Wise Group — Interim / Quarterly Report 2020

Nov 20, 2020

Delårsrapport

1 januari – 30 september 2020

POSITIV TREND OCH RESULTATFÖRBÄTTRING JÄMFÖRT MED FÖREGÅENDE ÅR

Wise Group AB (publ) är moderbolag i en koncern som äger, startar och utvecklar specialistbolag inom rekrytering, konsultuthyrning och HR/Personalområdet. Wise Group har kontor i Stockholm, Göteborg, Malmö och Helsingfors. Aktien handlas på Nasdaq Stockholm, Small Cap. www.wisegroup.se

Finansiell utveckling juli - september 2020

• Omsättningen uppgick till 155,7 Mkr (193,2) vilket är 19,4 procent lägre än föregående år.
• EBITDA uppgick till 9,9 Mkr (2,0) och EBITDA-marginalen uppgick till 6,4 procent (1,0). EBITDA påverkades positivt av covid-19 relaterade bidrag med 3,7 Mkr.
• Rörelseresultatet uppgick till 2,0 Mkr (-7,5). Rörelseresultatet inkluderar avskrivningar om 1,1 Mkr (2,2) avseende immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv.
• Resultatet före skatt uppgick till 1,9 Mkr (-8,0).
• Periodens resultat uppgick till 1,7 Mkr (-6,9).
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till 0,23 kr (-0,93).
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 0,0 Mkr (9,3).

Finansiell utveckling januari - september 2020

• Omsättningen uppgick till 616,7 Mkr (677,8) vilket är 9,0 procent lägre än föregående år. Omsättningen påverkas positivt med 6,6 Mkr avseende avyttringen av affärsområdet Comaea i det första kvartalet.
• EBITDA uppgick till 31,5 Mkr (19,5) och EBITDA-marginalen uppgick till 5,1 procent (2,9). EBITDA påverkades positivt med 6,6 Mkr avseende avyttringen av affärsområdet Comaea och covid-19 relaterade bidrag med 17,6 Mkr samt belastas med kostnader av engångskaraktär om 9,9 Mkr (6,9).
• Rörelseresultatet uppgick till -2,3 Mkr (-8,9). Rörelseresultatet inkluderar avskrivningar om 3,3 Mkr (6,7) avseende immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv samt en nedskrivning av goodwill om 10,0 Mkr (0).
• Resultatet före skatt uppgick till -3,1 Mkr (-10,3).
• Periodens resultat uppgick till -3,3 Mkr (-9,0).
• Resultat per aktie före och efter utspädning uppgick till -0,45 kr (-1,22).
• Kassaflöde från den löpande verksamheten uppgick till 38,7 Mkr (37,1).

Väsentliga händelser efter periodens utgång

• Elisabet Jarnbring tillträder som CFO den 23:e november 2020
• Lisen Agnevik, VD för dotterbolaget Wise Consulting lämnar koncernen vid årsskiftet 2021.
• Wise Group utsåg valberedningen inför årsstämman.

INGRID HÖÖG, VD OCH KONCERNCHEF WISE GROUP, KOMMENTERAR UTVECKLINGEN UNDER KVARTALET

Det tredje kvartalet har utvecklats tillfredsställande med tanke på omständigheterna. Perioden är alltid den säsongsmässigt svagaste då aktiviteten är lägre hos våra kunder under semesterperioden. Detta gäller såväl rekrytering, uthyrda konsulter, HR-konsulttjänster som inköp av olika digitala tjänster. Till skillnad från årets andra kvartal har också samtliga månader i det tredje kvartalet påverkats negativt av covid-19. Under dessa omständigheter har alla medarbetare i Wise gjort ett fantastiskt jobb med att vända utvecklingen till en positiv trend. Baserat på en kombination av bland annat egna effektivitetshöjande åtgärder, kostnadsbesparingar och bidrag relaterade till covid-19 kan vi därför redovisa en liten vinst för kvartalet och en markant resultatförbättring jämfört med föregående år.

Omsättningen i tredje kvartalet var totalt sett 19 procent under föregående årsnivå, men vi skönjer ändå en uppgång i aktiviteten hos våra kunder under september månad. Efterfrågan på roller inom försäljning och IT ökar. Rekryteringsaffären går bättre än förväntat och konsultuthyrningen har stabiliserats, om än en bra bit under 2019 års nivå. Utvecklingen är sannolikt ett resultat av att fler kunder väljer rekrytering som ett sätt att lösa sitt kompetensbehov snarare än att hyra in resurser, vilket kan vara en effekt av Tillväxtverkets stödpaket där korttidspermittering inte kan kombineras med längre kompetensinhyrning. Glädjande är också att den lönsamma tillväxten i vår finska verksamhet fortsätter och att vår kundbas för medarbetar- och kundundersökningar växer.

Under våren och försommaren genomförde vi en fokuserad satsning på att effektivisera försäljningsarbetet i en marknad under stark förändring. Jag ser nu resultatet av denna satsning, i form av en ökad omsättning och minskat omsättningstapp jämfört med samma period föregående år. Med en växande andel digitala möten och verktyg så finns också möjligheten att ytterligare förbättra effektiviteten i vårt genomförande hos kund.

Till sist: Den andra november flyttade Wise sitt huvudkontor i Stockholm från Andra Hötorgshuset till "HOW", House of Wise, i Garnisonen Svea Livgarde på Östermalm. Detta ser vi som en fin energiförstärkare som också markerar en förflyttning i vår pågående förändringsresa mot ett nytt kapitel inom Wise Group. Dessa lokaler är mycket väl anpassade till det arbetssätt som nu är tillämpligt, men även det som kommer därefter.

Ingrid Höög, VD och koncernchef Wise Group

Omsättning per kvartal Rörelseresultat och rörelsemarginal per kvartal

KONCERNENS OMSÄTTNING OCH RESULTAT

1 juli – 30 september 2020

Koncernens omsättning för perioden juli till september uppgick till 155,7 Mkr (193,2), vilket är 19,4 procent lägre jämfört med motsvarande period föregående år. Minskningen är till största del hänförlig till effekterna av covid-19 pandemin då kvartalets alla tre månader påverkades negativt, något som inte varit fallet under tidigare kvartal. Alla tre verksamhetssegment har drabbats av den minskade aktiviteten och avvaktande hållningen som många kunder har. Det största tappet återfinns dock inom rekryteringsdelen och i segment HR-Konsulting & Ledarutveckling.

EBITDA uppgick till 9,9 Mkr (2,0). Förbättringen är främst hänförlig till kostnadsanpassningar och covid-19 relaterade bidrag på totalt 3,7 Mkr. EBITDA-marginalen förbättrades till 6,4 procent (1,0).

Rörelseresultatet för perioden juli – september uppgick till 2,0 Mkr (7,5). Rörelseresultatet inkluderar ordinarie avskrivningar på materiella och immateriella tillgångar om 8,0 Mkr (9,5), varav 1,1 Mkr (2,2) avseende immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv.

Resultat före skatt för perioden juli – september uppgick till 1,9 Mkr (-8,8). Finansnettot uppgick till -0,1 Mkr (-0,5). Skattekostnaden för perioden juli- september var -0,1 Mkr (1,1).

Periodens resultat för perioden juli – september uppgick till 1,7 Mkr ( -6,9).

KONCERNENS OMSÄTTNING OCH RESULTAT

1 januari – 30 september 2020

Koncernens omsättning för perioden januari - september uppgick till 616,7 Mkr (677,8) vilket motsvarar en minskning på 9 procent jämfört med motsvarande period föregående år.

EBITDA för perioden januari – september förbättrades något till 31,5 Mkr (19,5) vilket motsvarar en rörelsemarginalförbättring till 5,1 procent (2,9). Under perioden påverkades EBITDA positivt av försäljningen av affärsområdet Comaea med 6,6 Mkr samt belastades även med kostnader av engångskaraktär såsom avslutskostnader för personal 6,6 Mkr (6,0) samt det pågående flyttprojektet 3,3 Mkr (0,9). Efter första kvartalet hade omsättning, resultat och marginal en positiv utveckling jämfört med föregående år. Under det andra och tredje kvartalet har dock effekterna av covid-19 påverkat omsättning, EBITDA och marginal negativt.

Rörelseresultatet för perioden januari – september uppgick till -2,3 Mkr (-8,9). Rörelseresultatet inkluderar av- och nedskrivningar på materiella och immateriella tillgångar om 33,8 Mkr (28,5) varav 3,3 Mkr (6,7) avser immateriella anläggningstillgångar hänförliga till förvärv. I årets av och nedskrivningar ingår även den goodwillnedskrivning på 10 Mkr (0) avseende dotterbolaget K2 Search AB som gjordes i juni 2020.

Resultat före skatt för perioden januari – september uppgick till -3,1 Mkr (-10,3). Finansnettot för perioden uppgick till -0,8 Mkr (-1,4). Skattekostnaden för perioden januari- september uppgick till -0,2 Mkr (1,3).

Periodens resultat för januari - september uppgick till -3,3 Mkr (-9,0).

kSEK	Kv 3 2020 Rörelsens konader	Kv 3 2019	Förändring	Kv 1-3 2020 Rörelsens konader	Kv 1-3 2019		Förändring Senaste 12 m Rörelsens konader	Helår 2019
				Avskrivningar			Avskrivningar
Omsättning	Avskrivningar 155 741	193 227	-19,4%	616 681	677 802	-9%	871 214	932 335
EBITDA	9 920	1 981	400,8%	31 496	19 540	61,2%	53 090	41 134
EBITDA-marginal	6,4%	1,0%	5,3%	5,1%	2,9%	2,2%	6,1%	4,4%
Rörelseresultat	1 961	-7 532		-2 329	-8 939		9 916	3 306
Rörelsemarginal	1,3%	-3,9%	5,2%	-0,4%	-1,3%	0,9%	1,1%	0,4%
Resultat per aktie	0,23 kr	-0,93 kr		-0,45 kr	-1,22 kr		0,67 kr	-0,10 kr
Investeringar	2 287	5 603	-59,2%	10 901	16 327	-33,2%	15 999	21 425
Kassaflöde från den	38	9 329	-99,6%	38 743	37 112	4,4%	54 577	52 946
löpande verksamheten
Likvida medel vid	15 733	2 077	657,5%	15 733	2 077	657,5%	15 733	5 965
periodens slut

Kassaflöde och finansiell ställning

Under det tredje kvartalet uppgick koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten till 0 Mkr (9,3). Kassaflöde hänförligt till förändring i rörelsekapitalet uppgick till -10,2 Mkr (11,9) häri ingår ökning av skatteskuld med 11,9 Mkr hänförlig till covid-19 relaterade anstånd med arbetsgivaravgifter och skatt. Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 15,7 Mkr (2,1).

Under perioden januari - september 2020 var koncernens kassaflöde från den löpande verksamheten i nivå med föregående år och uppgick till 38,7 Mkr (37,1). Kassaflöde hänförligt till förändring i rörelsekapitalet var väsentligt lägre än föregående år och uppgick till 13,1 Mkr (32,9) under perioden januari - september. Häri ingår ökning av skatteskuld med 25,1 Mkr hänförlig till covid-19 relaterade anstånd med skatt och moms.

Moderbolaget är innehavare av koncernens koncernkonto. Det totala saldot på koncernkontot redovisas som likvida medel i moderbolaget. Dotterbolagens andel av koncernkontot redovisas som fordran/skuld mot koncernbolag. Koncernen har en beviljad checkkredit på 70 MSEK (70), vilken per den 30 september 2020 nyttjades med 0 Mkr (29,2). Koncernen hade vid periodens utgång utestående lån om 32,1 Mkr (13,2) vilket inkluderar skatteanstånd på totalt 25,1 Mkr. Kundfordringarna uppgick till 103,9 Mkr (132,3) Mkr. Soliditeten var 33,9 procent (26,4). Det egna kapitalet var 99,2 Mkr (94,1) motsvarande 13,4 kronor per aktie (12,7).

Investeringar samt av- och nedskrivningar

Investeringar uppgick totalt till 10,9 Mkr (16,3) under perioden januari - september varav materiella anläggningstillgångar utgjorde 0,5 Mkr (2,1). Avskrivningarna uppgick totalt till 33,8 Mkr (28,5). Avskrivningar av materiella anläggningstillgångar uppgick till 18,7 Mkr (20,8) och avskrivningar av immateriella anläggningstillgångar uppgick till 5,1 Mkr (7,7), varav 3,3 Mkr (6,7) avsåg avskrivningar av immateriella avskrivningar hänförliga till förvärv. I tillägg har det gjorts en goodwillnedskrivning på 10,0 Mkr (0) i perioden som avsåg K2 Search AB.

Utvecklingsutgifter

Under perioden januari - september 2020 har utvecklingsutgifter om 10,4 Mkr (14,2) avseende produktutveckling i Brilliant Future AB aktiverats i balansräkningen.

Resultat per aktie

Resultat per aktie baseras på periodens resultat efter skatt och påverkas av såväl skattekostnader som valutakursdifferenser. Resultat per aktie före och efter utspädning var för perioden januari - september -0,45 kr (-1,22).

Påverkan av covid-19

Wise koncernen har vidtagit en rad åtgärder rörande verksamheten för att hantera effekterna av covid-19. Under våren har kostnaderna setts över och bland annat fattades beslut om att varsla ett antal medarbetare, att pausa nyanställningar samt att omstrukturera dotterbolaget K2 Search AB. I slutet av juni uppgick det totala antalet avslutade medarbetare till drygt 100. Vilket innebär en kostnadsbesparing på cirka 60 Mkr på årsbasis, men också en lägre intäktspotential i det fall efterfrågan snabbt skulle förbättras.

Under tredje kvartalet har koncernen erhållit 3,7 Mkr i covid-19 stöd fördelat på 3,4 Mkr i permitteringsstöd och 0,3 Mkr kompensation för höga sjuklönekostnader.

Sammantaget under 2020 har således koncernen erhållit 17,6 Mkr i covid-19 stöd fördelat på 11,4 Mkr i permitteringsstöd, 5,9 Mkr i reducerad arbetsgivaravgift och 0,3 Mkr i kompensation för höga sjuklönekostnader. Dessa belopp har minskat personalkostnaderna under andra och tredje kvartalet.

Wise Group följer kontinuerligt myndigheternas rekommendationer vilket medfört att flertalet av koncernens medarbetare har beretts möjligheten att arbeta hemifrån då rekommendationerna så påbjuder. Koncernen har också anpassat sitt arbetssätt med kunder och internt så att digitala möten och workshops har blivit ett naturligt inslag. Efter sommaren beslöt Wise att införa en ny policy för distans- och kontorsarbete som ska gälla även efter Corona. Policyn innebär att medarbetare förväntas arbeta två till tre dagar per vecka på kontoret och där arbetsmiljön har anpassats för att möjliggöra fysisk distans. Riktlinjerna anpassas löpande efter myndigheternas rekommendationer och distansarbete har åter införts i slutet av oktober.

OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER SEGMENT

Koncernens verksamhet är uppdelad i segmenten Rekrytering & Konsultuthyrning, HR Konsulting & Ledarutveckling och Digitala HR-tjänster. Genom denna uppdelning kan styrelsen och ledningen tydligare följa de olika segmentens utveckling. Vissa centrala overheadkostnader är ej fördelade på segmenten. Ledningen följer upp nettoomsättning och rörelseresultat per rörelsesegment.

Rekrytering & Konsultuthyrning

Segmentet Rekrytering & Konsultuthyrning påverkades av den minskade aktiviteten hos kunderna på grund av covid-19. Samtliga kvartalets månader påverkades negativt i tillägg till den säsongsmässiga sommarnedgången. Mot slutet av kvartalet märktes en viss förbättring i efterfrågeläget för rekrytering samtidigt som konsultverksamheten stabiliserades. Omsättningen under tredje kvartalet minskade med 19 procent till 101,9 Mkr (125,2). Resultatet påverkades positivt av fortsatta permitteringar inledningsvis samt de kostnadsbesparingar som vidtogs under våren. EBITDA förbättrades till 4,2 Mkr (-3,8) och EBITDAmarginalen uppgick till 4,1 procent (-3,1).

För perioden januari till september minskade omsättningen med 7 procent och uppgick till 392,8 Mkr (423,1). EBITDA uppgick till 9,2 Mkr (5,6) och EBITDA-marginalen stärktes något till 2,3 procent (1,3). Rörelseresultatet uppgick till -0,8 Mkr (5,6). Omstruktureringskostnader för dotterbolaget K2 Search AB belastar EBITDA med 2,7 Mkr och rörelseresultatet inkluderar även en nedskrivning av goodwill i K2 på 10 Mkr. Rensat för dessa poster så förbättrades rörelseresultatet.

Segmentets andel av koncernens nettoomsättning var 64 procent (62).

kSEK	Omsättning Kv 3		Kv 3 Förändring	Omsättning Kv 1-3		Kv 1-3 Förändring
	Rörelsens 2020	2019	%	Rörelsens 2020	2019	%
Omsättning	kostnader 101 916	125 238	-19%	kostnader 392 763	423 050	-7%
EBITDA	Avskrivningar 4 217	-3 852		Avskrivningar 9 182	5 621	63%
EBITDA marginal	4,1%	-3,1%		2,3%	1,3%
Rörelseresultat	4 217	-3 856		-827	5 603
Rörelsemarginal	4,1%	-3,1%		-0,2%	1,3%
Antal arbetsdagar	66	66		187	187

Omsättning och resultat Rekrytering & Konsultuthyrning

HR Konsulting & Ledarutveckling

Segment HR Konsulting & Ledarutveckling påverkades under det tredje kvartalet kraftigt negativt av den aktivitetsminskning hos kunderna som följt av covid-19. Omsättningen minskade med 27 procent och uppgick till 24,4 Mkr (33,3). Kostnadsjusteringar och även nyttjat permitteringsstöd har haft en positiv effekt på resultatet. EBITDA var i nivå med föregående år och uppgick till -1,7 Mkr (-1,5) vilket motsvarar en marginal på -7,0 procent (-4,6).

Totalt för perioden januari till september minskade omsättningen med 15 procent till 116,3 Mkr (137,5). EBITDA minskade till 2,5 Mkr (4,1) motsvarande en marginal på 2,2 procent (3,0). Rörelseresultatet uppgick till 2,5 Mkr (4,1) och rörelsemarginalen blev 2,2 procent (3,0).

Segmentets andel av koncernens nettoomsättning var 19 procent (20).

Omsättning och resultat HR Consulting & Ledarutveckling

kSEK	Omsättning Kv 3		Kv 3 Förändring	Omsättning Kv 1-3		Kv 1-3 Förändring
	Rörelsens 2020	2019	%	Rörelsens 2020	2019	%
Omsättning	kostnader 24 447	33 272	-27%	kostnader 116 309	137 456	-15%
EBITDA	Avskrivningar -1 720	-1 541		Avskrivningar 2 530	4 134	-39%
EBITDA marginal	-7,0%	-4,6%		2,2%	3,0%
Rörelseresultat	-1 720	-1 541		2 530	4 134	-39%
Rörelsemarginal	-7,0%	-4,6%		2,2%	3,0%

Digitala HR-Tjänster

Segmentet består av Brilliant Future som säljer tjänster för medarbetar- och kundundersökningar samt Edge HR som säljer digitala HR-Tjänster på abonnemang. Utvecklingen av Brilliant Futures nya tekniska plattform för medarbetarundersökningar "Insight" fortgår enligt plan och utvecklingskostnaderna aktiveras som en immateriell tillgång i balansräkningen. Under tredje kvartalet uppgick omsättningen i segmentet till 29,4 Mkr (34,7) vilket motsvarar en minskning på 15 procent. Omsättningsminskningen för tredje kvartalet i relation till 2019 var därmed samma som under andra kvartalet. Under andra kvartalet påverkades segmentet av covid-19 på så sätt att nyförsäljningen av abonnemang minskade samt att ett antal kunder valde att senarelägga sina medarbetarundersökningar. Även avbrottsfrekvensen av pågående abonnemang har varit högre än föregående år. Detta har påverkat omsättning och kassaflöde negativt. EBITDA uppgick till 2,3 Mkr (1,7), vilket motsvarar en EBITDA-marginal på 7,7 procent (4,9). EBITDA förbättringen beror till stor del på minskade rörelse- och personalkostnader.

Under perioden januari till september minskade omsättningen med 8 procent till 107,6 Mkr (117,3). Av omsättningen utgjordes 5,5 Mkr (3,9) av aktiverade utvecklingskostnader. EBITDA uppgick till 13,6 Mkr (-2,6). Segmentets omsättning och rörelseresultat har påverkats positivt med 6,6 Mkr avseende avyttringen av Edge HRs affärsområde Comaea medan föregående års resultat belastades med en kostnad om 6,0 Mkr avseende omstrukturering av Edge HR. Segmentet påverkas fortsatt negativt av expansionskostnader och utveckling av teknisk plattform i Brilliant Future.

Rörelseresultatet under perioden uppgick till 8,5 Mkr (-10,4) vilket gav en rörelsemarginal på 7,9 procent (-8,8).

Segmentets andel av koncernens nettoomsättning var 17 procent (18).

Omsättning och resultat Digitala HR-tjänster

kSEK	Omsättning Kv 3		Kv 3 Förändring	Omsättning Kv 1-3		Kv 1-3 Förändring
	2020 Rörelsens	2019	%	2020 Rörelsens	2019	%
Omsättning	kostnader 29 378	34 717	-15%	kostnader 107 609	117 296	-8%
EBITDA	Avskrivningar 2 265	1 696	34%	Avskrivningar 13 630	-2 590
EBITDA marginal	7,7%	4,9%		12,7%	-2,2%
Rörelseresultat	347	-902		8 510	-10 368
Rörelsemarginal	1,2%	-2,6%		7,9%	-8,8%

OMSÄTTNING OCH RESULTAT PER GEOGRAFISKT OMRÅDE

Wise Group har verksamhet i Sverige och Finland. Den tidigare verksamheten i Danmark är till största delen avvecklad och den kvarvarande verksamheten redovisas nu i den svenska. Vissa koncernjusteringar ingår i den svenska verksamhetens rörelseresultat.

Sverige

I den svenska verksamheten uppgick omsättningen i tredje kvartalet till 148,9 Mkr (188,2) en minskning om 21 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Effekten av covid-19 har således varit större i det tredje kvartalet än det andra då alla tre månader påverkats negativt. Mot slutet av perioden noterades dock en viss förbättring av efterfrågan på koncernens tjänster. EBITDA uppgick till 8,8 Mkr (4,8) vilket gav en EBITDA marginal på 5,9 procent (2,6). Rörelseresultatet uppgick till 0,8 Mkr (-4,7) vilket gav en rörelsemarginal på 0,5 procent (-2,5).

För perioden januari - september minskade omsättningen till 590,7 Mkr (660,2), en minskning om 11 procent jämfört med motsvarande period föregående år. EBITDA uppgick till 28,6 Mkr (23,4) vilket gav en EBITDA marginal på 4,8 procent (3,5). Rörelseresultatet uppgick till -5,2 Mkr (-5,1) vilket gav en rörelsemarginal på -0,9 procent (-0,8). Den svenska omsättningen, EBITDA och rörelseresultatet har hittills i år påverkas positivt med 6,6 Mkr avseende avyttringen av affärsområdet Comaea och covid-19 relaterade bidrag med 17,6 Mkr samt belastas med olika kostnader av engångskaraktär, såsom avslutskostnader för personal, med 6,6 Mkr (6,0), nedskrivning av goodwill 10 Mkr (0) samt det pågående flyttprojektet 3,3 Mkr (0,9).

Sveriges andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 96 procent (97).

Omsättning och resultat Sverige
kSEK	Omsättning Kv 3		Kv 3 Förändring	Omsättning Kv 1-3		Kv 1-3 Förändring
	Rörelsens 2020	2019	%	Rörelsens 2020	2019	%
Rekrytering och konsultuthyrning	kostnader 97 395 Avskrivningar	122 355	-20%	kostnader 375 443 Avskrivningar	412 889	-9%
HR Consulting och ledarutveckling	22 201	31 088	-29%	107 692	130 005	-17%
Digitala HR tjänster	29 378	34 717	-15%	107 609	117 296	-8%
Omsättning	148 974	188 160	-21%	590 744	472 030	-11%
EBITDA	8 766	4 817	82%	28 607	23 402	22%
EBITDA marginal	5,9%	2,6%		4,8%	3,5%
Rörelseresultat	807	-4 696		-5 218	-5 077	-3%
Rörelsemarginal	0,5%	-2,5%		-0,9%	-0,8%

Finland

.

Den finska verksamheten visar en fortsatt kraftig försäljningstillväxt och god lönsamhet. Det är främst i segmentet Rekrytering & Konsultuthyrning som omsättningen har ökat.

Omsättningen i tredje kvartalet ökade till 6,8 Mkr (5,1) vilket innebär en tillväxt med 34 procent jämfört med motsvarande period föregående år. EBITDA uppgick till 1,1 Mkr (-2,8) vilket gav en EBITDA marginal på 17,1 procent (-56,0). Rörelseresultatet uppgick till 1,2 Mkr (-2,8).

För perioden januari - september uppgick omsättningen till 25,9 Mkr (17,6) vilket innebär en tillväxt med 47 procent jämfört med motsvarande period föregående år. EBITDA uppgick till 2,9 Mkr (-3,9) vilket gav en EBITDA marginal på 11,1 procent (-21,9). Rörelseresultatet uppgick till 2,9 Mkr (-3,9). Ovanstående belopp redovisas i koncernens gemensamma valuta SEK.

Finlands andel av koncernens nettoomsättning utgjordes under perioden av 4 procent (3).

	Omsättning och resultat Finland
kSEK	Omsättning Kv 3		Kv 3 Förändring	Omsättning Kv 1-3		Kv 1-3 Förändring
	Rörelsens 2020	2019	%	Rörelsens 2020	2019	%
Rekrytering och konsultuthyrning	kostnader 4 521 Avskrivningar	2 883	57%	kostnader 17 320 Avskrivningar	10 161	70%
HR Consulting och ledarutveckling	2 246	2 184	3%	8 617	7 451	16%
Omsättning	6 767	5 067	34%	25 937	17 612	47%
EBITDA	1 154	-2 835		2 888	-3 862
EBITDA marginal	17,1%	-56,0%		11,1%	-21,9%
Rörelseresultat	1 154	-2 835		2 888	-3 862
Rörelsemarginal	17,1%	-56,0%		11,1%	-21,9%

ÖVRIGA UPPLYSNINGAR

Moderbolaget

I moderbolaget bedrivs koncernledning samt administration och finansförvaltning för hela koncernen. Omsättningen för tredje kvartalet uppgick till 14,1 Mkr (15,2) och resultatet före skatt uppgick till -1,1 Mkr (-1,7). Omsättningen för perioden januari - september uppgick till 43,8 Mkr (44,2) och resultat före skatt uppgick till -28,6 Mkr (-9,2). Resultatet belastades med kostnader avseende nedskrivning av aktier i dotterbolaget K2 Search AB om 17 Mkr som togs i andra kvartalet.

Medarbetare

Medelantalet anställda i Wise Group under perioden 1 oktober 2019 till 30 september 2020 uppgick till 710 (733) personer. Antal anställda vid periodens slut var 587 personer (792).

Väsentliga händelser under tredje kvartalet

Aktivitetstakten på Wise marknader vände uppåt under det tredje kvartalet och Wise kunde släppa nästan alla Coronoarelaterade permitteringar.

Väsentliga händelser efter kvartalets slut

Elisabet Jarnbring har anställts som CFO och kommer att tillträda sin befattning den 23 november 2020. Lisen Agnevik, VD för dotterbolaget Wise Consulting lämnar koncernen till kommande årsskifte. Sökandet efter en ersättare har inletts. Valberedning har utsetts inför årsstämman.

Optioner

Totalt finns 75 935 utestående teckningsoptioner per den 30 september 2020. Om samtliga teckningsoptioner utnyttjas för teckning av aktier ökar antalet aktier med totalt 75 935 stycken, från 7 390 860 aktier till 7 466 795 aktier, motsvarande en utspädning på ca 1,0 procent.

Beskrivningen av de fullständiga villkoren för optionsprogrammet finns på bolagets hemsida under IR > bolagsstyrning > teckningsoptioner.

Säsongsvariationer

Wise Groups omsättning och resultat påverkas av viss säsongsmässig fluktuation beroende på de olika bolagens verksamheter. Andra och fjärde kvartalet är normalt de starkaste kvartalen i jämförelse med resten av året.

Risker och känsligheter

Koncernens och moderbolagets väsentliga riskfaktorer inkluderar affärsmässiga och finansiella risker, vilka finns beskrivna i årsredovisningen för verksamhetsåret 2019 not 36 samt sid 26. Därtill innehåller vissa av Bolagets banklån finansiella åtaganden (kovenanter). Inga av dessa kovenanter har brutits under året. Inga ytterligare risker eller känslighetsfaktorer bedöms finnas på balansdagen.

Transaktioner med närstående

Koncernen har inte gjort några affärer med närstående under rapportperioden förutom sedvanliga löner och ersättningar till styrelsen och företagsledningen.

Segmentsrapportering

Ett rörelsesegment är en redovisningsmässigt identifierbar del av företaget som bedriver en affärsverksamhet från vilken den kan få intäkter och kostnader. Segmentsrapporteringen följer den interna rapporteringen som sker till styrelse och koncernledning. Förvärvade bolag ingår i segmentsrapporteringen från och med den dagen då verksamheten är konsoliderad i koncernen.

Redovisningsprinciper

Denna delårsrapport är upprättad i överensstämmelse med IAS 34 och årsredovisningslagen och för moderbolaget i enlighet med Årsredovisningslagen och Rådet för Finansiell Rapporterings rekommendation RFR 2 Redovisning i juridiska personer. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen. De redovisningsprinciper som tillämpas beskrivs i årsredovisningen för år 2019, not 1. Nya och ändrade IFRS standarder och tolkningar från IFRIC med påverkan fr o m 2020 har inte haft någon betydande påverkan på koncernens finansiella rapportering.

Redovisning av statliga bidrag till lönekostnader för permitterade arbetstagare samt nedsättning av arbetsgivaravgifter föranledda av covid-19 pandemin

Enligt IAS 20 som reglerar redovisning av statliga bidrag och upplysningar om statliga stöd ska bidrag hänförliga till resultatet redovisas som del av resultatet, antingen separat eller under en allmän rubrik som "övriga intäkter"; alternativt dras de av vid redovisning av motsvarande kostnader.

I denna delårsrapport har de intäkter som utgörs av utbetalda bidrag för lönekostnader relaterade till permitterade arbetstagare redovisats som kostnadsreduktioner mot redovisade personalkostnader. Nedsättning av arbetsgivaravgifter har redovisats som kostnadsreduktion av personalkostnader. Således har bolagen valt alternativ två av de metoder som anges som möjliga ovan. Sättet för redovisning har tillämpats för både koncernen och moderbolaget.

Nya standarder som träder i kraft 2021

Inga kommande standarder, ändringar eller tolkningar som träder i kraft för räkenskapsåret 2021 eller senare har tillämpats i förtid av koncernen.

Finansiella instrument

För finansiella instrument föreligger inga väsentliga skillnader mellan de finansiella tillgångarnas och skuldernas verkliga värden och redovisade värden.

Skatt

Den 13 juni 2018 beslutades det om nya skatteregler och skattesatser i Sverige. De nya reglerna inkluderar en generell ränteavdragsbegränsning och en sänkning av bolagsskatten från 22 till 20,6 procent. Sänkningen av skattesatsen kommer att ske i två steg. Steg ett av de nya skattereglerna trädde i kraft den 1 januari 2019. Skattesatsen för åren 2019 och 2020 är 21,4 procent och från och med 2021 är skattesatsen 20,6 procent. De nya skattereglerna och skattesatserna har inte haft någon väsentlig påverkan på koncernen. Vid beräkning av uppskjuten skatt har skattesatsen 21,4 procent använts förutom periodiseringsfonder som följer skattesatsen som var aktuell vid upptagandet av perodiseringsfonden.

Kritiska beslut och bedömningar i redovisningsprinciperna

Vid upprättandet av delårsrapporterna gör ledningen olika bedömningar och uppskattningar samt gör antaganden som utgör grunden för redovisning, värdering och presentation av koncernens tillgångar och skulder. Uppskattningarna och antagandena baseras på historisk erfarenhet, den senaste informationen som finns tillgänglig vid balansdagen och andra faktorer som ledningen anser rimliga under omständigheterna. Grunderna för bedömningar och information kan till sin natur vara osäkra eller ofullständiga, och företaget är föremål för osäkerhet, vilket kan leda till att verkligt resultat avviker från uppskattningar och gjorda antaganden. I framtiden kan det bli nödvändigt att ändra tidigare uppskattningar och bedömningar till följd av kompletterande information, ytterligare kunskaper och erfarenheter eller framtida händelser. Vid tillämpningen av koncernens redovisningsprinciper som beskrivs i not 1 och årsredovisningen har ledningen gjort kritiska bedömningar och uppskattningar som väsentligt påverkar de belopp som redovisas i koncernredovisningen. För ytterligare beskrivningar av väsentliga bedömningar och uppskattningar se not 36 samt sid 26 i årsredovisningen 2019.

Ekonomisk information

Bokslutskommuniké 2020 fredag 19 februari, 2021

Årsstämma för verksamhetsåret 2020 onsdag 12 maj, 2021

Rapportdatum för verksamhetsåret 2021 kommer att publiceras på bolagets hemsida senast den 31 december 2020. https://investor.wisegroup.se/

Stockholm 20 november, 2020 Wise Group AB (publ)

Styrelsen och Verkställande direktören

Kontaktperson: Ingrid Höög, vd Wise Group AB (publ) Box 22109, 104 22 Stockholm Tel: 076-525 90 05 e-post: ingrid.hoog@wisegroup.se Organisationsnummer: 556686-3576 Besöksadress: Linnégatan 87, Stockholm hemsida: www.wisegroup.se

Koncernens resultaträkning i sammandrag

kSEK	Juli-sept	Juli-sept	Jan-sept	Jan-sept	Jan-dec
	2020	2019	2020	2019	2019
Nettoomsättning	155 741	193 227	616 681	677 802	932 335
RÖRELSENS KOSTNADER
Försäljningskostnader	-40 130	-48 533	-159 466	-165 777	-223 456
Övriga externa kostnader	-13 530	-18 731	-52 935	-58 565	-83 206
Personalkostnader	-92 161	-123 982	-372 784	-433 920	-584 539
Av- och nedskrivningar materiella och immateriella anläggningstillgångar	-7 959	-9 513	-33 825	-28 479	-37 828
Summa kostnader	-153 780	-200 759	-619 010	-686 741	-929 029
Rörelseresultat	1 961	-7 532	-2 329	-8 939	3 306
Finansiella poster	-92	-501	-764	-1374	-1 994
Resultat efter finansiella poster	1 869	-8 033	-3 093	-10 313	1 312
Skatt på periodens resultat	-142	1 128	-218	1 330	-2 058
PERIODENS RESULTAT	1 727	-6 905	-3 311	-8 983	-746
Periodens resultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	1 727	-6 905	-3 311	-8 983	-746
Resultat per aktie före utspädning (kr)	0,23	-0,93	-0,45	-1,22	-0,1
Resultat per aktie efter utspädning (kr)	0,23	-0,93	-0,45	-1,22	-0,1

Rapport över koncernens totalresultat i sammandrag

kSEK	Juli-sept	Juli-sept	Jan-sept	Jan-sept	Jan-dec
	2020	2019	2020	2019	2019
Periodens resultat	1 727	-6 905	-3 311	-8 983	-746
Övrigt totalresultat som kan återföras över resultaträkningen
Årets omräkningsdifferenser vid omräkning av utländska dotterbolag	-1	-59	-40	-70	75
SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN	1 726	-6 964	-3 351	-9 053	-671
Summa totalresultat hänförligt till:
Moderbolagets ägare	1 726	-6 964	-3 351	-9 053	-671
SUMMA TOTALRESULTAT FÖR PERIODEN	1 726	-6 964	-3 351	-9 053	-671

Rapport över koncernens finansiella ställning i sammandrag

kSEK	30 sept	30 sept	31 dec
	2020	2019	2019
Immateriella anläggningstillgångar	135 534	141 462	143 593
Materiella anläggningstillgångar	4 574	7 472	6 590
Nyttjanderättstillgångar	5 615	33 311	21 893
Finansiella anläggningstillgångar	116	226	116
Kortfristiga fordringar	131 247	171 646	163 800
Likvida medel	15 733	2 077	5 965
Summa tillgångar	292 819	356 194	341 957
Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare	99 172	94 141	102 523
Summa eget kapital	99 172	94 141	102 523
Långfristiga skulder1	17 540	24 403	21 926
Långfristiga leasingskulder	1 672	11 301	2 596
Kortfristiga skulder1	170 773	205 982	197 234
Kortfristiga leasingskulder	3 662	20 367	17 678
Summa eget kapital och skulder	292 819	356 194	341 957
1)Varav räntebärande. Utgörs delvis av skatteanstånd.	32 143	42 449	21 220

Rapport över koncernens förändring av eget kapital i sammandrag

kSEK	Juli-sept	Juli-sept	Jan-sept	Jan-sept	Jan-dec
	2020	2019	2020	2019	2019
Ingående eget kapital	97 446	101 105	102 523	129 062	129 062
Periodens resultat	1 727	-6 905	-3 311	-8 983	-746
Övrigt totalresultat	-1	-59	-40	-70	75
Summa totalresultat	1 726	-6 964	-3 351	-9 053	-671
Utdelning	0	0	0	-25 868	-25 868
Utgående eget kapital	99 172	94 141	99 172	94 141	102 523
Varav hänförligt till
Moderbolagets ägare	99 172	94 141	99 172	94 141	102 523
Utgående eget kapital	99 172	94 141	99 172	94 141	102 523

Rapport över kassaflöden, koncern i sammandrag

kSEK	Juli-sept	Juli-sept	Jan-sept	Jan-sept	Jan-dec
	2020	2019	2020	2019	2019
Resultat efter finansiella poster	1 869	-8 033	-3 093	-10 313	1 312
Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet	8 632	9 782	33 952	28 645	37 870
Betald skatt	-300	-4 277	-5 212	-14 105	-4 345
Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital	10 201	-2 528	25 647	4 227	34 837
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapitalet	-10 163	11 857	13 096	32 885	18 109
Kassaflöde från den löpande verksamheten	38	9 329	38 743	37 112	52 946
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-1 534	-5 975	-9 550	-16 696	-21 239
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	-5 611	-9 330	-19 441	-50 217	-57 627
Periodens kassaflöde	-7 107	-5 976	9 752	-29 801	-25 920
Likvida medel vid periodens början	22 753	8 009	5 965	31 745	31 745
Kursdifferens likvida medel	87	44	16	133	140
Likvida medel vid periodens slut	15 733	2 077	15 733	2 077	5 965
Tilläggsupplysning till kassaflödet
Erhållen ränta	16	38	51	86	106
Betald ränta	-74	-181	-363	-484	-709

Antal aktier

	Juli-sept	Juli-sept	Jan-sept	Jan-sept	Jan-dec
	2020	2019	2020	2019	2019
Ingående antal aktier	7 390 860	7 390 860	7 390 860	7 390 860	7 390 860
Utgående antal aktier	7 390 860	7 390 860	7 390 860	7 390 860	7 390 860
Genomsnittligt antal aktier	7 390 860	7 390 860	7 390 860	7 390 860	7 390 860
Ingående antal utestående optioner	75 935	142 760	142 760	264 260	264 260
Förändring antalet utestående optioner	0	0	-66 825	-121 500	-121 500
Utgående antal utestående optioner	75 935	142 760	75 935	142 760	142 760
Antal aktier efter utspädning
Antal aktier	7 390 860	7 390 860	7 390 860	7 390 860	7 390 860
Antal utestående optioner	75 935	142 760	75 935	142 760	142 760
Totalt antal aktier efter utspädning	7 466 795	7 533 620	7 466 795	7 533 620	7 533 620

Leasingavtal

kSEK	Nyttjanderättstillgångar
	Lokaler	Övrigt	Totalt	Leasingskuld
Ingående balans 1 januari 2020	20 587	1 235	21 822	20 275
Avskrivningar	-15 668	-580	-16 248	0
Avslutade avtal	0	-534	-534	0
Omvärdering avtal	575	0	575	0
Räntekostnader	0	0	0	306
Leasingavgifter	0	0	0	-16 783
Utgående balans 30 sept 2020	5 494	120	5 615	3 798

Koncernens leasingskuld har minskat med 5 083 tkr hänförligt till hyresavtal som har blivit omförhandlade pga flytt.

Det nya hyresavtalet börjar gälla 2020-10 -01. Det ingående nyttjanderättsvärdet per 1 oktober 2020 uppgår till 97,5 Mkr.

Koncernen kostnadsförde leasingavgifter hänförliga till lågvärdeleasing 329 TSEK (0,2), korttidsleasingavtal (0 SEK) och variabla leasingavgifter (0 SEK) under det kvartal som slutade 2020-09-30.

Ställda säkerheter och eventualförpliktelser

		Koncern		Moderbolag
	Jan-sept	Jan-sept	Jan-sept	Jan-sept
	2020	2019	2020	2019
Ställda säkerheter	97 030	86 490	77 416	66 963
Eventualförpliktelser	Inga	Inga	Inga	Inga

Segmentsredovisning

kSEK Januari - september 2020	Rekrytering & Konsultuthyrning	HR Konsulting & Ledarutveckling	Digitala HR-Tjänster	Koncern gemensamt1 Eliminering2		Totalt Koncern
Extern nettoomsättning	392 763	116 309	107 609	0	0	616 681
Intern nettoomsättning	4 286	2 311	392	0	-6 989	0
Nettoomsättning	397 049	118 620	108 001	0	-6 989	616 681
Rörelseresultat	-827	2 530	8 510	-12 542	0	-2 329
Finansnetto	-13	21	57	-829	0	-764
Resultat efter finansiella poster	16 160	2 551	8 567	-30 371	0	-3 093
Övriga immateriella tillgångar	0	0	54 213	0	0	54 213
Goodwill	46 161	5 267	29 892	0	0	81 320
Övriga tillgångar	426 641	69 865	23 861	-387 399	24 316	157 284
Summa tillgångar	472 802	75 132	107 966	-387 399	24 316	292 817
Skulder	467 611	87 108	101 050	-462 124	0	193 645
Summa skulder	467 611	87 108	101 050	-462 124	0	193 645
Investeringar anläggningstillgångar3	0	0	10 397	504	0	10 901
Av- och nedskrivningar	-10 009	0	-5 120	-18 696	0	-33 825

Januari - september 2019 kSEK	Rekrytering & Konsultuthyrning	HR Konsulting & Ledarutveckling	Digitala HR Tjänster	Koncern gemensamt1 Eliminering2		Totalt Koncern
Extern nettoomsättning	423 050	137 456	117 296	0	0	677 802
Intern nettoomsättning	1 473	2 319	536	0	-4 328	0
Nettoomsättning	424 523	139 775	117 832	0	-4 328	677 802
Rörelseresultat	5 603	4 134	-10 368	-8 308	0	-8 939
Finansnetto	138	77	-128	-1 461	0	-1 374
Resultat efter finansiella poster	5 741	4 211	-10 496	-9 769	0	-10 313
Övriga immateriella tillgångar	0	0	50 123	0	0	50 123
Goodwill	56 180	5 267	29 892	0	0	91 339
Övriga tillgångar	251 799	43 924	30 479	-164 984	24 316	185 534
Summa tillgångar	307 979	49 191	110 494	-164 984	24 316	326 996
Skulder	314 426	58 991	114 245	-254 807	0	232 855
Summa skulder	314 426	58 991	114 245	-254 807	0	232 855
Investeringar anläggningstillgångar3	0	0	14 163	1 981	0	16 144
Avskrivningar	-18	0	-7 778	-20 683	0	-28 479

1)Vissa centrala koncerngemensamma kostnader är ej fördelade på affärsområderna

2)Fordringar och skulder koncernbolag elimineras i elimineringskolumnen. Moderbolagets nettofordran redovisas ej i denna segmentsrapportering

3)Materiella och immateriella anläggningstillgångar

Koncernens huvudsakliga omsättning sker i Sverige endast fyra procent sker i utlandet.

Moderbolagets resultaträkning i sammandrag

kSEK	Juli-sept	Juli-sept	Jan-sept	Jan-sept	Jan-dec
	2020	2019	2020	2019	2019
Nettoomsättning1	14 065	15 243	43 834	44 245	60 044
Rörelsens kostnader
Försäljningskostnader	0	0	-30	-2	-4
Övriga externa kostnader	-7 210	-7 060	-26 663	-20 957	-30 091
Personalkostnader	-7 028	-8 505	-27 447	-29 099	-40 444
Avskrivningar av materiella och immateriella anläggningstillgångar	-768	-973	-2 444	-2 915	-3 800
Summa kostnader	-15 006	-16 538	-56 584	-52 973	-74 339
Rörelseresultat	-941	-1 295	-12 750	-8 728	-14 295
Finansiella poster	-130	-374	-15 826	-507	21 354
Resultat efter finansiella poster	-1 071	-1 669	-28 576	-9 235	7 059
Bokslutsdispositioner	0	0	0	0	6 514
Skatt på periodens resultat	229	357	2 841	1 976	-3 142
PERIODENS RESULTAT	-842	-1 312	-25 735	-7 259	10 431

Periodens resultat överensstämmer med summa totalresultat.

1) Omsättningen i moderbolaget avser arvoden för koncernledning samt administration och finansförvaltning för hela koncernern.

Moderbolagets balansräkning i sammandrag

kSEK	30 sept	30 sept	31 dec
	2020	2019	2019
Materiella anläggningstillgångar	4 337	7 131	6 277
Finansiella anläggningstillgångar	150 371	151 784	153 871
Kortfristiga fordringar	440 929	324 692	365 609
Kassa & bank	6 446	0	0
Summa tillgångar	602 083	483 607	525 757
Bundet eget kapital
Aktiekapital	1 478	1 478	1 478
Fritt eget kapital
Överkursfond	68 340	68 340	68 340
Balanserat resultat	-2 631	-13 062	-13 062
Periodens resultat	-25 735	-7 259	10 431
Summa eget kapital	41 452	49 497	67 187
Obeskattade resever	45 358	51 872	45 358
Långfristiga skulder1	3 000	7 000	6 000
Kortfristiga skulder1	512 273	375 238	407 212
Summa eget kapital och skulder	602 083	483 607	525 757
1)Varav räntebärande. Utgörs delvis av skatteanstånd.	20 274	40 199	19 720

Koncernens nyckeltal

30 sept	30 sept	31 dec
2020	2019	2019
616 681	677 802	932 335
-2 329	-8 939	3 306
-3 093	-10 313	1 312
-3 311	-8 983	-746
-0,45	-1,22	-0,10
13,42	12,74	13,87
5,1%	3,4%	-0,6%
1,5%	1,1%	-0,2%
5,1%	2,9%	4,4%
-0,4%	-1,3%	0,4%
33,9%	26,4%	30,0%
710	733	780
587	792	792

1)Vid beräkning av avkastningsmått omfattar resultatet rullande 12-månader

Förklaring och definition av alternativa nyckeltal

Ett alternativt nyckeltal (Alternative Performance Measure, APM) definieras som ett finansiellt mått avseende ett företags historiska eller framtida resultatutveckling, ekonomiska ställning eller kassaflöde som inte definieras i de redovisningsregelverk som företaget tillämpar. För ett företag som tillämpar IFRS i koncernredovisningen, blir de flesta nyckeltal alternativa då IFRS har få definitioner på nyckeltal.

Eftersom inte alla företag beräknar finansiella mått på samma sätt, är dessa inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag.

Dessa finansiella mått ska därför inte ses som en ersättning för mått som definieras enligt IFRS. I nedanstående tabell presenteras mått som inte definieras enligt IFRS

Avkastning på genomsnittligt eget kapital beräknas som periodens resultat på rullande tolv månader dividerat med genomsnittligt eget kapital (vilket beräknas som ingående balans summa eget kapital plus utgående balans summa eget kapital dividerat med två). Detta nyckeltal anges för att läsaren skall kunna göra en lönsamhetsanalys. Nyckeltalet visar avkastningen på eget kapital.

	30 sept	30 sept	31 dec
	2020	2019	2019
Periodens resultat rullande 12 månader, kSEK	4 926	3 627	-746
Eget kapital IB, kSEK	94 141	116 445	129 062
Eget kapital UB, kSEK	99 172	94 141	102 523
Genomsnittligt eget kapital (IB+UB)/2, kSEK	96 657	105 293	115 793
Periodens resultat rullande 12 månader	4 926	3 627	-746
Delat med genomsnittligt eget kapital	96 657	105 293	115 793
= Avkastning på genomsnittligt eget kapital	5,1%	3,4%	-0,6%

Avkastning på genomsnittligt totalt kapital beräknas som periodens resultat på rullande tolv månader dividerat med genomsnittligt totalt kapital (vilket beräknas som ingående balans summa eget kapital och skulder plus utgående balans summa eget kapital och skulder dividerat med två). Detta nyckeltal anges för att läsaren skall kunna utvärdera hur effektivt tillgångarna har kunnat utnyttjas för att skapa överskott i verksamheten på rullande tolv månader.

	30 sept	30 sept	31 dec
	2020	2019	2019
Periodens resultat rullande 12 månader, kSEK	4 926	3 627	-746
Totalt kapital IB, kSEK	356 194	326 849	359 012
Totalt kapital UB, kSEK	292 819	356 194	341 957
Genomsnittligt totalt kapital (IB+UB)/2, kSEK	324 507	341 522	350 485
Periodens resultat rullande 12 månader	4 926	3 627	-746
Delat med genomsnittligt totalt kapital	324 507	341 522	350 485
= Avkastning på genomsnittligt totalt kapital	1,5%	1,1%	-0,2%

EBITDA beräknas som periodens rörelseresultat plus avskrivningar. Detta är ett mått på ett företags rörelseresultat före räntor, skatt, nedskrivningar, avskrivningar och goodwillavskrivningar. Detta nyckeltal anges för att läsaren skall förstå resultatgenereringen före investeringar i anläggningstillgångar.

	30 sept	30 sept	31 dec
	2020	2019	2019
Periodens rörelseresultat	-2 329	-8 939	3 306
Återläggning periodens av- och nedskrivningar	33 825	28 479	37 909
= EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization)	31 496	19 540	41 215

EBITDA-marginal beräknas som periodens rörelseresultat plus avskrivningar dividerat med periodens nettoomsättning. Detta är ett mått på ett företags operativa lönsamhet. Detta nyckeltal anges för att läsaren skall förstå vad ett företags centrala lönsamhet är.

	30 sept	30 sept	31 dec
	2020	2019	2019
EBITDA (Earnings Before Interest, Tax, Depreciation and Amortization)	31 496	19 540	41 215
Delat med koncernens nettoomsättning	616 681	677 802	932 335
= EBITDA-marginal	5,1%	2,9%	4,4%

Eget kapital per aktie beräknas som periodens UB eget kapital dividerat med utgående antal aktier. Detta nyckeltal visar substansvärdet i koncernen. Nyckeltalet ger en riktlinje kring hur högt eller lågt koncernens aktie är värderad av börsen i förhållande till det bokförda egna kapital som finns i koncernen.

	30 sept	30 sept	31 dec
	2020	2019	2019
Periodens UB eget kapital, kSEK	99 172	94 141	102 523
Delat med utgående antal aktier	7 390 860	7 390 860	7 390 860
= Eget kapital per aktie	13,42	12,74	13,87

Engångskostnader Syftet med att lyfta fram engångskostnader är att tydliggöra det underliggande resultatutvecklingen. Engångskostnader är sådana kostnader som inte är återkommande rörelsekostnader.

Investeringar avser periodens investeringar i materiella och immateriella tillgångar.

Kassaflöde från den löpande verksamheten utgörs av koncernens huvudsakliga intäktsgenerande aktiviteter och visar bland annat försäljning, kundfordringar, kortfristiga skulder och justeringar för avskrivningar. Kassaflödet används för att skapa en överblick över de likvida medel som strömmar in och ut ur verksamheten.

Medelantal anställda beräknas på summan av antalet anställda omräknat till antalet heltidstjänster med normal årsarbetstid på rullande tolv månader. Detta nyckeltal anges för att läsaren ska kunna se hur antalet anställda har utvecklats under perioden.

Rörelsemarginalen beräknas som periodens rörelseresultat dividerat med koncernens nettoomsättning för perioden. Detta nyckeltal anges för att visa hur effektivt koncernen har bedrivit affärsverksamheten med hänsyn till allt förutom finansieringen.

	30 sept	30 sept	31 dec
	2020	2019	2019
Periodens rörelseresultat, kSEK	-2 329	-8 939	3 306
Delat med koncernens nettoomsättning, kSEK	616 681	677 802	932 335
= Rörelsemarginal %	-0,4%	-1,3%	0,4%

Rörelseresultat Rörelseresultat visas i resultaträkningen och är periodens nettoomsättning minus rörelsens kostnader före finansiella poster. Detta är ett mått på företagets resultat för den operationella verksamheten.

	30 sept	30 sept	31 dec
	2020	2019	2019
Periodens nettoomsättning, kSEK	616 681	677 802	932 335
Minus rörelsens kostnader före finansiella poster, kSEK	-619 010	-686 741	-929 029
= Rörelseresultat, KSEK	-2 329	-8 939	3 306

Soliditeten beräknas som periodens UB eget kapital dividerat med periodens balansomslutning, detta nyckeltal anges för att påvisa koncernens betalningsförmåga på lång sikt. Detta nyckeltal anger hur stor del av tillgångarna som är finansierat med eget kapital.

	30 sept	30 sept	31 dec
	2020	2019	2019
Eget kapital, kSEK	99 172	94 141	102 523
Delat med balansomslutningen, kSEK	292 819	356 194	341 957
= Soliditet i %	33,9%	26,4%	30,0%

Rullande 12 månader beräknas på utfallet per kvartal för de senaste fyra kvartalen.

	Juli-sep	Apr-juni	Jan-mars	Okt-dec	Rullande 12 m
	2020	2020	2020	2019
Omsättning	155 741	208 245	252 695	254 533	871 214
EBITDA	9 920	8 983	12 593	21 594	53 090
EBITDA-marginal	6,4%	4,3%	5,0%	8,5%	6,1%
Rörelseresultat	1 961	-8 757	4 467	12 245	9 916
Rörelsemarginal	1,3%	-4,2%	1,8%	4,8%	1,1%
Periodens resultat	1 727	-9 596	4 558	8 237	4 926
Resultat per aktie	0,23 kr	-1,30 kr	0,62 kr	1,11 kr	0,67 kr
Investeringar	2 287	3 181	5 433	5 098	15 999
Kassaflöde från den löpande verksamheten	38	23 694	15 011	15 834	54 577

Styrelsens underskrifter

Styrelsen och verkställande direktören försäkrar härmed att denna rapport ger en rättvisande översikt av moderföretagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som företaget står inför.

Stockholm den 20 november 2020

Erik Mitteregger Styrelseordförande

Ingrid Lindquist Styrelseledamot

Stefan Mahlstein Styrelseledamot

Jon Persson Styrelseledamot

Stefan Rossi Styrelseledamot

Charlotte Sundåker Styrelseledamot

Torvald Thedéen Styrelseledamot

Ingrid Höög Verkställande direktör

Översiktlig granskning

Wise Group AB (publ), org.nr 556686-3576

INLEDNING

Vi har utfört en översiktlig granskning av den finansiella delårsinformationen i sammandrag (delårsrapporten) för Wise Group AB (publ) per 30 september 2020 och den niomånadersperiod som slutade per detta datum. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

DEN ÖVERSIKTLIGA GRANSKNINGENS INRIKTNING OCH OMFATTNING

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt International Standards on Auditing och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

SLUTSATS

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Stockholm den 19 november 2020

Ernst & Young AB

Linn Haslum Lindgren Auktoriserad revisor

Jämförelse åtta kvartal

kSEK	Omsättning Kv3	Kv2	Kv1	Kv 4	Kv 3	Kv 2	Kv 1	Kv 4
	Rörelsens 2020	2020	2020	2019	2019	2019	2019	2018
Nettoomsättning	kostnader 155 741	208 245	252 695	254 533	193 227	240 428	244 147	265 872
	Avskrivningar
Rörelsens kostnader
Försäljningskostnader	-40 130	-55 533	-63 803	-57 679	-48 533	-58 251	-58 993	-62 661
Övriga externa kostnader	-13 530	-16 423	-22 982	-24 641	-18 731	-19 641	-20 193	-26 737
Personalkostnader	-92 161	-127 306	-153 317	-150 619	-123 982	-149 546	-160 392	-155 567
Avskrivningar	-7 959	-17 740	-8 126	-9 349	-9 513	-9 566	-9 400	-3 407
Summa kostnader	-153 780	-217 002	-248 228	-242 288	-200 759	-237 004	-248 978	-248 372
Rörelseresultat	1 961	-8 757	4 467	12 245	-7 532	3 424	-4 831	17 500
Finansnetto	-92	-838	166	-620	-501	-417	-456	-173
Resultat efter finansiella poster	1 869	-9 595	4 633	11 625	-8 033	3 007	-5 287	17 327
Skatt	-142	-1	-75	-3 388	1 128	-768	970	-4 717
Periodens resultat	1 727	-9 596	4 558	8 237	-6 905	2 239	-4 317	12 610
Övrigt totalresultat	-1	127	-166	145	-59	-9	-2	7
Summa totalresultat för perioden	1 726	-9 469	4 392	8 382	-6 964	2 230	-4 319	12 617
Koncernens finansiella ställning
kSEK	30-sept	30-juni	31-mars	31-dec	30-sept	30-juni	31-mars	31-dec
	2020	2020	2020	2019	2019	2019	2019	2018
Immateriella anläggningstillgångar	135 534	135 138	143 867	143 593	141 462	139 064	136 442	134 933
Materiella anläggningstillgångar	10 189	16 855	22 168	28 483	40 783	47 090	53 572	8 697
Finansiella anläggningstillgångar	116	116	116	116	226	226	226	226
Kortfristiga fordringar	131 247	132 875	176 123	163 800	171 646	182 683	188 448	183 411
Likvida medel	15 733	22 753	8 544	5 965	2 077	8 009	20 039	31 745
Summa tillgångar	292 819	307 737	350 818	341 957	356 194	377 072	398 727	359 012
Eget kapital hänförligt till moderföretagets ägare	99 172	97 446	106 915	102 523	94 141	101 105	124 743	129 062
Summa eget kapital	99 172	97 446	106 915	102 523	94 141	101 105	124 743	129 062
Långfristiga skulder	19 212	21 541	20 210	24 522	35 704	41 945	48 639	29 690
Kortfristiga skulder	174 435	188 750	223 693	214 912	226 349	234 022	225 345	200 260
Summa eget kapital och skulder	292 819	307 737	350 818	341 957	356 194	377 072	398 727	359 012

Utfallet för 2020 och 2019 har påverkats av effekter för IFRS 16. Utfallet för 2018 redovisas enligt samma redovisningsprinciper som 2018 och inkluderar inte effekterna av IFRS 16.

Denna information är sådan information som Wise Group AB (publ) är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning (EU) nr 596/2014. Informationen lämnades för offentliggörande den 20 november 2020 kl. 08:00 CEST.

Denna delårsrapport har varit föremål för översiktlig granskning av företagets revisorer.