Il presente documento è stato predisposto da Unipol Gruppo S.p.A. e da UnipolSai Assicurazioni S.p.A. esclusivamente con finalità informative nel contesto della presentazione dei dati preliminari relativi al FY20.

I dati relativi al FY20 contenuti nel presente documento sono da intendersi come preliminari e riferibili alla data odierna e, in quanto tali, potranno essere soggetti a ulteriori variazioni.

Si precisa che su tali dati la società di revisione non ha ancora completato le verifiche necessarie al rilascio della propria relazione.

I risultati definitivi relativi al FY20 saranno approvati dai C.d.A. attualmente previsti per il 18 marzo 2021 e saranno resi noti al mercato in ottemperanza alle, e nei termini previsti dalle, leggi e regolamenti applicabili.

Il Dirigente Preposto alla redazione dei documenti contabili societari di Unipol Gruppo S.p.A. e di UnipolSai Assicurazioni S.p.A., Maurizio Castellina, dichiara, ai sensi dell'articolo 154-bis, comma secondo, del "Testo unico delle disposizioni in materia di intermediazione finanziaria", che l'informativa contabile contenuta nel presente documento corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.

Il contenuto del presente documento non costituisce una raccomandazione in relazione a strumenti finanziari emessi dalla Società o da altre società del Gruppo, né si riferisce ad un'offerta ovvero ad una sollecitazione alla vendita o all'acquisto di strumenti finanziari emessi dalla Società o da altre società del Gruppo, né potrà in qualsiasi modo costituire la base di alcuna decisione di investimento da parte dei relativi destinatari.

Eccetto ove diversamente specificato, i dati contenuti nel presente documento sono relativi al Gruppo Unipol.

^a Dati normalizzati

6

Risultati consolidati preliminari FY20

€mln

UNIPOL

	FY19 a Norm.	FY20 b Norm.	Adj.	FY20 Act.		FY19 c Norm.	FY20 Norm.	Adj.	FY20 Act.
Risultato lordo consolidato	962	1.066	-41	1.026	Risultato lordo consolidato	969	1.119	--	1.119
Danni	810	1.124	-20	1.104	Danni	782	1.105	--	1.105
Vita	236	71		71	Vita	239	73	--	73
Holding e altro	-84	-128	-21	-149	Altro	-52	-60	--	-60
Risultato netto consolidato	732	905	-41	864	Risultato netto consolidato	721	853	---	853
Risultato netto di Gruppo	569	745	-38	707	Risultato netto di Gruppo	694	820	--	820

UNIPOLSAI

^a Dati normalizzati escluso l'impatto del primo consolidamento di BPER (176 €mln nel settore Danni e 244 €mln nel settore Holding e altro) e del Fondo di Solidarietà

^b Dati normalizzati escluso l'impatto del riallineamento del badwill relativo alla partecipazione in BPER, in seguito alla diluizione della quota del Gruppo Unipol dopo l'aumento di capitale della Banca

(reversal parziale dei proventi da primo consolidamento di BPER)

^cDati normalizzati escluso l'impatto del Fondo di Solidarietà

€mln

	€mln	%	var%
Mobility	4.303	55	-4,2
Auto	3.985	51	-4,6
Altro	318	4	+1,3
Welfare	1.403	18	-2,0
Malattia	720	9	-2,0
Infortuni	683	9	-1,9
Property	2.176	28	-3,0
Incendio e ADB	1.209	15	-0,1
RCG	704	9	-3,2
Altro	262	3	-14,3
Totale	7.882	100	-3,5

Raccolta premi per società

	€mln	%	var%
UnipolSai S.p.A.	6.772	86	-3,1
UniSalute	483	6	+7,7
Linear	185	2	+0,6
Arca Assicurazioni	140	2	+3,0
Siat	129	2	-5,7
DDOR	88	1	+3,6
Incontra	84	1	-54,4
Totale	7.882	100	-3,5

Raccolta premi per canale distributivo

	€mln	%	var%
Agenti	6.381	81	-3,1
Broker/Direzione	997	13	+1,6
Bancassicurazione	225	3	-30,0
Diretto e altro	279	3	+1,0
Totale	7.882	100	-3,5

Dati gestionali

FY19 87,0% FY20 94,2% Expense ratio Loss ratio 58,8% 28,2% 66,3% 27,9% Netto riassicurazione Lavoro diretto 93,7% FY19 85,4% FY20 57,3% 28,1% 66,1% 27,7% 5,5% 6,6% Eventi atmosferici + sinistri gravi 8,0% 7,3%

Combined ratio netto riass.: spese di gestione/premi di competenza post riass. + oneri sinistri/premi di competenza post riass. Combined ratio lavoro diretto: spese di gestione/premi lordi contabilizzati ante riass. + oneri sinistri /premi di competenza ante riass. Dati gestionali

Combined Ratio RCA lavoro diretto

Key Figures

RCA	var. vs FY19
Premio medio di portafoglio	-7,3%
a Numero denunce	-29,2%
Frequenza	-1,5 p.p.
Lesioni/Tot. sinistri con seguito	-1,4 p.p.

RCA e RCG	FY20
b % risparmio su sinistri liquidati
RCA	45,9%
RCG	67,3%

^aSinistri gestiti con seguito

^b Risparmio su sinistri liquidati di esercizi precedenti / importo riservato Dati gestionali

€mln

Raccolta diretta

Raccolta per società
	€mln	%	var%
UnipolSai S.p.A.	3.099	72	-24,0
Arca Vita + AVI	1.140	26	-32,0
Altre società	90	2	-1,9
Totale	4.328	100	-26,0

Raccolta per ramo

	€mln	%	var%
Tradizionali	2.738	63	-26,4
Unit linked	522	12	+39,2
Fondi pensione	707	16	-44,2
Capitalizzazione	361	8	-25,0
Totale	4.328	100	-26,0

Raccolta per canale distributivo

	€mln	%	var%
Agenti	1.673	39	-14,1
Bancassicurazione	1.260	29	-36,2
Direzione	1.245	29	-31,5
Altro	150	3	+43,3
Totale	4.328	100	-26,0

Dati gestionali

€mln

Rendimenti gestioni separate e minimi garantiti

Riserve tecniche per minimo garantito ^a

	FY19		FY20
Rend. min. gar.	€mld	%	€mld	%
0%	10,3	32	12,1	36
0%-1%	7,3	22	8,0	24
1%-2%	7,5	23	6,5	19
2%-3%	5,4	17	5,0	15
>3%	2,2	7	2,1	6
Totale	32,7	100	33,7	100

^aRiserve tecniche di Ramo I e V Dati gestionali

Totale Redditi da investimenti finanziari investmenti 62,2 €mld

Valori di mercato – Dati gestionali Rendimenti da investimenti su base annua

	Totale		Danni		Vita
	€mln	rend.	€mln	rend.	€mln	rend.
Cedole e dividendi	1.470	3,0%	344	2,8%	1.116	3,2%
Valutazioni e realizzi	-44	-0,1%	-24	-0,2%	-23	-0,1%
Totale	1.425	2,9%	320	2,6%	1.093	3,1%

Duration totale investimenti (anni)

	Totale	Danni	Vita
Attivi	6,8	3,5	8,4
Passivi	7,7	2,8	9,6
Mismatch	-0,2	1,4	-0,6

€mln

Totale portafoglio 4,1 €mld

Totale portafoglio per settore

Portafoglio uso terzi – Rendimento lordo

	FY19		FY20
	€mln	rend.	€mln	rend.
Rend. ord.	101	3,6%	103	3,5%
Impatto Covid-19	--	--	-28	-1,0%
b Rend. straord.	-23	-0,8%	10	0,4%
Totale	79	2,8%	85	2,9%

Portafoglio uso terzi per cluster

Portafoglio uso terzi per dest. d'uso Portafoglio uso terzi per area geogr.

^aLe partecipazioni si riferiscono a Tenute del Cerro (105 €mln) e Marina di Loano (64 €mln)

^b Rendimenti straordinari includono le plus/minus e le svalutazioni nette Dati gestionali, valori di bilancio

€mln

Stock sofferenze

	FY19	FY20
Crediti lordi	3.465	3.046
Crediti netti	516	423
Coverage ratio	85%	86%

Incassi su portafoglio sofferenze

	FY19	FY20
Incassi	110	116
Riduzione sofferenze (GBV)	366	419
Incassi/GBV	30%	28%

KPI

	FY19	FY20
Risultato netto	12	6
	FY19	FY20
Debito	155	73
Patrimonio netto totale	434	440

€mln

^aIl CDA di Unipol aveva inizialmente approvato un dividendo unitario di 0,28 € e, in un secondo momento, aveva proposto all'Assemblea (che aveva deliberato) di sospendere il pagamento dei dividendi per ottemperare alle raccomandazioni delle Autorità di Vigilanza a seguito della pandemia di Covid-19

€mld

UNIPOL (consolidato) – Partial internal model UNIPOLSAI (consolidato) – Economic capital

^aEligible Own Funds in eccesso al Solvency Capital Requirement

€mln

^aEligible Own Funds in eccesso al Solvency Capital Requirement

Piano strategico – Aggiornamenti sul business

Donazioni alla comunità per 20 €mln per far fronte all'emergenza, in particolare per aumentare il numero di posti letto negli ospedali (specialmente nelle terapie intensive) e per l'acquisto di attrezzature mediche
Estensione dei termini di pagamento del premio per i clienti del Gruppo titolari di polizze Danni e Vita
Estensione gratuita delle garanzie salute, coperture sanitarie dedicate per pazienti Covid, consulto medico attivo H24 attraverso Sostegno ai UniSalute
- clienti Campagna #UnMesePerTe: ¹ mese di sconto al rinnovo della polizza Auto, come iniziativa strategica, commerciale ^e reputazionale
  - Copertura Covid dedicata, con prodotti welfare mirati: #AndràTuttoBene (PMI), #AndràTuttoBene Premium (Retail), #AndràTuttoBeneFree (garanzia gratuita contro Covid-19 per le polizze in scadenza nei mesi di marzo, aprile e maggio 2020)
  - #SicuriRipartiamo, pacchetto di servizi es. servizi medici a tariffe scontate dedicati alle imprese vogliono riprendere le attività in sicurezza, garantendo la protezione della salute dei propri dipendenti
  - Rinnovo pagamenti attraverso Area Riservata e App e attivazione di metodi di pagamento elettronici
  - Campagna Più3 per le nuove polizze dedicate al business: copertura aggiuntiva gratuita di 3 mesi, sconto fino al 20% e pagamento del premio dal quarto mese
  - #UniSalutePerTe: ai 10 milioni di clienti UnipolSai viene offerta una copertura sanitaria UniSalute per affrontare le possibili conseguenze del Covid: consulto medico H24, 100 €/giorno di indennità da ricovero fino a 14 giorni e 2.000 € di indennità post ricovero in terapia intensiva

Sostegno alla rete agenziale

Pagamento anticipato degli incentivi, sospensione del recupero provvigioni e attivazione piano di finanziamenti a interessi zero
Estensione degli strumenti digitali (es. firma digitale), processi di vendita totalmente digitalizzati e task force centralizzata per
- garantire continuità alle agenzie obbligate a sospendere l'operatività
Distribuzione di dispositivi di protezione personale e copertura sanitaria dedicata, consulto medico attivo H24 attraverso UniSalute

Business continuity Sicurezza dipendenti

Lavoro agile per la maggior parte dei dipendenti
Distribuzione di dispositivi di protezione personale e incremento sanificazione dei locali aziendali
Copertura sanitaria dedicata, consulto medico attivo H24/7 attraverso UniSalute

Piano strategico – Aggiornamenti sul business

Noleggio a lungo termine: re-branding della società Car Server in UnipolRental. Nuovo Piano Industriale con
l'obiettivo di diventare leader nel segmento retail e punto di riferimento nel segmento corporate per le aziende già MOBILITY clienti di UnipolSai
Rivendita auto usate: acquisizione di Cambiomarcia e avviata integrazione nell'Ecosistema Mobility
Pagamenti in mobilità: pagamento bollo auto e multe con PagoPA; prenotazione e pagamento parcheggi in strutture convenzionate
Telepedaggio: finalizzato processo di accreditamento e conseguimento del certificato AISCAT
Assistenza stradale: progetto carroattrezzi Unipol Assistance con integrazione verticale servizio di assistenza stradale
Technologia a servizio del cliente: Qshino, il nuovo seggiolino auto con dispositivo antiabbandono integrato
Servizio di teleconsulto medico:
- gratuito e attivo H24 per tutti i clienti del Gruppo in caso di positività al Covid-19
WELFARE - teleconsulto medico specialistico con medici competenti
Centri medici: nuovo centro diagnostico chirurgico DYADEA ed estensione del brand a tutti i centri medici del Gruppo
Servizi di ristrutturazione immobili: SuperBonus 110%, acquisto del credito d'imposta con coperture assicurative dell'immobile oggetto dell'intervento e della fase di esecuzione dei lavori
PROPERTY Supporto al settore agricolo: LIFE ADA (ADaptation in Agricolture) per aumentare la resilienza ai cambiamenti climatici
Identificazione eventi climatici estremi: contributo allo sviluppo del European Extreme Events Climate Index (E3CI)
Servizi di fornitura utenze: abilitate +900 Agenzie alla vendita di contratti di fornitura luce e gas

Piano strategico – Aggiornamenti sul business

Creazione di valore concreta e misurabile		Target 2021	2020
Incidenza prodotti a valenza ambientale e sociale	Aumento della penetrazione dei prodotti con impatto sociale e ambientale sul portafoglio complessivo assicurativo Premi per prodotti a impatto sociale e ambientale sul totale famiglie di prodotti corrispondenti	30%	~26%
Finanza per gli SDGs	Incremento ammontare investimenti tematici per gli SDGs Investiti a supporto dell'Agenda 2030, in accordo con prossima Tassonomia UE	600 €mln	~600 €mln
Indice reputazionale	Percezione dell'azienda da parte dell'opinione pubblica in funzione dei diversi settori di appartenenza Score reputazione presso general public, secondo metodologia RepTrak®	> media settore assicurativo	73,6 vs. 67,3 media settore

Emissione del 1° Green Bond Unipol

Allocazione di ~ 250 €mln di proventi, principalmente sulle categorie «energie rinnovabili» ed «efficienza energetica»

Disinvestimento dal carbone

Il Gruppo si impegna a completare il disinvestimento dal carbone (emittenti impegnati in attività di estrazione di carbone e generazione di energia elettrica dal carbone termico) entro il 2030

€mln

Utile netto 2.000 1.637 a 82% consolidato cumulato 600 201 b Dividendi 34% cumulato 140%-160% 2 ratio c Solvency 214%	Target 2019-2021	Risultati	% vs. target


	(comfort range)

201 €mln non corrisposti nel 2020 accantonati a riserva di capitale e disponibili per la distribuzione agli azionisti, secondo le indicazioni delle Autorità di Vigilanza

^aRisultati consolidati normalizzati cumulati 2019-2020

^b Dividendo cumulato 2019-2020

^c Partial Internal Model cons. ^d Economic Capital cons.

UNIPOL UNIPOLSAI

	Target 2019-2021	Risultati	% vs. target
Utile netto consolidato	2.000 cumulato	1.574 a	79%
Dividendi	1.300 cumulato	991 b	76%
2 ratio d Solvency	170%-200% (comfort range)	277%

€mln
UNIPOL	FY19	FY20	UNIPOLSAI
Raccolta premi a	14.014	12.210
Danni	8.167	7.882
Vita	5.847	4.328
Ratio b Combined	94,2%	87,0%
Ris. netto consolidato	1.087	864
Ris. netto di Gruppo	903	707
EPS (€) c	1,26	0,99
Ris. netto cons. (norm.)	732	905
Ris. netto di Gruppo (norm.)	569	745
EPS (norm., €) c	0,79	1,04
Dividendi	--	201
DPS (€)	--	0,280
Patrimonio netto	8.305	9.525
Patrimonio netto di Gruppo	6.687	8.110
BVPS (€) c	9,32	11,3

^aLavoro diretto ^b Netto riassicurazione ^c Calcolati sul numero totale di azioni Rif. pag 6 per dettagli sulla normalizzazione

Società quotate

^aIncluse le azioni detenute da Unipol Investment, UnipolPart I e Unipol Finance

€mln

Al 31 dicembre 2020

Emittente	a Quotato	Valore nominale	Sub./Sen./ Ibr.	Tier	Scadenza	Tasso
UnipolSai		300	Sub.	Tier II	giu 2021	Eur3M+2,5%	annunciato
UnipolSai		262	Sub.	Tier II	lug 2023	Eur3M+2,5%	rimborso anticipato
UnipolSai		240	Ibr.	Tier I	lug 2023	Eur6M+2,5%
UnipolSai		500	Sub.	Tier II	mar 2028	3,88%
UnipolSai		750	Ibr.	Tier I	Perpetuo b	5,75%
UnipolSai		500	Ibr.	Tier I	Perpetuo c	6,38%	emissione 2020
Totale UnipolSai S.p.A.		2.552				4,40% medio e
Unipol		231	Sen.	--	mar 2021	4,38%
Unipol		1.000	Sen.	--	mar 2025	3,00%
Unipol		500	Sen.	--	nov 2027	3,50%
Unipol (Green Bond)		1.000	Sen.	--	set 2030	3,25%	emissione 2020
Totale Unipol S.p.A.		2.731				3,30% medio e
Totale UnipolSai S.p.A. + Unipol S.p.A.d		5.283

^aQuotato presso la Borsa del Lussemburgo

^b Prima call giugno 2024

^c Prima call aprile 2030

^dEscluso debito infragruppo

^e Calcolato sulla base degli interessi di competenza del 2020

Allegati

€mln

Al 31 dicembre 2020

	Attivi		Passivi
a Asset finanziari liquidi	1.829	Debito finanziario verso UnipolSai	568
		Debito senior 2021	231
		Debito senior 2025	1.000
		Debito senior 2027	500
		Senior green bond 2030	1.000
Asset finanziari liquidi	1.829	Debiti finanziari b	3.299
Posizione finanziaria netta	-1.470

a Inclusi asset finanziari liquidi di Unipol Gruppo e delle società da esso direttamente controllate al 100% ^b Valore nominale

Adriano Donati Head of Investor Relations

[email protected] [email protected]

Giancarlo Lana Tel +39 011 654 2088 Eleonora Roncuzzi Tel +39 051 507 7063 Carlo Latini Tel +39 051 507 6333 Giuseppe Giuliani Tel +39 051 507 7218 Silvia Tonioli Tel +39 051 507 2371

AI assistant

Unipol Earnings Release 2020

4405_ip_2021-02-12_0962aa5b-4792-4748-b7d4-a62dfae72c83.pdf