TONGWEI CO.,LTD. — Capital/Financing Update 2022

Apr 25, 2022

股票代码：600438 股票简称：通威股份 公告编号：2022-047 债券代码：110085 债券简称：通22 转债

通威股份有限公司

关于高纯晶硅和太阳能电池业务发展规划实施进展及后续规划的公告

本公司董事会及全体董事保证本公告内容不存在任何虚假记载、误导性陈述或 者重大遗漏，并对其内容的真实性、准确性和完整性承担个别及连带责任。

为大力推动光伏产业健康发展，加速能源变革进程，结合通威股份有限公司（以 下称 “ 公司 ” ）的战略发展定位以及在高纯晶硅、太阳能电池产业的技术、成本、人才、 管理等综合优势，公司于 2020 年 2 月披露了《高纯晶硅和太阳能电池业务 2020-2023 年发展规划》（以下称《规划》），规划 2023 年公司高纯晶硅、太阳能电池产能规模分 别达到 22—29 万吨、 80—100GW 。鉴于规划时间已过半，为便于投资者充分了解公司 产能、技术、成本进展，现将相关情况公告如下：

一、公司高纯晶硅和太阳能电池业务进展情况

（一）高纯晶硅业务

根据公司实际实施情况， 2021 年底公司已累计建成 18 万吨高纯晶硅产能，顺利 完成 2020—2021 年阶段性产能目标；在建的包头二期 5 万吨以及乐山三期 12 万吨项 目预计将分别于 2022 年、 2023 年投产，届时公司高纯晶硅产能规模达到 35 万吨，综 合目前技术、成本指标情况，公司将超额完成四年中期规划目标。具体情况如下：

		产能进展 单位：万吨	产能进展 单位：万吨
		规划	实际/预计
2020 年		8	8
2021 年		11.5—15	18
2022 年		15—22	23
2023 年		22—29	35
		技术及成本进展
规划		实际
单晶料占比维持85%以上		单晶料占比99%以上
N型料占比40%-80%		可实现90%以上N型料占比

可生产电子级高纯晶硅 1000 吨电子级高纯晶硅产线预计于 2022 年投产 生产成本： 3—4 万元 / 吨 生产成本： 3—4 万元 / 吨 现金成本： 2—3 万元 / 吨（剔除工业硅市场价格因 现金成本： 2—3 万元 / 吨 素影响，以不变价计算）

（二）太阳能电池业务

根据公司实际实施情况， 2021 年底公司已累计建成 45GW 太阳能电池产能，顺利 完成 2020—2021 年阶段性目标；目前在建的通合二期 7.5GW 、金堂二期 8GW 及其他 拟建项目预计将分别于 2022 年、 2023 年投产，届时公司太阳能电池产能规模达到 102GW ，综合目前技术、成本指标情况，公司将超额完成四年中期规划目标。具体情 况如下：

况如下：	况如下：	况如下：	况如下：
产能进展 单位：GW
	规划产能		实际产能/预计产能
2020 年	30—40		27.5
2021 年	40—60		45
2022 年	60—80		70
2023 年	80—100		102
技术及成本进展
规划		实际
产品尺寸兼容210mm及以下所有系列		产品尺寸兼容210mm及以下所有系列
Perc（P型）产品转换效率23%以上		Perc（P型）产品转换效率超过23.5%
TOPCon（N型）产品转换效率在Perc（P 型）基础上提升0.8-1 个百分点		TOPCon（N型）产品转换效率在Perc（P 型）基础上提升1 个百分点以上
HJT（N型）产品转换效率24.5%-25%以上		HJT（N型）产品转换效率超过25%
Perc（P型）产品非硅成本0.18元/w以下		Perc（P型）产品平均非硅成本降至0.18 元/w以下

二、公司高纯晶硅和太阳能电池产能运行情况

（一）高纯晶硅业务

公司已形成乐山、包头、保山三大高纯晶硅生产基地， 2021 年所有在产产能满负 荷运行，产能利用率约 130% ，全年实现销量 10.77 万吨，产销率约 100% 。随着工艺 技术的进步和精细化管理的推进，产线持续稳定运行，产品品质及各项消耗指标进一 步优化。目前，公司高纯晶硅单晶用料占比稳定在 99% 以上，并可实现 90% 以上的 N 型料生产；综合电耗、蒸汽消耗、硅粉消耗等生产指标持续下降，剔除工业硅价格变 动影响，生产成本已降至 4 万 / 吨以内。根据最近新投产的乐山二期、保山一期项目

运行情况看，由于产线设计的优化、智能化水平的提升，其投产后的首批产品质量指 标一次性达到太阳能级多晶硅特级标准，满产后各项生产指标均达到或超过预期目 标。

（二）太阳能电池业务

公司已分别在成都、金堂、眉山、合肥等地布局太阳能电池业务， 2021 年所有在 产产能满负荷运行，据 PVinfolink 统计，公司太阳能电池出货量已连续 5 年位居全球 第一。目前，公司 210mm 、 182mm 等大尺寸产能呈全面覆盖趋势，产品结构将进一步 优化，单晶 Perc 产品转换效率已超过 23.5% ，产品平均非硅成本已降至 0.18 元 /W 以 内。新技术方面，公司不断加大在 HJT 、 TOPCon 等各“后 Perc ”电池技术的研发力 度。基于 400MW HJT 试验线多年的研发成果， 2021 年公司建成行业首条 GW 级 HJT 生 产线，同时在行业中率先开启 210mm 尺寸的 TOPCon 技术开发并顺利投产 1GW 生产 线。目前，公司在产新技术产品的各项指标均处于行业领先水平。

三、公司 2024 — 2026 年高纯晶硅及太阳能电池业务发展展望

公司高纯晶硅及太阳能电池业务拥有领先的技术、成本、人才、管理等综合竞争 力，通过与产业链上下游合作伙伴建立长效合作机制，持续保持高纯晶硅及太阳能电 池产品的满产满销。近年来产销情况如下：

产品	项目	2020 年	2021 年	2022 年1-3 月
高纯晶硅 （万吨）	产能	8.00	8.42	4.08
	产量	8.62	10.93	4.65
	产能利用率	107.74%	129.91%	114.00%
	销量	8.66	10.77	4.80
	产销率	100.52%	98.50%	103.02%
太阳能电池 （GW）	产能	21.29	31.75	10.23
	产量	21.00	31.65	9.83
	产能利用率	98.63%	99.68%	96.03%
	销量	20.67	31.25	9.41
	产销率	98.42%	98.74%	95.71%

注：在计算产能、产量时，不包括暂未转固，处于试生产状态产线的产能、产量。

根据光伏行业未来发展预期和公司自身竞争力判断，公司将继续秉承行业专业 分工、错位发展、协同互补理念，坚定不移走高度专业化的发展道路，集中资源重点

发展高纯晶硅和太阳能电池业务，在《规划》目标的指引下稳步推进相关在建与拟建 项目。同时，公司紧跟行业增长趋势，规划 2024—2026 年高纯晶硅、太阳能电池累计 产能规模分别达到 80—100 万吨、 130—150GW ，并通过持续加强技术研发投入、提升 精益化管理水平、优化安全管理体系，不断强化公司在产品质量、成本上的领先优势， 快速提升市占率，形成高纯晶硅和太阳能电池领域的全球龙头地位，持续为客户提供 更先进、更优质、更低碳的光伏产品，为合作伙伴和行业发展提供有效支撑。

对于上述规划的资金需求，公司将大部分以自有资金满足，并辅以发行绿色债券、 中票、银行项目贷款和部分权益性融资等方式解决。公司将整体保持合理的负债水平 和负债结构，资产负债率整体控制在 60% 以内。

四、风险提示

（一）政策风险

光伏行业属于全球战略性新兴产业，产业政策的大力支持有利于促进行业持续 稳健发展，若宏观政策、产业结构、补贴激励等出现重大调整，可能对行业产生不利 影响，不排除公司相关建设项目存在顺延、变更、中止或终止的可能。

（二）市场风险

伴随着光伏技术的持续进步，产业链价格整体呈下降趋势，光伏发电经济性与日 俱增，全球装机需求持续增长，但疫情扰动、产能错配、贸易摩擦等均可能导致产品 价格阶段性波动，给企业经营造成影响。受光伏终端需求高增长预期拉动，近年来各 环节产能扩张加速，可能导致相关环节产品供过于求，产品价格下降，企业投资回报 降低。如上述市场风险持续时间较长，不排除公司相关建设项目存在顺延、变更、中 止或终止的可能。

（三）技术迭代风险

光伏行业技术更新、产品升级较快。近年来新一代晶硅电池技术不断进步，对硅 料品质提出更高要求，同时薄膜、钙钛矿等非晶硅技术路线也持续发展，若公司无法 持续跟进前沿技术发展或无法应对市场需求变化，可能造成公司竞争力减弱的风险， 不排除公司相关建设项目存在顺延、变更、中止或终止的可能。

（四）融资风险

光伏制造业属于资金密集型行业，项目建设需要较大资本投入。若宏观经济发生 不利变化、信贷紧缩或者资本市场大幅波动，可能导致公司无法及时筹措项目资金，

不排除公司相关建设项目存在顺延、变更、中止或终止的可能。

（五）不可抗力风险

不排除因政治、经济、自然灾害、疫情等不可抗力因素影响公司项目建设，进而 影响产能规划的顺利实施。

特此公告。

通威股份有限公司

董事会

二〇二二年四月二十六日