AI assistant
Trelleborg — Interim / Quarterly Report 2012
Apr 19, 2012
2985_10-q_2012-04-19_73b2090f-c8b4-4f0c-8095-dc4554cfdbca.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Första kvartalet 2012
VD och koncernchef Peter Nilsson
"Trelleborgs första kvartal var det operationellt bästa hittills. En god efterfrågebild inom flertalet av våra segment resulterade i att koncernen organiskt växte med 7 procent.
Även inom segmentet offshore olja/gas inom Trelleborg Engineered Systems såg vi en tydlig förbättring. Detta segment har under ett par tidigare kvartal uppvisat lägre försäljning och resultat främst på grund av produktionsstörningar.
Förändringstakten inom koncernen är fortsatt hög. Under kvartalet har en verksamhet avyttrats och en organisationsförändring har stärkt och fokuserat koncernen. Vi har under kvartalet ingått slutligt avtal med Freudenberg om att bilda ett samägt bolag inom antivibrationslösningar för personbilar och tunga fordon. Vi förväntar oss ett godkännande av relevanta konkurrensmyndigheter under sommaren.
Marknadsutvecklingen präglas fortfarande av stor osäkerhet, men vår beredskap att hantera volatila marknader är god."
Kvarvarande verksamheter:
- Nettoomsättningen under det första kvartalet 2012 ökade till 7 773 MSEK (7 226). Den organiska försäljningen ökade med 7 procent (19).
- Rörelseresultatet uppgick till 744 MSEK (645). Jämförelsestörande poster ingick med -28 MSEK (-9). Rörelseresultatet exkl. jämförelsestörande poster uppgick till 772 MSEK (654).
- EBITDA-marginalen exkl. jämförelsestörande poster uppgick till 12,8 procent (12,1).
- Resultat efter skatt var 501 MSEK (423) och resultat per aktie ökade till 1,80 SEK (1,55). Resultat per aktie exkl. jämförelsestörande poster var 1,90 SEK (1,55).
- Det operativa kassaflödet var -193 MSEK (-182). Fritt kassaflöde var -454 MSEK (-528).
Totalt koncernen:
Nettoomsättningen totalt för koncernen uppgick till 7 773 MSEK (7 270). Rörelseresultatet uppgick till 744 MSEK (9051 ).
| Nyckeltal, kvarvarande verksamheter | jan - mar | jan - mar | apr 2011 - | helår |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | mar 2012 | 2011 |
| Nettoomsättning | 7 773 | 7 226 | 29 653 | 29 106 |
| Rörelseresultat | 744 | 645 | 2 530 | 2 431 |
| Resultat efter skatt | 501 | 423 | 1 656 | 1 578 |
| Resultat per aktie, SEK | 1,80 | 1,55 | 6,00 | 5,75 |
Marknadsutsikter för andra kvartalet 2012
Marknadsutsikter för andra kvartalet 2012. Efterfrågan bedöms vara i nivå med det första kvartalet 2012, justerat för säsongsmässiga variationer.
1 I resultatet ingick avyttringen av verksamhet inom taktäckning vilket medförde en positiv resultateffekt efter skatt på 262 MSEK.
Koncernen januari – mars 2012
| Nyckeltal, kvarvarande verksamheter | jan - mar | jan - mar | apr 2011 - | helår |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | mar 2012 | 2011 |
| Nettoomsättning | 7 773 | 7 226 | 29 653 | 29 106 |
| Rörelseresultat | 744 | 645 | 2 530 | 2 431 |
| Resultat före skatt | 689 | 602 | 2 309 | 2 222 |
| Resultat efter skatt | 501 | 423 | 1 656 | 1 578 |
| - moderbolagets aktieägare | 494 | 417 | 1 636 | 1 559 |
| - Innehav utan bestämmande inflytande | 7 | 6 | 20 | 19 |
| Resultat per aktie, SEK | 1,80 | 1,55 | 6,00 | 5,75 |
Den organiska försäljningen ökade med 7 procent (19)
Nettoomsättning. Trelleborgkoncernens nettoomsättning under första kvartalet 2012 för kvarvarande verksamheter uppgick till 7 773 MSEK (7 226), en ökning med 8 procent (10). Den organiska försäljningen ökade med 7 procent (19). Effekter av strukturförändringar var 0 procent (1) och valutaeffekterna var 1 procent (-10).
| Förändring i nettoomsättning, kvarvarande verksamheter | jan - mar | jan - mar |
|---|---|---|
| % | 2012 | 2011 |
| Organisk försäljning | +7 | +19 |
| Strukturella förändringar | 0 | + 1 |
| Valutakursförändringar | +1 | -10 |
| Totalt | +8 | +10 |
Koncernens försäljning till samtliga segment var högre än det första kvartalet 2011.
Försäljningen till segmentet infrastruktur var i nivå med det fjärde kvartalet 2011, justerad för säsongseffekter. Försäljningen till övriga segment var högre jämfört med det fjärde kvartalet 2011, justerad för säsongseffekter.
Resultat. Rörelseresultatet i kvartalet ökade till 744 MSEK (645).
Valutakursförändringar vid omräkning av utländska koncernbolags resultat har påverkat rörelseresultatet positivt med cirka 10 MSEK jämfört med samma period 2011.
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till netto -55 MSEK (-43), motsvarande en genomsnittlig räntesats på 3,3 procent (2,7).
Resultatet före skatt ökade till 689 MSEK (602).
Resultatet efter skatt var 501 MSEK (423). Skattesatsen var 27 procent (30).
Resultatet per aktie var 1,80 SEK (1,55).
Rörelseresultatet ökade till 744 MSEK (645)
Rörelseresultatet exkl. jämförelsestörande poster ökade till 772 MSEK (654). Jämförelsestörande poster avseende omstruktureringskostnader inom den tidigare aviserade ramen för strukturprojekt påverkade resultatet negativt med -28 MSEK (-9). Rörelsemarginalen uppgick till 9,9 procent (9,0). Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) ökade till 1 000 MSEK (874). EBITDA-marginalen uppgick till 12,8 procent (12,1). Resultatet per aktie exkl. jämförelsestörande poster var 1,90 SEK (1,55).
Operativa nyckeltal, kvarvarande verksamheter exkl. jmfst. poster jan - mar jan - mar apr 2011 - helår MSEK 2012 2011 mar 2012 2011 Rörelseresultat 772 654 2 753 2 635 Rörelsemarginal (ROS), % 9,9 9,0 9,2 9,0 EBITDA, % 12,8 12,1 12,3 12,1 Resultat per aktie, SEK 1,90 1,55 6,65 6,30
Försäljningen inom segmentet offshore olja/gas inom Trelleborg Engineered Systems har under kvartalet ökat i förhållande till föregående kvartal. De tidigare kommunicerade problemen är åtgärdade och utvecklingen inom segmentet går mot en gradvis och tydlig förbättring med ökande orderingång, försäljning och förbättrat resultat.
Avkastning på eget kapital var 13,9 procent (13,4)
EBITDA-
marginalen uppgick till 12,8 procent (12,1)
Avkastning. Avkastningen på sysselsatt kapital exkl. jämförelsestörande poster för den senaste tolvmånadersperioden var 13,8 procent (helår 2011: 13,5), medan avkastningen på eget kapital exkl. jämförelsestörande poster under samma period uppgick till 13,9 procent (helår 2011: 13,4).
| Kvarvarande verksamheter |
Exkl. jämförelse- störande poster |
||||
|---|---|---|---|---|---|
| apr 2011 - | helår | apr 2011 - | helår | ||
| % | mar 2012 | 2011 | mar 2012 | 2011 | |
| Avkastning på sysselsatt kapital, ROCE | 12,8 | 12,6 | 13,8 | 13,5 | |
| Avkastning på eget kapital | 12,6 | 12,3 | 13,9 | 13,4 |
Fritt kassaflöde -454 MSEK (-528)
Kassaflöde. Det operativa kassaflödet i perioden uppgick till -193 MSEK (-182). Jämfört med föregående kvartal påverkades kassaflödet av säsongseffekter. Försäljningstillväxten ökade rörelsekapitalbindningen under perioden. Den högre investeringsnivån, 219 MSEK (161), påverkade också kassaflödet negativt. Fritt kassaflöde var -454 MSEK (-528).
| Kvarvarande verksamheter | jan - mar | jan - mar | apr 2011 - | helår |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | mar 2012 | 2011 |
| Operativt kassaflöde | -193 | -182 | 1 644 | 1 655 |
| Utnyttjande av strukturreserver | -51 | -37 | -308 | -294 |
| Utdelning - innehav utan bestämmande | ||||
| inflytande | 0 | - | -3 | -3 |
| Finansiella poster | -102 | -205 | -181 | -284 |
| Skatter | -108 | -104 | -484 | -480 |
| Fritt kassaflöde | -454 | -528 | 668 | 594 |
Skuldsättningsgraden var 48 procent (51)
Nettoskuld. Nettoskulden ökade med 193 MSEK jämfört med föregående kvartal och uppgick till -6 618 MSEK (-6 388).
Skuldsättningsgraden var 48 procent (51). Nettoskuld i förhållande till EBITDA uppgick till 1,8 (1,9).
| Förändring av nettoskuld | jan - mar | jan - mar | helår |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2011 |
| IB nettoskuld | -6 425 | -6 409 | -6 409 |
| Periodens nettokassaflöde | -342 | -430 | -67 |
| Avvecklade verksamheter | - | 139 | 98 |
| Valutakursdifferenser | 149 | 312 | -47 |
| UB nettoskuld | -6 618 | -6 388 | -6 425 |
| Skuldsättningsgrad, % | 48 | 51 | 48 |
| Nettoskuld/EBITDA exkl jmfst poster | 1,8 | 1,9 | 1,8 |
Viktiga händelser under kvartalet
Strukturförändringar januari-mars 2012
Avtal om att bilda ett samägt bolag inom antivibrationslösningar. Slutliga avtal som rör bildandet av det samägda bolaget inom antivibrationslösningar för personbilar och tunga fordon har undertecknats. Genomförande av affären förutsätter relevanta konkurrensmyndigheters godkännande.
Bakgrund: Trelleborg och Freudenberg avser bilda ett 50/50 samägt bolag inom antivibrationslösningar för personbilar och tunga fordon. Trelleborg och Freudenberg har idag starka positioner på marknaden. Bolagens kundportföljer kompletterar varandra på ett bra sätt samtidigt som Trelleborgs breda geografiska närvaro kompletteras av Freudenbergs produktportfölj. Sammantaget gör det att bolaget kommer att få en världsledande position och kommer att kunna erbjuda biltillverkare världen över marknadens bästa geografiska täckning och bredaste produktportfölj inom antivibrationslösningar.
Det nya bolaget kommer att bestå av Trelleborg Automotive samt av Freudenbergs motsvarande verksamhet inom antivibrationslösningar, Vibracoustic. Vid årsskiftet var den sammanlagda årsförsäljningen cirka 13,4 miljarder kronor varav Trelleborg Automotive stod för cirka 7,1 miljarder kronor.
Trelleborg stärker och fokuserar koncernen. Genom en
organisationsförändring har koncernen stärkts och fokuserats.
Trelleborg Automotive renodlas till en antivibrationsverksamhet. Trelleborg Automotives övriga verksamheter - polymera lösningar för drivaxlar och styrapplikationer samt ljuddämpande lösningar för bromssystem - stärks genom att integreras i Trelleborg Engineered Systems respektive Trelleborg Sealing Solutions.
Trelleborg Engineered Systems fokuseras till tre prioriterade områden: offshore & infrastruktur, generella industriapplikationer samt belagda vävar för avancerade industriapplikationer. Som en följd av detta, kommer tre nya personer att ingå i Trelleborgs ledningsgrupp: Fredrik Meuller, Mikael Fryklund och Dario Porta. Trelleborgs VD och koncernchef Peter Nilsson kommer att vara ansvarig för Trelleborg Engineered Systems.
Lennart Johansson, Trelleborg Engineered Systems nuvarande chef samt nuvarande chefen för Trelleborg Automotive, Jim Law, har utnämnts till Trelleborgkoncernens representanter i ledningsgruppen för det mellan Trelleborg och Freudenbergs planerade samägda bolag inom antivibrationslösningar för personbilar och tunga fordon. Trelleborgs VD och koncernchef Peter Nilsson kommer att bli bolagets styrelseordförande.
Med anledning av organisationsförändringarna har tidigare redovisade kvartalsdata för affärsområdena under 2010 och 2011 omräknats för att överensstämma med den nya operativa strukturen.
Uppgifterna om nyckeltalen kommunicerades i ett pressmeddelande från den 17 april 2012.
Avyttring av verksamhet inom komponenter till personbilar. Trelleborg har slutfört avyttringen av en verksamhet som tillverkar högteknologiska gummi-, plast- och skumkomponenter och system till personbilsindustrin. Verksamheten finns huvudsakligen i Frankrike och ingår i affärsområde Trelleborg Automotive. Köpare är Bavaria Industriekapital AG med säte i München, Tyskland. Avyttringen är ytterligare ett led i Trelleborgkoncernens strategi att fokusera på utvalda segment.
Avtal om att bilda samägt bolag inom antivibrationslösningar
Strukturförändringar inom affärsområdena
Ny kvartalsdata
Slutförd avyttring av verksamhet inom bilkomponenter
Avtal om avyttring av verksamhet inom skyddsprodukter
Händelser efter periodens slut
Avyttring av verksamhet inom skyddsprodukter. Trelleborg har tecknat avtal om att avyttra en verksamhet som tillverkar högteknologiska skyddsprodukter för professionell användning. Verksamheten finns huvudsakligen i Sverige och Litauen och ingår i Trelleborg Engineered Systems. Köpare är Ansell Limited med huvudkontor i Red Bank, New Jersey, USA. Avyttringen är ytterligare ett led i Trelleborgkoncernens strategi att fokusera på utvalda segment. Den avyttrade verksamheten hade en årlig försäljning om cirka 170 MSEK under 2011. Köpeskillingen uppgår till cirka 210 MSEK och bedöms leda till en bokföringsmässig reavinst om cirka 130 MSEK efter skatt. Affären förväntas slutföras under det andra kvartalet 2012.
Riskhantering
Risker/riskhantering inom Trelleborg. Trelleborg arbetar kontinuerligt med att identifiera, utvärdera och hantera risker i koncernens bolag, affärsområden, affärsenheter och processer. Trelleborg har en Enterprise Risk Management-process (ERM-process) som syftar till att ge en koncernövergripande bild av vilka Trelleborgs risker är, ett underlag för beslut om hantering av riskerna och att möjliggöra uppföljning av riskerna och hur de hanteras.
De huvudsakliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför i dagsläget är relaterade till konjunkturens påverkan på efterfrågan, tillgång till och prisvariationer på råmaterial och komponenter, strukturåtgärder samt finansiella omvärldsrisker.
För ytterligare information om koncernens risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs årsredovisning och www.trelleborg.com.
Koncernens marknadsutsikter
Marknadsutsikter för andra kvartalet 2012. Efterfrågan bedöms vara i nivå med det första kvartalet 2012, justerat för säsongsmässiga variationer.
Utsikter från bokslutskommunikén den 15 februari 2012: Marknadsutsikter för första kvartalet 2012. Efterfrågan bedöms vara i nivå med eller något högre än det fjärde kvartalet 2011, justerat för säsongsmässiga variationer.
Trelleborg, den 19 april 2012 Styrelsen i Trelleborg AB (publ)
Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
Rapporten har inte varit föremål för särskild granskning av bolagets revisorer.
_____________________________________________________________
Trelleborg Wheel Systems
| Kvarvarande verksamheter | jan - mar | jan - mar | apr 2011 - | helår |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | mar 2012 | 2011 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Nettoomsättning | 1 128 | 950 | 4 041 | 3 863 |
| Rörelseresultat | 156 | 96 | 461 | 401 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 13,8 | 10,1 | 11,4 | 10,4 |
| EBITDA marginal, % | 15,9 | 12,1 | 13,8 | 12,7 |
| Operativt kassaflöde | -125 | -153 | 213 | 185 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Rörelseresultat | 156 | 96 | 461 | 401 |
| ROS, % | 13,8 | 10,1 | 11,4 | 10,4 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 14 - 17
Marknadsutveckling. Den underliggande efterfrågan var fortsatt hög jämfört med motsvarande period föregående år.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 19 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska försäljningen ökade med 18 procent, effekter av strukturförändringar var 1 procent och valutaeffekterna var 0 procent.
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet ökade markant jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelsemarginalen påverkades av en gynnsam produktmix där försäljningen inom prioriterade segment var särskilt god. Marginalerna påverkades också av ett högt kapacitetsutnyttjande.
Det operativa kassaflödet belastas främst av ökad rörelsekapitalbindning drivet av volymökningar.
Övrigt. Integrationen av förvärvade enheter pågår enligt plan och stärker affärsområdets resultat. En varumärkeskonsolidering har påbörjats inom verksamheten för materialhanteringsfordon. Verksamheten för huvudsakligen lantbruksdäck i Xingtai i östra Kina kommer att officiellt invigas enligt plan i slutet av det andra kvartalet 2012.
Trelleborg Sealing Solutions
| Kvarvarande verksamheter | jan - mar | jan - mar | apr 2011 - | helår |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | mar 2012 | 2011 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Nettoomsättning | 1 973 | 1 813 | 7 448 | 7 288 |
| Rörelseresultat | 429 | 352 | 1 572 | 1 495 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 21,7 | 19,4 | 21,1 | 20,5 |
| EBITDA marginal, % | 24,4 | 21,9 | 23,9 | 23,3 |
| Operativt kassaflöde | 264 | 202 | 1 423 | 1 361 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Rörelseresultat | 426 | 349 | 1 552 | 1 475 |
| ROS, % | 21,6 | 19,3 | 20,8 | 20,2 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 14 - 17
Marknadsutveckling. Den underliggande efterfrågan var god inom flertalet huvudsegment, särskilt inom flyg, och inom flertalet geografiska områden.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 9 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska försäljningen ökade med 4 procent, effekter av strukturförändringar var 3 procent och valutaeffekterna var 2 procent.
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet förbättrades markant jämfört med motsvarande period föregående år, till följd av goda volymer särskilt inom segmentet flyg, god kostnadskontroll och ett bra kapacitetsutnyttjande.
Det operativa kassaflödet var fortsatt starkt till följd av en god resultatgenerering samt fortsatt effektiv rörelsekapitalhantering.
Övrigt. Sedan tidigare har beslut tagits om nya satsningar inom segmentet Life Science med utökad produktionskapacitet i Europa och etablering av en ny fullskalig produktionsenhet i Nordamerika. Affärsområdet fortsätter fokusera på utvalda segment.
Affärsområdet fortsätter också att via digitala tekniker vidareutveckla olika marknadsorienterade aktiviteter i syfte att ytterligare stärka relationen med kund och marknad.
Organisationsförändringar har genomförts i syfte att stärka och fokusera koncernen (se sidan 5). Affärsområdet har tillförts verksamheten ljuddämpande lösningar för bromssystem som tidigare tillhörde Trelleborg Automotive.
| Kvarvarande verksamheter | jan - mar | jan - mar | apr 2011 - | helår |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | mar 2012 | 2011 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Nettoomsättning | 2 818 | 2 607 | 10 768 | 10 557 |
| Rörelseresultat | 164 | 203 | 687 | 726 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 5,8 | 7,8 | 6,4 | 6,9 |
| EBITDA marginal, % | 9,0 | 11,1 | 9,6 | 10,1 |
| Operativt kassaflöde | -148 | -52 | 277 | 373 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Rörelseresultat | 158 | 206 | 590 | 638 |
| ROS, % | 5,6 | 7,9 | 5,5 | 6,0 |
Trelleborg Engineered Systems
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 14 - 17
Marknadsutveckling. Den underliggande marknaden inom segmentet generell industri har haft en god utveckling. Förfrågningarna inom segmentet offshore olja/gas är på en hög nivå.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen ökade med 8 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska försäljningen ökade med 6 procent, effekter av strukturförändringar var 0 procent och valutaeffekterna var 2 procent.
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet var lägre jämfört med motsvarande period föregående år främst på grund av en mindre gynsam produktmix och fortsatta uppstartskostnader i Brasilien.
Det operativa kassaflödet var lägre jämfört med motsvarande period föregående år, främst som följd av den högre försäljningen och en ökad kapitalbildning samt det lägre resultatet.
Övrigt. Försäljningen inom segmentet offshore olja/gas inom Trelleborg Engineered Systems har under kvartalet varit god. De tidigare kommunicerade problemen är åtgärdade och utvecklingen inom segmentet går mot en gradvis och tydlig förbättring med ökande orderingång, försäljning och förbättrat resultat.
Organisationsförändringar har genomförts i syfte att stärka och fokusera koncernen (se sidan 5). Affärsområdet har tillförts verksamheten polymera lösningar för drivaxlar och styrapplikationer som tidigare tillhörde Trelleborg Automotive.
Efter periodens slut har avtal tecknats om att avyttra verksamheten inom skyddsprodukter (se sidan 6).
Trelleborg Automotive
| Kvarvarande verksamheter | jan - mar | jan - mar | apr 2011 - | helår |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | mar 2012 | 2011 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Nettoomsättning | 1 890 | 1 712 | 7 290 | 7 112 |
| Rörelseresultat | 90 | 61 | 339 | 310 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 4,6 | 3,4 | 4,5 | 4,2 |
| EBITDA marginal, % | 7,5 | 6,9 | 7,7 | 7,5 |
| Operativt kassaflöde | -69 | -177 | 167 | 59 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Rörelseresultat | 81 | 53 | 272 | 244 |
| ROS, % | 4,1 | 2,9 | 3,6 | 3,3 |
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 14 - 17
Marknadsutveckling. Den globala produktionen och försäljningen av personbilar under kvartalet har varit fortsatt positiv med god tillväxt i Nordamerika och delar av Asien. För Europa har utvecklingen varit blandad.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 10 procent jämfört med motsvarande period föregående år, till följd av en god efterfrågan och en positiv kundmix. Den organiska försäljningen ökade med 8 procent, effekter av strukturförändringar var 2 procent och valutaeffekterna var 0 procent.
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen var högre under kvartalet jämfört med motsvarande period föregående år, till följd av ökade volymer och en bra kundmix. Resultatet har påverkats av kostnader förknippande med bildandet av det planerade samägda bolaget inom antivibrationslösningar och av anpassningar av verksamheten i Brasilien till nuvarande och framtida marknadsutveckling.
Det operativa kassaflödet belastas främst av ökad rörelsekapitalbindning drivet av volymökningar.
Övrigt. Slutliga avtal har undertecknats avseende bildandet av det mellan Trelleborg och Freudenberg samägda bolaget inom antivibrationslösningar för personbilar och tunga fordon (se sidan 5).
Organisationsförändringar har genomförts i syfte att stärka och fokusera koncernen (se sidan 5). Trelleborg Automotive har renodlats till en antivibrationsverksamhet.
Avyttringen av en verksamhet avseende komponenter till personbilar har slutförts (se sidan 5).
Ekonomisk redovisning
| Resultaträkningar | ||||
|---|---|---|---|---|
| Koncernen | jan - mar | jan - mar | apr 2011 - | helår |
| MSEK | 2012 | 2011 | mar 2012 | 2011 |
| Kvarvarande verksamheter | ||||
| Nettoomsättning | 7 773 | 7 226 | 29 653 | 29 106 |
| Kostnad för sålda varor | -5 684 | -5 325 | -21 842 | -21 483 |
| Bruttoresultat | 2 089 | 1 901 | 7 811 | 7 623 |
| Försäljningskostnader | -558 | -543 | -2 215 | -2 200 |
| Administrationskostnader | -649 | -597 | -2 642 | -2 590 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -152 | -146 | -580 | -574 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | 10 | 27 | 144 | 161 |
| Andelar i intressebolags resultat | 4 | 3 | 12 | 11 |
| Rörelseresultat | 744 | 645 | 2 530 | 2 431 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -55 | -43 | -221 | -209 |
| Resultat före skatt | 689 | 602 | 2 309 | 2 222 |
| Skatt | -188 | -179 | -653 | -644 |
| Resultat efter skatt | 501 | 423 | 1 656 | 1 578 |
| Avvecklade verksamheter | ||||
| Nettoomsättning | - | 44 | 0 | 44 |
| Rörelseresultat | - | 260 | -2 | 258 |
| Resultat före skatt | - | 260 | -2 | 258 |
| Resultat efter skatt | - | 262 | -2 | 260 |
| Koncernen, totalt | ||||
| Nettoomsättning | 7 773 | 7 270 | 29 653 | 29 150 |
| Rörelseresultat | 744 | 905 | 2 528 | 2 689 |
| Resultat före skatt | 689 | 862 | 2 307 | 2 480 |
| Resultat efter skatt | 501 | 685 | 1 654 | 1 838 |
| Hänförligt till: | ||||
| - moderbolagets aktieägare | 494 | 679 | 1 634 | 1 819 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | 7 | 6 | 20 | 19 |
| Resultat per aktie | jan - mar | jan - mar | apr 2011 - | helår |
| SEK | 2012 | 2011 | mar 2012 | 2011 |
| Kvarvarande verksamheter | 1,80 | 1,55 | 6,00 | 5,75 |
| Avvecklade verksamheter | 0,00 | 0,95 | 0,00 | 0,95 |
| Koncernen, totalt | 1,80 | 2,50 | 6,00 | 6,70 |
| Antal aktier | ||||
| Per bokslutsdag | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 |
| I genomsnitt | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 |
Rapporter över totalresultat
| jan - mar | jan - mar | apr 2011 - | helår | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | mar 2012 | 2011 |
| Resultat efter skatt | 501 | 685 | 1 654 | 1 838 |
| Övrigt totalresultat | ||||
| Kassaflödessäkringar | 22 | 39 | -91 | -74 |
| Säkring av nettoinvestering | 186 | 232 | -118 | -72 |
| Omräkningsdifferenser | -467 | -546 | 94 | 15 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt | ||||
| totalresultat | -50 | -64 | 60 | 46 |
| Övrigt totalresultat efter skatt | -309 | -339 | -55 | -85 |
| Summa totalresultat | 192 | 346 | 1 599 | 1 753 |
| Summa resultat efter skatt | ||||
| - moderbolagets aktieägare | 189 | 346 | 1 576 | 1 733 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | 3 | 0 | 23 | 20 |
| Balansräkningar | |||
|---|---|---|---|
| Koncernen | 31 mar | 31 mar | 31 dec |
| MSEK | 2012 | 2011 | 2011 |
| Materiella anläggningstillgångar | 5 716 | 5 518 | 5 958 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 10 248 | 9 873 | 10 457 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 1 292 | 1 343 | 1 284 |
| Summa anläggningstillgångar | 17 256 | 16 734 | 17 699 |
| Varulager | 3 927 | 3 665 | 4 001 |
| Kundfordringar och andra rörelsefordringar | 6 952 | 6 271 | 6 025 |
| Kortfristiga räntebärande fordringar | 221 | 94 | 213 |
| Likvida medel | 757 | 704 | 753 |
| Summa omsättningstillgångar | 11 857 | 10 734 | 10 992 |
| Summa tillgångar | 29 113 | 27 468 | 28 691 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 13 527 | 12 425 | 13 338 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 169 | 118 | 166 |
| Summa eget kapital | 13 696 | 12 543 | 13 504 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 5 820 | 4 674 | 5 452 |
| Övriga långfristiga skulder | 1 058 | 1 092 | 1 125 |
| Summa långfristiga skulder | 6 878 | 5 766 | 6 577 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 2 040 | 2 751 | 2 171 |
| Leverantörsskulder och andra rörelseskulder | 6 499 | 6 408 | 6 439 |
| Summa kortfristiga skulder | 8 539 | 9 159 | 8 610 |
| Summa eget kapital och skulder | 29 113 | 27 468 | 28 691 |
| Specifikation till förändring av eget kapital | 31 mar | 31 mar | 31 dec |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2011 |
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | |||
| Ingående balans den 1 januari | 13 338 | 12 079 | 12 079 |
| Summa totalresultat | 189 | 346 | 1 733 |
| Utdelning | - | - | -474 |
| Utgående balans | 13 527 | 12 425 | 13 338 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | |||
| Ingående balans den 1 januari | 166 | 117 | 117 |
| Summa totalresultat | 3 | - | 20 |
| Förvärv | - | 1 | 32 |
| Utdelning | 0 | - | -3 |
| Utgående balans | 169 | 118 | 166 |
| Summa eget kapital, utgående balans | 13 696 | 12 543 | 13 504 |
| Koncernen | jan - mar | jan - mar | apr 2011 - | helår |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | mar 2012 | 2011 |
| Den löpande verksamheten | ||||
| Rörelseresultat | 744 | 645 | 2 530 | 2 431 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: | ||||
| Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 201 | 192 | 806 | 797 |
| Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar | 23 | 28 | 108 | 113 |
| Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 4 | - | 10 | 6 |
| Nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar | - | - | -3 | -3 |
| Avsättningar för omstruktureringskostnader | 28 | 9 | 213 | 194 |
| Övriga, ej kassaflödespåverkande poster | -12 | -4 | -40 | -32 |
| 988 | 870 | 3 624 | 3 506 | |
| Erhållen ränta och andra finansiella poster | 5 | - | 22 | 17 |
| Erlagd ränta och andra finansiella poster | -107 | -205 | -203 | -301 |
| Betald skatt | -108 | -104 | -484 | -480 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av | ||||
| rörelsekapital | 778 | 561 | 2 959 | 2 742 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital: | ||||
| Förändring av varulager | -49 | -292 | -251 | -494 |
| Förändring av rörelsefordringar | -1 024 | -699 | -626 | -301 |
| Förändring av rörelseskulder | 78 | 95 | 23 | 40 |
| Utnyttjande av strukturreserver | -51 | -37 | -308 | -294 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | -268 | -372 | 1 797 | 1 693 |
| Investeringsverksamheten | ||||
| Förvärvade enheter | - | -329 | -417 | -746 |
| Avvecklade verksamheter | 112 | 427 | 244 | 559 |
| Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar | -206 | -155 | -1 125 | -1 074 |
| Bruttoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar | -13 | -6 | -68 | -61 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 33 | 5 | 67 | 39 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -74 | -58 | -1 299 | -1 283 |
| Finansieringsverksamheten | ||||
| Förändring av räntebärande placeringar | 118 | 307 | -341 | -152 |
| Förändring av räntebärande skulder | 247 | 32 | 368 | 153 |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | - | - | -474 | -474 |
| Utdelning - innehav utan bestämmande inflytande | 0 | - | -3 | -3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | 365 | 339 | -450 | -476 |
| Periodens kassaflöde | 23 | -91 | 48 | -66 |
| Likvida medel: | ||||
| Vid periodens början | 753 | 832 | 704 | 832 |
| Kursdifferens | -19 | -37 | 5 | -13 |
| Likvida medel vid periodens slut | 757 | 704 | 757 | 753 |
Kassaflödesanalys
Koncernöversikt
| jan - mar | jan - mar | apr 2011 - | helår | |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | mar 2012 | 2011 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. | ||||
| jämförelsestörande poster | ||||
| Nettoomsättning | 7 773 | 7 226 | 29 653 | 29 106 |
| EBITDA | 1 000 | 874 | 3 664 | 3 538 |
| Rörelseresultat | 772 | 654 | 2 753 | 2 635 |
| Resultat efter skatt | 521 | 429 | 1 819 | 1 727 |
| Nettoomsättning | jan - mar | jan - mar | apr 2011 - | helår |
| MSEK | 2012 | 2011 | mar 2012 | 2011 |
| Kvarvarande verksamheter | ||||
| Trelleborg Wheel Systems | 1 128 | 950 | 4 041 | 3 863 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 1 973 | 1 813 | 7 448 | 7 288 |
| Trelleborg Engineered Systems | 2 818 | 2 607 | 10 768 | 10 557 |
| Trelleborg Automotive | 1 890 | 1 712 | 7 290 | 7 112 |
| Övriga bolag | 95 | 264 | 580 | 749 |
| Eliminering | -131 | -120 | -474 | -463 |
| Totalt | 7 773 | 7 226 | 29 653 | 29 106 |
| EBITDA | jan - mar | jan - mar | apr 2011 - | helår |
| MSEK | 2012 | 2011 | mar 2012 | 2011 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. | ||||
| jämförelsestörande poster | ||||
| Trelleborg Wheel Systems | 179 | 115 | 556 | 492 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 481 | 397 | 1 781 | 1 697 |
| Trelleborg Engineered Systems | 255 | 290 | 1 031 | 1 066 |
| Trelleborg Automotive | 146 | 121 | 572 | 547 |
| Övriga bolag | -1 | -1 | -9 | -9 |
| Koncernposter | -60 | -48 | -267 | -255 |
| Totalt exkl. jämförelsestörande poster | 1 000 | 874 | 3 664 | 3 538 |
| Jämförelsestörande poster | ||||
| Trelleborg Wheel Systems | - | - | - | - |
| Trelleborg Sealing Solutions | -3 | -3 | -21 | -21 |
| Trelleborg Engineered Systems | -6 | 3 | -91 | -82 |
| Trelleborg Automotive | -9 | -8 | -64 | -63 |
| Övriga bolag | - | -1 | -26 | -27 |
| Koncernposter | -10 | - | -11 | -1 |
| Summa jämförelsestörande poster | -28 | -9 | -213 | -194 |
| Totalt inkl. jämförelsestörande poster | 972 | 865 | 3 451 | 3 344 |
| EBITDA | jan - mar | jan - mar | apr 2011 - | helår |
| % | 2012 | 2011 | mar 2012 | 2011 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. | ||||
| jämförelsestörande poster | ||||
| Trelleborg Wheel Systems | 15,9 | 12,1 | 13,8 | 12,7 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 24,4 | 21,9 | 23,9 | 23,3 |
| Trelleborg Engineered Systems | 9,0 | 11,1 | 9,6 | 10,1 |
| Trelleborg Automotive | 7,5 | 6,9 | 7,7 | 7,5 |
| Totalt exkl. jämförelsestörande poster | 12,8 | 12,1 | 12,3 | 12,1 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Trelleborg Wheel Systems | 15,9 | 12,1 | 13,8 | 12,7 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 24,3 | 21,7 | 23,6 | 23,0 |
| Trelleborg Engineered Systems | 8,8 | 11,3 | 8,7 | 9,3 |
| Trelleborg Automotive | 7,0 | 6,4 | 6,8 | 6,6 |
| Totalt inkl. jämförelsestörande poster | 12,5 | 11,9 | 11,6 | 11,4 |
TRELLEBORG AB KVARTALSRAPPORT JANUARI – MARS 2012
| Rörelseresultat | jan - mar | jan - mar | apr 2011 - | helår |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | mar 2012 | 2011 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. | ||||
| jämförelsestörande poster | ||||
| Trelleborg Wheel Systems | 156 | 96 | 461 | 401 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 429 | 352 | 1 572 | 1 495 |
| Trelleborg Engineered Systems | 164 | 203 | 687 | 726 |
| Trelleborg Automotive | 90 | 61 | 339 | 310 |
| Övriga bolag | -3 | -8 | -28 | -33 |
| Koncernposter | -64 | -50 | -278 | -264 |
| Totalt exkl. jämförelsestörande poster | 772 | 654 | 2 753 | 2 635 |
| Jämförelsestörande poster | ||||
| Trelleborg Wheel Systems | - | - | - | 0 |
| Trelleborg Sealing Solutions | -3 | -3 | -20 | -20 |
| Trelleborg Engineered Systems | -6 | 3 | -97 | -88 |
| Trelleborg Automotive | -9 | -8 | -67 | -66 |
| Övriga bolag | - | -1 | -26 | -27 |
| Koncernposter | -10 | - | -13 | -3 |
| Summa jämförelsestörande poster | -28 | -9 | -223 | -204 |
| Totalt inkl. jämförelsestörande poster | 744 | 645 | 2 530 | 2 431 |
| Rörelsemarginal, (ROS) | jan - mar | jan - mar | apr 2011 - | helår |
|---|---|---|---|---|
| % | 2012 | 2011 | mar 2012 | 2011 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster |
||||
| Trelleborg Wheel Systems | 13,8 | 10,1 | 11,4 | 10,4 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 21,7 | 19,4 | 21,1 | 20,5 |
| Trelleborg Engineered Systems | 5,8 | 7,8 | 6,4 | 6,9 |
| Trelleborg Automotive | 4,6 | 3,4 | 4,5 | 4,2 |
| Totalt exkl. jämförelsestörande poster | 9,9 | 9,0 | 9,2 | 9,0 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||
| Trelleborg Wheel Systems | 13,8 | 10,1 | 11,4 | 10,4 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 21,6 | 19,3 | 20,8 | 20,2 |
| Trelleborg Engineered Systems | 5,6 | 7,9 | 5,5 | 6,0 |
| Trelleborg Automotive | 4,1 | 2,9 | 3,6 | 3,3 |
| Totalt inkl. jämförelsestörande poster | 9,5 | 8,9 | 8,5 | 8,3 |
| Sysselsatt kapital | 31 mar | 31 mar | 31 dec |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2011 |
| Kvarvarande verksamheter | |||
| Trelleborg Wheel Systems | 2 395 | 2 150 | 2 191 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 7 373 | 6 839 | 7 339 |
| Trelleborg Engineered Systems | 7 504 | 6 814 | 7 315 |
| Trelleborg Automotive | 2 915 | 2 772 | 2 824 |
| Övriga bolag | -19 | 227 | 184 |
| Koncernposter | -43 | -170 | -172 |
| Avsättningar för omstrukturerings | |||
| kostnader och legala kostnader | -83 | -185 | -107 |
| Totalt | 20 042 | 18 447 | 19 574 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, (ROCE) | apr 2011 - | apr 2010 - | helår |
|---|---|---|---|
| % | mar 2012 | mar 2011 | 2011 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster | |||
| Trelleborg Wheel Systems | 20,1 | 14,9 | 18,2 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 21,4 | 16,4 | 20,7 |
| Trelleborg Engineered Systems | 9,3 | 13,8 | 10,1 |
| Trelleborg Automotive | 11,9 | 11,9 | 11,1 |
| Totalt exklusive jämförelsestörande poster | 13,8 | 12,8 | 13,5 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | |||
| Trelleborg Wheel Systems | 20,1 | 14,3 | 18,3 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 21,1 | 16,2 | 20,4 |
| Trelleborg Engineered Systems | 8,1 | 12,6 | 8,9 |
| Trelleborg Automotive | 9,6 | 9,0 | 8,8 |
| Totalt inklusive jämförelsestörande poster | 12,8 | 11,7 | 12,6 |
| Kassaflödesrapport | Bruttoinves- | Sålda anlägg- | Förändring i | Summa kassaflöde | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA 1) | teringar | ningstillgångar | rörelsekapital | jan - mar | jan - mar | |||||
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 |
| Trelleborg Wheel Systems | 184 | 118 | -32 | -16 | 0 | 0 | -277 | -255 | -125 | -153 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 488 | 402 | -35 | -22 | 3 | 2 | -192 | -180 | 264 | 202 |
| Trelleborg Engineered Systems | 264 | 299 | -89 | -40 | 1 | 3 | -324 | -314 | -148 | -52 |
| Trelleborg Automotive | 140 | 119 | -48 | -72 | 29 | 0 | -190 | -224 | -69 | -177 |
| Övriga bolag | -1 | 6 | -1 | -5 | - | 0 | -50 | 1 | -52 | 2 |
| Koncernposter | -87 | -74 | -14 | -6 | - | - | 38 | 76 | -63 | -4 |
| Operativt kassaflöde | 988 | 870 | -219 | -161 | 33 | 5 | -995 | -896 | -193 | -182 |
| Utnyttjande av strukturreserver | -51 | -37 | ||||||||
| Utdelning - innehav utan bestämmande inflytande | 0 | - | ||||||||
| Finansiella poster | -102 | -205 | ||||||||
| Skatter | -108 | -104 | ||||||||
| Fritt kassaflöde | -454 | -528 | ||||||||
| Förvärv | - | -329 | ||||||||
| Avvecklade verksamheter | 112 | 427 | ||||||||
| Summa nettokassaflöde | -342 | -430 |
1) Exklusive ej kassaflödespåverkande poster
Förvärv Inga förvärv skedde under kvartalet.
Nyckeltal per kvartal
| Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | 2010 | 2010 | 2010 |
| Kvarvarande verksamheter | |||||||||
| Nettoomsättning | 7 773 | 7 106 | 7 191 | 7 583 | 7 226 | 6 852 | 6 601 | 7 187 | 6 556 |
| Rörelseresultat | 744 | 459 | 621 | 706 | 645 | 400 | 505 | 643 | 488 |
| Resultat efter skatt | 501 | 266 | 420 | 469 | 423 | 234 | 327 | 415 | 308 |
| Operativt kassaflöde | -193 | 726 | 644 | 467 | -182 | 929 | 391 | 792 | 78 |
| Jmfst poster i rörelseresultat | -28 | -70 | -80 | -45 | -9 | -118 | -54 | -51 | -27 |
| Rörelseresultat exkl jmfst poster | 772 | 529 | 701 | 751 | 654 | 518 | 559 | 694 | 515 |
| EBITDA, %, exkl jmfst poster | 12,8 | 10,6 | 13,0 | 12,8 | 12,1 | 11,0 | 12,3 | 13,2 | 11,7 |
Nettomsättning per affärsområde
| Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | 2010 | 2010 | 2010 |
| Kvarvarande verksamheter | |||||||||
| Trelleborg Wheel Systems | 1 128 | 954 | 953 | 1 006 | 950 | 738 | 732 | 795 | 725 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 1 973 | 1 706 | 1 864 | 1 905 | 1 813 | 1 574 | 1 630 | 1 713 | 1 520 |
| Trelleborg Engineered Systems | 2 818 | 2 610 | 2 537 | 2 803 | 2 607 | 2 806 | 2 555 | 2 842 | 2 639 |
| Trelleborg Automotive | 1 890 | 1 794 | 1 779 | 1 827 | 1 712 | 1 618 | 1 584 | 1 715 | 1 579 |
| Övriga bolag | 95 | 141 | 178 | 166 | 264 | 234 | 203 | 243 | 248 |
| Eliminering | -131 | -99 | -120 | -124 | -120 | -118 | -103 | -121 | -155 |
| Totalt | 7 773 | 7 106 | 7 191 | 7 583 | 7 226 | 6 852 | 6 601 | 7 187 | 6 556 |
EBITDA % per affärsområde
| Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| % | 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | 2010 | 2010 | 2010 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster |
|||||||||
| Trelleborg Wheel Systems | 15,9 | 12,8 | 12,9 | 13,1 | 12,1 | 10,4 | 13,8 | 10,3 | 13,8 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 24,4 | 21,0 | 25,4 | 24,6 | 21,9 | 17,7 | 19,5 | 20,3 | 17,1 |
| Trelleborg Engineered Systems | 9,0 | 6,4 | 11,0 | 11,7 | 11,1 | 11,5 | 12,9 | 13,5 | 10,4 |
| Trelleborg Automotive | 7,5 | 10,3 | 7,1 | 5,8 | 6,9 | 10,7 | 8,8 | 10,6 | 10,6 |
| Totalt | 12,8 | 10,6 | 13,0 | 12,8 | 12,1 | 11,0 | 12,3 | 13,2 | 11,7 |
Rörelseresultat per affärsområde
| Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | 2010 | 2010 | 2010 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster |
|||||||||
| Trelleborg Wheel Systems | 156 | 99 | 98 | 108 | 96 | 51 | 77 | 59 | 76 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 429 | 301 | 422 | 420 | 352 | 234 | 262 | 297 | 209 |
| Trelleborg Engineered Systems | 164 | 83 | 193 | 247 | 203 | 234 | 240 | 287 | 180 |
| Trelleborg Automotive | 90 | 132 | 66 | 51 | 61 | 102 | 64 | 109 | 92 |
| Övriga bolag | -3 | -12 | -7 | -6 | -8 | -18 | -18 | -4 | -15 |
| Koncernposter | -64 | -74 | -71 | -69 | -50 | -85 | -66 | -54 | -27 |
| Totalt | 772 | 529 | 701 | 751 | 654 | 518 | 559 | 694 | 515 |
Resultaträkningar
| Koncernen | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | 2010 | 2010 | 2010 |
| Kvarvarande verksamheter | |||||||||
| Nettoomsättning | 7 773 | 7 106 | 7 191 | 7 583 | 7 226 | 6 852 | 6 601 | 7 187 | 6 556 |
| Kostnad för sålda varor | -5 684 | -5 358 | -5 239 | -5 561 | -5 325 | -5 045 | -4 848 | -5 195 | -4 809 |
| Bruttoresultat | 2 089 | 1 748 | 1 952 | 2 022 | 1 901 | 1 807 | 1 753 | 1 992 | 1 747 |
| Försäljningskostnader | -558 | -558 | -547 | -552 | -543 | -548 | -511 | -542 | -523 |
| Administrationskostnader | -649 | -706 | -638 | -649 | -597 | -698 | -576 | -626 | -590 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -152 | -149 | -141 | -138 | -146 | -143 | -140 | -149 | -145 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | 10 | 121 | -8 | 21 | 27 | -22 | -24 | -36 | -4 |
| Andelar i intressebolags resultat | 4 | 3 | 3 | 2 | 3 | 4 | 3 | 4 | 3 |
| Rörelseresultat | 744 | 459 | 621 | 706 | 645 | 400 | 505 | 643 | 488 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -55 | -63 | -54 | -49 | -43 | -43 | -56 | -50 | -69 |
| Resultat före skatt | 689 | 396 | 567 | 657 | 602 | 357 | 449 | 593 | 419 |
| Skatt | -188 | -130 | -147 | -188 | -179 | -123 | -122 | -178 | -111 |
| Resultat efter skatt | 501 | 266 | 420 | 469 | 423 | 234 | 327 | 415 | 308 |
| Avvecklade verksamheter | |||||||||
| Nettoomsättning | - | - | - | - | 44 | 193 | 264 | 627 | 498 |
| Rörelseresultat | - | - | - | -2 | 260 | 23 | 40 | -160 | 13 |
| Resultat före skatt | - | - | - | -2 | 260 | 23 | 38 | -159 | 12 |
| Resultat efter skatt | - | - | - | -2 | 262 | 28 | 28 | -141 | -16 |
| Koncernen, totalt | |||||||||
| Nettoomsättning | 7 773 | 7 106 | 7 191 | 7 583 | 7 270 | 7 045 | 6 865 | 7 814 | 7 054 |
| Rörelseresultat | 744 | 459 | 621 | 704 | 905 | 423 | 545 | 483 | 501 |
| Resultat före skatt | 689 | 396 | 567 | 655 | 862 | 380 | 487 | 434 | 431 |
| Resultat efter skatt | 501 | 266 | 420 | 467 | 685 | 262 | 355 | 274 | 292 |
| - moderbolagets aktieägare | 494 | 262 | 413 | 465 | 679 | 257 | 351 | 269 | 285 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | 7 | 4 | 7 | 2 | 6 | 5 | 4 | 5 | 7 |
| Resultat per aktie | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 |
| SEK | 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | 2010 | 2010 | 2010 |
| Kvarvarande verksamheter | 1,80 | 0,95 | 1,55 | 1,70 | 1,55 | 0,85 | 1,20 | 1,50 | 1,10 |
| Avvecklade verksamheter | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,00 | 0,95 | 0,10 | 0,10 | -0,50 | -0,05 |
| Koncernen, totalt | 1,80 | 0,95 | 1,55 | 1,70 | 2,50 | 0,95 | 1,30 | 1,00 | 1,05 |
Moderbolaget
| Resultaträkningar | ||||
|---|---|---|---|---|
| Moderbolaget | jan - mar | jan - mar | apr 2011 - | helår |
| MSEK | 2012 | 2011 | mar 2012 | 2011 |
| Administrationskostnader | -59 | -66 | -348 | -355 |
| Övriga rörelseintäkter | 1 | 9 | 221 | 229 |
| Rörelseresultat | -58 | -57 | -127 | -126 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -249 | 129 | 1 086 | 1 464 |
| Resultat före skatt | -307 | 72 | 959 | 1 338 |
| Skatt | 76 | 53 | 27 | 4 |
| Resultat efter skatt | -231 | 125 | 986 | 1 342 |
Rapporter över totalresultat
| Resultat efter skatt | -231 | 125 | 986 | 1 342 |
|---|---|---|---|---|
| Övrigt totalresultat | ||||
| Verkligt värde | - | -9 | 9 | - |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat |
- | 2 | -2 | - |
| Övrigt totalresultat efter skatt | - | -7 | 7 | - |
| Summa totalresultat | -231 | 118 | 993 | 1 342 |
| Balansräkningar | |||
|---|---|---|---|
| Moderbolaget | 31 mar | 31 mar | 31 dec |
| MSEK | 2012 | 2011 | 2011 |
| Materiella anläggningstillgångar | 22 | 25 | 23 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 4 | 8 | 4 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 34 846 | 34 523 | 34 732 |
| Summa anläggningstillgångar | 34 872 | 34 556 | 34 759 |
| Kundfordringar och andra rörelsefordringar | 64 | 67 | 53 |
| Aktuell skattefordran | 75 | 55 | - |
| Kortfristiga räntebärande fordringar | 224 | 844 | 597 |
| Likvida medel | 0 | 0 | 0 |
| Summa omsättningstillgångar | 363 | 966 | 650 |
| Summa tillgångar | 35 235 | 35 522 | 35 409 |
| Eget kapital | 13 256 | 12 727 | 13 477 |
| Summa eget kapital | 13 256 | 12 727 | 13 477 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 29 | 51 | 29 |
| Övriga långfristiga skulder | 19 | 17 | 16 |
| Summa långfristiga skulder | 48 | 68 | 45 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 21 860 | 22 651 | 21 789 |
| Leverantörsskulder och andra rörelseskulder | 71 | 76 | 98 |
| Summa kortfristiga skulder | 21 931 | 22 727 | 21 887 |
| Summa eget kapital och skulder | 35 235 | 35 522 | 35 409 |
Finansiella definitioner
Avkastning på eget kapital, %
Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande.
Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), %
Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.
EBITDA
Rörelseresultat exklusive avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar.
EBITDA-marginal, %
EBITDA exklusive andelar i intressebolags resultat i förhållande till nettoomsättning.
Fritt kassaflöde
Operativt kassaflöde och kassaflöde avseende finansiella poster och skatter samt kassaflödeseffekt av omstruktureringsåtgärder.
Nettoskuld
Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel.
Operativt kassaflöde
EBITDA exklusive ej utdelade andelar i intressebolags resultat, investeringar, sålda anläggningstillgångar och förändringar i rörelsekapital men exklusive kassaflöde avseende omstruktureringar.
Operativt kassaflöde/rörelseresultat, %
Operativt kassaflöde i förhållande till rörelseresultat.
Resultat per aktie
Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Rörelsemarginal (ROS), %
Rörelseresultat exklusive andelar i intressebolags resultat i förhållande till nettoomsättning.
Rörelseresultat
Rörelseresultat enligt resultaträkningen.
Skuldsättningsgrad, %
Nettoskuld i förhållande till summa eget kapital.
Nettoskuld/EBITDA
Nettoskuld i förhållande till EBITDA.
Soliditet, %
Summa eget kapital i förhållande till balansomslutningen.
Sysselsatt kapital
Balansomslutning minus räntebärande placeringar och icke räntebärande rörelseskulder (inklusive pensionsskuld) samt exklusive skattefordringar och skatteskulder.
Inbjudan till telefonkonferens den 19 april kl 14:00
En telefonkonferens kommer att hållas den 19 april kl 14:00. För att delta i telefonkonferensen ring 08-505 629 32 eller +44 (0)20 7750 9950 eller +1866 676 58 69. Kod: "Trelleborg". Konferensen sänds även på Internet i realtid. Besök vår hemsida:
www.trelleborg.com/sv/Investerare/Presentationer för internetlänk och presentationsmaterial.
Kalender
Årsstämma (Trelleborg) 19 april 2012, kl.17:00 Kvartalsrapport april-juni 19 juli 2012 Kvartalsrapport juli-september 24 oktober 2012 Bokslutskommuniké 13 februari 2013
För ytterligare information kontakta:
Investerare/analytiker Media Christofer Sjögren, IR-chef Karin Larsson, Presschef Tel: 0410 - 670 68Tel: 0410 - 670 15 Mobil: 0708 - 66 51 40 Mobil: 0733 - 74 70 15 E-post: [email protected] E-post: [email protected]
För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-Time med mera, besök www.trelleborg.com.
Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, 231 22 Trelleborg Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com
Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer.
Denna information är sådan som Trelleborg AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande torsdagen den 19 april 2012, kl 13:00.