AI assistant
Trelleborg — Interim / Quarterly Report 2011
Oct 26, 2011
2985_10-q_2011-10-26_e78e3ab7-3093-4d49-aa3e-8e93c8ebb8db.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Tredje kvartalet 2011
VD och koncernchef Peter Nilsson
"Vi fortsätter att fokusera på utvalda segment och marknader. Vi förändrar successivt Trelleborgs globala närvaro och fokuserar ytterligare på utvalda nischer.
Efterfrågan har varit fortsatt god under kvartalet. Tillväxten har framför allt varit mycket bra i Asien. Rörelseresultatet var koncernens bästa tredje kvartal hittills. Marginalerna fortsätter att förbättras. Skuldsättningsgraden och nettoskulden minskar.
Det finns en osäkerhet på marknaden och vi följer utvecklingen noga. Vi har idag en utökad beredskap för att hantera en vikande marknad. Vi fortsätter att investera för långsiktigt förbättrad struktur. Nya projekt har påbörjats inom den tidigare aviserade ramen för strukturprojekt under 2011."
Kvarvarande verksamheter:
- Nettoomsättningen under det tredje kvartalet 2011 ökade till 7 191 MSEK (6 601). Den organiska försäljningen ökade med 11 procent.
- Rörelseresultatet uppgick till 621 MSEK (505). Jämförelsestörande poster ingick med -80 MSEK (-54). Rörelseresultatet exkl. jämförelsestörande poster uppgick till 701 MSEK (559).
- EBITDA-marginalen exkl. jämförelsestörande poster uppgick till 13,0 procent (12,3).
- Resultat efter skatt var 420 MSEK (327) och resultat per aktie ökade till 1,55 SEK (1,20). Resultat per aktie exkl. jämförelsestörande poster var 1,75 SEK (1,35).
- Det operativa kassaflödet var 644 MSEK (391). Fritt kassaflöde var 447 MSEK (205).
- Skuldsättningsgraden var 52 procent (59) och nettoskulden i förhållande till EBITDA var 2,1 (2,5).
Totalt koncernen:
Nettoomsättningen totalt för koncernen uppgick till 7 191 MSEK (6 865). Rörelseresultatet ökade till 621 MSEK (545).
| Nyckeltal, kvarvarande verksamheter | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep |
|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 |
| Nettoomsättning | 7 191 | 6 601 | 22 000 | 20 344 |
| Rörelseresultat | 621 | 505 | 1 972 | 1 636 |
| Resultat efter skatt | 420 | 327 | 1 312 | 1 050 |
| Resultat per aktie, SEK | 1,55 | 1,20 | 4,80 | 3,80 |
Marknadsutsikter för fjärde kvartalet 2011
Marknadsutsikter för fjärde kvartalet 2011. Efterfrågan bedöms vara i nivå med eller något lägre än det tredje kvartalet 2011, justerat för säsongsmässiga variationer.
Koncernen juli – september 2011
| Nyckeltal, kvarvarande verksamheter | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2010 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | sep 2011 | 2010 |
| Nettoomsättning | 7 191 | 6 601 | 22 000 | 20 344 | 28 852 | 27 196 |
| Rörelseresultat | 621 | 505 | 1 972 | 1 636 | 2 372 | 2 036 |
| Resultat före skatt | 567 | 449 | 1 826 | 1 461 | 2 183 | 1 818 |
| Resultat efter skatt | 420 | 327 | 1 312 | 1 050 | 1 546 | 1 284 |
| - moderbolagets aktieägare | 413 | 323 | 1 297 | 1 034 | 1 526 | 1 263 |
| - Innehav utan bestämmande inflytande | 7 | 4 | 15 | 16 | 20 | 21 |
| Resultat per aktie, SEK | 1,55 | 1,20 | 4,80 | 3,80 | 5,65 | 4,65 |
Den organiska försäljningen ökade med 11 procent (16)
Nettoomsättning. Trelleborgkoncernens nettoomsättning under tredje kvartalet 2011 för kvarvarande verksamheter uppgick till 7 191 MSEK (6 601), en ökning med 9 procent (11). Den organiska försäljningen ökade med 11 procent (16).
Valutaeffekterna var -5 procent (-5) och effekter av strukturförändringar 3 procent (0).
| Förändring i nettoomsättning, kvarvarande verksamheter | jul - sep | jul - sep |
|---|---|---|
| % | 2011 | 2010 |
| Organisk försäljning | +11 | +16 |
| Strukturella förändringar | +3 | 0 |
| Valutakursförändringar | -5 | -5 |
| Totalt | +9 | +11 |
Koncernens försäljning till segmenten generell industri, personbilar, transport, flyg, lantbruk och infrastruktur var högre än tredje kvartalet 2010. Försäljningen inom segmentet offshore olja/gas var lägre än motsvarande period föregående år.
Försäljningen till segmenten generell industri, personbilar, transport, flyg, lantbruk och infrastruktur var i nivå med andra kvartalet 2011, justerat för säsongseffekter. Försäljningen till segmentet offshore olja/gas var lägre.
Resultat. Rörelseresultatet i kvartalet ökade till 621 MSEK (505).
Valutakursförändringar vid omräkning av utländska koncernbolags resultat har påverkat rörelseresultatet negativt med cirka 29 MSEK jämfört med samma period 2010.
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till netto -54 MSEK (-56),
motsvarande en genomsnittlig räntesats på 3,0 procent (3,0).
Resultatet före skatt ökade till 567 MSEK (449).
Resultatet efter skatt var 420 MSEK (327). Skattesatsen var 26 procent
(27). Resultatet per aktie var 1,55 SEK (1,20).
Rörelseresultatet ökade till 621 MSEK (505) Rörelseresultatet exkl. jämförelsestörande poster ökade till 701 MSEK (559). Jämförelsestörande poster avseende omstruktureringskostnader inom den tidigare aviserade ramen för strukturprojekt under 2011 påverkade resultatet negativt med 80 MSEK (54). Rörelsemarginalen uppgick till 9,7 procent (8,4). Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) ökade till 934 MSEK (817). EBITDA-marginalen uppgick till 13,0 procent (12,3). Resultatet per aktie exkl. jämförelsestörande poster var 1,75 SEK (1,35).
EBITDAmarginalen uppgick till 13,0 procent (12,3)
| Operativa nyckeltal, kvarvarande | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| verksamheter exkl. jmfst. poster | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2010 - | helår |
| MSEK | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | sep 2011 | 2010 |
| Rörelseresultat | 701 | 559 | 2 106 | 1 768 | 2 624 | 2 286 |
| Resultat per aktie, SEK | 1,75 | 1,35 | 5,15 | 4,20 | 6,30 | 5,35 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 9,7 | 8,4 | 9,5 | 8,6 | 9,1 | 8,4 |
| EBITDA, % | 13,0 | 12,3 | 12,6 | 12,5 | 12,2 | 12,1 |
Stegvis, om än inte full, kompensation för tidigare kostnadsökningar för råmaterial har haft en positiv resultatpåverkan jämfört med andra kvartalet 2011.
Resultatet har påverkats negativt av produktionsstörningar inom Trelleborg Engineered Systems.
Avkastning på eget kapital 13,6 procent (11,9)
Avkastning. Avkastning på eget kapital exkl. jämförelsestörande poster för den senaste tolvmånadersperioden uppgick till 13,6 procent (helår 2010: 11,9) medan avkastningen på sysselsatt kapital exkl. jämförelsestörande poster under samma period var 13,8 procent (helår 2010: 11,9).
| Kvarvarande verksamheter |
Exkl. jämförelse- störande poster |
|||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| jan - sep | helår | jan - sep | helår | |||
| % | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | ||
| Avkastning på sysselsatt kapital, ROCE | 12,6 | 10,8 | 13,8 | 11,9 | ||
| Avkastning på eget kapital | 12,1 | 10,4 | 13,6 | 11,9 |
Fritt kassaflöde 447 MSEK (205)
Kassaflöde. Det operativa kassaflödet var högre än under motsvarande period föregående år, 644 MSEK (391), främst som en kombination av ett bättre rörelseresultat och en fortsatt effektiv rörelsekapitalhantering. Investeringsnivån var högre än motsvarande period föregående år, 298 MSEK (177). Fritt kassaflöde var 447 MSEK (205).
| Kvarvarande verksamheter | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2010 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | sep 2011 | 2010 |
| Operativt kassaflöde | 644 | 391 | 929 | 1 261 | 1 858 | 2 190 |
| Utnyttjande av strukturreserver | -75 | -99 | -200 | -303 | -311 | -414 |
| Utdelning - innehav utan bestämmande | ||||||
| inflytande | - | - | -2 | -1 | -4 | -3 |
| Finansiella poster | -17 | -25 | -241 | -279 | -268 | -306 |
| Skatter | -105 | -62 | -337 | -188 | -443 | -294 |
| Fritt kassaflöde | 447 | 205 | 149 | 490 | 832 | 1 173 |
Skuldsättningsgraden var 52 procent (59)
Nettoskuld. Nettoskulden minskade med 78 MSEK jämfört med föregående kvartal, och uppgick till -6 992 MSEK (-7 097). Det positiva nettokassaflödet motverkades delvis av negativa valutakursdifferenser.
Skuldsättningsgraden var 52 procent (59). Nettoskuld i förhållande till EBITDA var 2,1 (2,5).
| Förändring av nettoskuld | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | helår |
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | 2010 |
| IB nettoskuld | -7 070 | -7 958 | -6 409 | -8 369 | -8 369 |
| Periodens nettokassaflöde | 425 | 309 | -515 | 335 | 950 |
| Tilläggsköpeskilling avvecklade verksamheter | - | - | 98 | 77 | 77 |
| Avvecklade verksamheter | - | - | - | 57 | 57 |
| Valutakursdifferenser | -347 | 552 | -166 | 803 | 876 |
| UB nettoskuld | -6 992 | -7 097 | -6 992 | -7 097 | -6 409 |
| Skuldsättningsgrad, % | 52 | 59 | 53 | ||
| Nettoskuld/EBITDA, R12 | 2,1 | 2,5 | 2,1 |
| Koncernen januari – september 2011 |
|
|---|---|
| Nettoomsättningen var 22 000 MSEK (20 344) |
Nettoomsättning. Trelleborgkoncernens nettoomsättning under de första nio månaderna 2011 för kvarvarande verksamheter uppgick till 22 000 MSEK (20 344), en ökning med 8 procent jämfört med 2010. Den organiska försäljningen ökade med 14 procent (16). Valutaeffekterna var -8 procent och effekter av strukturförändringar 2 procent. |
| Rörelseresultatet var 1 972 MSEK (1 636) |
Resultat. Rörelseresultatet för de första nio månaderna 2011 var 1 972 MSEK (1 636). Jämförelsestörande poster uppgick till -134 MSEK (-132). Resultatet före skatt uppgick till 1 826 MSEK (1 461). Resultatet efter skatt var 1 312 MSEK (1 050). Resultatet per aktie uppgick till 4,80 SEK (3,80). |
| Det operativa kassaflödet var 929 MSEK (1 261) |
Kassaflöde. Det operativa kassaflödet under de första nio månaderna 2011 har stegvis förbättrats och uppgick till 929 MSEK (1 261). Investeringsnivån uppgick till 669 MSEK (445). |
| Sysselsatt och eget kapital. Det sysselsatta kapitalet uppgick vid periodens slut till 20 052 MSEK jämfört med 18 150 MSEK vid samma tidpunkt 2010. |
|
| Eget kapital var 13 327 MSEK (11 834) |
Eget kapital vid periodens utgång var 13 327 MSEK (11 834) exklusive innehav utan bestämmande inflytande. Eget kapital per aktie uppgick till 49,15 SEK (43,65). Soliditeten var 45 procent (44). |
Viktiga händelser under kvartalet
Det planerade samägda bolaget inom antivibration
Due diligence och avtalsprocess pågår enligt plan. Due diligence och avtalsprocess pågår inför bildandet av det nya bolaget inom antivibration. Avtal om bildandet av det nya bolaget bedöms kunna tecknas under fjärde kvartalet 2011. Genomförandet av affären förutsätter uppfyllande av vissa villkor och godkännande av berörda konkurrensmyndigheter.
Bakgrund: Trelleborg och Freudenberg tecknade den 17 januari en avsiktsförklaring om att bilda ett 50/50 samägt bolag inom antivibrationslösningar för personbilar och tunga fordon. Bolagens kundportföljer kompletterar varandra på ett bra sätt samtidigt som Trelleborgs breda geografiska närvaro kompletteras av Freudenbergs produktportfölj. Sammantaget gör det att bolaget kommer att kunna erbjuda biltillverkare världen över marknadens bästa geografiska täckning och bredaste produktportfölj inom antivibrationslösningar.
Det nya bolaget kommer att bestå av Trelleborg Automotives verksamhet inom antivibrationslösningar samt av Freudenbergs motsvarande verksamhet, Vibracoustic. Vid årsskiftet 2010/2011 var den sammanlagda årsförsäljningen cirka 12 miljarder kronor med 8 100 anställda i 17 länder.
Den del av Trelleborg Automotive som ska ingå i det nya bolaget avser antivibrationsverksamheten för personbilar och tunga fordon. Vid årsskiftet 2010/2011 stod denna del för cirka 75 procent av försäljningen inom Trelleborg Automotive och hade en årsförsäljning om cirka 6 300 MSEK med cirka 5 200 anställda. Trelleborg Automotives verksamhet utanför området antivibration berörs inte.
Strukturförändringar juli-september 2011
Förvärv av Bloch. Trelleborg Engineered Systems har slutfört förvärvet av Bloch, ett företag inom högpresterande industrislangar, med en årlig försäljning om cirka 70 MSEK och cirka 20 anställda. Med förvärvet breddar och stärker Trelleborg Engineered Systems sitt erbjudande inom industrislangar samt skapar förutsättningar för framtida tillväxt. Avtalet omfattar förvärv av sextio procent av verksamheten med en option att förvärva resterande del.
Avyttring av en verksamhet inom gasfjädrar. Trelleborg Automotive har slutfört avyttringen av en verksamhet inom gasfjädrar. Avyttringen är ett led i Trelleborgkoncernens strategi att fokusera på utvalda segment. Verksamheten är en nischverksamhet med en stark lokal position i Frankrike. Köpare av verksamheten är franska Defta.
Arbetet inom den tidigare aviserade ramen för strukturprojekt 2011 fortsätter. Inom ramen för denna har under kvartalet nya projekt påbörjats inom Trelleborg Engineered Systems. Fortsatta strukturförändringar
Övrigt
Valberedning. Vid Trelleborg AB:s årsstämma den 20 april 2011 uppdrogs åt styrelsens ordförande att ombe fem företrädare för bolagets större aktieägare att ingå i en valberedning som ska arbeta fram förslag till val av styrelse att föreläggas årsstämman 2012 för beslut. Valberedning inför årsstämma 2012
Due diligence och avtalsprocess för samägt bolag enligt plan
Ett avslutat förvärv och en avslutad
avyttring
Publicerad den 26 oktober 2011 5 (21)
Följande personer har således ombetts och accepterat att ingå i valberedningen:
- Rolf Kjellman, Henry och Gerda Dunkers stiftelse
- Henrik Didner, Didner & Gerge Aktiefond
- Peter Rönnström, Lannebo fonder
- Thomas Eriksson, Swedbank Robur fonder
- Johan Held, AFA Försäkring.
Årsstämman kommer att hållas i Trelleborg den 19 april 2012 klockan 17.00. Aktieägare som önskar lämna förslag avseende representanter till Trelleborgs styrelse kan skicka dessa per e-mail till [email protected], eller genom att ta kontakt direkt med styrelsens ordförande Anders Narvinger eller med någon av ovan nämnda ägarrepresentanter i valberedningen.
Riskhantering
Risker/riskhantering inom Trelleborg. Trelleborg arbetar kontinuerligt med att identifiera, utvärdera och hantera risker i olika system och processer. Trelleborg har en Enterprise Risk Managementprocess (ERM), med det övergripande syftet att säkerställa att riskerna hanteras på ett systematiskt och effektivt sätt.
De huvudsakliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför i dagsläget är relaterade till konjunkturens påverkan på efterfrågan, tillgång till och prisvariationer på råmaterial och komponenter, strukturåtgärder samt finansiella omvärldsrisker.
För ytterligare information om koncernens risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs årsredovisning och www.trelleborg.com.
Koncernens marknadsutsikter
Marknadsutsikter för fjärde kvartalet 2011. Efterfrågan bedöms vara i nivå med eller något lägre än det tredje kvartalet 2011, justerat för säsongsmässiga variationer.
Utsikter från delårsrapporten den 20 juli 2011:
Marknadsutsikter för tredje kvartalet 2011. Sammantaget förväntas en efterfrågan i nivå med det andra kvartalet 2011, justerat för säsongsmässiga variationer.
Trelleborg, den 26 oktober 2011 Styrelsen i Trelleborg AB (publ)
Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Delårsrapporten för moderbolaget har upprättats i enlighet med Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer, om ej annat anges nedan, med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen.
Rapporten har inte varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer.
_____________________________________________________________
| Kvarvarande verksamheter | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2010 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | sep 2011 | 2010 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Nettoomsättning | 2 341 | 2 376 | 7 333 | 7 435 | 9 951 | 10 053 |
| Rörelseresultat | 166 | 215 | 570 | 636 | 784 | 850 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 7,1 | 9,1 | 7,8 | 8,6 | 7,9 | 8,5 |
| EBITDA marginal, % | 10,6 | 12,5 | 11,0 | 12,1 | 11,1 | 11,8 |
| Operativt kassaflöde | 176 | 160 | 157 | 286 | 595 | 724 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Rörelseresultat | 131 | 172 | 517 | 551 | 685 | 719 |
| ROS, % | 5,6 | 7,2 | 7,1 | 7,4 | 6,9 | 7,2 |
Trelleborg Engineered Systems
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 14 - 17
Marknadsutveckling. Under perioden har efterfrågan på insatsvaror till generell industri varit högre än under motsvarande period föregående år.
Aktiviteten inom segmentet infrastruktur har ökat successivt. Förfrågningarna inom segmentet offshore olja/gas är på en fortsatt hög nivå men ledtiderna har ökat på grund av den ökande finansiella oron.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under kvartalet minskade med 1 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska försäljningen ökade med 1 procent, effekter av strukturförändringar var 2 procent och valutaeffekterna var -4 procent.
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen i kvartalet minskade jämfört med motsvarande period föregående år på grund av lägre projektleveranser och produktionsstörningar inom en enhet inom offshore olja/gas samt av fortsatta uppstartskostnader i Brasilien.
Trots en fortsatt hög aktivitet inom segmentet offshore olja/gas har och kommer försäljning och resultat att påverkas av längre ledtider och fortsatta produktionsstörningar.
Kassaflödet har påverkats av en hög investeringsnivå och expansion i bland annat Brasilien.
Övrigt. Investeringar i verksamheten i Brasilien för ökad närvaro och produktionskapacitet pågår enligt plan.
Inom ramen för tidigare aviserade strukturprojekt har under kvartalet nya projekt påbörjats inom Trelleborg Engineered Systems.
Affärsområdet har förvärvat ett företag inom högpresterande industrislangar (se sidan 5).
| Kvarvarande verksamheter | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2010 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | sep 2011 | 2010 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Nettoomsättning | 2 243 | 2 061 | 6 829 | 6 449 | 8 940 | 8 560 |
| Rörelseresultat | 122 | 95 | 345 | 407 | 467 | 529 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 5,3 | 4,4 | 4,9 | 6,1 | 5,1 | 6,0 |
| EBITDA marginal, % | 8,7 | 9,1 | 8,2 | 10,6 | 8,6 | 10,4 |
| Operativt kassaflöde | 143 | -29 | 149 | 403 | 386 | 640 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Rörelseresultat | 87 | 94 | 285 | 385 | 352 | 452 |
| ROS, % | 3,8 | 4,3 | 4,1 | 5,8 | 3,8 | 5,1 |
Trelleborg Automotive
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 14 - 17
Marknadsutveckling. Den globala produktionen av personbilar under kvartalet ökade något jämfört med motsvarande period föregående år. Samtliga regioner har utvecklats positivt och bidrar till denna globala ökning, i synnerhet Japan som visar stark återhämtning från effekterna relaterade till jordbävningskatastrofen tidigare i år.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 9 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska försäljningen ökade med 16 procent, effekter av strukturförändringar var -2 procent och valutaeffekterna var -5 procent.
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet och rörelsemarginalen har sekventiellt påverkats positivt till följd av volymökningar, effektiviseringar och en förbättrad kompensation för tidigare kostnadsökningar för råmaterial. Det operativa kassaflödet uppgick till 143 MSEK.
Övrigt. Affärsområdet har fortsatt utvecklats bra i förhållande till den underliggande marknaden.
Due diligence och avtalsprocess pågår inför bildandet av det nya bolaget inom antivibration (se sidan 5).
Avyttring av en verksamhet inom gasfjädrar slutfördes under perioden (se sidan 5), som en del i affärsområdets strategi att fokusera på det som är dess kärnverksamhet.
| Kvarvarande verksamheter | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2010 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | sep 2011 | 2010 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Nettoomsättning | 1 705 | 1 477 | 5 073 | 4 349 | 6 507 | 5 783 |
| Rörelseresultat | 386 | 238 | 1 079 | 660 | 1 295 | 876 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 22,7 | 16,1 | 21,3 | 15,2 | 19,9 | 15,1 |
| EBITDA marginal, % | 25,5 | 19,8 | 24,0 | 18,7 | 22,7 | 18,5 |
| Operativt kassaflöde | 417 | 309 | 908 | 678 | 1 115 | 885 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Rörelseresultat | 376 | 229 | 1 059 | 646 | 1 267 | 854 |
| ROS, % | 22,1 | 15,5 | 20,9 | 14,9 | 19.5 | 14,8 |
Trelleborg Sealing Solutions
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 14 - 17
Marknadsutveckling. Efterfrågan var stark inom samtliga huvudsegment och geografiska områden.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 16 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska försäljningen ökade med 14 procent, effekter av strukturförändringar var 7 procent och valutaeffekterna var -5 procent.
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet förbättrades markant jämfört med motsvarande period föregående år, till följd av en för kvartalet synnerligen gynnsam produktmix och ett utmärkt kapacitetsutnyttjande, som förväntas att normaliseras under det fjärde kvartalet 2011.
Det operativa kassaflödet var fortsatt starkt till följd av en god resultatgenerering samt fortsatt effektiv rörelsekapitalhantering.
Övrigt. Expansion i Kina och Indien fortsätter enligt plan. Excellenscentret för vissa produktionsprocesser och industriella nischsegment i Bangalore, Indien, kommer att startas under det fjärde kvartalet 2011.
Integration av den under det andra kvartalet 2011 förvärvade Silcotech Group, verksam inom precisionstätningar för bland annat medicinteknik, pågår enligt plan.
| Kvarvarande verksamheter | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2010 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | sep 2011 | 2010 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Nettoomsättning | 953 | 732 | 2 909 | 2 252 | 3 647 | 2 990 |
| Rörelseresultat | 98 | 77 | 302 | 212 | 353 | 263 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 10,3 | 10,5 | 10,4 | 9,4 | 9,7 | 8,8 |
| EBITDA marginal, % | 12,9 | 13,8 | 12,7 | 12,6 | 12,2 | 12,0 |
| Operativt kassaflöde | 8 | 24 | -34 | 82 | 135 | 251 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Rörelseresultat | 98 | 76 | 302 | 204 | 345 | 247 |
| ROS, % | 10,3 | 10,4 | 10,4 | 9,0 | 9,5 | 8,3 |
Trelleborg Wheel Systems
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 14 - 17
Marknadsutveckling. Efterfrågan, både för OEM och för eftermarknaden, var markant bättre jämfört med motsvarande period föregående år.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under kvartalet ökade med 30 procent jämfört med samma period föregående år. Den organiska försäljningen ökade med 24 procent, effekter av strukturförändringar var 12 procent och valutaeffekterna var -6 procent.
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet ökade markant jämfört med motsvarande period föregående år. Rörelsemarginalen påverkades av en förändrad produktmix. Tidigare kostnadsökningar för råmaterial har kompenserats om än inte fullt ut.
Det operativa kassaflödet i kvartalet var svagt, främst som en följd av säsongseffekter, men också som ett resultat av kraftig försäljningsökning och en ökad rörelsekapitalbindning i bland annat Kina där ytterligare expansion planeras.
Övrigt. Integration av den under det första kvartalet 2011 förvärvade verksamheten för huvudsakligen lantbruksdäck i Xingtai i östra Kina pågår enligt plan.
Ekonomisk redovisning
Resultaträkningar
| Koncernen | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2010 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | sep 2011 | 2010 |
| Kvarvarande verksamheter | ||||||
| Nettoomsättning | 7 191 | 6 601 | 22 000 | 20 344 | 28 852 | 27 196 |
| Kostnad för sålda varor | -5 239 | -4 848 | -16 125 | -14 852 | -21 170 | -19 897 |
| Bruttoresultat | 1 952 | 1 753 | 5 875 | 5 492 | 7 682 | 7 299 |
| Försäljningskostnader | -547 | -511 | -1 642 | -1 576 | -2 190 | -2 124 |
| Administrationskostnader | -638 | -576 | -1 884 | -1 792 | -2 582 | -2 490 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -141 | -140 | -425 | -434 | -568 | -577 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | -8 | -24 | 40 | -64 | 18 | -86 |
| Andelar i intressebolags resultat | 3 | 3 | 8 | 10 | 12 | 14 |
| Rörelseresultat | 621 | 505 | 1 972 | 1 636 | 2 372 | 2 036 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -54 | -56 | -146 | -175 | -189 | -218 |
| Resultat före skatt | 567 | 449 | 1 826 | 1 461 | 2 183 | 1 818 |
| Skatt | -147 | -122 | -514 | -411 | -637 | -534 |
| Resultat efter skatt | 420 | 327 | 1 312 | 1 050 | 1 546 | 1 284 |
| Avvecklade verksamheter | ||||||
| Nettoomsättning | - | 264 | 44 | 1 389 | 237 | 1 582 |
| Rörelseresultat | - | 40 | 258 | -107 | 281 | -84 |
| Resultat före skatt | - | 38 | 258 | -109 | 281 | -86 |
| Resultat efter skatt | - | 28 | 260 | -129 | 288 | -101 |
| Koncernen, totalt | ||||||
| Nettoomsättning | 7 191 | 6 865 | 22 044 | 21 733 | 29 089 | 28 778 |
| Rörelseresultat | 621 | 545 | 2 230 | 1 529 | 2 653 | 1 952 |
| Resultat före skatt | 567 | 487 | 2 084 | 1 352 | 2 464 | 1 732 |
| Resultat efter skatt | 420 | 355 | 1 572 | 921 | 1 834 | 1 183 |
| Hänförligt till: | ||||||
| - moderbolagets aktieägare | 413 | 351 | 1 557 | 905 | 1 814 | 1 162 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | 7 | 4 | 15 | 16 | 20 | 21 |
| Resultat per aktie | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2010 - | helår |
| SEK | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | sep 2011 | 2010 |
| Kvarvarande verksamheter | 1,55 | 1,20 | 4,80 | 3,80 | 5,65 | 4,65 |
| Avvecklade verksamheter | 0,00 | 0,10 | 0,95 | -0,45 | 1,05 | -0,35 |
| Koncernen, totalt | 1,55 | 1,30 | 5,75 | 3,35 | 6,70 | 4,30 |
| Antal aktier | ||||||
| Per bokslutsdag | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 |
| I genomsnitt | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 | 271 071 783 |
Rapporter över totalresultat
| jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2010 - | helår | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | sep 2011 | 2010 |
| Resultat efter skatt | 420 | 355 | 1 572 | 921 | 1 834 | 1 183 |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Kassaflödessäkringar | -76 | 13 | -74 | -13 | -37 | 24 |
| Säkring av nettoinvestering | -318 | 511 | -262 | 805 | -175 | 892 |
| Omräkningsdifferenser | 564 | -1 287 | 400 | -1 793 | 303 | -1 890 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat |
114 | -128 | 99 | -198 | 62 | -235 |
| Övrigt totalresultat efter skatt | 284 | -891 | 163 | -1 199 | 153 | -1 209 |
| Summa totalresultat | 704 | -536 | 1 735 | -278 | 1 987 | -26 |
| Summa resultat efter skatt | ||||||
| - moderbolagets aktieägare | 698 | -529 | 1 722 | -288 | 1 967 | -43 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | 6 | -7 | 13 | 10 | 20 | 17 |
Publicerad den 26 oktober 2011 11 (21)
| Balansräkningar | |||
|---|---|---|---|
| Koncernen | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
| MSEK | 2011 | 2010 | 2010 |
| Materiella anläggningstillgångar | 5 838 | 5 580 | 5 609 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 10 615 | 10 152 | 9 980 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 1 335 | 1 286 | 1 297 |
| Summa anläggningstillgångar | 17 788 | 17 018 | 16 886 |
| Varulager | 4 183 | 3 434 | 3 433 |
| Kundfordringar och andra rörelsefordringar | 6 647 | 6 103 | 5 597 |
| Kortfristiga räntebärande fordringar | 70 | 274 | 100 |
| Likvida medel | 1 053 | 578 | 832 |
| Summa omsättningstillgångar | 11 953 | 10 389 | 9 962 |
| Tillgångar som innehas för försäljning | - | - | 466 |
| Summa tillgångar | 29 741 | 27 407 | 27 314 |
| Eget kapital hänförligt till moderbolagets aktieägare | 13 327 | 11 834 | 12 079 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | 161 | 112 | 117 |
| Summa eget kapital | 13 488 | 11 946 | 12 196 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 5 950 | 4 706 | 4 343 |
| Övriga långfristiga skulder | 1 197 | 1 208 | 1 138 |
| Summa långfristiga skulder | 7 147 | 5 914 | 5 481 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 2 384 | 3 361 | 3 162 |
| Leverantörsskulder och andra rörelseskulder | 6 722 | 6 186 | 6 345 |
| Summa kortfristiga skulder | 9 106 | 9 547 | 9 507 |
| Skulder som innehas för försäljning | - | - | 130 |
| Summa eget kapital och skulder | 29 741 | 27 407 | 27 314 |
| Specifikation till förändring av eget kapital | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2010 | 2010 |
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | |||
| Ingående balans den 1 januari | 12 079 | 12 267 | 12 267 |
| Justering av ingående balans | - | -9 | -9 |
| Summa totalresultat | 1 722 | -288 | -43 |
| Utdelning | -474 | -136 | -136 |
| Utgående balans | 13 327 | 11 834 | 12 079 |
| Innehav utan bestämmande inflytande | |||
| Ingående balans den 1 januari | 117 | 94 | 94 |
| Justering av ingående balans | - | 9 | 9 |
| Summa totalresultat | 13 | 10 | 17 |
| Förvärv | 33 | - | - |
| Utdelning | -2 | -1 | -3 |
| Utgående balans | 161 | 112 | 117 |
| Summa eget kapital, utgående balans | 13 488 | 11 946 | 12 196 |
Kassaflödesanalys
| Koncernen | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2010 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | sep 2011 | 2010 |
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Rörelseresultat | 621 | 505 | 1 972 | 1 636 | 2 372 | 2 036 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: | ||||||
| Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 204 | 205 | 594 | 641 | 798 | 845 |
| Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar | 28 | 38 | 84 | 111 | 118 | 145 |
| Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 7 | 8 | 8 | 9 | 37 | 38 |
| Nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar | 0 | 6 | -3 | 15 | 2 | 20 |
| Avsättningar för omstruktureringskostnader | 74 | 55 | 126 | 131 | 215 | 220 |
| Övriga, ej kassaflödespåverkande poster | 11 | -7 | -27 | -2 | -19 | 6 |
| 945 | 810 | 2 754 | 2 541 | 3 523 | 3 310 | |
| Erhållen ränta och andra finansiella poster | 3 | 6 | 7 | 10 | 11 | 14 |
| Erlagd ränta och andra finansiella poster | -20 | -31 | -248 | -289 | -279 | -320 |
| Betald skatt | -105 | -62 | -337 | -188 | -443 | -294 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar av | ||||||
| rörelsekapital | 823 | 723 | 2 176 | 2 074 | 2 812 | 2 710 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital: | ||||||
| Förändring av varulager | -163 | -121 | -623 | -399 | -695 | -471 |
| Förändring av rörelsefordringar | 275 | -67 | -593 | -951 | -360 | -718 |
| Förändring av rörelseskulder | -125 | -81 | 33 | 469 | 402 | 838 |
| Utnyttjande av strukturreserver | -75 | -99 | -200 | -303 | -311 | -414 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 735 | 355 | 793 | 890 | 1 848 | 1 945 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärvade enheter | -73 | -18 | -746 | -27 | -884 | -165 |
| Avvecklade verksamheter | 51 | 122 | 556 | 8 | 626 | 78 |
| Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar | -290 | -177 | -648 | -438 | -986 | -776 |
| Bruttoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar | -8 | - | -21 | -7 | -60 | -46 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 10 | 27 | 27 | 46 | 34 | 53 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -310 | -46 | -832 | -418 | -1 270 | -856 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Förändring av räntebärande placeringar | -316 | 513 | -132 | 502 | 78 | 712 |
| Förändring av räntebärande skulder | 109 | -991 | 877 | -816 | 306 | -1 387 |
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | - | - | -474 | -136 | -474 | -136 |
| Utdelning - innehav utan bestämmande inflytande | - | - | -2 | -1 | -4 | -3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -207 | -478 | 269 | -451 | -94 | -814 |
| Periodens kassaflöde | 218 | -169 | 230 | 21 | 484 | 275 |
| Likvida medel: | ||||||
| Vid periodens början | 824 | 800 | 832 | 591 | 578 | 591 |
| Omklassificering till tillgångar som innehas för försäljning | - | - | - | - | -6 | -6 |
| Kursdifferens | 11 | -53 | -9 | -34 | -3 | -28 |
| Likvida medel vid periodens slut | 1 053 | 578 | 1 053 | 578 | 1 053 | 832 |
Koncernöversikt
| jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2010 - | helår | |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | sep 2011 | 2010 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster |
||||||
| Nettoomsättning | 7 191 | 6 601 | 22 000 | 20 344 | 28 852 | 27 196 |
| EBITDA | 934 | 817 | 2 781 | 2 543 | 3 542 | 3 304 |
| Rörelseresultat | 701 | 559 | 2 106 | 1 768 | 2 624 | 2 286 |
| Resultat efter skatt | 479 | 365 | 1 410 | 1 148 | 1 736 | 1 474 |
| Nettoomsättning | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2010 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | sep 2011 | 2010 |
| Kvarvarande verksamheter | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 2 341 | 2 376 | 7 333 | 7 435 | 9 951 | 10 053 |
| Trelleborg Automotive | 2 243 | 2 061 | 6 829 | 6 449 | 8 940 | 8 560 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 1 705 | 1 477 | 5 073 | 4 349 | 6 507 | 5 783 |
| Trelleborg Wheel Systems | 953 | 732 | 2 909 | 2 252 | 3 647 | 2 990 |
| Eliminering | -51 | -45 | -144 | -141 | -193 | -190 |
| Totalt | 7 191 | 6 601 | 22 000 | 20 344 | 28 852 | 27 196 |
| EBITDA | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2010 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | sep 2011 | 2010 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster |
||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 248 | 297 | 808 | 895 | 1 103 | 1 190 |
| Trelleborg Automotive | 197 | 191 | 571 | 693 | 784 | 906 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 434 | 292 | 1 215 | 812 | 1 474 | 1 071 |
| Trelleborg Wheel Systems | 123 | 101 | 370 | 283 | 447 | 360 |
| Koncernposter | -68 | -64 | -183 | -140 | -266 | -223 |
| Totalt exkl. jämförelsestörande poster | 934 | 817 | 2 781 | 2 543 | 3 542 | 3 304 |
| Jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | -29 | -44 | -47 | -85 | -94 | -132 |
| Trelleborg Automotive | -34 | -2 | -59 | -23 | -91 | -55 |
| Trelleborg Sealing Solutions | -10 | -8 | -19 | -12 | -20 | -13 |
| Trelleborg Wheel Systems | - | -1 | - | -8 | -8 | -16 |
| Koncernposter | -1 | - | -1 | -3 | -2 | -4 |
| Summa jämförelsestörande poster | -74 | -55 | -126 | -131 | -215 | -220 |
| Totalt inkl. jämförelsestörande poster | 860 | 762 | 2 655 | 2 412 | 3 327 | 3 084 |
| EBITDA | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2010 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| % | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | sep 2011 | 2010 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster |
||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 10,6 | 12,5 | 11,0 | 12,1 | 11,1 | 11,8 |
| Trelleborg Automotive | 8,7 | 9,1 | 8,2 | 10,6 | 8,6 | 10,4 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 25,5 | 19,8 | 24,0 | 18,7 | 22,7 | 18,5 |
| Trelleborg Wheel Systems | 12,9 | 13,8 | 12,7 | 12,6 | 12,2 | 12,0 |
| Totalt exkl. jämförelsestörande poster | 13,0 | 12,3 | 12,6 | 12,5 | 12,2 | 12,1 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 9,4 | 10,7 | 10,4 | 10,9 | 10,1 | 10,5 |
| Trelleborg Automotive | 7,1 | 9,0 | 7,4 | 10,2 | 7,6 | 9,8 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 24,9 | 19,2 | 23,6 | 18,4 | 22,4 | 18,3 |
| Trelleborg Wheel Systems | 12,9 | 13,6 | 12,7 | 12,2 | 12,0 | 11,5 |
| Totalt inkl. jämförelsestörande poster | 11,9 | 11,5 | 12,0 | 11,8 | 11,5 | 11,3 |
TRELLEBORG AB KVARTALSRAPPORT JULI – SEPTEMBER 2011
| Rörelseresultat | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2010 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | sep 2011 | 2010 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. | ||||||
| jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 166 | 215 | 570 | 636 | 784 | 850 |
| Trelleborg Automotive | 122 | 95 | 345 | 407 | 467 | 529 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 386 | 238 | 1 079 | 660 | 1 295 | 876 |
| Trelleborg Wheel Systems | 98 | 77 | 302 | 212 | 353 | 263 |
| Koncernposter | -71 | -66 | -190 | -147 | -275 | -232 |
| Totalt exkl. jämförelsestörande poster | 701 | 559 | 2 106 | 1 768 | 2 624 | 2 286 |
| Jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | -35 | -43 | -53 | -85 | -99 | -131 |
| Trelleborg Automotive | -35 | -1 | -60 | -22 | -115 | -77 |
| Trelleborg Sealing Solutions | -10 | -9 | -20 | -14 | -28 | -22 |
| Trelleborg Wheel Systems | - | -1 | - | -8 | -8 | -16 |
| Koncernposter | - | - | -1 | -3 | -2 | -4 |
| Summa jämförelsestörande poster | -80 | -54 | -134 | -132 | -252 | -250 |
| Totalt inkl. jämförelsestörande poster | 621 | 505 | 1 972 | 1 636 | 2 372 | 2 036 |
| Rörelsemarginal, (ROS) | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2010 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| % | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | sep 2011 | 2010 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. | ||||||
| jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 7,1 | 9,1 | 7,8 | 8,6 | 7,9 | 8,5 |
| Trelleborg Automotive | 5,3 | 4,4 | 4,9 | 6,1 | 5,1 | 6,0 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 22,7 | 16,1 | 21,3 | 15,2 | 19,9 | 15,1 |
| Trelleborg Wheel Systems | 10,3 | 10,5 | 10,4 | 9,4 | 9,7 | 8,8 |
| Totalt exkl. jämförelsestörande poster | 9,7 | 8,4 | 9,5 | 8,6 | 9,1 | 8,4 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 5,6 | 7,2 | 7,1 | 7,4 | 6,9 | 7,2 |
| Trelleborg Automotive | 3,8 | 4,3 | 4,1 | 5,8 | 3,8 | 5,1 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 22,1 | 15,5 | 20,9 | 14,9 | 19.5 | 14,8 |
| Trelleborg Wheel Systems | 10,3 | 10,4 | 10,4 | 9,0 | 9,5 | 8,3 |
| Totalt inkl. jämförelsestörande poster | 8,6 | 7,6 | 8,9 | 8,0 | 8,2 | 7,4 |
| Sysselsatt kapital | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2010 | 2010 |
| Kvarvarande verksamheter | |||
| Trelleborg Engineered Systems | 6 898 | 6 265 | 6 062 |
| Trelleborg Automotive | 3 840 | 3 855 | 3 713 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 7 237 | 6 466 | 6 545 |
| Trelleborg Wheel Systems | 2 347 | 1 823 | 1 712 |
| Koncernposter | -126 | -17 | -32 |
| Avsättningar för omstrukturerings | |||
| kostnader och legala kostnader | -144 | -242 | -215 |
| Totalt | 20 052 | 18 150 | 17 785 |
| Avkastning på sysselsatt kapital, (ROCE) | okt 2010 - | oct 2009 - | helår |
|---|---|---|---|
| % | sep 2011 | sep 2010 | 2010 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster | |||
| Trelleborg Engineered Systems | 12,1 | 12,6 | 13,2 |
| Trelleborg Automotive | 12,2 | 12,4 | 13,1 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 19,1 | 11,2 | 12,9 |
| Trelleborg Wheel Systems | 17,0 | 13,7 | 14,1 |
| Totalt exklusive jämförelsestörande poster | 13,8 | 11,0 | 11,9 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | |||
| Trelleborg Engineered Systems | 10,6 | 9,1 | 11,3 |
| Trelleborg Automotive | 9,4 | 11,7 | 11,4 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 18,7 | 10,3 | 12,6 |
| Trelleborg Wheel Systems | 16,7 | 13,2 | 13,3 |
| Totalt inklusive jämförelsestörande poster | 12,6 | 9,4 | 10,8 |
| Kassaflödesrapport | Bruttoinves- | Sålda anlägg- | Förändring i | Summa kassaflöde | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA 1) | teringar | ningstillgångar | rörelsekapital | jan - sep | jan - sep | okt 2010 - | |||||
| MSEK | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | sep 2011 |
| Trelleborg Engineered Systems | 855 | 925 | -242 | -152 | 9 | 11 | -465 | -498 | 157 | 286 | 595 |
| Trelleborg Automotive | 558 | 716 | -229 | -156 | 9 | 2 | -189 | -159 | 149 | 403 | 386 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 1 231 | 824 | -106 | -68 | 6 | 16 | -223 | -94 | 908 | 678 | 1 115 |
| Trelleborg Wheel Systems | 378 | 290 | -78 | -65 | 2 | 2 | -336 | -145 | -34 | 82 | 135 |
| Koncernposter | -268 | -214 | -14 | -4 | 1 | 15 | 30 | 15 | -251 | -188 | -373 |
| Operativt kassaflöde | 2 754 | 2 541 | -669 | -445 | 27 | 46 | -1 183 | -881 | 929 | 1 261 | 1 858 |
| Utnyttjande av strukturreserver | -200 | -303 | -311 | ||||||||
| Utdelning - innehav utan bestämmande inflytande | -2 | -1 | -4 | ||||||||
| Finansiella poster | -241 | -279 | -268 | ||||||||
| Skatter | -337 | -188 | -443 | ||||||||
| Fritt kassaflöde | 149 | 490 | 832 | ||||||||
| Förvärv | -746 | -27 | -884 | ||||||||
| Avvecklade verksamheter | 8 | 626 | |||||||||
| Utdelning - moderbolagets aktieägare | -474 | -136 | -474 | ||||||||
| Summa nettokassaflöde | -515 | 335 | 100 |
1) Exklusive ej kassaflödespåverkande poster
Förvärv
Förvärv av verksamhet inom högpresterade industrislangar slutfördes under kvartalet. Förvärvet bedöms ej få en väsentlig påverkan på koncernens försäljning och resultat. Se vidare sid 5.
Nyckeltal per kvartal
| Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | 2010 | 2010 | 2010 | 2009 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter | |||||||||
| Nettoomsättning | 7 191 | 7 583 | 7 226 | 6 852 | 6 601 | 7 187 | 6 556 | 6 185 | 5 967 |
| Rörelseresultat | 621 | 706 | 645 | 400 | 505 | 643 | 488 | 166 | 338 |
| Resultat efter skatt | 420 | 469 | 423 | 234 | 327 | 415 | 308 | 19 | 202 |
| Operativt kassaflöde | 644 | 467 | -182 | 929 | 391 | 792 | 78 | 845 | 851 |
| Jmfst poster i rörelseresultat | -80 | -45 | -9 | -118 | -54 | -51 | -27 | -218 | -30 |
| Rörelseresultat exkl jmfst poster | 701 | 751 | 654 | 518 | 559 | 694 | 515 | 384 | 368 |
| EBITDA, %, exkl jmfst poster | 13,0 | 12,8 | 12,1 | 11,0 | 12,3 | 13,2 | 11,7 | 10,5 | 10,6 |
Nettomsättning per affärsområde
| Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | 2010 | 2010 | 2010 | 2009 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter | |||||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 2 341 | 2 596 | 2 396 | 2 618 | 2 376 | 2 629 | 2 430 | 2 495 | 2 477 |
| Trelleborg Automotive | 2 243 | 2 295 | 2 291 | 2 111 | 2 061 | 2 268 | 2 120 | 1 957 | 1 800 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 1 705 | 1 735 | 1 633 | 1 434 | 1 477 | 1 522 | 1 350 | 1 164 | 1 104 |
| Trelleborg Wheel Systems | 953 | 1 006 | 950 | 738 | 732 | 795 | 725 | 629 | 630 |
| Eliminering | -51 | -49 | -44 | -49 | -45 | -27 | -69 | -60 | -44 |
| Totalt | 7 191 | 7 583 | 7 226 | 6 852 | 6 601 | 7 187 | 6 556 | 6 185 | 5 967 |
EBITDA % per affärsområde
| Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| % | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | 2010 | 2010 | 2010 | 2009 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster |
|||||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 10,6 | 11,6 | 10,8 | 11,2 | 12,5 | 13,4 | 10,1 | 10,6 | 11,3 |
| Trelleborg Automotive | 8,7 | 7,9 | 8,2 | 9,9 | 9,1 | 11,7 | 10,8 | 10,1 | 8,9 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 25,5 | 24,4 | 21,9 | 18,1 | 19,8 | 19,7 | 16,3 | 15,0 | 13,5 |
| Trelleborg Wheel Systems | 12,9 | 13,1 | 12,1 | 10,4 | 13,8 | 10,3 | 13,8 | 11,3 | 11,9 |
| Totalt | 13,0 | 12,8 | 12,1 | 11,0 | 12,3 | 13,2 | 11,7 | 10,5 | 10,6 |
Rörelseresultat per affärsområde
| Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | 2010 | 2010 | 2010 | 2009 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter exkl. jämförelsestörande poster |
|||||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 166 | 226 | 178 | 214 | 215 | 263 | 158 | 178 | 192 |
| Trelleborg Automotive | 122 | 108 | 115 | 122 | 95 | 175 | 137 | 101 | 65 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 386 | 378 | 315 | 216 | 238 | 251 | 171 | 123 | 94 |
| Trelleborg Wheel Systems | 98 | 108 | 96 | 51 | 77 | 59 | 76 | 46 | 52 |
| Koncernposter | -71 | -69 | -50 | -85 | -66 | -54 | -27 | -64 | -35 |
| Totalt | 701 | 751 | 654 | 518 | 559 | 694 | 515 | 384 | 368 |
Resultaträkningar
| Koncernen | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | 2010 | 2010 | 2010 | 2009 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter | |||||||||
| Nettoomsättning | 7 191 | 7 583 | 7 226 | 6 852 | 6 601 | 7 187 | 6 556 | 6 185 | 5 967 |
| Kostnad för sålda varor | -5 239 | -5 561 | -5 325 | -5 045 | -4 848 | -5 195 | -4 809 | -4 599 | -4 425 |
| Bruttoresultat | 1 952 | 2 022 | 1 901 | 1 807 | 1 753 | 1 992 | 1 747 | 1 586 | 1 542 |
| Försäljningskostnader | -547 | -552 | -543 | -548 | -511 | -542 | -523 | -562 | -505 |
| Administrationskostnader | -638 | -649 | -597 | -698 | -576 | -626 | -590 | -622 | -547 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -141 | -138 | -146 | -143 | -140 | -149 | -145 | -140 | -137 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | -8 | 21 | 27 | -22 | -24 | -36 | -4 | -100 | -17 |
| Andelar i intressebolags resultat | 3 | 2 | 3 | 4 | 3 | 4 | 3 | 4 | 2 |
| Rörelseresultat | 621 | 706 | 645 | 400 | 505 | 643 | 488 | 166 | 338 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -54 | -49 | -43 | -43 | -56 | -50 | -69 | -70 | -85 |
| Resultat före skatt | 567 | 657 | 602 | 357 | 449 | 593 | 419 | 96 | 253 |
| Skatt | -147 | -188 | -179 | -123 | -122 | -178 | -111 | -77 | -51 |
| Resultat efter skatt | 420 | 469 | 423 | 234 | 327 | 415 | 308 | 19 | 202 |
| Avvecklade verksamheter | |||||||||
| Nettoomsättning | - | - | 44 | 193 | 264 | 627 | 498 | 570 | 592 |
| Rörelseresultat | - | -2 | 260 | 23 | 40 | -160 | 13 | 31 | 33 |
| Resultat före skatt | - | -2 | 260 | 23 | 38 | -159 | 12 | 32 | 35 |
| Resultat efter skatt | - | -2 | 262 | 28 | 28 | -141 | -16 | 73 | 14 |
| Koncernen, totalt | |||||||||
| Nettoomsättning | 7 191 | 7 583 | 7 270 | 7 045 | 6 865 | 7 814 | 7 054 | 6 755 | 6 559 |
| Rörelseresultat | 621 | 704 | 905 | 423 | 545 | 483 | 501 | 197 | 371 |
| Resultat före skatt | 567 | 655 | 862 | 380 | 487 | 434 | 431 | 128 | 288 |
| Resultat efter skatt | 420 | 467 | 685 | 262 | 355 | 274 | 292 | 92 | 216 |
| - moderbolagets aktieägare | 413 | 465 | 679 | 257 | 351 | 269 | 285 | 87 | 213 |
| - innehav utan bestämmande inflytande | 7 | 2 | 6 | 5 | 4 | 5 | 7 | 5 | 3 |
| Resultat per aktie | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 | Q2 | Q1 | Q4 | Q3 |
| SEK | 2011 | 2011 | 2011 | 2010 | 2010 | 2010 | 2010 | 2009 | 2009 |
| Kvarvarande verksamheter | 1,55 | 1,70 | 1,55 | 0,85 | 1,20 | 1,50 | 1,10 | 0,05 | 0,75 |
| Avvecklade verksamheter | 0,00 | 0,00 | 0,95 | 0,10 | 0,10 | -0,50 | -0,05 | 0,30 | 0,05 |
| Koncernen, totalt | 1,55 | 1,70 | 2,50 | 0,95 | 1,30 | 1,00 | 1,05 | 0,35 | 0,80 |
Moderbolaget
| Moderbolaget | jul - sep | jul - sep | jan - sep | jan - sep | okt 2010 - | helår |
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2011 | 2010 | 2011 | 2010 | sep 2011 | 2010 |
| Administrationskostnader | -72 | -80 | -221 | -238 | -321 | -338 |
| Övriga rörelseintäkter | 177 | 166 | 198 | 193 | 249 | 244 |
| Rörelseresultat | 105 | 86 | -23 | -45 | -72 | -94 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -239 | 153 | 327 | 980 | 174 | 827 |
| Resultat före skatt | -134 | 239 | 304 | 935 | 102 | 733 |
| Skatt | 34 | 6 | 157 | 90 | 203 | 136 |
| Resultat efter skatt | -100 | 245 | 461 | 1 025 | 305 | 869 |
Rapporter över totalresultat
| Resultat efter skatt | -100 | 245 | 461 | 1 025 | 305 | 869 |
|---|---|---|---|---|---|---|
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Verkligt värde | -17 | 0 | -19 | 7 | -30 | -4 |
| Erhållna koncernbidrag | - | - | - | - | 1 366 | 1 366 |
| Lämnade koncernbidrag | - | - | - | - | -180 | -180 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt totalresultat | 5 | 0 | 5 | -2 | -304 | -311 |
| Övrigt totalresultat efter skatt | -12 | 0 | -14 | 5 | 852 | 871 |
| Summa totalresultat | -112 | 245 | 447 | 1 030 | 1 157 | 1 740 |
| Balansräkningar | |||
|---|---|---|---|
| Moderbolaget | 30 sep | 30 sep | 31 dec |
| MSEK | 2011 | 2010 | 2010 |
| Materiella anläggningstillgångar | 24 | 27 | 26 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 5 | 10 | 9 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 34 870 | 34 631 | 34 362 |
| Summa anläggningstillgångar | 34 899 | 34 668 | 34 397 |
| Kundfordringar och andra rörelsefordringar | 61 | 44 | 52 |
| Aktuell skattefordran | 162 | - | - |
| Kortfristiga räntebärande fordringar | 32 | 943 | 1 078 |
| Likvida medel | - | 2 | 5 |
| Summa omsättningstillgångar | 255 | 989 | 1 135 |
| Summa tillgångar | 35 154 | 35 657 | 35 532 |
| Eget kapital | 12 582 | 11 887 | 12 609 |
| Summa eget kapital | 12 582 | 11 887 | 12 609 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 32 | 52 | 52 |
| Övriga långfristiga skulder | 17 | 3 | 14 |
| Summa långfristiga skulder | 49 | 55 | 66 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 22 453 | 23 631 | 22 768 |
| Leverantörsskulder och andra rörelseskulder | 70 | 84 | 89 |
| Summa kortfristiga skulder | 22 523 | 23 715 | 22 857 |
| Summa eget kapital och skulder | 35 154 | 35 657 | 35 532 |
Finansiella definitioner
Avkastning på eget kapital, %
Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt eget kapital exklusive innehav utan bestämmande inflytande.
Avkastning på sysselsatt kapital (ROCE), %
Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.
EBITDA
Rörelseresultat exklusive avskrivningar på materiella och immateriella anläggningstillgångar.
EBITDA-marginal, %
EBITDA exklusive andelar i intressebolags resultat i förhållande till nettoomsättning.
Fritt kassaflöde
Operativt kassaflöde och kassaflöde avseende finansiella poster och skatter samt kassaflödeseffekt av omstruktureringsåtgärder.
Nettoskuld
Räntebärande skulder minskade med räntebärande tillgångar och likvida medel.
Operativt kassaflöde
EBITDA exkl. ej utdelade andelar i intressebolags resultat, investeringar, sålda anläggningstillgångar, förändringar i rörelsekapital. Exklusive kassaflöde avseende omstruktureringar.
Operativt kassaflöde/rörelseresultat, %
Operativt kassaflöde i förhållande till rörelseresultat.
Resultat per aktie
Andel av resultat efter skatt hänförligt till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal utestående aktier.
Rörelsemarginal (ROS), %
Rörelseresultat exklusive andelar i intressebolags resultat i förhållande till nettoomsättning.
Rörelseresultat
Rörelseresultat enligt resultaträkningen.
Skuldsättningsgrad, %
Nettoskuld i förhållande till summa eget kapital.
Nettoskuld/EBITDA
Nettoskuld i förhållande till EBITDA.
Soliditet, %
Summa eget kapital i förhållande till balansomslutningen.
Sysselsatt kapital
Balansomslutning minus räntebärande placeringar och icke räntebärande rörelseskulder (inklusive pensionsskuld) samt exklusive skattefordringar och skatteskulder.
Inbjudan till presentation och telefonkonferens den 26 oktober kl 10:30
En presentation och telefonkonferens kommer att hållas den 26 oktober kl 10:30. Presentationen kommer att hållas på Operaterrassen i Stockholm. För att delta i telefonkonferensen ring 08-506 853 31 eller +44 (0)20 7108 6205 eller +1866 676 58 69. Kod: "Trelleborg". Konferensen sänds även på Internet i realtid. Besök vår hemsida:
www.trelleborg.com/sv/Investerare/Presentationer för internetlänk och presentationsmaterial.
Kalender
Kapitalmarknadsdag (Stockholm) 30 november 2011 Bokslutskommuniké 2011 15 februari 2012 Kvartalsrapport januari-mars 19 april 2012 Årsstämma (Trelleborg) 19 april, 2012 kl.17:00 Kvartalsrapport april-juni 19 juli 2012
För ytterligare information kontakta:
Investerare/analytiker Media Christofer Sjögren, IR-chef Karin Larsson, Presschef Tel: 0410 - 670 68Tel: 0410 - 670 15 Mobil: 0708 - 66 51 40 Mobil: 0733 - 74 70 15 E-post: [email protected] E-post: [email protected]
För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-TIME med mera, besök www.trelleborg.com.
Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, SE- 231 22 Trelleborg Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com
Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer.
Denna information är sådan som Trelleborg AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande onsdagen den 26 oktober 2011, kl 07:45.