AI assistant
Vitec Software Group B Interim / Quarterly Report 2020
2988_10-k_2021-02-11_f7795465-07a3-47f7-990e-fdf5b8efcf64.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Bokslutskommuniké januari-december 2020
Kort om Vitec
Vertikala marknader
Vitec är ledande inom Vertical Market Software i Norden. Vi utvecklar och levererar standardprogram för olika nischer. Det innebär att vårt erbjudande är anpassat för de unika behov och krav som företag inom en specifik nisch har för att de ska kunna hantera och utveckla sina affärsverksamheter.
Standardiserade produkter
Våra standardiserade produkter är kostnadseffektiva för våra kunder då de kan tillgodogöra sig utveckling och uppgradering som görs för alla användare. På så sätt ger vi våra kunder maximala förutsättningar att utveckla och framtidssäkra sina verksamheter.
Repetitiva intäkter
Vår affärsmodell bygger på en hög andel repetitiva intäkter. Det ger oss stabila och förutsägbara kassaflöden som skapar förutsättningar att agera långsiktigt. Koncernen blir också mindre känslig för tillfälliga svackor inom enskilda affärsenheter.
Tillväxt genom förvärv
Vitec har en uttalad förvärvsbaserad tillväxtstrategi med stort fokus på lönsamhet och stabila kassaflöden. Genom att fokusera på starka kassaflöden skapas de finansiella förutsättningarna för fortsatt förvärvsdriven tillväxt.
Sammanfattning av perioden januari - december 2020
- Nettoomsättning 1 313 Mkr (1 156)
- EBITA 345 Mkr (247) motsvarande en EBITA marginal om 26 % (21)
- Rörelseresultat 222 Mkr (144) motsvarande en rörelsemarginal om 17 % (12)
- Resultat efter finansnetto 208 Mkr (130)
- Vinst per aktie före utspädning 4,93 kr (3,16)
- Kassaflöde från den löpande verksamheten 436 Mkr (283)
- Styrelsen föreslår utdelning till 1,64 kr/aktie (1,35)
Sammanfattning av perioden oktober - december 2020
- Nettoomsättning 362 Mkr (298)
- EBITA 98 Mkr (53) motsvarande en EBITA marginal om 27 % (18)
- Rörelseresultat 65 Mkr (26) motsvarande en rörelsemarginal om 18 % (9)
- Resultat efter finansnetto 61 Mkr (21)
- Vinst per aktie före utspädning 1,43 kr (0,49)
- Kassaflöde från den löpande verksamheten 61 Mkr (56)
- Det finska programvarubolaget NexGolf Oy förvärvas
Fortsatt god utveckling
Resultatmässigt har året har utvecklats väl, våra repetitiva intäkter når för första gången över 1 miljard kronor. De har ökat med 19 % varav drygt 4 % organiskt och uppgår till 82 % (79) av totala intäkterna. Vi har investerat 162 Mkr (139) i vår produktportfölj och ökat antalet medarbetare. Vi har idag 27 operativa affärsenheter och har genom 5 förvärv under året tillfört ca 150 Mkr i årsomsättning.
Arbetsmiljömässigt har det varit annorlunda. Pandemin har inneburit nya lagar, ständigt ändrade regler och rekommendationer att förhålla sig till samt stängda gränser inom Norden. För oss med en uttalad nordisk strategi och närvaro, har de stängda gränserna känts både helt oväntat och förstås oönskat. Jag hoppas att såren mellan länderna efter 2020 kan läka snabbt och att vi en bit inpå 2021 kan återfå känslan av ett mer enat Norden än den vi har nu.
Pandemirestriktionerna har påverkat vårt interna arbetssätt inom koncernen, men inte vår förmåga att driva vår affär och serva våra kunder. Vi har en tydlig förstärkning av rörelsemarginalen till 17 % (12). Vi bedömer dock att ca en procentenhet av marginalförbättringen är en positiv effekt av bland annat minskat resande i koncernen. Det betyder att ca 13 Mkr av resultatförbättringen inte med säkerhet är bestående. Till detta ska också läggas de 6 Mkr i positivt netto som tillkom av tillfälliga generella statliga pandemiåtgärder under första halvåret.
Vår finansiella ställning och beredskap för framtiden är god, och vi ser goda förutsättningar till fortsatt förvärvsbaserad tillväxt. Med förvärv av väletablerade bolag och med hög och växande andel repetitiva intäkter i ryggen fortsätter Vitec på den utstakade vägen, att vara ett vertikalt programvarubolag med god riskspridning och uthållig lönsam tillväxt - och så höjer vi utdelningen för 19:e året i rad.
Slutligen ett varmt tack till alla medarbetare som ansvarsfullt och med stor skaparkraft utvecklat nya arbetssätt i pandemin, samtidigt som man jobbat hemifrån med enbart digital samverkan med både arbetskamrater och kunder. En svår ekvation som lösts med utmärkt resultat.
Lars Stenlund, Vd
Koncernens finansiella information
Nettoomsättning och resultat
Januari-december 2020
Intäkter
Nettoomsättningen för perioden uppgick till 1 312,8 Mkr (1 156,2) och fördelades på repetitiva intäkter 1 080,4 Mkr (907,5), licensintäkter 14,7 Mkr (17,8), tjänsteintäkter 189,2 Mkr (162,7) och övriga intäkter 28,4 Mkr (68,2).
Kommentarer till intäkter
Totalt ökade nettoomsättningen för perioden med 14 % och de repetitiva intäkterna ökade med 19 % varav 4 % organiskt. Rullande 12 månader var de samlade repetitiva intäkterna 1 080 Mkr. Övriga intäkter minskade med 58 % främst som en effekt av den avvecklade hårdvaruaffären i affärsenheten Vitec MV. Licenserna minskade med 18 % helt i linje med vår förflyttning mot ökade repetitiva intäkter. Tjänsteintäkterna ökade med 16 % jämfört med samma period 2019. Samlat innebar det att andelen repetitiva intäkter uppgick till 82 % av nettoomsättningen jämfört med 79 % motsvarande period 2019. Förvärvade bolag bidrog under perioden med en nettoomsättning på 126 Mkr.
Resultat
EBITA uppgick till 344,8 Mkr (247,3) med en EBITA marginal om 26,3 % (21,4). Rörelseresultatet uppgick till 222,4 Mkr (143,9) med en rörelsemarginal om 16,9 % (12,4). Resultatet efter skatt uppgick till 160,7 Mkr (102,2). Vinst per aktie före utspädning blev 4,93 kr (3,16).
Kommentarer till resultat
EBITA resultat ökade med 39 % jämfört med samma period 2019. Förvärvsrelaterade kostnader belastade rörelseresultatet för perioden med 13 Mkr jämfört med 12 Mkr 2019. Direkta kostnader hänförligt till coronapandemin belastar periodens EBITA resultat med 3 Mkr vilket motverkats av kostnadsminskningar om 9 Mkr. Vidare bedömer vi att ca 1% av marginalförstärkningen utgörs av temporära positiva effekter såsom minskat resande, inställda mässor och andra kundrelaterade aktiviteter. Omföringar av främst hyresavtal i enlighet med IFRS16 har minskat övriga externa kostnader med 44 Mkr (35) och ökat avskrivningar med 37 Mkr (33).
Oktober - december 2020 Intäkter
Nettoomsättningen för perioden uppgick till 362,1 Mkr (297,7) och fördelades på repetitiva intäkter 284,6 Mkr (236,3), licensintäkter 9,0 Mkr (4,2), tjänsteintäkter 60,1 Mkr (43,3) och övriga intäkter 8,4 Mkr (14,0).
Kommentarer till intäkter
Totalt ökade nettoomsättningen för perioden med 22 % och de repetitiva intäkterna ökade med 20 % varav 7 % organiskt. Övriga intäkter minskade med 40 % främst drivet av den avvecklade hårdvaruaffären i affärsenheten Vitec MV. Licenserna ökade med 117 %. Tjänsteintäkterna ökade med 39 % jämfört med motsvarande period 2019. Andelen repetitiva intäkter uppgick till 78,6 % av nettoomsättningen jämfört med 79,4 % motsvarande period 2019. Förvärvade bolag bidrog under perioden med en nettoomsättning på 48 Mkr.
Resultat
EBITA uppgick till 98,0 Mkr (52,9) med en EBITA marginal om 27,1 % (17,8). Rörelseresultatet uppgick till 64,9 Mkr (25,8) med en rörelsemarginal om 17,9 % (8,7). Resultatet efter skatt uppgick till 46,5 Mkr (16,0). Vinst per aktie före utspädning blev 1,43 kr (0,49).
Kommentarer till resultat
EBITA resultat ökade med 85 % jämfört med samma period 2019. I kvartalet hade vi inga väsentliga direkta kostnader eller direkta kostnadsminskningar hänförligt till coronapandemin. Licensintäkterna under kvartalet är högre än normalt då ett par, nyligen förvärvade, affärsenheter har slutfört leveranser till kund. Omföringar av främst hyresavtal i enlighet med IFRS16 har minskat övriga externa kostnader med 14 Mkr (14) och ökat avskrivningar med 11 Mkr (13).
| 2020 okt-dec |
2019 okt-dec |
Föränd ring |
2020 jan-dec |
2019 jan-dec |
Föränd ring |
|
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning, Mkr | 362,1 | 297,7 | 22% | 1 312,8 | 1 156,2 | 14% |
| Repetitiv andel, % | 78,6% | 79,4% | 82,3% | 78,5% | ||
| EBITA, Mkr | 98,0 | 52,9 | 85% | 344,8 | 247,3 | 39% |
| EBITA marginal % | 27,1% | 17,8% | 26,3% | 21,4% | ||
| Rörelseresultat, Mkr | 64,9 | 25,8 | 152% | 222,4 | 143,9 | 55% |
| Rörelsemarginal % | 17,9% | 8,7% | 16,9% | 12,4% | ||
| Periodens resultat, Mkr | 46,5 | 16,0 | 191% | 160,7 | 102,2 | 57% |
| Vinst per aktie, kr | 1,43 | 0,49 | 4,93 | 3,16 |
Effekter av coronapandemin
Vårt fokus är fortsatt att bidra till att minska risken för spridningen av coronaviruset och att värna om våra medarbetares och kunders hälsa, samtidigt som vi arbetar för att minimera effekterna på vår verksamhet. Tidigt i våras ställde vi om vårt arbetssätt och de flesta medarbetare arbetar fortfarande hemifrån.
Vi har under den här situationen dragit stor nytta av vår väl utbyggda IT-infrastruktur varför omställningen till ett distribuerat arbetssätt i stort sett kunde genomföras från en dag till nästa. Programutveckling utförs via våra normala utvecklingsmiljöer som nås på distans på ett säkert sätt av
våra utvecklare. Vidare har våra ledare ställt om till att leda sina affärsenheter via samarbets- och mötesplattformar som exempelvis Teams. Vi har till stora delar ersatt fysiska utbildningar, träffar och strategiska möten med motsvarande digitala lösningar.
Beroende på hur länge vi fortsätter att befinna oss i ett läge där det är svårt att resa och möta våra kunder fysiskt kan vi komma att få effekter på våra tjänsteintäkter och försäljning, vilket även kortsiktigt hämmar den organiska tillväxten av våra repetitiva intäkter. Vi har en god riskspridning genom att vi verkar i ett flertal nischer.
Diagram över koncernens utveckling
Omsättning per marknad januari-december 2020 Intäktsfördelning januari-december 2020
0 50 100 150 200 250 300 350 2011 2012 2013 2014 2015 2016 2017 2018 2019 2020 Mkr % 0 5 10 15 20 25 30 Obs! Nedanstående är 2 diagram uppe på varann
Omsättning per kvartal EBITA och EBITA marginal per kvartal
Omsättning fördelad på affärsenheter och kunder
Genom att vi verkar inom ett flertal nischer i Norden har vi en god spridning av våra intäkter i både geografi och verksamhetsområden. Även om vi verkar inom flera nischer är den verksamhet vi bedriver i stort sett densamma. Vi utvecklar och levererar standardiserade programvaror för våra kunders olika behov. En del programvaror är heltäckande affärssystem och andra är ett stöd för en specifik del av kundens verksamhet. Våra produkter servar ett stort antal kunder. Ingen enskild kund står för mer än 1,6 % av koncernens totala intäkter. I takt med att vi fortsätter att förvärva lönsamma vertikala programvarubolag i Norden, räknar vi med att riskfördelningen kommer att fortsätta i en positiv riktning.
Omsättningens fördelning
Diagrammet nedan visar vår omsättning fördelad på våra 27 affärsenheter. Ingen affärsenhet står för mer än 14 % av koncernens omsättning.
Kunder
Vi har cirka 17 500 kunder. Koncernens tio största kunder representerar cirka 8 % av omsättningen. Den enskilt största kunden står för cirka 1,6 % av omsättningen.
Våra affärsenheter
Vitec utvecklar och levererar programvaror för olika nischer, där varje nisch utgör en egen marknad. Vi bedriver vår verksamhet genom våra 27 självständiga affärsenheter. Informationen nedan visar årsuppgifter om samtliga affärsenheter som fanns i koncernen vid publiceringen av denna rapport. Läs mer om vår verksamhet på vår hemsida vitecsoftware.com.
| Affärsenhet | Nisch och hemvist |
Förvärvsår | Omsättning 2020, Mkr |
Repetitiv andel |
|---|---|---|---|---|
| Vitec Actor Smartbook Programvaror för kommuners kultur- och fritidsförvaltningar samt övriga besöksanläggningar i Norge och Sverige. Produkten är en hel hetslösning för boknings-, besöks- och bidragshantering. I affärsen heten ingår bolaget Vitec Smart Visitor System AB. |
Kommuner och besöks anläggningar |
2018 | 25 | 79 % |
| Vitec Acute Programvaror för sjukvårdsföretag i Finland. Produkten används inom primärvården av bland annat distriktsvårdsmottagningar och BVC, specialistvård, terapi- och rehabiliteringsvård samt företags hälsovårdsmottagningar. Produkten är avsedd för både offentliga och privata verksamheter. I affärsenheten ingår bolaget Vitec Acute Oy. |
Sjukvård | 2013 | 66 | 89 % |
| Vitec Agrando Programvaror för kyrklig verksamhet i Norden, med Norge och Sverige som huvudmarknader. Produkten stödjer specifika processer för dem som arbetar inom kyrkans verksamhet. Några exempel är ad ministration av gravplatser, HR-system och verksamhetsplanering. I affärsenheten ingår bolagen Vitec Agrando AS och Vitec Agrando AB. |
Kyrkor | 2018 | 51 | 84 % |
| Vitec Aloc Programvaror för bank- och finansbranschen i Norden och västra Europa. Produkterna är designade för specifika uppgifter som till exempel portfölj- och riskhantering och börshandel. I affärsenheten ingår bolagen Vitec Aloc A/S och Vitec Aloc AS. |
Finans | 2014 | 109 | 89 % |
| Vitec ALMA Programvaror för informationshantering inom processindustri och energibolag i Finland. Produkterna gör det möjligt för företag att bland annat effektivisera och planera sina produktionsstödjande processer. I affärsenheten ingår bolaget Vitec ALMA Oy. |
Process industri och energibolag |
2020 | 35 | 38 % |
| Vitec Appva Programvaror för vård- och omsorgssektorn i Sverige. Produkten möjliggör digital och mobil dokumentation av hälso- och sjukvårds insatser så som läkemedelsadministration men även insatser enligt Socialtjänstlagen. I affärsenheten ingår bolagen Vitec Appva AB och Vitec RAUK AB. |
E-hälsa | 2020 | 30 | 95 % |
| Vitec Autosystemer Programvaror för fordons-, transport- och maskinbranschen i Norge. Produkterna, som även inkluderar integrerad ERP-funktionalitet, stödjer arbetsprocesser för bland annat bilförsäljning, bilverkstäder, däckhotell och distribution av bildelar. I affärsenheten ingår bolagen Vitec Autodata AS och Vitec Infoeasy AS. |
Bilverk städer, transport branschen och entre prenörer |
2015 | 52 | 93 % |
| Vitec Avoine Programvaror för lokala föreningar och nationella organisationer i Finland. Produkterna stödjer bland annat organisationernas kommu nikation med medlemmarna och hantering av medlemskap. I affärsen heten ingår bolaget Vitec Avoine Oy. |
Organisa tioner och föreningar |
2019 | 30 | 83 % |
| Affärsenhet | Nisch och hemvist |
Förvärvsår | Omsättning 2020, Mkr |
Repetitiv andel |
|---|---|---|---|---|
| Vitec Bygg & Fastighet Programvaror för bygg- och fastighetsbranschen i Sverige. Produk terna är heltäckande verksamhetssystem och hanterar exempelvis projektredovisning, uthyrning, försäljning, kundservice, ekonomi, tek nisk förvaltning och energiuppföljning. I affärsenheten ingår bolagen Vitec Förvaltningssystem AB och Vitec PP7 AB. |
Fastigheter | 1985 | 196 | 69 % |
| Vitec Capitex finanssystem Programvaror för bank- och finansbranschen primärt i Sverige och med viss etablering i Norge och Finland. Produkterna är designade för specifika uppgifter som till exempel kalkyler för bolån, pensioner och företagslån. I affärsenheten ingår bolaget Vitec Capitex AB. |
Finans | 2010 | 24 | 91 % |
| Vitec Cito Programvaror för apoteksmarknaden i Danmark. Produkten är ut vecklad för att hantera hela kedjan i de danska apotekens arbetsflöde, till exempel produktlager, kassa och recepthantering. I affärsenheten ingår bolaget Vitec Cito A/S. |
Apotek | 2018 | 42 | 67 % |
| Vitec Datamann Programvaror för bilhandlare och bilverkstäder i Danmark. Pro dukterna stödjer arbetsprocesser för bland annat bilförsäljning, bilverkstäder, digitala arbetskort, bilens historik och hantering av reservdelslager. Affärsenheten erbjuder även programvaror för fastighetsbranschen i Danmark. Produkterna ger ett effektivt IT-stöd för förvaltningsföretag och fastighetsbolag. I affärsenheten ingår bolagen Vitec Datamann A/S och CarLogistic ApS. |
Bilverk städer och fastigheter |
2015 | 48 | 76 % |
| Vitec Energy Programvaror för elhandlare och nätägare av el- och fjärrvärmenät. Produkterna är avancerade prognossystem och beräknings- och kartsystem. Kunderna finns i 25 länder. I affärsenheten ingår bolaget Vitec Energy AB. |
Energi prognoser |
1998 | 30 | 81 % |
| Vitec Fixit Programvaror för frisör- och skönhetssalonger i Norge. Produkterna är ett verksamhetssystem för salongerna med exempelvis boknings system, kassasystem samt onlinebokning för slutkunderna. I affärsen heten ingår bolaget Vitec Fixit Systemer AS. |
Frisör- och skönhets salonger |
2019 | 59 | 97 % |
| Vitec Futursoft Programvaror för fordons- och maskinbranschen i Finland och Sveri ge. Produkterna är utvecklade för att stödja serviceverksamhet och teknisk handel som till exempel hantering av bildelar och underhåll av allt från lätta maskiner till tung utrustning. I affärsenheten ingår bolaget Vitec Futursoft Oy. |
Bilverk städer |
2016 | 82 | 91 % |
| Vitec HK data Programvaror för välfärds- och hälsosektorn i Norge. Produkterna används av företag, kommuner, län och frivilligorganisationer. Exempel vis erbjuds produkter som hjälper till vid behandling av beroendepro blematik. I affärsenheten ingår bolaget Vitec HK data AS. |
Välfärd och hälsa |
2019 | 17 | 84 % |
| Vitec Katrina Programvaror för administration inom kyrkoverksamhet i Finland. Med hjälp av produkterna koordineras personal, inventarier och loka ler i församlingar. I affärsenheten ingår bolaget Vitec Katrina Oy. |
Kyrkor | 2019 | 20 | 77 % |
| Vitec LJ System Programvaror för kyrkoverksamhet och förskolor i Sverige. Produk ten för församlingsadministration är ett modulbaserat verksamhets system som möjliggör exempelvis kyrkogårdsadministration med digitala kartor, ekonomi- och lönehantering samt bokningar via dator, telefon och läsplatta. Produkten för förskolor används för administra tion och pedagogik. I affärsenheten ingår bolaget Vitec LJ System AB. |
Kyrkor | 2020 | 18 | 68 % |
| Affärsenhet | Nisch och hemvist |
Förvärvsår | Omsättning 2020, Mkr |
Repetitiv andel |
|---|---|---|---|---|
| Vitec Megler Programvaror för fastighetsmäklare i Norge. Produkterna stödjer mäklaren i alla steg genom affärsprocessen, från att objektet kommer in, via marknadsföring, visning, budgivning, sälj, kontrakt och avslut. I affärsenheten ingår bolagen Vitec Megler AS och Vitec Megler AB. |
Fastighets mäklare |
2012 | 82 | 93 % |
| Vitec MV Programvaror för utbildningssektorn i Danmark, Norge och Sverige. Vårt huvudsakliga erbjudande är en molnbaserad produkt för per soner med läs- och skrivsvårigheter som bland annat används inom grundskolor och övriga utbildningsföretag som ett verktyg i sin un dervisning. I affärsenheten ingår bolagen Vitec MV A/S, Vitec MV AS och Vitec MV AB. |
Läs- och skriv svårigheter |
2017 | 56 | 84 % |
| Vitec Mäklarsystem Programvaror för fastighetsmäklare i Sverige. Produkterna stödjer mäklaren i alla steg genom affärsprocessen; från att objektet kommer in, till marknadsföring, visning, budgivning, avslut och kontrakt. I affärsenheten ingår bolaget Vitec Mäklarsystem AB. |
Fastighets mäklare |
2010 | 79 | 96 % |
| Vitec Nexgolf Verksamhetssystem för golfklubbar i Finland. Produkterna möjliggör fakturering, medlemshantering, tävlingar, bokning och betalning av starttider samt kommunikation med kunder. I affärsenheten ingår bolaget Vitec NexGolf Oy. |
Golf | 2020 | 13 | 77 % |
| Vitec Nice Programvaror för skadeförsäkringsbolag i Norge och Sverige. Kom plett verksamhetssystem för både etablerade försäkringsbolag och startups. I affärsenheten ingår bolaget Vitec Nice AS. |
Sakförsäk ring |
2015 | 15 | 68 % |
| Vitec Plania Programvaror för fastighets- och anläggningsförvaltning i Norge. Pro dukterna är heltäckande verksamhetssystem för att bland annat styra och effektivisera alla aspekter av teknisk förvaltning, drift, underhåll och uthyrning av byggnader samt produktionsutrustning inom facility management. I affärsenheten ingår bolaget Vitec Plania AS. |
Fastigheter | 2016 | 33 | 66 % |
| Vitec Tietomitta Programvaror för privat och kommunal avfalls- och resurshantering i Finland. Produkterna hanterar hela kedjan från vägning av avfall och körscheman till fakturering, redovisning och rapportering. I affärsen heten ingår bolaget Vitec Tietomitta Oy. |
Avfalls hantering |
2016 | 54 | 85 % |
| Vitec Visiolink Programvaror för mediebolag i Europa. Erbjuder publiceringssystem för digitala versioner av tryckta medier, som exempelvis dagstidning ar. I affärsenheten ingår bolagen Vitec Visiolink Management ApS, Vitec Visiolink ApS och Vitec LIVEdition ApS. |
Mediebolag | 2020 | 65 | 72 % |
| Vitec WIMS Programvaror för försäkringsbolag i Norge. Komplett verksamhets system för försäkringsbolag. I affärsenheten ingår bolaget Vitec WIMS AS. |
Sakförsäk ring |
2019 | 28 | 73 % |
Balansräkningar och kassaflöde
Likvida medel
Koncernens likvida medel uppgick vid periodens slut till 134,7 Mkr (16,7). Utöver dessa likvida medel finns en checkkredit på 250 Mkr samt 515,0 Mkr i outnyttjad del av kreditfaciliteten.
Under året har vi tecknat en ny revolverande kreditfacilitet med Nordea och SEB om 1000 Mkr, avtalet ersätter den tidigare faciliteten om 500 Mkr.
Finansiella skulder
Totala räntebärande skulder uppgick per den 31 december 2020 till 558,1 Mkr (470,4) fördelat på långfristiga räntebärande skulder 555,3 Mkr (467,4) samt kortfristiga räntebärande skulder 2,8 Mkr (3,0).
Långfristiga räntebärande skulder består av banklån på 490,5 Mkr, samt konvertibla förlagslån 64,8 Mkr. Kortfristiga räntebärande skulder består av banklån på 2,8 Mkr. Under året har konvertibellån 1801 konverterats till B-aktier vilket har minskat finansiella skulder med 21,2 Mkr. Bolagets kreditavtal innehåller villkor med restriktioner, så kallade covenanter. Koncernen har för perioden uppfyllt villkoren i sin helhet.
Skuld avseende finansiell leasing ingår i övriga långfristiga skulder med 29,0 Mkr och i övriga kortfristiga skulder med 29,6 Mkr.
Kassaflöde och investeringar
Under året har finansiering skett genom att 144,3 Mkr använts ur kreditfaciliteten samt att ett konvertibellån upptagits till 13,5 Mkr. Återbetalningar till faciliteten uppgick till 39,8 Mkr, amorteringar på banklån uppgick till 8,3 Mkr, amorteringar avseende leasing uppgick till 44,2 Mkr. Kassaflödet från den löpande verksamheten blev 436,3 Mkr (278,0). Investeringarna uppgick till 161,9 Mkr i aktiverat arbete, 1,3 Mkr i övriga immateriella anläggningstillgångar och 9,6 Mkr i materiella anläggningstillgångar. Ej kassaflödespåverkande investeringar i nyttjanderättstillgångar uppgick till 15,1 Mkr. Genom förvärven av Visiolink-koncernen, ALMA Consulting Oy, LJ System, Appva AB och NexGolf Oy tillfördes 296,0 Mkr i produkträttigheter, varumärken, kundavtal och goodwill.
Konvertibla förlagslån
Konvertibla förlagslån ingår i långfristiga räntebärande skulder:
• Lån 1906 (långfristig skuld konvertibel förvärv Odin Systemer AS) 31,5 Mkr. Löptid för lånet är 12 juni 2019 - 30 juni 2022. Räntesatsen är Stibor 180. Konverteringskurs är 125 kr. Konvertering kan påkallas 1 januari 2021 – 30 juni 2022. Aktiekapitalet kan vid konvertering öka med maximalt 26 048 kr. Vid full konvertering uppgår utspädningen till cirka 0,8 % av kapitalet och 0,4 % av rösterna.
•Lån 2001 (långfristig skuld konvertibel förvärv Visiolink Management ApS) 13,2 Mkr. Löptid för lånet är 30 januari 2020 - 30 december 2022. Räntesatsen är Stibor 180. Konverteringskurs är 230 kr. Konvertering kan påkallas 1 januari 2021 – 30 juni 2022. Aktiekapitalet kan vid konvertering öka med maximalt 6 130 kr. Vid full konvertering uppgår utspädningen till cirka 0,2 % av kapitalet och 0,1 % av rösterna.
•Lån 2006 (långfristig skuld konvertibel förvärv Appva AB) 7,5 Mkr. Löptid för lånet är 17 juni 2020 - 30 december 2022. Räntesatsen är Stibor 180. Konverteringskurs är 240 kr. Konvertering kan påkallas 1 januari 2022 – 30 december 2022. Aktiekapitalet kan vid konvertering öka med maximalt 3 333 kr. Vid full konvertering uppgår utspädningen till cirka 0,1 % av kapitalet och 0,1 % av rösterna.
•Lån 2009 (långfristig skuld konvertibelprogram personal). 12,6 Mkr. Löptid för lånet är 1 september 2020 - 30 september 2023. Räntesatsen är 0,3%. Konverteringskurs är 333 kr. Konvertering kan påkallas 1-30 september 2023. Aktiekapitalet kan vid konvertering öka med maximalt 4 057 kr. Vid full konvertering uppgår utspädningen till cirka 0,12% av kapitalet och 0,07% av rösterna.
Incitamentsprogram
Vid årsstämman den 23 juni beslutades om ett delägarprogram genom teckningsoptioner. Programmet riktar sig till 40 personer i Sverige, Finland, Norge och Danmark.
Vid teckningsperiodens slut har 251 000 teckningsoptioner överlåtits till ledande befattningshavare i koncernen till marknadsvillkor. Enligt årsstämmans beslut har deltagarna i delägarprogrammet subventionerats motsvarande netto 50 % av optionspremierna vilket belastat årets resultat med 7,4 Mkr. Samtliga deltagare i Norge, Finland, Sverige och Danmark har därefter betalat in premier för optionerna till ett värde av 6,2 Mkr vilka har bokförts över eget kapital.
Teckningsoptionerna berättigar innehavaren att teckna en aktie och kan nyttjas under perioden 1-15 september 2023 till en kurs om 333 kr per aktie. Aktiekapitalet kan vid konvertering öka med maximalt 25 100 kr. Vid ett fullt nyttjande uppstår en utspädning av aktiekapitalet på 0,77 % och 0,42 % av röstetalet.
Eget kapital
Eget kapital hänförligt till Vitecs aktieägare uppgick till 843,4 Mkr (759,4). Soliditeten uppgår till 38 % (40). Årsstämman i juni beslutade om utdelning uppgående till 1,35 kr per aktie, totalt 44,0 Mkr. Utdelningen delas upp i fyra utbetalningstillfällen; den 30 juni, den 30 september, den 30 december samt 30 mars 2021. Hittills utbetald utdelning uppgår till 33,3 Mkr.
Skatter
Aktuell skatt för perioden uppgick till 56,7 Mkr (26,9). Uppskjuten skatt uppgick till -9.8 Mkr (0,9).
Förvärv under perioden
Förvärv Visiolink Management ApS
Den 30 januari förvärvades samtliga aktier och röster i det danska programvarubolaget Visiolink Management ApS med dotterbolag, som tillsammans har cirka 200 kunder runt om i Europa. Visiolink erbjuder ett publiceringssystem för digitala versioner av tryckta medier, som exempelvis dagstidningar och riktar sig till mediebolag. Idag har Visiolink kunder i nio europeiska länder, där de nordiska länderna står för en större del av omsättningen. Visiolink-koncernen omsatte 2019 62,4 Mkr med ett justerat EBITDA-resultat om 14,9 Mkr.
Betalning skedde kontant och med en konvertibel med avvikelse från aktieägares företrädesrätt i enlighet med bemyndigande från årsstämma 2019-04-10. Konvertibelns löptid är 36 månader som vid full konvertering ger en utspädning av aktiekapitalet på 0,2 %. Förvärvet bedöms direkt resultera i en ökning av vinst per aktie.
Bolaget konsolideras från och med förvärvsdatum. Goodwillposten är ej skattemässigt avdragsgill och bedöms vara hänförlig till förväntad lönsamhet, komplettering av kompetensbehov samt förväntade synergieffekter i form av gemensam utveckling av våra produkter. De förvärvsrelaterade utgifterna uppgår per den 31 december till 0,6 Mkr och redovisas som förvärvsrelaterade kostnader i rörelseresultatet. Från förvärvsdatum och till och med 31 december uppgår intäkterna i det förvärvade bolaget till 60,1 Mkr och resultatet före skatt uppgår till 7,9 Mkr. Om konsolidering skett från årets början hade bolaget tillfört koncernen ytterligare cirka 4,7 Mkr i omsättning och 0,2 Mkr i resultat före skatt.
Genom förvärvet av Visiolink-koncernen tillfördes 38,0 Mkr i produkträttigheter, 1,9 Mkr i varumärken, 4,7 Mkr i kundavtal och 40,7 Mkr i goodwill. Skuldförd konvertibel uppgår till 14,1 Mkr.
Förvärv ALMA Consulting Oy
Den 17 mars förvärvades samtliga aktier och röster i det finska programvarubolaget ALMA Consulting Oy. Bolaget omsatte 31,6 Mkr med ett justerat EBITDA-resultat om 7,9 Mkr för räkenskapsåret 2019. ALMA Consulting Oy utvecklar och levererar programvaror för informationshantering inom processindustri och energibolag i Finland. Produkterna gör det möjligt för företag att bland annat effektivisera och planera sina produktionsstödjande processer. Bolaget har i dag cirka 100 kunder.
Betalning skedde kontant samt med en villkorad tilläggsköpeskilling. Förvärvet bedöms direkt resultera i en ökning av vinst per aktie.
Bolaget konsolideras från och med förvärvsdatum. Goodwillposten är ej skattemässigt avdragsgill och bedöms vara hänförlig till förväntad lönsamhet, komplettering av kompetensbehov samt förväntade synergieffekter i form av gemensam utveckling av våra produkter. De förvärvsrelaterade utgifterna uppgår per den 31 december till 1,4 Mkr och redovisas som förvärvsrelaterade kostnader i rörelseresultatet. Från förvärvsdatum och till och med 31 december uppgår intäkterna i det förvärvade bolaget till 30,3 Mkr och resultatet före skatt uppgår till 6,2 Mkr. Om konsolidering skett från årets början hade bolaget tillfört koncernen ytterligare 4,7
Mkr i omsättning och 1,3 Mkr i resultat före skatt.
Genom förvärvet av ALMA tillfördes 12,0 Mkr i produkträttigheter, 0,9 Mkr i varumärken, 2,5 Mkr i kundavtal och 42,4 Mkr i goodwill. Skuldförd del av villkorad köpeskilling uppgår till 10,9 Mkr och är beroende av EBITDA-förbättringar per 31 december 2020 och är värderad till maximalt utfall.
Förvärv LJ System AB
Den 22 april förvärvades samtliga aktier och röster i det svenska programvarubolaget LJ System AB. Programvarubolaget LJ System har sitt säte i Lund och erbjuder produkter för kyrkoverksamhet och förskolor. Produkten Fas Församlingsadministration är ett modulbaserat verksamhetssystem som används av cirka 300 församlingar. Produkten möjliggör exempelvis kyrkogårdsadministration med digitala kartor, ekonomi- och lönehantering samt bokning av gudstjänst, dop och vigsel med mera, via dator, telefon och läsplatta. Abbum är en annan produkt som används för att hantera administration och pedagogik, huvudsakligen i förskolan. Bolaget omsatte under det brutna räkenskapsåret 20190501-20200430 18,6 Mkr med ett EBITDA-resultat om 2,7 Mkr.
Betalning skedde kontant och förvärvet bedöms direkt resultera i en ökning av vinst per aktie.
Bolaget konsolideras från och med förvärvsdatum. Goodwillposten är ej skattemässigt avdragsgill och bedöms vara hänförlig till förväntad lönsamhet, komplettering av kompetensbehov samt förväntade synergieffekter i form av gemensam utveckling av våra produkter. De förvärvsrelaterade utgifterna uppgår per den 31 december till 0,3 Mkr och redovisas som förvärvsrelaterade kostnader i rörelseresultatet. Från förvärvsdatum och till och med 31 december uppgår intäkterna i det förvärvade bolaget till 13,2 Mkr och resultatet före skatt uppgår till 1,4 Mkr. På grund av tillämpning av brutet räkenskapsår bedöms uppgifter om intäkter och resultat från årets början inte som rättvisande.
Genom förvärvet av LJ System tillfördes 6,7 Mkr i produkträttigheter, 0,5 Mkr i varumärken, 4,4 Mkr i kundavtal och 8,1 Mkr i goodwill.
Förvärv Appva AB
Den 17 juni förvärvades samtliga aktier och röster i det svenska programvarubolaget Appva AB, inklusive det helägda dotterbolaget Utvecklingsbolaget RAUK AB. Appva AB omsatte 22,9 Mkr med ett justerat EBIT-resultat om 2,1 Mkr för räkenskapsåret 2019. Bolaget tillhandahåller produkten Medication and Care Support System, MCSS, som är ett system för mobil och digital signering av medicinering inom kommunal omsorg. Produkten lanserades 2012 och används av cirka 100 kunder i Sverige, varav de flesta är kommuner. MCSS erbjuder kunden en rad funktioner som möjliggör ett modernt arbetssätt. Vårdpersonal kan exempelvis via surfplatta, smartphone eller dator registrera och signera mediciner till vårdtagare och på ett tryggt och säkert sätt registrera varje enskild vårdinsats.
Betalning skedde kontant samt med en villkorad tilläggsköpeskilling. Dessutom emitterades en konvertibel med avvikelse från aktieägares företrädesrätt i enlighet med bemyndigande från årsstämma 2019-04-10. Konvertibelns löptid är 36 månader som vid full konvertering ger en utspädning av kapitalet på 0,1 %. Förvärvet bedöms direkt resultera i en ökning av vinst per aktie för Vitec.
Bolaget konsolideras från och med förvärvsdatum. Goodwillposten är ej skattemässigt avdragsgill och bedöms vara hänförlig till förväntad lönsamhet, komplettering av kompetensbehov samt förväntade synergieffekter i form av gemensam utveckling av våra produkter. De förvärvsrelaterade utgifterna uppgår per den 31 december till 0,3 Mkr och redovisas som förvärvsrelaterade kostnader i rörelseresultatet. Från förvärvsdatum och till och med 31 december uppgår intäkterna i det förvärvade bolaget till 18,5 Mkr och resultatet före skatt uppgår till 5,4 Mkr. Om konsolidering skett från årets början hade bolaget tillfört koncernen ytterligare 11,6 Mkr i omsättning och 2,8 Mkr i resultat före skatt.
Genom förvärvet av Appva tillfördes 9,0 Mkr i produkträttigheter, 1,4 Mkr i varumärken, 4,5 Mkr i kundavtal och 85,9 Mkr i goodwill. Skuldförd konvertibel uppgår till 8,0 Mkr. Skuldförd del av villkorad köpeskilling uppgår till 55,0 Mkr och är beroende av EBITDA-förbättringar per 31 december 2020 och per 31 december 2021. Tilläggsköpeskillingen är värderad till maximalt utfall.
Förvärv NexGolf Oy
Den 19 oktober förvärvades samtliga aktier och röster i det finska programvarubolaget NexGolf Oy. Programvarubolaget NexGolf har sitt säte i Uleåborg i Finland och erbjuder verksamhetssystem för golfklubbar. Produkterna möjliggör hantering av fakturering, medlemsregister, tävlingar, bokning och betalning av golftider samt kommunikation med medlemmar. Bolaget har i dag cirka 110 kunder i Finland. Bolaget omsatte 10 Mkr med ett EBITDA-resultat om 3 Mkr för räkenskapsåret 2019.
Betalning skedde kontant samt med en villkorad tilläggsköpeskilling. Förvärvet bedöms direkt resultera i en ökning av vinst per aktie.
Bolaget konsolideras från och med förvärvsdatum. Goodwillposten är ej skattemässigt avdragsgill och bedöms vara hänförlig till förväntad lönsamhet, komplettering av kompetensbehov samt förväntade synergieffekter i form av gemensam utveckling av våra produkter. De förvärvsrelaterade utgifterna uppgår per den 31 december till 0,8 Mkr och redovisas som förvärvsrelaterade kostnader i rörelseresultatet. Från förvärvsdatum och till och med 31 december uppgår intäkterna i det förvärvade bolaget till 3,6 Mkr och resultatet före skatt uppgår till 2,1 Mkr. Om konsolidering skett från årets början hade bolaget tillfört koncernen ytterligare cirka 9,4 Mkr i omsättning och 2,9 Mkr i resultat före skatt. Genom förvärvet av NexGolf tillfördes 9,2 Mkr i produkträttigheter, 0,3 Mkr i varumärken, 8,4 Mkr i kundavtal och 14,7 Mkr i goodwill. Skuldförd del av villkorad köpeskilling uppgår till 7,8 Mkr och är beroende av EBITDA-förbättringar per 31 december 2020 och per 31 december 2021. Tilläggsköpeskillingen är värderad till maximalt utfall.
Förvärvsdriven tillväxt
Vitec har en uttalad förvärvsbaserad tillväxtstrategi med stort fokus på lönsamhet och stabila kassaflöden. Genom att fokusera på starka kassaflöden genom en hög andel repetitiva intäkter skapas de finansiella förutsättningarna för fortsatt förvärvsdriven tillväxt.
Förvärvad omsättning
Intäkter rullande 12 månader
| Mkr | 2020 jan-dec |
|---|---|
| Rapporterad nettoomsättning rullande 12 | 1 313 |
| varav repetitiva intäkter rullande 12 | 1 080 |
| Årseffekt av förvärvade enheter | 35 |
| varav repetitiva intäkter | 27 |
| Proforma nettoomsättning rullande 12 | 1 348 |
| Proforma repetitiva intäkter rullande 12 | 1 108 |
Övriga väsentliga händelser under perioden
21 december:
Personalkonvertibler konverterades i sin helhet
De konvertibla skuldebreven riktade till medarbetare i Vitec med start i januari 2018 har konverterats i sin helhet. Konverteringen innebär att antalet B-aktier i Vitec har ökat med 200 206 stycken samt att aktiekapitalet i Vitec ökar med 20 020,60 kr. Totalt har det egna kapitalet ökat med 21,2 Mkr. Antalet aktier i Vitec uppgår efter konverteringen till 32 773 422 stycken varav 3 050 000 utgör A-aktier.
22 december:
Investering i programvarubolaget Nordkap AB
Vitecs dotterbolag Malmkroppen investerade i det svenska programvarubolaget Nordkap AB. Vitecs ägarandel efter investeringen uppgår till 4,8 %. Nordkap erbjuder programvaror inom Treasury Management för fastighetsbolag. Bolaget är ledande i Sverige men har även kunder i Norge och Finland. Nordkap Treasury Management System ger fastighetsbolag kontroll över sin finansiella position, bland annat genom rapporter och analysmöjligheter.
Väsentliga händelser efter perioden
4 januari 2021: Vitec förvärvade det svenska programvarubolaget Unikum datasystem AB
Den 4 januari förvärvades samtliga aktier i det svenska programvarubolaget Unikum datasystem AB.
Unikum tillhandahåller programvaran Pyramid Business Studio som är ett komplett affärs- och verksamhetssystem för små och medelstora företag. Produkten möjliggör exempelvis projekthantering, redovisning, kundvård och e-handel. Bolaget omsatte 102 Mkr med ett justerat EBITDA-resultat om 42 Mkr för räkenskapsåret 2019. Med förvärvet välkomnas 90 nya medarbetare.
Betalning skedde kontant och med en konvertibel med avvikelse från aktieägares företrädesrätt i enlighet med bemyndigande från årsstämma 2020-06-23. Konvertibelns löptid är 36 månader som vid full konvertering ger en utspädning av kapitalet på 0,1 %. Förvärvet bedöms direkt resultera i en ökning av vinst per aktie för Vitec. Konsolidering sker från förvärvsdatum.
Vid tidpunkten för denna rapports offentliggörande finns inte några bokslut som kan ligga till grund för en mer detaljerad beskrivning av förvärvet. Av denna anledning lämnas ingen information om förvärvade fordringars verkliga värde samt förvärvade tillgångar och skulder. Tillkommande poster i en detaljerad förvärvsanalys bedömer vi vara produkträttigheter, kundavtal, varumärken och goodwill. Goodwill bedöms vara hänförlig till förväntad lönsamhet, komplettering av kompetensbehov samt förväntade synergieffekter i form av gemensam utveckling av våra produkter.
18 januari 2021: Konvertibel 1906 konverterades i sin helhet
Konvertibeln som utfärdades i juni 2019 i samband med förvärvet av Odin Systemer AS (i dag Vitec Fixit Systemer AS) har konverterats i sin helhet.
Konverteringen innebär att antalet B-aktier i Vitec har ökat med 260 480 stycken och att aktiekapitalet ökar med 26 048 SEK. Antalet aktier i Vitec uppgår efter konverteringen till 33 033 902 stycken varav 3 050 000 utgör A-aktier.
3 februari: Vitec förvärvade det svenska programvarubolaget Travelize International AB
Den 3 februari förvärvades samtliga aktier i det svenska programvarubolaget Travelize International AB, med dotterbolag. Travelize omsatte 17,1 Mkr med ett justerat EBITDA-resultat om 4,1 Mkr för räkenskapsåret 2020.
Travelize utvecklar och tillhandahåller ett komplett verksamhetssystem för mindre och medelstora researrangörer främst i Skandinavien. Den webbaserade programvaran möjliggör resebokning, webbpublicering och administration. Systemet erbjuder en rad funktioner för kund- och betalhantering samt marknadsföring. De cirka 300 kunderna finns främst i Sverige, Danmark och Norge. Med förvärvet välkomnas åtta nya medarbetare.
Betalning skedde kontant och med en konvertibel med avvikelse från aktieägares företrädesrätt i enlighet med bemyndigande från årsstämma 2020-06-23. Konvertibelns löptid är 36 månader som vid full konvertering ger en utspädning av kapitalet på 0,1 %. Förvärvet bedöms direkt resultera i en ökning av vinst per aktie för Vitec. Konsolidering sker från förvärvsdatum.
Vid tidpunkten för denna rapports offentliggörande finns inte några bokslut som kan ligga till grund för en mer detaljerad beskrivning av förvärvet. Av denna anledning lämnas ingen information om förvärvade fordringars verkliga värde samt förvärvade tillgångar och skulder. Tillkommande poster i en detaljerad förvärvsanalys bedömer vi vara produkträttigheter, kundavtal, varumärken och goodwill. Goodwill bedöms vara hänförlig till förväntad lönsamhet, komplettering av kompetensbehov samt förväntade synergieffekter i form av gemensam utveckling av våra produkter.
Risker och osäkerhetsfaktorer
Väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer finns beskrivna i förvaltningsberättelsen i årsredovisningen för 2019 under avsnittet "Risker och osäkerhetsfaktorer" på sidorna 38-41, i not 1 under avsnittet "Bedömningar och uppskattningar" på sidan 66-67, samt i not 11 "Finansiella risker och hanteringen av dessa" på sidorna 102-103. Inga väsentliga förändringar har uppkommit därefter.
Coronapandemin
Den 11 mars 2020 deklarerade Världshälsoorganisationen, WHO, spridningen av coronaviruset och covid-19 som en pandemi. Vi har sett pandemin slå hårt mot samhällen i stora delar av världen och även i Norden där merparten av vår
verksamhet finns. Pandemin har inte bara fått stora konsekvenser för människors hälsa, även de ekonomiska konsekvenserna väntas bli märkbara till följd av sjukdomsutbrottet. Vårt fokus är att minska risken för spridningen av coronaviruset och att värna om våra medarbetares hälsa, samtidigt som vi arbetar för att minimera effekterna på vår verksamhet.
Vi har ännu inte sett några väsentliga effekter på koncernens ekonomi och resultat. Beroende på hur länge vi kommer att befinna oss i detta läge kan vi komma att få effekter på våra tjänsteintäkter och försäljning, samt en påverkan på den rörliga andelen av repetitiva intäkter. Även planerade projekt kan komma att försenas.
Moderbolaget
Nettoomsättningen uppgick till 110,6 Mkr (66,2) och utgjordes i allt väsentligt av fakturering till dotterföretag för utförda tjänster. Resultat efter skatt uppgick till 211,2 Mkr (133,8). Resultatet i moderbolaget har belastats med orealiserade valutakursdifferenser uppgående till 46,7 Mkr (-6,2). Moderbolaget exponeras för samma risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen i allmänhet, se ovan under avsnittet risker och osäkerhetsfaktorer.
Transaktioner med närstående
Inga väsentliga närståendetransaktioner har skett i koncernen och moderbolaget under perioden.
Redovisnings- och värderingsprinciper
Denna delårsrapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Koncernredovisningen har upprättats enligt International Financial Reporting Standards, IFRS, såsom de har antagits av EU, och den svenska årsredovisningslagen. Moderbolagets redovisning har upprättats enligt årsredovisningslagen och rekommendationen RFR 2 redovisning för juridiska personer. Ett antal nya eller ändrade standarder träder i kraft från och med 2020. Ingen av dessa förändringar förväntas ha väsentlig effekt på koncernens redovisning.
I Danmark har en ny lag om semester trätt i kraft. Lagen innebär ändrade redovisningsprinciper för våra danska bolag och medför högre skulder i balansräkningen. En del av semesterskulden ska vara innestående tills medarbetarna går i pension eller slutar i företaget, och har därför klassificerats som långfristig, 14,0 Mkr (3,6).
Under 2020 har koncernen fått tillgång till statliga stöd som en del av de åtgärder som myndigheterna vidtagit för att lindra effekterna av covid-19. De statliga stöden avser främst nedsättning av sociala avgifter samt ersättning för sjuklöner. I enlighet med IAS 20 har de statliga stödåtgärderna redovisats som kostnadsminskningar i personalkostnaderna i samma period som de kostnader bidragen är avsedda att täcka. Beloppet uppgår till 6 Mkr och ingår i våra totala kostnadsminskningar om 9 Mkr som vi haft med anledning av covid-19.
Rörelsesegment
Rörelsesegment definieras som affärsenheter och består per bokslutsdatum av totalt 27 stycken som var för sig genererar intäkter och ådrar sig kostnader, vars rörelseresultat regelbundet följs upp av den högsta verkställande beslutsfattaren, Vd och koncernchef, och för vilka separat finansiell information finns tillgänglig. Rörelsesegmenten utgör den operativa strukturen för intern styrning, uppföljning och rapportering. Baserat på de erbjudna tjänsternas karaktär med hög andel repetitiva intäkter, likartat produktutbud samt likartade ekonomiska egenskaper så har, i enlighet med reglerna för IFRS 8, samtliga av koncernens rörelsesegment/affärsenheter aggregerats till ett rörelsesegment i den finansiella rapporteringen från och med 1 januari 2020.
Finansiella instrument Klassificering och värdering
Finansiella instrument redovisas initialt till anskaffningsvärde motsvarande instrumentets verkliga värde med tillägg för transaktionskostnader. Ett finansiellt instrument klassificeras vid första redovisningen bland annat utifrån vilket syfte instrumentet förvärvades. Vitec har finansiella instrument i kategorierna låne- och kundfordringar, finansiella skulder värderade till verkligt värde, samt finansiella skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde.
Finansiella skulder värderade till verkligt värde
Enligt IFRS 7 ska upplysningar lämnas om det verkliga värdet för varje finansiell tillgång och finansiell skuld oavsett om de redovisas i balansräkningen eller inte. Vitec bedömer att de finansiella tillgångarnas/skuldernas verkliga värde ligger nära det redovisade bokförda värdet.
Samtliga av bolagets finansiella instrument som är föremål för värdering till verkligt värde klassificeras till nivå 3 och avser villkorade tilläggsköpeskillingar i samband med förvärv.
Återkommande värderingar till verkligt värde, per 31 december 2020, tkr
| Nivå 1 | Nivå 2 | Nivå 3 | Bokfört värde |
|
|---|---|---|---|---|
| Tilläggsköpeskilling WIMS AS | 27 681 | 27 681 | ||
| Tilläggsköpeskilling M&V Software Oy | 10 038 | 10 038 | ||
| Tilläggsköpeskilling ALMA Consulting Oy | 10 038 | 10 038 | ||
| Tilläggsköpeskilling Appva AB | 54 083 | 55 000 | ||
| Tilläggsköpeskilling NexGolf Oy | 7 528 | 7 528 | ||
| Summa | 109 368 | 110 285 |
Underskrifter
Styrelsens försäkran
Styrelsen och verkställande direktören försäkrar att rapporten ger en rättvisande översikt av koncernens och moderbolagets verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de bolag som ingår i koncernen står inför.
Umeå den 11 februari 2021
Crister Stjernfelt Styrelsens ordförande
Anna Valtonen Styrelseledamot Birgitta Johansson-Hedberg Styrelseledamot
Jan Friedman Styrelseledamot
Kaj Sandart Styrelseledamot
Lars Stenlund Verkställande direktör
Rapport över totalresultat i sammandrag, koncernen
| TKR | 2020 okt-dec |
2019 okt-dec |
2020 jan-dec |
2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| RÖRELSENS INTÄKTER | ||||
| Repetitiva intäkter | 284 625 | 236 310 | 1 080 421 | 907 535 |
| Licensintäkter | 9 002 | 4 155 | 14 682 | 17 836 |
| Tjänsteintäkter | 60 089 | 43 306 | 189 238 | 162 672 |
| Övriga intäkter | 8 404 | 13 966 | 28 449 | 68 206 |
| NETTOOMSÄTTNING | 362 119 | 297 737 | 1 312 789 | 1 156 249 |
| Aktiverat arbete för egen räkning | 42 324 | 35 218 | 161 909 | 138 738 |
| SUMMA | 404 443 | 332 954 | 1 474 697 | 1 294 987 |
| RÖRELSENS KOSTNADER | ||||
| Handelsvaror | -6 454 | -8 465 | -24 761 | -51 728 |
| Främmande arbeten och abonnemang | -38 487 | -35 637 | -146 993 | -130 142 |
| Övriga externa kostnader | -38 814 | -34 471 | -138 325 | -137 939 |
| Personalkostnader | -189 365 | -164 587 | -694 690 | -609 114 |
| Avskrivningar materiella anläggningstillgångar | -14 024 | -17 165 | -49 768 | -48 451 |
| Av- och nedskrivningar immateriella anläggningstillgångar | -18 763 | -18 130 | -75 420 | -69 935 |
| Orealiserade valutakursdifferenser (netto) | -550 | -1 561 | 46 | -351 |
| SUMMA KOSTNADER | -306 458 | -280 016 | -1 129 912 | -1 047 659 |
| EBITA | 97 985 | 52 938 | 344 786 | 247 328 |
| Förvärvsrelaterade kostnader | -1 951 | -3 111 | -12 933 | -11 752 |
| Förvärvsrelaterade avskrivningar | -31 125 | -24 046 | -109 419 | -91 654 |
| RÖRELSERESULTAT | 64 910 | 25 781 | 222 434 | 143 922 |
| Finansiella intäkter | -209 | 1 107 | 313 | 1 851 |
| Finansiella kostnader | -3 817 | -5 683 | -15 115 | -15 748 |
| SUMMA FINANSIELLA POSTER | -4 027 | -4 576 | -14 802 | -13 897 |
| RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER | 60 883 | 21 206 | 207 632 | 130 025 |
| Skatt | -14 348 | -5 214 | -46 922 | -27 858 |
| PERIODENS RESULTAT | 46 533 | 15 992 | 160 710 | 102 166 |
| ÖVRIGT TOTALRESULTAT, POSTER SOM KAN KOMMA ATT OMKLASSIFICERAS TILL RESULTATRÄKNINGEN |
||||
| Omräkning av nettoinvestering i utlandsverksamheter och säkrings redovisning av densamma |
-29 197 | -21 682 | -63 970 | 6 425 |
| PERIODENS ÖVRIGT TOTALRESULTAT | -29 197 | -21 682 | -63 970 | 6 425 |
| PERIODENS SUMMA TOTALRESULTAT | 17 336 | -5 690 | 96 741 | 108 592 |
| PERIODENS RESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL | ||||
| -Moderbolagets aktieägare | 46 533 | 15 992 | 160 710 | 102 166 |
| PERIODENS SUMMA TOTALRESULTAT HÄNFÖRLIGT TILL | ||||
| -Moderbolagets aktieägare | 17 336 | -5 690 | 96 741 | 108 592 |
Rapport över finansiell ställning i sammandrag, koncernen
| TKR | 2020-12-31 | 2019-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR | ||
| Goodwill | 769 988 | 617 900 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 917 372 | 847 798 |
| Materiella anläggningstillgångar | 104 189 | 130 656 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 1 325 | 2 008 |
| Uppskjuten skattefordran | 4 517 | 7 015 |
| SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR | 1 797 391 | 1 605 377 |
| OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR | ||
| Varulager | 2 958 | 3 781 |
| Kortfristiga fordringar | 271 731 | 264 521 |
| Likvida medel | 134 695 | 16 658 |
| SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR | 409 384 | 284 960 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 2 206 775 | 1 890 336 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare | 843 350 | 759 432 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 555 327 | 467 407 |
| Uppskjuten skatt | 185 799 | 174 031 |
| Övriga långfristiga skulder | 91 868 | 105 540 |
| SUMMA LÅNGFRISTIGA SKULDER | 832 994 | 746 979 |
| Leverantörsskulder | 35 094 | 34 758 |
| Kortfristig del av räntebärande skulder | 2 763 | 3 026 |
| Övriga kortfristiga skulder | 231 442 | 115 148 |
| Upplupna kostnader | 92 819 | 86 037 |
| Förutbetalda repetitiva intäkter | 168 313 | 144 956 |
| SUMMA KORTFRISTIGA SKULDER | 530 431 | 383 925 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 2 206 775 | 1 890 336 |
Rapport över förändring i eget kapital sammandrag, koncernen
| TKR | 2020 okt-dec |
2019 okt-dec |
2020 jan-dec |
2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| EGET KAPITAL HÄNFÖRLIGT TILL MODERBOLAGETS AKTIEÄGARE | ||||
| Vid periodens början | 825 641 | 749 885 | 759 432 | 669 628 |
| Rättelse av fel hänförligt till tidigare år | - | -2 456 | - | -2 456 |
| Optionselement konvertibelt skuldebrev | -60 | - | 2 658 | 2 448 |
| Konvertering skuldebrev | 21 213 | 17 691 | 21 213 | 20 026 |
| Optionspremier | 1 044 | - | 7 279 | - |
| Lämnad utdelning | -21 824 | - | -43 974 | -38 807 |
| Summa totalresultat | 17 336 | -5 690 | 96 741 | 108 592 |
| VID PERIODENS SLUT | 843 350 | 759 432 | 843 350 | 759 432 |
Rapport över kassaflöde i sammandrag, koncernen
| TKR | 2020 okt-dec |
2019 okt-dec |
2020 jan-dec |
2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN | ||||
| Rörelseresultat | 64 909 | 25 782 | 222 434 | 143 922 |
| Justeringar för poster som inte ingår i kassaflödet | ||||
| Förlust vid avveckling av inventarier | 189 | - | 189 | - |
| Avskrivningar | 63 913 | 59 341 | 234 607 | 210 040 |
| Orealiserade valutakursdifferenser | 550 | 1 561 | -46 | 351 |
| Optionspremier | 1 044 | - | 1 044 | - |
| 130 605 | 86 684 | 458 228 | 354 313 | |
| Erhållen ränta | -210 | 1 107 | 313 | 1 851 |
| Erlagd ränta | -3 411 | -3 309 | -11 709 | -11 022 |
| Betald inkomstskatt | -6 821 | 3 928 | -17 539 | -24 515 |
| KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN FÖRE FÖRÄNDRINGAR AV RÖRELSEKAPITAL |
120 163 | 88 410 | 429 293 | 320 627 |
| Förändringar i rörelsekapital | ||||
| Ökning/minskning av varulager | 20 | 892 | 823 | 2 200 |
| Ökning/minskning av kundfordringar | -123 050 | -95 644 | 6 396 | 13 165 |
| Ökning/minskning av rörelsefordringar | 15 539 | 23 284 | 22 416 | -9 943 |
| Ökning/minskning av leverantörsskulder | 5 842 | 10 224 | -3 280 | -9 288 |
| Ökning/minskning av rörelseskulder | 42 754 | 29 147 | -19 314 | -33 517 |
| KASSAFLÖDE FRÅN DEN LÖPANDE VERKSAMHETEN | 61 268 | 56 313 | 436 334 | 283 245 |
| INVESTERINGSVERKSAMHETEN | ||||
| Förvärv av dotterföretag netto* | -18 986 | -53 828 | -167 238 | -218 865 |
| Förvärv av immateriella anläggningstillgångar och aktiverat arbete | -43 469 | -36 984 | -163 242 | -141 022 |
| Förvärv av materiella anläggningstillgångar | -5 323 | -5 619 | -9 648 | -15 625 |
| KASSAFLÖDE FRÅN INVESTERINGSVERKSAMHETEN | -67 778 | -96 431 | -340 128 | -375 512 |
| FINANSIERINGSVERKSAMHETEN | ||||
| Utdelning betald till moderbolagets aktieägare | -11 143 | - | -33 293 | -38 807 |
| Upptagna lån | - | - | 157 820 | 236 962 |
| Amortering av lån | -14 452 | -15 470 | -92 269 | -325 488 |
| Inbetalda optionspremier | - | - | 6 235 | - |
| KASSAFLÖDE FRÅN FINANSIERINGSVERKSAMHETEN | -25 595 | -15 470 | 38 493 | -127 334 |
| PERIODENS KASSAFLÖDE | -32 105 | -55 588 | 134 699 | -219 600 |
| LIKVIDA MEDEL INKLUSIVE KORTFRISTIGA PLACERINGAR VID PERIODENS BÖRJAN |
165 869 | 70 784 | 16 659 | 235 302 |
| Valutakursförändring likvida medel | 932 | 1 461 | -16 662 | 956 |
| LIKVIDA MEDEL INKLUSIVE KORTFRISTIGA PLACERINGAR VID PERIODENS SLUT** |
134 695 | 16 658 | 134 695 | 16 658 |
*Utbetalning avseende förvärv av dotterföretag under perioden utgjordes av likvid för Visiolink ApS , ALMA Consulting Oy, LJ System AB, Appva AB och NexGolf Oy. Netto kassaflöde uppgick till 161,7 Mkr. Förvärven avsåg hela den utestående aktiestocken och innebar att bestämmande inflytande erhölls. Dessutom utbetalades slutreglering av tilläggsköpeskilling för Vitec Avoine Oy 5,5 Mkr. Utbetalningen innebar inte någon förändring i bestämmande inflytande eller aktiestock.
*Utbetalning avseende förvärv av dotterföretag under 2019 utgjordes av likvid för Avoine Oy, WIMS AS, Odin Systemer AS, M&V Software Oy och HK data AS. Netto kassaflöde
uppgick till 202,5 Mkr. Förvärven avsåg hela den utestående aktiestocken och innebar att bestämmande inflytande erhölls. Dessutom utbetalades slutreglering av tilläggsköpeskillingarna för PP7 Affärssystem AB 1,0 Mkr och Cito IT A/S 10,1 Mkr. Utbetalningen innebar inte någon förändring i bestämmande inflytande eller aktiestock.
**Likvida medel definieras som medel för vilka det förekommer obetydlig risk för värdefluktuationer och som lätt kan omvandlas till kassamedel till ett känt belopp. Kortfristiga placeringar utgörs av medel som kan omvandlas till kassamedel till ett känt belopp inom en bankdag.
Resultaträkning i sammandrag, moderbolaget
| TKR | 2020 okt-dec |
2019 okt-dec |
2020 jan-dec |
2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| Rörelsens intäkter | 24 033 | -11 468 | 110 618 | 66 159 |
| Rörelsens kostnader | -24 892 | -23 187 | -100 218 | -86 065 |
| Orealiserade valutakursdifferenser (netto) | 17 784 | 16 217 | 46 709 | -6 237 |
| RÖRELSERESULTAT | 16 925 | -18 439 | 57 109 | -26 143 |
| Resultat från finansiella investeringar | ||||
| Resultat från andelar i koncernföretag | 177 692 | 131 301 | 177 692 | 131 301 |
| Ränteintäkter | -23 | 697 | 381 | 772 |
| Räntekostnader | -2 876 | -3 795 | -12 485 | -12 357 |
| RESULTAT EFTER FINANSIELLA POSTER | 191 718 | 109 762 | 222 697 | 93 573 |
| Bokslutsdispositioner | 364 | 40 506 | 364 | 40 506 |
| RESULTAT FÖRE SKATT | 192 080 | 150 270 | 223 061 | 134 080 |
| Skatt | -7 145 | -3 617 | -11 818 | -264 |
| PERIODENS RESULTAT | 184 935 | 146 653 | 211 243 | 133 816 |
Periodens resultat överensstämmer med summa totalresultat.
Balansräkning i sammandrag, moderbolaget
| TKR | 2020-12-31 | 2019-12-31 |
|---|---|---|
| TILLGÅNGAR | ||
| ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR | ||
| Immateriella anläggningstillgångar | 1 036 | 1 559 |
| Materiella anläggningstillgångar | 10 741 | 11 684 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 1 852 355 | 1 535 376 |
| SUMMA ANLÄGGNINGSTILLGÅNGAR | 1 864 131 | 1 548 619 |
| OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR | ||
| Kortfristiga fordringar | 213 310 | 204 662 |
| Likvida medel | 123 743 | - |
| SUMMA OMSÄTTNINGSTILLGÅNGAR | 337 053 | 204 662 |
| SUMMA TILLGÅNGAR | 2 201 185 | 1 753 281 |
| EGET KAPITAL OCH SKULDER | ||
| Eget kapital | 900 187 | 701 767 |
| Obeskattade reserver | 1 677 | 2 042 |
| Långfristiga skulder | 600 327 | 508 534 |
| Kortfristiga skulder | 698 994 | 540 937 |
| SUMMA EGET KAPITAL OCH SKULDER | 2 201 185 | 1 753 281 |
Förvärvade tillgångar och skulder 2020
Preliminära förvärvskalkyler
Det finns poster i förvärvsanalyserna som kan komma att omvärderas eftersom bolagen varit i vår ägo kort tid. Dessa är varumärken, produkträttigheter, kundavtal och goodwill. Av denna anledning är förvärvsanalyserna preliminära fram tills tolv månader efter förvärvsdatum.
| FÖRVÄRVADE TILLGÅNGAR OCH SKULDER, TKR | Bokfört värde | Verkligt värde justering |
Verkligt värde redovisat i koncernen |
|---|---|---|---|
| Goodwill | - | 191 751 | 191 751 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 36 069 | 104 263 | 140 332 |
| Materiella anläggningstillgångar | 994 | - | 994 |
| Långfristiga fordringar | 1 223 | - | 1 223 |
| Kortfristiga fordringar | 34 115 | - | 34 115 |
| Likvida medel | 48 751 | - | 48 751 |
| Uppskjutna skatteskulder | - | -22 579 | -22 579 |
| Leverantörsskulder | -3 617 | - | -3 617 |
| Övriga kortfristiga skulder | -84 745 | - | -84 745 |
| Totalt | 32 789 | 273 434 | 306 223 |
| FÖRVÄRVENS EFFEKT PÅ KASSAFLÖDET, TKR | |
|---|---|
| Koncernens anskaffningsvärde | -306 223 |
| Skuldförd del av köpeskillingar | 73 675 |
| Konvertibla skuldebrev | 22 100 |
| Förvärvade likvida medel | 48 751 |
| Netto kassautflöde | -161 697 |
Intäkternas fördelning och tidpunkt för intäktsredovisning
| Intäkternas fördelning och tidpunkt för intäktsredovisning, Mkr | 2020 okt-dec |
2019 okt-dec |
2020 jan-dec |
2019 jan-dec |
|---|---|---|---|---|
| Repetitiva intäkter | 284,6 | 236,3 | 1 080,4 | 907,5 |
| Övriga intäkter | 77,5 | 61,4 | 232,4 | 248,7 |
| Nettoomsättning | 362,1 | 297,7 | 1 312,8 | 1 156,2 |
| Tidpunkt för intäktsredovisning | ||||
| Tjänster överförda till kund över tid, jämn fördelning | 247,5 | 204,7 | 939,4 | 780,7 |
| Tjänster överförda till kund över tid, i takt med förbrukning | 97,2 | 75,0 | 330,3 | 289,5 |
| Tjänster överförda till kund vid en given tidpunkt | 17,4 | 18,1 | 43,1 | 86,0 |
| 362,1 | 297,7 | 1 312,8 | 1 156,2 |
Aktieägarinformation
Offentliggörande
Denna information är sådan information som Vitec Software Group AB (publ) är skyldig att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom nedanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 11 februari 2021 klockan 08:00 (CET).
Denna rapport har ej varit föremål för granskning av bolagets revisorer.
Finansiell kalender
Delårsrapport januari-mars 2021-04-16 kl 08.00 Årsstämma Vitec Software Group 2021-04-28 kl 17.30 Delårsrapport januari-juni 2021-07-15 kl 08.00 Delårsrapport januari-september 2021-10-14 kl 08.00 Bokslutskommuniké januari-december 2022-02-11 kl 08.00
Finansiell information
Vår hemsida vitecsoftware.com är den främsta kanalen för IR-information. Där publicerar vi finansiell information omedelbart efter offentliggörandet.
Det går också att kontakta oss via följande kanaler: E-post: [email protected] Brev: Investor Relations, Tvistevägen 47 A, 907 29 Umeå Telefon: 090-15 49 00 Vitecs årsredovisning för 2019 finns tillgänglig på vitecsoftware.com.
Organisationsnummer
Vitec Software Group AB (publ), org.nr. 556258-4804.
Lars Stenlund, CEO 070-659 49 39 [email protected]
Olle Backman, CFO 070-632 89 93 [email protected]
Patrik Fransson, Investor Relations 076-942 85 97 [email protected]
Nyckeltalsdefinitioner
I denna delårsrapport hänvisas till ett antal finansiella mått som inte definieras enligt IFRS, så kallade alternativa nyckeltal enligt ESMA:s riktlinjer. Dessa mått förser ledningen och investerare med betydelsefull information för att analysera trender i bolagets affärsverksamhet. De alternativa nyckeltalen är inte alltid jämförbara med mått som används av andra företag. De är tänkta att komplettera, inte ersätta, finansiella mått som presenteras i enlighet med IFRS. Nyckeltal som presenteras på sista sidan i denna rapport definieras enligt följande:
| Icke IFRS nyckeltal | Definition | Beskrivning av användande |
|---|---|---|
| Repetitiva intäkter | Återkommande, avtalsbaserade intäkter där det inte existerar någon direkt koppling mellan vår arbets insats och avtalat pris. Avtalat belopp faktureras vanligtvis i förskott och intäkten avräknas under avtalsperioden. |
Nyckeltal för styrning av den operativa verksamheten. |
| Andel repetitiva intäkter | Repetitiva intäkter i förhållande till nettoomsättning. | Nyckeltal för styrning av den operativa verksamheten. |
| Tillväxt | Utveckling av företagets nettoomsättning i förhållan de till samma period föregående år. |
Används till att följa företagets omsättningsutveckling. |
| Tillväxt i repetitiva intäkter | Utveckling av repetitiva intäkter i förhållande till samma period föregående år. |
Används till att följa företagets omsättningsutveckling. |
| Organisk tillväxt i repetitiva intäkter | Utveckling av företagets repetitiva intäkter, exklusive under perioden förvärvade bolag, i förhållande till samma period föregående år. |
Används till att följa företagets omsättningsutveckling. |
| Proforma nettoomsättning rullande 12 | Nettoomsättning senaste fyra kvartalen med tillägg för omsättning från förvärvade enheter för tid före förvärvsdatum. |
Används till att följa företagets omsättningsutveckling. |
| Proforma repetitiva intäkter rullande 12 | Repetitiva intäkter de senaste fyra kvartalen med tillägg för repetitiva intäkter från förvärvade enheter för tid före förvärvsdatum. |
Används till att följa företagets omsättningsutveckling. |
| EBITA | Periodens resultat före förvärvsrelaterade kostnader, förvärvsrelaterade avskrivningar, finansnetto och skatt. |
Visar företagets rörelseresul tat före förvärvsrelaterade kostnader förvärvsrelaterade avskrivningar. |
| EBITDA | Periodens resultat före finansnetto, skatt och avskriv ningar. |
Visar företagets rörelseresul tat före avskrivningar. |
| Förvärvsrelaterade kostnader | Kostnader såsom mäklararvoden, advokatkostnader och stämpelskatt. |
Används för att särredovisa jämförelsestörande poster. |
| Förvärvsrelaterade avskrivningar | Avskrivningar på produkträttigheter och kundavtal. | Används för att särredovisa jämförelsestörande poster. |
| Vinsttillväxt hänförligt till moderbolagets ägare |
Utveckling av företagets resultat efter skatt i förhål lande till samma period föregående år. |
Används till att följa företagets vinstutveckling. |
| EBITA marginal | Rörelseresultat före förvärvsrelaterade kostnader i förhållande till nettoomsättning |
Används till att följa företagets vinstutveckling. |
| Rörelsemarginal | Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning. | Används till att följa företagets vinstutveckling. |
| Vinstmarginal | Periodens resultat efter skatt i förhållande till netto omsättning. |
Används till att följa företagets vinstutveckling. |
| Soliditet | Eget kapital, inklusive eget kapital hänförligt till inne hav utan bestämmande inflytande, i förhållande till balansomslutningen. |
Måttet visar företagets finan siella stabilitet. |
| Soliditet efter full konvertering | Eget kapital samt konvertibla förlagslån i förhållande till balansomslutningen. |
Måttet visar företagets finan siella stabilitet. |
| Skuldsättningsgrad | Genomsnittliga skulder i förhållande till genom snittligt eget kapital och innehav utan bestämmande inflytande. |
Måttet visar företagets finan siella stabilitet. |
| Genomsnittligt eget kapital | Genomsnitt av periodens eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare och föregående periods eget kapital hänförligt till moderbolagets ägare. |
Underliggande mått som används för beräkning av andra nyckeltal. |
| Avkastning på sysselsatt kapital | Resultat efter finansiella poster med tillägg för ränte kostnader i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital. Sysselsatt kapital definieras som balansom slutning minskad med icke räntebärande skulder och uppskjuten skatt. |
Måttet visar företagets lönsamhet. Anger företagets lönsamhet i förhållande till externt finansierat kapital och eget kapital. |
|---|---|---|
| Avkastning på eget kapital | Redovisat resultat efter skatt i förhållande till genom snittligt eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare. |
Måttet visar företagets lön samhet och är ett mått på det egna kapitalets förräntning. |
| Omsättning per anställd | Nettoomsättning i förhållande till medeltal antal anställda. |
Används för att bedöma företa gets effektivitet. |
| Förädlingsvärde per anställd | Rörelseresultat med tillägg för avskrivningar och personalkostnader i förhållande till medelantalet anställda. |
Används för att bedöma företa gets effektivitet. |
| Personalkostnad per anställd | Personalkostnader i förhållande till medelantalet anställda |
Nyckeltal för att mäta effektivi teten i den operativa verksam heten. |
| Medelantal anställda | Genomsnittligt antal anställda i koncernen under perioden. |
Underliggande mått som används för beräkning av andra nyckeltal. |
| JEK (Justerat eget kapital per aktie) | Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till antalet emitterade aktier på boksluts dagen. |
Måttet visar eget kapital per aktie på balansdagen. |
| Kassaflöde per aktie | Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändring av rörelsekapital i förhållande till genom snittligt antal aktier. |
Används till att följa företagets utveckling av kassaflöde mätt per aktie. |
| Antal aktier efter utspädning | Genomsnittligt antal aktier under perioden med tillägg för antal aktier som tillkommer efter full konvertering av konvertibler. |
Underliggande mått som används för beräkning av andra nyckeltal. |
| IFRS nyckeltal | Definition | Beskrivning av användande |
| Vinst per aktie | Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier under perioden. |
IFRS-nyckeltal |
| Vinst per aktie efter utspädning | Resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare med tillägg för räntekostnader avseende konvertibla förlagslån, i förhållande till genomsnittligt antal aktier efter utspädning. |
IFRS-nyckeltal |
Nyckeltal
| 2020 | 2019 | 2018 | 2017 | 2016 | 2015 | ||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | (tkr) | 1 312 789 | 1 156 249 | 1 016 763 | 855 029 | 675 414 | 618 385 |
| Repetitiva intäkter | (tkr) | 1 080 421 | 907 535 | 743 856 | 609 970 | 518 512 | 480 552 |
| Repetitiv andel av nettoomsättning | (%) | 82% | 78% | 73% | 71% | 77% | 78% |
| Tillväxt nettoomsättning | (%) | 14% | 14% | 19% | 27% | 9% | 26% |
| EBITA | (tkr) | 344 786 | 247 328 | 211 897 | 171 013 | 132 948 | 131 107 |
| EBITA marginal | (%) | 26% | 21% | 21% | 20% | 20% | 21% |
| Tillväxt EBITA | (%) | 39% | 17% | 24% | 29% | 1% | 42% |
| Rörelseresultat (EBIT) | (tkr) | 222 434 | 143 922 | 128 372 | 106 701 | 88 305 | 100 607 |
| Rörelsemarginal | (%) | 17% | 12% | 13% | 12% | 13% | 16% |
| Resultat efter finansiella poster | (tkr) | 207 632 | 130 025 | 116 775 | 98 127 | 81 942 | 94 686 |
| Resultat efter skatt | (tkr) | 160 710 | 102 166 | 96 920 | 79 426 | 66 814 | 78 191 |
| Vinstmarginal | (%) | 12% | 9% | 10% | 9% | 10% | 13% |
| Resultat efter skatt hänförligt till moder bolagets ägare |
(tkr) | 160 710 | 102 166 | 96 920 | 79 426 | 66 814 | 78 191 |
| Balansomslutning | (tkr) | 2 206 775 | 1 890 336 | 1 675 648 | 1 261 970 | 1 096 691 | 872 019 |
| Soliditet | (%) | 38% | 40% | 40% | 32% | 30% | 31% |
| Soliditet efter full konvertering | (%) | 41% | 43% | 42% | 35% | 32% | 33% |
| Skuldsättningsgrad | (ggr) | 1,56 | 1,50 | 1,75 | 2,22 | 2,25 | 2,09 |
| Avkastning på sysselsatt kapital | (%) | 17% | 12% | 13% | 14% | 14% | 21% |
| Avkastning på eget kapital | (%) | 20% | 14% | 18% | 22% | 22% | 29% |
| Omsättning per anställd | (tkr) | 1 593 | 1 669 | 1 658 | 1 584 | 1 445 | 1 465 |
| Förädlingsvärde per anställd | (tkr) | 1 413 | 1 339 | 1 316 | 1 258 | 1 198 | 1 212 |
| Personalkostnad per anställd | (tkr) | 843 | 879 | 858 | 828 | 813 | 797 |
| Medelantal anställda | (pers) | 824 | 693 | 613 | 540 | 467 | 422 |
| JEK per aktie | (kr) | 25,73 | 23,31 | 20,71 | 13,34 | 11,37 | 9,24 |
| Vinst per aktie | (kr) | 4,93 | 3,16 | 3,23 | 2,70 | 2,27 | 2,66 |
| Vinst per aktie efter utspädning | (kr) | 4,91 | 3,18 | 3,22 | 2,70 | 2,25 | 2,64 |
| Beslutad aktieutdelning per aktie | (kr) | 1,35 | 1,20 | 1,10 | 1,00 | 0,90 | 0,67 |
| Kassaflöde per aktie | (kr) | 13,18 | 9,90 | 8,01 | 6,78 | 5,20 | 5,09 |
| Beräkningsgrunder: | |||||||
| Resultat vid beräkning av resultat per aktie |
(tkr) | 160 710 | 102 166 | 96 920 | 79 426 | 66 814 | 78 191 |
| Kassaflöde vid ber av kassaflöde per aktie |
(tkr) | 429 293 | 320 627 | 240 477 | 199 612 | 152 757 | 149 751 |
| Genomsnittligt antal aktier (vägt genomsnitt) |
(st) | 32 573 765 | 32 372 267 | 30 016 982 | 29 424 555 | 29 396 690 | 29 396 690 |
| Antal aktier efter utspädning | (st) | 32 993 975 | 32 717 425 | 30 436 771 | 29 538 825 | 29 838 900 | 29 788 016 |
| Antalet emitterade aktier på bokslutsdagen |
(st) | 32 773 422 | 32 573 216 | 32 338 900 | 29 838 900 | 29 396 690 | 29 396 690 |
| Börskurs vid respektive periods slut | (kr) | 341,00 | 185,00 | 77,60 | 87,00 | 75,50 | 75,00 |
Vitec är ledande inom Vertical Market Software i Norden. Vi utvecklar och levererar standardprogram för olika nischer. Vitec växer genom förvärv av välskötta och etablerade programvarubolag. Koncernens övergripande processer tillsammans med medarbetarnas djupa kunskap om kundens lokala marknad skapar goda förutsättningar för förädling och fortsatt innovation. Våra 860 medarbetare finns i Danmark, Finland, Norge och Sverige. Vitec är noterat på Nasdaq Stockholm och omsatte 1 313 Mkr år 2020. Läs mer om oss på vitecsoftware.com.
