Vestas Wind Systems — Capital/Financing Update 2014

Feb 3, 2014

Aftale om ny femårig kreditfacilitet på EUR 850 mio.

Aarhus, Danmark, 2014-02-03 18:19 CET (GLOBE NEWSWIRE) --

DENNE MEDDELELSE OG INFORMATIONERNE HERI ER IKKE
TIL OFFENTLIGGØRELSE ELLER VIDEREGIVELSE, HVERKEN DIREKTE ELLER INDIREKTE, TIL
ELLER I USA, AUSTRALIEN, CANADA, JAPAN, SYDAFRIKA ELLER I NOGEN ANDEN
JURISDIKTION, HVOR EN SÅDAN OFFENTLIGGØRELSE ELLER VIDEREGIVELSE ER
ULOVLIG.

Aftale om ny femårig kreditfacilitet på EUR
850 mio.

Vestas har indgået aftale om en ny femårig revolverende kreditfacilitet på i
alt EUR 850 mio. Aftalen er indgået med en gruppe af fire banker bestående af
Nordea, DNB, HSBC og SEB. Lånedokumentationen forventes at blive færdiggjort i
første kvartal 2014.

Baggrund og eksisterende kreditfaciliteter

Den nye kreditfacilitet vil erstatte den eksisterende EUR 650 mio. revolverende
kreditfacilitet, som udløber i januar 2015 med mulighed for forlængelse indtil
medio 2016. Derudover har Vestas forskellige projektrelaterede
garantifaciliteter. Vestas vurderer, at den nuværende gældsstruktur dækker
selskabets løbende finansieringsbehov, men den nye femårige kreditfacilitet vil
yderligere forlænge løbetiden på selskabets kreditfaciliteter og styrke den
finansielle position.

Overordnede betingelser ved kreditfaciliteten

Den nye revolverende kreditfacilitet og forbedrede finansieringsstruktur sikrer
en stabil og langsigtet platform, som i nødvendigt omfang understøtter Vestas’
mål om lønsom vækst. Faciliteten er forhandlet på plads på attraktive vilkår,
som reflekterer Vestas’ forbedrede kreditprofil.

De overordnede vilkår for faciliteten omfatter
blandt andet:

· Løbetid på fem år fra underskrift af
lånedokumentationen.

· Kreditfaciliteten kan udnyttes både til lån og til udstedelse af
projektrelaterede garantier.

· Lånedelen kan udgøre op til EUR 500 mio.

Den nye facilitet er til generelle
forretningsformål. Derudover vil Vestas også sikre nye bilaterale
projektrelaterede garantifaciliteter. Den nye revolverende kreditfacilitet er
kreditgodkendt af bankerne betinget af dokumentation og succesfuld
gennemførelse af en kapitalforhøjelse.

Rothschild er rådgiver for selskabet i forbindelse med refinansieringen.

Vestas vil løbende vurdere selskabets
gældsfinansieringsbehov og mulighederne på tværs af private og offentlige
gældsmarkeder.

“Efter at have gennemført vores toårige
turnaround-plan skal den nye kreditfacilitet understøtte Vestas’ fortsatte
udvikling på tværs af projekter, markeder og kunder. Den nye facilitet
reflekterer styrkerne ved Vestas’ fleksible forretningsmodel og gør det muligt
for selskabet at fortsætte udviklingen med at øge lønsomheden og generere
solide pengestrømme,” udtaler Marika Fredriksson,
Executive Vice President & CFO, og fortsætter: ”Vi er glade for den støtte, vi har fået fra vores vigtigste
bankforbindelser og er taknemmelige for deres fortsatte engagement over for
vores selskab. Denne aftale er et tegn på bankernes tillid til Vestas og vores
strategi for de kommende år. Sammen med yderligere kapacitet til
projektrelaterede garantier giver denne facilitet Vestas et solidt grundlag til
at nå vores mål om lønsom vækst.”

Kontaktdetaljer

Vestas Wind Systems A/S, Danmark

Henrik Guldbæk Welch, Senior Vice President, Group Treasury, Tlf.: +45 9730
5621 og

Lars Villadsen, Senior Vice President, Investor
Relations, Tlf.: +45 9730 7201

Disclaimer og forbehold

Værdipapirerne angivet i denne meddelelse er ikke
og vil ikke blive registeret under den amerikanske Securities Act (”Securities Act”) eller under anden
værdipapirlovgivning i nogen delstat i USA, og kan ikke udbydes, sælges,
videresælges eller leveres, direkte eller indirekte, til USA, medmindre det
sker i henhold til en undtagelse fra, eller i forbindelse med en transaktion,
som ikke er underlagt, registreringskravene i Securities Act. Værdipapirerne,
som angivet i denne meddelelse er ikke og vil ikke blive registreret i henhold
til nogen gældende værdipapirlovgivning i nogen delstat, provins, territorium
eller jurisdiktion i Australien, Canada, Japan, Sydafrika eller nogen anden
jurisdiktion i hvilken et sådant udbud eller salg er ulovligt (”Ekskluderede
Territorier”). Medmindre der gælder en undtagelse i den pågældende
værdipapirlovgivning, kan sådanne værdipapirer således ikke udbydes, sælges,
videresælges, benyttes, udnyttes, overdrages eller leveres, direkte eller
indirekte, til de Ekskluderede Territorier eller andre jurisdiktioner, såfremt
dette ville udgøre en overtrædelse af det pågældende områdes lovgivning eller
ville kræve registrering af sådanne værdipapirer. Der vil ikke være noget
offentlig udbud af værdipapirer i USA eller de Ekskluderede Territorier.

Dette dokument indeholder fremadrettede udsagn
vedrørende Vestas’ finansielle stilling, driftsresultat og virksomhed. Med
undtagelse af udsagn om historiske kendsgerninger er alle udsagn fremadrettede
udsagn eller kan anses for at være fremadrettede udsagn. Fremadrettede udsagn
er udsagn vedrørende fremtidige forventninger, der er baseret på ledelsens
nuværende forventninger og forudsætninger og er forbundet med kendte og ukendte
risici og usikkerhedsmomenter, der kan få faktiske resultater, udvikling eller
begivenheder til at afvige væsentligt fra de resultater, den udvikling og de
begivenheder, der er udtrykt eller underforstået i udsagnene.

Fremadrettede udsagn omfatter bl.a. udsagn
vedrørende Vestas’ mulige eksponering mod markedsrisici og udsagn, der
udtrykker ledelsens forventninger, overbevisninger, vurderinger, skøn,
prognoser og forudsætninger. En række faktorer kan indvirke på Vestas’
fremtidige drift og kan få Vestas’ resultater til at afvige væsentligt fra de
resultater, der er udtrykt i de fremadrettede udsagn, der er indeholdt i dette
dokument, herunder (men ikke begrænset til): a) ændringer i efterspørgslen
efter Vestas’ produkter, b) udsving i valutakurser og renter, c) tab af
markedsandele og konkurrence i branchen, d) miljømæssige og fysiske risici,
herunder ugunstige vejrforhold, e) lovgivningsmæssig, skattemæssig og
tilsynsmæssig udvikling, herunder ændringer i skatte- eller regnskabspraksis,
f) økonomiske og finansielle markedsforhold i forskellige lande og regioner, g)
politiske risici, herunder risiko for ekspropriation og genforhandling af
kontraktvilkår med statslige organer, og forsinkelse eller fremrykning af
godkendelse af projekter, h) evne til at håndhæve patenter, i)
produktudviklingsrisici, j) råvarepriser, k) kundekreditrisici l)
komponentleverancer og m) kundeskabte forsinkelser, som har en indvirkning på
produktinstallation, net-tilslutninger og øvrige faktorer, der kan påvirke
indtægtsførelsen.

Alle fremadrettede udsagn i dette dokument skal
udtrykkeligt vurderes i sammenhæng med de forbehold, der er taget eller henvist
til i denne erklæring. Fremadrettede udsagn bør ikke tillægges for stor vægt.
Yderligere faktorer, der kan påvirke fremtidige resultater, er anført i Vestas’
årsrapport for regnskabsåret 2013 (tilgængelig på www.vestas.com/dk/investor),
og disse faktorer bør også tages i betragtning. De fremadrettede udsagn gælder
hver især kun pr. datoen for dette dokument. Vestas påtager sig ingen
forpligtelse til offentligt at opdatere eller ændre fremadrettede udsagn som
følge af nye oplysninger eller fremtidige begivenheder udover de
lovkravsbestemte. Resultater kan i lyset af disse risici afvige væsentligt fra
de resultater, der er anført, underforstået eller kan udledes af de
fremadrettede udsagn, der er indeholdt i dette dokument.