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XJ ELECTRIC CO.,LTD. — Audit Report / Information 2013
Jun 17, 2013
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Audit Report / Information
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许继电气股份有限公司
备考盈利预测审核报告 中瑞岳华专审字 [ 2013 ] 第 2496 号
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目 录 ······················································· 一、备考盈利预测审核报告[1 ] 二、备考盈利预测报告 ································· 1. 备考盈利预测报告的编制基础及基本假设[2 ] ···························································· 2. 备考盈利预测表及附表[4 ] ················································· 3. 备考盈利预测报告的编制说明[17 ]
中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙） 办公地址：北京市东城区永定门西滨河路 8 号院 7 号楼中海地产广场西塔 3-9 层 邮政编码： 100077
RSM China Certified Public Accountants 电话： +86(10)88095588 Office Address:3-9/F,West Tower of China Overseas Tel ： +86(10)88095588 Property Plaza, Building 7,NO.8,Yongdingmen Xibinhe Road, Dongcheng District, Beijing 传真： +86(10)88091199 Post Code:100077 Fax ： +86(10)88091199
备考盈利预测审核报告
中瑞岳华专审字 [2013] 第 2496 号
许继电气股份有限公司：
我们审核了后附的许继电气股份有限公司（以下简称 “ 贵公司 ” ）按照“备考盈 利预测的编制基础及基本假设”所述编制基础编制的 2013 年度备考盈利预测报告。 我们的审核依据是《中国注册会计师其他鉴证业务准则第 3111 号 — 预测性财务 信息的审核》。贵公司管理层对该预测及其所依据的各项假设负责。这些假设已在 “ 许继电气股份有限公司备考盈利预测报告的编制基础及基本假设 ” 中披露。
根据我们对支持这些假设的证据的审核，我们没有注意到任何事项使我们认为 这些假设没有为预测提供合理基础。而且，我们认为，该预测是在这些假设的基础 上恰当编制的，并按照 “ 许继电气股份有限公司备考盈利预测报告的编制基础及基 本假设 ” 中所述编制基础的规定进行了列报。
由于预期事项通常并非如预期那样发生，并且变动可能重大，实际结果可能与 预测性财务信息存在差异。
本审核报告仅供贵公司向许继集团有限公司非公开发行股份购买资产之重大 资产重组事项而提交中国证券监督管理委员会时使用，不得用作任何其他用途。
中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）
中国注册会计师： · 中国 北京 中国注册会计师：
2013 年 3 月 26 日
1
许继电气股份有限公司 备考盈利预测报告的编制基础及基本假设
许继电气股份有限公司
备考盈利预测报告的编制基础及基本假设
重要提示：许继电气股份有限公司（以下简称： “ 本公司 ” 或 “ 公司 ” ） 2013 年度 备考盈利预测报告是本公司在最佳估计假设的基础上并遵循谨慎性原则编制的，但盈 利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
一、 编制基础
本备考盈利预测系因公司向许继集团有限公司购买目标资产的行为已构成了重大 资产收购行为，根据公司与许继集团有限公司签署的附生效条件的《非公开发行股份 购买资产的框架协议》之约定，编制该盈利预测报告所依据的主要会计政策和会计估 计均与本公司实际采用的主要会计政策和会计估计相一致。并按照以下假设基础编 制：
1、上述资产收购行为能够获得公司股东大会、中国证券监督管理委员会的批准： 2010 年 1 月 1 日公司已完成向许继集团有限公司非公开发行股票，并办妥目标公司及 相关资产的收购过户手续。
2、上述收购的资产及相关业务产生的损益自 2010 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日期间一直存在于公司。2010 年 1 月 1 日至 2012 年 12 月 31 日期间目标公司对原股 东的利润分配，视同备考合并主体的股利分配。
依据公司重大重组方案确定的公司架构，公司编制了 2010 年度、2011 年度 2012 年度的备考财务报表，业经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审计并出具了中 瑞岳华专审字[2013]第 1812 号审计报告。公司以上述备考财务报表所反映的经营成果 为基础，结合本公司现实的生产经营能力、发展潜力、投融资计划、经营工作计划、 生产计划、营销计划、已签订的销售合同及其他有关资料，本着稳健、求实的原则并 按下述“二、基本假设” 为依据编制的。该盈利预测编制过程中，遵循了我国现行法 规和财政部 2006 年颁布的企业会计准则的有关规定，并对本公司与拟购买资产范围内 各公司间的重大内部交易进行了抵消，并基于备考盈利预测的编制说明三所述的重要 会计政策和会计估计编制本备考盈利预测。
[2]
许继电气股份有限公司 备考盈利预测报告的编制基础及基本假设
二、 基本假设
本盈利预测报告基于以下重要假设：
-
1 、本公司所遵循的国家现行政策、法律以及当前社会政治、经济环境不发生重
-
大变化；
-
2 、本公司所遵循的税收政策不发生重大变化；
-
3 、本公司适用的金融机构信贷利率以及外汇市场汇率相对稳定；
-
4 、本公司所从事的行业及市场状况不发生重大变化；
-
5 、本公司能够正常营运，组织结构不发生重大变化；
-
6 、本公司经营所需的原材料、能源、劳务等能够取得且价格无重大变化；
-
7 、本公司制定的生产计划、销售计划、投资计划、融资计划等能够顺利执行；
-
8 、无其他人力不可抗拒因素和不可预见因素所造成重大不利影响。
许继电气股份有限公司
企业法定代表人：
主管会计工作负责人：
会计机构负责人：
2013 年 3 月 26 日
[3]
盈利预测表(备考合并)
编制单位：许继电气股份有限公司
金额单位：人民币万元
| 编制单位：许继电气股份有限公司 | 金额单位：人民币万元 | |
|---|---|---|
| 项 目 | 2012年实际数 | 2013年预测数 |
| 一、营业总收入 | 805,926.98 | 892,162.01 |
| 其中：营业收入 | 805,926.98 | 892,162.01 |
| 二、营业总成本 | 734,277.26 | 802,517.13 |
| 其中：营业成本 | 582,963.96 | 649,868.74 |
| 营业税金及附加 | 7,490.42 | 8,189.51 |
| 销售费用 | 42,676.89 | 50,998.30 |
| 管理费用 | 84,041.43 | 77,994.29 |
| 财务费用 | 10,322.82 | 8,983.29 |
| 资产减值损失 | 6,781.74 | 6,483.00 |
| 加：公允价值变动收益（损失以“－”号填列） | - | - |
| 投资收益（损失以“-”号填列） | 1,002.49 | - |
| 其中：对联营企业和合营企业的投资收益 | 416.91 | - |
| 三、营业利润（损失以“－”号填列） | 72,652.21 | 89,644.87 |
| 加：营业外收入 | 15,210.56 | 20,963.71 |
| 减：营业外支出 | 987.78 | 216.75 |
| 其中：非流动资产处置损失 | 580.07 | 61.00 |
| 四、利润总额（亏损总额以“－”号填列) | 86,874.99 | 110,391.83 |
| 减：所得税费用 | 13,077.54 | 15,099.07 |
| 五、净利润（净亏损以"－"号填列） | 73,797.45 | 95,292.76 |
| 其中:同一控制下企业合并被合并方在合并日前实现的净利润 | ||
| 归属于母公司所有者的净利润 | 49,349.46 | 68,966.28 |
| 少数股东损益 | 24,447.99 | 26,326.48 |
| 六、每股收益： | ||
| (一)基本每股收益 | ||
| (二)稀释每股收益 |
公司法定代表人: 主管会计工作的负责人: 会计机构负责人：
4
附表一
营业收入、营业成本和毛利预测表（一）
预测期间：2013年度
编制单位：许继电气股份有限公司
金额单位：人民币万元
| 编制单位：许继电气股份有限公司 | 金额单位：人民币万元 | 金额单位：人民币万元 | 金额单位：人民币万元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 产品名称/项目名称 | 销售数量 | 销售单价 | 营业收入 | |||||
| 计量 单位 |
2012年实际数 | 2013年预测数 | 2012年实际数 | 2013年预测数 | 2012年实际数 | 2013预测数 | 2013年预测数与2012年实 际数增减比率 |
|
| 电镀 | 平方分 | 487,323.94 | 0.00270 | 1,315.77 | 9.96% | |||
| 箱变产品 | 套 | 79.00 | 45.00 | 114.08 | 163.98 | 9,012.26 | 7,379.15 | -8.47% |
| 继电器 | 台 | 53,660.00 | 49,680.00 | 0.02 | 0.02 | 1,188.95 | 1,200.00 | -1.60% |
| 微机保护装置 | 台 | 106,900.00 | 205,553.00 | 0.13 | 0.13 | 13,785.49 | 26,100.00 | 34.68% |
| 直流输电控保系统 | 套 | 1.00 | 1.00 | 22,373.33 | 24,156.00 | 22,373.33 | 24,156.00 | 7.97% |
| 保护装置 | 套 | 1.00 | 1.00 | 108,740.88 | 175,700.00 | 100,174.90 | 167,497.76 | 67.21% |
| 结构件 | 台 | 113.76 | 119.43 | 284.99 | 283.00 | 32,421.21 | 33,800.00 | 4.25% |
| 开关柜 | 面 | 4,592.52 | 7,000.86 | 3.64 | 3.50 | 16,714.62 | 24,503.00 | 46.60% |
| 断路器 | 台 | 1,383.00 | 1,799.00 | 2.21 | 2.20 | 3,050.00 | 3,957.80 | 29.76% |
| 直流场（锦屏） | 套 | 0.82 | 0.19 | 105,000.00 | 105,000.00 | 85,992.30 | 20,000.00 | -76.74% |
| 直流场（糯扎渡） | 套 | - | 0.31 | - | 88,000.00 | 27,460.05 | ||
| 装置产品 | 台 | 2,876.00 | 30,751.60 | 0.60 | 0.82 | 1,725.60 | 25,290.20 | 1365.59% |
| 外协产品 | 块 | 7,718,637.00 | 7,308,469.30 | 0.00 | 0.00 | 6,414.89 | 5,544.80 | -13.56% |
| 2.0MW风控产品 | 套 | 39.00 | 59.43 | - | 2,317.73 | -100.00% | ||
| 1.5MW风控产品 | 套 | 4.00 | - | 53.87 | - | 215.48 | -100.00% | |
| 光伏产品 | 套 | 16.00 | - | 35.31 | - | 564.96 | -100.00% | |
| 智能电网改造及保护 | 套 | 224.00 | 31.21 | 6,991.47 | -100.00% | |||
| 发变组保护 | 面 | 641.00 | - | 5.16 | - | 3,305.00 | -100.00% | |
| 继电保护及故障信息管理系统 | 套 | 360.00 | 300.00 | 19.79 | 17.36 | 6,495.51 | 5,209.19 | -19.80% |
| 环网柜 | 台 | 5,208.00 | 6,125.00 | 4.00 | 4.00 | 20,834.61 | 24,500.00 | 17.59% |
| 发电厂及直流输电领域保护自动化产品 | 屏 | 620.00 | 850.00 | 12.19 | 10.24 | 7,558.58 | 8,700.00 | 15.10% |
| 变压器 | 台 | 2,938.00 | 3,200.00 | 12.39 | 12.50 | 36,397.48 | 39,989.76 | 9.87% |
| 电抗器 | 台 | 1,160.00 | 1,041.00 | 7.77 | 10.58 | 9,011.00 | 11,010.24 | 22.19% |
| 交通智能供用电系统 | 台套 | 90.00 | 120.00 | 63.13 | 59.68 | 5,681.60 | 7,161.00 | 26.04% |
| 管理信息系统 | 套 | 1.00 | 1.00 | 3,873.36 | 4,000.00 | 3,873.36 | 4,000.00 | 3.27% |
| 自动化系统 | 套 | 1.00 | 1.00 | - | 1,500.00 | 1,500.00 | ||
| 节能项目 | 套 | - | 1.00 | - | 4,000.00 | 4,000.00 | ||
| 开关和控制器 | 台 | 1,890.00 | 1,734.83 | 5.11 | 5.01 | 9,650.00 | 8,700.00 | -9.84% |
| 风电变流器及光伏逆变器 | 套 | 92.00 | 253.00 | 4.53 | 4.55 | 63.43 | 1,150.00 | 1713.07% |
| 技术服务费 | 批 | 1.00 | - | 288.00 | - | 43.83 | -100.00% | |
| 配网产品 | 套 | 14,987.00 | 13,763.00 | 12.76 | 13.91 | 191,235.00 | 191,500.00 | 0.14% |
| 智能仪表 | 只 | 3,376,535.66 | 5,000,000.00 | 0.01 | 0.01 | 48,959.82 | 68,000.00 | 38.89% |
| 直流操作电源、电力专用UPS | 面 | 4,176.00 | 3,444.40 | 2.99 | 2.95 | 12,486.04 | 10,179.51 | -18.47% |
| 特种电源 | 面 | 11.00 | 45.60 | 49.23 | 51.08 | 541.57 | 2,329.42 | 330.12% |
| 大功率电力电子装置STATCOM | 面 | 156.00 | 399.60 | 9.78 | 9.72 | 1,526.51 | 3,882.35 | 154.33% |
| 充电站 | 面 | 32.00 | 26.00 | 937.76 | 1,078.43 | 30,008.37 | 28,039.23 | -6.56% |
| 换流阀产品（含青藏工程、锦苏工程、两渡工程 、哈郑工程等） |
套 | 1.40 | 1.50 | 71,297.29 | 62,759.42 | 99,815.70 | 94,139.13 | -5.69% |
| 风电变流器产品 | 兆瓦 | 58.68 | 38.13 | 32.61 | 32.61 | 1,913.49 | 1,243.34 | -35.02% |
| 光伏逆变器产品 | 兆瓦 | 86.96 | 188.89 | 66.98 | 45.00 | 6,082.17 | 8,500.00 | 39.75% |
| 换流阀大修技改项目 | 500.00 | |||||||
| 其他业务收入 | 590.12 | -100.00% | ||||||
| 其他零星 | 5,594.83 | 1,040.08 | -81.41% | |||||
| 合计 | 805,926.98 | 892,162.01 | 10.70% |
公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
5
营业收入、营业成本和毛利预测表（二）
预测期间：2013年度
编制单位：许继电气股份有限公司
金额单位：人民币万元
| 编制单位：许继电气股份有限公司 | 金额单位：人民币万元 | 金额单位：人民币万元 | 金额单位：人民币万元 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 产品名称/项目名称 | 单位成本 | 营业成本 | 毛利率 | |||||
| 2012年实际数 | 2013年预测数 | 2012年实际数 | 2013年预测数 | 2013年预测数与2012 年实际数增减比率 |
2012年实际毛利率 | 2013年预测毛利率 | 2013年预测数与 2012年实际数增减 百分点 |
|
| 电镀 | 0.00215 | 1,049.15 | - | 8.12% | 20.26% | -20.26% | ||
| 箱变产品 | 92.75 | 115.00 | 7,327.02 | 5,175.00 | -11.43% | 18.70% | 29.87% | 11.17% |
| 继电器 | 0.02 | 0.02 | 1,121.49 | 1,128.00 | -0.58% | 5.67% | 6.00% | 0.33% |
| 微机保护装置 | 0.09 | 0.09 | 9,903.16 | 19,373.93 | 33.22% | 28.16% | 25.77% | -2.39% |
| 直流输电控保系统 | 14,809.22 | 14,438.82 | 14,809.22 | 14,438.82 | -2.50% | 33.81% | 40.23% | 6.42% |
| 保护装置 | 57,662.73 | 127,712.44 | 38,859.39 | 104,642.94 | 169.29% | 61.21% | 37.53% | -23.68% |
| 结构件 | 243.74 | 240.58 | 28,332.80 | 29,413.42 | 3.81% | 12.61% | 12.98% | 0.37% |
| 开关柜 | 2.86 | 2.58 | 13,201.16 | 18,209.64 | 37.94% | 21.02% | 25.68% | 4.66% |
| 断路器 | 1.68 | 1.66 | 2,317.91 | 2,983.58 | 28.72% | 24.00% | 24.62% | 0.61% |
| 直流场（锦屏） | 99,961.77 | 99,900.00 | 81,867.27 | 19,028.57 | -76.76% | 4.80% | 4.86% | 0.06% |
| 直流场（糯扎渡） | 84,000.00 | 26,211.86 | 4.55% | 4.55% | ||||
| 装置产品 | 0.58 | 0.72 | 1,664.94 | 22,805.39 | 1269.74% | 3.52% | 9.83% | 6.31% |
| 外协产品 | 0.00 | 0.00 | 5,757.63 | 5,049.48 | -12.30% | 10.25% | 8.93% | -1.31% |
| 2.0MW风控产品 | 65.96 | 1,669.48 | -100.00% | 27.97% | -27.97% | |||
| 1.5MW风控产品 | 55.00 | 220.00 | -100.00% | -2.10% | 2.10% | |||
| 光伏产品 | 40.00 | 640.00 | -100.00% | -13.28% | 13.28% | |||
| 智能电网改造及保护 | 26.02 | 5,827.65 | -100.00% | 16.65% | -16.65% | |||
| 发变组保护 | 8.39 | 5,379.91 | -100.00% | -62.78% | 62.78% | |||
| 继电保护及故障信息管理系统 | 14.84 | 12.34 | 5,301.28 | 3,701.93 | -30.17% | 18.39% | 28.93% | 10.55% |
| 环网柜 | 3.25 | 3.29 | 16,931.35 | 20,147.69 | 19.00% | 18.73% | 17.76% | -0.97% |
| 发电厂及直流输电领域保护自动化产品 | 10.39 | 9.49 | 6,439.10 | 8,063.06 | 25.22% | 14.81% | 7.32% | -7.49% |
| 变压器 | 9.15 | 9.38 | 26,884.02 | 30,023.34 | 11.68% | 26.14% | 24.92% | -1.22% |
| 电抗器 | 5.39 | 7.89 | 6,255.18 | 8,212.56 | 31.29% | 30.58% | 25.41% | -5.17% |
| 交通智能供用电系统 | 44.31 | 37.59 | 3,987.84 | 4,510.80 | 13.11% | 29.81% | 37.01% | 7.20% |
| 管理信息系统 | 3,289.63 | 2,425.74 | 3,289.63 | 2,425.74 | -26.26% | 15.07% | 39.36% | 24.29% |
| 自动化系统 | 1,028.31 | 1,028.31 | 31.45% | 31.45% | ||||
| 节能项目 | 2,776.95 | 2,776.95 | 30.58% | 30.58% | ||||
| 开关和控制器 | 4.58 | 4.45 | 8,648.00 | 7,720.00 | -10.73% | 10.38% | 11.26% | 0.88% |
| 风电变流器及光伏逆变器 | 2.30 | 1.11 | 211.60 | 280.83 | 32.72% | -233.61% | 75.58% | 309.19% |
| 技术服务费 | 100.00% | -100.00% | ||||||
| 配网产品 | 8.49 | 8.93 | 127,225.48 | 122,911.17 | -3.39% | 33.47% | 35.82% | 2.34% |
| 智能仪表 | 0.01 | 0.01 | 37,682.93 | 52,357.76 | 38.94% | 23.03% | 23.00% | -0.03% |
| 直流操作电源、电力专用UPS | 2.25 | 2.15 | 14,136.11 | 10,528.17 | -25.52% | -13.22% | -3.43% | 9.79% |
| 特种电源 | 28.74 | 29.53 | 281.86 | 1,074.14 | 281.09% | 47.95% | 53.89% | 5.93% |
| 大功率电力电子装置STATCOM | 5.88 | 5.70 | 531.19 | 632.96 | 19.16% | 65.20% | 83.70% | 18.49% |
| 充电站 | 671.49 | 767.81 | 22,253.69 | 25,634.01 | 15.19% | 25.84% | 8.58% | -17.26% |
| 换流阀产品（含青藏工程、锦苏工程、两渡工 | 程 53,770.62 |
47,074.90 | 74,313.80 | 70,417.34 | -5.24% | 25.55% | 25.20% | -0.35% |
| 风电变流器产品 | 22.34 | 26.09 | 1,311.06 | 994.67 | -24.13% | 31.48% | 20.00% | -11.48% |
| 光伏逆变器产品 | 40.00 | 36.00 | 3,259.91 | 7,130.00 | 118.72% | 46.40% | 16.12% | -30.28% |
| 换流阀大修技改项目 | 250.00 | 50.00% | 50.00% | |||||
| 其他业务收入 | 100.00% | -100.00% | ||||||
| 其他零星 | 4,071.74 | 586.68 | -85.59% | 27.22% | 43.59% | 16.37% | ||
| 合计 | 582,963.96 | 649,868.74 | 11.48% | 27.67% | 27.16% | -0.51% |
公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
6
附表二
营业税金及附加预测表
预测期间：2013年度
编制单位：许继电气股份有限公司
金额单位：人民币万元
| 项目 | 适用税率 | 2012实际数 | 2013年预测数 | 2012年实际数与2013年 预测数增减比率 |
主要变动原因的说明 |
|---|---|---|---|---|---|
| 营业税 | 5% | 1,084.03 | 278.37 | -74.32% | 营业收入增加 |
| 城市维护建设税 | 7% | 3,662.68 | 4,617.19 | 26.06% | |
| 教育费附加 | 5% | 2,735.98 | 3,292.75 | 20.35% | |
| 堤围费 | 7.73 | 1.20 | -84.48% | ||
| 合计 | 7,490.42 | 8,189.51 | 9.33% |
公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
7
附表三
销售费用预测表
预测期间：2013年度
编制单位：许继电气股份有限公司
金额单位：人民币万元
| 编制单位：许继电气股份有限公司 | 金额单位：人民币万元 | |||
|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2012年实际数 | 2013年预测数 | 2012年实际数与2013年预测数增减比率 | 主要变动原因的说明 |
| 一、可控销售费用 | 37,794.50 | 45,369.84 | 20.04% | |
| 1、办公费 | 695.25 | 908.01 | 30.60% | |
| 2、差旅费 | 3,205.27 | 4,902.62 | 52.96% | 业务规模的扩大，导致售后服务费用 增长 |
| 3、运输费 | 818.32 | 162.34 | -80.16% | 公司销售的二次设备，需要到现场进 行组装、调试，中间的运费核算到成 本中。 |
| 4、修理费 | 31.31 | 20.84 | -33.44% | |
| 5、业务招待费 | 4,977.38 | 2,563.76 | -48.49% | 响应公司集约化管理，进一步压降费 用 |
| 6、会议费 | 314.42 | 917.54 | 191.82% | |
| 7、包装费 | 18.63 | 24.32 | 30.52% | |
| 8、广告宣传费 | 5,268.57 | 560.35 | -89.36% | 响应公司集约化管理，进一步压降费 用 |
| 9、咨询费 | 1,337.86 | 181.00 | -86.47% | 响应公司集约化管理，进一步压降费 用 |
| 10、三包费 | 94.70 | 6.00 | -93.66% | |
| 11、专设机构费 | 123.41 | 518.00 | 319.74% | 营销组织机构调整影响 |
| 12、水费 | 4.32 | 6.95 | 60.79% | |
| 13、电费 | 15.10 | - | -100.00% | |
| 14、大包费 | 13,766.57 | 13,695.00 | -0.52% | 公司营销体系变革，销售费用改为预 算制 |
| 15、销售代理费 | 344.32 | 11,730.41 | 3306.88% | 建立一体化的营销服务体系，原先分 散的营销模式变革为以公司本部和省 区为平台的集约化的模式 |
| 16、中标费 | 4,565.66 | 3,404.00 | -25.44% | |
| 17、租赁费 | 169.86 | 221.33 | 30.30% | |
| 18、装卸费 | 5.11 | 0.46 | -91.00% | |
| 19、展览费 | 13.97 | 56.95 | 307.77% | |
| 20、商检费 | 16.47 | - | -100.00% | |
| 21、仓储保管费 | - | 2.32 | ||
| 22、培训费 | 5.30 | 5.00 | -5.74% | |
| 23、财产保险费 | 49.53 | 68.74 | 38.78% | |
| 24、标书费 | 444.01 | 1,749.04 | 293.92% | |
| 25、汽车费 | 52.88 | 44.91 | -15.07% | |
| 26、劳动保护费 | 44.91 | - | -100.00% | |
| 27、低值易耗摊销 | 46.63 | 31.02 | -33.48% | |
| 28. 外部劳务费 | 37.48 | 20.00 | -46.64% | |
| 29、其他 | 1,327.25 | 3,568.93 | 168.90% | |
| 二、相对可控销售费用 | 4,830.81 | 5,571.95 | 15.34% | |
| 1、职工薪酬 | 4,775.85 | 5,542.50 | 16.05% | |
| （1）工资 | 3,752.80 | 4,212.98 | 12.26% | |
| （2）福利费用 | 50.67 | 0.63 | -98.75% | |
| （3）社会保险费 | 933.29 | 1,235.84 | 32.42% | 社保基数增长 |
| 其中：基本养老保险 | 450.19 | 572.66 | 27.21% | |
| 基本医疗保险 | 134.31 | 175.33 | 30.54% | |
| 失业保险 | 43.34 | 58.42 | 34.80% | |
| 工伤保险 | 23.37 | 29.00 | 24.07% | |
| 生育保险 | 21.81 | 28.86 | 32.33% | |
| 其他保险 | 8.96 | 0.11 | -98.79% | |
| 住房公积金 | 228.31 | 335.99 | 47.17% | |
| （4）工会经费 | 39.01 | 93.05 | 138.53% | |
| （5）职工教育经费 | 0.08 | 0.00 | -98.74% | |
| 2、折旧费 | 106.53 | 85.95 | -19.32% | |
| 合 计 | 42,676.89 | 50,998.30 | 19.50% |
公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
8
附表四
管理费用预测表
预测期间：2013年度
| 预测期间：2013年度 | 预测期间：2013年度 | 预测期间：2013年度 | 预测期间：2013年度 | 预测期间：2013年度 |
|---|---|---|---|---|
| 编制单位：许继电气股份有限公司 金额单位：人民币万元 |
||||
| 项目 | 2012实际数 | 2013年预测数 | 2012年实际数与2013年预测数增减比率 | 主要变动原因的说明 |
| 一、可控管理费用 | 59,020.09 | 50,376.61 | -14.64% | |
| 1、科研开发费 | 46,528.14 | 37,829.56 | -18.70% | |
| 2、办公费 | 1,563.56 | 1,632.53 | 4.41% | |
| 3、差旅费 | 1,914.62 | 3,083.48 | 61.05% | 一是差旅费各项标准提高；二是与业务相 关活动增加 |
| 4、劳动保护费 | 58.80 | 303.00 | 415.31% | 员工劳动防护用品采购增长 |
| 5、修理费 | 658.27 | 959.14 | 45.71% | 固定资产陈旧等原因，导致大修费用增加 |
| 6、业务招待费 | 2,165.58 | 898.00 | -58.53% | 响应公司集约化管理，进一步压降费用 |
| 7、租赁费 | 31.43 | 10.03 | -68.09% | 内部业务已抵销 |
| 8、低值易耗品 | 499.62 | 776.39 | 55.40% | 管理部门耗材增加 |
| 9、咨询费 | 1,956.20 | 23.28 | -98.81% | 2013年要求将咨询费在中介机构费中列示 |
| 10、董事会费 | 24.07 | 88.40 | 267.29% | |
| 11、中介机构费 | 634.93 | 2,323.95 | 266.02% | |
| 12、排污费 | 11.22 | 37.15 | 231.22% | 政策影响 |
| 13、广告宣传费 | 135.88 | 163.99 | 20.69% | 战略管理需要 |
| 14、水费 | 50.99 | 158.11 | 210.10% | 职能部门的相关管理活动增加 |
| 15、电费 | 384.33 | 738.87 | 92.25% | 职能部门的相关管理活动增加 |
| 16、会议费 | 216.49 | 122.96 | -43.20% | 响应公司集约化管理，进一步压降费用 |
| 17、培训费 | 58.62 | 15.75 | -73.13% | |
| 18、财产保险费 | 112.01 | 160.34 | 43.15% | 投保基数增加 |
| 19、技术服务费 | 36.92 | 50.00 | ||
| 20、技术转让费 | 5.19 | - | -100.00% | |
| 21、出国人员经费 | 45.97 | 30.00 | -34.74% | |
| 22、商标使用费 | 73.26 | - | -100.00% | |
| 23、办案费 | 15.40 | - | -100.00% | |
| 24、辞退福利 | 22.60 | 21.16 | -6.35% | 员工稳定性好，辞退风险变小 |
| 25、保密经费 | 7.09 | - | ||
| 26、运输费 | 160.73 | 91.22 | -43.24% | |
| 27、汽车费 | 264.90 | 302.93 | 14.35% | |
| 28、外部劳务费 | 701.61 | 176.84 | -74.80% | |
| 29、其他 | 681.70 | 379.54 | -44.32% | |
| 二、相对可控管理费用 | 25,021.34 | 27,617.68 | 10.38% | |
| 1、职工薪酬（不含科研开发费） | 16,475.97 | 20,634.69 | 25.24% | |
| （1）工资 | 11,777.40 | 15,076.63 | 28.01% | |
| （2）福利费用 | 689.83 | 1,130.76 | 63.92% | |
| （3）社会保险费 | 3,461.20 | 3,687.19 | 6.53% | 社保基数增长 |
| 其中：基本养老保险 | 1,707.78 | 1,671.19 | -2.14% | |
| 基本医疗保险 | 585.10 | 583.17 | -0.33% | |
| 失业保险 | 148.86 | 159.71 | 7.29% | |
| 工伤保险 | 78.01 | 84.77 | 8.66% | |
| 生育保险 | 72.75 | 78.27 | 7.58% | |
| 其他保险 | 39.31 | 45.45 | 15.64% | |
| 住房公积金 | 829.39 | 932.79 | 12.47% | |
| （4）工会经费 | 434.23 | 373.54 | -13.98% | |
| （5）职工教育经费 | 113.31 | 49.24 | -56.54% | |
| 2、折旧费 | 3,273.14 | 4,131.37 | 26.22% | |
| 3、无形资产摊销 | 3,624.37 | 1,074.50 | -70.35% | 2012年核销部分软件影响 |
| 4、残疾人就业保障基金 | 301.16 | 283.84 | -5.75% | |
| 5、房产税 | 762.36 | 809.49 | 6.18% | |
| 6、车船税 | 1.38 | 0.10 | -92.77% | |
| 7、土地使用税 | 307.13 | 406.86 | 32.47% | |
| 8、印花税 | 266.97 | 236.28 | -11.49% | |
| 9、其他-税金 | 8.19 | 14.10 | 72.27% | |
| 10、长期待摊费用 | 0.67 | 26.45 | 3847.76% | |
| 合计 | 84,041.43 | 77,994.29 | -7.20% | |
| 公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人： |
9
附表五
财务费用预测表
预测期间：2013年度
| 预测期间：2013年度 | 预测期间：2013年度 | 预测期间：2013年度 | 预测期间：2013年度 | 预测期间：2013年度 |
|---|---|---|---|---|
| 编制单位：许继电气股份有限公司 金额单位：人民币万元 |
||||
| 项目 | 2012实际数 | 2013年预测数 | 2012年实际数与2013 年预测数增减比率 |
主要变动原因的说明 |
| 利息支出 | 10,393.60 | 8,250.27 | -20.62% | 借款规模缩小 |
| 减：利息收入 | 940.98 | 357.70 | -61.99% | 存款规模的减少 |
| 汇兑损失 | 366.19 | 11.88 | -96.76% | 汇率影响 |
| 减：汇兑收益 | 0.11 | 0.11 | 3.47% | |
| 手续费 | 502.28 | 1,072.68 | 113.56% | |
| 其他 | 1.84 | 6.27 | 240.29% | |
| 合计 | 10,322.82 | 8,983.29 | -12.98% |
公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
10
附表六
资产减值损失预测表
预测期间：2013年度
编制单位：许继电气股份有限公司
金额单位：人民币万元
| 项目 | 2012年实际数 | 2013年预测数 | 2012年实际数与2013年 预测数增减比率 |
主要变动原因的 说明 |
|---|---|---|---|---|
| 坏账损失 | 6,767.04 | 6,483.00 | -4.20% | |
| 存货跌价损失 | ||||
| 可供出售金融资产减值损失 | ||||
| 持有至到期投资减值损失 | ||||
| 长期股权投资减值损失 | ||||
| 投资性房地产减值损失 | ||||
| 固定资产减值损失 | ||||
| 工程物资减值损失 | ||||
| 在建工程减值损失 | ||||
| 无形资产减值损失 | ||||
| 商誉减值损失 | ||||
| 其他 | 14.70 | -100.00% | ||
| 合计 | 6,781.74 | 6,483.00 | -4.41% |
公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
11
附表七
公允价值变动收益预测表
预测期间：2013年度
编制单位：许继电气股份有限公司
金额单位：人民币万元
| 项目 | 2012年实际数 | 2013年预测数 | 2012年实际数与 2013年预测数增减 比率 |
主要变动原因的说明 |
|---|---|---|---|---|
| 交易性金融资产 | ||||
| 交易性金融负债 | ||||
| 投资性房地产 | ||||
| 指定为以公允价值计量且变动计入当期损益的金融资 产或金融负债 |
||||
| 衍生工具 | ||||
| 套期保值业务 | ||||
| 其他 | ||||
| 合计 |
公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
12
附表八
投资收益预测表
预测期间：2013年度
编制单位：许继电气股份有限公司
金额单位：人民币万元
| 编制单位：许继电气股份有限公司 | 金额单位：人民币万元 | |||
|---|---|---|---|---|
| 项目 | 2012年实际数 | 2013年预测数 | 2012年实际数与2013年预 测数增减比率 |
主要变动原因的说明 |
| 权益法核算的长期股权投资收益 | 416.91 | -100.00% | 大部分联营公司处置 | |
| 处置长期股权投资收益 | 556.33 | -100.00% | 2013年无处置长期投资的计划 | |
| 持有至到期投资持有期间取得的收益 | 29.25 | -100.00% | 持有期间的收益不确定且金额不大， 不予预测 |
|
| 合计 | 1,002.49 | -100.00% |
公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
13
附表九
营业外收入预测表
预测期间：2013年度
编制单位：许继电气股份有限公司
金额单位：人民币万元
| 项目 | 2012实际数 | 2013年预测数 | 2012实际数与2013年预测数 增减比率 |
主要变动原因的说 明 |
|---|---|---|---|---|
| 政府补助 | 13,969.56 | 20,520.86 | 46.90% | 税费返还增加 |
| 非流动资产处置利得 | 712.35 | 5.00 | -99.30% | 预计固定资产处置 减少 |
| 其他利得 | 528.65 | 437.85 | -17.18% | |
| 合计 | 15,210.56 | 20,963.71 | 37.82% |
公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
14
附表十
营业外支出预测表
预测期间：2013年度
编制单位：许继电气股份有限公司
金额单位：人民币万元
| 项目 | 2012年实际数 | 2013年预测数 | 2012年实际数与2013年预测 数增减比率 |
主要变动原因的说明 |
|---|---|---|---|---|
| 非流动资产处置损失 | 580.07 | 61.00 | -89.48% | 预计固定资产处置减少 |
| 罚款支出 | 7.49 | - | -100.00% | |
| 赔偿金、违约金支出 | 195.40 | 0.75 | -99.62% | |
| 其他支出 | 204.81 | 155.00 | -24.32% | |
| 合计 | 987.78 | 216.75 | -78.06% |
公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
15
附表十一
所得税费用预测表
预测期间：2013年度
编制单位：许继电气股份有限公司
金额单位：人民币万元
| 项目 | 2012实际数 | 2013年预测数 | 2012年实际数与 2013年预测数增减 比率 |
主要变动原因的说明 |
|---|---|---|---|---|
| 递延所得税费用 | -614.13 | -824.00 | 34.17% | 资产减值损失增长， 计提递延所得税费用 增加 |
| 当期所得税费用 | 13,691.67 | 15,923.07 | 16.30% | 利润增长，计提所得 税增加 |
| 合计 | 13,077.54 | 15,099.07 | 15.46% |
公司法定代表人： 主管会计工作的负责人： 会计机构负责人：
16
许继电气股份有限公司 备考盈利预测报告的编制说明
许继电气股份有限公司
备考盈利预测报告的编制说明
重要提示：许继电气股份有限公司（以下简称： “ 本公司 ” 或 “ 公司 ” ） 2013 年度 备考盈利预测报告是本公司在最佳估计假设的基础上并遵循谨慎性原则编制的，但盈 利预测所依据的各种假设具有不确定性，投资者进行投资决策时应谨慎使用。
一、公司基本情况
1、历史沿革
许继电气股份有限公司（以下简称“本公司”或“公司”）成立于 1993 年 3 月，发起 人是许昌继电器厂，1997 年 4 月经批准发行社会公众股 5,000 万股，发行后股本为 13,800 万股。1999 年 3 月 12 日本公司股东大会通过《1998 年度利润分配方案》，本公司以 1998 年 12 月 31 日总股本为基数，每 10 股送 5 股，共送 6,900 万股，于 1999 年 4 月完成。 1999 年 9 月，经中国证券监督管理委员会证监公司字（1999）91 号文复审核准，向全 体股东配售 2,942 万股普通股，截至 1999 年 10 月 25 日配股完成。上述送配方案完成 后，实际增加股本 9,842 万元，此次变更后公司股本为 23,642 万元。2000 年 4 月 20 日， 以 1999 年末总股本为基数，每 10 股送 2 股，同时用资本公积每 10 股转增 4 股，至此， 本公司的总股本达到 37,827.2 万股。企业法人营业执照号为 410000100052224，法定代 表人：李富生，注册地址：许昌市许继大道 1298 号。
2、行业性质
本公司所属的行业性质为电器机械及器材制造业。
3、经营范围
本公司主营业务范围为生产经营电网调度自动化、配电网自动化、变电站自动化、 电站自动化、铁路供电自动化、电网安全稳定控制、电力管理信息系统、电力市场技术 支持系统、继电保护及自动化控制装置、继电器、电子式电度表、中压开关及开关柜、 电力通信设备、变压器、互感器、箱式变电站等。
二、非公开发行股份购买资产的基本情况
（一）交易方案介绍
本公司于 2012 年 12 月 4 日以第六届董事会第十九次会议审议通过了《关于公司发 行股份购买资产并募集配套资金暨关联交易具体方案的议案》等议案，批准了本公司向 许继集团发行股份购买资产的交易，许继集团有限公司以其拥有的许继电源有限公司
17
许继电气股份有限公司 备考盈利预测报告的编制说明
75%的股权、上海许继电气有限公司 50%的股权、许昌许继软件技术有限公司 10%的股 权，以及许继集团有限公司所拥有的许继集团有限公司柔性输电分公司的业务及相关资 产负债认购公司非公开发行的股份。
（二）拟购买资产的基本情况
1、许继电源有限公司
许继电源有限公司（以下简称“许继电源”）成立于 1999 年 3 月 10 日，是经河南 省人民政府外经贸豫府字（1999）4 号文批准，由香港标定有限公司和许继集团有限公 司共同出资设立的有限公司，并于 1999 年 3 月取得河南省许昌工商行政管理局颁发的 注册号为 00019-1/1 的企业法人营业执照。2012 年 9 月香港标定有限公司将所持股份转 让给许昌立泰实业投资有限公司。公司注册资本 5000 万元，其中许昌立泰实业投资有 限公司投资 1250 万元，占总股本的 25%；许继集团有限公司投资 3750 万元，占总股 本的 75%。注册地：许昌市阳光大道北侧，法人代表：李富生。
经营范围：生产经营各种工业及民用电源、自动化装置、机电设备及设计咨询等。 2、上海许继电气有限公司
上海许继电气有限公司（以下简称“上海许继”）是由许继电气股份有限公司和许 继集团有限公司共同出资组建的有限责任公司，并于 2001 年 11 月取得由上海工商行政 管理局颁发的注册号为 3101141015173 的企业法人营业执照。公司注册资本 2000 万元， 许继集团有限公司与许继电气股份有限公司各出资 50%。注册地：上海市嘉定区叶城 路 1288 号，法人代表：李富生。
经营范围：生产经营研发、生产电网调度自动化设备、配电网自动化、变电站自动 化、电站自动化、铁路供电站自动化、电网安全稳定控制设备、电力管理信息系统、电 力市场技术支持系统、继电气保护、自动控制装置及电力系统的控制监督、测试仪器设 备和软件开发（涉及许可经营的凭许可经营证）等。
- 3、许昌许继软件技术有限公司
许昌许继软件技术有限公司（以下简称 “许继软件”）成立于 2003 年 9 月，并取 － 得河南省许昌工商行政管理局颁发的注册号为 411000100002810 1/1 的企业法人营业 执照。公司注册资本 3000 万元，其中许继电气股份有限公司出资 2700 万元，占 90%； 许继集团有限公司出资 300 万元，占 10%。注册地：许昌市许继大道 1706 号，法定代 表人：李富生。
经营范围：电力装备应用软件的开发应用及其他信息技术软件的开发应用；发电、 输电、变电、配电、供电工程控制自动化系统及装置、插件产品的开发、设计、生产、 销售和服务。
- 4、许继集团有限公司柔性输电分公司
许继集团有限公司柔性输电分公司系许继集团有限公司的分公司，公司成立于
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2005 年 9 月，工商注册成立时间为 2011 年 12 月 9 日。工商注册号：411000000010486
（1-1）。注册地：许昌经济开发区阳光大道中段北侧电气城 9 号楼。
经营范围：柔性输电设备、产品的销售。
三、公司采用的主要会计政策、会计估计和合并财务报表的编制方法
1 、执行的会计准则
本公司自 2007 年 1 月 1 日起执行按照中华人民共和国财政部颁布的《企业会计准 - 则 基本准则》和其他各项会计准则、以及其后颁布的企业会计准则应用指南、企业会 计准则解释以及其他相关规定。
2 、会计期间
本公司的会计期间分为年度和中期，会计中期指短于一个完整的会计年度的报告期 间。会计年度为公历 1 月 1 日起至 12 月 31 日止。
3 、记账本位币
本公司以人民币为记账本位币。
4 、记账基础及会计计量属性
本公司会计核算以权责发生制为记账基础，一般采用历史成本作为计量属性，当所 确定的会计要素金额符合企业会计准则的要求、能够取得并可靠计量时，可采用重置成 本、可变现净值、现值、公允价值计量。
5 、现金等价物的确定标准
本公司现金等价物指公司持有的期限短（一般指从购买日起，三个月内到期）、流 动性强、易于转换为已知金额现金、价值变动风险很小的投资。
6 、外币业务核算方法
- （ 1 ）外币交易的折算方法
本公司发生的外币交易在初始确认时，按交易日的即期汇率（通常指中国人民银行 公布的当日外汇牌价的中间价，下同）折算为记账本位币金额，但公司发生的外币兑换 业务或涉及外币兑换的交易事项，按照实际采用的汇率折算为记账本位币金额。
（ 2 ）对于外币货币性项目和外币非货币性项目的折算方法
资产负债表日，对于外币货币性项目采用资产负债表日即期汇率折算，由此产生的 汇兑差额，除：属于与购建符合资本化条件的资产相关的外币专门借款产生的汇兑差额 按照借款费用资本化的原则处理；可供出售的外币货币性项目除摊余成本之外的其他账 面余额变动产生的汇兑差额计入其他综合收益之外，均计入当期损益。
以历史成本计量的外币非货币性项目，仍采用交易发生日的即期汇率折算的记账本 位币金额计量。以公允价值计量的外币非货币性项目，采用公允价值确定日的即期汇率 折算，折算后的记账本位币金额与原记账本位币金额的差额，作为公允价值变动（含汇
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率变动）处理，计入当期损益或确认为其他综合收益并计入资本公积。
（ 3 ）外币财务报表的折算方法
编制合并财务报表涉及境外经营的，如有实质上构成对境外经营净投资的外币货币 性项目，因汇率变动而产生的汇兑差额，列入所有者权益 “ 外币报表折算差额 ” 项目；处 置境外经营时，计入处置当期损益。
境外经营的外币财务报表按以下方法折算为人民币报表：资产负债表中的资产和负 债项目，采用资产负债表日的即期汇率折算；所有者权益类项目除“未分配利润”项目外， 其他项目采用发生时的即期汇率折算。利润表中的收入和费用项目，采用交易发生日的 即期汇率折算。年初未分配利润为上一年折算后的年末未分配利润；年末未分配利润按 折算后的利润分配各项目计算列示；折算后资产类项目与负债类项目和所有者权益类项 目合计数的差额，作为外币报表折算差额，确认为其他综合收益并在资产负债表中股东 权益项目下单独列示。
外币现金流量采用现金流量发生日的即期汇率折算。汇率变动对现金的影响额作为 调节项目，在现金流量表中单独列报。
年初数和上年实际数按照上年财务报表折算后的数额列示。
7 、金融资产、金融负债
（ 1 ）金融资产和金融负债的公允价值确定方法
金融工具存在活跃市场的，本公司采用活跃市场中的报价确定其公允价值。活跃市 场中的报价是指易于定期从交易所、经纪商、行业协会、定价服务机构等获得的价格， 且代表了在公平交易中实际发生的市场交易的价格。金融工具不存在活跃市场的，本公 司采用估值技术确定其公允价值。估值技术包括参考熟悉情况并自愿交易的各方最近进 行的市场交易中使用的价格、参照实质上相同的其他金融工具当前的公允价值、现金流 量折现法和期权定价模型等。其中，金融工具公允价值如系采用未来现金流量折现法确 定的，则使用合同条款和特征在实质上相同的其他金融工具的市场收益率作为折现率。
（ 2 ）金融资产的分类、确认和计量
以常规方式买卖金融资产，按交易日进行会计确认和终止确认。金融资产在初始确 认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产、持有至到期投资、贷款 和应收款项以及可供出售金融资产。初始确认金融资产，以公允价值计量。对于以公允 价值计量且其变动计入当期损益的金融资产，相关的交易费用直接计入当期损益，对于 其他类别的金融资产，相关交易费用计入初始确认金额。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产
包括交易性金融资产和指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产。 交易性金融资产是指满足下列条件之一的金融资产： A. 取得该金融资产的目的，主 要是为了近期内出售； B. 属于进行集中管理的可辨认金融工具组合的一部分，且有客观
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证据表明本公司近期采用短期获利方式对该组合进行管理； C. 属于衍生工具，但是，被 指定且为有效套期工具的衍生工具、属于财务担保合同的衍生工具、与在活跃市场中没 有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资挂钩并须通过交付该权益工具结算 的衍生工具除外。
符合下述条件之一的金融资产，在初始确认时可指定为以公允价值计量且其变动计 入当期损益的金融资产： A. 该指定可以消除或明显减少由于该金融资产的计量基础不同 所导致的相关利得或损失在确认或计量方面不一致的情况； B. 本公司风险管理或投资策 略的正式书面文件已载明，对该金融资产所在的金融资产组合或金融资产和金融负债组 合以公允价值为基础进行管理、评价并向关键管理人员报告。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产采用公允价值进行后续计量，公 允价值变动形成的利得或损失以及与该等金融资产相关的股利和利息收入计入当期损 益。
② 持有至到期投资
是指到期日固定、回收金额固定或可确定，且本公司有明确意图和能力持有至到期 的非衍生金融资产。
持有至到期投资采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减 值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
实际利率法是指按照金融资产或金融负债（含一组金融资产或金融负债）的实际利 率计算其摊余成本及各期利息收入或支出的方法。实际利率是指将金融资产或金融负债 在预期存续期间或适用的更短期间内的未来现金流量，折现为该金融资产或金融负债当 前账面价值所使用的利率。
在计算实际利率时，本公司将在考虑金融资产或金融负债所有合同条款的基础上预 计未来现金流量（不考虑未来的信用损失），同时还将考虑金融资产或金融负债合同各 方之间支付或收取的、属于实际利率组成部分的各项收费、交易费用及折价或溢价等。
③ 贷款和应收款项 是指在活跃市场中没有报价、回收金额固定或可确定的非衍生金融资产。本公司划 分为贷款和应收款的金融资产包括应收票据、应收账款、应收利息、应收股利及其他应 收款等。
贷款和应收款项采用实际利率法，按摊余成本进行后续计量，在终止确认、发生减 值或摊销时产生的利得或损失，计入当期损益。
④ 可供出售金融资产
包括初始确认时即被指定为可供出售的非衍生金融资产，以及除了以公允价值计量 且其变动计入当期损益的金融资产、贷款和应收款项、持有至到期投资以外的金融资产。 可供出售金融资产采用公允价值进行后续计量，公允价值变动形成的利得或损失，
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除减值损失和外币货币性金融资产与摊余成本相关的汇兑差额计入当期损益外，确认为 其他综合收益并计入资本公积，在该金融资产终止确认时转出，计入当期损益。
可供出售金融资产持有期间取得的利息及被投资单位宣告发放的现金股利，计入投 资收益。
（ 3 ）金融资产减值
除了以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融资产外，本公司在每个资产负债 表日对其他金融资产的账面价值进行检查，有客观证据表明金融资产发生减值的，计提 减值准备。
本公司对单项金额重大的金融资产单独进行减值测试；对单项金额不重大的金融资 产，单独进行减值测试或包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测 试。单独测试未发生减值的金融资产（包括单项金额重大和不重大的金融资产），包括 在具有类似信用风险特征的金融资产组合中再进行减值测试。已单项确认减值损失的金 融资产，不包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。
① 持有至到期投资、贷款和应收款项减值
以成本或摊余成本计量的金融资产将其账面价值减记至预计未来现金流量现值，减 记金额确认为减值损失，计入当期损益。金融资产在确认减值损失后，如有客观证据表 明该金融资产价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损 失予以转回，金融资产转回减值损失后的账面价值不超过假定不计提减值准备情况下该 金融资产在转回日的摊余成本。
② 可供出售金融资产减值
可供出售金融资产发生减值时，将原计入资本公积的因公允价值下降形成的累计损 失予以转出并计入当期损益，该转出的累计损失为该资产初始取得成本扣除已收回本金 和已摊销金额、当前公允价值和原已计入损益的减值损失后的余额。
在确认减值损失后，期后如有客观证据表明该金融资产价值已恢复，且客观上与确 认该损失后发生的事项有关，原确认的减值损失予以转回，可供出售权益工具投资的减 值损失转回确认为其他综合收益，可供出售债务工具的减值损失转回计入当期损益。
在活跃市场中没有报价且其公允价值不能可靠计量的权益工具投资，或与该权益工 具挂钩并须通过交付该权益工具结算的衍生金融资产的减值损失，不予转回。
（ 4 ）金融资产转移的确认依据和计量方法
满足下列条件之一的金融资产，予以终止确认：① 收取该金融资产现金流量的合 同权利终止；② 该金融资产已转移，且将金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬转 移给转入方；③该金融资产已转移，虽然企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上 几乎所有的风险和报酬，但是放弃了对该金融资产控制。
若企业既没有转移也没有保留金融资产所有权上几乎所有的风险和报酬，且未放弃
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对该金融资产的控制的，则按照继续涉入所转移金融资产的程度确认有关金融资产，并 相应确认有关负债。继续涉入所转移金融资产的程度，是指该金融资产价值变动使企业 面临的风险水平。
金融资产整体转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值及因转移而 收到的对价与原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和的差额计入当期损益。
金融资产部分转移满足终止确认条件的，将所转移金融资产的账面价值在终止确认 及未终止确认部分之间按其相对的公允价值进行分摊，并将因转移而收到的对价与应分 摊至终止确认部分的原计入其他综合收益的公允价值变动累计额之和与分摊的前述账 面金额之差额计入当期损益。
（ 5 ）金融负债的分类和计量
金融负债在初始确认时划分为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债 和其他金融负债。初始确认金融负债，以公允价值计量。对于以公允价值计量且其变动 计入当期损益的金融负债，相关的交易费用直接计入当期损益，对于其他金融负债，相 关交易费用计入初始确认金额。
① 以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债
分类为交易性金融负债和在初始确认时指定为以公允价值计量且其变动计入当期 损益的金融负债的条件与分类为交易性金融资产和在初始确认时指定为以公允价值计 量且其变动计入当期损益的金融资产的条件一致。
以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债采用公允价值进行后续计量，公 允价值的变动形成的利得或损失以及与该等金融负债相关的股利和利息支出计入当期 损益。
② 其他金融负债
与在活跃市场中没有报价、公允价值不能可靠计量的权益工具挂钩并须通过交付该 权益工具结算的衍生金融负债，按照成本进行后续计量。其他金融负债采用实际利率法， 按摊余成本进行后续计量，终止确认或摊销产生的利得或损失计入当期损益。
③ 财务担保合同
不属于指定为以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债的财务担保合同， 以公允价值进行初始确认，在初始确认后按照《企业会计准则第 13 号 — 或有事项》确 定的金额和初始确认金额扣除按照《企业会计准则第 14 号 — 收入》的原则确定的累计 摊销额后的余额之中的较高者进行后续计量。
（ 6 ）金融负债的终止确认
金融负债的现时义务全部或部分已经解除的，才能终止确认该金融负债或其一部 分。本公司（债务人）与债权人之间签订协议，以承担新金融负债方式替换现存金融负 债，且新金融负债与现存金融负债的合同条款实质上不同的，终止确认现存金融负债，
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并同时确认新金融负债。
金融负债全部或部分终止确认的，将终止确认部分的账面价值与支付的对价（包括 转出的非现金资产或承担的新金融负债）之间的差额，计入当期损益。
（ 7 ）衍生工具及嵌入衍生工具
衍生工具于相关合同签署日以公允价值进行初始计量，并以公允价值进行后续计 量。除指定为套期工具且套期高度有效的衍生工具，其公允价值变动形成的利得或损失 将根据套期关系的性质按照套期会计的要求确定计入损益的期间外，其余衍生工具的公 允价值变动计入当期损益。
对包含嵌入衍生工具的混合工具，如未指定为以公允价值计量且其变动计入当期损 益的金融资产或金融负债，嵌入衍生工具与该主合同在经济特征及风险方面不存在紧密 关系，且与嵌入衍生工具条件相同，单独存在的工具符合衍生工具定义的，嵌入衍生工 具从混合工具中分拆，作为单独的衍生金融工具处理。如果无法在取得时或后续的资产 负债表日对嵌入衍生工具进行单独计量，则将混合工具整体指定为以公允价值计量且其 变动计入当期损益的金融资产或金融负债。
（ 8 ）金融资产和金融负债的抵销
当本公司具有抵销已确认金融资产和金融负债的法定权利，且目前可执行该种法定 权利，同时本公司计划以净额结算或同时变现该金融资产和清偿该金融负债时，金融资 产和金融负债以相互抵销后的金额在资产负债表内列示。除此以外，金融资产和金融负 债在资产负债表内分别列示，不予相互抵销。
（ 9 ）权益工具
权益工具是指能证明拥有本公司在扣除所有负债后的资产中的剩余权益的合同。企 业合并中合并方发行权益工具发生的交易费用抵减权益工具的溢价收入，不足抵减的， 冲减留存收益。其余权益工具，在发行时收到的对价扣除交易费用后增加所有者权益。
本公司对权益工具持有方的各种分配（不包括股票股利），减少所有者权益。本公 司不确认权益工具的公允价值变动额。
8 、应收款项
应收款项包括应收账款、其他应收款等。
（ 1 ）坏账准备的确认标准
本公司在资产负债表日对应收款项账面价值进行检查，对存在下列客观证据表明应 收款项发生减值的，计提减值准备：①债务人发生严重的财务困难；②债务人违反合同 条款（如偿付利息或本金发生违约或逾期等）； ③债务人很可能倒闭或进行其他财务重 组； ④其他表明应收款项发生减值的客观依据。
（ 2 ）坏账准备的计提方法
① 单项金额重大的应收款项坏账准备的确认标准、计提方法
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本公司将金额为人民币 500 万元以上的应收款项以及金额为人民币 100 万元以上 的其他应收款确认为单项金额重大的应收款项。
本公司对单项金额重大的应收款项单独进行减值测试，单独测试未发生减值的金融 资产，包括在具有类似信用风险特征的金融资产组合中进行减值测试。单项测试已确认 减值损失的应收款项，不再包括在具有类似信用风险特征的应收款项组合中进行减值测 试。
② 单项金额不重大但按信用风险特征组合后该组合的风险较大的应收款项坏账准 备的确定依据、计提方法
A ．信用风险特征组合的确定依据
本公司对单项金额不重大以及金额重大但单项测试未发生减值的应收款项，按信用 风险特征的相似性和相关性对金融资产进行分组。这些信用风险通常反映债务人按照该 等资产的合同条款偿还所有到期金额的能力，并且与被检查资产的未来现金流量测算相 关。
不同组合的确定依据：
| 不同组合的确定依据： | |
|---|---|
| 项目 账龄分析法 个别认定法 |
确定组合的依据 |
| 相同账龄的应收款项具有类似信用风险特征 合并范围内的应收账款 |
B ．根据信用风险特征组合确定的计提方法
按组合方式实施减值测试时，坏账准备金额系根据应收款项组合结构及类似信用风 险特征（债务人根据合同条款偿还欠款的能力）按历史损失经验及目前经济状况与预计 应收款项组合中已经存在的损失评估确定。
不同组合计提坏账准备的计提方法：
项目 计提方法
| 项目 | 计提方法 |
|---|---|
| 账龄分析法 个别认定法 |
账龄分析法 |
| 不计提坏账准备 |
采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法
| 账龄 1年以内（含1年，下同） 1-2年 2-3年 3-4年 4-5年 5年以上 |
应收账款计提比例（%） 4 6 10 30 30 50 |
其他应收款计提比例（%） |
|---|---|---|
| 4 6 10 30 30 50 |
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组合中，本公司模拟并入的许继电源有限公司、许继集团有限公司柔性输电分公司 采用账龄分析法计提坏账准备的组合计提方法
| 账龄 1年以内（含1年，下同） 1-2年 2-3年 3-4年 4-5年 5年以上 |
应收账款计提比例（%） 5 10 50 80 90 100 |
其他应收款计提比例（%） |
|---|---|---|
| 5 10 50 80 90 100 |
③单项金额不重大但单项计提坏账准备的计提方法：
本公司对于单项金额虽不重大但具备以下特征的应收款项，单独进行减值测试， 有客观证据表明其发生了减值的，根据其未来现金流量现值低于其账面价值的差额， 确认减值损失，计提坏账准备。
④许继电源和柔性输电对国家电网公司合并范围内企业之间的应收账款项原则 上不计提坏账准备，但合并发范围内企业存在现金流量严重不足、资不抵债、已经宣 告破产或进入破产清算程序等情况，不能清偿部分或全部债务时，计提坏账准备。
（ 3 ）坏账准备的转回
如有客观证据表明该应收款项价值已恢复，且客观上与确认该损失后发生的事 项有关，原确认的减值损失予以转回，计入当期损益。但是，该转回后的账面价值 不超过假定不计提减值准备情况下该应收款项在转回日的摊余成本。
本公司向金融机构以不附追索权方式转让应收款项的，按交易款项扣除已转销应收 账款的账面价值和相关税费后的差额计入当期损益。
9 、存货
（ 1 ）存货的分类
存货主要包括原材料、在产品及自制半成品、周转材料、产成品、库存商品等。 （ 2 ）存货取得和发出的计价方法
存货在取得时按实际成本计价，存货成本包括采购成本、加工成本和其他成本。领 用和发出时按加权平均法计价。
（ 3 ）存货可变现净值的确认和跌价准备的计提方法
可变现净值是指在日常活动中，存货的估计售价减去至完工时估计将要发生的成 本、估计的销售费用以及相关税费后的金额。在确定存货的可变现净值时，以取得的确 凿证据为基础，同时考虑持有存货的目的以及资产负债表日后事项的影响。
在资产负债表日，存货按照成本与可变现净值孰低计量。当其可变现净值低于成本 时，提取存货跌价准备。存货跌价准备按单个存货项目的成本高于其可变现净值的差额 提取。对于数量繁多、单价较低的存货，按存货类别计提存货跌价准备；对在同一地区 生产和销售的产品系列相关、具有相同或类似最终用途或目的，且难以与其他项目分开
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计量的存货，可合并计提存货跌价准备。
计提存货跌价准备后，如果以前减记存货价值的影响因素已经消失，导致存货的可 变现净值高于其账面价值的，在原已计提的存货跌价准备金额内予以转回，转回的金额 计入当期损益。
（ 4 ）存货的盘存制度为永续盘存制。
（ 5 ）低值易耗品和包装物的摊销方法
低值易耗品于领用时按一次摊销法摊销；包装物于领用时按一次摊销法摊销。 10 、长期股权投资
（ 1 ）初始投资成本的确定
对于企业合并形成的长期股权投资，如为同一控制下的企业合并取得的长期股权投 资，在合并日按照取得被合并方所有者权益账面价值的份额作为初始投资成本；通过非 同一控制下的企业合并取得的长期股权投资，企业合并成本包括购买方付出的资产、发 生或承担的负债、发行的权益性证券的公允价值之和，购买方为企业合并发生的审计、 法律服务、评估咨询等中介费用以及其他相关管理费用，应当于发生时计入当期损益， 购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，应当计入权益性证券 或债务性证券的初始确认金额。
除企业合并形成的长期股权投资外的其他股权投资，按成本进行初始计量。 （ 2 ）后续计量及损益确认方法
对被投资单位不具有共同控制或重大影响并且在活跃市场中没有报价、公允价值不 能可靠计量的长期股权投资，采用成本法核算；对被投资单位具有共同控制或重大影响 的长期股权投资，采用权益法核算；对被投资单位不具有控制、共同控制或重大影响并 且公允价值能够可靠计量的长期股权投资，作为可供出售金融资产核算。
此外，公司财务报表采用成本法核算能够对被投资单位实施控制的长期股权投资。 ① 成本法核算的长期股权投资
采用成本法核算时，长期股权投资按初始投资成本计价，除取得投资时实际支付的 价款或者对价中包含的已宣告但尚未发放的现金股利或者利润外，当期投资收益按照享 有被投资单位宣告发放的现金股利或利润确认。
② 权益法核算的长期股权投资
采用权益法核算时，长期股权投资的初始投资成本大于投资时应享有被投资单位可 辨认净资产公允价值份额的，不调整长期股权投资的初始投资成本；初始投资成本小于 投资时应享有被投资单位可辨认净资产公允价值份额的，其差额计入当期损益，同时调 整长期股权投资的成本。
采用权益法核算时，当期投资损益为应享有或应分担的被投资单位当年实现的净损 益的份额。在确认应享有被投资单位净损益的份额时，以取得投资时被投资单位各项可
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辨认资产等的公允价值为基础，并按照本公司的会计政策及会计期间，对被投资单位的 净利润进行调整后确认。对于本公司与联营企业及合营之间发生的未实现内部交易损 益，按照持股比例计算属于本公司的部分予以抵销，在此基础上确认投资损益。但本公 司与被投资单位发生的未实现内部交易损失，按照《企业会计准则第 8 号 —— 资产减 值》等规定属于所转让资产减值损失的，不予以抵销。对被投资单位的其他综合收益， 相应调整长期股权投资的账面价值确认为其他综合收益并计入资本公积。
在确认应分担被投资单位发生的净亏损时，以长期股权投资的账面价值和其他实质 上构成对被投资单位净投资的长期权益减记至零为限。此外，如本公司对被投资单位负 有承担额外损失的义务，则按预计承担的义务确认预计负债，计入当期投资损失。被投 资单位以后期间实现净利润的，本公司在收益分享额弥补未确认的亏损分担额后，恢复 确认收益分享额。
对于本公司首次执行新会计准则之前已经持有的对联营企业和合营企业的长期股 权投资，如存在与该投资相关的股权投资借方差额，按原剩余期限直线摊销的金额计入 当期损益。
③ 收购少数股权
在编制合并财务报表时，因购买少数股权新增的长期股权投资与按照新增持股比例 计算应享有子公司自购买日（或合并日）开始持续计算的净资产份额之间的差额，调整 资本公积，资本公积不足冲减的，调整留存收益。
④ 处置长期股权投资
在合并财务报表中，母公司在不丧失控制权的情况下部分处置对子公司的长期股权 投资，处置价款与处置长期股权投资相对应享有子公司净资产的差额计入所有者权益； 母公司部分处置对子公司的长期股权投资导致丧失对子公司控制权的，按本说明三、 27“ 合并财务报表的编制方法”中所述的相关会计政策处理。
其他情形下的长期股权投资处置，对于处置的股权，其账面价值与实际取得价款的 差额，计入当期损益；采用权益法核算的长期股权投资，在处置时将原计入所有者权益 的其他综合收益部分按相应的比例转入当期损益。对于剩余股权，按其账面价值确认为 长期股权投资或其他相关金融资产，并按前述长期股权投资或金融资产的会计政策进行 后续计量。涉及对剩余股权由成本法转为权益法核算的，按相关规定进行追溯调整。
（ 3 ）确定对被投资单位具有共同控制、重大影响的依据
控制是指有权决定一个企业的财务和经营政策，并能据以从该企业的经营活动中获 取利益。共同控制是指按照合同约定对某项经济活动所共有的控制，仅在与该项经济活 动相关的重要财务和经营决策需要分享控制权的投资方一致同意时存在。重大影响是指 对一个企业的财务和经营政策有参与决策的权力，但并不能够控制或者与其他方一起共 同控制这些政策的制定。在确定能否对被投资单位实施控制或施加重大影响时，已考虑
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投资企业和其他持有的被投资单位当期可转换公司债券、当期可执行认股权证等潜在表 决权因素。
（ 4 ）减值测试方法及减值准备计提方法
本公司在每一个资产负债表日检查长期股权投资是否存在可能发生减值的迹象。如 果该资产存在减值迹象，则估计其可收回金额。如果资产的可收回金额低于其账面价值， 按其差额计提资产减值准备，并计入当期损益。
长期股权投资的减值损失一经确认，在以后会计期间不予转回。
11 、投资性房地产
投资性房地产是指为赚取租金或资本增值，或两者兼有而持有的房地产。包括已出 租的土地使用权、持有并准备增值后转让的土地使用权、已出租的建筑物等。
本公司对投资性房地产采用成本模式进行后续计量。
投资性房地产按成本进行初始计量。与投资性房地产有关的后续支出，如果与该资 产有关的经济利益很可能流入且其成本能可靠地计量，则计入投资性房地产成本。其他 后续支出，在发生时计入当期损益。
本公司采用成本模式对投资性房地产进行后续计量，并按照与房屋建筑物或土地使 用权一致的政策进行折旧或摊销。
投资性房地产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本说明三、 17“ 非流动非金 ” 融资产减值 。
自用房地产或存货转换为投资性房地产或投资性房地产转换为自用房地产时，按转 换前的账面价值作为转换后的入账价值。
当投资性房地产被处置、或者永久退出使用且预计不能从其处置中取得经济利益 时，终止确认该项投资性房地产。投资性房地产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣 除其账面价值和相关税费后计入当期损益。
12 、固定资产
（ 1 ）固定资产确认条件
固定资产是指为生产商品、提供劳务、出租或经营管理而持有的，使用寿命超过一 个会计年度的有形资产。
（ 2 ）固定资产的分类、计价方法及折旧方法
固定资产按成本并考虑预计弃置费用因素的影响进行初始计量。固定资产从达到预 定可使用状态的次月起，在使用寿命内计提折旧。各类固定资产的使用寿命、预计净残 值和年折旧率、折旧方法如下：
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| 固定资产类别 折旧年限 预计净残值率(%) 年折旧率(%) 房屋及建筑物 30-50年 5 1.9—3.17 机器设备 10-30年 5 3.17—9.5 运输工具 5-10年 5 9.5—19 电子设备 5-10年 5 9.5—19 |
折旧方法 直线法 直线法 直线法 直线法 |
|---|---|
预计净残值是指假定固定资产预计使用寿命已满并处于使用寿命终了时的预期状 态，本公司目前从该项资产处置中获得的扣除预计处置费用后的金额。
（ 3 ）固定资产的减值测试方法及减值准备计提方法
固定资产的减值测试方法和减值准备计提方法详见本说明三、 17“ 非流动非金融资 ” 产减值 。
（ 4 ）融资租入固定资产的认定依据、计价方法及折旧方法
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，租赁期占租 赁资产使用寿命的大部分，本公司有权选择是否取得其最终所有权。
租赁开始日将租赁资产公允价值与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资 产的入账价值，将最低租赁付款额作为长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资 费用。
以融资租赁方式租入的固定资产采用与自有固定资产一致的政策计提租赁资产折 旧。能够合理确定租赁期届满时取得租赁资产所有权的在租赁资产使用寿命内计提折 旧，无法合理确定租赁期届满能够取得租赁资产所有权的，在租赁期与租赁资产使用寿 命两者中较短的期间内计提折旧。
（ 5 ）其他说明
与固定资产有关的后续支出，如果与该固定资产有关的经济利益很可能流入且其成 本能可靠地计量，则计入固定资产成本，并终止确认被替换部分的账面价值。除此以外 的其他后续支出，在发生时计入当期损益。
固定资产出售、转让、报废或毁损的处置收入扣除其账面价值和相关税费后的差额 计入当期损益。
本公司至少于年度终了对固定资产的使用寿命、预计净残值和折旧方法进行复核， 如发生改变则作为会计估计变更处理。
13 、在建工程
在建工程成本按实际工程支出确定，包括在建期间发生的各项工程支出、工程达到 预定可使用状态前的资本化的借款费用以及其他相关费用等。在建工程在达到预定可使 用状态后结转为固定资产。
在建工程的减值测试方法和减值准备计提方法详见本说明三、17 非流动非金融资 产减值。
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14 、借款费用
借款费用包括借款利息、折价或溢价的摊销、辅助费用以及因外币借款而发生的汇 兑差额等。可直接归属于符合资本化条件的资产的购建或者生产的借款费用，在资产支 出已经发生、借款费用已经发生、为使资产达到预定可使用或可销售状态所必要的购建 或生产活动已经开始时，开始资本化；构建或者生产的符合资本化条件的资产达到预定 可使用状态或者可销售状态时，停止资本化。其余借款费用在发生当期确认为费用。
专门借款当期实际发生的利息费用，减去尚未动用的借款资金存入银行取得的利息 收入或进行暂时性投资取得的投资收益后的金额予以资本化；一般借款根据累计资产支 出超过专门借款部分的资产支出加权平均数乘以所占用一般借款的资本化率，确定资本 化金额。资本化率根据一般借款的加权平均利率计算确定。
资本化期间内，外币专门借款的汇兑差额全部予以资本化；外币一般借款的汇兑差 额计入当期损益。
符合资本化条件的资产指需要经过相当长时间的购建或者生产活动才能达到预定 可使用或可销售状态的固定资产、投资性房地产和存货等资产。
如果符合资本化条件的资产在购建或生产过程中发生非正常中断、并且中断时间连 续超过 3 个月的，暂停借款费用的资本化，直至资产的购建或生产活动重新开始。 15 、无形资产
（ 1 ）无形资产的计价方法
无形资产按取得时的实际成本入账。
外购无形资产的成本，包括购买价款、相关税费以及直接归属于使该项资产达到预 定用途所发生的其他支出。购买无形资产的价款超过正常信用条件延期支付，实质上具 有融资性质的，无形资产的成本以购买价款的现值为基础确定。
以同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按其在被合并方的账面价值确 定其入账价值；以非同一控制下的企业吸收合并方式取得的无形资产按公允价值确定其 入账价值。
（ 2 ）无形资产使用寿命及摊销 使用寿命有限的无形资产
土地使用权按使用年限平均摊销。外购土地及建筑物的价款难以在土地使用权与建 筑物之间合理分配的，全部作为固定资产。
软件使用费按预计使用年限平均摊销。
| 无形资产类别 | 估计使用年限 |
|---|---|
| 土地使用权 | 50 年 |
| 专有技术 | 10 年 |
| 软件 | 10 年 |
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每期末，对使用寿命有限的无形资产的使用寿命及摊销方法进行复核；如必要，对 使用寿命进行调整。对于使用寿命有限的无形资产，在为企业带来经济利益的期限内按 直线法摊销。
（ 3 ）无形资产减值
当无形资产的可收回金额低于其账面价值时，账面价值减记至可收回金额。 16 、长期待摊费用
长期待摊费用为已经发生但应由报告期和以后各期负担的分摊期限在一年以上的 各项费用。长期待摊费用按受益年限直线法摊销。
17 、非流动非金融资产减值
对于固定资产、在建工程、使用寿命有限的无形资产、以成本模式计量的投资性房 地产及对子公司、合营企业、联营企业的长期股权投资、商誉等非流动非金融资产，本 公司于资产负债表日判断是否存在减值迹象。如存在减值迹象的，则估计其可收回金额， 进行减值测试。商誉、使用寿命不确定的无形资产和尚未达到可使用状态的无形资产， 无论是否存在减值迹象，每年均进行减值测试。
减值测试结果表明资产的可收回金额低于其账面价值的，按其差额计提减值准备并 计入减值损失。可收回金额为资产的公允价值减去处置费用后的净额与资产预计未来现 金流量的现值两者之间的较高者。资产的公允价值根据公平交易中销售协议价格确定； 不存在销售协议但存在资产活跃市场的，公允价值按照该资产的买方出价确定；不存在 销售协议和资产活跃市场的，则以可获取的最佳信息为基础估计资产的公允价值。处置 费用包括与资产处置有关的法律费用、相关税费、搬运费以及为使资产达到可销售状态 所发生的直接费用。资产预计未来现金流量的现值，按照资产在持续使用过程中和最终 处置时所产生的预计未来现金流量，选择恰当的折现率对其进行折现后的金额加以确 定。资产减值准备按单项资产为基础计算并确认，如果难以对单项资产的可收回金额进 行估计的，以该资产所属的资产组确定资产组的可收回金额。资产组是能够独立产生现 金流入的最小资产组合。
在财务报表中单独列示的商誉，在进行减值测试时，将商誉的账面价值分摊至预期 从企业合并的协同效应中受益的资产组或资产组组合。测试结果表明包含分摊的商誉的 资产组或资产组组合的可收回金额低于其账面价值的，确认相应的减值损失。减值损失 金额先抵减分摊至该资产组或资产组组合的商誉的账面价值，再根据资产组或资产组组 合中除商誉以外的其他各项资产的账面价值所占比重，按比例抵减其他各项资产的账面 价值。
上述资产减值损失一经确认，以后期间不予转回。 18 、职工薪酬 本公司职工薪酬主要包括工资、奖金、津贴和补贴、职工福利费、社会保险费、住
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房公积金、工会经费和职工教育经费、非货币性福利、辞退福利、内退补偿等与获得职 工提供的服务相关的支出。
本公司在职工提供服务的会计期间，将应付的职工薪酬确认为负债。
本公司按规定参加由政府机构设立的职工社会保障体系，包括基本养老保险、医疗 保险、住房公积金及其他社会保障制度，相应的支出于发生时计入相关资产成本或当期 损益。
在职工劳动合同到期之前解除与职工的劳动关系，或为鼓励职工自愿接受裁减而提 出给予补偿的建议，如果本公司已经制定正式的解除劳动关系计划或提出自愿裁减建议 并即将实施，同时本公司不能单方面撤回解除劳动关系计划或裁减建议的，确认因解除 与职工劳动关系给予补偿产生的预计负债，并计入当期损益。
职工内部退休计划采用上述辞退福利相同的原则处理。本公司将自职工停止提供服 务日至正常退休日的期间拟支付的内退人员工资和缴纳的社会保险费等，在符合预计负 债确认条件时，计入当期损益（辞退福利）。
19 、应付债券
本公司发行的非可转换公司债券，按照实际收到的金额（扣除相关交易费用），作 为负债处理；债券发行实际收到的金额与债券面值总额的差额，作为债券溢价或折价， 在债券的存续期间内按实际利率于计提利息时摊销，并按借款费用的处理原则处理。
本公司发行的可转换公司债券，在初始确认时将负债和权益成份进行分拆，分别进 行处理。首先确认负债成份的公允价值并以此作为其初始确认金额，其次按照该可转换 公司债券整体发行价格（扣除相关交易费用）扣除负债成份初始确认金额后的金额确定 权益成份的初始确认金额。
20 、预计负债
当与或有事项相关的义务同时符合以下条件，确认为预计负债：（1）该义务是本公 司承担的现时义务；（2）履行该义务很可能导致经济利益流出；（3）该义务的金额能够 可靠地计量。
在资产负债表日，考虑与或有事项有关的风险、不确定性和货币时间价值等因素， 按照履行相关现时义务所需支出的最佳估计数对预计负债进行计量。
如果清偿预计负债所需支出全部或部分预期由第三方补偿的，补偿金额在基本确定 能够收到时，作为资产单独确认，且确认的补偿金额不超过预计负债的账面价值。 本公司产生的预计负债主要事项及原因：
（ 1 ）亏损合同
亏损合同是履行合同义务不可避免会发生的成本超过预期经济利益的合同。待执行 合同变成亏损合同，且该亏损合同产生的义务满足上述预计负债的确认条件的，将合同 预计损失超过合同标的资产已确认的减值损失（如有）的部分，确认为预计负债。
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（ 2 ）未决诉讼
（ 3 ）产品质量保证
（ 4 ）重组义务
对于有详细、正式并且已经对外公告的重组计划，在满足前述预计负债的确认条件 的情况下，按照与重组有关的直接支出确定预计负债金额。
21 、收入
（1）商品销售收入
在已将商品所有权上的主要风险和报酬转移给买方，既没有保留通常与所有权相联 系的继续管理权，也没有对已售商品实施有效控制，收入的金额能够可靠地计量，相关 的经济利益很可能流入企业，相关的已发生或将发生的成本能够可靠地计量时，确认商 品销售收入的实现。
（2）提供劳务收入
在提供劳务交易的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法 确认提供的劳务收入。劳务交易的完工进度按已完工作的测量确定。
提供劳务交易的结果能够可靠估计是指同时满足：①收入的金额能够可靠地计量； ②相关的经济利益很可能流入企业；③交易的完工程度能够可靠地确定；④交易中已发 生和将发生的成本能够可靠地计量。
如果提供劳务交易的结果不能够可靠估计，则按已经发生并预计能够得到补偿的劳 务成本金额确认提供的劳务收入，并将已发生的劳务成本作为当期费用。已经发生的劳 务成本如预计不能得到补偿的，则不确认收入。
（3）使用费收入
根据有关合同或协议，按权责发生制确认收入。
（4）利息收入
按照他人使用本公司货币资金的时间和实际利率计算确定
22 、建造合同
在建造合同的结果能够可靠估计的情况下，于资产负债表日按照完工百分比法确认 合同收入和合同费用。合同完工进度按实际测定的完工进度确定。
如建造合同的结果不能可靠地估计，但合同成本能够收回的，合同收入根据能够收 回的实际合同成本予以确认，合同成本在其发生的当期确认为合同费用；合同成本不可 能收回的，在发生时立即确认为合同费用，不确认合同收入。使建造合同的结果不能可 靠估计的不确定因素不复存在的，按照完工百分比法确定与建造合同有关的收入和费 用。
合同预计总成本超过合同总收入的，将预计损失确认为当期费用。
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23 、租赁
融资租赁为实质上转移了与资产所有权有关的全部风险和报酬的租赁，其所有权最 终可能转移，也可能不转移。融资租赁以外的其他租赁为经营租赁。
租赁业务符合下列一项或数项标准的，通常属于融资租赁：①在租赁期届满时，租 赁资产的所有权转移给承租人。②承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价款 预计将远远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在租赁开始日就可以合理确定 承租人将会行使这种选择权。③即使资产的所有权不转移，但租赁期占租赁资产使用寿 命的大部分。④承租人在租赁开始日的最低租赁付款额现值，几乎相当于租赁开始日租 赁资产公允价值；出租人在租赁开始日的最低租赁收款额现值，几乎相当于租赁开始日 租赁资产公允价值。⑤租赁资产性质特殊，如果不作较大改造，只有承租人才能使用。
（ 1 ）本公司作为承租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金支出在租赁期内的各个期间按直线法计入相关资产成本或当期损 益。初始直接费用计入当期损益。或有租金于实际发生时计入当期损益。
（ 2 ）本公司作为出租人记录经营租赁业务
经营租赁的租金收入在租赁期内的各个期间按直线法确认为当期损益。对金额较大 的初始直接费用于发生时予以资本化，在整个租赁期间内按照与确认租金收入相同的基 础分期计入当期损益；其他金额较小的初始直接费用于发生时计入当期损益。或有租金 于实际发生时计入当期损益。
（ 3 ）本公司作为承租人记录融资租赁业务
以融资租赁方法租入的资产，于租赁期开始日，将租赁开始日租赁资产的公允价值 与最低租赁付款额现值两者中较低者作为租入资产的入账价值，将最低租赁付款额作为 长期应付款的入账价值，其差额作为未确认融资费用。此外，在租赁谈判和签订租赁合 同过程中发生的，可归属于租赁项目的初始直接费用也计入租入资产价值。最低租赁付 款额扣除未确认融资费用后的余额分别长期负债和一年内到期的长期负债列示。
未确认融资费用在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资费用。或有租金于 实际发生时计入当期损益。
（ 4 ）本公司作为出租人记录融资租赁业务
以融资租赁方法出租的资产，于租赁期开始日，将租赁开始日最低租赁收款额与初 始直接费用之和作为应收融资租赁款的入账价值，同时记录未担保余值；将最低租赁收 款额、初始直接费用及未担保余值之和与其现值之和的差额确认为未实现融资收益。应 收融资租赁款扣除未实现融资收益后的余额分别长期债权和一年内到期的长期债权列 示。
未实现融资收益在租赁期内采用实际利率法计算确认当期的融资收入。或有租金于 实际发生时计入当期损益。
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24 、政府补助
政府补助是指本公司从政府无偿取得货币性资产和非货币性资产，不包括政府作为 所有者投入的资本。政府补助分为与资产相关的政府补助和与收益相关的政府补助。
政府补助为货币性资产的，按照收到或应收的金额计量。政府补助为非货币性资产 的，按照公允价值计量；公允价值不能够可靠取得的，按照名义金额计量。按照名义金 额计量的政府补助，直接计入当期损益。
与资产相关的政府补助，确认为递延收益，并在相关资产的使用寿命内平均分配计 入当期损益。与收益相关的政府补助，用于补偿以后期间的相关费用和损失的，确认为 递延收益，并在确认相关费用的期间计入当期损益；用于补偿已经发生的相关费用和损 失的，直接计入当期损益。
已确认的政府补助需要返还时，存在相关递延收益余额的，冲减相关递延收益账面 余额，超出部分计入当期损益；不存在相关递延收益的，直接计入当期损益。
本公司因城镇整体规划、库区建设、棚户区改造、沉陷区治理等公共利益进行搬迁， 收到政府从财政预算直接拨付的搬迁补偿款，作为专项应付款处理。其中，属于对本公 司在搬迁和重建过程中发生的固定资产和无形资产损失、有关费用性支出、停工损失及 搬迁后拟新建资产进行补偿的，自专项应付款转入递延收益，并根据其性质按照与资产 相关的政府补助和与收益相关的政府补助核算，取得的搬迁补偿款扣除转入递延收益的 金额后如有结余的，确认为资本公积。
25 、所得税的会计处理方法
（1）当期所得税
资产负债表日，对于当期和以前期间形成的当期所得税负债（或资产），以按照税 法规定计算的预期应交纳（或返还）的所得税金额计量。计算当期所得税费用所依据的 应纳税所得额系根据有关税法规定对本年度税前会计利润作相应调整后计算得出。
（2）递延所得税资产及递延所得税负债
某些资产、负债项目的账面价值与其计税基础之间的差额，以及未作为资产和负债 确认但按照税法规定可以确定其计税基础的项目的账面价值与计税基础之间的差额产 生的暂时性差异，采用资产负债表债务法确认递延所得税资产及递延所得税负债。
与商誉的初始确认有关，以及与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳 税所得额（或可抵扣亏损）的交易中产生的资产或负债的初始确认有关的应纳税暂时性 差异，不予确认有关的递延所得税负债。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资 相关的应纳税暂时性差异，如果本公司能够控制暂时性差异转回的时间，而且该暂时性 差异在可预见的未来很可能不会转回，也不予确认有关的递延所得税负债。除上述例外 情况，本公司确认其他所有应纳税暂时性差异产生的递延所得税负债。
与既不是企业合并、发生时也不影响会计利润和应纳税所得额（或可抵扣亏损）的
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交易中产生的资产或负债的初始确认有关的可抵扣暂时性差异，不予确认有关的递延所 得税资产。此外，对与子公司、联营企业及合营企业投资相关的可抵扣暂时性差异，如 果暂时性差异在可预见的未来不是很可能转回，或者未来不是很可能获得用来抵扣可抵 扣暂时性差异的应纳税所得额，不予确认有关的递延所得税资产。除上述例外情况，本 公司以很可能取得用来抵扣可抵扣暂时性差异的应纳税所得额为限，确认其他可抵扣暂 时性差异产生的递延所得税资产。
对于能够结转以后年度的可抵扣亏损和税款抵减，以很可能获得用来抵扣可抵扣亏 损和税款抵减的未来应纳税所得额为限，确认相应的递延所得税资产。
资产负债表日，对于递延所得税资产和递延所得税负债，根据税法规定，按照预期 收回相关资产或清偿相关负债期间的适用税率计量。
于资产负债表日，对递延所得税资产的账面价值进行复核，如果未来很可能无法获 得足够的应纳税所得额用以抵扣递延所得税资产的利益，则减记递延所得税资产的账面 价值。在很可能获得足够的应纳税所得额时，减记的金额予以转回。
（3）所得税费用
所得税费用包括当期所得税和递延所得税。
除确认为其他综合收益或直接计入所有者权益的交易和事项相关的当期所得税和 递延所得税计入其他综合收益或所有者权益，以及企业合并产生的递延所得税调整商誉 的账面价值外，其余当期所得税和递延所得税费用或收益计入当期损益。
（4）所得税的抵销
当拥有以净额结算的法定权利，且意图以净额结算或取得资产、清偿负债同时进行 时，本公司当期所得税资产及当期所得税负债以抵销后的净额列报。
当拥有以净额结算当期所得税资产及当期所得税负债的法定权利，且递延所得税资 产及递延所得税负债是与同一税收征管部门对同一纳税主体征收的所得税相关或者是 对不同的纳税主体相关，但在未来每一具有重要性的递延所得税资产及负债转回的期间 内，涉及的纳税主体意图以净额结算当期所得税资产和负债或是同时取得资产、清偿负 债时，本公司递延所得税资产及递延所得税负债以抵销后的净额列报。
（5）所得税的汇算清缴方式
本公司根据主管税务机关核定，所得税采取分季预缴汇算清缴方式。在年终汇算清 缴时，少缴的所得税税额，在下一年度内缴纳；多缴纳的所得税税额，在下一年度内抵 缴。
26 、企业合并
（ 1 ）同一控制下企业合并
对于同一控制下企业合并，本公司作为合并方取得的资产和负债均按合并日在被合 并方的账面价值计量。合并方取得的净资产账面价值与支付的合并对价账面价值（或发
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行股份面值总额）的差额，调整资本公积（股本溢价）；资本公积（股本溢价）不足以 冲减的，调整留存收益。
合并方为进行企业合并发生的各项直接费用，于发生时计入当期损益。 （ 2 ）非同一控制下企业合并
对于非同一控制下的企业合并，本公司的合并成本包括购买日购买方为取得对被购 买方的控制权而付出的资产、发生或承担的负债以及发行的权益性证券的公允价值。为 企业合并发生的审计、法律服务、评估咨询等中介费用以及其他管理费用于发生时计入 当期损益。购买方作为合并对价发行的权益性证券或债务性证券的交易费用，计入权益 性证券或债务性证券的初始确认金额。所涉及的或有对价按其在购买日的公允价值计入 合并成本，购买日后 12 个月内出现对购买日已存在情况的新的或进一步证据而需要调 整或有对价的，相应调整合并商誉。通过多次交换交易分步实现的企业合并，在本公司 合并财务报表中，对于购买日之前持有的被购买方的股权，按照该股权在购买日的公允 价值进行重新计量，公允价值与其账面价值的差额计入购买日所属当期投资收益，同时 将与购买日之前持有的被购买方的股权相关的其他综合收益转为当期投资收益，合并成 本为购买日之前持有的被购买方的股权在购买日的公允价值与购买日增持的被购买方 股权在购买日的公允价值之和。
购买方发生的合并成本及在合并中取得的可辨认净资产按购买日的公允价值计量。 合并成本大于合并中取得的被购买方于购买日可辨认净资产公允价值份额的差额，确认 为商誉。合并成本小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，首先对取 得的被购买方各项可辨认资产、负债及或有负债的公允价值以及合并成本的计量进行复 核，复核后合并成本仍小于合并中取得的被购买方可辨认净资产公允价值份额的，其差 额计入当期损益。
购买方取得被购买方的可抵扣暂时性差异，在购买日因不符合递延所得税资产确认 条件而未予确认的，在购买日后 12 个月内，如取得新的或进一步的信息表明购买日的 相关情况已经存在，预期被购买方在购买日可抵扣暂时性差异带来的经济利益能够实现 的，则确认相关的递延所得税资产，同时减少商誉，商誉不足冲减的，差额部分确认为 当期损益；除上述情况以外，确认与企业合并相关的递延所得税资产的，计入当期损益。
（ 3 ）购买日和处置日的确定方法
购买日为购买方取得实际控制权的日期，处置日为母公司丧失对子公司控制权的日 期。
满足以下条件时，一般可认为实现了控制权转移：①企业合并合同或协议已获股东 大会等内部权力机构通过；②按照规定。需要经过国家有关部门批准的，已获得批准； ③参与各方办理了必要的产权交接手续；④购买方已支付了购买价款的大部分（一般应 超过 50% ），并且有能力支付剩余款项；⑤购买方实际上已经控制了被购买方的财务和
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经营政策，享有相应的收益并承担相应的风险。
27 、合并财务报表编制方法
（ 1 ）合并财务报表范围的确定原则
合并财务报表的合并范围以控制为基础予以确定。控制是指本公司能够决定被投资 单位的财务和经营政策 , 并能据以从被投资单位的经营活动中获取利益的权力。合并范 围包括本公司及全部子公司。子公司，是指被本公司控制的企业或主体。
（ 2 ）合并财务报表编制的方法
从取得子公司的净资产和生产经营决策的实际控制权之日起，本公司开始将其纳入 合并范围；从丧失实际控制权之日起停止纳入合并范围。对于处置的子公司，处置日前 的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中；当期处置的 子公司，不调整合并资产负债表的期初数。非同一控制下企业合并增加的子公司，其购 买日后的经营成果及现金流量已经适当地包括在合并利润表和合并现金流量表中，且不 调整合并财务报表的期初数和对比数。同一控制下企业合并增加的子公司及吸收合并下 的被合并方，其自合并当期期初至合并日的经营成果和现金流量已经适当地包括在合并 利润表和合并现金流量表中，并且同时调整合并财务报表的期初数和对比数。
在编制合并财务报表时，子公司与本公司采用的会计政策、会计期间不一致的，按 照本公司的会计政策、会计期间对子公司财务报表进行必要的调整。对于非同一控制下 企业合并取得的子公司，以购买日可辨认净资产公允价值为基础对其财务报表进行调 整。
集团内所有重大往来余额、交易及未实现利润在合并财务报表编制时予以抵销。
子公司的股东权益及当期净损益中不属于本公司所拥有的部分分别作为少数股东 权益及少数股东损益在合并财务报表中股东权益及净利润项下单独列示。子公司当期净 损益中属于少数股东权益的份额，在合并利润表中净利润项目下以 “ 少数股东损益 ” 项目 列示。少数股东分担的子公司的亏损超过了少数股东在该子公司期初所有者权益中所享 有的份额，冲减少数股东权益。
当因处置部分股权投资或其他原因丧失了对原有子公司的控制权时，对于剩余股 权，按照其在丧失控制权日的公允价值进行重新计量。处置股权取得的对价与剩余股权 公允价值之和，减去按原持股比例计算应享有原有子公司自购买日开始持续计算的净资 产的份额之间的差额，计入丧失控制权当期的投资收益。与原有子公司股权投资相关的 其他综合收益，在丧失控制权时一并转为当期投资收益。其后，对该部分剩余股权按照 《企业会计准则第 2 号 —— 长期股权投资》或《企业会计准则第 22 号 —— 金融工具确 认和计量》等相关规定进行后续计量，详见本说明三、 10 “长期股权投资”或本说明 三、 7 “金融资产、金融负债”等相关内容。
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四、税项
1 、主要税种及税率
税种 具体税率情况 应税收入按 17% 的税率计算销项税，并按扣除当期允许抵扣的进项税 增值税 额后的差额计缴增值税。 营业税 按应税营业额的 3%-5% 计缴营业税。 城市维护建设税 按实际缴纳的流转税的 7% 计缴。 企业所得税 按应纳税所得额的 12.5% 、 15% 、 25% 计缴。
2 、税收优惠及批文
（1）企业所得税
| （1）企业所得税 | ||
|---|---|---|
| 公司 | 税率 | 说明 |
| 许继电气股份有限公司 | 15% | 被河南省认定为高新技术企业，所得税率为15% |
| 许继变压器有限公司 | 15% | 被河南省认定为高新技术企业，所得税率为15% |
| 许继日立电气有限公司 | 12.5% | 依据《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》 国发（2007）39号规定，本期减半征收 |
| 河南许继仪表有限公司 | 15% | 被河南省认定为高新技术企业，所得税率为15% |
| 珠海许继电气有限公司* | 15% | 被广东省认定为高新技术企业，所得税率为15% |
| 珠海许继芝电网自动化有限公司* | 0% | 依据《企业所得税减免优惠政策》本期所得税率为 零 |
| 成都交大许继电气有限公司* | 15% | 被四川省认定为高新技术企业，所得税率为15% |
| 许昌许继软件技术有限公司* | 15% | 被河南省认定为高新技术企业，所得税率为15% |
| 上海许继电气有限公司* | 15% | 被上海市认定为高新技术企业，所得税率为15% |
| 北京许继电气有限公司* | 25% | 法定税率 |
| 根据珠香国税函（2008）19号文,本公司享受自认定 | ||
| 珠海经纬电气有限公司* | 12.5% | 软件企业后的获利年度起二免三减半，本期减半征 |
| 收 | ||
| 许昌许继德理施尔电气有限公司 | 12.5% | 依据《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》 国发（2007）39号规定，本期减半征收 |
| 西安许继电力电子技术有限公司 | 25% | 法定税率 |
| 北京华商京海智能科技有限公司 | 25% | 法定税率 |
| 许继电源有限公司 | 15% | 被河南省认定为高新技术企业，所得税率为15% |
（2）税收优惠及批文
-
①根据《关于软件产品增值税政策的通知》(财税［2011］100 号)规定，上述带*
-
的 7 家软件企业，销售其自行开发生产的软件产品，按 17%税率征收增值税后，对其 增值税实际税负超过 3%的部分实行即征即退政策。
-
②所得税优惠
-
许继电气股份有限公司 2008 年被河南省认定为高新技术企业，2011 年通过复审，
-
享受 15%的所得税税率优惠。
-
许继变压器有限公司 2009 年被河南省认定为高新技术企业，享受 15%的所得税税
-
率优惠。
依据《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》国发（2007）39 号规定，许继
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日立电气有限公司本期减半征收，享受 12.5%的所得税税率优惠。
河南许继仪表有限公司 2010 年被河南省认定为高新技术企业，享受 15%的所得税 税率优惠。
珠海许继电气有限公司 2001 年被广东省认定为高新技术企业，2011 年通过复审， 享受 15%的所得税税率优惠。
依据《企业所得税减免优惠政策》，珠海许继芝电网自动化有限公司报告期所得税 税率为 0。
成都交大许继电气有限公司 2004 年被四川省认定为高新技术企业，2011 年通过复 审，享受 15%的所得税税率优惠。
许昌许继软件技术有限公司 2008 年被河南省认定为高新技术企业，2011 年通过复 审，享受 15%的所得税税率优惠。
上海许继电气有限公司 2004 年被上海市认定为高新技术企业，2009 年底通过复审， 享受 15%的所得税税率优惠。
根据珠香国税函（2008）19 号文,珠海经纬电气有限公司享受自认定软件企业后的 获利年度起二免三减半，本期减半征收，享受 12.5%的所得税税率优惠。
依据《关于实施企业所得税过渡优惠政策的通知》国发（2007）39 号规定，许昌 许继德理施尔电气有限公司本期减半征收，享受 12.5%的所得税税率优惠。
许继电源有限公司 2010 年被河南省认定为高新技术企业，享受 15%的所得税税率 优惠。
五、备考盈利预测的编制方法
本公司以 2010 、 2011 、 2012 年度经中瑞岳华会计师事务所（特殊普通合伙）审 计的备考财务报表为基础，结合本公司 2013 年度的生产计划、销售计划、投资计划、 融资计划及其他相关资料，按照本公司一贯采用的主要会计政策和会计估计，遵循谨慎 性原则，并抵销了内部单位之间的重大关联交易等事项后，编制了 2013 年度盈利预测。
六、备考盈利预测表项目说明
2011 年以来，公司实施产品结构调整，为智能电网领域、智能变电站领域、直流 输电领域、新能源发电领域、智能节能变压器产品领域、智能中压开关产品领域以及 智能电表及计量信息管理系统产品领域提供高科技产品和技术支撑，狠抓市场开拓， 坚持专业平台销售与协作销售相结合的市场营销模式，在国家电网公司批量招标、重 大项目运作等方面均取得了实出成绩。在国家电网公司批量招标中，传统领域份额进 一步扩大，新产品领域实现了市场突破，保护自动化，智能电表等产品市场份额进一 步提升，电抗器、变压器等产品也实现重大突破。在重大项目运作方面，公司中标了 - 锦屏 苏南 ±800KV 特高压直流输电工程， ±800KV 糯扎渡电站送电广东直流输电工程， - 在南水北调中线一期工程总干渠沙河南 黄河南段项目招标中，公司中标郑州段电气设
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备采购项目合同。
公司加强生产管控、实施产品质量保证和监造计划，保障各项重大工程供货合同 的顺利实施。公司信息化平台已成规模，强化了数据服务中心的职能，实现了销售、 生产、采购的无缝衔接。
1 、营业收入、营业成本
（ 1 ） 2013 年度的营业收入根据预计销售量和销售价格进行预测。其中销售量的预 测是根据预测期间合同订货量、生产经营计划和已实现销售量，考虑预测期间销售量的 变动趋势进行的；销售价格的预测是根据以前实际销售价格的历史资料，结合市场价格 水平、供求关系的变动趋势及公司的定价策略来进行的。
2013 年度预测收入为 892,162.01 万元， 2013 年度预计收入比 2012 年度增长 10.70% ，主要原因一是公司产品销量增加，例如：山东城市电网改造，配网领域产品 微机保护装置智能仪表在订货及收入方面均实现突破性增长。装置产品 2012 年实现销 售数量 2,876.00 台， 2013 年预计销售数量 30,751.60 台，预计 2013 年全年实现营业 收入 25,290.20 万元。智能仪表 2012 年实现销售数量 3,376,535.66 只， 2013 年预计 销售数量 5,000,000.00 只，预计 2013 年全年实现营业收入 68,000.00 万元；二是大 项目运作成果显著，例如：“两渡”、高岭扩建、南水北调河南中线、锦苏特高压等重大 工程合同按期执行， 2013 年锦屏、糯扎渡、南水北调等重大工程预计实现营业收入 82,512 万元。
（ 2 ）营业成本根据预计单位产品生产成本和销售量进行预测。预计单位产品生产 成本的确定是根据 2012 年实际成本构成并综合该产品以前年度已实现的平均毛利率并 考虑预测期间直接材料、直接人工、制造费用的变化情况，进行分析后加以预测的。其 中直接材料主要依据产品单耗历史成本资料及材料市场价格变动进行预测；直接人工主 要依据生产人员编制计划和工资计划进行预测；制造费用中生产管理人员工资及福利费 根据生产管理人员编制计划和工资计划进行预测；折旧费根据上年末固定资产的账面原 值和预测期间增减固定资产价值以及采用的折旧政策等进行预测，其他费用依据历史成 本资料及变动趋势和当期的生产经营计划进行预测。
2013 年度预测营业成本为 649,868.74 万元， 2013 年度预计营业成本比 2012 年上 升 11.48% ，主要原因是产品销量增加和重大工程项目收入陆续实现，产品总成本相应 增加。
2 、营业税金及附加
营业税金及附加主要是根据预测年度营业收入以及相应税种的税率进行测算。 2013 年预测营业税金及附加 8,189.51 万元，比 2012 年预计增长 9.33% ，主要原因 是收入增长，应缴税金相应增加。
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3 、销售费用
营业费用的预测是根据 2012 年度费用水平及预测期间的变动趋势进行的。其中销 售人员工资及福利费根据人员编制和工资计划进行预测；差旅费、业务招待费、会议费、 售后服务费、运输费等根据公司的前几年费用水平和营销计划进行预测。
2013 年预测销售费用 50,998.30 万元，比 2012 年度增长 19.50% ，主要原因是合同 订货量及销售量增长，与之相关的销售人员工资、差旅费、销售代理费等相应增加。
4 、管理费用
管理费用的预测是根据 2012 年度费用水平及预测期间的变动趋势进行的。其中管 理人员工资根据预测年度人员编制和工资计划进行预测；工资附加费根据预计的工资支 出和规定的计提标准进行预测；折旧费根据上年末固定资产的账面原值和预测期间增减 固定资产价值以及采用的折旧政策等进行预测；其他费用根据前几年费用水平和预测年 度的经营计划进行预测。
管理费用 2013 年度预测数为 77,994.29 万元，比上年度下降 7.20% ，主要原因是业务 招待费大幅下降， 2012 年业务招待费实际发生 2,165.58 万元， 2013 年预测数为 898.00 万元，比上年下降 58.53% 。
5 、财务费用
财务费用预测数由预测的利息支出（减利息收入）及相关的金融机构手续费和汇 兑损益构成。利息支出按预测年度长、短期借款金额、期限、利率等测算；利息收入是 根据预计存款金额、利率和存期测算。汇兑损益根据现有汇率以及外销收入和结汇量进 行预测。
2013 年度预测数为 8,983.29 万元，比 2012 年下降 12.98% ，主要原因是预计 2013 年度借款规模下降，利息支出减少。
6 、资产减值损失
资产减值损失预测数按各项资产期末是否存在减值迹象，按相应准则的规定进行 减值测算。
2013 年预测资产减值损失为 6,483.00 万元，比 2012 年下降 4.41% ，主要原因是预计 2013 年将加大回收货款的力度，应收账款余额减少，账龄结构变动。
7 、投资收益
投资收益的预测是根据预测年度的股权处置规划和资本经营计划以及被投资单位 生产经营情况进行测算。
2013 年度预测无投资收益，比 2012 年度下降 100.00% ，主要原因是大部分联营公 司已于 2012 年处置，将不再产生投资收益。
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8 、营业外收支
营业外收支是根据预测年度资产处置计划以及政策性因素和相关生产经营预算。 营业外收入 2013 年预测数为 20,963.71 万元，比上年度上升 37.82% ，主要原因是 预计政府补助中的增值税返还增加。
营业外支出 2013 年预测数为 216.75 万元，比上年度下降 78.06% ，主要原因是预 计非流动资产处置损失减少。
9 、所得税费用
所得税费用根据预测年度各单位的应税收入总额减去税法允许扣除的成本费用之 后的应纳税所得额和对应税率以及考虑相关的递延所得税影响进行预测。
2013 年预测所得税费用为 15,099.07 万元，比 2012 年上升 15.46% ，主要原因是 应纳税所得额预计增加，需缴纳的所得税相应增加。
七、影响盈利预测结果实现的主要问题及准备采取的措施
本公司所作盈利预测已综合考虑各方面因素，并遵循了谨慎性原则。但是由于盈利 预测所依据的各种假设具有不确定性，本公司提醒投资者进行投资决策时不应过于依赖 该项资料，并注意如下主要问题：
1 、政策风险
一是公司所处的输配电及控制设备制造行业与国家宏观经济政策、产业政策以及国 家电力规划有着密切联系，易受到国家相关产业政策的影响；二是国家对电力、能源、 铁路等基础设施的投资预期也加剧了行业竞争力度，产品价格的下降对行业和公司盈利 带来一定的影响；三是人民币持续升值，影响产品出口和国际业务拓展。
2 、原材料价格上涨及行业竞争加剧风险
钢材、铜材及吕材当前价格趋于稳定，未来受“十二五”固定资产投资政策影响， 大型基建项目复建与开工，原材料价格有上升趋势。
3 、市场竞争风险
近年来，国家政策对电力行业发展大力支持。国民经济发展的周期波动、国家行 业发展方向、设备水平与选型等方面的政策变化可能对公司的生产经营造成影响。 针对上述问题，本公司将相应采取如下措施：
1 、政策风险政策风险
一是依托国家电网批招平台，整合资源优势，确保国网批招项目中标率和大项目 运作成功率。二是积极开拓国际市场，牢牢抓住国家电网公司国际化战略的有利时机， 完成海外市场战略布局，实施由设备成套出口、单机出口向设备总包、工程项目总包 的重心转移，开拓国际市场新局面。三是加大研发力度，抢占技术制高点，提高产品 核心竞争力，在同行业中脱颖而出。积极推进“ 10865 工程”计划实施，力争在科研 攻关项目、新产品开发、项目优化及规模化生产方面实现突破。
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2 、经营重组风险对策
通过重组，通过优化资源配置、提升规模效应、增强配套能力，进一步提高产品 竞争力。
许继电气许继电气股份有限公司
企业法定代表人：
主管会计工作负责人：
会计机构负责人：
2013 年 3 月 26 日
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