Visibilia Editore — Capital/Financing Update 2020

May 21, 2020

Informazione Regolamentata n. 20007-10-2020		Data/Ora Ricezione 21 Maggio 2020 19:31:37	AIM -Italia/Mercato Alternativo del Capitale
Societa'	:	Visibilia Editore
Identificativo Informazione Regolamentata	:	132863
Nome utilizzatore	:	VISIBILIAN01 - BOTTIGLIONE
Tipologia	:	REGEM; 3.1
Data/Ora Ricezione	:	21 Maggio 2020 19:31:37
Data/Ora Inizio Diffusione presunta	:	21 Maggio 2020 19:31:38
Oggetto	:	GROUP LTD	RICHIESTA DI CONVERSIONE DI N. 4 OBBLIGAZIONI DA PARTE DI NEGMA
Testo del comunicato

Vedi allegato.

Comunicato stampa Visibilia Editore S.p.A.

RICHIESTA DI CONVERSIONE DI N. 4 OBBLIGAZIONI DA PARTE DI NEGMA GROUP LTD

Milano, 21 maggio 2020 - Visibilia Editore S.p.A., società quotata su AIM Italia sistema multilaterale di negoziazione organizzato e gestito da Borsa Italiana, comunica di aver ricevuto da parte di Negma Group Ltd ("Negma") una richiesta di conversione di n. 4 obbligazioni parte della quinta tranche - emessa il 21 gennaio 2020 come comunicato nella stessa data - del prestito obbligazionario convertibile (il "Prestito") in base all'accordo siglato da Visibilia Editore il 10 ottobre 2017 e prorogato per ulteriori 9 mesi alle stesse condizioni fino al 8 febbraio 2021, come comunicato al mercato in data 20 aprile 2020.

Successivamente alla conversione, nell'ambito della quinta tranche, risulteranno da convertire ulteriori 39 Obbligazioni.

Il numero di azioni oggetto della conversione è stato determinato in conformità al dettato del Contratto sulla base del 95% del minore Daily VWAP (prezzo medio ponderato per i volumi delle transazioni) registrato durante i 12 giorni di borsa aperta antecedenti la data di richiesta della conversione.

Il prezzo così determinato è risultato essere pari a Euro 0,18 per azione: pertanto le n. 4 obbligazioni oggetto di conversione danno diritto a sottoscrivere n. 222.222 azioni ordinarie di nuova emissione Visibilia Editore pari allo 3,74% del capitale sociale post aumento.

Il valore nominale del capitale sociale si incrementerà di Euro 40.000.

Per quanto riguarda le caratteristiche e le condizioni del Prestito, si rimanda ai comunicati stampa emessi in data 25 settembre, 10 ottobre 2017 e 23 maggio 2019 pubblicati sul sito della Società nella sezione Investor Relations.

Per ulteriori informazioni: Visibilia Editore S.p.A. Investor relator Federica Bottiglione Federica.bottiglione@visibilia.finance Sede Legale e Sede Operativa Via Pompeo Litta, 9 – 20122 Milano Tel. + 39 02 54008200

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Visibilia Editore S.p.A. è una società attiva nel settore della pubblicazione di periodici e altre opere editoriali. Visibilia Editore è proprietaria delle testate VilleGiardini, Ciak, PC Professionale, Visto TV, Visto Pet e Novella Cucina. Ooccupa circa 7 dipendenti nella sede di Milano.

PRESS RELEASE

Visibilia Editore S.p.A.

CONVERSION NOTICE FROM NEGMA GROUP LTD OF N. 4 BONDS

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Milan, May 21, 2020 - Visibilia Editore S.p.A., a company listed on the AIM-Italia market, organized and managed by Borsa Italiana S.p.A., ('Visibilia' or the 'Company') informs that it was received from Negma Group Ltd ("Negma") a conversion notice of n. 4 bonds part of the fifth tranche of the convertible bond (the "Bond") issued on January 21, 2020, disclosed on press releases issued on the same date - based on the agreement signed by Visibilia Editore 10th October 2017 and extended for a further 9 months under the same conditions until 8 February 2021 as communicated to the market on 20 April 2020.

After conversion, having reference to the fifth tranche, outstanding convertible bonds amount to n. 39.

The number of issued share is determined based on the Agreement on the basis of the 95% of the lowest Daily VWAP (daily volume weighted average price of the transactions) recorded during the 12-day period of stock exchange trading prior to the date of the request for conversion.

Price has been therefore determined in Euro 0,18 per share: the n. 4 converted bonds give the right to subscribe n. 222.222 Visibilia Editore new shares equal to 3,74% of the share capital after conversion.

The share capital nominal value will be increased by Euro 40.000.

For information related to the Bond, please refer to the press releases issued on September 25, October 10, 2017 and 23 May 2019, available on the Company web site in the Investor Relation section.

For more information: Visibilia Editore S.p.A. Investor relator Federica Bottiglione Federica.bottiglione@visibilia.finance Sede Legale e Sede Operativa Via Pompeo Litta, 9 – 20122 Milano Tel. + 39 02 54008200

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Visibilia Editore S.p.A. is a company which is active in the sector for publishing periodicals and other editorial works. Visibilia Editore owns the titles VilleGiardini, Ciak, Pc Professionale, Visto TV, Visto Pet and Novella Cucina and employes almost 7 persons in the office of Milan