AI assistant
Trelleborg — Interim / Quarterly Report 2020
Oct 27, 2020
2985_10-q_2020-10-27_8aa9c940-0e3c-45e4-bb0d-2d1a4e477ff0.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Kvartalsrapport juli–september 2020
Resultat och kassaflöde i nivå med föregående år
- ◼ Den organiska försäljningen minskade med 7 procent och har fortsatt påverkats av marknadsutvecklingen som en följd av Covid-19. Nettoomsättningen under kvartalet minskade med 12 procent och uppgick till 7 743 MSEK (8 828).
- ◼ EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 999 MSEK (1 036), vilket motsvarar en EBIT-marginal om 12,9 procent (11,7).
- ◼ Det operativa kassaflödet uppgick till 1 391 MSEK (1 412). Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 121 procent (82).
- ◼ Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -80 MSEK (-127) och avser i sin helhet omstruktureringskostnader.
- ◼ Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 2,31 SEK (2,83). För koncernen uppgick resultat per aktie till 2,41 SEK (2,44).
| MSEK | Kv3 2020 | Kv3 2019 | Förändring, % | 9M 2020 | 9M 2019 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Koncernen | ||||||
| Nettoomsättning | 7 743 | 8 828 | -12 | 24 718 | 27 570 | -10 |
| Organisk försäljning, % | -7 | -1 | -11 | 0 | ||
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 999 | 1 036 | -4 | 3 176 | 3 652 | -13 |
| EBIT-marginal, % | 12,9 | 11,7 | 12,9 | 13,2 | ||
| Jämförelsestörande poster | -80 | -127 | -231 | -265 | ||
| EBIT | 919 | 909 | 1 | 2 945 | 3 387 | -13 |
| Resultat före skatt | 849 | 850 | 0 | 2 730 | 3 097 | -12 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 652 | 662 | -2 | 2 051 | 2 320 | -12 |
| Resultat per aktie, SEK | ||||||
| Exklusive jämförelsestörande poster | 2,31 | 2,83 | -18 | 7,99 | 9,44 | -15 |
| Koncernen 1 | 2,41 | 2,44 | -1 | 7,57 | 8,56 | -12 |
| Operativt kassaflöde | 1 391 | 1 412 | -1 | 3 519 | 2 642 | 33 |
| Kassakonvertering R12, % | 121 | 82 | ||||
| Kärnverksamheter | ||||||
| Nettoomsättning | 6 895 | 7 842 | -12 | 21 906 | 24 571 | -11 |
| Organisk försäljning, % | -8 | -1 | -12 | 1 | ||
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 942 | 1 045 | -10 | 2 987 | 3 652 | -18 |
| EBIT-marginal, % | 13,7 | 13,3 | 13,6 | 14,9 | ||
| Verksamheter under utveckling | ||||||
| Nettoomsättning | 862 | 1 019 | -15 | 2 864 | 3 112 | -8 |
| Organisk försäljning, % | -3 | 1 | -1 | -3 | ||
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 57 | -9 | 733 | 189 | 0 | |
| EBIT-marginal, % | 6,6 | -0,9 | 6,6 | 0,0 |
1 Kv3 2020 påverkat av engångspost om +0,32 SEK hänförlig till en lagändring i USA avseende uppskjuten skatt.
Resultat och kassaflöde i nivå med föregående år
"Under det tredje kvartalet minskade försäljningen med 12 procent, varav den organiska försäljningen minskade med 7 procent. Valutakursförändringar påverkade försäljningen negativt med 5 procentenheter. EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, minskade med 4 procent, vilket motsvarar en rörelsemarginal om 12,9 procent (11,7). Rörelsemarginalen för våra kärnverksamheter uppgick till 13,7 (13,3). Det operativa kassaflödet, i relation till rörelseresultatet, stärktes betydligt.
Hårt arbete och en god förmåga att anpassa verksamheten efter rådande situation ligger bakom marginalförbättringen under det tredje kvartalet. Det efter förutsättningarna stabila resultatet har åstadkommits genom ett starkt fokus på operationell excellens, vilket inbegriper strikt kostnadskontroll och god prisdisciplin på samtliga nivåer inom koncernen.
Parallellt med detta dagliga arbete har vi fortsatt att förbättra strukturen långsiktigt, vilket över tiden kommer leda till ytterligare effektivitet och stabilitet. Fokuserade åtgärder genomförs inom de delar av koncernen där efterfrågan påverkats särskilt mycket av den rådande situationen, till exempel inom flygsegmentet.
Under perioden märkt av Covid-19-pandemin har vi fortsatt att förbereda såväl processer som legala strukturer för enheterna inom rapporteringssegmentet Verksamheter under utveckling. Det strukturella arbetet är i mångt och mycket avslutat, vilket ger oss möjligheter att snabbt agera om vissa förutsättningar infrias. Diskussioner med externa intressenter har varit begränsade under sommaren, påverkade av restriktioner relaterade till pandemin. Under slutet av kvartalet har flera diskussioner kring strukturella alternativ återupptagits.
Inom Trelleborg Industrial Solutions fortsatte försäljningen till flertalet marknadssegment att repa sig. Leveranser till fordonsindustrin återhämtade sig starkt, och försäljningen av våra marina lösningar växte något.
Trelleborg Sealing Solutions försäljning till flygindustrin var fortsatt mycket negativt påverkat av den pågående pandemin, och leveranserna till detta segment halverades jämfört med motsvarande kvartal förra året. Försäljningen till såväl generell industri som till fordonssegmentet förbättrades jämfört med det kraftiga fallet under det andra kvartalet. Framför allt Kina utmärktes med en positiv utveckling.
Trelleborg Wheel Systems försäljning återhämtade sig starkt och uppvisade sammantaget en svagt positiv tillväxt. Det var främst drivet av leveranser av lantbruksdäck, både till OE-tillverkare och eftermarknadsförsäljning. Försäljningen av däck till materialhanteringsfordon och entreprenadmaskiner var fortfarande svagare jämfört med ett år tidigare.
Den organiska försäljningen inom Verksamheter under utveckling minskade, även om trenden var mer positiv jämfört med föregående kvartal. Det förklaras främst av att vår verksamhet inom offshore olja & gas utvecklades gynnsamt.
Efterfrågan under kvartalet förbättrades stegvis inom flertalet marknadssegment, vilket sannolikt var en kombination av en underliggande förbättring och en viss uppdämd efterfråga orsakad av nedstängningar under tidigare kvartal. Osäkerheten kring utvecklingen framöver är dock betydande, och flera konsekvenser av den pågående pandemin kvarstår.
Vi ser idag att nya lokala restriktioner införs i takt med att smittspridningen fortlöper. Inte minst inom segmentet olja & gas ser vi ett tuffare klimat under årets fjärde kvartal, och en återhämtning inom flygsegmentet ligger längre in i framtiden. Vi fortsätter att anpassa oss efter ständigt förändrade förutsättningar, och vi gör det bra. Vår samlade bedömning är i nuläget att efterfrågan för det fjärde kvartalet kommer vara i nivå med det tredje kvartalet."
Peter Nilsson, VD och koncernchef
MARKNADSUTSIKTER FÖR FJÄRDE KVARTALET 2020
Efterfrågan bedöms vara i nivå med det tredje kvartalet 2020, justerat för säsongsmässiga variationer. Osäkerheten kring efterfrågan under nästkommande kvartal är fortsatt betydande.
Marknadsutsikter från kvartalsrapporten den 20 juli 2020 för tredje kvartalet 2020
Efterfrågan bedömdes vara något bättre än det andra kvartalet 2020, justerat för säsongsmässiga variationer.
UTDELNING
Styrelsen har beslutat att inte föreslå någon utdelning under 2020.
NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT
| MSEK | Kv3 2020 | Kv3 2019 | Förändring, % | 9M 2020 | 9M 2019 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 7 743 | 8 828 | -12 | 24 718 | 27 570 | -10 |
| Förändring totalt, % | -12 | 6 | -10 | 7 | ||
| Organisk försäljning, % | -7 | -1 | -11 | 0 | ||
| Strukturell förändring, % | 0 | 3 | 1 | 3 | ||
| Valutakursförändringar, % | -5 | 4 | 0 | 4 | ||
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 999 | 1 036 | -4 | 3 176 | 3 652 | -13 |
| EBIT-marginal, % | 12,9 | 11,7 | 12,9 | 13,2 | ||
| Jämförelsestörande poster | -80 | -127 | -231 | -265 | ||
| EBIT | 919 | 909 | 1 | 2 945 | 3 387 | -13 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -70 | -59 | -19 | -215 | -290 | 26 |
| Resultat före skatt | 849 | 850 | 0 | 2 730 | 3 097 | -12 |
| Skatter | -197 | -188 | -5 | -679 | -777 | 13 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 652 | 662 | -2 | 2 051 | 2 320 | -12 |
| Resultat per aktie, SEK | ||||||
| Exklusive jämförelsestörande poster | 2,31 | 2,83 | -18 | 7,99 | 9,44 | -15 |
| Koncernen | 2,41 | 2,44 | -1 | 7,57 | 8,56 | -12 |
Nettoomsättningen för koncernen under tredje kvartalet 2020 uppgick till 7 743 MSEK (8 828). Den organiska försäljningen minskade med 7 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Valutakurseffekterna var -5 procent jämfört med motsvarande period föregående år.
Försäljning per marknad för koncernens kärnverksamheter¹:
Den organiska försäljningen för koncernens kärnverksamheter minskade med 8 procent jämfört med tredje kvartalet 2019. Den organiska försäljningen minskade med 9 procent i Västeuropa och i övriga Europa ökade den med 8 procent. På den nordamerikanska marknaden minskade den organiska försäljningen med 15 procent. I Syd- och Centralamerika minskade den organiska försäljningen med 19 procent och för Asien och övriga marknader ökade den med 4 procent.
EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 999 MSEK (1 036), motsvarande en marginal om 12,9 procent (11,7).
Den totala valutakurseffekten på EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 59 MSEK jämfört med samma period föregående år.
Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -80 MSEK (-127) och avser i sin helhet omstruktureringskostnader. Omstruktureringsåtgärder för att adressera påverkan från Covid-19 initierades under andra kvartalet.
EBIT, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 919 MSEK (909).
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till -70 MSEK (-59). Föregående års finansnetto var påverkat av positiva kursdifferenser. Räntenettot i relation till nettoskulden uppgick till 2,4 procent (2,1).
Resultat efter skatt för koncernen var 652 MSEK (662). Skattesatsen i kvartalet för koncernen uppgick till 23 procent (22).
Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, under tredje kvartalet uppgick till 2,31 SEK (2,83). För koncernen totalt uppgick resultat per aktie till 2,41 SEK (2,44).
¹ Kärnverksamheter avser affärsområdena Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Sealing Solutions och Trelleborg Wheel Systems.
KASSAFLÖDE OCH NETTOSKULD
| MSEK | Kv3 2020 | Kv3 2019 | Förändring, % | 9M 2020 | 9M 2019 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA, rörelseresultat före avskrivningar | 1 451 | 1 526 | -5 | 4 598 | 5 081 | -10 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | -236 | -458 | 48 | -830 | -1 126 | 26 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 2 | -6 | 142 | 9 | ||
| Amortering av leasingskuld | -101 | -100 | -311 | -290 | ||
| Förändring rörelsekapital | 282 | 451 | -38 | -1 026 | ||
| Utdelning från intressebolag | 1 | 0 | 1 | 1 | ||
| Ej kassaflödespåverkande poster | -8 | -1 | -43 | -7 | ||
| Operativt kassaflöde | 1 391 | 1 412 | -1 | 3 519 | 2 642 | 33 |
| MSEK | 9M 2020 | 9M 2019 | 12M 2019 |
|---|---|---|---|
| Nettoskuld, ingående balans | -14 914 | -10 499 | -10 499 |
| Operativt kassaflöde | 3 519 | 2 642 | 4 167 |
| Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster | -205 | -226 | -353 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | - | - | 10 |
| Finansiella poster | -226 | -289 | -377 |
| Skatter | -569 | -678 | -763 |
| Fritt kassaflöde | 2 519 | 1 449 | 2 684 |
| Förvärv | 3 | -2 241 | -3 066 |
| Avyttrade verksamheter | 147 | - | - |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | - | -1 288 | -1 288 |
| Nettokassaflöde | 2 669 | -2 080 | -1 670 |
| Valutakursdifferenser | 53 | -672 | -370 |
| Leasingskuld enligt IFRS 16 1 | 117 | -2 435 | -2 224 |
| Pensionsskuld | -54 | -174 | -151 |
| Nettoskuld, utgående balans | -12 129 | -15 860 | -14 914 |
| Varav: | |||
| Pensionsskuld 2 | -658 | -713 | -600 |
| Leasingskuld enligt IFRS 16 2 | -2 184 | -2 435 | -2 353 |
| Nettoskuld exklusive påverkan av leasing- och pensionsskuld | -9 287 | -12 712 | -11 961 |
| Skuldsättningsgrad, % | 40 | 49 | 51 |
| Nettoskuld/EBITDA 3 | 2,2 | 2,6 | 2,5 |
| 1 Avser icke kassaflödespåverkande poster. |
2Nettoskulden inkluderar från och med 2019 leasingskuld enligt IFRS 16 samt pensionsskuld.
3EBITDA inklusive jämförelsestörande poster.
Det operativa kassaflödet i kvartalet uppgick till 1 391 MSEK (1 412). Minskade investeringar jämfört med föregående år kompenserade inte fullt ut för den något sämre utvecklingen av rörelsekapitalet jämfört med motsvarande period föregående år. Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 121 procent (82).
Fritt kassaflöde för årets första nio månader uppgick till 2 519 MSEK (1 449). Nettokassaflödet uppgick till 2 669 MSEK (-2 080). Årets nettokassaflöde påverkades av effekter från förvärv om 3 MSEK (-2 241) samt effekt från avyttrade verksamheter om 147 MSEK (-). Föregående års nettokassaflöde påverkades även av utdelning till aktieägare om -1 288 MSEK. Ingen utdelning har skett under 2020, i enlighet med årsstämmans beslut.
Nettoskulden uppgick vid tredje kvartalets slut till -12 129 MSEK (-15 860) och påverkades av årets nettokassaflöde om 2 669 MSEK, positiva valutakursdifferenser om 53 MSEK samt ej kassflödespåverkande justeringar av leasingoch pensionsskulder om totalt 63 MSEK.
Skuldsättningsgraden uppgick till 40 procent (49). Nettoskuld i förhållande till EBITDA uppgick till 2,2 (2,6).
AVKASTNING OCH RÄNTABILITET
| % | R12 2020 | R12 2019 | 12M 2019 |
|---|---|---|---|
| Avkastning på sysselsatt kapital | |||
| Exklusive jämförelsestörande poster | 9,2 | 10,0 | 9,8 |
| Koncernen | 1,1 | 9,3 | 2,0 |
| Räntabilitet på eget kapital | |||
| Exklusive jämförelsestörande poster | 9,0 | 10,5 | 10,9 |
| Koncernen | -1,5 | 9,5 | -0,7 |
1 500
Det sysselsatta kapitalet minskade jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 43 147 MSEK (49 033), främst påverkat av ett lägre rörelsekapital, nettot av genomförda förvärv, nedskrivningar som skedde under slutet av 2019 samt valutaomräkningseffekter.
Avkastningen på sysselsatt kapital exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 9,2 procent (10,0).
Eget kapital i koncernen vid periodens utgång var 30 255 MSEK (32 491), negativt påverkat av valutaomräkningseffekter.
Eget kapital per aktie uppgick till 112 SEK (120). Soliditeten var 51 procent (54). Räntabilitet på eget kapital totalt för koncernen exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 9,0 procent (10,5).
EBIT exkl. jämförelsestörande poster, MSEK / EBIT %, R12
15,0
Resultat per aktie, kvarvarande verksamheter exkl jmfst poster,
JANUARI–SEPTEMBER 2020
Nettoomsättningen under de första nio månaderna 2020 uppgick till 24 718 MSEK (27 570), en minskning med 10 procent jämfört med motsvarande period föregående år.
EBIT för de första nio månaderna var 2 945 MSEK (3 387).
Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till -215 MSEK (-290). Räntenettot i relation till nettoskulden
uppgick till 2,2 procent (2,3).
COVID-19
Coronavirusets påverkan på Trelleborg. Som en följd av Covid-19 påverkades den organiska försäljningen fortsatt under tredje kvartalet 2020 av den negativa marknadsutvecklingen. Koncernens olika åtgärder för att balansera utvecklingen medförde att resultatutvecklingen samt kassaflödet fortsatt var förhållandevis stabila under kvartalet trots den vikande försäljningen.
Åtgärder som genomförts och genomförs adresserar såväl kostnader som kassaflöde, och innefattar fokuserade kostnadsbesparingar i form av bland annat arbetstidsförkortningar, uppsägningar, lägre produktionsnivåer samt färre investeringar och ett ökat fokus på rörelsekapitalet. Permanenta personalneddragningar initierades under andra kvartalet inom särskilt påverkade segment. Alla enheter har initierat lokala åtgärdsprogram som adresserar deras unika situation.
Resultat före skatt uppgick till 2 730 MSEK (3 097). Resultat efter skatt för koncernen var 2 051 MSEK (2 320).
Resultat per aktie totalt för koncernen uppgick till 7,57 SEK (8,56).
Trelleborg prioriterar anställdas välbefinnande och säkerhet med omfattande rutiner och åtgärder för att förhindra smittspridning, samtidigt som kundernas behov är i fokus.
Trelleborg har en god finansiell bas med en god likviditet och en långsiktig finansiering på plats. Den enda finansiella kovenanten i koncernens syndikerade lånefaciliteter baseras på nettoskuldsättningsgraden, exklusive påverkan från IFRS 16 samt pensionsskuld, som inte får överstiga 150 procent. Koncernens nettoskuldsättningsgrad, med denna definition, uppgick vid kvartalets slut till 31 procent.
Osäkerheten kring efterfrågans utveckling under nästkommande kvartal är fortsatt betydande. Beredskapsplaner är framtagna och aktiverade för att hantera olika scenarier.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET
Ny ekonomi- och finansdirektör i Trelleborgkoncernen. Fredrik Nilsson utsågs till ny ekonomi- och finansdirektör i Trelleborgkoncernen, med tillträde under första kvartalet 2021. Han efterträder Ulf Berghult som beslutat lämna sin tjänst för arbete utanför koncernen. Ulf kommer att slutföra årsbokslutet för 2020 innan han lämnar Trelleborg för sitt nya uppdrag.
Fredrik Nilsson kommer närmast från tjänsten som finansdirektör på AAK. Han har arbetat på AAK i snart 14 år, varav de senaste sju åren som finansdirektör. Innan tiden på AAK verkade Fredrik inom Sandvik i drygt sex år.
Ulf Berghult har varit ekonomi- och finansdirektör i Trelleborg sedan 2012.
Pressmeddelandet publicerades den 17 juli 2020.
VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT
Valberedning inför årsstämma 2021. Enligt tidigare beslut av årsstämman i Trelleborg AB ska styrelsens ordförande årligen kontakta de vid augusti månads utgång fem aktieägare med störst aktieinnehav, för att be dem utse en ledamot var till valberedningen inför nästkommande årsstämma.
Följande personer har accepterat att ingå i valberedningen inför årsstämman 2021:
Ragnar Lindqvist, Dunkerstiftelserna
Anna Sundberg, Handelsbanken Fonder Peter Lagerlöf, Lannebo Fonder Henrik Didner, Didner & Gerge Fonder Johan Sjöström, Andra AP-fonden Årsstämman kommer att hållas i Trelleborg den 22 april 2021 klockan 17:00.
Pressmeddelandet publicerades den 2 oktober 2020.
RISKHANTERING
Trelleborg har en verksamhet riktad mot en mängd kunder inom olika marknadssegment och nischer. Verksamheten har stor geografisk spridning. Koncernen har verksamhet i ett 50-tal länder, försäljning sker till drygt 150 länder världen över och tillverkning bedrivs vid över 100 produktionsanläggningar. Verksamheten är diversifierad, vilket sammantaget ger Trelleborg en god underliggande riskspridning.
Efterfrågan på koncernens produkter och lösningar samvarierar i stort med den globala industriproduktionens konjunkturella fluktuationer. Trelleborg fokuserar på att ha en exponering mot marknadssegment som sammantaget har en god balans mellan tidig- och sencyklisk industri, det vill säga såväl generell som kapitalintensiv industri, vars efterfrågan ofta balanserar varandra. Säsongseffekter förekommer inom de olika marknadssegmenten och är extra tydliga inom segmentet lantbruk som normalt har en högre efterfrågan på däck till lantbruksmaskiner under årets första halvår. För koncernen är efterfrågan normalt sett högre under första halvåret än under det andra.
Risker på längre sikt. Trelleborg har kartlagt relevanta områden utifrån strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker och finansiella risker som kan få betydande påverkan på hela koncernen och som därför motiverar att riskexponeringen hanteras på koncernnivå.
För information om koncernens långsiktiga risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs senaste årsredovisning, www.trelleborg.com.
Risker på kortare sikt. Covid-19 och de åtgärder som vidtagits av olika länder för att hindra spridningen av viruset har påverkat koncernen. Utöver de redan kända effekterna orsakar den makroekonomiska osäkerheten en nedgång i ekonomisk aktivitet och den långsiktiga påverkan på koncernens verksamhet är i dagsläget okänd. Omfattningen och varaktigheten av denna pandemi är osäker men den förväntas påverka Trelleborg ytterligare. De viktigaste riskerna som följer av den nuvarande osäkra situationen med avseende på Covid-19 är:
◼ Försörjningskedja: Koncernens tillgång på insatsvaror och möjlighet att transportera färdiga produkter till kunder kan
komma att påverkas. Generellt upplever dock inte koncernen i dagsläget några större störningar i försörjningskedjan.
- ◼ Intäkter och lönsamhet: Trelleborgs intäkter kan komma att påverkas av enskilda länders beslut om extraordinära åtgärder samt av kunders agerande med anledning av Covid-19.
- ◼ Sysselsatt kapital: Koncernen initierade en utökad granskning av rörelsekapitalet med speciellt fokus på kundfordringar och varulager. Varulagret var lägre i slutet av det tredje kvartalet 2020 jämfört med situationen vid årsskiftet och förfallna kundfordringar har minskat jämfört med årsskiftet. Beroende på effekten av Covid-19, både vad gäller omfattning och tid, kan ett nedskrivningsbehov för koncernens goodwill och andra immateriella tillgångar uppkomma.
- ◼ Finansiering och likviditet: Koncernen har en säkerställd långsiktig finansiering på plats samt en god likviditet.
Trelleborg, den 27 oktober 2020 Styrelsen i Trelleborg AB (publ)
REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT
Inledning
Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Trelleborg AB (publ) för perioden 1 januari till 30 september 2020. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.
Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning
Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.
Slutsats
Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.
Trelleborg den 27 oktober 2020
Deloitte AB
Hans Warén Maria Ekelund Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor
Trelleborg Industrial Solutions är en ledande leverantör av polymerbaserade kritiska lösningar inom utvalda industriella applikationsområden och till infrastrukturprojekt.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv3 2020 | Kv3 2019 | Förändring, % | 9M 2020 | 9M 2019 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 2 354 | 2 722 | -14 | 7 258 | 8 090 | -10 |
| Förändring totalt, % | -14 | 14 | -10 | 12 | ||
| Organisk försäljning, % | -9 | 6 | -12 | 5 | ||
| Strukturell förändring, % | - | 4 | 3 | 3 | ||
| Valutakursförändringar, % | -5 | 4 | -1 | 4 | ||
| EBIT | 262 | 289 | -9 | 673 | 900 | -25 |
| EBIT, % | 11,1 | 10,6 | 9,3 | 11,1 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 18
Den organiska försäljningen minskade under kvartalet med 9 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen till infrastruktur och byggrelaterade marknadssegment var lägre jämfört med ett år tidigare. Leveranser till fordonsindustrin återhämtade sig starkt och slutade strax under nivån motsvarande kvartal föregående år, främst drivet av den starka utvecklingen i Kina. Försäljningen av marina lösningar ökade något under kvartalet.
EBIT minskade jämfört med motsvarande period föregående år, främst till följd av lägre volymer. EBIT-marginalen ökade något som ett resultat av strikt kostnadskontroll och åtgärder för att parera effekterna från Covid-19. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade EBIT negativt med 17 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år.
Trelleborg Sealing Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska tätningslösningar och komponenter för industrier som generell industri, fordon och flyg.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv3 2020 | Kv3 2019 | Förändring, % | 9M 2020 | 9M 2019 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 2 512 | 2 982 | -16 | 8 219 | 9 190 | -11 |
| Förändring totalt, % | -16 | 7 | -11 | 9 | ||
| Organisk försäljning, % | -13 | -2 | -12 | 0 | ||
| Strukturell förändring, % | 2 | 5 | 2 | 4 | ||
| Valutakursförändringar, % | -5 | 4 | -1 | 5 | ||
| EBIT | 454 | 668 | -32 | 1 625 | 2 103 | -23 |
| EBIT, % | 18,1 | 22,4 | 19,8 | 22,9 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 18
Den organiska försäljningen minskade under kvartalet med 13 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen till flygindustrin har påverkats mycket negativt av den pågående pandemin, och leveranserna halverades jämfört med motsvarande kvartal ett år tidigare. Försäljningen till generell industri minskade i såväl Europa som i Nordamerika, men upplevde en god tillväxt i Asien. Leveranserna till fordonsindustrin återhämtade sig delvis, där försäljningen i Asien ökade men var fortsatt lägre i övriga regioner.
EBIT och EBIT-marginalen minskade som ett resultat av lägre försäljningsvolymer samt en underbeläggning inom delar av affärsområdet till följd av den drastiska nedgången inom bland annat flygindustrin. Åtgärder för att anpassa kapaciteten inom dessa utsatta marknadssegment pågår, och får främst effekt från nästa år. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade EBIT negativt med 33 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år.
Trelleborg Wheel Systems är en ledande global leverantör av däck och kompletta hjul till off-highwayfordon och specialapplikationer.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv3 2020 | Kv3 2019 | Förändring, % | 9M 2020 | 9M 2019 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 2 075 | 2 188 | -5 | 6 580 | 7 447 | -12 |
| Förändring totalt, % | -5 | -2 | -12 | 3 | ||
| Organisk försäljning, % | 1 | -7 | -11 | -3 | ||
| Strukturell förändring, % | -1 | 1 | 0 | 2 | ||
| Valutakursförändringar, % | -5 | 4 | -1 | 4 | ||
| EBIT | 272 | 148 | 84 | 825 | 816 | 1 |
| EBIT, % | 13,1 | 6,8 | 12,5 | 11,0 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 18
Den organiska försäljningen ökade under kvartalet med 1 procent jämfört med motsvarande period föregående år, vilket främst förklaras av en återhämtning av lantbruksmarknaden. Den organiska försäljningen av däck till lantbruksmaskiner ökade i flertalet marknader under kvartalet, förutom i Nordamerika. Den organiska försäljningen av däck till materialhanteringsfordon och entreprenadmaskiner minskade i samtliga regioner jämfört med motsvarande period föregående år.
EBIT och EBIT-marginalen ökade som ett resultat av en strikt pris- och kostnadsdisciplin och åtgärder för att parera effekterna från Covid-19, samt att jämförelseperioden karakteriserades av en lägre produktionstakt i syfte att justera lagernivåer. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade EBIT negativt med 16 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år.
Rapporteringssegmentet Verksamheter under utveckling synliggör områden där förbättring av position och lönsamhet måste ske; verksamheter för tryckdukar, offshore olja & gas, tekniska gummiprodukter samt cykeldäck.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv3 2020 | Kv3 2019 | Förändring, % | 9M 2020 | 9M 2019 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 862 | 1 019 | -15 | 2 864 | 3 112 | -8 |
| Förändring totalt, % | -15 | 4 | -8 | 1 | ||
| Organisk försäljning, % | -3 | 1 | -1 | -3 | ||
| Strukturell förändring, % | -6 | 0 | -5 | 0 | ||
| Valutakursförändringar, % | -6 | 3 | -2 | 4 | ||
| EBIT | 57 | -9 | 733 | 189 | 0 | |
| EBIT, % | 6,6 | -0,9 | 6,6 | 0,0 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 18
Den organiska försäljningen minskade under kvartalet med 3 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen inom offshore olja & gas fortsatte att utvecklas väl, samtidigt som leveranser av tryckdukar var vikande i flertalet marknader. Verksamheten för tekniska gummiprodukter återhämtade sig jämfört med föregående kvartal, men den organiska utvecklingen var fortfarande negativ i jämförelse med motsvarande kvartal ett år tidigare.
EBIT och EBIT-marginalen ökade som ett resultat av högre försäljningsvolymer inom offshore olja & gas men även som ett resultat av förbättringar inom verksamheten i Tjeckien samt generell god kostnadskontroll inom alla verksamheter. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade EBIT positivt med 3 MSEK jämfört med motsvarande kvartal föregående år.
NOTER
Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderföretaget tillämpar RFR 2 Redovisning i juridiska personer och Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
Resultaträkningar i sammandrag
| Resultaträkningar, MSEK | Kv3 2020 | Kv3 2019 | 9M 2020 | 9M 2019 | R12 2020 | 12M 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 7 743 | 8 828 | 24 718 | 27 570 | 33 736 | 36 588 |
| Kostnad för sålda varor | -5 322 | -6 070 | -16 905 | -18 682 | -23 093 | -24 870 |
| Bruttoresultat | 2 421 | 2 758 | 7 813 | 8 888 | 10 643 | 11 718 |
| Försäljningskostnader | -647 | -787 | -2 098 | -2 402 | -2 898 | -3 202 |
| Administrationskostnader | -624 | -750 | -2 101 | -2 294 | -2 927 | -3 120 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -127 | -152 | -430 | -459 | -588 | -617 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | -24 | -36 | -10 | -87 | -48 | -125 |
| Andel i intressebolag | 0 | 3 | 2 | 6 | 0 | 4 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 999 | 1 036 | 3 176 | 3 652 | 4 182 | 4 658 |
| Jämförelsestörande poster | -80 | -127 | -231 | -265 | -3 662 | -3 696 |
| EBIT | 919 | 909 | 2 945 | 3 387 | 520 | 962 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -70 | -59 | -215 | -290 | -306 | -381 |
| Resultat före skatt | 849 | 850 | 2 730 | 3 097 | 214 | 581 |
| Skatt | -197 | -188 | -679 | -777 | -682 | -780 |
| Resultat efter skatt | 652 | 662 | 2 051 | 2 320 | -468 | -199 |
| - moderbolagets aktieägare | 652 | 662 | 2 051 | 2 320 | -468 | -199 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | 0 | - | 0 | - | 0 | 0 |
| Resultat per aktie, SEK ¹ | Kv3 2020 | Kv3 2019 | 9M 2020 | 9M 2019 | R12 2020 | 12M 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Koncernen, exklusive jämförelsestörande poster | 2,31 | 2,83 | 7,99 | 9,44 | 10,44 | 11,89 |
| Koncernen, totalt | 2,41 | 2,44 | 7,57 | 8,56 | -1,72 | -0,73 |
| ¹ Inga utspädningseffekter förekommer. |
Antal aktier
| Per bokslutsdag | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| I genomsnitt | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 |
| Rapporter över totalresultat, MSEK | Kv3 2020 | Kv3 2019 | 9M 2020 | 9M 2019 | R12 2020 | 12M 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultat efter skatt | 652 | 662 | 2 051 | 2 320 | -468 | -199 |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen | ||||||
| Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen | -47 | -98 | -54 | -174 | -31 | -151 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | 10 | 22 | 10 | 38 | 4 | 32 |
| Summa | -37 | -76 | -44 | -136 | -27 | -119 |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen | ||||||
| Kassaflödessäkringar | 0 | -41 | -111 | -165 | -44 | -98 |
| Säkring av nettoinvestering | 3 | -244 | 18 | -725 | 353 | -390 |
| Omräkningsdifferenser | -352 | 864 | -911 | 2 404 | -2 075 | 1 240 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | 1 | 8 | 25 | 90 | 12 | 77 |
| Summa | -348 | 587 | -979 | 1 604 | -1 754 | 829 |
| Övrigt totalresultat efter skatt | -385 | 511 | -1 023 | 1 468 | -1 781 | 710 |
| Summa totalresultat | 267 | 1 173 | 1 028 | 3 788 | -2 249 | 511 |
| EBIT specifikation, MSEK | Kv3 2020 | Kv3 2019 | 9M 2020 | 9M 2019 | R12 2020 | 12M 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Exklusive jämförelsestörande poster: | ||||||
| EBITDA | 1 451 | 1 526 | 4 598 | 5 081 | 6 122 | 6 605 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på materiella tillgångar | -361 | -394 | -1 140 | -1 160 | -1 565 | -1 585 |
| EBITA | 1 090 | 1 132 | 3 458 | 3 921 | 4 557 | 5 020 |
| Avskrivningar/nedskrivningar på immateriella tillgångar | -91 | -96 | -282 | -269 | -375 | -362 |
| EBIT | 999 | 1 036 | 3 176 | 3 652 | 4 182 | 4 658 |
| Jämförelsestörande poster | -80 | -127 | -231 | -265 | -3 662 | -3 696 |
| EBIT | 919 | 909 | 2 945 | 3 387 | 520 | 962 |
Balansräkningar i sammandrag
| Balansräkningar, MSEK | 30 sep 2020 |
30 sep 2019 |
31 dec 2019 |
|---|---|---|---|
| Materiella anläggningstillgångar | 12 543 | 13 801 | 13 306 |
| Goodwill | 18 937 | 21 448 | 19 198 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 5 018 | 5 782 | 5 289 |
| Andelar i intressebolag | 105 | 98 | 108 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 87 | 60 | 46 |
| Uppskjutna skattefordringar | 954 | 819 | 941 |
| Summa anläggningstillgångar | 37 644 | 42 008 | 38 888 |
| Varulager | 5 674 | 6 863 | 6 361 |
| Kortfristiga rörelsefordringar | 7 034 | 8 005 | 7 071 |
| Aktuell skattefordran | 1 006 | 1 117 | 1 041 |
| Räntebärande fordringar | 129 | 81 | 286 |
| Likvida medel | 7 782 | 2 587 | 2 694 |
| Summa omsättningstillgångar | 21 625 | 18 653 | 17 453 |
| Summa tillgångar | 59 269 | 60 661 | 56 341 |
| Aktiekapital | 2 620 | 2 620 | 2 620 |
| Övrigt tillskjutet kapital | 226 | 226 | 226 |
| Andra reserver | 1 982 | 3 727 | 2 961 |
| Balanserad vinst | 23 367 | 23 598 | 23 608 |
| Årets resultat | 2 051 | 2 320 | -199 |
| Summa | 30 246 | 32 491 | 29 216 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 9 | - | 10 |
| Summa eget kapital | 30 255 | 32 491 | 29 226 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 13 798 | 13 217 | 13 063 |
| Övriga långfristiga skulder | 324 | 242 | 188 |
| Pensionsförpliktelser | 661 | 731 | 604 |
| Övriga avsättningar | 153 | 222 | 202 |
| Uppskjutna skatteskulder | 978 | 1 093 | 1 075 |
| Summa långfristiga skulder | 15 914 | 15 505 | 15 132 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 5 630 | 4 602 | 4 234 |
| Aktuell skatteskuld | 1 380 | 1 228 | 1 234 |
| Övriga kortfristiga skulder | 5 672 | 6 499 | 6 122 |
| Övriga avsättningar | 418 | 336 | 393 |
| Summa kortfristiga skulder | 13 100 | 12 665 | 11 983 |
| Summa eget kapital och skulder | 59 269 | 60 661 | 56 341 |
| Specifikation till förändring av eget kapital, MSEK | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | |
| Ingående balans den 1 januari | 29 226 | 30 126 | 30 126 |
| Engångspost hänförlig till IFRS 16 | 1 | -135 | -133 |
| Resultat efter skatt | 2 051 | 2 320 | -199 |
| Övrigt totalresultat | -1 023 | 1 468 | 710 |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | - | -1 288 | -1 288 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | - | 10 |
| Utgående balans | 30 255 | 32 491 | 29 226 |
| Specifikation av sysselsatt kapital, MSEK | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | |
| Totala tillgångar | 59 269 | 60 661 | 56 341 |
| Avgår: | |||
| Räntebärande fordringar | 194 | 122 | 308 |
| Likvida medel | 7 782 | 2 587 | 2 694 |
| Skattefordringar | 1 960 | 1 936 | 1 982 |
| Operativa skulder | 6 186 | 6 983 | 6 648 |
| Sysselsatt kapital | 43 147 | 49 033 | 44 709 |
Kassaflödesanalyser
| Kassaflödesanalyser, MSEK | Kv3 2020 | Kv3 2019 | 9M 2020 | 9M 2019 | R12 2020 | 12M 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||||||
| EBIT inklusive resultatandelar i intressebolag | 919 | 909 | 2 945 | 3 387 | 520 | 962 |
| Justering för poster som inte ingår i det löpande kassaflödet: | ||||||
| Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 362 | 393 | 1 132 | 1 155 | 1 556 | 1 579 |
| Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar | 91 | 97 | 282 | 269 | 385 | 372 |
| Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar | -1 | 8 | 8 | 11 | 449 | 452 |
| Nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar | 1 | - | 4 | 2 | 2 711 | 2 709 |
| Utdelning från intressebolag Andelar i intressebolag samt övriga ej kassaflödespåverkande poster |
1 -5 |
0 -4 |
1 -37 |
1 -10 |
1 -23 |
1 4 |
| Jämförelsestörande poster | - | 3 | 0 | 3 | -3 | - |
| Erhållen ränta och andra finansiella poster | 5 | 10 | 24 | 26 | 43 | 45 |
| Erlagd ränta och andra finansiella poster | -75 | -56 | -250 | -315 | -357 | -422 |
| Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före | -132 | -172 | -569 | -678 | -654 | -763 |
| förändringar av rörelsekapital | 1 166 | 1 188 | 3 540 | 3 851 | 4 628 | 4 939 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital | ||||||
| Förändring av varulager | 429 | 71 | 414 | -235 | 727 | 78 |
| Förändring av rörelsefordringar | -231 | 523 | -268 | -597 | 464 | 135 |
| Förändring av rörelseskulder | 84 | -143 | -184 | -194 | -461 | -471 |
| Förändring i jämförelsestörande poster | 30 | 26 | -11 | 31 | 140 | 182 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 1 478 | 1 665 | 3 491 | 2 856 | 5 498 | 4 863 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärvade enheter | - | -1 133 | 3 | -2 241 | -822 | -3 066 |
| Avyttrade/avvecklade verksamheter | - | - | 147 | - | 147 | - |
| Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar | -216 | -412 | -751 | -1 007 | -1 376 | -1 632 |
| Bruttoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar | -20 | -46 | -79 | -119 | -125 | -165 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 27 | -6 | 173 | 9 | 185 | 21 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -209 | -1 597 | -507 | -3 358 | -1 991 | -4 842 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Förändring av räntebärande placeringar | 131 | 138 | 113 | -2 | -98 | -213 |
| Förändring av räntebärande skulder | 117 | -304 | -457 | -741 | -324 | -608 |
| Nyupptagna/utnyttjade lån | 0 | 773 | 4 620 | 3 265 | 4 359 | 3 004 |
| Amorterade lån | -112 | -456 | -2 050 | -649 | -2 050 | -649 |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | - | 0 | - | -1 288 | - | -1 288 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 0 | - | 0 | - | 10 | 10 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 136 | 151 | 2 226 | 585 | 1 897 | 256 |
| Periodens kassaflöde | 1 405 | 219 | 5 210 | 83 | 5 404 | 277 |
| Likvida medel | ||||||
| Vid periodens början | 6 413 | 2 299 | 2 694 | 2 341 | 2 587 | 2 341 |
| Kursdifferens | -36 | 69 | -122 | 163 | -209 | 76 |
| Likvida medel vid periodens slut | 7 782 | 2 587 | 7 782 | 2 587 | 7 782 | 2 694 |
| Förändring av skulder från finansieringsverksamheten, MSEK | Icke kassaflödespåverkande förändringar | ||||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 31 dec 2019 |
Överföring mellan långfristiga och kortfristiga lån |
Kassaflödes påverkande förändringar Förvärv |
Omräknings differenser |
Verkligt värde förändringar |
Leasing skulder enligt IFRS 16 |
Pensions förpliktelser |
30 sep 2020 |
||
| Långfristiga lån | 11 016 | -1 758 | 2 789 | - | -94 | - | - | - | 11 953 |
| Kortfristiga lån | 3 368 | 1 758 | -252 | - | 0 | - | - | - | 4 874 |
| Övriga långfristiga finansiella skulder | 95 | - | -63 | - | 0 | - | - | - | 32 |
| Övriga kortfristiga finansiella skulder | 465 | - | -57 | - | -21 | - | - | - | 387 |
| Leasingskulder enligt IFRS 16 | 2 353 | - | -315 | - | -53 | - | 197 | - | 2 182 |
| Pensionsförpliktelser | 602 | - | 10 | - | -5 | - | - | 54 | 661 |
| Summa | 17 899 | - | 2 112 | - | -173 | - | 197 | 54 | 20 089 |
Nyckeltal
Trelleborg använder sig av ett antal alternativa nyckeltal kopplade till finansiell ställning; avkastning på eget kapital samt sysselsatt kapital, nettoskuld, skuldsättningsgrad och soliditet. Koncernen anser att nyckeltalen är användbara för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Trelleborg kassaflödesmåtten operativt kassaflöde samt fritt kassaflöde för att ge en indikation på vilka medel som verksamheten generar för att kunna genomföra strategiska investeringar, göra amorteringar och ge avkastning till aktieägarna. Trelleborg använder även resultatmåtten EBITDA, EBITA och EBIT exklusive jämförelsestörande poster, vilka är mått som koncernen betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenereringen före jämförelsestörande poster. Koncernen definierar nyckeltalen enligt nedan.
För ytterligare beskrivning och beräkning av nyckeltal se www.trelleborg.com/sv/investerare/finansiella--definitioner.
| MSEK | Kv3 2020 | Kv3 2019 | 9M 2020 | 9M 2019 | R12 2020 | 12M 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | ||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 2 354 | 2 722 | 7 258 | 8 090 | 10 053 | 10 885 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 2 512 | 2 982 | 8 219 | 9 190 | 11 171 | 12 142 |
| Trelleborg Wheel Systems | 2 075 | 2 188 | 6 580 | 7 447 | 8 761 | 9 628 |
| Eliminering | -46 | -50 | -151 | -156 | -198 | -203 |
| Kärnverksamheter | 6 895 | 7 842 | 21 906 | 24 571 | 29 787 | 32 452 |
| Verksamheter under utveckling | 862 | 1 019 | 2 864 | 3 112 | 4 035 | 4 283 |
| Eliminering | -14 | -33 | -52 | -113 | -86 | -147 |
| Koncernen | 7 743 | 8 828 | 24 718 | 27 570 | 33 736 | 36 588 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 262 | 289 | 673 | 900 | 988 | 1 215 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 454 | 668 | 1 625 | 2 103 | 2 251 | 2 729 |
| Trelleborg Wheel Systems | 272 | 148 | 825 | 816 | 922 | 913 |
| Koncernposter | -46 | -60 | -136 | -167 | -198 | -229 |
| Kärnverksamheter | 942 | 1 045 | 2 987 | 3 652 | 3 963 | 4 628 |
| Verksamheter under utveckling | 57 | -9 | 189 | 0 | 219 | 30 |
| Koncernen | 999 | 1 036 | 3 176 | 3 652 | 4 182 | 4 658 |
| EBIT %, exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 11,1 | 10,6 | 9,3 | 11,1 | 9,8 | 11,2 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 18,1 | 22,4 | 19,8 | 22,9 | 20,2 | 22,5 |
| Trelleborg Wheel Systems | 13,1 | 6,8 | 12,5 | 11,0 | 10,5 | 9,5 |
| Kärnverksamheter | 13,7 | 13,3 | 13,6 | 14,9 | 13,3 | 14,3 |
| Verksamheter under utveckling | 6,6 | -0,9 | 6,6 | 0,0 | 5,4 | 0,7 |
| Koncernen | 12,9 | 11,7 | 12,9 | 13,2 | 12,4 | 12,7 |
| Nettoomsättning per marknad, andel och organisk tillväxt, % | Kv3 2020 | Kv3 2019 | 9M 2020 | 9M 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Västeuropa (47%) | -10 | -1 | -13 | 0 |
| Övriga Europa (9%) | 6 | 0 | -4 | -2 |
| Nordamerika (24%) | -17 | 0 | -15 | 2 |
| Syd- och Centralamerika (4%) | 5 | -11 | 6 | -11 |
| Asien och övriga marknader (16%) | 4 | 2 | -4 | 1 |
| Totalt (100% avser andel 2019) | -7 | -1 | -11 | 0 |
| Nettoomsättning per marknad för Kärnverksamheter, organisk tillväxt, % | Kv3 2020 | Kv3 2019 | 9M 2020 | 9M 2019 |
|---|---|---|---|---|
| Västeuropa | -9 | -3 | -14 | 0 |
| Övriga Europa | 8 | 1 | -1 | -3 |
| Nordamerika | -15 | -2 | -15 | 2 |
| Syd- och Centralamerika | -19 | 12 | -15 | 9 |
| Asien och övriga marknader | 4 | 2 | -4 | 2 |
| Totalt | -8 | -1 | -12 | 1 |
TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2020
| Brygga nettoomsättning | Kv3 2019, MSEK |
Organisk försäljning, % |
Strukturell förändring, % |
Valutakurs förändring, % |
Kv3 2020, MSEK |
|---|---|---|---|---|---|
| Trelleborg Industrial Solutions | 2 722 | -9 | - | -5 | 2 354 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 2 982 | -13 | 2 | -5 | 2 512 |
| Trelleborg Wheel Systems | 2 188 | 1 | -1 | -5 | 2 075 |
| Eliminering | -50 | - | - | - | -46 |
| Kärnverksamheter | 7 842 | -8 | 1 | -5 | 6 895 |
| Verksamheter under utveckling | 1 019 | -3 | -6 | -6 | 862 |
| Eliminering | -33 | - | - | - | -14 |
| Koncernen | 8 828 | -7 | 0 | -5 | 7 743 |
| Valutaomräkningseffekter på EBIT exklusive jämförelsestörande poster ¹, MSEK | Kv3 2020 | 9M 2020 |
|---|---|---|
| Trelleborg Industrial Solutions | -17 | -12 |
| Trelleborg Sealing Solutions | -33 | -7 |
| Trelleborg Wheel Systems | -16 | -20 |
| Koncernposter | 4 | 4 |
| Kärnverksamheter | -62 | -35 |
| Verksamheter under utveckling | 3 | 0 |
| Koncernen | -59 | -35 |
¹ Påverkan på EBIT exklusive jämförelsestörande poster vid omräkning av koncernens utländska dotterbolag.
| MSEK | Kv3 2020 | Kv2 2020 | Kv1 2020 | Kv4 2019 | Kv3 2019 | Kv2 2019 | Kv1 2019 | Kv4 2018 | Kv3 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 2 354 | 2 309 | 2 595 | 2 795 | 2 722 | 2 740 | 2 628 | 2 524 | 2 378 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 2 512 | 2 498 | 3 209 | 2 952 | 2 982 | 3 090 | 3 118 | 2 622 | 2 787 |
| Trelleborg Wheel Systems | 2 075 | 2 046 | 2 459 | 2 181 | 2 188 | 2 536 | 2 723 | 2 271 | 2 243 |
| Eliminering | -46 | -34 | -71 | -47 | -50 | -52 | -54 | -43 | -51 |
| Kärnverksamheter | 6 895 | 6 819 | 8 192 | 7 881 | 7 842 | 8 314 | 8 415 | 7 374 | 7 357 |
| Verksamheter under utveckling | 862 | 888 | 1 114 | 1 171 | 1 019 | 1 086 | 1 007 | 1 012 | 976 |
| Eliminering | -14 | -18 | -20 | -34 | -33 | -39 | -41 | -44 | -33 |
| Koncernen | 7 743 | 7 689 | 9 286 | 9 018 | 8 828 | 9 361 | 9 381 | 8 342 | 8 300 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 262 | 202 | 209 | 315 | 289 | 327 | 284 | 252 | 223 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 454 | 465 | 706 | 626 | 668 | 711 | 724 | 535 | 647 |
| Trelleborg Wheel Systems | 272 | 256 | 297 | 97 | 148 | 319 | 349 | 247 | 273 |
| Koncernposter | -46 | -34 | -56 | -62 | -60 | -47 | -60 | -19 | 0 |
| Kärnverksamheter | 942 | 889 | 1 156 | 976 | 1 045 | 1 310 | 1 297 | 1 015 | 1 143 |
| Verksamheter under utveckling | 57 | 53 | 79 | 30 | -9 | 11 | -2 | -38 | -10 |
| Koncernen | 999 | 942 | 1 235 | 1 006 | 1 036 | 1 321 | 1 295 | 977 | 1 133 |
| EBIT %, exklusive jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Industrial Solutions | 11,1 | 8,7 | 8,1 | 11,3 | 10,6 | 11,9 | 10,8 | 10,0 | 9,4 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 18,1 | 18,6 | 22,0 | 21,2 | 22,4 | 23,0 | 23,2 | 20,4 | 23,2 |
| Trelleborg Wheel Systems | 13,1 | 12,5 | 12,1 | 4,4 | 6,8 | 12,6 | 12,8 | 10,9 | 12,2 |
| Kärnverksamheter | 13,7 | 13,0 | 14,1 | 12,4 | 13,3 | 15,8 | 15,4 | 13,8 | 15,5 |
| Verksamheter under utveckling | 6,6 | 6,0 | 7,1 | 2,6 | -0,9 | 1,1 | -0,3 | -3,8 | -1,1 |
| Koncernen | 12,9 | 12,3 | 13,3 | 11,2 | 11,7 | 14,1 | 13,8 | 11,7 | 13,6 |
TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2020
| Resultaträkningar i sammandrag, MSEK | Kv3 2020 | Kv2 2020 | Kv1 2020 | Kv4 2019 | Kv3 2019 | Kv2 2019 | Kv1 2019 | Kv4 2018 | Kv3 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 7 743 | 7 689 | 9 286 | 9 018 | 8 828 | 9 361 | 9 381 | 8 342 | 8 300 |
| Kostnad för sålda varor | -5 322 | -5 299 | -6 284 | -6 188 | -6 071 | -6 291 | -6 320 | -5 799 | -5 664 |
| Bruttoresultat | 2 421 | 2 390 | 3 002 | 2 830 | 2 757 | 3 070 | 3 061 | 2 543 | 2 636 |
| Försäljningskostnader | -647 | -632 | -819 | -800 | -786 | -816 | -800 | -674 | -651 |
| Administrationskostnader | -624 | -677 | -800 | -826 | -750 | -766 | -778 | -930 | -815 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -127 | -140 | -163 | -158 | -152 | -155 | -152 | -143 | -143 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | -24 | 2 | 12 | -38 | -36 | -14 | -37 | 183 | 105 |
| Andel i intressebolag | 0 | -1 | 3 | -2 | 3 | 2 | 1 | -2 | 1 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 999 | 942 | 1 235 | 1 006 | 1 036 | 1 321 | 1 295 | 977 | 1 133 |
| Jämförelsestörande poster | -80 | -105 | -46 | -3 431 | -127 | -118 | -20 | -98 | -28 |
| EBIT | 919 | 837 | 1 189 | -2 425 | 909 | 1 203 | 1 275 | 879 | 1 105 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -70 | -84 | -61 | -91 | -59 | -111 | -120 | -78 | -72 |
| Resultat före skatt | 849 | 753 | 1 128 | -2 516 | 850 | 1 092 | 1 155 | 801 | 1 033 |
| Skatt | -197 | -181 | -301 | -3 | -188 | -286 | -303 | -200 | -251 |
| Resultat efter skatt | 652 | 572 | 827 | -2 519 | 662 | 806 | 852 | 601 | 782 |
| - moderbolagets aktieägare | 652 | 572 | 827 | -2 519 | 662 | 806 | 852 | 601 | 782 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | 0 | 0 | 0 | 0 | - | - | - | - | - |
| Koncernens nyckeltal | Kv3 2020 | Kv2 2020 | Kv1 2020 | Kv4 2019 | Kv3 2019 | Kv2 2019 | Kv1 2019 | Kv4 2018 | Kv3 2018 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning, MSEK | 7 743 | 7 689 | 9 286 | 9 018 | 8 828 | 9 361 | 9 381 | 8 342 | 8 300 |
| Organisk försäljning, % | -7 | -19 | -5 | 0 | -1 | 0 | 1 | 2 | 4 |
| EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 451 | 1 441 | 1 706 | 1 524 | 1 526 | 1 800 | 1 755 | 1 272 | 1 467 |
| EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, % | 18,7 | 18,8 | 18,3 | 16,9 | 17,3 | 19,2 | 18,7 | 15,3 | 17,7 |
| EBITA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 090 | 1 038 | 1 330 | 1 099 | 1 132 | 1 407 | 1 382 | 1 055 | 1 210 |
| EBITA, exkl jämförelsestörande poster, % | 14,1 | 13,5 | 14,3 | 12,2 | 12,8 | 15,0 | 14,7 | 12,7 | 14,6 |
| EBIT, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 999 | 942 | 1 235 | 1 006 | 1 036 | 1 321 | 1 295 | 977 | 1 133 |
| EBIT, exkl jämförelsestörande poster, % |
12,9 | 12,3 | 13,3 | 11,2 | 11,7 | 14,1 | 13,8 | 11,7 | 13,6 |
| Jämförelsestörande poster, MSEK | -80 | -105 | -46 | -3 431 | -127 | -118 | -20 | -98 | -28 |
| EBIT, MSEK | 919 | 837 | 1 189 | -2 425 | 909 | 1 203 | 1 275 | 879 | 1 105 |
| Resultat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK | 2,31 | 2,47 | 3,21 | 2,45 | 2,83 | 3,36 | 3,25 | 2,55 | 2,98 |
| Resultat per aktie, koncernen, SEK | 2,41 | 2,11 | 3,05 | -9,29 | 2,44 | 2,98 | 3,14 | 2,22 | 2,88 |
| Operativt kassaflöde, exkl jämförelsestörande poster, MSEK | 1 391 | 1 440 | 688 | 1 525 | 1 412 | 1 051 | 179 | 1 159 | 854 |
| Kassakonvertering, exkl jämförelsestörande poster, R12, % | 121 | 120 | 102 | 89 | 82 | 69 | 70 | 74 | 77 |
| Fritt kassaflöde, MSEK | 1 165 | 1 127 | 227 | 1 235 | 1 101 | 630 | -282 | 773 | 567 |
| Sysselsatt kapital utgående balans, MSEK | 43 147 | 44 135 | 47 544 | 44 709 | 49 033 | 47 210 | 46 678 | 41 118 | 41 261 |
| Avkastning på sysselsatt kapital R12, % | 1,1 | 1,1 | 1,8 | 2,0 | 9,3 | 10,1 | 10,6 | 11,1 | 10,6 |
| Nettoskuld utgående balans, MSEK | -12 129 | -13 399 | -15 644 | -14 914 | -15 860 | -15 307 | -15 766 | -10 499 | -11 233 |
| Nettoskuld/EBITDA | 2,2 | 2,4 | 2,6 | 2,5 | 2,6 | 2,5 | 2,5 | 1,8 | 1,9 |
| Skuldsättningsgrad, % | 40 | 45 | 50 | 51 | 49 | 49 | 52 | 35 | 38 |
| Räntabilitet på eget kapital, % | -1,5 | -1,5 | -0,7 | -0,7 | 9,5 | 10,0 | 10,5 | 11,1 | 10,3 |
| Soliditet, % | 51 | 51 | 51 | 52 | 54 | 54 | 52 | 58 | 57 |
Förvärv
Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder
2020
Inga förvärv har slutförts under 2020.
Vissa justeringar har gjorts av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv utförda under 2019.
| Förvärv, MSEK | 9M 2020 Justeringar av förvärv 2019 |
9M 2019 Förvärvade 2019 Justeringar av förvärv 2018 |
|---|---|---|
| Utvecklad teknologi ¹ | 6 | 4 |
| Varumärken ² | - | 4 |
| Kundrelationer ³ | -8 | 626 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | - | 0 |
| Materiella anläggningstillgångar | - | 213 |
| Uppskjutna skattefordringar | - | 8 |
| Andelar i intressebolag | - | - |
| Räntebärande fordringar | - | 5 |
| Varulager | -1 | 168 |
| Rörelsefordringar | -2 | 258 |
| Aktuell skattefordran | 1 | 2 |
| Likvida medel | - | 598 |
| Uppskjutna skatteskulder | -6 | 9 |
| Räntebärande skulder | - | -1 578 |
| Pensionsförpliktelser | - | -1 |
| Övriga avsättningar | - | 0 |
| Aktuell skatteskuld | -2 | -36 |
| Rörelseskulder | -2 | -223 |
| Nettotillgångar | -14 | 57 |
| Goodwill | 11 | 1 208 |
| Total köpeskilling | -3 | 1 265 |
| Likvida medel och övrig nettoskuld i förvärvade verksamheter | - | 976 |
| Kassaflödeseffekt | -3 | 2 241 |
¹ Övervärde på utvecklad teknologi skrivs av under 10-12 år.
² Varumärken har en obestämbar nyttjandeperiod varför ingen avskrivning sker.
³ Övervärde på kundrelationer skrivs av under 10-12 år.
Finansiella instrument – klassificering och värdering
Beskrivning av respektive kategori samt beräkning av verkligt värde framgår nedan samt under avsnittet redovisningsprinciper i senaste Årsredovisningen.
| Per 30 september 2020, MSEK | Tillgångar värderade till upplupet |
Tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| anskaffningsvärde | Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | |
| Tillgångar i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 105 | 2 | 33 | 2 | 138 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 2 | 45 | 3 | - | 47 | |
| Kundfordringar | 5 430 | - | - | 5 430 | ||
| Räntebärande fordringar | 19 | - | - | 19 | ||
| Likvida medel | 7 781 | - | - | 7 781 | ||
| Summa | 13 232 | 150 | 33 | 13 415 |
| Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde |
Skulder värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | ||
| Skulder i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 172 | 2 | 507 | 2 | 679 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 11 925 | 29 | 3 | - | 11 954 | |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 4 840 | 34 | 3 | - | 4 874 | |
| Leasingsskulder enligt IFRS 16 | 2 184 | - | - | 2 184 | ||
| Leverantörsskulder | 2 593 | - | - | 2 593 | ||
| Summa | 21 542 | 235 | 507 | 22 284 |
Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 2
Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och ränteswappar och används främst till säkringsändamål men även till trading. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad och på diskonterade kontraktsenliga kassaflöden. Värderingen av ränteswapparna baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara svenska räntekurvor och diskontering av de kontraktsenliga kassaflödena.
Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 3
Räntebärande långfristiga och kortfristiga skulder inkluderar tilläggsköpeskillingar enligt avtal med 29 MSEK (61) respektive 34 MSEK (19). En bedömning av det mest sannolika utfallet har gjorts och detta värde har nuvärdesberäknats. En finansiell räntebärande fordran om 45 MSEK är upptagen till verkligt värde. Det redovisade värdet är en god approximation av det verkliga värdet.
Upplysning om verkligt värde på upplåning och andra finansiella instrument
Finansiella räntebärande skulder, undantaget finansiella derivat som justerar lånen samt tilläggsköpeskillingar enligt avtal, är upptagna till upplupet anskaffningsvärde. Förändringar i räntenivåer och kreditmarginaler skapar skillnader mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. En beräkning till verkligt värde skulle öka koncernens långfristiga lån med 72 MSEK. För kortfristiga lån gjordes ingen omvärdering med avseende på att det redovisade värdet anses utgöra en god uppskattning av verkligt värde på grund av den korta löptiden.
| Per 30 september 2019, MSEK | Tillgångar värderade till upplupet |
Tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
|||
|---|---|---|---|---|---|---|
| anskaffningsvärde | Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | |
| Tillgångar i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 41 | 2 | 36 | 2 | 77 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 2 | - | - | 2 | ||
| Kundfordringar | 6 393 | - | - | 6 393 | ||
| Räntebärande fordringar | 7 | - | - | 7 | ||
| Likvida medel | 2 587 | - | - | 2 587 | ||
| Summa | 8 989 | 41 | 36 | 9 066 |
| Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde |
Skulder värderade till verkligt värde via resultatet |
Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Redovisat värde |
Värderings- nivå |
Redovisat värde |
Värderings nivå |
Summa | ||
| Skulder i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 165 | 2 | 300 | 2 | 465 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 13 069 | 61 | 3 | - | 13 130 | |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 4 496 | 19 | 3 | - | 4 515 | |
| Leasingsskulder enligt IFRS 16 | 2 435 | - | - | 2 435 | ||
| Leverantörsskulder | 3 260 | - | - | 3 260 | ||
| Summa | 23 260 | 245 | 300 | 23 805 |
Moderbolaget
| Resultaträkningar i sammandrag, MSEK | Kv3 2020 | Kv3 2019 | 9M 2020 | 9M 2019 | R12 2020 | 12M 2019 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 57 | 150 | 323 | 392 | 481 | 550 |
| Administrationskostnader | -35 | -67 | -167 | -218 | -280 | -331 |
| Övriga rörelseintäkter | 2 | 0 | 4 | 1 | 6 | 3 |
| Övriga rörelsekostnader | -31 | -29 | -90 | -83 | -317 | -310 |
| EBIT | -7 | 54 | 70 | 92 | -110 | -88 |
| Finansiella intäkter och kostnader | 34 | -389 | 335 | -79 | 79 | -335 |
| Resultat före skatt | 27 | -335 | 405 | 13 | -31 | -423 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | - | - | 71 | 71 |
| Skatt | -28 | -44 | -31 | -37 | 0 | -6 |
| Resultat efter skatt | -1 | -379 | 374 | -24 | 40 | -358 |
| Balansräkningar i sammandrag, MSEK | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
|---|---|---|---|
| 2020 | 2019 | 2019 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 12 | 13 | 13 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 23 | 20 | 25 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 36 008 | 35 950 | 35 748 |
| Summa anläggningstillgångar | 36 043 | 35 983 | 35 786 |
| Kortfristiga rörelsefordringar | 7 | 300 | 123 |
| Aktuell skattefordran | 0 | 0 | - |
| Räntebärande fordringar | 276 | 262 | 333 |
| Likvida medel | - | - | - |
| Summa omsättningstillgångar | 283 | 562 | 456 |
| Summa tillgångar | 36 326 | 36 545 | 36 242 |
| Eget kapital | 7 923 | 7 882 | 7 549 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 92 | 85 | 91 |
| Övriga långfristiga skulder | 45 | 62 | 50 |
| Summa långfristiga skulder | 137 | 147 | 141 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 28 149 | 28 355 | 28 365 |
| Aktuell skatteskuld | 2 | - | 1 |
| Övriga kortfristiga skulder | 115 | 161 | 186 |
| Summa kortfristiga skulder | 28 266 | 28 516 | 28 552 |
| Summa eget kapital och skulder | 36 326 | 36 545 | 36 242 |
Övrigt
Närstående parter. Inga väsentliga förändringar har skett för koncernen eller moderbolaget i relationer eller transaktioner med närstående, jämfört med det som beskrivits i not 12 i årsredovisningen för 2019.
OM TRELLEBORG
Trelleborg är en världsledare inom specialutvecklade polymerlösningar. Vi tätar, dämpar och skyddar kritiska applikationer i krävande miljöer. Våra innovativa lösningar accelererar kundernas utveckling på ett hållbart sätt.
Affärsidé
Trelleborgs affärsidé är att täta, dämpa och skydda kritiska applikationer i krävande miljöer.
Strategi
Trelleborgs strategi är att inneha ledande positioner i utvalda segment. Det betyder att Trelleborg söker segment, nischer eller produktkategorier som genom koncernens marknadsinsikt och kärnkompetenser liksom erbjudande av avancerade produkter och lösningar ger marknadsledarskap. På så sätt skapas långsiktigt aktieägarvärde och mervärde till kunderna. Koncernövergripande och inom affärsområdena arbetar Trelleborg med hjälp av fyra strategiska hörnstenar, vilka såväl enskilt som i samverkan stödjer strategin. Hörnstenarna är: Geografisk balans, Portföljoptimering, Strukturförbättringar samt Excellens.
Värdedrivande faktorer
Polymerteknisk spetskompetens. Trelleborg ska vara bäst på att utveckla polymerbaserade lösningar som optimerar och accelererar kundernas applikationer och processer.
Lokal närvaro, global räckvidd. Trelleborg ska utnyttja sin globala styrka och kompetens samtidigt som koncernen verkar som lokal partner för kunderna.
Applikationsexpertis. Trelleborg ska vara bäst på att förstå kundernas applikationer så att mesta möjliga värde kan tillföras.
Kundintegration. Det ska vara enkelt att göra affärer med Trelleborg och koncernen ska sträva efter nära partnersamarbeten med kunderna.
Affärsaccelerator. Trelleborgs mål är alltid att förbättra, accelerera och få kundernas affärer att växa genom styrkan i dessa kärnkompetenser. Trelleborg växer tillsammans med sina kunder.
Marknadssegment som Trelleborg verkar inom:
| Affärsområde/Marknadssegment | Generell industri |
Olja & gas | Transport | Lantbruk | Infrastruktur | Flyg | Kapital intensiv industri |
Personbilar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trelleborg Industrial Solutions | 50% | 3% | 13% | 22% | 6% | 44% | 6% | |
| Trelleborg Sealing Solutions | 45% | 2% | 10% | 4% | 17% | 33% | 22% | |
| Trelleborg Wheel Systems | 41% | 59% | 100% | |||||
| Kärnverksamheter | 33% | 2% | 21% | 19% | 7% | 8% | 57% | 10% |
| Verksamheter under utveckling | 55% | 24% | 8% | 1% | 33% | 12% | ||
| Koncernen | 36% | 4% | 19% | 17% | 6% | 7% | 53% | 11% |
Nettoomsättning per marknadssegment är baserat på årsbokslutet 2019. Historiskt har procentsatserna inte fluktuerat väsentligt mellan kvartalen, varför helårsvärden för 2019 ger en bra approximation.
TELEFONKONFERENS DEN 27 OKTOBER
En telefonkonferens kommer att hållas den 27 oktober kl. 10:30. För att delta i telefonkonferensen ring: 08-505 583 75 (Sverige), +44 333 3009 271 (Storbritannien) eller +1 833 526 8397 (USA). Kod: "Trelleborg". Konferensen sänds även på Internet i realtid. Besök vår hemsida: www.trelleborg.com för internetlänk och presentationsmaterial.
FINANSIELL KALENDER
Bokslutskommuniké 2020 10 februari 2021 Årsredovisning 2020 Vecka 11 2021 Kvartalsrapport januari-mars 2021 22 april 2021 Årsstämma 2021 (Trelleborg) 22 april 2021 Kvartalsrapport april-juni 2021 22 juli 2021 Kvartalsrapport juli-september 2021 27 oktober 2021
FÖR YTTERLIGARE INFORMATION
Investerare/analytiker Media Christofer Sjögren, IR-chef Karin Larsson, Presschef Tel: 0410 - 670 68 Tel: 0410 - 670 15 Mobil: 0708 - 66 51 40 Mobil: 0733 - 74 70 15 E-post: [email protected] E-post: [email protected]
För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-Time med mera, besök www.trelleborg.com.
Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, 231 22 Trelleborg. Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com
Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer.
Denna information är sådan som Trelleborg AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 27 oktober 2020 kl. 07:45 CET.