		WYBRANE DANE FINANSOWE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO4
		SKONSOLIDOWANY SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT5
		SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIEZ CAŁKOWITYCH DOCHODÓW6
		SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ 6
		SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM8
		SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH 9
		WYBRANE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLIDOWANEGO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZDANIA
		FINANSOWEGO 10
1.		INFORMACJE OGÓLNE 10
	1.1.	Nazwa, siedziba, przedmiot działalności 10
	1.2.	Struktura Grupy Kapitałowej VRG S.A. 11
	1.3. 1.4.	Skład Zarządu i Rady Nadzorczej Spółki dominującej 12 Kontynuacja działalności 12
2.		PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO13
3.		ZASADYRACHUNKOWOŚCI13
4.		KURSYSTOSOWANE DOWYCENY AKTYWÓWI PASYWÓW13
5.		WAŻNIEJSZE SZACUNKI I OSĄDY14
6.		ZMIANYW STANDARDACH RACHUNKOWOŚCI14
7.		NOTYUZUPEŁNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH16
	Nota 1	Przychody 16
	Nota 2	Segmenty według rodzaju działalności i podziału geograficznego 16
	Nota 3	Koszty działalności operacyjnej 21
	Nota 4	Koszty wynagrodzeń 21
	Nota 5	Pozostałe przychody operacyjne 21
	Nota 5a	Pozostałe koszty operacyjne 22
	Nota 6	Przychody finansowe 22
	Nota 6a Nota 7	Koszty finansowe 23 Podatek dochodowy 23
	Nota 8	Podatek odroczony 24
	Nota 9	Zysk na akcję 25
	Nota 10	Wartość firmy 26
	Nota 11	Inne wartości niematerialne 27
	Nota 12	Rzeczowe aktywa trwałe 28
	Nota 12a	Aktywa z tytułu praw do użytkowania 30
	Nota 13	Udziały i akcje 31
	Nota 14	Zapasy 31
	Nota 15	Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności 32
	Nota 15a	Udzielone pożyczki krótkoterminowe 33
	Nota 16	Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartości należności krótkoterminowych, wartości zapasów i z tytułu utraty wartości środków trwałych 33
	Nota 17	Środki pieniężne i ich ekwiwalenty 34
	Nota 17a	Rachunek przepływów pieniężnych - inne korekty 34
	Nota 18	Pożyczki i kredyty bankowe 35
	Nota 19	Zobowiązania z tytułu leasingu 37
	Nota 20 Nota 20a	Zobowiązania z tyt. dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania 39 Zobowiązania finansowe według okresu wymagalności 40
	Nota 21	Rezerwy 40
	Nota 22	Kapitał Akcyjny 42
	Nota 23	Kapitał rezerwowy 43
	Nota 24	Zyski zatrzymane 43
	Nota 25	Wartość godziwa instrumentów finansowych 44
	Nota 25a	Instrumenty finansowe w podziale na klasy 44
	Nota 25b	Instrumenty finansowe - przychody i koszty oraz zyski i straty z tyt. utraty wartości 45
	Nota 26	Należności i zobowiązania warunkowe 46
	Nota 27	Informacja o istotnych zmianach wielkości szacunkowych 46
	Nota 28	Płatności regulowane akcjami 46
8.		POZOSTAŁENOTY OBJAŚNIAJĄCE47
	8.1.	Znaczące wydarzenia w I półroczu 2024 roku 47
	8.2.	Znaczące zdarzenia po dacie bilansowej 50
	8.3. 8.4.	Sezonowość i cykliczność działalności 51 Transakcje ze stronami / podmiotami powiązanymi 51
	8.5.	Emisja, wykup i spłata dłużnych i kapitałowych papierów wartościowych 51
	8.6.	Informacje o istotnych transakcjach nabycia i sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych 51
	8.7.	Informacje o istotnym zobowiązaniu z tytułu dokonania zakupu rzeczowych aktywów trwałych 51

	8.8.	Dywidendy wypłacone i zadeklarowane 51
	8.9.	Postępowania toczace się przed sądem lub organem administracji publicznej 52
	8.10.	Rozliczenia podatkowe 52
	8.11.	Informacje o udzieleniu przez Emitenta lub przez jednostkę od niego zależną poręczeń kredytu lub pożyczki lub udzieleniu gwarancji łącznie jednemu podmiotowi lub jednostce zależnej od tego podmiotu, jeżeli łączna wartość istniejących poręczeń lub gwarancji jest znacząca 53
	8.12.	Wynagrodzenia Zarządu i Rady Nadzorczej za okres i półrocza 2024 roku 53
	8.13.	Wskazanie czynników, które w ocenie Emitenta będą miały wpływ na wyniki osiągnięte przez Grupę Kapitałową w perspektywie co najmniej kolejnego półrocza 54
	8.14.	Inne informacje, które są istotne dla oceny sytuacji Grupy Kapitałowej VRG S.A. 54
	8.15.	Czynniki i zdarzenia, w tym o nietypowym charakterze, mające istotny wpływ na Skrócone Skonsolidowane Sprawozdanie Finansowe 57
	8.16.	Zatwierdzenie sprawozdania finansowego 57
9.		OŚWIADCZENIEZARZĄDU58

WYBRANE DANE FINANSOWE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2024 ROKU

	w tys. zł.	w tys. zł.	w tys. EUR	w tys. EUR
	I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024	I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023	I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024	I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023
Przychody netto ze sprzedaży produktów, towarów, mate riałów	618 994	602 286	143 588	130 562
EBITDA	110 014	110 307	25 520	23 912
Zysk (strata) na działalności operacyjnej	43 527	48 003	10 097	10 406
Zysk (strata) brutto	38 474	63 636	8 925	13 795
Zysk (strata) netto	30 447	50 902	7 063	11 034
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej	-22 892	40 535	-5 310	8 787
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej	-16 830	-16 807	-3 904	-3 643
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej	-16 861	-63 982	-3 911	-13 870
Przepływy pieniężne netto, razem	-56 583	-40 254	-13 125	-8 726
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą (w zł/EUR)	0,13	0,22	0,03	0,05
Rozwodniony zysk (strata) na jedną akcję (w zł/EUR)	0,13	0,22	0,03	0,05
	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2024	31.12.2023
Aktywa, razem	1 612 597	1 529 791	373 893	351 838
Zobowiązania i rezerwy na zobowiązania	605 703	532 189	140 437	122 399
Zobowiązania długoterminowe	187 621	184 512	43 501	42 436
Zobowiązania krótkoterminowe	399 706	326 382	92 675	75 065
Kapitał własny	1 006 894	997 602	233 456	229 439
Kapitał zakładowy	49 122	49 122	11 389	11 298
Liczba akcji (w szt.)	234 455 840	234 455 840	234 455 840	234 455 840
Rozwodniona liczba akcji (w szt.)	234 455 840	235 630 831	234 455 840	235 630 831
Wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	4,29	4,25	1,00	0,98
Rozwodniona wartość księgowa na jedną akcję (w zł/EUR)	4,29	4,23	1,00	0,97
Zadeklarowana lub wypłacona dywidenda na jedną akcję (w zł/EUR)	0,09	0,20	0,02	0,05

SKONSOLIDOWANY SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2024 ROKU

(w tys. zł)		I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024	I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023	2 kwartał 2024* okres od 01-04-2024 do 30-06-2024	2 kwartał 2023* okres od 01-04-2023 do 30-06-2023
Przychody ze sprzedaży		618 994	602 286	340 765	335 269
Koszt własny sprzedaży	3	277 870	276 234	149 070	146 524
Zysk (strata) brutto ze sprzedaży		341 124	326 052	191 695	188 745
Koszty sprzedaży	3	250 752	229 319	129 488	119 508
Koszty ogólnego zarządu	3	49 723	47 050	25 514	24 150
Pozostałe przychody operacyjne	5	4 384	3 244	3 303	2 369
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		3 188	0	3 328	0
Pozostałe koszty operacyjne	5a	4 694	4 888	2 477	4 084
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych		0	36	0	96
Zysk (strata) na działalności operacyjnej		43 527	48 003	40 847	43 276
Przychody finansowe	6	2 812	19 587	8	17 077
w tym: z tyt. leasingu lokali handlowych oraz po wierzchni biurowych		2 283	15 301	0	14 389
Koszty finansowe		7 865	6 154	5 586	3 235
w tym: z tyt. leasingu lokali handlowych oraz po wierzchni biurowych		4 510	2 712	3 082	1 440
Wynik na utracie kontroli		0	2 200	0	2 200
Zysk (strata) brutto		38 474	63 636	35 269	59 318
Podatek dochodowy	7,8	8 027	12 734	7 038	11 640
Zysk (strata) roku obrotowego		30 447	50 902	28 231	47 678
Przypisany do podmiotu dominującego		30 447	50 902	28 231	47 678
Przypisany do podmiotów niekontrolujących		0	0	0	0
Zysk (strata) na jedną akcje zwykłą:
- podstawowy		0,13	0,22	0,12	0,20
- rozwodniony		0,13	0,22	0,12	0,20

*-dane nieaudytowane

SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRA-WOZDANIEZ CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2024 ROKU

(w tys. zł)	I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024	I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023	2 kwartał 2024* okres od 01-04-2024 do 30-06-2024	2 kwartał 2023* okres od 01-04-2023 do 30-06-2023
Zysk netto roku obrotowego	30 447	50 902	28 231	47 678
Pozostałe całkowite dochody, w tym:	-54	0	-7	0
Podlegające przeklasyfikowaniu do wyniku	0	0	0	0
Różnice kursowe z wyceny jednostek działających za granicą	-54	0	-7	0
Niepodlegające przeklasyfikowaniu do wyniku	0	0	0	0
Całkowity dochód	30 393	50 902	28 224	47 678
Przypisany do podmiotu dominującego	30 393	50 902	28 224	47 678
Przypisany do podmiotów niekontrolujących	0	0	0	0

*-dane nieaudytowane

SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2024 ROKU

(w tys. zł)		30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
Aktywa trwałe		885 133	871 428	869 394
Wartość firmy	10	302 748	302 748	302 748
Inne wartości niematerialne	11	198 607	198 792	199 159
Rzeczowe aktywa trwałe	12	80 475	75 522	66 549
Nieruchomości inwestycyjne		874	874	874
Aktywa z tytułu praw do użytkowania	12a	281 047	274 465	280 792
Należności długoterminowe		712	349	197
Udziały i akcje	13	27	27	27
Aktywa z tytułu odroczonego podatku dochodowego	8	20 643	18 651	19 048
Aktywa obrotowe		727 464	658 363	635 976
Zapasy	14	678 544	563 006	561 268
Należności z tytułu kaucji krótkoterminowych		84	102	162
Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności i aktywa obrotowe	15	27 338	17 063	18 861
Należności z tytułu podatku dochodowego od osób praw nych		0	0	40
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty	17	21 498	78 135	55 645

(w tys. zł)	Nota	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
Inne aktywa krótkoterminowe		0	57	0
Aktywa razem		1 612 597	1 529 791	1 505 370

(w tys. zł)	Nota	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
Kapitał własny		1 006 894	997 602	946 776
Kapitał podstawowy	22	49 122	49 122	49 122
Pozostałe kapitały	23	14 333	14 333	14 333
Różnice kursowe z przeliczenia		-55	-1	0
Zyski zatrzymane	24	943 494	934 148	883 321
Zobowiązania i rezerwy długoterminowe		188 840	185 731	210 952
Zobowiązania z tytułu kaucji długoterminowych		2 383	2 438	2 327
Zobowiązania z tytułu leasingu	19	185 238	182 074	193 837
w tym: z tytułu leasingu lokali handlowych oraz powierzchni biu rowych		182 995	179 723	192 355
Kredyty i pożyczki długoterminowe	18	0	0	13 759
Rezerwy długoterminowe	21	1 219	1 219	1 029
Zobowiązania i rezerwy krótkoterminowe		416 863	346 458	347 642
Zobowiązania z tytułu kaucji krótkoterminowych		362	0	0
Zobowiązania z tytułu leasingu	19	103 517	102 550	106 451
w tym: z tytułu leasingu lokali handlowych oraz powierzchni biu rowych		102 532	101 588	105 672
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobo wiązania	20	218 788	189 797	192 957
Zobowiązania z tytułu podatku dochodowego od osób prawnych		1 437	6 130	1 598
Kredyty i pożyczki krótkoterminowe oraz krótkoterminowa część kredytów i pożyczek długoterminowych	18	75 602	27 905	30 258
Rezerwy krótkoterminowe	21	17 157	20 076	16 378
Zobowiązania i rezerwy razem		605 703	532 189	558 594
Pasywa razem		1 612 597	1 529 791	1 505 370

SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRA-WOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY 30 CZERWCA 2024ROKU

(w tys. zł)	Kapitał podstawowy	Kapitał rezerwowy	Różnice kur sowe z przeli czenia	Zyski zatrzymane	Kapitał własny razem
Saldo na 01.01.2023	49 122	14 333	0	879 310	942 765
Zmiany w kapitale własnym 1 półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06- 2023	0	0	0	4 011	4 011
Zysk (strata) netto za rok obrotowy	0	0	0	50 902	50 902
Pozostałe całkowite dochody	0	0	0	0	0
Całkowite dochody	0	0	0	50 902	50 902
Dywidendy	0	0	0	-46 891	-46 891
Saldo na 30.06.2023	49 122	14 333	0	883 321	946 776
Saldo na 01.01.2023	49 122	14 333	0	879 310	942 765
Zmiany w kapitale własnym w 2023 roku	0	0	-1	54 838	54 837
Zysk (strata) netto za rok obrotowy	0	0	0	101 729	101 729
Pozostałe całkowite dochody	0	0	-1	0	-1
Całkowite dochody	0	0	-1	101 729	101 728
Dywidendy	0	0	0	-46 891	-46 891
Saldo na 31.12.2023	49 122	14 333	-1	934 148	997 602
Saldo na 01.01.2024	49 122	14 333	-1	934 148	997 602
Zmiany w kapitale własnym 1 półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06- 2024	0	0	-54	9 346	9 292
Zysk (strata) netto za rok obrotowy	0	0	0	30 447	30 447
Pozostałe całkowite dochody	0	0	-54		-54
Całkowite dochody	0	0	-54	30 447	30 393
Dywidendy	0	0	0	-21 101	-21 101
Saldo na 30.06.2024	49 122	14 333	-55	943 494	1 006 894

Informacje i objaśnienia dotyczące skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania ze zmian w kapitale własnym zostały zamieszczone w notach 22, 23 oraz 24.

SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRA-WOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2024 ROKU

(w tys. zł)	Nota	I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024	I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023
Zysk przed opodatkowaniem		38 474	63 636
Amortyzacja	3	66 487	62 304
Zysk (strata) na inwestycjach		-3 165	-5 146
Podatek dochodowy zapłacony		-14 713	-13 871
Koszty z tytułu odsetek		6 562	4 990
Zmiana stanu rezerw		-2 919	801
Zmiana stanu zapasów		-115 538	-9 034
Zmiana stanu należności		-10 371	-5 471
Zmiana stanu zobowiązań krótkoterminowych, z wyjątkiem poży czek i kredytów		13 009	-56 923
Inne korekty	17a	-718	-751
Przepływy pieniężne netto z działalności operacyjnej		-22 892	40 535
Otrzymane odsetki		214	1 160
Wpływy ze sprzedaży rzeczowych aktywów trwałych i aktyw prze znaczonych do sprzedaży		7 287	1 526
Nabycie wartości niematerialnych		-551	-497
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych		-23 780	-18 418
Korekta środków pieniężnych -wyłączenie spółki zależnej		0	-578
Przepływy pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		-16 830	-16 807
Wpływy z tytułu zaciągnięcia kredytów i pożyczek		50 372	7 906
Spłaty kredytów i pożyczek		-2 880	-6 235
Płatności zobowiązań z tytułu pozostałych umów leasingu		-545	-404
Odsetki zapłacone pozostałe		-1 864	-2 175
Odsetki zapłacone z tytułu umów leasingu finansowego		-4 552	-2 817
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu dotyczących lokali handlowych oraz powierzchni biurowych		-57 392	-60 257
Przepływy pieniężne netto z działalności finansowej		-16 861	-63 982
Zwiększenie (zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ekwiwalentów środków pieniężnych		-56 583	-40 254
Zmiana stanu środków pieniężnych z tytułu różnic kursowych		-54	0
Bilansowa zmiana stanu środków pieniężnych z uwzględnieniem skutków zmian kursów wymiany		-56 637	-40 254
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na początek okresu		78 135	95 899
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty na koniec okresu	17	21 498	55 645

WYBRANE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLI-DOWANEGO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZ-DANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE OGÓLNE

1.1. NAZWA, SIEDZIBA, PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI

VRG S.A. (dalej również jako "Spółka dominująca" lub "Emitent") z siedzibą w Krakowie, ul. Pilotów 10, kod: 31-462.

Spółka została zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla Krakowa Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (KRS) pod numerem KRS 0000047082. Państwo rejestracji: Polska.

Przedmiotem przeważającej działalności Spółki wg Polskiej Klasyfikacji Działalności (PKD) jest sprzedaż detaliczna odzieży prowadzona w wyspecjalizowanych sklepach (PKD 47.71.Z).

Za datę powstania samodzielnego przedsiębiorstwa, którego następcą prawnym jest Spółka VRG S.A. można uznać 10 października 1948 roku - data wydania zarządzenia Ministra Przemysłu i Handlu w sprawie utworzenia przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą "Krakowskie Zakłady Przemysłu Odzieżowego". W dniu 30 kwietnia 1991 roku zostało zarejestrowane przez Sąd Rejonowy dla Krakowa Śródmieścia w Krakowie, V Wydział Gospodarczy przekształcenie przedsiębiorstwa państwowego w Jednoosobową Spółkę Skarbu Państwa.

Spółka jest jedną z pierwszych firm, które zadebiutowały na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A. Debiut giełdowy VRG S.A. miał miejsce 30 września 1993 roku.

ZARYS HISTORII KORPORACYJNEJ SPÓŁKI

1948	Zarządzenie Ministra Przemysłu i Handlu w sprawie utworzenia przedsiębiorstwa państwowego pod nazwą "Krakowskie Zakłady Przemysłu Odzieżowego".
1991	Przekształcenie w jednoosobową spółkę Skarbu Państwa pod firmą: Zakłady Przemysłu Odzieżowego "Vistula" Spółka Ak cyjna.
1993	Debiut Emitenta na Giełdzie Papierów Wartościowych w Warszawie S.A.
2001	Rejestracja nowej nazwy spółki: Vistula Spółka Akcyjna.
2005	Początek procesu intensywnej rozbudowy sieci sprzedaży oraz odnowienia pozytywnego wizerunku marki Vistula
2006	Połączenie ze spółką Wólczanka S.A. (zmiana nazwy spółki na Vistula & Wólczanka S.A.).
2008	Przejęcie kontroli i połączenie ze spółką W.KRUK S.A. w Poznaniu (zmiana nazwy spółki na Vistula Group S.A.).
2015	Przeniesienie działalności jubilerskiej prowadzonej pod marką W.KRUK do spółki zależnej W.KRUK S.A.
2018	Połączenie ze spółką Bytom S.A. (zmiana nazwy spółki na VRG S.A.).
2019	Połączenie ze spółką zależną BTM 2 Sp. z.o.o

Czas trwania emitenta jest nieoznaczony.

1.2. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ VRG S.A.

Według stanu na koniec I półrocza 2024 roku w skład Grupy Kapitałowej VRG S.A. wchodzą następujące podmioty gospodarcze:

VRG S.A. Spółka dominująca
W.KRUK S.A. z siedzibą w Krakowie przy ulicy Pilotów 10; kod 31-462. Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta Krakowa Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (KRS) pod numerem KRS 0000500269. Przedmiotem działalności spółki jest projektowanie, wytwarzanie oraz sprzedaż detaliczna markowych produktów luksusowych takich jak biżuteria, zegarki oraz przedmioty o charakterze upominków. Udział w kapitale 100,0%, 100,0% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
WK 1840 HU Kft. z siedzibą w Budapeszcie, Republika Węgierska. Spółka zarejestrowana w Sądzie Handlowym Sądu Metropolitalnego w Budapeszcie pod numerem CG.01-09-421401/8. Spółka jest podmiotem zależnym od W.KRUK S.A. z siedzibą w Krakowie.

Przedmiotem działalności spółki jest sprzedaż detaliczna biżuterii oraz akcesoriów pod marką W.KRUK na terenie Węgier. Udział W.KRUK S.A. w kapitale zakładowym spółki wynosi 100% i posiada 100% głosów na Zgromadzeniu Wspólników.

DCG S.A. z siedzibą w Warszawie, przy ulicy Bystrzyckiej 81a, kod 04-907. Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym w Warszawie, Wydział XXI Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego pod numerem KRS 0000285675. Przedmiot działalności spółki stanowi handel detaliczny odzieżą. Udział w kapitale 100,0%, 100,0% głosów na Walnym Zgromadzeniu Akcjonariuszy.
VG Property Sp. z o.o. z siedzibą w Krakowie, przy ulicy Pilotów 10; kod 31-462. Spółka zarejestrowana w Sądzie Rejonowym dla miasta Krakowa Śródmieścia, XI Wydział Gospodarczy Krajowego Rejestru Sądowego (KRS) pod numerem KRS 0000505973.

Przedmiot działalności spółki stanowi wynajem i zarządzanie nieruchomościami własnymi lub dzierżawionymi. Udział w kapitale 100,0%, 100,0% głosów w Zgromadzeniu Wspólników.

Skonsolidowane śródroczne sprawozdanie finansowe za I półrocze 2024 roku obejmuje dane Jednostki dominującej oraz spółek zależnych: W.KRUK S.A., WK 1840 HU Kft, DCG S.A. i VG Property Sp. z o.o.

ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ W OKRESIE 1 KWARTAŁU 2024 ROKU

W okresie od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku nie wystąpiły zmiany w strukturze Grupy Kapitałowej VRG S.A.

1.3. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ

ZARZĄD

Na dzień 30 czerwca 2024 roku skład Zarządu VRG S.A. był następujący:

Zarząd	Mateusz Kolański	Marta Fryzowska	Michał Zimnicki	Łukasz Bernacki
	Prezes Zarządu	Wiceprezeska Zarządu	Wiceprezes Zarządu	Wiceprezes Zarządu

W okresie od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku w składzie Zarządu Spółki dominującej nie zaszły zmiany.

W okresie od dnia bilansowego, tj. 30 czerwca 2024 roku do dnia podpisania niniejszego sprawozdania powyższy skład Zarządu Spółki dominującej nie uległ zmianie.

RADA NADZORCZA

Na dzień 30 czerwca 2024 roku skład Rady Nadzorczej VRG S.A. był następujący:

Rada	Piotr Stępniak	Blanka Borkowska Członkini Rady Nadzorczej	Danuta Dąbrowska Członkini Rady Nadzor czej	Marcin Gomoła Członek Rady Nadzorczej
	Przewodniczący Rady	Piotr Kaczmarek
Nadzorcza	Nadzorczej	Członek Rady Nadzorczej, od	Wojciech Olejniczak	Andrzej Szumański
		19.08.2024r. Zastępca Prze	Członek Rady Nadzorczej	Członek Rady Nadzorczej
		wodniczącego Rady Nadzorczej

W okresie od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku w powyższym składzie Rady Nadzorczej Spółki obecnej wspólnej kadencji zaszły poniższe zmiany:

w dniu 19 marca 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki dominującej podjęła uchwałę o uzupełnieniu składu Rady Nadzorczej w trybie kooptacji przewidzianym w paragrafie 22 ust. 3 statutu Spółki powołując do składu Rady Nadzorczej Spółki dominującej obecnej wspólnej kadencji Panią Blankę Borkowską.
zmiany wynikające z uchwał Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w dniu 26 czerwca 2024 roku ("Walne Zgromadzenie"):

a) na podstawie Uchwały nr 24/06/2024 Walnego Zgromadzenia w sprawie odwołania członka Rady Nadzorczej Spółki, ze składu Rady Nadzorczej Spółki odwołany został Pan Wacław Szary;

b) na podstawie Uchwały nr 25/06/2024 Walnego Zgromadzenia w sprawie powołania członka Rady Nadzorczej Spółki, w skład Rady Nadzorczej Spółki powołany został Pan Wojciech Olejniczak.

W okresie od dnia bilansowego, tj. 30 czerwca 2024 roku do dnia podpisania niniejszego sprawozdania skład Rady Nadzorczej Spółki dominującej nie uległ zmianie.

1.4. KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe Grupy Kapitałowej VRG S.A. (dalej również jako "Grupa Kapitałowa" lub "Grupa VRG") zostało sporządzone przy założeniu kontynuacji działalności gospodarczej przez spółki Grupy Kapitałowej w niezmienionej formie i zakresie przez okres co najmniej 12 miesięcy od dnia, na który sporządzono sprawozdanie finansowe, tj. 30 czerwca 2024 roku. W opinii Zarządu Spółki dominującej na dzień zatwierdzenia niniejszego skonsolidowanego śródrocznego sprawozdania finansowego nie istnieją przesłanki i okoliczności wskazujące na zagrożenie kontynuacji działalności przez Spółki Grupy Kapitałowej w dającej się przewidzieć przyszłości.

2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone zgodnie z Międzynarodowym Standardem Rachunkowości nr 34 "Śródroczna Sprawozdawczość Finansowa" zatwierdzonym przez UE ("MSR34"). Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe przedstawia sytuację finansową Grupy na dzień 30 czerwca 2024 roku oraz 31 grudnia 2023 roku i 30 czerwca 2023 roku, wyniki jej działalności za okres 6 i 3 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2024 roku i 30 czerwca 2023 roku oraz przepływy pieniężne za okres 6 miesięcy zakończony dnia 30 czerwca 2024 roku i 30 czerwca 2023 roku.

Niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe zostało sporządzone w oparciu o koncepcję kosztu.

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe nie obejmuje wszystkich informacji oraz ujawnień wymaganych w rocznym sprawozdaniu finansowym i należy je czytać łącznie ze skonsolidowanym sprawozdaniem finansowym Grupy za rok zakończony 31 grudnia 2023 roku zatwierdzonym do publikacji w dniu 11 kwietnia 2024 roku.

Ponadto podstawę sporządzenia niniejszego skonsolidowanego skróconego śródrocznego sprawozdania finansowego stanowi rozporządzenie Ministra Finansów z dnia 29 marca 2018 roku w sprawie informacji bieżących i okresowych przekazywanych przez emitentów papierów wartościowych oraz warunków uznawania za równoważne informacji wymaganych przepisami prawa państwa niebędącego państwem członkowskim (Dz.U. z 2018 poz. 757).

Śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe za okres I półrocza 2024 roku sporządzone zostało w złotych polskich z zaokrągleniem do pełnych tysięcy (tys. zł.). Walutą funkcjonalną Grupy jest polski złoty.

3. ZASADY RACHUNKOWOŚCI

W okresie od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku nie dokonano w Grupie Kapitałowej zmiany przyjętych zasad rachunkowości i sposobów sporządzania sprawozdania finansowego. Przyjęte przez Grupę Kapitałową zasady rachunkowości stosowane były w sposób ciągły w odniesieniu do okresów prezentowanych w sprawozdaniu finansowym.

Podmiotem uprawnionym do przeglądu sprawozdań finansowych w zakresie jednostkowego i skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki dominującej za I półrocze 2024 roku była spółka Grant Thornton Polska P.S.A, z którą w dniu 29 lipca 2024 roku została zawarta umowa na przegląd jednostkowych i skonsolidowanych śródrocznych sprawozdań finansowych Spółki i Grupy oraz badania jednostkowych i skonsolidowanych rocznych sprawozdań finansowych Spółki i Grupy za okres 2024-2026.

4. KURSY STOSOWANE DO WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW

Poszczególne pozycje aktywów i pasywów przeliczone na EURO zostały według średniego kursu z dnia 30.06.2024 roku ogłoszonego przez NBP, który wynosił 4,3130 zł/EUR. Poszczególne pozycje rachunku zysków i strat zostały przeliczone na EURO według kursu 4,3109 zł/EUR, który stanowi średnią arytmetyczną średnich kursów EURO ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca objętego raportem.

Do wyliczenia kursu średniego przyjęto następujące kursy EURO z dnia: 31.01.24 – 4,3434 zł/EUR, 29.02.24 – 4,3190 zł/EUR, 31.03.24 – 4,3009 zł/EUR, 29.04.24 – 4,3213 zł/EUR, 31.05.24 – 4,2678 zł/EUR, 28.06.24 – 4,3130 zł/EUR.

Dane porównywalne dla poszczególnych pozycji aktywów i pasywów przeliczone na EURO zostały według kursu średniego ogłoszonego przez NBP, obowiązującego na ostatni dzień okresów sprawozdawczych, tj. na 31.12.2023 roku, który wyniósł 4,3480 zł/EURO oraz na 30.06.2023 roku, który wyniósł 4,4503 zł/EURO. Dane porównywalne dla poszczególnych pozycji rachunku zysków i strat zostały przeliczone na EURO według kursów stanowiących średnią arytmetyczną średnich kursów EURO ustalonych przez NBP na ostatni dzień każdego zakończonego miesiąca okresu porównawczego tj. od 01.01.2023 roku do 30.06.2023 roku, który wyniósł 4,6130 zł/EURO.

5. WAŻNIEJSZE SZACUNKI I OSĄDY

Sporządzenie sprawozdania zgodnie z MSSF wymaga od Zarządu Spółki dominującej dokonania szacunków, ocen oraz przyjęcia założeń, które mają wpływ na stosowane zasady rachunkowości oraz na prezentowane kwoty aktywów i pasywów oraz kosztów i przychodów. Szacunki i założenia są dokonywane na bazie dostępnych danych historycznych a także w oparciu o inne czynniki uważane w danych warunkach za właściwe. Wyniki tych działań tworzą podstawę do dokonywania szacunków w odniesieniu do wartości bilansowych aktywów i pasywów, których nie można jednoznacznie określić na podstawie innych źródeł. Zasadność powyższych szacunków i założeń jest weryfikowana na bieżąco.

Korekty dotyczące szacunków są ujmowane w okresie, w którym dokonano zmian w przyjętych szacunkach, pod warunkiem, że korekta dotyczy tylko tego okresu lub w okresie, w którym dokonano zmian i w okresach następnych (ujęcie prospektywne), jeśli korekta dotyczy zarówno okresu bieżącego jak i okresów następnych. Informacja o szacunkach prezentowana jest w nocie nr 27.

6. ZMIANY W STANDARDACH RACHUNKOWOŚCI

STANDARDY I INTERPRETACJE, JAKIE ZOSTAŁY JUŻ OPUBLIKOWANE I ZATWIERDZONE PRZEZ UE I WESZŁY W ŻYCIE OD LUB PO 1 STYCZNIA 2024

ZMIANA DO MSR 1 "PREZENTACJA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH"

Rada MSR doprecyzowała zasady klasyfikacji zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych przede wszystkim w dwóch aspektach:

doprecyzowano, że klasyfikacja jest zależna od praw jakie posiada jednostka na dzień bilansowy,
intencje kierownictwa w odniesieniu do przyspieszenia lub opóźnienia płatności zobowiązania nie są brane pod uwagę.

Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.

ZMIANA DO MSSF 16 "LEASING"

Zmiana doprecyzowuje wymogi w odniesieniu do wyceny zobowiązania leasingowego powstającego wskutek transakcji sprzedaży i leasingu zwrotnego. Ma zapobiec nieprawidłowemu ujmowaniu wyniku na transakcji w części dotyczącej zachowanego prawa do użytkowania w przypadku, gdy płatności leasingowe są zmienne i nie zależą od indeksu lub stawki.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku.

ZMIANA DO MSR 1 "PREZENTACJA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH"

Zmiana doprecyzowuje, że na dzień bilansowy jednostka nie bierze pod uwagę kowenantów, które będą musiały być spełnione w przyszłości, rozważając klasyfikację zobowiązań do długo- lub krótkoterminowych. Jednostka powinna natomiast ujawnić informacje o tych kowenantach w notach objaśniających do sprawozdania finansowego.

Zmiana obowiązuje dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku.

ZMIANY DO MSR 7 "SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH" I MSSF 7 "INSTRUMENTY FINANSOWE"

Zmiany doprecyzowują cechy umów finansowania zobowiązań wobec dostawców (tzw. umowy faktoringu odwrotnego) oraz wprowadzają obowiązek ujawniania informacji na temat umów zawartych z dostawcami, w tym ich warunki, kwoty tych zobowiązań, terminy płatności i informacje o ryzyku płynności. Zmiany obowiązują dla okresów rocznych rozpoczynających się 1 stycznia 2024 roku lub później.

Powyższe zmiany nie miały wpływu na niniejsze śródroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe.

STANDARDY I INTERPRETACJE ORAZ ZMIANY DO NICH, KTÓRE NIE WESZŁY W ŻYCIE

ZMIANY DO MSR 21 "SKUTKI ZMIAN KURSÓW WYMIANY WALUT OBCYCH"

Zmiana wyjaśnia następujące kwestie:

sposób w jaki jednostka powinna oceniać, czy dana waluta jest wymienialna,
zasady ustalenia kursu wymiany waluty w przypadku braku wymienialności,
ujawnienia informacji w sprawozdaniu finansowym w przypadku braku wymienialności walut.

Zmiany w MSR 21 mają zastosowanie do rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się w dn. 1 stycznia 2025 lub później.

MSSF 18 "PREZENTACJA I UJAWNIANIE INFORMACJI W SPRAWOZDANIACH FINANSOWYCH"

W dniu 9 kwietnia 2024 roku Rada Międzynarodowych Standardów Rachunkowości opublikowała nowy standard MSSF 18 "Prezentacja i ujawnienie informacji o sprawozdaniach finansowych". Standard ten zacznie obowiązywać dla rocznych okresów sprawozdawczych rozpoczynających się 1 stycznia 2027 roku. Nowy Standard ma zastąpić MSR 1 "Prezentacja sprawozdań finansowych" i ma na celu zapewnienie większej porównywalności danych finansowych pomiędzy jednostkami prowadzącymi podobną działalność. Nowy standard wprowadza:

zdefiniowaną strukturę rachunku zysków i strat. Pozycje w rachunku zysków i strat zostaną zaklasyfikowane do jednej z pięciu kategorii: Wprowadzony zostaje również wymóg prezentacji sum i podsum częściowych, w tym obowiązkowe uwzględnienie pozycji " Zysk/strata operacyjny/a";
wprowadza dodatkową notę przedstawiającą miary wyników zdefiniowanych przez kierownictwo, które są częściowymi sumami przychodów i kosztów, które jednostka wykorzystuje w publicznej komunikacji poza sprawozdaniem finansowym, które wykorzystuje do przedstawienia użytkownikom sprawozdania finansowego oceny Zarządu osiągniętych wyników finansowych.

Nota będzie musiała zawierać opis danej miary, wyjaśnienie w jaki sposób dana miara dodaje informacje na temat wyników finansowych jednostki, sposób jej kalkulacji oraz powiązanie/uzgodnienie z pozycją wskazaną w sprawozdaniu finansowym na podstawie odrębnych standardów;

– doprecyzowuje wytyczne dotyczące agregacji i dezagregacji w oparciu o wspólne charakterystyki danych w oparciu, umożliwiając jednostkom podejmowanie decyzji, jakie pozycje będą ujęte w podstawowym sprawozdaniu, a jakie w notach.

Standard ten spowoduje także pewne zmiany w rachunku przepływów pieniężnych i sprawozdaniu z sytuacji finansowej, jak również zmiany w innych standardach, ujednolicające wymogi dotyczące ujawnień.

MSSF 19 "SPÓŁKI ZALEŻNE BEZ PUBLICZNEJ ODPOWIEDZIALNOŚCI: UJAWNIANIE INFORMACJI"

MSSF 19 umożliwia uprawnionym jednostkom wybór stosowania ograniczonych wymogów dotyczących ujawniania informacji określonych w MSSF 19, przy jednoczesnym stosowaniu wymogów w zakresie ujmowania, wyceny i prezentacji określonych w innych standardach rachunkowości MSSF.MSSF 19 określa zmniejszone wymogi dotyczące ujawniania informacji, które uprawniona jednostka może stosować, zamiast wymogów dotyczących ujawniania informacji przewidzianych w innych standardach rachunkowości MSSF.

Jednostka może zdecydować się na zastosowanie niniejszego standardu w swoich skonsolidowanych, jednostkowych sprawozdaniach finansowych wtedy i tylko wtedy, gdy na koniec okresu sprawozdawczego:

a) jest spółką zależną,

b) nie ponosi odpowiedzialności publicznej oraz

c) posiada ostateczną lub pośrednią jednostkę dominującą, która sporządza skonsolidowane sprawozdania finansowe dostępne do

użytku publicznego, zgodne ze standardami rachunkowości MSSF.

Standard będzie mieć zastosowanie dla okresów rocznych rozpoczynających się dnia 1 stycznia 2027 roku lub później;

Grupa jest w trakcie analizy wpływu wyżej wymienionych standardów, interpretacji i zmian do standardów.

7. NOTY UZUPEŁNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

NOTA 1 PRZYCHODY

Analiza przychodów Spółki (w tys. zł)	I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024	I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023	2 kwartał 2024* okres od 01-04-2024 do 30-06-2024	2 kwartał 2023* okres od 01-04-2023 do 30-06-2023
Przychody ze sprzedaży produktów, towarów i materiałów	618 729	602 085	340 643	335 162
Przychody z tytułu najmu nieruchomości	265	195	122	101
Przychody z tytułu najmu pozostałego majątku trwałego	0	6	0	6
Razem przychody ze sprzedaży	618 994	602 286	340 765	335 269
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	3 188	0	3 328	0
Pozostałe przychody operacyjne	4 384	3 244	3 303	2 369
Przychody finansowe	2 812	19 587	8	17 077
Razem	629 378	625 117	347 404	354 715

*-dane nieaudytowane

Wzrost sprzedaży był przede wszystkim efektem utrzymania pozytywnego trendu sprzedaży w segmencie jubilerskim.

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych zawiera zysk na sprzedaży niewykorzystanych środków trwałych VG Property Sp. z o.o. w kwocie 2 918 tys. PLN.

Wzrost pozostałych przychodów operacyjnych jest spowodowany przede wszystkim rozwiązaniem odpisu aktualizującego wartość towarów.

Spadek pozostałych przychodów finansowych odnotowano w szczególności na różnicach kursowych.

Z uwagi na charakter prowadzonego przez Grupę głównego typu działalności (handel detaliczny) nie występuje koncentracja sprzedaży do klientów, których udział w ogólnej wartości przychodów ze sprzedaży przekraczałby 10%.

NOTA 2 SEGMENTY WEDŁUG RODZAJU DZIAŁALNOŚCI I PODZIAŁU GEO-GRAFICZNEGO

Grupa specjalizuje się w projektowaniu oraz sprzedaży detalicznej markowej odzieży męskiej i damskiej pozycjonowanej w średnim i wyższym segmencie rynku oraz luksusowej biżuterii i zegarków. Obecnie buduje sprzedaż w oparciu o marki Vistula, Bytom, Wólczanka, Deni Cler Milano (za pośrednictwem spółki zależnej), W.KRUK (za pośrednictwem spółki zależnej).

Na schemacie poniżej przedstawiono podział działalności Grupy wg segmentów działalności:

ODZIEŻ Sprzedaż detaliczna i hurtowa			BIŻUTERIA Sprzedaż detaliczna i hurtowa

Garnitury	Akcesoria	Marynarki	Koszule	Spodnie	Biżuteria	Zegarki	Upominki

MARKI W SEGMENCIE ODZIEŻOWYM:

MARKA VISTULA:

Vistula to marka z wieloletnią tradycją, która w swoich projektach łączy ponadczasowe fasony, wzory i kroje z aktualnymi trendami modowymi, nadając klasycznym ubraniom nowoczesnego charakteru. Vistula posiada szeroką ofertę garniturów, marynarek, spodni i koszul oraz innych akcesoriów komplementarnych. Na polskim rynku od 1967 roku.

Szeroki asortyment marki odpowiada na potrzeby mężczyzn oferując niewychodzące z mody elementy garderoby, z których można z łatwością stworzyć stylizacje na różne okazje.

Marka damska wprowadzona w 2021 roku. Kolekcje dedykowane są kobietom, które cenią jakość, komfort oraz ponadczasowy charakter produktów. Oferta obejmuje zarówno produkty formalne takie jak garnitury, marynarki, koszule oraz casual jak jeansy, swetry czy T-shirty.

MARKA BYTOM:

BYTOM to polska marka z historią rozpoczynającą się w 1945 roku, w której tradycja spotyka się ze współczesną wizją krawiectwa i mody męskiej. Bazując na ponad kilkudziesięcioletnim dziedzictwie, marka oferuje kolekcje mody męskiej, w której szczególne miejsce zajmują garnitury stworzone ze szlachetnych włoskich tkanin, uszyte w polskich szwalniach.

BYTOM to nie tylko sztuka krawiectwa. Marka odwołuje się do polskiego dziedzictwa kulturowego tworząc limitowane kolekcje inspirowane twórczością wybitnych osobowości, zapraszając do współpracy osoby mające istotny wpływ na rozwój polskiej kultury i sztuki.

MARKA WÓLCZANKA:

Jest marką istniejącą od 1948 roku. Wólczanka szyje koszule od pokoleń. Lata doświadczeń uczyniły z niej eksperta i pozwoliły zdobyć zaufanie milionów klientów, dzięki czemu dziś z powodzeniem poszerza ofertę o kolejne asortymenty takie jak spodnie, spódnice, sukienki, kurtki, płaszcze, marynarki, polo, t-shirty. Ofertę marki stanowią koszule męskie, a od sezonu Jesień-Zima 2014 również damskie, zarówno formalne jak i typu casual. Jako ekspert dobrej jakości koszul, rozszerza ten asortyment i stawia na kreowanie świeżej, nowoczesnej marki. Wólczanka to najnowsze trendy, piękne nadruki, komfortowe ubrania dla niej i dla niego – a przede wszystkim wizerunek, ukazujący radość życia i możliwość dokonywania modowych wyborów, blisko swoich potrzeb.

MARKA DENI CLER MILANO:

Deni Cler Milano od momentu założenia w 1971 w Mantui we Włoszech, ubiera kobiety świadome własnej kobiecości, wartości i siły. W 1991 roku marka pojawiła się na polskim rynku, wprowadzając nową jakość w modzie damskiej. Do dziś pozostaje synonimem elegancji, wyrafinowanego gustu, przy jednoczesnej zgodności z aktualnymi światowymi trendami.

Kolekcje sygnowane znakiem Deni Cler Milano szyte są z włoskich tkanin. Materiały wykorzystywane do produkcji ubrań to przede wszystkim wełna, kaszmir i jedwab. Asortyment marki obejmuje głównie: płaszcze, sukienki, żakiety, spodnie, spódnice, bluzki.

MARKI W SEGMENCIE JUBILERSKIM:

W.KRUK jest najstarszą marką jubilerską w Polsce o ponad 180-letniej tradycji. Oferta W.KRUK obejmuje biżuterię ze złota i platyny, w tym w szczególności biżuterię z brylantami i kamieniami szlachetnymi. W.KRUK tworzy również najwyższej jakości kolekcje wykonane ze srebra oraz innych kruszców. W.KRUK oferuje wiele autorskich linii biżuterii o unikalnym charakterze. Wyróżniająca stylistyka wyrobów W.KRUK to efekt pracy designerów, projektów inspirowanych przez ambasadorki (m.in. kolekcja Freedom Martyny Wojciechowskiej) oraz eksperckiego i innowacyjnego podejścia do jubilerstwa. Znacząca część prezentowanych co roku kolekcji, wykonywana jest w podpoznańskiej Manufakturze marki, która jest jedną z niewielu w Europie wciąż stosujących tradycyjne techniki wytwórcze. W pracowniach marki W.KRUK rękodzieło łączone jest z najnowocześniejszymi technologiami. W 2019 roku marka W.KRUK jako pierwsza w Polsce wprowadziła do oferty swojej sieci salonów biżuterię z nową kategorią diamentów stworzonych przez człowieka w warunkach laboratoryjnych i oferowanych pod nazwą własną New Diamond by W.KRUK. Posiadają one parametry identyczne jak diamenty wydobywane metodami tradycyjnymi i klasyfikowane są według tych samych parametrów, z wykorzystaniem tych samych standardów eksperckiej oceny. W.KRUK rozszerza ofertę biżuterii zarówno luksusowej jak i modowej. Asortyment marki od 2016 dopełnia wybór akcesoriów sygnowanych W.KRUK, takich jak torby i dodatki skórzane, jedwabne chusty, okulary przeciwsłoneczne oraz perfumy. Od 2017 r. W.KRUK rozwija submarkę Picky Pica. Jest to koncept dedykowany młodym, zdecydowanym kobietom, ceniącym modowe dodatki.

ZEGARKI I MARKI ZEWNĘTRZNE

W.KRUK posiada w swojej ofercie zegarki najbardziej prestiżowych szwajcarskich marek jak Rolex, Patek Philippe (W.KRUK S.A. jest ich wyłącznym dystrybutorem w Polsce) oraz renomowanych manufaktur i marek zegarkowych jak: Cartier, Chopard, Bulgari, Hublot, Panerai, Jaeger Le Coutre, Franck Muller, Omega, Tudor, Tag Heuer, Longines, Rado, Tissot, Frederique Constant, Citizen, Doxa, Certina, Seiko, Epos, Balticus, a także marek modowych: Swatch, Gucci, Emporio Armani, Michael Kors, Fossil, Timex, Skagen, Armani Exchange, Tommy Hilfiger, Guess, Hugo Boss, Fossil. Sprzedawane w salonach W.KRUK zegarki renomowanych marek zajmują silną pozycję na polskim rynku, a wartość ich sprzedaży systematycznie wzrasta.

Obok własnych autorskich i klasycznych kolekcji biżuterii, W.KRUK posiada również w portfolio wyroby prestiżowych manufaktur jubilerskich z całego świata (tzw. external brands). W.KRUK wybiera do swojej oferty marki, z którymi łączy go długoletni dorobek, renoma oraz biżuteria zaprojektowana i wykonana przez utalentowanych projektantów oraz mistrzów złotnictwa. Dzięki temu projekty wybitnych jubilerów z całego świata oraz brylantowe kolekcje najstarszej polskiej marki jubilerskiej tworzą razem unikatową selekcję najcenniejszej biżuterii. W wybranych salonach W.KRUK oferuje wyroby marek takich jak: Chopard, Pomellato, BIRKS Bijoux, Nanis, Marco Bicego, Pasquale Bruni, Hulchi Belluni oraz Recarlo.

DZIAŁALNOŚĆ PRODUKCYJNA:

W ramach segmentu odzieżowego VRG S.A. współpracuje ze sprawdzonymi producentami niezależnymi, którzy gwarantują zapewnienie usług szycia i konfekcjonowania na najwyższym poziomie oraz oferują konkurencyjne warunki cenowe.

Własna działalność produkcyjna w segmencie jubilerskim Grupy prowadzona jest w spółce zależnej od Emitenta tj. W.KRUK S.A. w manufakturze jubilerskiej w Komornikach koło Poznania.

Podstawowe rodzaje działalności:

– Sprzedaż detaliczna i hurtowa wyrobów odzieżowych

– Sprzedaż detaliczna i hurtowa wyrobów jubilerskich i zegarków

Poniżej zaprezentowano informacje dotyczące segmentów działalności biznesowej:

I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024 (w tys. zł)	Segment odzieżowy	Segment jubilerski	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	284 838	334 156	618 994
Zysk brutto na sprzedaży	165 832	175 292	341 124
Koszty operacyjne segmentu	178 531	121 944	300 475
w tym koszty amortyzacji	36 472	30 015	66 487
Pozostałe przychody i koszty operacyjne	3 024	-146	2 878
Przychody i koszty finansowe	-3 195	-1 858	-5 053
Podatek	-2 023	10 050	8 027
Wynik netto	-10 847	41 294	30 447

I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023 (w tys. zł)	Segment odzieżowy	Segment jubilerski	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	292 484	309 802	602 286
Zysk brutto na sprzedaży	164 030	162 022	326 052
Koszty operacyjne segmentu	170 620	105 749	276 369
w tym koszty amortyzacji	36 279	26 025	62 304
Pozostałe przychody i koszty operacyjne	-1 398	-282	-1 680
Przychody i koszty finansowe	7 450	5 983	13 433
Wynik na utracie kontroli	2 200	0	2 200
Podatek	749	11 985	12 734
Wynik netto	913	49 989	50 902

2 kwartał 2024 okres od 01-04-2024 do 30-06-2024* (w tys. zł)	Segment odzieżowy	Segment jubilerski	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	162 633	178 132	340 765
Zysk brutto na sprzedaży	98 503	93 192	191 695
Koszty operacyjne segmentu	90 456	64 546	155 002
w tym koszty amortyzacji	17 919	15 158	33 077
Pozostałe przychody i koszty operacyjne	3 888	266	4 154
Przychody i koszty finansowe	-3 285	-2 293	-5 578
Podatek	1 805	5 233	7 038
Wynik netto	6 845	21 386	28 231

*-dane nieaudytowane

2 kwartał 2023 okres od 01-04-2023 do 30-06-2023* (w tys. zł)	Segment odzieżowy	Segment jubilerski	Razem
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	167 469	167 800	335 269
Zysk brutto na sprzedaży	100 512	88 233	188 745
Koszty operacyjne segmentu	87 812	55 846	143 658
w tym koszty amortyzacji	18 209	13 495	31 704
Pozostałe przychody i koszty operacyjne	-1 667	-144	-1 811
Przychody i koszty finansowe	7 635	6 207	13 842

2 kwartał 2023 okres od 01-04-2023 do 30-06-2023* (w tys. zł)	Segment odzieżowy	Segment jubilerski	Razem
Wynik na utracie kontroli	2 200	0	2 200
Podatek	4 211	7 429	11 640
Wynik netto	16 657	31 021	47 678

*-dane nieaudytowane

Wartość przychodów i kosztów finansowych obu segmentów sprawozdawczych obejmuje w głównej mierze różnice kursowe, które wyniosły odpowiednio:

w 1 półroczu 2024 roku dla segmentu odzieżowego wyniosły 1 196 tys. zł. nadwyżka dodatnich nad ujemnymi, (a za I półrocze 2023 roku 10 152 tys. zł nadwyżka dodatnich nad ujemnymi),
w 1 półroczu 2024 dla segmentu jubilerskiego wyniosły 1 222 tys. zł. nadwyżka dodatnich nad ujemnymi, (a za I półrocze 2023 roku 8 273 tys. zł nadwyżka dodatnich nad ujemnymi).

W I półroczu 2024 roku przychody i koszty finansowe z tytułu leasingu dot. umów lokali handlowych i powierzchni biurowych obejmują odsetki i różnice kursowe (nadwyżka ujemnych nad dodatnimi), które wyniosły:

dla segmentu odzieżowego odsetki wyniosły 2 631 tys. zł. (1 453 tys. zł za I półrocze 2023 roku), a różnice kursowe (nadwyżka dodatnich nad ujemnymi) wyniosły 1 225 tys. zł., (nadwyżka dodatnich nad ujemnymi 8 482 tys. zł za I półrocze 2023),
dla segmentu jubilerskiego odsetki wyniosły 1 814 tys. zł. (1 259 tys. zł za I półrocze 2023 roku), a różnice kursowe (nadwyżka dodatnich nad ujemnymi) wyniosły 928 tys. zł. (nadwyżka dodatnich nad ujemnymi 6 819 tys. zł za I półrocze 2023),

a koszty z tytułu odsetek od kredytów bankowych, faktoringu oraz pozostałych, które wyniosły odpowiednio:

dla segmentu odzieżowego 1 274 tys. zł za I półrocze 2024 roku (1 382 tys. zł za I półrocze 2023 roku),
dla segmentu jubilerskiego 961 tys. zł za I półrocze 2024 roku (895 tys. zł za I półrocze 2023 roku).

Transakcje pomiędzy segmentami operacyjnymi są oparte o zasady rachunkowości stosowane przez Grupę Kapitałową. W porównaniu z ostatnim rocznym sprawozdaniem finansowym nie wystąpiły różnice w zakresie podstawy wyodrębniania segmentów lub ustalania wyników segmentów.

GEOGRAFICZNE SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI:

W zakresie segmentów geograficznych zdecydowana większość działalności Grupy Kapitałowej realizowana jest w Rzeczpospolitej Polskiej. Część sprzedaży dotyczy wysyłki towarów Grupy zagranicę, a od listopada 2023 roku realizowana jest sprzedaż w salonach jubilerskich W.KRUK na Węgrzech.

Przychody ze sprzedaży na różnych rynkach pod względem lokalizacji geograficznej (w tys. zł)	I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024	I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023	2 kwartał 2024* okres od 01-04-2024 do 30-06-2024	2 kwartał 2023* okres od 01-04-2023 do 30-06-2023
Polska	617 189	594 877	339 818	332 081
Strefa EURO	488	7 331	68	3 188
Strefa USD	2	78	2	0
Strefa HUF	1 315	0	877	0
Razem	618 994	602 286	340 765	335 269

*-dane nieaudytowane

Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 30 czerwca 2024 r. przedstawiają się następująco:

Rok bieżący I półrocze 2024 (w tys. zł)	Segment odzieżowy	Segment jubilerski	Razem
Aktywa	686 926	925 671	1 612 597
Zobowiązania i rezerwy razem	308 355	297 348	605 703

Aktywa i zobowiązania segmentów na dzień 30 czerwca 2023 r. przedstawiają się następująco:

Rok poprzedni I półrocze 2023 (w tys. zł)	Segment odzieżowy	Segment jubilerski	Razem
Aktywa	683 964	821 406	1 505 370
Zobowiązania i rezerwy razem	305 774	252 820	558 594

Szczegółowe informacje odnośnie podziału sprzedaży na kanały i marki oraz przyczynach zmian r/r zostały zaprezentowane w Sprawozdaniu Zarządu Grupy.

NOTA 3 KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

(w tys. zł)	I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024	I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023	2 kwartał 2024* okres od 01-04-2024 do 30-06-2024	2 kwartał 2023* okres od 01-04-2023 do 30-06-2023
Amortyzacja	66 487	62 304	33 077	31 704
Zużycie surowców i materiałów	48 059	37 881	22 232	17 938
Wartość sprzedanych towarów	271 072	262 881	145 432	140 844
Zmiana stanu produktów i produkcji w toku	-72 183	-42 238	-32 409	-18 330
Koszty wynagrodzeń	94 820	90 678	48 282	46 092
Pozostałe koszty rodzajowe	33 816	27 033	18 756	15 338
Koszty usług obcych	136 274	114 064	68 702	56 596
Razem koszty sprzedanych produktów, towarów i materia łów, koszty sprzedaży oraz koszty ogólnego zarządu	578 345	552 603	304 072	290 182

*-dane nieaudytowane

NOTA 4 KOSZTY WYNAGRODZEŃ

Ogólne wynagrodzenie w podziale na płace, ubezpieczenia i inne (w tys. zł)	I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024	I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023	2 kwartał 2024* okres od 01-04-2024 do 30-06-2024	2 kwartał 2023* okres od 01-04-2023 do 30-06-2023
Razem wynagrodzenia, w tym:	94 820	90 678	48 282	46 092
Płace	78 662	75 262	39 912	38 307
Ubezpieczenia społeczne i inne świadczenia	16 129	15 394	8 353	7 775
Pozostałe koszty wynagrodzeń	29	22	17	10

*-dane nieaudytowane

W okresie sprawozdawczym wypłacono odprawy ekonomiczne w wysokości 224 tys. PLN. Grupa prezentuje odprawy w pozostałych kosztach operacyjnych.

NOTA 5 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

Pozostałe przychody operacyjne (w tys. zł)	I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024	I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023	2 kwartał 2024* okres od 01-04-2024 do 30-06-2024	2 kwartał 2023* okres od 01-04-2023 do 30-06-2023
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	3 188	0	3 328	0
Inne przychody operacyjne w tym:	4 384	3 244	3 303	2 369

Pozostałe przychody operacyjne (w tys. zł)	I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024	I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023	2 kwartał 2024* okres od 01-04-2024 do 30-06-2024	2 kwartał 2023* okres od 01-04-2023 do 30-06-2023
z tyt. rozwiązania odpisów aktualizujących towarów/materiałów	1 979	523	1 889	523
z tyt. rozwiązania rezerw (odprawy, zwroty)	1 751	713	1 088	713
z tyt. likwidacji umów wycenianych zgodnie z MSSF 16	145	658	126	0
Razem	7 572	3 244	6 631	2 369

*-dane nieaudytowane

Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych zawiera zysk na sprzedaży niewykorzystanych środków trwałych VG Property Sp. z o.o. w kwocie 2 918 tys. PLN.

NOTA 5A POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

Pozostałe koszty operacyjne (w tys. zł)	I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024	I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023	2 kwartał 2024* okres od 01-04-2024 do 30-06-2024	2 kwartał 2023* okres od 01-04-2023 do 30-06-2023
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	36	0	96
Odpisy aktualizujące wartość towarów	474	826	469	726
Odpisy aktualizujące wartość wyrobów gotowych	283	0	283	0
Przekazanie darowizny	1 492	485	781	233
Koszty likwidacji składników majątku obrotowego	1 293	761	796	634
Inne koszty operacyjne w tym:	1 152	2 816	148	2 491
rezerwa na przyszłe zobowiązania	375	870	375	870
koszty zamknięć większych sklepów Wólczanka	0	0	-342	0
odprawy ekonomiczne	224	72	17	51
Razem	4 694	4 924	2 477	4 180

*-dane nieaudytowane

NOTA 6 PRZYCHODY FINANSOWE

Przychody finansowe (w tys. zł)	I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024	I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023	2 kwartał 2024* okres od 01-04-2024 do 30-06-2024	2 kwartał 2023* okres od 01-04-2023 do 30-06-2023
Odsetki od lokat bankowych	215	1 161	2	490
Zysk z tytułu różnic kursowych	2 576	18 425	5	16 587
w tym: z tyt. leasingu dot. umów lokali handlowych i powierzchni biurowych	2 283	15 301	0	14 389
Wycena transakcji forward	20	0	0	0
Pozostałe	1	1	1	0
Razem	2 812	19 587	8	17 077

*-dane nieaudytowane

NOTA 6A KOSZTY FINANSOWE

Koszty finansowe (w tys. zł)	I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024	I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023	2 kwartał 2024* okres od 01-04-2024 do 30-06-2024	2 kwartał 2023* okres od 01-04-2023 do 30-06-2023
Odsetki od kredytów w rachunku bieżącym i kredytów ban kowych.	1 981	1 782	1 275	883
Odsetki od faktoringu	115	391	66	207
Odsetki od zobowiązań z tytułu leasingu pozostałe	139	105	72	55
Odsetki od zobowiązań z tyt. leasingu dot. umów lokali han dlowych i powierzchni biurowych	4 445	2 712	2 372	1 440
Prowizje od kredytów i gwarancji	928	961	579	523
Strata z tytułu różnic kursowych	79	57	1 147	21
w tym: z tyt. leasingu dot. umów lokali handlowych i powierzchni biurowych	65	0	710	0
Wycena kredytu wg zamortyzowanego kosztu	60	102	60	102
Wycena transakcji forward	77	0	0	-28
Odpis na udzielona pożyczkę	0	400	0	0
Pozostałe	41	44	15	32
Razem	7 865	6 154	5 586	3 235

*-dane nieaudytowane

NOTA 7 PODATEK DOCHODOWY

	I półrocze 2024	I półrocze 2023	2 kwartał 2024*	2 kwartał 2023*
	okres	okres	okres	okres
(w tys. zł)	od 01-01-2024	od 01-01-2023	od 01-04-2024	od 01-04-2023
	do 30-06-2024	do 30-06-2023	do 30-06-2024	do 30-06-2023
Podatek dochodowy od osób prawnych	8 027	12 734	7 038	11 640
Podatek bieżący	10 019	9 667	6 044	6 585
Odroczony podatek dochodowy (nota 8)	-1 992	3 067	994	5 055

*-dane nieaudytowane

Podatek dochodowy bieżący (w tys. zł)	I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024	I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023	2 kwartał 2024* okres od 01-04-2024 do 30-06-2024	2 kwartał 2023* okres od 01-04-2023 do 30-06-2023
Zysk (strata) brutto	38 474	63 636	35 269	59 318
Różnica pomiędzy zyskiem (stratą) brutto a podstawą opo datkowania podatkiem	-2 338	-25 159	2 950	-15 059
- różnica pomiędzy zyskiem brutto a dochodem do opodat kowania wynikające z kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania według przepisów podatkowych i przychodów nie będących przychodami według przepisów podatkowych oraz dodatkowych przychodów i kosztów podatkowych	-2 193	-22 926	3 095	-13 811
- inne różnice ( m. in. strata z lat ubiegłych)	-145	-2 233	-145	-1 248
Dochód	52 729	50 880	31 808	44 317
Strata	-16 593	-12 403	6 411	-58

Podatek dochodowy bieżący (w tys. zł)	I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024	I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023	2 kwartał 2024* okres od 01-04-2024 do 30-06-2024	2 kwartał 2023* okres od 01-04-2023 do 30-06-2023
Dochód/Strata	36 136	38 477	38 219	44 259
Podstawa opodatkowania podatkiem dochodowym	52 729	50 880	31 808	44 317
Podatek dochodowy według obowiązującej stawki 19%	10 019	9 667	6 044	6 585
Korekty podatku dochodowego za poprzednie okresy	0	0	0	0
Podatek dochodowy bieżący	10 019	9 667	6 044	6 585

*-dane nieaudytowane

Podatek dochodowy według efektywnej stopy podatkowej (w tys. zł)	I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024	I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023	2 kwartał 2024* okres od 01-04-2024 do 30-06-2024	2 kwartał 2023* okres od 01-04-2023 do 30-06-2023
Zysk (strata) brutto	38 474	63 636	35 269	59 318
Podatek dochodowy według stawki 19%	7 310	12 091	6 701	11 270
Efekt podatkowego ujęcia:	-495	-4 798	517	-2 866
- Wykorzystania strata podatkowych z lat ubiegłych	29	305	29	96
- Kosztów nie stanowiących kosztów uzyskania według przepi sów podatkowych	1 344	-626	1 677	403
- Przychodów nie będących przychodami według przepisów podatkowych	1 739	3 816	1 103	3 153
- Kosztów podatkowych nie będących kosztem bilansowym	103	80	39	37
- Przychodów podatkowych nie będących przychodem bilan sowym	31	30	10	17
- Aktualizacja wartości aktywów z tytułu podatku odroczo nego (strata br. )	2 947	2 356	-1 306	-1 835
- Podatek odroczony	-1 992	3 067	994	5 055
- Korekty podatku dochodowego za poprzednie okresy	0	0	0	0
- Efekt różnicy w stawkach podatkowych pomiędzy krajami	257	0	257	0
- Inne	0	18	-125	16
Podatek dochodowy wg efektywnej stopy podatkowej	8 027	12 734	7 038	11 640
efektywna stopa podatkowa	20,86%	20,01%	19,95%	19,62%

*-dane nieaudytowane

Podatek CIT na terenie Węgier wynosi 9%.

NOTA 8 PODATEK ODROCZONY

	Bilans			RZiS
	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023	30.06.2024	30.06.2023
Rezerwy z tytułu podatku odroczonego	66	321	252	-256	-200
Wycena bilansowa - dodatnie różnice kursowe	2	243	168	-242	-146
Wpłacone zaliczki netto	8	8	8	0	-47
Wycena kredytów wg zamortyzowanego kosztu	8	18	34	-10	-19
Wycena transakcji forward	0	11	0	-11	0
Środki trwałe w leasingu	47	40	41	7	12
Inne	1	1	1	0	0

	Bilans			RZiS
	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023	30.06.2024	30.06.2023
Odniesione na wynik finansowy	66	321	252	-256	-200
Odniesione na kapitał	0	0	0	0	0
Aktywa z tytułu podatku odroczonego	20 709	18 972	19 300	1 736	-3 267
Przyspieszona amortyzacja bilansowa	2 237	2 217	2 225	21	-63
Świadczenia po okresie zatrudnienia (odprawy)	40	40	28	0	0
Odpisy aktualizujące	3 055	3 287	3 920	-232	-264
Rezerwy, płace i ubezpieczenia społeczne	1 468	1 763	1 609	-295	-14
Wynagrodzenia, ZUS niezapłacony	104	135	161	-31	-754
Wycena bilansowa - ujemne różnice kursowe	190	34	3	156	-3
Straty możliwe do odliczenia od przyszłych dochodów do opodatkowania	8 557	5 507	3 663	3 050	2 170
Odpis aktualizujący należności od odbiorców	225	289	57	-64	57
Odsetki zarachowane	0	15	0	-15	0
Rezerwa na przyszłe zobowiązania	606	784	656	-178	-253
Rezerwa na zwroty od odbiorców	1 276	1 471	1 343	-195	30
Wycena programu lojalnościowego	1 500	1 500	1 912	0	0
Zobowiązania leasingowe z tyt. umów lokali handlowych oraz powierzchni biurowych	1 451	1 931	3 723	-481	-4 173
Odniesione na wynik finansowy	20 709	18 972	19 300	1 736	-3 267
Odniesione na kapitał	0	0	0	0	0
Odniesione na wynik finansowy - persaldo	-20 643	-18 651	-19 048	-1 992	3 067

NOTA 9 ZYSK NA AKCJĘ

Działalność kontynuowana (w tys. zł)	I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024	I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023	2 kwartał 2024* okres od 01-04-2024 do 30-06-2024	2 kwartał 2023* okres od 01-04-2023 do 30-06-2023
Zysk netto przypisany do podmiotu dominującego	30 447	50 902	28 231	47 678
Zyski z działalności kontynuowanej dla celów wyliczenia wskaźnika zysku na akcję po wyłączeniu działalności zanie chanej	30 447	50 902	28 231	47 678
Średnia ważona liczba akcji zwykłych	234 455 840	234 455 840	234 455 840	234 455 840
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji zwykłych	234 455 840	235 630 831	234 455 840	235 630 831
Zysk (strata) na jedną akcję zwykłą:
- podstawowy	0,13	0,22	0,12	0,20
- rozwodniony	0,13	0,22	0,12	0,20

*-dane nieaudytowane

Wyliczenia średniej ważonej liczby akcji (w tys. zł)	I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024	I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023
Liczba akcji na dzień 01.01.2024 r.	234 455 840	234 455 840

Wyliczenia średniej ważonej liczby akcji (w tys. zł)	I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024	I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023
Zmiana w trakcie półrocza (emisja)	0	0
Liczba akcji na dzień 30.06.2024 r.	234 455 840	234 455 840
Liczba dni z podwyższonym kapitałem	0	0
Wskaźnik (liczba dni z podwyższonym kapitałem / liczba dni w okresie)	0	0
Średnia ważona liczba akcji	234 455 840	234 455 840
Liczba potencjalnych akcji zwykłych	0	1 174 991
Średnia ważona rozwodniona liczba akcji	234 455 840	235 630 831

NOTA 10 WARTOŚĆ FIRMY

	w tys. zł
CENA NABYCIA LUB WARTOŚĆ GODZIWA
Saldo na 1 stycznia 2023	302 748
Korekta ujawnienia na moment nabycia	0
Wyksięgowanie na moment zbycia	0
Saldo na 30 czerwca 2023	302 748
Saldo na 1 stycznia 2023	302 748
Korekta ujawnienie na moment nabycia	0
Wyksięgowanie na moment zbycia	0
Saldo na 31 grudnia 2023	302 748
Saldo na 1 stycznia 2024	302 748
Korekta ujawnienia na moment nabycia	0
Saldo na 30 czerwca 2024, w tym:	302 748
Powstała z nabycia Wólczanka S.A.	60 697
Powstała z nabycia W. KRUK S.A.	181 893
Powstała z nabycia BYTOM S.A.	60 158
SKUMULOWANA AMORTYZACJA I UTRATA WARTOŚCI
Saldo na 1 stycznia 2023	0
Straty z tytułu utraty wartości w roku bieżącym	0
Wyksięgowanie na moment zbycia	0
Saldo na 30 czerwca 2023	0
Saldo na 1 stycznia 2023	0
Straty z tytułu utraty wartości w roku bieżącym	0
Wyksięgowanie na moment zbycia	0
Saldo na 31 grudnia 2023	0
Saldo na 1 stycznia 2024	0
Straty z tytułu utraty wartości w roku bieżącym	0
Wyksięgowanie na moment zbycia	0
Saldo na 30 czerwca 2024	0
WARTOŚĆ BILANSOWA

27
GK VRG SA

	w tys. zł
Na 30 czerwca 2023	302 748
Na 31 grudnia 2023	302 748
Na 30 czerwca 2024	302 748

Na dzień 30 czerwca 2024 roku w oparciu o dokonaną ocenę przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości w odniesieniu do wartości niematerialnych o nieokreślonym terminie użytkowania nie stwierdzono konieczności przeprowadzenia testu na utratę wartości niematerialnych o nieokreślonym terminie użytkowania, w tym wartości firmy. W okresie, za który sporządzono śródroczne sprawozdanie finansowe nie tworzono odpisów aktualizujących wartości niematerialne, w tym wartości firmy.

Ostatni test na utratę wartości niematerialnych o nieokreślonym terminie użytkowania miał miejsce na dzień 31 grudnia 2023 roku. Test nie wykazał konieczności dokonania odpisów aktualizujących.

NOTA 11 INNE WARTOŚCI NIEMATERIALNE

(w tys. zł)	Koszty prac	Znaki	Patenty i licen	Razem
	rozwojowych	towarowe	cje
WARTOŚĆ BRUTTO
Saldo na 1 stycznia 2023	1 172	194 116	26 144	221 432
Zwiększenia	0	0	496	496
Zmniejszenia	0	0	-2 029	-2 029
Saldo na 30 czerwca 2023	1 172	194 116	24 611	219 899
Saldo na 1 stycznia 2023	1 172	194 116	26 144	221 432
Zwiększenia	0	0	864	864
Zmniejszenia	0	0	-8 535	-8 535
Saldo na 31 grudnia 2023	1 172	194 116	18 473	213 761
Saldo na 1 stycznia 2024	1 172	194 116	18 473	213 761
Różnice kursowe z przeliczenia	0	0	-4	-4
Zwiększenia	0	0	552	552
Zmniejszenia	0	0	-16	-16
Saldo na 30 czerwca 2024	1 172	194 116	19 005	214 293
AMORTYZACJA
Saldo na 1 stycznia 2023	1 172	23	17 703	18 898
Amortyzacja za okres	0	0	721	721
Zbycie	0	0	-507	-507
Saldo na 30 czerwca 2023	1 172	23	17 917	19 112
Saldo na 1 stycznia 2023	1 172	23	17 703	18 898
Amortyzacja za okres	0	0	1 456	1 456
Zbycie	0	0	-5 391	-5 391
Saldo na 31 grudnia 2023	1 172	23	13 768	14 963
Saldo na 1 stycznia 2024	1 172	23	13 768	14 963
Różnice kursowe z przeliczenia	0	0	0	0
Amortyzacja za okres	0	0	733	733
Zbycie	0	0	-16	-16
Saldo na 30 czerwca 2024	1 172	23	14 485	15 680

(w tys. zł)	Koszty prac rozwojowych	Znaki towarowe	Patenty i licen cje	Razem
ODPISY Z TYTUŁU TRWAŁEJ UTRATY WARTOŚCI
Saldo na 1 stycznia 2023	0	0	3 150	3 150
Zwiększenia	0	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	-1 522	-1 522
Saldo na 30 czerwca 2023	0	0	1 628	1 628
Saldo na 1 stycznia 2023	0	0	3 150	3 150
Zwiększenia	0	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	-3 144	-3 144
Saldo na 31 grudnia 2023	0	0	6	6
Saldo na 1 stycznia 2024	0	0	6	6
Zwiększenia	0	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	6	6
Saldo na 30 czerwca 2024	0	0	0	6
WARTOŚĆ BILANSOWA
na 30 czerwca 2023	0	194 093	5 066	199 159
na 31 grudnia 2023	0	194 093	4 699	198 792
na 30 czerwca 2024	0	194 093	4 514	198 607

Patenty i licencje są amortyzowane przez okres ich szacunkowej użyteczności, który wynosi przeciętnie 5 lat, znaki towarowe nie podlegają amortyzacji.

Utworzone odpisy aktualizujące odniesione zostały w pozostałe koszty operacyjne, a odwrócone odpisy aktualizujące odniesione zostały w pozostałe przychody operacyjne i zostały ujęte w pozycji zysk (strata) ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych.

Amortyzacja wartości niematerialnych odniesiona została odpowiednio do pozycji koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu lub koszt własny sprzedaży sprawozdania z całkowitych dochodów.

Znaki towarowe Wólczanka i W. KRUK oraz Bytom i Intermoda na łączną kwotę 194 093 tys. zł. stanowią przedmiot zabezpieczenia umów kredytowych wykazanych w nocie nr 18.

Na dzień 30 czerwca 2024 roku w oparciu o dokonaną ocenę przesłanek wskazujących na możliwość utraty wartości w odniesieniu do wartości niematerialnych o nieokreślonym terminie użytkowania nie stwierdzono konieczności przeprowadzenia testu na utratę wartości niematerialnych o nieokreślonym terminie użytkowania, w tym znaków towarowych. W okresie, za który sporządzono śródroczne sprawozdanie finansowe nie tworzono odpisów aktualizujących wartości niematerialne, w tym znaków towarowych.

NOTA 12 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

w tys. zł).	Grunty i bu dynki	Środki trwałe w budowie	Urządzenia i pozostałe środki trwałe	Razem
CENA NABYCIA LUB WARTOŚĆ GODZIWA
Saldo na 1 stycznia 2023	108 549	5 677	127 434	241 660
Zwiększenia	4 297	18 018	8 514	30 829
Zbycie/Zmniejszenie	-1 505	-14 681	-3 305	-19 491
Saldo na 30 czerwca 2023	111 341	9 014	132 643	252 998
Saldo na 1 stycznia 2023	108 549	5 677	127 434	241 660

w tys. zł).	Grunty i bu dynki	Środki trwałe w budowie	Urządzenia i pozostałe środki trwałe	Razem
Zwiększenia	15 823	39 919	23 859	79 601
Zbycie	-5 362	-39 098	-7 725	-52 185
Przekwalifikowanie	0	0	164	164
Saldo na 31 grudnia 2023	119 010	6 498	143 732	269 240
Saldo na 1 stycznia 2024	119 010	6 498	143 732	269 240
Różnice kursowe z przeliczenia	-12	-1	-44	-57
Zwiększenia	10 109	21 101	13 192	44 402
Zbycie/Zmniejszenie	-8 477	-23 166	-4 482	-36 125
Saldo na 30 czerwca 2024, w tym :	120 630	4 432	152 398	277 460
ujęte w cenie nabycia/koszt wytworzenia	120 630	4 432	152 398	277 460
SKUMULOWANA AMORTYZACJA I UTRATA WARTOŚCI
Saldo na 1 stycznia 2023	86 462	0	92 815	179 277
Amortyzacja za okres	3 072	0	6 623	9 695
Zbycie	-1 442	0	-2 899	-4 341
Saldo na 30 czerwca 2023	88 092	0	96 539	184 631
Saldo na 1 stycznia 2023	86 462	0	92 815	179 277
Amortyzacja za okres	6 726	0	14 114	20 840
Zbycie	-4 946	0	-7 033	-11 979
Przekwalifikowanie	0	0	-99	-99
Saldo na 31 grudnia 2023	88 242	0	99 995	188 237
Saldo na 1 stycznia 2024	88 242	0	99 995	188 237
Różnice kursowe z przeliczenia	0	0	-5	-5
Amortyzacja za okres	4 744	0	7 657	12 401
Zbycie	-4 012	0	-3 498	-7 510
Saldo na 30 czerwca 2024	88 974	0	104 149	193 123
ODPISY Z TYTUŁU TRWAŁEJ UTRATY WARTOŚCI
Saldo na 1 stycznia 2023	0	1 693	289	1 982
Zwiększenia	0	0	0	0
Zmniejszenia	0	0	-164	-164
Saldo na 30 czerwca 2023	0	1 693	125	1 818
Saldo na 1 stycznia 2023	0	1 693	289	1 982
Zwiększenia	2 156	0	1 507	3 663
Zmniejszenia	0	0	-164	-164
Saldo na 31 grudnia 2023	2 156	1 693	1 632	5 481
Saldo na 1 stycznia 2024	2 156	1 693	1 632	5 481
Zwiększenia	0	0	0	0
Zmniejszenia	-781	0	-838	-1 619
Saldo na 30 czerwca 2024	1 375	1 693	794	3 862
WARTOŚĆ BILANSOWA
na 30 czerwca 2023	23 249	7 321	35 979	66 549
na 31 grudnia 2023	28 612	4 805	42 105	75 522
na 30 czerwca 2024	30 281	2 739	47 455	80 475

NOTA 12A AKTYWA Z TYTUŁU PRAW DO UŻYTKOWANIA

Aktywa z tytułu praw do użytkowania (w tys. zł)	Aktywa z tytułu lea singu lokali handlo wych oraz powierzchni biurowych	Aktywa z tytułu leasingu pozostałe	Razem
Wartość brutto 01.01.2023	569 655	4 252	573 907
Umorzenie skumulowane 01.01.2023	-309 161	-2 324	-311 485
Wartość netto 01.01.2023	260 494	1 928	262 422
Zawarcie nowych umów	24 016	830	24 846
Zmiany wynikające z modyfikacji umów	48 566	0	48 566
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - wartość brutto	-17 658	-109	-17 767
Korekta prezentacyjna	0	-198	-198
Wartość brutto 30.06.2023	624 579	4 775	629 354
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - umorzenie	14 504	109	14 613
Amortyzacja w okresie	-51 491	-397	-51 888
Korekta prezentacyjna	0	198	198
Umorzenie skumulowane 30.06.2023	-346 148	-2 414	-348 562
Wartość netto 30.06.2023	278 431	2 361	280 792
Wartość brutto 01.01.2023	569 655	4 252	573 907
Umorzenie skumulowane 01.01.2023	-309 161	-2 324	-311 485
Wartość netto 01.01.2023	260 494	1 928	262 422
Zawarcie nowych umów	57 436	2 325	59 761
Zmiany wynikające z modyfikacji umów	78 518	-111	78 407
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - wartość brutto	-57 540	-246	-57 786
Przekwalifikowanie	0	-164	-164
Korekta prezentacyjna	0	198	198
Wartość brutto 31.12.2023	648 069	5 858	653 927
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - umorzenie	36 347	357	36 704
Amortyzacja w okresie	-104 145	-833	-104 978
Przekwalifikowanie	0	99	99
Korekta prezentacyjna	0	-198	-198
Umorzenie skumulowane 31.12.2023	-376 959	-2 503	-379 462
Wartość netto 31.12.2023	271 110	3 355	274 465
Wartość brutto 01.01.2024	648 069	5 858	653 927
Umorzenie skumulowane 01.01.2024	-376 959	-2 503	-379 462
Wartość netto 01.01.2024	271 110	3 355	274 465
Różnice kursowe z przeliczenia	-80	0	-80

Aktywa z tytułu praw do użytkowania (w tys. zł)	Aktywa z tytułu lea singu lokali handlo wych oraz powierzchni biurowych	Aktywa z tytułu leasingu pozostałe	Razem
Zawarcie nowych umów	16 706	462	17 168
Zmiany wynikające z modyfikacji umów	47 035	0	47 035
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - wartość brutto	-23 161	-256	-23 417
Wartość brutto 30.06.2024	688 569	6 064	694 633
Różnice kursowe z przeliczenia	1	0	1
Zmiany wynikające ze zmiany zakresu umowy – skrócenie okresu - umorzenie	18 972	256	19 228
Amortyzacja w okresie	-52 801	-552	-53 353
Umorzenie skumulowane 30.06.2024	-410 787	-2 799	-413 586
Wartość netto 30.06.2024	277 782	3 265	281 047

NOTA 13 UDZIAŁY I AKCJE

Wykaz jednostek pozostałych, w których Spółka posiada udziały/akcje na dzień 30 czerwca 2024	Metoda wyceny	% posiadanych udziałów / ak cji	% posiadanych głosów	Wartość udziałów / ak cji wg ceny nabycia	Korekty aktualizujące wartość	Wartość bilansowa udziałów / ak cji
Chara Sp. z o.o.	Cena nabycia	19	19	17	0	17
Agencja Rozwoju Regionalnego Kraków	Cena nabycia	0	0	10	0	10
WSM Factory Sp z o.o. w upadłości	Cena nabycia	100	100	5	-5	0
Razem				32	-5	27

NOTA 14 ZAPASY

(w tys. zł)	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
Materiały (według ceny nabycia)	22 939	26 625	26 833
Półprodukty i produkty w toku (według kosztu wytworzenia)	9 402	4 836	7 003
Produkty gotowe (według kosztu wytworzenia)	51 322	43 640	51 205
Towary (według ceny nabycia)	610 956	505 202	496 861
Zapasy ogółem, według niższej z dwóch wartości: ceny nabycia (kosztu wy tworzenia) oraz wartości netto możliwej do uzyskania	694 619	580 303	581 902
Odpisy aktualizujące wartość zapasów	-16 075	-17 297	-20 634
Razem	678 544	563 006	561 268

Utworzone odpisy aktualizujące w kwocie 757 tys. zł. odniesione zostały w pozostałe koszty operacyjne, a odwrócone odpisy aktualizujące w kwocie 1 979 tys. zł. odniesione zostały w pozostałe przychody operacyjne. Rozwiązanie odpisów aktualizujących na zapasy związane jest ze sprzedażą zapasów objętych odpisem lub ich fizyczną likwidacją.

Zapasy zostały objęte zastawem rejestrowym jako zabezpieczenie umów kredytowych wykazanych w nocie nr 18.

NOTA 15 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NA-LEŻNOŚCI

Należności z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe należności (w tys. zł)	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
Należności z tytułu dostaw, robót i usług od jednostek pozostałych (brutto)	6 366	10 899	7 331
minus: odpis aktualizujący wartość należności z tytułu dostaw, robót i usług od jednostek pozostałych	-2 581	-2 632	-2 677
Należności z tytułu dostaw, robót i usług od jednostek pozostałych (netto)	3 785	8 267	4 654
Należności z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdro wotnych oraz innych świadczeń	5 026	159	3 926
Pozostałe należności od jednostek pozostałych (brutto)	15 364	6 397	7 655
minus: odpis aktualizujący wartość pozostałych należności od jednostek pozo stałych	-392	-286	-965
Pozostałe należności od jednostek pozostałych (netto)	14 972	6 111	6 690
Pozostałe aktywa obrotowe	3 555	2 526	3 591
Należności krótkoterminowe, razem (brutto)	30 311	19 981	22 503
minus: odpisy aktualizujące wartość należności razem	-2 973	-2 918	-3 642
Należności krótkoterminowe, razem (netto)	27 338	17 063	18 861

Terminy płatności za należności wynoszą od 7-120 dni.

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość należności krótkotermino wych (w tys. zł)	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
Stan na początek okresu	2 918	791	791
a) zwiększenia (z tytułu)	214	2 966	3 144
utworzenie odpisów aktualizujących −	214	455	633
różnic kursowych −	0	0	53
− utworzenie odpisu w związku z utratą kontroli nad spółką zależną	0	2 511	2 458
b) zmniejszenia (z tytułu)	159	839	293
− otrzymania zapłaty za należność	145	355	160
− decyzji zarządu o spisaniu rezerwy w straty	8	419	89
− różnic kursowych	6	65	44
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na ko niec okresu	2 973	2 918	3 642

Kwoty odpisów aktualizujących (utworzonych i rozwiązanych) wartość należności odniesione są w koszty sprzedaży. Wartość odpisu została oszacowana na podstawie dotychczasowych doświadczeń Grupy.

Należności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa) (w tys. zł)	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
a) w walucie polskiej	17 788	13 798	16 435
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	12 523	6 183	6 068
b1. jednostka/waluta tys. / EURO	1 685	527	320
tys. zł	7 268	2 293	1 424
b2. jednostka/waluta tys. / USD	1 147	869	1 015
tys. zł	4 623	3 418	4 168
b3. jednostka/waluta tys./ CHF	42	101	104
tys. zł	190	472	476
b3. jednostka/waluta tys./ HUF	40 626	0	0

Należności krótkoterminowe brutto (struktura walutowa) (w tys. zł)	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
tys. zł	443	0	0
Należności krótkoterminowe, razem (brutto)	30 311	19 981	22 503

NOTA 15A UDZIELONE POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE

Należności z tytułu udzielonych pożyczek (w tys. zł)	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
Należności z tytułu udzielonych pożyczek od jednostek pozostałych (brutto)	524	524	524
minus: odpis aktualizujący wartość należności z tytułu udzielonych pożyczek od jednostek pozostałych	-524	-524	-524
Należności z tytułu udzielonych pożyczek od jednostek pozostałych (netto)	0	0	0
Należności z tytułu udzielonych pożyczek od jednostek powiązanych (brutto)	0	0	0
minus: odpis aktualizujący wartość należności z tytułu udzielonych pożyczek od jednostek powiązanych	0	0	0
Należności z tytułu udzielonych pożyczek od jednostek powiązanych (netto)	0	0	0
Należności krótkoterminowe z tytułu udzielonych pożyczek, razem (brutto)	524	524	524
minus: odpisy aktualizujące wartość pożyczek krótkoterminowych razem	-524	-524	-524
Należności krótkoterminowe z tytułu udzielonych pożyczek, razem (netto)	0	0	0
w tym : Należności z tyt. udzielonych pożyczek krótkoterminowe	0	0	0
w tym : Należności z tyt. udzielonych pożyczek długoterminowe	0	0	0

Zmiana stanu odpisów aktualizujących wartość pożyczek krótkotermino wych (w tys. zł)	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
Stan na początek okresu	0	0	0
a) zwiększenia (z tytułu)	524	524	524
− utworzenie odpisów aktualizujących	0	0	0
różnic kursowych −	0	0	0
utworzenie odpisu w związku z utratą kontroli nad spółką zależną −	524	524	524
b) zmniejszenia (z tytułu)	0	0	0
− otrzymania zapłaty za należność	0	0	0
decyzji zarządu o spisaniu rezerwy w straty −	0	0	0
różnic kursowych −	0	0	0
Stan odpisów aktualizujących wartość należności krótkoterminowych na ko niec okresu	524	524	524

NOTA 16 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚCI NA-LEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH, WARTOŚCI ZAPASÓW I Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI ŚRODKÓW TRWAŁYCH

Odpisy aktualizujące (w tys. zł)	Saldo na 01.01.2024	Utworzenie	Rozwiązanie/ Wykorzystanie	Saldo na 30.06.2024
Odpisy na wartości niematerialne i prawne	6	0	0	6
Odpisy na rzeczowe aktywa trwałe	5 481	0	1 619	3 862
Odpisy na zapasy	17 297	757	1 979	16 075

Odpisy aktualizujące (w tys. zł)	Saldo na 01.01.2024	Utworzenie	Rozwiązanie/ Wykorzystanie	Saldo na 30.06.2024
Odpisy na udziały	5	0	0	5
Odpisy aktualizujące wartość należno ści	2 918	214	159	2 973
Odpisy z tytułu udzielonych pożyczek	524	0	0	524
Razem odpisy	26 231	971	3 757	23 445

Rozwiązanie odpisów wpływa na zysk ze sprzedaży środków trwałych.

Odpisy aktualizujące (w tys. zł)	Saldo na 01.01.2023	Utworzenie	Rozwiązanie/ Wykorzystanie	Przekwalifikowa nie	Saldo na 30.06.2023

Odpisy na wartości niematerialne i prawne	3 150	0	1 522	0	1 628
Odpisy na rzeczowe aktywa trwałe	1 982	0	164	0	1 818
Odpisy na aktywa przeznaczone do sprzedaży	20 331	826	523	0	20 634
Odpisy na zapasy	0	5	0	0	5
Odpisy aktualizujące wartość należno ści	791	3 144	293	0	3 642
Odpisy aktualizujący wartość należno ści z tytułu udzielonych pożyczek	0	524	0	0	524
Razem odpisy	26 254	4 499	2 502	0	28 251

NOTA 17 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

Środki pieniężne i ich ekwiwalenty stanowią: gotówka będąca w posiadaniu Grupy oraz krótkoterminowe depozyty bankowe z terminem zapadalności do 3 miesięcy. Wartość księgowa tych aktywów odpowiada wartości godziwej.

(w tys. zł)	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
Środki pieniężne w banku i kasie	20 147	46 723	14 236
Lokaty krótkoterminowe	1 351	31 412	41 409
Razem	21 498	78 135	55 645

NOTA 17A RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH - INNE KOREKTY

Na wartość wykazaną w pozycji "Inne korekty" składa się: (w tys. zł)	I półrocze 2024 okres od 01-01-2024 do 30-06-2024	I półrocze 2023 okres od 01-01-2023 do 30-06-2023
- środki trwałe - odpis aktualizujący - likwidacje	-621	-217
- otrzymane odsetki	-214	-1 160
- wycena kredytu	60	102
- odpis pożyczka	0	524
- wycena transakcji forward	57	0
Razem	-718	-751

NOTA 18 POŻYCZKI I KREDYTY BANKOWE

(w tys. zł)	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
Kredyty w rachunku bieżącym (overdraft'y)	58 857	8 442	8 690
Kredyty bankowe	16 745	19 463	35 327
Kwoty płatne zgodnie z umowami kredytów
na żądanie lub w ciągu 1 roku	16 745	19 463	21 568
od 2 do 5 roku	0	0	13 759
powyżej 5 lat	0	0	0
Pożyczki	0	0	0
Kwoty płatne zgodnie z umowami pożyczek
na żądanie lub w ciągu 1 roku	0	0	0
od 2 do 5 roku	0	0	0
powyżej 5 lat	0	0	0

Struktura walutowa kredytów (w tys. zł).	Razem	zł
30 czerwca 2024	75 602	75 602
Kredyty w rachunku bieżącym (overdraft'y)	58 857	58 857
Kredyty bankowe	16 745	16 745
Pożyczki	0	0
31 grudnia 2023	27 905	27 905
Kredyty w rachunku bieżącym (overdraft'y)	8 442	8 441
Kredyty bankowe	19 463	19 463
Pożyczki	0	0
30 czerwca 2023	44 017	44 017
Kredyty w rachunku bieżącym (overdraft'y)	8 690	8 690
Kredyty bankowe	35 327	35 327
Pożyczki	0	0

LP	Nazwa (firma) jed nostki	Siedziba	Kwota li mitu / kre dytu wg umowy	Kwota kre dytu pozo stająca do spłaty w wartości no minalnej	Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty wg za mortyzowanego kosztu	Opis	Warunki opro centowania kre dytu	Termin spłaty
			Kwota	Kwota	Kwota
1	Bank PKO BP S.A.	Warszawa	105 000	6 846	6 846	Limit umożliwiający korzystanie z kre dytu w rachunku bieżącym oraz reali zację zleceń w zakre sie gwarancji, akre dytyw	wibor + marża	30 czerwca 2026
2	Bank PKO BP S.A.	Warszawa	47 600	6 900	6 929	Kredyt inwestycyjny	wibor + marża	31 grudnia 2024
3	ING Bank Śląski S.A.	Katowice	45 000	5 673	5 673	Limit umożliwiający korzystanie z kre dytu w rachunku bieżącym oraz reali zację zleceń w zakresie gwaran cji, akredytyw, wy kupu wierzytelności i finansowania do stawców	wibor + marża	28 lipca 2024

LP	Nazwa (firma) jed nostki	Siedziba	Kwota li mitu / kre dytu wg umowy	Kwota kre dytu pozo stająca do spłaty w wartości no minalnej	Kwota kredytu / pożyczki pozostała do spłaty wg za mortyzowanego kosztu	Opis	Warunki opro centowania kre dytu	Termin spłaty
			Kwota	Kwota	Kwota
4	mBank S.A.	Warszawa	19 000	0	0	Limit umożliwiający korzystanie z kre dytu w rachunku bieżącym oraz reali zację zleceń w zakre sie gwarancji, akre dytyw	wibor + marża	18 kwietnia 2025
5	mBank S.A.	Warszawa	8 000	0	0	Limit na faktoring odwrotny	Wibor, euribor, sofr + marża	13 września 2024
6	Bank PKO BP S.A.	Warszawa	95 000	36 964	36 964	Limit umożliwiający korzystanie z kre dytu w rachunku bieżącym oraz reali zację zleceń w zakre sie gwarancji, akre dytyw	wibor + marża	30 czerwca 2026
7	Bank PKO BP S.A.	Warszawa	71 400	9 780	9 816	Kredyt inwestycyjny	wibor + marża	31 grudnia 2024
8	Bank PKO BP S.A.	Warszawa	18 000	9 374	9 374	Limit umożliwiający korzystanie z kre dytu w rachunku bieżącym oraz reali zację zleceń w zakre sie gwarancji, akre dytyw	wibor + marża	14 lipca 2026
	Razem				75 602

GRUPA POSIADA NASTĘPUJĄCE LIMITY I KREDYTY BANKOWE NA DZIEŃ 30.06.2024 R:

umowę limitu kredytowego wielocelowego w PKO BP S.A. w kwocie 105.000 tys. zł uprawniającego do korzystania z kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 50.000 tys. PLN oraz realizacji zleceń w zakresie gwarancji bankowych do kwoty 35.000 tys. PLN i akredytyw do kwoty 35.000 tys. PLN. Aneks zmieniający umowę limitu kredytowego wielocelowego, zawierający powyższe sublimity, został podpisany 26 czerwca 2024 r. Limit udzielony został do dnia 30.06.2026 r.
kredyt inwestycyjny w kwocie 47.600 tys. PLN. Umowa podpisana została 09.03.2015 r. Wygaśnięcie umowy nastąpi 31.12.2024 r.
wielocelowa linia kredytowa w kwocie 45.000 tys. zł. na okres do dnia 28.07.2024 r., w ramach Umowy wieloproduktowej w ING Bank Śląski S.A. Spółka może korzystać z poniższych produktów: kredytu w rachunku bieżącym do wysokości 13.000.000 zł, linii na akredytywy do wysokości 15.000.000 zł, linii na gwarancje bankowe do wysokości 6.000.000 zł, transakcji dyskontowych w formie wykupu wierzytelności odwrotnego w wysokości 8.000.000 EUR, linii na finansowanie dostawców do wysokości 15.000.000 zł, przy czym łączna kwota zadłużenia wynikająca z wykorzystania limitu w formie w/w produktów kredytowych nie może przekroczyć kwoty limitu, tj. kwoty 45.000 tys. zł. Spółka dominująca podjęła decyzję, aby nie przedłużać ważności Umowy wieloproduktowej w ING Bank Śląski S.A.
wielocelowa linia kredytowa w mBank S.A. uprawniająca do korzystania z kredytu w rachunku bieżącym, realizacji zleceń w zakresie gwarancji bankowych i akredytyw, przy czym łączna kwota zadłużenia wynikająca z wykorzystania limitu w formie w/w produktów kredytowych nie może przekroczyć 19.000.000,00 zł. Linia kredytowa udzielona jest do 18.04.2025 r.
umowa limitu na wykup wierzytelności (faktoring) w kwocie 8.000 tys. PLN. Limit udzielony został do dnia 13.09.2024 r.
umowę limitu kredytowego wielocelowego w PKO BP S.A. w kwocie 95.000 tys. zł uprawniającego do korzystania z kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 52.000 tys. PLN oraz realizacji zleceń w zakresie gwarancji bankowych do kwoty 45.000 tys. PLN i akredytyw do kwoty 10.000 tys. PLN. Aneks zmieniający umowę limitu kredytowego wielocelowego, zawierający powyższe sublimity, został podpisany 27 czerwca 2024 r. Limit udzielony został do dnia 30.06.2026 r.
kredyt inwestycyjny w PKO BP SA w kwocie 71.400 tys. PLN Umowa podpisana została 09.03.2015 r. Wygaśnięcie umowy nastąpi 31.12.2024 r.
umowa limitu kredytowego wielocelowego ustalająca limit w kwocie 18.000 tys. zł uprawniający do korzystania z kredytu w rachunku bieżącym do kwoty 11.500 tys. PLN oraz realizacji zleceń w zakresie gwarancji bankowych do kwoty 6.500 tys. PLN i

akredytyw do kwoty 6.500 tys. PLN. Aneks zmieniający umowę limitu kredytowego wielocelowego, zawierający powyższe sublimity, został podpisany 03 lipca 2024 r. Limit udzielony został do dnia 14.07.2026 r.

Na dzień 30.06.2024 r. Grupa Kapitałowa wywiązała się ze spłat wszystkich otrzymanych kredytów oraz z tytułu odsetek od kredytów.

W dniu 01.07.2024 r. zostały podpisane aneksy do umów z mBank S.A., które wprowadziły następujące zmiany:

wielocelowa linia kredytowa wzrost wysokości linii do kwoty 57.000.000,00 zł; linia kredytowa udzielona jest do 30.06.2026 r.; zabezpieczeniem wpływy na rachunek bankowy i oświadczenie o poddaniu się egzekucji;
umowa limitu na wykup wierzytelności (faktoring) wzrost wysokości linii do kwoty 15.000 tys. PLN; limit udzielony został do dnia 31.12.2026 r; zabezpieczeniem wpływy na rachunek bankowy i oświadczenie o poddaniu się egzekucji.

NOTA 19 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU

Leasing (w tys. zł)	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
Kwoty płatne zgodnie z umowami leasingu dot. umów lokali handlowych i po wierzchni biurowych, w tym:	285 527	281 310	298 027
w ciągu 1 roku	102 532	101 588	105 672
od 2 do 5 roku	173 155	172 947	184 720
powyżej 5 lat	9 840	6 775	7 635
Kwoty płatne zgodnie z umowami leasingu dot. pozostałych umów	3 228	3 314	2 262
w ciągu 1 roku	986	962	780
od 2 do 5 roku	2 242	2 352	1 482
powyżej 5 lat	0	0	0
Zdyskontowana wartość bieżąca zobowiązań z tytułu leasingu	288 755	284 624	300 288
Kwota należna z tytułu rozliczenia w ciągu 12 miesięcy (wykazywana jako zo bowiązania krótkoterminowe)	103 517	102 550	106 451
w tym: leasing dot. umów lokali handlowych i powierzchni biurowych	102 532	101 588	105 672
Kwota wymaganej spłaty po 12 miesiącach (wykazywana jako zobowiązania długoterminowe)	185 238	182 074	193 837
w tym: leasing dot. umów lokali handlowych i powierzchni biurowych	182 995	179 723	192 355

Wszystkie zobowiązania z tytułu leasingu samochodów osobowych denominowane są w PLN, natomiast z tytułu najmu lokali handlowych i powierzchni biurowych denominowane są w EURO i PLN.

Wartość godziwa zobowiązań z tytułu leasingu Grupy odpowiada jego wartości księgowej.

Opłaty leasingowe nieujęte w wycenie (w tys. zł)	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
Zobowiązania z tytułu umów leasingu dotyczących lokali handlowych oraz powierzchni biurowych:	4 652	8 547	1 927
leasing krótkoterminowy	2 902	1 261	527
leasing aktywów o niskiej wartości	0	0	0
zmienne opłaty leasingowe nieujęte w zobowiązaniach z tytułu leasingu	1 750	7 286	1 400

Grupa skorzystała ze zwolnienia ze stosowania wymogów standardu w odniesieniu do leasingów krótkoterminowych (do 12 miesięcy) oraz leasingów aktywów niskocennych. Na dzień bilansowy Grupa nie posiada istotnych pozycji leasingów niskocennych.

Koszty związane z leasingami krótkoterminowymi zgodnie z MSSF 16 par. 6, amortyzowane liniowo w trakcie okresu wynosiły 2 902 tys. zł.

Koszty odsetkowe związane z leasingiem zostały zaprezentowane w nocie 6a.

Całkowite wydatki z tyt. umów leasingu wynosiły:

Wydatki z tyt. umów leasingu dotyczących lokali handlowych oraz po wierzchni biurowych: (w tys. zł)	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
Płatności zobowiązań z tytułu umów leasingu finansowego dotyczących lo kali handlowych oraz powierzchni biurowych	57 392	119 257	60 257
Odsetki zapłacone z tytułu umów leasingu finansowego dotyczących lokali handlowych oraz powierzchni biurowych	4 445	6 234	2 712
leasing krótkoterminowy	2 902	1 261	527
leasing aktywów o niskiej wartości	0	0	0
zmienne opłaty leasingowe nieujęte w zobowiązaniach z tytułu leasingu	1 750	7 286	1 400
Razem wydatki z tytułu leasingu	66 489	134 038	64 896

W poniższej tabeli przedstawiono wpływ na wynik Grupy Kapitałowej w okresie sprawozdawczym za I półrocze 2024 roku tj. 01.01.2024 do 30.06.2024 roku pomiędzy ujęciem umów leasingu lokali handlowych i powierzchni biurowych zgodnie z MSSF16 (wdrożonym z dniem 1 stycznia 2019 roku) oraz zgodnie z MSR17 (obowiązującym do dnia 31 grudnia 2018 roku).

Pozycja (w tys. zł)	1H'2024 według MSR 17	Efekt ujęcia leasingu dot. umów lokali handlowych i po wierzchni biuro wych	1H'2024 dane opublikowane
Zysk brutto na sprzedaży	341 124	0	341 124
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	305 068	-4 593	300 475
Pozostałe przychody operacyjne	4 239	145	4 384
Pozostałe koszty operacyjne	4 639	55	4 694
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	3 188	0	3 188
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	0	0
EBITDA	52 532	57 482	110 014
Wynik na działalności operacyjnej	38 844	4 683	43 527
Przychody finansowe	529	2 283	2 812
Koszty finansowe	3 355	4 510	7 865
Zysk (strata) brutto	36 018	2 456	38 474
Podatek dochodowy	7 543	484	8 027
Wynik finansowy netto	28 475	1 972	30 447

Amortyzacja w I półroczu 2024 roku z tytułu leasingu dot. umów lokali handlowych i powierzchni biurowych wyniosła 52 799 tys. zł.

W poniższej tabeli przedstawiono wpływ na wynik Grupy Kapitałowej w okresie sprawozdawczym w okresie 2 kwartału 2024 roku tj. 01.04.2024 do 30.06.2024 roku pomiędzy ujęciem umów leasingu lokali handlowych i powierzchni biurowych zgodnie z MSSF16 (wdrożonym z dniem 1 stycznia 2019 roku) oraz zgodnie z MSR17 (obowiązującym do dnia 31 grudnia 2018 roku).

Pozycja (w tys. zł)	2Q 2024* / okres od 01-04-2024 do 30-06-2024 według MSR 17	Efekt ujęcia leasingu finansowego dot. umów lokali handlo wych i powierzchni biuro wych	2Q 2024* / okres od 01-04-2024 do 30-06-2024 dane opublikowane
Zysk brutto na sprzedaży	191 695	0	191 695
Koszty sprzedaży i ogólnego zarządu	157 181	-2 179	155 002
Pozostałe przychody operacyjne	3 177	126	3 303
Pozostałe koszty operacyjne	2 422	55	2 477
Zysk ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	3 328	0	3 328
Strata ze zbycia niefinansowych aktywów trwałych	0	0	0

Pozycja (w tys. zł)	2Q 2024* / okres od 01-04-2024 do 30-06-2024 według MSR 17	Efekt ujęcia leasingu finansowego dot. umów lokali handlo wych i powierzchni biuro wych	2Q 2024* / okres od 01-04-2024 do 30-06-2024 dane opublikowane
EBITDA	45 496	28 428	73 924
Wynik na działalności operacyjnej	38 597	2 250	40 847
Przychody finansowe	8	0	8
Koszty finansowe	2 504	3 082	5 586
Zysk (strata) brutto	36 101	-832	35 269
Podatek dochodowy	7 201	-163	7 038
Wynik finansowy netto	28 900	-669	28 231

*-dane niezaudytowane

Amortyzacja w II kwartale 2024 roku z tytułu leasingu dot. umów lokali handlowych i powierzchni biurowych wyniosła 26 178 tys. zł.

NOTA 20 ZOBOWIĄZANIA Z TYT. DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZO-BOWIĄZANIA

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług i inne zobowiązania wynikają głównie z zakupów handlowych i kosztów związanych z działalnością bieżącą. Średni okres kredytowania przyjęty dla zakupów handlowych wynosi 45 dni.

Zobowiązania z tytułu dostaw i usług oraz pozostałe zobowiązania (w tys. zł)	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
Zobowiązania z tytułu dostaw, robót i usług wobec jednostek pozostałych	144 261	112 760	92 474
Zobowiązania z tytułu podatków, dotacji, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdro wotnych oraz innych świadczeń	14 328	29 287	12 188
Zobowiązania finansowe - faktoring	2 341	8 426	3 951
Zobowiązania z tytułu przychodów przyszłych okresów	11 312	12 409	16 424
Inne:	46 546	26 915	67 920
w tym zobowiązanie z tytułu dywidendy	21 101	0	46 891
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	218 788	189 797	192 957

Zobowiązania krótkoterminowe (struktura walutowa) (w tys. zł)	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
a) w walucie polskiej	153 175	142 933	138 908
b) w walutach obcych (wg walut i po przeliczeniu na zł)	65 613	46 864	54 049
b1. jednostka/waluta tys. / EURO	4 055	4 006	3 470
tys. zł	17 487	17 420	15 444
b2. jednostka/waluta tys. / USD	7 783	5 162	6 370
tys. zł	31 381	20 312	26 160
b3. jednostka/waluta tys. / CHF	3 690	1 920	2 731
tys. zł	16 536	8 989	12 444
b4 jednostka/waluta tys. /HUF	19 083	12 655	0
tys. zł	208	144	0
Zobowiązania krótkoterminowe, razem	218 788	189 797	192 957

Zobowiązania z tytułu przychodów przyszłych okresów zawierają wycenę programów lojalnościowych. Wartość przychodów przyszłych okresów jest określona przy uwzględnieniu przelicznika wartości przyznanych punktów i prawdopodobieństwa realizacji nagrody. Kwota przychodów przyszłych okresów dotyczących programu lojalnościowego prezentowana w bilansie wynosi na dzień 30.06.2024 roku 7 896 tys. zł. (na 31.12.2023 roku 7 896 tys. zł. na 30.06.2023 roku 10 060 tys. zł).

Czas realizacji zobowiązań z tytułu dostaw surowców, materiałów i towarów wynosi 30-150 dni, z tytułu dostaw usług 10-21 dni.

Zobowiązania z tytułu podatków, ceł, ubezpieczeń społecznych i zdrowotnych realizowane są w terminach wynikających odpowiednio z ustaw o podatkach dochodowych i ubezpieczeń społecznych i nie przekraczają 30 dni.

Zobowiązania wobec pracowników z tytułu wynagrodzeń realizowane są w okresie 10 dni od zakończenia miesiąca w którym świadczono pracę oraz pozostałe zobowiązania w okresie nie przekraczającym 30 dni.

NOTA 20AZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WEDŁUG OKRESU WYMAGALNO-ŚCI

Zobowiązania finansowe według okresu wymagalności (w tys. zł)	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
Kwoty płatne zgodnie z umowami leasingu dot. umów lokali handlowych i po wierzchni biurowych, w tym:	403 293	342 673	308 338
w ciągu 1 roku	105 089	103 341	106 593
od 2 do 5 roku	223 376	203 258	193 375
powyżej 5 lat	74 828	36 074	8 370
Kwoty płatne zgodnie z umowami leasingu dot. pozostałych umów	3 725	3 845	2 570
w ciągu 1 roku	1 218	1 195	915
od 2 do 5 roku	2 507	2 650	1 655
powyżej 5 lat	0	0	0
Kwoty płatne zgodnie z umowami kredytów i pożyczek	76 167	29 047	48 960
w ciągu 1 roku	76 167	29 047	33 171
od 2 do 5 roku	0	0	15 789
powyżej 5 lat	0	0	0
Kwoty płatne zgodnie z terminami wymagalności zobowiązań handlowych i po zostałych	204 230	160 510	180 769
w ciągu 1 roku	204 230	160 510	180 769
od 2 do 5 roku	0	0	0
powyżej 5 lat	0	0	0

Nie występują inne zobowiązania finansowe o okresie wymagalności powyżej 12 miesięcy.

NOTA 21 REZERWY

	Rezerwa na koszty pracowni cze	Rezerwa na przyszłe zobowiąza nia	Rezerwa na produkcję w toku	Rezerwa na zwroty	Pozostałe	Razem
Stan na dzień 1 stycznia 2023	9 111	3 650	564	3 181	101	16 607
utworzone rezerwy w ciągu roku obroto wego	1 844	747	941	123	7	3 662
rozwiązanie /wykorzystanie rezerw	-2 130	0	0	-713	-19	-2 862
Stan na dzień 30 czerwca 2023	8 825	4 397	1 505	2 591	89	17 407

	Rezerwa na koszty pracowni cze	Rezerwa na przyszłe zobowiąza nia	Rezerwa na produkcję w toku	Rezerwa na zwroty	Pozostałe	Razem
wykazane w zobowiązaniach krótkotermino wych	7 796	4 397	1 505	2 591	89	16 378
wykazane w zobowiązaniach długotermino wych	1 029	0	0	0	0	1 029
Stan na dzień 1 stycznia 2023	9 111	3 650	564	3 181	101	16 607
utworzone rezerwy w ciągu roku obroto wego	5 797	3 790	1 080	1 296	22	11 985
rozwiązanie /wykorzystanie rezerw	-5 329	-509	-717	-714	-28	-7 297
Stan na dzień 31 grudnia 2023	9 579	6 931	927	3 763	95	21 295
wykazane w zobowiązaniach krótkotermino wych	8 360	6 931	927	3 763	95	20 076
wykazane w zobowiązaniach długotermino wych	1 219	0	0	0	0	1 219
Stan na dzień 1 stycznia 2024	9 579	6 931	927	3 763	95	21 295
utworzone rezerwy w ciągu roku obroto wego	1 998	375	1 088	0	0	3 461
rozwiązanie /wykorzystanie rezerw	-3 652	-1 328	0	-1 400	0	-6 380
Stan na dzień 30 czerwca 2024	7 925	5 978	2 015	2 363	95	18 376
wykazane w zobowiązaniach krótkotermino wych	6 706	5 978	2 015	2 363	95	17 157
wykazane w zobowiązaniach długotermino wych	1 219	0	0	0	0	1 219

Utworzone rezerwy odniesione zostały odpowiednio w koszty zarządu, sprzedaży lub w pozostałe koszty operacyjne, a rozwiązane/wykorzystane rezerwy odniesione zostały odpowiednio na zmniejszenie kosztów zarządu i sprzedaży lub w pozostałe przychody operacyjne.

Na saldo rezerw na 30.06.2024 roku składają się :

	Razem 18 376 tys. zł.
rezerwa długoterminowa na odprawy emerytalne	1 219 tys. zł
rezerwa krótkoterminowa na odprawy emerytalne	183 tys. zł
rezerwa krótkoterminowa na niewykorzystane urlopy	6 375 tys. zł.
rezerwa na premie i nagrody	148 tys. zł.
rezerwa krótkoterminowa na usługi szycia	2 015 tys. zł.
rezerwa na przyszłe zobowiązania	4 263 tys. zł.
zwroty od odbiorców	2 363 tys. zł.
rezerwa na likwidacje środków trwałych	1 715 tys. zł.
pozostałe rezerwy	95 tys. zł

Rezerwy na odprawy emerytalne są kalkulowane przez niezależnego aktuariusza. Główne założenia aktuarialne, które zostały przyjęte do kalkulacji wyniosły: stopa dyskontowa 5,2 %, długookresowa roczna stopa wzrostu wynagrodzeń 7,5%, 3% prawdopodobieństwo odejść pracowników na podstawie historycznych danych rotacji zatrudnienia w Grupie Kapitałowej.

Analiza wrażliwości sporządzona przez aktuariusza nie wykazała znaczących odchyleń wartości rezerwy przy każdym z rozpatrywanych scenariuszy. Wartość rezerwy zostanie zaktualizowana na podstawie kalkulacji niezależnego aktuariusza według stanu na dzień 31 grudnia 2024 roku.

NOTA 22 KAPITAŁ AKCYJNY

Seria / emi sja (w zł.)	Rodzaj ak cji	Rodzaj uprzywile jowania akcji	Liczba akcji	Wartość serii/ emisji wg wartości nominalnej	Data rejestracji
Emisja "A"	zwykła	zwykła na okaziciela	1 000 000		1991-04-30
Podział emisji "A" (1 : 5)	zwykła	zwykła na okaziciela	5 000 000		1994-01-28
Emisja "B"	zwykła	zwykła na okaziciela	1 000 000		1995-01-05
Umorzenie akcji			-1 115 470
Emisja -"D"	zwykła	zwykła na okaziciela	2 281 125		2006-08-31
Emisja -"F"	zwykła	zwykła na okaziciela	716 564		2006-11-30
Emisja -"C"	zwykła	zwykła na okaziciela	140 000		2007-01-22
Podział ak cji (1 : 10)	zwykła	zwykła na okaziciela	80 222 190		2007-09-06
Emisja -"G"	zwykła	zwykła na okaziciela	8 021 810		2008-10-06
Emisja -"H"	zwykła	zwykła na okaziciela	15 059 932		2008-12-31
Emisja -"I"	zwykła	zwykła na okaziciela	8 247 423		2009-12-17
Emisja -"K"	zwykła	zwykła na okaziciela	22 310 270		2012-09-12
Emisja -"M"	zwykła	zwykła na okaziciela	40 000 000		2013-09-16
Emisja -"L"	zwykła	zwykła na okaziciela	859 366		2015-06-19
Emisja -"L"	zwykła	zwykła na okaziciela	473 973		2016-05-31
Emisja -"N"	zwykła	zwykła na okaziciela	1 980 000		2016-05-31
Emisja -"N"	zwykła	zwykła na okaziciela	2 020 000		2017-07-07
Emisja -"N"	zwykła	zwykła na okaziciela	2 000 000		2018-06-29
Emisja-"O"	zwykła	zwykła na okaziciela	53 260 879		2018-12-28
Liczba ak cji, razem			234 455 840
Kapitał za kładowy, razem				49 122 108,00

Wartość nominalna jednej akcji (w zł) = 0,20 zł.

Spółka dominująca posiada jeden rodzaj akcji zwykłych bez prawa do stałego dochodu.

Na dzień 30 czerwca 2024 roku wszystkie wyemitowane akcje były w pełni opłacone.

Kapitał akcyjny (w tys. zł)	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
Zarejestrowany: 234.455.840 zwykłych akcji po 0,20 zł. każda ( rok 2024: 234.455.840 zwy kłych akcji po 0,20 zł. każda, I półrocze 2024: 234.455.840 zwykłych akcji po 0,20 zł. każda)	49 122	49 122	49 122
Wyemitowany: 234.455.840 zwykłych akcji po 0,20 zł. każda ( rok 2024: 234.455.840 zwy kłych akcji po 0,20 zł. każda, I półrocze 2024: 234.455.840 zwykłych akcji po 0,20 zł. każda)	49 122	49 122	49 122

NOTA 23 KAPITAŁ REZERWOWY

	(w tys. zł)
Saldo na 1 stycznia 2023	14 333
Zwiększenia z tytułu wyceny programu opcyjnego	0
Saldo na 30 czerwca 2023	14 333
Saldo na 1 stycznia 2023	14 333
Zwiększenia z tytułu wyceny programu opcyjnego	0
Saldo na 31 grudnia 2023	14 333
Saldo na 1 stycznia 2024	14 333
Zwiększenia z tytułu wyceny programu opcyjnego	0
Saldo na 30 czerwca 2024	14 333

Kapitał rezerwowy jest tworzony z wyceny programu motywacyjnego opcji na akcje proporcjonalnie do czasu trwania programu.

NOTA 24 ZYSKI ZATRZYMANE

	(w tys. zł)
Saldo na 1 stycznia 2023	879 310
Zysk netto za rok bieżący	50 902
Dywidenda	-46 891
Saldo na 30 czerwca 2023	883 321
Saldo na 1 stycznia 2023	879 310
Zysk netto (strata) za rok bieżący	101 729
Dywidenda	-46 891
Saldo na 31 grudnia 2023	934 148
Saldo na 1 stycznia 2024	934 148
Zysk netto za rok bieżący	30 447
Dywidenda	-21 101
Saldo na 30 czerwca 2024	943 494

W pozycji tej prezentowany jest wynik finansowy netto poprzednich lat obrotowych, jak również korekty wyniku finansowego dotyczące lat ubiegłych, a wynikające z błędów lat poprzednich lub zmian zasad rachunkowości.

Zyski zatrzymane, ujmują wszystkie kapitały zapasowe, niepodzielone wyniki z lat ubiegłych Spółki dominującej i spółek zależnych.

NOTA 25 WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

Wartości godziwe aktywów finansowych i zobowiązań finansowych określa się w następujący sposób:

wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych o warunkach standardowych, znajdujących się w obrocie na aktywnych, płynnych rynkach określa się poprzez odniesienie do cen giełdowych;
wartość godziwą pozostałych aktywów finansowych i zobowiązań finansowych (z wyjątkiem instrumentów pochodnych) określa się zgodnie z ogólnie przyjętymi modelami wyceny w oparciu o analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych, stosując ceny z dających się zaobserwować bieżących transakcji rynkowych i notowań dealerów dla podobnych instrumentów;
wartość godziwą instrumentów pochodnych oblicza się przy użyciu cen giełdowych. W przypadku braku dostępu do tych cen stosuje się analizę zdyskontowanych przepływów pieniężnych przy użyciu odpowiedniej krzywej dochodowości na okres obowiązywania instrumentu dla instrumentów nieopcjonalnych oraz modele wyceny opcji dla instrumentów opcjonalnych.

W okresie od 1 stycznia 2024 roku do 30 czerwca 2024 roku nie nastąpiło przeniesienie między poziomami w hierarchii wartości godziwej wykorzystywanej przy wycenie wartości godziwej, jak również nie nastąpiła zmiana klasyfikacji aktywów finansowych na skutek zmiany celu lub sposobu wykorzystania tych aktywów.

WALUTOWE INSTRUMENTY POCHODNE

Grupa stosuje walutowe instrumenty pochodne w celu zabezpieczenia przyszłych przepływów pieniężnych przed ryzykiem kursowym. Grupa posiada, jako transakcje zabezpieczające kontrakty forward na zakup waluty. Instrumenty pochodne denominowane są w walucie USD oraz EURO. Na 30.06.2024 roku Grupa nie posiadała aktywnych transakcji forward.

Wycena instrumentów pochodnych zalicza się do hierarchii poziomu drugiego, czyli wycena jest oparta o rynkowe założenia.

NOTA 25A INSTRUMENTY FINANSOWE W PODZIALE NA KLASY

	30.06.2024	30.06.2024	31.12.2023	31.12.2023	30.06.2023	30.06.2023
Pozycje bilansowe wyceniane według zamortyzowanego (w tys. zł)	Aktywa finansowe	Zobowiąza nia finansowe	Aktywa finansowe	Zobowiąza nia finan sowe	Aktywa finansowe	Zobowiąza nia finan sowe
Należności handlowe oraz pozostałe należności z tyt. kaucji i aktywa obro towe	28 134	0	17 514	0	19 220	0
Środki pieniężne oraz ich ekwiwalenty	21 498	0	78 135	0	55 645	0
Zobowiązania długoterminowe z tyt. kredytów, pożyczek oraz leasingowe	0	185 238	0	182 074	0	207 596
w tym: z tytułu leasingu lokali handlo wych oraz powierzchni biurowych	0	182 995	0	179 723	0	192 355
Zobowiązania krótkoterminowe z tyt. kredytów, pożyczek oraz leasingowe	0	179 119	0	130 455	0	136 709
w tym: z tytułu leasingu lokali handlo wych oraz powierzchni biurowych	0	102 532	0	101 588	0	105 672
Zobowiązania handlowe, pozostałe oraz zobowiązania z tyt. kaucji	0	221 533	0	192 235	0	195 284
Razem	49 632	585 890	95 649	504 764	74 865	539 589

Powyższe Aktywa i Zobowiązania finansowe zostały wycenione w zamortyzowanym koszcie.

Grupa przeprowadziła analizę w wyniku, której stwierdzono, iż wartość instrumentów finansowych wykazanych w sprawozdaniu z sytuacji finansowej nie odbiega znacząco od ich wartości godziwej z uwagi na fakt, że większość tych instrumentów jest oprocentowana w oparciu stopę zmienną.

NOTA 25B INSTRUMENTY FINANSOWE - PRZYCHODY I KOSZTY ORAZ ZY-SKI I STRATY Z TYT. UTRATY WARTOŚCI

Pozycje bilansowe Rok 2024 / okres od 01-01-2024 do 30-06-2024 (w tys. zł)	Przychody z tyt. odse tek	Koszty z tyt. odsetek	Zyski / straty z ty tułu wy ceny wg. zamortyzo wanego kosztu	Zyski / straty z tytułu wy ceny wg. wartości godziwej	Utworzone odpisy aktualizu jące	Rozwią zane odpisy aktualizu jące	Zyski /straty z tyt. różnic kursowych
Udzielone pożyczki	0	0	0	0	0	0	0
Należności handlowe oraz pozo stałe	1	0	0	0	214	159	-35
Środki pieniężne oraz ich ekwiwalenty	215	0	0	0	0	0	274
Inne aktywa krótkoterminowe – Transakcje Forward	0	0	0	-57	0	0	0
Zobowiązania z tyt. kredytów, po życzek oraz leasingowe	0	2 120	-60	0	0	0	0
Zobowiązania leasingowe z tyt. umów lokali handlowych oraz po wierzchni biurowych	0	4 445	0	0	0	0	2 218
Zobowiązania handlowe oraz po zostałe	0	41	0	0	0	0	40
Razem	216	6 606	-60	-57	214	159	2 497

Pozycje bilansowe Rok 2023 / okres od 01-01-2023 do 30-06-2023 (w tys. zł)	Przychody z tyt. odse tek	Koszty z tyt. odsetek	Zyski / straty z ty tułu wy ceny wg. zamortyzo wanego kosztu	Utworzone odpisy aktualizu jące	Rozwią zane odpisy aktualizu jące	Zyski /straty z tyt. różnic kursowych
Udzielone pożyczki	0	0	0	524	0	0
Należności handlowe oraz pozo stałe	1	0	0	3 144	293	-18
Środki pieniężne oraz ich ekwiwalenty	1 161	0	0	0	0	-46
Inne aktywa krótkoterminowe – Transakcje Forward	0	0	0	0	0	0
Zobowiązania z tyt. kredytów, po życzek oraz leasingowe	0	1 887	-102	0	0	0
Zobowiązania leasingowe z tyt. umów lokali handlowych oraz po wierzchni biurowych	0	2 712	0	0	0	15 301
Zobowiązania handlowe oraz po zostałe	0	44	0	0	0	3 131
Razem	1 162	4 643	-102	3 668	293	18 368

Grupa korzysta z finansowania zewnętrznego oprocentowanego zmienną stopą procentową w formie kredytu inwestycyjnego i kredytu obrotowego oraz faktoringu odwrotnego. W związku z tym Grupa jest narażona na ryzyko stopy procentowej w postaci możliwego wzrostu kosztów finansowania, a w konsekwencji obniżenia rentowności Grupy. W skonsolidowanym sprawozdaniu finansowym w tabeli poniżej listy ryzyk przedstawiono analizę wrażliwości wyniku finansowego. Tym samym Grupa rozpoznaje możliwy wpływ na wartość godziwą aktywów finansowych i zobowiązań finansowych.

NOTA 26 NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

Zobowiązania warunkowe (w tys. zł)	30.06.2024	31.12.2023	30.06.2023
wystawione gwarancje bankowe na czynsze z tytułu wynajmu lokali sklepo wych	71 909	69 837	63 582
otwarte akredytywy	31 597	20 093	21 107
weksle własne będące zabezpieczeniem zobowiązań leasingowych	750	566	444
Razem pozycje pozabilansowe	104 256	90 496	85 133

Brak należności warunkowych.

NOTA 27 INFORMACJA O ISTOTNYCH ZMIANACH WIELKOŚCI SZACUNKO-WYCH

Wykaz ważniejszych szacunków i osądów dla poszczególnych pozycji sprawozdania z sytuacji finansowej:

Nota	10	Test na utratę wartości firmy
Nota	11	Inne wartości niematerialne (okresy użytkowania)
Nota	12	Środki trwałe (okresy użytkowania)
Nota	12a	Aktywa z tytułu praw do użytkowania
Nota	14,16	Odpis na zapasy
Nota	15,16	Odpis na należności
Nota	8	Aktywa oraz rezerwa z tytułu podatku odroczonego
Nota	13,16	Odpis na udziały
Nota	20	Zobowiązania z tytułu programu lojalnościowego
Nota	21	Rezerwy na zobowiązania
Nota	15a, 16	Odpis na pożyczki
Nota	28	Płatności regulowane akcjami
Punkt	8.10	Rozliczenia podatkowe

NOTA 28 PŁATNOŚCI REGULOWANE AKCJAMI

W dniu 27.06.2018r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Akcjonariuszy uchwaliło program motywacyjny dla członków Zarządu Spółki, kluczowych menedżerów lub innych osób o istotnym znaczeniu dla Spółki (oraz spółek z jej grupy kapitałowej) oparty o płatność w postaci akcji Spółki. Szczegółowe warunki programu motywacyjnego (zakładającego w pełnej wysokości przyznanie 7.050.000 szt. warrantów subskrypcyjnych) zostały zawarte w raporcie bieżącym nr 33/2018 z dnia 27.06.2018r. Wartość programu motywacyjnego oszacowana przy zastosowaniu modelu Monte Carlo w połączeniu wyniosła 2.675.618,31 zł, tj. 0,48 zł za akcję i jest rozliczana proporcjonalnie do czasu trwania programu z uwzględnieniem prawdopodobieństwa realizacji warunków nierynkowych. Kwota policzona przy prawdopodobieństwie 100%.

Przewidywany stopień zmienności ustalony został na podstawie osądu historycznego popartego analizą zmienności stóp zwrotu z cen zamknięcia dla akcji spółki notowanych na GPW.

Oczekiwany okres życia opcji został określony w oparciu o maksymalny okres wynikający z podjętej uchwały.

Cena emisyjna akcji serii P była równa 4,48 zł.

Warranty subskrypcyjne serii F zostały przydzielone uczestnikom programu w 2019 roku.

Przyznawane transzy warrantów subskrypcyjnych zostało zakończone w 2020 roku.

Każdy warrant subskrypcyjny serii F uprawnia do objęcia jednej akcji zwykłej na okaziciela serii P Spółki o wartości nominalnej 20 gr (dwadzieścia groszy) każda, po cenie emisyjnej równej 4,48 zł (cztery złote i czterdzieści osiem groszy) za jedną akcję.

Wykonanie praw z wyemitowanych przez Spółkę Warrantów może nastąpić nie później niż do dnia 31 grudnia 2024 roku. Warrant traci ważność z chwilą wykonania prawa do objęcia akcji serii P.

W I półroczu 2024 roku odniesiono w koszty ogólnego zarządu z tytułu wyceny programu motywacyjnego kwotę 0 tys. zł. (w 2023 roku: 0 tys. zł; w I półroczu 2023 roku: 0 tys. zł.).

8. POZOSTAŁE NOTY OBJAŚNIAJĄCE

8.1. ZNACZĄCE WYDARZENIA W I PÓŁROCZU 2024 ROKU

W pierwszym półroczu miało miejsce wiele wydarzeń wewnętrznych i w otoczeniu Grupy, które miały wpływ na biznes Grupy VRG.

OTOCZENIE RYNKOWE

Według danych GUS opublikowanych w lipcu, inflacja za pierwsze półrocze 2024 roku wyniosła w Polsce 2,7 proc. W kwietniu powrócił VAT na żywność (z wcześniejszego 0 proc. do 5 proc.), natomiast nie odnotowano w tym czasie znaczącego wzrostu cen. Barometr Nastrojów Konsumenckich (opracowany przez firmę GfK– An NIQ Company) od początku roku utrzymywał się na dodatnim poziomie. Wskaźnik ten nie wskazywał znaczących odchyleń, a nastroje Polaków w pierwszych sześciu miesiącach roku pozostawały na stałym poziomie. Jednak zgodnie z danymi Głównego Urzędu Statystycznego dynamika sprzedaży detalicznej w okresie pierwszego półrocza 2024 roku w kategorii tekstylia, odzież, obuwie była negatywna. Biorąc powyższe pod uwagę Spółka ocenia, iż rynek w szczególności w segmencie odzieżowym nie wspiera dynamicznego wzrostu sprzedaży, a konsumenci dokonują zakupów z większą ostrożnością, w szczególności w markach o wyższym pozycjonowaniu cenowym. W takim otoczeniu rynkowym na przestrzeni ostatniego kwartału lepiej radziły sobie marki Bytom i Wólczanka notując wzrost sprzedaży, natomiast marki Vistula i Deni Cler spotkały się z gorszym odbiorem w oczach konsumentów. W kategorii jubilerskiej widoczne jest utrzymanie popytu na złoto oraz srebro i ochłodzenie popytu na zegarki co jest zgodne z trendem panującym na rynkach zagranicznych.

ZNACZĄCE ZMIANY W STRUKTURZE AKCJONARIATU

W dniu 1 marca 2024 r. Spółka otrzymała od IPOPEMA TFI, na podstawie przepisów ustawy z dnia 29 lipca 2005 r. o ofercie publicznej i warunkach wprowadzania instrumentów finansowych do zorganizowanego systemu obrotu oraz o spółkach publicznych ("Ustawa"), zawiadomienie, iż porozumienie akcjonariuszy Spółki zawarte w sprawie nabywania bezpośrednio lub pośrednio lub obejmowania akcji Spółki, zgodnego głosowania na Walnym Zgromadzeniu Spółki i prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5) Ustawy, w którego skład wchodzą: Pan Jan Kolański, Colian sp. z o.o., Colian Developer Spółka z o.o. (poprzednio Colian Developer sp. z o.o. sp. k.) oraz IPOPEMA 21 FIZAN, w wyniku transakcji kupna akcji Spółki na rynku regulowanym przez Colian sp. z o.o. zwiększyło swój dotychczasowy udział w ogólnej liczbie głosów w Spółce powyżej progu 30%.

W dniu 25 marca 2024 r. Spółka otrzymała od IPOPEMA TFI, na podstawie przepisów Ustawy zawiadomienie, iż w dniu 21 marca 2024 r. został zawarty aneks do porozumienia akcjonariuszy Spółki z dnia 26 września 2023 r. W wyniku zawarcia aneksu do porozumienia dołączył nowy podmiot: COLIAN HOLDING sp. z o.o. Obecnie stronami porozumienia są: Jan Kolański, Colian sp. z o.o. Colian Developer sp. z o.o., IPOPEMA 21 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych oraz Colian Holding sp. z o.o. Zgodnie z zawiadomieniem z dnia 25 marca 2024 r. łączny udział porozumienia w ogólnej liczbie głosów w Spółce wzrósł do 31,04%.

W dniu 22 maja 2024 r. Spółka otrzymała od Pana Jerzego Mazgaja zawiadomienie w trybie art. 69 Ustawy, iż w dniu 17 maja 2024 r. w transakcji na rynku regulowanym Pan Jerzy Mazgaj dokonał sprzedaży 3.500.000 akcji Spółki. Przed zmianą dokonaną w wyniku wyżej wymienionej transakcji Pan Jerzy Mazgaj posiadał 28.000.000 akcji Spółki, co stanowiło 11,94% kapitału zakładowego Spółki i uprawniało do 28.000.000 głosów, stanowiących 11,94% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Po zmianie dokonanej w wyniku wyżej wymienionej transakcji Pan Jerzy Mazgaj posiadał 24.500.000 akcji Spółki, co stanowiło 10,45% kapitału zakładowego Spółki i uprawniało do 24.500.000 głosów, stanowiących 10,45% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

W dniu 31 maja 2024 r. Spółka otrzymała od Pana Jerzego Mazgaja zawiadomienie w trybie art. 69 Ustawy, iż w dniu 28 maja 2024 r. w transakcji na rynku regulowanym Pan Jerzy Mazgaj dokonał sprzedaży 1.044.904 akcji Spółki. Przed zmianą dokonaną w wyniku wyżej wymienionej transakcji Pan Jerzy Mazgaj posiadał 23.500.000 akcji Spółki, co stanowiło 10,02% kapitału zakładowego Spółki i uprawniało do 23.500.000 głosów, stanowiących 10,02% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Po zmianie dokonanej w wyniku wyżej wymienionej transakcji Pan Jerzy Mazgaj posiadał 22.455.096 akcji Spółki, co stanowiło 9,58% kapitału zakładowego Spółki i uprawniało do 22.455.096 głosów, stanowiących 9,58% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

ZMIANY W SKŁADZIE RADY NADZORCZEJ VRG S.A.

W dniu 19 marca 2024 roku Rada Nadzorcza Spółki podjęła uchwałę o uzupełnieniu składu Rady Nadzorczej w trybie kooptacji przewidzianym w paragrafie 22 ust. 3 statutu Spółki powołując do składu Rady Nadzorczej Spółki obecnej wspólnej kadencji Panią Blankę Borkowską.

W dniu 26 czerwca 2024 r. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki odwołało ze składu Rady Nadzorczej Spółki obecnej wspólnej kadencji Pana Wacława Szarego oraz powołało do składu Rady Nadzorczej Spółki obecnej wspólnej kadencji Pana Wojciecha Olejniczaka.

POWOŁANIE ZARZĄDU VRG S.A. NA OKRES NOWEJ WSPÓLNEJ KADENCJI

Na posiedzeniu odbytym w dniu 17 maja 2024 roku Rada Nadzorcza VRG S.A. dokonała wyboru Zarządu Spółki na okres nowej wspólnej kadencji rozpoczynającej się z chwilą zakończenia obrad Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki zatwierdzającego sprawozdanie finansowe Spółki za rok obrotowy 2023, co miało miejsce w dniu 26 czerwca 2024 r.

Zgodnie z treścią podjętych uchwał Rady Nadzorczej, do Zarządu Spółki na okres nowej, wspólnej kadencji powołani zostali obecni członkowie i członkini Zarządu Spółki w osobach:

Pan Mateusz Kolański na stanowisko Prezesa Zarządu;

Pani Marta Fryzowska na stanowisko Wiceprezeski Zarządu;

Pan Łukasz Bernacki na stanowisko Wiceprezesa Zarządu;

Pan Michał Zimnicki na stanowisko Wiceprezesa Zarządu.

PODJĘCIE PRZEZ ZWYCZAJNE WALNE ZGROMADZENIE VRG S.A. W DNIU 26 CZERWCA 2024 R. UCHWAŁY O WYPŁACIE DYWIDENDY

Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 26 czerwca 2024 r. podjęło uchwałę w sprawie wypłaty dywidendy w wysokości 0,09 zł na akcję, tj. łącznie 21.101.025,60 zł. Uprawnionymi do dywidendy będą akcjonariusze Spółki na dzień 20 września 2024 r. (dzień dywidendy). Dniem wypłaty dywidendy będzie 16 grudnia 2024 r.

Liczba akcji objętych dywidendą wynosi 234.455.840.

ZMIANY UMÓW KREDYTOWYCH ZAWARTYCH PRZEZ SPÓŁKĘ ORAZ SPÓŁKĘ ZALEŻNĄ W.KRUK S.A.

W dniu 26 czerwca 2024 r. została zawarta dokumentacja dotycząca zmiany umowy kredytowej limitu wielocelowego z dnia 9 marca 2015 r. z poźn. zm. zawartej pomiędzy bankiem Powszechna Kasa Oszczędności Bank Polski S.A (dalej: "Bank") i Spółką "Umowa Kredytu Wielocelowego"), o której Spółka informowała w raportach bieżących nr 8/2015, 57/2016, 37/2017, 36/2020 oraz 28/2022. Zmiany Umowy Kredytu Wielocelowego obejmują przedłużenie na okres 24 miesięcy, tj. do dnia 30 czerwca 2026 r. limitu kredytowego wielocelowego do kwoty 105.000 tys. zł składającego się z następujących sublimitów na: (i) kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 50.000 tys. zł; (ii) gwarancje bankowe do kwoty 35.000 tys. zł; (iii) akredytywy dokumentowe do kwoty 35.000 tys. zł.

W dniu 27 czerwca 2024 r. została zawarta dokumentacja dotycząca zmiany umowy kredytowej limitu wielocelowego z dnia 9 marca 2015 r. z poźn. zmianami zawartej pomiędzy Bankiem, a jednostką zależną od Emitenta tj. spółką W.KRUK S.A. z siedzibą w Krakowie (dalej: "Umowa Kredytu Wielocelowego"), o której Spółka informowała w raportach bieżących nr 8/2015, 65/2015, 38/2017, 38/2020 oraz 30/2022. Zmiany Umowy Kredytu Wielocelowego obejmują przedłużenie na okres 24 miesięcy, tj. do dnia 30 czerwca 2026 r. limitu kredytowego wielocelowego do kwoty 95.000 tys. zł składającego się z następujących sublimitów na: (i) kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 52.000 tys. zł; (ii) gwarancje bankowe do kwoty 45.000 tys. zł; (iii) akredytywy dokumentowe do kwoty 10.000 tys. zł.

ROZWÓJ OMNICHANNEL

Pierwsze półrocze 2024 roku to czas intensywnej pracy nad wdrożeniami mającymi na celu dalszy rozwój omnichannel Spółki i budowanie coraz lepszego doświadczenia zakupowego klientów marek VRG na przecięciu kanałów offline, online i mobilnego. W tym czasie dopracowywano nową, bardziej funkcjonalną i lepiej zoptymalizowaną pod kątem nawigacji wersję sprzedażowej aplikacji mobilnej dla marek Vistula, Wólczanka i Bytom. Nowa aplikacja, która w marce Vistula została udostępniona klientom na początku lipca br., zapewnia zdecydowanie lepsze doświadczenie zakupowe, między innymi dzięki łatwiejszemu logowaniu zarówno do funkcji m-sklepu, jak i programu lojalnościowego oraz płynności działania. Spółka uruchomiła również w tym okresie projekt wdrożenia zaawansowanej technologii marketing automation i CRM od Salesforce. Ma ona zapewnić możliwości bardziej precyzyjnego profilowania i indywidualizowania ofert dla klientów, poprawić komunikację i zwiększyć całościowo satysfakcję klienta w kontakcie z markami Grupy w kanałach online i offline. VRG S.A. wdrożyła też w e-sklepach funkcjonalność zwrotów w DPD pickup i kontynuowała projekt "one basket", pracując nad poprawą widoczności produktów w e-sklepach i punktach stacjonarnych. W kanale offline w pierwszym półroczu 2024 roku Grupa Kapitałowa VRG prowadziła działalność w sieci 502 sklepów, operując na powierzchni 51 tys. mkw.

OFERTA HANDLOWA – SEGMENT ODZIEŻOWY

Przez pierwsze sześć miesięcy 2024 roku VRG koncentrowała się na wdrażaniu inicjatyw mających przełożyć się na wzrost rentowności i poprawę wyników marek odzieżowych.

Obszarem najbardziej intensywnych prac była największa marka segmentu odzieżowego, Vistula. W pierwszym półroczu 2024 roku marka wprowadziła liczne zmiany na poziomie kadry zarządzającej, strategii produktowej i marketingowej oraz pracowała nad rozwiązaniami kierującymi większy ruch do salonów stacjonarnych. W lutym ruszyła kampania "Vistula ICONS" z aktorem Mateuszem Banasiukiem, eksponującą główne benefity oferty garniturowej: klasykę i nowoczesność. Z kolei w marcu rozpoczął się czas intensywniej komunikacji kolekcji "Vistula Celebrations" – oferty na wiosenno-letni sezon uroczystości (ślubów, komunii i urodzin). Vistula była też obecna na Mistrzostwach Europy w Piłce Nożnej 2024 - ubrała redaktorów z kanałów telewizyjnych TVP, TVP Sport i TVP Info.

Bytom stawiał w pierwszym półroczu na działania promujące wizerunek marki premium, specjalizującej się w eleganckiej modzie męskiej. Podobnie jak w Vistuli w marcu w sklepach marki pojawiła się kolekcja przeznaczona na sezon uroczystości rodzinnych. Kluczowymi promowanymi produktami były garnitury wysokiej jakości, eleganckie, ale z nutą nonszalancji, zaprezentowane w sesji zdjęciowej w klimacie włoskim. W kwietniu zadebiutowała kampania promująca świadomość wykorzystywania do szycia garniturów BYTOM jednych z najlepszych tkanin wełnianych na świecie, pochodzących z włoskiej, rodzinnej fabryki Vitale Barberis Canonico, założonej w 1663 roku. Marka zainicjowała też działania edukacyjne, promujące usługi Made-To-Measure, uruchamiając stronę internetową opisującą ten proces krok po kroku. Na przełomie kwietnia i maja logo BYTOM pojawiło się w komunikacji 17. edycji Międzynarodowego Festiwalu Kina Niezależnego Mastercard OFF CAMERA. Marka była partnerem wspierającym tego wydarzenia.

W Wólczance rok 2024 to czas powrotu do korzeni. Marka skupia się przede wszystkim na rozwoju oferty koszulowej i komunikacji wiążącej ją ponownie z tym kluczowym produktem. Zimą sprzedaż kolekcji wspierała kampania "KOSZULA IDEALNA na wyjątkowe okazje", która podkreślała jakość materiałów flagowych produktów marki. W drugim kwartale komunikacja skupiona była na ofercie sezonowej. W ramach kampanii "CELEBRACJE" promowane były jakościowe, białe koszule Wólczanki, odpowiednie na wszystkie eleganckie uroczystości rodzinne. Na lato marka wprowadziła do oferty kapsułową kolekcję koszul lnianych dla kobiet, promując ją jako produkt premium najwyższej jakości oraz kolekcję t-shirtów i koszulek polo przeznaczonych dla mężczyzn. Z myślą o wsparciu sprzedaży kolekcji w wybranych salonach w największych miastach klienci uzyskali możliwość personalizacji kupionych w Wólczance koszul przy użyciu haftu. Akcja spotkała się z bardzo dobrym przyjęciem osób odwiedzających salony Wólczanka.

W całym pierwszym półroczu br. marka Deni Cler koncentrowała się na promocji kolekcji "Giardino dell`Eden", której debiut miał miejsce w lutym podczas pokazu mody w warszawskim Varso Place. Ofertę marki na sezon wiosenno–letni zdominowały produkty pełne kolorów, wykonane z naturalnych materiałów najwyższej jakości, takich jak len i jedwab. Sprzedaż kolekcji wspierała m.in. kampania w prasie i Internecie. Poza rozwojem oferty produktowej, marka kontynuowała działalność Akademii Deni Cler – programu nastawionego na budowanie zaangażowanej społeczności, kierowanego do klientek i partnerów biznesowych. W jej ramach Deni Cler organizuje inspiracyjno – networkingowe spotkania z ludźmi sztuki, kultury, nauki i biznesu.

OFERTA HANDLOWA – SEGMENT JUBILERSKI

Pierwsze półrocze to dla W.KRUK przede wszystkim oferty sezonowe, przygotowywane na przypadające w tym czasie święta i różnego rodzaju rodzinne uroczystości. W lutym pojawiła się walentynkowa kolekcja "Czułość" z produktami złotymi i srebrnymi. W marcu, w ramach Dnia Kobiet, marka zaprezentowała "Preludium Paradise Birds" z biżuterią złotą pełną kolorów. Od początku maja W.KRUK oferował biżuteryjne nowości przygotowane na Dzień Matki, Dzień Ojca, ale też komunie i rozpoczynający się czas ślubów. W kontekście ceremonii ślubnych marka zaprezentowała kolekcję "Ceremonials" łączącą tradycję i nowoczesność. Pojawiła się też kolejna odsłona popularnej kolekcji "Kwiaty Nocy" z biżuterią nawiązującą do natury. W tym czasie marki odzieżowe i jubilerska Grupy VRG przeprowadziły też wspólne akcje marketingowe, mające na celu wsparcie sprzedaży kolekcji przeznaczonych na uroczystości. Vistula i Bytom we współpracy z W.KRUK zaproponowały klientom specjalną promocję - osoby kupujące określone zestawy marek otrzymywały rabaty na produkty jubilera (obrączki i biżuterię ślubną). Kontynuując rozwój na rynku węgierskim, w drugim kwartale roku W.KRUK otworzył kolejne salony w Budapeszcie.

UBRANIA DO ODDANIA

Grupa VRG kontynuowała działania z obszaru zrównoważonego rozwoju. Marki BYTOM i Wólczanka prowadziły wspólnie z firmą "Ubrania Do Oddania" akcję #Poczujradośćpomagania. W jej ramach w wybranych salonach sieci klienci mogli oddać ubrania dowolnych marek, które następnie trafiały do butików cyrkularnych i firm pozyskujących odzież używaną. Za każdy kilogram zebranych rzeczy, "Ubrania Do Oddania" przekazuje 1 zł na wsparcie Fundacji "Zdążyć z Pomocą". W ramach akcji obie marki zebrały łącznie ok. 6 tony odzieży.

8.2. ZNACZĄCE ZDARZENIA PO DACIE BILANSOWEJ

ZMIANY UMÓW KREDYTOWYCH ZAWARTYCH PRZEZ SPÓŁKĘ

W dniu 1 lipca 2024 r. została zawarta dokumentacja dotycząca poniższych zmian umów kredytowych zawartych pomiędzy bankiem mBank S.A. z siedzibą w Warszawie (dalej: "Bank") i Spółką dominującą:

1) zmiana Umowy Ramowej z dnia 23.04.2019 roku z późn. zm., obejmująca przedłużenie na okres 24 miesięcy, tj. do dnia 30 czerwca 2026 r. limitu kredytowego linii wieloproduktowej do kwoty 57.000 tys. zł, w ramach której i do jej wysokości Spółka może korzystać z następujących produktów: (i) kredyt w rachunku bieżącym do kwoty 57.000 tys. zł; (ii) gwarancje bankowe do kwoty 57.000 tys. zł; (iii) akredytywy dokumentowe do kwoty 57.000 tys. zł.

2) zmiana Umowy o elektroniczny kredyt na zapłatę zobowiązań z dnia 20.09.2022 roku z późn. zm., obejmująca przedłużenie do dnia 31 grudnia 2026 r. limitu kredytu na zapłatę zobowiązań wobec dostawców Spółki do kwoty 15.000 tys. zł.

ZMIANY W STRUKTURZE AKCJONARIATU VRG S.A.

W dniu 25 lipca 2024 r. Spółka otrzymała od IPOPEMA TFI zawiadomienie na podstawie przepisów Ustawy, iż porozumienie akcjonariuszy Spółki zawarte w sprawie nabywania bezpośrednio lub pośrednio lub obejmowania akcji Spółki, zgodnego głosowania na Walnym Zgromadzeniu Spółki i prowadzenia trwałej polityki wobec Spółki, o którym mowa w art. 87 ust. 1 pkt 5) Ustawy, w którego skład wchodzą: Pan Jan Kolański, Colian sp. z o.o., Colian Holding Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością, IPOPEMA 21 Fundusz Inwestycyjny Zamknięty Aktywów Niepublicznych oraz Colian Developer Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością ("Porozumienie Akcjonariuszy"), w wyniku transakcji kupna 5.000.000 akcji Spółki w transakcji pakietowej przez Colian Holding Spółka z ograniczoną odpowiedzialnością dokonanej w dniu 23 lipca 2024 r., zwiększyło swój dotychczasowy udział w ogólnej liczbie głosów w Spółce.

Przed zmianą dokonaną w wyniku wyżej wymienionej transakcji Porozumienie Akcjonariuszy posiadało łącznie 74.756.187 akcji Spółki, co stanowiło 31,89% kapitału zakładowego Spółki i uprawniało do 74.756.187 głosów, stanowiących 31,89% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki. Po zmianie dokonanej w wyniku wyżej wymienionej transakcji Porozumienie Akcjonariuszy posiada 79.756.187 akcji Spółki, co stanowi 34,02% kapitału zakładowego Spółki i uprawnia do 79.756.187 głosów, stanowiących 34,02% w ogólnej liczbie głosów na Walnym Zgromadzeniu Spółki.

8.3. SEZONOWOŚĆ I CYKLICZNOŚĆ DZIAŁALNOŚCI

Handel detaliczny zarówno w sektorze fashion jak i w branży jubilerskiej cechuje się znaczącą sezonowością sprzedaży. Dla rynku odzieżowego najkorzystniejszym okresem z punktu widzenia generowanego wyniku finansowego to okres II i IV kwartału, natomiast w zakresie branży jubilerskiej to okres IV kwartału (zwłaszcza miesiąc grudzień).

8.4. TRANSAKCJE ZE STRONAMI / PODMIOTAMI POWIĄZANYMI

PODMIOTY I OSOBY POWIĄZANE Z KLUCZOWYM PERSONELEM KIEROWNICZYM SPÓŁKI WEDŁUG STANU NA DZIEŃ 30 CZERWCA 2024 R., Z KTÓRYMI ZREALIZOWANO TRANSAKCJE W OKRESIE SPRAWOZDAWCZYM

– PZU Zdrowie S.A. – powiązany z Członkiem Rady Nadzorczej, Panem Marcinem Gomoła, podmiot świadczący usługi medyczne dla Spółki VRG S.A.

Od dnia 29 kwietnia 2024 roku PZU Zdrowie S.A. nie jest już podmiotem powiązanym z Panem Marcinem Gomołą.

W I półroczu 2024 roku Spółka zawierała transakcje z podmiotami, na które znacząco wpływa lub posiada w niej znaczącą liczbę głosów, bezpośrednio lub pośrednio osoba będąca członkiem kluczowego personelu kierowniczego spółki.

PZU Zdrowie S.A. w okresie od 01.01.2024-28.04.2024 łączne obroty brutto wyniosły 48 tys. zł.
Colian Sp. z o.o.- w 1 półroczu 2024 łączne obroty brutto wyniosły 2 tys. zł.

Kluczowy personel został opisany w punkcie 8.12.

8.5. EMISJA, WYKUP I SPŁATA DŁUŻNYCH I KAPITAŁOWYCH PAPIERÓW WARTOŚCIOWYCH

W okresie 6 miesięcy zakończonych 30 czerwca 2024 roku Spółka dominująca nie dokonywała emisji, wykupu lub spłaty kapitałowych papierów wartościowych.

8.6. INFORMACJE O ISTOTNYCH TRANSAKCJACH NABYCIA I SPRZEDAŻY RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

Łączna kwota nakładów inwestycyjnych w sprawozdaniu skonsolidowanym z przepływów finansowych wykazanych w okresie sprawozdawczym wyniosła 23 780 tys. PLN.

Łączną kwota wpływów ze sprzedaży to 7 287 tys. PLN. W 2024 roku spółka VG Property z o.o sprzedała nieruchomość za kwotę 6 210 tys. PLN.

8.7. INFORMACJE O ISTOTNYM ZOBOWIĄZANIU Z TYTUŁU DOKONANIA ZAKUPU RZECZOWYCH AKTYWÓW TRWAŁYCH

Nie dotyczy.

8.8. DYWIDENDY WYPŁACONE I ZADEKLAROWANE

W Grupie Kapitałowej funkcjonuje Polityka dywidendowa przyjęta przez Zarząd Spółki dominującej w dniu 18 maja 2022 r. o której Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 18/2022 o następującej treści:

Polityka dywidendowa VRG S.A. z siedzibą w Krakowie.

Jednym z głównych celów Zarządu VRG S.A. z siedzibą w Krakowie ("Spółka") jest dzielenie się zyskiem z akcjonariuszami poprzez wypłatę dywidendy. Zarząd Spółki zamierza rekomendować akcjonariuszom wypłatę dywidendy zgodnie z niniejszą polityką dywidendową.

Zarząd Spółki zamierza corocznie rekomendować walnemu zgromadzeniu Spółki wypłatę dywidendy w przedziale między 20% a 70% wartości skonsolidowanego zysku netto wynikającego z zaudytowanego skonsolidowanego sprawozdania finansowego Spółki, przy założeniu, że wskaźnik dług netto/ EBITDA na koniec roku obrotowego wyniesie mniej niż 2,5.

Każdorazowo przed przedstawieniem rekomendacji walnemu zgromadzeniu Spółki, Zarząd Spółki będzie brał pod uwagę następujące czynniki:

sytuację finansową Spółki i jej grupy kapitałowej,
potrzeby inwestycyjne,
sytuację płynnościową,
perspektywy rozwoju grupy kapitałowej Spółki w danej sytuacji rynkowej i makroekonomicznej,
plany akwizycyjne,
kowenanty bankowe.

Wniosek Zarządu VRG S.A. do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia w sprawie sposobu podziału zysku netto Spółki za rok obrotowy 2023 oraz wypłaty dywidendy.

W dniu 17 maja 2024 r. Zarząd VRG S.A. podjął uchwałę w sprawie przyjęcia wniosku Zarządu VRG S.A. w Krakowie do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki w sprawie sposobu podziału zysku netto Spółki za rok obrotowy 2023 oraz wypłaty dywidendy.

Powyższy wniosek zawiera następujące propozycje:

1) propozycję przeznaczenia zysku netto wykazanego w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok obrotowy 2023 w wysokości 28.193.220,51 zł w całości na zasilenie kapitału zapasowego;

2) propozycję wypłaty dywidendy w kwocie 0,09 zł na jedną akcję, tj. w łącznej kwocie 21.101.025,60 zł z kapitału zapasowego (w części utworzonej z zysków - art. 348 § 1 Kodeksu Spółek Handlowych).

Jednocześnie w przedmiotowym wniosku Zarząd wnioskował do Zwyczajnego Walnego Zgromadzenia Spółki o ustalenie, iż uprawnionymi do dywidendy będą akcjonariusze Spółki na dzień 20 września 2024 r. (dzień dywidendy), a wypłata dywidendy nastąpi w dniu 16 grudnia 2024 r. Dywidendą objętych zostanie 234.455.840 akcji Spółki.

Propozycja podziału zysku netto wykazanego w sprawozdaniu finansowym Spółki za rok 2023, o której mowa w pkt. 1) powyżej stanowi spełnienie wymagań art. 395 § 2 pkt. 2) w związku z art. 396 Kodeksu Spółek Handlowych.

Propozycja wypłaty dywidendy dla Akcjonariuszy Spółki, o której mowa w pkt. 2) powyżej stanowi realizację założeń przyjętej przez Zarząd w dniu 18 maja 2022 r. Polityki Dywidendowej Spółki, o której Spółka informowała w raporcie bieżącym nr 18/2022.

Rada Nadzorcza Spółki na posiedzeniu w dniu 17 maja 2024 r. podjęła uchwałę, na podstawie której dokonała pozytywnej oceny powyższego wniosku Zarządu. Zwyczajne Walne Zgromadzenie Spółki w dniu 26 czerwca 2024 r. podjęło uchwałę nr 08/06/2024 w sprawie wypłaty dywidendy uwzgledniającą w całości powyższy wniosek Zarządu.

8.9. POSTĘPOWANIA TOCZACE SIĘ PRZED SĄDEM LUB ORGANEM ADMI-NISTRACJI PUBLICZNEJ

Przed sądem, organem właściwym dla postępowania arbitrażowego lub organem administracji publicznej nie toczą się żadne postępowania dotyczące zobowiązań lub wierzytelności Grupy, którego wartość miałaby istotny wpływ na ocenę sytuacji Grupy.

8.10. ROZLICZENIA PODATKOWE

Obowiązujące w Polsce przepisy podatkowe podlegają częstym zmianom, powodując istotne różnice w ich interpretacji i istotne wątpliwości w ich stosowaniu. Organy podatkowe posiadają instrumenty kontroli umożliwiające im weryfikację podstaw opodatkowania (w większości przypadków w okresie poprzednich 5 lat obrotowych), oraz nakładanie kar i grzywien. Od 15 lipca 2016 roku Ordynacja Podatkowa uwzględnienia także postanowienia Ogólnej Klauzuli Zapobiegającej Nadużyciom (GAAR), która ma zapobiegać powstawaniu i wykorzystywaniu sztucznych struktur prawnych tworzonych w celu uniknięcia opodatkowania. Klauzulę GAAR należy stosować tak w odniesieniu do transakcji dokonanych po jej wejściu w życie, jak i do transakcji, które zostały przeprowadzone przed wejściem w życie klauzuli GAAR, ale dla których po dacie wejścia klauzuli w życie korzyści były lub są nadal osiągane. W konsekwencji ustalenie zobowiązań podatkowych, aktywów oraz rezerwy z tytułu odroczonego podatku dochodowego może wymagać istotnego osądu, w tym dotyczącego transakcji już zaistniałych, a kwoty prezentowane i ujawniane w sprawozdaniach finansowych mogą się zmienić w przyszłości w wyniku kontroli organów podatkowych.

8.11. INFORMACJE O UDZIELENIU PRZEZ EMITENTA LUB PRZEZ JED-NOSTKĘ OD NIEGO ZALEŻNĄ PORĘCZEŃ KREDYTU LUB POŻYCZKI LUB UDZIELENIU GWARANCJI ŁĄCZNIE JEDNEMU PODMIOTOWI LUB JEDNOSTCE ZALEŻNEJ OD TEGO PODMIOTU, JEŻELI ŁĄCZNA WAR-TOŚĆ ISTNIEJĄCYCH PORĘCZEŃ LUB GWARANCJI JEST ZNACZĄCA

Na 30.06.2024 roku nie wystąpiły inne poręczenia lub gwarancje niż udzielone jednostkom powiązanym, które zostały opisane w punkcie 8.4.

8.12. WYNAGRODZENIA ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ ZA OKRES I PÓŁ-ROCZA 2024 ROKU

Zarząd		w tys. zł
Mateusz Kolański	Prezes Zarządu	510
Marta Fryzowska	Wiceprezeska Zarządu	345
Michał Zimnicki	Wiceprezes Zarządu	270
Łukasz Bernacki	Wiceprezes Zarządu	60
Razem		1 185

Rada Nadzorcza		w tys. zł
Piotr Stępniak	Przewodniczący Rady Nadzorczej	227
Piotr Kaczmarek	Członek Rady Nadzorczej, od 19.08.2024r. Zastępca Przewodni czącego Rady Nadzorczej	129
Wacław Szary	Członek Rady Nadzorczej do 26.06.2024r.	126
Andrzej Szumański	Członek Rady Nadzorczej	114
Marcin Gomoła	Członek Rady Nadzorczej	132
Danuta Dąbrowska	Członkini Rady Nadzorczej	113
Blanka Borkowska	Członkini Rady Nadzorczej	57
Wojciech Olejniczak	Członek Rady Nadzorczej od 26.06.2024	3
Razem		901

Osoby zarządzające i nadzorujące pobierały wynagrodzenia z tytułu pełnienia funkcji we władzach spółek zależnych. Wynagrodzenia te łącznie za I półrocze 2024 rok wyniosły:

		w tys. zł
Piotr Kaczmarek	Członek Rady Nadzorczej Spółki W.KRUK	49
Piotr Stępniak	Członek Rady Nadzorczej Spółki W.KRUK do 11.04.2024r.	27
Andrzej Szumański	Członek Rady Nadzorczej Spółki W.KRUK do 10.04.2024r.	27
Danuta Dąbrowska	Członkini Rady Nadzorczej Spółki W.KRUK od 11.04.2024r.	22
Łukasz Bernacki	Prezes Zarządu Spółki W.KRUK	995
Michał Zimnicki	Członek Zarządu Spółki W.KRUK	359
Razem		1 479

Osobom zarządzającym przysługują świadczenia określone w umowach o pracę lub z tytułu powołania.

Poza świadczeniami wymienionymi powyżej nie wystąpiły inne świadczenia na rzecz osób zarządzających i nadzorujących, w tym m.in. z tytułu świadczeń po okresie zatrudnienia, świadczeń z tytułu rozwiązania stosunku pracy, innych świadczeń długoterminowych.

8.13. WSKAZANIE CZYNNIKÓW, KTÓRE W OCENIE EMITENTA BĘDĄ MIAŁY WPŁYW NA WYNIKI OSIĄGNIĘTE PRZEZ GRUPĘ KAPITAŁOWĄ W PER-SPEKTYWIE CO NAJMNIEJ KOLEJNEGO PÓŁROCZA

Poniżej przedstawiono skrót najważniejszych czynników, które mogą mieć wpływ na wyniki i sytuację ekonomiczno – finansową Grupy. Wymienione niżej czynniki mogą mieć istotny wpływ na perspektywy rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Grupy Kapitałowej.

Na wyniki finansowe Grupy w ciągu najbliższych kilku kwartałów negatywny wpływ mogą wywierać:

Inflacja oraz wzrost cen.
Ograniczenie konsumpcji.
Konflikt zbrojny w Ukrainie oraz niestabilna sytuacja polityczna na Bliskim Wschodzie.
Spadek kursu PLN w stosunku do USD, EUR,CHF.
Sytuacja ekonomiczno społeczna w Polsce.

Pozytywny wpływ na wyniki finansowe Grupy w ciągu najbliższego kwartału mogą wywierać:

Dalszy rozwój oferty Grupy.
Zwiększenie poziomu zatowarowania w sieci.
Poprawa efektywności kosztowej sieci sprzedaży.
Rozwój kanału on-line, działania zorientowane na omnichannel.
– Wzrost kursu PLN w stosunku do USD, EUR,CHF.

8.14. INNE INFORMACJE, KTÓRE SĄ ISTOTNE DLA OCENY SYTUACJI GRUPY KAPITAŁOWEJ VRG S.A.

Proces zarządzania ryzykiem jest realizowany w oparciu o Politykę zarządzania ryzykiem w Grupie Kapitałowej VRG. Wspiera ona realizację strategii Grupy i ma na celu zagwarantowanie odpowiedniego poziomu bezpieczeństwa działalności biznesowej oraz sprawozdawczości finansowej. Grupa Kapitałowa dąży do odpowiednio wczesnego rozpoznania oraz zarządzania ryzykami związanymi z działalnością spółek Grupy. Proces i metody zarządzania ryzykiem są adekwatne do skali działalności Grupy oraz dostosowane do poziomu danego ryzyka. Proces zarządzania ryzykiem jest procesem systematycznym i podlegającym doskonaleniu - jest dostosowywany do nowych czynników i źródeł ryzyka, a także zmieniającego się otoczenia prawnego i ekonomicznego. Metody zarządzania ryzykiem są okresowo weryfikowane.

Zarząd odpowiada za skuteczne zarządzanie ryzykiem. Komitet Audytu jako stały organ kolegialny Rady Nadzorczej sprawuje stały nadzór nad działaniami Zarządu w zakresie zarządzania ryzykiem.

Poniżej przedstawiono skrót najważniejszych czynników ryzyka, które mogą mieć wpływ na wyniki i sytuację ekonomiczno – finansową Grupy. Wymienione niżej czynniki mogą mieć istotny negatywny wpływ na perspektywy rozwoju, osiągane wyniki i sytuację finansową Grupy Kapitałowej.

Ryzyko	Zarządzanie Ryzykiem
Ryzyka strategiczne
Ryzyko związane z sytuacją makroekonomiczną i geopoli tyczną	Ryzyko związane z brakiem elastycznej reakcji na dynamicznie zmieniającą się, niestabilną sytuację ma kroekonomiczną i geopolityczną. Czynniki ryzyka to w szczególności: słaby wzrost gospodarczy, wzrost bezrobocia, spadek konsumpcji indywidualnej, rosnąca inflacja, kryzys energetyczny, wzrost płacy mi nimalnej w Polsce, konflikt na Ukrainie, kryzys na Bliskim Wschodzie. Mechanizmy łagodzenia ryzyka to m.in.: Optymalizacja kosztów. Stały monitoring sytuacji gospodarczej (analiza wpływu otoczenia na działalność) i na tej podstawie weryfikowanie kierunków i celów rozwoju. Wycofanie się z projektów obarczonych wysokim ryzykiem.
Niewłaściwa strategia	Istnieje ryzyko, że zostały niewłaściwie nakreślone cele i/lub został przyjęty niewłaściwy sposób reali zacji nakreślonych celów. Przyjęte założenia Grupy okażą się niedostosowane do zmieniających się oczekiwań klientów lub warunków rynkowych. Istnieje ryzyko, że realizacja zadań opóźni się lub nie które elementy nie będą możliwe do realizacji lub nie dadzą zakładanych wyników. Mechanizmy łagodzenia ryzyka to m.in.: Odwołanie strategii ogłoszonej na lata 2023-2025 i przyjęcie nowych założeń. Bieżące i cykliczne monitorowanie przez Zarządy i Rady Nadzorcze spółek Grupy rea lizacji nowych założeń w oparciu o wskaźniki i zdefiniowane cele. Na podstawie monitoringu, weryfiko wanie kierunków i celów rozwoju. Pozyskiwanie i analiza danych o rynku, klientach i konkurencji. Zmiana struktury organizacyjnej i obszarów odpowiedzialności. Wycofanie się z projektów obarczo nych wysokim ryzykiem. Optymalizacja poziomu zatowarowania sklepów i poziomu zapasów. Realiza cja nowych inicjatyw.
Nietrafiona kolekcja i jej nie optymalne wdrożenie	Spółka VRG działa na bardzo konkurencyjnym, zmiennym i wymagającym rynku odzieżowym. Błędnie zaplanowana kolekcja, nietrafiona kolekcja lub jej nieoptymalne wdrożenie może mieć istotny wpływ na wynik finansowy Spółki. Mechanizmy łagodzenia ryzyka to m.in.: Monitorowanie i analiza najnowszych trendów w modzie. Zde finiowanie grupy docelowej dla każdej marki. Dywersyfikacja ID marek. Cykliczna weryfikacja przyję tych strategicznych założeń kreacyjnych. Dopasowywanie planu asortymentowego do budżetu oraz do celów sprzedażowych. Analiza rankingu sprzedaży, analiza opinii klientów i kierowników salonów oraz rozwijanie na tej podstawie nowych produktów. Piramida kolekcji - optymalne rozłożenie produktów bazowych, komercyjnych i trendowych. Sterowanie cenami pierwszymi oraz rabatami. Zapas stały, za pewnienie dostępności produktów basic. Stała linia ekologiczna. Analiza konkurencji.
Nieoptymalne planowanie sprzedaży i budżetu zakupo wego	Ryzyko związane z procesem planowania sprzedaży oraz budżetu na zakupy. Błędy w planowaniu mogą mieć kluczowy wpływ na wynik finansowy. Mechanizmy łagodzenia ryzyka to m.in.: Budżet sprzedażowy (plan obrotu i marży). Stały monitoring i analiza wyników, dostosowywanie planu do wielkości powierzchni handlowej. Optymalizowanie po ziomu odsprzedaży nowej kolekcji. Dedykowany zespół ekspertów.

Ryzyka finansowe
Ryzyko walutowe	Grupa uzyskuje przychody zasadniczo w złotych, natomiast ponosi istotne koszty w euro, dolarach ame rykańskich i frankach szwajcarskich, co powoduje narażenie wyniku finansowego na ryzyko kursowe. W okresach osłabiania się złotego w stosunku do głównych walut rozliczeniowych Grupa ponosi wyższe koszty. Jednocześnie potencjalnie negatywna wycena zobowiązań w walutach obcych wpływa na po gorszenie struktury bilansu. Istotnym elementem ryzyka jest wycena skumulowanych zobowiązań lea singowych z tytułu wynajmu lokali handlowych. Mechanizmy łagodzenia ryzyka to m.in.: Tworzenie prognozy przepływów walutowych. Wykorzysty wanie instrumentów zabezpieczających (w przypadku negatywnych prognoz w zakresie przyszłych kur sów walutowych). Zabezpieczanie rezerwy na ryzyko walutowe na poziomie budżetu. Nabywanie wa luty w ramach transakcji negocjowanych (transakcje spotowe). Zarządzanie ceną z uwzględnieniem zmiennych kursów walut. Korzystanie z prognoz dotyczących przyszłych kursów walutowych. Stosowa nie faktoringu odwrotnego w walutach. Utrzymywanie aktywnych limitów skarbowych, w celu zawiera nia transakcji terminowych.
Ryzyko kredytowe	Spółki Grupy są stroną umów kredytowych. Umowy te zawierają szereg warunków i kowenanty, co do których realizacji Spółki są zobowiązane. W przypadku pogorszenia się koniunktury gospodarczej, osła bienia popytu na produkty Spółki, realizacja kowenantów może być zagrożona, co powoduje ryzyko wy powiedzenia umów przez banki finansujące. Ze względu na dużą kwotę finansowania może się okazać, iż Spółka nie będzie mogła w krótkim czasie pozyskać refinansowania. Mechanizmy łagodzenia ryzyka to m.in.: Terminowa realizacja zobowiązań wobec banków. Monitoring spełniania kowenantów (w tym monitoring wyceny zabezpieczeń, np. znaków towarowych, zapasów). Przekazywanie na bieżąco bankom finansującym informacji o sytuacji finansowej. Audyty zewnętrzne sprawozdań finansowych (roczne i półroczne) potwierdzające rzetelność danych.
Ryzyko płynności finansowej	Spółka posiada zobowiązania z tytułu umów kredytowych oraz zobowiązania handlowe. Obsługa po wyższych zobowiązań odbywa się przede wszystkim przy wykorzystaniu bieżących wpływów z działal ności. W skrajnym przypadku gwałtownego, równoczesnego spadku popytu i wzrostu kosztów (szcze gólnie w sytuacji głębokiego osłabienia złotego) lub czasowej utraty przychodów w wyniku zdarzeń nad zwyczajnych w Grupie mogą pojawić się trudności w utrzymaniu płynności finansowej. Mechanizmy łagodzenia ryzyka to m.in.: Opracowywanie budżetu na dany rok. Monitorowane procesu cashflow. Zarządzanie terminami płatności.

Ryzyka operacyjne

Ryzyko cyberbezpieczeństwa	Ryzyko cyberbezpieczeństwa to ryzyko ataku, uszkodzenia lub nieautoryzowanego dostępu do danych przedsiębiorstwa, jego sieci informatycznych, urządzeń i programów. Zabezpieczenia techniczne nie eliminują ryzyka. Czynnik ludzki może być słabym punktem prowadzącym do wystąpienia ryzyka.
	Mechanizmy łagodzenia ryzyka to m.in.: Proces nadawania uprawnień do systemów oraz procedury za rządzania dostępem do systemów wewnętrznych. Ciągła aktualizacja systemowa zabezpieczeń tech nicznych i antywirusowych. Szkolenia pracowników, budowanie świadomości, materiały informacyjne i procedury. Zewnętrzne audyty bezpieczeństwa.

Opóźnienia dostaw Ryzyko związane z opóźnieniem dostaw wyrobów gotowych, surowców i dodatków. Potencjalne opóźnienia mogą skutkować utratą potencjału sprzedaży i wpływać na wynik finansowy.

Mechanizmy łagodzenia ryzyka to m.in.: Monitorowanie dostaw. Weryfikacja operatorów logistycznych, współpraca ze sprawdzonymi dostawcami towarów i usług transportowych. Wymogi dla dostawców towarów i usług transportowych oraz kontrola jakości. W razie potrzeby, zmiana środka transportu lub serwisu. Ubezpieczenia.

TABELA WRAŻLIWOŚCI WYNIKU FINANSOWEGO NA ZMIANY KURSÓW WALUTOWYCH POZYCJI BILANSOWYCH:

mln PLN	Wahania kursu walutowego	EUR	USD	CHF
Aktywa finansowe
Środki pieniężne	0	0,2	0	0
Należności z tytułu dostaw i usług	0	7,3	4,6	0,2
Zobowiązania
Zobowiązania z tytułu faktoringu	0	0	0	0
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług	0	17,5	31,4	16,5
Zobowiązania z tytułu leasingu	0	265,6	0	0
Ekspozycja na ryzyko walutowe (saldo)	0	275,6	26,8	16,3
Stan na 30.06.2024
Wzrost kursu walutowego	+5%	-13,8	-1,3	-0,8
Spadek kursu walutowego	-5%	13,8	1,3	0,8
Stan na 30.06.2023
Wzrost kursu walutowego	+5%	-15,0	-1,1	-0,6
Spadek kursu walutowego	-5%	15,0	1,1	0,6

8.15. CZYNNIKII ZDARZENIA, W TYM O NIETYPOWYM CHARAKTERZE, MA-JĄCE ISTOTNY WPŁYW NA SKRÓCONE SKONSOLIDOWANE SPRA-WOZDANIE FINANSOWE

W okresie sprawozdawczym nie zanotowano pozycji o charakterze nietypowym, które miałyby znaczący wpływ na aktywa, zobowiązania, kapitał własny, zysk netto lub przepływy pieniężne, a które nie zostałyby opisane w niniejszym raporcie.

8.16. ZATWIERDZENIE SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

Niniejsze skonsolidowane skrócone śródroczne sprawozdanie finansowe zostało zatwierdzone do publikacji oraz podpisane przez Zarząd Spółki dominującej w dniu 22 sierpnia 2024 roku.

9. OŚWIADCZENIE ZARZĄDU

Zarząd Spółki dominującej oświadcza, że wedle jego najlepszej wiedzy półroczne skrócone skonsolidowane sprawozdanie finansowe i dane porównywalne sporządzone zostały zgodnie z obowiązującymi zasadami rachunkowości oraz że odzwierciedlają w sposób prawdziwy, rzetelny i jasny sytuację majątkową i finansową Emitenta oraz jego wynik finansowy oraz że sprawozdanie z działalności zawiera prawdziwy obraz rozwoju i sytuacji oraz osiągnięć Emitenta w tym opis podstawowych ryzyk i zagrożeń.

Mateusz Kolański Marta Fryzowska Michał Zimnicki Łukasz Bernacki

Signature Not Verified

Dokument podpisany przez Marta Fryzowska Data: 2024.08.22 11:13:11 CEST

Prezes Zarządu Wiceprezeska Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

Podpis osoby, której powierzono prowadzenie ksiąg rachunkowych

Ewa Bosak

Główny Księgowy

Kraków, dnia 22 sierpnia 2024 roku

AI assistant

VRG S.A. — Interim / Quarterly Report 2024

5859_rns_2024-08-22_3d7fc713-21b9-4e5b-8e40-6bef5b604330.pdf

WYBRANE DANE FINANSOWE DO SKRÓCONEGO SKONSOLIDOWANEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

SKONSOLIDOWANY SKRÓCONY ŚRÓDROCZNY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

ZA OKRES 6 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 CZERWCA 2024 ROKU

SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRA-WOZDANIEZ CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRAWOZDANIE Z SYTUACJI FINANSOWEJ

SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRA-WOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

SKONSOLIDOWANE SKRÓCONE ŚRÓDROCZNE SPRA-WOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

WYBRANE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKONSOLI-DOWANEGO SKRÓCONEGO ŚRÓDROCZNEGO SPRAWOZ-DANIA FINANSOWEGO

1. INFORMACJE OGÓLNE

1.1. NAZWA, SIEDZIBA, PRZEDMIOT DZIAŁALNOŚCI

ZARYS HISTORII KORPORACYJNEJ SPÓŁKI

1.2. STRUKTURA GRUPY KAPITAŁOWEJ VRG S.A.

ZMIANY W STRUKTURZE GRUPY KAPITAŁOWEJ W OKRESIE 1 KWARTAŁU 2024 ROKU

1.3. SKŁAD ZARZĄDU I RADY NADZORCZEJ SPÓŁKI DOMINUJĄCEJ

ZARZĄD

RADA NADZORCZA

1.4. KONTYNUACJA DZIAŁALNOŚCI

2. PODSTAWA SPORZĄDZENIA SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

3. ZASADY RACHUNKOWOŚCI

4. KURSY STOSOWANE DO WYCENY AKTYWÓW I PASYWÓW

5. WAŻNIEJSZE SZACUNKI I OSĄDY

6. ZMIANY W STANDARDACH RACHUNKOWOŚCI

STANDARDY I INTERPRETACJE, JAKIE ZOSTAŁY JUŻ OPUBLIKOWANE I ZATWIERDZONE PRZEZ UE I WESZŁY W ŻYCIE OD LUB PO 1 STYCZNIA 2024

ZMIANA DO MSR 1 "PREZENTACJA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH"

ZMIANA DO MSSF 16 "LEASING"

ZMIANA DO MSR 1 "PREZENTACJA SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH"

ZMIANY DO MSR 7 "SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH" I MSSF 7 "INSTRUMENTY FINANSOWE"

STANDARDY I INTERPRETACJE ORAZ ZMIANY DO NICH, KTÓRE NIE WESZŁY W ŻYCIE

MSSF 18 "PREZENTACJA I UJAWNIANIE INFORMACJI W SPRAWOZDANIACH FINANSOWYCH"

MSSF 19 "SPÓŁKI ZALEŻNE BEZ PUBLICZNEJ ODPOWIEDZIALNOŚCI: UJAWNIANIE INFORMACJI"

a) jest spółką zależną,

7. NOTY UZUPEŁNIAJĄCE DO SPRAWOZDAŃ FINANSOWYCH

NOTA 1 PRZYCHODY

NOTA 2 SEGMENTY WEDŁUG RODZAJU DZIAŁALNOŚCI I PODZIAŁU GEO-GRAFICZNEGO

MARKI W SEGMENCIE ODZIEŻOWYM:

MARKA VISTULA:

MARKA DENI CLER MILANO:

MARKI W SEGMENCIE JUBILERSKIM:

ZEGARKI I MARKI ZEWNĘTRZNE

DZIAŁALNOŚĆ PRODUKCYJNA:

*-dane nieaudytowane

GEOGRAFICZNE SEGMENTY DZIAŁALNOŚCI:

NOTA 3 KOSZTY DZIAŁALNOŚCI OPERACYJNEJ

NOTA 4 KOSZTY WYNAGRODZEŃ

NOTA 5 POZOSTAŁE PRZYCHODY OPERACYJNE

*-dane nieaudytowane

NOTA 5A POZOSTAŁE KOSZTY OPERACYJNE

NOTA 6 PRZYCHODY FINANSOWE

NOTA 6A KOSZTY FINANSOWE

NOTA 7 PODATEK DOCHODOWY

NOTA 8 PODATEK ODROCZONY

NOTA 9 ZYSK NA AKCJĘ

NOTA 10 WARTOŚĆ FIRMY

NOTA 11 INNE WARTOŚCI NIEMATERIALNE

NOTA 12 RZECZOWE AKTYWA TRWAŁE

NOTA 12A AKTYWA Z TYTUŁU PRAW DO UŻYTKOWANIA

NOTA 13 UDZIAŁY I AKCJE

NOTA 14 ZAPASY

NOTA 15 NALEŻNOŚCI Z TYTUŁU DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE NA-LEŻNOŚCI

NOTA 15A UDZIELONE POŻYCZKI KRÓTKOTERMINOWE

NOTA 16 ZMIANA STANU ODPISÓW AKTUALIZUJĄCYCH WARTOŚCI NA-LEŻNOŚCI KRÓTKOTERMINOWYCH, WARTOŚCI ZAPASÓW I Z TYTUŁU UTRATY WARTOŚCI ŚRODKÓW TRWAŁYCH

NOTA 17 ŚRODKI PIENIĘŻNE I ICH EKWIWALENTY

NOTA 17A RACHUNEK PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH - INNE KOREKTY

NOTA 18 POŻYCZKI I KREDYTY BANKOWE

GRUPA POSIADA NASTĘPUJĄCE LIMITY I KREDYTY BANKOWE NA DZIEŃ 30.06.2024 R:

NOTA 19 ZOBOWIĄZANIA Z TYTUŁU LEASINGU

NOTA 20 ZOBOWIĄZANIA Z TYT. DOSTAW I USŁUG ORAZ POZOSTAŁE ZO-BOWIĄZANIA

NOTA 20AZOBOWIĄZANIA FINANSOWE WEDŁUG OKRESU WYMAGALNO-ŚCI

NOTA 21 REZERWY

NOTA 22 KAPITAŁ AKCYJNY

NOTA 23 KAPITAŁ REZERWOWY

NOTA 24 ZYSKI ZATRZYMANE

NOTA 25 WARTOŚĆ GODZIWA INSTRUMENTÓW FINANSOWYCH

WALUTOWE INSTRUMENTY POCHODNE

NOTA 25A INSTRUMENTY FINANSOWE W PODZIALE NA KLASY

NOTA 25B INSTRUMENTY FINANSOWE - PRZYCHODY I KOSZTY ORAZ ZY-SKI I STRATY Z TYT. UTRATY WARTOŚCI

NOTA 26 NALEŻNOŚCI I ZOBOWIĄZANIA WARUNKOWE

VRG S.A. Interim / Quarterly Report 2024