AI assistant
Uponor Oyj — M&A Activity 2023
Oct 25, 2023
3245_tar_2023-10-25_b184913a-d430-41b6-8c3f-a937e66a407e.PDF
M&A Activity
Open in viewerOpens in your device viewer
TOINEN TÄYDENNYSASIAKIRJA GEORG FISCHER AG:N 22.6.2023 PÄIVÄTTYYN TARJOUSASIAKIRJAAN KOSKIEN VAPAAEHTOISTA JULKISTA OSTOTARJOUSTA KAIKISTA UPONOR OYJ:N LIIKKEESEEN LASKETUISTA JA ULKONA OLEVISTA OSAKKEISTA
25.10.2023
OSTOTARJOUSTA EI TEHDÄ SUORAAN TAI VÄLILLISESTI AUSTRALIASSA, ETELÄ-AFRIKASSA, HONGKONGISSA, JAPANISSA, KANADASSA TAI UUDESSA-SEELANNISSA TAI EIKÄ NÄIHIN VALTIOIHIN, EIKÄ TARJOUSASIAKIRJAA TAI TÄTÄ TÄYDENNYSASIAKIRJAA JA SIIHEN LIITTYVIÄ ASIAKIRJOJA TULE LÄHETTÄÄ AUSTRALIAAN, ETELÄ-AFRIKKAAN, HONGKONGIIN, JAPANIIN, KANADAAN TAI UUTEEN-SEELANTIIN EIKÄ NÄISSÄ VALTIOISSA (MILLÄÄN OSAVALTIOIDEN VÄLISEN TAI ULKOMAISEN KAUPAN VÄLINEELLÄ, MUKAAN LUKIEN ESIMERKIKSI SÄHKÖPOSTIN, POSTIN, TELEFAKSIN, PUHELIMEN TAI INTERNETIN KÄYTTÖ, TAI MINKÄÄN KANSALLISEN ARVOPAPERIPÖRSSIN KAUTTA), EIKÄ OSTOTARJOUSTA OLE MAHDOLLISTA HYVÄKSYÄ SUORAAN TAI VÄLILLISESTI TAI MILLÄÄN TÄLLAISELLA TAVALLA TAI VÄLINEELLÄ AUSTRALIASSA, ETELÄ-AFRIKASSA, HONGKONGISSA, JAPANISSA, KANADASSA TAI UUDESSA-SEELANNISSA TAI TAIKKA NÄISTÄ VALTIOISTA.
Georg Fischer AG ("Tarjouksentekijä" tai "GF") julkisti 12.6.2023 vapaaehtoisen Uponorin hallituksen suositteleman julkisen käteisostotarjouksen ostaakseen kaikki Uponor Oyj:n ("Uponor") liikkeeseen lasketut ja ulkona olevat osakkeet, jotka eivät ole Uponorin tai minkään sen tytäryhtiön omistuksessa ("Ostotarjous"). Tarjouksentekijä on julkaissut Ostotarjousta koskevan 22.6.2023 päivätyn tarjousasiakirjan sekä 25.7.2023 päivätyn ensimmäisen täydennysasiakirjan (tarjousasiakirja sellaisena, kuin se on kulloinkin täydennettynä "Tarjousasiakirja").
Täydennykset Tarjousasiakirjaan
Tarjouksentekijä täydentää Tarjousasiakirjaa arvopaperimarkkinalain (746/2012, muutoksineen) 11 luvun 11 §:n 4 momentin mukaisesti seuraavilla tämän asiakirjan ("Täydennysasiakirja") tiedoilla:
Kuten Tarjousasiakirjassa on kuvattu, Ostotarjouksen toteuttaminen edellyttää Ostotarjouksen ehtojen mukaisesti tiettyjen tavanomaisten edellytysten täyttymistä, tai sitä, että Tarjouksentekijä on luopunut vaatimasta niiden täyttymistä sinä päivänä tai siihen päivään mennessä, jolloin Tarjouksentekijä julkistaa Ostotarjouksen lopullisen tuloksen. Nämä edellytykset sisältävät muun muassa tarvittavien hyväksyntöjen saamisen kilpailu- ja muilta sääntelyviranomaisilta.
Tarjouksentekijä tiedotti 20.10.2023, että se on saanut yrityskauppavalvontaan liittyvän ehdottoman hyväksynnän Euroopan komissiolta koskien Ostotarjousta ("Tarjouksentekijän tiedote") ja siten Ostotarjouksen toteuttamisedellytys koskien tarvittavien hyväksyntöjen saamista kilpailu- ja muilta sääntelyviranomaisilta on täyttynyt. Tarjouksentekijä täydentää Tarjousasiakirjaa Tarjouksentekijän tiedotteella, joka lisätään Tarjousasiakirjan liitteeksi F. Ostotarjous on edelleen ehdollinen tietyille muille Tarjousasiakirjassa esitetyille tavanomaisille toteuttamisedellytyksille.
Lisäksi Uponor julkaisi 25.10.2023 osavuosikatsauksen vuoden 2023 kolmelta ensimmäiseltä vuosineljännekseltä ("Osavuosikatsaus"). Tarjouksentekijä täydentää Tarjousasiakirjaa Osavuosikatsauksella, joka lisätään Tarjousasiakirjan liitteeksi G.
Yllä olevien johdosta Tarjouksentekijä täydentää Tarjousasiakirjan seuraavia kohtia seuraavasti:
Kohtaa "Tausta ja tavoitteet—Viranomaishyväksynnät" muokataan korvaamalla seuraavat yliviivatut kohdat alleviivatuilla ja lihavoiduilla kohdilla:
Tarjouksentekijä sai 20.10.2023 yrityskauppavalvontaan liittyvän ehdottoman hyväksynnän Euroopan komissiolta koskien Ostotarjousta. Lisäksi Yhdysvaltojen Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976 -lain, muutoksineen, mukainen tähän Ostotarjoukseen soveltuva käsittelyaika päättyi Yhdysvalloissa 18.7.2023 kello 23.59. Näin ollen Ostotarjouksen toteuttamisedellytys koskien tarvittavien hyväksyntöjen saamista kilpailu- ja muilta sääntelyviranomaisilta on täyttynyt. Tarjouksentekijä tulee niin pian kuin käytännössä mahdollista tekemään kaikki vaadittavat ilmoitukset ja hakemukset (tai, tapauksesta riippuen, ilmoitusluonnokset) saadakseen kaikki tarvittavat viranomaishyväksynnät, luvat, hyväksymiset ja suostumukset, mukaan lukien soveltuvien ulkomaisia suoria sijoituksia koskevien lakien mukaiset luvat ja yrityskauppavalvontahyväksynnät (tai, tapauksesta riippuen, soveltuvien odotusaikojen päättyminen), jotka vaaditaan soveltuvan kilpailu- tai muun sääntelyn mukaan missä tahansa maassa Ostotarjouksen toteuttamiseksi.
Tarjouksentekijä odottaa tällä hetkellä saatavilla olevan tiedon perusteella saavansa tarvittavat viranomaishyväksynnät, luvat, hyväksymiset ja suostumukset ja toteuttavansa Ostotarjouksen vuoden 2023 neljännen vuosineljänneksen aikana. Tarjouksentekijä pyrkii kohtuudella käytettävissä olevin keinoin saamaan tällaiset viranomaishyväksynnät. Lupaprosessin kesto ja lopputulos eivät kuitenkaan ole Tarjouksentekijän kontrollissa, eikä voi olla varmuutta siitä, että hyväksynnät saadaan arvioidun aikataulun puitteissa tai ollenkaan.
Tarjouksentekijä ei kuitenkaan odota, että tällaisten viranomaishyväksyntöjen saamiseen liittyisi merkittäviä olennaisia ongelmia.
Kohtaa "Uponorin esittely—Taloudelliset tiedot" muokataan lisäämällä seuraavat alleviivatut ja lihavoidut kohdat:
Tähän Tarjousasiakirjaan sisältyy Uponorin 30.9.2023 päättyneeltä yhdeksän kuukauden jaksolta julkistama tilintarkastamaton osavuosikatsaus, Uponorin 30.6.2023 päättyneeltä kuuden kuukauden jaksolta julkistama tilintarkastamaton osavuosikatsaus, Uponorin 31.3.2023 päättyneeltä kolmen kuukauden jaksolta julkistama tilintarkastamaton osavuosikatsaus ja Uponorin 31.12.2022 päättyneeltä tilikaudelta julkistama tilintarkastettu konsernitilinpäätös ja hallituksen toimintakertomus. Katso "Liite A: Uponorin taloudelliset tiedot," "Liite E: Uponorin 20.7.2023 julkistama tilintarkastamaton puolivuosikatsaus vuoden 2023 ensimmäiseltä vuosipuoliskolta" ja "Liite G: Uponorin 25.10.2023 julkistama tilintarkastamaton osavuosikatsaus vuoden 2023 kolmelta ensimmäiseltä vuosineljännekseltä".
Asiakirjojen saatavuus
GF julkaisi ensimmäisen täydennysasiakirjan 25.7.2023. Tarjousasiakirjan suomenkielinen versio on saatavilla ja tämän Täydennysasiakirjan suomenkielinen versio on saatavilla 25.10.2023 alkaen internetissä osoitteessa goingforwardmovingwater.georgfischer.com/fi. Tarjousasiakirjan englanninkielinen käännös on saatavilla ja tämän Täydennysasiakirjan englanninkielinen käännös on saatavilla 25.10.2023 alkaen internetissä osoitteessa goingforwardmovingwater.georgfischer.com/en.
Finanssivalvonta on hyväksynyt suomenkielisen version tästä Täydennysasiakirjasta, mutta ei ole vastuussa siinä esitettyjen tietojen oikeellisuudesta. Hyväksymispäätöksen asianumero on FIVA/2023/1909.
Tietoja Uponorin osakkeenomistajille Yhdysvalloissa
Ostotarjous tehdään Uponorin, jonka kotipaikka on Suomi ja johon sovelletaan Suomen julkistamis- ja menettelyvaatimuksia, liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista Osakkeista. Ostotarjous tehdään Yhdysvalloissa Yhdysvaltain vuoden 1934 arvopaperipörssilain (U.S. Securities Exchange Act of 1934), muutoksineen ("Arvopaperipörssilaki"), kohdan 14(e) ja soveltuvien sen nojalla annettujen määräysten ja säännösten, mukaan lukien Arvopaperipörssilain kohta 14(e) ja Regulation 14E -säännös, mahdollisia vapautuksia ja helpotuksia soveltaen, mukaisesti, mukaan lukien "Tier II"-ostotarjouksiin sovellettava Arvopaperipörssilain Rule 14d-1(d), ja muutoin Suomen lakien julkistamis- ja menettelyvaatimusten mukaisesti, mukaan lukien Ostotarjouksen aikataulua, selvitysmenettelyitä, peruuttamista, ehdoista luopumista ja maksujen ajoitusta koskevia määräyksiä, jotka eroavat Yhdysvaltain vastaavista. Erityisesti tähän Tarjousasiakirjaan sisällytetty tilinpäätös ja taloudelliset tiedot on laadittu soveltuvien Suomen ja Sveitsin kirjapitostandardien mukaisesti, eivätkä ne välttämättä ole verrattavissa yhdysvaltalaisten yhtiöiden tilinpäätöksiin tai taloudellisiin tietoihin. Osakkeenomistajille Yhdysvalloissa huomautetaan, että Osakkeet eivät ole listattuna Yhdysvaltain arvopaperipörssissä ja Uponoriin ei sovelleta Arvopaperipörssilain säännöllistä raportointia koskevia vaatimuksia ja sitä ei siten vaadita rekisteröimään ja se ei rekisteröi mitään raportteja Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitealle (the U.S. Securities and Exchange Commission) ("Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitea").
Ostotarjous tehdään Uponorin Yhdysvalloissa asuville osakkeenomistajille samoin ehdoin kuin kaikille muille Uponorin osakkeenomistajille, joille tarjous tehdään. Kaikki asiakirjat, mukaan lukien tämä Tarjousasiakirja, annetaan yhdysvaltalaisille osakkeenomistajille tavalla, joka on verrattavissa menetelmään, jolla tällaiset asiakirjat toimitetaan Uponorin muille osakkeenomistajille.
Tarjouksentekijä ja sen lähipiiriyhtiöt tai sen välittäjät ja sen välittäjien lähipiiriyhtiöt (toimiessaan Tarjouksentekijän tai sen lähipiiriyhtiöiden asiamiehinä) voivat ajoittain ja Ostotarjouksen vireilläolon aikana soveltuvien lakien tai määräysten sallimissa rajoissa ja muutoin kuin Ostotarjouksen ja yhdistymisen nojalla, suoraan tai välillisesti, ostaa tai järjestää ostavansa Osakkeita tai mitä tahansa arvopapereita, jotka ovat vaihdettavissa tai muunnettavissa tällaisiksi Osakkeiksi Yhdysvaltain ulkopuolella. Nämä ostot voivat tapahtua joko vapailla markkinoilla vallitsevilla hinnoilla tai yksityisinä liiketoimina neuvotelluilla hinnoilla. Siinä laajuudessa kuin tieto ostoista tai järjestelyistä ostaa julkistetaan Suomessa, tieto julkistetaan pörssi- tai lehdistötiedotteella tai muulla sellaisella tavalla, jolla tällaisen tiedon voidaan kohtuudella arvioida tavoittavan Uponorin osakkeenomistajat Yhdysvalloissa. Tarjouksentekijän taloudelliset neuvonantajat voivat lisäksi harjoittaa Uponorin arvopapereilla tavanomaista kaupankäyntiä, joka voi käsittää tällaisten arvopapereiden oston tai niiden ostamisen järjestämisen. Siinä laajuudessa kuin Suomessa vaaditaan, mikä tahansa tieto tällaisista ostoista julkistetaan Suomessa Suomen lain edellyttämällä tavalla. Ostotarjouksen vastiketta on korotettava vastaamaan Ostotarjouksen ulkopuolella maksettua vastiketta.
Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitea tai mikään Yhdysvaltain osavaltion arvopaperikomitea ei ole hyväksynyt tai hylännyt Ostotarjousta, lausunut Ostotarjouksen kohtuullisuudesta eikä lausunut mitenkään tämän Tarjousasiakirjan oikeellisuudesta, täsmällisyydestä tai täydellisyydestä. Tämän vastainen lausuma on rikosoikeudellisesti rangaistava teko Yhdysvalloissa.
Käteisen vastaanottaminen Ostotarjouksen perusteella yhdysvaltalaisena Osakkeiden haltijana saattaa olla Yhdysvaltain liittovaltion tuloverotuksessa ja soveltuvan Yhdysvaltain osavaltion ja paikallisten sekä ulkomaisten ja muiden verolakien mukaan verotettava tapahtuma. Kaikkia Osakkeiden haltijoita kehotetaan välittömästi kääntymään riippumattoman ammattimaisen neuvonantajan puoleen Ostotarjouksen hyväksymistä koskeviin veroseuraamuksiin liittyen.
Uponorin osakkeenomistajien oikeuksien toteuttaminen tai mahdollisten vaatimusten esittäminen Yhdysvaltain liittovaltion arvopaperilakien nojalla voi olla vaikeaa, koska Tarjouksentekijä ja Uponor ovat sijoittautuneet Yhdysvaltain ulkopuolelle ja osa tai kaikki Tarjouksentekijän ja Uponorin johtajista ja hallituksen jäsenistä saattavat asua Yhdysvaltain ulkopuolella. Uponorin osakkeenomistajat eivät välttämättä voi haastaa Tarjouksentekijää tai Uponoria tai näiden johtajia tai hallituksen jäseniä oikeuteen Yhdysvaltain liittovaltion arvopaperilakien rikkomisesta Yhdysvaltain ulkopuolisessa tuomioistuimessa. Tarjouksentekijän, Uponorin ja näiden lähipiiriyhtiöiden pakottaminen noudattamaan yhdysvaltalaisen tuomioistuimen tuomiota voi olla vaikeaa.
Euroopan komissio on antanut hyväksynnän GF:n kaikista Uponorin osakkeista tekemälle ostotarjoukselle – kaikki asianmukaiset viranomaishyväksynnät toteuttamista varten on saatu
GF, lehdistötiedote, 20.10.2023, klo 17.00
EI JULKISTETTAVAKSI TAI LEVITETTÄVÄKSI, KOKONAAN TAI OSITTAIN, SUORAAN TAI VÄLILLISESTI, AUSTRALIASSA, ETELÄ-AFRIKASSA, HONGKONGISSA, JAPANISSA, KANADASSA TAI UUDESSA-SEELANNISSA TAI NÄIHIN MAIHIN TAI MILLÄÄN MUULLA ALUEELLA TAI MILLEKÄÄN MUULLE ALUEELLE, JOSSA TÄMÄ OSTOTARJOUS OLISI SOVELTUVAN LAIN VASTAINEN.
GF tiedottaa, että Euroopan komissio on antanut yrityskauppavalvontaan liittyvän ehdottoman hyväksynnän koskien Ostotarjousta. Hyväksyntä on tärkeä virstanpylväs ja lisää varmuutta Ostotarjouksen toteuttamiselle, mikä vauhdittaisi GF:n strategiaa tulla vesi- ja virtausratkaisujen edelläkävijäksi.
Kuten aikaisemmin tiedotettu, Georg Fischer AG ("GF" tai "Tarjouksentekijä") ja Uponor Oyj ("Uponor" tai "Yhtiö") ovat allekirjoittaneet yhdistymissopimuksen, jonka mukaan Tarjouksentekijä on tehnyt vapaaehtoisen suositellun julkisen käteisostotarjouksen kaikista Uponorin liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista ("Osakkeet" tai kukin erikseen "Osake"), jotka eivät ole Uponorin tai minkään sen tytäryhtiöiden hallussa ("Ostotarjous") hintaan 28,50 euroa osakkeelta (kuten oikaistu Uponorin osingonmaksun johdosta 12.9.2023 alkaen) jokaisesta Osakkeesta, jonka osalta Ostotarjous on pätevästi hyväksytty ("Tarjousvastike"). Ostotarjouksen tarjousaika alkoi 26.6.2023 kello 9.30 (Suomen aikaa), ja se päättyy 31.10.2023 kello 16.00 (Suomen aikaa), ellei tarjousaikaa edelleen jatketa tai jatkettua tarjousaikaa keskeytetä Ostotarjouksen ehdoissa esitetyn mukaisesti.
Tarjouksentekijä ilmoittaa, että se on tänään saanut yrityskauppavalvontaan liittyvän ehdottoman hyväksynnän Euroopan komissiolta koskien Ostotarjousta. Lisäksi, kuten Tarjouksentekijä on 19.7.2023 tiedottanut, Yhdysvaltojen Hart-Scott-Rodino Antitrust Improvements Act of 1976 -lain, muutoksineen, mukainen tähän Ostotarjoukseen soveltuva käsittelyaika päättyi 18.7.2023 kello 23.59 (ET). Näin ollen Tarjouksentekijä vahvistaa, että Ostotarjouksen toteuttamisedellytys koskien tarvittavien hyväksyntöjen saamista kilpailu- ja muilta sääntelyviranomaisilta on täyttynyt.
Ostotarjouksen toteuttaminen on edelleen ehdollinen tiettyjen muiden tarjousasiakirjassa esitettyjen tavanomaisten toteuttamisedellytysten täyttymiselle, mukaan lukien Ostotarjouksen pätevälle hyväksynnälle sellaisten Osakkeiden osalta, jotka yhdessä Tarjouksentekijän ja sen tytäryhtiöiden muutoin omistamien Osakkeiden kanssa edustavat yhteensä yli 50 prosenttia Uponorin Osakkeista ja äänioikeuksista, tai sille, että Tarjouksentekijä on luopunut vaatimasta näiden edellytysten täyttymistä viimeistään sinä päivänä tai siihen päivään mennessä, kun Tarjouksentekijä julkistaa Ostotarjouksen lopullisen tuloksen.
Tarjouksentekijä täydentää tarjousasiakirjaa vastaamaan soveltuvin osin tässä tiedotteessa olevia tietoja ja julkistaa täydennysasiakirjan, kun Finanssivalvonta on sen hyväksynyt.
Tarjouksentekijä julkistaa Ostotarjouksen alustavan tuloksen arviolta 1.11.2023 ja Ostotarjouksen lopullisen tuloksen arviolta 6.11.2023. Mikäli Ostotarjous toteutetaan, Tarjousvastike maksetaan jokaiselle Uponorin osakkeenomistajalle, joka on pätevästi hyväksynyt Ostotarjouksen ja ei ole sitä pätevästi peruuttanut Ostotarjouksen ehtojen mukaisesti. Tarjousvastikkeen maksuaikataulu vahvistetaan Ostotarjouksen alustavan tuloksen julkistamisen yhteydessä.
Tietoja Ostotarjouksesta on saatavilla osoitteessa https://goingforward-movingwater.georgfischer.com.
Ostotarjoukseen liittyvissä hallinnollisissa kysymyksissä pyydetään olemaan yhteydessä pankkiinne tai siihen hallintarekisterin ylläpitäjään, johon Osakkeenne on rekisteröity.
Media- ja sijoittajakyselyt, GF
Media Beat Römer, Viestintäjohtaja, GF [email protected] +41 (0) 79 290 04 00
Analyytikot ja sijoittajat Daniel Bösiger, Sijoittajasuhdejohtaja, GF [email protected] +41 (0) 79 251 66 24
Mediayhteydet Suomessa Niko Vartiainen, Johtava konsultti, Tekir Oy [email protected] +358 (0) 50 529 4299
Media- ja sijoittajakyselyt, Uponor
Franciska Janzon, Viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja, Uponor [email protected] +358 (0) 20 129 2821
Tietoa GF:stä
GF tarjoaa tuotteita ja ratkaisuja, jotka mahdollistavat nesteiden ja kaasujen turvallisen kuljetuksen, sekä kevyitä valukomponentteja ja korkean tarkkuuden valmistusteknologiaa. GF:llä on kolme divisioonaa: GF Piping Systems, GF Casting Solutions ja GF Machining Solutions. Kestävän kehityksen ja innovaatioiden edelläkävijänä GF on tavoitellut kannattavaa kasvua ja tarjonnut asiakkailleen ensiluokkaista palvelua jo yli 200 vuoden ajan. Vuonna 1802 perustetun GF:n pääkonttori sijaitsee Sveitsissä ja se toimii 34 maassa 138 yhtiön kautta. Tuotteita valmistetaan 60 yhtiössä ja 83 tehtaassa. Vuonna 2022 GF:n liikevaihto oli 4,1 miljardia euroa (4,0 miljardia Sveitsin frangia) ja sen palveluksessa työskenteli 15 207 työntekijää.
Tietoja Uponorista
Uponor on yksi johtavista kansainvälisistä toimijoista, jonka ratkaisut kuljettavat vettä tehokkaasti ja varmasti kaupungeissa, rakennuksissa ja kodeissa. Uponor auttaa asiakkaita asunto-, liike- ja julkisessa rakentamisessa, kunnissa sekä vesi- ja voimalaitoksissa parantamaan tuottavuuttaan, ja pyrkii jatkuvasti löytämään uusia tapoja veden vastuulliseen säästämiseen, käsittelyyn ja jakeluun, mikä parantaa viihtyvyyttä, terveyttä ja tehokkuutta. Uponorin turvallisia käyttövesiratkaisuja, energiatehokkaita lämmitys- ja viilennysjärjestelmiä sekä luotettavia yhdyskuntatekniikan ratkaisuja myydään yli 80 maassa. Uponorin palveluksessa on noin 3 750 ammattilaista 26 maassa Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa. Vuonna 2022 Uponorin liikevaihto oli yhteensä noin 1,4 miljardia euroa. Uponorin pääkonttori sijaitsee Suomessa ja se on listattu Nasdaq Helsingissä.
Tärkeää tietoa
TÄTÄ TIEDOTETTA EI SAA JULKAISTA TAI MUUTOIN LEVITTÄÄ, KOKONAAN TAI OSITTAIN, SUORAAN TAI VÄLILLISESTI, AUSTRALIASSA, ETELÄ-AFRIKASSA, HONGKONGISSA, JAPANISSA, KANADASSA TAI UUDESSA-SEELANNISSA TAI NÄIHIN MAIHIN TAI MILLÄÄN MUULLA ALUEELLA TAI MILLEKÄÄN MUULLE ALUEELLE, JOSSA OSTOTARJOUS OLISI SOVELTUVAN LAIN VASTAINEN.
TÄMÄ TIEDOTE EI OLE TARJOUSASIAKIRJA EIKÄ SELLAISENAAN MUODOSTA TARJOUSTA TAI KEHOTUSTA TEHDÄ MYYNTITARJOUSTA. ERITYISESTI TÄMÄ TIEDOTE EI OLE TARJOUS OSTAA TAI TARJOUSPYYNTÖ MYYDÄ MITÄÄN TÄSSÄ TIEDOTTEESSA KUVATTUJA ARVOPAPEREITA EIKÄ OSTOTARJOUKSEN LAAJENNUS AUSTRALIAAN, ETELÄ-AFRIKKAAN, HONGKONGIIN, JAPANIIN, KANADAAN TAI UUTEEN- SEELANTIIN. SIJOITTAJIEN TULEE HYVÄKSYÄ OSAKKEITA KOSKEVA OSTOTARJOUS YKSINOMAAN TARJOUSASIAKIRJAAN SISÄLLYTETTYJEN TIETOJEN POHJALTA. TARJOUKSIA EI TEHDÄ SUORAAN TAI VÄLILLISESTI ALUEILLE, JOILLA JOKO OSTOTARJOUS TAI SEN HYVÄKSYMINEN OLISI SOVELTUVIEN LAKIEN VASTAISTA TAI MIKÄLI ALUEELLA VAADITAAN MITÄÄN TARJOUSASIAKIRJAN JULKISTAMISTA TAI REKISTERÖINTEJÄ TAI TARJOUKSEN TEKEMISEEN KOHDISTUU MUITA VAATIMUKSIA SUOMESSA OSTOTARJOUKSEEN LIITTYVIEN VAATIMUSTEN LISÄKSI.
OSTOTARJOUSTA EI TEHDÄ SUORAAN TAI VÄLILLISESTI ALUEELLE, MISSÄ SE ON SOVELTUVIEN LAKIEN VASTAISTA, EIKÄ TARJOUSASIAKIRJAA, KUN JULKAISTU, JA SIIHEN LIITTYVIÄ HYVÄKSYMISLOMAKKEITA JAETA, LEVITETÄ EDELLEEN TAI VÄLITETÄ EIKÄ SITÄ SAA JAKAA, LEVITTÄÄ EDELLEEN TAI VÄLITTÄÄ ALUEELLE TAI ALUEELTA, MISSÄ SE ON SOVELTUVAN LAIN VASTAISTA.
TÄMÄ TIEDOTE ON LAADITTU SUOMEN LAIN, NASDAQ HELSINGIN SÄÄNTÖJEN JA OSTOTARJOUSKOODIN MUKAISESTI, JA TÄSSÄ ESITETTY INFORMAATIO EI VÄLTTÄMÄTTÄ VASTAA SITÄ, MITÄ SE OLISI OLLUT, JOS TÄMÄ TIEDOTE OLISI VALMISTELTU SUOMEN ULKOPUOLELLA OLEVIEN LAKIEN MUKAISESTI.
Tietoja Uponorin osakkeenomistajille Yhdysvalloissa
Ostotarjous tehdään Uponorin, jonka kotipaikka on Suomi ja johon sovelletaan Suomen julkistamis- ja menettelyvaatimuksia, liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista. Ostotarjous tehdään Yhdysvalloissa Yhdysvaltain vuoden 1934 arvopaperipörssilain (U.S. Securities Exchange Act of 1934), muutoksineen ("Arvopaperipörssilaki"), kohdan 14(e) ja soveltuvien sen nojalla annettujen määräysten ja säännösten, mukaan lukien Regulation 14E -säännös (kussakin tapauksessa mahdollisia vapautuksia ja helpotuksia soveltaen), mukaisesti ja muutoin Suomen lakien julkistamis- ja menettelyvaatimusten mukaisesti, mukaan lukien Ostotarjouksen aikataulua, selvitysmenettelyitä, peruuttamista, ehdoista luopumista ja maksujen ajoitusta koskevia määräyksiä, jotka eroavat Yhdysvaltain vastaavista. Osakkeenomistajille Yhdysvalloissa huomautetaan, että Osakkeet eivät ole listattuna Yhdysvaltain arvopaperipörssissä ja Uponoriin ei sovelleta Arvopaperipörssilain säännöllistä raportointia koskevia vaatimuksia ja sitä ei siten vaadita rekisteröimään ja se ei rekisteröi mitään raportteja Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitealle (the U.S. Securities and Exchange Commission) ("Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitea").
Ostotarjous tehdään Uponorin Yhdysvalloissa asuville osakkeenomistajille samoin ehdoin kuin kaikille muille Uponorin osakkeenomistajille, joille tarjous tehdään. Kaikki asiakirjat, mukaan lukien tämä tiedote, annetaan yhdysvaltalaisille osakkeenomistajille tavalla, joka on verrattavissa menetelmään, jolla tällaiset asiakirjat toimitetaan Uponorin muille osakkeenomistajille.
Tarjouksentekijä ja sen lähipiiriyhtiöt tai sen välittäjät ja sen välittäjien lähipiiriyhtiöt (toimiessaan Tarjouksentekijän tai sen lähipiiriyhtiöiden asiamiehinä) voivat ajoittain tämän tiedotteen päivämäärän jälkeen ja Ostotarjouksen vireilläolon aikana soveltuvien lakien tai määräysten sallimissa rajoissa, mukaan lukien Arvopaperipörssilain Rule 14e-5, ja muutoin kuin Ostotarjouksen ja yhdistymisen nojalla, suoraan tai välillisesti, ostaa tai järjestää ostavansa Osakkeita tai mitä tahansa arvopapereita, jotka ovat vaihdettavissa tai muunnettavissa tällaisiksi Osakkeiksi. Nämä ostot voivat tapahtua joko vapailla markkinoilla vallitsevilla hinnoilla tai yksityisinä liiketoimina neuvotelluilla hinnoilla. Siinä laajuudessa kuin tieto ostoista tai järjestelyistä ostaa julkistetaan Suomessa, tieto julkistetaan pörssi- tai lehdistötiedotteella tai muulla sellaisella tavalla, jolla tällaisen tiedon voidaan kohtuudella arvioida tavoittavan Uponorin osakkeenomistajat Yhdysvalloissa. Tarjouksentekijän taloudelliset neuvonantajat voivat lisäksi harjoittaa Uponorin arvopapereilla tavanomaista kaupankäyntiä, joka voi käsittää tällaisten arvopapereiden oston tai niiden ostamisen järjestämisen. Siinä laajuudessa kuin Suomessa vaaditaan, mikä tahansa tieto tällaisista ostoista julkistetaan Suomessa Suomen lain edellyttämällä tavalla.
Yhdysvaltain arvopaperi- ja pörssikomitea tai mikään Yhdysvaltain osavaltion arvopaperikomitea ei ole hyväksynyt tai hylännyt Ostotarjousta, lausunut Ostotarjouksen kohtuullisuudesta eikä lausunut mitenkään tämän tiedotteen oikeellisuudesta, täsmällisyydestä tai täydellisyydestä. Tämän vastainen lausuma on rikosoikeudellisesti rangaistava teko Yhdysvalloissa.
Käteisen vastaanottaminen Ostotarjouksen perusteella yhdysvaltalaisena Osakkeiden haltijana saattaa olla Yhdysvaltain liittovaltion tuloverotuksessa ja soveltuvan Yhdysvaltain osavaltion ja paikallisten sekä ulkomaisten ja muiden verolakien mukaan verotettava tapahtuma. Kaikkia Osakkeiden haltijoita kehotetaan välittömästi kääntymään riippumattoman ammattimaisen neuvonantajan puoleen Ostotarjouksen hyväksymistä koskeviin veroseuraamuksiin liittyen.
Uponorin osakkeenomistajien oikeuksien toteuttaminen tai mahdollisten vaatimusten esittäminen Yhdysvaltain liittovaltion arvopaperilakien nojalla voi olla vaikeaa, koska Tarjouksentekijä ja Uponor ovat sijoittautuneet Yhdysvaltain ulkopuolelle ja osa tai kaikki Tarjouksentekijän ja Uponorin johtajista ja hallituksen jäsenistä saattavat asua Yhdysvaltain ulkopuolella. Uponorin osakkeenomistajat eivät välttämättä voi haastaa Tarjouksentekijää tai Uponoria tai näiden johtajia tai hallituksen jäseniä oikeuteen Yhdysvaltain liittovaltion arvopaperilakien rikkomisesta Yhdysvaltain ulkopuolisessa tuomioistuimessa. Tarjouksentekijän, Uponorin ja näiden lähipiiriyhtiöiden pakottaminen noudattamaan yhdysvaltalaisen tuomioistuimen tuomiota voi olla vaikeaa.
Tulevaisuutta koskevat lausumat
Tämä tiedote sisältää lausumia jotka, siltä osin kuin ne eivät ole historiallisia tosiseikkoja, ovat "tulevaisuutta koskevia lausumia". Tulevaisuutta koskevat lausumat sisältävät lausumia koskien suunnitelmia, odotuksia, ennusteita, päämääriä, tavoitteita, pyrkimyksiä, strategioita, tulevaisuuden tapahtumia, tulevaisuuden liikevaihtoa tai tulosta, investointeja, rahoitustarvetta, yritysostoja koskevia suunnitelmia tai aikeita, kilpailuvahvuuksia ja -heikkouksia, taloudelliseen asemaan, tulevaan liiketoimintaan ja kehitykseen liittyviä suunnitelmia tai tavoitteita, liiketoimintastrategiaa sekä toimialaa, poliittista ja lainsäädännöllistä ympäristöä koskevia suuntauksia sekä muita ei-historiallisia tietoja. Tulevaisuutta koskevat lausumat voidaan joissakin tapauksissa tunnistaa tulevaisuutta koskevien ilmaisujen käytöstä, kuten "uskoa", "aikoa", "saattaa", "voida" tai "pitäisi" tai niiden kielteisistä tai muunnelluista vastaavista ilmaisuista. Tulevaisuutta koskeviin lausumiin liittyy luonnostaan sekä yleisiä että erityisiä riskejä, epävarmuustekijöitä ja oletuksia. Lisäksi on olemassa riskejä siitä, ettei arvioita, ennusteita, suunnitelmia ja muita tulevaisuutta koskevia lausumia tulla saavuttamaan. Näistä riskeistä, epävarmuustekijöistä ja oletuksista johtuen sijoittajien ei tule antaa tällaisille tulevaisuutta koskeville lausumille merkittävää painoarvoa. Tämän tiedotteen sisältämät tulevaisuutta koskevat lausumat ilmaisevat ainoastaan tämän tiedotteen päivämäärän mukaista asiantilaa.
Vastuuvapauslauseke
UBS AG on saanut toimiluvan ja sitä sääntelee Sveitsin rahoitusmarkkinavalvontaviranomainen. Se on saanut toimiluvan Prudential Regulation Authoritylta ja on Financial Conduct Authorityn sääntelyn, ja Prudential Regulation Authorityn rajoitetun sääntelyn, alainen Yhdistyneessä kuningaskunnassa. UBS AG toimii ainoastaan Tarjouksentekijän eikä kenenkään muun puolesta tämän Ostotarjouksen ja muiden tässä asiakirjassa viitattujen asioiden yhteydessä, eikä pidä ketään muuta henkilöä (oli hän/se tämän asiakirjan vastaanottaja tai ei) asiakkaanaan Ostotarjouksen yhteydessä, eikä ole vastuussa kenellekään muulle kuin Tarjouksentekijälle sen asiakkailleen antaman suojan tarjoamisesta taikka neuvonannon tarjoamisesta Ostotarjoukseen tai mihin tahansa muuhun tässä asiakirjassa viitattuun liiketoimeen tai järjestelyyn liittyen.
SEB, jonka toimintaa sääntelee Ruotsin finanssivalvonta (Finansinspektionen) yhdessä Finanssivalvonnan kanssa, toimii Ostotarjouksessa ainoastaan Tarjouksentekijän eikä kenenkään muun paikallisena taloudellisena neuvonantajana ja Ostotarjouksen järjestäjänä, ei pidä ketään muuta henkilöä kuin Tarjouksentekijää asiakkaanaan Ostotarjoukseen liittyen eikä se ole vastuussa kenellekään muulle kuin Tarjouksentekijälle SEB:n asiakkailleen antaman suojan tarjoamisesta tai neuvonannon tarjoamisesta Ostotarjoukseen liittyen.
Nordea Bank Oyj, jonka toimintaa säätelee Euroopan keskuspankki yhdessä Finanssivalvonnan kanssa, toimii Uponorin eikä kenenkään muun taloudellisena neuvonantajana Ostotarjoukseen ja tässä pörssitiedotteessa mainittuihin asioihin liittyen. Nordea Bank Oyj eivätkä sen lähipiiriyhtiöt pidä ketään muuta henkilöä asiakkaanaan Ostotarjoukseen tai muihin tässä pörssitiedotteessa mainittuihin asioihin liittyen eivätkä ole vastuussa kenellekään muulle kuin Uponorille Nordea Bank Oyj:n asiakkailleen antaman suojan tarjoamisesta eikä neuvonannon tarjoamisesta Ostotarjoukseen tai muihin tässä pörssitiedotteessa mainittuihin asioihin liittyen.
Goldman Sachs International, joka on Prudential Regulation Authorityn valtuuttama Yhdistyneessä kuningaskunnassa ja jonka toimintaa sääntelee Financial Conduct Authority ja Prudential Regulation Authority, toimii Uponorin eikä kenenkään muun taloudellisena neuvonantajana tähän tiedotteeseen liittyen. Goldman Sachs International eikä sen osakkuusyhtiöt eivätkä kunkin niistä osakkaat, johtajat, toimihenkilöt, työntekijät tai edustajat ole vastuussa kenellekään muulle kuin Uponorille Goldman Sachs Internationalin asiakkailleen antaman suojan tarjoamisesta tai neuvonannon tarjoamisesta mihin tahansa tässä tiedotteessa viitattuun asiaan liittyen.
Uponorin 25.10.2023 julkistama tilintarkastamaton osavuosikatsaus vuoden 2023 kolmelta ensimmäiseltä vuosineljännekseltä
Marginaali pysyi vahvana epävakaassa toimintaympäristössä
Uponor Oyj Osavuosikatsaus Tammi–syyskuu 2023 UPONOR OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1–9/2023
Marginaali pysyi vahvana epävakaassa toimintaympäristössä
Heinä–syyskuu 2023 lyhyesti
- Liikevaihto oli 298,5 (364,0) milj. euroa, laskua -18,0 % tai ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta -16,0 %.
- Liikevoitto oli 32,8 (44,4) milj. euroa, tai 11,0 % (12,2) liikevaihdosta.
- Vertailukelpoinen liikevoitto oli 36,1 (44,9) milj. euroa, tai 12,1 % (12,3) liikevaihdosta.
- Osakekohtainen tulos oli 0,29 (0,40) euroa.
Tammi–syyskuu 2023 lyhyesti
- Liikevaihto oli 943,4 (1 109,7) milj. euroa, laskua -15,0 % tai ilman valuuttakurssimuutosten vaikutusta -12,9 %.
- Liikevoitto oli 117,8 (134,0) milj. euroa, tai 12,5 % (12,1) liikevaihdosta.
- Vertailukelpoinen liikevoitto oli 122,9 (142,6) milj. euroa, tai 13,0 % (12,9) liikevaihdosta.
- Osakekohtainen tulos oli 1,01 (1,19) euroa.
Ohjeistus vuodelle 2023 (ennallaan)
Rakenteellisista muutoksista johtuen, Uponor arvioi liikevaihtonsa, ilman valuuttakurssien vaikutusta, olevan 1 250–1 350 milj. euron välillä vuonna 2023, ja vertailukelpoisen liikevoittomarginaalinsa olevan vähintään 11 prosenttia.
Lähiajan markkinanäkymät
Uponor odottaa rakennusmarkkinoiden pysyvän kauttaaltaan vaisuina erityisesti uudisasuntorakentamisen segmentissä vuoden viimeisellä neljänneksellä. Vaikka pitkän aikavälin kysynnän ajurit ovat ennallaan, on odotettavissa, että kohonnut asuntolainojen korkotaso, yleinen epävarmuus ja geopoliittiset konfliktit rajoittavat edelleen uusien rakennushankkeiden aloittamista ja vähemmässä määrin myös korjausrakentamisen investointeja lähitulevaisuudessa. Investoinnit maa- ja vesirakennushankkeisiin jatkuvat Pohjoismaissa verrattain vakaalla mutta edelleen alhaisella tasolla.
Toimitusjohtaja Michael Rauterkus kommentoi:
"Vuoden 2023 kolmannella neljänneksellä vahvistimme epävakaissa markkinaolosuhteissa marginaalien resilienssiä tavoitteidemme mukaisesti. Kolmannen neljänneksen vertailukelpoinen liikevoittomarginaalimme oli vahva, 12,1 (12,3) prosenttia. Liikevaihto oikaistuna rakenteellisten muutosten vaikutuksilla supistui 14,7 prosenttia heikon markkinakysynnän vuoksi. Käynnissä olevan muutosohjelmamme ja uuden toimintamallimme hyödyt ovat nähtävissä. Haluaisin kiittää Uponor-tiimiä, jonka omistautuminen ja kova työ yhtiön muutoksen ja taloudellisen suorituskyvyn eteen ovat tuottaneet jälleen vahvaa kannattavuutta haastavina aikoina.
Talotekniikka – Pohjois-Amerikka teki jälleen
erinomaisen tuloksen, ja sen vertailukelpoinen liikevoittomarginaali ylitti edellisvuoden tason vahvan operatiivisen suorituskyvyn ja kustannussäästöjen tukemana. Yhdysvaltain dollareissa mitattu liikevaihto oli viime vuoden tasolla, ja sen kehitystä tukivat panostukset kysynnän luomiseen sekä hintakuri.
Uponor Infran tulos oli edelleen ydinliiketoiminnan kasvuun tähtäävän strategian mukainen. Vaikka divisioonan liikevaihto laski markkinoiden alhaisemman aktiivisuuden vuoksi, vertailukelpoinen liikevoittomarginaali ylitti edellisvuoden tason suotuisan tuote- ja myyntijakauman ansiosta.
Talotekniikka – Euroopan vertailukelpoinen liikevoittomarginaali heikkeni alhaisempien myyntivolyymien vuoksi, mikä johtui keskeisimpiä Euroopan markkinoita edelleen vaivaavasta vaisusta aktiivisuudesta. Tilauskannan kehityksessä näkyi merkkejä vakaantumisesta vuosineljänneksen lopussa. Divisioonan käynnissä oleva muutos etenee entistä nopeammin, ja olen erittäin iloinen voidessani toivottaa Jonas Brennwaldin tervetulleeksi Uponorin johtoryhmään johtamaan muutosohjelmamme seuraavaa vaihetta Euroopassa Talotekniikka – Eurooppa -divisioonan uutena johtajana.
Sitoutumisemme vastuullisuuteen sai katsauskauden aikana tunnustusta, kun EcoVadis myös Uponorille kultatason luokituksen ensimmäistä kertaa. People First -henkilöstöstrategiamme osalta olen iloinen voidessani todeta, että turvallisuustasomme parani edelleen. Tapaturmataajuutemme (LTIF) oli vuoden 2023 yhdeksän ensimmäisen kuukauden osalta 3,2 (9,2).
Muutosohjelmamme etenee suunnitelman mukaisesti. Olemme toteuttaneet useita uudelleenjärjestelyjä tukeaksemme yhtiömme muutosta kohti tehokkaampaa ja toimintavarmempaa Uponoria. Muutosohjelmassa tähän mennessä toteutettujen toimenpiteiden vuosittaisten kustannussäästöjen arvioidaan olevan 19,6 milj. euroa. Tavoitteena on saavuttaa yhteensä 30 milj. euron kustannussäästöt vuoden 2024 loppuun mennessä.
Osana muutosta vahvistamme yhtiömme innovointi- ja teknologiakyvykkyyksiä, jotta voimme entistä paremmin hyödyntää globaaleja kasvumahdollisuuksia ja vastata asiakkaiden tarpeisiin. Äskettäin käyttöönotetun, tuotekategorioihimme (vesi, energia, asennus ja infrastruktuuri) perustuvan globaalin tuotekategorioiden hallintarakenteen ansiosta meillä on erinomainen mahdollisuus edistää innovointia ja pitkän aikavälin tuotestrategioita, jotka toteutetaan tiiviissä yhteistyössä tutkimus- ja kehitystoiminnon kanssa. Tämä uudistettu toimintamalli on tärkeä osa Uponorin kasvu- ja innovaatiostrategiaa. Olen myös iloinen voidessani toivottaa uuden markkinointijohtajamme Charlotta Persfellin tervetulleeksi Uponoriin. Uuden roolin tavoitteena on vahvistaa Uponorin brändiä ja varmistaa, että divisioonakohtaiset markkinointitiimit ja globaali tuotekategoriarakenne toimivat yhdenmukaisesti.
Meillä on nyt hyvä asema kiihdyttää kasvustrategiamme toteuttamista innovaatioiden avulla. Olemme sitoutuneet vastaamaan energiatehokkaiden lämmitys- ja viilennysjärjestelmien sekä turvallisen ja puhtaan veden mahdollistavien järjestelmien kasvavaan pitkän aikavälin kysyntään. Keskitymme innovaatiotyössä aiempaa enemmän kehittämään entistä älykkäämpiä tuotteita, jotka mahdollistavat älykkään vedenjakelun, lämmityksen ja viilennyksen. Näin voimme ylläpitää ihmisten arjen mukavuutta sekä säästää energiaa ja rahaa mahdollistaen siten edullisen ja vastuullisen asuinrakentamisen.
Loppuvuoden 2023 osalta olemme varautuneet siihen, että markkinan epävakaisuus ja heikko kysyntä jatkuvat, etenkin Euroopassa, vaihtelevien korkojen ja inflaation vaikutusten vuoksi.
Vahvan strategisen suunnitelman, liiketoimintamallin vahvistuneen resilienssin ja vahvan taseen tukemana meillä on hyvät edellytykset saavuttaa strategiset tavoitteemme. Keskitymme edelleen tiukasti ydinliiketoimintamme kasvattamiseen, muutosohjelmamme toteuttamiseen ja arvonluontiin asiakkaille johtamalla muutosta kestävissä vesiratkaisussa."
Konsernin taloudelliset tunnusluvut
| M€ | 7–9/2023 | 7–9/2022 | Muutos | 1–9/2023 | 1–9/2022 | Muutos | 1–12/2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 298,5 | 364,0 | -18,0 % | 943,4 | 1 109,7 | -15,0 % | 1 386,2 |
| Toiminnan kulut | 253,8 | 306,2 | -17,1 % | 802,4 | 936,4 | -14,3 % | 1 197,7 |
| Poistot ja arvonalentumiset | 12,7 | 13,7 | -7,2 % | 38,6 | 39,7 | -2,8 % | 54,5 |
| Liikevoitto | 32,8 | 44,4 | -26,2 % | 117,8 | 134,0 | -12,1 % | 135,5 |
| Liikevoitto, % | 11,0 | 12,2 | -9,9 % | 12,5 | 12,1 | +3,4 % | 9,8 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto | 36,1 | 44,9 | -19,7 % | 122,9 | 142,6 | -13,8 % | 153,7 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, % | 12,1 | 12,3 | -2,1 % | 13,0 | 12,9 | +1,4 % | 11,1 |
| Rahoitustuotot ja -kulut | -0,2 | 1,3 | -114,0 % | -4,1 | 0,7 | -691,0 % | -1,0 |
| Tulos ennen veroja | 32,7 | 45,8 | -28,7 % | 113,8 | 134,9 | -15,6 % | 134,9 |
| Tilikauden tulos | 22,9 | 33,1 | -30,8 % | 80,5 | 95,9 | -16,1 % | 97,5 |
| Osakekohtainen tulos | 0,29 | 0,40 | -26,8 % | 1,01 | 1,19 | -15,1 % | 1,21 |
| 30.9.2023 | 30.9.2022 | Muutos | 31.12.2022 | |
|---|---|---|---|---|
| Nettokäyttöpääoma | 131,5 | 180,9 | -27,3 % | 164,5 |
| Korollinen nettovelka | 56,8 | 55,2 | +2,9 % | 48,5 |
| Omavaraisuusaste, % | 49,8 | 53,4 | -6,7 % | 55,2 |
| Nettovelkaantumisaste, % | 11,9 | 9,9 | +19,1 % | 9,1 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % | 25,0 | 29,1 | -14,2 % | 22,2 |
Uponor Oyj:n taloudellinen kalenteri vuonna 2024
| 16.2.2024 | Tilinpäätöstiedote vuodelta 2023 |
|---|---|
| 13.3.2024 | Yhtiökokous 2024 |
| 19.4.2024 | Osavuosikatsaus 1–3/2024 |
| 18.7.2024 | Puolivuosikatsaus 1–6/2024 |
23.10.2024 Osavuosikatsaus 1–9/2024
Lisätietoja:
Markus Melkko, talousjohtaja, puh. 020 129 2038 Franciska Janzon, viestintä- ja sijoittajasuhdejohtaja, puh. 020 129 2821
JAKELU:
Nasdaq Helsinki Tiedotusvälineet
UPONOR OYJ:N OSAVUOSIKATSAUS 1–9/2023
Osavuosikatsaus heinä–syyskuu 2023
Markkinakehitys
Kohonneet lainakorot vaikuttivat edelleen negatiivisesti konsernin rakennusmarkkinoihin, ja rakentajat vähensivät uusien asuntohankkeiden käynnistämistä merkittävästi viime vuoteen verrattuna. Uponorin keskeisimpien maantieteellisten alueiden osalta voidaan todeta, että Yhdysvalloissa toisen vuosineljänneksen aikana nähty alustava elpyminen näytti pysähtyneen, kun taas kysyntäympäristö Euroopassa synkkeni asteittain kesän mittaan.
Asuntolainojen korot jatkoivat nousuaan Yhdysvalloissa ja olivat syyskuussa korkeimmillaan 20 vuoteen. Asuinrakentamisen aloitukset laskivat kesän aikana ja omakotitalon rakentajien luottamus heikkeni selvästi vuosineljänneksen lopussa, vaikka molemmat indikaattorit olivat kohentuneet ensimmäisen vuosipuoliskon ajan. Myönteistäkin kehitystä tapahtui: kulutus kasvoi keskeisissä liike- ja julkisen rakentamisen segmenteissä kuten majoitus-, toimisto- ja liiketilojen rakentamisessa. Kanadassa asuntorakentamisen aloitukset olivat korkealla tasolla vuosineljänneksen alussa, mutta hidastuivat neljänneksen edetessä.
Euroopassa Saksan uudisasuntorakentamisen markkinat heikkenivät dramaattisesti kesäkuukausien aikana. Rakentajien luottamus laski finanssikriisin jälkeiselle tasolle, kun asuntojen hinnat laskivat ja asuinrakentamiseen myönnettiin lupia kolmanneksen vähemmän kuin vuotta aiemmin. Toimiala sai jonkin verran tukea tasaisena pysyneestä aktiivisuudesta korjaus- ja liikerakentamisessa, mutta näissäkin segmenteissä oli nähtävissä heikkenemisen merkkejä. Pohjoismaissa rakennusaktiivisuus laski edelleen erityisesti asuinrakentamisen segmentissä, rakentajien ja sijoittajien reagoidessa kiinteistöjen hintojen laskuun ja asuntolainojen korkojen nousuun vähentämällä uusia hankkeita. Maa- ja vesirakentaminen väheni kaikkialla Pohjoismaissa, mutta pysyi muita segmenttejä vahvempana. Lounais-Euroopan markkinat olivat vakaammat, mutta pysyivät yleisesti ottaen vaimeina.
Liikevaihto
Uponor-konsernin liikevaihto vuoden kolmannella neljänneksellä oli 298,5 (364,0) milj. euroa, laskua vertailukaudesta -18,0 prosenttia tai -14,7 prosenttia oikaistuna Uponor Infra -divisioonan rakenteellisilla muutoksilla. Orgaaninen liikevaihdon kasvu oli -13,6 prosenttia. Markkinoiden alhaisempi aktiivisuus vaikutti negatiivisesti erityisesti Talotekniikka –Euroopan, mutta myös Uponor Infran liikevaihdon kehitykseen. Talotekniikka – Pohjois-Amerikan Yhdysvaltain dollareissa mitattu liikevaihto pysyi lähes viime vuoden tasolla. Divisioonan liikevaihtoa tukivat panostukset kysynnän luomiseen.
Valuuttakurssien negatiivinen vaikutus oli 7,5 milj. euroa ja kasvu ilman valuuttakurssien vaikutusta oli -16,0 prosenttia. Suurin valuuttakurssien vaikutus johtui pääasiassa Ruotsin kruunusta ja Yhdysvaltojen ja Kanadan dollarista.
Liikevaihdon jakautuminen divisioonittain (heinä–syyskuu):
| M€ | 7–9/2023 | 7–9/2022 | Muutos |
|---|---|---|---|
| Talotekniikka – Eurooppa | 107,0 | 141,2 | -24,2 % |
| Talotekniikka – Pohjois-Amerikka | 130,9 | 140,5 | -6,8 % |
| (Talotekniikka – Pohjois-Amerikka (M\$)) | 141,7 | 141,2 | +0,4 % |
| Uponor Infra | 61,4 | 83,9 | -26,8 % |
| Eliminoinnit | -0,9 | -1,6 | |
| Yhteensä | 298,5 | 364,0 | -18,0 % |
Liikevaihdolla mitattuna kymmenen suurinta maata ja niiden osuudet koko konsernin liikevaihdosta: Yhdysvallat 38,3 (34,4) prosenttia, Saksa 10,0 (11,0) prosenttia, Ruotsi 9,9 (11,1) prosenttia, Suomi 8,0 (9,8) prosenttia, Kanada 5,6 (4,3) prosenttia, Puola 4,0 (3,6) prosenttia, Alankomaat 3,3 (3,3) prosenttia, Tanska 3,2 (4,0) prosenttia, Espanja 2,4 (1,9) prosenttia ja Norja 2,1 (2,7) prosenttia.
Tulos ja kannattavuus
Uponorin bruttokate vuoden kolmannella neljänneksellä oli 121,2 (132,5) milj. euroa. Bruttokatemarginaali oli 40,6 (36,4) prosenttia ja vertailukelpoinen bruttokatemarginaali oli 40,7 (36,4) prosenttia.
Vuoden 2023 kolmannella neljänneksellä liikevoitto oli 32,8 (44,4) milj. euroa. Liikevoittomarginaali oli 11,0 (12,2) prosenttia. Hintakuri ja tehokas kustannusten hallinta sekä suotuisa tuotejakauma vaikuttivat myönteisesti kannattavuuden kehitykseen. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 36,1 (44,9) milj. euroa ja vertailukelpoinen liikevoittomarginaali oli 12,1 (12,3) prosenttia. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien negatiivinen nettomäärä oli 3,3 (0,5) milj. euroa, josta -0.6 milj. euroa liittyi Uponorin käynnissä olevaan muutosohjelmaan ja -2,5 milj. euroa strategisiin projekteihin.
Liikevoiton jakautuminen divisioonittain (heinä–syyskuu):
| M€ | 7–9/2023 | 7–9/2022 | Muutos |
|---|---|---|---|
| Talotekniikka – Eurooppa | 4,6 | 13,7 | -66,2 % |
| Talotekniikka – Pohjois-Amerikka | 24,9 | 23,2 | +7,2 % |
| (Talotekniikka – Pohjois-Amerikka (M\$)) | 27,0 | 23,2 | +16,4 % |
| Uponor Infra | 8,8 | 8,9 | -1,5 % |
| Muut | -5,3 | -1,3 | |
| Eliminoinnit | -0,3 | -0,2 | |
| Yhteensä | 32,8 | 44,4 | -26,2 % |
Vertailukelpoisen liikevoiton jakautuminen divisioonittain (heinä–syyskuu):
| M€ | 7–9/2023 | 7–9/2022 | Muutos |
|---|---|---|---|
| Talotekniikka – Eurooppa | 5,5 | 14,3 | -61,6 % |
| Talotekniikka – Pohjois-Amerikka | 25,3 | 23,2 | +9,1 % |
| (Talotekniikka – Pohjois-Amerikka (M\$)) | 27,4 | 23,2 | +18,5 % |
| Uponor Infra | 8,5 | 8,9 | -4,9 % |
| Muut | -1,7 | -1,3 | |
| Eliminoinnit | -1,5 | -0,2 | |
| Yhteensä | 36,1 | 44,9 | -19,7 % |
Uponorin netto rahoitustuotot ja -kulut olivat -0,2 (1,3) milj. euroa. Valuuttakurssien nettovaikutus vuoden 2023 kolmannella neljänneksellä oli 0,5 (2,0) milj. euroa.
Osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksesta oli 0,1 (0,1) milj. euroa.
Uponorin heinä–syyskuun tulos ennen veroja oli 32,7 (45,8) milj. euroa. Verokulu oli 9,8 (12,7) milj. euroa.
Vuoden 2023 kolmannen neljänneksen voitto oli 22,9 (33,1) milj. euroa.
Oman pääoman tuotto oli 18,0 (24,8) prosenttia. Sijoitetun pääoman tuotto oli 21,3 (29,2) prosenttia. Sijoitetun pääoman tuotto, kun vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät eliminoidaan, oli 23,4 (29,5) prosenttia.
Osakekohtainen tulos oli 0,29 (0,40) euroa. Oma pääoma osaketta kohti oli 6,58 (6,60) euroa. Muut osakekohtaiset tiedot löytyvät taulukko-osiosta.
Rahavirta
Liiketoiminnan rahavirta oli vuoden 2023 heinä–syyskuussa 81.2 (59,4) milj. euroa. Rahavirran kasvu vertailukaudesta johtui pääosin nettokäyttöpääoman muutoksesta. Rahavirta ennen rahoitusta oli 77,2 (49,0) milj. euroa.
Pääomamenot
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat yhteensä 5,1 (10,8) milj. euroa. Poistot ja arvonalennukset olivat 12,7 (13,7) milj. euroa. Nettoinvestointien määrä oli 4,0 (10,5) milj. euroa. Uponorin investoinnit vuoden 2023 kolmannella vuosineljänneksellä kohdistuivat kunnossapitoon ja tehokkuusparannuksiin.
Innovaatiot, tutkimus ja kehitys
Tutkimuksen ja kehityksen kulut olivat 5,5 (5,9) milj. euroa eli 1,9 (1,6) prosenttia konsernin liikevaihdosta vuoden 2023 kolmannella neljänneksellä.
Osavuosikatsaus tammi–syyskuu 2023
Liikevaihto
Uponor-konsernin liikevaihto vuoden 2023 kolmen ensimmäisen neljänneksen aikana oli 943,4 (1 109,7) milj. euroa, laskua vertailukaudesta -15,0 prosenttia tai -12,4 prosenttia oikaistuna Uponor Infra -divisioonan rakenteellisilla muutoksilla. Valuuttakurssien negatiivinen vaikutus oli 22,7 milj. euroa, eli kasvua oli ilman valuuttakurssien vaikutusta -12,9 prosenttia. Valuuttakurssien vaikutus johtui pääasiassa Yhdysvaltain ja Kanadan dollarista sekä Ruotsin ja Norjan kruunusta. Orgaaninen liikevaihdon kasvu oli -11,5 prosenttia. Talotekniikka – Pohjois-Amerikan liikevaihto pysyi lähes viime vuoden tasolla, mutta Talotekniikka – Euroopan ja Uponor Infran liikevaihto laski.
Liikevaihdon jakautuminen divisioonittain (tammi–syyskuu):
| M€ | 1–9/2023 | 1–9/2022 | Muutos |
|---|---|---|---|
| Talotekniikka – Eurooppa | 388,5 | 479,5 | -19,0 % |
| Talotekniikka – Pohjois-Amerikka | 377,0 | 389,2 | -3,1 % |
| (Talotekniikka – Pohjois-Amerikka (M\$)) | 407,7 | 411,0 | -0,8 % |
| Uponor Infra | 181,1 | 245,6 | -26,3 % |
| Eliminoinnit | -3,2 | -4,7 | |
| Yhteensä | 943,4 | 1 109,7 | -15,0 % |
Liikevaihdolla mitattuna kymmenen suurinta maata ja niiden osuudet koko konsernin liikevaihdosta: Yhdysvallat 34,9 (30,8) prosenttia, Saksa 11,1 (11,1) prosenttia, Ruotsi 9,9 (9,9) prosenttia, Suomi 8,2 (10,0) prosenttia, Kanada 5,1 (4,4) prosenttia, Alankomaat 4,3 (4,2) prosenttia, Puola 3,3 (3,9) prosenttia, Tanska 3,1 (4,3) prosenttia, Espanja 3,0 (2,7) prosenttia, ja Itävalta 2,3 (2,4) prosenttia.
Tulos ja kannattavuus
Uponorin bruttokate vuoden 2023 tammi–syyskuussa oli 377,2 (412,0) milj. euroa. Bruttokatemarginaali oli 40,0 (37,1) prosenttia.
Vuoden 2023 tammi–syyskuussa liikevoitto oli 117,8 (134,0) milj. euroa. Liikevoittomarginaali oli 12,5 (12,1) prosenttia. Vertailukelpoinen liikevoitto oli 122,9 (142,6) milj. euroa. Vertailukelpoisuuteen vaikuttavien erien negatiivinen nettomäärä oli 5,2 (8,6) milj. euroa, joista 12,4 milj. euroa liittyi Uponor Infran kaukolämpöliiketoiminnan myyntiin, -3,7 milj. euroa liittyi Venäjän liiketoiminnan myyntiin, -7,8 milj. euroa liittyi Uponorin käynnissä olevaan muutosohjelmaan ja -4,6 milj. euroa strategisiin projekteihin. Vertailukelpoinen liikevoittomarginaali oli 13,0 (12,9) prosenttia. Alhaisemmat myyntivolyymit vaikuttivat kannattavuuteen. Hintakuri ja kustannustehokkuustoimenpiteet tukivat kannattavuutta.
Liikevoiton jakautuminen divisioonittain (tammi–syyskuu):
| M€ | 1–9/2023 | 1–9/2022 | Muutos |
|---|---|---|---|
| Talotekniikka – Eurooppa | 27,9 | 50,9 | -45,2 % |
| Talotekniikka – Pohjois-Amerikka | 71,2 | 70,7 | +0,7 % |
| (Talotekniikka – Pohjois-Amerikka (M\$)) | 77,0 | 74,6 | +3,1 % |
| Uponor Infra | 27,4 | 18,1 | +51,6 % |
| Muut | -10,2 | -6,4 | |
| Eliminoinnit | 1,5 | 0,7 | |
| Yhteensä | 117,8 | 134,0 | -12,1 % |
Vertailukelpoisen liikevoiton jakautuminen divisioonittain (tammi–syyskuu):
| M€ | 1–9/2023 | 1–9/2022 | Muutos |
|---|---|---|---|
| Talotekniikka – Eurooppa | 37,3 | 59,0 | -36,8 % |
| Talotekniikka – Pohjois-Amerikka | 72,3 | 70,7 | +2,3 % |
| (Talotekniikka – Pohjois-Amerikka (M\$)) | 78,2 | 74,6 | +4,8 % |
| Uponor Infra | 16,0 | 18,2 | -11,9 % |
| Muut | -4,4 | -6,0 | |
| Eliminoinnit | 1,6 | 0,7 | |
| Yhteensä | 122,9 | 142,6 | -13,8 % |
Uponorin netto rahoitustuotot ja -kulut olivat -4,1 (0,7) milj. euroa. Valuuttakurssien nettovaikutus vuoden 2023 tammi–syyskuussa oli -2,2 (3,2) milj. euroa.
Osuus osakkuusyhtiöiden ja yhteisyritysten tuloksesta oli 0,1 (0,2) milj. euroa.
Uponorin tammi–syyskuun 2023 tulos ennen veroja oli 113,8 (134,9) milj. euroa. Verokulu oli 33,3 (38,9) milj. euroa.
Tammi–syyskuun voitto oli 80,5 (95,9) milj. euroa.
Oman pääoman tuotto oli 21,2 (24,6) prosenttia. Sijoitetun pääoman tuotto oli 25,0 (29,1) prosenttia. Sijoitetun pääoman tuotto, kun vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät eliminoidaan, oli 26,2 (30,9) prosenttia.
Osakekohtainen tulos oli 1,01 (1,19) euroa. Oma pääoma osaketta kohti oli 6,58 (6,60) euroa. Muut osakekohtaiset tiedot löytyvät taulukko-osiosta.
Rahavirta
Liiketoiminnan rahavirta kasvoi vertailukaudesta ja oli 127,9 (60,8) milj. euroa. Rahavirran nousu johtui pääosin pienemmästä nettokäyttöpääoman muutoksesta. Nettokäyttöpääoman muutos vertailukaudella oli pitkälti seurausta korkeampien raaka-ainehintojen myötä kasvaneista varastojen arvoista. Rahavirta ennen rahoitusta oli 138,9 (26,5) milj. euroa.
Rahoituksen rahavirtaan ja siten tammi–syyskuun rahavirtaan vaikuttivat maaliskuussa ja syyskuussa maksetut osingonmaksuerät, yhteensä 50,2 (48,7) milj. euroa.
Pääomamenot
Bruttoinvestoinnit käyttöomaisuuteen olivat yhteensä 17,4 (35,4) milj. euroa. Poistot ja arvonalennukset olivat 38,6 (39,7) milj. euroa. Nettoinvestointien määrä oli 13,8 (34,8) milj. euroa. Uponorin investoinnit vuoden 2023 tammi–syyskuussa kohdistuivat pääosin kunnossapitoon ja tehokkuusparannuksiin.
Innovaatiot, tutkimus ja kehitys
Tutkimuksen ja kehityksen kulut olivat 19,0 (17,2) milj. euroa eli 2,0 (1,6) prosenttia konsernin liikevaihdosta vuoden 2023 tammi–syyskuussa.
Taloudellinen tilanne
Uponorilla on kaksi pitkäaikaista, kahdenvälistä lainaa, joista toinen on 40 milj. euroa ja toinen 30 milj. euroa. Molemmat erääntyvät tammikuussa 2026. Lisäksi Uponorilla on voimassa kolme kahdenvälistä 50 milj. euron luottolimiittiä yhteisarvoltaan 150 milj. euroa, jotka erääntyvät vuosina 2025–2027, ja joita ei käytetty katsauskauden aikana. Luottolimiitit on sidottu Uponorin kasvihuonekaasupäästöjen vähentämistavoitteisiin.
Uponorin lyhytaikaisen rahoituksen tarpeeseen vastaa kotimainen 150 milj. euron yritystodistusohjelma, josta oli käytössä 20 milj. euroa katsauskauden lopussa. Uponorin tärkeimpien rahalaitosten cash pool -järjestelyiden yhteissumma oli 35,0 milj. euroa, joka oli kokonaan käyttämättä katsauskauden lopussa. Uponorin rahavarat syyskuun 2023 lopussa olivat yhteensä 81,1 (53,5) milj. euroa.
Korolliset nettovelat olivat 56,8 (55,2) milj. euroa. Omavaraisuusaste oli 49,8 (53,4) prosenttia ja nettovelkaantuminen eli gearing oli 11,9 (9,9) prosenttia, jolloin rullaava neljän neljänneksen nettovelkaantumisaste oli 7,9 (11,9) prosenttia, mikä alittaa yhtiön taloudellisissa tavoitteissa olevan 40–80 prosentin vaihteluvälin.
Strategian toteuttaminen ja muutosohjelma
Uponor-konsernin kannattavan kasvun strategia pohjautuu ydinliiketoiminnan mahdollisuuksien maksimointiin, lisääntyvään innovaatiotoimintaan, People First -henkilöstöstrategian hyödyntämiseen sitoutuneen ja suorituskeskeisen toimintakulttuurin rakentamisessa, sekä rakennusteollisuuden johtamiseen kohti nettonollatavoitetta samalla parantaen toimintavarmuuttamme.
Edistyimme strategiamme toteuttamisessa suunnitelmien mukaisesti kolmannella vuosineljänneksellä. Ydinliiketoiminnan kasvuun tähtäävän strategiamme mukaisesti kehitimme äskettäin käyttöönotettua globaalia tuotekategorioiden hallinnan konseptia (vesijärjestelmät, energiajärjestelmät, asennusjärjestelmät, infrastruktuurijärjestelmät) sekä yhdenmukaistimme miten divisioonakohtaiset markkinointitiimit tukevat ja edistävät konseptia tulevaisuudessa. Uusi tuotekategoriarakenne tukee globaalia kasvustrategiaamme ja varmistaa, että tärkeimmät tuotekategoriat, maat, myyntikanavat ja asiakkaat ovat toimintamme keskiössä kaikilla maantieteellisillä alueilla. Osana muutosta vahvistamme myös yhtiömme innovointi- ja teknologiakyvykkyyksiä, jotta voimme entistä paremmin hyödyntää globaaleja kasvumahdollisuuksia ja vastata asiakkaiden tarpeisiin. Globaalin tuotekategorioiden hallintarakenteen ansiosta meillä on erinomainen
UPONOR OYJ OSAVUOSIKATSAUS 1–9/2023
mahdollisuus edistää innovointia ja pitkän aikavälin tuotestrategioita, jotka toteutetaan tiiviissä yhteistyössä tutkimus- ja kehitystoiminnon kanssa. Tämä uudistettu toimintamalli on tärkeä osa Uponorin kasvu- ja innovaatiostrategiaa. Katsauskauden aikana Uponor nimitti markkinointijohtajakseen Charlotta Persfellin, joka aloittaa tehtävässään 23.10.2023. Uuden roolin tavoitteena on vahvistaa Uponorin brändiä ja varmistaa, että divisioonakohtaiset markkinointitiimit ja globaali tuotekategoriarakenne toimivat yhdenmukaisesti. Meillä on nyt hyvä asema kiihdyttää kasvustrategiamme toteuttamista innovaatioiden avulla. Keskitymme innovaatiotyössä aiempaa enemmän kehittämään entistä älykkäämpiä tuotteita, jotka mahdollistavat älykkään vedenjakelun, lämmityksen ja viilennyksen. Näin voimme ylläpitää ihmisten arjen mukavuutta sekä säästää energiaa ja rahaa mahdollistaen siten edullisen ja vastuullisen asuinrakentamisen.
Vuosineljänneksen aikana Uponorin muutosohjelman toteutus eteni vahvasti. Olemme ottaneet merkittäviä askeleita läpi organisaation operatiivisen suorituskykymme parantamisessa. Talotekniikka – Eurooppa divisioonassa Uponor otti kaupallisessa organisaatiossaan käyttöön uuden organisaatiorakenteen, jossa on keskitetty markkinointi- ja asiakaspalveluorganisaatio sekä tasapainoisempi myyntialueiden organisaatio. Syyskuun 2023 loppuun mennessä toteutuneiden toimenpiteiden vuosittaisten kustannussäästöjen arvioidaan olevan 19,6 milj. euroa ja henkilöstömäärän vähennys 282 työntekijää.
Muutosohjelman tavoitteena on luoda uusi konserninlaajuinen toimintamalli, jonka avulla Uponorista tulee kevyempi, tehokkaampi ja toimintavarmempi organisaatio. Muutosohjelman odotetaan myös saavuttavan noin 30 milj. euron vuosittaiset kustannussäästöt ja sen arvioidaan johtavan enintään 400 työpaikan vähenemiseen maailmanlaajuisesti. Muutosohjelmaan sisältyvät investoinnit tulevaisuuden kasvuun innovaatioiden ja tuotekehityksen avulla, organisaatiorakenteen yksinkertaistaminen, tuoteportfolioiden järkeistäminen, tuotantolaitosten käytön parantaminen, hankintasuhteiden tehostaminen sekä prosessien ja järjestelmien yhtenäistäminen globaalilla tasolla.
Henkilöstö ja työturvallisuus
Uponorin turvallisuustaso parani, ja tammi–syyskuun tapaturmataajuus (LTIF, tapaturmia per miljoona työtuntia) oli 3,2 (2022: 9,2, yhdenmukaistetun ja kaikki divisioonat kattavan tapaturmataajuuden laskentatavan mukaisesti).
Syyskuun lopussa Uponor-konsernin palveluksessa oli täysipäiväiseksi muutettuna 3 601 (4 195) työntekijää. Työntekijöiden määrän vähentymisen taustalla ovat käynnissä oleva konserninlaajuinen muutosohjelma, Uponor Infran kaukolämpöliiketoiminnan myynti sekä heikentyneistä markkinaolosuhteista johtuvat henkilöstövähennykset. Tammi–syyskuussa konsernilla oli keskimäärin 3 761 (4 255) työntekijää.
Katsaus liiketoimintadivisiooniin
Talotekniikka – Eurooppa
Talotekniikka – Eurooppa -divisioona toimittaa Euroopan markkinoille ratkaisuja juomaveden jakeluun, lämmitys- ja viilennysratkaisuja, esivalmistettuja ratkaisuja, ohjausjärjestelmiä, esieristettyjä putkia sekä jakotukkeja. Divisioonan tuotantolaitokset sijaitsevat Suomessa, Ruotsissa, Saksassa ja Puolassa.
| M€ | 7–9/ 2023 |
7–9/ 2022 |
Muutos | 1–9 / 2023 |
1–9 / 2022 |
Muutos | 1–12/ 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 107,0 | 141,2 | -24,2 % | 388,5 | 479,5 | -19,0 % | 599,2 |
| Liikevoitto | 4,6 | 13,7 | -66,2 % | 27,9 | 50,9 | -45,2 % | 44,0 |
| Liikevoittomarginaali, % | 4,3 | 9,7 | 7,2 | 10,6 | 7,3 | ||
| Vertailukelpoinen liikevoitto | 5,5 | 14,3 | -61,6 % | 37,3 | 59,0 | -36,8 % | 58,3 |
| Vertailukelpoinen liikevoittomarginaali, % | 5,1 | 10,1 | 9,6 | 12,3 | 9,7 | ||
| Henkilöstö, keskiarvo | 1 996 | 2 206 | -210 | 2 192 |
Heinä–syyskuu
Talotekniikka – Euroopan liikevaihto oli 107,0 (141,2) milj. euroa, laskua vertailukaudesta -24,2 prosenttia. Divisioonan liikevaihto laski keskeisimmillä Euroopan markkinoilla ja erityisesti Pohjoismaissa vallinneen heikon kysynnän vuoksi. Tilauskannan kehityksessä näkyi merkkejä vakaantumisesta vuosineljänneksen lopussa.
Talotekniikka – Euroopan vertailukelpoinen liikevoitto oli 5,5 (14,3) milj. euroa. Vertailukelpoista liikevoittomarginaalia heikensivät pienemmät myyntivolyymit. Divisioonassa toteutettiin Uponorin konserninlaajuiseen muutosohjelmaan liittyviä toimia ja muita kustannussäästötoimenpiteitä, jotka tukivat liikevoiton suotuisaa kehitystä, mutta eivät riittäneet kompensoimaan alhaisempien myyntivolyymien negatiivista vaikutusta liikevoittoon.
Tammi–syyskuu
Talotekniikka – Euroopan liikevaihto oli 388,5 (479,5) milj. euroa, laskua vertailukaudesta -19,0 prosenttia. Liikevaihdon lasku johtui pääasiassa laimeasta markkinakysynnästä kaikilla keskeisillä Euroopan markkinoilla ja tukkuliikkeiden varastojen purkamisesta. Hintakuri tuki liikevaihdon kehitystä.
Talotekniikka – Euroopan liikevoitto oli 27,9(50,9) milj. euroa, laskua vertailukaudesta -45,2 prosenttia. Vertailukelpoinen liikevoitto laski 37,3 (59,0) milj. euroon alhaisempien myyntivolyymien seurauksena. Kannattavuuden parannustoimenpiteet ja uuden toimintamallin käyttöönotto osana Uponorin konserninlaajuista muutosohjelmaa tukivat divisioonan tulosta.
Talotekniikka – Pohjois-Amerikka
Talotekniikka – Pohjois-Amerikka -divisioona toimittaa PEX-putkia, sisäilmastoratkaisuja, kiertovesijärjestelmiä, esieristettyjä putkia sekä sammutusjärjestelmiä paikallisille markkinoille. Divisioonan tuotanto sijoittuu Yhdysvaltoihin.
| M€ | 7–9/ 2023 |
7–9/ 2022 |
Muutos | 1–9 / 2023 |
1–9 / 2022 |
Muutos | 1–12/ 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 130,9 | 140,5 | -6,8 % | 377,0 | 389,2 | -3,1 % | 479,8 |
| Liikevoitto | 24,9 | 23,2 | +7,2 % | 71,2 | 70,7 | +0,7 % | 77,5 |
| Liikevoittomarginaali, % | 19,0 | 16,5 | 18,9 | 18,2 | 16,2 | ||
| Vertailukelpoinen liikevoitto | 25,3 | 23,2 | +9,1 % | 72,3 | 70,7 | +2,3 % | 77,9 |
| Vertailukelpoinen liikevoittomarginaali, % | 19,4 | 16,5 | 19,2 | 18,2 | 16,2 | ||
| Henkilöstö, keskiarvo | 885 | 1 051 | -166 | 1 036 |
Heinä–syyskuu
Talotekniikka – Pohjois-Amerikan liikevaihto oli 130,9 (140,5) milj. euroa, laskua vertailukaudesta -6,8 prosenttia. Liikevaihto nousi Yhdysvaltain dollareina 0,4 prosenttia vertailukaudesta. Liikevaihtoa tukivat voimakkaat panostukset kysynnän luomiseen Yhdysvalloissa ja Kanadassa. Jatkuva hintakuri vaikutti myös myönteisesti liikevaihtoon.
Talotekniikka – Pohjois-Amerikan liikevoitto oli 24,9 (23,2) milj. euroa, kasvua vertailukaudesta 7,2 prosenttia. Yhdysvaltain dollareina liikevoitto kasvoi 16,4 prosenttia. Vahva operatiivinen suorituskyky ja kustannussäästötoimenpiteet vaikuttivat keskeisesti liikevoiton myönteiseen kehitykseen.
Tammi–syyskuu
Talotekniikka – Pohjois-Amerikan liikevaihto oli 377,0 (389,2) milj. euroa, laskua vertailukaudesta -3,1prosenttia. Yhdysvaltain dollareina liikevaihto laski -0,8 prosenttia. Panostukset kysynnän luomiseen ja hintakuri auttoivat kompensoimaan laimentunutta markkinakysyntää.
Talotekniikka – Pohjois-Amerikan liikevoitto oli 71,2 (70,7) milj. euroa, nousua vertailukaudesta 0,7 prosenttia. Yhdysvaltain dollareina liikevoitto nousi 3,1 prosenttia. Kannattavuuteen vaikuttivat positiivisesti vuoden alussa tehdyt, konserninlaajuiseen muutosohjelmaan liittyvät toimenpiteet, sekä jatkuvat panostukset operatiiviseen tehokkuuteen.
Uponor Infra
Uponor Infra toimittaa hulevesi- ja viemärijärjestelmiä, paineputkijärjestelmiä, räätälöityjä ratkaisuja ja projektipalveluita kunnille, vesi- ja voimalaitoksille sekä teollisuudelle Itämeren alueella. Divisioonan tuotantolaitokset sijaitsevat Suomessa, Ruotsissa ja Puolassa.
| M€ | 7–9/ 2023 |
7–9/ 2022 |
Muutos | 1–9 / 2023 |
1–9 / 2022 |
Muutos | 1–12/ 2022 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 61,4 | 83,9 | -26,8 % | 181,1 | 245,6 | -26,3 % | 312,8 |
| Liikevoitto | 8,8 | 8,9 | -1,5 % | 27,4 | 18,1 | +51,6 % | 23,1 |
| Liikevoittomarginaali, % | 14,3 | 10,6 | 15,1 | 7,4 | 7,4 | ||
| Vertailukelpoinen liikevoitto | 8,5 | 8,9 | -4,9 % | 16,0 | 18,2 | -11,9 % | 23,4 |
| Vertailukelpoinen liikevoittomarginaali, % | 13,8 | 10,6 | 8,9 | 7,4 | 7,5 | ||
| Henkilöstö, keskiarvo | 749 | 861 | -112 | 850 |
Heinä–syyskuu
Uponor Infran liikevaihto oli 61,4 (83,9) milj. euroa, laskua vertailukaudesta -26,8 prosenttia tai -11,8 prosenttia oikaistuna rakenteellisilla muutoksilla. Laimea markkinakysyntä Pohjoismaissa ja Puolassa vaikutti negatiivisesti liikevaihtoon. Rakenteellisten muutosten vaikutus liikevaihtoon oli -14,2 milj. euroa, mukaan lukien kaukolämpöliiketoiminnan myynti (liikevaihto 40 milj. euroa vuodessa) ja Tanskan Middlefartissa sijainneen tuotantolaitoksen sulkeminen.
Kolmannen neljänneksen aikana Uponor sai päätökseen Uponor Infra Oy:n täyden omistusosuuden hankinnan KWH-yhtymältä saatuaan kaupalle kaikki tarvittavat viranomaishyväksynnät.
Uponor Infran vertailukelpoinen liikevoitto oli 8,8 (8,9) milj. euroa. Liikevaihdon laskusta huolimatta vertailukelpoinen liikevoittomarginaali parani selvästi suotuisan tuote- ja myyntijakauman ansiosta.
Tammi–syyskuu
Uponor Infran liikevaihto oli 181,1 (245,6) milj. euroa, laskua vertailukaudesta -26,3 prosenttia tai -14,9 prosenttia oikaistuna Uponor Infra -divisioonan rakenteellisilla muutoksilla. Alhaisempi kysyntä vaikutti negatiivisesti liikevaihdon kehitykseen. Rakenteellisten muutosten vaikutus liikevaihtoon oli -32.7 milj. euroa, mukaan lukien kaukolämpöliiketoiminnan myynti (liikevaihto 40 milj. euroa vuodessa) ja Tanskan Middlefartissa sijainneen tuotantolaitoksen sulkeminen.
Uponor Infran liikevoitto oli 27,4 (18,1) milj. euroa, kasvua vertailukaudesta 51,6 prosenttia. Suotuisa myyntijakauma, pienemmät tuotantokustannukset ja konserninlaajuisen muutosohjelman toteuttaminen vaikuttivat myönteisesti liikevoittomarginaaliin.
Osakepääoma ja osakkeenomistajat
Tammi–syyskuussa 2023 Uponorin osakevaihto Nasdaq Helsinki -arvopaperipörssissä oli 20,6 (15,3) milj. kappaletta, yhteensä 500,2 (257,1) milj. euroa. Osakkeen kurssi syyskuun lopussa oli 28,44 (13,48) euroa ja osakekannan markkina-arvo oli 2 082 (987) milj. euroa.
Syyskuun lopussa yhtiöllä oli 14 571 (21 690) osakkeenomistajaa. Ulkomainen omistus yhtiössä oli katsauskauden päättyessä 46,6 (28,8) prosenttia.
Syyskuun lopussa Uponor Oyj:n osakepääoma oli 146 446 888 euroa ja osakkeiden lukumäärä 73 206 944. Näissä ei tapahtunut muutoksia katsauskauden aikana.
Omat osakkeet
Syyskuun lopussa Uponorin hallussa oli 373 685 (530 950) omaa osaketta, mikä vastaa noin 0,5 (0,7) prosenttia yhtiön osake- ja äänimäärästä.
Liputusilmoitukset
Uponor Oyj vastaanotti 18.7.2023 arvopaperimarkkinalain 9. luvun 5. pykälän mukaisen liputusilmoituksen. Ilmoituksen mukaan Georg Fischer AG:n omistus oli noussut 17.7.2023 yli 5 prosentin rajan Uponor Oyj:n osakepääomasta ja oli 4 173 876 osaketta, mikä vastasi 5,70 prosenttia yhtiön osakepääomasta ja äänimäärästä.
Julkiset ostotarjoukset Uponor Oyj:n osakkeista
Uponor tiedotti 17.4.2023 Aliaxis S.A:n julkistaneen ei-sitovan aikomuksen tehdä julkinen käteisostotarjous Uponor Oyj:stä 25,00 euron osakekohtaisella hinnalla. Uponor tiedotti 26.4.2023, että yhtiön hallitus oli yksimielisesti päättänyt olla hyväksymättä ei-sitovaa aikomusta. Hallituksen mukaan indikoitu osakekohtainen käteistarjoushinta 25,00 euroa ei heijastanut yhtiön arvoa ja sen pitkän aikavälin mahdollisuuksia, ja ei näin ollen ollut osakkeenomistajien parhaan edun mukainen.
Uponor tiedotti 16.5.2023, että sen jälkeen, kun yhtiön hallitus päätti olla hyväksymättä Aliaxiksen ei-sitovaa aikomusta, Uponor oli vastaanottanut kolmansilta tahoilta kiinnostuksenosoituksia koskien mahdollisia strategisia järjestelyjä. Hallitus ilmoitti selvittävänsä, voisivatko aloitteet johtaa tulokseen, joka olisi yhtiön osakkeenomistajien parhaan edun mukainen. Aliaxis S.A. teki 22.5.2023 julkisen käteisostotarjouksen (tytäryhtiönsä Unari Holding Oy:n kautta) Uponorista 25,75 euron osakekohtaisella hinnalla, joka vastasi 3,0 prosentin korotusta yhtiön alkuperäiseen tarjoushintaan. Uponorin hallitus päätti yksimielisesti samana päivänä olla hyväksymättä riittämättömänä pitämäänsä Aliaxiksen ostotarjousta ja sen sisältämää tarjoushintaa.
Georg Fischer AG (GF) ja Uponor Oyj tiedottivat 12.6.2023 allekirjoittaneensa yhdistymissopimuksen, jonka mukaan GF tekee vapaaehtoisen suositellun julkisen käteisostotarjouksen kaikista Uponorin liikkeeseen lasketuista ja ulkona olevista osakkeista, jotka eivät ole Uponorin tai minkään sen tytäryhtiöiden hallussa, hintaan 28,85 euroa osakkeelta. GF:n Uponorin kaikista osakkeista tekemän ostotarjouksen tarjousaika alkoi 26.6.2023.
GF:n kilpailevan julkisen ostotarjouksen julkistamisen jälkeen Aliaxis S.A. julkisti 14.6.2023 tiedotteen Uponorista tekemänsä julkisen ostotarjouksen peruuttamisesta.
Uponor tiedotti 19.7.2023 Georg Fischerin ilmoittaneen, että Yhdysvaltojen Hart-Scott-Rodino Antitrustin tähän Ostotarjoukseen soveltuva käsittelyaika on päättynyt 18.7.2023 klo 23.59 (ET) Hart-Scott-Rodino-käsittelyajan päättyminen Yhdysvalloissa on tärkeä virstanpylväs ostotarjouksen toteuttamisessa, ja sen johdosta Ostotarjous on viranomaishyväksyntöjen osalta ehdollinen ainoastaan Euroopan komission yrityskauppavalvontaa koskevalle hyväksynnälle.
Georg Fischer ilmoitti 31.8.2023 jatkavansa Ostotarjouksen tarjousaikaa 31.10.2023 klo 16.00 (Suomen aikaa) asti.
Georg Fischer oikaisi 12.9.2023 alkaen kaikista Uponorin osakkeista tekemänsä ostotarjouksen tarjousvastiketta 28,50 euroon osakkeelta Uponorin tilikauden 2022 osingon toisen erän 0,35 euron maksun johdosta.
Vuoden 2023 varsinaisen yhtiökokouksen päätökset
Uponor Oyj:n varsinainen yhtiökokous pidettiin Helsingissä 17.3.2023. Yhtiökokous vahvisti tilinpäätöksen, käsitteli palkitsemisraportin ja myönsi vastuuvapauden hallituksen jäsenille ja toimitusjohtajalle tilikaudelta 2022. Yhtiökokous hyväksyi hallituksen osinkoehdotuksen, joka on 0,69 euroa osakkeelta tilikaudelta 2022. Ensimmäinen erä 0,34 euroa osakkeelta maksettiin 28.3.2023 ja toinen erä 0,35 euroa osakkeelta maksettiin 20.9.2023.
Yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuuden päättää enintään 7 200 000 oman osakkeen hankkimisesta. Määrä vastaa noin 9,8 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista yhtiökokouspäivänä. Osakkeet hankitaan vapaaseen omaan pääomaan kuuluvilla varoilla hallituksen päättämällä tavalla. Lisäksi yhtiökokous myönsi hallitukselle valtuuden päättää enintään 7 200 000 uuden osakkeen antamisesta tai omien osakkeiden luovuttamisesta. Määrä vastaa noin 9,8 prosenttia yhtiön kaikista osakkeista. Hallitus on oikeutettu päättämään kaikista osakeannin ehdoista. Valtuutukset ovat voimassa seuraavan varsinaisen yhtiökokouksen päättymiseen saakka, kuitenkin enintään 18 kuukautta yhtiökokouspäivästä lukien.
Hallitukseen valittiin nykyiset jäsenet Annika Paasikivi, Johan Falk, Markus Lengauer, Michael G. Marchi ja Susanne Skippari. Hans Sohlström ja Katja Keitaanniemi valittiin uusiksi jäseniksi. Annika Paasikivi valittiin hallituksen puheenjohtajaksi. Hallituksen järjestäytymiskokouksessa hallituksen varapuheenjohtajaksi valittiin Markus Lengauer. Katja Keitaanniemi valittiin tarkastusvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Michael G. Marchi sekä Hans Sohlström valittiin tarkastusvaliokunnan jäseniksi. Annika Paasikivi valittiin henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan puheenjohtajaksi ja Susanne Skippari valittiin henkilöstö- ja palkitsemisvaliokunnan jäseneksi. Tilintarkastajaksi valittiin uudelleen tilintarkastusyhteisö KPMG Oy Ab seuraavaksi toimikaudeksi.
Tarkemmat tiedot yhtiökokouksesta löytyvät osoitteesta https://www.uponorgroup.com/fifi/sijoittajat/hallinto/yhtiokokous-2023.
Katsauskauden tapahtumia
Rakenteellisten muutosten ja konsernin vuoden 2023 ensimmäisen puoliskon vankan tuloksen johdosta Uponor päivitti 19.7.2023 ohjeistustaan koko vuoden 2023 osalta. Uponor arvioi vuoden 2023 vertailukelpoisen liikevoittomarginaalin olevan vähintään 11 prosenttia (aiempi ohjeistus oli yli 10 prosenttia). Lisäksi Uponorin kaukolämpöliiketoiminnan myynnin (liikevaihto noin 40 milj. euroa vuodessa) ja Tanskan tuotantolaitoksen sulkemisen vuoksi Uponor tarkensi ohjeistustaan koko vuoden 2023 liikevaihdon osalta alaspäin 1 250–1 350 milj. euroon (aiempi ohjeistus oli 1 300–1 400 milj. euron välillä).
Uponor tiedotti 31.8.2023 saaneensa päätökseen Uponor Infra Oy:n täyden omistusosuuden hankinnan KWHyhtymältä tarvittavien viranomaishyväksyntöjen saamisen jälkeen. Uponor maksoi KWH-yhtymälle noin 60 milj. euron kauppahinnan.
Uponor tiedotti 29.9.2023 luovuttaneensa yhteensä 27 587 yhtiön hallussa olevaa omaa osaketta vastikkeetta kahdelle avainhenkilölle ansaintajaksolta 2020–2022 osakeperusteisen kannustinjärjestelmän ehtojen mukaisesti. Osakkeiden luovuttaminen suunnatulla maksuttomalla osakeannilla perustuu 15.3.2022 pidetyn yhtiökokouksen hallitukselle antamaan valtuutukseen. Uponor on tiedottanut 15.2.2023 julkaistulla pörssitiedotteella, että osakkeiden luovuttaminen tapahtuu kahdessa erässä. 20.2.2023 luovutettiin ensimmäinen erä osakkeita ansaintajaksolta 2020–2022 osakeperusteisen kannustinjärjestelmän ehtojen mukaisesti.
Katsauskauden jälkeisiä tapahtumia
Uponor Oyj vastaanotti 15.10.2023 arvopaperimarkkinalain 9. luvun 5. pykälän mukaisen liputusilmoituksen. Ilmoituksen mukaan Georg Fischer AG:n omistus oli noussut 13.10.2023 yli 10 prosentin rajan Uponor Oyj:n
osakepääomasta ja oli 7 336 068 osaketta, mikä vastasi 10,02 prosenttia yhtiön osakepääomasta ja äänimäärästä.
Uponor totesi 20.10.2023 GF:n tiedottaneen, että Euroopan komissio oli antanut yrityskauppavalvontaan liittyvän ehdottoman hyväksynnän koskien Ostotarjousta. Hyväksyntä on tärkeä virstanpylväs ja lisää varmuutta Ostotarjouksen toteuttamiselle.
Uponor nimitti 25.10.2023 Jonas Brennwaldin (s. 1968, Ruotsin ja Sveitsin kansalainen, B.Sc. Marketing) Uponorin Talotekniikka – Eurooppa -divisioonan uudeksi johtajaksi ja johtoryhmän jäseneksi 1.1.2024 alkaen. Hänen asemapaikkansa tulee olemaan Frankfurt, Saksa, ja hän raportoi Uponor Oyj:n toimitusjohtajalle Michael Rauterkusille.
Lyhyen aikavälin riskit ja epävarmuustekijät
Uponor on alttiina riskeille ja epävarmuuksille, jotka saattavat vaikuttaa negatiivisesti Uponorin toimintaan, tulokseen, taloudelliseen asemaan ja rahoituslähteisiin. Esimerkiksi seuraavat riskit saattavat vaikuttaa Uponorin liiketoimintaan:
Näkymät vuodelle 2023 jatkuvat epävakaina yleiseen talouskehitykseen liittyvien epävarmuustekijöiden myötä. Näitä ovat korkea inflaatio, työvoimapula, asuntolainojen korkojen nousu erityisesti Pohjois-Amerikassa sekä geopoliittisen epätasapainon ja Eurooppaa koettelevan energiakriisin vaikutukset.
Uponorin tuotteiden valmistuksessa käytettävien raaka-aineiden hinnat ovat alttiita muutoksille, joista tärkeimpiä ovat mm. petrokemian tuotteiden ja metallien hintojen vaihtelu, toimituskapasiteetti ja markkinoiden kysyntä. Uponor pyrkii siirtämään vaihteluiden vaikutukset suurelta osin myyntihintoihinsa kohtuullisella viiveellä.
Uponoriin kohdistuu markkinataloudellisia ja geopoliittisia riskejä. Poliittiset epävarmuustekijät voivat aiheuttaa merkittäviä häiriöitä ja ylimääräisiä kaupan esteitä, jotka kohdistuvat joko Uponoriin tai sen toimitusketjuun, vaikuttaen siten esim. yrityksen liikevaihtoon ja luottoriskiin. Taloudelliset laskusuhdanteet voivat lisätä asiakkaiden maksuongelmia ja Uponorin on tunnistettava myyntisaamisiin mahdollisesti kohdistuvat häiriöt. Asiakkaisiin liittyviä luottoriskejä hallitaan tarkkaan määritellyn luotonhallintaprosessin myötä, johon sisältyy mahdollisuuksien mukaan luottovakuuksia.
Uponorin tuotteiden kysyntä on riippuvainen rakennusalan suhdanteista. Uponor hallinnoi tätä riskiä jakamalla liiketoimintansa kahdelle maantieteelliselle pääalueelle: Eurooppaan ja Pohjois-Amerikkaan. Uponorilla on myös kolme liiketoiminta-aluetta: käyttövesi-, sisäilmasto- ja yhdyskuntatekniikkaratkaisut. Uponorin tuotteita käytetään sekä uusissa rakennushankkeissa että korjausrakentamisen hankkeissa. Jälkimmäisessä kysyntä on yleensä vakaampaa kuin syklisemmässä uudisrakentamisessa. Uponorin johto käyttää skenaarioanalyysejä mahdollisten taloudellisten laskusuhdanteiden vaikutusten tunnistamiseen ja hallinnoimiseen.
Lakien ja määräysten noudattaminen on Uponorissa etusijalla. Niiden noudattamatta jättämisestä voi aiheutua yhtiölle sekä sakkoja että maineeseen ja liiketoimintaan liittyviä riskejä. Uponor voi altistua liiketoiminnassaan erilaisille oikeudellisille prosesseille. Syksyllä 2021 Uponoria vastaan Yhdysvalloissa nostettujen kahden tuotteisiin liittyvän ryhmäkanteen käsittely on vielä kesken ja kolmas samankaltainen ryhmäkanne nostettiin Uponoria vastaan vuoden 2023 toisella vuosineljänneksellä. Uponor on tähän asti onnistunut puolustamaan oikeuksiaan molemmissa ryhmäkanteissa, jotka ovat lähes identtiset. Tapausten käsittely on kuitenkin vielä alkuvaiheessa, joten ei ole varmaa, mitä seuraamuksia, jos mitään, niistä voi Uponorille olla. Syyskuussa 2022 Kilpailu- ja kuluttajavirasto (KKV) esitti Markkinaoikeudelle seuraamusmaksun asettamista Uponor Oyj:n tytäryhtiöille Uponor Infra Oy:lle (8,5 milj. euroa) ja Uponor Suomi Oy:lle (5 milj. euroa) johtuen epäilystä, että Uponor olisi osallistunut kilpailulain vastaiseen toimintaan. Markkinaoikeus käsitteli asiaa toisen vuosineljänneksen aikana muttei tehnyt vielä päätöstä asiasta. Uponorin kiistäessä esitetyt väitteet, varauksia mahdollisista seuraamusmaksuista ei ole kirjattu tulokseen.
Uponorilla on Euroopassa ja Pohjois-Amerikassa yhteensä 14 tuotantolaitosta, mikä altistaa yhtiön ympäristöriskeille. Uponor lieventää ympäristöriskejä koulutuksilla ja noudattamalla ISO 14001-, ISO 9001- ja ISO 50001 -prosesseja ja -sertifikaatteja tuotantolaitoksissaan. Koska Uponorin tuotantolaitokset sijaitsevat sisämaassa ja kauempana alueista, jotka ovat alttiimpia äärimmäisille sääolosuhteille, yhtiöön ei kohdistu ilmastonmuutokseen liittyviä olennaisia riskejä.
Yhtiön toiminnan kansainvälisyys altistaa sen eri valuuttojen välisille valuuttariskeille. Uponorin liikevaihdosta noin 60 prosenttia syntyi muussa valuutassa kuin euroissa. Tällöin kuitenkin tyypillisesti myös valtaosa ko. liikevaihtoon kohdistuvista kuluista on paikallisessa valuutassa. Tämä vähentää oleellisesti liiketoiminnan valuuttariskiä.
Uponorin toiminnot ja palvelut tukeutuvat vahvasti erilaisiin ohjelmistoihin ja tietoliikenneyhteyksiin. Kyberrikollisuus, toimintahäiriöt ja muut tietoturvaan liittyvät rikkomukset, jotka kohdistuvat Uponorin ydinjärjestelmiin tai arkaluonteisiin tietoihin, voivat vaikuttaa negatiivisesti Uponorin liiketoimintaan ja taloudelliseen tilanteeseen sekä aiheuttaa mainehaittoja.
Tarkempi riskianalyysi on saatavilla osoitteessa www.uponorgroup.com/fi-fi > Sijoittajat > Uponor sijoituksena.
Pitkän aikavälin taloudelliset tavoitteet
Liikevaihto: vuotuinen orgaaninen kasvu yli 4 prosenttia Kannattavuus: vertailukelpoinen liikevoittomarginaali yli 12 prosenttia Pääomarakenne: nettovelkaantumisaste 40–80 prosenttia Osinko: kasvava
Taloudelliset tavoitteet on sidottu johdon lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinohjelmiin.
Vastuullisuustavoitteet vuoteen 2027 mennessä
75 prosenttia pienemmät oman toiminnan kasvihuonekaasupäästöt suhteessa vertailuvuoteen 2019 20 prosenttia pienemmät toimitusketjun kasvihuonekaasupäästöt suhteessa vertailuvuoteen 2019 Nettonollatavoite vuoteen 2040 mennessä 50 prosentille tuoteportfoliosta tarjolla vastuullinen vaihtoehto 40 prosenttia sekä miehiä että naisia johdon 50 ylimmässä roolissa Henkilöstön sitoutumisaste huipputasolla Tavoitteena nolla tapaturmaa Yhteistyö 25 tärkeimmän asiakkaan kanssa arvonluonnin vahvistamiseksi Vaikuttavat sosiaaliset ohjelmat kaikissa liiketoimintadivisioonissa
Vastuullisuustavoitteet on sidottu johdon lyhyen ja pitkän aikavälin kannustinohjelmiin.
Helsingissä 25.10.2023
Uponor Oyj Hallitus
Taulukko-osa
Osavuosikatsaus on laadittu IAS 34 -standardin mukaisesti eikä sitä ole tilintarkastettu. Pörssitiedotteen suluissa olevat luvut ovat vuoden 2022 vastaavan jakson lukuja. Kaikki esitetyt luvut ovat pyöristettyjä, joten yksittäisten lukujen yhteenlaskettu summa voi poiketa esitetystä summaluvusta. Osavuosikatsauksen muutosprosentit on laskettu tarkoista luvuista eikä katsauksessa julkaistuista pyöristetyistä luvuista.
LYHENNETTY KONSERNIN LAAJA TULOSLASKELMA
| M€ | 1–9/2023 | 1–9/2022 | 7–9/2023 | 7–9/2022 | 1–12/2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto | 943,4 | 1 109,7 | 298,5 | 364,0 | 1 386,2 |
| Hankinnan ja valmistuksen kulut | 566,2 | 697,7 | 177,3 | 231,4 | 882,3 |
| Bruttokate | 377,2 | 412,0 | 121,2 | 132,5 | 503,9 |
| Muut liiketoiminnan tuotot | 15,3 | 0,5 | 0,9 | 0,3 | 1,5 |
| Varastointimenot | 27,1 | 28,5 | 8,5 | 9,7 | 38,3 |
| Myynnin ja markkinoinnin kulut | 161,4 | 165,4 | 53,2 | 54,1 | 213,2 |
| Hallinnon kulut | 61,8 | 60,5 | 22,1 | 18,0 | 83,3 |
| Liiketoiminnan muut kulut | 24,5 | 24,2 | 5,5 | 6,6 | 35,2 |
| Liikevoitto | 117,8 | 134,0 | 32,8 | 44,4 | 135,5 |
| Rahoituskulut, netto | 4,1 | -0,7 | 0,2 | -1,3 | 1,0 |
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta | 0,1 | 0,2 | 0,1 | 0,1 | 0,4 |
| Tulos ennen veroja | 113,8 | 134,9 | 32,7 | 45,8 | 134,9 |
| Tuloverot | 33,3 | 38,9 | 9,8 | 12,7 | 37,4 |
| Kauden tulos | 80,5 | 95,9 | 22,9 | 33,1 | 97,5 |
| Laaja tuloslaskelma | |||||
| Erät joita ei siirretä tulosvaikutteisiksi | |||||
| Etuuspohjaisten eläkkeiden | - | - | - | - | 2,4 |
| uudelleenarvostus, verojen jälkeen Erät jotka siirretään myöhemmin |
|||||
| tulosvaikutteisiksi | |||||
| Muuntoerot | 3,7 | 15,2 | 4,2 | 7,2 | -1,7 |
| Rahavirtojen suojaus, verojen jälkeen | -6,1 | 11,4 | -1,6 | 3,4 | 4,3 |
| Kaudelle kirjatut laajan tuloksen erät, | -2,4 | 26,6 | 2,7 | 10,5 | 5,0 |
| verojen jälkeen | |||||
| Kauden laaja tulos | 78,1 | 122,5 | 25,5 | 43,6 | 102,5 |
| Kauden tuloksen jakautuminen | |||||
| - Emoyrityksen omistajille | 73,3 | 86,3 | 21,4 | 29,2 | 88,0 |
| - Määräysvallattomille omistajille | 7,1 | 9,7 | 1,4 | 3,8 | 9,5 |
| Kauden laajan tuloksen jakautuminen | |||||
| - Emoyrityksen omistajille | 71,6 | 113,9 | 23,9 | 40,2 | 94,6 |
| - Määräysvallattomille omistajille | 6,5 | 8,7 | 1,6 | 3,4 | 7,9 |
| Osakekohtainen tulos, € | 1,01 | 1,19 | 0,29 | 0,40 | 1,21 |
| Laimennettu osakekohtainen tulos, € | 1,01 | 1,19 | 0,29 | 0,40 | 1,21 |
LYHENNETTY KONSERNITASE
| M€ | 30.9.2023 | 30.9.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Varat | |||
| Pitkäaikaiset varat | |||
| Aineelliset käyttöomaisuushyödykkeet | 294,5 | 306,7 | 304,7 |
| Aineettomat hyödykkeet | 107,8 | 111,7 | 111,1 |
| Osuudet osakkuus- ja yhteisyrityksissä | 0,5 | 0,4 | 0,5 |
| Muut arvopaperit ja pitkäaikaiset saamiset | 2,6 | 10,3 | 4,0 |
| Laskennalliset verosaamiset | 23,1 | 16,4 | 17,8 |
| Pitkäaikaiset varat yhteensä | 428,5 | 445,4 | 438,1 |
| Lyhytaikaiset varat | |||
| Vaihto-omaisuus | 190,7 | 240,0 | 220,3 |
| Myyntisaamiset | 230,3 | 250,3 | 176,7 |
| Muut saamiset | 33,1 | 40,5 | 67,8 |
| Rahavarat | 81,1 | 53,5 | 65,5 |
| Lyhytaikaiset varat yhteensä | 535,3 | 584,2 | 530,3 |
| Myytävänä olevat omaisuuserät | - | 10,9 | 1,5 |
| Varat yhteensä | 963,8 | 1 040,5 | 969,8 |
| Oma pääoma ja velat | |||
| Oma pääoma | |||
| Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | 479,4 | 480,0 | 460,7 |
| Määräysvallattomien omistajien osuus | - | 74,7 | 73,9 |
| Oma pääoma yhteensä | 479,4 | 554,8 | 534,7 |
| Pitkäaikaiset velat | |||
| Korolliset velat | 107,3 | 97,6 | 103,2 |
| Laskennalliset verovelat | 4,6 | 7,7 | 7,4 |
| Varaukset | 37,2 | 31,0 | 30,9 |
| Eläkevelvoitteet ja muut velat | 14,6 | 19,0 | 14,8 |
| Pitkäaikaiset velat yhteensä | 163,8 | 155,3 | 156,3 |
| Lyhytaikaiset velat | |||
| Korolliset velat | 30,6 | 11,0 | 10,8 |
| Varaukset | 23,7 | 21,3 | 21,0 |
| Ostovelat | 81,0 | 97,9 | 93,7 |
| Muut velat | 185,4 | 197,4 | 152,2 |
| Lyhytaikaiset velat yhteensä | 320,6 | 327,6 | 277,7 |
| Myytävänä oleviin omaisuuseriin liittyvät velat | - | 2,9 | 1,1 |
| Oma pääoma ja velat yhteensä | 963,8 | 1 040,5 | 969,8 |
LYHENNETTY KONSERNIN RAHAVIRTALASKELMA
| M€ | 1–9/2023 | 1–9/2022 | 1–12/2022 |
|---|---|---|---|
| Liiketoiminnan rahavirta | |||
| Tulorahoitus | 145,9 | 172,0 | 193,1 |
| Käyttöpääoman muutos | 11,6 | -76,8 | -54,5 |
| Maksetut verot | -28,4 | -32,4 | -48,7 |
| Maksetut korot | -3,9 | -2,3 | -2,8 |
| Saadut korot | 2,8 | 0,4 | 1,2 |
| Liiketoiminnan rahavirta | 127,9 | 60,8 | 88,4 |
| Investointien rahavirta | |||
| Liiketoimintojen hankinnat | 24,5 | - | - |
| Käyttöomaisuusinvestoinnit | -17,4 | -35,4 | -50,5 |
| Käyttöomaisuuden myyntituotot | 3,6 | 0,6 | 0,9 |
| Myönnetyt lainat ja takaisinmaksut | -0,0 | 0.0 | 0,1 |
| Saadut osingot | 0,2 | 0,4 | 0,5 |
| Investointien rahavirta | 10,9 | -34,4 | -49,1 |
| Rahoituksen rahavirta | |||
| Lainojen nostot | - | 0,3 | 0,3 |
| Lainojen takaisinmaksut | -0,0 | -4,3 | -4,3 |
| Lyhytaikaisten lainojen muutokset | 19,8 | 0,0 | 0,0 |
| Osingonjako | -73,5 | -51,4 | -51,4 |
| Määräysvallattomien omistajien osuuden hankinta | -60,0 | - | - |
| Vuokrasopimusvelkojen lyhennykset | -9,6 | -10,0 | -13,2 |
| Rahoituksen rahavirta | -123,4 | -65,5 | -68,6 |
| Rahavarojen muuntoerot | 0,1 | 2,3 | 0,1 |
| Rahavarojen muutos | 15,6 | -36,7 | -29,2 |
| Rahavarat 1. tammikuuta | 65,5 | 98,1 | 98,1 |
| Myytävänä oleviksi omaisuuseriksi luokitellut rahavarat | - | -8,0 | -3,4 |
| Rahavarat kauden lopussa | 81,1 | 53,5 | 65,5 |
| Muutos taseen mukaan | 15,6 | -36,7 | -29,2 |
LASKELMA OMAN PÄÄOMAN MUUTOKSISTA
| M€ | A | B | C | D | E | F | G | H | I |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Oma pääoma 1.1.2023 |
146,4 | 50,2 | 7,8 | -6,7 | -11,0 | 274,0 | 460,7 | 73,9 | 534,7 |
| Tilikauden tulos | 73,3 | 73,3 | 7,1 | 80,5 | |||||
| Kaudelle kirjatut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen |
-6,1 | 4,4 | 0,0 | -1,7 | -1,0 | -2,7 | |||
| Maksetut osingot (0,69 euroa/osake) |
-50,2 | -50,2 | -50,2 | ||||||
| Määräysvallattomille omistajille maksettu osinko |
-23,3 | -23,3 | |||||||
| Osakepalkkio-ohjelmat | 2,9 | -2,5 | 0,4 | 0,4 | |||||
| Määräysvallattomien omistajien osuuden hankinta |
-3,1 | -3,1 | -56,9 | -60,0 | |||||
| Oma pääoma | 146,4 | 50,2 | 1,7 | -2,3 | -8,1 | 291,5 | 479,4 | 0,0 | 479,4 |
| 30.9.2023 | |||||||||
| Oma pääoma | |||||||||
| 1.1.2022 | 146,4 | 50,2 | 3,5 | -6,6 | -12,0 | 233,2 | 414,6 | 68,7 | 483,4 |
| Tilikauden tulos | 86,3 | 86,3 | 9,7 | 95,9 | |||||
| Kaudelle kirjatut laajan tuloksen erät, verojen jälkeen |
11,4 | 16,2 | 0,0 | 27,6 | -1,0 | 26,6 | |||
| Maksetut osingot (0,67 euroa/osake) |
-48,7 | -48,7 | -48,7 | ||||||
| Määräysvallattomille omistajille maksettu osinko |
-2,7 | -2,7 | |||||||
| Osakepalkkio-ohjelmat | 1,0 | -0,7 | 0,3 | 0,3 | |||||
| Oma pääoma 30.9.2022 |
146,4 | 50,2 | 14,9 | 9,6 | -11,0 | 270,0 | 480,1 | 74,7 | 554,8 |
*) Sisältää -14,3 (-14,3) miljoonan euron nettoinvestoinnin suojauslaskennan tehokkaan osuuden.
- A Osakepääoma
- B Ylikurssirahasto
- C Muut rahastot
- D* Kertyneet muuntoerot
- E Omat osakkeet
- F Edellisten tilikausien voitto
- G Emoyhtiön omistajien osuus
- H Määräysvallattomien omistajien osuus
- I Oma pääoma
OSAVUOSIKATSAUKSEN LIITETIEDOT
LAADINTAPERIAATTEET
Osavuosikatsaus on laadittu EU:n hyväksymiä kansainvälisiä tilinpäätösstandardeja (IFRS) ja IAS 34 Osavuosikatsaukset -standardia noudattaen. Noudatetut laadintaperiaatteet ovat yhtenevät konsernin vuoden 2022 tilinpäätöksessä noudattamien periaatteiden kanssa.
| AINEELLISET KÄYTTÖOMAISUUSHYÖDYKKEET JA AINEETTOMAT HYÖDYKKEET | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| M€ | 30.9.2023 | 30.9.2022 | 31.12.2022 | |||
| Bruttoinvestoinnit | 17,4 | 35,4 | 50,5 | |||
| - % liikevaihdosta | 1,8 | 3,2 | 3,6 | |||
| Myydyn käyttöomaisuuden kirjanpitoarvo | 3,6 | 0,6 | 1,0 | |||
| Poistot ja arvonalentumiset | 38,6 | 39,7 | 54,5 | |||
| HENKILÖSTÖ | ||||||
| Kokopäiväiseksi muutettuna | 1–9/2023 | 1–9/2022 | 1–12/2022 | |||
| Keskimäärin | 3,761 | 4 255 | 4 214 | |||
| Kauden lopussa | 3,601 | 4 195 | 4 055 | |||
| OMAT OSAKKEET | 30.9.2023 | 30.9.2022 | 31.12.2022 | |||
| Omat osakkeet, kpl | 373,685 | 530 950 | 530 950 | |||
| - osakepääomasta, % | 0.5 | 0,7 | 0,7 | |||
| - äänimäärästä, % | 0.5 | 0,7 | 0,7 | |||
| Omien osakkeiden kirjanpidollinen vasta-arvo, M€ | 0.7 | 1,1 | 1,1 | |||
| Divisioona-informaatio | 1–9/2023 | 1–9/2022 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| M€ | Ulkoinen | Sisäinen | Yhteensä | Ulkoinen | Sisäinen | Yhteensä |
| Divisioonan liikevaihto | ||||||
| Talotekniikka – Eurooppa | 386,7 | 1,8 | 388,5 | 477,0 | 2,6 | 479,5 |
| Talotekniikka – Pohjois-Amerikka | 377,0 | - | 377,0 | 389,2 | - | 389,2 |
| Uponor Infra | 179,8 | 1,4 | 181,1 | 243,5 | 2,1 | 245,6 |
| Eliminoinnit | - | -3,2 | -3,2 | - | -4,7 | -4,7 |
| Yhteensä | 943,4 | - | 943,4 | 1 109,7 | - | 1 109,7 |
| Divisioona-informaatio | 7–9/2023 | 7–9/2022 | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| M€ | Ulkoinen | Sisäinen | Yhteensä | Ulkoinen | Sisäinen | Yhteensä |
| Divisioonan liikevaihto | ||||||
| Talotekniikka – Eurooppa | 106,5 | 0,6 | 107,0 | 140,3 | 0,9 | 141,2 |
| Talotekniikka – Pohjois-Amerikka | 130,9 | - | 130,9 | 140,5 | - | 140,5 |
| Uponor Infra | 61,1 | 0,3 | 61,4 | 83,2 | 0,7 | 83,9 |
| Eliminoinnit | - | -0,9 | -0,9 | - | -1,6 | -1,6 |
| Yhteensä | 298,5 | - | 298,5 | 364,0 | - | 364,0 |
| 1–12/2022 | |||
|---|---|---|---|
| M€ | Ulkoinen | Sisäinen | Yhteensä |
| Divisioonan liikevaihto | |||
| Talotekniikka – Eurooppa | 596,2 | 3,0 | 599,2 |
| Talotekniikka – Pohjois-Amerikka | 479,8 | - | 479,8 |
| Uponor Infra | 310,2 | 2,6 | 312,8 |
| Eliminoinnit | - | -5,6 | -5,6 |
| Yhteensä | 1 386,2 | - | 1 386,2 |
| M€ | 1–9/2023 | 1–9/2022 | 7–9/2023 | 7–9/2022 | 1–12/2022 |
|---|---|---|---|---|---|
| Divisioonan liikevoitto | |||||
| Talotekniikka – Eurooppa | 27,9 | 50,9 | 4,6 | 13,7 | 44,0 |
| Talotekniikka – Pohjois-Amerikka | 71,2 | 70,7 | 24,9 | 23,2 | 77,5 |
| Uponor Infra | 27,4 | 18,1 | 8,8 | 8,9 | 23,1 |
| Muut | -10,2 | -6,4 | -5,3 | -1,3 | -8,2 |
| Eliminoinnit | 1,5 | 0,7 | -0,3 | -0,2 | -0,9 |
| Yhteensä | 117,8 | 134,0 | 32,8 | 44,4 | 135,5 |
| M€ | 1–9/2023 | 1–9/2022 | 1–12/2022 |
|---|---|---|---|
| Divisioonan poistot ja arvonalentumiset | |||
| Talotekniikka – Eurooppa | 15,5 | 16,4 | 22,7 |
| Talotekniikka – Pohjois-Amerikka | 15,2 | 14,4 | 19,5 |
| Uponor Infra | 6,9 | 7,8 | 10,7 |
| Muut | 1,0 | 1,1 | 1,6 |
| Eliminoinnit | - | - | - |
| Yhteensä | 38,6 | 39,7 | 54,5 |
| Divisioonan investoinnit | |||
| Talotekniikka – Eurooppa | 5,2 | 9,7 | 13,4 |
| Talotekniikka – Pohjois-Amerikka | 6,5 | 19,0 | 25,7 |
| Uponor Infra | 4,0 | 4,5 | 8,3 |
| Muut | 1,7 | 2,1 | 3,1 |
| Eliminoinnit | - | - | - |
| Yhteensä | 17,4 | 35,4 | 50,5 |
| M€ | 30.9.2023 | 30.9.2022 | 31.12.2022 |
| Divisioonan varat | |||
| Talotekniikka – Eurooppa | 460,7 | 531,4 | 514,5 |
| Talotekniikka – Pohjois-Amerikka | 406,0 | 401,2 | 355,0 |
| Uponor Infra | 181,0 | 227,5 | 205,1 |
| Muut | 379,9 | 392,6 | 390,2 |
| Eliminoinnit | -463,7 | -512,1 | -494,9 |
| Yhteensä | 963,8 | 1 040,5 | 969,8 |
| Divisioonan velat | |||
| Talotekniikka – Eurooppa | 376,0 | 379,2 | 384,3 |
| Talotekniikka – Pohjois-Amerikka | 231,9 | 253,2 | 234,0 |
| Uponor Infra | 61,4 | 80,3 | 54,1 |
| Muut | 300,8 | 298,7 | 279,6 |
| Eliminoinnit | -485,7 | -528,6 | -517,9 |
| Yhteensä | 484,4 | 482,9 | 434,0 |
| Divisioonan henkilöstö, keskimäärin | 1–9/2023 | 1–9/2022 | 1–12/2022 |
| Talotekniikka – Eurooppa | 1 996 | 2 206 | 2 192 |
| Talotekniikka – Pohjois-Amerikka | 885 | 1 051 | 1 036 |
| Uponor Infra | 749 | 861 | 850 |
| Muut | 133 | 137 | 136 |
| Yhteensä | 3 761 | 4 255 | 4 214 |
| Täsmäytyslaskelma | |||
|---|---|---|---|
| M€ | 1–9/2023 | 1–9/2022 | 1–12/2022 |
| Divisioonan tulos | |||
| Raportoitavien divisioonien tulos yhteensä | 126,5 | 139,7 | 144,6 |
| Muut | -10,2 | -6,4 | -8,2 |
| Eliminoinnit | 1,5 | 0,7 | -0,9 |
| Liikevoitto | 117,8 | 134,0 | 135,5 |
| Rahoituskulut, netto | 4,1 | -0,7 | 1,0 |
| Osuus osakkuus- ja yhteisyritysten tuloksesta | 0,1 | 0,2 | 0,4 |
| Konsernin tulos ennen veroja | 113,8 | 134,9 | 134,9 |
MYYNTITUOTOT ASIAKASSOPIMUKSISTA
Konserni jaottelee myyntituotot asiakassopimuksista ryhmiin, jotka kuvaavat sitä, kuinka taloudelliset tekijät vaikuttavat myyntituottojen luonteeseen, määrään, ajoittumiseen ja epävarmuuteen. Alla oleva taulukko kuvaa konsernin myyntituottoja asiakassopimuksista, sisältäen myyntituottojen täsmäytyksen:
| 1–9/2023 | 1–9/2022 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| M€ | Tavaroiden myynti |
Palvelujen tuottaminen |
Yhteensä | Tavaroiden myynti |
Palvelujen tuottaminen |
Yhteensä |
| Divisioonan myyntituotot asiakassopimuksista | ||||||
| Talotekniikka – Eurooppa | 383,7 | 3,0 | 386,7 | 471,3 | 5,7 | 477,0 |
| Talotekniikka – Pohjois Amerikka |
377,0 | - | 377,0 | 389,2 | - | 389,2 |
| Uponor Infra | 171,7 | 8,1 | 179,8 | 226,3 | 17,2 | 243,5 |
| Ulkoiset myyntituotot yhteensä |
932,3 | 11,1 | 943,4 | 1 086,8 | 22,9 | 1 109,7 |
| Sisäiset myyntituotot | 3,2 | 3,2 | 4,7 | 4,7 | ||
| Yhteensä | 935,5 | 11,1 | 946,6 | 1 091,5 | 22,9 | 1 114,4 |
| Eliminoinnit | -3,2 | -3,2 | -4,7 | -4,7 | ||
| Yhteensä | 932,3 | 11,1 | 943,4 | 1 086,8 | 22,9 | 1 109,7 |
| 7–9/2023 | 7–9/2022 | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| M€ | Tavaroiden myynti |
Palvelujen tuottaminen |
Yhteensä | Tavaroiden myynti |
Palvelujen tuottaminen |
Yhteensä |
| Divisioonan myyntituotot asiakassopimuksista | ||||||
| Talotekniikka – Eurooppa | 105,9 | 0,6 | 106,5 | 138,5 | 1,8 | 140,3 |
| Talotekniikka – Pohjois Amerikka |
130,9 | - | 130,9 | 140,5 | - | 140,5 |
| Uponor Infra | 58,4 | 2,7 | 61,1 | 74,6 | 8,6 | 83,2 |
| Ulkoiset myyntituotot yhteensä |
295,1 | 3,3 | 298,5 | 353,7 | 10,3 | 364,0 |
| Sisäiset myyntituotot | 0,9 | 0,9 | 1,6 | 1,6 | ||
| Yhteensä | 296,0 | 3,3 | 299,3 | 355,3 | 10,3 | 365,6 |
| Eliminoinnit | -0,9 | -0,9 | -1,6 | -1,6 | ||
| Yhteensä | 295,1 | 3,3 | 298,5 | 353,7 | 10,3 | 364,0 |
| 1–12/2022 | |||
|---|---|---|---|
| M€ | Tavaroiden myynti |
Palvelujen tuottaminen |
Yhteensä |
| Divisioonan myyntituotot asiakassopimuksista |
|||
| Talotekniikka – Eurooppa | 588,8 | 7,4 | 596,2 |
| Talotekniikka – Pohjois Amerikka |
479,8 | - | 479,8 |
| Uponor Infra | 289,3 | 20,9 | 310,2 |
| Ulkoiset myyntituotot yhteensä | 1 357,8 | 28,3 | 1 386,2 |
| Sisäiset myyntituotot | 5,6 | 5,6 | |
| Yhteensä | 1 363,5 | 28,3 | 1 391,8 |
| Eliminoinnit | -5,6 | -5,6 | |
| Yhteensä | 1 357,8 | 28,3 | 1 386,2 |
SITOUMUKSET
| M€ | 30.9.2023 | 30.9.2022 | 31.12.2022 |
|---|---|---|---|
| Investointisitoumukset | 8,3 | 8,2 | 4,0 |
| Omien velkojen puolesta annetut vakuudet | |||
| Kiinnitykset | 0,9 | 0,9 | 0,9 |
| Takaukset | 0,2 | 0,3 | 0,2 |
| Tytäryhtiöiden puolesta annetut vakuudet | |||
| Takaukset | 11,7 | 13,1 | 12,7 |
Lisäksi emoyhtiö on antanut tytäryhtiöidensä puolesta letter of comfort -tyyppisiä sitoumuksia, jotka eivät sisälly edellä mainittuihin lukuihin.
| Kiinnitykset | 0,9 | 0,9 | 0,9 |
|---|---|---|---|
| Takaukset | 11,9 | 13,3 | 12,8 |
| Yhteensä | 12,8 | 14,3 | 13,8 |
RAHOITUSVARAT JA -VELAT ARVOSTUSRYHMITTÄIN
| M€ | IFRS 7 Käyvän arvon hierarkia taso | 30.9.2023 | 30.9.2022 | 31.12.2022 | |
|---|---|---|---|---|---|
| Pitkäaikaiset rahoitusvarat | |||||
| Käypään arvoon muun laajan tuloksen erien kautta kirjattavat | |||||
| Sähköjohdannaiset | 1 | 0,2 | 3,4 | 1,6 | |
| Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat | |||||
| Muut pitkäaikaiset saamiset | 0,8 | 5,1 | 0,8 | ||
| Muut osakkeet ja osuudet | 1,6 | 1,7 | 1,6 | ||
| Lyhytaikaiset rahoitusvarat | |||||
| Käypään arvoon muun laajan tuloksen erien kautta kirjattavat | |||||
| Sähköjohdannaiset | 1 | 0,3 | 11,7 | 6,3 | |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | |||||
| Muut johdannaissopimukset | 2 | 3,5 | 5,5 | 5,9 | |
| Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat | |||||
| Myyntisaamiset ja muut saamiset | 250,4 | 269,8 | 219,5 | ||
| Rahavarat | 81,1 | 53,5 | 65,5 | ||
| Rahoitusvarat yhteensä | 338,0 | 350,8 | 301,1 | ||
| Pitkäaikaiset rahoitusvelat | |||||
| Käypään arvoon muun laajan tuloksen erien kautta kirjattavat | |||||
| Sähköjohdannaiset | 1 | 0,1 | - | - | |
| Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat | |||||
| Korolliset velat | 107,3 | 97,6 | 103,2 | ||
| Lyhytaikaiset rahoitusvelat | |||||
| Käypään arvoon muun laajan tuloksen erien kautta kirjattavat | |||||
| Sähköjohdannaiset | 1 | 0,2 | - | - | |
| Muut johdannaissopimukset | 2 | - | 0,0 | 0,0 | |
| Käypään arvoon tulosvaikutteisesti kirjattavat | |||||
| Muut johdannaissopimukset | 2 | 2,2 | 4,7 | 2,2 | |
| Jaksotettuun hankintamenoon kirjattavat | |||||
| Korolliset velat | 30,6 | 11,0 | 10,8 | ||
| Ostovelat ja muut velat | 143,1 | 156,4 | 147,3 | ||
| Rahoitusvelat yhteensä | 283,5 | 269,7 | 263,4 |
Rahoitusvarojen ja -velkojen kirjanpitoarvon katsotaan vastaavan niiden käypää arvoa. Rahoitusvarat ja -velat on jaettu IFRS 7 -standardin mukaisiin käyvän arvon hierarkioihin. Uponor soveltaa hierarkiaa seuraavasti:
- Sähkötermiinit on arvostettu Nord Poolin sähköpörssin markkinahintaan (Taso 1).
- Valuuttatermiinit ja valuutanvaihtosopimukset on arvostettu yleisiltä markkinoilta saaduista hintatiedoista sekä käyttämällä yleisesti tunnettuja arvostusmalleja (Taso 2).
TUNNUSLUVUT
| 1–9/2023 | 1–9/2022 | 1–12/2022 | |
|---|---|---|---|
| Osakekohtainen tulos, € | 1,01 | 1,19 | 1,21 |
| Liikevoitto, % | 12,5 | 12,1 | 9,8 |
| Oman pääoman tuotto, % (p.a.) | 21,2 | 24,6 | 19,1 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % (p.a.) | 25,0 | 29,1 | 22,2 |
| Omavaraisuusaste, % | 49,8 | 53,4 | 55,2 |
| Nettovelkaantumisaste, % | 11,9 | 9,9 | 9,1 |
| Nettovelkaantumisaste keskimäärin (4 vuosineljänneksen), % | 7,9 | 11,9 | 13,1 |
| Korolliset nettovelat | 56,8 | 55,2 | 48,5 |
| Oma pääoma / osake, € | 6,58 | 6,60 | 6,34 |
| - laimennusvaikutuksella oikaistu | 6,58 | 6,60 | 6,34 |
| Osakkeen kurssikehitys | |||
| - alin, € | 15,85 | 12,29 | 12,29 |
| - ylin, € | 30,68 | 21,74 | 21,74 |
| - keskikurssi, € | 24,24 | 16,82 | 16,25 |
| Osakevaihto | |||
| - 1 000 kpl | 20 630 | 15,325 | 20 549 |
| - M€ | 500,2 | 257,1 | 333,2 |
VUOSINELJÄNNESTIEDOT
| 7–9/ 2023 |
4–6/ 2023 |
1–3/ 2023 |
10–12/ 2022 |
7–9/ 2022 |
4–6/ 2022 |
1–3/ 2022 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Liikevaihto, M€ | 298,5 | 315,6 | 329,4 | 276,5 | 364,0 | 396,2 | 349,5 |
| - Talotekniikka – Eurooppa | 107,0 | 131,6 | 149,8 | 119,7 | 141,2 | 175,9 | 162,4 |
| - Talotekniikka – Pohjois-Amerikka | 130,9 | 121,4 | 124,7 | 90,6 | 140,5 | 125,3 | 123,4 |
| - Talotekniikka – Pohjois-Amerikka, \$ | 141,7 | 131,7 | 134,3 | 92,7 | 141,2 | 132,2 | 137,6 |
| - Uponor Infra | 61,4 | 63,5 | 56,1 | 67,2 | 83,9 | 96,3 | 65,4 |
| Bruttokate, M€ | 121,2 | 125,8 | 130,2 | 92,0 | 132,5 | 145,7 | 133,7 |
| - Bruttokate, % | 40,6 | 39,9 | 39,5 | 33,3 | 36,4 | 36,8 | 38,3 |
| Liikevoitto, M€ | 32,8 | 35,5 | 49,5 | 1,4 | 44,4 | 42,8 | 46,8 |
| - Talotekniikka – Eurooppa | 4,6 | 9,6 | 13,7 | -7,0 | 13,7 | 16,9 | 20,3 |
| - Talotekniikka – Pohjois-Amerikka | 24,9 | 23,8 | 22,4 | 6,8 | 23,2 | 23,2 | 24,3 |
| - Talotekniikka – Pohjois-Amerikka, \$ | 27,0 | 25,8 | 24,2 | 6,7 | 23,2 | 24,4 | 27,1 |
| - Uponor Infra | 8,8 | 6,5 | 12,1 | 5,1 | 8,9 | 7,5 | 1,6 |
| - Muut | -5,3 | -3,5 | -1,5 | -1,8 | -1,3 | -3,3 | -1,7 |
| Liikevoitto, % liikevaihdosta | 11,0 | 11,2 | 15,0 | 0,5 | 12,2 | 10,8 | 13,4 |
| - Talotekniikka – Eurooppa | 4,3 | 7,3 | 9,1 | -5,8 | 9,7 | 9,6 | 12,5 |
| - Talotekniikka – Pohjois-Amerikka | 19,0 | 19,6 | 18,0 | 7,2 | 16,4 | 18,5 | 19,7 |
| - Uponor Infra | 14,3 | 10,2 | 21,6 | 7,6 | 10,6 | 7,8 | 2,5 |
| Kauden tulos, M€ | 22,9 | 23,5 | 34,1 | 1,5 | 33,1 | 29,6 | 33,3 |
| Taseen loppusumma, M€ | 963,8 | 1 035,5 | 990,3 | 969,8 | 1 040,5 | 1 040,8 | 967,2 |
| Tulos/osake, € | 0,29 | 0,29 | 0,43 | 0,02 | 0,40 | 0,34 | 0,45 |
| Oma pääoma/osake, € | 6,58 | 6,28 | 5,99 | 6,34 | 6,60 | 6,05 | 5,51 |
| Markkina-arvo, € | 2 082,0 | 2 096,6 | 1 246,7 | 1 216,0 | 986,8 | 964,1 | 1 343,3 |
| Sijoitetun pääoman tuotto, % (p,a,) | 25,0 | 25,3 | 30,7 | 22,2 | 29,1 | 29,8 | 31,8 |
| Korollinen nettovelka kauden | |||||||
| lopussa, M€ | 56,8 | 20,4 | 35,9 | 48,5 | 55,2 | 77,0 | 85,9 |
| Nettovelkaantumisaste, % | 11,9 | 3,8 | 7,0 | 9,1 | 9,9 | 15,1 | 18,4 |
| Nettovelkaantumisaste, %, rullaava, | 7,9 | 7,5 | 10,3 | 13,1 | 11,9 | 8,0 | 4,0 |
| neljä vuosineljännestä | |||||||
| Bruttoinvestoinnit, M€ | 5,1 | 7,1 | 5,2 | 15,1 | 10,8 | 14,5 | 10,2 |
| - % liikevaihdosta | 1,7 | 2,2 | 1,6 | 5,5 | 3,0 | 3,6 | 2,9 |
VERTAILUKELPOISUUTEEN VAIKUTTAVAT ERÄT JA TÄSMÄYTYKSET IFRS-TILINPÄÄTÖSLUKUIHIN
Uponor julkistaa vertailukelpoisen liikevoiton ja vertailukelpoisen bruttokatteen, joiden tarkoituksena on tarjota käyttökelpoista ja vertailukelpoista tieota yhtiön liiketoiminnan operatiivisesta kehityksestä, Vertailukelpoinen liikevoitto ja bruttokate eivät sisällä vertailukelpoisuuteen vaikuttavia eriä (IAC), Tällaisia eriä ovat normaaliin liiketoimintaan kuulumattomat poikkeukset, kuten esimerkiksi myyntivoitot ja -tappiot, lisäkustannukset, jotka aiheutuvat toimipisteiden sulkemisesta tai muusta rakennemuutoksesta, ylimääräiset alaskirjaukset tai niiden peruutukset, kustannukset, jotka aiheutuvat onnettomuuksista tai tuhoista, ympäristöasioista, oikeudenkäynneistä tai sääntelyn muutoksista.
| 7–9/ 2023 |
4–6/ 2023 |
1–3/ 2023 |
10–12/ 2022 |
7–9/ 2022 |
4–6/ 2022 |
1–3/ 2022 |
|
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | |||||||
| Rakennejärjestelyt | -3,3 | -5,9 | 4,0 | -9,6 | -0,5 | -7,7 | -0,4 |
| Pitkäaikaisten varojen myyntivoitot | - | - | - | - | - | - | - |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | -3,3 | -5,9 | 4,0 | -9,6 | -0,5 | -7,7 | -0,4 |
| Vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät, | -3,3 | -5,9 | 4,0 | -9,6 | -0,5 | -7,7 | -0,4 |
| Vertailukelpoinen bruttokate | |||||||
| Bruttokate | 121,2 | 125,8 | 130,2 | 92,0 | 132,5 | 145,7 | 133,7 |
| Vähennettynä: Vertailukelpoisuuteen | -0,4 | -1,5 | -1,7 | -1,0 | 0,0 | -0,2 | -0,1 |
| Vertailukelpoinen bruttokate | 121,6 | 127,3 | 131,9 | 93,0 | 132,5 | 146,0 | 133,8 |
| % liikevaihdosta | 40,7 | 40,3 | 40,1 | 33,6 | 36,4 | 36,8 | 38,3 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto | |||||||
| Liikevoitto | 32,8 | 35,5 | 49,5 | 1,4 | 44,4 | 42,8 | 46,8 |
| Vähennettynä: Vertailukelpoisuuteen | -3,3 | -5,9 | 4,0 | -9,6 | -0,5 | -7,7 | -0,4 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto | 36,1 | 41,4 | 45,5 | 11,0 | 44,9 | 50,5 | 47,2 |
| % liikevaihdosta | 12,1 | 13,1 | 13,8 | 4,0 | 12,3 | 12,7 | 13,5 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto divisioonittain | |||||||
| Talotekniikka – Eurooppa | |||||||
| Liikevoitto | 4,6 | 9,6 | 13,7 | -7,0 | 13,7 | 16,9 | 20,3 |
| Vähennettynä: Vertailukelpoisuuteen | -0,8 | -3,3 | -5,3 | -6,3 | -0,5 | -7,2 | -0,3 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto | 5,5 | 12,9 | 19,0 | -0,7 | 14,3 | 24,2 | 20,6 |
| % liikevaihdosta | 5,1 | 9,8 | 12,6 | -0,6 | 10,1 | 13,7 | 12,7 |
| Talotekniikka – Pohjois-Amerikka | |||||||
| Liikevoitto | 24,9 | 23,8 | 22,4 | 6,8 | 23,2 | 23,2 | 24,3 |
| Vähennettynä: Vertailukelpoisuuteen | -0,4 | -0,2 | -0,5 | -0,4 | - | 0,0 | 0,0 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto | 25,3 | 24,0 | 23,0 | 7,2 | 23,2 | 23,2 | 24,3 |
| % liikevaihdosta | 19,4 | 19,8 | 18,4 | 8,0 | 16,5 | 18,5 | 19,7 |
| Uponor Infra | |||||||
| Liikevoitto | 8,8 | 6,5 | 12,1 | 5,1 | 8,9 | 7,5 | 1,6 |
| Vähennettynä: Vertailukelpoisuuteen | 0,3 | 0,0 | 11,0 | -0,1 | - | -0,1 | - |
| Vertailukelpoinen liikevoitto | 8,5 | 6,4 | 1,1 | 5,2 | 8,9 | 7,7 | 1,6 |
| % liikevaihdosta | 13,8 | 10,1 | 2,0 | 7,8 | 10,6 | 8,0 | 2,5 |
| Muut | |||||||
| Liikevoitto | -5,3 | -3,5 | -1,5 | -1,8 | -1,3 | -3,3 | -1,7 |
| Vähennettynä: Vertailukelpoisuuteen | -3,5 | -2,1 | -0,2 | -1,2 | 0,0 | -0,3 | -0,1 |
| Vertailukelpoinen liikevoitto | -1,7 | -1,4 | -1,3 | -0,7 | -1,3 | -3,1 | -1,7 |
| % liikevaihdosta | na | na | na | na | na | na | na |
TUNNUSLUKUJEN LASKENTAKAAVAT
| Oman pääoman tuotto (ROE), % Tulos ennen veroja – tuloverot |
||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| = | ––––––––––––––––––––––––––––––– Oma pääoma, keskiarvo |
x 100 | ||||
| = | Sijoitetun pääoman tuotto (ROI), % Tulos ennen veroja + korko- ja muut rahoituskulut –––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– x 100 |
|||||
| Taseen loppusumma - korottomat velat, keskiarvo | ||||||
| Omavaraisuusaste, % = |
Oma pääoma –––––––––––––––––––––––––––––––––––––– |
x 100 | ||||
| Taseen loppusumma - saadut ennakot | ||||||
| Nettovelkaantumisaste, % = |
Korollinen nettovelka –––––––––––––––––––––––– |
x 100 | ||||
| Oma pääoma | ||||||
| Korolliset nettovelat = |
Korolliset velat – rahavarat ilman sidottuja rahavaroja | |||||
| Tulos/osake (EPS) = |
Emoyhtiön omistajille kuuluva kauden tulos –––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– |
|||||
| Tilikauden keskimääräinen osakeantioikaistu osakemäärä ilman omia osakkeita | ||||||
| Oma pääoma/osake | Emoyhtiön omistajille kuuluva oma pääoma | |||||
| = | ––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– Osakeantioikaistu osakemäärä vuoden lopussa |
|||||
| Osakkeen keskikurssi | Osakkeiden euromääräinen vaihto | |||||
| = | –––––––––––––––––––––––––––––––––– Osakkeiden kpl-määräinen vaihto |
|||||
| Bruttokate, % | Bruttokate | |||||
| = | –––––––––––––––––––––– Liikevaihto |
x 100 | ||||
| Liikevoitto, % = |
Liikevoitto ––––––––––––––––––––––– |
x 100 | ||||
| Liikevaihto | ||||||
| = | Vertailukelpoinen bruttokate Bruttokate – vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät |
| Vertailukelpoinen bruttokate, % | ||
|---|---|---|
| = | Bruttokate – vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät –––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– |
x 100 |
| Liikevaihto | ||
| Vertailukelpoinen liikevoitto = |
Liikevoitto – vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät | |
| Vertailukelpoinen liikevoitto, % Liikevoitto – vertailukelpoisuuteen vaikuttavat erät |
||
| = | –––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––––– Liikevaihto |
x 100 |