Viscom AG — Investor Presentation 2017

Mar 21, 2018

Viscom AG: Jahresabschluss 2017

Hannover, 21. März 2018

Disclaimer

Diese Präsentation ist nicht auf die Investitionsziele oder finanzielle Lage einer bestimmten Einzelperson oder juristischen Person ausgerichtet. Investoren sollten zu der Frage einer Investition in Aktien der Viscom AG unabhängigen fachlichen Rat einholen und selbst eine gründliche Analyse der betreffenden Situation vornehmen.

Obwohl sich Viscom bemüht hat, mit dieser Präsentation zuverlässige, vollständige und aktuelle Informationen zu liefern, kann das Unternehmen für die Richtigkeit, Vollständigkeit und Aktualität der Angaben keine Haftung übernehmen.

Bestimmte Aussagen in dieser Präsentation, die auf gegenwärtig zur Verfügung stehenden Informationen beruhen, sind in die Zukunft gerichtet oder enthalten bestimmte Erwartungen für die Zukunft. Solche Aussagen sind naturgemäß mit Risiken und Unsicherheiten behaftet. Umstände wie die allgemeine wirtschaftliche Entwicklung, zukünftige Marktbedingungen, Veränderungen der Kapitalmärkte und sonstige Umstände können dazu führen, dass die tatsächlichen Ereignisse oder Ergebnisse erheblich von den Vorhersagen abweichen.

Die Angaben in dieser Präsentation dienen allgemeinen Informationszwecken und sind weder ein Angebot noch Teil eines Angebotes oder einer sonstigen Aufforderung, von Viscom begebene Wertpapiere zu erwerben, zu zeichnen oder zu veräußern.

Inhaltsübersicht

• Strategie und Markt
• Geschäftszahlen 2017
• Technologie und Ausblick

2017 – ein erfolgreiches Jahr für Viscom

Alleinstellungsmerkmale und Stärken von Viscom

USPs im aktuellen Markt:

• Höchste Prüfqualität in allen Inspektionstoren (SPI, AOI, AXI)
• Marktführer im anspruchsvollen Segment Automotive Electronics
• Exzellente Reputation durch gute Marktpositionierung
• Software Vernetzung mit eigenen sowie offenen Schnittstellen und Beteiligung an internationalen Standardisierungsgremien
• Konsequente und kontinuierliche Erhaltung der technologischen Spitzenposition

Strategie

• Festigung und Ausbau der Marktposition im Automotive-Bereich
• Autonom fahrende Fahrzeuge und Elektromobilität
• Ausbau der Marktposition in der High-Volume-Produktion
• Erschließung neuer Anwendungsgebiete
  • Inspektion von modernen Batterien
  • Zukunftsweisende Software-Technologien
• Ausbau der Marktposition speziell im asiatischen Raum

Markt: Regional - Asien

• Niederlassungen in Singapur und Shanghai
• Verstärkter Absatz über lokale Distributoren in China
• Teilnahme an chinesischen Leitmessen NEPCON Shanghai und NEPCON Shenzhen
• Stetig laufende Benchmarks und Evaluierungen

Markt: Technologien

Starke Nachfrage in der Röntgeninspektion:

• Optische 3D-Inspektion
• Röntgentechnische 3D-Inspektion
• Rasanter Zuwachs der 3D-Röntgentechnik speziell in Asien

Vernetzung in der SMT-Fertigung

im Zeitalter von "Industrie 4.0"

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Industrie 4.0

Intelligente Prüftechnik – Vernetzte Inspektionstechnik

• Viscom Quality Uplink mit Closed Loop Anbindung
• Multiline Verifikation innerhalb einer oder mehrerer Linien
• Remote Multiline Verifikation mehrerer Linien

Zukunftsweisende Software-Technologien

• Künstliche Intelligenz
• Big Data

• Deep Learning

• Einbindung von Dateninfrastrukturen beim Kunden (IPC/CFX, Hermes-Standard)

• Weitere Automatisierung von High-End-Tätigkeiten

Inhaltsübersicht

• Strategie und Markt
• Geschäftszahlen 2017
• Technologie und Ausblick

Auftragseingang und -bestand

* zum Stichtag 31.12.

Auftragseingang nach Regionen

		FY 2016	FY 2017
Auftragseingang	T€	83.498	90.250	8,1%
davon Europa	T€	55.017	56.609	2,9%
davon Amerika	$\mathsf{T} \in$	11.578	13.928	20,3%
davon Asien	T€	16.903	19.713	16,6%
Auftragsbestand*	T€	18.069	19.777	9,5%

Konzern-Umsatz nach Jahren

EBIT und EBIT-Marge

Segmentinformation nach Produktgruppen

Segmentinformation nach Regionen

* unter Berücksichtigung von Konsolidierungsdifferenzen

Mitarbeiter

Mitarbeiterverteilung nach Regionen

Mitarbeiterverteilung nach Voll- und Teilzeit

^* bezogen auf den Jahresdurchschnitt 19

Wesentliche Größen der Konzern-Gesamtergebnisrechnung

	FY 2016		FY 2017		Verände rung zum
	T€	% zu GL	T€	% zu GL	Vorjahr
Umsatzerlöse	77.245	98,7%	88.542	95,2%	14,6%
Bestandsveränderung	-461	-0,6%	2.104	2,3%
akt. Entwicklungsleistungen	1.450	1,9%	2.317	2,5%
Gesamtleistung (GL)*	78.234	100%	92.963	100%	18,8%
Materialaufwand	-26.022	-33,3%	-34.051	-36,6%	30,9%
Personalaufwand	-26.918	-34,4%	-28.724	-30,9%	6,7%
sonst. betr. Aufwendungen	-15.550	-19,9%	-16.882	-18,2%	8,6%
EBIT **	10.497	13,6%	13.829	15,6%	31,7%
Periodenergebnis **	7.129	9,2%	9.073	10,2%	27,3%

* Gesamtleistung = Umsatzerlöse + Bestandsveränderung + aktivierte Entwicklungsleistungen

** bezogen auf Umsatzerlöse

Kern-Kennzahlen der Bilanz und Kapitalflussrechnung

	31.12.2016	31.12.2017
Konzern-Bilanz	T€	T€
Zahlungsmittel	6.517	11.506
Kurzfristige Schulden	12.047	11.804
Langfristige Schulden	2.298	2.778
Zinstragende Verbindlichkeiten	0	0
Eigenkapital	52.292	56.760
	31.12.2016	31.12.2017
Konzern-Kapitalflussrechnung	T€	T€
Cashflow aus betrieblicher Tätigkeit	95	12.752
Cashflow aus Investitionstätigkeit	-1.968	-3.428
Cashflow aus Finanzierungstätigkeit	-3.554	-3.999

Kennzahlen zur Ertrags-, Finanz- und Vermögenslage

Kennzahlen	31.12.2016	31.12.2017
Eigenkapitalrentabilität Periodenergebnis / Eigenkapital	13,6%	16,0%
Return on Investment (ROI) Periodenergebnis / Bilanzsumme	10,7%	12,7%
Umsatz-Rentabilität EBT / Umsatz	13,6%	15,6%
Return on Capital Employed (ROCE) EBIT / (Bilanzsumme - Zahlungsmittel - Kurzfristige Verbindlichkeiten und Rückstellungen)	21,8%	28,8%
Eigenkapitalquote Eigenkapital / Bilanzsumme	78,5%	79,6%

Dividende

Aktie	2016	2017
Ergebnis je Aktie	0,80 €	1,02 €
Dividende je Aktie *	0,45 €	0,60 €

* Dividendenvorschlag 2017

• Dividendenpolitik: Ausschüttung von mindestens 50 % des erzielten Periodenergebnisses
• Dividendenvorschlag für 2017 mit 0,60 € je gewinnberechtigter Aktie entspricht einer Ausschüttungsquote von rund 59 %
• Dividendenrendite von rund 2 % zum Jahresschlusskurs 2017

Viscom-Aktie

Aktionärsstruktur Basisinformationen

		2016	2017
Jahresschlusskurs *	€	13,30	29,59
Jahreshöchstkurs *	€	15,60	30,80
Jahrestiefstkurs *	€	11,56	13,85
Marktkapitalisierung	Mio. €	119,97	266,90
Ergebnis je Aktie	€	0,80	1,02
Dividende je Aktie **	€	0,45	0,60

* alle Kursdaten auf Basis der Tageskurse im XETRA ** Dividenden-Vorschlag 0,60 € je gewinnber. Aktie für das GJ2017

Anstieg des Aktienkurses in 2017 um 119 %

Inhaltsübersicht

• Strategie und Markt
• Geschäftszahlen 2017
• Technologie und Ausblick

Elektromobilität: Einsatzbereich mit hohen Anforderungen

Inspektionsanforderungen aus dem E-Mobility-Markt

• Diverse Baugruppen
• Batteriemanagement
• Steuermodule
• DC/DC Wandler
• Inverter
• Eigenschaften
• Hohes Gewicht (bis zu 20 kg)
• Große Kühlkörper (Alu, Kupfer)
• Sonderbauteile (Stecker)
• WT-Handling
• Gesucht: Hochflexible und wirtschaftliche Lösungen für vielseitigste und umfangreiche Prüfaufgaben
• Höchste Sicherheit und Qualität in der Prozesskette

X8068SL: Die Lösung für die E-Mobility

Lösungskonzept für flexible Inline-Röntgenprüfung

• Inspektionssystem zur Röntgeninspektion von Baugruppen im Werkstückträger
• Flexible Durchstrahlung der Objekte mit beliebigen Dreh- und Neigungswinkeln
• Maximale geometrische 2500-fache Vergrößerung
• Hochpräzise Analyse von Lötverbindungen der Leistungselektronik
• Vollautomatische Prüfung durch leistungsfähige Analysesoftware

Drahtbond: Die Verbindungen bei E-Mobility

Oft genutzte Verbindungstechnik der Leistungskomponenten: Drahtbonden

• Bondverbindungen zwischen verschiedenen Einheiten eines Steuergerätes
• Teilweise mehrere Bonddrähte parallel
• Dünndrahtverbindungen zu Die's
• Massive Stromleiter aus Flachmaterial
• Drähte kreuzen sich teilweise in der Ansicht, dürfen sich aber im Raum nicht berühren

Drahtbond XM-Kameramodul mit 3D-Sensorik

Leistungsstarkes Inspektionsmodul:

• Hohe Auflösung bis zu 2,5 µm pro Pixel
• High-Speed MP Kamera
• Multi-Spektral-/Multi-Winkel-Beleuchtung
• Bildfeldgröße 21 mm x 21 mm
• 3D Projektor optional
• Deutliche Steigerung der Prüfgeschwindigkeit und dadurch kurze Prüfzeit
• Beste Bildqualität
• Genaueste Kontrolle von sicherheitsrelevanten Dünndrähten (Durchmesser nur ca. 20 µm)

3D-AXI: High-End Inspektion von Leiterplatten

3D-Röntgeninspektionssystem X7056-II

• Entwickelt für die Anforderungen in der High-End-Elektronikfertigung
• Sehr hoher Durchsatz und herausragende Bildqualität: 4s LP-Wechselzeit
• Kombinationssystem: AOI im vorderen, 3D-AXI im hinteren Bereich
• Präzise Inspektion von verdeckten Lötstellen und Bauteilen durch Schichtbildanalyse
• Gewinner des "productronica innovation award" 2017
• Verschiedene Sensorikkonfigurationen im Röntgenbereich (starrer Detektor, bewegter Detektor)

3D-AXI-Sensorik: XXL Flat Panel Detector

Einsatz in den Systemen X7056II und X8068

• 1 bis 5 Flachbilddetektoren (XXL FPD)
• Hohe Auflösung von > 6MP je FPD
• Bildpunktgröße 50x50µm
• 8 fps bei voller Auflösung
• Optional x-y-Positioniersystem für FPD
• Verbesserte Bildqualität gegenüber klassischen Bildverstärkern
• 3D-AXI durch Mehrfachbildaufnahme

6MP-Detektor

Welche Information liefert 3D-AXI?

Ansicht von oben

Ansicht von unten

3D Schichtbilder

Die vVision App

Alle Informationen für Produktionsmanager auf einen Blick

• Komfortable Kontrolle der Kenngrößen wie Durchsatz und Performance der Produktion
• Darstellung aller Fertigungslinien
• Bietet Unterstützung bei der Optimierung und Fehlervermeidung der Prozesse
• Lässt systematische Fehler der Bestückung / Verlötung sofort erkennen
• Erhöht die Transparenz in der unternehmensinternen Abstimmung und Logistik

Vorstand der Viscom AG ab dem 1. Juni 2018

V	Carsten Salewski
i	Vorstand: Vertrieb und internationales Geschäft
-	- Jahrgang 1968, Diplom-Ingenieur (Elektrotechnik)
-	- seit 1993 bei Viscom tätig
-	- seit 2003 Niederlassungsleiter Viscom Inc., Atlanta/USA
V	Peter Krippner
i	Vorstand: Operatives Geschäft der Bereiche SP, NP und Service
-	- Jahrgang 1964, Diplom-Ingenieur (Elektrotechnik)
-	- seit 1988 bei Viscom tätig
-	- seit 2001 Bereichsleiter des Geschäftsbereichs "Serienprodukte SP"
V	Dr. Martin Heuser
i	Vorstand: Entwicklung und Produktion
-	- Jahrgang 1957, Dr.-Ingenieur (Elektrotechnik)
-	- 1984 Mitgründer der heutigen Viscom AG
-	- seit 2001 Vorstand der Viscom AG
V	Dirk Schwingel
i	Vorstand: Finanzen, Personalwesen und Investor Relations
-	- Jahrgang 1963, Diplom-Kaufmann
-	- seit 2010 bei Viscom tätig
-	- seit 2011 Vorstand der Viscom AG

Änderungen im Aufsichtsrat der Viscom AG

* vorbehaltlich der Zustimmung durch die Hauptversammlung am 30. Mai 2018

Ausblick

Was die Zukunft uns bietet und wie wir unsere Ziele erreichen:

• Megatrends nutzen und von aktuellen Strömungen profitieren
• autonom fahrende Fahrzeuge, Elektromobilität, Miniaturisierung elektronischer Bauteile
• Softwareentwicklung stark vorantreiben
  • Industrie 4.0, Big Data und künstliche Intelligenz
• Globale Präsenz weiter stärken und ausbauen

Guidance 2018

UMSATZ

Jahresprognose 2018