Trelleborg — Earnings Release 2019

Oct 24, 2019

Kvartalsrapport juli–september 2019

Mer krävande affärsklimat

• Nettoomsättningen under tredje kvartalet 2019 ökade med 6 procent och uppgick till 8 828 MSEK (8 300).
• Den organiska försäljningen minskade med 1 procent för koncernen som helhet. Exklusive projektleveranser minskade den organiska försäljningen med 3 procent.
• EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 1 036 MSEK (1 133), vilket motsvarar en EBIT-marginal om 11,7 procent (13,6).
• Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -127 MSEK (-28) och avser omstruktureringskostnader. I slutet av andra kvartalet lanserades och kommunicerades ett åtgärdsprogram för att möta en förväntad nedgång i vissa marknadssegment. Helårets omstruktureringskostnader beräknas uppgå till cirka 500 MSEK.
• Affärsområdet Trelleborg Offshore & Construction redovisade för första gången sedan första kvartalet 2017 ett positivt resultat.
• Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 2,83 SEK (2,98). För koncernen uppgick resultat per aktie till 2,44 SEK (2,88).
• Det operativa kassaflödet uppgick till 1 413 MSEK (854). Kassakonverteringen för senaste 12-månadersperioden uppgick till 82 procent (77).

MSEK	Kv3 2019 1	Kv3 2018	Förändring, %	9M 2019 1	9M 2018	Förändring, %
Nettoomsättning	8 828	8 300	6	27 570	25 663	7
Organisk försäljning, %	-1	4		0	3
EBITA, exklusive jämförelsestörande poster	1 132	1 210	-6	3 921	3 948	-1
EBITA-marginal, %	12,8	14,6		14,2	15,4
EBIT, exklusive jämförelsestörande poster	1 036	1 133	-9	3 652	3 717	-2
EBIT-marginal, %	11,7	13,6		13,2	14,5
Jämförelsestörande poster	-127	-28		-265	-78
EBIT	909	1 105	-18	3 387	3 639	-7
Resultat före skatt	850	1 033	-18	3 097	3 435	-10
Resultat efter skatt, koncernen	662	782	-15	2 320	2 589	-10
Resultat per aktie, SEK
Exklusive jämförelsestörande poster 2	2,83	2,98	-5	9,44	9,79	-4
Koncernen	2,44	2,88	-15	8,56	9,55	-10
Operativt kassaflöde	1 413	854	65	2 644	2 336	13
Kassakonvertering R12, %				82	77

1 Påverkat av effekter från IFRS 16.

2 Resultat per aktie har justerats för jämförelsestörande poster efter skatt. För 9M 2019 och helår 2018 har också nyckeltalet justerats för kostnader hänförliga till en skattereform i USA.

Mer krävande affärsklimat

"Det tredje kvartalet präglades av en något svagare organisk försäljningsutveckling inom ett antal marknadssegment, vilket delvis kompenserades av en god utveckling inom flygindustrin samt av en markant försäljningsökning inom olja & gas och infrastrukturlösningar. Sammantaget minskade den organiska försäljningen med 1 procent, och med 3 procent exklusive våra positiva projektaffärer. Rörelseresultatet minskade med 9 procent främst till följd av minskad försäljning och lageranpassningar inom Trelleborg Wheel Systems.

I slutet av det andra kvartalet aviserade vi kostnadsbesparande åtgärder för att möta en förväntad lägre efterfrågenivå. Effekterna av dessa initiativ kommer främst få genomslag mot slutet av året och under 2020. Ett ökat fokus på rörelsekapitalet har bidragit till ett starkt kassaflöde.

Den industriella utvecklingen är generellt svagare i flertalet geografiska marknader jämfört med det första halvåret, sannolikt påverkat av handelskonflikten mellan USA och Kina samt osäkerheten kring Brexit. Denna globala ekonomiska avmattning har påverkat försäljningsvolymen till kunder, inte minst inom fordon- och generell verkstadsindustri för såväl Trelleborg Sealing Solutions som Trelleborg Industrial Solutions. Kundaktiviteten inom flygindustrin och för våra projektrelaterade verksamheter kopplade till olja & gas och infrastruktur kvarstår på en hög nivå.

Efterfrågan på däck inom såväl lantbrukssektorn som däck till materialhanterings- och entreprenadmaskiner fortsatte att minska under kvartalet, på flertalet marknader. Vi tog beslut att producera under efterfrågenivån för att anpassa lagernivåer till en svagare marknadsbild, vilket påverkat resultatet negativt i Trelleborg Wheel Systems. Under perioden har vi flyttat produktion mellan fabriker för att möta nya handelsmönster samt skapa en bättre produktionsstruktur för framtiden. Sammantaget har lagerjusteringar och flytt av produktion bidragit till en temporärt minskad effektivitet och ökade kostnader, vilket även kommer att påverka affärsområdets resultat under nästkommande kvartal på motsvarande sätt.

Sammantaget är vår bedömning att efterfrågan under årets sista kvartal kommer att vara i nivå med det tredje kvartalet, och med en liknande ogynnsam försäljningsmix vi såg under det tredje kvartalet. Liksom tidigare följer vi den ekonomiska utvecklingen noga och vi står väl rustade för att hantera skiftande marknadsförhållanden."

Peter Nilsson, VD och koncernchef

MARKNADSUTSIKTER FÖR FJÄRDE KVARTALET 2019

Efterfrågan bedöms vara i nivå med det tredje kvartalet 2019, justerat för säsongsmässiga variationer.

Marknadsutsikter från kvartalsrapporten den 18 juli 2019 för tredje kvartalet 2019

Efterfrågan bedöms vara i nivå med det andra kvartalet 2019, justerat för säsongsmässiga variationer.

NETTOOMSÄTTNING OCH RESULTAT

MSEK	Kv3 2019	Kv3 2018	Förändring, %	9M 2019	9M 2018	Förändring, %
Nettoomsättning	8 828	8 300	6	27 570	25 663	7
Förändring totalt, %	6	14		7	7
Organisk försäljning, %	-1	4		0	3
Strukturell förändring, %	3	2		3	1
Valutakursförändringar, %	4	8		4	3
EBIT, exklusive jämförelsestörande poster	1 036	1 133	-9	3 652	3 717	-2
EBIT-marginal, %	11,7	13,6		13,2	14,5
Jämförelsestörande poster	-127	-28		-265	-78
EBIT	909	1 105	-18	3 387	3 639	-7
Finansiella intäkter och kostnader	-59	-72	18	-290	-204	-42
Resultat före skatt	850	1 033	-18	3 097	3 435	-10
Skatter	-188	-251	25	-777	-846	8
Resultat efter skatt, koncernen	662	782	-15	2 320	2 589	-10
Resultat per aktie, SEK
Exklusive jämförelsestörande poster 1	2,83	2,98	-5	9,44	9,79	-4
Koncernen	2,44	2,88	-15	8,56	9,55	-10

¹ Resultat per aktie har justerats för jämförelsestörande poster efter skatt. För 9M 2019 och helår 2018 har också nyckeltalet justerats för kostnader hänförliga till en skattereform i USA.

Nettoomsättningen under tredje kvartalet 2019 uppgick till 8 828 MSEK (8 300). Den organiska försäljningen minskade med 1 procent jämfört med föregående år. Strukturella förändringar bidrog positivt med 3 procent. Valutakurseffekter påverkade försäljningen positivt med 4 procent jämfört med motsvarande period föregående år.

Exklusive projektleveranser¹:

Koncernens organiska försäljning minskade med 3 procent jämfört med tredje kvartalet 2018. Den organiska försäljningen minskade med 2 procent i Västeuropa och i övriga Europa minskade den med 1 procent. På den nordamerikanska marknaden minskade den organiska försäljningen med 3 procent. I Syd- och Centralamerika ökade den organiska försäljningen med 4 procent och för Asien och övriga marknader minskade den med 4 procent.

EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, uppgick till 1 036 MSEK (1 133), motsvarande en marginal om 11,7 procent (13,6).

Den totala valutakurseffekten på EBIT, exklusive jämförelsestörande poster, från omräkning av utländska dotterbolag har påverkat resultatet positivt med 38 MSEK jämfört med samma period föregående år.

Räntekostnad för leasingavtal rapporteras för 2019 som en finansiell kostnad enligt IFRS 16 vilket är en skillnad jämfört med föregående år då den ingick i leasingkostnader för operationella leasingavtal. EBIT ökade därför i kvartalet med 20 MSEK jämfört med föregående år.

Jämförelsestörande poster i kvartalet uppgick till -127 MSEK (-28) och avser omstruktureringskostnader. I slutet av andra kvartalet lanserades och kommunicerades ett åtgärdsprogram för att möta en förväntad nedgång i vissa marknadssegment. Åtgärdsinitiativen är huvudsakligen relaterade till personalminskningar vilka omfattar cirka 700 personer. Helårets omstruktureringskostnader beräknas uppgå till cirka 500 MSEK, vilket är en ökning med cirka 250 MSEK jämfört med tidigare kommunikation.

EBIT, inklusive jämförelsestörande poster, uppgick i kvartalet till 909 MSEK (1 105).

Finansiella intäkter och kostnader uppgick till -59 MSEK (-72), påverkade av positiva kursdifferenser om 30 MSEK samt effekter från räntekostnader på leasingavtal redovisade enligt IFRS 16 om -20 MSEK. Därtill har också räntekostnader på pensionsskuld som från och med 2019 behandlas som finansiella poster påverkat finansnettot om -3 MSEK. Räntenettot i relation till nettoskulden uppgick till 1,1 procent (2,6) exklusive effekter från leasingavtal samt pensionsskuld.

Resultat efter skatt för koncernen var 662 MSEK (782). Skattesatsen i kvartalet för koncernen uppgick till 22 procent (24), påverkad av en gynnsam ländermix. Exklusive jämförelsestörande poster uppgick den underliggande skattesatsen till 21 procent (24).

Resultat per aktie, exklusive jämförelsestörande poster, under tredje kvartalet uppgick till 2,83 SEK (2,98). För koncernen totalt uppgick resultat per aktie till 2,44 SEK (2,88).

¹ Projektleveranser avser hela Trelleborg Offshore & Construction samt mindre delar av Trelleborg Industrial Solutions verksamhet. Sammantaget utgör projektleveranser cirka 10 procent av koncernens nettoomsättning.

KASSAFLÖDE OCH NETTOSKULD

MSEK	Kv3 2019	Kv3 2018	Förändring, %	9M 2019	9M 2018	Förändring, %
EBITDA, rörelseresultat före avskrivningar	1 526	1 467	4	5 081	4 705	8
Investeringar i anläggningstillgångar	-458	-472	3	-1 126	-1 083	-4
Försäljning av anläggningstillgångar	-6	4		9	22
Amortering av leasingskuld	-100	-		-290	-
Förändring rörelsekapital	451	-145		-1 026	-1 301
Utdelning från intressebolag	0	0		1	1
Ej kassaflödespåverkande poster	0	0		-5	-8
Operativt kassaflöde	1 413	854	65	2 644	2 336	13

MSEK	9M 2019	9M 2018	12M 2018
Nettoskuld, ingående balans	-10 499	-9 593	-9 593
Operativt kassaflöde	2 644	2 336	3 495
Kassaflödeseffekt från jämförelsestörande poster	-226	-184	-263
Finansiella poster	-289	-166	-245
Skatter	-678	-691	-919
Fritt kassaflöde	1 451	1 295	2 068
Förvärv	-2 241	-428	-440
Avyttrade verksamheter	-	4	4
Utdelning - moderbolagets aktieägare	-1 288	-1 220	-1 220
Nettokassaflöde	-2 078	-349	412
Valutakursdifferenser	-674	-758	-797
Leasingskuld enligt IFRS 16 1	-2 435	-	-
Pensionsskuld 1	-174	-533	-521
Nettoskuld, utgående balans	-15 860	-11 233	-10 499
Varav:
Pensionsskuld 1	-713	-533	-521
Leasingskuld enligt IFRS 16 1	-2 435	-	-
Nettoskuld exklusive påverkan av leasing- och pensionsskuld	-12 712	-10 700	-9 978
Skuldsättningsgrad, %
Koncernen	49	38	35
Koncernen, exklusive påverkan av leasing- och pensionsskuld	39	36	33
Nettoskuld/EBITDA 2
Koncernen 3	2,6	1,9	1,8
Koncernen, exklusive påverkan av leasing- och pensionsskuld	2,2	1,8	1,7

¹Nettoskulden inkluderar från och med 2019 leasingskuld enligt IFRS 16 samt pensionsskuld. Jämförelsetalen har därmed justerats med 533 MSEK 9M 2018 och med 521 MSEK för 12 M 2018 avseende pensionsskulder. Justeringen av pensionsskulden avseende 2019 avser den omvärdering som skett under året.

²EBITDA inklusive jämförelsestörande poster

3 EBITDA för 2019 justerad för att spegla helårseffekt av effekter från IFRS 16.

Det operativa kassaflödet i kvartalet uppgick till 1 413 MSEK (854). Förbättringen är främst hänförlig till en positiv förändring av rörelsekapitalet bland annat till följd av anpassningar av produktionstakt och lagernivåer. Kassakonverteringen för senaste tolv-månadersperioden uppgick till 82 procent (12M 2018: 74).

Fritt kassaflöde för årets första 9 månader uppgick till 1 451 MSEK (1 295). Nettokassaflödet uppgick till -2 078 MSEK (-349). Årets nettokassaflöde har påverkats av genomförda förvärv om -2 241 MSEK (-428) samt utdelning till aktieägare om -1 288 MSEK (-1 220).

Nettoskulden uppgick vid årsskiftet till -9 978 MSEK. Den ingående balansen har därefter justerats på grund av omklassificering av pensionsskuld från sysselsatt kapital till nettoskuld om -521 MSEK.

Utgående nettoskuld vid tredje kvartalets slut har påverkats av effekter från införandet av IFRS 16, årets nettokassaflöde, negativa valutakursdifferenser samt under året genomförda förvärv. Utgående nettoskuld uppgick vid kvartalets slut till -15 860 MSEK. Exklusive påverkan från IFRS 16 samt pensionskuld uppgick nettoskulden till -12 712 MSEK.

Skuldsättningsgraden, exklusive påverkan av leasingavtal redovisade enligt IFRS 16 och pensionsskuld, uppgick vid periodens slut till 39 procent (36). Inklusive dessa poster uppgick skuldsättningsgraden till 49 procent (38).

Nettoskuld i förhållande till EBITDA, exklusive påverkan av leasingavtal redovisade enligt IFRS 16 och pensionsskuld, uppgick vid periodens slut till 2,2 (1,8). Inklusive dessa poster uppgick kvoten till 2,6 (1,9).

AVKASTNING OCH RÄNTABILITET

%	R12 2019	R12 2018	12M 2018
Avkastning på sysselsatt kapital 1
Exklusive jämförelsestörande poster	10,0	11,6	11,4
Koncernen	9,3	10,6	11,1
Räntabilitet på eget kapital 2
Exklusive jämförelsestörande poster	10,5	11,8	11,7
Koncernen	9,4	10,3	11,1

1 Jämförelsetalen för sysselsatt kapital har justerats på grund av omklassificering av pensionsskuld från sysselsatt kapital till nettoskuld. Därutöver har sysselsatt kapital för 2019 påverkats av redovisning av leasingavtal i enlighet med IFRS 16.

²Eget kapital för 2019 är påverkat av en engångspost hänförlig till IFRS 16.

Det sysselsatta kapitalet ökade jämfört med motsvarande period föregående år och uppgick till 49 033 MSEK (41 261), främst påverkat av genomförda förvärv, investeringar, omräkningseffekter samt effekten från leasingavtal redovisade enligt IFRS 16.

Avkastningen på sysselsatt kapital exklusive jämförelsestörande poster uppgick till 10,0 procent (11,6).

Eget kapital i koncernen vid periodens utgång var 32 491 MSEK (30 126 vid årets ingång).

Eget kapital per aktie uppgick till 120 SEK (109). Soliditeten var 54 procent (57). Räntabilitet på eget kapital totalt för koncernen uppgick till 9,4 procent (10,3).

0,0 2,5 5,0 7,5 10,0 12,5 15,0 0 250 500 750 1 000 1 250 1 500 Kv3 2017 Kv4 2017 Kv1 2018 Kv2 2018 Kv3 2018 Kv4 2018 Kv1 2019 Kv2 2019 Kv3 2019 EBIT, MSEK (VS) EBIT %, R12 (HS)

EBIT exkl. jämförelsestörande poster, MSEK / EBIT %, R12

JANUARI–SEPTEMBER 2019

Nettoomsättningen under de första nio månaderna 2019 uppgick till 27 570 MSEK (25 663), en ökning med 7 procent jämfört med motsvarande period föregående år.

EBIT för de första nio månaderna 2019 var 3 387 MSEK (3 639).

Finansiella intäkter och kostnader uppgick netto till -290 MSEK (-204). Finansnettot i relation till nettoskulden uppgick till 2,4 procent (2,6).

VÄSENTLIGA HÄNDELSER UNDER KVARTALET

Förvärv inom LNG-överföring. Trelleborg Industrial Solutions tecknade avtal och slutförde förvärvet av Signum Technology Ltd. Bolaget levererar säkerhetskritiska lösningar inom flödeskontroll till olje- och gasindustrin samt den petrokemiska industrin, såsom marina brytkopplingar och LNG-överföringssystem. Förvärvet kompletterar och utökar Trelleborgs produktportfölj samt stärker Trelleborg som systemleverantör, främst till det snabbväxande marknadssegmentet för LNGöverföring.

Bolaget har huvudkontor i Wiltshire, England, och tillverkning i Storbritannien samt servicecenters globalt. Försäljningen uppgick till cirka 410 MSEK för 2018.

Tilläggsförvärvet är ett led i Trelleborgs strategi att stärka positionerna inom attraktiva marknadssegment.

Affären konsolideras från den 10 juli 2019.

Pressmeddelandet publicerades den 11 juli 2019.

VÄSENTLIGA HÄNDELSER EFTER PERIODENS SLUT

Valberedning inför årsstämma 2020. Enligt tidigare beslut av årsstämman i Trelleborg AB ska styrelsens ordförande årligen kontakta de vid augusti månads utgång fem aktieägare med störst aktieinnehav, för att be dem utse en ledamot var till valberedningen inför nästkommande årsstämma.

Följande personer har accepterat att ingå i valberedningen inför årsstämman 2020:

Ragnar Lindqvist, Dunkerintressena

Henrik Didner, Didner & Gerge Fonder

Peter Lagerlöf, Lannebo Fonder

Anna Sundberg, Handelsbanken Fonder

Johan Sjöström, Andra AP-fonden

Årsstämman kommer att hållas i Trelleborg den 23 april 2020 klockan 17:00.

Pressmeddelandet publicerades den 17 oktober 2019.

ÖVRIGT

Effekter av Brexit och handelstullar. Samtliga affärsområden har analyserat effekter av Brexit och andra aktuella handelshinder för kunder och leverantörer med avseende på försörjningskedjan och kostnader för tullar. Slutsatsen är att koncernen sammantaget har en god beredskap att hantera olika scenarier och att eventuella direkta negativa effekter för koncernen förväntas vara begränsade. Däremot är det inte möjligt att uppskatta indirekta negativa effekter av Brexit, och andra aktuella handelstullar, på grund av den mängd variabler som en sådan bedömning skulle omfatta.

Resultat före skatt uppgick till 3 097 MSEK (3 435).

Resultat efter skatt för koncernen var 2 320 MSEK (2 589). Resultat per aktie totalt för koncernen uppgick till 8,56 SEK (9,55).

RISKHANTERING

Trelleborg har en verksamhet riktad mot en mängd kunder inom olika marknadssegment och nischer. Verksamheten har stor geografisk spridning. Koncernen har verksamhet i ett 50-tal länder, försäljning sker till drygt 150 länder världen över och tillverkning bedrivs vid över 100 produktionsanläggningar. Verksamheten är diversifierad, vilket sammantaget ger Trelleborg en god underliggande riskspridning.

Efterfrågan på koncernens produkter och lösningar samvarierar i stort med den globala industriproduktionens konjunkturella fluktuationer. Trelleborg fokuserar på att ha en exponering mot marknadssegment som sammantaget har en god balans mellan tidig- och sencyklisk industri, det vill säga såväl generell som kapitalintensiv industri, vars efterfrågan ofta balanserar varandra. Säsongseffekter förekommer inom de olika marknadssegmenten och är extra tydliga inom segmentet

lantbruk som normalt har en högre efterfrågan på däck till lantbruksmaskiner under årets första halvår. För koncernen är efterfrågan normalt sett högre under första halvåret än under det andra.

Trelleborg har kartlagt relevanta områden utifrån strategiska risker, operationella risker, efterlevnadsrisker och finansiella risker som kan få betydande påverkan på hela koncernen och som därför motiverar att riskexponeringen hanteras på koncernnivå.

För information om koncernens risker, riskexponering och riskhantering hänvisas till Trelleborgs senaste årsredovisning, www.trelleborg.com och till vad som framgår i denna kvartalsrapport.

Rapporten har varit föremål för översiktlig granskning av bolagets revisor.

Trelleborg, den 24 oktober 2019 Styrelsen i Trelleborg AB (publ)

REVISORNS GRANSKNINGSRAPPORT

Inledning

Vi har utfört en översiktlig granskning av delårsrapporten för Trelleborg AB (publ) för perioden 1 januari till 30 september 2019. Det är styrelsen och verkställande direktören som har ansvaret för att upprätta och presentera denna delårsrapport i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen. Vårt ansvar är att uttala en slutsats om denna delårsrapport grundad på vår översiktliga granskning.

Den översiktliga granskningens inriktning och omfattning

Vi har utfört vår översiktliga granskning i enlighet med International Standard on Review Engagements ISRE 2410 Översiktlig granskning av finansiell delårsinformation utförd av företagets valda revisor. En översiktlig granskning består av att göra förfrågningar, i första hand till personer som är ansvariga för finansiella frågor och redovisningsfrågor, att utföra analytisk granskning och att vidta andra översiktliga granskningsåtgärder. En översiktlig granskning har en annan inriktning och en betydligt mindre omfattning jämfört med den inriktning och omfattning som en revision enligt ISA och god revisionssed i övrigt har. De granskningsåtgärder som vidtas vid en översiktlig granskning gör det inte möjligt för oss att skaffa oss en sådan säkerhet att vi blir medvetna om alla viktiga omständigheter som skulle kunna ha blivit identifierade om en revision utförts. Den uttalade slutsatsen grundad på en översiktlig granskning har därför inte den säkerhet som en uttalad slutsats grundad på en revision har.

Slutsats

Grundat på vår översiktliga granskning har det inte kommit fram några omständigheter som ger oss anledning att anse att delårsrapporten inte, i allt väsentligt, är upprättad för koncernens del i enlighet med IAS 34 och årsredovisningslagen samt för moderbolagets del i enlighet med årsredovisningslagen.

Trelleborg den 24 oktober 2019

Deloitte AB

Hans Warén Maria Ekelund Auktoriserad revisor Auktoriserad revisor Huvudansvarig revisor

Trelleborg Coated Systems är en ledande global leverantör av unika kundlösningar inom polymerbelagda vävar till ett flertal industriella applikationer.

Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK	Kv3 2019	Kv3 2018	Förändring, %	9M 2019	9M 2018	Förändring, %
Nettoomsättning	969	913	6	2 994	2 692	11
Förändring totalt, %	6	19		11	5
Organisk försäljning, %	2	0		0	-4
Strukturell förändring, %	-	11		5	6
Valutakursförändringar, %	4	8		6	3
EBIT	99	92	8	355	309	15
EBIT, %	10,2	10,1		11,9	11,5

Se ytterligare nyckeltal, sidorna 17 - 19

Den organiska försäljningen ökade under kvartalet med 2 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Belagda vävar ökade jämfört med motsvarande period föregående år, påverkat av en högre efterfrågan framför allt från flygindustrin. Leveranser till generell industri och fordonsindustrin var sammantaget stabila och växande. Tryckdukar noterade en minskad organisk försäljning, där leveranser till Europa och Nord- och Sydamerika var negativa samtidigt som leveranser till Asien utvecklades positivt.

EBIT och EBIT-marginalen ökade något jämfört med motsvarande period föregående år, främst som ett resultat av högre volymer. En kundförlust under kvartalet påverkade affärsområdets resultat negativt med drygt 10 MSEK. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 5 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år.

Lättare flygplan. Affärsområdet utvecklade ny lättviktig specialutvecklad belagd väv till utrymningsrutschkanor till flygplan, vilket medför lättare flygplan och därmed minskad bränsleförbrukning.

Smarta madrasser. Affärsområdet lanserade en smart polyuretanbelagd väv med inbyggda sensorer för sjukvårdsmadrasser som kan övervaka belastning och rörelser, utöver att verka för att förhindra uppkomsten av trycksår.

Trelleborg Industrial Solutions är en ledande leverantör av polymerbaserade kritiska lösningar inom industriella applikationsområden såsom utvalda slang- och tätningssystem samt antivibrationslösningar för spårbundna fordon, fartyg och industriell utrustning.

Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK	Kv3 2019	Kv3 2018	Förändring, %	9M 2019	9M 2018	Förändring, %
Nettoomsättning	2 019	1 870	8	6 180	5 775	7
Förändring totalt, %	8	16		7	12
Organisk försäljning, %	-1	9		2	8
Strukturell förändring, %	6	-		2	-
Valutakursförändringar, %	3	7		3	4
EBIT	170	174	-2	582	609	-4
EBIT, %	8,4	9,3		9,4	10,5

Se ytterligare nyckeltal, sidorna 17 - 19

Den organiska försäljningen minskade under kvartalet med 1 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningsutvecklingen var vikande i Västeuropa och Nordamerika, men utvecklades positivt på övriga geografiska marknader. Leveranser till generell industri var något svagare jämfört med ett år tidigare. Försäljningen till infrastruktur och byggrelaterade marknadssegment var något ökande jämfört med ett år tidigare. Försäljningen till fordonsindustrin var stabil.

EBIT och EBIT-marginalen minskade något jämfört med motsvarande period föregående år, främst till följd av lägre volymer och viss kostnadsinflation. Genomfört förvärv under kvartalet bidrog positivt till resultatet. Kostnadsbesparingar lanserades under kvartalet, och får effekt främst från början av nästkommande år. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 8 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år.

Förvärv inom LNG-överföring. Affärsområdet förvärvade ett bolag verksamt inom säkerhetskritiska lösningar inom flödeskontroll, vilket stärker Trelleborg som systemleverantör till främst det snabbväxande marknadssegmentet för LNG-överföring. Se vidare sidan 6.

Åtgärdsprogram. Affärsområdets investeringsprogram i Tjeckien pågick enligt plan, tillsammans med åtgärder rörande organisation, produktionsstruktur och bemanning, i syfte att nå ökad effektivitet och lönsamhet.

Minskat tågunderhåll. Affärsområdet lanserade en vidareutveckling av sin styrande axelbussning för järnvägsvagnar i Europa och Asien. Innovationen minskar hjulgnissel och ger besparingar i energi samt spår- och hjulunderhåll.

Förnybar energi. Efterfrågan på affärsområdets tätningsprofillösning för solpaneler blir allt större. Lösningen garanterar hög livslängd för både solpaneler och byggnaderna under dem samtidigt som den tätar väl och är användarvänlig.

Trelleborg Offshore & Construction är en ledande global projektleverantör av polymerbaserade kritiska lösningar för de mycket krävande miljöerna offshore olja & gas respektive infrastruktur.

Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK	Kv3 2019	Kv3 2018	Förändring, %	9M 2019	9M 2018	Förändring, %
Nettoomsättning	739	558	32	1 972	1 737	14
Förändring totalt, %	32	-14		14	-17
Organisk försäljning, %	27	-19		9	-19
Strukturell förändring, %	1	-		0	-
Valutakursförändringar, %	4	5		5	2
EBIT	18	-45	140	-32	-104	69
EBIT, %	2,5	-8,0		-1,6	-6,0

Se ytterligare nyckeltal, sidorna 17 - 19

Den organiska försäljningen ökade under kvartalet med 27 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den positiva försäljningsutvecklingen drevs av ett ökat antal projektaffärer inom hela affärsområdet. Orderingången stärktes under kvartalet för såväl segmentet infrastruktur som olja & gas.

EBIT och EBIT-marginalen ökade betydligt jämfört med motsvarande period föregående år, främst till följd av fler leveranser av större projektorder. Mot bakgrund av befintlig ordersituation, är bedömningen att affärsområdet kommer uppvisa ett positivt resultat även under årets sista kvartal. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet negativt med 1 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år.

Förvärv av ny teknik. Affärsområdet förvärvade ett mindre amerikanskt företag som utvecklar och tillverkar små mikrosfärer som används i material med låg densitet.

Smarta hamnlösningar. Affärsområdet skrev kontrakt med Tallinns hamn, Estland, om att leverera vakuumteknik som möjliggör snabb och säker fartygsangörning.

Leverans till FPSO. Affärsområdet levererade elastomera lager till en FPSO (flytande anläggning för utvinning, lagring och avlastning av olja och gas) belägen utanför Mexikos kust. Lagren skyddar dess skrov och moduler från skador och deformation vid ogynnsamma havs- och väderförhållanden.

Tunneltätningar i Kina. Affärsområdet fortsatte erhålla order för tunneltätningar i Kina, en applikation där Trelleborg är en globalt ledande leverantör.

Trelleborg Sealing Solutions är en ledande global leverantör av polymerbaserade kritiska tätningslösningar för krävande miljöer såsom generell industri, personbilar och flyg.

Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK	Kv3 2019	Kv3 2018	Förändring, %	9M 2019	9M 2018	Förändring, %
Nettoomsättning	2 982	2 787	7	9 190	8 427	9
Förändring totalt, %	7	17		9	11
Organisk försäljning, %	-2	8		0	7
Strukturell förändring, %	5	1		4	1
Valutakursförändringar, %	4	8		5	3
EBIT	668	647	3	2 103	2 024	4
EBIT, %	22,3	23,2		22,9	24,0

Se ytterligare nyckeltal, sidorna 17 - 19

Den organiska försäljningen minskade under kvartalet med 2 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Försäljningen till generell industri minskade i alla geografiska regioner, där utvecklingen dock var mer stabil i Nordamerika. Försäljningen till fordonsindustrin ökade i Nordamerika men var svagare i övriga regioner. Försäljningen till flygindustrin visade god tillväxt i samtliga marknader.

EBIT ökade något jämfört med motsvarande period föregående år, främst till följd av förvärv och god kostnadskontroll. EBITmarginalen minskade som ett resultat av lägre organisk försäljning och ogynnsam försäljningsmix. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade resultatet positivt med 25 MSEK jämfört med motsvarande period föregående år.

Förvärv av specialiserad verktygsmakare. Affärsområdet förvärvade efter periodens slut ett mindre schweiziskt företag som utvecklar och tillverkar specialverktyg för komplexa tvåkomponentsprodukter.

Fokus på hälsovård & medicinteknik. Efter de senaste årens förvärv och investeringar i det snabbväxande området för hälsovård och medicinteknik har affärsområdet etablerat en dedikerad enhet, innehållande funktioner som försäljning, marknadsföring, innovation, teknik och tillverkning, som arbetar i partnerskap med kunder.

Nanotunna ytor. En innovativ ytbehandling i nanoskala gör att tätningar i elastomera material kan beläggas med så tunna skikt som några hundra nanometer. Detta förbättrar tätningarnas så kallade stick-slip-egenskaper påtagligt, vilket ökar deras livslängd.

Trelleborg Wheel Systems är en ledande global leverantör av däck och kompletta hjul till lantbruksmaskiner, materialhanteringsfordon och entreprenadmaskiner samt till fordon med två hjul.

Exklusive jämförelsestörande poster, MSEK	Kv3 2019	Kv3 2018	Förändring, %	9M 2019	9M 2018	Förändring, %
Nettoomsättning	2 223	2 280	-3	7 587	7 368	3
Förändring totalt, %	-3	14		3	10
Organisk försäljning, %	-6	3		-3	4
Strukturell förändring, %	1	3		2	2
Valutakursförändringar, %	2	8		4	4
EBIT	145	268	-46	817	1 009	-19
EBIT, %	6,5	11,8		10,8	13,7

Se ytterligare nyckeltal, sidorna 17 - 19

Den organiska försäljningen minskade under kvartalet med 6 procent jämfört med motsvarande period föregående år. Den organiska försäljningen av däck till lantbruksmaskiner minskade i flertalet marknader under kvartalet. Den organiska försäljningen av däck till materialhanteringsfordon och entreprenadmaskiner minskade jämfört med motsvarande period föregående år. Utvecklingen i Nordamerika var negativ, oförändrad i Europa och svagare i övriga geografiska regioner. De pågående handelskonflikterna har påverkat affärsklimatet negativt och bidragit till en ökad osäkerhet och lägre orderingång.

EBIT och EBIT-marginalen minskade som ett resultat av lägre försäljningsvolymer och en lägre produktionstakt under kvartalet i syfte att justera lagernivåer i linje med den lägre marknadsaktiviteten. Under perioden har produktion flyttats mellan fabriker för att möta nya handelsmönster samt skapa en bättre produktionsstruktur för framtiden. Detta har bidragit till en temporärt minskad effektivitet och ökade kostnader. Dessa åtgärder kommer att påverka affärsområdets resultat under nästkommande kvartal på motsvarande sätt. Valutakursförändringar från omräkning av utländska dotterbolag påverkade inte resultatet jämfört med motsvarande period föregående år.

Intelligenta däck. Affärsområdet lanserade ett unikt centralt däcktrycksregleringssystem (CTIS) för lantbruksmaskiner som möjliggör justering av däcktryck beroende på last- och markförhållanden. Systemet, som är helt integrerat i fälgen, ökar traktorns effektivitet, hållbarhet och driftsäkerhet, samtidigt som användarupplevelsen förbättras.

Åtgärdsprogram. Affärsområdets riktade aktiviteter rörande bemanning pågick enligt plan under kvartalet. Syftet är att anpassa verksamheten till den lägre efterfrågebilden.

Hybriddäck. Tillsammans med en större traktortillverkare lanserade affärsområdet officiellt hybriddäcket PneuTrac som kombinerar egenskaper från radialdäck för lantbruksmaskiner vad gäller bränsleeffektivitet, komfort och köregenskaper med mönsterytan och dragkraften hos larvband.

NOTER

Denna rapport har upprättats i enlighet med IAS 34 Delårsrapportering samt tillämpliga regler i Årsredovisningslagen. Upplysningar enligt IAS 34.16A framkommer förutom i de finansiella rapporterna och dess tillhörande noter även i övriga delar av delårsrapporten. Moderföretaget tillämpar RFR 2 Redovisning i juridiska personer och Årsredovisningslagens 9 kapitel, Delårsrapport. Redovisningsprinciper som tillämpats för koncernen och moderbolaget överensstämmer med de redovisningsprinciper som användes vid upprättandet av den senaste årsredovisningen, med nedan angivna undantag avseende IFRS 16.

Ny standard som tillämpas från och med 1 januari 2019

IFRS 16 Leasingavtal ersätter IAS 17 Leasingavtal och ska tillämpas från och med 1 januari 2019. Den nya standarden innebär att de flesta leasingavtalen redovisas i balansräkningen, eftersom skillnaden mellan operationella leasingavtal och finansiella leasingavtal tas bort.

Koncernen bedömer om ett kontrakt är, eller innehåller ett leasingavtal vid avtalets början. Koncernen redovisar en nyttjanderättstillgång och en motsvarande leasingskuld för samtliga leasingavtal i vilka koncernen är leasetagare, förutom för korttidsleasingavtal (leasingaval med en leasingperiod om maximalt 12 månader) samt för leasingavtal där den underliggande tillgången är av lågt värde. För leasingavtal vilka uppfyller kriterierna för lättnadsreglerna redovisar koncernen leasingavgifter som en rörelsekostnad över leasingperioden. Leasingskulden värderas initialt till nuvärdet av de framtida leasingavgifter vilka inte har erlagts per inledningsdatum för leasingavtalet, diskonterade med en marginell låneränta som kvartalsvis fastställs på koncernnivå per land. Leasingavgifter som inkluderas i värderingen av leasingskulder omfattar följande;

• fasta avgifter, efter avdrag för eventuella förmåner i samband med tecknandet av leasingavtalet som ska erhållas,
• variabla leasingavgifter som beror på ett index eller ett pris, initialt värderade med hjälp av index eller pris vid inledningsdatumet,
• belopp som förväntas betalas ut av leasetagaren enligt restvärdesgarantier,
• lösenpriset för en option att köpa om leasetagaren är rimligt säker på att utnyttja en sådan möjlighet, och
• straffavgifter som utgår vid uppsägning av leasingavtalet, om leasingperioden återspeglar att leasetagaren kommer att utnyttja en möjlighet att säga upp leasingavtalet.

Leasingskulder inkluderas på raderna för räntebärande skulder i rapport över finansiell ställning och redovisas i efterföljande perioder genom att skulden ökas för att återspegla effekten av

ränta samt reduceras för att återspegla effekten av erlagda leasingavgifter. Leasingskulder omvärderas med en motsvarande justering av nyttjanderättstillgången enligt reglerna som återfinns i standarden. Nyttjanderättstillgången redovisas initialt till värdet av leasingskulden, med tillägg för leasingavgifter erlagda vid eller före inledningsdatum för leasingavtalet samt initiala direkta utgifter. Nyttjanderättstillgången redovisas i efterföljande perioder till anskaffningsvärde minus avskrivningar och nedskrivningar. Om koncernen ådrar sig förpliktelser för nedmontering av en leasad tillgång, återställning av mark eller återställning och renovering av tillgång till skick överenskommet i kontrakt redovisas en avsättning för sådana förpliktelser enligt IAS 37. Sådana avsättningar inkluderas i anskaffningsvärdet för nyttjanderättstillgången såvida de inte är kopplade till produktion av varulager. Nyttjanderättstillgångar skrivs av över beräknad nyttjandeperiod eller, om den är kortare, över den avtalade leasingperioden. Om ett leasingavtal överför äganderätten vid slutet av leasingperioden eller om anskaffningsvärdet inkluderar en sannolik exercis av en köpoption, skrivs nyttjanderättstillgången av över nyttjandeperioden. Avskrivningen påbörjas per inledningsdatum för leasingavtalet. Nyttjanderättstillgångar inkluderas på raden för materiella anläggningstillgångar i rapport över finansiell ställning. Koncernen tillämpar principerna i IAS 36 för nedskrivning av nyttjanderättstillgångar och redovisar detta på samma sätt som beskrivs i principerna för materiella anläggningstillgångar redovisade enligt IAS 16. Variabla leasingavgifter som inte beror på ett index eller pris inkluderas inte i värderingen av leasingskulder och nyttjanderättstillgångar. Sådana leasingavgifter redovisas som en kostnad i rörelseresultatet i den period då de uppkommer. Koncernen tillämpar en praktisk lättnadsregel vilken medför att för leasingavtal som inte avser tillgångsklasserna för kontorsoch produktionslokaler separeras inte servicekomponenter från leasingavgiften, om dessa inte tydligt framgår av fakturan.

Effekterna på ingående balanser för 2019 samt resultatpåverkan för 9M 2019 framgår i tabellerna nedan. För ytterligare beskrivning kring övergångseffekter och övergångsregler vid övergången till IFRS 16, se not 1 i koncernens årsredovisning för 2018.

MSEK	1 januari 2019
Påverkan på ingående balanser
Nyttjanderättstillgångar 1	2 242
Leasingskulder	2 414
Eget kapital	-135
Uppskjuten skattefordran	37

MSEK	9M 2019
Resultateffekter, IFRS 16
Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar	-306
Ränta på leasingskuld	-59

¹Avser till 90% kontors- och produktionslokaler.

Resultaträkningar i sammandrag

Resultaträkningar, MSEK	Kv3 2019	Kv3 2018	9M 2019	9M 2018	R12 2019	12M 2018
Nettoomsättning	8 828	8 300	27 570	25 663	35 912	34 005
Kostnad för sålda varor	-6 071	-5 664	-18 682	-17 249	-24 481	-23 048
Bruttoresultat	2 757	2 636	8 888	8 414	11 431	10 957
Försäljningskostnader	-786	-651	-2 402	-1 995	-3 076	-2 669
Administrationskostnader	-750	-815	-2 294	-2 431	-3 224	-3 361
Forsknings- och utvecklingskostnader	-152	-143	-459	-422	-602	-565
Övriga rörelseintäkter/-kostnader	-36	105	-87	146	96	329
Andel i intressebolag	3	1	6	5	4	3
EBIT, exklusive jämförelsestörande poster	1 036	1 133	3 652	3 717	4 629	4 694
Jämförelsestörande poster	-127	-28	-265	-78	-363	-176
EBIT	909	1 105	3 387	3 639	4 266	4 518
Finansiella intäkter och kostnader	-59	-72	-290	-204	-368	-282
Resultat före skatt	850	1 033	3 097	3 435	3 898	4 236
Skatt	-188	-251	-777	-846	-977	-1 046
Resultat efter skatt	662	782	2 320	2 589	2 921	3 190
- moderbolagets aktieägare	662	782	2 320	2 589	2 921	3 190

Resultat per aktie, SEK ¹	Kv3 2019	Kv3 2018	9M 2019	9M 2018	R12 2019	12M 2018
Exklusive jämförelsestörande poster 2	2,83	2,98	9,44	9,79	11,99	12,34
Koncernen	2,44	2,88	8,56	9,55	10,78	11,77

¹ Inga utspädningseffekter förekommer.

² Resultat per aktie har justerats för jämförelsestörande poster efter skatt. För 9M 2019 och helår 2018 har också nyckeltalet justerats för kostnader hänförliga till en skattereform i USA.

271 071 783	271 071 783	271 071 783	271 071 783	271 071 783	271 071 783
271 071 783	271 071 783	271 071 783	271 071 783	271 071 783	271 071 783
Kv3 2019	Kv3 2018	9M 2019	9M 2018	R12 2019	12M 2018
662	782	2 320	2 589	2 921	3 190
-98	-	-174	28	-153	49
22	-	38	-6	35	-9
-76	0	-136	22	-118	40
-41	59	-165	76	-226	15
-244	187	-725	-614	-731	-620
864	-750	2 404	1 372	2 425	1 393
8	-55	90	102	108	120
587	-559	1 604	936	1 576	908
511	-559	1 468	958	1 458	948

EBIT specifikation, MSEK	Kv3 2019	Kv3 2018	9M 2019	9M 2018	R12 2019	12M 2018
Exklusive jämförelsestörande poster:
EBITDA	1 526	1 467	5 081	4 705	6 353	5 977
Avskrivningar på materiella tillgångar	-288	-257	-854	-757	-1 071	-974
Avskrivningar på nyttjanderättstillgångar	-106	-	-306	-	-306	-
EBITA	1 132	1 210	3 921	3 948	4 976	5 003
Avskrivningar på immateriella tillgångar	-96	-77	-269	-231	-347	-309
EBIT	1 036	1 133	3 652	3 717	4 629	4 694
Jämförelsestörande poster	-127	-28	-265	-78	-363	-176
EBIT	909	1 105	3 387	3 639	4 266	4 518

Summa totalresultat 1 173 223 3 788 3 547 4 379 4 138

Balansräkningar i sammandrag

Balansräkningar, MSEK	30 sep 2019	30 sep 2018	31 dec 2018
Materiella anläggningstillgångar 1	13 801	10 039	10 612
Goodwill	21 448	19 068	19 100
Övriga immateriella anläggningstillgångar	5 782	5 041	5 013
Andelar i intressebolag	98	84	81
Finansiella anläggningstillgångar	60	104	67
Uppskjutna skattefordringar	819	698	692
Summa anläggningstillgångar	42 008	35 034	35 565
Varulager	6 863	6 110	6 142
Kortfristiga rörelsefordringar	8 005	7 366	6 657
Aktuell skattefordran	1 117	1 078	970
Räntebärande fordringar	81	285	74
Likvida medel	2 587	2 368	2 341
Summa omsättningstillgångar	18 653	17 207	16 184
Summa tillgångar	60 661	52 241	51 749
Eget kapital	32 491	29 535	30 126
Räntebärande långfristiga skulder 1	13 217	9 181	9 367
Övriga långfristiga skulder	242	78	99
Pensionsförpliktelser	731	542	530
Övriga avsättningar	222	222	227
Uppskjutna skatteskulder	1 093	907	944
Summa långfristiga skulder	15 505	10 930	11 167
Räntebärande kortfristiga skulder 1	4 602	4 173	3 028
Aktuell skatteskuld	1 228	1 287	1 098
Övriga kortfristiga skulder	6 499	5 905	6 041
Övriga avsättningar	336	411	289
Summa kortfristiga skulder	12 665	11 776	10 456
Summa eget kapital och skulder	60 661	52 241	51 749

1 Inkluderar från och med 2019 leasingavtal enligt IFRS 16.

Specifikation till förändring av eget kapital, MSEK	30 sep	30 sep	31 dec
	2019	2018	2018
Ingående balans den 1 januari	30 126	27 216	27 216
Engångspost hänförlig till IFRS 9	-	-8	-8
Engångspost hänförlig till IFRS 16	-135	-	-
Resultat efter skatt	2 320	2 589	3 190
Övrigt totalresultat	1 468	958	948
Utdelning - moderbolagets aktieägare	-1 288	-1 220	-1 220
Utgående balans	32 491	29 535	30 126

Specifikation av sysselsatt kapital, MSEK	30 sep	30 sep	31 dec
	2019	2018	2018
Totala tillgångar	60 661	52 241	51 749
Avgår:
Räntebärande fordringar	122	376	119
Likvida medel	2 587	2 368	2 341
Skattefordringar	1 936	1 776	1 662
Operativa skulder	6 983	6 460	6 509
Sysselsatt kapital 1	49 033	41 261	41 118

1 Jämförelsetalen för sysselsatt kapital har justerats på grund av omklassificering av pensionsskuld från sysselsatt kapital till nettoskuld. Därutöver har sysselsatt kapital för 2019 påverkats av redovisning av leasingavtal i enlighet med IFRS 16.

Kassaflödesanalyser

Kassaflödesanalyser, MSEK	Kv3 2019	Kv3 2018	9M 2019	9M 2018	R12 2019	12M 2018
Den löpande verksamheten
EBIT inklusive resultatandelar i intressebolag	909	1 105	3 387	3 639	4 266	4 518
Justering för poster som inte ingår i det löpande kassaflödet:
Avskrivningar på materiella anläggningstillgångar 1	393	256	1 155	755	1 426	1 026
Avskrivningar på immateriella anläggningstillgångar	97	77	269	231	347	309
Nedskrivningar på materiella anläggningstillgångar	8	12	11	13	-39	-37
Nedskrivningar på immateriella anläggningstillgångar	-	-	2	0	2	0
Utdelning från intressebolag	0	0	1	1	2	2
Andelar i intressebolag samt övriga ej kassaflödespåverkande poster
	-3	0	-8	-8	-9	-9
Jämförelsestörande poster	3	-	3	-	3	-
Erhållen ränta och andra finansiella poster	10	12	26	30	48	52
Erlagd ränta och andra finansiella poster	-56	-75	-315	-196	-416	-297
Betald skatt Kassaflöde från den löpande verksamheten före	-172	-170	-678	-691	-906	-919
förändringar av rörelsekapital	1 189	1 217	3 853	3 774	4 724	4 645
Kassaflöde från förändringar i rörelsekapital
Förändring av varulager	71	-158	-235	-428	-270	-463
Förändring av rörelsefordringar	523	142	-597	-848	108	-143
Förändring av rörelseskulder	-143	-129	-194	-25	-139	30
Förändring i jämförelsestörande poster	26	-37	31	-117	46	-102
Kassaflöde från den löpande verksamheten	1 666	1 035	2 858	2 356	4 469	3 967
Investeringsverksamheten
Förvärvade enheter	-1 133	-293	-2 241	-428	-2 253	-440
Avyttrade/avvecklade verksamheter	-	-	-	4	0	4
Bruttoinvesteringar i materiella anläggningstillgångar	-412	-446	-1 007	-1 008	-1 821	-1 822
Bruttoinvesteringar i immateriella anläggningstillgångar	-46	-26	-119	-75	-165	-121
Försäljning av anläggningstillgångar	-6	4	9	22	31	44
Kassaflöde från investeringsverksamheten	-1 597	-761	-3 358	-1 485	-4 208	-2 335
Finansieringsverksamheten
Förändring av räntebärande placeringar	138	-177	-2	559	209	770
Förändring av räntebärande skulder 1	-305	190	-743	-429	-979	-665
Nyupptagna/utnyttjade lån	773	85	3 265	2 768	3 234	2 737
Amorterade lån	-456	-105	-649	-2 175	-1 423	-2 949
Utdelning - moderbolagets aktieägare	0	0	-1 288	-1 220	-1 288	-1 220
Kassaflöde från finansieringsverksamheten	150	-7	583	-497	-247	-1 327
Periodens kassaflöde	219	267	83	374	14	305
Likvida medel
Vid periodens början	2 299	2 177	2 341	1 994	2 368	1 994
Kursdifferens	69	-76	163	0	205	42
Likvida medel vid periodens slut	2 587	2 368	2 587	2 368	2 587	2 341

¹Inkluderar från och med 2019 leasingavtal enligt IFRS 16.

Nyckeltal

Trelleborg använder sig av ett antal alternativa nyckeltal kopplade till finansiell ställning; avkastning på eget kapital samt sysselsatt kapital, nettoskuld, skuldsättningsgrad och soliditet. Koncernen anser att nyckeltalen är användbara för användarna av de finansiella rapporterna som ett komplement för att bedöma möjlighet till utdelning, att genomföra strategiska investeringar samt att bedöma koncernens möjligheter att leva upp till finansiella åtaganden. Vidare använder Trelleborg kassaflödesmåtten operativt kassaflöde samt fritt kassaflöde för att ge en indikation på vilka medel som verksamheten generar för att kunna genomföra strategiska investeringar, göra amorteringar och ge avkastning till aktieägarna. Trelleborg använder även resultatmåtten EBITDA, EBITA och EBIT exklusive jämförelsestörande poster, vilka är mått som koncernen betraktar som relevanta för investerare som vill förstå resultatgenereringen före jämförelsestörande poster. Koncernen definierar nyckeltalen enligt nedan.

För ytterligare beskrivning och beräkning av nyckeltal se www.trelleborg.com/sv/investerare/finansiella--definitioner.

MSEK	Kv3 2019	Kv3 2018	9M 2019	9M 2018	R12 2019	12M 2018
Nettoomsättning
Trelleborg Coated Systems	969	913	2 994	2 692	3 953	3 651
Trelleborg Industrial Solutions	2 019	1 870	6 180	5 775	8 070	7 665
Trelleborg Offshore & Construction	739	558	1 972	1 737	2 621	2 386
Trelleborg Sealing Solutions	2 982	2 787	9 190	8 427	11 812	11 049
Trelleborg Wheel Systems	2 223	2 280	7 587	7 368	9 907	9 688
Koncernposter/Eliminering	-104	-108	-353	-336	-451	-434
Totalt	8 828	8 300	27 570	25 663	35 912	34 005
EBIT, exklusive jämförelsestörande poster
Trelleborg Coated Systems	99	92	355	309	469	423
Trelleborg Industrial Solutions	170	174	582	609	748	775
Trelleborg Offshore & Construction	18	-45	-32	-104	-93	-165
Trelleborg Sealing Solutions	668	647	2 103	2 024	2 638	2 559
Trelleborg Wheel Systems	145	268	817	1 009	1 063	1 255
Koncernposter	-64	-3	-173	-130	-196	-153
Totalt	1 036	1 133	3 652	3 717	4 629	4 694
EBIT %, exklusive jämförelsestörande poster
Trelleborg Coated Systems	10,2	10,1	11,9	11,5	11,9	11,6
Trelleborg Industrial Solutions	8,4	9,3	9,4	10,5	9,3	10,1
Trelleborg Offshore & Construction	2,5	-8,0	-1,6	-6,0	-3,5	-6,9
Trelleborg Sealing Solutions	22,3	23,2	22,9	24,0	22,3	23,2
Trelleborg Wheel Systems	6,5	11,8	10,8	13,7	10,7	13,0
Totalt	11,7	13,6	13,2	14,5	12,9	13,8

Nettoomsättning per marknad, andel och organisk tillväxt, %	Kv3 2019	Kv3 2018	9M 2019	9M 2018
Västeuropa (48%)	-1	4	0	4
Övriga Europa (10%)	0	-3	-2	-2
Nordamerika (22%)	0	5	2	2
Syd- och Centralamerika (4%)	-11	39	-11	25
Asien och övriga marknader (16%)	2	-1	1	0
Totalt (100% avser andel 2018)	-1	4	0	3

Nettoomsättning per marknad exklusive projektverksamhet ¹, organisk tillväxt, %	Kv3 2019	Kv3 2018	9M 2019	9M 2018
Västeuropa	-2	5	-1	5
Övriga Europa	-1	-3	-3	-3
Nordamerika	-3	8	1	6
Syd- och Centralamerika	4	39	3	22
Asien och övriga marknader	-4	7	-3	7
Totalt	-3	6	-1	5

¹ Projektverksamhet avser hela affärsområdet Trelleborg Offshore & Construction samt mindre delar av Trelleborg Industrial Solutions verksamhet.

TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2019

Brygga nettoomsättning MSEK, %	Kv3 2018, MSEK	Organisk försäljning, %	Strukturell förändring, %	Valutakurs förändring, %	Kv3 2019, MSEK
Trelleborg Coated Systems	913	2	-	4	969
Trelleborg Industrial Solutions	1 870	-1	6	3	2 019
Trelleborg Offshore & Construction	558	27	1	4	739
Trelleborg Sealing Solutions	2 787	-2	5	4	2 982
Trelleborg Wheel Systems	2 280	-6	1	2	2 223
Koncernposter/Eliminering	-108	-	-	-	-104
Totalt	8 300	-1	3	4	8 828

Valutaomräkningseffekter på EBIT exklusive jämförelsestörande poster ¹, MSEK	Kv3 2019	9M 2019
Trelleborg Coated Systems	5	17
Trelleborg Industrial Solutions	8	14
Trelleborg Offshore & Construction	-1	-6
Trelleborg Sealing Solutions	25	91
Trelleborg Wheel Systems	0	10
Koncernposter	1	-3
Totalt	38	123

¹ Påverkan på EBIT exklusive jämförelsestörande poster vid omräkning av koncernens utländska dotterbolag.

MSEK	Kv3 2019	Kv2 2019	Kv1 2019	Kv4 2018	Kv3 2018	Kv2 2018	Kv1 2018	Kv4 2017	Kv3 2017
Nettoomsättning
Trelleborg Coated Systems	969	1 039	986	959	913	889	890	812	768
Trelleborg Industrial Solutions	2 019	2 092	2 069	1 890	1 870	1 982	1 923	1 706	1 609
Trelleborg Offshore & Construction	739	671	562	649	558	603	576	741	647
Trelleborg Sealing Solutions	2 982	3 090	3 118	2 622	2 787	2 840	2 800	2 349	2 388
Trelleborg Wheel Systems	2 223	2 591	2 773	2 320	2 280	2 583	2 505	2 198	1 992
Koncernposter/Eliminering	-104	-122	-127	-98	-108	-111	-117	-98	-94
Totalt	8 828	9 361	9 381	8 342	8 300	8 786	8 577	7 708	7 310
EBIT, exklusive jämförelsestörande poster
Trelleborg Coated Systems	99	137	119	114	92	104	113	89	77
Trelleborg Industrial Solutions	170	208	204	166	174	223	212	170	146
Trelleborg Offshore & Construction	18	-8	-42	-61	-45	-25	-34	-12	-33
Trelleborg Sealing Solutions	668	711	724	535	647	693	684	469	533
Trelleborg Wheel Systems	145	321	351	246	268	373	368	240	215
Koncernposter	-64	-48	-61	-23	-3	-75	-52	-28	-18
Totalt	1 036	1 321	1 295	977	1 133	1 293	1 291	928	920
EBIT %, exklusive jämförelsestörande poster
Trelleborg Coated Systems	10,2	13,3	12,0	11,9	10,1	11,7	12,7	11,0	9,9
Trelleborg Industrial Solutions	8,4	10,0	9,8	8,8	9,3	11,3	11,0	9,9	9,1
Trelleborg Offshore & Construction	2,5	-1,2	-7,5	-9,4	-8,0	-4,2	-5,9	-1,6	-5,2
Trelleborg Sealing Solutions	22,3	23,0	23,2	20,4	23,2	24,4	24,4	20,0	22,3
Trelleborg Wheel Systems	6,5	12,4	12,7	10,6	11,8	14,5	14,7	10,9	10,8
Totalt	11,7	14,1	13,8	11,7	13,6	14,7	15,1	12,0	12,6

TRELLEBORG AB – TREDJE KVARTALET 2019

Resultaträkningar i sammandrag, MSEK	Kv3 2019	Kv2 2019	Kv1 2019	Kv4 2018	Kv3 2018	Kv2 2018	Kv1 2018	Kv4 2017	Kv3 2017
Nettoomsättning	8 828	9 361	9 381	8 342	8 300	8 786	8 577	7 708	7 310
Kostnad för sålda varor	-6 071	-6 291	-6 320	-5 799	-5 664	-5 855	-5 730	-5 288	-4 959
Bruttoresultat	2 757	3 070	3 061	2 543	2 636	2 931	2 847	2 420	2 351
Försäljningskostnader	-786	-816	-800	-674	-651	-676	-668	-630	-599
Administrationskostnader	-750	-766	-778	-930	-815	-840	-776	-801	-733
Forsknings- och utvecklingskostnader	-152	-155	-152	-143	-143	-146	-133	-134	-122
Övriga rörelseintäkter/-kostnader	-36	-14	-37	183	105	23	18	71	20
Andel i intressebolag	3	2	1	-2	1	1	3	2	3
EBIT, exklusive jämförelsestörande poster	1 036	1 321	1 295	977	1 133	1 293	1 291	928	920
Jämförelsestörande poster	-127	-118	-20	-98	-28	-32	-18	-314	-45
EBIT	909	1 203	1 275	879	1 105	1 261	1 273	614	875
Finansiella intäkter och kostnader	-59	-111	-120	-78	-72	-70	-62	-57	-66
Resultat före skatt	850	1 092	1 155	801	1 033	1 191	1 211	557	809
Skatt	-188	-286	-303	-200	-251	-294	-301	-284	-174
Resultat efter skatt	662	806	852	601	782	897	910	273	635
- moderbolagets aktieägare	662	806	852	601	782	897	910	273	635
- innehav utan bestämmande inflytande	-	-	-	-	-	-	-	-	-

Koncernens nyckeltal	Kv3 2019	Kv2 2019	Kv1 2019	Kv4 2018	Kv3 2018	Kv2 2018	Kv1 2018	Kv4 2017	Kv3 2017
Nettoomsättning, MSEK	8 828	9 361	9 381	8 342	8 300	8 786	8 577	7 708	7 310
Organisk försäljning, %	-1	0	1	2	4	2	4	7	3
EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK	1 526	1 800	1 755	1 272	1 467	1 624	1 614	1 248	1 240
EBITDA, exkl jämförelsestörande poster, %	17,3	19,2	18,7	15,3	17,7	18,5	18,8	16,2	16,9
EBITA, exkl jämförelsestörande poster, MSEK	1 132	1 407	1 382	1 055	1 210	1 373	1 365	1 002	993
EBITA, exkl jämförelsestörande poster, %	12,8	15,0	14,7	12,7	14,6	15,6	15,9	13,0	13,6
EBIT, exkl jämförelsestörande poster, MSEK	1 036	1 321	1 295	977	1 133	1 293	1 291	928	920
EBIT, exkl jämförelsestörande poster, %	11,7	14,1	13,8	11,7	13,6	14,7	15,1	12,0	12,6
Jämförelsestörande poster, MSEK	-127	-118	-20	-98	-28	-32	-18	-314	-45
EBIT, MSEK	909	1 203	1 275	879	1 105	1 261	1 273	614	875
Resulat per aktie, exkl jämförelsestörande poster, SEK	2,83	3,36	3,25	2,55	2,98	3,40	3,41	2,31	2,47
Resulat per aktie, koncernen, SEK	2,44	2,98	3,14	2,22	2,88	3,31	3,36	1,01	2,34
Operativt kassaflöde, exkl jämförelsestörande poster, MSEK	1 413	1 052	179	1 159	854	1 074	408	1 220	979
Kassakonvertering , exkl jämförelsestörande poster, R12, %	82	69	70	74	77	83	88	91	98
Fritt kassaflöde, MSEK	1 102	631	-282	773	567	732	-4	915	653
Sysselsatt kapital utgående balans, MSEK	49 033	47 210	46 678	41 118	41 261	41 253	40 282	37 818	37 705
Avkastning på sysselsatt kapital R12, %	9,3	10,1	10,6	11,1	10,6	10,3	9,8	10,5	10,8
Nettoskuld utgående balans, MSEK	-15 860	-15 307	-15 766	-10 499	-11 233	-11 560	-10 654	-10 154	-11 219
Nettoskuld/EBITDA	2,6	2,5	2,5	1,8	1,9	2,0	1,9	1,8	2,0
Skuldsättningsgrad, %	49	49	52	35	38	39	36	37	43
Räntabilitet på eget kapital, %	9,4	10,0	10,5	11,1	10,3	9,8	9,2	11,0	12,3
Soliditet, %	54	54	52	58	57	56	57	56	55

Publicerad den 24 oktober 2019 19(24)

Förvärv

Redovisade belopp på identifierbara förvärvade tillgångar och övertagna skulder

9M 2019

Trelleborg har genom affärsområdet Trelleborg Sealing Solutions tecknat avtal och slutfört förvärvet av Sil-Pro, LLC., en USAbaserad privatägd kontraktstillverkare av precisionskomponenter i silikon och termoplastiska komponenter som också erbjuder montering av medicinsk utrustning.

Trelleborg har genom affärsområdet Trelleborg Wheel Systems tecknat avtal och slutfört förvärvet av det privatägda kanadensiska företaget Pneus ICM Inc. Företaget är specialiserat på distribution och service av industridäck till kunder i östra Kanada.

Trelleborg har genom affärsområdet Trelleborg Wheel Systems tecknat avtal och slutfört förvärven av Provana Solutions srl och Provana Quality Center srl. Provana Solutions är specialiserat på distribution och service av däck och kompletta hjul till lantbrukare och traktoråterförsäljare i Italien. Provana Quality Center erbjuder OE-tillverkare av lantbruksmaskiner tester av olika däcklösningar.

Trelleborg har genom affärsområdet Trelleborg Industrial Solutions tecknat avtal och slutfört förvärvet av teknikkoncernen Signum Technology Ltd. Koncernen levererar säkerhetskritiska lösningar inom flödeskontroll till olje- och gasindustrin samt den petrokemiska industrin, såsom marina brytkopplingar och LNG-överföringssystem.

Trelleborg har genom affärsområdet Trelleborg Offshore & Construction tecknat avtal och slutfört förvärvet av det USA-baserade privatägda företaget Deep Spring Technology. Företaget är ledande inom innovation och utveckling av små mikrosfärer som används i material med låg densitet.

Därtill har vissa justeringar av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv utförda under 2018 gjorts.

9M 2018

Förvärv under årets första nio månader:

• Dartex Holdings Ltd.

• Industrial Tire Service Inc.

• TRS Tyre & Wheel Ltd.

• Laminating Coating Technologies, Inc.

Därtill har slutreglering skett av tidigare förvärv samt vissa justeringar av förvärvsanalyser hänförliga till förvärv utförda under 2017.

Förvärv, MSEK	9M 2019	9M 2018
	Förvärvade 2019	Förvärvade 2018
	Justeringar av Förvärv 2018	Justeringar av Förvärv 2017
Utvecklad teknologi ¹	4	29
Varumärken ²	4	18
Kundrelationer ³	626	75
Övriga immateriella anläggningstillgångar	0	-
Materiella anläggningstillgångar	213	46
Uppskjutna skattefordringar	8	5
Andelar i intressebolag	-	-
Räntebärande fordringar	5	6
Varulager	168	107
Rörelsefordringar	258	69
Aktuell skattefordran	2	-
Likvida medel	598	42
Uppskjutna skatteskulder	9	-28
Räntebärande skulder	-1 578	-49
Pensionsförpliktelser	-1	-
Övriga avsättningar	0	-1
Aktuell skatteskuld	-36	-1
Rörelseskulder	-223	-48
Nettotillgångar	57	270
Goodwill	1 208	157
Total köpeskilling	1 265	427
Likvida medel och övrig nettoskuld i förvärvade verksamheter	976	1
Kassaflödeseffekt	2 241	428
¹ Övervärde på utvecklad teknologi skrivs av under 10 år.
² Varumärken har en obestämbar nyttjandeperiod varför ingen avskrivning sker.
³ Övervärde på kundrelationer skrivs av under 10-12 år.
Den goodwill som redovisas ovan för 2019 hänför sig till förvärvade ej separerbara kundrelationer och synergieffekter som
förväntas efter förvärvet. Verkligt värde på förvärvade identifierbara immateriella tillgångar är preliminärt i avvaktan på slutlig
värdering av dessa tillgångar.
De förvärv som skett efter periodens slut, se vidare sidan 6, beräknas ha en marginell påverkan på koncernens nyckeltal.

Finansiella instrument – klassificering och värdering

Beskrivning av respektive kategori samt beräkning av verkligt värde framgår nedan samt under avsnittet redovisningsprinciper i senaste Årsredovisningen.

Per 30 september 2019, MSEK	Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde	Tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet		Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde
		Redovisat		Redovisat	Värderings
		värde	nivå	värde	nivå	Summa
Tillgångar i balansräkningen
Derivatinstrument	-	41	2	36	2	77
Finansiella anläggningstillgångar	2	-		-		2
Kundfordringar	6 393	-		-		6 393
Räntebärande fordringar	7	-		-		7
Likvida medel	2 587	-		-		2 587
Summa	8 989	41		36		9 066

	Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde	Skulder värderade till verkligt värde via resultatet		Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde
		Redovisat	Värderings-	Redovisat	Värderings
		värde	nivå	värde	nivå	Summa
Skulder i balansräkningen
Derivatinstrument	-	165	2	300	2	465
Räntebärande långfristiga skulder	13 130	-		-		13 130
Räntebärande kortfristiga skulder	4 515	-		-		4 515
Leverantörsskulder	3 260	-		-		3 260
Summa	20 905	165		300		21 370

I allt väsentligt är övriga finansiella tillgångar och skulder som är värderade till verkligt värde per balansdagen värderade till verkligt värde utifrån observerbara data (nivå 2 enligt verkligt värde-hierarkin).

Värderingstekniker använda för att beräkna verkliga värden i nivå 2

Derivat i nivå 2 består av valutaterminer och ränteswappar och används främst till säkringsändamål men även till trading. Värderingen till verkligt värde för valutaterminerna baseras på publicerade terminskurser på en aktiv marknad. Värderingen av ränteswapparna baseras på terminsräntor framtagna utifrån observerbara svenska räntekurvor.

Upplysning om verkligt värde på upplåning och andra finansiella instrument

Finansiella räntebärande skulder, undantaget finansiella derivat som justerar lånen, är upptagna till uppluppet anskaffningsvärde. Förändringar i räntenivåer och kreditmarginaler skapar skillnader mellan verkligt värde och upplupet anskaffningsvärde. En beräkning till verkligt värde skulle öka koncernens långfristiga lån med 85 MSEK. För kortfristiga lån gjordes ingen omvärdering med avseende på att det redovisade värdet anses utgöra en god uppskattning av verkligt värde på grund av den korta löptiden.

Per 30 september 2018, MSEK	Tillgångar värderade till upplupet anskaffningsvärde	Tillgångar värderade till verkligt värde via resultatet		Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde
		Redovisat	Värderings-	Redovisat	Värderings
		värde	nivå	värde	nivå	Summa
Tillgångar i balansräkningen
Derivatinstrument	-	49	2	314	2	363
Finansiella anläggningstillgångar	2	-		-		2
Kundfordringar	5 856	-		-		5 856
Räntebärande fordringar	10	-		-		10
Likvida medel	2 368	-		-		2 368
Summa	8 236	49		314		8 599

	Skulder värderade till upplupet anskaffningsvärde	Skulder värderade till verkligt värde via resultatet			Derivat som används för säkringsändamål, redovisade till verkligt värde
		Redovisat	Värderings-	Redovisat	Värderings
		värde	nivå	värde	nivå	Summa
Skulder i balansräkningen
Derivatinstrument	-	322	2	164	2	486
Räntebärande långfristiga skulder	9 120	-		-		9 120
Räntebärande kortfristiga skulder	3 911	-		-		3 911
Leverantörsskulder	2 999	-		-		2 999
Summa	16 030	322		164		16 516

Finansiella tillgångar och skulder som är värderade till verkligt värde per balansdagen är i allt väsentligt värderade till verkligt värde utifrån observerbara data (nivå 2 enligt verkligt värde-hierarkin).

Moderbolaget

Resultaträkningar i sammandrag, MSEK	Kv3 2019	Kv3 2018	9M 2019	9M 2018	R12 2019	12M 2018
Nettoomsättning	150	228	392	330	538	476
Administrationskostnader	-67	-61	-218	-206	-360	-348
Övriga rörelseintäkter	0	1	1	2	1	2
Övriga rörelsekostnader	-29	-25	-83	-69	-339	-325
EBIT	54	143	92	57	-160	-195
Finansiella intäkter och kostnader	-389	-116	-79	762	-1 553	-712
Resultat före skatt	-335	27	13	819	-1 713	-907
Bokslutsdispositioner	-	-	-	-	1 822	1 822
Skatt	-44	-3	-37	46	-167	-84
Resultat efter skatt	-379	24	-24	865	-58	831
Rapporter över totalresultat, MSEK	Kv3 2019	Kv3 2018	9M 2019	9M 2018	R12 2019	12M 2018
Resultat efter skatt	-379	24	-24	865	-58	831

Summa totalresultat -379 24 -24 865 -58 831

Balansräkningar i sammandrag, MSEK	30 sep	30 sep	31 dec
	2019	2018	2018
Materiella anläggningstillgångar	13	15	15
Immateriella anläggningstillgångar	20	7	6
Finansiella anläggningstillgångar	35 950	36 321	36 679
Summa anläggningstillgångar	35 983	36 343	36 700
Kortfristiga rörelsefordringar	300	398	108
Aktuell skattefordran	0	-	-
Räntebärande fordringar	262	1	1 822
Likvida medel	-	-	-
Summa omsättningstillgångar	562	399	1 930
Summa tillgångar	36 545	36 742	38 630
Eget kapital	7 882	9 228	9 193
Räntebärande långfristiga skulder	85	4 430	85
Övriga långfristiga skulder	62	22	56
Summa långfristiga skulder	147	4 452	141
Räntebärande kortfristiga skulder	28 355	22 942	29 084
Aktuell skatteskuld	-	-	2
Övriga kortfristiga skulder	161	120	210
Summa kortfristiga skulder	28 516	23 062	29 296
Summa eget kapital och skulder	36 545	36 742	38 630

ORDLISTA

OEM (Original Equipment Manufacturer) Ett företag som tillverkar en slutlig produkt som kan säljas på den öppna marknaden. Produkten består oftast av en kombination av egentillverkade och inköpta komponenter från underleverantörer som monteras ihop hos OE-företaget till den slutliga produkten.

Plaster kan delas in i två huvudgrupper. Termoplaster är icke tvärbundna plaster som är fasta i rumstemperatur och blir mjuka och formbara när de värms upp.

Härdplaster är tvärbundna plaster som sönderfaller vid upphettning och inte återfår sina egenskaper.

OM TRELLEBORG

Trelleborg är en världsledare inom specialutvecklade polymerlösningar. Vi tätar, dämpar och skyddar kritiska applikationer i krävande miljöer. Våra innovativa lösningar accelererar kundernas utveckling på ett hållbart sätt.

Affärsidé

Trelleborgs affärsidé är att täta, dämpa och skydda kritiska applikationer i krävande miljöer.

Strategi

Trelleborgs strategi är att inneha ledande positioner i utvalda segment. Det betyder att Trelleborg söker segment, nischer eller produktkategorier som genom koncernens marknadsinsikt och kärnkompetenser liksom erbjudande av avancerade produkter och lösningar ger marknadsledarskap. På så sätt skapas långsiktigt aktieägarvärde och mervärde till kunderna. Koncernövergripande och inom affärsområdena arbetar Trelleborg med hjälp av fyra strategiska hörnstenar, vilka såväl enskilt som i samverkan stödjer strategin. Hörnstenarna är: Geografisk balans, Portföljoptimering, Strukturförbättringar samt Excellens.

Marknadssegment som Trelleborg verkar inom:

Affärsområde/Marknadssegment	Generell industri						Kapital intensiv industri	Personbilar
		Olja & gas	Transport	Lantbruk	Infrastruktur	Flyg
Trelleborg Coated Systems	85%		1%			13%	14%	1%
Trelleborg Industrial Solutions	53%	3%	18%		13%		34%	13%
Trelleborg Offshore & Construction		41%			59%		100%
Trelleborg Sealing Solutions	44%	2%	11%	4%		15%	32%	24%
Trelleborg Wheel Systems			42%	58%			100%
Totalt koncernen	34%	4%	20%	18%	7%	6%	55%	11%

Nettoomsättning per marknadssegment och affärsområde är baserat på årsbokslutet 2018. Historiskt har procentsatserna inte flukturerat väsentligt mellan kvartalen, varför helårsvärden för 2018 ger en bra summering.

Polymer Ordet kommer från grekiskans poly som betyder "många" och meros som betyder "delar". Polymerer byggs upp av många små molekyler – monomerer – som är sammanbundna till långa kedjor. Exempel på polymerer är plast och gummi.

Polymerteknologi Teknologin runt polymerernas tillverkningsprocesser i kombination med deras unika egenskaper.

Värdedrivande faktorer

Polymerteknisk spetskompetens. Trelleborg ska vara bäst på att utveckla polymerbaserade lösningar som optimerar och accelererar kundernas applikationer och processer.

Lokal närvaro, global räckvidd. Trelleborg ska utnyttja sin globala styrka och kompetens samtidigt som koncernen verkar som lokal partner för kunderna.

Applikationsexpertis. Trelleborg ska vara bäst på att förstå kundernas applikationer så att mesta möjliga värde kan tillföras.

Kundintegration. Det ska vara enkelt att göra affärer med Trelleborg och koncernen ska sträva efter nära partnersamarbeten med kunderna.

Affärsaccelerator. Trelleborgs mål är alltid att förbättra, accelerera och få kundernas affärer att växa genom styrkan i dessa kärnkompetenser. Trelleborg växer tillsammans med sina kunder.

PRESENTATION OCH TELEFONKONFERENS DEN 24 OKOTBER

En presentation och telefonkonferens kommer att hållas den 24 oktober kl. 10:30. Presentationen kommer att hållas på GT30 (Grev Turegatan 30, lokal Turbine) i Stockholm (notera ny lokal). För att delta i mötet på Grev Turegatan 30, anmäl deltagande på http://www.financialhearings.com/event/11947. För att delta i telefonkonferensen ring: 08-505 583 53 (Sverige), +44 333 3009 031 (Storbritannien) eller +1 833 526 8382 (USA). Kod: "Trelleborg". Konferensen sänds även på Internet i realtid. Besök vår hemsida: www.trelleborg.com för internetlänk och presentationsmaterial.

FINANSIELL KALENDER

Bokslutskommuniké 2019 12 februari 2020 Årsredovisning 2019 vecka 12 2020 Kvartalsrapport januari-mars 2020 23 april 2020 Årsstämma 2020 (Trelleborg) 23 april 2020 Kvartalsrapport april-juni 2020 20 juli 2020 Kvartalsrapport juli-september 2020 27 oktober 2020

FÖR YTTERLIGARE INFORMATION

Investerare/analytiker Media

Christofer Sjögren, IR-chef Karin Larsson, Presschef Tel: 0410 - 670 68 Tel: 0410 - 670 15 Mobil: 0708 - 66 51 40 Mobil: 0733 - 74 70 15 E-post: christofer.sjogren@trelleborg.com E-post: karin.larsson@trelleborg.com

För information om Trelleborgkoncernen, årsredovisningar, intressenttidningen T-Time med mera, besök www.trelleborg.com.

Trelleborg AB (publ) Org.nr. 556006-3421 Box 153, 231 22 Trelleborg. Tel: 0410-670 00 www.trelleborg.com

Denna rapport innehåller framtidsinriktad information som baseras på Trelleborgledningens nuvarande förväntningar. Även om ledningen bedömer att förväntningarna som framgår av sådan framtidsinriktad information är rimliga, kan ingen garanti lämnas på att dessa förväntningar kommer att visa sig vara korrekta. Följaktligen kan faktiskt framtida utfall variera väsentligt jämfört med vad som framgår i den framtidsinriktade informationen beroende på bl a förändrade förutsättningar avseende ekonomi, marknad och konkurrens, förändringar i lagkrav och andra politiska åtgärder, variationer i valutakurser och andra faktorer.

Denna information är sådan information som Trelleborg AB är skyldigt att offentliggöra enligt EU:s marknadsmissbruksförordning. Informationen lämnades, genom ovanstående kontaktpersoners försorg, för offentliggörande den 24 oktober 2019 kl. 07:45 CET.