AI assistant
Trelleborg — Interim / Quarterly Report 2012
Oct 24, 2012
2985_10-q_2012-10-24_9879766a-3be5-468b-88a7-49a628aa7df5.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Tredje kvartalet 2012
VD och koncernchef Peter Nilsson
"Trelleborg redovisar ett för kvartalet tillfredsställande resultat, om än präglat av den svagare konjunkturen. Försäljningsutvecklingen var förhållandevis god i Asien och Nordamerika medan utvecklingen i Europa var generellt svag. Kassaflödet var starkt, mycket tack vare en effektiv lagerhantering.
Vi fortsätter att investera för att förbättra våra positioner i tillväxtländer och inom utvalda segment. I till exempel Brasilien har vi under kvartalet förvärvat en tryckduksverksamhet samt invigt en anläggning för tillverkning av produkter för utvinning av olja och gas i djuphavsmiljöer.
Det samägda bolaget TrelleborgVibracoustic är sedan starten av det tredje kvartalet operationellt. Integrationen av de två verksamheterna har påbörjats på ett bra sätt och kommer att intensifieras för att säkerställa de många fördelar som samgåendet skapar förutsättningar för.
Vi ser tydligt att den underliggande efterfrågeutvecklingen är negativ inom flera av våra marknadssegment och inom flera geografier. Under kvartalet genomfördes åtgärder för att anpassa verksamheten till det svagare marknadsläget. Detta arbete fortsätter under det fjärde kvartalet."
Kvarvarande verksamheter:
- Nettoomsättningen under det tredje kvartalet 2012 minskade till 4 961 MSEK (5 187). Den organiska försäljningen minskade med 2 procent (+8).
- Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster och exklusive intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic uppgick till 528 MSEK (612), vilket motsvarar en rörelsemarginal på 10,6 procent (11,8).
- Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster inklusive intressebolagsandelen i TrelleborgVibracoustic uppgick till 600 MSEK, vilket motsvarar en rörelsemarginal på 12,1 procent. Andelar i intressebolaget TrelleborgVibracoustic ingår i rörelseresultatet med 72 MSEK (0). Rörelseresultatet för den del av Trelleborg som numera ingår i TrelleborgVibracoustic uppgick motsvarande period föregående år till 67 MSEK.
- Rörelseresultatet inklusive intressebolagsandelar och inklusive jämförelsestörande poster uppgick till 588 MSEK (566). Kvartalet har belastats av jämförelsestörande poster om -12 MSEK (-46).
- Resultat efter skatt var 398 MSEK (396) och resultat per aktie uppgick till 1,45 SEK (1,45).
- Resultat per aktie exklusive jämförelsestörande poster var 1,50 SEK (1,55).
- Det operativa kassaflödet var 625 MSEK (584). Fritt kassaflöde var 482 MSEK (477).
Marknadsutsikter för fjärde kvartalet 2012
Marknadsutsikter för fjärde kvartalet 2012. Efterfrågan bedöms vara lägre än det tredje kvartalet 2012, justerat för säsongsmässiga variationer.
| Nyckeltal, kvarvarande verksamheter 1) | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2011 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | sep 2012 | 2011 |
| Nettoomsättning | 4 961 | 5 187 | 16 296 | 15 939 | 21 400 | 21 043 |
| EBITDA exkl jmfst poster och intressebolagsandel | 685 | 778 | 2 402 | 2 331 | 2 944 | 2 873 |
| EBITDA marginal, % | 13,8 | 15,0 | 14,7 | 14,6 | 13,8 | 13,7 |
| Rörelseresultat exkl jmfst poster och intressebolagsandel | 528 | 612 | 1 896 | 1 855 | 2 272 | 2 231 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 10,6 | 11,8 | 11,6 | 11,6 | 10,6 | 10,6 |
| Rörelseresultat inkl jmfst poster exkl intressebolagsandel | 516 | 566 | 2 036 | 1 780 | 2 349 | 2 093 |
| Rörelseresultat exkl jmfst poster inkl intressebolagsandel | 600 | 612 | 1 968 | 1 855 | 2 344 | 2 231 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 12,1 | 11,8 | 12,1 | 11,6 | 11,0 | 10,6 |
| Rörelseresultat inkl jmfst poster och intressebolagsandel | 588 | 566 | 2 108 | 1 780 | 2 421 | 2 093 |
| Resultat före skatt | 549 | 539 | 1 991 | 1 686 | 2 234 | 1 929 |
| Resultat efter skatt | 398 | 396 | 1 544 | 1 200 | 1 677 | 1 333 |
| Resultat per aktie inkl jmfst poster, SEK | 1,45 | 1,45 | 5,65 | 4,40 | 6,15 | 4,90 |
| Resultat per aktie exkl jmfst poster, SEK | 1,50 | 1,55 | 5,10 | 4,60 | 5,75 | 5,25 |
| Avkastning på sysselsatt kapital ROCE % R12, exkl jmfst poster | 13,2 | 13,6 | ||||
| Avkastning på sysselsatt kapital ROCE % R12, inkl jmfst poster | 13,7 | 12,8 |
Kvarvarande verksamheter juli - september 2012
1) Intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic ingår endast i 2012 års siffror. Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster för den del av Trelleborg som numera ingår i TrelleborgVibracoustic uppgick för perioden jul-sep 2011 till 67 MSEK.
Den organiska försäljningen minskade med 2 procent (+8)
Nettoomsättning. Trelleborgkoncernens nettoomsättning under tredje kvartalet 2012 för kvarvarande verksamheter uppgick till 4 961 MSEK (5 187), en minskning med 4 procent (+8). Den organiska försäljningen minskade med 2 procent (+8). Effekter av strukturförändringar var 0 procent (+5) och valutaeffekterna var -2 procent (-5).
| Förändring i nettoomsättning, kvarvarande verksamheter |
jul - sep | jul - sep |
|---|---|---|
| % | 2012 | 2011 |
| Organisk försäljning | -2 | + 8 |
| Strukturella förändringar | 0 | + 5 |
| Valutakursförändringar | -2 | - 5 |
| Totalt | -4 | + 8 |
Koncernens försäljning till segmenten offshore olja/gas, infrastruktur och flyg var högre jämfört med det tredje kvartalet 2011. Försäljningen till övriga segment var lägre än motsvarande period 2011.
Försäljningen inom segmenten offshore olja/gas, infrastruktur och flyg var i nivå med det andra kvartalet 2012 medan försäljningen till övriga segment var lägre.
Rörelseresultatet uppgick till 588 MSEK (566)
Resultat. Rörelseresultatet i kvartalet uppgick till 588 MSEK (566). Resultatet exklusive jämförelsestörande poster och
intressebolagsandelar uppgick till 528 MSEK (612). Under kvartalet har koncernen initierat en anpassning av produktionen till rådande konjunktur samt effektiviserat lagerhanteringen, vilket har haft viss negativ effekt på resultatet. Valutakurseffekter har negativt påverkat resultatet med 20 MSEK jämfört med samma period föregående år.
Trelleborgs innehav i TrelleborgVibracoustic redovisas från och med juli 2012 enligt kapitalandelsmetoden. Andelar i intressebolaget TrelleborgVibracoustic ingår i rörelseresultatet med 72 MSEK (0). Rörelseresultatet exklusive jämförelsestörande poster för den del av Trelleborg som numera ingår i TrelleborgVibracoustic uppgick motsvarande period föregående år till 67 MSEK.
Resultatet före skatt ökade till 549 MSEK (539).
Resultatet efter skatt var 398 MSEK (396). Skattesatsen var 28 procent (27). Resultatet per aktie var 1,45 SEK (1,45).
Avkastning. Avkastningen på sysselsatt kapital exklusive jämförelsestörande poster för den senaste tolvmånadersperioden var 13,2 procent (helår 2011: 13,6).
| Kvarvarande verksamheter | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2011 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | sep 2012 | 2011 |
| Operativt kassaflöde | 625 | 584 | 1 147 | 919 | 1 767 | 1 539 |
| Utnyttjande av strukturreserver/försäljning fastighet | -18 | -43 | 119 | -136 | 32 | -223 |
| Utdelning - innehav utan bestämmande inflytande | - | - | -5 | -2 | -6 | -3 |
| Finansiella poster | -35 | 9 | -133 | -190 | -181 | -238 |
| Skatter | -90 | -73 | -304 | -270 | -434 | -400 |
| Fritt kassaflöde | 482 | 477 | 824 | 321 | 1 178 | 675 |
Fritt kassaflöde 482 MSEK (477)
Kassaflöde. Det operativa kassaflödet i perioden uppgick till 625 MSEK (584). Det något lägre rörelseresultatet exklusive intressebolagsandelar har mer än väl kompenserats av en positiv förändring av rörelsekapitalet, främst som en följd av en effektiv lagerhantering. Investeringsnivån i kvartalet uppgick till 205 MSEK (222). Fritt kassaflöde var 482 MSEK (477).
| Förändring av nettoskuld | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | helår |
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2011 |
| IB nettoskuld | -6 691 | -7 070 | -6 425 | -6 409 | -6 409 |
| Periodens nettokassaflöde | 680 | 425 | 394 | -515 | -67 |
| Avvecklade verksamheter | - | - | - | 98 | 98 |
| Valutakursdifferenser | 363 | -347 | 383 | -166 | -47 |
| UB nettoskuld | -5 648 | -6 992 | -5 648 | -6 992 | -6 425 |
| Skuldsättningsgrad, % | 41 | 52 | 48 | ||
| Nettoskuld/EBITDA kvarvarande verksamheter inkl jmfst, R12 | 1,8 | 2,5 | 2,3 |
Nettoskuld. Nettoskulden minskade med 777 MSEK jämfört med december föregående år och uppgick till -5 648 MSEK (-6 992). Nettoskulden har påverkats positivt av räntebärande fordringar på intressebolaget TrelleborgVibracoustic om cirka 800 MSEK. Fordringarna kommer att återbetalas när bolagets externa finansiering är klar, vilket bedöms ske under det fjärde kvartalet 2012.
Skuldsättningsgraden var 41 procent (52)
Skuldsättningsgraden var 41 procent (52). Nettoskuld i förhållande till EBITDA för kvarvarande verksamheter inklusive jämförelsestörande poster uppgick till 1,8 (2,5).
Eget kapital. Eget kapital i koncernen vid periodens utgång var 13 798 MSEK (13 327) exklusive innehav utan bestämmande inflytande. Eget kapital per aktie uppgick till 50,90 SEK (49,15). Soliditeten var 50 procent (45).
Avkastning på eget kapital för den senaste tolvmånadersperioden uppgick till 15,1 procent (14,4).
Kvarvarande verksamheter januari - september 2012
Nettoomsättning. Trelleborgkoncernens nettoomsättning under de första nio månaderna 2012 för kvarvarande verksamheter uppgick till 16 296 MSEK (15 939), en ökning med 2 procent jämfört med 2011. Den organiska försäljningen ökade med 1 procent (13). Effekter av strukturförändringar var 0 procent (3) och valutaeffekterna var 1 procent (-8).
Resultat. Rörelseresultatet inklusive intressebolagsandel i TrelleborgVibracoustic för de första nio månaderna 2012 var 2 108 MSEK (1 780). Jämförelsestörande poster uppgick till 140 MSEK (-75). Trelleborgs innehav i TrelleborgVibracoustic redovisas från och med juli 2012 enligt kapitalandelsmetoden. Resultatandelen före skatt uppgår till 72 MSEK (0).
Resultatet före skatt uppgick till 1 991 MSEK (1 686). Resultatet efter skatt var 1 544 MSEK (1 200). Resultatet per aktie uppgick till 5,65 SEK (4,40).
Kassaflöde. Det operativa kassaflödet under de första nio månaderna 2012 uppgick till 1 147 MSEK (919).
Sysselsatt kapital. Det sysselsatta kapitalet uppgick vid periodens slut till 16 695 MSEK (17 060) exklusive andelar i TrelleborgVibracoustic. Koncernens bokförda värde på intressebolaget uppgick till 2 843 MSEK (0). Intressebolaget bildades i juli 2012, vilket innebär att för 2011 finns ingen jämförelsesiffra.
Totalt koncernen januari - september 2012
Nettoomsättning. Konsoliderad nettoomsättning under de första nio månaderna 2012 uppgick till 20 271 MSEK (22 044), en minskning med 8 procent jämfört med 2011. Under perioden januari - september 2011 konsoliderades nettoomsättningen inom Trelleborg Automotive under hela perioden och uppgick då till 5 318 MSEK. För 2012 ingick dessa enheter endast under de första sex månaderna och omsättningen uppgick då till 3 755 MSEK.
Resultat. Rörelseresultatet för de första nio månaderna 2012 var 2 450 MSEK (2 230). Finansiella intäkter och kostnader uppgick till netto -153 MSEK (-146) motsvarande en genomsnittlig räntesats på 3,1 procent (2,9). Resultatet före skatt uppgick till 2 297 MSEK (2 084). Resultat efter skatt var 1 800 MSEK (1 572). Resultat per aktie uppgick till 6,60 SEK (5,75).
Viktiga händelser under kvartalet
Strukturförändringar juli - september 2012
Samägt bolag inom antivibrationslösningar. Trelleborg och Freudenberg bildade i juli 2012 ett 50/50 samägt bolag inom antivibrationslösningar för personbilar och tunga fordon, TrelleborgVibracoustic. Bolaget rapporteras som ett intressebolag i den finansiella redovisningen och redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Se vidare sidorna 10 och 19. Det samägda bolaget består av Trelleborgs tidigare antivibrationsverksamhet inom affärsområdet Trelleborg Automotive och av Freudenbergs motsvarande verksamhet, Vibracoustic. Affärsområdet Trelleborg Automotive är från och med det tredje kvartalet 2012 inte en del av Trelleborgkoncernens affärsområdesstruktur då verksamheten ingår i det samägda bolaget. Förvärv av verksamhet inom tryckdukar. Trelleborg Engineered Systems har slutfört förvärvet av Printec, en tryckduksverksamhet inom Day Brazil SA. Printec har stark närvaro i Latinamerika och USA och har en produktionsanläggning i Brasilien. Printecs årliga försäljning uppgår till cirka 250 MSEK och verksamheten har cirka 160 anställda. Förvärvet stärker Trelleborgs ledande position inom området tryckdukar. Tryckdukar används vid offsettryck av exempelvis förpackningsmaterial. Övrigt Valberedning. Vid Trelleborg AB:s årsstämma den 19 april 2012 uppdrogs åt styrelsens ordförande att ombe fem större aktieägare i bolaget att utse en ledamot var till valberedningen som ska arbeta fram förslag till val av styrelse att föreläggas årsstämman 2013 för beslut. Följande personer har accepterat att ingå i valberedningen: - Rolf Kjellman, Henry och Gerda Dunkers stiftelse - Henrik Didner, Didner & Gerge Aktiefond - Peter Rönström, Lannebo fonder - Åsa Nisell, Swedbank Robur fonder - Johan Strandberg, SEB Investment Management Årsstämman kommer att hållas i Trelleborg den 24 april 2013 klockan 17.00. Styrelsens ordförande Anders Narvinger har efter fjorton år i styrelsen varav elva år som dess ordförande förklarat att han ej står till förfogande för omval. Aktieägare som önskar lämna förslag avseende representanter till Trelleborgs styrelse kan skicka dessa per e-post till [email protected], eller genom att ta kontakt direkt med styrelsens ordförande Anders Narvinger eller med någon av ovan nämnda ägarrepresentanter i valberedningen. Samägt bolag inom antivibrationslösningar, TrelleborgVibracoustic Valberedning inför årsstämma 2013 Förvärv av tryckduksverksamhet i Brasilien
Händelser efter periodens slut
Inga större händelser efter periodens slut rapporteras.
Riskhantering
Risker/riskhantering inom Trelleborg. Trelleborg arbetar kontinuerligt med att identifiera, utvärdera och hantera risker i koncernens bolag, affärsområden, affärsenheter och processer. Trelleborg har en Enterprise Risk Management-process (ERM-process) som syftar till att ge en koncernövergripande bild av vilka Trelleborgs risker är, ett underlag för beslut om hantering av riskerna och att möjliggöra uppföljning av riskerna och hur de hanteras.
De huvudsakliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför i dagsläget är relaterade till konjunkturens påverkan på efterfrågan, tillgång till och prisvariationer på råmaterial och komponenter, strukturåtgärder samt finansiella omvärldsrisker.
För ytterligare information om koncernens risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs årsredovisning och www.trelleborg.com.
Koncernens marknadsutsikter
Marknadsutsikter för fjärde kvartalet 2012. Efterfrågan bedöms vara lägre än det tredje kvartalet 2012, justerat för säsongsmässiga variationer.
Utsikter från kvartalsrapporten den 19 juli 2012:
Marknadsutsikter för tredje kvartalet 2012. Efterfrågan bedöms vara något lägre än det andra kvartalet 2012, justerat för säsongsmässiga variationer.
Trelleborg, den 24 oktober 2012 Styrelsen i Trelleborg AB (publ)
Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
Rapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.
_____________________________________________________________
| Kvarvarande verksamheter | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2011 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | sep 2012 | 2011 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Nettoomsättning | 1 706 | 1 864 | 5 623 | 5 582 | 7 329 | 7 288 |
| Rörelseresultat | 343 | 422 | 1 236 | 1 194 | 1 537 | 1 495 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 20,0 | 22,6 | 21,9 | 21,4 | 20,9 | 20,5 |
| EBITDA marginal, % | 22,5 | 25,4 | 24,8 | 24,0 | 23,9 | 23,3 |
| Operativt kassaflöde | 540 | 459 | 1 241 | 1 015 | 1 587 | 1 361 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Rörelseresultat | 342 | 413 | 1 231 | 1 176 | 1 530 | 1 475 |
| ROS, % | 19,9 | 22,2 | 21,8 | 21,1 | 20,8 | 20,2 |
Trelleborg Sealing Solutions
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 14 - 16
Marknadsutveckling. Den underliggande efterfrågeutvecklingen inom segmentet generell industri var fortsatt svag i Europa. I Nordamerika var utvecklingen fortsatt stabil. Inom segmentet flyg var utvecklingen fortsatt god medan utvecklingen var svag inom personbilssegmentet i Europa.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under kvartalet minskade med 8 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska försäljningen minskade med 6 procent, effekter av strukturförändringar var 0 procent och valutaeffekterna var -2 procent.
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen är fortsatt bra. Under kvartalet har affärsområdet initierat en anpassning av sin produktion till rådande konjunktur samt effektiviserat sin lagerhantering, vilket har haft viss negativ effekt på resultatet.
Det operativa kassaflödet var fortsatt starkt i kvartalet, till följd av en effektiv rörelsekapitalhantering.
Övrigt. Etableringen av en ny produktionsenhet i Nordamerika för utveckling och produktion av produkter med höga renhetskrav (renrumstillverkning) samt utbyggnad av en produktionsenhet för motsvarande produktion i Europa fortskrider. Anläggningarna skapar förutsättningar för tillväxt, bland annat inom segmentet Life Science.
Affärsområdet fortsätter framgångsrikt att satsa på digitala lösningar som ett sätt att öka servicen till befintliga kunder och nå nya.
| Kvarvarande verksamheter | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2011 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | sep 2012 | 2011 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Nettoomsättning | 852 | 953 | 3 032 | 2 909 | 3 986 | 3 863 |
| Rörelseresultat | 88 | 98 | 377 | 302 | 476 | 401 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 10,4 | 10,3 | 12,4 | 10,4 | 11,9 | 10,4 |
| EBITDA marginal, % | 13,2 | 12,9 | 14,8 | 12,7 | 14,4 | 12,7 |
| Operativt kassaflöde | 3 | 8 | -36 | -34 | 183 | 185 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Rörelseresultat | 88 | 98 | 377 | 302 | 476 | 401 |
| ROS, % | 10,4 | 10,3 | 12,4 | 10,4 | 12,0 | 10,4 |
Trelleborg Wheel Systems
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 14 - 16
Marknadsutveckling. Den underliggande efterfrågeutvecklingen i kvartalet var generellt negativ, framför allt i Europa där ett antal OEM av traktorer har minskat produktionstakten. Utvecklingen i Nordamerika för materialhanteringsfordon var fortsatt stabil. Efterfrågeutvecklingen var liknande för både OEM och eftermarknaden i respektive regioner.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under kvartalet minskade med 11 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska försäljningen minskade med 7 procent, effekter av strukturförändringar var 0 procent och valutaeffekterna var -4 procent.
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet minskade jämfört med motsvarande period föregående år, främst som en följd av den vikande försäljningen.
Det operativa kassaflödet följer säsongvariationen men påverkas av ökade investeringar.
Övrigt. Affärsområdets nya produktionsanläggning i Xingtai, i provinsen Hebei, Kina, har utvecklats väl. Efterfrågan på däck från nya lokala kunder har varit förhållandevis stark, om än från låga nivåer. I anläggningen tillverkas däck för i första hand lantbrukssektorn, för såväl den kinesiska marknaden som för export.
Interfit, verksamheten specialiserad på hjul- och däckservice till gaffeltruckar, fortsätter att utvecklas väl och når nya marknader och kunder.
Fortsatta satsningar görs inom delsegmentet extra stora däck för lantbrukssektorn, där Trelleborg har ett brett sortiment.
| Kvarvarande verksamheter | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2011 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | sep 2012 | 2011 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Nettoomsättning | 2 466 | 2 448 | 7 910 | 7 686 | 10 417 | 10 193 |
| Rörelseresultat | 132 | 183 | 463 | 613 | 534 | 684 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 5,4 | 7,5 | 5,9 | 8,0 | 5,1 | 6,7 |
| EBITDA marginal, % | 8,8 | 11,0 | 9,1 | 11,2 | 8,4 | 10,0 |
| Operativt kassaflöde | 208 | 182 | 257 | 195 | 397 | 335 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Rörelseresultat | 125 | 149 | 428 | 572 | 452 | 596 |
| ROS, % | 5,1 | 6,1 | 5,4 | 7,5 | 4,3 | 5,8 |
Trelleborg Engineered Systems
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 14 - 16
Marknadsutveckling. De underliggande marknaderna för projektrelaterade verksamheter har under kvartalet haft en fortsatt god utveckling. Segmentet generell industri har haft en svag efterfrågeutveckling.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 1 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska försäljningen ökade med 3 procent, effekter av strukturförändringar var 0 procent och valutaeffekterna var -2 procent.
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet minskade jämfört med motsvarande period föregående år, främst på grund av vikande volymer inom generell och byggrelaterad industri samt på grund av mixeffekter. Dessa effekter kommer från projektrelaterade affärer som hade en gynnsam volymutveckling och vars marginaler låg i linje med affärscykeln men lägre än genomsnittet för övriga affärsområdet.
Tillväxtsatsningarna i Brasilien inom offshore olja/gas samt belagda vävar för avancerade industriapplikationer medförde fortsatta kostnader i kvartalet.
Ett antal åtgärder för att anpassa produktionstakt och lagernivåer till rådande konjunkturläge genomfördes under kvartalet. Anpassningar av personalstyrkan har genomförts. Sammantaget resulterade dessa åtgärder i ett starkare kassaflöde samtidigt som marginalen påverkades i motsatt riktning.
Övrigt. Affärsområdet har slutfört förvärvet av Printec, en tryckduksverksamhet inom Day Brazil SA. Se vidare sidan 5.
Under kvartalet har en nybyggd anläggning invigts i Brasilien. Den ska producera högpresterande polymer- och syntaktiskt skumbaserade lösningar till offshoreindustrin, såsom olika flytprodukter.
Aktivitetsnivån inom segmentet offshore olja/gas är fortsatt hög.
Marknadsläget ger anledning till fortsatta åtgärder inom affärsområdet som syftar till ökad effektivitet och lönsamhet.
Samägda bolaget TrelleborgVibracoustic
Trelleborg och Freudenberg bildade i juli 2012 ett 50/50 samägt bolag inom antivibrationslösningar för personbilar och tunga fordon, TrelleborgVibracoustic. Bolaget rapporteras som ett intressebolag i den finansiella redovisningen och redovisas enligt kapitalandelsmetoden. Se vidare sidan 19. Det samägda bolaget består av Trelleborgs tidigare antivibrationsverksamhet inom affärsområdet Trelleborg Automotive och av Freudenbergs motsvarande verksamhet, Vibracoustic. Affärsområdet Trelleborg Automotive är från och med det tredje kvartalet 2012 inte en del av Trelleborgkoncernens affärsområdesstruktur då verksamheten ingår i det samägda bolaget.
| proforma 1) | proforma 1) | proforma 1) | proforma 1) | proforma 1) | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| TrelleborgVibracoustic | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2011 - | helår |
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | sep 2012 | 2011 |
| Nettoomsättning | 3 375 | 3 437 | 10 694 | 10 151 | 14 130 | 13 587 |
| EBITDA | 280 | 316 | 989 | 940 | 1 377 | 1 328 |
| EBITDA, % | 8,3 | 9,2 | 9,2 | 9,3 | 9,8 | 9,8 |
| Rörelseresultat exkl jmfst poster | 173 | 199 | 656 | 601 | 925 | 870 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 5,0 | 5,7 | 6,0 | 5,8 | 6,4 | 6,3 |
| Operativt kassaflöde | 197 | 62 | -279 | -60 | 216 | 435 |
| Rörelseresultat inkl jmfst poster | 162 | |||||
| Resultat före skatt | 144 | |||||
| Resultat efter skatt | 108 | |||||
| Sysselsatt kapital | 3 722 | |||||
| Finansiell nettoskuld | 1 634 | |||||
| Eget kapital | 2 140 |
Marknadsutveckling. Den globala produktionen av personbilar under kvartalet var fortsatt stabil med en svag tillväxt i Nordamerika och Kina. I Europa var utvecklingen negativ liksom i Korea och Indien.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under kvartalet minskade med 2 procent jämfört med samma period föregående år. TrelleborgVibracoustic försäljning har utvecklats bättre än den underliggande marknaden. Den organiska försäljningen ökade med 4 procent, effekter av strukturförändringar var 0 procent och valutaeffekter var -6 procent.
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen var något lägre jämfört med motsvarande period föregående år. Negativa valutakurseffekter kompenserades av högre volymer. Rörelsemarginalen har påverkats av uppstartskostnader för bolaget.
Kassaflödet var bra under kvartalet.
Övrigt. Integreringen av de två verksamheterna, Trelleborg Automotive och Vibracoustic, har påbörjats på ett bra sätt och kommer att intensifieras för att säkerställa de många fördelar som samgåendet skapar förutsättningar för.
Bolaget bedöms ha extern finansiering klar under det fjärde kvartalet 2012. I samband med det kommer Trelleborgs finansiella fordran om cirka 800 MSEK att återbetalas.
1) Arbetet med att fastställa slutlig förvärvsbalans samt proformasiffror pågår.
Ekonomisk redovisning
| Resultaträkningar | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Koncernen | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2011 - | helår |
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | sep 2012 | 2011 |
| Kvarvarande verksamheter | ||||||
| Nettoomsättning | 4 961 | 5 187 | 16 296 | 15 939 | 21 400 | 21 043 |
| Kostnad för sålda varor | -3 409 | -3 452 | -11 015 | -10 685 | -14 632 | -14 302 |
| Bruttoresultat | 1 552 | 1 735 | 5 281 | 5 254 | 6 768 | 6 741 |
| Försäljningskostnader | -468 | -504 | -1 531 | -1 523 | -2 047 | -2 039 |
| Administrationskostnader | -546 | -593 | -1 763 | -1 760 | -2 420 | -2 417 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -74 | -64 | -229 | -201 | -302 | -274 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | 51 | -8 | 276 | 10 | 348 | 82 |
| Andelar i intressebolags resultat | 1 | 0 | 2 | 0 | 2 | 0 |
| Rörelseresultat | 516 | 566 | 2 036 | 1 780 | 2 349 | 2 093 |
| Resultatandel i TrelleborgVibracoustic | 72 | - | 72 | - | 72 | - |
| Rörelseresultat inkl TrelleborgVibracoustic | 588 | 566 | 2 108 | 1 780 | 2 421 | 2 093 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -39 | -27 | -117 | -94 | -187 | -164 |
| Resultat före skatt | 549 | 539 | 1 991 | 1 686 | 2 234 | 1 929 |
| Skatt | -133 | -143 | -429 | -486 | -539 | -596 |
| Skatt hänförlig till TrelleborgVibracoustic | -18 | - | -18 | - | -18 | - |
| Total skatt | -151 | -143 | -447 | -486 | -557 | -596 |
| Resultat efter skatt | 398 | 396 | 1 544 | 1 200 | 1 677 | 1 333 |
| Avvecklade verksamheter 1) | ||||||
| Nettoomsättning | 4 | 2 004 | 3 975 | 6 105 | 5 977 | 8 107 |
| Rörelseresultat | 3 | 55 | 342 | 450 | 488 | 596 |
| Resultat före skatt | 3 | 28 | 306 | 398 | 459 | 551 |
| Resultat efter skatt | 0 | 24 | 256 | 372 | 389 | 505 |
| Koncernen, totalt | ||||||
| Nettoomsättning | 4 965 | 7 191 | 20 271 | 22 044 | 27 377 | 29 150 |
| Rörelseresultat | 591 | 621 | 2 450 | 2 230 | 2 909 | 2 689 |
| Resultat före skatt | 552 | 567 | 2 297 | 2 084 | 2 693 | 2 480 |
| Resultat efter skatt | 398 | 420 | 1 800 | 1 572 | 2 066 | 1 838 |
| Hänförligt till: | ||||||
| - moderbolagets aktieägare | 396 | 413 | 1 786 | 1 557 | 2 048 | 1 819 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | 2 | 7 | 14 | 15 | 18 | 19 |
| Resultat per aktie | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2011 - | helår |
| SEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | sep 2012 | 2011 |
| Kvarvarande verksamheter | 1,45 | 1,45 | 5,65 | 4,40 | 6,15 | 4,90 |
| Avvecklade verksamheter 1) | 0,00 | 0,10 | 0,95 | 1,35 | 1,40 | 1,80 |
| Koncernen, totalt | 1,45 | 1,55 | 6,60 | 5,75 | 7,55 | 6,70 |
| Antal aktier | ||||||
| Per bokslutsdag | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 |
| I genomsnitt | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 |
1) Inkluderar främst verksamhet såld till det samägda TrelleborgVibracoustic juli 2012.
| Rapporter över totalresultat | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2011 - | helår | ||
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | sep 2012 | 2011 | |
| Resultat efter skatt | 398 | 420 | 1 800 | 1 572 | 2 066 | 1 838 | |
| Övrigt totalresultat | |||||||
| Kassaflödessäkringar | 5 | -76 | 4 | -74 | 4 | -74 | |
| Säkring av nettoinvestering | 472 | -318 | 614 | -262 | 804 | -72 | |
| Omräkningsdifferenser 1) | -734 | 564 | -1 112 | 400 | -1 497 | 15 | |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | -134 | 114 | -159 | 99 | -212 | 46 | |
| Övrigt totalresultat efter skatt | -391 | 284 | -653 | 163 | -901 | -85 | |
| Summa totalresultat | 7 | 704 | 1 147 | 1 735 | 1 165 | 1 753 | |
| Summa resultat efter skatt | |||||||
| - moderbolagets aktieägare | 12 | 698 | 1 138 | 1 722 | 1 149 | 1 733 | |
| - innehav utan bestämmande inflytande | -5 | 6 | 9 | 13 | 16 | 20 |
1) varav avvecklade verksamheter, omräkningsdifferenser -56 MSEK och inkomstskatt 16 MSEK inkluderat i perioden jul-sep 2012.
Publicerad den 24 oktober 2012 11 (20)
| Balansräkningar | |||
|---|---|---|---|
| Koncernen | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
| MSEK | 2012 | 2011 | 2011 |
| Materiella anläggningstillgångar | 4 664 | 5 838 | 5 958 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 8 736 | 10 615 | 10 457 |
| Intressebolagsandelar | 2 849 | 50 | 54 |
| Övriga finansiella anläggningstillgångar | 1 233 | 1 285 | 1 230 |
| Summa anläggningstillgångar | 17 482 | 17 788 | 17 699 |
| Varulager | 3 298 | 4 183 | 4 001 |
| Kundfordringar och andra rörelsefordringar | 5 053 | 6 647 | 6 025 |
| Kortfristiga räntebärande fordringar | 965 | 70 | 213 |
| Likvida medel | 629 | 1 053 | 753 |
| Summa omsättningstillgångar | 9 945 | 11 953 | 10 992 |
| Summa tillgångar | 27 427 | 29 741 | 28 691 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 13 798 | 13 327 | 13 338 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 46 | 161 | 166 |
| Summa eget kapital | 13 844 | 13 488 | 13 504 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 5 565 | 5 950 | 5 452 |
| Övriga långfristiga skulder | 868 | 1 197 | 1 125 |
| Summa långfristiga skulder | 6 433 | 7 147 | 6 577 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 2 147 | 2 384 | 2 171 |
| Leverantörsskulder och andra rörelseskulder | 5 003 | 6 722 | 6 439 |
| Summa kortfristiga skulder | 7 150 | 9 106 | 8 610 |
| Summa eget kapital och skulder | 27 427 | 29 741 | 28 691 |
| Specifikation till förändring av eget kapital | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2011 |
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | |||
| Ingående balans den 1 januari | 13 338 | 12 079 | 12 079 |
| Summa totalresultat | 1 138 | 1 722 | 1 733 |
| Utdelning | -678 | -474 | -474 |
| Utgående balans | 13 798 | 13 327 | 13 338 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | |||
| Ingående balans den 1 januari | 166 | 117 | 117 |
| Summa totalresultat | 9 | 13 | 20 |
| Förvärv | - | 33 | 32 |
| Avyttrade verksamheter | -124 | - | - |
| Utdelning | -5 | -2 | -3 |
| Utgående balans | 46 | 161 | 166 |
| Summa eget kapital, utgående balans | 13 844 | 13 488 | 13 504 |
TRELLEBORG AB KVARTALSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2012
| Kassaflödesanalys | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| Koncernen | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2011 - | helår |
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | sep 2012 | 2011 |
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Rörelseresultat inkl resultatandelar i intressebolag | 516 | 566 | 2 108 | 1 780 | 2 421 | 2 093 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: | ||||||
| Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 144 | 153 | 466 | 443 | 616 | 593 |
| Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar | 12 | 12 | 34 | 35 | 51 | 52 |
| Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 1 | 7 | 5 | 8 | 4 | 7 |
| Nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar | 0 | 0 | 1 | -2 | 0 | -3 |
| Avsättningar för omstruktureringskostnader | 12 | 40 | 63 | 67 | 127 | 131 |
| Övriga, ej kassaflödespåverkande poster | -89 | 53 | -87 | 51 | -102 | 36 |
| 668 | 831 | 2 590 | 2 382 | 3 117 | 2 909 | |
| Erhållen ränta och andra finansiella poster | 15 | 3 | 26 | 7 | 36 | 17 |
| Erlagd ränta och andra finansiella poster | -50 | 6 | -159 | -197 | -217 | -255 |
| Betald skatt | -90 | -73 | -304 | -270 | -434 | -400 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av | ||||||
| rörelsekapital | 543 | 767 | 2 153 | 1 922 | 2 502 | 2 271 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital: | ||||||
| Förändring av varulager | 66 | -146 | 11 | -592 | 124 | -479 |
| Förändring av rörelsefordringar | -87 | 280 | -1 002 | -341 | -576 | 85 |
| Förändring av rörelseskulder | 178 | -166 | 351 | -91 | 248 | -194 |
| Utnyttjande av strukturreserver | -18 | -43 | -84 | -136 | -171 | -223 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 682 | 692 | 1 429 | 762 | 2 127 | 1 460 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärvade enheter | -220 | -73 | -218 | -746 | -218 | -746 |
| Avvecklade verksamheter 1) | 418 | 21 | 466 | 384 | 560 | 478 |
| Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar | -193 | -222 | -583 | -451 | -905 | -773 |
| Bruttoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar | -12 | 0 | -28 | -6 | -62 | -40 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 5 | 7 | 11 | 18 | 23 | 30 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -2 | -267 | -352 | -801 | -602 | -1 051 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Förändring av räntebärande placeringar | -506 | -316 | -517 | -132 | -537 | -152 |
| Förändring av räntebärande skulder | -174 | 109 | 42 | 877 | -681 | 154 |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | - | - | -678 | -474 | -678 | -474 |
| Utdelning - innehav utan bestämmande inflytande | - | - | -5 | -2 | -6 | -3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -680 | -207 | -1 158 | 269 | -1 902 | -475 |
| Periodens kassaflöde | 0 | 218 | -81 | 230 | -377 | -66 |
| Likvida medel: | ||||||
| Vid periodens början | 655 | 824 | 753 | 832 | 1 053 | 832 |
| Kursdifferens | -26 | 11 | -43 | -9 | -47 | -13 |
| Likvida medel vid periodens slut | 629 | 1 053 | 629 | 1 053 | 629 | 753 |
1) Konsoliderad effekt från avveckade verksamheter.
Koncernöversikt
| Kvarvarande verksamheter |
|---|
| jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2011 - | helår | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | sep 2012 | 2011 |
| Nettoomsättning | 4 961 | 5 187 | 16 296 | 15 939 | 21 400 | 21 043 |
| Rörelseresultat exkl jmfst poster och intressebolagsandel |
528 | 612 | 1 896 | 1 855 | 2 272 | 2 231 |
| Jämförelsestörande poster, rörelseresultat | -12 | -46 | 140 | -75 | 77 | -138 |
| Resultatandel i TrelleborgVibracoustic | 72 | - | 72 | - | 72 | - |
| Rörelseresultat inkl jmfst poster och | ||||||
| intressebolagsandel | 588 | 566 | 2 108 | 1 780 | 2 421 | 2 093 |
| Nettoomsättning | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2011 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | sep 2012 | 2011 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 1 706 | 1 864 | 5 623 | 5 582 | 7 329 | 7 288 |
| Trelleborg Wheel Systems | 852 | 953 | 3 032 | 2 909 | 3 986 | 3 863 |
| Trelleborg Engineered Systems | 2 466 | 2 448 | 7 910 | 7 686 | 10 417 | 10 193 |
| Övriga bolag | 2 | 30 | 6 | 97 | 20 | 111 |
| Eliminering | -65 | -108 | -275 | -335 | -352 | -412 |
| Totalt | 4 961 | 5 187 | 16 296 | 15 939 | 21 400 | 21 043 |
| Rörelseresultat, exkl jmfst poster | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2011 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | sep 2012 | 2011 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 343 | 422 | 1 236 | 1 194 | 1 537 | 1 495 |
| Trelleborg Wheel Systems | 88 | 98 | 377 | 302 | 476 | 401 |
| Trelleborg Engineered Systems | 132 | 183 | 463 | 613 | 534 | 684 |
| Övriga bolag | -1 | -20 | -21 | -64 | -42 | -85 |
| Koncernposter | -34 | -71 | -159 | -190 | -233 | -264 |
| Totalt | 528 | 612 | 1 896 | 1 855 | 2 272 | 2 231 |
| Rörelsemarginal, (ROS) exkl jmfst poster | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2011 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| % | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | sep 2012 | 2011 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 20,0 | 22,6 | 21,9 | 21,4 | 20,9 | 20,5 |
| Trelleborg Wheel Systems | 10,4 | 10,3 | 12,4 | 10,4 | 11,9 | 10,4 |
| Trelleborg Engineered Systems | 5,4 | 7,5 | 5,9 | 8,0 | 5,1 | 6,7 |
| Totalt | 10,6 | 11,8 | 11,6 | 11,6 | 10,6 | 10,6 |
| Sysselsatt kapital | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2011 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 6 995 | 7 541 | 7 339 |
| Trelleborg Wheel Systems | 2 453 | 2 348 | 2 191 |
| Trelleborg Engineered Systems | 7 140 | 7 348 | 7 195 |
| Övriga bolag | 8 | 74 | 102 |
| Koncernposter | 172 | -126 | -172 |
| Avsättningar för omstrukturerings | |||
| kostnader och legala kostnader | -73 | -125 | -93 |
| Totalt | 16 695 | 17 060 | 16 562 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, (ROCE) exkl jmfst poster |
okt 2011 - | okt 2010 - | helår |
|---|---|---|---|
| % | sep 2012 | sep 2011 | 2011 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 20,9 | 20,2 | 20,7 |
| Trelleborg Wheel Systems | 19,8 | 17,0 | 18,2 |
| Trelleborg Engineered Systems | 7,3 | 12,1 | 9,7 |
| Totalt | 13,3 | 14,0 | 13,6 |
TRELLEBORG AB KVARTALSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2012
| Kassaflödesrapport | Bruttoinves- | Sålda anlägg- | Förändring i | Summa kassaflöde | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA 1) | teringar | ningstillgångar | rörelsekapital | jan - sep | jan - sep | okt 2011 - | |||||
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | sep 2012 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 1 413 | 1 354 | -160 | -113 | 4 | 6 | -16 | -232 | 1 241 | 1 015 | 1 587 |
| Trelleborg Wheel Systems | 462 | 378 | -133 | -78 | 1 | 2 | -366 | -336 | -36 | -34 | 183 |
| Trelleborg Engineered Systems | 753 | 910 | -285 | -239 | 4 | 9 | -215 | -485 | 257 | 195 | 397 |
| Övriga bolag | -7 | 8 | -1 | -13 | 2 | - | 9 | -1 | 3 | -6 | -41 |
| Koncernposter | -234 | -268 | -32 | -14 | - | 1 | -52 | 30 | -318 | -251 | -359 |
| Operativt kassaflöde | 2 387 | 2 382 | -611 | -457 | 11 | 18 | -640 | -1 024 | 1 147 | 919 | 1 767 |
| Utnyttjande av strukturreserver/försäljning fastighet | 119 | -136 | 32 | ||||||||
| Utdelning - innehav utan bestämmande inflytande | -5 | -2 | -6 | ||||||||
| Finansiella poster | -133 | -190 | -181 | ||||||||
| Skatter | -304 | -270 | -434 | ||||||||
| Fritt kassaflöde | 824 | 321 | 1 178 | ||||||||
| Förvärv | -218 | -746 | -218 | ||||||||
| Avvecklade verksamheter | 466 | 384 | 560 | ||||||||
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | -678 | -474 | -678 | ||||||||
| Summa nettokassaflöde | 394 | -515 | 842 |
1) Exklusive ej kassaflödespåverkande poster
Förvärv
Förvärv av verksamhet inom tryckdukar slutfördes under kvartalet. Förvärvet bedöms ej få en väsentlig påverkan på koncernens försäljning och resultat. Se vidare sid 5.
Nyckeltal per kvartal Kvarvarande verksamheter
| Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2012 | 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | 2010 |
| Nettoomsättning | 4 961 | 5 612 | 5 723 | 5 104 | 5 187 | 5 492 | 5 260 | 4 995 | 4 805 |
| Rörelseresultat exkl jmfst poster och intressebolagsandel |
528 | 702 | 666 | 376 | 612 | 674 | 569 | 400 | 477 |
| Jämförelsestörande poster i rörelseresultat | -12 | 171 | -19 | -63 | -46 | -28 | -1 | -64 | -53 |
| Resultatandel i TrelleborgVibracoustic | 72 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Rörelseresultat inkl jmfst poster och intressebolagsandel |
588 | 873 | 647 | 313 | 566 | 646 | 568 | 336 | 424 |
Nettomsättning per affärsområde
| Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2012 | 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | 2010 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 1 706 | 1 944 | 1 973 | 1 706 | 1 864 | 1 905 | 1 813 | 1 574 | 1 630 |
| Trelleborg Wheel Systems | 852 | 1 052 | 1 128 | 954 | 953 | 1 006 | 950 | 738 | 732 |
| Trelleborg Engineered Systems | 2 466 | 2 714 | 2 730 | 2 507 | 2 448 | 2 713 | 2 525 | 2 716 | 2 475 |
| Övriga bolag | 2 | 3 | 1 | 14 | 30 | -16 | 83 | 76 | 61 |
| Eliminering | -65 | -101 | -109 | -77 | -108 | -116 | -111 | -109 | -93 |
| Totalt | 4 961 | 5 612 | 5 723 | 5 104 | 5 187 | 5 492 | 5 260 | 4 995 | 4 805 |
Rörelseresultat per affärsområde
| Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2012 | 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | 2010 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Sealing Solutions | 343 | 464 | 429 | 301 | 422 | 420 | 352 | 234 | 262 |
| Trelleborg Wheel Systems | 88 | 133 | 156 | 99 | 98 | 108 | 96 | 51 | 77 |
| Trelleborg Engineered Systems | 132 | 176 | 155 | 71 | 183 | 236 | 194 | 223 | 229 |
| Övriga bolag | -1 | -10 | -10 | -21 | -20 | -21 | -23 | -23 | -25 |
| Koncernposter | -34 | -61 | -64 | -74 | -71 | -69 | -50 | -85 | -66 |
| Totalt | 528 | 702 | 666 | 376 | 612 | 674 | 569 | 400 | 477 |
ROS % per affärsområde
| Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| % | 2012 | 2012 | 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | 2010 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | |||||||||
| Trelleborg Sealing Solutions | 20,0 | 23,8 | 21,7 | 17,7 | 22,6 | 22,0 | 19,4 | 14,8 | 16,1 |
| Trelleborg Wheel Systems | 10,4 | 12,6 | 13,8 | 10,4 | 10,3 | 10,8 | 10,1 | 7,0 | 10,5 |
| Trelleborg Engineered Systems | 5,4 | 6,5 | 5,7 | 2,8 | 7,5 | 8,7 | 7,7 | 8,2 | 9,3 |
| Totalt | 10,6 | 12,5 | 11,7 | 7,3 | 11,8 | 12,3 | 10,8 | 8,0 | 10,0 |
Resultaträkningar
| Koncernen | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2012 | 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | 2010 |
| Kvarvarande verksamheter | |||||||||
| Nettoomsättning | 4 961 | 5 612 | 5 723 | 5 104 | 5 187 | 5 492 | 5 260 | 4 995 | 4 805 |
| Kostnad för sålda varor | -3 409 | -3 726 | -3 880 | -3 617 | -3 452 | -3 650 | -3 583 | -3 430 | -3 255 |
| Bruttoresultat | 1 552 | 1 886 | 1 843 | 1 487 | 1 735 | 1 842 | 1 677 | 1 565 | 1 550 |
| Försäljningskostnader | -468 | -544 | -519 | -516 | -504 | -515 | -504 | -509 | -477 |
| Administrationskostnader | -546 | -625 | -592 | -657 | -593 | -613 | -554 | -654 | -535 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -74 | -79 | -76 | -73 | -64 | -67 | -70 | -69 | -65 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | 51 | 234 | -9 | 72 | -8 | -1 | 19 | 3 | -49 |
| Andelar i intressebolags resultat | 1 | 1 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 | 0 |
| Rörelseresultat | 516 | 873 | 647 | 313 | 566 | 646 | 568 | 336 | 424 |
| Resultatandel i TrelleborgVibracoustic | 72 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Rörelseresultat inkl TrelleborgVibracoustic | 588 | 873 | 647 | 313 | 566 | 646 | 568 | 336 | 424 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -39 | -34 | -44 | -70 | -27 | -41 | -26 | -35 | -30 |
| Resultat före skatt | 549 | 839 | 603 | 243 | 539 | 605 | 542 | 301 | 394 |
| Skatt | -133 | -130 | -166 | -110 | -143 | -176 | -167 | -68 | -119 |
| Skatt hänförlig till TrelleborgVibracoustic | -18 | - | - | - | - | - | - | - | - |
| Total skatt | -151 | -130 | -166 | -110 | -143 | -176 | -167 | -68 | -119 |
| Resultat efter skatt | 398 | 709 | 437 | 133 | 396 | 429 | 375 | 233 | 275 |
| Avvecklade verksamheter 1) | |||||||||
| Nettoomsättning | 4 | 1 921 | 2 050 | 2 002 | 2 004 | 2 091 | 2 010 | 2 050 | 2 060 |
| Rörelseresultat | 3 | 242 | 97 | 146 | 55 | 58 | 337 | 87 | 121 |
| Resultat före skatt | 3 | 217 | 86 | 153 | 28 | 50 | 320 | 79 | 93 |
| Resultat efter skatt | 0 | 192 | 64 | 133 | 24 | 38 | 310 | 29 | 80 |
| Koncernen, totalt | |||||||||
| Nettoomsättning | 4 965 | 7 533 | 7 773 | 7 106 | 7 191 | 7 583 | 7 270 | 7 045 | 6 865 |
| Rörelseresultat | 591 | 1 115 | 744 | 459 | 621 | 704 | 905 | 423 | 545 |
| Resultat före skatt | 552 | 1 056 | 689 | 396 | 567 | 655 | 862 | 380 | 487 |
| Resultat efter skatt | 398 | 901 | 501 | 266 | 420 | 467 | 685 | 262 | 355 |
| - moderbolagets aktieägare | 396 | 896 | 494 | 262 | 413 | 465 | 679 | 257 | 351 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | 2 | 5 | 7 | 4 | 7 | 2 | 6 | 5 | 4 |
| Resultat per aktie | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 |
| SEK | 2012 | 2012 | 2012 | 2011 | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | 2010 |
| Kvarvarande verksamheter | 1,45 | 2,60 | 1,60 | 0,50 | 1,45 | 1,55 | 1,40 | 0,85 | 1,05 |
| Avvecklade verksamheter 1) | 0,00 | 0,75 | 0,20 | 0,45 | 0,10 | 0,15 | 1,10 | 0,10 | 0,25 |
| Koncernen, totalt | 1,45 | 3,35 | 1,80 | 0,95 | 1,55 | 1,70 | 2,50 | 0,95 | 1,30 |
1) Inkluderar främst verksamhet såld till det samägda TrelleborgVibracoustic juli 2012.
Moderbolaget
Resultaträkningar
| Moderbolaget | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2011 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2012 | 2011 | sep 2012 | 2011 |
| Administrationskostnader | -45 | -72 | -158 | -221 | -292 | -355 |
| Övriga rörelseintäkter | 4 | 177 | 191 | 198 | 222 | 229 |
| Rörelseresultat | -41 | 105 | 33 | -23 | -70 | -126 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -244 | -239 | -367 | 327 | 770 | 1 464 |
| Resultat före skatt | -285 | -134 | -334 | 304 | 700 | 1 338 |
| Skatt | 75 | 34 | 184 | 157 | 31 | 4 |
| Resultat efter skatt | -210 | -100 | -150 | 461 | 731 | 1 342 |
Rapporter över totalresultat
| Resultat efter skatt | -210 | -100 | -150 | 461 | 731 | 1 342 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Verkligt värde | - | -17 | - | -19 | 19 | - |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt | ||||||
| totalresultat | - | 5 | - | 5 | -5 | - |
| Övrigt totalresultat efter skatt | - | -12 | - | -14 | 14 | - |
| Summa totalresultat | -210 | -112 | -150 | 447 | 745 | 1 342 |
Balansräkningar
| Moderbolaget | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2012 | 2011 | 2011 |
| Materiella anläggningstillgångar | 21 | 24 | 23 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 4 | 5 | 4 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 35 848 | 34 870 | 34 732 |
| Summa anläggningstillgångar | 35 873 | 34 899 | 34 759 |
| Kundfordringar och andra rörelsefordringar | 83 | 61 | 53 |
| Aktuell skattefordran | - | 162 | - |
| Kortfristiga räntebärande fordringar | 205 | 32 | 597 |
| Likvida medel | 0 | - | 0 |
| Summa omsättningstillgångar | 288 | 255 | 650 |
| Summa tillgångar | 36 161 | 35 154 | 35 409 |
| Eget kapital | 12 649 | 12 582 | 13 477 |
| Summa eget kapital | 12 649 | 12 582 | 13 477 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 32 | 32 | 29 |
| Övriga långfristiga skulder | 14 | 17 | 16 |
| Summa långfristiga skulder | 46 | 49 | 45 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 23 399 | 22 453 | 21 789 |
| Leverantörsskulder och andra rörelseskulder | 67 | 70 | 98 |
| Summa kortfristiga skulder | 23 466 | 22 523 | 21 887 |
| Summa eget kapital och skulder | 36 161 | 35 154 | 35 409 |
Finansiella definitioner
Avkastning på eget kapital, %
Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande.
Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), %
Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.
EBITDA
Rörelseresultat exklusive avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar.
EBITDA-marginal, %
EBITDA i förhållande till nettoomsättning.
Fritt kassaflöde
Operativt kassaflöde, kassaflöde avseende finansiella poster, skatter och kassaflödeseffekt av omstruktureringsåtgärder.
Kapitalandelsmetoden
Intressebolag inom koncernen redovisas enligt kapitalandelsmetoden vilket innebär att den initiala intressebolagsandelen förändras för att avspegla koncernens andel av intressebolagets resultat samt för eventuella utdelningar. För koncernens största intressebolag, TrelleborgVibracoustic, redovisas resultatandelen på två rader i resultaträkningen; resultat före skatt samt skatt.
Nettoskuld
Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel.
Operativt kassaflöde
EBITDA exklusive ej kassaflödespåverkande poster, investeringar, sålda anläggningstillgångar och förändringar i rörelsekapital men exklusive kassaflöde avseende omstruktureringar.
Operativt kassaflöde/rörelseresultat, %
Operativt kassaflöde i förhållande till rörelseresultat.
Resultat per aktie
Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Rörelsemarginal (ROS), %
Rörelseresultat i förhållande till nettoomsättning.
Rörelseresultat
Rörelseresultat enligt resultaträkningen.
Skuldsättningsgrad, %
Nettoskuld i förhållande till summa eget kapital.
Nettoskuld/EBITDA
Nettoskuld i förhållande till EBITDA.
Soliditet, %
Summa eget kapital i förhållande till balansomslutningen.
Sysselsatt kapital
Balansomslutning minus räntebärande placeringar och icke räntebärande rörelseskulder (inklusive pensionsskuld) samt exklusive skattefordringar och skatteskulder.
Inbjudan till presentation och telefonkonferens den 24 oktober kl. 10:30
En presentation och telefonkonferens kommer att hållas den 24 oktober kl. 10:30. Presentationen kommer att hållas på Operaterrassen i Stockholm. För att delta i telefonkonferensen ring 08-505 62 932, eller +44 (0) 20 7750 9950 eller +1866 676 58 69. Kod: "Trelleborg". Konferensen sänds även på Internet i realtid. Besök vår hemsida: www.trelleborg.com/sv/Investerare/Presentationer för internetlänk och presentationsmaterial.
Kalender
| Kapitalmarknadsdag (Stockholm) 6 december 2012 |
|
|---|---|
| 13 februari 2013 | |
| 24 april 2013 | |
| 24 april 2013 | |
| 23 juli 2013 | |
| 23 oktober 2013 | |
För ytterligare information kontakta: Investerare/analytiker Media Christofer Sjögren, IR-chef Karin Larsson, Presschef Tel: 0410 - 670 68Tel: 0410 - 670 15 Mobil: 0708 - 66 51 40 Mobil: 0733 - 74 70 15 E-post: [email protected] E-post: [email protected]
För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-Time med mera, besök www.trelleborg.com.
Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, 231 22 Trelleborg Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com
Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer.
Denna information är sådan som Trelleborg AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande onsdagen den 24 oktober 2012, kl 07:45.