Zaptec AS — AGM Information 2024

Jun 12, 2024

PROTOKOLL TIL

ORDINÆR GENERALFORSAMLING

1

ZAPTEC ASA

(ORG.NR. 999 164 137)

generalforsamling i Zaptec ASA ("Selskapet").

Møtet ble avholdt elektronisk.

Generalforsamlingen ble åpnet av styrets leder, Stig Harry Christiansen, som opprettet fortegnelse over møtende aksjeeiere og fullmakter. Fortegnelsen, inkludert antall aksjer og stemmer representert, er inntatt som Vedlegg 1 til denne protokollen. Til sammen var 24 496 256 aksjer representert, these minutes. In total, 24,496,256 shares were tilsvarende 27,99 % av totalt antall utstedte aksjer 28,01 % av stemmeberettigede aksjer.

Til behandling forelå følgende:

valg av møteleder 1

samsvar generalforsamlingen følgende vedtak:

Lars Martin Sveen ble valgt til møteleder.

protokollen.

Office translation. In case of discrepancies, the Norwegian original version shall prevail.

MINUTES FROM

ANNUAL GENERAL MEETING

OF

ZAPTEC ASA

(REG. NO. 999 164 137)

Den 12. juni 2024 kl. 12:00 ble det avholdt ordinær The annual general meeting of Zaptec ASA (the "Company") was held on 12 June 2024 at 12:00 hours (CEST).

The meeting was conducted as a virtual meeting.

The general meeting was opened by the chairman of the board of directors, Stig Harry Christiansen, who recorded attendance of present shareholders and proxies. The record, including the number of shares and votes represented, is included as Appendix 1 to represented, equaling 27.99% of the total number of issued shares and 28.01% of the shares with voting rights.

The following matters were on the agenda:

ELECTION OF A CHAIRPERSON OF THE 1 MEETING

styrets forslag traff In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

Lars Martin Sveen was elected to chair the meeting.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. The resolution was passed with the required majority, avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg_2 til cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to these minutes.

VALG 2 MEDUNDERTEGNE PROTOKOLLEN

l samsvar med styrets generalforsamlingen følgende vedtak:

sammen med møtelederen.

protokollen.

ELECTION OF A PERSON TO CO-SIGN THE MINUTES

forslag traff In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

Kurt Østrem ble valgt til å undertegne protokollen Kurt Østrem was elected to sign the minutes together with the chairperson of the meeting.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. The resolution was passed with the required majority, avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to these minutes.

3 GODKJENNING AV INNKALLING OG 3 APPROVAL OF THE NOTICE AND AGENDA DAGSORDEN

samsvar med styrets forslag fattet In accordance with the board of directors' proposal, generalforsamlingen følgende vedtak:

Innkalling og dagsorden godkjennes.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. The resolution was passed with the required majority, avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to protokollen.

ব ORIENTERING OM SELSKAPETS STILLING 4

Styrets leder, Stig Harry Christiansen, ga en The Company's chairperson, Stig Harry Christiansen, orientering om Selskapets stilling.

5 GODKJENNING AV ÅRSREGNSKAPET OG 5 Årsrapporten for 2023

samsvar generalforsamlingen følgende vedtak:

årsberetning, for regnskapsåret 2023, godkjennes.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. The resolution was passed with the required majority, avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg 2 til cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to protokollen.

APPROVAL OF THE ANNUAL ACCOUNTS AND THE ANNUAL REPORT FOR 2023

gave a presentation of the Company's state of affairs.

med styrets forslag fattet In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

Selskapets årsregnskap og årsrapport, herunder The Company's and annual report, including the board of directors' report, for the financial year 2023, are approved.

these minutes.

the general meeting passed the following resolution:

The notice and the agenda are approved.

STATE OF AFFAIRS

these minutes.

PRESENTATION OF THE COMPANY'S

godkjenning av revisors honorar 6 6 FOR 2023

l samsvar generalforsamlingen følgende vedtak:

2023 etter regning.

protokollen.

APPROVAL OF THE AUDITOR'S FEE FOR 2023

med styrets forslag fattet In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

Generalforsamlingen godkjenner revisors honorar for The general meeting approves the annual auditor's fees for the financial year 2023 as per the auditor's invoice.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. The resolution was passed with the required majority, avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg_2 til cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to these minutes.

THE BOARD OF DIRECTORS' REPORT ON REDEGJØRELSE FOR 7 STYRETS 7 eierstyring og selskapsledelse

Møtelederen viste til redegjørelsen om eierstyring og The chairperson of the meeting referred the selskapsledelse i Selskapets årsrapport for 2023 som er utarbeidet i henhold til regnskapsloven § 3-3b.

CORPORATE GOVERNANCE

Company's annual report for the financial year 2023 for the board of directors' report on corporate governance prepared in accordance with section 3-3b of the Norwegian Accounting Act.

Generalforsamlingen etterretning.

8 VALG AV STYREMEDLEMMER

generalforsamlingen følgende vedtak:

Følgende styremedlemmer velges:

• Ingelin Drøpping (styreleder), .
• Stig Harry Christiansen (nestleder),
• Jennifer Jacobs Dungs (styremedlem), .
• Karoline Nystrøm (styremedlem), og .
• Gunnar Hviding (styremedlem). .

Etter styremedlemmer:

ELECTION OF MEMBERS TO THE BOARD 8 OF DIRECTORS

I samsvar med valgkomiteens innstilling fattet In accordance with the nomination committee's proposal, the general meeting passed the following resolution:

The following board members are elected:

• Ingelin Drøpping (chairperson); .
• · Stig Harry Christiansen (chair deputy);
• · Jennifer Jacobs Dungs (board member);
• Karoline Nystrøm (board member); and
• · Gunnar Hviding (board member).

dette vil styret bestå av følgende Consequently, the board of directors will comprise the following board members:

	Ingelin Drøpping (styreleder)	· Ingelin Drøpping (chairperson)
	· Stig Harry Christiansen (nestleder)	· Stig Harry Christiansen (deputy chair)
0	lennifer Jacobs Dungs	Jennifer Jacobs Dungs
	Karoline Nystrøm	Karoline Nystrøm
	Gunnar Hviding	Gunnar Hviding

protokollen.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. The resolution was passed with the required majority, avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg_2 til cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to these minutes.

g	VALG	AV	MEDLEMMER	TIL 9					ELECTION OF MEMBERS TO		THE
	VALGKOMITEEN		NOMINATION COMMITTEE
	generalforsamlingen følgende vedtak:		I samsvar med valgkomiteens innstilling fattet In accordance with the nomination committee's		resolution:				proposal, the general meeting passed the following
periode på to år:						Følgende medlemmer av valgkomiteen velges for en The following members of the nomination committee are elected for a two-year term:
· Pål Selboe Valseth (valgkomiteens leder)						Pål Selboe Valseth (chair)
Stephanie Streitner					Stephanie Streitner
	Arild Nysæther					Arild Nysæther

protokollen.

GODKJENNING AV GODTGJØRELSE TIL 10 10 MEDLEMMENE AV STYRET, REVISJONSUTVALGET OG KOMPENSASJONSUTVALGET

I samsvar med valgkomiteens innstilling fattet In accordance with the nomination committee's generalforsamlingen følgende vedtak:

Valgkomiteens forslag om godtgjørelse til medlemmene The nomination committee's proposal for remuneration av styret, revisjonsutvalget og kompensasjonsutvalget for for the members of the board of directors, the Audit regnskapsåret 2023 godkjennes.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. The resolution was passed with the required majority, avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg_2 til cf. the result of the voting set out in Appendix_2 to these minutes.

APPROVAL OF REMUNERATION FOR MEMBERS OF THE BOARD OF DIRECTORS, THE AUDIT COMMITTEE AND THE REMUNERATION COMMITTEE

proposal, the general meeting passed the following resolution:

Committee and the Remuneration Committee for the financial year 2023 is approved.

Satsene er som følger:

• Styrets leder: NOK 500.000 .
• Nestleder: NOK 350.000 .
• · Øvrige styremedlemmer: NOK 250.000
• Revisjonsutvalg leder: NOK 100.000
• Revisjonsutvalg øvrige medlemmer: NOK 50.000
• · Kompensasjonsutvalg leder: NOK 80.000
• · Kompensasjonsutvalg øvrige medlemmer: NOK 45.000

avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg_2 til cf. the result of the voting set out in Appendix_2 to protokollen.

GODKJENNING AV GODTGJØRELSE TIL 11 11 MEDLEMMENE AV VALGKOMITEEN

generalforsamlingen følgende vedtak:

valgkomiteen godkjennes.

Godtgjørelse per møte:

• · Valgkomiteens leder: NOK 50.000
• Øvrige medlemmer: NOK 50.000

. Chairman: NOK 500,000

The remuneration charges are as follows:

• Deputy chairman: NOK 350,000 .
• Other board members: NOK 250,000 .
• Chair of the Audit Committee: NOK 100,000
• Other members of the Audit Committee: . NOK 50,000
• Chair of the Renumeration Committee: NOK . 80.000
• · Other members of the Renumeration Committee: NOK 45.000

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. The resolution was passed with the required majority, these minutes.

APPROVAL OF REMUNERATION FOR MEMBERS OF OF THE NOMINATION COMMITTEE

I samsvar med valgkomiteens innstilling fattet In accordance with the nomination committee's proposal, the general meeting passed the following resolution:

Valgkomiteens forslag til godtgjørelse til medlemmene av The remuneration to the members of the nomination committee is approved.

The remuneration per meeting is:

• · Chair of the nomination committee: NOK 50,000
• Other members of of the nomination . committee: NOK 50,000

5

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. The resolution was passed with the required majority, protokollen.

avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg_2 til cf. the result of the voting set out in Appendix_2 to these minutes.

12 GODKIENNING AV RETNINGSLINJER OM 12 LEDERLØNN

utarbeidet retningslinjer om fastsettelse av lønn og Public Limited Liability Companies Act, the board of annen godtgjørelse til ledende personer i Selskapet.

Retningslinjene ble forelagt og behandlet av The guidelines were presented to and considered by generalforsamlingen.

samsvar generalforsamlingen følgende vedtak:

av lønn og annen godtgjørelse til ledende personer guidelines for salary and other remuneration to leading godkjennes.

avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg_2 til cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to protokollen.

RAPPORT 13 GODTGJØRELSE TIL LEDENDE PERSONER

utarbeidet en rapport om lønn og annen godtgjørelse Public Limited Liability Companies Act, the board of til ledende personer i Selskapet, som ble forelagt directors had prepared a report regarding generalforsamlingen.

Det ble deretter avholdt en rådgivende avstemming, Thereafter, an advisory vote was held, whereupon the hvor generalforsamlingen besluttet å anbefale at general meeting decided to recommend that the rapporten godkjennes.

OF REMUNERATION APPROVAL GUIDELINES

I henhold til allmennaksjeloven § 6-16a hadde styret In accordance with section 6-16a of the Norwegian directors had prepared a set of guidelines regarding remuneration of Company executives.

the general meeting.

med styrets forslag fattet In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

Styrets forslag til endringer i retningslinjer for fastsettelse The board of directors' proposed changes to the personnel are approved.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. The resolution was passed with the required majority, these minutes.

REPORT ON SALARY AND OTHER 13 REMUNERATION TO LEADING PERSONNEL

I henhold til allmennaksjeloven § 6-16b hadde styret In accordance with section 6-16b of the Norwegian remuneration of Company executives, which was presented to the general meeting.

report is approved.

FULLMAKTER TIL STYRET TIL Å FORHØYE 14 14 AKSJEKAPITALEN VED UTSTEDELSE AV NYE AKSJER

samsvar generalforsamlingen følgende vedtak:

• I henhold til allmennaksjeloven § 10-14 gis (i) (i) styret fullmakt til å forhøye Selskapets aksjekapital, i en eller flere omganger, med inntil NOK 262 562.37.
• Aksjeeiernes fortrinnsrett til å tegne de nye (ii) (ii) aksjene etter allmennaksjeloven § 10-4 kan fravikes.

Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse mot (iii) (iii) innskudd i andre eiendeler enn penger og rett til å pådra Selskapet særlige plikter etter allmennaksjeloven § 10-2.

• Fullmakten omfatter kapitalforhøyelse i (iv) (iv) forbindelse med fusjon etter allmennaksjeloven § 13-5.
• Fullmakten gjelder fra registrering i (v) (V) Foretaksregisteret og frem til Selskapets ordinære generalforsamling i 2025, dog ikke lenger enn til 30. juni 2025.
• (vi) Fra tidspunktet for registrering i (vi) Foretaksregisteret, erstatter denne fullmakten tidligere fullmakt til bruk for finansiering av videre vekst, som styret ble tildelt på den ordinære generalforsamlingen 14. juni 2023.

BOARD AUTHORIZATIONS TO INCREASE THE SHARE CAPITAL BY ISSUANCE OF NEW SHARES

med styrets forslag fattet In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

• Pursuant to Section 10-14 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act, the board of directors is granted an authorization to increase the Company's share capital, in one or more rounds, by up to NOK 262,562.37.
  • The shareholders' preferential right to subscribe for the new shares pursuant to Section 10-4 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act may be deviated from.

The authorization comprises share capital increases against contribution in kind and the right to incur specific obligations on behalf of the Company, cf. Section 10-2 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act.

The authorization covers share capital increases in connection with mergers pursuant to Section 13-5 of the Norwegian Public Limited Liability Companies Act.

The authorization shall be effective from the date it is registered in the Norwegian Register of Business Enterprises and shall be valid until the Company's annual general meeting in 2025, but no longer than 30 June 2025.

From the time of registration with the Norwegian Register of Business Enterprises, this authorization replaces the previous authorization for issuance of shares in connection with the Company's shareinvestment program, granted to the board of directors at the annual general meeting held on 14 June 2023.

7

avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg_____________________________________________________________________________________________________________________________________ protokollen.

STYREFULLMAKT TIL Å ERVERVE EGNE 15 15 AKSIER

samsvar generalforsamlingen følgende vedtak:

• (i) I henhold til allmennaksjeloven § 9-4 gis styret fullmakt til å, på vegne av Selskapet, erverve egne aksjer med en samlet pålydende verdi på inntil NOK 131 281,19, som tilsvarer ca. 10 % av den nåværende aksjekapitalen.
• Det høyeste beløpet som kan betales per aksje (ii) (ii) er NOK 50 og det laveste NOK 1.
• Erverv og avhendelse av egne aksjer kan skje (iii) (iii) slik styret finner det hensiktsmessig, men likevel ikke ved tegning av egne aksjer.
• Fullmakten gjelder frem til Selskapets (iv) (iv) ordinære generalforsamling i 2025, men uansett ikke lenger enn til 30. juni 2025.

avstemmingsresultatet inntatt som ½edlegg_____________________________________________________________________________________________________________________________________ protokollen.

VEDTEKTSENDRING 16

۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔۔ generalforsamlingen følgende vedtak:

Vedtektenes § 2 endres til å lyde som følger:

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. The resolution was passed with the required majority, these minutes.

BOARD AUTHORIZATION TO ACQUIRE TREASURY SHARES

med styrets forslag fattet In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

In accordance with Section 9-4 of the (i) Norwegian Public Limited Liability Companies Act, the board of directors is granted authorization to, on behalf of the Company, acquire own shares with a total nominal value of up to NOK 131,281.19, which is equivalent to approximately 10% of the current share capital.

The maximum amount which can be paid for each share is NOK 50 and the minimum is NOK 1.

Acquisition and sale of own shares may take place in any way the board of directors finds appropriate, however, not by subscription of own shares

The authorization is valid until the Company's annual general meeting in 2025, but no longer than 30 June 2025.

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. The resolution was passed with the required majority, these minutes.

AMENDMENT OF THE ARTICLES OF 16 ASSOCIATION

samsvar styrets forslag fattet In accordance with the board of directors' proposal, the general meeting passed the following resolution:

Section 2 of the articles of association is amended to read as follows:

Beslutningen ble truffet med nødvendig flertall, jf. The resolution was passed with the required majority, avstemmingsresultatet inntatt som Vedlegg__2 til cf. the result of the voting set out in Appendix 2 to protokollen.

generalforsamlingen ble hevet.

"Selskapets forretningskontor er i Sandnes kommune." "The registered office of the Company shall be in the municipality of Sandnes, Norway".

these minutes.

Det var ingen flere saker til behandling, og There were no further matters on the agenda, and the general meeting was adjourned.

****

***

Stavanger, 12. juni 2024 / 12 June 2024

DocuSigned by: Lars Martin Sueen -FCC75296361A448... Lars Martin Sveen (møteleder/chair)

Vedlegg

1. Fortegnelse over møtende aksjeeiere

2. Stemmeresultater

Kurt Østrem (medundertegner/co-signer)

Appendices 1. Record of attending shareholders 2. Voting results

Vedlegg 1 / Appendix 1: Fremmøtte aksjonærer / Shareholders present

Totalt representert /
Attendance Summary Report
Zaptec ASA
Generalforsamling / AGM
12 June 2024
Antall personer deltakende i møtet /	6
Registered Attendees:
Totalt stemmeberettiget aksjer representert	24 496 256
/ Total Votes Represented:
Totalt antall kontoer representert /	53
Total Accounts Represented:
Totalt stemmeberettiget aksjer /	87 442 014
Total Voting Capital:
% Totalt representert stemmeberettiget /	28,01 %
% Total Voting Capital Represented:
Totalt antall utstede aksjer / Total Capital:	87 520 790
% Totalt representert av aksjekapitalen / % Total Capital	27.99 %
Represented:
Selskapets egne aksjer / Company Own Shares:	78 776

	Sub Total:		6			24 496 256
				Registrerte Ikke-Stemmeberettigede
		Registrerte Deltakere /		Deltakere / Registered Non-Voting		Registrerte Stemmer Kontoer /
Kapasitet / Capacity		Registered Attendees		Attendees		/ Registered Votes	Accounts
Aksjonær / Shareholder (web)						334 425
Forhandsstemmer / Advance votes					C	13 738 786	44
Styrets leder med fullmalt / COB with Proxy					0	10 423 045

Freddy Hermansen DNB Bank ASA Avdeling utsteder / Issuer Services

Vedlegg / Appendix 2: Stemmeoversikt / Voting overview

Zaptec ASA GENERALFORSAMLING / AGM 12 juni 2024

Som registreringsansvarlig for avstemmingen på generalforsamlingen for aksjonærene i selskapet avholdt den 12 juni 2024, BEKREFTES HERVED at resultatet av avstemmingen er korrekt angitt som følger:-

/

As scrutineer appointed for the purpose of the Poll taken at the General Meeting of the Company held on 12 juni 2024, I HEREBY CERTIFY that the result of the Poll is correctly set out as follows:

	Totall antall stemmedelemgede aksjel 7 ISSued Voling Shares. 87 442 014
	STEMMER	%	STEMMER	0/0	STEMMER	STEMMER	% AV STEMME-	IKKE AVGITT
	VOTES		VOTES		VOTES	TOTALT /	BERETTIG KAPITAL	STEMME I MØTET
	FOR		MOT /		AVSTAR	VOTES TOTAL	AVGITT STEMME / %	NO VOTES IN
			AGAINST		WITHHELD		ISSUED VOTING SHARES VOTED	MEETING
	24 495 256	100,00	1 000	0.00	O	24 496 256	28,01 %	0
2	24 495 256 100.00		1 000	0.00	0	24 496 256	28,01 %	0
3	24 495 256 100.00		1 000	0.00	0	24 496 256	28,01 %	0
5	24 495 256 100,00		1 000	0.00	0	24 496 256	28.01 %	0
6	24 495 2561 100,00		1 000	0,00	0	24 496 256	28,01 %	0
7	24 492 831	100,00	1 000	0.00	2 425	24 496 256	28.01 %	0
8	20 912 287	85,37	3 583 969	14.63	0	24 496 256	28,01 %	0
9	24 475 256	99,91	21 000	0.09	0	24 496 256	28,01 %	0
10	24 494 756	100.00	000	0.00	500	24 496 256	28.01 %	0
11	23 394 756	95,51	1 101 000	4,49	500	24 496 256	28,01 %	0
12	19 216 567	78.52	5 257 264	21,48	22 425	24 496 256	28,01 %	0
13	19 215 146	78.51	5 258 685	21,491	22 425	24 496 256	28,01 %	0
14	19 236 567	78.54	5 257 264	21,461	2 425	24 496 256	28.01 %	O
15	24 496 256 100,00		0	0,00	0	24 496 256	28.01 %	0
16	24 496 256 100,00		0	0.00	0	24 496 256	28,01 %	0

Tatalt antall atammaharattigade akaiar ( logued usling shares: 07, 442, 014

Freddy Hermansen DNB Bank ASA Avdeling utsteder / Issuer Services