AI assistant
Unifiedpost Group SA — Earnings Release 2020
Mar 12, 2021
4019_er_2021-03-12_b54f71ed-88f6-4c90-b1e3-91dfb91448c7.pdf
Earnings Release
Open in viewerOpens in your device viewer
COMMUNIQUÉ DE PRESSE
Informations réglementées – Informations privilégiées
Unifiedpost Group confirme être sur la bonne voie pour atteindre ses objectifs à moyen terme
La Hulpe (Belgique), 12 mars 2021 – Unifiedpost Group (Euronext : UPG) (la « Société » ou « Unifiedpost ») annonce ce jour ses résultats financiers pour 2020 ainsi que ses perspectives pour 2021. La société de technologie financière est tout à fait sur les rails avec sa stratégie d'expansion visant à instaurer un réseau international de communication et de paiement de premier plan. En 2020, la Société a réalisé une croissance organique à deux chiffres du chiffre d'affaires des services numériques et a dépassé la croissance cible de ses PME sur la plateforme. La Société reste confiante et compte bien atteindre les objectifs financiers qu'elle s'est fixés pour les années à venir. En 2021, elle continuera de privilégier le déploiement international de sa solution PME, intégrant des services de paiement.
Poursuite de la croissance organique et des acquisitions
Le chiffre d'affaires consolidé du Groupe a augmenté de 47 % pour atteindre 69 millions d'euros en 2020 (47 millions d'euros en 2019). En ajoutant les acquisitions récemment annoncées en 2021, le chiffre d'affaires pro forma s'élève à 146 millions d'euros pour 2020.
La qualité des revenus s'est améliorée, et notamment le chiffre d'affaires pro forma des services récurrents, passé de 85 % en 2019 à 96 % du chiffre d'affaires total en 2020.
La croissance des utilisateurs PME s'élève à 34 %, dépassant les 450 000 clients PME européens. Le chiffre d'affaires organique des services récurrents a progressé de 12,4 %.
La Société a réalisé une marge brute de 42,6 %.
La Société a investi 21 millions d'euros dans la R&D (soit 30 % du chiffre d'affaires).
t Le produit net de trésorerie de 170 millions d'euros est en hausse suite aux augmentations de capital pratiquées en 2020. Il en résulte une trésorerie financière nette de 92 millions d'euros à la fin de l'exercice La dette bancaire de la Société est réduite à 26 millions d'euros.
Poursuite du plan d'expansion
L'année 2021 sera une « année de construction » pour atteindre les objectifs financiers fixés pour 2022 et 2023. La Société continuera d'investir dans sa croissance organique en accélérant son programme de R&D, à l'appui des activités de vente et de commercialisation. Poursuivant sur sa lancée du début de 2021, la Société continuera de privilégier conjointement sa croissance organique et des acquisitions ciblées pour l'expansion des marchés et des produits.
Au cours de l'année 2021, la Société continuera de déployer sa plateforme de technologie financière, avec services de paiement, dans vingt-six pays cibles. Dans tous les pays, une équipe locale Unifiedpost sera responsable du développement des affaires.
La Société confirme les objectifs financiers qu'elle s'est fixés pour 2022 (une croissance organique du chiffre d'affaires des services numériques de plus de 25 % d'une année sur l'autre) et pour 2023 (une marge brute de plus de 60 % et une marge EBITDA de plus de 25 %)
Synthèse financière
- Le chiffre d'affaires consolidé de la Société a augmenté de 47 %, passant de 47 millions d'euros en 2019 à 69 millions d'euros en 2020.
- Le chiffre d'affaires pro forma total, en incluant les acquisitions d'Akti, de BanqUP et de 21 Grams (clôturée le 8 janvier 2021), s'élèverait à 146 millions d'euros en 2020. Ce chiffre peut être divisé comme suit : 91 millions d'euros en traitement numérique, la principale source de revenus de la Société, et 55 millions d'euros supplémentaires provenant des services d'optimisation des envois postaux et colis (entreprise nouvellement acquise appartenant à 21 Grams).
- L'impact estimé de la pandémie de COVID-19 est limité à une baisse de chiffre d'affaires d'environ 3 millions d'euros. Cette baisse se doit à une réduction de l'activité économique dans certains secteurs d'activité (moins de transactions). L'été 2020 a prouvé que le chiffre d'affaires est capable de se rétablir rapidement à son niveau historique après la levée des confinements.
- En 2019, la Société a réalisé des projets ponctuels importants (représentant un chiffre d'affaires pro forma total de 6 millions d'euros). En 2020, il n'y a pas eu de projets ponctuels importants, de sorte que le chiffre d'affaires pro forma des projets a diminué, passant de 11 millions d'euros en 2019 à 6 millions d'euros en 2020.
- L'effort de recherche et développement de la Société s'élève à 21 millions d'euros, dont 10 millions d'euros sont capitalisés en tant que développement propre et 11 millions d'euros sont imputés au compte de résultat.
- Les frais généraux et administratifs sont impactés par des frais non récurrents d'introduction en bourse de 3,9 millions d'euros (contre 2,2 millions d'euros en 2019). En outre, les frais de vente et de commercialisation pâtissent d'une dépréciation d'1,8 million d'euros sur la marque Fitek.
- L'EBITDA s'est amélioré entre 2019 et 2020, à 1,5 million d'euros. Cette hausse de l'EBITDA est le résultat de l'augmentation du bénéfice brut réalisé (7,6 millions d'euros), ainsi que celle du poste R&D, d'un montant de 0,1 million d'euros, des dépenses liées aux frais généraux et administratifs, pour un total de 4,5 millions d'euros, des frais de vente et de commercialisation, à hauteur d'1,4 million d'euros et des autres produits et charges, à raison de 0,2 million d'euros.
- Au cours de l'année 2020, la Société a augmenté son capital émis en trois cycles pour un montant total de 231 millions d'euros. L'augmentation du capital libéré a été réalisée, d'une part, par la conversion d'obligations convertibles pour un montant de 45 millions d'euros et, d'autre part, par un apport de trésorerie à hauteur de 185 millions d'euros. Le coût des différents cycles de capital s'élève à 16 millions d'euros et est comptabilisé en réduction du capital émis, ce qui se traduit par un produit net en espèces de 170 millions d'euros.
- En raison de l'acquisition de Fitek Balkan, la Société a accordé aux actionnaires minoritaires une option de vente qui leur confère le droit de vendre leurs actions à la Société. Au 31 décembre 2020, la valeur de l'option de vente est évaluée à 6 millions d'euros.
- La trésorerie financière nette au 31 décembre 2020 s'élève à 92 millions d'euros. Les liquidités disponibles, ainsi que l'effet de levier financier, seront utilisés pour financer plus avant le programme de recherche et développement, le déploiement de la stratégie paneuropéenne des produits et la réalisation d'acquisitions dans des secteurs stratégiques.
Le 8 janvier 2021, Unifiedpost a acquis 100 % des actions de 21 Grams Holding AB (Suède – Norvège – Danemark – Finlande), d'Akti SA (Belgique) et de BanqUP SRL (Pologne – Belgique). Après ces trois acquisitions, la Société fait désormais une distinction entre le traitement numérique (modèle d'affaires principal d'Unifiedpost) et les services d'optimisation des envois postaux et colis.
Principales réalisations commerciales en 2020
L'année 2020 a marqué une étape importante dans l'histoire d'Unifiedpost. En septembre, la Société a été inscrite à la cote d'Euronext Bruxelles, où elle a placé avec succès 12,6 millions d'actions nouvelles et existantes auprès d'investisseurs institutionnels. La Société a perçu un produit brut de 175 millions d'euros pour exécuter sa double stratégie de croissance. Grâce à la forte demande des investisseurs institutionnels internationaux « Tier-1 », Unifiedpost est maintenant soutenue par des investisseurs qui confortent durablement la croissance d'Unifiedpost, le but étant de devenir la première plateforme cloud européenne pour les PME. Le produit de la transaction a été immédiatement déployé dans le cadre d'un investissement accéléré dans la croissance organique (21 millions d'euros investis dans la R&D) et de la réalisation d'autres acquisitions stratégiques (clôture des trois premières acquisitions au début 2021).
2020 a également été l'année de la pandémie de COVID-19. D'un côté, Unifiedpost a bénéficié d'un vent arrière avec la demande croissante des services de numérisation. Les PME intégrées à la plateforme ont connu une croissance de 34 % en 2020, dépassant le point de repère fixé à 450 000 PME européennes clientes des services Unifiedpost. Par ailleurs, la Société a aussi essuyé un vent de face avec la pandémie : elle a perdu plus de 3 millions d'euros de chiffre d'affaires en raison du repli de l'activité économique (moins de transactions). Il s'agit d'une période de recul temporaire : comme nous l'avons observé à la fin du premier confinement, les niveaux de revenus reviennent rapidement à leur niveau historique. Un autre vent de face est venu du report des nouvelles initiatives commerciales et des déploiements après le confinement. Ces opportunités ne sont pas perdues, mais seulement repoussées.
En avril 2020, Unifiedpost a conclu un partenariat exclusif avec l'organisation comptable nationale française qui fournit des outils numériques aux comptables agréés du pays, suite à la décision du gouvernement d'imposer la facturation électronique B2B à partir de 2023.
Au printemps 2020, Unifiedpost a également lancé la fonctionnalité de paiement sur la plateforme PME. Unifiedpost Group possède un organisme de paiement certifié depuis 2016. En intégrant les services de paiement dans son offre PME, Unifiedpost établit les bases du déploiement international de sa plateforme PME dans vingt-six pays.
Unifiedpost a également eu la fierté d'annoncer un partenariat avec le fournisseur de technologie Google. Grâce à cette collaboration, Unifiedpost peut désormais tirer parti de Google Cloud pour ses services et la numérisation de documents, et surtout faire usage de l'IA de Google.
Événements postérieurs à la clôture
Le 8 janvier 2021, Unifiedpost a réalisé trois acquisitions intégrales (21 Grams Holding AB, Akti SA et BanqUP SRL).
Sensibilisation aux priorités en matière d'environnement, de société et de gouvernance
En 2020, Unifiedpost Group a fait deux avancées majeures dans le domaine ESG. La Société a fait son entrée sur Euronext Bruxelles en septembre 2020 et a dépassé le seuil des 1 000 collaborateurs dans le monde en janvier 2021. Ces deux événements ont permis de souligner l'importance que la Société accorde aux politiques de gouvernance, ainsi qu'à l'attraction et à la rétention des talents. La nature des activités d'Unifiedpost est telle que la croissance durable et novatrice de la Société repose nécessairement sur son capital humain. En 2021, la Société s'emploiera à conforter davantage encore son cadre ESG et sa culture d'entreprise inclusive, axée sur les talents du monde entier, qui se caractérise déjà par un large éventail de nationalités et d'âges. Avec un personnel composé de 37 % de femmes et de 63 % d'hommes, Unifiedpost travaille également sur la diversité des sexes à tous les échelons du personnel.
Perspectives 2021
L'année 2021 doit être vue comme une « année de construction » au sein d'Unifiedpost, car la Société est en train d'intégrer ses acquisitions et de déployer sa plateforme, dont les services de paiement, dans vingt-six pays. Les partenariats avec les institutions financières et les entreprises de logiciels deviendront un moyen supplémentaire de mettre en œuvre l'approche commerciale indirecte. Unifiedpost ne proposera pas seulement des solutions financières et des services opérationnels sur la plateforme, mais également une assistance au commerce électronique et des services d'analyse de big data. Cela entraînera des investissements importants au cours de l'année. Cependant, la Société avance avec confiance pour mener à bien cette phase de croissance en 2021 et maintenir en parallèle la forte croissance de sa clientèle et l'augmentation des revenus par client.
En 2021, la Société continuera de bâtir des fondations solides en vue d'atteindre ses objectifs financiers pour les années 2022 et 2023. La Société confirme les orientations préalablement annoncées pour le traitement numérique. Concernant l'activité de traitement numérique, la croissance organique excédera 25 % d'année en année d'ici 2022. La croissance inclut toutes les activités numériques acquises. D'ici 2023, la marge brute de l'activité numérique dépassera 60 % et la marge de l'EBITDA normalisé excédera 25 %. Concernant l'optimisation des envois postaux et colis, Unifiedpost maintiendra une marge brute stable dans les années à venir. Unifiedpost poursuivra ces activités, car il existe également de nombreuses opportunités de numérisation dans ce domaine, et elle ne prévoit nullement de céder ces activités.
| Principaux chiffres consolidés 2020 | |||
|---|---|---|---|
| -- | -- | ------------------------------------- | -- |
| En milliers d'euros, à l'exception des pourcentages | Pour l'exercice clos au 31 décembre | ||
|---|---|---|---|
| non audité | audité | ||
| Compte de résultat en milliers d'euros (1) | 2020 | 2019 | |
| Chiffre d'affaires | 68 928 | 46 952 | 46,80 % |
| Coût des services | -39 577 | -24 812 | 59,50 % |
| Bénéfice brut | 29 351 | 22 140 | 32,60 % |
| Marge brute | 42,58 % | 47,16 % | |
| Frais de recherche et développement | -10 505 | -9 083 | 15,70 % |
| Frais généraux et administratifs | -25 753 | -19 877 (*) | 20,20 % |
| Frais de vente et de commercialisation | -14 542 | -9 515 (*) | 82,50 % |
| Autres produits / (charges) | 466 | 683 | -31,80 % |
| Gains nets / (Pertes nettes) de valeur sur les actifs financiers et contractuels | -20 | -29 | -29,00 % |
| Résultat opérationnel | -21 003 | -15 681 | 33,90 % |
| Variation de la juste valeur des passifs financiers | -5 343 | -573 | |
| Revenu financier | 102 | 3 | |
| Frais financiers | -6 602 | -6 181 | |
| Part des bénéfices / (pertes) des associés et coentreprises | -51 | 278 | |
| Bénéfice / (perte) avant impôt | -32 897 | -22 154 | 48,50 % |
| Impôt sur le revenu | -872 | -211 | |
| BÉNÉFICE / (PERTE) DE L'EXERCICE | -33 769 | -22 365 | 51,00 % |
| EBITDA (2) | -5 985 | -7 465 | |
| Bénéfice par action attribuable aux détenteurs de capitaux propres de la société mère (3) |
|||
| Bénéfice par action attribuable aux détenteurs de capitaux propres de la société mère – de base |
-1,72 | -1,06 | |
| Bénéfice par action attribuable aux détenteurs de capitaux propres de la société mère – dilué |
-1,72 | -1,06 | |
| État consolidé de la situation financière | |||
| Total du bilan | 247 128 | 111 297 | |
| Capitaux propres | 168 197 | -19 198 | |
| Trésorerie financière nette (4) | 92 084 | -49 148 |
(*) 1 546 000 euros liés à l'amortissement des relations clients et des marques de Fitek Group ont été éliminés du poste des frais généraux et administratifs du compte de résultat consolidé de 2019 pour être reclassés dans les frais de vente et de commercialisation.
(1) Le bilan et le compte de résultat pour 2020 et 2019 sont joints à ce communiqué de presse.
(2) EBITDA pour un exercice, résultat opérationnel, plus amortissement et perte de valeur (des actifs incorporels) et dépréciation (des immobilisations corporelles et des droits d'utilisation)
(3) Le nombre moyen pondéré des actions ordinaires est de 19 762 181.
(4) La trésorerie financière nette correspond à la trésorerie et aux équivalents de trésorerie – investissements, moins dettes financières portant intérêt, moins dettes de location.
"Le commissaire BDO Réviseurs d'Entreprises SCRL a confirmé que ses travaux de contrôle sur l'exercice clos le 31 décembre 2020, qui sont en grande partie achevés, n'ont révélé aucun ajustement majeur à apporter aux données comptables mentionnées dans le présent communiquéde presse. »
Commentaires sur les principaux chiffres consolidés 2020
- La croissance du chiffre d'affaires est le fruit des gammes de produits Documents (+58 %), Identité (+33 %) et Paiements (+35 %). Le chiffre d'affaires des services récurrents a représenté 91 % du chiffre d'affaires total.
- Les frais généraux et administratifs ont été impactés par des frais non récurrents d'introduction en bourse de 3,9 millions d'euros.
- Les frais de vente et de commercialisation ont pâti d'une dépréciation de 1,8 million d'euros sur la marque Fitek.
- L'investissement en R&D de la Société s'élève à 20,6 millions d'euros (près de 30 % du chiffre d'affaires de la Société), dont 10,1 millions d'euros ont été capitalisés et 10,5 millions d'euros passés en charges.
- Au cours de l'année 2020, Unifiedpost a augmenté son capital émis à 230,8 millions d'euros. Cette augmentation a été réalisée par la conversion d'obligations convertibles (45,4 millions d'euros) et par un apport de trésorerie (185,4 millions d'euros). Le coût des cycles de capital s'élève à 15,5 millions d'euros et est comptabilisé en réduction du capital émis.
- Avec l'acquisition de 1 % d'actions supplémentaires de Fitek Balkan (portant le total à 51 %), la Société a accordé une option de vente aux actionnaires minoritaires, évaluée le 31 décembre à 6,2 millions d'euros.
- La trésorerie financière nette à la fin de l'exercice 2020 est de 92,1 millions d'euros.
Principaux chiffres pro forma 2020
| Pour l'exercice clos au 31 décembre En milliers d'euros |
|||
|---|---|---|---|
| Non audité | Non audité | ||
| En milliers d'euros | 2020 consolidé | 2020 pro forma (avec les acquisitions de 2021) |
|
| COMPTE DE RÉSULTAT PRO FORMA | |||
| Traitement numérique – Chiffre d'affaires | 68 928 | 91 049 | 24,3 % |
| Traitement numérique – Coût des services | -39 577 | -55 839 | |
| Traitement numérique – Bénéfice brut | 29 351 | 35 210 | 16,60 % |
| Traitement numérique – Marge brute | 42,6 % | 38,7 % | |
| Optimisation des envois postaux et colis – Chiffre d'affaires Optimisation des envois postaux et colis – Coût des services |
55 027 -48 932 |
||
| Optimisation des envois postaux et colis – Bénéfice brut |
6 095 | ||
| Optimisation des envois postaux et colis – Marge brute | 11,1 % | ||
| Chiffre d'affaires total | 146 076 | ||
| Résultat opérationnel (*) | -21 003 | -17 778 | -18,10 % |
(*) Sous réserve de modifications résultant de l'achèvement de l'exercice de répartition de prix d'achat.
Commentaires sur les principaux chiffres pro forma 2020
- Les chiffres pro forma sont présentés comme si toutes les acquisitions avaient été effectuées le 1 er janvier 2020. Cinq entreprises ont été acquises après le 1er janvier 2020, ce qui a eu un impact sur les chiffres pro forma :
- o Le 11 février 2020, la Société a acquis 1 % supplémentaire des actions des coentreprises Fitek Balkan, devenant ainsi actionnaire majoritaire.
- o Le 3 juillet 2020, Fitek Balkan a acquis 51 % des actions de Tehnobiro d.o.o., devenant ainsi actionnaire majoritaire.
- o Le 8 janvier 2021, Unifiedpost a réalisé trois acquisitions intégrales de :
- 21 Grams Holding AB (Suède Norvège Danemark Finlande), une acquisition qui apporte à Unifiedpost une importante clientèle dans les pays nordiques, région où la numérisation est déjà bien développée.
- Akti SA (Belgique), une société qui ajoute des fonctionnalités aux activités de traitement numérique.
- BanqUP SRL (Pologne Belgique), une acquisition stratégique renforçant l'offre de produits de paiement.
- Le chiffre d'affaires de 21 Grams doit être divisé en deux grandes catégories : i) l'activité Unifiedpost classique de traitement numérique et ii) l'optimisation des envois postaux et colis, soit une optimisation physique. Comme ce type d'activité n'est pas numérique, elle se traduit par des marges inférieures. Le
chiffre d'affaires et le coût des services de l'optimisation des envois postaux et colis sont indiqués sous des postes distincts dans le compte de résultat.
- La contribution pro forma au chiffre d'affaires du traitement numérique pour les cinq acquisitions, comme si les acquisitions avaient été effectuées le 1er janvier 2020, s'élève respectivement à 22,1 millions d'euros (bénéfice d'exploitation de 3,2 millions d'euros) sous réserve de modifications résultant de l'achèvement de l'exercice de répartition de prix d'achat.
- Une augmentation supplémentaire de 55 millions d'euros du chiffre d'affaires (activité de 21 Grams) est générée par les services d'optimisation des envois postaux et colis.
- La baisse de la marge brute est logique avec les entreprises acquises. L'objectif financier de la Société est de porter la marge brute de l'activité numérique à 60 % d'ici 2023.
- Les chiffres pro forma présentés demeurent subordonnés à l'achèvement d'un exercice de répartition de prix d'achat.
Commentant les résultats de 2020, Hans Leybaert, fondateur et P.-D.G. d'Unifiedpost Group, a déclaré :
« 2020 a été une année extraordinaire. Alors que les économies ont été touchées par la pandémie de COVID-19, la clientèle PME d'Unifiedpost s'est étoffée à hauteur de 34 % sous l'effet de la tendance croissante à la numérisation. Nous avons réalisé des résultats financiers conformes aux attentes et enregistré une forte croissance du volume des transactions. Une étape importante pour le financement de cette croissance a été franchie en 2020 avec la cotation sur Euronext Bruxelles. Cela nous a permis d'accélérer le déploiement paneuropéen de la plateforme PME et de mettre en œuvre notre stratégie d'achat et de construction avec trois acquisitions (21 Grams, Akti et BanqUP). Unifiedpost est aujourd'hui présente dans vingt et un pays.
Nos chiffres confirment que nous sommes sur la bonne voie pour devenir le leader des plateformes cloud européennes pour les PME. En offrant un guichet unique pour les services de documentation, d'identité et de paiement, ainsi qu'en maintenant notre fructueuse approche de vente indirecte, nous restons parfaitement armés pour doper la demande robuste de nos services de plateforme. L'exploitation de nouveaux écosystèmes et de nouveaux partenariats demeurera une composante majeure de notre croissance durable à long terme. En 2021, nous continuerons donc à nous concentrer sur cette croissance commerciale, en investissant nos ressources dans l'expansion par voie d'acquisitions et en investissant dans la R&D. Nous nous emploierons également à augmenter le revenu moyen par utilisateur, notamment en donnant à nos clients l'accès à un marché financier. Nous entrons avec confiance dans l'année 2021, qui permettra à Unifiedpost Group de jeter d'autres bases solides pour atteindre les objectifs financiers que la Société s'est fixés pour 2022 et 2023 ».
Webcast live : Analystes, investisseurs et presse
La direction organisera un webcast vidéo à l'intention des investisseurs, des analystes et de la presse le 12 mars 2021 à 14 h 00 CET.
Cliquez sur le lien ci-dessous pour assister à cette présentation : https://channel.royalcast.com/landingpage/unifiedpost/20210312_1/
Une rediffusion complète et une copie des diapositives seront disponibles après le webcast sur le site : https://www.unifiedpost.com/en/investor-relations
Calendrier financier
| Résultats de 2020 | 12 mars 2021 |
|---|---|
| Rapport annuel 2020 | 16 avril 2021 |
| Assemblée générale ordinaire des actionnaires 18 mai 2021 | |
| Publication de la mise à jour du 1er trimestre | 27 mai 2021 |
| Annonce des résultats semestriels 2021 | 17 septembre 2021 |
Publication de la mise à jour du 3e trimestre 25 novembre 2021
Demandes de renseignements
Hans Leybaert, P.-D.G. +32 477 23 94 80 [email protected]
Laurent Marcelis, Directeur financier +32 477 61 81 37 [email protected]
Contact presse et relations investisseurs
Sarah Heuninck +32 491 15 05 09 [email protected]
ÉTAT CONSOLIDÉ DE LA SITUATION FINANCIÈRE
| non audité audité En milliers d'euros 2020 2019 ACTIF Goodwill 35 159 30 842 Autres actifs incorporels 47 865 44 065 Immobilisations corporelles 6 778 1 549 Droits d'utilisation 8 101 7 708 Participation dans les associés et coentreprises 0 6 394 Coûts contractuels non courants 857 283 Actif d'impôt différé 205 830 Autres actifs non courants 586 471 Actifs non courants 99 551 92 142 Stocks 507 205 Comptes clients et autres créances 17 718 13 317 Actifs contractuels 374 200 Coûts contractuels 1 320 610 Actifs fiscaux courants 124 191 Dépenses payées d'avance 1 610 1 586 Trésorerie et équivalents de trésorerie 125 924 3 046 |
|---|
| Actifs courants 147 577 19 155 |
| TOTAL DES ACTIFS 247 128 111 297 |
| CAPITAUX PROPRES ET PASSIF |
| Capital social 251 543 20 744 |
| Coûts liés à l'émission de capitaux propres (15 926) (389) |
| Réserve pour primes d'émission 492 492 |
| Déficit accumulé (73 818) (40 420) |
| Réserve pour paiements en actions 1 767 1 552 |
| Autre réserve 4 395 (1 173) |
| Réserve pour écarts de change cumulés (520) (4) |
| Capitaux propres attribuables aux détenteurs de capitaux propres 167 933 (19 198) de la société mère |
| Participations minoritaires 264 - |
| Total des capitaux propres 168 197 (19 198) |
| Obligations convertibles - 34 999 |
| Instruments financiers dérivés - 12 937 |
| Prêts et emprunts non courants 7 991 7 074 |
| Passifs associés aux participations minoritaires remboursables 1 788 2 000 |
| Dettes de location non courantes 5 087 5 306 |
| Dettes contractuelles non courantes 2 389 1 202 |
| Obligations en matière de prestations de retraite 262 345 |
| Passif d'impôt différé 2 912 2 469 |
| Passifs non courants 20 429 66 332 |
| Intérêts payables sur obligations convertibles (0) 1 431 |
| Instruments financiers dérivés 3 750 - |
| Prêts et emprunts courants 18 141 38 066 |
| Passifs courants associés aux participations minoritaires remboursables 6 178 - |
| Dettes de location courantes 2 970 2 602 |
| Comptes fournisseurs et autres dettes 16 553 14 918 |
| Dettes contractuelles 10 211 6 722 |
| Passif d'impôt sur le revenu courant 699 424 |
| Passif à court terme 58 502 64 163 |
| TOTAL DES CAPITAUX PROPRES ET DU PASSIF 247 128 111 297 |
| ÉTAT CONSOLIDÉ DES RÉSULTATS ET AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL | ||
|---|---|---|
| État consolidé des résultats et autres éléments du résultat global | Pour l'exercice clos au 31 décembre |
||
|---|---|---|---|
| En milliers d'euros, à l'exception des pourcentages | 2020 | 2019 | |
| Non audité | Audité | ||
| Chiffre d'affaires | 68 928 | 46 952 | |
| Coût des services | (39 577) | (24 812) | |
| Bénéfice brut | 29 351 | 22 140 | |
| Marge brute | 42,6 % | 47,2 % | |
| Frais de recherche et développement | (10 505) | (9 083) | |
| Frais généraux et administratifs | (25 753) | (19 877) * | |
| Frais de vente et de commercialisation | (14 542) | (9 515) * | |
| Autres produits / (charges) | 466 | 683 | |
| Gains nets / (Pertes nettes) de valeur sur les actifs financiers et contractuels |
(20) | (29) | |
| Résultat opérationnel | (21 003) | (15 681) | |
| Variation de la juste valeur des passifs financiers | (5 343) | (573) | |
| Revenu financier | 102 | 3 | |
| Frais financiers | (6 602) | (6 181) | |
| Part des bénéfices / (pertes) des associés et coentreprises | (51) | 278 | |
| Bénéfice / (perte) avant impôt | (32 897) | (22 154) | |
| Impôt sur le revenu | (872) | (211) | |
| BÉNÉFICE / (PERTE) DE L'EXERCICE | (33 769) | (22 365) | |
| Autres éléments du résultat global : | (541) | (208) | |
| Éléments qui ne seront pas reclassés en profits ou pertes : | |||
| Réévaluation des obligations de retraite à prestations déterminées |
(33) | (215) | |
| Éléments qui seront ou pourront être reclassés en profits ou pertes : | |||
| Gains de change découlant de la conversion d'opérations étrangères |
(508) | 7 | |
| TOTAL DES AUTRES ÉLÉMENTS DU RÉSULTAT GLOBAL DE L'EXERCICE |
(34 310) | (22 573) | |
| Profit / (perte) attribuable à : | |||
| Propriétaires de la maison mère | (33 992) | (22 365) | |
| Participations minoritaires | 223 | - | |
| Total des autres éléments du résultat global attribuable à : | |||
| Propriétaires de la maison mère | (34 533) | (22 573) | |
| Participations minoritaires | 223 | - | |
| De base | (1,72) | (1,06) | |
| Dilué | (1,72) | (1,06) |
(*) 1 546 000 euros liés à l'amortissement des relations clients et des marques de Fitek Group ont été éliminés du poste des frais généraux et administratifs du compte de résultat consolidé de 2019 pour être reclassés dans les frais de vente et de commercialisation.
État consolidé des flux de trésorerie
| Pour l'exercice clos au | ||
|---|---|---|
| 31 décembre | ||
| En milliers d'euros | 2020 | 2019 |
| FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS D'EXPLOITATION Bénéfice / (perte) de l'exercice |
(33 769) | (22 365) |
| Ajustements pour : | ||
| ▪ Amortissement et perte de valeur des immobilisations incorporelles , |
11 019 | 5 358 |
| ▪ Amortissement et perte de valeur des immobilisations corporelles |
861 | 743 |
| ▪ Dépréciation des droits d'utilisation |
3 138 | 2 115 |
| ▪ Perte de valeur des comptes clients |
71 | - |
| ▪ Revenu financier |
(102) | (3) |
| ▪ Frais financiers |
6 602 | 6 181 |
| ▪ Part des (bénéfices) / pertes des coentreprises |
51 | (278) |
| ▪ Plus-value de cession d'associés |
126 | - |
| ▪ Plus-value de cession d'immobilisations |
(66) | - |
| ▪ Gain résultant de la réévaluation de participations précédemment détenues |
(465) | (412) |
| lors de la prise de contrôle d'une filiale | ||
| ▪ Frais liés aux paiements en actions |
215 | 308 |
| ▪ Charge / (produit) d'impôt sur le revenu |
872 | 211 |
| ▪ Variation de la juste valeur des actifs financiers |
- | (23) |
| ▪ Variation de valeur des dérivés |
5 343 | 573 |
| Sous-total | (6 104) | (7 592) |
| Variation du fonds de roulement | ||
| (Augmentation) / Diminution des comptes clients et des actifs contractuels | (4 552) | (991) |
| (Augmentation) / Diminution des autres créances courantes et non courantes | (229) | (666) |
| Augmentation / (Diminution) des stocks | (41) | (8) |
| Augmentation / (Diminution) des comptes fournisseurs et des autres dettes | 4 472 | 4 905 |
| Effets des variations des taux de change sur le fonds de roulement | ||
| Trésorerie générée par / (utilisée dans) les opérations | (6 454) | (4 352) |
| Impôt sur le revenu payé | (381) | (169) |
| Trésorerie nette fournie par / (utilisée dans) les activités d'exploitation | (6 835) | (4 521) |
| FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS D'INVESTISSEMENT | ||
| Paiements effectués pour l'acquisition de filiales, nets de l'encaisse acquise | 1 121 | (33 876) |
| Paiements effectués pour l'achat d'immobilisations corporelles | (2 398) | (376) |
| Produit des cessions d'immobilisations corporelles | 223 | 26 |
| Paiements effectués pour l'achat de biens incorporels et frais de développement | (10 672) | (7 253) |
| Produit des cessions de biens incorporels et frais de développement | 73 | - |
| Produit de la vente d'actifs financiers à la juste valeur par le compte de résultat | - | 567 |
| Produit de la vente de filiales, net de l'encaisse cédée | (112) | - |
| Paiements locatifs anticipés | (38) | - |
| Intérêts reçus | 1 | 3 |
| Paiements de dividendes reçus de coentreprises | - | 135 |
| Trésorerie nette fournie par / (utilisée dans) les activités d'investissement | (11 802) | (40 774) |
| FLUX DE TRÉSORERIE PROVENANT DES ACTIVITÉS DE FINANCEMENT | ||
| Émission d'actions ordinaires (placement privé et cotation ultérieure) | 175 000 | - |
| Émission d'actions ordinaires (autres) | 10 408 | - |
| Coûts liés à l'émission de capitaux propres | (15 537) | - |
| Dividendes versés à des participations minoritaires | (14) | - |
| Produit des prêts et des emprunts | 5 836 | 52 794 |
| Remboursements de prêts et d'emprunts | (29 115) | (4 291) |
| Intérêts payés sur les prêts, les emprunts et les crédits-baux | (1 584) | (2 753) |
| Remboursement des dettes de location | (3 459) | (2 337) |
| Trésorerie nette fournie par / (utilisée dans) les activités de financement | 141 535 | 43 413 |
| Effet des fluctuations de taux de change | (20) | - |
| Augmentation / (Diminution) nette de la trésorerie et des équivalents de trésorerie |
122 878 | (1 882) |
|---|---|---|
| Trésorerie et équivalents de trésorerie en début de période | 3 046 | 4 928 |
| Trésorerie et équivalents de trésorerie en fin de période | 125 924 | 3 046 |
Communication des mesures de performance alternatives (APM)
Les APM sont définies comme suit ou se basent sur les termes suivants :
- Le chiffre d'affaires organique des services numériques exclut l'impact des revenus des services numériques liés aux acquisitions effectuées au cours des 12 derniers mois ainsi que des fluctuations des taux de change.
- Trésorerie financière nette : La trésorerie financière nette correspond à la trésorerie et aux équivalents de trésorerie – investissements, moins dettes financières portant intérêt, moins dettes de location.
- Le chiffre d'affaires organique des services récurrents (services numériques) correspond aux revenus des services récurrents, incluant les transactions (traitement de documents et impressions), les abonnements (maintenance des licences) et les services d'infogérance, étant donné que ces services devront être assurés en permanence à l'avenir.
- Chiffre d'affaires organique des services récurrents (services numériques) pour un exercice, en tant que chiffre d'affaires des services récurrents (numériques), excluant l'impact des acquisitions des 12 derniers mois ainsi que les fluctuations des taux de change (« Chiffre d'affaires organique des services récurrents »).
- EBITDA pour un exercice, résultat opérationnel, plus amortissement (des actifs incorporels) et dépréciation (des immobilisations corporelles et des droits d'utilisation) (EBITDA)
- (Marge de l'EBITDA pour un exercice, en tant que ratio de l'EBITDA par rapport au chiffre d'affaires de l'exercice (« Marge de l'EBITDA ») ;
- EBITDA ajusté pour un exercice, avec comme base l'EBITDA et les frais liés aux paiements en actions, les charges d'exploitation non récurrentes, les frais d'acquisitions, les coûts liés à la cotation envisagée de la Société et l'émission d'obligations, moins les autres produits et charges (« EBITDA ajusté ») ;
- Marge de l'EBITDA ajusté pour un exercice, en tant que ratio entre l'EBITDA ajusté et le chiffre d'affaires de l'exercice (« Marge de l'EBITDA ajusté ») ;
- Charges d'exploitation non récurrentes, en tant que dépenses ponctuelles (« Charges d'exploitation non récurrentes »).
À propos du Unifiedpost Group
Unifiedpost Group veut devenir la première plateforme en mode Cloud pour les services aux PME basés sur les « documents », « l'identité » et les « paiements ». Unifiedpost Group exploite et développe une plateforme 100% basée sur le cloud pour les services administratifs et financiers, qui permet des connexions en temps réel et transparentes entre les clients d'Unifiedpost Group, leurs fournisseurs, leurs clients et d'autres parties le long de la chaîne de valeur financière. Avec ses solutions à guichet unique, la mission d'Unifiedpost Group est de rendre les processus administratifs et financiers simples et intelligents pour ses clients. Depuis sa création en 2001, la société s'est considérablement développée, avec des bureaux dans 21 pays et plus de 400 millions de documents traités en 2020, touchant aujourd'hui plus de 450 000 PME et plus de 500 entreprises à travers sa plateforme.
Quelques chiffres et éléments clés :
- Fondée en 2001, l'entreprise bénéficie d'une expérience reconnue
- Plus de 1000 collaborateurs
- Plus de 400 millions de documents traités en 2020
- Portefeuille de clients diversifié dans un grand nombre de secteurs (banques, crédit-bail, services publics, médias, télécommunications, tourisme, prestataires de services de sécurité sociale, organismes publics, etc.) comprenant aussi bien de grandes entreprises internationales que des PME
- Unifiedpost Payments, filiale à 100 %, est reconnu comme établissement de paiement par la Banque Nationale de Belgique
- Partenaire SWIFT certifié
- Historique en matière de fusions et acquisitions internationales
- Coté sur le marché réglementé d'Euronext Bruxelles sous le symbole "UPG"
(*) Mise en garde concernant les déclarations prospectives : Les déclarations contenues dans ce document peuvent inclure des perspectives, des déclarations d'attentes futures, des opinions et d'autres déclarations prospectives relatives aux performances futures attendues de Unifiedpost et des marchés sur lesquels elle est active. Ces déclarations prospectives sont basées sur les vues actuelles et les hypothèses de la direction concernant les événements futurs. De par leur nature, ils impliquent des risques connus et inconnus, des incertitudes et d'autres facteurs qui semblent justifiés au moment de leur création, mais qui peuvent ne pas se révéler précis. Les résultats, performances ou événements réels peuvent donc différer sensiblement de ceux exprimés ou implicites dans ces déclarations prospectives. Sous réserve des lois en vigueur, Unifiedpost n'assume aucune obligation de mettre à jour, de clarifier ou de corriger les déclarations prospectives contenues dans le présent communiqué à la lumière de nouvelles informations, d'événements futurs ou autrement, et décline toute responsabilité à cet égard. Le lecteur est invité à ne pas se fier indûment aux déclarations prospectives.