Vistin Pharma — AGM Information 2016

May 24, 2016

PROTOKOLL FRA ORDINÆR GENERALFORSAMLING I	MINUTES FROM ANNUAL GENERAL MEETING ΙN. VISTIN PHARMA ASA*
VISTIN PHARMA ASA
Ordinær generalforsamling i Vistin Pharma ASA ("Vistin Pharma" eller "Selskapet") ble avholdt onsdag 24. mai 2016 kl. 14.00 i Østensjøveien 27, Oslo.	The annual general meeting in Vistin Pharma ASA ("Vistin Pharma" or "the Company") was held on Wednesday May 24, 2016 at 1400 hrs (CET) at Østensjøveien 27, Oslo, Norway.
1. Åpning av møtet og registrering av fremmøtte aksjonærer	1. Opening of the meeting and registration of attending shareholders
Styremedlem Einar J. Greve åpnet møtet.	The Board member, Einar J. Greve, opened the meeting.
Tilstede var totalt 7 059 837 aksjer, herav 6 684 287 aksjer representert ved fullmakt. Således var ca. 41,4 % av Selskapets samlede aksjekapital representert på generalforsamlingen.	Present were in total 7,059,837 shares, including 6,684,287 shares represented by proxy. Thus, approximately 41.4% of the Company's total share capital was represented at the general meeting.
2. Valg av møteleder og person til å signere protokollen sammen med møteleder	2. Election of meeting Chairman and a person to co-sign the minutes
Følgende beslutning ble fattet:	The following resolution was passed:
"Einar J. Greve velges til møteleder. Gunnar Manum velges til å medundertegne protokollen."	"Einar J. Greve is elected to chair the meeting. Gunnar Manum is elected to co-sign the minutes."
3. Godkjennelse av innkalling og saker til behandling	3. Approval of the notice of the meeting and the agenda
Det fremkom ingen innsigelser mot innkallingen og dagsordenen, og følgende beslutning ble fattet:	There were no objections to the notice and the agenda, and the following resolution was passed:
"Innkalling og dagsorden godkjennes".	"The notice of and agenda for the meeting are approved."
4. Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for 2015	4. Approval of annual financial statement and the Directors' report for 2015
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
årsregnskapet "Generalforsamlingen godkjenner samt styrets beretning for 2015.	"The General Meeting approves the Annual Financial Statements and the Directors' Report for 2015.
Utbytte til aksjeeierne fastsettes til NOK 0,60 pr aksje for 2015, og utdeles som en tilbakebetaling av innbetalt kapital (overkurs). Utbyttet vil tilfalle de som er aksjeeiere pr 24. mai 2016, eks dato 25. mai 2016. Utbetaling av utbytte forventes å skje den 3. juni 2016."	Dividends payable to shareholders is set at NOK 0.60 per share for 2015, and will be distributed as a repayment of paid-in capital (share premium). The dividend will be payable to the shareholders as of 24 May 2016, ex date 25 May 2016. The payment of dividend is expected to take place on 3 June 2016."
5. Honorar til styrets og valgkomitéens medlemmer	5. Remuneration for the board of directors and the election committee
Følgende beslutning ble fattet:	The following resolution was passed:
"Innstillingen fra valgkomiteen godkjennes. Honoraret til aksjonærvalgte styremedlemmer for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2016 til den ordinære generalforsamlingen i 2017 til styrets leder og styrets medlemmer skal være:	"The recommendation from the Election Committee is approved. The remuneration to shareholder-elected board members for the period from the annual general meeting of 2016 to the annual general meeting of 2017 for the Chairman of the Board and Board members:

Styrets leder NOK 250 000 Andre styremedlemmer NOK 150 000	NOK 250,000 Chairman of the Board NOK 150,000 Other Board members
Honoraret til styremedlemmer valgt av ansatte for perioden fra den ekstraordinære generalforsamlingen 16. april 2015 til den ordinære generalforsamlingen i 2016, og for perioden fra den ordinære generalforsamlingen i 2016 til den ordinære generalforsamlingen i 2017, skal være NOK 75 000 for hver periode.	The remuneration to employee-elected board members for the period from the extraordinary general meeting on 16 April 2015 to the annual general meeting of 2016, and for the period from the annual general meeting of 2016 to the annual general meeting of 2017, shall be NOK 75,000 for each period.
Honoraret til valgkomiteen for perioden fra den ekstraordinære generalforsamlingen 16. april 2015 til den ordinære generalforsamlingen i 2016, og for perioden fra ordinær generalforsamling 2016 til ordinær generalforsamling 2017, fastsettes, for hver periode, til:	The remuneration to the Election Committee for the period from the extraordinary general meeting on 16 April 2015 to the annual general meeting in 2016, and from the annual general meeting in 2016 to the annual general meeting in 2017 shall, for each period, be:
NOK 15 000 Leder i valgkomiteen Medlemmer i valgkomiteen NOK 10 000"	NOK 15,000 Chairman of the Committee NOK 10,000" Members of the Committee
6. Honorar til revisor	6. Auditor's remuneration
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
"Generalforsamlingen godkjenner revisors honorar for revisjonen av årsregnskapet til Vistin Pharma ASA for 2015 etter regning."	"The general meeting approves the auditor's remuneration for audit of the Annual Financial Statements of Vistin Pharma ASA for the financial year of 2015 in accordance with invoice."
7. Styrets erklæring om fastsettelse av lønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte	7. The Board's statement regarding determination of salary and other compensation to leading employees
Styrets erklæring om lederlønnsfastsettelse i henhold til allmennaksjeloven § 6-16a ble gjennomgått.	The Board's statement on compensation to leading employees in accordance with the Norwegian Public Limited Companies Act ("the Act") section 6-16a was discussed.
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
Del 1:	Part 1:
"Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring om Iønn og annen godtgjørelse til ledende ansatte."	"The General Meeting supports the statement of the Board regarding compensation to leading employees."
Del 2:	Part 2:
"Generalforsamlingen godkjenner styrets erklæring om langsiktige insentivplaner og tiltak for å beholde nøkkelpersonell."	"The General Meeting adopts the statement of the Board regarding long term incentive plans and measures for keeping key personnel."
8. Fullmakt til å utstede aksjer	8. Authorization to issue shares
Følgende vedtak ble truffet:	The following resolution was passed:
"Styret gis fullmakt til å øke aksjekapitalen med inntil NOK 2 558 240, som utgjør ca 15 % av eksisterende aksjekapital, gjennom én eller flere aksjekapitalutvidelser. Fullmakten skal kunne anvendes for følgende formål:	"The Board is granted authorization to increase the share capital with up to NOK 2,558,240, which is approx. 15 % of the existing share capital, shares through one or several share capital increases. The authorization may be used for one or more of the following purposes:
(i) for utstedelse av aksjer i forbindelse med aksje/opsjonsprogram for ansatte; og/eller; (ii) for å gi Selskapet finansiell fleksibilitet, herunder ved investeringer, oppkjøp og fusjoner.	(i) for issuance of shares in connection with share/option plan for employees; and/or (ii) to provide the Company with financial flexibility, including in connection with investments, mergers and acquisitions.
Pris og tegningsvilkår fastsettes av styret ved hver utstedelse under hensyn til Selskapets behov og aksjenes	Price and conditions for subscription will be determined by the Board on issuance, according to the Company's needs

markedsverdi på det aktuelle tidspunkt. Aksjer vil kunne utstedes mot kontantvederlag eller vederlag i form av andre aktiva (tingsinnskudd).	and the shares' market value at the time. Shares may be issued in exchange for cash settlement or contribution in kind.
Eksisterende aksjonærers fortrinnsrett til å tegne aksjer vil kunne bli fraveket av styret i forbindelse med utøvelse av fullmakten.	The existing shareholders preemptive rights to subscribe shares can be deviated from in connection with the effectuation of this authorization.
Denne fullmakt utløper på datoen for den ordinære generalforsamlingen i 2017, men skal i alle tilfelle utløpe senest 15 måneder fra datoen for denne generalforsamlingen.	The Board's authorization is valid until the Annual General Meeting in 2017, but shall in any event expire at the latest 15 months from the date of this annual general meeting
Styret gis samtidig fullmakt til å foreta nødvendige vedtektsendringer ved utøvelse av fullmakten."	The Board is at the same time given authorization to make the necessary amendments to the articles of association on execution of the authorization."
9. Fullmakt til å erverve egne aksjer	9. Authorization to acquire treasury shares
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
"Styret gis fullmakt til på Selskapets vegne å erverve aksjer i Vistin Pharma ASA til ett eller flere av følgende formål:	"The Board is granted authorization to acquire shares in Vistin Pharma ASA on behalf of the Company for one or more of the following purposes:
(i) i forbindelse med aksje/opsjonsprogram for ansatte, og/eller (ii) for å øke aksjonærenes avkastning.	(i) in connection with share/share option program for its employees, and/or (ii) to increase return on investment for the Company's
Fullmakten gjelder for kjøp av inntil 10 % av pålydende av Selskapets aksjekapital, jf. allmennaksjeloven §§ 9-2 og 9- 3. Aksjer kan erverves til minst NOK 1 pr aksje og maksimalt NOK 30 pr aksje. Disse begrensninger skal justeres tilsvarende i tilfelle av aksjespleis, aksjesplitt og lignende transaksjoner. Aksjene skal erverves ved ordinær omsetning over børs. Styrets fullmakt gjelder frem til den ordinære generalforsamlingen i 2017, men skal i alle tilfelle utløpe senest 15 måneder fra datoen for denne generalforsamlingen. Beslutningen skal meldes til og registreres av Foretaksregisteret innen aksjer erverves i henhold til fullmakten."	shareholders. The authorization covers purchase(s) of up to 10% of the face value of the share capital of the Company, cf. the public limited liability companies act §§ 9-2 and 9-3. Shares may be acquired at minimum NOK 1 per share and maximum NOK 30 per share. These limitations shall be adjusted in the event of share consolidation, share splits, and similar transactions. The shares shall be acquired through ordinary purchase on the stock exchange. The Board's authorization is valid until the annual general meeting in 2017, but shall in any event expire at the latest 15 months from the date of this General Meeting. The decision shall be notified to and registered by the Norwegian Register of Business Enterprises prior to acquiring any shares pursuant to this authorization."
10. Valg av medlemmer til valgkomiteen	10. Election of members to the election committee
Følgende vedtak ble fattet:	The following resolution was passed:
"Følgende velges til Selskapets valgkomite, for en periode frem til ordinær generalforsamling i 2018:	"The following are elected to the Company's election committee for a period up to the Company's annual general meeting in 2018:
Martin Nes (leder) Espen Tidemann Jørgensen (medlem)."	Martin Nes (chairman) Espen Tidemann Jørgensen (member)"
*	*
Da det ikke forelå flere saker til behandling, takket møteleder for oppmøtet, og møtet ble hevet.	As there were no further matters on the agenda, the Chairman thanked the present shareholders for their participation, and the meeting was adjourned.
Vedlagt følger en detaljert oversikt over utfallet av avstemningene, herunder blant annet antall stemmer for og mot de respektive beslutningene, jf allmennaksjeloven § 5-16.	Attached is a detailed overview of the results and voting, including i.a number of votes for and against the respective resolutions, cf the Norwegian public limited companies act section 5-16.
*	*

i neste side. -na חור	e signature follows on the next page. ⊾ne

* These minutes are prepared in Norwegian, with an English office translation. In case of discrepancies between the two versions, the Norwegian version shall prevail.

Signature page for Vistin Pharma ASA Annual General Meeting 2016

Oslo, 24. mai 2016/ Oslo, May 24, 2016 1 Einar J. Greve

$\iota$ Gunnar Manum

Protokoll for generalforsamling VISTIN PHARMA ASA

ISIN:	NO0010734122 VISTIN PHARMA ASA
Generalforsamlingsdato: 24.05.2016 14.00
Dagens dato:	24.05.2016

Aksjeklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Sak 2 Valg av møteleder og person til å medundertegne protokollen sammen med møteleder
Ordinær	4 4 2 7 4 1 1	0	2 632 426	7 059 837	0	7 0 59 8 37
% avgitte stemmer	62,71 %	0,00%	37,29 %
% representert AK	62,71 %	0,00%	37,29 %	100,00 %	0,00%
% total AK	25,96 %	0,00%	15,44 %	41,40 %	0,00%
Totalt	4 4 2 7 4 1 1	$\mathbf o$	2 632 426	7 059 837	0	7 059 837
Sak 3 Godkjennelse av innkalling og dagsorden
Ordinær	4 4 2 7 4 1 1	0	2 632 426	7 059 837	0	7 059 837
% avgitte stemmer	62,71 %	0,00%	37,29 %
% representert AK	62,71 %	0,00%	37,29 %	100,00 %	0,00%
% total AK	25,96 %	0,00%	15,44 %	41,40 %	0,00%
Totalt	4 4 2 7 4 1 1	0	2 632 426	7 059 837	0	7 059 837
Sak 4 Godkjennelse av årsregnskap og årsberetning for 2015
Ordinær	4 4 2 7 4 1 1	0	2 632 426	7 059 837	0	7 059 837
% avgitte stemmer	62,71 %	0,00%	37,29 %
% representert AK	62,71 %	0.00%	37,29 %	100,00 %	0,00%
% total AK	25,96 %	0,00%	15,44 %	41,40 %	0,00%
Totalt	4 4 2 7 4 1 1	0	2 632 426	7 059 837	0	7 059 837
Sak 5 Fastsettelse av honorar til styrets og valgkomiteens medlemmer
Ordinær	4 4 2 7 4 1 1	0	2 632 426	7 059 837	0	7 059 837
% avgitte stemmer	62,71 %	0,00%	37,29 %
% representert AK	62,71 %	0,00%	37,29 %	100,00 %	0,00%
% total AK	25,96 %	0,00%	15,44 %	41,40 %	0,00%
Totalt	4 4 2 7 4 1 1	0	2 632 426	7059837	0	7 059 837
Sak 6 Godkjennelse av revisors godtgjørelse
Ordinær	4 4 2 7 4 1 1	0	2 632 426	7 059 837	0	7 059 837
% avgitte stemmer	62,71 %	0.00%	37,29 %
% representert AK	62,71 %	$0.00 \%$	37,29 %	100,00 %	0,00%
% total AK	25,96 %	$0,00\%$	15,44 %	41,40 %	0,00%
Totalt	4 4 2 7 4 1 1	0		2 632 426 7 059 837	о	7 059 837
						Sak 7.1 Generalforsamlingen gir sin tilslutning til styrets erklæring om lønn og annen godtgjørelse til
ledende ansatte
Ordinær	4 4 2 7 4 1 1	0	2 632 426	7 059 837	0	7 059 837
% avgitte stemmer	62,71 %	0,00%	37,29 %
% representert AK	62,71 %	0,00%	37,29 %	100,00 %	0,00%
% total AK	25,96 %	0,00%	15,44 %	41,40 %	0,00%
Totalt	4 4 2 7 4 1 1	0	2 632 426	7059837	o	7 059 837
						Sak 7.2 Generalforsamlingen godkjenner styrets erklæring om langsiktige insentivplaner og tiltak for å

beholde nøkkelpersonell

Aksjeklasse	For	Mot	Avstår	Avgitte	Ikke avgitt	Stemmeberettigede representerte aksjer
Ordinær	4 103 634	323 777	2 632 426	7 059 837	$\alpha$	7 059 837
% avgitte stemmer	58,13 %	4,59 %	37,29 %
% representert AK	58,13 %	4,59 %	37,29 %	100,00 %	0,00%
% total AK	24,06 %	1,90 %	15,44 %	41,40 %	0,00%
Totalt	4 103 634	323 777	2 632 426	7 059 837	0	7059837
Sak 8 Fullmakt til å utstede aksjer
Ordinær	4 103 634	323 777	2 632 426	7 0 5 9 8 3 7	$\alpha$	7 059 837
% avgitte stemmer	58,13%	4,59 %	37,29 %
% representert AK	58,13 %	4,59 %	37,29 %	100,00 %	$0,00\%$
% total AK	24,06 %	1,90 %	15,44 %	41,40 %	$0,00\%$
Totalt	4 103 634	323 777	2 632 426	7 059 837	0	7 059 837
Sak 9 Fullmakt til å erverve egne aksjer
Ordinær	4 4 2 7 4 1 1	$\Omega$	2 632 426	7 0 5 9 8 3 7	$^{\circ}$	7 059 837
% avgitte stemmer	62,71 %	0,00%	37,29 %
% representert AK	62,71 %	$0,00 \%$	37,29 %	100,00 %	0,00%
% total AK	25,96 %	0,00%	15,44 %	41,40 %	0,00%
Totalt	4 4 2 7 4 1 1	$\mathbf{o}$	2 632 426	7 059 837	$\bf{0}$	7 059 837
Sak 10 Valg av medlemmer til valgkomiteen
Ordinær	4 4 2 7 4 1 1	$\Omega$	2 632 426	7 059 837	0	7 059 837
% avgitte stemmer	62,71 %	0,00%	37,29 %
% representert AK	62,71 %	0,00 %	37,29 %	100,00 %	$0,00\%$
% total AK	25,96 %	$0,00\%$	15,44 %	41,40 %	0,00%
Totalt	4 4 2 7 4 1 1	$\mathbf 0$	2 632 426	7 059 837	$\mathbf 0$	7 059 837

Kontofører for selskapet:

For selskapet:

NORDEA BANK NORGE ASA

VISTIN PHARMA ASA

Aksjeinformasjon

Navn	Totalt antall aksjer Pålydende Aksjekapital		Stemmerett
Ordinaer	17 054 935	1,00 17 054 935,00 Ja
Sum:

§ 5-17 Alminnelig flertaliskrav
krever flertall av de avgitte stemmer

§ 5-18 Vedtektsendring
krever tilslutning fra minst to tredeler så vel av de avgitte stemmer
som av den aksjekapital som er representert på generalforsamlingen