Torpol S.A. — Interim / Quarterly Report 2017

Nov 22, 2017

TORPOL S.A.

KWARTALNA INFORMACJA FINANSOWA ZA OKRES 9 MIESIĘCY ZAKOŃCZONY DNIA 30 WRZEŚNIA 2017 ROKU

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku (w tysiącach PLN)

	Skrócony rachunek zysków i strat 3
	Skrócone sprawozdanie z całkowitych dochodów 4
	Skrócony bilans 5
	Skrócone sprawozdanie z przepływów pieniężnych 5
	Skrócone sprawozdanie ze zmian w kapitale własnym 7
	Dodatkowe informacje i objaśnienia do skróconego jednostkowego sprawozdania finansowego 8
1.	Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Spółki Torpol za jeden kwartał 2017 roku 8
2.	Zmiana szacunków wyceny kontraktów 8
3.	Sezonowość działalności 9
4.	Informacje dotyczące segmentów działalności 9
	4.1. Segmenty operacyjne 10
	4.2. Informacje geograficzne 11
5.	Zobowiązania warunkowe 11

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku (w tysiącach PLN)

SKRÓCONY RACHUNEK ZYSKÓW I STRAT

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku

		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2017	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2017	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2016	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2016
	Nota
Działalność kontynuowana
Przychody ze sprzedaży usług		339 754	142 254	476 502	156 414
Przychody ze sprzedaży towarów i
produktów		4 157	3 529	578	315
Przychody ze sprzedaży		343 911	145 783	477 080	156 729
Koszt własny sprzedaży		332 837	140 133	454 804	149 042
Zysk brutto ze sprzedaży		11 074	5 650	22 276	7 687
Koszty sprzedaży		489	265	757	242
Koszty ogólnego zarządu		13 772	4 865	12 137	3 817
Zysk/Strata ze sprzedaży		-3 187	520	9 382	3 628
Pozostałe przychody operacyjne		683	173	1 570	294
Pozostałe koszty operacyjne		287	107	1 385	239
Zysk/Strata z działalności operacyjnej		-2 791	586	9 567	3 683
Przychody finansowe		2 515	439	2 603	907
Koszty finansowe		4 320	622	3 488	1 273
Zysk/Strata brutto		-4 596	403	8 682	3 317
Podatek dochodowy		273	163	1 838	504
Zysk/Strata netto za okres		-4 869	240	6 844	2 813
Przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		-4 869	240	6 844	2 813
Zysk na jedną akcję (w złotych):
- liczba akcji w tysiącach sztuk		22 970	22 970	22 970	22 970
-podstawowy i rozwodniony z zysku za rok obrotowy przypadającego akcjonariuszom jednostki dominującej		-0,21	0,01	0,30	0,12

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z CAŁKOWITYCH DOCHODÓW

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku

		Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2017	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2017	Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2016	Okres 3 miesięcy zakończony 30 września 2016
	Nota
Zysk/(strata) netto za okres		-4 869	240	6 844	2 813
Inne całkowite dochody
Składniki, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:		0	0	0	0
Zyski/Straty aktuarialne		0	0	0	0
Podatek dochodowy dotyczący składników, które nie zostaną przeniesione w późniejszych okresach		0	0	0	0
Składniki, które mogą zostać przeniesione w późniejszych okresach do rachunku zysków i strat:		0	0	0	0
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej		-291	312	381	213
Zabezpieczenia przepływów pieniężnych
Podatek dochodowy dotyczący składników, które zostaną przeniesione w późniejszych okresach
Inne całkowite dochody netto		-291	312	381	213
CAŁKOWITY DOCHÓD ZA OKRES		-5 160	552	7 225	3 026
Całkowity dochód przypadający:
Akcjonariuszom jednostki dominującej		-5 160	552	7 225	3 026

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku (w tysiącach PLN)

SKRÓCONY BILANS

na dzień 31 marca 2017 roku

	Nota	30 września 2017	31 grudnia 2016
AKTYWA
Aktywa trwałe		162 555	168 814
Rzeczowe aktywa trwałe		107 580	104 295
Wartość firmy		9 008	9 008
Wartości niematerialne		659	738
Udziały w jednostkach zależnych		4 750	4 885
Udziały w wspólnych przedsięwzięciach		524	521
Należności długoterminowe		7 397	26 493
Aktywa z tytułu podatku odroczonego		21 479	21 305
Pożyczki udzielone		3 452	928
Rozliczenia międzyokresowe		7 706	641
Aktywa obrotowe		461 527	503 665
Zapasy		101 126	18 439
Należności z tytułu dostaw i usług		103 111	216 824
Rozliczenie kontraktów budowlanych		40 318	30 060
Pozostałe należności finansowe		1 336	8 642
Należności z tytułu podatku dochodowego		0	14 032
Pozostałe należności niefinansowe		20 198	7 005
Rozliczenia międzyokresowe		7 554	3 906
Środki pieniężne i ich ekwiwalenty		187 884	204 757
Pozostałe aktywa finansowe		0	0
Aktywa trwałe zaklasyfikowane jako przeznaczone do sprzedaży		0	0
SUMA AKTYWÓW		624 082	672 479
KAPITAŁ WŁASNY I ZOBOWIĄZANIA Kapitał własny		208 040	223 307
Kapitał podstawowy		4 594	4 594
Pozostałe kapitały rezerwowe		138 711	133 457
Kapitały zapasowe		58 918	58 918
Zyski zatrzymane		6 631	26 861
Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej		-997	-706
Kapitał z aktualizacji wyceny (zyski/straty aktuarialne)		183	183
Zobowiązania długoterminowe		49 658	93 781
Obligacje długoterminowe		0	40 000
Rezerwy		692	692
Pozostałe zobowiązania finansowe		40 938	53 089
Pozostałe zobowiązania		8 028	0
Zobowiązania krótkoterminowe		366 384	355 391
Zobowiązania z tytułu dostaw i usług		119 375	236 025
Pozostałe zobowiązania finansowe		31 740	38 198
Kredyty i pożyczki		10 034	27 507
Obligacje krótkoterminowe		0	0
Rozliczenie kontraktów budowlanych i przychodów przyszłych okresów		4 967	30 373
Pozostałe zobowiązania niefinansowe		178 908	4 579
Rozliczenia międzyokresowe		6 684	5 080
Rezerwy		14 676	13 629
Zobowiązania razem		416 042	449 172
SUMA KAPITAŁU WŁASNEGO I ZOBOWIĄZAŃ		624 082	672 479

____________________ Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu ____________________ Krzysztof Miler Wiceprezes Zarządu ____________________ Michał Ulatowski Wiceprezes Zarządu ____________________ Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu ____________________ Marta Izdebska Dyrektor Biura Rachunkowości

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE Z PRZEPŁYWÓW PIENIĘŻNYCH

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku

		Okres 9 miesięcy	Okres 9 miesięcy
		zakończony	zakończony
	Nota	30 września 2017	30 września 2016
Przepływy środków pieniężnych z działalności operacyjnej
Zysk/Strata brutto		-4 596	8 682
Korekty o pozycje:
Amortyzacja		10 033	10 343
Zysk na działalności inwestycyjnej		-112	-810
Zmiana stanu należności		117 633	-119 798
Zmiana stanu zapasów		-82 688	-4 596
Zmiana stanu zobowiązań z wyjątkiem kredytów i pożyczek		23 951	-130 284
Przychody z tytułu odsetek		-2 218	-1 798
Koszty z tytułu odsetek		3 957	3 187
Zmiana stanu rozliczeń międzyokresowych		-9 107	20
Zmiana stanu rezerw		1 047	-614
Podatek dochodowy zapłacony		13 539	-8 353
Pozostałe		-292	381
Środki pieniężne netto z działalności operacyjnej		71 147	-243 640
Przepływy środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		207	946
Sprzedaż inwestycji w nieruchomości		0	55
Nabycie rzeczowych aktywów trwałych i wartości niematerialnych		-8 247	-8 993
Nabycie aktywów finansowych		0	-12
Udzielone pożyczki		-3 117	0
Odsetki otrzymane		1 888	1 799
Pozostałe		-603	-1 272
Środki pieniężne netto z działalności inwestycyjnej		-9 872	-7 477
Przepływy środków pieniężnych z działalności finansowej
Spłata zobowiązań z tytułu leasingu finansowego		-9 345	-7 601
Wpływy z tytułu zaciągnięcia pożyczek/kredytów		9 914	31 245
Wykup dłużnych papierów wartościowych		-40 000	0
Dywidendy i inne wypłaty na rzecz właścicieli		-10 107	-8 040
Spłata pożyczek/kredytów		-27 387	-6 968
Odsetki zapłacone		-2 683	-2 738
Pozostałe		1 460	0
Środki pieniężne netto z działalności finansowej
		-78 148	5 898
Zwiększenie/(Zmniejszenie) netto stanu środków pieniężnych i ich		-16 873	-245 219
ekwiwalentów
Środki pieniężne na początek okresu		204 757	336 942
Środki pieniężne na koniec okresu		187 884	91 723
Środki pieniężne o ograniczonej możliwości dysponowania		0	0

____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________ Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu Krzysztof Miler Wiceprezes Zarządu Michał Ulatowski Wiceprezes Zarządu Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu Marta Izdebska Dyrektor Biura Rachunkowości

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku

(w tysiącach PLN)

SKRÓCONE SPRAWOZDANIE ZE ZMIAN W KAPITALE WŁASNYM

za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku

	Nota	Kapitał podstawowy	Pozostałe kapitały rezerwowe	Kapitał zapasowy - Nadwyżka ze sprzedaży akcji powyżej ich wartości nominalnej	Kapitał zapasowy - pozostały	Zyski zatrzymane / niepokryte straty	Różnice kursowe z przeliczenia jednostki zagranicznej	Kapitał z aktualizacji wyceny(zyski/straty aktuarialne)	Razem
Na dzień 1 stycznia 2017 roku		4 594	133 457	54 617	4 301	26 861	-706	183	223 307
- Zysk roku		0	0	0	0	-4 869	0	0	-4 869
- Inne całkowite dochody netto		0	0	0	0	0	-291	0	-291
Całkowity dochód za okres		0	0	0	0	-4 869	-291	0	-5 160
Podział wyniku		0	5 254	0	0	-5 254	0	0	0
Dywidenda		0	0	0	0	-10 107	0	0	-10 107
Na dzień 30 września 2017 roku		4 594	138 711	54 617	4 301	6 631	-997	183	208 040
Na dzień 1 stycznia 2016 roku		4 594	117 305	54 617	4 301	43 500	-1 483	-11	222 823
- Zysk roku		0	0	0	0	6 844	0	0	6 844
- Inne całkowite dochody netto		0	0	0	0	0	381	0	381
Całkowity dochód za okres		0	0	0	0	6 844	381	0	7 225
Podział wyniku		0	16 152	0	0	-16 152	0	0	0
Dywidenda		0	0	0	0	-15 849	0	0	-15 849
Na dzień 30 września 2016 roku		4 594	133 457	54 617	4 301	18 343	-1 103	-11	214 199
Na dzień 1 stycznia 2016 roku		4 594	117 305	54 617	4 301	43 500	-1 483	-11	222 823
- Zysk roku		0	0	0	0	15 362	0	0	15 362
- Inne całkowite dochody netto		0	0	0	0	0	777	194	971
Całkowity dochód za okres		0	0	0	0	15 362	777	194	16 333
Podział wyniku		0	16 152	0	0	-16 152	0	0	0
Dywidenda		0	0	0	0	-15 849	0	0	-15 849
Na dzień 31 grudnia 2016 roku		4 594	133 457	54 617	4 301	26 861	-706	183	223 307

Grzegorz Grabowski Prezes Zarządu

Krzysztof Miler Wiceprezes Zarządu

Michał Ulatowski Wiceprezes Zarządu Tomasz Krupiński Wiceprezes Zarządu

____________________ ____________________ ____________________ ____________________ ____________________

Marta Izdebska Dyrektor Biura Rachunkowości

DODATKOWE INFORMACJE I OBJAŚNIENIA DO SKRÓCONEGO JEDNOSTKOWEGO SPRAWOZDANIA FINANSOWEGO

1. Opis czynników i zdarzeń mających znaczący wpływ na wyniki finansowe Spółki Torpol za trzy kwartały 2017 roku

Sytuacja finansowa Spółki w szczególności niski poziom przychodów netto ze sprzedaży oraz niesatysfakcjonujące wyniki finansowe w okresie sprawozdawczym, zdeterminowana jest przede wszystkim luka inwestycyjną w 2016 roku, która ma wpływ na sytuację Spółki w roku 2017. Sytuacja Spółki na rynku norweskim w okresie sprawozdawczym spowodowana jest realizacją nierentownego kontraktu tramwajowego zakończonego na przełomie czerwca i lipca bieżącego roku. Obecnie Zarząd Spółki skupia się na terminowej realizacji nowo pozyskanych projektów, utrzymania kluczowej kadry inżynierskiej a także monitoringu możliwości rozwoju działalności i dywersyfikacji w obszarach branży budowlanej.

Spadek przychodów ze sprzedaży w okresie sprawozdawczym(-27,9%rdr.) wynika z niskiej aktywności w rozpisywaniu i rozstrzyganiu przetargów przez PKP PLK S.A. w ubiegłym roku co poskutkowało zbudowaniem portfela przez Spółkę na rok 2017 o niewystarczającej wysokości. Drugim czynnikiem determinującym osiągnięte wyniki finansowe Spółki była realizacja nierentownego, zakończonego już kontraktu tramwajowego w Norwegii oraz realizacja krótkoterminowych projektów pozyskiwanych w Polsce w 2016 roku (aktywność w okresie trudnych warunków rynkowych, dużej konkurencji i presji na marże).

Dynamika spadku kosztu własnego sprzedaży była nieznacznie niższa w porównaniu do spadku przychodów ze sprzedaży, przez co zysk brutto ze sprzedaży był o 50,3% niższy rdr. i wyniósł 11 074 tysięcy złotych (wobec 22 276 tysięcy złotych za okres 9 miesięcy 2016 roku).

Koszty ogólnego zarządu i sprzedaży Spółki wzrosły +10,6%, co wynika głównie ze wzrostu zatrudnienia oraz podjętych z podjętych działań dotyczących utrzymania kluczowej kadry inżynierskiej. W efekcie strata ze sprzedaży wyniosła -3 187 tysięcy złotych wobec zysku 9 382 tysiące złotych za okres 9 miesięcy 2016 roku.

Saldo pozostałej działalności operacyjnej było dodatnie (396 tysięcy złotych w badanym okresie sprawozdawczym wobec 185 tysięcy złotych w analogicznym okresie roku 2016) i nie miało istotnego wpływu na podstawową działalność Spółki. W konsekwencji strata z działalności operacyjnej wyniosła -2 791 tysięcy złotych wobec zysku z działalności operacyjnej 9 567 tysięcy złotych w analogicznym okresie ubiegłego roku.

Spółka poniosła wyższą stratę z działalności finansowej za , kwartały 2017 roku (-1 805 tysięcy złotych wobec -885 tysięcy złotych rdr.) co wynika głównie z kosztów odsetkowych związanych również z zawiązanymi rezerwami na toczące się postępowania sądowe.

Wynik finansowy brutto Spółki w okresie sprawozdawczym wyniósł -4 596 tysiące złotych, co oznacza spadek o 13 278 tysięcy złotych rdr. Natomiast wynik netto wyniósł -4 869 tysiące złotych (wobec 6 844 tysiące złotych w analogicznym okresie 2016 roku).

2. Zmiana szacunków

Zarząd Torpol S.A., w oparciu o swą najlepszą wiedzę na moment sporządzenia sprawozdań finansowych dokonuje szeregu szacunków. Szacunki te obarczone są niepewnością i podlegają rewizji w kolejnym roku obrotowym. Skutek zmiany szacunku odnoszony jest prospektywnie w wynik kolejnego roku obrotowego. W ciągu trzech kwartałów roku 2017 zmianie uległ planowany budżet przychodów i kosztów dotyczący realizowanych kontraktów:

• 1) Rewizja budżetu spowodowana była zmniejszeniem zakresu realizowanych prac oraz wydłużeniem kontraktu. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zmniejszenie przychodów oraz zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 1 389 tysięcy złotych.
• 2) Rewizja budżetu spowodowana była zmianą przedmiarów robót. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zwiększenie przychodów oraz zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 6 799 tysięcy złotych.

• 3) Rewizja budżetu spowodowana była wydłużeniem kontraktu. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zmniejszenie przychodów oraz zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 147 tysięcy złotych.

• 4) Rewizja budżetu spowodowana była zmniejszeniem zakresu realizowanych prac oraz wydłużeniem kontraktu. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zmniejszenie przychodów oraz zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 452 tysięcy złotych.

• 5) Rewizja budżetu spowodowana była zmianą przedmiarów robót. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zwiększenie przychodów oraz zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 437 tysięcy złotych.
• 6) Rewizja budżetu spowodowana była zwiększeniem zakresu realizowanych prac. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zwiększenie przychodów oraz zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 886 tysięcy złotych.
• 7) Rewizja budżetu spowodowana była zmianą przedmiarów robót. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zmniejszenie przychodów oraz zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 1 023 tysięcy złotych.
• 8) Rewizja budżetu spowodowana była zmianą technologii robót. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zmniejszenie przychodów oraz zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 2 395 tysięcy złotych.
• 9) Rewizja budżetu spowodowana była zmianą przedmiarów robót. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zmniejszenie przychodów oraz zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 3 570 tysięcy złotych.
• 10) Rewizja budżetu spowodowana była zmianą przedmiarów robót. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zwiększenie przychodów oraz zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 455 tysięcy złotych.
• 11) Rewizja budżetu spowodowana była zmianą przedmiarów robót. Wskutek opisanej zmiany nastąpiło zmniejszenie przychodów oraz zysku brutto ze sprzedaży w kwocie 3 614 tysięcy złotych.

Powyższą zmianę obliczono porównując rozpoznane w 2017 roku przychody i zyski z przychodami i zyskami, które Spółka rozpoznałaby, gdyby budżet nie podlegał weryfikacji. Zmiany powyższe miały wpływ na wynik III kwartałów 2017 roku zaprezentowany w niniejszym sprawozdaniu finansowym.

3. Sezonowość działalności

Prowadzenie prac budowlano-montażowych jest silnie uzależnione od panujących warunków atmosferycznych. Dlatego też poziom przychodów w tym sektorze zmienia się w zależności od pory roku.

W efekcie oddziaływania zjawiska sezonowości możliwe są okresowe wahania przychodów ze sprzedaży, co może w krótkim okresie wpływać na wyniki finansowe osiągane przez Spółkę.

Oprócz sezonowości wpływ na przychody ze sprzedaży oraz koszty ma portfel kontraktów oraz specyfika współpracy z podmiotami publicznymi.

4. Informacje dotyczące segmentów działalności

Dla celów zarządczych Spółka została podzielona na części w oparciu o wytwarzane produkty i świadczone usługi. Istnieją zatem następujące sprawozdawcze segmenty operacyjne:

– generalne wykonawstwo kompleksowych usług budowy
i modernizacji obiektów w branży budownictwa
kolejowego. Odbiorcą usług są PKP PLK S.A., Bane Nor
(Norweskie Koleje Państwowe).
– generalne wykonawstwo kompleksowych usług budowy
i modernizacji obiektów w branży budownictwa
tramwajowego. Odbiorcami usług są Zarządy Dróg
Miejskich, Sporveien Oslo AS, Oslo kommune (kontrakty
w Norwegii).
– urządzenia elektryczne, usługi projektowe, pozostałe
usługi nie ujęte w innych segmentach

TORPOL S.A. Kwartalna informacja finansowa za okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku Dodatkowe noty objaśniające (w tysiącach PLN)

Zarząd monitoruje wyniki operacyjne segmentów w celu podejmowania decyzji dotyczących alokacji zasobów, oceny skutków tej alokacji oraz wyników działalności. Podstawą oceny wyników działalności jest zysk lub strata brutto na sprzedaży. Koszty sprzedaży, koszty ogólnego zarządu, pozostałe koszty i przychody operacyjne, jak również skutki finansowania Spółki (łącznie z kosztami i przychodami finansowymi) oraz podatek dochodowy są monitorowane na poziomie Spółki i nie ma miejsca ich alokacja do segmentów. Zarząd również nie analizuje aktywów Spółki w podziale na segmenty. Część aktywów trwałych ze względu na swą specyfikę wykorzystywana jest w różnych segmentach Spółki.

Ceny transakcyjne stosowane przy transakcjach pomiędzy segmentami operacyjnymi są ustalane na zasadach rynkowych podobnie jak przy transakcjach ze stronami niepowiązanymi.

4.1. Segmenty operacyjne

W poniższych tabelach przedstawione zostały dane dotyczące przychodów i zysków poszczególnych segmentów operacyjnych Spółki za okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2017 roku, 30 września 2016 roku.

		Wyłączenia	Działalność ogółem
Okres 9 miesięcy zakończony 30 września 2017 roku	Drogi kolejowe	Drogi tramwajowe	Pozostałe	Razem
Przychody
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	320 956	16 447	6 508	343 911		343 911
Sprzedaż między segmentami
Przychody segmentu ogółem	320 956	16 447	6 508	343 911		343 911
Wyniki
Zysk/(strata) brutto ze sprzedaży
segmentu	13 516	-3 614	1 172	11 074		11 074

	Działalność kontynuowana		Wyłączenia	Działalność ogółem
Drogi kolejowe	Drogi tramwajowe	Pozostałe	Razem
431 292	30 731	15 057	477 080		477 080
431 292	30 731	15 057	477 080		477 080
					22 276
	21 325	-2 264	3 215	22 276

Ze względu na fakt, że Spółka nie przeprowadza oceny wyników segmentów oraz nie podejmuje decyzji na podstawie analizy aktywów i zobowiązań według segmentów odstąpiono od ujawnienia przypisania aktywów i zobowiązań do segmentów.

4.2. Informacje geograficzne

Spółka zaangażowana jest w prowadzenie projektów generalnego wykonawstwa w branży budownictwa kolejowego i tramwajowego w Polsce i w Norwegii. Poniżej zaprezentowano dane dotyczące przychodów z podziałem na przychody krajowe i zagraniczne, jak również informację na temat aktywów zlokalizowanych w kraju i zagranicą:

Okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2017 roku lub na dzień 30 września 2017 roku	Kraj	Zagranica	Razem
Przychody z działalności kontynuowanej:
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	327 464	16 447	343 911
Przychody obszaru ogółem	327 464	16 447	343 911
Pozostałe informacje dotyczące obszaru:
Aktywa obszaru	594 587	29 495	624 082
Aktywa nieprzypisane	0	0	0
Aktywa ogółem	594 587	29 495	624 082
Okres 9 miesięcy zakończony dnia 30 września 2016 roku lub na dzień 30 września 2016 roku	Kraj	Zagranica	Razem
Przychody z działalności kontynuowanej:
Sprzedaż na rzecz klientów zewnętrznych	447 194	29 886	477 080
Przychody obszaru ogółem	447 194	29 886	477 080
Pozostałe informacje dotyczące obszaru:
Aktywa obszaru	518 420	36 411	554 831

Aktywa nieprzypisane 0 0 0 Aktywa ogółem 518 420 36 411 554 831

5. Zobowiązania warunkowe

Zobowiązania warunkowe	30 września 2017	31 grudnia 2016
Na rzecz jednostek pozostałych, z tytułu:
Zobowiązania z tytułu gwarancji bankowych i ubezpieczeniowych	620 975	449 942
Poręczenia	6 300	4 580
Inne zobowiązania warunkowe	29 716 ____	10 231 ____
Razem zobowiązania warunkowe	656 991 –	464 753 –

Grzegorz Grabowski Krzysztof Miler Michał Ulatowski Tomasz Krupiński Prezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu Wiceprezes Zarządu

______________________

_____________________ _____________________ _____________________ ______________________

Marta Izdebska Dyrektor Biura Rachunkowości

Poznań, dnia 21 listopada 2017 roku