Unipol — Investor Presentation 2020

May 15, 2020

Il presente documento è stato predisposto da Unipol Gruppo S.p.A. e da UnipolSai Assicurazioni S.p.A. esclusivamente con finalità informative nel contesto della presentazione dei dati relativi al 1Q20.

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Maurizio Castellina, dichiara, ai sensi dell'articolo 154-bis, comma secondo, del "Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria", che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Il contenuto del presente documento non costituisce una raccomandazione in relazione a strumenti finanziari emessi dalla Società o da altre società del Gruppo, né si riferisce ad un'offerta ovvero ad una sollecitazione alla vendita o all'acquisto di strumenti finanziari emessi dalla Società o da altre società del Gruppo, né potrà in qualsiasi modo costituire la base di alcuna decisione di investimento da parte dei relativi destinatari.

Eccetto ove diversamente specificato,i dati contenuti nel presente documento sono relativi al Gruppo Unipol.

€mln

	1Q19	1Q20
Risultato lordo consolidato	237	191
Danni	178	220
Vita	83	25
Holding e altro	-24	-55
Risultato netto consolidato	171	134
Risultato netto di Gruppo	132	98

UNIPOL UNIPOLSAI

	1Q19	1Q20
Risultato lordo consolidato	253	235
Danni	179	221
Vita	83	26
Altro	-10	-11
Risultato netto consolidato	184	171
Risultato netto di Gruppo	179	165

€mln

Auto Non-Auto

Raccolta premi per ramo

	€mln	%	Var%
Mobilità	1.108	56%	-0,9%
Auto	1.022	52%	-2,0%
Altro	86	4%	+13,5%
Welfare	360	18%	-3,4%
Malattia	194	10%	-6,8%
Infortuni	166	8%	+0,8%
Property	511	26%	-1,3%
Incendio e ADB	280	14%	+0,2%
RCG	158	8%	-3,7%
Altro	73	4%	-2,0%
Totale	1.980	100%	-1,5%

Raccolta premi per società

	€mln	%	Var%
UnipolSai S.p.A.	1.665	84%	-1,1%
UniSalute	132	7%	-2,8%
Linear	49	2%	-1,1%
Incontra	41	2%	-25,0%
Arca Assicurazioni	32	2%	+7,9%
Siat, DDOR & PA	61	3%	+7,5%
Totale	1.980	100%	-1,5%

Raccolta premi per canale distributivo

	€mln	%	Var%
Agenti	1.549	78%	-2,0%
Broker/Direzione	288	14%	+4,9%
Bancassicurazione	72	4%	-1,0%
Diretto e altro	71	4%	-1,5%
Totale	1.980	100%	-1,5%

Dati gestionali

Combined ratio netto riass.: spese di gestione/premi di competenza post riass. + oneri sinistri/premi di competenza post riass. Combined ratio lavoro diretto: spese di gestione/premi lordi contabilizzati ante riass. + oneri sinistri /premi di competenza ante riass. Dati gestionali

€mln

Raccolta diretta

Raccolta per società

	€mln	%	var%
UnipolSai S.p.A.	832	73%	-3,0%
Arca Vita + AVI	293	26%	-32,0%
Altre società	15	1%	-37.3%
Totale	1.139	100%	-13,2%

Raccolta per ramo

	€mln	%	var%
Tradizionali	595	52%	-35,1%
Unit linked	146	13%	+106,1%
Fondi pensione	187	16%	+8,4%
Capitalizzazione	212	19%	+38,5%
Totale	1.139	100%	-13,2%

Raccolta per canale distributivo

	€mln %		var%
Agenti	297	26%	-19,1%
Bancassicuraz./Prom. Fin.	308	27%	-39,0%
Fondi pensione	171	15%	+9,9%
Broker/Direzione	334	29%	+20,3%
Altro	30	3%	475,7%
Totale	1.139	100%	-13,2%

Dati gestionali

€mln

Rendimenti gestioni separate e minimi garantiti

Riserve tecniche per minimo garantito^a

	FY19		1Q20
Rend. min. gar.	€mld	%	€mld	%
0%-1%	17,6	54%	18,4	56%
1%-2%	7,5	23%	7,1	22%
2%-3%	5,4	17%	5,4	16%
>3%	2,2	7%	2,2	7%
Totale	32,7	100%	33,0	100%

^aRiserve tecniche di ramo I e V Dati gestionali

Totale investimenti 55,5 €mld Redditi da investimenti finanziari

Totale obbligazioni 85,8%

Valori di mercato Dati gestionali

	Danni		Vita		Totale
	€mln	rend.	€mln	rend.	€mln	rend.
Cedole e dividendi	76	2,5%	278	3,2%	355	3,0%
Valutazioni e realizzi	44	1,4%	15	0,2%	40	0,3%
Totale	119	4,0%	293	3,4%	395	3,3%

Duration totale investimenti (anni)

	Danni	Vita	Totale
Attivi	3,3	7,3	6,0
Passivi	2,7	8,7	6,9
Mismatch	1,1	-1,0	-0,5

Totale portafoglio 3,9 €mld

5%

9% 9%

^aAl 31 marzo 2020 sono stati effettuati 4 rogiti. incl. rimborso quote fondi immobiliari Dati gestionali

€mln

NPEs Stock

FY19	1Q20
3.465	3.343
516	488
85%	85%

Incassi su portafoglio NPEs

	1Q19	1Q20
Incassi	24	36
Riduzione NPEs (GBV)	78	122
Incassi/GBV	31%	29%

Risultato netto

1	1Q19	1Q20
Risultato netto	1,5	1,9

crediti chirografari 86%

€mld

UNIPOL (consolidato) – Partial internal model UNIPOLSAI (consolidato) – Economic capital

UNIPOLSAI (solo) – Partial internal model

^aEligible Own Funds in eccesso ai Solvency Capital Requirements

€mln

	1Q19	1Q20
Raccolta premi a	3.322	3.119
Danni	2.010	1.980
Vita	1.312	1.139
Ratio b Combined	94,6%	92,0%
Ris. netto consolid.	171	134
Ris. netto di Gruppo	132	98

	FY19	1Q20
Patrimonio netto	8.305	6.979
Patrimonio netto di Gruppo	6.687	5.655

UNIPOL UNIPOLSAI

	1Q19	1Q20
Raccolta premi a	3.322	3.119
Danni	2.010	1.980
Vita	1.312	1.139
Ratio b Combined	94,6%	92,0%
Ris. netto consolid.	184	171
Ris. netto di Gruppo	179	165

	FY19	1Q20
Patrimonio netto	7.153	5.949
Patrimonio netto di Gruppo	6.878	5.681

^aLavoro diretto

^b Netto riassicurazione

Società quotate

^aIncluse le azioni detenute da Unipol Investment, UnipolPart I e Unipol Finance all'8 Maggio 2020

Adriano Donati Head of Investor Relations

investor.relations@unipol.it investor.relations@unipolsai.it

Giancarlo Lana Tel +39 011 654 2088 Eleonora Roncuzzi Tel +39 051 507 7063 Carlo Latini Tel +39 051 507 6333 Giuseppe Giuliani Tel +39 051 507 7218 Silvia Tonioli Tel +39 051 507 2371