AI assistant
Trelleborg — Interim / Quarterly Report 2009
Jul 24, 2009
2985_ir_2009-07-24_f27179f0-cae6-4425-be6a-e134be9f34bc.pdf
Interim / Quarterly Report
Open in viewerOpens in your device viewer
Andra kvartalet 2009
VD och koncernchef Peter Nilsson
"Vi har i en svår marknadssituation lyckats skapa ett fortsatt starkt kassaflöde och en förbättrad rörelsemarginal jämfört med första kvartalet 2009. Våra vidtagna kapacitetsanpassningar får gradvis ökad effekt.
Osäkerheten om efterfrågan framåt är fortsatt stor. Vi fortsätter att vidta åtgärder med fokus på att bygga en långsiktigt effektiv och flexibel struktur.
Vi har under kvartalet fortsatt att förbättra våra marknadspositioner. En god finansiell ställning, stärkt av nyemissionen, ger oss goda möjligheter att arbeta offensivt för att ytterligare stärka våra positioner."
- Nettoomsättningen under det andra kvartalet 2009 uppgick till 6 867 MSEK (8 326).
- Rörelseresultatet uppgick till 159 MSEK (337). Jämförelsestörande poster ingick med -103 MSEK (-397).
- Det operativa kassaflödet uppgick till 967 MSEK (746), positivt påverkat av lägre rörelsekapitalbindning och en lägre investeringsnivå. Fritt kassaflöde var 613 MSEK (463).
- Genomförd nyemission om 2 169 MSEK har stärkt Trelleborgs finansiella ställning samt skapat förutsättningar för att ytterligare förbättra koncernens marknadspositioner.
- Skuldsättningsgraden förbättrades till 79 procent.
| apr - jun | jan - jun | ||||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | |
| Nettoomsättning | 6 867 | 8 326 | 13 744 | 16 393 | |
| Rörelseresultat | 159 | 337 | 205 | 911 | |
| Resultat efter skatt | 46 | 173 | 111 | 482 | |
| Resultat per aktie, SEK 1) | 0,20 | 0,85 | 0,50 | 2,40 | |
| Rörelseresultat, exkl. jmfst poster | 262 | 734 | 325 | 1 356 | |
| Resultat per aktie, SEK, exkl. jmfst poster 1) | 0,55 | 2,20 | 0,95 | 3,95 |
1) Andel av resultatet efter skatt hänförlig till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Genomsnittligt antal aktier har efter nyemission justerats beaktande ett fondemissionselement.
Marknadsutsikter för tredje kvartalet 2009
Marknadsutsikter för tredje kvartalet 2009. Sammantaget förväntas en efterfrågan i nivå med det andra kvartalet 2009.
| Koncernens nyckeltal | apr - jun | jan - jun | jul 2008- | helår | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | jun 2009 | 2008 |
| Nettoomsättning | 6 867 | 8 326 | 13 744 | 16 393 | 28 614 | 31 263 |
| Rörelseresultat | 159 | 337 | 205 | 911 | -332 | 374 |
| Resultat före skatt | 46 | 212 | -47 | 654 | -867 | -166 |
| Resultat efter skatt | 46 | 173 | 111 | 482 | -629 | -258 |
| - varav moderbolagets aktieägares andel | 44 | 171 | 109 | 476 | -634 | -267 |
| - varav minoritetens andel | 2 | 2 | 2 | 6 | 5 | 9 |
| Resultat per aktie, SEK 1) | 0,20 | 0,85 | 0,50 | 2,40 | -3,10 | -1,35 |
| Medelantal anställda, varav 2) | 20 367 | 25 649 | 24 347 | |||
| - kvinnor | 5 081 | 6 684 | 6 294 | |||
| - män | 15 286 | 18 965 | 18 053 |
| Operativa nyckeltal | apr - jun | jan - jun | helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | jun 2009 | 2008 | |
| Exklusive jämförelsestörande poster | |||||||
| Rörelseresultat | 262 | 734 | 325 | 1 356 | 767 | 1 798 | |
| Resultat per aktie, SEK 1) | 0,55 | 2,20 | 0,95 | 3,95 | 1,45 | 4,45 | |
| EBITDA, % | 8,0 | 11,8 | 6,5 | 11,3 | 6,6 | 9,1 | |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 3,8 | 8,7 | 2,3 | 8,2 | 2,6 | 5,7 |
1) Andel av resultatet efter skatt hänförlig till moderbolagets aktieägare i förhållande till genomsnittligt antal aktier. Genomsnittligt antal aktier har efter nyemission justerats beaktande ett fondemissionselement.
2) Antal anställda vid juni månads utgång var 20 220. Utöver detta uppgick antalet inhyrd personal till 862 och tillfälligt anställda 478.
Koncernens nyckeltal
April – juni 2009
Nettoomsättning. Trelleborgkoncernens nettoomsättning under det andra kvartalet 2009 uppgick till 6 867 MSEK (8 326), en minskning med 18 procent. Den organiska försäljningen minskade med 29 procent. Valutaeffekterna var +10 procent och effekter av strukturförändringar +1 procent.
Efterfrågan under det andra kvartalet 2009 låg totalt sett för koncernen i nivå med första kvartalet 2009. Inom industrisektorn har efterfrågan för investeringsvaror försvagats jämfört med första kvartalet 2009 medan efterfrågan för förbrukningsrelaterade varor till industrin planat ut. Inom fordonsindustrin har efterfrågan mot slutet av kvartalet ökat något, främst drivet av offentliga stödprogram i Europa.
Koncernen har fortsatt att förbättra sina marknadspositioner och arbetar med att skapa en bättre geografisk balans med fortsatta satsningar i Sydamerika, Asien och Östeuropa.
| Förändring i nettoomsättning | apr - jun | apr - jun |
|---|---|---|
| % | 2009 | 2008 |
| Organisk försäljning | -29 | +7 |
| Strukturförändringar | +1 | +1 |
| Valutaeffekter | +10 | -3 |
| Totalt | -18 | +5 |
Den organiska försäljningen minskade med 29 procent
Fortsatt fokus på tillväxtmarknader Rörelseresultatet var 159 MSEK (337) Resultat. Rörelseresultatet i kvartalet var 159 MSEK (337). Rörelseresultatet har fortsatt påverkats negativt av kraftigt minskade volymer och av att fasta kostnader inte kunnat anpassas i takt med det snabba volymfallet. Jämförelsestörande poster ingick med -103 MSEK (-397), se sidan 5. Därutöver har kostnader för personalreduktioner om cirka 40 MSEK påverkat resultatet.
Rörelsemarginalen har, jämfört med första kvartalet 2009, förbättrats främst tack vare pågående och genomförda åtgärdsprogram samt något lägre råmaterialpriser.
Inom koncernen pågår sedan flera år åtgärdsprogram för att skapa en långsiktigt effektivare struktur. Sedan andra kvartalet 2008 har därutöver omfattande åtgärder vidtagits för att anpassa kapacitet och rörliga kostnader till rådande efterfrågenivå. Vidtagna åtgärder kommer successivt att ge ökad effekt. Möjligheter för ytterligare förbättring av strukturen utvärderas.
Valutakursförändringar vid omräkning av utländska koncernbolags resultat har påverkat resultatet positivt med 27 MSEK jämfört med samma period 2008.
Finansiella intäkter och kostnader uppgick till netto -113 MSEK (-125), motsvarande en genomsnittlig räntesats på 3,9 procent (4,6).
Resultatet före skatt uppgick till 46 MSEK (212). Resultatet efter skatt var 46 MSEK (173). Skatteffekten i kvartalet är påverkad av en ländermix där positiv skatt som en effekt av negativa resultat i högskatteländer balanserar skattekostnader i bolag med positiva resultat. Resultatet per aktie var 0,20 SEK (0,85).
Kassaflöde. Det operativa kassaflödet förbättrades under perioden till 967 MSEK (746) främst till följd av lägre investeringsnivå samt frigörande av rörelsekapital. Detta innebar en förbättring även i jämförelse mot första kvartalet 2009 främst som en följd av lägre rörelsekapital och ett förbättrat resultat. Varulagret reducerades under perioden med en positiv kassaflödespåverkan på 495 MSEK.
| MSEK | apr - jun | jan - jun | helår | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | jun 2009 | 2008 | |
| Operativt kassaflöde | 967 | 746 | 1 445 | 358 | 2 681 | 1 594 |
| Utnyttjande av strukturreserver | -192 | -102 | -304 | -172 | -579 | -447 |
| Utdelning till minoritetsägare | -2 | -3 | -2 | -3 | -2 | -3 |
| Finansiella poster | -93 | -50 | -425 | -204 | -549 | -328 |
| Skatter | -67 | -128 | -75 | -214 | -263 | -402 |
| Fritt kassaflöde | 613 | 463 | 639 | -235 | 1 288 | 414 |
Skuldsättningsgraden uppgick till 79 procent
Nettoskuld. Nettoskulden minskade med 2 928 MSEK under perioden till 10 046 MSEK främst på grund av genomförd nyemission samt ett starkt fritt kassaflöde.
Skuldsättningsgraden förbättrades till 79 procent, jämfört med 122 procent per 31 mars 2009.
| Förändring av nettoskuld | apr - jun | jan - jun | helår | ||
|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2008 |
| IB nettoskuld | -12 974 | -10 562 | -12 706 | -10 093 | -10 093 |
| Periodens nettokassaflöde | 2 655 | -767 | 2 660 | -1 503 | -977 |
| Lånekostnader | 2 | -1 | 2 | - | - |
| Valutakursdifferenser | 271 | -79 | -2 | 187 | -1 636 |
| UB nettoskuld | -10 046 | -11 409 | -10 046 | -11 409 | -12 706 |
| Skuldsättningsgrad, % | 79 | 118 | 124 |
Fritt kassaflöde ökade till 613 MSEK (463)
9,6 miljarder SEK i outnyttjade kreditfaciliteter
Finansiering. Trelleborg har en långsiktig basfinansiering som sträcker sig in i 2012 via ett syndikerat lån. Vid utgången av andra kvartalet 2009 uppgick långfristiga kreditfaciliteter och övriga långfristiga lån till 15,8 miljarder SEK. Kortfristiga kreditfaciliteter och övriga kortfristiga lån uppgick till 4,5 miljarder SEK. Den outnyttjade delen av de totala kreditfaciliteterna uppgick till 9,6 miljarder SEK, varav 7 miljarder SEK var relaterade till långfristiga kreditfaciliteter. Soliditeten var 39 procent (31).
Januari – juni 2009
Nettoomsättning. Trelleborgkoncernens nettoomsättning under det första halvåret 2009 uppgick till 13 744 MSEK (16 393), en minskning med 16 procent jämfört med samma period 2008. Den organiska försäljningen minskade med 28 procent. Valutaeffekterna var +11 procent och effekter av strukturförändringar +1 procent.
Resultat. Rörelseresultatet under det första halvåret blev 205 MSEK (911). Jämförelsestörande poster uppgick till -120 MSEK (-445), se sidan 5. Därutöver har kostnader för personalreduktioner om cirka 85 MSEK påverkat resultatet. Resultatet före skatt uppgick till -47 MSEK (654). Resultatet efter skatt var 111 MSEK (482). Skattekostnaden har påverkats positivt av ländermix, aktivering av underskottsavdrag i Tyskland och England och en vunnen skattetvist i Sverige. Resultatet per aktie uppgick till 0,50 SEK (2,40).
Operativt kassaflöde under första halvåret ökade till 1 445 MSEK (358)
Kassaflöde. Det operativa kassaflödet ökade jämfört med föregående år och uppgick under första halvåret till 1 445 MSEK (358). Investeringarna uppgick till 463 MSEK (650). Rörelsekapitalet reducerades med en positiv kassaflödespåverkan på 973 MSEK.
Sysselsatt och eget kapital. Det sysselsatta kapitalet uppgick vid periodens slut till 21 578 MSEK jämfört med 22 238 MSEK vid årsskiftet 2008. Avkastningen på sysselsatt kapital under den senaste tolvmånadersperioden var negativ (helår 2008: 1,8 procent).
Eget kapital vid periodens utgång var 12 562 MSEK exklusive minoritetens andelar. Eget kapital per aktie uppgick till 46 SEK (48).
| Koncernen | Exkl. jämförelsestörande | |||
|---|---|---|---|---|
| poster | ||||
| jul 2008- | helår | jul 2008- | helår | |
| % | jun 2009 | 2008 | jun 2009 | 2008 |
| Avkastning på sysselsatt kapital | neg | 1,8 | 3,4 | 8,4 |
| Avkastning på eget kapital | neg | neg | 2,6 | 8,8 |
Jämförelsestörande poster
Jämförelsestörande poster i kvartalet -103 MSEK före skatt och -78 MSEK efter skatt
Jämförelsestörande poster för beräknande av operativa nyckeltal. Jämförelsestörande poster under andra kvartalet 2009 om totalt -103 MSEK (-397) före skatt har exkluderats i redovisningen av koncernens operativa nyckeltal.
Jämförelsestörande poster utgörs huvudsakligen av omstruktureringskostnader för tidigare kommunicerade och pågående program. De aviserade programmen inom Trelleborg Automotive, som främst syftar till att förbättra produktionsstrukturen, är i sin avslutningsfas. Kostnader om 15 MSEK har belastat det andra kvartalet 2009, återstående kostnader om cirka 25 MSEK kommer att belasta andra halvåret 2009.
Trelleborg Sealing Solutions har initierat konsolidering av enheter i Italien, Storbritannien, Polen samt under andra kvartalet 2009 även i USA. De totala kostnaderna beräknas uppgå till cirka 145 MSEK, varav 85 MSEK belastat andra kvartalet 2009. Återstående kostnader om cirka 60 MSEK kommer att belasta andra halvåret 2009.
Därutöver beräknas sedan tidigare kommunicerade omstruktureringsprojekt inom Trelleborg Engineered Systems att belasta resultatet för andra halvåret 2009 med cirka 30 MSEK.
| Jämförelsestörande poster i | ||||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| rörelseresultat 1) | apr - jun | jan - jun | jul 2008- | helår | ||
| MSEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | jun 2009 | 2008 |
| Trelleborg Engineered Systems | -1 | - | -6 | -22 | -63 | -79 |
| Trelleborg Automotive | -15 | -361 | -23 | -386 | -505 | -868 |
| Trelleborg Sealing Solutions | -85 | -25 | -87 | -25 | -94 | -32 |
| Trelleborg Wheel Systems | -2 | - | -4 | -1 | -18 | -15 |
| Legala engångskostnader | - | -11 | - | -11 | -419 | -430 |
| Totalt jämförelsestörande poster | -103 | -397 | -120 | -445 | -1 099 | -1 424 |
1) Till största delen redovisad såsom övriga rörelsekostnader
Bokförda avsättningar för omstruktureringskostnader och legala kostnader relaterade till konkurrensutredningar uppgick vid andra kvartalets utgång till 677 MSEK. Dessa avsättningar förväntas påverka kassaflödet främst 2009 och 2010.
Koncernens operativa nyckeltal
April – juni 2009
Rörelseresultatet var 262 MSEK (734)
Resultat. Rörelseresultatet, exklusive jämförelsestörande poster, var 262 MSEK (734).
Rörelsemarginalen uppgick till 3,8 procent (8,7). Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) var 547 MSEK (989). EBITDA-marginalen uppgick till 8,0 procent (11,8).
Koncernens resultat före skatt var 149 MSEK (609) och resultatet efter skatt uppgick till 124 MSEK (442). Resultatet per aktie var 0,55 SEK (2,20).
Januari – juni 2009
Resultat. Rörelseresultatet, exklusive jämförelsestörande poster, var 325 MSEK (1 356).
Rörelsemarginalen uppgick till 2,3 procent (8,2). Rörelseresultatet före avskrivningar (EBITDA) var 896 MSEK (1 860). EBITDA-marginalen uppgick till 6,5 procent (11,3).
Koncernens resultat före skatt var 73 MSEK (1 099) och resultatet efter skatt uppgick till 202 MSEK (785). Resultatet per aktie var 0,95 SEK (3,95).
EBITDA-marginalen
uppgick till 8,0 procent (11,8)
Övrigt
Nyemission. Styrelsen för Trelleborg beslutade den 22 mars 2009, med godkännande vid årsstämman den 23 april 2009, att genomföra en nyemission av aktier av serie A och B om 2 169 MSEK. Nyemissionen genomfördes under det andra kvartalet 2009 och fulltecknades genom att cirka 99 procent av de erbjudna aktierna tecknades med stöd av teckningsrätter och resterande aktier med subsidiär företrädesrätt. Några garantiåtaganden behövde inte tas i anspråk.
Nyemissionen har stärkt Trelleborgs finansiella ställning och skapar förutsättningar för att ytterligare förbättra koncernens marknadspositioner.
Konkurrensutredningar. Som tidigare meddelats har två av Trelleborgs dotterbolag i Frankrike respektive USA sedan flera år varit föremål för undersökningar av konkurrensmyndigheter i bland annat USA, EU, Brasilien och Australien avseende vissa typer av marina oljeslangar och vissa typer av marina fendrar.
I det första kvartalet 2009 meddelade EU-kommissionen beslut, vilket Trelleborg överklagat till EU domstolens första instans. I linje med domstolens hittillsvarande praxis förväntas det ta avsevärd tid innan sakfrågan kan avgöras.
Sedan dess har överenskommelser träffats i USA avseende de myndighetsrelaterade frågor som har ekonomisk påverkan på Trelleborgkoncernen.
Trelleborgs totala kostnader för konkurrensutredningarna beräknas uppgå till 516 MSEK som belastat 2008 och 2007. Häri inkluderas bland annat ovan nämnda EU-böter och böter och kostnader i USA och andra berörda länder samt skadestånd och ombudskostnader. Denna bedömning är fortsatt förenad med viss osäkerhet relaterad till längd och utfall i pågående processer.
Riskhantering
Risker/riskhantering inom Trelleborg. Trelleborg arbetar kontinuerligt med att identifiera, utvärdera och hantera risker i olika system och processer. Trelleborg har sedan 2008 en så kallad Enterprise Risk Managementprocess (ERM), med det övergripande syftet att säkerställa att riskerna hanteras på ett systematiskt sätt, att rätt prioriteringar görs samt att riskerna hanteras så effektivt som möjligt.
De huvudsakliga risker och osäkerhetsfaktorer som koncernen står inför i dagsläget är relaterade till konjunkturens påverkan på efterfrågan, befintlig finansiering och möjligheter till framtida finansiering, valutarisker, värdeförändring på anläggningstillgångar samt legala risker.
För ytterligare information om koncernens risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs årsredovisning och www.trelleborg.com.
Överenskommelser kring konkurrensutredningar i USA
Nyemission om 2 169 MSEK genomförd
Koncernens marknadsutsikter
| Marknadsutsikter för | Marknadsutsikter för tredje kvartalet 2009. Sammantaget förväntas en | |||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| tredje kvartalet 2009 | efterfrågan i nivå med det andra kvartalet 2009. | |||||
| Utsikter från delårsrapporten den 17 april 2009: Marknadsutsikter för andra kvartalet 2009. Sammantaget förväntas en efterfrågan i nivå med det första kvartalet 2009. |
_____________________________________________________________
Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering. Ett stort antal ändringar av befintliga standarder, nya tolkningar samt en ny standard (IFRS 8) har trätt i kraft per 1 januari 2009. För Trelleborgs vidkommande har följande utgivna standarder och tolkningar som trätt ikraft per 1 januari 2009 bedömts vara relevanta för utformningen av den finansiella rapporten samt dess redovisningsprinciper:
- IFRS 8, Rörelsesegment.
- Denna standard har som utgångspunkt att segmentsupplysningar ska presenteras utifrån ledningens perspektiv. Trelleborgs segmentsinformation har redan tidigare utgått ifrån den interna rapporteringen som tillhandahålls den högste verkställande beslutsfattaren (Verkställande direktören). Detta får till följd att Trelleborg AB:s segmentsindelning inte förändras jämfört vad som tidigare presenterats i enlighet med IAS 14.
- IAS 1, Utformning av finansiella rapporter. Ändringen av denna standard innebär förändring i hur de finansiella rapporterna ska utformas. Trelleborg har valt i enlighet med IAS 1 att presentera koncernens totalresultat uppdelat i två rapporter, en resultaträkning och en rapport över övrigt totalresultat. Vidare återger koncernens förändring i eget kapitaluppställningen enbart transaktioner med ägarna.
I övrigt tillämpar Trelleborg fortsatt samma redovisningsprinciper och värderingsmetoder som finns beskrivna i senaste årsredovisningen.
Rapporten har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisorer (se sidan 19).
| apr - jun | jan - jun | jul 2008- | helår | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | jun 2009 | 2008 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Nettoomsättning | 2 868 | 3 171 | 5 730 | 6 027 | 11 931 | 12 228 |
| Rörelseresultat | 187 | 365 | 304 | 631 | 756 | 1 083 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 6,5 | 11,2 | 5,3 | 10,3 | 6,2 | 8,6 |
| Operativt kassaflöde | 502 | 262 | 787 | 180 | 1 402 | 795 |
| Operativt kassaflöde/rörelseresultat, % | 268 | 72 | 259 | 29 | 185 | 73 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Rörelseresultat | 186 | 365 | 298 | 609 | 693 | 1 004 |
| ROS, % | 6,5 | 11,2 | 5,1 | 9,9 | 5,7 | 8,0 |
Trelleborg Engineered Systems
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 15 - 17
Marknadsutveckling. Efterfrågan inom affärsområdets huvudmarknader har varit fortsatt mycket varierande. Inom industrisektorn har efterfrågan för investeringsvaror försvagats jämfört med första kvartalet 2009 medan efterfrågan för förbrukningsrelaterade varor till industrin planat ut.
Inom den projektrelaterade verksamheten har efterfrågan inom infrastruktur varit i nivå med första kvartalet 2009, medan orderingången inom offshore olja/gas har varit något svagare framför allt vad gäller underhållsprojekt. Den totala aktivitetsnivån inom offshore olja/gas är dock fortfarande hög.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under andra kvartalet minskade med 10 procent. Den organiska försäljningen minskade med 23 procent, valutaeffekterna var +11 procent och effekter av strukturförändringar +2 procent. Inom segmenten infrastruktur och offshore olja/gas var försäljningen i nivå med samma period föregående år.
Affärsområdet har generellt fortsatt att stärka sina marknadspositioner under kvartalet. Inom Trelleborg Offshore sker en marknadssatsning för att ytterligare stärka varumärket som globalt ledande inom polymerlösningar för offshore olja/gas.
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet sjönk till följd av att fortsatt fallande volymer orsakade undertäckning av fasta kostnader. Affärsområdet har fortsatt att anpassa kostnadsnivån. Möjligheter för ytterligare förbättring av strukturen utvärderas för att skapa en långsiktigt effektivare struktur.
Kassaflödet förbättrades sekventiellt under andra kvartalet som en följd av bättre resultatgenerering och frigörande av rörelsekapital.
Övrigt. Under tredje kvartalet 2009 invigs en ny enhet inom infrastrukturrelaterade produkter i Kina, vilket ytterligare stärker Trelleborgs närvaro på den kinesiska marknaden.
| apr - jun | jan - jun | helår | ||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | jun 2009 | 2008 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Nettoomsättning | 2 122 | 2 640 | 3 948 | 5 366 | 8 088 | 9 506 |
| Rörelseresultat | -6 | 20 | -181 | 53 | -613 | -379 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | neg | 0,8 | neg | 1,1 | neg | neg |
| Operativt kassaflöde | 144 | 204 | 127 | -121 | 307 | 59 |
| Operativt kassaflöde/rörelseresultat, % | neg | 1 020 | neg | neg | neg | neg |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Rörelseresultat | -21 | -341 | -204 | -333 | -1 118 | -1 247 |
| ROS, % | neg | neg | neg | neg | neg | neg |
Trelleborg Automotive
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 15 - 17
Marknadsutveckling. Bilproduktionen i Nordamerika och Europa fortsatte att minska kraftigt under kvartalet jämfört med samma period 2008 medan bilproduktionen i Asien totalt sett minskade något.
Mot slutet av kvartalet ökade bilproduktionen något, främst på grund av offentliga stödprogram i vissa länder i Europa samt en något ökad efterfrågan i delar av Asien.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under andra kvartalet minskade med 20 procent. Den organiska försäljningen minskade med 29 procent, valutaeffekterna var +9 procent och strukturförändringar 0 procent.
Nettoomsättningen har förbättrats jämfört med första kvartalet 2009 och affärsområdet har fortsatt att stärka sina marknadspositioner.
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet påverkades negativt av den markanta volymnedgången i marknaden som orsakade undertäckning av fasta kostnader. Positiva effekter av sedan flera år pågående och genomförda strukturåtgärder samt övriga kapacitets- och kostnadsanpassningar har kraftigt reducerat den negativa resultateffekten av volymnedgången.
De aviserade programmen inom affärsområdet, som främst syftar till att förbättra produktionsstrukturen, är i sin avslutningsfas.
Lägre investeringar och framgångsrik reducering av rörelsekapitalet bidrog till ett starkt kassaflöde.
Övrigt. Affärsområdet fortsätter att utveckla sin teknologiska och globala plattform för att ytterligare stärka sin konkurrenskraft, vilket stegvis ger genomslag i förbättrade positioner och ökad orderingång.
Affärsområdet har under kvartalet inkluderats i Ford Motors "Aligned Business Framework", en exklusiv grupp med endast 59 komponentleverantörer som valts ut som strategiska leverantörer till Ford globalt.
Exponeringen avseende utestående kundfodringar mot General Motors Corp och Chrysler i USA är mycket begränsad då affärsområdet är anslutet till relevanta statliga stödprogram.
| apr - jun | jan - jun | jul 2008- | helår | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | jun 2009 | 2008 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Nettoomsättning | 1 129 | 1 606 | 2 405 | 3 193 | 5 246 | 6 034 |
| Rörelseresultat | 22 | 282 | 63 | 531 | 422 | 890 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 1,9 | 17,5 | 2,6 | 16,6 | 8,0 | 14,8 |
| Operativt kassaflöde | 163 | 233 | 285 | 357 | 850 | 922 |
| Operativt kassaflöde/rörelseresultat, % | 741 | 83 | 452 | 67 | 201 | 104 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Rörelseresultat | -63 | 257 | -24 | 506 | 328 | 858 |
| ROS, % | neg | 15,9 | neg | 15,8 | 6,3 | 14,2 |
Trelleborg Sealing Solutions
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 15 - 17
Marknadsutveckling. Marknadsförutsättningarna inom affärsområdets marknader har varit varierande. Inom industrisektorn har efterfrågan för investeringsvaror försvagats jämfört med första kvartalet 2009 med en markant nedgång bland annat inom hydraulik och pneumatik. Inom Aerospace var efterfrågan i nivå med första kvartalet 2009. Inom fordonsindustrin har efterfrågan mot slutet av kvartalet ökat något, främst drivet av offentliga stödprogram i Europa.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under andra kvartalet minskade med 30 procent. Den organiska försäljningen minskade med 39 procent, valutaeffekterna var +10 procent och effekter av strukturförändringar -1 procent.
Affärsområdet har fortsatt att stärka sina marknadspositioner under kvartalet och fortsätter att utveckla sin verksamhet på nya marknader, såsom till exempel Brasilien där en ny fabrik invigs under andra halvåret 2009.
Rörelseresultat och kassaflöde. Rörelseresultatet minskade på grund av fortsatt snabbt fallande volymer, vilket orsakat undertäckning av fasta kostnader. Den låga försäljningsvolymen tillsammans med en betydande reduktion av varulager har påverkat rörelsemarginalen negativt.
Affärsområdet fortsätter att anpassa kapaciteten för att skapa en långsiktigt effektiv produktionsstruktur. Pågående projekt för att förbättra strukturen fortsätter enligt plan och förväntas ge positiv effekt under andra halvåret 2009.
Kassaflödet har varit fortsatt starkt främst som en följd av reducerat varulager samt fortsatt låg investeringsnivå
Övrigt. Som ett led i att skapa en långsiktigt förbättrad produktionsstruktur har affärsområdet initierat förhandling om en stängning av en enhet i Somersworth, USA, med cirka 90 anställda. Produktionen kommer att flyttas till andra befintliga enheter.
| apr - jun | jan - jun | jul 2008- | helår | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | jun 2009 | 2008 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Nettoomsättning | 782 | 977 | 1 732 | 1 939 | 3 501 | 3 708 |
| Rörelseresultat | 83 | 110 | 185 | 219 | 329 | 363 |
| Rörelsemarginal (ROS), % | 10,6 | 11,2 | 10,7 | 11,3 | 9,4 | 9,8 |
| Operativt kassaflöde | 203 | 87 | 325 | 53 | 401 | 129 |
| Operativt kassaflöde/rörelseresultat, % | 245 | 79 | 176 | 24 | 122 | 36 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Rörelseresultat | 81 | 110 | 181 | 218 | 311 | 348 |
| ROS, % | 10,4 | 11,1 | 10,5 | 11,2 | 8,9 | 9,4 |
Trelleborg Wheel Systems
Se ytterligare nyckeltal, sidorna 15 - 17
Marknadsutveckling. Inom lantbrukssektorn har efterfrågan minskat. Den globala efterfrågan för industridäck fortsatte att minska kraftigt till följd av den svagare industrikonjunkturen. Nedgången är fortsatt stor inom OEM, medan eftermarknaden planat ut.
Nettoomsättning. Nettoomsättningen under andra kvartalet minskade med 20 procent. Den organiska försäljningen minskade med 30 procent, valutaeffekterna var +10 procent och strukturförändringar 0 procent. Försäljningsutvecklingen inom lantbruksdäck varierade inom de olika delsegmenten medan försäljningen inom industridäck var markant lägre än motsvarande period 2008.
Rörelseresultat och kassaflöde. Det något lägre rörelseresultatet beror främst på en minskad volym. Rörelsemarginalen var i nivå med 2008, främst tack vare en bra produkt- och prismix samt lägre kostnader.
Kassaflödet förbättrades, huvudsakligen genom fortsatt god resultatgenerering och reducering av varulager.
Övrigt. Affärsområdet har under en längre tid genomfört åtgärder för att förbättra produktionsstrukturen. Produktionen av industridäck har konsoliderats till Sri Lanka där investeringar har gjorts för att skapa en högkvalitativ och effektiv huvudbas för tillverkningen av industridäck. Projektet är i sin slutfas och den färdigställda enheten kommer att invigas under andra halvåret 2009. Produktionen i Hartville, USA, avslutades under kvartalet och har flyttats till Sri Lanka.
Den transferering som pågått under ett antal år från Pirelli som varumärke på lantbruksdäck till varumärket Trelleborg är nu i huvudsak genomförd. De utökade marknadsinsatserna har framgångsrikt stärkt positionerna på högkvalificerade lantbruksdäck och marknadsinsatserna återgår nu till en normalnivå.
Ekonomisk redovisning
Resultaträkningar
| Koncernen | apr - jun | jan - jun | jul 2008- | helår | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | jun 2009 | 2008 |
| Nettoomsättning | 6 867 | 8 326 | 13 744 | 16 393 | 28 614 | 31 263 |
| Kostnad för sålda varor | -5 288 | -6 172 | -10 663 | -12 195 | -22 071 | -23 603 |
| Bruttoresultat | 1 579 | 2 154 | 3 081 | 4 198 | 6 543 | 7 660 |
| Försäljningskostnader | -590 | -584 | -1 222 | -1 182 | -2 477 | -2 437 |
| Administrationskostnader | -625 | -779 | -1 300 | -1 519 | -2 763 | -2 982 |
| Forsknings- och utvecklingskostnader | -152 | -152 | -319 | -302 | -620 | -603 |
| Övriga rörelseintäkter/-kostnader | -53 | -310 | -38 | -293 | -1 027 | -1 282 |
| Andelar i intressebolags resultat | 0 | 8 | 3 | 9 | 12 | 18 |
| Rörelseresultat | 159 | 337 | 205 | 911 | -332 | 374 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -113 | -125 | -252 | -257 | -535 | -540 |
| Resultat före skatt | 46 | 212 | -47 | 654 | -867 | -166 |
| Skatt | 0 | -39 | 158 | -172 | 238 | -92 |
| Resultat efter skatt | 46 | 173 | 111 | 482 | -629 | -258 |
| Resultat efter skatt hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | 44 | 171 | 109 | 476 | -634 | -267 |
| Minoritetsintresse | 2 | 2 | 2 | 6 | 5 | 9 |
| Resultat per aktie | apr - jun | jan - jun | helår | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| SEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | jun 2009 | 2008 |
| Resultat per aktie | 0,20 | 0,85 | 0,50 | 2,40 | -3,10 | -1,35 |
| Antal aktier | ||||||
| Per bokslutsdag | 271 071 783 | 90 357 261 | 271 071 783 | 90 357 261 | 271 071 783 | 90 357 261 |
| I genomsnitt 1) | 222 476 281 | 198 178 530 | 210 327 406 | 198 178 530 | 204 252 968 | 198 178 530 |
| 1) Genomsnittligt antal aktier har efter nyemission justerats beaktande ett fondemissionselement. |
Rapporter över totalresultat
| apr - jun | jan - jun | jul 2008- | helår | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | jun 2009 | 2008 |
| Resultat efter skatt | 46 | 173 | 111 | 482 | -629 | -258 |
| Övrigt totalresultat | ||||||
| Kassaflödessäkringar | 40 | 44 | 39 | 33 | -141 | -147 |
| Säkring av nettoinvestering | 110 | -49 | -30 | 158 | -1 385 | -1 197 |
| Omräkningsdifferenser | -223 | 156 | 187 | -436 | 2 688 | 2 065 |
| Inkomstskatt hänförlig till komponenter i övrigt | ||||||
| totalresultat | -30 | 14 | 8 | -44 | 405 | 353 |
| Övrigt totalresultat efter skatt | -103 | 164 | 204 | -289 | 1 567 | 1 074 |
| Summa totalresultat | -57 | 337 | 315 | 193 | 938 | 816 |
| Summa totalresultat hänförligt till: | ||||||
| Moderbolagets aktieägare | -61 | 339 | 313 | 204 | 917 | 808 |
| Minoritetsintresse | 4 | -2 | 2 | -11 | 21 | 8 |
| 30 jun 30 jun Koncernen MSEK 2009 2008 Materiella anläggningstillgångar 7 090 6 317 Immateriella anläggningstillgångar 11 903 10 187 Finansiella anläggningstillgångar 1 761 994 Summa anläggningstillgångar 20 754 17 498 Varulager 4 030 4 330 Kundfordringar och andra rörelsefordringar 6 582 8 635 Kortfristiga räntebärande fordringar 119 78 Likvida medel 701 492 |
31 dec 2008 |
|---|---|
| 7 137 | |
| 11 833 | |
| 1 586 | |
| 20 556 | |
| 4 775 | |
| 7 505 | |
| 178 | |
| 749 | |
| Summa omsättningstillgångar 11 432 13 535 |
13 207 |
| Summa tillgångar 32 186 31 033 |
33 763 |
| 12 562 Eget kapital exklusive minoritetsandelar 9 549 |
10 153 |
| Minoritetsandelar 85 98 |
85 |
| Summa eget kapital 12 647 9 647 |
10 238 |
| Långfristiga räntebärande skulder 8 760 8 554 |
10 834 |
| Övriga långfristiga skulder 1 769 1 680 |
1 977 |
| Summa långfristiga skulder 10 529 10 234 |
12 811 |
| Kortfristiga räntebärande skulder 2 114 3 429 |
2 805 |
| Leverantörsskulder och andra rörelseskulder 6 896 7 723 |
7 909 |
| Summa kortfristiga skulder 9 010 11 152 |
10 714 |
| Summa eget kapital och skulder 32 186 31 033 |
| Specifikation till förändring av eget kapital | 30 jun | 30 jun | 31 dec |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2009 | 2008 | 2008 |
| Hänförligt till moderbolagets aktieägare | |||
| Ingående balans den 1 januari | 10 153 | 9 932 | 9 932 |
| Summa totalresultat | 313 | 204 | 808 |
| Utdelning | - | -587 | -587 |
| Nedsättning av aktiekapital 1) | -2 078 | - | - |
| Fondemission 1) | 2 078 | - | - |
| Nyemission | 2 169 | - | - |
| Transaktionskostnader 2) | -73 | - | - |
| Utgående balans | 12 562 | 9 549 | 10 153 |
| Minoritetsintressen | |||
| Ingående balans den 1 januari | 85 | 120 | 120 |
| Summa totalresultat | 2 | -11 | 8 |
| Utdelning | -2 | -3 | -3 |
| Förvärv | - | -8 | -40 |
| Utgående balans | 85 | 98 | 85 |
| Summa eget kapital, utgående balans | 12 647 | 9 647 | 10 238 |
1) I enlighet med styrelsens förslag, i syfte att möjliggöra och underlätta nyemissionen, beslutade årsstämman den 23 april 2009 att aktiekapitalet ska minskas med 2 078 217 003 SEK, utan indragning av aktier, innebärande att aktiernas kvotvärde ändras från 25 SEK till 2 SEK. Årsstämman beslutade även om en fondemission om 2 078 217 003 SEK, en åtgärd som medför att varken det bundna egna kapital eller aktiekapitalet minskar.
2) Inkluderar skatteeffekt om 25,8 MSEK (26,3%), som inte är kassaflödespåverkande i perioden.
Kassaflödesanalys
| Koncernen | apr - jun | jan - jun | jul 2008- | helår | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | jun 2009 | 2008 |
| Den löpande verksamheten | ||||||
| Rörelseresultat | 159 | 337 | 205 | 911 | -332 | 374 |
| Justering för poster som inte ingår i kassaflödet: | ||||||
| Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 241 | 216 | 486 | 430 | 953 | 897 |
| Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar | 42 | 36 | 84 | 71 | 170 | 157 |
| Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar | 23 | 131 | 28 | 135 | 285 | 392 |
| Nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar | 1 | - | 1 | - | 33 | 32 |
| Avsättningar för omstruktureringskostnader | 80 | 268 | 91 | 312 | 795 | 1 016 |
| Ej utdelade resultatandelar i intressebolag | 14 | -9 | 21 | -4 | 10 | -15 |
| 560 | 979 | 916 | 1 855 | 1 914 | 2 853 | |
| Erhållen ränta och andra finansiella poster | -6 | 17 | 6 | 4 | 187 | 185 |
| Erlagd ränta och andra finansiella poster | -87 | -67 | -431 | -208 | -736 | -513 |
| Betald skatt | -67 | -128 | -75 | -214 | -263 | -402 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten före förändringar | ||||||
| av rörelsekapital | 400 | 801 | 416 | 1 437 | 1 102 | 2 123 |
| Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital: | ||||||
| Förändring av varulager | 495 | -80 | 784 | -260 | 910 | -134 |
| Förändring av rörelsefordringar | 354 | -311 | 952 | -997 | 3 018 | 1 069 |
| Förändring av rörelseskulder | -232 | 432 | -763 | 355 | -1 866 | -748 |
| Utnyttjande av strukturreserver | -192 | -102 | -304 | -172 | -579 | -447 |
| Kassaflöde från den löpande verksamheten | 825 | 740 | 1 085 | 363 | 2 585 | 1 863 |
| Investeringsverksamheten | ||||||
| Förvärvade enheter | -28 | -641 | -49 | -679 | -172 | -802 |
| Avvecklade verksamheter 1) | - | -2 | - | -2 | - | -2 |
| Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar | -207 | -300 | -426 | -602 | -1 191 | -1 367 |
| Bruttoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar | -17 | -26 | -37 | -48 | -148 | -159 |
| Försäljning av anläggningstillgångar | 14 | 52 | 19 | 55 | 44 | 80 |
| Kassaflöde från investeringsverksamheten | -238 | -917 | -493 | -1 276 | -1 467 | -2 250 |
| Finansieringsverksamheten | ||||||
| Nyemission | 2 070 | - | 2 070 | - | 2 070 | - |
| Förändring av räntebärande placeringar | 323 | 51 | 68 | 17 | -281 | -332 |
| Förändring av räntebärande skulder | -2 767 | 716 | -2 782 | 1 464 | -2 758 | 1 488 |
| Utbetald utdelning till aktieägare | - | -587 | - | -587 | - | -587 |
| Utbetald utdelning till minoritet | -2 | -3 | -2 | -3 | -2 | -3 |
| Kassaflöde från finansieringsverksamheten | -376 | 177 | -646 | 891 | -971 | 566 |
| Periodens kassaflöde | 211 | 0 | -54 | -22 | 147 | 179 |
| Likvida medel: | ||||||
| Vid periodens början | 501 | 483 | 749 | 530 | 492 | 530 |
| Kursdifferens | -11 | 9 | 6 | -16 | 62 | 40 |
| Likvida medel vid periodens slut | 701 | 492 | 701 | 492 | 701 | 749 |
1) Inklusive kassaflöde i enheter där avtal träffats om avyttring
TRELLEBORG AB KVARTALSRAPPORT APRIL – JUNI 2009
| apr - jun | jan - jun | jul 2008- | helår | |||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | jun 2009 | 2008 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Nettoomsättning | 6 867 | 8 326 | 13 744 | 16 393 | 28 614 | 31 263 |
| EBITDA | 547 | 989 | 896 | 1 860 | 1 904 | 2 868 |
| Rörelseresultat | 262 | 734 | 325 | 1 356 | 767 | 1 798 |
| Resultat efter skatt | 124 | 442 | 202 | 785 | 306 | 889 |
| Nettoomsättning | apr - jun | jan - jun | jul 2008- | helår | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | jun 2009 | 2008 |
| Trelleborg Engineered Systems | 2 868 | 3 171 | 5 730 | 6 027 | 11 931 | 12 228 |
| Trelleborg Automotive | 2 122 | 2 640 | 3 948 | 5 366 | 8 088 | 9 506 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 1 129 | 1 606 | 2 405 | 3 193 | 5 246 | 6 034 |
| Trelleborg Wheel Systems | 782 | 977 | 1 732 | 1 939 | 3 501 | 3 708 |
| Eliminering | -34 | -68 | -71 | -132 | -152 | -213 |
| Totalt | 6 867 | 8 326 | 13 744 | 16 393 | 28 614 | 31 263 |
| EBITDA 1) | apr - jun | jan - jun | jul 2008- | helår | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | jun 2009 | 2008 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 280 | 443 | 490 | 781 | 1 126 | 1 417 |
| Trelleborg Automotive | 104 | 125 | 37 | 263 | -163 | 63 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 76 | 330 | 174 | 625 | 634 | 1 085 |
| Trelleborg Wheel Systems | 108 | 131 | 236 | 264 | 425 | 453 |
| Övriga bolag | -1 | -3 | -4 | -5 | -7 | -8 |
| Koncernposter | -20 | -37 | -37 | -68 | -111 | -142 |
| Totalt exklusive jämförelsestörande poster | 547 | 989 | 896 | 1 860 | 1 904 | 2 868 |
| Jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | -1 | - | -1 | -19 | -45 | -63 |
| Trelleborg Automotive | -15 | -236 | -23 | -261 | -243 | -481 |
| Trelleborg Sealing Solutions | -63 | -20 | -64 | -20 | -71 | -27 |
| Trelleborg Wheel Systems | -1 | - | -3 | -1 | -17 | -15 |
| Legala engångskostnader | - | -11 | - | -11 | -419 | -430 |
| Summa jämförelsestörande poster | -80 | -267 | -91 | -312 | -795 | -1 016 |
| Totalt inklusive jämförelsestörande poster | 467 | 722 | 805 | 1 548 | 1 109 | 1 852 |
1) Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar
| EBITDA 1) | apr - jun | jan - jun | jul 2008- | helår | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| % | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | jun 2009 | 2008 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 9,8 | 13,7 | 8,5 | 12,7 | 9,3 | 11,4 |
| Trelleborg Automotive | 4,9 | 4,8 | 0,9 | 5,0 | neg | 0,7 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 6,8 | 20,5 | 7,2 | 19,6 | 12,1 | 18,0 |
| Trelleborg Wheel Systems | 13,8 | 13,4 | 13,6 | 13,6 | 12,1 | 12,2 |
| Totalt exklusive jämförelsestörande poster | 8,0 | 11,8 | 6,5 | 11,3 | 6,6 | 9,1 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 9,7 | 13,7 | 8,5 | 12,4 | 8,9 | 10,9 |
| Trelleborg Automotive | 4,2 | neg | 0,3 | 0,1 | neg | neg |
| Trelleborg Sealing Solutions | 1,3 | 19,3 | 4,6 | 18,9 | 10,8 | 17,5 |
| Trelleborg Wheel Systems | 13,6 | 13,3 | 13,4 | 13,5 | 11,7 | 11,8 |
| Totalt inklusive jämförelsestörande poster | 6,8 | 8,5 | 5,8 | 9,4 | 3,8 | 5,9 |
1) Rörelseresultat före avskrivningar och nedskrivningar exklusive andelar i intressebolags resultat i förhållande till nettoomsättningen.
TRELLEBORG AB KVARTALSRAPPORT APRIL – JUNI 2009
| Rörelseresultat | apr - jun | jan - jun | jul 2008- | helår | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | jun 2009 | 2008 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 187 | 365 | 304 | 631 | 756 | 1 083 |
| Trelleborg Automotive | -6 | 20 | -181 | 53 | -613 | -379 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 22 | 282 | 63 | 531 | 422 | 890 |
| Trelleborg Wheel Systems | 83 | 110 | 185 | 219 | 329 | 363 |
| Övriga bolag | -2 | -3 | -5 | -6 | -8 | -9 |
| Koncernposter | -22 | -40 | -41 | -72 | -119 | -150 |
| Totalt exklusive jämförelsestörande poster | 262 | 734 | 325 | 1 356 | 767 | 1 798 |
| Jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | -1 | - | -6 | -22 | -63 | -79 |
| Trelleborg Automotive | -15 | -361 | -23 | -386 | -505 | -868 |
| Trelleborg Sealing Solutions | -85 | -25 | -87 | -25 | -94 | -32 |
| Trelleborg Wheel Systems | -2 | - | -4 | -1 | -18 | -15 |
| Legala engångskostnader | - | -11 | - | -11 | -419 | -430 |
| Summa jämförelsestörande poster | -103 | -397 | -120 | -445 | -1 099 | -1 424 |
| Totalt inklusive jämförelsestörande poster | 159 | 337 | 205 | 911 | -332 | 374 |
| Rörelsemarginal, (ROS) 1) | apr - jun | jan - jun | jul 2008- | helår | ||
|---|---|---|---|---|---|---|
| % | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | jun 2009 | 2008 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 6,5 | 11,2 | 5,3 | 10,3 | 6,2 | 8,6 |
| Trelleborg Automotive | neg | 0,8 | neg | 1,1 | neg | neg |
| Trelleborg Sealing Solutions | 1,9 | 17,5 | 2,6 | 16,6 | 8,0 | 14,8 |
| Trelleborg Wheel Systems | 10,6 | 11,2 | 10,7 | 11,3 | 9,4 | 9,8 |
| Totalt exklusive jämförelsestörande poster | 3,8 | 8,7 | 2,3 | 8,2 | 2,6 | 5,7 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | ||||||
| Trelleborg Engineered Systems | 6,5 | 11,2 | 5,1 | 9,9 | 5,7 | 8,0 |
| Trelleborg Automotive | neg | neg | neg | neg | neg | neg |
| Trelleborg Sealing Solutions | neg | 15,9 | neg | 15,8 | 6,3 | 14,2 |
| Trelleborg Wheel Systems | 10,4 | 11,1 | 10,5 | 11,2 | 8,9 | 9,4 |
| Totalt inklusive jämförelsestörande poster | 2,3 | 3,9 | 1,5 | 5,5 | neg | 1,1 |
1) Rörelseresultat exklusive andelar i intressebolags resultat i förhållande till nettoomsättningen.
| Sysselsatt kapital 1) | 30 jun | 30 jun | 31 dec |
|---|---|---|---|
| MSEK | 2009 | 2008 | 2008 |
| Trelleborg Engineered Systems | 7 503 | 7 077 | 7 812 |
| Trelleborg Automotive | 4 839 | 5 190 | 5 102 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 7 833 | 7 108 | 8 046 |
| Trelleborg Wheel Systems | 2 001 | 1 811 | 2 145 |
| Övriga bolag | 56 | 15 | 19 |
| Koncernposter | 23 | 10 | -3 |
| Avsättningar för omstruktureringskostnader och legala kostnader | -677 | -387 | -883 |
| Totalt | 21 578 | 20 824 | 22 238 |
1) Balansomslutning minus räntebärande placeringar och icke räntebärande rörelseskulder (inklusive pensionsskuld)
samt exklusive skattefordringar och skatteskulder.
TRELLEBORG AB KVARTALSRAPPORT APRIL – JUNI 2009
| Avkastning på sysselsatt kapital, (ROCE) 1) | jul 2008- | jul 2007- | helår |
|---|---|---|---|
| % | jun 2009 | jun 2008 | 2008 |
| Exklusive jämförelsestörande poster | |||
| Trelleborg Engineered Systems | 9,9 | 19,2 | 15,5 |
| Trelleborg Automotive | neg | 2,2 | neg |
| Trelleborg Sealing Solutions | 5,4 | 13,5 | 12,3 |
| Trelleborg Wheel Systems | 16,0 | 20,4 | 19,5 |
| Totalt exklusive jämförelsestörande poster | 3,4 | 12,0 | 8,4 |
| Inklusive jämförelsestörande poster | |||
| Trelleborg Engineered Systems | 9,1 | 17,7 | 14,5 |
| Trelleborg Automotive | neg | neg | neg |
| Trelleborg Sealing Solutions | 4,2 | 13,2 | 11,9 |
| Trelleborg Wheel Systems | 15,4 | 20,2 | 18,9 |
| Totalt inklusive jämförelsestörande poster | neg | 8,5 | 1,8 |
1) Rörelseresultat i förhållande till genomsnittligt sysselsatt kapital.
| Kassaflödesrapport | Bruttoinves- | Sålda anlägg- | Förändring i | Summa kassaflöde | |||||||
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| EBITDA 1) | teringar | ningstillgångar | rörelsekapital | jan - jun | jul 2008- | ||||||
| MSEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | jun 2009 |
| Trelleborg Engineered Systems | 536 | 800 | -149 | -223 | 12 | 7 | 388 | -404 | 787 | 180 | 1 402 |
| Trelleborg Automotive | 56 | 287 | -190 | -246 | 3 | 1 | 258 | -163 | 127 | -121 | 307 |
| Trelleborg Sealing Solutions | 186 | 636 | -44 | -89 | 3 | 2 | 140 | -192 | 285 | 357 | 850 |
| Trelleborg Wheel Systems | 245 | 271 | -80 | -82 | 1 | 2 | 159 | -138 | 325 | 53 | 401 |
| Övriga bolag | -4 | -5 | - | - | - | - | -1 | 3 | -5 | -2 | -8 |
| Koncernposter | -103 | -134 | - | -10 | - | 43 | 29 | -8 | -74 | -109 | -271 |
| Operativt kassaflöde | 916 | 1 855 | -463 | -650 | 19 | 55 | 973 | -902 | 1 445 | 358 | 2 681 |
| Utnyttjande av strukturreserver | -304 | -172 | -579 | ||||||||
| Utbetald utdelning till minoritetsägare | -2 | -3 | -2 | ||||||||
| Finansiella poster | -425 | -204 | -549 | ||||||||
| Skatter | -75 | -214 | -263 | ||||||||
| Fritt kassaflöde | 639 | -235 | 1 288 | ||||||||
| Förvärv | -49 | -679 | -172 | ||||||||
| Avvecklade verksamheter 2) | - | -2 | - | ||||||||
| Utbetald utdelning till aktieägare | - | -587 | - | ||||||||
| Nyemission | 2 070 | - | 2 070 | ||||||||
| Summa nettokassaflöde | 2 660 | -1 503 | 3 186 | ||||||||
1) Exklusive ej utdelade andelar i intressebolag samt allokerade koncernkostnader
2) Inklusive kassaflöde i enheter där avtal träffats om avyttring
| Förvärv, januari - juni | ||
|---|---|---|
| MSEK | 2009 | 2008 |
| Köpeskilling | 24 | 671 |
| Direkta kostnader vid förvärv 1) | 25 | 8 |
| Verkligt värde för förvärvade nettotillgångar | 24 | 384 |
| Goodwill | 25 | 295 |
| Förvärvade tillgångar och skulder: | ||
| Materiella anläggningstillgångar | 19 | 159 |
| Immateriella anläggningstillgångar | - | 53 |
| Uppskjuten skatt | - | -16 |
| Intressebolag | 2 | - |
| Rörelsetillgångar | - | 263 |
| Minoritetsandel | - | 8 |
| Rörelseskulder | 3 | -83 |
| Totalt | 24 | 384 |
| Resultat efter skatt under innehavsperiod | - | 2 |
| Resultat efter skatt i förvärvade enheter januari - juni | - | -1 |
1) Förvärvskostnader relaterade till tidigare års förvärv.
Moderbolaget
Resultaträkningar
| Moderbolaget | apr - jun jan - jun |
jul 2008- helår |
||||
|---|---|---|---|---|---|---|
| MSEK | 2009 | 2008 | 2009 | 2008 | jun 2009 | 2008 |
| Administrationskostnader | -84 | -90 | -153 | -162 | -330 | -339 |
| Övriga rörelseintäkter | 158 | 182 | 175 | 195 | 243 | 263 |
| Rörelseresultat | 74 | 92 | 22 | 33 | -87 | -76 |
| Finansiella intäkter och kostnader | -27 | -252 | -187 | -555 | -1 084 | -1 452 |
| Resultat före skatt | 47 | -160 | -165 | -522 | -1 171 | -1 528 |
| Skatt | 11 | 61 | 66 | 150 | 244 | 328 |
| Resultat efter skatt | 58 | -99 | -99 | -372 | -927 | -1 200 |
| Investeringar | 1 | 6 | 1 | 6 | ||
| Medelantal anställda | 76 | 73 | 73 |
| Balansräkningar | |||
|---|---|---|---|
| Moderbolaget | 30 jun | 30 jun | 31 dec |
| MSEK | 2009 | 2008 | 2008 |
| Materiella anläggningstillgångar | 29 | 31 | 30 |
| Immateriella anläggningstillgångar | 11 | 14 | 12 |
| Finansiella anläggningstillgångar | 33 199 | 32 963 | 33 084 |
| Summa anläggningstillgångar | 33 239 | 33 008 | 33 126 |
| Kundfordringar och andra rörelsefordringar | 90 | 263 | 92 |
| Kortfristiga räntebärande fordringar | 1 624 | 1 354 | 1 956 |
| Likvida medel | - | - | - |
| Summa omsättningstillgångar | 1 714 | 1 617 | 2 048 |
| Summa tillgångar | 34 953 | 34 625 | 35 174 |
| Eget kapital | 10 663 | 9 252 | 8 645 |
| Summa eget kapital | 10 663 | 9 252 | 8 645 |
| Långfristiga räntebärande skulder | 51 | 128 | 52 |
| Övriga långfristiga skulder | 3 | 6 | 6 |
| Summa långfristiga skulder | 54 | 134 | 58 |
| Kortfristiga räntebärande skulder | 24 164 | 25 163 | 26 399 |
| Leverantörsskulder och andra rörelseskulder | 72 | 76 | 72 |
| Summa kortfristiga skulder | 24 236 | 25 239 | 26 471 |
| Summa eget kapital och skulder | 34 953 | 34 625 | 35 174 |
Styrelseförsäkran och Granskningsrapport
Kvartalsapporten ger en rättvisande översikt av moderbolagets och koncernens verksamhet, ställning och resultat samt beskriver väsentliga risker och osäkerhetsfaktorer som moderbolaget och de företag som ingår i koncernen står inför. Trelleborg, den 24 juli 2009 Trelleborg AB (publ) Anders Narvinger Heléne Bergquist Hans Biörck Styrelsens ordförande Styrelseledamot Styrelseledamot Claes Lindqvist Staffan Bohman Sören Mellstig Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Mikael Nilsson Alf Fredlund Karin Linsjö Styrelseledamot Styrelseledamot Styrelseledamot Peter Nilsson Birgitta Håkansson Styrelseledamot och Styrelsesuppleant verkställande direktör Vi har utfört en översiktlig granskning av rapporten för Trelleborg AB för perioden 1 januari 2009 till 30 juni 2009. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna finansiella delårsinformation i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna finansiella delårsinformation grundad på vår översiktliga granskning. Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med Standard för översiktlig granskning (SÖG) 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt Revisionsstandard i Sverige RS och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har. Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen. Trelleborg den 24 juli 2009 PricewaterhouseCoopers AB Göran Tidström Olov Karlsson Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Styrelseförsäkran Granskningsrapport
Huvudansvarig revisor
Inbjudan till telefonkonferens den 24 juli kl 09.30
En telefonkonferens kommer att hållas den 24 juli kl 09:30. Ring 08 – 5052 0270 eller +44 20 8817 9301 och ange "Trelleborg". Konferensen sänds även på Internet i realtid. Besök vår hemsida: www.trelleborg.com/sv/Investerare/Presentationer för internetlänk och presentationsmaterial.
Kalender
Delårsrapport juli-september 2009 29 oktober 2009 Kapitalmarknadsdag i Stockholm 3 december 2009 Delårsrapport oktober-december 2009 16 februari 2010
För ytterligare information kontakta gärna: Investerare/analytiker Conny Torstensson, IR-chef Tel: 0410 – 670 70
Mobil: 0734 – 08 70 70. E-mail: [email protected]
Media
Mikael Sjöblom, Presschef Tel: 0410 – 670 15 Mobil: 0733 – 74 70 15 E-mail: [email protected]
Årsredovisningar, intressenttidningen T-TIME och annan information om Trelleborgkoncernen kan beställas från: Trelleborg AB, Informationsavdelningen, via telefon 0410-670 09, e-mail [email protected] samt kan även laddas ner från hemsidan: www.trelleborg.com
Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, SE- 231 22 Trelleborg Tel: 0410-670 00, Fax: 0410-427 63 [email protected] www.trelleborg.com
Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer.
Denna information är sådan som Trelleborg AB (publ) ska offentliggöra enligt lagen om värdepappersmarknaden och/eller lagen om handel med finansiella instrument. Informationen lämnades för offentliggörande fredagen den 24 juli 2009, kl 07:45.