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TXT E-Solutions — Interim / Quarterly Report 2018
Aug 2, 2018
4061_10-q_2018-08-02_a30f868a-cb13-4528-96ad-17022e583dd9.pdf
Interim / Quarterly Report
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| Informazione Regolamentata n. 0439-76-2018 |
Data/Ora Ricezione 02 Agosto 2018 18:33:20 |
MTA - Star | |
|---|---|---|---|
| Societa' | : | TXT e-SOLUTIONS | |
| Identificativo Informazione Regolamentata |
: | 107234 | |
| Nome utilizzatore | : | TXTN01 - Matarazzo | |
| Tipologia | : | REGEM; 1.2 | |
| Data/Ora Ricezione | : | 02 Agosto 2018 18:33:20 | |
| Data/Ora Inizio Diffusione presunta |
: | 02 Agosto 2018 18:33:21 | |
| Oggetto | : | Txt e-solutions: risultati primo semestre 2018 |
|
| Testo del comunicato |
Vedi allegato.
TXT e-solutions: primo semestre 2018 Ricavi € 19,0 milioni (+6,1% rispetto al primo semestre 2017), EBITDA € 2,1 milioni (+8,8%), Utile netto € 0,9 milioni (-10,6%).
- Ricavi € 19,0 milioni (+6,1%), di cui € 2,4 milioni (+57,8%) da software e € 16,6 milioni (+1,4%) da servizi.
- EBITDA € 2,1 milioni (+8,8%) dopo investimenti in ricerca e sviluppo in aumento (+15,0%).
- Posizione Finanziaria Netta positiva per € 74,0 milioni (€ 87,3 milioni al 31 dicembre 2017), dopo dividendi e acquisto di azioni proprie per € 12,9 milioni e con generazione di cassa di € 2,5 milioni nel semestre.
Milano, 2 agosto 2018
Il Consiglio di Amministrazione di TXT e-solutions, presieduto da Alvise Braga Illa, ha approvato in data odierna i risultati semestrali al 30 giugno 2018.
Il Presidente Alvise Braga Illa ha commentato: "Nel primo semestre 2018 la Società ha continuato lo sviluppo organico delle proprie attività software ad un ritmo superiore alla crescita dei propri mercati di riferimento e ha completato la prima acquisizione della nuova strategia di sviluppo".
I principali risultati economici e patrimoniali nel primo semestre 2018 sono stati i seguenti:
I Ricavi di € 19,0 milioni sono in crescita del 6,1% rispetto ai € 17,9 milioni nel primo semestre 2017. I ricavi di software per licenze, subscriptions e manutenzioni sono stati di € 2,4 milioni, in crescita del +57,8%, e i ricavi da servizi sono stati € 16,6 milioni, in crescita del +1,4%.
I Ricavi internazionali sono stati € 6,7 milioni (+14,8% rispetto ai € 5,8 milioni nel primo semestre 2017), pari al 35% del totale (33% nel 2017).
Il Margine Lordo, al netto dei costi diretti, è stato di € 8,4 (+8,2% rispetto al primo semestre 2017). La marginalità sui ricavi è migliorata dal 43,6% al 44,4%.
L'EBITDA è stato di € 2,1 milioni, in crescita del +8,8% rispetto al primo semestre 2017 (€ 1,9 milioni), dopo importanti investimenti in ricerca e sviluppo (+15,0%) e commerciali (+8,5%). Le spese generali e amministrative sono cresciute del +3,4% per effetto di maggiori costi corporate, ripartiti su un perimetro di attività minore dopo la cessione di TXT Retail, parzialmente compensati dagli effetti dell'adozione del nuovo principio contabile IFRS 16 che considera i costi per affitti e noleggi come quote di ammortamento dei relativi contratti. La marginalità sui ricavi è migliorata dal 10,6% al 10,9%.
TXT e-solutions S.p.A. Via Frigia, 27 - 20126 Milano (Italy) Tel. +39 02 25771.1 Fax +39 02 2578994 www.txtgroup.com
L'Utile operativo (EBIT) è stato di € 1,2 milioni, in diminuzione rispetto al primo semestre 2017 (€ 1,6 milioni) per effetto degli ammortamenti connessi all'adozione del nuovo principio contabile IFRS 16 "Leases" (€ 0,5 milioni).
L'Utile netto è stato di € 0,9 milioni in flessione di € 0,1 milioni rispetto all'Utile netto delle Continuing Operations nel primo semestre 2017 (€ 1,0 milioni) per maggiori oneri da minusvalenze sulla gestione della liquidità e per minori oneri fiscali per il beneficio una tantum "Patent Box". L'Utile netto del primo semestre 2017 (€ 1,6 milioni) comprendeva l'Utile netto delle Continuing Operations (€ 1,0 milioni) e l'Utile netto della Divisione TXT Retail "Discontinued Operations" (€ 0,6 milioni).
La Posizione Finanziaria Netta consolidata al 30 giugno 2018 è positiva per € 74,0 milioni, con una riduzione di € 13,3 milioni rispetto a € 87,3 milioni al 31 dicembre 2017, per effetto della distribuzione di dividendi (€ 11,7 milioni), acquisto di azioni proprie (€ 1,2 milioni) e rilevazione del debito verso lessors di uffici, auto e stampanti secondo il nuovo principio contabile IFRS 16 (€ 2,9 milioni). La generazione di cassa dall'attività operativa nel primo semestre è rimasta robusta (€ 2,5 milioni).
Il Patrimonio netto al 30 giugno 2018 è di € 86,5 milioni, in diminuzione di € 13,4 milioni rispetto ai € 99,9 milioni al 31 dicembre 2017 per la distribuzione di dividendi (€ 11,7 milioni), l'acquisto di azioni proprie (€ 1,2 milioni) e l'applicazione del nuovo principio contabile IFRS 15 "Revenue recognition" delle licenze di software, con rettifica del patrimonio netto al netto dell'effetto fiscale (€ 1,4 milioni). L'utile netto del primo semestre ha contribuito positivamente al patrimonio netto per € 0,9 milioni.
Le azioni proprie al 30 giugno 2018 erano 1.363.651, pari al 10,48% delle azioni emesse e sono state acquistate ad un prezzo medio di € 2,80 per azione.
Secondo Trimestre 2018
I Ricavi netti sono stati € 9,6 milioni, in crescita del 7,2% rispetto al secondo trimestre 2017 (€ 9,0 milioni). I ricavi di software, subscriptions e manutenzioni sono stati di € 1,2 milioni, in crescita del +61,1% rispetto al secondo trimestre 2017 (€ 0,8 milioni) principalmente per effetto del nuovo principio contabile IFRS15 "Revenue recognition" che comporta un diverso profilo di riconoscimento nel corso dell'anno dei ricavi da vendite di licenze di software. I ricavi da servizi sono stati € 8,4 milioni, in crescita del 2,3% rispetto ai € 8,2 milioni nel secondo trimestre 2017.
L'EBITDA nel secondo trimestre 2018 è stato di € 0,9 milioni, in crescita del +12,2% rispetto al secondo trimestre 2017 (€ 0,8 milioni), dopo importanti investimenti in ricerca e sviluppo (+14,3%) e commerciali (+12,4%). Le spese generali e amministrative hanno mantenuto costante la loro incidenza sui ricavi (12,5%). La redditività sui ricavi nel secondo trimestre 2018 è stata del 9,2%, rispetto al 8,8% lo scorso anno.
L'Utile netto è stato di € 0,3 milioni rispetto all'Utile netto delle Continuing Operations di € 0,4 milioni nel secondo trimestre 2017 (-28,2%). L'Utile netto del secondo trimestre 2017 (€ 0,9 milioni) comprendeva l'Utile netto delle Continuing Operations (€ 0,4 milioni) e l'Utile netto della Divisione TXT Retail "Discontinued Operations" (€ 0,5 milioni).
Eventi successivi ed evoluzione prevedibile della gestione
Il 31 luglio 2018 è stato sottoscritto il contratto per l'acquisizione di Cheleo S.r.l. (www.cheleo.it), specialista italiano nella progettazione e sviluppo di prodotti e servizi per la gestione del ciclo di vita dei finanziamenti da parte di intermediari bancari e finanziari. L'operazione consentirà a TXT di allargare significativamente il target dei clienti e la propria offerta con nuovi prodotti, nuove competenze e nuove specializzazioni ad alto valore aggiunto.
Cheleo, che nel 2017 ha ottenuto ricavi di circa € 2,8 milioni con EBITDA di € 0,95 milioni (34% dei ricavi), con previsione di incremento di ricavi ed EBITDA nel 2018 (+25%), verrà consolidata in TXT dal 1 agosto 2018.
Nel terzo trimestre 2018 la società prevede uno sviluppo organico positivo dei ricavi e una redditività sostanzialmente allineata a quello dello scorso anno. Si proseguirà nella politica di acquisizioni mirate ai settori Trasporti e Fintech.
Dichiarazione del dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari
Il Dirigente preposto alla redazione dei documenti contabili societari, Paolo Matarazzo, dichiara, ai sensi dell'art. 154-bis, comma 2 del D. Lgs. 24 febbraio 1998 n. 58, che l'informativa contabile contenuta nel presente comunicato stampa corrisponde alle risultanze documentali, ai libri e alle scritture contabili.
Da oggi questo comunicato stampa è disponibile anche sul sito internet della Società www.txtgroup.com.
TXT e-solutions è leader internazionale nella fornitura di prodotti software e soluzioni strategiche. Opera in mercati dinamici che richiedono elevata specializzazione e capacità di innovazione. TXT è focalizzata sul software per il settore aerospaziale, aeronautico e automobilistico, dove offre prodotti specifici e servizi di ingegneria specialistici, e sul settore bancario, nel quale si concentra su servizi legati al testing ed alla qualità del software. Quotata in Borsa dal luglio 2000 ed inserita nel segmento Star (TXT.MI), TXT ha sede a Milano e uffici in Italia, Francia, UK, Germania, Svizzera e Stati Uniti.
Per ulteriori informazioni:
Paolo Matarazzo CFO Tel. +39 02 25771.355 [email protected]
Conto Economico gestionale al 30 giugno 2018
| (Importi in migliaia di Euro) | I SEM 2018 | % | I SEM 2017 | % | Var % |
|---|---|---|---|---|---|
| RICAVI | 19.006 | 100,0 | 17.919 | 100,0 | 6,1 |
| Costi diretti | 10.560 | 55,6 | 10.111 | 56,4 | 4,4 |
| MARGINE LORDO | 8.446 | 44,4 | 7.808 | 43,6 | 8,2 |
| Costi di Ricerca e Sviluppo | 1.447 | 7,6 | 1.258 | 7,0 | 15,0 |
| Costi Commerciali | 2.621 | 13,8 | 2.416 | 13,5 | 8,5 |
| Costi Generali & Amministrativi | 2.309 | 12,1 | 2.233 | 12,5 | 3,4 |
| RISULTATO OPERATIVO LORDO (EBITDA) | 2.069 | 10,9 | 1.901 | 10,6 | 8,8 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 872 | 4,6 | 343 | 1,9 | n.s. |
| UTILE OPERATIVO (EBIT) | 1.197 | 6,3 | 1.558 | 8,7 | (23,2) |
| Proventi (oneri) finanziari | (287) | (1,5) | (153) | (0,9) | 87,6 |
| UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE (EBT) | 910 | 4,8 | 1.405 | 7,8 | (35,2) |
| Imposte | (40) | (0,2) | (432) | (2,4) | (90,7) |
| UTILE NETTO CONTINUING OPERATIONS | 870 | 4,6 | 973 | 5,4 | (10,6) |
| Utile netto Discontinued Operations (cessione di TXT Retail) | - | 594 | |||
| UTILE NETTO | 870 | 1.567 |
Conto Economico al 30 giugno 2018
| 30.06.2018 | 30.06.2017 | |
|---|---|---|
| Ricavi e altri proventi | 19,005,646 | 17,919,000 |
| TOTALE RICAVI E ALTRI PROVENTI | 19,005,646 | 17,919,000 |
| Acquisti di materiali e servizi esterni | (2,996,198) | (3,190,302) |
| Costi del personale | (13,818,456) | (12,476,119) |
| Altri costi operativi | (122,373) | (351,579) |
| Ammortamenti/Svalutazioni | (871,251) | (343,129) |
| RISULTATO OPERATIVO | 1,197,369 | 1,557,871 |
| Proventi (Oneri) finanziari | (287,147) | (152,747) |
| RISULTATO PRIMA DELLE IMPOSTE | 910,221 | 1,405,124 |
| Imposte sul reddito | (40,281) | (432,155) |
| RISULTATO NETTO DEL PERIODO | 869,941 | 972,969 |
| Utile netto Discontinued Operations | - | 594,365 |
| RISULTATO NETTO DEL PERIODO (Gruppo) | 869,941 | 1,567,334 |
Posizione Finanziaria Netta al 30 giugno 2018
| (Importi in migliaia di euro) | 30.6.2018 | 31.12.2017 | Var |
|---|---|---|---|
| Disponibilità liquide ed equivalenti | 9.103 | 86.527 | (77.424) |
| Strumenti finanziari valutati al fair value | 69.583 | 69.583 | |
| Crediti finanziari a breve | - | 3.156 | (3.156) |
| Passività finanziarie correnti | (664) | (675) | 11 |
| Disponibilità finanziaria a breve termine | 78.022 | 89.008 | (10.986) |
| Debiti finanziari non correnti - Lessors IFRS 16 | (2.312) | - | (2.312) |
| Altre Passività finanziarie non correnti | (1.680) | (1.668) | (12) |
| Passività finanziarie non correnti | (3.992) | (1.668) | (2.324) |
Situazione patrimoniale consolidata al 30 giugno 2018
| ATTIVITÁ | 30.06.2018 | 31.12.2017 |
|---|---|---|
| ATTIVITÁ NON CORRENTI | ||
| Avviamento | 5,369,231 | 5,369,231 |
| Attività immateriali a vita definita | 1,781,333 | 1,962,454 |
| Attività immateriali | 7,150,564 | 7,331,685 |
| Immobili, impianti e macchinari | 3,656,673 | 793,444 |
| Attività materiali | 3,656,673 | 793,444 |
| Crediti vari e altre attività non correnti | 73,766 | 75,173 |
| Attività fiscali differite | 1,203,501 | 659,656 |
| Altre attività non correnti | 1,277,267 | 734,828 |
| TOTALE ATTIVITÁ NON CORRENTI | 12,084,504 | 8,859,957 |
| ATTIVITÁ CORRENTI | ||
| Rimanenze finali | 3,178,329 | 2,527,917 |
| Crediti commerciali | 9,736,292 | 14,680,812 |
| Crediti diversi e altre attività correnti | 2,663,902 | 5,690,021 |
| Titoli negoziabili valutati al fair value | 69,583,088 | 0 |
| Disponibilità liquide ed equivalenti | 9,103,268 | 86,527,488 |
| TOTALE ATTIVITÁ CORRENTI | 94,264,879 | 109,426,238 |
| TOTALE ATTIVITÁ | 106,349,383 | 118,286,195 |
| PASSIVITÁ E PATRIMONIO NETTO | ||
| PATRIMONIO NETTO | ||
| Capitale sociale | 6,503,125 | 6,503,125 |
| Riserve | 13,253,706 | 15,144,014 |
| Utili (perdite) a Nuovo | 65,847,865 | 9,691,188 |
| Utili (perdite) dell'esercizio | 869,941 | 68,555,495 |
| TOTALE PATRIMONIO NETTO | 86,474,637 | 99,893,822 |
| PASSIVITÁ NON CORRENTI | ||
| Passività finanziarie non correnti | 3,991,831 | 1,688,023 |
| TFR e altri fondi relativi al personale | 2,628,825 | 2,589,776 |
| Fondo imposte differite | 460,102 | 503,014 |
| TOTALE PASSIVITÁ NON CORRENTI | 7,080,758 | 4,780,813 |
| PASSIVITÁ CORRENTI Passività finanziarie correnti |
663,607 | 674,861 |
| Debiti commerciali | 704,685 | 1,341,308 |
| Debiti per imposte | 794,084 | 548,642 |
| Debiti vari e altre passività correnti | 10,631,613 | 11,046,750 |
| TOTALE PASSIVITÁ CORRENTI | 12,793,989 | 13,611,560 |
| TOTALE PASSIVITÁ | 19,874,747 | 18,392,373 |
| TOTALE PASSIVITÁ E PATRIMONIO NETTO | 106,349,384 | 118,286,195 |
Cash Flow consolidato al 30 giugno 2018
| I semestre 2018 |
I semestre 2017 |
|
|---|---|---|
| Risultato continued operations | 869,941 | 972,969 |
| Risultato discontinued operations | - | 594,365 |
| Risultato netto del periodo | 869,941 | 1,567,334 |
| Costi non monetari | - | 161,925 |
| Interessi non monetari | 8,146 | - |
| Variazione del Fair Value Strumenti Monetari | 416,912 | - |
| Imposte correnti | 245,442 | 174,833 |
| Variazione delle imposte differite | (42,917) | (353,901) |
| Ammortamenti, svalutazioni e accantonamenti | 871,346 | 684,854 |
| Flussi finanziari generati (assorbiti) dall'attività operativa (prima della variazione del circolante) |
2,368,870 | 2,235,045 |
| (Incrementi) / decrementi dei crediti commerciali | 7,970,638 | 4,113,072 |
| (Incrementi) / decrementi delle rimanenze | (650,412) | (785,218) |
| Incrementi / (decrementi) dei debiti commerciali | (636,623) | (346,519) |
| Incrementi / (decrementi) delle altre attività e passività | (2,325,948) | (1,156,535) |
| Incrementi / (decrementi) del TFR | 37,771 | (1,563) |
| Variazione delle attività e passività operative | 4,395,426 | 1,823,237 |
| Imposte sul reddito pagate | - | |
| FLUSSI FINANZIARI GENERATI (ASSORBITI) DALL'ATTIVITÁ OPERATIVA | 6,764,296 | 4,058,282 |
| Incrementi delle immobilizzazioni materiali | (153,679) | (432,274) |
| Incrementi delle immobilizzazioni immateriali | (18,880) | (19,830) |
| Flusso di cassa netto acquisizione/cessione | 815 | - |
| Incrementi / (decrementi) delle altre attività e passività | (70,000,000) | - |
| FLUSSI FINANZIARI GENERATI (ASSORBITI) DALL'ATTIVITÁ DI INVESTIMENTO | (70,171,744) | (452,104) |
| Incrementi / (decrementi) dei debiti finanziari | (1,097,302) | (312,753) |
| Distribuzione di dividendi | (11,709,799) | (3,495,636) |
| (Acquisto)/Vendita di azioni proprie | (1,191,755) | - |
| FLUSSI FINANZIARI GENERATI (ASSORBITI) DALL'ATTIVITÁ DI FINANZIAMENTO | (13,998,856) | (3,808,389) |
| INCREMENTI / (DECEREMENTI) DELLE DISPONIBILITÁ LIQUIDE E MEZZI | ||
| EQUIVALENTI | (77,406,304) | (202,211) |
| Effetto delle variazioni dei cambi sui flussi di cassa | (17,916) | (12,348) |
| DISPONIBILITÁ LIQUIDIE NETTE ALL'INIZIO DEL PERIODO | 86,527,488 | 7,570,479 |
| DISPONIBILITÁ LIQUIDIE NETTE ALLA FINE DEL PERIODO | 9,103,268 | 7,355,920 |
| Attività acquisite che non hanno dato luogo a flussi finanziari (rilevazione iniziale IFRS 16) | (3,381,710) | - |
| Passività acquisite che non hanno dato luogo a flussi finanziari (rilevazione iniziale IFRS 16) | 3,381,710 | - |
Conto Economico gestionale Secondo Trimestre 2018
| (Importi in migliaia di Euro) | Q2 2018 | % | Q2 2017 | % | Var % |
|---|---|---|---|---|---|
| RICAVI | 9.609 | 100,0 | 8.960 | 100,0 | 7,2 |
| Costi diretti | 5.397 | 56,2 | 5.167 | 57,7 | 4,5 |
| MARGINE LORDO | 4.212 | 43,8 | 3.793 | 42,3 | 11,0 |
| Costi di Ricerca e Sviluppo | 735 | 7,6 | 643 | 7,2 | 14,3 |
| Costi Commerciali | 1.393 | 14,5 | 1.239 | 13,8 | 12,4 |
| Costi Generali & Amministrativi | 1.198 | 12,5 | 1.121 | 12,5 | 6,9 |
| RISULTATO OPERATIVO LORDO (EBITDA) | 886 | 9,2 | 790 | 8,8 | 12,2 |
| Ammortamenti e svalutazioni | 446 | 4,6 | 164 | 1,8 | n.s. |
| UTILE OPERATIVO (EBIT) | 440 | 4,6 | 626 | 7,0 | (29,7) |
| Proventi (oneri) finanziari | (304) | (3,2) | 21 | 0,2 | n.s. |
| UTILE PRIMA DELLE IMPOSTE (EBT) | 136 | 1,4 | 647 | 7,2 | (79,0) |
| Imposte | 192 | 2,0 | (190) | (2,1) | n.s. |
| UTILE NETTO CONTINUING OPERATIONS | 328 | 3,4 | 457 | 5,1 | (28,2) |
| Utile netto Discontinued Operations (cessione di TXT Retail) | - | 472 | |||
| UTILE NETTO | 328 | 929 |