WEC — Interim / Quarterly Report 2012

Feb 6, 2013

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4Q12 營運報告

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免責申明

• We have made forward-looking statements in this presentation. Our forward-looking statements contain information regarding, among other things, our financial condition, future expansion plans and business strategies. We have based these forwardlooking statements on our current expectations and projections about future events. Although we believe that these expectations and projections are reasonable, such forward-looking statements are inherently subject to risks, uncertainties and assumptions about us.

• We undertake no obligation to publicly update or revise any forward-looking statements whether as a result of new information, future events or otherwise. In light of these risks, uncertainties and assumptions, the forward-looking events discussed in this conference might not occur and our actual results could differ materially from those anticipated in these forward-looking statements.

• The information contained herein shall also not constitute an offer to sell or a solicitation of an offer to buy the company’s securities nor shall there be any sale of such securities in any state or country in which such offer, solicitation or sale would be unlawful prior to registration or qualification under the securities laws of any such state or country.

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財務報告

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- 4Q12 損益表 合併

	4Q’12		3Q’12		季對季比較	季對季比較
新台幣百萬元	金額	%	金額	%	金額	%
營業收入	7,869	100	8,540	100	(671)	(8)
營業毛利	1,161	15	1,546	18	(385)	(25)
營業利益	(457)	(6)	(102)	(1)	(355)	348
稅前淨利	(513)	(7)	(207)	(2)	(306)	148
本期淨利	(556)	(7)	(325)	(4)	(231)	71
	(0.15)		(0.09)		(0.06)
息前稅前折舊與攤銷前利益	1,706	22	2,123	25

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- 4Q12 資產負債表 合併

	Dec	31	’12	Sep 30	’12	季對季比較	季對季比較
新台幣百萬元	金額		%	金額	%	金額	%
現金與約當現金	5,815		10	6,020	10	(205)	(3)
固定資產淨額	29,021		52	30,306	52	(2,007)	(6)
資產總計	56,219		100	57,824	100	(1,973)	(4)
長期負債	6,550		12	5,100	9	1,450	28
股東權益	34,658		62	35,230	61	(572)	(2)
流動比率	1.41			1.26
負債/權益比	0.62			0.64

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- 4Q12 現金流量表 合併

	4Q’12	3Q’12	季對季比較
新台幣百萬元	金額	金額	金額
營運活動現金流量	2,198	739	1,459
投資活動現金流量	(1,273)	(157)	(1,116)
融資活動現金流量	(852)	(1,041)	189
現金與約當現金	5,815	6,020	(205)
折舊與攤銷	2,163	2,225	(62)
資本支出	858	356	502

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- 4Q12 損益表 華邦

新台幣百萬元

營業收入

營業毛利 營業利益 稅前淨利 本期淨利

每股盈餘(NTD)

息前稅前折舊與

4Q’12	4Q’12	3Q’12	3Q’12	4Q’11	4Q’11	季對季比較	季對季比較		年對年比較	年對年比較
金額	%	金額	%	金額	%	金額	%		金額	%
6,236	100	6,579	100	5,717	100	(343)	(5)		519	9
514	8	694	11	(97)	(2)	(180)	(26)		611	(630)
(506)	(8)	(330)	(5)	(1,164)	(20)	(176)	53		658	(57)
(556)	(9)	(325)	(5)	(1,230)	(22)	(231)	71		674	(55)
(556)	(9)	(325)	(5)	(1,189)	(21)	(231)	71		633	(53)
(0.15)		(0.09)		(0.32)		(0.06)			0.17
1,604	26	1,841	28	1,255	22

攤銷前利益

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- 4Q12 資產負債表 華邦

	Dec	31	’12	Sep 30	’12	季對季比較	季對季比較
新台幣百萬元	金額		%	金額	%	金額	%
現金與約當現金	3,707		7	3,520	7	187	5
固定資產淨額	28,396		53	29,687	54	(1,291)	(4)
資產總計	53,559		100	54,968	100	(1,409)	(3)
長期負債	6,550		12	5,100	9	1,450	28
股東權益	33,472		62	34,098	62	(626)	(2)
流動比率	1.21			1.05
負債/權益比	0.60			0.61

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- 4Q12 現金流量表 華邦

	4Q’12	3Q’12	季對季比較
新台幣百萬元	金額	金額	金額
營運活動現金流量	2,017	813	1,204
投資活動現金流量	(1,042)	(313)	(729)
融資活動現金流量	(787)	(835)	48
現金與約當現金	3,707	3,520	187
折舊與攤銷	2,110	2,171	(61)
資本支出	843	318	525

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- 營收與毛利 合併

毛利率 營收(新台幣十億元) 12.0 25% 22% 10.0 19% 19% 18% 20% 16% 8.0 15% 13% 15% 6.0 9.6 10% 8.9 8.9 8% 9.1 8.5 4.0 7.9 7.3 7.5 5% 2.0 0.0 0% 1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12 Revenue 營收 Gross Profit 毛利 GM% 毛利率

備註：合併數字包含新唐、WECA、WECJ等

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- 營收與毛利 華邦

營收(新台幣十億元)

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毛利率
8.0 20%
17%
7.0
14%
15%
6.0 13%
11%
5.0
8% 10%
4.0
7.4
7.2
6.9 6.8
6.6
6.2
3.0
5.7 5.8
6% 5%
2.0 5%
-2%
1.0
0%
0.0
1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12
-1.0 -5%
Revenue 營收 Gross Profit 毛利 GM% 毛利率
----- End of picture text -----

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資本支出

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----- Start of picture text -----

新台幣十億元
16.0
14.1
14.0
12.0
10.0
7.4
8.0
6.0
6.0
4.2
4.0 3.0
1.9
2.0
0.0
2008 2009 2010 2011 2012 2013E
----- End of picture text -----

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----- Start of picture text -----

2013 資本支出用途
• 快閃記憶體 : 每月 19 千片
- 58 奈米至每月 8 千片
- 46 奈米至每月 3 千片
• 動態隨機記憶體 : 每月 16 千片
- 46 奈米至每月 12 千片
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現金基礎資本支出，截至2013/2/6

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營運回顧與展望

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4Q12 營運總結

 4Q12 營運疲弱

• 年終通路調整庫存

• 市場趨於保守導致價格下滑

• 減少產能 (90% 產能利用率 )

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2012 vs 2011

新台幣十億元	2012	2011	年對年%
快閃記憶體 利基記憶體 行動記憶體	10.7 11.4 3.3	9.5 11.9 5.7	13% -4% -42%
營收總計	25.4	27.1	-6%

 快閃記憶體

一  2012 全球第 大序列式快閃記憶體供應商

 利基記憶體

• 藉由改善客戶 / 產品組合穩定產品線

• 行動記憶體

• 重心由虛擬靜態記憶體移至低功耗記憶體

15

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營收比重

營收(新台幣十億元)

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8.0
7.4
7.2
6.9
7.0 6.8
6.6
6.2
6.0 31% 33% 5.7 5.8
39%
42%
43% QoQ YoY
5.0
37% 45%
39%
快閃記憶體 -1% 33%
4.0 29%
25% 16%
13% 13% 行動記憶體 -19% -12%
14% 15% 11%
3.0
利基記憶體 -6% -3%
2.0 40% 45% 45%
49% 46% 44%
42%
44%
1.0
0.0
1Q11 2Q11 3Q11 4Q11 1Q12 2Q12 3Q12 4Q12
Specialty 利基記憶體 Mobile 行動記憶體 Flash 快閃記憶體
註：利基記憶體資料包括繪圖記憶體
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4Q12 快閃記憶體

 季對季衰退 1% / 年對年成長 33%

• 手機客戶調整庫存

• 嵌入式快閃記憶體市況一般

• 第四季跌價狀況增加

• 58 奈米產品佔快閃記憶體營收大於 20%( 第三季約 15%)

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4Q12 動態隨機記憶體

利基記憶體

• 季對季衰退 6% / 年對年衰退 3%

• 46 奈米佔利基記憶體營收高於 25%( 第三季比重約 20%)

• 良品裸晶元佔利基記憶體營收高於 20%

行動記憶體

• 季對季衰退 19% / 年對年衰退 12%

• 低功耗記憶體佔行動記憶體產品線營收已大於 35%

  • ( 上半年度小於 20%)

• 虛擬靜態記憶體持續轉進 46 奈米

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2013 市場展望

• 智慧型手機、平板電腦、液晶電視與網通設備將帶動下半年需求

• 華邦的機會在於周邊模組的中/低密度記憶體

• 功能型手機市場持續萎縮，品牌手機製造商將取得更多市佔率

• 個人運算趨向行動運算

• 產業整併引領市場更加穩定健全

19

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2013 營運展望

 快閃記憶體

• 擴大產品目標市場，從序列式快閃記憶體拓展至編碼式快閃記憶體

 動態隨機記憶體

• 利基型記憶體價格走勢落後標準型記憶體

• 低功耗記憶體將在下半年升溫，於 2014 強勁成長

• 平穩良好的品質、穩定的供給與優良的客戶服務為驅動業務向上的 關鍵

20

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Q & A

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