Wiit — Interim / Quarterly Report 2022

Nov 10, 2022

Gruppo WIIT

Relazione Finanziaria Intermedia al 30 Settembre 2022

Dati

Società: WIIT S.p.A.

Sede Legale: 20121 – Milano, Via dei Mercanti n.12

Partita IVA e Codice Fiscale: 01615150214

Capitale Sociale: 2.802.066,00 i.v.

Registro Imprese di Milano: n. 01615150214

Numero R.E.A.: n. 1654427

Numero di azioni: 28.020.660

Indice

Profilo	5
L'offerta	5
Organi Sociali	8
Informativa per gli azionisti	9
Relazione intermedia	34
Rapporti con imprese controllate, collegate e controllanti	83

Profilo

WIIT S.p.A. è una società a capo di un Gruppo che opera nel settore del Cloud Computing la cui attività caratteristica consiste nella messa a disposizione di infrastrutture IT elaborate per le necessità specifiche dei clienti (principalmente secondo modalità c.d. Managed Hosted Private Cloud e Hybrid Cloud) e nella prestazione dei servizi di configurazione, gestione e controllo di dette infrastrutture al fine di garantirne la funzionalità e disponibilità su base continua.

La società si occupa dell'erogazione di soluzioni Cloud per le c.d. "applicazioni critiche" dei propri clienti e cioè quelle applicazioni i cui malfunzionamenti possono avere impatti sulla "business continuity" aziendale e di cui è necessario garantire il corretto e continuo funzionamento. Rientrano tra questa tipologia di applicazioni i principali ERP (Enterprise Resource Planning) di mercato quali, ad esempio, SAP, Oracle e Microsoft, oltre che le applicazioni critiche sviluppate ad hoc per la realtà aziendale del cliente (applicazioni c.d. "custom").

Per lo svolgimento della propria attività operativa il Gruppo si avvale di Data Center di proprietà, di cui uno dei principali (quello di Milano) è certificato TIER IV (ovvero il livello massimo di affidabilità) dall'Uptime Institute. Al fine di garantire la "business continuity" dei propri clienti, i servizi della società sono erogati attraverso infrastrutture informatiche ridondate, che ne assicurano la continua disponibilità in caso di eventuale malfunzionamento o interruzione di singoli elementi. La società rende poi disponibile ai propri clienti il servizio di Business Continuity e di Disaster Recovery che consente di replicare i sistemi di elaborazione e tutti i dati critici dei clienti quasi in tempo reale. Inoltre, il Gruppo procede al salvataggio giornaliero dei dati (c.d. backup) per garantire la profondità storica dell'informazione e la garanzia di ripartenza in caso di disastro.

L'offerta

L'offerta del Gruppo WIIT è focalizzata nel settore dell'Hosted Private Cloud e dell'Hybrid Cloud, che prevedono la predisposizione di infrastrutture IT elaborate su misura per i clienti. In misura minore il Gruppo fornisce servizi Cloud nel settore Public Cloud, integrando e gestendo le soluzioni – più standardizzate – offerte dai grandi operatori del mercato, per adattarle alle esigenze dei propri clienti.

Nell'ambito della propria attività, il Gruppo offre i propri servizi ai clienti combinando le diverse componenti di base di ciascuna categoria di servizio, in modo da costruire una proposta personalizzata di Hosted Private Cloud e/o Hybrid Cloud, sulla base delle esigenze specifiche di servizio, di prestazioni e di sicurezza di ciascun cliente.

Si riportano di seguito le principali categorie di servizi che il Gruppo offre ai propri clienti. In particolare, si riporta la descrizione dei servizi a partire dal servizio minimo di Infrastructure as a Service – che costituisce la base per l'erogazione degli altri servizi – sino al più complesso servizio di Digital Process Outsourcing.

IaaS (Infrastructure as a Service): consiste nella messa a disposizione di server, storage e network;

PaaS (Platform as a Service): è il principale servizio offerto dal Gruppo e include, oltre ai servizi IaaS, anche i servizi di erogazione di database o di ERP in una logica on-demand;

End User Productivity: sono i servizi di contatto con il cliente e contengono tutte quelle tecnologie e metodologie per migliorare sia la produttività individuale sia l'interfaccia tra il cliente e WIIT;

Application Management: si tratta dei servizi di gestione del ciclo di vita delle applicazioni, che includono la manutenzione correttiva, evolutiva e lo sviluppo di nuove funzionalità;

Software & Platform as a Service: si tratta di piattaforme software ed applicazioni che vengono messe a disposizione del cliente come "servizi";

Digital Process Outsourcing: comprende i servizi end-to-end per la gestione digitalizzata di interi processi di business che fanno parte della catena del valore del cliente.

L'erogazione dei servizi della società avviene solitamente tramite una tipologia di contratto standard, unica per tutti i diversi tipi di servizi (IaaS, Paas, End User Productivity, Application Management, Software & Platform as a Service e Digital Process Outsourcing), che sono di norma combinati nel quadro di un'unica offerta economica e contrattuale.

Con riferimento alla durata dei contratti, generalmente è compresa tra i tre e i cinque anni, generalmente con rinnovo automatico per periodi di uguale durata (salvo possibilità di disdetta entro 6 mesi prima della data di scadenza). I contratti di norma prevedono la fornitura inziale di servizi mirati a implementare la c.d. fase di "start-up", funzionale all'erogazione dei servizi offerti dal Gruppo, il cui corrispettivo viene generalmente incluso nei canoni periodici e la successiva fornitura degli specifici servizi richiesti dal cliente.

Certificazioni

La Capogruppo si avvale di due Data Center – di cui è proprietaria – il principale dei quali (quello di Milano) è certificato TIER IV (ovvero il livello massimo di affidabilità) dall'Uptime Institute. Ad oggi risultano nel mondo solo poche decine di data center certificati TIER IV dall'Uptime Institute) nella categoria "Constructed Facility" (https://uptimeinstitute.com/tier-certification/construction). Il Gruppo, complessivamente considerato, conta altri sette Data Center dislocati nell'area tedesca, in particolare a Dusseldorf, Stralsund e Monaco.

In relazione ai Data Center, la Capogruppo ha ottenuto nel corso del tempo certificazioni internazionali, in particolare per la sicurezza dei propri servizi quali certificazioni ISO20000 (Process Compliance), ISO27001 (Information Security), e ISO22301 (Business Continuity) e per le modalità di erogazione dei servizi conformi allo standard ITIL (Infrastructure Library).

La Capogruppo ha inoltre certificato il modello di gestione dei sistemi informativi dei propri clienti secondo lo standard internazionale ISO/IEC 20000:2011, nonché la propria organizzazione secondo lo standard ISO 9001:2015 per le attività di sviluppo ed erogazione di servizi Business Process Outsourcing quali: Help Desk IT, Desktop Management, Server Management, Application Management, Asset Management, System Housing e Hosting Document Processing System Management.

Al fine di garantire la corretta gestione e protezione dei dati e delle informazioni gestiti attraverso i propri sistemi informativi, la società ha ottenuto nel 2012 la certificazione internazionale ISO/IEC 27001:2013 (normativa internazionale che fornisce i requisiti che devono essere soddisfatti da un sistema di gestione della sicurezza nelle tecnologie dell'informazione) e ha sviluppato una metodologia in tema di continuità operativa ispirata alla direttiva ISO 22301:2012, muovendo da un approccio strutturato non basato sulla sola tecnologia, ma in grado di indirizzare tutti i processi coinvolti nel ripristino operativo (Technology, Site, People).

In aggiunta, la Società ha inoltre certificato il modello di gestione della sicurezza dei dati secondo lo standard Internazionale ISO/IEC 27035 – Consulenza, organizzazione e gestione per la risposta agli incidenti di sicurezza delle informazioni.

Oltre a tali certificazioni, la società è un top partner di SAP ed è una delle società con più certificazioni al mondo in ambito SAP Outsourcing Operation (https://www.sap.com/dmc/exp/2018\_Partner\_Guide/#/partners) Ad oggi ha perseguito le seguenti certificazioni:

• SAP Applications Operations
• SAP Business Process Outsourcing Services
• SAP Cloud and Infrastructure Operations
• SAP DevOps
• SAP HANA Operations
• SAP Hosting Operations

Organi Sociali

CONSIGLIO DI AMMINISTRAZIONE

• Presidente Riccardo Sciutto Amministratore Delegato Alessandro Cozzi Consigliere Delegato Francesco Baroncelli Consigliere Delegato Enrico Rampin Consigliere Delegato Igor Bailo Consigliere Chiara Grossi Consigliere Indipendente Annamaria di Ruscio Consigliere Indipendente Nathalie Brazzelli Consigliere Indipendente Emanuela Basso Petrino

COLLEGIO SINDACALE

Presidente del collegio sindacale Paolo Ripamonti Sindaco effettivo Chiara Olliveri Sindaco effettivo Francis De Zanche Sindaco supplente Guido Giovando Sindaco supplente Fabrizia Pecunia

COMITATO RISCHI E PARTI CORRELATE

Presidente Annamaria Di Ruscio Membro Riccardo Sciutto Membro Nathalie Brazzelli

COMITATO NOMINE E REMUNERAZIONE

Presidente Emanuela Basso Petrino Membro Riccardo Sciutto Membro Annamaria Di Ruscio

ORGANISMO DI VIGILANZA E CONTROLLO

Presidente dell'Organismo di Vigilanza e Controllo Luca Valdameri

SOCIETA' DI REVISIONE Deloitte & Touche S.p.A.

Informativa per gli azionisti

I principali azionisti di WIIT S.p.A. alla data del 30 Settembre 2022 sono:

Socio	Numero di azioni possedute 30.09.2022	%
Wiit Fin Srl (*)	15.407.560	55,08%
Alessandro Cozzi	26.910
Azioni proprie	1.554.541	5,55%
Mercato	11.031.649	39,37%
TOTALE	28.020.660	100%
FLOTTANTE (Azioni proprie e Mercato)	12.586.190	44,92%

(*) Società riconducibile a Cozzi Alessandro e Bianchi Amelia

Per una situazione più aggiornata si rimanda alla sezione Investor-Relations del Gruppo Wiit alla sotto la sezione "Info per gli azionisti".

Relazione Intermedia

Fatti rilevanti rinvenuti nel corso dell'esercizio

Sottoscrizione contratti significativi

In data 4 gennaio 2022 WIIT S.p.A. ha firmato un contratto quadriennale, per un valore complessivo di 2 milioni di euro, con un Gruppo italiano leader nel settore del Retail a livello internazionale. L'accordo siglato è alla base dell'implementazione di una politica Zero Datacenter da parte del Cliente, che mette a disposizione delle proprie linee di business europee un modello multi-cloud completamente gestito su cui attivare i servizi a supporto della trasformazione digitale. WIIT assisterà il cliente attivando il proprio modello Multi-Cloud che integra i DataCenter proprietari e quelli degli Hyperscaler scelti con esso. Le applicazioni più critiche sfruttano il Premium Cloud di WIIT erogato, dal DataCenter WIIT Tier IV di Milano, in Business Continuity con un DataCenter secondario, mentre altre applicazioni aziendali utilizzano alcuni dei principali Hyperscaler tra cui Google Cloud e Microsoft Azure. Tutti i servizi sono gestiti da WIIT 24 ore su 24, 7 giorni su 7, a garanzia del funzionamento dei sistemi critici del cliente. Il modello offre quindi grande scalabilità e flessibilità, supportando la trasformazione digitale del cliente verso servizi sempre più innovativi.

Aggiornamenti su aggregazioni aziendali e nuove acquisizioni avvenute nell'esercizio

Acquisto partecipazione 100% ERPTech S.p.A.

In data 14 febbraio 2022 il Gruppo ha sottoscritto un accordo per l'acquisto del 100% del capitale sociale di ERPTech S.p.A. da BT Italia S.p.A. ERPTech è una società leader nei servizi di IT outsourcing di sistemi SAP, di cui detiene 4 certificazioni, che ha registrato nel 2021 ricavi pari a circa 9 milioni di euro e un EBITDA di circa 500 mila euro. Il prezzo inizialmente concordato per l'operazione era pari a 4 milioni di euro a cui si poteva aggiungere un potenziale incremento del corrispettivo di massimi 2 milioni di euro condizionati al raggiungimento di determinati obiettivi commerciali che poteva risultare anche negativo, comportando una riduzione del prezzo base di 4 milioni a favore del Gruppo.

Questa acquisizione, perfezionatasi in data 31 marzo 2022, costituisce un decisivo passo avanti nel percorso di crescita del Gruppo WIIT in Italia, consolidando sempre più una posizione di leadership nei servizi di gestione e hosting su tecnologia SAP.

Il pagamento del corrispettivo per l'acquisto del 100% iniziale è avvenuto in denaro con liquidità disponibile di WIIT SPA per Euro 4 milioni. Alla data del 30 settembre 2022 è stato calcolato l'aggiustamento del prezzo che tiene conto della posizione finanziaria netta e del capitale circolante netto alla data del closing, che ha determinato una riduzione pari ad Euro 1,559 milioni dal prezzo base di Euro 4 milioni. Il corrispettivo complessivo per l'acquisizione è pertanto risultato pari a 2.441 milioni di euro. Alla data del 30 settembre 2022 la differenza di Euro 1,559 a favore del Gruppo è rilevata nelle "Attività finanziarie correnti".

Acquisto partecipazione 20% Matika S.p.A.

In data 22 febbraio 2022 i soci di minoranza di Matika, hanno esercitato l'esercizio dell'opzione PUT per la vendita della quota di partecipazione residua del 20% come previsto dal contratto.

L'esercizio delle opzioni (rispettivamente per Euro 4.288 migliaia per la prima ed Euro 4.763 migliaia per la seconda opzione) ha determinato un importo complessivo pari a 9.051 migliaia contro un originario previsto di euro 7.132 migliaia determinando un costo aggiuntivo (al netto degli interessi da attualizzazione) di euro 1.919 migliaia. Si segnala che la quantificazione delle suddette opzioni e dell'earn out è stato concordato attraverso amendment contrattuali stipulati rispettivamente in data 24 giugno 2021 e 22 febbraio 2022. Il pagamento dell'opzione è stato regolata per il 50% tramite cassa e per il restante 50% mediante l'utilizzo delle azioni proprie con vincolo di lock-up di 12 mesi. A seguito dell'esercizio dell'opzione WIIT è venuta a detenere il 100% del capitale sociale di Matika, successivamente fusa in WIIT.

Vendita partecipazione 20% Comm.it Srl

In data 28 febbraio 2022 il Gruppo ha venduto la partecipazione del 20% del capitale sociale di Comm.it S.r.l. per il tramite della propria controllata Adelante S.r.l. per un importo di Euro 53 migliaia. A seguito di tale operazione il Gruppo ha registrato a conto economico l'importo di Euro 28.858 alla voce "perdita delle imprese valutate con il metodo del patrimonio netto".

Acquisto partecipazione 20% Etaeria S.p.A.

In data 03 marzo 2022 è stata esercitata la seconda opzione put da parte di A&C Holding S.r.l., socio di minoranza di Etaeria, relativa a una partecipazione pari al residuo 20% del capitale sociale di Etaeria. L'esercizio delle opzioni (rispettivamente per Euro 1.273 migliaia per la prima ed Euro 846 migliaia per la seconda opzione) nonché la determinazione dell'earn out, riferiti ai risultati degli esercizi 2020 e 2021, ha determinato un importo complessivo pari ad Euro 3.283 migliaia contro un originario previsto di euro 2.907 migliaia determinando un costo aggiuntivo (al netto degli interessi da attualizzazione) di euro 375 migliaia. Si segnala che la quantificazione delle suddette opzioni e dell'earn out è stato concordato attraverso un amendment contrattuale stipulato in data 3 marzo 2022. A seguito dell'esercizio dell'opzione WIIT è venuta a detenere il 100% del capitale sociale di Etaeria, successivamente fusa in WIIT.

Costituzione WIIT AG

In data 9 marzo 2022 è stata ufficializzata con un evento la propria presenza in Germania, la creazione della holding WIIT AG e il progetto Cloud For Europe, con cui WIIT si è data l'obiettivo di affermarsi come il leader europeo nel Cloud delle Applicazioni Critiche. Il progetto di integrazione prevede che all'interno della holding tedesca confluiscano le società acquisite nel territorio, myLOC Managed IT AG, coronato dalle successive operazioni di Mivitec, Boreus e GECKO. La struttura prevede l'accentramento delle funzioni di vendita, amministrazione, marketing ed human resource. Oggi il Gruppo si presenta ai propri Stakeholders con una struttura forte, che conta, limitatamente alla sola Germania, oltre 300 dipendenti distribuiti su 5 sedi (Düsseldorf, Monaco, Stralsund, Rostock e Berlino) che vantano competenze nel mondo DevOps e nella gestione di piattaforme critiche, prime fra tutte l'e-commerce e SAP, fiore all'occhiello dell'offerta WIIT. Tra gli asset spiccano ben 11 Data Center proprietari collegati in layer 2 con i 3 presenti in Italia. La massima certificazione

di Uptime Institute, il più autorevole ente certificatore statunitense, già ottenuta su 2 dei propri Data Center Milano, è un obiettivo che WIIT si è posta anche in Germania con la realizzazione entro la fine dell'anno del primo Tier IV tedesco.

Acquisto partecipazione 15% Reventure Gmbh

In data 30 marzo 2022 è stata acquistata - per un importo di Euro 150 migliaia - una partecipazione pari al 15% del capitale sociale di Reventure GmbH per il tramite della controllata tedesca Boreus GmbH, che già deteneva una partecipazione pari al restante 85% del capitale sociale di Reventure GmbH.

Riorganizzazione societaria del Gruppo WIIT

In data 21 luglio 2022 WIIT S.p.A. ha sottoscritto l'atto di fusione per incorporazione di Adelante S.r.l., Matika S.p.A. e Etaeria S.p.A. in WIIT S.p.A.. L'operazione di fusione, che ha avuto avvio in data 16 marzo 2022 con la delibera del Consiglio di Amministrazione di WIIT S.p.A., ha consentito di concentrare in capo alla Società le attività in precedenza svolte per il tramite delle Società Incorporande. Più in generale, l'operazione di fusione ha avuto l'obiettivo di ottimizzare il coordinamento, il funzionamento e le sinergie delle strutture facenti capo alle società partecipanti alla fusione, nonché ridurre i costi fissi di struttura derivanti dall'esistenza di soggetti giuridici distinti, con conseguiti vantaggi in termini di funzionalità ed efficienza operativa ed economica, consentendo in tal modo al Gruppo WIIT di rafforzare la propria posizione di principale player europeo nei settori in cui opera.

Tutte le informazioni in ordine al progetto di fusione sono disponibili nel sito di WIIT S.p.A. nella sezione https://investors.wiit.cloud/it/documenti-informativi/. La fusione si è perfezionata in data 1° agosto 2022.

Nel corso del mese di luglio si è perfezionata la fusione di Mivitec GmbH in myLoc Managed IT AG, con effetto 1° gennaio 2022.

Nel corso del mese di agosto si è perfezionata la fusione di Reventure GmbH in Boreus GmbH, con effetto 1° gennaio 2022.

Anche queste operazioni di fusione hanno avuto l'obiettivo di ottimizzare il coordinamento, il funzionamento e le sinergie delle strutture facenti capo alle società partecipanti alla fusione, nonché ridurre i costi fissi di struttura derivanti dall'esistenza di soggetti giuridici distinti, con conseguiti vantaggi in termini di funzionalità ed efficienza operativa ed economica, consentendo in tal modo al Gruppo WIIT di rafforzare la propria posizione di principale player europeo nei settori in cui opera.

Acquisto partecipazione 100% LANSOL

In data 09 settembre 2022 si è perfezionata l'operazione di acquisizione del 100% delle quote della Società LANSOL Datacenter GmbH, attraverso la controllata Lansol GmbH è attiva nell'ambito del private cloud e del PAAS (Platform as a Service), in linea con la value proposition ad alto valore aggiunto già presente in Italia. Il Gruppo Lansol è il provider leader in Germania per la tax & accounting industry con oltre 600 clienti attivi. LANSOL GmbH, la quale dispone di un data center in Limburgerhof dotato di standard di sicurezza e resilienza necessari al Gruppo WIIT, offre servizi cloud e gestiti a clienti di media e grande dimensione. Si prevede che l'esercizio in corso si chiuda con un fatturato di 6,6 milioni di euro, un EBITDA di 2 milioni di euro pari al 30% dei ricavi e un EBIT di 1,6 milioni di euro pari al 24% dei ricavi.

Il posizionamento geografico è strategico, non solo perché si differenzia dalle precedenti acquisizioni (myLoc, Düsseldorf, Mivitec, Monaco, Boreus, Stralsund e Gecko, Rostock), infatti il Data Center si trova nell'area di Francoforte, ma anche, e soprattutto, perché LANSOL rappresenta un unicum nel territorio e può beneficiare di una elevata fidelizzazione della clientela e delle risorse umane, elemento che rappresenta un significativo vantaggio competitivo nel mondo del digitale, dove il turnover è sempre più diffuso.

L'acquisto del 100% del capitale sociale di LANSOL Datacenter GmbH è avvenuto tramite la controllata tedesca myLoc; per l'operazione è stato corrisposto un prezzo provvisorio per complessivi 18,1 milioni di euro, soggetto ad aggiustamenti relativi alla posizione finanziaria netta e al livello di capitale circolante al 31 agosto 2022. Il prezzo è stato corrisposto interamente in denaro mediante la cassa disponibile nel Gruppo.

Rating ESG

Nel corso del mese di aprile 2022, WIIT S.p.A. si è qualificata tra le 50 migliori aziende sostenibili nel settore software and services secondo il Rating ESG elaborato da Sustainalytics. Il Rating ESG (o Rating di sostenibilità) è una valutazione sintetica che certifica la solidità di un'organizzazione dal punto di vista delle performance ambientali, sociali, e di governance (ed è da ritenersi complementare ai rating tradizionali definiti esclusivamente sulla base di indicatori economico-finanziari).

WIIT si è distinta per le sue elevate performance in ambito corporate governance, ricevendo una valutazione di 14.8, pari a un ESG Risk "Low", secondo grado di una scala a 5 livelli che va da trascurabile ("Negligible") ad alto ("High"). Il risultato del rating posiziona il Report di Sostenibilità di WIIT in linea con le migliori pratiche di mercato, segnale di una forte responsabilità nei confronti degli stakeholder.

Piani di incentivazione Stock Options

L'Assemblea degli azionisti di WIIT S.p.A. del 21 aprile 2022 in sede ordinaria ha approvato l'adozione del piano di incentivazione denominato "Piano di Stock Option 2022 – 2027", che ha ad oggetto l'assegnazione di massime n. 250.000 Opzioni, valide per l'assegnazione di massime n. 250.000 Azioni proprie, ed avente le caratteristiche (ivi compresi condizioni e presupposti di attuazione) indicate nella relazione illustrativa del Consiglio di Amministrazione e nel rispettivo documento informativo, conferendo al Consiglio di Amministrazione, ogni più ampio potere necessario e/o opportuno per dare completa e integrale attuazione al piano di incentivazione denominato "Piano di Stock Option 2022 – 2027", individuando i beneficiari del predetto piano di incentivazione e il numero massimo di opzioni da assegnare a ciascuno di essi, esercitando tutti i compiti e le funzioni attribuite al Consiglio di Amministrazione dal regolamento del piano di incentivazione, apportando al regolamento del suddetto piano, con le modalità più opportune, le modifiche o integrazioni utili o necessarie ai sensi di quanto previsto negli stessi regolamenti.

Cooptazione consigliere di amministrazione

In data 13 settembre il Consiglio di Amministrazione della Capogruppo, acquisite le valutazioni del "Comitato Nomine Remunerazione" e con l'approvazione del Collegio Sindacale, ha deliberato di cooptare Chiara Grossi in sostituzione del consigliere non esecutivo Stefano Dario, dimessosi in data 29 agosto 2022. Sulla base delle informazioni fornite, il Consiglio di Amministrazione di WIIT S.p.A. ha verificato la sussistenza in capo alla dott.ssa Grossi dei requisiti di legge e di statuto per la carica. La dott.ssa Grossi resterà in carica sino alla

prossima Assemblea degli azionisti della Società, che sarà chiamata ad assumere le deliberazioni conseguenti ai sensi di legge.

Andamento prezzi e volumi al 30 Settembre 2022

Periodo 01.01.2022 – 30.09.2022

Fonte: Bloomberg.

SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA 30.09.2022 31.12.2021

TOTALE ATTIVO	284.592.103	285.563.035
ATTIVITA' CORRENTI	51.931.333	79.030.303
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	14.866.606	37.445.042
Crediti vari e altre attività correnti	9.036.022	5.627.652
Attività correnti derivanti da contratto	3.474.999	1.278.959
Attività finanziarie correnti	1.677.039	20.136.059
Crediti commerciali verso società del gruppo	6.003	58.140
Crediti commerciali	22.372.919	14.283.794
Rimanenze	497.744	200.656
ATTIVITA' NON CORRENTI	232.660.771	206.532.732
Altre attività finanziarie non correnti	561.471	443.669
Partecipazioni Attività non correnti derivanti da contratto	17.002 65.508	96.991
		86.305
Attività per imposte anticipate	1.488.462	1.305.959
Impianti e macchinari Altre attività materiali	7.922.495 37.903.680	6.683.012 32.931.501
		10.736.063
Avviamento Diritti d'uso	119.055.043 10.604.388	101.862.753
Attività immateriali	55.042.721	52.386.478

SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA

	30.09.2022	31.12.2021
PATRIMONIO NETTO E PASSIVO
Capitale Sociale	2.802.066	2.802.066
Riserva per sovrapprezzo azioni	44.598.704	44.598.704
Riserva legale	560.413	530.413
Altre riserve	(17.361.716)	(4.955.010)
Riserve e utili (perdite) portati a nuovo	1.559.062	2.354.337
Riserva di traduzione	(8.681)	3.832
Risultato del periodo di competenza del Gruppo	6.017.524	(981.315)
PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO	38.167.373	44.353.027
Risultato del periodo di competenza di terzi	(21.680)	571.594
Patrimonio netto di terzi	117.942	965.469
TOTALE PATRIMONIO NETTO	38.285.315	45.318.496
Debiti verso altri finanziatori	14.252.237	13.989.425
Debiti Prestito Obbligazionario non corrente	148.230.908	147.922.733
Debiti verso banche	15.213.597	13.369.968
Altre passività finanziarie non correnti	561.814	1.647.806
Benefici ai dipendenti	2.988.149	2.802.181
Fondo per rischi ed oneri	537.618	368.438
Fondo per passività fiscali differite	14.466.276	16.008.873
Passività non correnti derivanti da contratto	195.415	244.899
Altri debiti e passività non correnti	0	0
PASSIVITA' NON CORRENTI	196.446.015	196.354.323
Debiti verso altri finanziatori	7.719.193	8.042.466
Debiti Prestito Obbligazionario corrente	3.494.178	829.623
Debiti verso banche correnti	4.969.701	3.710.186
Passività per imposte correnti	2.126.899	2.036.671
Altre passività finanziarie correnti	2.097.988	8.561.318
Debiti commerciali	17.023.042	11.540.432
Debiti verso società del gruppo	152.195	114.641
Passività correnti derivanti da contratto	6.508.320	3.366.215
Altri debiti e passività correnti	5.769.258	5.688.664
PASSIVITA' CORRENTI	49.860.774	43.890.216
TOTALE PASSIVITA'	246.306.789	240.244.539
TOTALE PASSIVO	284.592.103	285.563.035

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

	30.09.2022	30.09.2021	Adjusted 30.09.2022	Adjusted 30.09.2021
RICAVI E PROVENTI OPERATIVI
Ricavi delle vendite e della prestazione di servizi	84.015.092	52.734.177	84.015.092	52.734.177
Altri ricavi e proventi	1.321.417	232.869	1.321.417	232.869
Totale ricavi e proventi operativi	85.336.509	52.967.045	85.336.509	52.967.045
COSTI OPERATIVI
Acquisti e prestazioni di servizi	(34.754.909)	(21.077.813)	(33.604.828)	(19.816.477)
Costo del lavoro	(21.530.338)	(10.757.804)	(21.063.616)	(10.593.109)
Ammortamenti e svalutazioni	(17.855.966)	(11.467.030)	(14.174.306)	(9.967.629)
Accantonamenti	(285.200)	0	(285.200)	0
Altri costi e oneri operativi	(888.076)	(701.263)	(888.076)	(701.263)
Variaz. Rimanenze di mat.prime, suss.,consumo e merci	57.000	(82.405)	57.000	(82.405)
Totale costi operativi	(75.257.489)	(44.086.315)	(69.959.026)	(41.160.883)
RISULTATO OPERATIVO	10.079.020	8.880.730	15.377.483	11.806.162
Utili (perdite) delle imprese valutate con il metodo del PN	(28.858)	0	(28.858)	0
Proventi finanziari Oneri finanziari	441.552 (3.941.961)	2.121 (2.576.352)	13.052 (3.941.961)	2.121 (964.099)
Utili (perdite) su cambi	(14.938)	(11.498)	(14.938)	(11.498)
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE	6.534.815	6.295.002	11.404.777	10.832.686
Imposte sul reddito	(538.971)	(2.220.733)	(1.840.162)	(3.445.908)
UTILE (PERDITA) DI PERIODO	5.995.844	4.074.269	9.564.616	7.386.779

INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE

In conformità a quanto indicato nella raccomandazione ESMA in materia di indicatori alternativi di performance (ESMA/2015/1415) così come recepite dalla Comunicazione Consob n. 0092543 del 3 dicembre 2015, di seguito sono descritti gli Indicatori Alternativi di Performance utilizzati per monitorare l'andamento economico e finanziario del Gruppo.

EBITDA – è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'EBITDA è calcolato come la somma algebrica dell'utile di periodo al lordo delle imposte, dei proventi e oneri finanziari (inclusi utile e perdite su cambi e derivanti dalla valutazione con il metodo del PN delle partecipazioni), degli ammortamenti, delle svalutazioni e degli accantonamenti. Si segnala che l'EBITDA non è identificato come misura contabile nell'ambito dei principi contabili IAS/IFRS adottati dall'Unione Europea. Conseguentemente, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dalla Capogruppo potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.

EBITDA Margin – è un indice che misura la profittabilità operativa del Gruppo come percentuale dei ricavi consolidati conseguiti nell'esercizio ed è definito come il rapporto tra l'EBITDA e il Totale ricavi e proventi operativi.

EBITDA Adjusted – è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'EBITDA Adjusted è calcolato come la somma algebrica dell'utile di periodo al lordo delle imposte, dei proventi e oneri finanziari (inclusi utile e perdite su cambi e derivanti dalla valutazione con il metodo del PN delle partecipazioni), degli ammortamenti, delle svalutazioni e degli accantonamenti, dei costi per servizi professionali di merger & acquisition (M&A), dei costi per quotazione su MTA, del credito d'imposta per costi di quotazione MTA, dei costi per adeguamento delle opzioni Put&Call e dei costi per Piani di incentivazione Stock Options/Stock Grant.

Con riferimento all'EBITDA Adjusted, il Gruppo ritiene che l'aggiustamento (che definisce l'EBITDA Adjusted) sia stato effettuato al fine di rappresentare l'andamento operativo del Gruppo, al netto degli effetti di taluni eventi e operazioni. Tale aggiustamento relativo a taluni oneri si è reso necessario ai fini di garantire una migliore comparabilità dei dati storici relativi agli esercizi in esame, in quanto gli stessi includono voci di costo connesse a fenomeni aziendali non riconducibili alla normale gestione operativa del business del Gruppo, oltre che legati ai costi per prestazioni professionali riconducibili alle operazioni straordinarie di merger & acquisition. Il Gruppo, al fine di migliorare la comparabilità della performance operativa, esclude dal calcolo dell'EBITDA Adjusted anche il credito d'imposta per costi di quotazione MTA e i costi per la contabilizzazione delle Stock options e Stock Grant (IFRS2). Si segnala che l'EBITDA Adjusted non è identificato come misura contabile nell'ambito dei principi contabili IAS/IFRS adottati dall'Unione Europea. Conseguentemente, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dal Gruppo potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.

EBITDA Adjusted Margin – è un indice che misura la profittabilità operativa del Gruppo come percentuale dei ricavi consolidati conseguiti nell'esercizio ed è definito come il rapporto tra l'EBITDA Adjusted e il Totale ricavi e proventi operativi Adjusted.

EBIT – è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'EBIT è calcolato come la somma algebrica dell'utile di periodo al lordo delle imposte e dei proventi e oneri finanziari (inclusi utile e perdite su cambi e derivanti dalla valutazione delle partecipazioni con il metodo del PN). Si segnala che l'EBIT non è identificato come misura contabile nell'ambito dei principi contabili IAS/IFRS adottati dall'Unione Europea. Conseguentemente, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dal Gruppo potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.

EBIT Margin – è un indice che misura la redditività delle vendite del Gruppo. È calcolato come il rapporto tra l'EBIT e il Totale ricavi e proventi operativi.

EBIT Adjusted – è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'Ebit Adjusted è calcolato come la somma algebrica dell'utile di periodo al lordo delle imposte, dei proventi e oneri finanziari (inclusi utile e perdite su cambi e derivanti dalla valutazione con il metodo del PN delle partecipazioni), degli ammortamenti e delle svalutazioni; dei costi per servizi professionali di merger & acquisition (M&A), dei costi per quotazione su MTA, del credito d'imposta per costi di quotazione MTA , dei costi per adeguamento delle opzioni Put&Call, dei costi per Piani di incentivazione Stock Options/Stock Grant e l'ammortamento delle immobilizzazioni derivanti dalla Purchase Price Allocation riferita alle acquisizioni.

Con riferimento all'EBIT Adjusted, il Gruppo ritiene che l'aggiustamento (che definisce l'EBIT Adjusted) sia stato effettuato al fine di rappresentare l'andamento operativo del Gruppo, al netto degli effetti di taluni eventi e operazioni. Tale aggiustamento relativo a taluni oneri si è reso necessario ai fini di garantire una migliore comparabilità dei dati storici relativi agli esercizi in esame, in quanto gli stessi includono voci di costo connesse a fenomeni aziendali non riconducibili alla normale gestione operativa del business del Gruppo, oltre che legati ai costi per prestazioni professionali riconducibili alle operazioni straordinarie di merger & acquisition. Il Gruppo, al fine di migliorare la comparabilità della performance operativa, esclude dal calcolo dell'EBIT Adjusted anche il credito d'imposta per costi di quotazione MTA, i costi per la contabilizzazione delle Stock options e Stock Grant (IFRS2) e l'ammortamento delle immobilizzazioni derivanti dalla Purchase Price Allocation; Ammortamento lista clienti, ammortamento piattaforma e Data Center, riferita alle acquisizioni.

EBIT Adjusted Margin – è un indice che misura la redditività delle vendite del Gruppo. È calcolato come il rapporto tra l'EBIT Adjusted e il Totale ricavi e proventi operativi Adjusted.

Risultato netto Adjusted – è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. Il Risultato netto Adjusted è calcolato come l'utile di periodo al lordo dei costi relativi delle operazioni straordinarie di merger & acquisition , del credito d'imposta per costi di quotazione MTA, dei costi per adeguamento delle opzioni Put&Call, dei costi per la contabilizzazione delle Stock options e Stock Grant (IFRS2), gli oneri finanziari relativi alla chiusura di contratti di finanziamento e l'ammortamento delle immobilizzazioni derivanti dalla Purchase Price Allocation; Ammortamento lista clienti, ammortamento piattaforma e Data Center, riferita alle acquisizioni e dei relativi effetti fiscali sulle poste escluse.

Indebitamento Finanziario Netto – rappresenta un valido indicatore della struttura finanziaria del Gruppo. È determinato secondo quanto previsto dalla Comunicazione Consob n.5/21 del 29 aprile 2021e in conformità con le raccomandazioni ESMA 32-382-1138. Viene presentato in nota integrativa.

Posizione finanziaria netta Adjusted – rappresenta un valido indicatore della struttura finanziaria del Gruppo. È determinata secondo quanto previsto dalla Comunicazione Consob n.5/21 del 29 aprile 2021 e in conformità con le raccomandazioni ESMA 32-382-1138, incluse, ove applicabili, le atre attività non correnti relative ai depositi cauzionali ed esclusi i debiti commerciali e altri debiti non correnti. Viene presentata anche nella variante al netto agli effetti dell'IFRS 16. Tale misura viene presentata in relazione sulla gestione.

Totale ricavi e proventi operativi Adjusted - è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. La misura Totale ricavi e proventi operativi Adjusted è calcolata come il Totale ricavi e proventi operativi come da prospetto di conto economico in accordo con gli i principi IFRS a cui è stato sottratto nel 2020 l'elemento non ricorrente legato al credito di imposta per costi di quotazione classificato nella voce "Altri ricavi e proventi". Si segnala che il Totale ricavi e proventi operativi Adjusted non è identificato come misura contabile nell'ambito dei principi contabili IAS/IFRS adottati dall'Unione Europea. Conseguentemente, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto Gruppo potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.

Principali note ai dati economici

I ricavi e proventi operativi sono aumentati del 61,1%, rispetto allo stesso periodo dell'esercizio 2021. Tale positivo dato descrive lo stato di salute in cui verte il conto economico delle Società dimostrando il forte apprezzamento della propria clientela nei confronti del Gruppo che trova in WIIT un interlocutore di elevata qualità e anche molto competitivo da un punto di vista economico. L'incremento nei valori assoluti è guidato dalla crescita organica, caratterizzata dallo sviluppo dei servizi a maggior valore aggiunto, dal crescente cross selling sui clienti delle società acquisite e dall'ingresso di nuovi clienti, ed al contributo delle nuove società acquisite nell'esercizio 2021.

Nella tabella che segue sono indicati i risultati conseguiti nei primi nove mesi dell'esercizio 2022 confrontati con lo stesso periodo dell'esercizio 2021 in termini di valore della produzione, margine operativo lordo, risultato prima delle imposte e utile netto.

	30.09.2022	30.09.2021	30.09.2022 Adjusted	30.09.2021 Adjusted	% Adj.Var
Totale ricavi e proventi operativi	85.336.509	52.967.045	85.336.509	52.967.045	61,1%
EBITDA (Margine operativo lordo)	28.220.186	20.347.760	29.836.988	21.773.791	37,0%
EBIT (Margine operativo)	10.079.020	8.880.730	15.377.483	11.806.162	30,2%
Risultato prima delle imposte	6.534.815	6.295.002	11.404.777	10.832.686	5,3%
Utile netto consolidato	5.995.844	4.074.269	9.564.616	7.386.779	29,5%

L'EBITDA Adjusted consolidato pari a Euro 29,8 milioni (Euro 21,8 milioni 9M 2021), +37% rispetto ai 9M 2021 grazie alla concentrazione nei servizi Cloud, al livello di ottimizzazione raggiunto nell'organizzazione dei processi e dei servizi operativi, alle sinergie di costo e al continuo miglioramento del margine delle società acquisite che hanno mitigato l'impatto della crescita dei costi dell'energia in particolare in Germania. Il margine sui ricavi al 30 settembre 2022 è pari al 35%, in diminuzione rispetto allo stesso periodo dell'esercizio precedente (41,1% nei 9M 2021), in linea con l'ultimo trimestre dell'esercizio 2021 (35,0%).

EBIT Adjusted consolidato pari a Euro 15,4 milioni (Euro 11,8 milioni nel 9M 2021), +30,2% rispetto ai 9M 2021 con un margine sui ricavi al 18%, ammortamenti pari ad Euro 14,2 milioni, in crescita rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente (Euro 10 milioni nei 9M 2021).

L'utile netto Adjusted consolidato esclude gli effetti derivanti dalle operazioni straordinarie di merger & acquisition per Euro 343 migliaia, i costi relativi ai piani delle stock options e stock Grant per Euro 951 migliaia, l'ammortamento delle immobilizzazioni immateriali e materiali derivanti dalla Purchase Price Allocation riferita alle acquisizioni per Euro 3,681 milioni, i proventi derivanti dalla differenza tra il prezzo stimato per l'acquisto delle partecipazioni ed il prezzo realmente pagato per l'acquisto di Mivitec GmbH per Euro 428,5 migliaia ed al netto degli effetti fiscali degli elementi di cui sopra. Al 30 settembre 2022 la voce oneri finanziari registra principalmente l'effetto degli interessi afferenti al prestito obbligazionario per Euro 2,973 milioni.

KEY FINANCIALS (€mln)

Il conto economico riclassificato della Società al 30 settembre 2022 confrontato con lo stesso periodo dell'esercizio precedente è il seguente (in Euro):

	Nove mesi al 30.09.2022	Nove mesi al 30.09.2021	Nove mesi al 30.09.2022 Adjusted	Nove mesi al 30.09.2021 Adjusted
Ricavi e Proventi Operativi	85.336.509	52.967.045	85.336.509	52.967.045
Acqusiti e prestazioni di servizi	(34.754.909)	(21.077.813)	(33.604.828)	(19.816.477)
Costo del lavoro	(21.530.338)	(10.757.804)	(21.063.616)	(10.593.109)
Altri costi ed oneri operativi	(888.076)	(701.263)	(888.076)	(701.263)
Variazione rimanenze	57.000	(82.405)	57.000	(82.405)
EBITDA	28.220.186	20.347.760	29.836.988	21.773.791
EBITDA Margin	33,1%	38,4%	35,0%	41,1%
Ammortamenti, svalutazioni	(18.141.166)	(11.467.030)	(14.459.506)	(9.967.629)
EBIT	10.079.020	8.880.730	15.377.483	11.806.162
EBIT Margin	11,8%	16,8%	18,0%	22,3%
Proventi ed oneri	(3.544.205)	(2.585.728)	(3.972.705)	(973.476)
Imposte	(538.971)	(2.220.733)	(1.840.162)	(3.445.908)
Risultato netto	5.995.844	4.074.269	9.564.616	7.386.779

A migliore descrizione della situazione reddituale della società si riportano nella tabella sottostante alcuni indici di redditività confrontati con gli stessi indici relativi ai bilanci degli esercizi precedenti. Gli indici sono calcolati sui valori di bilancio consolidato:

Indice	Formula	30.09.2022	30.09.2021	30.09.2022 Adjusted	30.09.2021 Adjusted
ROE	Utile netto / patrimonio	15,66%	10,46%	22,85%	17,47%
ROI	Risultato operativo / Capitale investito	3,54%	5,09%	5,40%	6,77%
ROS	Risultato operativo / Valore della produzione	11,81%	16,77%	18,02%	22,29%

Principali dati patrimoniali

Lo stato patrimoniale riclassificato della Società al 30 settembre 2022 confrontato con l'esercizio precedente è il seguente (in Euro):

	30.09.2022 Consolidato	31.12.2021 Consolidato
Immobilizzazioni immateriali nette	174.097.764	154.249.231
Immobilizzazioni materiali nette	56.430.563	50.350.577
Partecipazioni ed altre immobilizzazioni finanziarie	17.002	86.305
Altri crediti a lungo termine	626.979	540.660
Attività per imposte anticipate	1.488.462	1.305.959
Capitale immobilizzato	232.660.771	206.532.732
Rimanenze di magazzino	497.744	200.656
Crediti commerciali a breve t.	22.372.919	14.283.794
Crediti v/ società del gruppo	6.003	58.140
Attività finanziarie correnti	1.677.039	20.136.059
Altri crediti	12.511.020	6.906.611
Disponibilità Liquide	14.866.606	37.445.042
Attività d'esercizio a breve termine	51.931.332	79.030.303
Capitale investito	284.592.103	285.563.035
Debiti verso banche (entro 12 mesi)	4.969.701	3.710.186
Debiti Prestito Obbligazionario (entro 12 mesi)	3.494.178	829.623
Debiti verso altri finanziatori (entro 12 mesi)	7.719.193	8.042.466
Debiti v/Fornitori (entro 12 mesi)	17.023.042	11.540.432
Debiti V/ Società del gruppo	152.195	114.641
Debiti tributari e previdenziali	2.126.899	2.036.671
Altre passività finanziarie a breve termine	2.097.988	8.561.318
Altri debiti	12.277.578	9.054.879
Passività d'esercizio a breve termine	49.860.774	43.890.216
Trattamento di fine rapporto di lavoro subordinato	2.988.149	2.802.181
Debiti verso banche (oltre 12 mesi)	15.213.597	13.369.968
Debiti Prestito Obbligazionario (oltre 12 mesi)	148.230.908	147.922.733
Debiti verso altri finanziatori (oltre 12 mesi)	14.252.237	13.874.540
Debiti v/Fornitori (oltre 12 mesi)	0	114.885
Fondo per rischi ed oneri	537.618	368.438
Altre passività finanziarie a lungo termine	561.814	1.647.806
Altri debiti a medio e lungo termine	195.415	244.899
Altri debiti e passività non correnti	-	-
Debiti tributari per imposte differite	14.466.276	16.008.873
Passività a medio lungo termine	196.446.015	196.354.323
Capitale di terzi	246.306.789	240.244.539
Patrimonio netto	38.285.315	45.318.496
Mezzi Propri	38.285.315	45.318.496
Mezzi propri e capitale di terzi	284.592.103	285.563.035

(*) Come previsto dal richiamo di attenzione Consob n.5/21 del 29 aprile 2021: "Raccomandazioni per l'attuazione uniforme del regolamento della Commissione Europea sui prospetti informativi" è stato riclassificato l'importo dei debiti v/Fornitori oltre i 12 mesi anche per l'esercizio 2020.

Principali note ai dati patrimoniali

Il valore delle immobilizzazioni riflette l'effetto degli investimenti per circa Euro 21 milioni del periodo, sono stati registrati agli ammortamenti per circa Euro 17 milioni. L'incremento dell'avviamento è dovuto all'acquisizione di ERPtech e della società Lansol Datacenter GmbH.

Nel corso dei nove mesi sono stati sottoscritti nuovi contratti di diritti d'uso (IFRS16) per l'importo di Euro 1,34 milioni. Nel corso dei primi nove mesi del 2022 si sono registrati significativi flussi di cassa generati dall'attività operativa. Le disponibilità liquide si assestano a Euro 14,9 milioni e riflettono uscite di cassa per Euro 22,6 milioni, dal 31 dicembre 2021, a fronte dell'utilizzo della liquidità per l'acquisto delle azioni proprie per l'importo di Euro 7,6 milioni, dividendi pagati per l'importo di Euro 8,4 milioni, l'acquisto della partecipazione residua di Etaeria S.p.A, al netto dell'acconto versato, per Euro 1,2 milioni, di Matika S.pA 2,3 milioni (parte pagata mediante cassa), nonchè per l'acquisto della partecipazione in ERPTech per Euro 4 milioni (al netto delle disponibilità liquide) ed in ultimo l'acquisto per la partecipazione in Lansol Datacenter GmbH per Euro 18,1 milioni (al netto delle disponibilità liquide). La voce debiti verso altri finanziatori include l'importo di circa Euro 8,1 milioni relativo agli investimenti primi nove mesi del 2022, ovvero, alle quote di capitale dei canoni di leasing a scadere in base alla valutazione con il metodo finanziario (IFRS16 in parte già iscritte in forza del precedente principio IAS17) e ai debiti dei contratti di locazione immobiliare e contratti di noleggio autovetture, relativi al sopracitato principio ed esclusi dal rendiconto finanziario. La voce include l'importo di Euro 1,7 milioni riferito alle aggregazioni aziendali.

I debiti finanziari sono principalmente riferiti a debiti per leasing (Right of use).

Rendiconto finanziario sintetico

Nella tabella sottostante si riporta il rendiconto finanziario sintetico del periodo, confrontato con la chiusura dell'esercizio precedente e lo stesso periodo dell'esercizio precedente:

	30.09.2022	30.09.2021
Risultato netto da attività di funzionamento	5.995.844	4.074.269
Rettifiche relative alle voci che non hanno effetto sulla liquidità	22.261.800	16.624.612
Flussi di cassa dell'attività operativa prima delle variazioni di capitale circolante	28.257.644	20.698.881
Variazioni nelle attività e passività correnti	(6.787.273)	(813.427)
Variazioni nelle attività e passività correnti non ricorrenti	805.261	158.059
Disponibilità liquide generate dall'attività operativa	(2.645.305)	(1.683.693)
Disponibilità liquide nette generate dall'attività operativa (a)	19.630.327	18.359.821
Disponibilità liquide nette impiegate nell'attività di investimento (b)	(15.732.712)	(9.860.348)
Disponibilità liquide nette derivanti dall'attività finanziaria ( c)	(26.476.051)	5.694.162
Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti (a+b+c)	(22.578.436)	14.193.636
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio	14.866.606	32.435.847
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio	37.445.042	18.242.212
Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti	(22.578.436)	14.193.636

Principali dati finanziari

La posizione finanziaria netta al 30 settembre 2022 è la seguente:

	30.09.2022	31.12.2021
A - Cassa e altre disponibilità liquide ed equivalenti	14.866.606	37.445.042
B - Titoli detenuti per la negoziazione	0	0
C - Attività finanziarie correnti	1.677.039	20.136.059
D - Liquidità (A + B + C)	16.543.645	57.581.101
E - Debiti verso banche correnti	(4.969.701)	(3.710.186)
F - Altre passività finanziarie correnti	(2.097.988)	(8.561.318)
G - Debiti verso altri finanziatori	(7.719.193)	(8.042.466)
H - Prestito Obbligazionario corrente	(3.494.178)	(829.623)
I - Indebitamento finanziario corrente (E + F + G + H)	(18.281.060)	(21.143.593)
J - Indebitamento finanziario netto corrente (I – D)	(1.737.415)	36.437.508
K - Debiti verso banche	(15.213.597)	(13.369.968)
L - Debiti verso altri finanziatori	(14.252.237)	(13.989.425)
M - Prestito Obbligazionario non corrente	(148.230.908)	(147.922.733)
N - Altre passività finanziarie non correnti	(561.814)	(1.647.806)
O - Debiti commerciali e altri debiti non correnti	0	(114.885)
P. Indebitamento finanziario non corrente (K + L + M + N + O)	(178.258.556)	(177.044.816)
Q - Indebitamento finanziario netto di Gruppo (J + P)	(179.995.971)	(140.607.308)
- Debiti per locazioni IFRS 16 (corrente)	2.307.876	2.139.412
- Debiti per locazioni IFRS 16 (non corrente)	8.053.727	8.569.796
R - Indebitamento finanziario netto escluso impatto IFRS16 di Gruppo	(169.634.369)	(129.898.100)

La posizione finanziaria netta è allineata alla definizione contenuta nel richiamo di attenzione Consob n.5/21 del 29 aprile 2021: "Raccomandazioni per l'attuazione uniforme del regolamento della Commissione Europea sui prospetti informativi". A parere degli amministratori non sono presenti componenti alcune di indebitamento implicito secondo quanto indicato dagli Orientamenti in materia di obblighi di informativa ai sensi del regolamento sul prospetto pubblicato da Esma in data 3 marzo 2021. Il Gruppo non ha altresì in essere operazioni di reverse factoring e supply agreement.

Nel corso dei primi nove mesi si sono registrati buoni flussi di cassa generati dall'attività operativa. La Posizione Finanziaria Netta pari ad Euro -180,0 milioni (Euro -140,6 milioni al 31 dicembre 2021) include anche l'effetto IFRS16 per Euro 10,4 milioni (Euro 10,7 milioni nel 2021); tale variazione comprende in particolare il pagamento per l'acquisizione di ERPTech per Euro 4,0 milioni e di Lansol per Euro 18,1 milioni, dividendi per Euro 8,4 milioni, Capex per Euro 21 milioni e acquisto azioni proprie per Euro 7,6 milioni. Il valore non include la valorizzazione delle azioni proprie in portafoglio quantificata in circa Euro 22,2 milioni al valore di mercato del 30 settembre 2022. Il Gruppo WIIT non è esposto al rischio incremento dei tassi di interesse in quanto il debito e quasi totalmente correlato al bond di Euro 150 milioni a tasso fisso al 2,375% emesso ad ottobre 2021.

A migliore descrizione della situazione finanziaria si riportano nella tabella sottostante alcuni indici di bilancio, confrontati con gli stessi indici relativi allo stesso periodo dell'esercizio precedente.

		30.09.2022	30.09.2021
Liquidità primaria	Attività correnti / Passività correnti	1,04	1,81
Indebitamento	Capitale terzi / Capitale proprio	1,17	1,09

Nella tabella sottostante si riporta il rendiconto finanziario del periodo, confrontato con quello dello stesso periodo dell'esercizio precedente:

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO	30.09.2022	30.09.2021
Risultato netto da attività di funzionamento	5.995.844	4.074.269
Rettifiche relative alle voci che non hanno effetto sulla liquidità:
Ammortamenti, accantonamenti, rivalutazioni e svalutazioni	18.141.166	11.467.030
Variazioni Benefici ai dipendenti	224.907	187.656
Proventi ed Oneri finanziari	3.086.847	2.576.352
Imposte sul reddito	538.971	2.220.733
Altri oneri/(proventi) non monetari*	269.909	172.842
Flussi di cassa dell'attività operativa prima delle variazioni di capitale circolante	28.257.644	20.698.881
Variazioni nelle attività e passività correnti:
Decremento (incremento) rimanenze	(290.937)	56.191
Decremento (incremento) crediti commerciali	(6.245.805)	2.172.152
Incremento (decremento) debiti commerciali	4.365.731	(1.262.200)
Incremento (decremento) crediti e debiti tributari	(229.106)	(572.948)
Decremento (incremento) altre attività correnti	(3.243.773)	(3.284.489)
Incremento (decremento) altre passività correnti	(1.143.384)	2.077.868
Decremento (incremento) altre attività non correnti	(117.802)	(42.635)
Incremento (decremento) altre passività non correnti	0	335.574
Decremento (incremento) Attività derivanti da contratto	(2.169.557)	167.494
Incremento (decremento) Passività derivanti da contratto	3.092.620	(302.374)
Imposte sul reddito pagate	(2.153.364)	(687.722)
Interessi pagati / incassati	(491.940)	(995.970)
Disponibilità liquide nette generate dall'attività operativa (a)	19.630.327	18.359.821
Incrementi netti delle attività immateriali	(6.369.634)	(3.021.347)
Incrementi netti delle attività materiali	(8.569.620)	(4.167.583)
Decremento (incremento) attività di investimento	20.420.911	0
Flusso di cassa da aggregazioni aziendali al netto delle disponibilità liquide	(21.214.369)	(2.671.419)
Disponibilità liquide nette impiegate nell'attività di investimento (b)	(15.732.712)	(9.860.348)
Accensione nuovi finanziamenti	6.198.075	0
Rimborso finanziamenti	(3.316.538)	(3.505.616)
Pagamenti debiti per locazioni	(7.865.601)	(2.048.030)
Pagamento corrispettivi differiti per aggregazioni aziendali	(5.551.919)	(4.064.841)
Aumento Capitale Sociale (al netto dei costi di emissione)	0	24.868.763
Dividendi pagati	(8.359.585)	(3.179.719)
(Acquisto) Utilizzo azioni proprie	(7.580.483)	(6.376.395)
Disponibilità liquide nette derivanti dall'attività finanziaria (c)	(26.476.051)	5.694.162
Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti a+b+c	(22.578.436)	14.193.636
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio	14.866.606	32.435.847
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio	37.445.042	18.242.212
Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti	(22.578.436)	14.193.636

Strumenti finanziari

Si segnala che il Gruppo al 30 settembre 2022 non ha in essere strumenti finanziari derivati.

Azioni proprie o di società controllante

Ai sensi dell'art. 2428 punti 3) e 4) C.C. la società detiene n. 1.554.541 azioni proprie ma non detiene quote di società controllanti possedute dalla Società anche per tramite di società fiduciaria o per interposta persona né azioni o quote di società controllanti sono state acquistate e/o alienate dalla Società, nel corso del periodo, anche per tramite di società fiduciaria o per interposta persona.

Deroga agli obblighi di pubblicazione dei documenti informativi in ipotesi di operazioni significative (c.d. optout)

La Capogruppo si è avvalsa, ai sensi dell'art. 3 della Delibera Consob n. 18079 del 20 gennaio 2012, al regime di opt-out previsto dagli artt. 70, comma 8, e 71, comma 1- bis, del Regolamento Consob n. 11971/99 e seguenti modifiche ed integrazioni, avvalendosi pertanto della facoltà di derogare agli obblighi di pubblicazione dei documenti informativi prescritti in occasione di operazioni significative di fusione, scissione, aumenti di capitale mediante conferimento di beni in natura, acquisizioni e cessioni.

Informazioni attinenti all'ambiente e al personale

Tenuto conto del ruolo sociale dell'impresa come evidenziato anche dal documento sulla relazione sulla gestione del Consiglio Nazionale dei Dottori Commercialisti e degli Esperti Contabili, si ritiene opportuno fornire le seguenti informazioni attinenti all'ambiente e al personale.

Personale

Nel corso dei primi nove mesi dell'esercizio 2022 non si sono verificate morti sul lavoro del personale iscritto al libro matricola.

Nel corso dei primi nove mesi dell'esercizio 2022 non si sono verificati infortuni gravi sul lavoro che hanno comportato lesioni gravi o gravissime al personale iscritto al libro matricola.

Nel corso dei primi nove mesi dell'esercizio 2022 non si sono registrati addebiti in ordine a malattie professionali su dipendenti o ex dipendenti e cause di mobbing, per cui la società è stata dichiarata definitivamente responsabile.

Ambiente

Nel corso dei primi nove mesi dell'esercizio 2022 non si sono verificati danni causati all'ambiente per cui la società è stata dichiarata colpevole in via definitiva.

Nel corso dei primi nove mesi dell'esercizio 2022 alla nostra società non sono state inflitte sanzioni o pene definitive per reati o danni ambientali.

Rapporti con imprese controllate, collegate, controllanti

	COSTI	WIIT S.p.A.	MYLOC	ICTWatchers	BOREUS	GECKO	CODEFIT	ERPTECH	WIIT DE	TOTALE
RICAVI	WIIT S.p.A.	-	21.422	-	208.441	-	-	500.000	-	729.863
	MYLOC	2.550	-	-	105.000	53.604	-	-	35.100	196.254
	ICTWatchers	57.300	-	-	-	-	-	-	-	57.300
	BOREUS	-	908	-	-	140.182	-	-	-	141.090
	GECKO	-	-	-	320.794	-	-	-	-	320.794
	CODEFIT	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	ERPTECH	-	-	-	-	-	-	-	-	-
	WIIT DE	-	53.600	-	-	-	-	-	-	53.600
	TOTALE	59.850	75.929	-	634.235	193.786	-	500.000	35.100	1.498.901

CREDITI	WIIT S.p.A.	MYLOC	ICTWatchers	BOREUS	GECKO	CODEFIT	ERPTECH	WIIT DE	TOTALE
WIIT S.p.A.	-		29.900	-	-	-	26.550	-	56.450
MYLOC	20.507		-	-	-	-	-	8.330	28.837
ICTWatchers	34.727		-	-	-	-	-	-	34.727
BOREUS	208.441		-	-	-	-	-	-	233.823
GECKO	-		-	16.668	-	-	-	-	16.668
CODEFIT	-		-	-	-	-	-	-	-
ERPTECH	500.000		-	-	-	-	-	-	500.000
WIIT DE	-		-	-	-	-	-	-	-
TOTALE	763.675		29.900	16.668	-	-	26.550	8.330	870.505
				- - - 25.383 - - - - 25.383

Si fa presente che le operazioni effettuate con parti correlate, ivi incluse le operazioni infragruppo, non sono quantificabili né come atipiche né come inusuali, rientrando nell'ordinario corso degli affari della società del Gruppo. Dette operazioni sono state regolate a condizioni di mercato. I debiti e crediti di Wiit verso le controllate Wiit Swiss, Adelante e Matika accolgono oltre ai debiti commerciali anche la parte relativa alla gestione accentrata della tesoreria.

I Debiti e crediti verso WIIT Fin S.r.l. includono la parte relativa al consolidato fiscale.

Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del periodo 30 settembre 2022

Sottoscrizione contratti significativi

In data 9 novembre 2022 WIIT S.p.A. ha siglato un nuovo accordo della durata di 7 anni per servizi di Managed Hybrid Cloud per un valore di oltre 8 milioni di euro con InfoCert S.p.A., Gruppo Tinexta azienda leader nel mercato dei Digital Trust Services.

In una prima fase, gli attuali sistemi InfoCert oggetto dell'accordo, pur rimanendo fisicamente nei due data center InfoCert attualmente in uso, verranno presi in carico e gestiti da WIIT con un supporto attivo 7 giorni su 7, 24 ore su 24, con l'obiettivo di garantire la fruibilità e il grado di servizio dei processi critici di business del Cliente, in continuità con l'attuale gestione.

Verrà quindi attivato un processo di trasformazione del modello di servizio, che prevede un miglioramento strutturale del grado di servizio grazie anche all'integrazione nella piattaforma di esercizio InfoCert dei Datacenter WIIT in Italia e in Europa, in modo da garantire la massima resilienza con il più alto livello di certificazione possibile.

Il contratto, basato su architetture che offrono al Cliente la scalabilità necessaria a supportare la crescita futura in modo rapido e sicuro, riflette l'esigenza, sempre più sentita, nel settore dei Professional Services di piattaforme Cloud agili e funzionali ai processi di trasformazione digitale. L'offerta potrà scalare nel tempo anche grazie all'implementazione di tecnologie e modelli innovativi che consentiranno ad InfoCert di traguardare i prossimi anni e sostenerne la crescita, sia in Italia che all'estero, ampliando ulteriormente i servizi da erogare ai propri utenti, facendo leva sul network di Infrastrutture e competenze europeo del gruppo WIIT.

Evoluzione prevedibile della gestione

Il Gruppo Wiit al 30 settembre 2022 risulta esposto in misura marginale al mercato Russo ed Ucraino; il Gruppo ha ricavi verso la Russia ed Ucraina al 30 settembre 2022 pari ad Euro 763 migliaia, (0,89% dei ricavi). Gli amministratori non ritengono che da tali rapporti commerciali possano scaturire né direttamente né indirettamente rischi, nonostante il conflitto russo-ucraino stia accentuando in linea generale il costo delle materie prime.

Il Gruppo, per fare fronte all'incremento del costo dell'energia, ha contrattualizzato a febbraio 2022 un prezzo fisso dell'energia elettrica in Germania mitigando il rischio di rincaro dei prezzi e in ottica di preservazione della marginalità per i prossimi 4 anni. Con riferimento al mercato energetico in Italia, nonostante l'incremento dei costi di energia rispetto allo scorso anno, il Gruppo al momento non ravvisa situazioni di criticità.

Nel corso dei primi nove mesi del 2022 la Società ha continuato l'attività in crescita; le aspettative sulla gestione della pandemia da Covid-19 confermano il progressivo allentamento delle misure restrittive connesso all'accelerazione della campagna vaccinale contro il virus. Continua l'attenzione del Gruppo WIIT verso misure atte a garantire la sicurezza nelle sedi territoriali con l'obiettivo di garantire la normale operatività. Ad oggi il Gruppo, sulla base delle informazioni disponibili, non prevede un impatto rispetto ai risultati economico-patrimoniali dell'anno in corso. Eventuali ulteriori impatti futuri sulla performance economicofinanziaria e sulla situazione patrimoniale del Gruppo, nonché sui piani di sviluppo dei business, saranno valutati alla luce dell'evoluzione e della durata della pandemia sia in Italia sia all'estero. Non si segnalano particolari situazioni di insolvenza da parte dei clienti del Gruppo. Non sono stati registrati effetti sulle voci di bilancio di natura valutativa (i.e. fondo svalutazione crediti, fondo obsolescenza del magazzino, fondo rischi e oneri) da attribuire alla pandemia da Covid-19. Il Gruppo ha continuato a favorire la modalità di lavoro da remoto, bilanciandola con il lavoro in presenza.

Milano, 10 novembre 2022

Per il Consiglio di Amministrazione Il Presidente (Riccardo Sciutto)

Dichiarazione del dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili e societari a norma delle disposizioni dell'art.154 – bis comma 2 del D.Lgs. n.58/1998 (TUF)

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili e societari dichiara, ai sensi del comma 2 articolo 154 bis del Testo Unico della Finanza, che l'informativa contabile contenuta nel presente Resoconto Intermedio di Gestione al 30 Settembre 2022 corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Milano, 10/11/2022 Il Dirigente Preposto (Stefano Pasotto)