VILLA NUEVA S.A. — Capital/Financing Update 2021

Sep 23, 2021

PROSPECTO DE EMISIÓN DE OBLIGACIONES NEGOCIABLES BAJO EL RÉGIMEN PYMES CNV GARANTIZADA VILLA NUEVA SERIE II POR UN VALOR NOMINAL DE HASTA V/N S 10.000.000 (VALOR NOMINAL PESOS DIEZ MILLONES)

VILLA NUEVA S.A.

Emisor Tel: 0353,-4527967 - mail: walterluisetti@villanueva.com.ar

ALvC v AN Nº 198 de CNV Organizador y Colocador Teléfono: 0341-4217164 - Mail: finanzas a tarallo.com.ar

AcindarPymes

Entidad de Garantía Teléfono: 011-4121220 - Mail: administración cacindarpymes.com.ar

El presente prospecto (el "Prospecto") corresponde a la emisión de Obligaciones Negociables Pyme CNV GARANTIZADAS Villa Nueva Serie II (las "Obligaciones Negociables Villa Nueva Serie II" o "ON Villa Nueva Serie II") que podrán ser emitidas por VILLA NUEVA S.A. (la "Emisora" o la "Sociedad", en forma indistinta) por un valor nominal de hasta \$ 10.000.000 (pesos dicz millones) conforme los Decretos Nº 1.087.93 1.023/13 y las Normas de la Comisión Nacional de Valores (N.T. 2013 y mod.) ("CNV") y del Mercado Argentino de Valores S.A. ("MAV").

Oferta pública autorizada en los términos de la Ley Nº 26.831, los Decretos Nº 1.087.93 1.023 13 y las NORMAS (N.T. 2013 y mod.) de la Comisión Nacional de Valores, registrada bajo Resolución Nº 21399 del 9 de septiembre de 2021. Fora autorización solo significa que se han camplido con los requisitos establecidos en materia de informacion esta régimen PYME CNV GARANTIZADA. La Comissión Nacional de Valores no ha emitido juicio sobre los datos conte on el prospecto. La veracidad de la información suministrada en el presente prospecto es cucho la resp. degrano de administración de la emisora y demás responsables según los articulos 119 y 120 de la Lei Nº 26.831 El o de administración manificsta, con carácter de declaración jurada, que el presente propecto coniene, a la fecha de su publicación, información verar y suficiente conforme a lo requerido por las normas vigentes. Los inversors deben con en cuenta al momento de realizar su litremájn que el sujeto emisor, en relación con la presente, contará con un ré informativo diferenciado debido a que esta Apisión se efectia bajo el régimen garantizado por una Entidad mitorizada por la Comision Nacional de Valore lo que implicará que se les aplicará el régimen informativo di establiscido en el articulo 24 de la Sección VI del Quinto VI del Titulo II.

A NUEVA S.A Carlos D. Destefants

LA EMISORA, SUS BENEFICIARIOS FINALES, Y LAS PERSONAS FISICAS O JURIDICAS QUE TENGAN COMO MÍNIMO EL VEINTE (20) POR CIENTO DE SU CAPITAL O DE LOS DERECHOS A VOTO, O QUE POR OTROS MEDIOS EJERCEN EL CONTROL FINAL, DIRECTO O INDIRECTO SOBRE LA MISMA, NO REGISTRAN CONDENAS POR DELITOS DE LAVADO DE ACTIVOS Y/O FINANCIAMIENTO DEL TERRORISMO Y NO FIGURAN EN LAS LISTAS DE TERRORISTAS Y ORGANIZACIONES TERRORISTAS EMITIDAS POR EL CONSEJO DE SEGURIDAD DE LAS NACIONES UNIDAS (CONF. ART. 13, SECC. IV, TÍT. XI DE LAS NORMAS CNV N.T. 2013 Y MOD.).

Una copia de este Prospecto estará disponible para ser entregado a los interesados en el domicilio del Emisor sito en Av. Pte. Perón 1175, Villa María, Provincia de Córdoba; en el del Colocador Tarallo S.A. sito en Córdoba 1015 Piso 2 Oficina 4 de la ciudad de Rosario, Provincia de Santa Fe y en la página de internet de la CNV argentina.gob.ar/cnv

La fecha del presente Prospecto es 23 de septiembre de 2021.

I.- DESCRIPCIÓN DE LA EMISORA

• a) Denominación Social o Razón Social: VILLA NUEVA S.A.
• b) Sede Inscripta: Av. Pte. Perón 1175, Villa María, Provincia de Córdoba CP X5900. República Argentina.
• c) Fecha de constitución, plazo de duración y datos de inscripción en el Registro Público u Organismo correspondiente: VILLA NUEVA S.A. fue constituida el 01 de junio de 1990 Inscripta en el Registro Público de Comercio de Villa María bajo la Resolución Nº 35, Folio 125 Tomo 1, el 10 de enero de 1991. Modificación Inscripta en el Registro Público de Comercio de Córdoba bajo la el Número de Matrícula 7471-A1 - Folios 13 al 19 Año 2008, el 6 de octubre de 2008. Modificación Inscripta en el Registro Público de Comercio de Córdoba bajo la el Número de Matrícula 7471-A4 - Folios 26 al 28 Año 2013, el 13 de febrero de 2013. La empresa tiene un plazo de duración: 99 años.
• d) Actividad principal y Provincias donde desarrolla su actividad: VILLA NUEVA S.A. es una empresa comercializadora de productos agropecuarios, con tres unidades de negocio: UEN Ganadería, UEN Agro y UEN Punto Agro.

UEN Ganadería:

• · Productos: Instrumentación e Insumos para todo tipo de animales del sector.
• Clientes: Distribuidoras y Petshops, son alrededor de 2.000 clientes.
• Canales de Distribución: 6 sucursales, Villa María, Bahía Blanca, Capital Federal, $\bullet$ Resistencia, Rafaela y General Pico. Además, se está promoviendo fuertemente la implementación y desarrollo de un e-commerce, para llegar a clientes más pequeños, inclusive a consumidor final.
• Estacionalidad: Constante durante toda la campaña.

UEN Agro:

· Productos: Silo Bolsa, coadylyvantes/fertilizantes para el sector agrícola.

• Clientes: Distribuidoras de silo bolsa, son alrededor de 500 clientes.
• Canales de Distribución: 3 sucursales, Villa María, Capital Federal y Rafaela. ٠
• Estacionalidad: Alta actividad de febrero a mayo. $\bullet$

UEN Punto Agro:

• Productos: Coadyuvantes y fertilizantes. $\bullet$
• Clientes: Productores con un radio de 100 km. de la ciudad de Villa María, Córdoba. $\bullet$
• Canales de Distribución: 2 sucursales en Villa María y Las Varillas. $\bullet$
• Estacionalidad: Alta actividad de noviembre a enero.

Principales proveedores:

• Polytex SA
• Allflex Argentina SA
• Rio Chico SA $\bullet$
• Red Surcos SA

Principales clientes:

• Villa y Moreno SA
• TRT SA $\bullet$
• Isolet SA $\bullet$
• Lipsa SRL $\bullet$
• Monto Promedio de los Ingresos Totales Anuales de acuerdo a la Definición Pyme CNV $e)$ según Normas de la Comisión Nacional de Valores y Pasivo Total de la Emisora según último Balance (en Pesos):

Año 2018:	477.208.745,03
Año 2019:	949.556.995,39
Año 2020:	1.459.581.071,72
Promedio de los ingresos totales anuales:	962.115.604.05
Pasivo Total s/último balance:	486.907.305,04

La información patrimonial no fuvo cambios significativos desde el cierre de balance el 31 de mayo de 2020 a la fecha del presente prospecto?

NUEVA S.A CaNos D. Destefanis PRESIDENTE

IL- CONDICIONES DE EMISION DE LAS OBLIGACIONES NEGOCIABLES VILLA

1.- Denominación de la Emisión	Obligaciones Negociables PYME CNV Garantizada Villa Nueva Serie II
2.- Monto y moneda de emisión de las ON Villa Nueva Serie II	Hasta V/N \$ 10.000.000.- (valor nominal pesos diez millones). El monto definitivo de la emisión será determinado con anterioridad a la Fecha de Integración e informado en el aviso de resultado de colocación el que se publicará con anterioridad a la Fecha de Integración (el "Aviso de Resultado de Colocación").
3.- Moneda de Integración y Pago de Servicios	Las ON Villa Nueva Serie II estarán nominadas en pesos argentinos. La suscripción, integración y pago de servicios de la misma será en pesos.
4.- Valor nominal unitario	V/N \$1 (valor nominal un peso).
5.- Forma de colocación y plazo	procedimiento colocación se realizará conforme al La establecido en las NORMAS (N.T. 2013 y mod.), a través del sistema informático de colocación del Mercado Argentino de Valores S.A. (el "Sistema Informático de Colocación" o "SIC") bajo la modalidad de licitación pública "ciega". Autorizada la oferta pública, y en la oportunidad que determinen el Emisor y el Organizador de la Colocación según las condiciones del mercado, se publicará un aviso de colocación en el Boletín de la Bolsa de Comercio de Rosario -por cuenta y orden del Mercado Argentino de Valores S.A.- y en la AIF. El período de colocación incluirá un plazo mínimo de dos (2) días hábiles bursátiles para la difusión y un plazo mínimo de un (1) día hábil bursátil para la subasta o licitación pública (el "Período de Difusión" y el "Período de Licitación", respectivamente, y en su conjunto el "Período de Colocación"). VILLA NUEVA S.A a su sólo criterio, con el asesoramiento de los Colocadores podrá terminar y dejar sin efecto, suspender y/o prorrogar el Período de Difusión
	Pública y/o el Período de Licitación Pública en cualquier momento del mismo, lo cual, en su caso, será informado (a más tardar el día anterior a la fecha en que finalice el período de que se trate o en el mismo día antes del cierre de la rueda en el caso
	en que el Período de Licitación Pública fuere de un (1) día) mediante un aviso complementario al presente que será publicado en la AIF en la sección "Obligaciones Negociables y valores de corto plazo- Aviso de Suscripción" y por un día en el Boletín Informativo de los mercados autorizados en los cuales se listen y/o negocien las Obligaciones Negociables. La terminación, suspensión y/o prórroga del Período de Difusión
	Pública y/o del Período de Licitación Pública no generará responsabilidad alguna a la Emisora y/o al Colocador y/o a los agentes autorizados, ni otorgará a los inversores que hayan presentado órdenes de compra, ni al Colocador y/o a los agentes autorizados que hayan presentado Ofertas de Compra, derecho a compensación y/o indemnización alguna. En caso de terminación del Período de Difusión Pública y/o del Período de Licitación Públi $\beta$ a, todas las ofertas de compra que, en su caso, se hayan presentado \hasta ese momento, quedarán automáticamente sin efecto. En caso de suspensión y/o prórroga del Período de Difusión Pública y/o del Período de Licitación Pública, las
	NUEVA S.A

Carlos D. Destefanis

	ofertas de compra presentadas con anterioridad a tal suspensión y/o prórroga podrán ser retiradas en cualquier momento anterior a la finalización del Período de Licitación Pública, sin penalidad alguna. El Precio de suscripción será fijo al 100% (cien por ciento) del valor nominal. En el proceso de licitación los interesados en participar deberán ofrecer un Diferencial de Tasa pretendido expresado en tanto por ciento sobre la Tasa de Referencia y cualquier otro requisito que los colocadores consideren necesario para asegurar el cumplimiento de las exigencias normativas y la validez de las Ordenes de Compra. Las ofertas recibidas serán adjudicadas comenzando con las ofertas que soliciten el menor Diferencial de Tasa y continuando hasta agotar las ON Villa Nueva Serie II disponibles. La adjudicación se realizará a un Diferencial de Tasa único para todas las ofertas aceptadas (la "Tasa de Corte"). El Emisor, podrá considerar desierta la licitación en caso de (i) ausencia de ofertas respecto de la totalidad de las ON Villa Nueva Serie II ofrecidas, o (ii) no aceptar el Emisor Diferencial de Tasa alguno. En dicho caso, las respectivas solicitudes de suscripción quedarán automáticamente sin efecto y serán restituidas a los oferentes sin que tal circunstancia otorgue a éstos últimos derecho a compensación ni indemnización alguna. Se podrá adjudicar a los oferentes una cantidad inferior a la totalidad de las ON Villa Nueva Serie II ofrecidas en caso de (i) ausencia de ofertas respecto de la totalidad de las ON Villa Nueva Serie II ofrecidas, o (ii) que se acepte un Diferencial de Tasa que tan solo permita colocar parte de las ON Villa Nueva Serie II ofrecidas. En cualquier caso, las solicitudes de suscripción que no alcancen el Diferencial de Tasa aceptada quedarán automáticamente sin efecto y serán restituidas a los oferentes sin que tal circunstancia otorgue a estos últimos derechos a compensación ni indemnización algunos.
6.- Fecha de Emisión y Fecha de Integración	Será dentro de los tres días hábiles siguientes de concluido el Período de Licitación conforme se informe en el Aviso de Suscripción a publicar en la AIF y en los sistemas de información de MAV.
7.- Fecha de Vencimiento	A los 24 meses desde la Fecha de Integración y será informada en el Aviso de Suscripción.
8.- Amortización y fechas de pago de capital	La amortización de las ON Villa Nueva Serie II será en 4 cuotas semestrales, las tres primeras cuotas semestrales del 20% del emitido y la cuarta cuota del 40% del capital emitido, pagaderas a partir del mes 6. Los servicios de amortización serán pagaderos semestralmente a los 6, 12, 18 y 24 meses desde la Fecha de Integración. Las Fechas de Pago serán informadas en el Aviso de Suscripción.
de minimo Monto $9 -$ Suscripción	V/N \$ 1.000.- (valor nominal pesos un mil) o montos superiores que sean múltiplos de \$1 (pesos uno).
10. Tasa de Interés y Fechas de Pago de Intereses	En concepto de renta se pagará semestralmente un interés variable, a partir del mes 6, equivalente a la Tasa de Referencia más un Diferencial de Tasa a licitarse en el momento de la colocación. Los intereses se devengarán desde la Fecha de Integración (inclusive) -para el primer servicio- o desde la Fecha- de Pago de Servicios anterior (inclusive) -para los restantes- hasta la Cecha de Pago de Servicios (exclusive) correspondiente y sa pagarón semestralmente, a partir del mes 6, en las l'echas de Pago de Servicios que se indiquen en el Cuadro de Pago de

US D. DESIGI

	Servicios. El rendimiento se calculará sobre el saldo de capital.
	considerando para su cálculo 360 días (12 meses de 30 días). La
	Tasa de Referencia es la Tasa BADLAR, que es el promedio de
	las tasas de interés para colocaciones a plazo fijo en bancos
	privados en pesos por un plazo de entre 30 (treinta) y 35 (treinta
	y cinco) días para operaciones por un monto mayor a un millón
	de pesos, elaborada y publicada por el Banco Central de la
	República Argentina. A fin de calcular los intereses, se tomará el
	promedio de las Tasas de Referencia publicadas durante el
	período que se inicia el séptimo Día Hábil anterior al inicio de
	cada Período de Devengamiento y finaliza el séptimo Día Hábil
	anterior al último día del Período de Devengamiento.
	Actualmente, la Tasa BADLAR es informada por el BCRA en su
	página de internet (www.bcra.gov.ar), Sección "Estadísticas e
	Indicadores/Monetarias y Financieras/Descarga de paquetes
	estandarizados de series estadísticas/Tasas de interés por
	depósitos /Series diarias/BADLAR". En caso que la Tasa
	BADLAR dejare de ser informada por el BCRA, se tomará: (i) la
	tasa sustitutiva de la Tasa BADLAR que informe el BCRA o (ii)
	en caso de no existir o no informarse la tasa sustituta indicada en (i) precedente, se calculará la Tasa de Referencia, considerando
	el promedio de tasas informadas para depósitos a plazos fijo en
	pesos por un monto mayor a un millón de pesos por períodos de
	entre 30 y 35 días de los cinco (5) primeros bancos privados de
	la Argentina. Para elegir los cinco (5) primeros bancos privados
	se considerará el último informe de depósitos disponibles
	publicados por el BCRA. El Diferencial de Tasa es la tasa
	adicional que se pagará por sobre la Tasa de Referencia,
	expresada en tanto por ciento a ser determinada con anterioridad
	a la Fecha de Emisión e informada mediante el Aviso de
	Resultado de Colocación. Dicha determinación resultará del
	procedimiento de adjudicación de las ON Villa Nueva Serie II.
Depósito de Agente $11. -$	Será Caja de Valores S.A.
Colectivo	Las ON Villa Nueva Serie II serán documentadas por un
12.- Forma:	certificado global permanente depositado en Caja de Valores
	S.A. Los obligacionistas renuncian al derecho a exigir la entrega
	de láminas individuales. Las transferencias se realizarán dentro
	del sistema de depósito colectivo, encontrándose habilitada la
	Caja de Valores S.A para cobrar aranceles a los depositantes, que
	estos podrán trasladar a los Beneficiario
13.- Pagos de Servicios:	La amortización y pago de los intereses correspondientes a las
	ON Villa Nueva Serie II, serán efectuados por el emisor
	mediante la transferencia de los importes correspondientes a Caja
	de Valores S.A., para su acreditación en las cuentas de los
	tenedores con derecho a cobro.
14.- Destino de los Fondos	El producido neto de la colocación de las ON Villa Nueva Serie
	II será utilizado en un 100% para incremento del capital de trabajo, principalmente para la compra de insumos ganaderos,
	entre ellos hilo para enrollar, telas media sombra y collares
	electrónicos para ganado bovino, conforme con lo previsto en el
	artículo 36 de la Ley de Obligaciones Negociables Nº 23.576
	Las ON Villa Nueva Serie II serán listadas y negociadas en el
15.- Mercados Autorizados en	Mercado Argentino de Valores S.A. y/o Bolsas y Mercados
los que se ofrecerán los Valores	Argentinos S.A. y podrá solicitarse la negociación en el Mercado
Negociables.	Abierto Electrónico S.A.
	$\mathfrak{a}$
	UEVA S.A
	Carlos D. Destefanis

PRESIDENTE

16.- Órganos y Fechas en las que se dispuso el ingreso a Oferta Pública y las condiciones de la presente emisión	La emisión fue autorizada por Asamblea General Extraordinaria del emisor celebrada el 11 de junio de 2019. La efectiva emisión de las Obligaciones Negociables Villa Nueva Serie II y las condiciones de la presente emisión fueron aprobadas por el Directorio Folio Nº 76 a 79 celebrada el 11 de junio de 2021 de la Emisora.
Agentes y todo $17 -$ otro Interviniente en el proceso de emisión y colocación y gastos correspondientes	La Sociedad designó a TARALLO S.A., Agente de Liquidación y Compensación, y Agente de Negociación Propio Nº 198 de Comisión Nacional de Valores, como estructurador, organizador y colocador. El Emisor pagará una retribución por los servicios de estructuración y organización de hasta el 1% y por el de colocación del 1% sobre el valor nominal efectivamente colocado. En lo que respecta a la comisión por el otorgamiento del aval la misma será del 2,5% anual sobre el saldo del aval para Acindar Pymes SGR.
18.- Reembolso anticipado a opción del Emisor	El Emisor podrá reembolsar anticipadamente la totalidad o una parte de las ON Villa Nueva Serie II que se encuentren en circulación, al valor residual con más los intereses devengados hasta la fecha de pago del valor de reembolso. El importe a pagar a los obligacionistas será el valor de reembolso, que resultara de sumar al valor residual los intereses devengados conforme a las condiciones de emisión hasta el día de pago del valor de reembolso. La decisión será publicada en los sistemas de información del MAV y en la Autopista de Información Financiera de la CNV. Tal publicación constituirá notificación suficiente para los obligacionistas. El valor de reembolso se pagará en un plazo no mayor a treinta (30) días desde la publicación del aviso correspondiente respetando el trato igualitario ente los obligacionistas.
19.- Resolución de conflictos por el Tribunal Arbitral	Conforme a lo dispuesto en el artículo 46 de la ley 26.831 (Ley de Mercado de Capitales), todo conflicto que se suscite entre los obligacionistas y el Emisor y/o el organizador y colocador relativo al presente Prospecto, las condiciones de emisión, su suscripción, y todos los actos y documentos relacionados, será resuelto a opción de los obligacionistas: (a) ante los tribunales competentes del domicilio del Emisor o (b) en forma inapelable por el Tribunal de Arbitraje General de la Bolsa de Comercio de Rosario "Sala Mercado de Capitales" (el "Tribunal Arbitral"), por las reglas del arbitraje de derecho. Ello sin perjuicio de la acción ejecutiva de cobro que tramitará ante los tribunales competentes del domicilio del Emisor.

III.- GARANTIA

Las Obligaciones Negociables PyME CNV Garantizada VILLA NUEVA SERIE II están garantizadas, tanto el capital como los intereses, por Acindar Pymes S.G.R. como Entidad de Garantía Autorizada por CNV, quien asumirá el carácter como liso, llano y principal pagador y con renuncia a los beneficios de excusión y división, en este último caso sólo respecto de la Emisora.

Descripción de Acindar Pymes SGR DENOMINACIÓN SOCIAL DE LA ENTIDAD DE GARANTÍA: Acindar Pymes SGR

VILL VILLAWUEVA S.A
Carlos D. Destefanis VA S.A PRESIDENTE

NATURALEZA DE LA GARANTIA: Las Obligaciones Negociables PyME CNV Garantizada VILLA NUEVA SERIE II están garantizadas en un 100%, tanto el capital como los intereses, por Acindar Pymes SGR como Entidad de Garantía Autorizada por CNV, quien asumirá el carácter como liso, llano y principal pagador de las ON VILLA NUEVA SERIE II, con renuncia al beneficio de excusión y división. en este último caso solo respecto de la Emisora, representando el 100% del monto de emisión.

INFORMACIÓN SOBRE LA ENTIDAD DE GARANTÍA:

Acindar Pymes S.G.R. surgió a fines del año 2005, autorizada por la Disposición 71/2005 de la Subsecretaría de la Pequeña y Mediana Empresa y Desarrollo Regional. ACYP ha sido autorizada para actuar como Entidad de Garantía por Resolución del Directorio de CNV el 03/08/2017.

Nació con un Fondo de Riesgo de \$80 millones, el cual fue autorizado a ser incrementado en reiteradas oportunidades.

A la fecha cuenta con un fondo integrado de \$4.956.603.377.47 con la participación de 60 Socios Protectores, todas empresas de primer nivel y de distintos sectores de la economía.

Es la SGR privada más importante del país, no sólo por su Fondo de Riesgo sino también por su volumen de negocios. Cuenta actualmente con 6 sucursales distribuidas en las principales provincias de nuestro país, lo que le permite tener una cobertura fèderal y atender a Pymes de distintos sectores económicos.

Acindar Pymes ha sido calificada por Fix SCR con Calificación de Largo Plazo A (perspectiva negativa) y Calificación de Corto Plazo A2 (arg) (fecha de informe: 23/08/2021). Categoría A(arg): indica una sólida calidad crediticia respecto de otros emisores o emisiones del país. Sin embargo, cambios en las circunstancias o condiciones económicas pueden afectar la capacidad de repago en tiempo y forma en un grado mayor que para aquellas obligaciones financieras calificadas con categorías superiores. La Perspectiva Negativa sobre la calificación de largo plazo de Acindar Pymes SGR, se encuentra en linea con la perspectiva de la industria financiera, la que se mantiene por el deterioro del entorno operativo y la alta volatilidad de las variables macroeconómicas y financieras. Categoría A2(arg): Indica una satisfactoria capacidad de pago en tiempo y forma de los compromisos financieros respecto de otros emisores o emisiones del mismo país. Sin embargo, el margen de seguridad no es tan elevado como en la categoría superior.

La información de la calificación de la Entidad de Garantía puede consultarse en la AIF de la CNV en el ID 2787995.

INFORMACION SOBRE EL FONDO DE RIESGO/GARANTIAS VIGENTES/ GRADO DE APALANCAMIENTO (al 31/08/2021)

• Fondo de Riesgo Autorizado: 5.541.403.377
• Fondo de Riesgo Integrado: 5.541.403.377 $\bullet$
• Fondo de Riesgo Disponible: 5.087.559.494 $\bullet$
• Fondo de Riesgo Contingente: 453.843.883.73 $\bullet$
• Garantías Vigentes: 12.159.366.240,47
• Grado de apalancamiento: 2,19 %

Dicha información se encuentra en la AIF de la CNN bajo el ID 2794503

NUEVA S.A Carlox D. Destefanis PRESIDENTE

EMISOR

VILLA NUEVA S.A. Av. Pte. Perón 1175 CP 5900, Villa María, Provincia de Córdoba, República Argentina. Tel: 0353.-4527967. E-mail: walterluisetti@villanueva.com.ar Web: www.villanueva.com.ar

ORGANIZADOR Y COLOCADOR

Tarallo S.A. ALyC y AN Propio Nº 198 Córdoba 1015 Piso 2 Of 4 CP (Edificio Victoria Mall) CP S2000AWM - Rosario - Argentina Tel: 0341 -5302709 / 4260971 / 4256778 / 4217164 / 4261265 E-mail: finanzas@tarallo.com.ar Web: www.tarallo.com.ar

ENTIDAD DE GARANTIA

Acindar Pymes SGR Avenida Belgrano 367 4° piso -CABA-Tel: 011-4121-2200 Mail: administración@acindarpymes.com.ar Web www.acindarpymes.com.ar

VILLANUEVA S.A PRESIDENTE

$\overline{9}$