AI assistant
Trelleborg — Interim / Quarterly Report 2018
Jul 20, 2018
2985_ir_2018-07-20_6cbbbef5-6af4-4823-b477-490ea7900777.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Kvartalsrapport april-juni 2018
Fortsatt resultatförbättring
- Nettoomsättningen under andra kvartalet 2018 ökade med 6 procent och uppgick till 8 786 MSEK (8 265).
- Den organiska försäljningen ökade med 2 procent. Exklusive projektleveranser var motsvarande ökning 4 procent.
- EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, ökade med 19 procent till 1 293 MSEK (1 089), vilket motsvarar en EBITmarginal om 14,7 procent (13,2). EBIT är den högsta någonsin för koncernen.
- Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -32 MSEK (-76), i linje med tidigare kommunikation.
- Resultat per aktie för kvarvarande verksamheter exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 3,40 SEK (2,92).
- Det operativa kassaflödet uppgick till 1 069 MSEK (1 096). Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 82 procent (98), påverkad av en något högre investeringsnivå.
| MSEK | Kv2 2018 | Kv2 2017 | Förändring, % | 6M 2018 | 6M 2017 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 8 786 | 8 265 | 6 | 17 363 | 16 563 | 5 |
| Organisk försäljning, % | 2 | 2 | 3 | 3 | ||
| EBITA, exklusive jämförelsestörande poster | 1 373 | 1 163 | 18 | 2 738 | 2 390 | 15 |
| EBITA-marginal, % | 15,6 | 14,0 | 15,7 | 14,4 | ||
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 293 | 1 089 | 19 | 2 584 | 2 243 | 15 |
| EBIT-marginal, % | 14,7 | 13,2 | 14,9 | 13,5 | ||
| Omstruktureringskostnader | -32 | -76 | -50 | -182 | ||
| Reavinst, avyttring av blandningsverksamhet | - | - | - | 472 | ||
| Summa jämförelsestörande poster | -32 | -76 | -50 | 290 | ||
| EBIT | 1 261 | 1 013 | 24 | 2 534 | 2 533 | 0 |
| Resultat före skatt | 1 191 | 957 | 24 | 2 402 | 2 426 | -1 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 897 | 737 | 22 | 1 807 | 1 966 | -8 |
| Resultat per aktie, SEK | ||||||
| Kvarvarande verksamheter, exkl. jämförelsestörande poster | 3,40 | 2,92 | 16 | 6,81 | 6,04 | 13 |
| Kvarvarande verksamheter | 3,31 | 2,72 | 22 | 6,67 | 7,25 | -8 |
| Koncernen | 3,31 | 2,72 | 22 | 6,67 | 7,25 | -8 |
| Operativt kassaflöde | 1 069 | 1 096 | -2 | 1 475 | 1 513 | -3 |
Fortsatt resultatförbättring
"Trelleborg fortsätter att utvecklas väl. Under årets andra kvartal ökade försäljningen med 6 procent, varav den organiska försäljningen ökade med 2 procent. Exklusive projektaffärer, vilka främst består av offshore olja- & gasrelaterade verksamheter, ökade den organiska försäljningen med 4 procent, påverkad av en förbättrad efterfrågan inom många marknadssegment och flertalet geografiska regioner. EBIT, justerat för jämförelsestörande poster, ökade med 19 procent till sin högsta nivå hittills för ett enskilt kvartal.
Generell industri fortsätter att utvecklas väl i samtliga regioner. Vår närvaro i Asien fortsätter att stärkas. Efterfrågan på våra däck till såväl lantbrukssektorn som till industri- och entreprenadmaskiner växer fortsatt. I detta sammanhang är det viktigt att understryka att efterfrågan på våra lantbruksdäck utvecklas starkare än den underliggande marknaden, främst drivet av ökade leveranser till OE-tillverkare av lantbruksmaskiner. I jämförelse gick den för oss så viktiga europeiska traktorregistreringen ned med cirka 3 procent under perioden.
Vår verksamhet inom olja & gas upplevde en fortsatt svag marknad, vilket främst påverkar affärsområdet Trelleborg Offshore & Construction som åter gjorde en förlust i kvartalet. Dock har denna verksamhet endast haft en mindre påverkan på vårt kvartalsresultat ur ett koncernperspektiv. Emellertid ser vi nu tydliga signaler på ökad aktivitet inom detta segment, vilket förväntas leda till ökade leveranser med viss tidsförskjutning, beroende på affärens karaktär.
Vi har under sommaren slutfört två förvärv, ett i USA och ett i Nya Zeeland. Organiska initiativ fortsätter att vara i fokus, men vi fortsätter att söka kompletterande förvärv som stärker våra nischpositioner ytterligare.
Delar av vår verksamhet arbetar under högt kapacitetsutnyttjande, vilket vi adresserar med hjälp av olika åtgärder och återspeglas bland annat i en högre investeringstakt.
I början av juni genomförde vi en kapitalmarknadsdag i Stockholm, där vi presenterade koncernens övergripande strategi. Det gavs också stort utrymme för cheferna för respektive affärsområde att visa upp den starka innovationskraft som återfinns brett inom koncernen. Detta exemplifierades av en rad smarta produkter och erbjudanden. Under de senaste åren har vi erhållit en rad priser för våra värdeskapande, innovativa lösningar.
Sammanfattningsvis har vi under perioden sett en positiv efterfrågesituation i flertalet av våra segment, och vi går in i det tredje kvartalet med en stärkt optimism. Därmed sagt, politiska och ekonomiska spänningar på den globala arenan har ökat, vilket kan komma att påverka såväl handel som investeringsvilja mer än vad vi ser idag.
För det tredje kvartalet blir vår sammanvägda bedömning att efterfrågan kommer vara i nivå med årets andra kvartal, med förbehållet att det tredje kvartalet är säsongsmässigt ett svagare kvartal på grund av semestertider i Europa. Vi fortsätter att följa den ekonomiska utvecklingen noga och har god beredskap att hantera skiftande marknadsförhållanden."
Peter Nilsson, VD och koncernchef
Marknadsutsikter för tredje kvartalet 2018
Efterfrågan bedöms vara i nivå med andra kvartalet 2018, justerat för säsongsmässiga variationer.
Marknadsutsikter från kvartalsrapporten den 25 april 2018 för andra kvartalet 2018 Efterfrågan bedöms vara i nivå med första kvartalet 2018, justerat för säsongsmässiga variationer.
Nettoomsättning 2018 Andra kvartalet
| MSEK, tillväxt | Kv2 2018 | Kv2 2017 | 6M 2018 | 6M 2017 | R12 2018 | 12M 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 8 786 | 8 265 | 17 363 | 16 563 | 32 381 | 31 581 |
| Förändring totalt, % | 6 | 26 | 5 | 31 | 16 | |
| Organisk försäljning, % | 2 | 2 | 3 | 3 | 4 | |
| Strukturell förändring, % | 1 | 20 | 0 | 25 | 12 | |
| Valutakursförändringar, % | 3 | 4 | 2 | 3 | 0 |
Nettoomsättningen under andra kvartalet 2018 uppgick till 8 786 MSEK (8 265). Den organiska försäljningen ökade med 2 procent under kvartalet. Strukturella förändringar bidrog med 1 procent. Valutakurseffekter påverkade försäljningen positivt med 3 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Exklusive projektleveranser¹:
Koncernens organiska försäljning ökade med 4 procent jämfört med andra kvartalet 2017. Den organiska försäljningen ökade med 4 procent i Västeuropa samtidigt som den minskade i övriga Europa med 2 procent. På den nordamerikanska marknaden ökade den organiska försäljningen med 5 procent. I Syd- och Centralamerika ökade den organiska försäljningen med 19 procent liksom i Asien och övriga marknader där den ökade med 5 procent.
¹ Projektleveranser avser hela Trelleborg Offshore & Construction samt mindre delar av Trelleborg Industrial Solutions verksamhet. Sammantaget utgör projektleveranser cirka 10 procent av koncernens nettoomsättning.
Resultat
| MSEK | Kv2 2018 | Kv2 2017 | Förändring, % | 6M 2018 | 6M 2017 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITA, exklusive jämförelsestörande poster | 1 373 | 1 163 | 18 | 2 738 | 2 390 | 15 |
| EBITA-marginal, % | 15,6 | 14,0 | 15,7 | 14,4 | ||
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 293 | 1 089 | 19 | 2 584 | 2 243 | 15 |
| EBIT-marginal, % | 14,7 | 13,2 | 14,9 | 13,5 | ||
| Omstruktureringskostnader | -32 | -76 | -50 | -182 | ||
| Reavinst, avyttring av blandningsverksamhet | - | - | - | 472 | ||
| Summa jämförelsestörande poster | -32 | -76 | -50 | 290 | ||
| EBIT | 1 261 | 1 013 | 24 | 2 534 | 2 533 | 0 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -70 | -56 | -25 | -132 | -107 | -23 |
| Resultat före skatt | 1 191 | 957 | 24 | 2 402 | 2 426 | -1 |
| Skatter | -294 | -220 | -34 | -595 | -460 | -29 |
| Resultat efter skatt, koncernen | 897 | 737 | 22 | 1 807 | 1 966 | -8 |
EBITA, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 1 373 MSEK (1 163), motsvarande en marginal om 15,6 procent (14,0).
EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick under andra kvartalet till 1 293 MSEK (1 089), en ökning med 19 procent i förhållande till motsvarande period föregående år. EBIT-marginalen exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 14,7 procent (13,2).
Den totala valutakurseffekten på EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, från omräkning av utländska dotterbolag har påverkat resultatet positivt med 29 MSEK jämfört med samma period föregående år.
Kvartalet har påverkats av jämförelsestörande poster om -32 MSEK (-76), vilket är i linje med tidigare kommunikation.
EBIT, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 1 261 MSEK (1 013), en ökning med 24 procent. Finansiella intäkter och kostnader uppgick till -70 MSEK
(-56) motsvarande en räntesats på 2,6 procent (1,9). Resultat efter skatt för koncernen var 897 MSEK (737). Skattesatsen i kvartalet, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 25 procent (23).
Avkastning på sysselsatt kapital
| % | R12 2018 | R12 2017 | 12M 2017 |
|---|---|---|---|
| Exklusive jämförelsestörande poster | 11,5 | 10,6 | 10,8 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | 10,5 | 11,0 | 10,6 |
Det sysselsatta kapitalet för kvarvarande verksamheter ökade jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 40 767 MSEK (37 922).
Avkastningen på sysselsatt kapital exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 11,5 procent (10,6).
Kassaflöde
| MSEK | Kv2 2018 | Kv2 2017 | Förändring, % | 6M 2018 | 6M 2017 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA, rörelseresultat före avskrivningar | 1 624 | 1 416 | 15 | 3 238 | 2 894 | 12 |
| Investeringar i anläggningstillgångar | -395 | -247 | -60 | -611 | -416 | -47 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 3 | 6 | 18 | 7 | ||
| Förändring rörelsekapital | -161 | -71 | -1 163 | -962 | ||
| Utdelning från intressebolag | 0 | 1 | 1 | 1 | ||
| Ej kassaflödespåverkande poster | -2 | -9 | -8 | -11 | ||
| Operativt kassaflöde | 1 069 | 1 096 | -2 | 1 475 | 1 513 | -3 |
| Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster | -65 | -56 | -130 | -113 | ||
| Finansiella poster | -27 | -35 | -96 | -115 | ||
| Skatter | -245 | -220 | -521 | -419 | ||
| Fritt kassaflöde | 732 | 785 | -7 | 728 | 866 | -16 |
| Förvärv | -19 | -30 | -135 | -104 | ||
| Avyttrade/avvecklade verksamheter ¹ | - | - | 4 | 649 | ||
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | -1 220 | -1 152 | -1 220 | -1 152 | ||
| Summa nettokassaflöde | -507 | -397 | -28 | -623 | 259 | -341 |
¹ Avser avyttringen av blandningsverksamheten i Lesina, Tjeckien.
Det operativa kassaflödet var något lägre under kvartalet jämfört med föregående år och uppgick till 1 069 MSEK (1 096), påverkat av en förbättrad resultatnivå, en högre investeringstakt samt försäljningstillväxten. Kassakonverteringen för senaste tolvmånadersperioden uppgick till 82 procent (98).
Fritt kassaflöde uppgick till 732 MSEK (785).
Nettokassaflödet uppgick under kvartalet till -507 MSEK (-397).
Nettokassaflödet har under kvartalet påverkats av en utdelning om 1 220 MSEK, vilket motsvarar en 6-procentig ökning jämfört med föregående år.
Nettoskuld
| Förändring av nettoskuld, MSEK | 6M 2018 | 6M 2017 | 12M 2017 |
|---|---|---|---|
| Nettoskuld, ingående balans | -9 593 | -12 125 | -12 125 |
| Periodens nettokassaflöde | -623 | 259 | 1 705 |
| Valutakursdifferenser | -789 | 312 | 360 |
| Fordran kopplad till avyttringen av Vibracoustic | - | - | 467 |
| Nettoskuld, utgående balans | -11 005 | -11 554 | -9 593 |
| Skuldsättningsgrad, % | 38 | 45 | 35 |
| Nettoskuld/EBITDA | |||
| Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster | 1,9 | 2,2 | 1,8 |
| Kvarvarande verksamheter, inklusive jämförelsestörande poster | 1,9 | 2,1 | 1,7 |
| Totalt koncernen | 1,9 | 2,1 | 1,7 |
Nettoskulden har sedan årsskiftet ökat med 1 412 MSEK, påverkad av årets nettokassaflöde samt negativa valutakursdifferenser. Skuldsättningsgraden vid periodens slut uppgick till 38 procent (45).
Nettoskuld i förhållande till EBITDA, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 1,9 (2,2). Totalt för koncernen uppgick kvoten till 1,9 (2,1).
Räntabilitet på eget kapital
| % | R12 2018 | R12 2017 | 12M 2017 |
|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster | 11,4 | 11,8 | 11,2 |
| Kvarvarande verksamheter, inklusive jämförelsestörande poster | 9,8 | 12,7 | 11,0 |
| Totalt koncernen | 9,8 | 12,7 | 11,0 |
Eget kapital i koncernen vid periodens utgång var 29 312 MSEK (27 216, vid årets ingång). Eget kapital per aktie uppgick till 108 SEK (96), en ökning om 13 procent.
Soliditeten var 56 procent (53). Räntabilitet på eget kapital totalt för koncernen uppgick till 9,8 procent (12,7).
Resultat per aktie
| Resultat per aktie, SEK ¹ | Kv2 2018 | Kv2 2017 | 6M 2018 | 6M 2017 | R12 2018 | 12M 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamheter | 3,31 | 2,72 | 6,67 | 7,25 | 10,02 | 10,60 |
| Avvecklade verksamheter | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Koncernen, totalt | 3,31 | 2,72 | 6,67 | 7,25 | 10,02 | 10,60 |
| Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande | ||||||
| poster | 3,40 | 2,92 | 6,81 | 6,04 | 11,59 | 10,82 |
¹ Inga utspädningseffekter förekommer.
Resultat per aktie för kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande poster, under andra kvartalet uppgick till 3,40 SEK (2,92).
För koncernen totalt uppgick resultat per aktie till 3,31 SEK (2,72).
0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 0 250 500 750 1 000 1 250 1 500 Kv2 2016 Kv3 2016 Kv4 2016 Kv1 2017 Kv2 2017 Kv3 2017 Kv4 2017 Kv1 2018 Kv2 2018 EBIT exkl. jämförelsestörande poster, MSEK / EBIT %, R12 EBIT, MSEK (VS) EBIT %, R12 (HS)
Resultat per aktie, kvarvarande verksamheter exkl jmfst poster,
Januari–juni 2018
Nettoomsättningen under första halvåret 2018 uppgick till 17 363 MSEK (16 563), en ökning med 5 procent jämfört med motsvarande period föregående år.
EBIT för första halvåret 2018 var 2 534 MSEK (2 533). EBIT för 2017 påverkades positivt av avyttringen av en blandningsverksamhet i Lesina, Tjeckien.
Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till -132 MSEK (-107) motsvarande en genomsnittlig räntesats på 2,6 procent (1,8).
Väsentliga händelser under kvartalet
Kapitalmarknadsdag. Trelleborg genomförde den 5 juni 2018 en kapitalmarknadsdag i Stockholm. Under dagen gjordes en genomgång av Trelleborgs strategiska prioriteringar och mål, koncernens finansiella utveckling samt hur Trelleborg arbetar för att göra det enkelt för kunder att göra affärer med koncernen. Presentationer hölls av VD och koncernchefen, ekonomi- och finansdirektören samt koncernens affärsområdeschefer.
Samtliga presentationer finns tillgängliga på www.trelleborg.com.
- Resultat före skatt uppgick till 2 402 MSEK (2 426). Resultat efter skatt för koncernen var 1 807 MSEK
- (1 966).
Resultat per aktie totalt för koncernen uppgick till 6,67 SEK (7,25).
Väsentliga händelser efter periodens slut
Förvärv av verksamhet inom belagda vävar i Nordamerika. Trelleborg Coated Systems tecknade avtal och slutförde förvärvet av det amerikanska privatägda företaget Laminating Coating Technologies, Inc. (Lamcotec). Lamcotec utvecklar och tillverkar polyuretanbelagda och laminerade vävar som främst används inom flygindustrin och inom hälsovård & medicinteknik. Förvärvet kompletterar Trelleborgs erbjudande och stärker koncernens position inom specialutvecklade polyuretanbelagda vävar.
Företaget har sitt huvudkontor och en produktionsanläggning i Monson, Massachusetts, USA. Försäljningen uppgick till cirka 185 MSEK för 2017. Tilläggsförvärvet är ett led i Trelleborgs strategi att stärka positionerna inom attraktiva marknadssegment.
Affären konsolideras från den 1 juli 2018. Pressmeddelandet publicerades den 3 juli 2018. Förvärv av däckdistributör i Nya Zeeland. Trelleborg Wheel Systems tecknade avtal och slutförde förvärvet av det nyzeeländska företaget TRS Tyre & Wheel Ltd, ägt av Bapcor Group. TRS är en distributör av däck till lantbruksmaskiner, materialhanteringsfordon och entreprenadmaskiner i Nya Zeeland. Företaget är specialiserat på däck och kompletta hjul till däck- och traktoråterförsäljare.
Företaget har sitt huvudkontor i Wanganui, Nya Zeeland, samt verksamheter på ytterligare fyra orter i landet. Försäljningen uppgår till cirka 160 MSEK årligen. Tilläggsförvärvet är ett led i Trelleborgs strategi att stärka positionerna inom attraktiva marknadssegment.
Affären konsolideras från den 1 juli 2018. Pressmeddelandet publicerades den 3 juli 2018.
Riskhantering
Trelleborg har en verksamhet riktad mot en mängd kunder inom olika marknadssegment och nischer. Försäljning och därmed fakturering sker till cirka 150 länder världen över och tillverkning bedrivs vid över 100 produktionsenheter i ett 50-tal länder. Även om verksamheten är diversifierad, med olika affärsmodeller och ett antal produktionsenheter samt har en god underliggande finansiell riskspridning, kvarstår ett antal risker.
Trelleborg har identifierat åtta stora risker inom fem områden som kan resultera i skador eller förluster. Dessa kan få betydande påverkan på hela koncernen och motiverar därför att riskexponeringen hanteras på koncernnivå.
För information om koncernens risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs senaste årsredovisning, www.trelleborg.com och till vad som framgår i denna kvartalsrapport.
Styrelseförsäkran
Kvartalsrapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför.
Trelleborg, den 20 juli 2018 Trelleborg AB (publ)
Hans Biörck Gunilla Fransson Johan Malmquist Styrelsens ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot
Styrelseledamot och Styrelseledamot Styrelseledamot verkställande direktör
Panu Routila Jan Ståhlberg Styrelseledamot Styrelseledamot
Jimmy Faltin Peter Larsson Lars Pettersson
Peter Nilsson Anne Mette Olesen Susanne Pahlén Åklundh
Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant Arbetstagarrepresentant
Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderföretaget tillämpar RFR 2 Redovisning i juridiska personer och Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen, med nedan angivna undantag.
Nya och förändrade standarder tillämpade från och med 1 januari 2018
Från och med 1 januari 2018 tillämpar Trelleborg IFRS 9 Finansiella instrument och IFRS 15 Intäkter från avtal med kunder.
IFRS 9 hanterar klassificering, värdering och redovisning av finansiella tillgångar och skulder. Den ersätter de delar av IAS 39 som hanterar klassificering och värdering av finansiella instrument, samt säkringsredovisning och kreditreservering. Ett projekt har genomförts inom Trelleborg utifrån följande områden; klassificering och värdering samt dokumentation av finansiella skulder och tillgångar, anpassning av dokumentation avseende säkringsredovisning till det nya regelverket samt beräkning av effekter vid övergången till en ny modell för redovisning av förväntade kreditförluster kallad "expected loss model". Slutsatsen är att den nya standarden inte kommer att ha någon betydande inverkan på Trelleborgkoncernens redovisning. Med anledning av de ej väsentliga effekterna av den nya standarden kommer ingen omräkning av tidigare perioder ske. Under 2018 redovisar koncernen en engångspost om 7 MSEK i eget kapital på grund av ändrad beräkningsmodell för förväntade kreditförluster på kundfordringar och 1 MSEK för förväntade kreditförluster i likvida medel.
IFRS 15 introducerar en ny modell för intäktsredovisning (femstegsmodell) som baseras på när kontrollen av en vara eller tjänst överförs till kunden. IFRS 15 ersätter samtliga tidigare standarder, uttalanden och tolkningar som berör intäktsredovisning. Trelleborg har valt att räkna om räkenskapsåret 2017 retroaktivt. Under 2017 slutförde koncernen sitt IFRS 15-projekt. Arbetet har inneburit en inventering av kundavtal och en bedömning av dessa i enlighet med femstegsmodellen. Genomgången visar att övergången till IFRS 15 inte får någon väsentlig påverkan på koncernens finansiella rapporter.
Rapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.
Trelleborg Coated Systems är en ledande global leverantör av unika kundlösningar inom polymerbelagda vävar till ett flertal industriella applikationer.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv2 2018 | Kv2 2017 | Förändring, % | 6M 2018 | 6M 2017 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 889 | 885 | 1 | 1 779 | 1 797 | -1 |
| Förändring totalt, % | 1 | 25 | -1 | 34 | ||
| Organisk försäljning, % | -6 | -3 | -5 | 0 | ||
| Strukturell förändring, % | 4 | 22 | 3 | 29 | ||
| Valutakursförändringar, % | 3 | 6 | 1 | 5 | ||
| EBIT | 104 | 93 | 12 | 217 | 195 | 11 |
| EBIT, % | 11,7 | 10,5 | 12,2 | 10,9 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 17
Den organiska försäljningen minskade under kvartalet med 6 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den organiska utvecklingen påverkades negativt av ett strategiskt beslut att anpassa en specifik blandningsverksamhet mer i nivå med internt behov. Exklusive denna anpassning minskade den organiska försäljningen med 3 procent jämfört med motsvarande period föregående år.
Belagda vävar minskade jämfört med motsvarande period föregående år påverkat av en lägre efterfrågan inom enstaka marknadssegment. Efterfrågan från generell industri och fordonsindustrin var sammantaget stabil och växande, samtidigt som försäljningen till flygindustrin under kvartalet uppvisade en temporär dämpad utveckling. Tryckdukar noterade en något lägre organisk försäljning, där försäljning till Europa och Nordoch Sydamerika utvecklades svagare, samtidigt som Asien var uppåtgående.
EBIT och EBIT-marginalen förbättrades jämfört med motsvarande period föregående år, främst som ett resultat av förbättrad produktivitet. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 2 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år.
Under kvartalet lanserades en ny webbshop för tryckdukar på den franska marknaden, den första av sitt slag.
Efter periodens slut förvärvade affärsområdet ett företag som utvecklar och tillverkar polyuretanbelagda och laminerade vävar med användningsområden inom främst flygindustrin och hälsovård & medicinteknik. Se vidare sidan 6.
EBIT exkl. jämförelsestörande poster, MSEK / EBIT %, R12
Trelleborg Industrial Solutions är en ledande leverantör av polymerbaserade kritiska lösningar inom industriella applikationsområden såsom utvalda slang- och tätningssystem samt antivibrationslösningar för spårbundna fordon, fartyg och industriell utrustning.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv2 2018 | Kv2 2017 | Förändring, % | 6M 2018 | 6M 2017 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 1 982 | 1 813 | 9 | 3 905 | 3 569 | 9 |
| Förändring totalt, % | 9 | 31 | 9 | 36 | ||
| Organisk försäljning, % | 6 | 2 | 7 | 2 | ||
| Strukturell förändring, % | - | 26 | - | 31 | ||
| Valutakursförändringar, % | 3 | 3 | 2 | 3 | ||
| EBIT | 223 | 191 | 17 | 435 | 377 | 15 |
| EBIT, % | 11,3 | 10,5 | 11,2 | 10,6 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 17
Den organiska försäljningen ökade under kvartalet med 6 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningsutvecklingen var positiv för flertalet marknadssegment och geografiska marknader. Leveranser av industrirelaterade produkter utvecklades väl. Försäljningen till infrastruktur- och byggrelaterade segment kvarstod på en likartad nivå som ett år tidigare. Den organiska försäljningen ökade i samtliga större geografiska regioner.
Tillgången till kvalificerad arbetskraft fortsätter att vara begränsad i Tjeckien, vilket har påverkat produktiviteten i ett antal enheter.
EBIT och EBIT-marginalen ökade jämfört med motsvarande period föregående år, främst till följd av högre volymer och god kostnadskontroll. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 2 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år.
EBIT exkl. jämförelsestörande poster, MSEK / EBIT %, R12
Trelleborg Offshore & Construction är en ledande global projektleverantör av polymerbaserade kritiska lösningar för de mycket krävande miljöerna offshore olja & gas respektive infrastruktur.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv2 2018 | Kv2 2017 | Förändring, % | 6M 2018 | 6M 2017 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 603 | 735 | -18 | 1 179 | 1 453 | -19 |
| Förändring totalt, % | -18 | -7 | -19 | -13 | ||
| Organisk försäljning, % | -19 | -9 | -19 | -14 | ||
| Strukturell förändring, % | - | - | - | - | ||
| Valutakursförändringar, % | 1 | 2 | 0 | 1 | ||
| EBIT | -25 | -21 | -19 | -59 | -16 | -269 |
| EBIT, % | -4,2 | -2,8 | -5,0 | -1,1 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 17
Den organiska försäljningen minskade under kvartalet med 19 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den negativa försäljningsutvecklingen drevs av färre projektaffärer primärt inom segmentet olja & gas, samtidigt som leveranser inom segmentet infrastruktur minskade något jämfört med ett år tidigare. Marknadsaktiviteten inom segmentet olja & gas har ökat under perioden, vilket förväntas leda till fler projektaffärer, dock med viss tidsförskjutning beroende på affärens karaktär. Ordersituationen inom segmentet infrastruktur har stärkts under perioden, och förväntas leda till något ökade leveranser under det andra halvåret.
EBIT och EBIT-marginalen minskade jämfört med motsvarande period föregående år, främst till följd av färre leveranser av större projektorder. Stängningen av en nordamerikansk anläggning relaterat till segmentet olja & gas pågår som planerat. Tillverkningen har nu avslutats och nedmontering påbörjats. Därefter ska tillverkningsutrustning skeppas till en likartad verksamhet i Storbritannien, för att stå klar att tas i bruk i början av nästa år. Påverkan från valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolags resultat var oförändrad jämfört med motsvarande period föregående år.
EBIT exkl. jämförelsestörande poster, MSEK / EBIT %, R12
Trelleborg Sealing Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska tätningslösningar för krävande miljöer såsom generell industri, personbilar och flyg.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv2 2018 | Kv2 2017 | Förändring, % | 6M 2018 | 6M 2017 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 2 840 | 2 596 | 9 | 5 640 | 5 219 | 8 |
| Förändring totalt, % | 9 | 19 | 8 | 20 | ||
| Organisk försäljning, % | 6 | 6 | 7 | 8 | ||
| Strukturell förändring, % | 0 | 9 | 1 | 8 | ||
| Valutakursförändringar, % | 3 | 4 | 0 | 4 | ||
| EBIT | 693 | 611 | 13 | 1 377 | 1 229 | 12 |
| EBIT, % | 24,4 | 23,5 | 24,4 | 23,5 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 17
Den organiska försäljningen ökade under kvartalet med 6 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Leveranser ökade i samtliga geografiska regioner. Försäljningen till generell industri ökade i alla geografiska regioner, och i synnerhet i Asien. Försäljningsutvecklingen till fordonsindustrin var god under kvartalet, främst drivet av en positiv utveckling i såväl Europa som Asien. Även leveranser till flygindustrin visade god tillväxt i samtliga marknader.
EBIT och EBIT-marginalen ökade jämfört med motsvarande period föregående år, främst till följd av försäljningstillväxten. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 15 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år.
EBIT exkl. jämförelsestörande poster, MSEK / EBIT %, R12
Trelleborg Wheel Systems är en ledande global leverantör av däck och kompletta hjul till lantbruksmaskiner, materialhanteringsfordon och entreprenadmaskiner samt till fordon med två hjul.
| Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK | Kv2 2018 | Kv2 2017 | Förändring, % | 6M 2018 | 6M 2017 | Förändring, % |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 2 583 | 2 360 | 9 | 5 088 | 4 688 | 9 |
| Förändring totalt, % | 9 | 60 | 9 | 79 | ||
| Organisk försäljning, % | 4 | 7 | 4 | 8 | ||
| Strukturell förändring, % | 1 | 49 | 1 | 67 | ||
| Valutakursförändringar, % | 4 | 4 | 4 | 4 | ||
| EBIT | 373 | 278 | 34 | 741 | 561 | 32 |
| EBIT, % | 14,5 | 11,8 | 14,6 | 12,0 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 16 - 17
Den organiska försäljningen ökade under kvartalet med 4 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den organiska försäljningen till OE-tillverkare av lantbruksmaskiner utvecklades positivt i flertalet regioner, med särskilt stark försäljningsutveckling i Asien. Eftermarknadsförsäljningen låg på samma nivå som ett år tidigare, och bedöms ha påverkats något negativt av den ovanligt torra och varma försommaren i norra Europa. Den organiska försäljningen av däck till materialhanteringsfordon och entreprenadmaskiner ökade jämfört med motsvarande period föregående år. Generellt ligger kapacitetsutnyttjandet högt inom affärsområdet, men
kapacitetshöjande investeringar kommer stegvis leda till ökade tillväxtmöjligheter framöver.
EBIT och EBIT-marginalen ökade som ett resultat av högre försäljningsvolymer, tidigare utförda prisjusteringar, samt av samordningsvinster från den pågående integrationen av genomförda förvärv. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 11 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år.
Efter periodens slut förvärvade affärsområdet en distributör av däck till lantbruksmaskiner, materialhanteringsfordon och entreprenadmaskiner i Nya Zeeland. Se vidare sidan 6.
Nettoomsättning, MSEK
Resultaträkningar i sammandrag
| Resultaträkningar, MSEK | Kv2 2018 | Kv2 2017 | 6M 2018 | 6M 2017 | R12 2018 | 12M 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 8 786 | 8 265 | 17 363 | 16 563 | 32 381 | 31 581 |
| Kostnad för sålda varor | -5 855 | -5 586 | -11 585 | -11 151 | -21 832 | -21 398 |
| Bruttoresultat | 2 931 | 2 679 | 5 778 | 5 412 | 10 549 | 10 183 |
| Försäljningskostnader | -676 | -670 | -1 344 | -1 327 | -2 573 | -2 556 |
| Administrationskostnader | -840 | -797 | -1 616 | -1 575 | -3 150 | -3 109 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -146 | -131 | -279 | -260 | -535 | -516 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | 23 | 6 | 41 | -12 | 132 | 79 |
| Andel i intressebolag | 1 | 2 | 4 | 5 | 9 | 10 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 293 | 1 089 | 2 584 | 2 243 | 4 432 | 4 091 |
| Jämförelsestörande poster | -32 | -76 | -50 | 290 | -409 | -69 |
| EBIT | 1 261 | 1 013 | 2 534 | 2 533 | 4 023 | 4 022 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -70 | -56 | -132 | -107 | -255 | -230 |
| Resultat före skatt | 1 191 | 957 | 2 402 | 2 426 | 3 768 | 3 792 |
| Skatt | -294 | -220 | -595 | -460 | -1 053 | -918 |
| Resultat efter skatt | 897 | 737 | 1 807 | 1 966 | 2 715 | 2 874 |
| - moderbolagets aktieägare | 897 | 737 | 1 807 | 1 966 | 2 715 | 2 874 |
| Resultat per aktie, SEK ¹ | Kv2 2018 | Kv2 2017 | 6M 2018 | 6M 2017 | R12 2018 | 12M 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamheter | 3,31 | 2,72 | 6,67 | 7,25 | 10,02 | 10,60 |
| Avvecklade verksamheter | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 |
| Koncernen, totalt | 3,31 | 2,72 | 6,67 | 7,25 | 10,02 | 10,60 |
| Kvarvarande verksamheter, exklusive jämförelsestörande | ||||||
| poster | 3,40 | 2,92 | 6,81 | 6,04 | 11,59 | 10,82 |
| ¹ Inga utspädningseffekter förekommer. |
Antal aktier
| Per bokslutsdag | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| I genomsnitt | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 |
| Rapporter över totalresultat, MSEK | Kv2 2018 | Kv2 2017 | 6M 2018 | 6M 2017 | R12 2018 | 12M 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Resultat efter skatt | 897 | 737 | 1 807 | 1 966 | 2 715 | 2 874 |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Poster som inte ska återföras i resultaträkningen | ||||||
| Omvärdering av nettopensionsförpliktelsen | 28 | 19 | 28 | 19 | 47 | 38 |
| Engångspost hänförlig till IFRS9 | - | - | -8 | - | -8 | - |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | -6 | -4 | -6 | -4 | -17 | -15 |
| Summa | 22 | 15 | 14 | 15 | 22 | 23 |
| Poster som senare kan återföras i resultaträkningen | ||||||
| Kassaflödessäkringar | -27 | 27 | 17 | 50 | 42 | 75 |
| Säkring av nettoinvestering | -240 | 23 | -801 | 62 | -878 | -15 |
| Omräkningsdifferenser | 532 | -15 | 2 122 | -117 | 2 521 | 282 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | 46 | -5 | 157 | -19 | 171 | -5 |
| Övrigt totalresultat hänförligt till avyttrade/avvecklade | ||||||
| verksamheter | - | 0 | 0 | -3 | 0 | -3 |
| Summa | 311 | 30 | 1 495 | -27 | 1 856 | 334 |
| Övrigt totalresultat efter skatt | 333 | 45 | 1 509 | -12 | 1 878 | 357 |
| Summa totalresultat | 1 230 | 782 | 3 316 | 1 954 | 4 593 | 3 231 |
| EBIT specifikation, MSEK | Kv2 2018 | Kv2 2017 | 6M 2018 | 6M 2017 | R12 2018 | 12M 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA, exklusive jämförelsestörande poster | 1 624 | 1 416 | 3 238 | 2 894 | 5 726 | 5 382 |
| Avskrivningar på materiella tillgångar | -251 | -253 | -500 | -504 | -993 | -997 |
| EBITA, exklusive jämförelsestörande poster | 1 373 | 1 163 | 2 738 | 2 390 | 4 733 | 4 385 |
| Avskrivningar på immateriella tillgångar | -80 | -74 | -154 | -147 | -301 | -294 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 293 | 1 089 | 2 584 | 2 243 | 4 432 | 4 091 |
| Jämförelsestörande poster | -32 | -76 | -50 | 290 | -409 | -69 |
| EBIT | 1 261 | 1 013 | 2 534 | 2 533 | 4 023 | 4 022 |
Balansräkningar i sammandrag
| Balansräkningar, MSEK | 30 jun 2018 |
30 jun 2017 |
31 dec 2017 |
|---|---|---|---|
| Materiella anläggningstillgångar | 10 015 | 9 045 | 9 444 |
| Goodwill | 19 208 | 18 245 | 18 127 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 5 079 | 4 817 | 4 843 |
| Andelar i intressebolag | 84 | 70 | 76 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 92 | 65 | 57 |
| Uppskjutna skattefordringar | 786 | 726 | 718 |
| Summa anläggningstillgångar | 35 264 | 32 968 | 33 265 |
| Varulager | 5 969 | 5 191 | 5 383 |
| Kortfristiga rörelsefordringar | 7 653 | 7 000 | 6 235 |
| Aktuell skattefordran | 1 036 | 820 | 891 |
| Räntebärande fordringar | 108 | 459 | 844 |
| Likvida medel | 2 177 | 2 096 | 1 994 |
| Summa omsättningstillgångar | 16 943 | 15 566 | 15 347 |
| Summa tillgångar | 52 207 | 48 534 | 48 612 |
| Eget kapital | 29 312 | 25 939 | 27 216 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 9 791 | 8 745 | 8 097 |
| Övriga långfristiga skulder | 87 | 143 | 111 |
| Pensionsförpliktelser | 565 | 628 | 570 |
| Övriga avsättningar | 214 | 219 | 228 |
| Uppskjutna skatteskulder | 881 | 800 | 791 |
| Summa långfristiga skulder | 11 538 | 10 535 | 9 797 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 3 502 | 5 368 | 4 337 |
| Aktuell skatteskuld | 1 226 | 916 | 1 134 |
| Övriga kortfristiga skulder | 6 173 | 5 500 | 5 699 |
| Övriga avsättningar | 456 | 276 | 429 |
| Summa kortfristiga skulder | 11 357 | 12 060 | 11 599 |
| Summa eget kapital och skulder | 52 207 | 48 534 | 48 612 |
| Specifikation till förändring av eget kapital, MSEK | 30 jun 2018 |
30 jun 2017 |
31 dec 2017 |
|---|---|---|---|
| Ingående balans den 1 januari | 27 216 | 25 137 | 25 137 |
| Resultat efter skatt | 1 807 | 1 966 | 2 874 |
| Övrigt totalresultat | 1 509 | -12 | 357 |
| Utdelning | -1 220 | -1 152 | -1 152 |
| Utgående balans | 29 312 | 25 939 | 27 216 |
| Specifikation av sysselsatt kapital, MSEK | 30 jun 2018 |
30 jun 2017 |
31 dec 2017 |
|---|---|---|---|
| Totala tillgångar | 52 207 | 48 534 | 48 612 |
| Avgår: | |||
| Räntebärande fordringar ¹ | 180 | 477 | 877 |
| Likvida medel | 2 177 | 2 096 | 1 994 |
| Skattefordringar | 1 822 | 1 546 | 1 609 |
| Operativa skulder | 7 331 | 6 573 | 6 876 |
| Sysselsatt kapital | 40 697 | 37 842 | 37 256 |
| varav avvecklade verksamheter | -70 | -80 | -75 |
| Sysselsatt kapital exklusive avvecklade verksamheter | 40 767 | 37 922 | 37 331 |
¹ 31 dec 2017 inkluderar fordran kopplad till avyttringen av Vibracoustic.
Kassaflödesanalyser
| Kassaflödesanalyser, MSEK | Kv2 2018 | Kv2 2017 | 6M 2018 | 6M 2017 | R12 2018 | 12M 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Den löpande verksamheten | ||||||
| EBIT inklusive resultatandelar i intressebolag | 1 261 | 1 013 | 2 534 | 2 533 | 4 023 | 4 022 |
| Justering för poster som inte ingår i det löpande kassaflödet: | ||||||
| Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 251 | 253 | 499 | 504 | 985 | 990 |
| Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar | 80 | 74 | 154 | 147 | 301 | 294 |
| Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 0 | 0 | 1 | 0 | 58 | 57 |
| Nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar | - | - | 0 | 25 | 354 | 379 |
| Utdelning från intressebolag Andelar i intressebolag samt övriga ej kassaflödespåverkande poster |
0 -2 |
1 -9 |
1 -8 |
1 -11 |
2 -14 |
2 -17 |
| Resultateffekt avseende Vibracoustic | - | - | - | - | -467 | -467 |
| Rearesultat i avyttrade verksamheter | - | - | - | -472 | - | -472 |
| Erhållen ränta och andra finansiella poster | 10 | 9 | 18 | 20 | 38 | 40 |
| Erlagd ränta och andra finansiella poster | -37 | -44 | -114 | -135 | -266 | -287 |
| Betald skatt | -245 | -220 | -521 | -419 | -834 | -732 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före | ||||||
| förändringar av rörelsekapital | 1 318 | 1 077 | 2 564 | 2 193 | 4 180 | 3 809 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital: | ||||||
| Förändring av varulager | -197 | -142 | -270 | -288 | -433 | -451 |
| Förändring av rörelsefordringar | -88 | -27 | -990 | -1 202 | -244 | -456 |
| Förändring av rörelseskulder | 124 | 98 | 97 | 528 | 197 | 628 |
| Förändring i jämförelsestörande poster | -33 | 20 | -80 | 44 | 180 | 304 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 1 124 | 1 026 | 1 321 | 1 275 | 3 880 | 3 834 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärvade enheter | -19 | -30 | -135 | -104 | -257 | -226 |
| Avyttrade/avvecklade verksamheter | - | - | 4 | 649 | 4 | 649 |
| Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar | -369 | -235 | -562 | -396 | -1 509 | -1 343 |
| Bruttoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar | -26 | -12 | -49 | -20 | -123 | -94 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 3 | 6 | 18 | 7 | 48 | 37 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -411 | -271 | -724 | 136 | -1 837 | -977 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Förändring av räntebärande placeringar | -124 | 293 | 199 | 992 | 342 | 1 135 |
| Förändring av räntebärande skulder | 326 | 54 | 531 | -970 | -1 168 | -2 669 |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | -1 220 | -1 152 | -1 220 | -1 152 | -1 220 | -1 152 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -1 018 | -805 | -490 | -1 130 | -2 046 | -2 686 |
| Periodens kassaflöde | -305 | -50 | 107 | 281 | -3 | 171 |
| Likvida medel: | ||||||
| Vid periodens början | 2 446 | 2 230 | 1 994 | 1 879 | 2 096 | 1 879 |
| Kursdifferens | 36 | -84 | 76 | -64 | 84 | -56 |
| Likvida medel vid periodens slut | 2 177 | 2 096 | 2 177 | 2 096 | 2 177 | 1 994 |
Nyckeltal
| MSEK | Kv2 2018 | Kv2 2017 | 6M 2018 | 6M 2017 | R12 2018 | 12M 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning ¹ | ||||||
| Trelleborg Coated Systems | 889 | 885 | 1 779 | 1 797 | 3 359 | 3 377 |
| Trelleborg Industrial Solutions | 1 982 | 1 813 | 3 905 | 3 569 | 7 220 | 6 884 |
| Trelleborg Offshore & Construction | 603 | 735 | 1 179 | 1 453 | 2 567 | 2 841 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 2 840 | 2 596 | 5 640 | 5 219 | 10 377 | 9 956 |
| Trelleborg Wheel Systems | 2 583 | 2 360 | 5 088 | 4 688 | 9 278 | 8 878 |
| Koncernposter/Eliminering | -111 | -124 | -228 | -163 | -420 | -355 |
| Totalt | 8 786 | 8 265 | 17 363 | 16 563 | 32 381 | 31 581 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Coated Systems | 104 | 93 | 217 | 195 | 383 | 361 |
| Trelleborg Industrial Solutions | 223 | 191 | 435 | 377 | 751 | 693 |
| Trelleborg Offshore & Construction | -25 | -21 | -59 | -16 | -104 | -61 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 693 | 611 | 1 377 | 1 229 | 2 379 | 2 231 |
| Trelleborg Wheel Systems | 373 | 278 | 741 | 561 | 1 196 | 1 016 |
| Koncernposter | -75 | -63 | -127 | -103 | -173 | -149 |
| Totalt | 1 293 | 1 089 | 2 584 | 2 243 | 4 432 | 4 091 |
| EBIT %, exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Coated Systems | 11,7 | 10,5 | 12,2 | 10,9 | 11,4 | 10,7 |
| Trelleborg Industrial Solutions | 11,3 | 10,5 | 11,2 | 10,6 | 10,4 | 10,1 |
| Trelleborg Offshore & Construction | -4,2 | -2,8 | -5,0 | -1,1 | -4,1 | -2,1 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 24,4 | 23,5 | 24,4 | 23,5 | 22,9 | 22,4 |
| Trelleborg Wheel Systems | 14,5 | 11,8 | 14,6 | 12,0 | 12,9 | 11,4 |
| Totalt | 14,7 | 13,2 | 14,9 | 13,5 | 13,7 | 13,0 |
¹ I enlighet med IFRS15 ska intäkter redovisas när kontrollen övergår, antingen över tid eller vid en viss tidpunkt. Den del av försäljningen för första halvåret 2018 som redovisas över tid uppgår till cirka 400 MSEK eller drygt 2% av total försäljning (cirka 600 MSEK eller knappt 4%). Resterande försäljning redovisas vid en viss specifik tidpunkt.
| Nettoomsättning per marknad, andel och organisk tillväxt, % | Kv2 2018 | Kv2 2017 | 6M 2018 | 6M 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Västeuropa (47%) | 4 | -2 | 4 | 1 |
| Övriga Europa (11%) | -2 | 2 | -2 | 6 |
| Nordamerika (22%) | 1 | 6 | 1 | 5 |
| Syd- och Centralamerika (4%) | 23 | 17 | 18 | -6 |
| Asien och övriga marknader (16%) | -2 | 7 | 1 | 7 |
| Totalt (100% avser andel 2017) | 2 | 2 | 3 | 3 |
| Nettoomsättning per marknad exklusive projektverksamhet ¹, organisk tillväxt, % | Kv2 2018 | Kv2 2017 | 6M 2018 | 6M 2017 |
|---|---|---|---|---|
| Västeuropa | 4 | 3 | 5 | 4 |
| Övriga Europa | -2 | 5 | -3 | 9 |
| Nordamerika | 5 | 6 | 5 | 5 |
| Syd- och Centralamerika | 19 | 6 | 14 | 11 |
| Asien och övriga marknader | 5 | 11 | 7 | 14 |
| Totalt | 4 | 5 | 5 | 7 |
¹ Projektverksamhet avser hela affärsområdet Trelleborg Offshore & Construction samt mindre delar av Trelleborg Industrial Solutions verksamhet.
TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2018
| MSEK | Kv2 2018 | Kv1 2018 | Kv4 2017 | Kv3 2017 | Kv2 2017 | Kv1 2017 | Kv4 2016 | Kv3 2016 | Kv2 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | |||||||||
| Trelleborg Coated Systems | 889 | 890 | 812 | 768 | 885 | 912 | 885 | 817 | 708 |
| Trelleborg Industrial Solutions | 1 982 | 1 923 | 1 706 | 1 609 | 1 813 | 1 756 | 1 616 | 1 424 | 1 384 |
| Trelleborg Offshore & Construction | 603 | 576 | 741 | 647 | 735 | 718 | 860 | 809 | 794 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 2 840 | 2 800 | 2 349 | 2 388 | 2 596 | 2 623 | 2 216 | 2 195 | 2 176 |
| Trelleborg Wheel Systems | 2 583 | 2 505 | 2 198 | 1 992 | 2 360 | 2 328 | 1 883 | 1 855 | 1 472 |
| Koncernposter/Eliminering | -111 | -117 | -98 | -94 | -124 | -39 | -26 | -28 | 10 |
| Totalt | 8 786 | 8 577 | 7 708 | 7 310 | 8 265 | 8 298 | 7 434 | 7 072 | 6 544 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Coated Systems | 104 | 113 | 89 | 77 | 93 | 102 | 107 | 100 | 98 |
| Trelleborg Industrial Solutions | 223 | 212 | 170 | 146 | 191 | 186 | 161 | 135 | 157 |
| Trelleborg Offshore & Construction | -25 | -34 | -12 | -33 | -21 | 5 | 18 | 44 | 24 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 693 | 684 | 469 | 533 | 611 | 618 | 436 | 470 | 512 |
| Trelleborg Wheel Systems | 373 | 368 | 240 | 215 | 278 | 283 | 174 | 204 | 186 |
| Koncernposter | -75 | -52 | -28 | -18 | -63 | -40 | -55 | -38 | -78 |
| Totalt | 1 293 | 1 291 | 928 | 920 | 1 089 | 1 154 | 841 | 915 | 899 |
| EBIT %, exklusive jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Coated Systems | 11,7 | 12,7 | 11,0 | 9,9 | 10,5 | 11,2 | 12,2 | 12,2 | 13,8 |
| Trelleborg Industrial Solutions | 11,3 | 11,0 | 9,9 | 9,1 | 10,5 | 10,6 | 9,9 | 9,5 | 11,4 |
| Trelleborg Offshore & Construction | -4,2 | -5,9 | -1,6 | -5,2 | -2,8 | 0,7 | 2,1 | 5,4 | 3,1 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 24,4 | 24,4 | 20,0 | 22,3 | 23,5 | 23,6 | 19,7 | 21,4 | 23,5 |
| Trelleborg Wheel Systems | 14,5 | 14,7 | 10,9 | 10,8 | 11,8 | 12,1 | 9,2 | 11,0 | 12,6 |
| Totalt | 14,7 | 15,1 | 12,0 | 12,6 | 13,2 | 13,9 | 11,3 | 12,9 | 13,7 |
| Jämförelsestörande poster | -32 | -18 | -314 | -45 | -76 | 366 | -118 | -51 | -107 |
| EBIT | 1 261 | 1 273 | 614 | 875 | 1 013 | 1 520 | 723 | 864 | 792 |
| Brygga nettoomsättning MSEK, % | Kv2 2017, MSEK |
Organisk försäljning, % |
Strukturell förändring, % |
Valutakurs förändring, % |
Kv2 2018, MSEK |
|---|---|---|---|---|---|
| Trelleborg Coated Systems | 885 | -6 | 4 | 3 | 889 |
| Trelleborg Industrial Solutions | 1 813 | 6 | - | 3 | 1 982 |
| Trelleborg Offshore & Construction | 735 | -19 | - | 1 | 603 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 2 596 | 6 | 0 | 3 | 2 840 |
| Trelleborg Wheel Systems | 2 360 | 4 | 1 | 4 | 2 583 |
| Koncernposter/Eliminering | -124 | - | - | - | -111 |
| Totalt | 8 265 | 2 | 1 | 3 | 8 786 |
| Valutaomräkningseffekter på EBIT exklusive jämförelsestörande poster ¹, MSEK | Kv2 2018 | 6M 2018 |
|---|---|---|
| Trelleborg Coated Systems | 2 | 2 |
| Trelleborg Industrial Solutions | 2 | 2 |
| Trelleborg Offshore & Construction | 0 | 1 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 15 | 11 |
| Trelleborg Wheel Systems | 11 | 18 |
| Koncernposter | -1 | 1 |
| Totalt | 29 | 35 |
¹ Påverkan på EBIT exklusive jämförelsestörande poster vid omräkning av koncernens utländska dotterbolag.
TRELLEBORG AB – ANDRA KVARTALET 2018
| Resultaträkningar i sammandrag, MSEK | Kv2 2018 | Kv1 2018 | Kv4 2017 | Kv3 2017 | Kv2 2017 | Kv1 2017 | Kv4 2016 | Kv3 2016 | Kv2 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Nettoomsättning | 8 786 | 8 577 | 7 708 | 7 310 | 8 265 | 8 298 | 7 434 | 7 072 | 6 544 |
| Kostnad för sålda varor | -5 855 | -5 730 | -5 288 | -4 959 | -5 586 | -5 565 | -5 077 | -4 749 | -4 269 |
| Bruttoresultat | 2 931 | 2 847 | 2 420 | 2 351 | 2 679 | 2 733 | 2 357 | 2 323 | 2 275 |
| Försäljningskostnader | -676 | -668 | -630 | -599 | -670 | -657 | -629 | -591 | -558 |
| Administrationskostnader | -840 | -776 | -801 | -733 | -797 | -778 | -828 | -757 | -712 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -146 | -133 | -134 | -122 | -131 | -129 | -128 | -100 | -105 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | 23 | 18 | 71 | 20 | 6 | -18 | 66 | 36 | -3 |
| Andel i intressebolag | 1 | 3 | 2 | 3 | 2 | 3 | 3 | 4 | 2 |
| EBIT, exklusive jämförelsestörande poster | 1 293 | 1 291 | 928 | 920 | 1 089 | 1 154 | 841 | 915 | 899 |
| Jämförelsestörande poster | -32 | -18 | -314 | -45 | -76 | 366 | -118 | -51 | -107 |
| EBIT | 1 261 | 1 273 | 614 | 875 | 1 013 | 1 520 | 723 | 864 | 792 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -70 | -62 | -57 | -66 | -56 | -51 | -53 | -46 | -63 |
| Resultat före skatt | 1 191 | 1 211 | 557 | 809 | 957 | 1 469 | 670 | 818 | 729 |
| Skatt | -294 | -301 | -284 | -174 | -220 | -240 | -151 | -187 | -192 |
| Resultat efter skatt i kvarvarande verksamheter | 897 | 910 | 273 | 635 | 737 | 1 229 | 519 | 631 | 537 |
| Resultat efter skatt i avvecklade verksamheter | - | - | - | - | - | - | - | - | 4 369 |
| Resultat efter skatt | 897 | 910 | 273 | 635 | 737 | 1 229 | 519 | 631 | 4 906 |
| - moderbolagets aktieägare | 897 | 910 | 273 | 635 | 737 | 1 229 | 519 | 631 | 4 906 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | - | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Resultat per aktie, SEK | Kv2 2018 | Kv1 2018 | Kv4 2017 | Kv3 2017 | Kv2 2017 | Kv1 2017 | Kv4 2016 | Kv3 2016 | Kv2 2016 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Kvarvarande verksamheter | 3,31 | 3,36 | 1,01 | 2,34 | 2,72 | 4,53 | 1,92 | 2,33 | 1,98 |
| Avvecklade verksamheter | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 16,12 |
| Koncernen, totalt | 3,31 | 3,36 | 1,01 | 2,34 | 2,72 | 4,53 | 1,92 | 2,33 | 18,10 |
| Kvarvarande verksamheter, | |||||||||
| exklusive jämförelsestörande poster | 3,40 | 3,41 | 2,31 | 2,47 | 2,92 | 3,12 | 2,23 | 2,46 | 2,31 |
Förvärv
Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder
6M 2018
Kvartal 2
Trelleborg tecknade genom affärsområdet Trelleborg Wheel Systems avtal och slutförde förvärvet av en mindre amerikansk regional däckdistributör, Industrial Tire Service Inc. Företaget är specialiserat på solida industridäck till materialhanteringsfordon.
Därtill har slutreglering skett av tidigare förvärv utförda under 2017.
Kvartal 1
Trelleborg tecknade genom affärsområdet Trelleborg Coated Systems avtal och slutförde förvärvet av Dartex Holdings Ltd. Företaget är specialiserat på tillverkning av belagda vävar till främst hälsovård & medicinteknik och är världsledande inom belagda vävar som förebygger trycksår. Förvärvet är inte av väsentlig karaktär.
Därtill har vissa justeringar av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv utförda under 2017 gjorts.
6M 2017
Trelleborg tecknade genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions avtal och slutförde förvärvet av det USA-baserade privatägda företaget Carolina Seal Inc som är specialiserat på distribution av polymertätningar såsom O-ringar, hydrauliktätningar och kundanpassade satsförpackningar.
Därtill har slutreglering skett av tidigare förvärv samt vissa justeringar av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv utförda under 2016.
| Förvärv, MSEK | 6M 2018 Förvärvade 2018 |
6M 2017 Förvärvade 2017 |
|---|---|---|
| Justeringar av Förvärv 2017 | Justeringar av Förvärv 2016 | |
| Utvecklad teknologi ¹ | 29 | |
| Varumärken ² | 18 | -158 |
| Kundrelationer ³ | 11 | 83 |
| Övriga immateriella anläggningstillgångar | 1 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 16 | 2 |
| Uppskjutna skattefordringar | -1 | |
| Andelar i intressebolag | -23 | |
| Räntebärande fordringar | 5 | |
| Varulager | 16 | 14 |
| Rörelsefordringar | 22 | 9 |
| Aktuell skattefordran | 2 | |
| Likvida medel | 2 | 3 |
| Uppskjutna skatteskulder | -12 | 1 |
| Räntebärande skulder | -19 | |
| Pensionsförpliktelser | -1 | |
| Övriga avsättningar | -1 | |
| Aktuell skatteskuld | -1 | |
| Rörelseskulder | -19 | -3 |
| Nettotillgångar | 67 | -71 |
| Goodwill | 56 | 178 |
| Total köpeskilling | 123 | 107 |
| Likvida medel och övrig nettoskuld i förvärvade verksamheter | 12 | -3 |
| Kassaflödeseffekt | 135 | 104 |
¹ Övervärde på utvecklad teknologi skrivs av under 10 år.
² Merparten har en obestämbar nyttjandeperiod varför ingen avskrivning sker.
³ Övervärde på kundrelationer skrivs av under 10-12 år.
Den goodwill som redovisas ovan för 2018 hänför sig till förvärvade ej separerbara kundrelationer och synergieffekter som förväntas efter förvärvet. Verkligt värde på förvärvade identifierbara immateriella tillgångar är preliminär i avvaktan på slutlig värdering av dessa tillgångar.
Finansiella instrument per kategori och värderingsnivå
Beskrivning av respektive kategori samt beräkning av verkligt värde framgår under avsnittet redovisningsprinciper samt nedan under tabellen.
| Per 30 juni 2018, MSEK | Tillgångar värderade till verkligt värde via resultaträkningen |
Derivat som används för säkringsändamål |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Låne | ||||||
| och kund- | Redovisat | Värderings- | Redovisat | Värderings | ||
| fordringar | värde | nivå | värde | nivå | Summa | |
| Tillgångar i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 95 | 2 | 81 | 2 | 176 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 2 | - | - | 2 | ||
| Kundfordringar | 6 230 | - | - | 6 230 | ||
| Räntebärande fordringar | 5 | - | 2 | - | 5 | |
| Likvida medel | 2 177 | - | - | 2 177 | ||
| Summa | 8 414 | 95 | 81 | 8 590 |
| Skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen |
Derivat som används för säkringsändamål |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Övriga | ||||||
| finansiella | Redovisat | Värderings- | Redovisat | Värderings | ||
| skulder | värde | nivå | värde | nivå | Summa | |
| Skulder i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 172 | 2 | 290 | 2 | 462 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 9 681 | - | - | 9 681 | ||
| Räntebärande kortfristiga skulder | 3 337 | - | - | 3 337 | ||
| Leverantörsskulder | 3 332 | - | - | 3 332 | ||
| Summa | 16 350 | 172 | 290 | 16 812 |
Finansiella tillgångar och skulder som är värderade till verkligt värde per balansdagen är i allt väsentligt värderade till verkligt värde utifrån observerbara data (nivå 2 enligt verkligt-värde hierarkin).
Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 2
Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och ränteswappar och används främst till säkringsändamål men även till trading. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad. Värderingen av ränteswapparna baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara svenska räntekurvor.
Upplysning om verkligt värde på upplåning och andra finansiella instrument
Finansiella räntebärande skulder, undantaget finansiella derivat som justerar lånen, är upptagna till upplupet anskaffningsvärde. Förändringar i räntenivåer och kreditmarginaler skapar skillnader mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. En beräkning till verkligt värde skulle öka koncernens långfristiga lån med 90 MSEK. För kortfristiga lån gjordes ingen omvärdering med avseende på att det redovisade värdet anses utgöra en god uppskattning av verkligt värde på grund av den korta löptiden.
| Per 30 juni 2017, MSEK | Tillgångar värderade till verkligt | Derivat som används för | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| värde via resultaträkningen | säkringsändamål | |||||
| Låne | ||||||
| och kund- | Redovisat | Värderings- | Redovisat | Värderings | ||
| fordringar | värde | nivå | värde | nivå | Summa | |
| Tillgångar i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 96 | 2 | 206 | 2 | 302 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 3 | - | - | 3 | ||
| Kundfordringar | 5 564 | - | - | 5 564 | ||
| Räntebärande fordringar ¹ | 459 | - | - | 459 | ||
| Likvida medel | 2 096 | - | - | 2 096 | ||
| Summa | 8 122 | 96 | 206 | 8 424 |
| Skulder värderade till verkligt värde via resultaträkningen |
Derivat som används för säkringsändamål |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Övriga | ||||||
| finansiella | Redovisat | Värderings- | Redovisat | Värderings | ||
| skulder | värde | nivå | värde | nivå | Summa | |
| Skulder i balansräkningen | ||||||
| Derivatinstrument | - | 116 | 2 | 187 | 2 | 303 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 8 720 | - | - | 8 720 | ||
| Räntebärande kortfristiga skulder | 5 279 | - | - | 5 279 | ||
| Leverantörsskulder | 2 865 | - | - | 2 865 | ||
| Summa | 16 864 | 116 | 187 | 17 167 |
¹ Fordran, om 224 MSEK, kopplad till Vibracoustics realiserade försäljningsutveckling under 2016 klassificerades som nivå 3 i verkligt-värde hierarkin.
Moderbolaget
| Resultaträkningar i sammandrag, MSEK | Kv2 2018 | Kv2 2017 | 6M 2018 | 6M 2017 | R12 2018 | 12M 2017 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Administrationskostnader | -83 | -76 | -145 | -147 | -276 | -278 |
| Övriga rörelseintäkter | 52 | 284 | 103 | 347 | 222 | 466 |
| Övriga rörelsekostnader | -19 | -20 | -44 | -39 | -281 | -276 |
| EBIT | -50 | 188 | -86 | 161 | -335 | -88 |
| Finansiella intäkter och kostnader | 816 | -59 | 878 | 298 | 318 | -262 |
| Resultat före skatt | 766 | 129 | 792 | 459 | -17 | -350 |
| Bokslutsdispositioner | - | - | - | - | 835 | 835 |
| Skatt | 29 | -19 | 49 | 14 | -27 | -62 |
| Resultat efter skatt | 795 | 110 | 841 | 473 | 791 | 423 |
| Rapporter över totalresultat, MSEK | Kv2 2018 | Kv2 2017 | 6M 2018 | 6M 2017 | R12 2018 | 12M 2017 |
| Resultat efter skatt | 795 | 110 | 841 | 473 | 791 | 423 |
| Summa totalresultat | 795 | 110 | 841 | 473 | 791 | 423 |
| Balansräkningar i sammandrag, MSEK | 30 jun | 30 jun | 31 dec |
|---|---|---|---|
| 2018 | 2017 | 2017 | |
| Materiella anläggningstillgångar | 15 | 15 | 15 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 8 | 1 | 9 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 36 089 | 35 536 | 34 880 |
| Summa anläggningstillgångar | 36 112 | 35 552 | 34 904 |
| Kortfristiga rörelsefordringar | 178 | 73 | 68 |
| Aktuell skattefordran | 1 | - | |
| Räntebärande fordringar | 1 | 1 | 837 |
| Likvida medel | - | 0 | - |
| Summa omsättningstillgångar | 180 | 74 | 905 |
| Summa tillgångar | 36 292 | 35 626 | 35 809 |
| Eget kapital | 9 204 | 9 632 | 9 582 |
| Räntebärande långfristiga skulder | 4 430 | 4 374 | 4 430 |
| Övriga långfristiga skulder | 20 | 19 | 24 |
| Summa långfristiga skulder | 4 450 | 4 393 | 4 454 |
| Räntebärande kortfristiga skulder | 22 541 | 21 407 | 21 588 |
| Övriga kortfristiga skulder | 97 | 194 | 185 |
| Summa kortfristiga skulder | 22 638 | 21 601 | 21 773 |
| Summa eget kapital och skulder | 36 292 | 35 626 | 35 809 |
Finansiella definitioner
Trelleborg använder sig av följande alternativa nyckeltal kopplade till finansiell ställning; avkastning på eget kapital samt sysselsatt kapital, nettoskuld, skuldsättningsgrad och soliditet. Koncernen anser att nyckeltalen är användbara för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Trelleborg kassaflödesmåtten operativt kassaflöde samt fritt kassaflöde för att ge en indikation på vilka medel som verksamheten generar för att kunna genomföra strategiska investeringar, göra amorteringar och ge avkastning till aktieägarna. Trelleborg använder även resultatmåtten EBITDA, EBITA och EBIT exklusive jämförelsestörande poster, vilka är mått som koncernen betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenereringen före jämförelsestörande poster. Koncernen definierar nyckeltalen enligt nedan.
Avkastning på sysselsatt kapital, % EBIT i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital beräknat på rullande 12.
Avvecklade verksamheter Resultatet för avvecklade verksamheter redovisas netto i koncernens resultaträkningar på raden "Resultat efter skatt i avvecklade verksamheter".
EBIT Rörelseresultat inklusive jämförelsestörande poster.
EBIT, exklusive jämförelsestörande poster Rörelseresultat exklusive jämförelsestörande poster.
EBIT-marginal exklusive jämförelsestörande poster, % EBIT exklusive jämförelsestörande poster i förhållande till nettoomsättning.
EBITA Rörelseresultat exklusive avskrivningar och nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar samt exklusive jämförelsestörande poster.
EBITA-marginal, % EBITA i förhållande till nettoomsättning.
EBITDA Rörelseresultat exklusive avskrivningar och nedskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar samt exklusive jämförelsestörande poster.
Fritt kassaflöde Operativt kassaflöde reducerat med kassaflöde avseende finansiella poster, skatter och kassaflödeseffekt av omstruktureringsåtgärder.
Jämförelsestörande poster Summan av styrelsen godkända omstruktureringskostnader samt engångsposter av större karaktär.
Kapitalandelsmetoden Intressebolag och samägda bolag redovisas enligt kapitalandelsmetoden, vilket innebär att den initiala andelen förändras för att avspegla koncernens andel av bolagets resultat samt för eventuella utdelningar.
Kassakonvertering Operativt kassaflöde i förhållande till EBIT.
Nettoskuld Räntebärande skulder inklusive räntebärande pensionsskulder och kapitaliserade finansiella leasingavtal med avdrag för räntebärande tillgångar och likvida medel.
Nettoskuld/EBITDA Nettoskuld i förhållande till EBITDA beräknat på rullande 12.
Organisk tillväxt Den omsättningstillväxt i jämförbara valutakurser som genereras av egen kraft och i befintlig struktur. Ett förvärv redovisas endast som organisk tillväxt då det ingår med lika antal månader i nuvarande period och motsvarande period föregående år. I annat fall redovisas det som strukturell tillväxt.
Operativt kassaflöde EBITDA exklusive ej kassaflödespåverkande poster, investeringar, sålda anläggningstillgångar och förändringar i rörelsekapital. I nyckeltalet exkluderas kassaflöde från jämförelsestörande poster.
Resultat per aktie Andel av resultat efter skatt, hänförligt till moderbolagets aktieägare, i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Räntabilitet på eget kapital, % Andel av resultat efter skatt beräknat på rullande 12, hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt eget kapital, exklusive innehav utan bestämmande inflytande.
Skuldsättningsgrad, % Nettoskuld i förhållande till summa eget kapital.
Soliditet, % Summa eget kapital i förhållande till balansomslutningen.
Sysselsatt kapital Balansomslutning minus räntebärande placeringar och icke räntebärande rörelseskulder (inklusive pensionsskuld) samt exklusive skattefordringar och skatteskulder.
För ytterligare beskrivning och beräkning av nyckeltal se www.trelleborg.com/sv/investerare/finansiella--definitioner.
Ordlista
OEM (Original Equipment Manufacturer) Ett företag som tillverkar en slutlig produkt som kan säljas på den öppna marknaden. Produkten består oftast av en kombination av egentillverkade och inköpta komponenter från underleverantörer som monteras ihop hos OEM-företaget till den slutliga produkten.
Plaster kan delas in i två huvudgrupper. Termoplaster är icke tvärbundna plaster som är fasta i rumstemperatur och blir mjuka och formbara när de värms upp.
Härdplaster är tvärbundna plaster som sönderfaller vid upphettning och inte återfår sina egenskaper.
Säsongseffekter
Säsongseffekter förekommer inom de olika marknadssegmenten. För koncernen totalt är efterfrågan normalt sett högre under första halvåret än under det andra.
Polymer Ordet kommer från grekiskans poly som betyder "många" och meros som betyder "delar". Polymerer byggs upp av många små molekyler – monomerer – som är sammanbundna till långa kedjor. Exempel på polymerer är plast och gummi.
Polymerteknologi Teknologin runt polymerernas tillverkningsprocesser i kombination med deras unika egenskaper.
Om Trelleborg
Trelleborg är en världsledare inom specialutvecklade polymerlösningar. Vi tätar, dämpar och skyddar kritiska applikationer i krävande miljöer. Våra innovativa lösningar accelererar kundernas utveckling på ett hållbart sätt.
Affärsidé
Trelleborgs affärsidé är att täta, dämpa och skydda kritiska applikationer i krävande miljöer.
Strategi
Trelleborgs strategi är att inneha ledande positioner i utvalda segment. Det betyder att Trelleborg söker segment, nischer eller produktkategorier som genom koncernens marknadsinsikt och kärnkompetenser liksom erbjudande av avancerade produkter och lösningar ger marknadsledarskap. På så sätt skapas långsiktigt aktieägarvärde och mervärde till kunderna. Koncernövergripande och inom affärsområdena arbetar Trelleborg med hjälp av fyra strategiska hörnstenar, vilka såväl enskilt som i samverkan stödjer strategin. Hörnstenarna är: Geografisk balans, Portföljoptimering, Strukturförbättringar samt Excellens.
Värdedrivande faktorer
Polymerteknisk spetskompetens. Vi ska vara bäst på att utveckla polymerbaserade lösningar som optimerar och accelererar kundernas applikationer och processer. Lokal närvaro, global räckvidd. Vi ska utnyttja vår globala styrka och kompetens samtidigt som vi verkar som lokal partner för våra kunder.
Applikationsexpertis. Vi ska vara bäst på att förstå kundernas applikationer så att vi kan tillföra mest värde. Kundintegration. Vi ska göra det enkelt att göra affärer med oss och ingå nära partnersamarbeten med våra kunder. Affärsaccelerator. Vårt mål är alltid att förbättra, accelerera och få våra kunders affärer att växa genom styrkan i våra kärnkompetenser. Vi växer tillsammans med våra kunder.
Marknadssegment som Trelleborg verkar inom:
| Affärsområde/Marknadssegment | Generell industri |
Olja & gas | Transport | Lantbruk | Infrastruktur | Flyg | Kapital intensiv industri |
Personbilar |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| Trelleborg Coated Systems | 85% | 1% | 12% | 13% | 2% | |||
| Trelleborg Industrial Solutions | 54% | 2% | 18% | 14% | 34% | 12% | ||
| Trelleborg Offshore & Construction | 48% | 52% | 100% | |||||
| Trelleborg Sealing Solutions | 43% | 2% | 12% | 4% | 14% | 32% | 25% | |
| Trelleborg Wheel Systems | 41% | 59% | 100% | |||||
| Totalt koncernen | 34% | 5% | 19% | 18% | 8% | 5% | 55% | 11% |
Nettoomsättning per marknadssegment och affärsområde är baserat på årsbokslutet 2017, justerat för den interna omorganisationen som genomfördes i början av 2018. Historiskt har procentsatserna inte flukturerat väsentligt mellan kvartalen, varför helårsvärden för 2017 ger en bra summering.
Trelleborgkoncernens verksamheter
Kvarvarande verksamheter
Avser verksamheter inom koncernens fem affärsområden; Trelleborg Coated Systems, Trelleborg Industrial Solutions, Trelleborg Offshore & Construction, Trelleborg Sealing Solutions och Trelleborg Wheel Systems. Därutöver ingår centrala stabsfunktioner.
Avvecklade verksamheter
Avser generellt verksamheter som är avvecklade eller under försäljning. Här ingår till exempel de historiska jämförelsetalen för det samägda bolaget Vibracoustic.
Totalt koncernen
Ovanstående delar konsoliderade ger den totala Trelleborgkoncernen.
Inbjudan till telefonkonferens den 20 juli kl. 10:00
En telefonkonferens kommer att hållas den 20 juli kl. 10:00. För att delta i telefonkonferensen ring: 08-566 426 97 (Sverige), +44 203 008 9807 (Storbritannien) eller +1 855 831 5947 (USA). Kod: "Trelleborg". Konferensen sänds även på Internet i realtid. Besök vår hemsida: www.trelleborg.com för internetlänk och presentationsmaterial.
Finansiell kalender
Kvartalsrapport juli-september 2018 31 oktober 2018 Bokslutskommuniké 2018 13 februari 2019 Årsredovisning 2018 vecka 10 2019 Årsstämma 2019 (Trelleborg) 27 mars 2019 Kvartalsrapport januari-mars 2019 26 april 2019 Kvartalsrapport april-juni 2019 18 juli 2019
För ytterligare information
Investerare/analytiker Media Christofer Sjögren, IR-chef Karin Larsson, Presschef Tel: 0410 - 670 68 Tel: 0410 - 670 15 Mobil: 0708 - 66 51 40 Mobil: 0733 - 74 70 15 E-post: [email protected] E-post: [email protected]
För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-Time med mera, besök www.trelleborg.com.
Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, 231 22 Trelleborg. Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com
Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer.
Denna information är sådan information som Trelleborg AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning och lagen om värdepappersmarknaden. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 20 juli 2018 kl. 07:45 CET.