Wiit — Earnings Release 2023

May 11, 2023

Informazione Regolamentata n. 20101-39-2023		Data/Ora Ricezione 11 Maggio 2023 14:31:45	Euronext Star Milan
Societa'	:	WIIT
Identificativo Informazione Regolamentata	:	176765
Nome utilizzatore	:	WIITNSS01 - PASOTTO
Tipologia	:	REGEM
Data/Ora Ricezione	:	11 Maggio 2023 14:31:45
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	11 Maggio 2023 14:31:46
Oggetto	:	WIIT_CS_Risultati 1Q2023
Testo del comunicato

Vedi allegato.

COMUNICATO STAMPA

Il CDA di WIIT S.p.A. approva i risultati consolidati al 31 marzo 20231

Prosegue l'incremento dei Ricavi a Euro 31,8 milioni (+20,6%) guidato dalla crescita in Italia e Germania

Mercato tedesco al 54,3% del fatturato

Ricavi ricorsivi di Gruppo all'84% e di WIIT (post fusione) al 80% del totale

EBITDA Adjusted pari a Euro 12,0 milioni (+19,3%) in significativo aumento, nonostante l'effetto inflattivo sui costi e l'impatto dell'energia, in particolare in Germania mercato tedesco al 50,7% dell'EBITDA Adjusted del Gruppo

Marginalità in Italia al 40,8% nel primo trimestre dell'anno in significativo miglioramento rispetto ai risultati al 31 dicembre 2022 (37,5%) grazie al continuo focus sui servizi a valore aggiunto e alle sinergie di costo

Utile Netto Adjusted pari a Euro 3,9 milioni in crescita del +20,3%

Nel mese di gennaio 2023 acquisizione di Global Access in Germania per Euro 6,4 milioni

Al 31 marzo 2023 il Gruppo WIIT ha registrato:

• Ricavi consolidati pari a Euro 31,8 milioni (Euro 26,4 milioni nel 1Q 2022), +20,6% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente. Incremento trainato dalla crescita organica, caratterizzata dallo sviluppo dei servizi a maggior valore aggiunto, dal crescente cross selling sui clienti delle società acquisite e dall'ingresso di nuovi clienti, di cui in Italia pari a circa il +7,8% (la crescita dei ricavi Core è stata del 9%) e in Germania pari a circa il +4% . Il contributo delle società acquisite nel 2022 e nei primi mesi del 2023 è stato di Euro 1,9 milioni relativi a Lansol, Euro 1,1 milioni relativi a Global Access ed Euro 1,8 milioni a ERPTech.
• EBITDA Adjusted consolidato pari a Euro 12,0 milioni (Euro 10,1 milioni nei 1Q 2022), +19,3% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente, grazie alla concentrazione nei servizi Cloud, al livello di ottimizzazione raggiunto nell'organizzazione dei processi e dei servizi operativi, alle sinergie di costo e al continuo miglioramento del margine delle società

¹ Per le definizioni di EBITDA, EBITDA Adjusted, EBIT, EBIT Adjusted, Posizione Finanziaria Netta/Indebitamento Finanziario Netto, Utile netto Adjusted, si rinvia al paragrafo "Indicatori alternativi di performance" in calce al presente comunicato stampa.

acquisite che hanno parzialmente mitigato l'effetto inflattivo sui costi e la crescita dell'energia. Margine sui ricavi al 37,8% in significativo miglioramento rispetto al FY2022 (35,5%).

• EBIT Adjusted consolidato pari a Euro 6,7 milioni (Euro 5,7 milioni nei 1Q 2022), +17,2% rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente con un margine sui ricavi al 21,1%; ammortamenti e svalutazioni a Euro 5,1 milioni in crescita di circa Euro 0,9 milioni rispetto allo stesso periodo dell'anno precedente che riflettono la crescita degli investimenti nel 2022.
• Utile netto Adjusted pari a Euro 3,9 milioni in crescita del 20,3% rispetto a Euro 3,2 milioni del 1Q 2022. Il 1Q 2023 riflette la crescita degli oneri finanziari a Euro 1,8 milioni, prevalentemente legati al prestito obbligazionario emesso
• Posizione Finanziaria Netta Adjusted pari a Euro -146,3 milioni (Euro -142,0 milioni al 31 dicembre 2022) escluso l'effetto IFRS16 per Euro 12,8 milioni (Euro 10,3 milioni nel 2022) e inclusa la valorizzazione delle azioni proprie in portafoglio quantificata in circa Euro 32,8 milioni al valore di mercato del 31 marzo 2023 (valore di mercato al 31 dicembre 2022 Euro 28 milioni) ; tale variazione comprende in particolare il pagamento per l'acquisizione di Global Access per Euro 6,4 milioni, Capex per Euro 8,7 milioni e acquisto azioni proprie per Euro 2,0 milioni.
• Il costo di Gruppo per l'energia elettrica del 1Q 2023 è stato di Euro 2,5 milioni, in crescita rispetto a Euro 2,0 milioni del 1Q 2022 di cui la gran parte riconducibile all'area tedesca.
• Stefano Pasotto cooptato quale consigliere non esecutivo.

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Milano, 11 maggio 2023 – Il Consiglio di Amministrazione di WIIT S.p.A. ("WIIT" o la "Società"; ISIN IT0005440893; WIIT.MI), uno dei principali player europei nel mercato dei servizi Cloud Computing per le imprese focalizzato sull'erogazione di servizi continuativi di Hybrid Cloud e Hosted Private Cloud per le applicazioni critiche, riunitosi in data odierna ha, inter alia, approvato i risultati al 31 marzo 2023 – redatti secondo i principi contabili internazionali IFRS.

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L'Amministratore Delegato, Alessandro Cozzi, ha commentato "I risultati del primo trimestre dell'anno sono in linea con il budget e con le nostre aspettative su tutti gli indicatori economico finanziari e iniziano a riflettere l'effetto positivo del contributo dei nuovi contratti chiusi a fine 2022. L'EBITDA margin ha evidenziato un significativo miglioramento sia in Italia che in Germania nel primo trimestre dell'anno grazie alle sinergie di costo ottenute e al focus sui servizi a maggiore valore aggiunto. Prevediamo nel 2023 una significativa generazione di cassa operativa, grazie al progresso dell'EBITDA e alla normalizzazione degli investimenti".

Risultati consolidati al 31marzo 2023

Al 31 marzo 2023 il gruppo facente capo a WIIT (il "Gruppo WIIT" o il "Gruppo") ha registrato ricavi consolidati pari a Euro 31.8 milioni, in forte crescita (+20,6%) rispetto a Euro 26,4 milioni del 1Q 2022.

Tale incremento è trainato dallo sviluppo organico in Italia e Germania, dal focus sui servizi a maggiore valore aggiunto, dall'acquisizione di nuovi clienti, dal cross selling sui clienti delle società acquisite e dal consolidamento delle stesse.

I Costi Operativi Adjusted del 1Q2023, pari a circa Euro 11,2 milioni, mostrano una crescita di Euro 1,4 milioni rispetto al 1Q 2022. Tale variazione è principalmente attribuibile all'integrazione delle società acquisite nel 2022 e a inizio 2023 e ai costi di marketing e comunicazione a supporto della crescita.

I costi del personale adjusted nel 1Q 2023, pari a circa Euro 8,3 milioni, mostrano una crescita di Euro 1,9 milioni rispetto al 1Q 2022. Tale variazione è principalmente riconducibile al nuovo perimetro di consolidamento in particolar modo nel territorio tedesco.

L'EBITDA Adjusted consolidato si attesta al 31marzo 2023 a Euro 12,0 milioni (+19,3%) rispetto a Euro 10,1 milioni del 1Q 2022 e registra un margine sui ricavi del 37,8% in significativo miglioramento rispetto al FY2022 (35,5%).

Al 31 marzo 2022 il margine del Gruppo WIIT in Italia è pari al 40,8% e in Germania al 35,3%, in significativo miglioramento rispetto al 2022, rispettivamente in Italia grazie al focus sui servizi a valore aggiunto e alle sinergie di costo (37,5% nel FY2022) e in Germania, anche grazie al contributo di Lansol Datacenter GmbH ("Lansol"), caratterizzata da ricavi a maggior valore aggiunto (33,6% nel FY2022).

La normalizzazione operata a livello di Margine Operativo Lordo (EBITDA) al 31 marzo 2023 si riferisce agli effetti derivanti dalle operazioni straordinarie di M&A per Euro 0,4 milioni, ai costi relativi ai piani di incentivazione basati su strumenti finanziari per Euro 0,3 milioni e ai costi di riorganizzazione del personale per circa Euro 0,3 milioni.

Il valore degli ammortamenti e svalutazioni si assesta a circa Euro 5,1 milioni in crescita di Euro 0,9 milioni rispetto allo stesso perdiodo delll'anno precedente, e riflette gli investimenti effettuati nel 2022.

Il Margine Operativo Netto Adjusted (EBIT Adjusted) al 31marzo 2023 si attesta ad Euro 6,7 milioni rispetto a Euro 5,7 milioni registrati nel 1Q 2022 (+17,2%), rappresentando il 21,1% dei ricavi, in significativo miglioramento rispetto al FY2022 (19,5%).

La normalizzazione operata a livello di Margine Operativo netto (EBIT) al 31 marzo 2023 si riferisce ai sopracitati aggiustamenti a livello di EBITDA e al valore degli ammortamenti relativi alla PPA (c.d. "Purchase Price Allocation") riguardanti le acquisizioni per Euro 1,1 milioni.

Gli Oneri Finanziari – pari a Euro 1,8 milioni - sono principalmente riconducibili all'effetto degli interessi afferenti ai prestiti obbligazionari per Euro 1,2 milioni e a oneri finanziari per finanziamenti bancari e altri finanziatori.

L'Utile netto Adjusted, che include l'effetto impositivo calcolato sulle normalizzazioni, si attesta ad Euro 3,9 milioni al 31 marzo 2023, rispetto ad Euro 3,2 milioni del 1Q 2022 (+20,3%).

La Posizione Finanziaria Netta (indebitamento), considerando l'impatto IFRS16 di circa Euro 12,8 milioni registrato al 31 marzo 2023 (Euro 10,3 al 31 dicembre 2022), passa da Euro –180,8 milioni al 31 dicembre 2022 ad Euro -191,9 milioni al 31 marzo 2023, tale variazione comprende:

• il prezzo pagato per l'acquisizione della società Global Access nel mese di gennaio 2023 per Euro 6,4 milioni;
• l'acquisto di azioni proprie per Euro 2,0 milioni;
• l'incidenza degli investimenti (CAPEX) di circa Euro 8,7 milioni per l'acquisto di infrastrutture informatiche legate alle nuove commesse stipulate nel corso dell'anno sia in Italia che all'estero e per la realizzazione dei due nuovi data center (Tier IV) di Milano e Dusseldorf.

Nel corso del 1Q 2023 si sono registrati significativi flussi di cassa generati dall'attività operativa. Le disponibilità liquide si assestano a Euro 33,6 milioni e registrano una differenza di Euro +2,0 milioni, rispetto al 31 dicembre 2022.

Il valore non include la valorizzazione delle azioni proprie in portafoglio quantificata in circa Euro 32,8 milioni al valore di mercato del 31 marzo 2022.

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Fatti rilevanti verificatisi nel 1Q 2023

In data 16 gennaio 2023 si è perfezionata l'operazione, attraverso la controllata myLoc managed IT AG di acquisizione del 100% delle quote di Global Access Internet Services GmbH, società attiva nell'ambito del private cloud e dei managed services con un fatturato composto quasi interamente da ricavi ricorsivi, in linea con il business model del "Gruppo WIIT". Global è basata a Monaco di Baviera e questa acquisizione andrà pertanto a rafforzare la presenza del Gruppo in Baviera, area geografica estremamente importante dal punto di vista economico che aveva già visto, a luglio del 2021, l'acquisizione dell'operatore cloud Mivitec GmbH. Con 9 dipendenti Global offre servizi gestiti a clienti di media dimensione operativi soprattutto nel mercato digitale (software vendor, società legate al mondo della tecnologia, digital provider per la Pubblica Amministrazione locale, ecc.) e che utilizzano i servizi e la tecnologia offerti da Global all'interno della propria catena del valore. L'enterprise value è di 6,4 milioni di euro, soggetto ad aggiustamenti relativi alla posizione finanziaria netta e al capitale circolante della società alla data del 31 dicembre 2022. L'80% dell'importo dovuto è stato versato al closing mentre il restante 20% è stato depositato su un conto vincolato a garanzia degli aggiustamenti attesi successivamente alla chiusura del bilancio 2022.

In data 16 marzo 2023 il Gruppo WIIT diventa Cloud and Cyber Security Partner del team Luna Rossa Prada Pirelli nella 37^ edizione dell'America's Cup, in programma ad Ottobre 2024 a Barcellona, Spagna. Nata in Gran Bretagna nel 1851, l'America's Cup rappresenta oggi il trofeo sportivo più antico e la più prestigiosa competizione velica del mondo, a cui partecipano le imbarcazioni più tecnologicamente avanzate, con un seguito di milioni di spettatori a livello globale. WIIT supporterà il Challenger italiano attraverso la fornitura di servizi cloud e di cyber

security, beneficiando al contempo della visibilità e della risonanza di un palcoscenico di rilievo e prestigio internazionale come quello dell'America's Cup. La partnership è la dimostrazione che WIIT e Luna Rossa Prada Pirelli sono accomunate da un approccio altamente innovativo, rivolto alla ricerca di soluzioni sempre più all'avanguardia. WIIT mette a disposizione il proprio know-how tecnologico e servizi che vantano un alto standard di sicurezza e qualità.

In data 20 marzo 2023 WIIT ha firmato un accordo quinquennale, per un valore complessivo di circa 2,1 milioni di euro, con un'importante società italiana operativa nel settore sanitario, specializzata in servizi dedicati alla prevenzione, diagnosi e cura. Il Cliente ha scelto WIIT come proprio partner per i prossimi cinque anni. WIIT, attraverso le proprie strutture e competenze, darà la possibilità al Cliente di usufruire di servizi cloud ad altissima resilienza, grazie a una configurazione in alta affidabilità sui due Data Center proprietari Tier 4 di Milano, il secondo dei quali è stato appena certificato da Uptime Institute, unitamente a un servizio di Disaster Recovery in un proprio Data Center secondario. I servizi saranno quindi messi a disposizione dei propri utenti con una logica Zero Data Center che consentirà, oltre alla resilienza, anche la massima flessibilità, scalabilità e l'utilizzo delle ultime tecnologie disponibili sul mercato. Tutti i sistemi saranno quindi ospitati all'interno della rete di Data Center di WIIT con supporto H24

In data 21 marzo 2023 WIIT S.p.A. ha sottoscritto l'atto di fusione per incorporazione di ERPTech S.p.A. in WIIT S.p.A.,. La fusione ha avuto efficacia civilistica a decorrere dal 1 aprile 2023 ed effetti contabili e fiscali dal 1 gennaio 2023. L'operazione di fusione che ha avuto avvio in data 20 dicembre 2022 con la delibera del Consiglio di Amministrazione di WIIT, ha consentito di concentrare in capo alla WIIT le attività in precedenza svolte per il tramite della società Incorporata. Più in generale, l'operazione di fusione ha avuto l'obiettivo di ottimizzare il coordinamento, il funzionamento e le sinergie delle strutture, nonché ridurre i costi fissi di struttura derivanti dall'esistenza di soggetti giuridici distinti, con conseguiti vantaggi in termini di funzionalità ed efficienza operativa ed economica, consentendo in tal modo al Gruppo WIIT di rafforzare la propria posizione di principale player europeo nei settori in cui opera.

In data 28 marzo 2023 WIIT ha firmato un contratto quinquennale, per un valore complessivo di circa 2,7 milioni di euro, con un'importante società italiana attiva nell'ambito della distribuzione di beni di largo e generale consumo, specializzata nella vendita di prodotti per la cura della persona e della casa. Il Cliente ha scelto WIIT come partner cloud per i prossimi cinque anni, durante i quali, attraverso le proprie strutture e consolidate competenze, fornirà servizi digitali ad altissima resilienza e innovazione implementando un modello Multi-Cloud dedicato. Grazie al supporto di WIIT il Cliente potrà offrire servizi ai propri utenti secondo una logica Zero Data Center, che consentirà all'azienda di scegliere le modalità migliori per erogarli, seguendo quindi un approccio business-driven. Tutti i sistemi più critici saranno accolti all'interno del network europeo di Data Center di WIIT che estenderà i propri servizi di gestione H24 anche alla piattaforma Cloud di Azure, dedicata ad ospitarne altri. Il progetto di "journey to Cloud" intrapreso dal Cliente consentirà inoltre di consolidare i servizi IT di tutte le società del Gruppo all'interno di un unico provider che, grazie ad un modello di gestione altamente strutturato, ne garantirà l'operatività.

Fatti di rilievo avvenuti dopo la chiusura del 1Q 2023

In data 6 aprile 2023 WIIT ha annunciato che il nuovo Data Center di Milano ("MIL2") ha ottenuto la certificazione Tier IV Constructed Facility da Uptime Institute. Dopo aver concluso positivamente tutte le fasi di test, il nuovo Data Center di WIIT situato a Milano ha conseguito la Tier IV Certification of Constructed Facility (TCCF), diventando così il secondo Data Center della società in Italia Certificato Tier IV. La Certificazione Tier IV caratterizza il data center come fault tolerant: ciò impedisce che guasti di singole apparecchiature o casi di interruzione di distribuzione impattino le Operations IT. Questa architettura permette di far fronte a manutenzioni straordinarie e a incidenti tecnici rilevanti su qualsiasi apparato senza mai interromperne il funzionamento. La Certificazione rafforza il network multi-country di Data Center di WIIT localizzati in UE: 19 data center proprietari, 3 ubicati in Italia e 16 in Germania, al servizio della Business Continuity delle imprese..

In data 13 aprile 2023 WIIT S.p.A. ha comunicato l'eccellente risultato ottenuto nell'assesment di sostenibilità condotto da Gaïa Research, società francese del Gruppo EthiFinance specializzata nella valutazione del profilo ESG di piccole e medie imprese europee. Il Rating ESG è una valutazione sintetica che certifica le performance ambientali, sociali e di governance di un'organizzazione, integrando le valutazioni dei rating tradizionali definiti esclusivamente sulla base di indicatori economico-finanziari. Al fine di consolidare il proprio impegno ESG e cogliere al meglio le opportunità della finanza sostenibile, nel 2022 WIIT ha preso parte al processo di assesment di sostenibilità offerto da Gaïa Research. Questo rating contribuisce a validare l'ESG Plan al 2030 di WIIT, elaborato con lo scopo di misurare i propri risultati e per identificare obiettivi tangibili di breve e medio periodo. Il processo di valutazione condotto dalla società francese, per il terzo anno consecutivo, ha evidenziato il miglioramento della performance ESG di WIIT, in particolare su indicatori quali la governance, l'ambito sociale e la relazione con gli stakeholder esterni, registrando nel 2022 un punteggio complessivo pari a 71/100, con un incremento positivo di 14 punti rispetto al 2019. Grazie a questo risultato WIIT si colloca al di sopra la media del settore IT di ben 23 punti su un campione di 157 aziende oggetto del rating.

In data 3 maggio 2023, c'è stato il regolamento dell'esercizio dell'opzione put concessa al venditore JBM Technology Deutschland per n. 327.654 azioni WIIT a un prezzo per azione pari al prezzo cui erano state attribuite le azioni a JBM e, pertanto, per complessivi Euro 10 milioni. Gli accordi contrattuali prevedevano che il prezzo previsto per l'acquisizione di Boreus fosse in parte corrisposto mediante azioni WIIT e fosse soggetto ad un possibile aggiustamento in riduzione sulla base dei risultati del 2022. Pertanto, le predette azioni oggetto dell'opzione put erano state inizialmente attribuite al venditore quale componente di corrispettivo in natura e rappresentavano una garanzia del pagamento dell'eventuale aggiustamento prezzo. Avendo Boreus raggiunto gli obiettivi fissati in termini di fatturato rilevante, non si è verificato nessun aggiustamento, fermo il diritto per il venditore, ai sensi degli accordi contrattuali, di richiedere la sostituzione del pagamento in natura con un pagamento in denaro per il tramite dell'opzione di vendita allo stesso attribuita.

In data 4 maggio 2023 L'Assemblea degli azionisti di WIIT S.p.A. del 4 maggio 2023 in sede ordinaria ha, inter alia, approvato il bilancio di esercizio 2022, la destinazione del risultato di esercizio e la distribuzione di un dividendo pari a Euro 0,30 per azione, nonché un piano di incentivazione basato su strumenti finanziari denominato "Piano di RSU 2023-2027".

In data 8 maggio 2023, il dott. Igor Bailo, amministratore esecutivo della Società e Chief Operating Officer di WIIT, facendo seguito alla cessazione del rapporto di lavoro dirigenziale, ha rassegnato le proprie dimissioni dalla carica di consigliere di WIIT, per motivi professionali.

Evoluzione prevedibile della gestione

Il Gruppo WIIT al 31 marzo 2023 risulta esposto in misura marginale al mercato russo ed ucraino; il Gruppo ha ricavi verso la Russia al 31 marzo 2023 pari ad Euro 39 migliaia, (0,1% dei ricavi) e verso l'Ucraina pari ad Euro 73 migliaia (0,2% dei ricavi). Gli amministratori non ritengono che da tali rapporti commerciali possano scaturire né direttamente né indirettamente rischi, nonostante il conflitto russoucraino stia accentuando in linea generale il costo delle materie prime.

Il Gruppo WIIT, grazie al positivo andamento della pipeline commerciale caratterizza dall'acquisizione di nuovi clienti e dal rinnovo di contratti pluriennali, prevede un anno 2023 in continua crescita e in linea con le aspettative di mercato. Rimane il focus sul miglioramento dell'EBITDA margin grazie alla crescita dei ricavi core e dei servizi a valore aggiunto, al livello di ottimizzazione raggiunto nell'organizzazione dei processi e dei servizi operativi, alle sinergie di costo e al continuo miglioramento del margine delle società acquisite, questo nonostante una previsione prudenziale dei costi dell'energia attesi in linea con l'anno precedente. Si ricorda che Il Gruppo, per fare fronte all'incremento del costo dell'energia, ha contrattualizzato a febbraio 2022 un prezzo fisso dell'energia elettrica in Germania mitigando il rischio di rincaro dei prezzi e in ottica di preservazione della marginalità per i prossimi 3 anni. Con riferimento al mercato energetico in Italia, al momento il Gruppo non ravvisa situazioni di criticità. Si prevede infine una significativa generazione di cassa operativa nel 2023, grazie all'incremento dell'EBITDA e alla normalizzazione degli investimenti, dopo il picco del 2022 per la realizzazione dei due nuovi data center (Tier IV) di Milano e Düsseldorf. Infine, prosegue, in linea con la strategia di crescita, lo scouting M&A nella "D-A-CH zone", eIl mercato tedesco continua a rappresentare una significativa opportunità di espansione del Gruppo in Europa.

Infine facendo seguito al comunicato stampa dell'8 maggio 2023, WIIT S.p.A. comunica che in data odierna il Consiglio di Amministrazione, acquisite le valutazioni del "Comitato Nomine Remunerazione" della Società e con l'approvazione del Collegio Sindacale, ha deliberato di cooptare, in sostituzione del consigliere Igor Bailo, dimessosi in data 8 maggio 2023, Stefano Pasotto, quale consigliere non esecutivo.

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Sulla base delle informazioni fornite, il Consiglio di Amministrazione ha verificato la sussistenza in capo al dott. Pasotto dei requisiti di legge e di statuto per la carica.

Il dott. Pasotto resterà in carica sino alla prossima Assemblea degli azionisti della Società.

Sulla base delle informazioni fornite, alla data odierna il dott. Pasotto risulta detenere n. 15.150 azioni WIIT.

Il curriculum vitae del dott. Pasotto è disponibile sul sito internet della Società (https://www.wiit.cloud/), nella sezione "Company – Governance".

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Dichiarazione ex art. 154-bis, comma secondo, del D.Lgs. n. 58/1998.

Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Dr. Stefano Pasotto, dichiara ai sensi dell'art. 154-bis, comma secondo, del D.Lgs. n. 58/1998, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

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Si allegano gli schemi contabili consolidati del Gruppo WIIT al 31 marzo 2023. Con riferimento ai dati esposti nel presente comunicato, si precisa che si tratta di dati che non sono oggetto di revisione legale.

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Questo comunicato stampa contiene previsioni e stime che riflettono le attuali opinioni del management del Gruppo in merito ad eventi futuri. Previsioni e stime sono in genere identificate da espressioni come "è possibile," "si dovrebbe," "si prevede," "ci si attende," "si stima," "si ritiene," "si intende," "si progetta," "obiettivo" oppure dall'uso negativo di queste espressioni o da altre varianti di tali espressioni oppure dall'uso di terminologia comparabile. Queste previsioni e stime comprendono, ma non si limitano a, tutte le informazioni diverse dai dati di fatto, incluse, senza limitazione, quelle relative alla posizione finanziaria futura del Gruppo e ai risultati operativi, la strategia, i piani, gli obiettivi e gli sviluppi futuri nei mercati in cui il Gruppo opera o intende operare. A seguito di tali incertezze e rischi, si avvisano i lettori che non devono fare eccessivo affidamento su tali informazioni di carattere previsionale come previsione di risultati effettivi. La capacità del Gruppo di raggiungere i risultati previsti dipende da molti fattori al di fuori del controllo del management. I risultati effettivi possono differire significativamente da (ed essere più negativi di) quelli previsti o impliciti nei dati previsionali. Tali previsioni e stime comportano rischi ed incertezze che potrebbero avere un impatto significativo sui risultati attesi e si fondano su assunti di base. Le previsioni e le stime ivi formulate si basano su informazioni a disposizione del Gruppo alla data odierna. Il Gruppo non assume alcun obbligo di aggiornare pubblicamente e di rivedere previsioni e stime a seguito della disponibilità di nuove informazioni, di eventi futuri o di altro, fatta salva l'osservanza delle leggi applicabili.

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WIIT S.p.A.

WIIT S.p.A., società quotata sul segmento Euronext Star Milan ("STAR"), è leader nel mercato del Cloud Computing. Attraverso un footprint paneuropeo, è presente in mercati chiave quali Italia e Germania, posizionandosi tra i player primari nell'erogazione di soluzioni tecnologiche innovative di Hosted Private and Hybrid Cloud. WIIT opera attraverso 19 Data Center di proprietà, 3 in Italia, di cui 2 certificati Tier IV dall'Uptime Institute, e 16 in Germania, e dispone di 6 certificazioni SAP ai massimi livelli di specializzazione. L'approccio end-to-end consente l'erogazione, alle aziende partner, di servizi personalizzati ad alto valore aggiunto, con elevatissimi standard di sicurezza e qualità, per la gestione di critical application e business continuity, oltre a garantire massima affidabilità nella gestione delle principali piattaforme applicative internazionali (SAP, Oracle e Microsoft). (www.wiit.cloud)

Per ulteriori informazioni:

Investor Relations WIIT S.p.A.: Stefano Pasotto – CFO & Investor Relations Director Francesca Cocco – Lerxi Consulting – Investor Relations

T +39.02.3660.7500 Fax +39.02.3660.7505 ir@wiit.cloud www.wiit.cloud

Media Relations:

Image Building T +39 02 89011300 wiit@imagebuilding.it

Si segnala che i dati contenuti nelle tabelle di seguito riportate sono stati predisposti in conformità ai Principi Contabili Internazionali (IAS/IFRS).

SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA

	31.03.2023	31.12.2022
ATTIVO
Attività immateriali	59.329.673	58.113.828
Avviamento	121.231.488	115.155.614
Diritti d'uso	12.659.633	10.267.121
Impianti e macchinari	9.251.859	9.216.120
Altre attività materiali	41.584.051	41.355.990
Attività per imposte anticipate	1.794.844	1.637.180
Partecipazioni	17.105	17.098
Attività non correnti derivanti da contratto	29.191	65.508
Altre attività finanziarie non correnti	563.525	542.315
ATTIVITA' NON CORRENTI	246.461.368	236.370.774
Rimanenze	248.665	186.703
Crediti commerciali	29.448.295	25.177.311
Crediti commerciali verso società del gruppo	6.003	6.003
Attività finanziarie correnti	725.263	901.133
Attività correnti derivanti da contratto	407.757	0
Crediti vari e altre attività correnti	8.228.207	8.869.224
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti	33.617.342	31.458.080
ATTIVITA' CORRENTI	72.681.532	66.598.454

SITUAZIONE PATRIMONIALE FINANZIARIA CONSOLIDATA

	31.03.2023	31.12.2022
PATRIMONIO NETTO E PASSIVO
Capitale Sociale	2.802.066	2.802.066
Riserva per sovrapprezzo azioni	44.598.704	44.598.704
Riserva legale	560.413	560.413
Altre riserve	2.980.989	2.692.252
Riserva azioni proprie in portafoglio	(21.208.443)	(19.410.233)
Riserve e utili (perdite) portati a nuovo	9.192.251	1.028.475
Riserva di traduzione	(3.302)	(4.022)
Risultato del periodo di competenza del Gruppo	2.179.703	7.845.609
PATRIMONIO NETTO DI GRUPPO	41.102.380	40.113.264
Risultato del periodo di competenza di terzi	8.154	(5.567)
Patrimonio netto di terzi	147.777	134.056
TOTALE PATRIMONIO NETTO	41.250.158	40.247.320
Debiti verso altri finanziatori	15.116.715	14.074.473
Debiti Prestito Obbligazionario non corrente	168.459.439	167.683.547
Debiti verso banche	22.860.079	13.384.703
Altre passività finanziarie non correnti	606.713	1.061.814
Benefici ai dipendenti	2.683.319	2.719.278
Fondo per rischi ed oneri	85.000	522.277
Fondo per passività fiscali differite	15.682.291	16.434.674
Passività non correnti derivanti da contratto	128.668	195.414
Altri debiti e passività non correnti	499.513	0
PASSIVITA' NON CORRENTI	226.121.740	216.076.180
Debiti verso altri finanziatori	8.820.960	7.553.375
Debiti Prestito Obbligazionario corrente	1.120.463	903.324
Debiti verso banche correnti	6.827.052	5.580.914
Passività per imposte correnti	2.535.686	3.268.246
Altre passività finanziarie correnti	2.392.239	2.943.671
Debiti commerciali	17.898.445	14.918.435
Debiti verso società del gruppo	0	(0)
Passività correnti derivanti da contratto	5.049.337	5.143.779
Altri debiti e passività correnti	7.126.820	6.333.984
PASSIVITA' CORRENTI	51.771.002	46.645.728
TOTALE PASSIVITA'	277.892.742	262.721.908
TOTALE PASSIVO	319.142.900	302.969.228

CONTO ECONOMICO CONSOLIDATO

	31.03.2023	31.03.2022	Adjusted 31.03.2023	Adjusted 31.03.2022
RICAVI E PROVENTI OPERATIVI
Ricavi delle vendite e della prestazione di servizi	31.551.817	26.066.210	31.551.817	26.066.210
Altri ricavi e proventi	241.474	298.778	241.474	298.778
Totale ricavi e proventi operativi	31.793.291	26.364.988	31.793.291	26.364.988
COSTI OPERATIVI
Acquisti e prestazioni di servizi	(11.914.529)	(10.027.502)	(11.226.548)	(9.793.699)
Costo del lavoro	(8.600.323)	(6.432.884)	(8.252.632)	(6.315.456)
Ammortamenti e svalutazioni	(6.279.394)	(5.297.932)	(5.148.857)	(4.259.920)
Accantonamenti	(168.905)	(93.300)	(168.905)	(93.300)
Altri costi e oneri operativi	(293.243)	(221.919)	(293.243)	(221.919)
Variaz. Rimanenze di mat.prime, suss.,consumo e merci	8.000	45.941	8.000	45.941
Totale costi operativi	(27.248.395)	(22.027.596)	(25.082.185)	(20.638.353)
RISULTATO OPERATIVO	4.544.896	4.337.392	6.711.106	5.726.635
Utili (perdite) delle imprese valutate con il metodo del PN	0	(28.858)	0	(28.858)
Proventi finanziari	6.793	434.604	6.793	4.604
Oneri finanziari	(1.752.136)	(1.205.371)	(1.752.136)	(1.205.371)
Utili (perdite) su cambi	(4.577)	(553)	(4.577)	(553)
RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE	2.794.977	3.537.214	4.961.187	4.496.457
Imposte sul reddito	(607.120)	(882.931)	(1.077.467)	(1.267.182)
UTILE (PERDITA) DI PERIODO	2.187.857	2.654.283	3.883.720	3.229.275

POSIZIONE FINANZIARIA NETTA CONSOLIDATA

	31.03.2023	31.12.2022
A - Cassa e altre disponibilità liquide ed equivalenti	33.617.342	31.458.080
B - Titoli detenuti per la negoziazione	0	0
C - Attività finanziarie correnti	725.263	901.133
D - Liquidità (A + B + C)	34.342.605	32.359.213
E - Debiti verso banche correnti	(6.827.052)	(5.580.914)
F - Altre passività finanziarie correnti	(2.392.239)	(2.943.671)
G - Debiti verso altri finanziatori	(8.820.960)	(7.553.375)
H - Prestito Obbligazionario corrente	(1.120.463)	(903.324)
I - Indebitamento finanziario corrente (E + F + G + H)	(19.160.714)	(16.981.283)
J - Indebitamento finanziario netto corrente (I – D)	15.181.891	15.377.930
K - Debiti verso banche	(22.860.079)	(13.384.703)
L - Debiti verso altri finanziatori	(15.116.715)	(14.074.473)
M - Prestito Obbligazionario non corrente	(168.459.439)	(167.683.547)
N - Altre passività finanziarie non correnti	(606.713)	(1.061.814)
O - Debiti commerciali e altri debiti non correnti	0	0
P. Indebitamento finanziario non corrente (K + L + M + N + O)	(207.042.947)	(196.204.536)
Q - Indebitamento finanziario netto di Gruppo (J + P)	(191.861.056)	(180.826.606)
- Debiti per locazioni IFRS 16 (corrente)	7.284.116	2.416.446
- Debiti per locazioni IFRS 16 (non corrente)	3.587.119	7.839.241
R - Indebitamento finanziario netto escluso impatto IFRS16 di Gruppo	(180.989.821)	(170.570.920)

RENDICONTO FINANZIARIO CONSOLIDATO

	31.03.2023	31.03.2022
Risultato netto da attività di funzionamento	2.187.857	2.654.283
Rettifiche relative alle voci che non hanno effetto sulla liquidità:
Ammortamenti, accantonamenti, rivalutazioni e svalutazioni	6.448.299	5.391.232
Variazioni Benefici ai dipendenti	(35.960)	311.796
Incremento (riduzione) accantonamenti per rischi ed oneri	(168.905)	0
Proventi ed Oneri finanziari	1.749.920	771.320
Imposte sul reddito	607.120	882.931
Altri oneri/(proventi) non monetari*	420.757	711.354
Flussi di cassa dell'attività operativa prima delle variazioni di capitale circolante	11.209.088	10.722.916
Variazioni nelle attività e passività correnti:
Decremento (incremento) rimanenze	(61.962)	(131.669)
Decremento (incremento) crediti commerciali	(4.018.032)	(2.103.337)
Incremento (decremento) debiti commerciali	2.757.556	4.608.716
Incremento (decremento) crediti e debiti tributari	(906.772)	623.484
Decremento (incremento) altre attività correnti	1.266.683	(2.201.271)
Incremento (decremento) altre passività correnti	140.034	(49.297)
Decremento (incremento) altre attività non correnti	14.305	(36.583)
Incremento (decremento) altre passività non correnti	499.513	(93.300)
Decremento (incremento) Attività derivanti da contratto	(371.440)	(665.562)
Incremento (decremento) Passività derivanti da contratto	(162.714)	1.185.660
Imposte sul reddito pagate	(1.334.383)	(209.976)
Interessi pagati / incassati	(871.495)	(208.178)
Disponibilità liquide nette generate dall'attività operativa (a)	8.160.382	11.441.603
Incrementi netti delle attività immateriali	(3.082.773)	(3.375.340)
Incrementi netti delle attività materiali	(2.128.841)	(1.937.518)
Decremento (incremento) attività di investimento	0	(167.850)
Flusso di cassa da aggregazioni aziendali al netto delle disponibilità liquide	(6.368.971)	(3.949.322)
Disponibilità liquide nette impiegate nell'attività di investimento (b)	(11.580.585)	(9.430.030)
Accensione nuovi finanziamenti	12.000.000	0
Rimborso finanziamenti	(1.362.270)	(1.113.203)
Pagamenti debiti per locazioni	(2.552.562)	(2.605.067)
Pagamento corrispettivi differiti per aggregazioni aziendali	(500.000)	(3.617.174)
Incremento (Decremento) altri debiti finanziari	(6.532)	0
(Acquisto) Utilizzo azioni proprie	(1.999.171)	(3.556.217)
Disponibilità liquide nette derivanti dall'attività finanziaria (c)	5.579.464	(10.891.659)
Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti a+b+c	2.159.263	(8.880.087)
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti alla fine dell'esercizio	33.617.342	28.564.955
Disponibilità liquide e mezzi equivalenti all'inizio dell'esercizio	31.458.079	37.445.042
Incremento (decremento) netto delle disponibilità liquide e mezzi equivalenti	2.159.263	(8.880.087)

INDICATORI ALTERNATIVI DI PERFORMANCE

In conformità a quanto indicato nella raccomandazione ESMA in materia di indicatori alternativi di performance (ESMA/2015/1415) così come recepite dalla Comunicazione Consob n. 0092543 del 3 dicembre 2015, di seguito sono descritti gli Indicatori Alternativi di Performance utilizzati per monitorare l'andamento economico e finanziario del Gruppo.

EBITDA – è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'EBITDA è calcolato come la somma algebrica dell'utile di periodo al lordo delle imposte, dei proventi e oneri finanziari (inclusi utile e perdite su cambi e derivanti dalla valutazione con il metodo del PN delle partecipazioni), degli ammortamenti, delle svalutazioni e degli accantonamenti. Si segnala che l'EBITDA non è identificato come misura contabile nell'ambito dei principi contabili IAS/IFRS adottati dall'Unione Europea. Conseguentemente, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dalla Capogruppo potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.

EBITDA Margin – è un indice che misura la profittabilità operativa del Gruppo come percentuale dei ricavi consolidati conseguiti nell'esercizio ed è definito come il rapporto tra l'EBITDA e il Totale ricavi e proventi operativi.

EBITDA Adjusted – è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'EBITDA Adjusted è calcolato come la somma algebrica dell'utile di periodo al lordo delle imposte, dei proventi e oneri finanziari (inclusi utile e perdite su cambi e derivanti dalla valutazione con il metodo del PN delle partecipazioni), degli ammortamenti, delle svalutazioni e degli accantonamenti, dei costi per servizi professionali di merger & acquisition (M&A), dei costi per quotazione su MTA, del credito d'imposta per costi di quotazione MTA, dei costi per adeguamento delle opzioni Put&Call e dei costi per Piani di incentivazione Stock Options/Stock Grant.

Con riferimento all'EBITDA Adjusted, il Gruppo ritiene che l'aggiustamento (che definisce l'EBITDA Adjusted) sia stato effettuato al fine di rappresentare l'andamento operativo del Gruppo, al netto degli effetti di taluni eventi e operazioni. Tale aggiustamento relativo a taluni oneri si è reso necessario ai fini di garantire una migliore comparabilità dei dati storici relativi agli esercizi in esame, in quanto gli stessi includono voci di costo connesse a fenomeni aziendali non riconducibili alla normale gestione operativa del business del Gruppo, oltre che legati ai costi per prestazioni professionali riconducibili alle operazioni straordinarie di merger & acquisition. Il Gruppo, al fine di migliorare la comparabilità della performance operativa, esclude dal calcolo dell'EBITDA Adjusted anche il credito d'imposta per costi di quotazione MTA e i costi per la contabilizzazione delle Stock options e Stock Grant (IFRS2). Si segnala che l'EBITDA Adjusted non è identificato come misura contabile nell'ambito dei principi contabili IAS/IFRS adottati dall'Unione Europea. Conseguentemente, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dal Gruppo potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.

EBITDA Adjusted Margin – è un indice che misura la profittabilità operativa del Gruppo come percentuale dei ricavi consolidati conseguiti nell'esercizio ed è definito come il rapporto tra l'EBITDA Adjusted e il Totale ricavi e proventi operativi Adjusted.

EBIT – è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'EBIT è calcolato come la somma algebrica dell'utile di periodo al lordo delle imposte e dei proventi e oneri finanziari (inclusi utile e perdite su cambi e derivanti dalla valutazione delle partecipazioni con il metodo del PN). Si segnala che l'EBIT non è identificato come misura contabile nell'ambito dei principi contabili IAS/IFRS adottati dall'Unione Europea. Conseguentemente, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto dal Gruppo potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.

EBIT Margin – è un indice che misura la redditività delle vendite del Gruppo. È calcolato come il rapporto tra l'EBIT e il Totale ricavi e proventi operativi.

EBIT Adjusted – è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. L'Ebit Adjusted è calcolato come la somma algebrica dell'utile di periodo al lordo delle imposte, dei proventi e oneri finanziari (inclusi utile e perdite su cambi e derivanti dalla valutazione con il metodo del PN delle partecipazioni), degli ammortamenti e delle svalutazioni; dei costi per servizi professionali di merger & acquisition (M&A), dei costi per quotazione su MTA, del credito d'imposta per costi di quotazione MTA , dei costi per adeguamento delle opzioni Put&Call, dei costi per Piani di incentivazione Stock Options/Stock Grant e l'ammortamento delle immobilizzazioni derivanti dalla Purchase Price Allocation riferita alle acquisizioni.

Con riferimento all'EBIT Adjusted, il Gruppo ritiene che l'aggiustamento (che definisce l'EBIT Adjusted) sia stato effettuato al fine di rappresentare l'andamento operativo del Gruppo, al netto degli effetti di taluni eventi e operazioni. Tale aggiustamento relativo a taluni oneri si è reso necessario ai fini di garantire una migliore comparabilità dei dati storici relativi agli esercizi in esame, in quanto gli stessi includono voci di costo connesse a fenomeni aziendali non riconducibili alla normale gestione operativa del business del Gruppo, oltre che legati ai costi per prestazioni professionali riconducibili alle operazioni straordinarie di merger & acquisition. Il Gruppo, al fine di migliorare la comparabilità della performance operativa, esclude dal calcolo dell'EBIT Adjusted anche il credito d'imposta per costi di quotazione MTA, i costi per la contabilizzazione delle Stock options e Stock Grant (IFRS2) e l'ammortamento delle immobilizzazioni derivanti dalla Purchase Price Allocation; Ammortamento lista clienti, ammortamento piattaforma e Data Center, riferita alle acquisizioni.

EBIT Adjusted Margin – è un indice che misura la redditività delle vendite del Gruppo. È calcolato come il rapporto tra l'EBIT Adjusted e il Totale ricavi e proventi operativi Adjusted.

Risultato netto Adjusted – è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. Il Risultato netto Adjusted è calcolato come l'utile di periodo al lordo dei costi relativi delle operazioni straordinarie di merger & acquisition , del credito d'imposta per costi di quotazione MTA, dei costi per adeguamento delle opzioni Put&Call, dei costi per la contabilizzazione delle Stock options e Stock Grant (IFRS2), gli oneri finanziari relativi alla chiusura di contratti di finanziamento e l'ammortamento delle immobilizzazioni derivanti dalla Purchase Price Allocation; Ammortamento lista clienti, ammortamento piattaforma e Data Center, riferita alle acquisizioni e dei relativi effetti fiscali sulle poste escluse.

Indebitamento Finanziario Netto – rappresenta un valido indicatore della struttura finanziaria del Gruppo. È determinato secondo quanto previsto dalla Comunicazione Consob n.5/21 del 29 aprile 2021e in conformità con le raccomandazioni ESMA 32-382-1138. Viene presentato in nota integrativa.

Posizione finanziaria netta Adjusted – rappresenta un valido indicatore della struttura finanziaria del Gruppo. È determinata secondo quanto previsto dalla Comunicazione Consob n.5/21 del 29 aprile 2021 e in conformità con le raccomandazioni ESMA 32-382-1138, incluse, ove applicabili, le atre attività non correnti relative ai depositi cauzionali ed esclusi i debiti commerciali e altri debiti non correnti. Viene presentata anche nella variante al netto agli effetti dell'IFRS 16. Tale misura viene presentata in relazione sulla gestione.

Totale ricavi e proventi operativi Adjusted - è una misura non-GAAP utilizzata dal Gruppo per misurare la propria performance. La misura Totale ricavi e proventi operativi Adjusted è calcolata come il Totale ricavi e proventi operativi come da prospetto di conto economico in accordo con gli i principi IFRS a cui è stato sottratto nel 2020 l'elemento non ricorrente legato al credito di imposta per costi di quotazione classificato nella voce "Altri ricavi e proventi". Si segnala che il Totale ricavi e proventi operativi Adjusted non è identificato come misura contabile nell'ambito dei principi contabili IAS/IFRS adottati dall'Unione Europea. Conseguentemente, il criterio di determinazione applicato dal Gruppo potrebbe non essere omogeneo con quello adottato da altri gruppi e, pertanto, il saldo ottenuto Gruppo potrebbe non essere comparabile con quello determinato da questi ultimi.