WT — Interim / Quarterly Report 2021

Dec 15, 2021

2021 年第三季法人說明會

2021年11月5日

議程

1. 概況

2. 營業成果

3. 營運展望

4. 問與答

2

投資安全聲明

• 文曄之前瞻性陳述，可能包括有關其營運成果、財務狀況或業務前景之聲明， 須受重大風險及不明朗因素之限制，且該等聲明乃根據文曄之現有預期而作出。

• 受諸多因素之影響，其中包括：本產業的週期性質、本公司對按時引進新產品 的倚賴程度、本公司對產品需求增長的倚賴程度、本公司有效競爭的能力、本 公司對核心人員的倚賴程度、整體經濟及政治狀況、因天然及人為災害導致商 業活動之可能性的中斷，包括恐怖份子活動、武裝衝突及外匯匯率之波動，實 際業績可能與該等前瞻性陳述所明示或暗示者相差甚遠。

• 此外，本報告所載的任何財務資料係遵照國際財務報導準則公報(IFRSs)編製。

• 除法律規定者外，本公司於任何特定時間所發佈之財務預測及前瞻性陳述均不 產生任何披露責任，且本公司並不負責公開更新或修改任何預測或前瞻性陳述， 不論因出現新資料、發生未來事件或其他理由亦然。

3

1. 概況

• 亞洲半導體通路的領導廠商，創立於1993年，2000年掛牌上市（股票代碼: 3036 TT），提供供應鏈管理如金流、資訊流、庫存與技術支援服務

• 在亞洲擁有廣泛深入的營運據點（共45個營運據點，位於中國、台灣、韓國、東南亞 與印度；共5個倉庫，位於台灣、香港、深圳、韓國及新加坡），服務超過8,000家客 戶

• 集團員工超過2,400人（超過700位銷售人員，250位產品經理及450位應用工程師）

• 數位轉型透過智能化的營運管理系統以提升營運效率與降低成本

• 從2018年來持續出版永續報告書 (更多資訊請見官網文曄企業永續)

• ，

• 2016年至2020年營收複合成長率達25% 2020年營收接近美金120億元

• 經由擴充加值服務與提升市占率，維持可持續性的成長

• 以企業核心價值 誠信正直、承諾、個人與團隊並重，在半導體通路產業中建立領導 與可信任的品牌

4

1. 概況

: 全球半導體營收預測 持續強勁成長， 2022 年將突破 6000 億美元大關

==> picture [493 x 298] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

年複合成長率 (2021-25): 8.0%
十億美元及營收成長率
6.2%
700
年複合成長率 (2016-20): 6.8% 8.9% 3.8%
650 $684
-3.7%
26.9% $644 $644
600 $620
$591
550
500
12.9% 10.4%
450 21.9% $476 -11.3% $466
400 $422 $422
3.3%
350
$346
300
250
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Source：Gartner, 2021/10
----- End of picture text -----

5

1. 概況

: 全球半導體 ( 不含記憶體 ) 預測 持續強勁成長， 2021 年將突破 4000 億美元大關

==> picture [496 x 293] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

十億美元及營收成長率
年複合成長率 (2021-25): 7.3%
500
3.0%
3.9%
$486
2.6%
450 年複合成長率 (2016-20): 5.9% 4.6% $472
23.7% $454
$442
$423
400
9.3%
350
7.5% -0.2% $342
300 10.0% $313 $313
3.5% $291
250 $265
200
2016 2017 2018 2019 2020 2021 2022 2023 2024 2025
Source：Gartner, 2021/10
----- End of picture text -----

6

1. 概況

==> picture [695 x 396] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

營業收入
新台幣十億元 2021 預估年增 : 24%
年複合成長率 ((2016-20): 25%
500 438
400 335 [353 ]
273
300
189
200
108 [114 144 ]
100 5 9 10 14 21 30 34 39 41 47 64 71 80 88
0
美金十億元 年複合成長率 ((2016-20): 27%
20 2021 預估年增 : 31%
15.62
15
10.84 [11.95 ]
9.07
10
6.22
5
0.17 0.25 0.30 [0.40 0.63 0.93 1.05 1.21 1.29 1.44 2.01 2.41 2.72 2.96 3.56 3.58 4.47 ]
0
註: 2021年營業收入與年增預估基於第四季度營收財測中位數計算
----- End of picture text -----

7

2. 營業成果

綜合損益表

單位：新台幣百萬元

主要科目	2021年第三季	2021年第二季	與上期 2020年第三季	與同期
	金額 %	金額 %	金額 % 比較	比較
營業收入 營業毛利 營業費用 營業淨利 財務成本 其他營業外收支 稅前淨利	119,105 100.00% 4,612 3.87% (1,696) -1.42% 2,916 2.45% (187) -0.16% 251 0.22% 2,980 2.50%	102,096 100.00% 4,203 4.12% (1,517) -1.49% 2,686 2.63% (158) -0.15% 39 0.04% 2,567 2.51%	17% 91,862 100.00% 10% 2,761 3.01% 12% (1,354) -1.47% 9% 1,407 1.53% 18% (180) -0.20% 544% 220 0.25% 16% 1,447 1.58%	30% 67% 25% 107% 4% 14% 106%
所得稅費用 本期淨利 基本每股盈餘(元)	(700) -0.59% 2,304 1.93% 2.85	(569) -0.56% 2,001 1.96% 2.54	23% (295) -0.32% 15% 1,152 1.25% 1.46	137% 100%
加權平均流通在外股數(百萬股)	789	788	787
擬制每股盈餘(元) 期末流通在外股數(百萬股)	2.82 798	2.53 792	1.46 788

註: 2021年第三季每股盈餘基於本期淨利扣除特別股股息約NT$57.5mn計算

8

2. 營業成果

綜合損益表

單位：新台幣百萬元

	2021年前三季		2020年前三季
主要科目	金額 %		金額 %	與同期比較
營業收入 營業毛利 營業費用 營業淨利 財務成本 其他營業外收支 稅前淨利	318,847 100.00% 12,280 3.85% (4,663) -1.45% 7,617 2.39% (494) -0.15% 322 0.10% 7,445 2.33%		244,062 100.00% 7,743 3.17% (3,995) -1.63% 3,748 1.54% (833) -0.34% 303 0.12% 3,218 1.32%	31% 59% 17% 103% -41% 6% 131%
所得稅費用	(1,671) -0.52%		(661) -0.27%	153%
本期淨利	5,815 1.82%		2,557 1.05%	127%
基本每股盈餘(元) 加權平均流通在外股數(百萬股)	7.30 789		3.62 706
擬制每股盈餘(元) 期末流通在外股數(百萬股)	7.22 798		3.24 788

9

2. 營業成果

資產負債表

單位：新台幣百萬元

主要科目	2021年第三季		金額 % 2021年第二季	2020年第三季
	金額 %			金額 %
現金及約當現金 應收帳款淨額 存貨 其他流動資產 非流動資產	4,364 3 75,437 44 65,811 39 2,409 1 22,041 13		5,062 4 61,920 44 53,985 38 2,134 1 19,201 13	4,675 4 49,840 42 41,881 36 2,388 2 18,580 16
資產總計	170,062 100		142,302 100	117,364 100
短期借款 應付帳款 其他流動負債 長期借款	37,042 22 72,993 43 4,072 2 5,003 3		36,281 25 53,214 37 3,690 3 200 -	27,891 24 45,633 39 2,951 2 800 1.00
其他負債	1,147 1		1,526 1	1,445 1
負債總計 股東權益總計	120,257 71 49,805 29		94,911 67 47,391 33	78,720 67 38,644 33
指標	2021年第三季		2021年第二季	2020年第三季
流動比率 負債占資產比率 負債占淨值比率 淨負債比率	130% 71% 241% 0.76		132% 67% 200% 0.66	129% 67% 204% 0.62

10

2. 營業成果

營收比重－銷售區域別 ( 交貨地 )

==> picture [672 x 384] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100 QoQ +14%
0.6% 0.7% 1.0% 1.3% 1.5% 1.5% 1.5% 1.5%
100% 90
3.3%
2.9%5.6% 6.6%3.6% 6.3%2.8% 6.2%2.0% 5.4%2.2% 8.2% 9.9% 11.4% 80 2021 年第二季 ( 左 )
6.4% 4.6% 2.9% 2.7% 70 vs.
8.4% 8.0% 6.9% 7.6% 3.0% 60 2021 年第三季 ( 右 )
80% 7.3%
50
40
30
60% 20 QoQ +34%
QoQ +12%
10 QoQ +30%
0
40% 87.6% 80.7% 81.9% 84.1% 86.3% 80.5% 78.3% 76.8% 中國 台灣 韓國 東南亞與印度
100 YoY +18%
90
20% 80
70 2020 年第三季 ( 左 )
60 vs.
2021 年第三季 ( 右 )
50
0%
2019 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 2021 年 2021 年 2021 年 40
第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 30
20 YoY +138%
中國 台灣 韓國 東南亞與印度 其他 10 YoY +48% YoY +94%
0
中國 台灣 韓國 東南亞與印度
11
（
新
台
營
幣
業
十 收
億
入
元
）
（
新
台
營
幣
業
十 收
億
入
元
）
----- End of picture text -----

2. 營業成果

營收比重－客戶別

==> picture [352 x 325] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100.0% 3.3%2.3% 4.7% 4.2% 2.4%3.0% 2.3%3.0% 4.5% 6.0% 7.4%
4.1% 3.1% 2.9% 3.4%
3.6%
22.9%
80.0% 26.7% 26.6%
27.8% 31.7% 31.8%
34.4% 29.6%
60.0%
40.0%
71.8%
67.7% 68.0%
63.4% 61.0% 60.8% 59.4%
56.2%
20.0%
0.0%
2019 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 2021 年 2021 年 2021 年
第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季
台灣客戶 中國客戶 韓國客戶 東南亞與印度客戶
----- End of picture text -----

==> picture [323 x 365] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

2021 年第二季 ( 左 )
80 QoQ +23% vs.
70
2021 年第三季 ( 右 )
60
50
QoQ +0%
40
30
20
QoQ +24% QoQ +44%
10
0
80 YoY +13%
70 2020 年第三季 ( 左 )
60 vs.
50 2021 年第三季 ( 右 )
YoY +44%
40
30
20 YoY +220%
YoY +94%
10
0
12
（
新
台
幣 營
十 業
億 收
元 入
）
（
新
台
幣 營
十 業
億 收
元 入
）
----- End of picture text -----

2. 營業成果

營收比重－產品應用別

==> picture [685 x 350] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

100% 2.6% 3.1% 3.2% 3.0% 2.7% 2.5% 3.1% 2.9%
5.0% 5.3% 5.7% 5.3% 5.1% 6.4% 6.4% 6.7% 50 2021 年第二季 ( 左 )
7.4% 8.5% 7.9% 6.7% 6.5% 8.3% 9.9% 8.6% 40 QoQ +37% 2021 年第三季 vs. ( 右 )
80% 12.1% 13.0% 10.4%
14.1% 13.6% 12.8% 11.9% 30 QoQ +3%
13.7%
QoQ +25%
QoQ +1%
17.8% 20
19.2% QoQ +1%
60% 23.7% 23.5% 23.2% 21.0% 10 QoQ +22%
30.8% 23.8%
9.4%
0
15.3%
40% 14.2% 14.5% 16.8%
16.6%
15.7%
17.3%
48.1%
20% 38.4% 50
28.7% 34.3% 32.3% 27.4% 32.1% YoY +21% 2020 年第三季 ( 左 )
21.5% 40 vs.
YoY +16% 2021 年第三季 ( 右 )
30
0% YoY +54%
YoY +19%
2019 年 2020 年 2020 年 2020 年 2020 年 2021 年 2021 年 2021 年 20
YoY +66%
第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季 10 YoY +64%
手機 通訊 電腦及周邊 消費性 工業與儀器 汽車電子 其他 0
（
新
台
營
幣
業
十
收
億
入
元
）
（
新
台
營
幣
業
十
收
億
入
元
）
----- End of picture text -----

13

2. 營業成果

股東權益報酬率及每股盈餘

==> picture [644 x 318] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

每股盈餘 股東權益報酬率
3.00 19.0% 20%
16.9%
2.50
15%
13.0%
12.0% 12.3%
2.00
11.7%
10.7% 10.8%
1.50 10%
1.00
5%
0.50
1.21 1.04 1.07 1.46 1.57 1.92 2.54 2.85
0.00 0%
2019年 2020年 2020年 2020年 2020年 2021年 2021年 2021年
第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季
----- End of picture text -----

14

2. 營業成果

營運資金報酬率及淨營運資金/營收

==> picture [647 x 307] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

0.30 淨營運資金/營收 25%
營運資金報酬率
0.25
20%
17.1% 17.1%
0.20
14.0%
15%
12.5%
12.1% 12.2%
0.15
10%
10.1%
0.10
8.1%
5%
0.05
0.12 0.18 0.16 0.13 0.12 0.15 0.15 0.14
0.00 0%
2019年 2020年 2020年 2020年 2020年 2021年 2021年 2021年
第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季
----- End of picture text -----

15

2. 營業成果

營運資金收回天期

==> picture [630 x 325] intentionally omitted <==

----- Start of picture text -----

應收帳款 存貨 應付帳款 營運週期
90
64
60
60 53 51
50
46
42 40
30
0
2019年 2020年 2020年 2020年 2020年 2021年 2021年 2021年
第四季 第一季 第二季 第三季 第四季 第一季 第二季 第三季
----- End of picture text -----

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3. 營運展望

2021 年第四季營運展望：

• 營收：約新台幣1,160~1,220億元，假設美元兌台幣 匯率約為1：27.9

• 營收預估中位數：約當季持平與年增9%

• 毛利率：3.65%~3.85%

• 營業利益率 : 2.25%~2.45%

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謝謝您!

文曄科技股份有限公司 網站 : www.wtmec.com

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