Viohalco S.A. — M&A Activity 2015

Apr 29, 2015

PERSBERICHT VAN VIOHALCO NV

Brussels, 29 april 2015

De informatie vervat in dit persbericht maakt gereglementeerde informatie uit zoals gedefinieerd in de Wet van 2 augustus 2002 en in het Koninklijk Besluit van 14 november 2007 betreffende de verplichtingen van emittenten van financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de verhandeling op een gereglementeerde markt.

AANKONDIGING VIOHALCO NV

Op 29 april 2015 hebben de raden van bestuur van de Belgische vennootschap Viohalco S.A. (Viohalco) en de Griekse vennootschap Sidenor Holdings S.A. (Sidenor Holdings), die beide holdingvennootschappen zijn zonder productieactiviteit, besloten dat een fusie van beide vennootschappen de meest passende technische oplossing is om de kapitaalstructuur van de staalproducerende ondernemingen en installaties van Sidenor Holdings in Griekenland te versterken, en hen duurzaam te ondersteunen door middel van een betere toegang tot de kapitaal- en geldmarkten, waarbij een dergelijke gestroomlijnde vennootschapsstructuur zal helpen.

De fusie beantwoordt aan de behoefte aan onmiddellijke hulp en ondersteuning op lange termijn door middel van kapitaalinjecties van buiten Griekenland in de staalproducerende ondernemingen en installaties van Sidenor Holdings steel in Thessaloniki en Almyros, Magnisia. Tijdens de Griekse financiële crisis hebben de twee productiefaciliteiten aanzienlijke verliezen opgebouwd, voornamelijk als gevolg van een dramatische instorting van de bouwsector, die hun levensvatbaarheid bedreigde en de tewerkstelling in gevaar bracht, waarvoor zij alle inspanningen doen om die te behouden. Ondanks terugkerende verliezen, hebben, gedurende deze periode, beide productiefaciliteiten investeringen doorgevoerd en gerichte maatregelen genomen om de productiekost te rationaliseren, de productiviteit te verhogen en het concurrentievermogen te verbeteren. Het dramatische gebrek aan liquiditeit waarmee ze worden geconfronteerd, bedreigt echter de bovengenoemde maatregelen en schaadt de facto de voorzienbare positieve impact van overheidsmaatregelen die gericht zijn op het oplossen van de meest urgente problemen van de Griekse staalindustrie. Het nieuwe kapitaal dat zal instromen als gevolg van de fusie, zal een kritische, maar slapende productiecapaciteit versterken, de export verhogen en de tewerkstelling helpen handhaven en verhogen in Thessaloniki en Almyros. Voornamelijk opgenomen uit de kapitaalreserves van Viohalco, zal een eerste schijf nieuw kapitaal van 25 miljoen euro ter beschikking worden gesteld en geïnvesteerd worden in de twee productiefaciliteiten door middel van kapitaalverhogingen in de Griekse vennootschappen van Sidenor Holdings, Sidenor Steel Production S.A. en Sovel Hellenic Steel Processing Company S.A., onmiddellijk na de voltooiing van de fusie.

Meer in het bijzonder, beslisten de twee raden van bestuur om 1) de procedure voor grensoverschrijdende fusie door overneming van Sidenor Holdings door Viohalco op te starten, 2) de jaarrekening afgesloten op 31 december 2014 te gebruiken als basis voor de fusie, 3) over te gaan tot het opstellen van het gemeenschappelijk grensoverschrijdend fusievoorstel ('joint draft terms of cross-border merger') en de relevante verslagen van de raden van bestuur met betrekking tot de grensoverschrijdende fusie, 4) samen een verzoek in te dienen bij de Voorzitter van de Rechtbank van Koophandel te Brussel voor de aanwijzing van een gemeenschappelijke onafhankelijke deskundige, die het verslag zal opstellen dat vereist is krachtens artikel 6 van de Griekse Wet 3777/2009 en artikel 772/9 van het Belgische Wetboek van vennootschappen, en 5) te bevelen om over te gaan tot alle wettelijk vereiste handelingen en kennisgevingen.

De fusie zal rekening houden met de boekwaarde van de fuserende vennootschappen en de jaarrekening afgesloten op 31 december 2014, overeenkomstig de bepalingen van artikel 772 van het Belgische Wetboek van vennootschappen en van de Griekse Wet 3777/2009 met betrekking tot grensoverschrijdende fusies, die Richtlijn 2005/56/EG van het Europees Parlement en de Raad van 26 oktober 2005 betreffende grensoverschrijdende fusies van kapitaalvennootschappen omzetten in nationaal recht.

Als gevolg van de fusie zullen de Sidenor Holdings aandeelhouders hun aandelen omruilen voor Viohalco aandelen, die genoteerd en verhandeld zullen worden op Euronext Brussels en de Athens Exchange. De voorgestelde ruilverhouding van de aandelen is vastgesteld op 2,28 : 1, d.i. twee komma achtentwintig (2,28) Sidenor Holdings aandelen voor één (1) Viohalco aandeel.

De voltooiing van de fusie is onderworpen aan de goedkeuring van de Algemene Vergaderingen van de Aandeelhouders van de twee vennootschappen en de vervulling van alle wettelijke formaliteiten. De volledige procedure zal naar verwachting voltooid worden in juli 2015.

Over Viohalco

Viohalco NV, is de holding van verschillende metaalverwerkende bedrijven in Europa, gevestigd in België. Met productiefaciliteiten in Griekenland, Bulgarije, Roemenië, Rusland, de Voormalige Joegoslavische Republiek Macedonië en het Verenigd Koninkrijk, specialiseren de dochterondernemingen van Viohalco zich in de productie van aluminium, koper en kabels, staal en stalen buizen producten , met een jaaromzet van 2,9 miljard euro. Bovendien bezit de groep substantiële onroerende goederen in Griekenland en heeft zij sommige van haar onroerende goederen herontwikkeld als vastgoedontwikkelingsprojecten. Voor meer informatie over de Vennootschap wordt verwezen naar onze website www.viohalco.com.