XCMG Construction Machinery Co., Ltd. — Capital/Financing Update 2021

Aug 30, 2021

证券代码：000425 证券简称：徐工机械 公告编号：2021-66

徐工集团工程机械股份有限公司 关于开展金融衍生品交易业务的公告

本公司及董事会全体成员保证信息披露的内容真实、准确、完整，没有虚假记载、 误导性陈述或重大遗漏。

一、金融衍生品交易业务概述

随着国际化发展战略的深入推进，徐工集团工程机械股份有 限公司（简称徐工机械或公司）及控股子公司海外经营与外汇业 务规模日益扩大，但是外汇市场波动日益增加，汇率风险对公司 经营成果的影响也逐步加大，为减少汇率波动等带来的风险，根 据深圳证券交易所（简称深交所）《股票上市规则》、《上市公司 规范运作指引》、公司《章程》等相关规定，公司及控股子公司 拟开展以套期保值为目的的金融衍生品交易业务。

2021 年8 月27 日，公司第八届董事会第四十九次会议审议 通过《关于开展金融衍生品交易业务的议案》，会议表决结果为： 9 票同意，0 票反对，0 票弃权，同意公司及控股子公司开展总 额度不超过33 亿元人民币的以套期保值为目的的金融衍生品业 务。

本事项属于公司董事会决策权限，不需要提交股东大会审议。 本事项不构成关联交易。

二、金融衍生品交易业务的基本情况

（一）交易对手方介绍

公司及控股子公司拟开展的金融衍生品交易业务的交易对 手方均为经营稳健、资信良好、与公司合作关系稳定、具有金融 衍生品交易业务经营资格的商业银行，不存在关联关系。

• （二）拟开展金融衍生品交易业务品种

公司及控股子公司拟开展的金融衍生品业务主要包括远期、 掉期、期权、互换、期货等产品或上述产品的组合，对应基础资 产包括利率、汇率、货币、商品或上述资产的组合。

• （三）拟开展金融衍生品交易业务额度及期限

公司及控股子公司拟开展衍生品业务的授权额度为不超过 33 亿元人民币，在额度内可循环使用，授权期限不超过12 个月， 自董事会审议通过之日起计算。

（四）授权事项

授权董事长及董事长授权人士在审批额度内行使审批权力 并签署相关合同协议。

三、拟开展金融衍生品交易业务的主要条款

• 1.合约期限：与基础交易期限相匹配，一般不超过三年。 2.操作主体：公司及控股子公司。

• 3.流动性安排：衍生品业务以正常的外汇资产负债为背景，

• 业务金额和业务期限与预期收支期限相匹配。

4.其他条款：金融衍生品业务主要使用公司的银行综合授信 额度，到期采用本金交割或差额交割的方式。

• 2 -

四、开展金融衍生品交易业务的必要性

公司经营中外币收付汇、外币存贷款规模较大，币种错配导 致的风险敞口较大。近年来，受国际政治经济形势等因素影响， 汇率和利率震荡幅度不断加大，外汇市场不确定性显著增加，汇 率避险的必要性越发凸显。为防范汇率波动对公司利润和股东权 益造成不利影响，公司亟需开展金融衍生品业务，利用外汇衍生 交易的套期保值功能，对冲国际业务中的汇率、利率风险，增强 公司财务稳定性。

五、公司开展金融衍生品业务的准备情况

公司已制定严格的《金融衍生品交易管理制度》，对金融衍 生品业务的操作原则、审批权限、责任部门及责任人、内部操作 流程、信息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息 披露等作了明确规定，防范内部控制风险。

公司及控股子公司为开展金融衍生品交易业务配备了专业 人员，并定期进行业务知识和风险制度等方面的专业培训。

公司专门设立汇率风险管理工作组，密切跟踪金融衍生品公 开市场价格或公允价值变动，及时评估金融衍生品业务的风险敞 口变化情况，并定期向公司相应监管机构报告，如发现异常情况 及时上报董事会，提示风险并执行应急措施。公司财务部、审计 室、董事会审计委员会等相关部门和机构将严格执行《金融衍生 品交易管理制度》中规定的职责。

六、开展金融衍生品业务的目的、存在的风险和对公司的影

响

（一）业务目的

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随着公司国际化发展战略的深入推进，海外经营与外汇业务 规模日益扩大，加之外汇市场波动日益增加，汇率风险对公司经 营成果的影响也逐步加大，为减少汇率波动等带来的风险，公司 开展以套期保值为目的的金融衍生品交易业务，用于锁定成本、 规避利率、汇率等风险，金融衍生产品与基础业务密切相关，且 衍生产品与基础业务在品种、规模、方向、期限等方面相匹配， 符合公司谨慎、稳健的风险管理原则。

（二）金融衍生品交易业务的风险分析

公司开展的金融衍生品业务遵循锁定汇率、利率风险原则， 不做投机性、套利性的交易操作，但金融衍生品业务操作仍存在 一定的风险：

1.价格波动风险：可能产生因标的利率、汇率等市场价格波 动而造成金融衍生品价格变动而造成亏损的市场风险。

2.内部控制风险：金融衍生品交易业务专业性较强，复杂程 度较高，可能会由于内部控制机制不完善而造成风险。

3.流动性风险：因市场流动性不足而无法完成交易的风险。

4.履约风险：开展金融衍生品业务存在合约到期无法履约造 成违约而带来的风险。

5.法律风险：因相关法律发生变化或交易对手违反相关法律 制度可能造成合约无法正常执行而给公司带来损失。 （三）风险控制措施

1.公司开展的金融衍生品业务不以投机套利为目的，是以套 期保值、固化未来收益为目的，并结合市场情况，适时调整操作 策略，提升保值效果。

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2.公司已制定严格的资金运营管理制度，对金融衍生品业务 的操作原则、审批权限、责任部门及责任人、内部操作流程、信 息隔离措施、内部风险报告制度及风险处理程序、信息披露等作 了明确规定，防范内部控制风险。公司专门设立汇率风险管理工 作组，密切跟踪金融衍生品公开市场价格或公允价值变动，及时 评估金融衍生品业务的风险敞口变化情况，并定期向公司相应监 管机构报告，如发现异常情况及时上报董事会，提示风险并执行 应急措施。

3.在进行金融衍生品交易前，在多个交易对手与多种产品之 间进行比较分析，选择最适合公司业务背景、流动性强、风险可 控的金融衍生品工具开展业务。

4.慎重选择从事金融衍生品业务的交易对手，公司仅与具有 合法资质的大型商业银行等金融机构开展金融衍生品交易业务， 规避可能产生的法律风险。

5.公司内部审计部门定期对金融衍生品业务进行合规性审 计。

（四）对公司的影响

公司操作的金融衍生品业务，均以实际的基础国际业务为背 景，充分利用外汇衍生交易的套期保值功能，有助于对冲国际业 务中的汇率风险，降低汇率及利率波动对公司的影响。

由于影响外汇市场的因素众多，开展金融衍生品业务时无法 精准预判未来汇率走势，交割时点的市场即期汇率与合约汇率会 存在差异，将给公司带来收益或损失。

七、金融衍生品投资公允价值分析

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公司开展的衍生品交易主要针对具有较强流通性的货币，市 场透明度大，成交价格和当日结算单价能充分反映衍生品的公允 价值，公司依据《企业会计准则第22 号——金融工具确认和计 量》、《企业会计准则第24 号-套期保值》、《企业会计准则第39 号-公允价值计量》相关规定及其指南，进行确认计量，公允价 值基本按照银行等定价服务机构提供或获得的价格确定。

八、金融衍生品交易的会计核算原则和信息披露

公司根据《企业会计准则第22 号-金融工具确认和计量》、 《企业会计准则第24 号-套期保值》、《企业会计准则第39 号- 公允价值计量》相关规定及其指南，对拟开展的金融衍生品交易 业务进行相应的核算处理，反映资产负债表及损益表相关项目。 公司将在定期报告中对已经开展的衍生品交易相关信息予以披 露。

九、独立董事独立意见

公司开展的金融衍生品交易业务，是以套期保值为目的，用 于锁定成本、规避利率、汇率等风险，交易与基础业务密切相关 的金融衍生产品，且衍生产品与基础业务在品种、规模、方向、 期限等方面相匹配，符合公司谨慎、稳健的风险管理原则。公司 已为操作金融衍生品业务进行了严格的内部评估，建立了相应的 内控制度，制定了合理的会计政策及会计核算具体原则。本次交 易的内容、决策程序符合相关法律、法规和公司《章程》的规定，

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不存在损害公司和全体股东利益、特别是中小股东利益的情况。 鉴于此，同意《关于开展金融衍生品交易业务的议案》。

• 十、监事会意见

公司开展金融衍生品业务是围绕公司主营业务，以具体经营 业务为依托，以套期保值为手段，以规避和防范外汇利率、汇率 波动风险为目的。公司制定了相关内控制度，完善了相关内控流 程，公司开展金融衍生品业务能有效地促进公司资产的保值增值， 符合公司和全体股东的利益。本次交易的内容、决策程序符合相 关法律、法规和公司《章程》的规定，鉴于此，同意《关于开展 金融衍生品交易业务的议案》。

十一、备查文件

• 1.公司第八届董事会第四十九次会议决议；

• 2.公司第八届监事会第二十九次会议决议；

• 3.独立董事关于开展金融衍生品交易业务的独立意见；

4.深交所要求的其他文件。

特此公告。

徐工集团工程机械股份有限公司董事会 2021 年8 月31 日

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