megling og forsikring til personkunder.
- **•** Finansiering, regnskap og forsikring til næringslivskunder.
- **•** Fellesskap, idrett og friluftsliv, kunst og kultur, grønn pådriver, samt innovasjon og verdiskapning gjennom samfunnsutbytte.
- **•** Konsernets investeringer i felleseide og tilknyttede selskaper, samt investeringer i likviditetsporteføljen, utgjør den siste delen av konsernets nedstrømsaktiviteter.

Nedstrømsaktivitetene bidrar til å utvikle den region og de lokalsamfunn som konsernet er en del av.

I *Finansielle resultater* er resultatet fra felleseide og tilknyttede selskaper nærmere beskrevet.

# <span id="page-24-0"></span>Generell informasjon

# Grunnlag for utarbeidelse av bærekraftsrapportering

Bærekraftsrapporteringen skal gi konsernets interessenter et objektivt og relevant bilde av konsernets håndtering av vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter (heretter benevnt IRO) knyttet til klima, natur, sosiale forhold og virksomhetsstyring. Rapporteringen dekker perioden 1. januar til 31. desember 2024.

Informasjonen er konsolidert på lik linje med konsernets finansielle rapportering. I de tilfeller hvor det er inkludert informasjon som relaterer seg til spesifikke aktører i verdikjeden (oppstrøm og nedstrøm), vil det være eksplisitt fremhevet. Ingen informasjon knyttet til immaterielle rettigheter, know-how eller utvikling er utelatt fra rapporteringen.

Bærekraftsrapporteringen er utarbeidet i tråd med regnskapslovens kapittel 2 (endret ved lov 21 juni 2024 nr. 42 (sanksjonert av kongen i statsråd 01.11.2024)), som med virkning fra 1. januar 2024 har blitt utvidet med innførselen av bærekraftsdirektivet (CSRD) (Commission Delegated Regulation (EU) 2023/2772) og de tilhørende rapporteringsstandardene til direktivet (European Sustainability Reporting Standards). Konsernet rapporterer i 2024 for første gang i tråd med bærekraftsdirektivet, og bærekraftsrapporteringen er heretter en del av styrets beretning. Dette medfører et utvidet ansvar for bankens styre. Dette er nærmere beskrevet i Styrende organer.

Strukturen i bærekraftsrapporteringen er utformet i henhold til kravene i ESRS 1.

- **•** Generell informasjon
- **•** Klima og natur
- **•** Sosiale forhold
- **•** Virksomhetsstyring

Dette medfører vesentlige endringer i styrets årsberetning. Kapittel om Finansielle resultater inngår også i styrets årsberetning som følge av krav i regnskapslovens § 2-2.

## Andre rammeverk og reguleringer inkludert i rapporteringen

Konsernet er underlagt Åpenhetsloven, Lov om likestilling og forbud mot diskriminering (likestillings- og diskrimineringsloven) og Allmennaksjelovens (ASAL) § 6-16b om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer.

Lederlønnsrapportering etter ASAL § 6-16b og konsernets rapportering knyttet til aktivitets- og redegjørelsesplikt (ARP) etter Lov om likestilling og forbud mot diskriminering er offentlig tilgjengelig på konsernets nettsider. Konsernets rapportering etter Åpenhetsloven for 2024 vil være tilgjengelig på konsernets nettsider innen 30.06.2025. Siste tilgjengelige rapportering er publisert på konsernets nettsider.

Dersom det refereres til andre deler av årsberetningen, eller til annen offentlig tilgjengelig informasjon som foreligger på samme rapporteringstidspunkt, er det henvist til dette.

Som en del av SpareBank 1 SMNs styring av klimarelaterte risikoer og muligheter er det også i år rapportert i tråd med anbefalingene fra Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD). Denne rapporteringen inngår som en del av rapporteringen på Klimaendringer.

Sektorspesifikke krav og veiledning for bank- og finanssektoren er fortsatt under utarbeidelse av EFRAG (European Financial Reporting Advisory Group). I tilfeller hvor konsernet har identifisert vesentlige påvirkninger, risikoer eller muligheter som ikke tilhører en gitt standard i ESRS er det sett hen til GRI (Global Reporting Initiative) 2021, og de tematiske, samt sektorspesifikke, standardene som foreligger hvis relevant.

Ved manglende føringer i CSRD vil andre rammeverk kunne benyttes. Dersom dette er tilfelle er det eksplisitt uthevet tilknyttet den informasjonen det gjelder.

## Henvisninger til andre deler av styrets årsberetning

Følgende informasjon er innlemmet ved henvisning til andre deler av styrets årsberetning:

| Standard   | Rapporteringskrav | Henvisning til styrets årsberetning                          |
|------------|-------------------|--------------------------------------------------------------|
| ESRS 2     | SBM-1.40          | Selskaper og forretningsområder                              |
| ESRS 2     | SBM-1.42          | Forretningsmodell og verdikjede                              |
| ESRS 2     | SBM-3.48          | Temaspesifikke standarder 1)                                 |
| ESRS E1    | IRO-1.20 flg.     | Generell informasjon - Konsernets doble vesentlighetsanalyse |
| ESRS E2    | IRO-1.11          | Generell informasjon - Konsernets doble vesentlighetsanalyse |
| ESRS E3 2) | IRO-1.8           | Generell informasjon - Konsernets doble vesentlighetsanalyse |
| ESRS E4    | IRO-1.17 flg.     | Generell informasjon - Konsernets doble vesentlighetsanalyse |
| ESRS E5    | IRO-1.11          | Generell informasjon - Konsernets doble vesentlighetsanalyse |
| ESRS S1    | SBM-2.12          | Generell informasjon - Interessent dialog i SpareBank 1 SMN  |
| ESRS S2    | SBM-2.9           | Generell informasjon - Interessent dialog i SpareBank 1 SMN  |
| ESRS S4    | SBM-2.8           | Generell informasjon - Interessent dialog i SpareBank 1 SMN  |
| ESRS G1    | GOV-1.5           | Generell informasjon - styrende organer                      |
| ESRS G1    | IRO-1.6           | Generell informasjon - Konsernets doble vesentlighetsanalyse |

*1) Unntaket i ESRS 2 SBM-3.49 er benyttet ved å beskrive tilnærming og håndtering av konsernets vesentlige IRO, og hvordan de er integrert med i forretningsmodeller og strategi under relevante temaspesifikke standarder. En komplett over konsernets IRO er beskrevet i Konsernets doble vesentlighetsanalyse.*

*2) IRO-1 skal svares ut til tross for at standarden ikke er identifisert som vesentlig*

## Henvisninger til annen rapportering

Følgende informasjon er innlemmet ved henvisning til annen rapportering:

| Standard | Rapporteringskrav | Henvisning til annen rapportering                             |
|----------|-------------------|---------------------------------------------------------------|
| ESRS 2   | GOV-3.29          | Rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer 1) |
| ESRS E1  | GOV-3.13          | Rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer 1) |
|          |                   |                                                               |

*1) Rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer ligger tilgjengelig på smn.no.*

Bærekraftsrelaterte forhold er beskrevet i flere noter i finansregnskapet:

- **•** Inntekter per segment i tråd med IFRS 8 er presentert i note 4.
- **•** ESG-risiko er beskrevet under risikoforhold i note 6.

Som vedlegg til styrets beretning ligger:

- **•** Detaljerte henvisninger om hvor informasjon om de ulike rapporteringskravene er oppfylt i rapporteringen (IRO-2) er oppsummert i ESRS-indeksen.
- **•** Detaljerte henvisninger til datapunkter i konsernets rapportering (IRO-2) som stammer fra annen EU-lovgivning er oppsummert i Liste over datapunkter i tverrgående og tematiske standarder som stammer fra annen EU-lovgivning.

# Opplysninger knyttet til spesifikke omstendigheter

De generelle rapporteringsprinsippene som følger under omfatter samtlige deler av rapporteringen. Der det er behov for mer detaljerte forklaringer om rapporteringsprinsipp er dette inkludert som en del av kvalitativ informasjon og bærekraftsnotene i de tematiske standardene.

## Tidshorisonter

Tidshorisontene som benyttes i rapporteringen er kort, mellomlang og lang sikt. Definisjonene av tidshorisonter følger av ESRS 1.

Tidshorisontene er som følger:

| Tidshorisont | Definisjon                                                    |
|--------------|---------------------------------------------------------------|
| Kort         | Påfølgende års rapporteringsperiode                           |
| Mellomlang   | Enden av inneværende års rapporteringsperiode og opp til 5 år |
| Lang         | Mer enn 5 år                                                  |

Informasjon som strekker seg over lang sikt kan deles opp for å sikre at informasjonen er relevant. Dette kan være aktuelt for styringsindikatorer (MDR-T) og handlingsplaner (MDR-A). Der dette er gjort er det eksplisitt fremhevet. Dersom et tematisk rapporteringskrav har andre definisjoner på tidshorisonter vil disse benyttes.

## Verdikjedeinformasjon

Interaksjon med verdikjeden er avgrenset til å gjelde konsernets kunder eller leverandører. Dette innebærer at konsernet normalt ikke har direkte dialog eller annen interaksjon med øvrige ledd i verdikjeden. Andre ledd i verdikjeden påvirkes indirekte gjennom de krav, forventninger og betingelser konsernet stiller ovenfor egne kunder og leverandører.

Dersom det er benyttet indirekte kilder for å fremskaffe verdikjedeinformasjon til målsetninger og styringsindikatorer, er dette beskrevet i sammenheng med den aktuelle styringsindikatoren. Metodikk og presisjon for utarbeidelsen er også beskrevet i sammenheng med aktuelle målsetninger og styringsindikatorer.

I tilfeller hvor overgangsbestemmelsen i ESRS 1 kapittel 10.2 er benyttet vil dette være eksplisitt fremhevet. Det vil i disse tilfellene beskrives hvilken innsats som er gjort for å innhente nødvendig informasjon, bakgrunnen for at informasjon ikke kunne fremskaffes, og hvilke tiltak som er iverksatt for å sikre at denne informasjonen blir tilgjengelig i fremtiden.

# Sammenligningsinformasjon, estimeringsusikkerhet og begrensninger

Målsetninger og styringsindikatorer inneholder sammenligningsinformasjon dersom denne er mulig å fremskaffe uten uforholdsmessig innsats. I tilfeller hvor sammenligningstall ikke foreligger vil dette begrunnes. Hvis det er relevant er det også presentert kvalitativ sammenligningsinformasjon. Det er unnlatt å rapportere sammenligningstall for samtlige kvantitative rapporteringskrav for første rapporteringsår i tråd med unntaket i ESRS 1 pkt. 136.

Estimeringsusikkerhet oppstår som følge av at informasjon ikke kan måles direkte. Estimeringsusikkerhet knyttet til mål og styringsindikatorer er fremhevet. Kildene, forutsetningene, begrensningene og graden av estimeringsusikkerhet er i disse tilfellene beskrevet.

Fremoverskuende informasjon inneholder estimeringsusikkerhet, og høy estimeringsusikkerhet er fremhevet.

Datakilder og forutsetninger benyttet i bærekraftsrapporteringen er konsistent med finansiell informasjon dersom det er mulig.

# Endringer i rapporteringen og korrigering av tidligere års feil

Ved endring av definisjon eller andre endringer som påvirker mål eller styringsindikatorer er også sammenligningstall omarbeidet for å sikre konsistens over tid. Endringer i rapporteringen kan oppstå som følge av korrigering av tidligere års feil eller i lys av ny informasjon som ikke var tilgjengelig på rapporteringstidspunktet. Hvis det er uhensiktsmessig å omarbeide sammenligningstall er det opplyst om dette.

Dersom det er oppdaget feil i tidligere års rapportering korrigeres dette i inneværende års rapportering med mindre det anses upraktisk eller uvesentlig. Dette gjelder ikke for tema eller områder hvor det for første gang rapporteres i tråd med kravene i CSRD. I tilfeller hvor det har vært korrigering av tidligere års feil er dette beskrevet i tilknytning til informasjonen det gjelder.

Vesentlige endringer i rapporteringen sammenlignet med rapporteringen for 2023 er som følger:

- **•** Rapportering i tråd med Global Reporting Initiative (GRI) er erstattet med rapportering i tråd med bærekraftsdirektivet (CSRD) og nye rapporteringsstandarder (ESRS). GRI-indeksen er erstattet med ESRS-indeks.
- **•** Gjennomføring av dobbel vesentlighetsanalyse i tråd med CSRD. En detaljert beskrivelse av prosess og resultater er beskrevet under *Konsernets doble vesentlighetsanalyse.*
- **•** Bærekraftsrapporteringen inngår som en del av styrets beretning, og strukturen er i tråd med ESRS 1.
- **•** Finansielle og ikke-finansielle nøkkeltall er samlet i et eget avsnitt: *Nøkkeltall*.
- **•** Konsolidert klimaregnskap inngår som en del av rapporteringen på Klimaendringer (note 1-7) med endringer i operasjonell avgrensning, kategorisering og innregning.
- **•** Utvidet rapportering på EUs taksonomi ved inntreden av supplerende rettsakt EU 2023/2486 Environmental Delegated Act. Rapportering på eligibility (omfattet) på miljømål 3-6 er inkludert.
- **•** Annex V og VI (skjema for kredittinstitusjoner) inngår som en del av taksonomirapporteringen under Klima og natur.
- **•** Taksonomirapportering omfatter fra og med 2024 flere av konsernets datterselskaper og tilknyttede selskaper, og det rapporteres en samlet KPI for konsernet (mixed group). Dette er nærmere beskrevet under *Klima og natur.*

# Hendelser etter balansedagen

Informasjon som først foreligger etter årsslutt, men som vil være vesentlig, relevant og beslutningsnyttig sett i sammenheng med øvrig informasjon er nevnt her. Det er ingen kjente hendelser etter balansedagen.

# Aktsomhetsvurderinger knyttet til bærekraft

Aktsomhetsvurderinger omhandler prosessen for hvordan man identifiserer, forhindrer, minimerer og hensyntar faktiske og potensielle negative påvirkninger på klima, natur og samfunn. Påvirkningen kan knytte seg til egen drift, eller verdikjeden, herunder produkter og tjenester konsernet tilbyr, eller gjennom forretningsforbindelser. Idenfiserte risikoer og muligheter er ofte et produkt av identifiserte påvirkninger. Den doble vesentlighetsanalysen og vurderingen av vesentlige påvirkninger er en del av konsernets aktsomhetsvurderinger.

Aktsomhetsvurderinger og risikostyring av konsernets IRO skal forankres i styrende dokumenter, retningslinjer og prosessbeskrivelser. Dette er et pågående arbeid som vil fortsette i 2025.

Konsernets aktsomhetsvurderinger og hvordan disse er gjennomført, vurdert og håndtert er beskrevet under hvert tema i kapittelene Klima og natur, sosiale forhold, og virksomhetsstyring. Aktsomhetsvurderingens deler, og hvor de er å finne er beskrevet i tabellen på neste side.

| Aktsomhetsvurderingens                                                                  |                                                                                                                                                                                                                            |
|-----------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|
| nøkkelelementer                                                                         | Informasjon i styrets årsberetning                                                                                                                                                                                         |
| Forankring av aktsomhetsvur<br>deringer i eierstyring, strategi<br>og forretningsmodell | Styrende organer (GOV-2)<br>Rapport om godtgjørelse til ledende personer (GOV-3)<br>Håndtering av IRO (SBM-3)                                                                                                              |
| Involvering av interessenter i<br>aktsomhetsvurderingene                                | Styrende organer (GOV-2)<br>Interessentdialog i SpareBank 1 SMN (SBM-2)<br>Konsernets doble vesentlighetanalyse (IRO-1)<br>Retningslinjer (MDR-P)<br>Prosesser for å engasjere vesentlige interessenter (S1-2, S2-2, S4-2) |
| Identifisering og vurdering av<br>negative påvirkninger                                 | Prosessen for vår doble vesentlighetsanalyse (IRO-1)<br>Håndtering av påvirkninger, risikoer og muligheter (SBM-3)                                                                                                         |
| Tiltak for å håndtere negative<br>påvirkninger                                          | Handlingsplaner og tiltak (MDR-A)<br>Utarbeidelsen av konsernets omstillingsplan (E1-1 og E4-1)                                                                                                                            |
| Måle effektiviteten av tiltakene                                                        | Målsetninger og styringsindikatorer (MDR-T og MDR-M) og<br>nøkkeltall i temastandarder                                                                                                                                     |
|                                                                                         |                                                                                                                                                                                                                            |

På rapporteringstidspunktet er det ikke utarbeidet spesifikke aktsomhetsvurderinger under alle delene nevnt over. Styret har besluttet forankring av aktsomhetsvurderinger. Integreringen av dette i handlingsplaner, tiltak, målsetninger og styringsindikatorer vil være en del av detaljerte planprosesser for å håndtere konsernets IRO. Planprosessene vil gjennomføres i 2025.

# Risikostyring og internkontroll i bærekraftsrapportering

De største risikoene for feil i bærekraftsrapporteringen knytter seg til ufullstendig, inkonsistent eller unøyaktig informasjon. Dette skyldes blant annet at rapporteringsprosessen preges av manuell inntasting, usikre og begrensede datakilder, samt varierende systemstøtte.

Konsernet er i gang med å utvikle interne kontroller for å håndtere risikoene nevnt ovenfor, og vil benytte internkontroll på området for finansiell rapportering som utgangspunkt. Selv om det foreløpig i liten grad eksisterer interne kontroller for å håndtere risikoene nevnt ovenfor er det iverksatt flere risikoreduserende tiltak:

- **•** Risiko- og revisjonsutvalget har fått opplæring i bærekraftsdirektivet og tilhørende rapporteringskrav.
- **•** Konsernet har ansatt fagansvarlig for bærekraftsrapportering.
- **•** Avdeling for Etterlevelse gjennomfører risikobaserte kontroller knyttet til regelverksetterlevelse.
- **•** For å redusere feilkilder er flere store dataleveranser sentralisert i SpareBank 1 Utvikling.

I løpet av 2025 vil utarbeidelse av hensiktsmessig internkontroll prioriteres, både knyttet til bærekraftsrapportering og prosess for utarbeidelse av målsetninger, styringsindikatorer, handlingsplaner og tiltak.

# Interessentdialog i SpareBank 1 SMN

Konsernet gjennomfører en løpende interessentdialog. Det er et ledd i arbeidet med å sikre at konsernet har en helhetlig og langsiktig tilnærming til verdiskaping for investorer, kunder, ansatte og regionen. Konsernet har både interne og eksterne interessenter.

Tabellen nedenfor illustrerer konsernets interessenter med ulike former for dialog og involvering. Interessentdialogen varierer både i form, tidspunkt og hyppighet avhengig av formål. Interessentene og dialogaktivitetene er i vilkårlig rekkefølge.

| Interne interessenter | Eksterne interessenter            |
|-----------------------|-----------------------------------|
| Styret                | Investorer                        |
| ESG-komité            | Ratingbyrå                        |
| Konsernledelsen       | Kunder i bank og døtre            |
| Miljøansvarlige       | Leverandører                      |
| Ansatte               | Myndigheter                       |
| Tillitsvalgte         | Lag, foreninger og næringsklynger |
| Datterselskaper       | Media                             |
| Tilknyttede selskaper | Lokalsamfunn                      |
| Representantskapet    | Representantskapet                |
|                       | Akademia                          |
|                       | Naturen                           |

| Intern dialog og oppfølging                    | Ekstern dialog og oppfølging                 |
|------------------------------------------------|----------------------------------------------|
| Kapitalmarkedsdag(er)                          | Kapitalmarkedsdag(er)                        |
| Kvartalspresentasjoner                         | NæringsDriv 1)                               |
| Styremøter (inkl. ansatterepresentanter)       | Fysiske og digital møter                     |
| Møter i konsernledelsen                        | Pressemeldinger og børsmeldinger             |
| Kvartalsvise møter i ESG-komité og miljøgruppe | Kundeundersøkelser (KTI)                     |
| Medarbeider- og utviklingssamtaler             | Ulike arrangementer                          |
| Samarbeids- og arbeidsmiljøutvalg (SAMU)       | Representantskapsmøter                       |
| WinningTemp 2)                                 | Diverse informasjon på smn.no                |
| Daglig formell og uformell dialog              | Stand, forelesninger, bedriftspresentasjoner |
|                                                | Bærekraftsbarometeret                        |

Konjunkturbarometeret

*1) Møteplass i regi av SpareBank 1 SMN for regionens næringsmiljø med fokus på innovasjon og verdiskapning.*

*2) Verktøy for medarbeiderundersøkelser og -oppfølging*

Formålet med Interessentdialogen er å sikre at konsernets strategier, retninger og fokusområder reflekterer interne og eksterne interessenters meninger, synspunkter og perspektiver. Dialogen med interne interessenter benyttes som innsikt i flere ledd i virksomheten. Den benyttes for å danne overordnede strategiske rammer for konsernet, men også for å forbedre kundeopplevelsen og opprettholde et godt arbeidsmiljø.

En arena for dialog med interne interessenter er konsernets ESG-komité. Medlemmene i komitéen har kompetanse og erfaring fra ulike fag- og forretningsområder i konsernet, og kan melde inn relevante saker knyttet til bærekraft. Komitéen ledes av konsernets bærekraftsansvarlig, og rapporterer til finansdirektør. Det enkelte medlem i komitéen har ansvar for å rapportere til eget fag- og forretningsområde. Komitéen møtes minst fire ganger årlig.

Innsikt fra interessentdialogen har påvirket flere prosesser. Noen eksempler er:

- Konsernet har mange ulike fagområder med ulike kompetansebehov. Som et svar på konsernets rådgivere sitt ønske om et mer helhetlig kompetanseutviklingstilbud har konsernet etablert Akademiet. Akademiet er en utviklingsarena for de ansatte som skal sørge for at konsernet møter de kompetansekrav et finanskonsern står ovenfor.
- For å hensynta et økt omfang av svindel og økonomisk utenforskap har konsernet i 2024 etablert en egen enhet for anti-svindel og lansert et finansielt helseteam som skal forebygge økonomisk uhelse.

Interessentdialog er en sentral del av konsernets doble vesentlighetsanalyse og aktsomhetsvurderinger. Se Konsernets doble vesentlighetsanalyse for en nærmere beskrivelse av hvordan interessentdialogen er gjennomført. Informasjon om konsernets dialog med berørte interessenter er nærmere beskrevet i kapitlene Konsernets ansatte, Arbeidere i verdikjeden og Forbrukere og sluttbrukere under Sosiale forhold.

Styrende organer blir informert om dialogen med berørte interessenter gjennom året, både direkte og indirekte. Dette forekommer blant annet i form av rapportering fra fagog forretningsområder om ulike saksforhold.

## Konsernets forståelse av gjennomført interessentdialog

I tillegg til uformell dialog med interessenter er det i forbindelse med gjennomføringen av dobbel vesentlighetsanalyse gjennomført en mer systematisert og omfattende interessentanalyse hvor dybdeintervju med og spørreundersøkelser blant investorer, ledere, ansatte, leverandører og kunder har stått sentralt.

Interessentanalysen reflekterer mange av de samme meninger og perspektiv interessentene hadde i konsernets forrige interessentanalyse gjennomført i 2022. Aktiv forebygging av økonomisk kriminalitet i form av anti-hvitvask, -terrorfinansiering, og -svindel, fokus på sirkulærøkonomi, rollen som grønn pådriver, ansattes kompetanse og utvikling av kundetilbud ble fremhevet i 2024. I 2024 fikk konsernets IRO knyttet til biologisk mangfold og økosystemer større oppmerksomhet blant både interne og eksterne interessenter.

Til tross for at noen nye områder er identifisert som vesentlig i 2024, er de fleste av analysens resultater konsistent med tidligere års vesentlighetsanalyser.

## Tilpasninger og endringer i strategi og forretningsmodell

De identifiserte vesentlige IRO som et resultat av gjennomført dobbel vesentlighetsanalyse med tilhørende interessentdialog vil påvirke konsernets strategi og forretningsmodeller kommende år.

Forståelsen av konsernets vesentlige IRO, og integrering, håndtering og tilpasning av virksomheten til disse er fortsatt under utvikling. Styret har vedtatt iverksettelse av planprosesser for håndtering av IRO i målsetninger, styringsindikatorer, handlingsplaner og retningslinjer, herunder rapportering til styrende organer. I tillegg har styret vedtatt at planene skal utarbeides etter en metode for håndtering av IRO som er basert på mininmumsrapporteringskravene (heretter benevnt formkrav): MDR-P, -A, -M og -T i ESRS 2. Disse stiller krav til hvordan målsetninger, styringsindikatorer, handlingsplaner og retningslinjer skal rapporteres.

Mer om styret og konsernledelsen sin overvåkning og håndtering av konsernets IRO er beskrevet i Styrende organer.

# Konsernets doble vesentlighetsanalyse

Det er siden 2020, med to-årige intervall, utarbeidet en vesentlighetsanalyse for konsernet. Et kort tidsintervall skal sørge at eventuelle endringer i interessentenes meninger og perspektiver blir hensyntatt. Med mindre det forekommer vesentlige endringer av organisatorisk eller operasjonell art, eller i eksterne faktorer som påvirker konsernets IRO, vil et to-årig intervall opprettholdes.

I 2020 hadde vesentlighetsanalysen et ensidig fokus på hvordan SpareBank 1 SMN påvirker klima, miljø og samfunn. I 2022 gjennomførte konsernet for første gang en dobbel vesentlighetsanalyse hvor fokuset ble utvidet til også å gjelde hvordan klima, miljø og samfunn påvirker konsernets finansielle posisjon, risikoer og muligheter. Denne ble gjennomført i tråd med metodikken til UNEPFI, MSCI og SASB.

I 2024 er det for første gang gjennomført en dobbel vesentlighetsanalyse i tråd med CSRD, og metodikken skissert i EFRAG sin implementeringsveiledning (IG 1) for doble vesentlighetsanalyser. Hverken ESRS eller IG1 er tilpasset finansielle foretak. Konsernet følger derfor med på utviklingen av god praksis i bransjen og veiledning for finansiell sektor fra EFRAG. Det vil foretas en oppdatering i 2025 dersom det anses nødvendig basert på dette.

Dobbel vesentlighet tar utgangspunkt i to dimensjoner: vesentlig påvirkning og finansiell vesentlighet. Disse er gjensidig avhengig av hverandre.

![](_page_29_Picture_5.jpeg)

# Vesentlig påvirkning

Vesentlig påvirkning omhandler konsernets påvirkning på klima og natur, sosiale forhold og virksomhetsstyring. Påvirkningen kan både være positiv og negativ, faktisk og potensiell, og kan stamme fra egen drift eller konsernets verdikjeder. Verdikjeden omfatter både leverandørkjeden (oppstrøm verdikjede) og konsernets kunder (nedstrøm verdikjede). I vurdering av konsernets vesentlige påvirkning er det foretatt vurderinger knyttet til blant annet klimagassutslipp, tap av natur, arbeidsforhold (hos konsernets ansatte og i verdikjeden), mangfold, likestilling og diskriminering, korrupsjon, økonomisk kriminalitet og cybersikkerhet.

De ulike temaene ble vurdert basert på påvirkningens alvorlighetsgrad (skala, omfang og gjenopprettlighet) og sannsynlighet for at påvirkningen inntreffer. Påvirkninger er vurdert over kort, mellomlang og lang tidshorisont.

# Finansiell påvirkning

Finansiell påvirkning omhandler hvordan endringer i makrobildet, herunder endringer i klima, natur og samfunn, potensielt kan påvirke konsernets finansielle stilling. For eksempel inntjening, markedsposisjon og ulike risikotyper. Finansiell påvirkning består av både risikoer og muligheter, og kan også stamme fra egen drift eller konsernets verdikjeder. Verdikjeden omfatter også her konsernets leverandører og kunder. Vurderingen av finansiell vesentlighet omhandler blant annet IT-sikkerhet, klimagassutslipp, kontroversielle eksponeringer og grønnvasking. Muligheter knyttet til innovasjon og utvikling av forretningsmodeller og kundetilbud, og rollen som grønn pådriver er også vurdert.

Risikoene og mulighetene er vurdert både basert på omfang (finansiell effekt), og sannsynlighet for at risikoen inntreffer eller muligheten realiseres. Vurderingene er gjort over kort, mellomlang og lang tidshorisont.

# Prosessbeskrivelse

Gjennomføringen av en dobbel vesentlighetsanalyse er en omfattende prosess. Konsernets prosess er beskrevet stegvis for å gi innsikt i strategiske prioriteringer, hvordan konsernet påvirker og blir påvirket av ulike bærekraftsrelaterte forhold, og tilhørende risikoer og muligheter.

Prosessen hadde oppstart i slutten av 2023. Konsernets ESG-komité har vært fungerende styringsgruppe, hvor finansdirektør ble utpekt som prosjekteier. Eksterne konsulenter har fungert som prosjektledere, og interne fagressurser med dybdekunnskap om ESG-risiko og -rapportering har vært involvert i analysene og tolkning av resultatene (se prosessens steg 3-5 nedenfor). Denne kombinasjonen har sørget for kapasitet og kompetanse i prosessen, både knyttet til regulatoriske krav og innsikt i konsernets drift.

![](_page_30_Figure_1.jpeg)

Listen over kilder er ikke uttømmende, men gir en pekepinn på informasjonen som har påvirket de ulike stegene. I tillegg er ekstern dokumentasjon i form av forskning, offentlige rapporter og annen data innhentet for å underbygge vurderinger. Hvert steg er beskrevet nedenfor.

# Steg 1: Danne oversikt over aktiviteter og forretningsforbindelser, og identifiser nøkkelinteressenter

Konsernets verdikjeder representerer flest påvirkninger gjennom blant annet innkjøp av varer og tjenester, og finansiering, megling og regnskapstjenester. For å få oversikt over hvilke indirekte aktiviteter konsernet bidrar til gjennom verdikjeden er det gjennomført en verdikjedeanalyse som, i tillegg til å danne grunnlag for å forstå konsernets påvirkning, bidrar med innsikt til steg tre og fire. Verdikjedeanalysen tar utgangspunkt i førsteordens verdikjede (konsernets kunder og leverandører), og tar ikke for seg aktiviteter og forretningsforbindelser i påfølgende ledd i verdikjeden (eksempelvis kunders leverandører).

Det er også gjennomført en omfattende interessentanalyse for å identifisere og kalibrere alle relevante IRO for konsernet. Den er gjennomført ved bruk av spørreundersøkelser med flere av konsernets interne og eksterne interessenter (f.eks. ansatte, personkunder, bedriftskunder, regnskapskunder og meglerkunder) i tillegg til gjennomført dybdeintervju med blant annet representantskapet, styret, konsernledelse, konsernets stiftelser, ESGkomité, større næringslivskunder, bransjeansvarlige, og investorer. Konsernets forståelse av gjennomført interessentdialog er beskrevet under Interessentdialog i SpareBank 1 SMN.

Det er i tillegg gjennomført en konkurrentanalyse med oversikt over konkurrenters ambisjoner, målsetninger og strategier på bærekraftsrelaterte forhold. Konkurrentanalysen har gitt innsikt i bransjens nåværende praksis og fremtidige ambisjoner.

# Steg 2: Utarbeide bruttoliste av bærekraftstema

Verdikjedeanalysen, interessentanalysen og konkurrentanalysen er benyttet til å sammenfatte en bruttoliste av ulike bærekraftstema. Bruttolisten er utarbeidet med en "nedenfra-og-opp"-tilnærming. For å sikre at temaene er forenlig med sektoruavhengige bærekraftsrelaterte tema i ESRS er bruttolisten avstemt med listen i ESRS 1 vedlegg A, AR16. I tilfeller hvor det er identifisert tema som ikke er i listen er det benyttet enhetsspesifikk rapportering i henhold til vedlegg A, AR1-5.

# Steg 3: Vurdere påvirkning

Gjennom analysen er det vurdert positive og negative, faktiske og potensielle påvirkninger i hele verdikjeden for å sammenfatte en nettoliste av konsernets vesentlige påvirkninger.

Prosessen for vurdering av vesentlig påvirkning er illustrert nedenfor.

![](_page_31_Figure_2.jpeg)

For sikre at kun vesentlige rapporteringskrav blir rapportert på er hver påvirkning koblet til en eller flere tema i AR16-listen.

For hver identifiserte påvirkning er det definert hvilken del av verdikjeden den utspiller seg i, og i hvilken tidshorisont påvirkningen inntreffer. Tidshorisontene som benyttes i rapporteringen er nærmere beskrevet i Generell informasjon. De fleste av konsernets påvirkninger vil inntreffe på kort og mellomlang sikt.

Påvirkningene er vurdert basert på skala, omfang og mulighet for gjenopprettelse. Mulighet for gjenopprettelse er kun vurdert ved negative påvirkninger. Sannsynlighet er kun vurdert dersom påvirkningen er potensiell.

- **• Skala** referer til grad av negativ/positiv påvirkning. Det er benyttet en skala fra en til fem. For å fastsette alvorlighetsgraden på påvirkninger knyttet til sosiale forhold og virksomhetsstyring så er det i de aller fleste tilfeller benyttet kvalitative vurderinger. For påvirkninger som omhandler klima og natur er det også benyttet kvantitative vurderinger basert på konsernets estimering av finansierte klimagassutslipp i tråd med PCAF.
- **• Omfang** referer til hvor bred og utstrakt en påvirkning er. Det er benyttet en skala fra en til fem. For samtlige påvirkninger er det foretatt kvalitative vurderinger knyttet til omfanget.
- **• Mulighet for gjenoppretting** referer til eventuelle begrensninger som foreligger for å gjenopprette negative påvirkninger på klima, miljø og/eller sosiale forhold. Det er benyttet en skala fra en til fem. For samtlige negative påvirkninger er det foretatt kvalitative vurderinger knyttet til mulighet for gjenopprettelse.
- **• Sannsynlighet for inntreffelse** referer til sannsynligheten for at påvirkningen inntreffer. For samtlige påvirkninger er det foretatt kvalitative vurderinger knyttet til sannsynlighet for inntreffelse.

Det er benyttet interne analyser og interessentdialog for å gi tilstrekkelig innsikt i samtlige punkter.

Vektet sum (alvorlighetsgrad) avgjør hvorvidt en påvirkning er vesentlig eller ikke. Analysen viser at konsernets finansieringsaktiviteter både til privat- og næringslivskunder utgjør de største faktiske og potensielle påvirkningene på klima, natur og samfunn. Det er ikke ensbetydende med at andre aktiviteter, enten i egen drift eller oppstrøms verdikjede, er uvesentlige.

# Steg 4: Vurdere risikoer og muligheter

Risikoer og muligheter kan stamme fra konsernets påvirkninger eller avhengigheter, og vurderingen av risikoer og muligheter kommer derfor i etterkant av vurderingen av påvirkninger. Samtlige identifiserte risikoer og muligheter som påvirker, eller med rimelighet kan forventes å påvirke konsernets finansielle posisjon på kort, mellomlang eller lang sikt er gjenstand for vurdering. Prosessen for vurdering av finansiell vesentlighet er illustrert nedenfor.

![](_page_32_Figure_3.jpeg)

For sikre at kun vesentlige rapporteringskrav blir rapportert på er hver risiko og mulighet koblet til en eller flere tema i AR16-listen.

For hver identifiserte risiko eller mulighet er det definert hvilken del av verdikjeden den utspiller seg i, og hvilken tidshorisont risikoen eller muligheten inntreffer. Tidshorisontene som er benyttet er lik som for vurdering av vesentlig påvirkning. Konsernets risikoer og muligheter inntreffer både på kort, mellomlang og lang sikt.

I vurderingen av finansiell vesentlighet er omfang (potensiell størrelse på finansielle effekter) og sannsynlighet for inntreffelse vurdert på en skala fra en til fem. Det er tatt utgangspunkt i to ulike scenarier fra NGFS (Network for Greening the Financial System):

- **• Net Zero 2050:** Global oppvarming begrenses til 1,5 grad gjennom streng klimapolitikk og innovasjon. Netto nullutslipp nås. Fysisk risiko er lavere, mens overgangsrisiko er høyere.
- **• Current Policies:** Utslippene øker frem til 2080, og leder til en temperaturøkning på 3 grader. Netto nullutslipp nås ikke. Fysisk risiko er veldig høy, og medfører irreversible endringer. Overgangsrisiko er lavere.

For risikoer og muligheter, hvor forskjellen i scenariene vesentlig påvirker omfang- og sannsynlighetsvurderinger, er begge scenarioer hensyntatt. For risikoer og muligheter, hvor forskjellen i scenariene ikke påvirker omfang- og sannsynlighetsvurderinger, så er kun Current policies, som en mer representativ fremstilling av dagens situasjon vurdert.

Ved vurdering av finansiell vesentlighet av risikoer og muligheter er det benyttet differensierte terskelverdier. Terskelverdiene knyttet til en gitt risiko eller mulighet er avhengig av hvorvidt typen risiko eller mulighet som inntreffer/realiseres, er operasjonell eller forretningsmessig. For operasjonelle risikoer og muligheter har bankens rammeverk for operasjonell risiko vært benyttet. For forretningsmessige risikoer og muligheter ble ekstern revisors finansielle vesentlighetsgrenser for regnskapsåret 2023 benyttet som grunnlag ved fastsettelse og vurdering. Dette ettersom dens iboende formål er forhindre at beslutningsnyttig informasjon utelates.

Summen er vektet ved bruk av begge scenarioene, eller kun basert på scenarioet Current policies, og avgjør hvorvidt en risiko eller mulighet er vesentlig eller ikke. Konsernet har definert ESG-risiko som en driver for ulike risikotyper som konsernet står ovenfor. ESG-risiko bidrar til å nyansere vurderingene knyttet til de ulike risikotypene, og har et forsterket fokus i konsernets risikostyring.

# Steg 5: Integrasjon i strategi, risikostyring og rapportering

Basert på analysene av vesentlig påvirkning og finansiell vesentlighet er det utarbeidet en oversikt over områder som bidrar til å realisere konsernets strategiske fokusområder. Disse består av IRO som i større grad vil være gjenstand for innovasjon- og utviklingsarbeid. I tillegg er det identifisert forutsetninger og drivere som skal understøtte konsernets drift. Disse består av IRO som i større grad er gjenstand for kvalitetsarbeid og overvåkning. Flere av konsernets IRO er allerede integrert i forretningsmodeller og

strategi. Dette gjelder blant annet for økonomisk kriminalitet, konsernets ansatte, og forbrukere og sluttbrukere. Andre IRO krever ytterligere integrering og tilpasning. Dette vil iverksettes i løpet av 2025 basert på bærekraftsdirektivets krav og konsernets metodikk for håndtering av IRO.

Resultatene er i stor grad konsistent med resultatene fra 2022, men tema som biologisk mangfold og sirkulær økonomi har i 2024 fått større oppmerksomhet. Konsernets vesentlige områder er illustrert i tabellen nedenfor.

| TEMA<br>TEMA                                                           | Strategiske relevante områder<br>Strategiske relevante områder                                                                                                                |
|------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|
| Klima, miljø og natur<br>Klima, miljø og natur                         | Klimaendringer<br>Forurensning<br>Klimaendringer<br>Biologisk mangfold og økosystemer<br>Forurensning<br>Sirkulær økonomi og ressursbruk<br>Biologisk mangfold og økosystemer |
| Forbrukere og sluttbrukere                                             | Sirkulær økonomi og ressursbruk<br>Sosial inkludering<br>Tilgang på kvalitetsinformasjon<br>Sosial inkludering<br>Avverge svindel                                             |
| Forbrukere og sluttbrukere<br>Virksomhetsstyring<br>Virksomhetsstyring | Tilgang på kvalitetsinformasjon<br>Avverge svindel<br>Bekjempelse av hvitvasking,<br>terrorfinansiering og korrupsjon<br>Bekjempelse av hvitvasking,                          |

terrorfinansiering og korrupsjon

| TEMA<br>TEMA                                                        | Forutsetninger og drivere<br>Forutsetninger og drivere<br>Trygghet, godtgjørelse,                                                                                                                                               |
|---------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|
| Konsernets ansatte<br>Konsernets ansatte<br>Arbeidere i verdikjeden | arbeidstid, arbeidsmiljø<br>Trygghet, godtgjørelse,<br>Mangfold og likestilling<br>arbeidstid, arbeidsmiljø<br>Faglig utvikling og kompetanse<br>Mangfold og likestilling<br>Faglig utvikling og kompetanse<br>Arbeidstaker- og |
| Arbeidere i verdikjeden<br>Virksomhetsstyring                       | menneskerettigheter<br>Arbeidstaker- og<br>menneskerettigheter<br>Forretningskultur                                                                                                                                             |
| Virksomhetsstyring<br>Data- og cybersikkerhet                       | Forretningskultur<br>Data- og cybersikkerhet                                                                                                                                                                                    |
| Data- og cybersikkerhet<br>Samfunnsutbytte1                         | Data- og cybersikkerhet<br>Samfunnsutbytte                                                                                                                                                                                      |
| Samfunnsutbytte1                                                    | Samfunnsutbytte                                                                                                                                                                                                                 |

*1) Rapportering knyttet til samfunnsutbytte er enhetsspesifikk (ES). Dette er nærmere beskrevet under Samfunnsutbytte.*

IRO knyttet til **klimaendringer** og **forurensning** henger tett sammen, og relaterer seg til energiforbruk og klimagassutslipp fra egen drift og konsernet verdikjeder, og forurensning til luft, vann og jord i verdikjeden. **Biologisk mangfold og økosystemer** utspiller seg også i verdikjeden, hvor IRO i stor grad er sentrert rundt konsernets nedstrømsaktiviteter. **Sirkulær økonomi og ressursbruk** har fått økt oppmerksomhet, og anses som en løsningsstrategi for å begrense klimaendringer og forhindre tap av biologisk mangfold og økosystemer. Også her er IRO sentrert i konsernets verdikjede, særlig nedstrømsaktiviteter.

Som tidligere er **bekjempelse av hvitvasking, terrorfinansiering og korrupsjon** identifisert som strategisk viktig. Dette er konsistent med vesentlighetsanalysen gjennomført i 2022, men er også en naturlig kobling til finansbransjen, og utviklingen innenfor svindel-området de siste årene.

**Sosial inkludering** og kundenes **tilgang på kvalitetsinformasjon** støtter opp under samtlige av de strategiske områdene. Det handler om å utvikle og gi tilgang til produkter og tjenester for svakerestilte personkunder. Dette innebærer også å sikre at konsernet unngår grønnvasking og gir kundene pålitelig og god informasjon om ulike tema gjennom konsernets markedskommunikasjon. Konsernet skal også bidra til å **avverge svindel** som blir påført konsernets kunder, et stadig økende problem for kundene, samfunnet og det finansielle systemet som helhet.

Konsernets forutsetninger og drivere omfatter konsernets ansatte, arbeidere i verdikjeden, samfunnsutbytte, virksomhetsstyring, data- og cybersikkerhet og samfunnsutbytte. Dette innebærer blant annet IRO som ivaretakelse av personvern, faglig utvikling, mangfold og arbeidsvilkår for ansatte, samt menneskerettigheter i verdikjeden.

Tabellene nedenfor presenterer konsernets IRO, hvor i verdikjeden de er sentrert, hvilken tidshorisont de strekker seg over, og i hvilke standarder rapporteringen er nærmere beskrevet.

| Påvirkning                                               |                       | Verdikjede             | Tidshorisonter   | Standard            |
|----------------------------------------------------------|-----------------------|------------------------|------------------|---------------------|
| Energiforbruk fra utlån                                  | Negativ               | Nedstrøm               | Mellomlang, lang | E1                  |
| Energiforbruk fra egen drift                             | Negativ               | Egen drift             | Mellomlang, lang | E1                  |
| Finansierte og investerte utslipp                        | Negativ               | Nedstrøm               | Mellomlang, lang | E1                  |
| Klimagassutslipp fra innkjøp av varer og tjenester       | Negativ               | Oppstrøm               | Mellomlang, lang | E1                  |
| Finansiert forurensning til luft, vann og jord           | Negativ               | Nedstrøm               | Mellomlang, lang | E2                  |
| Forurensning fra innkjøp av varer og tjenester           | Negativ               | Nedstrøm               | Mellomlang, lang | E2                  |
| Direkte påvirkningsfaktorer på tap av biologisk mangfold | Negativ               | Nedstrøm               | Lang             | E4                  |
| Påvirkninger på arters tilstand                          | Negativ               | Nedstrøm               | Lang             | E4                  |
| Avfall                                                   | Negativ               | Nedstrøm               | Mellomlang, lang | E5                  |
| Ressursbruk                                              | Negativ               | Oppstrøm               | Mellomlang, lang | E5                  |
| Arbeidsforhold                                           | Positiv og<br>negativ | Egen drift             | Kort, mellomlang | S1                  |
| Manglende likestilling og diskriminering                 | Negativ               | Egen drift             | Kort, mellomlang | S1                  |
| Faglig utvikling                                         | Positiv               | Egen drift             | Samtlige         | S1                  |
| Mangfold og inkludering                                  | Positiv               | Egen drift             | Kort, mellomlang | S1                  |
| Arbeidsforhold                                           | Negativ               | Oppstrøm<br>Nedstrøm   | Mellomlang, lang | S2                  |
| Brudd på personvern                                      | Negativ               | Nedstrøm               | Samtlige         | S4                  |
| Svindel                                                  | Negativ               | Nedstrøm               | Samtlige         | S4                  |
| Manglende sosial inkludering                             | Negativ               | Nedstrøm               | Samtlige         | S4                  |
| Tilgang på kvalitetsinformasjon                          | Positiv               | Nedstrøm               | Samtlige         | S4                  |
| Samfunnsutbytte                                          | Positiv               | Nedstrøm               | Samtlige         | Samfunns<br>utbytte |
| Korrupsjon og bestikkelser                               | Negativ               | Egen drift<br>Nedstrøm | Samtlige         | G1                  |
| Hvitvasking og terrorfi nansering                        | Negativ               | Egen drift<br>Nedstrøm | Samtlige         | G1                  |
| Svak data- og cybersikkerhet                             | Negativ               | Oppstrøm<br>Egen drift | Mellomlang, lang | G1                  |
| Dårlig dyrevelferd                                       | Negativ               | Nedstrøm               | Mellomlang, lang | G1                  |

| Risiko                                                                         | Verdikjede             | Tidshorisonter   | Standard          |
|--------------------------------------------------------------------------------|------------------------|------------------|-------------------|
| Kredittrisiko i utlånsporteføljen                                              | Nedstrøm               | Mellomlang, lang | E1, E2,<br>E4, E5 |
| Mangelfull ESG-data, -kvalitet og innsikt                                      | Oppstrøm<br>Nedstrøm   | Mellomlang, lang | E1, E2,<br>E4, E5 |
| Redusert tilgang eller prisøkning på varer og tjenester                        | Oppstrøm               | Mellomlang, lang | E1                |
| Kundetap som følge av ESG-krav                                                 | Nedstrøm               | Kort, mellomlang | E1, E2,<br>E4, E5 |
| Kompetansemangel blant ansatte på bærekraft                                    | Egen drift             | Mellomlang, lang | S1                |
| Manglende evne til å tiltrekke oss kompetente<br>medarbeidere                  | Egen drift             | Kort, mellomlang | S1                |
| Økt sykefravær                                                                 | Egen drift             | Samtlige         | S1                |
| Brudd på arbeid- og menneskerettigheter i verdikjeden                          | Oppstrøm<br>Nedstrøm   | Mellomlang, lang | S2                |
| Grønnvasking                                                                   | Nedstrøm               | Mellomlang, lang | S4                |
| Manglende ivaretakelse av kunders personvern                                   | Nedstrøm               | Samtlige         | S4                |
| Mangelfulle prosesser for bekjempelse av svindel                               | Nedstrøm               | Samtlige         | S4                |
| Mangelfulle prosesser for bekjempelse av hvitvasking og<br>terrorfi nansiering | Egen drift<br>Nedstrøm | Samtlige         | G1                |
| Utro tjenere                                                                   | Egen drift             | Samtlige         | G1                |
| Brudd IT-sikkerhet                                                             | Egen drift             | Samtlige         | G1                |
| Brudd på regulatoriske krav                                                    | Samtlige               | Samtlige         | G1                |
| For høye ambisjoner                                                            | Egen drift             | Lang             | G1                |

| Muligheter                                                       | Verdikjede | Tidshorisonter   | Standard      |
|------------------------------------------------------------------|------------|------------------|---------------|
| Innovasjon og utvikling av forretningsmodeller og<br>kundetilbud | Nedstrøm   | Kort, mellomlang | E1, E4, E5    |
| Rollen som grønn pådriver                                        | Samtlige   | Kort, mellomlang | E2, E4,<br>G1 |
| Stor aktør                                                       | Egen drift | Kort, mellomlang | S1            |
| Fokus på fysisk og mental helse blant ansatte                    | Egen drift | Kort, mellomlang | S1            |
| Fokus på mangfold og inkludering                                 | Egen drift | Samtlige         | S1            |
| Lokal tilstedeværelse og tilhørighet                             | Nedstrøm   | Samtlige         | S4            |

Analysene (steg 3 og 4), og resultatene ovenfor, skal inngå i konsernets risikostyring og strategiprosesser.

Rapporteringen inkluderer standarder som regulerer konsernets vesentlige IRO. Disse standardene er ESRS E1, E2, E4, E5, S1, S2, S4 og G1. Selv om konsernets rapportering inneholder åtte av ti temaspesifikke standarder inneholder ikke rapporteringen alle rapporteringskrav i standardene. Kun vesentlige rapporteringskrav blir inkludert i rapporteringen. For IRO knyttet til samfunnsutbytte, cybersikkerhet, svindel og hvitvasking og terrorfinansering er det utviklet enhetsspesifikke rapporteringskrav i tråd med ESRS 1 AR 1-5.

Enhetsspesifikk rapportering er beskrevet nedenfor.

| Kapittel                   | Underkapittel                          |
|----------------------------|----------------------------------------|
| Sosiale forhold            | Samfunnsutbytte                        |
| Forbrukere og sluttbrukere | Anti-svindel                           |
| Forbrukere og sluttbrukere | Personvern                             |
| Forretningspraksis         | Anti-hvitvasking og -terrorfinansering |
| Forretningspraksis         | Cybersikkerhet                         |

## Intern kontroll og beslutningsprosess

Viktige avklaringer og problemstillinger har blitt avstemt med interne fagressurser på bærekraft og eksterne konsulenter for å sikre relevans og objektivitet. Slike avklaringer innebærer blant annet valg av interessenter, samt vurdering av IRO.

Beslutninger har blitt fattet i ukentlige statusmøter med styringsgruppen, samt andre møtepunkter med konsernledelse, interne og eksterne fagressurser. Beslutningstaking for videre strategisk prosess basert på analyser og resultater vil være en del av styrende organers årshjul og strategiarbeidet i konsernet.

# Temaspesifikke vurderinger av påvirkninger, risikoer og muligheter

Identifisering og vurdering av IRO knyttet til klimaendringer, forurensning, biologisk mangfold og økosystemer, ressursbruk og sirkulær økonomi og forretningspraksis følger de generelle forutsetningene i steg en til fem ovenfor.

## Klimarelaterte IRO

Klimarelaterte IRO er vurdert som en del av den doble vesentlighetsprosessen.

Konsernet har gjennom flere år analysert finansierte klimagassutslipp i tråd med PCAF (Partnership for Carbon Accounting Financials) for å få innsikt hvordan konsernets

utlånsporteføljer medfører klimarelatert påvirkning. Disse estimatene ble benyttet sammen med data og innsikt fra konsernets klimaregnskap scope 1, 2 og 3 (oppstrøm). Arbeidsgrupper, dybdeintervjuer og andre internasjonale og nasjonale rapporter ble også benyttet for å vurdere konsernets klimarelaterte IRO.

Klimarelaterte IRO er vurdert for hele verdikjeden og egen drift, hvor de vesentligste IRO tilfaller utlånsporteføljen og kundene. Nedstrøm er identifisert som det leddet hvor konsernet har størst mulighet til å påvirke, og bli påvirket av klima. Det betyr ikke at konsernet har unnlatt å vurdere leverandørkjeden og egen drift.

I tillegg til data- og innsiktskildene nevnt ovenfor er samtlige IRO vurdert basert på to NGFS-scenario; ett høyutslippsscenario ("Current Policies") og ett lavsutslippsscenario ("Net Zero"). Konsernets overgangsplaner utvikles for å bidra til en ordnet overgang ("Net Zero"), men forbereder også virksomheten på å kunne håndtere en uordnet overgang og høyutslippsscenarioet "Current Policies". Konsernets analyser er i all hovedsak fokusert på nedsidescenarioet. Under beskrives scenarioene og bakgrunnen for hvorfor de er benyttet i vurderingen av IRO. Scenarioene representerer konsernets ambisjon om netto null 2050 ("Net Zero") og dagens situasjon ("Current Policies"). Begge scenarioene representerer ulike konsekvenser på kort, mellomlang og lang sikt.

#### **Net-Zero**

Global oppvarming begrenses til 1,5 grad med liten eller ingen overskridelse gjennom streng klimapolitikk og innovasjon. Netto nullutslipp forventes å nås innen 2050. I dette scenarioet er fysisk risiko er relativt lav. Overgangsrisikoen er imidlertid høyere på grunn av teknologiendringer som gjennomføres hyppigere, markedspreferanser endres raskere og klimagassutslipp må kuttes betydelig på kort tid. Scenarioet er å finne i grensen mellom et ordnet og uordnet scenario, og bidrar til å forstå hvilke konsekvenser en ordnet og uordnet overgang vil kunne ha på økonomien, og de bransjene konsernet er eksponert mot. Klimarelaterte overgangshendelser er vurdert implisitt ved bruk av scenarioet.

#### **Current policies**

Kun dagens reguleringer og politikk blir iverksatt. Utslippene øker frem til 2080 og leder til en temperaturøkning på 3 grader og økt fysisk risiko. Utslippene medfører irreversible klimaendringer. Dette scenarioet sørger for at konsernet kan vurdere de langsiktige fysisk risikoene økonomien står ovenfor.

Klimarelaterte påvirkninger er vurdert på bransjenivå ved å se på hvilke utfordringer bransjene står ovenfor, og deres utslippskilder. Risikoer og muligheter er vurdert basert på ulike analyser som er beskrevet nærmere under Klimaendringer.

Fysisk risiko og overgangsrisiko er vurdert for konsernets utlånsporteføljer til både personog bedriftskunder. Det er benyttet kvantitative og kvalitative TCFD-analyser (Task Force on Climate-Related Financial Disclosures) for å vurdere fysisk risiko og overgangsrisiko. Analysene er under stadig oppdatering for å vurdere risikoer for konsernets utlånsporteføljer. Analysene tar utgangspunkt i to NGFS-scenarioer: «Current policies»

og «Net Zero» på bransjenivå. Bransjene representerer ulike typer av fysisk risiko og overgangsrisiko, herunder overgangshendelser, som strekker seg over kort, mellomlang og lang tidshorisont. Eksempelvis er majoriteten av konsernets eksponering mot fysisk klimarisiko sentrert rundt bygningsmassen konsernet finansierer. Overgangsrisikoen er i hovedsak sentrert rundt spesifikke bransjer (f.eks. shipping, landbruk og offshore), og bolig- og næringseiendom.

I tillegg til TCFD-analysene er det benyttet data og innsikt fra SpareBank 1-alliansens ESG-modell og stresstest av ESG-risiko for å vurdere risikoer og muligheter. Øvrige klimarelaterte risikoer og muligheter er vurdert basert på offentlige og interne kilder.

## Forurensningsrelaterte IRO

Det er ikke gjennomført vurdering av konsernets lokasjoner når det gjelder forurensningsrelaterte IRO. Dette er dekket av vurderingene knyttet til egen drift og energiforbruk under Klimarelaterte IRO. Vurdering av forretningsaktiviteter hvor forurensning er en vesentlig IRO er basert på offentlige kilder, intern dokumentasjon og dybdeintervju med bransjeansvarlige. Forurensning er identifisert som en vesentlig påvirkning i flere av bransjene konsernet finansierer. Forurensningsrelaterte risikoer og muligheter er ofte knyttet til klimaendringer og biologisk mangfold og økosystemer.

## IRO relatert til vann og marine ressurser

Konsernets lokasjoner sin påvirkning eller avhengighet av vann- og marine ressurser er vurdert å være uvesentlig. Det er foretatt vurderinger av hvordan konsernets verdikjeder påvirkes av risikoer og muligheter knyttet til vann- og marine ressurser. Vannforbruk fra blant annet datasentre ble vurdert, men er foreløpig funnet uvesentlig.

## Biologisk mangfold og økosystemrelaterte IRO

Det er ikke foretatt vurderinger knyttet til hvorvidt konsernets lokasjoner befinner seg i, eller i nærheten av områder som er mangfoldssensitive. Konsernets egen drift bidrar ikke til forringelse av naturlige habitater, arters habitater eller forstyrrelser av artene som befinner seg i verneområder.

Det er ikke vurdert om det er nødvendig å implementere tiltak for å redusere tap av biologisk mangfold i områdene hvor konsernet er lokalisert.

Identifisering og vurdering av påvirkning har tatt utgangspunkt i konsernets forretningsaktiviteter og innsatsfaktorer. Dette knytter seg blant annet til innkjøp av ITutstyr, og utlån til privatkunder, næringseiendom og landbruk.

De fleste bransjer konsernet finansierer er avhengig av naturmangfold og velfungerende økosystemer, enten direkte eller indirekte, og er dermed innbyrdes avhengige av hverandre for å minimere systematisk risiko. Det er ikke gjort inngående vurderinger knyttet til hvordan de ulike bransjene er avhengige av hverandre utover at avhengigheter er kjent som en kilde til tilleggsrisiko. Systematisk risiko er ikke vurdert eller analysert videre.

Vurdering av biologisk mangfold og økosystemrelaterte risikoer og muligheter er gjort på lik linje med klimarelaterte risikoer og muligheter. Se Klimarelaterte IRO beskrevet ovenfor.

## Ressursbruk og sirkulærøkonomiske IRO

Vurderingen av forretningsaktiviteter og bransjer hvor ressursbruk og sirkulær økonomi er vesentlige IRO, bygger på offentlige kilder, intern dokumentasjon og dybdeintervjuer med bransjeansvarlige.

Fokus på økt ressurseffektivitet og overgangen til en sirkulær økonomi anses som en løsningsstrategi, og påvirkningene er identifisert som vesentlige i konsernets verdikjeder. I nedstrøms verdikjede er påvirkningen vesentlig som følge av konsernets eksponering mot flere ressursintensive og avfallsgenererende bransjer. Oppstrøm er påvirkningen vurdert vesentlig som følge av konsernets innkjøp av varer og tjenester. Risikoene og mulighetene er knyttet til klimaendringer og biologisk mangfold og økosystemer, og følger blant annet av datakilder og innsikt fra TCFD-analyser, ESG-modell og stresstest.

# IRO relatert til forretningspraksis

For å identifisere IRO relatert til forretningspraksis er det benyttet offentlige kilder, intern dokumentasjon og dybdeintervju med blant annet konsernledelse og bransjeansvarlige.

Konsernet er avhengig av tillit, og må som tilbyder av finansiering og andre finansielle tjenester både oppfylle regulatoriske krav knyttet til anti-hvitvasking og -terrorfinansiering, og håndtere det økende omfanget av svindel. Konsernets tillit er også basert på håndteringen av potensiell korrupsjon og bestikkelse. Dette reflekteres i forretningskultur, prosesser, rutiner og ivaretakelse av samfunnsrollen i regionen konsernet er en del av.

 [| STYRETS ÅRSBERETNING](#page-18-0)

38

# Styrende organer

Styrende organer er definert som representantskapet, styret og konsernledelsen. Øvrige komitéer, utvalg og konsernfunksjoner er ment å bidra til at konsernets styrende organer er i stand til å utføre sine oppgaver på en god, objektiv og effektiv måte.

Etter gjennomføringen av konsernets doble vesentlighetsanalyse ble andre halvår 2024 benyttet til å forstå implikasjonene av konsernets vesentlige IRO fra ulike perspektiv. Strategiske vurderinger, transaksjoner og risikostyring har derfor ikke vært påvirket av konsernets vesentlige IRO i løpet av rapporteringsåret.

I løpet av rapporteringsperioden har styrende organer behandlet flere saker:

- **•** Gjennomføringen av konsernets doble vesentlighetsanalyse
- **•** Igangsettelse av prosjektet for å utarbeide konsernets omstillingsplan for klima og natur.
- **•** Iverksettelse av detaljerte planprosesser for håndtering av konsernets IROer

De detaljerte planene vil innebære fastsettelse av mål med tilhørende styringsindikatorer for måloppnåelse, utarbeidelse av handlingsplaner med relevante tiltak, og utarbeidelse av retningslinjer for arbeidsoppgaver på respektive områder. Etablering av rapporteringslinjer og aktsomhetsvurderinger vil være en del av prosessen.

Styrende organer har ikke håndtert spesifikke IRO i løpet av rapporteringsperioden. Dette vil være en del av arbeidet fremover.

Konsernets styringsstruktur og styrende organer er illustrert i figuren under. Risikostyringsfunksjonen og etterlevelsesfunksjonen har mulighet til å rapportere direkte til styret ved behov. Hensiktsmessige mekanismer for oppfølging og måling av måloppnåelse følger styringsstrukturen illustrert til høyre.

![](_page_37_Figure_11.jpeg)

# Representantskapet

Konsernets øverste organ er representantskapet, som består av 32 personer fra fire ulike interessentgrupper. Disse medlemmene er åtte ansatte, ni kunder, tolv egenkapitalbeviseiere og tre representanter fra det offentlige. Av medlemmene er 21 menn og 11 kvinner som utgjør en kvinne-til-mann kvotient på 52 prosent. Representantskapets ledelse består av en mannlig leder og en kvinnelig nestleder. Representantskapet har to møter i året, hvor det ene møtet er formell behandling av årsregnskapet med videre, og det andre dedikert til faglig oppdatering. Representantskapets behov for faglig oppdatering avklares gjennom dialog med administrasjonen og representantskapets leder avgjør hvilke ressurser som skal benyttes.

## Styret

Styret består av ni medlemmer og en observatør. Av medlemmene er fem menn og fire kvinner som utgjør en kvinne-til-mann-kvotient på 80 prosent. To av medlemmene er ansatterepresentanter valgt av de ansatte. Styrets observatør er også ansatt i konsernet. De resterende medlemmene av styret er valgt av representantskapet. Samtlige medlemmer valgt av representantskapet er uavhengige, og uten særinteresser i konsernet (78 prosent av styret er uavhengig).

Styret har omlag tolv faste møter i året og møtes ellers ved behov. Styret har en bred kompetanse fra ulike bransjer. CSRD utvider styrets ansvar. Dette medfører behov for ny kompetanse for å håndtere konsernets IRO. Dette kompetansebehov vurderes dekket gjennom styrets brede erfaring fra næringslivet. Styret har også mulighet til å dra på kunnskap og kompetanse på flere områder ved å engasjere eksterne og interne fagpersoner.

Styrets utvidede ansvar har vært bakgrunnen for styrets behandling av saker knyttet til CSRD gjennom året. Styret har besluttet å etablere planer og rammer for hvordan styrende organer skal integrere konsernets vesentlige IRO som en del av sine arbeidsoppgaver. Oppdaterte mandater og retningslinjer vil være et ledd i dette arbeidet.

For styret innebærer dette å innta en overvåkende rolle ovenfor administrasjonen for å påse at vesentlige IRO blir håndtert, og det etableres hensiktsmessige rapporteringslinjer mellom styret og administrasjonen.

Medlemmene av styret er beskrevet [her](#page-12-0).

## Risiko- og revisjonsutvalg

Som børsnotert finansforetak er konsernet pålagt å ha et risikoutvalg og et revisjonsutvalg. Utvalgene består av tre styremedlemmer, hvorav en er mann og to er kvinner. Utvalgene har bred ledererfaring fra større private virksomheter og offentlig sektor.

**Revisjonsutvalget** skal blant annet informere styret om resultatet av finansiell revisjon og attestasjon av bærekraftsrapportering, overvåke systemene for internkontroll av den finansielle og ikke-finansielle rapporteringen, og ha løpende kontakt med valgt revisor. Revisjonsutvalget skal også vurdere og overvåke revisors uavhengighet.

Det er gjennomført kursing av revisjonsutvalget innenfor rammene av bærekraftsdirektivet for å sikre at utvalget har tilstrekkelig kompetanse i møte med utvidede plikter knyttet til bærekraftsrapportering.

Utvalget møtes minst fem ganger i året.

**Risikoutvalget** skal blant annet bidra til at risikostyringen er i tråd med beste praksis og styrets ambisjonsnivå, samt bidra til å sikre at konsernets kapitaldekning tilfredsstiller interne og regulatoriske krav. I tillegg gjennomgår utvalget risikostyringsstrategier, saker og forhold knyttet bankens arbeid med antihvitvasking og -terrorfinansiering, og policyer som forberedelse til styrets behandling. Utvalget har også ansvaret for oppfølging av internrevisjon.

Risikoutvalget skal også bidra til at lover og forskrifter samt interne regler som regulerer konsernet identifiseres, implementeres og etterleves.

Utvalget møtes minst fem ganger i året.

## Konsernledelsen

Konsernets ledelse består av åtte menn og to kvinner som utgjør en kvinne-til-mann kvotient på 20 prosent. Konsernsjefen har det øverste administrative ansvaret for konsernets styringsprosesser, og konsernledelsen fungerer som rådgivende for konsernsjefen. For å utføre sine arbeidsoppgaver mottar konsernledelsen regelmessig rapporteringer om ulike saksforhold fra fagpersoner i konsernet, hvor man i regelmessige møter diskuterer og gir innspill til det aktuelle saksforholdet.

Konsernledelsen har lang erfaring fra bank-, teknologi-, konsulent-, økonomi- og finansvirksomhet i Midt-Norge. Kombinasjonen av erfaring og kompetanse gir konsernledelsen et godt grunnlag for forstå hvordan konsernet og Midt-Norge som region påvirkes av ulike faktorer. På områder hvor konsernledelsen har behov for ekstra kompetanse så har de mulighet til å benytte seg av interne og eksterne fagressurser.

Det er besluttet at ansvaret for håndtering av, og tilsyn med konsernets vesentlige IRO ligger hos konsernledelsen. Ansvaret for å håndtere og føre tilsyn med de respektive IRO er delegert ulike konserndirektører. Status på håndtering og måloppnåelse vil rapporteres til styret. Frekvens for denne rapporteringen er fortsatt ikke avklart ved årsslutt. Rapporteringsfrekvensen, sammen med integrering i konsernledelsens arbeidsoppgaver og mandater, vil være et arbeid som fortsetter fremover.

Medlemmene av konsernledelsen er beskrevet [her.](#page-15-0)

# ESRS-indeks

Tabellen under viser SpareBank 1 SMN sin rapportering for 2024 i henhold til Corporate Sustainability Reporting Directive (CSRD) med tilhørende European Sustainability Reporting Standards (ESRS).

Enhetsspesifikke rapportering i tråd med ESRS 1 Appendix A AR 1-5 har i tabellen en egendefinert indikator. I tilfeller hvor det er benyttet andre rapporteringsstandarder i mangel på føringer i ESRS er dette nevnt under kolonnen Indikator. Ikke alle vesentlige AR-krav er nevnt i tabellen nedenfor. De er etterlevd i den grad de er vurdert å være vesentlig.

| Rapporterings<br>krav          | Indikator | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                    | Besvarelse i årsrapport                                                 |
|--------------------------------|-----------|----------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------|
| GENERELL INFORMASJON (ESRS 2)  |           |                                                                                        |                                                                         |
| Grunnlag for utarbeidelse (BP) |           |                                                                                        |                                                                         |
| BP-1                           | 5a        | Konsolidert eller individuell<br>utarbeidelse                                          | Grunnlag for utarbeidelse                                               |
| BP-1                           | 5b        | Bekreftelse på likt konsoliderings<br>grunnlag som finansregnskap                      | Grunnlag for utarbeidelse                                               |
| BP-1                           | 5c        | Inkludering av oppstrøm og<br>nedstrøm verdikjede                                      | Grunnlag for utarbeidelse                                               |
| BP-2                           | 9         | Avvik fra tidshorisonter definert i<br>ESRS 1 seksjon 6.4                              | Tidshorisonter                                                          |
| BP-2                           | 10        | Nøkkeltall som inneholder  verdi<br>kjededata estimert ved bruk av<br>indirekte kilder | Verdikjedeinformasjon                                                   |
| BP-2                           | 11        | Kilder til estimering- og resultatu<br>sikkerhet                                       | Sammenligningsinformasjon,<br>estimeringsusikkerhet og<br>begrensninger |
| BP-2                           | 12        | Usikkerhet i fremadskuende<br>informasjon                                              | Sammenligningsinformasjon,<br>estimeringsusikkerhet og<br>begrensninger |
| BP-2                           | 13        | Endringer i forberedelse eller<br>fremstilling av informasjon                          | Endringer i rapporteringen<br>og korrigering av tidligere<br>års feil   |
|                                |           |                                                                                        |                                                                         |

| Rapporterings<br>krav | Indikator | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                                                                                             | Besvarelse i årsrapport                                               |
|-----------------------|-----------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------|
| BP-2                  | 14        | Korrigering av tidligere års feil                                                                                                                                                                                               | Endringer i rapporteringen<br>og korrigering av tidligere<br>års feil |
| BP-2                  | 15        | Opplysninger som følger av annen<br>lovgivning                                                                                                                                                                                  | Andre rammeverk og<br>regulering inkludert i<br>rapporteringen        |
| BP-2                  | 16        | Henvisninger til andre deler av<br>rapporteringen                                                                                                                                                                               | Henvisninger til andre deler<br>av rapporteringen                     |
| Styring (GOV)         |           |                                                                                                                                                                                                                                 |                                                                       |
| GOV-1                 | 21        | Sammensetning og mangfold i<br>styrende organer                                                                                                                                                                                 | Styrende organer                                                      |
| GOV-1                 | 22        | Roller og ansvar til styrende<br>organer i håndteringen av IRO                                                                                                                                                                  | Styrende organer                                                      |
| GOV-1                 | 23        | Styrende organers kompetanse på<br>bærekraftstema, dens tilgjengelig<br>het eller planlagte utvikling                                                                                                                           | Styrende organer                                                      |
| GOV-2                 | 26a       | Frekvens for oppdatering av<br>styrende organer på vesentlige<br>påvirkninger, risikoer og muligheter,<br>implementering av aktsomhets<br>vurderinger, og effektiviteten av<br>retningslinjer, handlinger, nøkkeltall<br>og mål | Styrende organer                                                      |
| GOV-2                 | 26b       | Vurderingen av vesentlige IRO i<br>fastsettelse av strategi, transak<br>sjonsbeslutninger og risikostyring                                                                                                                      | Styrende organer                                                      |
| GOV-2                 | 26c       | Oversikt over vesentlig tema<br>styrende organer har håndtert i<br>rapporteringsperioden                                                                                                                                        | Styrende organer                                                      |
| GOV-3                 | 29        | Styrende organers insentivord<br>ninger og godtgjørelse knyttet til<br>bærekraft                                                                                                                                                | Lønn og annen godtgjørelse<br>til ledende personer                    |
| GOV-4                 | 30        | Aktsomhetsvurderinger (due<br>diligence)                                                                                                                                                                                        | Aktsomhetsvurderinger<br>knyttet til bærekraft                        |
| GOV-5                 | 36        | Hovedkomponenter ved risikosty<br>ring og interne kontroller knyttet til<br>bærekraftsrapporteringen                                                                                                                            | Risikostyring og interne<br>kontroller                                |

| Rapporterings<br>krav   | Indikator | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                                                                                | Besvarelse i årsrapport                             | Rapporterings<br>krav | Indikator | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                      | Besvarelse i årsrapport                                                                                                                                                            |
|-------------------------|-----------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------|-----------------------|-----------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|
| Strategi (SBM)<br>SBM-1 | 40a       | Signifikante produkter, tjenester,<br>markeder, kundegrupper og antall<br>ansatte                                                                                                                                  | Finansielle resultater                              | IRO-1                 | 53a       | Metodikk og forutsetninger i<br>identifiseringen av påvirkninger,<br>risikoer og muligheter                                                              | Konsernets doble<br>vesentlighetsanalyse<br>Prosessbeskrivelse<br>Steg 1: Forstå påvirkning på<br>verdikjeden og identifisere<br>nøkkelinteressenter<br>Steg 3: Vurdere påvirkning |
| SBM-1                   | 40e       | Målsetninger knyttet til spesifikke<br>produkter, tjenester, markeder, kun<br>degrupper, geografiske områder<br>eller relasjoner med interessenter                                                                 | Finansielle resultater                              | IRO-1                 | 53b       | Prosess knyttet til identifisering,<br>vurdering, prioritering og over<br>våkning av potensielle og faktiske<br>påvirkninger på mennesker og miljø       | Konsernets doble<br>vesentlighetsanalyse<br>Steg 3: Vurdere påvirkning                                                                                                             |
| SBM-1                   | 40f       | En vurdering av nåværende<br>produkter, tjenester, markeder og<br>kundegrupper i sammenheng med<br>fastsatte målsetninger                                                                                          | Finansielle resultater                              | IRO-1                 | 53c       | Prosess knyttet til identifisering,<br>vurdering, prioritering og overvåk<br>ning av risikoer og muligheter som<br>har eller kan ha finansielle effekter | Konsernets doble<br>vesentlighetsanalyse<br>Steg 4: Vurdere risikoer og<br>muligheter                                                                                              |
| SBM-1                   | 40g       | Strategielementer som relaterer<br>seg til bærekraft                                                                                                                                                               | Finansielle resultater                              |                       |           |                                                                                                                                                          | Konsernets doble                                                                                                                                                                   |
| SBM-1                   | 42a       | Input og prosess for å samle,<br>utvikle og sikre input                                                                                                                                                            | Forretningsmodell og<br>verdikjede                  | IRO-1                 | 53d       | Prosess knyttet til beslutningstak<br>ning og interne kontroller                                                                                         | vesentlighetsanalyse<br>Intern kontroll og<br>beslutningsprosess                                                                                                                   |
| SBM-1                   | 42b       | Utdata og utfall i form av nåvæ<br>rende og forventede fordeler<br>for kunder, investorer og andre<br>interessenter                                                                                                | Forretningsmodell og<br>verdikjede                  | IRO-1                 | 53e       | Hvorvidt og hvordan prosesser<br>knyttet til identifisering, vurdering<br>og håndtering av påvirkninger og<br>risikoer er integrert i overordnet         | Konsernets doble<br>vesentlighetsanalyse<br>Steg 4: Vurdere risikoer og<br>muligheter                                                                                              |
| SBM-1                   | 42c       | Verdikjedens hovedtrekk, posisjon<br>i verdikjeden, og beskrivelse av<br>viktige forretningsforbindelser<br>(leverandører, kunder, distribusjons<br>kanaler og sluttbrukere) og deres<br>relasjon til virksomheten | Forretningsmodell og<br>verdikjede                  | IRO-1                 | 53f       | risikostyring<br>Hvorvidt og hvordan prosesser<br>knyttet til identifisering, vurdering<br>og håndtering av muligheter i<br>virksomhetsstyring           | Konsernets doble<br>vesentlighetsanalyse<br>Steg 5: Integrasjon i strategi,<br>risikostyring og rapportering                                                                       |
| SBM-2                   | 45a       | Interaksjon med interessenter                                                                                                                                                                                      | Interessentdialog i SpareBank<br>1 SMN              | IRO-1                 | 53g       | Inputparametere benyttet i proses<br>sen med å identifisere, vurderinger<br>og håndtere vesentlige påvirknin                                             | Konsernets doble<br>vesentlighetsanalyse<br>Prosessbeskrivelse                                                                                                                     |
| SBM-2                   | 45b       | Virksomhetens forståelse av<br>gjennomført interessentdialog                                                                                                                                                       | Interessentdialog i SpareBank<br>1 SMN              |                       |           | ger, risikoer og muligheter<br>Endringer i prosessen med å                                                                                               |                                                                                                                                                                                    |
| SBM-2                   | 45c       | Tilpasninger til strategi og/eller<br>forretningsmodell                                                                                                                                                            | Interessentdialog i SpareBank<br>1 SMN              | IRO-1                 | 53h       | identifisere, vurdere og håndtere<br>påvirkninger, risikoer og muligheter<br>sammenlignet med tidligere år                                               | Konsernets doble<br>vesentlighetsanalyse                                                                                                                                           |
| SBM-2                   | 45d       | Hvorvidt og hvordan styrende<br>organer holdes informert                                                                                                                                                           | Interessentdialog i SpareBank<br>1 SMN              |                       | 56        | Liste over datapunkter som stam<br>mer fra annen EU-lovgivning og<br>informasjon om hvor de kan finnes i<br>bærekraftsrapporteringen                     | Vedlegg - Liste over<br>datapunkter som stammer<br>fra annen EU-lovgivning                                                                                                         |
| SBM-3                   | 46        | Integrering av vesentlige påvirknin<br>ger, risikoer og muligheter i strategi                                                                                                                                      | Under hvert vesentlige<br>tema: Tilnærming til tema | IRO-2                 |           |                                                                                                                                                          |                                                                                                                                                                                    |
|                         |           | og forretningsmodell<br>Håndtering av påvirkninger, risikoer og muligheter (IRO)                                                                                                                                   |                                                     | IRO-2                 | 56        | Liste over rapporteringskrav iht.<br>ESRS som følger av den doble<br>vesentlighetsanalysen                                                               | Vedlegg - ESRS Indeks                                                                                                                                                              |

| Rapporterings<br>krav     | Indikator | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                                                                                                                            | Besvarelse i årsrapport                                                                                      |
|---------------------------|-----------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------|
| IRO-2                     | 56        | Forklaring av hvordan vesentlig<br>informasjon tilknyttet vesentlige<br>påvirkninger, risikoer og muligheter<br>har blitt bestemt                                                                                                                              | Konsernets doble<br>vesentlighetsanalyse<br>Steg 5: Integrasjon i strategi,<br>risikostyring og rapportering |
| TEMASPESIFIKK INFORMASJON |           |                                                                                                                                                                                                                                                                |                                                                                                              |
| Klima og natur (E1 - E5)  |           |                                                                                                                                                                                                                                                                |                                                                                                              |
| Klimaendringer (ESRS E1)  |           |                                                                                                                                                                                                                                                                |                                                                                                              |
| ESRS 2 GOV-3              | 13        | Hvorvidt og hvordan klimarelaterte<br>vurderinger påvirker godtgjørelsen<br>til styrende organer, herunder mål<br>for reduksjon av klimagassutslipp,<br>og hvor stor andel av godtgjørel<br>sen i inneværende periode som er<br>knyttet til slike vurderinger. | Rapport om lønn og annen<br>godtgjørelse til ledende<br>personer                                             |
| ESRS 2 SBM-3              | 48b       | Nåværende og forventede effekter<br>av vesentligste påvirkninger,<br>risikoer og muligheter på forret<br>ningsmodell, verdikjede, strategi<br>og beslutninger, og hvordan<br>virksomheten responderer eller<br>planlegger å respondere                         | Klimarelaterte IRO                                                                                           |
| ESRS 2 SBM-3              | 48c       | Hvordan negative påvirkninger fak<br>tisk eller potensielt påvirker men<br>nesker eller miljø, hvor påvirkninger<br>stammer fra, og påvirkninger som<br>forårsakes av typen aktiviteter og<br>forretningsforbindelser virksomhe<br>ten er involvert i          | Påvirkninger på<br>klimaendringer                                                                            |
| ESRS 2 SBM-3              | 48d       | Nåværende finansielle effekter på<br>finansiell posisjon, prestasjon og<br>kontantstrømmer, og vesentlige<br>risikoer og muligheter som kan<br>påvirke balanseført verdi på eien<br>deler eller forpliktelser i løpet av<br>kommende rapporteringsperiode      | Klimarelaterte risikoer og<br>muligheter                                                                     |
| ESRS 2 SBM-3              | 48e       | Forventede finansielle effekter av<br>vesentligste risikoer og muligheter<br>finansielle posisjon, prestasjon<br>og kontantstrømmer over kort,<br>mellomlang og lang sikt                                                                                      | Klimarelaterte risikoer og<br>muligheter                                                                     |
|                           |           |                                                                                                                                                                                                                                                                |                                                                                                              |

| Rapporterings<br>krav | Indikator | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                                       | Besvarelse i årsrapport                                                          |
|-----------------------|-----------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------|
| E1-1                  | 17        | Hvis en omstillingsplan ikke ennå<br>er utarbeidet, gi en beskrivelse av<br>hvorvidt, og eventuelt når omstil<br>lingsplanen vil være ferdig                              | Utarbeidelse av konsernets<br>klimaomstillingsplan                               |
| E1-SBM-3              | 18        | For hver identifiserte klimarisiko,<br>forklar hvorvidt det er en fysisk<br>risiko eller en overgangsrisiko                                                               | Klimarelaterte risikoer og<br>muligheter                                         |
| E1-SBM-3              | 19        | Beskriv motstandsdyktigheten til<br>virksomhetens strategi og forret<br>ningsmodell                                                                                       | Klimarelaterte risikoer og<br>muligheter                                         |
| E1-IRO-1              | 20        | Prosess knyttet til identifisering og<br>vurdering av klimarelaterte påvirk<br>ninger, risikoer og muligheter                                                             | Konsernets doble<br>vesentlighetsanalyse<br>Temaspesifikke vurderinger<br>av IRO |
| E1-IRO-1              | 21        | Forklar hvordan klimarelaterte<br>scenarioer er benyttet i identifise<br>ringen av fysisk risiko, overgangs<br>risiko og muligheter over kort,<br>mellomlang og lang sikt | Konsernets doble<br>vesentlighetsanalyse<br>Temaspesifikke vurderinger<br>av IRO |
| E1-2                  | 24        | Minimum Disclosure Requirement -<br>Policy (MDR-P)                                                                                                                        | Retningslinjer                                                                   |
| E1-2                  | 25        | Hvorvidt og hvordan retnings<br>linjer tar for seg klimaendringer,<br>klimatilpasning, energieffektivise<br>ring, fornybar energi eller andre<br>relevante tema           | Retningslinjer                                                                   |
| E1-3                  | 28        | Minimum Disclosure Requirement -<br>Actions (MDR-A)                                                                                                                       | Handlingsplaner og tiltak                                                        |
| E1-3                  | 29a       | Tiltak og handlinger for å håndtere<br>klimaendringer og dekarbonise<br>ringsspaker                                                                                       | Handlingsplaner og tiltak                                                        |
| E1-3                  | 29b       | Oppnådde og forventede utslipps<br>reduksjoner som følge av tiltak og<br>handlinger                                                                                       | Handlingsplaner og tiltak                                                        |
| E1-4                  | 32        | Minimum Disclosure Requirement -<br>Targets (MDR-T)                                                                                                                       | Målsetninger og<br>styringsindikatorer                                           |
| E1-4                  | 33        | Sammenhengen mellom utslipps<br>reduksjonsmål og klimarelaterte<br>påvirkninger, risikoer og muligheter                                                                   | Målsetninger og<br>styringsindikatorer                                           |
| E1-4                  | 34a       | Reduksjonsmål i absolutte verdier<br>og intensitetsverdier (hvis relevant)                                                                                                | Målsetninger og<br>styringsindikatorer                                           |
| E1-4                  | 34b       | Reduksjonsmål for scope 1, 2 og 3<br>(enten separat eller kombinert)                                                                                                      | Målsetninger og<br>styringsindikatorer                                           |
|                       |           |                                                                                                                                                                           |                                                                                  |

| Rapporterings<br>krav | Indikator | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                        | Besvarelse i årsrapport                                                                     | Rapporterings<br>krav  | Indikator | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                                                                                                                       | Besvarelse i årsrapport                          |
|-----------------------|-----------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------|-----------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------|
| E1-4                  | 34c       | Basisår og basisverdi                                                                                                      | Målsetninger og                                                                             | Forurensning (ESRS E2) |           |                                                                                                                                                                                                                                                           |                                                  |
| E1-4                  | 34d       | Mål for 2030 og eventuelt 2050                                                                                             | styringsindikatorer<br>Målsetninger og<br>styringsindikatorer                               |                        | 48b       | Nåværende og forventede effekter<br>av vesentligste påvirkninger,<br>risikoer og muligheter på forret<br>ningsmodell, verdikjede, strategi<br>og beslutninger, og hvordan<br>virksomheten responderer eller<br>planlegger å respondere                    | Identifisering av<br>forurensningsrelaterte IRO  |
| E1-4                  | 34e       | Vitenskapsbasert og kompatibelt<br>med å begrense global oppvar<br>ming til 1,5 grader. Beskriv ramme<br>verk og metodikk. | Målsetninger og<br>styringsindikatorer                                                      | ESRS 2 SBM-3           |           |                                                                                                                                                                                                                                                           |                                                  |
| E1-4                  | 34f       | Dekarbonseringsspaker og kvanti<br>tativt bidrag til reduksjonsmålet                                                       | Målsetninger og<br>styringsindikatorer                                                      |                        | 48c       | Hvordan negative påvirkninger fak<br>tisk eller potensielt påvirker men<br>nesker eller miljø, hvor påvirkninger<br>stammer fra, og påvirkninger som<br>forårsakes av typen aktiviteter og<br>forretningsforbindelser virksomhe<br>ten er involvert i     | Forurensningsrelaterte<br>påvirkninger           |
| E1-5                  | 37        | Virksomhetens energiforbruk og<br>energimiks                                                                               | Note 3: Energiforbruk                                                                       | ESRS 2 SBM-3           |           |                                                                                                                                                                                                                                                           |                                                  |
| E1-6                  | 48        | Brutto klimagassutslipp (scope 1)                                                                                          | Note 4: Klimagassutslipp fra<br>egen drift                                                  |                        |           |                                                                                                                                                                                                                                                           |                                                  |
| E1-6                  | 49        | Brutto klimagassutslipp (scope 2<br>(lokasjon- og markedsbasert))                                                          | Note 4: Klimagassutslipp fra<br>egen drift                                                  |                        |           | Nåværende finansielle effekter på<br>finansiell posisjon, prestasjon og<br>kontantstrømmer, og vesentlige<br>risikoer og muligheter som kan<br>påvirke balanseført verdi på eien<br>deler eller forpliktelser i løpet av<br>kommende rapporteringsperiode | Forurensningsrelaterte<br>risikoer og muligheter |
| E1-6                  | 51        | Brutto klimagassutslipp (scope 3)                                                                                          | Note 5: Klimagassutslipp fra<br>verdikjeden                                                 | ESRS 2 SBM-3           | 48d       |                                                                                                                                                                                                                                                           |                                                  |
| E1-6                  | 52        | Brutto totale klimagassutslipp<br>(lokasjon- og markedsbasert)                                                             | Note 6: Totale<br>klimagassutslipp                                                          |                        |           |                                                                                                                                                                                                                                                           |                                                  |
| E1-6                  | 53        | Utslippsintensitet (totale klimagass<br>utslipp per netto inntekt)                                                         | Note 7: Utslippsintensitet                                                                  | ESRS 2 SBM-3           | 48e       | Forventede finansielle effekter av<br>vesentligste risikoer og muligheter<br>finansielle posisjon, prestasjon                                                                                                                                             | Forurensningsrelaterte<br>risikoer og muligheter |
| E1-6                  | 55        | Avstemming mot finansregnskap                                                                                              | Note 7: Utslippsintensitet                                                                  |                        |           | og kontantstrømmer over kort,<br>mellomlang og lang sikt                                                                                                                                                                                                  |                                                  |
| E1-9                  | 66        | Forventede finansiell effekter som<br>følge av vesentlig klimarelatert<br>fysisk risiko                                    | Note 8: Finansielle risikoer<br>og muligheter som følge av<br>klimaendringer og -tilpasning | E2-1                   | 14        | Minimum Disclosure Requirement -<br>Policy (MDR-P)                                                                                                                                                                                                        | Retningslinjer                                   |
| E1-9                  | 67        | Forventede finansiell effekter som<br>følge av vesentlig klimarelatert<br>overgangsrisiko                                  | Note 8: Finansielle risikoer<br>og muligheter som følge av<br>klimaendringer og -tilpasning | E2-1                   | 15a       | Hvorvidt og hvordan retningslinjer<br>ivaretar minimering av negative<br>påvirkninger knyttet til forurensning<br>av luft, vann og jord                                                                                                                   | Retningslinjer                                   |
| E1.9                  | 68        | Avstemming mot relevante eiende<br>ler, forpliktelser, inntektsposter og/<br>eller andre relevante regnskapslin            | Note 8: Finansielle risikoer<br>og muligheter som følge av                                  | E2-2                   | 18        | Minimum Disclosure Requirement -<br>Actions (MDR-A)                                                                                                                                                                                                       | Handlingsplaner og tiltak                        |
|                       |           | jer i finansregnskapet<br>Forventende finansielle effekter                                                                 | klimaendringer og -tilpasning<br>Note 8: Finansielle risikoer                               | E2-2                   | AR13      | I tilfeller hvor tiltak påvirker<br>verdikjeden inkluder informasjon<br>om hvilke tiltak og type tiltak                                                                                                                                                   | Handlingsplaner og tiltak                        |
| E1-9                  | 69        | som følge av klimarelaterte<br>muligheter                                                                                  | og muligheter som følge av<br>klimaendringer og -tilpasning                                 | E2-3                   | 22        | Minimum Disclosure Requirement -<br>Targets (MDR-T)                                                                                                                                                                                                       | Målsetninger og<br>styringsindikatorer           |

| Rapporterings<br>krav                       | Indikator                                                                                                        | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                                                                         | Besvarelse i årsrapport                                   | Rapporterings<br>krav | Indikator                                                                                              | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                                                                                        | Besvarelse i årsrapport                                                    |
|---------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------|-----------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------|
| E2-3                                        | 23                                                                                                               | Hvorvidt og hvordan målsetnin<br>gene relaterer seg til forhindring<br>og kontroll av forurensning til luft,<br>vann og jord og respektive meng<br>der, samt stoffer av bekymring og<br>svært høy bekymring | Målsetninger og<br>styringsindikatorer                    | ESRS 2 SBM-3          | 48d                                                                                                    | Nåværende finansielle effekter på<br>finansiell posisjon, prestasjon og<br>kontantstrømmer, og vesentlige<br>risikoer og muligheter som kan<br>påvirke balanseført verdi på eien<br>deler eller forpliktelser i løpet av   | Risikoer og muligheter<br>knyttet til biologisk mangfold<br>og økosystemer |
| E2-3                                        | 25                                                                                                               | Hvorvidt målsetninger knyttet til<br>forurensning er lovpålagt eller ikke                                                                                                                                   | Målsetninger og<br>styringsindikatorer                    |                       |                                                                                                        | kommende rapporteringsperiode<br>Forventede finansielle effekter av                                                                                                                                                        |                                                                            |
| E2-6                                        | 39a                                                                                                              | Kvantitativ og kvalitativ informasjon<br>om forventede finansielle effekter<br>av forurensning relaterte risikoer<br>og muligheter                                                                          | Note 1: Finansielle risikoer<br>som følge av forurensning | ESRS 2 SBM-3          | 48e                                                                                                    | vesentligste risikoer og muligheter<br>finansielle posisjon, prestasjon<br>og kontantstrømmer over kort,<br>mellomlang og lang sikt                                                                                        | Risikoer og muligheter<br>knyttet til biologisk mangfold<br>og økosystemer |
| E2-6                                        | 39b                                                                                                              | Effekter vurdert, relaterte påvirk<br>ninger og tidshorisontene de<br>finansielle effektene er forventet å<br>forekomme                                                                                     | Note 1: Finansielle risikoer<br>som følge av forurensning | E4-1                  | 13                                                                                                     | Motstandsdyktighet i nåværende<br>forretningsmodeller og strategi<br>knyttet til biologisk mangfold<br>og økosystemrelaterte fysiske,<br>overgangs- og systemiske risikoer                                                 | Konsernets naturstrategi                                                   |
| E2-6                                        | 39c                                                                                                              | Kritiske forutsetninger og kilder til<br>estimeringsusikkerhet                                                                                                                                              | Note 1: Finansielle risikoer<br>som følge av forurensning |                       |                                                                                                        | og muligheter<br>Minimum Disclosure Requirement -                                                                                                                                                                          |                                                                            |
|                                             |                                                                                                                  | Vesentlige hendelser hvor foru<br>rensning hadde negativ påvirkning                                                                                                                                         |                                                           | E4-2                  | 22                                                                                                     | Policy (MDR-P)                                                                                                                                                                                                             | Retningslinjer                                                             |
| E2-6                                        | 41                                                                                                               | på miljø, og/eller er forventet å ha<br>negativ effekt på kontantstrømmer,<br>finansiell posisjon eller finansiell<br>prestasjon                                                                            | Note 1: Finansielle risikoer<br>som følge av forurensning | E4-2                  | 23                                                                                                     | Hvorvidt og hvordan retningslin<br>jen(e) knytter seg til vesetnlige<br>påvirkninger, avhengigheter, fysisk<br>risikoer, overgangsrisikoer, syste<br>matiske risikoer, produksjon, sour<br>cing og forbruk fra økosystemer | Retningslinjer                                                             |
| Biologisk mangfold og økosystemer (ESRS E4) |                                                                                                                  |                                                                                                                                                                                                             |                                                           |                       | og de sosiale konsekvensene av<br>identifiserte påvirkninger                                           |                                                                                                                                                                                                                            |                                                                            |
| ESRS 2 SBM-3                                | 48b                                                                                                              | Nåværende og forventede effekter<br>av vesentligste påvirkninger,<br>risikoer og muligheter på forret<br>ningsmodell, verdikjede, strategi                                                                  | IRO relatert til biologisk<br>mangfold og økosystemer     | E4-2                  | 24                                                                                                     | Hvorvidt retningslinjer eller praksis<br>for bærekraftige land- og jordbruk<br>er ivaretatt og hvorvidt retningslin<br>jer adresserer avskogning                                                                           | Retningslinjer                                                             |
|                                             | og beslutninger, og hvordan<br>virksomheten responderer eller<br>planlegger å respondere                         |                                                                                                                                                                                                             | E4-3                                                      | 27                    | Minimum Disclosure Requirement -<br>Actions (MDR-A)                                                    | Handlingsplaner og tiltak                                                                                                                                                                                                  |                                                                            |
|                                             | Hvordan negative påvirkninger fak<br>tisk eller potensielt påvirker men<br>nesker eller miljø, hvor påvirkninger |                                                                                                                                                                                                             | E4-3                                                      | 28                    | Avsetninger for biologisk mangfold<br>(biodiversity offsets) benyttet i<br>handlingsplaner             | Handlingsplaner og tiltak                                                                                                                                                                                                  |                                                                            |
| ESRS 2 SBM-3                                | 48c                                                                                                              | stammer fra, og påvirkninger som<br>forårsakes av typen aktiviteter og                                                                                                                                      | Påvirkninger på biologisk<br>mangfold og økosystemer      | E4-4                  | 29                                                                                                     | Minimum Disclosure Requirement -<br>Targets (MDR-T)                                                                                                                                                                        | Målsetninger og<br>styringsindikatorer                                     |
|                                             |                                                                                                                  | forretningsforbindelser virksomhe<br>ten er involvert i                                                                                                                                                     |                                                           | E4-4                  | 32                                                                                                     | Økologiske terskler, forenlige<br>internasjonale eller nasjonale strate<br>gier, tilknytning til IDRO i egen drift                                                                                                         | Målsetninger og                                                            |
|                                             |                                                                                                                  |                                                                                                                                                                                                             |                                                           |                       | og verdikjede, avsetninger for<br>biologisk mangfold (biodiversity<br>offsets) og avbøtningshierarkiet | styringsindikatorer                                                                                                                                                                                                        |                                                                            |

| Rapporterings<br>krav                    | Indikator | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                                                                                                                       | Besvarelse i årsrapport                                                                            |
|------------------------------------------|-----------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------|
| E4-6                                     | 45a       | Kvantitativ og kvalitativ informasjon<br>om forventede finansielle effekter<br>av risikoer og muligheter relatert<br>til biologisk mangfold og øko<br>systemer                                                                                            | Note 1: Finansielle risikoer<br>og muligheter som følge<br>av biologisk mangfold og<br>økosystemer |
| E4-6                                     | 45b       | Effekter vurdert, relaterte påvirk<br>ninger og tidshorisontene de<br>finansielle effektene er forventet å<br>forekomme                                                                                                                                   | Note 1: Finansielle risikoer<br>og muligheter som følge<br>av biologisk mangfold og<br>økosystemer |
| E4-6                                     | 45c       | Kritiske forutsetninger og kilder til<br>estimeringsusikkerhet                                                                                                                                                                                            | Note 1: Finansielle risikoer<br>og muligheter som følge<br>av biologisk mangfold og<br>økosystemer |
| E4-6                                     | AR39      | Hvordan beløp er estimert og<br>kritiske forutsetninger                                                                                                                                                                                                   | Note 1: Finansielle risikoer<br>og muligheter som følge<br>av biologisk mangfold og<br>økosystemer |
| Ressursbruk og sirkulærøkonomi (ESRS E5) |           |                                                                                                                                                                                                                                                           |                                                                                                    |
| ESRS 2 SBM-3                             | 48b       | Nåværende og forventede effekter<br>av vesentligste påvirkninger,<br>risikoer og muligheter på forret<br>ningsmodell, verdikjede, strategi<br>og beslutninger, og hvordan<br>virksomheten responderer eller<br>planlegger å respondere                    | Identifisering av IRO relatert<br>til ressursbruk og sirkulær<br>økonomi                           |
| ESRS 2 SBM-3                             | 48c       | Hvordan negative påvirkninger fak<br>tisk eller potensielt påvirker men<br>nesker eller miljø, hvor påvirkninger<br>stammer fra, og påvirkninger som<br>forårsakes av typen aktiviteter og<br>forretningsforbindelser virksomhe<br>ten er involvert i     | Påvirkninger på ressursbruk<br>og sirkulær økonomi                                                 |
| ESRS 2 SBM-3                             | 48d       | Nåværende finansielle effekter på<br>finansiell posisjon, prestasjon og<br>kontantstrømmer, og vesentlige<br>risikoer og muligheter som kan<br>påvirke balanseført verdi på eien<br>deler eller forpliktelser i løpet av<br>kommende rapporteringsperiode | Risikoer og muligheter<br>knyttet til ressursbruk og<br>sirkulær økonomi                           |
| ESRS 2 SBM-3                             | 48e       | Forventede finansielle effekter av<br>vesentligste risikoer og muligheter<br>finansielle posisjon, prestasjon<br>og kontantstrømmer over kort,<br>mellomlang og lang sikt                                                                                 | Risikoer og muligheter<br>knyttet til ressursbruk og<br>sirkulær økonomi                           |

| Rapporterings<br>krav | Indikator | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                                                                                                      | Besvarelse i årsrapport                                                                          |
|-----------------------|-----------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------|
| E5-1                  | 14        | Minimum Disclosure Requirement -<br>Policy (MDR-P)                                                                                                                                                                                       | Retningslinjer                                                                                   |
| E5-2                  | 19        | Minimum Disclosure Requirement -<br>Actions (MDR-A)                                                                                                                                                                                      | Handlingsplaner og tiltak                                                                        |
| E5-3                  | 23        | Minimum Disclosure Requirement -<br>Targets (MDR-T)                                                                                                                                                                                      | Målsetninger og<br>styringsindikatorer                                                           |
| E5-3                  | 24        | Hvordan målsetningen knytter<br>seg til sirkulær design, sirkulær<br>ressursbruksrate, minimering av<br>forbruk av råmateriale, reversering<br>av ressursuttømming eller andre<br>områder knyttet til ressursbruk og<br>sirkulær økonomi | Målsetninger og<br>styringsindikatorer                                                           |
| E5-4                  | 30        | Informasjon om tilførsel av<br>ressurser                                                                                                                                                                                                 | Note 1: Ressursbruk                                                                              |
| E5-4                  | 31        | Samlet totalvekt av produkter<br>benyttet i rapporteringsperioden                                                                                                                                                                        | Note 1: Ressursbruk                                                                              |
| E5-4                  | 32        | Beregningsmetodikk og nøkkelfor<br>utsetninger                                                                                                                                                                                           | Note 1: Ressursbruk                                                                              |
| E5-4                  | AR25      | Hvordan dobbeltelling er unngått                                                                                                                                                                                                         | Note 1: Ressursbruk                                                                              |
| E5-6                  | 43a       | Kvantitativ og kvalitativ informasjon<br>om forventede finansielle effekter<br>av risikoer og muligheter relatert<br>til biologisk mangfold og øko<br>systemer                                                                           | Note 2: Finansielle risikoer<br>og muligheter som følge<br>av ressursbruk og sirkulær<br>økonomi |
| E5-6                  | 43b       | Effekter vurdert, relaterte påvirk<br>ninger og tidshorisontene de<br>finansielle effektene er forventet å<br>forekomme                                                                                                                  | Note 2: Finansielle risikoer<br>og muligheter som følge<br>av ressursbruk og sirkulær<br>økonomi |
| E5-6                  | 43c       | Kritiske forutsetninger og kilder til<br>estimeringsusikkerhet                                                                                                                                                                           | Note 2: Finansielle risikoer<br>og muligheter som følge<br>av ressursbruk og sirkulær<br>økonomi |
| E5-6                  | AR35      | Definisjon av tidshorisonter,<br>beløpsestimering og kritiske<br>forutsetninger                                                                                                                                                          | Note 2: Finansielle risikoer<br>og muligheter som følge<br>av ressursbruk og sirkulær<br>økonomi |

| Rapporterings<br>krav        | Indikator | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                                                                                                                       | Besvarelse i årsrapport                       |
|------------------------------|-----------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------|
| Sosiale forhold (S1 - S4)    |           |                                                                                                                                                                                                                                                           |                                               |
| Egen arbeidsstyrke (ESRS S1) |           |                                                                                                                                                                                                                                                           |                                               |
| ESRS 2 SBM-2                 | 12        | Hvordan ivaretas arbeidstakers<br>interesser, synspunkter og rettighe<br>ter, herunder menneskerettigheter,<br>i strategi og forretningsmodeller                                                                                                          | Interessentdialog i SpareBank<br>1 SMN        |
| ESRS 2 SBM-3                 | 48b       | Nåværende og forventede effekter<br>av vesentligste påvirkninger,<br>risikoer og muligheter på forret<br>ningsmodell, verdikjede, strategi<br>og beslutninger, og hvordan<br>virksomheten responderer eller<br>planlegger å respondere                    | Identifisering av IRO relatert<br>til ansatte |
| ESRS 2 SBM-3                 | 48c       | Hvordan negative påvirkninger fak<br>tisk eller potensielt påvirker men<br>nesker eller miljø, hvor påvirkninger<br>stammer fra, og påvirkninger som<br>forårsakes av typen aktiviteter og<br>forretningsforbindelser virksomhe<br>ten er involvert i     | Påvirkninger på ansatte                       |
| ESRS 2 SBM-3                 | 48d       | Nåværende finansielle effekter på<br>finansiell posisjon, prestasjon og<br>kontantstrømmer, og vesentlige<br>risikoer og muligheter som kan<br>påvirke balanseført verdi på eien<br>deler eller forpliktelser i løpet av<br>kommende rapporteringsperiode | Risikoer og muligheter<br>knyttet til ansatte |
| ESRS 2 SBM-3                 | 48e       | Forventede finansielle effekter av<br>vesentligste risikoer og muligheter<br>finansielle posisjon, prestasjon<br>og kontantstrømmer over kort,<br>mellomlang og lang sikt                                                                                 | Risikoer og muligheter<br>knyttet til ansatte |
| ESRS 2 SBM-3                 | 13        | Hvorvidt og hvordan faktiske og<br>potensielle påvirkninger stammer<br>fra, knyttes til og tilpasser strategi<br>og forretningsmodell, samt sam<br>menhengen mellom påvirkninger,<br>risikoer og muligheter                                               | Identifisering av IRO relatert<br>til ansatte |
| ESRS 2 SBM-3                 | 14a       | Typer ansatte og ikke-ansatte gjen<br>stand for vesentlige påvirkninger                                                                                                                                                                                   | Identifisering av IRO relatert<br>til ansatte |
| ESRS 2 SBM-3                 | 14b       | Vesentlige hendelser med negativ<br>påvirkning                                                                                                                                                                                                            | Tilnærming til tema                           |
|                              |           |                                                                                                                                                                                                                                                           |                                               |

| Rapporterings<br>krav | Indikator | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                                                          | Besvarelse i årsrapport                        |
|-----------------------|-----------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------|
| ESRS 2 SBM-3          | 14c       | Aktiviteter som resulterer positive<br>påvirkninger og typer ansatte og<br>ikke-ansatte som påvirkes eller kan<br>bli påvirket                                                               | Påvirkninger på ansatte                        |
| ESRS 2 SBM-3          | 14d       | Vesentlige risikoer og muligheter<br>som oppstår fra påvirkninger og<br>avhengigheter av egen arbeids<br>styrke                                                                              | Risikoer og muligheter<br>relatert til ansatte |
| ESRS 2 SBM-3          | 14e       | Vesentlige påvirkninger som kan<br>oppstå grunnet omstillingsplan(er)<br>som er ment å redusere negative<br>påvirkning på klima og natur                                                     | Utarbeidelse av konsernets<br>omstillingsplan  |
| ESRS 2 SBM-3          | 14f       | Arbeidsoppgaver med betydelig<br>risiko for tvangsarbeid                                                                                                                                     | Identifisering av IRO relatert<br>til ansatte  |
| ESRS 2 SBM-3          | 14g       | Arbeidsoppgaver utsatt med<br>betydelig risiko for barnearbeid                                                                                                                               | Identifisering av IRO relatert<br>til ansatte  |
| ESRS 2 SBM-3          | 15        | Opparbeidet forståelse for<br>hvordan individer i egen arbeids<br>styrke med ulike trekk, kontekster<br>eller arbeidsoppgaver vil kunne<br>være spesielt utsatt for negative<br>påvirkninger | Tilnærming til tema                            |
| ESRS 2 SBM-3          | 16        | Hvilke risikoer og muligheter som<br>er relatert til enkeltgrupper med<br>ansatte                                                                                                            | Identifisering av IRO relatert<br>til ansatte  |
| S1-1                  | 19        | Minimum Disclosure Requirement -<br>Policy (MDR-P)                                                                                                                                           | Retningslinjer                                 |
| S1-1                  | 20        | Relevante forpliktelser til men<br>neskerettigheter, tilnærming til<br>menneske- og arbeidsrettigheter,<br>samhandling og gjenoppreisning<br>av egen arbeidsstyrke                           | Menneskerettighetspolicy                       |
| S1-1                  | 21        | Hvorvidt og hvordan retningslinjer<br>er i samsvar med internasjonale<br>standarder og retningslinjer                                                                                        | Retningslinjer                                 |
| S1-1                  | 22        | Retningslinjer som eksplisitt<br>behandler menneskehandel,<br>tvangsarbeid eller barnearbeid                                                                                                 | Menneskerettighetspolicy                       |
| S1-1                  | 23        | HMS-system(er) på for håndtering<br>og hindring av arbeidsrelaterte<br>skader                                                                                                                | Retningslinjer HMS                             |
|                       |           |                                                                                                                                                                                              |                                                |

| Rapporterings<br>krav | Indikator                                                                                                           | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                                                                                  | Besvarelse i årsrapport            | Rapporterings<br>krav | Indikator                                                                         | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                                                                                                                      | Besvarelse i årsrapport            |
|-----------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------|-----------------------|-----------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------|
| S1-1                  | 24                                                                                                                  | Diskrimineringspolicy, diskrimi<br>-<br>neringsgrunnlag dekt, spesifikke<br>forpliktelser til å inkludere eller<br>annen handling for utsatte ansatte,                                                               | Diskrimineringspolicy              | S1-3                  | 32e                                                                               | Oppfølging og overvåking av<br>bekymringer eller varslinger meldt<br>inn og håndtert, og hvordan man<br>sikrer at kanalene er effektive                                                                                                                  | Bekymringer og<br>varslingskanaler |
|                       |                                                                                                                     | hvorvidt og hvordan retningslinjene<br>er implementert                                                                                                                                                               |                                    |                       | Hvorvidt og hvordan man har<br>vurdert om egen arbeidsstyrke er                   |                                                                                                                                                                                                                                                          |                                    |
| S1-2                  | 27                                                                                                                  | Hvorvidt og hvordan perspek<br>-<br>tivene til ansatte informerer<br>beslutninger eller aktiviteter ment å<br>håndtere faktiske eller potensielle<br>påvirkninger                                                    | Ansattdialog                       | S1-3                  | 33                                                                                | oppmerksom på og stoler på struk<br>-<br>turene eller prosessene knyttet til<br>bekymringer og varslingskanaler,<br>herunder retningslinjer som beskyt<br>-<br>ter mot hevn eller gjengjeldelse<br>mot individer som benytter seg av<br>varslingskanaler | Bekymringer og<br>varslingskanaler |
| S1-2                  | 27a                                                                                                                 | Hvordan dialog med ansatte<br>foregår                                                                                                                                                                                | Ansattdialog                       |                       |                                                                                   |                                                                                                                                                                                                                                                          |                                    |
| S1-2                  | 27b                                                                                                                 | Hvilke steg, type og frekvens for<br>ansattdialog                                                                                                                                                                    | Ansattdialog                       | S1-4                  | 37                                                                                | Minimum Disclosure Requirement -<br>Actions (MDR-A)                                                                                                                                                                                                      | Handlingsplaner og tiltak          |
|                       | Rollen som har operasjonelt ansvar<br>for å sørge for at dialog oppstår<br>og at resultatene benyttes i tilnær<br>- | Ansattdialog                                                                                                                                                                                                         | S1-4                               | 38a                   | Gjennomførte og planlagte tiltak<br>for å minimere negative påvirknin<br>-<br>ger | Handlingsplaner og tiltak                                                                                                                                                                                                                                |                                    |
|                       | S1-2<br>27c                                                                                                         | mingen til dialog, og funksjonen til<br>denne rollen                                                                                                                                                                 |                                    | S1-4                  | 38b                                                                               | Hvorvidt og hvordan tiltak har<br>blitt gjennomført for å tilby eller<br>muliggjøre gjenoppreisning                                                                                                                                                      | Handlingsplaner og tiltak          |
| S1-2                  | 27d                                                                                                                 | Forpliktelse til interasjonale<br>anerkjente avtaler eller andre<br>avtaler med hensyn til menneske<br>-<br>rettigheter                                                                                              | Ansattdialog                       | S1-4                  | 38c                                                                               | Beskrivelse av initativer eller<br>handlinger med formål å påvirke<br>egne ansatte positivt                                                                                                                                                              | Handlingsplaner og tiltak          |
| S1-2                  | 27e                                                                                                                 | Vurdering av effektiviteten av<br>dialog med egne ansatte                                                                                                                                                            | Ansattdialog                       | S1-4                  | 38d                                                                               | Effektiviteten av tiltak og oppføl<br>-<br>ging av dette                                                                                                                                                                                                 | Handlingsplaner og tiltak          |
| S1-2                  | 28                                                                                                                  | Steg tatt for å få innsikt i perspek<br>-<br>tivene til ansatte som er spesielt<br>utsatt for påvirkning                                                                                                             | Ansattdialog                       | S1-4                  | 39                                                                                | Prosesser for identifisering av<br>nødvendige tiltak og respons til<br>faktisk eller potensielle negative<br>påvirkninger                                                                                                                                | Handlingsplaner og tiltak          |
| S1-3                  | 32a                                                                                                                 | Generell tilnærming og prosesser<br>for å gi eller bidra til gjenopp<br>-<br>reisning i tilfeller hvor foretaket har<br>forårsaket eller bidratt til vesent<br>-<br>lige negativ påvirkning på egen<br>arbeidsstyrke | Bekymringer og<br>varslingskanaler | S1-4                  | 40                                                                                | Planlagte og pågående tiltak for<br>å redusere risikoer og fremme<br>muligheter knyttet til påvirkningen<br>og avhengighet av arbeidsstyrken<br>og oppfølging av effektivitet                                                                            | Handlingsplaner og tiltak          |
| S1-3                  | 32b                                                                                                                 | Spesifikke kanaler på plass hvor<br>ansatte kan ytre bekymringer eller<br>behov direkte                                                                                                                              | Bekymringer og<br>varslingskanaler | S1-4                  | 41                                                                                | Hvordan man sikrer at nåværende<br>praksis ikke påvirker ansatte<br>negativt                                                                                                                                                                             | Handlingsplaner og tiltak          |
| S1-3                  | 32c                                                                                                                 | Mekanismer for håndtering av<br>saker knyttet til ansatte                                                                                                                                                            | Bekymringer og<br>varslingskanaler | S1-4                  | 43                                                                                | Ressurser allokert til styring av<br>vesentlige påvirkninger                                                                                                                                                                                             | Handlingsplaner og tiltak          |
| S1-3                  | 32d                                                                                                                 | Tilgjengelighet til ulike kanaler                                                                                                                                                                                    | Bekymringer og<br>varslingskanaler |                       |                                                                                   |                                                                                                                                                                                                                                                          |                                    |

47

 [| STYRETS ÅRSBERETNING](#page-18-0)

| Rapporterings<br>krav | Indikator | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                                                                   | Besvarelse i årsrapport                     |
|-----------------------|-----------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------|
| S1-4                  | AR37      | Hvorvidt og hvordan faktiske<br>påvirkninger vurderes ved termine<br>-<br>ring av forretningsforbindelser og<br>hvordan man adresserer negative<br>påvirkninger fra eventuelle termi<br>-<br>neringer | Handlingsplaner og tiltak                   |
| S1-5                  | 46        | Minimum Disclosure Requirement -<br>Targets (MDR-T)                                                                                                                                                   | Målsetninger og<br>styringsindikatorer      |
| S1-5                  | 47        | Prosess for målsetning, hvorvidt<br>ansatte har vært involvert i målset<br>-<br>ning, måling og identifisering av<br>forbedringer eller lærdom                                                        | Målsetninger og<br>styringsindikatorer      |
| S1-6                  | 50a       | Ansatte (antall og gjennomsnitt)                                                                                                                                                                      | Note 1: Egne ansatte                        |
| S1-6                  | 50b       | Ansatte fordelt på kontraktstype<br>og kjønn (antall og gjennomsnitt)                                                                                                                                 | Note 1: Egne ansatte                        |
| S1-6                  | 50c       | Ansatte som har forlatt virksomhet<br>(antall og prosent)                                                                                                                                             | Note 1: Egne ansatte                        |
| S1-6                  | 50d       | Metodikk for innsamling, sammen<br>-<br>stilling og presentasjon av data                                                                                                                              | Note 1: Egne ansatte                        |
| S1-6                  | 50e       | Definisjon av ansatte                                                                                                                                                                                 | Note 1: Egne ansatte                        |
| S1-6                  | 50f       | Kryssreferanse til finansregnskap                                                                                                                                                                     | Note 1: Egne ansatte                        |
| S1-6                  | AR59      | Metodikk for beregning av<br>turnover                                                                                                                                                                 | Note 1: Egne ansatte                        |
| S1-7                  | 55a       | Ikke-ansatte (antall og gjen<br>-<br>nomsnitt) fordelt på innleide og<br>selvstendig næringsdrivende                                                                                                  | Note 1: Egne ansatte                        |
| S1-7                  | 55b       | Metodikk for innsamling, sammen<br>-<br>stilling og presentasjon av data                                                                                                                              | Note 1: Egne ansatte                        |
| S1-7                  | 55c       | Forklaring av endringer hvis<br>relevant                                                                                                                                                              | Note 1: Egne ansatte                        |
| S1-7                  | 56        | Vanligste type ikke-ansatt                                                                                                                                                                            | Note 1: Egne ansatte                        |
| S1-7                  | AR65      | Nødvendig kontekstuell informa<br>-<br>sjon                                                                                                                                                           | Note 1: Egne ansatte                        |
| S1-8                  | 60        | Andel ansatte som er dekt av<br>kollektive tariffavtaler                                                                                                                                              | Arbeidstakerrettigheter                     |
| S1-8                  | 63        | Andel ansatte som har en arbeids<br>-<br>takerrepresentant                                                                                                                                            | Arbeidstakerrettigheter                     |
| S1-9                  | 66a       | Kjønns- og aldersfordeling i topple<br>-<br>delse (antall og prosent)                                                                                                                                 | Note 2: Stillingsnivå og<br>aldersfordeling |
|                       |           |                                                                                                                                                                                                       |                                             |

| Rapporterings<br>krav | Indikator | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                  | Besvarelse i årsrapport                     |
|-----------------------|-----------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------|
| S1-9                  | 66b       | Kjønns- og aldersfordeling i resten<br>av arbeidsstyrken (antall og<br>prosent)                                                      | Note 2: Stillingsnivå og<br>aldersfordeling |
| S1-9                  | AR71      | Definisjon av toppledelse                                                                                                            | Note 2: Stillingsnivå og<br>aldersfordeling |
| S1-10                 | 69        | Tilstrekkelig lønn i tråd med<br>relevant sammenligning                                                                              | Lønn å leve av                              |
| S1-10                 | 70        | Andel ansatte som ikke har til<br>-<br>strekkelig lønn i tråd med relevant<br>sammenligning                                          | Lønn å leve av                              |
| S1-11                 | 74        | Alle ansatte dekt av sosiale<br>stønadsordninger                                                                                     | Arbeidstakerrettigheter                     |
| S1-12                 | 77        | Ansatte med funksjonsnedsettelse                                                                                                     | Arbeidstakerrettigheter                     |
| S1-12                 | AR76      | Nødvendig kontekstuell informa<br>-<br>sjon                                                                                          | Arbeidstakerrettigheter                     |
| S1-13                 | 83a       | Evaluering av resultater og karrie<br>-<br>reutvikling                                                                               | Arbeidstakerrettigheter                     |
| S1-13                 | 83b       | Gjennomsnittlig antall opplæringsti<br>-<br>mer per ansatt etter kjønn                                                               | Note 3: Kompetanseheving                    |
| S1-14                 | 88a       | Andel ansatte omfattet av<br>HMS-system                                                                                              | Note 4: Helse, miljø og<br>sikkerhet        |
| S1-14                 | 88b       | Dødsfall som følge av arbeidsrela<br>-<br>terte skader eller sykdom                                                                  | Note 4: Helse, miljø og<br>sikkerhet        |
| S1-14                 | 88c       | Antall arbeidsrelaterte ulykker<br>registrert, samt frekvens                                                                         | Note 4: Helse, miljø og<br>sikkerhet        |
| S1-14                 | 88d       | Antall tilfeller av arbeidsrelaterte<br>sykdommer                                                                                    | Note 4: Helse, miljø og<br>sikkerhet        |
| S1-14                 | 88e       | Antall tapte dager på grunn av<br>arbeidsrelaterte skader eller<br>sykdom                                                            | Note 4: Helse, miljø og<br>sikkerhet        |
| S1-15                 | 93        | Andel ansatte som har rett til<br>familierelaterte permisjon, og<br>andel som har tatt familierelatert<br>permisjon fordelt på kjønn | Arbeidstakerrettigheter                     |
| S1-16                 | 97a       | Lønnsforskjeller mellom kjønn                                                                                                        | Note 5:<br>Godtgjørelsesforskjeller         |
| S1-16                 | 97b       | Årlig samlede godtgjørelsesgrad                                                                                                      | Note 5:<br>Godtgjørelsesforskjeller         |
| S1-16                 | 97c       | Nødvendig kontektstuell informa<br>-<br>sjon for å forstå data og informa<br>-<br>sjon                                               | Note 5:<br>Godtgjørelsesforskjeller         |

| Rapporterings<br>krav             | Indikator | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                                                                                                    | Besvarelse i årsrapport                                          |
|-----------------------------------|-----------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------|
| S1-16                             | AR99      | Lønnsforskjeller mellom kjønn to<br>foregående rapporteringsperioder                                                                                                                                                                   | Note 5:<br>Godtgjørelsesforskjeller                              |
| S1-16                             | AR100     | Informasjon om hvordan objektive<br>faktorer påvirker lønnsforskjeller                                                                                                                                                                 | Note 5:<br>Godtgjørelsesforskjeller                              |
| S1-17                             | 103       | Antall tilfeller av diskriminering i<br>rapporteringsperioden, og andre<br>klager fra ansatte via klagekanaler,<br>samt eventuelle bøter og kontek<br>stuell informasjon                                                               | Note 6: Arbeidsrelaterte<br>klager                               |
| S1-17                             | 104       | Identifiserte alvorlige hendelser<br>knyttet til brudd på menneskeret<br>tigheter og eventuelle bøter                                                                                                                                  | Ivaretakelse av<br>menneskerettigheter                           |
| Arbeidere i verdikjeden (ESRS S2) |           |                                                                                                                                                                                                                                        |                                                                  |
| ESRS 2 SBM-2                      | 9         | Hvordan ivaretas arbeidere i<br>verdikjedens interesser, syns<br>punkter og rettigheter, herunder<br>menneskerettigheter, i strategi og<br>forretningsmodeller                                                                         | Interessentdialog i SpareBank<br>1 SMN                           |
| ESRS 2 SBM-3                      | 48b       | Nåværende og forventede effekter<br>av vesentligste påvirkninger,<br>risikoer og muligheter på forret<br>ningsmodell, verdikjede, strategi<br>og beslutninger, og hvordan<br>virksomheten responderer eller<br>planlegger å respondere | Identifisering av IRO relatert<br>til arbeidere i verdikjeden    |
| ESRS 2 SBM-3                      | 48c       | Hvordan negative påvirkninger fak<br>tisk eller potensielt påvirker men<br>nesker eller miljø, hvor påvirkninger<br>stammer fra, og påvirkninger som<br>forårsakes av typen aktiviteter og<br>forretningsforbindelser virksomhe        | Påvirkninger på arbeidere i<br>verdikjeden                       |
|                                   |           | ten er involvert i<br>Nåværende finansielle effekter på                                                                                                                                                                                |                                                                  |
| ESRS 2 SBM-3                      | 48d       | finansiell posisjon, prestasjon og<br>kontantstrømmer, og vesentlige<br>risikoer og muligheter som kan<br>påvirke balanseført verdi på eien<br>deler eller forpliktelser i løpet av<br>kommende rapporteringsperiode                   | Risikoer og muligheter<br>knyttet til arbeidere i<br>verdikjeden |
| ESRS 2 SBM-3                      | 48e       | Forventede finansielle effekter av<br>vesentligste risikoer og muligheter<br>finansielle posisjon, prestasjon<br>og kontantstrømmer over kort,<br>mellomlang og lang sikt                                                              | Risikoer og muligheter<br>knyttet til arbeidere i<br>verdikjeden |

| Rapporterings<br>krav | Indikator | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                                                                         | Besvarelse i årsrapport                                           |
|-----------------------|-----------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------|
| ESRS 2 SBM-3          | 11        | Hvorvidt og hvordan faktiske og<br>potensielle påvirkninger stammer<br>fra, knyttes til og tilpasser strategi<br>og forretningsmodell, samt sam<br>menhengen mellom påvirkninger,<br>risikoer og muligheter | Identifisering av IRO relaterte<br>til arbeidere i verdikjeden    |
| ESRS 2 SBM-3          | 11a       | Typer arbeidere i verdikjeden gjen<br>stand for vesentlige påvirkninger                                                                                                                                     | Identifisering av IRO relatert<br>til arbeidere i verdikjeden     |
| ESRS 2 SBM-3          | 11b       | Geografiske lokasjoner eller varer<br>og tjenester hvor det er vesentlig<br>risiko for barnearbeid eller tvangs<br>arbeid i verdikjeden                                                                     | Identifisering av IRO relatert<br>til arbeidere i verdikjeden     |
| ESRS 2 SBM-3          | 11c       | Vesentlige hendelser med negativ<br>påvirkning                                                                                                                                                              | Påvirkninger relatert til<br>arbeidere i verdikjeden              |
| ESRS 2 SBM-3          | 11e       | Vesentlige risikoer og muligheter<br>som oppstår fra påvirkninger<br>og avhengigheter av arbeidere i<br>verdikjeden                                                                                         | Risikoer og muligheter<br>relatert til arbeidere i<br>verdikjeden |
| ESRS 2 SBM-3          | 12        | Opparbeidet forståelse for<br>hvordan individer i arbeider i verdi<br>kjeden med ulike trekk, kontekster<br>eller arbeidsoppgaver vil kunne<br>være spesielt utsatt for negative<br>påvirkninger            | Identifisering av IRO relatert<br>til arbeidere i verdikjeden     |
| ESRS 2 SBM-3          | 13        | Hvilke risikoer og muligheter som<br>er relatert til enkeltgrupper med<br>arbeidere i verdikjeden                                                                                                           | Identifisering av IRO relatert<br>til arbeidere i verdikjeden     |
| S2-1                  | 16        | Minimum Disclosure Requirement -<br>Policy (MDR-P)                                                                                                                                                          | Retningslinjer                                                    |
| S2-1                  | 17        | Relevante forpliktelser til men<br>neskerettigheter, tilnærming til<br>menneske- og arbeidsrettigheter,<br>samhandling og gjenoppreisning<br>av arbeidere i verdikjeden                                     | Menneskerettighetspolicy                                          |
| S2-1                  | 18        | Retningslinjer som eksplisitt<br>behandler menneskehandel,<br>tvangsarbeid eller barnearbeid                                                                                                                | Menneskerettighetspolicy                                          |
| S2-1                  | 18        | Retningslinjer knyttet til leveran<br>dører                                                                                                                                                                 | Retningslinjer                                                    |
| S2-1                  | 19        | Hvorvvidt og hvordan retningslinjer<br>er utarbeidet i tråd med internasjo<br>nale standarder                                                                                                               | Retningslinjer                                                    |
|                       |           |                                                                                                                                                                                                             |                                                                   |

| Rapporterings<br>krav | Indikator | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                                                                                 | Besvarelse i årsrapport |
|-----------------------|-----------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------|
| S2-2                  | 22        | Hvorvidt og hvordan perspek<br>-<br>tivene til ansatte informerer<br>beslutninger eller aktiviteter ment å<br>håndtere faktiske eller potensielle<br>påvirkninger                                                   | Dialog med verdikjeden  |
| S2-2                  | 22a       | Hvordan dialog med ansatte<br>foregår                                                                                                                                                                               | Dialog med verdikjeden  |
| S2-2                  | 22b       | Hvilke steg, type og frekvens for<br>dialog med verdikjeden                                                                                                                                                         | Dialog med verdikjeden  |
| S2-2                  | 22c       | Rollen som har operasjonelt ansvar<br>for å sørge for at dialog oppstår<br>og at resultatene benyttes i tilnær<br>-<br>mingen til dialog, og funksjonen til<br>denne rollen                                         | Dialog med verdikjeden  |
| S2-2                  | 22d       | Forpliktelse til interasjonale<br>anerkjente avtaler eller andre<br>avtaler med hensyn til menneske<br>-<br>rettigheter                                                                                             | Dialog med verdikjeden  |
| S2-2                  | 22e       | Vurdering av effektiviteten av<br>dialog med verdikjeden                                                                                                                                                            | Dialog med verdikjeden  |
| S2-2                  | 23        | Steg tatt for å få innsikt i perspek<br>-<br>tivene til ansatte som er spesielt<br>utsatt for påvirkning                                                                                                            | Dialog med verdikjeden  |
| S2-3                  | 27a       | Generell tilnærming og prosesser<br>for å gi eller bidra til gjenopp<br>-<br>reisning i tilfeller hvor foretaket har<br>forårsaket eller bidratt til vesentlige<br>negativ påvirkning på arbeidere i<br>verdikjeden | Dialog med verdikjeden  |
| S2-3                  | 27b       | Spesifikke kanaler på plass hvor<br>arbeidere i verdikjeden kan ytre<br>bekymringer eller behov direkte                                                                                                             | Dialog med verdikjeden  |
| S2-3                  | 27c       | Tilgjengelighet til ulike kanaler                                                                                                                                                                                   | Dialog med verdikjeden  |
| S2-3                  | 27d       | Oppfølging og overvåking av<br>bekymringer eller varslinger meldt<br>inn og håndtert, og hvordan man<br>sikrer at kanalene er effektive                                                                             | Dialog med verdikjeden  |
|                       |           |                                                                                                                                                                                                                     |                         |

| Rapporterings<br>krav | Indikator | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                                                                                                                                                                                                    | Besvarelse i årsrapport   |
|-----------------------|-----------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------|
| S2-3                  | 28        | Hvorvidt og hvordan man har<br>vurdert om arbeidere i verdikjeden<br>er oppmerksom på og stoler på<br>strukturene eller prosessene knyt<br>-<br>tet til bekymringer og varslingska<br>-<br>naler, herunder retningslinjer som<br>beskytter mot hevn eller gjengjel<br>-<br>delse mot individer som benytter<br>seg av varslingskanaler | Dialog med verdikjeden    |
| S2-4                  | 32        | Minimum Disclosure Requirement -<br>Actions (MDR-A)                                                                                                                                                                                                                                                                                    | Handlingsplaner og tiltak |
| S2-4                  | 32a       | Gjennomførte og planlagte tiltak<br>for å minimere negative påvirknin<br>-<br>ger                                                                                                                                                                                                                                                      | Handlingsplaner og tiltak |
| S2-4                  | 32b       | Hvorvidt og hvordan tiltak har<br>blitt gjennomført for å tilby eller<br>muliggjøre gjenoppreisning                                                                                                                                                                                                                                    | Handlingsplaner og tiltak |
| S2-4                  | 32c       | Beskrivelse av initativer eller<br>handlinger med formål å påvirke<br>egne ansatte positivt                                                                                                                                                                                                                                            | Handlingsplaner og tiltak |
| S2-4                  | 32d       | Effektiviteten av tiltak og oppføl<br>-<br>ging av dette                                                                                                                                                                                                                                                                               | Handlingsplaner og tiltak |
| S2-4                  | 33a       | Prosesser for identifisering av<br>nødvendige tiltak og respons til<br>faktisk eller potensielle negative<br>påvirkninger                                                                                                                                                                                                              | Handlingsplaner og tiltak |
| S2-4                  | 33b       | Tilnærming for å håndtere spesi<br>-<br>fikke påvirkninger på arbeidere i<br>verdikjeden                                                                                                                                                                                                                                               | Handlingsplaner og tiltak |
| S2-4                  | 33c       | Tilnærming for å sikre effektive<br>prosesser for gjenoppretning<br>ved negative konsekvenser for<br>arbeidere i verdikjeden                                                                                                                                                                                                           | Handlingsplaner og tiltak |
| S2-4                  | 34        | Planlagte og pågående tiltak for<br>å redusere risikoer og fremme<br>muligheter knyttet til påvirkningen<br>og avhengighet av arbeidsstyrken<br>og oppfølging av effektivitet                                                                                                                                                          | Handlingsplaner og tiltak |
| S2-4                  | 35        | Hvordan man sikrer at nåværende<br>praksis ikke påvirker ansatte<br>negativt                                                                                                                                                                                                                                                           | Handlingsplaner og tiltak |
| S2-4                  | 36        | Alvorlige menneskerettighetsrela<br>-<br>terte hendelser i oppstrøm og/eller<br>nedstrøm verdikjede                                                                                                                                                                                                                                    | Handlingsplaner og tiltak |
|                       |           |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                        |                           |

| Rapporterings<br>krav                | Indikator | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                                                                                                                       | Besvarelse i årsrapport                                             |
|--------------------------------------|-----------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------|
| S2-4                                 | 38        | Ressurser allokert til styring av<br>vesentlige påvirkninger                                                                                                                                                                                              | Handlingsplaner og tiltak                                           |
| S2-5                                 | 46        | Minimum Disclosure Requirement -<br>Targets (MDR-T)                                                                                                                                                                                                       | Målsetninger og<br>styringsindikatorer                              |
| S2-5                                 | 47        | Prosess for målsetning, hvorvidt<br>ansatte har vært involvert i målset<br>ning, måling og identifisering av<br>forbedringer eller lærdom                                                                                                                 | Målsetninger og<br>styringsindikatorer                              |
| Forbrukere og sluttbrukere (ESRS S4) |           |                                                                                                                                                                                                                                                           |                                                                     |
| ESRS 2 SBM-2                         | 12        | Hvordan ivaretas forbrukere og<br>sluttbrukeres interesser, syns<br>punkter og rettigheter, herunder<br>menneskerettigheter, i strategi og<br>forretningsmodeller                                                                                         | Interessentdialog i SpareBank<br>1 SMN                              |
| ESRS 2 SBM-3                         | 48b       | Nåværende og forventede effekter<br>av vesentligste påvirkninger,<br>risikoer og muligheter på forret<br>ningsmodell, verdikjede, strategi<br>og beslutninger, og hvordan<br>virksomheten responderer eller<br>planlegger å respondere                    | Identifisering av IRO relatert<br>til forbrukere og sluttbrukere    |
| ESRS 2 SBM-3                         | 48c       | Hvordan negative påvirkninger fak<br>tisk eller potensielt påvirker men<br>nesker eller miljø, hvor påvirkninger<br>stammer fra, og påvirkninger som<br>forårsakes av typen aktiviteter og<br>forretningsforbindelser virksomhe<br>ten er involvert i     | Påvirkninger på forbrukere<br>og sluttbrukere                       |
| ESRS 2 SBM-3                         | 48d       | Nåværende finansielle effekter på<br>finansiell posisjon, prestasjon og<br>kontantstrømmer, og vesentlige<br>risikoer og muligheter som kan<br>påvirke balanseført verdi på eien<br>deler eller forpliktelser i løpet av<br>kommende rapporteringsperiode | Risikoer og muligheter<br>knyttet til forbrukere og<br>sluttbrukere |
| ESRS 2 SBM-3                         | 48e       | Forventede finansielle effekter av<br>vesentligste risikoer og muligheter<br>finansielle posisjon, prestasjon<br>og kontantstrømmer over kort,                                                                                                            | Risikoer og muligheter<br>knyttet til forbrukere og<br>sluttbrukere |

| Rapporterings<br>krav | Indikator | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                                                                         | Besvarelse i årsrapport                                              |
|-----------------------|-----------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------|
| ESRS 2 SBM-3          | 10        | Hvorvidt og hvordan faktiske og<br>potensielle påvirkninger stammer<br>fra, knyttes til og tilpasser strategi<br>og forretningsmodell, samt sam<br>menhengen mellom påvirkninger,<br>risikoer og muligheter | Identifisering av IRO relaterte<br>til forbrukere og sluttbrukere    |
| ESRS 2 SBM-3          | 10a       | Typer forbrukere og sluttbrukere<br>gjenstand for vesentlige påvirk<br>ninger                                                                                                                               | Identifisering av IRO relatert<br>til forbrukere og sluttbrukere     |
| ESRS 2 SBM-3          | 10b       | Vesentlige hendelser med negativ<br>påvirkning                                                                                                                                                              | Identifisering av IRO relatert<br>til forbrukere og sluttbrukere     |
| ESRS 2 SBM-3          | 10c       | Aktiviteter som resulterer positive<br>påvirkninger og typer forbrukere<br>og sluttbrukere som påvirkes eller<br>kan bli påvirket                                                                           | Identifisering av IRO relatert<br>til forbrukere og sluttbrukere     |
| ESRS 2 SBM-3          | 10d       | Vesentlige risikoer og muligheter<br>som oppstår fra påvirkninger og<br>avhengigheter av egen arbeids<br>styrke                                                                                             | Risikoer og muligheter<br>relatert til forbrukere og<br>sluttbrukere |
| ESRS 2 SBM-3          | 11        | Opparbeidet forståelse for<br>hvordan individer i egen arbeids<br>styrke med ulike trekk, kontekster<br>eller arbeidsoppgaver vil kunne<br>være spesielt utsatt for negative<br>påvirkninger                | Identifisering av IRO relatert<br>til forbrukere og sluttbrukere     |
| ESRS 2 SBM-3          | 12        | Hvilke risikoer og muligheter som<br>er relatert til enkeltgrupper med<br>ansatte                                                                                                                           | Identifisering av IRO relatert<br>til forbrukere og sluttbrukere     |
| S4-1                  | 15        | Minimum Disclosure Requirement -<br>Policy (MDR-P)                                                                                                                                                          | Retningslinjer                                                       |
| S4-1                  | 17        | Hvorvvidt og hvordan retningslinjer<br>er utarbeidet i tråd med internasjo<br>nale standarder                                                                                                               | Retningslinjer                                                       |
| S4-2                  | 20        | Hvorvidt og hvordan perspekti<br>vene til forbrukere og sluttbrukere<br>informerer beslutninger eller<br>aktiviteter ment å håndtere faktiske<br>eller potensielle påvirkninger                             | Kundedialog                                                          |
| S4-2                  | 20a       | Hvordan dialog med forbrukere og<br>sluttbrukere foregår                                                                                                                                                    | Kundedialog                                                          |
| S4-2                  | 20b       | Hvilke steg, type og frekvens for<br>forbrukere og sluttbrukere                                                                                                                                             | Kundedialog                                                          |
|                       |           |                                                                                                                                                                                                             |                                                                      |

| Rapporterings<br>krav | Indikator | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                                                                                                      | Besvarelse i årsrapport   | Rapporterings<br>krav | Indikator       | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                                            | Besvarelse i årsrapport                |
|-----------------------|-----------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------|-----------------------|-----------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------|
|                       |           | Rollen som har operasjonelt ansvar<br>for å sørge for at dialog oppstår<br>og at resultatene benyttes i tilnær<br>-<br>mingen til dialog, og funksjonen til<br>denne rollen                                                              |                           | S4-4                  | 31d             | Effektiviteten av tiltak og oppføl<br>-<br>ging av dette                                                                                                       | Handlingsplaner og tiltak              |
| S4-2                  | 20c       |                                                                                                                                                                                                                                          | Kundedialog               | S4-4                  | 32a             | Prosesser for identifisering av<br>nødvendige tiltak og respons til<br>faktisk eller potensielle negative                                                      | Handlingsplaner og tiltak              |
| S4-2                  | 20d       | Vurdering av effektiviteten av<br>dialog med verdikjeden                                                                                                                                                                                 | Kundedialog               |                       |                 | påvirkninger                                                                                                                                                   |                                        |
| S4-2                  | 21        | Steg tatt for å få innsikt i perspek<br>-<br>tivene til ansatte som er spesielt                                                                                                                                                          | Kundedialog               | S4-4                  | 32b             | Tilnærming for å håndtere spesi<br>-<br>fikke påvirkninger på forbrukere og<br>sluttbrukere                                                                    | Handlingsplaner og tiltak              |
| S4-3                  | 25a       | utsatt for påvirkning<br>Generell tilnærming og prosesser<br>for å gi eller bidra til gjenopp<br>-<br>reisning i tilfeller hvor foretaket har                                                                                            | Kundedialog               | S4-4                  | 32c             | Tilnærming for å sikre effektive<br>prosesser for gjenoppretning<br>ved negative konsekvenser for<br>forbrukere og sluttbrukere                                | Handlingsplaner og tiltak              |
|                       |           | forårsaket eller bidratt til vesentlige<br>negativ påvirkning på arbeidere i<br>verdikjeden                                                                                                                                              |                           | S4-4                  | 33              | Planlagte og pågående tiltak for<br>å redusere risikoer og fremme<br>muligheter knyttet til påvirkningen                                                       | Handlingsplaner og tiltak              |
| S4-3                  | 25b       | Spesifikke kanaler på plass hvor<br>arbeidere i verdikjeden kan ytre<br>bekymringer eller behov direkte                                                                                                                                  | Kundedialog               |                       |                 | og avhengighet av arbeidsstyrken<br>og oppfølging av effektivitet                                                                                              |                                        |
| S4-3                  | 25c       | Tilgjengelighet til ulike kanaler                                                                                                                                                                                                        | Kundedialog               | S4-4                  | 34              | Hvordan man sikrer at nåværende<br>praksis ikke påvirker ansatte<br>negativt                                                                                   | Handlingsplaner og tiltak              |
| S4-3                  | 25d       | Oppfølging og overvåking av<br>bekymringer eller varslinger meldt<br>inn og håndtert, og hvordan man                                                                                                                                     | Kundedialog               | S4-4                  | 38              | Ressurser allokert til styring av<br>vesentlige påvirkninger                                                                                                   | Handlingsplaner og tiltak              |
|                       |           | sikrer at kanalene er effektive<br>Hvorvidt og hvordan man har                                                                                                                                                                           |                           | S4-5<br>41            |                 | Minimum Disclosure Requirement -<br>Targets (MDR-T)                                                                                                            | Målsetninger og<br>styringsindikatorer |
| S4-3                  | 26        | vurdert om arbeidere i verdikjeden<br>er oppmerksom på og stoler på<br>strukturene eller prosessene knyt<br>-<br>tet til bekymringer og varslingska<br>-<br>naler, herunder retningslinjer som<br>beskytter mot hevn eller gjengjel<br>- | Kundedialog               | S4-5                  | 41              | Prosess for målsetning, hvorvidt<br>forbrukere og sluttbrukere har vært<br>involvert i målsetning, måling og<br>identifisering av forbedringer eller<br>lærdom | Målsetninger og<br>styringsindikatorer |
|                       |           | delse mot individer som benytter<br>seg av varslingskanaler                                                                                                                                                                              |                           | SMN1-1                | ESRS 1<br>AR1-5 | Personvern                                                                                                                                                     | Personvern                             |
| S4-4                  | 31        | Minimum Disclosure Requirement -<br>Actions (MDR-A)                                                                                                                                                                                      | Handlingsplaner og tiltak | SMN1-2                | GRI 418-1a      | Antall behandlede klager knyttet til<br>brudd på personvern fra tredjeprat<br>og regulatoriske myndigheter                                                     | Personvern                             |
| S4-4                  | 31a       | Gjennomførte og planlagte tiltak<br>for å minimere negative påvirknin<br>-<br>ger                                                                                                                                                        | Handlingsplaner og tiltak | SMN1-2                | GRI 418-1b      | Antall identifiserte tap av kunde<br>-<br>data                                                                                                                 | Personvern                             |
| S4-4                  | 31b       | Hvorvidt og hvordan tiltak har<br>blitt gjennomført for å tilby eller<br>muliggjøre gjenoppreisning                                                                                                                                      | Handlingsplaner og tiltak | SMN1-2                | GRI 418-1c      | Beskrivelse i tilfelle det ikke er<br>identifisert hendelser                                                                                                   | Personvern                             |
|                       |           | Beskrivelse av initativer eller                                                                                                                                                                                                          |                           | SMN1-2                | GRI 418-2       | Hvorvidt brudd er relaterte til<br>hendelser i tidligere rapporterings<br>-                                                                                    | Personvern                             |
| S4-4                  | 31c       | handlinger med hovedformål å<br>påvirke forbrukere og sluttbrukere<br>positivt                                                                                                                                                           | Handlingsplaner og tiltak |                       |                 | perioder                                                                                                                                                       |                                        |

| Rapporterings<br>krav | Indikator       | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav | Besvarelse i årsrapport |
|-----------------------|-----------------|-------------------------------------|-------------------------|
| SMN2-1                | ESRS 1<br>AR1-5 | Antisvindel                         | Antisvindel             |
| SMN2-2                | ESRS 1<br>AR1-5 | Antall forhindrede svindelforsøk    | Antisvindel             |
| SMN2-2                | ESRS 1<br>AR1-5 | Tap som følge av svindel            | Antisvindel             |

#### **Virksomhetsstyring (G1)**

#### **Forretningspraksis (ESRS G1)** ESRS 2 GOV-1 5a Rollen til styrende organer relatert til forretningspraksis Styrende organer ESRS 2 GOV-1 5b Kompetansen til styrende organer relatert til forretningspraksis Styrende organer ESRS 2 SBM-3 48b Nåværende og forventede effekter av vesentligste påvirkninger, risikoer og muligheter på forretningsmodell, verdikjede, strategi og beslutninger, og hvordan virksomheten responderer eller planlegger å respondere Identifisering av IRO relatert til forretningspraksis ESRS 2 SBM-3 48c Hvordan negative påvirkninger faktisk eller potensielt påvirker mennesker eller miljø, hvor påvirkninger stammer fra, og påvirkninger som forårsakes av typen aktiviteter og forretningsforbindelser virksomheten er involvert i Påvirkninger relatert til forretningspraksis ESRS 2 SBM-3 48d Nåværende finansielle effekter på finansiell posisjon, prestasjon og kontantstrømmer, og vesentlige risikoer og muligheter som kan påvirke balanseført verdi på eiendeler eller forpliktelser i løpet av kommende rapporteringsperiode Risikoer og muligheter relatert til forretningspraksis ESRS 2 SBM-3 48e Forventede finansielle effekter av vesentligste risikoer og muligheter finansielle posisjon, prestasjon og kontantstrømmer over kort, mellomlang og lang sikt Risikoer og muligheter relatert til forretningspraksis G1-1 <sup>7</sup> Minimum Disclosure Requirement - Policy (MDR-P) Retningslinjer G1-1 <sup>9</sup> Etablering, utvikling, fremming og evaluering av bedriftskultur Tilnærming til tema

| Rapporterings<br>krav | Indikator       | Beskrivelse av<br>rapporteringskrav                                                                                                  | Besvarelse i årsrapport                |  |
|-----------------------|-----------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------|--|
|                       |                 | Beskrivelse av rutiner for å identi                                                                                                  | Tilnærming til tema                    |  |
| G1-1                  | 10a             | fisere, rapportere og undersøke<br>brudd på etiske retningslinjer eller<br>andre interne regler                                      | Retningslinjer                         |  |
| G1-1                  | 10c             | Vern av varslere                                                                                                                     | Tilnærming til tema                    |  |
| G1-1                  | 10f             | Retningslinjer knyttet til dyrevelferd                                                                                               | Retningslinjer                         |  |
| G1-1                  | 10g             | Kompetanseheving på forretnings<br>praksis                                                                                           | Tilnærming til tema                    |  |
| G1-1                  | 10h             | Risikoutsatte avdelinger utsatt for<br>korrupsjon og bestikkelser                                                                    | Note 1: Kompetanseheving               |  |
| SMN3-1                | ESRS 1<br>AR1-5 | Antihvitvask og -terrorfinansiering                                                                                                  | Antihvitvask og<br>-terrorfinansiering |  |
| G1-3                  | 18a             | Prosedyrer innført for å forebygge,<br>avdkeke og håndtere påstander<br>eller tilfeller av korrupsjon og<br>bestikkelser             | Antikorrupsjon                         |  |
| G1-3                  | 18b             | Hvorvidt personer som er ansvarlig<br>for å etterforske tilfeller er<br>uavhengig                                                    | Antikorrupsjon                         |  |
| G1-3                  | 18c             | Rutiner for rapportering av resulta<br>ter til styrende organer                                                                      | Antikorrupsjon                         |  |
| G1-3                  | 20              | Hvordan retningslinjer kommunise<br>res til relevante ansvarsområder                                                                 | Antikorrupsjon                         |  |
| G1-3                  | 21a             | Type opplæring knyttet til korrup<br>sjon og misligheter som tilbys, hva<br>som kreves, hva den omfatter og<br>hvor inngående den er | Antikorrupsjon                         |  |
| G1-3                  | 21b             | Prosentandel av risikoutsatte<br>avdelinger som får opplæring                                                                        | Note 1: Kompetanseheving               |  |
| G1-3                  | 21c             | Tilbudt opplæring til styrende<br>organer                                                                                            | Note 1: Kompetanseheving               |  |
| SMN4-1                | ESRS 1<br>AR1-5 | Data- og cybersikkerhet                                                                                                              | Data- og cybersikkerhet                |  |
| G1-4                  | 24a             | Domfellelser og eventuelle bøter                                                                                                     | Note 1: Kompetanseheving               |  |

# Oversikt over datapunkter som stammer fra annen EUlovgivning

|                               |           |                                                    |                                                                                                  |               |               | Referanse til:                 |              |
|-------------------------------|-----------|----------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------|---------------|--------------------------------|--------------|
| Rapporterings<br>krav         | Datapunkt | Besvarelse i styrets beretning                     | Beskrivelse i annen EU-lovgivning                                                                | SFDR          | Pillar III    | Referanseverdi<br>forordningen | EUs klimalov |
| Generell informasjon (ESRS 2) |           |                                                    |                                                                                                  |               |               |                                |              |
| GOV-1                         | 21d       | Styrende organer                                   | Mangfold i styret                                                                                | x             |               | x                              |              |
| GOV-1                         | 21e       | Styrende organer                                   | Andel styremedlemmer som er uavhengige                                                           |               |               | x                              |              |
| GOV-4                         | 30        | Aktsomhetsvurderinger                              | Uttalelse om aktsomhetsvurderinger                                                               | x             |               |                                |              |
| SBM-1                         | 40d i     | Ikke vesentlig                                     | Involvering i aktiviteter knyttet til fossil brensel                                             | Ikke relevant | Ikke relevant | Ikke relevant                  |              |
| SBM-1                         | 40d ii    | Ikke vesentlig                                     | Involvering i aktiviteter knyttet til kjemisk<br>produksjon                                      | Ikke relevant |               | Ikke relevant                  |              |
| SBM-1                         | 40d iii   | Ikke vesentlig                                     | Involvering i aktiviteter knyttet til kontroversiell<br>våpen                                    | Ikke relevant |               | Ikke relevant                  |              |
| SBM-1                         | 40d iv    | Ikke vesentlig                                     | Involvering i aktiviteter knyttet til kultivering og<br>produksjon av tobakk                     |               |               | Ikke relevant                  |              |
| Klimaendringer (ESRS E1)      |           |                                                    |                                                                                                  |               |               |                                |              |
| E1-1                          | 14        | Utarbeidelse av konsernets<br>klimaomstillingsplan | Overgangsplan for å bli klimanøytral innen 2050                                                  |               |               |                                | x            |
| E1-1                          | 16g       | Utarbeidelse av konsernets<br>klimaomstillingsplan | Foretak ekskludert fra Paris-forenlige referanser                                                |               | x             | x                              |              |
| E1-4                          | 34        | Målsetninger og<br>styringsindikatorer             | Reduksjonsmål for klimagassutslipp                                                               | x             | x             | x                              |              |
| E1-5                          | 38        | Note 3: Energiforbruk                              | Energiforbruk fra fossile kilder disaggregert I<br>kilder (kun sektorer med høy klimapåvirkning) | x             |               |                                |              |
| E1-5                          | 37        | Note 3: Energiforbruk                              | Energiforbruk og miks                                                                            | x             |               |                                |              |
| E1-5                          | 40-43     | Note 3: Energiforbruk                              | Energiintensitet assosiert med aktiviteter i<br>sektorer med høy klimapåvirkning                 | x             |               |                                |              |
|                               |           |                                                    |                                                                                                  |               |               |                                |              |

|                                     |           |                                                                                                                              |                                                                                                                                                                                              | Referanse til: |            |                                |              |
|-------------------------------------|-----------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------|------------|--------------------------------|--------------|
| Rapporterings<br>krav               | Datapunkt | Besvarelse i styrets beretning                                                                                               | Beskrivelse i annen EU-lovgivning                                                                                                                                                            | SFDR           | Pillar III | Referanseverdi<br>forordningen | EUs klimalov |
| E1-6                                | 44        | Note 4: Klimagassutslipp fra egen<br>drift<br>Note 5: Klimagassutslipp fra<br>verdikjeden<br>Note 6: Totale klimagassutslipp | Brutto Scope 1, 2, 3 og totale klimagassutslipp                                                                                                                                              | x              | x          | x                              |              |
| E1-6                                | 53-55     | Note 7: Utslippsintensitet                                                                                                   | Brutto utslippsintensitet                                                                                                                                                                    | x              | x          | x                              |              |
| E1-7                                | 56        | Ikke vesentlig                                                                                                               | Fjerning av klimagasser og karbonkreditter                                                                                                                                                   | Ikke vesentlig |            |                                |              |
| E1-9                                | 66        | Note 9: Finansielle risikoer<br>og muligheter som følge av<br>klimaendringer og -tilpasning                                  | Eksponering av sammenligningsporteføljen mot<br>klimarelatert fysisk risiko                                                                                                                  |                |            | x                              |              |
| E1-9                                | 66a       | Note 9: Finansielle risikoer<br>og muligheter som følge av<br>klimaendringer og -tilpasning                                  | Disaggregering av monetære mengder i akutt<br>og kronisk fysisk risiko                                                                                                                       |                | x          |                                |              |
| E1-9                                | 66c       | Note 9: Finansielle risikoer<br>og muligheter som følge av<br>klimaendringer og -tilpasning                                  | Lokasjonene til signifikante eiendeler utsatt for<br>vesentlig fysisk risiko                                                                                                                 |                | x          |                                |              |
| E1-9                                | 67c       | Note 9: Finansielle risikoer<br>og muligheter som følge av<br>klimaendringer og -tilpasning                                  | Oppdeling av den bokførte verdien av<br>eiendommer fordelt på energiklasser                                                                                                                  |                | x          |                                |              |
| E1-9                                | 69        | Note 9: Finansielle risikoer<br>og muligheter som følge av<br>klimaendringer og -tilpasning                                  | Grad av eksponering i porteføljen med<br>klimarelaterte muligheter                                                                                                                           |                |            | x                              |              |
| Forurensning (ESRS E2)              |           |                                                                                                                              |                                                                                                                                                                                              |                |            |                                |              |
| E2-4                                | 28        | Ikke vesentlig                                                                                                               | Mengden av hvert forurensende stoff<br>oppført i vedlegg II til E-PRTR-forordningen<br>(Europeisk register for forurensningsutslipp og<br>overføringer) som slippes ut i luft, vann og jord. | Ikke vesentlig |            |                                |              |
|                                     |           |                                                                                                                              |                                                                                                                                                                                              |                |            |                                |              |
| Vann- og marine ressurser (ESRS E3) |           |                                                                                                                              |                                                                                                                                                                                              |                |            |                                |              |
| E3-1                                | 9         | Ikke vesentlig                                                                                                               | Vann- og marine ressurser                                                                                                                                                                    | Ikke vesentlig |            |                                |              |
| E3-1                                | 13        | Ikke vesentlig                                                                                                               | Dedikerte retningslinjer                                                                                                                                                                     | Ikke vesentlig |            |                                |              |
| E3-1                                | 14        | Ikke vesentlig                                                                                                               | Bærekraftige hav og sjøer                                                                                                                                                                    | Ikke vesentlig |            |                                |              |
| E3-4                                | 28c       | Ikke vesentlig                                                                                                               | Totale mengeder vann resirkulert og gjenbrukt                                                                                                                                                | Ikke vesentlig |            |                                |              |
| E3-4                                | 29        | Ikke vesentlig                                                                                                               | Totalt vannforbruk i m3 per netto inntekt i egne<br>operasjoner                                                                                                                              | Ikke vesentlig |            |                                |              |

SPAREBANK 1 SMN |

ÅRSRAPPORT 2024

 [| STYRETS ÅRSBERETNING](#page-18-0)

|                       | Datapunkt | Besvarelse i styrets beretning              | Beskrivelse i annen EU-lovgivning                                                                                                                                 | Referanse til: |            |                                |              |
|-----------------------|-----------|---------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------|------------|--------------------------------|--------------|
| Rapporterings<br>krav |           |                                             |                                                                                                                                                                   | SFDR           | Pillar III | Referanseverdi<br>forordningen | EUs klimalov |
|                       |           | Biologisk mangfold og økosystemer (ESRS E4) |                                                                                                                                                                   |                |            |                                |              |
| SBM-3                 | 16a i)    | Ikke vesentlig                              | Vesentlige lokasjoner i egen drift (og/eller<br>under operasjonell kontroll) hvor aktiviteter<br>påvirker biodiversitetssensitive områder                         | Ikke vesentlig |            |                                |              |
| SBM-3                 | 16b       | Ikke vesentlig                              | Vesentlige lokasjoner i egen drift (og/eller<br>under operasjonell kontroll) med negativ<br>påvirkning på jordforringelse, ørkenspredning<br>eller jordforsegling | Ikke vesentlig |            |                                |              |
| SBM-3                 | 16c       | Ikke vesentlig                              | Vesentlige lokasjoner i egen drift (og/eller<br>under operasjonell kontroll) hvor drift påvirker<br>utrydningstruede arter                                        | Ikke vesentlig |            |                                |              |
| E4-2                  | 24b       | Retningslinjer                              | Bærekraftige land/jordbruk-praksis eller<br>retningslinjer                                                                                                        | x              |            |                                |              |
| E4-2                  | 24c       | Retningslinjer                              | Bærekraftige hav/sjø-praksis eller retningslinjer                                                                                                                 | x              |            |                                |              |
| E4-2                  | 24d       | Retningslinjer                              | Retningslinjer som ivaretar avskogning                                                                                                                            | x              |            |                                |              |
|                       |           |                                             |                                                                                                                                                                   |                |            |                                |              |

#### **Sirkulær økonomi og ressursbruk (ESRS E5)**

| E5-5 | 37d | Ikke vesentlig | Ikke-resirkulert avfall             | Ikke vesentlig |
|------|-----|----------------|-------------------------------------|----------------|
| E5-5 | 39  | Ikke vesentlig | Farlig avfall og radioaktivt avfall | Ikke vesentlig |

#### **Egen arbeidsstyrke (ESRS S1)**

| SBM-3 | 14f | Identifisering av IRO relatert til<br>ansatte | Risiko for forekomst av tvangsarbeid                                                                     | x              |   |
|-------|-----|-----------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------|---|
| SBM-3 | 14g | Identifisering av IRO relatert til<br>ansatte | Risiko for forekomst av barnearbeid                                                                      | x              |   |
| S1-1  | 20  | Retningslinjer                                | Menneskerettighetsforpliktelser                                                                          | x              |   |
| S1-1  | 21  | Retningslinjer                                | Aktsomhetsvurderingsretningslinjer for<br>tema behandlet i de grunnleggende ILO<br>konvensjonene 1 til 8 |                | x |
| S1-1  | 22  | Ikke vesentlig                                | Prosess og tiltak for å hindre menneskehandel                                                            | Ikke vesentlig |   |
| S1-1  | 23  | Retningslinjer                                | System eller retningslinjer for å forhindre<br>arbeidsrelaterte skader                                   | x              |   |
| S1-3  | 32c | Bekymringer og varslingskanaler               | Klagehåndteringssystem                                                                                   | x              |   |
| S1-14 | 88b | Note 4: Helse, miljø og sikkerhet             | Antall dødsfall og antall og hyppighet av<br>arbeidsrelaterte uhell                                      | x              | x |

SPAREBANK 1 SMN |

ÅRSRAPPORT 2024

 [| STYRETS ÅRSBERETNING](#page-18-0)

|                                      |           |                                                                                   |                                                                                                          | Referanse til: |            |                                |              |
|--------------------------------------|-----------|-----------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------|------------|--------------------------------|--------------|
| Rapporterings<br>krav                | Datapunkt | Besvarelse i styrets beretning                                                    | Beskrivelse i annen EU-lovgivning                                                                        | SFDR           | Pillar III | Referanseverdi<br>forordningen | EUs klimalov |
| S1-14                                | 88c       | Note 4: Helse, miljø og sikkerhet                                                 | Antall dødsfall og antall og hyppighet av<br>arbeidsrelaterte uhell                                      | x              |            | x                              |              |
| S1-14                                | 88e       | Note 4: Helse, miljø og sikkerhet                                                 | Antall tapte arbeidsdager til skader, ulykker,<br>dødsfall eller sykdom                                  | x              |            |                                |              |
| S1-16                                | 97a       | Note 5: Godtgjørelsesforskjeller                                                  | Ikke-justert lønnsgap mellom kjønn                                                                       | x              |            | x                              |              |
| S1-16                                | 97b       | Note 5: Godtgjørelsesforskjeller                                                  | Uforholdsmessig lønnsandel                                                                               | x              |            |                                |              |
| S1-17                                | 103a      | Note 6: Arbeidsrelaterte klager                                                   | Tilfeller av diskriminering                                                                              | x              |            |                                |              |
| S1-17                                | 104a      | Note 6: Arbeidsrelaterte klager                                                   | Manglende etterlevelse av FNs retningslinjer for<br>næringsliv og menneskerettigheter (UNGP) og<br>OECD  | x              |            | x                              |              |
| Arbeidere i verdikjeden (ESRS S2)    |           |                                                                                   |                                                                                                          |                |            |                                |              |
| SBM-3                                | 11b       | Identifisering av påvirkning og<br>risiko relatert til arbeidere i<br>verdikjeden | Betydelig risiko for barnearbeid eller<br>tvangsarbeid i verdikjeden                                     | x              |            |                                |              |
| S2-1                                 | 17        | Retningslinjer                                                                    | Menneskerettighetsforpliktelser                                                                          | x              |            |                                |              |
| S2-1                                 | 18        | Retningslinjer                                                                    | Retningslinjer knyttet til arbeidere i verdikjeden                                                       | x              |            |                                |              |
| S2-1                                 | 19        | Retningslinjer                                                                    | Manglende etterlevelse av FNs retningslinjer for<br>næringsliv og menneskerettigheter (UNGP) og<br>OECD  | x              |            | x                              |              |
| S2-1                                 | 19        | Retningslinjer                                                                    | Aktsomhetsvurderingsretningslinjer for<br>tema behandlet i de grunnleggende ILO<br>konvensjonene 1 til 8 |                |            | x                              |              |
| S2-4                                 | 36        | Tilnærming til tema                                                               | Menneskerettighetsutfordringer og tilfeller<br>knyttet til oppstrøm og nedstrøm verdikjede               | x              |            |                                |              |
| Berørte samfunn (ESRS S3)            |           |                                                                                   |                                                                                                          |                |            |                                |              |
| S3-1                                 | 16        | Ikke vesentlig                                                                    | Menneskerettighetsforpliktelser                                                                          | Ikke vesentlig |            |                                |              |
| S3-1                                 | 17        | Ikke vesentlig                                                                    | Manglende etterlevelse av FNs retningslinjer for<br>næringsliv og menneskerettigheter (UNGP) og<br>OECD  | Ikke vesentlig |            | x                              |              |
| S3-4                                 | 36        | Ikke vesentlig                                                                    | Menneskerettighetsutfordringer og tilfeller                                                              | Ikke vesentlig |            |                                |              |
|                                      |           |                                                                                   |                                                                                                          |                |            |                                |              |
| Forbrukere og sluttbrukere (ESRS S4) |           |                                                                                   |                                                                                                          |                |            |                                |              |
| S4-1                                 | 16        | Retningslinjer                                                                    | Retningslinjer knyttet til forbrukere og<br>sluttbrukere                                                 | x              |            |                                |              |

|                              |           |                                |                                                                                                         | Referanse til: |            |                                |              |
|------------------------------|-----------|--------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------|------------|--------------------------------|--------------|
| Rapporterings<br>krav        | Datapunkt | Besvarelse i styrets beretning | Beskrivelse i annen EU-lovgivning                                                                       | SFDR           | Pillar III | Referanseverdi<br>forordningen | EUs klimalov |
| S4-4                         | 17        | Tilnærming til tema            | Manglende etterlevelse av FNs retningslinjer for<br>næringsliv og menneskerettigheter (UNGP) og<br>OECD | x              |            | x                              |              |
| S4-4                         | 35        | Tilnærming til tema            | Menneskerettighetsutfordringer og tilfeller                                                             | x              |            |                                |              |
|                              |           |                                |                                                                                                         |                |            |                                |              |
| Forretningspraksis (ESRS G1) |           |                                |                                                                                                         |                |            |                                |              |
| G1-1                         | 10b       | Anti-korrupsjon                | FNs konvensjon mot korrupsjon                                                                           | x              |            |                                |              |
| G1-1                         | 10d       | Tilnærming til tema            | Beskyttelse av varslere                                                                                 | x              |            |                                |              |
| G1-4                         | 24a       | Anti-korrupsjon                | Bøter for brudd på lover for anti-korrupsjon og<br>anti-bestikkelser                                    | x              |            | x                              |              |
| G1-4                         | 24b       | Anti-korrupsjon                | Retningslinjer for antikorrupsjon og bestikkelser                                                       | x              |            |                                |              |

<span id="page-58-0"></span>![](_page_58_Picture_0.jpeg)

**t**

*Deler av Atlanterhavsveien sett fra lufta*

# Klima og natur

# [EUs taksonomi](#page-59-0) 60

| Rapporteringsprinsipper og forutsetninger               | 60 |
|---------------------------------------------------------|----|
| Endringer fra fjorårets rapportering                    | 61 |
| Resultater og nøkkeltall på foretaksnivå                | 61 |
| Vedlegg I og II - Ikke-finansielle foretak              | 62 |
| Vedlegg III og IV - Forvaltere                          | 67 |
| Vedlegg V og VI - Kredittinstitusjoner                  | 68 |
| Vedlegg VII og VIII - Investeringsforetak               | 94 |
| Vedlegg XII - Kjernekraft og gass-relaterte aktiviteter | 95 |

## [Klimaendringer](#page-98-0) 99

| Tilnærming til tema                                               | 99  |
|-------------------------------------------------------------------|-----|
| Identifisering av klimarelaterte IRO                              | 99  |
| Påvirkninger på klimaendringer                                    | 100 |
| Klimarelaterte risikoer og muligheter                             | 100 |
| Utarbeidelse av konsernets klimaomstillingsplan                   | 104 |
| Målsetninger og styringsindikatorer                               | 105 |
| Handlingsplaner og tiltak                                         | 106 |
| Retningslinjer                                                    | 106 |
| Note 1: Prinsippnote for beregning av klimagassutslipp            | 107 |
| Note 2: Vesentlige endringer sammenlignet med fjoråret            | 110 |
| Note 3: Energiforbruk                                             | 111 |
| Note 4: Klimagassutslipp fra egen drift                           | 113 |
| Note 5: Klimagassutslipp fra verdikjeden                          | 114 |
| Note 6: Totale klimagassutslipp                                   | 120 |
| Note 7: Utslippsintensitet                                        | 121 |
| Note 8: Finansielle risikoer og muligheter som følge av klima     |     |
| endringer og -tilpasning                                          | 122 |
| Forurensning                                                      | 127 |
| Tilnærming til tema                                               | 127 |
| Identifisering av forurensningsrelaterte påvirkninger og risikoer | 127 |
|                                                                   |     |

| Påvirkninger på forurensning                                                                 | 128 |
|----------------------------------------------------------------------------------------------|-----|
| Forurensningsrelaterte risikoer                                                              | 128 |
| Målsetninger og styringsindikatorer                                                          | 128 |
| Handlingsplaner og tiltak                                                                    | 129 |
| Retningslinjer                                                                               | 129 |
| Note 1: Finansielle risikoer som følge av forurensning                                       | 130 |
| Biologisk mangfold og økosystemer                                                            | 131 |
| Tilnærming til tema                                                                          | 131 |
| Identifisering av IRO relatert til biologisk mangfold og økosystemer                         | 131 |
| Påvirkninger på biologisk mangfold og økosystemer                                            | 132 |
| Risikoer og muligheter knyttet til biologisk mangfold og økosystemer                         | 132 |
| Konsernets naturstrategi                                                                     | 133 |
| Målsetninger og styringsindikatorer                                                          | 133 |
| Handlingsplaner og tiltak                                                                    | 133 |
| Retningslinjer                                                                               | 133 |
| Note 1: Finansielle risikoer og muligheter som følge av biologisk<br>mangfold og økosystemer | 135 |
| Ressursbruk og sirkulær økonomi                                                              | 136 |
| Tilnærming til tema                                                                          | 136 |
| Identifisering av IRO relatert til ressursbruk og sirkulær økonomi                           | 136 |
| Påvirkninger på ressursbruk og sirkulær økonomi                                              | 137 |
| Risikoer og muligheter knyttet til ressursbruk og sirkulær økonomi                           | 137 |
| Konsernets veikart for sirkulær økonomi                                                      | 138 |
| Målsetninger og styringsindikatorer                                                          | 138 |
| Handlingsplaner og tiltak                                                                    | 138 |
| Retningslinjer                                                                               | 139 |
| Note 1: Ressursbruk                                                                          | 140 |
| Note 2: Finansielle risikoer og muligheter som følge av ressursbruk<br>og sirkulær økonomi   | 141 |
|                                                                                              |     |

# <span id="page-59-0"></span>EUs taksonomi

EUs taksonomiforordning (EU 2020/852) har som formål å etablere et felles klassifiseringssystem for å kunne identifisere hvilke økonomiske aktiviteter som kan regnes som bærekraftige. Klassifiseringssystemet er ment å bidra til å fremme bærekraftige investeringer og økonomisk aktivitet ved å gi investorer og virksomheter klare retningslinjer og kriterier for å vurdere og rapportere bærekraftsaspekter ved sine virksomheter og prosjekter. I taksonomiforordningen er det fastsatt konkrete krav til hvilke aktiviteter som kan anses som bærekraftige samt hvilke kriterier som må være oppfylt for at en virksomhets aktiviteter kan regnes som bærekraftig.

For at en aktivitet skal kunne regnes for å være taksonomiforenelig må det vurderes om aktiviteten bidrar vesentlig til minst ett av de seks miljømålene («Technical Screening Criteria»), og ikke gjøre betydelig skade på noen av de fem andre miljømålene («Do No Significant Harm»). Videre må aktiviteten oppfylle minstekrav til sosiale og styringsmessige forhold («Minimum Social Safeguards»).

Lov om bærekraftig finans innlemmer taksonomiforordningen med påfølgende kommisjonsforordninger i norsk rett. Taksonomiforordningen trådte i kraft i EØS-avtalen 15. desember 2022 med virkning fra 1. januar 2023. På samme tidspunkt ble rettsakten for klimaendringer og klimatilpasning (EU 2021/2139) med tekniske screeningkriterier og DNSHkriterier for miljømål 1 og 2 gjennomført i norsk rett. I slutten av 2023 ble også rettsakten for de resterende fire miljømålene (EU 2023/2486) gjennomført i EU. Finansdepartementet gjennomførte denne rettsakten i februar 2024 med virkning fra 1. januar 2024. Konsernet er fra 2024 pliktig til å rapportere på samtlige seks miljømål.

## De seks klima- og miljømålene regulert i taksonomien er:

- **•** Redusere og forebygge klimagassutslipp
- **•** Klimatilpasning
- **•** Bærekraftig bruk og beskyttelse av vann- og havressurser
- **•** Omstilling til en sirkulærøkonomi
- **•** Forebygging og begrensning av forurensning
- **•** Beskyttelse og restaurering av biologisk mangfold og økosystemer

# Rapporteringsprinsipper og forutsetninger

De samme foretakene som rapporterte taksonomi-informasjon for regnskapsåret 2023 er også pliktig til å rapportere dette for 2024 i tråd med kravene i EU 2013/34. NFRD-pliktige foretak er både finansielle og ikke-finansielle store foretak av allmenn interesse. Dette vil utvides i 2025 når CSRD også omfatter foretak som ikke er av allmenn interesse.

For rapporteringsåret 2024 omfatter pliktig rapportering samtlige miljømål. Konsernets rapportering på miljømål 1 og 2 omfatter hvorvidt og i hvilken grad konsernets økonomiske aktiviteter er omfattet (eligible) og forenlig (aligned). For miljømål 3 til 6 skal konsernet frem til 2026 kun rapportere på eligibility.

For kredittinstitusjoner (og foretak med kredittinstitusjon som morselskap) skal rapportering i tråd med taksonomien avlegges forholdsmessig konsolidert i tråd med EU 575/2013. Konsernet består av ulike typer økonomiske finansielle aktiviteter og ikkefinansielle aktiviteter, og konsernets nøkkeltall rapporteres som en "mixed group". Dette innebærer rapportering av nøkkeltall og tilhørende skjema for ulike finansielle aktiviteter i årets taksonomirapportering. Rapporterte tall fra konsernets datterselskaper, tilknyttede og felleskontrollerte selskaper inkluderes basert på eierandel.

Følgende er de vesentligste selskapene som inngår i konsernets taksonomirapportering:

| Juridisk selskap                     | Eierandel | Konsolidering  | Kriterier | Skjema 3)  |
|--------------------------------------|-----------|----------------|-----------|------------|
| SpareBank 1 SMN                      | 100%      | Full           | Annex V   | Annex VI   |
| SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS     | 57,25%    | Full           | Annex V   | Annex VI   |
| BN Bank ASA                          | 35,02%    | Forholdsmessig | Annex V   | Annex VI   |
| SpareBank 1 Boligkreditt AS          | 23,16%    | Forholdsmessig | Annex V   | Annex VI   |
| SpareBank 1 Kreditt ASA 1)           | 17,88%    | Forholdsmessig | Annex V   | Annex VI   |
| SpareBank 1 Næringskreditt AS        | 12,70%    | Forholdsmessig | Annex V   | Annex VI   |
| SpareBank 1 Invest SMN AS 2)         | 100%      | Full           | Annex I   | Annex II   |
| SpareBank 1 Regnskapshuset SMN AS    | 93,28%    | Full           | Annex I   | Annex II   |
| EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS       | 92,43%    | Full           | Annex I   | Annex II   |
| SpareBank 1 Forvaltning AS (konsern) | 21,51%    | Forholdsmessig | Annex III | Annex IV   |
| SpareBank 1 Markets AS               | 39,86%    | Forholdsmessig | Annex VII | Annex VIII |

*1) Fusjonen mellom SpareBank 1 Kreditt ASA og Eika Kredittbank ble gjennomført 7. januar 2025, og selskapet heter nå Kredittbanken ASA.*

*2) Selskapet forvalter en portefølje på vegne av SpareBank 1 SMN. Porteføljeforvaltning defineres i MiFID II som Forvaltning av porteføljer i samsvar med mandater gitt av kunder på en diskresjonær, kunde-til-kunde-basis, hvor slike porteføljer inkluderer ett eller flere finansielle instrumenter. Selskapets forvaltning samsvarer ikke med denne definisjonen. Selskapet har heller ikke konsesjon fra Finanstilsynet til å drive med porteføljeforvaltning. Unntaket i Verdipapirhandelloven kapittel 9 er ikke gjeldende for porteføljeforvaltere. Selskapet er derfor rapportert i tråd med kriteriene for ikke-finansielle foretak definert i EU 2021/2178 Annex I med påfølgende skjematikk i Annex II.*

*3) Alle selskaper inngår i regulatorisk konsolidering iht. EU 575/2013 i Annex VI. For ikke-finansielle selskaper og verdipapirforetak rapporteres taksonomiforenelig aktivitet kun i tilhørende Annex iht. oversikten i tabellen over.*

<span id="page-60-0"></span>I tillegg er SpareBank1 Kvartalet SMN AS, SpareBank 1 Bygget Steinkjer AS og St. Olavs Plass 1 SMN AS fullt konsolidert.

# Endringer fra fjorårets rapportering

- 1. For 2023 ble det kun publisert en KPI på grønn brøk (GAR) for henholdsvis omsetning (turnover) og kapitalkostnader (CapEx). Det er for 2024 utarbeidet KPIer for henholdsvis turnover og CapEx. Fjorårets GAR er oppdatert med ny definisjon av NZEB-10 og topp 15 prosent.
- 2. Det er også utarbeidet to gjennomsnittlige KPIer på konsernnivå tilpasset ulike fremmedkapitaleiere for å kunne differensiere hva midlene benyttes til å finansiere. Grønn fremmedkapital anvendes i tråd med bankens grønne obligasjonsrammeverk, mens annen fremmedkapital benyttes til å finansiere ulike prosjekter og eksponeringer, uavhengig av det grønne obligasjonsrammeverket.
- 3. Konsernets taksonomirapportering for 2023 inneholdt kun rapportering i tråd med Annex V - Nøkkeltall for kredittinstitusjoner og tilhørende Annex VI skjema i tråd med taksonomiforordningens krav til konsolidering av større finansielle konsern med kredittinstitusjon som morselskap. EU-kommisjonen har siden fjorårets rapportering publisert flere tilpasninger og endringer i forordningene og tilhørende FAQ hvor finansielle konsern med ulike finansielle aktiviteter og segmenter er pliktig å rapportere på samtlige nøkkeltall og tilhørende skjema som omfatter deres virksomhet. Det er ikke utarbeidet sammenligningstall.
- 4. Det er endret definisjon av topp 15 %-kriteriet i årets rapportering for å sikre konsistens og sammenlignbarhet på tvers av norsk banknæring. Det endres fra den tidligere tolkning basert på skriv fra NVE til den såkalte «Multiconsult-metoden», som har vært benyttet av andre banker i Norge siden 2023. NZEB-10%-kriteriet videreføres modellen for 2023, der hver enkelt bolig vurderes individuelt basert på energiforbrukstall fra energiattesten.
- 5. Formålet med overgangen fra NVE-metoden til Multiconsult-metoden er å få en mer helhetlig og fremtidsrettet tilnærming til beregning av klimautslipp fra, og energieffektivitet i bygninger. Multiconsult-metoden benytter et livsløpsperspektiv, der utslippsfaktorer beregnes som et gjennomsnitt over bygningens forventede levetid på 60 år. Denne metoden tar hensyn til en lineær nedgang i CO2-utslipp frem mot 2050, som reflekterer Europas ambisjon om netto null-utslipp. Endringen medfører en økning i GAR på 2,1 prosent.

# Resultater og nøkkeltall på foretaksnivå

I tråd med EU 2021/2178 (Disclosures Delegated Act) er konsernet pliktig til å rapportere på flere nøkkeltall. Konsernet rapporterer som en mixed group, og med tilhørende nøkkeltall og skjema for samtlige forretningsområder. Følgende nøkkeltall er beskrevet nærmere på de påfølgende sidene i følgende rekkefølge:

# Vedlegg I og II - Ikke-finansielle foretak

- **•** Omsetning (turnover)
- **•** Kapitalkostnader (CapEx)
- **•** Driftskostnader (OpEx)

# Vedlegg III og IV - Forvaltere

- **•** KPI turnover-based: Omsetningen til investeringsobjektene per miljømål
- **•** KPI CapEx-based: Kapitalkostnadene til investeringsobjektene per miljømål

# Vedlegg V og VI - Kredittinstitusjoner

- **•** Green Asset Ratio (GAR) Stock (Grønn brøk for beholdninger)
- **•** Green Asset Ratio (GAR) Flow (Grønn brøk for strømmer)
- **•** Financial Guarantees (FinGuar) (Grønn brøk for finansielle garantier til finansielle og ikke-finansielle foretak)
- **•** Assets under Management (AuM) (Grønn brøk for eiendeler under forvaltning)

# Vedlegg VII og VIII - Investeringsforetak

- Andel av inntekter fra tjenester og aktiviteter knyttet til omfattede økonomiske aktiviteter innenfor totale inntekter fra investeringstjenester og aktiviteter.
- Andel av inntekter fra investeringstjenester og aktiviteter knyttet til forenlige økonomiske aktiviteter innenfor inntekter fra investeringstjenester og aktiviteter knyttet til omfattede økonomiske aktiviteter.
- Andel av inntekter fra investeringstjenester og aktiviteter knyttet til forenlige økonomiske aktiviteter innenfor totale inntekter fra investeringstjenester og aktiviteter (GAR).

# <span id="page-61-0"></span>Vedlegg I og II - Ikke-finansielle foretak

- 1. Omsetning (turnover)
- 2. Kapitalkostnader (CapEx)
- 3. Driftskostnader (OpEx)

Konsernets ikke-finansielle selskaper har ingen omsetning (turnover), kapitalkostnader (CapEx) eller driftskostnader (OpEx) fra aktiviteter som regnes å være forenelig i henhold til taksonomien. De selveide byggselskapene har i 2024 ikke foretatt investeringer som kan regnes som taksonomiforenelige, men det er planlagt for investeringer for 2025 i forbindelse med miljøfyrtårnsertifisering.

## Omsetning (turnover)

Omfattede aktiviteter i 2024 er knyttet til IT-konsulentvirksomhet og rådgivning i SpareBank 1 Regnskapshuset SMN AS.

## Kapitalkostnader (CapEx)

Omfattede aktiviteter i 2024 består av nye eller endrede leieavtaler i tråd med IFRS 16 og renovering/vedlikehold av bygningsmasse og tekniske installasjoner, herunder energieffektivisering.

Det er planlagt investeringer for å sertifisere flere av konsernets eide bygg i tråd med BREEAM In-Use kriteriene i kommende perioder. Dette vil bidra til å øke energieffektivitet i byggene.

## Driftskostnader (OpEx)

Driftskostnader omfatter aktiviteter som:

- **•** Renovering av bygg
- **•** Kortsiktige leieavtaler, og
- **•** Vedlikehold og reparasjon

I all hovedsak består omfattede aktiviteter i 2024 av kortsiktige leieavtaler og kostnadsført renovering og vedlikehold av bygg.

Øvrige ikke-finansielle selskaper har ikke selv investeringer som regnes som taksonomiforenelig, men SpareBank 1 Regnskapshuset SMN og EiendomsMegler 1 Midt-Norge har kontorer i finanshuset i Molde hvor det er gjort oppgraderinger i 2024. Investeringskostnadene knyttet til disse oppgraderingene ligger i morselskapet, og inngår i viderefakturert leiekostnad til datterselskapene. Dette fører til at det ikke kan medregnes i kapitalkostnader siden det ikke lar seg skille ut.

# Konsernets ikke-finansielle selskaper har følgende aktiviteter som er omfattet av taksonomien:

| Aktivitet                                                               | Kode    | Omsetning<br>(Turnover) | Kapital<br>kostnader<br>(CapEx) | Drifts<br>kostnader<br>(OpEx) |
|-------------------------------------------------------------------------|---------|-------------------------|---------------------------------|-------------------------------|
| Databehandling, hosting og relaterte<br>aktiviteter                     | CCA 8.1 | X                       |                                 |                               |
| Dataprogrammering, konsulenttjenester<br>og relaterte aktiviteter       | CCA 8.2 | X                       |                                 |                               |
| Renovering av eksisterende bygg                                         | CCM 7.2 |                         | X                               | X                             |
| Installasjon, vedlikehold og reparasjon<br>av energieffektivitetsutstyr | CCM 7.3 |                         | X                               | X                             |
| Anskaffelse og eierskap av bygninger 1)                                 | CCM 7.7 |                         | X                               | X                             |
| Bruk av betong i anleggsteknikk                                         | CE 3.5  |                         |                                 | X                             |
|                                                                         |         |                         |                                 |                               |

*1) Nye eller endrede leieavtaler i tråd med IFRS 16.*

# Oversikt over andel forenlige og omfattede aktiviteter per KPI:

|     | Proportion of turnover / total turnover |                                 |  |
|-----|-----------------------------------------|---------------------------------|--|
|     | Taxonomy-aligned per objective          | Taxonomy-eligible per objective |  |
| CCM | -                                       | -                               |  |
| CCA | -                                       | 6,2 %                           |  |
| WTR | -                                       | -                               |  |
| CE  | -                                       | -                               |  |
| PPC | -                                       | -                               |  |
| BIO | -                                       | -                               |  |

#### **Proportion of CapEx / total CapEx**

|     | Taxonomy-aligned per objective | Taxonomy-eligible per objective |
|-----|--------------------------------|---------------------------------|
| CCM | -                              | 7,9 %                           |
| CCA | -                              | -                               |
| WTR | -                              | -                               |
| CE  | -                              | -                               |
| PPC | -                              | -                               |
| BIO | -                              | -                               |

#### **Proportion of OpEx / total OpEx**

|     | Taxonomy-aligned per objective | Taxonomy-eligible per objective |
|-----|--------------------------------|---------------------------------|
| CCM | -                              | 5,7 %                           |
| CCA | -                              | -                               |
| WTR | -                              | -                               |
| CE  | -                              | 0,1 %                           |
| PPC | -                              | -                               |
| BIO | -                              | -                               |

## Skjema: Andel omsetning (turnover) fra produkter eller tjenester assosiert med taksonomiforenlige aktiviteter - rapporteringsåret 2024.

| Financial year 2024                                                                                                          |                    | Substantial contribution criteria |                                                               |                                         |                                         |                |                   | DNSH criteria ('Does Not Significantly Harm') () |                          |                                          |                                          |               |                    |                              |                          |                                       |                                                                                                       |                                                   |                                                       |
|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------|-----------------------------------|---------------------------------------------------------------|-----------------------------------------|-----------------------------------------|----------------|-------------------|--------------------------------------------------|--------------------------|------------------------------------------|------------------------------------------|---------------|--------------------|------------------------------|--------------------------|---------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------|-------------------------------------------------------|
| Economic Activities (1)                                                                                                      | Code (a) (2)       | Turno<br>ver (3)                  | Pro<br>por<br>tion of<br>Turn<br>over,<br>year<br>2024<br>(4) | Climate<br>Change<br>Mitiga<br>tion (5) | Climate<br>Change<br>Adapta<br>tion (6) | Water<br>(7)   | Pollu<br>tion (8) | Circular<br>Econo<br>my (9)                      | Biodi<br>versity<br>(10) | Climate<br>Change<br>Mitiga<br>tion (11) | Climate<br>Change<br>Adapta<br>tion (12) | Water<br>(13) | Pollu<br>tion (14) | Circular<br>Econo<br>my (15) | Biodi<br>versity<br>(16) | Mini<br>mum<br>Safe<br>guards<br>(17) | Proportion<br>of Taxono<br>my-aligned<br>(A.1.) or<br>-eligible (A.2.)<br>turnover, year<br>2023 (18) | Cate<br>gory<br>ena<br>bling<br>activi<br>ty (19) | Cate<br>gory<br>transi<br>tional<br>activi<br>ty (20) |
| Text                                                                                                                         |                    | MNOK                              | %                                                             | Y; N; N/<br>EL                          | Y; N; N/<br>EL                          | Y; N; N/<br>EL | Y; N; N/<br>EL    | Y; N; N/<br>EL                                   | Y; N; N/<br>EL           | Y/N                                      | Y/N                                      | Y/N           | Y/N                | Y/N                          | Y/N                      | Y/N                                   | %                                                                                                     | E                                                 | T                                                     |
| A.  TAXONOMY-ELIGIBLE ACTIVITIES                                                                                             |                    |                                   |                                                               |                                         |                                         |                |                   |                                                  |                          |                                          |                                          |               |                    |                              |                          |                                       |                                                                                                       |                                                   |                                                       |
| A.1.  Environmentally sustainable activities (Taxonomy-aligned)                                                              |                    |                                   |                                                               |                                         |                                         |                |                   |                                                  |                          |                                          |                                          |               |                    |                              |                          |                                       |                                                                                                       |                                                   |                                                       |
| Turnover of environmentally sustainable activi<br>ties (Taxonomy-aligned) (A.1)                                              |                    | 0                                 | 0%                                                            | 0,0 %                                   | 0,0 %                                   | 0,0 %          | 0,0 %             | 0,0 %                                            | 0,0 %                    | N                                        | N                                        | N             | N                  | N                            | N                        | N                                     | 0,0 %                                                                                                 |                                                   |                                                       |
| Of which enabling                                                                                                            |                    | 0                                 | 0%                                                            | 0,0 %                                   | 0,0 %                                   | 0,0 %          | 0,0 %             | 0,0 %                                            | 0,0 %                    | N                                        | N                                        | N             | N                  | N                            | N                        | N                                     | 0,0 %                                                                                                 | E                                                 |                                                       |
| Of which transitional                                                                                                        |                    | 0                                 | 0%                                                            | 0,0 %                                   |                                         |                |                   |                                                  |                          | N                                        | N                                        | N             | N                  | N                            | N                        | N                                     | 0,0 %                                                                                                 |                                                   | T                                                     |
| A.2.  Taxonomy-eligible but not environmentally sustainable activities (not Taxonomy-aligned activities) ()                  |                    |                                   |                                                               |                                         |                                         |                |                   |                                                  |                          |                                          |                                          |               |                    |                              |                          |                                       |                                                                                                       |                                                   |                                                       |
|                                                                                                                              |                    |                                   |                                                               | EL; N/EL                                | EL; N/EL                                | EL; N/<br>EL   | EL; N/EL          | EL; N/EL                                         | EL; N/EL                 |                                          |                                          |               |                    |                              |                          |                                       |                                                                                                       |                                                   |                                                       |
| Computer programming, consultan<br>cy and related activities                                                                 | CCA 8.2            | 18                                | 1,4 %                                                         | N/EL                                    | EL                                      | N/EL           | N/EL              | N/EL                                             | N/EL                     |                                          |                                          |               |                    |                              |                          |                                       | 1,3 %                                                                                                 |                                                   |                                                       |
| Data processing, hosting and relat<br>ed activities                                                                          | CCM 8.1<br>CCA 8.1 | 62                                | 4,8 %                                                         | EL                                      | EL                                      | N/EL           | N/EL              | N/EL                                             | N/EL                     |                                          |                                          |               |                    |                              |                          |                                       | 4,5 %                                                                                                 |                                                   |                                                       |
| Turnover of Taxonomy-eligible but not environ<br>mentally sustainable activities (not Taxono<br>my-aligned activities) (A.2) |                    | 80                                | 6,2 %                                                         | 4,8%                                    | 6,2%                                    | 0,0 %          | 0,0 %             | 0,0 %                                            | 0,0 %                    |                                          |                                          |               |                    |                              |                          |                                       | 5,8 %                                                                                                 |                                                   |                                                       |
| A.  Turnover of Taxonomy-eligible activi<br>ties (A.1+A.2)                                                                   |                    | 80                                | 6,2 %                                                         | 4,8%                                    | 6,2%                                    | 0,0 %          | 0,0 %             | 0,0 %                                            | 0,0 %                    |                                          |                                          |               |                    |                              |                          |                                       | 5,8 %                                                                                                 |                                                   |                                                       |
| B.  TAXONOMY-NON-ELIGIBLE ACTIVITIES                                                                                         |                    |                                   |                                                               |                                         |                                         |                |                   |                                                  |                          |                                          |                                          |               |                    |                              |                          |                                       |                                                                                                       |                                                   |                                                       |
| Turnover of Taxonomy-non-eligible activities                                                                                 |                    | 1.213                             | 93,8 %                                                        |                                         |                                         |                |                   |                                                  |                          |                                          |                                          |               |                    |                              |                          |                                       |                                                                                                       |                                                   |                                                       |
| TOTAL                                                                                                                        |                    | 1.293                             | 100 %                                                         |                                         |                                         |                |                   |                                                  |                          |                                          |                                          |               |                    |                              |                          |                                       |                                                                                                       |                                                   |                                                       |

## Skjema: Andel kapitalkostnader (CapEx) fra produkter eller tjenester assosiert med taksonomiforenlige aktiviteter - rapporteringsåret 2024.

| Financial year 2024                                                                                                       |                              | Year         |                                                        |                                         |                                         |                | Substantial contribution criteria |                            |                          | DNSH criteria ('Does Not Significantly Harm') () |                                          |               |                    |                              |                          |                                       |                                                                                                   |                                                   |                                                       |
|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------|--------------|--------------------------------------------------------|-----------------------------------------|-----------------------------------------|----------------|-----------------------------------|----------------------------|--------------------------|--------------------------------------------------|------------------------------------------|---------------|--------------------|------------------------------|--------------------------|---------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------|-------------------------------------------------------|
| Economic Activities (1)                                                                                                   | Code () (2)                  | CapEx<br>(3) | Pro<br>por<br>tion of<br>CapEx,<br>year<br>2024<br>(4) | Climate<br>Change<br>Mitiga<br>tion (5) | Climate<br>Change<br>Adapta<br>tion (6) | Water<br>(7)   | Pollu<br>tion (8)                 | Circular<br>Econo<br>my(9) | Biodi<br>versi<br>ty(10) | Climate<br>Change<br>Mitiga<br>tion (11)         | Climate<br>Change<br>Adapta<br>tion (12) | Water<br>(13) | Pollu<br>tion (14) | Circular<br>Econo<br>my (15) | Biodi<br>versity<br>(16) | Mini<br>mum<br>Safe<br>guards<br>(17) | Proportion<br>of Taxono<br>my-aligned<br>(A.1.) or<br>eligible (A.2.)<br>CapEx, year<br>2023 (18) | Cate<br>gory<br>ena<br>bling<br>activi<br>ty (19) | Cate<br>gory<br>transi<br>tional<br>activi<br>ty (20) |
| Text                                                                                                                      |                              | MNOK         | %                                                      | Y; N; N/<br>EL                          | Y; N; N/<br>EL                          | Y; N; N/<br>EL | Y; N; N/<br>EL                    | Y; N; N/<br>EL             | Y; N; N/<br>EL           | Y/N                                              | Y/N                                      | Y/N           | Y/N                | Y/N                          | Y/N                      | Y/N                                   | %                                                                                                 | E                                                 | T                                                     |
| A.  TAXONOMY-ELIGIBLE ACTIVITIES                                                                                          |                              |              |                                                        |                                         |                                         |                |                                   |                            |                          |                                                  |                                          |               |                    |                              |                          |                                       |                                                                                                   |                                                   |                                                       |
| A.1.  Environmentally sustainable activities (Taxonomy-aligned)                                                           |                              |              |                                                        |                                         |                                         |                |                                   |                            |                          |                                                  |                                          |               |                    |                              |                          |                                       |                                                                                                   |                                                   |                                                       |
| Capex of environmentally sustainable activities<br>(Taxonomy-aligned) (A.1)                                               |                              | 0            | 0%                                                     | 0,0 %                                   | 0,0 %                                   | 0,0 %          | 0,0 %                             | 0,0 %                      | 0,0 %                    | N                                                | N                                        | N             | N                  | N                            | N                        | N                                     | 0,0 %                                                                                             |                                                   |                                                       |
| Of which enabling                                                                                                         |                              | 0            | 0%                                                     | 0,0 %                                   | 0,0 %                                   | 0,0 %          | 0,0 %                             | 0,0 %                      | 0,0 %                    | N                                                | N                                        | N             | N                  | N                            | N                        | N                                     | 0,0 %                                                                                             | E                                                 |                                                       |
| Of which transitional                                                                                                     |                              | 0            | 0%                                                     | 0,0 %                                   |                                         |                |                                   |                            |                          | N                                                | N                                        | N             | N                  | N                            | N                        | N                                     | 0,0 %                                                                                             |                                                   | T                                                     |
| A.2.  Taxonomy-eligible but not environmentally sustainable activities (not Taxonomy-aligned activities) ()               |                              |              |                                                        |                                         |                                         |                |                                   |                            |                          |                                                  |                                          |               |                    |                              |                          |                                       |                                                                                                   |                                                   |                                                       |
|                                                                                                                           |                              |              |                                                        | EL; N/EL                                | EL; N/EL                                | EL; N/<br>EL   | EL; N/EL                          | EL; N/EL                   | EL; N/EL                 |                                                  |                                          |               |                    |                              |                          |                                       |                                                                                                   |                                                   |                                                       |
| Acquisition and ownership of<br>buildings                                                                                 | CCM 7.7<br>CCA 7.7           | 3            | 5,9 %                                                  | EL                                      | EL                                      | N/EL           | N/EL                              | N/EL                       | N/EL                     |                                                  |                                          |               |                    |                              |                          |                                       | 8,6 %                                                                                             |                                                   |                                                       |
| Renovation of existing buildings                                                                                          | CCM 7.2<br>CCA 7.2<br>CE 3.5 | 1            | 2,0 %                                                  | EL                                      | EL                                      | N/EL           | N/EL                              | EL                         | N/EL                     |                                                  |                                          |               |                    |                              |                          |                                       | 2,8 %                                                                                             |                                                   |                                                       |
| Installation, maintenance and repair<br>of energy efficiency equipment                                                    | CCM 7.3<br>CCA 7.3           | 0            | 0,0 %                                                  | EL                                      | EL                                      | N/EL           | N/EL                              | N/EL                       | N/EL                     |                                                  |                                          |               |                    |                              |                          |                                       | 0,5 %                                                                                             |                                                   |                                                       |
| Capex of Taxonomy-eligible but not environ<br>mentally sustainable activities (not Taxono<br>my-aligned activities) (A.2) |                              | 4            | 7,9 %                                                  | 7,9%                                    | 7,9%                                    | 0,0 %          | 0,0 %                             | 2,0%                       | 0,0 %                    |                                                  |                                          |               |                    |                              |                          |                                       | 11,9 %                                                                                            |                                                   |                                                       |
| A.  Capex of Taxonomy-eligible activities (A.1+A.2)                                                                       |                              | 4            | 7,9 %                                                  | 7,9%                                    | 7,9%                                    | 0,0 %          | 0,0 %                             | 2,0%                       | 0,0 %                    |                                                  |                                          |               |                    |                              |                          |                                       | 11,9 %                                                                                            |                                                   |                                                       |
| B.  TAXONOMY-NON-ELIGIBLE ACTIVITIES                                                                                      |                              |              |                                                        |                                         |                                         |                |                                   |                            |                          |                                                  |                                          |               |                    |                              |                          |                                       |                                                                                                   |                                                   |                                                       |
| CapEx of Taxonomy-non-eligible activities                                                                                 |                              | 42           | 92,1 %                                                 |                                         |                                         |                |                                   |                            |                          |                                                  |                                          |               |                    |                              |                          |                                       |                                                                                                   |                                                   |                                                       |

**TOTAL 46 100 %**

## Skjema: Andel driftskostnader (OpEx) fra produkter eller tjenester assosiert med taksonomiforenlige aktiviteter - rapporteringsåret 2024.

| Financial year 2024                                                                                         |             | Substantial contribution criteria |                                                       |                                         |                                         |                |                   |                             | DNSH criteria ('Does Not Significantly Harm') () |                                          |                                          |               |                    |                              |                          |                                       |                                                                                                   |                                                   |                                                       |
|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------|-----------------------------------|-------------------------------------------------------|-----------------------------------------|-----------------------------------------|----------------|-------------------|-----------------------------|--------------------------------------------------|------------------------------------------|------------------------------------------|---------------|--------------------|------------------------------|--------------------------|---------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------|-------------------------------------------------------|
| Economic Activities (1)                                                                                     | Code () (2) | OpEx (3)                          | Pro<br>por<br>tion of<br>OpEx,<br>year<br>2024<br>(4) | Climate<br>Change<br>Mitiga<br>tion (5) | Climate<br>Change<br>Adapta<br>tion (6) | Water<br>(7)   | Pollu<br>tion (8) | Circular<br>Econo<br>my (9) | Biodi<br>versity<br>(10)                         | Climate<br>Change<br>Mitiga<br>tion (11) | Climate<br>Change<br>Adapta<br>tion (12) | Water<br>(13) | Pollu<br>tion (14) | Circular<br>Econo<br>my (15) | Biodi<br>versity<br>(16) | Mini<br>mum<br>Safe<br>guards<br>(17) | Proportion<br>of Taxono<br>my-aligned<br>(A.1.) or<br>-eligible (A.2.)<br>OpEx, year<br>2023 (18) | Cate<br>gory<br>ena<br>bling<br>activi<br>ty (19) | Cate<br>gory<br>transi<br>tional<br>activi<br>ty (20) |
| Text                                                                                                        |             | MNOK                              | %                                                     | Y; N; N/<br>EL                          | Y; N; N/<br>EL                          | Y; N; N/<br>EL | Y; N; N/<br>EL    | Y; N; N/<br>EL              | Y; N; N/<br>EL                                   | Y/N                                      | Y/N                                      | Y/N           | Y/N                | Y/N                          | Y/N                      | Y/N                                   | %                                                                                                 | E                                                 | T                                                     |
| A.  TAXONOMY-ELIGIBLE ACTIVITIES                                                                            |             |                                   |                                                       |                                         |                                         |                |                   |                             |                                                  |                                          |                                          |               |                    |                              |                          |                                       |                                                                                                   |                                                   |                                                       |
| A.1.  Environmentally sustainable activities (Taxonomy-aligned)                                             |             |                                   |                                                       |                                         |                                         |                |                   |                             |                                                  |                                          |                                          |               |                    |                              |                          |                                       |                                                                                                   |                                                   |                                                       |
| OpEx of environmentally sustainable activities<br>(Taxonomy-aligned) (A.1)                                  |             | 0                                 | 0%                                                    | 0,0 %                                   | 0,0 %                                   | 0,0 %          | 0,0 %             | 0,0 %                       | 0,0 %                                            | N                                        | N                                        | N             | N                  | N                            | N                        | N                                     | 0,0 %                                                                                             |                                                   |                                                       |
| Of which enabling                                                                                           |             | 0                                 | 0%                                                    | 0,0 %                                   | 0,0 %                                   | 0,0 %          | 0,0 %             | 0,0 %                       | 0,0 %                                            | N                                        | N                                        | N             | N                  | N                            | N                        | N                                     | 0,0 %                                                                                             | E                                                 |                                                       |
| Of which transitional                                                                                       |             | 0                                 | 0%                                                    | 0,0 %                                   |                                         |                |                   |                             |                                                  | N                                        | N                                        | N             | N                  | N                            | N                        | N                                     | 0,0 %                                                                                             |                                                   | T                                                     |
| A.2.  Taxonomy-eligible but not environmentally sustainable activities (not Taxonomy-aligned activities) () |             |                                   |                                                       |                                         |                                         |                |                   |                             |                                                  |                                          |                                          |               |                    |                              |                          |                                       |                                                                                                   |                                                   |                                                       |

|                                                                                                                          |                                      |    |        | EL; N/EL | EL; N/EL | EL; N/<br>EL | EL; N/EL | EL; N/EL | EL; N/EL |        |  |
|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------|----|--------|----------|----------|--------------|----------|----------|----------|--------|--|
| Renovation of exisiting buildings                                                                                        | CCM 7.2<br>CCA 7.2<br>CE 3.2         | 1  | 4,9 %  | EL       | EL       | N/EL         | N/EL     | EL       | N/EL     | 5,6 %  |  |
| Acquisition and ownership of<br>buildings                                                                                | CCM 7.7<br>CCA 7.7                   | 0  | 0,8 %  | EL       | EL       | N/EL         | N/EL     | N/EL     | N/EL     | 1,1 %  |  |
| Use of concrete in civil engineering                                                                                     | CE 3.5                               | 0  | 0,1 %  | N/EL     | N/EL     | N/EL         | N/EL     | EL       | N/EL     | 8,5 %  |  |
| OpEx of Taxonomy-eligible but not environ<br>mentally sustainable activities (not Taxono<br>my-aligned activities) (A.2) |                                      | 2  | 5,8 %  | 5,7%     | 5,7%     | 0,0 %        | 0,0 %    | 4,9%     | 0,0 %    | 15,3 % |  |
| A.  OpEx of Taxonomy-eligible activities (A.1+A.2)                                                                       |                                      | 2  | 5,8 %  | 5,7%     | 5,7%     | 0,0 %        | 0,0 %    | 4,9%     | 0,0 %    | 15,3 % |  |
|                                                                                                                          | B.  TAXONOMY-NON-ELIGIBLE ACTIVITIES |    |        |          |          |              |          |          |          |        |  |
| OpEx of Taxonomy-non-eligible activities                                                                                 |                                      | 29 | 94,2 % |          |          |              |          |          |          |        |  |
| TOTAL                                                                                                                    |                                      | 30 | 100 %  |          |          |              |          |          |          |        |  |

# <span id="page-66-0"></span>Vedlegg III og IV - Forvaltere

SpareBank 1 SMN tilbyr forvaltnings- og fondstjenester gjennom konsernet SpareBank 1 Forvaltning AS hvor Odin Forvaltning AS er et datterselskap.

Selskapet har ikke egne beholdninger som de forvalter, og regnes som et **investeringsforetak som ikke handler på egne vegne.**

Rapporteringen i henhold til vedlegg VIII vil derfor inneholde følgende nøkkeltall:

- 1. KPI turnover-based (i prosent og mill. kr.) Nøkkeltall basert på omsetningen til investeringsobjektene per miljømål
- 2. KPI CapEx-based (i prosent og mill. kr.) Nøkkeltall basert på kapitalkostnadene til investeringsobjektene per miljømål

SpareBank 1 Forvaltning AS har ikke offentliggjort taksonomirapportering for rapporteringsåret 2024. Selskapets taksonomiinformasjon vil inkluderes i SpareBank 1 SMNs konsoliderte taksonomirapportering fra det tidspunkt dette foreligger.

# <span id="page-67-0"></span>Vedlegg V og VI - Kredittinstitusjoner

### **1. Green Asset Ratio (GAR) Stock (Grønn brøk for beholdninger):**

Samlet verdi av bærekraftige eksponeringer på balansen over totale eiendeler (totale eiendeler tilsvarer punkt 1 tom 6 i tabellen under).

#### **2. Green Asset Ratio (GAR) Flow (Grønn brøk for strømmer):**

Samlet verdi av nye bærekraftige eksponeringer i inneværende år over totale eiendeler.

**3. Financial Guarantees (FinGuar) (Grønn brøk for finansielle garantier til finansielle og ikke-finansielle foretak):**

Andelen av finansielle garantier for gjeldsinstrumenter som finansierer taksonomiforenelig aktivitet over totale finansielle garantier (punkt 8 i tabellen).

**4. Assets under Management (AuM) (Grønn brøk for eiendeler under forvaltning):** Andelen eiendeler under forvaltning som tilhører foretak som finansierer taksonomiforenelige økonomiske aktiviteter over totale eiendeler under forvaltning (punkt 8 i tabellen).

Nøkkeltall knyttet til Fees and comissions (F&C) (Gebyrer og provisjoner) og Trading Book (Handelsportefølje) er ikke pliktig for årets rapportering, og vil ikke bli pliktig før rapporteringsåret 2026.

På neste side følger oversikt over de ulike engasjementskategoriene som er inkludert i konsernets taksonomirapportering for kredittinstitusjoner.

| # | Engasjementskategori                                                                                          | Beskrivelse/ definisjon                                                                                                                                              | Taksonomiforenlige aktiviteter                                                                                                                                         | Datainnsamling                                                                                                                                                                                                                                                                           |
|---|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|
| 1 | Finansielle foretak                                                                                           | Finansielle foretak eller eierandeler i<br>finansielle foretak (som ikke innehas<br>til handelsformål)                                                               | Brutto eksponering mot NFRD<br>pliktige foretak som har avlagt<br>taksonomirapportering multiplisert<br>med GAR. Inkluderer også<br>obligasjoner med spesielle formål. | Rapportering baserer seg på selskapets/ kundens<br>egen rapportering til SpareBank 1 SMN. På<br>rapporteringstidspunkt for 2024 foreligger det få<br>rapporter.                                                                                                                          |
| 2 | Ikke-finansielle foretak underlagt<br>NFRD                                                                    | Basert på screening av konsernets<br>porteføljer er kundene i all<br>hovedsak små/ mellomstore foretak<br>og har ikke rapporteringsplikt for<br>2024                 | Ingen                                                                                                                                                                  | Rapportering baserer seg på selskapets/ kundens<br>egen rapportering til SpareBank 1 SMN. For pliktige<br>motparter som på rapporteringstidspunktet ikke<br>publisert rapportering så er fjorårets rapportering<br>benyttet.                                                             |
| 3 | Husholdninger - boliglån                                                                                      | Kategorien omhandler lån med pant<br>i bolig som kan tilfredsstille kravene<br>til begrensning av klimaendringer<br>og tilpasning til klimaendringer (mål<br>1 og 2) | Vurdering etter byggeår på<br>bolig, energiforbruk og ikke gjøre<br>betydelig skade på klimatilpasning                                                                 | Alle data brukt i klassifiseringen er levert av<br>Eiendomsverdi. Spesifikt hentes energiforbruk for<br>de boliger som har gyldig energiattest og alle<br>boliger sjekkes mot NVE sine risikokart for flom,<br>høy vannstand og ras. Utvalgskriterier er beskrevet<br>nedenfor tabellen. |
| 4 | Husholdninger - billån                                                                                        | Kategorien omhandler lån til<br>husholdninger med pant i elbil                                                                                                       | Ingen                                                                                                                                                                  | Det mangler informasjon om elbilenes dekk. Alle<br>elbillån blir derfor ekskludert ettersom de fleste<br>bildekk fører til miljøskade.                                                                                                                                                   |
| 5 | Lokale myndigheter                                                                                            | Kategorien omhandler eksponering<br>mot lokale og regionale<br>myndigheter                                                                                           | Ingen                                                                                                                                                                  | Lokale myndigheter er ikke underlagt NFRD og det<br>foreligger heller ingen frivillig rapportering.                                                                                                                                                                                      |
| 6 | Ikke-finansielle, ikke underlagt<br>NFRD                                                                      | Små- og mellomstore foretak                                                                                                                                          | Ingen                                                                                                                                                                  | Denne kategorien skal ikke tas med i telleren<br>ved beregning av GAR for 2024 pga. ingen<br>rapporteringsplikt. Foreligger ingen frivillig<br>rapportering på rapporteringstidspunkt.                                                                                                   |
| 7 | Andre eiendeler som ikke inngår<br>i GAR-beregningen                                                          | Statspapirer, eksponeringer mot<br>sentralbanker og handelsportefølje                                                                                                | I/A                                                                                                                                                                    | I/A                                                                                                                                                                                                                                                                                      |
| 8 | Poster utenfor balansen<br>- finansielle garantier og<br>eiendeler under forvaltning som<br>er underlagt NFRD | Garantier eller eiendeler underlagt<br>forvaltning                                                                                                                   | Ingen                                                                                                                                                                  | Rapportering baserer seg på selskapets/ kundens<br>egen rapportering til SpareBank 1 SMN.                                                                                                                                                                                                |

Flere av konsernets NFRD-pliktige motparter mangler taksonomirapportering eller har rapportert ufullstendig. Dette medfører manglende mulighet til å gjøre en fullstendig vurdering av taksonomiomfattede og -forenlige eksponeringer på engasjementkategori 1 og 2. I disse tilfellene er både taksonomiomfattede og -forenlige eksponeringer satt til 0.

# Spesielt om minimumskrav til sosiale og styringsmessige forhold i engasjementskategori 1 og 2

I tilfeller hvor motparter er underlagt Åpenhetsloven benyttes motpartens rapportering til å vurdere hvorvidt det er forankret aktsomhetsvurderinger knyttet til menneskerettigheter i tråd med OECD sin retningslinjer for multinasjonale virksomheter.

Fremover vil motpartenes CSRD-rapportering benyttes, og rapportering på Åpenhetsloven vil kun benyttes dersom motparten ikke er underlagt CSRD. Det har i de fleste tilfeller ikke vært mulig å vurdere selskapers CSRD-rapportering for 2024 ettersom rapportering ikke foreligger på rapporteringstidspunktet.

I tilfeller hvor motparten er utenfor EU vil andre kilder benyttes, blant annet styrebehandlede retningslinjer og offentlig rapportering.

# Metodikk for beregning av engasjementkategori 3: Husholdninger boliglån

Øvre grenseverdier for energibruk for grønne boligers er satt i samarbeid med Multiconsult. For boliger oppført fra og med 2021 er det benyttet korrigert «Veiledning om beregning av primærenergibehov i bygninger og energirammer for nesten nullenergibygninger», inklusive alle boliger med energimerke A.

For rapporteringskategori «Husholdninger – boliglån» så er øvre grenseverdier for energibruk for grønne boligers satt i samarbeid med Multiconsult. Boliger oppført fra og med 2021 må oppfylle kravene om Nearly Zero-Energy Buildings (NZEB) og i tillegg være minst 10 prosent mer energieffektive enn det som er definert i den nasjonale NZEBdefinisjonen. Dette tilsvarer boliger som er i henhold til TEK17 med energimerke A, eller de beste B-merkede bygningene så lenge det spesifikke primærenergiforbruket er under en beregnet terskelverdi.

Boliger oppført før 2021 må oppfylle kravene til TEK10 eller TEK17, som begge representerer strengere energikrav enn tidligere byggeforskrifter. Alternativt kan boligene kvalifisere ved å ha energimerke A eller B, som indikerer et svært lavt energiforbruk. For å oppfylle disse kriteriene må de også være blant de 15 prosent mest energieffektive boligene i Norge.

Ved vurdering iht. å ikke gjøre betydelig skade på målet for klimatilpasning, så er boliger utsatt for fysisk klimarisiko (flom, stormflo, ras og skred) ekskludert. Dette er her brukt samme vurdering som i note 8: Finansielle konsekvenser av klimarelaterte risikoer og muligheter. Se konsernets rapportering på *Klimaendringer*.

## Skjema 0: Oppsummering av nøkkeltall som skal rapporteres av kredittinstitusjoner under artikkel 8 i taksonomiforordningen for rapporteringsåret 2024.

|                 |                                   | Total environmentally<br>sustainable assets<br>(NOKm)     | KPI **** | KPI ***** | % coverage<br>(over total<br>assets) *** | % of assets excluded from the<br>numerator of the GAR (Article 7(2)<br>and (3) and Section 1.1.2. of Annex V) | % of assets excluded from the<br>denominator of the GAR (Article 7(1)<br>and Section 1.2.4 of Annex V) |
|-----------------|-----------------------------------|-----------------------------------------------------------|----------|-----------|------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------|
| Main KPI        | Green asset ratio (GAR) stock     | 25.646                                                    | 7,8 %    | 7,4 %     | 95,2 %                                   | 37,1 %                                                                                                        | 4,8 %                                                                                                  |
|                 |                                   |                                                           |          |           |                                          |                                                                                                               |                                                                                                        |
|                 |                                   | Total environmentally<br>sustainable activities<br>(NOKm) | KPI      | KPI       | % coverage<br>(over total<br>assets)     | % of assets excluded from the<br>numerator of the GAR (Article 7(2)<br>and (3) and Section 1.1.2. of Annex V) | % of assets excluded from the<br>denominator of the GAR (Article 7(1)<br>and Section 1.2.4 of Annex V) |
| Additional KPIs | GAR (flow)                        | 5.839                                                     | 1,8 %    | 1,8 %     | 12,6 %                                   | 0,0 %                                                                                                         | 0,0 %                                                                                                  |
|                 | Trading book *                    |                                                           |          |           |                                          |                                                                                                               |                                                                                                        |
|                 | Financial guarantees              | 0                                                         | 0%       | 0%        |                                          |                                                                                                               |                                                                                                        |
|                 | Assets under management           | -                                                         | 0%       | 0%        |                                          |                                                                                                               |                                                                                                        |
|                 | Fees and commissions<br>income ** |                                                           |          |           |                                          |                                                                                                               |                                                                                                        |

*\* For credit institutions that do not meet the conditions of Article 94(1) of the CRR or the conditions set out in Article 325a(1) of the CRR*

*\*\* Fees and commissions income from services other than lending and AuM* 

*Instutitons shall dislcose forwardlooking information for this KPIs, including information in terms of targets, together with relevant explanations on the methodology applied.*

*\*\*\* % of assets covered by the KPI over banks´ total assets*

*\*\*\*\* based on the Turnover KPI of the counterparty*

*\*\*\*\*\* based on the CapEx KPI of the counterparty, except for lending activities where for general lending Turnover KPI is used*

*Note 1: Across the reporting templates: cells shaded in black should not be reported.*

*Note 2: Fees and Commissions (sheet 6) and Trading Book (sheet 7) KPIs shall only apply starting 2026. SMEs´inclusion in these KPI will only apply subject to a positive result of an impact assessment.*

# Skjema 0: Oppsummering av nøkkeltall som skal rapporteres av kredittinstitusjoner under artikkel 8 i taksonomiforordningen for rapporteringsåret 2023.

|                 |                                   | Total environmentally<br>sustainable assets<br>NOKm)      | KPI **** | KPI ***** | % coverage<br>(over total<br>assets) *** | % of assets excluded from the nu<br>merator of the GAR (Article 7(2) and<br>(3) and Section 1.1.2. of Annex V) | % of assets excluded from the<br>denominator of the GAR (Article 7(1)<br>and Section 1.2.4 of Annex V) |
|-----------------|-----------------------------------|-----------------------------------------------------------|----------|-----------|------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------|
| Main KPI        | Green asset ratio (GAR) stock     | 23.509                                                    | 7,8 %    | 7,8 %     | 92,5 %                                   | 30,4 %                                                                                                         | 7,5 %                                                                                                  |
|                 |                                   | Total environmentally<br>sustainable activities<br>(NOKm) | KPI      | KPI       | % coverage<br>(over total<br>assets)     | % of assets excluded from the nu<br>merator of the GAR (Article 7(2) and<br>(3) and Section 1.1.2. of Annex V) | % of assets excluded from the<br>denominator of the GAR (Article 7(1)<br>and Section 1.2.4 of Annex V) |
| Additional KPIs | GAR (flow)                        | 3.776                                                     | 1,3 %    | 1,3 %     | 12,0 %                                   | 0%                                                                                                             | 0%                                                                                                     |
|                 | Trading book *                    |                                                           |          |           |                                          |                                                                                                                |                                                                                                        |
|                 | Financial guarantees              | -                                                         | 0%       | 0%        |                                          |                                                                                                                |                                                                                                        |
|                 | Assets under management           | -                                                         | 0%       | 0%        |                                          |                                                                                                                |                                                                                                        |
|                 | Fees and commissions<br>income ** |                                                           |          |           |                                          |                                                                                                                |                                                                                                        |

*\* For credit institutions that do not meet the conditions of Article 94(1) of the CRR or the conditions set out in Article 325a(1) of the CRR*

*\*\* Fees and commissions income from services other than lending and AuM* 

*Instutitons shall dislcose forwardlooking information for this KPIs, including information in terms of targets, together with relevant explanations on the methodology applied.*

*\*\*\* % of assets covered by the KPI over banks´ total assets*

*\*\*\*\* based on the Turnover KPI of the counterparty*

*\*\*\*\*\* based on the CapEx KPI of the counterparty, except for lending activities where for general lending Turnover KPI is used*

*Note 1: Across the reporting templates: cells shaded in black should not be reported.*

*Note 2: Fees and Commissions (sheet 6) and Trading Book (sheet 7) KPIs shall only apply starting 2026. SMEs´inclusion in these KPI will only apply subject to a positive result of an impact assessment.*

KPI'er for 2023 er omarbeidet basert på oppdatert definisjon av NZEB-10 og topp 15 prosent. Dette er beskrevet nærmere i *Endringer fra fjorårets rapportering* og *Metodikk for beregning av engasjementkategori 3: Husholdninger - boliglån*.

## Skjema 1: Eiendeler benyttet i beregningen av GAR for rapporteringsåret 2024

|    |                                                               | a                             | b       | c      | d                               | e                                          | f                     | g | h                                  | i                           | j                     | k<br>l                             | m                           | n                     | o | p          | q                                                                 | r                     | s | t                                  | u                           | v                     | w | x                                                                 | z                        | aa                    | ab      | ac     | ad                       | ae                                       | af                    |
|----|---------------------------------------------------------------|-------------------------------|---------|--------|---------------------------------|--------------------------------------------|-----------------------|---|------------------------------------|-----------------------------|-----------------------|------------------------------------|-----------------------------|-----------------------|---|------------|-------------------------------------------------------------------|-----------------------|---|------------------------------------|-----------------------------|-----------------------|---|-------------------------------------------------------------------|--------------------------|-----------------------|---------|--------|--------------------------|------------------------------------------|-----------------------|
|    |                                                               |                               |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   | 31.12.2024 |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
|    |                                                               |                               |         |        | Climate Change Mitigation (CCM) |                                            |                       |   | Climate Change Adaptation (CCA)    |                             |                       | Water and marine resources (WTR)   |                             |                       |   |            | Circular economy (CE)                                             |                       |   |                                    | Pollution (PPC)             |                       |   | Biodiversity and Ecosystems (BIO)                                 |                          |                       |         |        |                          | TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) |                       |
|    |                                                               |                               |         |        |                                 | Of which towards taxonomy relevant sectors | (Taxonomy-eligible)   |   | Of which towards taxonomy relevant | sectors (Taxonomy-eligible) |                       | Of which towards taxonomy relevant | sectors (Taxonomy-eligible) |                       |   |            | Of which towards taxonomy relevant<br>sectors (Taxonomy-eligible) |                       |   | Of which towards taxonomy relevant | sectors (Taxonomy-eligible) |                       |   | Of which towards taxonomy relevant<br>sectors (Taxonomy-eligible) |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
|    | NOK million                                                   | Total                         |         |        |                                 | Of which environmentally sustainable       |                       |   |                                    | Of which environmentally    |                       |                                    | Of which environmentally    |                       |   |            | Of which environmentally                                          |                       |   |                                    | Of which environmentally    |                       |   |                                                                   | Of which environmentally |                       |         |        |                          | Of which environmentally sustainable     |                       |
|    |                                                               | [gross]<br>carrying<br>amount |         |        |                                 |                                            | (Taxonomy-aligned)    |   |                                    | sustainable (Taxono         | my-aligned)           |                                    | sustainable (Taxono         | my-aligned)           |   |            | sustainable (Taxono                                               | my-aligned)           |   |                                    | sustainable (Taxono         | my-aligned)           |   |                                                                   | sustainable (Taxono      | my-aligned)           |         |        |                          | (Taxonomy-aligned)                       |                       |
|    |                                                               |                               |         |        | Of<br>which                     | Of                                         | Of                    |   |                                    | Of<br>which                 | Of                    |                                    | Of<br>which                 | Of                    |   |            | Of<br>which                                                       | Of                    |   |                                    | Of<br>which                 | Of                    |   |                                                                   | Of<br>which              | Of                    |         |        | Of<br>which              | Of                                       | Of                    |
|    |                                                               |                               |         |        | Use of<br>Pro<br>ceeds          | which<br>transi<br>tional                  | which<br>ena<br>bling |   |                                    | Use of<br>Pro<br>ceeds      | which<br>ena<br>bling |                                    | Use of<br>Pro<br>ceeds      | which<br>ena<br>bling |   |            | Use of<br>Pro<br>ceeds                                            | which<br>ena<br>bling |   |                                    | Use of<br>Pro<br>ceeds      | which<br>ena<br>bling |   |                                                                   | Use of<br>Pro<br>ceeds   | which<br>ena<br>bling |         |        | Use of<br>Pro<br>ceeds   | which<br>transi<br>tional                | which<br>ena<br>bling |
|    | GAR - Covered assets                                          |                               |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
|    | in both numerator<br>and denominator                          |                               |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
|    | Loans and advances,<br>debt securities and                    |                               |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
| 1  | equity instruments<br>not HfT eligible for<br>GAR calculation | 207.791                       | 182.313 | 25.646 | 24.373                          | 24.373                                     |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       | 182.313 | 25.646 | 24.373                   | 24.373                                   |                       |
|    | Financial under                                               |                               |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
| 2  | takings                                                       | 14.022                        | 346     | 319    | 1                               |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       | 346     | 319    | 1                        |                                          |                       |
| 3  | Credit institutions                                           | 14.022                        | 346     | 319    | 1                               |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       | 346     | 319    | 1                        |                                          |                       |
| 4  | Loans and advances<br>Debt securities,                        | 2                             |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
| 5  | including UoP                                                 | 14.020                        | 346     | 319    | 1                               |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       | 346     | 319    | 1                        |                                          |                       |
| 6  | Equity instruments                                            | 0                             |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
| 7  | Other financial<br>corporations                               |                               |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
| 8  | of which investment<br>firms                                  |                               |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
| 9  | Loans and advances                                            |                               |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
| 10 | Debt securities,<br>including UoP                             |                               |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
| 11 | Equity instruments                                            |                               |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
| 12 | of which manage<br>ment companies                             |                               |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
| 13 | Loans and advances                                            |                               |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
| 14 | Debt securities,<br>including UoP                             |                               |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
| 15 | Equity instruments                                            |                               |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
| 16 | of which insurance                                            |                               |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
| 17 | undertakings<br>Loans and advances                            |                               |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
| 18 | Debt securities,                                              |                               |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
|    | including UoP                                                 |                               |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
| 19 | Equity instruments<br>Non-financial under                     |                               |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
| 20 | takings                                                       | 1.395                         | 13      | 0      |                                 | 0                                          |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       | 13      | 0      |                          | 0                                        |                       |
| 21 | Loans and advances<br>Debt securities,                        | 1.395                         | 13      | 0      |                                 | 0                                          |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       | 13      | 0      |                          | 0                                        |                       |
| 22 | including UoP                                                 |                               |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
| 23 | Equity instruments                                            |                               |         |        |                                 |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       |         |        |                          |                                          |                       |
| 24 | Households                                                    | 192.349                       | 181.954 |        | 25.326   24.372   24.372        |                                            |                       |   |                                    |                             |                       |                                    |                             |                       |   |            |                                                                   |                       |   |                                    |                             |                       |   |                                                                   |                          |                       | 181.954 |        | 25.326   24.372   24.372 |                                          |                       |

| 25 | of which loans<br>collateralised by<br>residential immovable<br>property                                    | 178.604           | 178.604 | 25.326 | 24.372                   | 24.372 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 178.604 | 25.326 | 24.372                   | 24.372 |
|----|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------|---------|--------|--------------------------|--------|--|--|--|--|--|--|--|--|--|--|---------|--------|--------------------------|--------|
| 26 | of which building<br>renovation loans                                                                       |                   |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 27 | of which motor<br>vehicle loans                                                                             | 242               | 242     |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 242     |        |                          |        |
| 28 | Local governments<br>financing                                                                              | 25                |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 29 | Housing financing                                                                                           |                   |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 30 | Other local govern<br>-<br>ment financing                                                                   |                   |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 31 | Collateral obtained<br>by taking possession:<br>residential and com<br>-<br>mercial immovable<br>properties |                   |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 32 | Assets excluded<br>from the numerator<br>for GAR calculation<br>(covered in the<br>denominator)             | 122.416           |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 33 | Financial and Non-fi<br>-<br>nancial undertakings                                                           | 101.612           |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 34 | SMEs and NFCs<br>(other than SMEs)<br>not subject to<br>NFRD disclosure<br>obligations                      | 101.474           |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 35 | Loans and advances                                                                                          | 79.267            |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 36 | of which loans<br>collateralised by com<br>-<br>mercial immovable<br>property                               | 6.909             |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 37 | of which building<br>renovation loans                                                                       |                   |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 38 | Debt securities                                                                                             | 17.884            |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 39 | Equity instruments                                                                                          | 4.323             |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 40 | Non-EU country coun<br>-<br>terparties not subject<br>to NFRD disclosure<br>obligations                     | 138               |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 41 | Loans and advances                                                                                          | 138               |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 42 | Debt securities                                                                                             |                   |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 43 | Equity instruments                                                                                          |                   |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 44 | Derivatives                                                                                                 | 11.268            |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 45 | On demand interbank<br>loans                                                                                | 5.587             |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 46 | Cash and cash-related<br>assets                                                                             | 3                 |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 47 | Other categories of<br>assets (e.g. Goodwill,<br>commodities etc.)                                          | 3.946             |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 48 | Total GAR assets                                                                                            | 330.207   182.313 |         |        | 25.646   24.373   24.373 |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 182.313 |        | 25.646   24.373   24.373 |        |
| 49 | Assets not covered<br>for GAR calculation                                                                   | 16.801            |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 50 | Central governments<br>and Supranational<br>issuers                                                         | 12.227            |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 51 | Central banks<br>exposure                                                                                   | 1.559             |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 52 | Trading book                                                                                                | 3.015             |         |        |                          |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |                          |        |
| 53 | Total assets                                                                                                | 347.008   182.313 |         |        | 25.646   24.373   24.373 |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 182.313 |        | 25.646   24.373   24.373 |        |

|    | Off-balance sheet exposures - Undertakings subject to NFRD disclosure obligations |   |   |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|----|-----------------------------------------------------------------------------------|---|---|--|--|--|--|--|--|--|--|--|--|--|--|--|--|--|
| 54 | Financial guarantees                                                              | 7 | 0 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 55 | Assets under man<br>-<br>agement                                                  |   |   |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 56 | Of which debt<br>securities                                                       |   |   |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 57 | Of which equity<br>instruments                                                    |   |   |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

# Skjema 1: Eiendeler benyttet i beregningen av GAR for rapporteringsåret 2023

|    |                                                                                                             | a                            | b                   | c      | d                                                          | e                       | f                  | g | h                           | i                                                      | j                  | k | l                                                                 | m                                                      | n                  | o | p                                                                 | q                                                      | r                  | s | t                           | u                                                      | v                  | w | x                           | z                                                              | aa                 | ab      | ac     | ad                    | ae                                       | af                 |
|----|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------|---------------------|--------|------------------------------------------------------------|-------------------------|--------------------|---|-----------------------------|--------------------------------------------------------|--------------------|---|-------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------|--------------------|---|-------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------|--------------------|---|-----------------------------|--------------------------------------------------------|--------------------|---|-----------------------------|----------------------------------------------------------------|--------------------|---------|--------|-----------------------|------------------------------------------|--------------------|
|    |                                                                                                             |                              |                     |        |                                                            |                         |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   | 31.12.2023                                                        |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    |         |        |                       |                                          |                    |
|    |                                                                                                             |                              |                     |        | Climate Change Mitigation (CCM)                            |                         |                    |   |                             | Climate Change Adaptation (CCA)                        |                    |   | Water and marine resources (WTR)                                  |                                                        |                    |   |                                                                   | Circular economy (CE)                                  |                    |   |                             | Pollution (PPC)                                        |                    |   |                             | Biodiversity and Ecosystems (BIO)                              |                    |         |        |                       | TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) |                    |
|    |                                                                                                             |                              | (Taxonomy-eligible) |        | Of which towards taxonomy relevant sectors                 |                         |                    |   | sectors (Taxonomy-eligible) | Of which towards taxonomy relevant                     |                    |   | Of which towards taxonomy relevant<br>sectors (Taxonomy-eligible) |                                                        |                    |   | Of which towards taxonomy relevant<br>sectors (Taxonomy-eligible) |                                                        |                    |   | sectors (Taxonomy-eligible) | Of which towards taxonomy relevant                     |                    |   | sectors (Taxonomy-eligible) | Of which towards taxonomy relevant                             |                    |         |        |                       |                                          |                    |
|    | NOK million                                                                                                 | Total<br>[gross]<br>carrying |                     |        | Of which environmentally sustainable<br>(Taxonomy-aligned) |                         |                    |   | ned)                        | Of which environmentally<br>sustainable (Taxonomy-alig |                    |   | ned)                                                              | Of which environmentally<br>sustainable (Taxonomy-alig |                    |   | ned)                                                              | Of which environmentally<br>sustainable (Taxonomy-alig |                    |   | ned)                        | Of which environmentally<br>sustainable (Taxonomy-alig |                    |   |                             | Of which environ<br>mentally sustainable<br>(Taxonomy-aligned) |                    |         |        | (Taxonomy-aligned)    | Of which environmentally sustainable     |                    |
|    |                                                                                                             | amount                       |                     |        | Of<br>which<br>Use of                                      | Of<br>which<br>transiti | Of<br>which<br>ena |   |                             | Of<br>which<br>Use of                                  | Of<br>which<br>ena |   |                                                                   | Of<br>which<br>Use of                                  | Of<br>which<br>ena |   |                                                                   | Of<br>which<br>Use of                                  | Of<br>which<br>ena |   |                             | Of<br>which<br>Use of                                  | Of<br>which<br>ena |   |                             | Of<br>which<br>Use of                                          | Of<br>which<br>ena |         |        | Of<br>which<br>Use of | Of<br>which<br>transiti                  | Of<br>which<br>ena |
|    |                                                                                                             |                              |                     |        | Proce<br>eds                                               | onal                    | bling              |   |                             | Proce<br>eds                                           | bling              |   |                                                                   | Proce<br>eds                                           | bling              |   |                                                                   | Proce<br>eds                                           | bling              |   |                             | Proce<br>eds                                           | bling              |   |                             | Proce<br>eds                                                   | bling              |         |        | Proce<br>eds          | onal                                     | bling              |
|    | GAR - Covered assets<br>in both numerator<br>and denominator                                                |                              |                     |        |                                                            |                         |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    |         |        |                       |                                          |                    |
| 1  | Loans and advances,<br>debt securities and<br>equity instruments<br>not HfT eligible for<br>GAR calculation | 209.028                      | 180.870             | 23.509 | 23.430                                                     | 23.430                  |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    | 180.870 | 23.509 | 23.430                | 23.430                                   |                    |
| 2  | Financial under<br>takings                                                                                  | 23.472                       | 5.675               | 79     |                                                            | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    | 5.675   | 79     |                       | -                                        |                    |
| 3  | Credit institutions                                                                                         | 23.286                       | 5.675               | 79     |                                                            | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    | 5.675   | 79     |                       | -                                        |                    |
| 4  | Loans and advances                                                                                          | 5.643                        | 2.702               | 24     |                                                            | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    | 2.702   | 24     |                       | -                                        |                    |
| 5  | Debt securities,<br>including UoP                                                                           | 17.606                       | 2.973               | 55     |                                                            | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    | 2.973   | 55     |                       | -                                        |                    |
| 6  | Equity instruments                                                                                          | 36                           | -                   | -      |                                                            | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    |         | -      |                       | -                                        |                    |
| 7  | Other financial<br>corporations                                                                             | 186                          | -                   | -      | -                                                          | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    |         | -      | -                     | -                                        |                    |
| 8  | of which investment<br>firms                                                                                | -                            | -                   | -      | -                                                          | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    |         | -      | -                     | -                                        |                    |
| 9  | Loans and advances                                                                                          | -                            | -                   | -      | -                                                          | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    |         | -      | -                     | -                                        |                    |
| 10 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           | -                            | -                   | -      | -                                                          | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    |         | -      | -                     | -                                        |                    |
| 11 | Equity instruments                                                                                          | -                            | -                   | -      |                                                            | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    |         | -      |                       | -                                        |                    |
| 12 | of which manage<br>ment companies                                                                           | 186                          | -                   | -      | -                                                          | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    |         | -      | -                     | -                                        |                    |
| 13 | Loans and advances                                                                                          | -                            | -                   | -      | -                                                          | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    |         | -      | -                     | -                                        |                    |
| 14 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           | -                            | -                   | -      | -                                                          | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    |         | -      | -                     | -                                        |                    |
| 15 | Equity instruments                                                                                          | 186                          | -                   | -      |                                                            | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    |         | -      |                       | -                                        |                    |
| 16 | of which insurance<br>undertakings                                                                          | -                            | -                   | -      | -                                                          | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    |         | -      | -                     | -                                        |                    |
| 17 | Loans and advances                                                                                          | -                            | -                   | -      | -                                                          | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    |         | -      | -                     | -                                        |                    |
| 18 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           | -                            | -                   | -      | -                                                          | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    |         | -      | -                     | -                                        |                    |
| 19 | Equity instruments                                                                                          | -                            | -                   | -      |                                                            | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    |         | -      |                       | -                                        |                    |
| 20 | Non-financial<br>undertakings                                                                               | -                            | -                   | -      | -                                                          | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    |         | -      | -                     | -                                        |                    |
| 21 | Loans and advances                                                                                          | -                            | -                   | -      | -                                                          | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    |         | -      | -                     | -                                        |                    |
| 22 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           | -                            | -                   | -      | -                                                          | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    |         | -      | -                     | -                                        |                    |
| 23 | Equity instruments                                                                                          | -                            | -                   | -      |                                                            | -                       |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    |         | -      |                       | -                                        |                    |
| 24 | Households                                                                                                  | 184.182                      | 180.393             | 23.430 | 23.430                                                     | 23.430                  |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                                                                   |                                                        |                    |   |                             |                                                        |                    |   |                             |                                                                |                    | 173.971 | 23.430 | 23.430                | 23.430                                   |                    |

| 25 | of which loans<br>collateralised by<br>residential immovable<br>property                                    | 173.808 | 179.958           | 23.430 | 23.430 | 23.430 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 173.536 | 23.430 | 23.430 | 23.430 |  |
|----|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------|-------------------|--------|--------|--------|--|--|--|--|--|--|--|--|--|--|---------|--------|--------|--------|--|
| 26 | of which building<br>renovation loans                                                                       | -       | -                 | -      | -      | -      |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 27 | of which motor<br>vehicle loans                                                                             | 6.726   | 435               | -      | -      | -      |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 435     |        |        |        |  |
| 28 | Local governments<br>financing                                                                              | 1.224   | 1.224             |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 1.224   |        |        |        |  |
| 29 | Housing financing                                                                                           |         |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 30 | Other local govern<br>-<br>ment financing                                                                   | 1.224   | 1.224             |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 1.224   |        |        |        |  |
| 31 | Collateral obtained<br>by taking possession:<br>residential and<br>commercial immova<br>-<br>ble properties |         |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 32 | Assets excluded<br>from the numerator<br>for GAR calculation<br>(covered in the<br>denominator)             | 91.263  |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 33 | Financial and Non-fi<br>-<br>nancial undertakings                                                           | 80.668  |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 34 | SMEs and NFCs<br>(other than SMEs)<br>not subject to NFRD<br>disclosure obligations                         | 77.856  |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 35 | Loans and advances                                                                                          | 69.085  |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 36 | of which loans collate<br>-<br>ralised by commercial<br>immovable property                                  | 42.187  |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 37 | of which building<br>renovation loans                                                                       |         |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 38 | Debt securities                                                                                             | 5.177   |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 39 | Equity instruments                                                                                          | 3.593   |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 40 | Non-EU country coun<br>-<br>terparties not subject<br>to NFRD disclosure<br>obligations                     | 2.813   |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 41 | Loans and advances                                                                                          | ,       |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 42 | Debt securities                                                                                             | 2.488   |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 43 | Equity instruments                                                                                          | 168     |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 44 | Derivatives                                                                                                 | 3.976   |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 45 | On demand interbank<br>loans                                                                                | 3.746   |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 46 | Cash and cash-related<br>assets                                                                             | 25      |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 47 | Other categories of<br>assets (e.g. Goodwill,<br>commodities etc.)                                          | 2.848   |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 48 | Total GAR assets                                                                                            | 300.141 | 180.870           | 23.509 | 23.430 | 23.430 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 180.870 | 23.509 | 23.430 | 23.430 |  |
| 49 | Assets not covered<br>for GAR calculation                                                                   | 24.441  |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 50 | Central governments<br>and Supranational<br>issuers                                                         | 15.800  |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 51 | Central banks<br>exposure                                                                                   | 1.451   |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 52 | Trading book                                                                                                | 7.189   |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |
| 53 | Total assets                                                                                                |         | 324.582   180.870 | 23.509 | -      | 23.430 |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 180.870 | 23.509 | -      | 23.430 |  |
|    | Off-balance sheet exposures - Undertakings subject to NFRD disclosure obligations                           |         |                   |        |        |        |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |         |        |        |        |  |

| 54 | Financial guarantees           |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
|----|--------------------------------|--|--|--|--|--|--|--|--|--|--|--|--|
| 55 | Assets under<br>management     |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 56 | Of which debt<br>securities    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |
| 57 | Of which equity<br>instruments |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |

## Skjema 2: GAR sektorinformasjon for 2024 (KPI turnover)

|   | KPI turnover                                        | a           | b                                                  | c                               |                                                    | e    | f                                                  | g                               | h                                                  | i    | j                                                  | k                                | l                                                  |
|---|-----------------------------------------------------|-------------|----------------------------------------------------|---------------------------------|----------------------------------------------------|------|----------------------------------------------------|---------------------------------|----------------------------------------------------|------|----------------------------------------------------|----------------------------------|----------------------------------------------------|
|   |                                                     |             |                                                    | Climate Change Mitigation (CCM) |                                                    |      |                                                    | Climate Change Adaptation (CCA) |                                                    |      |                                                    | Water and marine resources (WTR) |                                                    |
|   | Breakdown by                                        |             | Non-Financial corporates (Subject<br>to NFRD)      |                                 | SMEs and other NFC not subject<br>to NFRD          |      | Non-Financial corporates (Subject<br>to NFRD)      |                                 | SMEs and other NFC not subject<br>to NFRD          |      | Non-Financial corporates (Subject<br>to NFRD)      |                                  | SMEs and other NFC not subject<br>to NFRD          |
|   | sector - NACE 4<br>digits level (code<br>and label) |             | [Gross] carrying amount                            |                                 | [Gross] carrying amount                            |      | [Gross] carrying amount                            |                                 | [Gross] carrying amount                            |      | [Gross] carrying amount                            |                                  | [Gross] carrying amount                            |
|   |                                                     | NOK million | Of which environ<br>mentally sustaina<br>ble (CCM) | MNOK                            | Of which environ<br>mentally sustaina<br>ble (CCM) | MNOK | Of which environ<br>mentally sustaina<br>ble (CCA) | MNOK                            | Of which environ<br>mentally sustaina<br>ble (CCA) | MNOK | Of which environ<br>mentally sustaina<br>ble (WTR) | MNOK                             | Of which environ<br>mentally sustaina<br>ble (WTR) |
| 1 | A.03.21                                             | 808         | -                                                  |                                 |                                                    |      |                                                    |                                 |                                                    |      |                                                    |                                  |                                                    |
| 2 | B.09.10                                             | 159         | 0                                                  |                                 |                                                    |      |                                                    |                                 |                                                    |      |                                                    |                                  |                                                    |
| 3 | C.10.20                                             | 368         | -                                                  |                                 |                                                    |      |                                                    |                                 |                                                    |      |                                                    |                                  |                                                    |
| 4 | C.10.20                                             | 1           | -                                                  |                                 |                                                    |      |                                                    |                                 |                                                    |      |                                                    |                                  |                                                    |
| 5 | C.18.11                                             | 0           | -                                                  |                                 |                                                    |      |                                                    |                                 |                                                    |      |                                                    |                                  |                                                    |
| 6 | F.43.21                                             | 2           | -                                                  |                                 |                                                    |      |                                                    |                                 |                                                    |      |                                                    |                                  |                                                    |
| 7 | J.58.13                                             | 58          | -                                                  |                                 |                                                    |      |                                                    |                                 |                                                    |      |                                                    |                                  |                                                    |

|   |                                                       | m           | n                                               | o                     | p                                               | q    | r                                                | s               | t                                                | u    | v                                                | w                                 | x                                                | y    | z                                                                                   | aa                                       | ab                                                                                  |
|---|-------------------------------------------------------|-------------|-------------------------------------------------|-----------------------|-------------------------------------------------|------|--------------------------------------------------|-----------------|--------------------------------------------------|------|--------------------------------------------------|-----------------------------------|--------------------------------------------------|------|-------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------|
|   |                                                       |             |                                                 | Circular economy (CE) |                                                 |      |                                                  | Pollution (PPC) |                                                  |      |                                                  | Biodiversity and Ecosystems (BIO) |                                                  |      |                                                                                     | TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO) |                                                                                     |
|   |                                                       |             | Non-Financial corporates (Subject<br>to NFRD)   |                       | SMEs and other NFC not subject<br>to NFRD       |      | Non-Financial corporates (Subject<br>to NFRD)    |                 | SMEs and other NFC not subject<br>to NFRD        |      | Non-Financial corporates (Subject<br>to NFRD)    |                                   | SMEs and other NFC not subject<br>to NFRD        |      | Non-Financial corporates (Subject<br>to NFRD)                                       |                                          | SMEs and other NFC not subject<br>to NFRD                                           |
|   | Breakdown by<br>sector - NACE 4<br>digits level (code |             | [Gross] carrying amount                         |                       | [Gross] carrying amount                         |      | [Gross] carrying amount                          |                 | [Gross] carrying amount                          |      | [Gross] carrying amount                          |                                   | [Gross] carrying amount                          |      | [Gross] carrying amount                                                             |                                          | [Gross] carrying amount                                                             |
|   | and label)                                            | NOK million | Of which<br>environmentally<br>sustainable (CE) | MNOK                  | Of which<br>environmentally<br>sustainable (CE) | MNOK | Of which<br>environmentally<br>sustainable (PPC) | MNOK            | Of which<br>environmentally<br>sustainable (PPC) | MNOK | Of which<br>environmentally<br>sustainable (BIO) | MNOK                              | Of which<br>environmentally<br>sustainable (BIO) | MNOK | Of which<br>environmentally<br>sustainable (CCM<br>+ CCA + WTR + CE<br>+ PPC + BIO) | MNOK                                     | Of which<br>environmentally<br>sustainable (CCM<br>+ CCA + WTR + CE<br>+ PPC + BIO) |
| 1 | A.03.21                                               |             |                                                 |                       |                                                 |      | -                                                |                 |                                                  |      |                                                  |                                   |                                                  | 808  | -                                                                                   |                                          |                                                                                     |
| 2 | B.09.10                                               |             |                                                 |                       |                                                 |      | 0                                                |                 |                                                  |      |                                                  |                                   |                                                  | 159  | 0                                                                                   |                                          |                                                                                     |
| 3 | C.10.20                                               |             |                                                 |                       |                                                 |      | -                                                |                 |                                                  |      |                                                  |                                   |                                                  | 368  | -                                                                                   |                                          |                                                                                     |
| 4 | C.10.20                                               |             |                                                 |                       |                                                 |      | -                                                |                 |                                                  |      |                                                  |                                   |                                                  | 1    | -                                                                                   |                                          |                                                                                     |
| 5 | C.18.11                                               |             |                                                 |                       |                                                 |      | -                                                |                 |                                                  |      |                                                  |                                   |                                                  | 0    | -                                                                                   |                                          |                                                                                     |
| 6 | F.43.21                                               |             |                                                 |                       |                                                 |      | -                                                |                 |                                                  |      |                                                  |                                   |                                                  | 2    | -                                                                                   |                                          |                                                                                     |
| 7 | J.58.13                                               |             |                                                 |                       |                                                 |      | -                                                |                 |                                                  |      |                                                  |                                   |                                                  | 58   | -                                                                                   |                                          |                                                                                     |

## Skjema 3: GAR Nøkkeltall Beholdning (Stock) for rapporteringsåret 2024 (KPI Turnover).

|    |                                                                                                             | a   | b                                                 | c                     | d                     | e                                                                                             | f | g                                                                       | h                                                                                  | i                  | j | k | l                                                                                              | m                  | n<br>o                                                                  | p                                                                                  | q                   | r | s | t                                                                                              | u                  | v | w | x                                                                                              | z                  | aa  | ab | ac                    | ad                                                                                            | ae                 | af                             |
|----|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----|---------------------------------------------------|-----------------------|-----------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------|---|-------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|--------------------|---|---|------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------|-------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|---------------------|---|---|------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------|---|---|------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------|-----|----|-----------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------|--------------------------------|
|    |                                                                                                             |     |                                                   |                       |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         | 31.12.2024                                                                         |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    |     |    |                       |                                                                                               |                    |                                |
|    |                                                                                                             |     | Climate Change Mitigation (CCM)                   |                       |                       |                                                                                               |   | Climate Change Adaptation (CCA)                                         |                                                                                    |                    |   |   | Water and marine resources (WTR)                                                               |                    |                                                                         | Circular economy (CE)                                                              |                     |   |   | Pollution (PPC)                                                                                |                    |   |   | Biodiversity and Ecosystems (BIO)                                                              |                    |     |    |                       | TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)                                                      |                    |                                |
|    |                                                                                                             |     | Proportion of total covered assets funding taxono |                       |                       | my relevant sectors (Taxonomy-eligible)                                                       |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors | (Taxonomy-eligible)                                                                |                    |   |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-eligible) |                    | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors |                                                                                    | (Taxonomy-eligible) |   |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-eligible) |                    |   |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-eligible) |                    |     |    |                       | Proportion of total covered assets funding taxono<br>my relevant sectors (Taxonomy-eligible)  |                    |                                |
|    | % (compared to total<br>covered assets in the<br>denominator)                                               |     |                                                   |                       |                       | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-aligned) |   |                                                                         | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono | my-aligned)        |   |   | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono             | my-aligned)        |                                                                         | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono | my-aligned)         |   |   | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono             | my-aligned)        |   |   | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono             | my-aligned)        |     |    |                       | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-aligned) |                    | Pro<br>por<br>tion of<br>total |
|    |                                                                                                             |     |                                                   | Of<br>which<br>Use of | Of<br>which<br>transi | Of<br>which<br>ena                                                                            |   |                                                                         | Of<br>which<br>Use of                                                              | Of<br>which<br>ena |   |   | Of<br>which<br>Use of                                                                          | Of<br>which<br>ena |                                                                         | Of<br>which<br>Use of                                                              | Of<br>which<br>ena  |   |   | Of<br>which<br>Use of                                                                          | Of<br>which<br>ena |   |   | Of<br>which<br>Use of                                                                          | Of<br>which<br>ena |     |    | Of<br>which<br>Use of | Of<br>which<br>transi                                                                         | Of<br>which<br>ena | assets<br>cov<br>ered          |
|    | GAR - Covered assets                                                                                        |     |                                                   | Pro<br>ceeds          | tional                | bling                                                                                         |   |                                                                         | Pro<br>ceeds                                                                       | bling              |   |   | Pro<br>ceeds                                                                                   | bling              |                                                                         | Pro<br>ceeds                                                                       | bling               |   |   | Pro<br>ceeds                                                                                   | bling              |   |   | Pro<br>ceeds                                                                                   | bling              |     |    | Pro<br>ceeds          | tional                                                                                        | bling              |                                |
|    | in both numerator<br>and denominator                                                                        |     |                                                   |                       |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    |     |    |                       |                                                                                               |                    |                                |
| 1  | Loans and advances,<br>debt securities and<br>equity instruments<br>not HfT eligible for<br>GAR calculation | 55% | 8%                                                | 7%                    | 7%                    |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    | 55% | 8% | 7%                    | 7%                                                                                            |                    | 55%                            |
| 2  | Financial under<br>takings                                                                                  | 0%  | 0%                                                | 0%                    |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    | 0%  | 0% | 0%                    |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 3  | Credit institutions                                                                                         | 0%  | 0%                                                | 0%                    |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    | 0%  | 0% | 0%                    |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 4  | Loans and advances                                                                                          |     |                                                   |                       |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    |     |    |                       |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 5  | Debt securities,<br>including UoP                                                                           | 0%  | 0%                                                | 0%                    |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    | 0%  | 0% | 0%                    |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 6  | Equity instruments                                                                                          |     |                                                   |                       |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    |     |    |                       |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 7  | Other financial<br>corporations                                                                             |     |                                                   |                       |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    |     |    |                       |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 8  | of which investment<br>firms                                                                                |     |                                                   |                       |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    |     |    |                       |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 9  | Loans and advances                                                                                          |     |                                                   |                       |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    |     |    |                       |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 10 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |     |                                                   |                       |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    |     |    |                       |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 11 | Equity instruments                                                                                          |     |                                                   |                       |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    |     |    |                       |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 12 | of which manage<br>ment companies                                                                           |     |                                                   |                       |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    |     |    |                       |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 13 | Loans and advances                                                                                          |     |                                                   |                       |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    |     |    |                       |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 14 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |     |                                                   |                       |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    |     |    |                       |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 15 | Equity instruments                                                                                          |     |                                                   |                       |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    |     |    |                       |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 16 | of which insurance<br>undertakings                                                                          |     |                                                   |                       |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    |     |    |                       |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 17 | Loans and advances                                                                                          |     |                                                   |                       |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    |     |    |                       |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 18 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |     |                                                   |                       |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    |     |    |                       |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 19 | Equity instruments                                                                                          |     |                                                   |                       |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    |     |    |                       |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 20 | Non-financial under<br>takings                                                                              | 0%  | 0%                                                |                       |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    | 0%  | 0% |                       |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 21 | Loans and advances                                                                                          | 0%  | 0%                                                |                       |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    | 0%  | 0% |                       |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 22 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |     |                                                   |                       |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    |     |    |                       |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 23 | Equity instruments                                                                                          |     |                                                   |                       |                       |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    |     |    |                       |                                                                                               |                    | 0%                             |
| 24 | Households                                                                                                  | 55% | 8%                                                | 7%                    | 7%                    |                                                                                               |   |                                                                         |                                                                                    |                    |   |   |                                                                                                |                    |                                                                         |                                                                                    |                     |   |   |                                                                                                |                    |   |   |                                                                                                |                    | 55% | 8% | 7%                    | 7%                                                                                            |                    | 55%                            |

| 25 | of which loans<br>collateralised by<br>residential immovable<br>property                                    | 54% | 8% | 7% | 7% |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 54% | 8% | 7% | 7% | 54% |
|----|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----|----|----|----|--|--|--|--|--|--|--|--|--|-----|----|----|----|-----|
| 26 | of which building<br>renovation loans                                                                       |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    | 0%  |
| 27 | of which motor<br>vehicle loans                                                                             | 0%  |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0%  |    |    |    | 0%  |
| 28 | Local governments<br>financing                                                                              |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    | 0%  |
| 29 | Housing financing                                                                                           |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    | 0%  |
| 30 | Other local govern<br>-<br>ment financing                                                                   |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    | 0%  |
| 31 | Collateral obtained<br>by taking possession:<br>residential and com<br>-<br>mercial immovable<br>properties |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    | 0%  |
| 32 | Total GAR assets                                                                                            | 55% | 8% | 7% | 7% |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 55% | 8% | 7% | 7% | 55% |

# Skjema 3: GAR Nøkkeltall Beholdning (Stock) for rapporteringsåret 2024 (KPI CapEx).

|    |                                                                                                             | a   | b  | c                                                                                            | d                               | e                           | f | g                                                                       | h                                                                                  | i                           | j | k | l                                                                                              | m                           | n | o | p                                                                                              | q                           | r | s                                                                       | t                                                                                  | u                           | v | w                                                                       | x                                                                                  | z                           | aa  | ab | ac                                    | ad                                                                                            | ae                          | af                             |
|----|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----|----|----------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------|-----------------------------|---|-------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|---|---|------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|---|---|------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|---|-------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|---|-------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|-----|----|---------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|--------------------------------|
|    |                                                                                                             |     |    |                                                                                              |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   | 31.12.2024                                                                                     |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
|    |                                                                                                             |     |    | Climate Change Mitigation (CCM)                                                              |                                 |                             |   | Climate Change Adaptation (CCA)                                         |                                                                                    |                             |   |   | Water and marine resources (WTR)                                                               |                             |   |   | Circular economy (CE)                                                                          |                             |   | Pollution (PPC)                                                         |                                                                                    |                             |   | Biodiversity and Ecosystems (BIO)                                       |                                                                                    |                             |     |    |                                       | TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)                                                      |                             |                                |
|    |                                                                                                             |     |    | Proportion of total covered assets funding taxono<br>my relevant sectors (Taxonomy-eligible) |                                 |                             |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors | (Taxonomy-eligible)                                                                |                             |   |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-eligible) |                             |   |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-eligible) |                             |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors | (Taxonomy-eligible)                                                                |                             |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors | (Taxonomy-eligible)                                                                |                             |     |    |                                       | Proportion of total covered assets funding taxono<br>my relevant sectors (Taxonomy-eligible)  |                             |                                |
|    | % (compared to total<br>covered assets in the<br>denominator)                                               |     |    | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors                      | (Taxonomy-aligned)              |                             |   |                                                                         | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono | my-aligned)                 |   |   | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono             | my-aligned)                 |   |   | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono             | my-aligned)                 |   |                                                                         | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono | my-aligned)                 |   |                                                                         | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono | my-aligned)                 |     |    |                                       | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-aligned) |                             | Pro<br>por<br>tion of<br>total |
|    |                                                                                                             |     |    | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                                        | Of<br>which<br>transi<br>tional | Of<br>which<br>ena<br>bling |   |                                                                         | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                              | Of<br>which<br>ena<br>bling |   |   | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                                          | Of<br>which<br>ena<br>bling |   |   | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                                          | Of<br>which<br>ena<br>bling |   |                                                                         | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                              | Of<br>which<br>ena<br>bling |   |                                                                         | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                              | Of<br>which<br>ena<br>bling |     |    | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds | Of<br>which<br>transi<br>tional                                                               | Of<br>which<br>ena<br>bling | assets<br>cov<br>ered          |
|    | GAR - Covered assets<br>in both numerator<br>and denominator                                                |     |    |                                                                                              |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
| 1  | Loans and advances,<br>debt securities and<br>equity instruments<br>not HfT eligible for<br>GAR calculation | 55% | 8% | 7%                                                                                           | 7%                              |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             | 55% | 8% | 7%                                    | 7%                                                                                            |                             | 55%                            |
| 2  | Financial under<br>takings                                                                                  | 0%  | 0% | 0%                                                                                           |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             | 0%  | 0% | 0%                                    |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 3  | Credit institutions                                                                                         | 0%  | 0% | 0%                                                                                           |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             | 0%  | 0% | 0%                                    |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 4  | Loans and advances                                                                                          |     |    |                                                                                              |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 5  | Debt securities,<br>including UoP                                                                           | 0%  | 0% | 0%                                                                                           |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             | 0%  | 0% | 0%                                    |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 6  | Equity instruments                                                                                          |     |    |                                                                                              |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 7  | Other financial<br>corporations                                                                             |     |    |                                                                                              |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 8  | of which investment<br>firms                                                                                |     |    |                                                                                              |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 9  | Loans and advances                                                                                          |     |    |                                                                                              |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 10 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |     |    |                                                                                              |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 11 | Equity instruments                                                                                          |     |    |                                                                                              |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 12 | of which manage<br>ment companies                                                                           |     |    |                                                                                              |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 13 | Loans and advances                                                                                          |     |    |                                                                                              |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 14 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |     |    |                                                                                              |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 15 | Equity instruments                                                                                          |     |    |                                                                                              |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 16 | of which insurance<br>undertakings                                                                          |     |    |                                                                                              |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 17 | Loans and advances                                                                                          |     |    |                                                                                              |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 18 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |     |    |                                                                                              |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 19 | Equity instruments                                                                                          |     |    |                                                                                              |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 20 | Non-financial under<br>takings                                                                              | 0%  | 0% |                                                                                              |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             | 0%  | 0% |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 21 | Loans and advances                                                                                          | 0%  | 0% |                                                                                              |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             | 0%  | 0% |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 22 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |     |    |                                                                                              |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 23 | Equity instruments                                                                                          |     |    |                                                                                              |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 24 | Households                                                                                                  | 55% | 8% | 7%                                                                                           | 7%                              |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             | 55% | 8% | 7%                                    | 7%                                                                                            |                             | 55%                            |

| 25 | of which loans<br>collateralised by<br>residential immovable<br>property                                    | 54% | 8% | 7% | 7% |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 54% | 8% | 7% | 7% | 54% |
|----|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----|----|----|----|--|--|--|--|--|--|--|--|--|-----|----|----|----|-----|
| 26 | of which building<br>renovation loans                                                                       |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    | 0%  |
| 27 | of which motor<br>vehicle loans                                                                             | 0%  |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0%  |    |    |    | 0%  |
| 28 | Local governments<br>financing                                                                              |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    | 0%  |
| 29 | Housing financing                                                                                           |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    | 0%  |
| 30 | Other local govern<br>-<br>ment financing                                                                   |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    | 0%  |
| 31 | Collateral obtained<br>by taking possession:<br>residential and com<br>-<br>mercial immovable<br>properties |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    | 0%  |
| 32 | Total GAR assets                                                                                            | 55% | 8% | 7% | 7% |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 55% | 8% | 7% | 7% | 55% |

## Skjema 3: GAR Nøkkeltall Beholdning (Stock) for rapporteringsåret 2023.

|    |                                                                                                             | a                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                     | b  | c  | d  | e                           | f | g                                                                       | h                                                                                  | i                           | j | k | l                                                                                              | m                           | n<br>o                                                                  | p                                                                                  | q                           | r | s | t                                                                                              | u                           | v | w                                                                       | x                                                                                  | z                           | aa  | ab | ac                                    | ad                                                                                            | ae                          | af                             |
|----|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----|----|----|-----------------------------|---|-------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|---|---|------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|-------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|---|---|------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|---|-------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|-----|----|---------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|--------------------------------|
|    |                                                                                                             | Climate Change Mitigation (CCM)<br>Proportion of total covered assets funding taxono<br>my relevant sectors (Taxonomy-eligible)<br>Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-aligned)<br>Of<br>Of<br>which<br>which<br>Use of<br>transi<br>Pro<br>tional<br>ceeds<br>60%<br>8%<br>8%<br>8% |    |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                | 31.12.2023                  |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
|    |                                                                                                             |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   | Climate Change Adaptation (CCA)                                         |                                                                                    |                             |   |   | Water and marine resources (WTR)                                                               |                             |                                                                         | Circular economy (CE)                                                              |                             |   |   | Pollution (PPC)                                                                                |                             |   | Biodiversity and Ecosystems (BIO)                                       |                                                                                    |                             |     |    |                                       | TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)                                                      |                             |                                |
|    |                                                                                                             |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors | (Taxonomy-eligible)                                                                |                             |   |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-eligible) |                             | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors | (Taxonomy-eligible)                                                                |                             |   |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-eligible) |                             |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors | (Taxonomy-eligible)                                                                |                             |     |    |                                       | Proportion of total covered assets funding taxono<br>my relevant sectors (Taxonomy-eligible)  |                             |                                |
|    | % (compared to total<br>covered assets in the<br>denominator)                                               |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   |                                                                         | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono | my-aligned)                 |   |   | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono             | my-aligned)                 |                                                                         | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono | my-aligned)                 |   |   | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono             | my-aligned)                 |   |                                                                         | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono | my-aligned)                 |     |    |                                       | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-aligned) |                             | Pro<br>por<br>tion of<br>total |
|    |                                                                                                             |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    | Of<br>which<br>ena<br>bling |   |                                                                         | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                              | Of<br>which<br>ena<br>bling |   |   | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                                          | Of<br>which<br>ena<br>bling |                                                                         | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                              | Of<br>which<br>ena<br>bling |   |   | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                                          | Of<br>which<br>ena<br>bling |   |                                                                         | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                              | Of<br>which<br>ena<br>bling |     |    | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds | Of<br>which<br>transi<br>tional                                                               | Of<br>which<br>ena<br>bling | assets<br>cov<br>ered          |
|    | GAR - Covered assets<br>in both numerator<br>and denominator                                                |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
| 1  | Loans and advances,<br>debt securities and<br>equity instruments<br>not HfT eligible for<br>GAR calculation |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             | 60% | 8% | 8%                                    | 8%                                                                                            |                             | 9%                             |
| 2  | Financial under<br>takings                                                                                  | 2%                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    | 0% |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             | 2%  | 0% |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 3  | Credit institutions                                                                                         | 2%                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    | 0% |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             | 2%  | 0% |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 4  | Loans and advances                                                                                          | 1%                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    | 0% |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             | 1%  | 0% |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 5  | Debt securities,<br>including UoP                                                                           | 1%                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    | 0% |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             | 1%  | 0% |                                       |                                                                                               |                             | 0%                             |
| 6  | Equity instruments                                                                                          |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
| 7  | Other financial<br>corporations                                                                             |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
| 8  | of which investment<br>firms                                                                                |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
| 9  | Loans and advances                                                                                          |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
| 10 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
| 11 | Equity instruments                                                                                          |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
| 12 | of which manage<br>ment companies                                                                           |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
| 13 | Loans and advances                                                                                          |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
| 14 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
| 15 | Equity instruments                                                                                          |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
| 16 | of which insurance<br>undertakings                                                                          |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
| 17 | Loans and advances                                                                                          |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
| 18 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
| 19 | Equity instruments                                                                                          |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
| 20 | Non-financial under<br>takings                                                                              |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
| 21 | Loans and advances                                                                                          |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
| 22 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
| 23 | Equity instruments                                                                                          |                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |    |    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |     |    |                                       |                                                                                               |                             |                                |
| 24 | Households                                                                                                  | 60%                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   | 8% | 8% | 8% |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             | 58% | 8% | 8%                                    | 8%                                                                                            |                             | 9%                             |

| 25 | of which loans<br>collateralised by<br>residential immovable<br>property                                    | 60% | 8% | 8% | 8% |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 58% | 8% | 8% | 8% | 9% |
|----|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----|----|----|----|--|--|--|--|--|--|--|--|--|--|-----|----|----|----|----|
| 26 | of which building<br>renovation loans                                                                       | 0%  |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0%  |    |    |    |    |
| 27 | of which motor<br>vehicle loans                                                                             | 0%  |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0%  |    |    |    |    |
| 28 | Local governments<br>financing                                                                              | 0%  |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0%  |    |    |    | 0% |
| 29 | Housing financing                                                                                           | 0%  |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0%  |    |    |    |    |
| 30 | Other local govern<br>-<br>ment financing                                                                   | 0%  |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0%  |    |    |    | 0% |
| 31 | Collateral obtained<br>by taking possession:<br>residential and com<br>-<br>mercial immovable<br>properties | 0%  |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 0%  |    |    |    |    |
| 32 | Total GAR assets                                                                                            | 60% | 8% | 8% | 8% |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 60% | 8% | 8% | 8% | 9% |

Skjemaet for GAR (Stock) er ikke duplisert eller omarbeidet for rapporteringsåret 2023.

## Skjema 4: GAR Nøkkeltall Flow for rapporteringsåret 2024 (KPI Turnover)

|    |                                                                                                             | a   | b                                                 | c                                                                       | d                               | e                           | f | g                                                                       | h                                                                                  | i                           | j | k                                                                       | l                                                                                  | m                           | n | o                                                                       | p                                                                                  | q                           | r | s | t                                                                                              | u                           | v<br>w                                                                  | x                                                                                  | z                           | aa  | ab                                                | ac                                    | ad                                                                                            | ae                          | af                                    |
|----|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----|---------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------|---------------------------------|-----------------------------|---|-------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|---|-------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|---|-------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|---|---|------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|-------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|-----|---------------------------------------------------|---------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|---------------------------------------|
|    |                                                                                                             |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         | 31.12.2024                                                                         |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
|    |                                                                                                             |     |                                                   | Climate Change Mitigation (CCM)                                         |                                 |                             |   | Climate Change Adaptation (CCA)                                         |                                                                                    |                             |   | Water and marine resources (WTR)                                        |                                                                                    |                             |   |                                                                         | Circular economy (CE)                                                              |                             |   |   | Pollution (PPC)                                                                                |                             | Biodiversity and Ecosystems (BIO)                                       |                                                                                    |                             |     | TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)          |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
|    |                                                                                                             |     | Proportion of total covered assets funding taxono | my relevant sectors (Taxonomy-eligible)                                 |                                 |                             |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors | (Taxonomy-eligible)                                                                |                             |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors | (Taxonomy-eligible)                                                                |                             |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors | (Taxonomy-eligible)                                                                |                             |   |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-eligible) |                             | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors | (Taxonomy-eligible)                                                                |                             |     | Proportion of total covered assets funding taxono |                                       | my relevant sectors (Taxonomy-eligible)                                                       |                             |                                       |
|    | % (compared to flow of<br>total eligible assets)                                                            |     |                                                   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors | (Taxonomy-aligned)              |                             |   |                                                                         | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono | my-aligned)                 |   |                                                                         | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono | my-aligned)                 |   |                                                                         | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono | my-aligned)                 |   |   | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono             | my-aligned)                 |                                                                         | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono | my-aligned)                 |     |                                                   |                                       | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-aligned) |                             | Pro<br>por<br>tion of<br>total<br>new |
|    |                                                                                                             |     |                                                   | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                   | Of<br>which<br>transi<br>tional | Of<br>which<br>ena<br>bling |   |                                                                         | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                              | Of<br>which<br>ena<br>bling |   |                                                                         | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                              | Of<br>which<br>ena<br>bling |   |                                                                         | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                              | Of<br>which<br>ena<br>bling |   |   | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                                          | Of<br>which<br>ena<br>bling |                                                                         | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                              | Of<br>which<br>ena<br>bling |     |                                                   | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds | Of<br>which<br>transi<br>tional                                                               | Of<br>which<br>ena<br>bling | assets<br>cov<br>ered                 |
|    | GAR - Covered assets<br>in both numerator<br>and denominator                                                |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 1  | Loans and advances,<br>debt securities and<br>equity instruments<br>not HfT eligible for<br>GAR calculation | 13% | 2%                                                | 2%                                                                      | 2%                              |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             | 13% | 2%                                                | 2%                                    | 2%                                                                                            |                             | 100%                                  |
| 2  | Financial under<br>takings                                                                                  | 0%  |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             | 0%  |                                                   |                                       |                                                                                               |                             | 0%                                    |
| 3  | Credit institutions                                                                                         | 0%  |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             | 0%  |                                                   |                                       |                                                                                               |                             | 0%                                    |
| 4  | Loans and advances                                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             | 0%                                    |
| 5  | Debt securities,<br>including UoP                                                                           | 0%  |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             | 0%  |                                                   |                                       |                                                                                               |                             | 0%                                    |
| 6  | Equity instruments                                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             | 0%                                    |
| 7  | Other financial<br>corporations                                                                             |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             | 0%                                    |
| 8  | of which investment<br>firms                                                                                |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 9  | Loans and advances                                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 10 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 11 | Equity instruments                                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 12 | of which manage<br>ment companies                                                                           |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 13 | Loans and advances                                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 14 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 15 | Equity instruments                                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 16 | of which insurance<br>undertakings                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 17 | Loans and advances                                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 18 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 19 | Equity instruments                                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 20 | Non-financial under<br>takings                                                                              |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 21 | Loans and advances                                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 22 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 23 | Equity instruments                                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 24 | Households                                                                                                  | 13% | 2%                                                | 2%                                                                      | 2%                              |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                                                         |                                                                                    |                             | 13% | 2%                                                | 2%                                    | 2%                                                                                            |                             | 100%                                  |

| 32 | Total GAR assets                                                                                            | 13% | 2% | 2% | 2% |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 13% | 2% | 2% | 2% | 100% |
|----|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----|----|----|----|--|--|--|--|--|--|--|--|--|-----|----|----|----|------|
| 31 | Collateral obtained<br>by taking possession:<br>residential and com<br>-<br>mercial immovable<br>properties |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    |      |
| 30 | Other local govern<br>-<br>ment financing                                                                   |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    |      |
| 29 | Housing financing                                                                                           |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    |      |
| 28 | Local governments<br>financing                                                                              |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    |      |
| 27 | of which motor<br>vehicle loans                                                                             |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    |      |
| 26 | of which building<br>renovation loans                                                                       |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    |      |
| 25 | of which loans<br>collateralised by<br>residential immovable<br>property                                    | 13% | 2% | 2% | 2% |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 13% | 2% | 2% | 2% | 100% |

# Skjema 4: GAR Nøkkeltall Flow for rapporteringsåret 2024 (KPI CapEx)

|    |                                                                                                             | a   | b                                                 | c                                                                       | d                               | e                           | f | g                                                                       | h                                                                                  | i                           | j | k                                                                       | l                                                                                  | m                           | n | o                                                                       | p                                                                                  | q                           | r | s | t                                                                                              | u                           | v<br>w                            | x                                                                                  | z                           | aa  | ab                                                | ac                                    | ad                                                                                            | ae                          | af                                    |
|----|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----|---------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------|---------------------------------|-----------------------------|---|-------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|---|-------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|---|-------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|---|---|------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|-----------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|-----|---------------------------------------------------|---------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|---------------------------------------|
|    |                                                                                                             |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         | 31.12.2024                                                                         |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
|    |                                                                                                             |     |                                                   | Climate Change Mitigation (CCM)                                         |                                 |                             |   | Climate Change Adaptation (CCA)                                         |                                                                                    |                             |   | Water and marine resources (WTR)                                        |                                                                                    |                             |   | Circular economy (CE)                                                   |                                                                                    |                             |   |   | Pollution (PPC)                                                                                |                             | Biodiversity and Ecosystems (BIO) |                                                                                    |                             |     | TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)          |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
|    |                                                                                                             |     | Proportion of total covered assets funding taxono | my relevant sectors (Taxonomy-eligible)                                 |                                 |                             |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors | (Taxonomy-eligible)                                                                |                             |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors | (Taxonomy-eligible)                                                                |                             |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors | (Taxonomy-eligible)                                                                |                             |   |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-eligible) |                             | funding taxonomy relevant sectors | Proportion of total covered assets                                                 | (Taxonomy-eligible)         |     | Proportion of total covered assets funding taxono |                                       | my relevant sectors (Taxonomy-eligible)                                                       |                             |                                       |
|    | % (compared to flow of<br>total eligible assets)                                                            |     |                                                   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors |                                 | (Taxonomy-aligned)          |   |                                                                         | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono | my-aligned)                 |   |                                                                         | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono | my-aligned)                 |   |                                                                         | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono | my-aligned)                 |   |   | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono             | my-aligned)                 |                                   | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono | my-aligned)                 |     |                                                   |                                       | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-aligned) |                             | Pro<br>por<br>tion of<br>total<br>new |
|    |                                                                                                             |     |                                                   | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                   | Of<br>which<br>transi<br>tional | Of<br>which<br>ena<br>bling |   |                                                                         | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                              | Of<br>which<br>ena<br>bling |   |                                                                         | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                              | Of<br>which<br>ena<br>bling |   |                                                                         | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                              | Of<br>which<br>ena<br>bling |   |   | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                                          | Of<br>which<br>ena<br>bling |                                   | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                              | Of<br>which<br>ena<br>bling |     |                                                   | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds | Of<br>which<br>transi<br>tional                                                               | Of<br>which<br>ena<br>bling | assets<br>cov<br>ered                 |
|    | GAR - Covered assets<br>in both numerator<br>and denominator                                                |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 1  | Loans and advances,<br>debt securities and<br>equity instruments<br>not HfT eligible for<br>GAR calculation | 13% | 2%                                                | 2%                                                                      | 2%                              |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             | 13% | 2%                                                | 2%                                    | 2%                                                                                            |                             | 100%                                  |
| 2  | Financial under<br>takings                                                                                  | 0%  |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             | 0%  |                                                   |                                       |                                                                                               |                             | 0%                                    |
| 3  | Credit institutions                                                                                         | 0%  |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             | 0%  |                                                   |                                       |                                                                                               |                             | 0%                                    |
| 4  | Loans and advances                                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             | 0%                                    |
| 5  | Debt securities,<br>including UoP                                                                           | 0%  |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             | 0%  |                                                   |                                       |                                                                                               |                             | 0%                                    |
| 6  | Equity instruments                                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             | 0%                                    |
| 7  | Other financial<br>corporations                                                                             |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             | 0%                                    |
| 8  | of which investment<br>firms                                                                                |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 9  | Loans and advances                                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 10 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 11 | Equity instruments                                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 12 | of which manage<br>ment companies                                                                           |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 13 | Loans and advances                                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 14 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 15 | Equity instruments                                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 16 | of which insurance<br>undertakings                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 17 | Loans and advances                                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 18 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 19 | Equity instruments                                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 20 | Non-financial under<br>takings                                                                              |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 21 | Loans and advances                                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 22 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 23 | Equity instruments                                                                                          |     |                                                   |                                                                         |                                 |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 24 | Households                                                                                                  | 13% | 2%                                                | 2%                                                                      | 2%                              |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             | 13% | 2%                                                | 2%                                    | 2%                                                                                            |                             | 100%                                  |

| 25 | of which loans<br>collateralised by<br>residential immovable<br>property                                    | 13% | 2% | 2% | 2% |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 13% | 2% | 2% | 2% | 100% |
|----|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----|----|----|----|--|--|--|--|--|--|--|--|--|--|-----|----|----|----|------|
| 26 | of which building<br>renovation loans                                                                       |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    |      |
| 27 | of which motor<br>vehicle loans                                                                             |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    |      |
| 28 | Local governments<br>financing                                                                              |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    |      |
| 29 | Housing financing                                                                                           |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    |      |
| 30 | Other local govern<br>-<br>ment financing                                                                   |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    |      |
| 31 | Collateral obtained<br>by taking possession:<br>residential and com<br>-<br>mercial immovable<br>properties |     |    |    |    |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |    |    |    |      |
| 32 | Total GAR assets                                                                                            | 13% | 2% | 2% | 2% |  |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 13% | 2% | 2% | 2% | 100% |

# Skjema 4: GAR Nøkkeltall Flow for rapporteringsåret 2023

|    |                                                                                                             | a   | b                                                 | c                                     | d                                                                                             | e                           | f | g                                                                       | h                                                                                  | i                           | j | k                                                                       | l                                                                                  | m                           | n | o                                                                       | p                                                                                  | q                           | r | s | t                                                                                              | u                           | v<br>w                            | x                                                                                  | z                           | aa  | ab  | ac                                    | ad                                                                                            | ae                          | af                                    |
|----|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----|---------------------------------------------------|---------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|---|-------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|---|-------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|---|-------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|---|---|------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|-----------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|-----|-----|---------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|---------------------------------------|
|    |                                                                                                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         | 31.12.2023                                                                         |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |     |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
|    |                                                                                                             |     | Climate Change Mitigation (CCM)                   |                                       |                                                                                               |                             |   | Climate Change Adaptation (CCA)                                         |                                                                                    |                             |   | Water and marine resources (WTR)                                        |                                                                                    |                             |   |                                                                         | Circular economy (CE)                                                              |                             |   |   | Pollution (PPC)                                                                                |                             | Biodiversity and Ecosystems (BIO) |                                                                                    |                             |     |     |                                       | TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)                                                      |                             |                                       |
|    |                                                                                                             |     | Proportion of total covered assets funding taxono |                                       | my relevant sectors (Taxonomy-eligible)                                                       |                             |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors | (Taxonomy-eligible)                                                                |                             |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors | (Taxonomy-eligible)                                                                |                             |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors | (Taxonomy-eligible)                                                                |                             |   |   | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-eligible) |                             | funding taxonomy relevant sectors | Proportion of total covered assets                                                 | (Taxonomy-eligible)         |     |     |                                       | Proportion of total covered assets funding taxono<br>my relevant sectors (Taxonomy-eligible)  |                             |                                       |
|    | % (compared to flow of<br>total eligible assets)                                                            |     |                                                   |                                       | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-aligned) |                             |   |                                                                         | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono | my-aligned)                 |   |                                                                         | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono | my-aligned)                 |   |                                                                         | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono | my-aligned)                 |   |   | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono             | my-aligned)                 |                                   | Proportion of total covered<br>assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxono | my-aligned)                 |     |     |                                       | Proportion of total covered assets<br>funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-aligned) |                             | Pro<br>por<br>tion of<br>total<br>new |
|    |                                                                                                             |     |                                                   | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds | Of<br>which<br>transi<br>tional                                                               | Of<br>which<br>ena<br>bling |   |                                                                         | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                              | Of<br>which<br>ena<br>bling |   |                                                                         | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                              | Of<br>which<br>ena<br>bling |   |                                                                         | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                              | Of<br>which<br>ena<br>bling |   |   | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                                          | Of<br>which<br>ena<br>bling |                                   | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds                                              | Of<br>which<br>ena<br>bling |     |     | Of<br>which<br>Use of<br>Pro<br>ceeds | Of<br>which<br>transi<br>tional                                                               | Of<br>which<br>ena<br>bling | assets<br>cov<br>ered                 |
|    | GAR - Covered assets<br>in both numerator<br>and denominator                                                |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |     |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 1  | Loans and advances,<br>debt securities and<br>equity instruments<br>not HfT eligible for<br>GAR calculation | 21% | 22%                                               |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             | 21% | 22% |                                       | 21%                                                                                           |                             | 100%                                  |
| 2  | Financial under<br>takings                                                                                  | 30% | 0%                                                |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             | 30% | 0%  |                                       |                                                                                               |                             | 0%                                    |
| 3  | Credit institutions                                                                                         | 30% | 0%                                                |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             | 30% | 0%  |                                       |                                                                                               |                             | 0%                                    |
| 4  | Loans and advances                                                                                          |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |     |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 5  | Debt securities,<br>including UoP                                                                           | 58% | 0%                                                |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             | 58% | 0%  |                                       |                                                                                               |                             | 0%                                    |
| 6  | Equity instruments                                                                                          |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |     |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 7  | Other financial<br>corporations                                                                             |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |     |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 8  | of which investment<br>firms                                                                                |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |     |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 9  | Loans and advances                                                                                          |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |     |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 10 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |     |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 11 | Equity instruments                                                                                          |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |     |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 12 | of which manage<br>ment companies                                                                           |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |     |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 13 | Loans and advances                                                                                          |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |     |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 14 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |     |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 15 | Equity instruments                                                                                          |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |     |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 16 | of which insurance<br>undertakings                                                                          |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |     |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 17 | Loans and advances                                                                                          |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |     |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 18 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |     |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 19 | Equity instruments                                                                                          |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |     |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 20 | Non-financial under<br>takings                                                                              |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |     |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 21 | Loans and advances                                                                                          |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |     |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 22 | Debt securities,<br>including UoP                                                                           |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |     |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 23 | Equity instruments                                                                                          |     |                                                   |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             |     |     |                                       |                                                                                               |                             |                                       |
| 24 | Households                                                                                                  | 21% | 22%                                               |                                       |                                                                                               |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |                                                                         |                                                                                    |                             |   |   |                                                                                                |                             |                                   |                                                                                    |                             | 21% | 22% |                                       | 21%                                                                                           |                             | 100%                                  |

| 25 | of which loans<br>collateralised by<br>residential immovable<br>property                                    | 21% | 22% |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 21% | 22% | 21% | 100% |
|----|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----|-----|--|--|--|--|--|--|--|--|--|-----|-----|-----|------|
| 26 | of which building<br>renovation loans                                                                       |     |     |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |     |     |      |
| 27 | of which motor<br>vehicle loans                                                                             | 18% |     |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 18% |     |     |      |
| 28 | Local governments<br>financing                                                                              |     |     |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |     |     |      |
| 29 | Housing financing                                                                                           |     |     |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |     |     |      |
| 30 | Other local govern<br>-<br>ment financing                                                                   |     |     |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |     |     |      |
| 31 | Collateral obtained<br>by taking possession:<br>residential and com<br>-<br>mercial immovable<br>properties |     |     |  |  |  |  |  |  |  |  |  |     |     |     |      |
| 32 | Total GAR assets                                                                                            | 21% | 18% |  |  |  |  |  |  |  |  |  | 21% | 22% | 21% | 100% |

Skjemaet for GAR (Flow) er ikke duplisert eller omarbeidet for rapporteringsåret 2023.

## Skjema 5: Nøkkeltall for ikke-balanseførte eksponeringer for rapporteringsåret 2024 (KPI Turnover)

|                                                            | a          | b | c                                                                                        | d                        | e                    | f                   | g | h                                                                                          | i                    | j                                                                                           | k | l                                | m                    |  |  |  |
|------------------------------------------------------------|------------|---|------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------|----------------------|---------------------|---|--------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------|---|----------------------------------|----------------------|--|--|--|
|                                                            | 31.12.2024 |   |                                                                                          |                          |                      |                     |   |                                                                                            |                      |                                                                                             |   |                                  |                      |  |  |  |
|                                                            |            |   | Climate Change Mitigation (CCM)                                                          |                          |                      |                     |   | Climate Change Adaptation (CCA)                                                            |                      |                                                                                             |   | Water and marine resources (WTR) |                      |  |  |  |
| % (compared to total eligible off-balance<br>sheet assets) |            |   | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) |                          |                      | (Taxonomy-eligible) |   | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors                       |                      | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-eligible) |   |                                  |                      |  |  |  |
|                                                            |            |   | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors                     |                          | (Taxonomy-aligned)   |                     |   | Proportion of total covered assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxonomy-aligned) |                      | Proportion of total covered assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxonomy-aligned)  |   |                                  |                      |  |  |  |
|                                                            |            |   | Of which Use<br>of Proceeds                                                              | Of which<br>transitional | Of which<br>enabling |                     |   | Of which Use<br>of Proceeds                                                                | Of which<br>enabling |                                                                                             |   | Of which Use<br>of Proceeds      | Of which<br>enabling |  |  |  |
| 1<br>Financial guarantees (FinGuar KPI)                    | 1%         |   |                                                                                          |                          |                      |                     |   |                                                                                            |                      |                                                                                             |   |                                  |                      |  |  |  |
| 2<br>Assets under management (AuM KPI)                     |            |   |                                                                                          |                          |                      |                     |   |                                                                                            |                      |                                                                                             |   |                                  |                      |  |  |  |

|                                           | n                   | o | p                                                                    | q                                   | r                   | s | t                                                                                          | u                    | v                   | w                                                                    | x                                                   | z                                   | aa | ab                                                                                       | ac                                                                   | ad                       | ae                   |  |  |  |  |
|-------------------------------------------|---------------------|---|----------------------------------------------------------------------|-------------------------------------|---------------------|---|--------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------|---------------------|----------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------|-------------------------------------|----|------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------|--------------------------|----------------------|--|--|--|--|
|                                           |                     |   |                                                                      |                                     |                     |   |                                                                                            |                      | 31.12.2024          |                                                                      |                                                     |                                     |    |                                                                                          |                                                                      |                          |                      |  |  |  |  |
|                                           |                     |   | Circular economy (CE)                                                |                                     |                     |   | Pollution (PPC)                                                                            |                      |                     |                                                                      | Biodiversity and Ecosystems (BIO)                   |                                     |    | TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)                                                 |                                                                      |                          |                      |  |  |  |  |
| % (compared to total eligible off-balance | (Taxonomy-eligible) |   | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors |                                     | (Taxonomy-eligible) |   | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors                       |                      | (Taxonomy-eligible) | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors |                                                     |                                     |    | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) |                                                                      |                          |                      |  |  |  |  |
| sheet assets)                             |                     |   | Proportion of total covered assets funding taxonomy                  | relevant sectors (Taxonomy-aligned) |                     |   | Proportion of total covered assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxonomy-aligned) |                      |                     |                                                                      | Proportion of total covered assets funding taxonomy | relevant sectors (Taxonomy-aligned) |    |                                                                                          | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors |                          | (Taxonomy-aligned)   |  |  |  |  |
|                                           |                     |   | Of which Use<br>of Proceeds                                          | Of which<br>enabling                |                     |   | Of which Use<br>of Proceeds                                                                | Of which<br>enabling |                     |                                                                      | Of which Use<br>of Proceeds                         | Of which<br>enabling                |    |                                                                                          | Of which Use<br>of Proceeds                                          | Of which<br>transitional | Of which<br>enabling |  |  |  |  |
| 1<br>Financial guarantees (FinGuar KPI)   |                     |   |                                                                      |                                     |                     |   |                                                                                            |                      |                     |                                                                      |                                                     |                                     | 1% |                                                                                          |                                                                      |                          |                      |  |  |  |  |
| 2<br>Assets under management (AuM KPI)    |                     |   |                                                                      |                                     |                     |   |                                                                                            |                      |                     |                                                                      |                                                     |                                     |    |                                                                                          |                                                                      |                          |                      |  |  |  |  |

## Skjema 5: Nøkkeltall for ikke-balanseførte eksponeringer for rapporteringsåret 2024 (KPI CapEx)

|                                                            |                                    | a  | b                                                                                        | c                                                                    | d                        | e                    | f | g                                                                    | h                                                   | i                                   | j                                                                                           | k | l                           | m                    |  |  |  |  |  |  |
|------------------------------------------------------------|------------------------------------|----|------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------|--------------------------|----------------------|---|----------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------|-------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------|---|-----------------------------|----------------------|--|--|--|--|--|--|
|                                                            |                                    |    |                                                                                          |                                                                      |                          |                      |   | 31.12.2024                                                           |                                                     |                                     |                                                                                             |   |                             |                      |  |  |  |  |  |  |
|                                                            |                                    |    |                                                                                          | Climate Change Mitigation (CCM)                                      |                          |                      |   |                                                                      | Climate Change Adaptation (CCA)                     |                                     | Water and marine resources (WTR)                                                            |   |                             |                      |  |  |  |  |  |  |
| % (compared to total eligible off-balance<br>sheet assets) |                                    |    | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) |                                                                      |                          |                      |   | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors |                                                     | (Taxonomy-eligible)                 | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-eligible) |   |                             |                      |  |  |  |  |  |  |
|                                                            |                                    |    |                                                                                          | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors |                          | (Taxonomy-aligned)   |   |                                                                      | Proportion of total covered assets funding taxonomy | relevant sectors (Taxonomy-aligned) | Proportion of total covered assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxonomy-aligned)  |   |                             |                      |  |  |  |  |  |  |
|                                                            |                                    |    |                                                                                          | Of which Use<br>of Proceeds                                          | Of which<br>transitional | Of which<br>enabling |   |                                                                      | Of which Use<br>of Proceeds                         | Of which<br>enabling                |                                                                                             |   | Of which Use<br>of Proceeds | Of which<br>enabling |  |  |  |  |  |  |
| 1                                                          | Financial guarantees (FinGuar KPI) | 1% |                                                                                          |                                                                      |                          |                      |   |                                                                      |                                                     |                                     |                                                                                             |   |                             |                      |  |  |  |  |  |  |
| 2                                                          | Assets under management (AuM KPI)  |    |                                                                                          |                                                                      |                          |                      |   |                                                                      |                                                     |                                     |                                                                                             |   |                             |                      |  |  |  |  |  |  |

|                                                            |                                    | n                                                                                           | o | p                           | q                                                                                          | r                                                                                           | s | t                                                                                          | u                                                                                           | v | w | x                           | z                                                                                        | aa | ab                                                                   | ac                          | ad                       | ae                   |
|------------------------------------------------------------|------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------|---|-----------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------|---|--------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------|---|---|-----------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------|----|----------------------------------------------------------------------|-----------------------------|--------------------------|----------------------|
|                                                            |                                    | 31.12.2024                                                                                  |   |                             |                                                                                            |                                                                                             |   |                                                                                            |                                                                                             |   |   |                             |                                                                                          |    |                                                                      |                             |                          |                      |
|                                                            |                                    | Circular economy (CE)                                                                       |   |                             |                                                                                            | Pollution (PPC)                                                                             |   |                                                                                            | Biodiversity and Ecosystems (BIO)                                                           |   |   |                             | TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)                                                 |    |                                                                      |                             |                          |                      |
| % (compared to total eligible off-balance<br>sheet assets) |                                    | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-eligible) |   |                             |                                                                                            | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-eligible) |   |                                                                                            | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-eligible) |   |   |                             | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) |    |                                                                      |                             |                          |                      |
|                                                            |                                    | Proportion of total covered assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxonomy-aligned)  |   |                             | Proportion of total covered assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxonomy-aligned) |                                                                                             |   | Proportion of total covered assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxonomy-aligned) |                                                                                             |   |   |                             | (Taxonomy-aligned)                                                                       |    | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors |                             |                          |                      |
|                                                            |                                    |                                                                                             |   | Of which Use<br>of Proceeds | Of which<br>enabling                                                                       |                                                                                             |   | Of which Use<br>of Proceeds                                                                | Of which<br>enabling                                                                        |   |   | Of which Use<br>of Proceeds | Of which<br>enabling                                                                     |    |                                                                      | Of which Use<br>of Proceeds | Of which<br>transitional | Of which<br>enabling |
| 1                                                          | Financial guarantees (FinGuar KPI) |                                                                                             |   |                             |                                                                                            |                                                                                             |   |                                                                                            |                                                                                             |   |   |                             |                                                                                          | 1% |                                                                      |                             |                          |                      |
| 2                                                          | Assets under management (AuM KPI)  |                                                                                             |   |                             |                                                                                            |                                                                                             |   |                                                                                            |                                                                                             |   |   |                             |                                                                                          |    |                                                                      |                             |                          |                      |

## Skjema 5: Nøkkeltall for ikke-balanseførte eksponeringer for rapporteringsåret 2023

|                                                            |                                    | a          | b                                                                                        | c                               | d                                                                    | e                    | f | g                                                                                          | h                                                                    | i                    | j                                                                                           | k                                                                                          | l                           | m                    |  |
|------------------------------------------------------------|------------------------------------|------------|------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------|----------------------------------------------------------------------|----------------------|---|--------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------|----------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|----------------------|--|
|                                                            |                                    | 31.12.2023 |                                                                                          |                                 |                                                                      |                      |   |                                                                                            |                                                                      |                      |                                                                                             |                                                                                            |                             |                      |  |
| % (compared to total eligible off-balance<br>sheet assets) |                                    |            |                                                                                          | Climate Change Mitigation (CCM) |                                                                      |                      |   |                                                                                            | Climate Change Adaptation (CCA)                                      |                      | Water and marine resources (WTR)                                                            |                                                                                            |                             |                      |  |
|                                                            |                                    |            | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) |                                 |                                                                      |                      |   |                                                                                            | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors | (Taxonomy-eligible)  | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-eligible) |                                                                                            |                             |                      |  |
|                                                            |                                    |            |                                                                                          |                                 | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors | (Taxonomy-aligned)   |   | Proportion of total covered assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxonomy-aligned) |                                                                      |                      |                                                                                             | Proportion of total covered assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxonomy-aligned) |                             |                      |  |
|                                                            |                                    |            |                                                                                          | Of which Use<br>of Proceeds     | Of which<br>transitional                                             | Of which<br>enabling |   |                                                                                            | Of which Use<br>of Proceeds                                          | Of which<br>enabling |                                                                                             |                                                                                            | Of which Use<br>of Proceeds | Of which<br>enabling |  |
| 1                                                          | Financial guarantees (FinGuar KPI) |            |                                                                                          |                                 |                                                                      |                      |   |                                                                                            |                                                                      |                      |                                                                                             |                                                                                            |                             |                      |  |
| 2                                                          | Assets under management (AuM KPI)  |            |                                                                                          |                                 |                                                                      |                      |   |                                                                                            |                                                                      |                      |                                                                                             |                                                                                            |                             |                      |  |

|                                                            |                                    | n                                                                                           | o | p                           | q                                                                                          | r                                                                                           | s | t                                                                                          | u                                                                                           | v | w | x                           | z                                                                                        | aa                                                                   | ab | ac                          | ad                       | ae                   |
|------------------------------------------------------------|------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------|---|-----------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------|---|--------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------|---|---|-----------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------|----|-----------------------------|--------------------------|----------------------|
|                                                            |                                    | 31.12.2023                                                                                  |   |                             |                                                                                            |                                                                                             |   |                                                                                            |                                                                                             |   |   |                             |                                                                                          |                                                                      |    |                             |                          |                      |
|                                                            |                                    | Circular economy (CE)                                                                       |   |                             |                                                                                            | Pollution (PPC)                                                                             |   |                                                                                            | Biodiversity and Ecosystems (BIO)                                                           |   |   |                             | TOTAL (CCM + CCA + WTR + CE + PPC + BIO)                                                 |                                                                      |    |                             |                          |                      |
| % (compared to total eligible off-balance<br>sheet assets) |                                    | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-eligible) |   |                             |                                                                                            | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-eligible) |   |                                                                                            | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors<br>(Taxonomy-eligible) |   |   |                             | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors (Taxonomy-eligible) |                                                                      |    |                             |                          |                      |
|                                                            |                                    | Proportion of total covered assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxonomy-aligned)  |   |                             | Proportion of total covered assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxonomy-aligned) |                                                                                             |   | Proportion of total covered assets funding taxonomy<br>relevant sectors (Taxonomy-aligned) |                                                                                             |   |   |                             |                                                                                          | Proportion of total covered assets funding taxonomy relevant sectors |    | (Taxonomy-aligned)          |                          |                      |
|                                                            |                                    |                                                                                             |   | Of which Use<br>of Proceeds | Of which<br>enabling                                                                       |                                                                                             |   | Of which Use<br>of Proceeds                                                                | Of which<br>enabling                                                                        |   |   | Of which Use<br>of Proceeds | Of which<br>enabling                                                                     |                                                                      |    | Of which Use<br>of Proceeds | Of which<br>transitional | Of which<br>enabling |
| 1                                                          | Financial guarantees (FinGuar KPI) |                                                                                             |   |                             |                                                                                            |                                                                                             |   |                                                                                            |                                                                                             |   |   |                             |                                                                                          |                                                                      |    |                             |                          |                      |
| 2                                                          | Assets under management (AuM KPI)  |                                                                                             |   |                             |                                                                                            |                                                                                             |   |                                                                                            |                                                                                             |   |   |                             |                                                                                          |                                                                      |    |                             |                          |                      |

# <span id="page-93-0"></span>Vedlegg VII og VIII - Investeringsforetak

Konsernets investeringsvirksomhet er i all hovedsak virksomheten til SpareBank 1 Markets AS. SpareBank 1 SMN eier 39,86%, og selskapet regnes som et tilknyttet selskap. SpareBank 1 Markets tilbyr konsernets kunder tjenester innenfor aksje- og kredittanalyse, handel i aksjer og obligasjoner, og tjenester innenfor fusjoner, oppkjøp, kapitalinnhenting og rådgivning.

Selskapet har ikke egne beholdninger som de forvalter, og regnes som et **investeringsforetak som ikke handler på egne vegne.**

Rapporteringen i henhold til vedlegg VIII vil derfor inneholde følgende nøkkeltall:

- 1. Andel av inntekter fra tjenester og aktiviteter knyttet til omfattede økonomiske aktiviteter innenfor totale inntekter fra investeringstjenester og aktiviteter.
- 2. Andel av inntekter fra investeringstjenester og aktiviteter knyttet til forenlige økonomiske aktiviteter innenfor inntekter fra investeringstjenester og aktiviteter knyttet til omfattede økonomiske aktiviteter.
- 3. Andel av inntekter fra investeringstjenester og aktiviteter knyttet til forenlige økonomiske aktiviteter innenfor totale inntekter fra investeringstjenester og aktiviteter (GAR).

SpareBank 1 Markets AS har ikke offentliggjort taksonomirapportering for rapporteringsåret 2024. Selskapets taksonomiinformasjon vil inkluderes i SpareBank 1 SMNs konsoliderte taksonomirapportering fra det tidspunkt dette foreligger.

# <span id="page-94-0"></span>Vedlegg XII - Kjernekraft og gass-relaterte aktiviteter

SpareBank 1 SMN har verken midler eller aktiviteter som omfattes av rad 1 til 6 i mal 1 i vedlegg XII DDA. I henhold til C/2024/6691 avsnitt 28 rapporterer konsernet ikke mal 2 til 5 i vedlegg XII for 2024.

#### **Row Nuclear energy related activities**

| 1, | The undertaking carries out, funds or has exposures to research, development, demon<br>-<br>stration and deployment of innovative electricity generation facilities that produce ener<br>-<br>gy from nuclear processes with minimal waste from the fuel cycle.                                                                                     | NO |
|----|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|----|
| 2, | The undertaking carries out, funds or has exposures to construction and safe operation<br>of new nuclear installations to produce electricity or process heat, including for<br>the purposes of district heating or industrial processes such as hydrogen produc<br>-<br>tion, as well as their safety upgrades, using best available technologies. | NO |
| 3, | The undertaking carries out, funds or has exposures to safe operation of existing nu<br>-<br>clear installations that produce electricity or process heat, including for the purposes of<br>district heating or industrial processes such as hydrogen production from nuclear energy,<br>as well as their safety upgrades.                          | NO |
|    | Fossil gas related activities                                                                                                                                                                                                                                                                                                                       |    |
| 4, | The undertaking carries out, funds or has exposures to construction or operation of electrici<br>-<br>ty generation facilities that produce electricity using fossil gaseous fuels.                                                                                                                                                                 | NO |
| 5, | The undertaking carries out, funds or has exposures to construction, refurbishment, and oper<br>-<br>ation of combined heat/cool and power generation facilities using fossil gaseous fuels.                                                                                                                                                        | NO |
| 6, | The undertaking carries out, funds or has exposures to construction, refurbishment and opera<br>-<br>tion of heat generation facilities that produce heat/cool using fossil gaseous fuels.                                                                                                                                                          | NO |

# Resultat og nøkkeltall på konsernnivå

Resultatene til konsernets taksonomirapportering fordelt i to tabeller for å differensiere mellom grønne fremmedkapitaleiere og andre fremmedkapitaleiere. Dette står nærmere beskrevet under *Endringer fra fjorårets rapportering*.

# Resultat og nøkkeltall for eiere av grønne obligasjoner **1)**:

|                            |                   |                                           | Nøkkeltall per forretningsområde |                      |                                     |                                  |  |  |  |  |  |  |
|----------------------------|-------------------|-------------------------------------------|----------------------------------|----------------------|-------------------------------------|----------------------------------|--|--|--|--|--|--|
| Grønne obligasjoner        | Inntekt<br>(MNOK) | Andel av konsernets<br>totale inntekt (A) | Turnover-basert KPI (B)          | CapEx-basert KPI (C) | Turnover-basert KPI vektet<br>(A*B) | CapEx-basert KPI vektet<br>(A*C) |  |  |  |  |  |  |
| A. Finansielle aktiviteter | 22.825            | 94,6 %                                    | 7,7 %                            | 7,7 %                | 7,0 %                               | 7,0 %                            |  |  |  |  |  |  |
| Kapitalforvaltning         | 295               | 1,2 %                                     | 0,0 %                            | 0,0 %                | 0,0 %                               | 0,0 %                            |  |  |  |  |  |  |
| Bank 2)                    | 22.137            | 91,8 %                                    | 7,7 %                            | 7,7 %                | 7,0 %                               | 7,0 %                            |  |  |  |  |  |  |
| Investeringsforetak        | 393               | 1,6 %                                     | 0,0 %                            | 0,0 %                | 0,0 %                               | 0,0 %                            |  |  |  |  |  |  |

|                                 |        | Andel av konsernets<br>totale inntekt (A) | Turnover KPI (B) | CapEx KPI (C) | Vektet turnover KPI (A*B) | Vektet CapEx KPI (A*C) |
|---------------------------------|--------|-------------------------------------------|------------------|---------------|---------------------------|------------------------|
| B. Ikke-finansielle aktiviteter | 1.294  | 5,4 %                                     | 0,0 %            | 0,0 %         | 0,0 %                     | 0,0 %                  |
| Total inntekt (A+B)             | 24.119 | 100,0 %                                   |                  |               |                           |                        |

|                                      | Gjennomsnittlig KPI<br>turnover basert | Gjennomsnittlig KPI<br>turnover basert |
|--------------------------------------|----------------------------------------|----------------------------------------|
| Gjennomsnittlig KPI for<br>konsernet | 7,0 %                                  | 7,0 %                                  |

*1) ISIN: CH1184694789, MING99 PRO ESG, MING100 PRO ESG, MING109 PRO ESG, MING110 PRO ESG, MING126 PRO ESG, MING127 PRO ESG, XS2051032444, XS2303089697, XS2536730448*

*2) Inkluderer selskaper konsolidert etter egenkapitalmetoden.* 

## Resultat og nøkkeltall for eiere av andre obligasjoner:

|                            |                   |                                           | Nøkkeltall per forretningsområde |                      |                                     |                                  |  |
|----------------------------|-------------------|-------------------------------------------|----------------------------------|----------------------|-------------------------------------|----------------------------------|--|
| Andre obligasjoner         | Inntekt<br>(MNOK) | Andel av konsernets<br>totale inntekt (A) | Turnover-basert KPI (B)          | CapEx-basert KPI (C) | Turnover-basert KPI vektet<br>(A*B) | CapEx-basert KPI vektet<br>(A*C) |  |
| A. Finansielle aktiviteter | 22.825            | 94,6 %                                    | 0,1 %                            | 0,0 %                | 0,0 %                               | 0,0 %                            |  |
| Kapitalforvaltning         | 295               | 1,2 %                                     | 0,0 %                            | 0,0 %                | 0,0 %                               | 0,0 %                            |  |
| 1)<br>Bank                 | 22.137            | 91,8 %                                    | 0,1 %                            | 0,1 %                | 0,1 %                               | 0,1 %                            |  |
| Investeringsforetak        | 393               | 1,6 %                                     | 0,0 %                            | 0,0 %                | 0,0 %                               | 0,0 %                            |  |

|                                 |        |         | Turnover KPI (B) | CapEx KPI (C) | Vektet turnover KPI (A*B) | Vektet CapEx KPI (A*C) |
|---------------------------------|--------|---------|------------------|---------------|---------------------------|------------------------|
| B. Ikke-finansielle aktiviteter | 1.294  | 5,4 %   | 0,0 %            | 0,0 %         | 0,0 %                     | 0,0 %                  |
| Total inntekt (A+B)             | 24.119 | 100,0 % |                  |               |                           |                        |

|                                      | Gjennomsnittlig KPI<br>turnover basert | Gjennomsnittlig KPI<br>turnover basert |
|--------------------------------------|----------------------------------------|----------------------------------------|
| Gjennomsnittlig KPI for<br>konsernet | 0,1 %                                  | 0,1 %                                  |

*1) Inkluderer selskaper konsolidert etter egenkapitalmetoden.* 

## Totale resultater og nøkkeltall

|                            |                   |                                           | Nøkkeltall per forretningsområde |                      |                                     |                                  |
|----------------------------|-------------------|-------------------------------------------|----------------------------------|----------------------|-------------------------------------|----------------------------------|
| Total                      | Inntekt<br>(MNOK) | Andel av konsernets<br>totale inntekt (A) | Turnover-basert KPI (B)          | CapEx-basert KPI (C) | Turnover-basert KPI vektet<br>(A*B) | CapEx-basert KPI vektet<br>(A*C) |
| A. Finansielle aktiviteter | 22.825            | 94,6 %                                    | 7,8 %                            | 7,8 %                | 7,1 %                               | 7,1 %                            |
| Kapitalforvaltning         | 295               | 1,2 %                                     | 0,0 %                            | 0,0 %                | 0,0 %                               | 0,0 %                            |
| Bank 1)                    | 22.137            | 91,8 %                                    | 7,8 %                            | 7,8 %                | 7,1 %                               | 7,1 %                            |
| Investeringsforetak        | 393               | 1,6 %                                     | 0,0 %                            | 0,0 %                | 0,0 %                               | 0,0 %                            |

|                                 |        | Andel av konsernets<br>totale inntekt (A) | Turnover KPI (B) | CapEx KPI (C) | Vektet turnover KPI (A*B) | Vektet CapEx KPI (A*C) |
|---------------------------------|--------|-------------------------------------------|------------------|---------------|---------------------------|------------------------|
| B. Ikke-finansielle aktiviteter | 1.294  | 5,4 %                                     | 0,0 %            | 0,0 %         | 0,0 %                     | 0,0 %                  |
| Total inntekt (A+B)             | 24.119 | 100,0 %                                   |                  |               |                           |                        |

|                                      | Gjennomsnittlig KPI<br>turnover basert | Gjennomsnittlig KPI<br>turnover basert |
|--------------------------------------|----------------------------------------|----------------------------------------|
| Gjennomsnittlig KPI for<br>konsernet | 7,1 %                                  | 7,1 %                                  |

*1) Inkluderer selskaper konsolidert etter egenkapitalmetoden.* 

# <span id="page-98-0"></span>Klimaendringer

# Tilnærming til tema

Begrensning av klimaendringer har i en årrekke vært av vesentlig betydning for konsernet. Siden 2020 har bærekraft vært en av fem strategiske ambisjoner i konsernstrategien. Klimaendringer og klimatilpasning representerer en risiko, men også en forretningsmessig mulighet for konsernet. I tillegg påvirker konsernet kloden og samfunnet i regionen konsernet er del av gjennom innkjøp av varer og tjenester, daglig drift og gjennom kundetilbudet: bil-, næring,- og boligfinansering, sparing, megling, regnskap og andre tjenester.

# Identifisering av klimarelaterte IRO

Styret har vedtatt konsernets strategiske målsetning om netto null utslipp innen 2050. I forlengelsen av styrets vedtak forpliktet konsernet seg til Science Based Targets initiative (SBTi) med formål å utarbeide vitenskapsbaserte mål for egen drift og utlånsporteføljen på mellomlang (2030) og lang sikt (2050). Utarbeidelse av klimaregnskap og rapporteringsbistand til bedriftskunder gjennom Regnskapshuset, økt oppmerksom i innkjøpsprosesser, ESG-vurderinger av engasjement i utlånsporteføljen, og sirkulærøkonomi som løsningsstrategi er eksempler på nåværende effekter på konsernets forretningsmodeller, verdikjeder og strategi. Forventede effekter av konsernets forpliktels til SBTi og øvrige områder vil bidra til på å håndtere konsernets klimarelaterte IRO.

Konsernets vesentlige IRO, hvor de er sentrert og hvilke tidshorisonter disse spenner seg over er presentert i tabellene til høyre.

| PÅVIRKNINGER                                                     |         | Verdikjede           | Tidshorisonter   |
|------------------------------------------------------------------|---------|----------------------|------------------|
| Finansierte og investerte utslipp                                | Negativ | Nedstrøm             | Mellomlang, lang |
| Klimagassutslipp fra innkjøp<br>av varer og tjenester            | Negativ | Oppstrøm             | Mellomlang, lang |
| Energiforbruk i utlån                                            | Negativ | Nedstrøm             | Mellomlang, lang |
| Energiforbruk i egen drift                                       | Negativ | Egen drift           | Mellomlang, lang |
| RISIKOER                                                         |         | Verdikjede           | Tidshorisonter   |
| Kredittrisiko i utlånsporteføljen                                |         | Nedstrøm             | Mellomlang, lang |
| Redusert tilgang eller økning<br>i priser på varer og tjenester  |         | Oppstrøm             | Mellomlang, lang |
| Kundetap som følge av ESG-krav                                   |         | Nedstrøm             | Kort, mellomlang |
| Mangelfull ESG-data, -kvalitet og -innsikt                       |         | Oppstrøm<br>Nedstrøm | Mellomlang, lang |
| MULIGHETER                                                       |         | Verdikjede           | Tidshorisonter   |
| Innovasjon og utvikling av<br>forretningsmodeller og kundetilbud |         | Nedstrøm             | Mellomlang, lang |
| Rollen som grønn pådriver                                        |         | Samtlige             | Kort, mellomlang |

<span id="page-99-0"></span>Prosessen knyttet til gjennomføringen av konsernets doble vesentlighetsanalyse er nærmere beskrevet under Generell informasjon. Detaljerte beskrivelser for de vurderinger som er gjort for klimarelaterte IRO finnes også her.

# Påvirkninger på klimaendringer

Som tilbyder av kapital og andre tjenester til kunder i regionen er konsernets positive og negative påvirkning på klimaendringer i hovedsak indirekte. Klimarelaterte påvirkninger stammer direkte fra konsernets forretningsmodeller og strategier. Konsernet bidra til å omstille regionen konsernet er en del av. Parallelt med dette skal konsernet omstille egen drift.

Konsernets vesentlige påvirkninger er beskrevet under.

# Finansierte og investerte klimagassutslipp

Med en forvaltningskapital på ca. 250 milliarder kroner har konsernet en vesentlig påvirkning på klimaendringer gjennom finansiering til privatmarked og næringsliv. I tillegg har konsernet investerte utslipp til tilknyttede selskaper som yter tjenester på vegne av konsernets kunder. Finansierte og investerte utslipp utgjør 99 prosent av konsernets klimagassutslipp, og er konsernets største påvirkning på klimaendringer.

## Klimagassutslipp fra innkjøp av varer og tjenester

Oppstrøm verdikjede utgjør majoriteten av konsernets «egne» utslipp. Innkjøp av varer og tjenester er en betydelig utslippskilde hvor tjenester som IT-drift, merkevarebygging og andre strategiske innkjøp er de største driverne. I tillegg har konsernet reisevirksomhet, herunder fly, tog og bil som bidrar til klimagassutslipp.

# Energiforbruk i utlån

En betydelig del av bankens utlånsportefølje er utlån til boliglån, næringseiendom og eiendomsdrift, bygg og anlegg, transport, kraft og vannforsyning. Ulike bransjer har ulike energibehov, men samtlige bransjer benytter ikke-fornybare energikilder i produksjon, distribusjon og andre arbeidsprosesser.

# Energiforbruk i egen drift

Konsernet har lokasjoner spredt på tvers av regionen, og på flere lokasjoner er det behov for energieffektivisering. Utleiere oppfordres til oppgradering og rehabilitering av lokaler for å møte konsernets foretrukne standard. I tillegg forårsaker konsernets innkjøp av ITtjenester også betydelig energiforbruk gjennom databehandling og nedkjøling av servere.

# Klimarelaterte risikoer og muligheter

Det er heftet usikkerhet til forventede finansielle effekter av konsernets identifiserte klimarelaterte risikoer og muligheter. Det er derfor valgt å unnlate denne informasjonen i årets rapportering ved bruk av innfasningskravet i ESRS 1 vedlegg C.

Konsernet har som ambisjon å skape bærekraftig vekst og lønnsomhet for eiere, kunder, ansatte og regionen. Konsernets strategi for klimarisiko skal understøtte disse målene ved at:

- **•** Det langsiktige målet skal nås ved å identifisere, vurdere og håndtere fremtidig klimarisiko knyttet til konsernets virksomhet, primært gjennom å være en pådriver for grønn omstilling.
- **•** Banken skal utvikle og vedlikeholde kunnskap, verktøy og metoder for å identifisere klimarisiko både på kundenivå og å kvantifisere risiko på aggregert porteføljenivå.
- **•** Policy og fullmakter skal utformes slik at de danner en effektiv ramme for virksomheten, med mål om å holde konsernets eksponering mot klimarisiko innenfor styrets vedtatte risikoappetitt.
- **•** Det skal jobbes aktivt med å redusere klimarisiko i utlånsporteføljen gjennom rådgivning, finansiering til omstilling og i siste instans avvise kunder eller leverandører som hverken oppfyller minstekrav til bærekraft eller har manglende forpliktelse til omstilling.

Konsernet oppdaterer årlig en detaljert kartlegging av klimarisiko etter anbefalinger fra TCFD. For utlånsvirksomheten er vesentlige bransjer gjennomgått i samarbeid mellom bransjeansvarlig, kredittavdelingen og avdeling for risikostyring. Potensielle trusler og usikkerhet blir identifisert og risiko blir vurdert på kort, medium og lang sikt. Ved funn av vesentlig finansiell risiko kan ESG-modellen tilpasses til å identifisere utsatte kunder. Til slutt vurderes valg av risikostrategier for å håndtere risikoen, herunder utvikling av nye policyregler.

Mer informasjon om konsernets rapportering og håndtering av klimarelatert risikoer er beskrevet i note 8: *Finansielle risikoer og muligheter knyttet til klimaendringer og -tilpasning*. Her er forventede finansielle effekter av vesentlig fysisk risiko og overgangsrisiko beskrevet. Forventede finansielle effekter fra risikoer som *Redusert tilgang eller økning i priser på produkter* og *Kundetap som følge av ESG-krav* er unnlatt i årets rapportering ved bruk av innfasningskravet i ESRS 1 vedlegg C.

I gjennomføringen av konsernets doble vesentlighetsanalyse ble det benyttet scenarioanalyser for å identifisere følgende vesentlige klimarelaterte risikoer og muligheter:

| Klimarelatert risiko                                   | Beskrivelse                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                  | Interaksjon med strategi og forretningsmodell                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                           |
|--------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|
| Kredittrisiko i<br>utlånsporteføljen                   | Risikoen for finansielle tap eller<br>omdømmetap, som kan relateres enten<br>direkte til klimaendringer (fysisk risiko) eller<br>som en konsekvens av tilpasninger mot et<br>lavutslippssamfunn (overgangsrisiko).<br>Konsernet har definert klimarisiko som en<br>driver for tradisjonelle risikogrupper og<br>ikke en egen risikogruppe. Konsernet anser<br>klimarisiko som en vesentlig finansiell risiko.<br>Resultatene fra konsernets analyser viser<br>at klimarisiko primært er en risiko gjennom<br>finansiering av kunder.                                                         | Konsernet jobber målrettet med å redusere både<br>ESG-risiko, herunder klimarisiko og klimagassutslippet<br>fra utlånsporteføljen i tråd med konsernet strategiske<br>ambisjon om netto null innen 2050.<br>Klimarisiko vurderes på individuelt kundenivå for<br>engasjement større enn 10 millioner kroner.<br>Overgangsplaner mot netto null for vesentlige bransjer<br>skal utvikles og vedlikeholdes. Kredittpolitikken<br>og retningslinjer skal utformes slik at ESG-risiko<br>og klimagassutslipp inngår som vesentlige<br>vurderingskriterium i innvilgelse, fornyelse og oppfølging<br>av kunder.<br>Konsernets oversikt over de bransjer der bedriftene<br>er ekstra sårbare for systematiske risikodrivere som<br>klimarisiko, teknologisk risiko, markedsrisiko m.m. ivaretas<br>av årlige bransje- og klimarisikoanalyser, og halvårlig<br>bransjeindikator for bransjer banken har vesentlig<br>eksponering mot.<br>Denne innsikten vektlegges i strategiske rammer og<br>planer for vekst, samt innstilling til endringer i policy og<br>retningslinjer. |
| Redusert tilgang eller økning i<br>priser på produkter | Som finanskonsern er ikke konsernet<br>avhengige av innsatsfaktorer på lik linje med<br>tradisjonell industrivirksomhet. Konsernet<br>er likevel avhengig av blant annet kritisk<br>infrastruktur fra leverandører på sikkerhet,<br>data, IT - infrastruktur som ofte befinner seg<br>i andre ledd enn konsernet leverandører,<br>og som potensielt er utsatt for andre typer<br>klimarisiko.<br>Økning i eksempelvis energipriser, og<br>drifting av infrastruktur, eller økte kostnader<br>knyttet til innkjøp av IT-utstyr m.m. vil kunne<br>påvirke konsernets kostnader på lengre sikt. | Konsernet stiller krav til leverandører gjennom en egen<br>standarderklæring som kontraktsvedlegg. Det gjelder<br>blant annet krav og forventninger til gjenbruk og<br>minimering av påvirkning på det ytre miljø. Det er også<br>tema i dialog med leverandører.<br>Kartlegging og analyse av leverandørbasen med<br>hensyn til klimarelaterte risikoer er ikke gjennomført på<br>rapporteringstidspunktet.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                            |

| Kundetap som følge av ESG-krav              | For å kunne styre risikoen i konsernets<br>utlånsporteføljer vil konsernet kunne<br>pålegge kunder bærekraftsrelaterte krav<br>og forventninger for å unngå situasjoner<br>hvor konsernet må nedskrive eller tapsføre<br>engasjement.<br>Disse kravene strekker seg lenger enn<br>konsernets forventninger til generelle<br>bærekraftsrelaterte forhold beskrevet<br>i konsernets bærekraftsstrategi og<br>bærekraftspolicy. Ved å fremme strengere<br>ESG-krav vil konsernet kunne risikere å<br>miste kunder til konkurrenter som ikke stiller<br>bærekraftsrelaterte krav og forventninger.<br>Det er viktig å balansere konsernets krav<br>og forventninger med god kundedialog<br>og konkurransedyktige betingelser. Dette<br>gjelder også for andre forretningsområder<br>i konsernet. | Som hovedregel skal konsernet bidra til å omstille nye og<br>nåværende bedriftskunder fremfor å ekskludere. Dette<br>innebærer at konsernet ikke ekskluderer kunder som<br>følge av selskaps- eller bransjespesifikke klimarelaterte<br>utfordringer, men heller brudd som strekker seg utover<br>bransjestandard.<br>Eksempelvis vil selskaper med høye klimagassutslipp<br>vurderes å være engasjement med større risiko.<br>Flere kontroversielle bransjer er ekskludert som følge av<br>brudd med konsernets retningslinjer på håndtering av<br>ESG-risiko i næringslivsporteføljen.<br>Dette inkluderer blant annet finansiering til selskaper<br>som har aktiviteter innenfor kullutvinning, atomkraft, og<br>kontroversielle energikilder.<br>Det gjøres løpende vurderinger av aktiviteter og<br>bransjer som er ekskludert og skal ekskluderes basert<br>på konsernets prinsipper for klima, natur, eierstyring og<br>sosiale forhold i virksomhetene. |
|---------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|
| Mangelfull ESG-data,<br>kvalitet og innsikt | Mangelfull ESG-data og innsikt vil kunne føre<br>til at konsernet:<br>• Yter finansiering til kunder som potensielt<br>vil kunne være påføre konsernet uønsket<br>omdømme/kredittrisiko.<br>• Gjør feilaktige risikovurderinger på kunde/<br>bransjenivå<br>• Hindrer omstilling oppstrøm og nedstrøm,<br>som igjen fører til konsernet ikke oppnår<br>fastsatte målsetninger og ambisjoner.<br>• Ikke disponerer samfunnsutbytte optimalt<br>til å støtte opp under grønn omstilling av<br>Midt-Norge<br>Konsekvensene av punktene ovenfor vil<br>kunne ha finansielle konsekvenser på lengre<br>sikt.                                                                                                                                                                                      | Risikoen vil kunne forsterke øvrige risikoer, og vil<br>kunne kreve endringer i konsernets strategier og<br>forretningsmodeller.<br>Store deler av løsningene knyttet til ESG-data løses<br>sentralt i SpareBank1-alliansens utviklingsgren (SpareBank<br>1 Utvikling DA) på oppfordring fra eierbankene. Det er<br>besluttet sentralisert ettersom eierbankene står ovenfor<br>like problemstillinger på området, og bankene er ofte<br>tjent med å løse problemstillingene på lik måte. ESG<br>modellen for risikovurdering av næringslivsengasjement<br>større enn 10 millioner kroner er et eksempel på en slik<br>stordriftsfordel.<br>Lik håndtering på tvers av alliansen er gjeldende for<br>mange problemstillinger, men ikke alle. Eksempelvis vil<br>konsernets disponering av samfunnsutbytte kunne ha<br>særegne problemstillinger.                                                                                                                |

| Klimarelatert mulighet                                              | Beskrivelse                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                | Interaksjon med strategi og forretningsmodell                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                    |
|---------------------------------------------------------------------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|
| Innovasjon og utvikling av<br>forretningsmodeller<br>og kundetilbud | I tillegg til å representere en overgangsrisiko<br>er kundens omstilling en mulighet for<br>konsernets forretningsområder gjennom<br>produkter og rådgivingstjenester. Konsernet<br>opplever økende etterspørsel etter grønne<br>produkter blant større bedrifter, men også<br>mindre bedrifter og boliglånskunder, særlig<br>knyttet til finansiering. Tilpasning og utvikling<br>av forretningsmodell og kundetilbud er en<br>mulighet for økt salg, men også som en<br>motivasjon for konsernets kunder til å foreta<br>grønne investeringer som igjen er positivt<br>for konsernets risikoprofil og omstilling.<br>Behovet for god rådgivning fra konsernets<br>forretningsområder er viktig for å øke<br>kundenes motstandsdyktighet mot<br>klimarelaterte risikoer.<br>I tillegg vil økt innovasjon og utvikling<br>av forretningsmodeller og kundetilbud<br>bidra til å bygge merkevaren SpareBank<br>1 SMN, tiltrekke og beholde kompetente<br>medarbeidere, og utvikle konsernets<br>produkt- og tjenestespekter. | I SpareBank 1 Regnskapshuset SMN fortsetter<br>kommersialiseringen og utviklingen av grønne produkter<br>og tjenester. Dette innebærer bistand til implementering<br>av bærekraft kunden, analyse- og strategiarbeid, og<br>rapportering.<br>Innovasjon og utvikling knyttet til klimaendringer<br>i konsernets forretningsmodeller og tilhørende<br>betjeningsmodeller er pågående, og vil fortsette i 2025<br>som et ledd i utarbeidelsen av konsernets omstillingsplan<br>for klima og natur. |
| Rollen som grønn pådriver                                           | Konsernets strategiske ambisjon er å være<br>en pådriver for grønn omstilling gjennom<br>egen drift, rådgivning, produkter og<br>tjenester. I tillegg skal konsernets kunnskap<br>og innflytelse brukes til å støtte regionen<br>og næringslivet i den grønne omstillingen.<br>Samfunnsutbytte skal disponeres på en<br>måte som bidrar til å omstille regionen<br>konsernet er en del av.<br>Dette skal bidra til å tiltrekke nye kunder,<br>egen- og fremmedkapitalinvestorer og<br>kompente ansatte til konsernet.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      | Rollen som grønn pådriver er en av tre roller konsernet<br>har innen bærekraft. Bærekraft er forankret som en av<br>fem strategiske pilarer i konsernets strategi. Muligheten<br>er tett knyttet til konsernets innovasjon og utvikling av<br>forretningsmodeller og kundetilbud.                                                                                                                                                                                                                |

Konsernet benytter scenarioer fra Network for Greening the Financial System (NGFS) til å analysere konsekvensene av klimaendringer på konsernets aktiviteter og verdikjeder. Scenarioene «Ordnet overgang», «Uordnet overgang» og «Varm verden» er benyttet. Overgangsplanene på bransjenivå utvikles for å bidra til en ordnet overgang, men forbereder også konsernet på å kunne håndtere de to andre scenarioene. Den kvalitative analysen fokuserer på de to nedsidescenarioene, og er løpende oppdatert siden 2021.

Oppsidescenarioet «Ordnet overgang» forutsetter at teknologisk utvikling skjer raskt, og at implementeringen av ny teknologi gjøres løpende. Forretningsmodeller, virksomheter,

markeder og kundepreferanser endrer seg i oppsidescenarioet, noe som representerer en økning i overgangsrisiko. I tillegg tilpasser markedene seg endringer i lover og reguleringer umiddelbart og sømløst.

Nedsidescenarioene «Uordnet overgang» og «Varm verden» forutsetter at teknologisk utvikling og implementering forekommer, men i et saktere tempo. Karbonprising er høyere i en uordnet overgang, og klimapolitikken er ventet å tilta i årene etter 2030. Overgangsrisiko og fysisk risiko regnes å være moderat, og vil på sine måter påvirke det globale makrobildet. I et nedsidescenario som representerer dagens klimapolitikk og

<span id="page-103-0"></span>regulering er karbonprisene lave, og de makroøkonomiske effektene antas å påvirkes i stor grad av økende fysisk risiko som vil påvirke globale verdikjeder, økosystemer og økonomier.

Analysen deler utlånsporteføljen opp i vesentlige bransjer, og klimarisiko deles opp i undergrupper iht. TCFD sin taksonomi. For hver risikogruppe vurderes hvilke hendelser som kan inntreffe, når de vil materialisere seg og hvilke konsekvenser dette får for kunder som påvirkes. Konsekvensvurderingen gjøres ut fra en ordinal skala, med begrepene høy, middels og lav risiko. Dette er en ovenfra-og-ned-vurdering av utlånsporteføljen på bransjenivå, ikke kundenivå.

I tillegg til forutsetningene nevnt ovenfor tar analysen utgangspunkt i følgende vesentlige forutsetninger:

- 1. Statisk portefølje over tid. Ingenting endrer seg.
- 2. Overgangsrisiko blir vurdert opp mot «Avvikende Netto null»-scenarioet til NGFS
- 3. Fysisk risiko blir vurdert opp mot «Current policies»-scenarioet til NGFS

Det er også utført kvantitative analyser på utlånsporteføljen med utgangspunkt i scenarioene. For fysisk risiko og overgangsrisiko i utlånsporteføljen til privatmarked og næringsliv er det gjennomført flere ulike analyser. Analysene med tilhørende metodikk, forutsetninger og resultater er beskrevet nedenfor.

- **•** For bransjer klassifisert med høy overgangsrisiko og høy fysisk risiko på kort, mellomlang og lang sikt er det estimert forventede kredittap i trinn 1, 2 og 3 i henhold til IFRS 9. Overgangsrisiko representerer det største tapspotensialet. Det er heftet betydelig usikkerhet ved disse estimatene, og påvirker ikke IFRS 9-avsetninger i regnskapet.
- **•** Det er vurdert hvordan økte karbonpriser i NGFS-scenarioene kan påvirke regnskapene til næringslivskunder gitt estimerte klimagassutslipp per kunde i tråd med PCAF. Resultatene bekrefter at dersom forurenser selv skal betale for sine utslipp, så vil bransjer med høye klimagassutslipp få store kostnader.
- **•** I løpet av 2023 ble 87 prosent av alle næringslivsengasjement over ti millioner kroner scoret ved bruk av SpareBank 1 Alliansens ESG-modell. Dette har dannet et fundament for videre analyse av klimarisiko, i tillegg til sosial risiko og eierstyringsrisiko. ESGmodellen gir ikke per tid noen informasjon om tidsdimensjonen for risiko. Denne analysen viser også at overgangsrisiko er en vesentlig risiko.
- **•** ESG-risiko er påbegynt integrert i SpareBank 1-alliansens stresstestmodell for kredittrisiko, og klimascenarioer og klimarelaterte variabler på kundenivå er inkludert i modellen. Modellen ser på to ulike NGFS-scenarior over en tidshorisont på 30 år.
- **•** For finansert eiendom er fysisk risiko vurdert med utgangspunkt i NVE sine risikokart, og overgangsrisiko med utgangspunkt i faktiske energimerker og estimerte energimerker levert av Eiendomsverdi. Kun en liten del av bankens utlånsportefølje vurderes å være eksponert for fysisk risiko, og vurderes dermed å være lav.

Overgangsrisikoen for personkunder og tilhørende boliglån vurderes også å være lav. Det er viktig å påpeke at det er knyttet usikkerhet til hvordan støtteordningene i forbindelse med innførselen av EUs energieffektiviseringsdirektiv vil bli, til tross for at EU har gitt klare råd om at det må foreligge støtteordninger til medlemlandenes forbrukere. Dersom støtteordningene blir små vil overgangsrisikoen kunne øke. Når det gjelder bankens næringseiendomsportefølje erfares det allerede at leietakere ønsker nyere og mer moderne bygg, og det forventes ingen betydelig økning i overgangsrisiko i forbindelse med innføringen av EUs energieffektiviseringsdirektiv.

Samlet vurdering er at en uordnet overgang vil være mest utfordrende innenfor analysehorisonten frem til 2050, og at overgangsrisiko er den mest fremtredende klimarisikoen. Konsernet jobber derfor aktivt med å stille krav og forventninger til kundene slik at grønn omstilling reduserer sårbarhet mot en uordnet overgang til lavutslippssamfunnet.

# Utarbeidelse av konsernets klimaomstillingsplan

Det er på rapporteringstidspunktet ikke utarbeidet en omstillingsplan for klimaendringer i henhold til kravene i ESRS E1.

I forlengelsen av styrets beslutning om utarbeidelse av utarbeidelse av vitenskapsbaserte mål forpliktet konsernet seg i oktober 2023 til Science Based Targets Initaitive (SBTi). Kortsiktige (2030) og langsiktige (2050) målsetninger skal ferdigstilles og oversendes SBTi for offisiell validering innen slutten av oktober 2025 med frist for offentliggjøring innen mai 2026. Rapportering av konsernets klimagassutslipp og fremgang mot fastsatte mål vil minst offentliggjøres årlig, med mulighet for hyppigere oppdateringer hvis relevant.

I 2024 har det vært fokus på å forstå konsernets utgangspunkt, hva som kreves, og hva som gjenstår for å utarbeide vitenskapsbaserte utslippsmål. Det er kartlagt relevante rammeverk og standarder, samt identifisert hvilke spesifikke kriterier som gjelder for finansforetak og konsernets ulike eksponeringer. Videre er det blitt undersøkt tilgjengelige metoder for å fastsette utslippsmål for konsernets eksponeringer, hatt dialog med sammenlignbare selskaper, og evaluert eksisterende overgangsplaner for å sikre samsvar med SBTi sine krav og forventninger.

Siste halvdel av 2024 gikk med til å etablere omfang, utslippsbaner, krav til utslippskutt og testing av tilgjengelig metodikk på deler av utlånsporteføljen. I den forbindelse er det begynt et arbeid med å avgrense hvilke deler av utlånsporteføljen som er underlagt SBTikrav, samt analysere, modellere og beregne effekten av eksperimentelle, ikke-fastsatte utslippsbaner for å fastslå om valgt tilnærming er gjennomførbar og tilfredsstiller kravene fra SBTi.

I første omgang er det valgt å fokusere på følgende kilder til klimagassutslipp:

- 1. Jordbruk og skogbruk
- 2. Boliglån (lønnstakere o.l.)
- <span id="page-104-0"></span>3. Eiendomsdrift, herunder næringseiendom, utleie m.m.
- 4. Egen drift (inkl. oppstrømsutslipp)
- 5. Sjøfart og offshore

Jordbruk og skogbruk er konsernets største kilde til finansierte utslipp, og det er lagt vekt på utarbeide målbaner i samsvar med politiske og nasjonale ambisjoner, herunder Landbrukets klimaplan.

Det er i 2024 utarbeidet av en automatisert modell som detaljert følger aktivitet- og utslippsdata på gårdsnivå. På sikt skal også data fra Landbrukets klimakalkulator og offentlige register for skogbruk inkluderes. Denne benyttes som input i fastsettelsen av målbaner for bransjen.

Videre har sirkulær økonomi, som et prioritert satsingsområde i konsernet, blitt vurdert som en viktig driver i konsernets overgangsplan for et bærekraftig landbruk i regionen.

Det har i løpet av året blitt lagt større vekt på samarbeid internt i SpareBank 1-alliansen og med Eiendomsverdi om utvikling av metode og rammeverk for overgangsplan for boliger. Eiendomsverdi har utarbeidet et bredt datagrunnlag som inkluderer energiytelse gjennom energikararakter og annen offentlig informasjon, i tillegg til estimerte energimerker, som vil benyttes i fastsettelse av utslippsbaner for boliglånsporteføljen.

Næringseiendom og utleie vil være en naturlig oppfølging av arbeidet med boliglånsporteføljen, og vil i store trekk være overførbart. Overgangsplan for eiendomsdrift vil bli oppdatert som en del av denne prosessen.

Konsernets ambisjon om utslippsreduksjon fra egen drift inngår som en del av netto null-ambisjonen. Utslippsmålet vil fastsettes og valideres som del av arbeidet med vitenskapsbaserte klimamål.

Det er i løpet av 2024 utarbeidet en overgangsplan for sjøfart og offshore basert på målsetninger fra IMO (International Maritime Organization) hvor utslippsbanen er kompatibel med SBTi. Konsernet, som deltaker i næringsklynger og Grønt Skipsfartsprogram, følger med på næringens utviklingen av nye tekniske løsninger og pilotprosjekter. Bransjens utvikling av metodikk og rammeverk vil være viktig i arbeidet.

Arbeidet med å fastsette utslippsmål for vesentlige bransjer vil i 2025 fortsette i tråd med SBTis kriterier og metoder. Konsernets mål for utslippsreduksjon vil være en sentral del av konsernets omstillingsplan som vil ferdigstilles i løpet av 2026.

#### Prosjektet «Konsernets omstillingsplan for klima og natur»

Omstillingsplanen er definert som et strategisk, konsernfelles prosjekt med styrebehandlet mandat hvor konsernledelsen er definert som styringsgruppe. Konsernets målbaner i tråd med SBTi er en vesentlig del av prosjektet.

Prosjektet ledes av interne prosjektledere sammen med en referansegruppe bestående av interne fagressurser. Konsernets omstillingsplan skal inkludere målsetninger,

styringsindikatorer, handlingsplaner, tiltak og retningslinjer knyttet til både klima og natur i tråd med kravene i ESRS E1 og E4.

Prosjektets mandat er å utarbeide konsernets omstillingsplan i tråd med Transition Plan Taskforce (TPT) sitt rammeverk for omstillingsplaner. Konsernets vesentlige IRO knyttet til klimaendringer og biologisk mangfold og økosystemer, samt annet arbeid ifbm. dobbel vesentlighetsanalyse, klimaregnskap, risikostyring og SBTi vil være blant kildene prosjektet benytter.

I 2024 har det vært prioritert å gjennomføre en grundig kartlegging og analyse av nåsituasjonen innenfor interne og eksterne dimensjoner. Dette har vært viktig for å sikre at alle relevante interessenter får en oppfatning av hvor konsernet står internt og hvordan eksterne faktorer kan påvirke konsernet fremover. Arbeidet har gitt prosjektgruppen et godt og gjennomarbeidet fundament for videre arbeid. Prosjektet jobber ut fra en strukturert analyseplan, med tydelige føringer på hva man skal gå i dybden på og hvorfor.

Konsernet har som ambisjon å ferdigstille konsernets omstillingsplan for klima og natur i starten av 2026.

# Målsetninger og styringsindikatorer

Målsetningen om netto-null innen 2050 er satt. Det er på rapporteringstidspunktet ikke utarbeidet andre målsetninger ment å håndtere konsernets IRO knyttet til klimaendringer i henhold til kravene i ESRS E1 og formkravene i ESRS 2.

Konsernets utarbeidelse av vitenskapsbaserte klimamål er sentral i utarbeidelsen av styringsindikatorer knyttet til reduksjon av klimagassutslipp. Fremdriften er beskrevet under *Utarbeidelsen av konsernets klimaomstillingsplan*. Styringsindikatorene vil inngå som en del av konsernets omstillingsplan.

Styringsindikatorer tilhørende andre eventuelle målsetninger knyttet til klimaendringer vil også være et ledd i utarbeidelsen av konsernets omstillingsplan, og er et arbeid som på lik linje med retningslinjer og handlingsplaner vil fortsette i 2025.

Ulike scenario vil hensyntas for å blant annet vurdere ulike endringer i fremtidige makroforhold. Dekarboniseringsspaker og deres forventede bidrag til utslippsreduksjon, samt netto-null forenlige verdier for scope 1, 2 og 3 både på kort sikt (2030) og lang sikt (2050) vil også beskrives som en del av konsernets styringsindikatorer og vitenskapsbaserte målbaner.

Som følge av at prosessen for utarbeidelse av vitenskapsbaserte klimamål og målbaner ikke vil være ferdig før oktober 2025 med et påfølgende valideringsløp fra SBTi er det besluttet å fullføre denne prosessen før styringsindikatorer knyttet til målsetningen om netto-null innen 2050 publiseres.

Basert på konsernets vesentlighetsanalyse i 2022 ble det satt alternative resultatmål (APM) på bærekraft. Disse har vært gjeldende til og med 2024, og er gjenstand for oppdatering i kommende perioder for å være i tråd med krav i ESRS E1 og formkrav i ESRS 2. Fullstendig <span id="page-105-0"></span>tabell med oversikt over konsernets APM på bærekraft, og tilhørende beskrivelser, er beskrevet i *Nøkkeltall* innledningsvis i årsrapporten.

| APM bærekraft                                                                                | Mål 2024                    | Resultater 2024 |
|----------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|-----------------|
| Utlånsvolum NL med ESG-score                                                                 | 90%                         | 95%             |
| Utlånsvolum PM med ESG-score 1)                                                              | 20%                         | 0%              |
| Andel utlån som oppfyller kravene til grønne obligasjoner                                    | Under arbeid 2)             | 20%             |
| Reduksjon av finansierte utslipp                                                             | SBTi 3)                     | SBTi 3)         |
| Andel boliger i utlånsportefølje med energimerke                                             | 70%                         | 32%             |
| Andel næringseiendommer i utlånsporteføljen (>1.000m2)<br>med energimerke 7)                 | 90 % av nye<br>innvilgelser | I/A             |
| Salgsvolum produkter og tjenester med miljømessig<br>fordel 4)                               | 3.000 MNOK5)                | 2.584 MNOK      |
| Andel store næringslivskunder med kredittengasjement<br>som har klimaregnskap 6)             | 25%                         | 33%             |
| Andel av konsernets vesentlige innkjøp (> 100.000 NOK)<br>fra leverandører med klimaregnskap | 80%                         | 73%             |
| Reduksjon av klimagassutslipp fra egen drift                                                 | SBTi 3)                     | SBTi 3)         |

*1) Modellen for ESG-scoring i PM-porteføljen er foreløpig ikke utarbeidet i SpareBank 1-alliansen*

*2) Målsetningen er ikke definert i påvente av oppdaterte mål*

*3) Målsetninger knyttet til klimagassutslipp er f.o.m. 2023 under utarbeidelse ifbm. konsernets forpliktelse til SBTi*

*4) Produkter med miljømessig fordel er her definert som grønne produkter ihht. konsernets produkthierarki. Dette avviker fra taksonomien. Se konsernets taksonomirapportering under Klima og natur.*

*5) Målet er felles for APM Salgsvolum produkter og tjenester med samfunnsmessig fordel. Denne er beskrevet under Forbrukere og sluttbrukere.*

*6) «Store næringslivskunder» er kunder som overskrider to av tre følgende kriterier: Omsetning > MNOK 400, balansesum > MNOK 200, antall ansatte > 250*

*7) Nøkkeltallet er ikke lenger gyldig.*

# Handlingsplaner og tiltak

Konsernet har i flere år hatt Klimaendringer som et av flere vesentlig tema. I 2024 er følgende tiltak gjennomført:

- **•** Overgangsplanen for landbruk er oppdatert. Det er også utarbeidet overgangsplan for shipping. Disse skal fungere som verktøy for konsernets kunder til å redusere klimagassutslipp og klimarisiko.
- **•** Konsernet har etablert et veikart for sirkulærøkonomi, en metodikk for sirkularitet og flere pilotprosjekter som på sikt vil bidra til å redusere både konsernets og kundenes klimagassutslipp. Dette er nærmere beskrevet under *Ressursbruk og sirkulær økonomi*.

Gjennomføringen av dobbel vesentlighetsanalyse i 2024 er første gang hvor det har blitt identifiserte unike IRO knyttet til klimaendringer. På rapporteringstidspunktet er det ikke utarbeidet konkrete handlingsplaner for å håndtere konsernets IRO knyttet til klimaendringer i henhold til kravene i ESRS E1 og formkravene i ESRS 2.

Konsernets omstillingsplan vil være handlingsplanen for håndtering av konsernets IRO knyttet til klimaendringer, et arbeid som vil fortsette i 2025. Omstillingsplanen vil blant annet beskrive hvilke dekarboniseringsspaker konsernet forventer å kunne benytte for å redusere klimagassutslippet fra egen drift, men også andre utslippsreduserende tiltak.

# Retningslinjer

Konsernets overordnede styringsdokument knyttet til klimaendringer er konsernets bærekraftsstrategi og bærekraftspolicy.

Konsernet har på rapporteringstidspunktet ingen overordnet retningslinje som håndterer konsernets vesentlige IRO. Som et ledd i utarbeidelsen av konsernets omstillingsplan vil en retningslinje for klimaendringer utarbeides, hvor flere av konsernets nåværende retningslinjer vil inngå som en direkte eller indirekte del av disse retningslinjene.

Retningslinjene skal bidra til å håndtere IRO knyttet til blant annet klimagassutslipp, fysisk risiko og overgangsrisiko i egen drift og verdikjeder. Retningslinjene vil være tett knyttet til retningslinjene for biologisk mangfold og økosystemer (som også vil utarbeides som en del av konsernets omstillingsplan for klima og natur).

Det vil også være behov for oppdatering av andre retningslinjer som skal være med på å håndtere konsernets påvirkninger oppstrøm (energiforbruk og indirekte klimagassutslipp fra innkjøp og reiser) og nedstrøm (kredittrisiko og finansierte utslipp).

Styret har besluttet konsernets prosess for håndtering av IRO, som også vil gjelde for målsetninger, styringsindikatorer, handlingsplaner, tiltak og retningslinjer knyttet til klimaendringer.

SPAREBANK 1 SMN |

ÅRSRAPPORT 2024

 [| STYRETS ÅRSBERETNING](#page-18-0)

# <span id="page-106-0"></span>Rapporteringsstandarder

Konsernets rapportering på klimautslipp er utarbeidet i henhold til rapporteringskravene for klima- og energirelaterte utslipp spesifisert i ESRS E1, og rapporteringsstandarden for klimagassregnskap, Greenhouse Gas Protocol Corporate Standard (GHG-protokollen), med supplerende Scope 2- og Scope 3-standarder og tekniske guider.

# Organisatorisk avgrensning

De organisatoriske grensene for klimaregnskapet definerer hvilke av konsernets selskaper og aktiviteter som skal inkluderes eller ekskluderes i rapporteringen. I tillegg til klimagassutslipp fra konsernets egen drift, inkluderes også utslipp basert på konsernets eierandeler i tilknyttede selskaper. Videre inkluderes utslipp fra egenkapitalinvesteringer og konsernets utlånsvirksomhet. Den organisatoriske avgrensningen er i all hovedsak identisk med konsernets finansielle konsolidering.

# Selskaper hvor konsernet har operasjonell kontroll

Datterselskap eller selskap hvor konsernet har operasjonell kontroll konsolideres på lik måte som regnskapsmessig konsolidering. Dette gjelder i kun konsernets datterselskaper.

# Tilknyttede selskaper

Tilknyttet selskaper er selskaper hvor konsernet har mindre enn 50 prosent eierandel, men har betydelig innflytelse. Normalt er det betydelig innflytelse når eierandelen er 20 prosent eller mer. Disse inkluderes som investerte utslipp i klimaregnskapet. Investerte utslipp er begrenset til konsernets eierandel, og gjelder i hovedsak felleseide selskaper i SpareBank 1-alliansen.

SpareBank 1 Utvikling DA er et unntak. Som SpareBank 1-alliansens utviklingsgren utvikler og forvalter selskapet eierbankenes digitale fellesløsninger. Kostnadene fordeles på eierbankene etter identiske eierandeler, og utslippet utgjør en stor andel av konsernets klimagassutslipp fra innkjøpte varer og tjenester. Selskapet er innregnet som en del av konsernets innkjøp fra selskapet, og holdes utenfor innregning som investering.

I enkelte tilfeller utelates felleseide, tilknyttede selskaper fra konsernets rapportering. Dette gjelder selskap med liten til ingen egenaktivitet, eller hvor produktene som leveres av selskapene tas inn i øvrige utslippskategorier.

# Øvrige eierposter

Øvrige selskap hvor konsernet har eierandeler som verken er datterselskap eller tilknyttede selskap, er inkludert i klimaregnskapet basert på sektorbaserte estimeringer og vesentlighetsvurderinger. Dette gjelder samtlige selskaper i regnskapets note 30. Dette er

selskaper konsernet, som regional aktør, av ulike grunner har eierandeler i. Datterselskaper og vesentlige tilknyttede selskaper som inkluderes fremkommer nedenfor.

| Selskap                           | Eier<br>andel | Konsolidering   | Nivå              | Organisatorisk<br>avgrensning                                                        |
|-----------------------------------|---------------|-----------------|-------------------|--------------------------------------------------------------------------------------|
| SpareBank 1 SMN                   | 100%          | Full            | Mor<br>selskap    | Operasjonell<br>kontroll                                                             |
| SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS  | 57,3 %        | Full            | Datter<br>selskap | Operasjonell<br>kontroll                                                             |
| SpareBank 1 Regnskapshuset SMN AS | 93,3 %        | Full            |                   |                                                                                      |
| EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS    | 92,4 %        | Full            |                   |                                                                                      |
| Mavi XV AS 1)                     | 100%          | Full            |                   |                                                                                      |
| SpareBank 1 Invest SMN AS 2)      | 100%          | Full            |                   |                                                                                      |
| SpareBank 1 SMN Kvartalet AS      | 100%          | Full            |                   |                                                                                      |
| SpareBank 1 Bygget Steinkjer AS   | 100%          | Full            |                   |                                                                                      |
| St. Olavs Plass 1 SMN AS          | 100%          | Full            |                   |                                                                                      |
| SpareBank 1 Boligkreditt AS       | 23,2 %        | Etter eierandel |                   | Overførte lån<br>inkluderes<br>i Scope 3,<br>kategori 15<br>- Finansierte<br>utslipp |
| SpareBank 1 Næringskreditt AS     | 12,7 %        | Etter eierandel |                   |                                                                                      |
| SpareBank 1 Markets AS            | 39,9 %        | Etter eierandel |                   | Inkluderes<br>etter eierandel<br>i Scope 3,<br>kategori 15                           |
| SpareBank 1 Gruppen AS            | 19,5 %        | Etter eierandel | Tilknyttet        |                                                                                      |
| SpareBank 1 Kreditt AS            | 17,9 %        | Etter eierandel | selskap           |                                                                                      |
| SpareBank 1 Forvaltning AS        | 21,5 %        | Etter eierandel |                   |                                                                                      |
| BN Bank ASA                       | 35,0 %        | Etter eierandel |                   |                                                                                      |
| SpareBank 1 Utvikling DA 3)       | 18,0 %        | Etter eierandel |                   | Inkluderes<br>etter fakturert<br>arbeid i Scope 3,<br>kategori 1.                    |

*1) Morselskap uten drift, men har datterselskaper med drift. Disse er inkludert i tråd med operasjonell kontroll*

*2) Forvalter en portefølje på vegne av SpareBank 1 SMN. Porteføljens utslipp er inkludert som investerte utslipp i scope 3, kategori 15*

*3) Klimagassutslipp er inkludert i kategorien innkjøp av varer og tjenester*

# 108

# Selskaper ekskludert i konsernets klimaregnskap

Selskapene som er ekskludert er beskrevet tabellen nedenfor.

| Selskap                          | Eierandel |                                                                               |
|----------------------------------|-----------|-------------------------------------------------------------------------------|
| SpareBank 1 Betaling AS          | 21,9 %    |                                                                               |
| SpareBank 1 Gjeldsinformasjon AS | 18,9 %    | Tilknyttede selskap og investeringer<br>ikke innregnet i Scope 3, kategori 15 |
| SpareBank 1 Bank og Regnskap AS  | 1,5 %     |                                                                               |

# Operasjonell avgrensning

Omfanget av konsernets klimagassutslipp inkluderer indirekte oppstrømsutslipp fra kjøpte varer og tjenester, utslipp fra egen drift, samt investerte og finansierte nedstrømsutslipp. Omfanget av rapporterte klimagasser følger GHG-protokollen, og omregnes til globalt oppvarmingspotensial (gitt som CO2 -ekvivalenter) etter siste tilgjengelige omregningsverdier gitt av IPCC.

 I tråd med GHG-protokollen kategoriseres klimagassutslipp i tre overordnede kategorier, såkalte scopes. Disse er definert som:

- **• Scope 1:** Direkte utslipp fra kilder som konsernet eier eller kontrollerer, som gjennom forbrenning eller direkte utslipp slipper ut klimagasser til luft. Relevante utslippskilder vil kunne være utslipp fra eide kjøretøy. Relaterte utslipp og supplerende informasjon er beskrevet i *Note 4: Klimagassutslipp fra egen drift*
- **• Scope 2:** Indirekte utslipp fra produksjon av kjøpt elektrisitet, oppvarming og kjøling som konsernet benytter i drift av lokaler. Relaterte utslipp og supplerende informasjon er beskrevet i *Note 3: Energiforbruk*.
- **• Scope 3:** Indirekte utslipp som oppstår i konsernets verdikjeder, forårsaket av innkjøp og salg av varer og tjenester. Oppstrømsutslipp inkluderer utslipp fra produksjon av kjøpte varer og tjenester som IT- og kontorutstyr, samt ansattes forretningsreiser. Nedstrømsutslipp inkluderer finansierte utslipp fra konsernets utlånsvirksomhet, og investerte utslipp i tilknyttede selskaper. Relaterte utslipp og supplerende informasjon er beskrevet i *Note 5: Klimagassutslipp fra verdikjeden*.

# Basisår og policy for tilbakeregning

Det har siden konsernets første klimaregnskap i 2019 vært en kontinuerlig forbedring av rapporteringsomfang, beregningsmetodikk og datakvalitet. I noen tilfeller vil forbedringer eller retting av eventuelle feil eller mangler ha vesentlig betydning for resultatene og sammenlignbarheten med tidligere år. Hvis endringer i selskapsstruktur, beregningsmetoder eller feil i klimaregnskapet utgjør mer enn fem prosent av selskapets oppstrøm eller nedstrøm klimagassutslipp, vil tidligere år tilbakeregnes for å sikre sammenlignbarhet.

Det er i 2024 ikke rapportert sammenligningstall ved bruk av unntaket i ESRS 1 paragraf 136. I denne sammenhengen er basisåret oppdatert fra 2019 til 2024.

# Overordnede beregningsprinsipper

For at klimaregnskapet skal fungere som et effektivt styringsverktøy, og for at konsernets interessenter skal få best mulig innsikt i klimaarbeidet, er det avgjørende å ha et fullstendig klimaregnskap. Det benyttes flere datakilder og ulike beregningsmetoder for å gi et komplett bilde av konsernets klimagassutslipp.

# Primære og sekundære datakilder

Klimaregnskapet er utarbeidet ved bruk av to hovedtyper av data; primær-og sekundærdata:

- **•** Primærdata omfatter aktivitets-og/eller utslippsdata samlet inn direkte fra konsernet eller leverandørkjeden. I klimaregnskapet betraktes primærdata som kvantifiserte data fra konsernets aktiviteter, som forbruk av drivstoff eller strøm, kombinert med spesifikke utslippsfaktorer.
- **•** Sekundærdata er andre estimerte eller beregnede data. Dette kan for eksempel være stipulert strømforbruk på lokasjoner hvor det av ulike grunner ikke er tilgang på måleravlesning, eller utslippsberegninger basert på kostnader.

Av de totale klimagassutslippene er ti prosent (lokasjonsbasert) beregnet ved bruk av primærdata innhentet fra leverandører eller andre forretningsforbindelser i verdikjeden:

| Scope              | Andel primærdata |
|--------------------|------------------|
| Scope 1            | 100%             |
| Scope 2            | 76%              |
| Scope 3 - oppstrøm | 0%               |
| Scope 3 - nedstrøm | 10%              |

Datakildene kombineres ved bruk av flere beregningsmetoder:

**• Fysiske data – beregning av primære datakilder med spesifikke utslippsfaktorer**. Klimaeffekten av direkte og indirekte utslipp beregnes ved konvertering av primærdata til klimagassutslipp gjennom utslippsfaktorer. Det samles blant annet inn måleravlesninger og kilowattimene multipliseres med en utslippsfaktor for å estimere konsernets klimagassutslipp knyttet til forbruk av energi. I hovedsak gjelder denne metoden beregning av indirekte energirelaterte utslipp i Scope 2, samt beregning av enkelte finansierte utslipp i Scope 3. Dette er den mest spesifikke og pålitelige metoden for beregning av klimagassutslipp.

## **• Spend-basert metode – beregning av sekundære datakilder ved bruk av kostnadsdata.**

I tilfeller hvor man ikke har tilgang på primærdata benyttes sekundære datakilder. Konsernets indirekte klimagassutslipp knyttet til innkjøpte varer og tjenester, samt investeringer, er beregnet ved bruk av utslippsfaktorer fra en miljøutvidet kryssløpsmodell (EEIOA) levert av Asplan Viak AS.

Modellen benytter utslippsstatistikk fra ulike land, nærings- og industrisektorer, samt handel mellom disse for å estimere klimaavtrykket per krone brukt på varer og tjenester. Den er spesielt nyttig for å estimere driftsrelaterte klimagassutslipp i Scope 3. Modellen gir et fullstendig oversiktsbilde over hvilke innkjøpsarter og aktiviteter som har størst påvirkning. Denne fullstendigheten går på bekostning av spesifisitet, da den ikke er i stand til å skille utslipp ned på enkeltprodukter eller leverandører. Modellen er derfor egnet til å identifisere hovedkildene til klimagassutslipp, og gjør det mulig å peke på de mest vesentlige utslippsdriverne som bør beregnes med fysiske data.

## **• Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF) – beregning av investerte og finansierte utslipp.**

Majoriteten av konsernets klimagassutslipp er i nedstrøms verdikjede. I utgangen av 2021 ble konsernet medlem av Partnership for Carbon Accounting Financials (PCAF), et globalt samarbeid mellom finansinstitusjoner for å harmonisere estimering, måling og opplysninger om klimagassutslipp knyttet til sine utlån og investering. PCAFmetodikken og Finans Norges veileder for rapportering av finansierte utslipp benyttes for å estimere konsernets finansierte klimagassutslipp og investerte utslipp fra aksjer, andeler og andre egenkapitalinvesteringer.

### **• Investerte utslipp fra tilknyttede selskaper**

For å beregne klimagassutslipp fra tilknyttede selskaper, som i all hovedsak er SpareBank 1-alliansens produktselskaper, er klimaregnskapet til disse selskapene benyttet ved innregning. Innregning er gjort ved bruk av egenkapitalmetoden.

Se øvrige beskrivelser av de enkelte datakildene brukt til beregning av de ulike utslippskategoriene i note 3-5.

# <span id="page-109-0"></span>Note 2: Vesentlige endringer sammenlignet med fjoråret

Tidligere års klimaregnskap har i stor grad fulgt samme beregningsmetodikk og -grunnlag som årets rapportering. Imidlertid innebærer årets rapportering betydelige utvidelser i både omfang og innhold av klimagassutslipp for å tilpasse klimaregnskapet til kravene i ESRS E1.

Til tross for at det ikke publiseres sammenligningstall, er det relevant å belyse vesentlige endringer fra fjoråret, ettersom årets klimaregnskap har store likheter med tidligere år.

Som følge av unntaket om å unnlate sammenligningstall er ikke effekten av endringene beregnet. De vesentlige endringene er oppsummert nedenfor.

# Endring i konsolideringsprinsipp

I tidligere års rapportering er klimaregnskapet til konsernet konsolidert ved bruk av egenkapitalmetoden. I tråd med ESRS E1 er det i år konsolidert etter prinsippet om operasjonell kontroll, hvor alle datterselskapenes aktiviteter og tilhørende utslipp er innregnet uavhengig av eierandel.

## Endring i organisatorisk avgrensning

I klimaregnskapet for 2023 ble ikke eierandeler i tilknyttede selskap inkludert. Dette innregnes i Scope 3, kategori 15 i 2024 basert på basert på konsernets eierandel i tilknyttede selskaper. I tillegg til å innregne tilknyttede selskaps Scope 1 og 2 innregnes også Scope 3 ettersom dette er den mest vesentlige utslippskategorien for konsernets tilknyttede selskap.

I tidligere års rapportering er klimaregnskapet til konsernet konsolidert ved bruk av egenkapitalmetoden. I tråd med ESRS E1 er det i år konsolidert etter prinsippet om operasjonell kontroll, hvor alle datterselskapenes aktiviteter og tilhørende utslipp er innregnet uavhengig av eierandel.

# <span id="page-110-0"></span>Note 3: Energiforbruk

Innhenting av energiforbruk for strøm, fjernvarme og fossile energikilder.

Konsernets totale energiforbruk på 6.175,7 MWh stammer i hovedsak fra kilder benyttet til drift og oppvarming av lokaler, herunder elektrisitet (88 prosent), fjernvarme (11,6 prosent), og varme og kjøling fra sjøvann (0,2 prosent). En mindre andel energi stammer fra fossile drivstoffkilder benyttet i kjøretøy (0,2 prosent).

Datagrunnlaget for elektrisitets- og fjernvarmeforbruk er basert på måleravlesninger fra konsernets kontorlokaler. For å estimere energiforbruket hvor måleravlesninger fra fellesarealer ikke er inkludert, er det lagt på en faktor på 5 prosent. I noen tilfeller gjelder måleravlesningene for hele bygg hvor konsernet er en av flere leietakere. I disse tilfellene er forbruket fordelt på leieareal. For lokasjoner med ufullstendige måleravlesninger, er resterende forbruk stipulert basert på et gjennomsnittlig energiforbruk per kvadratmeter fra lokasjoner med tilgjengelige måleravlesninger, multiplisert med kvadratmeter som ikke er dekket av måleravlesning.

12,9 MWh fra fossile drivstoffkilder er innhentet fra bilagsinformasjon.

## Energiforbruk fra sektorer med høy klimapåvirkning

Konsernets selskaper er ikke klassifisert som foretak tilhørende sektorer med stor klimapåvirkning, og det rapporterer derfor ikke på fossile energikilder utover totalt forbruk **1**.

# Fordeling av energiforbruk på fornybare- og ikke fornybare kilder (markedsbasert)

For beregninger etter markedsbasert metode benyttes NVEs varedeklarasjon for strømleverandører hvor konsernet mangler opprinnelsesgarantier på innkjøpt strøm **2**. I andel fornybare kilder er det innregnet elekstristet anskaffet ved kjøp av opprinnelsesgarantier. Fordeling av energiforbruk etter markedsbasert metode følger av krav i ESRS E1 AR 32 bokstav j.

| Informasjon om energiforbruk og -miks                                                                                                                                            | Markedsbasert |
|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------|
| Totalt energiforbruk (MWh)                                                                                                                                                       | 6.175,7       |
| Andel fossile kilder i totalt energiforbruk                                                                                                                                      | 71%           |
| Andel kjernekraft i totalt energiforbruk                                                                                                                                         | 8%            |
| Andel fornybare kilder i totalt energiforbruk                                                                                                                                    | 21%           |
| Hvorav ikke-fornybart energiforbruk                                                                                                                                              |               |
| Totalt fossilt energiforbruk (MWh)                                                                                                                                               | 4.404,0       |
| Hvorav energiforbruk fra kjernekraft                                                                                                                                             |               |
| Totalt energiforbruk fra kjernekraft (MWh)                                                                                                                                       | 489,3         |
| Hvorav fornybart energiforbruk                                                                                                                                                   |               |
| Drivstofforbruk til fornybare kilder, inkludert biomasse (også inkludert<br>industrielt og kommunalt avfall av biologisk opprinnelse, biogass, fornybart<br>hydrogen osv.) (MWh) | 0             |
| Forbruk av kjøpt eller på annen måte anskaffet elektrisitet, varme, damp og<br>kjøling fra fornybare energikilder (MWh)                                                          | 1.282,4       |
| Forbruk av egenprodusert fornybar energi uten bruk av drivstoff (MWh)                                                                                                            | 0,0           |
| Totalt fornybart energiforbruk (MWh)                                                                                                                                             | 1.282,4       |

 *<sup>1</sup> Sektorer med høy klimaeffekt er de som er oppført etter NACE-næringskode A til H og L (som definert i Kommisjonens delegerte forordning (EU) 2022/1288)*

 *<sup>2</sup> Norges vassdrags- og energidirektorat (NVE): Varedeklarasjon for strømleverandører)*

# Fordeling av energiforbruk på fornybare- og ikke fornybare kilder (lokasjonbasert)

Konsernet eier og leier lokasjoner i Midt-Norge, og har i flere år benyttet lokasjonsbasert metode i rapportering og måling av energiforbruk og klimagassutslipp. Tabellen nedenfor er inkludert ved å benytte kravene i ESRS 1 AR 1-5 ettersom det er denne metoden som benyttes i oppfølging av konsernets energiforbruk.

Ved fordeling av elektrisitetsforbruket mellom fornybare og ikke-fornybare kilder, samt andelen elektrisitet fra kjernekraft, brukes NVEs rapportering om produksjonskilder **3** som fordelingsnøkkel i beregninger etter lokasjonsbasert metode. Denne tabellen er presentert på neste side.

| Informasjon om energiforbruk og -miks                                                                                                                                            | Lokasjonsbasert |
|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------|
| Totalt energiforbruk (MWh)                                                                                                                                                       | 6.175,7         |
| Andel fossile kilder i totalt energiforbruk                                                                                                                                      | 3%              |
| Andel kjernekraft i totalt energiforbruk                                                                                                                                         | 2%              |
| Andel fornybare kilder i totalt energiforbruk                                                                                                                                    | 95%             |
|                                                                                                                                                                                  |                 |
| Hvorav ikke-fornybart energiforbruk                                                                                                                                              |                 |
| Totalt fossilt energiforbruk (MWh)                                                                                                                                               | 193,9           |
|                                                                                                                                                                                  |                 |
| Hvorav energiforbruk fra kjernekraft                                                                                                                                             |                 |
| Totalt energiforbruk fra kjernekraft (MWh)                                                                                                                                       | 100,5           |
|                                                                                                                                                                                  |                 |
| Hvorav fornybart energiforbruk                                                                                                                                                   |                 |
| Drivstofforbruk til fornybare kilder, inkludert biomasse (også inkludert<br>industrielt og kommunalt avfall av biologisk opprinnelse, biogass, fornybart<br>hydrogen osv.) (MWh) | 0               |
| Forbruk av kjøpt eller på annen måte anskaffet elektrisitet, varme, damp og<br>kjøling fra fornybare energikilder (MWh)                                                          | 5.881,3         |
| Forbruk av egenprodusert fornybar energi uten bruk av drivstoff (MWh)                                                                                                            | 0,0             |
| Totalt fornybart energiforbruk (MWh)                                                                                                                                             | 5.881,3         |

# <span id="page-112-0"></span>Note 4: Klimagassutslipp fra egen drift

## Scope 1 – direkteutslipp til luft

En mindre mengde direkteutslipp er innregnet i Scope 1, og gjelder forbrenning av innkjøpt fossilt drivstoff til biler. Konsernet har ingen klimagassutslipp fra regulerte utslippshandelssystemer eller direkteutslipp fra nedbryting eller forbrenning av biomasse i Scope 1. Tank-to-wheel-faktorer benyttet ved beregning av Scope 1 er hentet fra Department for Energy Security and Net Zero (tidl. DEFRA) **4**.

## Scope 2 – indirekte utslipp fra innkjøpt energi

Indirekte utslipp fra innkjøpt energi til egen drift stammer fra produksjon av elektrisitet og fjernvarme. Det er i tillegg en liten andel lokalprodusert varme og kjøling fra sjøvann som inngår i det totale energiforbruket for konsernet. Dette har ikke medregnet utslipp. Innhenting av energidata som brukes som grunnlag for beregning av Scope 2-utslipp er nærmere beskrevet i *Note 3: Energiforbruk*.

Lokasjonsbaserte klimagassutslipp beregnes ved bruk av en klimautslippsfaktor for den norske forbruksmiksen fra NVE **5**.

Ved beregning av markedsbaserte klimagassutslipp er innkjøp av opprinnelsesgarantier eller fornybarsertifikater hensyntatt. I disse tilfellene er utslippsfaktoren 0 gCO2 e/kWh basert på dokumentasjon fra strømleverandørene mottatt via eiendomsforvalterne konsernet benytter. Dette gjelder 1326,9 MWh av energiforbruket i Scope 2, og tilsvarer en økning på 795 tCO2 e i markedsbaserte utslipp dersom opprinnelsesgarantier ikke hadde vært benyttet. For alle øvrige markedsbaserte klimagassutslipp rapportert i Scope 2 er NVEs varedeklarasjon for strømleverandører **6** benyttet.

For fjernvarme er Norsk Fjernvarmes utslippsfaktorer for fjernvarme levert fra norske fjernvarmeanlegg benyttet for å beregne klimagassutslippene knyttet til fjernvarmekjøp fra de ulike anleggene i regionen **7**.

Konsernet har ingen indirekte klimagassutslipp fra nedbryting eller forbrenning av biomasse.

| Klimagassutslipp i Scope 1                                                            | 2024  |
|---------------------------------------------------------------------------------------|-------|
| Brutto klimagassutslipp scope 1 (tCO2<br>e)                                           | 3     |
| Andel av klimagassutslipp i scope 1 som stammer fra regulerte<br>kvotehandelssystemer | 0     |
|                                                                                       |       |
| Klimagassutslipp i Scope 2                                                            |       |
| Brutto lokasjonsbaserte klimagassutslipp scope 2 (tCO2<br>e)                          | 832   |
| Brutto markedsbaserte klimagassutslipp scope 2 (tCO2<br>e)                            | 2.503 |

 *<sup>4</sup> Department for Energy Security and Net Zero: Greenhouse gas reporting: conversion factors 2024)*

 *<sup>5</sup> Norges vassdrags- og energidirektorat (NVE): Klimadeklarasjon for fysisk levert strøm) (15 g CO2 e/kWh).*

 *<sup>6</sup> Norges vassdrags- og energidirektorat (NVE): Varedeklarasjon for strømleverandører) residualmiks (599g CO2 e/kWh).*

 *<sup>7</sup> Norsk Fjernvarme: fjernkontrollen.no*

# <span id="page-113-0"></span>Note 5: Klimagassutslipp fra verdikjeden

Verdikjeden utgjør størsteparten av konsernets klimagassutslipp, med totalt 2.504.936 tCO2 e (99,97 prosent av totale klimagassutslipp for konsernet). Disse utslippene oppstår indirekte ved innkjøp av varer og tjenester knyttet til egen drift (oppstrøm) og investerte og finansierte utslipp (nedstrøm).

Oppstrøms- og nedstrømsutslippene utgjør til sammen konsernets totale utslipp i Scope 3. Konsernet har valgt å inkludere samtlige oppstrømskategorier i Scope 3 hvor konsernet har aktivitet, uavhengig av vesentlighet, som til sammen utgjør 23.234 tCO2 e (1 prosent av totale klimagassutslipp). Konsernet har kun aktivitet i kategori 13 (nedstrøm leide eiendeler) og kategori 15 (investerte og finansierte utslipp), og utgjør konsernets totale nedstrømsutslipp (lokasjonsbasert) på 2.481.702 tCO2 e (99 prosent av totale klimagassutslipp).

Konserninterne transaksjoner er eliminert. Konsernet har ingen indirekte klimagassutslipp fra nedbryting eller forbrenning av biomasse i Scope 3.

I tabellen til høyre er det gitt en oversikt over hvilke Scope 3-kategorier som inkludert er i klimaregnskapet med begrunnelse for eventuelle ekskludering.

| Kategori<br>Beskrivelse                                                            |                                                                                                                                                                                                                              |  |  |
|------------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--|--|
| Oppstrøm                                                                           |                                                                                                                                                                                                                              |  |  |
| 1. Kjøpte varer og tjenester                                                       |                                                                                                                                                                                                                              |  |  |
| 2. Kapitalvarer                                                                    |                                                                                                                                                                                                                              |  |  |
| 3. Drivstoff- og energirelaterte aktiviteter<br>(ikke inkludert i Scope 1 eller 2) | Inkludert.                                                                                                                                                                                                                   |  |  |
| 4. Transport og distribusjon (oppstrøms)                                           |                                                                                                                                                                                                                              |  |  |
| 5. Avfall fra egen drift                                                           |                                                                                                                                                                                                                              |  |  |
| 6. Forretningsreiser                                                               |                                                                                                                                                                                                                              |  |  |
| 7. Pendling av ansatte                                                             |                                                                                                                                                                                                                              |  |  |
| 8. Leide eiendeler (oppstrøms)                                                     | Operasjonelle utslipp fra leide lokaler er tatt inn i<br>Scope 2. Leie av lokaler er i hovedsak aktivert som<br>bruksretter i henhold til IFRS 16. Øvrige utslipp relatert<br>til leie av lokaler er inkludert i kategori 8. |  |  |
| Nedstrøm                                                                           |                                                                                                                                                                                                                              |  |  |
| 9. Transport og distribusjon (nedstrøms)                                           |                                                                                                                                                                                                                              |  |  |
| 10. Behandling av solgte produkter                                                 | Ikke inkludert. Konsernet har ingen finansiell aktivitet<br>som faller innenfor kategoriene.                                                                                                                                 |  |  |
| 11. Bruk av solgte produkter                                                       |                                                                                                                                                                                                                              |  |  |
| 12. Sluttbehandling av solgte produkter                                            |                                                                                                                                                                                                                              |  |  |
| 13. Leide eiendeler (nedstrøms)                                                    | Inkludert.                                                                                                                                                                                                                   |  |  |
| 14. Franchise                                                                      | Ikke inkludert. Konsernet har ingen finansiell aktivitet<br>som faller innenfor kategorien.                                                                                                                                  |  |  |
| 15. Investerte/finansierte utslipp                                                 | Inkludert. Investerte utslipp er basert på eierandeler i<br>tilknyttede selskaper og øvrige investeringer. Finansi<br>erte utslipp er fordelt på bransjer iht. regnskapsnote<br>note 8: Utlån til og fordringer på kunder    |  |  |
|                                                                                    |                                                                                                                                                                                                                              |  |  |

115

# Oppstrøm

Konsernets oppstrømsutslipp er beregnet ved bruk av finansiell informasjon. Det er benyttet en spend-basert tilnærming hvor kostnadene i resultatregnskapet kobles mot utslippsfaktorer som angir kgCO2 e/krone innkjøpte varer og tjenester. Se *Note 1: Prinsippnote for beregning av klimagassregnskap* for detaljerte beskrivelser av metoden.

## Scope 3 – kategori 1: Kjøpte varer og tjenester

Innkjøp av varer og tjenester utgjør 73 prosent av konsernets oppstrømsutslipp. Disse utslippene består av kostnadsbaserte estimater. En oversikt over hvilke kostnader som er inkludert er beskrevet i regnskapets note 20 og 21. De største kildene til klimagassutslipp er IT-relaterte tjenester, markedsføring og media, samt øvrige driftsavtaler.

## Scope 3 – kategori 2: Kapitalvarer

Avskrivninger av aktivert inventar, programvare og bruksretter for bygg og eiendom. Dette utgjør 6,2 prosent av konsernets oppstrømsutslipp.

## Scope 3 – kategori 3: Drivstoff- og energirelaterte aktiviteter (ikke inkludert i Scope 1 eller 2)

Indirekte utslipp knyttet til energiproduksjon, som ikke inkluderer direkte utslipp fra selve strømproduksjonen, er skilt ut. Dette innebærer å skille ut utslipp knyttet til tap under overføring og distribusjon i strømnettet, samt øvrige livsløpsutslipp knyttet til produksjonen av energikildene. Dette utgjør 0,1 prosent av konsernets oppstrømsutslipp

For drivstoff er det benyttet well-to-tank-faktorer for drivstoff **8**. For elektrisitet benyttes en total oppstrøms utslippsfaktor fra IEA (5,3 gCO2 e/kWh), som inkluderer overførings- og distribusjonstap samt øvrige livsløpsutslipp knyttet til norsk strøm **9**.

For fjernvarme har det ikke vært mulig å oppdrive en utslippsfaktor for livsløpsutslipp knyttet til produksjon, innhenting eller tilvirkning av innsatsvarene som går til forbrenning. Utslippet anses som neglisjerbart.

Totalt utgjør kategorien 0,1 prosent av konsernets oppstrømsutslipp.

## Scope 3 – kategori 4: Transport og distribusjon (oppstrøms)

Beregnes ved bruk av spend-basert metode på kostnader knyttet til frakt, porto og verditransport. Dette utgjør 1 prosent av konsernets oppstrømsutslipp.

# Scope 3 – kategori 5: Avfall fra egen drift

Beregnes ved bruk av spend-basert metode på innkjøpte renovasjonstjenester. Dette utgjør 0,1 prosent av konsernets oppstrømsutslipp.

## Scope 3 – kategori 6: Forretningsreiser

Det er benyttet to metoder for å beregne klimagassutslipp fra forretningsreiser, som utgjør 10,6 prosent av konsernets oppstrømsutslipp. Hvis mulig benyttes reisebyråenes egne klimagassberegninger for å beregne utslippet fra konsernets ansattereiser. For øvrige reiser er spend-basert metode koblet til kostnadsførte reiseutgifter, i hovedsak gjennom opplysningspliktige og ikke-opplysningspliktige reisekostnader og kilometergodtgjørelse.

## Scope 3 – kategori 7: Ansattpendling

Kategorien er beregnet basert på statistikk fra landsdekkende undersøkelser knyttet til norske arbeidstakeres reisemønstre til jobb **10**, multiplisert med utslippsfaktorer for de ulike transportmidlene fra DEFRA. Det er gjort også forutsetninger knyttet til hjemmekontor. Kategorien utgjør 5,6 prosent av konsernets oppstrømsutslipp.

## Scope 3 – kategori 8: Oppstrøms leide eiendeler

Utslipp fra oppstrøms leide eiendeler utgjør 3,5 prosent av konsernets totale oppstrømsutslipp. Disse beregnes ved å benytte spend-basert metode, og inkluderer husleiekostnader. Drift av øvrige leide eiendeler dekkes under Scope 1 og Scope 2.

| Oppstrøm scope 3                                                             | 2024   |
|------------------------------------------------------------------------------|--------|
| Brutto indirekte klimagassutslipp scope 3 oppstrøm (tCO2e)                   | 23.234 |
| Innkjøpte varer og tjenester                                                 | 16.934 |
| Kapitalvarer                                                                 | 1.436  |
| Drivstoff- og energirelaterte aktiviteter (ikke inkludert i Scope 1 eller 2) | 30     |
| Transport og distribusjon (oppstrøm)                                         | 230    |
| Avfall fra egen drift                                                        | 26     |
| Forretningsreiser                                                            | 2.462  |
| Ansattpendling                                                               | 1.311  |
| Leide eiendeler (oppstrøm)                                                   | 806    |

 *<sup>8</sup> Department for Energy Security and Net Zero: Greenhouse gas reporting: conversion factors 2024*

 *<sup>9</sup> International Energy Agency (IEA): IEA Life Cycle Upstream Emission Factors (Pilot Edition) (2022)*

 *<sup>10</sup> [Nasjonal reisevaneundersøkelse 2023](https://www.vegvesen.no/fag/fokusomrader/nasjonal-transportplan/den-nasjonale-reisevaneundersokelsen/reisevaner-2023/nasjonal-reisevaneundersokelse-2023---nokkeltallsrapport/) - nøkkeltallsrapport | Statens vegvesen*

# Nedstrøm

Konsernets nedstrømsutslipp omfatter kategori 13: Leide eiendeler (nedstrøm) og kategori 15: investerte og finansierte utslipp.

## Scope 3 – kategori 13: Leide eiendeler (nedstrøms)

Kategorien består av leasing/billån til personkunder. Det er benyttet samme metode som for beregning av finansierte utslipp beskrevet i *Note 1: Prinsippnote for beregning av klimagassregnskap*. Bakgrunnen for en slik beregning er at leasingavtalene er å regne som et finansielt instrument (finansiell leasing) som følge av leietakers opsjon på å kjøpe ut den leide eiendelen etter endt leieperiode og at risikoen i all hovedsak er overført på leietaker. Dette utgjør 1,3 prosent av konsernets nedstrømsutslipp.

## Scope 3 – kategori 15: Investerte og finansierte utslipp

**Investerte utslipp** består av klimagassutslipp fra konsernets eierandeler i tilknyttede selskaper og øvrige eierposter. I tillegg til Scope 1 og 2 inkluderes også Scope 3 ettersom dette er den mest vesentlige utslippskategorien for konsernets tilknyttede selskaper.

Klimagassutslipp fra investerte selskaper er basert på tilknyttede selskapers rapporterte Scope 1, 2 og 3-utslipp. I *Note 1: Prinsippnote for beregning av klimaregnskap* er det gitt en fullstendig oversikt over selskaper inkludert i kategorien. Dette utgjør 56 prosent av konsernets nedstrømsutslipp.

Det er heftet betydelig usikkerhet ved estimatene. Innregnede utslipp er kun basert på eierandel, og ikke basert på hvilke aktiviteter tilknyttede selskaper utfører på vegne av SpareBank 1 SMN sine kunder. Ved å innregne tilknyttede selskapers nedstrømsutslipp basert på tjenester utført på vegne av konsernets kunder, fremfor eierandel, vil kunne øke eller minke utslippene. Innregning basert på eierandel er beste estimat på rapporteringstidspunktet.

Konsernets investeringer i aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser er beskrevet i regnskapets note 30. Klimagassutslipp fra disse investeringene er beregnet i henhold til PCAF-standarden basert på økonomisk aktivitet, hvor metoden varierer avhengig av datatilgjengelighet. Ved beregning av Mavi XVs eiendeler benyttes selskapenes omsetning kombinert med bransjespesifikke utslippsintensiteter (PCAF datakvalitetsscore 4). For SpareBank 1 SMN Invests eiendeler benyttes markedsverdi som en proxy for omsetning, supplert med sektorspesifikke utslippsintensiteter (score 5). For konsernets øvrige eierposter anvendes markedsverdi kombinert med en gjennomsnittlig utslippsfaktor for hele porteføljen (score 5).

**Finansierte utslipp** er den største kilden til konsernets klimagassutslipp, og utgjør totalt 1.034 tusen tCO2 e (lokasjonsbasert). Dette utgjør 41 prosent av konsernets nedstrømsutslipp.

Kundenes klimagassutslipp i Scope 1 og 2 inngår i konsernets scope 3 nedstrømsutslipp. Finansierte klimagassutslipp beregnes med å multiplisere kundens totale klimagassutslipp med finansiert andel av kundens eiendeler. Dersom konsernet finansierer 5 prosent av kundens eiendeler, innregnes 5 prosent av kundens klimagassutslipp.

Metodikken for å estimere klimagassutslippene fra utlånsporteføljen følger Finans Norge sin «Veileder for beregning av finansierte klimagassutslipp». Veilederen bygger videre på PCAF-standarden.

Grunnmuren i PCAF-metodikken er estimerte utslipp basert på inntekts- eller utlånsbaserte utslippsfaktorer per næring. Exiobase Advanced Economies på sektornivå benyttes som faktorbibliotek med inflasjons- og valutakursjusteringer. Det har vært behov for å bruke proxyfaktor på bransjen fornybar energiproduksjon. Konsernets mål er å erstatte de enkle estimatene med enten rapporterte utslipp fra kunden selv eller aktivitetsbaserte estimater.

Datakvalitet på estimerte klimagassutslipp, omtalt i PCAF som «data-quality score» strekker seg fra 1 (basert på kundens egne rapporterte klimagassutslipp) til 5 (faktorbaserte utslipp på utlånssaldo). Lav score angir høy datakvalitet. Klimagassutslippene til de fleste bedriftskunder måles ved bruk av faktorbasert metode. Estimerte klimagassutslipp som presenteres nedenfor har generelt lav kvalitet og meget høy usikkerhet.

For 2024 har bankene i SpareBank 1-alliansen en felles tilnærming for beregning av finansierte utslipp, og beregningene er sentralisert. Klimagassutslipp knyttet til utlånssaldo per 31.12.24 beregnes av SpareBank 1 Utvikling DA i tråd med PCAF og Finans Norges veileder for klimagassberegning av finansierte utslipp. Videre oppdateres utslippsberegningene for konsernets portefølje med data av høyere kvalitet hvor det er tilgjengelig for perioden, som eksempelvis klimaregnskap fra næringslivskunder og registrert drivstofforbruk blant shipping- og fiskerikunder.

Tabellen på neste side viser konsernets estimerte klimagassutslipp, scope 1 og 2, fra utlånsporteføljen til inkludert lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt hvor konsernet har operasjonell kontroll.

| Nedstrøm                                                          | 2024      |  |
|-------------------------------------------------------------------|-----------|--|
| Brutto klimagassutslipp scope 3 nedstrøm (tCO2e)                  |           |  |
| Leide eiendeler (nedstrøm)                                        | 31.227    |  |
| Leasing                                                           | 31.227    |  |
| Finansierte utslipp (lokasjonsbasert)                             | 1.034.021 |  |
| Finansierte utslipp (markedsbasert)                               | 2.177.068 |  |
| Jordbruk og skogbruk                                              | 379.377   |  |
| Fiske og fangst                                                   | 126.084   |  |
| Havbruk                                                           | 63.534    |  |
| Industri og bergverk                                              | 114.654   |  |
| Bygg og anlegg, kraft- og vannforsyning                           | 29.605    |  |
| Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet                       | 23.510    |  |
| Sjøfart og offshore                                               | 95.083    |  |
| Eiendomsdrift (lokasjonsbasert)                                   | 11.743    |  |
| Eiendomsdrift (markedsbasert)                                     | 465.278   |  |
| Forretningsmessig tjenesteyting                                   | 7.399     |  |
| Transport og annen tjenesteytende virksomhet                      | 161.633   |  |
| Offentlig forvaltning                                             | 95        |  |
| Øvrige sektorer                                                   | 987       |  |
| Lønnstakere (boliglån) (lokasjonsbasert)                          | 20.319    |  |
| Lønnstakere (boliglån) (markedsbasert)                            | 709.831   |  |
| Investerte utslipp                                                | 1.416.453 |  |
| Investeringer i tilknyttede selskaper 1)                          | 1.402.412 |  |
| Investeringer i aksjer, andeler eller andre egenkapitalinteresser | 14.051    |  |

*1) Se note 1: Prinsippnote for beregning av klimagassutslipp*

En nærmere inndeling av finansierte utslipp etter Scope 1, 2 og 3 med tilhørende vektet datakvalitet per bransje er beskrevet i tabellen på neste side.

|                                              |              | Scope 1-2                                |                                        |                     |                                        |  |
|----------------------------------------------|--------------|------------------------------------------|----------------------------------------|---------------------|----------------------------------------|--|
| Bransjer 1)                                  | Utlån (MNOK) | Finansierte utslipp<br>scope 1-2 (tCO2e) | Andel av totale<br>finansierte utslipp | Vektet datakvalitet | Finansierte utslipp<br>scope 3 (tCO2e) |  |
| Jordbruk og skogbruk                         | 14.026       | 379.377                                  | 36%                                    | 3,0                 | 523.767                                |  |
| Fiske og fangst                              | 6.075        | 126.084                                  | 12%                                    | 2,9                 | 102.317                                |  |
| Havbruk                                      | 4.169        | 63.534                                   | 6%                                     | 2,2                 | 113.075                                |  |
| Industri og bergverk                         | 3.926        | 114.654                                  | 11%                                    | 3,7                 | 354.786                                |  |
| Bygg og anlegg, kraft- og vannforsyning      | 6.296        | 29.605                                   | 3%                                     | 4,2                 | 237.202                                |  |
| Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet  | 4.148        | 23.510                                   | 2%                                     | 4,1                 | 128.124                                |  |
| Sjøfart og offshore                          | 4.101        | 95.083                                   | 9%                                     | 2,6                 | 35.656                                 |  |
| Eiendomsdrift (lokasjonsbasert)              | 24.817       | 11.743                                   | 1%                                     | 3,8                 | 5.477                                  |  |
| Eiendomsdrift (markedsbasert)                | 24.817       | 465.278                                  |                                        | 3,8                 |                                        |  |
| Forretningsmessig tjenesteyting              | 5.904        | 7.399                                    | 1%                                     | 4,2                 | 23.071                                 |  |
| Transport og annen tjenesteytende virksomhet | 7.700        | 161.633                                  | 15%                                    | 3,6                 | 106.419                                |  |
| Offentlig forvaltning                        | 60           | 95                                       | 0%                                     | 4,9                 | 200                                    |  |
| Øvrige sektorer                              | 1.454        | 987                                      | 0%                                     | 3,3                 | 2.284                                  |  |
| Lønnstakere (boliglån) (lokasjonsbasert)     | 156.606      | 20.319                                   | 2%                                     | 3,1                 |                                        |  |
| Lønnstakere (boliglån) (markedsbasert)       | 156.606      | 709.831                                  |                                        | 3,1                 |                                        |  |
| Leasing 2)                                   | 7.248        | 31.227                                   | 3%                                     | 3,0                 |                                        |  |
| Total (lokasjonsbasert)                      | 246.530      | 1.065.248                                |                                        |                     |                                        |  |
| Total (markedsbasert)                        | 246.530      | 2.208.295                                |                                        |                     |                                        |  |

*1) Oppstillingen følger av finansregnskapets note 8: Utlån til og fordringer på kunder*

*2) Rapportert under scope 3 kategori 13. Beregnet ved bruk av PCAF og Finans Norges veileder for beregning av finansierte klimagassutslipp.*

Tabellen ovenfor indikerer fortsatt at estimerte klimagassutslipp i utlånsporteføljen er konsentrert om noen få bransjer, og en begrenset andel av konsernets utlånsvolum.

Estimatene for klimagassutslipp er vesentlig endret fra fjoråret. Den viktigste årsaken er tekniske endringer i beregningsmetoder og utslippsfaktorer. Mest vesentlig er:

- Ny beregning for bransjen landbruk viser en teknisk reduksjon på omtrent 40 % i estimerte klimagassutslipp.
- Nye utslippsfaktorer per bransje gir en teknisk økning i utslippene for disse kundene med 43 %. Disse utgjør 44 % av finansierte klimagassutslipp.

Tallene skal være retningsgivende for fremtidig arbeid og prioritering, men konsernet er forsiktig når det gjelder å ta strategiske grep gitt den store usikkerheten. Når det fremover skal måles endring i klimagassutslipp over tid, vil historiske tall revideres for

å sikre at rapporterte endringer i størst mulig grad reflekterer endringer i faktiske klimagassutslipp, og ikke kun tekniske justeringer i målemetode.

Majoriteten av utslippene til konsernets kunder estimeres ved bruk av enten inntektsfaktor eller utlånsfaktor. Det er et fåtall av konsernets kunder som per i dag rapporterer egne klimagassutslipp, og for de som rapporterer så er tallene ennå ikke tilgjengelig i offentlige registre, noe som vanskeliggjør datainnsamling. En oversikt over forutsetninger benyttet i estimeringen av klimagassutslipp til næringer hvor primærdata er samlet inn følger nedenfor.

## Fiske og fangst

For fiskeriporteføljen er det samlet inn drivstofforbruk for konsernets største kunder i flere år. Dette er benyttet til å estimere klimagassutslipp for fiskeriporteføljen med god kvalitet. Fiskeriporteføljen har best datakvalitet i analysen.

SPAREBANK 1 SMN |

ÅRSRAPPORT 2024

 [| STYRETS ÅRSBERETNING](#page-18-0)

## Lønnstakere (boliglån)

For boliglånsporteføljen er estimerte klimagassutslipp levert av Eiendomsverdi AS, og utarbeidet av Simenergi AS. Klimagassutslippene er estimert med klimagassutslippsfaktor basert på fysisk produksjonsmiks med et utslipp på 15 gram CO2 e per kWh. I tabellene ovenfor er det benyttet europeisk restmiks, på 599 gram CO2 e per kWh, ved estimerte av markedsbaserte utslipp.

## Eiendomsdrift

Klimagassutslippene fra finansiert næringseiendom er gjort ved å hente informasjon om hvert enkelt bygg, altså type eiendom, bruksareal og energimerke, der det eksisterer. Informasjonen om bygget er så satt sammen med PCAF-utslippsfaktorer for eiendom, enten per kvm eller per bygg. Det er også beregnet lokasjonsbaserte og markedsbaserte klimagassutslipp på samme måte som for lønnstakere.

## Fossile kjøretøy

Næringslivskunder er inkludert i rapporteringen med faktorbaserte utslipp. Personkunder er i praksis leasing og billån. I estimeringen for privatkunder er det hentet inn informasjon alle finansierte biler, både elbiler og fossilbiler. Det er i utslippsestimatene benyttet en gjennomsnittlig kjørelengde på 12.000 kilometer for alle bilene basert på snitt fra SSB.

## Jordbruk og skogbruk

Informasjon om antall dyr, dyrket areal og produksjon hentes fra produksjonstilskuddregisteret og kobles til bankens landbrukskunder. Basert på registret aktivitet estimeres klimagassutslipp på individuelt nivå med utslippsfaktor per aktivitet. Det er stor usikkerhet knyttet til tallene, og forskjellen på god kontra dårlig agronomi er ikke vurdert.

Konsernet ønsker at kundene benytter Landbrukets klimakalkulator, og at dette vil forbedre estimerte klimagassutslipp per gårdsbruk og gi innsikt i konsernets planer for reduksjon av klimagassutslipp fremover.

En stor del av konsernets kunder har skogsdrift som del av sin virksomhet. Totalt er det registrert 2,5 millioner dekar produktiv skog på konsernets kunder. Korrigert for finansieringsgrad og multiplisert med faktor for arealbaserte opptak fra skog (0,2959 tCO2 e per dekar), så er finansiert andel av opptak av karbon i skog beregnet til 346 tusen tCO2 e. Dette er et estimat med stor utsikkerhet, og benyttes ikke brukes til å motregne finansierte utslipp.

I tråd med oppdatert veileder fra Finans Norge og PCAF har konsernet fulgt anbefalingen om å rapportere ytterligere informasjon knyttet til klimagassutslipp, strømforbruk og andre egenskaper ved finansierte eiendommer, både privatboliger og næringseiendommer. Denne informasjonen er presentert i tabellene til høyre.

|                | Eksponering<br>(MNOK) | Finansierte<br>utslipp<br>lokasjons<br>basert<br>(tCO2e) | Utslippsinten<br>sitet (tCO2e<br>per MNOK<br>utlån) | Finansierte<br>utslipp loka<br>sjonsbasert<br>(tCO2e) | Utslippsin<br>tensitet<br>(tCO2e<br>per MNOK<br>utlån) |
|----------------|-----------------------|----------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------|-------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------|
| Privatboliger  | 156.000               | 20.298                                                   | 0,13                                                | 709.005                                               | 4,5                                                    |
| Næringseiendom | 42.504                | 11.743                                                   | 0,28                                                | 465.278                                               | 10,9                                                   |
|                |                       |                                                          |                                                     |                                                       |                                                        |

|                | Estimert totalt<br>strømforbruk for<br>alle eiendommer<br>(MWh/år) | Gjennomsnittlig<br>strømforbruk<br>(KWh/m2/år) | Gjennomsnittlig<br>strømforbruk per<br>eiendom (MWh/<br>år) | Gjennomsnittlig<br>utslipp<br>lokasjonsbasert<br>(kgCO2e/m2) |
|----------------|--------------------------------------------------------------------|------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------|
| Privatboliger  | 2.777.060                                                          | 203                                            | 33.745                                                      | 1,8                                                          |
| Næringseiendom | 1.692.740                                                          | 216                                            | 183.894                                                     | 3,1                                                          |

| Gjennomsnittlig byggeår | Gjennomsnittlig<br>bruksareal (BRA) | Antall eiendommer |
|-------------------------|-------------------------------------|-------------------|
| 1981                    | 133                                 | 82.296            |
| 1980                    | 407                                 | 9.205             |
|                         |                                     |                   |

# <span id="page-119-0"></span>Note 6: Totale klimagassutslipp

|                                                                                    | Retrospektivt |      |           | Milepæler og år for måloppnåelse 1) |      |      |                                 |
|------------------------------------------------------------------------------------|---------------|------|-----------|-------------------------------------|------|------|---------------------------------|
| Klimagassutslipp i Scope 1                                                         | Basisår       | 2023 | 2024      | 2025                                | 2030 | 2050 | Årlig prosentmål<br>mot basisår |
| Brutto klimagassutslipp scope 1 (tCO2<br>e)                                        | 3             |      | 3         |                                     |      |      |                                 |
| Andel av klimagassutslipp i scope 1 som stammer fra regulerte kvotehandelssystemer | -             |      | -         |                                     |      |      |                                 |
| Klimagassutslipp i Scope 2                                                         |               |      |           |                                     |      |      |                                 |
| Brutto lokasjonsbaserte klimagassutslipp scope 2 (tCO2<br>e)                       | 832           |      | 832       |                                     |      |      |                                 |
| Brutto markedsbaserte klimagassutslipp scope 2 (tCO2<br>e)                         | 2.503         |      | 2.503     |                                     |      |      |                                 |
| Klimagassutslipp i Scope 3                                                         |               |      |           |                                     |      |      |                                 |
| Brutto indirekte klimagassutslipp scope 3 oppstrøm (tCO2<br>e)                     |               |      |           |                                     |      |      |                                 |
| Innkjøpte varer og tjenester                                                       | 16.934        |      | 16.934    |                                     |      |      |                                 |
| Kapitalvarer                                                                       | 1.436         |      | 1.436     |                                     |      |      |                                 |
| Drivstoff- og energirelaterte aktiviteter (ikke inkludert i Scope 1 eller 2)       | 30            |      | 30        |                                     |      |      |                                 |
| Transport og distribusjon (oppstrøm)                                               | 230           |      | 230       |                                     |      |      |                                 |
| Avfall fra egen drift                                                              | 26            |      | 26        |                                     |      |      |                                 |
| Forretningsreiser                                                                  | 2.462         |      | 2.462     |                                     |      |      |                                 |
| Ansattpendling                                                                     | 1.311         |      | 1.311     |                                     |      |      |                                 |
| Leide eiendeler (oppstrøm)                                                         | 806           |      | 806       |                                     |      |      |                                 |
| Brutto indirekte klimagassutslipp scope 3 nedstrøm (tCO2<br>e)                     |               |      |           |                                     |      |      |                                 |
| Leide eiendeler (nedstrøm)                                                         | 31.227        |      | 31.227    |                                     |      |      |                                 |
| Investeringer (lokasjonsbasert)                                                    | 2.450.475     |      | 2.450.475 |                                     |      |      |                                 |
| Investeringer (markedsbasert)                                                      | 3.593.521     |      | 3.593.521 |                                     |      |      |                                 |
| Totale klimagassutslipp (tCO2e)                                                    |               |      |           |                                     |      |      |                                 |
| Totale klimagassutslipp (lokasjonsbasert)                                          | 2.505.771     |      | 2.505.771 |                                     |      |      |                                 |
| Totale klimagassutslipp (markedsbasert)                                            | 3.650.489     |      | 3.650.489 |                                     |      |      |                                 |

*1) Utslippsbaner er fortsatt under utarbeidelse i forbindelse med konsernets forpliktelse til SBTi. Det rapporteres derfor ingenting i disse kolonne for inneværende rapporteringsår.*

# <span id="page-120-0"></span>Note 7: Utslippsintensitet

Utslippsintensitet beregnes på to ulike måter: *Utslippsintensitet basert på nettoinntekt* og *finansiert utslippsintensitet*. Bakgrunnen for to ulike utslippsintensiteter er at utslippsintensitet basert på nettoinntekt er et krav i ESRS. Finansiert utslippsintensitet er en mer relevant størrelse.

For å beregne utslippsintensitet basert på nettoinntekt skal netto inntekt benyttes i nevneren for å beregne utslippsintensitet. Netto inntekt er ikke direkte definert i ESRS, og definisjonen som er benyttet følger av NFRD: *beløp fra salg av produkter og levering av tjenester etter fradrag for salgsrabatter og merverdiavgift samt andre skatter direkte knyttet til omsetning*.

I utgangspunktet skal internasjonale regnskapslovgivning (f.eks. IFRS 15) eller nasjonal regnskapslovgivning (NGAAP) sine definisjoner av netto inntekt benyttes. Kredittinstitusjoner skal benytte definisjonen av netto inntekt fastsatt i forskrift om årsregnskap for banker, kredittforetak og finansieringsforetak kapittel 4. Konsernets netto inntekt utgjør derfor summen av forskriftens § 4-1 element 1, 3, 5, 6 og 7.

| Elementer av netto inntekt (i mill. kr.)                               | 2024   |
|------------------------------------------------------------------------|--------|
| (1) Renteinntekter og lignende inntekter                               | 13.560 |
| (3) Provisjonsinntekter                                                | 1.611  |
| (5) Utbytte og andre inntekter fra finansielle instrumenter            | 103    |
| (6) Netto gevinst eller tap fra finansielle eiendeler og forpliktelser | 1.254  |
| (7) Andre driftsinntekter                                              | 1.006  |
| Netto inntekt                                                          | 17.534 |

I 2024 var konsernet nettoinntekt i henhold til definisjonen ovenfor 17.534 MNOK. Dette er benyttet for å beregne utslippsintensitet per netto inntekt nedenfor.

| Utslippsintensitet basert på nettoinntekt                                    | 2024   |
|------------------------------------------------------------------------------|--------|
| Totale klimagassutslipp (lokasjonsbasert) per netto inntekt (tCO2<br>e/MNOK) | 142,91 |
| Totale klimagassutslipp (markedsbasert) per netto inntekt (tCO2<br>e/MNOK)   | 208,19 |

For å beregne finansiert utslippsintensitet benyttes konsernets finansierte utslipp og eksponering til ulike bransjer. Dette er vist i tabellen til høyre, som er basert på finansregnskapets note 8: *Utlån til og fordringer på kunder*, og Scope 3 kategori 15-utslipp.

|                                              |                       | Finansierte                    | Finansiert             |
|----------------------------------------------|-----------------------|--------------------------------|------------------------|
| Bransjer                                     | Eksponering<br>(MNOK) | utslipp (scope<br>1-2) (tCO2e) | utslipps<br>intensitet |
| Jordbruk og skogbruk                         | 14.026                | 379.377                        | 27,0                   |
| Fiske og fangst                              | 6.075                 | 126.084                        | 20,8                   |
| Havbruk                                      | 4.169                 | 63.534                         | 15,2                   |
| Industri og bergverk                         | 3.926                 | 114.654                        | 29,2                   |
| Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning         | 6.296                 | 29.605                         | 4,7                    |
| Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet  | 4.148                 | 23.510                         | 5,7                    |
| Sjøfart og offshore                          | 4.101                 | 95.083                         | 23,2                   |
| Eiendomsdrift (lokasjonsbasert)              | 24.817                | 11.743                         | 0,5                    |
| Eiendomsdrift (markedsbasert)                | 24.817                | 465.278                        | 18,7                   |
| Forretningsmessig tjenesteyting              | 5.904                 | 7.399                          | 1,3                    |
| Transport og annen tjenesteytende virksomhet | 7.700                 | 161.633                        | 21,0                   |
| Offentlig forvaltning                        | 60                    | 95                             | 1,6                    |
| Øvrige sektorer                              | 1.454                 | 987                            | 0,7                    |
| Lønnstakere (boliglån) (lokasjonsbasert)     | 156.606               | 20.319                         | 0,1                    |
| Lønnstakere (boliglån) (markedsbasert)       | 156.606               | 709.831                        | 4,5                    |
| Leasing                                      | 7.248                 | 31.227                         | 4,3                    |

## 122

# <span id="page-121-0"></span>Note 8: Finansielle risikoer og muligheter som følge av klimaendringer og -tilpasning

Klimarisiko er definert som risikoen for finansielle tap eller svekket omdømme, som kan relateres enten direkte til klimaendringer (fysisk risiko) eller som en konsekvens av tilpasninger til et lavutslippssamfunn (overgangsrisiko).

Tap som følge av klimarisiko vil materialisere seg gjennom de tradisjonelle risikogruppene, som kredittrisiko, markedsrisiko og operasjonell risiko. Klimarisiko er en driver for risiko, og ikke en egen risikogruppe. Konsernet anser klimarisiko som en vesentlig finansiell risiko.

Anbefalingene fra Task force on Climate related Financial Disclosure (TCFD) benyttes som veiledning i bankens arbeid med klimarisiko.

# Ledelse

# Styrets involvering i klimarelaterte risikoer og muligheter

Ansvaret for klimarisiko følger ordinær ansvarsstruktur i konsernet, i henhold til konsernets risikostyringspolicy. Styret har det overordnede ansvaret for klimarisiko gjennom godkjennelsen av styringsdokumenter og oppfølging av rapportering fra administrasjonen. Risiko- og revisjonsutvalget følger opp konsernets arbeid med klimarisiko og gir sin innstilling i saker til styret. Klimarisiko rapporteres minst kvartalsvis til styret som en del av kvartalsrapporteringen og som fast tema i risikorapport, og årlig gjennom konsernets årsrapportering og ICAAP.

Styret har godkjent, og vil fremover revidere styringsdokumenter som er utformet for å håndtere klimarisiko, som for eksempel Bærekraftstrategien, Policy for bærekraft og Kredittstrategien. Arbeidet med å integrere og revidere klimarisiko i alle styrende dokumenter er en løpende prosess.

Styret anerkjente klimarisiko som en strategisk mulighet og trussel og vedtok i forlengelse av dette rammeverket for overgangsplaner mot netto null og konsernets forpliktelse til netto null innen 2050.

## Ledelse av klimarelaterte risikoer og muligheter

Konsernledelsen har satt retningen for arbeidet med klimarisiko ved å etablere bærekraft som en av fem strategiske prioriteringer i konsernstrategien, vedtatt i 2019.

I konsernets daglige drift følger håndtering av klimarisiko ordinær forsvarslinjestruktur og ansvar, der konsernsjef har det øverste ansvaret. Presiseringer av roller og ansvar i arbeidet med klimarisiko, som del av arbeidet med bærekraft, er beskrevet i Policy for bærekraft. Ved at klimarisiko inkluderes i alle styringsdokumenter blir ansvaret for klimarisiko en integrert del av konsernets virksomhet.

Konsernets ESG-komité skal bidra til utvikling og implementering av en felles konsernstandard for bærekraft. Klimarisiko er en del av dette arbeidet. Samtlige av konsernets forretningsområder er representert med et medlem i komitéen, som er pekt ut av ansvarlig konserndirektør eller leder for datterselskaper. Komitéens mandat ble revidert i oktober 2023, og skal blant annet:

- **•** Overvåke trender og utviklingstrekk innen ESG
- **•** Stimulere til at arbeidet med å integrere bærekraft videreutvikles og intensiveres i alle deler av konsernet i tråd med gjeldende strategisk initiativer.
- **•** Bidra til å utvikle aktive påvirkningsstrategier og overgangsplaner som hjelper konsernets kunder, leverandører og forretningspartnere å lykkes med nødvendig omstilling
- **•** Bidra til å tydeliggjøre konsernets ESG databehov som grunnlag for helhetlig virksomhetsstyring og forberedelse til å tilfredsstille nye regulatoriske krav
- **•** Bidra til å utvikle kompetanse på relevante rammeverk og regulatoriske krav

# Strategi

Konsernets strategi for klimarisiko skal understøtte konsernets langsiktige finansielle mål om bærekraftig lønnsomhet og vekst ved å:

- **•** Identifisere, vurdere og håndtere fremtidig klimarisiko knyttet til konsernets virksomhet, primært gjennom å være en pådriver for grønn omstilling.
- **•** Utvikle og vedlikeholde kunnskap, verktøy og metoder for å identifisere klimarisiko både på kundenivå og å kvantifisere risiko på aggregert porteføljenivå.
- **•** Utforme policy og fullmakter slik at de danner en effektiv ramme for virksomheten, med det mål å holde konsernets eksponering mot klimarisiko innenfor styrets vedtatte risikoappetitt.
- **•** Jobbe aktivt med å redusere klimarisiko i utlånsporteføljen gjennom rådgivning, finansiering til omstilling og i siste instans avvise kunder eller leverandører som hverken oppfyller minstekrav til bærekraft eller har manglende forpliktelse til omstilling.

# Klimarelaterte risikoer og muligheter på kort, medium og lang sikt

Konsernet oppdaterer årlig en detaljert kartlegging av klimarisiko etter TCFDs anbefalinger. Vesentlige bransjer er gjennomgått i samarbeid mellom bransjeansvarlig, kredittavdelingen og avdeling for risikostyring. Potensielle trusler og usikkerhet blir identifisert og risiko blir vurdert på kort, mellomlang og lang sikt. Ved funn av vesentlig finansiell risiko kan ESG-modellen tilpasses til å identifisere utsatte kunder. Til slutt vurderes valg av risikostrategier for å håndtere risikoen, herunder utvikling av nye policyregler.

Resultatene fra analysen viser at klimarisiko primært er en risiko gjennom utlån til kunder. Konsernets utlånsportefølje har en relativt lav fysisk risiko, med unntak av bransjene fiskeri og havbruk hvor risikoen er moderat som følge av forventet økt temperatur i havet. Overgangsrisiko vil påvirke de fleste bedrifter i tilpasningen mot lavutslippssamfunnet. Konsernet er eksponert mot landbruk og skipsrelaterte bransjer, som i analysene har høye estimerte klimagassutslipp med tilhørende offentlig oppmerksomhet knyttet til utslippene. Disse bransjene har selv et bevisst forhold til problemstillingene og jobber aktivt for å redusere klimagassutslippene, eksempelvis Landbrukets Klimaplan og IMO.

I tillegg til å representere en overgangsrisiko er kundens omstilling en mulighet for konsernets forretningsområder knyttet til produkter og rådgivingstjenester. Dette er nærmere beskrevet under *Klimarelaterte risikoer og muligheter* innledningsvis i kapittelet.

Konsernet har ikke informasjon om forventede kostnadsbesparelser av kunders klimatiltak, og estimater vil ikke være representativt eller relevant.

# Konsekvenser for drift, strategi og finansiell planlegging

Resultatene fra kartleggingen av klimarisiko er brukt til å prioritere videre arbeid, etablering av nye policyregler og til arbeidet med overgangsplaner mot netto null. Resultatene benyttes også som input i arbeidet med kredittstrategi. Implementeringen av tiltak vektlegger å støtte bærekraftstrategiens og konsernets målsetninger om å være pådriver for grønn omstilling. I 2024 ble overgangsplan for landbruk oppdatert, mens overgangsplan for skipsrelaterte næringer ferdigstilt.

Klimarisiko har over lengre tid vært integrert i virksomhetsstyringen gjennom ulike styringsindikatorer. Disse styringsindikatorene er under oppdatering i forbindelse med konsernets omstillingsplan og innføringen av bærekraftsdirektivet. Styringsindikatorer som håndterer klimarisiko på rapporteringstidspunktet er også under oppdatering. KPI-ene som vist i *Nøkkeltall* innledningsvis i årsrapporten var fortsatt gjeldende i 2024.

Konsernet utsteder grønne obligasjoner og har et etablert program for å sikre bruken av midlene. Rammeverket for grønne obligasjoner ble revidert i 2023. I tillegg har SpareBank 1 Boligkreditt finansiert seg med grønne obligasjoner. Konsernet tilbyr grønne boliglån, byggelån og landbrukslån.

# Klimascenarioers potensielle påvirkning på drift, strategi og finansiell planlegging

Dette er nærmere beskrevet i *klimarelaterte risikoer og muligheter* innledningsvis i kapittelet.

# Risikostyring

# Identifisering av klimarisiko

Det er etablert flere prosesser for å identifisere klimarisiko i konsernets virksomhet. Store deler av arbeidet er sentrert rundt utlånsvirksomheten, ettersom det er her risikoen er identifisert som størst. Den tidligere nevnte kartleggingen av klimarisiko etter mal fra TCFD er en grundig analyse av hendelser som kan påvirke kundene, vurdert på bransjenivå.

Sårbarheten mot klimarisiko kan variere innenfor en gitt bransje. Alle bedriftskunder hvor konsernet har eksponering over 10 millioner kroner vurderes ved bruk av SpareBank 1-alliansens felles ESG-modell. Modellen vurderer kundenes fysisk risiko (Ef), overgangsrisiko (Eo), sosiale forhold (S) og selskapsledelse (G). Modellen er utarbeidet med formål om å gi gode og oppdaterte risikovurderinger og sikre god datafangst.

Klimarisiko er et eksplisitt vurderingspunkt for alle kredittsaker for næringslivskunder og landbruk. Rådgiveren gjør en egen vurdering av kundens sårbarhet mot klimarisiko i tillegg til gjennomføring av ESG-scoring ved bruk av modellen.

# Håndtering av klimarisiko

Konsernets strategi for håndtering av klimarisiko er primært gjennom rådgiving og finansiering til omstilling. Overgangsplanene per bransje inneholder krav og forventninger til kundene som videre skal bidra til håndtering av deres klimarisiko.

Gode retningslinjer bidrar til å forebygge kredittrisiko og setter tydelige rammer for utlånsvirksomheten. For finansiering av næringseiendom stilles det strengere krav til belåningsgrad av bygg som er lite energieffektive. Dette på grunn av at det forventes behov for oppgradering mot moderne energistandard for å tiltrekke seg leietakere og møte offentlige krav, herunder innføringen av EUs energieffektiviseringsdirektiv.

# Integrering av klimarisiko i rammeverket for risikostyring

Integrering av klimarisiko i virksomhetsstyring er en pågående prosess, og innebærer at effekten av klimarisiko skal inkluderes i samtlige strategier, retningslinjer og rutiner. Utover Bærekraftstrategien, Policy for bærekraft og Klimastrategien, er klimarisiko integrert i rammeverket for risikostyring som en driver for risiko. De tre nevnte dokumentene har fungert som veiledere for hvordan andre styringsdokumenter skal integrere klimarisiko.

EU (EBA) stiller omfattende krav til konsernets arbeid med klimarisiko, som for eksempel i retningslinjer for innvilgelse og oppfølging av lån. Interne prosjekter er gjennomført for å sikre etterlevelse, som videre bidrar til økt fokus og kvalitet i arbeidet.

Konsekvensene av klimarisiko som en driver for risiko er vurdert i bankens ICAAP.

# Metoder som brukes til å vurdere klimarelaterte risikoer og muligheter, i tråd med strategi- og risikostyringsprosesser

De kvalitative analysene av klimarisiko gjøres på vesentlige aktiviteter i konsernet, med fokus på de største bransjene i konsernets utlånsporteføljer. Potensielle hendelser vurderes separat, og det vurderes om tiltak må iverksettes. Gjennom analysene er det identifisert at klimagassutslipp er en risiko for kundene. Dette har motivert konsernets arbeid med å estimere klimagassutslippene fra utlånsporteføljen. Detaljerte beskrivelser av beregninger og forutsetninger kan finnes i note 1-6.

Resultatene fra bruk av ESG-modellen per kunde gir en individuell delscore på fysisk risiko, overgangsrisiko, sosial risiko og selskapsledelse. Porteføljeutvikling for score følges opp internt, og kunder med rød score følges opp jevnlig av kredittavdelingen. Resultatene er en relativ score, og er ikke kvantifisert mot kredittrisiko. Konsernet har derfor valgt å ikke publisere porteføljeresultatene.

## Fysisk klimarisiko

Konsernets analyser indikerer at konsernet har sårbarhet mot oppvarming av havet gjennom kunder i bransjene fiskeri og havbruk. Videre vil eiendommer som har en ugunstig beliggenhet i forhold til økte havnivå, flom eller ras bli mer utsatt ved varmere og villere klima.

Finansierte eiendommer gjennom boliglån og næringslån har blitt knyttet opp mot NVE sine risikokart. Data er levert av Eiendomsverdi, og videre koblet til konsernets utlån. Det er valgt følgende innslagspunkt for når en eiendom blir flagget for mulig fysisk risiko.

- Havnivå; 200 års stormflo, nå-scenario.
- Flom; 20 års flom, nå-scenario eller 200-års klimajustert scenario.
- Kvikkleireskred; Middels sannsynlighet, nå-scenario.
- Fjellskred; Faresone ustabilt eller 100-års sone.
- Snøskred; Befart aktsomhetsområde.

Havnivå er den eneste kroniske risikoen, mens de andre er akutte risikoer. For boligeiendom er det gjort en mer granulert vurdering med risikoscore levert fra Eiendomsverdi. Det er da i tillegg inkludert flagging av risiko for overvann, også levert av Eiendomsverdi. De fleste terskelverdier er satt lavere for bolig. F.eks. vil «lav risiko» for kvikkleireskred for en bolig her bli flagget.

Tabellen nedenfor viser totale utlån, inklusive lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt, som er pantsatt av fast eiendom. Rente- og gebyrinntekter er bruttoinntekter. Dette er kontoinntekter gjennom 2024, som per årsslutt er knyttet til pansatt og risikovurdert eiendom. Dette betyr at tallene i realiteten er for lave på grunn av:

- **•** Nye eiendommer gjennom 2024 gir delårsinntekter
- **•** Opplåning eller produktendring fører ofte til nytt kontonummer. Kun konto gyldig per 31.12.2024 er inkludert

| Mill. kr                            | Bolig   | Næring og<br>borettslag | Sum utlån | Andel | Rente- og gebyr<br>inntekter |     |
|-------------------------------------|---------|-------------------------|-----------|-------|------------------------------|-----|
| Totale utlån                        | 175.880 | 26.306                  | 202.186   |       | 9.845                        |     |
| Herav utsatt for fysisk klimarisiko |         |                         |           |       |                              |     |
| Flom                                | 2.462   | 1.854                   | 4.316     | 2%    | 238                          | 2%  |
| Skred                               | 3.221   | 1.898                   | 5.119     | 3%    | 263                          | 3%  |
| Overvann                            | 17.424  | NA                      | 17.424    | 9%    | 823                          | 8%  |
| Kvikkleire                          | 10.745  | 135                     | 10.880    | 5%    | 528                          | 5%  |
| Havnivå                             | 3.570   | 1.869                   | 5.439     | 3%    | 274                          | 3%  |
| Sum risikoeksponert                 | 37.423  | 5.756                   | 43.178    | 21%   | 1.907                        | 19% |

NVEs risikokart viser kun treff der kartlegging er gjennomført, utenom havnivå og overvann, som er modellert for alle eiendommer. Flagget sier ikke noe om sikringstiltak er gjennomført. Banken har ikke oversikt over hvilke eiendommer som har gjennomført sikringstiltak.

Tabellen nedenfor viser eksponering mot fysisk risiko fordelt per fylke, samt Trondheim. For kvikkleireskred er Trondheim kommune overrepresentert. Dette skyldes både at konsernet har mest utlån til denne kommunen og at det er identifisert mange områder med kvikkleiregrunn.

|                 | Flom  | Skred | Overvann | Kvikkleire | Havnivå | Sum<br>risikoek<br>sponert | Sum total<br>saldo |
|-----------------|-------|-------|----------|------------|---------|----------------------------|--------------------|
| Trøndelag       | 3.006 | 64    | 10.669   | 9.481      | 2.972   | 23.831                     | 126.532            |
| Møre og Romsdal | 394   | 4.578 | 3.309    | 423        | 1.691   | 8.697                      | 36.612             |
| Oslo            | 7     | -     | 1.202    | 385        | 114     | 1.664                      | 11.121             |
| Akershus        | 199   | -     | 597      | 211        | 17      | 978                        | 8.670              |
| Vestland        | 116   | 314   | 681      | 104        | 277     | 1.346                      | 6.227              |
| Øvrige fylker   | 593   | 163   | 967      | 276        | 369     | 2.253                      | 13.024             |
| Totalt          | 4.316 | 5.119 | 17.424   | 10.880     | 5.439   | 38.769                     | 202.186            |
| Trondheim       | 1.439 | -     | 6.005    | 6.326      | 958     | 13.121                     | 53.227             |

Konsernet har ingen informasjon om hvorvidt kundene har gjennomført klimatilpasningstiltak. Bygninger reist etter henholdsvis 2010 og 2017 skal følge byggtekniske forskrift TEK-10 og TEK-17, og vil således være mer robuste i møte med fysisk risiko. Tallene ovenfor tar ikke høyde for dette.

## Overgangsrisiko

Eiendomsverdi har levert energiattest for finansierte eiendommer som har dette, og estimerte energikarakterer for resterende eiendommer. For samtlige eiendommer har Eiendomsverdi levert estimert energiforbruk, som er brukt til å estimere klimagassutslipp. Tabellen nedenfor viser saldo boliglån, lån til borettslag og lån til finansiering av næringsbygg over 1000 kvadratmeter, fordel per energikarakter på bygget. Tallene er inklusive lån overført til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt.

| Energikarakter                  | Bolig (mill.<br>kr) | Andel | Akkumulert<br>andel | Næringseiendom<br>og borettslag<br>(mill. kr) | Andel | Akkumulert<br>andel |
|---------------------------------|---------------------|-------|---------------------|-----------------------------------------------|-------|---------------------|
| A                               | 2.303               | 1%    | 1%                  | 1.568                                         | 6%    | 6%                  |
| B                               | 14.184              | 8%    | 9%                  | 3.472                                         | 13%   | 19%                 |
| C                               | 9.222               | 5%    | 15%                 | 1.814                                         | 7%    | 26%                 |
| D                               | 10.003              | 6%    | 20%                 | 3.158                                         | 12%   | 38%                 |
| E                               | 10.372              | 6%    | 26%                 | 1.218                                         | 5%    | 43%                 |
| F                               | 14.000              | 8%    | 34%                 | 788                                           | 3%    | 46%                 |
| G                               | 16.774              | 10%   | 44%                 | 522                                           | 2%    | 48%                 |
| Utgått<br>energiattest          | 5.430               | 3%    | 47%                 |                                               | 0%    | 48%                 |
| Mangler, men<br>bygd etter 2010 | 17.267              | 10%   | 57%                 | 3.569                                         | 14%   | 61%                 |
| Mangler                         | 76.324              | 43%   | 100%                | 10.197                                        | 39%   | 100%                |
| Totalt                          | 175.880             | 100%  |                     | 26.306                                        | 100%  |                     |

Tabellen ovenfor viser at mange boliger har mulighet for energieffektivisering. Banken tilbyr prisgunstig grønt byggelån eller grønt lån til energitiltak til kunder som ønsker å oppgradere boligen til bedre energikarakter.

I tillegg eier eller leier konsernet nesten 50 eiendommer. Av disse er 10 eiendommer ansett som vesentlige og er risikovurdert basert på fysisk risiko og overgangsrisiko. Av disse 10 er det to leide eiendommer som blir flagget for 200 års stormflo i 2090, som er utenfor leiehorisont. Ellers er konsernets hovedkontor i Søndre Gate 4, som også er leid, flagget for overvannrisiko, men på laveste risikonivå.

På flere av eiendommene konsernet eier er det iverksatt tiltak for å forbedre energieffektivitet, og det pågår på flere bygg et løp med sertifisering i henhold til BREEAM In-Use.

| Energimerke | Leieforhold | Antall eiendommer | Verdi (mnok) | Sum kvm | Andel kvm |
|-------------|-------------|-------------------|--------------|---------|-----------|
| A           | Leie        | 1                 |              | 14.187  | 40%       |
| C           | Leie        | 2                 |              | 3.960   | 11%       |
| C           | Selveier    | 1                 | 42           | 1.742   | 5%        |
| D           | Selveier    | 2                 | 92           | 6.641   | 19%       |
| E           | Selveier    | 1                 | 82           | 3.981   | 11%       |
| Ukjent      | Leie        | 2                 |              | 2.013   | 6%        |
| Ukjent      | Selveier    | 1                 | 109          | 3.165   | 9%        |

Konsernet har inntekter fra finansering av olje- og gassrelatert virksomhet. Bransjen er utsatt for høy overgangsrisiko. Tabellen nedenfor viser konsernets brutto inntekter fra finansiering, kreditter og garantier, målt mot mellomregningsrente, mot olje- og gassrelaterte virksomhet basert på NACE-koder fra EFRAGs utkast til sektorklassifisering ESRS SEC 1.

| NACE-kode | Bransjer                                     | Brutto inntekter fra<br>finansiering (mill. kr) |
|-----------|----------------------------------------------|-------------------------------------------------|
| C 19.20   | Produksjon av raffinerte petroleumsprodukter | -                                               |
| G 46.71   | Engroshandel med drivstoff og brensel        | 1,6                                             |
| G 47.30   | Detaljhandel med drivstoff til motorvogner   | 0,1                                             |
| H 49.50   | Rørtransport                                 | -                                               |
|           |                                              |                                                 |

## Potensielle finansielle effekter av klimarisiko

Det er ikke publisert potensielle finansielle konsekvenser knyttet til overgangsrisiko for andre bransjer enn olje- og gassrelatert virksomhet. Rangeringen av lav, medium og høy score fra ESG-modellen er en relativ vurdering, basert på terskelverdier for score. Innsikten benyttes til oppfølging av engasjement utsatt for relativ høy fysisk risiko eller overgangsrisiko.

Selv om et engasjement har høy score i ESG-modellen medfører ikke dette nødvendigvis at engasjement vurderes til å ha forhøyet kredittrisiko. Klimarisiko inngår i vurderingen av kredittrisiko i mal for kredittsaker.

Konsernet har ikke foretatt vesentlige avsetninger knyttet til individuelle nedskrivninger eller manuelle overstyringer fra trinn 1 til trinn 2 under IFRS9, som kan knyttes direkte til klimarisiko.

## Konsernets vurdering av strandede eiendeler

Konsernets fysiske eiendeler består i hovedsak av noen få eiendommer. Eiendommene har sentral beliggenhet og er bokført langt under reell markedsverdi. Ingen av disse er vurdert å ha risiko for å bli en strandet eiendel fremover.

For at en kundes eiendel skal ende opp som strandet eiendel hos konsernet, må kunden misligholde sine forpliktelser og banken må tiltre pant. Konsernet har ikke gjort vesentlige avsetninger knyttet til IFRS 9 som kan kobles direkte til effekter av klimarisiko. Det er dermed heller ikke identifisert noen eiendeler som forventes å bli en strandet eiendel for konsernet, hverken på kort sikt eller frem mot 2050.

# Rapportering av konsernets klimagassutslipp (Scope 1, 2 og 3)

Konsernets rapportering på klimagassutslipp er beskrevet i Note 1-7 i kapittelet om *Klimaendringer* .

# Mål for arbeidet med å styre klimarelaterte risikoer og muligheter

Konsernets mål med styring av klimarelaterte risikoer og muligheter er knyttet både opp mot muligheten til å påvirke omgivelsene og hvordan omgivelsene påvirker konsernet. Dette betyr:

- **•** Netto null innen 2050, både utslipp fra egen drift og utslipp som følge av konsernets utlånsvirksomhet.
- **•** Langsiktig bærekraftig lønnsomhet og vekst gjennom håndtering av klimarisiko
- **•** Vellykket omstilling av lokalt næringsliv og privatkunder mot lavutslippssamfunnet

SpareBank 1 SMN er en betydelig aktør i regionen og det jobbes med å utnytte konsernets posisjon for å bidra til omstillingen, gjennom banken, datterselskaper og samfunnsutbytte.

# <span id="page-126-0"></span>Forurensning

# Tilnærming til tema

Konsernets finansiering av blant annet landbruk, bygg- og anleggsbransjen og industri er kilder til forurensning til jord, vann og luft, og for disse bransjene en vesentlig påvirkning. Dette vil på sikt være en del av kredittinnvilgelse og utlånspraksis mot kunder i disse bransjene. Forringelse av matjord, forsuring av hav, sur nedbør, og varmere og villere klima representerer en risiko for flere av kundene, og dermed representerer det en risiko for konsernet som følge av konsernets eksponering. Målsetninger, styringsindikatorer, handlingsplaner, tiltak og rapportering på forurensning henger tett sammen med klimaendringer og biologisk mangfold og økosystemer.

# Identifisering av forurensningsrelaterte påvirkninger og risikoer

Som bank- og finansinstitusjon har konsernet en begrenset direkte påvirkning på forurensningsrelaterte påvirkninger og risikoer, og det er i verdikjeden, både oppstrøm og nedstrøm, påvirkningene og risikoene er sentrert.

Bransjene konsernet er eksponert mot kan potensielt ha store påvirkninger på klima, miljø og mennesker dersom de ikke stilles ovenfor krav og forventninger fra myndigheter og andre interessenter. Disse påvirkningene vil kunne medføre økt kredittrisiko på lik linje som andre bærekraftsrisikoer.

Når det gjelder innkjøp av varer og tjenester har konsernet allerede etablert prosesser og rutiner for bærekraftig innkjøp. Det samme gjelder i SpareBank 1 Utvikling; alliansens felles innkjøpsorgan. Det er løpende behov for oppdatering av praksis, prosesser og rutiner på dette området, og forurensningsrelaterte påvirkninger og risikoer vil på sikt inkluderes på lik linje som klima og natur.

Konsernets forretningsmodeller og strategi påvirkes ikke direkte av identifiserte påvirkninger og risikoer, men det er behov for innsikt i hvordan kundene håndterer forurensning, og hvilke tiltak de har iverksatt for å minimere sin egen påvirkning på luft, vann og jord. Konsernet vil gjennom finansiering og rådgivning til disse bransjene være med på redusere konsernets påvirkning indirekte.

Konsernets vesentlige IRO, hvor de er sentrert og hvilke tidshorisonter disse spenner seg over er presentert i tabellene til høyre.

| PÅVIRKNINGER                                                 | Verdikjede           | Tidshorisonter   |                  |
|--------------------------------------------------------------|----------------------|------------------|------------------|
| Finansiert forurensning til luft,<br>vann og jord            | Negativ              |                  | Mellomlang, lang |
| Forurensning fra innkjøp av<br>Negativ<br>varer og tjenester |                      | Oppstrøm         | Mellomlang, lang |
| RISIKOER                                                     |                      | Verdikjede       | Tidshorisonter   |
| Kredittrisiko i utlånsporteføljen                            | Nedstrøm             | Mellomlang, lang |                  |
| Mangelfull ESG-data, kvalitet og innsikt                     | Oppstrøm<br>Nedstrøm | Mellomlang, lang |                  |
| Kundetap som følge av ESG-krav                               | Nedstrøm             | Kort, mellomlang |                  |

<span id="page-127-0"></span>Prosessen knyttet til gjennomføringen av konsernets doble vesentlighetsanalyse er nærmere beskrevet under *Generell informasjon*. Det er også beskrevet spesifikke vurderinger knyttet til *Forurensning*.

# Påvirkninger på forurensning

Som følge av konsernets eksponering mot blant annet landbruk, har konsernet en indirekte negativ påvirkning knyttet til forurensning. Påvirkningene stammer direkte fra konsernets forretningsmodeller og strategi. Med tett samarbeid med landbrukskundene i regionen skal konsernet bidra til å minimere disse påvirkningene. Landbruk er *et* eksempel på en bransje som er viktig i regionen, og en bransje som er en viktig del av en bærekraftig utvikling. Også andre bransjer vil være aktuelle å rette oppmerksomhet mot. En nærmere beskrivelse av konsernets vesentlige påvirkninger finnes under.

# Finansiert forurensning til luft, vann og jord

Med eksponering mot bransjer som landbruk, olje og gass, transport, havbruk og fiskeri er konsernet en indirekte bidragsyter til forurensning av luft, vann og jord. Dette kan foregå ved bruk av sprøytemidler, potensiell avrenning til vassdrag, bruk av skadelig kjemikalier, oljesøl og forekomst av luftforurensende gasser som NOx og SOx. Omfanget av påvirkningen vil hovedsakelig være konsentrert til de geografiske lokasjoner hvor aktivitetene utøves, men vil i enkelte tilfeller kunne være mer utbredt. Denne påvirkningen må sees i sammenheng med konsernets påvirkninger på *Klimaendringer* og *Biologisk mangfold og økosystemer*.

# Forurensning fra innkjøp av varer og tjenester

Oppstrøm verdikjede er en kilde til forurensning gjennom konsernets innkjøp av varer og tjenester som IT-drift, kontormøbler, kontorrekvisita og øvrig markedsføringsmateriell, hovedsakelig produsert av industri med en direkte påvirkning på forurensning av luft, vann og jord. I tillegg har konsernet reisevirksomhet ved bruk av bil, fly og tog som bidrar til forurensning av luft.

# Forurensningsrelaterte risikoer

Ingen av risikoene eller mulighetene har i 2024 hatt vesentlige finansielle effekter. Det er ingen indikasjon på at risikoene og mulighetene fører med seg signifikant risiko for vesentlige endringer i balanseførte verdier på eiendeler eller forpliktelser i finansregnskapet i kommende rapporteringsperiode.

Det er heftet usikkerhet ved risikoens forventede finansielle effekt. Av den grunn er det valgt å unnlate denne informasjonen i årets rapportering ved bruk av innfasningskravet i ESRS 1 vedlegg C.

Konsernets vesentlige risikoer og muligheter er beskrevet under.

# Kredittrisiko i utlånsporteføljen

Forurensning er hovedsakelig en risiko som følger av konsernets finansiering, og er en bidragsyter til klima- og miljørisiko som en driver for kredittrisiko. Det er ikke gjort særskilte analyser eller vurderinger knyttet til hvordan forurensning vil kunne påvirke kredittkvalitet eller risiko i utlånsporteføljen, men det er en erkjennelse av at forurensning er en driver for klimaendringer, forringelse av økosystemer og tap av natur.

# Mangelfull ESG-data, -kvalitet og innsikt

Mangelfull ESG-data, -kvalitet og innsikt vil kunne føre til at konsernet:

- **•** Yter finansiering til kunder som potensielt vil kunne være påføre konsernet uønsket omdømme- og kredittrisiko.
- **•** Gjør feilaktige eller manglende risikovurderinger på kunde- og bransjenivå.
- **•** Hindrer omstilling oppstrøm og nedstrøm, som igjen fører til at konsernet ikke oppnår fastsatte målsetninger og ambisjoner.
- **•** Ikke disponerer samfunnsutbytte optimalt til å støtte regionen konsernet er en del av.

Konsekvensene av punktene ovenfor vil kunne ha finansielle konsekvenser på mellomlang til lang sikt sikt.

## Kundetap som følge av ESG-krav

For å styre risikoen i konsernets utlånsporteføljer vil konsernet kunne pålegge kunder bærekraftsrelaterte krav og forventninger for å unngå situasjoner hvor konsernet må nedskrive eller tapsføre engasjement.

Disse kravene strekker seg lenger enn konsernets forventninger til generelle bærekraftsrelaterte forhold beskrevet i konsernets bærekraftsstrategi og bærekraftspolicy. Ved å fremme strengere ESG-krav vil konsernet risikere å miste kunder til konkurrenter som ikke stiller bærekraftsrelaterte krav og forventninger.

Det er viktig å balansere konsernets krav og forventninger med god kundedialog og konkurransedyktige betingelser. Dette gjelder også for andre forretningsområder i konsernet.

# Målsetninger og styringsindikatorer

Det er på rapporteringstidspunktet ikke utarbeidet konkrete målsetninger med tilhørende styringsindikatorer for å håndtere forurensningsrelaterte IRO i henhold til kravene i ESRS E2 og formkravene i ESRS 2.

Forurensningsrelaterte påvirkninger bidrar til klimaendringer, og er en direkte påvirkningsfaktor på biologisk mangfold og økosystemer. Konsernets målsetninger på forurensning vil av den grunn være et ledd i utarbeidelsen av konsernets omstillingsplan. Dette er et arbeid som på lik linje med retningslinjer og handlingsplaner vil fortsette i

<span id="page-128-0"></span>2025. Målsetninger vil blant annet kunne knyttes til forhindring og kontroll av forurensning til luft, vann og/eller jord i konsernets verdikjeder. Konsernet er ikke pålagt å fastsette forurensingsrelaterte målsetninger i nasjonal eller internasjonal lovgivning.

# Handlingsplaner og tiltak

Det er på rapporteringstidspunktet ikke utarbeidet konkrete handlingsplaner for å håndtere forurensningsrelaterte IRO i henhold til kravene i ESRS E2 og formkravene i ESRS 2. Disse handlingsplanene vil også være en del av konsernets omstillingsplan.

# Retningslinjer

Konsernets overordnede styringsdokument knyttet til forurensning er konsernets bærekraftspolicy.

Konsernet har på rapporteringstidspunktet ingen overordnet retningslinje som håndterer forurensningsrelaterte IRO. Dette vil utarbeides som en del av konsernets omstillingsplan i tråd med ESRS E2 og formkravene i ESRS 2, og vil inngå i retningslinjene som gjelder for klimaendringer og biologisk mangfold og økosystemer som følge av påvirkningenes sammenheng.

I tillegg er det behov for oppdateringer av andre retningslinjer som er tett knyttet til forurensning; eksempelvis innkjøpspolicy og kredittpolicy. Disse skal være med på å håndtere konsernets påvirkninger oppstrøm (innkjøp) og nedstrøm (finansiering) knyttet til forurensning av luft, vann og jord.

Styret har besluttet konsernets prosess for håndtering av IRO, som også vil gjelde for målsetninger, styringsindikatorer, handlingsplaner, tiltak og retningslinjer knyttet til forurensning.

# <span id="page-129-0"></span>Note 1: Finansielle risikoer som følge av forurensning

Forurensningsrelaterte risikoer er sentrert i verdikjeden, både oppstrøm og nedstrøm, men relaterer seg i all hovedsak til risikoen konsernets kunder er utsatt for som følge av at de enten forurenser eller påvirkes av forurensning. Dette vil kunne medføre en økt kredittrisiko for konsernet. Det er ikke identifiserte noen forurensningsrelaterte muligheter.

Det er valgt å unnlate rapportering på ESRS E2-6 Forventede økonomiske effekter av risikoer og muligheter knyttet til forurensning ved å benytte unntaket i ESRS 1 vedlegg C.

# <span id="page-130-0"></span>Biologisk mangfold og økosystemer

# Tilnærming til tema

Den gjensidige sammenhengen og påvirkningen mellom klimaendringer og biologisk mangfold og økosystemer er illustrert i IPCCs sjette hovedrapport publisert februar 2022 **1**, og er eksemplifisert med flerfoldige naturkatastrofer i Norge og i Europa de siste årene.

Biologisk mangfold og økosystemer ble for første gang identifisert som vesentlig i 2024, og konsernet er fortsatt i begynnelsen med å forstå hvordan tilhørende IRO skal håndteres. Det er samtidig erkjent at naturkrisen, og konsekvensene av den på mange måter er like viktig som å håndtere klimakrisen og dens tilhørende konsekvenser.

# Identifisering av IRO relatert til biologisk mangfold og økosystemer

Den nåværende effekten av konsernets IRO på biologisk mangfold og økosystemer er forholdsvis lav. Konsernet erkjenner likevel at nåværende handlinger vil kunne akselerere eller bremse de fremtidige konsekvensene biologisk mangfold og økosystemer vil kunne ha for verdikjeden, og indirekte for konsernets risiko, inntjening og kostnader

Biologisk mangfold og økosystemer har hovedsakelig forventede effekter på verdikjeden, og hvordan konsernet finansierer og tilbyr et bredt tjenestespekter til person- og bedriftskunder. Konsernet er som tidligere nevnt fortsatt i startfasen med å forstå hvordan disse fremtidige effektene vil se ut, både i utlånsvirksomheten, men også i forretningsområder som regnskap, megling og leasing.

Som regionens største bank- og finanskonsern er konsernet avhengig av å forstå kundenes behov, og tilpasse virksomheten deretter. De fremtidige forventede effektene som følge av biologisk mangfold og økosystemer vil være med på å endre og tilpasse konsernets forretning- og betjeningsmodeller i ulike fag- og forretningsområder.

Vesentlige påvirkninger, risikoer og muligheter, hvor de er sentrert og hvilke tidshorisonter disse spenner seg over er presentert i tabellene til høyre.

| PÅVIRKNINGER                                                           | Verdikjede           | Tidshorisonter       |      |
|------------------------------------------------------------------------|----------------------|----------------------|------|
| Direkte påvirkningsfaktorer på tap av<br>Negativ<br>biologisk mangfold |                      | Oppstrøm<br>Nedstrøm | Lang |
| Påvirkning på arters tilstand                                          | Negativ              |                      | Lang |
| RISIKOER                                                               | Verdikjede           | Tidshorisonter       |      |
| Kredittrisiko i utlånsporteføljen                                      | Nedstrøm             | Mellomlang, lang     |      |
| Mangelfull ESG-data, kvalitet og innsikt                               | Oppstrøm<br>Nedstrøm | Mellomlang, lang     |      |
| Kundetap som følge av ESG-krav                                         | Nedstrøm             | Kort, mellomlang     |      |
| MULIGHETER                                                             | Verdikjede           | Tidshorisonter       |      |
| Innovasjon og utvikling av<br>forretningsmodeller og kundetilbud       | Nedstrøm             | Kort, mellomlang     |      |
| Rollen som grønn pådriver                                              | Samtlige             | Kort, mellomlang     |      |

131

 *1 <https://www.ipcc.ch/assessment-report/ar6/>*

<span id="page-131-0"></span>Prosessen knyttet til gjennomføringen av konsernets doble vesentlighetsanalyse er nærmere beskrevet under Generell informasjon. Det er også beskrevet spesifikke vurderinger knyttet til Biologisk mangfold og økosystemer.

# Påvirkninger på biologisk mangfold og økosystemer

Næringseiendom, oppdrett, jordbruk og bygg og anlegg er eksempler på bransjer hvor arters tilstand, land- og arealendringer, samt klimaendringer er vesentlige påvirkninger og utfordringer. Konsernet er en indirekte bidragsyter til de vesentlige påvirkningene disse bransjene står ovenfor, og må håndtere disse påvirkningene deretter. I tillegg har konsernet påvirkning gjennom innkjøp av varer og tjenester. En nærmere beskrivelse av konsernets vesentlige påvirkninger finnes under.

# Påvirkninger på arters tilstand

Som en del av naturmangfoldet er alle verdens arter, også arter som i økende grad utryddes. Nasjonale og internasjonale interesser er avhengige av å minimere påvirkningen på arters tilstand for å opprettholde viktige økosystemer og økosystemtjenester. Konsernet bidrar til å påvirke arters tilstand indirekte gjennom utlån og andre tjenester som legger til rette for sjøbasert oppdrett eller utbygging av boligfelt og næringseiendom. Dette er to eksempler på kilder til arealendringer, og dermed utrydning av kritiske arter.

# Direkte påvirkningsfaktorer for tap av biologisk mangfold

De største påvirkningsfaktorene for tap av biologisk mangfold er blant annet klimaendringer, forurensning og arealendringer, effekter som forsterker hverandre og gir alvorlige konsekvenser for natur, samfunn og ikke minst verdiskapning. Konsernets finansierte utslipp, forurensning til luft, vann og jord, og finansiering av bransjer som beslaglegger areal til lands og havs er indirekte bidragsytere til tap av biologisk mangfold.

# Risikoer og muligheter knyttet til biologisk mangfold og økosystemer

Konsernets vesentlige risikoer og muligheter relatert til biologisk mangfold og økosystemer er beskrevet under. Ingen av risikoene eller mulighetene har i 2024 hatt vesentlige finansielle effekter. Det er ingen indikasjon på at risikoene og mulighetene fører med seg signifikant risiko for vesentlige endringer i balanseførte verdier på eiendeler eller forpliktelser i finansregnskapet i kommende rapporteringsperiode.

Det er heftet usikkerhet ved risikoene og mulighetens forventede finansielle effekter. Det er av den grunn valgt å unnlate denne informasjonen i årets rapportering ved bruk av innfasningskravet i ESRS 1 vedlegg C.

# Kredittrisiko i utlånsporteføljen

På lik linje som klimarisiko er naturrisiko (risiko for tap av biologisk mangfold og forringelse av økosystemer) representert i konsernets utlånsporteføljer. Disse bransjenes utfordringer knyttet til biologisk mangfold og økosystemer kan potensielt påvirke konsernets kredittrisiko. Eksponering mot risikoutsatte bransjer som enten påvirker natur og naturmangfold negativt, eller påvirkes negativt av økt forringelse av biologisk mangfold og økosystemer, vil kunne representere en økt kredittrisiko for konsernet på sikt. Det er store bransjeforskjeller, hvor bransjer med areal som kritisk ressurs har en større risiko for å påvirke, men også bli påvirket av naturrisiko.

Dette er ikke ensbetydende med at konsernets kunder har en særskilt naturrisiko ettersom det ikke er gjort eksplisitte analyser eller vurderinger knyttet til hvordan biologisk mangfold og økosystemer vil kunne påvirke utlånsporteføljen direkte eller indirekte.

# Mangelfull ESG-data, -kvalitet og innsikt

Mangelfull ESG-data, -kvalitet og innsikt vil kunne føre til at konsernet:

- **•** Yter finansiering til kunder som potensielt vil påføre konsernet uønsket omdømme- og kredittrisiko.
- **•** Gjør feilaktige eller manglende risikovurderinger på kunde- og bransjenivå.
- **•** Hindrer egen omstilling oppstrøm og nedstrøm, som igjen fører til at konsernet ikke oppnår fastsatte målsetninger og ambisjoner.
- **•** Ikke disponerer samfunnsutbytte optimalt til å støtte regionen konsernet er en del av.

Konsekvensene av punktene ovenfor vil kunne ha finansielle konsekvenser på mellomlang til lang sikt sikt.

## Kundetap som følge av ESG-krav

For å styre risikoen i konsernets utlånsporteføljer vil konsernet kunne pålegge kunder bærekraftsrelaterte krav og forventninger for å unngå situasjoner hvor konsernet må nedskrive eller tapsføre engasjement.

Disse kravene strekker seg lenger enn konsernets forventninger til generelle bærekraftsrelaterte forhold beskrevet i konsernets bærekraftsstrategi og bærekraftspolicy. Ved å fremme strengere ESG-krav vil konsernet risikere å miste kunder til konkurrenter som ikke stiller bærekraftsrelaterte krav og forventninger.

Det er viktig å balansere konsernets krav og forventninger med god kundedialog og konkurransedyktige betingelser. Dette gjelder også for andre forretningsområder i konsernet.

Økt innovasjon og utvikling av forretningsmodeller og kundetilbud Konsernet har forretningsmessige muligheter knyttet til kundens omstilling ved å tilby finansiering, produkter og rådgivning. Konsernet har allerede grønne produkter og

<span id="page-132-0"></span>tjenester for både person- og bedriftsmarked. Produktene er ikke tilpasset biologisk mangfold og økosystemer. Konsernet erfarer økende etterspørsel av grønne produkter hos både større og mindre bedrifter og boliglånskunder, spesielt knyttet til finansiering.

Tilpasning og utvikling av konsernets forretningsmodeller og kundetilbud vil både øke konsernets inntjening, men også øke kundenes motivasjon til å foreta grønne investeringer.

Grønne investeringer vil kunne bidra til å redusere kunders sårbarhet mot klimaog naturrisiko, men kan også representere en finansiell risiko for kunden dersom investeringskostnaden er for stor eller teknologivalget er feil. Det er behov for god rådgivning fra samtlige forretningsområder i konsernet for å øke kundenes motstandsdyktighet mot naturrisiko.

I tillegg vil økt innovasjon og utvikling av forretningsmodeller og kundetilbud bidra til å bygge konsernets merkevare, tiltrekke og beholde kompetente medarbeidere, og øke kompetansemangfoldet i konsernet.

## Rollen som grønn pådriver

Konsernets strategiske ambisjon er å være en pådriver for grønn omstilling gjennom egen drift, rådgivning, produkter og tjenester. I tillegg skal konsernets kunnskap og innflytelse brukes til å støtte regionen og næringslivet i den grønne omstillingen. Samfunnsutbytte skal disponeres på en måte som bidrar til å omstille regionen konsernet er en del av.

Dette skal bidra til å tiltrekke nye kunder, egen- og fremmedkapitalinvestorer og kompente ansatte til konsernet.

Muligheten er tett knyttet til konsernets innovasjon og utvikling av forretningsmodeller og kundetilbud.

# Konsernets naturstrategi

En nærmere beskrivelse av konsernets forretningsmodeller er beskrevet i *Forretningsmodell og verdikjede*. Det er ennå ikke gjennomført en systematisk analyse av hvordan konsernets nåværende forretningsmodeller ivaretar overgangsrisiko, fysisk og systematisk risiko knyttet til biologisk mangfold og økosystemer. En mer systematisk gjennomgang av forretningsmodellene vil være et ledd i utarbeidelsen av konsernets omstillingsplan.

Konsernet erkjenner at forretningsmodellene må tilpasses for å møte kundenes nåværende og fremtidige behov. Behov knyttet til biologisk mangfold og økosystemer, herunder direkte påvirkningsfaktorer som arealbeslag og klimagassutslipp vil sannsynligvis tilta i årene som kommer når både person- og bedriftskunder i større grad opplever økonomisk gevinst av grønne investeringer, klima- og naturtilpasning.

# Prosjektet «Konsernets omstillingsplan for klima og natur»

Omstillingsplanen er definert som et strategisk, konsernfelles prosjekt med styrebehandlet mandat hvor konsernledelsen er definert som styringsgruppe. Prosjektet ledes av interne

prosjektledere med en referansegruppe bestående av interne fagressurser. Konsernets omstillingsplan skal inkludere målsetninger, styringsindikatorer, handlingsplaner, tiltak og retningslinjer knyttet til både klima og natur i tråd med kravene i ESRS E1 og E4.

Prosjektet er nærmere beskrevet under *Klimaendringer*.

Konsernet har som ambisjon å ferdigstille konsernets omstillingsplan for klima og natur i starten av 2026.

# Målsetninger og styringsindikatorer

Det er på rapporteringstidspunktet ikke utarbeidet konkrete målsetninger med tilhørende styringsindikatorer for å håndtere konsernets IRO knyttet til biologisk mangfold og økosystemer i henhold til kravene i ESRS E4 og formkravene i ESRS 2.

Konsernets målsetninger med tilhørende styringsindikatorer knyttet til biologisk mangfold og økosystemer vil være et ledd i utarbeidelsen av konsernets omstillingsplan, og er et arbeid som på lik linje med retningslinjer og handlingsplaner vil fortsette i 2025. Som en del av omstillingsplanen vil det beskrives hvorvidt og eventuelt hvordan konsernet har benyttet økologiske terskler og hvorvidt målet er forenlig med Kunming-Montreal Global Biodiversity Framework, EUs 2030-strategi for biologisk mangfold eller andre nasjonale føringer.

Det vil også beskrives hvordan målsetningene henger sammen med identifiserte påvirkninger, avhengigheter, risikoer og muligheter i egen drift og verdikjeder, hvorvidt det er benyttet kompensasjon for tap av biologisk mangfold i målsetningene, og til hvilke lag av hierarkiet for avbøtende tiltak målene relaterer seg til.

# Handlingsplaner og tiltak

Det er på rapporteringstidspunktet ikke utarbeidet konkrete handlingsplaner for å håndtere konsernets IRO knyttet til biologisk mangfold og økosystemer i henhold til kravene i ESRS E4 og formkravene i ESRS 2. Disse handlingsplanene vil være et ledd i utarbeidelsen av konsernets omstillingsplan, og er et arbeid som vil fortsette i 2025.

Hvorvidt konsernet vil benytte kompensasjon for tap av biologisk mangfold i konsernets handlingsplaner vil besluttes som et ledd i utarbeidelsen av omstillingsplanen.

# Retningslinjer

Konsernets overordnede styringsdokument knyttet til biologisk mangfold og økosystemer er konsernets bærekraftspolicy.

Konsernet har på rapporteringstidspunktet ingen overordnet retningslinje som håndterer IRO knyttet til biologisk mangfold og økosystemer. Dette vil utarbeides som en del av konsernets omstillingsplan i tråd med ESRS E4 og formkravene i ESRS 2.

Retningslinjen skal bidra til å håndtere konsernets IRO knyttet til arealendringer, herunder avskogning, arters tilstand og økosystemtjenester i egen drift og verdikjeden. Andre direkte påvirkningsfaktorer som klimaendringer og forurensning vil være knyttet til retningslinjen for biologisk mangfold og økosystemer.

Flere av nåværende policyer vil inngå som en del av retningslinjen eller være indirekte koblet til retningslinjen. Dette gjelder eksempelvis innkjøpspolicy og kredittpolicy, som henholdsvis skal være med på å håndtere konsernets påvirkninger oppstrøm (eksempelvis sourcing og overforbruk av økosystemer) og nedstrøm (eksempelvis fysisk naturrisiko og overgangsrisiko, samt avhengigheter av økosystemer). Sosiale konsekvenser som følge av påvirkninger knyttet til biologisk mangfold og økosystemer vil integreres i relevante retningslinjer som gjelder konsernets oppstrøm- og nedstrømsaktiviteter.

Styret har besluttet konsernets prosess for håndtering av IRO, som også vil gjelde for målsetninger, styringsindikatorer, handlingsplaner, tiltak og retningslinjer.

# <span id="page-134-0"></span>Note 1: Finansielle risikoer og muligheter som følge av biologisk mangfold og økosystemer

Det er valgt å unnlate rapportering på ESRS E4-6 Forventede økonomiske effekter av risikoer og muligheter knyttet til biologisk mangfold og økosystemer ved å benytte unntaket i ESRS 1 vedlegg C.

Prosesser for å kartlegge naturrisikoen som en driver for kredittrisiko i utlånsporteføljen, men også som en mulighet for innovasjon og utvikling av kundetilbud vil være en løpende prosess i perioden som kommer.

# <span id="page-135-0"></span>Ressursbruk og sirkulær økonomi

# Tilnærming til tema

Verdens økonomiske og sosiale utvikling de siste 50 årene har ført til en ressursbruk som bidrar betydelig til klimaendringer, forurensning og tap av biologisk mangfold og forringelse av økosystemer gjennom ulike ekstraksjonsprosesser og avfallsgenerering. Sirkularitet har siden konsernets vesentlighetsanalyse i 2022 vært viet oppmerksomhet, men har i gjennomføringen av konsernets doble vesentlighetsanalyse i 2024 blitt identifisert som vesentlig med tilhørende IRO.

Konsernet anser sirkularitet som en av flere løsningsstrategier for nasjonale og internasjonale klima- og naturutfordringer. I tillegg til å redusere påvirkningen konsernet har på klima og natur kan sirkularitet bidra til å engasjere og motivere ansatte i omstillingen. Engasjement og motivasjon knyttet til bærekraft er en grunnleggende forutsetning for at konsernet skal lykkes med strategiske ambisjoner og målsetninger.

# Identifisering av IRO relatert til ressursbruk og sirkulær økonomi

Konsernet har i løpet av 2024 iverksatt flere pilotprosjekter for å vurdere nåværende effekter av ressursbruk og sirkulær økonomi. Disse er et ledd i utviklingen av konsernets veikart for sirkulær økonomi. Resultatene og erfaringene fra pilotprosjektene vil kunne påvirke hvordan konsernet rådgir kunder og utvikler konsernets tjenestespekter knyttet til ressursbruk og sirkulær økonomi. Konsernets arbeid med sirkulær økonomi er beskrevet nedenfor.

Forventede effekter av konsernets IRO relatert til ressursbruk og sirkulær økonomi er i stor grad knyttet til hvordan klima- og naturutfordringer utvikler seg og håndteres både nasjonalt og internasjonalt, og hvordan risikoene tilknyttet disse to områdene utspiller seg i konsernets verdikjeder.

En oversikt over konsernets vesentlige IRO, hvor de er sentrert og hvilke tidshorisonter disse spenner seg over er presentert i tabellen til høyre.

| PÅVIRKNINGER                                                     |         | Verdikjede           | Tidshorisonter   |
|------------------------------------------------------------------|---------|----------------------|------------------|
| Avfall<br>Negativ                                                |         | Oppstrøm<br>Nedstrøm | Mellomlang, lang |
| Ressursbruk                                                      | Negativ | Oppstrøm<br>Nedstrøm | Mellomlang, lang |
| RISIKOER                                                         |         | Verdikjede           | Tidshorisonter   |
| Kredittrisiko i utlånsporteføljen                                |         | Nedstrøm             | Mellomlang, lang |
| Mangelfull ESG-data, kvalitet og innsikt                         |         | Oppstrøm<br>Nedstrøm | Mellomlang, lang |
| Kundetap som følge av ESG-krav                                   |         | Nedstrøm             | Kort, mellomlang |
| MULIGHETER                                                       |         | Verdikjede           | Tidshorisonter   |
| Innovasjon og utvikling av<br>forretningsmodeller og kundetilbud |         | Nedstrøm             | Kort, mellomlang |

<span id="page-136-0"></span>Prosessen knyttet til gjennomføringen av konsernets doble vesentlighetsanalyse er nærmere beskrevet under Generell informasjon. Det er også beskrevet spesifikke vurderinger knyttet til Ressursbruk og sirkulær økonomi.

# Påvirkninger på ressursbruk og sirkulær økonomi

Sirkulær økonomi skal være en løsningsstrategi for flere av klima- og naturutfordringene som overdreven ressursbruk fører til, og bidra til å redusere påvirkningene i konsernets verdikjeder. Blant annet genererer bygg- og anleggsvirksomhet med tilhørende verdikjeder store mengder avfall. I kombinasjon med at Norge i tillegg har en sirkularitetsprosent på omtrent to prosent, så har også konsernet som aktør et ansvar for å sørge for at kundene tar standpunkt til problemstillingen. Dette innebærer også å fremme denne problemstillingen ved innkjøp av varer og tjenester. En nærmere beskrivelse av konsernets vesentlige påvirkninger finnes nedenfor.

## Avfall

Kundenes avfallsgenerering- og håndtering er identifisert som en vesentlig påvirkning, og flere av de bransjene konsernet finansierer genererer store mengder avfall hvert år, en indikasjon på lav sirkularitetsgrad. For konsernet vil det være viktig å sikre at kundene har gode rutiner og prosesser for å håndtere både ikke-farlig og farlig avfall for å hindre forsøpling og spredning av farlige miljøgifter fra deponering og brensel.

For bransjene konsernet finansierer er avfall en direkte konsekvens av ressursbruk og manglende sirkularitet og gjenbruk. For konsernet er avfall en indirekte konsekvens av produkt- og tjenestespekter som indirekte bidrar til avfallsgenerering- og håndtering.

## Bruk av ressurser

Ressursbruk er identifisert som en direkte påvirkning konsernet har gjennom innkjøp av varer og tjenster som er nødvendig for å sikre stabil, sikker og effektiv drift av systemer og prosesser. Dette utelukker ikke nedstrøm ressursbruk, men er i stor grad dekket i Avfall nevnt ovenfor ved at sirkularitet også reduserer bransjers ressursbehov.

Inventar, kontorrekvisita og IT-utstyr utgjør store innkjøpskategorier av fysiske produkter i konsernet, og knappheten til de ressursene som inngår i produksjonen av disse produktene blir stadig større. Dette gjelder også konsernets innkjøp av diverse markedsføringsmateriell og reklameartikler. Ved å øke gjenbruksgraden og sirkularitet i egen drift og i leverandørkjeden vil konsernet bidra til å redusere oppstrøm ressursbruk.

# Risikoer og muligheter knyttet til ressursbruk og sirkulær økonomi

Vesentlige risikoer og muligheter relatert til ressursbruk og sirkulær økonomi er beskrevet nedenfor. Ingen av risikoene eller mulighetene har i 2024 hatt vesentlige finansielle effekter. Det er ingen indikasjon på at risikoene og mulighetene fører med seg signifikant

risiko for vesentlige endringer i balanseførte verdier på eiendeler eller forpliktelser i finansregnskapet i kommende rapporteringsperiode.

Det er heftet usikkerhet til risikoene og mulighetens forventede finansielle effekter. Av den grunn er det valgt å unnlate denne informasjonen i årets rapportering ved bruk av innfasningskravet i ESRS 1 vedlegg C.

# Kredittrisiko i utlånsporteføljen

Overdreven ressursbruk og manglende sirkularitet er en direkte driver for klimarisiko og naturrisiko i konsernets utlånsporteføljer. Eksponering mot bransjer som bidrar til overdreven ressursbruk, har lav gjenbruksgrad, er avhengige av knappe ressurser eller har mangelfull avfallshåndtering, kan øke bransjers oppfattede risiko, og føre til stigmatisering av både bransjer og kunder. Dette vil kunne øke kredittrisiko på sikt. Det er store bransjeforskjeller, hvor enkelte bransjer er mer ressursintensive enn andre.

Det betyr ikke at konsernets kunder har en særskilt klimarisiko eller naturrisiko som følge av manglende sirkularitet eller betydelig ressursbruk. Det er ikke gjennomført analyser eller vurderinger knyttet til hvordan ressursbruk og sirkulær økonomi vil kunne påvirke utlånsporteføljen direkte eller indirekte.

# Mangelfull ESG-data, -kvalitet og innsikt

Mangelfull ESG-data, -kvalitet og innsikt vil kunne føre til at konsernet:

- **•** Yter finansiering til kunder som potensielt vil kunne påføre konsernet uønsket omdømme- og kredittrisiko.
- **•** Gjør feilaktige eller manglende risikovurderinger på kunde- og bransjenivå.
- **•** Hindrer omstilling oppstrøm og nedstrøm, som igjen fører til at konsernet ikke oppnår fastsatte målsetninger og ambisjoner.
- **•** Ikke disponerer samfunnsutbytte optimalt til å støtte regionen konsernet er en del av.

Konsekvensene av punktene ovenfor vil kunne ha finansielle konsekvenser på mellomlang til lang sikt sikt.

# Kundetap som følge av ESG-krav

For å styre risikoen i konsernets utlånsporteføljer vil konsernet kunne pålegge kunder bærekraftsrelaterte krav og forventninger for å unngå situasjoner hvor konsernet må nedskrive eller tapsføre engasjement.

Disse kravene strekker seg lenger enn konsernets forventninger til generelle bærekraftsrelaterte forhold beskrevet i konsernets bærekraftsstrategi og bærekraftspolicy. Ved å fremme strengere ESG-krav vil konsernet risikere å miste kunder til konkurrenter som ikke stiller bærekraftsrelaterte krav og forventninger.

<span id="page-137-0"></span>Det er viktig å balansere konsernets krav og forventninger med god kundedialog og konkurransedyktige betingelser. Dette gjelder også for andre forretningsområder i konsernet.

# Økt innovasjon og utvikling av forretningsmodeller og kundetilbud

Integrering av ressursbruk og sirkulær økonomi i konsernets produkt- og tjenestespekter vil kunne være med på å redusere kundenes klima- og naturrisiko. Eksempler på dette kan være utvikling av sirkulære forretningsmodeller eller endringer i produktsammensetning og kostnadspådrag. Tilpasning og utvikling av forretningsmodell og kundetilbud vil kunne fungere som en mulighet for økt salg, men også som en motivasjon for kundene til å øke deres robusthet mot klima- og naturendringer.

Grønne investeringer vil kunne bidra til å redusere kunders sårbarhet mot klimaog naturrisiko, men kan også representere en finansiell risiko for kunden dersom investeringskostnaden er for stor eller teknologivalget er feil. Det er behov for god rådgivning fra samtlige forretningsområder i konsernet for å øke kundenes motstandsdyktighet mot klima- og naturrisiko.

I tillegg vil økt innovasjon og utvikling av forretningsmodeller og kundetilbud bidra til å bygge konsernets merkevare, tiltrekke og beholde kompetente medarbeidere, og øke kompetansemangfoldet i konsernet.

# Konsernets veikart for sirkulær økonomi

Det ble i 2023 opprettet en intern prosjektgruppe med fagressurser fra flere forretningsområder med mandat å utvikle et rammeverk for sirkulær omstilling i konsernet. Dette prosjektet har pågått i 2024 med mål om å fremme sirkulær omstilling av egen drift gjennom flere sirkulære pilotprosjekter.

En rekke drivkrefter, deriblant regulatoriske krav, internasjonale og nasjonale føringer, strategiske mål, nye forretningsmuligheter og resultater fra den doble vesentlighetsanalysen, har ført til at sirkulær økonomi er vesentlig for konsernet. Overgangen til en sirkulær økonomi vil kreve forankring, engasjement, kompetansebygging, og dialog med regionen konsernet er en del av.

Som løsningsstrategi vil sirkulær økonomi bidra til at ressursbehovet reduseres gjennom å utnytte eksisterende ressurser bedre, og redusere klimagassutslipp forbundet med produksjonsprosesser og avfallshåndtering. Det er avgjørende å forstå og implementere sirkulære prinsipper og tankesett både internt og eksternt for å oppnå konsernets målsetning om netto null innen 2050.

For å kunne anvende sirkulær økonomi som løsningsstrategi, har det vært avgjørende med praktisk erfaring. Gjennom et antall mindre pilotprosjekter har konsernet fått verdifull innsikt i verdikjedenes kompleksitet, og har identifisert fallgruver som grønnvasking og innebygde adferdsmønstre som hinder for reell omstilling. Pilotprosjektene har i første omgang handlet om læring og bevisstgjøring. Et utvalg av disse er:

- **•** Sirkulær kaffeavtale et pilotprosjekt for å redusere bruken av engangskopper.
- **•** Workshoper for utvalgte deler av organisasjonen, for å bygge kompetanse blant ansatte og rekruttere sirkulære tenkere.
- **•** Sirkulær innkjøpsveileder for å fremme bærekraftige innkjøpspraksiser.
- **•** Sirkulært dashbord for måling og visualisering av sirkulærøkonomiske effekter.

Formålet med pilotprosjektene har vært å fremme engasjement og læring som et steg på veien mot å integrere mer sirkularitet i egen drift, før fokus i større grad rettes mot konsernets kunder og samarbeidspartnere. Effektene og læringen så langt har vist at omstillingsarbeidet er krevende, men gir verdifull innsikt.

# Målsetninger og styringsindikatorer

Målsetningene for ressursbruk og sirkulær økonomi vil ikke bare ha egne målsetninger og styringsindikatorer, men være tett knyttet til målsetninger og styringsindikatorer på andre områder. Dette som følge av at ressursbruk er en direkte påvirkningsfaktor på disse områdene, og sirkularitet er ansett som en løsningsstrategi for å redusere disse påvirkningsfaktorene. Konsernets strategiske målsetning om netto null innen 2050 vil også være en relevant målsetning for ressursbruk og sirkulær økonomi.

Det er på rapporteringstidspunktet ikke utarbeidet konkrete målsetninger eller styringsindikatorer for å håndtere konsernets IRO knyttet til ressursbruk og sirkulær økonomi i henhold til kravene i ESRS E5 og formkravene i ESRS 2.

Det er fortsatt ikke besluttet hvorvidt IRO dekkes av egne målsetninger, eller hvorvidt de vil inngå i målsetningene knyttet til klimaendringer og/eller biologisk mangfold og økosystemer. Dette vil også være et ledd i utarbeidelsen av konsernets omstillingsplan.

Styringsindikatorer knyttet til ressursbruk og sirkulær økonomi vil også være et ledd i utarbeidelsen av konsernets omstillingsplan, og vil også kunne knytte seg til målsetninger innenfor klimaendringer og biologisk mangfold og økosystemer. Dette arbeidet vil fortsette i 2025.

# Handlingsplaner og tiltak

Konsernet jobber fortsatt med å forstå hvordan identifiserte IRO knyttet til ressursbruk og sirkulær økonomi skal håndteres som et ledd i utarbeidelsen av konsernets omstillingsplan. Utover konsernets veikart for sirkulær økonomi er det på rapporteringstidspunktet ikke utarbeidet konkrete handlingsplaner for å håndtere konsernets IRO knyttet til ressursbruk og sirkulær økonomi i henhold til kravene i ESRS E5 og formkravene i ESRS 2.

Den overordnede handlingsplanen for dette området vil være konsernets omstillingsplan, og flere av tiltakene vil kunne være integreres i spesifikke handlingsplaner koblet til klimaendringer og biologisk mangfold og økosystemer.

# <span id="page-138-0"></span>Retningslinjer

Konsernets overordnede styringsdokument knyttet til ressursbruk og sirkulær økonomi er konsernets bærekraftspolicy.

Konsernet har på rapporteringstidspunktet ingen overordnet retningslinje som håndterer konsernets IRO knyttet til ressursbruk og sirkulær økonomi. Dette vil utarbeides som en del av konsernets omstillingsplan i tråd med ESRS E5 og formkravene i ESRS 2. Retningslinjene vil være en del av retningslinjene for klimaendringer og biologisk mangfold og økosystemer som følge av den direkte påvirkningene ressursbruk og avfall har på disse to temaene.

Det vil også være behov for oppdateringer av andre retningslinjer som eksempelvis innkjøpspolicy og kredittpolicy, som henholdsvis vil være med på å håndtere påvirkninger oppstrøm (innkjøp) og nedstrøm (finansiering) knyttet til henholdsvis avfall og ressursbruk.

Styret har besluttet konsernets prosess for håndtering av IRO, som også vil gjelde for målsetninger, styringsindikatorer, handlingsplaner, tiltak og retningslinjer knyttet til ressursbruk og sirkulær økonomi.

# <span id="page-139-0"></span>Note 1: Ressursbruk

Noten skal gi innsikt i ressursbruken i konsernets egen drift og oppstrøm verdikjede. Konsernets ressursbruk er indirekte gjennom innsatsfaktorene som benyttes i innkjøpte varer og tjenester. Det foreligger ikke informasjon om andel biologiske materialer i innkjøpte produkter. Det samme gjelder for vekt og sirkularitetsgrad. Konsernets ressursbruk er brutt ned på vesentlige innkjøp av fysiske produkter. Klimagassutslippene forårsaket av konsernets innkjøp av varer og tjenester er beskrevet under Klimaendringer. Totalt innkjøp målt i vekt består av både kostnadsførte og aktiverte innkjøp.

| Kategori              | Innkjøp (i kg) | Innkjøp (i prosent) |
|-----------------------|----------------|---------------------|
| IT-utstyr             | 12.787,8       | 19,4 %              |
| PC/Laptop             | 453,7          | 3,5 %               |
| Skjermer              | 1.561,2        | 12,2 %              |
| Tastatur              | 145,1          | 1,1 %               |
| Mus                   | 97,3           | 0,8 %               |
| Headset               | 47,1           | 0,4 %               |
| Telefon               | 101,2          | 0,8 %               |
| Skrivere              | 3.233,7        | 25,3 %              |
| Annet 1)              | 7.148,6        | 55,9 %              |
| Møbler og inventar 2) | 37.590,9       | 57,0 %              |
| Kontorrekvisita 3)    | 15.626,2       | 23,7 %              |
| Totalt innkjøp        | 66.004,9       | 100%                |

*1) Annet IT-utstyr består blant annet av veggoppheng til skjermer, dockingstasjoner, diverse kabler, nettverksutstyr, ladere og annet møteromsutstyr. Kategorien består også av kostnadsførte og aktiverte innkjøp fra datterselskaper som ikke er fraksjonert.*

*2) Består av bord og stoler til arbeidsplasser og møterom, sittegrupper, samt kabler, kabelkurver, bordfester, støydempere. I tillegg består kategorien av innkjøpte stillerom (Podbooth) i konsernets kontorlokaler.*

*3) Består av blant annet av penner, stifter, batteri, kopipapir, konvolutter, notatlapper- og blokker, samt andre papirprodukter. Markedsføringsmaterialer i form av reklameartikler og klær er også inkludert som en del av kategorien kontorrekvisita.*

For å beregne vekt per innkjøpskategori er det benyttet estimerte vekt-per-krone-faktorer. Disse faktorene er utarbeidet basert på uttrekk av bilagsinformasjon og informasjon fra leverandører. I tilfeller hvor det ikke foreligger eksakt vekt på et gitt produkt er det benyttet gjennomsnittsvekt for en gitt kategori eller generisk vekt for et gitt produkt basert på lengde, høyde, bredde og materiale.

Faktorene er beregnet ved bruk av bilagsinformasjon og leverandørdata fra morselskapet, da konsernets største leverandører og avtaler innenfor innkjøpskategoriene ovenfor benyttes på tvers av konsernet. Estimerte vekt-per-krone-faktorer er av den grunn gjeldende for datterselskapenes innkjøp. I tillegg er andelen kostnader og mengden innkjøpte produkter størst i morselskapet. Ved estimering av vekten av innkjøpene i datterselskap er det benyttet gjennomsnittsfaktorer per kategori av vesentlighetshensyn.

Eventuelle innkjøp som konsernfunksjoner gjør, og viderefakturer til datterselskapene er eliminert for å unngå dobbeltelling. Eliminering er kun gjeldende for møbler og inventar.

# <span id="page-140-0"></span>Note 2: Finansielle risikoer og muligheter som følge av ressursbruk og sirkulær økonomi

Det er valgt å unnlate rapportering på ESRS E5-6 Forventede økonomiske effekter av risikoer og muligheter knyttet til ressursbruk og sirkulær økonomi ved å benytte unntaket i ESRS 1 vedlegg C.

Det vil etableres prosesser for å kartlegge hvordan ressursbruk og sirkulær økonomi påvirker klima- og naturrisiko, samt konsekvensene for kredittrisiko i konsernets utlånsporteføljer. I tillegg vil sirkulær økonomi videre undersøkes som en mulighet for innovasjon og utvikling av kundetilbud.

![](_page_141_Picture_0.jpeg)

<span id="page-141-0"></span>

| Konsernets ansatte                                                      | 143 |
|-------------------------------------------------------------------------|-----|
| Tilnærming til tema                                                     | 143 |
| Identifisering av IRO relatert til ansatte                              | 143 |
| Påvirkninger på ansatte                                                 | 144 |
| Risikoer og muligheter relatert til ansatte                             | 145 |
| Ansattdialog                                                            | 146 |
| Bekymringer og varslingskanaler                                         | 146 |
| Ivaretakelse av ansattes menneskerettigheter                            | 147 |
| Arbeidstakerrettigheter                                                 | 148 |
| Godtgjørelse                                                            | 149 |
| Målsetninger og styringsindikatorer                                     | 149 |
| Handlingsplaner og tiltak                                               | 150 |
| Retningslinjer                                                          | 150 |
| Note 1: Egne ansatte                                                    | 151 |
| Note 2: Stillingsnivå og aldersinndeling                                | 153 |
| Note 3: Kompetanse og opplæring                                         | 154 |
| Note 4: Helse, miljø og sikkerhet                                       | 156 |
| Note 5: Godtgjørelsesforskjeller                                        | 157 |
| Note 6: Arbeidsrelaterte klager                                         | 158 |
| Arbeidere i verdikjeden                                                 | 159 |
| Tilnærming til tema                                                     | 159 |
| Identifisering av påvirkning og risiko relatert arbeidere i verdikjeden | 159 |
| Påvirkning på arbeidere i verdikjeden                                   | 160 |
| Risiko relatert til arbeidere i verdikjeden                             | 160 |
| Dialog med konsernets verdikjeder                                       | 160 |
| Innkjøp                                                                 | 161 |
| Bedriftsmarkedet                                                        | 162 |
| Målsetninger og styringsindikatorer                                     | 163 |
| Handlingsplaner og tiltak                                               | 163 |

| Konsernets ansatte                                                      | 143 | Forbrukere og sluttbrukere                                          | 165 |
|-------------------------------------------------------------------------|-----|---------------------------------------------------------------------|-----|
| Tilnærming til tema                                                     | 143 | Tilnærming til tema                                                 | 165 |
| Identifisering av IRO relatert til ansatte                              | 143 | Identifisering av IRO relatert til forbrukere og sluttbrukere       | 166 |
| Påvirkninger på ansatte                                                 | 144 | Påvirkninger på forbrukere og sluttbrukere                          | 166 |
| Risikoer og muligheter relatert til ansatte                             | 145 | Risikoer og muligheter relatert til forbrukere og sluttbrukere      | 167 |
| Ansattdialog                                                            | 146 | Kundedialogen                                                       | 167 |
| Bekymringer og varslingskanaler                                         | 146 | Personmarked                                                        | 167 |
| Ivaretakelse av ansattes menneskerettigheter                            | 147 | EiendomsMegler 1 Midt-Norge                                         | 169 |
| Arbeidstakerrettigheter                                                 | 148 | Markedsdialog                                                       | 169 |
| Godtgjørelse                                                            | 149 | Anti-svindel                                                        | 170 |
| Målsetninger og styringsindikatorer                                     | 149 | Personvern                                                          | 171 |
| Handlingsplaner og tiltak                                               | 150 | Målsetninger og styringsindikatorer                                 | 171 |
| Retningslinjer                                                          | 150 | Handlingsplaner og tiltak                                           | 172 |
| Note 1: Egne ansatte                                                    | 151 | Retningslinjer                                                      | 172 |
| Note 2: Stillingsnivå og aldersinndeling                                | 153 |                                                                     |     |
| Note 3: Kompetanse og opplæring                                         | 154 | Samfunnsutbytte                                                     | 174 |
| Note 4: Helse, miljø og sikkerhet                                       | 156 | Tilnærming til tema                                                 | 174 |
| Note 5: Godtgjørelsesforskjeller                                        | 157 | Fra gavegiver til en av de største private bidragsyterne i regionen | 174 |
| Note 6: Arbeidsrelaterte klager                                         | 158 | Organisering og tildeling                                           | 175 |
|                                                                         |     | Strategisk retning                                                  | 175 |
| Arbeidere i verdikjeden                                                 | 159 | Hovedprosjekt i 2024: «Veien mot VM - god folkehelse og mental      |     |
| Tilnærming til tema                                                     | 159 | helse»                                                              | 176 |
| Identifisering av påvirkning og risiko relatert arbeidere i verdikjeden | 159 | Målsetninger og styringsindikatorer                                 | 176 |
| Påvirkning på arbeidere i verdikjeden                                   | 160 | Handlingsplaner og tiltak                                           | 176 |
| Risiko relatert til arbeidere i verdikjeden                             | 160 | Retningslinjer                                                      | 176 |
| Dialog med konsernets verdikjeder                                       | 160 | Note 1: Tildeling til samfunnsnyttige formål                        | 177 |
| Innkjøp                                                                 | 161 | Åpenhetsloven                                                       | 178 |
| Bedriftsmarkedet                                                        | 162 |                                                                     |     |
| Målsetninger og styringsindikatorer                                     | 163 | Lederlønnsrapport                                                   | 179 |
| Handlingsplaner og tiltak                                               | 163 |                                                                     |     |
| Retningslinjer                                                          | 163 |                                                                     |     |

# <span id="page-142-0"></span>Konsernets ansatte

# Tilnærming til tema

Konsernets HR-strategi tydeliggjør retning, mål, plan og rammer for arbeidet innenfor området *Mennesker og organisasjon*. HR-strategien har definert tydelige mål og handlingsplaner innenfor fire ulike områder; organisasjon, mennesker, ledelse og kultur. Konsernets håndtering av IRO vil kunne føre til tilpasninger i HR-strategien.

Gjennomføringen av den doble vesentlighetsanalysen i 2024 bekreftet at flere vesentlige IRO knyttet til ansatte allerede er reflektert i målsetninger, handlingsplaner og retningslinjer. Det gjenstår imidlertid et arbeid med å tilpasse målsetningene og handlingsplanene til formkravene i ESRS.

HR-strategien med tilhørende handlingsplaner tar utgangspunkt i konsernets strategier og forretningsmål, relevante drivere og regulatoriske krav. Noen tiltak er beskrevet under.

- **•** I 2024 ble "Akademiet" lansert. Dette skal være konsernets fremste utviklingsarena, designet for å fremme medarbeidernes faglige utvikling, og er nærmere beskrevet i Note 3: Kompetanseheving og opplæring.
- **•** I 2024 ble det igangsatt et organisasjonsprosjekt i konsernet for å forbedre organisering og samarbeid. Prosjektet "Ett SMN 2.0" skal bidra til et tettere integrert konsern. For å sikre god prosess og løsningsutvikling er det jobbet tett med ledere, fagpersoner og tillitsvalgte. Organisasjonsendringen som følge av prosjektet er gjort gjeldende fra og med 01.01.2025.
- **•** I 2024 inngikk konsernet en avtale med Falck om ny bedriftshelsetjeneste. Avtalen skal gi økt tilgjengelighet og reduserte kostnader for psykisk helsehjelp. I tillegg tilbyr Falck en helhetlig tilnærming til helse, miljø og sikkerhet. Dette skal bidra til å ytterligere forbedre arbeidsmiljøet og trivselen blant ansatte.

# Identifisering av IRO relatert til ansatte

Konsernets IRO, hvor de er sentrert og hvilke tidshorisonter disse spenner seg over er presentert i tabellen til høyre.

| PÅVIRKNINGER                             |                    | Verdikjede | Tidshorisonter   |
|------------------------------------------|--------------------|------------|------------------|
| Arbeidsforhold                           | Positiv<br>Negativ | Egen drift | Kort, mellomlang |
| Manglende likestilling og diskriminering | Negativ            | Egen drift | Kort, mellomlang |
| Faglig utvikling                         | Positiv            | Egen drift | Samtlige         |
| Mangfold og inkludering                  | Positiv            | Egen drift | Kort, mellomlang |
|                                          |                    |            |                  |

| RISIKOER                                                   | Verdikjede | Tidshorisonter   |
|------------------------------------------------------------|------------|------------------|
| Kompetansemangel blant ansatte på bærekraft                | Egen drift | Mellomlang, lang |
| Manglende evne til å tiltrekke oss kompetente medarbeidere | Egen drift | Kort, mellomlang |
| Økt sykefravær                                             | Egen drift | Samtlige         |
|                                                            |            |                  |
| MULIGHETER                                                 | Verdikjede | Tidshorisonter   |
| Stor aktør                                                 | Samtlige   | Samtlige         |
| Fokus på fysisk og mental helse blant ansatte              | Egen drift | Samtlige         |

<span id="page-143-0"></span>Påvirkningene stammer fra konsernets strategi og forretningsmodeller. Manglende likestilling og diskriminering, samt mangfold og inkludering kan henføres grupperinger av ansatte, hvor arbeidsforhold og faglig utvikling er påvirkninger som treffer alle ansatte i et stort konsern uavhengig av bransje.

Påvirkningene på konsernets ansatte, både positive og negative, er faktorer som former og tilpasser konsernets strategier og forretningsmodeller. Samtlige ansatte (både ansatte og ikke-ansatte) som potensielt vil kunne påvirkes er inkludert i konsernets doble vesentlighetsanalyse. Dette omfatter samtlige ansattyper nevnt i tabellen nedenfor. Det er ikke identifisert risiko for tvangsarbeid eller barnearbeid i noen av konsernets fag- og forretningsområder.

| Type ansatt         | Beskrivelse av ansettelsesforhold                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                         |
|---------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|
| Fast ansatt         | Faste ansatte har en ansettelsekontrakt med konsernet som løper på                                                                                                                                                                                                                                                                                                        |
| Fulltid             | ubegrenset tid. De fleste ansatte er ansatt på fulltid, hvor deltidsansatte<br>ofte har avtaler knyttet til midlertidig deltid ifbm. eksempelvis skolegang                                                                                                                                                                                                                |
| Deltid              | eller en plan for overgang til fulltid.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                   |
| Ikke-ansatt         | Ikke-ansatte jobber for konsernet, men er ansatt i et annet selskap, ofte<br>bemanningsbyrå. Ikke-ansatte er definert som innleide vikarer.                                                                                                                                                                                                                               |
| Vikarer             | Innleide vikarer fra bemanningsbyrå.                                                                                                                                                                                                                                                                                                                                      |
| Midlertidige        | Ansatte på midlertidig basis gjennom tids- eller oppdragsbetingede<br>kontrakter.                                                                                                                                                                                                                                                                                         |
| Lærlinger           | Lærlinger er ansatt i et opplæringsløp som varer i 2 år. Etter endt lærlingtid<br>går de opp til fagprøve.                                                                                                                                                                                                                                                                |
| Trainee             | EiendomsMegler 1 Midt-Norge har siden 2012 hatt et traineeløp hvor<br>studenter på Handelshøyskolen BI har mulighet til å være trainee ved siden<br>av meglerstudiene for å skaffe seg relevant arbeidserfaring. Ved fullførte<br>og beståtte studier kan de bli tilbudt ansettelse som eiendomsmeglerfull<br>mektig. De regnes som midlertidig frem til full ansettelse. |
| Konsulenter         | Innleide konsulenter på langsgående prosjekter eller til andre behov på en<br>fast stillingsprosent over en gitt tidsperiode.                                                                                                                                                                                                                                             |
| Øvrige midlertidige | Øvrige midlertidige som har en tidsavgrenset arbeidsavtale med konser<br>net.                                                                                                                                                                                                                                                                                             |

Den doble vesentlighetsanalysen har ikke gitt ytterligere innsikt i om hvorvidt enkelte ansatte er mer utsatt for påvirkninger og risikoer enn andre. Prosessen er nærmere beskrevet under *Generell informasjon*.

# Påvirkninger på ansatte

Konsernet er opptatt av å minimere potensielle negative påvirkninger og maksimere den positive påvirkningen slik at ansatte kan prestere så godt som mulig.

I den doble vesentlighetsanalysen er det identifisert en mulighet til å påvirke ansatte positivt ved å tilby gode og trygge arbeidsforhold, faglig utvikling, samt et mangfoldig og inkluderende arbeidsmiljø. Dette innebærer også den potensielle negative påvirkningen konsernets har på manglende balanse mellom jobb og fritid. Det legges også vekt på å redusere kjønnsforskjeller og forebygge trakassering og diskriminering. En nærmere beskrivelse av vesentlige påvirkninger er beskrevet nedenfor.

# Arbeidsforhold

Konsernet har i over 200 år vokst og utviklet seg til å bli en regional arbeidsgiver som bidrar til trygge rammer for den ansatte. Bakgrunnen for at konsernet vurderes å ha en positiv påvirkning på de ansatte arbeidsforhold er:

- **•** Konsernets størrelse, veldiversifiserte inntektsplattform og god soliditet, bidrar til arbeidstrygghet.
- **•** De ansatte har tilgang til et bredt tilbud innen underholdning, fysisk helse, faglig utvikling og sosiale arenaer i regionen som følge av konsernets posisjon i lokalsamfunnet.
- **•** Vertikale og horisontale karrieremuligheter i et konsern med virksomhet innen flere bransjer.
- **•** Stolthet av i å jobbe et konsern som bidrar med betydelige midler til ulike prosjekter i Midt-Norge.

Konsernet har også en potensiell negativ påvirkning på de ansatte som følge av at konsernet er i en bransje hvor arbeidstid og balanse mellom jobb og fritid er en kjent utfordring. Det utøves fleksibilitet knyttet til ferieavvikling, avspasering og hjemmekontor for å bøte på denne utfordringen.

# Manglende likestilling og diskriminering

Manglende likestilling mellom kjønn og diskriminering av personer basert på religion, etnisitet, seksuell legning, funksjonsevne eller andre forhold er en potensiell negativ påvirkning på konsernets ansatte som vurderes å være svært alvorlig. Dette kan blant annet føre til at ansatte slutter eller opplever psykiske plager. Diskriminering kan oppstå i rekrutteringsprosesser, i lønnsforhandlinger eller i andre arbeidsrelaterte situasjoner.

I et selskap med mange ulike ansatte er diskriminering en potensiell negativ påvirkning som konsernet stadig forsøker å redusere forekomsten av. De ansatte rapporterer lav forekomst av diskriminering. Varsling og håndtering av denne påvirkningen avhenger av en god forretningskultur og et arbeidsmiljø som fremmer åpenhet og ærlighet.

# Faglig utvikling

Faglig utvikling er i økende grad en hygienefaktor ved valg av arbeidsgiver. Kompetanse er avgjørende for at konsernet skal kunne møte fremtidige behov, krav og forventninger fra kunder, myndigheter og eiere. Den ansattes faglige utvikling skal tilpasses rollen og fagområdet til den enkelte ansatte.

# <span id="page-144-0"></span>Mangfold og inkludering

Som Midt-Norges største finanskonsern har konsernet en påvirkning på de ansatte gjennom et mangfoldig og inkluderende arbeidsmiljø. Dette vil kunne ha positive påvirkninger på evnen til å tiltrekke seg og beholde kompetent arbeidskraft, redusere sykefravær og forbedre ansattes mentale helse.

## Påvirkninger som følge av konsernets omstillingsplan for klima og natur

Utarbeidelsen av konsernets omstillingsplan er utformet for å styrke konsernet uten å påvirke organisasjonsstrukturen. Konsernets omstillingsplan skal bidra til et mer mangfoldig konsern med bredere kompetanse innenfor fag- og forretningsområder som per i dag ikke har tilstrekkelig kompetanse på klima og natur. Behovet vil dekkes gjennom rollespesifikk kompetanseheving på bærekraft for ansatte som i sin rolle i økende grad vil bli berørt av bærekraftsrelaterte arbeidsoppgaver.

# Risikoer og muligheter relatert til ansatte

Vesentlige risikoer og muligheter relatert til konsernets ansatte er beskrevet under. Ingen av risikoene eller mulighetene har i 2024 hatt vesentlige finansielle effekter. Det er ingen indikasjon på at risikoene og mulighetene fører med seg signifikant risiko for vesentlige endringer i balanseførte verdier på eiendeler eller forpliktelser i finansregnskapet i kommende rapporteringsperiode.

Det er heftet usikkerhet til risikoene og mulighetens forventede finansielle effekter. Derfor er det valgt å unnlate denne informasjonen i årets rapportering ved bruk av innfasningskravet i ESRS 1 vedlegg C.

## Kompetansemangel på bærekraft

Mangel på kompetanse vil kunne forårsake og akselerere andre risikoer konsernet står ovenfor:

- **•** Feilaktige, manglende eller svake kredittvurderinger.
- **•** Utilsiktet grønnvasking i rådgivning eller markedsføring
- **•** Gjentakende brudd på regelverk knyttet til bærekraft
- **•** Svikt i ivaretakelse av personvern og kundedata
- **•** Manglende evne til å utvikle og selge grønne produkter og tjenester
- **•** Manglende integrering av ESG-risiko i konsernets risikostyring

## Manglende evne til å tiltrekke kompetente mennesker

Virksomhetenes arbeid med bærekraft blir i økende grad viktig ved valg av arbeidsgiver, spesielt hos yngre generasjoner og arbeidstakere. Øverst på listen fra YPAI (Young

Professional Attraction Index) finner man blant annet sosiale påvirkninger som arbeidsmiljø, lønn og insentiver, balanse mellom jobb og fritid, samt karriere- og utviklingsmuligheter.

Manglende evne til å tiltrekke nye ansatte kan svekke konsernets innovasjon, evne til å se problemstillinger fra ulike perspektiver og levere de beste produktene til kundene. Samtidig som konsernet har mulighet til å utvikle nåværende ansatte, vil nye erfaringer og synspunkter være viktig for lønnsom vekst og utvikling. På lengre sikt vil det trolig kreves ansatte med annen kompetanse enn hva konsernet har i dag.

## Økt sykefravær

Hvis flere ansatte uten forvarsel uteblir med lengre sykdom kan kritiske funksjoner, ved manglende rutiner, oppleve ineffektivitet eller i verste fall driftsstans. Dette kan gjelde forretningen (bransje- og kundeansvarlige) eller administrative funksjoner (HR, regnskap eller risikostyring).

I funksjoner der arbeidsoppgavene er lettere overførbare, kan økt sykefravær skape en negativ spiral, der økt arbeidsbelastning og mer overtid ytterligere øker fraværet. Dette kan ha negative konsekvenser for de ansattes arbeidsforhold og medføre økte kostnader for konsernet.

## Stor aktør

Konsernet, med ulike forretningsenheter og som en del av SpareBank 1-alliansen, har mulighet til å ivareta og utvikle de ansattes arbeids- og lønnsvilkår på flere områder gjennom en sammensatt innsikt i flere bransjer. I tillegg kan konsernets vertikale og horisontale karrieremuligheter på tvers av ulike virksomheter være en motivasjonsfaktor som sørger for at konsernet har relevant kompetanse i ulike stillinger.

# Fokus på fysisk og mental helse

God fysisk og mental helse er avgjørende for at de ansatte skal kunne prestere godt, og det er derfor viktig at det legges til rette for at de ansatte har et godt psykososialt og ergonomisk arbeidsmiljø. Dette fokuset er en forutsetning for trivsel blant de ansatte og for opprettholdelse av høy kvalitet i arbeidet.

# Fokus på mangfold og inkludering

Problemstillingene som konsernets ulike rådgivere står ovenfor er svært varierte, og det finnes sjelden én fasit på disse problemstillingene. Nyanserte vinklinger og synspunkter fra flere mennesker med ulike bakgrunner bidrar til å treffe de rette beslutningene, og å levere de beste kundeopplevelsene.

Både forskning, metaanalyser og praksis har vist at mangfold og likestilling i alle deler av konsernet, fra medarbeidernivå til konsernledelse, har en positiv påvirkning på innovasjon, faglig- og personlig utvikling på arbeidsplassen, og lønnsomhet og vekst.

# <span id="page-145-0"></span>Ansattdialog

Konsernet er forpliktet til å opprettholde en åpen og respektfull kultur hvor man som ansatt føler seg hørt og verdsatt. Dette innebærer å fostre et arbeidsmiljø preget av psykologisk trygghet, utvikling og trivsel. Ansattdialogen er et sentralt ledd i dette, og skal sørge for at de ansattes perspektiver, meninger og bekymringer tas på alvor.

I 2024 har konsernet fortsatt å styrke og systematisere ansattdialogen som en integrert del av konsernets aktsomhetsvurderinger. En effektiv og løpende dialog med de ansatte og deres ansatterepresentanter er avgjørende for å identifisere og håndtere vesentlige, faktiske og potensielle IRO, og for å sikre at ansattes perspektiver blir ivaretatt i konsernets beslutningstaking. Det er avdelingen *Mennesker og organisasjon* som er ansvarlig for ansattdialogen, og for å sikre at innsikten benyttes i håndtering av IRO.

For å fremme et godt arbeidsmiljø er det etablert klare kanaler og strukturer for ansattdialog. Dette skjer blant annet gjennom regelmessige møter med ansatterepresentanter og tillitsvalgte på ulike nivå i organisasjonen. I tillegg til de formelle strukturene oppfordres det til uformell dialog mellom ledelsen og ansatte, og deres representanter.

Konsernet er omfattet av sentralt avtaleverk mellom partene i arbeidslivet, og det er inngått bedriftsavtaler med ansattes fagforeninger. Disse avtalene regulerer flere dimensjoner relatert til arbeidstaker- og menneskerettigheter. Blant annet omfatter avtalene punkt som skal sikre gode arbeidsforhold og rettferdig godtgjørelse. Avtalene regulerer også viktige møtepunkt mellom ansatterepresentanter og foretaket.

Ulike typer ansattdialog skjer på flere nivå, og med ulik hyppighet. Flere av disse nivåene er nevnt under. Det er ledelsens oppfatning at dialogen er effektiv og god.

## Møter og arbeidsgrupper

Regelmessige møter mellom ledelsen og ansatterepresentanter utgjør en viktig plattform for dialog. Konsernsjef gjennomfører jevnlige møter med hovedtillitsvalgt om ulike tema som angår konsernets ansatte. Det gjennomføres også kvartalsvise møter i et kontaktutvalg, som er et viktig forum hvor ledelsen og ansatterepresentanter kan diskutere sentrale problemstillinger. I disse møtene diskuteres aktuelle saker som arbeidsforhold, HMS, samt strategiske beslutninger som påvirker de ansatte.

Arbeidsgrupper bestående av både ledere og ansatte er etablert for å arbeide med spesifikke temaer som mangfold, inkludering og HMS.

Konsernets ansatte involveres gjennom arbeidsmiljøundersøkelser og engasjementsmålinger, og i utviklingen av helse-, sikkerhets- og velferdstiltak. Det gjennomføres også årlige vernerunder på alle arbeidsplassene i konsernet, hvor ansatte kan komme med innspill til forbedringer av arbeidsforholdene. All involvering skal sikre at de ansattes behov knyttet til arbeidsforhold blir hørt og vurdert, og at de blir delaktig i beslutninger som direkte påvirker deres arbeidshverdag.

# Spørreundersøkelser og tilbakemeldinger

Konsernet gjennomfører jevnlige målinger ved bruk av verktøyet Winningtemp for å få en bredere forståelse av ansattes arbeidssituasjon, trivsel og engasjement. Svarprosenten på disse undersøkelsene er omkring 80 prosent. Resultatene fra disse undersøkelsene analyseres for å identifisere forbedringsområder, hvor ytterligere tiltak vurderes.

Verktøyet gir de ansatte mulighet til å gi anonyme tilbakemeldinger til både leder og HR. I tillegg finnes det indikatorer for mobbing og trakassering, samt tilgang til varsling. Varsler går direkte til HR for videre oppfølging. Ansatte oppmuntres til å gi tilbakemeldinger også gjennom andre kanaler som direkte kommunikasjon med ledelsen, intranett og interne kommunikasjonskanaler.

# Utsatte ansatte

Konsernet jobber bevisst med å sikre at grupper av utsatte ansatte ikke diskrimineres, og at de får formidlet sine meninger og perspektiver på lik linje med andre ansatte. Utsatte ansatte defineres som ansatte som potensielt kan være spesielt sårbare for konsernets negative påvirkninger. Eksempelvis kvinner (hva gjelder lønnsforskjeller og likestilling), personer med funksjonsnedsettelser, utenlandske medarbeidere eller innleide vikarer.

Dette innebærer blant annet likebehandling av lønns- og arbeidsvilkår i rekruttering og ved innleie av ansatte. Konsernet har ikke egne prosesser for utsatte ansatte, men de har lik tilgang til eksisterende kanaler for å uttrykke sine meninger og perspektiver som alle andre ansatte. I 2024 har ikke innleide arbeidstakere, av praktiske og tekniske årsaker, hatt mulighet til å besvare pulsundersøkelsene i Winningtemp. Det vil jobbes med å legge til rette for dette i 2025.

# Bekymringer og varslingskanaler

Konsernet erkjenner viktigheten av å ha klare og trygge varslingskanaler hvor ansatte kan ytre bekymringer og behov. Det er etablert direkte kommunikasjonskanaler og varslingskanaler som gir ansatte flere muligheter å uttrykke seg på.

Varsler er definert som kritikkverdige forhold. Med dette menes forhold som er i strid med rettsregler, skriftlige etiske retningslinjer i virksomheten eller etiske normer. Eksempelvis trakassering, diskriminering, personopplysningssikkerhet, uforsvarlig arbeidsmiljø eller ansattsikkerhet med fare for liv og helse.

# Direkte kommunikasjon

Ansatte kan ytre sine bekymringer og behov direkte til sin nærmeste leder eller til HR. Konsernet oppfordrer til direkte dialog for å sikre at synspunkter blir formidlet raskt, og at utfordringer håndteres effektivt. Det legges vekt på å skape et arbeidsmiljø preget av psykologisk trygghet, hvor ansatte kan uttrykke sine meninger uten frykt for represalier.

# <span id="page-146-0"></span>Varslingskanaler

Konsernet har også etablert varslingskanaler som gir ansatte mulighet til å rapportere kritikkverdige forhold anonymt. I tillegg til interne varslingskanaler kan ansatte benytte konsernets eksterne varslingsportal, driftet av KPMG. Alle varsler, uavhengig av kanal, blir tatt på alvor og behandlet konfidensielt, og konsernet har klare prosedyrer for å følge opp, undersøke og behandle disse sakene. Det er registrert fire varsler gjennom bruk av den eksterne varslingskanalen i 2024.

Ansatte gjøres kjent med konsernets varslingskanaler i introduksjonsprogram, gjennom etikkopplæring og ved informasjon som gis på konsernets intranett. Konsernet har ikke dedikerte undersøkelser for å vurdere om ansatte har kjennskap til kanalene for varsling eller om ansatte stoler på disse strukturene og prosessene. Ansattdialog skal bidra til å sikre at varslingskanelene er tilstrekkelig, og oppfyller de ansattes behov.

Konsernets varslingsrutine har som formål å sikre at arbeidstakers rett til å fremsette varsel om kritikkverdige forhold blir ivaretatt. Videre definerer den hva som menes med kritikkverdige forhold, og understreker ansattes varslingsrett, og i enkelte tilfeller varslingsplikt. Rutinen beskriver hvem det kan varsles til, hvordan varsel skal fremsettes, og hvordan varsel håndteres.

Det er HR-sjef og konsernets juridiske direktør som er ansvarlig for oppfølging av varsler. Ved mottak av varsel skal de to i fellesskap vurdere korrekt oppfølging av saken. Første steg i prosessen er å innhente dokumentasjon og gjennomføre intervjuer i den grad dette er nødvendig for å belyse saksforholdet. Dersom varselet er rettet mot enkeltpersoners handlinger eller unnlatelser, og saken er ferdigbehandlet, skal den varslet gjelder straks få beskjed. Personen som fremmet varselet får tilbakemelding om resultatet forutsatt at varselet ikke var anonymt, og at slik tilbakemelding ikke strider mot relevant lovverk. Varslingsrutinen beskriver også hvordan dokumentasjon skal oppbevares og krav til sletting av dokumentasjon i tråd med lovverket.

# Ivaretakelse av ansattes menneskerettigheter

I konsernets arbeid med å ivareta grunnleggende menneskerettigheter er det gjennomført en intern kartlegging av forhold knyttet til anstendige arbeidsforhold. Det er rettet oppmerksomhet mot følgende områder:

- **•** Helse, miljø og sikkerhet
- **•** Personvern for ansatte
- **•** Mulighet for varsling om kritikkverdige forhold (beskrevet under *Bekymringer og varslingskanaler)*
- **•** Lønnsforhold
- **•** Innleie og bruk av vikarer
- **•** ILOs kjernekonvensjoner med fokus på to hovedkategorier:
- **•** Forbud mot diskriminering
- **•** Organisasjonsfrihet og rett til kollektive forhandlinger

Det har ikke oppstått eller blitt varslet om alvorlige arbeids- eller menneskerettighetsbrudd hos konsernets ansatte i løpet av rapporteringsperioden. Mer informasjon om hvordan konsernet håndterer menneskerettigheter i verdikjeden og hos forbrukere er beskrevet under henholdsvis Arbeidere i verdikjeden og Forbrukere og sluttbrukere.

# Helse, miljø og sikkerhet

Det er i 2024 gjennomført vernerunder ved alle kontorlokasjoner. I vernerundene kartlegges kontorlokalenes egnethet, inneklima (støy, temperatur, belysning, ventilasjon), brannvern, ergonomi, arbeidsbelastning og generelt arbeidsmiljø. Det er gitt tilbakemeldinger på bedre regulering av temperatur og ventilasjon. Det er iverksatt tiltak og dialog med huseiere på aktuelle lokasjoner for å utbedre dette.

Organisasjonsverktøyet Winningtemp benyttes også til å måle opplevd arbeidsbelastning som kan indikere økt fare for sykdom og helseutfordringer. Når det avdekkes utfordringer blir dette fulgt opp med leder i den aktuelle avdeling eller lokasjon, og i tillegg med de ansatte i tilfeller hvor det er hensiktsmessig.

# Personvern for ansatte

Før innføring av IT-løsninger som medfører høy risiko for ansattes rettigheter og friheter, gjennomføres det en Data Protection Impact Assessment (DPIA) i tråd med personvernforordningen Det er et pågående arbeid å sikre at personopplysninger kun håndteres i systemer som er risikovurdert og godkjent.

Det eksisterer arbeidsprosesser hvor enkelte personopplysninger fortsatt behandles utenfor denne type system. Ved slike tilfeller har konsernet klare retningslinjer for klassifisering og beskyttelse av dokumentene ved passord og kryptering. Det sendes halvårlige påminnelser til ledere og ansatte for å sikre etterlevelse av retningslinjene.

## Lønnsforhold

Konsernets analyser av lønnsnivå, hvor finansbransjen og sammenlignbare banker er vurdert, viser at konsernets ansatte har lønn på nivå med ansatte i andre banker og finansinstitusjoner.

Videre er det gjennomført analyser på likelønn mellom kjønn. Disse analysene har ikke avdekket skjevheter som kan knyttes direkte til kjønn. Til tross for dette er kvinners andel av menns lønn (eksl. konsernledelsen) 89,3 prosent ved utgangen av året. Det er også gjennomført analyser for å sammenligne lønnsnivå for ansatte på samme stillingsnivå. I tilfeller hvor det er avdekket forskjeller som ikke kan forklares med bakgrunn i prestasjon, kompetanse eller atferd, hensyntas dette ved tildeling av lønnsmidler i 2025.

## <span id="page-147-0"></span>Innleie og bruk av vikarer

Konsernet benytter vikarer for å sikre riktig bemanning ved midlertidig økning i arbeidsmengde eller avvikling av ferie. Vikarbehov kan også oppstå ved tilfeller hvor faste ansatte er permittert eller sykmeldt. Bruken av vikarer skjer i tråd med de nye reglene for innleie fra bemanningsforetak. Det er inngått avtale med tillitsvalgte om tidsbegrenset mulighet for innleie uten hinder av de begrensninger som følger av arbeidsmiljølovens krav til ansettelse.

Konsernets anvendelse av innleide vikarer, herunder praktiseringen av kravet om likebehandling av lønns- og arbeidsvilkår, drøftes årlig med tillitsvalgte. Det er gjennomført analyser og kontroller for å sikre likebehandling. Rammeverket Hay, som blant annet benyttes til sammenligning av stillinger, er benyttet i dette arbeidet. Kontrollene har ikke avdekket avvik.

## Diskriminering

International Labor Organization (ILOs) kjernekonvensjoner om diskriminering i arbeidslivet fokuserer på å fremme likebehandling og forby enhver form for diskriminering. Konvensjonene forbyr diskriminering på grunnlag av rase, hudfarge, kjønn, religion, politisk oppfatning, og nasjonal eller sosial opprinnelse.

Det foreligger risiko for diskriminering i ansettelsesprosesser, opplæring, arbeidsvilkår, forfremmelse, og oppsigelse. Det er etablert et eget forum som skal sikre at det jobbes målrettet med å redusere denne risikoene ved å fremme mangfold, inkludering og likebehandling (MIL). Forumet består av medlemmer fra konsernledelsen, HR-sjef og ulike ansatte konsernet. Formålet er å fastsette mål og tiltak, og medlemmene av forumet har ansvaret for å følge opp utvikling i konsernet og respektive fag- og forretningsområder.

# Arbeidstakerrettigheter

Konsernet er opptatt av å sikre gode arbeidsforhold og rettigheter for de ansatte. 87 prosent av konsernets ansatte er dekket av kollektive tariffavtaler, noe som skal bidra til bedre lønns- og arbeidsvilkår. Ansatte er medlem i SpareBank 1s innskuddsordning, som dekker alderspensjon, uførepensjon og barnepensjon. Samtlige ansatte er også dekket av gruppeliv- og ulykke-, reise- og behandlingsforsikring. De ansatte har gjennom tariffavtalene en AFP-ordning som kan tas ut fra fylte 62 år. Samtlige ansatte har en ansatterepresentant.

|              | Dekning av kollektive tariffavtaler                                                          | Sosial dialog                                                                                         |                                                                                                                       |  |
|--------------|----------------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--|
| Dekningsrate | Ansatte i EØS (land med<br>mer enn 50 ansatte som<br>dekker 10 prosent av<br>arbeidsstyrken) | Ansatte utenfor<br>EØS (land med mer<br>enn 50 ansatte som<br>dekker 10 prosent av<br>arbeidsstyrken) | Ansatterepresentasjon<br>(kun EØS) (for land med<br>mer enn 50 ansatte som<br>dekker 10 prosent av<br>arbeidsstyrken) |  |
| 0 - 19 %     |                                                                                              |                                                                                                       |                                                                                                                       |  |
| 20 - 39 %    |                                                                                              |                                                                                                       |                                                                                                                       |  |
| 40 - 59 %    |                                                                                              |                                                                                                       |                                                                                                                       |  |
| 60 - 79 %    |                                                                                              |                                                                                                       |                                                                                                                       |  |
| 80 - 100 %   | Norge                                                                                        |                                                                                                       | Norge                                                                                                                 |  |

Hovedvekten av de ansatte er medlem i Finansforbundet og LO finans, men også andre fagforeninger hvor konsernet ikke er bundet av tariffavtale. Alle ansatte er omfattet av sosiale stønadsordninger gjennom NAV, som gir økonomisk støtte ved livshendelser som sykdom, arbeidsledighet, fødsel og pensjon. I tillegg gis ansatte full lønn ved sykdom og permisjon.

For å sikre gode arbeidsforhold er tilrettelegging og utforming av arbeidsplassen avgjørende for at kontoret skal være tilgjengelig for alle ansatte.

Alle ansatte gjennomgår årlige medarbeiderutviklingssamtaler og lønnssamtaler, hvor tema som karriere, arbeidsoppgaver, godtgjørelse og kompetanse blir diskutert. Dette er et viktig ledd i å sikre en balansert og tydelig forventningsavklaring mellom leder og ansatt. Det legges også vekt på å fremme en sunn tilbakemeldingskultur som strekker seg utover de planlagte samtalene, slik at de ansatte til enhver tid har mulighet til å ta opp ulike temaer med leder.

Konsernet er også opptatt av å ivareta de ansatte i permisjon, og erkjenner viktigheten av å tilrettelegge for ansattes møter med ulike livsfaser. Alle ansatte som tar foreldrepermisjon, mottar full lønn i permisjonsperioden. For å sikre at ansatte i permisjon ikke faller bakpå i lønnsutvikling, får ansatte som har vært i permisjon utover fem måneder, en lønnsøkning på 1,7 prosent ved gjeninntreden fra permisjon. Dette følger av sentralt avtaleverk og skal bidra til at konsernets ansatte opplever kontinuitet og rettferdighet i sin lønnsutvikling.

Det legges også stor vekt på å opprettholde kontakten med ansatte i permisjon, slik at de føler seg inkludert og oppdatert på hva som skjer i konsernet. Dette inkluderer regelmessige oppdateringer, møter og muligheter for å delta på relevante kompetanshevingstiltak. I løpet av 2024 har 7,3 prosent av konsernets ansatte benyttet seg av foreldrepermisjon; 7,9 prosent kvinner og 6,6 prosent menn.

Fleksible arbeidsordninger og tilrettelegging ved tilbakekomst skal bidra til at overgangen tilbake til arbeidshverdagen blir så smidig som mulig. Målet er å skape et støttende og inkluderende arbeidsmiljø hvor alle ansatte, uansett livssituasjon, kan trives og bidra.

<span id="page-148-0"></span>Konsernet jobber løpende med å tilrettelegge arbeidsplassen slik at alle ansatte kan bidra på lik linje, uavhengig av funksjonsnedsettelser eller fysiske utfordringer. Det innhentes eller registeres ikke data på hvorvidt konsernets ansatte har funksjonsnedsettelser eller andre utfordringer i tråd med personvernsforordningen.

# Godtgjørelse

Konsernets godtgjørelsespolitikk omfatter alle ledere og medarbeidere. Det enkelte selskap i konsernet skal dokumentere og vedlikeholde sine godtgjørelsesordninger i tråd med konsernets godtgjørelsespolitikk. Styret har godkjent godtgjørelsespolitikken etter innstilling fra konsernets godtgjørelsesutvalg.

Det er behov for kompetanse og arbeidskraft knyttet til både kunderettet-, styringsorientert-, og driftsorientert virksomhet, og konkurransen om kompetente medarbeidere er intens på tvers av alle deler av virksomheten. Konsernet er avhengige av å tilby konkurransedyktige godtgjørelsesordninger for å rekruttere og beholde medarbeidere med kompetanse som bidrar til å realisere konsernets strategiske mål og ambisjoner. Godtgjørelsespolicyen legger føringer for dette, og er et sentralt strategisk virkemiddel.

Godtgjørelsespolicyen skal være prestasjonsfremmede, og skal bidra til å fremme og gi insentiver til god styring av og kontroll med konsernets risiko, redusere sannsynligheten for uønsket risikotaking, og bidra til å unngå interessekonflikter. I tillegg skal den gi holdepunkter for godtgjørelse innenfor de ulike forretningsområdene, som skal sikre profesjonalitet og helhetlig styring av godtgjørelse som virkemiddel.

I tillegg til å stimulere til å nå konsernets strategiske mål og ambisjoner skal godtgjørelsesordningene utformes slik at de oppfyller andre hovedmål for risikostyringen.

- **•** Redusere sannsynligheten for uønsket risikotaking
- **•** Stimulere til effektiv kapitalanvendelse
- **•** Stimulere til redusert risiko for svikt i internkontrollen
- **•** Sikre sunn og effektiv håndtering av bærekraftsrisiko

Konsernets overordnede målsetninger for inneværende strategiperiode er utgangspunktet for godtgjørelsespolicyen.

For å sikre rettferdig godtgjørelse og konkurransedyktige ordninger, evalueres stillinger i konsernet på en systematisk og objektiv måte ved bruk av rammeverket HAY. En slik stillingsvurdering er grunnlaget for konsernets godtgjørelsessystem som består av en struktur med definerte stillingsnivåer og lønnspotensial. Hovedkomponentene i stillingsvurderingen er stillingens ansvar, kompleksitet og kompetansekrav.

Godtgjørelsessystemet gir konsernet mulighet til å:

**•** Utvikle et robust lønnssystem for alle stillingsnivåer.

- **•** Identifisere muligheter for karriereutvikling for medarbeidere med nøkkelkompetanse.
- **•** Sammenligne godtgjørelsespraksis innad i finansbransjen, både i SpareBank 1-alliansen og i det eksterne arbeidsmarkedet.

Godtgjørelse skal fastsettes basert på likelønnsprinsippet, og uavhengig av kjønn, rase, etnisk opprinnelse, politisk overbevisning, seksuell preferanse, alder eller andre diskriminerende faktorer. Dette innebærer at konsernets medarbeidere skal lønnes likt for samme arbeid eller arbeid av lik verdi, uavhengig av faktorene nevnt ovenfor. Konsernet har et løpende fokus på mangfold og inkludering, og likeverdighet både med hensyn på ansettelse, karriereutvikling og likelønn.

De siste årene har er det jobbet strukturert sammen med tillitsvalgte for å utjevne lønnsforskjeller mellom kvinner og menn. Dette er nærmere beskrevet i *note 5: Godtgjørelsesforskjeller.*

Konsernet har etablert et minstelønnsnivå som tilsvarer lønnstrinn 34 i lønnsregulativet for bedrifter som er medlem av Finans Norge.

Konsernet er forpliktet til å følge arbeidsmiljølovens bestemmelser om likebehandling mellom fast ansatte og innleide arbeidstakere. Konsernet har jevnlig dialog med bemanningsforetak som benyttes, og gir nødvendig informasjon til disse for å sikre likebehandling.

# Målsetninger og styringsindikatorer

Konsernets målsetninger knyttet til ansatte skal i tillegg til å understøte stragiske mål og ambisjoner også understøtte øvrige målsetninger innen områder som klima og natur og virksomhetsstyring. Konsernet har over mange år hatt styringsindikatorer for å måle prestasjon på mangfold, likestilling og kompetanseheving.

Som nevnt tidligere, bekrefter gjennomføringen av konsernets doble vesentlighetsanalyse i stor grad at konsernets fokus på de ansatte har vært hensiktsmessig. Det er imidlertid nødvendig å ta et steg tilbake for å forstå konsernets vesentlige IRO, hvordan de ansatte faktisk eller potensielt påvirkes, samt hvilke risikoer og muligheter som følger av konsernets påvirkninger. På denne måten vil målsettinger og styringsindikatorer kunne håndtere konsernets IRO så effektivt som mulig.

Styringsindikatorer knyttet til de ansatte relaterer seg til flere områder innenfor Klima og natur, hvor disse områdene fører med seg et tiltakende kompetansebehov i årene som kommer. Det samme er gjeldende for løpende håndtering av svindel, hvitvasking og terrorfinansiering i konsernets verdikjeder.

Det er på rapporteringstidspunktet ikke utarbeidet konkrete målsetninger eller styringsindikatorer i henhold til kravene i ESRS S1 og formkravene i ESRS 2. Dette vil være et arbeid som fortsetter i 2025, hvor målsetninger og styringsindikatorer skal fastsettes gjennom systematiske planprosesser. *Ansattdialog* vil spille en sentral rolle i dette arbeidet.

# <span id="page-149-0"></span>Handlingsplaner og tiltak

Området Mennesker og organisasjon har ulike handlingsplaner og tiltak dedikert til å forvalte og ivareta de ansatte. Disse handlingsplanene og tiltakene vil videreføres, men skal justeres for å sikre effektiv håndtering av konsernets IRO. Det er ikke på rapporteringstidspunktet beskrevet handlingsplaner for å håndtere konsernets IRO knyttet til de ansatte i henhold til kravene i ESRS S1 og formkravene i ESRS 2. Dette skyldes at nåværende handlingsplaner krever justering og tilpasning.

Når kontrakter med forretningsforbindelser utløper eller avsluttes, vurderes det hvorvidt og hvordan dette kan ha en negativ påvirkning på konsernets ansatte. Ressurser allokert til styringen av vesentlige påvirkninger vil følge ordinære styringsstrukturer i konsernet hvor *Mennesker og organisasjon* vil ha hovedansvaret for vesentlige påvirkninger som omfatter de ansatte.

Konsernets justering og tilpasning av handlingsplaner og tiltak vil stor grad være et strukteringsarbeid med hensiktsmessig rolle- og ansvarsfordeling, og vil pågå i 2025 som et ledd i utarbeidelsen av målsetninger og styringsindikatorer.

# Retningslinjer

Konsernet har flere retningslinjer som håndterer IRO knyttet til ansatte. Samtlige retningslinjer følger anerkjente nasjonale og internasjonale standarder i den utstrekning det er relevant. Samtlige retningslinjer ligger tilgjengelig for konsernets ansatte i interne systemer og intranett. I den grad de er relevante for eksterne interessenter er retningslinjene tilgjengelige på konsernets nettsider. HR-sjef er ansvarlig for samtlige retningslinjer på området.

Ingen av retningslinjene er fullt i tråd med formkravene i ESRS. Det er imidlertid små justeringer som kreves, og samtlige retningslinjer vil i den kommende perioden gjennomgås, revideres og styrebehandles for å oppfylle disse kravene.

## Diskrimineringspolicy

Som arbeidsgiver er konsernet bevisst på å unngå diskriminering og forskjellsbehandling i alle deler av de ansattes arbeidsforhold. Konsernets diskrimineringspolicy er basert på ILO-konvensjonen, og dekker flere diskrimineringsgrunnlag. Diskrimineringspolicyen er ufullstendig sett opp mot kravene i ESRS S1, og den vil i løpet av 2025 gjennomgå en revisjon for å sikre etterlevelse.

Konsernets ansatte gjøres kjent med konsernets nulltoleranse for diskriminering ved ansettelse og ulike kompetanseoppdateringer i løpet av året.

## Godtgjørelsespolicy

Konsernets godtgjørelsespolitikk som både ansatte og ledere er omfattet av, skal bidra til å sikre rettferdig og konkurransedyktig godtgjørelse for alle ansatte. Ulike typer godtgjørelse håndteres med formål å stimulere til å nå konsernets strategiske mål og ambisjoner, samtidig som konsernet beholder og tiltrekker kompetente medarbeidere.

Policyen inneholder føringer for godtgjørelse til alle ansatte i konsernet, både fast godtgjørelse og variabel godtgjørelse ved nyansettelser, lønnssamtaler og fratredelser.

I tillegg er policyen førende for rollen og ansvaret til konsernets godtgjørelsesutvalg, og for godtgjørelse til ledende personer, vesentlige risikotakere, ansatte med kontrollfunksjoner og styret.

Styret godkjenner konsernets godtgjørelsespolicy, og den skal til enhver tid være utformet i henhold til gjeldende lovgivning.

# Policy for ivaretakelse av grunnleggende menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold

Konsernets policy for ivaretakelse av grunnleggende menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold beskriver hvordan menneskerettigheter, herunder arbeidsrettigheter ivaretas i egen arbeidsstyrke. Policyen følger OECD sine retningslinjer for multinasjonale virksomheter.

Identifisering og kartlegging av negativ påvirkning på grunnleggende menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold skal ha en risikobasert tilnærming. Det betyr at tiltakene skal tilpasses den påviste risikoen for negativ påvirkning ved egen virksomhet. For å avdekke hvor risikoen er størst skal det gjennomføres en årlig risikovurdering, eventuelt om det oppstår hendelser som påkrever endring(er). Tiltakene skal tilpasses de arbeidsrelaterte områdene som er vurdert å ha størst risiko.

Det skal kommuniseres med berørte interessenter og rettighetshavere om hvordan negative konsekvenser er håndtert, der det er naturlig. Dette vil normalt avhenge av hvor nær kontakt det er mellom konsernet og selskapet, lokasjonen eller aktiviteten hvor den negative påvirkningen oppstår. Interessenter og rettighetshavere favner vidt, men vil ofte være ansatte (interne og eksterne), fagforeninger og/eller representanter fra lokalsamfunn.

I tilfeller hvor det avdekkes at konsernet har forårsaket eller bidratt til faktisk skade skal skaden håndteres gjennom gjenoppretting og erstatning. Hvordan gjenopprettingen skal skje må avgjøres konkret og i dialog og samarbeid med berørte parter, etablerte klageordninger og nasjonale standarder.

# Retningslinjer for helse, miljø og sikkerhet

Registrering av uønskede hendelser og avvik gjøres direkte av de ansatte eller nærmeste leder i konsernets kvalitetssystem. Påfølgende prioritering og håndering av saken varierer basert på sakens art, omfang og alvorlighetsgrad.

Konsernets retningslinjer for HMS sikrer at arbeidsmiljøet er trygt og helsefremmende. Konsernet har prosedyrer for å identifisere og håndtere risikoer, samt tiltak for å forebygge ulykker og helseskader. Samtlige ansatte og innleide arbeidstakere er underlagt konsernets retningslinjer knyttet til HMS og tilhørende rutiner, systemer og prosesser.

# <span id="page-150-0"></span>Note 1: Egne ansatte

Noten presenterer sammensetningen av konsernets arbeidsstyrke, i form av kjønn, kontraktstyper, ansettelsesform og arbeidsoppgaver. I tillegg skal den gi innsikt i hvilken grad konsernet er avhengige av midlertidige ansatte og ikke-ansatte i arbeidsstyrken.

Datagrunnlaget er sammenstilt ved bruk av informasjon fra konsernets HR-system, og inkluderer både faste, midlertidige og ikke-ansatte. Et årsverk er definert som en fulltidsstilling på 37,5 timer per uke. Beregningen av årsverk for deltidsansatte og tilkallingsvikarer er basert på deres faktiske arbeidstid i forhold til en fulltidsstilling. Tallene er per årsslutt. Det er under hver tabell spesifisert hvorvidt tallene er gitt i antall eller årsverk.

Ikke-ansatte er en del av konsernets arbeidsstyrke i den grad de er innleid gjennom bemanningsbyrå til å gjennomføre arbeidsoppgaver til personer som av ulike grunner er fraværende, men kun periodevis. Ikke-ansatte er derfor skilt ut i flere av tabellene under for å skille mellom ansatte som er ansatt i konsernet, og som jobber for konsernet.

| Kjønnsfordeling antall ansatte 1, 2, 3, 4) | Antall | Prosent |
|--------------------------------------------|--------|---------|
| Kvinne                                     | 1.056  | 56%     |
| Mann                                       | 820    | 44%     |
| Sum                                        | 1.876  | 100%    |

*1) Målt i antall*

*2) Kun ansatte med ansettelseskontrakt i SpareBank 1 SMN.*

*3) Midlertidig ansatte er inkludert. Av disse er 39 er lærlinger og traineer som er i et opplæringsløp i konsernet*

*4) Dette tallet er også rapportert som totalt ansatte i finansregnskapets note 20 - personalkostnader*

| Kjønnsfordeling antall ikke-ansatte 1) | Antall | Prosent |
|----------------------------------------|--------|---------|
| Kvinne                                 | 32     | 46%     |
| Mann                                   | 38     | 54%     |
| Sum                                    | 70     | 100%    |

*1) Målt i antall*

| Kontraktstyper<br>fordelt på kjønn 1) |       | Midlertidige<br>ansatte 2)<br>Faste ansatte |    |      | Ikke-ansatte 3) |      |       | Totale ansatte |  |
|---------------------------------------|-------|---------------------------------------------|----|------|-----------------|------|-------|----------------|--|
| Kvinne                                | 1.004 | 57%                                         | 25 | 40%  | 15              | 45%  | 1.044 | 56%            |  |
| Mann                                  | 767   | 43%                                         | 38 | 60%  | 18              | 55%  | 823   | 44%            |  |
| Sum                                   | 1.771 | 100%                                        | 64 | 100% | 32              | 100% | 1.868 | 100%           |  |

*1) Målt i årsverk*

*2) Konsulenter innleide gjennom konsulentbyrå eller selvstendige næringsdrivende er ikke inkludert i tallene*

*3) Tallene er tidsforskyvde og representerer data per november, innhentet ved utgangen av året*

| Ansettelsesform<br>fordelt på kjønn1) | Fulltid 2) |      | Deltid 3) |      | Ikke-ansatte 4) |       | Totale ansatte |      |
|---------------------------------------|------------|------|-----------|------|-----------------|-------|----------------|------|
| Kvinne                                | 989        | 56%  | 41        | 72%  | 15              | 45 %  | 1.044          | 56%  |
| Mann                                  | 789        | 44%  | 16        | 28%  | 18              | 55%   | 823            | 44%  |
| Sum                                   | 1.778      | 100% | 57        | 100% | 32              | 100 % | 1.868          | 100% |

*1) Målt i årsverk*

*2) Fulltidsansatt er faste ansatte med 100 prosent stilling*

*3) Deltidsansatt er faste ansatte med redusert stillingsprosent*

*4) Ikke-ansatte har ikke definerte stillingsprosenter og er innleid i ulike tidsperioder basert på behov*

| Fordeling på forretningsområder 1, 2) | Antall | Prosent |
|---------------------------------------|--------|---------|
| Privatmarked (bank) 3)                | 527    | 28%     |
| Næringsliv (bank) 3)                  | 219    | 12%     |
| Regnskap                              | 600    | 32%     |
| Eiendomsmegler                        | 257    | 14%     |
| SpareBank 1 Finans Midt-Norge         | 56     | 3%      |
| Øvrige fagområder 4)                  | 208    | 11%     |
| Totalt ansatte                        | 1.867  | 100%    |

*1) Målt i årsverk*

*2) Inkluderer ikke-ansatte*

*3) Inkludert forretningsområdenes administrative funksjoner*

*4) Konsernfunksjoner, SpareBank 1 SMN Kvartalet og uavhengige kontrollfunksjoner*

| Turnover 1, 2, 3)           | Antall | Prosent |
|-----------------------------|--------|---------|
| Totalt antall ansatte 01.01 | 1.727  |         |
| Kvinne                      | 980    | 57%     |
| Mann                        | 747    | 43%     |
| Nyansettelser               | 251    |         |
| Kvinne                      | 142    | 57%     |
| Mann                        | 109    | 43%     |
| Avgang                      | 163    |         |
| Kvinne                      | 92     | 56%     |
| Mann                        | 71     | 44%     |
| Totalt antall ansatte 31.12 | 1.806  |         |
| Kvinne                      | 1.026  | 57%     |
| Mann                        | 780    | 43%     |
| Turnover                    |        | 9,23%   |

*1) Målt i antall*

*2) Små avvik skyldes intern mobilitet i konsernet*

*3) Gjelder kun ansatte med arbeidskontrakt i konsernet*

I løpet av rapporteringsperioden har 163 ansatte sluttet i konsernet, noe som gir en turnoverrate på 9,23 prosent på tvers av konsernet. Turnover er beregnet basert på antall ansatte som har sluttet i konsernet i løpet av rapporteringsperioden (inkludert pensjonerte og styrte avganger) delt på gjennomsnittlig antall ansatte i løpet av rapporteringsperioden.

# <span id="page-152-0"></span>Note 2: Stillingsnivå og aldersinndeling

Konsernets mangfold når det gjelder alder og kjønn blant ansatte, både i konsernets toppledelse, andre ledere og øvrige ansatte er beskrevet i tabellen under. Tallene er målt i antall ansatte uavhengig av stillingsprosent.

| Alder      | Kjønn  | Toppledelse 1) |     | Andre ledere 2) |     |     | Øvrige | ansatte 3, 4) Totale ansatte |     |
|------------|--------|----------------|-----|-----------------|-----|-----|--------|------------------------------|-----|
|            | Kvinne | 0              | 0%  | 2               | 1%  | 195 | 11%    | 197                          | 10% |
| < 30 år    | Mann   | 0              | 0%  | 5               | 3%  | 227 | 13%    | 232                          | 12% |
| 30 - 50 år | Kvinne | 26             | 32% | 59              | 37% | 464 | 27%    | 549                          | 28% |
|            | Mann   | 27             | 33% | 56              | 35% | 312 | 18%    | 395                          | 20% |
| > 50 år    | Kvinne | 7              | 9%  | 19              | 12% | 316 | 19%    | 342                          | 18% |
|            | Mann   | 21             | 26% | 17              | 11% | 194 | 11%    | 232                          | 12% |
| Sum        | Kvinne | 33             | 41% | 80              | 51% | 975 | 57%    | 1088                         | 56% |
|            | Mann   | 48             | 59% | 78              | 49% | 733 | 43%    | 859                          | 44% |

*1) Konsernledelsen og selskapsledelsene i konsernets datterselskaper SpareBank 1 Regnskapshuset SMN AS, EiendomsMegler 1 Midt-Norge AS og SpareBank 1 Finans Midt-Norge AS. Ledere i datterselskaper uten særskilte ledergrupper er inkludert i kategorien Andre ledere.*

*2) Mellomledere, avdelingsledere, og andre ansatte med lederansvar som ikke er en del av definisjonen toppledelse. Inkluderer også spesialister og fagpersoner med kritiske roller som ikke har direkte strategisk beslutningsmyndighet.*

*3) Ansatte som ikke er inkludert i øvrige kategorier.*

*4) Inkluderer ikke-ansatte*

# <span id="page-153-0"></span>Note 3: Kompetanse og opplæring

For å møte bransjens økende kompleksitet og raske endringer, investerer konsernet i kontinuerlig kompetanseutvikling. Dagens arbeidstakere forventer en arbeidsgiver som tilbyr løpende faglig utvikling. Konsernet må derfor utvikle og tilpasse kompetansesprogram for å tiltrekke og beholde kompetente medarbeidere.

Konsernet har identifisert et potensiale ved å samle alle kompetanse- og utviklingstiltak under én struktur. Ved å utarbeide flere kompetansetiltak på tvers av konsernet og sikre at det ikke eksisterer utviklingstiltak som ikke henger sammen, skal konsernet sikre at kompetansehevingen bidrar til å oppnå konsernets med strategiske mål og ambisjoner.

Det ble i første kvartal 2024 etablert et internt akademi med navn "Akademiet", som skal samle kompetanseressursene i konsernet og sikre økt kvalitet i alle kompetanseheving. Akademiet er organisert med partnere fra ulike forretningsområder i konsernet for å sikre god kjennskap til kompetansekravene i de ulike forretningsområdene, og sikre en helhetlig og tverrfaglig tilnærming og struktur til kompetansearbeidet.

Akademiet har som formål å være konsernets utviklingsarena. Akademiets kompetansepyramide kan illustreres som følger:

![](_page_153_Figure_6.jpeg)

# Kompetansepyramide

Akademiet skal utvikle konsernets medarbeidere, styrke konsernets fleksibilitet og endringsevne, samt skape bedre synergi på tvers av konsernet. I 2024 har fokuset på vært på å etablere grunnleggende kompetanseløp, og profesjonalisere nyansattprogrammer for å sikre en god oppstart for de ansatte og bidra til at de opplever mestring tidlig.

Finansrådgivere innen privat- og bedriftsmarkedet har gjennomført opplæring i fag, produkter, rådgivning og etikk med å sikre høy kvalitet, tillit og trygghet i kundebehandlingen. Autoriserte rådgivere har fullført krav til 15 timers etterutdanning for å møte relevante lovkrav, med tema som god forretningsskikk, virkemidler og tiltak for kunder med økonomiske utfordringer, bærekraft, etikk, anti-hvitvasking, samt annen fag- og produktoppdatering. I tillegg har ansatte deltatt på kurs i data- og informasjonssikkerhet samt lovpålagte tema som personvern.

På tvers av konsernet er det videre arbeidet med bevisstgjøring av konsernets etiske retningslinjer gjennom e-læring, med etisk refleksjon og case, samt gjennomført en obligatorisk tretrinns grunnopplæring i kunstig intelligens og data for å forberede organisasjonen på å raskt og fortløpende kunne ta i bruk digitale verktøy som implementeres.

Kompetansetilbudet skal også bidra til å identifisere den enkelte ansattes fremtidige karrieremuligheter. Dette skal være med på å sørge for at den ansatte på sikt befinner seg i en rolle hvor de har arbeidsoppgaver og ansvar som er tilpasset deres kompetanse.

Konsernet er opptatt av at de ansatte ser nytteverdien i kompetansehevingstiltak utover det som er obligatorisk og nødvendig for å kunne utføre sine arbeidsoppgaver. De ansatte oppfordres til å gi tilbakemeldinger om hvilke temaer de ønsker å lære mer om, samt hvordan Akademiet kan bidra til deres kompetanseutvikling gjennom en kompetanseundersøkelse. Tilbakemeldingene i løpet av 2024 har bidratt til skape bedre oversikt, struktur og forutsigbarhet i konsernets læringsportal. Dette arbeidet vil fortsette i 2025.

Konsernets kompetansehevingstilbud er av ulik form og art, og det legges opp til en blanding av fysiske kurs, samlinger, webinarer, e-læring og videokurs. Noen av temaene er:

- **•** Kurs i presentasjonsteknikk
- **•** To-dagerskurs i Excel, på tre ulike kompetansenivå
- **•** Praktisk virksomhetsstyring for Næringsliv som gjennomføres i samarbeid med interne ressurser i SpareBank 1 Regnskapshuset SMN.
- **•** Lederutviklingstilbud: «Sånn er du ledelse»
- **•** Studietilbud for ansatte i finansbransjen innenfor bærekraft og teknologi, hvor SpareBank 1 SMN har vært samarbeidspartner med NTNU og BI.

Det største kompetansetilbudet tilbys gjennom den digitale videokurstjenesten Videocation, hvor de ansatte har tilgang til mer enn 340 kurs, innenfor blant annet KI, Microsoft Office, kommunikasjon, ledelse, forhandlingsteknikk, likviditetsstyring og regnskap. I 2024 er alle ansatte tilbudt kurs i blant annet etikk, anti-hvitvask og -terrorfinansering, data- og cybersikkerhet og KI. Kursene er tilpasset rolle- og ansvarsbeskrivelse samt autorisasjonskrav.

I 2025 er det planlagt å ytterligere forsterke nyansattløpene. Konsernets læringsportal skal også utvikles for å bli mer synlig og strukturert for den ansatte. I tillegg skal den integreres mot eksterne kurstilbydere og autorisasjonsinstitusjoner. Kompetanse innen KI og data skal også forsterkes. Dette gjelder både generell kompetanse rundt konsernvide KI-verktøy, men også mer spesifikk kompetanseheving knyttet til implementering av forretningsspesifikke KI-verktøy. Det skal også jobbes med å synliggjøre frivillige kompetansetilbud som bidrar til de ansattes selvrealisering og karriereutvikling.

Kompetansehevingstimer fordelt på konsernets fag- og forretningsområder er presentert i tabellen nedenfor. Tabellen inneholder kun gjennomført kompetanseheving, og tilbudt kompetanseheving gjennom Videocation er ikke inkludert i tallene. Formell kompetanseheving i regi av konsernet og/eller SpareBank 1-alliansen er sin helhet dekt i tabellen.

Kategorien "Konsernfelles" inkluderer kompetansehevingstimer for alle ansatte, herunder konsernledelsen. De øvrige kategoriene er kompetansehevingstimer som kun er relevant for arbeidsoppgavene i de spesifikke forretningsområdene.

| Forretningsenheter | Kjønn  | Timer 1) |
|--------------------|--------|----------|
|                    | Kvinne | 3.451    |
| Konsernfelles      | Mann   | 2.673    |
|                    | Kvinne | 1.376    |
| EiendomsMegler 1   | Mann   | 1.692    |
| Regnskapshuset     | Kvinne | 15.046   |
|                    | Mann   | 7.125    |
|                    | Kvinne | 12.508   |
| Privatmarked       | Mann   | 11.701   |
|                    | Kvinne | 1.205    |
| Næringsliv         | Mann   | 1.106    |
|                    | Kvinne | 33.585   |
| Totalt timeantall  | Mann   | 24.297   |
|                    | Total  | 57.882   |

*1) Estimert timebruk per kurs er definert for hvert ulike kurs, og er grunnlaget for beregning av kompetansehevingstimer, uavhengig av den faktiske tidsbruken til den ansatte på det gitte kurset.*

*2) Det er kun registrert konsernfelles kursing på ansatte i SpareBank 1 Finans Midt-Norge.*

Totalt timeantall er i realiteten høyere, men deler av kompetansehevingstimer er gjenstand for manglende datagrunnlag eller stor estimeringsusikkerhet. Begrensninger og forutsetninger følger under.

- **•** Kompetansehevingstimer til SpareBank 1 Finans Midt-Norge, utover konsernfelles kompetanseheving, er ikke inkludert.
- **•** Mange av konsernets ansatte deltar månedlig på ulike uformelle kompetanseseanser på eksempelvis Microsoft Teams i regi av ulike fag- og forretningsområder internt og i SpareBank 1-alliansen. Deltakelse er ikke registrert.
- **•** Fysiske kurs hvor store deler av enkelte eller flere selskap (samlinger) er inkludert i tallene. Fysiske kurs hvor en mindre gruppe ansatte (enkeltavdelinger) har deltatt er ikke inkludert som følge av manglende registrering.
- **•** Ulike stillinger har behov for ulik kompetanse. Det benyttes systemer levert av tredjeparter til kurs som benyttes til autorisasjon som blant annet statsautorisert regnskapsfører og autorisert finansrådgiver. Det er kun samlet inn deler av disse timene. Resterende er ikke estimert grunnet stor estimeringsusikkerhet.

Gjennomsnittlige kompetanshevingstimer per kjønn er beskrevet i tabellen nedenfor. Formålet er å vurdere om kjønn påvirker fordelingen av faglig utvikling. Imidlertid, ettersom ulike kjønn har ulike roller med forskjellige krav til og behov for kompetanseheving, er ikke dette tallet isolert sett representativt. Dette skyldes begrensninger i datagrunnlaget.

Arbeidet med å fremskaffe gjennomsnittlige kompetansehevingstimer for ulike Haystillinger vil være pågående arbeid i 2025.

| Kjønn  | Kompetansehevingstimer | Ansatte 1) | Gjennomsnittlige<br>timer per ansatt |
|--------|------------------------|------------|--------------------------------------|
| Kvinne | 33.585                 | 1.088      | 30,9                                 |
| Mann   | 24.297                 | 859        | 28,3                                 |
| Total  | 57.882                 | 1.947      | 29,7                                 |

*1) Inkluderer alle ansattyper*

# <span id="page-155-0"></span>Note 4: Helse, miljø og sikkerhet

Konsernet er opptatt av god HMS-styring. Konsernet har i 2024 inngått avtale med Falck Norge som godkjent bedriftshelsetjeneste som er tilgjengelig for ansatte i både normale og kritiske situasjoner. Bedriftshelsetjenesten yter blant annet bistand innen ergonomiske og psykososiale arbeidsmiljøforhold, systematisk HMS-arbeid, samt spesiell helseoppfølging. Samtlige ansatte i konsernet er omfattet av ordningen.

I konsernets bransje er muskel- og skjelettsmerter en utbredt arbeidsrelatert skade, og bransjen befinner seg på snitt hvor halvparten av tilfellene relaterer seg til arbeidsrelaterte hendelser. Ofte skyldes muskel- og skjelettplager sammensatte årsaksforhold, hvor fysiske og psykososiale forhold spiller inn. Ensformige eller uheldige arbeidsstillinger kan være en bidragsytende årsak. Det foreligger ikke tilstrekkelig data på hvorvidt dette er tilfelle i konsernet per årslutt.

På lik linje med andre uønskede hendelser og avvik registeres saker relaterte til HMS i konsernets kvalitetssystem for håndtering og oppfølging. Sensitive personopplysninger skal ikke registreres systemet. I tilfeller hvor saker krever anonymisering kan både intern og ekstern varslingskanal benyttes.

Tabellen under viser sykefravær i konsernet, antall arbeidsrelaterte skader og sykdom, både i antall og per million arbeidede time, samt tapt arbeidstid i antall arbeidsdager.

| Sykefravær og arbeidsrelaterte skader og sykdom                                      | Antall timer |
|--------------------------------------------------------------------------------------|--------------|
| Kvinne                                                                               | 7,5 %        |
| Mann                                                                                 | 3,0 %        |
| Totalt sykefravær 1)                                                                 | 5,2 %        |
|                                                                                      |              |
| Arbeidsrelaterte skader og sykdom - antall                                           | 0            |
| Arbeidsrelaterte skader og sykdom - rate 2)                                          | 0%           |
| Tapt arbeidstid - antall arbeidsdager                                                | 0            |
| Tapt arbeidstid - rate                                                               | 0%           |
| 1) Sykefravær omfatter både ordinært sykefravær og arbeidsrelaterte skader og sykdom |              |

*2) Antall arbeidsrelaterte skader og sykdom per million arbeidstime*

Det har i løpet av rapporteringsperioden ikke vært registrert dødsfall som følge av arbeidsrelatert skade eller sykdom.

# <span id="page-156-0"></span>Note 5: Godtgjørelsesforskjeller

Lønnsforskjeller mellom kjønn er definert som forskjellen mellom gjennomsnittlig lønn hos kvinner og menn. For 2024 er forskjellen i gjennomsnittlig lønn mellom kvinner og menn 11 prosent, som betyr at kvinner i gjennomsnitt tjener 89 prosent av det menn tjener.

Lønnsforskjellene påvirkes av flere objektive faktorer, inkludert stillingsnivå, erfaring, utdanning og ansienitet. Det er etablert tiltak for å redusere lønnsforskjellene mellom kjønn gjennom rettferdige lønnsstrukturer, regelmessige lønnsanalyser og i rekrutteringsprosessen.

|                                                      | 2024  |
|------------------------------------------------------|-------|
| Kvinners andel av menns lønn (inkl. konsernledelsen) | 86,8% |
| Kvinners andel av menns lønn                         | 89,3% |
| Total godtgjørelsesrate                              | 8,04  |

Det er viktig å merke seg følgende definisjoner og forutsetninger:

- **•** Godtgjørelsesrate: Reflekterer lønnsnivået til den høyst avlønnede personen i konsernet delt på medianlønnen (høyst avlønnet ansatt holdt utenfor) til alle ansatte i konsernet.
- **•** Medianlønn: Inkluderer alle ansatte foruten den høyst avlønnede personen i konsernet. Dette gir et mer representativt bilde av lønnsnivået i organisasjonen enn gjennomsnittslønn, da den ikke påvirkes av store forskjeller i lønninger. Denne størrelsen inkluderer også ledere og ansatte som ikke er del av konsernledelsen.
- **•** Meglere i EiendomsMegler 1 Midt-Norge er ikke inkludert i beregningene ettersom deres godtgjørelse i hovedsak er provisjonsbasert.

Analyser av lønnsdata gir innsikt i konsernets lønnsstrukturer, og bidrar til å identifisere områder for forbedring i godtgjørelsespolicyen.

# <span id="page-157-0"></span>Note 6: Arbeidsrelaterte klager

Tabellen nedenfor viser antallet arbeidsrelaterte hendelser og/eller klager; antall alvorlige brudd på ansattes menneskerettigheter; relaterte bøter, sanksjoner eller pålegg. Hendelser knyttet til diskriminering, herunder trakassering, rapporteres særskilt.

Antall tilfeller vil kunne inneholde avvik dersom tilfeller ikke er varslet ved bruk av konsernets varslingskanaler, eller på andre måter har gjort nærmeste leder, tillitsvalgte eller avdeling for *Mennesker og organisasjon* oppmerksom på slike tilfeller.

|                                                             | 2024 |
|-------------------------------------------------------------|------|
| Tilfeller av diskriminering, herunder trakassering (antall) | 3    |
| Andre arbeidsrelaterte hendelser og/eller klager 1)         | 10   |
| Alvorlige brudd på menneskerettigheter                      | 0    |
| Bøter og kompensasjon (i NOK) 2)                            | 0    |

*1) Forhold som er i strid med rettsregler, skriftlige etiske retningslinjer i virksomheten eller etiske normer.*

*2) Siden konsernet ikke har fått bøter eller utbetalt kompensasjon for varslingene og avvikene, er det ingen henvisning til finansregnskapet.*

Det er meldt inn tre tilfeller av diskriminering, herunder trakassering, i 2024. Ett av disse tilfellene var knyttet til opplevd kjønnsdiskriminering i forbindelse med en ansettelsesprosess. Bevisstgjøring av både ledere og HR-ansatte om farene for bevisst eller ubevisst diskriminering i ansettelsesprosesser er en løpende prosess. Det er gjennomført forebyggende kompetanseheving for samtlige rekrutteringsrådgivere i konsernet for å redusere sannsynligheten for at denne type diskriminering skal oppstå.

# <span id="page-158-0"></span>Arbeidere i verdikjeden

# Tilnærming til tema

Konsernet har et ansvar, men også et klart formål med å skape både ansvarlige og robuste verdikjeder. Dette skal bidra til å redusere risikoen for forstyrrelser og brudd i kritisk infrastruktur som konsernet er avhengig av for å opprettholde effektiv og sikker drift.

På tvers av konsernet er det i overkant av 2500 leverandører som spenner fra små regionale aktører til store multinasjonale selskaper. Konsernet har dermed indirekte forretningsforbindelser på tvers av mange bransjer og land. I tillegg har konsernet mange person- og bedriftskunder som i sum utgjør omfavner de fleste bransjene i Norge.

Konsernets verdikjede er avgrenset til å kun gjelde førsteorden. Med dette menes at konsernet direkte håndterer egne kunder og leverandører, men ikke kunders kunder eller leverandørers leverandører. Konsernets tilnærming til verdikjede er nærmere beskrevet i rapporteringsprinsippene for bærekraft i *Generell informasjon*.

Konsernet har ikke leverandører eller bedriftskunder med hovedkontor i land som har høy risiko for brudd på arbeids- og menneskerettigheter. Derimot er det enkelte bransjer hvor sosiale utfordringer knyttet til arbeidstakere kan forekomme systematisk eller utilsiktet.

Konsernets leverandører og bedriftskunder har respektive verdikjeder som gjennom flere ledd potensielt kan strekke seg til bransjer, produkter, land eller annet som kan medføre en risiko for brudd på arbeids- og menneskerettigheter. Avgrensningen fraskriver ikke konsernet ansvaret for verdikjedens verdikjeder, men gjør det mulig å prioritere de aktørene hvor konsernet har størst påvirkningskraft. Konsernet er av den grunn avhengig av at leverandører og bedriftskunder har hensiktsmessige retningslinjer og prosesser for håndtere egne verdikjeder. En ansvarlig førsteordens verdikjede skal bidra til at konsernets virksomhet ikke forårsaker indirekte brudd på arbeids- og menneskerettigheter.

Konsernet er omfattet av Åpenhetsloven, og vil på sikt omfattes av CSDDD som stiller krav til håndtering av arbeids- og menneskerettigheter i konsernets verdikjeder.

# Identifisering av påvirkning og risiko relatert arbeidere i verdikjeden

Konsernets vesentlige IRO, hvor de er sentrert og hvilke tidshorisonter disse spenner seg over er presentert i tabellen nedenfor.

| PÅVIRKNINGER                                          |         | Verdikjede           | Tidshorisonter   |
|-------------------------------------------------------|---------|----------------------|------------------|
| Arbeidsforhold                                        | Negativ | Oppstrøm<br>Nedstrøm | Mellomlang, lang |
| RISIKOER                                              |         | Verdikjede           | Tidshorisonter   |
| Brudd på arbeid- og menneskerettigheter i verdikjeden |         | Oppstrøm<br>Nedstrøm | Mellomlang, lang |

<span id="page-159-0"></span>Verdikjeder er en naturlig del av samtlige virksomheter, og påvirkningen på arbeidsforholdene til arbeidere i verdikjeden stammer direkte fra konsernets forretningsmodeller og strategi.

Det er over lengre tid stilt krav til konsernets leverandører ved kontraktsinngåelser, og konsernets retningslinjer for ESG-risiko, samt ESG-modell, bidrar til å vurdere konsernets utlånsporteføljer. Det er i disse verdikjedene påvirkningen og risikoen vurderes å være størst. Fremtidige tilpasninger i nevnte praksiser vil både avhenge av resultatene fra konsernets aktsomhetsvurderinger, samt potensielle krav og forventninger fra konsernets eksterne interessenter.

Arbeidere i verdikjeden omfatter både ansatte og ikke-ansatte. Samtlige arbeidere i verdikjeden som har potensiale for å bli vesentlig påvirket av konsernets virksomhet er inkludert den doble vesentlighetsanalysen.

Konsernets påvirkninger eller risikoer er ikke henført til kun én spesifikk bransje eller én type arbeider, men er heller sentrert rundt bransjer med kjente utfordringer knyttet til arbeidstaker- og menneskerettigheter. Det er som en del av konsernets doble vesentlighetsanalyse gjennomført en overordnet vurdering av enkelte bransjer som har større potensiale for å bli utsatt for potensielt negative påvirkninger enn andre. Dette er også basert på erfaringer i forbindelse med konsernets rapportering på åpenhetsloven. Den doble vesentlighetsanalysen har ikke gitt ytterligere innsikt i om hvorvidt enkelte arbeidere i verdikjeden er mer utsatt for påvirkninger og risikoer enn andre. Prosessen er nærmere beskrevet under *Generell informasjon*.

Identifiseringen av påvirkninger oppstrøm er basert på konsernets aktsomhetsvurderinger. Innkjøpskategorier som IT, mat, rengjøringstjenester og kontormøbler er identifisert som kategorier med middels til høy risiko for negativ påvirkning på menneskerettigheter. Disse leverandørene er hovedsakelig lokalisert i Norden med verdikjeder som spenner seg over store deler av verden.

Identifiseringen av påvirkninger nedstrøm er i større grad vurdert basert på informasjon fra offentlige kilder.

# Påvirkning på arbeidere i verdikjeden

Konsernet er avhengig av velfungerende verdikjeder, og på lik linje som konsernet er avhengig av sine ansatte er også selskapene i verdikjedene avhengige av sine. Konsernets påvirkning er indirekte, og konsernet har ingen positiv påvirkning. Påvirkningen er identifisert som potensiell negativ ettersom konsernet kjøper varer og tjenester fra, og finansierer, rådgir og tilbyr andre tjenester til ulike selskaper i ulike bransjer. På denne måten bidrar konsernet indirekte til selskapers drift. En nærmere beskrivelse av konsernets vesentlige påvirkning er videre beskrevet.

Flere av bransjene i verdikjedene har, og har hatt ulike arbeidsrelaterte utfordringer. Utfordringene knytter seg til overdreven bruk av overtid, dårlige lønnsforhold og manglende mulighet til å organisere seg i fagforeninger. Som innkjøper, kapitaltilbyder og rådgiver har konsernet en potensiell negativ påvirkning på arbeidsforholdene til arbeidere i verdikjeden.

# Risiko relatert til arbeidere i verdikjeden

Risikoen relatert til arbeidere i verdikjeden er beskrevet nedenfor. Den har i 2024 ikke hatt vesentlige finansielle effekter. Det er ingen indikasjon på at risikoen fører med seg signifikant risiko for vesentlige endringer i balanseførte verdier på eiendeler eller forpliktelser i finansregnskapet i kommende rapporteringsperiode.

Det er heftet usikkerhet til risikoens forventede finansielle effekter. Av grunn er det valgt å unnlate denne informasjonen i årets rapportering ved bruk av innfasningskravet i ESRS 1 vedlegg C.

# Brudd på arbeid- og menneskerettigheter i verdikjeden

Konsernet og SpareBank 1-alliansens innkjøp berører et bredt nettverk av bransjer og selskaper som i førsteorden i all hovedsak befinner seg i Norden. Risikoen er for enkelte innkjøpskategorier og bransjer vurdert å være middels eller høy basert på kartlegginger gjennomført i forbindelse med konsernets aktsomhetsvurderinger i oppstrøm verdikjede.

På lik linje som at brudd på arbeids- og menneskerettigheter eksisterer i oppstrøm er den også eksisterende i bransjene konsernet finansierer, rådgir og yter andre tjenester til.

Risikoen er størst i verdikjedene til konsernets leverandører og kunder. Det reduserer imidlertid ikke konsernets risiko som er i stor grad er indirekte. Indirekte bidrag til brudd på arbeids- og menneskerettigheter vil kunne forårsake tap av omdømme, kunder eller ansatte, samt rene finansielle konsekvenser i form av erstatnings- og gjenoppreisningskrav eller sanksjoner.

# Dialog med konsernets verdikjeder

Konsernets dialog med verdikjeden varierer både i form og art avhengig av forretningsområde. Det er under presentert hvilken type dialog de ulike forretningsområdene har og, samt varslingskanaler som arbeidere i verdikjeden, leverandører og kunder har tilgang på.

I bedriftsmarkedet er dialog indirekte med arbeidere i verdikjeden, hvor kundenes ledelse eller andre lignende representanter ofte er kontaktpunkter.

# <span id="page-160-0"></span>Innkjøp

Konsernet er en betydelig innkjøper av varer og tjenester, både lokalt og nasjonalt. Sammen med SpareBank 1-alliansen har konsernet et ansvar og mulighet til å minimere den potensielle negative påvirkningen og risikoen for brudd på menneskerettigheter i verdikjeden. Dialogen med leverandørene foregår på to måter.

- **•** Lokalt i konsernets innkjøpsavdeling
- **•** Sentralt i SpareBank 1 Utviklings innkjøpsavdeling

Det etterstrebes en god dialog med alle leverandører. De siste årene har fokuset vært rettet mot leverandører med større risiko for brudd på menneskerettigheter. Både lokalt og sentralt benyttes det et egenutviklet verktøy knyttet til bærekraft, samt OECDs retningslinjer, for risikokartlegging. Det er fra og med 2025 konserndirektør Økonomisk Kriminalitet og forretningsstøtte som har overordnet ansvar for konsernets involvering av og dialog med leverandørene, herunder arbeidere i verdikjeden.

## Innkjøp i SpareBank 1 SMN

I 2024 har konsernet videreført arbeidet med å stille strengere krav til konsernets lokale leverandører. Konsernets leverandørportefølje er gjennomgått for å avdekke høyrisikoleverandører. Samtlige høyrisikoleverandører er fulgt opp, og det er ved behov utøvd direkte dialog. Følgende bransjer er identifisert som risikobransjer for brudd på arbeids- og menneskerettigheter:

- **•** Mat
- **•** Renhold
- **•** Markedsmateriell og klær
- **•** IT

Konsernet etterstreber ansvarlighet og jobber etter forankrede retningslinjer for bærekraftige anskaffelser, egne kvalifikasjonskriterier, samt krav om signering av etiske retningslinjer. Disse er i tråd med ILO-konvensjonene, samt føringer for miljø, sosiale forhold og etisk forretningsvirksomhet i anskaffelser.

I dialog med eksisterende leverandører tar konsernet direkte kontakt og informerer om relevante kvalifikasjonskrav. Eksempelvis er renholdsleverandører ofte små lokale bedrifter, og direkte kontakt via telefon er erfaringsmessig både effektivt og tillitsvekkende.

Det er utviklet en rutine med formål å standardisere forberedelser, gjennomføring og oppfølging ved innkjøp av renhold, herunder å ivareta påse-plikten i kontraktsforhold. Rutinen ble utviklet etter at konsernet ble gjort oppmerksom på at en ansettelseskontrakt ikke kunne oppdrives hos en mindre leverandør. Undersøkelser avdekket at det ikke var brudd på menneskerettigheter, men heller dårlig kontroll på dokumentasjon.

For nyanskaffelser utøves det tett dialog gjennom hele anskaffelsesprosessen. I tilfeller hvor konsernet ikke har kvalifikasjonskrav, oppfordres leverandøren til å jobbe med

forbedringer for å møte fremtidige krav. Når kontraktsforhold er inngått, gjennomføres det dialogmøter hvor arbeidere inviteres så vel som ledere. Det er ikke gjort en vurdering av hvorvidt nevnt dialog har vært effektiv.

# Innkjøp i SpareBank 1-alliansen

De fleste av konsernets største leverandører er leverandører på alliansenivå, og avtalene inngås dermed sentralt. Allianseinnkjøp er SpareBank 1-alliansens kompetansesenter for bærekraftige anskaffelser, og er juridisk underlagt SpareBank 1 Utvikling. Det er i flere år jobbet systematisk med oppfølging av leverandører på bærekraft og i forbindelse med innføringen av Åpenhetsloven.

Innkjøpslederne i regionbankene er en del av et felles innkjøpsutvalg. Regionbankene fungerer både som bestillere og godkjennere av de sentrale innkjøpene. Allianseinnkjøp dokumenterer prosessene og holder innkjøpsutvalget oppdatert om status og fremdrift.

Allianseinnkjøps dialog med verdikjeden har vært annerledes i 2024 enn tidligere år. Årets fokus har vært på strukturering, revisjon og forberedelse av nye og forbedrede metoder og strukturer. Målet har vært økt effektivitet, etterlevelse av kommende reguleringer og lovkrav, samt oppfyllelse av regionbankenes krav.

## Interessentinvolvering

Interessentinvolvering og dialog er en del av alliansens leverandørstrategi. Interessenter er personer eller grupper som kan påvirke eller bli påvirket av konsernet eller alliansens innkjøpsvirksomhet. For leverandører i risikobransjer har det tidligere vært fokus på spørreundersøkelser i form av dybdeundersøkelser, og dialogen har vært preget av dokumentasjon for å etterleve myndighetskrav.

I første del av 2024 har Allianseinnkjøp, etter oppfordring fra Innkjøpsutvalget, tatt en mer aktiv rolle i interessentinvolvering. I mars 2024 tok Allianseinnkjøp initiativ til dialog med to hovedleverandører på PC, skjermer og mobiltelefoner. Formålet var å lære av de leverandørene som anses å ha gode prosesser og rutiner for interessentdialog. I tilfeller hvor leverandørene kan ha en negativ påvirkning er det iverksatt proaktive dialogprosesser.

I praksis betyr det at leverandører fokuserer på aktørene hvor de er tett involvert.

Tett og god involvering av interessenter har vist seg nødvendig for å gjøre hensiktsmessige prioriteringer. I 2024 ble aktsomhetsvurderingene styrket gjennom bedret involvering av interessenter. I samarbeid med Innkjøpsutvalget er det besluttet at handlingsplanen for menneskerettighetsarbeidet skal ha økt fokus på direkte dialog med interessenter. Samtidig vil Allianseinnkjøp følge opp leverandørenes etterlevelse av Åpenhetsloven gjennom godt etablerte rutiner, noe som ytterligere bidrar til å identifisere og redusere risikoen for brudd på menneskerettigheter.

I starten av 2024 ble det besluttet å inngå et alliansefelles samarbeid med Hellios, en skyløsning for innhenting og håndtering av leverandørdata. Løsningen skal effektivisere <span id="page-161-0"></span>leverandørhåndtering og risikostyring ved å gi tilgang til viktig informasjon om konsernets leverandører. Som en del av dette vil konsernet bli medlem i Hellios FSQS (Financial Supplier Qualification System) Nordics; et fellesskap for nordiske finansaktører med formål å samarbeide om innhentingen av leverandørinformasjon.

Leverandører registreres i Hellios gjennom spørreundersøkelser. Dette skal være tidsbesparende for leverandører, og skal bidra til å effektivisere etterlevelse og risikostyring. Systemet skal også bidra til å oppfylle regulatoriske krav som eksempelvis DORA, CSRD, CSDDD og Åpenhetsloven. I Hellios vurderes leverandørene basert på bærekraftsprestasjoner, og er nyttig for å sammenligne og velge ut leverandører til nærmere dialog.

Det er en målsetning at konsernet skal kunne måle og vurdere effektiviteten av en tettere dialog med leverandørene og arbeidere i verdikjeden etter at verktøyet har kommet i drift.

## Oppfølging av menneskerettigheter i Gaza

I oktober 2024 skjerpet regjeringen frarådingen til norske selskaper om å drive handel og næringsvirksomhet som bidrar til å opprettholde den ulovlige israelske tilstedeværelsen på okkupert palestinsk territorium.

Allianseinnkjøp gjennomgikk leverandørbasen mot offentlige lister fra Norges Bank og FNs høykommissær for menneskerettigheter. Screeningen ga ingen treff på leverandørnavn. Samtidig kan det ikke utelukkes at det finnes aktører eller underleverandører som omfattes av regjeringens fraråding. Sannsynligheten og omfanget av dette antas å være liten.

### Varslingskanaler

Interessenter har tilgang til å rette spørsmål til Konserninnkjøp og Allianseinnkjøp både skriftlig og muntlig. Man kan be om generell informasjon, eller informasjon knyttet til en spesifikk leverandør, vare eller tjeneste. Ved skriftlig forespørsel er svarfristen tre uker. Konsernansvarlig for Bærekraft har ansvaret for å besvare eventuelle henvendelser. Det er ikke gjort eksterne vurderinger hvorvidt varslingskanalene er effektive.

For kritikkverdige funn knyttet til arbeidere i verdikjeden skal konsernets innkjøpsavdeling varsles. Dette kan gjøres ved bruk av konsernets ulike kontaktpunkter på chat, telefon og smn.no.

For kritikkverdige funn hos allianseleverandører skal Innkjøpsutvalget varsles. Dette skal gjøres gjennom ad-hoc møter, interne rapporter og kvartalsvise møter.

# Bedriftsmarkedet

I bedriftsmarkedet er dialogen med arbeidere i verdikjeden i all hovedsak indirekte gjennom rådgivernes kontakt med kundenes ledelse eller eksterne aktører som eksempelvis regnskapsfører og forsikringsforetak. Når det i dette kapittelet snakkes om kunder er det selskaper som konsernet enten yter tjenester til og/eller har eksponering mot.

Vurdering av sosiale forhold skal være en integrert del av kredittvurderingen av konsernets kunder. Dette gjøres ved bruk av ESG-modellen utarbeidet av SpareBank 1-alliansen, og skal gjøres på alle engasjement over 10 millioner kroner. Vurderingen gjennomføres av kundeansvarlig, og bransjeansvarlig vil kunne kobles på ved behov.

I denne vurderingen skal objektive faktorer som menneskerettigheter og arbeidsforhold vurderes, og være en del av den endelige klassifiseringen av kundens sosiale risiko på en skala fra en til ti. Klassifiseringen skal hensynta nåsituasjon og fremtidig situasjon.

Denne vurderingen skal oppdateres annenhvert år, og må oppdateres årlig dersom kunden er klassifisert med en høy ESG-risiko (hvor også miljø-, og styringsmessige vurderinger inngår). På rapporteringstidspunktet er 95 prosent av bankens næringslivsportefølje vurdert.

Bransjer og aktiviteter som bryter med menneskerettigheter, arbeidstakerrettigheter eller benytter seg av barnearbeid eller tvangsarbeid er ekskludert. Konsernet er forpliktet til å følge ILO-konvensjon 100 og 111 hva gjelder rettferdig godtgjørelse og diskriminering.

Verken SpareBank 1 Finans Midt-Norge eller SpareBank 1 Regnskapshuset SMN har særskilte rutiner for vurdering av kundene de yter tjenester og/eller finansiering til når det gjelder arbeidsforhold til kundens arbeidere.

I tilfeller hvor konsernets bedrifts- eller regnskapsrådgivere blir gjort oppmerksom på alvorlige brudd som strider mot konsernets bærekraftsstrategi eller bærekraftspolicy har konsernet tilgang til å heve kontrakt eller oppdragsavtale. Dette vil eksempelvis kunne være brudd på lønnsforhold eller uansvarlig bruk av utenlandsk arbeidskraft.

Dersom det foreligger grunnlag for at konsernets produkter eller tjenester direkte eller indirekte har bidratt til brudd på arbeidstaker- og/eller menneskerettigheter hos arbeidere i verdikjeden vil det ved bruk av konsernets varslingskanaler være mulig å fremme krav om oppreisning. Det har ikke blitt registrert slike krav i løpet av rapporteringsperioden.

Det overordnede ansvaret for at Næringsliv i banken, SpareBank 1 Finans Midt-Norge og SpareBank 1 Regnskapshuset SMN følger opp gjeldende rutiner og prosesser knyttet til håndtering av kunder ligger hos henholdsvis Konserndirektør bedriftsmarked, administrerende direktør i SpareBank 1 Finans Midt-Norge og kvalitetsavdelingen i SpareBank 1 Regnskapshuset SMN.

## Varslingskanaler

Det er ikke etablert egne varslingskanaler for arbeidere i verdikjeden.

Arbeidere i verdikjeden har mulighet til å kontakte konsernet gjennom ulike kontaktpunkt dersom det er behov for å fremme bekymringer eller varslinger knyttet til arbeidsforhold. Dette kan rettes på e-post, chat eller telefon, men også ved bruk av bankens klagekanaler <span id="page-162-0"></span>eller gjennom Finansklagenemnda. Det er per tid ikke mulig å levere anonyme varslinger til konsernet.

Alle varslinger eller klager som mottas vil bli håndtert i tråd med normal taushetsplikt og i tråd med gjeldende regelverk.

Det er ikke gjort vurderinger for hvorvidt varslingskanalene er effektive og informasjon om hvorvidt arbeidere i verdikjeden stoler på varslingskanalene er ikke tilgjengelig.

# Målsetninger og styringsindikatorer

Påvirkning og risiko knyttet til arbeidere i verdikjeden er for første gang identifisert som et område i konsernets doble vesentlighetsanalyse. Til tross for dette har konsernet over lengre tid håndtert risikoen i oppstrøm og nedstrøm verdikjede. Det er imidlertid behov for å etablere målsetninger og styringsindikatorer knyttet til dette området.

Det er på rapporteringstidspunktet ikke utarbeidet konkrete målsetninger eller styringsindikatorer for å håndtere konsernet påvirkning og risiko i henhold til kravene i ESRS S2 og formkravene i ESRS 2. Dette vil utarbeides i kommende planprosesser hvor direkte og indirekte dialog med arbeidere i verdikjeden vil være sentralt. Dette arbeidet vil fortsette i 2025.

Konsernets målsetninger knyttet til arbeidere i verdikjeden skal bidra til operasjonalisering av konsernets bærekraftsstrategi og rollen som partner for inkluderende samfunnsutvikling, samt indirekte understøtte konsernets strategiske mål og ambisjoner.

# Handlingsplaner og tiltak

Konsernet er gjennom en rekke internasjonale standarder forpliktet til å gjennomføre løpende aktsomhetsvurderinger for å forebygge og håndtere faktiske og mulige brudd på arbeids- og menneskerettigheter.

Konsernet har allerede etablert aktsomhetsvurderinger for oppstrøms verdikjede. Konsernets påvirkning og risiko håndteres i kredittinnvilgelse ved bruk av SpareBank 1-alliansens ESG-modell.

Det er etablert konkrete handlingsplaner og tiltak på flere områder, men det gjenstår å tilpasse disse til å håndtere konsernets påvirkning og risiko. Som ledd i dette arbeidet vil det legges vekt på en mer enhetlig tilnærming på tvers av konsernet.

Det er av den grunn ikke utarbeidet konkrete handlingsplaner for å håndtere konsernets påvirkning og risiko i henhold til kravene i ESRS S2 og formkravene i ESRS 2 på rapporteringstidspunktet. Dette vil pågå i 2025.

# Retningslinjer

Konsernets overordnede styringsdokument knyttet til arbeidere i verdikjeden er konsernets bærekraftsstrategi og bærekraftspolicy.

Konsernet har flere retningslinjer som håndterer konsernets påvirkning og risiko. Hver policy følger anerkjente nasjonale og internasjonale standarder i den grad det er relevant. Samtlige retningslinjer er tilgjengelig for konsernets ansatte i interne systemer. I den grad de er relevante for eksterne interessenter er retningslinjene tilgjengelige på konsernets nettsider.

Ingen av konsernets retningslinjer er fullt i tråd med formkravene i ESRS 2. Det er imidlertid små justeringer som kreves, og samtlige retningslinjer vil i den kommende perioden gjennomgås, revideres og styrebehandles for å oppfylle disse kravene.

# Krav til leverandører om bærekraft og forretningsetiske forhold

Retningslinjene omfatter konsernets leverandører og forretningsforbindelser. Formålet er å ha en oppstrøm verdikjede som har et bevisst forhold til bærekraftrisiko i egen virksomhet og leverandørkjede. Dette innebærer kjennskap og etterlevelse av FNs veiledende prinsipper for næringsliv og menneskerettigheter som blant annet inkluderer ILOs åtte kjernekonvensjoner. Det forventes at disse retningslinjene videreformidles og etterleves i leverandørens egne verdikjeder.

Leverandørene gjøres kjent med krav, forventninger og betingelser gjennom dialog i anbudsprosessen og i kontraktsvedlegg. Vedlegget beskriver konsernets krav og forventninger til leverandører og forretningsforbindelser når det gjelder klima og miljø, sosiale forhold og virksomhetsstyring. På oppfordring skal leverandører og forretningsforbindelser kunne dokumentere etterlevelse. Det gir konsernet rett til å sanksjonere eller heve kontrakten ved vesentlige kontraktsbrudd.

# Policy for ivaretakelse av grunnleggende menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold

Konsernets policy for ivaretakelse av grunnleggende menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold beskriver hvordan menneskerettigheter, herunder arbeidsrettigheter ivaretas i egen arbeidsstyrke. Policyen bygger på OECD sine retningslinjer for multinasjonale virksomheter.

Identifisering og kartlegging av negativ påvirkning på grunnleggende menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold skal ha en risikobasert tilnærming. Det betyr at tiltakene skal tilpasses den påviste risikoen for negativ påvirkning ved egen virksomhet. For å avdekke hvor risikoen er størst skal det gjennomføres en årlig risikovurdering, eventuelt om det oppstår hendelser som påkrever endring(er). Tiltakene skal tilpasses de arbeidsrelaterte områdene som er vurdert å ha størst risiko.

Det skal kommuniseres med berørte interessenter og rettighetshavere om hvordan negative konsekvenser er håndtert, der det er naturlig. Dette vil normalt avhenge av hvor nær kontakt det er mellom konsernet og selskapet, lokasjonen eller aktiviteten hvor den negative påvirkningen oppstår. Interessenter og rettighetshavere favner vidt, men vil ofte være ansatte (interne og eksterne), fagforeninger og/eller representanter fra lokalsamfunn.

I tilfeller hvor det avdekkes at konsernet har forårsaket eller bidratt til faktisk skade skal skaden håndteres gjennom gjenoppretting og erstatning. Det henvises til steg seks i OECD sine retningslinjer. Hvordan gjenopprettingen skal skje må avgjøres konkret og i dialog og samarbeid med berørte parter, etablerte klageordninger og nasjonale standarder.

Retningslinjene skal på sikt også være førende for hvordan negativ påvirkning identifiseres og kartlegges når det gjelder konsernets kunder.

## Retningslinjer for håndtering av ESG risiko i næringsliv

Retningslinjen er førende for håndtering av sosial risiko i utlånsporteføljen. Sosiale forhold skal inngå som en integrert del ved kredittvurdering, hvor ESG-modellen utarbeidet av SpareBank 1-alliansen er et sentralt verktøy. Både nåværende og fremtidig vurdering av kundens situasjon inngår i vurderingen. Det gjøres løpende vurdering av aktiviteter og bransjer som er utelukket fra finansiering basert på bankens prinsipper for etikk, bærekraft, eierstyring og sosiale forhold i virksomhetene.

Selskaper som ikke respekterer grunnleggende menneskerettigheter, benytter seg av barnearbeid eller bryter forventninger til likestilling og mangfold er ekskludert.

# <span id="page-164-0"></span>Forbrukere og sluttbrukere

# Tilnærming til tema

Konsernets langsiktige lønnsomhet og konkurransekraft er avhengig av nåværende og nye kunder. Konsernet skal bidra til at privat- og bedriftskunder i Midt-Norge lykkes, og innebærer at konsernet, med et diversifisert produktspekter, skal tilføre kundene verdi utover hva en tradisjonell bank er i stand til.

I forbindelse med gjennomføringen av konsernets doble vesentlighetsanalyse i 2024 er det identifisert flere områder som konsernet erfarer er viktig for kunden.

Med lokal tilstedeværelse i regionen skal konsernet ha kompetansen og erfaringen kundene har behov for når det gjelder banktjenester, regnskap og megling. Samtidig har konsernet en viktig rolle når det gjelder å ivareta kundenes digitale og økonomiske sikkerhet gjennom forsvarlig håndtering av personopplysninger og anti-svindel. I en stadig mer digitalisert verden hvor kvaliteten på informasjon er varierende benytter kunden seg i økende grad av informasjon konsernet publiserer i en rekke medier.

Konsernets vesentlige IRO, hvor de er sentrert og hvilke tidshorisonter disse spenner seg over er presentert i tabellen til høyre.

## Enhetsspesifikk rapportering

Dette kapittelet inneholder enhetsspesifikk rapportering. Bakgrunnen for dette er at konsernets vesentlige påvirkninger knyttet til svindel ikke lar seg knytte til spesifikke tema i listen AR-16. Svindel har siden konsernets første vesentlighetsanalyse i 2020 vært et vesentlig tema sammen med øvrig håndtering av hvitvasking, terrorfinansiering og korrupsjon.

Grunnet manglende føringer i CSRD er både svindel og personvern, med tilhørende påvirkning og risiko, rapportert under dette kapitlet ved bruk av kravene i ESRS 1 vedlegg AR 1-5.

| PÅVIRKNINGER                    |         | Verdikjede | Tidshorisonter |
|---------------------------------|---------|------------|----------------|
| Brudd på personvern             | Negativ | Nedstrøm   | Samtlige       |
| Svindel                         | Negativ | Nedstrøm   | Samtlige       |
| Manglende sosial inkludering    | Negativ | Nedstrøm   | Samtlige       |
| Tilgang på kvalitetsinformasjon | Positiv | Nedstrøm   | Samtlige       |
|                                 |         |            |                |

| RISIKOER                                         | Verdikjede | Tidshorisonter   |
|--------------------------------------------------|------------|------------------|
| Grønnvasking                                     | Nedstrøm   | Mellomlang, lang |
| Manglende ivaretakelse av personvern             | Nedstrøm   | Samtlige         |
| Mangelfulle prosesser for bekjempelse av svindel | Nedstrøm   | Samtlige         |
| MULIGHETER                                       | Verdikjede | Tidshorisonter   |
| Lokal tilstedeværelse og tilhørighet             | Nedstrøm   | Samtlige         |

SPAREBANK 1 SMN |

ÅRSRAPPORT 2024

# <span id="page-165-0"></span>Identifisering av IRO relatert til forbrukere og sluttbrukere

Konsernet er avhengig av sine kunder, og positive og negative påvirkninger stammer direkte fra konsernets forretningsmodeller og strategi.

Konsernets har over lang tid viet ressurser til å håndtere identifiserte påvirkninger som et resultat av både krav og forventninger fra eksterne og interne interessenter.

- **•** Personvern er innarbeidet i konsernets rutiner og prosesser hvor personopplysninger håndteres
- **•** Hånderingen av svindel har i tråd med utviklingen på området blitt viet større oppmerksomhet
- **•** Forebygging av grønnvasking har i flere år hatt fokus i ekstern markedsføring og kommunikasjon

Fremtidige tilpasninger vil avhenge av regulatoriske krav, forventninger fra eksterne interessenter og tilpasning til konsernets doble vesentlighetsanalyse.

Forbrukere og sluttbrukere er definert som nåværende eller potensielle kunder som konsernet påvirker enten gjennom tjenester eller markedsføring. Samtlige IRO er rettet mot privatmarkedet, men enkelte IRO berører også konsernets bedriftskunder.

- **•** Kundene kan påvirkes negativt ved som følge av svindel, tap av personopplysninger eller gjennom konsernets markedsføring, kommunikasjon og salgsstrategier.
- **•** Kundene kan påvirkes positivt gjennom tilgang på kvalitetsinformasjon. Samtlige kunder som har potensiale for å bli påvirket av konsernet er også inkludert i den doble vesentlighetsanalysen.

Flere av konsernets IRO kan henføres til enkelte kundesegmenter. Konsernet har over flere år tilegnet seg kunnskap knyttet til hvilke kunder som har en større iboende risiko for å bli utsatt for svindelforsøk enn andre, eksempelvis eldre. Manglende sosial inkludering vil i større grad kunne påvirke utsatte grupper som førstegangskjøpere av bolig, innvandrere, lavtlønnede, eller mennesker omfattet av sosiale stønadsordninger gjennom NAV.

Øvrige påvirkninger har potensiale til å påvirke samtlige nåværende og potensielle privatkunder. Dette gjelder brudd på personvern og tilgang på kvalitetsinformasjon.

Det er i løpet av 2024 gjennomført flere tiltak for å bøte på den iboende negative påvirkningen konsernet har på svindel. Dette er nærmere beskrevet under kapittelet om anti-svindel. Det er i løpet av 2024 forekommet elleve tap eller lekkasjer av personopplysninger knyttet til kunder. Dette er nærmere beskrevet under kapittelet om Personvern.

Den doble vesentlighetsanalysen har ikke gitt ytterligere innsikt i om hvorvidt enkelte forbrukere eller sluttbrukere er mer utsatt for påvirkninger og risikoer enn andre. Prosessen er nærmere beskrevet under Generell informasjon.

# Påvirkninger på forbrukere og sluttbrukere

Konsernet er opptatt av å bistå kunden på best mulig måte ved å minimere de negative påvirkningene og maksimere de positive påvirkningene konsernet har.

## Brudd på personvern

For å kunne bistå kunder i alt fra dagligdagse gjøremål til større investeringer er konsernets som behandlingsansvarlig avhengig av å håndtere store mengder personog kundedata, både i tilfeller hvor konsernet selv er databehandler, men også i tilfeller behandlingsoppgaver utkontrakteres. Person- og kundeopplysninger på avveie vil potensielt kunne misbrukes av kriminelle eller andre uærlige aktører til å oppnå fordeler på bekostning av konsernets kunder.

## Svindel

Som større bank- og finansaktør har konsernet en iboende negativ påvirkning på kunden knyttet til svindel. Påvirkningen stammer fra konsernets virksomhet, hvor både privat- og bedriftskunder kan bli benyttet som mellomledd i kriminelle handlinger ved å eksempelvis bli manipulert eller påvirket av kriminelle aktører til gjennomføre transaksjoner i god tro. Som virkemidler benyttes blant annet falske nettsider og faktura, manipulert eller uekte CEO-, og direktørkommunikasjon eller følelser.

Det har i en årrekke blitt iverksatt mange tiltak for å bøte med dette stadig økende samfunnsproblemet. Konsernet gjennomfører avdekkende kontroller, prosesser og etterforskning for å stanse mistenkelige transaksjoner. I tillegg forsterkes kundenes motstandsdyktighet gjennom kulturbygging, gode råd, samt digital og fysisk informasjonsdeling.

Viktigheten av konsernets arbeid med å forhindre svindel mot kunder har blitt tydelig bekreftet gjennom den doble vesentlighetsanalysen.

## Manglende sosial inkludering

Konsernets oppfyllelse av kapitalkravsregelverket innebærer krav om moderat risikoprofil og lav misligholdssannsynlighet hos kunder som tilbys utlån. Med over 300.000 privatkunder i regionen har konsernet et mangfold av kunder i ulike livssituasjoner med ulike behov. Enkelte kunder har ikke den samme tilgangen på finansiering som følge av manglende egenkapital, betalingsevne eller gjeldsproblemer. Dette kan eksempelvis gjelde utenlandske arbeidere, førstegangskjøpere, enslige, lavtlønnede eller mottakere av offentlig stønadsordninger gjennom NAV. Konsernets finansielle soliditetskrav kan føre til enkelte kunder ikke blir i stand til å etablere seg på lik måte som andre.

# <span id="page-166-0"></span>Tilgang på kvalitetsinformasjon

Med et bredt nedslagsfelt anser konsernet det som en del av sin samfunnsrolle å dele god informasjon rundt ulike tema kundene er opptatt av. Gjennom konsernets nettsider, rådgivere og andre kommunikasjonskanaler deles det informasjon om ulike tema fra blant annet avdekking av svindelforsøk, råd i forbindelse med utenlandsreiser, sparetips, pensjon, gjeldsproblemer, regnskap, boligkjøp- og salg, samt råd til bedriftseiere.

# Risikoer og muligheter relatert til forbrukere og sluttbrukere

Konsernets vesentlige risikoer og muligheter er beskrevet nedenfor. Risikoen omtalt som Mangelfull prosesser for bekjempelse av svindel, har i 2024 hatt vesentlig finansiell effekt. I løpet av 2024 har svindel av kunder påført konsernet 22,5 millioner kroner i operasjonelle tap. Ingen øvrige risikoer eller muligheter har i løpet av rapporteringsperioden hatt vesentlige finansielle effekter.

Det er ingen indikasjon på at risikoene og mulighetene fører med seg signifikant risiko for vesentlige endringer i balanseførte verdier på eiendeler eller forpliktelser i finansregnskapet i kommende rapporteringsperiode.

Det er heftet usikkerhet ved risikoene og mulighetens forventede finansielle effekter. Av grunn er det valgt å unnlate denne informasjonen i årets rapportering ved bruk av innfasningskravet i ESRS 1 vedlegg C.

## Grønnvasking

Konsernet produserer ulike typer markedskommunikasjon, og det deles informasjon på blant annet LinkedIn, Instagram, Facebook og nettsider. I konsernets kundedialog med både privat- og bedriftskunder foreligger det en risiko for at grønnvasking kan oppstå. Risikoen er tiltakende med økende allmenn kompetanse og oppmerksomhet rundt bærekraft som tema hos interne og eksterne interessenter.

Feilaktig og/eller ikke-verifiserbar markedskommunikasjon er en potensiell risiko i et samfunn stadig mer opptatt av ansvarlighet. Finansielle konsekvenser vil kunne utspille seg i form av bøter og sanksjoner, men også i form av mistillit hos kunder, ansatte og hos eiere. Dette vil kunne gi en mer sammensatt finansiell konsekvens på sikt.

Dersom ansatte, enten som rådgivere eller markedsførere, diskuterer eller publiserer bærekraftsinformasjon med kunder uten nødvendig kompetanse, kan det gi kunden et feilaktig beslutningsgrunnlag. Dette kan i verste fall føre til grønnvasking, og bryter med finansavtale- og markedsføringslovgivning. Brudd vil kunne påføre konsernet direkte og indirekte finansielle konsekvenser i form av bøter og omdømmetap.

# Manglende ivaretakelse av personvern, herunder person-, og kundeopplysninger

Konsernet er avhengig av tillit fra blant annet kunder og tilsynsmyndigheter, og er derfor opptatt av å sikre at personopplysninger håndteres på en sikker måte i tråd med til enhver tid gjeldende lovgivning. Manglende ivaretakelse av person- og kundeopplysninger vil, avhengig av alvorlighetsgrad, vil kunne føre til kundeklager, bøter eller tap av kunder.

# Mangelfulle prosesser for bekjempelse av svindel

De økonomiske gevinstene kriminelle oppnår gjennom svindel benyttes ofte til hvitvasking, terrorfinansiering og annen type organisert kriminalitet. Kundenes tap som følge av svindel blir påført konsernet i form av operasjonelle tap dersom det er svindelforsøk som kunne eller burde ha vært stanset av konsernet.

Økonomisk kriminalitet i form av korrupsjon, bestikkelser, hvitvasking og terrorfinansiering er en risiko som oppstår som følge av at kriminelle aktører målrettet og direkte forsøker å benytte konsernets infrastruktur og systemer til å utføre kriminelle handlinger.

Konsernet bøter med denne risikoen gjennom dedikerte kontroller, prosesser og rutiner på området. Risikoen for *manglende bekjempelse av hvitvasking og terrorfinansiering* er beskrevet i kapittelet *Virksomhetsstyring*.

# Lokal tilstedeværelse og tilhørighet

Konsernet har i over 200 år vært en regional aktør med lokal tilstedeværelse. Denne tilstedeværelsen bidrar til å bygge og forsterke relasjonen med konsernets nåværende og potensielle kunder. Med 26 finanshus på tvers av regionen skal lokal tilstedeværelse bidra til å bygge merkevaren SpareBank 1 SMN og øke markedsandeler i områder hvor konsernets konkurrenter ikke kan levere på den samme produkt- og tjenestebredden, både fysisk og digitalt.

# Kundedialogen

Kundene har ulike kontaktpunkt i konsernet, og de ulike kontaktpunktene har ulike måter å håndtere kundene på, avhengig av formål og behov. Dette kapittelet omhandler hvordan konsernet har dialog med forbrukere og sluttbrukere, i all hovedsak privatkunder. Informasjon om dialogen med bedriftskunder, og arbeidere i verdikjeden, er beskrevet i Arbeidere i verdikjeden.

# Personmarked

I 2024 har personmarked arbeidet videre med å løfte verdien av kundemøtet og styrke posisjonen som rådgivingsbank. Det er utviklet standardmaler for kundemøter og gjennomført gjennomgående opplæring av alle ansatte i personmarkedet med fokus på kvalitet, god rådgivning og dokumentasjon i rådgivningsprosessen. All kundedialog

SPAREBANK 1 SMN |

ÅRSRAPPORT 2024

 [| STYRETS ÅRSBERETNING](#page-18-0)

skal være tuftet på bransjenormen "God skikk" utarbeidet av finansbransjen gjennom Finansnæringens autorisasjonsordning.

# Bransjenorm GOD SKIKK ved rådgivning og annen kundebehandling

![](_page_167_Figure_3.jpeg)

Kundens interesser skal gå foran bedriftens og ansattes interesser. Interessekonflikter skal identifiseres og motvirkes. Dersom dette ikke er mulig, skal kunden informeres tydelig om

Bedriften skal g�øre sitt for at kunden skal forstå innholdet i avtalen og viktige konsekvenser av denne. Kunden skal gis nødvendig tid til å områ seg før avtalen inngås. Ved rådgivning skal anbefalingen bygge på behovsanalysen.

Eventuell oppfølging fra bedriftens og

Kundeavtalen og grunnlaget for denne

I personmarkedet har konsernet primært kontakt med den enkelte kunde direkte, med unntak hvor kunden behandles basert på fullmakt eller vergemål. Kontakten med kunden skjer på inititativ fra bank eller fra kunde.

Dialogen foregår både fysisk og digitalt, og balansen mellom disse tilpasses den enkelte kundes behov. Dette gjør det mulig å tilby særlig tilpasning for sårbare kunder. Kunder som ikke er digitale, eller har andre spesifikke behov, ivaretas på konsernets fysiske lokasjoner. De har tilgang til de samme produktene og tjenestene som kunder som primært betjenes gjennom digitale kanaler.

All relevant kundedialog skal som hovedregel spores i CRM-system for å sikre at kunden får den hjelp og oppfølging som kunden har behov for. Dette skal bidra til at kundeoppfølgingen optimaliseres innenfor personsmarkedets ansvarsområder. Lagring av relevant kundedialog og møtereferater sikrer at banken i ettertid kan dokumentere og følge opp avtaler eller andre henvendelser.

Det er i 2024 gjennomført en pilot hvor referat fra telefonsamtaler til kundesenteret er blitt skrevet ved bruk av KI.

Det overordnende ansvaret for at personmarked følger opp gjeldende rutiner og prosesser knyttet til håndtering av kundedialog ligger hos Konserndirektør Personmarked.

I skriftlig og digital kommunikasjon skal språket være forståelig og tekst og illustrasjoner lesbare. Kommunikasjonsspråk er bokmål, nynorsk og engelsk. Kravene til universell utforming etterleves ved utvikling av digitale løsninger.

Alle kundeopplysninger og dialog, behandles konfidensielt og i tråd med personvernsforordningen. Det gjennomføres internkontroller for å sikre at alt innsyn i kundedata kun skjer i tråd med gyldig behandlingsgrunnlag.

En kundegruppe har spesielt behov for konfidensialitet og beskyttelse er kundene som er definert som «skjermede kunder». Disse kundene har fått innvilget adressesperre etter en trusselvurdering av Kripos. Innsyn i denne kundegruppen er kun tilgjengelig for utvalgte medarbeidere med opplæring i håndtering av denne kundegruppen.

For å sikre tjenestene som leveres er i tråd med kundens ønsker benyttes det i hovedsak kundeundersøkelser levert av eksterne markedsundersøkelsesaktører og leverandører av markedsanalyser. I tillegg er det i hvert enkelt markedsområde tett dialog med blant annet lokale lag og organisasjoner, kommuner og eldreråd. Dette gir nyttig innsikt i å identifisere kundens behov, og hvordan tjenestene kan utvikles for å dekke disse behovene på kort og lang sikt.

## Varslingskanaler

Kunder som ønsker å ytre behov til konsernet, enten det gjelder produkter eller andre henvendelser, blir oppfordret til å i første omgang kontakte sin rådgiver eller kundesenter for bank, forsikring eller pensjon. Dersom kunden ikke er fornøyd kan kunden sende inn klage til konsernets klageservice. Klagen mottas da av dedikerte klageansvarlige, og vil bli besvart innen 21 dager.

Om kunden opplever at klagen ikke løses av banken kan kunden kontakte Finansklagenemda. Informasjon om muligheten for å melde en kundeklage og lenke til elektronisk meldeskjema er delt på konsernets hjemmeside. For ikke-digitale kunder vil rådgiverne ved fysiske avdelingskontor eller på kundesenteret kunne bistå med innmelding av klagen.

Det er per i dag ikke mulig å levere anonyme kundeklager til konsernet. Alle kundeklager som mottas vil bli håndtert i tråd med normal taushetsplikt og i tråd med gjeldende regelverk. Klageansvarlige sikrer at klager blir ivaretatt og at nødvendige tiltak blir iverksatt for å sikre at tilsvarende feil ikke skjer igjen. Ved behov vil lokal banksjef og aktuelle fagområder bli koblet på saken.

Det er ikke gjort vurderinger knyttet til effektiviteten av varslingskanaler, og informasjon om hvorvidt kundene stoler på varslingskanaler er ikke tilgjengelig.

<span id="page-168-0"></span>Dersom det er gjort feil som har påført kunden et økonomisk tap, vil kunden kompenseres for dette. Konserndirektør Personmarked har ansvaret for å gjennomføre denne vurderingen, og kan delegere ansvaret til lokal banksjef.

# EiendomsMegler 1 Midt-Norge

EiendomsMegler 1 Midt-Norge arbeider kontinuerlig med å være en profesjonell aktør i dialog med kunden. Som en del av dette har selskapet fokus på kvalitet, god rådgivning og riktige maler iht. relevante lover og normer for eiendomsmegling. All kundedialog skal være tuftet på "God meglerskikk" i tråd med eiendomsmeglingsloven og tilhørende forskrifter.

I selskapet er kontakten med kundene hovedsaklig personlig, men kundene kan også behandles basert på fullmakt og vergemål. Kontakten med kunden skjer både på kunde og meglers initiativ.

Kundedialogen gjennomføres hovedsakelig i fysiske møter, over telefon og ved bruk av sms/e-post, mens digitale verktøy legger til rette for en god flyt av nødvendige dokumenter. Det legges til rette for fysiske dokumenter i tilfeller hvor kunden har særskilte behov, eksempelvis kunder som ikke har mulighet for å bruke Bank-ID.

All relevant kundedialog skal som hovedregel spores i selskapets kundehåndteringssystem for å sikre at kunden får den hjelp og oppfølging som kunden har behov for. Dette skal bidra til at kundeoppfølgingen optimaliseres gjennom hele salgsprosessen. Lagring av relevant kundedialog og møtereferater sikrer at megler i ettertid kan dokumentere og følge opp avtaler og annet som er relevant i kundeforholdet under salgsprosessen.

Det overordnede ansvaret for å følge opp gjeldende rutiner og prosesser knyttet til håndtering av kundedialog ligger hos faglig leder i EiendomsMegler 1 Midt-Norge.

All kundedialog skal skje på en måte som er tilrettelagt de enkelte kunde. I skriftlig og digital kommunikasjon skal språket være forståelig og tekst og illustrasjoner lesbare. Kommunikasjonsspråk er hovedsakelig bokmål, men tilpasses ved behov. Alle kundeopplysninger og dialog mellom megler og kunde, behandles konfidensielt og i tråd med personvernsforordningen. Det gjennomførersinternkontroller for å sikre at alt innsyn i kundedata skjer i tråd med gyldig behandlingsgrunnlag.

En kundegruppe har spesielt behov for konfidensialitet og beskyttelse. Disse kundene har fått innvilget adressesperre etter en trusselvurdering av Kripos. Innsyn i denne kundegruppen er kun tilgjengelig for utvalgte medarbeidere med opplæring i håndtering av denne kundegruppen.

For å sikre at eiendomsmeglertjenester leveres i tråd med kundens forventninger benyttes kundeundersøkelser underveis og etter salgsprosessen er gjennomført. Disse benyttes aktivt for å sikre gode kundeopplevelser. I tillegg er det i hvert enkelt markedsområde tett dialog- og avtaler med blant annet lokale lag, organisasjoner, og kommuner. Dette

gir nyttig innsikt i å identifisere kundens behov, og utviklingen av tjenester som dekker behovene på kort og mellomlang sikt.

## Varslingskanaler

Dersom kunden ikke er fornøyd med leverte tjenester oppfordres kunden i første omgang til å kontakte sin ansvarlige megler eller avdelingsleder når det gjelder eiendomsmeglertjenester. Dersom kunden ikke er fornøyd etter dialog med ansvarlig megler kan kunden sende en klage til selskapets fagavdeling. Klagen behandles av fagavdelingen og blir besvares så raskt som mulig. Om kunden opplever at klagen ikke løses kan kunden kontakte Reklamasjonsnemnda for eiendomsmeglingstjenester. For ikkedigitale kunder vil fagavdelingen vise til kontaktpunkt for nemnda.

Det er per i dag ikke mulig å levere anonyme kundeklager. Alle kundeklager vil bli håndtert i tråd med normal taushetsplikt og i tråd med gjeldende regelverk. Fagavdelingen vil sikre at klager blir ivaretatt og at nødvendige tiltak blir iverksatt for å sikre at tilsvarende feil ikke skjer igjen. Ved behov vil avdelingsleder og ansvarlig megler bli involvert i klagen.

Det er ikke gjort vurderinger av effektiviteten til klagekanalene, og informasjon om hvorvidt kunden stoler på varslingskanalene er ikke tilgjengelig.

Dersom det er gjort feil som har påført kunden et økonomisk tap, vil kunden kompenseres for dette. Foretakets fagansvarlig har ansvaret for å gjennomføre denne vurderingen.

# Markedsdialog

Konsernet gjennomfører dialog- og informasjonsaktiviteter til nåværende og potensielle kunder gjennom annonsering i digitale medier, sosiale medier, e-post, SMS og nettbank. Konsernets nettsider er sentral i dialogen da de fleste aktiviteter leder til nettsidene hvor man kan finne mer informasjon om konsernets produkter og tjenester og tilhørende kjøpsløsninger. Her er det også mulig å avtale møte med rådgiver eller komme i kontakt med konsernet gjennom ulike chatløsninger dersom kunden har behov for informasjon.

Konserndirektør Kommunikasjon og merkevare har det overordnede ansvaret for markedsdialogen.

Konsernet legger stor vekt på at produkter og tjenester blir presentert på en forståelig og balansert måte slik at kundene kan ta bevisste og informerte valg. I tillegg har nettsidene mye informasjon som gir tips og råd i ulike økonomiske situasjoner, både for bedrifter og privatpersoner. Mange av disse temaene blir også tatt ut til kundene gjennom betalt markedsføring.

De digitale kanalene er også en viktig arena for kundepleie og utøvelse av rollen som økonomisk rådgiver og sparringspartner for folk og bedrifter i regionen. For eksempel har det i 2024 vært en løpende oppdatering av informasjon knyttet til svindel og sikkerhet for kundene, samt sendt epost, SMS og banner i nettbanken til både privat- og bedriftskunder. Det ble også i 2024 lansert en podcastserie kalt «Svindeljegeren» for å gi samfunnet økt kunnskap om ulike svindelformer.

<span id="page-169-0"></span>Mange kunder har opplevd en strammere økonomi de siste årene på grunn av høyere rentekostnader og generell prisøkning. I 2024 har banken utarbeidet en egen informasjonsside med råd om hvilke grep kundene kan ta for å få kontroll på økonomien. På disse sidene er det i tillegg enkelt å komme i kontakt med en rådgiver dersom man trenger ekstra hjelp for å rydde i privatøkonomien

Markedsføringen skal være i henhold til god markedsføringsskikk og skal alltid være innenfor gjeldende lover, forskrifter, veiledninger og bransjestandarder som er relevante for området. Ved brudd vil konsernet motta henvendelse fra tilsynsmyndigheter med pålegg om retting.

Dialogen skal ha spesiell oppmerksomhet mot sårbare grupper og aldri ha som mål å tilby produkter til slike grupper som kan øke sårbarhet, eksempelvis kredittkort/forbrukslån til kunder med høy, usikret gjeld, eller liknende. Markedsføring mot barn og ungdom skal gjøres med spesiell aktsomhet og disse aktivitetene skal alltid godkjennes av nærmeste leder. Markedsføringen skal heller ikke være i strid med likeverdet mellom kjønn, etnisitet eller seksuell legning.

Produkter og tjenester skal markedsføres på en slik måte at kunden gjøres kjent med både fordeler/muligheter og ulemper/begrensninger. Konsernet skal ha høy aktsomhet i forhold til etikk og det moralske ansvaret konsernet har i markedsføringen av produkter og tjenester. Det som formidles, og måten det formidles på, er viktig for at kunden skal forstå budskapet og kunne sette seg inn i informasjonen fra konsernet.

Deler av markedsføringen er basert på data som konsernet har om kunden enten via kundeforholdet eller via kundens adferd på nettsidene og i digitalbanken. All slik markedsføring vurderes med hensyn til behandlingsgrunnlag og samtykke, for å sikre at person- og dybdeopplysninger behandles i henhold til gjeldende lovverk. Hensikten med datadrevet kundekommunikasjonen er å gi kundene gode tips og råd i kundeforholdet, enten det gjelder bruk av tjenester, relevante produktendringer eller kjøp av nye produkter.

All markedsføring skal vurderes ut fra konsernets rutine for ansvarlig markedsføring. Denne rutinen sikrer at konsernets markedsføringstiltak gjennomføres på en ansvarlig måte og er i henhold til sentrale lover som Markedsføringsloven og Finansavtaleloven. Ved bruk av personopplysninger vurderes dette spesifikt i henhold til rutine for behandling av personopplysninger ved markedsføring.

## Varslingskanaler

Kunder og ikke-kunder har mulighet til å melde inn klager eller brudd på konsernets nettsider. Inngangen til dette ligger nederst på alle sider. I tillegg finner kundene informasjon om personvern, dybdeopplysninger og bruk av informasjonskapsler. Varslingskanalene er for øvrig de samme som forretningsområdene har etablert.

# Anti-svindel

Svindel er et stadig økende samfunnsproblem, og det har vært registrert en økning i svindel mot bankens kunder innenfor de fleste kategorier i 2024. Dette er i tråd med mediebildet, og erfaringen til konsernets rådgivere.

- **•** I første halvår av 2024 har omfanget av svindel mot eldre kunder ("voice phishing") vært høyt, hvor erfaringer i andre halvår viser at saksantallet er betydelig redusert.
- **•** I løpet av 2024 er det også registrert en økning i kortsvindel, hvor mye er ordinær kortsvindel ("smishing") med utgangspunkt i falske sms og eposter, samtidig som kortsvindel med basis i kjøp og salg på digitale bruktmarked har hatt en betydelig økning, i tråd med trangere økonomi og dyrtid, samt økt fokus på gjenbruk og bærekraft i form av bruktsalg gjennom digitale markedsplasser.
- **•** Det er erfart bruk av såkalte "muldyr" (hvitvaskere) i svindelsaker fremstår som organisert kriminalitet der unge voksne rekrutteres til økonomisk kriminalitet.
- **•** Det er også erfart en økning i antall registrerte fakturasvindler mot bedrifter og næringslivskunder enn tidligere år.

Det er i løpet av 2024 mottatt og behandlet omkring 3.938 kortreklamasjonssaker. Det er mottatt og behandlet omtrent 280 reklamasjoner for svindel på konto. Utbetalte operasjonelle tap fra svindel var 22,5 millioner kroner, på linje med konsernets målsetning for 2024. I samtlige størrelser er det en betydelig økning siden 2023.

Samlede tall for registrerte svindelsaker, reklamasjoner, anmeldelser og rapporterte saker viser en fortsatt økning i omfang av svindel sammenliknet med foregående år. Dette samsvarer med Finanstilsynets svindelstatistikk for første halvår 2024, hvor det fremkommer det en generell økning i tap til svindel i finansbransjen.

Det er rapportert 281 svindelsaker som mistenkelige transaksjoner (MT) til enheten for finansiell etterretning i Økokrim i 2024.

## Forebyggende tiltak

Det ble i 2024 gjort en omfattende kartlegging av konsernets arbeid med avdekking og forebygging av svindel. Utfallet av kartleggingen ble etablering av en egen svindelenhet som har effektivisert prosesser, bygget kompetanse og skal bidra til å øke konsernets evne til å avverge svindel. I 2025 skal det utarbeides styrende dokumentasjon, samt videreutvikling innenfor digitalisering, prosesseffektivisering, kompetanseheving og utnyttelse av systemløsninger.

Det ble ved starten av andre halvår 2024 anskaffet ett nytt anti-svindelsystem for kontotil konto-svindel som har stanset svindeltransaksjoner for 5,5 millioner kroner siden implementering i oktober 2024. Reelt besparte beløp vil være høyere som følge av at stansede svindeltransaksjoner normalt sett er den første i det som potensielt vil kunne blitt en rekke transaksjoner.

<span id="page-170-0"></span>Flere av konsernets finansrådgivere holder ukentlig fysiske foredrag i markedsområdene for kunder og ikke-kunder om forebygging av svindel med navnet "Hvordan unngå å bli lurt". I 2024 ble det gjennomført til sammen 81 dedikerte svindelforedrag med en varighet på en time, for 4.019 registrerte personer. Foredragene er som regel rettet inn mot kundegrupper med høyest sårbarhet for å øke deres motstandsdyktighet mot svindel.

Det er ønskelig at kunnskapen konsernet besitter skal deles med nåværende og potensielle kunder. SpareBank 1 SMN lanserte i løpet av året en egenprodusert podcast ved navn "Svindeljegeren" på fem episoder med formål å opplyse, advare og forebygge kundesvindel. Podkasten er ment å øke samfunnets motstandsdyktighet. I 2024 har konsernet hatt 15 mediesaker/innslag om svindel, hvor konsernets fagansvarlig har uttalt seg knyttet til tema og forebyggende råd mot svindel.

Det er i 2024 utarbeidet en egen risikovurdering for svindelområdet, i tillegg til at policy for konsernets ansvar på svindelområde er utarbeidet. Denne vil bli styrebehandlet i 2025.

# Personvern

Den raske utviklingen av KI, og en stadig mer digitalisert hverdag utgjør en økende risiko for at personopplysninger kommer på avveie for både bedrifter og privatpersoner. Konsernet er underlagt personopplysningsloven og GDPR, og gjennom konsernets tjenester forvaltes, behandles og eies det store mengder persondata, med strenge krav til håndtering og ivaretakelse av sentrale personvernprinsipper som konfidensialitet, integritet og tilgjengelighet.

Etterlevelse av personvernlovgivningen er derfor kritisk for konsernets tillit og omdømme. Samtlige ansatte har tilgang til konsernets personvettsregler og utdypende informasjon, og alle ansatte er pliktig til å gjøre seg kjent med sitt ansvar knyttet til håndtering av personopplysninger i arbeidshverdagen.

Det overordnede formålet med personvernsarbeidet er gjennom en systematisk og risikobasert tilnærming å:

- **•** ivareta kunders, ansattes og andres personvern
- **•** understøtte forretningsdriften ved å til enhver tid ha kontroll på behandling av personopplysninger
- **•** ivareta omdømme til konsernet, gjennom en korrekt håndtering av personopplysninger
- **•** sikre etterlevelse av personopplysningsloven og GDPR

Konsernet har utnevnt et eget personvernombud som bistår konsernsjefen i arbeidet med å ivareta krav til behandling av personopplysninger. Personvernombudet har personvernskoordinatorer i konsernet som kontaktpunkt. Personvernskoordinatorene skal fungere som bindeledd mellom operative behandlingsansvarlige og ansatte innenfor det enkelte ansvarsområdet.

I tillegg har konsernet egne produkteiere for alle IT-systemer, og en utpekt personvernfagsjef med operativt fagansvar for at system og tilhørende informasjonsarkitektur støtter opp under gjeldende personvernskrav. I tillegg kvalitetssikrer personvernfagsjef løsninger og foreslår forbedringer.

Konsernets personvernombud utarbeider kvartalsvis og årlig rapportering direkte til styret. Rapporteringen inneholder oversikt over avvik og henvendelser om de registrertes rettigheter, hvilke områder personvernombudet har fokusert på, hvilke observasjoner og erfaringer som er gjort, samt risikoområder som skal inngå i det videre arbeidet med personvern.

Konsernet har i 2024 hatt fokus på opplæringstiltak for å styrke bevisstheten om krav til behandling av personopplysninger i organisasjonen, samt styrking av rollen som personvernkoordinator. Det er i tillegg benyttet betydelige ressurser på å sikre ansvarlig integrering og bruk av KI i de ansattes arbeidshverdag- og prosesser, eksempelvis ved bruk av KI i pilotprosjekter i privatmarked og næringsliv. I tillegg er det vurdert nye produkter og prosesser fra SpareBank 1 Utvikling, konsernet viktigste databehandler.

Planer for 2025 innebærer å fortsette arbeidet med styrking av samspillet med SpareBank 1 Utvikling, opplæringstiltak og styrking av førstelinjen, samt å fortsette med intern bevisstgjøring i form av kompetansehevingstiltak og -oppdateringer knyttet til blant annet IT-systemer.

Som en betydelig databehandler av personopplysninger skal de ansatte ha et bevisst forhold til brudd på personopplysningssikkerheten, og ha lav terskel for å melde avvik til Datatilsynet. I 2024 har konsernet mottatt fem klager fra kunder vedrørende personvern og det er meldt inn elleve avvik klassifisert som lekkasje eller tap av persondata til Datatilsynet. Konsernet har ikke mottatt bøter eller pålegg fra Datatilsynet i 2024.

Konsernets forpliktelser er forankret i Policy for personvern.

# Målsetninger og styringsindikatorer

Konsernets IRO er et resultat av eksterne forventninger og strenge regulatoriske krav konsernet har stått ovenfor i lengre tid. Derfor er personvern, svindel og grønnvasking områder som konsernet i ulike former allerede har målsetninger og styringsindikatorer på.

Disse er fortsatt relevante, men det er behov for å justere dem for å sikre at de håndterer konsernets IRO på best mulig måte. Rollen som informasjonstilbyder og konsernets lokal tilstedeværelse er områder som ikke har hatt dedikerte målsetninger eller styringsindikatorer tidligere. Det gjenstår å se hvorvidt de skal underbygge andre målsetninger, eller ha egne målsetninger.

Det er på rapporteringstidspunktet ikke utarbeidet eller oppdatert målsetninger eller styringsindikatorer for å håndtere konsernets IRO i henhold til kravene i ESRS S4 og formkravene i ESRS 2. Dette vil utarbeides i kommende planprosesser hvor direkte og indirekte dialog med kunder vil være sentralt. Dette arbeidet vil fortsette i 2025.

<span id="page-171-0"></span>Basert på konsernets vesentlighetsanalyse i 2022 ble det satt alternative resultatmål (APM) på bærekraft. Disse har vært gjeldende til og med 2024, og er gjenstand for oppdatering i kommende periode. Fullstendig tabell med oversikt over konsernets APM på bærekraft, og tilhørende definisjoner, er beskrevet under *Nøkkeltall* i årsrapporten.

| APM bærekraft                                                                | Mål 2024      | Resultater 2024 |
|------------------------------------------------------------------------------|---------------|-----------------|
| Tap som følge av svindel 1)                                                  | < 22.5 MNOK   | 22.5 MNOK       |
| Salgsvolum produkter og tjenester med samfunnsmessige<br>fordel 2)           | 3.000 MNOK 3) | 47 MNOK         |
| Antall dokumenterte klager for brudd på personvern eller<br>tap av kundedata | 0             | 11              |

*1) Erstatning banken har ytt som følge av svindel mot bankens kunder, registrert som operasjonelle tap.*

*2) Produkter med sosiale- og samfunnsmessige fordeler*

*3) Målet omfatter også APM Salgsvolum produkter og tjenester med miljømessige fordel. Dette er beskrevet under Klimaendringer.*

# Handlingsplaner og tiltak

Flere av konsernets IRO håndteres allerede i prosesser, rutiner og arbeidsoppgaver hva gjelder personvern, svindel og markedsmateriell. I 2024 er det gjennomført flere tiltak som bidrar til å håndtere påvirkninger og risikoer knyttet til personvern og svindel. Disse tiltakene står nærmere beskrevet i kapitlene ovenfor.

Til tross for at konsernet over lengre tid har viet ressurser til å håndtere personvern og svindel, er ikke konsernets IRO integrert i disse handlingsplanene i henhold til kravene i ESRS S4 og formkravene i ESRS 2. Dette vil være en tilpasning som vil foregå i 2025.

Påvirkninger som *manglende sosial inkludering* og *tilgang på kvalitetsinformasjon*, samt risikoer som *grønnvasking*, som tidligere ikke har hatt dedikerte handlingsplaner og tiltak, vil få etablerte prosesser for håndtering i 2025.

# Retningslinjer

Konsernets overordnede styringsdokument knyttet til forbrukere og sluttbrukere er konsernets bærekraftsstrategi og bærekraftspolicy.

Konsernet har flere retningslinjer som håndterer konsernets IRO. Samtlige retningslinjer følger anerkjente nasjonale og internasjonale standarder i den grad det er relevant. Retningslinjene er tilgjengelig for de ansatte i interne systemer. I den grad de er relevante for eksterne interessenter er retningslinjene tilgjengelige på konsernets nettsider.

Ingen av retningslinjene er fullt i tråd med formkravene i ESRS 2. De fleste krever små justeringer, og samtlige retningslinjer vil i den kommende perioden gjennomgås, revideres og styrebehandles for å oppfylle disse kravene.

Policy for anti-svindel er utarbeidet i 2024, og vil bli styrebehandlet i løpet av 2025.

## Policy for personvern

Policyen skal bidra til å identifisere overordnede krav og plikter til behandling av personopplysninger, samt beskrive intern organisering, ansvars- og myndighetsforhold. Policyen inneholder styrende prinsipper og krav knyttet til oversikt over ulike behandlinger, opplæring, risikovurderinger, vurdering av personvernskonsekvenser (DPIA), ivaretakelse av kundens rettidige innsynsrett, oppfølging av uønskede hendelser og avvik, kontroller, rapportering, databehandlere og utkontraktering av virksomhet. I tillegg definerer policyen organisering og ansvar for etterlevelse av personopplysningsregelverket, og operasjonalisering av ansvaret i linjen.

Policyen skal revideres årlig og godkjennes av styret ved vesentlige endringer. Den skal uansett godkjennes av styret hvert tredje år.

Alle ansatte og innleide som har tilgang til og/eller bearbeider og forvalter personopplysninger gjennom konsernets IT-infrastruktur, og datterselskaper, er omfattet av policyen.

På konsernets nettsider og i interne systemer finnes det personvernserklæringer for henholdsvis kunder og ansatte i konsernet. Her finner man informasjon om hvilke personopplysninger som samles inn, hvordan disse håndteres, og hvilke rettigheter man har som henholdsvis kunde og ansatt.

## Policy for utkontraktering av virksomhet i SpareBank 1 SMN

Policyen angir rammebetingelser for all utkontraktering, herunder IT-tjenester og avtaler om bruk av skytjenester, og gjelder for hele konsernet, men særlig medarbeidere som eier eller forvalter avtaler, systemer, tjenester, prosesser eller produkter.

Formålet med policyen er å gi overordnede prinsipper og føringer knyttet til utkontraktering, samt understøtte styrets krav til virksomhetsstyring i konsernet, i tillegg til å ivareta regulatoriske krav. Policyen prinsipper og krav ved utkontraktering gjelder følgende:

- **•** Hva som kan utkontraktereres
- **•** Risiko- og sårbarhetsvurderinger
- **•** Skriftlige avtaler og oversikt over avtaler
- **•** Meldeplikt til tilsynsmyndigheter
- **•** Oppfølging

I tillegg definerer policyen organisering og ansvar for forsvarlig organisering av konsernets utkontrakterte virksomhet, herunder styret og ulike fag- og

forretningsområder. Policyen skal revideres årlig og ved vesentlige endringer, ellers hvert tredje år.

## Retningslinjer for ansvarlig markedsføring

Formålet med retningslinjene er å opptre i tråd med god markedsføringsskikk og gjeldende lover, forskrifter, veiledninger og bransjestandarder som er relevante for område, herunder Markedsføringsloven og Finansavtaleloven.

Konsernets rutine for ansvarlig markedsføring er gjeldende for alle typer markedsføring, eksempelvis annonser, film, podcast, sosiale medier, e-post og markedsføring i nett- og mobilbank. Rutinen inneholder overordnede føringer for konsernets markedsføringtiltak hva gjelder fordeler/muligheter og ulemper/begrensninger ved konsernets produkter og tjenester. Markedsføring rettet mot sårbare grupper, barn og ungdom og grønnvasking er særskilt ivaretatt. Dette gjelder også ved markedsføring av kreditt og gjeldsprodukter.

Konsernet har en egen rutine for behandling av personopplysninger i markedsføring.

# <span id="page-173-0"></span>Samfunnsutbytte

# Tilnærming til tema

Samfunnet har vært konsernets største eier i mer enn 200 år. Når Trondhjems Sparebank ble stiftet i år 1823 sto mange av regionens dagarbeidere uten fast jobb, og alkoholisme var et stort samfunnsproblem. Et av formålene med eiermodellen og samfunnsutbytte var å legge til rette for at også de med lite midler kunne spare og bygge sin egen trygghet og fremtid.

Eiermodellen ble basert på at innskyterne ikke skal ha utbytte. Grunnfondet skulle vokse og sikre det lokale samfunnets eierskap, og et fremtidig overskudd skulle deles med lokalsamfunnet. I takt med utvidelse av konsernets nedslagsfelt gjennom både oppkjøp, sammenslåinger og organisk vekst, er det midt-norske samfunnet fortsatt konsernets største eier.

Konsernet har en vesentlig positiv påvirkning som *Bidragsyter i regionen*. Dette innebærer at overskuddet skal bidra til å utvikle regionen konsernet er en del av.

# Enhetsspesifikk rapportering

Denne delen av rapporteringen er enhetsspesifikk, da konsernets påvirkninger ikke kan knyttes til spesifikke tema i AR16-listen. Samfunnsutbytte har vært et vesentlig tema for sosiale forhold siden konsernets første vesentlighetsanalyse i 2020. I 2024 ble det igjen identifisert som et vesentlig område med egne påvirkninger i gjennomføringen av konsernets doble vesentlighetsanalyse. Dette er forventet, ettersom lokalsamfunnet er konsernets største enkelteier med 41,1 prosent av egenkapitalen.

Rapporteringen på samfunnsutbytte følger kravene i ESRS 1 vedlegg AR 1-5. Ved rapportering av retningslinjer, handlingsplaner og tiltak, og målsetninger og styringsindikatorer er formkravene i ESRS 2 benyttet.

# Fra gavegiver til en av de største private bidragsyterne i regionen

Formålsparagrafen til banken var for 200 år siden var:

*"å stimulere allmuen til sparing slik at den mindre formuende kunne have noget at tage til, ved at begynde en næringsvei, intrede i ægteskap, på nødens dag eller i den besværlige alderdom".*

Siden 1847 har deler av overskuddet gått til allmennyttige og veldedige formål for å bygge og utvikle regionen. I mer enn 100 år har konsernet gjennom samfunnsutbytte hatt mulighet til å være en støttespiller for regionen. I takt med vekst og soliditet har konsernet utviklet seg til å bli en samfunnsbygger som har mulighet til å skape stor samfunnsnyttig verdi.

Konsernet er avhengig av, og opptatt av regionens utvikling. Dette omfatter alt fra frivillig arbeid og talentutvikling til kulturopplevelser, bolyst og, næringsliv og arbeidsplasser. Konsernet anerkjenner viktigheten av å støtte fremtidige generasjoner, og prioriterer tiltak som kommer barn og unge til gode.

Midlene fra samfunnsutbytte skal støtte prosjekter som bygger og utvikler Midt-Norge. Det skal være med på å styrke samfunns- og næringsutviklingen gjennom å bygge kunnskap, innovasjonskultur og kapital. Slik kan nye investeringer bli gjort og grunnlaget for nye arbeidsplasser lagt.

Det foreslås avsatt 896 millioner kroner av konsernets resultat til samfunnsutbytte. Av dette foreslås 240 millioner kroner avsatt til investering i ulike prosjekter i regionen. Videre foreslås det at 656 millioner kroner tilføres Sparebankstiftelsen SMN, samfunnets «sparekonto».

Samfunnets eierskap i konsernet er 41,1 prosent. Eierskapet fordeles med samfunnet 33,2 prosent, Sparebankstiftelsen SMN 3 prosent, og Sparebankstiftinga Søre Sunnmøre med 4,9 prosent.

![](_page_174_Figure_0.jpeg)

<span id="page-174-0"></span>Samfunnet er SpareBank 1 SMNs største eier

# Organisering og tildeling

Det følger av finansforetaksloven § 10-7 at samfunnsutbytte skal tildeles allmennyttige formål som kommer flest mulig til gode. Tildelingene er offentlig tilgjengelig i samfunnsportalen på konsernets nettsider.

Representantskapet fastsetter etter forslag fra styret, både nivået på samfunnsutbytte og fordelingen mellom utdeling til allmennyttige gaver og overføring til Sparebankstiftelsen SMN. For den andelen som av samfunnsutbytte avsettes til gaveutdeling, vedtar styret de overordnede strategier og langsiktige prioriteringer for disponering.

Styret har gitt konsernsjef fullmakt til å disponere den årlige økonomiske rammen for samfunnsutbytte innenfor de øvrige rammer og mandater styret har vedtatt. Tildelinger til enkeltprosjekter som overstiger ti millioner kroner besluttes av styret. Konsernsjef og administrasjonen for samfunnsutbytte har fullmakter på enkeltbevilgninger opp til dette nivået. Alle søknader om støtte fra samfunnsutbytte skal behandles løpende, med en svargaranti på maksimum tre uker. Det skal alltid være minst to personer som godkjenner søknader, og attesterer på utbetaling av samfunnsutbytte for å sikre habilitet og prinsippet om fire øyne.

# Strategisk retning

Strategien til samfunnsutbytte ble forankret i styret i 2022, og er basert på mer enn 10.000 innspill fra folk, bedrifter og organisasjoner i Midt-Norge. I desember 2023 ble strategien for samfunnsutbytte fornyet med mindre endringer, gjeldende for perioden 2024 til 2026. Her er fellesskap, idrett og friluftsliv, kunst og kultur, grønn pådriver samt innovasjon og verdiskaping definert som satsingsområder. En av endringene for den nye strategiperioden er en vridning av midlene som skal deles ut i mer bærekraftig retning for å understøtte rollen som grønn pådriver i Midt-Norge.

Ambisjonen er å styrke Midt-Norge gjennom tildelinger som bidrar til å:

- **•** hindre utenforskap
- **•** skape levende lokalsamfunn
- **•** gjøre regionen ledende på bærekraftig nyskaping og grønn omstilling

Innsatsen for å skape nye arbeidsplasser i Midt-Norge har økt. Fremover ønsker konsernet å være en viktig aktør for gründere i Midt-Norge, helt fra gründerspirer på videregående skole til mer etablerte gründermiljø og økt innsatsen på rollen som arenabygger, nyskaper, investor og grønn pådriver gjennom samarbeid med ulike partnere og næringsforeninger.

# <span id="page-175-0"></span>Hovedprosjekt i 2024: «Veien mot VM - god folkehelse og mental helse»

I 2024 har formålet vært å vise at verdier er mer enn penger. Konsernet har hatt fokus på folkehelse og økt utfordring med mental helse. Dette er et bidrag til å bedre folkehelsen, og skal skape verdi for lokalsamfunn i hele Midt-Norge i lang tid fremover.

Frem mot VM i 2025, er det mål å engasjere folk i regionen, både til å være fysisk aktive, men også ha fokus ungdom og mental helse. Så langt har konsernet nådd ut til flere enn 6.500 personer i hele regionen. Det er arrangert familie- og aktivitetsdager, gitt verdifulle råd til lag og foreninger, og hatt fullsatte arrangement med ungdommer hvor mental helse og sunn økonomi har vært tema.

Også fysisk helse har hatt prioritet i løpet av 2024. Det er bevilget inntil 11,4 millioner til «Dagsturhytta», en hytte i hver av samtlige 38 kommuner i Trøndelag. Samfunnsutbytte har også, i samarbeid med flere lag og foreninger, tildelt åtte millioner kroner til prosjektet «Ski- og aktivitetsanlegg i Trøndelag og Møre og Romsdal». Formålet har vært å stimulere flere til fysisk aktivitet for å fremme folkehelse frem mot VM på ski i 2025.

I tillegg er donert 50 millioner kroner til Kavli-stiftelsen som langsiktig bidrag for å løse Alzheimers-gåten.

# Målsetninger og styringsindikatorer

Som følge av at samfunnsutbyttes tildeling baserer seg på konsernets årlige overskudd gjør det følgelig vanskelig å sette økonomiske mål.

For å kunne utøve rollen som samfunnsbygger er det avgjørende å ha tilstrekkelig kapital til store satsninger som skaper nye gode miljø og etterlater varige spor. Samfunnsutbyttet forvaltes derfor på en måte som understøtter regionen konsernet er en del av, med mål om å legge et solid grunnlag for fremtidig verdiskaping og økt samfunnsutbytte.

Det er ikke utarbeidet målsetninger og styringsindikatorer i tråd med formkravene i ESRS 2. Dette er et arbeid som vil pågå i 2025.

Basert på konsernets vesentlighetsanalyse i 2022 ble det satt alternative resultatmål (APM) på bærekraft. Disse har vært gjeldende til og med 2024, og er gjenstand for oppdatering i kommende perioder for å være i tråd med formkrav i ESRS 2. Fullstendig tabell med oversikt over konsernets APM på bærekraft, og tilhørende definisjoner, er beskrevet under Nøkkeltall i årsrapporten.

| APM bærekraft                                          | Mål 2024                                               | Resultater 2024                             |
|--------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------|---------------------------------------------|
| Antall deltagere møteplasser og nyskapningsaktiviteter | 6.000 deltagere<br>250 gründer- og<br>ungdomsbedrifter | 6.025 deltagere<br>300 ung<br>domsbedrifter |
| Antall deltagere i kompetanse- og utviklingsprogram    | 500                                                    | 450                                         |

# Handlingsplaner og tiltak

Handlingsplanen til samfunnsutbytte støtter opp under den strategiske retningen. Satsningsområdene har ulike handlingsplaner, og for hvert satsningsområde er det ulike områdeansvarlige med ansvar for å legge planer og tiltak for det gitte året. Handlingsplanene er ikke utarbeidet i henhold til formkravene i ESRS 2 på rapporteringstidspunktet.

# Retningslinjer

For å sikre at midlene som tildeles prosjekter blir korrekt tildelt, foreligger det strenge rutiner knyttet til utbetaling, saksbehandling, tildeling og kontroller. Representantskapet vedtar utdeling av samfunnsutbytte, og gir styret fullmakt til å disponere midlene innenfor fastsatte rammer. Konserndirektør for Kommunikasjon og Merkevare får videre fullmakt fra konsernsjef til å godkjenne budsjettforslag og satsningsområder fremlagt av lederen for samfunnsutbytte.

<span id="page-176-0"></span>Tildeling fra samfunnsutbytte for 2024 var 250 millioner kroner. Det ble i 2024 behandlet 4.341 søknader, hvor 2.018 ble innvilget. Omsøkt beløp var 672 millioner kroner, og det ble bevilget 332 millioner kroner til samfunnsnyttige formål i 2024 (dette inkluderer 50 millioner kroner bevilget til Kavli stiftelsen).

| Satsningsområde 1)             | Omsøkt beløp<br>(MNOK) | Innvilget beløp<br>(MNOK) 2) | Behandlede<br>søknader | Innvilgede<br>søknader |
|--------------------------------|------------------------|------------------------------|------------------------|------------------------|
| Fellesskap                     | 105,9                  | 56,3                         | 1016                   | 490                    |
| Idrett og friluftsliv          | 262,8                  | 71,4                         | 1743                   | 804                    |
| Kunst og kultur                | 111,5                  | 56,4                         | 1090                   | 466                    |
| Grønn pådriver                 | 17,4                   | 10,2                         | 172                    | 123                    |
| Innovasjon og verdiska<br>ping | 174,7                  | 123,4                        | 320                    | 135                    |
| Total                          | 672,3                  | 331,9                        | 4341                   | 2018                   |

*1) Samfunnsportalen på smn.no er strukturert etter samfunnsutbyttes satsningsområder. Avvik i tallene mellom portalen og tabellen skyldes at tildelinger først publiseres i portalen etter innvilgelse, når midlene er fullt utnyttet, eller justert for eventuelle restmidler som tilbakeføres etter to år. Dette skaper en tidsforskyvning, og tallene for tidligere perioder i portalen er gjenstand for justering.*

*2) 14,2 millioner er benyttet til drift og administrasjon av samfunnsutbytte og formidling, og er representerer avviket mellom innvilgede beløp til ulike satsningsområder og totalen.*

Innenfor de ulike satsningsområdene har konsernet støttet mange ulike prosjekter innen samtlige satsingsområder med midler fra samfunnsutbytte. Innenfor Fellesskap er det blant annet tildelt midler til utbedring og bygging av store og små lekeplasser, tilbygg og renovering av møteplasser (samfunnshus m.m.), ungdomsbedrifter og pridearrangement.

I 2024 har Ski-VM 2025 vært hovedprosjekt. Det er blant annet bevilget midler knyttet ski- og aktivitetsanlegg og "Dagsturhytta" under dette hovedprosjektet. I tillegg er det bevilget støtte til tilrettelegging for at alle kan delta i idretten, fotballskoler, Oppdal sykkelfestival og regionale idrettskretser.

Innenfor Kunst og kultur er det gitt støtte til små prosjekter som seminarer, markeder, lokale kor, samt utstyr til ulike kunst- og kulturarrangement, men også store prosjekter som "Stiklestad for nye tusen år", Studentersamfundet, Blues in Hell, Trondheim Calling og Olavsfest.

Samtlige tildelinger til Grønn pådriver støtter opp under 1 av 17 bærekraftsmål, og det er i løpet av 2024 gitt støtte til blant annet prosjekter og samarbeid i næringsklynger, innovasjonskurs i grønn vekst, sirkulærøkonomisk læringsarena, plastrydding og dugnader, samt relevant kompetanseheving.

Tildelinger til Innovasjon og verdiskaping i regionen har blant annet gått til Trøndersk Mat- og bryggerifestival, NTNU, ungt entreprenørskap, partnerskap med 6AM Accelerator, en inkubator for tidligfase vekstbedrifter, og diverse andre inkubatorer, klynger og innovasjonsmiljø.

<span id="page-177-0"></span>![](_page_177_Picture_0.jpeg)

Konsernets rapportering i tråd med Åpenhetsloven (LOV-2021-06-18-99) vil være tilgjengelig på konsernets nettsider innen 30.06.2025.

# <span id="page-178-0"></span>Lederlønnsrapport

Konsernets rapportering i tråd med allmennaksjelovens (ASAL) § 6-16b om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer er tilgjengelig på [konsernets nettsider](https://www.sparebank1.no/nb/smn/om-oss/barekraft/barekraftsbibliotek.html). Rapporten inneholder omtale av bærekraftsrelaterte ytelser til ledende personer i tråd med ESRS 2 GOV-3.

<span id="page-179-0"></span>![](_page_179_Picture_0.jpeg)

# Virksomhetsstyring

| Forretningspraksis                                     | 181 |
|--------------------------------------------------------|-----|
| Tilnærming til tema                                    | 181 |
| Identifisering av IRO relatert til forretningspraksis  | 181 |
| Påvirkninger på forretningspraksis                     | 182 |
| Risikoer og muligheter relatert til forretningspraksis | 183 |
| Anti-hvitvasking og -terrorfinansiering                | 183 |
| Anti-korrupsjon                                        | 184 |
| Data- og cybersikkerhet                                | 185 |
| Målsetninger og styringsindikatorer                    | 186 |
| Handlingsplaner og tiltak                              | 186 |
| Retningslinjer                                         | 186 |
| Note 1: Kompetanseheving                               | 189 |

*Røros, Trøndelag*

# <span id="page-180-0"></span>Forretningspraksis

# Tilnærming til tema

Konsernets visjon er *Sammen får vi ting til å skje,* en visjon som lenge har vært med på å forme konsernkulturen og konsernets verdier: *Helhjerta*, *Ansvarlig*, *Likandes* og *Dyktig*. Bedriftskultur er i SpareBank 1 SMN definert som summen av de ansattes atferd. Det legges derfor vekt på å være tydelig på hva som forventes av konsernets medarbeidere når det gjelder atferd, arbeidsmiljø, kultur, kompetanse og kvalitet.

I 2021 ble det gjennomført et konsernfelles kulturprosjekt med mål om å skape en felles organisasjonkultur som virket samlende for alle ansatte i konsernet. Bakgrunnen var:

- **•** å finne ut hva som skulle være konsernfelles, samtidig som forretningsområdenes særpreg ble bevart,
- **•** et ønske om å realisere konsernets potensial for synergi og samarbeid med fokus på å bygge tillit på tvers,
- **•** forstå hva som motiverer de ansatte, og hva som gjør de engasjerte og stolte, og
- **•** et ønske om å gjenopprette, og forsterke følelsen av å høre til SpareBank 1 SMN etter Covid 19-pandemien.

Dette skapte grunnlaget for konsernets kulturambisjoner:

- *Skape kundeverdi*
- *Forme fremtida*
- *Spille på lag*.

Det legges stor vekt på å gi ansatte en grundig innføring i hva konsernet legger i disse. Kulturambisjonene viste seg relevant da de ble lansert, men har også vist seg relevant i senere tid. Konsernets kommende organisasjonsendringer (Ett SMN 2.0-prosjektet), herunder ny finanshusstruktur, handler om å forme fremtiden og skape den beste kundeopplevelsen.

Konsernet er avhengig av tillit, og for i ivareta denne tilliten må konsernet være kvalitetsorientert i alt fra rådgivning til cybersikkerhet. Konsernet definerer *Kvalitet* som det å møte forventninger fra eksterne og interne interessenter. Det legges stor vekt på opplæring av de ansatte i forretningskultur gjennom en årlig oppdatering i etikk som inneholder refleksjonsoppgaver knyttet til ulike relevante etiske problemstillinger for å øke bevisstheten rundt dette i arbeidshverdagen. I tillegg kurses de ansatte i personvern, cybersikkerhet, anti-hvitvasking - og terrorfinansiering, og andre relevante lover og regler konsernet er underlagt for å sikre ansvarlig utøvelse av konsernets virksomhet i alle ledd.

I godtgjørelsesvurderinger for den enkelte ansatte er atferdskriterier ett av tre områder som tillegges vekt. Atferd i tråd med konsernets verdier, felles kulturambisjoner og kvalitetsforventninger, er sentrale i vurderingen av dette kriteriet. Mer informasjon om godtgjørelse er beskrevet i kapittelet om *Konsernets ansatte*.

# Identifisering av IRO relatert til forretningspraksis

Nåværende effekter av konsernets IRO relatert til forretningspraksis stammer direkte fra konsernets forretningsmodeller og strategi, og er i stor grad et resultat av makroøkonomiske forhold. Forventede effekter av konsernets IRO vil i stor grad være knyttet til de samme makroøkonomiske forholdene.

For å inngi tillit og pålitelighet er konsernet avhengig å følge de hyppige endringene i samfunnet, og justere virksomheten og konsernets forventninger deretter. Dette gjelder både egen drift, men også regulatoriske krav, økonomisk kriminalitet og dataog cybersikkerhet i konsernets verdikjeder. Samfunnsendringer vil også kunne kreve små og store endringer i forretningsmodeller og strategier, både på konsernnivå og i forretningsområdene.

Konsernets vesentlige IRO, hvor de er sentrert og hvilke tidshorisonter disse spenner seg over er presentert i tabellene på neste side.

## Enhetsspesifikk rapportering

Dette kapittelet inneholder enhetsspesifikk rapportering. Bakgrunnen for dette er at antihvitvasking og -terrorfinansiering fortsatt er et viktig område med vesentlig påvirkning og tilhørende risiko. Det samme gjelder data- og cybersikkerhet. Disse temaene lar seg knytte til spesifikke tema i ESRS 1 AR 16.

Grunnet manglende føringer i CSRD er både anti-hvitvasking og -terrorfinansiering og data- og cybersikkerhet, med tilhørende påvirkninger og risikoer, rapportert under dette kapitlet ved bruk av kravene i ESRS 1 vedlegg AR 1-5.

<span id="page-181-0"></span>

| PÅVIRKNINGER                       |         | Verdikjede             | Tidshorisonter   |
|------------------------------------|---------|------------------------|------------------|
| Korrupsjon og bestikkelser         | Negativ | Egen drift<br>Nedstrøm | Samtlige         |
| Hvitvasking og- terrorfinansiering | Negativ | Egen drift<br>Nedstrøm | Samtlige         |
| Svak data- og cybersikkerhet       | Negativ | Oppstrøm<br>Egen drift | Mellomlang, lang |
| Dårlig dyrevelferd                 | Negativ | Nedstrøm               | Mellomlang, lang |

| RISIKOER                                                                      | Verdikjede             | Tidshorisonter   |
|-------------------------------------------------------------------------------|------------------------|------------------|
| Mangelfulle prosesser for bekjempelse<br>av hvitvasking og terrorfinansiering | Egen drift<br>Nedstrøm | Samtlige         |
| Utro tjenere                                                                  | Egen drift             | Samtlige         |
| Brudd i IT-sikkerhet                                                          | Egen drift             | Samtlige         |
| Brudd for regulatoriske krav og regulering                                    | Samtlige               | Samtlige         |
| For høye ambisjoner                                                           | Egen drift             | Lang             |
| MULIGHETER                                                                    | Verdikjede             | Tidshorisonter   |
| Rollen som grønn pådriver                                                     | Samtlige               | Kort, mellomlang |

# Påvirkninger på forretningspraksis

Konsernets forretningsmodeller bidrar direkte og indirekte til påvirkning på interne og eksterne interessenter.

Konsernet, som finansinstitusjon, er definert som kritisk infrastruktur. Et robust digitalt forsvar er derfor avgjørende for at konsernet skal oppfylle sin del av ansvaret med å sikre befolkningens tilgang til nødvendige betalingsmidler.

Som leverandør av ulike produkter og tjenester til privat- og bedriftskunder i regionen har konsernet en iboende negativ påvirkning når det gjelder ulike typer økonomisk kriminalitet, herunder hvitvasking, terrorfinansiering, korrupsjon og bestikkelser.

Samtlige IRO er en kombinasjon av eksterne forventninger og strenge regulatoriske krav som konsernet er, og blir gjenstand for. En nærmere beskrivelse av konsernets vesentlige påvirkninger er beskrevet under.

# Korrupsjon og bestikkelser

Årvåkne og lovlydige ansatte er en forutsetning for at konsernet skal kunne utøve sin rolle. Hver dag håndteres en betydelig mengde transaksjoner og annen finansiell informasjon i konsernet, og det foreligger en iboende risiko for manipulering av finansielle systemer og økonomisk utroskap både i egen drift og hos konsernets kunder. Konsernet har en potensiell negativ påvirkning på korrupsjon og bestikkelser.

# Hvitvasking og -terrorfinansiering

Konsernet har en iboende potensiell negativ påvirkning på hvitvasking og terrorfinansering. Påvirkningen stammer fra konsernets virksomhet, og hvordan konsernets systemer, prosesser og betalingsløsninger kan benyttes som ledd i kriminelle handlinger Påvirkningen har potensiale til å strekke seg utover Norge.

Konsernet har en del av ansvaret for å bidra til at det finansielle systemet opprettholder dets stabilitet og tillit. Håndteringen av denne påvirkningen er svært viktig, både for å oppretteholde samfunnets tillit til konsernet, men også for å sikre stabilitet og sikkerhet i økonomiske strukturer, systemer og løsninger.

Konsernet er underlagt strenge reguleringer på området innenfor samtlige forretningsområder, og konsernet har over lang tid hatt en rekke tiltak for å håndtere denne påvirkningen.

Konsernets påvirkning knyttet til svindel er beskrevet under *Forbrukere og sluttbrukere*.

# Svak data- og cybersikkerhet

Verden preges av væpnet konflikt, og økende rivalisering mellom stormakter. Trusselbildet innen IT preges av dette. Konsernets løpende arbeid med cybersikkerhet og sikkerhetskultur, herunder kunnskap, holdninger og atferd hos ansatte, er en forutsetning for at konsernet skal kunne oppretteholde driftsstabilitet og -kontinuitet, troverdighet

<span id="page-182-0"></span>og tillit hos interessentene. Korte eller lengre avbrudd eller forstyrrelser i IT-infrastruktur vil kunne ha en negativ påvirkning på en rekke interessenter, og forårsake økonomiske konsekvenser eller tap av tillit.

Konsernets påvirkning knyttet til personvern er beskrevet under *Forbrukere og sluttbrukere*.

## Manglende dyrevelferd

Som en av landets største landbruksbanker har konsernet et ansvar for å sørge for at kundenes dyrehold er i tråd med gjeldende lover, regler og retningslinjer. Som tilbyder av finansering og rådgivning til bønder i regionen kan konsernet potensielt ha en negativ påvirkning på dyrehold. Uansvarlig dyrehold og sviktende dyrevelferd henger tett sammen med økonomiske utfordringer, og vil kunne forårsake brudd på dyrs fem friheter eller svekke rutiner for slakt, transport, import og eksport.

# Risikoer og muligheter relatert til forretningspraksis

Konsernets vesentlige risikoer og muligheter relatert til forretningspraksis er beskrevet nedenfor. Ingen av risikoene eller mulighetene har i 2024 hatt vesentlige finansielle effekter. Det er ingen indikasjon på at risikoene og mulighetene fører seg signifikant risiko for vesentlige endringer i balanseførte verdier på eiendeler eller forpliktelser i finansregnskapet i kommende rapporteringsperiode.

Det er heftet usikkerhet ved risikoene og mulighetenes forventede finansielle effekter. Av grunn er det valgt å unnlate denne informasjonen i årets rapportering ved bruk av innfasningskravet i ESRS 1 vedlegg C.

# Mangelfulle prosesser for bekjempelse av hvitvasking og terrorfinansiering

Hvitvasking og terrorfinansering er en sammensatt risiko som berører flere av konsernets forretningsområder, og vil uten tilstrekkelige kontroller og prosesser for håndtering kunne føre til at konsernet blir delaktig i kriminelle handlinger. De kriminelle benytter stadig mer komplekse metoder, og konsernet risikerer finansielle tap som følge av omdømme-, og tillitstap eller sanksjoner fra regulerende myndigheter.

Konsernets risiko knyttet til svindel er beskrevet under *Forbrukere og sluttbrukere*.

## Utro tjenere

Konsernet er helt avhengig av tillit til sine ansatte. Det finnes mange eksempler i næringslivet der korrupsjon begått av ansatte har påført selskaper både økonomiske tap og skader på omdømmet. Utro tjenere kan forårsake strukturelle skader, avhengig av deres motivasjon.

En stor andel av de ansatte har i ulik grad tilgang til personopplysninger og finansielle data

gjennom ulike systemer. Dette medfører en iboende risiko for korrupsjon og bestikkelser. Utro tjenere vil kunne påføre konsernet både direkte og indirekte finansielle tap.

## Brudd i IT-sikkerhet

Konsernets tjenester og ulike flater blir i økende grad digitalisert parallelt med et stadig endret trusselbilde. Forstyrrelser eller avbrudd i konsernets IT-infrastruktur vil kunne føre til nedetider på kritiske tjenester, digitale ran, bankruns, tap av konfidensiell informasjon og forsinkelser eller manglende evne til å levere tjenester. Dette vil kunne føre til sammensatte finansielle konsekvenser for både konsernet og kunder.

Risikoen er tett forbundet med risikoen knyttet til *manglende ivaretakelse av personvern og kundedata*, men det er nyanser som gjør at de er skilt fra hverandre av hensyn til håndtering. Denne risikoen er beskrevet under *Forbrukere og sluttbrukere*.

## Brudd på lover og regler

Konsernet forholder seg til et stadig mer komplekst og bredt regelverk innenfor områder som IT, kapitaldekning, bærekraft, risikostyring og hvitvasking- og terrorfinansering. Eventuelle brudd vil kunne oppstå som følge av menneskelig feil i kombinasjon med manglende rutiner, prosesser eller kontroller. Den finansielle konsekvensen vil i stor grad være korrelert med alvorlighetsgraden. Enkelte brudd vil kunne føre til små bøter, hvor større, mer alvorlige brudd vil føre med seg større tap. I tillegg vil ringvirkninger gi mer sammensatte finansielle konsekvenser.

## For høye ambisjoner

Konsernet er opptatt av å ha ambisiøse og realistiske målsetninger å strekke seg etter. Dette er også et ledd i omstillingen av regionen konsernet er en del av. I dette befinner det seg en risiko for å ikke oppnå de målsetningene som er satt. Risikoen vil kunne forårsake finansielle konsekvenser gjennom tap av omdømme og potensielle sanksjoner fra myndigheter i tråd med strengere krav på enkelte områder.

## Rollen som grønn pådriver

Konsernets strategiske ambisjon er å være en pådriver for grønn omstilling gjennom egen drift, rådgivning, produkter og tjenester. I tillegg skal konsernets kunnskap og innflytelse brukes til å støtte regionen og næringslivet i den grønne omstillingen. Samfunnsutbytte skal disponeres på en måte som bidrar til å omstille regionen konsernet er en del av.

En forretningskultur preget av denne ambisjonen vil kunne bidra til å motivere ansatte i utøvelsen av sine arbeidsoppgaver, forsterke innovasjonskulturen og akselerere den interne omstillingen.

# Anti-hvitvasking og -terrorfinansiering

Forebygging og bekjempelse av økonomisk kriminalitet er en helt sentral oppgave for å bøte på konsernets iboende påvirkning knyttet til hvitvasking og terrorfinansering.

<span id="page-183-0"></span>Økonomisk kriminalitet, herunder hvitvasking og terrorfinansiering, er et stadig økende problem for det norske velferdssamfunnet og truer en tillitsfull og sunn forretningspraksis Som regionens største finanskonsern, og en betydelig aktør på nasjonalt nivå, spiller konsernet en viktig rolle i å forhindre at samfunnet og kundene blir involvert i eller skadelidende av økonomisk kriminalitet. Profesjonaliseringen av kriminelle aktører, kombinert med stadig nye former og metoder innen blant annet digital kriminalitet, øker kompleksiteten i arbeidet.

I Økokrim sin trusselvurdering for 2024, er det en økning i økonomisk kriminalitet begått av kriminelle nettverk, gjerne i samarbeid med profesjonelle tilretteleggere som teknologer, regnskapsførere eller advokater. Den økonomiske kriminaliteten blandes gjerne sammen med statlig aktivitet hvor tilsløring av transaksjonsstrømmer kan ha sitt utspring i både hvitvasking, terrorfinansiering og sanksjonsomgåelser. Kriminelle aktørers involvering i bedragerier er også økende trend. Konsernet har sett et økende omfang av saker forbundet med hvitvasking og terrorfinansiering i 2024, hvor noen av disse er eller kan være forbundet med kriminelle nettverk og/eller med sitt opphav fra bedragerier.

Konsernets selskaper har en lovmessig plikt til å gjennomføre tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering. Styrende dokument ble oppdatert, revidert og styrebehandlet i juni 2024. Dette angir krav og føringer til det operative arbeidet med hvitvasking og terrorfinansiering.

For å forebygge hvitvasking og terrorfinansiering, gjennomføres det kundetiltak både ved etablering og i løpende kundeoppfølging. Det gjennomføres internkontroller og status rapporteres kvartalsvis til styret.

I 2024 har det vært fokus på prosesseffektivisering og det er arbeidet systematisk med å øke treffsikkerheten i den elektroniske overvåkningen.

Det ble i juni besluttet å gå til anskaffelse av nytt system innenfor hvitvasking og terrorfinansiering. Formålet med anskaffelsen er etterlevelse av regulatoriske krav i kombinasjon med gode og helhetlige kundeprosesser. Anskaffelsen vil omfatte områdene kundeetablering, risikoklassifisering, løpende kundeoppfølging og transaksjonsovervåkning. Plattformen skal etter planen implementeres i 3. kvartal 2025. Forberedelsene til implementering er allerede påbegynt og organisert gjennom prosjektet "Ny AML plattform".

I oktober ble det besluttet å samle fagområdene som jobber innenfor hvitvasking og terrorfinansiering i den nye organisatoriske enheten Økonomisk kriminalitet og forretningsstøtte, gjeldende fra 1. januar 2025 med ny konserndirektør.

Det er gjennomført digital opplæring for konsernets ansatte innenfor hvitvasking og terrorfinansiering. Temaene for 2024 var generelt om hvitvasking og terrorfinansiering, en modul på terrorfinansiering, høyrisikobransjer, samt kryptovaluta. Fullføringsgraden har ligget i intervallet 94-99%.

Det er i tillegg tilrettelagt for spesialistopplæring og gjennomført fagdager internt og i regi av SpareBank 1-alliansen. Videre har konsernets ansatte deltatt på relevante eksterne kurs og konferanser.

Det ble i 2024 flagget 13.758 saker, bestående av 24.000 transaksjoner for videre kontroll i bankens transaksjonsovervåkning. Av disse ble det sendt 804 meldinger om mistenkelige transaksjoner (MT-meldinger) til enheten for finansiell etterretning i Økokrim i 2024. I datterselskapene ble det i 2024 til sammen sendt 128 MT-meldinger.

# Anti-korrupsjon

Konsernet har nedfelt nulltoleranse for alle former for korrupsjon og bestikkelser. For å minimere konsernets påvirkning er det etablert og tilgjengeliggjort styrende dokument, rutiner, prosesser og opplæringstiltak for konsernets ansatte, innleide konsulenter og vikarer. Alle ansatte skal ha kjennskap til konsernets nulltoleranse for korrupsjon og bestikkelser samt etiske retningslinjer.

Dersom det begås lovbrudd mot konsernet i form av korrupsjon og bestikkelser blir saken anmeldt til politiet som vil stå for etterforskning. I tillegg vil konsernet gjennomføre egne undersøkelser i forkant av eller i etterkant av eventuell anmeldelse. Disse undersøkelsene gjennomføres internt.

Konsernpolicy vedrørende interne misligheter og korrupsjon gjennomgås årlig og styrebehandles minimum hvert tredje år. Kvalitetsavvik rapporteres direkte til styret kvartalsvis.

Det er etablert risikobaserte internkontroller for å forhindre korrupsjon og bestikkelser. Særlig legges det vekt på internkontroller innenfor innkjøp, kredittgivning, samfunnsutbytte og gaver/representasjon. Dersom det i forbindelse med interne kontroller eller i andre sammenhenger avdekkes avvik eller kritikkverdige forhold i strid med etiske retningslinjer, skal disse meldes inn gjennom etablerte avviks- og varslingsrutiner.

Varslingsrutinen tar for seg ansattes rettigheter og plikter ved varsling, hvordan varsling skal gjennomføres og hvordan og av hvem varsel skal følges opp. Rutinen står beskrevet nærmere under *Retningslinjer* og i kapittelet *Konsernets ansatte*.

Det ble gjennomført digital opplæring innenfor antikorrupsjon i 2024.

- **•** Nanolæringen "Taushetsplikt" tok for seg hvilke typer informasjon som er taushetsbelagt, og hvordan man som ansatt skal behandle og forholde seg til taushetsplikten. Kurset ble gjennomført i august, og 91 prosent av konsernets ansatte har ved årsslutt fullført nanolæringen.
- **•** Etikkuka ble gjennomført i månedsskifte november/desember. Tema for 2024 var en gjennomgang av konsernets etiske retningslinjer og tilhørende fire hovedprinsipper og ti handlingsregler. 96 prosent av konsernets ansatte har ved årsslutt fullført etikkopplæringen.

<span id="page-184-0"></span>I perioden desember 2022 til januar 2023 begikk en innleid bankvikar grovt underslag i SpareBank 1 SMN. Straffesaken har pågått i 2023 og 2024, med endelig domfellelse i Høyesterett. I 2024 ble det ikke avdekket noen saker der ansatte var involvert i korrupsjon eller bestikkelser.

# Data- og cybersikkerhet

Data- og cybersikkerhet er nært knyttet til andre sikkerhetsutfordringer i dagens digitale samfunn, herunder geopolitikk, globale og lokale verdikjeder, og krisehåndtering. Konsernets omdømme og tillit i markedet påvirkes av konsernets digitale forsvar og robusthet i møte med dataangrep og tjenestenekt fra kriminelle aktører. Kundene anser data- og cybersikkerhet som en grunnleggende forutsetning for sin bankforbindelse, og manglende kvalitet og etterlevelse vil kunne føre til bortfall av både nye og nåværende kunder.

For konsernet er arbeidet med data- og cybersikkerhet en kontinuerlig og særlig viktig oppgave. Det er avgjørende for å levere tjenester av høy kvalitet, etterleve gjeldende lover og regler, opprettholde tillit og troverdighet som finanskonsern, samt ivareta kundenes sikkerhet på best mulig måte.

## Trusselbildet i 2024

Geopolitisk uro preget trusselbildet i 2023, og det har også satt sitt preg på 2024 som følge av pågående krig i Ukraina og Gaza. Det er fortsatt en bekymring at noen av de krigførende partene i nevnte konflikter kan ramme konsernets tjenester eller felles finansielle infrastruktur både gjennom målrettede eller vilkårlige digitale angrep.

Konsernet befinner seg i en tid hvor en presset økonomisk situasjon fører til økt belastning på både enkeltpersoner og finansielle institusjoner. Slike forhold påvirker trusselbildet også innenfor data- og cybersikkerhet, og hvordan det jobbes med å styrke og vedlikeholde digital motstandsdyktighet.

Konsernet og SpareBank 1-alliansen har i 2024 opplevd flere tjenestenektangrep. Motivasjonsfaktorene bak slike angrep er ofte politiske, og angrepene arter seg ofte på en annen måte enn de økonomisk motiverte angrepene. Målet til trusselaktørene er å sabotere eller skape uro og usikkerhet rundt banktjenestenes stabilitet og tilgjengelighet.

# Fokus og prioritering

Sikkerhet i digitale verdikjeder har hatt høy prioritet i 2024. Digitale verdikjeder er komplekse, kan gå på tvers av landegrenser og inkluderer flere ledd med underleverandører. Oversikten over den digitale infrastrukturen og dens komponenter blir utfordrende å opprettholde ettersom flere systemer skal fungere og kommunisere sammen, samtidig som ulike leverandører benyttes. Kriminelle aktører vil fortsette å forsøke og utnytte manglende oversikt i leverandørkjedene, og det er derfor viktig å ha tett oppfølging av sikkerheten, også hos konsernets leverandører.

Kort- og BankID-informasjon er fortsatt attraktivt for kriminelle aktører, hvor målet er å misbruke dette til egen vinning. Konsernet prioriterer derfor sikkerhetsarkitektur og nye sikkerhetsløsninger høyt. I SpareBank 1-alliansen er det også i 2024 forsterket kompetanse og kapasitet innenfor cybersikkerhetsområdet. Det utveksles sikkerhetsfaglige vurderinger og erfaringer i alliansens sikkerhetsråd, som består av fagpersoner innen sikkerhet i ulike selskaper i SpareBank 1-alliansen.

Konsernet har fokus på data- og cybersikkerhet på teknisk-, menneskelig- og organisatorisk nivå. I tillegg til de tekniske sikringstiltakene, står arbeidet med en god sikkerhetskultur sentralt gjennom holdningsskapende arbeid og god bevisstgjøring og opplæring. SpareBank 1-alliansens etablerte kompetanse- og holdningsprogram for informasjonssikkerhet, Passopp, skal bidra til å styrke sikkerhetskulturen, og er obligatorisk for konsernets ansatte. Resultatene fra Passopp benyttes aktivt i planlegging og prioritering av fremtidige kompetanse- og holdningskurs innenfor sikkerhetsområdet.

I 2024 har det vært fokus på cybertrusler, digitale fotavtrykk, taushetsplikt og sikkerhet i en usikker verden. Totalt har 93 prosent av konsernets ansatte gjennomført samtlige kurs.

På organisatorisk nivå har konsernet en høy kapasitet for å ivareta driftskontinuitet og sikre tjenester. IT-sikkerhet i forbindelse med fysiske banklokaler, samhandling og skytjenester er særlig prioritert.

Avdeling IT og Sikkerhet (ITS) har ansvaret for konsernets IT-sikkerhet, og er de som i stor grad utfører de operative oppgavene på området. ITS utfører blant annet tilgangskontroll til systemer og data, fysisk sikring av servere og korrekt tilgangsnivå for ansatte, samt programvare for å sikre systemer og tjenester mot uautorisert adgang og sikkerhetskopiering av lokalt lagrede data.

Konsernet har i tillegg et tett samarbeid med SpareBank 1 Utvikling som utførende samarbeidspartner på flere områder. Data- og cybersikkerhet er et område hvor de operative oppgavene, inkludert kontinuerlig overvåkning av bankens systemer og døgnkontinuerlig vakt for hendelseshåndtering, ivaretas av SpareBank 1 Utvikling. TietoEvry leverer felles grunnplattform på klienter og servere til SpareBank 1-alliansen. Det sikrer blant annet at nyere versjoner av operativsystem benyttes og at operativsystem oppdateres med generelle oppdateringer minimum en gang i måneden og sikkerhetsoppdateringer umiddelbart.

IKT-forskriften er førende for arbeidet med informasjonssikkerhet, og konsernet revideres jevnlig både av intern- og eksternrevisjon opp imot denne forskriften. Finansnæringen vil bli omfattet av EUs Digital Operational Resilience Act (DORA) i 2025, et regelverk som skal styrke finansielle institusjoners digitale motstandsdyktighet gjennom IKT-risikostyring.

## Digital Operational Resilience Act (DORA)

Digital Operational Resilience Act (DORA) er et felleseuropeisk regelverk, som inneholder regler som definerer og harmoniserer detaljerte krav til finansnæringens håndtering og vurdering av IKT-risiko. Formålet med forordningen er å styrke finansnæringens

<span id="page-185-0"></span>Konsernet har likevel begynt arbeidet med å få oversikt over gap mellom dagens praksis på styring av IKT-risiko og digital sikkerhet og kravene i DORA. Arbeidet med å lukke disse gapene frem mot innføringen av regelverket er pågående. Etablering av rammeverk for IKT-risikostyring i henhold til kravene i DORA har vært en prioritering i 2024. Operasjonalisering og integrering vil være et arbeid som fortsetter i 2025.

# Målsetninger og styringsindikatorer

Flere av konsernets IRO har i en årrekke fått stor oppmerksomhet, og har i ulike former egne målsetninger og styringsindikatorer. Det gjenstår imidlertid en prosess med å tilpasse disse til nyansene i konsernets vesentlige IRO, og til formkravene i ESRS 2 og kravene i ESRS G1.

For høye ambisjoner er en risiko som ikke vil ha en dedikert målsetning eller styringsindikator, men vil være reflektert i øvrige målsetninger og styringsindikatorer. Dette gjelder også risikoen for brudd på regulatoriske krav og muligheten som ligger i rollen som grønn pådriver.

Dette er bakgrunnen for at konsernet i år ikke har utarbeidet eller tilpasset målsetninger eller styringsindikatorer knyttet til konsernets IRO i tråd med formkravene i ESRS 2. Dette arbeidet vil organiseres i ulike planprosesser, og vil være et arbeid som fortsetter i 2025.

Basert på konsernets vesentlighetsanalyse i 2022 ble det satt alternative resultatmål (APM) på bærekraft. Disse har vært gjeldende til og med 2024, og er gjenstand for oppdatering i kommende periode. Fullstendig tabell med oversikt over konsernets APM på bærekraft, med tilhørende definisjoner, er beskrevet under *Nøkkeltall* innledningsvis i årsrapporten.

| APM bærekraft                                                                                          | Mål 2024 | Resultater 2024 |
|--------------------------------------------------------------------------------------------------------|----------|-----------------|
| Andel ledere og ansatte som har gjennomført<br>e-læringskurs i anti-hvitvasking og -terrorfinansiering | 100%     | 95%             |
| Kategoriscore bærekraft i WinningTemp 1)                                                               | 8        | 7,3             |
| Andel ledere og ansatte som har gjennomført<br>e-læringskurs i etikk                                   | 100%     | 93%             |
| Andel ledere og ansatte som har gjennomført<br>e-læringkurs i informasjonssikkerhet                    | 100%     | 93%             |

*1) Konsernets verktøy for medarbeideroppfølging.*

# Handlingsplaner og tiltak

Flere av konsernets IRO er allerede integrert i systematiske prosesser, rutiner og arbeidsoppgaver som gjennomføres i forbindelse med blant annet håndtering av korrupsjon, data- og cybersikkerhet og hvitvasking og terrorfinansiering. I 2024 er det gjennomført flere tiltak som bidrar til å håndtere påvirkninger og risikoer innenfor disse områdene. Disse tiltakene står nærmere beskrevet under de respektive kapittelene ovenfor.

Det er imidlertid ikke utarbeidet konkrete handlingsplaner i tråd med formkravene i ESRS 2. Flere av konsernets nåværende handlingsplaner for håndtering vil kun kreve små justeringer for å være i henhold til formkravene. Dette arbeidet vil pågå i 2025.

# Retningslinjer

Konsernet har flere retningslinjer som håndterer konsernets vesentlige IRO. Samtlige retningslinjer ligger tilgjengelig for de ansatte i interne systemer hvor ulike roller og ansvar er eksplisitt beskrevet. I den grad de er relevante for eksterne interessenter er retningslinjene tilgjengelig på konsernets nettsider.

Ingen av retningslinjene er fullt i tråd med formkravene i ESRS 2, men de fleste krever kun små oppdateringer. Samtlige retningslinjer som følger vil i den kommende perioden gjennomgås, revideres og styrebehandles for å oppfylle disse kravene.

# Policy for tiltak mot hvitvasking og terrorfinansiering

Anti-hvitvaskingsarbeidet har som formål å forebygge og avdekke hvitvasking og terrorfinansiering i tråd med gjeldende regelverk. Tiltakene som iverksettes skal bidra til at konsernet etterlever gjeldende krav i lov og forskrift til enhver tid. Retningslinjene gjelder for samtlige rapporteringspliktige foretak i konsernet, og følger flere overordnede prinsipper hvor risikovurderinger, rutiner, kundetiltak, opplæring, rapportering, opplysningsutveksling og personopplysninger regulert.

Konsernet er pliktig til å ha oppdaterte rutiner på hvitvaskingsområdet, og rutiner og retningslinjer oppdateres når endringer i risikovurderingen tilsier det. Det foretas minimum en årlig gjennomgang av gjeldende rutiner og retningslinjer.

# Policy interne misligheter og korrupsjon

Formålet med retningslinjen er å beskrive de overordnede krav og føringer som konsernets ledelse stiller til interne kontroll og kommunikasjonsrutiner for å forebygge, avdekke og håndtere risiko for interne misligheter og korrupsjon. Policyen skal gi forutsigbarhet og likebehandling i saker som kan dreie seg om interne misligheter og korrupsjon.

Retningslinjene gjelder for alle ansatte og konsulenter som utfører oppdrag på vegne av konsernet. Brudd på retningslinjene vil medføre sanksjoner for den det gjelder, og varsling gjøres gjennom konsernets interne varslingskanaler omtalt under *Konsernets ansatte*.

Førende prinsipper for konsernets arbeid med interne misligheter og korrupsjon er:

- **•** Konsernet har nulltoleranse for alle former for interne misligheter og korrupsjon.
- **•** Konsernet har nulltoleranse for alle former for egenekspedering.
- **•** Konsernet og konsernets medarbeidere skal ikke gjøre bruk av interne misligheter eller korrupsjon for å fremme konsernets eller egne interesser.
- **•** Konsernet skal arbeide aktivt med etikk, og tiltak som skal forhindre interne misligheter og korrupsjon.
- **•** Konsernet og konsernets medarbeidere skal aktivt bidra til å forhindre interne misligheter og korrupsjon.
- **•** Konsernet skal ikke gi såkalte politiske bidrag i form av økonomisk støtte til politiske partier eller saker.
- **•** Konsernet og konsernets medarbeidere skal utøve særlig aktsomhet og varsomhet ved interaksjon med myndighetene og offentlige ansatte, herunder i forbindelse med blant annet offentlige anskaffelsesprosesser og i forbindelse med søknader om godkjennelser, tillatelser og konsesjoner.
- **•** Det eksisterer et absolutt forbud mot forfalskning av regnskaper, offentlig tilgjengelige rapporter for øvrig, myndighetsrapportering og all annen dokumentasjon.

Kompetanseheving og opplæring inngår som en del av konsernets årlige etikkoppdatering, onboarding av nyansatte og øvrig holdningsskapende aktiviteter. Mer detaljerte beskrivelser er beskrevet i *Note 1: Kompetanseheving*.

Policy mot interne misligheter og korrupsjon er ikke utarbeidet med henblikk på *United Nations Convention against Corruption*, men etterlever flere av kravene i konvensjonen. Konvensjonen vil benyttes som utgangspunkt ved oppdatering av policyen. Policyen som foreligger på rapporteringstidspunktet er etter konsernets mening tilfredsstillende til å dekke de krav og forventninger interne og eksterne interessenter har knyttet til interne misligheter og korrupsjon.

## Policy for informasjonssikkerhet

Formålet er å sikre en systematisk og risikobasert tilnærming til informasjonssikkerhetskrav og rutiner, kontinuerlig forbedre og øke konsernets digitale motstandsdyktighet, samt redusere sårbarheter og risiko for informasjonssikkerhetshendelser. Retningslinjen skal sørge for at informasjonssikkerhetsmål og prinsipper støtter konsernets strategiske mål og øke digitaliseringen og bruk av datadrevet innsikt.

Retningslinjen regulerer generelle sikkerhetskrav som blant annet sikkerhetsartitektur, ITsystemer, og -infrastruktur, informasjonsklassifisering, sikkerhetskultur, tilgangsstyring, samt utvikling og bruk av KI. KI har egne prinsipper for bruk i konsernet. Policyen oppdateres

jevnlig med tanke på endringer i trusselbildet, regulatoriske endringer og nye teknologiske løsninger, inkludert bruk av kunstig intelligens.

Konsernet har en egen policy for utkontraktering av IT-tjenester. Utkontraktering av kritiske eller viktige tjenester skal styrebehandles, og meldes til Finanstilsynet. Denne er beskrevet nærmere under *Forbrukere og sluttbrukere*.

## Etiske retningslinjer

De etiske retningslinjene handler om holdninger og verdier og skal bidra til bevissthet om og etterlevelse av den etiske standarden som kreves av ansatte og tillitsvalgte i konsernet ved beslutninger i det daglige. Samtlige ansatte som representerer konsernet omfattes av reglene og forventes å gjøre seg kjent med, og rette seg etter disse.

Fire hovedprinsipp om taushetsplikt, økonomisk uavhengighet, lojalitet og personlig integritet er gjeldende med påfølgende ti etiske handlingsregler:

- **•** Vi overholder taushetsplikten
- **•** Vi har et profesjonelt forhold til kunder, leverandører, konkurrenter og omverden
- **•** Vi unngår opptreden som kan skade konsernets omdømme
- **•** Vi ivaretar vår habilitet og er bevisst i forhold til interessekonflikter
- **•** Vi holder orden i vår privatøkonomi
- **•** Vi arbeider aktivt for å oppnå et godt arbeidsmiljø preget av gjensidig tillit og respekt
- **•** Vi er bevisst hvordan vi kommuniserer
- **•** Vi varsler om privat forretnings- eller styrevirksomhet, som skal godkjennes av konsernet
- **•** Vi følger konsernets varslingsrutiner
- **•** Vi tolererer ikke korrupsjon

Hvis det oppdages avvik eller brudd på konsernets etiske retningslinjer har den ansatte rett, og i noen tilfeller en plikt til å varsle. Varsling gjøres gjennom de samme varslingsrutinene og -kanalene som er tilgjengelig for varsling om andre avvik og brudd.

### Varslingsrutine

Formålet med rutinen er å sikre at arbeidstakers rett til å fremsette varsel om kritikkverdige forhold blir ivaretatt. Eksempler på kritikkverdige forhold er:

- **•** fare for liv eller helse
- **•** fare for klima eller miljø
- **•** korrupsjon eller annen økonomisk kriminalitet
- **•** myndighetsmisbruk
- **•** uforsvarlig arbeidsmiljø
- **•** trakassering, diskriminering
- **•** brudd på personopplysningssikkerheten
- **•** vesentlige brudd på bankens rutiner for styring og kontroll
- **•** mangelfull overholdelse av konsernets policies og retningslinjer

Ytring om forhold som kun gjelder arbeidstakers eget arbeidsforhold regnes ikke som varsling her, med mindre forholdet omfattes av det som er omtalt foran. Rutinen inneholder informasjon om arbeidstaker rett, og eventuelle plikt til å varsle både internt og eksternt, hvem det skal varsles til, hvordan et varsel skal fremsettes og hvordan et varsel håndteres, herunder krav til fortrolighet og vern mot gjengjeldelse.

## Retningslinjer for bærekraft i landbruk

Retningslinjene skal sørge at konsernets finansiering av landbrukssektoren, herunder jordbruk, skogbruk, husdyrhold og videreforedling av råvarer, og bidrar til at gården blir overlatt til neste generasjon i bedre stand enn da den ble overtatt. Husdyrhold står sentralt for mange av bøndene konsernet finansierer, og retningslinjene skal bidra til at konsernet tilrettelegger for bedret dyrevelferd gjennom bønders økte investeringer i nybygg og ombygging til husdyrhold utover lov- og forskriftskrav.

Retningslinjene legger føringer for hva banken finansierer, hvor husdyrhold skal utøves i henhold til gjeldende lover og forskrifter og dyrs fem friheter. I tillegg legger den føringer for hvordan konsernets landbruksrådgivere i rådgivning og kredittinnvilgelse skal hensynta potensielle risikoer for mishandling, alvorlig svikt i tilsyn og stell og økonomiske utfordringer som bidragsyter til dårlig dyrevelferd

# <span id="page-188-0"></span>Note 1: Kompetanseheving

Tabellene nedenfor er knyttet til kompetanseheving innenfor forretningspraksis og økonomisk kriminalitet, herunder korrupsjon, bestikkelser, anti-hvitvask og -terrorfinansiering. Tallene er antall timer kompetanseheving innenfor gitte områder relevant for hvitvasking- terrorfinansiering- og korrupsjonsrisiko. Disse timene er en del av total kompetanseheving beskrevet i *Note 3: Kompetanseheving* under *Konsernets ansatte*.

# Oppdatering på konsernets etiske retningslinjer

Hvert år gjennomfører alle ansatte i konsernet en obligatorisk etikkoppdatering som et ledd i å fremme etisk bevissthet og profesjonell integritet og sikre ansvarlig utøvelse av konsernets virksomhet. Tema for årets etikkuke var konsernets etiske retningslinjer, tilhørende fire hovedprinsipper og ti handlingsregler.

|                       | Økonomisk<br>kriminalitet<br>1) | Risikoutsatte<br>funksjoner 2) | Konsernle<br>delse | Andre | Total |
|-----------------------|---------------------------------|--------------------------------|--------------------|-------|-------|
| Tilbudt opplæring     | 39                              | 449                            | 3                  | 151   | 642   |
| Gjennomført opplæring | 36                              | 414                            | 3                  | 142   | 595   |
| Gjennomføringsgrad    | 93%                             | 92%                            | 100%               | 94%   | 93%   |
| Type opplæring        |                                 |                                |                    |       |       |
| Fysisk 2)             | 0                               | 0                              | 0                  | 0     | 0     |
| Digitalt              | 36                              | 414                            | 3                  | 142   | 595   |
| Frekvens              |                                 |                                |                    |       |       |
| Fysisk kursing        | Årlig                           | Årlig                          | Årlig              | Årlig |       |

*1) Divisjon for økonomisk kriminalitet og forretningsstøtte er et resultat av prosjektet "Ett SMN 2.0", og er en egen divisjon f.o.m. 01.01.2025. Divisjonen består av ansatte med anti-hvitvask og -terrorfinansiering som hovedarbeidsoppgaver.*

*2) Ansatte med tilgang til kundesystemer, kontrollsystemer, eller på annen måte i utøvelsen av sitt arbeid har tjenestelig behov for slike systemer. Anti-hvitvasking- og terrorfinansiering er en del av arbeidsoppgavene.*

*3) Det er ikke gjennomført fysiske etikkurs i løpet av rapporteringsperioden.*

Styrende organers kompetanse på forretningsutøvelse vurderes å være god. Samtlige medlemmer av konsernledelsen har gjennomført etikkoppdateringen for 2024. Styret har ikke gjennomført etikkoppdateringen i 2024, men vurderes å være tilstrekkelig dekket gjennom nåværende eller tidligere lederroller innenfor et bredt utvalg av større selskaper og bransjer hvor etikk er, og har vært sentralt. Styret er godt kjent med konsernets etiske rammeverk.

Etiske problemstillinger diskuteres og behandles i konsernledelsen, risikoutvalget og styret ved behov.

Mer informasjon om styrende organer er beskrevet under *Generell informasjon*.

# Oppdatering innen anti-hvitvasking og -terrorfinansiering

Ansatte med tilgang til kundesystemer, kontrollsystemer, eller som på annen måte i utøvelsen av sitt arbeid har tjenestlig behov for slike systemer er i større grad utsatt for både korrupsjonsrisiko og hvitvaskingsrisiko. Av den grunn har også disse ansvarsområdene mer kompetanseheving om økonomisk kriminalitet og håndtering av dette.

|                          | Økonomisk<br>kriminalitet 1) | Risikoutsatte<br>funksjoner 2) | Konsernle<br>delse    | Andre                 | Total |
|--------------------------|------------------------------|--------------------------------|-----------------------|-----------------------|-------|
| Tilbudt opplæring        | 331                          | 1.654                          | 9                     | 444                   | 2.438 |
| Gjennomført<br>opplæring | 316                          | 1.576                          | 9                     | 416                   | 2.317 |
| Gjennomføringsgrad       | 96%                          | 95%                            | 100%                  | 94%                   | 95%   |
| Type opplæring           |                              |                                |                       |                       |       |
| Fysisk 3)                | 0                            | 0                              | 0                     | 0                     | 0     |
| Digitalt                 | 316                          | 1.576                          | 9                     | 416                   | 2.317 |
| Frekvens                 |                              |                                |                       |                       |       |
| Fysisk kursing           | Flere ganger<br>årlig        | Flere ganger<br>årlig          | Flere ganger<br>årlig | Flere ganger<br>årlig |       |

*1) Divisjon for økonomisk kriminalitet og forretningsstøtte er et resultat av prosjektet "Ett SMN 2.0", og er en egen divisjon f.o.m. 01.01.2025. Divisjonen består av ansatte med anti-hvitvask og -terrorfinansiering som hovedarbeidsoppgaver.*

*2) Ansatte med tilgang til kundesystemer, kontrollsystemer, eller på annen måte i utøvelsen av sitt arbeid har tjenestelig behov for slike systemer. Anti-hvitvasking- og terrorfinansiering er en del av arbeidsoppgavene.*

*3) Flere av konsernets ansatte i divisjon for økonomisk kriminalitet har deltatt på fagseminar, fagdager og annen fysisk kursing. Det er imidlertid ikke registrert, og ikke tatt med i tabellen ovenfor grunnet store variasjoner og usikkerhet.*

8 av 10 medlemmer av styret har gjennomført generell oppdatering knyttet til anti-hvitvask og -terrorfinansering i løpet av rapporteringsperioden.

<span id="page-189-0"></span>![](_page_189_Picture_0.jpeg)

# Finansielle resultater

| Finansielle resultater              | 191 |
|-------------------------------------|-----|
| Makroøkonomisk utvikling            | 191 |
| Regnskap 2024                       | 191 |
| Resultater fra forretningsområdene  | 195 |
| Balanse, finansiering og likviditet | 198 |
| Utsikter                            | 200 |

*Hovedkontoret, Trondheim*

# <span id="page-190-0"></span>Finansielle resultater

# Makroøkonomisk utvikling

Inflasjonen som preget verdensøkonomien de foregående årene avtok gjennom 2024, og de større sentralbankene har redusert sin innstrammende pengepolitikk gjennom året. Geopolitisk uro gir fortsatt usikkerhet knyttet til den makroøkonomiske utviklingen, med kriger i Ukraina og Midtøsten. Det er også økende usikkerhet knyttet til proteksjonistiske tiltak som kan hemme internasjonal handel og økonomisk vekst i tiden fremover.

I Norge har styringsrenten vært uendret på 4,50 prosent grunnet lav arbeidsledighet, svak krone og inflasjon over sentralbankens operative mål. Verdiskapningen i fastlandsøkonomien økte med 0,7 prosent i målt mot 2023 og andelen helt ledige av arbeidsstyrken økte fra 1,9 prosent til 2,0 prosent. Lønnsveksten endte på 5,3 prosent i 2024.

Prisveksten i Norge, mål ved konsumprisindeksen (KPI), ble 3,1 prosent i 2024, en nedgang på 2,4 prosentpoeng fra 2023. Årsveksten i konsumprisindeksen justert for avgiftsendringer og energivarer (KPI-JAE) ble redusert fra 6,2 prosent i 2023 til 3,7 prosent i 2024. Tolvmånedersveksten i kreditt til husholdninger (K2) økte fra 3,4 prosent i 2023 til 3,7 prosent i 2024. Norges Bank forventer at kredittveksten vil være moderat også i 2025.

Norges Banks pengepolitiske rapport per desember 2024 indikerte at styringsrenten gradvis vil reduseres fra dagens nivå på 4,5 prosent, med første rentekutt i mars 2025. Sentralbanken pekte samtidig på makroøkonomisk usikkerhet både nasjonalt og globalt, grunnet risiko for internasjonale handelshindringer og usikkerhet knyttet til lønns- og prisvekst.

## Regionalt: Trøndelag og Møre og Romsdal

Arbeidsledigheten var svakt økende gjennom 2024, fra særdeles lave nivåer. Andelen av arbeidsstyrken som var helt ledige var 1,8 prosent både i Trøndelag og Møre og Romsdal ved utgangen av 2024.

SpareBank 1 SMNs bransjeindikator for andre halvår 2024 viser at det fortsatt er tungt i bygg- og anleggsbransjen. Forventningen til reallønnsvekst også i 2025 gir bedre utsikter for varehandelen.

# Regnskap 2024

*(Konserntall. Tall i parentes gjelder tilsvarende periode i fjor hvis ikke annet er nevnt).*

- **•** Resultat før skatt 5.647 millioner kroner (4.484 millioner)
- **•** Resultat 4.591 millioner kroner (3.688 millioner)
- **•** Avkastning på egenkapital 16,6 prosent (14,4 prosent)
- **•** Uten gevinst relatert til fusjonen mellom Fremtind og Eika Forsikring på 452 millioner kroner ville resultatet vært 4.139 millioner kroner, og avkastning på egenkapitalen ville vært 15,0 prosent
- **•** Vekst i utlån 5,5 prosent (11,9 prosent) og innskudd 6,0 prosent (8,9 prosent) siste 12 måneder
- **•** Utlånsvekst til privatmarked i banken var på 5,0 prosent (13,1 prosent) siste 12 måneder.
- **•** Vekst i utlån til næringsliv var 7,5 prosent (10,4 prosent) siste 12 måneder
- **•** Utlån til lønnstakere utgjør 68 prosent (67 prosent) av utlån
- **•** Innskudd fra privatmarkedet økte med 7,5 prosent (17,6 prosent) siste 12 måneder.
- **•** Innskudd fra næringslivskunder økte med 10,7 prosent (0,1 prosent) siste 12 måneder
- **•** Netto resultat eierinteresser på 1.254 millioner kroner (297 millioner)
- **•** Netto resultat finansielle instrumenter (inkludert utbytte) 103 millioner kroner (402 millioner)
- **•** Tap på utlån og garantier på 176 millioner kroner (14 millioner), 0,07 prosent (0,01 prosent) av brutto utlån
- **•** Bokført verdi per egenkapitalbevis 128,09 kroner (120,48 kroner)
- **•** Resultat per egenkapitalbevis 20,60 kroner (16,88)
- **•** Styret foreslår et utbytte på 12,50 kroner per egenkapitalbevis (12,00 kroner) som er 61 prosent av resultatet, og 896 millioner kroner (860 millioner) som samfunnsutbytte

SpareBank 1 SMN oppnådde et resultat på 4.591 millioner kroner (3.688) og en egenkapitalavkastning på 16,6 prosent (14,4) i 2024. Resultat per egenkapitalbevis ble 20,60 kroner (16,88).

Netto renteinntekter ble 5.373 millioner kroner (4.732 millioner). Styringsrenten har vært uendret på 4,50 prosent siden desember 2023. Banken gjennomførte generelle renteøkninger på utlån og innskudd i tråd med Norges Banks hevinger, og den siste rentehevingen fikk effekt i første kvartal 2024. Sammenlignet med 2023 har utlånsmarginene i privatmarkedet styrket seg samtidig som innskuddsmarginene er blitt svekket. Marginene i 2023 var sterkt preget av varslingsfrist i forbindelse med Norges Banks rentehevinger.

Netto provisjonsinntekter ble 2.392 millioner kroner (2.085 millioner). Inntekter fra regnskapstjenester og eiendomsmegling er økt med henholdsvis 72 og 73 millioner målt mot 2023. Samtidig er inntekter fra forsikringsprodukter og eiendomsmegling økt. Netto provisjonsinntekter ekskludert kredittforetakene er økt med 184 millioner fra 2023. Høyere marginer på lån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt har økt provisjoner fra kredittforetaket med 113 millioner kroner.

Netto resultat fra eierinteresser ble 1.254 millioner kroner (297 millioner). Økningen i resultatet fra eierinteresser skyldes i hovedsak resultatføring av 452 millioner kroner knyttet til fusjonen mellom Fremtind og Eika Forsikring samt sterke resultatbidrag fra BN Bank og reklassifisering av SpareBank 1 Markets som tilknyttet selskap. Netto resultat fra finansielle instrumenter og utbytte ble redusert fra 402 millioner kroner i 2023 til 103 millioner kroner i 2024. Reduksjonen skyldes nedsalget i SpareBank 1 Markets i fjerde kvartal 2023.

Konsernets kostnader ble 3.300 millioner kroner (3.018 millioner) i 2024. Kostnadsbildet i 2023 var preget av fusjonskostnader og kostnadsføring av underslagssak. I 2024 er kostnadene økt som følge av initiativer og investeringer gjort gjennom 2023. Bankens samlede kostnader i 2024 er 6,4 prosent høyere enn i 2023. Justert for økt formuesskatt og engangskostnaden knyttet til arbeidsgiveravgift i fjerde kvartal er kostnadsveksten på 4,5 prosent i banken. På konsernnivå er kostnadene for året 9,3 prosent høyere enn i fjor, hvorav 55 prosent av kostnadsøkningen er i datterselskapene.

Det ble i 2024 tap på utlån på 176 millioner kroner (14 millioner). På utlån til konsernets næringslivskunder er det tap på 139 millioner kroner i 2024 (6 millioner kroner). Tilsvarende tall for personmarkedskunder er tap på 37 millioner kroner (8 millioner).

Utlånsveksten i konsernet var 5,5 prosent (11,9 prosent) i 2024. Vekst i utlån til privatmarkedssegmentet i banken var 5,0 prosent (13,1 prosent). Utlån til næringslivskunder i banken økte med 7,5 prosent (10,4 prosent).

Innskudd økte med 6,0 prosent (8,9 prosent). Innskuddene fra personmarkedet økte med 7,5 prosent (17,6 prosent). Innskudd fra næringslivskunder økte med 10,7 prosent (0,1 prosent). Som en del av bankens likviditetsstyring er innskudd i pengemarkedet redusert i løpet av året.

## Forslag til overskuddsdisponering

Konsernets resultat fratrukket renter på hybridkapitalen og ikke-kontrollerende eierinteressers andel av resultatet danner grunnlag for disponering av årsoverskuddet, og disponeringen gjennomføres i morbanken.

Resultatet er fordelt mellom grunnfondet og eierkapitalen i henhold til deres relative andel av egenkapitalen. Resultat per egenkapitalbevis ble 20,60 kroner. Med bakgrunn i bankens solide kapitalisering, regulatoriske endringer og utsikter til lønnsom drift foreslår styret et utbytte på 12,50 kroner per egenkapitalbevis. Dette gir en utdelingsgrad på 61 prosent av konsernets resultat. Bankens langsiktige utbyttepolitikk om å dele ut om lag 50 prosent av disponibelt overskudd ligger fast.

Videre foreslår styret at det avsettes 896 millioner kroner i samfunnsutbytte. Av dette beløpet overføres 240 millioner kroner til allmennyttige formål og 656 millioner kroner til Sparebankstiftelsen SMN. Utjevningsfondet og grunnfondet tilføres henholdsvis 206 millioner kroner og 102 millioner kroner.

|                                                  | 2024   | 2023  |
|--------------------------------------------------|--------|-------|
| Årsoverskudd konsern                             | 4.591  | 3.688 |
| Renter hybridkapital                             | −137   | −122  |
| Årsoverskudd konsern ekskl renter hybridkapital  | 4.454  | 3.566 |
| Resultat i datterselskaper                       | −387   | −408  |
| Utbytte og konsernbidrag datterselskap           | 117    | 302   |
| Resultatandel tilknyttede selskaper              | −1.254 | −297  |
| Utbytte fra tilknyttede selskaper                | 201    | 391   |
| Elimineringer konsern                            | 14     | 2     |
| Årsoverskudd morbank ekskl. renter hybridkapital | 3.146  | 3.557 |
|                                                  |        |       |
| Overskuddsdisponering                            | 2024   | 2023  |
| Årsoverskudd morbank ekskl. renter hybridkapital | 3.146  | 3.557 |
| Overført fond for urealiserte gevinster          | −139   | −37   |
| Årsoverskudd til disponering                     | 3.007  | 3.520 |
| Utbytte                                          | 1.803  | 1.731 |
| Utjevningsfond                                   | 206    | 621   |
| Grunnfondskapital                                | 102    | 308   |
| Samfunnsutbytte                                  | 896    | 860   |
| Sum disponert                                    | 3.007  | 3.520 |

Morbankens disponible resultat inkluderer mottatt utbytte fra datterselskaper, tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet, og er korrigert for rentekostnader på hybridkapital. I konsernregnskapet foretas full konsolidering av datterselskaper, mens resultatandel fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet konsolideres etter egenkapitalmetoden. Utbytte fra datterselskap og tilknyttede selskaper inkluderes derfor ikke i konsernresultatet.

Årsoverskudd til disponering fremkommer etter endringer i fond for urealiserte gevinster på 139 millioner kroner.

Samlet beløp til disponering er med dette 3.007 millioner kroner. Etter disponering av resultatet for 2024 er egenkapitalbevisbrøken fortsatt 66,8 prosent.

## Netto renteinntekter

Netto renteinntekter ble 5.373 millioner kroner (4.732 millioner). Etter en betydelig økning i styringsrenten fra høsten 2021 til desember 2023 er styringsrenten holdt uendret på 4,50 prosent gjennom hele 2024. NIBOR har vært relativt stabil omkring 4,70 til 4,75 prosent gjennom året.

Sammenlignet med fjorår har gjennomsnittlige marginer på utlån i personmarkedet økt. Dette skyldes i hovedsak at utlånsmarginene i 2023 var preget av varslingsfrist på renteendringer. Innskuddsmarginer i personmarkedet har motsatt effekt, hvor man har sett en nedgang som følge av stabile markedsrenter og en økning i andelen av innskudd som er plassert i sparekonti.

Utlånsvekst, både i personmarked og næringsliv har bidratt til økte netto renteinntekter. I tillegg har et høyt rentenivå en positiv påvirkning på forrentning av bankens egenkapital.

### Provisjons- og andre driftsinntekter

Strategien til SpareBank 1 SMN om å utnytte bredden i konsernet og øke samhandlingen på tvers av de ulike forretningsområdene ligger fast. Dette realiseres blant annet ved samlokalisering i finanshus. Høy produktdekning hos kundene bidrar til en kapitaleffektiv og diversifisert inntektsstrøm samt høy kundetilfredshet.

| mill kr                      | 2024  | 2023  | Endring |
|------------------------------|-------|-------|---------|
| Betalingstjenester           | 354   | 330   | 25      |
| Kredittkort                  | 71    | 61    | 10      |
| Sparing og forvaltning       | 49    | 43    | 6       |
| Forsikring                   | 263   | 253   | 10      |
| Garantiprovisjoner           | 65    | 60    | 5       |
| Eiendomsmegling              | 505   | 432   | 73      |
| Regnskapstjenester           | 733   | 661   | 72      |
| Øvrige provisjoner           | 67    | 76    | -10     |
| Prov.innt. eks. Bolig/Næring | 2.106 | 1.915 | 192     |
| Provisjoner Boligkreditt     | 272   | 155   | 117     |
| Provisjoner Næringskreditt   | 14    | 15    | -1      |
| Sum provisjonsinntekter      | 2.392 | 2.085 | 307     |

Provisjonsinntekter ekskludert kredittforetak økte med 192 millioner kroner sammenlignet med 2023. Det er spesielt inntekter fra eiendomsmegling og regnskapstjenester som øker fra i fjor. Sammenlignet med 2023 øker provisjonsinntekter ekskludert kredittforetak med 10,0 prosent.

For utlån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt mottar banken en provisjon som tilsvarer utlånsrenten fratrukket finansierings, - og driftskostnader i selskapene. Økningen på 116 millioner kroner fra 2023 er på grunn av tidligere omtalte varslingsfrist på renteendringer gjennom 2023.

### Avkastning finansielle investeringer

Avkastning på finansielle instrumenter ble 70 millioner kroner (376 millioner) i 2024.

Gevinst på aksjer er knyttet til urealiserte verdiendringer og ble 90 millioner kroner. Aksjegevinsten i 2023 var primært drevet av 414 millioner kroner knyttet til nedsalget i SpareBank 1 Markets.

Finansielle instrumenter, herunder obligasjoner og sertifikater, ga kurstap på 120 millioner kroner (kurstap på 196 millioner kroner) og inntekter fra valutaforretninger ble 100 millioner kroner (108 millioner).

| Avkastning finansielle investeringer (mill. kr) | 2024 | 2023 | Endring |
|-------------------------------------------------|------|------|---------|
| Gevinst/(tap) på aksjer                         | 90   | 464  | -374    |
| Gevinst/(tap) på finansielle instrumenter       | -120 | -196 | 76      |
| Gevinst/(tap) på valuta                         | 100  | 108  | -9      |
| Netto resultat fra finansielle instrumenter     | 70   | 376  | -306    |

194

# Tilknyttede selskaper

SpareBank 1 SMN har en bred og veldiversifisert inntektsplattform. Konsernet tilbyr sine kunder et bredt produktspekter gjennom produktselskaper, både med direkte eierskap og eierskap i SpareBank 1 Gruppen, som gir provisjonsinntekter og avkastning på investert kapital.

Samlet resultatandel fra produktselskapene og andre tilknyttede selskaper ble 1.254 millioner kroner (297 millioner) i 2024.

| Resultat fra eierinteresser (mill. kr)  | 2024  | 2023 | Endring |
|-----------------------------------------|-------|------|---------|
| SpareBank 1 Gruppen (19,5 %)*)          | 226   | -34  | 260     |
| Gevinst fusjon Fremtind/Eika Forsikring | 452   | -    |         |
| SpareBank 1 Boligkreditt (23,2 %)       | 129   | 98   | 31      |
| SpareBank 1 Næringskreditt (12,7 %)     | 14    | 10   | 4       |
| BN Bank (35,0 %)                        | 302   | 257  | 45      |
| SpareBank1 Markets (39,9 %)             | 89    | 19   | 70      |
| SpareBank 1 Kreditt (17,9 %)            | -10   | -13  | 3       |
| SpareBank 1 Betaling (21,9 %)           | -19   | -37  | 18      |
| SpareBank 1 Forvaltning (21,5 %)        | 54    | 35   | 19      |
| Andre selskaper                         | 15    | -38  | 53      |
| Sum resultat fra tilknyttede selskaper  | 1.254 | 297  | 957     |

## **SpareBank 1-alliansen**

SpareBank 1-alliansen er Norges nest største finansgruppering. Samarbeidet er et bank-, og produktsamarbeid som skal sikre bankene i SpareBank 1-alliansen stordriftsfordeler og tilgang til konkurransedyktige finansielle tjenester og produkter. Alliansesamarbeidet drives gjennom eierskap i SpareBank 1 Gruppen som eier og forvalter flere av produktselskapene og deltakelse i SpareBank 1 Utvikling, som utvikler og leverer felles produkter og tjenester.

**SpareBank 1 Gruppen** fikk et resultat på 2.262 millioner kroner (251 millioner) i 2024, hvorav SpareBank 1 SMNs andel av majoritetens resultat ble 226 millioner kroner (minus 34 millioner). Fusjonen mellom Fremtind Forsikring og Eika Forsikring ga en regnskapsmessig gevinst på 452 millioner kroner i tredje kvartal. Samlet resultatbidrag fra SpareBank 1 Gruppen i 2024 ble dermed 678 millioner kroner.

De viktigste selskapene i SpareBank 1 Gruppen (SpareBank 1 Gruppens eierandel):

**• Fremtind Forsikring (51,4 prosent)** er et skade- og personforsikringsselskap med hovedkontor i Oslo. Selskapet fikk i 2024 et resultat på 2.382 millioner kroner etter skatt (1.200 millioner).

- **• SpareBank 1 Forsikring (100 prosent)** er et pensjonsselskap med hovedkontor i Oslo. Selskapet tilbyr hovedsakelig innskuddsbasert tjenestepensjon, kollektive uføredekninger og privat pensjonssparing. SpareBank 1 Forsikring fikk et resultat på 355 millioner kroner (208 millioner) i 2024.
- **• SpareBank 1 Factoring (100 prosent)** tilbyr administrativ og finansiell factoring. Selskapet har hovedkontor i Ålesund. Overskudd i 2024 ble 87 millioner kroner (81 millioner).
- **• Kredinor (69,0 prosent)** er Norges største inkassoselskap, og er et datterselskap i SpareBank 1 Gruppen. Sparebank 1 Gruppen har fra 1. mai resultatført 39 millioner kroner før skatt fra Kredinor.

**SpareBank 1 Forvaltning** leverer produkter og tjenester til et bredt spekter av kunder innen kapitalforvaltning og verdipapirservice. SpareBank 1 SMNs resultatandel i 2024 ble 54 millioner kroner (35 millioner).

**SpareBank 1 Boligkreditt** er et kredittforetak som utsteder obligasjoner med fortrinnsrett med sikkerhet i boliglån for å oppnå stabil finansiering med lave finansieringskostnader. SpareBank 1 SMNs andel av resultatet ble 129 millioner kroner (98 millioner) i 2024.

**SpareBank 1 Næringskreditt** er et kredittforetak som utsteder obligasjoner med fortrinnsrett med sikkerhet i lån til næringseiendom for å oppnå stabil finansiering med lave finansieringskostnader. SpareBank 1 SMNs andel av resultatet ble 14 millioner kroner (10 millioner).

**SpareBank 1 Kreditt** tilbyr finansiering uten sikkerhet til privatmarkedet. SpareBank 1 SMNs andel av resultatet i 2024 ble minus 10 millioner kroner (minus 13 millioner). Fra 2025 er selskapet fusjonert med Eika Kredittbank, fått konsesjon som bank og opererer under navnet Kredittbanken.

**BN Bank** tilbyr boliglån og lån til næringseiendom med hovedmarked i østlandsområdet. SpareBank 1 SMNs andel av resultatet i BN Bank ble 302 millioner kroner (257 millioner) i 2024.

**SpareBank 1 Markets** er et ledende norsk verdipapirforetak. Selskapet tilbyr tjenester innen aksje- og kredittanalyse, handel i aksjer og obligasjoner og tjenester innen corporate finance. SpareBank 1 SMNs andel av resultatet i SpareBank 1 Markets i 2024 ble 89 millioner kroner.

**SpareBank 1 Betaling** er SpareBank 1-bankenes eierselskap i Vipps AS. SpareBank 1 SMNs resultatandel ble minus 19 millioner kroner (minus 37 millioner) i 2024.

## <span id="page-194-0"></span>Driftskostnader

Konsernets kostnadsmål er en kostnadsandel under 40 prosent i banken og under 85 prosent i datterselskapene EiendomsMegler 1 Midt-Norge og SpareBank 1 Regnskapshuset. Kostnadsandelen er definert som driftskostnader som andel av netto renteinntekter og provisjons - og andre inntekter.

Kostnadsandelen i banken var 34,5 prosent i 2024 (37,7 prosent). Tilsvarende tall for EiendomsMegler 1 og Regnskapshuset var henholdsvis 86,5 (91,0) og 90,8 (85,0) prosent.

| Driftskostnader (mill. kr)       | 2024  | 2023  | Endring |
|----------------------------------|-------|-------|---------|
| Personalkostnader                | 1.981 | 1.691 | 290     |
| IT-kostnader                     | 410   | 413   | -3      |
| Markedsføring                    | 104   | 93    | 11      |
| Avskrivninger                    | 183   | 153   | 30      |
| Driftskostnader faste eiendommer | 48    | 57    | -8      |
| Kjøpte tjenester                 | 298   | 238   | 60      |
| Fusjonskostnader                 | -     | 64    | -64     |
| Øvrige driftskostnader           | 275   | 309   | -34     |
| Sum driftskostnader              | 3.300 | 3.018 | 282     |

Konsernets kostnader økte med 282 millioner kroner fra 2023, tilsvarende 9,4 prosent. 55 prosent av kostnadsveksten er i datterselskapene. Kostnadsbildet i 2023 var preget av fusjonskostnader og kostnadsføring av underslagssak. I 2024 er kostnadene økt som følge av pris- og lønnsvekst, økt antall ansatte og helårseffekt av investeringer gjort gjennom 2023.

Bankens kostnader i 2024 er 6,4 prosent høyere enn i 2023. Kostnadene i 2024 er påvirket av formuesskatt på 38 millioner kroner (22 millioner). Økningen fra 2023 skyldes både økt formuesskattesats og økt formuesverdi av samfunnets kapital. I tillegg ble det i fjerde kvartal 2024 kostnadsført 22 millioner kroner i økt arbeidsgiveravgift. Økningen skyldes etterberegnet avgift knyttet til perioden 2019 til 2024 som følge av feil anvendelse av regional differensiering av arbeidsgiveravgiftssats.

Justert for økt formuesskatt og engangskostnaden knyttet til arbeidsgiveravgift er kostnadsveksten på 4,5 prosent i banken.

# Tap på utlån og garantier

Konsernets tap på utlån og garantier utgjorde 176 millioner kroner (14 millioner) i 2024, hvorav tap på utlån og garantier i banken utgjør 156 millioner kroner og 20 millioner kroner i SpareBank 1 Finans Midt-Norge.

Tap i 2024 fordeler seg med 7 millioner kroner i trinn 1 og 2 og 169 millioner kroner i trinn 3. Tap i løpet av året utgjorde 0,07 prosent av totale utlån. (0,01 prosent)

| Tap                           | 2024 | 2023 | Endring |
|-------------------------------|------|------|---------|
| Privatmarked                  | 36   | -6   | 42      |
| Næringsliv                    | 120  | -66  | 186     |
| SpareBank 1 Finans Midt-norge | 20   | 86   | -66     |
| Sum tap                       | 176  | 14   | 162     |

Samlede nedskrivninger på utlån og garantier per 31. desember 2024 utgjør 981 millioner kroner (995 millioner), tilsvarende 0,54 prosent (0,59 prosent) av brutto utlån.

Kredittkvaliteten i bankens utlånsportefølje er god. Porteføljen fordeler seg med henholdsvis 177.871 millioner (167.777 millioner) i Trinn 1 og 2 tilsvarende 99,11 prosent. Utlån i Trinn 3 utgjør 2.231 millioner kroner (2.085 millioner) tilsvarende 0,89 prosent (0,88 prosent) av brutto utlån, inklusive lån solgt til kredittforetakene.

# Resultater fra forretningsområdene

# Personmarkedet

**Privatmarked** er konsernets største forretningsområde med over 300.000 personkunder. Forretningsområdet betjenes av omkring 480 medarbeidere fordelt på 45 kontorer som rådgir konsernets kunder innenfor finansiering, sparing, forsikring og dagligbanktjenester. I tillegg har konsernet 30 spesialister med spisskompetanse på det formuende markedet og private banking.

Privatmarked har utlånsportefølje på 175 milliarder kroner fordelt på boliglån (160 milliarder) og utlån til landbrukskunder (13 milliarder), samt en innskuddsportefølje på 69 milliarder kroner. I kjernenedslagetsfeltet, Trøndelag og Møre og Romsdal, har konsernet en markedsandel i boliglånspant på 31 prosent, og på landsbasis er markedsandelen like i overkant av 5 prosent.

Omkring 70 prosent av konsernets utlånsportefølje består av boliglån. For at konsernet skal nå sitt langsiktige mål og ambisjon om netto null utslipp innen 2050, må det skje en omstilling av denne porteføljen. Grønne boliglån utgjør ved utgangen av 2024 7,3 milliarder kroner som er 4,6 prosent av totale boliglån, opp fra 4,1 prosent ved inngangen av året.

Privatmarked er i gang med å utvikle rådgivningsverktøy som skal bidra til en mer energieffektiv boliglånsportefølje. Det jobbes med å få tilgang til gode eiendomsdata som gir korrekt informasjon om energiklasse på boliger konsernet har pant i. På denne måten blir rådgiveren satt i stand til å kunne yte bedre rådgivning til kunden. For kunden vil «Min Bolig» i mobil- og nettbank være der man får oversikt over egenskapene med sin egen bolig som både påvirker samfunnet og egen økonomi.

Det er i 2024 gjennomført 20 sesjoner med en løsningsgrad på 65 % med bankens finansielle helseteam. Formålet med det finansielle helseteamet er å kunne gi bedre og mer målrettet kriseberedskap til kunder som sliter med uhåndterbare gjeldsproblemer. Denne bistanden gjøres i et tverrfaglig team bestående av interne og eksterne med kompetanse på økonomisk rådgivning, gjeldsrådgiving og psykologspesialistkompetanse. På denne måten tar konsernet ansvar for hver kunde, men også et viktig samfunnsansvar.

I 2024 har det blitt iverksatt avdekking av kundens bærekraftpreferanser ved gjennomføring av egnethetsvurdering som er obligatorisk ved all investeringsrådgivning.

Privatmarkedsdivisjonen prioriterer balansert vekst, som reflekteres i veksten for 2024, med 5,0 prosent utlånsvekst og 7,5 prosent innskuddsvekst. Fokus på innskudd i rådgivningen gir robusthet i bankens inntjening og øker kundenes økonomiske trygghet i form av økt bufferkapital.

| Resultatregnskap (mill. kr)          | 2024  | 2023  |
|--------------------------------------|-------|-------|
| Renteinntekter                       | 2.448 | 2.333 |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 823   | 699   |
| Sum inntekter                        | 3.271 | 3.032 |
| Sum driftskostnader                  | 1.392 | 1.294 |
| Resultat før tap                     | 1.879 | 1.738 |
| Tap på utlån, garantier m.v.         | 36    | −4    |
| Resultat før skatt                   | 1.843 | 1.742 |
|                                      |       |       |

| Balanse                                        |         |         |
|------------------------------------------------|---------|---------|
| Utlån til kunder                               | 175.120 | 166.713 |
| Herav solgt til Boligkreditt og Næringskreditt | −67.972 | −64.892 |
| Innskudd fra og gjeld til kunder               | 69.449  | 64.601  |

**EiendomsMegler 1 Midt-Norge** er et datterselskap av SpareBank 1 SMN. Øvrig eier er SpareBank 1 Nordmøre. EiendomsMegler 1 Midt-Norge eier Brauten Eiendom, og er en del av EiendomsMegler 1-alliansen, landets største leverandør av eiendomsmeglertjenester. Selskapet har omtrent 260 medarbeidere fordelt på rundt 30 kontorer i hele Trøndelag og Møre og Romsdal. Selskaper bistår kundene med kjøp, salg, rådgivning og prosjektledelse innen bruktbolig-, nærings-, nybygg-, utleie-, og landbruksmegling. Brauten Eiendom har spesialistkompetanse innenfor eiendomsorganisering.

Selskapet har ca. 6.500 årlige transaksjoner i sitt nedslagsfelt som utgjør en markedsandel i underkant av 40 prosent for Trøndelag og Møre og Romsdal. Hovedandelen av transaksjoner er innenfor bruktboligmarkedet. Trondheim som markedsområde utgjør i overkant av 40 prosent av det totale markedsområdet. Nybygg- og næringsmegling utgjør omkring 15 prosent av total omsetning. Selskapet er den største aktøren i EiendomsMegler 1-alliansen.

De siste tiårene har selskapet hatt fokus på endringsarbeid. Dette har vært nødvendig for å være i front av utviklingen som skjer i meglerbransjen. Eiendomsmeglerbransjen har de siste årene blitt digitalisert i større grad, og effektivisering av arbeidsprosesser har vært viktig for å levere gode resultater for kunder, ansatte og eiere. Dette arbeidet fortsetter i 2025 sammen med implementering av bærekraft i årsplaner og strategi.

Selskapet leverte en omsetning på 512 millioner kroner og et årsresultat på 71 millioner kroner i 2024.

| EiendomsMegler 1 Midt-Norge (92,4%) | 2024 | 2023 |
|-------------------------------------|------|------|
| Sum inntekter                       | 512  | 435  |
| Sum driftskostnader                 | 442  | 395  |
| Resultat før skatt (mill. kr)       | 71   | 40   |
| Driftsmargin                        | 14%  | 9%   |

## Bedriftsmarkedet

**Næringsliv** er det nest største forretningsområdet i konsernet med omtrent 210 medarbeidere fordelt på hovedkontoret og i distriktene i regionen konsernet er en del av. Forretningsområdet betjener et bredt kundesegment fra offentlig sektor til transport og annen tjenesteytende virksomhet, og næringseiendom og eiendomsdrift med tjenester og produkter innen innskudd, finansiering, betaling, forsikring og pensjon.

Forretningsområdet har omkring 9 000 næringslivskunder med en utlånsportefølje på 69 milliarder kroner. De fleste kundene er små- og mellomstore bedrifter. Hver næringslivskunde har en dedikert kundeansvarlig som er ansvarlig for sine respektive kundeporteføljer. For hver bransje er det utpekt en bransjeansvarlig som har det overordnet ansvar for kunder i en gitt bransje. Dette er med på å forbedre risikoforståelsen, samt sikre at konsernet er oppdatert på trender, utvikling og andre bransjespesifikke hensyn som vil kunne ha innvirkning på hvordan ulike bransjer håndteres.

Utlån til bedriftskunder (inkludert landbruk) utgjør den største andelen av konsernets finansierte klimagassutslipp. Det er også her konsernets IRO i stor grad er sentrert.

Som ledd i den grønne omstillingen for kundene er det iverksatt prosesser å etablere produkter for bedriftskunder knyttet til blant annet omstillingsfinansiering. Det er også iverksatt initiativer for å samle utslippsdata på kundenivå, forbedring av

klimarisikovurderinger på bransjenivå, og bygge kompetanse hos både bedriftsrådgivere og -kunder.

ESG-risiko er definert som en driver for de tradisjonelle risikoene konsernet står ovenfor, og er integrert i kredittrisikovurderingen av bedriftskunder, og inngår som fast element i kredittkomité og risikostyring. Det er etablert interne retningslinjer for håndtering av ESGrisiko for konsernets bedriftsrådgivere. Kundens ESG-risiko hensyntas i nedbetalingsprofil, differensiert låneutmåling, avdragsprofil og andre lånevilkår. Samtlige engasjement over 10 millioner kroner vurderes ved bruk av SpareBank 1-allianses risikoklassifiseringsverktøy kalt ESG-modellen.

Kredittkvaliteten i utlånsporteføljen er god. Konkursraten i regionen har økt, men det har foreløpig hatt begrenset påvirkning på utlånsporteføljen, og tap på utlån og garantier har vært moderate i 2024.

Forsterket satsing i Trondheim og økt samhandling med SpareBank 1 Regnskapshuset SMN bidrar til at Næringsliv tar markedsandeler i Midt-Norge. Oslo-etableringen har utviklet seg som planlagt og bidratt til utlånsvekst innen utvalgte bransjer hvor SpareBank 1 SMN har kompetanse og erfaring.

| Resultatregnskap (mill. kr)          | 2024  | 2023  |
|--------------------------------------|-------|-------|
| Renteinntekter                       | 2.266 | 2.162 |
| Netto provisjons- og andre inntekter | 326   | 298   |
| Sum inntekter                        | 2.592 | 2.461 |
| Sum driftskostnader                  | 587   | 552   |
| Resultat før tap                     | 2.005 | 1.909 |
| Tap på utlån, garantier m.v.         | 120   | −68   |
| Resultat før skatt                   | 1.885 | 1.977 |
|                                      |       |       |

| Balanse                                        |        |        |
|------------------------------------------------|--------|--------|
| Utlån til kunder                               | 61.470 | 57.191 |
| Herav solgt til Boligkreditt og Næringskreditt | −1.277 | −1.576 |
| Innskudd fra og gjeld til kunder               | 69.734 | 62.988 |

**SpareBank 1 Regnskapshuset SMN** har omtrent 625 medarbeidere fordelt på 45 steder i Trøndelag, Møre og Romsdal, Innlandet og Oslo. Selskapet er en fullverdig økonomi- og teknologileverandør. Selskapet er en av de tre største aktørene i regnskapsbransjen i Norge.

I tillegg til tradisjonelle regnskaps- og rådgivningstjenester, tilbyr selskapet spesialisttjenester innen HR, skatt og avgift, virksomhetsstyring, transaksjonsrådgivning, bærekraftsrapportering- og rådgivning, samt salg og rådgivning knyttet til valg og implementering av ulike IT-løsninger.

Selskapet har omtrent 12.000 kunder i alle bransjer, hvor de aller fleste tilhører SMBmarkedet. I tillegg er det etablert en egen Storkundeavdeling i Trondheim, som har en betjeningsmodell tilpasset kunder med omsetning over 100 millioner kroner, eller som har behov for særskilt faglig kompetanse i leveransen.

Regnskapsbransjen er i rask endring, og for å holde tritt med utviklingen er selskapet fokusert på å tilby betjeningsmodeller og tjenester som forenkler hverdagen til kundene. Selskapet har oppnådd økt tilgjengelighet og relevans gjennom en felles betjeningsmodell med bedriftsmarkedet i banken innenfor bank og regnskap. Ved å ta i bruk ny teknologi i regnskapssystemene og sikre effektiv arbeidsmetodikk både hos regnskapsrådgiveren og kunden, skaper selskapet verdi for kundene. Selskapets brede tjenesteportefølje, som kombinerer tradisjonell regnskapsføring med spesialistenheter, gjør at kunden får bistand fra A til Å.

Selskapets rådgivningstjenester bidrar i omstillingsarbeidet til kundene på flere områder:

HR-konsulenter kan bistå med å implementere tiltak som fremmer mangfold, inkludering, trivsel og engasjement og reduserer stress. De kan også tilby opplæringsprogrammer hvor ESG er integrert, og som vil kunne støtte ledelsen i ulike tiltak. Ved å integrere disse elementene i HR-strategien, styrkes den sosiale dimensjonen av ESG og forbedrer organisasjonens samlede bærekraft.

Avdeling for bærekraftsrapportering- og rådgivning hjelper kundene med å utarbeide bærekraftsrapportering og integrere denne i øvrig finansiell rapportering, slik at kundene kan måle og rapportere på miljømessig og sosial påvirkning.

Selskapet vil fortsette arbeidet med konkrete bærekraftsrelaterte målsetninger ved å fastsette strategi og planer for forretningsområdet for 2025 og de kommende årene. Selskapet leverte en omsetning på 808 millioner kroner og et årsresultat på 78 millioner kroner i 2024.

| SpareBank 1 Regnskapshuset SMN (93,3%) | 2024 | 2023 |
|----------------------------------------|------|------|
| Sum inntekter                          | 808  | 720  |
| Sum driftskostnader                    | 730  | 612  |
| Resultat før skatt (mill. kr)          | 78   | 108  |
| Driftsmargin                           | 10%  | 15%  |

**SpareBank 1 Finans Midt-Norge** har sitt nedslagsfelt på Østlandet, Vestlandet og i Midt-Norge, og har en utlånsportefølje på 13 milliarder kroner. Selskapet tilbyr leasing, næringslån, salgspantlån og fakturasalg til om lag 38.847 privatkunder og 3.388 bedriftskunder i Norge med omkring 60 medarbeidere.

Selskapet formidler sine produkter gjennom eierbankene nevnt ovenfor, forhandlere og direktesalg. Det ble i 2024 inngått en egen distribusjonsavtale med Sparebanken Møre for distribusjon til privatkunder. Hovedandelen av transaksjonene er innen bruktmarkedet.

SPAREBANK 1 SMN | ÅRSRAPPORT 2024 [| STYRETS ÅRSBERETNING](#page-18-0)

198

<span id="page-197-0"></span>Andelen objekter som finansieres med elektriske drivlinjer er sterkt økende innenfor både privat- og bedriftsmarkedet. Kredittpolicyen til selskapet gir tydelige retningslinjer for ulike krav til virksomheter, produkter og bransjer, og det er særlige hensyn til bærekraft slik at selskapet legger til rette for at kundene kan ta mer bærekraftige valg ved anskaffelse av nye objekter. Eksempelvis blir ikke særskilt forurensende objekter finansiert. For grønne objekter tilbys det egne produkter med fordelaktige betingelser. Selskapet vil fortsette å jobbe med konkrete bærekraftsrelaterte målsetninger i 2025.

Selskapet leverte en omsetning på 453 millioner kroner og et årsresultat på 298 millioner kroner i 2024.

| SpareBank 1 Finans Midt-Norge (57,3%) | 2024 | 2023 |
|---------------------------------------|------|------|
| Sum inntekter                         | 453  | 311  |
| Sum driftskostnader                   | 136  | 115  |
| Tap på utlån, garantier m.v.          | 20   | 86   |
| Resultat før skatt (mill. kr)         | 298  | 111  |

# Øvrige selskaper

I tillegg til de ovenfornevnte datterselskapene har konsernet fire datterselskaper som ikke tilhører eksplisitte segment i konsernets segmentrapportering eller i periodisk rapportering til styret og ledelsen.

**SpareBank 1 SMN Invest** er et heleid datterselskap av SpareBank 1 SMN, og eier aksjer og andeler i regionale vekstselskaper og fond. Aktiviteten i selskapet er redusert, og selskapet vil ikke investere i nye enkeltselskaper. Porteføljen trappes ned over tid, og det settes følgelig ingen bærekraftsrelaterte målsetninger. Selskapets verdipapirportefølje har en verdi på 589 millioner kroner (531 millioner) ved utgangen av 2024.

Selskapet leverte et årsresultat på 33 millioner kroner i 2024. Selskapet har ingen ansatte.

**SpareBank 1 SMN Kvartalet** drifter en del av konsernets hovedkontor i Trondheim sentrum. Selskapet har fem ansatte som jobber i resepsjon, personalrestaurant og konferansesenter.

Selskapets lokaler skal være en foretrukket arena for utøvelse av kultur- og næringslivsaktiviteter i Trondheim. Selskapet betjener både privatkunder og bedriftskunder. Personalrestauranten leies ut til blant annet bedriftsarrangement, julebord og bryllup, og konferansesenteret har i løpet av 2024 blant annet arrangert næringslivsarrangement som «Verdifulle dager» og «Trøndelag på børs».

Selskapet har fokus på avfallshåndtering og reduksjon av matsvinn som en del av driften av personalresturant og selskapslokaler. Innkjøp av kortreiste og lokale råvarer er også viktig for å støtte opp under lokalt næringsliv og landbruk.

Selskapet leverte en omsetning på 43 millioner kroner og et årsresultat på 10 millioner kroner i 2024.

**SpareBank 1 Bygget Steinkjer AS** og **St. Olavs Plass 1 SMN AS** er lokalisert i henholdsvis Steinkjer og Ålesund, og er administrative eiendomsselskap. Selskapene har ingen ansatte.

I finanshuset i Strandvegen 25 på Steinkjer er det kun konserninterne leietakere, og i tråd med konsernets fokus på energieffektivisering og gode arbeidsforhold er det i flere år gjennomført omfattende oppgraderinger av bygget.

I 2024 er det gjennomført energikartlegging med støtte fra Enova. Kartleggingen har identifisert flere energieffektiviseringstiltak som vil bli gjennomført i 2025. I tillegg er det igangsatt prosesser for å sertifisere bygget som Breeam In-Use.

I finanshuset lokalisert på St. Olavs Plass 1 i Ålesund har konsernet både interne leietakere og eksterne leietakere. Det er viktig at lokalene også tilfredsstiller eksterne leietakeres krav og forventninger, og det er i flere år blitt gjennomført omfattende oppgraderinger av bygget. Det er gjennomført energikartlegging med støtte fra Enova i 2024. I forbindelse med dette er identifisert flere energieffektiviseringstiltak som vil bli gjennomført i 2025. I tillegg er det i 2024 oppgradert heis, skiftet varmtvannsberedere og fullført vedlikehold av fuger i steinfasade.

Selskapene har inntekter på henholdsvis 3,7 og 7,5 millioner kroner, og et årsresultat på henholdsvis minus 0,5 og 0,3 millioner kroner.

# Balanse, finansiering og likviditet

# Forvaltningskapital

Bankens forvaltningskapital ved utgangen av 2024 var 248 milliarder kroner (233 milliarder) og har økt med 15 milliarder, tilsvarende 6,4 prosent, siste 12 måneder.

Per 31. desember 2024 er utlån på til sammen 69 milliarder kroner (66 milliarder) solgt fra SpareBank 1 SMN til SpareBank 1 Boligkreditt og til SpareBank 1 Næringskreditt. Disse lånene fremkommer ikke som utlån i bankens balanse. Kommentarene som omhandler utlånsvekst, inkluderer utlån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt.

# Utlån

Siste 12 måneder har brutto utlånsvolum økt med 13,0 milliarder kroner, tilsvarende 5,5 prosent (11,9 prosent) og var 249,4 milliarder (236,3 milliarder) ved utgangen av året.

Utlånsveksten til privatmarkedskunder i banken var 5,0 prosent (13,1 prosent) i 2024. Totale utlån til privatmarked i banken var 175,1 milliarder kroner (166,7 milliarder) ved utgangen av fjerde kvartal 2024. Fjorårstall er påvirket av fusjonen med tidligere SpareBank 1 Søre Sunnmøre.

Utlån til næringslivssegmentet i banken økte med 7,5 prosent (10,4 prosent) i 2024. Totale utlån til næringsliv i banken var 61,5 milliarder (57,2) per 31. desember 2024. Fjorårstall er påvirket av fusjonen med tidligere SpareBank 1 Søre Sunnmøre.

SpareBank 1 Finans' brutto utlånsvolum var 13,2 milliarder kroner (12,6 milliarder) ved utgangen av 2024.

(Fordelt i henhold til sektor – se note 8).

### Innskudd

Innskudd fra kunder var 140,9 milliarder kroner (132,9 milliarder) ved utgangen av 2024. Innskuddsveksten i 2024 var 6,0 prosent (8,9 prosent).

Innskudd fra personmarkedet var 69,4 milliarder kroner (64,6 milliarder) ved utgangen av året. Innskudd fra personmarkedet økte med 7,5 prosent (17,6 prosent) i løpet av året.

Innskuddsvekst fra næringslivskunder var siste 12 måneder var 10,7 prosent (0,1 prosent).

Totale innskudd fra næringslivskunder i banken var 69,7 milliarder kroner (63,0 milliarder) per 31. desember 2024.

Som en del av likviditetsstyringen er bankens innskudd i pengemarkedet redusert i løpet av året.

Fjorårstall er påvirket av fusjonen med tidligere SpareBank 1 Søre Sunnmøre.

(Fordelt i henhold til sektor – se note 35).

#### Finansiering og likviditet

SpareBank 1 SMN har god likviditet og god tilgang til finansiering. Banken følger en konservativ likviditetsstrategi, med likviditetsreserver som sikrer bankens overlevelse i tolv måneder med ordinær drift uten behov for ny ekstern finansiering.

Banken skal ha tilstrekkelige likviditetsbuffere for å tåle perioder med begrenset tilgang på markedsfinansiering. Liquidity Coverage Ratio (LCR) måler størrelsen på bankenes likvide eiendeler i forhold til netto likviditetsutgang 30 dager frem i tid gitt en stressituasjon. LCR er beregnet til 183 prosent (175 prosent) per 31. desember 2024.

Konsernets innskuddsdekning inklusive SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt var 57 prosent (56 prosent) per 31. desember 2024.

Banken har god diversifisering mellom ulike finansieringskilder og produkter. Andelen av bankens samlede pengemarkedsfinansiering med over ett års løpetid var 83 prosent (89 prosent) ved utgangen av året.

SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt er viktige finansieringskilder for

banken, og lån på samlet 69 milliarder kroner (66 milliarder) er solgt til kredittforetakene per 31. desember 2024.

SpareBank 1 SMN hadde ved utgangen av 2024 13,4 milliarder kroner i etterstilt senior gjeld (SNP). Etterstilt MREL var 35,8 prosent per 31. desember 2024, og SpareBank 1 SMN tilfredsstiller etterstillelseskravet med god margin.

### Rating

Bankens rating hos Moody's er Aa3 (outlook stable).

#### Soliditet

Ren kjernekapitaldekning per 31. desember 2024 ble 18,3 prosent mot 18,8 prosent 31. desember 2023.

SpareBank 1 SMN mottok i fjerde kvartal 2023 nytt pilar 2-krav. Kravet ble redusert til 1,7 prosentpoeng og må tilfredsstilles med minimum 56,25 prosent ren kjernekapital. Som følge av endringen er konsernets langsiktige kapitalmål for ren kjernekapitaldekning endret til 16,3 prosent, inkludert Pilar 2-guidance. Banken skal ha et midlertidig tillegg på 0,7 prosent i pilar 2-krav frem til søknad om reviderte IRB-modeller er behandlet. Det midlertidige tillegget på 0,7 prosent er ikke inkludert i bankens langsiktige kapitalmål.

Uvektet kjernekapitalandel (leverage ratio) på 7,0 prosent per 31. desember 2024 (7,2 prosent) viser at banken er svært solid.

Se note 5 for detaljer.

#### Bankens egenkapitalbevis (MING)

Bokført verdi per egenkapitalbevis per 31. desember 2024 var 128,09 kroner (120,48) og resultatet per egenkapitalbevis i 2024 ble 20,60 kroner (16,88).

Pris/Inntjening var 8,32 (8,40) og pris/bok 1,34 (1,18).

#### Forsikring for styrets medlemmer og daglig leder

Det er tegnet ansvarsforsikring for styremedlemmer og daglig leder.

Forsikringen dekker sikredes ansvar for formueskade som skyldes krav fremsatt i forsikringsperioden som følge av en påstått ansvarsbetingende handling eller unnlatelse. I tillegg til å dekke selve formueskaden, omfatter forsikringen de nødvendige saksomkostninger for å avgjøre erstatningsspørsmålet forutsatt at erstatningskravet er omfattet av forsikringen. Forsikringen dekker også rimelige og nødvendige kostnader til rådgiver ved offentlig undersøkelser. Dette vil være utgifter som sikrede pådrar seg før det fremmes et krav mot vedkommende. Videre dekker forsikringen krav rettet mot sikrede av eller på vegne av en ansatt som følge av diskriminering, trakassering eller andre

# <span id="page-199-0"></span>Utsikter

SpareBank 1 SMN oppnådde et meget godt resultat i 2024 med sterk lønnsomhet og soliditet. I tillegg til et godt driftsresultat bidro gevinsten fra fusjonen mellom Fremtind og Eika Forsikring til å styrke egenkapitalavkastningen.

Ved inngangen til 2025 er det utsikter til lavere rentenivå og økt kjøpekraft hos husholdningene. Inflasjonen har kommet betydelig ned og det er fortsatt lav arbeidsledighet i Midt-Norge.

Den geopolitiske utviklingen gir usikkerhet knyttet til global vekst og inflasjon, som kan endre sentralbankenes rentesetting gjennom 2025. Norges Banks regionale nettverksundersøkelser viser en positiv trend for landsdelen, hvor forventningene ved utgangen av 2024 har utviklet seg fra svakt negativ til nøytrale for Midt-Norge.

SpareBank 1 SMNs ambisjon om økte markedsandeler ligger fast. Vekstambisjonen skal realiseres gjennom initiativ i utvalgte geografier og bransjer. Arbeidet med styrking av synergier på tvers av konsernets forretningsområder fortsetter gjennom en utvidet satsing på finanshusmodellen, hvor det nå er etablert 26 finanshus i SpareBank 1 SMNs nedslagsfelt. Det forventes at satsingene vil bidra ytterligere til konsernets veldiversifiserte inntektsplattform og styrke lønnsomheten i årene fremover.

Kostnadsutviklingen i banken var moderat i 2024 sammenlignet med tidligere år, som var preget av fusjonskostnader og inflasjon. I datterselskapene er det gjort strategiske grep og nysatsninger som har økt kostnadsnivået. I tillegg er kostnadene i datterselskapene i større grad enn banken drevet av aktivitetsnivå, og vil variere med markedsforholdene. Kostnadsprosent er et av konsernets viktigste nøkkeltall, og det forventes at kostnadsveksten i banken vil reduseres ytterligere i 2025.

Risikobildet i SpareBank 1 SMNs utlånsportefølje er tilfredsstillende, selv om det er økt usikkerhet innen bygg og anlegg og varehandel. Antall konkurser i regionen ble redusert i 2024 og er fortsatt lavere enn før pandemien. Kredittkvaliteten i bankens portefølje er god, noe som reflekteres i fortsatt moderate tap.

Konsernets langsiktige mål for ren kjernekapitaldekning er 16,3 prosent. Konsernet venter fortsatt på en avklaring rundt søknaden om reviderte IRB-modeller. Det midlertidige kravet på 0,7 prosentpoeng i pilar 2-krav må derfor fortsatt hensyntas. Implementering av CRR3 og risikovektgulv for boliglån vil isolert sett redusere konsernets ren kjernekapitaldekning, men kapitaldekningen er fortsatt over regulatoriske krav. SpareBank 1 SMN er i posisjon til å levere på vekstambisjonene samtidig som man ivaretar en god utbyttekapasitet. Konsernets langsiktige utbyttepolitikk om at om lag halvparten av overskuddet skal utbetales som utbytte ligger fast. Ved fastsettelse av størrelsen på årlig utbytte skal

det tas hensyn til konsernets kapitalbehov, utsikter for lønnsom vekst og strategiske planer. Styret vil overfor bankens representantskap foreslå et utbytte på 12,50 kroner per egenkapitalbevis (12,00 kroner) som er 61 prosent av resultatet, og 896 millioner kroner (860 millioner kroner) som samfunnsutbytte. Størrelsen på utbytte for 2024 må ses i lys av konsernets soliditet, som ved utgangen av fjerde kvartal fortsatt er godt over regulatoriske krav og konsernets langsiktige mål.

SpareBank 1 SMN skal være blant de best presterende i Norden og konsernets overordnede finansielle mål om å levere en avkastning på egenkapitalen på mer enn 13 prosent over tid ligger fast. Hovedpilarene i konsernets strategi er uendret, og fokuset er på gjennomføring og realisering av effekter. Styret er fornøyd med oppnådde resultater i 2024. Konsernet er godt rustet for å styrke markedsposisjonen med en effektiv distribusjon av produkter og tjenester. Styret forventer at også 2025 blir et godt år for konsernet.

### Trondheim, 25. februar 2025

Styret i SpareBank 1 SMN

![](_page_199_Figure_13.jpeg)

<span id="page-200-0"></span>![](_page_200_Picture_0.jpeg)

![](_page_200_Picture_1.jpeg)

Til Representantskapet i SpareBank 1 SMN

## Uavhengig bærekraftsrevisors attestasjonsuttalelse med moderat sikkerhet

#### **Konklusjon med moderat sikkerhet**

Vi har utført et attestasjonsoppdrag med moderat sikkerhet for den konsoliderte bærekraftsrapporteringen til SpareBank 1 SMN («selskapet») inkludert i seksjon «Bærekraftsrapporten» i årsberetningen («bærekraftsrapporten»), per 31. desember 2024 og for året avsluttet per denne datoen.

Basert på handlingene vi har utført og bevis vi har innhentet, har vi ikke blitt oppmerksom på forhold som gir oss grunn til å tro at bærekraftsrapporten ikke, i det alt vesentlige, er utarbeidet i samsvar med § 2-3 i regnskapsloven, inkludert:

- samsvar med de europeiske standardene for bærekraftsrapportering (ESRS), herunder at prosessen som selskapet har gjennomført for å identifisere den rapporterte informasjonen («Prosessen») er i samsvar med beskrivelsen i avsnittet "Konsernets doble vesentlighetsanalyse" i den generelle informasjonen, og
- at opplysningene i avsnittet "EUs taksonomi" i bærekraftsrapporten under klima og natur er i samsvar med kravene i artikkel 8 i EU-forordning 2020/852 («taksonomiforordningen»).

#### **Grunnlaget for konklusjonen**

Vi utførte vårt attestasjonsoppdrag med moderat sikkerhet i samsvar med den internasjonale standarden for attestasjonsoppdrag (ISAE) 3000 (revidert) – Attestasjonsoppdrag som ikke er revisjon eller forenklet revisorkontroll av historisk finansiell informasjon («ISAE 3000 (revidert)») fra International Auditing and Assurance Standards Board.

Innhentede bevis er etter vår vurdering tilstrekkelig og hensiktsmessige som grunnlag for vår konklusjon. Våre oppgaver og plikter i henhold til denne standarden er beskrevet nedenfor under *Bærekraftsrevisors oppgaver og plikter*.

#### **Vår uavhengighet og kvalitetsstyring**

Vi har overholdt kravene til uavhengighet og øvrige etiske forpliktelser i relevante lover og forskrifter i Norge og i International Code of Ethics for Professional Accountants (inkludert internasjonale uavhengighetsstandarder) utstedt av International Ethics Standards Board for Accountants (IESBAreglene), som er basert på grunnleggende prinsipper om integritet, objektivitet, profesjonell kompetanse og aktsomhet, konfidensialitet og profesjonell adferd.

Revisjonsforetaket anvender den internasjonale standarden for kvalitetsstyring (ISQM 1) som krever at revisjonsforetaket utformer, implementerer og drifter et system for kvalitetsstyring, inkludert retningslinjer og prosedyrer vedrørende etterlevelse av etiske krav, profesjonsstandarder og gjeldende lovmessige og regulatoriske krav.

#### **Andre forhold**

Sammenligningstallene som inngår i bærekraftsrapporten har ikke vært gjenstand for et attestasjonsoppdrag. Dette forholdet har ingen betydning for vår konklusjon.

#### **Ansvar for bærekraftsrapporten**

PricewaterhouseCoopers AS, Brattørkaia 17B, 7010 Trondheim

T: 02316, org. no.: 987 009 713 MVA, www.pwc.no

Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlige for å utforme og implementere en prosess for å identifisere informasjonen som er rapportert i bærekraftsrapporten i samsvar med ESRS, og for å opplyse om denne Prosessen i avsnittet "Konsernets doble vesentlighetsanalyse" i den generelle informasjonen i bærekraftsrapporten. Dette ansvaret inkluderer å:

Statsautoriserte revisorer, medlemmer av Den norske Revisorforening og autorisert regnskapsførerselskap

- forstå konteksten der konsernets aktiviteter og forretningsmessige forbindelser foregår, og å opparbeide en forståelse av dets berørte interessenter,
- identifisere de faktiske og potensielle påvirkningene (både negative og positive) knyttet til bærekraftsforhold, så vel som risikoer og muligheter som påvirker, eller som med rimelighet kan forventes å påvirke, konsernets finansielle stilling, finansielle resultater, kontantstrømmer, tilgang til finansiering eller kapitalkostnad på kort, mellomlang eller lang sikt,
- vurdere vesentligheten av de identifiserte påvirkningene, risikoene og mulighetene knyttet til bærekraftsforhold ved å velge og anvende hensiktsmessige terskler, og
- ta forutsetninger som er rimelige etter omstendighetene.

Ledelsen er også ansvarlig for å utarbeide bærekraftsrapporten, i samsvar med regnskapsloven § 2-3, inkludert:

- samsvar med ESRS, og
- å utarbeide opplysningene i avsnittet "EUs taksonomi" i bærekraftsrapporten, i samsvar med taksonomiforordningen,
- å utforme, gjennomføre og opprettholde slik intern kontroll som ledelsen finner nødvendig for å muliggjøre utarbeidelsen av en bærekraftsrapport som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil, og
- å velge og anvende hensiktsmessige metoder for bærekraftsrapportering, og ta forutsetninger og utarbeide estimater som er rimelige etter omstendighetene.

#### **Iboende begrensninger ved utarbeidelse av bærekraftsrapporten**

Ved rapportering av fremtidsrettet informasjon i samsvar med ESRS, kreves det at ledelsen utarbeider den fremtidsrettede informasjonen på grunnlag av angitte forutsetninger om hendelser som kan oppstå i fremtiden og mulige fremtidige tiltak fra konsernet. Faktiske utfall vil sannsynligvis avvike ettersom fremtidige hendelser ofte ikke inntreffer som forventet.

#### **Bærekraftsrevisors oppgaver og plikter**

Vårt ansvar er å planlegge og utføre attestasjonsoppdraget for å oppnå moderat sikkerhet for at bærekraftsrapporten ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, enten det skyldes misligheter eller utilsiktede feil, og å avgi en uttalelse med moderat sikkerhet som inneholder vår konklusjon. Feilinformasjon kan oppstå som følge av misligheter eller utilsiktede feil og er å anse som vesentlig dersom den, enkeltvis eller samlet, med rimelighet kan forventes å påvirke beslutningene som treffes av brukere på grunnlag av bærekraftsrapporten som helhet.

Som del av et oppdrag med moderat sikkerhet i samsvar med ISAE 3000 (revidert) utøver vi profesjonelt skjønn og opprettholder profesjonell skepsis under hele oppdraget.

Våre oppgaver og plikter med hensyn til Prosessen for bærekraftsrapporten inkluderer å

- oppnå forståelse av Prosessen, men ikke for å avgi en konklusjon om effektiviteten av Prosessen, inkludert utfallet av Prosessen,
- vurdere om den identifiserte informasjonen adresserer de relevante opplysningskravene i ESRS, og

2 / 4

![](_page_201_Picture_0.jpeg)

![](_page_201_Picture_1.jpeg)

• utforme og utføre handlinger for å evaluere om Prosessen er i samsvar med selskapets beskrivelse av Prosessen, som opplyst om i avsnittet "Konsernets doble vesentlighetsanalyse" i den generelle informasjonen.

Våre andre oppgaver og plikter med hensyn til bærekraftsrapporten inkluderer:

- å identifisere hvor vesentlig feilinformasjon som følge av misligheter eller utilsiktede feil sannsynligvis kan forekomme, og
- å utforme og utføre handlinger rettet mot opplysninger i bærekraftsrapporten der det er sannsynlig at vesentlig feilinformasjon kan forekomme. Risikoen for ikke å avdekke vesentlig feilinformasjon som skyldes misligheter er høyere enn risikoen for ikke å avdekke vesentlig feilinformasjon som skyldes utilsiktede feil, ettersom misligheter kan innebære fordekt samarbeid, forfalskning, bevisste utelatelser, uriktige fremstillinger eller overstyring av intern kontroll.

#### **Sammendrag av utført arbeid**

Et attestasjonsoppdrag med moderat sikkerhet innebærer å utføre handlinger for å innhente bevis om bærekraftsrapporten. Handlingene ved et attestasjonsoppdrag med moderat sikkerhet varierer i type og tidspunkt fra handlingene ved et attestasjonsoppdrag med betryggende sikkerhet, og de er også av et mindre omfang enn handlingene ved et attestasjonsoppdrag med betryggende sikkerhet. Følgelig er graden av sikkerhet som er oppnådd ved et attestasjonsoppdrag med moderat sikkerhet, betydelig lavere enn sikkerheten som ville ha vært oppnådd ved et attestasjonsoppdrag med betryggende sikkerhet.

Typen, tidspunktet for og omfanget av valgte handlinger er gjenstand for profesjonelt skjønn, inkludert identifiseringen av opplysninger der det er sannsynlig at vesentlig feilinformasjon kan forekomme i bærekraftsrapporten, enten det skyldes misligheter eller utilsiktede feil.

Ved gjennomføring av vårt attestasjonsoppdrag med moderat sikkerhet har vi, med hensyn til Prosessen,

- opparbeidet oss en forståelse av Prosessen ved å
	- o foreta forespørsler for å forstå kildene til informasjonen som er brukt av ledelsen (f.eks. involvering av interessenter, forretningsplaner og strategidokumenter), og
	- o gjennomgå selskapets interne dokumentasjon av Prosessen, og
- vurdert om bevis, innhentet gjennom våre handlinger rettet mot Prosessen som er implementert av selskapet, er i samsvar med beskrivelsen av Prosessen i avsnittet "Konsernets doble vesentlighetsanalyse" i den generelle informasjonen.

Ved gjennomføring av vårt attestasjonsoppdrag med moderat sikkerhet har vi, med hensyn til bærekraftsrapporten,

- opparbeidet oss en forståelse av konsernets rapporteringsprosesser som er relevante for utarbeidelsen av bærekraftsrapporten, ved å
	- o opparbeide en forståelse av konsernets kontrollmiljø, prosesser og informasjonssystemer som er relevante for utarbeidelsen av bærekraftsrapporten, men ikke med formål om å gi en konklusjon om effektiviteten av konsernets interne kontroll, og
	- o opparbeidet oss en forståelse av konsernets risikovurderingsprosess,
- vurdert om informasjonen identifisert gjennom Prosessen er inkludert i bærekraftsrapporten,
- vurdert om strukturen og presentasjonen i bærekraftsrapporten er i samsvar med ESRS,
- rettet forespørsler til relevante personer på utvalgte opplysninger i bærekraftsrapporten,
- utført substanshandlinger på utvalgte opplysninger i bærekraftsrapporten,
- sammenlignet opplysninger i bærekraftsrapporten mot tilsvarende opplysninger i regnskapet og andre deler av årsberetningen, når det er aktuelt,
- vurdert metodene, forutsetningene og dataene for utarbeidelse av estimater og fremtidsrettet informasjon,
- opparbeidet oss en forståelse av selskapets prosess for å identifisere økonomiske aktiviteter som er omfattet av og forenlige med taksonomiforordningen, og de tilhørende opplysningene i bærekraftsrapporten,
- vurdert om informasjon om økonomiske aktiviteter som er omfattet av og forenlige med taksonomiforordningen, er inkludert i bærekraftsrapporten, og
- rettet forespørsler til relevante personer og utført substanshandlinger på utvalgte opplysninger etter taksonomien inkludert i bærekraftsrapporten.

Trondheim, 25. februar 2025 PricewaterhouseCoopers AS

3 / 4

Marius Fevaag Larsen Statsautorisert revisor - Bærekraftsrevisor (elektronisk signert)

4 / 4

<span id="page-202-0"></span>![](_page_202_Picture_0.jpeg)

# Årsregnskap med noter

| 3<br>Årsregnskap med noter<br>Resultatregnskap<br>204<br>206<br>209<br>213 |  |
|----------------------------------------------------------------------------|--|
|                                                                            |  |
| Balanse                                                                    |  |
| Endringer i egenkapital                                                    |  |
| Kontantstrømoppstilling                                                    |  |
|                                                                            |  |
| Noter til regnskapet<br>215                                                |  |
| Analyse av regnskapet (konsern)<br>329                                     |  |
| Egenkapitalbevis<br>334                                                    |  |
|                                                                            |  |

*Volda/Ørsta, Møre og Romsdal*

# <span id="page-203-0"></span>Resultatregnskap

| Morbank |        |                                                                 |             | Konsern |       |
|---------|--------|-----------------------------------------------------------------|-------------|---------|-------|
| 2023    | 2024   | (mill. kr)                                                      | Noter       | 2024    | 2023  |
| 9.219   | 11.122 | Renteinntekter effektiv rentes metode                           | 17          | 11.685  | 9.721 |
| 1548    | 1.883  | Andre renteinntekter                                            | 17          | 1.875   | 1542  |
| 6.622   | 8.180  | Rentekostnader                                                  | 17          | 8.187   | 6.631 |
| 4.144   | 4.824  | Netto renteinntekter                                            | 4           | 5.373   | 4.632 |
| 1.117   | 1.315  | Provisjonsinntekter                                             | 18          | 1.611   | 1.370 |
| 114     | 135    | Provisjonskostnader                                             | 18          | 224     | 199   |
| 73      | 65     | Andre driftsinntekter                                           | 18          | 1.006   | 913   |
| 1.076   | 1.245  | Netto provisjons- og andre inntekter                            | 4           | 2.392   | 2.084 |
| 711     | 361    | Utbytte                                                         | 19,44       | 33      | 26    |
| -       | 0      | Netto resultat fra eierinteresser                               | 19,39       | 1.254   | 297   |
| 464     | 45     | Netto resultat fra finansielle instrumenter                     | 19          | 70      | 476   |
| 1176    | 406    | Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser       | 4           | 1.357   | 799   |
| 6.396   | 6.475  | Sum inntekter                                                   |             | 9.123   | 7.515 |
| 849     | 1.012  | Personalkostnader                                               | 20,22       | 1.981   | 1.691 |
| 1.121   | 1.084  | Andre driftskostnader                                           | 21,31,32,33 | 1.319   | 1.326 |
| 1.969   | 2.096  | Sum driftskostnader                                             | 4           | 3.300   | 3.017 |
| 4.426   | 4.379  | Resultat før tap                                                |             | 5.823   | 4.498 |
| −72     | 156    | Tap på utlån og garantier                                       | 4,1         | 176     | 14    |
| 4.498   | 4.223  | Resultat før skatt                                              |             | 5.647   | 4.484 |
| 820     | 940    | Skattekostnad                                                   | 23          | 1.054   | 904   |
| -       | -      | Resultat virksomhet holdt for salg, etter skatt                 | 39          | −2      | 108   |
| 3.678   | 3.283  | Resultat for regnskapsåret                                      |             | 4.591   | 3.688 |
| 122     | 137    | Hybridkapitaleiernes andel av periodens resultat                |             | 146     | 125   |
| 2.376   | 2.101  | Egenkapitalbeviseiernes andel av periodens resultat             |             | 2.970   | 2.331 |
| 1.181   | 1.044  | Grunnfondskapitalens andel av periodens resultat                |             | 1.370   | 1159  |
|         |        | Ikke-kontrollerende eierinteressers andel av periodens resultat |             | 106     | 74    |
| 3.678   | 3.283  | Resultat for regnskapsåret                                      |             | 4.591   | 3.688 |
|         |        | Resultat/Utvannet resultat per egenkapitalbevis                 |             | 20,10   | 16,88 |

# Totalresultat

| Morbank |       |                                                                                      | Konsern |       |       |
|---------|-------|--------------------------------------------------------------------------------------|---------|-------|-------|
| 2023    | 2024  | (mill. kr)                                                                           | Noter   | 2024  | 2023  |
| 3.678   | 3.283 | Resultat for regnskapsåret                                                           |         | 4.591 | 3.688 |
|         |       |                                                                                      |         |       |       |
|         |       | Poster som ikke vil bli reklassifisert til resultat                                  |         |       |       |
| −27     | 70    | Aktuarielle gevinster og tap pensjoner                                               | 22      | 70    | −27   |
| 7       | −17   | Skatt på estimatavvik pensjon                                                        |         | -17   | 7     |
| -       |       | Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet     |         | 9     | 6     |
| −20     | 52    | Sum                                                                                  |         | 62    | −14   |
|         |       |                                                                                      |         |       |       |
|         |       | Poster som vil bli reklassifisert til resultat                                       |         |       |       |
| −5      | −4    | Verdiendring utlån klassifisert til virkelig verdi over andre inntekter og kostnader |         | -4    | −5    |
| -       |       | Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og felleskontrollert virksomhet     |         | -148  | −140  |
| −5      | −4    | Sum                                                                                  |         | -153  | −145  |
| −25     | 48    | Sum andre inntekter og kostnader                                                     |         | -91   | −158  |
| 3.653   | 3.331 | Totaltresultat for regnskapsåret                                                     |         | 4.500 | 3.530 |
| 122     | 137   | Hybrikapitaleiernes andel av periodens totalresultat                                 |         | 146   | 125   |
| 2.359   | 2.134 | Egenkapitalbeviseiernes andel av periodens totalresultat                             |         | 2.909 | 2.225 |
| 1173    | 1.060 | Grunnfondskapitalens andel av periodens totalresultat                                |         | 1.339 | 1.106 |
|         |       | Ikke-kontrollerende eierinteressers andel av periodens totalresultat                 |         | 106   | 74    |
| 3.653   | 3.331 | Totaltresultat for regnskapsåret                                                     |         | 4.500 | 3.530 |

# <span id="page-205-0"></span>Balanse

| Morbank    |            |                                                 | Konsern                    |            |            |
|------------|------------|-------------------------------------------------|----------------------------|------------|------------|
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | (mill. kr)                                      | Noter                      | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|            |            |                                                 |                            |            |            |
|            |            | EIENDELER                                       |                            |            |            |
| 1.172      | 654        | Kontanter og fordringer på sentralbanker        | 12,24                      | 654        | 1.172      |
| 19.241     | 19.785     | Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 7,12,13,24,26              | 9.166      | 8.746      |
| 156.464    | 166.312    | Netto utlån til kunder                          | 4,8,9,10,11,12,13,24,25,26 | 179.254    | 168.955    |
| 34.163     | 36.649     | Sertifikater og obligasjoner                    | 12,13,24,25,27             | 36.650     | 34.163     |
| 6.659      | 7.231      | Derivater                                       | 12,24,25,28,29             | 7.231      | 6.659      |
| 731        | 587        | Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser  | 24,25,30                   | 1.050      | 1137       |
| 6.270      | 6.789      | Investering i eierinteresser                    | 39,40,41,44                | 10.084     | 8.695      |
| 2.090      | 2.225      | Investering i konsernselskaper                  | 39,41                      | -          | -          |
| 98         | 98         | Virksomhet holdt for salg                       | 30,39                      | 190        | 112        |
| 812        | 797        | Immaterielle eiendeler                          | 31                         | 1.230      | 1228       |
| 1.321      | 1.599      | Øvrige eiendeler                                | 4,12,22,23,24,26,32,33,34  | 2.189      | 1.849      |
| 229.020    | 242.726    | Sum eiendeler                                   | 14,15                      | 247.699    | 232.717    |

| Morbank    |            |                                              | Konsern           |            |            |
|------------|------------|----------------------------------------------|-------------------|------------|------------|
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | (mill. kr)                                   | Noter             | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|            |            |                                              |                   |            |            |
|            |            | GJELD                                        |                   |            |            |
| 13.160     | 13.940     | Innskudd fra kredittinstitusjoner            | 7,24,26           | 13.941     | 13.160     |
| 133.462    | 141.485    | Innskudd fra og gjeld til kunder             | 4,24,26,35        | 140.897    | 132.888    |
| 12.597     | 36.570     | Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 24,26,29,36       | 36.570     | 33.417     |
| 3.411      | 13.352     | Etterstilt gjeld                             | 24,26,29,36       | 13.352     | 12.415     |
| 6.989      | 6.152      | Derivater                                    | 24,26,27,30       | 6.152      | 6.989      |
| 2.262      | 2.673      | Annen gjeld                                  | 22,23,24,25,26,37 | 3.527      | 3.005      |
| -          | 0          | Virksomhet holdt for salg                    | 39                | 2          | 1          |
| 2.169      | 2.656      | Ansvarlig lånekapital                        | 16                | 2.735      | 2.247      |
| 203.871    | 216.829    | Sum gjeld                                    |                   | 217.175    | 204.120    |
|            |            |                                              |                   |            |            |
|            |            | EGENKAPITAL                                  |                   |            |            |
| 2.884      | 2.884      | Eierandelskapital                            | 43                | 2.884      | 2.884      |
| -          | -0         | Egenbeholdning eierandelskapital             | 43                | -0         | -          |
| 2.422      | 2.422      | Overkursfond                                 |                   | 2.422      | 2.422      |
| 8.482      | 8.721      | Utjevningsfond                               |                   | 8.721      | 8.482      |
| 1.730      | 1.803      | Avsatt utbytte                               |                   | 1.803      | 1.730      |
| 860        | 896        | Avsatt gaver                                 |                   | 896        | 860        |
| 6.865      | 6.984      | Grunnfondskapital                            |                   | 6.984      | 6.865      |
| 106        | 245        | Fond for urealiserte gevinster               |                   | 245        | 106        |
| -          | -          | Annen egenkapital                            |                   | 3.709      | 2.677      |
| 1.800      | 1.943      | Hybridkapital                                | 5,38              | 2.039      | 1.903      |
|            |            | Ikke-kontrollerende eierinteresser           |                   | 821        | 666        |
| 25.150     | 25.898     | Sum egenkapital                              | 5                 | 30.523     | 28.597     |
| 229.020    | 242.726    | Sum gjeld og egenkapital                     | 14,15             | 247.699    | 232.717    |

Trondheim, 25. februar 2025

Styret i SpareBank 1 SMN

Kjell Bjordal Christian Stav Mette Kamsvåg

Styrets leder Nestleder

Freddy Aursø Nina Olufsen Ingrid Finboe Svendsen

Kristian Sætre Inge Lindseth Christina Straub Ansatterepresentant Ansatterepresentant

> Jan-Frode Janson Konsernsjef

# <span id="page-208-0"></span>Endringer i egenkapital

## Regnskapsprinsipp

Foreslått utbytte på egenkapitalbevis og gaver regnskapsføres som egenkapital i perioden frem til det er vedtatt av bankens representantskap

| Morbank                                                                                 | Innskutt egenkapital  |                  | Opptjent egenkapital  |                    |                     |                                      |                      |                   |                    |
|-----------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------|------------------|-----------------------|--------------------|---------------------|--------------------------------------|----------------------|-------------------|--------------------|
| (mill. kr)                                                                              | Eierandels<br>kapital | Overkurs<br>fond | Grunnfonds<br>kapital | Utjevnings<br>fond | Utbytte og<br>gaver | Fond for<br>urealiserte<br>gevinster | Annen<br>egenkapital | Hybrid<br>kapital | Sum<br>egenkapital |
| Egenkapital per 1.1.23                                                                  | 2.597                 | 895              | 6.408                 | 7.877              | 1.314               | 70                                   | 0                    | 1.726             | 20.887             |
| Resultat for regnskapsåret                                                              | -                     | -                | 299                   | 602                | 2.591               | 37                                   | 27                   | 122               | 3.678              |
| Utvidede resultatposter                                                                 |                       |                  |                       |                    |                     |                                      |                      |                   |                    |
| Verdiendring utlån klassifisert til virkelig verdi over<br>andre inntekter og kostnader | -                     | -                | -                     | -                  | -                   | -                                    | -5                   | -                 | -5                 |
| Estimatavvik pensjoner                                                                  | -                     | -                | -                     | -                  | -                   | -                                    | -20                  | -                 | -20                |
| Sum andre inntekter og kostnader                                                        | -                     | -                | -                     | -                  | -                   | -                                    | -25                  | -                 | -25                |
| Totalresultat for perioden                                                              | -                     | -                | 299                   | 602                | 2.591               | 37                                   | 3                    | 122               | 3.653              |
| Transaksjoner med eierne                                                                |                       |                  |                       |                    |                     |                                      |                      |                   |                    |
| Utbetalt utbytte for 2022                                                               | -                     | -                | -                     | -                  | -840                | -                                    | -                    | -                 | -840               |
| Besluttet utbetalt til gaveformål                                                       | -                     | -                | -                     | -                  | -474                | -                                    | -                    | -                 | -474               |
| Ny hybridkapital                                                                        | -                     | -                | -                     | -                  | -                   | -                                    | -                    | 416               | 416                |
| Tilbakekjøp hybridkapital                                                               | -                     | -                | -                     | -                  | -                   | -                                    | -                    | -342              | -342               |
| Betalte renter hybridkapital                                                            | -                     | -                | -                     | -                  | -                   | -                                    | -                    | -122              | -122               |
| Kjøp og salg egne egenkapitalbevis                                                      | -0                    | -                | -                     | 3                  | -                   | -                                    | -                    | -                 | 2                  |
| Fusjon SpareBank1 Søre Sunnmøre                                                         | 288                   | 1.526            | 158                   |                    |                     |                                      |                      |                   | 1.972              |
| Andre egenkapitalføringer                                                               | -                     | -                | -                     | -                  | -                   | -                                    | -3                   | -                 | -3                 |
| Sum transaksjoner med eierne                                                            | 287                   | 1.526            | 158                   | 3                  | -1.314              | -                                    | -3                   | -48               | 610                |
| Egenkapital per 31.12.23                                                                | 2.884                 | 2.422            | 6.865                 | 8.482              | 2.591               | 106                                  | 0                    | 1.800             | 25.150             |

| Morbank                                                                                 |                       | Innskutt egenkapital | Opptjent egenkapital  |                    |                     |                                      |                      |                   |                    |
|-----------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------|----------------------|-----------------------|--------------------|---------------------|--------------------------------------|----------------------|-------------------|--------------------|
| (mill. kr)                                                                              | Eierandels<br>kapital | Overkurs<br>fond     | Grunnfonds<br>kapital | Utjevnings<br>fond | Utbytte og<br>gaver | Fond for<br>urealiserte<br>gevinster | Annen<br>egenkapital | Hybrid<br>kapital | Sum<br>egenkapital |
| Egenkapital per 1.1.24                                                                  | 2.884                 | 2.422                | 6.865                 | 8.482              | 2.591               | 106                                  | -                    | 1.800             | 25.150             |
| Resultat for regnskapsåret                                                              | -                     | -                    | 119                   | 239                | 2.698               | 139                                  | -49                  | 137               | 3.283              |
| Utvidede resultatposter                                                                 |                       |                      |                       |                    |                     |                                      |                      |                   |                    |
| Verdiendring utlån klassifisert til virkelig verdi over<br>andre inntekter og kostnader | -                     | -                    | -                     | -                  | -                   | -                                    | -4                   | -                 | -4                 |
| Estimatavvik pensjoner                                                                  | -                     | -                    | -                     | -                  | -                   | -                                    | 52                   | -                 | 52                 |
| Sum andre inntekter og kostnader                                                        | -                     | -                    | -                     | -                  | -                   | -                                    | 48                   | -                 | 48                 |
| Totalresultat for perioden                                                              | -                     | -                    | 119                   | 239                | 2.698               | 139                                  | -1                   | 137               | 3.331              |
|                                                                                         |                       |                      |                       |                    |                     |                                      |                      |                   |                    |
| Transaksjoner med eierne                                                                |                       |                      |                       |                    |                     |                                      |                      |                   |                    |
| Utbetalt utbytte for 2023                                                               | -                     | -                    | -                     | -                  | -1.730              | -                                    | -                    | -                 | -1.730             |
| Besluttet utbetalt til gaveformål                                                       | -                     | -                    | -                     | -                  | -860                | -                                    | -                    | -                 | -860               |
| Ny hybridkapital                                                                        | -                     | -                    | -                     | -                  | -                   | -                                    | -                    | 450               | 450                |
| Tilbakekjøp hybridkapital                                                               |                       |                      |                       |                    |                     |                                      |                      | -307              | -307               |
| Betalte renter hybridkapital                                                            | -                     | -                    | -                     | -                  | -                   | -                                    | -                    | -137              | -137               |
| Kjøp og salg egne egenkapitalbevis                                                      | 0                     | -                    | -                     | 1                  | -                   | -                                    | -                    | -                 | 1                  |
| Andre egenkapitalføringer                                                               | -                     | -                    | -                     | -                  | -                   | -                                    | 1                    | -                 | 1                  |
| Sum transaksjoner med eierne                                                            | 0                     | -                    | -                     | 1                  | -2.591              | -                                    | 1                    | 6                 | -2.583             |
| Egenkapital per 31.12.24                                                                | 2.884                 | 2.422                | 6.984                 | 8.721              | 2.698               | 245                                  | -0                   | 1.943             | 25.898             |

| Kontrollerende eierinteresser                                                           |                       |                      |                       |                      |                     |                                      |                      |                   |      |                    |  |
|-----------------------------------------------------------------------------------------|-----------------------|----------------------|-----------------------|----------------------|---------------------|--------------------------------------|----------------------|-------------------|------|--------------------|--|
| Konsern                                                                                 |                       | Innskutt egenkapital |                       | Opptjent egenkapital |                     |                                      |                      |                   |      |                    |  |
| (mill. kr)                                                                              | Eierandels<br>kapital | Overkurs<br>fond     | Grunnfonds<br>kapital | Utjevnings<br>fond   | Utbytte og<br>gaver | Fond for<br>urealiserte<br>gevinster | Annen<br>egenkapital | Hybrid<br>kapital | IKE  | Sum<br>egenkapital |  |
|                                                                                         |                       |                      |                       |                      |                     |                                      |                      |                   |      |                    |  |
| Egenkapital per 1.1.23                                                                  | 2.586                 | 895                  | 6.408                 | 7.828                | 1.314               | 70                                   | 2.940                | 1.769             | 997  | 24.807             |  |
| Periodens resultat                                                                      | -                     | -                    | 299                   | 602                  | 2.591               | 37                                   | -40                  | 125               | 74   | 3.688              |  |
| Utvidede resultatposter                                                                 |                       |                      |                       |                      |                     |                                      |                      |                   |      | -                  |  |
| Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og<br>felleskontrollert virksomhet     | -                     | -                    | -                     | -                    | -                   | -                                    | -133                 | -                 | -    | -133               |  |
| Verdiendring utlån klassifisert til virkelig verdi over<br>andre inntekter og kostnader | -                     | -                    | -                     | -                    | -                   | -                                    | -5                   | -                 | -    | -5                 |  |
| Estimatavvik pensjoner                                                                  | -                     | -                    | -                     | -                    | -                   | -                                    | -20                  | -                 | -    | -20                |  |
| Sum andre inntekter og kostnader                                                        | -                     | -                    | -                     | -                    | -                   | -                                    | -158                 | -                 | -    | -158               |  |
| Totalresultat for perioden                                                              | -                     | -                    | 299                   | 602                  | 2.591               | 37                                   | -198                 | 125               | 74   | 3.530              |  |
|                                                                                         |                       |                      |                       |                      |                     |                                      |                      |                   |      |                    |  |
| Transaksjoner med eierne                                                                |                       |                      |                       |                      |                     |                                      |                      |                   |      |                    |  |
| Utbetalt utbytte for 2022                                                               | -                     | -                    | -                     | -                    | -840                | -                                    | -                    | -                 | -    | -840               |  |
| Besluttet utbetalt til gaveformål                                                       | -                     | -                    | -                     | -                    | -474                | -                                    | -                    | -                 | -    | -474               |  |
| Ny hybridkapital                                                                        | -                     | -                    | -                     | -                    | -                   | -                                    | -                    | 519               | -    | 519                |  |
| Tilbakekjøp hybridkapital                                                               | -                     | -                    | -                     | -                    | -                   | -                                    | -                    | -385              | -    | -385               |  |
| Betalte renter hybridkapital                                                            | -                     | -                    | -                     | -                    |                     | -                                    | -                    | -125              | -    | -125               |  |
| Kjøp og salg av egne egenkapitalbevis                                                   | -0                    | -                    | -                     | 3                    | -                   | -                                    | -                    | -                 | -    | 2                  |  |
| Egne egenkapitalbevis i SB1 Markets 1)                                                  | 11                    | -                    | -                     | 49                   | -                   | -                                    | 10                   | -                 | -    | 70                 |  |
| Fusjon SpareBank1 Søre Sunnmøre                                                         | 288                   | 1.526                | 158                   |                      |                     |                                      |                      |                   | -93  | 1.879              |  |
| SB1 Markets fra datterselskap til tilknyttet selskap                                    |                       |                      |                       |                      |                     |                                      | 110                  |                   |      | 110                |  |
| Andre egenkapitalføringer                                                               | -                     | -                    | -                     | -                    | -                   | -                                    | -16                  | -                 |      | -16                |  |
| Andre transaksjoner tilknyttede foretak og<br>felleskontrollert virksomhet              | -                     | -                    | -                     | -                    | -                   | -                                    | -169                 | -                 | -    | -169               |  |
| Endring ikke-kontrollerende eierinteresser                                              | -                     | -                    | -                     | -                    | -                   | -                                    | -                    | -                 | -312 | -312               |  |
| Sum transaksjoner med eierne                                                            | 298                   | 1.526                | 158                   | 52                   | -1.314              | -                                    | -65                  | 10                | -405 | 260                |  |
| Egenkapital per 31.12.23                                                                | 2.884                 | 2.422                | 6.865                 | 8.482                | 2.591               | 106                                  | 2.677                | 1.903             | 666  | 28.597             |  |

*1) Beholdning av egne egenkapitalbevis som ledd i SpareBank 1 Markets' tradingaktivitet*

|                                                                                         | Kontrollerende eierinteresser |                  |                       |                    |                     |                                      |                      |                   |     |                    |
|-----------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------|------------------|-----------------------|--------------------|---------------------|--------------------------------------|----------------------|-------------------|-----|--------------------|
| Konsern                                                                                 | Innskutt egenkapital          |                  | Opptjent egenkapital  |                    |                     |                                      |                      |                   |     |                    |
| (mill. kr)                                                                              | Eierandels<br>kapital         | Overkurs<br>fond | Grunnfonds<br>kapital | Utjevnings<br>fond | Utbytte og<br>gaver | Fond for<br>urealiserte<br>gevinster | Annen<br>egenkapital | Hybrid<br>kapital | IKE | Sum<br>egenkapital |
| Egenkapital per 1.1.24                                                                  | 2.884                         | 2.422            | 6.865                 | 8.482              | 2.591               | 106                                  | 2.677                | 1.903             | 666 | 28.597             |
| Resultat for regnskapsåret                                                              | -                             | -                | 119                   | 239                | 2.698               | 139                                  | 1.145                | 146               | 106 | 4.591              |
| Utvidede resultatposter                                                                 |                               |                  |                       |                    |                     |                                      |                      |                   |     |                    |
| Andre inntekter og kostnader tilknyttede foretak og<br>felleskontrollert virksomhet     | -                             | -                | -                     | -                  | -                   | -                                    | -139                 | -                 | -   | -139               |
| Verdiendring utlån klassifisert til virkelig verdi over<br>andre inntekter og kostnader | -                             | -                | -                     | -                  | -                   | -                                    | -4                   | -                 | -   | -4                 |
| Estimatavvik pensjoner                                                                  | -                             | -                | -                     | -                  | -                   | -                                    | 52                   | -                 | -   | 52                 |
| Sum andre inntekter og kostnader                                                        | -                             | -                | -                     | -                  | -                   | -                                    | -91                  | -                 | -   | -91                |
| Totalresultat for perioden                                                              | -                             | -                | 119                   | 239                | 2.698               | 139                                  | 1.053                | 146               | 106 | 4.500              |
|                                                                                         |                               |                  |                       |                    |                     |                                      |                      |                   |     |                    |
| Transaksjoner med eierne                                                                |                               |                  |                       |                    |                     |                                      |                      |                   |     |                    |
| Utbetalt utbytte for 2023                                                               | -                             | -                | -                     | -                  | -1.730              | -                                    | -                    | -                 | -   | -1.730             |
| Besluttet utbetalt til gaveformål                                                       | -                             | -                | -                     | -                  | -860                | -                                    | -                    | -                 | -   | -860               |
| Ny hybridkapital                                                                        | -                             | -                | -                     | -                  | -                   | -                                    | -                    | 450               | -   | 450                |
| Tilbakekjøp hybridkapital                                                               | -                             | -                | -                     | -                  | -                   | -                                    | -                    | -315              | -   | -315               |
| Betalte renter hybridkapital                                                            | -                             | -                | -                     | -                  |                     | -                                    | -                    | -146              | -   | -146               |
| Kjøp og salg av egne egenkapitalbevis                                                   | 0                             | -                | -                     | 1                  | -                   | -                                    | -                    | -                 | -   | 1                  |
| Andre egenkapitalføringer                                                               | -                             | -                | -                     | -                  | -                   | -                                    | 0                    | -                 |     | 0                  |
| Andre transaksjoner tilknyttede foretak og<br>felleskontrollert virksomhet              | -                             | -                | -                     | -                  | -                   | -                                    | -21                  | -                 | -   | -21                |
| Endring ikke-kontrollerende eierinteresser                                              | -                             | -                | -                     | -                  | -                   | -                                    | -                    | -                 | 48  | 48                 |
| Sum transaksjoner med eierne                                                            | 0                             | -                | -<br>-                | 1                  | -2.591              | -                                    | -21                  | -10               | 48  | -2.573             |
| Egenkapital per 31.12.24                                                                | 2.884                         | 2.422            | -<br>6.984            | 8.721              | 2.698               | 245                                  | 3.709                | 2.039             | 821 | 30.523             |

# <span id="page-212-0"></span>Kontantstrømoppstilling

| Morbank |                                                   |                                                                                             | Konsern |        |  |
|---------|---------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------|---------|--------|--|
| 2023    | 2024                                              | (mill. kr)                                                                                  | 2024    | 2023   |  |
| -6.270  | -9.987                                            | Reduksjon/(økning) utlån til kunder                                                         | -10.458 | -6.834 |  |
| 8.263   | 10.324                                            | Renteinnbetalinger på utlån til kunder                                                      | 10.961  | 8.805  |  |
| 4.331   | -538                                              | Reduksjon/(økning) utlån til kredittinstitusjoner                                           |         | 4.517  |  |
| 856     | 1.017                                             | Renteinnbetalinger på utlån til kredittinstitusjoner                                        | 919     | 783    |  |
| 622     | 8.048                                             | Økning/(reduksjon) innskudd fra kunder                                                      | 8.034   | 738    |  |
| -3.632  | -4.974                                            | Renteutbetalinger på innskudd fra kunder                                                    | -4.926  | -3.600 |  |
| -1.480  | 748                                               | Økning/(reduksjon) innskudd kredittinstusjoner                                              | 748     | -1.472 |  |
| -514    | -551                                              | Renteutbetalinger på innskudd fra kredittinstitusjoner                                      | -551    | -514   |  |
| 5.881   | -1.902                                            | Reduksjon/(økning) sertifikater og obligasjoner                                             | -1.765  | 5.881  |  |
| 1.288   | 1.579                                             | Renteinnbetalinger fra sertifikater og obligasjoner                                         | 1.466   | 1.282  |  |
| 221     | -766                                              | Reduksjon/(økning) derivater                                                                | -766    | 221    |  |
| -802    | -837                                              | Renter derivater                                                                            |         | -802   |  |
| 2.084   | 1.221                                             | Reduksjon/(økning) øvrige fordringer                                                        |         | 2.946  |  |
| -2.822  | -2.737                                            | Reduksjon/(økning) annen gjeld                                                              |         | -3.936 |  |
| 8.026   | 646<br>A) Netto likviditetsendring fra virksomhet |                                                                                             | 877     | 8.016  |  |
|         |                                                   |                                                                                             |         |        |  |
| 35      |                                                   | Økning av kontanter ved fusjon                                                              |         | 35     |  |
| -125    | -176                                              | Brutto investeringer bygninger/driftsmidler                                                 | -241    | -207   |  |
| -       | -                                                 | Salg bygninger/driftsmidler                                                                 | -       | -      |  |
| 302     | 117                                               | Utbytte datterselskap                                                                       | -       | -0     |  |
| -       | -37                                               | Innbetalt kapital ved reduksjon eierandel datterselskaper                                   | -       | -      |  |
| -69     | -97                                               | Utbetalinger av kapital ved økning eierandel datterselskap                                  | -       | -      |  |
| 391     | -                                                 | Utbytte fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet                           | 201     | 391    |  |
| 123     | 200                                               | Innbetalinger fra salg av eierandeler tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet | 198     | 142    |  |
| -190    | -717                                              | Utbetalinger fra kjøp av eierandeler tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet  | -717    | -198   |  |
| -       | -                                                 | Innbetalinger fra eiendeler holdt for salg                                                  | -80     | 163    |  |
| 18      | 43                                                | Utbytte fra øvrige aksjer og andeler                                                        | 33      | 26     |  |
| 1.590   | 1.411<br>Reduksjon/salg aksjer og eierinteresser  |                                                                                             | 1.382   | 1.638  |  |

| -1.487  | -1.175 | Økning/kjøp aksjer og eierinteresser                              | -1.208 | -1.509  |
|---------|--------|-------------------------------------------------------------------|--------|---------|
| 589     | -432   | B) Netto likviditetsendring investeringer                         | -432   | 482     |
|         |        |                                                                   |        |         |
| 5.280   | 7.589  | Opptak av gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer            | 7.589  | 5.280   |
| -11.204 | -4.820 | Tilbakebetaling av utstedte verdipapirer                          | -4.820 | -11.204 |
| -1.207  | -1.430 | Renteutbetalinger på gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | -1.430 | -1.207  |
| 750     | 900    | Opptak av ansvarlig lånekapital                                   | 902    | 826     |
| -750    | -400   | Tilbakebetaling av ansvarlig lånekapital                          | -400   | -793    |
| -125    | -187   | Renteutbetalinger på utstedt ansvarlig lånekapital                | -194   | -128    |
| 2       | 1      | Utbetalinger knyttet til eierandelskapital                        | 1      | 153     |
| -840    | -1.730 | Utbetalt utbytte                                                  | -1.730 | -840    |
| -       | 201    | Utbetalt utbytte til ikke-kontrollerende eierinteresser           | -9     | -121    |
| -474    | -860   | Gaveutdeling                                                      | -860   | -474    |
| 416     | 143    | Opptak av hybridkapital                                           | 450    | 519     |
| -342    | -      | Tilbakebetaling av hybridkapital                                  | -315   | -385    |
| -122    | -137   | Renteutbetalinger på utstedt hybridkapital                        | -146   | -125    |
| -8.615  | -731   | C) Netto likviditetsendringer finansiering                        | -962   | -8.498  |
| 1       | -517   | A) + B) + C) Netto endringer i likvider i året                    | -517   | 1       |
| 1.171   | 1.172  | Likviditetsbeholdning per 1.1                                     | 1.172  | 1.171   |
| 1.172   | 654    | Likviditetsbeholdning ved utgangen av perioden                    | 654    | 1.172   |
| 1       | -517   | Endring                                                           | -517   | 1       |

<span id="page-214-0"></span>![](_page_214_Picture_0.jpeg)

*Rørvik, Trøndelag*

# Noter til regnskapet

| Note 1 - Generell informasjon                                                        | 216 |
|--------------------------------------------------------------------------------------|-----|
| Note 2 - Regnskapsprinsipper                                                         | 217 |
| Note 3 - Kritiske estimater og vurderinger vedrørende<br>bruk av regnskapsprinsipper | 218 |
| Note 4 - Segmentinformasjon                                                          | 222 |
| Note 5 - Kapitaldekning og kapitalstyring                                            | 224 |
| Note 6 - Risikoforhold                                                               | 226 |
| Note 7 - Kredittinstitusjoner - fordringer og gjeld                                  | 230 |
| Note 8 - Utlån til og fordringer på kunder                                           | 231 |
| Note 9 - Fraregning av finansielle eiendeler                                         | 241 |
| Note 10 - Tap på utlån og garantier                                                  | 243 |
| Note 11 - Kreditteksponering for hver interne risikorating                           | 254 |
| Note 12 - Maksimal kreditteksponering                                                | 256 |
| Note 13 - Kredittkvalitet per klasse av finansielle eiendeler                        | 260 |
| Note 14 - Markedsrisiko knyttet til renterisiko                                      | 264 |
| Note 15 - Markedsrisiko knyttet til valutaeksponering                                | 265 |
| Note 16 - Likviditetsrisiko                                                          | 266 |
| Note 17 - Netto renteinntekter                                                       | 268 |
| Note 18 - Netto provisjons- og andre inntekter                                       | 269 |
| Note 19 - Netto resultat fra finansielle eiendeler og<br>forpliktelser               | 270 |
| Note 20 - Personalkostnader                                                          | 271 |
| Note 21 - Andre driftskostnader                                                      | 275 |
| Note 22 - Pensjon                                                                    | 276 |
| Note 23 - Skatt                                                                      | 280 |
| Note 24 - Klassifisering av finansielle instrumenter                                 | 282 |

| Note 25 - Vurdering av virkelig verdi på finansielle<br>instrumenter         | 284 |
|------------------------------------------------------------------------------|-----|
| Note 26 - Virkelig verdi av finansielle instrumenter til<br>amortisert kost  | 287 |
| Note 27 - Sertifikater og obligasjoner                                       | 290 |
| Note 28 - Finansielle derivater                                              | 291 |
| Note 29 - Regnskapsmessig sikring av gjeld ved<br>utstedelse av verdipapirer | 293 |
| Note 30 - Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser                     | 295 |
| Note 31 - Immaterielle eiendeler                                             | 298 |
| Note 32 - Eiendom, anlegg og utstyr                                          | 300 |
| Note 33 - Leieavtaler                                                        | 302 |
| Note 34 - Øvrige eiendeler                                                   | 306 |
| Note 35 - Innskudd fra og gjeld til kunder                                   | 307 |
| Note 36 - Gjeld ved utstedelse av verdipapirer                               | 309 |
| Note 37 - Annen gjeld og forpliktelse                                        | 312 |
| Note 38 - Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån                       | 314 |
| Note 39 - Investering i eierinteresser                                       | 316 |
| Note 40 - Oppkjøp av virksomheter og<br>virksomhetssammenslutning            | 322 |
| Note 41 - Vesentlige transaksjoner med nærstående<br>selskaper               | 323 |
| Note 42 - Eierandelskapital- og struktur                                     | 325 |
| Note 43 - Resultat per egenkapitalbevis                                      | 327 |
| Note 44 - Hendelser etter balansedagen                                       | 328 |
|                                                                              |     |

# <span id="page-215-0"></span>Note 1 - Generell informasjon

## Beskrivelse av virksomheten

Se Dette er SpareBank 1 SMN presentert i årsrapporten.

# Konsernet SpareBank 1 SMN

SpareBank 1 SMN har sitt hovedkontor i Trondheim, Søndre gate 4. Bankens markedsområder er i hovedsak Trøndelag og Nordvestlandet.

Konsernregnskapet for 2024 ble godkjent av styret 25. februar 2025.

# <span id="page-216-0"></span>Note 2 - Regnskapsprinsipper

# Grunnlaget for utarbeidelse av årsregnskapet

Selskaps- og konsernregnskapet 2024 for SpareBank 1 SMN er satt opp i overensstemmelse med internasjonale standarder for finansiell rapportering IFRS®Accounting Standards som godkjent av EU (IFRS). Dette omfatter også tolkninger fra Den internasjonale tolkningskomité for finansiell rapportering (IFRIC) og dens forgjenger, IFRS fortolkningskomité. Målegrunnlaget for selskaps- og konsernregnskapet er historisk kost med med unntak av eiendeler som måles til virkelig verdi beskrevet i note 24. Regnskapet er avlagt basert på IFRS standarder og fortolkninger obligatoriske for årsregnskap som avlegges per 31. desember 2024.

# Viktige regnskapsprinsipper

Sparebank1 SMN sine regnskapsprinsipper er beskrevet i hver av notene til årsregnskapet. Følgende regnskapsprinsipper er av ledelsen vurdert som de viktigste regnskapsprinsippene:

Regnskapsprinsipper for Utlån (note 8) og Tap på utlån (note 10)

Regnskapsprinsipper for netto renteinntekter (note 17) og provisjonsinntekter (note 18)

Regnskapsprinsipper for gjeld ved utstedelse av verdipapirer (note 36) og sikring av gjeld (note 29)

# Generelle regnskapsprinsipper

# Konsolideringsprinsipper

Konsernregnskapet omfatter banken og alle datterforetak som ikke er planlagt avhendet i nær framtid og derfor skal klassifiseres som holdt for salg etter IFRS 5. Som datterforetak regnes alle foretak hvor banken har kontroll, dvs. makt til å styre et foretaks finansielle og driftsmessige prinsipper i den hensikt å oppnå fordeler av foretakets aktiviteter. Datterforetak er konsolidert fra det tidspunkt banken har overtatt kontroll, og det tas ut av konsolideringen fra det tidspunkt banken gir fra seg kontroll. Gjensidige balanseposter og alle vesentlige resultatelementer er eliminert.

Ved overtagelse av kontroll i et foretak (virksomhetssammenslutning) blir alle identifiserbare eiendeler og forpliktelser balanseført til virkelig verdi i samsvar med IFRS 3. En positiv differanse mellom virkelig verdi av kjøpsvederlaget og virkelig verdi av identifiserbare eiendeler og forpliktelser oppføres som goodwill, mens en eventuell negativ differanse inntektsføres ved kjøpet. Regnskapsføring av goodwill etter førstegangsinnregning er omtalt under avsnittet om immaterielle eiendeler.

Alle transaksjoner innad i konsernet blir eliminert ved utarbeidelse av konsernregnskapet. Minoritetens andel av konsernets resultat blir presentert i egen linje under resultat etter skatt i resultatregnskapet. I egenkapitalen vises minoritetens andel som egen post.

# Presentasjonsvaluta

Presentasjonsvalutaen er norske kroner (NOK), som også er bankens funksjonelle valuta. Alle beløp er angitt i millioner kroner med mindre noe annet er angitt.

# Transaksjoner og beholdninger i utenlandsk valuta

Transaksjoner i utenlandsk valuta omregnes til norske kroner ved transaksjonskursen. Gevinst og tap knyttet til gjennomførte transaksjoner eller til omregning av beholdninger av pengeposter på balansedagen resultatføres. Gevinst og tap knyttet til omregning av andre poster enn pengeposter, innregnes på samme måte som den tilhørende balansepost.

# Endringer i regnskapsprinsipper

Konsernet har vurdert virkningen av endrede regnskapstandarder og fortolkninger (IFRSs) utstedt av IASB og IFRSs godkjent av EU med virkning fra 1. januar 2024 eller senere. Konsernet har vurdert at anvendelse av disse ikke har hatt vesentlig innvirkning på konsernregnskapet for 2024.

Videre har konsernet vurdert virkningen av nye eller endrede regnskapsstandarder og fortolkninger (IFRS) utstedt av IASB som har ennå ikke er effektiv. Konsernet forventer ikke noe vesentlig innvirkning på fremtidige perioder fra vedtakelsen av disse endringene.

# 218

# <span id="page-217-0"></span>Note 3 - Kritiske estimater og vurderinger vedrørende bruk av regnskapsprinsipper

Ved utarbeidelse av konsernregnskapet foretar ledelsen estimater, skjønnsmessige vurderinger og tar forutsetninger som påvirker effekten av anvendelsen av regnskapsprinsipper. Dette vil derfor påvirke regnskapsførte beløp for eiendeler, forpliktelser, inntekter og kostnader. Estimater og skjønnsmessige vurderinger evalueres løpende og er basert på historisk erfaring og forventninger om fremtidige hendelser som anses å være sannsynlige på balansetidspunktet.

# Tap på utlån og garantier

Bankens utlånsportefølje reklassifiseres månedlig. Kunder med objektive bevis på tap grunnet betalingsmislighold, svekkelse i kredittverdighet eller andre objektive kriterier er gjenstand for en individuell gjennomgang og beregning av tap. Dersom bankens beregninger viser at nåverdien av diskontert kontantstrøm basert på effektiv rente på innregningsstidspunktet er lavere enn lånets bokførte verdi plasseres utlånet i trinn 3 og det foretas nedskrivning for beregnet tap. Stor grad av skjønn kreves for å vurdere bevis på tap, og estimering av beløp og tidfesting av fremtidige kontantstrømmer for å fastsette beregnet tap påvirkes av dette skjønnet. Endringer i disse faktorene vil kunne påvirke størrelsen på avsetningen for tap. Hvor sikkerhetsverdier er knyttet til spesielle objekter eller bransjer som er i krise, vil sikkerheter måtte realiseres i lite likvide markeder og vurdering av sikkerhetsverdier kan i slike tilfeller være beheftet med betydelig usikkerhet.

For utlån i trinn 1 og 2 foretas det en beregning av forventet kredittap ved bruk av bankens tapsmodell basert på estimater for sannsynlighet for tap (PD) og tap ved mislighold (LGD), samt eksponering (EAD). Banken benytter samme PD-modell som i IRB, men med forventningsrett kalibrering, det vil si uten sikkerhetsmarginer, som et utgangspunkt for vurdering av økt kredittrisiko. PD-estimatet representerer en 12-måneders sannsynlighet.

Nedskrivninger for eksponeringer i trinn 1 vil være beregning av ett års forventet tap, mens for eksponeringer i trinn 2 blir det beregnet tap over levetiden.

De viktigste inputfaktorene i bankens tapsmodell som bidrar til vesentlige endringer i tapsestimatet og er gjenstand for stor grad av skjønn er følgende:

- **•** Bruk av framoverskuende informasjon og framskrivning av makroøkonomiske variabler for flere scenarier og sannsynlighetsvekting av disse.
- **•** Fastsettelse av hva en vesentlig økning i kredittrisiko er for et utlån.

## Bruk av framoverskuende informasjon

Måling av forventet kredittap for hvert trinn krever både informasjon om hendelser og nåværende forhold, samt forventede hendelser og fremtidige økonomiske forhold. Estimering og bruk av framoverskuende informasjon krever stor grad av skjønn. Hvert

makroøkonomiske scenario som benyttes, inkluderer en fremskriving i en femårsperiode. For kreditter der kredittrisikoen er vurdert å ha økt vesentlig siden innvilgelse (trinn 2), er tapsanslag for perioden etter år 5 basert på år 5 når det gjelder nivå for PD og LGD.

Vårt estimat på forventet kredittap i trinn 1 og 2 er et sannsynlighetsvektet snitt av tre scenarier; Basis, Lavt og Høyt scenario. Modellen som beregner modellnedskrivninger er basert på to makrovariable – rentenivå (NIBOR 3 mnd.) og arbeidsledighet (AKU). Forutsetningene i basis scenarioet er basert på forutsetningene i Pengepolitisk Rapport 4/24. Oppdaterte makroforutsetninger dette kvartalet har hatt en liten positiv effekt på nedskrivningsnivået gjennom en noe lavere rentebane i basis scenarioet og økte anslag for prisøkning på boligerk jamfør oppdaterte anslag fra Norges Bank. Lavt scenario er et scenario preget av høy rente og høy arbeidsledighet som i stor grad er basert på Finanstilsynets stresstest i Finansielt utsyn juni 2023. Høyt scenario er et scenario med lav rente og lav arbeidsledighet.

Beregning av konsernets samlede modellnedskrivninger er basert på delberegninger av ECL (forventet kredittap) for 5 porteføljer. For hver av porteføljene er det definert separate forutsetninger med hensyn til hvordan makrovariablene rente og arbeidsledighet påvirker PD og LGD. Sammenhengene mellom makrovariablene og PD er utviklet ved bruk av regresjonsanalyse og simulering, mens sammenhengene mellom makrovariablene og LGD i stor grad er basert på ekspertvurderinger og skjønn. Sammenhengene mellom nivå på makrovariablene og nivå på PD i modellen rekalibreres årlig basert på oppdatert misligholdsstatistikk til og med foregående kalenderår. De 5 porteføljene er:

- **•** Boliglån
- **•** Øvrige lån til personmarkedet
- **•** Landbruk
- **•** Bransjer med store balanser / høy langsiktig gjeldsgrad (eiendom, skipsfart, offshore, havbruk, fiskeri)
- **•** Bransjer med mindre balanser / lav langsiktig gjeldsgrad (øvrige bransjer)

Kriteriene for å klassifisere en eksponering i trinn 2 ("vesentlig økt kredittrisiko siden innvilgelse") er ikke endret i kvartalet og omfatter kunder med 30-90 dagers betalingsmislighold, lån med vesentlig økning i PD etter diskontering, kunder med betalingslettelser og kunder som er på bankens watchlist for særlig oppfølging. Kundene innenfor bygg og anlegg (inkludert industrisegment med særlig eksponering mot bygg og anlegg) og i enkelte segment innen fiskeri er vurdert generelt å ha fått vesentlig økt kredittrisiko siden innvilgelse og er derfor klassifisert i trinn 2 eller 3.

Forventet kredittap (ECL) per 31. desember 2024 er beregnet som en kombinasjon av 80 prosent sannsynlighet for basis scenario, 10 prosent sannsynlighet for lavt scenario og 10 prosent sannsynlighet for høyt scenario (80/10/10 prosent).

Effekten av endringen av forutsetninger i 2024 er vist på linjen "Endring som skyldes endrede forutsetninger i tapsmodellen" i note 10. Beregningsmodellen er oppdatert med en ny versjon av LGD-modellen som gjennomgående gir høyere tapsestimater. Samtidig er PD-modellen rekalibrert for å hensynta at beregnet PD i basis-scenariet har ligget høyere enn historisk observerte misligholdsnivå. Nettoeffekten av dette er noe reduserte modellnedskrivninger for privatmarked og noe økte modellnedskrivninger for næringsliv. Samlet for 2024 utgjør dette 6 millioner kroner for banken i økte nedskrivninger og 18 millioner kroner for konsernet i reduserte nedskrivninger.

Scenariene vektes med utgangspunkt i vårt beste estimat på sannsynlighet for de ulike utfallene representert. Estimatene oppdateres kvartalsvis og var slik ved vurderingene per 31. desember:

| Portefølje                        |       | 2024<br>2023 |         |       |         |         |  |
|-----------------------------------|-------|--------------|---------|-------|---------|---------|--|
|                                   | Basis | Nedside      | Oppside | Basis | Nedside | Oppside |  |
| PM (boliglån)                     | 80%   | 10%          | 10%     | 80%   | 10%     | 10%     |  |
| BM ekskl. landbruk og<br>offshore | 80%   | 10%          | 10%     | 80%   | 10%     | 10%     |  |
| Landbruk                          | 80%   | 10%          | 10%     | 80%   | 10%     | 10%     |  |

### Sensitiviteter

Første del av tabellen under viser fullt modellberegnet forventet kredittap på grunnlag per 31. desember 2024 i de tre scenarioene, fordelt på porteføljene Privatmarked (PM) og Bedriftsmarked (BM), samt landbruk som summerer seg til Morbank. I tillegg viser tabellen fullt modellberegnet forventet kredittap i datterselskapet SpareBank 1 Finans Midt-Norge (SB1 Finans MN). ECL for morbanken og datterselskapet er summert i kolonnen Konsern.

Andre del av tabellen viser porteføljefordelt ECL ved anvendt scenariovekting samt en alternativ scenariovekting med doblet sannsynlighet for nedsidescenariet.

Dersom man doblet nedsidescenarioets sannsynlighet på bekostning av basisscenariet ved utgangen av 2024 ville dette medført en økning i tapsavsetningene på 114 millioner kroner for morbanken og 135 millioner kroner for konsernet.

|                                                | BM    | PM  | Landb<br>ruk | Sum<br>morbank | SB 1<br>Finans<br>MN,<br>BM | SB 1<br>Finans<br>MN,<br>PM | Sum<br>konsern |  |
|------------------------------------------------|-------|-----|--------------|----------------|-----------------------------|-----------------------------|----------------|--|
| ECL i forventet scenario                       | 610   | 98  | 89           | 797            | 38                          | 15                          | 850            |  |
| ECL i nedsidescenariet                         | 1.422 | 316 | 203          | 1.941          | 186                         | 79                          | 2.206          |  |
| ECL i oppsidescenariet                         | 426   | 79  | 66           | 571            | 22                          | 11                          | 604            |  |
|                                                |       |     |              |                |                             |                             |                |  |
| ECL med anvendt<br>scenariovekting 80/10/10    | 672   | 118 | 98           | 888            | 51                          | 21                          | 960            |  |
| ECL med alternativ<br>scenariovekting 70/20/10 | 754   | 140 | 109          | 1.003          | 66                          | 27                          | 1.096          |  |
| Endring ECL ved<br>alternativ vekting          | 81    | 22  | 11           | 114            | 15                          | 6                           | 135            |  |

Tabellen reflekterer at det er til dels betydelige forskjeller i underliggende PD- og LGDestimater i de ulike scenarioene og at det er differensierte nivåer og nivåforskjeller mellom porteføljene. På konsernnivå er ECL i oppsidescenarioet, som i stor grad reflekterer tapsog misligholdsbildet de seneste årene, om lag 60 prosent av ECL i forventet scenario. Nedsidescenarioet gir over dobbel ECL sammenlignet med forventet scenario. Anvendt scenariovekting gir om lag 13 prosent høyere ECL enn i forventet scenario.

## Fastsettelse av vesentlig økning i kredittrisiko:

Vurderingen av hva som er vesentlig økning i kredittrisiko krever stor grad av skjønn. Bevegelser mellom trinn 1 og trinn 2 er basert på hvorvidt instrumentets kredittrisiko på balansedagen har økt vesentlig relativt til tidspunktet for førstegangsinnregning. Denne vurderingen gjøres med utgangspunkt i instrumentets økonomiske 12 måneders PD, og ikke forventede tap.

Vurderingen gjøres på hvert enkelt instrument. Vår vurdering gjennomføres minimum kvartalsvis, basert på tre forhold:

- 1. Banken benytter både absolutte og relative endringer i PD som kriterie for flytting til trinn 2. En endring i PD med over 150% er vurdert å være en vesentlig endring i kredittrisiko. I tillegg må sluttnivået på PD være over 0,6 prosentpoeng.
- 2. Det gjøres i tillegg en kvalitativ vurdering basert på hvorvidt engasjementet har vesentlig økt kredittrisiko dersom det er gjenstand for særskilt overvåking eller har mottatt betalingslettelser (forbearance).
- 3. I tillegg vil kunder med 30-90 dagers betalingsmislighold alltid flyttes til trinn 2.

Hvis noen av de nevnte forhold indikerer at en vesentlig økning i kredittrisiko har inntruffet, blir instrumentet flyttet fra trinn 1 til trinn 2.

Se også note 10 Tap på utlån og note 6 Risikoforhold.

Eiendeler som vurderes til virkelig verdi over resultatregnskapet vil i hovedsak være verdipapir som omsettes i et aktivt marked. Et aktivt marked er definert som et marked for omsetning av ensartede produkter hvor det normalt finnes villige kjøpere og selgere til enhver tid, og hvor prisene er tilgjengelige for allmennheten. Aksjer notert på en regulert markedsplass faller inn under definisjonen på et aktivt marked. Det kan være utfordringer knyttet til aksjer hvor det er stor forskjell mellom kjøps-og salgskurs, omtalt som spread, og hvor aksjen omsettes sjeldent. Noen vesentlige aksjer vil være basert på interne verdivurderinger, transaksjonspriser eller eksterne analyser av selskapet. Slike aksjer vedsettes ved bruk av anerkjente verdsettelsesteknikker. Dette kan være bruk av diskonterte kontantstrømmer eller ved hjelp av sammenligningsprising hvor en benytter lignende selskaper som er børsnoterte og benytter multippelprising for å fastslå verdien på det unoterte selskapet. Slike verdsettelser vil kunne være beheftet med usikkerhet. Eventuelle endringer i forutsetninger vil kunne påvirke innregnede verdier. Investeringene i private equity fond foretatt i datterselskapet SpareBank 1 SMN Invest verdsettes basert på net asset value (NAV) som rapporteres fra fondene. Virkelig verdi blir beregnet basert på verdsettelsesprinsipper fastsatt i IFRS 13 og retningslinjer for verdsettelse i henhold til International Private Equity and Venture Capital (IPEV), se [www.privateequityvaluation.com.](http://www.privateequityvaluation.com)

Ledelsen har basert sine vurderinger på den informasjon som er tilgjengelig i markedet kombinert med beste skjønn. Det er ikke fremkommet ny informasjon om vesentlige forhold som var inntruffet eller forelå allerede på balansedagen per 31.12.2024 og frem til styrets behandling av regnskapet 25. Februar 2025. Se for øvrig note 30 for spesifikasjon av aksjer og egenkapitalinteresser.

# Virkelig verdi på finansielle derivater og andre finansielle instrumenter

Virkelig verdi av derivater fastsettes ved bruk av verdivurderingsmodeller der prisen på underliggende instrument, eksempelvis renter og valuta, innhentes i markedet. Ved måling av finansielle instrumenter hvor observerbare markedsdata ikke er tilgjengelig, gjør konsernet antagelser om hva markedsaktører vil legge til grunn ved verdsettelse av tilsvarende finansielle instrumenter. I verdsettelsene kreves det utstrakt bruk av skjønn blant annet ved beregning av likviditetsrisiko, kredittrisiko og volatilitet. En endring i de nevnte faktorene vil påvirke fastsatt virkelig verdi på konsernets finansielle instrumenter. For mer informasjon se note 25 Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter.

For opsjoner vil volatiliteter være enten observerte implisitte volatiliteter eller beregnede volatiliteter basert på historiske kursbevegelser for underliggende instrument. I de tilfeller bankens risikoposisjon er tilnærmet nøytral, vil midtkurser bli anvendt. Med nøytral risikoposisjon menes eksempelvis at renterisiko innenfor et løpetidsbånd er tilnærmet null. I den utstrekning markedsprisene som innhentes tar utgangspunkt i transaksjoner med

lavere kredittrisiko, vil dette hensyntas ved at den opprinnelige prisdifferansen målt mot slike transaksjoner med lavere kredittrisiko amortiseres over løpetiden.

# Goodwill

Konsernet gjennomfører tester for å vurdere mulig verdifall på goodwill årlig eller ved indikasjon på verdifall. Vurderingen er basert på konsernets bruksverdi. Gjenvinnbart beløp fra kontantstrømgenererende enheter er fastsatt ved beregning av neddiskonterte fremtidige kontantstrømmer. Kontantstrømmene er basert på historisk inntjening og forventninger om fremtidige forhold og inkluderer antagelser og estimater om usikre forhold. Utfallet av nedskrivningstestene avhenger av anslag på avkastningskrav. Avkastningskravene er skjønnsmessig fastsatt på bakgrunn av tilgjengelig informasjon på balansedagen.

Ved nedskrivningstest av goodwill anses porteføljen å være integrert med bankens øvrige utlåns- og innskuddsvirksomhet, og laveste nivå for kontantgenererende enhet er segmentene Privatmarked og Næringsliv. Goodwill er forholdsmessig fordelt på segmentene basert på andel av utlånsvolum i siste periode før virksomhetssammenslutning. Det estimeres en netto kontantstrøm med utgangspunkt i inntjeningen i bankens utlånsportefølje. Det er utarbeidet en prognose for kontantstrømmene over 5 år med forventet vekst, med et terminalverdi uten vekst deretter. Kontantstrømmene er neddiskontert med et avkastningskrav (før skatt rente) på 8 prosent.

Beregninger viser at verdien av neddiskonterte fremtidige kontantstrømmer overstiger balanseført goodwill med god margin.

Øvrig goodwill i konsernet beregnes ut fra snitt inntjening i markedsområdet og neddiskonteres med risikofri rente + risikopremie for lignede virksomheter (12-14 prosent).

# Oppkjøp

Oppkjøp av et annet selskap skal regnskapsføres etter oppkjøpsmetoden. Ved oppkjøpsmetoden skal det foretas en fullstendig merverdiallokering hvor kjøpesum allokeres til identifiserte eiendeler og forpliktelser i det oppkjøpte selskapet. Merverdier utover de som er allokert til identifiserte eiendeler og forpliktelser regnskapsføres som goodwill. Eventuelle mindreverdier skal, etter grundig vurdering, inntektsføres i resultatregnskapet i oppkjøpsåret (badwill). Analysene inneholder både konkrete beregninger og bruk av beste skjønn for å komme frem til en mest mulig riktig virkelig verdi av de oppkjøpte selskapene på oppkjøpstidspunktet. Det er alltid knyttet noe usikkerhet til skjønnsmessige poster, men disse er underbygget av beregninger om forventede kontantstrømmer, sammenlignbare transaksjoner tidligere perioder mv. Se også note 40 Oppkjøp av virksomheter og virksomhetssammenslutning.

# Selskap holdt for salg

SpareBank 1 SMNs strategi er at eierskap som følge av misligholdte engasjementer i utgangspunktet skal ha kort varighet, normalt ikke lengre enn ett år. Det jobbes kontinuerlig med salg av selskapene, og regnskapsmessig klassifiseres disse som holdt for salg. Se også note 39 Investering i eierinteresser.

# Salg av låneporteføljer

Ved salg av låneporteføljer til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt vurderer konsernet om kriteriene for fraregning er oppfylt i henhold til IAS 39. Ved utgangen av regnskapsåret er alle solgte porteføljer fraregnet morbankens balanse. Se også note 9 Fraregning av finansielle eiendeler.

# Overtatte eiendeler

Som ledd i behandlingen av misligholdte lån og garantier, overtar banken i enkelte tilfeller eiendeler som har vært stilt som sikkerhet for slike engasjementer. Ved overtakelse verdsettes eiendelene til antatt realisasjonsverdi. Eventuelt avvik fra balanseført verdi av misligholdt eller nedskrevet engasjement ved overtakelsen klassifiseres som nedskrivning på utlån. Overtatte eiendeler balanseføres etter sin art. Ved endelig avhendelse resultatføres avviket fra balanseført verdi i henhold til eiendelens art i regnskapet.

# <span id="page-221-0"></span>Note 4 - Segmentinformasjon

## Regnskapsprinsipper for segmentrapportering

SpareBank 1 SMN har Privatmarked og Næringsliv samt de vesentligste datterselskapene og tilknyttede selskaper som sine primære rapporteringssegmenter. Konsernet presenterer en sektor- og næringsfordeling av utlån og innskudd som sitt sekundære rapporteringsformat. Konsernets segmentrapportering er i samsvar med IFRS 8. For

datterselskapene oppgis tall fra de respektive selskapsregnskapene, mens for tilknyttede og felleskontrollerte selskaper som tas inn etter egenkapitalmetoden oppgis konsernets resultatandel etter skatt samt bokført verdi av investeringen på konsernnivå.

#### **Konsern 31. desember 2024**

|                                                   | Privat |            | Sunnmøre    |      | SB 1 Finans | SB 1 Regn<br>skaps-huset |       |      |        |
|---------------------------------------------------|--------|------------|-------------|------|-------------|--------------------------|-------|------|--------|
| Resultatregnskap (mill. kr)                       | marked | Næringsliv | og Fjordane | EM 1 | MN          | SMN                      | Øvrig | elim | Total  |
| Netto renteinntekter                              | 1.924  | 1.456      | 715         | 6    | 549         | 4                        | -     | 721  | 5.373  |
| Renter av anvendt kapital                         | 418    | 242        | 161         | -    | -           | -                        | -     | -821 | -      |
| Sum renteinntekter                                | 2.342  | 1.697      | 876         | 6    | 549         | 4                        | -     | -100 | 5.373  |
| Netto provisjons- og andre inntekter              | 752    | 236        | 158         | 505  | -96         | 804                      | -     | 33   | 2.392  |
| Netto avkastning på finansielle investeringer **) | -5     | 3          | 8           | 1    |             | -                        | 1.254 | 97   | 1.357  |
| Sum inntekter                                     | 3.088  | 1.936      | 1.041       | 512  | 453         | 808                      | 1.254 | 30   | 9.123  |
| Sum driftskostnader                               | 668    | 233        | 212         | 442  | 136         | 730                      |       | 880  | 3.300  |
| Resultat før tap                                  | 2.421  | 1.703      | 829         | 71   | 317         | 78                       | 1.254 | -849 | 5.823  |
| Tap på utlån, garantier m.v.                      | 30     | 88         | 38          | -    | 20          | -                        | -     | -0   | 176    |
| Resultat før skatt                                | 2.390  | 1.615      | 792         | 71   | 298         | 78                       | 1.254 | -849 | 5.647  |
| Ek-avkastning *)                                  | 18,9 % | 23,7 %     | 16,0 %      |      |             |                          |       |      | 16,6 % |

#### **Konsern 31. desember 2023**

|                                                   | Privat |            | Sunnmøre    |      | SB 1 Finans | SB 1 Regn<br>skapshuset |       |      |        |
|---------------------------------------------------|--------|------------|-------------|------|-------------|-------------------------|-------|------|--------|
| Resultatregnskap (mill. kr)                       | marked | Næringsliv | og Fjordane | EM 1 | MN          | SMN                     | Øvrig | elim | Total  |
| Netto renteinntekter                              | 1.824  | 1.335      | 598         | 2    | 490         | 4                       | -     | 379  | 4.632  |
| Renter av anvendt kapital                         | 328    | 195        | 112         | -    | -           | -                       | -     | -634 | -      |
| Sum renteinntekter                                | 2.151  | 1.530      | 709         | 2    | 490         | 4                       | -     | -255 | 4.632  |
| Netto provisjons- og andre inntekter              | 652    | 234        | 110         | 432  | -97         | 716                     | -     | 37   | 2.084  |
| Netto avkastning på finansielle investeringer **) | 1      | 6          | 7           | 1    | -82         | -                       | 379   | 488  | 799    |
| Sum inntekter                                     | 2.804  | 1.770      | 826         | 435  | 311         | 720                     | 379   | 270  | 7.515  |
| Sum driftskostnader                               | 1.078  | 407        | 315         | 395  | 115         | 612                     |       | 97   | 3.017  |
| Resultat før tap                                  | 1.726  | 1.363      | 512         | 40   | 196         | 108                     | 379   | 173  | 4.498  |
| Tap på utlån, garantier m.v.                      | 1      | 45         | -118        | -    | 86          | -                       | -     | -0   | 14     |
| Resultat før skatt                                | 1.725  | 1.318      | 629         | 40   | 111         | 108                     | 379   | 173  | 4.484  |
| Ek-avkastning*)                                   | 18,2 % | 24,3 %     | 19,6 %      |      | 1,5 %       |                         |       |      | 14,4 % |

*\*) Regulatorisk kapital i henhold til bankens kapitalmål er lagt til grunn ved beregning av anvendt kapital i Privatmarked og Næringsliv.*

| **) Spesifikasjon av øvrig virksomhet (mill. kr) | 2024  | 2023 |
|--------------------------------------------------|-------|------|
| SpareBank 1 Gruppen                              | 226   | -34  |
| Gevinst fra forsikringsfusjon Fremtind/Eika      | 452   | -    |
| SpareBank 1 Boligkreditt                         | 129   | 98   |
| SpareBank 1 Næringskreditt                       | 14    | 10   |
| BN Bank                                          | 302   | 257  |
| SpareBank1 Markets                               | 89    | 19   |
| SpareBank 1 Kreditt                              | -10   | -13  |
| SpareBank 1 Betaling                             | -19   | -37  |
| SpareBank 1 Forvaltning                          | 54    | 35   |
| Andre selskaper                                  | 15    | 46   |
| Sum avkastning på eierinteresser                 | 1.254 | 379  |
| SpareBank 1 Mobilitet Holding                    |       | -82  |
| Sum netto avkastning på eierinteresser           | 1.254 | 297  |

# <span id="page-223-0"></span>Note 5 - Kapitaldekning og kapitalstyring

Kapitaldekning beregnes og rapporteres i samsvar med EUs kapitalkrav for banker og verdipapirforetak (CRR/CRD IV). SpareBank 1 SMN benytter interne målemetoder (Internal Rating Based Approach) for kredittrisiko. For foretaksporteføljene benyttes Avansert IRB. Bruk av IRB stiller omfattende krav til bankens organisering, kompetanse, risikomodeller og risikostyringssystemer.

Per 31. desember 2024 er samlet minstekrav til ren kjernekapital 14,0 prosent. Kravet til bevaringsbuffer er 2,5 prosent, systemrisikobufferen for norske IRB-A banker 4,5 prosent og den norske motsykliske kapitalbuffer 2,5 prosent. Disse kravene er i tillegg til kravet om ren kjernekapital på 4,5 prosent. I tillegg har Finanstilsynet fastsatt et pilar 2-krav for SpareBank 1 SMN. Fra 31. desember 2023 er dette kravet 1,7 prosent og må tilfredsstilles med minimum 56,25 prosent ren kjernekapital. I tillegg må banken ha ytterligere 0,7 prosent i pilar 2-krav frem til søknad om justering av IRB-modeller er behandlet.

I henhold til CRR/CRDIV-forskiften kan ikke gjennomsnittlig risikovekt for engasjementer med pantesikkerhet i boligeiendom i Norge være lavere enn 20 prosent. Per 31. desember 2024 er gjennomsnittlig risikovekter over 20 prosent for konsernet.

Systemrisikobufferen er på 4,5 prosent for de norske engasjementene. For engasjement i andre land skal det aktuelle lands sats benyttes. Per 31. desember 2024 er den reelle satsen for konsern 4,44 prosent.

Motsyklisk kapitalbuffer beregnes på differensierte satser. For engasjementer i andre land benyttes den motsyklisk kapitalbuffersatsen som er fastsatt av myndighetene i vedkommende land. Dersom landet ikke har fastsatt sats benyttes samme sats som for engasjementer i Norge med mindre Finansdepartementet fastsetter en annen sats. Per 31. desember 2024 er både morbank og konsern under unntaksgrensen slik at den norske satsen benyttes på alle aktuelle engasjement.

|        | Morbank |                                                                                                             | Konsern |        |  |  |
|--------|---------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------|--------|--|--|
| 2023   | 2024    | (mill.kr.)                                                                                                  | 2024    | 2023   |  |  |
| 25.150 | 25.898  | Sum balanseført egenkapital                                                                                 | 30.523  | 28.597 |  |  |
| −1.800 | −1.943  | Hybridkapital inkludert i egenkapital                                                                       | −2.039  | −1.903 |  |  |
| −812   | −771    | Utsatt skattefordel, goodwill og andre imma<br>terielle eiendeler                                           | −2.272  | −1625  |  |  |
| −2.591 | −2.698  | Fradrag for avsatt utbytte og gaver                                                                         | −2.698  | −2.591 |  |  |
| -      | -       | Ikke-kontrollerende eierinteresser bokført i<br>annen egenkapital                                           | −821    | −666   |  |  |
| -      | -       | Ikke-kontrollerende eierinteresser som kan<br>medregnes i ren kjernekapital                                 | 700     | 679    |  |  |
| -      | -       | Periodens resultat                                                                                          | -       | -      |  |  |
| -      | -       | Delårsresultat som inngår i kjernekapitalen<br>(50 prosent (50 prosent) etter skatt av kon<br>sernresultat) | -       | -      |  |  |
| −53    | −58     | Verdijusteringer som følge av kravene om<br>forsvarlig verdsettelse                                         | −78     | −72    |  |  |
| −412   | −407    | Positiv verdi av justert forventet tap etter<br>IRB-metoden                                                 | −641    | −546   |  |  |
| -      | 0       | Verdiendring på sikringsinstrumenter ved<br>kontantstrømsikring                                             | −2      | −4     |  |  |
| −350   | −350    | Fradrag ren kjernekapital for vesentlige<br>investeringer i finansinstitusjoner                             | −264    | −278   |  |  |
| 19.131 | 19.670  | Sum ren kjernekapital                                                                                       | 22.409  | 21.589 |  |  |
| 1.800  | 1.800   | Fondsobligasjon                                                                                             | 2.409   | 2.252  |  |  |
| −48    | −49     | Fradrag kjernekapital for vesentlige invest<br>eringer i finansinstitusjoner                                | -49     | −48    |  |  |
| 20.883 | 21.422  | Sum kjernekapital                                                                                           | 24.769  | 23.793 |  |  |
|        |         | Tilleggskapital utover kjernekapital                                                                        |         |        |  |  |
| 2.150  | 2.650   | Ansvarlig kapital                                                                                           | 3.465   | 2.822  |  |  |
| −216   | −230    | Fradrag for vesentlige investeringer i finan<br>sinstitusjoner                                              | −230    | −216   |  |  |
| 1.934  | 2.420   | Sum tilleggskapital                                                                                         | 3.235   | 2.606  |  |  |
| 22.817 | 23.842  | Netto ansvarlig kapital                                                                                     | 28.004  | 26.399 |  |  |

|        | Morbank |                                                           | Konsern |         |  |  |
|--------|---------|-----------------------------------------------------------|---------|---------|--|--|
| 2023   | 2024    | (mill.kr.)                                                | 2024    | 2023    |  |  |
|        |         | Beregningsgrunnlag (RWA)                                  |         |         |  |  |
| 15.701 | 17.015  | Spesialiserte foretak                                     | 20.514  | 19.226  |  |  |
| 11.303 | 12.252  | Foretak                                                   | 12.422  | 11.634  |  |  |
| 19.617 | 21.185  | Massemarked eiendom                                       | 39.806  | 36.333  |  |  |
| 1.545  | 1.498   | Massemarked øvrig                                         | 1.540   | 1.577   |  |  |
| 18.558 | 19.411  | Egenkapitalposisjoner IRB                                 | -       | -       |  |  |
| 66.724 | 71.361  | Sum kredittrisiko IRB                                     | 74.283  | 68.770  |  |  |
|        |         |                                                           |         |         |  |  |
| 40     | 15      | Stater og sentralbanker                                   | 324     | 68      |  |  |
| 1.188  | 1.450   | Obligasjoner med fortrinnsrett                            | 2.100   | 1.908   |  |  |
| 4.659  | 4.540   | Institusjoner                                             | 3.327   | 3.495   |  |  |
| 1.371  | 1.032   | Lokale og regionale myndigheter, offentlige<br>foretak    | 1.177   | 1.829   |  |  |
| 3.101  | 3.145   | Foretak                                                   | 6.895   | 6.325   |  |  |
| 49     | 216     | Massemarked                                               | 9.141   | 8.785   |  |  |
| 467    | 840     | Engasjementer med pant i fast eiendom                     | 1.592   | 1.573   |  |  |
| 792    | 889     | Egenkapitalposisjoner                                     | 5.946   | 5.809   |  |  |
| 1.400  | 1.682   | Øvrige eiendeler                                          | 2.734   | 2.224   |  |  |
| 13.069 | 13.810  | Sum kredittrisiko Standardmetoden                         | 33.235  | 32.016  |  |  |
|        |         |                                                           |         |         |  |  |
| 279    | 409     | Gjeldsrisiko                                              | 405     | 279     |  |  |
| -      | -       | Egenkapitalrisiko                                         | 137     | 82      |  |  |
| -      | -       | Valutarisiko og oppgjørsrisiko                            | 13      | 21      |  |  |
| 6.810  | 7.859   | Operasjonell risiko                                       | 13.125  | 11.548  |  |  |
| 472    | 463     | Risiko for svekket kredittverdighet for mot<br>part (CVA) | 1.424   | 1.918   |  |  |
| 87.354 | 93.902  | Beregningsgrunnlag (RWA)                                  | 122.622 | 114.633 |  |  |
| 6.988  | 7.512   | Minimumskrav ansvarlig kapital                            | 9.810   | 9.171   |  |  |
| 3.931  | 4.226   | Minimumskrav ren kjernekapital, 4,5 prosent               | 5.518   | 5.159   |  |  |

|         |         | Bufferkrav                                            |         |         |
|---------|---------|-------------------------------------------------------|---------|---------|
| 2.184   | 2.348   | Bevaringsbuffer, 2,5 prosent                          | 3.066   | 2.866   |
| 3.896   | 4.179   | Systemrisikobuffer, 4,44 prosent på konsern           | 5.444   | 5.081   |
| 2.184   | 2.348   | Motsykliskbuffer, 2,5 prosent                         | 3.066   | 2.866   |
| 8.264   | 8.874   | Sum bufferkrav til ren kjernekapital                  | 11.576  | 10.813  |
| 6.937   | 6.571   | Tilgjengelig ren kjernekapital etter buffer<br>krav   | 5.315   | 5.618   |
|         |         |                                                       |         |         |
|         |         | Kapitaldekning                                        |         |         |
| 21,9 %  | 20,9 %  | Ren kjernekapitaldekning                              | 18,3 %  | 18,8 %  |
| 23,9 %  | 22,8 %  | Kjernekapitaldekning                                  | 20,2 %  | 20,8 %  |
| 26,1 %  | 25,4 %  | Kapitaldekning                                        | 22,8 %  | 23,0 %  |
|         |         |                                                       |         |         |
|         |         | Uvektet kjernekapitalandel                            |         |         |
| 221.334 | 235.069 | Balanseposter                                         | 342.557 | 323.929 |
| 7.559   | 8.473   | Poster utenom balansen                                | 10.145  | 8.984   |
| −513    | −513    | Øvrige justeringer                                    | −768    | −666    |
| 228.380 | 243.028 | Beregningsgrunnlag for uvektet kjernekapita<br>landel | 351.934 | 332.247 |
| 20.883  | 21.422  | Kjernekapital                                         | 24.769  | 23.793  |
| 9,1 %   | 8,8 %   | Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio)           | 7,0 %   | 7,2 %   |

# <span id="page-225-0"></span>Note 6 - Risikoforhold

# Risikostyring

SpareBank 1 SMN har som mål å opprettholde en moderat risikoprofil, og å ha en så høy kvalitet i sin risikooppfølging at ingen enkelthendelser skal kunne skade bankens finansielle stilling i alvorlig grad. Bankens risikoprofil er kvantifisert gjennom mål for rating, konsentrasjon, risikojustert avkastning, misligholdssannsynlighet, tapsgrader, forventet tap, nødvendig kapital, regulatorisk kapitaldekning samt regulatoriske krav til likviditet.

Prinsippene for risikostyring i SpareBank 1 SMN er fastsatt i bankens risikostyringspolicy. Banken legger stor vekt på å identifisere, måle, styre og følge opp sentrale risikoer for å sikre at konsernet utvikler seg i tråd med vedtatt risikoprofil og strategier.

Bankens tre forsvarslinjer mot finansielle tap eller svekket omdømme består av:

- 1. Fornuftige risikorammer, som reduserer sannsynligheten for en bankspesifikk hendelse, og en god internkontroll som sikrer etterlevelse av rammene.
- 2. Periodens resultat, en buffer for å absorbere volatilitet og tap innenfor risikoappetitten, og gir tid til å foreta justeringer i forretningsplaner/risikoprofil.
- 3. Tilstrekkelig likviditet og egenkapital for å håndtere uventede hendelser og kriser

Risikostyringen i konsernet skal støtte opp under konsernets strategiske utvikling og måloppnåelse. Risikostyringen skal videre sikre finansiell stabilitet og forsvarlig formuesforvaltning. Dette skal oppnås gjennom:

- **•** en sterk organisasjonskultur som kjennetegnes av høy bevissthet om risikostyring
- **•** en god forståelse av hvilke risikoer som driver inntjeningen og risikokostnadene, og gjennom dette skape bedre beslutningsgrunnlag
- **•** å tilstrebe en optimal kapitalanvendelse innenfor vedtatt forretningsstrategi
- **•** å unngå at uventede enkelthendelser skal kunne skade konsernets finansielle stilling i alvorlig grad.
- **•** utnytte synergi og diversifiseringseffekter

Konsernets risiko tallfestes blant annet gjennom beregninger av forventet tap og behov for risikojustert kapital for å kunne dekke uventede tap.

Forventet tap beskriver det beløpet man statistisk må forvente å tape i en tolv måneders periode. Risikojustert kapital beskriver hvor mye kapital konsernet mener det trenger for å dekke den faktiske risikoen konsernet har påtatt seg. Styret har vedtatt at den risikojusterte kapitalen skal dekke 99,9 prosent av alle mulige uventede tap. Det er lagt til grunn statistiske metoder for beregning av forventet tap og for risikojustert kapital, men beregningen forutsetter likevel i noen tilfeller bruk av ekspertvurderinger. For risikotyper

hvor det ikke finnes anerkjente metoder for å beregne kapitalbehov, legger banken vekt på å definere rammer for styring av risikoen som begrenser tapsrisiko i henhold til vedtatt risikoappetitt. For ytterligere detaljer vises det til bankens Pilar III-rapportering som er tilgjengelig på bankens hjemmesider.

Konsernet har innarbeidet ESG-risiko i styrende dokumenter, herunder risikostyringspolicy, kredittstrategi og kredittpolitikk. ESG-risiko, herunder klimarisiko, er regnet som en driver for finansiell risiko og risiko for svekket omdømme.

Konsernets overordnede risikoeksponering og risikoutvikling følges opp løpende. Status og utvikling rapporteres gjennom periodiske risikorapporter til administrasjonen og styret. Overordnet risikoovervåking og rapportering foretas av avdeling for risikostyring, som er uavhengig av de enkelte forretningsområdene i konsernet.

## Kredittrisiko

Kredittrisiko er risikoen for tap som følge av at kunder eller motparter ikke har evne eller vilje til å oppfylle sine forpliktelser overfor konsernet.

Konsernet er eksponert for kredittrisiko gjennom alle sine fordringer på kunder og motparter. Hovedsakelig er konsernet eksponert gjennom ordinær utlånsvirksomhet og leasingaktiviteter, men i tillegg er konsernets kredittrisiko knyttet til likviditetsporteføljen samt gjennom motpartsrisiko som oppstår gjennom rente- og valutaderivater.

Kredittrisiko knyttet til konsernets utlånsvirksomhet er det risikoområdet som har høyest krav til kapital, både etter interne vurderinger og kapitalkravberegninger under CRR.

Gjennom den årlige revisjonen av bankens kredittstrategi konkretiserer styret bankens risikoappetitt gjennom fastsettelse av terskler og rammer for bankens kredittportefølje. Rammene definerer grensen for utlånsvirksomheten. Avvik på terskel gjør at kredittsjef må kommentere avviket for styret og i de fleste tilfeller lage handlingsplaner for å redusere risiko. Bankens kredittstrategi og kredittpolicy inneholder retningslinjer for risikoprofilen herunder kredittkvalitet og konsentrasjonsrisiko.

Konsentrasjonsrisiko styres blant annet gjennom fordeling mellom Privatmarked og Næringsliv, begrensning i størrelse på utlån og tapsgrad på enkeltengasjement, rammer for maksimal eksponering for tjue største grupperte engasjement, rammer for maksimal eksponering innenfor bransjer og ramme som sikrer bransjediversifisering blant de 20 største kundene.

Etterlevelse av kredittstrategi og styrevedtatte terskler og rammer følges opp løpende av Konsernkredittutvalget og rapporteres kvartalsvis til styret gjennom risikorapport.

Styret delegerer kredittfullmakt til konsernsjef. Konsernsjef kan videre delegere fullmakter under konserndirektørnivå. Utlånsfullmaktene er gradert i forhold til engasjementsstørrelse og risikoprofil.

Banken har en egen avdeling for kredittstøtte som bistår eller tar over behandlingen av kunder hvor det er åpenbart, eller anses overveiende sannsynlig, at kunden ikke vil kunne betjene sine forpliktelser uten at det iverksettes tiltak ut over ordinær oppfølging.

Bankens eksponering mot klimarisiko er kartlagt gjennom kvalitative vurderinger av fysisk risiko og overgangsrisiko på bransjenivå, og gjennom krav til ESG-scoring av alle kredittsaker over 10 mill. kr. for næringslivskunder. I tillegg har banken estimert klimagassutslipp fra bankens utlånskunder.

Styret har vedtatt en strategi om at banken skal være en pådriver for grønn omstilling og det utarbeides derfor overgangsplaner mot lavutslippssamfunnet for vesentlige bransjer i banken. Overgangsplanene kommuniserer forventninger og krav til våre kunder. Strategier og policyer blir jevnlig vurdert for å sikre at tiltak mot klimarisiko i utlånsporteføljen er tilstrekkelig iht. risikoappetitt. Banken har i 2024 ikke brukt eksklusjon av bransjer/ kundegrupper som virkemiddel for å begrense klimarisiko.

Bankens risikoklassifiseringssystem er utviklet for å kvantifisere kredittrisiko, og dermed kunne styre bankens utlånsportefølje i tråd med bankens kredittstrategi og å måle den risikojusterte avkastningen.

Banken har godkjennelse til å benytte interne modeller i sin risikostyring og kapitalberegning (IRB) for utlån og garantier til massemarked og foretak. Tillatelse til å benytte avansert IRB-metode ble gitt av Finanstilsynet i 2015. Banken bruker IRB-modellene til risikoklassifisering, kapitalallokering, risikoprising og porteføljestyring.

I 2022 ble bankpakken, herunder CRR2, innført i norsk lov. Bankpakken inneholder omfattende krav og retningslinjer for utvikling, anvendelse og validering av IRB-modellene. Hele IRB-systemet til banken er de siste årene revidert for å etterleve nye krav og retningslinjer, både iht. CRR2 og det fremtidige CRR3. Juni 2021 ble søknad om anvendelse av reviderte kredittmodeller levert til Finanstilsynet. Prosessen er fortsatt pågående.

Risikoklassifiseringssystemet (IRB) baserer seg på følgende hovedkomponenter:

#### 1. Misligholdssannsynlighet (PD)

Bankens kredittmodeller er basert på statistiske beregninger av misligholdssannsynlighet. Beregningene er basert på scoringsmodeller som tar hensyn til finansiell stilling samt interne og eksterne adferdsdata. Modellene er delvis Point In Time-orienterte, og reflekterer misligholdsannsynligheten i løpet av de neste tolv månedene. Modellene er kalibrert mot et langsiktig utfall.

For å kunne gruppere kundene etter misligholdssannsynlighet benyttes det ni risikoklasser. I tillegg har banken to risikoklasser for kunder med misligholdte og/eller nedskrevne engasjement.

Modellene valideres løpende og minimum årlig både med hensyn på evne til å rangere kundene samt å estimere PD-nivå. Valideringsresultatene bekrefter at modellens treffsikkerhet er innenfor interne mål og internasjonale anbefalinger.

Banken har i tillegg utviklet en kontantstrømbasert PD-modell som benyttes for eksponeringer mot utleie av næringseiendom. Banken vil søke Finanstilsynet om å kunne anvende denne modellen i kapitalkravberegningen (IRB).

#### 2. Eksponering ved mislighold (EAD)

EAD er en beregnet størrelse på eksponeringen ved et eventuelt fremtidig misligholdstidspunkt. For trekkrettigheter benyttes en konverteringsfaktor (KF) for å anslå hvor mye av nåværende ubenyttet ramme som vil være trukket opp ved et fremtidig misligholdstidspunkt. For garantier benyttes en myndighetsbestemt KF til å estimere hvor mye av avgitte garantier som vil bli gjort gjeldende etter mislighold. KF valideres løpende og minimum årlig for trekkrettigheter innenfor Privatmarked og Næringsliv. Bankens EADmodell tar hensyn til ulikheter både mellom produkter og kundetyper.

### 3. Tap gitt mislighold (LGD)

Banken estimerer tapsgrad for hvert lån basert på forventet tilfriskningsgrad, realisasjonsverdi (RE-verdi) på underliggende sikkerhetsverdier, gjenvinningsgrad på usikret del av lånene samt direkte kostnader ved inndrivelse. Verdiene fastsettes etter faste modeller og faktiske realisasjonsverdier valideres for å teste modellenes pålitelighet.

Estimert tapsgrad skal ta hensyn til en framtidig lavkonjunktur. Med et begrenset datagrunnlag fra lavkonjunktur har banken lagt inn betydelige sikkerhetsmarginer i sine estimater for å sikre konservative anslag ved beregning av kapitalkrav.

De tre overnevnte parameterne (PD, EAD og LGD) danner grunnlaget for konsernets porteføljeklassifisering, statistisk beregning av forventet tap (EL) og behov for nødvendig økonomisk og regulatorisk kapital.

## Motpartsrisiko

Motpartsrisiko i derivathandel styres gjennom bruk av ISDA og CSA-avtaler med de finansinstitusjoner som utgjør bankens største motparter. ISDA regulerer oppgjør mellom finansielle motparter. CSA-avtalene begrenser maksimal eksponering gjennom markedsevaluering av porteføljen og margininnbetaling når verdiendringen i porteføljen overstiger maksimal avtalt ramme eller minimum overføringsbeløp. Banken vil fortsette å inngå CSA-avtaler med finansielle motparter for å styre motpartsrisikoen. Se note 12 for ytterligere beskrivelse av disse avtalene.

For kunder sikres motpartsrisikoen gjennom bruk av kontantdepot eller andre sikkerheter som til enhver tid skal overstige markedsverdien av kundens portefølje. Det er etablert egne rutiner for innkalling av ytterligere sikkerheter eller lukking av posisjoner dersom markedsverdiene overstiger åtti prosent av sikkerhetene.

Markedsrisiko er en felles betegnelse for risikoen for tap som oppstår som følge av endringer i kurser eller priser på finansielle instrumenter. Markedsrisiko oppstår i SpareBank 1 SMN hovedsakelig i forbindelse med bankens investeringer i obligasjoner, sertifikater og aksjer, utlån/innlån i annen valuta enn kroner og forskjeller i renteavtaler på konsernets rentebærende eiendeler og gjeld. SpareBank 1 SMN har utkontraktert kundehandel med rente og valutainstrumenter til SpareBank 1 Markets. Denne kundeaktiviteten, samt SpareBank 1 Markets anvendelse av bankens balanse, påvirker også bankens markedsrisiko.

Styringen av markedsrisiko skjer gjennom rammer for blant annet investeringer i aksjer, obligasjoner og posisjoner i rente og valutamarkedene. Bankens strategi for markedsrisikoområdet legger grunnlaget for utarbeidelse av ledelsesrapportering, kontroll og oppfølgning av rammer og retningslinjer.

Banken begrenser markedsrisiko gjennom aktiv bruk av sikringsinstrumenter. Udekket markedsrisiko skal styres innenfor tildelte risikorammer. Rammene gjennomgås minst årlig og vedtas av bankens styre. Etterlevelse av rammene overvåkes av avdeling for risikostyring, og status rapporteres kvartalsvis til styret.

Renterisiko er risiko for tap som følge av endringer i markedsrentene. Renterisikoen for alle renteposisjoner kan uttrykkes ved å se på endringen i verdien på renteinstrumentene ved en renteendring på ett prosentpoeng på hele rentekurven på alle balanseposter. Konsernet benytter analyser som viser effekten av nevnte renteendring for ulike løpetidsbånd, og det er egne rammer for renteeksponering innenfor hvert løpetidsbånd og samlet, inkludert EVE og NII (måltall) for renterisiko i bankboken. Rentebindingen på konsernets instrumenter er i all hovedsak kort, og konsernets renterisiko er lav til moderat.

Spreadrisiko er risikoen for at tap oppstår som følge av endringer i markedsverdi/ virkelig verdi av obligasjoner grunnet generelle endringer i risikopåslag (kredittspread). Obligasjonsporteføljen styres med utgangspunkt i egne rammer for de enkelte utstedere. I tillegg har banken en egen ramme for samlet spreadrisiko og for forretningsområdene. Banken beregner spreadrisiko basert på Finanstilsynets modul for markeds- og kredittrisiko. Tapspotensialet for den enkelte kreditteksponering beregnes med utgangspunkt i rating og durasjon.

Valutakursrisiko er risikoen for tap som har bakgrunn i endringer i valutakursene. Konsernet måler valutarisikoen ut fra nettoposisjoner i de ulike valutasortene. Rammene for valutakursrisiko er uttrykt ved rammer for maksimal aggregert valutaposisjon.

Aksjerisiko er risikoen for tap i posisjoner som følge av endringer i aksjekurser. Det er satt rammer for de ulike porteføljene, samt rammer for total aksjerisiko. Aksjer i datterselskaper og aksjer som inngår i en konsolidert eller strategisk posisjon inkluderes ikke.

## Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke er i stand til å refinansiere sin gjeld eller ikke har evnen til å finansiere økninger i eiendeler.

Innskudd fra kunder er bankens viktigste finansieringskilde, per 31. desember 2024 var innskuddsdekningen 57 prosent inklusive solgte lån til SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt, mot 56 prosent per 31. desember 2023 (konserntall).

Banken reduserer sin likviditetsrisiko gjennom en spredning av innlån på ulike markeder, innlånskilder, løpetider og instrumenter samt ved bruk av langsiktige innlån. For stor konsentrasjon i forfall øker sårbarheten for refinansiering. Denne risikoen er søkt begrenset gjennom definerte rammer.

Finansavdelingen i banken er ansvarlig for konsernets finansiering og likviditetsstyring. Etterlevelse av rammer overvåkes av avdeling for risikostyring, og status rapporteres kvartalsvis til styret, men rammebrudd kan varsles løpende. Konsernet styrer sin likviditet samlet ved at finansavdelingen både har ansvaret for å finansiere banken og datterselskapene.

Styringen tar utgangspunkt i konsernets overordnede likviditetsstrategi som blir gjennomgått og vedtatt av styret minimum årlig. Likviditetsstrategien gjenspeiler konsernets moderate risikoprofil. Som en del av strategien er det også utarbeidet beredskapsplaner både for konsernet og SpareBank 1-alliansen for håndtering av likviditetssituasjonen i perioder med urolige kapitalmarkeder. Disse hensyntar perioder med både bankspesifikke, systemmessige krisescenarier og en kombinasjon av disse.

Banken skal ha en tilstrekkelig beholdning av likvide aktiva for å dekke ordinær drift og betale forfall i minimum 12 måneder uten tilgang på ekstern finansiering, inklusive et fall i boligpriser på 30 prosent. Banken skal i tillegg ha en tilstrekkelig likviditetsbuffer bestående av aktiva som tilfredsstiller LCR-kravene, og som i størrelse til enhver tid sikrer at banken er over minimumskravet. Gjennomsnittlig restløpetid for gjeld stiftet ved utstedelser av verdipapirer er på 2,9 år ved utgangen av 2024. Samlet LCR for konsernet var 183 prosent ved utgangen av 2024. LCR i norske kroner var 158 prosent og LCR i EUR var 1.086 prosent. Tilgangen til finansiering har fungert tilfredsstillende i 2024.

Myndighetskrav og investorers preferanser vil fremover trekke i retning av grønne investeringer. Konsernets har utstedt grønne obligasjoner for 24 milliarder kroner og har som mål å øke andel lån som kvalifiserer for grønne obligasjoner.

Konsernets likviditetssituasjon per 31. desember 2024 vurderes som tilfredsstillende.

# Operasjonell risiko

Operasjonell risiko kan defineres som risikoen for tap som følge av:

- **•** Mennesker: Brudd på rutiner/retningslinjer, manglende kompetanse, uklar policy, strategi eller rutiner, interne misligheter
- **•** Systemer: Svikt i IT og andre systemer
- **•** Eksterne årsaker: Kriminalitet, naturkatastrofer, andre eksterne årsaker

Operasjonell risiko er en risikokategori som fanger opp alt det vesentlige av kostnader forbundet med kvalitetsbrister i bankens løpende virksomhet.

Styring av operasjonell risiko har fått økt betydning i finansnæringen gjennom de senere årene. Faktorer som spiller inn er internasjonalisering, en sterk teknologisk utvikling og stadig økende krav fra både kunder, myndigheter og andre interessegrupper. Internasjonalt har mange betydelige tapshendelser i finansnæringen hatt sin bakgrunn i svikt innenfor dette risikoområdet.

Identifisering, styring og kontroll av operasjonell risiko er en integrert del av lederansvaret på alle nivå i SpareBank 1 SMN. Ledernes viktigste hjelpemidler i arbeidet er faglig innsikt og lederkompetanse samt handlingsplaner, kontrollrutiner og gode oppfølgingssystemer. Et systematisk arbeid med risikovurderinger bidrar også til økt kunnskap og bevissthet om aktuelle forbedringsbehov i egen enhet. Eventuelle svakheter og forbedringstiltak rapporteres oppover i organisasjonen.

SpareBank 1 SMN legger vekt på fullmaktstrukturer, gode rutinebeskrivelser og godt definerte ansvarsforhold gjennom leveranseavtaler mellom de ulike divisjonene som elementer i et rammeverk for å håndtere den operasjonelle risikoen.

Ledelsen vurderer foretakets IT-systemer som sentrale for drift, regnskapsføring og rapportering av gjennomførte transaksjoner, samt fremskaffing av grunnlag for viktige estimater og beregninger. It- systemene er hovedsakelig standardiserte, og forvaltningen og driften er i stor grad utkontraktert til tjenesteleverandører.

Det gjennomføres prosess- og risikoanalyser på alle vesentlige virksomhetsområder i banken. I disse analysene foretas det en risikovurdering på prosessnivå for å få en oversikt over de største operasjonelle risikoer knyttet til bankens forretnings- og støtteprosesser.

Ved innføring av nye produkter, tjenester, systemer eller prosesser foretas det en risikovurdering og kvalitetssikring. En rekke av bankens fagområder er involvert i denne prosessen. Dette inkluderer Risk Management, Etterlevelse, Juridisk, personvernombud, AML og informasjonssikkerhet. Denne risikovurderingen bidrar til å holde den operasjonelle risikoen knyttet til nye produkter, tjenester, systemer og prosesser på et akseptabelt nivå.

Banken benytter et eget GRC-system (Governance-, Risk- og Compliancesystem) som et verktøy for å forbedre arbeidet med oppfølging av risiko, hendelser og forbedringsområder. Et viktig område er hendelsesregistrering, hvor disse benyttes til læring og forbedring. Det er etablert en strukturert prosess med oppfølging av hendelser mot de ansvarlige områdene. Her involveres kvalitetsansvarlige og fagansvarlige i å identifisere tiltak som for eksempel prosessforbedringer, rutineendringer og opplæringsbehov. Systemet er også et viktig verktøy for å registrere og følge opp forbedringsområder identifisert gjennom kontroller utført av 1. og 2. linje, samt forbedringsområder fra internrevisor sine gjennomganger.

Operasjonelle tap rapporteres periodisk til styret. Styret mottar årlig en uavhengig vurdering fra intern revisjon og ansvarlig revisor på konsernets risiko og om internkontrollen virker hensiktsmessig og er betryggende. Styret vurderer den operasjonelle risikoen i foretaket som moderat, herunder risikoen knyttet til regnskaps- og rapporteringsprosessen.

For ytterligere informasjon vises til bankens Pilar III-rapportering som er tilgjengelig på [smn.no](https://www.sparebank1.no/nb/smn/om-oss/investor/finansiell-info/kapitaldekning.html) samt følgende noter:

Note 12 Maksimal kreditteksponering

Note 13 Kredittkvalitet per klasse av finansielle eiendeler

Note 14 Markedsrisiko knyttet til renterisiko

Note 15 Markedsrisiko knyttet til valutaeksponering

# <span id="page-229-0"></span>Note 7 - Kredittinstitusjoner - fordringer og gjeld

|        | Morbank |                                                                | Konsern |        |        |        | Spesifikasjon av gjeld på de vesentligste<br>valutasorter                                                                                                                              |        |        |
|--------|---------|----------------------------------------------------------------|---------|--------|--------|--------|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------|--------|
| 2023   | 2024    | Utlån til og fordringer på<br>kredittinstitusjoner (mill.kr.)  | 2024    | 2023   | 621    | 653    | EUR                                                                                                                                                                                    | 653    | 621    |
|        |         | Utlån og fordringer uten avtalt løpetid eller                  |         |        | 14     | 30     | GBP                                                                                                                                                                                    | 30     | 14     |
| 14.191 | 14.270  | oppsigelsestid                                                 | 3.651   | 3.696  | 1      | 1      | JPY                                                                                                                                                                                    | 1      | 1      |
| 5.050  | 5.515   | Utlån og fordringer med avtalt løpetid eller<br>oppsigelsestid | 5.515   | 5.050  | 12.503 | 13.215 | NOK                                                                                                                                                                                    | 13.216 | 12.503 |
| 19.241 | 19.785  | Sum                                                            | 9.166   | 8.746  | 15     | 0      | SEK                                                                                                                                                                                    | 0      | 15     |
|        |         |                                                                |         |        | 0      | 34     | USD                                                                                                                                                                                    | 34     | 0      |
|        |         | Spesifikasjon på de vesentligste                               |         |        | 6      | 7      | Andre                                                                                                                                                                                  | 7      | 6      |
|        |         | valutasorter                                                   |         |        | 13.160 | 13.940 | Sum                                                                                                                                                                                    | 13.941 | 13.160 |
| 14     | 3       | CAD                                                            | 3       | 14     |        |        |                                                                                                                                                                                        |        |        |
| 18     | 5       | CHF                                                            | 5       | 18     | 3,2 %  | 4,2 %  | Gjennomsnittlig rente                                                                                                                                                                  | 4,2 %  | 3,2 %  |
| 1.735  | 991     | EUR                                                            | 991     | 1.735  |        |        |                                                                                                                                                                                        |        |        |
| 305    | 539     | GBP                                                            | 539     | 305    |        |        |                                                                                                                                                                                        |        |        |
| 3      | 9       | JPY                                                            | 9       | 3      | 2023   | 2024   | Øvrige engasjementer til kredittinstitusjoner<br>(mill.kr.)                                                                                                                            | 2024   | 2023   |
| 17.062 | 18.141  | NOK                                                            | 7.523   | 6.567  | 2.304  | 2.174  | Ubenyttede kreditter                                                                                                                                                                   | 2.174  | 2.304  |
| 3      | 20      | SEK                                                            | 20      | 3      | 20     | 20     | Garantier                                                                                                                                                                              | 20     | 20     |
| 74     | 41      | USD                                                            | 41      | 74     | 2.324  | 2.194  | Sum                                                                                                                                                                                    | 2.194  | 2.324  |
| 26     | 35      | Andre                                                          | 35      | 26     |        |        |                                                                                                                                                                                        |        |        |
| 19.241 | 19.785  | Sum                                                            | 9.166   | 8.746  |        |        | Innskudd og utlån fra/til kredittinstitusjoner har i hovedsak flytende rente.                                                                                                          |        |        |
| 4,5 %  | 5,6 %   | Gjennomsnittlig rente                                          | 5,1 %   | 3,6 %  | NOK.   |        | Gjennomsnittsrenten er beregnet med utgangspunkt i renteinntekt/rentekostnad i forhold<br>til beholdningskontienes gjennomsnittssaldo for det aktuelle år. Gjelder beholdning i valuta |        |        |
| 2023   | 2024    | Innskudd fra kredittinstitusjoner (mill.kr.)                   | 2024    | 2023   |        |        |                                                                                                                                                                                        |        |        |
| 11.028 | 9.593   | Innskudd og gjeld uten avtalt løpetid eller<br>oppsigelsestid  | 9.594   | 11.028 |        |        |                                                                                                                                                                                        |        |        |
| 2.132  | 4.347   | Innskudd og gjeld med avtalt løpetid eller<br>oppsigelsestid   | 4.347   | 2.132  |        |        |                                                                                                                                                                                        |        |        |
| 13.160 | 13.940  | Sum                                                            | 13.941  | 13.160 |        |        |                                                                                                                                                                                        |        |        |

# <span id="page-230-0"></span>Note 8 - Utlån til og fordringer på kunder

## Regnskapsprinsipp Utlån

Utlån som holdes i en «holde for å motta» forretningsmodell måles til amortisert kost. Amortisert kost er anskaffelseskost minus tilbakebetalinger på hovedstolen, pluss eller minus kumulativ amortisering som følger av en effektiv rentemetode, og fratrukket eventuelle beløp for verdifall eller tapsutsatthet. Den effektive renten er den renten som nøyaktig diskonterer estimerte framtidige kontante inn- eller utbetalinger over det finansielle instrumentets forventede levetid.

Banken selger bare deler av de utlån som kvalifiserer for overføring til SparBank1 Boligkreditt. Utlån som inngår i forretningsmodeller (porteføljer) med utlån som kvalifiserer for overføring holdes derfor både for å motta kontraktsmessige kontantstrømmer og for salg. Banken klassifiserer derfor alle boliglån til virkelig verdi over OCI. Virkelig verdi på boliglån ved førstegangsinnregning er transaksjonsprisen, uten reduksjon for 12-måneders forventet tap.

Fastrentelån til kunder regnskapsføres til virkelig verdi over resultatet. Gevinst og tap som skyldes endring i virkelig verdi innregnes over resultatregnskapet som verdiendring. Opptjent rente og over/underkurs regnskapsføres som renter. Renterisikoen i fastrenteutlånene styres med renteswapper som regnskapsføres til virkelig verdi. Det er konsernets oppfatning at vurdering av fastrenteutlån til virkelig verdi gir mer relevant informasjon om verdiene i balansen.

| Morbank |         |                                                | Konsern |         |  |
|---------|---------|------------------------------------------------|---------|---------|--|
| 2023    | 2024    | (mill.kr.)                                     | 2024    | 2023    |  |
| 157.240 | 167.077 | Brutto utlån                                   | 180.102 | 169.862 |  |
| 776     | 765     | Tapsavsetninger                                | 848     | 907     |  |
| 156.464 | 166.312 | Utlån til og fordringer på kunder              | 179.254 | 168.955 |  |
|         |         | Tilleggsinformasjon                            |         |         |  |
| 64.719  | 67.830  | Utlån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt       | 67.830  | 64.719  |  |
| 894     | 994     | - herav utlån til ansatte                      | 1.807   | 1.609   |  |
| 1.749   | 1.419   | Utlån solgt til SpareBank 1 Næringskreditt     | 1.419   | 1.749   |  |
| 102     | 103     | Ansvarlig kapital i øvrige finansinstitusjoner | -       | -       |  |
| 2.000   | 2.202   | Utlån til ansatte 1)                           | 3.625   | 3.250   |  |

*1) Rentesubsidiering ved utlån til ansatte inngår i rentenetto. Lånerenten til ansatte er 75 prosent av beste boliglånsrente til øvrige kunder.*

# Utlån og engasjementer fordelt på type

| Morbank |         |                                                      | Konsern |         |  |
|---------|---------|------------------------------------------------------|---------|---------|--|
| 2023    | 2024    | Utlån og engasjementer fordelt på type<br>(mill.kr.) | 2024    | 2023    |  |
|         |         | Brutto utlån                                         |         |         |  |
| -       | -       | Leiefinansieringsavtaler (Finansiell lease)          | 4.237   | 3.788   |  |
| 13.891  | 17.799  | Kasse-/drifts- og brukskreditter                     | 17.799  | 13.891  |  |
| 4.211   | 3.790   | Byggelån                                             | 3.790   | 4.211   |  |
| 139.138 | 145.489 | Nedbetalingslån                                      | 154.276 | 147.971 |  |
| 157.240 | 167.077 | Sum brutto utlån                                     | 180.102 | 169.862 |  |
|         |         |                                                      |         |         |  |
|         |         | Øvrige engasjementer                                 |         |         |  |
| 4.946   | 4.845   | Finansielle garantier, herav:                        | 4.845   | 4.946   |  |
| 979     | 1.288   | Betalingsgarantier                                   | 1.288   | 979     |  |
| 1.341   | 1.260   | Kontraktsgarantier                                   | 1.260   | 1.341   |  |
| 670     | 810     | Lånegarantier                                        | 810     | 670     |  |
| 79      | 73      | Garantier for skatter                                | 73      | 79      |  |
| 1.877   | 1.413   | Annet garantiansvar                                  | 1.413   | 1.877   |  |
|         |         |                                                      |         |         |  |
| 995     | 1.285   | Ubenyttede garantitilsagn                            | 1.285   | 995     |  |
| 12.660  | 13.124  | Ubenyttede kreditter                                 | 13.377  | 12.883  |  |
| 7.629   | 9.926   | Innvilgede lånetilsagn                               | 10.053  | 7.817   |  |
| 10      | 20      | Remburser                                            | 20      | 10      |  |
| 26.240  | 29.199  | Sum øvrige engasjementer                             | 29.578  | 26.652  |  |
|         |         |                                                      |         |         |  |
| 183.481 | 196.277 | Sum Totale engasjementer                             | 209.680 | 196.514 |  |

# Utlån og engasjementer fordelt på sektor og næring

|                                                    |              | 2024                 |                      |              | 2023                 |                      |
|----------------------------------------------------|--------------|----------------------|----------------------|--------------|----------------------|----------------------|
| Morbank (mill.kr.)                                 | Brutto utlån | Øvrige engasjementer | Totale engasjementer | Brutto utlån | Øvrige engasjementer | Totale engasjementer |
| Lønnstakere o.l                                    | 92.082       | 12.606               | 104.688              | 87.992       | 9.895                | 97.887               |
| Offentlig forvaltning                              | 37           | 868                  | 905                  | 2            | 643                  | 645                  |
| Jordbruk og skogbruk                               | 13.029       | 1.106                | 14.134               | 12.021       | 1.016                | 13.037               |
| Fiske og fangst                                    | 6.055        | 772                  | 6.827                | 5.459        | 756                  | 6.215                |
| Havbruk                                            | 3.835        | 602                  | 4.437                | 2.218        | 1.806                | 4.024                |
| Industri og bergverk                               | 3.697        | 2.826                | 6.523                | 3.170        | 2.245                | 5.415                |
| Bygg og anlegg, kraft og vannforsyning             | 4.996        | 2.026                | 7.022                | 6.111        | 2.251                | 8.362                |
| Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet        | 3.266        | 1.834                | 5.100                | 2.845        | 1.597                | 4.442                |
| Sjøfart og offshore                                | 4.043        | 1.342                | 5.385                | 6.030        | 1.574                | 7.604                |
| Eiendomsdrift                                      | 23.427       | 1.089                | 24.515               | 19.539       | 1.561                | 21.101               |
| Forretningsmessig tjenesteyting                    | 4.965        | 1.859                | 6.824                | 4.239        | 910                  | 5.149                |
| Transport og annen tjenesteytende virksomhet       | 6.099        | 1.368                | 7.467                | 5.396        | 1.043                | 6.438                |
| Øvrige sektorer                                    | 1.548        | 903                  | 2.451                | 2.220        | 943                  | 3.163                |
| Sum totalt engasjement fordelt på sektor og næring | 167.077      | 29.199               | 196.277              | 157.240      | 26.240               | 183.481              |

|                                                    |              | 2024                 |                      |              | 2023                 |                      |
|----------------------------------------------------|--------------|----------------------|----------------------|--------------|----------------------|----------------------|
| Konsern (mill.kr.)                                 | Brutto utlån | Øvrige engasjementer | Totale engasjementer | Brutto utlån | Øvrige engasjementer | Totale engasjementer |
| Lønnstakere o.l                                    | 99.329       | 12.814               | 112.143              | 95.058       | 10.123               | 105.181              |
| Offentlig forvaltning                              | 62           | 868                  | 930                  | 39           | 644                  | 683                  |
| Jordbruk og skogbruk                               | 13.519       | 1.120                | 14.639               | 12.489       | 1.031                | 13.520               |
| Fiske og fangst                                    | 6.085        | 773                  | 6.858                | 5.488        | 757                  | 6.245                |
| Havbruk                                            | 4.144        | 610                  | 4.755                | 2.473        | 1.814                | 4.287                |
| Industri og bergverk                               | 4.362        | 2.845                | 7.207                | 3.757        | 2.264                | 6.021                |
| Bygg og anlegg, kraft og vannforsyning             | 6.332        | 2.064                | 8.396                | 7.353        | 2.291                | 9.644                |
| Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet        | 4.201        | 1.860                | 6.061                | 3.777        | 1.627                | 5.404                |
| Sjøfart og offshore                                | 4.043        | 1.342                | 5.385                | 6.030        | 1.574                | 7.604                |
| Eiendomsdrift                                      | 23.546       | 1.092                | 24.638               | 19.651       | 1.565                | 21.216               |
| Forretningsmessig tjenesteyting                    | 5.701        | 1.883                | 7.584                | 5.148        | 941                  | 6.088                |
| Transport og annen tjenesteytende virksomhet       | 7.311        | 1.403                | 8.714                | 6.459        | 1.077                | 7.536                |
| Øvrige sektorer                                    | 1.466        | 904                  | 2.369                | 2.140        | 943                  | 3.084                |
| Sum totalt engasjement fordelt på sektor og næring | 180.102      | 29.578               | 209.680              | 169.862      | 26.652               | 196.514              |

# Utlån og øvrige engasjement fordelt på geografisk områder

|                    | 2024         |                      |                      | 2023         |                      |                      |  |
|--------------------|--------------|----------------------|----------------------|--------------|----------------------|----------------------|--|
| Morbank (mill.kr.) | Brutto utlån | Øvrige engasjementer | Totale engasjementer | Brutto utlån | Øvrige engasjementer | Totale engasjementer |  |
| Trøndelag          | 97.986       | 15.679               | 113.665              | 95.331       | 15.593               | 110.924              |  |
| Møre og Romsdal    | 38.733       | 8.271                | 47.003               | 37.194       | 6.441                | 43.635               |  |
| Nordland           | 2.788        | 117                  | 2.905                | 1.109        | 343                  | 1.453                |  |
| Oslo               | 11.314       | 2.519                | 13.833               | 9.794        | 2.061                | 11.855               |  |
| Landet for øvrig   | 15.969       | 2.563                | 18.532               | 13.483       | 1.762                | 15.244               |  |
| Utlandet           | 288          | 51                   | 339                  | 329          | 40                   | 369                  |  |
| Sum                | 167.077      | 29.199               | 196.277              | 157.240      | 26.240               | 183.481              |  |

|                    |              | 2024                 |                      | 2023         |                      |                      |  |
|--------------------|--------------|----------------------|----------------------|--------------|----------------------|----------------------|--|
| Konsern (mill.kr.) | Brutto utlån | Øvrige engasjementer | Totale engasjementer | Brutto utlån | Øvrige engasjementer | Totale engasjementer |  |
| Trøndelag          | 102.447      | 15.813               | 118.260              | 99.368       | 15.727               | 115.096              |  |
| Møre og Romsdal    | 41.734       | 8.357                | 50.091               | 40.038       | 6.533                | 46.571               |  |
| Nordland           | 3.047        | 125                  | 3.171                | 1.374        | 352                  | 1.726                |  |
| Oslo               | 11.580       | 2.526                | 14.107               | 10.211       | 2.074                | 12.285               |  |
| Landet for øvrig   | 21.005       | 2.707                | 23.712               | 18.541       | 1.925                | 20.466               |  |
| Utlandet           | 288          | 51                   | 339                  | 329          | 40                   | 369                  |  |
| Sum                | 180.102      | 29.578               | 209.680              | 169.862      | 26.652               | 196.514              |  |

# Brutto utlån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt

|                  | 2024         |                      |                      | 2023         |                      |                      |  |
|------------------|--------------|----------------------|----------------------|--------------|----------------------|----------------------|--|
| (mill.kr.)       | Brutto utlån | Øvrige engasjementer | Totale engasjementer | Brutto utlån | Øvrige engasjementer | Totale engasjementer |  |
| Trøndelag        | 57.946       | 2.219                | 60.165               | 55.192       | 2.357                | 57.549               |  |
| Møre og Romsdal  | 7.523        | 2                    | 7.526                | 7.392        | 7                    | 7.399                |  |
| Nordland         | 1.538        | 3                    | 1.541                | 1.349        | 7                    | 1.355                |  |
| Oslo             | 418          | 0                    | 418                  | 457          | 0                    | 457                  |  |
| Landet for øvrig | 353          | -                    | 353                  | 274          | -                    | 274                  |  |
| Utlandet         | 52           | -                    | 52                   | 53           | -                    | 53                   |  |
| Sum              | 67.830       | 2.224                | 70.054               | 64.717       | 2.371                | 67.088               |  |

# Brutto utlån solgt til SpareBank 1 Næringskreditt

|                  | 2024         |                      |                      | 2023         |                      |                      |  |
|------------------|--------------|----------------------|----------------------|--------------|----------------------|----------------------|--|
| (mill.kr.)       | Brutto utlån | Øvrige engasjementer | Totale engasjementer | Brutto utlån | Øvrige engasjementer | Totale engasjementer |  |
| Trøndelag        | 1.073        | -                    | 1.073                | 1.562        | -                    | 1.562                |  |
| Møre og Romsdal  | 182          | -                    | 182                  | 94           | -                    | 94                   |  |
| Nordland         | 163          | -                    | 163                  | 93           | -                    | 93                   |  |
| Oslo             | -            | -                    | -                    | -            | -                    | -                    |  |
| Landet for øvrig | -            | -                    | -                    | -            | -                    | -                    |  |
| Utlandet         | -            | -                    | -                    | -            | -                    | -                    |  |
| Sum              | 1.419        | -                    | 1.419                | 1.749        | -                    | 1.749                |  |

# Utlån til og fordringer på kunder knyttet til finansielle leieavtaler

| Konsern (mill.kr.)                                                            | 2024  | 2023  |
|-------------------------------------------------------------------------------|-------|-------|
| Brutto fordringer knyttet til finansielle leieavtaler                         |       |       |
| - Inntil 1 år                                                                 | 153   | 140   |
| - Mellom 1 og 5 år                                                            | 2.490 | 2.418 |
| - Over 5 år                                                                   | 1.486 | 1.162 |
| Sum brutto fordringer                                                         | 4.129 | 3.719 |
|                                                                               |       |       |
| Mottatt, ikke opptjent inntekt knyttet til finansielle leieavtaler            | 108   | 103   |
| Netto investeringer knyttet til finansielle leieavtaler                       | 4.237 | 3.788 |
|                                                                               |       |       |
| Netto investeringer i finasielle leieavtaler kan analyseres på følgende måte: |       |       |
| - Inntil 1 år                                                                 | 166   | 153   |
| - Mellom 1 og 5 år                                                            | 2.563 | 2.491 |
| - Over 5 år                                                                   | 1.508 | 1.145 |
| Sum netto fordringer                                                          | 4.237 | 3.788 |

# Utlån og øvrige engasjement fordelt på risikogrupper

Banken beregner misligholdssannsynlighet for alle kunder i utlånsporteføljen på innvilgelsestidspunkt. Misligholdssannsynligheten beregnes på grunnlag av nøkkeltall knyttet til inntjening, tæring og adferd. Misligholdssannsynligheten benyttes som grunnlag for nøkkeltall for risikoklassifisering av kunden. I tillegg benyttes risikoklassen for å klassifisere hver enkelt kunde i en risikogruppe. Se note 11 for inndeling av risikoklasser.

Kundene rescores månedlig i bankens porteføljestyringssystem.

Øvrige engasjement inkluderer remburser, garantier, ubenyttede kreditter og lånetilsagn.

Engasjementsoppfølging gjøres ut ifra engasjementets størrelse, risiko og migrering. Risikoprising av næringslivsengasjement gjøres med bakgrunn i forventet tap og nødvendig økonomisk kapital for det enkelte engasjement. Banken benytter makrobaserte stresstester for å estimere nedskrivningsbehov knyttet til objektive hendelser som ikke har gitt utslag i porteføljekvalitet på måletidspunktet.

Risikogruppe tapsutsatte og/eller misligholdte består av kunder med mislighold over 90 dager og/ eller objektive bevis på verdifall som medfører redusert fremtidig kontantstrøm til betjening av engasjementet. Se note 10 Tap på utlån og garantier for utfyllende beskrivelse av disse engasjementene.

|                                                  | Verken misligholdt eller tapsutsatt |            |                |            |                |                                       |         |
|--------------------------------------------------|-------------------------------------|------------|----------------|------------|----------------|---------------------------------------|---------|
| Morbank 2024 (mill.kr.)                          | Laveste risiko                      | Lav risiko | Middels risiko | Høy risiko | Høyeste risiko | Tapsutsatte og/<br>eller misligholdte | Sum     |
|                                                  |                                     |            |                |            |                |                                       |         |
| Brutto utlån                                     |                                     |            |                |            |                |                                       |         |
| Virkelig verdi over andre inntekter og kostnader | 78.304                              | 9.148      | 2.639          | 696        | 1.313          | 762                                   | 92.863  |
| Trinn 1                                          | 78.152                              | 8.085      | 1.124          | 185        | 208            | -                                     | 87.754  |
| Trinn 2                                          | 152                                 | 1.063      | 1.515          | 511        | 1.106          | -                                     | 4.346   |
| Trinn 3                                          | -                                   | -          | -              | -          | -              | 762                                   | 762     |
|                                                  |                                     |            |                |            |                |                                       |         |
| Amortisert kost                                  | 27.795                              | 15.694     | 15.829         | 1.994      | 1.100          | 1.232                                 | 63.645  |
| Trinn 1                                          | 27.534                              | 14.167     | 12.404         | 1.118      | 250            | -                                     | 55.473  |
| Trinn 2                                          | 261                                 | 1.527      | 3.425          | 875        | 851            | -                                     | 6.939   |
| Trinn 3                                          | -                                   | -          | -              | -          | -              | 1.232                                 | 1.232   |
|                                                  |                                     |            |                |            |                |                                       |         |
| Virkelig verdi over resultatet                   | 8.743                               | 1.320      | 351            | 63         | 72             | 21                                    | 10.570  |
| Sum brutto utlån                                 | 114.843                             | 26.163     | 18.819         | 2.752      | 2.485          | 2.015                                 | 167.077 |
|                                                  |                                     |            |                |            |                |                                       |         |
| Øvrige engasjementer                             | 18.289                              | 6.081      | 4.269          | 232        | 160            | 167                                   | 29.199  |
| Trinn 1                                          | 17.846                              | 5.636      | 3.269          | 108        | 59             | -                                     | 26.918  |
| Trinn 2                                          | 443                                 | 445        | 1.000          | 125        | 101            | -                                     | 2.114   |
| Trinn 3                                          | -                                   | -          | -              | -          | -              | 167                                   | 167     |
|                                                  |                                     |            |                |            |                |                                       |         |
| Totale engasjementer                             | 133.132                             | 32.244     | 23.089         | 2.985      | 2.645          | 2.182                                 | 196.277 |

| Morbank 2023 (mill.kr.)                          | Laveste risiko | Lav risiko | Middels risiko | Høy risiko | Høyeste risiko | Tapsutsatte og/<br>eller misligholdte | Sum     |
|--------------------------------------------------|----------------|------------|----------------|------------|----------------|---------------------------------------|---------|
|                                                  |                |            |                |            |                |                                       |         |
| Brutto utlån                                     |                |            |                |            |                |                                       |         |
| Virkelig verdi over andre inntekter og kostnader | 79.502         | 7.751      | 2.854          | 647        | 1.098          | 526                                   | 92.377  |
| Trinn 1                                          | 79.314         | 6.791      | 1.147          | 187        | 236            | -                                     | 87.675  |
| Trinn 2                                          | 188            | 960        | 1.707          | 459        | 862            | -                                     | 4.175   |
| Trinn 3                                          | -              | -          | -              | -          | -              | 526                                   | 526     |
|                                                  |                |            |                |            |                |                                       |         |
| Amortisert kost                                  | 27.706         | 12.092     | 15.553         | 1.498      | 1.069          | 1.363                                 | 59.281  |
| Trinn 1                                          | 27.445         | 9.856      | 11.834         | 886        | 532            | -                                     | 50.553  |
| Trinn 2                                          | 261            | 2.236      | 3.719          | 613        | 536            | -                                     | 7.366   |
| Trinn 3                                          | -              | -          | -              | -          | -              | 1.363                                 | 1.363   |
|                                                  |                |            |                |            |                |                                       |         |
| Virkelig verdi over resultatet                   | 4.738          | 609        | 163            | 44         | 20             | 7                                     | 5.582   |
| Sum brutto utlån                                 | 111.946        | 20.452     | 18.570         | 2.189      | 2.186          | 1.897                                 | 157.240 |
|                                                  |                |            |                |            |                |                                       |         |
| Øvrige engasjementer                             | 16.850         | 4.917      | 3.963          | 199        | 118            | 193                                   | 26.240  |
| Trinn 1                                          | 16.209         | 4.585      | 3.080          | 67         | 35             | -                                     | 23.976  |
| Trinn 2                                          | 641            | 331        | 883            | 133        | 84             | -                                     | 2.071   |
| Trinn 3                                          | -              | -          | -              | -          | -              | 193                                   | 193     |
|                                                  |                |            |                |            |                |                                       |         |
| Totale engasjementer                             | 128.796        | 25.369     | 22.533         | 2.389      | 2.305          | 2.090                                 | 183.481 |
|                                                  |                |            |                |            |                |                                       |         |

| Konsern 2024 (mill.kr.)                          | Laveste risiko | Lav risiko | Middels risiko | Høy risiko | Høyeste risiko | Tapsutsatte og/<br>eller misligholdte | Sum     |
|--------------------------------------------------|----------------|------------|----------------|------------|----------------|---------------------------------------|---------|
|                                                  |                |            |                |            |                |                                       |         |
| Brutto utlån                                     |                |            |                |            |                |                                       |         |
| Virkelig verdi over andre inntekter og kostnader | 78.304         | 9.148      | 2.639          | 696        | 1.313          | 762                                   | 92.863  |
| Trinn 1                                          | 78.152         | 8.085      | 1.124          | 185        | 208            | -                                     | 87.754  |
| Trinn 2                                          | 152            | 1.063      | 1.515          | 511        | 1.106          | -                                     | 4.346   |
| Trinn 3                                          | -              | -          | -              | -          | -              | 762                                   | 762     |
|                                                  |                |            |                |            |                |                                       |         |
| Amortisert kost                                  | 28.013         | 18.356     | 23.797         | 3.194      | 1.943          | 1.469                                 | 76.772  |
| Trinn 1                                          | 27.752         | 16.372     | 19.235         | 1.820      | 250            | -                                     | 65.428  |
| Trinn 2                                          | 261            | 1.984      | 4.562          | 1.374      | 1.694          | -                                     | 9.876   |
| Trinn 3                                          | -              | -          | -              | -          | -              | 1.469                                 | 1.469   |
|                                                  |                |            |                |            |                |                                       |         |
| Virkelig verdi over resultatet                   | 8.640          | 1.320      | 351            | 63         | 72             | 21                                    | 10.467  |
| Sum brutto utlån                                 | 114.958        | 28.825     | 26.787         | 3.952      | 3.328          | 2.251                                 | 180.102 |
|                                                  |                |            |                |            |                |                                       |         |
| Øvrige engasjementer                             | 18.289         | 6.081      | 4.649          | 232        | 160            | 167                                   | 29.578  |
| Trinn 1                                          | 17.846         | 5.636      | 3.468          | 108        | 59             | -                                     | 27.117  |
| Trinn 2                                          | 443            | 445        | 1.180          | 125        | 101            | -                                     | 2.294   |
| Trinn 3                                          | -              | -          | -              | -          | -              | 167                                   | 167     |
|                                                  |                |            |                |            |                |                                       |         |
| Totale engasjementer                             | 133.247        | 34.906     | 31.436         | 4.184      | 3.488          | 2.418                                 | 209.680 |

#### **Verken misligholdt eller tapsutsatt**

| Konsern 2023 (mill.kr.)                          | Laveste risiko | Lav risiko | Middels risiko | Høy risiko | Høyeste risiko | Tapsutsatte og/<br>eller misligholdte | Sum     |
|--------------------------------------------------|----------------|------------|----------------|------------|----------------|---------------------------------------|---------|
|                                                  |                |            |                |            |                |                                       |         |
| Brutto utlån                                     |                |            |                |            |                |                                       |         |
| Virkelig verdi over andre inntekter og kostnader | 79.502         | 7.751      | 2.854          | 647        | 1.098          | 526                                   | 92.377  |
| Trinn 1                                          | 79.314         | 6.791      | 1.147          | 187        | 236            | -                                     | 87.675  |
| Trinn 2                                          | 188            | 960        | 1.707          | 459        | 862            | -                                     | 4.175   |
| Trinn 3                                          | -              | -          | -              | -          | -              | 526                                   | 526     |
|                                                  |                |            |                |            |                |                                       |         |
| Amortisert kost                                  | 28.043         | 14.748     | 22.971         | 2.853      | 1.833          | 1.557                                 | 72.004  |
| Trinn 1                                          | 27.782         | 12.177     | 18.328         | 1.797      | 532            | -                                     | 60.616  |
| Trinn 2                                          | 261            | 2.571      | 4.642          | 1.056      | 1.301          | -                                     | 9.832   |
| Trinn 3                                          | -              | -          | -              | -          | -              | 1.557                                 | 1.557   |
|                                                  |                |            |                |            |                |                                       |         |
| Virkelig verdi over resultatet                   | 4.636          | 609        | 163            | 44         | 20             | 7                                     | 5.480   |
| Sum brutto utlån                                 | 112.181        | 23.108     | 25.988         | 3.544      | 2.951          | 2.091                                 | 169.862 |
|                                                  |                |            |                |            |                |                                       |         |
| Øvrige engasjementer                             | 16.850         | 4.917      | 4.374          | 199        | 118            | 193                                   | 26.652  |
| Trinn 1                                          | 16.209         | 4.585      | 3.293          | 67         | 35             | -                                     | 24.189  |
| Trinn 2                                          | 641            | 331        | 1.081          | 133        | 84             | -                                     | 2.270   |
| Trinn 3                                          | -              | -          | -              | -          | -              | 193                                   | 193     |
|                                                  |                |            |                |            |                |                                       |         |
| Totale engasjementer                             | 129.031        | 28.025     | 30.362         | 3.743      | 3.069          | 2.284                                 | 196.514 |
|                                                  |                |            |                |            |                |                                       |         |

# Utlån og øvrige engasjement solgt til SpareBank 1 Boligkreditt

|                                   | 2024         |                    |                    | 2023         |                    |                    |  |
|-----------------------------------|--------------|--------------------|--------------------|--------------|--------------------|--------------------|--|
| Risikogrupper (mill.kr.)          | Brutto utlån | Øvrige engasjement | Totale engasjement | Brutto utlån | Øvrige engasjement | Totale engasjement |  |
| Laveste risiko                    | 39.591       | 1.415              | 41.006             | 37.570       | 1.518              | 39.088             |  |
| Lav risiko                        | 13.178       | 569                | 13.747             | 13.153       | 597                | 13.750             |  |
| Middels risiko                    | -            | -                  | -                  | -            | -                  | -                  |  |
| Høy risiko                        | 4.454        | 84                 | 4.538              | 3.960        | 81                 | 4.042              |  |
| Høyeste risiko                    | 10.541       | 156                | 10.697             | 7.619        | 143                | 7.762              |  |
| Tapsutsatte og/eller misligholdte | 66           | 1                  | 67                 | 2.414        | 32                 | 2.446              |  |
| Sum                               | 67.830       | 2.224              | 70.054             | 64.717       | 2.371              | 67.088             |  |

# Utlån og øvrige engasjement solgt til SpareBank 1 Næringskreditt

|                                   | 2024         |                    |                    | 2023         |                    |                    |  |
|-----------------------------------|--------------|--------------------|--------------------|--------------|--------------------|--------------------|--|
| Risikogrupper (mill.kr.)          | Brutto utlån | Øvrige engasjement | Totale engasjement | Brutto utlån | Øvrige engasjement | Totale engasjement |  |
| Laveste risiko                    | 1.109        | -                  | 1.109              | 1.311        | -                  | 1.311              |  |
| Lav risiko                        | 97           | -                  | 97                 | 188          | -                  | 188                |  |
| Middels risiko                    | -            | -                  | -                  | -            | -                  | -                  |  |
| Høy risiko                        | 213          | -                  | 213                | 250          | -                  | 250                |  |
| Høyeste risiko                    | -            | -                  | -                  | -            | -                  | -                  |  |
| Tapsutsatte og/eller misligholdte | -            | -                  | -                  | -            | -                  | -                  |  |
| Sum                               | 1.419        | -                  | 1.419              | 1.749        | -                  | 1.749              |  |

# <span id="page-240-0"></span>Note 9 - Fraregning av finansielle eiendeler

Som et ledd i sin ordinære virksomhet foretar banken transaksjoner som resulterer i salg av finansielle eiendeler. Banken overfører slike finansielle eiendeler i hovedsak gjennom salg av kundens boliglån til SpareBank 1 Boligkreditt eller næringseiendomslån til SpareBank 1 Næringskreditt.

Mottatt vederlag for lån som er solgt til Sparebank 1 Boligkreditt AS og Sparebank 1 Næringskreditt AS tilsvarer bokført verdi og vurderes å samsvare med lånenes virkelige verdi på salgstidspunktet.

I henhold til inngått forvaltningsavtale med kredittforetakene forestår banken forvalting av lånene og opprettholder kundekontakten. Banken mottar et vederlag i form av provisjoner for de plikter som følger med forvaltningen av lånene.

Kredittforetakene kan selge lånene som er kjøpt fra banken, samtidig som bankens rett til å forvalte kundene og motta provisjon følger med. Dersom banken ikke er i stand til å betjene kundene kan retten til betjening og provisjon falle bort. Videre kan banken ha opsjon til å kjøpe tilbake lån under gitte betingelser.

Hvis kredittforetakene får tap på kjøpte lån har de en viss rett til å avregne dette i provisjoner fra samtlige banker som har solgt lånene. Det foreligger dermed en begrenset gjenværende involvering knyttet til solgte lån ved mulig begrenset avregning av tap mot provisjon. Denne muligheten til avregning anses imidlertid ikke å være av en slik karakter at den endrer på konklusjonen om at det vesentligste av risiko og fordeler ved eierskap er overført. Bankens maksimale eksponering for tap er representert ved det høyeste beløpet som vil kunne kreves dekket under avtalene.

Banken har vurdert de regnskapsmessige implikasjonene dithen at det vesentligste av risiko og fordeler ved eierskap knyttet til de solgte lånene er overført til kredittforetakene. Dette innebærer full fraregning av solgte lån. Banken innregner alle rettigheter og plikter som skapes eller beholdes ved salget separat som eiendeler eller forpliktelser. Mottatt provisjon presenteres som provisjonsinntekt.

# SpareBank 1 Boligkreditt

SpareBank 1 Boligkreditt AS eies av sparebanker som inngår i SpareBank 1-alliansen. Banken har en eierandel på 23,16 prosent per 31. desember 2024 (23,85 prosent pr 31.desember 2023). SpareBank 1 Boligkreditt AS erverver lån med pant i boliger og utsteder obligasjoner med fortrinnsrett, (OMF) innenfor regelverket for dette som ble etablert i 2007. Lån solgt til SpareBank 1 Boligkreditt AS er sikret med pant i bolig innenfor 75 prosent av takst. Solgte lån er juridisk eid av SpareBank 1 Boligkreditt AS og banken har, utover retten til å forestå forvaltning og motta provisjon, samt rett til å overta helt eller delvis nedskrevne lån, ingen rett til bruk av lånene. Banken forestår forvaltningen av de solgte lånene og

banken mottar en provisjon basert på nettoen av avkastningen på lånene banken har solgt og kostnadene i kredittforetaket.

Det er i 2024 kjøpt og solgt boliglån til en netto verdi av 3,1 milliarder kroner (7,8 milliarder kroner i 2023) til Sparebank 1 Boligkreditt. Totalt er det fraregnet boliglån til Sparebank 1 Boligkreditt for 67,8 milliarder kroner ved utgangen av regnskapsåret (64,7 milliarder i 2023).

## Likviditetsfasilitet

SpareBank 1 SMN har, sammen med de andre eierne av SpareBank 1 Boligkreditt, inngått avtale om etablering av likviditetsfasilitet for SpareBank 1 Boligkreditt. Dette innebærer at bankene forplikter seg til å kjøpe OMF utstedt av foretaket begrenset til en samlet verdi av de neste tolv måneders forfall i SpareBank 1 Boligkreditt.

Forpliktelsen er begrenset til foretakets forpliktelser til å innfri utstedte OMF etter at foretakets egen beholdning av likviditet på forfallstidspunktet er trukket fra. Hver eier hefter prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det dobbelte av det som er det primære ansvaret i henhold til samme avtale. Obligasjonene kan deponeres i Norges Bank og medfører således ingen vesentlig økning i risiko for banken. I henhold til sin likviditetsstrategi holder SpareBank 1 Boligkreditt likviditet iht kravene etter Net Stable Funding Regime. Denne likviditetsreserven hensyntas ved vurderingen av bankenes ansvar. Det er derfor kun i de tilfeller hvor foretaket ikke lenger har tilstrekkelig likviditet for de neste tolv måneders forfall at banken vil rapportere noe engasjement knyttet til dette.

## Soliditet

Sammen med de øvrige eierne av SpareBank 1 Boligkreditt har SpareBank 1 SMN også inngått avtale om å sikre at SpareBank 1 Boligkreditt til enhver tid har en kjernekapitaldekning på minst ni prosent. Aksjonærene skal tilføre tilstrekkelig kjernekapital innen tre måneder etter å ha mottatt skriftlig anmodning om dette, med mindre det foretas andre grep for å redusere behovet for kapital.

Aksjonærenes forpliktelse til å tilføre slik kjernekapital er proratarisk og ikke solidarisk, og skal være iht til hver aksjonærs pro rata andel av aksjene i SpareBank 1 Boligkreditt. Hver eier hefter prinsipalt for sin andel av behovet, subsidiært for det dobbelte av det som er det primære ansvaret i henhold til samme avtale. Foretaket har ved årsskiftet 20 prosent ansvarlig kapital, hvorav ca 17,8 prosent er kjernekapital. Sammenholdt med den svært lave risikoprofilen i foretaket har banken vurdert det som usannsynlig at det blir innkalt kapital iht denne avtalen og har valgt å ikke holde noen reserver for dette.

# SpareBank 1 Næringskreditt

SpareBank 1 Næringskreditt AS eies av sparebanker som inngår i SpareBank 1-alliansen. Banken har en eierandel på 12,70 prosent per 31.12.2024 (14,80 prosent per 31.12.2023). SpareBank 1 Næringskreditt AS erverver lån med pant i næringseiendom og utsteder OMF innenfor regelverket for dette som ble etablert i 2007. Lån solgt til SpareBank 1 Næringskreditt AS er sikret med pant i næringseiendom innenfor 60 prosent av takst. Solgte lån er juridisk eid av SpareBank 1 Næringskreditt AS og banken har, utover retten til å forestå forvaltning og å motta provisjon for dette og rett til å overta helt eller delvis nedskrevne lån, ingen rett til bruk av lånene. Banken forestår forvaltningen av de solgte lånene og banken mottar en provisjon basert på nettoen av avkastningen på lånene banken har solgt og kostnadene i kredittforetaket.

Samlede lån solgt til Sparebank 1 Næringskreditt er i 2024 redusert med 330 millioner kroner (redusert med 90 millioner kroner i 2023). Totalt er det fraregnet næringseiendomslån til Sparebank 1 Næringskreditt for 1,3 milliarder kroner ved utgangen av regnskapsåret (1,6 milliarder kroner i 2023).

## Likviditetsfasilitet

Som beskrevet ovenfor om SpareBank 1 Boligkreditt er det inngått tilsvarende avtale med SpareBank 1 Næringskreditt.

## Soliditet

Det er på samme måte inngått avtale om å sikre kjernekapital i SpareBank 1 Næringskreditt på minimum ni prosent. Se omtale ovenfor om SpareBank 1 Boligkreditt.

# <span id="page-242-0"></span>Note 10 - Tap på utlån og garantier

## Regnskapsprinsipper tapsnedskrivning utlån

Bankens tapsavsetning innregnes basert på forventet kredittap (ECL). Den generelle modellen for avsetninger for tap av finansielle eiendeler i IFRS 9 gjelder for både finansielle eiendeler som måles til amortisert kost og for finansielle eiendeler til virkelig verdi med verdiendringer over utvidet resultat, som ikke er kjøpt eller utstedt med eksplisitt forventning om intruffet kredittap. I tillegg er også ubenyttet kreditt, lånetilsagn og finansielle garantikontrakter som ikke måles til virkelig verdi over resultatet omfattet.

Målingen av avsetningen for forventet tap avhenger av om kredittrisikoen har økt vesentlig siden første gangs balanseføring. Ved førstegangs balanseføring og når kredittrisikoen ikke har økt vesentlig etter førstegangs balanseføring skal det avsettes for 12-måneders forventet tap. Hvis kredittrisikoen har økt vesentlig skal det avsettes for forventet tap over hele levetiden. Tapsanslaget lages kvartalsvis, og bygger på data i datavarehuset som har historikk over konto- og kundedata for hele kredittporteføljen. Banken benytter tre makroøkonomiske scenarier for å ta hensyn til ikke-lineære aspekter av forventede tap. De ulike scenarier benyttes for å justere aktuelle parametre for beregning av forventet tap, og et sannsynlighetsvektet gjennomsnitt av forventet tap i henhold til respektive scenarier blir innregnet som tap.

Tapsestimatene beregnes basert på 12 måneders og livslang sannsynlighet for mislighold (probability of default – PD), tap ved mislighold (loss given default – LGD) og eksponering ved mislighold (exposure at default – EAD). Datavarehuset inneholder historikk for observert PD og observert LGD. Dette danner grunnlag for å lage gode estimater på fremtidige verdier for PD og LGD. I tråd med IFRS 9 grupperer banken sine utlån i tre trinn:

#### Trinn 1:

Dette er startpunkt for alle finansielle eiendeler omfattet av den generelle tapsmodellen. Alle eiendeler som ikke har vesentlig høyere kredittrisiko enn ved førstegangsinnregning får en avsetning for tap som tilsvarer 12 måneders forventet tap. I denne kategorien ligger alle eiendeler som ikke er overført til trinn 2 eller 3.

### Trinn 2:

I trinn 2 i tapsmodellen er eiendeler som har hatt en vesentlig økning i kredittrisiko siden førstegangsinnregning, men hvor det ikke er objektive bevis på kredittap. For disse eiendelene skal det avsettes for forventet tap over levetiden. I denne gruppen finner vi kontoer med vesentlig grad av kredittforverring, men som på balansedato tilhører kunder som er klassifisert som friske. Når det gjelder avgrensning mot trinn 1, definerer banken vesentlig grad av kredittforverring ved å ta utgangspunkt i hvorvidt et engasjements beregnede misligholdssannsynlighet (PD) har økt vesentlig. SpareBank 1 SMN benytter

både absolutte og relative endringer i livstids-PD som kriterie for flytting til trinn 2. Den viktigste driveren for en vesentlig endring i kredittrisiko er kvantitativ endring i PD på balansedagen sammenlignet med PD ved første gangs innregning. En endring i PD med over 150 prosent til et PD-nivå over 0,6 prosentpoeng er vurdert å være en vesentlig endring i kredittrisiko. Kunder med med mer enn 30 dagers betalingsforsinkelse vil alltid flyttes til trinn 2. Det gjøres i tillegg en kvalitativ vurdering basert på hvorvidt engasjementet har vesentlig økt kredittrisiko dersom det er gjenstand for særskilt overvåking eller har betalingslettelser.

Kriteriene for bevegelse mellom trinn 1 og trinn 2 er symmetriske. Dersom en eiendel i trinn 2 ikke lenger er ansett å ha vesentlig økt kredittrisiko sammenlignet med første gangs innregning, vil eiendelen migreres tilbake til trinn 1.

### Trinn 3:

I trinn 3 i tapsmodellen er eiendeler som har hatt en vesentlig økning i kredittrisiko siden innvilgelse og hvor det på balansedato er objektive bevis på kredittap som medfører redusert fremtidig kontantstrøm til betjening av engasjementet. For disse eiendelene skal det avsettes for forventet tap over levetiden. Dette er eiendeler som under tidligere regelverk var definert som misligholdte/tapsutsatte eller individuelt nedskrevne.

Kredittapet må være et resultat av en eller flere hendelser inntruffet etter første gangs innregning (en tapshendelse) og resultatet av tapshendelsen (eller hendelsene) må også kunne måles pålitelig. Objektive bevis på kredittap omfatter observerbare data som blir kjent for konsernet om følgende tapshendelser:

- **•** vesentlige finansielle vanskeligheter hos utsteder eller låntaker
- **•** ikke uvesentlig mislighold av kontrakt, som manglende betaling av avdrag og renter
- **•** konsernet innvilger låntaker spesielle betingelser med bakgrunn i økonomiske eller legale grunner knyttet til låntakers økonomiske situasjon
- **•** sannsynlighet for at skyldner vil inngå gjeldsforhandlinger eller andre finansielle reorganiseringer
- **•** på grunn av finansielle problemer opphører de aktive markedene for den finansielle eiendelen

Konsernet vurderer først om det eksisterer individuelle objektive bevis på kredittap for finansielle eiendeler som er individuelt signifikante. Dersom det er objektive bevis på at kredittap har inntruffet, beregnes størrelsen på tapet til differansen mellom eiendelens bokførte verdi og nåverdien av estimerte fremtidige kontantstrømmer diskontert med den finansielle eiendelens opprinnelige effektive rentesats. Bokført verdi av eiendelen reduseres ved bruk av en nedskrivningskonto og tapet innregnes i resultatregnskapet.

Mislighold defineres i to kategorier; 1. betalingsmislighold eller 2. mislighold på grunn av manuell misligholdsmerking;

- 1. Betalingsmislighold er definert som vesentlig overtrekk med mer enn 90 dagers varighet. Terskelverdier for vesentlig overtrekk er gitt i CRR/CRD IV forskriften.
- 2. Mislighold på grunn av manuell misligholdsmerking baserer seg i større grad på kredittfaglige vurderinger, og i mindre grad på automatikk. Hendelser som inngår i denne kategorien er tapsavsetninger på kunden, konkurs/gjeldsordning, vurderinger av betalingslettelser, henstand over 180 dager, eller andre indikasjoner på at det kan være betydelig tvil om kunden vil oppfylle sine forpliktelser.

Kundene blir kategorisert som misligholdt en periode etter at misligholdet er bragt i orden. Karenstid er 3 måneder eller 12 måneder avhengig av underliggende årsak til misligholdet.

Misligholdsmerking på konsernnivå medfører at foretakskunder med misligholdt engasjement i et selskap i konsernet anses misligholdt også i banken. For personmarkedskunder er det angitt terskelverdier som medfører misligholdssmitte i konsernet. Dersom det misligholdte engasjementet overstiger 20 prosent av samlet engasjement vil engasjementet anses misligholdt på konsernnivå.

## Konstaterte tap

Konstatering av tap (fraregning av balanseført verdi) foretas når banken ikke har rimelige forventninger om å gjenvinne et engasjement i sin helhet eller en del av den. Kriterier når dette skal gjøres er blant annet:

- **•** Avsluttet konkurs i selskaper med begrenset ansvar
- **•** Stadfestet akkord/gjeldsforhandlinger
- **•** Avvikling for øvrige selskaper med begrenset ansvar
- **•** Avsluttet bo ved dødsfall
- **•** Ved rettskraftig dom
- **•** Sikkerheter er realisert

Engasjementet vil normalt legges på langstidsovervåkning i tilfelle debitor igjen skulle bli søkegod.

## Utstedte finansielle garantier

Finansielle garantier er kontrakter som medfører at banken må godtgjøre innehaveren for et tap som følge av at en spesifikk debitor unnlater å betale i samsvar med betingelsene, klassifiseres som utstedte finansielle garantier. Ved førstegangsinnregning av utstedte finansielle garantier balanseføres garantiene til mottatt vederlag for garantien. Ved etterfølgende måling vurderes utstedte finansielle garantier til det

høyeste beløp av størrelsen på tapsavsetningen og beløpet som ble regnskapsført ved førstegangsinnregning med fradrag for eventuelle kumulative inntekter som er innregnet i resultatregnskapet. Ved utstedelse av finansielle garantier balanseføres vederlaget for garantien under «Andre forpliktelser» i balansen. Inntekter fra utstedte finansielle garantier og kostnader knyttet til kjøpte finansielle garantier amortiseres over durasjonen til instrumentet og presenteres som «Provisjonsinntekter» eller «Provisjonskostnader». Endring i forventet kredittap inngår i linjen «Tap på utlån og garantier» i resultatregnskapet.

# Lånetilsagn

Forventede kredittap beregnes for lånetilsagn og presenteres som «Andre forpliktelser» i balansen. Endringer i avsetningen til forventet tap presenteres på linjen «Tap på utlån og garantier» i resultatet. For instrumenter som har både en trukket del og en ubenyttet ramme blir forventede kredittap fordelt pro rata mellom avsetning til tap på utlån og avsetninger i balansen basert på den relative andelen av eksponeringen.

# Tap på utlån og garantier

|                                                           |       | 2024  |        |       |       |        |
|-----------------------------------------------------------|-------|-------|--------|-------|-------|--------|
| Morbank (mill.kr.)                                        | PM *) | NL *) | Totalt | PM *) | NL *) | Totalt |
| Periodens endring i tapsavsetninger                       | 38    | 28    | 65     | 4     | −59   | −55    |
| Mertap ved konstatering                                   | 3     | 105   | 109    | 11    | 146   | 157    |
| Inngang på tidligere konstaterte utlån,<br>garantier m.v. | −5    | −13   | −18    | −21   | −153  | −174   |
| Sum tap på utlån og garantier                             | 36    | 120   | 156    | −6    | −66   | −72    |

 *\*) PM = Privatmarked, NL = Næringsliv*

|                                                           | 2024  |       |        | 2023  |       |        |
|-----------------------------------------------------------|-------|-------|--------|-------|-------|--------|
| Konsern (mill.kr.)                                        | PM *) | NL *) | Totalt | PM *) | NL *) | Totalt |
| Periodens endring i tapsavsetninger                       | 33    | −14   | 19     | 1     | −7    | −6     |
| Mertap ved konstatering                                   | 9     | 166   | 175    | 47    | 168   | 215    |
| Inngang på tidligere konstaterte utlån,<br>garantier m.v. | −5    | −14   | −19    | −40   | −155  | −195   |
| Sum tap på utlån og garantier                             | 37    | 139   | 176    | 8     | 6     | 14     |

 *\*) PM = Privatmarked, NL = Næringsliv*

Konsernet har i 2024 konstatert tap på 140 millioner kroner som fortsatt er underlagt håndhevingsaktiviteter, tilsvarende tall for 2023 var 296 millioner kroner.

# Avsetning til tap på utlån

| Morbank (mill.kr.)                                          | 01.01.2024 | Endring avsetning for<br>tap | Endring som skyldes<br>konstatering | 31.12.2024 |
|-------------------------------------------------------------|------------|------------------------------|-------------------------------------|------------|
| Utlån til amortisert kost Næringsliv                        | 671        | 37                           | −31                                 | 677        |
| Utlån til amortisert kost Privatmarked                      | 43         | 26                           | -0                                  | 69         |
| Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked | 137        | 12                           | -                                   | 149        |
| Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv   | 13         | −9                           | -                                   | 4          |
| Sum avsetning til tap på utlån og garantier                 | 864        | 65                           | −31                                 | 899        |
| Presentert som:                                             |            |                              |                                     |            |
| Avsetning til tap på utlån                                  | 776        | 20                           | −31                                 | 765        |
| Annen gjeld - avsetninger                                   | 53         | 50                           | -                                   | 102        |
| Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap          | 36         | −4                           | -                                   | 31         |

| Morbank (mill.kr.)                                          | 01.01.2023 | Fusjon Søre Sunnmøre | Endring avsetning for<br>tap | Endring som skyldes<br>konstatering | 31.12.2023 |
|-------------------------------------------------------------|------------|----------------------|------------------------------|-------------------------------------|------------|
|                                                             |            |                      |                              |                                     |            |
| Utlån til amortisert kost Næringsliv                        | 921        | 32                   | −101                         | −181                                | 671        |
| Utlån til amortisert kost Privatmarked                      | 35         | 11                   | 2                            | −5                                  | 43         |
| Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked | 147        | -                    | −10                          | -                                   | 137        |
| Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv   | 2          | -                    | 11                           | -                                   | 13         |
| Sum avsetning til tap på utlån og garantier                 | 1.106      | 43                   | −99                          | −186                                | 864        |
| Presentert som:                                             |            |                      |                              |                                     |            |
| Avsetning til tap på utlån                                  | 999        | 41                   | −77                          | −186                                | 776        |
| Annen gjeld - avsetninger                                   | 67         | 2                    | −16                          | -                                   | 53         |
| Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap          | 40         | -                    | −5                           | -                                   | 36         |

| Konsern (mill.kr.)                                          | 01.01.2024 | Endring avsetning for<br>tap | Endring som skyldes<br>konstatering | 31.12.2024 |
|-------------------------------------------------------------|------------|------------------------------|-------------------------------------|------------|
| Utlån til amortisert kost Næringsliv                        | 777        | 39                           | −77                                 | 739        |
| Utlån til amortisert kost Privatmarked                      | 68         | 21                           | -0                                  | 89         |
| Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked | 137        | 12                           | -                                   | 149        |
| Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv   | 13         | −9                           | -                                   | 4          |
| Sum avsetning til tap på utlån og garantier                 | 995        | 63                           | −77                                 | 981        |
| Presentert som:                                             |            |                              |                                     |            |
| Avsetning til tap på utlån                                  | 907        | 18                           | −77                                 | 848        |
| Annen gjeld - avsetninger                                   | 53         | 50                           | -                                   | 102        |
| Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap          | 36         | −4                           | -                                   | 31         |

| Konsern (mill.kr.)                                          | 01.01.2023 | Fusjon Søre Sunnmøre | Endring avsetning for<br>tap | Endring som skyldes<br>konstatering | 31.12.2023 |
|-------------------------------------------------------------|------------|----------------------|------------------------------|-------------------------------------|------------|
| Utlån til amortisert kost Næringsliv                        | 976        | 32                   | −44                          | −186                                | 777        |
| Utlån til amortisert kost Privatmarked                      | 63         | 11                   | −1                           | −5                                  | 68         |
| Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Privatmarked | 147        | -                    | −10                          | -                                   | 137        |
| Utlån til virkelig verdi over utvidet resultat Næringsliv   | 2          | -                    | 11                           | -                                   | 13         |
| Sum avsetning til tap på utlån og garantier                 | 1.188      | 43                   | −44                          | −192                                | 995        |
| Presentert som:                                             |            |                      |                              |                                     |            |
| Avsetning til tap på utlån                                  | 1.081      | 41                   | −23                          | −192                                | 907        |
| Annen gjeld - avsetninger                                   | 67         | 2                    | −16                          | -                                   | 53         |
| Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap          | 40         | -                    | −5                           | -                                   | 36         |

|                                                | 31.12.2024<br>31.12.2023 |         |         |       |         |         |         |       |
|------------------------------------------------|--------------------------|---------|---------|-------|---------|---------|---------|-------|
| Morbank (mill.kr.)                             | Trinn 1                  | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total |
| Privatmarked                                   |                          |         |         |       |         |         |         |       |
| Inngående balanse                              | 38                       | 95      | 45      | 179   | 46      | 93      | 42      | 181   |
| Overført til (fra) trinn 1                     | 16                       | −16     | 0       | 0     | 18      | −18     | 0       | 0     |
| Overført til (fra) trinn 2                     | −4                       | 5       | −1      | 0     | −3      | 3       | 0       | 0     |
| Overført til (fra) trinn 3                     | −1                       | −9      | 10      | 0     | 0       | −8      | 9       | 0     |
| Netto ny måling av tap                         | −16                      | 36      | 25      | 45    | −26     | 19      | −5      | −12   |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån                | 14                       | 20      | 2       | 36    | 15      | 20      | 3       | 37    |
| Utlån som har blitt fraregnet                  | −12                      | −26     | −5      | −42   | −14     | −31     | −4      | −49   |
| Endring som skyldes endrede forutsetninger     | 1                        | −3      | −4      | −6    | 3       | 16      | 8       | 27    |
| Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)   | -                        | -       | 0       | 0     | -       | -       | −5      | −5    |
| Utgående balanse                               | 36                       | 103     | 72      | 211   | 38      | 95      | 45      | 179   |
| Næringsliv                                     |                          |         |         |       |         |         |         |       |
| Inngående balanse                              | 160                      | 267     | 205     | 633   | 138     | 298     | 421     | 858   |
| Overført til (fra) trinn 1                     | 29                       | −29     | 0       | 0     | 59      | −59     | 0       | 0     |
| Overført til (fra) trinn 2                     | −9                       | 11      | −2      | 0     | −14     | 24      | −10     | 0     |
| Overført til (fra) trinn 3                     | −7                       | −19     | 26      | 0     | −1      | −5      | 6       | 0     |
| Netto ny måling av tap                         | −23                      | 90      | −49     | 18    | −58     | 11      | 9       | −38   |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån                | 70                       | 57      | 3       | 131   | 90      | 35      | 37      | 163   |
| Utlån som har blitt fraregnet                  | −60                      | −108    | −14     | −181  | −52     | −68     | −15     | −136  |
| Endring som skyldes endringer i forutsetninger | −7                       | 8       | 14      | 15    | −2      | 31      | −62     | −33   |
| Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap)   | -                        | -       | −31     | −31   | -       | -       | −181    | −181  |
| Utgående balanse                               | 155                      | 278     | 152     | 585   | 160     | 267     | 205     | 633   |
| Total balanseført tapsavsetning                | 191                      | 382     | 224     | 796   | 198     | 363     | 251     | 812   |

|                                              |         | 31.12.2024 |         |       | 31.12.2023 |         |         |       |  |
|----------------------------------------------|---------|------------|---------|-------|------------|---------|---------|-------|--|
| Konsern (mill.kr.)                           | Trinn 1 | Trinn 2    | Trinn 3 | Total | Trinn 1    | Trinn 2 | Trinn 3 | Total |  |
| Privatmarked                                 |         |            |         |       |            |         |         |       |  |
| Inngående balanse                            | 46      | 111        | 46      | 204   | 55         | 107     | 47      | 209   |  |
| Overført til (fra) trinn 1                   | 19      | −19        | −1      | 0     | 21         | −20     | −1      | 0     |  |
| Overført til (fra) trinn 2                   | −5      | 6          | −1      | 0     | −4         | 5       | −1      | 0     |  |
| Overført til (fra) trinn 3                   | −1      | −11        | 12      | 0     | −1         | −10     | 11      | 0     |  |
| Netto ny måling av tap                       | −19     | 41         | 25      | 47    | −28        | 25      | −6      | −9    |  |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån              | 17      | 23         | 2       | 42    | 19         | 25      | 3       | 47    |  |
| Utlån som har blitt fraregnet                | −14     | −29        | −5      | −48   | −17        | −34     | −7      | −58   |  |
| Endring som skyldes endrede forutsetninger   | −1      | −7         | −4      | −13   | 0          | 14      | 7       | 21    |  |
| Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) | 0       | 0          | 0       | 0     | 0          | 0       | −5      | −5    |  |
| Utgående balanse                             | 43      | 116        | 73      | 232   | 46         | 111     | 46      | 204   |  |
| Næringsliv                                   |         |            |         |       |            |         |         |       |  |
| Inngående balanse                            | 172     | 299        | 268     | 739   | 151        | 311     | 450     | 912   |  |
| Overført til (fra) trinn 1                   | 34      | −33        | 0       | 0     | 63         | −63     | 0       | 0     |  |
| Overført til (fra) trinn 2                   | −10     | 13         | −3      | 0     | −18        | 28      | −10     | 0     |  |
| Overført til (fra) trinn 3                   | −7      | −20        | 27      | 0     | −1         | −6      | 7       | 0     |  |
| Netto ny måling av tap                       | −25     | 98         | −46     | 27    | −59        | 22      | 60      | 23    |  |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån              | 75      | 70         | 4       | 149   | 96         | 46      | 38      | 181   |  |
| Utlån som har blitt fraregnet                | −62     | −112       | −14     | −188  | −54        | −70     | −16     | −140  |  |
| Endring som skyldes endrede forutsetninger   | −10     | −1         | 9       | −2    | −5         | 29      | −75     | −51   |  |
| Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) | 0       | 0          | −77     | −77   | 0          | 0       | −186    | −186  |  |
| Utgående balanse                             | 166     | 313        | 168     | 647   | 172        | 299     | 268     | 739   |  |
| Total balanseført tapsavsetning              | 209     | 429        | 241     | 879   | 218        | 410     | 314     | 943   |  |

# Avsetning til tap på garantier og ubenyttede kreditter

|                                              | 31.12.2024 |         |         |       | 31.12.2023 |         |         |       |  |
|----------------------------------------------|------------|---------|---------|-------|------------|---------|---------|-------|--|
| Morbank og Konsern (mill.kr.)                | Trinn 1    | Trinn 2 | Trinn 3 | Total | Trinn 1    | Trinn 2 | Trinn 3 | Total |  |
| Inngående balanse                            | 18         | 27      | 8       | 53    | 24         | 34      | 9       | 67    |  |
| Overført til (fra) trinn 1                   | 12         | −12     | 0       | 0     | 6          | −6      | 0       | 0     |  |
| Overført til (fra) trinn 2                   | −1         | 1       | 0       | 0     | −2         | 2       | 0       | 0     |  |
| Overført til (fra) trinn 3                   | 0          | 0       | 1       | 0     | 0          | −1      | 1       | 0     |  |
| Netto ny måling av tap                       | −11        | 9       | 44      | 41    | −13        | −4      | 2       | −15   |  |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån              | 18         | 4       | 2       | 23    | 9          | 4       | 0       | 13    |  |
| Utlån som har blitt fraregnet                | −6         | −4      | −2      | −12   | −6         | −8      | −1      | −15   |  |
| Endring som skyldes endrede forutsetninger   | −3         | 2       | −2      | −3    | 0          | 5       | −3      | 2     |  |
| Konstaterte nedskrivninger (konstaterte tap) | 0          | 0       | 0       | 0     | 0          | 0       | 0       | 0     |  |
| Utgående balanse                             | 26         | 26      | 50      | 102   | 18         | 27      | 8       | 53    |  |
| Herav                                        |            |         |         |       |            |         |         |       |  |
| Privatmarked                                 |            |         |         | 6     |            |         |         | 1     |  |
| Næringsliv                                   |            |         |         | 96    |            |         |         | 51    |  |

# Næringsfordeling av avsetning til tap på utlån

|                                                    |         | 31.12.2024 |         |       |         |         |         |       |
|----------------------------------------------------|---------|------------|---------|-------|---------|---------|---------|-------|
| Morbank (mill.kr.)                                 | Trinn 1 | Trinn 2    | Trinn 3 | Total | Trinn 1 | Trinn 2 | Trinn 3 | Total |
| Jordbruk og skogbruk                               | 2       | 49         | 28      | 80    | 3       | 44      | 10      | 57    |
| Fiske og fangst                                    | 9       | 65         | 18      | 92    | 6       | 33      | 0       | 39    |
| Havbruk                                            | 7       | 2          | 1       | 9     | 5       | 0       | 0       | 5     |
| Industri og bergverk                               | 11      | 26         | 14      | 51    | 15      | 31      | 13      | 59    |
| Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning               | 28      | 37         | 43      | 108   | 46      | 25      | 28      | 99    |
| Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet        | 14      | 34         | 14      | 63    | 8       | 13      | 1       | 23    |
| Sjøfart og offshore                                | 3       | 2          | 25      | 30    | 7       | 54      | 103     | 164   |
| Eiendomsdrift                                      | 41      | 86         | 28      | 156   | 44      | 92      | 22      | 159   |
| Forretningsmessig tjenesteyting                    | 22      | 22         | 2       | 46    | 17      | 16      | 24      | 57    |
| Transport og annen tjenesteytende virksomhet       | 22      | 7          | 3       | 32    | 10      | 6       | 13      | 29    |
| Offentlig forvaltning                              | 0       | 0          | 0       | 0     | 0       | 0       | 0       | 0     |
| Øvrige sektorer                                    | 1       | 0          | 0       | 1     | 1       | 0       | 0       | 1     |
| Lønnstakere                                        | 1       | 50         | 48      | 99    | 1       | 47      | 35      | 83    |
| Sum avsetning til tap på utlån                     | 160     | 382        | 224     | 765   | 163     | 363     | 251     | 776   |
| Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap | 31      | 0          | 0       | 31    | 36      | 0       | 0       | 36    |
| Total balanseført tapsavsetning                    | 191     | 382        | 224     | 796   | 198     | 363     | 251     | 812   |

|                                                    |         | 31.12.2024 |         |       | 31.12.2023 |         |         |       |  |
|----------------------------------------------------|---------|------------|---------|-------|------------|---------|---------|-------|--|
| Konsern (mill.kr.)                                 | Trinn 1 | Trinn 2    | Trinn 3 | Total | Trinn 1    | Trinn 2 | Trinn 3 | Total |  |
| Jordbruk og skogbruk                               | 3       | 51         | 29      | 83    | 4          | 46      | 10      | 60    |  |
| Fiske og fangst                                    | 9       | 65         | 18      | 92    | 6          | 33      | 0       | 39    |  |
| Havbruk                                            | 8       | 2          | 2       | 11    | 6          | 0       | 0       | 6     |  |
| Industri og bergverk                               | 13      | 31         | 17      | 61    | 18         | 36      | 13      | 68    |  |
| Bygg, anlegg, kraft og vannforsyning               | 28      | 55         | 45      | 129   | 46         | 42      | 33      | 121   |  |
| Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet        | 17      | 36         | 14      | 67    | 11         | 15      | 2       | 28    |  |
| Sjøfart og offshore                                | 3       | 2          | 25      | 30    | 7          | 54      | 103     | 164   |  |
| Eiendomsdrift                                      | 41      | 87         | 28      | 156   | 45         | 93      | 22      | 160   |  |
| Forretningsmessig tjenesteyting                    | 24      | 24         | 10      | 58    | 19         | 18      | 78      | 114   |  |
| Transport og annen tjenesteytende virksomhet       | 25      | 13         | 4       | 42    | 12         | 11      | 16      | 39    |  |
| Offentlig forvaltning                              | 0       | 0          | 0       | 0     | 0          | 0       | 0       | 0     |  |
| Øvrige sektorer                                    | 1       | 0          | 0       | 1     | 1          | 0       | 0       | 1     |  |
| Lønnstakere                                        | 7       | 62         | 49      | 117   | 8          | 62      | 36      | 106   |  |
| Sum avsetning til tap på utlån                     | 178     | 429        | 241     | 848   | 183        | 410     | 314     | 907   |  |
| Utvidet resultat - virkelig verdi justering av tap | 31      | 0          | 0       | 31    | 36         | 0       | 0       | 36    |  |
| Total balanseført tapsavsetning                    | 209     | 429        | 241     | 879   | 218        | 410     | 314     | 943   |  |

| Brutto utlån                                    | 31.12.2024 |         |         |         | 31.12.2023 |         |         |         |  |  |
|-------------------------------------------------|------------|---------|---------|---------|------------|---------|---------|---------|--|--|
| Morbank (mill.kr.)                              | Trinn 1    | Trinn 2 | Trinn 3 | Total   | Trinn 1    | Trinn 2 | Trinn 3 | Total   |  |  |
| Privatmarked                                    |            |         |         |         |            |         |         |         |  |  |
| Inngående balanse                               | 90.901     | 4.553   | 725     | 96.178  | 80.994     | 3.962   | 527     | 85.484  |  |  |
| Overført til (fra) trinn 1                      | 986        | −955    | −32     | 0       | 895        | −868    | −27     | -       |  |  |
| Overført til (fra) trinn 2                      | −1.808     | 1.852   | −44     | 0       | −1.538     | 1.557   | −18     | -       |  |  |
| Overført til (fra) trinn 3                      | −125       | −211    | 336     | 0       | −38        | −156    | 194     | -       |  |  |
| Netto økning/reduksjon saldo eksisterende utlån | −2.207     | −94     | −37     | −2.337  | −2.305     | −95     | −6      | −2.406  |  |  |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån                 | 44.893     | 1.607   | 360     | 46.860  | 42.690     | 1.549   | 222     | 44.460  |  |  |
| Utlån som har blitt fraregnet                   | −41.895    | −2.003  | −320    | −44.218 | −29.797    | −1.395  | −149    | −31.342 |  |  |
| Finansielle eiendeler som har blitt konstatert  | 0          | 0       | −1      | −1      | 0          | 0       | −18     | −18     |  |  |
| Utgående balanse                                | 90.744     | 4.749   | 988     | 96.481  | 90.901     | 4.553   | 725     | 96.178  |  |  |
| Næringsliv                                      |            |         |         |         |            |         |         |         |  |  |
| Inngående balanse                               | 47.327     | 6.988   | 1.165   | 55.480  | 43.127     | 5.883   | 1.346   | 50.356  |  |  |
| Overført til (fra) trinn 1                      | 1.259      | −1.258  | −1      | 0       | 1.026      | −1.021  | −5      | -       |  |  |
| Overført til (fra) trinn 2                      | −2.487     | 2.631   | −144    | 0       | −2.669     | 2.670   | −1      | -       |  |  |
| Overført til (fra) trinn 3                      | −44        | −342    | 386     | 0       | −72        | −44     | 116     | -       |  |  |
| Netto ny måling av tap                          | −1.780     | −253    | 0       | −2.033  | −1099      | −485    | −10     | −1594   |  |  |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån                 | 19.037     | 971     | 272     | 20.281  | 17.922     | 816     | 351     | 19.089  |  |  |
| Utlån som har blitt fraregnet                   | −10.827    | −2.202  | −627    | −13.655 | −10.901    | −828    | −335    | −12.064 |  |  |
| Finansielle eiendeler som har blitt konstatert  | 0          | 0       | −46     | −46     | −7         | −2      | −298    | −307    |  |  |
| Utgående balanse                                | 52.484     | 6.536   | 1.006   | 60.026  | 47.327     | 6.988   | 1.165   | 55.480  |  |  |
|                                                 |            |         |         |         |            |         |         |         |  |  |
| Utlån til virkelig verdi over resultatet        | 10.570     |         |         | 10.570  | 5.582      | -       | -       | 5.582   |  |  |
| Brutto utlån ved utgangen av perioden           | 153.797    | 11.286  | 1.994   | 167.077 | 143.809    | 11.541  | 1.890   | 157.240 |  |  |

|                                                | 31.12.2024 |         |         |         | 31.12.2023 |         |         |         |  |
|------------------------------------------------|------------|---------|---------|---------|------------|---------|---------|---------|--|
| Konsern (mill.kr.)                             | Trinn 1    | Trinn 2 | Trinn 3 | Total   | Trinn 1    | Trinn 2 | Trinn 3 | Total   |  |
| Privatmarked                                   |            |         |         |         |            |         |         |         |  |
| Inngående balanse                              | 96.963     | 5.474   | 825     | 103.263 | 86.972     | 4.901   | 635     | 92.508  |  |
| Overført til (fra) trinn 1                     | 1.229      | −1.193  | −36     | 0       | 1.138      | −1.108  | −30     | -       |  |
| Overført til (fra) trinn 2                     | −2.267     | 2.322   | −55     | 0       | −1.955     | 1.978   | −23     | -       |  |
| Overført til (fra) trinn 3                     | −152       | −267    | 419     | 0       | −59        | −219    | 277     | -       |  |
| Netto ny måling av tap                         | −2.191     | −170    | −52     | −2.414  | −2.272     | −165    | −20     | −2.457  |  |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån                | 47.975     | 1.825   | 371     | 50.171  | 45.658     | 1.781   | 231     | 47.670  |  |
| Utlån som har blitt fraregnet                  | −44.637    | −2.293  | −364    | −47.294 | −32.519    | −1.694  | −227    | −34.440 |  |
| Finansielle eiendeler som har blitt konstatert | 0          | 0       | −1      | −1      | 0          | 0       | −18     | −18     |  |
| Utgående balanse                               | 96.920     | 5.698   | 1.107   | 103.725 | 96.963     | 5.474   | 825     | 103.263 |  |
| Næringsliv                                     |            |         |         |         |            |         |         |         |  |
| Inngående balanse                              | 51.327     | 8.533   | 1.259   | 61.119  | 47.621     | 6.460   | 1.410   | 55.491  |  |
| Overført til (fra) trinn 1                     | 1.419      | −1.412  | −6      | 0       | 1.207      | −1.199  | −8      | -       |  |
| Overført til (fra) trinn 2                     | −2.835     | 2.995   | −161    | 0       | −3.639     | 3.655   | −17     | -       |  |
| Overført til (fra) trinn 3                     | −79        | −378    | 458     | 0       | −101       | −80     | 180     | -       |  |
| Netto ny måling av tap                         | −1.867     | −286    | −14     | −2.167  | −1103      | −692    | −23     | −1.818  |  |
| Nye utstedte eller kjøpte utlån                | 20.250     | 1.664   | 304     | 22.218  | 19.159     | 1.339   | 368     | 20.866  |  |
| Utlån som har blitt fraregnet                  | −11.953    | −2.591  | −670    | −15.214 | −11.811    | −949    | −354    | −13.114 |  |
| Finansielle eiendeler som har blitt konstatert | 0          | 0       | −46     | −46     | −7         | −2      | −297    | −306    |  |
| Utgående balanse                               | 56.263     | 8.524   | 1.123   | 65.910  | 51.327     | 8.533   | 1.259   | 61.119  |  |
|                                                |            |         |         |         |            |         |         |         |  |
| Utlån til virkelig verdi over resultatet       | 10.467     | -       | -       | 10.467  | 5.480      | -       | -       | 5.480   |  |
| Brutto utlån ved utgangen av perioden          | 163.649    | 14.222  | 2.231   | 180.102 | 153.770    | 14.007  | 2.085   | 169.862 |  |

# <span id="page-253-0"></span>Note 11 - Kreditteksponering for hver interne risikorating

Banken benytter eget klassifiseringssystem for overvåking av kredittrisiko i porteføljen. Risikoklasseinndeling skjer ut fra hvert enkelt engasjements sannsynlighet for mislighold. I tabellen er denne inndelingen sammenholdt med tilsvarende ratingklasser hos Moody's.

Historisk mislighold er tall for morbank og viser default ratio (DR) per risikoklasse. Tallene er et uvektet snitt for normalscorede kunder i perioden 2015-2024.

Sikkerhetsdekning representerer forventet realisasjonsverdi (RE-verdi) på underliggende sikkerhetsverdier. Verdiene fastsettes etter faste modeller, og faktiske realisasjonsverdier valideres for å teste modellenes pålitelighet. I samsvar med kravene i kapitalkravsforskriften er estimatene «down-turn»-estimater. Basert på sikkerhetsdekningen (RE-verdi / EAD) klassifiseres engasjementet i en av sju klasser, hvor beste sikkerhetsklasse har en sikkerhetsdekning på over 120 prosent, og laveste sikkerhetsklasse har en sikkerhetsdekning på under 20 prosent.

| Misligholdssannsynlighet |        |        |           |                      |                 | Sikkerhetsdekning |              |             |  |
|--------------------------|--------|--------|-----------|----------------------|-----------------|-------------------|--------------|-------------|--|
| Risikoklasse             | Fra    | Til    | Moody's   | Historisk mislighold | Mislighold 2024 | Sikkerhetsklasse  | Nedre grense | Øvre grense |  |
| A                        | 0,00%  | 0,10%  | Aaa-A3    | 0,02%                | 0,06%           | 1                 | 120          |             |  |
| B                        | 0,10%  | 0,25%  | Baa1-Baa2 | 0,04%                | 0,05%           | 2                 | 100          | 120         |  |
| C                        | 0,25%  | 0,50%  | Baa3      | 0,09%                | 0,10%           | 3                 | 80           | 100         |  |
| D                        | 0,50%  | 0,75%  | Ba1       | 0,30%                | 0,27%           | 4                 | 60           | 80          |  |
| E                        | 0,75%  | 1,25%  | Ba2       | 0,65%                | 0,81%           | 5                 | 40           | 60          |  |
| F                        | 1,25%  | 2,50%  |           | 1,49%                | 2,97%           | 6                 | 20           | 40          |  |
| G                        | 2,50%  | 5,00%  | Ba2-B1    | 2,29%                | 3,72%           | 7                 | 0            | 20          |  |
| H                        | 5,00%  | 10,00% | B1-B2     | 4,88%                | 5,93%           |                   |              |             |  |
| I                        | 10,00% | 99,99% | B3-Caa3   | 14,99%               | 18,19%          |                   |              |             |  |

Bankens engasjementer klassifiseres i risikogrupper på bakgrunn av risikoklassene

J mislighold K tapsutsatt

| Risikoklasse | Risikogrupper            |
|--------------|--------------------------|
| A - C        | Laveste risiko           |
| D - E        | Lav                      |
| F - G        | Middels                  |
| H            | Høy                      |
| I            | Høyeste risiko           |
| J - K        | Mislighold og nedskrevet |

| Morbank                        | Gjennomsnittlig usikret<br>eksponering i % | Totalt engasjement | Gjennomsnittlig usikret<br>eksponering i % | Totalt engasjement |
|--------------------------------|--------------------------------------------|--------------------|--------------------------------------------|--------------------|
| (mill.kr.)                     | 31.12.2024                                 | 31.12.2024         | 31.12.2023                                 | 31.12.2023         |
| Laveste risiko                 | 0,7 %                                      | 133.132            | 1,1 %                                      | 128.796            |
| Lav risiko                     | 1,5 %                                      | 32.244             | 2,4 %                                      | 25.369             |
| Middels risiko                 | 2,4 %                                      | 23.089             | 3,5 %                                      | 22.533             |
| Høy risiko                     | 2,5 %                                      | 2.985              | 2,1 %                                      | 2.389              |
| Høyeste risiko                 | 3,4 %                                      | 2.653              | 3,5 %                                      | 2.305              |
| Mislighold og/eller tapsutsatt | 6,1 %                                      | 2.174              | 5,7 %                                      | 2.090              |
| Totalt                         |                                            | 196.277            |                                            | 183.481            |

| Konsern                        | Gjennomsnittlig usikret<br>eksponering i %<br>Totalt engasjement |            | Gjennomsnittlig usikret<br>eksponering i % | Totalt engasjement |  |
|--------------------------------|------------------------------------------------------------------|------------|--------------------------------------------|--------------------|--|
| (mill.kr.)                     | 31.12.2024                                                       | 31.12.2024 | 31.12.2023                                 | 31.12.2023         |  |
| Laveste risiko                 | 0,8 %                                                            | 133.247    | 1,2 %                                      | 129.031            |  |
| Lav risiko                     | 1,4 %                                                            | 34.906     | 2,2 %                                      | 28.025             |  |
| Middels risiko                 | 1,8 %                                                            | 31.436     | 2,6 %                                      | 30.362             |  |
| Høy risiko                     | 1,8 %                                                            | 4.184      | 1,4 %                                      | 3.743              |  |
| Høyeste risiko                 | 2,6 %                                                            | 3.496      | 2,6 %                                      | 3.069              |  |
| Mislighold og/eller tapsutsatt | 5,5 %                                                            | 2.410      | 5,3 %                                      | 2.284              |  |
| Totalt                         |                                                                  | 209.680    |                                            | 196.514            |  |

Realisasjonsverdien på stilte sikkerheter fastsettes slik at disse ut fra en konservativ vurdering reflekterer den antatte realisasjonsverdi i en nedgangskonjuktur.

# <span id="page-255-0"></span>Note 12 - Maksimal kreditteksponering

Tabellen nedenfor viser maksimal eksponering mot kredittrisiko i balansen, inkludert derivater. Eksponeringen er vist brutto før eventuelle pantstillelser og tillatte motregninger.

For opplysning om klassifisering av finansielle instrumenter der dette ikke er spesifisert, se note 24 Klassifisering av finansielle instrumenter.

#### **Morbank**

|                                                                                  | Brutto maksimal<br>eksponering for |               |                     | Sikkerhet i  | Øvrig sikkerhet- og<br>motregningsavtaler | Netto maksimal<br>eksponering for |
|----------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------|---------------|---------------------|--------------|-------------------------------------------|-----------------------------------|
| 2024 (mill.kr.)                                                                  | kredittrisiko                      | Tapsavsetning | Sikkerhet i eiendom | verdipapirer | *)                                        | kredittrisiko                     |
| Eiendeler                                                                        |                                    |               |                     |              |                                           |                                   |
| Fordringer på sentralbanker                                                      | 651                                | 0             | 0                   | 0            | 0                                         | 651                               |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner                                  | 19.785                             | 0             | 0                   | 0            | 0                                         | 19.785                            |
| Utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over resultatet                      | 10.570                             | 0             | 10.333              | 25           | 40                                        | 172                               |
| Utlån til kunder vurdert til amortisert kost                                     | 63.645                             | 641           | 38.022              | 2.730        | 22.253                                    | 0                                 |
| Utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over andre inntekter og<br>kostnader | 92.863                             | 348           | 91.489              | 80           | 509                                       | 436                               |
| Sertifikater og obligasjoner                                                     | 36.649                             | 0             | 0                   | 0            | 14.911                                    | 21.738                            |
| Derivater                                                                        | 7.231                              | 0             | 0                   | 0            | 4.754                                     | 2.477                             |
| Opptjente ikke mottatte inntekter                                                | 187                                | 0             | 0                   | 0            | 0                                         | 187                               |
| Fordringer verdipapirer                                                          | 221                                | 0             | 0                   | 0            | 0                                         | 221                               |
| Sum eiendeler                                                                    | 231.802                            | 989           | 139.844             | 2.836        | 43.790                                    | 45.667                            |
| Forpliktelser, ikke balanseført                                                  |                                    |               |                     |              |                                           |                                   |
| Stilte garantier og remburser                                                    | 6.169                              | 62            | 0                   | 0            | 0                                         | 6.108                             |
| Ubenyttede kreditter og lånetilsagn                                              | 25.224                             | 40            | 2.265               | 30           | 301                                       | 22.588                            |
| Andre engasjement                                                                | 6.181                              | 0             | 0                   | 0            | 0                                         | 6.181                             |
| Sum forpliktelser                                                                | 37.575                             | 102           | 2.265               | 30           | 301                                       | 34.877                            |

**Sum total kredittrisikoeksponering 269.377 80.544**

SPAREBANK 1 SMN | ÅRSRAPPORT 2024 [| ÅRSREGNSKAP MED NOTER](#page-202-0)

|                                  |               |                     | Sikkerhet i  | motregningsavtaler | eksponering for |
|----------------------------------|---------------|---------------------|--------------|--------------------|-----------------|
| eksponering for<br>kredittrisiko | Tapsavsetning | Sikkerhet i eiendom | verdipapirer | *)                 | kredittrisiko   |
|                                  |               |                     |              |                    |                 |
| 1.147                            | 0             | 0                   | 0            | 0                  | 1.147           |
| 19.241                           | 0             | 0                   | 0            | 0                  | 19.241          |
| 5.582                            | 0             | 5.387               | 26           | 30                 | 139             |
| 59.281                           | 659           | 32.438              | 2.912        | 20.313             | 2.959           |
| 92.377                           | 117           | 91.080              | 71           | 471                | 638             |
| 34.163                           | 0             | 0                   | 0            | 11.884             | 22.278          |
| 6.659                            | 0             | 0                   | 0            | 3.849              | 2.810           |
| 136                              | 0             | 0                   | 0            | 0                  | 136             |
| 66                               | 0             | 0                   | 0            | 0                  | 66              |
| 218.651                          | 776           | 128.904             | 3.010        | 36.548             | 49.413          |
|                                  |               |                     |              |                    |                 |
| 5.972                            | 19            | 0                   | 0            | 0                  | 5.953           |
| 22.592                           | 34            | 3.030               | 448          | 424                | 18.656          |
| 5.354                            | 0             | 0                   | 0            | 0                  | 5.354           |
| 33.919                           | 53            | 3.030               | 448          | 424                | 29.964          |
|                                  |               |                     |              |                    |                 |

**Sum total kredittrisikoeksponering 252.570 79.377**

SPAREBANK 1 SMN |

ÅRSRAPPORT 2024

 [| ÅRSREGNSKAP MED NOTER](#page-202-0) **Konsern**

| kredittrisiko<br>651 | Tapsavsetning | Sikkerhet i eiendom | verdipapirer | *)     | kredittrisiko |
|----------------------|---------------|---------------------|--------------|--------|---------------|
|                      |               |                     |              |        |               |
|                      |               |                     |              |        |               |
|                      | 0             | 0                   | 0            | 0      | 651           |
| 9.166                | 0             | 0                   | 0            | 0      | 9.166         |
| 10.467               | 0             | 10.333              | 25           | 40     | 69            |
| 76.772               | 559           | 38.022              | 2.730        | 35.401 | 60            |
| 92.863               | 348           | 91.489              | 80           | 509    | 436           |
| 36.650               | 0             | 0                   | 0            | 14.911 | 21.739        |
| 7.231                | 0             | 0                   | 0            | 4.754  | 2.477         |
| 211                  | 0             | 0                   | 0            | 0      | 211           |
| 221                  | 0             | 0                   | 0            | 0      | 221           |
| 234.233              | 907           | 139.844             | 2.836        | 55.616 | 35.030        |
|                      |               |                     |              |        |               |
|                      |               |                     |              |        |               |
| 6.169                | 62            | 0                   | 0            | 0      | 6.108         |
| 25.604               | 40            | 2.265               | 30           | 301    | 22.968        |
| 6.235                | 0             | 0                   | 0            | 0      | 6.235         |
| 38.008               | 102           | 2.265               | 30           | 301    | 35.310        |
|                      |               |                     |              |        | 70.341        |
|                      | 272.241       |                     |              |        |               |

|                                                                                  | Brutto maksimal<br>eksponering for |               |                     | Sikkerhet i  | Øvrig sikkerhet- og<br>motregningsavtaler<br>*) | Netto maksimal<br>eksponering for |
|----------------------------------------------------------------------------------|------------------------------------|---------------|---------------------|--------------|-------------------------------------------------|-----------------------------------|
| 2023 (mill.kr.)                                                                  | kredittrisiko                      | Tapsavsetning | Sikkerhet i eiendom | verdipapirer |                                                 | kredittrisiko                     |
| Eiendeler                                                                        |                                    |               |                     |              |                                                 |                                   |
| Fordringer på sentralbanker                                                      | 1.147                              | 0             | 0                   | 0            | 0                                               | 1.147                             |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner                                  | 8.746                              | 0             | 0                   | 0            | 0                                               | 8.746                             |
| Utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over resultatet                      | 5.480                              | 0             | 5.387               | 26           | 30                                              | 37                                |
| Utlån til kunder vurdert til amortisert kost                                     | 72.004                             | 531           | 32.438              | 2.912        | 33.065                                          | 3.059                             |
| Utlån til kunder vurdert til virkelig verdi over andre inntekter og<br>kostnader | 92.377                             | 117           | 91.080              | 71           | 471                                             | 638                               |
| Sertifikater og obligasjoner                                                     | 34.163                             | 0             | 0                   | 0            | 11.884                                          | 22.279                            |
| Derivater                                                                        | 6.659                              | 0             | 0                   | 0            | 3.849                                           | 2.810                             |
| Opptjente ikke mottatte inntekter                                                | 153                                | 0             | 0                   | 0            | 0                                               | 153                               |
| Fordringer verdipapirer                                                          | 66                                 | 0             | 0                   | 0            | 0                                               | 66                                |
| Sum eiendeler                                                                    | 220.796                            | 648           | 128.904             | 3.010        | 49.300                                          | 38.934                            |
| Forpliktelser, ikke balanseført                                                  |                                    |               |                     |              |                                                 |                                   |
| Stilte garantier og remburser                                                    | 5.972                              | 19            | 0                   | 0            | 0                                               | 5.953                             |
| Ubenyttede kreditter                                                             | 23.003                             | 34            | 3.030               | 448          | 424                                             | 19.067                            |
| Andre engasjement                                                                | 5.404                              | 0             | 0                   | 0            | 0                                               | 5.404                             |
| Sum forpliktelser                                                                | 34.380                             | 53            | 3.030               | 448          | 424                                             | 30.425                            |
| Sum total kredittrisikoeksponering                                               | 255.176                            |               |                     |              |                                                 | 69.359                            |

*\*) Øvrig sikkerhet inkluderer blant annet kontanter, løsøre, skip og mottatte garantier. For obligasjoner med fortrinnsrett består sikkerhetsmassen av utlån til kunder i selskapet som har utstedt obligasjonen. For derivater er det stilt kontanter som sikkerhet, i tillegg bilaterale ISDA-avtaler om netting av derivater.*

Bankens maksimale kreditteksponering fremgår av oppstillingen ovenfor. SpareBank 1 SMN utfører engrosbanktjenester for BN Bank og Samspar-bankene. I tilknytning til dette er det etablert garantiavtale som sikrer fullt oppgjør for eksponeringer knyttet til disse avtalene.

For privat- og næringslivskunder anvendes rammeavtaler med krav om sikkerhetsstillelse ved derivathandel. Kunder stiller kontantdepot og/eller pant i eiendeler som sikkerhet for kunders handel av strøm- og laksederivater på NASDAQ OMX Oslo ASA og Fish Pool ASA.

SpareBank 1 SMN inngår standardiserte og hovedsakelig bilaterale ISDA-avtaler om netting av derivater der finansielle institusjoner er motparter. I tillegg har banken inngått tilleggsavtaler om sikkerhetsstillelse (CSA) mot de mest anvendte motpartene. Per 31. desember 2024 har banken rundt 37 (40) aktive ISDA-avtaler. Fra 1. mars 2017 måtte banken i henhold til EMIR ha en CSA med daglig utveksling av marginsikkerhet mv. med alle finansielle motparter som banken handler med hjemhørende (blant annet) i et EU-land. Banken inngår utelukkende avtaler med kontanter som sikkerhet. Håndteringen av sikkerhetsstillelsen under disse avtalene har banken satt ut til SEB Prime Collateral Services, det vil si at de håndterer marginkravene på vegne av banken. Mer om sikkerheter og pantstillelser i note 37 Annen gjeld og forpliktelser.

Sikkerhetsstillelsene er vurdert til markedsverdi, begrenset til maksimal kreditteksponering for den enkelte motpart.

Konsernet har 603 millioner kroner engasjementer i steg 3 hvor det ikke er foretatt nedskriving grunnet verdien på sikkerhetsstillelsen, tilsvarende tall for 2023 var 230 millioner kroner.

SPAREBANK 1 SMN |

ÅRSRAPPORT 2024

 [| ÅRSREGNSKAP MED NOTER](#page-202-0)

# <span id="page-259-0"></span>Note 13 - Kredittkvalitet per klasse av finansielle eiendeler

Kredittkvaliteten av finansielle eiendeler håndteres ved at banken benytter sine interne retningslinjer for kredittratinger. Se avsnitt kredittrisiko under note 6 Risikoforhold.

Tabellen nedenfor viser kredittkvaliteten per klasse av eiendeler for utlånsrelaterte eiendeler i balansen, basert på bankens eget kredittratingsystem. Hele

#### **Morbank**

**Verken misligholdt eller nedskrevet 2024 (mill.kr.) Noter Laveste risiko Lav risiko Middels risiko Høy risiko Høyeste risiko Tapsutsatte og/eller misligholdte Sum Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner 7 19.785 - - - - - 19.785 Utlån til og fordringer på kunder 8** Privatmarked 89.315 10.932 3.445 849 1.555 1.011 107.107 Næringsliv 25.528 15.231 15.375 1.903 930 1.004 59.970 **Sum utlån 114.843 26.163 18.819 2.752 2.485 2.015 167.077 Finansielle investeringer 27** Noterte stat og statsgaranterte obligasjoner 8.836 - - - - - 8.836 Noterte andre obligasjoner 19.031 690 2 - - - 19.723 Unoterte stat og statsgaranterte obligasjoner 5.645 - - - - - 5.645 Unoterte andre obligasjoner 2.446 - - - - - 2.446 **Sum finansielle investeringer 35.957 690 2 - - - 36.649 Totalt 170.585 26.853 18.821 2.752 2.485 2.015 223.512** 

utlånsengasjementet er inkludert når deler av engasjementet er misligholdt. Misligholdt er i noten definert til betalingsmislighold over tusen kroner over 90 dager.

| 2023 (mill.kr.)                                 | Noter | Laveste risiko | Lav risiko | Middels risiko | Høy risiko | Høyeste risiko | Tapsutsatte og/eller<br>misligholdte | Sum     |
|-------------------------------------------------|-------|----------------|------------|----------------|------------|----------------|--------------------------------------|---------|
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 7     | 19.241         | -          | -              | -          | -              | -                                    | 19.241  |
|                                                 |       |                |            |                |            |                |                                      |         |
| Utlån til og fordringer på kunder               | 8     |                |            |                |            |                |                                      |         |
| Privatmarked                                    |       | 86.802         | 8.718      | 3.501          | 820        | 1.198          | 733                                  | 101.772 |
| Næringsliv                                      |       | 25.144         | 11.735     | 15.069         | 1.369      | 988            | 1.164                                | 55.469  |
| Sum utlån                                       |       | 111.946        | 20.452     | 18.570         | 2.189      | 2.186          | 1.897                                | 157.240 |
|                                                 |       |                |            |                |            |                |                                      |         |
| Finansielle investeringer                       | 27    |                |            |                |            |                |                                      |         |
| Noterte stat og statsgaranterte obligasjoner    |       | 8.546          | -          | -              | -          | -              | -                                    | 8.546   |
| Noterte andre obligasjoner                      |       | 16.566         | 440        | 5              | -          | -              | -                                    | 17.011  |
| Unoterte stat og statsgaranterte obligasjoner   |       | 5.323          | -          | -              | -          | -              | -                                    | 5.323   |
| Unoterte andre obligasjoner                     |       | 3.282          | -          | -              | -          | -              | -                                    | 3.282   |
| Sum finansielle investeringer                   |       | 33.717         | 440        | 5              | -          | -              | -                                    | 34.163  |
|                                                 |       |                |            |                |            |                |                                      |         |
| Totalt                                          |       | 164.904        | 20.893     | 18.575         | 2.189      | 2.186          | 1.897                                | 210.644 |

**Konsern**

| 2024 (mill.kr.)                                 | Noter | Laveste risiko | Lav risiko | Middels risiko | Høy risiko | Høyeste risiko | Tapsutsatte og/eller<br>misligholdte | Sum     |
|-------------------------------------------------|-------|----------------|------------|----------------|------------|----------------|--------------------------------------|---------|
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 7     | 9.166          | -          | -              | -          | -              | -                                    | 9.166   |
|                                                 |       |                |            |                |            |                |                                      |         |
| Utlån til og fordringer på kunder               | 8     |                |            |                |            |                |                                      |         |
| Privatmarked                                    |       | 89.318         | 12.362     | 8.474          | 1.170      | 1.935          | 1.091                                | 114.350 |
| Næringsliv                                      |       | 25.640         | 16.463     | 18.313         | 2.782      | 1.393          | 1.160                                | 65.751  |
| Sum utlån                                       |       | 114.958        | 28.825     | 26.787         | 3.952      | 3.328          | 2.251                                | 180.102 |
|                                                 |       |                |            |                |            |                |                                      |         |
| Finansielle investeringer                       | 27    |                |            |                |            |                |                                      |         |
| Noterte stat og statsgaranterte obligasjoner    |       | 8.836          | -          | -              | -          | -              | -                                    | 8.836   |
| Noterte andre obligasjoner                      |       | 19.031         | 690        | 2              | -          | -              | -                                    | 19.723  |
| Unoterte stat og statsgaranterte obligasjoner   |       | 5.645          | -          | -              | -          | -              | -                                    | 5.645   |
| Unoterte andre obligasjoner                     |       | 2.447          | -          | -              | -          | -              | -                                    | 2.447   |
| Sum finansielle investeringer                   |       | 35.958         | 690        | 2              | -          | -              | -                                    | 36.650  |
|                                                 |       |                |            |                |            |                |                                      |         |
| Totalt                                          |       | 160.082        | 29.515     | 26.789         | 3.952      | 3.328          | 2.251                                | 225.918 |

**Verken misligholdt eller nedskrevet**

|                                                 |       |                |            |                |            |                | Tapsutsatte og/eller |         |
|-------------------------------------------------|-------|----------------|------------|----------------|------------|----------------|----------------------|---------|
| 2023 (mill.kr.)                                 | Noter | Laveste risiko | Lav risiko | Middels risiko | Høy risiko | Høyeste risiko | misligholdte         | Sum     |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | 7     | 8.746          | -          | -              | -          | -              | -                    | 8.746   |
|                                                 |       |                |            |                |            |                |                      |         |
| Utlån til og fordringer på kunder               | 8     |                |            |                |            |                |                      |         |
| Privatmarked                                    |       | 86.803         | 10.270     | 8.043          | 1.309      | 1.598          | 833                  | 108.856 |
| Næringsliv                                      |       | 25.377         | 12.838     | 17.945         | 2.234      | 1.354          | 1.258                | 61.006  |
| Sum utlån                                       |       | 112.181        | 23.108     | 25.988         | 3.544      | 2.951          | 2.091                | 169.862 |
|                                                 |       |                |            |                |            |                |                      |         |
| Finansielle investeringer                       | 27    |                |            |                |            |                |                      |         |
| Noterte stat og statsgaranterte obligasjoner    |       | 8.546          | -          | -              | -          | -              | -                    | 8.546   |
| Noterte andre obligasjoner                      |       | 16.566         | 440        | 5              | -          | -              | -                    | 17.011  |
| Unoterte stat og statsgaranterte obligasjoner   |       | 5.323          | -          | -              | -          | -              | -                    | 5.323   |
| Unoterte andre obligasjoner                     |       | 3.283          | -          | -              | -          | -              | -                    | 3.283   |
| Sum finansielle investeringer                   |       | 33.718         | 440        | 5              | -          | -              | -                    | 34.163  |
|                                                 |       |                |            |                |            |                |                      |         |
| Totalt                                          |       | 154.644        | 23.548     | 25.993         | 3.544      | 2.951          | 2.091                | 212.771 |

SPAREBANK 1 SMN |

ÅRSRAPPORT 2024

 [| ÅRSREGNSKAP MED NOTER](#page-202-0)

# <span id="page-263-0"></span>Note 14 - Markedsrisiko knyttet til renterisiko

Noten er en sensitivitetsanalyse gjort med utgangspunkt i relevante balanseposter per 31. desember og fremover i tid for det aktuelle året. Bankens renterisiko beregnes ved at det simuleres et parallelt renteskift på to prosentpoeng for hele rentekurven på alle balanseposter.

For ytterligere detaljer vedrørende renterisiko se note 6 Risikoforhold.

|                                | Renterisiko, 2 % endring |      |  |  |
|--------------------------------|--------------------------|------|--|--|
| Basisrisiko konsern (mill.kr.) | 2024                     | 2023 |  |  |
| Valuta                         |                          |      |  |  |
| NOK                            | − 87                     | − 64 |  |  |
| EUR                            | 7                        | 13   |  |  |
| USD                            | − 7                      | − 2  |  |  |
| CHF                            | − 1                      | − 1  |  |  |
| GBP                            | − 1                      | 0    |  |  |
| Andre                          | 0                        | 0    |  |  |
| Total renterisiko              | − 89                     | − 53 |  |  |

Total renterisiko viser for 2024 at banken vil få et tap på en renteoppgang.

Tabellen under viser hvordan rentekurven forskyver seg innenfor de ulike tidsintervallene med tilhørende gevinst og tap innenfor de enkelte løpetider.

|                                     | Renterisiko, 2 %-poeng endring |      |  |
|-------------------------------------|--------------------------------|------|--|
| Rentekurverisiko konsern (mill.kr.) | 2024                           | 2023 |  |
| Løpetidsbånd                        |                                |      |  |
| 0 - 2 mnd                           | 10                             | 16   |  |
| 2 - 3 mndr                          | −81                            | −60  |  |
| 3 - 6 mndr                          | −14                            | −26  |  |
| 6 - 12 mndr                         | 0                              | 12   |  |
| 1 - 2 år                            | 2                              | −8   |  |
| 2 - 3 år                            | −5                             | 10   |  |
| 3 - 4 år                            | 1                              | −8   |  |
| 4 - 5 år                            | −2                             | −6   |  |
| 5 - 8 år                            | 1                              | 4    |  |
| 8 - 15 år                           | −1                             | 14   |  |
| Total renterisiko                   | −89                            | −53  |  |

# <span id="page-264-0"></span>Note 15 - Markedsrisiko knyttet til valutaeksponering

Valutarisiko oppstår ved at konsernet har forskjeller mellom eiendeler og forpliktelser i den enkelte valuta. Handelsaktiviteten knyttet til omsetning av valuta skal til enhver tid skje innenfor vedtatte rammer og fullmakter. Konsernets rammer definerer kvantitative mål for maksimal nettoeksponering i valuta, målt i kroner.

Konsernet har utarbeidet rammer for netto valutaeksponering (uttrykt som den høyeste av sum lange og korte posisjoner). Overnatten kursrisiko for spothandel i valuta må ikke overstige 150 millioner kroner aggregert.

| Konsern |  |
|---------|--|
| 2023    |  |
| 20      |  |
| 2       |  |
| 5       |  |
| −1      |  |
| 0       |  |
| 26      |  |
| 0,9     |  |
|         |  |

# <span id="page-265-0"></span>Note 16 - Likviditetsrisiko

Likviditetsrisiko er risikoen for at konsernet ikke er i stand til å refinansiere sin gjeld eller ikke har evnen til å finansiere økninger i eiendeler. For detaljert beskrivelse henvises til note 6 Risikoforhold.

#### **Konsern**

| 31.12.2024 (mill.kr.)                           | På forespørsel | Under 3 måneder | 3-12 måneder | 1 - 5 år | over 5 år | Totalt  |
|-------------------------------------------------|----------------|-----------------|--------------|----------|-----------|---------|
| Kontantstrømmer knyttet til forpliktelser 2)    |                |                 |              |          |           |         |
| Innskudd fra kredittinstitusjoner               | 9.064          | 3.432           | 127          | 1.569    | 15        | 14.208  |
| Innskudd fra og gjeld til kunder                | 99.386         | 26.319          | 10.742       | 4.449    | -         | 140.897 |
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer    | -              | 194             | 10.621       | 42.481   | 1.600     | 54.896  |
| Derivater - kontraktsmessige kontantstrømmer ut | -              | 641             | 13.693       | 29.303   | 1.254     | 44.891  |
| Annen gjeld                                     | -              | 986             | 1.595        | 625      | 269       | 3.475   |
| Ansvarlig lånekapital 1)                        | -              | 44              | 132          | 3.174    | -         | 3.350   |
| Sum kontantstrøm forpliktelser                  | 108.451        | 31.618          | 36.910       | 81.600   | 3.138     | 261.717 |
|                                                 |                |                 |              |          |           |         |
| Derivater netto kontantstrømmer                 |                |                 |              |          |           |         |
| Kontraktsmessige kontantstrømmer ut             | -              | 641             | 13.693       | 29.303   | 1.254     | 44.891  |
| Kontraktsmessige kontantstrømmer inn            | -              | −224            | −13.023      | −28.721  | −1.344    | −43.311 |
| Netto kontraktsmessige kontantstrømmer          | -              | 417             | 671          | 582      | −90       | 1.580   |

Inkluderer ikke verdijusteringer for finansielle instrumenter til virkelig verdi

*1)* For ansvarlig lånekapital benyttes call dato for kontantoppgjør

*2)* Kontantstrømmer inkluderer beregnede renter og sum avviker derfor fra balanseført forpliktelse

#### **Konsern**

| 31.12.2023 (mill.kr.)                           | På forespørsel | Under 3 måneder | 3-12 måneder | 1 - 5 år | over 5 år | Totalt  |
|-------------------------------------------------|----------------|-----------------|--------------|----------|-----------|---------|
| Kontantstrømmer knyttet til forpliktelser 2)    |                |                 |              |          |           |         |
| Innskudd fra kredittinstitusjoner               | 10.399         | 90              | 344          | 1.938    | 20        | 12.792  |
| Innskudd fra og gjeld til kunder                | 89.914         | 23.961          | 10.120       | 8.894    | -         | 132.888 |
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer    | -              | 3164            | 2.513        | 44.528   | 1.295     | 51.499  |
| Derivater - kontraktsmessige kontantstrømmer ut | -              | 1130            | 4.101        | 26.309   | 1.397     | 32.937  |
| Annen gjeld                                     | -              | 1.004           | 1207         | 551      | 269       | 3.031   |
| Ansvarlig lånekapital 1)                        | -              | 38              | 505          | 2.180    | -         | 2.723   |
| Sum kontantstrøm forpliktelser                  | 100.313        | 29.386          | 18.790       | 84.401   | 2.981     | 235.871 |
|                                                 |                |                 |              |          |           |         |
| Derivater netto kontantstrømmer                 |                |                 |              |          |           |         |
| Kontraktsmessige kontantstrømmer ut             | -              | 1130            | 4.101        | 26.309   | 1.397     | 32.937  |
| Kontraktsmessige kontantstrømmer inn            | -              | −805            | −3.331       | −24.630  | −1.360    | −30.126 |
| Netto kontraktsmessige kontantstrømmer          | -              | 325             | 770          | 1.679    | 37        | 2.811   |

Inkluderer ikke verdijusteringer for finansielle instrumenter til virkelig verdi

*1)* For ansvarlig lånekapital benyttes call dato for kontantoppgjør

*2)* Kontantstrømmer inkluderer beregnede renter og sum avviker derfor fra balanseført forpliktelse

# <span id="page-267-0"></span>Note 17 - Netto renteinntekter

## Regnskapsprinsipp

Renteinntekter og -kostnader knyttet til eiendeler og forpliktelser som måles til amortisert kost og virkelig verdi over andre inntekter og kostnader, resultatføres løpende basert på en effektiv rentemetode. Gebyrer knyttet til rentebærende innlån og utlån inngår i beregningen av effektiv rente og amortiseres dermed over forventet løpetid. For gjeldsinstrumenter på eiendelssiden bokført til amortisert kost og som er nedskrevet som følge av objektive bevis for tap, inntektsføres renter basert på netto balanseført beløp.

For rentebærende instrumenter som måles til virkelig verdi vil markedsverdien klassifiseres som inntekt fra andre finansielle investeringer. For rentebærende instrumenter til amortisert kost som ikke inngår i sikringsrelasjoner, amortiseres over-/underkurs som renteinntekt over løpetiden på kontrakten.

| Morbank |        |                                                                                                                                | Konsern |        |  |
|---------|--------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------|--------|--|
| 2023    | 2024   | (mill.kr.)                                                                                                                     | 2024    | 2023   |  |
|         |        |                                                                                                                                |         |        |  |
| 887     | 1.045  | Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner (amortisert kost)                              | 443     | 380    |  |
| 4.716   | 5.621  | Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder (amortisert kost)                                            | 6.763   | 5.701  |  |
| 3.616   | 4.456  | Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder (virkelig verdi over andre inntekter og<br>kostnader)        | 4.456   | 3.616  |  |
| 165     | 269    | Renter og lignende inntekter av utlån til og fordringer på kunder (virkelig verdi over resultatet)                             | 269     | 165    |  |
| 1.482   | 1.614  | Renter og lign. inntekter av sertifikater, obligasjoner og andre rentebærende verdipapirer (virkelig verdi<br>over resultatet) | 1.606   | 1.477  |  |
| -       | -      | Andre renteinntekter                                                                                                           | 24      | 24     |  |
| 10.866  | 13.005 | Sum renteinntekter                                                                                                             | 13.560  | 11.362 |  |
|         |        |                                                                                                                                |         |        |  |
| 559     | 628    | Renter og lignende kostnader på gjeld til kredittinstitusjoner                                                                 | 628     | 559    |  |
| 3.780   | 4.949  | Renter og lignende kostnader på innskudd fra og gjeld til kunder                                                               | 4.900   | 3.748  |  |
| 2.056   | 2.324  | Renter og lignende kostnader på utstedte verdipapirer                                                                          | 2.324   | 2.057  |  |
| 129     | 175    | Renter og lignende kostnader på ansvarlig lånekapital                                                                          | 180     | 132    |  |
| 9       | 12     | Andre rentekostnader                                                                                                           | 62      | 45     |  |
| 90      | 93     | Avgift Sparebankenes sikringsfond                                                                                              | 93      | 90     |  |
| 6.622   | 8.180  | Rentekostnader og lignende kostnader                                                                                           | 8.187   | 6.631  |  |
|         |        |                                                                                                                                |         |        |  |
| 4.244   | 4.824  | Netto renteinntekter                                                                                                           | 5.373   | 4.732  |  |

# <span id="page-268-0"></span>Note 18 - Netto provisjons- og andre inntekter

## Regnskapsprinsipp

Provisjonsinntekter og -kostnader blir generelt periodisert i takt med at en tjeneste blir ytt. Gebyrer knyttet til rentebærende instrumenter blir ikke ført som provisjoner, men inngår i beregningen av effektiv rente og resultatføres tilsvarende. Honorarer for rådgivning opptjenes i samsvar med inngått rådgivningsavtale, som oftest etter hvert som tjenesten ytes. Det samme gjelder for løpende forvaltningstjenester. Honorar og

gebyr ved omsetning eller formidling av finansielle instrumenter, eiendom eller andre investeringsobjekter som ikke genererer balanseposter i bankens regnskap, resultatføres når transaksjonen sluttføres. Banken mottar provisjon fra SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt tilsvarende differansen mellom lånets rente og den finansieringskostnad SpareBank 1 Boligkreditt og SpareBank 1 Næringskreditt oppnår. I bankens regnskap fremkommer dette som provisjonsinntekter.

| Morbank |       |                                                |       | Konsern |
|---------|-------|------------------------------------------------|-------|---------|
| 2023    | 2024  | (mill.kr.)                                     | 2024  | 2023    |
|         |       | Provisjonsinntekter                            |       |         |
| 68      | 73    | Garantiprovisjon                               | 73    | 68      |
| -       | -     | Meglerprovisjon                                | 304   | 265     |
| 47      | 62    | Provisjon spareprodukter                       | 62    | 47      |
| 155     | 272   | Provisjon fra SpareBank 1 Boligkreditt         | 272   | 155     |
| 15      | 14    | Provisjon fra SpareBank 1 Næringskreditt       | 14    | 15      |
| 496     | 550   | Betalingsformidling                            | 546   | 493     |
| 253     | 263   | Provisjon fra forsikringstjenester             | 263   | 253     |
| 87      | 80    | Andre provisjonsinntekter                      | 76    | 78      |
| 1.121   | 1.315 | Sum provisjonsinntekter                        | 1.611 | 1.374   |
|         |       | Provisjonskostnader                            |       |         |
| 102     | 120   | Betalingsformidling                            | 121   | 102     |
| 12      | 15    | Andre provisjonskostnader                      | 103   | 96      |
| 114     | 135   | Sum provisjonskostnader                        | 224   | 199     |
|         |       |                                                |       |         |
|         |       | Andre driftsinntekter                          |       |         |
| 11      | 11    | Driftsinntekter fast eiendom                   | 13    | 12      |
| -       | -     | Eiendomsforvaltning og -omsetning              | 241   | 207     |
| -       | -     | Verdipapiromsetning                            | -     | -       |
| -       | -     | Regnskapsførerhonorarer                        | 733   | 661     |
| 59      | 55    | Andre driftsinntekter                          | 19    | 30      |
| 69      | 65    | Sum andre driftsinntekter                      | 1.006 | 910     |
| 1.076   | 1.245 | Sum netto provisjons- og andre driftsinntekter | 2.392 | 2.085   |

# <span id="page-269-0"></span>Note 19 - Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser

| Morbank |      |                                                                                    |       | Konsern |  |  |
|---------|------|------------------------------------------------------------------------------------|-------|---------|--|--|
| 2023    | 2024 | (mill.kr.)                                                                         | 2024  | 2023    |  |  |
|         |      | Vurdert til virkelig verdi over resultatet                                         |       |         |  |  |
| -83     | -291 | Verdiendring på renteinstrumenter                                                  | -293  | -83     |  |  |
|         |      | Verdiendring på derivater/sikring                                                  |       |         |  |  |
| 2       | 8    | Netto verdiendring på sikrede obligasjoner og derivater *)                         | 8     | 2       |  |  |
| 5       | 27   | Netto verdiendring på sikrede fastrente utlån og derivater                         | 27    | 5       |  |  |
| -118    | 142  | Øvrige derivater                                                                   | 142   | -118    |  |  |
|         |      | Inntekter fra egenkapitalinstrumenter                                              |       |         |  |  |
| -       | -    | Inntekter fra eierinteresser                                                       | 1.254 | 297     |  |  |
| 693     | 318  | Utbytte fra eierinteresser                                                         | -     | -       |  |  |
| 412     | 1    | Verdiendring og gevinst fra eierinteresser                                         | 1     | 409     |  |  |
| 18      | 43   | Utbytte fra egenkapitalinstrumenter                                                | 33    | 26      |  |  |
| 41      | 60   | Verdiendring og gevinst på egenkapitalinstrumenter                                 | 87    | 55      |  |  |
| 969     | 308  | Sum netto inntekter fra finansielle eiendeler og forpliktelser til virkelig verdi  | 1.259 | 593     |  |  |
|         |      | Vurdert til amortisert kost                                                        |       |         |  |  |
| -2      | -2   | Verdiendring på renteinstrumenter                                                  | -2    | -2      |  |  |
| -2      | -2   | Sum netto inntekter fra finansielle eiendeler og forpliktelser til amortisert kost | -2    | -2      |  |  |
| 108     | 99   | Netto inntekter fra valutahandel                                                   | 100   | 108     |  |  |
| 1.076   | 406  | Sum netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser                      | 1.357 | 699     |  |  |

|      |      | *) Virkelig verdi sikring                                                 |      |      |
|------|------|---------------------------------------------------------------------------|------|------|
| 896  | 513  | Virkelig verdi-endringer på sikringsinstrumentet                          | 513  | 896  |
| -894 | -505 | Virkelig verdi-endringer på den sikrede posten henførbar til sikret risko | -505 | -894 |
| 2    | 8    | Gevinster el.tap fra sikringsbokføring, netto                             | 8    | 2    |

# <span id="page-270-0"></span>Note 20 - Personalkostnader

|      | Morbank |                                | Konsern |       |  |  |
|------|---------|--------------------------------|---------|-------|--|--|
| 2023 | 2024    | (mill.kr.)                     | 2024    | 2023  |  |  |
| 722  | 870     | Lønn                           | 1.715   | 1.455 |  |  |
| 67   | 83      | Pensjonskostnader (Note 22)    | 143     | 117   |  |  |
| 60   | 58      | Sosiale kostnader              | 123     | 119   |  |  |
|      |         |                                |         |       |  |  |
| 849  | 1012    | Sum personalkostnader          | 1.981   | 1.691 |  |  |
|      |         |                                |         |       |  |  |
| 776  | 880     | Gjennomsnittlig antall ansatte | 1.807   | 1.618 |  |  |
| 798  | 841     | Antall årsverk per 31.12.      | 1.660   | 1.545 |  |  |

For ytterligere informasjon om ytelser til ledende ansatte i 2024 henvises det til Rapport om lønn og annen godtgjørelse til ledende personer publisert på smn.no.

# Godtgjørelse til ledende personer

(tall oppgitt i tusen kr.)

|                                                                  |      | Fast godtgjørelse |                   |                          |                        |                       |        |                       |
|------------------------------------------------------------------|------|-------------------|-------------------|--------------------------|------------------------|-----------------------|--------|-----------------------|
| Navn og stilling                                                 | År   | Fastlønn 1)       | Frynsegoder<br>2) | Ekstraord.<br>Ytelser 3) | Pensjons<br>kostnad 4) | Total<br>godtgjørelse | Lån 5) | Antall EK<br>bevis 6) |
|                                                                  | 2024 | 5.571             | 284               |                          | 1.402                  | 7.257                 | -      | 49.493                |
| Jan-Frode Janson, Konsernsjef                                    | 2023 | 5.300             | 317               |                          | 1.241                  | 6.859                 | -      | 49.166                |
|                                                                  | 2024 | 2.650             | 219               |                          | 358                    | 3.226                 | 5.774  | 10.494                |
| Trond Søraas, Konserndirektør - Konsernfinans og eierstyring     | 2023 | 2.387             | 193               | 100                      | 314                    | 2.994                 | 3.323  | 10.267                |
|                                                                  | 2024 | 2.835             | 256               |                          | 412                    | 3.503                 | 6.728  | 22.203                |
| Nelly Maske, Konserndirektør - Privatmarked 7)                   | 2023 | 2.797             | 204               |                          | 382                    | 3.383                 | 5.898  | 21.876                |
|                                                                  | 2024 | 1.933             | 229               |                          | 212                    | 2.374                 | 14.444 | 494                   |
| Monica Haftorn Iversen, Konserndirektør - Næringsliv 8)          | 2023 |                   |                   |                          |                        |                       |        |                       |
|                                                                  | 2024 | 3.041             | 191               |                          | 385                    | 3.617                 | 250    | 36.529                |
| Vegard Helland, Konserndirektør - Næringsliv                     | 2023 | 2.927             | 193               |                          | 355                    | 3.475                 | 100    | 36.202                |
|                                                                  | 2024 | 2.739             | 210               |                          | 542                    | 3.491                 | 2.776  | 2.292                 |
| Stig Brautaset, Konserndirektør - Sunnmøre og Fjordane 9)        | 2023 | 1.771             | 144               |                          | 435                    | 2.351                 | -      | 1.407                 |
|                                                                  | 2024 | 2.489             | 256               |                          | 362                    | 3.107                 | 8.354  | 1.071                 |
| Astrid Undheim, Konserndirektør - Teknologi og utvikling<br>2023 |      | 2.385             | 220               |                          | 362                    | 2.968                 | 5.787  | 744                   |

|                                                                    | 2024 | 2.524 | 202 |     | 301 | 3.026 | 2.795  | 50.138 |
|--------------------------------------------------------------------|------|-------|-----|-----|-----|-------|--------|--------|
| Ola Neråsen Konserndirektør - Risikostyring                        | 2023 | 2.439 | 171 |     | 274 | 2.884 | -      | 43.764 |
|                                                                    | 2024 | 2.407 | 270 |     | 299 | 2.976 | 20.313 | 16.040 |
| Rolf Jarle Brøske, Konserndirektør - Kommunikasjon og merkevare    | 2023 | 2.281 | 208 | 150 | 274 | 2.912 | 9.771  | 15.713 |
| Arne Nypan, Administrerende direktør - SpareBank 1 Regnskapshuset  | 2024 | 2.755 | 246 | 350 | 295 | 3.646 | 4.433  | 36.959 |
| SMN 10)                                                            | 2023 | 2.594 | 235 |     | 254 | 3.083 | 4.903  | 33.948 |
| Kjetil Reinsberg, Administrerende direktør - EiendomsMegler 1 Midt | 2024 | 3.054 | 360 | 255 | 420 | 4.089 | 4.671  | 32.635 |
| Norge 11)                                                          | 2023 | 3.076 | 468 |     | 391 | 3.934 | 10.995 | 29.141 |

*1) Ingen ledende ansatte mottar variabel godtgjørelse, kun fast godtgjørelse. Fast godtgjørelse består av fastlønn, feriepenger, trekk i lønn for ferie, kompensasjon pensjon, tilleggspensjon, skattekompensasjon for 12G-ordning og andre faste tillegg.*

*2) Frynsegoder inkluderer godtgjørelse til elektronisk kommunikasjon, fast bilgodtgjørelse, fri bil, kilometergodtgjørelse, ulykke-/ behandling-/ yrkesskade-/ annen skade-/ reise- og gruppelivsforsikring samt rentefordel lån. I tillegg inkluderer dette innberettet fordel for utdelte egenkapitalbevis til underkurs i en frivillig spareordning ledende ansatte deltar i på like vilkår som øvrige ansatte.* 

*3) Ekstraordinære ytelser utbetales i spesielle tilfeller til ledende ansatte som har hatt en ekstraorinær arbeidsbelastning. For 2024 er også utbetaling knyttet til harmonisering av pensjonsordninger inkludert.* 

*4) Pensjonskostnad inkluderer ordinær tjenestepensjon og innskuddspensjon for lønn over 12 G*

*5) Lån inkluderer lån til ledende ansatte eller deres nærstående. Alle i konsernledelsen har samme lånevilkår som øvrige ansatte*

*6) Antall egenkapitalbevis er oppgitt i hele tall og viser antall egenkapitalbevis eid av den ledende ansatte selv eller dens nærstående*

*7) Nelly Maske fratrådte sin stilling som Konserndirektør Privatmarked 1.november 2024*

*8) Monica Haftorn Iversen tiltrådte sin stilling som Konserndirektør Privatmarked 1.november 2024*

*9) Stig Brautaset var administrerende direktør i SpareBank 1 Sunnmøre som fusjonerte med SpareBank 1 SMN 2.mai 2023. Etter fusjonen tiltrådte han stillingen som Konserndirektør Sunnmøre og Fjordane. Pensjonskostnad som er oppgitt er knyttet til bedriftseid pensjonskonto for lønn over 12 G og ordinær tjenestepensjon*

*10) Arne Nypan er administrerende direktør i SpareBank 1 Regnskapshuset (SB1 RH) - beløp oppgitt som total godtgjørelse og pensjonskostnad er knyttet til SB1 RH*

*11) Kjetil Reinsberg er administrerende direktør i Eiendomsmegler 1 Midt-Norge (EM1) - beløp oppgitt som total godtgjørelse og pensjonskostnad er knyttet til EM1*

# Ytelser til styret

(tall oppgitt i tusen kr.)

|                        |                                     |      |         | Honorarer til valgkomite,<br>revisjons-, risiko-, og | Andre         |               |                    |
|------------------------|-------------------------------------|------|---------|------------------------------------------------------|---------------|---------------|--------------------|
| Navn                   | Tittel                              | År   | Honorar | godtgjørelsesutvalget                                | godtgjørelser | Lån per 31.12 | Antall EK-bevis 5) |
| Kjell Bjordal          | Styreleder                          | 2024 | 668     | 44                                                   | 2             | -             | 130.000            |
|                        |                                     | 2023 | 595     | 40                                                   | 19            | -             | 130.000            |
|                        |                                     | 2024 | 315     | 160                                                  | 2             | -             | 35.000             |
| Christian Stav         | Nestleder styret                    | 2023 | 313     | 129                                                  | 4             | -             | 35.000             |
|                        |                                     | 2024 | 286     | 95                                                   | 3             | 3.758         | 5.600              |
| Mette Kamsvåg          | Styremedlem                         |      | 273     | 134                                                  | 15            | 3.951         | 5.600              |
|                        |                                     | 2024 | 286     | 33                                                   | 1             | 585           | 300                |
| Kristian Sætre         | Styremedlem                         | 2023 | 206     | 20                                                   | 1             | 1.421         | -                  |
|                        |                                     | 2024 | 286     | 177                                                  | 0             | -             | 850                |
| Ingrid Finboe Svendsen | Styremedlem                         | 2023 | 206     | 106                                                  | 0             | -             | 1.150              |
|                        |                                     | 2024 | 286     | 24                                                   | 0             | -             | -                  |
| Freddy Aursø           | Styremedlem                         | 2023 | 273     | 20                                                   | 64            | -             | -                  |
|                        |                                     | 2024 | 218     | 93                                                   | -             | -             | -                  |
| Nina Olufsen 1)        | Styremedlem                         | 2023 |         |                                                      |               |               |                    |
|                        |                                     | 2024 | 286     | 0                                                    | 1.060         | 5.547         | 1.171              |
| Christina Straub 2)    | Styremedlem, ansatterepresentant 2) | 2023 | 273     | 0                                                    | 925           | 5.620         | 1.083              |
|                        |                                     | 2024 | 286     | 33                                                   | 1.143         | 4.041         | 13.240             |
| Inge Lindseth 2)       | Styremedlem, ansatterepresentant 2) | 2023 | 273     | 27                                                   | 965           | 3.956         | 10.913             |
|                        |                                     | 2024 | 69      | 12                                                   | -             | -             | -                  |
| Tonje Eskeland Foss 3) | Styremedlem                         | 2023 | 273     | 47                                                   | 11            | 12.606        | -                  |
| Morten Loktu 4)        | Styremedlem                         | 2023 | 66      | 7                                                    | 15            | -             | 15.000             |

*1) Tiltrådte styret i 2024*

*2) Andre godtgjørelser inkluderer lønn i ansattesforhold*

*3) Fratrådte styret i 2024*

*4) Fratrådte styret i 2023*

*5) Antall egenkapitalbevis er oppgitt i hele tall*

# Honorar til representantskapet

(tall oppgitt i tusen kr.)

| Navn                            | År   | Honorar |
|---------------------------------|------|---------|
|                                 | 2024 | 100     |
| Knut Solberg, rep.skapets leder | 2023 | 95      |
|                                 | 2024 | 297     |
| Øvrige medlemmer                | 2023 | 270     |

# <span id="page-274-0"></span>Note 21 - Andre driftskostnader

| Morbank |       |                                            | Konsern |       |  |
|---------|-------|--------------------------------------------|---------|-------|--|
| 2023    | 2024  | (mill.kr)                                  | 2024    | 2023  |  |
| 404     | 338   | IT-kostnader                               | 410     | 461   |  |
| 12      | 11    | Porto og verditransport                    | 13      | 15    |  |
| 71      | 84    | Markedsføring                              | 104     | 93    |  |
| 111     | 138   | Ordinære avskrivninger (note 31, 32 og 33) | 183     | 154   |  |
| 50      | 51    | Driftskostnader faste eiendommer           | 48      | 57    |  |
| 222     | 252   | Kjøpte tjenester                           | 298     | 254   |  |
| 251     | 211   | Andre driftskostnader                      | 262     | 294   |  |
| 1.121   | 1.084 | Sum andre driftskostnader                  | 1.319   | 1.327 |  |
|         |       |                                            |         |       |  |
|         |       | Godtgjørelse til revisor (i 1000 kroner)   |         |       |  |
| 3.362   | 2.188 | Lovpålagt revisjon                         | 6.213   | 4.905 |  |
| 1.191   | 1.659 | Andre attestasjonstjenester                | 1.834   | 1.339 |  |
| -       | -     | Skatterådgivning                           | 31      | 29    |  |
| 1.075   | 1.076 | Andre tjenester utenfor revisjonen         | 1.238   | 1.075 |  |
| 5.627   | 4.922 | Sum inklusive merverdiavgift               | 9.317   | 7.348 |  |

# <span id="page-275-0"></span>Note 22 - Pensjon

## Ytelsesbasert ordning

SpareBank 1 SMN-konsernet har pensjonsordning for sine ansatte som tilfredsstiller kravene om obligatorisk tjenestepensjon. SpareBank 1 SMN hadde tidligere ytelsespensjon som administreres ved egen pensjonskasse, og gir rett til bestemte fremtidige pensjonsytelser fra fylte 67 år. I ordningene inngår også barnepensjon og uførepensjon etter nærmere bestemte regler. Konsernets ytelsesbaserte pensjonsordning sikrer de fleste ansatte en pensjon på 68 prosent av sluttlønn opptil 12 G. Ytelsesordningen ble avviklet med virkning fra 1. januar 2017, og konsernet gikk over på innskuddsordning. Ved overgang til innskuddsbasert pensjonsordning fikk ansatte som var med i ytelsesordningen fripolise på opptjente rettigheter fra ytelsesordningen. Endringen har medført reduksjon i pensjonsforpliktelsen. Dette ble behandlet som en avviklingsgevinst og reduserte pensjonskostnaden i 2016.

Fripoliser forvaltes av pensjonkassen som fra 1.1.2017 er en fripolisekasse. Det er opprettet en rammeavtale mellom SpareBank 1 SMN og pensjonskassen som blant annet omhandler finansiering, kapitalforvaltning mv. På grunn av ansvaret SpareBank 1 SMN fremdeles har, vil fremtidig forpliktelse fortsatt innregnes i regnskapet. Styret i pensjonskassen skal være sammensatt av representanter fra konsernet og deltakere i pensjonsordningene i henhold til vedtektene i pensjonskassen. I tillegg til pensjonsforpliktelsene som dekkes gjennom pensjonskassen, har konsernet udekkede pensjonsforpliktelser som ikke kan dekkes av midlene i de kollektive ordningene. Forpliktelsene gjelder personer som ikke er innmeldt i pensjonskassen, tilleggspensjoner utover 12 G, ordinære førtidspensjoner og førtidspensjoner etter AFP (Avtalefestet pensjon).

## Innskuddsbasert pensjonsordning

Innskuddsbaserte pensjonsordninger innebærer at konsernet ikke gir løfte om fremtidig pensjon av en gitt størrelse, men betaler et årlig tilskudd til de ansattes kollektive pensjonssparing. Den fremtidige pensjonen vil avhenge av størrelsen på tilskuddet og den årlige avkastningen på pensjonssparingen. Konsernet har ingen ytterligere forpliktelser knyttet til levert arbeidsinnsats etter at det årlige innskuddet er betalt. Det er ingen avsetning for påløpte pensjonsforpliktelser i slike ordninger. Innskuddsbaserte pensjonsordninger kostnadsføres direkte. Eventuelle forskuddsbetalte innskudd balanseføres som eiendel (pensjonsmidler) i den grad innskuddet kan refunderes eller redusere fremtidige innbetalinger. Innskuddene er gitt til pensjonsplanen for heltidsansatte, og tilskuddet utgjør fra sju prosent fra 0 - 7,1 G og 15 prosent fra 7,1 - 12 G. Pensjonspremien kostnadsføres når den påløper.

## Avtalefestet førtidspensjon

Bank- og finansnæringen har inngått avtale om avtalefestet pensjon (AFP). Ordningen dekker førtidspensjon fra 62 til 67 år. Bankens ansvar er 100 prosent av pensjonen som utbetales mellom 62 og 64 år og 60 prosent av pensjonen som utbetales mellom 65 og 67 år. Opptak av nye pensjonister opphørte med virkning fra 31. desember 2010. Lov om statstilskudd til arbeidstakere som tar ut avtalefestet pensjon i privat sektor (AFP-tilskuddsloven) trådte i kraft 19. februar 2010. Arbeidstakere som tar ut AFP med virkningstidspunkt i 2011 eller senere, vil bli gitt ytelser etter den nye ordningen. Ny AFPordning utgjør et livsvarig påslag på Folketrygden og kan tas ut fra 62 år. Arbeidstakere tjener årlig opp rett til AFP med 0,314 prosent av pensjonsgivende inntekt opp til 7,1G frem til 62 år. Opptjening i ny ordning beregnes på bakgrunn av arbeidstakerens livsinntekt, slik at alle tidligere arbeidsår innregnes i opptjeningsgrunnlaget.

Den nye AFP-ordningen anses regnskapsmessig å være en ytelsesbasert flerforetaksordning. Dette innebærer at det enkelte foretaket skal regnskapsføre sin proporsjonale andel av ordningens pensjonsforpliktelse, pensjonsmidler og pensjonskostnad. Dersom det ikke foreligger beregninger av de enkelte komponentene i ordningen og et konsistent og pålitelig grunnlag for allokering, regnskapsføres den nye AFP-ordningen som en innskuddsordning. På det nåværende tidspunkt foreligger det ikke slikt grunnlag, og den nye AFP-ordningen regnskapsføres derfor som en innskuddsordning. Regnskapsføring av ny AFP-ordning som ytelsesordning vil først skje når pålitelig måling og allokering kan foretas. Ny ordning skal finansieres ved at Staten dekker 1/3 av pensjonsutgiftene og 2/3 skal dekkes av arbeidsgiverne. Arbeidsgivernes premie skal fastsettes som en prosentandel av lønnsutbetalinger mellom 1G og 7,1G.

I tråd med anbefalingen fra Norsk Regnskapsstiftelse er det i regnskapsåret ikke foretatt avsetning for konsernets reelle AFP-forpliktelse. Dette skyldes at Felleskontoret for LO/ NHO så langt ikke har foretatt de nødvendige beregninger.

|                                               | 2024      |               | 2023      |               |  |
|-----------------------------------------------|-----------|---------------|-----------|---------------|--|
| Økonomiske forutsetninger                     | Kostnader | Forpliktelser | Kostnader | Forpliktelser |  |
| Diskonteringsrente                            | 3,20%     | 3,90%         | 3,00%     | 3,20%         |  |
| Forventet avkastning på midlene               | 3,20%     | 3,90%         | 3,00%     | 3,20%         |  |
| Forventet fremtidig lønnsutvikling            | 3,25%     | 4,00%         | 3,25%     | 3,25%         |  |
| Forventet G-regulering                        | 3,25%     | 3,75%         | 3,25%     | 3,25%         |  |
| Forventet pensjonsregulering                  | 0%/2,0%   | 0%/2,0%       | 0%/2,0%   | 0%/2,0%       |  |
| Arbeidsgiveravgift                            | 19,10%    | 19,10%        | 19,10%    | 19,10%        |  |
| Forventet frivillig avgang før/etter<br>50 år | 2/0 %     | 2/0 %         | 2/0 %     | 2/0 %         |  |
| Forventet AFP-uttak fra 62/64 år              | 25/50 %   | 25/50 %       | 25/50 %   | 25/50 %       |  |
| Dødelighetstabell                             | K2013BE   |               |           |               |  |
| Uførhet                                       | IR73      |               |           |               |  |

| Morbank |      |      |                                                                             | Konsern |      |  |
|---------|------|------|-----------------------------------------------------------------------------|---------|------|--|
|         | 2023 | 2024 | Netto pensjonsforpliktelse i balansen (mill.kr.). Finan<br>siell status 1.1 | 2024    | 2023 |  |
|         | 577  | 558  | Nåverdi pensjonsforpliktelse i fondsbaserte ordninger                       | 558     | 577  |  |
|         | -812 | -776 | Virkelig verdi av pensjonsmidler                                            | -776    | -812 |  |
|         | -235 | -217 | Netto pensjonsforpliktelse i balansen før<br>arbeidsgiveravgift             | -217    | -235 |  |
|         | 1    | 1    | Arbeidsgiveravgift                                                          | 1       | 1    |  |
|         | -234 | -217 | Netto pensjonsforpliktelse i balansen etter<br>arbeidsgiveravgift           | -217    | -234 |  |

# Fordeling av forpliktelsen mellom usikret og sikret pensjonsordning konsern 01.01.2024

| Konsern                                                         | 2024   |         |      | 2023   |         |      |
|-----------------------------------------------------------------|--------|---------|------|--------|---------|------|
|                                                                 | Sikret | Usikret | Sum  | Sikret | Usikret | Sum  |
| Nåverdi pensjonsforpliktelse i<br>fondsbaserte ordninger        | 555    | 3       | 558  | 572    | 5       | 577  |
| Virkelig verdi av pensjonsmidler                                | -776   | -       | -776 | -812   | -       | -812 |
| Netto pensjonsforpliktelse i balansen før<br>arbeidsgiveravgift | -221   | 3       | -217 | -240   | 5       | -235 |
| Arbeidsgiveravgift                                              | -      | 1       | 1    | -      | 1       | 1    |
| Netto pensjonsforpliktelse i balansen<br>etter arbeidsgiveravg. | -221   | 4       | -217 | -240   | 6       | -234 |

| Morbank |      |                                                               | Konsern |      |  |
|---------|------|---------------------------------------------------------------|---------|------|--|
| 2023    | 2024 | Periodens pensjonskostnad                                     | 2024    | 2023 |  |
| -       | -    | Ytelsesbasert pensjon opptjent i perioden                     | -       | -    |  |
| -7      | -7   | Netto renteinntekt                                            | -7      | -7   |  |
|         |      |                                                               |         |      |  |
| -7      | -7   | Netto ytelsesbasert pensjonskostnad uten arbeidsgiv<br>eravg. | -7      | -7   |  |
| 0       | 0    | Periodisert arbeidsgiveravgift                                | 0       | 0    |  |
| -7      | -7   | Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad              | -7      | -7   |  |
| 10      | 14   | Avtalefestet pensjon, ny ordning                              | 23      | 17   |  |
| 64      | 76   | Innskuddsbasert pensjonskostnad                               | 127     | 107  |  |
| 67      | 83   | Periodens pensjonskostnad                                     | 143     | 117  |  |

| Aktuarielle tap og gevinster ført over<br>andre inntekter og kostnader | 2024    |        |     | 2023    |        |     |  |
|------------------------------------------------------------------------|---------|--------|-----|---------|--------|-----|--|
|                                                                        | Usikret | Sikret | Sum | Usikret | Sikret | Sum |  |
| Endring diskonteringsrente                                             | -       | -43    | -43 | -0      | -13    | -13 |  |
| Endring i andre forhold DBO                                            | -1      | 13     | 13  | 0       | 11     | 11  |  |
| Endring i andre forhold pensjonsmidler                                 | -       | 40     | 40  | -       | 29     | 29  |  |
| Aktuarielle tap (gevinst) i perioden                                   | -1      | 10     | 10  | 0       | 26     | 27  |  |

| Morbank |      |                                                                                 | Konsern |      |  |
|---------|------|---------------------------------------------------------------------------------|---------|------|--|
| 2023    | 2024 | Bevegelse i netto pensjonsforpliktelse i balansen                               | 2024    | 2023 |  |
| -234    | -217 | Netto pensjonsforpliktelse i balansen 1.1                                       | -217    | -234 |  |
| 27      | -70  | Aktuarmessige tap og gevinster gjennom året                                     | -70     | 27   |  |
| -7      | -7   | Netto resultatført ytelsesbasert pensjonskostnad inkl<br>curtailment/settlement | -7      | -7   |  |
| -3      | -1   | Utbetalinger over drift                                                         | -1      | -3   |  |
| -217    | -294 | Netto pensjonsforpliktelse i balansen 31.12                                     | -294    | -217 |  |
|         |      |                                                                                 |         |      |  |
| 2023    | 2024 | Finansiell status 31.12                                                         | 2024    | 2023 |  |
| 558     | 512  | Pensjonsforpliktelse                                                            | 512     | 558  |  |
| -776    | -806 | Verdi av pensjonsmidler                                                         | -806    | -776 |  |
| -217    | -294 | Netto pensjonsforpliktelse før arbeidsgiveravgift                               | -294    | -217 |  |
| 1       | 0    | Arbeidsgiveravgift                                                              | 0       | 1    |  |
| -217    | -294 | Netto pensjonsforpliktelse etter arbeidsgiveravgift*                            | -294    | -217 |  |

*\* Presenteres brutto i konsernregnskapet.*

# Fordeling av finansiell status 31.12 mellom sikret og usikret pensjonsordning konsern

| Konsern                                                |        | 2024    |      |        |         |           |
|--------------------------------------------------------|--------|---------|------|--------|---------|-----------|
|                                                        | Sikret | Usikret | Sum  | Sikret | Usikret | Sum       |
| Pensjonsforpliktelse                                   | 510    | 2       | 512  | 555    |         | 3<br>558  |
| Verdi av pensjonsmidler                                | -806   | -       | -806 | -776   |         | -<br>-776 |
| Netto pensjonsforpliktelse før<br>arbeidsgiveravgift   | -296   | 2       | -294 | -221   |         | 3<br>-217 |
| Arbeidsgiveravgift                                     | -      | 0       | 0    | -      | 1       |           |
| Netto pensjonsforpliktelse etter<br>arbeidsgiveravgift | -296   | 3       | -294 | -221   |         | 4<br>-217 |
| Virkelig verdi av pensjonsforpliktelsen konsern        |        |         |      |        | 2024    | 2023      |
| IB pensjonsforpliktelser (PBO)                         |        |         |      |        | 558     | 577       |
| Nåverdi av årets pensjonsopptjening                    |        |         |      |        | -       | -         |
| Utbetaling/utløsning fra ordning                       |        |         |      |        | -33     | −33       |
| Rentekostnad på pensjonsforpliktelsen                  |        |         |      |        | 16      | 17        |
| Planendring/ avkortning                                |        |         |      |        | -       | -         |
| Aktuariell tap/(gevinst)                               |        |         |      |        | -30     | −2        |
| UB pensjonsforpliktelser (PBO)                         |        |         |      |        | 512     | 558       |
|                                                        |        |         |      |        |         |           |
| Virkelig verdi av pensjonsmidlene konsern              |        |         |      |        | 2024    | 2023      |
| IB pensjonsmidler                                      |        |         |      |        | 776     | 812       |
| Innbetalinger                                          |        |         |      |        | 0       | 2         |
| Utbetalinger/utløsning fra fond                        |        |         |      |        | -33     | −33       |
| Forventet avkastning                                   |        |         |      |        | 23      | 24        |
| Planendring/ avkortning                                |        |         |      |        | -       | -         |
| Aktuarielle endringer                                  |        |         |      |        | 40      | −29       |
| UB markedsverdi av pensjonsmidler                      |        |         |      | 806    | 776     |           |

| Sensitivitet konsern                                       | +1 % poeng<br>diskonterings<br>-<br>rente | - 1 % poeng<br>diskonterings<br>-<br>rente | + 1 % poeng<br>lønnsjustering | - 1 % poeng<br>lønnsjustering | + 1 % poeng<br>pensjonsregu<br>-<br>lering |
|------------------------------------------------------------|-------------------------------------------|--------------------------------------------|-------------------------------|-------------------------------|--------------------------------------------|
| 2024                                                       |                                           |                                            |                               |                               |                                            |
| Endring i opptjente pensjonsrettigheter<br>i løpet av året | -                                         | -                                          | -                             | -                             | -                                          |
| Endring i pensjonsforpliktelse                             | -50                                       | 59                                         | -                             | -                             | 61                                         |
|                                                            |                                           |                                            |                               |                               |                                            |
| 2023                                                       |                                           |                                            |                               |                               |                                            |
| Endring i opptjente pensjonsrettigheter<br>i løpet av året | -                                         | -                                          | -                             | -                             | -                                          |
| Endring i pensjonsforpliktelse                             | -58                                       | 70                                         | -                             | -                             | 72                                         |

|      | Morbank |                                                | Konsern |      |  |
|------|---------|------------------------------------------------|---------|------|--|
| 2023 | 2024    | Medlemmer                                      | 2024    | 2023 |  |
| 741  | 721     | Antall personer som er med i pensjonsordningen | 721     | 741  |  |
| 230  | 212     | herav aktive                                   | 212     | 230  |  |
| 511  | 509     | herav pensjonister og uføre                    | 509     | 511  |  |

| Plassering av pensjonsmidlene i pensjonskassen, prosentvis fordeling | 2024 | 2023 |
|----------------------------------------------------------------------|------|------|
| Omløpsobligasjoner                                                   | 61%  | 55%  |
| Pengemarked                                                          | 3%   | 14%  |
| Aksjer                                                               | 30%  | 25%  |
| Eiendom                                                              | 6%   | 6%   |
| Sum                                                                  | 100% | 100% |

Pensjonsordningen er plassert i egen pensjonskasse, som har en langsiktig horisont på forvaltning av kapitalen. Pensjonskassen søker å oppnå en høyest mulig avkastning ved å sette sammen en investeringsportefølje som gir den maksimale risikojusterte avkastningen. Pensjonskassen søker å spre plasseringene på ulike utstedere og aktivaklasser for å redusere den selskaps- og markedspesifikke risikoen. Porteføljen er således sammensatt av aksjeinvesteringer i norske og utenlandske aksjer. Obligasjonsporteføljen er i all hovedsak plassert i norske obligasjoner. Bankinnskudd er plassert norske banker.

# <span id="page-279-0"></span>Note 23 - Skatt

## Regnskapsprinsipp

Resultatført skatt består av periodeskatt (betalbar skatt) og utsatt skatt. Periodeskatt er beregnet skatt på årets skattepliktige resultat. Utsatt skatt regnskapsføres etter gjeldsmetoden i samsvar med IAS 12. Ved beregningen av utsatt skatt benyttes til enhver tid gjeldende skattesats. Det beregnes forpliktelse eller eiendel ved utsatt skatt på midlertidige forskjeller, som er differansen mellom balanseført verdi og skattemessig verdi på eiendeler og forpliktelser. Det beregnes likevel ikke forpliktelse eller eiendel ved utsatt skatt på goodwill som ikke gir skattemessige fradrag, og heller ikke på førstegangsinnregnede poster som verken påvirker regnskapsmessig eller skattepliktig resultat.

Det beregnes en eiendel ved utsatt skatt på fremførbare skattemessige underskudd. Eiendel ved utsatt skatt innregnes bare i det omfang det forventes fremtidig skattepliktige resultater som gjør det mulig å utnytte den tilhørende skattefordelen. Kildeskatt presenteres som periodeskatt. Formueskatt blir presentert som driftskostnad i konsernets regnskap i samsvar med IAS 12.

| Morbank |       |                                                                     | Konsern |       |
|---------|-------|---------------------------------------------------------------------|---------|-------|
| 2023    | 2024  | (mill.kr.)                                                          | 2024    | 2023  |
| 4.498   | 4.223 | Resultat før skattekostnad                                          | 5.548   | 3.688 |
| −1099   | −255  | +/- permanente forskjeller                                          | 95      | −632  |
| −216    | −97   | +/- endring midlertidige forskjeller i henhold til<br>spesifikasjon | -217    | −227  |
| -       | 0     | + underskudd til fremføring                                         | 0       | 0     |
| 3.183   | 3.872 | Årets skattegrunnlag/skattepliktig inntekt                          | 5.426   | 2.829 |
|         |       |                                                                     |         |       |
| 803     | 968   | Herav betalbar skatt                                                | 1.047   | 885   |
| −30     | -32   | Skatt renter hybridkapital                                          | -35     | −31   |
| 8       | 22    | For mye/lite skatt avsatt tidligere år                              | 30      | 14    |
| 781     | 958   | Sum betalbar skatt i balansen                                       | 1.042   | 868   |
|         |       |                                                                     |         |       |
| 803     | 968   | Betalbar skatt av årets overskudd                                   | 1.047   | 885   |
| 47      | 7     | +/- endring i utsatt skatt                                          | 43      | 50    |
| −30     | −33   | Skatt renter hybridkapital                                          | -36     | −31   |
| 820     | 940   | Årets skattekostnad                                                 | 1.054   | 904   |
|         |       |                                                                     |         |       |
|         |       | Endring i netto forpliktelse ved utsatt skatt                       |         |       |
| 47      | 7     | Resultatført utsatt skatt                                           | 43      | 50    |
| 7       | 17    | Utsatt skatt ført mot egenkapital                                   | 17      | 7     |
| 41      | -     | Endring utsatt skatt ved virksomhetssammenslutning                  | -       | 41    |
| 11      | -     | Korrigering betalbar skatt/utsatt skatt tidligere år *              | -       | −9    |
| 106     | 24    | Sum endring i netto forpliktelse ved utsatt skatt                   | 61      | 89    |

*\* Skyldes endringer i midlertidige forskjeller mellom avlagt årsregnskap og endelige ligningspapirer.*

| Morbank |       |                                                | Konsern |        |  |
|---------|-------|------------------------------------------------|---------|--------|--|
| 2023    | 2024  | Sammensetning av balanseført utsatt skatt      | 2024    | 2023   |  |
|         |       | Midlertidige forskjeller på:                   |         |        |  |
| 13      | 8     | - Driftsmidler                                 | 39      | 44     |  |
| -       | -     | - Leasingobjekter                              | 417     | 310    |  |
| 212     | 288   | - Netto pensjonsforpliktelse                   | 298     | 216    |  |
| 544     | 554   | - Verdipapirer                                 | 554     | 544    |  |
| 1.337   | 802   | - Sikringsinstrumenter                         | 802     | 1.337  |  |
| 128     | 112   | - Andre midlertidige forskjeller               | 112     | 128    |  |
| 2.233   | 1.763 | Sum skatteøkende midlertidige forskjeller      | 2.221   | 2.578  |  |
| 558     | 441   | Utsatt skatt                                   | 554     | 644    |  |
|         |       |                                                |         |        |  |
|         |       | Midlertidige forskjeller på:                   |         |        |  |
| -       | -     | - Driftsmidler                                 | -0      | −12    |  |
| -       | -     | - Netto pensjonsforpliktelse                   | -       | -      |  |
| −48     | 23    | - Verdipapirer                                 | 23      | −48    |  |
| −1.471  | −977  | - Sikringsinstrumenter                         | -977    | −1.471 |  |
| −2      | −1    | - Andre midlertidige forskjeller               | -16     | −117   |  |
| -       | -     | - Fremførbart underskudd                       | -92     | -      |  |
| −1.521  | −955  | Sum skattereduserende midlertidige forskjeller | -1.061  | −1.648 |  |
| −380    | −239  | Utsatt skattefordel                            | -265    | −411   |  |
| 178     | 202   | Netto utsatt skatt (+)/skattefordel (-)        | 289     | 231    |  |

| 2023 | 2024  | Avstemming av resultatført periodeskatt med<br>resultat før skatt | 2024  | 2023 |
|------|-------|-------------------------------------------------------------------|-------|------|
| 1125 | 1.056 | 25 % av resultat før skatt                                        | 1.175 | 1190 |
| −275 | −64   | Ikke skattepliktige resultatposter (permanente<br>forskjeller) *  | -75   | −257 |
| −30  | −51   | Skatteeffekt av poster ført direkte mot egenkapital               | -48   | −31  |
| -    | -     | For lite avsatt skatt i fjor                                      | 2     | 2    |
| 820  | 941   | Resultatført periodeskatt                                         | 1.054 | 904  |
| 20%  | 22%   | Effektiv skattesats i %                                           | 19%   | 21%  |

Tabellen ovenfor består av midlertidige forskjeller fra alle konsoliderte selskaper vist brutto. På selskapsnivå er skatteøkende og skattereduserende midlertidige forskjeller nettoført. På konsernivå bruttoføres dette i samsvar med IAS 12 ved at hvert selskap presenteres separat ved beregning av konsernets skattefordel og utsatt skatt:

|                                | 2024 | 2023 |
|--------------------------------|------|------|
| Skattefordel balanseført 31.12 | 1    | 6    |
| Utsatt skatt balanseført 31.12 | -290 | −236 |

## <span id="page-281-0"></span>Regnskapsprinsipp

Aksjer, sertifikater og obligasjoner og derivater klassifiseres til virkelig verdi over resultatet.

Alle finansielle instrumenter klassifisert som til virkelig verdi over resultatet måles til virkelig verdi, og endring i verdi fra inngående balanse resultatføres som inntekt fra andre finansielle investeringer. Finansielle eiendeler holdt for handelsformål karakteriseres av

at instrumenter i porteføljen omsettes hyppig og at posisjoner etableres med mål om kortsiktig gevinst. Øvrige slike finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet er investeringer som ved førstegangsinnregning blir definert som vurdert til virkelig verdi over resultatet.

Finansielle derivater presenteres som en eiendel når virkelig verdi er positiv og som en forpliktelse når virkelig verdi er negativ.

| Konsern<br>Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet |                             |              |                     |                                                        |                                                         |         |
|------------------------------------------------------------------------|-----------------------------|--------------|---------------------|--------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------|---------|
| 31.12.24 (mill.kr.)                                                    | Øremerket virkelig<br>verdi | Obligatorisk | Holdt for omsetning | Virkelig verdi over<br>andre inntekter og<br>kostnader | Finansielle<br>instrumenter målt til<br>amortisert kost | Total   |
| Eiendeler                                                              |                             |              |                     |                                                        |                                                         |         |
| Kontanter og fordringer på sentralbanker                               | 0                           | 0            | 0                   | 0                                                      | 654                                                     | 654     |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner                        | 0                           | 0            | 0                   | 0                                                      | 9.166                                                   | 9.166   |
| Utlån til og fordringer på kunder                                      | 10.468                      | 0            | 0                   | 92.738                                                 | 76.047                                                  | 179.254 |
| Aksjer                                                                 | 0                           | 770          | 280                 | -                                                      | -                                                       | 1.050   |
| Sertifikater og obligasjoner                                           | 0                           |              | 36.650              | -                                                      | -                                                       | 36.650  |
| Derivater                                                              | 1271                        | -            | 5.960               | -                                                      | -                                                       | 7.231   |
| Opptjente ikke mottatte inntekter                                      | 0                           | -            | -                   | -                                                      | 211                                                     | 211     |
| Fordringer verdipapirer                                                | 0                           | -            | -                   | -                                                      | 221                                                     | 221     |
| Sum finansielle eiendeler                                              | 11.739                      | 770          | 42.890              | 92.738                                                 | 86.300                                                  | 234.437 |
|                                                                        |                             |              |                     |                                                        |                                                         |         |
| Forpliktelser                                                          |                             |              |                     |                                                        |                                                         |         |
| Gjeld til kredittinstitusjoner                                         | -                           | -            | -                   | -                                                      | 13.941                                                  | 13.941  |
| Innskudd fra og gjeld til kunder                                       | -                           | -            | -                   | -                                                      | 140.897                                                 | 140.897 |
| Verdipapirgjeld                                                        | -                           | -            | -                   | -                                                      | 36.570                                                  | 36.570  |
| Derivater                                                              | 1.236                       | -            | 4.916               | -                                                      | -                                                       | 6.152   |
| Ansvarlig lånekapital                                                  | -                           | -            | -                   | -                                                      | 2.735                                                   | 2.735   |
| Egenkapitalinstrumenter                                                | -                           | -            | 6.152               | -                                                      | -                                                       | 6.152   |
| Leieforpliktelser                                                      | -                           | -            | -                   | -                                                      | 403                                                     | 403     |
| Gjeld verdipapirer                                                     | -                           | -            | -                   | -                                                      | 251                                                     | 251     |
| Sum Finansielle forpliktelser                                          | 1.236                       | -            | 11.068              | -                                                      | 194.797                                                 | 207.101 |

#### **Konsern Finansielle instrumenter til virkelig verdi over resultatet**

|                                                 | Øremerket virkelig |              |                     | Virkelig verdi over<br>andre inntekter og | Finansielle<br>instrumenter målt til |         |
|-------------------------------------------------|--------------------|--------------|---------------------|-------------------------------------------|--------------------------------------|---------|
| 31.12.23 (mill.kr.)                             | verdi              | Obligatorisk | Holdt for omsetning | kostnader                                 | amortisert kost                      | Total   |
| Eiendeler                                       |                    |              |                     |                                           |                                      |         |
| Kontanter og fordringer på sentralbanker        | -                  | -            | -                   | -                                         | 1.172                                | 1.172   |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner | -                  | -            | -                   | -                                         | 8.746                                | 8.746   |
| Utlån til og fordringer på kunder               | 5.582              | -            | -                   | 92.263                                    | 71.110                               | 168.955 |
| Aksjer                                          | -                  | 774          | 363                 | -                                         | -                                    | 1.137   |
| Sertifikater og obligasjoner                    | -                  |              | 34.163              | -                                         | -                                    | 34.163  |
| Derivater                                       | 744                | -            | 5.915               | -                                         | -                                    | 6.659   |
| Opptjente ikke mottatte inntekter               | -                  | -            | -                   | -                                         | 153                                  | 153     |
| Fordringer verdipapirer                         | -                  | -            | -                   | -                                         | 66                                   | 66      |
| Sum finansielle eiendeler                       | 6.326              | 774          | 40.441              | 92.263                                    | 81.247                               | 221.051 |
|                                                 |                    |              |                     |                                           |                                      |         |
| Forpliktelser                                   |                    |              |                     |                                           |                                      |         |
| Gjeld til kredittinstitusjoner                  | -                  | -            | -                   | -                                         | 13.160                               | 13.160  |
| Innskudd fra og gjeld til kunder                | -                  | -            | -                   | -                                         | 132.888                              | 132.888 |
| Verdipapirgjeld                                 | -                  | -            | -                   | -                                         | 45.830                               | 45.830  |
| Derivater                                       | 1.630              | -            | 5.359               | -                                         | -                                    | 6.989   |
| Ansvarlig lånekapital                           | -                  | -            | -                   | -                                         | 2.247                                | 2.247   |
| Leieforpliktelser                               | -                  | -            | -                   | -                                         | 403                                  | 403     |
| Gjeld verdipapirer                              | -                  | -            | -                   | -                                         | −15                                  | −15     |
| Sum finansielle forpliktelser                   | 1.630              | -            | 5.359               | -                                         | 194.512                              | 201.501 |

# <span id="page-283-0"></span>Note 25 - Vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter

## Finansielle instrumenter til virkelig verdi klassifiseres i ulike nivåer.

## Nivå 1: Verdsettelse basert på noterte priser i aktivt marked

Virkelig verdi av finansielle instrumenter som handles i aktive markeder er basert på markedspris på balansedagen. Et marked er betraktet som aktivt dersom markedskursene er enkelt og regelmessig tilgjengelig fra en børs, forhandler, megler, næringsgruppering, prissettingstjeneste eller reguleringsmyndighet, og disse prisene representerer faktiske og regelmessige forekommende markedstransaksjoner på armlengdes avstand. I kategorien inngår blant annet børsnoterte aksjer og statskasseveksler.

### Nivå 2: Verdsettelse basert på observerbare markedsdata

Nivå 2 består av instrumenter som verdsettes ved bruk av informasjon som ikke er noterte priser, men hvor priser er direkte eller indirekte observerbare for eiendelene eller forpliktelsene, og som også inkluderer noterte priser i ikke aktive markeder.

### Nivå 3: Verdsettelse basert på annet enn observerbare data

Hvis fastsettelse av verdi ikke er tilgjengelig i forhold til nivå 1 og 2 benyttes verdsettelsesmetoder som baserer seg på ikke-observerbar informasjon.

## Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31. desember 2024:

| Eiendeler (mill.kr.)                                         | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3  | Total   |
|--------------------------------------------------------------|--------|--------|---------|---------|
| Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet     |        |        |         |         |
| - Derivater                                                  | -      | 7.231  | -       | 7.231   |
| - Obligasjoner og sertifikater                               | 2.680  | 33.971 | -       | 36.650  |
| - Egenkapitalinstrumenter                                    | 280    | 107    | 663     | 1.050   |
| - Fastrentelån og ansvarlig lån                              | -      | -      | 10.468  | 10.468  |
| Finansielle eiendeler virkelig verdi over totalresultatet    |        |        |         |         |
| - Utlån til kunder                                           | -      | -      | 92.738  | 92.738  |
| Sum eiendeler                                                | 2.959  | 41.309 | 103.870 | 148.137 |
|                                                              |        |        |         |         |
| Forpliktelser                                                | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3  | Total   |
| Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet |        |        |         |         |
| - Derivater                                                  | -      | 6.152  | -       | 6.152   |
| Sum forpliktelser                                            | -      | 6.152  | -       | 6.152   |
|                                                              |        |        |         |         |

# Konsernets eiendeler og gjeld målt til virkelig verdi per 31. desember 2023:

| Eiendeler (mill.kr.)                                         | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Total   |
|--------------------------------------------------------------|--------|--------|--------|---------|
| Finansielle eiendeler til virkelig verdi over resultatet     |        |        |        |         |
| - Derivater                                                  | -      | 6.659  | -      | 6.659   |
| - Obligasjoner og sertifikater                               | 2.879  | 31.284 | -      | 34.163  |
| - Egenkapitalinstrumenter                                    | 363    | 152    | 622    | 1.137   |
| - Fastrentelån og ansvarlig lån                              | -      | 102    | 5.480  | 5.582   |
| Finansielle eiendeler virkelig verdi over totalresultatet    |        |        |        |         |
| - Utlån til kunder                                           | -      | -      | 92.263 | 92.263  |
| Sum eiendeler                                                | 3.242  | 38.197 | 98.365 | 139.804 |
|                                                              |        |        |        |         |
| Forpliktelser                                                | Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Total   |
| Finansielle forpliktelser til virkelig verdi over resultatet |        |        |        |         |
| - Derivater                                                  | -      | 6.989  | -      | 6.989   |
| Sum forpliktelser                                            | -      | 6.989  | -      | 6.989   |

## Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 31. desember 2024:

| (mill.kr.)                                       | Egenkapitalinstrumenter til<br>virkelig verdi over resultatet | Fastrentelån | Utlån til virkelig verdi<br>over utvidet resultat | Sum     |
|--------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------|--------------|---------------------------------------------------|---------|
| Inngående balanse 1.1.24                         | 622                                                           | 5.480        | 92.263                                            | 98.365  |
| Tilgang                                          | 38                                                            | 5.995        | 40.293                                            | 46.327  |
| Fraregning                                       | -4                                                            | -814         | -39.808                                           | -40.626 |
| Nedskrivning forventet tap på<br>utlån           | -                                                             | -            | -6                                                | -6      |
| Netto gevinst/tap på finansielle<br>instrumenter | 7                                                             | -194         | -4                                                | -192    |
| Utgående balanse 31.12.24                        | 662                                                           | 10.468       | 92.738                                            | 103.870 |

## Endringer i instrumentene klassifisert i nivå 3 per 31. desember 2023:

| (mill.kr.)                                       | Egenkapitalinstrumenter til<br>virkelig verdi over resultatet | Fastrentelån | Utlån til virkelig verdi<br>over utvidet resultat | Sum     |
|--------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------|--------------|---------------------------------------------------|---------|
| Inngående balanse 1.1.23                         | 570                                                           | 4.630        | 81.901                                            | 87.101  |
| Tilgang                                          | 38                                                            | 1.814        | 40.578                                            | 42.430  |
| Fraregning                                       | -25                                                           | -977         | -30.210                                           | -31.212 |
| Nedskrivning forventet tap på<br>utlån           | -                                                             | -            | 2                                                 | 2       |
| Netto gevinst/tap på finansielle<br>instrumenter | 38                                                            | 14           | -7                                                | 45      |
| Utgående balanse 31.12.23                        | 622                                                           | 5.480        | 92.263                                            | 98.366  |

## Metode for verdsettelse

Verdsettelsesmetodene som benyttes er tilpasset til hvert finansielle instrument, og har som formål å benytte mest mulig av informasjonen som er tilgjengelig i markedet.

Metode for verdsettelse av finansielle instrumenter i nivå 2 og 3 er beskrevet i det følgende:

#### Fastrenteutlån til kunder (nivå 3)

Utlånene består i hovedsak av fastrenteutlån i norske kroner. Verdien av fastrenteutlånene fastsettes ved at avtalte rentestrømmer neddiskonteres over løpetiden med en diskonteringsfaktor som er justert for marginkrav. Ved beregning av sensitivitet, er diskonteringsfaktor økt med 10 punkter.

#### Utlån til virkelig verdi over totalresultatet (nivå 3)

Boliglån med flytende rente klassifisert til virkelig verdi med verdiendring over totalresultat blir verdsatt basert på pålydende saldo og forventet tap. Utlån uten vesentlig kredittrisikoforverring etter første gangs balanseføring har estimert virkelig verdi lik pålydende saldo. For utlån med en vesentlig økning i kredittrisiko etter innvilgelse eller objektive bevis for tap, beregnes forventet tap over instrumentenes levetid på linje med tapsnedskriving av utlån til amortisert kost. Estimert virkelig verdi settes lik saldo fratrukket beregnet forventet livstidstap. Dersom man dobler worst case scenarioets sannsynlighet i tapsmodellen, medfører det en reduksjon i virkelig verdi på 3 millioner kroner.

#### Sertifikater og obligasjoner (nivå 2 og 3)

Verdivurderingen i nivå 2 baseres i hovedsak på observerbar markedsinformasjon i form av rentekurver, valutakurser og kredittmarginer til den enkelte kreditt og obligasjonens eller sertifikatets karakteristika. For papirer vurdert under nivå 3 baseres verdsettelsen på indikative priser fra tredjepart eller sammenlignbare papirer.

#### Aksjer (nivå 3)

Aksjer som er klassifisert i nivå 3 omfatter i det vesentligste investeringer i unoterte aksjer. Disse omfatter blant annet 589 millioner kroner i Private Equity-investeringer, eiendomsfond, hedgefond og unoterte aksjer gjennom selskapet SMN Invest. Verdsettelsene er i all hovedsak basert på rapportering fra forvaltere av fondene, som benytter kontantstrømbaserte modeller eller multipler ved fastsettelse av virkelig verdi. Konsernet har ikke full tilgang til informasjon om alle elementene i disse verdsettelsene og har derfor ikke grunnlag for å fastsette alternative forutsetninger.

#### Finansielle derivater (nivå 2)

Finansielle derivater i nivå 2 omfatter i hovedsak valutaterminer og rente- og valutaswapper. Verdsettelsen er basert på observerbare rentekurver. I tillegg omfatter posten derivater knyttet til FRAer. Disse er verdsatt med utgangspunkt i observerbare priser i markedet. Derivater klassifisert i nivå 2 omfatter også aksjederivater knyttet til Markets' market-making aktiviteter. Hoveddelen av disse derivatene er knyttet opp mot de mest omsatte aksjene på Oslo Børs, og verdsettelsen baseres på kursutvikingen på den aktuelle/underliggende aksjen og observerbar eller beregnet volatilitet.

## Sensitivitetsanalyse, nivå 3 pr 31. desember 2024:

| (mill.kr.)                                                       | Balanseført verdi | Effekt av mulige<br>alternative<br>forutsetninger |
|------------------------------------------------------------------|-------------------|---------------------------------------------------|
| Fastrentelån                                                     | 10.468            | -25                                               |
| Egenkapitalinstrumenter til virkelig verdi over<br>resultatet *) | 662               |                                                   |
| Utlån til virkelig verdi over totalresultatet                    | 92.738            | -3                                                |

*\*) Som beskrevet over er ikke informasjon for å foreta alternative beregninger tilgjengelig*

# <span id="page-286-0"></span>Note 26 - Virkelig verdi av finansielle instrumenter til amortisert kost

## Finansielle instrumenter til amortisert kost

Finansielle instrumenter som ikke måles til virkelig verdi regnskapsføres enten til amortisert kost eller er i sikringsrelasjon. Amortisert kost innebærer verdsetting av balanseposter etter opprinnelig avtalte kontantstrømmer, justert for nedskrivninger. Amortisert kost vil ikke alltid gi verdier som er i samsvar med markedets vurderinger av de samme finansielle instrumentene. Dette kan blant annet skyldes ulik oppfatning av markedsforhold, risikoforhold og avkastningskrav.

Hvilke metoder som ligger til grunn for å fastsette virkelig verdi for finansielle instrumenter som er vurdert til amortisert kost beskrives nedenfor:

## Utlån til og fordringer på kunder

P.T. prisede utlån er utsatt for konkurranse i markedet. Dette tilsier at mulige merverdier i porteføljen ikke vil bli opprettholdt over lengre tid. Virkelig verdi av p.t.-prisede utlån er derfor satt til amortisert kost. Effekten av endringer i kredittkvaliteten i porteføljen hensyntas gjennom modellmessige nedskrivninger, og gir derfor et godt uttrykk for virkelig verdi i den delen av porteføljen hvor det ikke er foretatt individuelle nedskrivninger.

Individuelle nedskrivninger fastsettes gjennom en vurdering av fremtidig kontantstrøm, neddiskontert med effektiv rente. Nedskrevet verdi gir derfor et godt uttrykk for virkelig verdi av disse utlånene.

# Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, Opptjente ikke mottatte inntekter, Fordringer verdipapirer, Innskudd fra kredittinstitusjoner, Innskudd fra og gjeld til kunder og Gjeld verdipapirer

For utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner, gjeld til kredittinstitusjoner og innskudd fra kunder, estimeres virkelig verdi til å samsvare med amortisert kost.

## Verdipapirgjeld og ansvarlig lånekapital

Verdivurderingen i nivå 2 baseres på observerbar markedsinformasjon i form av rentekurver og kredittmarginer der det er tilgjengelig.

#### **Morbank**

|                                                       |         | 31.12.2024    |                | 31.12.2023    |                |  |
|-------------------------------------------------------|---------|---------------|----------------|---------------|----------------|--|
| (mill.kr.)                                            | Nivå 1) | Bokført verdi | Virkelig verdi | Bokført verdi | Virkelig verdi |  |
| Eiendeler                                             |         |               |                |               |                |  |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner       | 2       | 19.785        | 19.785         | 19.241        | 19.241         |  |
| Utlån til og fordringer på kunder til amortisert kost | 2       | 63.004        | 63.164         | 58.522        | 58.685         |  |
| Opptjente ikke mottatte inntekter                     | 2       | 187           | 187            | 136           | 136            |  |
| Fordringer verdipapirer                               | 2       | 221           | 221            | 66            | 66             |  |
| Sum finansielle eiendeler til amortisert kost         |         | 83.198        | 83.358         | 77.965        | 78.128         |  |
|                                                       |         |               |                |               |                |  |
| Forpliktelser                                         |         |               |                |               |                |  |
| Innskudd fra kredittinstitusjoner                     | 2       | 13.940        | 13.940         | 13.160        | 13.160         |  |
| Innskudd fra og gjeld til kunder                      | 2       | 141.485       | 141.485        | 133.462       | 133.462        |  |
| Verdipapirgjeld til amortisert kost                   | 2       | 11.177        | 11.174         | 13.260        | 13.182         |  |
| Verdipapirgjeld, sikring                              | 2       | 38.746        | 38.744         | 32.637        | 32.639         |  |
| Ansvarlig lånekapital til amortisert kost             | 2       | 2.656         | 2.671          | 2.169         | 2.168          |  |
| Ansvarlig lånekapital, sikring                        | 2       | -             | -              | -             | -              |  |
| Leieforpliktelse                                      | 2       | 307           | 307            | 260           | 260            |  |
| Gjeld verdipapirer                                    | 2       | 251           | 251            | -15           | -15            |  |
| Sum finansielle forpliktelser til amortisert kost     |         | 208.563       | 208.574        | 194.933       | 194.857        |  |

*1) Virkelig verdi fastsettes etter ulike metoder innenfor tre nivåer. Se note 25 vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter for nærmere definisjon av nivåene*

|                                                       |         | 31.12.2024    |                | 31.12.2023    |                |
|-------------------------------------------------------|---------|---------------|----------------|---------------|----------------|
| (mill.kr.)                                            | Nivå 1) | Bokført verdi | Virkelig verdi | Bokført verdi | Virkelig verdi |
| Eiendeler                                             |         |               |                |               |                |
| Utlån til og fordringer på kredittinstitusjoner       | 2       | 9.166         | 9.166          | 8.746         | 8.746          |
| Utlån til og fordringer på kunder til amortisert kost | 2       | 76.049        | 76.227         | 71.115        | 71.298         |
| Opptjente ikke mottatte inntekter                     | 2       | 211           | 211            | 153           | 153            |
| Fordringer verdipapirer                               | 2       | 221           | 221            | 66            | 66             |
| Sum finansielle eiendeler til amortisert kost         |         | 85.648        | 85.826         | 80.080        | 80.263         |
|                                                       |         |               |                |               |                |
| Forpliktelser                                         |         |               |                |               |                |
| Innskudd fra kredittinstitusjoner                     | 2       | 13.941        | 13.941         | 13.160        | 13.160         |
| Innskudd fra og gjeld til kunder                      | 2       | 140.897       | 140.897        | 132.888       | 132.888        |
| Verdipapirgjeld til amortisert kost                   | 2       | 11.177        | 11.174         | 13.260        | 13.182         |
| Verdipapirgjeld, sikring                              | 2       | 38.746        | 38.744         | 32.637        | 32.639         |
| Ansvarlig lånekapital til amortisert kost             | 2       | 2.735         | 2.750          | 2.247         | 2.246          |
| Ansvarlig lånekapital, sikring                        | 2       | -             | -              | -             | -              |
| Leieforpliktelser                                     | 2       | 460           | 460            | 403           | 403            |
| Gjeld verdipapirer                                    | 2       | 251           | 251            | -15           | -15            |
| Sum finansielle forpliktelser til amortisert kost     |         | 208.207       | 208.218        | 194.580       | 194.504        |

*1) Virkelig verdi fastsettes etter ulike metoder innenfor tre nivåer. Se note 25 vurdering av virkelig verdi på finansielle instrumenter for nærmere definisjon av nivåene*

# <span id="page-289-0"></span>Note 27 - Sertifikater og obligasjoner

Sertifikater og obligasjoner er klassifisert til virkelig verdi over resultatet per 31. desember 2024.

| Morbank    |            |                                                                   | Konsern    |            |
|------------|------------|-------------------------------------------------------------------|------------|------------|
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | Sertifikater og obligasjoner fordelt på utstedersektor (mill. kr) | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|            |            | Stat                                                              |            |            |
| 7.972      | 5.710      | Pålydende verdi                                                   | 5.710      | 7.972      |
| 7.823      | 5.482      | Bokført verdi                                                     | 5.482      | 7.823      |
|            |            |                                                                   |            |            |
|            |            | Annen offentlig utsteder                                          |            |            |
| 12.614     | 12.489     | Pålydende verdi                                                   | 12.489     | 12.614     |
| 12.630     | 12.478     | Bokført verdi                                                     | 12.478     | 12.630     |
|            |            |                                                                   |            |            |
|            |            | Finansielle foretak                                               |            |            |
| 13.026     | 18.373     | Pålydende verdi                                                   | 18.373     | 13.026     |
| 13.483     | 18.419     | Bokført verdi                                                     | 18.419     | 13.483     |
|            |            |                                                                   |            |            |
|            |            | Ikke-finansielle foretak                                          |            |            |
| 7          | 18         | Pålydende verdi                                                   | 18         | 7          |
| 7          | 18         | Bokført verdi                                                     | 19         | 8          |
| 33.620     | 36.589     | Sum rentepapirer, pålydende verdi                                 | 36.589     | 33.620     |
| 218        | 253        | Påløpte renter                                                    | 253        | 218        |
| 34.163     | 36.649     | Sum rentepapirer, bokført verdi                                   | 36.650     | 34.163     |

# <span id="page-290-0"></span>Note 28 - Finansielle derivater

Alle derivater blir bokført til virkelig verdi over resultatet. Urealiserte gevinster blir ført som eiendeler og urealisert tap ført som gjeld for alle rentederivater. Dette gjelder både derivater benyttet til sikringsformål og holdt for handelsformål. Banken benytter seg ikke av kontantstrømsikring.

Kontraktssum viser absoluttverdier for alle kontrakter. For beskrivelse av motpartsrisiko og markedsrisiko se beskrivelse i note 6 risikoforhold. Ytterligere detaljer vedrørende markedsrisiko knyttet til renterisiko se note 14, og for markedsrisiko knyttet til valutaeksponering se note 15.

#### **Morbank**

| Til virkelig verdi over resultatet (mill. kr.)              | 31.12.2024   |                |               | 31.12.2023   |           |                |  |
|-------------------------------------------------------------|--------------|----------------|---------------|--------------|-----------|----------------|--|
|                                                             | Kontraktssum | Virkelig verdi |               | Kontraktssum |           | Virkelig verdi |  |
| Valutainstrumenter                                          |              | Eiendeler      | Forpliktelser |              | Eiendeler | Forpliktelser  |  |
| Valutaterminer (forwards)                                   | 14.784       | 218            | 3             | 14.863       | 72        | -241           |  |
| Valutabytteavtaler (swap)                                   | 26.800       | 253            | -247          | 36.719       | 556       | -116           |  |
| Valutaopsjoner                                              | 262          | -4             | 4             | 326          | -3        | 3              |  |
| Sum valutainstrumenter                                      | 41.846       | 467            | -241          | 51.907       | 625       | -354           |  |
| Renteinstrumenter                                           |              |                |               |              |           |                |  |
| Rentebytteavtaler (inkl. cross currency interest rate swap) | 254.490      | 5.101          | -4.117        | 245.023      | 4.919     | -4.478         |  |
| Korte rentebytteavtaler (FRA)                               | 0            | 0              | 0             | 0            | 4         | -2             |  |
| Sum renteinstrumenter                                       | 254.490      | 5.101          | -4.117        | 245.023      | 4.923     | -4.480         |  |
| Varerelaterte kontrakter                                    |              |                |               |              |           |                |  |
| Børsomsatte standardiserte forwards og futures kontrakter   | 1.534        | 135            | -135          | 2.091        | 158       | -158           |  |
| Sum varerelaterte kontrakter                                | 1.534        | 135            | -135          | 2.091        | 158       | -158           |  |
| Sikring                                                     |              |                |               |              |           |                |  |
| Renteinstrumenter                                           |              |                |               |              |           |                |  |
| Rentebytteavtaler (inkl. cross currency interest rate swap) | 45.489       | 1.271          | -1.236        | 34.643       | 744       | -1.630         |  |
| Sum renteinstrumenter                                       | 45.489       | 1.271          | -1.236        | 34.643       | 744       | -1.630         |  |
| Sum                                                         |              |                |               |              |           |                |  |
| Sum renteinstrumenter                                       | 299.978      | 6.373          | -5.353        | 279.666      | 5.666     | -6.110         |  |
| Sum valutaintrumenter                                       | 41.846       | 467            | -241          | 51.907       | 625       | -354           |  |
| Sum varerelaterte kontrakter                                | 1.534        | 135            | -135          | 2.091        | 158       | -158           |  |
| Påløpte renter                                              |              | 256            | -423          |              | 211       | -367           |  |
| Sum finansielle derivater                                   | 343.359      | 7.231          | -6.152        | 333.664      | 6.659     | -6.989         |  |

| Til virkelig verdi over resultatet (mill. kr.)              | 31.12.2024   |                |               | 31.12.2023   |           |                |  |
|-------------------------------------------------------------|--------------|----------------|---------------|--------------|-----------|----------------|--|
|                                                             | Kontraktssum | Virkelig verdi |               | Kontraktssum |           | Virkelig verdi |  |
| Valutainstrumenter                                          |              | Eiendeler      | Forpliktelser |              | Eiendeler | Forpliktelser  |  |
| Valutaterminer (forwards)                                   | 14.784       | 218            | 3             | 14.863       | 72        | -241           |  |
| Valutabytteavtaler (swap)                                   | 26.800       | 253            | -247          | 36.719       | 556       | -116           |  |
| Valutaopsjoner                                              | 262          | -4             | 4             | 326          | -3        | 3              |  |
| Sum valutainstrumenter                                      | 41.846       | 467            | -241          | 51.907       | 625       | -354           |  |
| Renteinstrumenter                                           |              |                |               |              |           |                |  |
| Rentebytteavtaler (inkl. cross currency interest rate swap) | 254.490      | 5.101          | -4.117        | 245.023      | 4.919     | -4.478         |  |
| Korte rentebytteavtaler (FRA)                               | 0            | 0              | 0             | 0            | 4         | -2             |  |
| Sum renteinstrumenter                                       | 254.490      | 5.101          | -4.117        | 245.023      | 4.923     | -4.480         |  |
| Varerelaterte kontrakter                                    |              |                |               |              |           |                |  |
| Børsomsatte standardiserte forwards og futures kontrakter   | 1.534        | 135            | -135          | 2.091        | 158       | -158           |  |
| Sum varerelaterte kontrakter                                | 1.534        | 135            | -135          | 2.091        | 158       | -158           |  |
| Sikring<br>Renteinstrumenter                                |              |                |               |              |           |                |  |
| Rentebytteavtaler (inkl. cross currency interest rate swap) | 45.489       | 1.271          | -1.236        | 34.643       | 744       | -1.630         |  |
| Sum renteinstrumenter                                       | 45.489       | 1.271          | -1.236        | 34.643       | 744       | -1.630         |  |
| Sum                                                         |              |                |               |              |           |                |  |
| Sum renteinstrumenter                                       | 299.978      | 6.373          | -5.353        | 279.666      | 5.666     | -6.110         |  |
| Sum valutaintrumenter                                       | 41.846       | 467            | -241          | 51.907       | 625       | -354           |  |
| Sum varerelaterte kontrakter                                | 1.534        | 135            | -135          | 2.091        | 158       | -158           |  |
| Påløpte renter                                              |              | 256            | -423          |              | 211       | -367           |  |
| Sum finansielle derivater                                   | 343.359      | 7.231          | -6.152        | 333.664      | 6.659     | -6.989         |  |

# <span id="page-292-0"></span>Note 29 - Regnskapsmessig sikring av gjeld ved utstedelse av verdipapirer

## Regnskapsprinsipp

Banken vurderer og dokumenterer sikringens effektivitet i samsvar med IAS 39. Banken benytter virkelig verdi sikring for å styre sin renterisiko. I sin sikringsaktivitet sikrer banken seg mot bevegelser i markedsrenten. Endringer i kredittspread er ikke hensyntatt i måling av sikringseffektiviteten. Ved virkelig verdi sikring blir både sikringsinstrumentet og sikringsobjektet regnskapsført til virkelig verdi, og endringer i disse verdiene fra inngående balanse blir resultatført.

Banken har etablert sikringsbokføring for å oppnå en regnskapsmessig behandling som reflekterer hvordan renterisiko og valutarisiko styres for større langsiktige innlån. Se beskrivelse av risikostyring i note 6. Sikringsobjektene består utelukkende av gjeld stiftet ved utstedelse av finansielle instrumenter og gjennomføres ihht IFRS 9 ved en virkelig verdisikring. For de gjeldsinstrumenter som inngår i sikringsporteføljen inngås separate rente og/eller valutaswapper med tilsvarende hovedstol og forfallstruktur. Ineffektivitet kan likevel oppstå som følge av tilfeldige markedsvariasjoner i evalueringen av objekt og instrument.

Sikringsinstrumentene (rente- og valutaswapper) regnskapsføres til virkelig verdi, mens sikringsobjektene blir bokført til virkelig verdi for de risikoene som sikres (rente og valuta). Sikringsineffektivitet, definert som forskjell mellom verdiregulering av sikringsinstrumenter sammenlignet med verdiregulering av de sikrede risikoer i objektene, resultatføres løpende i resultatregnskapet.

|                                              |                             | Pålydende per 31.12.2024 |                                                | Pålydende per 31.12.2023 |                             |                                                |  |
|----------------------------------------------|-----------------------------|--------------------------|------------------------------------------------|--------------------------|-----------------------------|------------------------------------------------|--|
| Konsern (mill.kr)                            | Sikringsinstrument          | Sikringsobjekt           | Ineffektivitet                                 | Sikringsinstrument       | Sikringsobjekt              | Ineffektivitet                                 |  |
| Regnskapslinje i balansen                    | Derivater                   | Verdipapirgjeld          |                                                | Derivater                | Verdipapirgjeld             |                                                |  |
| Innlån til fast rente                        | Renteswap                   |                          |                                                | Renteswap                |                             |                                                |  |
| Pålydende NOK                                | 10.010                      | 10.010                   | 0                                              | 13.079                   | 12.164                      | −915                                           |  |
|                                              | Rente- og valutaswap        |                          |                                                | Rente- og valutaswap     |                             |                                                |  |
| Innlån i valuta til fast rente               |                             |                          |                                                |                          |                             |                                                |  |
| Pålydende EUR                                | 37.817                      | 37.817                   | 0                                              | 19.327                   | 19.011                      | −315                                           |  |
| Pålydende JPY                                | 2.170                       | 2.170                    | 0                                              | 719                      | 719                         | 0                                              |  |
| Pålydende CHF                                | 2.195                       | 2.195                    | 0                                              | 2.118                    | 2.118                       | 0                                              |  |
|                                              | Balanseverdi per 31.12.2024 |                          |                                                |                          | Balanseverdi per 31.12.2023 |                                                |  |
|                                              | Sikringsinstrument          | Sikringsobjekt           | Resultatført ineffektivitet                    | Sikringsinstrument       | Sikringsobjekt              | Resultatført ineffektivitet                    |  |
| Bokført verdi eiendeler                      | 1.271                       |                          |                                                | 744                      |                             |                                                |  |
| Bokført verdi gjeld                          | 1.236                       | 38.746                   |                                                | 1.630                    | 29.624                      |                                                |  |
| Akkumulerte verdiendringer utgående balanse  | 1.410                       | 1.399                    |                                                | −1.259                   | −1.251                      |                                                |  |
| Akkumulerte verdiendringer inngående balanse | 896                         | 894                      |                                                | −2.155                   | −2.145                      |                                                |  |
| Endringer i virkelig verdi                   | 513                         | 505                      | 8                                              | 896                      | 894                         | 2                                              |  |
| Regnskapslinje i resultatet                  |                             |                          | Netto resultat fra<br>finansielle instrumenter |                          |                             | Netto resultat fra<br>finansielle instrumenter |  |

ÅRSRAPPORT 2024

 [| ÅRSREGNSKAP MED NOTER](#page-202-0)

De senere årene har reform av og alternativer til IBOR-renter blitt et prioritert område for myndigheter verden over. Det er imidlertid usikkerhet rundt tidspunkt og metodikk for eventuelle endringer. Samtlige av SpareBank 1 SMN sine rentederivater har IBOR-renter som referanse, og vil således kunne bli påvirket av endringer. De vesentligste posisjonene foreligger i EURIBOR og NIBOR. Banken følger utviklingen i markedet tett, og deltar i flere prosjekt for å overvåke og tilrettelegge for eventuelle endringer. Tabellen nedenfor viser pålydende og netto eksponering for derivater i sikringsforhold som kan bli berørt av IBORreform, splittet på aktuell IBOR-rente.

|                            | Pålydende      |                    |                   |  |  |
|----------------------------|----------------|--------------------|-------------------|--|--|
| Rente- og valutainstrument | Sikringsobjekt | Sikringsinstrument | Netto Eksponering |  |  |
|                            |                |                    |                   |  |  |
| EURIBOR 3M                 | 0              | 15.382             | −15.382           |  |  |
| EURIBOR 6M                 | 0              | 307                | −307              |  |  |
| OIBOR 3M                   | 0              | 22.713             | −22.713           |  |  |
| Sum                        | 0              | 38.402             | −38.402           |  |  |

# <span id="page-294-0"></span>Note 30 - Aksjer, andeler og andre egenkapitalinteresser

| Morbank    |            |                                          | Konsern    |            |
|------------|------------|------------------------------------------|------------|------------|
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | Aksjer og andeler (mill.kr.)             | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|            |            |                                          |            |            |
| 454        | 354        | Til virkelig verdi over resultat         | 942        | 985        |
| 363        | 280        | Børsnoterte                              | 280        | 363        |
| 92         | 74         | Unoterte                                 | 663        | 623        |
| 454        | 354        | Sum aksjer og andeler                    | 942        | 985        |
|            |            |                                          |            |            |
|            |            | Fondsobligasjoner                        |            |            |
| 220        | 59         | Børsnoterte                              | 59         | 96         |
| 56         | 175        | Unoterte                                 | 49         | 56         |
| 276        | 234        | Sum fondsobligasjoner                    | 107        | 152        |
|            |            |                                          |            |            |
|            |            | Virksomhet holdt for salg - herav aksjer |            |            |
| 98         | 98         | Unoterte                                 | 190        | 112        |
| 98         | 98         | Sum aksjer holdt for salg (se note 39)   | 190        | 112        |
| 583        | 338        | Sum børsnoterte selskaper                | 338        | 459        |
| 246        | 347        | Sum unoterte selskaper                   | 902        | 791        |

| Børsnoterte selskap                                       | Org.Nr.   | Eierandel over<br>10% | Vår beholdning<br>(antall) | Ansk.Kost (1.000<br>kr) | Markedsverdi/bokført<br>verdi (1.000 kr.) |
|-----------------------------------------------------------|-----------|-----------------------|----------------------------|-------------------------|-------------------------------------------|
|                                                           |           |                       |                            |                         |                                           |
| Visa Inc. C-aksjer                                        |           |                       | 63.536                     | 6.750                   | 226.980                                   |
| Havila Shipping AS ord.                                   | 882811972 |                       | 25.098.138                 | 11.986                  | 42.667                                    |
| Sum børsnoterte aksjer                                    |           |                       |                            | 18.737                  | 269.647                                   |
| SpareBank 1 Nordmøre                                      | 937899408 |                       | 69.423                     | 7.455                   | 9.991                                     |
| Sum børsnoterte finansinstitusjoner                       |           |                       |                            | 7.455                   | 9.991                                     |
| Unoterte selskap                                          |           |                       |                            |                         |                                           |
| Eksportfinans                                             | 816521432 |                       | 2.153                      | 8.493                   | 32.932                                    |
| VN Norge AS - SMN - oppgitt i milliard aksjer             | 821083052 |                       | 28.688.772                 | 37.338                  | 13.733                                    |
| Eiendomskreditt AS                                        | 979391285 |                       | 44.000                     | 4.502                   | 9.329                                     |
| Visa C preferanseaksje                                    |           |                       | 1.298                      | 1.304                   | 6.739                                     |
| Sparebank 1 Bank og Regnskap AS                           | 917143501 |                       | 308                        | 2.487                   | 3.388                                     |
| Runde Miljøbygg AS                                        | 989736027 |                       | 40.000                     | 2.500                   | 2.500                                     |
| Øvrige selskap                                            |           |                       |                            | 2.925                   | 5.355                                     |
| Sum ikke børsnoterte aksjer og andeler                    |           |                       |                            | 59.549                  | 73.976                                    |
| Sparebank 1 Sør-Norge                                     | 937895321 |                       |                            | 17.592                  | 17.458                                    |
| DNB Bank                                                  | 984851006 |                       |                            | 12.825                  | 12.572                                    |
| Sparebank 1 Østlandet                                     | 920426530 |                       |                            | 10.598                  | 10.566                                    |
| Skagerrak Sparebank                                       | 937891245 |                       |                            | 5.219                   | 5.216                                     |
| SpareBank 1 Boligkreditt AS                               | 988738387 |                       |                            | 4.013                   | 4.014                                     |
| Øvrige                                                    |           |                       |                            | 8.943                   | 8.960                                     |
| Sum børsnoterte fondsobligasjoner                         |           |                       |                            | 59.190                  | 58.785                                    |
| SpareBank 1 Finans Midt-Norge                             | 938521549 |                       |                            | 124.300                 | 126.452                                   |
| SpareBank 1 Gruppen                                       | 975966372 |                       |                            | 48.750                  | 48.562                                    |
| Sum ikke børsnoterte fondsobligasjoner                    |           |                       |                            | 173.050                 | 175.014                                   |
| Sum aksjer, egenkapitalbevis og fondsobligasjoner morbank |           |                       |                            | 317.981                 | 587.414                                   |

| Unoterte selskap                                             | Org.nr.   | Eierandel over<br>10% | Vår beholdning<br>(antall) | Ansk. Kost<br>(1.000 kr) | Markedsverdi/bokført<br>verdi (1.000 kr) |
|--------------------------------------------------------------|-----------|-----------------------|----------------------------|--------------------------|------------------------------------------|
| SIGNORD AS (Tidligere Viking Venture III)                    | 992229667 | 16,80%                | 955.039                    | 34.745                   | 274.507                                  |
| Salvesen & Thams AS                                          | 999104428 |                       | 31.923                     | 70.423                   | 195.880                                  |
| Sintef Venture V                                             | 920749984 |                       | 146.910                    | 19.432                   | 18.978                                   |
| Proventure Seed III AS                                       | 924111895 |                       | 22.129.413                 | 18.810                   | 15.702                                   |
| Sonoclear AS (tidl BrainImage AS)                            | 917956146 | 12,40%                | 1.517.982                  | 7.988                    | 15.180                                   |
| Sintef Venture IV                                            | 912844889 |                       | 51.465                     | 12.000                   | 14.175                                   |
| Signord Klasse E                                             | 992229667 |                       | 46.476                     | 4.704                    | 10.773                                   |
| Proventure Seed II AS                                        | 913391136 |                       | 16.148.568                 | 11.750                   | 9.088                                    |
| Vectron Biosolutions AS                                      | 992779837 |                       | 220.000                    | 6.000                    | 6.140                                    |
| Novela Kapital AS                                            | 922061017 |                       | 624.000                    | 6.240                    | 4.917                                    |
| Sintef Venture IV B                                          | 927177021 |                       | 65.700                     | 4.621                    | 4.391                                    |
| Diverse selskap                                              |           |                       |                            | 61.287                   | 19.032                                   |
| Sum ikke børsnotere aksjer og andeler                        |           |                       |                            | 257.998                  | 588.763                                  |
| Eliminering av fondsobligasjon SpareBank 1 Finans Midt-Norge |           |                       |                            | −124.300                 | −126.452                                 |
| Sum aksjer, egenkapitalbevis og fondsobligasjoner konsern    |           |                       |                            |                          | 1.049.724                                |

# <span id="page-297-0"></span>Note 31 - Immaterielle eiendeler

## Regnskapsprinsipper

Immaterielle eiendeler består hovedsakelig av goodwill i konsernet SpareBank 1 SMN. Andre immaterielle eiendeler vil innregnes når kravene til balanseføring er til stede. Goodwill oppstår som differanse mellom virkelig verdi av vederlaget ved kjøp av en virksomhet og virkelig verdi av identifiserbare eiendeler og forpliktelser, jfr. omtale under konsolidering. Goodwill avskrives ikke, men den er gjenstand for en årlig nedskrivningstest med sikte på å avdekke et eventuelt verdifall, i samsvar med IAS 36. Ved vurdering av verdifall foregår vurderingen på det laveste nivå der det er mulig å identifisere kontantstrømmer.

Immaterielle eiendeler ervervet separat balanseføres til kost. Økonomisk levetid er enten bestemt eller ubestemt. Immaterielle eiendeler med bestemt levetid avskrives over økonomisk levetid og testes for nedskrivning ved indikasjoner på dette. Avskrivningsmetode og – periode vurderes minst årlig.

Balanseført beløp av bankens eiendeler blir gjennomgått på balansedagen for å vurdere om det foreligger indikasjoner på verdifall. Dersom det foreligger slike indikasjoner estimeres eiendelens gjenvinnbare beløp. Årlig beregnes gjenvinnbart beløp på balansedagen for goodwill, eiendeler som har en ubegrenset utnyttbar levetid, og immaterielle eiendeler som ennå ikke er tilgjengelig for bruk. Nedskrivninger foretas når balanseført verdi av en eiendel eller kontantstrømgenererende enhet overstiger gjenvinnbart beløp. Nedskrivninger føres over resultatregnskapet. Nedskrivning av goodwill reverseres ikke. For andre eiendeler reverseres nedskrivninger dersom det er en endring i estimater som er benyttet for å beregne gjenvinnbart beløp.

| Morbank                         |          |        |                                      | Konsern |          |                                 |
|---------------------------------|----------|--------|--------------------------------------|---------|----------|---------------------------------|
| Andre immatri<br>elle eiendeler | Goodwill | Totalt | (mill.kr.)                           | Totalt  | Goodwill | Andre immatri<br>elle eiendeler |
| 182                             | 665      | 847    | Anskaffelseskost 1.1.                | 1.372   | 1.112    | 260                             |
| 13                              | -        | 13     | Tilgang                              | 32      | 12       | 19                              |
| -5                              | -        | -5     | Avgang                               | -5      | -        | -5                              |
| 190                             | 665      | 855    | Anskaffelseskost 31.12               | 1.399   | 1.125    | 274                             |
|                                 |          |        |                                      |         |          |                                 |
| 35                              | -        | 35     | Akkumulert av- og nedskrivning 01.01 | 144     | 34       | 110                             |
| 28                              | -        | 28     | Årets avskrivning                    | 30      | -        | 30                              |
| -5                              | -        | -5     | Avgang                               | -5      | -        | -5                              |
| 58                              | -        | 58     | Akkumulert av- og nedskrivning 31.12 | 170     | 34       | 136                             |
| 131                             | 665      | 797    | Balanseført verdi 31.12              | 1.230   | 1.091    | 138                             |

|                                      | Morbank  |        |                                      | Konsern |          |                                      |
|--------------------------------------|----------|--------|--------------------------------------|---------|----------|--------------------------------------|
| Andre immatri<br>-<br>elle eiendeler | Goodwill | Totalt | (mill.kr.)                           | Totalt  | Goodwill | Andre immatri<br>-<br>elle eiendeler |
| 38                                   | 447      | 485    | Anskaffelseskost 1.1.                | 796     | 680      | 116                                  |
| 12                                   | -        | 12     | Tilgang                              | 176     | 31       | 145                                  |
| 133                                  | 219      | 352    | *<br>Tilgang fusjonerte              | 219     | 219      | 0                                    |
| −1                                   | -        | −1     | Avgang                               | −1      | -        | −1                                   |
| -                                    | -        | -      | Avgang datter **                     | 183     | 183      | -                                    |
| 182                                  | 665      | 847    | Anskaffelseskost 31.12               | 1.373   | 1.113    | 260                                  |
|                                      |          |        |                                      |         |          |                                      |
| 18                                   | -        | 18     | Akkumulert av- og nedskrivning 01.01 | 125     | 34       | 91                                   |
| 18                                   | -        | 18     | Årets avskrivning                    | 20      | -        | 20                                   |
| −1                                   | -        | −1     | Avgang                               | −1      | -        | −1                                   |
| 35                                   | -        | 35     | Akkumulert av- og nedskrivning 31.12 | 144     | 34       | 110                                  |
| 147                                  | 665      | 812    | Balanseført verdi 31.12              | 1.229   | 1.079    | 150                                  |

*\* Effekt av fusjon med Sparebank1 Søre Sunnmøre, presenteres som tilgang fusjonerte.*

*\*\* Fra fjerde kvartal 2022 er datterselskapet SpareBank 1 Markets klassifisert som holdt for salg. Effekten er presentert som avgang datter.*

# <span id="page-299-0"></span>Note 32 - Eiendom, anlegg og utstyr

## Regnskapsprinsipper

Eiendom, anlegg og utstyr samt eierbenyttet eiendom regnskapsføres i samsvar med IAS 16. Investeringen førstegangsinnregnes til anskaffelseskost og avskrives deretter lineært over forventet levetid. Ved fastlegging av avskrivningsplan splittes de enkelte eiendeler i nødvendig utstrekning opp i komponenter med forskjellig levetid, og det tas hensyn til estimert restverdi. Eiendom, anlegg og utstyr som hver for seg er av liten betydning, eksempelvis PC-er og annet kontorutstyr, vurderes ikke individuelt for restverdier, levetid eller verdifall, men vurderes som grupper. Eierbenyttet eiendom er etter definisjonen i IAS 40 eiendommer som i hovedsak benyttes av banken eller dens datterforetak til sin egen virksomhet.

Eiendom, anlegg og utstyr som avskrives er gjenstand for nedskrivningstest i samsvar med IAS 36 når omstendighetene indikerer det.

Eiendommer som eies med det formål å oppnå leieinntekter eller verdistigning, klassifiseres som investeringseiendommer og måles til virkelig verdi i samsvar med IAS 40. Konsernet har ingen investeringseiendommer.

|                                          | Morbank                                     |        |                                      | Konsern |                                             |                                          |
|------------------------------------------|---------------------------------------------|--------|--------------------------------------|---------|---------------------------------------------|------------------------------------------|
| Bygg, tomter<br>og annen fast<br>eiendom | Maskiner,<br>inventar og<br>transportmidler | Totalt | (mill.kr.)                           | Totalt  | Maskiner,<br>inventar og<br>transportmidler | Bygg, tomter<br>og annen fast<br>eiendom |
| 200                                      | 186                                         | 386    | Anskaffelseskost 1.1.                | 676     | 276                                         | 400                                      |
| 32                                       | 32                                          | 64     | Tilgang                              | 68      | 34                                          | 33                                       |
| -40                                      | -10                                         | -51    | Avgang                               | -53     | -13                                         | -40                                      |
| 192                                      | 208                                         | 400    | Anskaffelseskost 31.12               | 691     | 298                                         | 393                                      |
|                                          |                                             |        |                                      |         |                                             |                                          |
| 107                                      | 113                                         | 219    | Akkumulert av- og nedskrivning 01.01 | 401     | 191                                         | 210                                      |
| 12                                       | 23                                          | 35     | Årets avskrivning                    | 45      | 27                                          | 18                                       |
| -0                                       | -0                                          | -0     | Årets nedskrivning                   | -0      | -0                                          | -0                                       |
| -33                                      | -10                                         | -43    | Avgang                               | -45     | -12                                         | -33                                      |
| 86                                       | 126                                         | 211    | Akkumulert av- og nedskrivning 31.12 | 401     | 206                                         | 195                                      |
|                                          |                                             |        |                                      |         |                                             |                                          |
| 106                                      | 82                                          | 188    | Balanseført verdi 31.12              | 290     | 92                                          | 198                                      |

# 2024

|                                          | Morbank                                     |        |                                            |        | Konsern                                     |                                          |
|------------------------------------------|---------------------------------------------|--------|--------------------------------------------|--------|---------------------------------------------|------------------------------------------|
| Bygg, tomter<br>og annen fast<br>eiendom | Maskiner,<br>inventar og<br>transportmidler | Totalt | (mill.kr.)                                 | Totalt | Maskiner,<br>inventar og<br>transportmidler | Bygg, tomter<br>og annen fast<br>eiendom |
| 122                                      | 160                                         | 282    | Anskaffelseskost 1.1.                      | 563    | 243                                         | 320                                      |
| 23                                       | 23                                          | 46     | Tilgang                                    | 50     | 25                                          | 25                                       |
| 65                                       | 21                                          | 86     | Tilgang fusjonerte *                       | 87     | 22                                          | 65                                       |
| −10                                      | −18                                         | −28    | Avgang                                     | −28    | −18                                         | −10                                      |
| 200                                      | 186                                         | 386    | Anskaffelseskost 31.12                     | 672    | 272                                         | 400                                      |
|                                          |                                             |        |                                            |        |                                             |                                          |
| 73                                       | 92                                          | 165    | Akkumulert av- og nedskrivning 01.01       | 332    | 162                                         | 170                                      |
| 31                                       | 19                                          | 50     | Akkumulert av- og nedskrivning fusjonerte* | 50     | 19                                          | 31                                       |
| 12                                       | 19                                          | 31     | Årets avskrivning                          | 41     | 22                                          | 19                                       |
| −1                                       | -                                           | −1     | Årets nedskrivning                         | −1     | -                                           | −1                                       |
| −9                                       | −17                                         | −26    | Avgang                                     | −26    | −17                                         | −9                                       |
| 107                                      | 113                                         | 219    | Akkumulert av- og nedskrivning 31.12       | 396    | 186                                         | 210                                      |
|                                          |                                             |        |                                            |        |                                             |                                          |
| 93                                       | 74                                          | 167    | Balanseført verdi 31.12                    | 276    | 86                                          | 190                                      |

*\* Effekt av fusjon med Sparebank1 Søre Sunnmøre, presenteres som tilgang fusjonerte.*

## Avskrivning

Med utgangspunkt i anskaffelseskost fratrukket eventuell restverdi avskrives eiendelene lineært over forventet levetid innenfor følgende rammer:

- **•** Maskiner 3-5 år
- **•** Inventar 5-10 år
- **•** Teknisk anlegg 5-10 år
- **•** Transportmidler 10 år
- **•** Bygg og annen fast eiendom 25 år

# Sikkerhetsstillelse

Konsernet har ikke pantsatt eller akseptert andre rådighetsbegrensninger for sine anleggsmidler.

## Anskaffelseskost av avskrevne eiendeler

Anskaffelseskost av fullt ut avskrevne eiendeler som fortsatt er i bruk i banken i 2024 utgjør 178 millioner kroner (138 millioner).

## Bruttoverdi av anleggsmidler som er midlertidig ute av drift

Konsernet har ikke vesentlige anleggsmidler som midlertidig er ute av drift per 31. desember 2024.

# <span id="page-301-0"></span>Note 33 - Leieavtaler

## Regnskapsprinsipper

### Identifisering av en leieavtale

Ved inngåelse av en kontrakt vurderer konsernet hvorvidt kontrakten er eller inneholder en leieavtale. En kontrakt er eller inneholder en leieavtale dersom kontrakten overfører retten til å ha kontroll med bruken av en identifisert eiendel i en periode i bytte mot et vederlag.

## Konsernet som leietaker

## Atskillelse av bestanddelene i en leiekontrakt

For kontrakter som utgjør eller inneholder en leieavtale, separerer konsernet leiekomponenter dersom det kan dra nytte av bruken av en underliggende eiendel enten alene eller sammen med andre ressurser som er lett tilgjengelige for konsernet, og den underliggende eiendelen verken er svært avhengig av eller tett forbundet med andre underliggende eiendeler i kontrakten. Konsernet regnskapsfører deretter hver enkelt leiekomponent i kontrakten som en leiekontrakt separat fra ikke-leiekomponenter i kontrakten.

## Innregning av leieavtaler og innregningsunntak

På iverksettelsestidspunktet for en leieavtale innregner konsernet en leieforpliktelse og en tilsvarende bruksretteiendel for alle sine leieavtaler, med unntak av følgende anvendte unntak:

- **•** Kortsiktige leieavtaler (leieperiode på 12 måneder eller kortere)
- **•** Eiendeler av lav verdi

For disse leieavtalene innregner konsernet leiebetalingene som andre driftskostnader i resultatregnskapet når de påløper.

## Leieforpliktelser

Konsernet måler leieforpliktelser på iverksettelsestidspunktet til nåverdien av leiebetalingene som ikke betales på dette tidspunktet. Leieperioden representerer den uoppsigelige perioden av leieavtalen, i tillegg til perioder som omfattes av en opsjon enten om å forlenge eller si opp leieavtalen dersom konsernet med rimelig sikkerhet vil (ikke vil) utøve denne opsjonen.

Leiebetalingene som inngår i målingen av leieforpliktelsen består av:

Faste leiebetalinger (herunder i realiteten faste betalinger), minus eventuelle fordringer i form av leieinsentiver

Variable leiebetalinger som er avhengige av en indeks eller en rentesats, første gang målt ved hjelp av indeksen eller rentesatsen på iverksettelsestidspunktet

Beløp som forventes å komme til betaling for konsernet i henhold til restverdigarantier

Utøvelseskursen for en kjøpsopsjon, dersom konsernet med rimelig sikkerhet vil utøve denne opsjonen

Betaling av bot for å si opp leieavtalen, dersom leieperioden gjenspeiler at konsernet vil utøve en opsjon om å si opp leieavtalen.

Leieforpliktelsen måles etterfølgende ved å øke den balanseførte verdien for å gjenspeile renten på leieforpliktelsen, redusere den balanseførte verdien for å gjenspeile utførte leiebetalinger og måle den balanseførte verdien på nytt for å gjenspeile eventuelle revurderinger eller endringer av leieavtalen, eller for å reflektere justeringer i leiebetalinger som følger av justeringer i indekser eller rater.

Konsernet inkluderer ikke variable leiebetalinger i leieforpliktelsen. I stedet innregner konsernet disse variable leiekostnadene i resultatregnskapet. Konsernet presenterer leieforpliktelsen sammen med annen gjeld.

## Bruksretteiendeler

Konsernet måler bruksretteiendeler til anskaffelseskost, fratrukket akkumulerte avskrivninger og tap ved verdifall, justert for eventuelle nye målinger av leieforpliktelsen. Anskaffelseskost for bruksretteiendelene omfatter:

- **•** Beløpet fra førstegangsmålingen av leieforpliktelsen
- **•** Alle leiebetalinger ved eller før iverksettelsestidspunktet, minus eventuelle leieinsentiver mottatt
- **•** Alle direkte utgifter til avtaleinngåelse påløpt konsernet
- **•** Et anslag over utgiftene påløpt leietaker for demontering og fjerning av den underliggende eiendelen, gjenoppretting av stedet der enheten er plassert, eller gjenoppretting av den underliggende eiendelen til den stand som vilkårene i leieavtalen krever, med mindre disse utgiftene påløper under produksjonen av varene

Konsernet anvender avskrivningskravene i IAS 16 Eiendom, anlegg og utstyr ved avskrivning av bruksretteiendelen, bortsett fra at bruksretteiendelen avskrives fra iverksettelsestidspunktet fram til det som inntreffer først av slutten av leieperioden og slutten av bruksretteiendelenes utnyttbare levetid.

Konsernet anvender IAS 36 «Verdifall på eiendeler» for å fastslå om bruksretteiendelen er verdiforringet og for å regnskapsføre eventuelle påviste tap ved verdifall.

## Konsernet som utleier

#### Atskillelse av bestanddelene i en leiekontrakt

For en kontrakt som inneholder en leiekomponent og en eller flere ytterligere leiekomponenter og ikke-leiekomponenter, fordeler konsernet vederlagene i kontrakten i henhold til prinsippene i IFRS 15 Driftsinntekter fra kontrakter med kunder.

### Klassifisering av leieavtaler

For kontrakter hvor konsernet er utleier, klassifiserer det hver av sine leieavtaler som enten en operasjonell leieavtale eller en finansiell leieavtale. En leieavtale klassifiseres som en finansiell leieavtale dersom den i det vesentlige overfører alle risikoer og fordeler forbundet med eierskap av en underliggende eiendel. En leieavtale klassifiseres som en operasjonell leieavtale dersom den ikke i det vesentlige overfører alle risikoer og fordeler forbundet med eierskap av en underliggende eiendel.

Konsernet som utleier har ingen finansielle leieavtaler.

### Operasjonelle leieavtaler

For operasjonelle leieavtaler innregner konsernet leiebetalinger som andre inntekter, hovedsakelig lineært, med mindre et annet systematisk grunnlag bedre gjenspeiler det mønsteret der fordelen ved bruken av den underliggende eiendelen reduseres. Konsernet innregner utgifter som har påløpt ved opptjening av leieinntekten som en kostnad. Konsernet legger til direkte utgifter til avtaleinngåelse som påløper ved inngåelse av en operasjonell leieavtale, til den underliggende eiendelens balanseførte verdi og innregner disse utgiftene som en kostnad over leieperioden på samme grunnlag som leieinntekten.

### Innregning og diskonteringsrente

IFRS 16 viser til to ulike metoder for å fastsette diskonteringsrenten for leiebetalinger:

- **•** Implisitt rente i leiekontrakten
- **•** Leietakerens marginale lånerente, dersom den implisitte renten ikke enkelt kan fastsettes

Leiekontraktene som omfattes av IFRS 16 varierer med hensyn til løpetid og opsjonsstruktur. Videre må man gjøre forutsetninger på utgangsverdi av de underliggende eiendelene. Begge disse forholdene gjør en implisitt renteberegning mer komplisert enn en marginal lånerente-betraktning.

SpareBank 1 SMN har et rammeverk for mellomregning som skal gi et mest mulig korrekt bilde av hvordan ulike balanseposter, forretningsområder, segmenter eller regioner i banken bidrar til bankens lønnsomhet. Utgangspunktet for mellomregningsrentene er bankens historiske fundingkostnad. Konsernets fundingkostnad kan deles opp i en kostnad knyttet til senior usikret gjeld og en kostnad knyttet til kapital (fondsobligasjon og ansvarlig lån). Sistnevnte fundingkost skal, som annen egenkapital, fordeles på eiendeler ut fra risikovekter. Kostnaden knyttet til ansvarlig kapital (fondsobligasjon og ansvarlig lån) fremkommer da som et ytterligere tillegg på mellomregning på utlån.

Banken har også indirekte likviditetskostnader knyttet til likviditetsreserver. Dette er reserver banken er pålagt å holde av myndighetene, samt reserver av overskuddslikviditet som banken holder i kortere perioder. Likviditetsreservene har en betydelig negativ avkastning målt mot bankens fundingkostnad. Denne kostnaden fordeles på balanseposter som skaper behov for likviditetsreserver, og fremkommer som et fradrag på mellomregning på innskudd og et tillegg på utlån.

*Mellomregningsrente= Fundingkostnad (CoF) + tillegg for likviditetsreservekostnad + tillegg for kapitalkostnad*

I mellomregningen fordeles bankens likviditetskostnad eller fundingkostnad på aktiva og passiva, og benyttes aktivt i internregnskapet. Mellomregningen er dermed et godt etablert verktøy i styringen av banken, og oppdateres jevnlig.

Mellomregningsrenten for en eiendel med tilsvarende underliggende, i dette tilfellet næringseiendom, vil derfor være en god representasjon av den marginale lånerenten. Denne diskonteringsrenten vil inkludere de vesentlige tillegg til fundingkostnaden, som gir et mer korrekt bilde av alternativkostnaden for banken. Denne rentesatsen er brukt som diskonteringssats for konsernets leieavtaler som faller under IFRS 16. For 2024 er det lagt inn en diskonteringsrente på 5,65 prosent.

Rett til bruk eiendelen klassifiseres som anleggsmidler i balansen, mens leieforpliktelsen klassifiseres som annen gjeld.

Det alt vesentligste av SMN-konsernets leieforpliktelse knytter seg til leieavtaler for kontorer.

# Bruksretteiendeler

|            | Morbank    |                                                      |            | Konsern    |  |
|------------|------------|------------------------------------------------------|------------|------------|--|
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | Bruksretteiendeler                                   | 31.12.2024 | 31.12.2023 |  |
| 417        | 507        | Anskaffelseskost 1. januar                           | 784        | 627        |  |
| 57         | 85         | Tilgang av bruksretteiendeler                        | 124        | 136        |  |
| 0          | 0          | Avhendinger                                          | 12         | −17        |  |
| 33         | 26         | Overføringer og reklassifiseringer                   | 27         | 40         |  |
| 507        | 618        | Anskaffelseskost 31. desember                        | 947        | 786        |  |
|            |            |                                                      |            |            |  |
| 194        | 256        | Akkumulerte av-og nedskrivninger 1. januar           | 401        | 307        |  |
| 61         | 67         | Avskrivninger                                        | 101        | 92         |  |
| 0          | −2         | Avhendinger                                          | −2         | −3         |  |
| 256        | 321        | Akkumulerte av- og nedskrivninger 31. desember       | 501        | 396        |  |
|            |            |                                                      |            |            |  |
| 251        | 297        | Balanseført verdi av bruksretteiendeler 31. desember | 447        | 390        |  |

# Leieforpliktelser

| 31.12.2023 | 31.12.2024 | Udiskonterte leieforpliktelser og forfall av betalinger | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|------------|------------|---------------------------------------------------------|------------|------------|
| 41         | 47         | Mindre enn 1 år                                         | 88         | 82         |
| 39         | 47         | 1-2 år                                                  | 79         | 71         |
| 38         | 45         | 2-3 år                                                  | 71         | 64         |
| 35         | 41         | 3-4 år                                                  | 63         | 58         |
| 31         | 38         | 4-5 år                                                  | 62         | 55         |
| 124        | 121        | Mer enn 5 år                                            | 209        | 211        |
| 308        | 338        | Totale udiskonterte leieforpliktelser 31. desember      | 571        | 541        |
|            |            |                                                         |            |            |

|            | Morbank    |                                                    | Konsern    |            |
|------------|------------|----------------------------------------------------|------------|------------|
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | Endringer i leieforpliktelser                      | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| 233        | 260        | Ved førstegangsanvendelse 1. januar                | 406        | 336        |
| 84         | 110        | Nye/endrede leieforpliktelser innregnet i perioden | 128        | 123        |
| −56        | −65        | Betaling av hovedstol                              | −99        | −83        |
| −9         | −13        | Betaling av renter                                 | −18        | −12        |
| 9          | 13         | Rentekostnad tilknyttet leieforpliktelser          | 18         | 12         |
| 0          |            | Andre endringer                                    | 25         | 28         |
| 260        | 304        | Totale leieforpliktelser 31. desember              | 461        | 403        |
| 54         | 67         | Kortsiktige leieforpliktelser (note 37)            | 82         | 59         |
| 207        | 240        | Langsikige leieforpliktelser (note 37)             | 378        | 344        |
| −56        | −65        | Netto kontantstrøm fra leieforpliktelser           | −116       | −97        |

| 31.12.2023 | 31.12.2024 | Andre leiekostnader innregnet i resultatet                                                                         | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|------------|------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------|------------|
| 14         | 14         | Variable leiebetalinger kostnadsført i perioden                                                                    | 17         | 17         |
| 1          | 1          | Driftskostnader i perioden knyttet til kortsiktige leieavtaler<br>(inkludert kortsiktige leieavtaler av lav verdi) | 4          | 5          |
| 0          | 0          | Driftskostnader i perioden knyttet til eiendeler av lav verdi<br>(ekskludert kortsiktige leieavtaler over)         | 0          | 0          |
| 15         | 15         | Totale leiekostnader inkludert i andre driftskostnader                                                             | 21         | 23         |

# <span id="page-305-0"></span>Note 34 - Øvrige eiendeler

| Morbank                  |       |                                  | Konsern    |            |  |
|--------------------------|-------|----------------------------------|------------|------------|--|
| 31.12.2023<br>31.12.2024 |       | (mill.kr.)                       | 31.12.2024 | 31.12.2023 |  |
| -                        | -     | Utsatt skattefordel              | 1          | 6          |  |
| 167                      | 188   | Varige driftsmidler              | 290        | 276        |  |
| 251                      | 297   | Bruksrett eiendom                | 447        | 390        |  |
| 136                      | 187   | Opptjente ikke motatte inntekter | 211        | 153        |  |
| 66                       | 221   | Fordringer verdipapirer          | 221        | 66         |  |
| 221                      | 296   | Pensjonsmidler                   | 296        | 221        |  |
| 479                      | 408   | Andre eiendeler                  | 722        | 737        |  |
| 1.321                    | 1.599 | Sum øvrige eiendeler             | 2.189      | 1.849      |  |

# <span id="page-306-0"></span>Note 35 - Innskudd fra og gjeld til kunder

## Regnskapsprinsipp

Innskudd fra kunder vurderes til amortisert kost.

|            | Morbank    |                                                      | Konsern    |            |  |
|------------|------------|------------------------------------------------------|------------|------------|--|
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | Innskudd fra og gjeld til kunder (mill.kr.)          | 31.12.2024 | 31.12.2023 |  |
| 87.652     | 97.280     | Innskudd fra og gjeld til kunder uten avtalt løpetid | 96.694     | 87.081     |  |
| 45.810     | 44.206     | Innskudd fra og gjeld til kunder med avtalt løpetid  | 44.204     | 45.808     |  |
| 133.462    | 141.485    | Sum innskudd fra og gjeld til kunder                 | 140.897    | 132.888    |  |
| 2,9 %      | 3,6 %      | Gjennomsnittlig rente                                | 3,6 %      | 2,9 %      |  |

#### Av totale innskudd utgjør fastrenteinnskudd 5,9 prosent (7,1 prosent i 2023)

| 31.12.2023 | 31.12.2024 | Innskudd fordelt på sektor og næring         | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|------------|------------|----------------------------------------------|------------|------------|
| 57.874     | 62.581     | Lønnstakere o.l.                             | 62.581     | 57.874     |
| 19.437     | 16.535     | Offentlig forvaltning                        | 16.535     | 19.437     |
| 2.460      | 2.638      | Jordbruk og skogbruk                         | 2.638      | 2.460      |
| 1.588      | 1.658      | Fiske og fangst                              | 1.658      | 1.588      |
| 1.157      | 1.538      | Havbruk                                      | 1.538      | 1.157      |
| 2.671      | 3.041      | Industri og bergverk                         | 3.041      | 2.671      |
| 5.251      | 3.833      | Bygg, anlegg, kraft og vannforskyning        | 3.833      | 5.251      |
| 5.996      | 5.707      | Varehandel, hotell- og restaurantvirksomhet  | 5.707      | 5.996      |
| 1.132      | 1.373      | Sjøfart og offshore                          | 1.373      | 1.132      |
| 5.867      | 7.503      | Eiendomsdrift                                | 7.413      | 5.787      |
| 13.413     | 13.004     | Forretningsmessig tjenesteyting og lignende  | 13.004     | 13.413     |
| 11.164     | 14.119     | Transport og annen tjenesteytende virksomhet | 13.641     | 10.698     |
| 5.452      | 7.954      | Øvrige sektorer                              | 7.933      | 5.425      |
| 133.462    | 141.485    | Sum innskudd fordelt på sektor og næring     | 140.897    | 132.888    |

| 31.12.2023 | 31.12.2024 | Innskudd fordelt på geografiske områder     | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|------------|------------|---------------------------------------------|------------|------------|
| 79.421     | 84.392     | Trøndelag                                   | 83.804     | 78.847     |
| 26.081     | 26.966     | Møre og Romsdal                             | 26.966     | 26.081     |
| 1.336      | 1.020      | Nordland                                    | 1.020      | 1.336      |
| 11.431     | 11.941     | Oslo                                        | 11.941     | 11.431     |
| 12.561     | 15.919     | Landet for øvrig                            | 15.919     | 12.561     |
| 2.633      | 1.247      | Utlandet                                    | 1.247      | 2.633      |
| 133.462    | 141.485    | Sum innskudd fordelt på geografiske områder | 140.897    | 132.888    |

# <span id="page-308-0"></span>Note 36 - Gjeld ved utstedelse av verdipapirer

## Regnskapsprinsipp

Utstedt verdipapirgjeld (seniorlån) måles til amortisert kost eller som finansielle forpliktelser bestemt regnskapsført til virkelig verdi med verdiendringer innregnet over resultatet. Som hovedregel benyttes sikringsbokføring (virkelig verdi sikring) ved utstedelse av obligasjonsgjeld med fast rente. Ved sikring er det en entydig, direkte og dokumentert sammenheng mellom verdiendringer på sikringsobjektet (innlånet) og sikringsinstrumentet (rentederivat). For sikringsobjektet regnskapsføres endringer

i virkelig verdi knyttet til den sikrede risikoen som et tillegg eller fradrag i balanseført verdipapirgjeld og resultatføres under «Netto resultat fra finansielle eiendeler og forpliktelser». Sikringsinstrumentene vurderes til virkelig verdi og endringene i virkelig verdi resultatføres på samme resultatlinje som sikringsobjektene. Gjeld ved utstedelse av verdipapirer presenteres inklusiv påløpte renter. Se note 29 for en mer utførlig beskrivelse av sikringsbokføring.

| Morbank    |            |                                            | Konsern    |            |  |
|------------|------------|--------------------------------------------|------------|------------|--|
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | (mill.kr.)                                 | 31.12.2024 | 31.12.2023 |  |
| 33.417     | 36.570     | Obligasjonsgjeld                           | 36.570     | 33.417     |  |
| 12.412     | 13.352     | Etterstilt gjeld                           | 13.352     | 12.412     |  |
| 45.830     | 49.922     | Sum gjeld ved utstedelse av verdipapirer   | 49.922     | 45.830     |  |
| 2,10%      | 2,37%      | Gjennomsnittlig rente obligasjonsgjeld     | 2,37%      | 2,10%      |  |
| 4,50%      | 4,65%      | Gjennomsnittlig rente senior non preferred | 4,65%      | 4,50%      |  |
|            |            |                                            |            |            |  |

| Morbank    |            | Konsern                                                   |            |            |
|------------|------------|-----------------------------------------------------------|------------|------------|
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | Verdipapirgjeld fordelt på forfallstidspunkt 1)           | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
| 3.438      |            | 2024                                                      |            | 3.438      |
| 9.648      | 8.050      | 2025                                                      | 8.050      | 9.648      |
| 11.520     | 12.713     | 2026                                                      | 12.713     | 11.520     |
| 8.068      | 6.995      | 2027                                                      | 6.995      | 8.068      |
| 10.722     | 11.304     | 2028                                                      | 11.304     | 10.722     |
| 2513       | 8.870      | 2029                                                      | 8.870      | 2513       |
| 113        | 841        | 2030                                                      | 841        | 113        |
| 338        | 354        | 2031                                                      | 354        | 338        |
| 281        | 295        | 2032                                                      | 295        | 281        |
| 338        | 354        | 2033                                                      | 354        | 338        |
| 169        | 177        | 2034                                                      | 177        | 169        |
|            | 307        | 2035                                                      | 307        |            |
|            | 330        | 2043                                                      | 330        |            |
| −134       | −102       | Valutaagio                                                | −102       | −134       |
| −1.490     | −943       | Over og underkurs, markedsverdi strukturerte obligasjoner | −943       | −1.490     |
| 306        | 377        | Påløpte renter                                            | 377        | 306        |
| 45.830     | 49.922     | Sum verdipapirgjeld                                       | 49.922     | 45.830     |

*1) Forfallstidspunkt er endelig forfall, ikke call-dato*

| 31.12.2023 | 31.12.2024 | Verdipapirgjeld fordelt på vesentlige valutaer | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|------------|------------|------------------------------------------------|------------|------------|
| 24.231     | 21.027     | NOK                                            | 21.027     | 24.231     |
| 18.784     | 25.229     | EUR                                            | 25.229     | 18.784     |
| 2.814      | 3.666      | Øvrige                                         | 3.666      | 2.814      |
| 45.830     | 49.922     | Sum verdipapirgjeld                            | 49.922     | 45.830     |

#### **Morbank og konsern**

| 34.767 |
|--------|
| -1.522 |
| 173    |
| 33.417 |
|        |

| Endring i etterstilt gjeld | 31.12.2024 | Emittert | Forfalt/<br>innløst | Øvrige<br>endringer | 31.12.2023 |
|----------------------------|------------|----------|---------------------|---------------------|------------|
| Senior non preferred       | 13.386     | 1.709    | 686                 | 18                  | 12.344     |
| Verdijusteringer           | −167       | -        | -                   | -102                | -65        |
| Påløpte renter             | 134        | -        | -                   | -3                  | 136        |
| Sum etterstilt gjeld       | 13.352     | 1.709    | 686                 | -86                 | 12.415     |

| Endring i verdipapirgjeld                        | 31.12.2023 | Emittert | Forfalt/<br>innløst | Øvrige<br>endringer | 31.12.2022 |
|--------------------------------------------------|------------|----------|---------------------|---------------------|------------|
| Obligasjonsgjeld                                 | 34.767     | 0        | 10.291              | 2.526               | 42.532     |
| Verdijusteringer                                 | −1.522     | 0        | 0                   | 829                 | −2.352     |
| Påløpte renter                                   | 173        | 0        | 0                   | −39                 | 212        |
| Sum gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer | 33.417     | 0        | 10.291              | 3.316               | 40.392     |

| Endring i etterstilt gjeld | 31.12.2023 | Emittert | Forfalt/<br>innløst | Øvrige<br>endringer | 31.12.2022 |
|----------------------------|------------|----------|---------------------|---------------------|------------|
| Senior non preferred       | 12.344     | 5.280    | 0                   | −36                 | 7.100      |
| Verdijusteringer           | −65        | 0        | 0                   | 21                  | −86        |
| Påløpte renter             | 136        | 0        | 0                   | 68                  | 68         |
| Sum etterstilt gjeld       | 12.415     | 5.280    | 0                   | 53                  | 7.082      |

# <span id="page-311-0"></span>Note 37 - Annen gjeld og forpliktelse

|            | Morbank    |                                                       | Konsern    |            |  |
|------------|------------|-------------------------------------------------------|------------|------------|--|
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | Annen gjeld og balanseført<br>forpliktelse (mill.kr.) | 31.12.2024 | 31.12.2023 |  |
| 178        | 202        | Utsatt skatt                                          | 290        | 236        |  |
| 793        | 958        | Betalbar skatt                                        | 1.042      | 880        |  |
| 22         | 30         | Formuesskatt                                          | 30         | 22         |  |
| 140        | 178        | Tidsavgrensninger                                     | 541        | 442        |  |
| 533        | 378        | Avsetninger                                           | 378        | 533        |  |
| 52         | 101        | Tapsavsetninger garantier og<br>ubenyttede kreditter  | 101        | 52         |  |
| 9          | 8          | Pensjonsforpliktelser                                 | 8          | 9          |  |
| 260        | 307        | Leieforpliktelse                                      | 460        | 403        |  |
| 9          | 1          | Trasseringsgjeld                                      | 1          | 9          |  |
| 132        | 76         | Leverandørgjeld                                       | 149        | 191        |  |
| -15        | 251        | Gjeld verdipapirer                                    | 251        | -15        |  |
| 148        | 183        | Annen gjeld                                           | 276        | 243        |  |
| 2.262      | 2.673      | Sum annen gjeld og balanseført<br>forpliktelse        | 3.527      | 3.005      |  |
|            |            | Andre forpliktelser ikke balanseført                  |            |            |  |
| 5.354      | 6.181      | Kredittrammer, trading                                | 6.181      | 5.354      |  |
| -          | -          | Øvrige forpliktelser                                  | 54         | 50         |  |
| 5.354      | 6.181      | Sum andre forpliktelser                               | 6.235      | 5.404      |  |
|            |            |                                                       |            |            |  |
| 7.616      | 8.854      | Totale forpliktelser                                  | 9.762      | 8.410      |  |

## Pantstillelser

SpareBank 1 SMN ble fra 1. mars 2017 i henhold til EMIR pålagt å ha en CSA-avtale med daglig utveksling av marginsikkerhet mv. med alle finansielle motparter som banken handler med hjemhørende (blant annet) i et EU-land.

Emir-forordningen regulerer OTC-derivater og innebærer blant annet at SpareBank 1 SMN er pålagt å cleare visse derivattransaksjoner gjennom en sentral motpart (Central counterpart). Dette gjelder hovedsakelig rentederivater i norske kroner og euro. Derivater cleares gjennom London Clearing House som sentral motpart hvor sikkerheten per i dag kun er kontanter. SpareBank 1 SMN er ikke direkte medlem i London Clearing House, men har inngått avtale med Commerzbank og SEB som clearingbroker. Forpliktelsen er presentert brutto i tabellen.

SpareBank 1 SMN er registrert som GCM på NASDAQ OMX Clearing AB. Banken tilbyr kunder clearingrepresentasjon knyttet til kundens handel av strøm- og laksederivater på NASDAQ OMX Oslo ASA og Fish Pool ASA. Clearingrepresentasjon innebærer at banken trer inn i kundens sted som motpart overfor NASDAQ OMX Clearing AB og blir forpliktet overfor NASDAQ til å stille marginsikkerhet og å gjennomføre oppgjør av kontrakter og betale gebyrer. Kundene vil for bankens eksponering stille sikkerheter bestående av kontantdepot og/eller pant i eiendeler.

|           | Morbank<br>Konsern |       |                                  |       |                |           |
|-----------|--------------------|-------|----------------------------------|-------|----------------|-----------|
| Kontanter | Verdi<br>papir     | Sum   | Pantstillelser                   | Sum   | Verdi<br>papir | Kontanter |
| 749       | -                  | 749   | Pantstillelse 31.12.24           | 749   | -              | 749       |
| 2.406     | -                  | 2.406 | Tilhørende forpliktelse 31.12.24 | 2.406 | -              | 2.406     |
|           |                    |       |                                  |       |                |           |
| 1.268     | -                  | 1.268 | Pantstillelse 31.12.23           | 1.268 | -              | 1.268     |
| 1.685     | -                  | 1.685 | Tilhørende forpliktelse 31.12.23 | 1.685 | -              | 1.685     |

## Pågående rettstvister

SpareBank 1 SMN konsernet er ikke part i rettstvister som vurderes til å ha vesentlig betydning for konsernet økonomiske stilling. SpareBank 1 SMN er indirekte i tvist med Tieto Every vedrørende vederlag for leveranser, hvor saken er anket til lagmannsretten etter avgjørelse i favør av SpareBank 1 i tingretten. Det er ikke foretatt tapsavsetninger pr. 31.12.2024.

## Avsetninger

Konsernet har gjort avsetninger for pensjonsforpliktelser (se note 22), tap på garantier (se note 10), restruktureringskostnader og gavefond. Avsetning for restruktureringskostnader er gjort med bakgrunn i nedbemanningsplan. Avsetning til gavefond er den delen av tidligere års overskudd som skal deles ut til almennyttige formål. Mer om dette i avsnittet Sosiale forhold.

| Morbank/konsern (mill.kr.)                                                                                                                    | Pensjons<br>forpliktelser | Restrukturerings<br>kostnader | Gavefond |
|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------|-------------------------------|----------|
| Balanseført verdi 01.01.24                                                                                                                    | 4                         | 2                             | 456      |
| Ekstra avsetninger foretatt i perioden                                                                                                        | -                         | -                             | 250      |
| Beløp som er benyttet i perioden                                                                                                              | -0                        | -2                            | -335     |
| Ubenyttede beløp som er reversert i perioden                                                                                                  | -                         | -                             | -        |
| Økningen i løpet av perioden i det diskonterte beløpet som oppstår<br>over tid, samt virkningen av eventuelle endringer i diskonteringsrenten | -                         | -                             | -        |
| Andre bevegelser                                                                                                                              | -1                        | -                             | -        |
| Balanseført verdi 31.12.24                                                                                                                    | 3                         | -                             | 372      |

| Morbank/konsern (mill.kr.)                                                                                                                    | Pensjons<br>forpliktelser | Restrukturerings<br>kostnader | Gavefond |
|-----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------|-------------------------------|----------|
| Balanseført verdi 01.01.23                                                                                                                    | 6                         | 1                             | 425      |
| Ekstra avsetninger foretatt i perioden                                                                                                        | -                         | -                             | 230      |
| Beløp som er benyttet i perioden                                                                                                              | -3                        | 0                             | -198     |
| Ubenyttede beløp som er reversert i perioden                                                                                                  | -                         | -                             | -        |
| Økningen i løpet av perioden i det diskonterte beløpet som oppstår<br>over tid, samt virkningen av eventuelle endringer i diskonteringsrenten | -                         | -                             | -        |
| Andre bevegelser                                                                                                                              | 0                         | -                             | -        |
| Balanseført verdi 31.12.23                                                                                                                    | 4                         | 2                             | 456      |

# <span id="page-313-0"></span>Note 38 - Ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån

## Regnskapsprinsipp

Ansvarlige lån måles til amortisert kost som andre langsiktige lån. Ansvarlige lån har prioritet etter all annen gjeld. En fondsobligasjon er en obligasjon med en pålydende rente, men banken har under nærmere gitte vilkår ikke plikt til å betale ut renter, og investor har heller ikke senere krav på renter som ikke er utbetalt, dvs. rentene akkumuleres ikke. Fondsobligasjoner er klassifisert som hybridkapital under egenkapital da disse ikke tilfredsstiller definisjonen av finansiell forpliktelse i henhold til IAS 32. Obligasjonene er evigvarende og SpareBank 1 SMN har rett til å ikke betale renter til investorene. Rentene presenteres ikke som en rentekostnad i resultatet, men som en reduksjon i egenkapitalen. Se også nærmere beskrivelse i note 3. Behandling av ansvarlige lån og fondsobligasjoner i beregningen av konsernets kapitaldekning er omtalt i note 5 Kapitaldekning og kapitalstyring.

| Morbank    |            |                                                                      | Konsern    |            |
|------------|------------|----------------------------------------------------------------------|------------|------------|
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | (mill.kr.)                                                           | 31.12.2024 | 31.12.2023 |
|            |            | Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital                                  |            |            |
| -          | -          | 2026 SpareBank 1 Finans Midt-Norge<br>23/34                          | 78         | 76         |
| 250        | -          | 2029 flytende rente NOK (Call 2024)                                  | -          | 250        |
| 150        | -          | 2029 flytende rente NOK (Call 2024)                                  | -          | 150        |
| 1.000      | 1.000      | 2032 flytende rente NOK (Call 2025)                                  | 1.000      | 1.000      |
| 750        | 750        | 2033 flytende rente NOK (Call 2025)                                  | 750        | 750        |
| -          | 500        | 2034 flytende rente NOK (Call 2025)                                  | 500        | -          |
| -          | 400        | 2035 flytende rente NOK (Call 2025)                                  | 400        | -          |
| 19         | 6          | Påløpte renter                                                       | 7          | 21         |
| 2.169      | 2.656      | Sum tidsbegrenset ansvarlig<br>lånekapital                           | 2.735      | 2.247      |
| 5,80%      | 6,70%      | Gjennomsnittlig rente NOK                                            | 6,70%      | 5,80%      |
|            |            | Hybridkapital                                                        |            |            |
| -          | -          | 5/99 SpareBank 1 Finans Midt-Norge<br>flytende rente NOK (Call 2025) | 96         | 103        |
| 250        | -          | 5/99 flytende rente NOK (Call 2024)                                  | -          | 250        |
| 500        | 500        | 5/99 flytende rente NOK (Call 2025)                                  | 500        | 500        |
| 50         | 50         | 5/99 flytende rente NOK (Call 2025)                                  | 50         | 50         |
| 300        | 300        | 5/99 flytende rente NOK (Call 2025)                                  | 300        | 300        |
| 150        | 150        | 5/99 flytende rente NOK (Call 2025)                                  | 150        | 150        |
| -          | 450        | 5/99 flytende rente NOK (Call 2030)                                  | 450        | -          |
| 200        | 143        | 7/99 fast rente 5,0 % NOK (Call 2025) *)                             | 143        | 200        |
| 200        | 200        | 7/99 fast rente 7,12 % NOK (Call 2027) *)                            | 200        | 200        |
| 150        | 150        | 7/99 fast rente 7,04 % NOK (Call 2029) *)                            | 150        | 150        |
| 1.800      | 1.943      | Sum hybridkapital                                                    | 2.039      | 1.903      |
|            |            |                                                                      |            |            |
| 7,40%      | 7,40%      | Gjennomsnittlig rente NOK                                            | 7,40%      | 7,40%      |

*\*) Fastrentefinansieringen er gjort om til flytende rente ved bruk av rentebytteavtaler*

| Endringer i ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån | 31.12.2024 | Emittert<br>nominell verdi | Forfalt/innløst<br>nominell verdi | Valuta endringer og<br>over-/underkurs | 31.12.2023 |
|----------------------------------------------------------|------------|----------------------------|-----------------------------------|----------------------------------------|------------|
| Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital, NOK                 | 2.728      | 902                        | 400                               | -                                      | 2.226      |
| Påløpte renter                                           | 7          | -                          | -                                 | -14                                    | 21         |
| Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån         | 2.735      | 902                        | 400                               | -14                                    | 2.247      |

| Endringer i hybridkapital | 31.12.2024 | Emittert<br>nominell verdi | Forfalt/innløst<br>nominell verdi | Valuta endringer og<br>over-/underkurs | 31.12.2023 |
|---------------------------|------------|----------------------------|-----------------------------------|----------------------------------------|------------|
| Fondsobligasjonslån, NOK  | 2.039      | 442                        | 307                               | -                                      | 1.903      |
| Sum hybridkapital         | 2.039      | 442                        | 307                               | -                                      | 1.903      |

| Endringer i ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån | 31.12.2023 | Emittert<br>nominell verdi | Forfalt/innløst<br>nominell verdi | Valuta endringer og<br>over-/underkurs | 31.12.2022 |
|----------------------------------------------------------|------------|----------------------------|-----------------------------------|----------------------------------------|------------|
| Tidsbegrenset ansvarlig lånekapital, NOK                 | 2.226      | 934                        | 750                               | -                                      | 2.043      |
| Påløpte renter                                           | 21         | -                          | -                                 | 5                                      | 16         |
| Sum ansvarlig lånekapital og fondsobligasjonslån         | 2.247      | 934                        | 750                               | 5                                      | 2.058      |

| Endringer i hybridkapital | 31.12.2023 | Emittert<br>nominell verdi | Forfalt/innløst<br>nominell verdi | Valuta endringer og<br>over-/underkurs | 31.12.2022 |
|---------------------------|------------|----------------------------|-----------------------------------|----------------------------------------|------------|
| Fondsobligasjonslån, NOK  | 1.903      | 711                        | 576                               | -                                      | 1.769      |
| Sum hybridkapital         | 1.903      | 711                        | 576                               | -                                      | 1.769      |

## <span id="page-315-0"></span>Regnskapsprinsipper

### Tilknyttet foretak

Tilknyttet foretak er foretak der banken har betydelig innflytelse. Normalt er det betydelig innflytelse når banken har en eierandel på 20 prosent eller mer. Tilknyttede foretak regnskapsføres etter egenkapitalmetoden i konsernregnskapet. Investeringen førstegangsinnregnes til anskaffelseskost og justeres deretter for endring i bankens andel av nettoeiendelene til det tilknyttede foretaket. Banken resultatfører sin andel av resultatet i det tilknyttede foretaket. I morbankens regnskap regnskapsføres tilknyttede foretak til kostmetoden.

### Felleskontrollert virksomhet

Etter IFRS 11 skal investeringer i felleskontrollerte ordninger klassifiseres enten som felleskontrollerte driftsordninger eller felleskontrollerte virksomheter avhengig av de avtalemessige rettighetene og forpliktelsene til hver enkelt investor. SpareBank 1 SMN har vurdert sine felleskontrollerte ordninger og kommet til at de er felleskontrollerte virksomheter. Felleskontrollerte virksomheter regnskapsføres ved bruk av egenkapitalmetoden i Konsernet og kostmetoden i selskapsregnskapet. Ved bruk av egenkapitalmetoden regnskapsføres felleskontrollerte virksomheter opprinnelig til anskaffelseskost. Deretter reguleres det balanseførte beløpet for å innregne andelen

av resultater etter kjøpet, samt andel av utvidet resultat. Når konsernets andel av tap i en felleskontrollert virksomhet overstiger balanseført beløp (inkludert andre langsiktige investeringer som i realiteten er en del av Konsernets nettoinvestering i virksomheten) innregnes ikke ytterligere tap, med mindre det er pådratt forpliktelser eller det er gjennomført utbetalinger på vegne av de felleskontrollerte virksomhetene. Urealisert gevinst på transaksjoner mellom Konsernet og dets felleskontrollerte virksomheter elimineres i henhold til eierandelen i virksomheten. Urealiserte tap elimineres også med mindre transaksjonen gir bevis for et verdifall på den overførte eiendelen. Beløp rapportert fra felleskontrollerte virksomheter omarbeides om nødvendig for å sikre sammenfall med regnskapsprinsippene til Konsernet.

## Anleggsmidler holdt for salg og avviklet virksomhet

Eiendeler som bankens styre har besluttet skal selges, blir behandlet etter IFRS 5 dersom det er svært sannsynlig at eiendelen vil bli solgt innen 12 måneder. Denne typen eiendeler er i hovedsak overtatte eiendeler i forbindelse med tapsengasjement samt investering i datterselskap holdt for salg. Anleggsmidler og grupper av anleggsmidler og gjeld klassifisert som holdt for salg måles til den laveste verdien av tidligere balanseført verdi og virkelig verdi fratrukket salgskostnader. Resultat fra slik virksomhet samt tilhørende eiendeler og gjeld, presenteres på egen linje som holdt for salg.

# Datterselskaper, tilknyttede selskaper, felleskontrollert virksomhet og selskaper holdt for salg

| Firma                           | Org.nr.   | Forretningskontor | Eierandel i<br>prosent |
|---------------------------------|-----------|-------------------|------------------------|
| Investering i datterselskaper   |           |                   |                        |
| EiendomsMegler 1 Midt-Norge     | 936159419 | Trondheim         | 92,4                   |
| SpareBank 1 Regnskapshuset SMN  | 936285066 | Trondheim         | 93,3                   |
| SpareBank 1 Invest              | 990961867 | Trondheim         | 100                    |
| SpareBank 1 Finans Midt-Norge   | 938521549 | Trondheim         | 57,3                   |
| SpareBank 1 SMN Kvartalet       | 990283443 | Trondheim         | 100                    |
| SpareBank 1 Bygget Steinkjer    | 934352718 | Trondheim         | 100                    |
| St. Olavs Plass                 | 999263380 | Trondheim         | 100                    |
| Sparebank 1 Mobilitet Holding 2 | 833039342 | Trondheim         | 56,5                   |
| SpareBank 1 Bilplan             | 979945108 | Trondheim         | 100                    |
|                                 |           |                   |                        |

#### Aksjer eid av datter- og datterdatterselskaper

| GMA Invest                    | 994469096 | Trondheim | 100  |
|-------------------------------|-----------|-----------|------|
| Sentrumsgården                | 975856828 | Leksvik   | 35,3 |
| Aqua Venture                  | 891165102 | Trondheim | 37,6 |
| Omega-3 Invest                | 996814262 | Namsos    | 33,6 |
| Tjeldbergodden Utvikling      | 979615361 | Aure      | 23,0 |
| Grilstad Marina               | 991340475 | Trondheim | 35,0 |
| GMN 6                         | 994254707 | Trondheim | 35,0 |
| GMN 51                        | 996534316 | Trondheim | 30,0 |
| GMN 52                        | 996534413 | Trondheim | 30,0 |
| GMN 53                        | 996534502 | Trondheim | 30,0 |
| Grilstad N8                   | 926281070 | Trondheim | 35,0 |
| Brauten Eiendom               | 917066221 | Trondheim | 100  |
| Leksvik Regnskapskontor       | 980491064 | Leksvik   | 50,0 |
| SpareBank 1 Mobilitet Holding | 927249960 | Hamar     | 30,7 |

| Investeringer i felleskontrollert virksomhet |           |           |      |
|----------------------------------------------|-----------|-----------|------|
| SpareBank 1 Gruppen                          | 975966372 | Tromsø    | 19,5 |
| SpareBank 1 Utvikling                        | 986401598 | Oslo      | 18,0 |
|                                              |           |           |      |
| Investeringer i tilknyttede selskaper        |           |           |      |
| SpareBank 1 Boligkreditt                     | 988738387 | Stavanger | 23,2 |
| BN Bank                                      | 914864445 | Trondheim | 35,0 |
| SpareBank 1 Næringskreditt                   | 894111232 | Stavanger | 12,7 |
| SpareBank 1 Kreditt                          | 975966453 | Trondheim | 17,9 |
| SpareBank 1 Betaling                         | 919116749 | Oslo      | 21,9 |
| SpareBank 1 Gjeldsinformasjon                | 924911719 | Oslo      | 18,1 |
| SpareBank 1 Forvaltning                      | 925239690 | Oslo      | 21,5 |
| SpareBank 1 Markets                          | 992999101 | Oslo      | 39,9 |
|                                              |           |           |      |
| Investering i selskaper holdt for salg       |           |           |      |
| Mavi XV                                      | 890899552 | Trondheim | 100  |
| Mavi XXIX                                    | 827074462 | Trondheim | 100  |
| Byscenen Kongensgt 19                        | 992237899 | Trondheim | 94,0 |
| Bjerkeløkkja                                 | 998534976 | Oppdal    | 95,0 |
|                                              |           |           |      |

# Aksjer i datterselskaper morbank

Investeringen er bokført til anskaffelseskost i morbanken. Det foretas full konsolidering i konsernregnskapet. Sum kostnader er inkludert skattekostnad. Bokført verdi av

datterselskaper i tabellene under er morbankens bokførte verdi. Resultatkolonnen viser selskapets årsresultat.

| 31.12.2024 (mill.kr.)                      | Selskapets<br>aksjekapital<br>(1.000 kr) | Antall<br>aksjer | Pålydende<br>verdi<br>(1.000 kr) | Eiendeler | Gjeld  | EK    | IKE av<br>EK *) | Sum<br>inntekter | Sum<br>kostnader | Resultat | IKE av<br>res *) | Bokført<br>31.12 |
|--------------------------------------------|------------------------------------------|------------------|----------------------------------|-----------|--------|-------|-----------------|------------------|------------------|----------|------------------|------------------|
| SpareBank 1 Finans Midt-Norge              | 1.350.000                                | 77.288           | 10                               | 13.159    | 11.160 | 1.999 | 769             | 464              | 236              | 228      | 98               | 889              |
| Sum investeringer i kredittinstitusjoner   |                                          |                  |                                  |           |        |       |                 |                  |                  |          |                  | 889              |
| EiendomsMegler 1 Midt-Norge                | 105.960                                  | 4.788            | 22                               | 442       | 176    | 266   | 20              | 512              | 457              | 55       | 4                | 201              |
| SpareBank 1 SMN Kvartalet                  | 30.200                                   | 30.200           | 1                                | 110       | 18     | 92    | -               | 26               | 15               | 10       | -                | 126              |
| SpareBank 1 Regnskapshuset SMN             | 20.349                                   | 211              | 96                               | 754       | 289    | 465   | 31              | 694              | 633              | 61       | 4                | 368              |
| SpareBank 1 Invest                         | 457.280                                  | 914.560          | 1                                | 859       | 23     | 836   | -               | 37               | 4                | 33       | -                | 540              |
| SpareBank 1 Bygget Steinkjer               | 1.000                                    | 100              | 10                               | 35        | 1      | 34    | -               | 1                | 1                | −1       | -                | 40               |
| St. Olavs Plass                            | 1.000                                    | 100.000          | 0                                | 53        | 1      | 52    | -               | 4                | 4                | 0        | -                | 50               |
| SpareBank 1 Bilplan                        | 5.769                                    | 41.206           | 0                                | 8         | 0      | 8     | -               | 0                | 0                | 0        | -                | 9                |
| SpareBank1 Mobilitet Holding 2             | 700                                      | 565              | 0                                | 1         | -      | 1     | 0               | 0                | 0                | 0        | -                | 0                |
| Sum investering i andre datterselskaper    |                                          |                  |                                  |           |        |       |                 |                  |                  |          |                  | 1.335            |
| Sum investeringer i konsernselskap morbank |                                          |                  |                                  |           |        |       |                 |                  |                  |          |                  | 2.225            |

*\*) IKE: Ikke-kontrollerende eier-interesser*

| aksjekapital<br>(1.000 kr)                 | Antall<br>aksjer | Pålydende<br>verdi<br>(1.000 kr) | Eiendeler | Gjeld  | EK    | IKE av<br>EK *) | Sum<br>inntekter | Sum<br>kostnader | Resultat | IKE av<br>res *) | Bokført<br>31.12 |
|--------------------------------------------|------------------|----------------------------------|-----------|--------|-------|-----------------|------------------|------------------|----------|------------------|------------------|
| 1.200.000                                  | 57.015           | 21                               | 12.636    | 10.987 | 1.648 | 618             | 404              | 380              | 24       | 28               | 792              |
|                                            |                  |                                  |           |        |       |                 |                  |                  |          |                  | 792              |
| 105.960                                    | 4.788            | 22                               | 409       | 166    | 242   | 18              | 435              | 403              | 32       | 3                | 201              |
| 30.200                                     | 30.200           | 1                                | 110       | 18     | 92    | -               | 25               | 15               | 10       | -                | 126              |
| 20.349                                     | 211              | 96                               | 708       | 260    | 448   | 30              | 633              | 549              | 84       | 7                | 331              |
| 457.280                                    | 914.560          | 1                                | 811       | 24     | 787   | -               | 69               | 3                | 66       | -                | 540              |
| 1.000                                      | 100              | 10                               | 37        | 1      | 36    | -               | 0                | −1               | 1        | -                | 40               |
| 1.000                                      | 100.000          | 0                                | 53        | 2      | 51    | -               | 4                | 4                | 0        | -                | 50               |
| 5.769                                      | 41.206           | 0                                | 8         | 0      | 8     | -               | 0                | 0                | 0        | -                | 9                |
|                                            |                  |                                  |           |        |       |                 |                  |                  |          |                  | 1.298            |
| Sum investeringer i konsernselskap morbank |                  |                                  |           |        |       |                 |                  |                  |          |                  | 2.090            |
|                                            | Selskapets       |                                  |           |        |       |                 |                  |                  |          |                  |                  |

*\*) IKE: Ikke-kontrollerende eier-interesser*

# Utbytte fra datterselskap

| (mill.kr.)                     | 2024 | 2023 |
|--------------------------------|------|------|
| SpareBank 1 Finans Midt-Norge  | -    | 78   |
| EiendomsMegler 1 Midt-Norge    | 28   | 40   |
| SpareBank 1 Markets*)          | -    | 108  |
| SpareBank 1 Regnskapshuset SMN | 78   | 70   |
| SpareBank 1 SMN Invest         | -    | -    |
| SpareBank 1 SMN Kvartalet      | 10   | 4    |
| St. Olavs Plass 1 SMN          | -    | 1    |
| Sparebank 1 Bygget Steinkjer   | 1    | 1    |
| Sum utbytte                    | 117  | 302  |

*\*) SpareBank 1 Markets er blitt et tilknyttet selskap i 2024*

# Investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet

Tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet er bokført til anskaffelseskost i selskapsregnskapet. Konserntall er presentert etter egenkapitalmetoden.

| Morbank    |            |                             | Konsern    |            |  |  |
|------------|------------|-----------------------------|------------|------------|--|--|
| 31.12.2023 | 31.12.2024 | (mill.kr.)                  | 31.12.2024 | 31.12.2023 |  |  |
| 5.063      | 6.270      | Balanseført verdi per 1.1.  | 8.695      | 8.075      |  |  |
| 916        | 519        | Tilgang/avgang              | 518        | 760        |  |  |
| -20        | -          | Nedskrivning                | -          | -23        |  |  |
| 312        | -          | EK-føringer                 | -182       | -22        |  |  |
| -          | -          | Resultatandel               | 1.254      | 297        |  |  |
| -          | -          | Utbetalt utbytte            | -201       | -391       |  |  |
| 6.270      | 6.789      | Balanseført verdi per 31.12 | 10.084     | 8.695      |  |  |

| Spesifikasjon av årets endring på konsern | Tilgang/avgang | EK-endring |
|-------------------------------------------|----------------|------------|
| SpareBank 1 Gruppen                       | -              | -13        |
| SpareBank 1 Boligkreditt                  | 440            | -155       |
| SpareBank 1 Næringskreditt                | -43            | -0         |
| SpareBank 1 Kreditt                       | 119            | -1         |
| Sparebank 1 Betaling                      | -              | 4          |
| BN Bank                                   | -              | 7          |
| SpareBank 1 Forvaltning                   | 1              | -1         |
| SpareBank 1 Markets                       | -              | -          |
| Øvrige selskap                            | 0              | -22        |
| Sum                                       | 518            | -182       |

# Utbytte fra investeringer i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet

| (mill.kr.)                                                               | 2024 | 2023 |
|--------------------------------------------------------------------------|------|------|
| SpareBank 1 Gruppen                                                      | -    | 287  |
| SpareBank 1 Boligkreditt                                                 | 100  | -    |
| BN Bank                                                                  | -    | 70   |
| SpareBank 1 Næringskreditt                                               | 10   | 3    |
| SpareBank 1 Kreditt                                                      | -    | -    |
| Sparebank 1 Markets                                                      | 61   | -    |
| SpareBank 1 Forvaltning                                                  | 29   | 31   |
| Sum utbytte fra tilknyttede selskaper og felleskontrollert<br>virksomhet | 201  | 391  |

# Konsernets eierandeler i tilknyttede selskaper og felleskontrollert virksomhet

Tabellene nedenfor inneholder selskaps- eller konsernregnskapstall hundre prosent andel, med unntak av resultatandel som oppgis som SpareBank 1 SMN-konsernets andel. Badwill

og amortiseringseffekter knyttet til oppkjøp er inkludert i resultatandelen. Bokført verdi er konsernverdi i SpareBank 1 SMN-konsernet.

|                            |           |         |           |           |               | Bokført verdi |               |
|----------------------------|-----------|---------|-----------|-----------|---------------|---------------|---------------|
| 31.12.2024 (mill.kr.)      | Eiendeler | Gjeld   | Inntekter | Kostnader | Resultatandel | 31.12         | Antall aksjer |
| SpareBank 1 Gruppen        | 166.903   | 144.915 | 24.361    | 22.128    | 678           | 2.402         | 420.498       |
| SpareBank 1 Boligkreditt   | 357.386   | 342.603 | 846       | 232       | 129           | 3.123         | 21.531.278    |
| SpareBank 1 Næringskreditt | 10.515    | 8.387   | 133       | 35        | 14            | 270           | 2.062.045     |
| SpareBank 1 Kreditt        | 12.177    | 9.598   | 594       | 648       | -10           | 461           | 1.310.189     |
| Sparebank 1 Betaling       | 1.264     | 0       | -         | 2         | -19           | 261           | 6.849.205     |
| BN Bank                    | 52.518    | 45.408  | 1.504     | 601       | 302           | 2.306         | 4.943.072     |
| SpareBank 1 Forvaltning    | 1.693     | 430     | 1.076     | 829       | 54            | 272           | 988.156       |
| Sparebank 1 Markets        | 3.002     | 1.111   | 1.186     | 961       | 89            | 754           | 2.137.142     |
| Øvrige selskaper           |           |         |           |           | 16            | 236           |               |
| Sum                        |           |         |           |           | 1.254         | 10.084        |               |

| 31.12.2023 (mill.kr.)      | Eiendeler | Gjeld   | Inntekter | Kostnader | Resultatandel | Bokført verdi<br>31.12 | Antall aksjer |
|----------------------------|-----------|---------|-----------|-----------|---------------|------------------------|---------------|
| SpareBank 1 Gruppen        | 132.113   | 119.812 | 17.648    | 17.402    | -34           | 1.737                  | 420.498       |
| SpareBank 1 Boligkreditt   | 320.465   | 307.788 | 680       | 201       | 98            | 2.809                  | 18.595.136    |
| SpareBank 1 Næringskreditt | 10.634    | 8.547   | 111       | 54        | 10            | 309                    | 2.402.572     |
| SpareBank 1 Kreditt        | 9.746     | 7.903   | 493       | 562       | -13           | 354                    | 975.378       |
| Sparebank 1 Betaling       | 1.256     | 0       | -         | 2         | -37           | 275                    | 6.849.205     |
| BN Bank                    | 47.961    | 41.933  | 1.347     | 583       | 257           | 1.997                  | 4.943.072     |
| SpareBank 1 Forvaltning    | 1.718     | 570     | 890       | 722       | 35            | 247                    | 985.722       |
| Øvrige selskaper           |           |         |           |           | -18           | 242                    |               |
| Sum                        |           |         |           |           | 297           | 7.970                  |               |

# Selskaper holdt for salg

SpareBank 1 SMNs strategi er at eierskap som følge av misligholdte engasjementer i utgangspunktet skal ha kort varighet, normalt ikke lengre enn ett år. Investeringene bokføres til virkelig verdi i morbankens regnskap, og klassifiseres som holdt for salg.

| 31.12.2024 (mill.kr.) | Eiendeler | Gjeld | Inntekter | Kostnader | Resultatandel | Eierandel |
|-----------------------|-----------|-------|-----------|-----------|---------------|-----------|
| Mavi XV konsern       | 190       | 2     | 13        | 15        | −2            | 100%      |
| Sum Holdt for salg    | 190       | 2     | 13        | 15        | −2            |           |
| 31.12.2023 (mill.kr.) | Eiendeler | Gjeld | Inntekter | Kostnader | Resultatandel | Eierandel |
| Mavi XV konsern       | 80        | 26    | 15        | 15        | 1             | 100%      |
| Sum Holdt for salg    | 80        | 26    | 15        | 15        | 1             |           |

# <span id="page-321-0"></span>Note 40 - Oppkjøp av virksomheter og virksomhetssammenslutning

## Regnskapsprinsipp

Ved oppkjøp av selskaper utarbeides oppkjøpsanalyse i samsvar med IFRS 3 hvor identifiserbare eiendeler og forpliktelser vurderes til virkelig verdi på overtakelsestidspunktet.

## Oppkjøp av regnskapskontor

SpareBank 1 Regnskapshuset SMN har i 2024 overtatt samtlige aksjer i SR-Rekneskap AS og Meese Regnskap AS. Selskapene innfusjoneres og integreres fullt ut i SpareBank 1 Regnskapshuset SMN AS fra 2025.

Askus AS, Kvidal Regnskap AS og Brattberg Regnskap AS er innfusjonert i 2024.

Det er utarbeidet oppkjøpsanalyser i samsvar med IFRS 3 hvor identifiserbare eiendeler og forpliktelser er vurdert til virkelg verdi på overtakelsestidspunktet. Forskjellen mellom konsernets anskaffelseskost og bokført verdi av netto eiendeler er allokert til goodwill.

# <span id="page-322-0"></span>Note 41 - Vesentlige transaksjoner med nærstående selskaper

Med nærstående parter menes her datterselskaper, tilknyttede selskaper, felleskontrollerte virksomheter og selskaper holdt for salg hvor morbanken har betydelig innflytelse. I tillegg medregnes SpareBank 1 SMN Pensjonskasse og selskaper eid av

morbankens personlige nærstående. Inngående balanse kan avvike fra utgående balanse året før da utgående balanse kan inkludere selskaper som i løpet av regnskapsåret er kommet til som bankens nærstående.

|                                              | Datterselskaper |        | Øvrige nærstående selskaper |         |
|----------------------------------------------|-----------------|--------|-----------------------------|---------|
| Lån (mill.kr.)                               | 2024            | 2023   | 2024                        | 2023    |
| Lån utestående pr 1.1.                       | 10.559          | 10.350 | 705                         | 4.526   |
| Lån innvilget i perioden                     | 126             | 207    | -1.901                      | -4.577  |
| Tilbakebetaling                              | -2              | -2     | -1.201                      | -776    |
| Lån per 31.12                                | 10.687          | 10.559 | 5                           | 725     |
| Renteinntekter                               | 614             | 518    | 36                          | 23      |
| Obligasjoner og ansvarlige lån pr. 31.12     | 230             | 226    | 928                         | 1.018   |
| Innskudd (mill.kr.)                          |                 |        |                             |         |
| Innskudd per 1.1.                            | 1.040           | 1.263  | 1.289                       | 1.831   |
| Nye innskudd i perioden                      | 31.281          | 27.411 | 959.260                     | 344.438 |
| Uttak                                        | 30.993          | 27.634 | 957.649                     | 344.966 |
| Innskudd per 31.12.                          | 1.328           | 1.040  | 2.900                       | 1.303   |
| Rentekostnader                               | 65              | 45     | 158                         | 60      |
| Verdipapirhandel                             | 223             | 203    | -                           | -       |
| Provisjonsinntekt SpareBank 1 Boligkreditt   | -               | -      | -23                         | 154     |
| Provisjonsinntekt SpareBank 1 Næringskreditt | -               | -      | 14                          | 16      |
| Utstedte garantier og kausjonsansvar         | -               | -      | 26                          | 26      |

# Lån og innskudd

Alle lån og innskudd for nærstående parter er bokført i morbanken.

# Handel med verdipapirer

SpareBank 1 SMNs finansavdeling og SpareBank 1 Markets, via utkontrahert virksomhet, utfører et betydelig antall transaksjoner med bankens nærstående selskaper. Det gjøres løpende transaksjoner innenfor rente- og valutaområdet, betalingsformidling, obligasjonshandel mv. Disse inngår som en del av den ordinære bankdrift og alle avtaler er inngått på markedsmessige vilkår. Rapporterte tall i tabellen ovenfor inkluderer nettoinvestering i derivater, kjøp og salg av obligasjoner og deposit.

# Andre transaksjoner

SpareBank 1 SMN har inngått leveranseavtaler med med flere nærstående selskaper for å sikre ordinær bankdrift og videreutvikling av SpareBank 1-alliansen. Dette omfatter utvikling av datatekniske løsninger i alliansesamarbeidet, provisjoner fra forsikrings- og spareprodukter, administrative tjenester, leie av lokaler mv. Avtalene er vurdert å være på markedsmessige vilkår. I tillegg deltar banken i kapitalforhøyelser i nærstående selskaper, se note 39 om investering i eierinteresser.

# <span id="page-324-0"></span>Note 42 - Eierandelskapital- og struktur

## Eierandelskapital

Bankens eierandelskapital utgjør 2.884.311.800 kroner fordelt på 144 215 590 egenkapitalbevis, hvert pålydende 20,00 kroner. Per 31. desember 2024 var det 17 348 egenkapitalbeviseiere (17 348 per 31. desember 2023).

Eierandelskapitalen er tatt opp på følgende måte (i hele kroner):

| År   | Endring                     | Endring i eierandelskapital | Total eierandelskapital | Antall egenkapitalbevis |
|------|-----------------------------|-----------------------------|-------------------------|-------------------------|
| 1991 | Rettet emisjon              | 525.000.000                 | 525.000.000             | 5.250.000               |
| 1992 | Rettet emisjon              | 75.000.000                  | 600.000.000             | 6.000.000               |
| 2000 | Ansatt emisjon              | 5.309.900                   | 605.309.900             | 6.053.099               |
| 2001 | Ansatt emisjon              | 4.633.300                   | 609.943.200             | 6.099.432               |
| 2002 | Ansatt emisjon              | 4.862.800                   | 614.806.000             | 6.148.060               |
| 2004 | Fondsemisjon                | 153.701.500                 | 768.507.500             | 7.685.075               |
| 2005 | Rettet emisjon              | 217.424.200                 | 985.931.700             | 9.859.317               |
| 2005 | Ansatt emisjon              | 23.850.000                  | 1.009.781.700           | 10.097.817              |
| 2005 | Splitt                      | -                           | 1.009.781.700           | 40.391.268              |
| 2005 | Fortrinnsemisjon            | 252.445.425                 | 1.262.227.125           | 50.489.085              |
| 2007 | Utbytteemisjon              | 81.752.950                  | 1.343.980.075           | 53.752.203              |
| 2007 | Ansatt emisjon              | 5.420.000                   | 1.349.400.075           | 53.976.003              |
| 2008 | Utbytteemisjon              | 90.693.625                  | 1.440.093.700           | 57.603.748              |
| 2008 | Ansatt emisjon              | 6.451.450                   | 1.446.545.150           | 57.861.806              |
| 2009 | Fondsemisjon                | 289.309.025                 | 1.735.854.175           | 69.434.167              |
| 2010 | Ansatt emisjon              | 12.695.300                  | 1.748.549.475           | 69.941.979              |
| 2010 | Fortrinnsemisjon            | 624.082.675                 | 2.372.632.150           | 94.905.286              |
| 2011 | Fortrinnsemisjon            | 625.000                     | 2.373.257.150           | 94.930.286              |
| 2012 | Nedsettelse av<br>pålydende | −474.651.430                | 1.898.605.720           | 94.930.286              |
| 2012 | Fortrinnsemisjon            | 569.543.400                 | 2.468.149.120           | 123.407.456             |
| 2012 | Ansatt emisjon              | 16.220.200                  | 2.484.369.320           | 124.218.466             |
| 2012 | Rettet emisjon              | 112.359.540                 | 2.596.728.860           | 129.836.443             |
| 2023 | Fusjon                      | 287.582.940                 | 2.884.311.800           | 144.215.590             |

| 20 største eiere 31.12.2024            | Antall      | Andel   |
|----------------------------------------|-------------|---------|
| Sparebankstiftinga Søre Sunnmøre       | 10.471.224  | 7,26%   |
| Sparebankstiftelsen SMN                | 6.470.110   | 4,49%   |
| Kommunal Landspensjonskasse Gjensidige | 4.742.748   | 3,29%   |
| Pareto Aksje Norge Verdipapirfond      | 3.439.508   | 2,38%   |
| State Street Bank and Trust Comp       | 3.279.004   | 2,27%   |
| VPF Eika Egenskapitalbevis             | 3.214.737   | 2,23%   |
| J.P. Morgan SE                         | 3.031.665   | 2,10%   |
| Verdipapirfondet Alfred Berg Gambak    | 3.015.315   | 2,09%   |
| Skandinaviska Enskilda Banken AB       | 2.988.362   | 2,07%   |
| JPMorgan Chase Bank, N.A., London      | 2.798.670   | 1,94%   |
| J.P. Morgan SE                         | 2.320.446   | 1,61%   |
| The Northern Trust Comp, London Br     | 2.308.400   | 1,60%   |
| State Street Bank and Trust Comp       | 2.178.766   | 1,51%   |
| Verdipapirfondet Holberg Norge         | 2.110.000   | 1,46%   |
| Forsvaret Personellservice             | 2.018.446   | 1,40%   |
| Verdipapirfond Odin Norge              | 1.997.177   | 1,38%   |
| Spesialfondet Bordea Utbytte           | 1.832.102   | 1,27%   |
| RBC Investor Services Trust            | 1.808.265   | 1,25%   |
| MP Pensjon PK                          | 1.412.140   | 0,98%   |
| VPF DNB AM Norska Aksjer               | 1.357.169   | 0,94%   |
| Sum 20 største eiere                   | 62.794.254  | 43,54%  |
| Øvrige eiere                           | 81.421.336  | 56,46%  |
| Utstedte egenkapitalbevis              | 144.215.590 | 100,00% |

# Utbyttepolitikk

SpareBank 1 SMN sitt mål er å forvalte konsernets ressurser på en måte som gir egenkapitalbeviseierne en god, stabil og konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og kursstigning på egenkapitalbevisene.

Årsoverskuddet vil bli fordelt mellom eierkapitalen (egenkapitalbeviseierne) og grunnfondskapitalen (tidligere sparebankens fond) i samsvar med deres andel av bankens egenkapital.

SpareBank 1 SMN legger til grunn at om lag halvparten av eierkapitalens andel av overskuddet utbetales som utbytte, og tilsvarende at om lag halvparten av grunnfondskapitalens andel av overskuddet utbetales som gaver eller overføres til en stiftelse. Dette forutsatt at soliditeten er på et tilfredsstillende nivå. Ved fastsettelse av utbyttet blir det tatt hensyn til forventet resultatutvikling i en normalisert markedssituasjon, eksterne rammebetingelser og behov for kjernekapital

# <span id="page-326-0"></span>Note 43 - Resultat per egenkapitalbevis

Egenkapitalbeviseiernes andel av resultatet er beregnet som resultat etter skatt fordelt i forhold til gjennomsnittlig antall egenkapitalbevis i regnskapsåret. Det foreligger ikke opsjonsavtaler knyttet til egenkapitalbevisene slik at utvannet resultatet er overensstemmende med resultat pr. egenkapitalbevis.

| (mill.kr.)                                                                     | 2024        | 2023        |
|--------------------------------------------------------------------------------|-------------|-------------|
| Grunnlag resultat som fordeles mellom EK-beviseiere og<br>grunnfondskapital 1) | 4.339       | 3.489       |
| Resultat til egenkapitalbeviseiere, fordelt etter egenkapitalbevisbrøk 2)      | 2.899       | 2.329       |
| Gjennomsnittlig antall utstedte egenkapitalbevis fratrukket egne bevis         | 144.187.578 | 138.106.331 |
| Resultat per egenkapitalbevis                                                  | 20,10       | 16,87       |
|                                                                                |             |             |
| 1) Korrigert resultat                                                          | 2024        | 2023        |
| Konsernets resultat i perioden                                                 | 4.591       | 3.688       |
| - ikke-kontrollerende eierinteressers andel av periodens resultat              | -106        | -74         |
| - korrigert for renter på hybridkapital ført direkte mot EK                    | -146        | -125        |
| Korrigert resultat i perioden                                                  | 4.339       | 3.489       |

| 2) Beregning av egenkapitalbevisbrøk (morbank) (mill.kr.) | 2024   | 2023   |
|-----------------------------------------------------------|--------|--------|
| Eierandelskapital                                         | 2.884  | 2.884  |
| Utjevningsfond                                            | 8.721  | 8.482  |
| Overkursfond                                              | 2.422  | 2.422  |
| Fond for urealiserte gevinster                            | 164    | 71     |
| Annen egenkapital                                         | 2.478  | -      |
| A. Sum egenkapitalbeviseiernes kapital                    | 16.669 | 13.859 |
| Grunnfondskapital                                         | 6.984  | 6.865  |
| Fond for urealiserte gevinster                            | 81     | 35     |
| Annen egenkapital                                         | 1.231  | -      |
| B. Sum grunnfondskapital                                  | 8.297  | 6.900  |
| Avsetning gaver                                           | 896    | 860    |
| Avsatt utbytte                                            | 1.803  | 1.730  |
| Egenkapital ekskl. hybridkapital                          | 27.664 | 23.350 |
| Egenkapitalbevisbrøk A/(A+B)                              | 66,8 % | 66,8%  |
|                                                           |        |        |
| Egenkapitalbevisbrøk til disponering                      | 66,8%  | 66,8%  |

# <span id="page-327-0"></span>Note 44 - Hendelser etter balansedagen

## Regnskapsprinsipper

Regnskapet anses som godkjent for offentliggjøring når styret har behandlet årsregnskapet. Representantskap og regulerende myndigheter vil etter dette kunne nekte å godkjenne regnskapet, men ikke forandre dette. Hendelser fram til regnskapet anses godkjent for offentliggjøring og som vedrører forhold som allerede var kjent på balansedagen, vil inngå i informasjonsgrunnlaget for fastsettelsen av regnskapsestimater og således reflekteres fullt ut i regnskapet. Hendelser som vedrører forhold som ikke var kjent på balansedagen, vil bli opplyst om dersom de er vesentlige.

Regnskapet er avlagt etter en forutsetning om fortsatt drift. Denne forutsetningen var etter styrets oppfatning til stede på det tidspunkt regnskapet ble godkjent for fremleggelse.

# <span id="page-328-0"></span>Analyse av regnskapet (konsern)

| Resultatanalyse, mill kr 1)        | 2024   | 2023   | 2022  | 2021  | 2020  | 2019  | 2018  | 2017  | 2016  | 2015  |
|------------------------------------|--------|--------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|-------|
| Renteinntekter                     | 13.560 | 11.262 | 5.927 | 6.315 | 4.197 | 4.626 | 4.057 | 3.825 | 3.597 | 4.031 |
| Rentekostnader                     | 8.187  | 6.631  | 2.588 | 2.977 | 1.439 | 1.939 | 1.655 | 1.600 | 1.714 | 2.159 |
| Rentenetto                         | 5.373  | 4.632  | 3.339 | 3.339 | 2.759 | 2.687 | 2.403 | 2.225 | 1.883 | 1.872 |
| Provisjonsinntekter                | 2.392  | 2.084  | 2.042 | 2.042 | 2.572 | 2.290 | 2.177 | 2.005 | 1.674 | 1.545 |
| Resultat eierinteresser            | 1.254  | 297    | 442   | 442   | 681   | 879   | 423   | 443   | 423   | 448   |
| Resultat finansielle investeringer | 103    | 502    | −61   | −61   | 269   | 322   | 334   | 317   | 521   | 11    |
| Sum inntekter                      | 9.123  | 7.515  | 5.760 | 5.760 | 6.281 | 6.178 | 5.337 | 4.989 | 4.502 | 3.876 |
| Personalkostnader                  | 1.981  | 1.691  | 1.406 | 1.406 | 1.883 | 1.699 | 1.584 | 1.426 | 1.159 | 1.093 |
| Andre driftskostnader              | 1.319  | 1.326  | 1.038 | 1.038 | 1.069 | 1.098 | 1.040 | 943   | 844   | 838   |
| Sum kostnader                      | 3.300  | 3.017  | 2.443 | 2.443 | 2.952 | 2.797 | 2.624 | 2.369 | 2.003 | 1.931 |
| Resultat før tap                   | 5.823  | 4.498  | 3.317 | 3.317 | 3.329 | 3.380 | 2.713 | 2.621 | 2.499 | 1.945 |
| Tap på utlån og garantier          | 176    | 14     | −7    | −7    | 951   | 299   | 263   | 341   | 516   | 169   |
| Resultat før skatt                 | 5.647  | 4.484  | 3.324 | 3.324 | 2.378 | 3.081 | 2.450 | 2.279 | 1.983 | 1.776 |
| Skatt                              | 1.054  | 904    | 718   | 718   | 400   | 518   | 509   | 450   | 341   | 370   |
| Resultat virksomhet holdt for salg | -2     | 108    | 179   | 179   | 1     | 0     | 149   | −1    | 4     | −1    |
| Overskudd                          | 4.591  | 3.688  | 2.785 | 2.785 | 1.978 | 2.563 | 2.090 | 1.828 | 1.647 | 1.406 |
|                                    |        |        |       |       |       |       |       |       |       |       |
| Utbytte                            | 1.803  | 1.730  | 840   | 840   | 569   | 840   | 661   | 571   | 389   | 292   |

| Balanseutvikling, mill kr                                               | 2024    | 2023    | 2022    | 2021    | 2020    | 2019    | 2018    | 2017    | 2016    | 2015    |
|-------------------------------------------------------------------------|---------|---------|---------|---------|---------|---------|---------|---------|---------|---------|
| Kontanter og innskudd i finansinstitusjoner                             | 9.821   | 9.917   | 12.834  | 5.956   | 7.856   | 2.871   | 5.957   | 7.527   | 4.207   | 5.677   |
| Verdipapirer og derivater                                               | 55.015  | 50.655  | 53.792  | 44.024  | 43.522  | 35.508  | 32.438  | 31.672  | 29.489  | 30.282  |
| Brutto utlån                                                            | 180.102 | 169.862 | 152.629 | 147.301 | 134.648 | 126.277 | 120.473 | 112.071 | 102.325 | 93.974  |
| - Tapsavsetninger                                                       | 848     | 907     | 1.081   | 1.410   | 1.517   | 998     | 744     | 1.113   | 971     | 559     |
| Øvrige aktiva                                                           | 3.609   | 3.189   | 5.137   | 2.974   | 3.403   | 3.004   | 2.581   | 3.096   | 3.030   | 2.540   |
| Eiendeler                                                               | 247.699 | 232.717 | 223.312 | 198.845 | 187.912 | 166.662 | 160.705 | 153.254 | 138.080 | 131.914 |
|                                                                         |         |         |         |         |         |         |         |         |         |         |
| Innskudd fra finansinstitusjoner                                        | 13.941  | 13.160  | 14.636  | 15.063  | 13.095  | 8.853   | 9.214   | 9.607   | 10.509  | 8.155   |
| Innskudd fra kunder                                                     | 140.897 | 132.888 | 122.010 | 111.286 | 97.529  | 85.917  | 80.615  | 76.476  | 67.168  | 64.090  |
| Gjeld stiftet ved utstedelse av verdipapirer og derivater               | 56.074  | 52.818  | 55.781  | 44.241  | 51.098  | 46.541  | 47.251  | 45.537  | 40.390  | 40.569  |
| Øvrig gjeld                                                             | 3.528   | 3.007   | 3.818   | 3.217   | 3.085   | 2.841   | 2.671   | 1.924   | 1.532   | 1.734   |
| Ansvarlig lånekapital                                                   | 2.735   | 2.247   | 2.058   | 1.796   | 1.795   | 2.090   | 2.268   | 2.201   | 3.182   | 3.463   |
| Egenkapital                                                             | 30.523  | 28.597  | 25.009  | 23.241  | 21.310  | 20.420  | 18.686  | 17.510  | 15.299  | 13.904  |
| Gjeld og egenakapital                                                   | 247.699 | 232.717 | 223.312 | 198.845 | 187.912 | 166.662 | 160.705 | 153.254 | 138.080 | 131.914 |
|                                                                         |         |         |         |         |         |         |         |         |         |         |
|                                                                         |         |         |         |         |         |         |         |         |         |         |
| Nøkkeltall                                                              |         |         |         |         |         |         |         |         |         |         |
| Forvaltningskapital                                                     | 247.699 | 232.717 | 223.312 | 198.845 | 187.912 | 166.662 | 160.704 | 153.254 | 138.080 | 131.914 |
| Gjennomsnittlig forvaltningskapital                                     | 241.090 | 235.303 | 213.112 | 196.229 | 183.428 | 165.154 | 156.992 | 145.948 | 137.060 | 128.355 |
| Resultat i prosent av forvaltningskapital                               | 1,85%   | 1,60%   | 1,20%   | 1,40%   | 1,10%   | 1,50%   | 1,30%   | 1,20%   | 1,20%   | 1,10%   |
| Brutto utlån                                                            | 180.102 | 169.862 | 152.629 | 147.301 | 134.648 | 126.277 | 120.473 | 112.071 | 102.325 | 93.974  |
| Brutto utlån inkl. lån solgt til SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskreditt | 249.350 | 236.329 | 211.244 | 195.353 | 182.801 | 167.777 | 160.317 | 148.784 | 137.535 | 127.378 |
| Brutto utlån til lønnstakere                                            | 167.159 | 159.777 | 141.833 | 132.894 | 124.461 | 115.036 | 108.131 | 98.697  | 89.402  | 80.725  |
| Brutto utlån til næringsliv og offentlig sektor                         | 82.191  | 76.553  | 69.411  | 62.458  | 58.340  | 52.740  | 52.186  | 50.087  | 48.133  | 46.653  |

Innskudd 140.897 132.888 122.010 111.286 97.529 85.917 80.615 76.476 67.168 64.090 Innskudd fra lønnstakere 62.581 57.874 48.316 44.589 40.600 35.664 33.055 31.797 29.769 28.336

57% 56% 58% 57% 53% 51% 50% 51% 49% 50%

Innskudd fra næringsliv og offentlig sektor 78.316 75.015 73.693 66.697 56.928 50.253 47.561 44.678 37.398 35.754 Innskuddsdekning (Innskudd / utlån i balansen) 78% 78% 80% 76% 72% 68% 67% 68% 66% 68%

Innskuddsdekning (Innskudd / utlån inkl SB1 Boligkreditt og SB1 Næringskeditt))

| Kapitaldekning                                                                          | 2024    | 2023    | 2022    | 2021   | 2020   | 2019   | 2018    | 2017   | 2016   | 2015   |
|-----------------------------------------------------------------------------------------|---------|---------|---------|--------|--------|--------|---------|--------|--------|--------|
| Ren kjernekapital                                                                       | 22.409  | 21.589  | 19.776  | 17.790 | 17.041 | 15.830 | 14.727  | 13.820 | 13.229 | 12.192 |
| Kjernekapital                                                                           | 24.769  | 23.793  | 21.835  | 19.322 | 18.636 | 17.742 | 16.472  | 15.707 | 15.069 | 13.988 |
| Ansvarlig kapital                                                                       | 28.004  | 26.399  | 24.147  | 21.333 | 20.759 | 19.854 | 18.743  | 17.629 | 17.185 | 16.378 |
| Risikoveid volum                                                                        | 122.622 | 114.633 | 104.716 | 98.664 | 93.096 | 91.956 | 101.168 | 94.807 | 88.788 | 89.465 |
| Ren kjernekapitaldekning                                                                | 18,3 %  | 18,80%  | 18,90%  | 18,00% | 18,30% | 17,20% | 14,60%  | 14,60% | 14,90% | 13,63% |
| Kjernekapitaldekning                                                                    | 20,2 %  | 20,80%  | 20,90%  | 19,60% | 20,00% | 19,30% | 16,30%  | 16,60% | 16,90% | 15,60% |
| Kapitaldekning                                                                          | 22,8 %  | 23,00%  | 23,10%  | 21,60% | 22,30% | 21,60% | 18,50%  | 18,60% | 19,40% | 18,30% |
| Uvektet kjernekapitalandel (Leverage Ratio)                                             | 7,0 %   | 7,20%   | 7,10%   | 6,90%  | 7,10%  | 7,50%  | 7,40%   | 7,20%  | 7,40%  | 6,70%  |
|                                                                                         |         |         |         |        |        |        |         |        |        |        |
| Kostnader i % av inntekter                                                              | 46%     | 45%     | 42%     | 45%    | 47%    | 45%    | 49%     | 47%    | 44%    | 50%    |
| Tapsprosent utlån (inkl lån solgt til SB1 Boligkreditt og SB1 Næring<br>skreditt)       | 0,05%   | 0,01%   | 0,00%   | 0,09%  | 0,54%  | 0,18%  | 0,17%   | 0,23%  | 0,39%  | 0,14%  |
| Egenkapitalavkastning                                                                   | 16,6 %  | 14,40%  | 12,30%  | 13,50% | 10,00% | 13,70% | 12,20%  | 11,50% | 11,30% | 10,70% |
| Utlånsvekst (brutto utlån inkl lån solgt til SB1 Boligkreditt og SB1<br>Næringskreditt) | 5,5 %   | 11,90%  | 8,10%   | 6,90%  | 9,00%  | 4,70%  | 7,80%   | 8,20%  | 8,00%  | 5,80%  |
| Innskuddsvekst                                                                          | 6,0 %   | 8,90%   | 9,60%   | 14,10% | 13,50% | 6,60%  | 5,40%   | 13,90% | 4,80%  | 5,60%  |
| Antall ansatte 1)                                                                       | 1.832   | 1.737   | 1.498   | 1.449  | 1.653  | 1.634  | 1.588   | 1.482  | 1.328  | 1.298  |
| Antall årsverk 1)                                                                       | 1.660   | 1.545   | 1.432   | 1.432  | 1.560  | 1.509  | 1.493   | 1.403  | 1.254  | 1.208  |
| Antall bankkontor                                                                       | 47      | 46      | 40      | 40     | 45     | 46     | 48      | 48     | 48     | 49     |

*1) Historikk for 2021 er omarbeidet etter at datterselskapet SpareBank 1 Markets er reklassifisert til holdt for salg fra Q4 2022. Se nærmere informasjon i note 2. Historikk for tidligere år er ikke omarbeidet.*

## Resultat per år

![](_page_331_Figure_1.jpeg)

# Utlån - innskudd (mrd kroner)

![](_page_331_Figure_3.jpeg)

# Kapitaldekning per år

![](_page_331_Figure_5.jpeg)

# Årsverksutvikling

![](_page_331_Figure_7.jpeg)

![](_page_332_Figure_0.jpeg)

## Utbytte og resultat per egenkapitalbevis

![](_page_332_Figure_2.jpeg)

<span id="page-333-0"></span>Markedskursen for SpareBank 1 SMNs egenkapitalbevis (MING) var ved årsskiftet 171,3 kroner per bevis. Per 31. desember 2023 var kursen 141,8 kroner.

SpareBank 1 SMN hadde ved utgangen av 2024 en egenkapitalbeviskapital på 2.884 millioner kroner fordelt på 144.215.590 egenkapitalbevis hvert pålydende 20 kroner. Konsernet hadde ved årsskiftet en egenbeholdning på 7.830 egenkapitalbevis.

| Egenkapitalbevis (EKB)                         | 2024   | 2023   | 2022   | 2021   | 2020   | 2019   | 2018   | 2017   | 2016   | 2015   |
|------------------------------------------------|--------|--------|--------|--------|--------|--------|--------|--------|--------|--------|
| Børskurs                                       | 171,32 | 141,8  | 127,4  | 149    | 97,6   | 100,2  | 84,2   | 82,25  | 64,75  | 50,5   |
| Antall utstedte bevis (mill. kroner)           | 144,21 | 144,2  | 129,29 | 129,39 | 129,39 | 129,3  | 129,62 | 129,38 | 129,83 | 129,83 |
| Børsverdi (mill. kroner)                       | 24.706 | 20.448 | 16.471 | 19.279 | 12.629 | 12.956 | 10.914 | 10.679 | 8.407  | 6.556  |
| Utbytte per EKB                                | 12,50  | 12,00  | 6,50   | 7,50   | 4,40   | 5,00   | 5,10   | 4,40   | 3,00   | 2,25   |
| Bokført egenkapital per EKB (inkl.<br>utbytte) | 128,09 | 120,48 | 109,86 | 103,48 | 94,71  | 90,75  | 83,87  | 78,81  | 73,26  | 67,65  |
| Resultat per EKB, majoritetsandel              | 20,60  | 16,88  | 12,82  | 13,31  | 8,87   | 12,14  | 9,97   | 8,71   | 7,91   | 7,02   |
| Pris / Resultat per EKB                        | 8,32   | 8,4    | 9,94   | 11,19  | 11,01  | 8,26   | 8,44   | 9,44   | 8,19   | 7,19   |
| Pris / Bokført egenkapital                     | 1,34   | 1,18   | 1,16   | 1,44   | 1,03   | 1,1    | 1      | 1,04   | 0,88   | 0,75   |
| Utdelingsforhold                               | 61%    | 71%    | 51%    | 56%    | 50%    | 54%    | 51%    | 50%    | 38%    | 25%    |
| Egenkapitalbevisbrøk                           | 66,80% | 66,80% | 64,00% | 64,00% | 64,00% | 64,00% | 64,00% | 64%    | 64,00% | 64,00% |

#### **Kursutvikling sammenlignet med OSEBX og OSEEX**

1. jan 2023 til 31. des 2024

![](_page_334_Figure_2.jpeg)

*OSEBX = Oslo Stock Exchange Benchmark Index OSEEX = Oslo Stock Exchange ECC Index*

## Omsetningsstatistikk 1. des 2023 til 31. des 2024

![](_page_334_Figure_5.jpeg)

| 20 største eiere                            | Antall      | Andel  |
|---------------------------------------------|-------------|--------|
| Sparebankstiftinga Søre Sunnmøre            | 10.471.224  | 7,26%  |
| Sparebankstiftelsen SMN                     | 6.470.110   | 4,49%  |
| KLP                                         | 4.742.748   | 3,29%  |
| Pareto Aksje Norge VPF                      | 3.439.508   | 2,38%  |
| State Street Bank and Trust Comp            | 3.279.004   | 2,27%  |
| Pareto Invest Norge AS                      | 3.214.737   | 2,23%  |
| VPF Eika Egenkapitalbevis                   | 3.031.665   | 2,10%  |
| J. P. Morgan Chase Bank, N.A., London       | 3.015.315   | 2,09%  |
| Danske Invest Norske Aksjer Institusjon II. | 2.988.362   | 2,07%  |
| The Northern Trust Comp                     | 2.798.670   | 1,94%  |
| VPF Alfred Berg Gamba                       | 2.320.446   | 1,61%  |
| VPF Holberg Norge                           | 2.308.400   | 1,60%  |
| State Street Bank and Trust Comp            | 2.178.766   | 1,51%  |
| VPF Odin Norge                              | 2.110.000   | 1,46%  |
| Forsvarets personellservice                 | 2.018.446   | 1,40%  |
| J. P. Morgan SE                             | 1.997.177   | 1,38%  |
| VPF Nordea Norge                            | 1.832.102   | 1,27%  |
| RBC Investor Services Trust                 | 1.808.265   | 1,25%  |
| Spesialfondet Borea Utbytte                 | 1.412.140   | 0,98%  |
| MP Pensjon PK                               | 1.357.169   | 0,94%  |
| Sum 20 største eiere                        | 62.794.254  | 43,54% |
| Øvrige eiere                                | 81.421.336  | 56,46% |
| Utstedte egenkapitalbevis                   | 144.215.590 | 100%   |

SPAREBANK 1 SMN | ÅRSRAPPORT 2024 [| ÅRSREGNSKAP MED NOTER](#page-202-0)

335

*Totalt antall egenkapitalsbevis omsatt, i 1000*

## Utbyttepolitikk

SpareBank 1 SMN sitt mål er å forvalte konsernets ressurser på en måte som gir egenkapitalbeviseierne en god, stabil og konkurransedyktig avkastning i form av utbytte og kursstigning på egenkapitalbevisene.

Årsoverskuddet vil bli fordelt mellom eierkapitalen (egenkapitalbeviseierne) og grunnfondskapitalen (tidligere sparebankens fond) i samsvar med deres andel av bankens egenkapital.

SpareBank 1 SMN legger til grunn at om lag halvparten av eierkapitalens andel av overskuddet utbetales som utbytte, og tilsvarende at om lag halvparten av grunnfondskapitalens andel av overskuddet utbetales som gaver eller overføres til en stiftelse. Dette forutsatt at soliditeten er på et tilfredsstillende nivå. Ved fastsettelse av utbyttet blir det tatt hensyn til forventet resultatutvikling i en normalisert markedssituasjon, eksterne rammebetingelser og behov for kjernekapital.

# <span id="page-336-0"></span>Erklæring i henhold til verdipapirhandellovens § 5-5

# Erklæring fra styret og konsernsjef

Vi erklærer etter beste overbevisning at:

- **•** at årsregnskapet, etter deres beste overbevisning, er utarbeidet i samsvar med gjeldende regnskapsstandarder og at opplysningene i regnskapet gir et rettvisende bilde av foretakets og konsernets eiendeler, gjeld, finansielle stilling og resultat,
- **•** at årsberetningen gir en rettvisende oversikt over utviklingen, resultatet og stillingen til foretaket og konsernet, sammen med en beskrivelse av de mest sentrale risiko- og usikkerhetsfaktorer foretakene står overfor, og
- **•** at årsberetningen, der dette kreves, er utarbeidet i samsvar med standarder for bærekraftsrapportering som er fastsatt i medhold av regnskapsloven § 2-6, og i samsvar med regler fastsatt i medhold av taksonomiforordningen artikkel 8 nr. 4.

Trondheim, 25. februar 2025

Styret i SpareBank 1 SMN

Kjell Bjordal Christian Stav Mette Kamsvåg Styrets leder Nestleder Freddy Aursø Nina Olufsen Ingrid Finboe Svendsen Kristian Sætre Inge Lindseth Christina Straub Ansatterepresentant Ansatterepresentant

Jan-Frode Janson

Konsernsjef

<span id="page-337-0"></span>![](_page_337_Picture_0.jpeg)

Til Representantskapet i SpareBank 1 SMN

### Uavhengig revisors beretning

#### **Uttalelse om årsregnskapet**

#### **Konklusjon**

Vi har revidert årsregnskapet for SpareBank 1 SMN, som består av:

- selskapsregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2024, resultatregnskap, totalresultat, endring i egenkapital og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og noter til årsregnskapet, herunder vesentlige opplysninger om regnskapsprinsipper, og
- konsernregnskapet, som består av balanse per 31. desember 2024, resultatregnskap, totalresultat, endring i egenkapital og kontantstrømoppstilling for regnskapsåret avsluttet per denne datoen og noter til årsregnskapet, herunder vesentlige opplysninger om regnskapsprinsipper.

#### Etter vår mening

- oppfyller årsregnskapet gjeldende lovkrav,
- gir selskapsregnskapet et rettvisende bilde av selskapets finansielle stilling per 31. desember 2024 og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i samsvar med IFRS Accounting Standards som godkjent av EU, og
- gir konsernregnskapet et rettvisende bilde av konsernets finansielle stilling per 31. desember 2024 og av dets resultater og kontantstrømmer for regnskapsåret avsluttet per denne datoen i samsvar med IFRS Accounting Standards som godkjent av EU.

Vår konklusjon er konsistent med vår tilleggsrapport til revisjonsutvalget.

#### **Grunnlag for konklusjonen**

Vi har gjennomført revisjonen i samsvar med International Standards on Auditing (ISA-ene). Våre oppgaver og plikter i henhold til disse standardene er beskrevet nedenfor under *Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet*. Vi er uavhengige av selskapet og konsernet i samsvar med kravene i relevante lover og forskrifter i Norge og International Code of Ethics for Professional Accountants (inkludert internasjonale uavhengighetsstandarder) utstedt av International Ethics Standards Board for Accountants (IESBA-reglene), og vi har overholdt våre øvrige etiske forpliktelser i samsvar med disse kravene. Innhentet revisjonsbevis er etter vår vurdering tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon.

Vi er ikke kjent med at vi har levert tjenester som er i strid med forbudet i revisjonsforordningen (EU) No 537/2014 artikkel 5 nr. 1.

Vi har vært revisor for SpareBank 1 SMN sammenhengende i 6 år fra valget i Representantskapet den 22. november 2018 for regnskapsåret 2019.

#### **Sentrale forhold ved revisjonen**

Sentrale forhold ved revisjonen er de forhold vi mener var av størst betydning ved revisjonen av årsregnskapet for 2024. Disse forholdene ble håndtert ved revisjonens utførelse og da vi dannet oss vår mening om årsregnskapet som helhet, og vi konkluderer ikke særskilt på disse forholdene.

Virksomheten har i hovedsak vært uendret sammenlignet med fjoråret. Det har ikke vært regulatoriske endringer, transaksjoner eller hendelser av vesentlig betydning som har ledet til nye fokusområder.*Verdien av utlån til kunder* har samme karakteristika og risikoer i år som i fjor, og har følgelig vært et viktig fokusområde i vår revisjon også i 2024.

![](_page_337_Picture_21.jpeg)

#### **Sentrale forhold ved revisjonen Hvordan vi i vår revisjon håndterte sentrale forhold ved revisjonen**

#### Verdien av utlån til kunder

Utlån utgjør en betydelig andel av verdien av eiendelene i balansen. Vurdering av nedskrivninger er basert på et modellbasert rammeverk med elementer som krever at ledelsen bruker skjønn. Rammeverket er komplekst og omfatter store mengder data og skjønnsmessige parametere. Vi fokuserte på verdsettelsen av utlån på grunn av betydningen avsetningsvurderingene har for verdien, og det faktum at bruk av skjønn har en potensiell virkning på resultatet for perioden. I tillegg er det en iboende risiko for feil på grunn av kompleksiteten og mengden data som benyttes i modellen.

Bruk av tapsmodeller for å beregne forventet kredittap innebærer bruk av skjønn. Vi har særlig fokusert på:

- Klassifisering av porteføljene etter risiko og type segment,
- Identifisering av lån hvor det har vært en vesentlig økning i kredittrisiko,
- Hvordan lånene blir kategorisert i ulike trinn, og
- Ulike parametre som sannsynlighet for mislighold, tap ved mislighold og tapsscenarioer.

I tillegg foretas individuelle avsetninger for utlån hvor det foreligger objektive indikasjoner på verdifall. Vurderingene krever at ledelsen bruker skjønn.

Note 3, note 6, note 8, og note 10 til regnskapet er relevante for beskrivelsen av selskapets tapsmodell og for hvordan selskapet estimerer sine tapsavsetninger etter IFRS 9.

Ved vår revisjon av avsetninger til tap på utlån vurderte og testet vi utformingen og effektiviteten av kontroller for kvalitetssikring av anvendte forutsetninger og beregningsmetoder. Videre testet vi detaljer både i avsetningene beregnet ved bruk av modellen og i avsetningene som er beregnet individuelt.

For utlån hvor det ikke forelå objektive indikasjoner på verdifall ble nedskrivningsbeløp beregnet for grupper av utlån basert på et modellverk. Vi testet modellverket og tok stilling til relevansen og rimeligheten av viktige forutsetninger som var benyttet i beregningen.

Vi opparbeidet oss en detaljert forståelse av prosessen og testet relevante kontroller rettet mot å sikre:

- Kalkulasjoner og metode som ble benyttet,
- At modellen som ble benyttet var i henhold til rammeverket og at modellen virket som den skulle, og
- Påliteligheten og nøyaktigheten av data som blir benyttet i modellen.

Vår testing av kontrollene ga ingen indikasjoner på vesentlige feil i modellen eller avvik fra IFRS 9.

Vi diskuterte også betydningen av den makroøkonomiske situasjonen for størrelsen på tapsavsetninger og verdien av pant med ledelsen.

Vårt arbeid omfattet tester rettet mot selskapets finansielle rapporteringssystemer relevant for finansiell rapportering. Selskapet benytter eksterne serviceleverandører for å drifte enkelte sentrale kjerne-IT-systemer. Revisor hos de relevante service-organisasjonene ble benyttet til å evaluere design og effektivitet av- og teste etablerte kontroller som skal sikre integriteten av ITsystemene som er relevante for finansiell rapportering. Revisor har i den forbindelse avgitt rapporter som blant annet omfattet testing om sentrale beregninger foretatt av kjernesystemene ble utført i tråd med forventningene, herunder renteberegninger og amortiseringer. Testingen omfattet dessuten integriteten av data, endringer av og tilgang til systemene.

For å kunne legge informasjonen i revisors rapporter til grunn for våre vurderinger, forsikret vi

![](_page_338_Picture_0.jpeg)

oss om revisorens kompetanse og objektivitet, og vi gjennomgikk tilsendte rapporter og vurderte mulige avvik og tiltak. Våre vurderinger underbygget at vi kunne legge til grunn at dataene som håndteres i, og beregningene som foretas av, selskapets eksterne kjernesystem var pålitelige.

For utlån hvor det forelå objektive indikasjoner på verdifall og hvor nedskrivningsbeløpet var individuelt beregnet testet vi et utvalg ved å vurdere de estimerte fremtidige kontantstrømmene ledelsen hadde lagt til grunn for å underbygge beregningen av avsetnings-beløpet. Vi utfordret de forutsetningene ledelsen hadde lagt til grunn ved å intervjue kredittmedarbeidere og ledelsen om den informasjonen som ble innhentet fra kunder og hvordan påliteligheten av den informasjonen ble vurdert. Vi sammenlignet forutsetningene med ekstern dokumentasjon der dette var tilgjengelig. Resultatet av vår testing viste at ledelsen hadde benyttet rimelige forutsetninger i beregningen av avsetningsbeløpene.

Vi leste også de relevante notene og fant at informasjonen der var tilstrekkelig.

#### **Øvrig informasjon**

Styret og daglig leder (ledelsen) er ansvarlige for informasjonen i årsberetningen og annen øvrig informasjon som er publisert sammen med årsregnskapet. Øvrig informasjon omfatter informasjon i årsrapporten bortsett fra årsregnskapet og den tilhørende revisjonsberetningen. Vår konklusjon om årsregnskapet ovenfor dekker verken informasjonen i årsberetningen eller annen øvrig informasjon.

I forbindelse med revisjonen av årsregnskapet er det vår oppgave å lese årsberetningen og annen øvrig informasjon. Formålet er å vurdere hvorvidt det foreligger vesentlig inkonsistens mellom årsberetningen, annen øvrig informasjon og årsregnskapet og den kunnskap vi har opparbeidet oss under revisjonen av årsregnskapet, eller hvorvidt informasjon i årsberetningen og annen øvrig informasjon ellers fremstår som vesentlig feil. Vi har plikt til å rapportere dersom årsberetningen eller annen øvrig informasjon fremstår som vesentlig feil. Vi har ingenting å rapportere i så henseende.

Basert på kunnskapen vi har opparbeidet oss i revisjonen, mener vi at årsberetningen

- er konsistent med årsregnskapet og
- inneholder de opplysninger som skal gis i henhold til gjeldende lovkrav.

Vår uttalelse om årsberetningen gjelder tilsvarende for redegjørelsen om foretaksstyring.

Vår uttalelse om at årsberetningen inneholder de opplysninger som skal gis i henhold til gjeldende lovkrav, dekker ikke bærekraftsrapporten, hvor det skal avgis en separat attestasjonsuttalelse.

#### **Ledelsens ansvar for årsregnskapet**

Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsregnskapet og for at det gir et rettvisende bilde i samsvar med IFRS Accounting Standards som godkjent av EU. Ledelsen er også ansvarlig for slik intern kontroll som den

![](_page_338_Picture_14.jpeg)

finner nødvendig for å kunne utarbeide et årsregnskap som ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil.

Ved utarbeidelsen av årsregnskapet er ledelsen ansvarlig for å ta standpunkt til selskapets og konsernets evne til fortsatt drift og opplyse om forhold av betydning for fortsatt drift. Forutsetningen om fortsatt drift skal legges til grunn for årsregnskapet med mindre ledelsen enten har til hensikt å avvikle konsernet eller å legge ned virksomheten, eller ikke har noe realistisk alternativ til dette.

#### **Revisors oppgaver og plikter ved revisjonen av årsregnskapet**

Vårt mål er å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som helhet ikke inneholder vesentlig feilinformasjon, verken som følge av misligheter eller utilsiktede feil, og å avgi en revisjonsberetning som inneholder vår konklusjon. Betryggende sikkerhet er en høy grad av sikkerhet, men ingen garanti for at en revisjon utført i samsvar med ISA-ene, alltid vil avdekke vesentlig feilinformasjon. Feilinformasjon kan oppstå som følge av misligheter eller utilsiktede feil. Feilinformasjon er å anse som vesentlig dersom den enkeltvis eller samlet med rimelighet kan forventes å påvirke de økonomiske beslutningene som brukerne foretar på grunnlag av årsregnskapet.

Som del av en revisjon i samsvar med ISA-ene, utøver vi profesjonelt skjønn og utviser profesjonell skepsis gjennom hele revisjonen. I tillegg:

- identifiserer og vurderer vi risikoen for vesentlig feilinformasjon i regnskapet, enten det skyldes misligheter eller utilsiktede feil. Vi utformer og gjennomfører revisjonshandlinger for å håndtere slike risikoer, og innhenter revisjonsbevis som er tilstrekkelig og hensiktsmessig som grunnlag for vår konklusjon. Risikoen for at vesentlig feilinformasjon som følge av misligheter ikke blir avdekket, er høyere enn for feilinformasjon som skyldes utilsiktede feil, siden misligheter kan innebære samarbeid, forfalskning, bevisste utelatelser, uriktige fremstillinger eller overstyring av internkontroll.
- opparbeider vi oss en forståelse av intern kontroll som er relevant for revisjonen, for å utforme revisjonshandlinger som er hensiktsmessige etter omstendighetene, men ikke for å gi uttrykk for en mening om effektiviteten av selskapets og konsernets interne kontroll.
- evaluerer vi om de anvendte regnskapsprinsippene er hensiktsmessige og om regnskapsestimatene og tilhørende noteopplysninger utarbeidet av ledelsen er rimelige.
- konkluderer vi på om ledelsens bruk av fortsatt drift-forutsetningen er hensiktsmessig, og, basert på innhentede revisjonsbevis, hvorvidt det foreligger vesentlig usikkerhet knyttet til hendelser eller forhold som kan skape tvil av betydning om selskapets og konsernets evne til fortsatt drift. Dersom vi konkluderer med at det eksisterer vesentlig usikkerhet, kreves det at vi i revisjonsberetningen henleder oppmerksomheten på tilleggsopplysningene i årsregnskapet, eller, dersom slike tilleggsopplysninger ikke er tilstrekkelige, at vi modifiserer vår konklusjon. Våre konklusjoner er basert på revisjonsbevis innhentet frem til datoen for revisjonsberetningen. Etterfølgende hendelser eller forhold kan imidlertid medføre at selskapet og konsernet ikke kan fortsette driften.
- evaluerer vi den samlede presentasjonen, strukturen og innholdet i årsregnskapet, inkludert tilleggsopplysningene, og hvorvidt årsregnskapet gir uttrykk for de underliggende transaksjonene og hendelsene på en måte som gir et rettvisende bilde.
- innhenter vi tilstrekkelig og hensiktsmessig revisjonsbevis vedrørende den finansielle informasjonen til enhetene eller forretningsområdene i konsernet for å kunne gi uttrykk for en mening om konsernregnskapet. Vi er ansvarlige for å lede, følge opp og gjennomføre konsernrevisjonen. Vi har eneansvar for vår konklusjon om konsernregnskapet.

![](_page_339_Picture_0.jpeg)

Vi kommuniserer med styret blant annet om det planlagte innholdet i og tidspunkt for revisjonsarbeidet og eventuelle vesentlige funn i revisjonen, herunder vesentlige svakheter i intern kontroll som vi avdekker gjennom revisjonen.

Vi avgir en uttalelse til revisjonsutvalget om at vi har etterlevd relevante etiske krav til uavhengighet, og kommuniserer med dem alle relasjoner og andre forhold som med rimelighet kan tenkes å kunne påvirke vår uavhengighet, og, der det er relevant, om iverksatte tiltak for å eliminere trusler eller iverksatte forholdsregler.

Av de forholdene vi har kommunisert med styret, tar vi standpunkt til hvilke som var av størst betydning for revisjonen av årsregnskapet for den aktuelle perioden, og som derfor er sentrale forhold ved revisjonen. Vi beskriver disse forholdene i revisjonsberetningen med mindre lov eller forskrift hindrer offentliggjøring av forholdet, eller dersom vi, i ekstremt sjeldne tilfeller, beslutter at forholdet ikke skal omtales i revisjonsberetningen siden de negative konsekvensene ved å gjøre dette med rimelighet må forventes å oppveie allmennhetens interesse av at forholdet blir omtalt.

#### **Uttalelse om andre lovmessige krav**

#### **Uttalelse om etterlevelse av krav om felles elektronisk rapporteringsformat (ESEF)**

#### *Konklusjon*

Som en del av revisjonen av årsregnskapet for SpareBank 1 SMN har vi utført et attestasjonsoppdrag for å oppnå betryggende sikkerhet for at årsregnskapet som inngår i årsrapporten med filnavn SB1SMN -2024 - 12 -31 -nb i det alt vesentlige er utarbeidet i overensstemmelse med kravene i delegert kommisjonsforordning (EU) 2019/815 om et felles elektronisk rapporteringsformat (ESEF -regelverket) etter forskrift gitt med hjemmel i verdipapirhandelloven § 5 -5, som inneholder krav til utarbeidelse av årsrapporten i XHTML-format og iXBRL -markering av konsernregnskapet.

Etter vår mening er årsregnskapet som inngår i årsrapporten i det alt vesentlige utarbeidet i overensstemmelse med kravene i ESEF -regelverket.

#### *Ledelsens ansvar*

Ledelsen er ansvarlig for å utarbeide årsrapporten i overensstemmelse med ESEF -regelverket. Ansvaret omfatter en hensiktsmessig prosess, og slik intern kontroll ledelsen finner nødvendig.

#### *Revisors oppgaver og plikter*

For beskrivelse av revisors oppgaver og plikter ved attestasjonen av ESEF -rapporteringen, vises det til: https://revisorforeningen.no/revisjonsberetninger

Trondheim, 25. februar 2025 **PricewaterhouseCoopers AS** 

Rune Kenneth S. Lædre Statsautorisert revisor (elektronisk signert)

<span id="page-340-0"></span>![](_page_340_Picture_0.jpeg)

# Vedlegg

| 4<br>Vedlegg                                                |     |  |  |  |
|-------------------------------------------------------------|-----|--|--|--|
| TCFD-indeks                                                 | 342 |  |  |  |
| Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse             | 344 |  |  |  |
| Punkt 1: Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse344 |     |  |  |  |
| Punkt 2: Virksomhet                                         | 344 |  |  |  |
| Punkt 3: Selskapskapital og utbytte                         | 346 |  |  |  |
| Punkt 4: Likebehandling av aksjeeiere                       | 346 |  |  |  |
| Punkt 5: Aksjer og omsettelighet                            | 346 |  |  |  |
| Punkt 6: Generalforsamling                                  | 346 |  |  |  |
| Punkt 7: Valgkomité                                         | 347 |  |  |  |
| Punkt 8: Styret, sammensetning og uavhengighet              | 347 |  |  |  |
| Punkt 9: Styrets arbeid                                     | 348 |  |  |  |
| Punkt 10: Risikostyring og intern kontroll                  | 349 |  |  |  |
| Punkt 11: Godtgjørelse til styret                           | 350 |  |  |  |
| Punkt 12: Godtgjørelse til ledende ansatte                  | 351 |  |  |  |
| Punkt 13: Informasjon og kommunikasjon                      | 351 |  |  |  |
| Punkt 14: Selskapsovertakelse                               | 351 |  |  |  |
| Punkt 15: Revisor                                           | 351 |  |  |  |
| Begrepsoversikt                                             | 353 |  |  |  |
|                                                             |     |  |  |  |
|                                                             |     |  |  |  |
|                                                             |     |  |  |  |
|                                                             |     |  |  |  |
|                                                             |     |  |  |  |
|                                                             |     |  |  |  |

*Sunndalsøra, Møre og Romsdal*

<span id="page-341-0"></span>![](_page_341_Picture_0.jpeg)

Tabellen under viser SpareBank 1 SMN sin rapportering for 2024 i henhold til Task Force on Climate-related Financial Disclosures (TCFD) sine anbefalinger:

|                                                                                                                                                                                        | Beskrivelse av anbefaling                                                                                                                              | ESRS             | Besvarelse i årsrapport                                                      |  |
|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------|------------------------------------------------------------------------------|--|
| STYRING                                                                                                                                                                                |                                                                                                                                                        |                  |                                                                              |  |
|                                                                                                                                                                                        | Beskriv virksomhetens styring rundt klimarelaterte risikoer og muligheter                                                                              |                  |                                                                              |  |
| a)                                                                                                                                                                                     | Styrets tilsyn ved klimarelaterte risikoer og muligheter                                                                                               | E1-9             | Klimaendringer - Note 8<br>Ledelse                                           |  |
| b)                                                                                                                                                                                     | Ledelsens rolle i vurdering og håndtering av klimarelaterte risikoer og muligheter                                                                     | E1-9             | Klimaendringer - Note 8<br>Ledelse                                           |  |
| STRATEGI<br>Beskriv faktisk og potensiell påvirkning som klimarelaterte risikoer og muligheter vil kunne ha på virksomhetens forretningsområder, strategi og finansiell<br>planlegging |                                                                                                                                                        |                  |                                                                              |  |
| a)                                                                                                                                                                                     | De klimarelaterte risikoene og mulighetene identifisert på kort, mellomlang og lang sikt                                                               | E1 SBM-3         | Klimarelaterte risikoer og muligheter                                        |  |
| b)                                                                                                                                                                                     | Virkningen av klimarelaterte risikoer og muligheter på organisasjonens forretningsområder,<br>strategi og finansielle planlegging                      | E1-9<br>E1 SBM-3 | Klimaendringer - Note 8<br>Strategi<br>Klimarelaterte risikoer og muligheter |  |
| c)                                                                                                                                                                                     | Motstandsdyktigheten til organisasjonens strategi, med hensyn til ulike klimascenarier,<br>inkludert et scenario med 2°C eller lavere temperaturøkning | E1-9<br>E1 SBM-3 | Klimaendringer - Note 8<br>Strategi                                          |  |
|                                                                                                                                                                                        |                                                                                                                                                        |                  | Klimarelaterte risikoer og muligheter                                        |  |

#### **RISIKOSTYRING**

| Beskriv hvordan virksomheten identifiserer, vurderes og håndterer klimarelatert risiko |                                                                                                                                                 |                  |                                          |  |  |
|----------------------------------------------------------------------------------------|-------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|------------------|------------------------------------------|--|--|
| a)                                                                                     | Prosessen(e) for å identifisere og vurdere klimarelaterte risikoer                                                                              | E1-9<br>E1 SBM-3 | Klimaendringer - Note 8<br>Risikostyring |  |  |
|                                                                                        |                                                                                                                                                 |                  | Klimarelaterte risikoer og muligheter    |  |  |
| b)                                                                                     | Prosessen(e) for å håndtere klimarelaterte risikoer                                                                                             | E1-9<br>E1 SBM-3 | Klimaendringer - Note 8<br>Risikostyring |  |  |
|                                                                                        |                                                                                                                                                 |                  | Klimarelaterte risikoer og muligheter    |  |  |
| c)                                                                                     | Hvordan prosessene for å identifisere, vurdere og håndtere klimarelaterte risikoer er inte<br>grert i organisasjonens overordnede risikostyring | E1-9<br>E1 SBM-3 | Klimaendringer - Note 8<br>Risikostyring |  |  |
|                                                                                        |                                                                                                                                                 |                  | Klimarelaterte risikoer og muligheter    |  |  |

#### **MÅL OG METODE**

| Beskriv mål og metode som benyttes i vurdering og håndtering av vesentlige klimarelaterte risiko og muligheter |                                                                                                                           |              |                                          |  |  |
|----------------------------------------------------------------------------------------------------------------|---------------------------------------------------------------------------------------------------------------------------|--------------|------------------------------------------|--|--|
| a)                                                                                                             | Metoder som brukes til å vurdere klimarelaterte risikoer og muligheter, i tråd med strategi<br>og risikostyringsprosesser | E1-9         | Klimaendringer - Note 8<br>Mål og metode |  |  |
| b)                                                                                                             | Rapportering av klimagassutslipp scope 1, 2 og 3, og tilhørende risikoer                                                  | E1-5<br>E1-6 | Klimaendringer - Note 1-6                |  |  |
| c)                                                                                                             | Målsetninger for klimarelaterte risikoer og muligheter, og inneværende års måloppnåelse.                                  | E1-9         | Klimaendringer - Note 8<br>Mål og metode |  |  |

# <span id="page-343-0"></span>Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse

Redegjørelsen beskriver hvordan SpareBank 1 SMN følger de 15 anbefalingene som følger av det norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse (NUES).

Redegjørelsen er utarbeidet i samsvar med regnskapsloven § 3-3b **1** (2) og den norske anbefalingen for eierstyring og selskapsledelse, slik den ble utgitt 14.oktober 2021. Anbefalingen er tilgjengelig på nues.no. Det er ingen vesentlige avvik fra anbefalingen.

SpareBank 1 SMN følger reglene om styring av finansforetak som følger av Finansforetaksloven **2** med forskrifter og utstederreglene i Euronext Growth Oslo Regelbok II **3**.

SpareBank 1 SMN redegjør for hvert punkt i anbefalingen. Der anbefalingen ikke følges er avviket begrunnet, og det er gjort rede for hvordan man har innrettet seg. Avvik er redegjort for under punkt 6 og 7.

# Punkt 1: Redegjørelse for eierstyring og selskapsledelse

Styret i SpareBank 1 SMN har vedtatt en policy for eierstyring og selskapsledelse og redegjør gjennom dette dokumentet for selskapets eierstyring og selskapsledelse. SpareBank 1 SMN følger Norsk anbefaling for eierstyring og selskapsledelse. Dokumentet svarer også kravene fra regnskapsloven § 3b.

Konsernet skal gjennom sin eierstyring og selskapsledelse sikre en forsvarlig formuesforvaltning og gi økt trygghet for at de uttalte mål og strategier blir realisert. God virksomhetsstyring omfatter de verdier, mål og overordnede prinsipper som banken styres og kontrolleres etter for å sikre eiernes, kundenes og andre gruppers interesser.

Gjennom bankens eierstyring og selskapsledelse er det særlig vektlagt:

- **•** en struktur som sikrer målrettet og uavhengig styring og kontroll
- **•** systemer som sikrer måling og ansvarliggjøring
- **•** en effektiv risikostyring
- **•** fullstendig informasjon og effektiv kommunikasjon
- **•** likebehandling av egenkapitalbeviseierne og balansert forhold til øvrige interessegrupper
- **•** overholdelse av lover, regler og etiske standarder

Avvik fra anbefalingens pkt. 1: *Ingen*

# Punkt 2: Virksomhet

SpareBank 1 SMN er et finanskonsern og del av Sparebank 1 alliansen. SpareBank 1 SMN har vedtektsfestet formålet med virksomheten i vedtektenes § 1 som er: «å drive virksomhet som bank og for øvrig drive og delta i virksomhet som sparebanken kan utføre i henhold til tillatelser og den til enhver tid gjeldende lovgivning».

Konsernet er organisert med datterselskaper og tilknyttede selskaper, slik det fremgår av illustrasjonen under.

# Organisasjonsstruktur

![](_page_343_Figure_22.jpeg)

*3 [https://www.euronext.com/sites/default/files/2023-09/Euronext%20Growth%20Rule%20Book%20-%20Part%20II%20-%20Euronext%20Growth%20Oslo%20%28norsk%20versjon%29%20-%20ikrafttredelse%201%20oktober%202023.pdf](https:/www.euronext.com/sites/default/files/2023-09/Euronext Growth Rule Book - Part II - Euronext Growth Oslo (norsk versjon) - ikrafttredelse 1 oktober 2023.pdf)*

*<sup>1</sup> [Lov om årsregnskap m.v. \(regnskapsloven\) - Kapittel 3. Årsregnskap og årsberetning - Lovdata](https://lovdata.no/dokument/NL/lov/1998-07-17-56/KAPITTEL_3#%C2%A73-3c)*

*<sup>2</sup> [Lov om finansforetak og finanskonsern \(finansforetaksloven\) - Lovdata](https://lovdata.no/dokument/NL/lov/2015-04-10-17?q=finansforetaksloven)*

# Visjon og strategi, mål og risikoprofil

SpareBank 1 SMNs visjon er «sammen får vi ting til å skje». Visjonen handler om å skape energi, resultater, endring og utvikling i samarbeid med ansatte, kunder, leverandører, partnere og lokale krefter. Verdiene til SpareBank 1 SMN er: helhjerta, ansvarlig, likandes og dyktig.

Strategien til SpareBank 1 SMN er gjengitt i årsrapporten, hvor også de strategiske prioriteringene er beskrevet.

Konsernet har et mål om å være blant de best presenterende bankene i Norden og det overordnede finansielle målet er å levere avkastning på egenkapitalen på 13 % over tid. Langsiktig mål for kjernekapitaldekning på 16.3 % for konsernet og for banken er målet å holde kostnadsprosenten under 40.

Styret fastsetter årlig hvilken risikoappetitt konsernet skal ha, sist i desember 2024. Mer informasjon om selskapets risikoprofil finnes i punkt 10.

## Bærekraft og samfunnsansvar

Samfunnsansvar er en del av konsernets DNA og bærekraft er en svært viktig del av konsernets samfunnsansvar.

SpareBank 1 SMN jobber innen hele spekteret av FNs bærekraftsmål og ESG, som står for Environmental (miljø), Social (samfunn) og Governance (styring). Konsernet har sluttet seg til Science-Based Targets Initiative som en oppfølging av konsernets strategiske målsetning om netto null utslipp innen 2050.

I Bærekraftsbiblioteket på smn.no finnes ytterligere informasjon om konsernets bærekraftsarbeid. Konsernets bærekraftsrapportering er en del av styrets beretning, og kan finnes på [smn.no.](http://aarsrapport.smn.no/2024)

Mål, strategier og risikoprofil evalueres årlig av styret.

# Styringsstruktur

Konsernets styringsstruktur fremgår av modellen til høyre. Risikostyring og etterlevelse har anledning til å rapportere direkte til styret ved behov.

![](_page_344_Figure_12.jpeg)

Avvik fra anbefalingens pkt. 2: *Ingen*

# <span id="page-345-0"></span>Punkt 3: Selskapskapital og utbytte

Styret vurderer kapitalsituasjonen i lys av konsernets mål, strategi og ønsket risikoprofil. SpareBank 1 SMN hadde per 31. desember 2024 en ren kjernekapitaldekning på 18,3 prosent, og en kapitaldekning på 22,8 prosent.

For detaljert informasjon om kapitaldekningen, se egen note i årsrapporten. For nærmere omtale av reglene om kapitaldekning og hvilke prinsipper som legges til grunn for å vurdere kapitalbehovet, vises det til Pilar 3-rapportering som er publisert på smn.no.

## Utbytte

SpareBank 1 SMN sikter mot å gi egenkapitalbeviseierne en god avkastning gjennom utbytte og kursstigning. Årsoverskuddet fordeles mellom eierkapitalen og grunnfondskapitalen basert på deres andel av bankens egenkapital. Omtrent halvparten av overskuddet utbetales som utbytte, mens resten brukes til allmennyttige formål eller overføres til Sparebankstiftelsen SMN. Utbyttet fastsettes av bankens representantskap, med hensyn til forventet resultatutvikling, eksterne rammebetingelser og behov for kjernekapital.

Utbyttepolitikken er publisert på bankens hjemmeside.

# Kjøp av egne egenkapitalbevis

Styret har fullmakt til å kjøpe egne egenkapitalbevis for inntil fem prosent av bankens eierandelskapital. Slike kjøp skal skje ved handel i verdipapirmarkedet via Oslo Børs. Den samlede beholdningen av egenkapitalbevis som banken eier og/eller har avtalepant i kan ikke overstige fem prosent av bankens eierandelskapital. Hvert egenkapitalbevis kan kjøpes til kurser mellom 1 og 300 kroner. Fullmakten er gyldig i 18 måneder fra vedtaket ble fattet i representantskapets møte 21. mars 2024.

# Kapitalforhøyelse

Styrefullmakter til kapitalforhøyelser gis på bakgrunn av konkrete og definerte formål. Per 31. desember 2024 er det ikke gitt slik fullmakt.

Avvik fra anbefalingens pkt. 3: *Ingen*

# Punkt 4: Likebehandling av aksjeeiere

SpareBank 1 SMN sikrer lik behandling av egenkapitalbeviseiere gjennom vedtekter og ledelsespraksis. Alle egenkapitalbevis har lik stemmerett, og banken følger finansforetakslovens regler for eier- og stemmerettsbegrensninger, så langt de gjelder for sparebanker med egenkapitalbevis. SpareBank 1 SMN har en egenkapitalbevisklasse.

Ved forhøyelse av eierandelskapitalen har eksisterende eiere fortrinnsrett, med mindre spesielle forhold tilsier noe annet. Slik fravikelse vil bli begrunnet i børsmelding.

Ved forhøyelse av eierandelskapitalen skal eksisterende eiere ha fortrinnsrett med mindre særlige forhold tilsier at dette fravikes. Slik fravikelse vil i så fall bli begrunnet. En eventuell utøvelse av styrets fullmakt til kjøp av egne egenkapitalbevis skal skje ved kjøp i verdipapirmarkedet via Oslo Børs.

I 2024 fikk de ansatte tilbud om å inngå spareavtaler i egenkapitalbevis med spareavtaler på valgfrie årlige sparebeløp, på henholdsvis 6000kr, 12.000kr, 24.000kr eller 36.000kr. Hvert kvartal kjøper konsernet egenkapitalbevis for det oppspart beløp gjennom Oslo Børs og til børskurs. For hvert annet egenkapitalbevis den ansatte tildeles gjennom spareordningen, gir SpareBank 1 SMN den ansatte ytterligere ett gratis EK-bevis. Tildelingen av «bonusbevis» skjer to år etter oppstarten av sparingen og forutsetter at den ansatte fortsatt eier de opprinnelig oppsparte EK-bevisene, og fortsatt er ansatt i konsernet. Det var 1339 ansatte som benyttet seg av tilbudet i 2024.

For å styrke egenkapitalbeviset som et attraktivt finansielt instrument og gi investorer økt innflytelse ved beslutninger som berører eierandelskapitalen krever bankens vedtekter at et kvalifisert flertall innenfor representantene for egenkapitalbeviseierne må stemme for endringer som gjelder eierandelskapitalen i tillegg til representantskapets kvalifiserte beslutning. En angivelse av hvilke saker dette gjelder for er angitt i bankens vedtekter § 10-1, som finnes på bankens hjemmeside.

Avvik fra anbefalingens pkt. 4: *Ingen*

# Punkt 5: Aksjer og omsettelighet

Bankens egenkapitalbevis er notert på Oslo Børs med ticker MING og er fritt omsettelige. Vedtektene inneholder ingen begrensninger på omsetteligheten.

Avvik fra anbefalingens pkt. 5: *Ingen*

# Punkt 6: Generalforsamling

For finansforetak som ikke er allmennaksjeselskap eller aksjeselskap åpner finansforetakslovens § 8-1 (3) for at det kan fastsettes annet navn på selskapets øverste organ enn generalforsamling. Det følger av vedtektene § 3-1 at Representantskapet skal være bankens øverste organ.

## Representantskap

Konsernets øverste organ er representantskapet. Representantskapet skal se til at banken virker etter sitt formål og i samsvar med lov, vedtekter og representantskapets vedtak.

Sammensetningen av representantskapet er fastsatt i vedtektene § 3-3 og skal speile sparebankens eiere, kundestruktur og interessegrupper samt samfunnsfunksjonen.

Representantskapet har 32 medlemmer og 30 varamedlemmer med følgende representasjon:

**•** egenkapitalbeviseiere: 12 medlemmer og 10 varamedlemmer

- <span id="page-346-0"></span>**•** fylkestingene i Trøndelag og Møre og Romsdal: 3 medlemmer og 3 varamedlemmer
- **•** kunder: 9 medlemmer og 9 varamedlemmer
- **•** ansatte: 8 medlemmer og 8 varamedlemmer

Representantskapets oppgaver fremgår av vedtektens § 3-10.

Møteinnkalling sendes til representantskapet, styret, konsernledelsen og revisor 21. dager før møtet. Innkallingen inneholder alle saksdokumenter som vil behandles i møtet, inkludert forslag til vedtak. Dokumentene publiseres på bankens hjemmeside og gjennom børsmelding, samt e-postutsendelse og utsendelse gjennom styreportalen.

Vedtektenes § 3-8 er det åpnet for at sparebanken kan kreve at forfall til møtet meddeles innen 5 dager før møtet, noe som er vurdert å være så nært møtedatoen som mulig for å få varamedlemmer til å stille.

Det følger videre av vedtektene § 3-9 at representantskapets leder er møteleder, eller ved dennes fravær nestlederen.

Protokoll fra møtene gjøres tilgjengelig på bankens hjemmeside.

En oversikt over representantskapets medlemmer finnes på [smn.no](http://smn.no).

Avvik fra anbefalingens pkt. 6: representantskapet stemmer over valgkomiteens innstilling til styremedlemmer samlet, av hensyn til den kollektive kompetansen i styret. Praksisen avviker fra NUES hvor det anbefales at det stemmes over en og en kandidat.

# Punkt 7: Valgkomité

Det følger av vedtektenes § 5-1 at banken skal ha en valgkomité bestående av fem medlemmer og fem varamedlemmer som velges av representantskapet for en periode på to år. Valgkomiteen skal speile sammensetningen av medlemmer i representantskapet og være sammensatt som følger:

- **•** To medlemmer med to varamedlemmer velges fra egenkapitalrepresentantenes valgte medlemmer
- **•** Ett medlem med ett varamedlem velges fra kunderepresentantenes valgte medlemmer
- **•** Ett medlem med ett varamedlem velges fra fylkestingsrepresentantenes valgte medlemmer
- **•** Ett medlem med ett varamedlem velges fra ansattevalgte medlemmer

Representantskapet velger leder til valgkomiteen, medlemmer, fastsetter instruks og for arbeidet i valgkomiteen og fastsetter godtgjørelses for valgkomiteen. Valgkomiteens instruks

Valgkomiteen gjennomfører årlige samtaler med alle styremedlemmene og konsernsjefen for å kartlegge behovet i styret, samt få forslag til aktuelle kandidater for styreverv.

Valgkomiteen skal forberede kundenes og egenkapitalbeviseiernes valg av medlemmer og varamedlemmer til representantskapet.

Valgkomiteen skal videre forberede valg av:

- **•** leder og nestleder til representantskapet
- **•** styremedlemmer
- **•** leder og nestleder til styret. Disse velges i særskilte valg.
- **•** representantskapsvalgte medlemmer til styret
- **•** leder, medlemmer og varamedlemmer til valgkomiteen

Valgkomiteens innstillinger skal begrunnes og begrunnelsen skal inneholde informasjon om kandidatens kompetanse, kapasitet og uavhengighet, samt alder, utdannelse og yrkesmessig erfaring. Begrunnelsen bør videre inneholde eventuelle eierinteresser i selskapet, andre oppdrag for konsernet og vesentlige posisjoner i andre selskaper eller organisasjoner. Ved gjenvalg skal innstillingen også gi opplysninger om hvor lenge kandidaten har vært i selskapet og om deltakelse i møtene.

På bankens hjemmeside er det gjengitt hvem som er medlemmer av representantskapets valgkomite, frister for forslag, angivelse av neste valg og beskrivelse av hvordan forslag kan inngis.

Valgkomiteen innstiller honorarer til alle tillitsvalgte og fremlegger saken til beslutning for representantskapet.

Avvik fra anbefalingens pkt. 7: Alle medlemmene av valgkomiteen til representantskapet velges blant de gruppene som er representert i representantskapet, iht. vedtektsbestemmelser.

# Punkt 8: Styret, sammensetning og uavhengighet

Det følger av finansforetaksloven § 8-1 at «Styret skal sørge for forsvarlig organisering av virksomheten, herunder påse at kravene til organisering av foretaket og etablering av forsvarlige styrings- og kontrollsystemer blir etterkommet».

Det følger av vedtektene § 4-1 at styret skal bestå av 7-9 medlemmer, samt at to av styrets medlemmer velges av og blant de ansatte, dersom de ansatte krever det. Videre slår bestemmelsen fast at styrets medlemmer og varamedlemmer velges for 2 år. Medlemmene velges for to år av gangen, og kan maksimalt sitte i 20 år, hvorav 12 år sammenhengende i samme verv, jf. Vedtektenes § 7-1.

Styret består per 31.12.2024 av ni fast møtende medlemmer og en observatør. Av styrets ni medlemmer er to valgt av og blant de ansatte. Det er ingen ledende ansatte i styret. De syv representantskapsvalgte styremedlemmene er uavhengige, både fra selskapet, men også selskapets største eiere. Styrets medlemmer oppfordres til å eie egenkapitalbevis i banken.

<span id="page-347-0"></span>Sammensetningen av styret skal være basert på bankens vedtekter og valgkomiteens instruks, og selskapets behov. Valgkomiteen vektlegger kompetanse, kapasitet og mangfold ved vurdering av potensielle kandidater til styret. De enkelte styremedlemmers bakgrunn, deltakelse i styremøter og deres beholdning av egenkapitalbeviset er beskrevet i årsrapporten og på smn.no.

Styret opptrer som et kollegium og fatter beslutninger i fellesskap.

Det er tegnet styreansvarsforsikring for SpareBank 1 SMN.

Avvik fra anbefalingens pkt. 8: *Ingen*

# Punkt 9: Styrets arbeid

Styrets oppgaver og saksbehandling følger av finansforetaksloven kap 8 II. Styret fastsetter styret alle vesentlige strategier, blant annet bankens forretningsstrategier, risikostyringsstrategier, bærekraftstrategier. Videre fastsetter styret finansielle mål, markeds- og organisasjonsmessige mål og risikoprofil. Det er styret som ansetter og avsetter konsernsjef.

Styret har fastsatt instruks for både styrearbeidet og den daglige ledelse, begge senest vedtatt i mai 2024. Instruksene inneholder bestemmelser om hvordan avtaler med tilknyttede parter skal behandles, detaljer finnes i andre avsnitt under «uavhengig behandling».

Styret mottar jevnlig rapporteringen innenfor resultat- og markedsutvikling, risikosituasjonen, etterlevelsesrisikoen, status for antihvitvasking, status for personvernarbeidet og status for informasjonssikkerhet i konsernet, samt rapporter fra internkontrollen

Styret foretar en årlig evaluering av sitt arbeid og egen kompetanse. De vurderer arbeidsform, saksbehandling, møtestruktur og prioritering av oppgaver som igjen gir grunnlag for eventuelle endringer og tiltak.

## Uavhengig behandling

Styreinstruksen slår fast at et styremedlem ikke må delta i behandlingen eller avgjørelsen av spørsmål som har betydning for egen del eller for noen nærstående. Dette gjelder saker hvor medlemmet må anses for å ha personlige, økonomiske eller andre særinteresser i saken. Det samme følger av de etiske retningslinjene i konsernet. Den enkelte plikter selv å påse at han eller hun ikke er inhabil i behandlingen av en sak. Styret starter hvert styremøte med å avklare om det foreligger forhold som tilsier tilpasninger i saksbehandlingen.

Styret skal godkjenne avtaler mellom banken og et styremedlem eller med konsernsjefen. Styret skal også godkjenne avtaler mellom banken og tredjemann, der et styremedlem eller konsernsjefen måtte ha en særlig interesse. Styremedlemmer skal på eget initiativ

opplyse om enhver interesse den enkelte eller nærstående kan ha. Styrets vurderinger av habilitetsspørsmål skal protokolleres.

Avtaler mellom banken og øvrige konsernselskaper av vesentlig økonomisk betydning skal fremlegges styret for behandling.

## Styreutvalg

Styret forbereder saker gjennom de lovpålagte styrevalgene godtgjørelsesutvalg, revisjonsutvalg og risikoutvalg. I tillegg har styret et teknologiutvalg som forbereder saker om teknologi. Alle utvalgene har ulike ledere.

Medlemmene oppnevnes for en periode på to år. Styret fastsetter mandatene for utvalgene.

## Revisjonsutvalg

Revisjonsutvalgets oppgaver etter finansforetaksloven § 8-19 med tilhørende bokstaver er å:

- **•** forberede styrets oppfølging av regnskapsrapporteringsprosessen
- **•** for så vidt gjelder foretakets regnskapsrapportering skal revisjonsutvalget overvåke systemene for intern kontroll og risikostyring samt bankens internrevisjon
- **•** avgi uttalelse om valg av revisor
- **•** ha løpende kontakt med bankens valgte revisor om revisjonen av årsregnskapet
- **•** vurdere og overvåke revisors uavhengighet og objektivitet

Revisjonsutvalget møtes minst fem ganger i året i forkant av styrebehandling av kvartalsog årsrapporter.

## Risikoutvalg

Risikoutvalgets oppgaver er regulert i finansforetaksloven § 13-6 (4) og finansforetaksforskriftens § 13-2. Risikoutvalget skal bidra til at risiko- og kapitalstyringen støtter opp under konsernets strategiske utvikling og måloppnåelse, og samtidig sikre finansiell stabilitet og forsvarlig formuesforvaltning. Risikoutvalget skal bidra til at styringsog kontrollordninger er tilpasset risikonivået og omfanget av virksomheten.

Utvalget skal bl.a.:

- **•** bidra til at risikostyringen er i tråd med beste praksis og styrets ambisjonsnivå
- **•** gjennomgå risikostyringsstrategier og policyer som forberedelse til styrets behandling
- **•** bidra til at konsernets kapitaldekning er tilfredsstillende innenfor vedtatte konsernstrategi

<span id="page-348-0"></span>**•** bidra til at lover og forskrifter samt interne regler som regulerer konsernet identifiseres, implementeres, etterleves og kontrolleres.

Risikoutvalget møtes minst fem ganger årlig.

# Godtgjørelsesutvalg

Styret har etablert et godtgjørelsesutvalg som skal bestå av minst tre styremedlemmer, hvorav en valgt av de ansatte. Styrets leder er fast medlem av utvalget og er også utvalgets leder.

Godtgjørelsesutvalget forbereder og fremlegger saker for styret om godtgjørelsesordningen, herunder blant annet:

- **•** Godtgjørelsespolicy
- **•** Rapport om praktisering av godtgjørelsesordninger
- **•** Erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte som fremlegges for representantskapet.
- **•** Godtgjørelse for konsernsjef

Utvalget møtes etter innkalling fra lederen, men minst en gang i året og ellers etter behov. Det kreves at minst to medlemmer av utvalget deltar.

## Teknologiutvalg

Banken etablerte i 2021 et teknologiutvalg, som er et forberedende organ for styret i saker som gjelder konsernets strategiske investeringer i teknologi.

Teknologiutvalget består av minst to styremedlemmer som ikke er ansatt i konsernet SpareBank 1 SMN. Styret skal også utnevne en leder for Teknologiutvalget.

Utvalget skal blant annet:

- **•** Sikre tilstrekkelige strategiske investeringer innen teknologi og digitalisering
- **•** Sikre at strategiske teknologiinvesteringer gir ønsket verdiskapning
- **•** Bistå konsernledelsen for å sikre tilstrekkelig innovasjonshøyde og innovasjonshastighet
- **•** Overvåke og evaluere eksisterende og fremtidige trender innen teknologi/industri som kan påvirke konsernets strategiske planer

Utvalget møtes etter innkalling fra lederen, men minst fire ganger i året (en gang per kvartal) og ellers etter behov.

Banken vil foreta en evaluering av om utvalget skal gjøres permanent.

Utvalgene har anledning til å trekke på ressurser i administrasjonen, hente råd og anbefalinger fra kilder utenfor selskapet, og rapporter fra sin behandling til det samlede styret.

Avvik fra anbefalingens pkt. 9: *Ingen*

# Punkt 10: Risikostyring og intern kontroll

SpareBank 1 SMN har en risikostyringsfunksjon som rapporterer til konsernsjef og har adgang til å rapportere direkte til styret. Konsernet har også engasjert KPMG som intern revisor.

God risiko- og kapitalstyring er sentralt i SpareBank 1 SMNs langsiktige verdiskaping. Internkontroll skal bidra til å sikre effektiv drift og forsvarlig håndtering av risikoer av betydning for å oppnå forretningsmessige mål.

Konsernets rapport om kapitalkrav og risikostyring, Pilar 3-rapport, inneholder en nærmere beskrivelse av risikostyring, kapitalstyring og kapitalberegning. Rapporten er tilgjengelig på smn.no.

SpareBank 1 SMN har som mål å opprettholde en moderat risikoprofil, og ha en så høy kvalitet i sin risikooppfølging at ingen enkelthendelser skal kunne skade bankens finansielle stilling i alvorlig grad. Bankens risikoprofil er kvantifisert gjennom mål for rating, risikojustert avkastning, forventet tap, nødvendig økonomisk kapital samt regulatorisk kapitaldekning.

Styret gjennomgår kvartalsvis konsernets utvikling innenfor de viktigste risikoområdene og foretar årlig en gjennomgang av internkontrollen. Styret har hovedansvaret for å sette grenser for, og overvåke konsernets risikoeksponering. Risikoene måles og rapporteres i henhold til prinsipper og policy som styret har vedtatt og skal støtte opp under konsernets strategiske utvikling og måloppnåelse.

Styret mottar årlig, fra intern- og ekstern revisor, en uavhengig vurdering av konsernets risiko og internkontroll. Styret følger opp vedtatte rammeverk, prinsipper, kvalitets- og risikomål gjennom:

- **•** kvartalsvis rapport fra konsernsjef og avdeling for risikostyring
- **•** kvartalsvis rapport fra etterlevelse
- **•** kvartalsrapport/årsrapport fra intern revisor

SpareBank 1 SMN benytter Committee of Sponsoring Organizations of the Treadway Commissions (COSO) rammeverk og Control Objectives for Information and related Technology (CobiT) rammeverk som grunnlag for prinsipper for internkontroll og risikostyring.

Prinsipper og rammer for internkontroll og risikostyring er nedfelt i egen policy. Policyen gir føringer for konsernets overordnede holdninger til risikostyring og skal sikre at konsernet har en effektiv og hensiktsmessig prosess.

Ledelsen i de ulike selskapene i konsernet har ansvar for risikostyring og internkontroll og dette skal bidra til å sikre:

350

- <span id="page-349-0"></span>**•** målrettet, sikker og kvalitets- og kostnadseffektiv drift
- **•** pålitelig og rettidig rapportering
- **•** overholdelse av gjeldende lover og regler samt interne rutiner og retningslinjer

## Etterlevelse

Etterlevelsesfunksjonen er organisert uavhengig av forretningsenhetene og rapporterer til konsernsjef. Funksjonen vurderer selskapets prosedyrer, rutiner og systemer for å sikre regelverksetterlevelse, og gir råd til om tiltak som bør iverksettes for å sikre etterlevelse.

Funksjonen samler sine observasjonen i en kvartalsvis rapport som presenteres for konsernledelsen og styret.

Funksjonen skal også etablere retningslinjer og prosesser for å håndtere etterlevelsesrisiko samt sikre at etterlevelse overvåkes og testes gjennom et strukturert og veldefinert overvåkingsprogram.

Forretningsområder, støttefunksjoner og datterselskap skal ivareta etterlevelse ved operasjonalisering av policy for etterlevelse og identifiserte etterlevelsesrisikoer vedtatt av styret.

### Internkontroll finansiell rapportering

Styret i SpareBank 1 SMN har vedtatt retningslinjer for konsernets finansielle rapportering. Disse er gitt innenfor gjeldende myndighetspålagte krav og skal bidra til å sikre relevant, pålitelig, tidsriktig og lik informasjon til bankens egenkapitalbeviseiere og verdipapirmarkedet for øvrig.

Konsernfinans ledes av konserndirektør finans og er organisert uavhengig av forretningsområdene. Enheten ivaretar den finansielle rapporteringen både på morbankog konsernnivå, og fastsetter retningslinjer for månedlig, kvartalsvis og årlig rapportering fra de ulike forretningsområdene og datterselskaper. Konserndirektør finans vurderer løpende forretningsområdenes finansielle resultater og måloppnåelse, og påser at alle enhetene presterer i tråd med konsernets overordnede økonomiske målsettinger. Konserndirektør finans rapporterer direkte til konsernsjef.

Avdelingene Regnskap og Virksomhetsstyring er organisert under Konsernfinans og utarbeider finansiell rapportering for konsernet. Avdelingene påser at rapporteringen skjer i samsvar med gjeldende lovgivning, regnskapsstandarder, konsernets regnskapsprinsipper og styrets retningslinjer.

Konsernfinans har etablert prosesser som sørger for at regnskapsrapporteringen kvalitetssikres og at eventuelle feil og mangler følges opp og rettes løpende. Til all finansiell rapportering er det etablert en rekke kontrolltiltak for å sikre korrekt, gyldig og fullstendig rapportering.

Ekstern revisor foretar hvert kvartal begrenset revisjon av konsernets delårsregnskap. I tillegg utføres full revisjon av konsernets årsregnskap.

For videre informasjon om risikostyring og internkontroll, se note 6 i årsrapporten vedrørende finansiell risikostyring samt konsernets rapport om kapitalkrav og risikostyring, Pilar 3-rapport, som er tilgjengelig på smn.no.

### Internrevisjon

Intern revisor er et redskap for styret og administrasjonen for overvåking av at risikostyringsprosessen er målrettet, effektiv og fungerer som forutsatt. Det er KPMG som leverer internrevisjonstjenester og leveransen omfatter morbanken og datterselskap underlagt forskrift om risikostyring og internkontroll.

Internrevisjonens hovedoppgave er å bekrefte at internkontrollen fungerer som forutsatt samt å påse at risikostyringstiltak er tilstrekkelige i forhold til bankens risikoprofil. Internrevisjonen rapporterer kvartalsvis til styret og revisors rapporter og anbefalinger blir gjennomgått og forbedringstiltak implementert fortløpende.

Styret vedtar årsplaner og budsjett for internrevisjonen.

Internrevisjonen utfører operasjonell revisjon av enheter og forretningsområder, og ingen finansiell revisjon for konsernet. Det utarbeides årlige revisjonsplaner som diskuteres med konsernledelsen, behandles i risikoutvalget og godkjennes av styret. Revisors risikovurderinger ligger til grunn for hvilke områder som skal gjennomgås. Det utarbeides særskilte revisjonsrapporter med resultater og forslag til forbedringstiltak som presenteres for ansvarlig leder og konsernets ledelse. Et sammendrag av rapportene sendes kvartalsvis til risikoutvalget og styret. Eventuelle konsulentoppdrag utføres innenfor standarder og anbefalinger som gjelder for internrevisorer (IIA).

### Etikk og varsling

Det er utarbeidet etiske retningslinjer for konsernet og dets ansatte, og etikk er fast tema på kurs for alle nyansatte. Dette skal bidra til at verdigrunnlaget og de etiske retningslinjene blir godt kommunisert og gjort kjent i hele organisasjonen. Det er etablert klare retningslinjer for varsling dersom ansatte får kunnskap om forhold som er i strid med eksterne eller interne bestemmelser, eller andre forhold som kan være med på å skade konsernets omdømme eller finansielle situasjon. Håndtering av mottatt varsel avklares av den som har mottatt varselet, i samråd med HR-sjef og juridisk direktør. Banken har en avtale med KPMG som sikrer mulighet for anonym varsling. Varslingskanal via KPMG ble benyttet fire ganger i 2024.

Avvik fra anbefalingens pkt. 10: *Ingen*

# Punkt 11: Godtgjørelse til styret

Godtgjørelse til styret forberedes av representantskapets valgkomite og bygger på markedsmessige vurderinger, styrets ansvar, kompetanse, tidsbruk og konsernets

<span id="page-350-0"></span>kompleksitet. Godtgjørelsen er fast og ikke resultatavhengig og det utstedes ikke opsjoner til styremedlemmer.

Styrets leder, styrets nestleder og medlemmer av styreutvalg godgjøres særskilt. Ingen av de representantskapsvalgte medlemmene av styret har oppgaver for konsernet utover styrevervet.

Nærmere informasjon om kompensasjon for styret og styreutvalg fremgår av lederlønnsrapporten som publiseres på smn.no.

Avvik fra anbefalingens pkt. 11: *Ingen*

# Punkt 12: Godtgjørelse til ledende ansatte

Konsernets godtgjørlesespolitikk er utformet etter finansforetaksloven kap. 15 med tilhørende forskrifter. Styrets godgjørelsesutvalg forbereder saken, før styret fastsetter konsernets godtgjørelsespolitikk årlig. Politikken understøtter konsernets overordnede mål, risikotoleranse og langsiktige interesser.

Videre utformes politikken for å nå følgende målsetninger:

- **•** Fremme forsvarlig og effektiv styring av risiko og unngå uønsket risikotagning
- **•** Stimulere til effektiv kapitalanvendelse
- **•** Stimulere til redusert risiko for svikt i internkontrollen

Disse reglene gjelder også for andre ansatte og tillitsvalgte med arbeidsoppgaver av vesentlig betydning for foretakets risikoeksponering og for ansatte og tillitsvalgte med kontrolloppgaver.

Styret har et godtgjørelsesutvalg som forbereder saken for styret. Godtgjørelsesutvalget behandler godtgjørelsesordningen, kompensasjon til konsernsjefen og innstiller retningslinjer for godtgjørelse til ledende ansatte (konsernledelsen). Godtgjørelsespolitikken ble sist vedtatt av styret 21.mars 2024 og retningslinjer for lønn til ledende ansatte ble vedtatt av representantskapet 25.mars 2021.

En beskrivelse av godtgjørelse til konsernsjefen og ledende ansatte fremgår av lederlønnsrapporten som publiseres på smn.no. Ytterligere beskrivelse av bankens godtgjørelsesordning finnes på bankens hjemmeside.

Avvik fra anbefalingens pkt. 12: *Ingen*

# Punkt 13: Informasjon og kommunikasjon

Bankens informasjonspolitikk skal underbygge tillitsforholdet mellom eiere, styret og ledelsen samt sørge for at bankens interessegrupper har en løpende mulighet til å vurdere og forholde seg til banken. Bankens informasjonspolitikk er basert på en aktiv dialog der åpenhet, forutsigbarhet og gjennomsiktighet settes i fokus.

Den åpne informasjonspraksisen skal være i samsvar med interne og eksterne retningslinjer, med de begrensninger som følger av taushetsplikten og de til enhver tid gjeldende børsregler.

Korrekt, relevant og tidsriktig informasjon om bankens utvikling og resultater skal skape tillit overfor investormarkedet. Informasjon til markedet formidles gjennom kvartalsvise investorpresentasjoner, eget Investor Relations-område på bankens hjemmeside og børsmeldinger. Finanskalenderen offentliggjøres på bankens hjemmeside.

Det avholdes også regelmessige presentasjoner overfor internasjonale samarbeidspartnere, långivere og investorer. Styret har vedtatt en egen kommunikasjonsstrategi som gir føringer for hvem som kan uttale seg på vegne av SpareBank 1 SMN og i hvilke saker.

Avvik fra anbefalingens pkt. 13: *Ingen*

# Punkt 14: Selskapsovertakelse

SpareBank 1 SMNs egenkapital består av eierandelskapitalen, grunnfondskapitalen og opptjent egenkapital. Grunnfondskapitalen representerer en selveiende del av sparebanken som ikke kan overtas av andre ved oppkjøp. Eierstrukturen i en bank er for øvrig lovregulert ved godkjenning av erverv som medfører at eierandelen representerer 10 prosent eller mer av kapitalen eller stemmene i banken. En oversikt over de 20 største egenkapitalbeviseierne finnes på bankens hjemmeside smn.no.

Avvik fra anbefalingens pkt. 14: Lovpålagt eierbegrensning

# Punkt 15: Revisor

Ekstern revisor velges av representantskapet. Det er revisjonsutvalget som forbereder valg av revisor for styret og styret som innstiller ovenfor representantskapet. Representantskapet fastsetter revisors honorar. Ekstern revisor er den samme for alle selskap i konsernet.

Ekstern revisor foretar den lovbestemte bekreftelsen av den økonomiske informasjon som gis i offentlige regnskap. Revisor presenterer hvert år en plan for gjennomføring av revisjonsarbeidet for revisjonsutvalget. Ekstern revisor gir revisjonsutvalget en beskrivelse av hovedelementene i revisjonen, herunder om det er identifisert vesentlige svakheter i bankens interne kontroll knyttet til regnskapsrapporteringsprosessen.

Ekstern revisor deltar videre på alle revisjonsutvalgets møter hvor kvartals- eller årsregnskap behandles og deltar i styremøtet når årsregnskapet behandles. Styret avholder årlig minst ett møte med revisor uten at konsernsjefen eller andre fra den daglige ledelsen er til stede.

Det er fastsatt egne retningslinjer for den daglige ledelsens adgang til å benytte revisor til andre tjenester enn revisjon. Eventuell rådgivning fra ekstern revisor skal til enhver tid ligge innenfor rammene av revisorloven.

I tillegg bekrefter revisor sin uavhengighet og opplyser om hvilke andre tjenester enn lovpliktig revisjon som er levert i løpet av regnskapsåret.

Avvik fra anbefalingens pkt. 15: Ingen

# <span id="page-352-0"></span>Begrepsoversikt

En oversikt over begreper og akronymer benyttet i konsernets årsrapport finnes nedenfor.

# Akademiet

Konsernets interne kompetanseprogram

Annex Et tillegg eller vedlegg til et dokument

AML Antihvitvasking og -terrorfinansering

APM Alternative Performance Measures

AR

Application Requirement (tilleggskrav)

ARP Aktivitet- og redegjørelsesplikt

ASAL Allmennaksjeloven

AUM Assets Under Management

BETR Konsernets kvalitet- og avvikssystem

BHT Bedriftshelsetjeneste

# BP

Basis for preparation (Grunnlag for utarbeidelse)

# CapEx

Capital Expenditure (Kapitalutgifter) - Investeringer i anleggsmidler eller større eiendeler

## CEO

Chief Executive Officer

# CO2-ekvivalenter (CO2e)

En felles enhet som brukes for å sammenligne utslipp fra forskjellige drivhusgasser basert på deres effekt på global oppvarming

## CRR3

Capital Requirements Regulation (Kapitalkravsforordningen)

# CSDDD/CS3D

Corporate Sustainability Due Diligence Directive

CSRD

Corporate Sustainability Reporting Directive

"Current policies" Scenario som beskriver dagens politikk, ambisjoner og retningslinjer

# DEFRA

Department for Environment, Food & Rural Affairs

# Dobbel vesentlighet (DMA)

En metode som benyttes i vurdering for å bedømme hvordan et selskap påvirker miljø/ samfunn (påvirkningsvesentlighet) og hvordan miljø/samfunn påvirker selskapet (finansiell vesentlighet)

## DNSH

Do No Significant Harm

# DORA

Digital Operational Resilience Act

# DPIA

Data Protection Impact Assessment

# [SPAREBANK 1 SMN |](#page-340-0) ÅRSRAPPORT 2024 | VEDLEGG

# Due diligence/Aktsomhetsvurdering

En grundig vurdering eller prosess for å evaluere risiko og muligheter før en beslutning tas

# DR

Disclosure Requirement (rapporteringskrav)

# EBA

European Banking Authority

# EEIOA

Environmentally Extended Input-Output Analysis

# EFRAG European Financial Reporting Advisory Group

Equity share-method

Egenkapitalmetoden

## ESG Environmental, Social, and Governance

## ESRS

European Sustainability Reporting Standards

# Ett SMN 2.0 Prosjekt for organisasjonsendring gjennomført ila. 2024 med virkning fra 01.01.2025

# EUs taksonomi

Et klassifiseringssystem for bærekraftige økonomiske aktiviteter i EU

# EØS

Det europeiske økonomiske samarbeidsområde

# Finans Norge

Interesseorganisasjon for finansnæringen i Norge

# FINREP

Financial Reporting - et rammeverk for å harmonisere finansiell regulatorisk rapportering mellom banker i EU

# FinGuar

Financial Guarantees

# Forvaltningskapital

Sum eiendeler

# F&C

Fees and commisions

# GAR

Green Asset Ratio

# GAR stock

Samlet verdi av eksponeringer på balansen som er i tråd med EU Taksonomien delt på totale eiendeler

# GAR flow

Samlet verdi av nye eksponeringer på balansen som er i tråd med EU Taksonomien delt på totale eiendeler

# GDPR

General Data Protection Regulation (EUs personvernforordning)

# GHG

Greenhouse Gas (drivhusgasser)

# GOV

Rapporteringskrav som omfatter styring og ledelse (Governance)

## Governance

Virksomhetsstyring/selskapsstyring

# GRI

Global Reporting Initiative

# HMS

Helse, miljø og sikkerhet

## ICAAP Internal Capital Adequacy Assessment Process

[SPAREBANK 1 SMN |](#page-340-0) ÅRSRAPPORT 2024 | VEDLEGG

## IEA

International Energy Agency

## IFRS

International Financial Reporting Standards

# IG

Implementation Guidance

## Ikke-ansatte

Personer som utfører arbeidsoppgaver for en organisasjon, men ikke er ansatt i organisasjonen

# ILO

International Labour Organization

## IMF

International Monetary Fund

## IMO

International Maritime Organization

## IPCC

Intergovernmental Panel on Climate Change

## IRO

Impacts, Risks and Opportunities

# K2

Indikatoren for husholdningers innenlandske bruttogjeld i norske kroner og utenlandsk valuta

## KI

Kunstig Intelligens

## KPI

Key Performance Indicator – nøkkelindikator for ytelse

## KPI-JAE

Konsumprisindeksen justert for avgiftsendringer og energivarer

# Kunming-Montreal Global Biodiversity Framework

Internasjonal ramme for å bevare biologisk mangfold, vedtatt i 2022.

# KWh

Kilowattime

## LCR

Liquidity coverage ratio

## LO

Landsorganisasjonen i Norge

## OECD

Organization for Economic Co-operation and Development (Organisasjon for økonomisk samarbeid og utvikling)

# Operasjonell kontroll

Virksomheten har full myndighet til å styre driften, og dermed kontroll over aktiviteter og anlegg

## OpEx

Operational Expenditure (Andre driftskostnader)

## Oppstrøm

Aktiviteter eller prosesser som foregår før hovedproduksjonen i verdikjeden

## MDR-A

Minimum Disclosure Requirement (formkrav) - Actions (handlinger)

## MDR-M

Minimum Disclosure Requirement (formkrav) - Metrics (måleparametere)

## MDR-P

Minimum Disclosure Requirement (formkrav) - Policies (Retningslinjer)

## MDR-T

Minimum Disclosure Requirement (formkrav) - Targets (Målsetninger)

# Mennesker og organisasjon Konsernets HR-avdeling

## Midtstrøm

Prosesser eller aktiviteter som foregår i virksomheten (egen drift)

MIL

Mangfold, inkludering og likestilling

# Miljøfyrtårn

Et norsk sertifiseringssystem for virksomheter som dokumenterer hvorvidt drift oppfyller krav til miljø, klima, arbeidsmiljø og samfunnsansvar

MING Egenkapitalbeviset til SpareBank 1 SMN

MREL Minstekrav til ansvarlig kapital og kvalifiserende gjeld

MSS Minimum Social Safeguards

MWh

Megawattime

# NACE

Nomenclature of Economic Activities (standard for økonomisk klassifisering av bransjer)

NAV Arbeids- og velferdsforvaltning (norsk sosialstønadsordning)

Net Zero 2050 Mål om null netto klimagassutslipp innen 2050

NFRD Non-Financial Reporting Directive

Nedstrøm Aktiviteter eller prosesser i kunde- og forbrukerledd

NGAAP Norwegian Generally Accepted Accounting Principles

# NGFS

Network for Greening the Financial System

# NHO

Norsk handelsorganisasjon

# NIBOR

Norwegian Interbank Offered Rate (Norske pengemarkedsrenter)

# NOx

Nitrogenoksid - forurensende gasser fra forbrenningsprosesser.

NTNU

Norges teknisk-naturvitenskapelige universitet

# NVE

Norges vassdrags- og energidirektorat

NZEB Nearly Zero-Energy Building

PCAF Partnership for Carbon Accounting Financials

Representantskapet Det øverste styrende organet i en Sparebank

# Samfunnsutbytte

Utbytte til samfunnet som eier 41,1 prosent av SpareBank 1 SMN.

SBM Strategy and business models (Strategi og forretningsmodell)

SBTi Science Based Targets initiative

Scope Klimagassutslippskategorier (scope 1, 2, 3).

SOx Svoveloksid - forurensende gasser fra forbrenning av fossile brensler

# SpareBank 1-alliansen

Samarbeid mellom selvstendige sparebanker i Norge som deler merkevare, teknologi, produkter og tjenester for å styrke lokalbankenes konkurransekraft

# Taxonomy-aligned

I samsvar med samtlige taksonomikriterier

# Taxonomy-eligible

Inkludert og beskrevet i EUs taksonomi og tilhørende forordninger

## TCFD Task Force on Climate-related Financial Disclosures

# TEK07, 10 og 17

Tekniske byggforskrifter

# TPT

Transition Plan Taskforce

# Trading Book

Portefølje av finansielle instrumenter som handles aktivt

# Turnover (ansatte)

Rate på hvor mange som har sluttet i løpet av et år

# Verdikjede

Samlingen av aktiviteter som skaper og leverer et produkt eller en tjeneste

# Utslippsintensitet

Mengde utslipp per enhet aktivitet, produksjon eller økonomisk verdi

# WinningTemp

Et digitalt verktøy for å måle og forbedre medarbeiderengasjement og trivsel

# Åpenhetsloven

Lov om åpenhet i leverandørkjeden knyttet til grunnleggende menneskerettigheter og anstendige arbeidsforhold

SpareBank 1 SMN Søndre gate 4 7011 Trondheim Organisasjonsnummer: NO 937901003 Telefon: 915 03900 E-post: ir@smn.no www.bank.no

![](_page_357_Picture_1.jpeg)